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1.追回超额激励补偿。如果要求Patrick Industries, Inc.（以下简称 “公司”）准备重报，则除非董事会薪酬委员会认为这不切实际，否则公司董事会（“董事会”）应立即采取行动，从任何受保人员那里收回所有可追回的薪酬。公司收回可收回薪酬的义务不取决于是否或何时提交重报的财务报表。在不违反适用法律的前提下，董事会可以通过要求受保人向公司偿还这笔款项；在激励性薪酬中增加 “滞留” 或延期政策；在股权奖励中增加归属后的 “持有” 或 “不转让” 政策；抵消受保人的其他薪酬；减少未来薪酬；或董事会自行决定采用其他方式或手段组合，以追回可追回的薪酬，确定是合适的。本政策是根据适用法律或其他方式（无论是在本政策通过之前还是之后实施）可能对任何受保人提供的任何还款、没收或抵消权的补充（但不能代替）。董事会可自行决定并在行使业务判断时，决定是否以及在多大程度上应采取额外行动来解决与任何重报相关的情况，以最大限度地减少重报的可能性，并酌情施加其他纪律措施。

2. 政策管理。董事会应完全有权管理、修改或终止本政策。董事会应根据本政策的规定，做出其认为必要、适当或可取的与本政策相关的决定和解释并采取行动。董事会做出的所有决定和解释均为最终的、具有约束力的和决定性的。董事会可将其在本政策下的任何权力委托给董事会薪酬委员会或其任何小组委员会或其代表。

5. 披露。公司应就本政策进行所有披露和申报，并保留美国证券交易委员会（“SEC”）的适用规则和表格（包括但不限于根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）颁布的第10D-1条）以及任何适用的交易所上市标准所要求的所有文件和记录。

“适用期限” 是指在不要求董事会采取行动的情况下董事会、董事会委员会或公司高级职员获准采取此类行动的日期；得出结论，或者合理地本应得出公司需要编制重报的结论；或（ii）法院、监管机构或其他法律授权机构指示公司准备重报的日期（以较早者为准）。a 重述。除了前一句中描述的三（3）个财政年度期外，“适用期” 一词还包括在完成的三（3）个财政年度期间内或紧随其后的任何过渡期（由公司财政年度变更产生）；此外，前提是公司上一财年最后一天之间的过渡期

“执行官” 包括公司总裁、首席财务官、首席会计官（如果没有此类会计官，则为财务总监）、公司负责主要业务部门、部门或职能（例如销售、行政或财务）的任何副总裁、履行决策职能的任何其他高管，或为公司履行类似决策职能的任何其他人员（包括公司子公司或关联公司的任何执行官）。“执行官” 一词至少应包括美国证券交易委员会根据第S-K号法规第17编第229.401（b）条在提交的文件中指明的所有执行官员。

“财务报告指标” 是指根据编制公司财务报表时使用的会计原则确定和列报的衡量标准，以及全部或部分源自此类衡量标准的任何衡量标准（包括 “非公认会计准则” 财务指标，例如财报中显示的指标）；但是，任何此类衡量标准均无需在公司的财务报表中列报或包含在向美国证券交易委员会提交的文件中。财务报告衡量标准的示例包括基于以下方面的衡量标准：收入、净收入、营业收入、财务比率、息税折旧摊销前利润、流动性指标（例如自由现金流）、回报率（例如资产回报率或投资资本回报率）、一个或多个部门的盈利能力以及每位员工的成本。股票价格和股东总回报率（“TSR”）也是财务报告指标。

“不切实际” 是指，薪酬委员会在对所有相关事实和情况进行了正常的正当程序审查并采取了《交易法》第10D-1条和任何适用的交易所上市标准所要求的所有措施后，认为收回可收回的薪酬是不切实际的，因为：(i) 它已确定公司为协助执行本政策和收回原本可收回的薪酬而向第三方支付的直接费用将超过应收回的金额；(ii) 它已经得出结论收回可追回补偿金将违反2022年11月28日之前通过的本国法律；或者（iii）它已确定，收回可追回补偿金将导致公司员工广泛获得福利的符合税收条件的退休计划不符合26 U.S.C. 401（a）（13）或26 U.S.C. 411（a）及其相关法规的要求。公司必须：（x）就前一句第（i）款而言，在做出该决定之前，做出合理的努力以追回任何可追回的赔偿，记录此类合理的追回努力，并向交易所提供文件；（y）就前一句第（ii）款而言，征求交易所接受的母国律师的意见，即追回将导致此类违规行为，以及向联交所提供该意见。

“基于激励的薪酬” 是指全部或部分基于财务报告措施的实现而发放、获得或归属的任何薪酬；但不包括：（i）基本工资；（ii）全权现金奖励；（iii）基于主观、战略或运营标准的奖励（现金或股权）；以及（iv）仅根据时间推移而产生的股权奖励。

“可追回薪酬” 是指受保人在 2023 年 12 月 1 日之后获得的所有基于激励的薪酬（按税前计算）：(i) 在开始担任执行官后；(ii) 在该激励性薪酬的业绩期内随时担任执行官的人；(iii) 公司在交易所上市的一类证券期间；(iv) 在适用期内，金额超过如果根据基准确定金额，本来可以获得的基于补偿的补偿关于财务绩效指标，如所反映

在重述中。关于基于股票价格或股东总回报的激励性薪酬，当错误发放的薪酬金额无需直接根据会计重报中的信息进行数学重新计算时：(x) 该金额必须基于对重报对受保人最初获得的激励性薪酬所依据的股票价格或股东总回报的影响的合理估计；(y) 公司必须保存文件合理估计值的确定，并将此类文件提供给交易所。

“重报” 是指由于公司严重违反美国证券法规定的任何财务报告要求而对公司任何财务报表进行会计重报，包括为更正先前发布的财务报表中与先前发布的财务报表相关的错误（通常称为 “Big R” 重报）而需要的任何会计重报，或者如果错误在本期得到更正或未得到纠正，则会导致重大误报在当前时期（通常称为 “小r” 重述）。重报不包括财务报表变动不是由于严重违反财务报告要求而导致的情况，例如但不限于追溯性：(i) 会计原则变更的适用；(ii) 因公司内部组织结构变更而对应报告的分部信息进行修订；(iii) 因业务终止而进行重新分类；(iv) 适用申报实体变更，例如从重组变更受共同控制的实体；(v) 调整与先前的业务合并相关的准备金；以及（vi）修订股票分割、股票分红、反向股票拆分或资本结构的其他变化。