第一基金会公司
（纽约证券交易所代码：FFWM）

2024年4月25日

附录 99.1

第一基金会公司公布2024年第一季度业绩

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本季度净收益为793,000美元，本季度每股收益为0.01美元（基本和摊薄后）。

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截至2024年3月31日，贷款存款比率为94.8％。

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每股有形账面价值为16.35美元。


24 年第一季度主要财务数据	亮点


盈利指标	1Q24	4Q23	1Q23
平均资产回报率 (%)	0.02	0.08	0.26
调整后的平均资产回报率 (%)^(a)	0.03	0.09	0.25
普通股平均回报率 (%)	0.3	1.1	3.0
平均有形普通股回报率 (%)^(a)	0.5	1.2	3.7
净利率 (%)	1.17	1.36	1.83
效率比 (%)^(a)	98.4	98.5	84.5

损益表 ^(b)	1Q24	4Q23	1Q23
净利息收入	$ 38,386	$ 42,493	$ 58,755
非利息收入	$ 12,683	$ 13,876	$ 11,698
归属于普通股股东的净收益	$ 793	$ 2,548	$ 8,496
归属于普通股股东的调整后净收益^(a)	$ 1,059	$ 2,828	$ 8,382
每股收益	$ 0.01	$ 0.05	$ 0.15
调整后的每股收益（基本收益和摊薄收益） ^(a)	$ 0.02	$ 0.05	$ 0.15

资产负债表 ^(b)	1Q24	4Q23	1Q23
贷款总额	$ 10,086,346	$ 10,177,802	$ 10,669,803
存款总额	$ 10,638,970	$ 10,688,932	$ 10,051,706
净扣除率	0.01%	0.02%	0.06%
每股有形账面价值^(a)	$ 16.35	$ 16.30	$ 16.17
基于风险的总资本比率	12.49%	12.27%	11.44%

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截至2024年3月31日，贷款存款比率为94.8％。

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投保和抵押存款约占存款总额的85％。

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保持强劲的流动性状况（44亿美元）：

截至2024年3月31日，资产负债表上的现金及现金等价物为16亿美元，占总资产的11.7％。

截至2024年3月31日，联邦住房贷款银行的可用信贷额度为20亿美元，联邦储备银行的贴现窗口为4.53亿美元。

截至2024年3月31日，可用的未承诺信贷额度为1.7亿美元。

截至2024年3月31日，未质押证券的市值为1.84亿美元。

流动性与未投保和无抵押存款的比率为2.7倍

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本季度税前、拨备前净收入为46万美元。

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非利息支出从上一季度的5,590万美元降至5,060万美元。

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所有基于风险的资本比率继续增加，基于风险的资本总额从上一季度的12.27％增加到12.49％。

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不良资产占总资产的比例为0.18％，而上一季度为0.15％。

(a)

非公认会计准则衡量标准。请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”

(b)

以千美元计，每股数据和比率除外

德克萨斯州达拉斯——第一基金会公司（纽约证券交易所代码：FFWM）是一家金融服务公司，拥有两家全资运营子公司——第一基金会顾问公司（“FFA”）和第一基金会银行（“FFB”），公布本季度净收益为79.3万美元，合每股收益0.01美元（基本和摊薄后）。此外，我们今天宣布，董事会已批准向截至2024年5月6日的登记在册的普通股股东支付每股普通股0.01美元的季度现金股息，该股息将于2024年5月16日支付。


斯科特·卡瓦诺总裁兼首席执行官	“我很高兴地宣布我们的团队在2024年第一季度的表现，” 第一基金会总裁兼首席执行官斯科特·卡瓦诺说，“尽管我们的行业面临持续的挑战，但我们再次表现出了应对动荡时期的韧性和能力。我们对控制成本和优化运营的持续关注带来了稳定但令人鼓舞的发展轨迹，这反映在非利息支出总额的减少、现金和现金等价物的健康增长、不良资产的低比率以及持续提高的存款贷款比率上。我们一直在努力通过锁定抵押贷款支持证券的利差来增加经常性收入，并增加在本季度已经融资或将在第二季度初提供资金的额外C＆I贷款，同时在支出方面也节省了相当可观的开支。我们团队在本季度的核心存款积累也给我留下了深刻的印象。我衷心感谢我们的敬业团队为我们的持续成功所做的辛勤工作和坚定努力。我相信，通过专注于我们的战略目标和利用我们的优势，我们将继续取得强劲的业绩，为股东创造可持续的价值。”
杰米·布里顿首席财务官	First Foundation Inc.首席财务官杰米·布里顿表示：“尽管经济格局仍然充满活力，但我们很高兴能再呈现一个季度的增强，” First Foundation Inc.首席财务官杰米·布里顿表示，“在我们驾驭环境时，我们不仅关注我们的战略机遇，还要关注如何继续加强执行和风险管理纪律，以改善未来的财务业绩和弹性。我们为队友本季度的成功感到自豪，我们对未来的机遇仍然持乐观态度。”



投资者联系人：杰米·布里顿，jbritton@ff-inc.com \| 949-476-0300


	第一基金会公司2024 年第一季度业绩

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24 年第一季度亮点
财务业绩：
● 第一季度税前拨备前净收入总额为46万美元，而上一季度为47.7万美元。 ● 截至2024年3月31日，贷款信贷损失备抵总额为2930万美元，而截至2023年12月31日为2920万美元。本季度信贷损失备抵额占投资贷款总额的比例为0.29％，与上一季度持平。 ● 不良资产（“不良资产”）占总资产的比例为0.18％，而上一季度为0.15％，与2023年第一季度相比为0.13％。 ● 截至2024年3月31日，现金及现金等价物总额为16亿美元，占总资产的11.7％，而截至2023年12月31日为13亿美元，占总资产的10％。 ● 联邦住房贷款银行和联邦储备银行的折扣窗口提供的总额为24亿美元的可用信贷额度。另外还有1.7亿澳元的可用联邦基金信贷额度和2000万美元的控股公司信贷额度。 ● 截至2024年3月31日，贷款与存款（“LTD”）比率为94.8％，而截至2023年12月31日为95.2％。 ● 有形股东权益总额为9.24亿美元，有形账面价值为每股16.35美元（非公认会计准则衡量标准）。 ● 我们的合并投资证券投资组合（可供出售和持有至到期投资组合）的合并未实现/未确认亏损为7,760万美元（受税影响），而上一季度为7,150万美元。 ● 截至2024年3月31日，存款总额为106亿美元，而截至2023年12月31日为107亿美元。截至2024年3月31日，非计息存款占存款总额的百分比增加到17％，而2023年12月31日为14％。 ● 本季度的净利率（“NIM”）为1.17％，低于上一季度的1.36％，反映了存款成本的上涨。
其他活动：
● 本季度非利息收入占总收入的百分比为25％，与上一季度持平。 ● 本季度的非利息支出总额为5,060万美元，而上一季度为5,590万美元。下降主要归因于客户服务成本的降低。 ● 存款成本为3.63％，高于上一季度的3.41％。 ● 截至2024年3月31日，总资产为136亿美元，而2023年12月31日为133亿美元，这主要是由于现金和现金等价物以及投资证券的增加。 ● FFA的管理资产（“AUM”）在本季度末为55亿美元，而上一季度为52亿美元。FFB的咨询信托资产（“AUA”）为12亿美元，而上一季度为13亿美元。
聚光灯
First Foundation Advisors被巴伦周刊评为顶级注册咨询公司	首批基金会顾问入选 CNBC FA100 名单
First Foundation Advisors入选了巴伦排名前100位的注册投资咨询公司。年度清单根据一套专有标准对财务顾问进行评估，包括管理的资产类型、顾问执业的增长、客户保留率以及顾问的经验、高级学位、行业称号、慈善努力和其他指标等量化因素。	First Foundation Advisors在CNBC FA100 名单上被公认为2023年顶级注册投资咨询公司之一。First Foundation Advisors在全国榜单上排名第17位，这标志着它连续第二年获得该榜单的认可。该排名基于多种因素，包括管理的总资产、经营年限和管理的账户。

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	第一基金会公司2024 年第一季度业绩

请注意：限制。客户或潜在客户不应将独立评级服务、出版物、媒体或其他组织的排名和认可，或任何专业称号、认证、学位或执照、任何专业组织的成员资格，或任何先前的经验或成功，解释为如果公司参与或继续参与提供投资咨询服务，客户将获得一定水平的业绩。该公司没有为获得该排名支付费用。排名基于特定的标准和方法（见排名标准/方法）。任何排名或认可都不应被解释为公司任何过去或现在的客户的认可。

细节

贷款

截至2024年3月31日，贷款余额降至101亿美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日的贷款余额分别为102亿美元和107亿美元。本季度的贷款资金总额为3.02亿美元，由3.93亿美元的贷款支付和回报所抵消。相比之下，上一季度的贷款资金总额为3.39亿美元，由4.44亿美元的贷款支付和还款所抵消，贷款资金总额为4.81亿美元，被2023年第一季度的5.37亿美元贷款支付和回报所抵消。商业和工业（“C＆I”）贷款占本季度资金总额的91％，与上一季度持平。C&I 贷款主要包括商业循环信贷额度和定期贷款。

在本季度，出售了总额为370万美元的未付本金余额的贷款，使出售贷款的净收益为26.3万美元。

本季度贷款组合的平均收益率为4.70％，与上一季度持平，而2023年第一季度为4.54％。本季度新贷款资金的平均收益率为8.39％，而上一季度为8.47％，2023年第一季度为7.40％。

投资证券

截至2024年3月31日，投资证券为16亿美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日分别为15亿美元和11亿美元。在本季度，购买了11亿美元的投资证券，被10亿美元的销售额和到期日抵消，出售可供出售证券的净收益为22.1万美元。

截至2024年3月31日，投资信贷损失备抵额为800万美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日分别为820万美元和1,230万美元。截至2024年3月31日，可供出售投资组合的未实现亏损（受税影响）总额为1,750万美元，而截至2023年12月31日为1,520万美元。截至2024年3月31日，持有至到期投资组合的未确认亏损（受税收影响）总额为6,010万美元，而截至2023年12月31日为5,630万美元。截至2024年3月31日，可供出售和持有至到期投资组合的合并未实现和未确认亏损（受税影响）总额为7,760万美元，占合并投资组合的4.91％，而截至2023年12月31日，为7,150万美元，占合并投资组合的4.76％。

本季度投资证券投资组合的平均收益率增至4.06％，而上一季度为3.84％，2023年第一季度为2.50％。

存款和借款

截至2024年3月31日，存款额为106亿美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日，存款额分别为107亿美元和101亿美元。截至2024年3月31日，非计息活期存款占存款总额的17％，而截至2023年12月31日和2023年3月31日分别为14％和23％。截至2024年3月31日，存款证占存款总额的26％，而截至2023年12月31日和2023年3月31日，存款证分别占存款总额的29％和24％。截至目前，核心存款占存款总额的64％

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	第一基金会公司2024 年第一季度业绩

2024年3月31日，而截至2023年12月31日和2023年3月31日，这一比例分别为60％和81％。截至2024年3月31日，经纪存款占存款总额的36％，而截至2023年12月31日和2023年3月31日分别为40％和19％。

本季度的存款成本增至3.63％，而上一季度为3.41％，2023年第一季度为2.38％。

截至2024年3月31日，保险和抵押存款约占存款总额的85％，而上一季度为87％。

截至2024年3月31日，我们的贷款存款比率为94.8％，而截至2023年12月31日和2023年3月31日分别为95.2％和106.1％。

截至2024年3月31日，借款额为17亿美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日分别为14亿美元和21亿美元。本季度平均未偿借款为16亿美元，占总平均资产的11.8％，而上一季度为11亿美元，占平均资产总额的8.7％，2023年第一季度为12亿美元，占9.2％。上一季度增加的平均借款额用于增强资产负债表上的流动性，因为现金及现金等价物占总资产的百分比从2023年12月31日的10.0％增加到2024年3月31日的11.7％。

截至2024年3月31日，我们的未使用借款能力为26亿美元，其中包括FHLB和其他代理银行的可用信贷额度以及联邦储备银行的贴现窗口。

私人财富管理和信托资产

截至2024年3月31日，资产管理规模为55亿美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日的资产管理规模为52亿美元。资产管理规模余额与上一季度相比净变动2亿美元，其中包括：6900万美元的新账户；6,100万美元的净提款；以及2.09亿美元的业绩收益。截至2024年3月31日，FFB信托部的AUA为12亿美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日为13亿美元。

净利息收入和净利率

本季度的净利息收入为3,840万美元，而上一季度为4,250万美元，2023年第一季度为5,880万美元。本季度的利息收入总额为1.505亿美元，而上一季度为1.466亿美元，2023年第一季度为1.37亿美元。与上一季度相比，利息收入的增加是由于平均计息资产余额的增加以及此类余额的平均收益率的增加。本季度的平均利息收入资产余额总额为130亿美元，而2023年上一季度和第一季度的平均利息资产余额均为127亿美元。本季度计息资产的收益率平均为4.64％，而上一季度为4.62％，2023年第一季度为4.32％。

本季度的利息支出为1.121亿美元，而上一季度为1.041亿美元，2023年第一季度为7,820万美元。与上一季度相比，利息支出的增加是由于平均计息负债余额的增加以及为此类余额支付的平均利率的增加。本季度的平均计息负债余额，包括计息存款、借款和次级债务，总额为106亿美元，而上一季度为99亿美元，2023年第一季度为93亿美元。本季度有息负债余额的平均利率为4.24％，而上一季度为4.19％，2023年第一季度为3.41％。本季度计息存款利率平均为4.28％，而上一季度为4.21％，2023年第一季度为3.19％。

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本季度的平均借款利率为4.08％，而上一季度为4.07％，2023年第一季度为4.80％。

计息资产平均收益率增长0.02％被计息负债余额平均利率增长0.05％所抵消，导致本季度净利率（“NIM”）萎缩。本季度的净资产收益率为1.17％，而上一季度为1.36％，2023年第一季度为1.83％。

非利息收入

本季度的非利息收入为1,270万美元，而上一季度为1,390万美元，2023年第一季度为1170万美元。

本季度的非利息收入包括710万美元的投资咨询费、150万美元的信托咨询和管理费、50万美元的贷款和证券出售合并收益、80万美元归类为资本市场活动的衍生资产的未实现收益、70万美元的出售REO的收益、90万美元的贷款和服务费、50万美元的存款账户费用和其他70万美元收入。

本季度非利息收入占总收入的百分比为25％，与上一季度持平，而2023年第一季度为17％。

非利息支出

本季度的非利息支出为5,060万美元，而上一季度为5,590万美元，2023年第一季度为5,930万美元。

本季度的薪酬和福利为1,940万美元，而上一季度为1,840万美元，2023年第一季度为2530万美元。与上一季度相比，薪酬和福利支出有所增加，这主要是由于雇主缴纳的工资税支出的年度重置。该季度的平均全职员工总数为564人，而上一季度为573人，2023年第一季度为672人。

本季度的客户服务成本为1,070万美元，而上一季度为1,640万美元，2023年第一季度为1,670万美元。客户服务成本的减少是由于获得此类账户收益抵免的存款账户余额减少以及此类账户支付的费率降低。

我们本季度的效率比率（非公认会计准则）为98.4％，而上一季度为98.5％，2023年第一季度为84.5％。效率比率是衡量调整后非利息支出与收入（净利息收入加上非利息收入）的指标。

所得税支出

我们在2024年第一季度录得的所得税优惠为91万美元，而上一季度的税收优惠为230万美元，2023年第一季度的所得税支出为220万美元。我们在2024年第一季度、上一季度和2023年第一季度的有效税率分别为777.8％、-927.4％和20.6％。有效税率的变化主要是由于税前收入的变化。

资产质量

截至2024年3月31日，不良资产总额为2400万美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日分别为2,020万美元和1,740万美元。我们的不良资产占总资产的比率为

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截至2024年3月31日，这一比例为0.18％，而截至2023年12月31日和2023年3月31日分别为0.15％和0.13％。截至2024年3月31日，拖欠和非应计贷款总额为3590万美元，占贷款总额的0.36％，而截至2023年12月31日，拖欠和非应计贷款总额为4,250万美元，占贷款总额的0.42％，截至2023年3月31日，为4,830万美元，占贷款总额的0.45％。

截至2024年3月31日，我们的贷款信贷损失准备金为2930万美元，占投资贷款总额的0.29％，而截至2023年12月31日为2920万美元，占投资贷款总额的0.29％，截至2023年3月31日，为3,110万美元，占投资贷款总额的0.29％。净扣除额为30万美元，占该季度平均贷款余额的0.01％，而上一季度的净扣除额为60万美元，占平均贷款余额的0.02％，净扣除额为170万美元，占2023年第一季度平均贷款余额的0.06％。

截至2024年3月31日，贷款信贷损失备抵占逾期和非应计贷款总额的比例为81.6％，而截至2023年12月31日和2022年3月31日的比例分别为68.7％和64.4％。

资本

截至2024年3月31日，First Foundation Inc.超过了被视为资本充足的存款机构所需的所有巴塞尔协议III最低监管资本要求，如下表所示：


	截至截至						资本充足
	3月31日		十二月三十一日		3月31日		监管
（未经审计）	2024		2023		2023		要求
第 1 层杠杆比率	7.00	%	7.20	%	7.16	%	5.00	%
普通股一级比率	10.20	%	10.02	%	9.31	%	6.50	%
基于风险的一级资本比率	10.20	%	10.02	%	9.31	%	8.00	%
基于风险的总资本比率	12.49	%	12.27	%	11.44	%	10.00	%
有形普通股与有形资产的比率²	6.80	%	6.91	%	6.81	%	不适用	%

(1)	监管资本比率适用于第一基金会公司（合并）。这些比率是初步的，在我们提交2024年3月31日电话报告之前可能会发生变化

(2)	有形普通股与有形资产的比率是非公认会计准则的财务指标。参见本报告单独一节中有关 “使用非公认会计准则财务指标” 的披露

截至2024年3月31日，股东权益总额为9.287亿美元，而截至2023年12月31日和2023年3月31日分别为9.253亿美元和11亿美元。与上一季度相比的变化主要包括该季度的净收入79.3万美元和本季度累计其他综合收益（“AOCI”）的净收益270万美元。截至2024年3月31日，我们的每股普通股有形账面价值（非公认会计准则衡量标准）为16.35美元，而截至2023年12月31日为16.30美元，截至2023年3月31日为16.17美元。

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财报电话会议信息

第一基金会公司将于太平洋时间2024年4月25日星期四上午8点/美国东部时间上午11点举行电话会议，讨论其财务业绩。分析师、投资者和公众可以参加问答环节。电话会议将通过互联网直播，可以通过访问第一基金会的网站并单击 “投资者关系” 和 “活动与演讲” https://investor.ff-inc.com/events-and-presentations/default.aspx 进行访问。对于那些希望参加问答环节的人，可以通过以下拨入号码拨打电话会议：免费电话 (800) 715-9871，使用会议编号2340475。建议参与者在电话会议开始前大约十分钟拨入电话会议。对于那些在直播期间无法参与的人，电话会议档案可供重播。

关于第一基金会

第一基金会公司（纽约证券交易所代码：FFWM）及其子公司提供个人银行、商业银行和私人财富管理服务，包括投资、信托、保险和慈善服务。这个全面的金融服务平台旨在为每位客户在财务旅程的任何阶段提供帮助。First Foundation提供的广泛金融产品和服务与大型金融机构提供的产品和服务更加一致，而其高水平的个性化服务、可访问性和对客户的响应能力与社区银行和精品财富管理公司的服务更加一致。综合金融产品和个性化服务的综合平台相结合，使First Foundation与许多竞争对手区分开来，并促进了其客户群和业务的增长。在 firstfoundationinc.com 上了解更多信息，或通过 LinkedIn 和 Twitter 联系我们。

前瞻性陈述

本报告包括1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的前瞻性陈述，包括有关我们对未来财务业绩和财务状况的预期和信念以及业务和市场趋势的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常包含 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“展望” 等词语或具有类似含义的词语，或未来或条件动词，例如 “将”、“将”、“应该”、“可以” 或 “可能”。本报告中的前瞻性陈述基于当前信息以及我们对未来事件和情况的假设，这些事件和情况存在许多风险和不确定性，这些风险和不确定性通常难以预测且超出我们的控制范围。由于这些风险和不确定性，我们未来的实际财务业绩可能与本报告所载的前瞻性陈述所表达或暗示的财务业绩存在重大差异，并可能导致我们对未来计划做出改变。这些风险和不确定性包括但不限于发生信用损失的风险，这是银行业固有的风险；我们存款的质量和数量；金融服务行业的不利发展，例如银行倒闭以及对存款人行为或投资者情绪的任何相关影响；与流动性充足相关的风险；我们无法维持或根本无法保持增长的风险；我们无法保持增长的风险能够以优惠条件或以优惠条件进入证券化市场所有；我们开展业务或将要开展业务的地区的全国或地方总体经济状况的变化；与利率变动相关的风险，这可能会对我们的利息收入、利率利润率和计息资产的价值产生不利影响，从而对我们未来的经营业绩产生不利影响；我们的投资管理业务或股票和债券市场的表现可能导致客户从我们的投资账户转移资金或关闭其投资账户的风险，这将减少我们的资产管理不当并对我们的经营业绩产生不利影响；有关我们或金融服务行业的新闻或分析师报告的负面影响；通货膨胀对我们和客户的影响；监管机构的审查结果以及此类监管机构可能限制我们的业务活动或我们支付股息的能力，或处以罚款、罚款或制裁的可能性；我们可能无法或董事会可能认为不宜支付的风险未来股息达到历史水平水平

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或根本没有；与所得税法律法规变化相关的风险；以及与寻求新的客户关系和维持现有客户关系相关的风险。

有关这些以及我们的业务和未来财务业绩所面临的其他风险和不确定性的其他信息包含在截至2023年12月31日的财政年度的10-K表年度报告以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中。我们敦促本报告的读者不时查看我们向美国证券交易委员会提交的这些报告和其他文件。此外，我们未来的实际财务业绩可能与目前的预期有所不同，这是由于我们目前尚未意识到的额外风险和不确定性，或者我们目前不认为这些风险和不确定性对我们的业务或经营业绩至关重要，但将来可能会变得至关重要。由于这些以及其他可能的不确定性和风险，提醒读者不要过分依赖本报告中包含的前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至今天的日期，也不要仅根据历史财务表现做出预测。除非法律或纽约证券交易所规则另有要求，否则我们也没有义务更新本报告或上述报告中包含的前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。


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投资者
杰米布里顿执行副总裁、首席财务官 949-476-0300 jbritton@ff-inc.com

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合并资产负债表

（未经审计，2023 年 12 月 31 日除外）


（以千计，股票和每股金额除外）	3月31日		十二月三十一日		3月31日
	2024		2023		2023
资产

现金和现金等价物	$	1,588,036	$	1,326,629	$	1,317,129

可供出售证券（“AFS”）		805,126		711,446		223,612
持有至到期的证券（“HTM”）		775,702		789,578		847,036
信贷损失备抵金——投资		(7,911)		(8,220)		(12,288)
净证券		1,572,917		1,492,804		1,058,360

为投资而持有的贷款		10,086,346		10,177,802		10,669,803
信贷损失备抵金——贷款		(29,295)		(29,205)		(31,095)
净贷款		10,057,051		10,148,597		10,638,708

投资 FHLB 股票		36,668		24,613		58,716
应计应收利息		53,446		54,163		49,415
递延税		33,565		29,142		22,763
房舍和设备，净额		40,019		39,925		37,530
拥有的房地产（“REO”）		6,210		8,381		6,210
银行自有的人寿保险		48,978		48,653		47,728
善意		-		-		215,252
核心存款无形资产		4,578		4,948		6,149
衍生资产		6,035		-		-
其他资产		138,772		149,393		158,224
总资产	$	13,586,275	$	13,327,248	$	13,616,184

负债和股东权益

负债：
存款	$	10,638,970	$	10,688,932	$	10,051,706
借款		1,705,493		1,409,056		2,121,249
次级债务		173,413		173,397		173,351
应付账款和其他负债		139,665		130,520		136,140
负债总额		12,657,541		12,401,905		12,482,446

股东权益：
普通股		57		56		56
额外的实收资本		721,362		720,899		719,261
留存收益		218,802		218,575		428,956
累计其他综合亏损		(11,487)		(14,187)		(14,535)
股东权益总额		928,734		925,343		1,133,738
负债和股东权益总额	$	13,586,275	$	13,327,248	$	13,616,184

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合并损益表

（未经审计）


	截至本季度
（以千计，股票和除外）	3月31日		十二月三十一日		3月31日
每股金额）	2024		2023		2023
利息收入：
贷款	$	118,444	$	120,241	$	120,643
证券		19,774		15,649		6,891
现金、FHLB 股票和联邦基金		12,235		10,708		9,466
利息收入总额		150,453		146,598		137,000

利息支出：
存款		94,492		90,874		62,140
借款		15,870		11,511		14,415
次级债务		1,705		1,720		1,690
利息支出总额		112,067		104,105		78,245

净利息收入		38,386		42,493		58,755

信贷损失准备金		577		229		417

扣除信贷损失准备金后的净利息收入		37,809		42,264		58,338

非利息收入：
资产管理、咨询和其他费用		8,614		8,648		8,796
出售贷款的收益		263		-		-
出售可供出售证券的收益		221		2,304		-
资本市场活动		836		-		-
出售REO的收益		679		-		-
其他收入		2,070		2,924		2,902
非利息收入总额		12,683		13,876		11,698

非利息支出：
薪酬和福利		19,407		18,353		25,286
占用率和折旧		9,087		9,478		8,897
专业服务和营销成本		3,390		3,499		4,295
客户服务成本		10,738		16,404		16,715
其他开支		7,987		8,158		4,147
非利息支出总额		50,609		55,892		59,340

所得税前（亏损）收入		(117)		248		10,696
所得税（福利）支出		(910)		(2,300)		2,200
净收入	$	793	$	2,548	$	8,496

每股净收益：
基本	$	0.01	$	0.05	$	0.15
稀释	$	0.01	$	0.05	$	0.15
计算中使用的股份：
基本		56,484,353		56,452,327		56,376,669
稀释		56,503,573		56,477,589		56,410,416

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选定的合并财务数据和资产质量

（未经审计）


	截至本季度
（以千计，股票和每股金额除外）	3月31日			十二月三十一日			3月31日
和百分比）	2024			2023			2023
精选财务数据：
平均资产回报率		0.02	%		0.08	%		0.26	%
平均净资产回报率		0.3	%		1.1	%		3.0	%
平均有形资产回报率 ⁽¹⁾		0.5	%		1.2	%		3.7	%
效率比 ⁽²⁾		98.4	%		98.5	%		84.5	%
净利率		1.17	%		1.36	%		1.83	%
存款成本		3.63	%		3.41	%		2.38	%
贷款与存款比率		94.8	%		95.2	%		106.1	%
非利息收入占总收入的百分比		25.1	%		24.7	%		16.6	%
贷款发放	$	301,733		$	338,829		$	480,891
管理的资产	$	5,466,176		$	5,249,948		$	5,228,893
有形普通股与有形资产的比率⁽¹⁾		6.80	%		6.91	%		6.81	%
每股账面价值	$	16.43		$	16.39		$	20.09
每股有形账面价值 ⁽¹⁾	$	16.35		$	16.30		$	16.17

资产质量：
不良资产
非应计贷款	$	17,810		$	11,832		$	11,181
拥有的其他房地产		6,210			8,381			6,210
不良贷款总额	$	24,020		$	20,213		$	17,391

贷款逾期 30-89 天	$	18,104		$	28,928		$	34,632
逾期 90 天或更长时间的应计贷款	$	—		$	1,730		$	2,444

不良资产占总资产的比例		0.18	%		0.15	%		0.13	%
贷款总额逾期 30-89 天		0.18	%		0.28	%		0.32	%
投资贷款的信贷损失备抵金		0.29	%		0.29	%		0.29	%
逾期贷款和非应计贷款的信贷损失备抵金		81.6	%		68.7	%		64.4	%
平均贷款的净扣除额（回收额）——按年计算		0.01	%		0.02	%		0.06	%

(1)	平均有形资产回报率、有形普通股与有形资产的比率和每股有形账面价值是非公认会计准则财务指标。请参阅本报告单独章节中有关 “使用非公认会计准则财务指标” 的披露以及与最具可比性的GAAP财务指标的对账。

(2)	效率比率是一项非公认会计准则财务指标。参见本报告单独章节中有关 “使用非公认会计准则财务指标” 的披露以及与最具可比性的GAAP财务指标的对账。

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分段报告

（未经审计）


	截至本季度
	3月31日		十二月三十一日		3月31日
（以千计）	2024		2023		2023
银行业：
利息收入	$	150,453	$	146,598	$	137,000
利息支出		110,362		102,362		76,449
净利息收入		40,091		44,236		60,551
信贷损失准备金		577		229		417
非利息收入		5,683		7,115		4,801
非利息支出		44,540		50,182		51,645
所得税前收入		657		940		13,290
所得税（福利）支出		(711)		(2,112)		2,947
净收入	$	1,368	$	3,052	$	10,343

财富管理：
非利息收入	$	7,349	$	7,130	$	7,291
非利息支出		5,676		5,156		6,065
所得税前收入		1,673		1,974		1,226
所得税支出		487		520		364
净收入	$	1,186	$	1,454	$	862

其他和排除项：
利息收入	$	—	$	—	$	—
利息支出		1,705		1,743		1,796
净利息支出		(1,705)		(1,743)		(1,796)
非利息收入		(349)		(369)		(394)
非利息支出		393		554		1,630
所得税前（亏损）收入		(2,447)		(2,666)		(3,820)
所得税（福利）支出		(686)		(708)		(1,111)
净（亏损）收入	$	(1,761)	$	(1,958)	$	(2,709)

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贷款和存款余额

（未经审计）


	截至本季度
	3月31日		十二月三十一日		9月30日		6月30日		3月31日
（以千计）	2024		2023		2023		2023		2023
贷款：
未偿本金余额：
由房地产担保的贷款：
住宅物业：
多家庭	$	5,220,725	$	5,227,885	$	5,240,385	$	5,267,048	$	5,332,815
单身家庭		929,922		950,712		960,139		982,779		1,008,657
小计		6,150,647		6,178,597		6,200,524		6,249,827		6,341,472
商业地产		990,769		987,596		1,043,930		1,070,518		1,155,624
土地和建筑		95,532		137,298		141,216		159,091		166,166
房地产贷款总额		7,236,948		7,303,491		7,385,670		7,479,436		7,663,262
商业和工业贷款		2,831,982		2,856,228		2,877,441		3,085,242		2,985,984
消费贷款		1,261		1,328		3,545		3,591		3,862
贷款总额		10,070,191		10,161,047		10,266,656		10,568,269		10,653,108
保费、折扣和递延费用和开支		16,155		16,755		16,697		16,932		16,695
总计	$	10,086,346	$	10,177,802	$	10,283,353	$	10,585,201	$	10,669,803

存款：
活期存款：
不计息	$	1,827,520	$	1,467,806	$	2,412,670	$	2,660,249	$	2,263,412
计息		2,785,092		2,881,786		2,275,351		2,280,932		2,364,213
货币市场和储蓄		3,309,002		3,195,670		3,150,696		3,096,365		2,997,666
存款证		2,717,356		3,143,670		2,973,477		2,769,440		2,426,415
总计	$	10,638,970	$	10,688,932	$	10,812,194	$	10,806,986	$	10,051,706

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合并贷款资金和收益率

（未经审计）


	截至本季度
	3月31日			十二月三十一日			3月31日
（以千计，百分比除外）	2024			2023			2023
贷款资金余额：
由房地产担保的贷款：
住宅物业：
多家庭	$	12,129		$	13,185		$	16,358
单一家庭		4,587			3,808			15,212
小计		16,716			16,993			31,570
商业地产：
非业主自用的 CRE		1			-			1,945
业主自用的 CRE		603			100			594
小计		604			100			2,539
土地和建筑		11,038			14,264			18,223
房地产贷款总额		28,358			31,357			52,332
商业和工业贷款		273,363			307,367			428,508
消费贷款		12			105			51
总计	$	301,733		$	338,829		$	480,891

贷款融资收益：
由房地产担保的贷款：
住宅物业：
多家庭		6.77	%		6.98	%		5.96	%
单一家庭		8.35	%		8.52	%		6.07	%
小计		7.21	%		7.33	%		6.01	%
商业地产：
非业主自用的 CRE		4.25	%		0.00	%		6.92	%
业主自用的 CRE		8.65	%		9.50	%		7.79	%
小计		8.64	%		9.50	%		7.12	%
土地和建筑		8.07	%		7.58	%		6.31	%
房地产贷款总额		7.58	%		7.45	%		6.17	%
商业和工业贷款		8.47	%		8.58	%		7.55	%
消费贷款		2.05	%		6.02	%		4.19	%
总计		8.39	%		8.47	%		7.40	%

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合并平均资产负债表、利息、收益率和利率

（未经审计）


	截至本季度
	3月31日			十二月三十一日			3月31日
（以千计，百分比除外）	2024			2023			2023
平均余额：
FHLB 股票、联邦基金和存款	$	958,059		$	812,068		$	955,668
证券 AFS		1,168,187			838,598			247,931
证券 HTM		779,516			793,219			852,459
贷款		10,096,425			10,208,857			10,691,615
利息收益资产总额		13,002,187			12,652,742			12,747,673
存款：计息		8,888,423			8,557,531			7,911,858
存款：非计息		1,595,584			2,002,891			2,672,409
借款		1,565,829			1,122,858			1,216,727
次级债务		173,403			173,387			173,341
计息负债总额		10,627,655			9,853,776			9,301,926

平均收益率/利率：
FHLB 股票、联邦基金和存款		5.14	%		5.23	%		4.02	%
证券 AFS		5.26	%		5.33	%		3.72	%
证券 HTM		2.27	%		2.25	%		2.15	%
贷款		4.70	%		4.70	%		4.54	%
利息收益资产总额		4.64	%		4.62	%		4.32	%
存款（仅限计息）		4.28	%		4.21	%		3.19	%
存款（非利息和计息）		3.63	%		3.41	%		2.38	%
借款		4.08	%		4.07	%		4.80	%
次级债务		3.95	%		3.93	%		3.96	%
计息负债总额		4.24	%		4.19	%		3.41	%

净利率差		0.40	%		0.43	%		0.91	%

净利率		1.17	%		1.36	%		1.83	%

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非公认会计准则财务指标的使用

为了补充根据公认会计原则列报的未经审计的简明合并财务报表，我们使用某些非公认会计准则的财务业绩指标，包括但不限于调整后的平均资产回报率、效率比率、归属于普通股股东的调整后净收益、调整后的每股普通股摊薄收益和每股有形账面价值。这些补充性非公认会计准则财务指标可能与我们行业中其他公司的类似标题的指标有所不同，也可能无法与之相提并论。非公认会计准则财务指标不符合公认会计准则财务指标，也不是公认会计准则财务指标的替代方案。通常，非公认会计准则财务指标是衡量公司业绩的数字指标，它不包括或包括通常不排除或不包含在根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标中的金额。非公认会计准则财务指标也可以是公认会计原则或其他适用要求未要求的财务指标。

我们认为，这些非公认会计准则财务指标与相应的GAAP财务指标（如适用）结合使用时，通过提供管理层使用的GAAP或其他适用要求未另行要求的其他信息，为我们的业绩提供有意义的补充信息。我们的管理层在评估我们的经营业绩以及规划、预测和分析未来时段时使用这些非公认会计准则财务指标，并认为投资者可能会从中受益。这些非公认会计准则财务指标还有助于将我们的业绩与前期进行比较。我们认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用这些非公认会计准则指标来评估我们行业的公司。但是，应将这些非公认会计准则财务指标作为净收益或其他根据公认会计原则编制的财务指标的补充，而不是替代或优于这些指标。在以下信息中，我们在适用的情况下提供了最具可比性的GAAP财务指标与本报告中使用的非GAAP财务指标的对账，或财务指标非公认会计准则计算的对账表。

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非公认会计准则平均有形普通股回报率；调整后的平均资产回报率；以及归属于普通股股东的调整后净收益（未经审计）

平均有形普通股回报率的计算方法是将平均商誉和无形资产从关联期间的平均股东权益中扣除。调整后的平均资产回报率表示归属于普通股股东的调整后净收益除以平均总资产。归属于普通股股东的调整后净收益包括对净收益的各种调整，包括对非现金商誉减值费用的调整，以及这些调整在相关期间的任何相关税收影响。

下表提供了衡量平均股本回报率的GAAP指标与非GAAP平均有形普通股回报率指标的对账。下表还提供了GAAP净收益（亏损）指标与非公认会计准则衡量归属于普通股股东的调整后净收益的对账情况。下表还提供了GAAP衡量平均资产回报率的指标与衡量调整后平均资产回报率的非公认会计准则的对账情况：


	截至本季度
	3月31日			十二月三十一日			3月31日
（以千计，百分比除外）	2024			2023			2023
平均股东权益	$	921,911		$	919,667		$	1,135,611
减去：平均商誉和无形资产		4,701			5,143			221,618
平均有形普通股权益	$	917,210		$	914,524		$	913,993

平均资产	$	13,281,368		$	13,129,807		$	13,241,725

净收入	$	793		$	2,548		$	8,496
调整：
另外：无形资产费用的摊销		370			389			434
减去：联邦存款保险公司评估信贷		—			—			(724)
减去：股票补偿费用冲销		—			—			(1,118)
另外：遣散费		—			—			468
另外：专业服务成本		—			—			782
调整总数		370			389			(158)
减去：上述调整的税收影响		(104)			(109)			44
净收入的税后调整总额		266			280			(114)
归属于普通股股东的调整后净收益⁽⁵⁾	$	1,059		$	2,828		$	8,382

用于计算税收对净收入调整的影响的税率		28.0	%		28.0	%		28.0	%

普通股平均回报率⁽¹⁾		0.3	%		1.1	%		3.0	%
有形普通股的平均回报率⁽²⁾⁽⁵⁾		0.5	%		1.2	%		3.7	%

平均资产回报率 ⁽³⁾		0.02	%		0.08	%		0.26	%
调整后的平均资产回报率⁽⁴⁾⁽⁵⁾		0.03	%		0.09	%		0.25	%

(1)	年化净收益除以平均股东权益。

(2)	归属于普通股股东的年化调整后净收益除以平均有形普通股。

(3)	年化净收入除以平均资产。

(4)	年化调整后净收益除以平均资产。

(5)	非公认会计准则指标。

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非公认会计准则效率比率

（未经审计）

效率比率是一种非公认会计准则财务衡量标准，通过非美国公认会计原则的方法确定。该数字代表调整后的非利息支出与调整后收入的比率。

下表提供了非公认会计准则效率比率衡量标准的计算结果：


	截至本季度
	3月31日			十二月三十一日			3月31日
（以千计，百分比除外）	2024			2023			2023
非利息支出总额	$	50,609		$	55,892		$	59,340
减去：无形资产摊销支出		(370)			(389)			(434)
添加：联邦存款保险公司评估信贷		-			-			724
减去：专业服务费用		-			-			(782)
添加：股票补偿费用冲销		-			-			1,118
减去：遣散费		-			-			(468)
调整后的非利息支出	$	50,239		$	55,503		$	59,498

净利息收入	$	38,386		$	42,493		$	58,755
另外：非利息收入总额		12,683			13,876			11,698
调整后的收入⁽¹⁾	$	51,069		$	56,369		$	70,453

效率比⁽¹⁾		98.4	%		98.5	%		84.5	%

(1) 非公认会计准则衡量标准

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	第一基金会公司2024 年第一季度业绩

非公认会计准则有形股东权益、有形普通股比率、每股有形账面价值和调整后的每股收益（基本收益和摊薄收益）

（未经审计）

有形股东权益、有形普通股与有形资产的比率、每股有形账面价值和调整后的每股收益（基本收益和摊薄收益）是通过非美国公认会计准则的方法确定的非公认会计准则财务衡量标准。有形股东权益的计算方法是取股东权益，减去商誉和无形资产。有形普通股与有形资产的比率的计算方法是将有形股东权益除以有形资产，即不包括商誉和无形资产余额的总资产。每股有形账面价值的计算方法是将有形股东权益除以已发行的基本普通股，而每股账面价值的计算方法是将股东权益除以已发行的基本普通股。调整后的每股收益（基本收益和摊薄收益）的计算方法是将归属于普通股股东的调整后净收益除以平均已发行普通股（基本和摊薄）。GAAP净收益与归属于普通股股东的调整后净收益的对账见第17页 “非公认会计准则平均有形普通股回报率；调整后的平均资产回报率和归属于普通股股东的调整后净收益”。

下表提供了GAAP衡量股东权益与有形股东权益的对账情况。下表还提供了GAAP衡量权益资产比率的指标与非公认会计准则的有形普通股与有形资产比率的对账情况。下表还提供了衡量每股账面价值的GAAP指标与非GAAP衡量每股有形账面价值的对账情况。下表还提供了每股净收益（基本和摊薄）的GAAP指标与调整后每股收益的非GAAP指标（基本和摊薄）的对账情况：


	截至本季度
	3月31日			十二月三十一日			3月31日
（以千计，每股金额除外）	2024			2023			2023
股东权益	$	928,734		$	925,343		$	1,133,738
减去：商誉和无形资产		4,578			4,948			221,401
有形股东权益⁽¹⁾	$	924,156		$	920,395		$	912,337

总资产	$	13,586,275		$	13,327,248		$	13,616,184
减去：商誉和无形资产		4,578			4,948			221,401
有形资产⁽¹⁾	$	13,581,697		$	13,322,300		$	13,394,783

权益与资产比率		6.84	%		6.94	%		8.33	%
有形普通股与有形资产的比率⁽¹⁾		6.80	%		6.91	%		6.81	%

每股账面价值	$	16.43		$	16.39		$	20.09
每股有形账面价值⁽¹⁾		16.35			16.30			16.17
已发行基本普通股		56,511,864			56,467,623			56,424,276

归属于普通股股东的调整后净收益⁽¹⁾	$	1,059		$	2,828		$	8,382

已发行基本普通股平均值		56,484,353			56,452,327			56,376,669
摊薄后的已发行普通股平均值		56,503,573			56,477,589			56,410,416
每股净收益（基本）		$ 0.01			$ 0.05			$ 0.15
每股净收益（摊薄）		$ 0.01			$ 0.05			$ 0.15
调整后的每股收益（基本）⁽¹⁾		$ 0.02			$ 0.05			$ 0.15
调整后每股收益（摊薄）⁽¹⁾		$ 0.02			$ 0.05			$ 0.15

⁽¹⁾非公认会计准则财务指标

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