附录 99.1
Stride 又创下了纪录的季度
弗吉尼亚州雷斯顿,2024年4月23日(环球新闻专线)——美国领先的科技型教育公司之一Stride, Inc.(纽约证券交易所代码:LRN)今天公布了截至2024年3月31日的第三财季业绩。
与2023年相比,2024财年第三季度亮点
2024财年第三季度财务指标摘要
截至3月31日的三个月 | 变更 2024/2023 | |||||||||||
2024 | 2023 | $ | % | |||||||||
(以千计,百分比和每股数据除外) | ||||||||||||
收入 | $ | 520,837 | $ | 470,284 | $ | 50,553 | 10.7 | % | ||||
运营收入 | 88,313 | 72,199 | 16,114 | 22.3 | % | |||||||
调整后营业收入 (1) | 96,410 | 80,224 | 16,186 | 20.2 | % | |||||||
净收入 | 69,687 | 55,462 | 14,225 | 25.6 | % | |||||||
摊薄后的每股净收益 | 1.60 | 1.30 | 0.30 | 23.1 | % | |||||||
息税折旧摊销前利润 (1) | 115,297 | 99,141 | 16,156 | 16.3 | % | |||||||
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | 120,547 | 103,886 | 16,661 | 16.0 | % | |||||||
(1) 为了补充我们根据美国公认会计原则(GAAP)列报的财务报表,我们还提供了非公认会计准则财务指标,包括调整后的营业收入(亏损)、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。管理层认为,这些额外指标为投资者提供了与我们的财务业绩有关的有用信息。下文提供了这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
与 2023 年相比的 2024 财年九个月亮点
2024财年九个月财务指标摘要
截至3月31日的九个月 | 变更 2024/2023 | |||||||||||
2024 | 2023 | $ | % | |||||||||
(以千计,百分比和每股数据除外) | ||||||||||||
收入 | $ | 1,505,886 | 1,353,869 | 152,017 | 11.2 | % | ||||||
运营收入 | 175,922 | 111,553 | 64,369 | 57.7 | % | |||||||
调整后营业收入 (1) | 206,044 | 136,597 | 69,447 | 50.8 | % | |||||||
净收入 | 141,401 | 83,495 | 57,906 | 69.4 | % | |||||||
摊薄后的每股净收益 | 3.26 | 1.96 | 1.30 | 66.3 | % | |||||||
息税折旧摊销前利润 (1) | 257,386 | 192,209 | 65,177 | 33.9 | % | |||||||
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | 278,658 | 207,405 | 71,253 | 34.4 | % | |||||||
(1) 为了补充我们根据美国公认会计原则(GAAP)列报的财务报表,我们还提供了非公认会计准则财务指标,包括调整后的营业收入(亏损)、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。管理层认为,这些额外指标为投资者提供了与我们的财务业绩有关的有用信息。下文提供了这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
收入和注册数据
收入
下表列出了公司在指定时期内的收入:
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 变化 2024/2023 | 3月31日 | 变化 2024/2023 | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | $ | % | 2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||||||||||
(以千计,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||||
通识教育 | $ | 328,894 | $ | 289,566 | $ | 39,328 | 13.6 | % | $ | 942,135 | $ | 835,989 | $ | 106,146 | 12.7 | % | ||||||||||
职业学习 | ||||||||||||||||||||||||||
初中-高中 | 167,919 | 150,772 | 17,147 | 11.4 | % | 483,972 | 430,101 | 53,871 | 12.5 | % | ||||||||||||||||
成人 | 24,024 | 29,946 | (5,922 | ) | (19.8 | %) | 79,779 | 87,779 | (8,000 | ) | (9.1 | %) | ||||||||||||||
全面职业学习 | 191,943 | 180,718 | 11,225 | 6.2 | % | 563,751 | 517,880 | 45,871 | 8.9 | % | ||||||||||||||||
总收入 | $ | 520,837 | $ | 470,284 | $ | 50,553 | 10.7 | % | $ | 1,505,886 | $ | 1,353,869 | $ | 152,017 | 11.2 | % | ||||||||||
注册数据1
下表列出了我们的通识教育和职业学习收入项目中学生的入学数据。通识教育和职业学习的注册人数仅包括参加全方位服务的公共或私人课程的学生,这些课程中 Stride 提供课程、技术、教学和支持服务,包括行政支持。
三个月已结束 | 改变 | 九个月已结束 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
3月31日 | 2024 / 2023 | 3月31日 | 2024 / 2023 | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | # | % | 2024 | 2023 | # | % | ||||||||||||||||||
(以千计,百分比除外) | |||||||||||||||||||||||||
通识教育 (2) | 124.6 | 114.6 | 10.0 | 8.7 | % | 121.9 | 112.8 | 9.1 | 8.1 | % | |||||||||||||||
职业学习 (2) (3) | 73.8 | 67.2 | 6.6 | 9.8 | % | 72.7 | 66.0 | 6.7 | 10.2 | % | |||||||||||||||
平均入学率 | 198.4 | 181.8 | 16.6 | 9.1 | % | 194.6 | 178.8 | 15.8 | 8.8 | % | |||||||||||||||
(1) 入学人数按2024财年第三季度的平均月入学人数列报。
(2) 这些数据包括Stride没有获得公共资金或收入的注册人数。
(3) 成人学习课程的职业学习不包括报名人数。
每次注册收入数据
下表列出了指定期间学生的平均入学收入数据。如果注册人数的组合发生变化,我们的收入将受到影响,因为每次注册的平均收入存在显著差异。
三个月已结束 | 改变 | 九个月已结束 | 改变 | |||||||||||||||||||||
3月31日 | 2024 / 2023 | 3月31日 | 2024 / 2023 | |||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | $ | % | 2024 | 2023 | $ | % | |||||||||||||||||
通识教育 | $ | 2,507 | $ | 2,332 | $ | 175 | 7.5 | % | $ | 7,298 | $ | 6,823 | $ | 475 | 7.0 | % | ||||||||
职业学习 | 2,272 | 2,237 | 35 | 1.6 | % | 6,652 | 6,500 | 152 | 2.3 | % | ||||||||||||||
现金流和资本配置
截至2024年3月31日,该公司的现金和现金等价物以及有价证券总额为5.707亿美元,而截至2023年6月30日公布的金额为5.455亿美元。
截至2024年3月31日的三个月,资本支出为1,630万美元,而2023财年第三季度为1,520万美元,包括(20万美元)万美元的财产和设备、1170万美元的资本化软件开发和480万美元的资本化课程开发。
2024财年展望
该公司正在上调调整后的运营并收紧对2024财年全年收入的预测:
电话会议
该公司将在定于美国东部时间(美国东部时间)2024年4月23日星期二下午5点举行的电话会议上讨论其2024财年第三季度的财务业绩。
电话会议的网络直播将在 https://events.q4inc.com/attendee/945956563 播出。要参与实时电话会议,投资者和分析师应拨打(800)715-9871(国内)或+1(646)307-1963(国际),并提供会议身份证号码8901384。请在通话开始前至少 15 分钟访问该网站。
电话会议重播一经发布,将在 https://events.q4inc.com/attendee/945956563 上发布。
关于 Stride Inc.
在Stride, Inc.(纽约证券交易所代码:LRN),我们正在重新构想学习——在这种学习中,学习是终身的,深刻的个人化,让学习者为明天做好准备。该公司通过直接向小学、中学和高等教育环境中的学生、学校、军队和企业提供创新、高质量、技术支持的教育解决方案、课程和项目,改变了数百万人的教学和学习体验。通过K12,Stride是为学生、学校和地区提供K-12教育的主要提供商,包括通过初中和高中课程提供的职业学习服务。对于成人学习者,Stride提供医疗保健和技术方面的专业技能培训,以及财富500强公司的人员配备和人才发展。在过去的十年中,Stride已经提供了数百万门课程,为所有50个州和100多个国家的学习者提供服务。更多信息可以在stridelearning.com上找到。
投资者联系人
蒂莫西·凯西
投资者关系副总裁
Stride, Inc.
tcasey@k12.com
关于前瞻性陈述的特别说明
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。本新闻稿中除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。我们尽可能尝试使用诸如” 之类的词语来识别这些前瞻性陈述预期,” “相信,” “估计,” “继续,” “很可能,” “可能,” “机会,” “潜力,” “项目,” “将,” “将是,” “期待,” “计划,” “打算” 以及用于识别前瞻性陈述的类似表达,无论是否定的还是肯定的。这些陈述反映了我们当前的信念,并基于我们目前获得的信息。因此,此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与此类陈述中表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险、不确定性、因素和突发事件包括但不限于:我们所服务的学校每名学生的资助金额减少;无法达到足够的新入学人数来维持我们的商业模式;我们提供的入学数据存在局限性,可能无法完全反映我们的业务表现趋势;未能签订新的学校合同或部分或全部续订现有合同;我们服务的学校或我们倒闭遵守联邦、州和地方法规,导致资金损失、偿还先前收到资金的义务或合同补救措施;可能导致罚款、处罚、和解或禁令救济的政府调查;我们作为课程标准、考试计划和州问责指标的学生和学校的学习成绩下降或变化;运营商或我们在我们所在行业的任何学校和/或我们开办的任何学校的表现不佳或不当行为导致我们的声誉受损;法律和监管来自的挑战虚拟公共教育或营利性教育公司的反对者;国家和地方经济和商业状况的变化以及其他因素,例如自然灾害、流行病和传染病的爆发以及其他不利的公共卫生发展;监管机构对立法的解释存在差异,可能导致付款或资金纠纷;终止我们的合同或缩小与学校的服务范围;未能发展职业学习业务;拥有优势的新竞争对手进入技术和更低的价格;合并、收购和合资企业整合失败;未能进一步开发、维护和增强我们的技术、产品、服务和品牌;招聘、培训和留住有效教师和员工不足;侵犯我们的知识产权;网络安全攻击导致我们的基于互联网的学习和交付系统,包括但不限于我们的数据存储系统和第三方云设施;滥用或未经授权披露学生和个人数据;未能预防或缓解影响我们系统的网络安全事件;以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中描述的与我们的业务相关的其他风险和不确定性。尽管公司认为此类前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设,但它无法保证预期会实现,也无法保证任何偏差都不会是重大的。本新闻稿中的所有信息均为截至今天的日期,公司没有义务更新任何前瞻性陈述,以使该声明符合实际业绩或公司预期的变化。
财务报表
下文列出的财务报表不是Stride, Inc.截至2024年3月31日的三个月和九个月的完整财务报表,下文不带脚注。鼓励读者获取并仔细阅读Stride Inc.向美国证券交易委员会提交的截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告,包括其中包含的所有财务报表及其脚注,这些报告可从美国证券交易委员会的网站www.sec.gov或Stride Inc.的网站www.stridelearning.com上检索。
STRIDE, INC. 未经审计的简明合并运营报表 | ||||||||||||||||
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(以千计,股票和每股数据除外) | ||||||||||||||||
收入 | $ | 520,837 | $ | 470,284 | $ | 1,505,886 | $ | 1,353,869 | ||||||||
教学费用和服务 | 319,508 | 295,032 | 930,495 | 878,880 | ||||||||||||
毛利率 | 201,329 | 175,252 | 575,391 | 474,989 | ||||||||||||
销售费用、一般费用和管理费用 | 113,016 | 103,053 | 399,469 | 363,436 | ||||||||||||
运营收入 | 88,313 | 72,199 | 175,922 | 111,553 | ||||||||||||
利息支出,净额 | (2,404 | ) | (2,206 | ) | (6,494 | ) | (6,334 | ) | ||||||||
其他收入,净额 | 7,678 | 4,587 | 19,381 | 9,594 | ||||||||||||
所得税前收入和权益法投资的收益(亏损) | 93,587 | 74,580 | 188,809 | 114,813 | ||||||||||||
所得税支出 | (24,657 | ) | (19,525 | ) | (48,383 | ) | (30,878 | ) | ||||||||
权益法投资的收益(亏损) | 757 | 407 | 975 | (440 | ) | |||||||||||
归属于普通股股东的净收益 | $ | 69,687 | $ | 55,462 | $ | 141,401 | $ | 83,495 | ||||||||
每股归属于普通股股东的净收益: | ||||||||||||||||
基本 | $ | 1.63 | $ | 1.31 | $ | 3.32 | $ | 1.98 | ||||||||
稀释 | $ | 1.60 | $ | 1.30 | $ | 3.26 | $ | 1.96 | ||||||||
计算每股金额时使用的加权平均份额: | ||||||||||||||||
基本 | 42,684,561 | 42,375,480 | 42,581,869 | 42,237,056 | ||||||||||||
稀释 | 43,655,841 | 42,714,090 | 43,389,903 | 42,652,223 | ||||||||||||
STRIDE, INC. 未经审计的简明合并资产负债表 | ||||||||
3月31日 | 6月30日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(已审计) | ||||||||
(以千计,股票和每股数据除外) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 376,577 | $ | 410,807 | ||||
应收账款,扣除34,852美元备抵金和30,031美元 | 577,792 | 463,722 | ||||||
库存,净额 | 21,038 | 36,716 | ||||||
预付费用 | 40,127 | 24,817 | ||||||
其他流动资产 | 193,547 | 129,137 | ||||||
流动资产总额 | 1,209,081 | 1,065,199 | ||||||
经营租赁使用权资产,净额 | 57,725 | 69,508 | ||||||
财产和设备,净额 | 57,213 | 52,332 | ||||||
资本化软件,净值 | 83,320 | 83,465 | ||||||
资本化课程开发成本,净额 | 51,451 | 50,787 | ||||||
无形资产,净额 | 64,668 | 74,771 | ||||||
善意 | 246,676 | 246,676 | ||||||
递延所得税资产 | 14,773 | 8,776 | ||||||
存款和其他资产 | 107,306 | 109,152 | ||||||
总资产 | $ | 1,892,213 | $ | 1,760,666 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款 | $ | 37,156 | $ | 48,854 | ||||
应计负债 | 67,671 | 76,626 | ||||||
应计薪酬和福利 | 62,383 | 57,426 | ||||||
递延收入 | 70,907 | 76,159 | ||||||
融资租赁负债的当期部分 | 30,991 | 35,621 | ||||||
经营租赁负债的当前部分 | 12,853 | 14,449 | ||||||
流动负债总额 | 281,961 | 309,135 | ||||||
长期融资租赁负债 | 29,920 | 21,278 | ||||||
长期经营租赁负债 | 48,418 | 59,425 | ||||||
长期债务 | 414,271 | 413,035 | ||||||
其他长期负债 | 14,436 | 10,497 | ||||||
负债总额 | 789,006 | 813,370 | ||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,面值0.0001美元;授权1,000,000股;已发行或流通股数为零 | — | — | ||||||
普通股,面值0.0001美元;授权1亿股;已发行48,586,413股和48,339,048股;已发行43,251,670股和43,004,305股已发行股票 | 4 | 4 | ||||||
额外的实收资本 | 709,997 | 695,480 | ||||||
累计其他综合亏损 | (42 | ) | (35 | ) | ||||
留存收益 | 495,730 | 354,329 | ||||||
按成本计算为5,334,743股库存股 | (102,482 | ) | (102,482 | ) | ||||
股东权益总额 | 1,103,207 | 947,296 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 1,892,213 | $ | 1,760,666 | ||||
STRIDE, INC. 未经审计的简明合并现金流量表 | ||||||||
九个月已结束 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千计) | ||||||||
来自经营活动的现金流 | ||||||||
净收入 | $ | 141,401 | $ | 83,495 | ||||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销费用 | 81,464 | 80,656 | ||||||
股票薪酬支出 | 21,272 | 15,196 | ||||||
递延所得税 | (4,629 | ) | 2,982 | |||||
信贷损失准备金 | 18,895 | 5,939 | ||||||
债务费用的摊销 | 1,236 | 1,200 | ||||||
非现金经营租赁费用 | 11,055 | 11,039 | ||||||
其他 | 1,444 | (2,015 | ) | |||||
资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | (133,144 | ) | (61,949 | ) | ||||
库存、预付费用、存款和其他流动和长期资产 | (2,763 | ) | (9,966 | ) | ||||
应付账款 | (11,585 | ) | (26,101 | ) | ||||
应计负债 | (9,875 | ) | (6,455 | ) | ||||
应计薪酬和福利 | 4,834 | (19,130 | ) | |||||
经营租赁责任 | (11,695 | ) | (8,602 | ) | ||||
递延收入和其他负债 | (1,315 | ) | 39,931 | |||||
经营活动提供的净现金 | 106,595 | 106,220 | ||||||
来自投资活动的现金流 | ||||||||
购买财产和设备 | (1,500 | ) | (3,579 | ) | ||||
资本化软件开发成本 | (30,130 | ) | (32,574 | ) | ||||
资本化课程开发成本 | (13,534 | ) | (12,798 | ) | ||||
出售其他投资 | — | 60 | ||||||
收购资产 | — | (1,409 | ) | |||||
扣除分配后的其他收购、贷款和投资 | (693 | ) | (1,377 | ) | ||||
有价证券到期的收益 | 107,020 | 66,204 | ||||||
购买有价证券 | (162,179 | ) | (85,289 | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | (101,016 | ) | (70,762 | ) | ||||
来自融资活动的现金流 | ||||||||
偿还融资租赁债务 | (32,212 | ) | (31,238 | ) | ||||
或有对价的支付 | — | (7,024 | ) | |||||
行使股票期权的收益 | — | 20 | ||||||
回购限制性股票以预缴所得税 | (7,597 | ) | (12,936 | ) | ||||
用于融资活动的净现金 | (39,809 | ) | (51,178 | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (34,230 | ) | (15,720 | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 410,807 | 389,398 | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 376,577 | $ | 373,678 | ||||
非公认会计准则财务指标
为了补充我们根据公认会计原则列报的财务报表,我们列报了调整后的营业收入(亏损)、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润,这些收入未按照公认会计原则列报。
管理层认为,这些非公认会计准则财务指标的列报为投资者提供了与我们的财务业绩有关的有用信息。调整后的营业收入(亏损)和调整后的息税折旧摊销前利润取消了股票薪酬,这是一种非现金费用,根据市场波动和奖励条款和条件而有所不同。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润去除了折旧和摊销,折旧和摊销可能因会计方法和资产账面价值而异。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是衡量企业业绩的指标,不包括资本结构和收购资产的方法。
我们的管理层使用以下非公认会计准则财务指标:
其他公司对这些非公认会计准则财务指标的定义可能有所不同,因此,我们对这些非公认会计准则财务指标的使用可能无法与其他公司使用的类似非公认会计准则财务指标直接相提并论。尽管我们使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们的业务业绩,但非公认会计准则财务指标的使用是有限的,因为它们包括和/或不包括最直接可比的GAAP财务指标中未包含和/或包含的某些项目。
这些非公认会计准则财务指标应作为收入、运营收益(亏损)、每股净收益(亏损)和净收益(亏损)或根据公认会计原则编制的其他相关财务信息的补充,而不是替代这些指标。调整后的息税折旧摊销前利润并不旨在衡量流动性。提醒您不要过分依赖这些非公认会计准则财务指标。
下文提供了这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
2024 财年第三季度和九个月
运营收入与调整后营业收入的对账
三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||
3月31日 | 3月31日 | ||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||
(以千计) | |||||||||||
运营收入 | $ | 88,313 | $ | 72,199 | $ | 175,922 | $ | 111,553 | |||
无形资产的摊销 | 2,847 | 3,280 | 8,850 | 9,848 | |||||||
股票薪酬支出 | 5,250 | 4,745 | 21,272 | 15,196 | |||||||
调整后的营业收入 | 96,410 | 80,224 | 206,044 | 136,597 | |||||||
净收益与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账
截至3月31日的三个月 | 截至3月31日的九个月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(以千计) | ||||||||||||||||
净收入 | $ | 69,687 | $ | 55,462 | $ | 141,401 | $ | 83,495 | ||||||||
利息支出,净额 | 2,404 | 2,206 | 6,494 | 6,334 | ||||||||||||
其他收入,净额 | (7,678 | ) | (4,587 | ) | (19,381 | ) | (9,594 | ) | ||||||||
所得税支出 | 24,657 | 19,525 | 48,383 | 30,878 | ||||||||||||
权益法投资的(收益)亏损 | (757 | ) | (407 | ) | (975 | ) | 440 | |||||||||
折旧和摊销 | 26,984 | 26,942 | 81,464 | 80,656 | ||||||||||||
EBITDA | 115,297 | 99,141 | 257,386 | 192,209 | ||||||||||||
股票薪酬支出 | 5,250 | 4,745 | 21,272 | 15,196 | ||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 120,547 | $ | 103,886 | $ | 278,658 | $ | 207,405 | ||||||||
2024财年展望
运营收入与调整后营业收入的对账(未经审计)
截至2024年6月30日的财年 | |||||
低 | 高 | ||||
(以百万计) | |||||
运营收入 | $ | 240.5 | $ | 247.0 | |
股票薪酬支出 | 28.0 | 31.0 | |||
无形资产的摊销 | 11.5 | 12.0 | |||
调整后的营业收入 | $ | 280.0 | $ | 290.0 | |