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☐
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初步委托书
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保密,仅供委员会使用(规则14a-6(E)(2)允许)
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最终委托书
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权威的附加材料
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根据第240.14a-12条征求材料
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不需要任何费用。
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以前与初步材料一起支付的费用。
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根据交易法规则14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)项所要求的证物中的表格计算费用。
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2023年全年亮点
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$60.4M
报告净收益为6040万美元(稀释后每股0.56美元)
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$223.6M
经营活动的现金净额为2.236亿美元;
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$280.4M
产生创纪录的调整后EBITDAX(1)2.804亿美元和1.197亿美元的自由现金流(1);
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$50.3M
通过股息和股票回购向股东返还5030万美元或自由现金流的42%;
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97%
2023年产量同比增长97%,达到23,946 WI BOEPD;(2)
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+3%
2023年底探明储量增加3%,达到28.6MMBOE;
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$70.0M
整合了一项重大收购,并向以埃及和加拿大为重点的资本计划投资了7000多万美元;以及
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$121.0M
截至2023年12月31日,现金增加到1.21亿美元,同时保持无银行债务。
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2024年迄今取得的成就
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宣布了收购Svenska石油勘探公司的增值性全现金交易;
•
2024年初生产约4500立方米的BOEPD(99%含油量);
|
与之前批准的赤道几内亚近海金星-P区块POD有关的最终联合运营协议,允许VAALCO和合作伙伴在未来几年内推进开发、运营和开始生产的计划;
•
2024年继续进行饲料研究;
•
预计饲料研究的完成将导致经济的FID,这将使金星POD的开发成为可能。
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(1) | 调整后的EBITDAX和自由现金流量是非GAAP财务衡量标准,在“非GAAP财务衡量标准”下的附表中描述并与最接近的GAAP 衡量标准对账。 |
(2) | 所有WI的产量和产量都是VAALCO或Svenska的工作利息量。 |
2024年委托书
董事会的一封信
亲爱的朋友 股东:
在过去的两年里,我们实现了投资组合的多元化,这扩大了我们团队产生运营现金流的能力,同时增加了VAALCO的现金头寸和保持无银行债务。我们非常高兴我们能够在2023年提供卓越的运营和财务业绩,超出VAALCO在2022年底发生的TransGlobe合并后的指导和预期。我们资产基础的多样性使我们能够增长并产生大量的运营现金流,为我们的活动提供资金。
VAALCO一直专注于优化生产、管理成本以及实现运营和成本协同效应,同时执行资本钻探活动以 提高盈利能力和增长。通过执行这一战略,我们显著增加了现金状况,为我们的资本计划、股东股息和内部资金回购提供了充足的资金,并保持了无银行债务。 2023年,我们通过股息和股票回购向股东返还了超过5000万美元。
进入2024年,我们拥有强劲的积极势头,我们将继续扩大规模和盈利能力,以实现VAALCO的可持续发展。2024年2月,我们宣布了对Svenska石油勘探公司的全现金收购计划。此次收购将利用2023年底资产负债表上1.21亿美元现金的一部分,增加4,500 WI BOEPD的产量和有意义的储量。此次收购将扩大我们多元化的资产组合,将科特迪瓦包括在内。我们正在以非常有吸引力的价格增加一项目前产量和储量强劲的资产,该资产在关键指标上对我们的股东基础具有很高的增值作用, 提供了另一项强大的资产来支持未来的增长。它还通过战略性地扩大我们的西非重点区域,加强了我们的多元化,并通过在Baobab的额外钻探活动和未来的Kossipo开发机会,提供了重大的有机优势。
在赤道几内亚近海P区块的维纳斯油田,VAALCO于2024年初敲定了JOA文件,并正在进行我们的前端工程设计(FEED)研究。我们预计饲料研究的完成将导致一项经济最终投资决定(“FID”),这将使金星-P区块开发计划(“POD”)的发展成为可能。VAALCO在这类开发项目方面有着良好的运营记录,无论在运营还是财务方面都处于有利地位,能够在增强的机会组合中执行该项目和我们的其他项目。
我们的战略不变:高效运营,谨慎投资,最大化我们的资产基础,寻找增值机会。我们执行这一战略的能力使我们在过去两年中取得了出色的业绩,并为VAALCO带来了有意义的变化,同时为未来创造了重大发展机遇。我们勤奋的团队正在成功执行 专注于为我们的股东增加产量、储量和价值的有利可图的计划。我们仍然坚定地专注于我们的战略愿景,即增长型增长,同时最大化股东回报机会,并以可持续发展为重点进行运营。
我们谨代表VAALCO的执行管理层和员工团队,感谢所有股东对我们的持续支持。您的投票对我们非常重要,我们鼓励您审阅随附的委托书,并立即投票,以确保您的股票在年会上有代表。
签字,
董事会
3
VAALCO能源公司
周年大会通知
股东的数量
致VAALCO Energy,Inc.的股东:
VAALCO Energy,Inc.(“本公司”)2024年股东周年大会将于2024年6月6日(星期四)上午9:00在德克萨斯州休斯敦韦斯特海默路9999号希尔顿休斯顿西蔡斯酒店举行。中部时间(“年会”)。我们打算亲自召开年会。
年会正在举行:
1. | 选举董事五人,每人任期一年; |
2. | 批准毕马威有限责任公司成为本公司2024年独立注册会计师事务所; |
3. | 在咨询的基础上批准我们指定的执行官员的薪酬; |
4. | 批准VAALCO Energy,Inc.2020长期激励计划(“2020 LTIP”)的修正案,将根据2020 LTIP奖励为发行预留的股票数量增加5,500,000股;以及 |
5. | 处理在股东周年大会或其任何延会、延期或休会前适当处理的其他事务。 |
这些建议在随附的代理材料中进行了描述。只有在2024年4月12日收盘时您是登记在册的股东,您才能在年度大会或其任何延期、延期或休会 上投票。
我们向我们的股东提供通过互联网访问我们的代理材料的权限。为此,我们正在邮寄代理材料在互联网上可用的通知 (该通知)。该通知包含如何通过互联网访问这些文件以及如何索取我们的代理材料的纸质副本的说明。
股东可以要求通过邮寄或电子邮件持续接收印刷形式的代理材料。通过电子邮件收到未来代理材料的股东将为我们节省打印和邮寄文件的成本,并将减少股东大会对环境的影响。股东通过电子邮件接收代理材料的选择将保持有效,直到 股东终止该选择。
根据董事会的命令,
安德鲁·L·福斯罗普
董事会主席
休斯敦,得克萨斯州
2024年4月26日
你们的投票很重要!
关于2024年6月6日中部时间上午9点召开的股东周年大会代理材料可供使用的重要通知:
委托书和我们的2023年年度报告可在www.proxyvote.com上查阅。
如果您有任何问题或需要帮助投票您的股票,请致电我们的代理律师:
D.F.King&Co.,Inc.
华尔街48号,22楼
纽约州纽约市,邮编:11005
银行和经纪公司,请致电:(212)269-5550
股东们,请拨打免费电话:(866)620-2535
4
2024年委托书
目录表
董事会的一封信 |
3 |
2024年度股东大会通知 | 4 |
Proxy语句摘要 | 7 |
建议1--选举董事 | 18 |
董事会组成、独立性和沟通 | 22 |
公司治理 | 25 |
董事会委员会成员和会议 | 29 |
2023年非员工董事薪酬 | 34 |
第2号提案-批准独立人士的任命 注册会计师事务所 | 35 |
独立注册会计师事务所收取的费用 | 36 |
审计委员会报告 | 39 |
提案3-关于高管薪酬的咨询决议 | 40 |
行政人员 | 41 |
薪酬问题的探讨与分析 | 44 |
薪酬委员会报告 | 63 |
高管薪酬 | 64 |
薪酬与绩效 | 75 |
某些实益所有人和管理层的担保所有权 | 80 |
提案4-批准VaALCO Energy,Inc.的修正案 2020年长期激励计划 | 81 |
其他事项 | 85 |
附录A-VaALCO Energy,Inc. 2020年长期激励计划 | 88 |
附录B-非GAAP财务指标 | 111 |
5
VAALCO能源公司
委托书
2024年股东周年大会
本委托声明是为了征求我们董事会(“董事会”)在2024年大会上投票的委托书而提供的 年度股东大会(我们的“年度会议”)以及年度会议的任何推迟、休会或休会。在本委托声明中,VaALCO Energy,Inc.被称为“公司”、“我们的公司”、“我们”、“我们的”、“我们”或“VaALCO”。
待表决事项
商业项目 | 董事会投票推荐 | 进一步详情 | |
1. | 选举五名董事 | 每一位董事提名者 | 18 |
2. | 批准委任独立注册会计师事务所 | 为 | 35 |
3. | 关于高管薪酬的咨询决议 | 为 | 40 |
4. | 批准VaALCO Energy,Inc.的修正案2020年长期激励计划增加数量 根据奖励保留发行的股份 | 为 | 81 |
您的投票很重要
无论您是否计划参加会议,我们鼓励您投票并通过互联网、电话或邮件提交您的委托书。
治理原则
董事会的公司治理原则,其中包括确定董事独立性和董事资格的指导方针,发布在VAALCO的网站上,网址为:www.VAALCO。该网站还提供每个审计委员会、薪酬委员会和环境、社会和治理(“ESG”)委员会的章程以及其他公司治理材料。这些材料 也可根据要求印刷提供给任何股东。董事会定期检讨企业管治发展,并按需要修订其企业管治原则、委员会章程及主要惯例。
6
2024年委托书
Proxy语句摘要
本摘要重点介绍了本委托书中其他部分包含的信息。此摘要不包含您在 做出投票决定时应考虑的所有信息。在投票前,你应该仔细阅读整个委托书。
年会信息
董事会正在为我们的2024年年会及其任何延期、延期或休会征集委托书。
时间和日期: | 上午9点中部时间,2024年6月6日 |
位置: | 希尔顿休斯顿韦斯特切斯大道9999号 德克萨斯州休斯顿,邮编:77042 |
记录日期: | 2024年4月12日 |
代理材料分发日期: | 2024年4月26日 |
投票权: | 每股普通股有一票表决权 |
电子访问代理材料和投票: | Www.proxyvote.com |
业务和投票建议项目
商业项目 | 董事会投票推荐 | 进一步详情 | |
1. | 选举五名董事 | 每一位董事提名者 | 18 |
2. | 批准委任独立注册会计师事务所 | 为 | 35 |
3. | 关于高管薪酬的咨询决议 | 为 | 40 |
4. | 批准VaALCO Energy,Inc.的修正案2020年长期激励计划增加数量 根据奖励保留发行的股份 | 为 | 81 |
金融和商业信息
我们是一家总部位于德克萨斯州休斯顿、专注于非洲的独立能源公司,在我们的资产组合中拥有强大的产量和储量 加蓬、埃及、赤道几内亚和加拿大。我们从事原油、天然气和液化天然气(“NGL”)的收购、勘探、开发和生产。
在整个2023年,我们继续实现运营目标并产生大量现金流。我们的2023年业绩使VaALCO在财务上牢牢地处于领先地位 更强大的地位,准备在未来实施增值增长计划。2023年和2024年上半年我们业务和业绩的主要亮点包括:
7
VAALCO能源公司
2023年全年亮点:
• | 报告净利润为6,040万美元(稀释后每股0.56美元),经营活动净现金为2.236亿美元; |
• | 生成的记录调整后EBITDAX(1)2.804亿美元和1.197亿美元的自由现金流(1); |
• | 通过股息和股票回购向股东返还5030万美元或自由现金流的42%; |
• | 2023年产量同比增长83%,达到23,946 WI BOEPD;(2) |
• | 2023年年底美国证券交易委员会已探明储量增加3%,达到2,860万桶油当量(“MMBOE”); |
• | 整合了一项重大收购,并向以埃及和加拿大为重点的资本计划投资了7000多万美元;以及 |
• | 截至2023年12月31日,现金增加到1.21亿美元,同时保持无银行债务。 |
2024年迄今取得的成就:
• | 宣布了收购Svenska石油勘探公司的全现金增值交易,在科特迪瓦拥有令人兴奋的生产资产; |
• | 2024年初生产约4500立方米的BOEPD(99%含油量); |
• | 与之前批准的赤道几内亚近海金星-P区块POD有关的最终联合运营协议,允许VAALCO和合作伙伴在未来几年内推进开发、运营和开始生产的计划; |
• | 2024年开展前端工程设计(FEED)研究; |
• | 预计饲料研究的完成将导致经济的FID,这将使金星POD的开发成为可能。 |
(1) | 调整后的EBITDAX和自由现金流量是非GAAP财务衡量标准,在附表“非GAAP财务衡量标准”下进行了说明,并与最接近的GAAP衡量标准进行了核对。 |
(2) | 所有WI的产量和产量都是VAALCO或Svenska的工作利息量。 |
我们专注于支持可持续的股东回报和增长。我们没有银行债务,仍然坚定地专注于我们的战略愿景,即通过最大化我们现有资源基础的价值和自由现金流以及高度增值的无机增长机会来实现显著的股东回报。
可持续性亮点
我们制定了支持法治、透明度和善政的做法,并反对腐败。我们认为,通过商业活动、社会投资和慈善项目为社会做出贡献也很重要。我们的核心价值观是支持和发展我们的员工和社区,促进和践行良好的环境管理,并提高我们交往对象的生活质量。以下是我们为帮助促进这些价值观而采取的步骤的要点。
可持续发展监督
2020年10月,我们授权我们的ESG委员会监督与社会责任和环境可持续发展相关的政策和项目。2022年初,我们 聘请了一名全职ESG工程师来协调公司ESG计划的技术方面。2023年,我们聘请了董事的ESG来管理我们的企业ESG计划,并使其与我们的战略目标保持一致。ESG的董事直接向首席运营官报告,并与ESG委员会、ESG工程师和整个组织的其他高级领导密切合作。ESG的董事负责制定和实施我们的ESG战略、政策和计划,并监督我们ESG业绩和进展的衡量和披露。通过聘请董事的ESG,我们展示了我们对推进我们的ESG议程并为我们所有利益相关者创造长期价值的承诺。
8
2024年委托书
自2022年以来,我们有一个由不同部门的员工组成的常设委员会,由我们的执行团队全面参与,负责监督我们ESG标准的遵守情况,并将结果传达给我们的ESG委员会。
2023年4月,我们发布了2022年ESG报告,其中包括关键的ESG可持续发展指标,以及对我们的成就和对我们的人员、环境和我们运营所在国家/地区的奉献精神的详细分析。
我们在高管薪酬计划中优先考虑ESG指标,以推动在这些问题上的执行。薪酬计划的ESG得分考虑了可记录的总事故率、碳足迹减少目标和全公司参与ESG培训的情况。
人力资本
公司治理。我们相信,我们的董事提名者展示了技能、经验、多样性和视角的强大组合。我们重视建立多样化的团队,接纳不同的观点,营造包容的环境,支持思想、视角、性取向、性别、性别认同和表达、种族、民族、文化和专业经验的多样性。我们的治理重点包括:
✔ | 斯塔布斯女士是每个董事会委员会的成员,并担任审计委员会主席; | |
✔ | 我们董事提名的人中有80%是独立的; | |
✔ | 审计、薪酬和ESG委员会100%的成员是独立的; | |
✔ | 董事会主席是独立的; | |
✔ | 所有董事每年参加选举;以及 | |
✔ | 2023年,每一位董事提名人出席了100%的董事会会议和他/她所服务的委员会的会议。 |
9
VAALCO能源公司
我们劳动力的多样性。我们长期致力于平等就业机会,并严格执行平等就业机会政策。我们很自豪地披露,截至2023年12月31日:
✔ | 我们在休斯顿的管理团队中约有27%是女性; | |
✔ | 我们在埃及的管理团队中约有7%是女性; | |
✔ | 我们在加蓬的管理团队中约有12%是女性; | |
✔ | 我们加蓬96%的劳动力是加蓬人;以及 | |
✔ | 我们埃及劳动力的88%是埃及人。 |
员工健康与安全
我们完全致力于我们员工和承包商的健康和安全。我们的目标是为员工实现零事故、零伤害、零不安全作业或不安全条件的目标。我们优先考虑并确保员工在健康和安全问题上接受适当的培训。我们设计了健康和安全培训计划,以降低我们运营中的风险,传达了对合作伙伴的高度和坚持的期望,并创建了支持符合这些标准的系统。
环境管理
我们致力于负责任的环境管理。我们采取预防措施保护自然资源,防止事故 发生。我们一直按照《国际防止船舶造成污染公约》(MARPOL)的水排放标准运营我们的设施。在2023年,我们没有发生影响环境的可报告的监管泄漏或控制损失。
健康、安全和环境管理
2023年,认识到健康、安全、安保和环境标准在我们的企业资产组合中的至高无上的重要性,我们引入了健康、安全、安保和环境董事的角色。这一战略补充加强了我们保持与全球公认的规范和标准的一致性和一致性的承诺。
HSSE董事监督我们组织框架内的HSSE关注的范围。这包括主动识别潜在风险,制定强有力的缓解方案,并确保所有业务努力严格遵守国际基准。
HSSE董事带头倡导旨在培养安全意识和环境管理文化的举措。通过营造遵守HSSE原则的环境,HSSE董事不仅在保护我们的资产方面发挥了重要作用,还在维护我们的声誉和社会信任方面发挥了重要作用,并成为将最佳实践和尖端方法整合到我们的运营框架中的关键。通过与不断发展的全球标准和新兴趋势保持同步,HSSE董事确保我们的组织随时准备适应并在不断发展的环境中脱颖而出 。
我们相信,HSSE董事的任命表明了我们致力于将安全、安保和环境可持续性放在我们运营的各个方面。通过他的领导和战略眼光,我们继续巩固我们作为一个负责任的企业公民的地位,致力于在本地和国际范围内坚持我们对HSSE卓越的承诺。
10
2024年委托书
健康、安全和环境管理系统。我们的内部安全管理资源(“IRAS”)系统的开发是为了在VAALCO的安全和环境目标、目标和管理层设定的绩效衡量标准内的各个级别和职能之间进行有效的沟通。我们的IRAS系统旨在与国际标准化组织(“ISO”)45001保持一致。我们的计划包含了许多元素,以便尽可能实现最高水平的风险缓解。这些要素包括:
✔ | 将环境管理问题和结果纳入年度激励措施; | |
✔ | 对离岸平台和一名经HSE认证的离岸平台合规员工进行季度管理审计; | |
✔ | 为持续改善环境保护和工人安全制定有最后期限的可量化目标; | |
✔ | 关键环境和安全数据的收集、监测、测量和趋势分析;以及 | |
✔ | 针对员工和承包商的强有力的安全和环境培训计划和要求。 |
温室气体排放。我们致力于管理我们的排放,并寻求通过将气候相关风险纳入我们的管理流程和现场发展计划来识别、评估和衡量与气候有关的风险。在2023年间,我们继续在前一年工作的基础上再接再厉,并确定了我们能够在总体排放方面取得重大影响的几个领域:
✔ | 通过更加注重高效的现场作业,减少了19.4%的二氧化碳当量排放,其中包括使用我们新安装的双壳FSO。 | |
✔ | 将现有的平台照明改造为更节能的LED照明。 | |
✔ | 继续实施全实地碳氢化合物排放检测方案。 |
水管理。在加蓬,我们在海上作业,所有产出的水都经过处理,达到或超过MARPOL标准。我们 重新注入加拿大和埃及业务使用的所有水,从而将对周围生态系统的影响降至最低。
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VAALCO能源公司
社区参与
作为一个良好的企业公民,我们为自己的声誉感到自豪,我们将继续支持我们开展业务的社区。我们认为我们对当地 社区的支持和参与对我们的“社会经营许可证”至关重要。
✔ | 2023年,我们提供了大量资金,用于修复学校和培训中心,建设社区市场,提供医疗用品,并支持各种非政府组织改善加蓬当地社区的社会结构。 | |
✔ | 我们为Ras Gharib及其周围的社区提供了重型设备,以支持山洪暴发后的恢复工作,并协助提供紧急响应服务。 | |
✔ | 我们为贝都因社区成员投资了住所、医疗保健和清洁水,他们帮助我们监控Ras Gharib附近的设施,并积极参与Ras Gharib附近的当地政府关于企业社会责任倡议的活动。 | |
✔ | 我们将继续支持休斯敦的克劳斯儿童中心。 |
12
2024年委托书
建议1
选举董事
董事提名者
2024年3月8日,董事会根据ESG委员会的建议,投票提名下表所列的 个人参选。董事会要求您选举以下五名被提名人为董事,任期至2025年年度股东大会结束。下表提供了有关五位董事提名者的摘要信息。有关董事提名的更多信息,请参阅第19页。
名字 | 董事自 | 独立性 状态 | 董事会委员会 |
安德鲁·L·福斯罗普 | 2014 | 独立的 | 审计、薪酬、ESG、战略、技术和储备金 |
George W. M.麦克斯韦 | 2020 | 不独立 | 战略、技术和储备 |
凯茜·斯塔布斯 | 2020 | 独立的 | 审计、薪酬、ESG、战略、技术和储备金 |
法布里斯·恩泽-贝卡莱 | 2022 | 独立的 | 审计、薪酬、ESG、战略 |
爱德华·拉费尔 | 2022 | 独立的 | 薪酬、战略、技术和储备 |
第二号建议
认可独立注册会计师事务所的委任
审计师批准
董事会要求您批准选择毕马威会计师事务所(KPMG LLP)(“毕马威”)作为我们的独立人员 截至2024年12月31日财年的注册会计师事务所。即使我们的股东批准了毕马威的任命,审计委员会也可以全权酌情终止此类聘用并指示任命另一名员工 一年内任何时候都可以独立注册会计师事务所。有关毕马威的更多信息,请参阅第36页。
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VAALCO能源公司
建议3
行政人员薪酬咨询决议
薪酬话语权
根据经修订的1934年证券交易法第14A条(“证券交易法”),我们要求我们的股东在咨询或不具约束力的基础上批准本委托书中披露的我们指定的高管(“NEO”)的薪酬。有关我们的高管薪酬计划的详细说明, 请参阅第44页开始的“薪酬讨论与分析”。
第4号提案
批准VAALCO Energy,Inc.2020长期激励计划修正案 根据奖励增加股票预留发行数量
VAALCO Energy,Inc.2020长期激励计划修正案
董事会要求您批准VAALCO Energy,Inc.2020 Long Term 激励计划(“2020 LTIP”)的修正案,以根据2020 LTIP(“LTIP修正案”)的奖励增加预留供发行的股票数量。董事会根据薪酬委员会的建议通过了LTIP修正案,但须经股东批准。我们的董事会和我们的薪酬委员会批准了LTIP修正案,因为他们认为2020年LTIP下现有的普通股数量不足以满足我们未来的股权 薪酬需求。股东批准LTIP修正案的目的是确保公司有足够的股份来吸引和留住关键员工、关键承包商和外部董事,并通过将员工和董事的薪酬的很大一部分直接与公司股价的表现挂钩,进一步将员工和董事的利益与公司股东的利益保持一致。董事会和薪酬委员会相信,所要求的增加 将允许有足够的股份来支付未来三年的奖励拨款。有关LTIP修正案的更多信息,请参阅第81页。
14
2024年委托书
每个提案所需投票
● | 董事选举。 The 获得股东赞成票最多的五位董事提名人将当选为我们的董事。对于本提案,在决定董事选举结果时,将不考虑弃权票和中间人非票数。没有累积投票。如果您通过经纪人持有您的股票,如果您希望您的股票 投票,您必须指示经纪人在董事选举中投票您的股票。如果您提交了一张没有投票指示的代理卡,根据董事会的建议,您的股票将被投票给每个董事。 |
● | 独立注册会计师事务所。 批准独立注册会计师事务所的任命需要投赞成票或反对票的多数票。弃权不会被视为“已投的票”,也不会对投票产生影响。经纪人非投票权不适用于批准任命独立审计师的建议,因为您的经纪人在您未就本建议作出肯定指示的情况下拥有投票您普通股的酌处权。 |
● | 被任命为高管薪酬。 我们的NEO薪酬将在大多数赞成票或反对票通过后,以咨询的方式由我们的股东批准。对于这项提案,弃权和中间人反对票 将不被视为“已投的票”,对投票没有任何影响。如果您通过经纪人持有您的股票,如果您希望您的股票被投票,您必须指示经纪人在我们高管薪酬的咨询投票中投票您的股票。如果您提交了一张没有投票指示的代理卡,根据董事会的建议,您的股票将被投票支持这项提议。 |
● | LTIP修正案的批准。 LTIP修正案将在我们的股东以多数赞成票或反对票通过的情况下被考虑批准。对于这项提案,弃权和中间人反对票将不被视为“已投的票”,不会对投票产生任何影响。如果您通过经纪人持有您的股票,如果您希望您的股票 投票,您必须指示经纪人在关于我们高管薪酬的咨询投票中投票您的股票。如果您提交了一张没有投票指示的代理卡,根据董事会的建议,您的股票将被投票支持这项提议。 |
与年会有关的表决和其他程序
记录日期及有资格投票的人士
董事会已将2024年4月12日的收盘日期定为有权获得大会通知并在会上投票的创纪录的 日期。在记录日期的交易结束时,有104,339,699股VAALCO普通股已发行,并有权在年会上投票。每股普通股 享有一票投票权。
通过互联网访问代理材料的程序
您的通知或(如果您收到代理材料的纸质副本)您的代理卡将 包含有关如何在互联网上查看我们的年会代理材料的说明。我们的代理材料也可以在www.proxyvote.com上获得。
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VAALCO能源公司
如何投票
董事会鼓励你行使投票权。登记的 股东可以亲自在年会上投票,也可以委托代表投票。给我们您的委托书意味着您授权我们以您指示的方式在年会上投票表决您的股票。如果您是登记在册的股东(您以您的名义持有股份),则有三种代理投票的方式:
● | 通过互联网-您可以 按照通知上的说明通过互联网www.proxyvote.com投票,或者,如果您通过邮寄收到了代理材料,则可以按照代理卡上的说明进行投票。 |
● | 通过电话-位于美国的Shareholders 通过邮件收到代理材料,可以通过电话投票,方法是拨打1-800-690-6903,并按照代理卡上的说明进行投票。 |
● | 以邮寄方式-如果您通过邮寄收到了 代理材料,您可以通过邮寄投票,在邮资已付的信封中标记、注明日期、签名并退回代理卡。 |
电话和互联网投票将全天24小时开放,将于美国东部时间2024年6月5日晚上11:59结束。
如果您决定亲自出席 ,代表投票不会限制您在年会上投票的权利。董事会建议你委派代表投票,因为大多数股东出席股东周年大会并不实际。
如果您是街道名称股东(即,如果您的股票是以银行、经纪商或其他记录持有人的名义登记的),您将收到您股票的银行、经纪商或其他记录持有人的指示。您必须遵循记录持有人的指示,才能投票表决您的股票。如果您是街头股东,您必须从记录持有人处获得以您为受益人的委托书,才能在年会上投票。
通过电话、互联网或邮寄收到的所有有效委托书所代表的股份将按股东指定的方式投票。但是,如果您提交的代理卡未提供您对每个提案的投票说明,则您未提供说明的提案将按如下方式进行投票:
● | 对于本委托书中点名的董事提名人; |
● | 批准独立注册会计师事务所的任命; |
● | 批准关于高管薪酬的咨询决议; |
● | 申请批准LTIP修正案。 |
如何更改您的投票;代理的可撤销性
如果您是登记在册的股东,您可以在以后通过以下方式撤销您的委托书:
● | 向VAALCO Energy,Inc.发送一份书面声明,收件人:德克萨斯州休斯顿里士满大道9800号,Suite700,德克萨斯州77042; |
● | 再次通过互联网或电话投票(只计算最后一次投票),前提是您在晚上11:59之前投票。东部时间2024年6月5日; |
● | 提交一份签署妥当的委托书,日期晚些时候;或 |
● | 在年会上亲自投票。 |
如果您是街名股东,您可以按照您的银行、经纪人或其他代理人提供的程序,在以后撤销您的委托指示。
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2024年委托书
法定人数
如果您亲自出席年会并 投票,或通过互联网、电话或邮件正确投票,则您的股票将被视为出席年会。为使本公司举行股东周年大会,持有大部分已发行及已发行及有权于股东周年大会上投票的股份的持有人必须亲自或委派代表出席股东周年大会。这被称为法定人数。为确定法定人数,弃权票和中间人反对票将算作出席。
例行和非例行事项;弃权票和经纪人否决票;带有不投票或部分投票指示的代理卡
纽约证券交易所(“NYSE”)允许经纪人在经纪人没有收到客户的投票指示时,就“例行事项”投票表决其在街道上持有的客户股票。然而,纽约证券交易所不允许经纪商在非常规事项上投票其客户以街头名义持有的股票,除非他们 收到客户的投票指示。在这种情况下,经纪人无法投票的未经指示的股票被称为“经纪人无投票权”。
批准独立注册会计师事务所的任命是一件例行公事,经纪人可以代表没有提供投票指示的客户酌情投票。
董事选举、批准我们高管薪酬的咨询投票以及批准LTIP修正案都是非常规事项,经纪人除非收到客户的投票指示,否则不得投票。
但是,如果您提交代理卡,则您未提供说明的任何提案都将根据董事会的建议进行投票。
代理征集
除了将这些材料发送给您或以其他方式提供给您访问这些 材料外,我们的一些董事和高级管理人员以及管理层和非管理层员工可能会通过电话、邮件、电子邮件或亲自与您联系。我们的代理律师D.F.King&Co.也可以通过VAALCO发布的新闻稿、在我们的网站www.vaco.com上发布的帖子、在期刊上发布广告或其他媒体形式来征集您的意见。我们的任何官员或员工都不会因为招揽你而获得任何额外的补偿。我们将报销银行、被指定人、受托人、经纪人和其他托管人将代理材料发送给我们普通股的实益所有人的费用。此外,为了协助我们的征集工作,我们保留了D.F.King&Co.,Inc.的服务,费用约为6,500美元,外加自付费用。
制表
我们已经指定了我们的总法律顾问来记录和证明年会上的投票结果。
投票结果
我们将在年会上宣布初步投票结果,并在年会日期后四个工作日内在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的最新Form 8-K报告中披露最终投票结果,除非在提交Form 8-K时只有初步投票结果可用。如有需要,我们会在最终投票结果公布后四个工作天内,以表格8-K提交经修订的报告,公布最终投票结果。您可以在公司网站www.VAALCO.com上免费访问或获取这些报告和其他报告的副本。我们向美国证券交易委员会提交的报告也可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上看到。
股东名单
所有有权在年会上投票的股东的完整名单将在年会前十天的正常营业时间内向任何股东开放供 查阅,地址为德克萨斯州休斯敦,里士满大道9800号,Suite700,77042。
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VAALCO能源公司
建议1
选举董事
概述
2024年3月8日,董事会根据ESG委员会的建议,投票提名了以下提名的个人参选。董事会要求您选举以下五名被提名人为董事,任期至2025年度股东大会结束,直至他们再次当选或其继任者当选并符合条件为止:
● | 安德鲁·L·福斯罗普 |
● | George W. M.麦克斯韦 |
● | 凯茜·斯塔布斯 |
● | 法布里斯·恩泽-贝卡莱 |
● | 爱德华·拉费尔 |
每一位被提名者目前都担任董事的角色。每个人的简历信息都包含在下面 。根据被提名人与任何其他人之间的任何安排或谅解,被提名人不得被提名参选。
董事会没有理由相信,如果当选,任何被提名人都将无法或不愿任职。如被提名人不能或不愿接受提名或选举,本公司董事人数将减少,或随附的委托卡上被指名为代表的人士或其代理人将投票支持董事会推荐的替代被提名人的选举 。只有董事会指定的被提名者才有资格在年会上竞选董事。
董事提名者信息和资格
下表提供了有关每个被提名人的信息。每一位董事都将被选举 任职至下一届年会或其较早去世或辞职,或其继任者当选并获得资格为止。
名字 | 年龄 | 标题 |
安德鲁·L·福斯罗普 | 71 | 董事与董事会主席 |
George W. M.麦克斯韦 | 58 | 董事和首席执行官 |
凯茜·斯塔布斯 | 57 | 董事 |
法布里斯·恩泽-贝卡莱 | 50 | 董事 |
爱德华·拉费尔 | 64 | 董事 |
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2024年委托书
以下是对每一位董事被提名者的背景和主要职业的简要描述:
安德鲁·L·福斯罗普 董事和 董事会主席
年龄:71 董事自: 2014 |
安德鲁·L·福斯罗普- Fawthrop先生自2014年10月以来一直担任董事会成员,并自2015年12月以来担任董事会主席。Fawthrop先生在石油和天然气行业拥有深厚而广泛的经验,包括在非洲, 在优尼科公司和雪佛龙公司(2005年收购优尼科公司后)服务了37年,担任过大量的国际领导职位。最近,从2009年1月到2014年退休, 福斯罗普先生担任雪佛龙尼日利亚公司董事董事长兼董事总经理。在被派往尼日利亚之前,Fawthrop先生于2003年至2007年在优尼科/雪佛龙孟加拉国公司担任总裁和董事经理。在他的职业生涯中,Fawthrop先生在中国、埃及、印度尼西亚、南美、非洲、拉丁美洲和欧洲等地担任过多个职位,负责世界各地的勘探活动。Fawthrop先生曾担任欧亚集团顾问委员会成员。2003年至2005年,他担任印度斯坦石油勘探有限公司的董事。他是美国阿塞拜疆商会、德克萨斯州亚洲协会和休斯顿世界事务理事会的活跃成员。Fawthrop先生拥有伦敦大学的地质学和化学学士学位和海洋地质学硕士学位。
Fawthrop先生在国际勘探与生产(“E&P”)行业的丰富经验,尤其是他在非洲的经验,为董事会提供了宝贵的资源。此外,通过他之前的领导角色和活动,他拥有丰富的运营经验和战略制定能力,具有 高管级别的视角和知识基础,为董事会提供了一个强大的平台。 |
George W. M.麦克斯韦 董事和 首席执行官
年龄:58 董事自: 2020 |
乔治·W·M·麦克斯韦- 麦克斯韦尔先生于2021年4月成为VAALCO的首席执行官。Maxwell先生在石油和天然气行业拥有超过25年的经验,包括在生产和服务/制造领域。马克斯韦尔先生创立了Eland石油天然气公司。2009年担任公司首席执行官,2014年9月至2019年12月担任公司首席执行官,2010年至2014年担任首席财务官,2009年至2019年担任董事会成员, 直至公司被Seplat石油开发公司收购。2019年12月17日。在创立Eland Oil&Gas Pl.之前,Maxwell先生曾担任Addax石油公司的业务开发经理,在此之前,他还担任过日内瓦的商务经理。Maxwell先生于2004年加入Addax石油公司,并在尼日利亚担任总经理一职,负责财务、财务和商业活动。在此之前,Maxwell先生在ABB石油天然气公司工作,担任英国财务副总裁总裁,负责欧洲和非洲地区。他在休斯顿也担任过类似的职位,该组织在那里运营着10个国家的业务。马克斯韦尔先生在新加坡负责董事亚太和中东业务,负责处理货币互换业务,并在20世纪90年代末的亚洲金融危机期间将风险敞口降至最低。Maxwell先生毕业于阿伯丁的Robert Gordon大学,获得工商管理硕士学位。Maxwell先生是英国能源研究所的研究员,曾担任Elcrest勘探和生产尼日利亚有限公司和Westport Oil Limited的董事会成员。
Maxwell先生在E&P公司担任行政领导职位和董事会的丰富经验,以及他在合并和收购方面的经验以及与伦敦投资界的密切联系,提供了宝贵的洞察力,使他成为董事会的重要资源。 |
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VAALCO能源公司
凯茜·斯塔布斯 董事
年龄:57 董事自: 2020 |
凯西·斯塔布斯- 斯塔布斯自2020年6月以来一直在董事会任职。Stubbs女士在能源行业拥有30多年的经验,最近在Aspire Holdings,LLC(前身为Endeavour International Corporation)工作了17年,这是一家专注于北海和美国的独立国际石油和天然气勘探和生产公司。Stubbs女士曾在Aspire Holdings,LLC担任过多个职务,包括从2015年到2021年担任董事和首席财务官 ,从2013年到2015年担任高级副总裁和首席财务官,从2004年到2013年担任财务和财务副主管总裁,并于2004年至2013年担任其他企业发展和会计职务。
在加入Aspire Holdings,LLC之前,她曾在Devon Energy,Inc.(前身为Ocean Energy,Inc.)担任财务报告和公司会计助理财务总监从1997年到2004年。斯塔布斯女士在国际审计和商业战略咨询公司毕马威开始了她的公共会计职业生涯,并在那里晋升为审计经理。斯塔布斯女士是得克萨斯州的注册公共会计师,目前在Amazing Place的董事会任职,并担任纪念村镇水务管理局董事会的财务主管和监管人。斯塔布斯女士拥有德克萨斯大学奥斯汀分校的工商管理学士学位和专业会计硕士学位。
斯塔布斯女士在会计、财务、风险管理方面的丰富经验以及她在董事和高管职位上的服务为董事会提供了宝贵的资源。
|
法布里斯·恩泽-贝卡莱 董事
年龄:50 董事自: 2022 |
法布里斯·恩兹-贝卡莱-- Nze-Bekale先生于2022年加入董事会。他在矿业、银行、电信、并购和国际金融领域拥有超过25年的经验。Nze-Bekale先生在他的职业生涯中曾在许多董事会任职,并担任 高级管理人员。他目前是加蓬Orabank董事会的独立董事成员,同时也是审计委员会主席和风险委员会以及道德和善治委员会的成员。Nze-Bekale先生是加蓬Airtel Money的董事会主席,他于2021年开始担任这一职务。2024年1月,他被任命为加蓬电力公司的董事会成员,加蓬电力公司是加蓬主权财富基金致力于开发公用事业部门购买力平价的工具。他还于2021年开始担任加蓬天使投资网络董事会执行总裁。2012至2020年间,他是加蓬主权财富基金Fond Gabonais d‘Investstions Strategique的董事会成员。他还曾在几家加蓬矿业公司的董事会任职。
Nze-Bekale先生自2017年以来一直担任西非领先咨询公司ACT Afrique的首席执行官,总部设在塞内加尔达喀尔,并自2020年以来担任董事会执行成员。Act Afrique为西非各国政府以及公共和私人实体提供战略咨询和投资银行专业知识。在加入ACT Afrique之前,他于2012年至2017年担任加蓬国家矿业公司Societe Equatoriale des Mines的首席执行官,他帮助创建了该公司,以管理加蓬在该行业的投资。在此之前,他于2008年至2011年担任伦敦标准银行投资银行业务的董事,并于2005年至2008年担任Celtel International的财务经理。法布里斯在加蓬花旗银行开始了他的职业生涯,在那里他晋升为企业银行业务主管。Nze-Bekale先生是加蓬人,拥有法国巴黎多芬大学金融和金融工程硕士学位,以及英国伦敦商学院工商管理硕士学位。
Nze-Bekale先生在采矿、银行、电信和金融领域拥有丰富的经验,他曾在多个董事和高管职位任职,他对加蓬和其他西非国家的了解使他成为董事会的宝贵资源。 |
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2024年委托书
爱德华·拉费尔 董事
年龄:64 董事自: 2022 |
爱德华·拉费尔- 拉费尔在VAALCO于2022年10月与TransGlobe合并后加入董事会。LaFehr先生于2019年3月被任命为TransGlobe董事会成员。LaFehr先生在担任总裁兼首席执行官6年后,于2023年1月从Baytex Energy 公司退休。自2023年11月以来,LaFehr先生一直在Step Energy Services Ltd.(多伦多证券交易所股票代码:STEP)的董事会任职,该公司是一家能源服务公司,提供连续油管、流体和氮气泵以及水力压裂解决方案。LaFehr先生在能源行业拥有40年的工作经验,与Amoco、BP、Talisman、TAQA和Baytex合作,在北美、欧洲和中东地区担任高级职位。在加入Baytex之前,他是TAQA北美能源业务的总裁,随后是TAQA全球首席运营官。在此之前,他曾在塔里斯曼能源公司担任高级副总裁。2009年至2011年,拉费尔先生在埃及开罗的法老石油公司管理董事。他还曾在英国石油埃及公司的执行团队中任职,并在法老合资公司董事会以及埃尼与埃及政府的Petrobel合资公司中代表英国石油公司的利益。拉费尔先生分别拥有斯坦福大学和科罗拉多矿业学院的地球物理学和矿物经济学硕士学位。
LaFehr先生在能源公司担任高管职务方面的丰富经验,以及他在石油、天然气和天然气勘探、开发和生产方面的专业知识和资历,使他成为董事会的宝贵补充。 |
需要投票
董事的提名人将以所投选票的多数票选出。就本提案而言,在决定董事选举结果时,将不考虑弃权票和中间人反对票。如果您通过经纪人持有您的股票,您必须指示经纪人在董事选举 中投票。否则,您的股票将不会被投票。然而,如果您提交了代理卡,您没有提供指示的任何提案都将根据董事会的建议进行投票。
董事会推荐
董事会建议股东投票支持每一位被提名人的选举。
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VAALCO能源公司
董事会组成、独立性和沟通
董事会组成
下表提供了有关目前在董事会任职的每位董事的信息:
● 构件 ● 椅子
委员会 会员 | |||||||
名字 | 独立的 | 董事自 | 审计 | 补偿 | 环境,
社交和 治理 |
战略 | 技术和 储量 |
安德鲁·L福斯罗普 董事会主席 | ● | 2014 | ● | ● | ● | ● | ● |
乔治·W·M·麦克斯韦 | 2020 | ● | ● | ||||
凯茜·斯塔布斯 审计委员会 财务专家 |
● | 2020 | ● | ● | ● | ● | ● |
法布里斯·恩泽-贝卡莱 | ● | 2022 | ● | ● | ● | ● | |
爱德华·拉费尔 | ● | 2022 | ● | ● | ● |
董事会在重新提名时考虑的董事的经验、资历和技能包括在上文“建议1--董事选举”下的个人传记中。
董事独立自主
VAALCO的政策是董事会的大多数成员都是独立的。我们的普通股在纽约证券交易所和伦敦证券交易所(“伦敦证券交易所”)上市,代码为“EGY”。纽约证券交易所的规则要求我们董事会的大多数成员是独立的,伦敦证交所建议至少有 大多数董事会成员是独立的。
在评估独立性时,董事会已确定,就Fawthrop先生、LaFehr先生和Nze-Bekale先生以及Stubbs女士而言,董事会认为不存在任何重大关系会干扰在履行其董事职责时行使独立判断。此外,董事会 审议了涉及董事或其关联公司或直系亲属的关系和交易,该等关系和交易将被要求披露为关联方交易,并在下文“关联方交易”中描述,其中 没有;以及涉及董事或其关联公司或直系亲属的其他关系和交易,将上升到要求披露的程度,但没有任何关系和交易。
基于上述,董事会确认Fawthrop先生、LaFehr先生及Nze-Bekale先生及Stubbs女士均符合本公司企业管治原则及纽约证券交易所上市规则所指的“独立”资格。麦克斯韦尔先生不符合“独立”的资格,因为他是公司的一名雇员。
董事会还认定,根据美国证券交易委员会制定的审计委员会独立性规则,审计委员会的每一名成员都有资格成为独立的 ,并符合纽约证券交易所的金融知识要求。此外,根据董事规则,薪酬委员会的每一名成员都有资格成为“非员工美国证券交易委员会”。
我们的任何董事或高管之间都没有家族关系。
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2024年委托书
提名董事的选择
一般标准和流程。 我们要求我们的董事表现出最高的个人和职业道德和诚信,并致力于代表我们股东的长期利益。他们还必须具有好奇心、客观观点、实践智慧和成熟的判断力。我们的董事应该在与公司全球活动相关的业务领域拥有丰富的经验。董事被提名者的评估考虑了背景、种族、民族、性别、年龄、技能和专业经验的多样性,以提高董事会审议和决策的质量。
根据其章程,ESG委员会负责确定董事会候选人的标准和资格,用于审查和选择董事候选人,包括我们的公司治理原则中描述的候选人。准则和资格包括:
● | 个人特征,如正直、教育程度、背景和经验的多样性、年龄、种族、族裔和性别; |
● | 有能力并愿意投入足够的时间来履行董事的职责; |
● | 有企业管理经验,如担任过上市公司的高级管理人员或前高级管理人员; |
● | 在石油和天然气行业以及相关社会政策方面的经验; |
● | 在整个社区中树立正直、信任、尊重、能力和遵守最高道德标准的声誉。 |
● | 有在其他上市公司担任董事会成员的经验; |
● | 免于利益冲突,以及根据纽约证券交易所的规则,候选人是否独立;以及 |
● | 实践和成熟的商业判断。 |
这些标准和资格并非包罗万象,ESG委员会和董事会可以 考虑他们认为合适的其他资格和属性。除了确保至少有一名董事会成员是财务专家,以及大多数董事会成员符合所有适用的独立性要求外,ESG委员会在决定整个董事会的组成和经验方面拥有广泛的酌情决定权。ESG委员会根据潜在被提名人的背景和技能对董事会整体运作可能产生的贡献进行评估,并在作出评估时考虑到本公司的感知需求。
ESG委员会通过首先评估愿意继续任职的现任董事会成员来确定被提名人。现任成员具有符合ESG委员会董事会服务标准的资格和技能,经常被重新提名。
至于新的候选人,ESG委员会一般会对董事会和管理层成员进行投票,以获得推荐。ESG委员会还可能审查VAALCO同业集团和竞争对手的董事会组成和资格,并可能寻求搜索公司或行业专家或分析师的意见。ESG委员会然后审查候选人的资格、经验和背景。最终候选人由独立董事和执行管理层面试。在作出决定时,ESG委员会在整个董事会的范围内评估每个人,目的是通过行使合理的判断,组建一个具有不同背景、最能代表股东利益的集团。在审查和审议所有反馈和数据后,ESG 委员会向董事会提出建议。
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VAALCO能源公司
董事股东推荐候选人。 ESG委员会根据我们的附例中预先通知的规定,考虑我们股东推荐的所有候选人。股东可通过以下方式推荐候选人: 致函VAALCO Energy,Inc.公司秘书,地址:德克萨斯州休斯敦里士满大道9800号,Suite700,Texas 77042,说明推荐候选人的姓名和董事会成员资格,并以其他方式提供本公司章程中预先通知条款要求的所有信息,并遵守其中规定的最后期限和时间表。在考虑股东推荐的候选人时,ESG委员会遵循上文概述的相同的董事会成员资格评估和提名程序。我们的ESG委员会还没有设定股东必须拥有的普通股的最低数量,或者股东必须拥有普通股 才能推荐董事候选人供考虑的最低时间长度。
向董事传达关切
为了向我们的股东和其他利害关系方提供与董事会直接和开放的沟通渠道,董事会通过了与董事沟通的程序。我们的股东和其他感兴趣的人可以与我们的审计委员会主席或我们的非雇员董事作为一个整体进行沟通,方式是通过 由VAALCO Energy,Inc.公司秘书转交的书面通信,地址为里士满大道9800号,Suite700,Houston,Texas 77042。
我们的公司秘书将首先审查根据这些程序收到的所有通信,并将所有此类通信转发给相应的董事或董事,除非确定该通信:
● | 不涉及我们的业务或事务,也不涉及董事会或其任何委员会的职能或组成; |
● | 涉及例行或无关紧要的事项或不值得董事会注意的事项; |
● | 是广告或其他商业招揽或传播; |
● | 是简历或其他形式的求职咨询; |
● | 轻率或令人反感;或 |
● | 在其他方面不适合交付给董事。 |
收到任何此等通讯的董事将有权酌情决定是否应提请全体董事会或其一个或多个委员会注意通讯主题,以及是否应对发送通讯的人作出任何回应。任何此类回复将仅根据与信息披露相关的适用法律和法规进行。
公司秘书将根据这些程序将收到的所有通信的副本保留至少一年。董事会将不时审查这些程序的有效性,并在适当情况下建议修改。
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2024年委托书
公司治理
董事会风险监督
董事会根据各委员会的意见监督VAALCO的风险管理职能,VAALCO的管理团队负责执行我们的日常风险管理流程。审计委员会与管理层以及内部和外部审计师一起审查公司的业务风险管理流程,包括VAALCO的总体控制环境和特定领域的控制是否充分,这些领域代表着重大的财务和业务风险,包括网络安全。审计委员会定期与管理层讨论其评估,并考虑风险对我们财务状况的影响以及我们与风险相关的内部控制的充分性。我们的薪酬委员会还考虑我们的薪酬计划可能涉及的风险,我们的技术和储备委员会监督对公司石油、天然气和天然气储量的评估和报告,我们的ESG委员会每年审查我们领导结构的有效性并管理继任规划。各董事会委员会及高级管理层定期向董事会全体成员报告。
继任规划
我们首席执行官和董事会的一项关键职责是确保建立有效的流程,以提供长期的领导力连续性。董事会每年都会根据ESG委员会的建议,对高级领导层的继任进行审查。在此审查期间,首席执行官和独立董事讨论高级领导职位的候选人、这些职位的继任时间以及最有潜力的候选人的发展计划。这一过程构成了持续领导任务的基础。
董事会领导结构
我们目前的董事会结构将首席执行官和董事会主席的角色分开,麦克斯韦尔先生担任首席执行官,福斯罗普先生担任董事会主席。我们相信,这种领导结构使Maxwell先生能够主要专注于我们的日常运营以及我们的战略、财务和管理政策的实施,并使Fawthrop先生能够领导我们的董事会确定战略重点并讨论战略的执行。董事会目前认为,这种监督分配是确保最佳公司业绩和风险管理的最佳方法。
我们的公司治理原则规定,如果董事会主席不是独立的董事 ,或者当独立董事认为这符合公司的最佳利益时,独立董事也将任命一名首席独立董事。首席独立董事的主要作用将是确保董事会的独立领导,以及充当非管理董事和首席执行官之间的联络人。由于我们的董事会主席是独立的董事,我们的董事会决定目前没有必要由独立的董事牵头 。
董事会评估
我们相信,严格的董事会评估流程对于确保董事会的持续有效性至关重要。 为此,我们的ESG委员会负责每年评估董事会的业绩。作为评估的一部分,ESG委员会审查ESG委员会或我们的管理层认为董事会可以为公司治理做出更好贡献的领域。此外,我们的每个董事会委员会都对其业绩进行年度自我评估。
内幕交易政策;禁止套期保值和质押
我们有一项内幕交易政策,禁止我们的高级管理人员、董事和员工在知道有关公司的重大非公开信息并向其他可能交易公司证券的人披露此类信息的情况下,在公开市场上购买或出售我们的证券。
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VAALCO能源公司
我们的内幕交易政策还禁止我们的高级管理人员、董事和员工 从事套期保值活动或公司证券的其他短期或投机性交易,如零成本套头和远期销售合同。我们相信,这些套期保值交易将允许我们的内幕交易政策所涵盖的人员在没有所有权的全部风险和回报的情况下拥有我们的证券,这可能导致我们的普通股东和从事对冲的个人之间的错配。此外,我们的内幕交易政策禁止所有承保人员在未经董事会同意的情况下质押我们的证券或将其用作贷款抵押品或保证金账户的一部分。有关更多信息,请参阅“薪酬讨论和分析-其他薪酬 信息-禁止套期和质押”。
持股准则
董事会认为,使本公司高级管理人员和董事会的财务利益与本公司股东的财务利益保持一致符合本公司及其股东的最佳利益。为了实现这一点,董事会执行最低股权指导方针,要求下列个人持有公司股票的 权益如下:
标题 | 股权要求 |
首席执行官 | 年基本工资的三(3)倍 |
独立董事 | 五(5)倍年金董事预付金 |
首席财务官 | 年基本工资的三(3)倍 |
其他行政主任 | 年基本工资的两(2)倍 |
一般而言,可用于满足所有权要求的股权形式包括直接持有的股份、限制性股票的未归属股份以及已延期的既得股结算股权奖励。我们的指导方针不将未行使的股票期权、既得和未行使的股票增值权(“SARS”)和现金结算奖励等计算在所有权要求中。
每位高级职员或非雇员董事有五年时间在政策通过之日起或委任之日起五年内(以较迟者为准),以符合所有权要求为准,而在受保个人遵守规定前,该名个人必须保留相等于自委任以来因行使、归属或支付任何公司股权奖励而收到的股份净额的60%的金额。如果由于任何原因,个人的所有权低于要求,该个人将再次被要求保留未来任何奖励的60%,直到再次达到所有权要求。
ESG委员会每年都会审查对本政策的遵守情况,ESG委员会可对任何违反本政策的行为行使其自由裁量权。此外,薪酬委员会在确定长期奖励计划奖励或年度股权聘用金的授予时,将考虑遵守要求的情况。ESG委员会发现所有受试者董事和官员在2023年都遵守了规定。
道德守则及公司管治文件
我们通过了《董事、高级管理人员和员工商业行为和道德守则》,以及《首席执行官和高级财务官道德守则》。这两个代码都可以在我们的网站上找到,网址是:www.vaco.com。我们的网站还包括我们通过的其他公司治理政策的副本,包括我们的公司治理原则以及我们的审计、薪酬和ESG委员会的章程。如有需要,可联系我们的投资者关系小组获取这些文件的印刷版。
我们没有向我们的任何 董事或高管授予对我们的道德准则的任何豁免。在法律或法规要求的范围内,我们打算在我们的网站上公布对我们的道德准则的任何豁免或修订。
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2024年委托书
环境、社会和公司治理
我们相信,除了是正确的事情外,以道德和负责任的方式运营我们的业务是我们长期成功的基础。社会和环境价值观指导着我们如何管理我们的业务,并使我们能够帮助当地经济蓬勃发展。除了上面强调的ESG事项外,我们还关注三个原则:(I)对员工和环境安全的承诺,(Ii)对社会和当地社区的承诺,以及(Iii)对高尚道德标准的承诺。我们董事会在石油和天然气行业和非洲的经验为监管VAALCO和我们行业面临的ESG问题提供了坚实的基础。
对世界级安全的承诺。 我们对员工、承包商和我们运营的社区的健康和安全给予最高的尊重。我们对安全运营的承诺是我们业务战略的基础, 反映了我们作为运营商坚定不移地致力于最高的HSE标准。根据这一承诺,我们已努力使我们的安全管理体系与国际标准接轨,例如2018年3月发布的国际标准化组织职业健康和安全管理体系标准ISO 45001。此外,我们还定期进行工艺安全管理培训,并制定了自己的“以人为本”的安全计划。
我们通过持续的培训计划、专门的应急环境响应能力以及完全意识到我们运营的任何环境影响,包括对碳排放和生物多样性的影响,来培养环境管理能力。在2020年期间,我们进行了一项全面的基线研究,以更全面地了解和管理我们的碳足迹。2023年,我们重新校准和扩展了该模型,以涵盖我们在加拿大和埃及新收购的资产。这一基准使我们能够做出更好、更明智的决策,这些决策将塑造我们的碳减排战略并细化目标。基线研究包括建立温室气体排放清单、对整个业务基地进行诊断和资产完整性审计。
我们对安全的承诺也直接反映在我们的薪酬理念中。我们的薪酬委员会在确定支付给我们的近地天体的年度奖金时,将安全表现作为年度因素。我们相信,将高管薪酬与安全绩效挂钩有助于直接激励我们的高管 灌输安全第一的文化。
我们定期支持、促进和参与休斯顿地区和我们开展业务的国家/地区的许多社区倡议,这些倡议涉及慈善捐款、培训和劳动力参与。这些措施包括:
● | 以教育为基础的计划; |
● | 旨在提高生活质量的社会和卫生发展运动;以及 |
● | 环境培训和可持续发展计划。 |
我们继续支持克劳斯儿童中心,该中心为12至17岁的年轻妇女提供服务,帮助她们从困难的家庭状况中恢复过来。我们的休斯顿员工还自愿参加青少年成就计划,帮助学生认识到教育的价值。
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VAALCO能源公司
对道德的承诺。 我们让我们的企业和员工遵守最高的道德标准。我们的公司治理政策旨在同时符合美国证券交易委员会指导方针和英国公司治理准则,并由我们占多数的独立董事会监督。我们不容忍贿赂或腐败,我们严格教育我们的员工遵守适用的反腐败法律。
我们相信,对高道德标准的承诺有利于我们所有的利益相关者,包括投资者、员工、客户、供应商、政府、社区、商业合作伙伴和其他与我们的运营方式有利害关系的人。
管理我们的行动。 VAALCO始终致力于培养一种以道德原则为基础的文化,在我们运营的地区遵守法律要求,并在与政府、承包商、商业合作伙伴和我们之间的 接触中强调个人责任和道德行为。我们的公司政策设定了我们的道德行为标准,适用于所有人员。
ESG报告。 以道德和负责任的方式经营我们的业务是正确的,也是我们长期成功所必需的。这包括以考虑到我们对环境的影响的方式运营。我们鼓励您 查看我们网站www.vaco.com的“可持续发展”部分以了解详细信息。您还可以在那里查看我们的2022年ESG报告。[1]
[1] | 我们网站上出现或与之相关的信息,包括我们的ESG报告,不被视为 通过引用而并入本委托书,也不应被视为本委托书或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他文件的一部分。 |
薪酬委员会联锁与内部人参与
薪酬委员会的现任成员是安德鲁·L·福斯罗普、爱德华·拉费尔、法布里斯·恩兹-贝卡莱和凯西·斯塔布斯。
我们没有任何高管担任任何其他 公司薪酬委员会的成员,而高管是我们薪酬委员会或董事会的成员。我们没有高管担任任何其他公司的董事会成员,而高管是我们薪酬委员会的成员 。薪酬委员会与我们的董事所属的任何公司没有任何关联或关系。
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2024年委托书
董事会委员会成员和会议
董事委员会
我们的董事会有三个常设的定期委员会:审计委员会、薪酬委员会和ESG委员会。每个委员会都有一份章程,规定了委员会的职责和职责,可在VAALCO的网站上找到,网址是:www.vaco.com。每个委员会均按照纽约证券交易所的规则运作,每个委员会成员均符合纽约证券交易所和美国证券交易委员会的适用独立性要求。本公司董事会还认定,根据交易所法案颁布的第16b-3条规则 ,薪酬委员会的每一名成员构成“非雇员董事”。
除了我们的三个定期委员会外,董事会还成立了一个战略委员会 ,以监督对我们公司某些战略选择的评估,以及一个技术和储量委员会,以监督对公司石油、天然气和天然气储量和生产的审查、评估和报告。
我们的每个董事会委员会都向董事会报告。我们董事会委员会的组成、职责和职责如下所述。
Audit 委员会 | ||
Current 成员资格 | 委员会 功能 | |
凯西·斯塔布斯女士(主席) | ● | 选择和审查独立注册会计师事务所的资格、业绩和独立性 |
安德鲁·L·福斯罗普先生 | ● | 审查独立和内部审计师的报告 |
法布里斯·恩泽-贝卡莱先生 | ● | 审查并预先批准独立注册会计师事务所提供的所有服务(包括非审计服务)的范围和成本 |
● | 监督审计过程和财务报告的有效性 | |
● | 审查财务和运营控制的充分性 | |
● | 监督公司遵守适用的法律和法规要求以及公司政策的情况 | |
● | 根据公司的政策和程序审查并批准或批准所有相关人员交易 |
董事会已确定每名审计委员会成员均具备纽约证券交易所上市标准所指的财务知识。此外,董事会已根据美国证券交易委员会规则和纽约证券交易所的专业经验要求确定斯塔布斯女士有资格担任“审计委员会财务专家”。指定 为“审计委员会财务专家”并不会使指定人士承担的任何责任、义务或责任大于审计委员会及董事会其他成员的责任、义务或责任,亦不会影响任何其他审计委员会成员或董事会成员的职责、义务或法律责任。
根据其章程条款,审计委员会获授权聘请 名独立顾问,费用由本公司支付,就审计委员会职责范围内的任何事宜提供意见。审计委员会也可成立小组委员会,并视情况将其权力转授给这些小组委员会。
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VAALCO能源公司
薪酬委员会 | ||
Current 成员资格 | 委员会的职能 | |
安德鲁·L·福斯罗普先生(主席) | ● | 批准首席执行官的工资和其他薪酬 |
凯西·斯塔布斯女士 | ● |
审查和批准首席执行官以外的高管的工资和其他薪酬 |
法布里斯·恩泽-贝卡莱先生 | ● | 批准和管理VAALCO的激励性薪酬和股权计划 |
爱德华·拉费尔先生 | ● | 编制高管薪酬年度报告 |
● | 监督独立薪酬顾问(如果有的话) |
根据其章程条款,薪酬委员会有权聘请 名独立顾问,费用由公司承担,就薪酬委员会职责范围内的任何事项提供建议。赔偿委员会也可成立小组委员会,并视其认为适当时将其权力下放给这些小组委员会。
ESG 委员会 | ||
Current 成员资格 | 委员会 功能 | |
Fabrice Nze-Bekale先生(主席) | ● | 审查VAALCO的公司治理原则和实践,并提出适当的修改建议 |
安德鲁·L·福斯罗普先生 | ● | 评估董事会及其委员会的有效性,并建议改进董事会、董事会委员会、主席和个别董事的有效性。 |
凯西·斯塔布斯女士 | ||
● | 确定并推荐潜在的董事提名者,并协助规划继任 | |
● | 定期审查并建议对公司的公司治理政策和委员会章程进行适当的更改 | |
● | 监督有关社会责任和环境可持续性问题的政策和项目 |
根据其章程条款,ESG委员会有权聘请 独立顾问,费用由公司承担,就ESG委员会职责范围内的任何事项提供建议。ESG委员会还可成立小组委员会,并视情况将其权力下放给这些小组委员会。
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2024年委托书
Strategic 委员会 | ||
Current 成员资格 | 委员会的职能 | |
安德鲁·L·福斯罗普先生(主席) | ● | 识别和评估潜在的合并和收购机会 |
乔治·W·M·麦克斯韦先生 | ● |
协助管理层为潜在的收购或其他公司融资需求寻找融资 |
凯西·斯塔布斯女士 | ● | 评估剥离非核心资产的机会 |
法布里斯·恩泽-贝卡莱先生 | ● | 为管理层提供有关关键战略决策的额外指导 |
爱德华·拉费尔先生 |
我们没有为战略委员会的职责和责任制定单独的章程。相反,我们的董事会授权战略委员会采取董事会认为必要或适当的行动。战略委员会主要负责审查本公司可供选择的战略选择,包括涉及业务合并、资本重组、资产或证券出售和其他非常交易的潜在交易,并向董事会提出建议。
Technical 和储备委员会 | ||
Current 成员资格 | 委员会 功能 | |
爱德华·拉费尔先生(主席) | ● |
审查公司的技术业绩和计划,包括长期资源开发战略和新项目。 |
安德鲁·L·福斯罗普先生 | ● | 聘请公司的独立储量评估员和审计员 |
乔治·W·M·麦克斯韦先生 | ● | 建议批准公司编制的储量数据和其他石油、天然气和天然气信息报表,以供公众传播 |
凯西·斯塔布斯女士 | ● |
进行并监督与监管机构的通信,监督并与官员就拟议的监管举措进行接触 |
根据其章程条款,技术及储备委员会获授权 聘请独立顾问,费用由本公司支付,就技术及储备委员会职责范围内的任何事宜提供意见。技术和储备委员会也可成立小组委员会,并视情况将其权力下放给这些小组委员会。
会议和出席情况
2023年,有10次董事会会议、6次审计委员会会议、5次薪酬委员会会议、4次ESG委员会会议、5次战略委员会会议以及5次技术和储备委员会会议。2023年,每位董事至少出席了其任职期间董事会会议的75%。2023年,每个委员会成员至少参加了他或她所在委员会75%的会议。我们没有关于 董事是否需要出席年会的政策。
Fawthrop、Maxwell、Nze-Bekale、LaFehr和Stubbs分别出席了2023年年度股东大会、2023年100%的董事会会议以及他或她所服务的每个委员会的100%会议。
根据我们的公司治理原则,非管理董事的执行会议至少应与每一次定期安排的董事会会议同时举行。任何董事都可以要求安排高管会议。会议由理事会主席安排和主持。
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VAALCO能源公司
审查和批准关联人交易
我们的所有员工和董事应避免出现与他们按照VAALCO最佳利益行事的能力相冲突的情况和 交易。这项政策包含在我们的商业行为和道德准则中。董事的每位高管接到指示,在遇到任何可能被视为利益冲突的情况时,要通知董事会主席和公司秘书。此外,董事的每位高管至少每年都要填写一份详细的调查问卷,详细说明可能导致利益冲突的任何业务关系。审计委员会审查所有相关信息,包括涉及华侨银行和董事相关实体的所有商业交易的金额,并在适当时就是否应允许涉及实际或被认为存在利益冲突的交易向董事会提出建议。
根据美国证券交易委员会规则,关联方交易是指本公司是 参与者,金额超过120,000美元,并且任何“关联人”在其中拥有直接或间接重大利益的交易。根据美国证券交易委员会规则,高管、董事、普通股5%的实益拥有人及其各自的直系亲属被视为关联方。自2023财年开始以来发生的任何关联方交易,以及目前拟议的任何交易,都必须在本委托书中披露。除就本公司首席营运官普鲁克先生所作的 如下所述外,吾等并不知悉于2023年期间有任何关联方交易。审计委员会审查和批准或批准任何要求披露的关联人交易。在审查和批准或批准可撤销的关联人交易的过程中,审计委员会考虑:
● | 关联人在该交易中的利益性质; | |
● | 交易的实质性条款,包括但不限于交易的金额和类型; | |
● | 交易对关联人的重要性; | |
● | 交易对公司的重要性; | |
● | 交易是否会损害董事或高管 按照公司最佳利益行事的判断;以及 | |
● | 审计委员会认为适当的其他事项。 |
与审查中的交易有关的任何审计委员会成员不得参与审议,也不得投票批准或批准该交易。
关联方交易
2023年,由首席运营官托尔·普鲁克之子詹姆斯·普鲁克拥有和控制的实体J.Pruckl Holdings Ltd.(“普鲁克控股”)为公司获得了总计约190,030美元的项目合同服务,包括管道在线数据分析、导管架结构和海底 管道检查和其他相关服务。
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2024年委托书
董事薪酬
概述
O我们对非雇员董事的薪酬 旨在与我们的同行群体竞争,并将奖励与业务业绩和股东回报挂钩,以使我们董事的利益与我们股东的利益保持一致。我们没有针对非雇员董事的退休计划。麦克斯韦尔先生是董事唯一的雇员,不会因其在董事会或任何委员会的服务而获得额外报酬。
薪酬委员会负责评估和向董事会独立成员推荐非雇员董事的薪酬,并由董事会独立成员制定薪酬。作为本次审查的一部分,薪酬委员会考虑每位非雇员董事履行其董事会职责所花费的大量时间和所需的技能水平、每个董事在董事会及其委员会中的角色和参与,以及从公司同行和 竞争对手收集的市场数据。2023年,薪酬委员会还聘请Meridian Compensation Partners,LLC编写了一份关于非雇员董事薪酬的分析报告。
2023年董事非员工薪酬未作调整。
下表列出了我们关于2023年支付给非员工董事的年度 现金薪酬的政策:
收件人(S) | 现金 薪酬(美元) |
按职位计算的薪酬(年化)(1) | |
非雇员董事 | 50,000 |
审计委员会主席 | 20,000 |
委员会主席(审计委员会除外) | 15,000 |
董事会主席 | 100,000 |
每次会议的补偿 | |
董事会会议 | 2,000 |
委员会会议 | 1,000 |
(1)按季度分期付款。
根据我们的董事薪酬政策,每位董事会成员 还有权获得由董事会独立成员决定的年度股权奖励。于2023年,我们的独立董事决定授予每位当时的非雇员董事会成员合计授予日84,998美元的股权奖励,其中包括20,286股受限普通股,此类受限普通股将于授予日一周年或授予日之后的第一次股东周年大会(但在任何情况下不得少于授予日后50周)中较早的时间归属,但须符合连续服务要求。
我们还报销董事因履行董事职责而产生的合理自付费用,包括与董事会和委员会会议相关的差旅费。我们不向我们的董事提供任何福利。
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VAALCO能源公司
2023年非员工董事薪酬
下表显示了在截至2023年12月31日的财年中,我们向每位非雇员董事支付的薪酬。
名字 | 已赚取或已支付费用 现金(美元)(1) | 库存
奖项 ($)(2) |
总计 ($) |
安德鲁·L·福斯罗普 | $225,000 | $84,998 | $309,998 |
George W. M.麦克斯韦(3) | - | - | - |
凯茜·斯塔布斯 | $115,000 | $84,998 | $199,998 |
法布里斯·恩泽-贝卡莱 | $105,000 | $84,998 | $189,998 |
爱德华·拉费尔 | $94,000 | $84,998 | $178,998 |
David·库克(4) | $27,978 | - | $27,978 |
蒂莫西·马钱特(4) | $32,978 | - | $32,978 |
(1) | 包括2023财年每个非员工董事的年度现金聘用费、董事会和委员会会议费用以及董事委员会主席和董事会主席费用 ,如上所述。 |
(2) | 本栏中报告的金额反映了根据FASB ASC主题718计算的2023财年授予股票奖励的总授予日期公允价值, 截至2023年6月8日。有关这些股权奖励价值的假设的更多细节,请参阅公司截至2023年12月31日的年度报告10-K表中包含的公司综合财务报表的附注17“基于股票的薪酬和其他福利计划”。 |
(3) | 身为首席执行官的麦克斯韦尔先生无权因其董事服务获得额外补偿。 |
(4) | 库克和马钱特从2023年年会起不再担任董事。支付的金额按比例计算为2023年(通过2023年年会)作为董事的服务时间 。库克和马钱特在2023年没有获得任何股票奖励。 |
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2024年委托书
第二号建议
批准独立注册会计师事务所的任命
概述
审计委员会已选择毕马威为独立注册会计师事务所,以审核华侨银行及其附属公司2024年的综合财务报表及财务报告内部控制。董事会已经批准了这一任命。毕马威自2023年6月15日起担任本公司的独立注册会计师事务所。毕马威的代表将出席年会并回答问题。
虽然法律并不要求股东批准此项委任,因此对本公司不具约束力,但如果我们的股东不批准毕马威的委任,审计委员会在下一年委任独立注册会计师事务所时,将考虑未能批准该项委任。即使我们的股东批准毕马威的任命,审计委员会也可以在年内的任何时间自行决定终止毕马威的聘用并指示任命另一家独立注册会计师事务所 。
有关毕马威在2023年期间收取的费用的信息,请参阅下文《独立注册会计师事务所收取的费用》。
需要投票
批准任命毕马威为公司的独立注册会计师事务所需要多数赞成票或反对票。
对于这项提案,弃权将不被视为“已投的票” ,对表决没有任何影响。经纪人的非投票权不适用于本提案,因为您的经纪人有权在您对本提案没有肯定指示的情况下对您的普通股股份进行投票。
董事会推荐
董事会建议股东投票赞成批准毕马威作为本公司独立注册会计师事务所的任命。
委托书持有人将投票表决所有正式提交的委托书,支持批准毕马威为本公司独立注册会计师事务所的任命,除非另有正式指示。
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VAALCO能源公司
独立注册会计师事务所收取的费用
独立注册会计师事务所变更
2023年6月15日,公司董事会审计委员会批准聘请毕马威为公司截至2023年12月31日的财政年度的独立注册会计师事务所,并撤销了BDO USA,LLP(“BDO”)作为公司的独立注册会计师事务所的资格。
BDO在截至2022年、2022年和2021年12月31日的财政年度的综合财务报表上的报告 不包含不利意见或免责声明,也没有对不确定性、审计范围或会计原则进行保留或修改。于截至2022年及2021年12月31日止年度及其后截至2023年6月15日的过渡期内,本公司与北电并无就任何会计原则或实务、财务报表披露或审计范围或程序等事项(定义见S-K规例第304(A)(1)(Iv)项及相关指示)存在任何分歧,而该等分歧若未能解决至令北电满意,将会导致北电于该等年度的本公司财务报表报告中参考该等意见。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度以及在截至2023年6月15日的过渡期内,除第II部分最初报告的公司于2023年4月6日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的财政年度10-K表格中的第9A项外,并无“应报告事项”(定义见S-K条例第304(A)(1)(V)项)。在此期间,公司报告了其财务报告内部控制的四个重大缺陷,原因是公司没有设计和保持对(I)租赁会计、(Ii)企业合并的复杂会计、(Iii)财务报告和合并以及(Iv)所得税的会计的有效控制。
公司此前曾向比亚迪提供了一份S-K条例第304项要求的披露 ,该报告于2023年6月21日提交给美国证券交易委员会,并要求比亚迪向公司提交一封致美国证券交易委员会的信,说明比亚迪是否同意本公司针对S-K条例第304(A)项所作的声明。BDO日期为2023年6月21日的信函副本作为附件16.1附在公司于2023年6月21日提交给美国证券交易委员会的最新报告Form 8-K中。
在截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度及其后截至2023年6月15日的过渡期内,本公司或代表本公司行事的任何人士均未就以下事项征询毕马威的意见:(I)将会计原则应用于已完成或拟进行的特定交易,或本公司财务报表可能提出的审计意见类型,且毕马威并未向本公司提供书面报告或口头意见,而毕马威认为该书面报告或口头意见均不是本公司就任何会计、审计或财务报告问题作出决定时考虑的重要因素。或(Ii)属于S-K条例第304(A)(1)(Iv)项和相关指示所界定的分歧的任何事项,或S-K条例第304(A)(1)(V)项所述的“应报告事件”。
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2024年委托书
支付给毕马威律师事务所的费用
毕马威在2023年向VAALCO收取的专业服务费用总额如下:
2023
(单位:千)
|
|
审计费 | $1,740 |
审计相关费用 | - |
税费 | - |
所有其他费用 | - |
总计 | $1,740 |
审计费
在截至2023年12月31日的年度内,我们向毕马威支付的审计费用用于对我们的年度财务报表进行综合审计和审查我们的季度财务报表。
与审计有关的费用、税费和所有其他费用
在截至2023年12月31日的年度内,我们没有向毕马威支付与审计相关的费用、税费或其他费用。
支付给BDO USA,LLP的费用
BDO在2022年向VAALCO收取的专业服务费用总额如下:
2022
(单位:千)
|
|
审计费 | $2,595 |
审计相关费用 | 29 |
税费 | - |
所有其他费用 | - |
总计 | $2,624 |
审计费
在截至2022年12月31日的年度,我们向BDO支付的审计费用用于对我们的年度财务报表、注册报表、英国的监管文件进行综合审计,以及审查我们的季度财务报表。
与审计有关的费用、税费和所有其他费用
在截至2022年12月31日的年度内,我们向BDO支付的审计相关费用是按程序商定的 。截至2022年12月31日止年度,吾等并无向BDO支付任何税费或其他费用。
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VAALCO能源公司
审计委员会预先批准的政策和程序
我们的审计委员会制定了与提供审计和非审计服务相关的预先审批政策和程序。根据这些程序,审计委员会预先批准我们的独立注册会计师事务所将提供的服务类型以及与这些服务相关的估计费用。在审批过程中,审计委员会考虑服务类型和相关费用对我们独立注册会计师事务所独立性的影响。服务和收费必须被视为符合维护独立注册会计师事务所的独立性,包括遵守美国证券交易委员会的规章制度。年内,审计委员会亦会审核对初步批准的审计及非审计费用估计数所作的任何修订。
在2023年至2022年期间,BDO和毕马威提供的所有审计服务(如适用)均经审计委员会预先批准。此外,在2023年和2022年期间,审计委员会没有核准审计或审查以外的服务收费。
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2024年委托书
审计委员会报告
董事会已决定所有现任审计委员会成员均为(I)独立(如交易所法案第10A条所界定)、(Ii)根据纽约证券交易所制定的标准独立及(Iii)具备财务知识。此外,根据《交易法》通过的适用规则,斯塔布斯女士有资格担任审计委员会财务专家。审计委员会是独立指定的董事会常设委员会,定义见交易所法案第3(A)(58)(A)节,并根据董事会批准的书面章程运作,该章程每年进行审查。
管理层负责我们的内部控制系统和财务报告流程。审计委员会负责监督(I)我们财务报表的完整性,(Ii)我们遵守法律和法规要求的情况,以及(Iii)我们独立注册会计师事务所的独立性和业绩。
审计委员会已与管理层及独立注册会计师事务所审核及讨论本公司于截至2023年12月31日止年度的10-K表格年报内经审核的综合财务报表,包括讨论所应用的会计原则的质量而不仅仅是可接受性、重大判断的合理性及综合财务报表所披露的清晰度。管理层向审计委员会表示,我们的综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。审计委员会与独立注册会计师事务所讨论了上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)和美国证券交易委员会的适用要求需要讨论的事项。
我们的独立注册会计师事务所也向审计委员会提供了PCAOB适用规则所要求的关于独立注册会计师事务所与审计委员会就独立性进行沟通的书面披露。审计委员会与独立注册会计师事务所就该事务所的独立性进行了讨论。
根据审计委员会与管理层和独立注册会计师事务所的讨论,以及审计委员会对管理层陈述和独立注册会计师事务所提交审计委员会的报告的审查,审计委员会建议董事会将经审计的综合财务报表包括在我们提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的10-K表格年度报告中。
董事会审计委员会,
凯西·斯塔布斯,主席
安德鲁·L·福斯罗普
法布里斯·恩泽-贝卡莱
本审计委员会报告中包含的前述信息以及本委托书中提及审计委员会成员独立性的内容,不得被视为“征求材料”或已向美国证券交易委员会“备案”,也不得通过引用的方式将该等信息纳入根据1933年证券法(经修订)(“证券法”)或交易法提交的任何未来备案文件,无论该等备案文件是在1933年证券法修订之前或之后作出的,也不论其在任何此类备案文件中使用的一般合并语言是什么。
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VAALCO能源公司
建议3
行政人员薪酬咨询决议
概述
根据交易法第14A(A)(1)条,我们要求我们的 股东在咨询或不具约束力的基础上批准本委托书中披露的对我们近地天体的补偿。对这一问题的投票不是为了解决任何具体的补偿项目,而是为了解决我们近地天体的总体补偿以及本委托书中描述的政策和做法。
我们的董事会和薪酬委员会认为,我们维持与业绩挂钩、与股东利益一致、值得股东支持的薪酬计划。因此,我们要求我们的股东通过投票支持以下决议,批准本委托书中披露的我们近地天体的补偿:
决议:本公司股东根据S-K法规第402条的规定,在本公司2024年股东大会委托书中披露的近地天体薪酬,包括薪酬讨论和分析、所附薪酬表格和相关叙述性讨论,在咨询的基础上批准该薪酬。
虽然本次投票不具约束力,但董事会和薪酬委员会重视股东的意见,并将审查投票结果。如果有大量的反对票,我们将采取措施了解那些影响投票的担忧,并在未来做出有关高管薪酬的决定时考虑这些担忧。
我们的薪酬计划
我们相信,我们在《薪酬讨论和分析》中描述的NEO薪酬计划使我们高管的利益与我们股东的利益保持一致。我们的薪酬计划旨在提供具有竞争力的薪酬水平,以吸引、激励和留住有才华和经验的高管,并奖励我们的近地天体实现短期和长期战略和运营目标并增加TSR,同时避免鼓励不必要或过度的风险承担。我们相信,我们已经实施了许多高管薪酬实践和政策,反映了健全的治理并促进了我们股东的长期利益。
关于本委托书中讨论的股东外展计划,我们还对我们的薪酬和其他做法以及与之相关的披露进行了全面审查,并采取了几项行动回应股东的关切。
需要投票
在咨询的基础上批准我们的近地天体补偿,需要投赞成票或反对票的多数票。
对于这项提案,弃权和中间人反对票将不被视为“已投的票”,不会对投票产生任何影响。如果您通过经纪商持有您的股票,您必须指示经纪商在您希望您的股票投票的情况下,就我们近地天体补偿的咨询投票投票您的股票。然而,如果您提交了代理卡,您没有提供指示的任何提案都将根据董事会的建议进行投票。
董事会推荐
董事会建议股东在咨询的基础上投票“赞成”批准我们任命的高管的薪酬。
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2024年委托书
行政人员
下表提供了有关VAALCO指定的执行官员(“NEO”) 的信息。
名字 | 年龄 | 标题 |
George W. M.麦克斯韦 | 58 | 首席执行官(首席执行官)和董事 |
罗纳德·Y·贝恩 | 57 | 首席财务官(首席财务官) |
雷神·普鲁克 | 63 | 首席运营官 |
马修·R·鲍尔斯 | 48 | 常务副秘书长总裁总法律顾问兼公司秘书 |
杰森·J·多尔尼克 | 54 | 首席会计官(首席会计官) |
以下是对每一位现任非董事高管的背景和主要职业的简要说明:
罗纳德·Y·贝恩
首席财务官 (首席财务官)
年龄:57 |
罗纳德·Y·贝恩- 贝恩先生于2021年6月加入公司,目前担任首席财务官。贝恩先生拥有超过25年的石油和天然气行业经验,在供应链中担任各种职务, 是一名资本市场经验丰富的特许会计师(FCCA)。在为公司工作之前,贝恩先生是Eland Oil&Gas Plc的首席财务官,在那里他曾在董事会和各种相关公司的董事会任职,直到该公司于2019年12月被Seplat Petroleum Development Plc收购。在为Eland工作之前,贝恩先生在贝克旗舰和企业财务组织担任过各种区域会计总监职务,并在19年的时间里担任过贝克休斯和BJ Services的财务总监职位。贝恩先生在顿赛德纸业公司开始了他的职业生涯,最初是一名助理会计师,在9年的服务期间,他通过财务组织晋升到了财务董事的职位。贝恩先生于1993年获得注册会计师资格,现在是该协会的会员。他还拥有公司财务报告研究所的财务建模和估值分析师证书,拥有国际财务报告(ACCA)证书,并获得养老金管理研究所颁发的养老金托管奖。1987年,他在阿伯丁商业学院获得了苏格兰国家会计高等证书。
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VAALCO能源公司
雷神·普鲁克
首席运营官
年龄:63 |
托尔·普鲁克- Pruckl先生于2019年加入VAALCO,担任国际运营执行副总裁总裁,负责监督西非、赤道几内亚和安哥拉的活动。Pruckl先生在上游和中游作业方面拥有30多年的国内和国际经验,并精通从地震阶段到钻井和生产的陆上和海上作业。Pruckl先生在多个关于井场/设施设计和运营的仲裁和听证会上被视为专家证人。他的职业生涯始于英国石油公司加拿大资源公司,后来加入塔里斯曼能源公司,管理他们在加拿大北部的酸性天然气资产。从1999年到2003年,他在苏丹南部工作,然后返回加拿大管理Talisman在艾伯塔省北部的资产。2006年,Pruckl先生加入尼克森能源公司,常驻也门管理Block的第51和14号区块,包括海运码头和海上系泊设施。 从2009年到2012年,Pruckl先生重新加入Talisman澳大拉西亚管理巴布亚新几内亚的资产,2013年他被分配到澳大利亚的Horizon Oil,开始为巴布亚新几内亚计划的天然气货币化项目进行项目开发和运营准备工作。普鲁克先生于2013年加入来宝集团,负责赤道几内亚董事的资产开发,并积极参与阿伦离岸设施的投产和启动工作。2014年,他成为来宝集团赤道几内亚地区经理 总裁副总裁,负责管理来宝集团在赤道几内亚和离岸的资产。Pruckl先生拥有加拿大萨斯喀彻温省大学农业/工程学士学位和加拿大皇家道路大学组织领导力硕士学位。普鲁克是石油工程师协会的长期会员。 |
马修·R·鲍尔斯
常务副总裁总法律顾问兼公司秘书
年龄:48 |
马修·R·鲍尔斯-- 鲍尔斯先生于2022年10月加入VAALCO,担任执行副总裁总裁、总法律顾问兼公司秘书。在加入VAALCO之前,鲍尔斯先生曾担任ION地球物理公司的执行副总裁总裁和总法律顾问,ION地球物理公司是一家上市的跨国公司,为全球能源和海洋物流行业提供设备、软件和服务。在ION工作的九年里,鲍尔斯先生广泛参与了世界各地的项目,特别是非洲的项目。在加入ION之前,鲍尔斯先生曾在盛德国际律师事务所、Mayer Brown LLP和Duane Morris LLP的交易和诉讼部门任职数年。他的广泛经验包括合同法、美国证券交易委员会合规、并购、纠纷解决和诉讼监督。鲍尔斯先生拥有科罗拉多大学丹佛分校的经济学学士学位和芝加哥大学法学院的法学博士学位。鲍尔斯先生是德克萨斯州律师协会的成员。 |
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2024年委托书
杰森·J·多尔尼克
首席会计官 (首席会计官)
年龄:54 |
杰森·J·多尼克- Doornik先生于2019年6月加入本公司,担任本公司首席会计官。2021年3月至2021年6月,Doornik先生担任我们的临时首席财务官。Doornik先生拥有20多年的多元化会计和财务经验,在大公司和新兴公司之间保持平衡,并拥有公共会计和行业经验。在加入本公司之前,Doornik先生于2018年至2019年5月在天狼星解决方案公司担任顾问。2015年至2018年,杜尔尼克担任总部位于休斯顿的中游公司Fairway Energy的首席会计官兼财务总监。在加入飞航能源之前,Doornik先生于2008年11月受聘于BPZ资源公司担任助理财务总监,并于2011年5月晋升为公司财务总监,任职至2015年10月。2006年6月至2008年4月,Doornik先生担任Grant Prideco,Inc.及其继任公司National Oilwell Varco,Inc.的财务报告经理。2005年6月至2006年6月,Doornik先生在齐格弗里德集团担任高级助理。1999年8月至2005年6月,Doornik先生受雇于安永律师事务所,在此之前的1987-1991年间,Doornik先生在美国陆军担任单位供应专家。Doornik先生于1999年8月在德克萨斯大学奥斯汀分校获得工商管理学士学位和专业会计硕士学位。 |
马克斯韦尔先生目前在董事任职,他的传记载于上文 《提案1-董事选举-董事被提名人信息和资格》一节。
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VAALCO能源公司
薪酬问题的探讨与分析
引言
概述。本薪酬讨论和分析旨在 为我们的近地天体提供对我们的薪酬理念和目标、薪酬设定流程以及2023年薪酬计划和决定的清晰了解。2023年,我们的近地天体是:
名字 | 标题 |
George W. M.麦克斯韦 | 首席执行官(首席执行官)和董事 |
罗纳德·Y·贝恩 | 首席财务官(首席财务官) |
雷神·普鲁克 | 首席运营官 |
马修·R·鲍尔斯 | 常务副总裁总法律顾问兼公司秘书 |
杰森·J·多尔尼克 | 首席会计官(首席会计官) |
近期业绩亮点
在整个2023年中,我们继续运营并产生了可观的现金流。我们2023年的业绩使VAALCO在财务上处于更有利的地位,准备在未来实施增长型增长计划。2023年和2024年上半年我们业务和业绩的主要亮点包括:
2023年全年亮点:
• | 报告净收益为6040万美元(稀释后每股0.56美元),经营活动净现金为2.236亿美元; |
• | 生成的记录调整后EBITDAX(1)2.804亿美元和1.197亿美元的自由现金流(1); |
• | 通过股息和股票回购向股东返还5030万美元或自由现金流的42%; |
• | 2023年产量同比增长83%,达到23,946 WI BOEPD;(2) |
• | 2023年底美国证券交易委员会探明储量增加3%,达到28.6MMBOE; |
• | 整合了一项重大收购,并向侧重于埃及和加拿大的资本计划投资了7000多万美元;以及 |
• | 截至2023年12月31日,现金增加到1.21亿美元,同时保持无银行债务。 |
2024年迄今取得的成就:
• | 宣布了收购Svenska石油勘探公司的增值性全现金交易; |
• | 2024年初生产约4500立方米的BOEPD(99%含油量); |
• | 与之前批准的赤道几内亚近海Venus-P POD区块有关的最终联合运营协议,使VAALCO和合作伙伴能够在未来几年内推进开发、运营和开始生产的计划; |
• | 2024年继续进行饲料研究; |
• | 预计饲料研究的完成将导致经济的FID,这将使金星POD的开发成为可能。 |
(1) | 调整后的EBITDAX和自由现金流量是非GAAP财务衡量标准,并与附表“非GAAP财务衡量标准”中最接近的GAAP衡量标准进行了说明和核对。 |
(2) | 所有WI的产量和产量都是VAALCO或Svenska的工作利息量。 |
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2024年委托书
我们努力成为一家领先的独立勘探和生产公司,专注于支持 可持续的股东回报和增长。我们没有银行债务,仍然坚定地专注于我们的战略愿景,即通过最大化我们现有资源基础的价值和自由现金流,再加上高度增值的无机增长机会,实现可观的股东回报。
薪酬计划目标和理念
我们的高管薪酬计划旨在吸引、留住和激励致力于支持我们业务增长的高素质高管,并使我们高管的目标与我们股东的目标保持一致。我们的薪酬计划设计如下:
价值 | 奖励增加股东价值的高管,并使我们的高管和股东的利益保持一致。 |
人才 | 通过提供与同行组织具有竞争力的总薪酬水平来吸引和留住有才华的高管。 |
个人表现 | 表彰个人业绩并促进高管问责制 。 |
按绩效付费 | 平衡短期和长期业绩的奖励(br}与公司和个人业绩挂钩)。 |
管理风险 | 要选择绩效指标,请应用适当的上限并保持计划监督,以鼓励 适当的风险评估、管理和缓解。 |
薪酬委员会的意图是以竞争性的方式补偿我们的近地天体,并使基于业绩的激励与股东利益保持一致。赔偿委员会保留确定向我们的近地天体支付的实际金额的完全权力。虽然我们承认并理解一些股东倾向于取消薪酬委员会行使自由裁量权的能力,但我们认为,我们留住人才的受托义务要求我们能够应对年度奖金计划敲定后可能发生的意外情况,通常是在初春 。我们注意到,关于2023年的奖金,赔偿委员会没有行使其酌处权,将奖金调整到高于计划规定的数额。
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VAALCO能源公司
高管薪酬实践要点
我们的高管薪酬计划包括许多对股东友好的功能, 这些功能与当代治理实践保持一致,促进与我们的绩效薪酬理念保持一致,并降低股东面临的风险。下表总结了我们的主要高管薪酬实践,包括我们 没有遵循的实践:
我们做的事情… | 我们不会做的事情… | ||
✔ | 为绩效支付 。通过确保高管薪酬的很大一部分是基于绩效的、存在风险的,将薪酬与绩效挂钩。 | ✘ | Reprice 股票期权。股票期权行权价格被设定为等于授予日期的公平市场价值,不得重新定价,但可能因非常交易而进行的某些调整除外。 |
✔ | 将 激励与特定目标指标捆绑在一起。我们的年度绩效现金奖励包含许多财务和/或战略绩效指标,以确保我们的近地天体有动力在各种绩效指标中实现卓越。 | ✘ | Provide ,用于在我们的雇佣协议中单触发控制权变更。我们的高管雇佣协议不提供控制权变更时的解雇福利,而不包括控制权遣散费的“双触发”变更。 |
✔ | Maintain 稳健的股权要求。我们的董事会采用了稳健的股权指导方针,要求我们的非雇员董事持有五倍(5倍)的股权,我们的首席执行官和首席财务官拥有三倍(3倍)的股权,我们的首席执行官和首席财务官拥有两倍(2倍)的股权。 | ✘ | Provide 的额外福利。我们不会为我们的高管提供与员工普遍享有的福利有实质性区别的福利。 |
✔ | Require 的多年归属期限。我们对员工的股权奖励通常包含多年的行权期,以强调长期业绩和高管留任。 | ✘ | 允许 对冲或质押公司股票。我们的内幕交易政策禁止我们的董事和NEO对公司证券进行任何对冲或质押。 |
✔ | 听听我们股东的意见。我们每年就高管薪酬进行咨询投票,并在做出薪酬决定时积极审查这些投票的结果。我们还在2023年开展了广泛的股东外联计划。 |
“薪酬话语权”与股东外展
虽然多年来我们经常与股东就薪酬和其他问题进行接触,但在过去的一年里,我们花费了大量时间和精力来加倍与股东就薪酬问题进行接触,而且重要的是,我们比以往任何时候都更具体地传达我们的调查结果和我们的行动。
从2023年夏天开始,我们参与了股东外联活动,讨论薪酬问题和股东提出的其他问题,这些问题在2023年的委托书中得到了解决(或没有得到解决)。作为这一努力的一部分,我们的投资者
关系团队联系了30名股东,约占我们流通股的50%。除了出席会议外,我们的投资者关系团队还安排董事会和薪酬委员会主席安德鲁·福斯罗普和审计委员会主席凯西·斯塔布斯与这些股东中的任何一位会面。福斯罗普先生和斯塔布斯女士都是独立董事,都是董事会每个委员会的成员。他说:
我们收到了81%的目标股东的回复。11名股东,其中10名是机构投资者,总共占我们流通股的24%,接受了与Fawthrop先生和Stubbs女士会面的邀请。
其中一次会议在6月举行,4次在9月举行,6次在10月举行。他说:
另外四名股东,其中两名是机构投资者,总共占我们流通股的4.6%,他们拒绝与我们的董事会面,但同意与我们的IR团队交谈或通信。代表我们约10.5%股份的其他股东
回复称,他们认为没有必要召开会议。--
董事会成员和管理层认为这些会议非常有建设性。
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2024年委托书
提出的问题 |
数量
股东
这引发了
(O/S的AS百分比)
|
如何在
此代理声明
|
页码
|
提供有关各种事项的更多 详细信息,例如绩效衡量、其基本原理、相对权重以及如何选择同龄人组。 | 18.44 |
在公司记分卡中提供了更详细的信息,包括增加了非执行记分卡
提供了有关TSR修改量和对等组的更多详细信息
|
51-57
55-57
|
解决 总股东回报(“TSR”)乘数,以及将薪酬与业绩目标挂钩而不是与股价挂钩是否更好。 | 14.06 | 提供了有关TSR修改器和对等组的整个部分 |
55-57 |
使去年的关键问题/更改更容易在今年的委托书中找到。 | 8.04 | 此表 | |
讨论为解决薪酬话语权较低的投票而进行的外联活动中发现的问题。 | 2.03 |
提供了有关设计和进行股东外展的信息
|
46-47
|
此表
|
|||
提供了有关企业记分卡的更多详细信息
|
51-57 | ||
提供了有关TSR修改器和对等组的整个部分 | 55-57 |
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VAALCO能源公司
每年,我们都将继续与我们的股东接触并听取他们的反馈。我们将讨论公司业绩、相对于行业趋势的业绩、同行指标、薪酬计划、环境、社会和治理风险和倡议,以及公司的战略方向。
确定高管薪酬设计 薪酬以奖励绩效薪酬。我们的薪酬计划旨在奖励有助于实现我们业务战略的短期和长期业绩 。此外,我们还奖励以下品质:
• | 团队合作; |
• | 根据一般经济和行业具体情况的个人表现; |
• | 支持我们核心价值观的业绩; |
• | 足智多谋; |
• | 管理我们现有公司资产的能力; |
• | 探索增加石油和天然气产量和储量的新途径的能力; |
• | 工作职责级别;以及 |
• | 行业专业知识。 |
我们还考虑到劳动力市场的需求,并为留住我们的人才量身定做薪酬。我们 认为,我们对一小群领导者的要求更高,每位高管的角色和影响力都比他们在其他公司可能要大。
我们薪酬计划的要素。为了实现我们的目标,我们的薪酬计划由四个要素组成:基本工资、现金奖金、长期股权薪酬和福利。下表概述了我们薪酬计划的主要要素,以及为什么我们认为每种形式的薪酬都符合我们的整体薪酬理念:
补偿元素 | 类型 | 表格 | 主要目标 | 附加信息 |
基本工资 | 固定 | 现金 | 吸引和留住人才;根据职位和职责提供可预测的收入 | 根据市场定位和个人资质进行年度评审 |
基于绩效的年度现金奖金 | 变量 | 现金 | 短期公司和个人绩效;激励管理层实现关键目标 | 基于实现重要的近期财务、运营、安全和环境目标而获得的收益 |
基于长期服务的股权激励 | 变量 | 限制性股票、限制性股票单位和股票期权 | 奖励长期价值创造;促进留存和连续性; 增强股东一致性 | 奖项通常在三年或更长时间内按比例授予。我们对高管的奖励中有很大一部分也包含基于公司股价的业绩障碍 |
我们的近地天体有权参加标准的员工福利计划和计划,包括我们的401(K)计划和相应的缴费。
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2024年委托书
我们如何确定薪酬的每个要素。在设计公司高管薪酬政策时,薪酬委员会将薪酬作为一个整体来考虑,并且没有对薪酬中的任何特定组成部分给予具体的权重。薪酬委员会审查竞争性市场薪酬数据,但不将NEO薪酬设定在其审查的任何预先确定的竞争性数据的百分位数。
在实践中,我们每个近地天体的总直接薪酬机会基于许多 因素,包括竞争性市场数据、高管的经验、在公司中的角色的重要性以及高管对公司长期成功的贡献。此外,薪酬委员会考虑衡量公司和行业业绩的各种指标,包括调整后的EBITDAX、WI Products(BOEPD)、净收益、营业收入和现金流以及其他指标,以确定我们每个近地天体的薪酬收入。
赔偿委员会的角色。薪酬委员会章程包含几项重要任务:(I)审查和批准与我们高管薪酬相关的公司目标和目的;(Ii)根据这些目标和目的评估我们高管的业绩;(Iii)根据此类评估确定和批准我们高管的薪酬水平,包括年度基本工资、年度激励和长期激励;以及(Iv)对公司的薪酬理念、激励性薪酬计划和基于股权的计划进行监督。
独立顾问的作用。2023年,薪酬委员会继续聘请子午线薪酬合伙公司(“子午线”)作为其高管薪酬的独立顾问。Meridian的职责是担任薪酬委员会在高管薪酬方面的独立顾问,在这一角色中,Merdian全年不时协助薪酬委员会提出要求。薪酬委员会并未指示子午线以任何特定方式或以任何特定方法履行其服务,有关我们高管薪酬的所有决定均由薪酬委员会作出。薪酬委员会拥有保留和终止薪酬顾问的最终权力,并每年对该顾问进行评估。本公司与Meridian并无关系(薪酬委员会承担的关系除外),薪酬委员会经考虑有关薪酬顾问独立性的纽约证券交易所上市准则后,认定Meridian为独立公司。子午线不向本公司提供任何额外服务。
管理层的角色。在审查过程中,薪酬委员会考虑了公司管理层的意见和投入。具体地说,薪酬委员会利用公司管理层、人力资源部和法律部协助薪酬委员会及时、经济高效地履行其职责。薪酬委员会征求首席执行官和人力资源部对薪酬政策和水平的意见。法律部门协助薪酬委员会记录薪酬决定。薪酬委员会不允许公司管理层成员实际参与确定其特定薪酬,薪酬委员会也不允许首席执行官或其他管理层成员出席薪酬委员会会议 审查和确定管理团队特定成员的绩效和薪酬的部分。
基本工资
薪酬委员会至少每年召开一次会议,审查我们高管 官员的基本工资。
在设定基本工资时,薪酬委员会寻求保持稳定性和每年的可预测性,并通常根据其对生活成本和市场上高管人才的竞争条件的看法来增加百分比。薪酬委员会在确定基本工资时还考虑主观因素,包括个人业绩、我们的业绩、责任水平、经验、领导能力、职责和责任的增加或变化以及对我们业绩的贡献。
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VAALCO能源公司.
我们认为,根据公司的业绩,NEO薪酬的很大一部分应该是可变的。因此,基本工资只占近地天体总薪酬的一小部分。
下表提供了关于我们每个近地天体的年度基本工资的信息:
名字 | 2022年基本工资(美元) | 2023年基本工资(美元) | 更改百分比 |
George W. M.麦克斯韦 | 550,000 | 550,000 | 0% |
罗纳德·Y·贝恩 | 400,000 | 400,000 | 0% |
雷神·普鲁克(1) | 400,000 | 400,000 | 0% |
马修·R·鲍尔斯(2) | 350,000 | 350,000 | 0% |
杰森·J·多尔尼克 | 230,000 | 240,000 | 4.4% |
(1) | 普鲁克先生于2022年11月14日晋升为首席运营官。 |
(2) | 鲍尔斯先生于2022年10月20日任命总裁为执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书。 |
年度现金奖励奖金。
如果薪酬委员会预先确定的年度财务和运营目标或目标得以实现,并且董事会批准支付奖金,我们的近地天体组织、高级管理人员和其他非管理人员有可能获得有意义的现金奖金。
在确定获得的奖励奖金时,薪酬委员会 同时考虑公司和个人的业绩,并酌情考虑对整体业绩有贡献的任何其他背景或不可预见的情况。每位高管都有一个预先设定的目标奖金机会,定义为工资的一个百分比。根据公司和个人的表现,这些高管可以赚取目标机会的0%到200%。2023年的目标奖金百分比如下:
执行人员 | 瞄准STI返款机会 (占基本工资的百分比) |
George W. M.麦克斯韦 | 100% |
罗纳德·Y·贝恩 | 75% |
雷神·普鲁克 | 75% |
马修·R·鲍尔斯 | 75% |
杰森·J·多尔尼克 | 40% |
每个高管目标奖金的发放是基于公司业绩和个人业绩 。
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2024年委托书
公司记分卡。
在本财年初,薪酬委员会批准了一张高管记分卡和一张非执行记分卡,该记分卡为本年度的公司财务和非财务指标设定了各种业绩目标。这些业绩衡量部分以年度营运预算、财务预测 及董事会在本财政年度前不久或年初批准的业务计划为基础,并旨在与之保持一致。
薪酬委员会根据公司本年度的总体战略目标,根据每个绩效目标的相对重要性,为记分卡中的每个绩效目标分配不同的权重。对于我们的高管来说,VAALCO非执行记分卡的整体业绩是执行记分卡下的绩效衡量标准。
根据每位高管奖励奖金的个人部分,以及根据高管记分卡得分决定的每位高管奖金的公司部分,对高管绩效进行个人评估。
2023年初,公司建立了该年度的非执行记分卡和执行记分卡。记分卡载有业绩目标(在记分卡中称为“指标”),用于确定2024年应支付的现金奖金的公司部分。薪酬委员会为每个 指标分配一个“权重”。所有指标加在一起,总和为100%;单个目标的“权重”是其100%的分数。
薪酬委员会还为每个绩效目标设定了三个“范围”:门槛、计划、 和延伸。这三个范围为应用于每个指标的乘数提供了基准,以确定相对于该指标的最终分数。实现计划始终会产生100%的乘数,因此,如果实现了计划但每个指标没有超过 ,则记分卡上的最终分数将为100%。赔偿委员会还确定了“阈值”范围和“伸展”范围,前者的乘数为50%,后者的乘数为150%。 低于阈值、高于伸展或在命名范围之间的乘数将相应地设定一个数值。
非执行记分卡中的指标旨在以目标为基础,每个员工都可以通过执行其个人责任来帮助推动这些目标,这些目标涉及运营、成本控制、安全和员工发展等类别。
相比之下,高管记分卡包括由高管更直接负责的指标,如无机增长、公司战略和应对可能不时出现的特殊重要挑战。
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VAALCO能源公司
2023年的记分卡包含了各种结果,具体如下。
公制 | Threshold 50% | Plan 100% | Stretch 150% | Actual Results | 重量 | Total Score (体重x实际结果分数) |
HSE、TRIR(1) | 1 | 0.5 | 0.3 | 0.37 | 7.5% | 10.5% |
可持续性(2) | 262,959公制 二氧化碳当量吨 排放 |
255,300 公吨 二氧化碳当量 排放 |
242,550公制 二氧化碳当量吨 排放 |
240,823(3) | 7.5% | 11.3% |
员工发展 | 90% 参与 在网上 合规 培训单元 |
95% 参与 在网上 合规 培训 模块; 80% 参与 在现场训练中 |
100% 参与 在网上 合规 培训 模块; 95% 参与 现场培训 |
伸长 | 10% | 15.0% |
生产率,WI BOEPD(4) |
20,277 | 22,530 | 24,783 | 23,946 | 20% | 26.3% |
每BOE WI的运营支出(5) | $17.19 | $15.63 | $14.07 | $17.52 | 10% | 3.9% |
产生的现金流量 运营,(单位:千) |
$159,965 | $177,739 | $195,513 | $227,312 | 15% | 22.5% |
探明储量 添加、MBOE(6) |
4,029 | 6,168 | 8,388 | 9,504 | 15% | 22.5% |
调整后的公司并购 (千) |
$13,220 | $12,018 | $10,816 | $16,325 | 15% | 0.0% |
总计 | 100% | 112.0% |
(1) | 目标大约是两个低于阈值的事件,一个事件在计划内,而扩展是无事件。 |
(2) | 2023年计划相当于255,300吨,这是通过将普通运营的二氧化碳排放量从2022年减少8%来设定的。门槛是二氧化碳排放量不高于2023年计划的3%,计划是255,300,拉伸是二氧化碳排放量比2023年计划减少5%。所有单位均为公吨二氧化碳当量(“CO2e”)排放量。 |
(3) | 基于计划的生产。 |
(4) | Wi阈值为预算减10%,计划为预算,扩展为预算加10%。 |
(5) | 不包括修井、国内市场义务和所需的企业社会责任支出。阈值是预算加10%,计划是预算, 扩展是预算减10%。 |
(6) | Wi Threshold将取代49%的生产,Plan将取代75%的生产,而Stretch将取代102%的生产。 |
(7) | 不包括基于股票的薪酬、并购活动、奖金和董事会成本。阈值为预算加10%, 计划为预算,扩展为预算减10%。 |
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2024年委托书
如上述非执行记分卡所示,该等指标为可记录事故总数,这是一项重要的HSE指标;以参加培训衡量的员工发展;减少二氧化碳排放量;以每天工作利息桶计的生产率;每桶工作利息的营运开支;来自营运的现金流;已探明储量增加;以及经调整的公司一般及行政开支。在为这些指标分配相对权重时,薪酬委员会考虑通过 成本控制和高效生产以及员工和环境的福祉相结合的方式为我们的股东带来短期和长期价值。我们的员工在总体水平上超过了计划,总体得分为112%。
高管记分卡
公制 | 门槛50% | 计划100% | 拉伸150% | 展望 | 重量 | 得分 |
非执行人员 计分卡 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 112% | 15% | 17% |
无机增长 | 签署一封 意图 |
完成一个 收购上升 价值达1亿美元 添加 |
完成一个 收购结束 价值1亿美元 添加 |
50% | 25% | 13% |
资本支出 | 资本支出是 超过10% 预算 |
资本支出 不超过 预算 |
资本支出是 低于10% 预算 |
50% | 10% | 5% |
补救措施 框架 |
整治方案 到位 |
整治方案
审核投标 |
整治方案 全面实施, 无SD MW 2023 10-K |
150% | 10% | 15% |
加商会 单位 |
可持续发展 业务战略 |
设计 优化 业务计划 |
实施 优化方案 |
150% | 10% | 15% |
企业 资源规划 (“企业资源规划”) |
系统选择 | 执行 企业资源规划 |
系统测试 100%完成 |
100% | 15% | 15% |
[编辑指标] | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 100% | 15% | 15% |
总计 | 100% | 94% | ||||
TSR修饰符 | 100% | |||||
总分 | 94% |
2023年执行记分卡的指标包括非执行记分卡结果;非执行增长里程碑;资本支出目标;在我们的2022年10-K年报中披露的财务报告内部控制中重大弱点的补救进展;与我们加拿大业务相关的业务战略优化;以及我们编辑的一个指标,因为公司认为出于战略原因对此指标保密符合我们股东的最佳利益。然而,公司承诺,如果他们确定披露信息不会影响当时的战略考虑,他们将在明年的委托书中讨论这一经过编辑的指标。
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VAALCO能源公司
高管薪酬要素-非执行记分卡结果。 执行团队最终要对所有员工利益相关者的表现负责。因此,薪酬委员会每年都会将非执行记分卡结果指定为高管记分卡的组成部分,以便高管薪酬与实现公司目标的所有员工挂钩。薪酬委员会将这一指标加权为高管团队总分的15%,并考虑到非执行目标的超额完成(112%,而计划为100%),对该指标应用了112%的乘数。
无机生长。 正如我们的文件、新闻稿和投资者介绍中经常提到的那样,董事会在三年前任命George Maxwell为首席执行官,授权他在一定程度上通过战略性的无机机会来发展公司。自他上任以来,VAALCO已经从一家拥有一项生产资产的公司发展成为一家在三个国家拥有生产资产的公司。鉴于其对公司长期战略的至高无上的重要性,薪酬委员会将这一指标的权重 定为25%,高于任何其他个人指标。
在过去的一年里,VAALCO宣布它已经签署了收购Svenska的协议,这将在今年晚些时候在科特迪瓦增加一个有吸引力的生产资产。由于公司强大的现金状况,以及董事会和管理层认为VAALCO的股票仍然被低估的信念(在2023年经常被引用), 此次收购以全现金交易的形式进行,不会对我们的股东产生稀释影响。我们预计这笔交易将在今年第二季度完成。
到对计分卡进行评估时,这笔收购已经远远超出了意向书的范围,管理层勤奋工作,将其推进到签署股份购买协议的阶段。董事会和薪酬委员会对管理层在压缩时间内推动这笔交易签署的努力感到非常满意。然而,由于在对计分卡进行评估时这项收购尚未结束,薪酬委员会决定对这一指标适用门槛乘数(50%)。
资本支出。当他们批准2023年预算时,董事会设定了资本支出不超过6980万美元的目标,薪酬委员会通过了这一目标作为计划。虽然VAALCO专注于增长和增加产量,但 控制支出对于推动股东回报仍然至关重要,薪酬委员会将这一目标加权为高管记分卡总额的10%。
2023年应计资本支出为7260万美元,比计划高出4%。如上所述,介于范围基准(在本例中,介于阈值和计划之间)之间的数值指标通常会收到适用范围之间的乘数,薪酬委员会考虑采用大于50%的乘数,以确认超出阈值目标两倍以上的事实。鉴于成本控制的重要性,以及分配给这一目标的权重相对较低,薪酬委员会决定对这一 指标适用50%的乘数,而不是将其调整为50%至100%之间的数字。
补救框架。 2023年3月,我们的审计工作推迟完成,我们延迟提交了10-K表格的年度报告,并报告了我们在财务报告内部控制方面的四个重大缺陷。我们的股东 对我们有更高的期望,我们对自己和管理层也有更高的期望。因此,我们设定了一个目标,加权为10%,即我们在财务报告的内部控制方面没有重大弱点或重大缺陷。我们在审计2023年财务报表时没有报告任何重大弱点或重大缺陷,因此采用了150%的乘数。
加拿大业务部。历史上,VAALCO一直是一家专注于非洲的勘探和生产公司。随着与TransGlobe Energy Corporation(“TransGlobe”)的业务合并于2022年完成,一个重要的重点是整合和优化TransGlobe在加拿大的资产。
2023年春,薪酬委员会决定将公司加拿大资产的业务战略实施情况作为高管记分卡的衡量标准。
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2024年委托书
2023年,在加拿大,根据管理层制定的框架,公司 增加了分支油井长度,主要是2.5至3英里的侧向油井,从而实现了更高效的生产;大幅缩短了周期时间(从钻井到连接所需的时间)约50%;并重点对我们的加拿大陆地基础进行了广泛的 审查,以确定并抓住机会,根据新的重点建设可钻探的地点。这些努力使我们的加拿大资产在2023年达到了创纪录的产量水平。薪酬委员会相应地将150%的伸展乘数应用于此指标。
企业资源规划目标。 为了帮助推动我们不断努力提高效率和合规目标,特别是考虑到有必要将在业务合并中收购的资产与TransGlobe整合,公司优先 实施最先进的ERP软件系统。分配给这一指标的权重(15%)反映了董事会和薪酬委员会对这一目标的重视。
企业资源规划系统于2023年9月选定,该计划于2023年11月开始实施,目前进展顺利。因此,薪酬委员会对这一指标采用了100%计划乘数。
编辑过的球门。 如上所述,由于出于战略原因需要保密,我们今年无法披露我们的一项指标的具体情况。我们可以透露,该指标的权重为15%,应用的乘数为100%。
TSR修改器/对等组。 如上表所示,根据2023年记分卡标准,我们的高管团队获得的原始总分为94分(满分100分)。
每年,薪酬委员会在将总原始得分制成表格后,通过比较公司股价在上一年同期的最后30个交易日的30天价值加权平均价格(“VWAP”),以及将返还给股东的现金计入 股息和股票回购的形式,计算并应用TSR修饰符。薪酬委员会亦将本公司的业绩与同期内被认定为我们的同业的公司的业绩作比较。
奖金支出是有上限的,因此,即使原始分数和TSR修改器规定的奖金支出超过高管目标的200%,任何高管的收入都不能超过其目标的200%。
TSR修改量的计算方法如下:
TSR修饰符旨在了解与薪酬委员会认为从我们的运营和投资概况来看与VAALCO最接近的公司的股东回报相比,VAALCO股东在本年度的回报如何。
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VAALCO能源公司
赔偿委员会确定了这些同行公司的定义特征:1,每家都是独立的石油和天然气生产商;2,每家公司的地理重点与VAALCO公司相似;3,每家公司的规模使其与VAALCO公司的比较有意义。
薪酬委员会认为,这三个因素构成了我们行业投资者从关注度、风险和回报的角度考虑的一些最重要的指标,这些指标也是容易获得和可以量化的。
对于2023年的奖金,我们的薪酬委员会确定的同行群体是Afentra PLC、非洲石油公司、BW Energy Ltd.、Capricorn Energy PLC、Kosmos Energy Ltd.、Orca Explore Group Inc.B类、Panoro Energy ASA、Pharos Energy、PLC、Seplat Petroleum和Tullow Oil Plc。
这些公司中的每一家都是独立的石油和天然气生产商,专注于非洲或埃及的资产。2022年底,这些同行公司的平均(平均)市值为7.4亿美元,其中最大的略低于30亿美元,最小的6700万美元。
与前一年相比,由于本公司于2022年第四季度收购了其与TransGlobe的业务组合中的埃及资产,因此增加了摩羯座和法罗的埃及业务重点。此外,赔偿委员会增加了Afentra,删除了SDX Energy,Inc.,因为前者在地理上更具相关性(西非侧重于北非),从生产角度(石油勘探和开发与主要是天然气)和市值角度更相关。
关于公司规模,薪酬委员会力求避免收入高于或低于VAALCO收入2.5倍或2.5倍的公司的比例过高。在去年入选的十家同行公司中,有三家的收入超过VAALCO的2.5倍,两家的收入低于VAALCO的2.5倍。薪酬委员会决定将这五家公司全部保留在同行组中,因为在任何给定的 年,作为同行的公司太少可能会导致任何一家公司的异常因素对TSR修改量的影响更大。(至于2024年支付的奖金(可归因于2023年历年),根据TSR衡量,取消所有五项奖金将使本公司相对于所有其他同行处于领先地位。)
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2024年委托书
2023年,公司总回报的30天VWAP年终与年终相比没有增加,但我们的总回报表现在我们选定的同行中处于上半部分。因此,TSR的总体修改量为100%,既没有增加也没有减少执行记分卡的原始分数。
正如第46页所指出的,我们会见的相当多的股东认为TSR 乘数是一个特别感兴趣的领域。相当一部分人(2.99%)表示担心公司采取适当措施,避免在我们的高管薪酬计划中过于强调股价而不是其他业绩目标,而更大比例(4.53%)将TSR修饰符作为他们特别青睐的高管薪酬的一个组成部分。
委员会认为,使高管薪酬与公司股票的表现保持一致符合我们股东的最佳利益,并认为高管薪酬计划不应鼓励高管专注于股价表现,而损害其他重要的业务指标,这一点也很重要。设计该计划的目的是激励高管产生积极的短期和长期公司业绩,而不会激励他们在这样做的过程中承担不必要或过度的风险。委员会认为,通过非股价衍生的指标乘数计入股价,再加上权衡股价升幅(或跌幅)与同业表现的平衡效果,可取得适当的平衡。
关于公司年度奖励奖金中的个人绩效部分,薪酬委员会根据高管记分卡中设定的目标评估每位高管的绩效,并考虑到每位高管的具体职责和责任。此外,薪酬委员会还会考虑每位高管在履行其关键职责方面的表现,以及每位高管在本年度实现公司战略和财务目标方面取得的成就。薪酬委员会还审议首席执行干事对其报告的反馈意见。
我们的薪酬委员会综合了公司业绩(即记分卡的得分)和年度激励奖金中的个人业绩部分后,确定我们的近地天体在2023年将因其业绩获得以下奖金:
执行人员 | 目标年 奖励奖金 | 2023年实际数 STI支出 | 目标的百分比 |
George W. M.麦克斯韦 | $550,000 | $561,000 | 102.0% |
罗纳德·Y·贝恩 | $300,000 | $306,000 | 102.0% |
雷神·普鲁克 | $300,000 | $298,500 | 99.5% |
马修·R·鲍尔斯 | $262,500 | $254,625 | 97.0% |
杰森·J·多尔尼克 | $96,000 | $92,160 | 96.0% |
我们的年度奖励奖金于2024年3月支付。
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VAALCO能源公司
基于股权的长期激励机制
概述和2023年股权薪酬。 我们相信,正式的长期股权激励计划是有价值的薪酬工具,与我们同行公司的薪酬计划是一致的。
我们维持(I)2020年长期激励计划(经修订,即“2020 LTIP”),该计划允许授予股票、期权、限制性股票、限制性股票单位、影子股票、SARS和其他奖励,其中任何奖励可被指定为业绩奖励或受其他条件制约;以及(Ii)VAALCO Energy,Inc.2016股票 增值权计划(“SAR计划”),允许授予现金结算SARS,使持有人有权获得相当于行使价格与香港特别行政区在行使日期的公平市值之间的差额的现金。我们认为,长期股权激励性薪酬是我们整体薪酬计划的重要组成部分,因为它:
● | 平衡短期和长期目标; |
● | 使高管的利益与股东的利益保持一致; |
● | 鼓励与我们的战略目标一致的长期关注和决策; |
● | 使我们的薪酬计划从总薪酬的角度具有竞争力; |
● | 鼓励留任高管;以及 |
● | 让高管有机会分享我们的长期价值创造。 |
薪酬委员会负责管理我们的长期激励计划。 委员会确认合格的获奖者,确定授予类型的时间,分配每项奖励的股票数量,确定可行使奖励的时间和方式,并设定行使价、归属和到期日。
对于有关授予高管股权薪酬的薪酬决定,我们的薪酬委员会会考虑首席执行官的建议。通常情况下,奖励将分多年授予,但薪酬委员会保留酌情决定权,在符合适用计划文件的条款和条件的情况下,立即授予股权赠款。近年来,薪酬委员会通常在三年内按比例授予赔偿金。如果控制权发生变更,所有未完成的基于股权的奖励将立即授予。
一般来说,我们的薪酬委员会试图为我们的高管提供一系列奖励 ,在激励业绩和留住员工之间取得适当的平衡。对于2023年,我们的薪酬委员会决定向我们的近地天体授予限制性股票和带有业绩障碍的股票期权的组合,从而鼓励我们的高管进行高水平的业绩 并使他们的利益与我们股东的利益保持一致,并授予具有基于服务的归属要求的限制性股票,这些要求在三年内按比例授予,以促进我们的近地天体的长期保留。
股权奖励通常按年授予我们的近地天体和其他员工 。薪酬委员会根据个人因素,包括个人以往和预期的未来表现、责任水平、留用考虑因素和内部对等情况,酌情确定实际的奖励价值。
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2024年委托书
基于这些因素,薪酬委员会决定在2023年向我们的近地天体授予以下股权奖励:
执行人员 | 限售股(1) | 股票期权(2) | 总计 |
George W. M.麦克斯韦 | 98,449 | 163,044 | 261,493 |
罗纳德·Y·贝恩 | 35,800 | 59,289 | 95,089 |
雷神·普鲁克 | 35,800 | 59,289 | 95,089 |
马修·R·鲍尔斯 | 20,883 | 34,585 | 55,468 |
杰森·J·多尔尼克 | 11,198 | 18,546 | 29,744 |
(1) | 代表于2023年6月8日授予的限制性股票的股份。限制性股票在2024年、2025年和2026年6月8日分三次等额分期付款。 |
(2) | 代表于2023年6月8日授予的绩效股票期权。每个股票期权的行权价为每股4.19美元, 包含业绩部分和时间部分,以便进行授予。三分之一的奖励不早于2024年6月8日授予,条件是在授予日期后,股价表现达到了比行权价格高出15%的障碍 ;另有三分之一的奖励授予的时间不早于2025年6月8日,前提是在授予日期之后,达到了比行使价格高出32.25%的股价表现障碍;剩余的三分之一的 奖励最早于2026年6月8日授予,前提是在授予之日后,股价表现达到了比行使价高出52.5%的门槛。每个障碍都是用30天平均股价来衡量的。每个股票价格 必须不迟于2034年6月8日达到业绩关口才能触发归属。截至2024年4月12日,前两个股价表现关口已经实现 |
我们股权奖励的授予通常取决于是否继续服务。然而,在控制权发生变化的情况下,奖励的授予通常会加快。有关更多信息,请参阅下面的“高管薪酬--终止或控制权变更时的潜在付款”。
授予我们近地天体的股权奖励将根据授予协议的条款被没收,如果高管在授予之前终止雇佣、高管因其他原因被解雇或高管因其他原因未能遵守授予协议的条款。
优势
我们为所有员工提供我们认为是行业标准的公司福利,包括我们的近地天体。这些福利包括为员工及其合格家属提供的团体医疗和牙科保险计划,其中大部分目前由公司支付,以及401(K)员工储蓄计划。我们 目前还为我们的401(K)计划做出了相应的贡献,最高可达每位参与者工资的6%。该公司支付维持401(K)计划的所有行政费用。我们不提供超过内部 收入服务最高限额的员工人寿保险金额。
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VAALCO能源公司
雇佣协议
我们利用雇佣协议在竞争激烈的市场中留住和吸引高素质的高管。我们目前与首席执行官Maxwell先生、首席财务官Bain先生、首席运营官Pruckl先生以及执行副总裁总裁和总法律顾问鲍尔斯先生签订了雇佣协议。我们与我们的首席会计官Doornik先生没有雇佣协议。有关更多信息,请参阅下面的“-控制付款中的服务和更改”。
乔治·W·M·麦克斯韦- 关于委任Maxwell先生为本公司行政总裁,吾等订立了一份于2021年4月19日生效的雇佣协议,该协议于2022年1月27日及2022年11月1日修订(经修订后为“Maxwell雇佣协议”),据此Maxwell先生有权收取550,000美元的年度基本工资。Maxwell雇佣协议还规定,Maxwell先生有资格获得年度现金奖金,目标百分比相当于其基本工资的100%,以及股票期权和其他高达基本工资150%的长期激励奖励。根据Maxwell雇佣协议,本公司每年向Maxwell先生支付22,000美元的健康福利和17,000美元的养老金福利,并提供其他常规雇佣福利,包括带薪假期和病假。
罗纳德·Y·贝恩- 关于任命贝恩先生为首席财务官,我们与贝恩先生签订了一份于2021年6月18日生效的雇佣协议,该协议于2022年1月27日和2022年11月1日修订(修订后的《贝恩雇佣协议》)。根据贝恩雇佣协议,贝恩先生有权获得400,000美元的年基本工资。贝恩雇佣协议还规定,贝恩有资格获得相当于基本工资75%的年度现金奖金、股票期权和其他不超过基本工资75%的长期激励奖励。根据贝恩雇佣协议,本公司每年向贝恩先生支付22,000美元的健康福利和17,000美元的养老金福利,并提供其他常规雇佣福利,包括带薪假期和病假。
托尔·普鲁克- 关于任命Pruckl先生为首席运营官,我们于2024年2月6日签订了一份雇佣协议,该协议随后进行了修订和重述(“Pruckl雇佣协议”)。根据Pruckl雇佣协议,Pruckl先生有权获得400,000美元的年度基本工资,薪酬委员会应每年审查这一金额,并可由薪酬委员会酌情决定增加但不减少。Pruckl雇佣协议还规定,Pruckl先生有资格获得相当于基本工资和股票期权75%的目标百分比的年度现金奖金,以及最高可达基本工资75%的其他长期激励奖励。根据Pruckl雇佣协议,只要Pruckl先生的主要工作地点在得克萨斯州休斯敦,Pruckl先生将获得家具租赁住房和一辆租赁车辆,并向本公司支付额外款项,以支付与此相关的任何预扣税。根据Pruckl雇佣协议,公司每年向Pruckl先生支付17,000美元的养老金福利,并提供其他常规雇佣福利,包括带薪假期和病假。
马修·R·鲍尔斯-- 我们于2024年1月18日与鲍尔斯先生、我们的执行副总裁总裁和总法律顾问签订了雇佣协议(“鲍尔斯雇佣协议”)。根据《鲍尔斯雇用协定》,鲍尔斯先生有权领取最低年基薪350 000美元,薪酬委员会应每年对此进行审查,并可由薪酬委员会酌情增加,但不得减少。《鲍尔斯雇佣协议》还规定,鲍尔斯先生有资格获得年度现金奖金,奖金数额由薪酬委员会根据薪酬委员会确定的业绩目标确定,目标百分比为基本工资的75%。鲍尔斯先生有资格获得不低于本公司其他高级管理人员的程序和方法的股票期权和其他激励奖励,他的年度长期激励奖励最高可达其基本工资的50%(50%)。此外,鲍尔斯先生有权享受其他惯例的就业福利,包括补偿商务和娱乐费用以及带薪假期。
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2024年委托书
我们相信,雇佣协议确保高管在个人不确定因素或失业风险的情况下继续奉献精神,并确保薪酬和福利预期得到理解和满足。我们可以签订雇佣协议,规定基本工资、目标奖励奖金百分比、年度股权目标和受雇时股权授予等薪酬条款。雇佣协议还可以包括关于在各种雇佣终止情况下应支付给高管的搬迁(在适当情况下)、遣散费和其他福利(如果有的话)的具体条款 。
遣散费和控制付款的变更
我们认为,吸引和留住合格人员担任高管的一个重要方面是提供市场终止保护福利。2019年5月,我们为我们的某些高管采用了控制权变更协议的形式,该协议规定了在控制权变更后终止时的某些福利。有关更多信息,请参阅“高管薪酬--终止或控制权变更时的潜在付款”。
额外津贴和赔偿
我们通常不会为我们的近地天体提供员工一般无法获得的额外福利 。
根据我们的组织文件,我们必须在适用法律允许的最大范围内,赔偿任何曾经或现在是董事一方或公司高管(包括我们的NEO)的任何人,或者以其他方式参与任何诉讼、诉讼或诉讼(无论是民事、刑事、行政或调查)的人员,包括我们的NEO。
我们可能会不时提供额外津贴,用于招聘或留用人员,或与搬迁有关。Pruckl先生因2022年底晋升为首席运营官而被要求从加蓬迁往美国,如第64页的简要补偿表所示,他收到了住房费用和与这项外籍任务有关的增加的税费。我们通常会向我们要求搬迁的非执行董事提供类似的薪酬。
其他薪酬信息
禁止使用对冲和质押。 我们的内幕交易政策禁止对冲和质押交易,并广泛适用于本公司的所有董事、高级管理人员和员工。未经董事会事先同意,这些人不得(I)在交易所或其他有组织市场上执行涉及卖权、看涨或其他衍生证券的公司证券交易,(Ii)在保证金账户中持有公司证券或将公司证券质押作为贷款或其他义务的抵押品,或(Iii)从事与公司证券有关的套期保值交易,包括交易任何衍生品证券、零成本套期、远期销售合同或其他形式的对冲或货币化交易。包括允许该人拥有证券而不承担所有所有权的全部风险和回报的证券。
风险评估。 在做出薪酬决定时,考虑风险是很重要的。我们的薪酬委员会为高管设计了薪酬计划,以避免过度冒险。虽然如上所述,指标是薪酬委员会关于年度奖金审议的重要组成部分,但薪酬委员会保留偏离这些指标的自由裁量权,部分原因是为了保持更强的能力,以阻止 过度冒险。
股权指导方针。 我们已经采用了适用于我们的高级管理人员和董事的股权指导方针。根据指引,我们的董事和高级管理人员必须在我们的普通股或某些符合条件的衍生品中持有数倍于其年度基本工资或现金预留金(视情况而定)的股份。欲了解更多信息,请参阅“公司治理-股权准则”。
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VAALCO能源公司
会计和税务方面的考虑。 我们可不时向我们的行政人员支付根据1986年《国内税法》(以下简称《守则》)不可扣除的薪酬金额。虽然我们在设计和管理我们的高管薪酬计划和计划时考虑了扣税,但我们认为,为我们的近地天体提供具有竞争力的薪酬水平最符合我们的利益,即使这会导致无法根据《准则》扣除某些金额。
《法典》第409a节规定了对某些福利的延期和支付的限制。一般来说,薪酬委员会打算管理我们的高管薪酬计划,并设计个别薪酬组成部分,以及我们员工的总体薪酬计划和安排,以使他们 豁免或满足第409a条的要求。授予我们的员工(包括近地天体)和董事的股权奖励已根据适用的会计准则 按授予日(以及随后的每个报告日期,视情况而定)的公允市场价值按照ASC主题718授予并反映在我们的合并财务报表中。
赔偿政策。 多年来,我们一直有一项追回政策,规定在我们因重大违反联邦证券法的任何财务报告要求而被要求准备会计重述 时,退还或没收支付给我们高管的激励性薪酬。今年,根据纽约证券交易所上市规则303A.14,我们实施了更严格的追回政策。
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2024年委托书
薪酬委员会报告
本公司薪酬委员会已按S-K条例第402(B)项的规定,与管理层审阅及讨论上述薪酬 ,并根据该等审阅及讨论,薪酬委员会建议董事会将前述薪酬讨论及分析纳入本公司2023年股东周年大会的委托书,并以参考方式纳入本公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格年报。
董事会薪酬委员会,
安德鲁·L·福斯罗普,董事长
爱德华·拉费尔
法布里斯·恩泽-贝卡莱
凯茜·斯塔布斯
本薪酬委员会报告中包含的信息不得被视为“征集材料”或被美国证券交易委员会“存档”,也不得通过引用将此类信息纳入未来根据证券或交易法提交的任何文件中,除非本公司明确 纳入此类信息。
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VAALCO能源公司
高管薪酬
2023薪酬汇总表
以下列出了VAALCO近地天体在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的年度薪酬要素。
Name 和 主体地位 | 年 | 薪金(元) | 库存 奖项(美元)(4) |
选择权 奖项(美元)(4) |
非股权 激励计划 报酬(美元)(5) |
所有其他 补偿(美元) | 总计(美元) |
George W. M. Maxwell(1) 首席执行官 | 2023 | 550,000 | 412,501 | 412,501 | 561,000 | 40,423(6) | 1,976,426 |
2022 | 550,000 | 280,752 | 240,750 | 607,750 | 39,000(7) | 1,718,252 | |
2021 | 225,000 | - | - | 412,863 | 19,500(8) | 657,363 | |
Ronald
Y. Bain(2) 首席财务官 |
2023 | 400,000 | 150,002 | 150,001 | 306,000 | 39,668(9) | 1,045,671 |
2022 | 400,000 | 131,777 | 131,773 | 331,500 | 39,000(10) | 1,034,050 | |
2021 | 175,000 | - | - | 111,021 | 20,682(11) | 306,703 | |
雷神·普鲁克(3) 首席运营官 |
2023 | 400,000 | 150,002 | 150,001 | 298,500 | 421,962(12) | 1,420,465 |
Matthew
R. Powers(3) 总裁常务副总经理 兼总法律顾问 |
2023 | 350,000 | 87,500 | 87,500 | 254,625 | 19,800(13) | 799,425 |
杰森·J·多尔尼克(3) 首席会计官 |
2023 | 236,150 | 46,920 | 46,921 | 92,160 | 24,030(14) | 446,181 |
(1) | 麦克斯韦先生被任命为我们的首席执行官,于2021年4月12日生效。 |
(2) | 贝恩先生被任命为公司首席财务官,自2021年6月21日起生效。 |
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2024年委托书
(3) | Doornik、Power和Pruckl在截至2023年12月31日的一年中成为近地天体。根据美国证券交易委员会C&DI 119.01, 已省略截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度薪酬数据。 |
(4) | 授予日期公允价值是在ASC主题718项下确定的,用于财务报告目的。有关本主题下赠款公允价值确定的讨论,请参阅公司截至2023年12月31日的10-K表格年度报告中的公司综合财务报表附注17“基于股票的薪酬和其他福利计划”。行使股票期权所能实现的实际价值取决于VAALCO股价在行权日至行权日之间高于行权价的涨幅。每个股票期权 都包含业绩和时间部分,以便授予。三分之一的奖励不早于授予日的一周年,前提是在授予日之后,股价表现达到了比行权价格高出15%的水平;另外三分之一的奖励不早于授予日的两周年,前提是在授予日之后,达到了比行权价高出32.25%的股价表现障碍。其余三分之一的奖励不早于授予日的三周年,前提是在授予日之后,股价表现达到比行权价格高出52.5%的门槛。每个障碍都是使用30天平均股价来衡量的。每个股价表现障碍必须在不晚于授予之日的十周年之前实现,才能触发授予。 |
(5) | 我们高管2023年的年度奖金是在2024年3月确定和支付的,并反映在2023年非股权激励计划薪酬栏中。我们高管2022年的年度奖金是在2023年3月确定并支付的,并反映在2022年非股权激励计划薪酬一栏中。我们高管2021年的年度奖金是在2022年3月确定并支付的,并反映在2021年非股权激励计划薪酬一栏中。 |
(6) | 包括17,000美元的养老金福利和22,000美元的健康福利,每个都是根据Maxwell 雇佣协议规定的,以及向未归属的限制性股票支付的1,423美元股息。 |
(7) | 包括17,000美元的养老金福利和22,000美元的健康福利,每个都是根据Maxwell 雇佣协议规定的。 |
(8) | 包括8,500美元的养老金福利和11,000美元的健康福利,每个福利都是根据当时有效的Maxwell 就业协议规定的。 |
(9) | 包括17,000美元的养老金福利和22,000美元的健康福利,分别根据贝恩就业协议的规定,以及向未归属的限制性股票支付的668美元股息。 |
(10) | 包括17,000美元的养老金福利和22,000美元的健康福利,每项福利都是根据贝恩 雇佣协议的规定。 |
(11) | 包括9,000美元的养恤金福利和11,682美元的健康福利,每项福利都是根据当时生效的贝恩就业协议规定的。 |
(12) | 包括对未归属限制性股票支付的5 402美元股息、17 000美元的养恤金福利、107 676美元的住房费用、 和291 884美元用于支付与Pruckl先生的外派任务和搬迁有关的增加的税费,每个费用都是根据Pruckl雇佣协议规定的。普鲁克被要求从加蓬调到得克萨斯州休斯顿,原因是他的升职。应公司要求搬迁的外籍人士,无论是执行董事还是非执行董事,通常都会获得住房和汽车津贴,并在增加的税收负担方面得到补偿。 |
(13) | 反映了公司对401(K)计划的匹配贡献。 |
(14) | 包括对未归属的限制性股票支付的4,866美元股息,以及反映 公司对401(K)计划的匹配贡献的19,165美元。 |
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VAALCO能源公司
2023年以计划为基础的奖励的授予
下表列出了截至2023年12月31日的财政年度基于计划的奖励发放情况 :
估计的未来支出 非股权激励计划奖励(1) |
所有其他选项奖励 | ||||||||
行政人员姓名 | 授予日期 | 门槛(美元) | 目标(美元) | 最大值(美元) | 所有其他 股票奖励: 数量 股股票 或单位(#)(2) |
数量 证券 底层 选项(#)(3) |
锻炼或
底价 期权 奖项(美元) |
授予日期 公平值 库存 和选项 奖项(美元)(4) |
|
乔治·W·M·麦克斯韦 | 6/08/2023 | - | - | - | - | 163,044 | 4.19 | 373,371 | |
6/08/2023 | - | - | - | 98,449 | - | - | 412,501 | ||
- | - | 550,000 | 1,100,000 | - | - | - | - | ||
罗纳德·Y·贝恩 | 6/08/2023 | - | - | - | - | 59,289 | 4.19 | 135,772 | |
6/08/2023 | - | - | - | 35,800 | - | - | 150,002 | ||
- | - | 300,000 | 600,000 | - | - | - | - | ||
雷神·普鲁克 | 6/08/2023 | - | - | - | - | 59,289 | 4.19 | 135,772 | |
6/08/2023 | - | - | - | 35,800 | - | - | 150,002 | ||
- | - | 300,000 | 600,000 | - | - | - | - | ||
马修·R·鲍尔斯 | 6/08/2023 | - | - | - | - | 34,585 | 4.19 | 79,200 | |
6/08/2023 | - | - | - | 20,883 | - | - | 87,500 | ||
- | - | 262,500 | 525,000 | - | - | - | - | ||
杰森·J·多尔尼克 | 6/08/2023 | - | - | - | - | 18,546 | 4.19 | 42,470 | |
6/08/2023 | - | - | - | 11,198 | - | - | 46,920 | ||
- | - | 96,000 | 192,000 | - | - | - | - |
(1) | 2023年支付给近地天体的实际现金奖金金额为:马克斯韦尔:561,100美元,贝恩:306,000美元,普鲁克:298,500美元,鲍尔斯:254,625美元,杜尔尼克:92,160美元。年度奖励奖金是在2024年支付的,但根据薪酬委员会在2023年期间确定的业绩衡量标准,与2023年的业绩有关。 |
(2) | Amount代表在注明日期授予的限制性股票,从授予日期起 一年开始分三次等额的年度分期付款。 |
(3) | 金额代表在注明日期授予的股票期权。每个股票期权的行权价为每股4.19美元, 包含业绩部分和时间部分,以便进行授予。三分之一的奖励不早于2024年6月8日授予,条件是在授予日期之后,股价表现达到了比行权价格高出15%的障碍 ;三分之一的奖励授予的时间不早于2025年6月8日,前提是在授予日期之后,股价表现达到了比行使价格高出32.25%的障碍;剩余三分之一的奖励不早于2026年6月8日授予,前提是在授予之日之后,股价表现达到了比行权价格高出52.5%的门槛。每个障碍都是用30天平均股价来衡量的。每个股票价格 必须不迟于2034年6月8日达到业绩关口才能触发归属。截至2024年4月12日,前两个股价表现关口已经实现。 |
(4) | 上表中反映的限制性股票和股票期权的金额是根据根据FASB ASC主题718计算的授予日期公允价值报告的。有关这些股权奖励价值的假设的更多细节,请参阅公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K中的公司综合财务报表附注17“基于股票的薪酬和其他福利计划”。 |
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2024年委托书
页面故意留空。
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2023财年年末未偿还股权奖
下表列出了截至2023年12月31日尚未行使的每个近地天体的未行使期权和未授予奖励的具体信息。除脚注中另有说明外,下表中报告的所有奖项在三年期间内按比例授予,自授予日期一周年起计算。
期权大奖 | 股票大奖 | ||||||
名字 |
数量 证券标的 未行使的期权 (#)可行使 |
数量 证券标的 未行使的期权 (#)不可行使 |
期权行权 价格(美元) |
选择权 期满 日期 |
数量 股份或单位或 股票有 未归属(#) |
的市场价值 股份或单位 股票有 未归属(美元) |
|
乔治·W·M·麦克斯韦 | - | - | - | - | 29,200(1) | $131,108 | |
- | - | - | - | 98,449(2) | $442,036 | ||
28,277 | - | 6.41(3) | 3/11/2032 | - | - | ||
- | 56,554 | 6.41(3) | 3/11/2032 | - | - | ||
- | 163,044 | 4.19(4) | 6/08/2033 | - | - | ||
罗纳德·Y·贝恩 | - | - | - | - | 13,706(1) | $61,540 | |
- | - | - | - | 35,800(2) | $160,742 | ||
15,478 | - | 6.41(3) | 3/11/2032 | - | - | ||
- | 30,954 | 6.41(3) | 3/11/2032 | - | - | ||
- | 59,289 | 4.19(4) | 6/08/2033 | - | - | ||
雷神·普鲁克 | - | - | - | - | 9,288(5) | $41,703 | |
- | - | - | - | 9,748(1) | $43,769 | ||
- | - | - | - | 35,800(2) | $160,742 | ||
23,522 | - | 1.23(6) | 6/25/2030 | - | - | ||
29,314 | 3.14(7) | 3/3/2031 | - | - | |||
- | 14,656 | 3.14(7) | 3/3/2031 | - | - | ||
11,009 | - | 6.41(3) | 3/11/2032 | - | - | ||
- | 20,016 | 6.41(3) | 3/11/2032 | - | - | ||
- | 59,289 | 4.19(4) | 6/08/2033 | - | - | ||
马修·R·鲍尔斯 | - | - | - | - | 20,883(2) | $93,765 | |
- | 34,585 | 4.19(4) | 6/08/2033 | - | - | ||
杰森·J·多尔尼克 | - | - | - | - | 8,365(5) | $37,559 | |
8,798(1) | $39,503 | ||||||
11,198(2) | $50,279 | ||||||
- | 18,546 | 4.19(4) | 6/08/2033 | - | - |
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2024年委托书
(1) | 这些金额是2022年3月11日授予的限时限制性股票奖励。 |
(2) | 这些金额是2023年6月8日授予的时间授予的限制性股票奖励。 |
(3) | 表示2022年3月11日授予的股票期权的行权价。每个股票期权都包含绩效组件和时间组件,以便授予。三分之一的奖励不早于授予日的一周年,条件是在授予日之后,股价表现达到了比行权价格高出15%的障碍 ;另外三分之一的奖励授予的时间不早于授予日的两周年,前提是在授予日之后,实现了比行使价高出32.25%的股价表现障碍;其余三分之一的奖励不早于授予日的三周年,前提是在授予日之后,股价表现达到比行权价格高出52.5%的门槛。每一道关口都是使用30天平均股价来衡量的。每个股价表现障碍必须在不晚于授予之日的十周年之前实现,才能触发授予。 |
(4) | 表示2023年6月8日授予的股票期权的行权价。每个股票期权都包含绩效组件和时间组件,以便授予。三分之一的奖励不早于授予日的一周年,条件是在授予日之后,股价表现达到了比行权价格高出15%的障碍 ;另外三分之一的奖励授予的时间不早于授予日的两周年,前提是在授予日之后,实现了比行使价高出32.25%的股价表现障碍;其余三分之一的奖励不早于授予日的三周年,前提是在授予日之后,股价表现达到比行权价格高出52.5%的门槛。每一道关口都是使用30天平均股价来衡量的。每个股价表现障碍必须在不晚于授予之日的十周年之前实现,才能触发授予。 |
(5) | 这些金额是2021年3月3日授予的时间授予的限制性股票奖励。 |
(6) | 代表于2020年6月25日授予的股票期权的行权价。每个股票期权都包含绩效组件和时间组件,以便授予。三分之一的奖励不早于授予日的一周年,条件是在授予日之后,股价表现达到了比行权价格高出15%的障碍 ;另外三分之一的奖励授予的时间不早于授予日的两周年,前提是在授予日之后,实现了比行使价高出32.25%的股价表现障碍;其余三分之一的奖励不早于授予日的三周年,前提是在授予日之后,股价表现达到比行权价格高出52.5%的门槛。每一道关口都是使用30天平均股价来衡量的。每个股价表现障碍必须在不晚于授予之日的十周年之前实现,才能触发授予。 |
(7) | 表示2021年3月3日授予的股票期权的行权价。每个股票期权都包含绩效组件和时间组件,以便授予。三分之一的奖励不早于授予日的一周年,条件是在授予日之后,股价表现达到了比行权价格高出15%的障碍 ;另外三分之一的奖励授予的时间不早于授予日的两周年,前提是在授予日之后,实现了比行使价高出32.25%的股价表现障碍;其余三分之一的奖励不早于授予日的三周年,前提是在授予日之后,股价表现达到比行权价格高出52.5%的门槛。每一道关口都是使用30天平均股价来衡量的。每个股价表现障碍必须在不晚于授予之日的十周年之前实现,才能触发授予。 |
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在截至2023年12月31日的财政年度内行使期权及归属股票
下表列出了我们每个近地天体在2023年期间每次行使股票期权和每次授予限制性股票的具体信息。
期权大奖 | 股票大奖 | ||||
名字 | 行使时获得的股份数量(#) | 行使时实现的价值(美元) | 归属时获得的股份数量(#) |
已实现的价值
关于转归($)(1)
|
|
George W. M.麦克斯韦 | - | - | 14,599 | 65,112 | |
罗纳德·Y·贝恩 | - | - | 6,852 | 30,560 | |
雷神·普鲁克 | - | - | 28,747 | 123,325 | |
马修·R·鲍尔斯 | - | - | - | - | |
杰森·J·多尔尼克 | - | - | 25,899 | 111,109 |
(1) | 归属时实现的价值是将归属的股票数量乘以我们普通股在归属日期在纽约证券交易所公布的收盘价计算出来的。 |
养老金福利表
我们不为我们的员工提供养老金计划或任何其他符合税务条件或不符合税务条件的固定福利计划。
非限定延期补偿
我们不会向任何不合格的递延补偿福利计划或计划,或根据任何将提供递延补偿福利的合同作出贡献。
终止或控制权变更时的潜在付款
本节中使用的大写术语和本委托书中未另行定义的术语可在作为我们最新的10-K年度报告附件的适用协议中找到,该报告于2024年3月15日提交给美国证券交易委员会,并于2024年3月18日修订。
NEO雇佣协议。于2021年4月19日,吾等与Maxwell先生订立Maxwell雇佣协议,该协议于2022年1月27日及2022年11月1日修订,并规定Maxwell先生于Maxwell先生因任何理由终止雇用时,将有权领取(I)终止日期前赚取的基本薪金、(Ii)截至终止日期为止的应计及未使用的 假期及(Iii)截至终止日期已发生但尚未支付的任何未获报销的合理业务开支。如Maxwell先生因正当理由或因Maxwell先生去世或残疾而非自愿终止雇用Maxwell先生,本公司将向Maxwell先生支付相当于其当时有效年度基本工资的50%外加以下两者中较大者的50%的额外补偿:(I)其前两个历年支付或应付的平均年度奖金及(Ii)终止雇用的日历年度的年度奖金(按该年度实际工作的部分按比例计算)。这些福利取决于他签署了一份以公司为受益人的新闻稿,并遵守了某些其他契约。
倘若控制权发生变更,而Maxwell先生于控制权变更之前或之后的指定期间被解雇,则在 某些情况下,本公司将向Maxwell先生支付相当于其当时实际年度基本工资的150%的额外补偿,外加(I)其前两个日历年已支付或应支付的平均年度奖金及(Ii)发生终止的日历年度的年度奖金(按该年实际工作部分按比例计算)中较大者的150%。
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2024年委托书
2021年6月18日,我们与贝恩先生签订了贝恩雇佣协议,该协议于2022年1月27日和2022年11月1日修订,其中规定,当贝恩先生因任何原因终止雇用时,贝恩先生将有权获得(I)终止日期前赚取的基本工资,(Ii)截至终止日期的他的应计和未使用假期,以及(Iii)截至终止日期已发生但未支付的任何未报销的 合理业务费用。贝恩雇佣协议规定,如本公司非自愿终止贝恩先生的雇用,但因贝恩先生有充分理由或因贝恩先生去世或残疾而终止雇用贝恩先生,本公司将向贝恩先生支付相当于其当时有效的年度基本工资的50%外加以下两者中较大者的50%的额外补偿:(I)贝恩先生在前两个日历 年支付或应付的平均年度奖金及(Ii)发生终止的日历年度的年度奖金(按实际工作年度的部分按比例分配)。
如果控制权发生变更,而贝恩先生在控制权变更之前或之后的特定期间被解雇,则在某些情况下,公司将向贝恩先生支付相当于其当时实际年度基本工资的100%的额外补偿,外加(I)贝恩先生在前两个日历年支付或应支付的平均年度奖金和(Ii)终止发生的 日历年的年度奖金(按该年实际工作部分按比例计算)。
Pruckl雇佣协议规定,当Pruckl先生因任何原因终止雇用时,Pruckl先生将有权获得(I)于终止日期(定义见Pruckl雇佣协议)所赚取的基本薪金 ,(Ii)截至终止日期为止的应计及未使用假期,及(Iii)于终止日期已发生但仍未支付的任何未获偿还的合理业务开支。Pruckl雇佣协议规定,公司非自愿终止Pruckl先生的雇佣时(Pruckl雇佣协议中的定义),Pruckl先生出于正当理由(Pruckl雇佣协议中的定义),或由于Pruckl先生的死亡或残疾,本公司将向Pruckl先生支付相当于其当时有效年度基本工资的50%的额外补偿,外加以下两者中较大者的50%:(I)Pruckl先生在前两个日历年支付的平均年度奖金或 应支付的奖金,以及(Ii)发生解雇的日历年度的年度奖金,按本文所定义的激励目标百分比计算(按实际工作的部分按比例计算), 并为Pruckl先生、其合资格配偶和其他受扶养人提供持续一年的团体健康计划保险。
倘若发生控制权变更(定义见Pruckl雇佣协议),而Pruckl先生在控制权变更之前或之后的指定期间被解雇,则在某些情况下,本公司将向Pruckl先生支付相当于其当时实际年度基本工资的100%的额外补偿,外加(I)他在前两个日历年已支付或应支付的平均年度奖金及(Ii)发生终止的日历年度的年度奖金,按其中定义的激励目标百分比计算(按实际工作年度的部分按比例分配)。
鲍尔斯雇佣协议规定,当鲍尔斯先生因任何理由终止雇用时,鲍尔斯先生将有权收取(I)于终止日期(定义见Power雇用协议)前赚取的基本薪金 、(Ii)截至终止日期为止的应计及未使用假期,及(Iii)于终止日期已发生但尚未支付的任何未偿还合理业务开支。《鲍尔斯雇佣协议》规定,公司非自愿终止鲍尔斯先生的雇佣,但有正当理由(定义见《鲍尔斯雇佣协议》),或由于鲍尔斯先生死亡或残疾,本公司将向Power先生支付相当于其当时有效年度基本工资的50%加上以下两者中较大者的50%的额外补偿:(I)他在前两个日历年支付的平均年度奖金或应支付的 ;(Ii)终止合同发生的日历年度的年度奖金,按本文所定义的激励目标百分比计算(按实际工作年度的比例计算), 并为Power先生、其合资格配偶和其他受扶养人提供持续一年的团体健康计划保险。
倘若控制权发生变动(定义见鲍尔斯雇佣协议),而鲍尔斯先生在控制权变动之前或之后的指定期间内被解雇,则在某些情况下,本公司将向鲍尔斯先生支付相当于其当时有效的年度基本工资的100%的额外补偿加上(I)其前两个日历年已支付或应支付的平均年度奖金及(Ii)发生终止的日历年度的年度奖金,按文中所定义的激励目标百分比计算(按实际工作年度的部分按比例计算)。
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VAALCO能源公司
控制协议的变更。2019年5月,我们的董事会采用了一种形式的控制权变更协议,适用于我们公司的某些高管和其他联系人。采用该表格是为了在控制权发生变化后为我们的主要员工和领导班子提供一个统一的遣散费福利框架。
根据控制权变更协议,当参与者在控制权变更前三个月或控制权变更后六个月被公司无故终止雇用或参与者有充分理由辞职时,参与者将有权获得:
• | 相当于参与者基本工资百分之百的现金金额;以及 |
• | 六个月内继续参加公司为参与者及其合格配偶和其他受抚养人制定的团体健康计划。 |
控制权变更协议项下的任何付款均以参与者签署、不撤销对 公司的一般豁免和索赔为条件。
杜尔尼克是唯一签署控制权变更协议的NEO。
在控制表中终止或更改时的潜在付款。下表列出了在各种情况下,如果近地天体终止与我们的雇佣关系,我们将向我们当前的近地天体支付的递增补偿,我们称之为“终止事件”,包括近地天体自愿辞职、因“原因”而非自愿终止、无“原因”非自愿终止、行政人员以“好的理由”终止、因“控制权变更”而终止、以及在“残疾”或死亡的情况下终止,其中每个定义的术语都具有相应高管的雇佣协议中赋予它的 含义。根据适用的美国证券交易委员会规则,以下讨论假定:
• | 有关终止事件发生在2023年12月29日,也就是2023年的最后一个工作日,并且我们指定的高管的合同协议在本委托书发表之日有效,于2023年12月29日生效;以及 |
• | 关于基于我们的股票价格的计算,我们使用了4.49美元,这是我们普通股在2023年12月29日报告的收盘价。 |
本节中的分析不考虑也不包括就合同、协议、计划或安排向近地天体支付的款项,只要它们在范围、条款或运营方面不存在歧视,有利于我们的近地天体,并且普遍适用于所有受薪员工,例如我们的401(K)计划。近地天体终止雇用时实际支付的金额只能在该执行干事终止雇用时确定。由于影响终止事件所提供的任何补偿或福利的性质和金额的因素很多,任何实际支付或分配的金额可能高于或低于以下报告。可能影响这些金额的因素包括任何此类事件发生的时间、我们当时的股价以及被点名的NEO的年龄和服务。
Maxwell先生、Bain先生、Pruckl先生和Power先生是雇佣协议的一方,其中包括与因控制权变更而终止雇佣关系的情况下可能支付的某些条款,每一项都如上所述。杜尔尼克是上述控制权变更协议的一方。此外,我们所有的近地天体都是与根据我们的激励计划授予的期权和限制性股票有关的股权奖励协议的一方。这些授标协议规定,在因控制权变更而终止的情况下,近地天体有权加快尚未支付的赠款。
72
2024年委托书
下表显示了我们根据不同的终止事件向Maxwell、Bain、Pruckl、Power和Doornik先生支付的估计补偿,包括:现金遣散费、医疗保费、加速股票期权和限制性股票奖励。
行政人员姓名及职位类别 补偿(1)(2) | 自愿性 辞职(美元) | 非自愿的
终端 原因($) |
非自愿的
终端 无故或 有充分理由($) |
终止时间:
与 控制变更($) |
在以下位置终止
残疾事件 或死亡($) |
George W. M.麦克斯韦 | |||||
现金流 | — | — | $555,500 | $1,650,000 | $555,500 |
医疗保险费 | — | — | — | — | — |
加速限制性股票归属 | — | — | — | $573,144 | $573,144 |
加速股票期权授予 | — | — | — | $1,112,959 | $1,112,959 |
总计 | — | — | $550,500 | $3,336,103 | $2,241,603 |
罗纳德·Y·贝恩 | |||||
现金流 | — | — | $353,000 | $706,000 | $353,000 |
医疗保险费 | — | — | — | — | — |
加速限制性股票归属 | — | — | — | $222,282 | $222,282 |
加速股票期权授予 | — | — | — | $474,687 | $474,687 |
总计 | — | — | $353,000 | $1,402,969 | $1,049,969 |
雷神·普鲁克 | |||||
现金流 | — | — | $349,250 | $698,500 | $349,250 |
医疗保险费 | — | — | — | — | — |
加速限制性股票归属 | — | — | — | $246,214 | $246,214 |
加速股票期权授予 | — | — | — | $717,529 | $717,529 |
总计 | — | — | $349,250 | $1,662,243 | $1,312,993 |
马修·R·鲍尔斯 | |||||
现金流 | — | — | $302,313 | $604,625 | $302,313 |
医疗保险费 | — | — | — | — | — |
加速限制性股票归属 | — | — | — | $93,765 | $93,765 |
加速股票期权授予 | — | — | — | $155,287 | $155,287 |
总计 | — | — | $302,313 | $853,676 | $551,364 |
杰森·J·多尔尼克 | |||||
现金流 | — | — | $166,080 | $240,000 | $166,080 |
医疗保险费 | — | — | — | $20,444 | — |
加速限制性股票归属 | — | — | — | $127,341 | $127,341 |
加速股票期权授予 | — | — | — | $83,272 | $83,272 |
总计 | — | — | $166,080 | $471,056 | $376,692 |
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VAALCO能源公司
首席执行官薪酬比率
根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第953(B)节和美国证券交易委员会条例S-K第402(U)项的要求,我们提供以下 关于我们中位数员工和我们首席执行官的年度总薪酬之间的关系的信息。本披露中包含的薪酬比率是按照S-K规则第402(U)项的方式计算的合理估计。为了更好地理解这一披露,必须强调的是,我们的薪酬计划旨在反映我们业务中的当地市场实践。我们努力根据员工所在的职位和地理位置创建具有竞争力的薪酬计划。因此,公司的薪酬计划因当地市场不同而不同,以提供具有竞争力的薪酬方案,我们已根据这些不同的市场实践使用合理的估计来计算我们的员工薪酬中值。截至2023年12月31日,该公司约86名员工在加蓬受雇,30名员工在埃及以外,9名员工在加拿大,55名员工在德克萨斯州休斯顿。
在截至2023年12月31日的年度内,我们首席执行官Maxwell先生的总薪酬为1,976,426美元。根据下文所述的方法,我们 确定以2023年所有公司员工(Maxwell先生除外)的总薪酬计算的中位数员工在2023年获得的年度总薪酬估计为117,330美元(使用薪酬摘要表中报告的确定我们近地天体薪酬的方法)。因此,我们首席执行官2023年的总薪酬与员工中位数的估计比率约为16.85比1。所提供的薪酬比率是按照美国证券交易委员会规则计算的合理估计 。
对于该公司在加蓬的员工,金额从中非法郎转换为美元,汇率为606.56中非法郎 至1美元,这是2023年的平均汇率。对于公司在埃及的员工,使用30.56埃及镑对1.00美元的汇率将金额从埃及镑转换为美元,这是2023年的平均汇率。对于该公司在加拿大的员工,使用1.35加元对1.00美元的汇率将金额从加元转换为美元,这是2023年的平均汇率。
为了确定员工薪酬的中位数,我们采取了以下步骤:
• | 我们确定了截至2023年12月31日的员工总数,其中包括大约190名全职和兼职员工。 |
• | 对于Maxwell先生以外的其他员工,我们使用美国证券交易委员会规则来确定每位员工2023年的薪酬总额,其中包括受薪员工的现金基本工资和非受薪员工按适用的小时费率支付的现金薪酬、奖金、津贴、公司对员工401(K)账户的相应缴款以及授予日基于股票的奖励的公允价值。然后,我们根据总薪酬确定了中位数员工。 |
• | 一旦我们确定了我们的中位数员工,我们就计算出了中位数员工的“年度总薪酬”。我们遵循了《美国证券交易委员会》规定的计算我们近地天体总补偿的方法,如 补偿表摘要所示。我们没有将雇主缴费的价值添加到基础广泛的雇员福利计划中,除非此类金额包括在我们近地天体的补偿表摘要中。 |
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2024年委托书
薪酬与绩效
根据S-K法规第402(V)项的要求,本公司现就截至2023年12月31日的四个年度的高管薪酬与公司财务业绩之间的关系提供以下信息。根据适用的美国证券交易委员会规则,下文所述和量化的调整是对每个适用年度的薪酬摘要表(“SCT”)中报告的价值进行的,以确定支付给我们的首席执行官(“PEO”)的“实际”薪酬和支付给我们其他被点名的高管(“非PEO”)的平均“实际”薪酬。
下表汇总了我们的PEO的薪酬汇总表中报告的薪酬价值和我们非PEO近地目标的平均值,与截至2023年12月31日、2022年、2021年和2020年12月31日的年度的“实际支付的薪酬”或“CAP”和公司的财务业绩进行了比较:
| 基于以下因素的100美元初始固定投资价值: | |||||||||
年 | 摘要 补偿 表合计 乔治·W·M。 麦克斯韦尔(美元)(1) | 补偿 实际支付给 乔治·W·M。 麦克斯韦尔(美元)(1)(3) | 摘要 补偿 表合计 对于卡里·M。 界限(美元)(1) | 补偿 实际支付 致卡里·M。 界限(美元)(1)(3) | 平均值 摘要 补偿 表合计 至非PEO 近地天体(美元)(2) | 平均值 补偿 实际支付 至非PEO 近地天体(美元)(2)(3) | TSB($) | 同级 集团化 TSR(4) ($) | 净收入 (百万美元) | 调整后的 EBITDAX(5) (百万美元) |
(a) | (b) | (c) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | (i) |
2023 | ||||||||||
2022 | ||||||||||
2021 | ||||||||||
2020 | ( |
(1) | 所示年份的特等执行干事(S)如下: |
• | 2023: |
• | 2022: |
• | 2021: |
• | 2020: |
(2) | 所示年份的非地球轨道近地天体情况如下: |
• | 2023年:罗纳德·Y·贝恩、托尔·普鲁克、马修·R·鲍尔斯和杰森·J·杜尔尼克。 |
• | 2022年:罗纳德·Y·贝恩、David·A·德索特尔和迈克尔·G·西尔弗。 |
• | 2021年:罗纳德·Y·贝恩、David·A·德索特尔和迈克尔·G·西尔弗。贝恩先生于2021年6月21日被任命为公司首席财务官。 |
• | 2020年:伊丽莎白·D·普罗切诺、David·A·德索特尔斯和迈克尔·G·西尔弗。 |
(3) | 根据S-K法规第(C)和(E)栏披露的实际支付的补偿金额,本公司从薪酬汇总表中扣除并在薪酬汇总表中添加以下金额,以计算各年度我们的PEO和非PEO NEO实际支付的薪酬。用于计算CAP的股权估值假设与授出日估值假设并无重大差异。由于本公司的近地天体并不参与任何界定福利计划,因此不需要对汇总补偿表中与该等计划下的福利价值相关的金额进行调整。 |
75
VAALCO能源公司
PEO汇总薪酬表合计 | 2023年麦克斯韦 | 2022年麦克斯韦 | 2021年麦克斯韦 | 2021年界限 | 2020年界限 |
薪酬汇总表总计: | $ | $ | $ | $ | $ |
加(减) | |||||
年内由CSC授予的股权奖励的公允价值 | ( | ( | ( | ( | |
年内授予的股权奖励的年终公允价值 | |||||
截至年终未归属的前几年授予的股权奖励的公允价值变化 | ( | ( | |||
年内于过往年度授予的股权奖励的公允价值变动 | ( | ( | |||
在该年度内被没收的前几年授予的股权奖励 | ( | ||||
年内就股权奖励支付的股息或其他收益 | |||||
总股权奖励相关调整 | ( | ( | ( | ( | |
实际支付的赔偿: | $ | $ | $ | $ | $ |
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2024年委托书
非Pe NEO摘要薪酬表总计 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 |
平均摘要薪酬表总计: | $ | $ | $ | $ |
加(减) | ||||
年内由CSC授予的股权奖励的公允价值 | ( | ( | ( | ( |
年内授予的股权奖励的年终公允价值 | ||||
截至年终未归属的前几年授予的股权奖励的公允价值变化 | ( | ( | ||
年内于过往年度授予的股权奖励的公允价值变动 | ( | ( | ||
在该年度内被没收的前几年授予的股权奖励 | ( | |||
年内就股权奖励支付的股息或其他收益 | ||||
总股权奖励相关调整 | ( | ( | ||
实际支付的平均薪酬 | $ | $ | $ | $ |
(4) | 根据《S-K条例》第402(V)项,本公司为《S-K条例》第201(E)项的目的使用了同一同级组。下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度有关公司当前对等集团TSR和公司先前对等集团TSR的信息。之前的同业集团包括:Amplify Energy Corp.;Battalion Oil Corporation;Berry Corporation;HighPeak Energy,Inc.;Kimbell Royalty Partners,LP;Monstental Minerals Corp.Ranger Oil Corporation;Ranger Oil Corporation;Ring Energy,Inc.;Silver博Resources,Inc.;W&T Offshore,Inc.。本公司选择使用S石油天然气勘探与生产精选行业指数,以确保同行集团跨年度的连续性。 |
先前的对等组TSR | 当前对等组TSR | ||
2023 | $ | $ | |
2022 | $ | $ | |
2021 | $ | $ | |
2020 | $ | $ |
(5)
薪酬与绩效的关系
正如在《薪酬讨论与分析》中更详细地描述的那样,该公司的高管薪酬计划反映了一种按业绩支付薪酬的理念,即 使用了许多短期和长期绩效衡量标准,这些衡量标准并未全部列于上表或下表图表中。本公司通常寻求激励长期业绩,因此不会将公司的业绩衡量标准与特定年度实际支付的薪酬(按照美国证券交易委员会规则计算)进行具体调整。根据美国证券交易委员会规则,公司提供以下图表,以说明薪酬与绩效表中显示的 信息之间的关系。
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VAALCO能源公司
PEO与实际支付的其他NEO薪酬、公司TSR和对等集团TSR的关系说明
下表说明了实际支付给我们的PEO的补偿与实际支付给我们的其他近地天体的平均补偿之间的关系,以及本公司最近完成的四个会计年度的累计TSR之间的关系,以及本公司在此期间的累积TSR与Peer Group的TSR之间的关系。
说明PEO与实际支付的其他NEO薪酬和净收入的关系
下表列出了实际支付给我们的PEO的补偿与实际支付给我们其他近地天体的平均补偿以及最近完成的四个财政年度的净收入之间的关系。
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2024年委托书
说明PEO与实际支付和调整后的EBITDAX的其他NEO薪酬的关系
下表列出了实际支付给我们的PEO的补偿与实际支付给我们其他近地天体的平均补偿之间的关系,以及最近四个财政年度调整后的EBITDAX之间的关系。
2023财年最重要的财务业绩指标
以下是用于将2023财年向我们的近地天体实际支付的高管薪酬与公司业绩联系起来的四项最重要的财务业绩指标的未排名列表。有关公司高管薪酬计划中使用的指标的进一步说明,请参阅薪酬讨论与分析。
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VAALCO能源公司
某些实益所有人和管理层的担保所有权
下表显示了截至2024年4月12日,也就是2024年年会的创纪录日期,公司股票的所有权权益,包括:(I)我们所知的所有持有我们已发行股票超过5%的人;(Ii)每名董事、董事被提名人和我们每一位近地天体;以及(Iii)所有现任董事、董事被提名人和高管作为一个集团。除非另有说明,否则下列个人或实体的邮寄地址为:德克萨斯州休斯敦77042,里士满大道9800,Suite700。
实益拥有人姓名或名称 | 金额和性质 实益所有权 | 常见的百分比 未平仓股票(1) |
导演、董事提名者和近地天体 | ||
George W. M.麦克斯韦(2) | 322,760 | * |
安德鲁·L·福斯罗普(3) | 456,827 | * |
爱德华·拉费尔(4) | 47,010 | * |
法布里斯·恩泽-贝卡莱(5) | 30,515 | * |
凯茜·斯塔布斯(6) | 128,393 | * |
罗纳德·Y·贝恩(7) | 93,926 | * |
雷神·普鲁克(8) | 219,101 | * |
马修·R·鲍尔斯(9) | 32,412 | * |
杰森·J·多尔尼克(10) | 69,485 | * |
所有现任董事和高级管理人员作为一个集团持有的普通股(9人)(11) | 1,400,429 | 1.3% |
5%的股东: | ||
贝莱德股份有限公司(12) | 8,884,598 | 8.5% |
先锋集团(13) | 5,899,292 | 5.7% |
*涨幅低于1%
(1) | 截至2024年4月12日,共有104,339,699股普通股已发行和发行。 |
(2) | 包括麦克斯韦尔先生直接持有的240,135股,以及根据60天内可行使的期权可能收购的82,625股。 |
(3) | 包括Fawthrop先生直接持有的456,827股,以及根据60天内可行使的期权不得收购的股份。 |
(4) | 包括LaFehr先生直接持有的26,112股,以及根据60天内可行使的期权不得收购的股份。 |
(5) | 包括30,515股由Nze-Bekale先生直接持有的股份,以及根据60天内可行使的期权不得收购的股份。 |
(6) | 包括斯塔布斯女士直接持有的128,393股,以及根据60天内可行使的期权不得收购的股份。 |
(7) | 包括贝恩直接持有的58,685股,以及可在60天内行使期权的35,241股。 |
(8) | 包括Pruckl先生直接持有的125,037股,以及根据60天内可行使的期权可能收购的98,264股。 |
(9) | 包括鲍尔斯先生直接持有的20,883股,以及可在60天内行使期权的11,529股。 |
(10) | 包括Doornik先生直接持有的63,302股,以及可在60天内行使期权的6,183股。 |
(11) | 包括总计233,842股,可在60天内行使期权的情况下收购。 |
(12) | 贝莱德股份有限公司(“贝莱德”)代表本身及其若干联属公司于2024年1月25日向美国证券交易委员会提交的附表13G备案文件(“贝莱德13G备案文件”)中表示,于2023年12月31日实益拥有的8,884,598股股份 中,其拥有8,572,341股唯一投票权及8,884,598股唯一处分权。根据贝莱德提交的13G备案文件,贝莱德的地址是纽约哈德逊码50号,邮编10001。 |
(13) | 先锋集团于2024年2月13日向美国证券交易委员会提交的附表13G文件(“先锋13G文件”)中表示,于2023年12月29日实益拥有的5,899,292股股份中,其拥有(A)0股的唯一投票权 ,(B)163,869股的共同投票权,(C)5,632,486股的唯一处分权,及(D)266,806股的共享处分权。根据先锋13G备案文件,先锋集团的地址是宾夕法尼亚州马尔文先锋大道100号,邮编:19355。 |
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2024年委托书
第4号提案
批准2020 LTIP修正案,以增加根据2020 LTIP奖励为发行预留的股票数量
概述
我们正寻求股东批准对本公司2020年长期激励计划(“2020年长期激励计划”)的修订,将根据2020年长期激励计划授予的奖励授权发行的股份数量增加5,500,000股,授权股份总数为14,750,000股(“长期激励计划修订”)。
根据我们薪酬委员会的建议,我们的董事会于2024年4月19日通过了LTIP修正案,但须经股东批准。我们的董事会和我们的薪酬委员会批准了LTIP修正案,因为他们认为2020 LTIP下现有的普通股数量不足以满足我们未来的股权薪酬需求。2020 LTIP规定授予激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩奖励、股息等值 权利和其他奖励,这些奖励可以单独、组合或串联授予,可以现金或普通股支付。董事会认为,宜增加2020 LTIP可供发行的股份数目,以(I)透过向为本公司提供服务的关键员工及若干其他人士提供适当激励,继续提升股东价值,及(Ii)继续向本公司非雇员董事授予股票、限制性股票及其他形式的股权补偿,以留住有能力的董事,并以促进本公司所有权权益的方式吸引及招聘合资格的新董事。
下表提供了有关2020年长期投资计划下可供发行的股票的信息:
截至2024年3月31日可根据LTIP发行的股票 | 1,817,995 |
2022年授予的股份 | (1,009,584)(1) |
2023年授予的股份 | (2,293,700)(1) |
因取消、没收或奖励到期而添加到LTIP的股票 | 566,916(1) |
截至2024年4月12日根据长期投资协议可供发行的股份 | 1,817,995 |
(1) | 根据2020年LTIP(I)可供发行作为奖励的股份总数为每1股为结算全价值奖励(定义见下文)而交付的股份减去2股,以及(Ii)为结算非全价值奖励而交付的每股股份减少1股,及(Ii)同样地,每股增加2股 (以全价值奖励为准),以及每股经注销、没收或到期并退回至2020 LTIP的非全价值奖励的每股减少1股。“全额奖励”是指在不考虑适用于奖励的某些限制的情况下,给予参与者净收益的奖励,该奖励等于受奖励约束的普通股的总公平市值,可包括限制性股票和限制性股票单位的奖励,但不包括股票期权或股票增值权。 |
LTIP修正案的目的是将我们 根据2020 LTIP下的奖励可以发行的普通股数量增加5,500,000股。
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VAALCO能源公司
基于过往的股权授予做法和我们对公司增长的预期,我们 估计,如果LTIP修正案未在股东年会上获得批准,目前根据2020年LTIP奖励为发行预留的股份数量将不足以在全公司范围内向符合条件的参与者授予一次 股权奖励。如果我们的股东在年会上没有批准LTIP修正案,2020 LTIP将继续以目前的形式作为我们股权激励薪酬计划的框架,直到根据该修正案为发行预留的普通股 耗尽为止。到那时,我们将失去一个重要的薪酬工具,该工具旨在吸引、激励和留住高素质人才,并使我们员工的利益与我们股东的利益更紧密地保持一致。
如果LTIP修正案在股东周年大会上获得批准,我们打算根据证券法 提交一份S-8表格的登记声明,以登记2020年LTIP项下可供发行的额外股份,以及已没收并退还给2020 LTIP的先前发行的股份。
我们相信LTIP修正案对于公司未来的成功至关重要,并鼓励 股东投票支持该修正案的批准。
股份增持的厘定
在评估LTIP修正案的可取性和确定拟议的加薪幅度时,薪酬委员会和董事会考虑了一系列因素,包括:
长期股权激励的重要性。 长期股权激励是我们高管薪酬计划的重要组成部分,因为它们为我们的薪酬方法提供了灵活性,以便在适当考虑竞争条件和适用税法的影响后,使我们关键员工、关键承包商和外部董事的薪酬适应不断变化的业务环境。长期股权激励还会激励高管做出专注于为股东创造长期价值的决策。如上文“高管薪酬-2023年薪酬摘要表”所示,股权奖励约占我们首席执行官2023年总薪酬的41.7%,平均约占我们其他每个近地天体2023年总薪酬的20.8%。
股权激励也是我们针对非执行员工的薪酬计划的重要组成部分。继续发放股权薪酬的能力对我们招聘和留住员工的努力至关重要。
燃烧率和稀释度分析。我们致力于审慎管理股权激励的使用,并在股权薪酬为我们的薪酬计划带来的好处与奖励对我们股东的稀释效应之间保持平衡。在评估拟议的LTIP修正案时,薪酬委员会和董事会根据我们历史上的股权补偿做法以及拟议的LTIP修正案的预期影响审查了各种指标,如稀释和燃尽率。 基于截至2024年4月12日的已发行普通股总数,拟议增持股份的潜在稀释为5.3%。我们通过限制我们根据2020年LTIP奖励 授予的股票总数来管理稀释,这通常被称为“燃尽率”。燃尽率是一种衡量标准,用于显示一家公司耗尽其股权薪酬计划下为发行而保留的股份的速度。烧损率的定义是,在一个特定的财政年度,以时间为基础的股权授予和以业绩为基础的股权奖励的股份数量除以加权平均流通股数量。
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2024年委托书
下表列出了我们在2023年的年度稀释度、燃烧率和悬浮量。
2023燃烧率和稀释度计算 | ||
2023年燃烧率计算 | ||
已授予绩效期权 | 334,752 | * |
已授予的限制性股份 | 796,639 | * |
已批出的限制性股票单位 | 182,835 | * |
加权平均未偿还普通股(12/31/2023) | 106,376,000 |
|
2023年股权奖的燃烧率值 | 1.2% |
2023年潜在稀释 | ||
杰出股票奖 | ||
性能选项 | 587,099 | * |
限制性股票 | 884,174 | * |
限售股单位 | 291,965 | * |
可供未来发行的股票(截至2024年4月12日) | 1,817,995 | 1.7% |
待审批的新股 | 5,500,000 | 5.3% |
未偿还普通股(记录日期) | 104,339,699 | |
总电势稀释 | 8.7% |
*低于1%
(1) | 提出的潜在摊薄总额假设未来的奖励并非全额价值奖励,因此,根据2020年长期股权分置协议可供奖励的股份数目 将因每交付一股股份而减少一股以了结奖励。由于根据2020 LTIP可供奖励的股票数量将减少两股,因此在结算全价值奖励时,每交付一股股票 ,如果未来的奖励包括全价值奖励,总的潜在摊薄将会更低。 |
预期持续时间。我们估计,根据拟议LTIP修正案下的奖励保留供发行的股份应足以为全公司范围内向包括我们的近地天体和非雇员董事在内的合格参与者额外授予三年(2024年至2026年)股权奖励提供资金,假设我们继续按照我们的历史惯例授予奖励,但注意到未来的情况可能需要我们改变做法。有关 未来股票使用的预期可能会受到多个因素的影响,包括但不限于招聘和促销活动、我们普通股的未来价格以及股票在丧失 奖励后返还至2020 LTIP储备的比率。虽然我们相信我们的基本假设是合理的,但未来的股票使用量可能与当前的预期不同。
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VAALCO能源公司
修正案文本
LTIP修正案将我们根据2020 LTIP下的奖励可以发行的普通股的最大数量增加了5,500,000股,从9,250,000股增加到14,750,000股。为反映这一增长,2020年LTIP的第5.1节将全部修改和重述如下:
“5.1可供获奖的号码。根据计划授予的奖励,根据第11条和第12条规定的调整,可交付的普通股最高数量为1400万股,7500,000股(14,750,000股),外加任何优先计划奖励,其中最多100万股(1,000,000股)可根据奖励股票期权交付。将发行的股票可以是授权但未发行的普通股、公司在其金库中持有的普通股、或公司在公开市场或其他方面购买的普通股。在本计划的有效期内,公司将始终保留并保持足以满足本计划要求的普通股数量。“
新计划的好处
根据修订后的2020 LTIP,对雇员、高级管理人员、承包商和外部董事的所有奖励将由薪酬委员会酌情决定。我们目前不能确定根据经修订的2020 LTIP未来可能授予合资格参与者的奖励的利益或股份数量 ,因为奖励的授予和该等奖励的条款将在授予时由薪酬委员会全权酌情决定。我们的所有员工,包括近地天体,都是修订后的2020年LTIP的潜在获奖者。
在记录日期,我们普通股在纽约证券交易所的收盘价为每股7.01美元。
需要投票
LTIP修正案的批准需要投赞成票或反对票的多数票。
对于该提案,弃权票和中间人反对票将不被视为“已投的票”, 将不会对投票产生任何影响。如果您通过经纪人持有您的股票,您必须指示经纪人根据LTIP修正案投票您的股票,如果您希望您的股票被投票。但是,如果您提交代理卡, 您没有提供指示的任何提案都将根据董事会的建议进行投票。
董事会推荐
董事会建议股东投票支持对VAALCO能源公司2020长期激励计划的修正案,以增加根据奖励为发行预留的股票数量。
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2024年委托书
其他事项
拖欠款项第16(A)条报告
交易法第16(A)条要求我们的高级管理人员、董事和 持有注册类别股权证券超过10%的人向美国证券交易委员会提交所有权报告和所有权变更报告。仅根据对提交给美国证券交易委员会的报告副本的审查,或报告人员关于所有应报告交易已报告的书面陈述,我们认为,在上一财年,我们及时满足了第16(A)条适用于我们的高级管理人员、董事和10%股东的所有备案要求,但由于行政监督,一份与LaFehr先生的两笔交易有关的报告于2024年3月13日晚提交。
2025年股东周年大会股东提案
希望在2025年股东年会上提交提案并根据1934年《证券交易法》第14a-8条规则将提案包含在我们的代理材料中的股东,必须在2024年12月27日营业结束前向我们的主要执行办公室提交提案。如果2025年年会日期从2024年年会日期起更改30天以上,提交提案的截止日期是我们开始打印和邮寄2025年年会代理材料之前的合理时间。
我们的章程规定,股东只有在不早于2025年2月6日、不迟于2025年3月8日的营业时间向VAALCO的公司秘书发送一份包含本公司章程所要求的信息的通知后,才能在2025年股东年会上提名候选人进入董事会或向股东提出任何其他业务(根据规则14a-8适当提出的事项除外)。如果我们将2025年年会的日期安排在2025年6月6日之前30天或之后60天,则该通知必须不早于该年会召开前120天的营业截止日期,且不迟于该年会召开前90天的营业结束日期,除非华侨银行就该年会的日期发出通知不到年会日期的前100天,在此情况下,该通知必须不迟于华侨银行发布年会公告之日起10天内送达。股东的书面通知必须包括有关建议的被提名人的信息,包括姓名、年龄、营业地址、我们实益拥有的普通股的股份数量,以及在有争议的董事选举的委托书征集中所需的任何其他信息,包括 受雇历史、作为其他公共或私人公司的董事参与者,以及提出提名的股东与候选人或任何其他人(提名该人)之间的任何关系或谅解的信息。此外,发出通知的股东必须包括本公司章程规定的信息,包括但不限于以下信息:该股东的姓名、记录地址、实益拥有的普通股数量、持有我们证券的任何淡仓、有关其对我们证券的所有权的其他信息,以及股东与每名被提名人和任何其他人(提名该人)之间的所有安排或谅解的描述,根据这些安排或谅解,股东将根据这些安排或谅解作出每一项提名。
根据证券交易法第14a-19条,吾等须将根据第14a-19条收到通知的所有董事获提名人包括在我们的委托书上,该通知必须不迟于股东周年大会周年日前60个历日收到。对于任何这样的董事被提名人被包括在我们的 明年年会代理卡上,通知必须不迟于2025年4月7日收到。请注意,规则14a-19中的通知要求是对上文所述的我们的 附例中预先通知条款中适用的通知要求的补充。
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VAALCO能源公司
联系信息
股东提案或提名以及其他提供信息的请求应发送至:
VAALCO能源公司
里士满大道9800号,700号套房
德克萨斯州休斯顿,邮编77042
注意:公司秘书
关于前瞻性陈述的特别说明
本委托书包括修订后的《1933年证券法》第27A条和修订后的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第21E条所指的“前瞻性陈述”,这些陈述旨在由这些法律创造的安全港涵盖。如果前瞻性陈述表示或暗示对未来事件或结果的预期或信念,则该期望或信念是真诚表达的,并被认为具有合理的基础。除历史事实以外的所有陈述都可能是前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“预测”、“展望”、“目标”、“目标”、“将会”、“可能”、“应该”、“可能”、“可能”、“计划”和“可能”或类似的词语可以识别前瞻性陈述,但这些词语的缺失并不意味着陈述不具有前瞻性。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于:(I)对未来钻探、生产、销售和收购原油、天然气和天然气液体的成本的估计;(Ii)收购Svenska的建议及其条款、时间和成交,包括收到所需的监管批准和满足其他成交条件;(Iii)对VAALCO业务、项目管道和投资的未来勘探和发展、增长和潜力、时间表和预期收益的预期。(Iv)对未来收购、投资或资产剥离的预期;(V)对未来股息和其他潜在股东回报的预期;(Vi)对未来资产负债表实力的预期;以及(Vii)对VAALCO将收购Svenska后可能获得的资产和物业有效整合到其业务中的能力以及收购Svenska的好处的预期。
此类前瞻性表述会受到风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能会导致实际结果与前瞻性表述所表达、预测或暗示的未来结果大不相同。这些风险和不确定因素包括但不限于:获得与拟议收购Svenska有关的监管批准的能力;适用于Svenska的法律允许的任何成交前股息的数额;按预期条款和时间表完成拟议收购的能力;收购Svenska的各种成交条件可能得不到满足或放弃的可能性;与Svenska的任何不可预见的负债有关的风险;科特迪瓦政府进行的任何成本审计的结果;与任何收购的尼日利亚资产有关的任何退役或其他清盘成本的时间和金额;石油或天然气价格的下降;勘探、开发和生产活动的成功程度;合资伙伴的行动与VAALCO任何不可预见的负债有关的风险;产生现金流的能力,连同手头的现金,将足以支持运营和现金需求;遵守石油和天然气运营法律法规的影响和成本;VAALCO在提交给美国证券交易委员会的文件中以“风险因素”标题描述的风险,包括其提交给美国证券交易委员会的最新的Form 10-K年度报告。
2024年第一季度以后的股息尚未获得董事会批准或宣布。 未来股息的宣布和支付以及股票回购条款仍由董事会酌情决定,并将根据VAALCO的财务业绩、资产负债表实力、现金和流动性需求、未来前景、原油和天然气价格以及董事会认为相关的其他因素来确定。董事会保留与宣布及支付股息及股份回购条款有关的一切权力。因此,在决定VAALCO普通股或股份回购条款应宣派及支付的股息 时,董事会可随时修订或终止支付水平或回购条款,而无须事先通知。
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2024年委托书
其他事项
我们知道没有其他事务要处理,但如果在 会议之前有任何其他事务,在随附的委托书中被指定为代表的人或他们的代理人将根据他们的最佳判断投票或采取行动。
根据董事会的命令,
安德鲁·L·福斯罗普
董事会主席
休斯敦,得克萨斯州
2024年4月26日
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VAALCO能源公司
附录A-1
VAALCO Energy,Inc.2020长期激励计划
VAALCO Energy,Inc.2020长期激励计划(“计划”)由特拉华州VAALCO Energy,Inc.(以下简称“公司”)董事会通过,自2020年4月27日(“生效日期”)起生效,但须经公司股东批准。
第一条。
目的
本计划的目的是吸引和留住公司及其子公司的主要员工、主要承包商和外部董事的服务,并通过授予激励性股票期权、非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效奖励、股息等价权和其他奖励,向这些人提供公司的专有权益,无论这些奖励是单独授予的,还是组合授予的,或同时授予的:
a. | 增加该等人士在公司福利方面的权益; |
b. | 鼓励该等人士继续为本公司或其附属公司服务;及 |
c. | 提供一种方法,使公司可以吸引有能力的人作为员工、承包商和 外部董事。 |
关于报告参与者,本计划和本计划下的所有交易都旨在遵守根据《交易法》颁布的第16b-3条规则的所有适用条件。如果本计划的任何规定或委员会采取的任何行动不符合上述规定,则在法律允许的范围内并在委员会认为适当的范围内,此类规定或行动应从一开始就被视为无效。
第二条。
定义
就本计划而言,除文意另有所指外,下列术语应具有所示含义:
2.1“适用法律”是指根据适用的公司法、适用的证券法、本公司证券上市或报价所依据的任何交易所或交易商间报价系统的规则、适用于给予当地居民奖励的任何外国司法管辖区的规则,以及任何其他适用的法律、规则或限制,与股权激励计划的管理及普通股的发行和分销(如有)有关的所有法律要求。
2.2 | “授权人员”在本合同第3.2(B)节中定义。 |
2.3“奖励”是指授予任何激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票、特别行政区、限制性股票单位、业绩奖励、股息等价权或其他奖励,无论是单独授予还是组合授予或同时授予(每一项在本文中单独称为“激励”)。
2.4“奖励协议”是指参与者与公司之间的书面协议,其中规定了奖励授予的条款。
2.5“奖励期限”是指奖励协议中规定的一段时间,在此期间可以行使奖励协议下授予的一项或多项奖励。
2.6 | “董事会”是指公司的董事会。 |
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2024年委托书
2.7 | “控制变更”是指发生下列任何一项或多项事件: |
a. | 任何个人的收购,根据交易法颁布的第13(D)(3)或14(D)(2)条所指的实体或团体(“个人”))实益拥有(根据交易法颁布的第13d-3条所指的)50%(50%)或以上(I)公司当时的已发行普通股(“未偿还公司股票”)或(Ii)当时已发行的有投票权证券的合并投票权。一般有权在董事选举中投票的公司(“优秀公司投票证券”);但以下收购不应构成控制权变更:(I)直接从本公司或任何子公司获得的任何收购,(Ii)由本公司或任何子公司或由本公司或任何子公司发起或维持的任何员工福利计划(或相关信托) 进行的任何收购,或(Iii)任何公司根据涉及本公司的重组、合并、合并或类似业务合并(“合并”)进行的任何收购,如果在 此类合并之后,符合下文第2.7(C)节所述的条件; |
b. | 自生效之日起组成公司董事会的个人(“现任董事会”) 因任何原因至少不再构成董事会多数成员;然而,任何在生效日期后成为董事成员的个人,其选举或提名由本公司股东选举,并经当时组成现任董事会的董事至少过半数投票通过,应被视为现任董事会成员,但为此目的,由于实际或威胁的选举竞争(此类术语在根据《交易法》颁布的第14A条规则14a-11中使用)或董事会以外的人或其代表的其他实际或威胁征求代理人或同意的结果而首次就任的任何个人; |
c. | 涉及本公司的合并完成,除非紧接该合并后,(I)紧接合并前的未偿还公司表决证券的实质上所有 持有人直接或间接实益拥有,合并产生的公司(或其母公司)普通股的50%以上(50%)与紧接合并前他们在杰出公司表决证券中的所有权比例基本相同,以及(Ii)在签署有关合并的初步协议时,因合并产生的公司(或其母公司)至少有多数董事会成员是现任董事会成员; |
d. | 完成出售或以其他方式处置本公司全部或实质所有资产,除非紧接该等出售或其他处置后,(I)在紧接该等出售或其他处置完成前,(I)在紧接该等出售或其他处置完成前,实质上所有未偿还公司表决证券持有人直接或间接实益拥有超过该等资产的公司普通股的50%(50%)以上,而该等资产所占的比例与他们在紧接该等出售或处置完成前所拥有的未偿还公司表决证券的所有权大致相同,及(Ii)在执行有关出售或以其他方式处置本公司资产的初步协议或行动时,该法团(或其母公司)的董事会成员中至少有过半数是现任董事会成员。或 |
e. | 公司股东批准完全清算或解散的计划 该公司 |
尽管有本第2.7条的上述规定,但任何付款 (or加速付款)被认为是受《准则》第409 A条约束且不豁免的延期补偿,那么下文中的“控制权变更”一词应解释为具有 中规定的含义 《守则》第409 A条涉及此类延期补偿的支付(或加速支付),但仅限于与控制权变更定义(上文)的上述规定不一致的情况,由 现任董事会。
2.8“索赔”是指任何 的任何索赔、责任或义务 性质,因本计划或涉嫌违反本计划或授予协议而产生或相关的。
2.9 | “税法”系指修订后的1986年美国国税法。 |
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2.10“委员会”是指董事会根据本计划第3条指定或指定的负责管理本计划的委员会。
2.11“普通股”系指本公司目前获授权发行或未来可能获授权发行的每股面值0.10美元的普通股,或根据本计划的条款,本公司的普通股可转换或交换的任何证券。
2.12 | “公司”是指VAALCO能源公司、特拉华州的一家公司以及任何后续实体。 |
2.13“承办商”指任何非雇员的自然人,根据其与本公司或附属公司之间的书面独立承办商协议,向本公司或附属公司提供真诚的有偿服务,但该等服务不得与融资交易中的证券要约或销售有关,亦不得直接或间接促进或维持本公司证券的市场。
2.14“公司”指任何实体,只要(A)根据守则第7701节被定义为公司,并且(B)是公司或处于从公司开始的不间断的公司链(公司除外)中,如果除未中断的链中的最后一个公司外的每个公司拥有拥有链中其他公司之一的所有类别股票的总投票权的多数 的股票。就本条第(B)款而言,如果一个实体符合守则第7701节对公司的定义,则该实体应被视为“公司”。
2.15“授予日期”是指适用奖励协议中规定的向参与者颁发奖励的生效日期;但是,仅就交易法第16条及其颁布的规则和条例而言,如果授予日期晚于奖励协议中规定的奖励生效日期,则授予奖励的日期应为股东批准计划的日期。
2.16“股利等价权”是指持有者根据奖励中指定的普通股所支付的现金股息获得信贷的权利,如果该等股票是由获奖参与者持有的话。
2.17“雇员”指本公司或本公司任何附属公司的普通法雇员(根据根据守则第3401(C)节当时适用的法规和收入规则而界定);然而,就因其雇主或住所而未能根据守则第3401(C)节确定其雇佣身份的个人而言,“雇员”指在有关期间内,适用雇主因当地工资税或雇佣目的而视其为雇员的个人。
2.18 | “交易法”系指经修订的1934年美国证券交易法。 |
2.19 | “高级管理人员”是指公司或附属公司的高级管理人员,受《交易法》第16条的约束。 |
2.20“豁免股份”是指已授予(或经委员会修订以包括)比第7.2节中规定的更有利的归属条款的普通股,但受 奖励。根据Awards可交付的普通股中,不得超过5%(5%)的股份被指定为“豁免股份”。
2.21 | “行使日期”在本合同第8.3(B)节中定义。 |
2.22 | “行使通知”在本合同第8.3(B)节中定义。 |
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2.23“公平市价”是指,截至某一特定日期,(A)如果普通股的股票在任何已建立的国家证券交易所上市,普通股在该日主要证券交易所的综合交易报告系统上的普通股每股收盘价(由委员会酌情决定),或者,如果在该日没有这样报告的出售,则为之前报告这种出售的最后日期的每股收盘价;(B)如普通股的股份并非如此上市,而是在自动报价系统上报价,则指在该日在自动报价系统上报告的普通股每股收市价,或如在该日并无如此报告的出售,则为如此报告出售的前一个日期的收市价;(C)如果普通股没有如此上市或报价,则为收盘报价与该日期要价之间的平均值,或如果该日期没有报价,则为全国证券交易商协会‘S场外交易公告牌’或Pink OTC Markets,Inc.(前身为全国报价局,Inc.)报道的最后一个提供报价的日期的平均值;或(D)如上述任何一项均不适用,则由委员会(如委员会全权酌情决定为此目的利用独立第三方,则根据独立第三方的意见行事)所厘定的金额为每股普通股的公平市价 。在适用情况下,公平市价的确定应符合准则第409A节的规定。
2.24“全额奖励”是指在不考虑第6.4(B)节所述的任何限制的情况下,为参与者带来净收益的任何奖励,相当于受奖励约束的普通股总股票的公平市场总值。全价值奖励包括限制性股票和 限制性股票单位,但不包括股票期权和SARS。
2.25 | “直系亲属”的定义见本条例第15.8节。 |
2.26 | “激励”的定义见本文第2.3节。 |
2.27“激励性股票期权”是指根据本计划授予的本守则第422节所指的激励性股票期权 。
2.28“独立第三方”是指独立于公司的个人或实体,在提供投资银行业务或类似的评估或估值服务方面有经验,并在本计划的证券或其他财产估值方面具有一般专业知识。委员会可利用一个或多个独立的第三方。
2.29“非合格股票期权”是指根据本计划授予的非合格股票期权,不属于激励性股票期权。
2.30“期权价格”是指 参与者在行使股票期权购买普通股时必须支付的价格。
2.31 | “其他奖励”是指根据本合同第6.9条颁发的奖励。 |
2.32 | “董事以外”指的是公司的董事,既不是雇员,也不是承包商。 |
2.33 | “参与者”是指根据本计划获得奖励的员工、承包商或董事外部人员。 |
2.34“业绩奖励”是指根据本协议第6.7条对现金、普通股股份、基于普通股、应付普通股或与普通股相关的单位或权利的奖励。
2.35 | “绩效目标”是指本合同第6.10节中规定的任何绩效标准。 |
2.36 | “计划”是指本VAALCO Energy,Inc.2020长期激励计划,该计划将不时修订至 时间。 |
2.37“先前计划奖励”是指(A)先前计划下任何于生效日期仍未完成的奖励,以及在生效日期或之后被没收、到期或取消的奖励;及(B)在生效日期或之后以现金结算的先前计划下与普通股有关奖励的任何股份。
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2.38“前期计划”是指VAALCO 能源公司2014年长期激励计划。
2.39“报告 参与者”是指遵守《交易法》第16条的报告要求的参与者。
2.40“限制性股票”是指根据本计划第6.4节发行或转让给参与者的普通股,受本计划和相关奖励协议中规定的限制或限制。
2.41“限制性股票单位”是指根据本章程第6.6节授予参与者的单位,可在此类单位不再受委员会规定的限制时转换为普通股和/或现金。
2.42本合同第6.4(B)(I)节定义了限制 期限。
2.43“退休”应具有 参与者奖励协议中规定的含义;但如果奖励协议没有定义该术语,则退休应指参与者在达到65岁正常退休年龄之日或之后自愿终止服务。
2.44“特别行政区”或“股票增值权”是指以现金和/或普通股的形式获得的权利,该数额等于在特别行政区行使之日(或按照奖励协议的规定,已转换)的特定数量的普通股的公平市价高于该等 股票的特别行政区价格。
2.45“特别行政区价格”是指在特别行政区授予之日确定的特别行政区所涵盖的每股普通股的行使价或转换价格。
2.46本协议第12.4(B)节定义了“价差”一词。
“股票期权”means 非限制性股票期权或激励性股票期权。
2.48“附属公司”是指(A)从本公司开始的未中断的公司链中的任何公司,如果除未中断的链中的最后一个公司之外的每个公司都拥有拥有链中其他公司所有类别股票总投票权的多数的股票,(B)任何有限合伙,如果公司或上文(A)项所述的任何公司拥有普通合伙的多数权益和有权就普通合伙人的罢免和更换进行投票的有限合伙权益的多数,以及(C)任何合伙或有限责任公司,如果其合伙人或成员仅由本公司、上文(A)项所列的任何法团或上文(B)项所列的任何有限合伙企业组成。“附属公司”是指任何一家以上的公司、有限合伙企业、合伙企业或有限责任公司。
2.49“任期奖”是指根据参与者持续受雇于本公司或其子公司或为其服务的时间而授予的奖项。
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2.50参与者如(A) 为本公司或其附属公司的雇员,因任何原因不再担任本公司及其附属公司的雇员;(B)本公司或其附属公司的外部董事因任何原因不再担任本公司及其附属公司的董事 ;或(C)本公司或其附属公司的承包商因任何原因不再担任本公司及其附属公司的承包商,即为“服务终止”。除非为遵守适用的联邦或州法律或在参与者的奖励协议中另有规定而有必要或需要,否则作为员工的参与者成为外部董事或承包商或反之亦然时,不应被视为已经终止服务。然而,如果 拥有激励股票期权的员工参与者不再是员工,但没有遭受服务终止,并且如果该参与者在不再是员工时没有在守则第 422节规定的时间内行使激励股票期权,则激励股票期权此后应成为非限定股票期权。尽管有本第2.50节的前述规定,但如果根据本计划颁发的奖励受守则第409a节的约束,则取代前述定义并在遵守守则第409a节要求的范围内,就此类奖励而言,“终止服务”的定义应为根据守则第409a节及其下发布的条例或其他指导所规定的“离职”定义。
2.51“完全和永久残疾”是指根据公司或子公司的残疾计划或保险单,参与者 有资格享受长期残疾福利;或者,如果当时没有这样的计划或政策,或者如果参与者没有资格参加这种计划或政策,则 参与者由于身体伤害、疾病或精神障碍造成的身体或精神状况,不能根据医疗报告或委员会满意的其他证据,在委员会真诚地确定的连续六(6)个月内不能履行其就业职责;但就任何激励性股票期权而言,完全和永久残障应具有本准则下的激励性股票期权规则所赋予的含义。尽管有本第2.51节的前述规定,如果根据本计划颁发的奖励受本守则第409a节的约束,则代替上述定义,并在符合本守则第409a节的要求的范围内,此类奖励的“完全和永久性残疾”的定义应为本守则第409a节和条例或其下发布的其他指南所规定的“残疾”的定义。
第三条。
行政管理
3.1总务;委员会的设立。在本条第3条条款的规限下,该计划应由董事会或董事会指定管理该计划的董事会委员会(“委员会”)管理。委员会应由不少于两名成员组成。委员会的任何成员均可随时经董事会决议罢免,不论是否有任何理由。委员会成员中出现的任何空缺可由董事会任命。在任何时候,不存在管理本计划的委员会, 本计划中对委员会的任何提及应被视为指董事会。
委员会成员仅限于根据《交易所法案》颁布的第16b-3条规定的“非雇员董事”。委员会应在其成员中推选一名成员担任主席。委员会过半数即构成法定人数,出席法定人数会议的委员会成员以过半数出席即为委员会行为。
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3.2 | 参赛者和奖项的指定。 |
a. | 委员会或董事会应不时决定和指定将被授予奖项的合格人员,并应在每个相关的奖励协议中(如适用)列出奖励期限、授予日期以及委员会批准但不与计划 相抵触的其他条款、条款、限制和绩效要求。委员会应确定一项奖励是否应包括一种奖励、两种或两种以上奖励、或同时授予的两种或两种以上奖励(即,如果一种奖励的行使导致取消另一种奖励的全部或部分,则为联合奖励)。尽管委员会成员有资格获得奖项,但根据本计划授予委员会任何成员的任何奖项及其条款和条件的所有决定应由委员会其他成员单独作出,或如果该成员是委员会的唯一成员,则由董事会作出。 |
b. | 尽管有第3.2(A)条的规定,在适用法律允许的范围内,董事会可酌情并通过董事会通过的决议,授权公司的一名或多名高级管理人员(“授权人员”)(I)指定一名或多名员工为根据该计划将获得奖励的合格人士,以及(Ii)确定将接受此类奖励的普通股数量;然而,授予该权力的董事会决议(X)应明确规定受该奖励约束的普通股股份总数,并规定购买受该奖励约束的普通股所需支付的一个或多个价格(或确定该价格的公式)(如果适用),(Y)不得授权高级职员将自己指定为任何奖励的获奖者,并且(Z)必须在所有实质性方面遵守适用法律的要求,包括:特拉华州公司法第152条或其任何继承者。 |
3.3.委员会的权力。委员会应酌情(A)解释计划和奖励协议,(B)规定、修订和废除计划管理所必需或适当的任何规章制度和子计划(包括授予非美国居民的奖励的子计划),(C)为奖励确立绩效目标并证明其实现程度,以及(D)在计划管理中作出其认为必要或适宜的其他决定或证明并采取其他行动。委员会作出或采取的任何解释、决定或其他行动应是最终的、具有约束力的,并对所有利害关系方具有决定性作用。委员会在此规定的裁量权不受本计划的任何 规定的限制,包括按其条款适用的任何规定,尽管本计划的任何其他规定有相反规定。
除上文第3.2(B)节所述外,委员会可根据书面授权,将履行本计划特定职能的权力授予公司的高级管理人员。本公司任何高级管理人员根据该书面授权采取的任何行动应视为已由 委员会采取。
对于本计划中基于根据《交易所法案》颁布的规则16b 3、守则第422节、本公司证券上市或报价的任何交易所或交易商间报价系统的规则或任何其他适用法律的要求的限制,只要适用法律不再需要任何此类限制 ,委员会将拥有单独的酌情权和权力授予不受该等强制限制的奖励和/或放弃关于未完成奖励的任何该等强制限制。
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第四条。
资格
任何员工(包括同时是董事或高级管理人员的员工)、承包商或董事以外的任何员工,其判断、倡议和努力为公司的成功业绩做出了或可能预期的贡献有资格参与该计划;但前提是只有公司员工才有资格获得股票期权激励。委员会可自行向任何员工、承包商或董事以外的人员颁奖,但不一定要颁奖。委员会可随时和不时地向新参与者、或当时的参与者、或人数较多或较少的参与者颁发奖项,并可包括或不包括以前的参与者,具体由委员会决定。除本计划要求外,奖项不需要包含类似的 条款。委员会根据本计划作出的决定(包括但不限于关于哪些雇员、承包商或外部董事(如有)将获得奖励、此等奖励的形式、金额和时间、此等奖励的条款和 条款以及证明该等奖励的协议)的决定不必是统一的,委员会可以在根据本计划获得或有资格获得奖励的参与者中选择性地作出决定。
第五条。
受计划限制的股票
5.1可用于奖项的号码。根据第11条和第12条规定的调整,根据根据该计划授予的奖励,可交付的普通股最高数量为550万股(5,500,000股)加上任何先前计划奖励,其中最多可根据奖励股票期权交付100万股(1,000,000股)。将发行的股票可以从授权但未发行的普通股、公司在其金库中持有的普通股、公司在公开市场或其他地方购买的普通股中获得。 在本计划期限内,公司将始终保留并保持足够满足本计划要求的普通股数量。
5.2股份限制。根据细则第11及12条作出调整后,(A)于任何历年可向参与者授予(就购股权及SARS而言)或可授予(如属全额价值奖励)的 最高普通股股份数目为二百万(2,000,000)股普通股,及(B)于任何历年可向参与者支付的最高现金派息总额(就以现金支付的任何奖励而言)为一千万元(10,000,000美元)。
5.3共享的重复使用。如果本计划下的任何奖励将被全部或部分没收、到期或取消,则奖励或股票期权所涵盖的被没收、到期或取消的普通股数量将再次可用于根据本计划5.1节进行奖励。可通过发行普通股或以现金或其他代价获得的奖励应计入根据本计划可发行的普通股最大数量,仅在奖励未完成期间或在 最终通过发行普通股获得奖励的情况下计算。为支付行使价或税款而在行使或授予奖励时扣缴的普通股股份,应视为已交付给参与者,并计入根据本计划可发行的普通股最大数量。奖励不会减少根据本计划可发行的普通股数量 如果奖励的结算不需要发行普通股,例如只能通过现金支付的特别行政区。尽管本计划有任何相反的规定,但根据本计划,只有因奖励终止、到期或失效而被取消的股票,才可再次授予奖励股票期权,但不得增加上文第5.1节所述的最高普通股数量 ,即根据奖励股票期权可交付的最大普通股数量。
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5.4可置换股份条款。根据本计划可供发行的普通股总数 每交付一股全价值奖励的普通股将减少2.0股,每交付一股非全价值奖励的普通股将减少一股普通股。根据第5.2节,根据本计划再次可供发行的任何普通股,如果该等股票受到全价值奖励,则应作为2.0股重新加入计划,如果该等股票受到非全价值奖励,则应作为1股股票重新加入计划。
5.5董事颁奖典礼之外的限制。在任何历年期间,董事以外的任何人不得被授予任何超过500,000美元公平市价(该公平市价在授予之日计算)的股票奖励或奖励,以及额外500,000美元的公平市值(截至授予日确定),用于授予董事以外的新任命或当选的一次性奖励。上述限额不适用于根据递延补偿安排作出的任何奖励,以代替全部或部分现金预约金。
第六条。
颁授奖状
6.1总体而言。
a. | 奖励的授予应得到委员会的授权,并应由奖励协议来证明,其中列出了所授予的奖励、受奖励约束的普通股股票总数(S)、期权价格(如果适用)、奖励期限、授予日期以及委员会批准的其他条款、规定、限制和业绩目标,但(I)与计划不相抵触,以及(Ii)根据计划颁发的奖励受《守则》第409a节的约束。遵守《守则》第409a节的适用要求和根据其发布的条例或其他指导。公司应与客户签署奖励协议。在委员会批准颁发奖项后的参与者。根据本计划颁发的任何奖励必须在董事会通过本计划之日起十(10)年内颁发。该计划应提交公司股东批准;但是,委员会可以在股东批准之前根据该计划授予奖励。在股东批准之前授予的任何此类奖励应以股东批准为前提。授予参与者奖项不应被视为该参与者有权获得或取消该参与者在本计划下获得任何其他奖项的资格。 |
b. | 如果委员会确定了奖励的购买价格,参与者必须在授予之日起三十(30)天内(或委员会指定的较短时间内)签署适用的奖励协议并支付购买价格,从而接受该奖励。 |
c. | 本计划项下的任何奖励,如果在延期的基础上全部或部分以现金结算,则可规定与此类现金支付相关的 利息等价物。利息等价物可以复利,并应按授权书规定的条款和条件支付。 |
6.2期权价格。根据任何普通股的非限定股票期权可购买的任何普通股的期权价格必须等于或大于授予日股票的公平市价。根据奖励股票期权可以购买的任何普通股的期权价格必须至少等于授予日股票的公平市场价值;如果奖励股票期权授予拥有或被视为拥有公司(或任何母公司或子公司)所有类别股票的总投票权超过百分之十(10%) 的员工(根据守则第424(D)节的归属规则),期权价格应至少为授予日期普通股公平市值的百分之一百一十(110%)。不得就根据本协议授予的任何股票期权支付或授予股息或 股息等价权。
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6.3 ISO最高资助额。委员会不得根据本计划向任何 雇员授予奖励股票期权,以允许该雇员在任何日历年度内首次行使奖励股票期权(根据本公司及其子公司的本计划和任何其他计划)的普通股的公平市场总值(在授予之日确定)超过100,000美元。如果根据本计划授予的任何被指定为激励股票期权的股票期权超过这一限制或未能符合激励股票期权的资格,则该股票期权(或其任何类似部分)应为非限定股票期权。在这种情况下,委员会应指定哪些股票将被视为激励性股票期权股票,方法是签发单独的股票 证书,并在公司的股票转让记录中将其识别为激励性股票期权股票。
6.4限制性股票。如果根据奖励(包括股票期权)将限制性股票授予参与者或参与者收到限制性股票,委员会应在相关奖励协议中规定:(A)授予的普通股数量,(B)参与者为此类受限股票支付的价格(如果有的话)和支付方式,(C)奖励可能被没收的一个或多个时间,(D)公司、子公司、其任何部门或公司任何员工群体的特定业绩目标,(E)限制性股票的所有其他条款、限制、限制和条件,这些条款、限制、限制和条件应在适用的范围内与本计划保持一致,并在符合守则第409a节的适用要求和根据守则第409a节发布的法规或其他指导的范围内,遵守根据本计划授予的限制性股票的范围。对于每个参与者, 限制性股票的规定不必相同。
a. | 关于股票的传奇。本公司应将授予参与者的限制性股票以该参与者的名义以电子方式登记,并应附有适当的图例,说明适用于此类限制性股票的条款、条件和限制,基本上符合本计划第15.10节的规定。不得就该等普通股发行股票或证书,除非在有关该等普通股的限制期(定义见第6.4(B)(I)节)届满而未被没收的情况下,参与者 向委员会(或本公司指定的有关人士)提交书面要求,要求交付证书或证书,以要求交付证书。公司在收到参与者所要求的证书后,应在行政上可行的情况下尽快将该证书交付给参与者。 |
b. | 限制和条件。限制性股票应当遵守下列限制和条件: |
i. | 除本计划的其他条款和特定奖励协议的条款另有规定外,在委员会决定的自授予之日或奖励行使之日起的 期间(“限制期”),参与者不得出售、转让、质押或转让受限股票。除上述限制及下文第7.2节所述的限制外,委员会可在其认为由于适用法律的改变或奖励日期后发生的其他情况的变化而采取适当行动时,自行决定取消对此类限制性股票的任何或全部限制。 |
二、 | 除上文(A)分段或适用的授标协议另有规定外,参与者 对其限制性股票享有公司股东的所有权利,包括对股份的投票权和获得任何股息的权利;但如果获得股息的权利被授予,则(A)公司将扣留与受限股票有关的任何现金股利和股票股息,并将扣留的现金股息的金额按 利率和委员会确定的条款记入利息;及(B)本公司扣留的任何特定限制性股票股份应占的现金股息或股票股息(以及其收益(如适用))应以现金或(如适用)在解除对该等股份的限制时公平市价相等于该等股息金额的普通股股份(如适用)的形式分配予该参与者,而如该等股份被没收,该参与者无权获得该等股息。不受本计划限制的普通股股票证书应在限制期 期满后,或在适用奖励协议或其他协议对该等普通股股票施加的任何其他限制到期后,才应迅速交付参与者。颁发的证书:根据本计划和适用奖励协议的规定被没收的普通股股份应由被没收的参与者迅速返还给公司。每份奖励协议应要求每个参与者在发行限制性股票证书时,在证书上空白背书,或以公司满意的形式在空白中签署股票权力,并将该证书和已执行的股票权力交付给公司。 |
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三、 | 限制性股票的限制期应于奖励协议规定的授予日期或奖励行使日期(br})开始,除计划第12条另有规定外,除非委员会在阐明受限股票条款的奖励协议中另有规定,否则限制性股票的限制期应在满足奖励协议中规定的 条件后终止;该等条件可规定基于连续服务年限或委员会全权酌情决定的业绩目标进行归属。 |
四、 | 除特定奖励协议另有规定外,在限制期内因任何原因终止服务时,参与者将没收限制性股票的非既得股。如果参与者已为该没收的限制性股票向本公司支付了任何代价,委员会应在奖励协议中规定:(1)本公司有义务,或(2)本公司可在导致没收的事件发生后,在切实可行的范围内尽快向该参与者支付现金,金额等于该参与者为该没收的股份支付的总代价或该没收的股票在服务终止之日的公平市价。应由其全权酌情选择。一旦被没收,参与者对被没收的限制性股票的所有权利将终止和终止,本公司不再承担任何进一步的义务。 |
6.5SARS。委员会可将SARS授予任何参与者,作为单独的奖励或与股票期权相关的 。SARS须受委员会施加的条款及条件所规限,但该等条款及条件须(A)与本计划并无抵触,及(B)根据本计划发出的特区须受本守则第409a条的规限,并符合本守则第409a条的适用要求及根据该等条文发出的规例或其他指引。特区的授予可规定持有人可获支付特区的价值,包括现金或普通股,或两者的组合。在行使以普通股支付的特别提款权的情况下,特别行政区持有人应在行使之日收到总公平市场价值等于(A)行使特别提款权之日普通股的公平市价与特别行政区规定的特别提款权价格之间的差额(或授予特别提款权的协议中规定的其他价值),再乘以(B)行使特别提款权的普通股股数所获得的全部普通股。对普通股的任何零碎股份进行现金结算。受特别行政区规限的任何普通股的特别行政区价格可 等于或大于授予日该股份的公平市价。委员会可全权酌情对行使特别行政区时须支付的款额设定上限,但任何此类限额应在授予特别行政区时指明。不得就根据本协议授予的任何特区支付或授予股息或股息等价权。
6.6限制性股票单位。受限制股票单位可根据委员会订立的条款及条件授予或出售予任何参与者,惟该等条款及条件须(A)不与本计划相抵触,及(B)根据本计划发行的受本守则第(Br)409a节规限的受限股票单位,须符合守则第409a节的适用规定及根据守则第409a节发出的规例或其他指引。受限制股份单位须受委员会决定的限制,包括但不限于:(A)在指定期间内禁止出售、转让、转让、质押、质押或其他产权负担;或(B)要求持有人在限制期间服务终止时没收该等股份或单位(或如属普通股或售予参与者的单位,则按成本价转售予本公司)。
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6.7表演奖。
a. | (A)委员会可向一名或多名参加者颁发表现奖。绩效奖励的条款和条件应在授予时指定,并可包括确立绩效期限、绩效期限内要实现的绩效目标以及最大或最小结算值的条款, 前提是此类条款和条件(I)不与本计划相抵触,(Ii)根据本计划颁发的绩效奖励受本《守则》第409a节的约束,符合本守则第 第409a节的适用要求以及在其下发布的法规或其他指导。如果绩效奖是普通股,绩效奖可规定在授予绩效奖时或在委员会证明绩效期间的绩效目标已实现时发行普通股;但是,如果普通股是在授予绩效奖时发行的,并且如果在绩效期间结束时,委员会没有证明绩效目标已完全实现,则尽管本计划有任何其他相反的规定,普通股应根据授予的条款被没收,但委员会确定绩效目标未达到的范围内。由于未能实现既定的业绩目标而被授予绩效奖时发行的普通股股票的没收,应与本计划中规定的适用于此类普通股的任何其他限制分开,并作为附加条件。授予一个或多个 参与者的每个绩效奖都有自己的条款和条件。 |
b. | 如果委员会因公司业务、运营、公司结构的变化或委员会认为令人满意的其他原因而自行决定既定的业绩衡量标准或目标不再适用,委员会可修改绩效衡量标准或目标和/或业绩期限。 |
c. | (B)业绩奖励可参考普通股的公平市价或根据委员会认为适当的任何公式或方法(包括但不限于实现业绩目标或其他特定财务、生产、销售或成本表现目标)进行估值,该等目标为委员会认为与本公司业务有关及/或受雇于本公司或附属公司一段指定期间的目标。绩效奖励可以现金、普通股或其他 对价支付,或两者的任意组合。如果以普通股支付,发行普通股的对价可以是业绩。颁发绩效奖时确立的绩效目标 。绩效奖励可以一次性支付,也可以分期付款,并可在指定的一个或多个日期支付,或在实现业绩目标时支付。在多大程度上实现任何适用的业绩目标,应由委员会最终确定。 |
6.8股息等值权利。委员会可向任何 参与者授予股息等值权利,作为另一奖项的组成部分或作为单独的奖项。股息等价权的条款和条件应由授权书规定。计入股息等价权持有人的股息等价物可以是当前支付的股息等价物,也可以被视为再投资于额外普通股股份(此后可能产生额外股息等价物)。任何此类再投资应按当时的公平市价进行。等值股利 权利可以现金或普通股,或两者的组合,一次性支付或分期支付。作为另一个奖励的组成部分授予的股息等价权可规定,该股息等价权应在行使、结算或支付或取消对该其他奖励的限制时解决,并且作为另一个奖励的组成部分授予的股息等价权也可能包含与该其他奖励不同的条款和条件; 但条件是:(A)与该奖励有关的任何股息等价权应由公司扣留,由参与者承担,直至授予该奖励,但须遵守委员会确定的条款;及(B)由本公司扣留并归属任何特定奖励的股息 等值权利应以现金或(由委员会酌情决定)在归属时公平市价相等于该等股息等值权利(如适用)的普通股股份的形式分派予该参与者。如果该奖励被没收,参赛者将无权享有该等股息等值权利。不得就任何股票期权或特别行政区支付或授予股息 等值权利。
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6.9其他奖项。如果委员会认定其他形式的奖励符合本计划的目的和限制,则委员会可根据全部或部分普通股的应付金额或与之相关的其他方式,向任何参与者授予其他形式的奖励。其他形式的 奖励的条款和条件应由赠款规定。这类其他奖励可以不以现金代价、以适用法律规定的最低代价、或以赠款规定的其他代价授予。
6.10绩效目标。本计划下的限制性股票、限制性股票单位、业绩奖励和其他奖励(无论是与现金还是普通股有关)的奖励可视委员会确立的业绩目标的实现情况而定,这些目标可以包括但不限于以下一项或多项业务标准或下列业务标准的任何组合:现金流量(包括但不限于营运现金流;自由现金流量或资本或投资的现金流量回报);成本;收入;销售额;债务与债务加股本的比率;净借款、信用质量或债务评级; 利润(包括但不限于毛利润;利润增长;净营业利润;税前利润;经济利润;净利润或利润率);与利润相关的回报率;收益或收入(包括但不限于税前或税前收入;息税前利润或税前收入;未计利息、税项、折旧及摊销前的收益;每股收益或每股收益(税前、税后、营业或其他基础上);或 营业收益或收入);毛利率;资本支出;费用或费用水平;费用目标(包括但不限于储量重置成本和发现和开发成本);经济增加值;经营收益与资本支出或任何其他营运比率的比率;销售额(包括但不限于净销售额;销售额增长;或净销售额增长(以美元、碳氢化合物产量或委员会指定的其他客观和具体标准衡量);生产率比率;增长措施;资产、资本或库存周转(包括但不限于储量增加或修订,以及储量增加的经济价值);利润率;健康、安全或环境指标;运营效率(包括但不限于项目完成时间、预算目标、运营停机时间、钻井平台利用率和类似事项);客户服务或满意度;债务比率(如债务与股本之比、债务与总资本之比);营运资本目标;每股资产净值;完成合并、收购、处置、公开发行或类似的非常业务交易;公司普通股价格;回报指标 (包括但不限于资产、资本、权益、投资或销售的回报);权益或股东权益;市场份额;库存水平、库存周转或减少;或股东的总回报(“业绩标准”)。任何业绩标准都可以用来衡量整个公司或公司的任何业务部门的业绩,并且可以相对于同级组或指数进行衡量。任何业绩标准可能包括或排除(A)不寻常性质或表明不常发生的事件,(B)业务处置的收益或损失,(C)税务或会计法规或法律的变化,(D)公司季度和年度收益报告中确定的合并或收购的影响,或(E)其他类似事件。在所有其他方面,业绩标准应根据公司财务报表、普遍接受的会计原则或委员会在颁发奖励之前建立的方法计算,该方法在经审计的财务报表(包括脚注)或公司年度报告的薪酬讨论和分析部分中一致适用和确定。
6.11串连奖。委员会可在一个奖项中以“串联奖”的形式授予两个或两个以上奖励,因此,如果并在一定程度上行使了另一种奖励,参与者行使另一种奖励的权利应被取消。例如,如果股票期权和特别行政区是以串联奖励的方式发行的,参与者 对一百(100)股普通股行使特别行政区的权利,参与者行使相关股票期权的权利将以一百(100)股普通股为限取消。
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6.12不得重新定价股票期权或SARS。委员会不得对任何股票期权或特别提款权“重新定价”。 就本第6.12节而言,“重新定价”是指下列任何具有同等效力的行为或任何其他行动:(A)修改股票期权或特别提款权以降低其行使价或基价;(B)在 其行权价或基本价格超过普通股股票的公平市价以换取现金或股票期权、特别提款权、授予限制性股票或其他股权奖励时,取消该股票或特别提款权;或(C)根据公认会计原则采取被视为重新定价的任何其他行动,但第6.12节的任何规定不得阻止委员会根据第11条作出调整、根据第12条交换或取消奖励、或根据第14条替换 奖励。
6.13重述的补偿。尽管本计划中有任何其他相反的措辞,如果重述公司的财务报表,如公司董事会不时批准的公司追回政策(如有),公司可收回支付给参与者的与奖励相关的任何股份或现金的全部或任何部分。
第七条。
授权期;归属
7.1获奖期。除本计划的其他条款另有规定外,委员会可酌情规定,在授标协议规定的任何一段或多段时间内或在授标协议规定的任何日期之后,不得全部或部分实施奖励。除奖励协议另有规定外,奖励可在其任期内的任何时间在 全部或部分实施。奖励的奖励期限应在服务终止时缩短或终止,除非奖励协议中另有规定。根据本计划授予的奖励不得在奖励期结束后的任何时间执行。任何奖励的任何部分不得在其授予之日起十(10)年满后行使。然而,如果一名雇员拥有或被视为拥有(根据守则第424(D)节的归属规则)本公司(或任何母公司或附属公司)所有类别股票合共投票权的百分之十(10%)以上,并向该雇员授予奖励股票期权,则该奖励股票期权的期限(在授予时守则要求的范围内)不得超过授予之日起五(5)年。
7.2归属。委员会应全权酌情确定适用于奖励的归属条款,但任何此类归属条款不得与本计划的条款相抵触,包括但不限于第7.2节。除本细则另有规定外,任何奖励(或奖励的任何部分,即使按比例计算)不得于授出日期后一(1)年内授予;然而,就于股东周年大会日期向外部董事授予奖励而言,如该等奖励于授出日期一周年或授出日期后第一次股东周年大会(但不少于授出日期后五十(50)周)较早的日期(但不得少于授出日期后五十(50)周)授予,则该一(1)年归属期限将被视为已满。除非本合同另有规定,否则委员会不得加快授予全部或任何部分奖励的日期,或放弃全额奖励的限制期,除非(A)参与者死亡或完全和永久残疾;(B) 退休;或(C)控制权发生变化。尽管有上述规定,委员会仍可全权酌情授予具有比第7.2节所述更有利的归属条款的奖励,但受该奖励约束的普通股股份应为豁免股份。
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第八条。
激励的行使或转换
8.1总体而言。既得奖励可在奖励期间行使或转换,但须遵守奖励协议中规定的限制和限制。
8.2证券法和交易所限制。在任何情况下,如果未完成普通股在证券交易所或交易商间报价系统的必要上市或报价,或未完成根据州或联邦证券法在 情况下要求的任何登记,则不得实施奖励或根据奖励发行的普通股。
8.3股票期权的行使。
a. | 总体而言。如果股票期权在归属时间之前是可行使的,则在行使股票期权时获得的普通股 应为限制性股票,受本计划和奖励协议适用条款的约束。如果委员会在行使时施加条件,则在授出日期后,委员会可全权酌情加快行使全部或任何部分购股权的日期。不得对普通股的零碎股份行使股票期权。授予股票期权不应对参与者施加行使该股票期权的义务。 |
b. | 通知和付款。在委员会可能不时通过的行政法规的约束下,行使股票期权的方式是向委员会递交书面通知,列明将行使股票期权的普通股数量(“行使通知”),任何股票期权的行使日期(“行使日期”)应为参与者向公司交付行使通知和对价的日期,其价值等于购买股票的期权总价(加上与该奖励有关的任何雇佣预扣税金或其他税款)。按照授标协议的规定支付,可规定以下列任何一种或多种方式支付:(I)现金或支票、银行汇票或应付给公司的汇票;(Ii)参与者在行权日拥有的普通股(包括限制性股票),按行权日的公平市价估值,且参与者在行权日前六(6)个月内未从公司获得;(Iii)向本公司或其指定代理人交付(包括传真或电子传输)已签署的不可撤销期权行使表格(或在 允许的范围内)。本公司、行使指示(可通过书面、电话或电子方式传达)以及参与者向公司合理接受的经纪或交易商发出的不可撤销的指示,出售行使股票期权后购买的某些普通股股份或将该等股份质押作为贷款抵押品,并迅速向公司交付支付该购买价格所需的 金额的销售或贷款收益,(Iv)要求本公司在行使购股权时,以公平市价合计等于行使时购股权总价的普通股股份数目(即无现金净额行使)扣留可在其他情况下交付的股份数目,及/或(V)以委员会全权酌情接纳的任何其他形式的有效代价交付。如以限制性股票股份作为行使购股权的代价,则行使购股权时发行的相当于用作有关股份代价的限制性股票股份数目的普通股股份数目,须受与如此提交的限制性股票相同的限制及规定所规限。如果参与者未能在行使通知之日起三(3)个工作日内交付第8.3(B)节所述的对价,则行使通知无效,公司将没有义务向参与者交付与该行使通知相关的任何普通股。 |
c. | 证书的发出。除第6.4节(关于限制性股票)或适用的奖励协议中另有规定外,在支付参与者应支付的所有金额后,公司应促使当时购买的普通股登记在参与者(或在参与者死亡时行使股票选择权的人)的名下,但不应发行普通股证书,除非参与者或这类其他人要求按照委员会规定的程序,以书面形式提交普通股证书。公司应在收到参与者或其他人提交证书的书面请求后,在行政上可行的情况下尽快将证书交付给参与者(或在参与者死亡的情况下行使其股票期权的人)。尽管有上述规定,如 参与者已行使奖励股票期权,本公司可根据其选择保留对证明行使时取得的股份的证书的实际拥有权,直至守则第(Br)422(A)(1)节所述的持有期届满。然而,公司交付普通股的任何义务应以以下条件为条件:如果委员会在任何时候酌情决定,根据任何证券交易所或交易商间报价系统或根据任何州或联邦法律,股票期权或普通股的上市、登记或资格,或任何政府监管机构的同意或批准,作为股票期权或普通股的发行或购买的条件,或与股票期权或普通股的发行或购买有关,除非上市、注册、资格、同意或批准 是在没有任何委员会合理不能接受的条件下完成或取得的,否则不得全部或部分行使购股权。 |
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d. | 不付款。除授标协议另有规定外,如果参与者未能支付通知中指定的任何普通股 或不接受交付,参与者的股票期权和购买该普通股的权利可能被参与者没收。 |
8.4SARS。在本第8.4节的条件及委员会可能不时采纳的行政法规的规限下,委员会可透过向委员会递交(包括传真)书面通知,列明将行使特别行政区的普通股股份数目及行使通知的日期(“行使日期”),以行使特别行政区,该日期须为发出通知后至少三(3)日,除非双方已就较早的时间达成协议。在遵守授奖协议条款的前提下,且只有在《守则》第409a节及其规定或根据其发布的其他指导意见允许的情况下(或如果不允许,则在《守则》第409a节和《条例》或根据其发布的其他指导意见允许的时间),参赛者应在委员会酌情决定并遵守授标协议条款的情况下,从公司获得作为交换的 :
a. | 现金,其数额等于(如有)普通股每股公平市价(截至行权日,或如果奖励协议规定,特区换算)超过特区规定的每股特区价格,乘以特区普通股总数; |
b. | 普通股的数量,其总公平市场价值(截至行权日,或 ,如果香港特别行政区的授予协议、转换规定)等于以其他方式应支付给参与者的现金金额,并就任何零星的股份权益进行现金结算;或 |
c. | 公司可以用普通股和现金部分清偿债务。 |
根据前述句子进行的任何现金或普通股的分配应在奖励协议规定的时间 进行。
8.5取消出售激励性股票期权的资格。如果参与者在授予该股票期权之日起两(2)年内,或在根据 向参与者转让普通股股份后行使该股票期权之日起一(1)年届满前,或在守则第422条所指的任何其他丧失资格的处置中,由参与者处置因行使激励性股票期权而获得的普通股股份,则该参与者应以书面形式将处置的日期和条款通知本公司。参与者取消资格处置 不应影响根据本计划授予的任何其他股票期权的状态,该股票期权是本准则第422节所指的激励股票期权。
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第九条。
修订或中止
在符合本条第9条所列限制的情况下,董事会可随时、不时地在未经参与方同意的情况下,更改、修正、修改、暂停或终止全部或部分计划;然而,任何需要股东批准的修订均不得生效,除非有关修订须经本公司有权就该等修订投票的本公司股东投票通过,方为使计划及根据该计划授予的奖励计划继续符合守则第421及422条(包括该等条款的任何继承人)或其他适用法律的规定,或(A)普通股在其上上市或交易的任何证券交易所或交易商间报价系统,或(B)使根据该计划授予的计划及奖励计划继续符合守则第421及422条的规定。在委员会认为必要或可取的范围内,任何此类修改应适用于本计划迄今授予的任何未完成的奖励,尽管任何授标协议中包含任何相反的规定。如果对计划进行任何此类修订,则在委员会提出要求并作为其可行使性条件的情况下,计划下任何未完成奖励的持有人应按照委员会规定的格式对与之相关的任何授标协议执行符合要求的修订。尽管本计划有任何相反规定,除非法律要求,否则未经受影响参与者同意,本章程第9条规定或允许的任何行动不得对参与者的任何权利或本公司对参与者的任何义务产生不利影响。
第十条。
术语
本计划自董事会通过本计划之日起生效。除非 因董事会的行动而提前终止,该计划将在生效日期的十周年时终止,但在该日期之前授予的奖励将根据其条款和条件继续有效。
第十一条。
资本调整
如果公司的任何股息或其他分配(无论是以现金、普通股、其他证券或其他财产的形式)、资本重组、股票拆分、反向股票拆分、配股、重组、合并、合并、拆分、合并、拆分、回购或交换公司的普通股或其他证券、发行认股权证或其他购买公司普通股或其他证券的权利,或其他类似的公司交易或事件影响奖励的公允价值,则委员会应调整下列任何或全部 ,使紧接交易或事件后的奖励的公允价值等于紧接交易或事件之前的奖励的公允价值(A)此后可能成为奖励对象的普通股(或证券或财产)的数量和类型,(B)受未偿还奖励的普通股(或其他证券或财产)的数量和类型,(C)普通股(或其他证券或财产)的数量和类型 规定为本计划5.1节规定的每位参与者的年度限额,(D)每项未完成奖励的期权价格,(E)公司根据第6.4节为没收的普通股支付的金额(如果有),以及(F) 之前授予且未行使计划下的受未偿还SARS约束的普通股的数量或SAR价格,最终,在每个情况下,公司已发行和已发行的普通股中相同比例的普通股将继续以相同的总特区价格行使;但受任何奖励的普通股(或其他证券或财产)的股数应始终为整数。尽管有上述规定,如该等调整会导致计划或任何购股权违反守则第422节或守则第409A节,则不得作出或授权作出任何该等调整。此类调整应按照本公司所属证券交易所、股票市场或股票报价系统的规则进行。
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在发生任何该等调整时,本公司应向每名受影响参与者发出有关其计算该等调整的通知,该等计算将为最终决定,并对每名该等参与者具有约束力。
第十二条
资本重组、兼并与整合
12.1不影响公司的权威。本计划的存在和根据本计划授予的激励措施的存在,不得以任何方式影响公司或其股东对公司资本结构及其业务进行或授权进行任何或所有调整、资本重组、重组或其他改变的权利或权力,或 控制权的任何变化,或公司的任何合并或合并,或任何债券、债权证、优先股或优先股的发行或以其他方式影响普通股或其权利(或购买其权利的任何权利、期权或认股权证)。或本公司的解散或清盘,或其全部或任何部分资产或业务的任何出售或转让,或任何其他公司行为或程序,不论是否具有类似性质。
12.2在公司生存的地方转换激励措施。在遵守 股东须采取的任何行动的情况下,除非本守则第12.4节另有规定,或可能需要遵守守则第409a节及根据该等条文发出的规例或其他指引,否则,如本公司在任何合并、合并或换股中成为尚存或产生的公司,则根据本条例授予的任何奖励将与符合 奖励的普通股股份持有人将有权享有的证券或权利(包括现金、财产或资产)有关,并适用于该等证券或权利。
12.3在公司无法生存的情况下,更换或取消奖励。除本守则第12.4节另有规定或为遵守守则第409a节及根据本守则所颁布的条例或其他指引而可能需要的情况外,如发生任何合并、合并或换股,而根据该等合并、合并或换股,本公司并非尚存或由此产生的公司,则应以普通股取代每股普通股,但须受已发行奖励的未行使部分、每类股票或其他证券的股份数目或尚存人的现金、财产或资产、产生或合并后的公司,按股东持有的每股普通股分配或可分配给本公司股东,此后可根据其条款对该等股票、证券、现金或财产行使该等未偿还奖励。
12.4取消奖励措施。尽管有第12.2和12.3节的规定,以及 除非可能需要遵守守则第409a节和根据其发布的其他指导意见,否则本公司可自行决定,自控制权、合并、合并或换股的任何变更,或在普通股或其权利之前或以其他方式影响普通股或其权利的任何债券、债权证、优先股或优先股的发行(或购买任何权利、期权或认股权证)的生效日期起,取消根据本守则授予的所有激励措施。或任何拟出售本公司全部或实质所有资产,或本公司的任何解散或清算,以下列任何一种方式进行:
a. | 向各股东或其遗产代理人发出通知,表示有意取消因发行普通股而涉及参与者就该等股份付款的奖励,并准许在该生效日期前三十(30)天期间购买任何或全部普通股,但须受该等尚未行使的奖励所规限,包括董事会酌情决定不会以其他方式授予及行使该等奖励的部分或全部股份;或 |
b. | 如果激励是(I)仅以普通股结算,或(Ii)在参与者选择时以普通股结算,向其持有人支付的金额相当于此类交易中应支付的每股净额或此类交易的结果与参与者将支付的每股激励价格(下称“价差”)之间的差额的合理估计,乘以受激励的股票数量。如该等股份构成或将于行使后构成限制性股票,本公司可酌情将部分或全部该等股份计入本协议项下应付款项的计算中。在估计的时候利差方面,应作出适当的调整以确认激励措施的存在,例如将激励措施视为已行使,本公司将收到根据激励措施应支付的行使价,并在确定每股净额时将因激励措施行使而应收的股份视为未偿还股份。如拟进行的交易包括收购本公司的资产,则每股净额应按本公司于分派及清盘时与普通股股份有关的应收款项净额 计算,该等费用及收费(包括但不限于税项)须于该等清盘完成前由本公司支付。 |
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就本协议第12.4(A)节而言,根据其条款将在控制权变更时完全授予或可行使的奖励将被视为已授予或可行使。
第十三条。
清盘或解散
除本合同第12.4款另有规定外,如果公司在本计划下的任何激励措施有效且未到期的任何时间,(A)出售其全部或基本上所有财产,或(B)解散、清算或结束其事务,则每个参与者有权获得任何证券或资产的种类和金额,以代替该参与者根据激励措施有权获得的每股公司普通股,这些证券或资产在任何此类出售、解散、清算、或就本公司每股 股普通股清盘。如本公司于任何奖励期满前任何时间作出部分清盘性质的资产的任何部分分派,不论是以现金或实物支付(但不包括从赚取盈余中支付并指定为现金股息的分派),而委员会认为一项调整是适当的,以防止根据计划拟提供的利益或潜在利益被稀释 ,则委员会应按其认为公平的方式,按照本章程第11条的规定作出有关调整。
第十四条。
替代其他实体给予的奖励的奖励
本计划可不时授予奖励,以取代因雇佣公司与本公司合并或 本公司收购雇佣实体股权或任何其他类似交易而成为或即将成为本公司或任何附属公司的雇员、承包商或外部董事的 公司、合伙企业或有限责任公司的员工、独立承包商或董事持有的类似票据。因此授予的替代奖励的条款和条件可能与本计划中规定的条款和条件不同,但在授予时委员会认为适当的范围内,以完全或部分符合被授予替代奖励的激励的规定。
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第十五条
杂项条文
15.1投资意向。本公司可要求向本计划下的任何参与者提交其认为必要的证据,以确定授予的奖励或将购买或转让的普通股股份是出于投资目的而购买的,而不是为了分配而购买的。
15.2无权继续受雇。本计划或根据本计划授予的任何奖励 均不授予任何参与者关于公司或任何子公司继续雇用的任何权利。
15.3董事会及委员会的弥偿。董事会或委员会成员、代表董事会或委员会行事的本公司任何高级管理人员或雇员均不对真诚地就该计划采取或作出的任何行动、决定或解释承担个人责任,董事会和委员会的所有成员、本公司的每名高级管理人员以及代表董事会或委员会行事的本公司的每名员工应在允许的范围内承担个人责任。在法律规定的最大范围内,本公司就任何此类行为、决定或解释给予充分的赔偿和保护。除适用法律规定的任何不可放弃的要求所要求的范围外,董事会或委员会任何成员(以及本公司的任何附属公司)不应因本计划、任何授标协议或根据本计划产生的任何索赔,以及在适用法律允许的最大范围内,对任何参与者(或通过任何参与者提出索赔的任何人)负有任何责任或责任,包括但不限于任何受托责任。每名参与者(作为接受和接受奖励协议的代价)不可撤销地放弃并放弃该参与者可能必须主张(或参与或合作)因本计划而对董事会或委员会任何成员以及本公司任何子公司提出的任何索赔的任何权利或机会。
15.4本计划的效力。本计划的通过或董事会或委员会的任何行动均不应被视为给予任何人授予奖励的任何权利或任何其他权利,除非是由委员会正式授权并代表公司签立的奖励协议或对其进行的任何修订所证明的权利,而且 仅限于其中明确规定的范围和条款和条件。
15.5遵守其他法律法规。尽管本协议有任何相反规定,如果参与者或公司发行普通股将构成违反任何政府机构或任何全国性证券交易所或交易商间报价系统或其他普通股报价或交易论坛的任何法律或法规的任何规定(包括但不限于《交易法》第16条),则公司不应被要求在任何激励下出售或发行普通股;此外,作为在激励下出售或发行普通股的条件,委员会可要求委员会认为必要或适宜的协议或承诺(如有),以确保遵守任何此类法律或法规。本计划、本计划项下奖励措施的授予和行使,以及公司出售和交付普通股的义务,均应遵守所有适用的联邦和州法律、规则和法规,以及任何政府或监管机构可能需要的批准。
15.6外国参与。为确保授予受雇于外国的参与者的奖励的可行性,委员会可规定其认为必要或适当的特殊条款,以适应当地法律、税收政策或习惯的差异。此外,委员会可批准对本计划进行必要或适当的补充、修正、重述或替代版本。委员会为在外国使用本计划而批准的任何此类修订、重述或替代版本不会影响本计划在任何其他国家/地区的条款。
15.7税务要求。公司或任何子公司(如果适用)有权从所有以现金或其他形式支付的与本计划相关的金额中扣除法律要求与奖励相关的任何联邦、州、地方或其他税种。根据本计划授予。公司还可全权酌情要求接受根据本计划发行的普通股的参与者向公司支付与参与者与奖励有关的收入所需预扣的任何税款。该等款项须在本公司提出要求时支付,并可能被要求在任何代表普通股股份的证书交付前支付。此类支付可通过以下方式进行:(A)向本公司交付的现金金额等于或超过(以避免根据以下(C) 项发行零碎股份)本公司所需的预扣税金义务;(B)如果公司在其全权酌情决定权下以书面形式同意行使参与人实际向公司交付参与者在行使权利之日前六(6)个月内没有从公司获得的普通股,且如此交付的普通股的公平市场总价值等于或超过(以避免根据以下(C)项发行零碎股份)所需的税款 预扣付款;(C)如本公司行使其全权酌情决定权以书面方式同意本公司于行使购股权时扣留若干股份,而如此扣留的股份的公平市价总值等于(但不超过)所需预扣税款;或(D)(A)、(B)或(C)的任何组合。公司可自行决定从公司支付给参与者的任何其他现金报酬中扣缴任何此类税款。委员会可在授标协议中规定委员会认为必要或适宜的任何额外税收要求或规定。
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15.8可分派。奖励股票期权不得转让、转让、质押、质押或以其他方式转让或抵押,除非依据遗嘱或继承法和分配法,而且只能由参与者或参与者的合法授权代表在参与者有生之年行使,有关奖励股票期权的每份奖励协议均应如此规定。参与者指定受益人并不构成股票期权的转让。委员会可放弃或修改本第15.8节前面的句子中所包含的、为遵守本守则第422节而不需要的任何限制。
除本协议另有规定外,不得转让、转让、质押、质押或以遗嘱或继承法和分配法以外的其他方式转让或负担奖励。尽管有上述规定,委员会仍可酌情授权将全部或部分不受限制的股票期权或特别行政区授予 参与者,条件是允许该参与者向(A)参与者(“直系亲属”)的配偶(或前配偶)、子女或孙辈(“直系亲属”)转让,(B)为该直系亲属 成员的唯一利益而设立的信托,(C)合伙中仅有的合伙人是(1)此类直系家庭成员和/或(2)由参与者和/或直系家庭成员控制的实体,(D)根据《守则》第501(C)(3)节或任何后续条款免除联邦所得税的实体,或(E)《守则》第2522(C)(2)节或任何后续条款所述的拆分利益信托或集合收入基金,但条件是(X)不考虑任何此类转移,(Y) 授予该非限制性股票期权或特别行政区所依据的授予协议必须得到委员会的批准,并必须明确规定可按照本节规定的方式转让,以及(Z)此后转让的非限制性股票期权或特别行政区应被禁止转让,遗嘱或继承法和分配法规定的转让除外。
任何转让后,任何该等无限制购股权及特别行政区将继续受紧接转让前适用的条款及条件所规限,惟就本章程第8、9、11、13及15条而言,“参与者”一词应被视为包括受让人。终止服务事件将继续适用于原参与者,此后,受让人只能在授予协议规定的范围和期限内行使或转换不受限制的股票期权和特别行政区。 委员会和本公司没有义务将该等股票期权或特别行政区的任何到期、终止、失效或加速的情况通知不受限制股票期权或特别行政区的受让人。本公司没有义务向任何联邦或州证券委员会或机构登记参与者根据本15.8节转让的任何可发行的普通股或根据非限定股票期权或特别行政区发行的普通股。
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2024年委托书
15.9收益的使用。根据本计划授予的奖励出售普通股所得收益应构成本公司的普通资金。
15.10传奇。向参与者发行的每张代表受限制股票的证书应 注明以下图例,或本公司认为构成本公司规定的适当通知的类似图例(任何该等证书如无该图例,应应本公司的要求交出Y,并获如此批注):
在证书的正面:
“根据本证书背面印制的条件,该股票的转让受到限制。”
在反面:
“本证书所证明的股票受该特定VAALCO能源公司的约束,并且只能根据该公司的规定转让。2020长期激励计划,以及公司和参与者之间签订的某些奖励协议,其副本在公司位于德克萨斯州休斯敦的主要办事处存档,除非符合该计划的规定,否则不得转让或质押在此证明的股票。通过接受本证书,本证书的任何持有人、受让人或质权人 同意受本计划的所有条款约束。
如果普通股不是在根据适用的联邦和州证券法登记的交易中发行的,则应在根据本计划发行的证明普通股的证书上插入以下图例:
本证书所代表的股票已 由持有者购买用于投资,而非用于转售、转让或分销,已根据适用的州和联邦证券法的登记要求豁免发行,不得出售、出售或转让,除非根据此类法律的有效登记,或在符合此类法律的其他交易中,并在公司对遵守此类法律的证据令公司满意的情况下,公司可依赖 公司满意的律师意见。
15.11适用法律。本计划应受特拉华州法律管辖、解释和执行(不包括与特拉华州法律、规则或原则的任何冲突,这些冲突、规则或原则可能会使本计划的治理、解释或解释适用于另一个州的法律)。参与者对任何索赔的唯一 补救措施应针对本公司,参与者不得对本公司的任何子公司、任何股东、本公司的现有或前任董事、高管或员工或本公司的任何子公司 拥有任何索赔或权利。为执行本15.11节的条款,上述15.11节所述的个人和实体(公司除外)应为本计划的第三方受益人。
本计划的副本应保存在公司位于德克萨斯州休斯敦的主要办事处的档案中。
为证,指南针Ny 已根据董事会事先采取的行动,促使本文书于2020年4月27日由其首席执行官签署。
作者:S/卡里·邦兹
卡里·M·邦兹
首席执行官
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VAALCO能源公司
附录A-2
VAALCO Energy,Inc.2020长期激励计划第一修正案
这是对VAALCO能源公司的第一项修正案。2020年长期激励计划(《修正案》),自2021年6月3日起生效,由特拉华州VAALCO能源公司(以下简称 公司)制定并签订。本修正案中使用的首字母大写字母未作其他定义的术语应具有VAALCO Energy,Inc.2020长期激励计划(自2020年4月27日起生效)中赋予此类术语的含义(“2020计划”)。
独奏会
鉴于,根据《2020年计划》第9条,董事会可随时、不时地对《2020年计划》进行修订,但在某些情况下,该修订须经有权投票表决的公司股东的必要表决通过;
鉴于,本公司希望修订2020计划,将根据2020计划授予的奖励可交付的普通股最高数量从5,500,000股增加到9,250,000股;
鉴于,董事会于2021年3月3日批准了本修正案,但须经公司股东批准;以及
鉴于,本修正案已提交公司股东批准,并于2021年6月3日获得批准。
因此,根据《2020年计划》第九条的规定,本公司现将《2020年计划》修订如下:
1. | 对《2020年计划》第5.1节进行了修正,删除了该节的全部内容,代之以新的第5.1节: |
5.1可用于奖项的号码。根据第11条及第12条的调整,根据根据本计划授予的奖励可交付的普通股最高数量为925万(9,250,000)股外加任何先前计划奖励,其中最多可根据奖励股票期权交付100万(1,000,000)股 。将发行的股票可以通过授权但未发行的普通股、公司在其金库持有的普通股或公司在公开市场购买的普通股或其他方式获得。在本计划期间,公司将始终保留和保留足以满足本计划要求的普通股数量。
2. | 除本修正案明确修改外,2020年计划应继续按照其规定全面有效和有效。 |
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附录B
非gaap财务指标
调整后的EBITDAX是VAALCO管理层和公司财务报表的外部用户(如行业分析师、贷款人、评级机构、投资者和其他跟踪行业的人)使用的补充非GAAP财务指标,作为公司内部为勘探和开发活动提供资金以及偿还或产生额外债务的能力的指标。经调整的EBITDAX为非公认会计原则财务计量,此处使用的是终止业务前的净收益、利息收入(费用)净额、所得税费用、损耗、折旧和摊销、已探明财产的减值、勘探费用、非现金和其他项目,包括股票补偿费用和商品衍生产品损失。
管理层使用自由现金流来评估财务业绩,并确定在特定时期内可用于向股东返还现金的现金总额,并相信这一衡量标准对投资者很有用,因为它通过增加经营活动产生的现金,减去融资和投资活动中使用的金额,以及增加用于股息支付和股票回购的返还金额,提供可用于向股东返还现金的净现金总额。自由现金流量是非美国公认会计准则财务计量 ,这里使用的是现金、现金等价物和限制性现金的净变化,并加上在指定期间根据股息分配和股票回购支付的金额。
本文使用的非GAAP衡量标准有很大的局限性,包括它们可能无法反映公司在资本支出、合同承诺、营运资本或偿债方面的现金需求。非GAAP财务计量不应被视为其相应的最接近适用的GAAP计量 或净收益(亏损)、营业收入(亏损)、经营活动现金流或根据GAAP列报的任何其他财务业绩或流动性计量的替代品。非GAAP衡量标准可能不包括一些但不是所有影响净收益(亏损)和营业收入(亏损)的项目,这些衡量标准可能因其他公司而异。因此,该公司的非GAAP衡量标准可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与调整后的EBITDAX和自由现金流量进行了核对。
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VAALCO能源公司
非公认会计准则财务计量的对账
(单位:千)
截至12个月 个月 | ||||
净收益与调整后EBITDAX的对账 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||
净收入 | $ | 60,354 | $ | 51,890 |
添加回: | ||||
停产的影响 操作 | 15 | 72 | ||
利息费用 (收入),净值 | 6,452 | 2,034 | ||
所得税费用 (好处) | 89,777 | 71,420 | ||
折旧、耗尽 及摊销 | 115,302 | 48,143 | ||
勘探费 | 1,965 | 258 | ||
浮式生产储油船复员 | 7,484 | 8,867 | ||
非现金或不寻常物品: | ||||
基于股票的 补偿 | 3,323 | 2,200 | ||
未实现衍生品 工具损失(收益) | (359 | ) | (5,123) | |
(收益)/调整 收购价格,净值 | 1,412 | (10,817) | ||
安排费用 | - | 14,630 | ||
其他运营 (收入)费用,净额 | (433 | ) | (38) | |
信贷损失和其他 | (4,906 | ) | 3,082 | |
调整后的EBITDAX | $ | 280,386 | $ | 186,618 |
(1) | 未调整加权平均股 |
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截至2023年12月31日的12个月 | ||
Reconciliation of Free Cash Flow | ||
提供的净现金 经营活动 | $ | 223,597 |
使用的净现金 投资活动 | (97,223) | |
使用的净现金 融资活动 | (56,819) | |
交换的影响 现金利率变化 | (153) | |
净现金变化总额 | 69,402 | |
添加回股东 套现: | ||
已支付的股息 | 26,772 | |
股票回购 | 23,570 | |
返还股东的现金总额 | 50,342 | |
自由现金流 | $ | 119,744 |
返还给股东的自由现金流百分比 | 42% |
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