我们认识到气候变化：·是一个严重的全球挑战，对环境、社会和商业具有重大破坏性影响·可能严重影响天气模式(干旱、洪水、风暴等)，使我们的设施(包括尾矿储存设施和水基础设施)处于危险之中，有可能加剧我们运营的缺水地区的水资源短缺，例如，我们的SA PGM业务·要求包括企业、政府和民间社会在内的众多利益攸关方紧急应对·人为(人类)活动及其产生的温室气体排放加速了这一进程，并呼吁对我们的行动造成的环境和社会影响负责Sibanye-Stillwater在气候变化问题上的立场是：·我们支持《巴黎协定》，该协定将全球变暖控制在2摄氏度以下，但最好是1.5摄氏度，与工业化前的水平相比·我们必须通过减少采矿业务中的温室气体排放来为解决方案做出贡献，采用鼓励低排放技术、有助于全球低碳经济的市场化方法·公开披露本集团应对气候变化的方法·与气候相关财务披露特别工作组、美国证券交易委员会等关于气候相关披露的建议和指导原则保持一致。我们在气候变化方面的做法和意图体现在支持我们可持续发展战略的四个可持续发展主题之一，即：发展一个适应气候变化的企业。气候变化已被确定为一个实质性问题，无论是实际气候风险还是过渡气候风险。随着世界向低碳未来过渡，我们的气候变化应对是通过减少我们的运营和活动的温室气体(GHG)排放以及建立组织对气候变化影响的适应能力来支撑的。这符合《巴黎协定2015》(一项具有法律约束力的气候变化国际条约)和其他国际议定书的目标。我们致力于在减缓气候变化方面发挥主导作用，并在2040年实现碳中性。我们的承诺支持国际采矿和金属理事会(ICMM)气候变化立场声明(2021年)到2050年或更早实现净零的目标。此外，我们还考虑JSE可持续性和气候披露指南，我们是气候变化工业任务小组(ITTCC)的成员，通过南部非洲能源密集型用户小组。气候变化补充材料构建气候变化适应能力业务Sibanye-Stillwater应对气候变化的方法满足Sibanye-Stillwater应对气候变化的方法1我们的旅程3治理4战略6风险管理8指标和目标15 TCFD差距分析和同行评审2023年，Sibanye-Stillwater委托独立服务提供商进行差距分析和同行审查，作为更广泛的TCFD研究的一部分，使用公开提供的文件进行比较，将Sibanye-Stillwater的TCFD成熟度与我们的五家矿业同行进行比较。 然而，在“风险管理”和“策略”披露类别中，Sibaney-Stillwater被发现处于T差价合约成熟度的中间水平。该工作于2022年底开始，并于2023年第四季度完成，重点是解决已发现的差距，同时深化已经完成的TCPD相关工作。作为TCFA工作范围的一部分，2023年完成了所有业务的气候变化情景分析（关于物理和过渡气候风险）。2024年，我们将专注于完善第一阶段的成果，采取行动和实施TCFA研究和各自报告的所有调查结果和建议，并在相关情况下进一步调查在特定业务或区域中发现的特定气候风险和机会。正如我们的能源和脱碳立场声明(www.sibanystillwater.com/可持续性/报告-政策)所阐明的那样，我们的运营是能源密集型的，直接使用(煤炭、柴油等)。和间接(电力)能源。能源在我们的运营成本结构中也构成了一个重要的、不断增长的组成部分。2023年，该集团78.6%的排放来自电力消耗(范围2)，几乎全部(97.2%)来自南非电力公用事业公司Eskom，该公司的绝大多数电力来自煤炭。范围1的排放量占集团排放量的6.3%，而与范围3相关的间接排放占集团排放量的14.5%。当务之急是，我们必须将能源作为一种战略投入来管理，无论是从供应还是从需求方面。有效的能源管理和脱碳将成为一种竞争优势，并增强我们实现战略差异化的能力。作为一家负责任的运营商，Sibanye-Stillwater将继续通过专注于可再生能源和开采支持向可再生能源过渡的绿色金属来为缓解全球变暖做出贡献。该公司的商业战略使用“灰象”一词来描述极有可能、影响很大、却被忽视的、将塑造未来的变革的催化剂。特别值得一提的是，《愤怒的星球》是被考虑的灰象之一。随着当地气候的系统性变化，世界许多地区经历了越来越多的极端天气事件。随着地球变暖，自然灾害变得更加频繁和严重。在我们的三维战略中，我们以我们的战略差异之一来应对气候变化。(见《2023年综合报告》第48页)。集团补充信息20232Sibanye-Stillwater在治理主题中排名靠前。Sibanye-Stillwater因其2022年的业绩而被降价，因为它没有完成详细的量化、物理和过渡情景模拟，而这一模拟现在已经完成。Sibanye-Stillwater有足够的外部风险管理报告。通过进一步讨论实物风险和过渡风险，可以改进风险管理报告。Sibanye-Stillwater报告了良好的指标和目标，使其在行业同行中名列前茅。小组补充信息2023 3我们的旅程环境战略采用了气候变化目标可再生能源项目预可行性研究开始清洁发展机制下的第一批碳信用额度作为我们的Beatrix甲烷捕获和销毁项目的一部分完成为期三年的比较碳排放、电力消耗和强度开始进行第二批碳信用额度验证作为CDP应用程序的一部分，可再生能源太阳能项目A-碳披露评级A-作为CDP碳税法案草案的一部分发布的碳披露评级和计算的碳税估计作为CDP CDP的一部分，CDP CDP重新设计了其气候变化调查问卷，以提高与TCFD的建议的一致性。社会、道德和可持续发展委员会和风险委员会(两个董事会委员会)的作用是就我们的气候变化应对措施提供建议，提供战略指导，并监督我们在这方面的战略实施。社会、道德和可持续发展委员会帮助指导董事会在集团的可持续发展优先事项(包括与气候相关的事项)、道德和企业公民意识方面提供指导。社会、伦理和可持续发展委员会的职权范围包括制定本集团的气候变化应对措施，这是该委员会职责的一部分。可持续发展战略由该委员会监督，对可持续发展和可持续发展目标有一个主题方法，其中包括气候变化优先事项。该委员会2023年的年度工作计划包括对气候相关披露的深入讨论。2023年期间，董事会成员接受了关于气候披露做法的培训。董事会成员的传记可在www.sibanystillwater.com/About-us/Leadance上查阅，以了解有关个人气候相关经验的更多细节。11名独立非执行董事中有8名拥有气候变化和可持续发展方面的专业知识。首席执行官和首席可持续发展官(CSO)每季度向董事会报告气候相关问题，ESG相关副总裁总裁提供支持。首席执行官在政策和战略方向方面提供领导，并就业务的所有方面向董事会提供全面的信息、分析和建议，包括与气候有关的问题、风险和机会。风险委员会监督风险管理(包括流程和控制)。2023年期间，风险委员会审查了集团战略风险登记册，其中包括与气候变化有关的影响的广泛细节。与气候有关的问题和影响是其风险/机会识别过程的一部分。我们意识到气候变化对我们作业地点的影响，以及这些影响变得更加严重的可能性。投资委员会是董事会的一个委员会，拥有投资的最终决策权；这包括建立一个绿色金属投资组合，以及与可再生能源相关的脱碳项目。例如，Sibanye-Stillwater正在积极寻求采矿金属领域的战略机遇，以帮助全球向低碳经济转型。2022年11月28日，董事会批准了我们Keliber锂项目的资本支出，开始建设Keliber氢氧化锂精炼厂。选定的技术解决方案由全球领先者Metso Outotec和FLSmidth提供。我们的Keliber氢氧化锂生产基于纯碱浸出技术，预计该技术将比其他工艺更节能，对环境的影响更低。董事会在2023年通过社会、道德和可持续发展委员会参与气候风险，委托对集团气候风险(包括过渡风险和实际风险)进行广泛评估，这与TCFD与气候有关的披露要求保持一致。它使董事会成员有机会深入探讨手头的问题。董事会成员研究了这份报告，并借此机会拓宽和加深了他们对气候变化的了解。首席技术和创新官(CTIO)向首席执行官汇报，在技术问题上发挥监督作用并指导决策，包括我们的能源和脱碳战略。CTIO通过确保将与气候有关的战略目标转化为业务目标和倡议，为首席执行官的关键决策提供支持。集团补充信息2023年4 2023年战略更新会议涵盖·对绿色金属的重新重视·在减缓气候变化的全球努力中发挥有意义的作用·SES委员会召开季度会议：·气候相关指标和战略问题·与可持续性相关目标的进展·ESG记分卡作为LTIP ESG委员会的一部分，由CSO担任主席，召开季度会议：·与气候变化有关的战略问题·针对可持续性目标的进展·ESG记分卡作为LTIP风险委员会的一部分，每两年审查一次公司风险登记册·气候变化的影响·能源可用集团的风险部门向CFO管理结构提交报告·CFO结合CTIO区域管理会议(每月、季度、特别)签署CDP气候变化应对措施涵盖：·气候相关事项，例如需求侧·能源管理干预、削减负荷、内部用水量管理和用水效率-对气候变化相关事项的监督图示演示

总裁副主任(副总裁)：能源和脱碳，向国家环境保护局汇报，确保我们的能源和脱碳战略的有效实施，目标是到2040年实现碳中和。民间社会组织负责监督集团内部的可持续性，包括气候相关问题的战略。高级副总裁(高级副总裁)：可持续发展和可持续发展，以及向CSO提交的副总裁：环境与气候变化报告。CSO就与气候变化有关的战略问题向首席执行官提供信息。CSO每季度向社会、道德和可持续发展委员会报告，包括提供该集团在实现与气候变化有关的目标方面的最新进展。ESG记分卡与高管薪酬的长期激励挂钩。ESG内部委员会每季度审查和反映可持续性表现，包括与气候有关的事项。培训、意识和能力构成了为关键领导层嵌入ESG(包括环境)的一个组成部分。业务管理、预算编制和业务合规由各自区域的首席区域干事和业务执行副总裁负责。气候变化方案及其各自的高级管理团队要对所有气候变化倡议及其业务费用负责。业务EVP由相关业务SVP(例如，高级副总裁：技术服务，南澳地区执行副总裁：技术服务)和VP(例如，VP：工程)支持，他们执行管理和减少气候变化管理的影响的举措，并实施相关举措。TCFD对齐项目TCFD是气候报告和披露的主要全球监管工具，其他气候报告和披露框架，如美国证券交易委员会和国际可持续标准委员会的框架，现在正在脱颖而出]Sibanye-Stillwater根据TCFD框架进行了气候风险分析。在该项目的这一第一阶段，进行了差距分析和同行审查基准，这些结果进一步说明了气候变化趋势气候风险分析的范围。这一阶段包括实物风险情景分析和过渡风险情景分析。TCFD项目的项目监督和治理由一个综合的TCFD指导委员会(STEERCOM)提供，该委员会包括高级管理层成员和区域职能所有者。该总监负责指导和批准研究范围，并签署最终的TCFD报告，确保结果为集团层面的风险和报告提供信息，并确保调整项目符合集团更广泛的业务目标。区域和业务项目团队(包括提供集团资产空间数据地图的地理信息系统团队，以及提供相关财务和保险数据的风险、金融和保险团队)也为区域和业务项目团队提供支持(该项目始于2019年的气候情景分析，随后于2021年进行了一项与气候情景一致的诊断研究)。我们在整个集团的21个运营单位都被纳入了该项目的范围。其中包括一些投资和运营，如Mimosa、Rand Refinery和Sandouville，但不包括目前在建的项目，如Keliber锂项目。气候相关薪酬年度长期激励(LTI)奖授予副总裁及以上级别。经过2020年的审查，薪酬委员会引入了2021年周期的第三个业绩条件，其中包括ESG因素，权重占LTI奖励的20%。制定了一张ESG记分卡，将因素分为四个可持续发展主题，其中12个指标反映了我们的优先事项。 温室气体排放目标旨在根据我们的近期和长期减排目标限制年度范围1和2排放。ESG记分卡的下一周期将于2024年开始，新指标正在接受审查，以指导下一个成熟周期。请参阅综合报告，第264页。负责任的原则我们是ICMM、世界黄金协会（WGC）和国际白金协会（IPA）的成员，这些组织都有与气候变化相关的会员要求。我们参与了联合国全球契约（UNGC），并编写了一份补充报告，详细介绍了我们针对可持续发展目标的一致性和绩效（可在www.sibanyestillwater.com/news-investors/reports/年刊/）。我们的业务，不包括凯利伯锂项目和澳大利亚地区，都通过了国际标准化组织14001认证，设定了环境管理体系要求。美国证券交易委员会披露要求2022年3月，美国证券交易委员会(SEC)提议气候披露要求适用于从2023年年报开始的定期报告，但经历了各种延迟，最终要求在2024年3月初公布。最终版本不包括范围3的报告要求。对Sibanye-Stillwater有利的是，本集团目前与TCFD和其他披露制度保持一致，这将在很大程度上有助于满足美国证券交易委员会的披露要求。JSE气候指南Sibanye-Stillwater与JSE的气候指南保持一致。JSE要求组织披露其绩效指标和目标，以衡量、监控和管理其可持续性影响、风险和机会。它还应该披露相对于这些指标和目标的表现。IFRS可持续性(S1)和气候相关标准(S2)ISSB最近发布了IFRS(国际财务报告标准)可持续性标准(IFRS S1和IFRS S2)，这些标准建立在TCFD建议的基础上。TCFD被纳入这些标准，IFRS S2有一些额外的要求需要披露。Sibanye-Stillwater通过普华永道的服务，委托进行了一项初步评估，以与国际财务报告准则的可持续性标准保持一致，并正在继续调查这些标准对报告的影响。集团补充信息20235独立审计师毕马威对澳大利亚以外的温室气体排放总量(范围1、2和3)以及用电量和取水总量进行有限保证。保证意见载于综合报告第285页。勒斯滕堡和美国的业务已经开始进行IRMA审计。IRMA是特定地点的，确实将温室气体排放作为其章节之一。我们符合全球尾矿管理行业标准(GISTM)的条件，该标准包括基于社区的应急方面。改善气候变化治理的领域根据第三方的咨询意见，包括TCFD差距分析提出的改进建议，本集团正在考虑采取以下行动，以改进其对气候变化风险的治理：·针对气候相关责任，为董事会的业绩采取具体措施·加强管理层对气候相关风险的监督，并设立将气候风险问题上报董事会的门槛·记录在财务规划和战略决策中考虑气候相关风险和机遇的过程，并绘制相关角色和职责的图表·绘制整个组织结构中与气候相关的角色和责任，以更清楚地说明向董事会报告的流程，不同角色战略的协调我们的四个战略差异之一是建立一个独特的全球绿色金属和能源解决方案组合，以扭转气候变化。气候变化的风险已嵌入我们的战略，是一个机会，通过投资于对绿色过渡至关重要的电池金属和其他金属，并根据2015年《巴黎协定》的目标减少我们可操作的温室气体排放，成为世界无碳能源和机动性解决方案的一部分。此外，我们正在增加对金属和矿物回收的投资，以促进循环性。(请参阅综合报告，第36页我们的业务和运营的外部环境。)我们的气候变化立场声明(www.sibanyestillwater.com/sustainability/reports-policies/)阐述了我们应对气候变化的方法。正如这项政策和其他战略文件所阐明的那样，我们致力于以下目标：·执行我们的能源和脱碳战略，以在2040年实现碳中性·到2050年实现净零状态·跟踪我们的温室气体排放(绝对排放量)与SBTI(基于科学的目标倡议)批准的目标·建立应对气候变化影响的业务韧性，并支持受气候变化影响的利益攸关方，包括东道国社区·执行TCFD的建议，应对气候变化带来的风险和机遇·通过倡导和参与论坛和利益攸关方平台，影响与气候相关的政策和决策·鼓励供应链合作伙伴采用具有气候弹性的减排措施，方法组补充信息20236我们希望成为一家适应气候变化的企业的愿望将我们的注意力引导到了应对气候变化的机会上。作为一个用电大国，能源管理是我们在解决南澳地区电力限制的同时，为缓解气候变化做出贡献的最根本方式。我们到2040年实现碳中和的承诺得到了我们的能源和脱碳战略的支持。南澳地区已经开发了一条632兆瓦的太阳能和风能项目管道，到2027年将用低成本的可再生能源取代目前Eskom供应的30%。成功推进267兆瓦发电装机容量(一个太阳能、两个风能项目)建设。Sibanye-Stillwater在完成其可再生能源计划后，将位居南非三家私人电力采购商的榜首。正在开发的项目(267兆瓦)将在2025年底达到商业运营，每年减少约920,000吨二氧化碳的排放(占第二类排放的15%)。项目余额计划在2024年达到财务收尾，到2026年底实现商业运营。这些项目预计将以20%-30%的折扣提供电力，而预测的Eskom电价将以CPI的价格上升。这些项目还有助于减轻与使用化石燃料电力有关的未来间接碳税负担。每个项目都符合《采矿宪章》的要求，并通过根据当地需要制定的方案促进社会经济发展。我们的欧盟地区资产(Keliber和Sandouville)位于电网排放系数较低的国家，由当地电网提供的电力在可再生能源或低碳发电来源中的渗透率很高。 尽管有这一固有的好处，我们仍将继续研究获取100%可再生能源供应的机会。 对于美国地区，我们正在调查为运营采购低碳电力和专用可再生能源项目的机会。哥伦布冶金厂已经运营了一座小型太阳能光电厂，以补充部分电力需求。 对于我们的澳大利亚地区，CopperLine 2032项目涉及从汤斯维尔以南到伊萨山的840公里新输电线，将昆士兰州西北矿产省连接到国家电力市场。将需要大约200公里的额外输电线将新的可再生能源发电机连接到CopperSet。该项目的建设将为世纪运营提供更多获得可再生能源供应的机会。因此，我们迈向气候复原力的旅程需要认识到这一公正的过渡，以及气候变化和我们的气候复原力方案和倡议对我们的员工、我们的社区和其他关键利益攸关方的直接和间接影响。与致力于帮助工人在采矿后建立生计的非营利组织矿工发展机构合作，Marikana Hub已经运行了两年。它得到了总统就业刺激计划的支持。通过该项目，该中心向人们传授气候智能和可再生农业技术。2023年10月，首届可持续发展思想领导力对话系列活动举行。第一个对话的标题是“促进向后矿业经济的公正过渡”，吸引了300名参与者加入这个虚拟平台。主讲嘉宾为Moustapha Kamal Guye先生(国际劳工组织优先行动纲领董事)及Lebogang Mulaisi女士(总统气候委员会首席运营官)。对话的总体目标是促进一种参与复杂的可持续性对话的文化，并分享日常工作中与可持续性和气候变化有关的信息。南澳地区的应急准备我们与Gift of the Givers Foundation(一家灾难应对非政府组织)达成了一项协议，在我们的业务发生意外事件(如洪水)时提供支持。Givers基金会是非洲最大的灾难应对非政府组织。Stillwater矿的一个新气象站，美国PGM业务提高了我们监测现场周围气候条件的能力。它位于Stillwater矿尾矿设施的西部，并配备了测量各种天气条件和数据的仪器，通过改善天气并最终提高气候预测能力，帮助更好地保护员工和运营。风险管理TCFD的四个主题支柱之一是风险管理，其中包括披露公司如何识别、评估和管理与气候有关的风险和机会，以及如何将所有这些过程纳入现有的全公司风险管理框架。我们最近的TCFD工作包括全面的情景风险分析(建模)，考虑到不同的气候相关情景，并通过对可能影响我们业务战略的物理和过渡风险进行建模。此外，作为治理的一个组成部分，在集团风险部门的监管下，采用了一个全面的全企业风险管理流程，对集团内与气候变化有关的风险进行评估和评级。物理气候风险建模我们的物理风险评估模型遵循一定的设计范围，得到了TCFD steercom的批准。我们模拟了两种气候情景：政府间气候变化专门委员会(IPCC)代表集中路径(RCP)8.5[~4摄氏度升温]和RCP 2.6。[~1.5摄氏度升温]。Sibanye-Stillwater认为，全球变暖很可能在2摄氏度至4摄氏度的范围内，并正在进行相应的规划。我们使用使用最新气候模型的RisilienceTM软件作为我们的气候模型供应商。(RisilienceTM模型结合了剑桥大学风险研究中心进行的研究的数据和见解，与TCFD和全球最佳实践保持一致，并得到包括联合国在内的主要国际机构的认可。)我们还为七种气候风险建立了模型，这些风险代表了我们全球业务中最关键和最重要的风险：沿海洪水、冰冻、河水洪水、温带风暴、热带风暴、干旱/水压力、热浪。这种风险建模方法不包括间接与气候有关的危险，例如地表水、森林火灾(干旱的可能后果，这是一种气候危险)和土壤下沉。然而，通过现场一级的运营风险管理战略，这些问题在很大程度上得到缓解。该模型的时间范围由七个时间点组成：2020、2023、2025、2027、2032、2040和2050。我们认为这些步骤中的第一步是短期的(五年内)，2032年是中期的(5-10年)，2040年和2050年是长期的(超过10年)。该模式涵盖了我们运营的不同司法管辖区的21个业务，包括澳大利亚的世纪业务。空间分辨率被绘制成低至1平方公里的地图，并且在七种危险之间变化。描述建模的七种危险组补充信息20238沿海洪水：海平面上升和极端沿海洪水事件的发生率增加，考虑到日最高温度和湿球温度超标。冰冻：由于冬季接近冰点而导致的年度冰冻和解冻周期的变化，考虑到每日最低温度超出的因素。河流洪水：降雨频率和强度的增加改变了河流洪水的频率和强度，包括渡槽和其他水道。温带风暴：有可能提高风速的气温对比，考虑到每日最高气温和湿球温度超出范围。热带风暴：海面温度的变化，有可能提高风速，考虑到日最高温度和湿球温度超出范围。干旱/水分胁迫：大面积工业用水供应的减少，这是不同持续时间内降雨不足的原因。热浪：高温的新极端，更频繁的炎热天气和更长时间的热浪，考虑到每日最高和湿球温度超过。

价值链资产包括我们所有资产以及由第三方拥有和运营的某些关键资产的脆弱性的模型因素，这些因素有助于我们的矿山的运营以及原材料从供应链和成品运往市场，例如变电站、通路、铁路线等。对于我们考虑的每项资产，我们都考虑了财产损失和业务中断(导致收入损失)方面的风险。这六个脆弱性原型是：SEI(地表能源基础设施)SPTR(竖井、工厂、尾矿和炼油厂)MSI(矿山地表基础设施)RPC(住宅/社区)MB(杂项建筑物)TIU(交通基础设施和公用事业)物理模型假设和限制我们对物理风险的建模做了某些假设和限制。这些包括但不限于以下内容：出于建模目的，‘资产价值’在时间范围内保持不变(不受通货膨胀、折旧、升值或任何监管、政治、市场或财政影响的影响)最新(2023年)地理信息系统数据用于建模新的或计划的资产，或延长我的现有寿命不被视为恢复价值从2023年至2024年保险申报或最新可用的评估汇率是2023年7月的外汇收盘价，在我们的建模方面是固定的，实际气候风险将以两种方式之一表现：(1)财产损害(定义为气候变化风险对自有资产造成的损害的影响)；以及(2)业务中断(定义为停机和中断的影响，由实际气候风险对运营造成)。财产损失我们的财产损失模型的输出是对Sibanye-Stillwater自有资产可能造成的预期平均年损失(AAL)的财务量化。这将是由于根据估计的资产恢复价值可能存在的实际气候风险[恢复价值=根据我们的风险和保险计划，完全重建一项资产所需的总成本]。在4摄氏度升温情景(RCP8.5)中，因财产损失对自有资产造成的财务影响随时间略有增加，而在1.5摄氏度升温情景(RCP2.6)中随时间推移而略有下降。考虑到两种气候变暖情景(1.5摄氏度和4摄氏度)，我们的模型显示财产损失随时间变化不大，减少了对河流洪水的暴露，冻结平衡了对风暴和沿海洪水增加的暴露。1.5°C变暖(RCP2.6)2020 2023 2025 2027 2032 2040 2050 4°C变暖(RCP2.6)干旱/水压力*热浪*沿海洪水热带风暴温带风暴冰冻河流洪水2020 2023 2025 2027 2032 2040 2050注：所有产出是根据TCFD的建模最佳做法按年均生成的。干旱和热浪不在财产损失衡量标准之内，因为它们不会造成“直接”损害。由于其对资产和价值链造成间接影响的能力，它们的影响被考虑到业务中断中。可能对本集团造成最大财产损失的风险是河水泛滥，其次是冰冻和温带风暴。集团补充信息20239业务中断：长期展望我们对业务中断的建模结果评估了实际气候风险造成的预期中断，以每年的平均中断天数衡量。包括的资产构成了整个Sibanye-Stillwater价值链。这两种气候变暖情景都显示，随着时间的推移，随着干旱和热浪的暴露增加，中断天数发生了显著变化。所有资产的平均中断天数随着时间的推移而显著增加，在两种气候情景下大致翻了一番。干旱和热浪的影响随着时间的推移而增加，是总体中断增加的原因。注：这些业务中断结果是整个投资组合的合计年度平均值-资产级别数据可在我们的物理建模仪表板中访问，并可根据要求向公众提供。热点报告确定了运营/实体层面的“高风险热点”，考虑到在4摄氏度升温的情况下，2050年的财产损失/业务中断。温带风暴是Sibanye-Stillwater资产组合中主要加剧的风险，随着时间的推移显著增加。财产损失随时间的变化关键拥有资产，4摄氏度升温(RCP8.5)2020-2050 SA黄金BeatrixüBurnstoneéCookéDRD GoldéDriefonteinéInvestments(计划中的TSF)n/a Kloofé项目(SOF)n/a Rand RefineryéSA PGM Baobab？Blue Ridge n/a KroondaléMarikanaüéRutenburgè津巴布韦MimosaéUSA Columbus？*East Boulderü？*Stillwater(包括海岸洪水冻结河流洪水温带风暴热带风暴财产损失我们认为以下是热点：小组补充信息2023年10气候情景1.5度(RCP 1.4)和4度(RCP 8.5)2020 2023 2025 2027 2032 2040 2050气候情景1.5度(RCP 1.4)和4度(RCP 8.5)热带风暴温带风暴河流洪水热浪冻结/水灾2020年2023 2025 2027 2032 2040 2050主要资产包括：竖井，竖井厂房、加工设施；泥浆管道；尾矿储存设施；炼油厂规模是指2020年以来财产损害值变化的百分比，升温4摄氏度，RCP8.5至2050年，升温4摄氏度，RCP8。然而，它也突显了仍需做的事情。该报告提供了关于我们如何缩小TCFD差距的广泛细节；以下是正在进行的缩小差距领域的总体概述：·在强制性和自愿报告CDP/TCFD披露和ESG报告中纳入对气候建模结果(以及任何后续调查/适应活动)的投资者准备摘要·实施培训方案(包括高级管理人员和区域/现场经理)，以确保所有相关业务职能了解实际气候风险的影响以及应如何管理它·将结果嵌入现有的企业风险管理程序·使用输出来影响长期规划和战略以下是建议的下一步步骤，涉及从头开始：·在每项业务中绘制依赖关系，包括运输、电力、原材料、工人和其他地点(这将允许更准确地量化现场和运营一级的业务中断风险)·对具有重大风险的“热点地点”进行以危险为重点的分析·对业务进行资产水平调查，以增加对业务和个别资产将如何受到气候相关事件影响的了解·定期重新运行气候建模，以反映最新的气候风险数据，并纳入建模更新·更新建模，以包括矿山寿命分析，以告知随时间变化的财务风险·确定适当的缓解行动，以防止关键风险暴露，除其他外，公认的气候复原力规划工具包·在处于风险中的作业中推出缓解计划，并定期进行监测，以确保它们适合于目的简而言之，填补有形风险方面的主要缺口是作业的风险缓解。 转型风险转型风险建模需要评估和量化与全球向低碳密集型经济转型相关的业务影响。气候转型风险建模是一项复杂的任务;依赖于关于未来将如何发展、政府将如何监管排放以及社会将如何应对的各种假设。在方法方面：1.我们建立了一个数字孪生兄弟(Sibanye-Stillwater商业模式的虚拟表示)，并对其过渡风险进行了分析和量化。2.我们将每个过渡模块映射到集团的业务价值链，并评估它们将如何实现。过渡模块包括：责任、投资者、技术、碳政策、需求量、定价影响。3.我们应用了五种脱碳途径情景(“外部转型驱动因素”)和相关的气候变化结果。情景是：无政策(>4°C)、当前政策(3°C)、声明政策(2.5°C)、巴黎限制(2°C)、巴黎愿望(1.5°C)。这项模拟工作将使工作组能够改进对TCFD报告要求的遵守情况，并将补充我们现有的关于过渡风险的内部工作。就业务对六个过渡风险的影响而言，这些风险分为四个与成本相关的风险和两个与商品相关的风险/机会。集团补充信息2023年11与成本相关的过渡风险与成本相关的过渡风险是：·责任(原告就排放造成的损害向集团提起诉讼)·市场投资者(如果投资者青睐碳密集度较低的部门/组织，对资本成本的影响)·技术(资产折旧，需要投资于新资产，以应对对低排放技术的新要求)·碳政策(强加成本的政府立法，例如 气候转型预计将影响贷款人的胃口和投资者的信心，影响公司的资本成本（包括借贷成本和股权成本）。因此，加权平均资本成本（WACC）受到世界应对气候变化的影响（例如，没有政策与巴黎愿望的回应）以及集团在合规性方面的回应以及如何应对市场看法。 WACC价值的提高/降低将影响公司产生的现金流的现值，并最终影响公司的价值。为限制气候变化而采取的措施的规模将影响贷方和投资者的目标以及整体信心，导致股权和债务成本的变化，从而导致公司的WACC。如果西班耶-斯蒂尔沃特的股价按照其理论价值变动，西班耶-斯蒂尔沃特的股价和股本成本预计将受益于世界接近巴黎希望情景所带来的更高信心。集团补充信息2023 12无政策（>4°C）-41既定政策（2.例如，可再生能源）注：1.仅量化了对Sibanye-Stillwater借贷成本的影响（对股权成本的影响已进行定性分析，随后将在本报告的市场投资者部分中讨论）。气候转型场景所涉及的成本相关风险;未来五年的当前价值影响- ZA RM

碳政策如信息图所示，最大的过渡风险是碳政策，预计对自由现金流的影响最大(负面影响在2%至4%之间)。我们的碳政策是集团最重要的过渡成本，我们的脱碳计划部分缓解了这一成本。我们的碳成本将由范围2排放推动，而我们在南非对Eskom的依赖加剧了我们的碳成本。碳定价工具包括碳税(这是欧洲地区和南非地区的一个因素)和排放交易系统(ETS)，即排放者在市场上交易排放单位，以满足基于行业上限的排放目标。ETS为温室气体排放设定了一个市场价格，这对碳密集型公司来说可能是一笔巨大的费用。英国、中国、加拿大和美国多个州也设立了ETS。欧盟拥有最大的ETS，覆盖了其40%的排放量。碳边界调整机制(CBAM)是另一项潜在的碳成本，尽管该机制目前不影响Sibanye-Stillwater，因为本集团不向欧盟进口CBAM指定的碳密集型货物；而且CBAM的范围在不久的将来扩大尚未确定。在碳定价方面，这些碳排放在全球范围内都在增长，根据世界银行的数据，现在覆盖了11.66GtCO2e，占全球温室气体排放量的23%。与此同时，欧盟的碳税在2023年创下了每吨二氧化碳超过100欧元的历史新高。如果世界要实现《巴黎协定》的全球排放目标，那么碳定价将需要达到每吨75美元，而目前的全球平均水平为每吨3美元。因此，碳定价存在急剧上升的潜在风险。正如旁边的信息图所示，南非已经披露了到2030年的碳排放税，这在中短期内提供了确定性。碳税税率将从2023年的每吨二氧化碳159卢比提高到2030年的每吨二氧化碳463卢比。南非仍然是本集团碳成本的主要来源(目前，我们96%的排放量在南澳地区)，并有可能在中期内实现这一目标。然而，如果《巴黎协定》或《巴黎抱负》开始推动政策，那么该集团“世界其他地区”业务(即美国、法国、芬兰、澳大利亚)的碳成本将变得可比。(目前，美国或蒙大拿州没有征收联邦级的碳税。然而，我们正在评估适合我们美国业务的碳排放价格。)集团补充信息2023 13年度碳成本预测(未贴现)SA vs Row2-ZARM SA 0 2000 4000 6000 8000总碳成本(现值)-ZARM 6-10年1-5年无政策当前政策巴黎协议巴黎愿望SA行2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 0 2000 4000 6000 8000 SA地区是碳定价敞口的主要来源(行)在脱碳情景下获得与世界其他地区的相关性关于气候过渡风险的商品定价风险/机会，矿业公司必须考虑基于需求的影响(即，由于全球转向绿色产品而导致消费者偏好变化导致的需求变化)和基于定价的影响(能力[装药]由于对本集团每一种商品的可持续性状况的看法，商品价格的溢价/折扣。Sibanye-Stillwater选择了战略洞察力和趋势方法来确定适用于我们大宗商品需求和定价的气候风险/机会。该方法支持对TCFD报告的投入，并提供战略趋势，以告知预测的与商品相关的需求/定价变化。下面的信息图显示了我们感兴趣的大宗商品的需求和定价趋势，指出创收能力将受到过渡对大宗商品需求的影响以及根据对运营可持续性的看法可以收取的价格的影响。气候过渡商品趋势黄金---铬：1.《巴黎协定》2摄氏度情景所报告的趋势，如《气候变化框架公约》报告指南所示，包括2摄氏度或更低的情况。其他情景的趋势结果也可用于气候变化缓解我们集团的技术和创新职能作为其重点之一，以设计和指导整个集团与各地区合作的最佳能源和脱碳解决方案，并促进区域碳中和计划的制定。2023年为200万兰特和9430万兰特。其他部门也有专门的预算用于创新、技术、能效和电池电动汽车开发。在2023年第四季度，该小组完成了基于2024年矿场寿命模型的区域能源和温室气体排放预测模型。考虑了各种情景，结果表明，在积极干预的情况下，以科学为基础的脱碳路径是可行的，支持制定修订后的近期目标，即到2030年在2021年的基础上(不包括澳大利亚地区)在整个集团范围内将范围1和范围2的温室气体排放量减少42%。该目标于2024年1月由集团可持续发展委员会批准，与SBTI保持一致，并将于2024年第二季度提交SBTI批准。我们正在开发的可再生能源项目将为我们的南非业务提供总计267兆瓦的专用装机容量(192兆瓦风能和75兆瓦太阳能)。因此，Sibanye-Stillwater现在是南非私人电力采购的市场领先者之一。另有368兆瓦的可再生能源项目正在等待审批。我们采矿船队的电气化是脱碳的另一个重要考虑因素。本集团通过一系列试验，包括Stillwater的2码Bev载重自卸车(LHD)、Burnstone的Bev运输车和高调Bev铲运车，以及Bathopele的半自动低矮Bev铲运机，继续加深对BEV在地下矿山的应用和可行性的了解。后者的平均生产率继续高于柴油，我们即将完成一项升级计划，该计划将进一步提高效率和更有利的经济效益。我们打算在今年年底前完成这一进程，并在2024年第一季度升级LHD。集团补充信息2023 14指标和目标脱碳目标Sibanye-Stillwater承诺到2040年实现范围1和范围2排放的碳中和，并在2050年实现净零排放(根据我们目前的资产状况)。我们的其他排放相关目标包括：·SBTI范围1和范围2到2025年碳排放在2010年基准年的基础上减少27.3%(设定于2019年，不包括2018年后获得的业务)-2023年实现的目标·与SBTI一致的更新的范围1和范围2碳排放目标，到2030年在2021年基线的基础上减少42%(不包括澳大利亚业务)。正在寻求2024年SBTI的批准--2023年设定的目标·筛选供应商，以确定最相关的采购货物及其排放(范围3)。筛选将按支出覆盖我们最大的75家供应商，并将在2025年底之前进行我们的ESG记分卡，该记分卡确定了高管LTIS的可持续性组成部分，包括范围1和范围2以及与水相关的目标。(由于集团的长期激励策略，可持续发展记分卡保持在20%的可归因性水平。)实现2025年SBTI目标范围2023年排放2022年目标的进展2022年排放范围1 417,000 N/A 495,085范围2基于位置的6,213,500 N/A 6,156,661范围1和2基于位置的6,630,500 N/A 6,651,746范围1和2 1和2 1和2 5,441,108 5,676,919 5,092,910 1唯一具有批准的SBTI目标(范围1和2)的排放范围。5 173 1.5 2，932 3，107 6，157 201 2，994 2，961 6，799 203 2，913 3，683范围33 1，273 53尚未报告942 278 1，137 59 713 365 1，506 123 823 560范围1、2和范围3 7，904 277 15 3，987 3，625 7，823 344 3，836 3，637 8，815 389 3，846 4，580范围1和24的CO2 e强度（每吨研磨）0.14 0.17不适用0.08 0.32 0.13 0.23 0.08 0.33 0.16 0.17 0.10 0.27 1范围1排放量包括挥发性矿井甲烷，但在本表中单独列出。我们正在根据ISO 14064 GHG量化标准2的透明度原则报告南非自由州省的挥发性矿井甲烷排放量基于位置的方法反映了基于公司位置的电网的平均排放强度。该方法允许公司根据定义地点的平均发电排放因子计算物理排放到大气中的排放量，其中可能包括地方和国家边界3范围3欧盟和澳大利亚尚未报告且副产品排除在外的欧盟和澳大利亚。对景观3类别1、2、5、6、7、9和13进行的有限保证4集团总计包括与企业相关的排放。 可持续发展内容指数可用，展示了与TCFA建议和GRI标准报告相关的披露，请参阅www.sibanyestillwater.com/news-investors/reports/annual上的可持续发展内容指数。 我们的DPP可访问www.sibanyestillwater.com/sustainability/environment/获取，了解更多信息，联系方式：James Wellsted执行副总裁：投资者关系和公司事务电子邮件：ir@sibanyestillwater.com网站：www.sibanyestillwater.com我们的愿景：成为所有利益相关者卓越共享价值的领导者集团补充信息2023 16有关我们为尽量减少环境影响而采取的行动的更多信息，请参阅2023年综合报告，www.sibanyestillwater.com/news-investors/report/annual