2024 年 3 月投资者演讲


本演示文稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常由 “估计”、“指导”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求” 等词语和类似表述来识别。前瞻性陈述包括有关财务状况、经营业绩、业务战略、运营效率或协同效应、竞争地位、行业预测、增长机会、收购、管理计划和目标、普通股市场和其他事项的信息。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,根据各种因素,这些风险和不确定性可能导致实际业绩与历史或预期业绩存在重大差异。除了本演示文稿中描述的其他事项外,这些风险和不确定性还包括未来的疫情、地缘政治紧张局势或自然灾害对整体经济、我们的销售、客户、运营、团队成员和供应商的影响。公司于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中,在 “风险因素” 标题下讨论了有关公司及其业务的更多信息,包括可能对公司财务业绩产生重大影响的风险因素。我们提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表其发表之日,我们不承担任何义务或承诺传播本演示文稿中包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,也没有义务或承诺反映本演示文稿发布之日后我们的预期的任何变化或任何陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。非公认会计准则财务指标的使用本演示文稿包含非公认会计准则财务指标。这些指标、管理层使用这些指标的目的、管理层认为它们对投资者有用的原因,以及与最直接可比的GAAP财务指标的对账可以在本演示文稿的附录中找到。所有提及的可比利润指标和每股收益的内容均不包括影响可比性的项目。前瞻性陈述 2


3 名团队成员 10,000 年的成功 65 个设施 250+ 2023 年收入 35 亿美元 2023 年摊薄后每股收益 6.50 美元预计调整后息税折旧摊销前利润 4.31 亿美元1 自由现金流 3.5 亿美元1 流动性 7.8 亿美元总净杠杆率 2.4x1,2 1 非公认会计准则指标。参见附录以了解与最接近的GAAP指标的对账情况 | 2 根据2023年信贷协议的定义,价值主张PATRICK A GLANCE TRICK AT A GLANCE AT A GLANCE AT A GLANCE A GLANCE AT A GLANCE Patrick的目标是通过更好的组件我们通过在信任和成熟绩效的基础上与合作伙伴和团队成员建立牢固的关系来兑现这一承诺。3


市场领先地位我们为房车船用住房提供帕特里克按终端市场划分的销售额 43% 27% 30% 2023 财年房车房屋海洋 69% 7% 24% 2017 财年广泛的供应商为售后市场份额不断增长的原始设备制造商提供牢固的 OEM 关系通过客户服务和可扩展性建立牢固的 OEM 关系 $35B 16B 原始设备制造商的领先组件解决方案提供商 43% 2023 年净销售额 27% 2023 年净销售额 30% 2023 年净销售额 30% 2023 年净销售额 30% 2023 年净销售额 30% 2023 年净销售额 30% 2023 年净销售额 30%


SPORTECH 的收购扩大了对户外运动爱好者生态系统的覆盖面超过 20 亿美元的增量 TAM 强大的团队和文化契合度以客户为中心的可扩展房车平台,提供 “好、更好、最好” 系列产品高度工程化的产品,从早期设计阶段到售后市场的领先地位巩固了动力运动市场平台,增加了对并排 (SxS) /公用事业车辆的曝光度,高度可执行的协同效应,巩固了行业领先的动力运动供应商平台房车海上动力运动 (1) 第三方市场研究。(15)


308 $437 595 595 736 920 $1,222 1,636 2,263 $2,337 $4,487 $4,882 $3,468 2011 2012 2013 2016 2017 2018 2020 2021 2021 Q1 2021 2021 Q1 23 tTm $8 $28 $31 $42 $86 120 $90 $97 $53 $106 $122 $143 $21 $71 $122 $280 $42 $143 $71 $122 $280 250 美元 329 531 531 674 431 美元 0.37 美元 1.17 美元 0.99 美元 1.27 1.81 2.43 美元 3.48 美元 4.85 美元 4.20 美元 13.49 美元 6.50 2011 2012 2013 2016 2017 2017 2018 2021 2021 2021 2023 年第一季度调整后息折旧摊薄后每股收益我们战略性地建立了一个由优秀人才、团队、品牌组成的不可思议的组织领导力专注于拥抱和维护企业家精神!(以百万美元计,每股数据除外)我们的故事 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 6 6


43% 27% 30% 35亿美元净销售额自2017年以来增长近20亿美元 16亿美元分散投资组合(净销售构成百分比)2023财年持续净销售额和利润增长(2017-2023年)毛利率 17.1% 22.6% + 550个基点自由现金流7700万美元 3.5亿美元+2.73亿美元息税折旧摊销前利润率1 9.5% 11.7% + 220 个基点投资组合的持续演变 69% 7% 24% PATRICK 1 非公认会计准则指标。参见附录,了解与行业研究报告中最接近的GAAP指标2市场规模数据的对账情况。7 2 0 1 7-2 0 2 3 2 0 2 4 & B ey o 2024 年 1 月收购 Sportech, LLC 巩固了我们的动力运动平台 20 亿美元以上的增量 TAM2 • 巩固了帕特里克在极具吸引力的动力运动市场中的地位 • SXS/UTV 是动力运动中规模最大、增长最快的细分市场 • 1亿美元以上的类似来源材料在 Patrick 和 Sportech 之间 • 专注于交易后的房车户外爱好者市场去杠杆化,从 2024 年开始实现更多元化户外运动爱好者生态系统,为加速增长做好准备 • 专注于创新,成立了高级产品演进小组,并持续投资自动化、产品开发和我们的员工。• 通过更大的多元化提高弹性海上动力运动住房


有利的长期趋势 1 WGO Industries第三次年度聚焦调查 | 2 美国人口普查局 | 3RV 行业协会/SSI/公司估计 | 4 2023 年 12 月 NAR 房地产经纪人信心指数 | 5 美国露营和户外酒店业公司赞助的 2023 年北美露营和户外酒店业报告 | 6 2023 年船商调查目标人群(美国 35-44 岁)继续增长(千人)2021 年 2 名美国人参加了户外活动 82% 当前房车车主年龄介于年龄之间 343 22% 的 Z 世代在 20225 年去露营 37% 的房地产经纪人报告说,房产在不到一个月的时间内售出4 56% 在疫情期间购买船只的私人卖家计划升级 6 49% 的房客表示,在经济低迷时期,他们将更多或等量使用房车 5 56% 35,000 37,000 39,000 41,000 41,000 43,000 45,000 47,000 49,000 51,000 8


2022财年批发 493,300 1家公司根据美国国家船舶制造商协会/统计调查公司(SSI)公布的数据(SSI)I 2 公司根据房车行业协会/SSI 零售批发数据得出的估计 187,100 206,200 2022财年零售 447,900 19,100 45,400 船舶和房车市场在近期需求波动后恢复正常 • 预计 2024 年批发出货量将下降5-10% • 预计 2024 年零售出货量持平至中期个位数% • 意味着一对一的批发/零售模式 • 经销商不愿接管利率和平面规划成本上升,库存增加 • 经销商库存周数低于历史水平 • 预计 2024 年批发出货量在 330,000 至 350,000 之间 • 预计 2024 年零售出货量约为 350,000 • 意味着一对一的批发/零售模式 • 经销商库存周数低于疫情前水平 • 按车型年度混合截至2023年第四季度的健康房车展望 9 财年批发零售 378,900 313,170 (65,730) 2023 财年批发 17,730 8,200 192,400 14,300 2024 财年估计零售批发 169K-17.8K 173K-183K 2024 财年估计零售批发 341K-360K 330K-350K 2'22 Q2'22 Q4'22 Q4'22 Q1'23 Q2'23 Q2'23 Q4'23 Q4'23 Q4'22 Q2'22 Q2'22 Q4'22 Q4'22 Q4'23 Q2'23 Q3'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'23 Q4'截至 23 年第四季度


船舶原始设备制造商展示了严格的产量,以应对受更高利率影响的经销商和消费者群体。我们仍然专注于扩大我们在船舶及其售后市场的业务,这往往是更高的利润率和更具弹性的船舶净销售额(百万美元)每批发单位的TTM含量112 274美元329美元339美元665美元1,038 924美元 2017 2018 2019 2021 2023 $1,169 $1,730 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $2,069 $356 $5,032 $4,803 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 优先级继续发展与 OEM 的关系,扩大我们的市场份额和产品产品组合,同时扩大我们的售后产品组合和扩大我们的分销足迹市场洞察:海运(占销售额的27%)驱动因素2017年至2023年复合年增长率+42% +46% 2017 — 2023 年复合年增长率 +46% 2017 — 2023 10


尽管房车批发单位的出货量下降了38%,但2023年的收入仍比2017年增长了33% 终端消费者群体趋于年轻和更加多样化。有纪律的OEM生产改善了市场的长期健康状况经销商在2023年继续减少库存,进入2024年和黄金销售季节库存为1,128美元 1,434美元 1,297美元 1,287美元 1,392美元 2,404美元 1,503美元 2017 2018 2020 2021 2023 2,234 3,965 美元 3,170 美元 1,287 美元 1,392 2,404 2,503 美元 1,503 美元 1,234 美元 3,170 美元 3,235 美元 4,006 美元 5,257 $4,800 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 优先级持续提供优质的客户服务和创新为服务于房车行业的原始设备制造商提供组件解决方案,准备提高产量,以满足原始设备制造商和客户的需求。市场洞察:房车(占销售额的43%)驾驶员房车净销售额(百万美元)每批发单位的TTM含量 +5% 2017 — 2023 年复合年增长率 +14% 2017 — 2023 年复合年增长率 +14% 2017 — 2023 11


对于寻求经济适用住房的人来说,对库存有限的经济适用住房的强劲需求 MH 仍然是一个有吸引力的选择。高抵押贷款利率限制了二级市场的住房数量,进一步限制了供应量 396 555 721 756 1,008 1,008 1,008 1,041 1,041 1,041 2017 2018 2019 2021 2021 2021 2023 2023 2,234 4,849 美元 4,849 美元 5,153 美元 6,400 美元 2017 2018 2019 2021 2021 2023 2021 2023 2023 年优先权活动通过扩大产品范围和与客户的持续密切合作来分享收益,提供广泛的产品以满足 OEM 的需求,包括超过可持续性标准。市场洞察:住房(占销售额的30%)驱动因素住房净销售额(百万美元)2017年至2023年每个批发单位的TTM MH含量+ 17%复合年增长率+ 17% 2017 — 2023 年复合年增长率+ 19% 2017 — 2023 12


2018 2023 DRIVERS Powersports OEM 越来越关注 UTV 机组的优质化,这得益于越来越多的驾驶室内容/全套驾驶室解决方案、不断增长的最终用户应用以及针对特定用例的设计。Sportech与其客户合作,促进利润率更高、更具弹性的优质UTV类别的单位优质化和内容创新。与其他户外休闲类别相比,SXS/uTV需求稳定,部分原因是用例的多样化和不断扩大。优先事项重点通过深化 OEM 关系、拓宽可寻址内容和扩大包括售后市场在内的跨渠道影响力,提高 Patrick 在动力运动终端市场的影响力。按渠道OEM经销商划分的2018年至2023年体育总销售额(百万美元)17% SPORTECH 销售额(以百万美元计)17% 按渠道OEM安装的市场洞察:POWERSPORTS(将在24年第一季度报告完整的动力运动终端市场)13


专业团队在投资我们的业务方面取得了稳健的业绩 • 终端市场的多元化有助于抑制周期性 • 积极的成本控制、营运资本管理和强劲的资产负债表 • 资本的战略部署 • 经验丰富的团队成员自2019年至2023年第四季度业务转型的关键信息 2019 财年 2023 财年关键信息房车批发出货量 406,070 313,174 (23%) 总净销售额 2,337 美元 3,468 美元 +48% 房车总销售额1,287美元 503 +17% 海运总销售额 329 美元 924 美元 +181% 房屋销售总额 721 美元 1,041 美元 +44% 毛利率 18.1% 22.6% +450 个基点营业利润率 6.6% 7.5% +90 个基点摊薄后每股收益 3.85 美元 6.50 美元 +69% 自由现金流 165 美元 350 美元 +112% 持续库存纪律 1(以百万美元计,每股数据除外)-150,000 -50,000 0 000,000 100,000 000,000 第一季度-18 年第三季度-18 季度 4-18 季度 4-18 季度 1-19 季度 2-19 季度 4-19 年第四季度-19 季度 4-19 年第四季度-19 年第四季度-19 年第四季度-19 年第四季度-19 年第四季度-19 年第四季度-19 年第四季度-19 年第四季度-19 季度第 1-20 季度 2-20 季度 3-20 季度 4-20 季度 1-21 季度 3-21 季度 3-21 季度 4-21 季度 1-22 季度 2-22 季度 3-22 季度 4-22 季度 1-22 季度 1-23 季度 2-23 季度 2-23 季度 3-23 季度 4-23 TTM 净增量(已售出)RV Marine -30.0% -20.0% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 20.0% 30.0% 40.0% 20.0% 30.0% 40.0% 20.0% 30.0% 40.0% 20.0% 30.0% 40.0% 20.0% 30.0% 40.0% 20.0% 30.0% 40.0% 20.0% 50.0% 50.0% 第 1-18 季度 2-18 季度 3-18 季度 4-18 季度 1-19 季度2-19 Q 3-19 Q 4-19 Q 1-19 Q 1-20 Q 3-20 Q 3-20 Q 4-20 Q 1-20 Q 1-21 Q 2-21 Q 3-21 Q 4-21 Q 4-21 Q 1-22 Q 2-22 Q 2-22 Q 4-22 Q 4-22 Q 4-22 Q 4-22 Q 1-23 Q 3-23 Q3-23 Q4-23 Q3-23 Q4-23 QTM 零售注册(百分比变化)RV Marine 1 公司根据房车发布的数据估计行业协会 (RVIA)、全国海洋制造商协会 (NMMA) 和统计调查 (SSI) 14


2023 年第四季度季度亮点 • 房车收入下降归因于客户定价降低、入门级车型组合以及批发单位出货量持续下降 • 鉴于经销商对楼面规划成本上涨敏感且消费者需求知名度有限,船舶原始设备制造商保持保守立场 • 由于消费者继续受到通货膨胀压力和更高利率的影响,收入同比下降18%,审慎的成本管理下利润表现令人印象深刻且持续创造强劲的现金流 • 在第四季度偿还了8700万美元的长期债务,其中包括8500万美元的循环信贷额度 • Sportech, LLC的完成收购于2024年1月结束,流动性仍然充足 • 投资自动化和创新以提高运营效率我们仍准备部署资本和抓住机会 • 尽管终端市场的出货量减少,但由于战略多元化举措和投资,毛利率提高了180个基点 • 运营利润率提高了20个基点,反映了我们持续的成本控制、劳动力管理和自动化举措 • 在成本管理、战略多元化和自动化举措的推动下,稳健的盈利能力和营运资本货币化帮助推动了运营和自由现金流毛利率和营业利润率的显著提高 15


2024 2025 2026 2027 2028 2029 循环/定期债券 1 截至二零一三年十二月三十一日 I 2 根据信贷协议的定义 I 3 自由现金流/净收益财务实力以支持增长:2027年之前没有主要债务债务合并净杠杆比率2 — 2.38倍(仅用于定价目的)合并担保净杠杆比率——0.27倍与2.75倍最大合并固定费用覆盖比率——3.01倍与最低1.0倍 50x 比率和契约 1 88% 的未偿债务是固定利率 1(百万美元)394 美元 259 美元 350 美元 15$13$8 1.9x 2.3x 2.6x 2.5x 2.4x 2.9x 2.5x 2.9x 2.5x 2.5x 2.5x 2.5x 4.5 x 2.5x 第四季度'22 Q1'2'23 Q2'23 Q3'23 Q4'23 Q4'2的净杠杆率进展预计在 Sportech 16 未来2-3个季度的目标之后 2.25x-2.5x


契约和 RATIOS1 债务结构和 MATURITIES1 净额 LEVERAGE2(百万美元)LIQUIDITY1(百万美元)1 截至23年12月31日;2 根据信贷协议的定义,强劲的资产负债表和有利的资本结构以支持投资和追求有吸引力的增长机会 • 1.50亿美元的定期贷款(1.294亿美元),按季度分期付款;2027年8月到期的余额 • 7.75亿美元(0.0万美元/秒)优先担保循环手段,8月到期 2027 年 • 3亿美元 7.50% 的优先票据,2027 年 10 月到期 • 2.588 亿美元 1.75% 的可转换优先票据,2028 年 12 月到期 • 3.50亿美元 4.75% 的优先票据,到期2029 年 5 月未偿债务总额减去1,038.1美元:按信贷协议定义支付的现金和债务(11.4)净负债1,026.7美元预计调整后的息税折旧摊销前利润 431.0 美元息税折旧摊销前利润 2.38 x 循环信贷总容量 775.0 美元减去:循环贷款总额(包括未偿还的信用证)(6.9)未使用信贷容量 768.1 美元添加:手头现金 11.4 美元可用流动资金总额为779.5美元 • 合并净杠杆比率——2.38倍•合并担保净杠杆比率——0.27倍对比最大2.75倍•合并固定费用覆盖率——3.01倍对比最低 1.50 x 17 资产负债表和流动性


117 美元 212 美元 66 美元 91 美元 11 美元 8 美元 29 美元 45 美元 53 美元 9 美元 121 美元 202 50 美元 264 美元 80 美元 183 美元 68 美元 35 美元 35 美元 60 美元 22 美元收购资本支出股票回购股息第一季度第二季度第三季度第四季度(百万美元)我们的资本配置战略旨在平衡优先考虑股东价值与战略业务增长,以实现短期和长期的成功向最高价值的项目部署强劲的现金流维持严格的杠杆率状况利用资本资源进行增长和再投资股票回购和季度分红 2021 年资本季度部署 2023202020192018 年 30 美元 18Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q4 Q1 Q2 Q4 Q2 Q3 Q4 Q4 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 Q2 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4


23财年24财年实际营业利润率预计2 7.5%增长30至50个基点运营现金流4.09亿美元-4亿美元自由现金流3.5亿美元 3.1亿美元以上房车批发单位出货量31.3万美元—35万辆房车零售单位出货量下降37.9万套下降5—10%船用批发动力艇装置出货量19.2万美元下降5%至10%船用零售机组出货量17.8万美元持平至下降MSD% MH 批发单位出货量 8.9K 套公寓新房开工量持平 140 万套 2024财年展望 1 公司根据NMMA和SSI 2公司发布的数据估计(美国人口普查局)(MHI)(RVIA)1 1 19 据报道2024 年 2 月 8 日


这些增长计划使Patrick成为休闲生活方式和住房市场的领先组件解决方案提供商盈利增长引擎战略收购寻求增值收购机会以进一步加强主要市场和探索潜在的邻近市场创新新产品开发和产品线扩展以进一步增强Patrick广泛的专有产品供应地理扩张扩大业务范围和地域足迹以提高物流效率行业增长定位通过强劲的产能,充分利用所有终端市场的长期长期增长和有利的人口结构市场领导者在关键产品类别(滑雪/尾水塔、房车/船舶物流解决方案)中的领先市场地位客户关系为休闲生活空间的客户和市场领域进行跨界销售 Patrick 推动增长的方法 20


成功进行战略投资的并购标准和筛选条件战略标准强大的领导团队和文化契合度可执行收入协同效应地理/市场扩张市场领导力良好的运营成功记录关键市场类别第一个全年每股收益增长 ROIC > 内部障碍率增加利润率 21


平衡我们努力营造健康的工作环境,鼓励我们在工作和家庭生活中追求卓越、幸福与和平。卓越我们努力在工作和人际关系中达到尽可能高的成就标准。信任我们每次都说要做的事情——如果承诺发生变化,我们会与所有利益相关者进行沟通。团队合作我们挑战、鼓励、装备、赋予和激励与我们共事的个人。赋权我们为团队成员提供成长为领导者和取得成果所需的信息、工具和信任。尊重我们以最大的荣誉和尊严对待我们的队友和合作伙伴。我们的价值观 22


附录


净杠杆率对账*——扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“息税折旧摊销前利润”)、预计调整后的息税折旧摊销前利润和净负债与预计调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。除了根据美国普遍接受的会计原则报告财务业绩外,我们还提供针对某些项目和其他一次性项目调整后的非公认会计准则经营业绩。-除非影响显然对我们的财务报表无关紧要,否则我们会在所有报告期内对上述项目进行调整。-我们利用调整后的业绩来审查我们在不影响这些调整的情况下进行的业务,并与预算的经营业绩进行比较。我们认为,调整后的业绩对投资者很有用,因为它们可以帮助他们将我们的业绩与前几期进行比较,并为业务潜在趋势以及管理层如何监督我们的日常业务运营提供重要的见解。-我们通过从运营现金流中减去购买不动产、厂房和设备所支付的现金来计算自由现金流。-由于四舍五入,数字可能不相和。*根据信贷协议的定义,包括债务和现金余额净收益与息税折旧摊销前利润的对账与预计调整后的息税折旧摊销前利润的对账*自由现金流非公认会计准则财务指标的使用本演示文稿包含非公认会计准则财务指标。管理层认为,这些指标与报告的金额一起考虑,有助于投资者和管理层了解我们的持续业务和分析持续的经营趋势。这些指标应被视为最具可比性的公认会计原则指标的补充,而不是替代品。(百万美元)2023年12月31日的未偿债务总额1,038.1美元减去:2023年12月31日的手头现金(11.4)2023年12月31日的净负债1,0267美元 TTM预计调整后的息税折旧摊销前利润431.0美元净负债占预计调整后息税折旧摊销前利润2.38倍(百万美元)运营现金流减去:资本支出自由现金流 2019 财年 24 财年自由现金流 192.4 美元(27.7)美元 164.7 美元 2017 财年 99.9 美元(22.5)77.4 美元(百万美元)截至12月31日的财政年度,净收入 86 美元 120 美元 90 美元 97 美元 225 美元 328 美元143 + 利息支出 9 26 37 43 58 61 69 + 所得税 27 32 28 33 69 107 48 + 折旧和摊销 33 55 63 74 131 145 145 美元息税折旧摊销前利润 155 美元 233 美元 247 美元 457 美元 4,468 美元 457 美元 457 美元 4,468 美元息税折旧摊销前利润率 (%) 9.5% 10.3% 9.3% 9.9% 11.2% 12.8% 11.7% + 股票薪酬 10 14 15 16 23 22 19 + 收购方案、交易相关费用和其他35 33 17 66 51 25 7 经调整后的息税折旧摊销前利润 200 美元 280 美元 250 美元 250 美元 329 美元 531 美元 674 美元 431 美元 20232017 2018 2021 2023 财年 408.7 美元 (59.0) 349.7 美元


单节房屋多分区房屋ASP:86,100美元 | 占市场ASP的45%:158,633美元 | 55%的市场拖车出货量:85%批发 | 65%零售价值机动出货量:15%批发 | 35%零售价值旅行拖车 | ASP:32,100美元 Fifth Wheel | ASP:74,200 美元 A 级 | ASP:257,800 美元 B 级和 C 级 | ASP:130,800 美元房车产品 CATEGORIES1 浮桥 Ski & Wake 玻璃纤维铝单价:64,000 美元 | 33% 的市场平均售价:154,900 美元 | 7% 的市场平均售价:119,200 美元 | 36% 的市场平均售价:36,300 美元 | 占2019年美国船只、发动机和配件市场支出总额的 24% 20亿美元船舶产品类别2,3 人造房屋产品 CATEGORIES4 1 来源:RVIA 2022年行业概况(旅行拖车ASP和统计数据包括露营拖车和卡车露营者)| 2 来源:公司基于NMMA 2022年统计摘要和SSI的估计 | 3 基于SSI零售注册数据的零售市场份额估计,仅与所列类别相关的SSI | 4 来源:人造房屋协会终端市场类别 25


PATRICK 产品线:房车外饰其他供应产品 • 软木 • 全身涂料 • 铝制仪表 • 钢制仪表 • 磨机表面处理和预涂铝和钢 • 狭缝和压花钢 • 玻璃钢卷材和板材 • 装饰板 • 燃料系统 • 金属挤压件 26


PATRICK 产品线:房车内饰其他供应产品 • 出口照明 • 电源线和进气口 • 房车水箱加热器垫 • 灭火器 • 电气壁炉 • 电线、电气和管道 • 逆变器 • 轮胎压力监测器 • 电气开关、插座和插座 • 房车转换开关 • 电池选择开关 • 按尺寸裁剪、镗孔、铝箔和封边 • 地板粘合剂 • 仪表板 • 定制层压产品,包括乙烯树脂,纸、单板和高压层压板 (HPL) • 装饰产品 27


其他提供的产品 ✓ Softwoods ✓ 全身涂料 ✓ 铝制仪表 ✓ 钢量规 ✓ 磨机表面处理和预涂铝和钢 ✓ 狭缝和压花钢 ✓ 玻璃钢卷材和板材 ✓ 装饰板 ✓ 燃料系统 ✓ 金属挤压铝/塑料燃料和储气罐电子仪表板总成钢丝网头盔铝/塑料燃料和储气罐船体设计和工具线束仪表板组件电子船罩、顶部、塔楼和梯子框架 & 底座 Rub Rails 弓形轨道地板/甲板座椅 PATRICK 产品系列: MARINE 其他供应产品 • 挡风玻璃(玻璃/丙烯酸树脂)• 燃油系统相关组件 • 塑料座椅底座和组件 • 乙烯树脂(Biminis、座套)• 制成和挤压铝材 • 甲板、地毯、乙烯树脂 • 仪表、仪表板、显示屏 • 照明 • 转向和油门控制 • 塑料制品:箱子、镶嵌桌 • 帆布制品、面板和装饰 • 船用拖车 • 音响产品和配件 • 船罩 28


其他提供的产品 ✓ Softwoods ✓ 全身涂料 ✓ 铝量规 ✓ 钢量规 ✓ 磨机表面处理和预涂铝和钢 ✓ 狭缝和压花钢 ✓ 玻璃钢卷材和板材 ✓ 装饰板 ✓ 燃料系统 ✓ 金属挤压室内通道门厨房和浴室水龙头和水槽石膏(石膏板和石膏板表面处理产品)层压板和陶瓷地板玻璃纤维浴具和淋浴门及外壳柜门和组件微波炉台面电子壁板瓦或通风系统和脊盖 o 毛毡纸 o 防冰防水 o 防滴边o Flashing o 屋顶薄膜 o Soffit & Fascia 包裹型材模具水暖产品后挡板嵌入式照明荧光照明布线/电气产品吊扇药柜柜下方照明瓷砖印刷乙烯树脂桁架室内外装饰照明灯具热水器 PATRICK 产品线:房屋其他供应产品 • 建筑拱门 • 壁橱组织产品 • 粘合剂和密封剂 • 创新照明 • 电气组件(例如面板/断路器、插座箱和开关/插座)) • 壁炉及周边 • 定制层压产品,包括乙烯树脂、纸张、单板和高压层压板 (HPL) • 按尺寸裁剪、镗孔、贴膜和封边 • 固体表面、花岗岩和石英晶厂 • 地板粘合剂 • 桌子和标志 • 屋顶桁架 • 衣柜门和五金系统 • 壁橱收纳架和置物架 • 空气处理产品 • 地毯 29


POWERSPORTS Sportech的收购为利用不断扩大的SXS/UTV市场的强劲有机增长提供了一个难得的机会,开启了新的并购格局,为Patrick的动力运动、船舶和房车市场的互补产品组合和能力增添了深度和维度:存储、保险杠/护罩和照明音频有机会通过Sportech的动力运动频道提供相关的相邻产品类别领先的原始设备制造商MARINE & RV Lock & Ride Bed 提供的现有音频升级扩展器 LED 大灯套件前刷罩Lock & Ride Gun Rack 6 双排 LED 泛光灯 Rock Guard 带阶梯杠杆的 Sportech 在帕特里克终端市场的能力音频屋顶全音频系统音频升级船用挡风玻璃有机玻璃侧控制台门通风口外部储物浮筒挡风玻璃 30