假的2020Q312/31—真的假的00007989493,7832,3320.011.001,000,0005,000,000——0.010.2025,000,000175,000,00012,000,00055,443,393——45—47两年8P5Y2021 年 5 月 15 日P3YP3YP3Y————0.275300000.455200000.215300002.753300002.818500002.880750002.60550002.45622000300002.52.80350002.52.6843.350400044.650300042.250230043.60013001,4183,5526,5151,4184,24411,829P7Y—3,783——3,78312,000,000———12,000,00012161,116——2,33255,443,393———55,443,3930470000047000—45——4500007989492020-01-012020-09-30xbrli: 股票00007989492020-10-23iso421:USD00007989492020-09-3000007989492019-12-31iso421:USDxbrli: 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中游会员美国公认会计准则：石油和天然气成员2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：企业和其他成员美国公认会计准则：石油和天然气成员2019-01-012019-09-300000798949美国公认会计准则：石油和天然气成员US-GAAP：分段间消除成员2019-01-012019-09-300000798949UNT：石油和天然气成员US-GAAP：石油和天然气服务会员2019-01-012019-09-300000798949UNT: 钻探成员US-GAAP：石油和天然气服务会员2019-01-012019-09-300000798949UNT: 中游会员US-GAAP：石油和天然气服务会员2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：石油和天然气服务会员2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：分段间消除成员US-GAAP：石油和天然气服务会员2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：天然气采集运输营销和加工成员UNT：石油和天然气成员2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：天然气采集运输营销和加工成员UNT: 钻探成员2019-01-012019-09-300000798949UNT: 中游会员US-GAAP：天然气采集运输营销和加工成员2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：天然气采集运输营销和加工成员2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：天然气采集运输营销和加工成员US-GAAP：分段间消除成员2019-01-012019-09-300000798949UNT: 钻探成员2019-01-012019-09-300000798949UNT: 中游会员2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：企业和其他成员2019-01-012019-09-300000798949US-GAAP：分段间消除成员2019-01-012019-09-300000798949SRT: 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目录

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告

1934 年《证券交易法》

在截至的季度期间 2020年9月30日

或者

☐根据第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告

1934 年《证券交易法》

在从到的过渡期间

[委员会档案编号 1-9260]

单位公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华			73-1283193
（公司成立的州或其他司法管辖区）			（美国国税局雇主识别号）

南单位大道 8200 号，

塔尔萨，

俄克拉何马州

74132

（主要行政办公室地址）

（邮政编码）

(918)493-7700

（注册人的电话号码，包括区号）

没有

（以前的名字、以前的地址和以前的财政年度，

（如果自上次报告以来发生了变化）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易品种			注册的每个交易所的名称
不适用			不适用			不适用

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☒ * 没有 ☐

* 自2021年1月1日起，注册人根据1934年《证券交易法》第15（d）条提交报告的义务被自动暂停。

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一项）：

大型加速过滤器 ☐加速过滤器☒非加速文件管理器 ☐

规模较小的申报公司 ☐新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐      

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐没有 ☒       

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目录

目录

 

						页面 数字
			第一部分财务信息
第 1 项。			财务报表（未经审计）			4
			未经审计的简明合并财务报表附注			13
第 2 项。			管理层对财务的讨论与分析 操作条件和结果			2
第 3 项。			关于市场风险的定量和定性披露			30
第 4 项。			控制和程序			31
			第二部分。其他信息
第 1 项。			法律诉讼			33
第 1A 项。			风险因素			33
第 2 项。			未注册的股权证券销售和所得款项的使用			36
第 3 项。			优先证券违约			36
第 4 项。			矿山安全披露			36
第 5 项。			其他信息			36
第 6 项。			展品			36
签名						38

1

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目录

前瞻性陈述

本报告包含 “前瞻性陈述”，即经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的与未来事件相关的陈述。除历史事实陈述外，本文档中包含或以引用方式纳入的所有陈述，涉及我们预计或预计将或可能发生的活动、事件或发展，均为前瞻性陈述。“相信”、“打算”、“期望”、“预期”、“项目”、“估计”、“预测” 等词语以及类似的表达方式用于识别前瞻性陈述。本报告修改并取代了我们在本报告之前提交的文件。此外，我们向美国证券交易委员会 (SEC) 提交的某些信息将自动更新并取代本报告中的信息。

除其他外，这些前瞻性陈述可能包括以下内容：

•我们未来资本支出的金额和性质以及我们期望如何为资本支出提供资金；

•石油、液化天然气（NGL）和天然气的价格；

•对石油、液化天然气和天然气的需求；

•我们的勘探和钻探前景；

•我们对已探明石油、液化天然气和天然气储量的估计；

•石油、液化天然气和天然气储量潜力；

•开发和填补钻探潜力；

•石油和天然气工业的扩张和其他发展趋势；

•我们的业务战略；

•我们维持或增加石油、液化天然气和天然气产量的计划；

•我们计划建造或收购的收集系统和加工厂的数量；

•采集和加工的天然气的数量和价格；

•我们的业务和运营的扩张和增长；

•对我们钻机的需求和钻机价格；

•我们相信涉及我们的法律诉讼的最终结果不会对我们的财务业绩产生重大影响；

•我们及时获得用于完井的第三方服务的能力；

•我们向已建立的管道系统运输或输送我们的石油或天然气生产的能力；

•联邦和州立法和监管行动对我们成本的影响，不断增加的运营限制或延误以及对我们业务的其他不利影响；

•对我们的设施和系统造成安全威胁的可能性，包括恐怖袭击和网络安全漏洞，或以其他方式影响我们的设施和系统；

•我们预计的生产指南；

•我们预期的资本预算；

•我们的财务状况和流动性；

•我们的石油和天然气部门计划钻探或返工的油井数量；

•我们对未来可能必须记录的任何上限测试减记或其他潜在资产减值金额的估计；以及

•我们计划让重组后的Unit Corporation的普通股在其中一个场外交易市场上市。

这些陈述基于我们的经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及我们认为适合具体情况的其他因素做出的假设和分析。实际业绩和发展是否符合我们的预期和预测会受到多种风险和不确定性的影响，任何一种风险和不确定性的组合都可能导致我们的实际业绩与我们的预期和预测存在重大差异，包括：

•本文件和我们以引用方式纳入的文件（如果有）中讨论的风险因素；

•一般经济、市场或商业状况；

•我们所追求的商机的可用性和性质（或缺乏）；

•对我们的陆地钻探服务的需求；

•法律或法规的变化；

•当前地缘政治局势的变化;

•与融资相关的风险，包括我们债务协议的限制以及信贷的可用性和成本；

•与未来天气状况相关的风险；

•商品价格的下跌或上涨；

•我们的债务金额和条款；

2

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目录

•未来遵守我们债务协议下的契约；

•无法维持与供应商、客户、员工和其他第三方的关系；

•满足我们的短期或长期流动性需求的能力，包括通过运营产生足够的现金流或获得足够融资来为我们的资本支出提供资金和满足营运资金需求的能力；

•我们继续作为持续经营企业的能力；

•与新型冠状病毒（COVID-19）相关的公共卫生危机及其对石油和天然气需求的影响；

•由于 COVID-19 疫情，我们的业务运营中断或停止；

•与 COVID-19 疫情及其对我们的业务、供应商、客户、员工和供应链的影响相关的其他风险；

•我们有能力纠正财务报告内部控制中的重大缺陷；

•与内部控制无效相关的风险，这可能会影响我们业务和财务业绩报告的准确性和及时性；以及

•其他因素，其中大多数是我们无法控制的。

您不应过分依赖这些前瞻性陈述。除非法律要求，否则我们不打算更新前瞻性信息，也无意公开发布未来为反映本文件之后发生的事件或情况而对前瞻性陈述进行的任何修订的结果，以反映意外事件。

为了帮助您更透彻地了解这些影响对我们所作任何前瞻性陈述可能产生的影响，本讨论概述了可能导致我们的合并业绩与我们或代表我们发表的任何前瞻性陈述中可能提出的业绩存在重大差异的一些（但不是全部）因素。

3

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目录

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

单位公司和子公司

简明合并资产负债表（未经审计）

						继任者									前任
						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019
						（以千计，股份金额除外）
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	29,784								$	571
限制性现金（附注 3）						7,458									—
应收账款，扣除可疑账款备抵金美元3,783和 $2,332分别于 2020 年 9 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日						52,824									82,656
材料和用品						—									449
流动衍生资产（注13）						2,367									633
当期应收所得税						850									1,756
持有待售资产（注6）						—									5,908
预付费用和其他						12,531									13,078
流动资产总额						105,814									105,051
财产和设备：
石油和天然气特性，按全额成本法计算：
经过验证的特性						238,766									6,341,582
未经证实的房产未摊销						735									252,874
钻探设备						63,541									1,295,713
气体收集和处理设备						250,608									824,699
盐水处理系统						—									69,692
土地和建筑物						32,635									59,080
运输设备						3,291									29,723
其他						9,961									57,992
						599,537									8,931,355
减去累计折旧、损耗、摊销和减值						20,907									6,978,669
净财产和设备						578,630									1,952,686
使用权资产（注释15）						6,488									5,673
其他资产						17,628									26,642
总资产 (1)						$	708,560								$	2,090,052

随附的注释是这些注释不可分割的一部分

未经审计的简明合并财务报表。

4

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目录

单位公司和子公司

简明合并资产负债表（未经审计）——续

						继任者									前任
						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019
						（以千计，股份金额除外）
负债和股东权益
流动负债：
应付账款						$	37,307								$	84,481
应计负债（附注8）						28,175									46,562
当前的经营租赁负债（附注15）						3,985									3,430
长期债务的流动部分（注9）						400									108,200
流动衍生负债（注13）						1,114									—
认股权证责任（注2）						885									—
其他长期负债的流动部分（注9）						12,324									17,376
流动负债总额						84,190									260,049
长期债务减去债务发行成本（注9）						143,600									663,216
非流动衍生负债（注13）						1,749									27
经营租赁负债（附注15）						2,431									2,071
其他长期负债（注9）						43,790									95,341
递延所得税						—									13,713
承付款和或有开支（注16）
股东权益：
前身优先股，美元1.00面值， 5,000,000授权股份， 无于 2019 年 12 月 31 日发布						—									—
继任者优先股，美元0.01面值， 1,000,000授权股份， 无于 2020 年 9 月 30 日发布						—									—
前身普通股，美元0.20面值， 175,000,000授权股份， 55,443,393截至2019年12月31日发行的股票						—									10,591
继任普通股，美元0.01面值， 25,000,000授权股份， 12,000,000截至2020年9月30日发行的股票						120									—
前身资本超过面值						—									644,152
继任资本超过面值						197,212									—
留存收益（赤字）						(8,968)									199,135
归属于单位公司的股东权益总额						188,364									853,878
合并子公司的非控股权益						244,436									201,757
股东权益总额						432,800									1,055,635
负债总额(1)和股东权益						$	708,560								$	2,090,052

_______________________

(1)截至2020年9月30日，Unit Corporation的合并总资产包括其可变权益实体（VIE）（Superior Pipeline Company，L.L.C.）的流动和长期资产总额为美元45.9百万和美元257.0分别为百万，只能结清VIE的债务。截至2020年9月30日，Unit Corporation的合并总负债包括VIE的流动和长期负债总额26.5百万和美元15.6分别为百万元，VIE的债权人无法向Unit Corporation追索权。截至2019年12月31日，Unit Corporation的合并总资产包括VIE的流动和长期资产总额28.8百万和美元434.3分别为百万，只能结清VIE的债务。截至2019年12月31日，Unit Corporation的合并总负债包括VIE的流动和长期负债总额32.2百万和美元26.0分别为百万元，VIE的债权人无法向Unit Corporation追索权。参见附注17——可变利息实体安排。

随附的注释是这些注释不可分割的一部分

未经审计的简明合并财务报表。

5

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目录

单位公司和子公司

简明合并运营报表（未经审计）

 

						继任者									前任
						一个月已结束									两个月已结束						三个月已结束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（除每股金额外，以千计）
收入：
石油和天然气						$	13,643								$	27,961					$	78,045
合同钻探						4,414									7,685						37,596
气体收集和处理						14,789									29,928						39,798
总收入						32,846									65,574						155,439
费用：
运营成本：
石油和天然气						6,674									15,488						35,364
合同钻探						2,989									5,410						28,796
气体收集和处理						9,852									17,822						28,493
总运营成本						19,515									38,720						92,653
折旧、损耗和摊销						7,467									17,919						70,214
减值（注4）						13,237									16,572						234,880
放弃资产造成的损失（注4）						—									1,179						—
一般和行政						1,582									5,399						10,094
资产处置的（收益）损失						(222)									(1,356)						231
运营费用总额						41,579									78,433						408,072
运营损失						(8,733)									(12,859)						(252,633)
其他收入（支出）：
净利息（不包括美元的利息支出7.0在截至2020年8月31日的两个月内，优先次级票据的百万美元有待折衷方案）						(826)									(1,959)						(9,534)
衍生工具的收益（亏损）（注13）						3,939									(4,250)						4,237
重组项目，净额（注3）						(1,155)									141,002						—
其他，净额						39									1,931						(622)
其他收入总额（支出）						1,997									136,724						(5,919)
所得税前收入（亏损）						(6,736)									123,865						(258,552)
所得税优惠：
已推迟						—									(4,750)						(50,763)
所得税总额						—									(4,750)						(50,763)
净收益（亏损）						(6,736)									128,615						(207,789)
归属于非控股权益的净收益（亏损）						2,232									73,484						(903)
归属于Unit Corporation的净收益（亏损）						$	(8,968)								$	55,131					$	(206,886)
每股普通股归属于单位公司的净收益（亏损）（注7）：
基本						$	(0.75)								$	1.03					$	(3.91)
稀释						$	(0.75)								$	1.03					$	(3.91)

随附的注释是这些注释不可分割的一部分

未经审计的简明合并财务报表。

6

---

目录

单位公司和子公司

简明合并运营报表（未经审计）——续

 

						继任者									前任
						一个月已结束									八个月已结束						九个月已结束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（除每股金额外，以千计）
收入：
石油和天然气						$	13,643								$	103,439					$	241,955
合同钻探						4,414									73,519						131,788
气体收集和处理						14,789									99,999						136,533
总收入						32,846									276,957						510,276
费用：
运营成本：
石油和天然气						6,674									117,691						104,320
合同钻探						2,989									51,810						89,505
气体收集和处理						9,852									68,045						100,339
总运营成本						19,515									237,546						294,164
折旧、损耗和摊销						7,467									115,496						198,632
减值（注4）						13,237									867,814						234,880
放弃资产造成的损失（注4）						—									18,733						—
一般和行政						1,582									42,766						29,899
资产处置的（收益）损失						(222)									(89)						1,424
运营费用总额						41,579									1,282,266						758,999
运营损失						(8,733)									(1,005,309)						(248,723)
其他收入（支出）：
净利息（不包括美元的利息支出12.4在截至2020年8月31日的八个月中，优先次级票据的百万美元有待折衷方案）						(826)									(22,824)						(27,067)
债务发行成本的注销（附注9）						—									(2,426)						—
衍生工具的收益（亏损）（注13）						3,939									(10,704)						5,232
重组项目，净额（注3）						(1,155)									133,975						—
其他，净额						39									2,034						(611)
其他收入总额（支出）						1,997									100,055						(22,446)
所得税前亏损						(6,736)									(905,254)						(271,169)
所得税优惠：
当前						—									(917)						—
已推迟						—									(13,713)						(53,081)
所得税总额						—									(14,630)						(53,081)
净亏损						(6,736)									(890,624)						(218,088)
归属于非控股权益的净收益						2,232									40,388						811
归属于单位公司的净亏损						$	(8,968)								$	(931,012)					$	(218,899)
每股普通股归属于单位公司的净亏损（注7）：
基本						$	(0.75)								$	(17.45)					$	(4.14)
稀释						$	(0.75)								$	(17.45)					$	(4.14)

随附的注释是这些注释不可分割的一部分

未经审计的简明合并财务报表。

7

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目录

单位公司和子公司

综合收益（亏损）的简明合并报表（未经审计）

 

			继任者									前任
			一个月已结束									两个月已结束						三个月已结束
			九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
			（以千计）
净收益（亏损）			$	(6,736)								$	128,615					$	(207,789)
扣除税款的其他综合亏损：
扣除税款后的证券减记的重新分类调整0, $0，以及 ($)45)			—									—						487
综合收益（亏损）			(6,736)									128,615						(207,302)
减去：归属于非控股权益的综合收益（亏损）			2,232									73,484						(903)
归属于单位公司的综合收益（亏损）			$	(8,968)								$	55,131					$	(206,399)

			继任者									前任
			一个月已结束									八个月已结束						九个月已结束
			九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
			（以千计）
净亏损			$	(6,736)								$	(890,624)					$	(218,088)
扣除税款的其他综合亏损：
扣除税款后的证券减记的重新分类调整0, $0，以及 ($)47)			—									—						481
综合损失			(6,736)									(890,624)						(217,607)
减去：归属于非控股权益的全面收益			2,232									40,388						811
归属于单位公司的综合亏损			$	(8,968)								$	(931,012)					$	(218,418)

随附的注释是这些注释不可分割的一部分

未经审计的简明合并财务报表。

8

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目录

单位公司和子公司

股东权益变动简明合并报表（未经审计）

			归属于单位公司的股东权益
			常见 股票						资本过剩 面值的						累计其他综合收益						留存收益（赤字）						合并子公司的非控股权益						总计
			（除每股金额外，以千计）
余额，2019 年 12 月 31 日（前身）			$	10,591					$	644,152					$	—					$	199,135					$	201,757					$	1,055,635
净亏损			—						—						—						(770,494)						(33,180)						(803,674)
员工薪酬计划中的活动			103						2,391						—						—						31						2,525
余额，2020 年 3 月 31 日（前身）			10,694						646,543						—						(571,359)						168,608						254,486
净收益（亏损）			—						—						—						(215,649)						84						(215,565)
员工薪酬计划中的活动			10						1,585						—						—						16						1,611
余额，2020 年 6 月 30 日（前身）			10,704						648,128						—						(787,008)						168,708						40,532
净收益（亏损）			—						—						—						55,131						73,484						128,615
员工薪酬计划中的活动			—						2,025						—						—						8						2,033
余额，2020 年 8 月 31 日（前身）			10,704						650,153						—						(731,877)						242,200						171,180
注销前身股权			(10,704)						(650,153)						—						731,877						—						71,020
发行继任普通股			120						197,203						—						—						—						197,323
余额，2020 年 9 月 1 日（继任者）			120						197,203						—						—						242,200						439,523
净收益（亏损）			—						—						—						(8,968)						2,232						(6,736)
员工薪酬计划中的活动			—						9						—						—						4						13
余额，2020 年 9 月 30 日（继任者）			$	120					$	197,212					$	—					$	(8,968)					$	244,436					$	432,800

9

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目录

			归属于单位公司的股东权益
			常见 股票						资本过剩 面值的						累计其他综合收益						留存收益（赤字）						合并子公司的非控股权益						总计
余额，2018 年 12 月 31 日（前身）			$	10,414					$	628,108					$	(481)					$	752,840					$	202,563					$	1,593,444
为采用华硕而进行的累积效应调整			—						—						—						174						—						174
净收益（亏损）			—						—						—						(3,504)						1,222						(2,282)
其他综合收益			—						—						24						—						—						24
综合损失总额																																	(2,258)
对非控股权益的分配			—						—						—						—						(918)						(918)
员工薪酬计划中的活动			164						5,253						—						—						—						5,417
余额，2019 年 3 月 31 日（前身）			10,578						633,361						(457)						749,510						202,867						1,595,859
净收益（亏损）			—						—						—						(8,509)						492						(8,017)
其他综合损失			—						—						(30)						—						—						(30)
综合损失总额																																	(8,047)
员工薪酬计划中的活动			12						5,408						—						—						—						5,420
余额，2019 年 6 月 30 日（前身）			10,590						638,769						(487)						741,001						203,359						1,593,232
净收益（亏损）			—						—						—						(206,886)						(903)						(207,789)
证券减记的重新分类调整			—						—						487						—						—						487
综合损失总额																																	(207,302)
员工薪酬计划中的活动			—						5,273						—						—						30						5,303
余额，2019 年 9 月 30 日（前身）			$	10,590					$	644,042					$	—					$	534,115					$	202,486					$	1,391,233

随附的注释是这些注释不可分割的一部分

未经审计的简明合并财务报表。

10

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目录

单位公司和子公司

简明合并现金流量表（未经审计）

						继任者									前任
						一个月已结束									八个月已结束						九个月已结束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千计）
经营活动：
净亏损						$	(6,736)								$	(890,624)					$	(218,088)
为调节净亏损与经营活动提供的净现金而进行的调整：
折旧、损耗和摊销						7,467									115,496						198,632
减值（注4）						13,237									867,814						234,880
放弃资产造成的损失（注4）						—									18,733						—
债务发行成本和债务折扣的摊销						—									1,079						1,677
衍生工具的（收益）亏损（注13）						(3,939)									10,704						(5,232)
已结算的衍生品的现金收益（付款）（附注13）						(1,418)									(4,244)						11,829
资产处置损失						(222)									(89)						1,424
注销债务发行成本						—									2,426						—
递延所得税优惠						—									(13,713)						(53,081)
员工股票薪酬计划						13									4,786						17,027
坏账支出						—									3,155						—
ARO 责任增加（注释10）						116									1,545						1,770
合约资产和负债，净额（附注5）						324									2,459						(1,930)
非现金重组项目						1,024									(138,797)						—
其他，净额						(2,623)									12,164						562
运营资产和负债的变化增加（减少）现金：
应收账款						(2,202)									28,880						38,821
材料和用品						—									89						(51)
预付费用和其他						194									(3,849)						(1,873)
应付账款						2,366									(18,381)						(31,606)
应计负债						2,082									44,811						17,086
所得税						—									906						—
合同预付款						(9)									(394)						7,603
经营活动提供的净现金						9,674									44,956						219,450
投资活动：
资本支出						(1,598)									(25,775)						(364,954)
生产房产和其他收购						—									(382)						(3,345)
处置财产和设备所得的收益						576									6,018						10,506
用于投资活动的净现金						(1,022)									(20,139)						(357,793)
融资活动：
信贷额度下的借款，包括根据DIP信贷额度借款						—									87,400						392,200
信贷额度下的付款						(4,000)									(64,100)						(254,000)
DIP 融资成本						—									(990)						—
退出设施融资成本						—									(3,225)						—
融资租赁的净付款						(350)									(2,757)						(2,984)
通过预扣股份缴纳的员工税						—									(43)						(4,080)
对非控股权益的分配						—									—						(918)
银行透支						—									(8,733)						2,285
由（用于）融资活动提供的净现金						(4,350)									7,552						132,503
现金和现金等价物的净增加（减少）						4,302									32,369						(5,840)
现金、限制性现金和现金等价物，年初						32,940									571						6,452
现金、限制性现金和现金等价物，年底						$	37,242								$	32,940					$	612

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

11

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目录

单位公司和子公司

简明合并现金流量表（未经审计）——续

						继任者									前任
						一个月已结束									八个月已结束						九个月已结束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千计）
现金流信息的补充披露：
年内为以下用途支付的现金：
已付利息（扣除资本后）						$	251								$	6,417					$	13,686
所得税						—									—						—
重组项目						131									4,822						—
与购买不动产、厂房和设备相关的应付账款和应计负债的变化						(128)									8,561						40,210
与资产报废义务相关的石油和天然气资产的非现金削减						(215)									29,189						1,906
不动产、厂房和设备的非现金交易						—									1,403						—

随附的注释是这些注释不可分割的一部分

未经审计的简明合并财务报表。

12

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目录

单位公司和子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

注释 1 — 准备和陈述的基础

本报告中未经审计的简明合并财务报表包括Unit Corporation及其所有子公司和关联公司的账目，是根据美国证券交易委员会的规章制度编制的。除非另有说明或上下文另有要求，否则 “公司”、“单位”、“我们” 或类似术语是指特拉华州的一家公司Unit Corporation及其一家或多家子公司和关联公司。我们整合了Superior Pipeline Company, L.C.（Superior）的活动，该公司是Unit Corporation和SP Investor Holdings, LLC（SP投资者）各占一半的合资企业，根据美国公认的会计原则（GAAP），该公司符合可变权益实体（VIE）的资格。我们得出的结论是，根据会计准则的定义，我们是VIE的主要受益者，因为我们有权指导那些对Superior经济表现影响最大的活动，如附注17——可变利息实体安排所进一步描述的那样。公司间余额和交易已被清除。我们的财务报表是根据公认会计原则编制的，这要求我们做出某些估计和假设，这些估计和假设可能会影响未经审计的简明合并财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。简明的合并财务报表未经审计，根据美国证券交易委员会的规章制度，不包括我们的年度财务报表中的所有附注。本报告应与我们于2020年3月16日向美国证券交易委员会提交的截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告中的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。我们的管理层认为，未经审计的简明合并财务报表包含所有正常的经常性调整（包括取消所有公司间交易），并且是公允的。截至2020年8月31日的八个月（前身）和截至2020年9月30日的一个月（继任者）的经营业绩不一定代表从生效之日到2020年12月31日（继任者）期间的预期业绩。本报告中以往各期的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。重新分类对合并净收益（亏损）或股东权益没有影响。

财务报表与前期的可比性

正如附注3 — Fresh Start Accounting 中进一步详细讨论的那样，以下未经审计的简明合并财务报表是根据财务会计准则委员会（FASB）ASC主题852编制的， 重组。我们对2020年9月1日至2020年9月3日期间的事件进行了评估，得出的结论是，使用2020年9月1日的会计便利日（新开始报告日期）不会对简明的合并财务报表产生重大影响。这反映在我们截至2020年9月1日的简明合并资产负债表中。因此，我们在2020年9月1日之后的简明合并财务报表和附注无法与该日之前的简明合并财务报表和附注进行比较。为便于财务报表的列报，我们在这些未经审计的简明合并财务报表和附注中将重组后的公司称为2020年8月31日之后期间的 “继任者”，将2020年9月1日之前期间的 “前身” 称为 “前身”。此外，未经审计的简明合并财务报表和附注以 “黑线” 划分，以描述前任和继任者之间缺乏可比性的情况。

对于已向破产法院提交申请并改组为持续经营企业的实体，我们在编制截至2020年8月31日的简明合并财务报表和附注时，应用了美国公认会计原则中关于会计和财务报表披露的相关指导方针。该指导方针要求，在我们于2020年5月22日申请破产之后的时期内或申请后的期间，将与我们的重组直接相关的某些交易和事件与我们的正常业务运营区分开来。因此，在破产程序中实现或产生的某些支出、已实现收益、亏损和准备金已包含在我们简明合并运营报表的 “净重组项目” 中。此外，在截至2020年8月31日的前身简明合并资产负债表中，2020年5月22日之前或申请前期产生的某些负债和其他债务已被归类为 “可折衷的负债”。更多细节见附注3 — 重新开始会计。

会计政策的变化

摆脱破产后，该公司选择修改与我们的合同钻探板块固定资产折旧以及Unit与其在Superior的合作伙伴之间的收益和亏损分配相关的会计政策。

13

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目录

折旧

在摆脱破产之前，该公司使用生产单位法记录了钻探设备的折旧，其估计使用寿命从15年开始，包括设备闲置时的最低准备金为活跃率的20％，除非闲置时间超过48个月，否则按全额活跃率折旧。该公司还使用钻杆和钻环的复合折旧方法来计算实际钻探的英尺与估计的剩余总英尺相比的折旧。从一开始，该公司就选择在资产的使用寿命从四到十年不等的时间内使用直线法对所有钻探资产进行折旧。

收益/亏损分配

从历史上看，该公司根据合资企业的所有权百分比（50/50）在Unit和Superior的合作伙伴之间分配收益和亏损。公司成立后，选择使用假设账面价值清算（HLBV）会计方法分配收益和亏损。HLBV是一种资产负债表方法，用于计算如果在每个计量周期结束时按账面价值清算Superior，我们将获得的金额。有关收益分配的更多信息，请参阅附注17——可变利息实体安排。

注意事项 2 — 根据第11章从自愿重组中脱颖而出

《破产法》第11章规定的自愿重组

开启 2020年5月22日（申请日期），Unit及其全资子公司Unit Drilling Company（UDC）；Unit Petroleum Company（UPC）；8200 Unit Drive, L.C.（8200 Unit）；哥伦比亚联合钻探公司（UDC，8200 Unit Drilling Colompany，L.L.C.）（哥伦比亚联合钻探公司）；以及美国哥伦比亚联合钻探有限责任公司（UPC，UDC，8200 Unit 和 Unit Drilling Colombia，L.C.，债务人），根据《美国法典》（《破产法》）第11章自愿提交了重组申请（破产申请） 美国德克萨斯州南区破产法院休斯敦分庭（破产法院）。第11章诉讼是根据第20-32740号案件（DRJ）（第11章案件）共同管理的。在第11章案件待决期间，债务人作为 “债务人占有权” 经营，受破产法院管辖，根据《破产法》的规定和破产法院的命令。

开启 2020年8月6日，破产法院输入了 “事实调查结果、法律结论和命令（I）最终批准披露声明和（II）确认债务人经修订的第11章联合重组计划”（该计划） [待审案件编号 340]（确认令）确认计划并最终批准披露声明。开启 2020年9月3日（生效日期）本计划生效的条件得到满足，债务人从第11章中脱颖而出。

成立后，公司实施了该计划的规定如下：

•根据截至2011年9月13日的优先信贷协议（经修订的单位信贷协议和贷款额度，单位信贷额度）下的每家贷款机构，UPC和UDC作为借款人，贷款方为贷款方，BOKF，NA dba俄克拉荷马银行作为管理代理人，(ii) 美元36.0根据2020年5月27日的超级优先优先有担保债务人持有信贷协议（DIP信贷协议），由债务人、RBL贷款机构（以此类身份为DIP贷款机构）和BOKF、NA dba俄克拉荷马银行作为行政代理人获得其在循环贷款、定期贷款和信用证参与中的比例份额，作为交换贷款人根据单位信贷额度或DIP信贷额度允许的索赔；

•单位信贷额度和DIP信贷额度下的每家贷款机构收到了（或将在向公司提供经纪账户信息后立即收到）其退出机制下的股权费的比例份额，等于 5新普通股的百分比（视根据管理层激励计划和行使下述认股权证时预留发行的股票摊薄）；

•该公司共发行了重组后的单位的1,200万股普通股（新普通股），面值为每股0.01美元，随后将根据该计划进行分配；

•2021年到期的6.625％优先次级票据（票据）的每位持有人将根据单位、UDC和UPC的股权分配按比例获得其新普通股的份额，以换取持有人允许的票据索赔；

•允许对Unit或UPC提起的普通无担保索赔的每位持有人都有权分别根据每个单位和UPC的权益分配按比例获得其新普通股的份额；

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目录

•设立了争议债权储备金，用于分配新普通股，以补贴某些有争议的普通无担保债权；

•允许对UDC、8200 Unit、Unit Drilling Colombia和Unit Drilling USA提出的一般无担保索赔的每位持有人都收到了款项或将在正常业务过程中收到该索赔的全额付款；以及

•每位申请既得遣散费的留职员工或离职雇员，如果选择了和解，都将收到或将获得现金补助金，以代替原本向普通无担保债权持有人分配的新普通股。

大约 2020 年 12 月 11 日 10.5向票据持有人分配了百万股新普通股，这些持有人有权根据单位、UDC和UPC的权益分配按比例获得新普通股的份额，以换取持有人允许的票据索赔。剩下的 1.5有争议索赔储备金持有百万股股票。

新普通股的所有股份均受公司经修订和重述的公司注册证书（章程）第十四条中的转让限制的约束。《章程》第十四条规定，除第十四条规定的例外情况外，除了《财政部条例》第1.382-2T (j) (3) 条或 (ii) 任何大股东的股份所有权百分比（定义见章程）以外，任何人由于转让而成为大股东（定义见下文），则任何试图转让新普通股的行为都将被禁止并从一开始就无效增加。“大股东” 是指持股百分比为的人 4.75% 或更多。

认股证

在生效日之前未选择退出本计划发行的公司已发行普通股（前身普通股）的每位持有人都有权按比例获得其七年期认股权证（认股权证）的份额，以购买总计 12.5新普通股的百分比，总行使价等于截至2021年5月15日票据到期日的6.5亿美元票据本金及其利息。在生效之日，公司与美国股票转让与信托公司有限责任公司签订了认股权证协议（认股权证协议）。认股权证最早将于 (i) 到期 2027年9月3日，（ii）现金销售的完成（定义见认股权证协议）或（iii）完成公司的清算、解散或清盘（例如最早的日期，即到期日）。在到期日当天或之前未行使的每份认股权证都将到期，该认股权证和认股权证协议下的所有权利将在到期日终止。2020 年 12 月 21 日，该公司发行了大约 1.8向未选择退出计划发行并通过DTC设施以街道名义拥有其前身普通股股份的前身普通股持有人发放100万份认股权证。该公司预计将发行大约 79,000向未选择退出本计划发行并通过直接向公司过户代理注册（直接注册）拥有股份的前身普通股持有人提供更多认股权证。根据该计划，额外的认股权证将通过DTC的设施以账面记账形式发行，通过直接注册拥有前身普通股的每位持有人必须向公司提供该持有人的经纪账户信息，以接收持有人对认股权证的分配。任何未发放的分发将在生效日期一周年之际被视为没收。

认股权证目前被列为衍生负债，因为在所有未决索赔得到满足且认股权证的行使价得以确定之前，它们不会与新普通股挂钩。因此，认股权证在出现时使用Black-Scholes-Merton期权模型按其公允价值入账。模型的输入需要判断，包括估算行使价、预期期限和相关的波动率。认股权证在出现时，其公允价值为90万美元，并将继续在每个报告期调整为公允价值，直到确定为股票工具，届时它们将作为股东权益列报，不再受未来公允价值调整。根据ASC 820，认股权证被视为三级公允价值衡量标准， 公允价值计量。

违约事件

第11章案件的启动构成了违约事件，加速了公司在单位信贷协议和票据契约下的义务。此外，根据这些债务协议，还存在或发生其他违约事件，包括交叉违约。票据的欠款被归类为负债，但有待妥协。根据《破产法》，这些债务协议下的债权人不得对公司采取任何行动。在第11章案件中，上级及其子公司不是债务人，第11章案例没有导致上级信贷协议下的违约事件。此外，债务人提交的

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目录

破产申请构成了其对冲协议下的终止事件，这使这些对冲协议的交易对手可以终止未决的套期保值，而第11章案例并未中止这些终止事件。

在申请之日，债务人与Superior、SPC Midstream Operating, L.L.C. 和SP Investroam Investor签订了延续协议（延续协议），在第11章案件期间，根据这些当事方签订的与Superior（公司与SP Investor的中游合资企业）相关的治理、运营和相关协议继续保持双方的合同关系，这些协议中包含某些本来会由以下原因触发的条款提交第11章案件。

流动性、单位信贷额度和债务人持有信贷协议

为了提供流动性为我们的业务和第11章案件提供资金，债务人签订了DIP信贷协议。在生效日还款和终止之前，DIP信贷额度下的借款最早应在2020年9月22日到期（须经DIP贷款机构批准延期两个月），（ii）根据《破产法》第363条或其他条款出售债务人的全部或基本全部资产，（iii）第11章案件中重组或清算计划的生效日期，（iv) 破产法院下令驳回第11章的任何案件或转换此类第11章案件根据《破产法》第7章提起的案件，以及（v）DIP贷款人终止承诺和加速任何未偿信贷延期的日期，在每种情况下，均根据DIP信贷协议并受破产法院的命令约束。

在生效之日，DIP信贷协议已全额支付并终止。在债务人从第11章案例中脱颖而出后，DIP信贷额度下允许的索赔的每位持有人都获得了退出机制（定义见下文）下的循环贷款、定期贷款和信用证参与的按比例分配。此外，根据退出机制，向每位持有人发放了按比例分摊的股权费 5新普通股的百分比（视根据管理层激励计划和行使认股权证时预留发行的股票摊薄）。

继续关注

截至2020年6月30日，与公司流动性和第11章案例相关的重大风险和不确定性引发了人们对公司继续经营能力的重大怀疑。因此，该公司得出结论，截至当日，人们对该公司继续经营的能力存在重大怀疑。此后，该公司实施了变革，以（i）最大限度地减少资本支出，（ii）积极管理营运资金，（iii）减少经常性运营支出。随着资本结构的成功重组，除了这些行动外，公司继续作为持续经营企业的能力已不再有实质性的怀疑。

退出信贷协议

在生效之日，根据本计划的条款，公司签订了经修订和重述的信贷协议（退出信贷协议）。有关退出信贷协议的条款，请参阅附注9——长期债务和其他长期负债。

利息支出

自申请之日起，债务人停止记录负债利息，但须折衷方案。截至2020年8月31日的两个月和八个月的简明合并运营报表中未反映的受折衷负债的合同利息约为美元7.0百万和美元12.4分别为从申请之日起至2020年8月31日的利息支出。此外，债务人没有按要求支付美元票据的利息21.52020 年 5 月 15 日达到百万。

注意事项 3 — 重新开始会计

在生效之日，根据财务会计准则委员会主题ASC 852的规定，公司有资格并采用了新的开业会计制度， 重组，因为（i）在确认之日之前公司资产的重组价值低于申请后的负债和允许的索赔，以及（ii）前任现有有表决权股份的持有人获得的继任者有表决权股份的不到50％。有关该计划的条款，请参阅附注2 — 第11章下的自愿重组的出现。

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目录

重组价值

根据ASC 820确定的重组价值， 公允价值测量，代表继任者在考虑负债之前总资产的公允价值，旨在近似愿意购买者在重组后立即为资产支付的金额。重组价值来自继任者的企业价值，该价值代表实体长期债务和股权的估计公允价值。经破产法院确认，继任者的企业价值估计在美元范围内270.0百万到美元380.0百万，中点为 $325.0百万。根据重新启动会计所需的各种估计和假设，如下文所述，估计的企业价值确定为美元317.0在对价现金和现金等价物、限制性现金和生效日未偿债务之前，百万美元。结果，重组价值被确定为 $726.3生效日期为百万美元，如下所示。

该公司使用三种估值方法估算了继任者的企业价值：净资产价值（NAV）、可比上市公司分析和贴现现金流（DCF）。资产净值是一种前瞻性方法，根据储备类别，使用各种贴现率对未来的现金流进行贴现。同样，DCF预测未来的现金流将按高于或低于公司估计的加权平均资本成本的利率进行贴现。可比上市公司分析基于特定上市公司的企业价值观，这些公司的运营和财务特征与公司相当。根据这种方法，将为每家选定公司计算某些衡量财务业绩和价值的财务倍数，然后应用这些倍数来暗示该公司的估计企业价值。

下表将企业价值与继任者权益在生效日的估计公允价值（以千计）进行了对账：

企业价值			$	559,205
减去：非控股权益的公允价值			(242,200)
单位利益的企业价值			317,005
另外：现金及现金等价物			25,482
另外：限制性现金			7,458
减去：资本租赁的公允价值			(4,622)
减去：债务的公允价值（包括流动债务的公允价值）			(148,000)
继任者权益的公允价值			$	197,323

下表对企业价值与继任者资产截至生效日的重组价值（以千计）进行了对账：

企业价值			$	559,205
另外：现金及现金等价物			25,482
另外：限制性现金			7,458
加：流动负债（不包括资本租赁和流动债务的公允价值）			86,897
另外：长期资产报废义务			22,415
加：其他长期负债（不包括长期资产报废债务）			24,886
继任者资产的重组价值			$	726,343

尽管该公司认为用于制定企业价值和重组价值的假设和估计是合理和适当的，但不同的假设和估计将对分析和得出的结论产生重大影响。估算这些值时使用的假设本质上是不确定的，需要大量的判断。

估值流程

石油和天然气特性

我们的石油和天然气财产按全额成本核算法进行核算。该公司根据与探明储量相关的预期现金流确定其石油和天然气资产的公允价值，并使用13.5％的加权平均资本成本率进行折现。折现率通常基于对投资利率的实证研究

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目录

投资回报和风险特征与标的公司相似的公开交易股票证券的回报，这符合基于市场的方法。用于确定石油和天然气资产公允价值的加权平均大宗商品价格为每桶石油48.98美元，每百万立方英尺天然气2.68美元，液化天然气每桶当量18.51美元。基本定价来自远期出货价格的平均值。由于我们的债务协议存在资本限制，而且没有计划钻探探明储备现金流，该公司未经证实的土地被确定为没有价值。该公司的盐水处置资产已包含在探明储量预测的现金流中，因此，这些价值包含在我们探明物业的总价值中。

钻探设备

钻机在运营中的价值（大约 $37.0百万）是使用基于收入的方法估算的，该方法利用相关资产剩余使用寿命内的折扣自由现金流。使用五年期加权平均资本成本利率为13.8％，对与运营钻机相关的预期现金流进行了折现，其终值为预测期结束时的终值。

未投入运营的钻机和其他相关钻探设备的公允价值（约美元）26.5百万）的估值是使用基于市场的方法进行估值的，其经济过时率范围各不相同，以适应石油和天然气衰退的影响。

土地和建筑

我们在俄克拉何马州塔尔萨的总部于 2014 年 9 月竣工，占地约 30 英亩。为了确定其公允价值，该公司使用了基于我们所在地区可比租户费率的市场方法。

天然气收集和处理设备、运输设备和其他财产

使用基于市场的方法对天然气收集和处理设备、运输设备和其他设备进行估值，估算市场参与者在有序交易中将为类似设备支付的费用。根据标的资产组别，我们采用了不同范围的经济过时率。对于管道和通行权，我们根据资产的位置使用了每英亩的价值，估计每根钻杆的平均价值为129美元。然后，我们采用了约64％的经济过时率来确定最终公允价值。

简明合并资产负债表

以下简明合并资产负债表中包含的调整反映了计划所考虑的交易的影响（反映在 “重组调整” 一栏中），以及采用新起点会计所产生的公允价值和其他必要的会计调整（反映在 “重新启动调整” 一栏中）。解释性说明提供了有关所记录的调整、用于确定公允价值的方法和重要假设的补充信息。

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目录

						截至 2020 年 9 月 1 日
						前任						重组调整 (1)						全新起步调整 (11)						继任者
资产						（以千计）
流动资产：
现金和现金等价物						$	32,280					$	(6,798)		(2)			$	—					$	25,482
受限制的现金						—						7,458			(3)			—						7,458
应收账款，净额						50,621						—						—						50,621
材料和用品						64						—						(64)			(12)			—
当期应收所得税						850						—						—						850
预付费用和其他						13,692						6,382			(4)			(990)			(13)			19,084
流动资产总额						97,507						7,042						(1,054)						103,495
财产和设备：
石油和天然气特性，按全额成本法计算：
经过验证的特性						6,539,816						—						(6,301,532)			(14)			238,284
未经证实的房产未摊销						30,205						—						(30,205)			(14)			—
钻探设备						1,285,024						—						(1,221,566)			(15)			63,458
气体收集和处理设备						833,788						—						(583,690)			(15)			250,098
盐水处理系统						43,541						—						(43,541)			(15)			—
土地和建筑物						59,080						—						(26,445)			(15)			32,635
运输设备						15,577						—						(12,263)			(15)			3,314
其他						57,427						—						(47,469)			(15)			9,958
						8,864,458						—						(8,266,711)						597,747
减去累计折旧、损耗、摊销和减值						7,923,868						—						(7,923,868)			(14) (15)			—
净财产和设备						940,590						—						(342,843)						597,747
使用权资产						7,476						—						(659)			(16)			6,817
其他资产						24,666						(6,382)			(4)			—						18,284
总资产						$	1,070,239					$	660					$	(344,556)					$	726,343

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目录

						截至 2020 年 9 月 1 日
						前任						重组调整 (1)						全新起步调整 (11)						继任者
负债和股东权益						（以千计）
流动负债：
应付账款						$	27,354					$	6,382		(4)			$	—					$	33,736
应计负债						36,990						(4,115)			(5)			—						32,875
当前的经营租赁负债						4,643						—						(669)			(16)			3,974
长期债务的当前部分						124,000						(123,600)			(6)			—						400
当前衍生负债						5,089						—						—						5,089
认股权证责任						—						—						885			(17)			885
其他长期负债的流动部分						11,201						3,743			(7)			16			(18)			14,960
流动负债总额						209,277						(117,590)						232						91,919
长期债务						16,000						131,600			(6)			—						147,600
非流动衍生负债						766						—						—						766
经营租赁责任						2,760						—						11			(16)			2,771
其他长期负债						61,393						(3,220)			(4) (7)			(14,409)			(18)			43,764
有待妥协的负债						762,215						(762,215)			(8)			—						—
递延所得税						4,466						—						(4,466)			(19)			—
承付款和意外开支
股东权益：
前身优先股，面值1.00美元，已授权500万股，截至2019年12月31日未发行						—						—						—						—
前身普通股，面值0.20美元，授权175,000,000股，截至2019年12月31日已发行55,443,393股						10,704						(10,704)			(9)			—						—
前身资本超过面值						650,153						(650,153)			(9)			—						—
继任优先股，面值0.01美元，已授权100万股，截至2020年9月1日未发行						—						—						—						—
后续普通股，面值0.01美元，授权2500万股，于2020年9月1日发行1200万股						—						120			(8)			—						120
继任资本超过面值						—						197,203			(8)			—						197,203
留存收益（赤字）						(818,679)						1,215,619			(10)			(396,940)			(20)			—
归属于单位公司的股东权益总额						(157,822)						752,085						(396,940)						197,323
合并子公司的非控股权益						171,184						—						71,016			(21)			242,200
股东权益总额						13,362						752,085						(325,924)						439,523
负债和股东权益总额						$	1,070,239					$	660					$	(344,556)					$	726,343

重组调整

(1)反映截至生效之日记录的账目，包括前任负债的折衷结算、取消前任股权、新普通股和认股权证的发行、前身部分负债的偿还以及与票据持有人的和解。

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目录

(2)下表详细说明了公司根据附注2——从第11章自愿重组中脱颖而出的计划条款使用现金的情况（以千计）：

专业费用托管账户的资金			$	(7,458)
退出信贷额度的收益			8,000
通过退出信贷额度支付债务发行费用			(3,225)
支付专业费用			(3,943)
根据前身信贷额度支付应计利息			(172)
现金和现金等价物的变化			$	(6,798)

(3)代表专业费用托管储备金 $7.5百万。

(4)表示将与递延薪酬相关的其他长期资产重新归类为预付费用和其他资产，因为根据本计划，递延薪酬支出必须在自出现之日起的12个月内支付。同时，递延赔偿负债的当期部分从其他长期负债重新归类为应付账款。

(5)表示支付的DIP基金利息为美元0.2百万美元和专业费用3.9百万。

(6)代表 DIP 信贷协议和前身信贷协议 $ 的过渡124.0百万美元存入退出机制，并额外发放一美元8.0退出机制下的百万美元。

(7)指将离职福利负债的短期部分从非流动负债重新归类为流动负债，但被负债非流动部分的增加所抵消。

(8)以折衷方式结算负债和由此产生的净收益确定如下（以千计）：

生效日期之前需要折衷的负债：
2021年到期的6.625％优先次级票据（包括截至申请日的应计利息）			$	672,369
应付账款			1,179
员工离职福利计划债务			23,394
诉讼和解			45,000
特许权使用费暂记应付账款			20,273
负债总额有待折衷方案			762,215
分离和解处理			(6,905)
继任者普通股和APIC(1)发放给允许的索赔持有人			(175,521)
争议索赔储备金的继任者普通股和APIC			(11,936)
可折衷的负债结算收益			$	567,853

(1)    余额不包括后续普通股和美元APIC9.9百万美元存入5％的股权基金，该基金不是可以折衷的负债。

(9)代表前身普通股的取消。

(10)代表上述重组调整对前任留存收益的累积影响。

全新起步调整

(11)反映截至新起始调整生效之日根据下述方法记录的账目。

(12)代表将材料和供应品重新分类为已证特性。

(13)代表前任与DIP融资机制相关的未摊销债务费用的注销。

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目录

(14)反映了根据上述方法计算的石油和天然气资产净额的减少，以及累计损耗和摊销的消除。下表汇总了截至生效日期的石油和天然气属性的组成部分：

			继任者									前任
			公允价值									历史账面价值
			（以千计）
经过验证的特性			$	238,284								$	6,539,816
未经证实的特性			—									30,205
			238,284									6,570,021
减去累计损耗、摊销和减值			—									(6,305,113)
			$	238,284								$	264,908

(15)反映了钻探设备、天然气收集和处理设备、盐水处置系统、土地和建筑物、运输设备及其他财产和设备的公允价值的下降以及根据上文讨论的方法扣除累计折旧。下表汇总了截至生效日期的其他财产和设备的组成部分：

			继任者									前任
			公允价值									历史账面价值
			（以千计）
钻探设备			$	63,458								$	1,285,024
气体收集和处理设备			250,098									833,788
盐水处理系统			—									43,541
土地和建筑物			32,635									59,080
运输设备			3,314									15,577
其他			9,958									57,427
			359,463									2,294,437
减去累计折旧和减值			—									(1,618,754)
			$	359,463								$	675,683

(16)反映了对公司ROU资产、当前经营租赁负债和经营租赁负债的估值调整（根据优惠和不利租赁条款的公允价值进行了调整），以及继任者修订后的增量借款利率。

(17)代表使用Black-Scholes-Merton模型估算的认股权证的负债，该模型利用各种基于市场的投入，包括：股票价格、行使价、到期时间、无风险利率、年波动率和年度股息收益率。

(18)代表将资产退休债务的短期部分从非流动负债重新归类为流动负债以及公允价值调整，该调整是根据我们对这些债务的全新启动更新确定的，包括适用继任者的信用调整后无风险利率，该利率现采用基于预计封井活动的期限结构，以及将所有资产退休债务重置为单一层资产。

(19)表示由于新启动调整的累计税收影响而对递延所得税负债的调整。

由于采用了新的起点会计，我们的资产和负债账面价值发生了重大调整，这导致公司摆脱破产后其总体递延所得税净资产状况有所增加。除了账面价值的变化外，该公司还有大约 $726.4截至上市生效之日，结转的百万净营业亏损（NOL）以抵消未来几年的应纳税所得额。大约 $584.2其中100万份NOL将从2021财年开始到2037财年到期。大约的 NOL

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目录

$142.2截至2017年12月31日之后的年度中的百万美元有无限期结转期。由于控制权税收条款的变化，这些实际可用于抵消未来收入的NOL的金额可能会受到严重限制。

由于我们的营业亏损历史以及未来几年递延所得税资产变现的不确定性，我们的管理层已经确定，递延所得税资产在未来时期很可能无法变现。因此，该公司已记录了其递延所得税净资产的100％估值补贴。

我们的混合有效税率为 1.62截至 2020 年 8 月 31 日的前一期间的百分比，以及 0截至2020年9月30日的继任期为0.00％，相比之下 19.572019年前九个月的百分比。税率变动主要是由于我们所得税优惠的估值补贴增加。

(20)代表上文讨论的新起点会计调整的累积影响。

(21)非控股权益的估值是通过采用基于收入的方法对Superior进行整体估值来计算的。然后，考虑到关联方的合同权利，非控股权益的价值是根据类似类型投资的市场方法确定的。

重组项目。 如上文附注1——编制和列报依据中所述，我们截至2020年8月31日的简明合并运营报表包括 “净重组项目”，它反映了在折衷后负债结算中确认的收益以及与第11章程序相关的成本和其他费用，主要是专业费用，以及与DIP机制相关的成本。如上所述，这些申请后的专业费用以及美国受托人收取的管理费，已在我们简明合并运营报表的 “重组项目，净额” 中报告。在 “一般和管理” 费用中报告了在申请前期间发生的类似费用。

下表汇总了本报告所述期间我们的简明合并运营报表中 “净重组项目” 中包含的组成部分：

			继任者									前任
			一个月 已结束									两个月已结束						八个月已结束
			2020年9月30日									8月31日 2020
			（以千计）
负债结算收益有待妥协			$	—								$	(567,853)					$	(567,853)
重新开始会计调整			—									401,406						401,406
法律和专业费用和开支			1,155									10,923						15,745
加速前身股票薪酬支出			—									1,431						1,431
退出设施费			—									3,225						3,225
5% 股权融资			—									9,866						9,866
调整与2021年到期的6.625％优先次级票据相关的未摊销债务发行成本			—									—						2,205
重组项目总额，净额			$	1,155								$	(141,002)					$	(133,975)

注意事项 4 — 损伤

继任者

自2020年9月1日起，我们采用了全新的会计方法，并将资产调整为公允价值。根据完整的成本会计规则，我们必须在每个季度末审查我们的石油和天然气资产的账面价值。根据这些规则，允许作为账面价值的最大金额称为上限。上限是现值的总和（使用 10我们探明储量的预计未来净收入的百分比（使用我们的石油、液化天然气和天然气的最新历史12个月平均价格），加上未摊销的房产成本，加上摊销成本中未经证实的房产的成本或估计公允价值中的较低值，减去相关所得税。如果摊销的石油、液化天然气和天然气资产的账面净值超过全部成本上限，则超出部分将计入支出中

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目录

过剩发生的时期，即使价格仅在短时间内受到抑制。石油和天然气财产的减记一旦发生，便不可逆转。

尽管在新的起步会计下，我们在资产出现时按公允价值记录了资产，但全额成本会计规则的适用导致非现金上限减值为美元13.2截至2020年9月30日，税前价格为百万美元，这主要是由于上限测试使用了12个月的平均历史大宗商品价格，而我们的新起步公允价值估算使用了远期价格。

我们还预计，2020年第四季度探明储量的非现金上限将减记，这同样是由于使用了历史12个月的平均大宗商品价格进行上限测试。鉴于上限测试计算中有许多因素，包括但不限于未来定价、运营成本、钻探和完井成本、向上或向下修订石油和天然气储量、增加石油和天然气储量以及税收属性，很难合理肯定地预测未来减值的需求或金额。在这些固有的不确定性的前提下，如果我们将这些因素与2020年9月30日相同的因素保持不变，仅调整截至2020年12月的12个月平均价格，那么我们的前瞻性预期是，我们将在2020年第四季度确认3000万至3500万美元的税前减值。鉴于我们在计算未来时期上限测试减记估值时使用的因素存在不确定性，这些估计值不一定应被解释为我们未来的发展计划或财务业绩的指标，任何减记的实际金额都可能与该估计值有很大差异，具体取决于未来的最终决定。

在截至2020年9月30日的一个月中，我们的任何其他资产组均未发现其他减值触发事件。

前任

当事件或情况变化表明我们的长期资产（包括无形资产）的相关账面金额可能无法收回时，我们会审查和评估我们的长期资产，包括无形资产，以确定是否存在减值，而估算值的变化可能会影响我们对资产可收回性的评估。

在2020年第一季度，由于严重影响需求和供应的因素，全球大宗商品价格下跌。随着 COVID-19 疫情的蔓延，导致全球实施旅行和其他限制，对原油的需求下降。此外，2020年第一季度末某些主要产油国产量增加带来的供应冲击进一步推动了原油价格的急剧下跌。原油价格的急剧下跌引起了许多国内生产商的迅速反应，包括大幅减少资本预算，以及由此产生的钻探活动和停产。

上述情况导致了触发事件，要求对我们的长期资产进行减值评估。2020年3月31日，我们确定运营部门中某些资产集团存在减值指标。对于未贴现的未来净现金流无法恢复账面净值的每个资产组，公允价值是使用贴现的估计现金流来衡量减值损失来确定的。

用于评估我们长期资产的可收回性和衡量资产组公允价值的估计现金流来自当前的业务计划，这些计划是根据反映当前环境和估计钻机利用率的短期价格和数量预测制定的。其他关键假设包括销量预测、运营成本、产生这些成本的时间以及使用适当的贴现率。这些关键假设将来可能会发生变化，并可能导致这些资产组的减值支出增加。我们认为，我们的估算值和用于确定公允价值的模型与市场参与者使用的估算值和模型相似，并且在某些情况下是适当的。但是，考虑到影响能源行业的变化率，这些估计和模型很有可能在短期内发生变化，这可能会导致未来过渡期的物质减值支出。

我们长期资产的公允价值衡量在一定程度上基于市场上无法观察到的重大投入（如上所述），因此属于三级衡量标准。使用的不可观察的重要输入包括预测收入、毛利率、贴现率和终值退出倍数。加权平均贴现率和退出倍数反映了管理层对市场参与者将使用的投入的最佳估计。

由于记录了这些减值，我们调整了截至2019年12月31日记录的估值补贴，以反映递延所得税资产的预期可变现性。估值补贴，加上州所得税以及账面收入和应纳税所得额之间永久差异的影响，导致截至2020年8月31日的两个月和八个月对税前亏损适用联邦法定税率计算的金额之间存在差异。

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目录

石油和天然气特性

在2020年第一季度，我们确定，由于我们业务的不确定性增加，我们未开发的土地将无法完全开发，因此我们某些未经证实的石油和天然气物业的账面价值无法回收，导致减值美元226.5百万。该减值使我们的损耗基础相应增加，并导致我们在2020年第一季度记录的全额成本上限减值。我们记录的非现金全额成本上限测试减记额为美元267.8税前百万美元（美元）220.8由于12个月平均大宗商品价格的下降以及上述未经证实的石油和天然气资产的减值，2020年第一季度为百万美元（扣除税款）。12个月的平均大宗商品价格进一步下跌，导致非现金上限测试减记了美元109.32020年第二季度为百万美元，美元16.6在截至2020年8月31日的两个月中，有百万美元。在2019年第三季度，根据减值评估和我们预期的未来勘探计划，我们确定某些未经证实的石油和天然气资产的价值（部分或全部）有所减少。这些决定产生了 $50.0我们在2019年第三季度摊销的资本化成本总额中增加了数百万美元的成本。我们的非现金上限测试减记了美元169.3税前百万美元（美元）127.92019年第三季度为百万（扣除税款）。

除了对2020年第一季度已证实和未经证实的石油和天然气资产进行减值评估外，我们还评估了盐水处置资产的账面价值。根据我们对这些资产使用情况的修订预测，我们确定其中一些资产预计将不再使用，并注销了我们现在认为已废弃的盐水处置资产。我们记录的总支出为 $17.6百万美元与截至2020年8月31日的八个月中这些盐水处置资产的减记有关。这些金额在我们未经审计的简明合并运营报表中以放弃资产损失的形式列报。

合同钻探

2020年3月31日，由于市场状况，我们对两个资产组进行了减值测试，这两个资产组包括我们的SCR柴油电动钻机和我们的BOSS钻机。我们得出结论，SCR钻机资产组的账面净值无法通过估计的未贴现现金流收回，并记录的非现金减值费用为美元407.12020年第一季度为百万美元。我们还记录了额外的非现金减值费用 $3.0百万美元用于其他杂项钻探设备。这些费用包含在我们未经审计的简明合并运营报表中的减值费用中。

我们使用收益法来确定SCR钻机资产组的公允价值。 这种方法使用了重要的假设，包括管理层对预期未来现金流和资产组估计使用寿命的最佳估计。公允价值的确定需要大量的判断，并且对基本假设和经济因素的变化很敏感。因此，无法保证未来减值分析的公允价值估计将是准确的。

我们得出的结论是，由于未贴现的现金流超过了该资产组的账面价值，因此无需对BOSS钻机资产组进行减值。该资产组的账面价值约为 $242.5截至 2020 年 3 月 31 日，为百万人。BOSS钻机资产组的估计未贴现现金流超过账面价值的幅度相对较小，这意味着未来时期某些关键假设的微小变化可能会导致未来时期的重大减值费用。在评估合同钻机资产组的潜在减值时使用的一些更敏感的假设包括预测利用率、毛利率、残值价值、贴现率和终值。

我们记录的支出为 $1.1百万美元与2020年第三季度某些设备的减记有关，我们现在认为这些设备已废弃。这些金额在我们未经审计的简明合并运营报表中以放弃资产损失的形式列报。

中游

在2020年第一季度，我们确定，位于堪萨斯州南部和俄克拉荷马州中部的某些长期资产集团的账面价值不可收回且超过了其估计的公允价值，预计较低的定价将影响钻探和生产水平。根据资产组的估计公允价值，我们记录的非现金减值费用为美元64.0百万。这些费用包含在我们未经审计的简明合并运营报表中的减值费用中。

在截至2020年8月31日的两个月中，未发现其他减值触发事件。

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注意事项 5 — 与客户签订合同的收入

我们的收入来源分为三个部分：石油和天然气、合同钻探和中游。这就是我们对收入进行分列和报告分部收入的方式（如附注18——行业细分信息所反映）。石油和天然气板块的收入来自我们石油和天然气生产的销售。合同钻探领域的收入来自于与上游公司签订合同，在商定的期限内钻探商定数量的油井或提供钻机和服务。中游板块的收入来自收集、运输和加工天然气和液化天然气以及销售这些大宗商品。

石油和天然气收入

某些成本（从收入中扣除或作为支出）是根据何时将商品控制权移交给我们的客户来确定的，这将影响我们的确认总收入，但不会影响毛利。例如，在转让商品控制权时与客户签订的合同价格中包含的收集、加工和运输成本包含在交易价格中，而我们在控制商品时产生的成本则代表运营成本。

合同钻探收入

根据我们未履行的钻探合同应缴的调动和拆迁费用对我们的财务报表的影响微乎其微。截至 2020 年 9 月 30 日，我们有 八合同钻探合同，条款范围包括 两个月差不多 两年.

我们的大多数钻探合同的原始期限都不到一年。期限较长的合同规定的其余履约义务并不重要。

中游合约收入

收入来自向客户提供的天然气收集和加工服务所赚取的费用。该细分市场使用的典型收入合同是天然气收集和处理协议。 这些表格显示了截至2020年9月30日的九个月中我们的中游合约资产和合同负债余额的变化：

						继任者									前任
						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019						改变
						（以千计）
合同资产						$	7,976								$	12,921					$	(4,945)
合同负债						4,899									7,061						(2,162)
合约资产（负债），净额						$	3,077								$	5,860					$	(2,783)

上述金额以预付费用和其他资产（长期）、其他长期负债的流动部分以及未经审计的简明合并资产负债表中的其他长期负债中列报。

以下是Superior在合同剩余期限内将获得的固定收入，不包括通过关联合同获得的所有可变对价。

合同			合同剩余期限			十月至十二月 2020			2021			2022			2023 年及以后			对收入的剩余影响总额
						（以千计）
需求费合同			2-8 岁			$	(992)		$	(3,501)		$	1,380		$	36		$	(3,077)

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注意事项 6 — 剥离

继任者

在截至2020年9月30日的一个月中，有 不重大资产剥离。

前任

石油和天然气

我们卖了 $1.22020年前八个月，扣除相关费用后的非核心石油和天然气资产为百万美元2.2在2019年的前九个月中，有100万人。这些收益降低了我们全部成本池的账面净值，没有确认损益。

合同钻探

截至 2019 年 12 月 31 日，我们有 七钻机和其他钻探设备将在未来十二个月内上市出售，我们将其归类为公允价值为美元的待售资产5.9百万。在2020年第一季度，由于市场状况，确定这些资产在未来十二个月内不会出售，因此被重新归类为长期资产。

注意事项 7 — 每股收益（亏损）

继任者

在生效之日，公司向受托人发行了1,200万股新普通股，随后将根据该计划进行分配。

与计算归属于公司的每股收益（亏损）相关的信息如下：

						收益（亏损） （分子）						加权 股份 （分母）						每股 金额
						（除每股金额外，以千计）
在截至2020年9月30日的一个月中
每股普通股归属于单位公司的基本亏损						$	(8,968)					12,000						$	(0.75)

前任

与计算归属于公司的每股收益（亏损）相关的信息如下：

						收益（亏损） （分子）						加权 股份 （分母）						每股 金额
						（除每股金额外，以千计）
在截至2020年8月31日的两个月中
归属于Unit Corporation的每股普通股基本收益						$	55,131					53,519						$	1.03
在截至2019年9月30日的三个月中
每股普通股归属于单位公司的基本亏损						$	(206,886)					52,950						$	(3.91)
稀释股票期权和限制性股票的影响						—						—						—
每股普通股归属于单位公司的摊薄亏损						$	(206,886)					52,950						$	(3.91)

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下表显示了因期权行使价格高于我们普通股的平均市场价格而排除在外的股票期权（及其平均行使价）的数量：

						三个月已结束
						九月三十日
						2019
股票期权						42,000
平均行使价						$	48.56

						收益（亏损）（分子）						加权股份（分母）						每股金额
						（除每股金额外，以千计）
在截至2020年8月31日的八个月中
每股普通股归属于单位公司的基本亏损						$	(931,012)					53,368						$	(17.45)
在截至2019年9月30日的九个月中
每股普通股归属于单位公司的基本亏损						$	(218,899)					52,814						$	(4.14)
稀释股票期权和限制性股票的影响						—						—						—
每股普通股归属于单位公司的摊薄亏损						$	(218,899)					52,814						$	(4.14)

下表显示了因期权行使价格高于我们普通股的平均市场价格而排除在外的股票期权（及其平均行使价）的数量：

						九个月已结束
						九月三十日
						2019
股票期权						42,000
平均行使价						$	48.56

注意事项 8 — 应计负债

应计负债包括：

						继任者									前任
						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019
						（以千计）
税收						$	8,497								$	3,450
员工成本						6,779									17,832
租赁运营费用						6,395									9,200
法律和解						2,655									—
应付利息						857									6,562
第三方积分						—									3,691
其他						2,992									5,827
应计负债总额						$	28,175								$	46,562

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注意事项 9 — 长期债务和其他长期负债

长期债务

截至所示日期，我们的债务包括以下内容：

						继任者									前任
						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019
						（以千计）
长期债务的当前部分：
前身信贷额度，平均利率为 4.0%						$	—								$	108,200
继任退出机制，平均利率为 6.6%						400									—
长期债务：
继任退出机制，平均利率为 6.6%						131,600									—
高级信贷协议，平均利率为 2.1% 和 3.92020 年 9 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日的百分比分别为						12,000									16,500
前任 6.6252021年到期的优先次级票据百分比						—									650,000
本金总额						143,600									666,500
减去：未摊销的折扣						—									(971)
减去：债务发行成本，净额						—									(2,313)
长期债务总额						$	143,600								$	663,216

债务人提交的破产申请构成了违约事件，加速了债务人在单位信贷协议下的义务，截至2019年12月31日，单位信贷协议反映为流动负债。

继任者退出信贷协议。 在生效之日，根据该计划的条款，公司签订了经修订和重述的信贷协议（退出信贷协议），规定了 $140.0百万美元优先担保循环信贷额度（RBL 信贷额度）和一美元40.0在 (i) 公司、UDC和UPC（合为借款人）中，（iii）其担保方，包括公司及其在生效之日存在的所有子公司（Superior Pipeline Company, L.L.C. 及其子公司除外），（iii）其贷款方，包括该公司及其在生效之日存在的所有子公司（Superior Pipeline Company, L.L.C. 及其子公司除外）中的百万美元优先有担保定期贷款额度（新的定期贷款额度以及退出机制），（iii）其贷款方时间（贷款人），以及（iv）BOKF、NA dba 俄克拉荷马银行作为行政代理人和抵押代理人（以此身份担任行政代理人）。

本退出信贷协议下的借款到期日为 2024 年 3 月 1 日。循环贷款和定期贷款（均在退出信贷协议中定义）可以是欧元美元贷款或ABR贷款（均在退出信贷协议中定义）。属于欧洲美元贷款的循环贷款的年利率等于适用的利息期内的调整后LIBO利率（定义见退出信贷协议），外加 525基点。属于ABR贷款的循环贷款的年利率等于替代基准利率（定义见退出信贷协议）加上 425基点。属于欧洲美元贷款的定期贷款将按年利率计息，利率等于适用利息期内的调整后LIBO利率外加 625基点。属于ABR贷款的定期贷款将按年利率计息，利率等于替代基准利率加上 525基点。

退出信贷协议要求公司遵守某些财务比率，包括一项承诺，即公司将不允许截至2020年12月31日和2021年3月31日的财政季度最后一天的净杠杆比率（定义见退出信贷协议）高于 4.00到 1.00，(ii) 2021 年 6 月 30 日、2021 年 9 月 30 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 3 月 31 日和 2022 年 6 月 30 日，以大于 3.75至 1.00，以及 (iii) 2022年9月30日及之后的任何财政季度，均大于 3.50到 1.00。此外，从截至2020年12月31日的财政季度开始，公司不得（a）允许截至任何财政季度最后一天的流动比率（定义见退出信贷协议）低于 0.50至 1.00 或 (b) 允许截至任何财政季度最后一天的利息覆盖率（定义见退出信贷协议）低于 2.50到 1.00。退出信贷协议还包含限制某些资本支出、限制某些资产出售和相关收益使用以及要求某些套期保值活动的条款。退出信贷协议还要求公司在每个财年的前三个季度结束后的45天内提供季度财务报表，并在每个财政年度结束后的90天内提供年度财务报表。在截至2020年9月30日的季度中，辛迪加银行允许延期。

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退出信贷协议由借款人和担保人的几乎所有个人和不动产资产的第一优先留置权作为担保，包括但不限于公司在Superior Pipeline Company, L.C的所有权权益。

在生效之日，借款人有 (i) $40.0定期贷款机制下未偿定期贷款的本金为百万美元，（ii）美元92.0根据RBL融资机制未偿还的循环贷款本金为百万美元，（iii）约为美元6.7数百万份未兑现的信用证。2020 年 9 月 30 日，我们有 $0.4百万和美元131.6退出机制下分别有100万笔未偿还的本期和长期借款。

前任的信贷协议。在提交第11章案件之前，单位信贷额度的预定到期日为2023年10月18日（信贷协议延期条件），如果到期日所有票据未被回购、赎回或再融资，则单位信贷额度的预定到期日为2023年10月18日（信贷协议延期条件），则到期日将加快至2020年11月16日。债务人提交的破产申请构成了违约事件，加速了债务人在单位信贷协议和票据契约下的义务。由于信贷协议延期条件以及提交第11章案件导致的债务义务加速偿还，截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司与前任信贷协议相关的债务在合并资产负债表中反映为流动负债。由于信贷协议延期条件，将之归类为流动负债是基于第11章案例的提交以及公司在2020年11月16日之前偿还或再融资票据的能力的不确定性。此外，2020年5月22日，RBL贷款机构在单位信贷额度下的剩余承诺终止。

在提起第 11 章案件之前，我们被收取的承诺费为 0.375可用但未借入金额的百分比。该费用根据借款金额占总借款基础的百分比而有所不同。修改费总额为 $3.3在单位信贷协议的有效期内，将摊还数百万美元的发放费、代理费、银团费和其他相关费用。由于RBL贷款机构终止了单位信贷协议下的剩余承诺, 未摊销的债务发行成本为美元2.42020年第二季度注销了100万英镑。根据前身信贷协议，我们作为抵押品进行质押 80已证实开发产量的百分比（按现值折现）为 8%) 我们石油和天然气资产的总价值。根据涵盖这些石油和天然气财产的抵押贷款，UPC还质押了其个人财产的某些物品。

2018年5月2日，我们与作为行政代理人的北美BOKF（俄克拉荷马州dba银行）签订了质押协议，根据该协议，受益于有担保方，根据该协议 我们授予了我们在Superior中拥有的有限责任会员权益和其他股权的担保权益作为我们在前身信贷协议下的义务的额外抵押品。

在提起第11章案件之前，前身信贷协议下的未偿债务的任何部分都可以按伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）进行固定。伦敦银行同业拆借利率利息是按该期限的伦敦银行同业拆借利率基础计算得出的 1.50% 至 2.50百分比取决于债务水平占借款基础的百分比，应在每个期限结束时或每隔一段时间支付 90天，以较少者为准。不在伦敦银行同业拆借利率下的借款的利息等于前身信贷协议中规定的最优惠利率和联邦基金有效利率（定义见单位信贷协议）的总和加上0.50％，但在任何情况下，这些借款的利息都不会低于 伦敦银行同业拆借利率加上1.00％加上保证金。前身信贷协议规定，如果ICE基准管理机构不再报告伦敦银行同业拆借利率，或者行政代理人真诚地确定所报告的利率不再准确反映伦敦银行间市场的可用利率，或者该指数已不复存在或准确反映了伦敦银行间市场行政代理人可用的利率，则行政代理人可以选择替代指数。利息应在每个月末或每份伦敦银行同业拆借利率合约结束时支付，本金可以随时全部或部分偿还，无需支付溢价或罚款。

2020年5月22日提交的破产申请构成了违约事件，加速了公司在单位信贷协议下的义务，由于第11章案件，贷款人对前身信贷协议的执行权自动中止。

在生效之日，前身信贷额度和DIP信贷额度下的每家贷款机构都获得了退出机制下的循环贷款、定期贷款和信用证分摊额度的比例份额，以换取该贷款机构在前身信贷额度或DIP信贷额度下允许的索赔。

高级信贷协议。 2018 年 5 月 10 日，Superior 签署了一份 五-年，美元200.0百万美元优先担保循环信贷额度，可选择将信贷额度提高至 $250.0百万，但须遵守某些条件（高级信贷协议）。根据高级信贷协议，借款的到期日为2023年3月10日。根据高级信贷协议借入的金额包括 年利率由上级选择，利率等于（a）伦敦银行同业拆借利率加上2.00％至3.25％的适用利润率，或（b）替代基准利率（（i）联邦基金利率加0.5％，（ii）最优惠利率，以及

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目录

(iii) 三十天伦敦银行同业拆借利率（定义见高级信贷协议）加上适用利润率1.00％至2.25％。Superior信贷协议下的债务由苏必利尔某些加工厂和收集系统的抵押留置权担保。高级信贷协议规定，如果ICE基准管理机构不再报告伦敦银行同业拆借利率或行政代理人真诚地确定所报告的利率不再准确反映伦敦银行间市场的可用利率，或者如果该指数已不复存在或准确反映了伦敦银行间市场行政代理人可用的利率，则行政代理人可以选择替代指数。

向高级人员收取的承诺费为 0.375可用但未借入金额的百分比，根据借款金额占总借款基础的百分比而变化。上级已支付 $1.7百万美元的发起费、代理费、银团费和其他相关费用。这些费用将在高级信贷协议的有效期内摊销。

Superior信贷协议要求Superior在最近结束的连续四个季度的合并息税折旧摊销前利润与利息支出的比率保持至少为 2.50 到 1.00，融资债务与合并息税折旧摊销前利润的比率不大于 4.00 到 1.00。该协议还包含几项惯例契约，限制（某些例外情况除外）Superior承担额外债务、为其资产设定额外留置权、进行投资、支付分配、签署售后和回租交易、与关联公司进行某些交易、进行合并或合并、签署套期保值安排以及收购或处置资产的能力。截至2020年9月30日，苏必利尔遵守了这些契约。

 

高级信贷协议用于为资本支出和收购提供资金，并提供一般营运资金和信用证。

单位不为上级的信用协议提供担保。在第11章案件中，上级及其子公司不是债务人。

前身 6.625% 的优先次级票据。前身票据是根据公司与作为受托人（受托人）的全国协会威尔明顿信托（FSB 的继任者）于2011年5月18日签订的契约发行的，由我们、担保人和受托人之间截至2011年5月18日签订的第一份补充契约进行了补充，并由截至1月7日的第二份补充契约作了进一步补充，2013年，我们、担保人和受托人之间（经补充的2011年契约），规定了票据的条款并规定了票据的发行。

由于Unit摆脱破产，自生效之日起，这些票据被取消，前任债券的责任已解除，票据持有人发行了约1,050万股新普通股。

前身 DIP 信贷协议。按照RSA的设想，该公司和其他债务人于2020年5月27日与债务人、RBL贷款人（以此类身份称为DIP贷款人）和北美dba俄克拉荷马银行BOKF作为管理代理人签订了超级优先优先有担保债务人持有的信贷协议（DIP信贷协议），根据该协议，DIP贷款人同意向该公司提供美元36.0百万多次提款贷款额度（DIP信贷额度）。破产法院于2020年5月26日下达临时命令，批准了DIP信贷额度，允许债务人最多借入美元18.0临时数百万美元。2020年6月19日，破产法院批准了DIP信贷额度的最终批准。

在生效日还款和终止之前，DIP信贷额度下的借款最早于2020年9月22日到期（须经DIP贷款机构批准延期两个月），（ii）根据《破产法》第363条或其他规定出售债务人的全部或基本全部资产，（iii）第11章案例中重组或清算计划的生效日期，（iv）) 破产法院下令驳回任何第11章案件，或将此类第11章案件转换为根据《破产法》第7章审理的案件，以及（v）DIP贷款人终止承诺和加速任何未偿信贷延期的日期，在每种情况下，均根据DIP信贷协议和破产法院的命令在DIP信贷额度下进行。

在生效之日，DIP信贷协议已全额支付并终止。在生效之日，DIP信贷额度下允许的索赔的每位持有人在退出机制下获得了循环贷款、定期贷款和信用证参与的按比例分摊的份额。此外，根据退出机制，向每位持有人发放了按比例分摊的股权费，金额等于 5新普通股的百分比（视根据管理层激励计划和行使认股权证时预留发行的股票摊薄）。

有关DIP信贷协议的更多信息，请参阅注释2——第11章下的自愿重组的出现。

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目录

其他长期负债

其他长期负债包括以下内容：

						继任者									前任
						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019
						（以千计）
资产报废义务 (ARO) 负债						$	24,922								$	66,627
工伤补偿						11,664									11,510
合同责任						4,899									7,061
离职福利计划 (1)						4,536									10,122
融资租赁债务						4,272									7,379
天然气平衡责任						3,824									3,838
递延补偿计划						—									6,180
其他长期负债						1,997									—
						56,114									112,717
减少当前部分						12,324									17,376
其他长期负债总额						$	43,790								$	95,341

_______________________ 

1.自生效之日起，董事会通过了（i）经修订和重述的单位公司和参与子公司的离职福利计划（经修订的离职福利计划），（ii）经修订和重述的单位公司和参与子公司的特别离职福利计划（经修订的特别离职福利计划），以及（iii）单位公司和参与子公司的离职福利计划（新的离职福利计划）。根据该计划，经修订的离职补助金计划和经修订的特别离职补助金计划允许根据任一计划获得既得遣散费的前雇员或留用雇员获得某些现金补助，以完全满足他们在第11章案例中允许的离职申请。根据该计划，新的离职福利计划是一项针对留用员工的全面遣散费计划，包括尚未根据经修订的离职福利计划或经修订的特别离职福利计划给予遣散费的留用员工。新的离职福利计划规定，符合条件的员工每年将有权获得两周的遣散费，最少四周，最多13周的遣散费。

注释 10 — 资产退休债务 (ARO)

我们必须记录与长期资产未来报废相关的负债的估计公允价值。当我们的石油和天然气井中的石油和天然气储量耗尽或油井无法再生产时，这些油井和天然气井就会被堵住并被废弃。油井的堵漏和放弃责任记录在债务发生期间（钻探或收购油井时）。我们的资产均未因结算这些ARO而受到限制。我们所有的ARO都与油气井相关的堵漏成本有关。

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目录

下表显示了有关我们在指定时间段内估算的ARO的某些信息（以千计）：

ARO 责任，2019 年 12 月 31 日（前身）						$	66,627
折扣的增加						1,545
产生的责任						465
责任已结清						(838)
责任已出售						(487)
订正估计数 (1)						(28,328)
ARO 责任，2020 年 8 月 31 日（前身）						38,984
重新开始调整						(14,393)
ARO 负债，2020 年 8 月 31 日（继任者）						24,591
折扣的增加						116
产生的责任						141
责任已结清						(51)
责任已出售						—
估计数的修订						125
ARO 责任，2020 年 9 月 30 日（继任者）						24,922
减少当前部分						2,186
长期总投资回报率						$	22,736

_______________________ 

1.2020年对堵漏负债估算进行了修订，以更新前一年用于封井的服务成本和预计的封堵日期。

下表显示了有关我们在指定时间段内估算的ARO的某些信息（以千计）：

ARO 责任，2018 年 12 月 31 日（前身）						$	64,208
折扣的增加						1,770
产生的责任						4,325
责任已结清						(2,805)
责任已出售						(1,721)
订正估计数 (1)						(1,705)
ARO 责任，2019 年 9 月 30 日（前身）						64,072
减少当前部分						3,033
长期总投资回报率						$	61,039

_______________________ 

1.2019年对堵漏负债估算进行了修订，以更新前一年用于封井的服务成本。我们进行了各种向上和向下的调整。

注释 11 — 新的会计声明

参考利率改革（主题848）——促进参考利率改革对财务报告的影响。 财务会计准则委员会发布了ASU 2020-04，该文件为将公认的会计原则应用于合同修改提供了可选的权宜之计和例外情况，前提是该参考伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率，但须满足某些标准。亚利桑那州立大学旨在在全球市场参考利率过渡期内为利益相关者提供帮助。该亚利桑那州立大学内的修正案将从2020年3月12日起在有限的时间内生效，实体可以选择在2022年12月31日之前适用修正案。该公司目前正在评估该指导方针可能对其合并财务报表产生的影响。

目前，尚未发布但尚未通过的会计公告预计会对我们的合并财务报表或相关披露产生重大影响。

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目录

采用的标准

衡量金融工具的信用损失（主题326）。 财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13，用当前的预期信用损失模型（“CECL”）取代了当前评估非公允价值计量的金融工具（包括贸易应收账款和某些债务证券）减值的方法。预计CECL模型将使信贷损失得到更及时的确认。该修正案在2019年12月15日之后的报告期内生效。该指导方针的通过并未对我们的合并财务报表或相关披露产生重大影响。

公允价值计量（主题 820）：披露框架——对公允价值计量披露要求的更改。 财务会计准则委员会发布了2018-13年度亚利桑那州立大学，以修改主题820中的披露要求。部分披露内容被删除或修改，并增加了其他披露内容。该修正案在2019年12月15日之后的报告期内生效。该指导方针的通过并未对我们的合并财务报表或相关披露产生重大影响。

注释 12 — 股票薪酬

在生效之日，公司在生效日期前夕尚未兑现的股票奖励被取消。取消奖励导致前一时期未记录的股票薪酬支出增加。根据该计划，公司向在生效日前未偿还但未选择不按计划发行的股票奖励的持有人发行了认股权证。有关更多信息，请参见第11章下的注释2——自愿重组的出现。

同样在生效之日，董事会通过了单位公司长期激励计划（LTIP），以激励公司及其关联公司的员工、高级管理人员、董事和其他服务提供商。LTIP规定，董事会或其委员会不时酌情授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股票奖励、股息等价物、其他股票奖励、现金奖励、绩效奖励、替代奖励或上述各项的任意组合。根据LTIP进行某些交易或资本变动，可能会进行调整， 903,226根据LTIP的奖励，重组后的公司的新普通股，面值每股0.01美元（新普通股）已预留发行。受奖励约束的新普通股如果到期或被取消、没收、交换、以现金结算或以其他方式终止，但没有交付为支付行使价或履行与奖励相关的预扣义务而扣留的股票和股份，将根据LTIP下的其他奖励再次可供交付。LTIP 将由董事会或其委员会管理。

下表汇总了所示时间段内股票薪酬（包括限制性股票奖励和股票期权）的记录金额：

						前任
						两个月已结束						三个月已结束						八个月已结束						九个月已结束
						8月31日						九月三十日						8月31日						九月三十日
						2020						2019						2020						2019
						（以百万计）
已确认的股票薪酬支出 (1)						$	2.0					$	4.5					$	6.1					$	13.0
我们石油和天然气物业的资本化股票补偿成本						—						0.7						—						2.0
股票薪酬的税收优惠						0.5						1.1						1.5						3.2

_______________________

1.当公司的股票奖励在生效之日取消时，我们立即确认了取消的奖励的费用 $1.4百万作为重组成本，净额。

我们于2015年5月6日生效的第二份经修订和重报的单位公司股票和激励薪酬计划（修订后的计划）允许我们向员工（包括子公司的员工）和非雇员董事发放基于股票和现金的薪酬。曾经有 7,230,000根据修订后的计划授权向符合条件的参与者发行的公司普通股 2,000,000股票是可以作为 “激励性股票期权” 发行的最大股票数量。该计划已根据该计划终止。

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目录

在2020年或2019年期间，我们没有授予任何股票期权。在2020年或截至2019年9月30日的三个月期间，我们没有发放任何限制性股票奖励。 下表显示了在所示期间向员工和非雇员董事发放的限制性股票奖励的公允价值：

												九个月已结束
												2019年9月30日
																		时间 既得						性能已获授权
授予的股份：
员工																		927,173						424,070
非雇员董事																		72,784						—
																		999,957						424,070
估计公允价值（百万美元）： (1)
员工																		$	14.6					$	7.1
非雇员董事																		0.9						—
																		$	15.5					$	7.1
预计分配的已授股份百分比：
员工																		95		%				52		%
非雇员董事																		100		%				不适用

_______________________

1.绩效份额占授予日公允价值的100％。（我们确认授予日的公允价值减去预计的没收额。）

2019年前九个月授予的既得限制性股票奖励已通过以下方式获得认可 三-年归属期。在2019年第一季度，向某些执行官发放了两项绩效归属限制性股票奖励。第一批悬崖背心 三根据公司在期末实现某些股票绩效指标（TSR）的情况，自授予之日起的几年，范围从 0% 至 200作为绩效股份授予的限制性股票的百分比。第二件背心，每年三分之一，超过 三-年归属期视公司每年实现的现金流占总资产（CFTA）绩效评估而定，范围从 0% 至 200%。这些奖励在生效之日被取消。我们确认了先前记录的未归属奖励的支出逆转2.2取消后，这些奖励将获得百万美元。

注释 13 — 衍生品

商品衍生品

我们已经进行了各种类型的衍生品交易，涵盖了我们在前一时期和后续时期预计的部分天然气和石油产量。这些交易旨在通过设定该产品将获得的价格，减少我们面临市场价格波动的风险。我们对受衍生合约约约约束的产品的价格、类型和数量的决定在一定程度上基于我们对当前和未来市场状况的看法。截至2020年9月30日，这些套期保值构成了我们的衍生品交易：

•基础/差分互换。我们接收或支付纽约商品交易所结算价值加上或减去该商品的固定交割点价格，并在指定的交割点支付或接收公布的指数价格。我们使用基础/差价掉期来对冲纽约商品交易所与其实物交割点之间的价格风险。

•互换。 我们收取或支付商品的固定价格，并向交易对手支付或接收浮动市场价格。固定价格付款和浮动价格付款是净额的，从而得出应付或来自交易对手的净金额。

•项圈。 项圈包含固定底价（看跌期权）和上限价格（看涨期权）。如果市场价格超过看涨期权行使价或跌破看跌期权行使价，我们将获得固定价格并支付市场价格。如果市场价格介于看涨期权和看跌期权行使价之间，则任何一方均无需付款。

我们已经记录了监督和控制衍生品交易使用的政策和程序。我们不从事与我们的预计产量无关的衍生品交易。到期前衍生品交易公允价值的任何变化（即价值的暂时波动）均在未经审计的简明合并运营报表中以衍生品的收益（亏损）形式报告。

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目录

截至2020年9月30日，这些衍生品表现良好：

任期

大宗商品

合约交易量

加权平均值 固定价格

合约市场

20 年 10 月-12 月 20 日

天然气-基础互换

30,000 mmBTU/天

$(0.275)

NGPL TEXOK

20 年 10 月-12 月 20 日

天然气-基础互换

20,000 mmBTU/天

$(0.455)

PEPL

1 月 21 日-12 月 21 日

天然气-基础互换

30,000 mmBTU/天

$(0.215)

NGPL TEXOK

20 年 10 月-12 月 20 日

天然气-交换

30,000 mmBTU/天

$2.753

IF-NYMEX (HH)

1 月 21 日-10 月 21 日

天然气-交换

50,000 mmBTU/天

$2.818

IF-NYMEX (HH)

11 月 21 日-12 月 21 日

天然气-交换

75,000 mmBTU/天

$2.880

IF-NYMEX (HH)

1 月 22 日至 12 月 22 日

天然气-交换

5,000 mmBTU/天

$2.605

IF-NYMEX (HH)

1 月 23 日-12 月 23 日

天然气-交换

22,000 mmBTU/天

$2.456

IF-NYMEX (HH)

20 年 10 月-12 月 20 日

天然气——项圈

30,000 mmBTU/天

$2.50 - $2.80

IF-NYMEX (HH)

1 月 22 日至 12 月 22 日

天然气——项圈

35,000 mmBTU/天

$2.50 - $2.68

IF-NYMEX (HH)

20 年 10 月-12 月 20 日

原油-掉期

4,000 英镑/天

$43.35

WTI-纽约商品交易所

1 月 21 日-12 月 21 日

原油-掉期

3,000 英镑/天

$44.65

WTI-纽约商品交易所

1 月 22 日至 12 月 22 日

原油-掉期

2,300 英镑/天

$42.25

WTI-纽约商品交易所

1 月 23 日-12 月 23 日

原油-掉期

1,300 英镑/天

$43.60

WTI-纽约商品交易所

下表列出了我们未经审计的简明合并资产负债表中记录的衍生品交易的公允价值和地点：

												衍生资产
												公允价值
												继任者									前任
						资产负债表地点						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019
												（以千计）
大宗商品衍生品：
当前						当前的衍生资产						$	2,367								$	633
长期						非流动衍生资产						—									—
衍生资产总额												$	2,367								$	633

												衍生负债
												公允价值
												继任者									前任
						资产负债表地点						九月三十日 2020									十二月三十一日 2019
												（以千计）
大宗商品衍生品：
当前						当前的衍生负债						$	1,114								$	—
长期						非流动衍生负债						1,749									27
衍生负债总额												$	2,863								$	27

我们所有的交易对手都受主净额结算安排的约束。如果我们拥有合法的抵消权，我们将在未经审计的简明合并资产负债表中对同一交易对手进行的衍生品交易的净值。

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目录

以下是衍生工具对所述期间未经审计的简明合并运营报表的影响：

						继任者									前任
						一个月已结束									两个月已结束						三个月已结束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千计）
衍生品的收益（亏损）：
衍生品的收益（亏损）分别包括期内结算的金额（1,418美元）、（3,552美元）和6,515美元						$	3,939								$	(4,250)					$	4,237
						$	3,939								$	(4,250)					$	4,237

						继任者									前任
						一个月已结束									八个月已结束						九个月已结束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千计）
衍生品的收益（亏损）：
衍生品的收益（亏损）分别包括期内结算的金额（1,418美元）、（4,244美元）和11,829美元						$	3,939								$	(10,704)					$	5,232
						$	3,939								$	(10,704)					$	5,232

注意 14 — 公允价值测量

公允价值的定义是通过出售资产获得的金额或在市场参与者之间的有序交易中转移负债而支付的金额（无论哪种情况，均为退出价格）。为了估算退出价格，使用三级层次结构将用于衡量公允价值的估值技术分为三个级别，第一级的优先级最高，第三级的优先级最低。这些级别汇总如下：

•级别1：相同资产和负债在活跃市场中未经调整的报价。

•二级——截至报告日，除报价外，直接或间接可观测到的1级中包含的重要可观察到的定价投入。本质上，投入（定价模型中使用的变量）主要来自可观察的市场数据或得到其证实。

•第 3 级 — 根据现有的最佳信息开发的通常不可观察的输入，可能包括我们自己的内部数据。

我们现有的输入决定了我们用来衡量金融工具公允价值的估值技术。

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目录

下表列出了我们的经常性公允价值衡量标准：

						继任者
						2020年9月30日
						第 2 级						第 3 级						效果 的净额结算						列报的净金额
						（以千计）
金融资产（负债）：
大宗商品衍生品：
资产						$	3,929					$	—					$	(1,562)					$	2,367
负债						(4,425)						—						1,562						(2,863)
商品衍生品总量						$	(496)					$	—					$	—					$	(496)

						前任
						2019年12月31日
						第 2 级						第 3 级						效果 的净额结算						列报的净金额
						（以千计）
金融资产（负债）：
大宗商品衍生品：
资产						$	177					$	1,204					$	(748)					$	633
负债						(775)						—						748						(27)
商品衍生品总量						$	(598)					1,204						—						606

我们所有的交易对手都受主净额结算安排的约束。如果存在合法的抵消权，我们将对与同一交易对手进行的衍生品交易的净值。我们无需向交易对手存放现金抵押品， 不抵押品已于2020年9月30日发布。

我们使用以下方法和假设来估算上表中资产和负债的公允价值。二级和三级金融资产（负债）之间没有转移。

2 级公允价值测量

商品衍生品。我们使用基于纽约商品交易所期货指数的估计内部折扣现金流计算来衡量原油和天然气互换和项圈的公允价值。

第 3 级公允价值衡量标准

商品衍生品。我们的天然气和原油三元期权的公允价值是根据远期价格曲线、从经纪人那里获得的条款相似合约的报价或从协议交易对手那里获得的报价的内部折扣现金流计算得出的。

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目录

下表是我们的三级公允价值衡量标准的对账： 

						净衍生品
						继任者									前任
						一个月已结束									两个月已结束						三个月已结束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千计）
期初						$	—								$	843					$	3,945
总收益或亏损（已实现和未实现）：
包含在收入中 (1)						—									(405)						2,393
定居点						—									(437)						(3,627)
期末						$	—								$	—					$	2,711
与期末仍持有的资产相关的未实现收益（亏损）变动所产生的收益中包含的该期间的亏损总额						$	—								$	(843)					$	(1,234)

_______________________

1.大宗商品衍生品在未经审计的简明合并运营报表中列报衍生品的收益（亏损）。

下表是我们的三级公允价值衡量标准的对账： 

						净衍生品
						继任者									前任
						一个月已结束									八个月已结束						九个月已结束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千计）
期初						$	—								$	1,204					$	10,630
总收益或亏损（已实现和未实现）：
包含在收入中 (1)						—									872						(980)
定居点						—									(2,075)						(6,939)
期末						—									—						$	2,711
与期末仍持有的资产相关的未实现收益（亏损）变动所产生的收益中包含的该期间的亏损总额						$	—								$	(1,204)					$	(7,919)

_______________________

1.大宗商品衍生品在未经审计的简明合并运营报表中列报衍生品的收益（亏损）。

我们在2020年9月30日的估值表明，不履行义务的风险并不重要。

其他金融工具的公允价值

金融工具估计公允价值的披露是在金融工具的会计指导下进行的。我们已经使用市场信息和某些估值方法确定了估计的公允价值。在解释市场数据以得出公允价值估计值时需要大量的判断力。使用不同的市场假设或估值方法可能会对我们估计的公允价值金额产生重大影响。

截至2020年9月30日，未经审计的现金及现金等价物（由银行和货币市场账户组成，归类为1级）、应收账款、应付账款、应付账款、其他流动资产和流动负债的账面价值因其短期性质而接近其公允价值。

截至2019年12月31日，未经审计的简明合并资产负债表中报告的与票据相关的长期债务账面金额为美元，扣除未摊销的折扣和债券发行成本646.7百万。在生效之日，我们对票据的义务被取消，票据的持有人收到了他们商定的按比例分配的新普通股份额。欲了解更多信息，请参阅注释 2 — 自愿重组的出现

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目录

在第 11 章下。按2019年12月31日的报价计算，票据的公允价值估计为美元357.5百万。这些票据被归类为二级。

非金融工具的公允价值

按公允价值计算的ARO的初始计量是使用贴现现金流技术计算的，并基于对与不动产、厂房和设备相关的未来退休成本的内部估计。计算ARO时使用的三级重要输入包括堵漏成本和剩余的储备寿命。我们的ARO对账见附注10——资产报废债务。

注释 15 — 租赁

我们租赁某些办公空间、土地和设备，包括管道设备和办公设备。我们的租赁付款通常是直线支付的，行使租约续订选项的期限各不相同，完全由我们自行决定。如果我们有合理的把握行使续订期权，我们将在租期中包括续订期限。我们的租赁协议不包括购买租赁物业的期权。

与我们的石油和天然气板块有关，我们的短期租赁成本包括在此期间确认的损益成本以及根据公认会计原则作为另一项资产成本的一部分资本化的成本。由于与我们的钻探和生产活动相关的成本反映在我们的净所有权中，这与比例整合原则一致，而且租赁承诺通常被视为运营商的总额，因此这些成本可能无法合理地反映公司的短期租赁承诺。

下表显示了与指定期限的租赁相关的补充现金流信息：

						继任者									前任
						一个月 已结束									八个月已结束						九个月已结束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千计）
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
经营租赁的运营现金流						$	351								$	3,849					$	2,862
为融资租赁融资现金流融资						350									2,757						2,984
确认租赁负债以换取新的经营租赁使用权资产						—									—						5

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目录

下表显示了未经审计的简明合并资产负债表中有关我们的租赁资产和负债的信息：

												继任者						前任
						合并资产负债表上的分类						九月三十日 2020						十二月三十一日 2019
												（以千计）
资产
经营使用权资产						使用权资产						$	6,488					$	5,673
财务使用权资产						不动产、厂房和设备，净额						15,985						17,396
使用权资产总额												$	22,473					$	23,069
负债
流动负债：
经营租赁负债						当期经营租赁负债						$	3,985					$	3,430
融资租赁负债						其他长期负债的流动部分						4,272						4,164
非流动负债：
经营租赁负债						经营租赁负债						2,431						2,071
融资租赁负债						其他长期负债						—						3,215
租赁负债总额												$	10,688					$	12,880

下表显示了与我们在指定期限内的融资和运营租赁租赁成本相关的某些信息：

						继任者									前任
						一个月已结束									两个月已结束						三个月已结束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千计）
总租赁成本的组成部分：
融资租赁资产的摊销						$	350								$	696					$	1,005
融资租赁负债的利息						15									35						91
运营租赁成本						328									965						1,267
短期租赁成本，包括与我们的石油和天然气板块相关的资本金额低于10万美元0.1百万，以及 $7.0分别是百万						867									1,448						10,841
可变租赁成本						29									58						93
总租赁成本						$	1,589								$	3,202					$	13,297

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目录

						继任者									前任
						一个月已结束									八个月已结束						九个月已结束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千计）
总租赁成本的组成部分：
融资租赁资产的摊销						$	350								$	2,757					$	2,985
融资租赁负债的利息						15									165						302
运营租赁成本						328									3,604						2,915
短期租赁成本，包括与我们的石油和天然气板块相关的资本金额低于10万美元1.5百万和美元21.7分别是百万						867									8,190						32,857
可变租赁成本						29									223						283
总租赁成本						$	1,589								$	14,939					$	39,341

下表显示了与我们的运营和融资租赁的加权平均剩余租赁条款以及加权平均折扣率相关的某些信息：

						加权平均剩余租赁期限						加权平均折扣 费率 (1)
						（以年为单位）
经营租赁						1.6						4.04%
融资租赁						0.9						4.00%

_______________________

1.我们的加权平均贴现率代表租赁中隐含的利率或等于剩余租赁期限的增量借款利率。

下表列出了截至2020年9月30日的运营租赁负债的到期日：

						金额
						（以千计）
将于 10 月 1 日结束
2021						$	4,184
2022						2,241
2023						157
2024						18
2025						12
2025 年及以后						66
未来付款总额						6,678
减去：利息						262
未来最低经营租赁付款的现值						6,416
减去：当前部分						3,985
长期经营租赁付款总额						$	2,431

融资租赁

2014 年，Superior 签订了融资租赁协议 20初始值为 七年份。标的资产包含在天然气收集和处理设备中。这美元4.3截至2020年9月30日，融资租赁债务的流动部分包含在其他长期负债的流动部分中，未经审计的简明合并资产负债表中包含在其他长期负债中。这些融资租赁按年费率进行折扣

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目录

4.00%。与这些租赁相关的维护费和剩余利息总额为美元1.0百万和美元0.1截至2020年9月30日，分别为百万人。年度付款，扣除维护费和利息，平均美元4.7到2021年，每年100万个。在任期结束时，Superior可以选择在以下位置购买资产 10他们当时的公允市场价值的百分比。

下表列出了截至2020年9月30日的融资租赁负债的到期日：

						金额
将于 10 月 1 日结束						（以千计）
2021						$	5,323
未来付款总额						5,323
减去与以下相关的付款：
保养						978
利息						73
未来最低融资租赁付款的现值						4,272
减去：当前部分						4,272
长期融资租赁付款总额						$	—

注释 16 — 承付款和意外开支

2020年5月22日，债务人提交了破产申请，要求根据《破产法》获得救济。第11章案件的启动自动中止了针对债务人的所有程序和诉讼（某些监管执法事项除外）。债务人在生效之日从第11章案件中脱颖而出。在生效之日，自动居留被终止，取而代之的是确认令和计划中的禁令条款。有关第11章案例的更多信息，请参阅第11章下的注释2——自愿重组的出现。

我们通过识别现有问题和评估潜在责任来管理待收购房产的环境负债风险。我们还在全公司范围内进行定期审查，以确定我们的环境风险状况的变化。这些审查评估是否存在可能的负债、其金额以及发生该责任的可能性。除其他事项外，任何潜在责任都是通过考虑任何可能的补救措施的增量直接成本以及预计将大量时间直接投入任何可能的补救工作的员工的相应成本来确定的。由于涉及对已购房产的评估，根据已确定的环境问题的程度，我们可能会将房产排除在收购范围之外，要求卖方对房产进行令我们满意的修复，或者同意承担财产补救责任。

作为合同钻探者，我们历来没有经历过重大的环境责任，因为该风险的大部分由运营商承担。我们承担的任何负债都很小，在钻机所在地时已得到解决。这些成本是钻井的直接成本。

在 2018 年第二季度， 作为Superior交易的一部分，我们签订了一项合同义务，承诺从2019年1月1日起，在三年内花费1.5亿美元在Granite Wash/Buffalo Wallow地区钻井。对于我们在三年内不花费的1.5亿美元中，每花一美元，我们将放弃从合并的中游子公司的所有权权益中获得0.58美元的未来分配。到2020年9月30日，如果我们在2021年12月31日之前选择不在指定区域进行钻探或花费任何额外资金，那么我们可以从分配中扣除的最大金额将为7,260万美元。截至2020年9月30日，1.5亿美元的总支出为美元24.8百万。

我们有坚定的运输承诺，将从各种系统运输天然气，价格约为美元1.2未来十二个月的百万加元0.5在此后的15个月中，将获得百万美元。

该公司面临在正常业务过程中产生的诉讼和索赔。当负债很可能且金额可以合理估计时，公司应计此类项目。随着新信息的出现，或者由于对类似事项的法律或行政裁决或适用法律的变化，公司关于结果概率和估计损失金额（如果有）的结论可能会发生变化。尽管我们投保了各种风险，但无法保证该保险的性质和金额在任何情况下都足以弥补我们因未来法律诉讼而产生的责任。

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目录

2013年，该公司的勘探和生产子公司联合石油公司（UPC）在俄克拉荷马州比弗县钻了一口井。出现了某些运营问题，油井的一位营运权所有者提起诉讼，声称UPC的行为违反了其在联合运营协议下的职责，并对油井所有者造成了损失。该案于2019年1月开庭审理，陪审团作出了有利于威利福德的裁决，并判给该案美元2.4百万美元的赔偿金，包括判决前和判决后的利息。UPC对该判决提出上诉，目前正在等待俄克拉荷马州民事上诉法院的审查。截至2020年9月30日，该公司的应计亏损总额为美元2.7百万。

以下是另外两起诉讼的摘要以及破产程序中对这些案件的相应处理。

科克雷尔石油地产有限公司诉联合石油公司，编号16-CV-135-JHP，美国俄克拉荷马州东区地方法院。

2016年3月11日，对俄克拉荷马州勒弗洛尔县的名为Cockerell石油地产有限公司的Unit Petroleum Company诉Unit Petroleum Company提起了假定的集体诉讼。我们将此案移交给俄克拉荷马州东区的联邦法院。原告声称，根据俄克拉荷马州的《生产收入标准法》，Unit Petroleum错误地未能支付延迟支付的石油和天然气收益的利息。该诉讼寻求实际和惩罚性赔偿、会计、提款、禁令救济和律师费。原告正在代表我们俄克拉荷马州油井的特许权使用费和工作权益所有者寻求救济。

Chieftain Royalty Company 诉联合石油公司，没有。CJ-16-230，俄克拉荷马州勒弗洛尔县地方法院。

2016年11月3日，俄克拉荷马州勒弗洛尔县对名为Chieftain Royalty Company的Unit Petroleul Company诉Unit Petroleul Company提起了假定的集体诉讼。原告称，Unit Petroleum违反了为租赁场所外用作燃料的天然气支付特许权使用费的义务。该诉讼寻求实际和惩罚性赔偿、会计、禁令救济和律师费。原告正在代表已经或曾经是我们俄克拉荷马州油井的特许权使用费所有者的俄克拉荷马州公民寻求救济。

待结算

2020年8月，Unit Petroleum Company达成了和解这些集体诉讼的协议。根据和解协议，Unit Petroleum Company同意承认金额为美元的索赔类别证据15.75Cockerell Oil Properties, Ltd. 与 Unit 石油公司对比，百万美元29.25Chieftain Royalty Company 与 Unit Petroleum该和解需要满足某些条件，包括美国德克萨斯州南区破产法院休斯敦分庭对标题下第20-32740号案件的批准 在 re Unit Corporation 等人中。 根据公司（包括共同债务人单位石油公司）批准的计划或重组，这些和解将被视为允许的普通无担保债权人的集体债权。和解金额将通过分配原告在重组后的公司新普通股中的比例来支付。

注意 17 — 可变利息实体安排

开启 2018 年 4 月 3 日我们卖了 50Superior 所有权权益的百分比。我们出售的Superior的50％权益被SP Investor Holdings, LLC收购，该公司是一家由OpTrust共同拥有的控股公司，基金由全球私募市场投资管理公司Partners Group管理和/或咨询。Superior将根据经修订和重述的有限责任公司协议和管理服务协议（MSA）进行管理和管理。MSA位于我们的子公司SPC中游运营有限责任公司（运营商）和Superior之间。运营商是Unit的全资子公司。根据ASC 810的指导， 整合， 我们已经确定 Superior 是 VIE。 适用于Unit的两个可变权益包括对Superior和MSA的50％股权投资。MSA 使我们能够指导对Superior的运营业绩影响最大的活动。MSA 是一项单独的可变利息。根据MSA，Unit有权指导Superior的最重要活动；相反，股票投资者无权指导对该实体经济表现影响最大的活动。因此，Unit 被视为主要受益人。在截至2020年9月30日的季度中，主要受益人没有变化。

作为本VIE的主要受益者，我们在财务报表中合并了该VIE的财务状况、经营业绩和现金流，我们与VIE之间的所有公司间余额和交易均在合并财务报表中扣除。根据相关协议的规定，扣除商定支出后的收入现金分配和估计费用分配给股权所有者。随着VIE的合并，Superior的资产和负债根据ASC 852进行了公允价值调整， 重组。因此，下述期间不具有可比性，因为截至2020年9月30日列报的金额反映了附注3——新起点会计的调整。

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目录

该协议规定了如何在成员之间分配未来的分配。未来的分配可以来自可用现金，也可以与销售活动同时进行（两者均在协议中定义）。在某些情况下，未来的分配可能导致单位获得的分配远低于其所有权百分比。可能导致Unit在未来分配中获得的份额低于一定比例的情况包括但可能不限于Unit未履行附注16——承诺和意外开支中描述的钻探承诺或SP Investor Holdings, LLC的累计回报率低于 7协议中为标普投资者控股有限责任公司规定的清算百分比IRR障碍。一般来说， 7清算百分比IRR跨栏计算要求向SP Investor Holdings, LLC的累计分配金额超过其原始美元300.0百万美元的投资足以为SP Investor Holdings, LLC提供 7在向单位进行任何清算分配之前，其向上级的资本出资的IRR百分比。在出售生效五周年之后，任何一位所有者都可以强制将Superior出售给第三方或清算上级的资产。

现在，我们使用HLBV会计方法记录我们在Superior的收益和亏损中所占的份额。HLBV是一种资产负债表方法，用于计算如果在每个计量周期结束时按账面价值清算Superior，我们将获得的金额。我们在此期间分配金额的变化已在我们的简明合并运营报表中确认。在出售或清算Superior时，将按照相关协议中规定的顺序和优先顺序进行分配。

作为运营商，我们向Superior提供运营和维护支持、会计、法律和人力资源等服务，每月服务费为 $260,560. 上级的债权人无法获得我们的一般信贷。单位不为上级的信用协议提供担保。除其他外，苏必利尔信贷协议下的债务由苏必利尔某些加工厂和收集系统的抵押留置权作为担保。

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目录

扣除任何公司间交易和余额后，Superior资产和负债在合并资产负债表中的账面价值如下所示。Superior的资产和负债按2020年9月30日的估计公允价值反映出来，这是附注3——重新启动会计中所述的公司应用新起点会计的一部分。截至2019年12月31日的资产和负债反映了任何新开始会计调整之前的历史基础。

						九月三十日 2020						十二月三十一日 2019
						（以千计）
流动资产：
现金和现金等价物						$	15,320					$	—
应收账款						23,562						21,073
预付费用和其他						7,034						7,686
流动资产总额						45,916						28,759
财产和设备：
气体收集和处理设备						250,608						824,699
运输设备						1,888						3,390
						252,496						828,089
减去累计折旧、损耗、摊销和减值						2,658						407,144
净财产和设备						249,838						420,945
使用权资产						3,259						3,948
其他资产						3,928						9,442
总资产						$	302,941					$	463,094
流动负债：
应付账款						$	11,894					$	18,511
应计负债						5,849						4,198
当前的经营租赁负债						1,752						2,407
其他长期负债的流动部分						7,051						7,060
流动负债总额						26,546						32,176
长期债务						12,000						16,500
经营租赁责任						1,457						1,404
其他长期负债						2,119						8,126
负债总额						$	42,122					$	58,206

注释 18 — 行业细分信息

我们有 三在能源行业内提供不同产品和服务的主要业务领域：

 

•石油和天然气，

•合同钻探，以及

•中游

我们的石油和天然气部门从事石油、液化天然气和天然气资产的收购、开发和生产。合同钻探部门从事石油和天然气井的陆地合同钻探，中游部分从事天然气和液化天然气的买入、出售、收集、加工和处理。

我们根据其营业收入评估每个细分市场的业绩，营业收入定义为营业收入减去运营费用和折旧、损耗、摊销和减值。我们在美国以外没有石油和天然气生产。

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目录

下表提供了有关我们每个细分市场运营的某些信息：

						继任者
						截至2020年9月30日的一个月
						石油和天然气						合同钻探						中游						企业和其他						淘汰						合并总额
						（以千计）
收入： (1)
石油和天然气						$	13,644					$	—					$	—					$	—					$	(1)					$	13,643
合同钻探						—						4,414						—						—						—						4,414
气体收集和处理						—						—						17,284						—						(2,495)						14,789
总收入						13,644						4,414						17,284						—						(2,496)						32,846
费用：
运营成本：
石油和天然气						6,892						—						—						—						(218)						6,674
合同钻探						—						2,989						—						—						—						2,989
气体收集和处理						—						—						12,130						—						(2,278)						9,852
总运营成本						6,892						2,989						12,130						—						(2,496)						19,515
折旧、损耗和摊销						4,199						526						2,658						84						—						7,467
损伤						13,237						—						—						—						—						13,237
支出总额						24,328						3,515						14,788						84						(2,496)						40,219
一般和行政						—						—						—						1,582						—						1,582
处置资产的收益						(10)						(212)						—						—						—						(222)
运营收入（亏损）						(10,674)						1,111						2,496						(1,666)						—						(8,733)
衍生品收益						—						—						—						3,939						—						3,939
重组项目，净额						—						—						—						(1,155)						—						(1,155)
利息，净额						—						—						(137)						(689)						—						(826)
其他						29						1						8						1						—						39
所得税前收入（亏损）						$	(10,645)					$	1,112					$	2,367					$	430					$	—					$	(6,736)

_______________________

1.石油和天然气的收入发生在某个时间点。合同钻探、天然气收集和加工的收入会随着时间的推移而增加。

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目录

						前任
						截至 2020 年 8 月 31 日的两个月
						石油和天然气						合同钻探						中游						企业和其他						淘汰						合并总额
						（以千计）
收入： (1)
石油和天然气						$	27,962					$	—					$	—					$	—					$	(1)					$	27,961
合同钻探						—						7,685						—						—						—						7,685
气体收集和处理						—						—						34,132						—						(4,204)						29,928
总收入						27,962						7,685						34,132						—						(4,205)						65,574
费用：
运营成本：
石油和天然气						15,895						—						—						—						(407)						15,488
合同钻探						—						5,410						—						—						—						5,410
气体收集和处理						—						—						21,620						—						(3,798)						17,822
总运营成本						15,895						5,410						21,620						—						(4,205)						38,720
折旧、损耗和摊销						9,975						853						6,750						341						—						17,919
损伤						16,572						—						—						—						—						16,572
支出总额						42,442						6,263						28,370						341						(4,205)						73,211
放弃资产造成的损失						87						1,092						—						—						—						1,179
一般和行政						—						—						—						5,399						—						5,399
处置资产的收益						(102)						(1,251)						(3)			0			—						—						(1,356)
运营收入（亏损）						(14,465)						1,581						5,765						(5,740)						—						(12,859)
衍生品损失						—						—						—						(4,250)						—						(4,250)
重组项目，净额						15,504						(183,664)						(71,016)						380,178						—						141,002
利息，净额						—						—						(828)						(1,131)						—						(1,959)
其他						428						1,426						11						66						—						1,931
所得税前收入（亏损）						$	1,467					$	(180,657)					$	(66,068)					$	369,123					$	—					$	123,865

_______________________

1.石油和天然气的收入发生在某个时间点。合同钻探、天然气收集和加工的收入会随着时间的推移而增加。

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目录

						前任
						截至2019年9月30日的三个月
						石油和天然气						合同钻探						中游						企业和其他						淘汰						合并总额
						（以千计）
收入： (1)
石油和天然气						$	78,045					$	—					$	—					$	—					$	—					$	78,045
合同钻探						—						38,626						—						—						(1,030)						37,596
气体收集和处理						—						—						48,585						—						(8,787)						39,798
总收入						78,045						38,626						48,585						—						(9,817)						155,439
费用：
运营成本：
石油和天然气						36,621						—						—						—						(1,257)						35,364
合同钻探						—						29,913						—						—						(1,117)						28,796
气体收集和处理						—						—						36,023						—						(7,530)						28,493
总运营成本						36,621						29,913						36,023						—						(9,904)						92,653
折旧、损耗和摊销						43,587						12,845						11,847						1,935						—						70,214
损伤						169,806						62,809						2,265						—						—						234,880
支出总额						250,014						105,567						50,135						1,935						(9,904)						397,747
一般和行政						—						—						—						10,094						—						10,094
资产处置的（收益）损失						(28)						288						(28)						(1)						—						231
运营收入（亏损）						(171,941)						(67,229)						(1,522)						(12,028)						87						(252,633)
衍生品收益						—						—						—						4,237						—						4,237
利息，净额						—						—						(448)						(9,086)						—						(9,534)
其他						—						(627)						—						5						—						(622)
所得税前收入（亏损）						$	(171,941)					$	(67,856)					$	(1,970)					$	(16,872)					87						$	(258,552)

_______________________

1.石油和天然气的收入发生在某个时间点。合同钻探、天然气收集和加工的收入会随着时间的推移而增加。

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目录

						前任
						截至2020年8月31日的八个月
						石油和天然气						合同钻探						中游						企业和其他						淘汰						合并总额
						（以千计）
收入： (1)
石油和天然气						$	103,443					$	—					$	—					$	—					$	(4)					$	103,439
合同钻探						—						73,519						—						—						—						73,519
气体收集和处理						—						—						114,531						—						(14,532)						99,999
总收入						103,443						73,519						114,531						—						(14,536)						276,957
费用：
运营成本：
石油和天然气						119,664						—						—						—						(1,973)						117,691
合同钻探						—						51,811						—						—						(1)						51,810
气体收集和处理						—						—						80,607						—						(12,562)						68,045
总运营成本						119,664						51,811						80,607						—						(14,536)						237,546
折旧、损耗和摊销						68,762						15,544						29,371						1,819						—						115,496
损伤						393,726						410,126						63,962						—						—						867,814
支出总额						582,152						477,481						173,940						1,819						(14,536)						1,220,856
放弃资产造成的损失						17,641						1,092						—						—						—						18,733
一般和行政						—						—						—						42,766						—						42,766
资产处置的（收益）损失						(160)						(1,390)						(18)						1,479						—						(89)
运营损失						(496,190)						(403,664)						(59,391)						(46,064)						—						(1,005,309)
衍生品损失						—						—						—						(10,704)						—						(10,704)
注销债务发行成本						—						—						—						(2,426)						—						(2,426)
重组项目，净额						15,504						(183,664)						(71,016)						373,151						—						133,975
利息，净额						—						—						(1,888)						(20,936)						—						(22,824)
其他						458						1,449						50						77						—						2,034
所得税前收入（亏损）						$	(480,228)					$	(585,879)					$	(132,245)					$	293,098					$	—					$	(905,254)

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1.石油和天然气的收入发生在某个时间点。合同钻探、天然气收集和加工的收入会随着时间的推移而增加。

50

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目录

						前任
						截至2019年9月30日的九个月
						石油和天然气						合同钻探						中游						企业和其他						淘汰						合并总额
						（以千计）
收入： (1)
石油和天然气						$	241,955					$	—					$	—					$	—					$	—					$	241,955
合同钻探						—						147,598						—						—						(15,810)						131,788
气体收集和处理						—						—						173,724						—						(37,191)						136,533
总收入						241,955						147,598						173,724						—						(53,001)						510,276
费用：
运营成本：
石油和天然气						108,148						—						—						—						(3,828)						104,320
合同钻探						—						103,688						—						—						(14,183)						89,505
气体收集和处理						—						—						133,702						—						(33,363)						100,339
总运营成本						108,148						103,688						133,702						—						(51,374)						294,164
折旧、损耗和摊销						118,105						39,048						35,675						5,804						—						198,632
损伤						169,806						62,809						2,265						—						—						234,880
支出总额						396,059						205,545						171,642						5,804						(51,374)						727,676
一般和行政						—						—						—						29,899						—						29,899
资产处置的（收益）损失						(166)						1,737						(136)						(11)						—						1,424
运营收入（亏损）						(153,938)						(59,684)						2,218						(35,692)						(1,627)						(248,723)
衍生品收益						—						—						—						5,232						—						5,232
利息，净额						—						—						(1,129)						(25,938)						—						(27,067)
其他						—						(627)						—						16						—						(611)
所得税前收入（亏损）						$	(153,938)					$	(60,311)					$	1,089					(56,382)						$	(1,627)					$	(271,169)

_______________________ 

1.石油和天然气的收入发生在某个时间点。合同钻探、天然气收集和加工的收入会随着时间的推移而增加。

备注 19 — 补充简明合并财务信息

前身公司的票据在生效之日被取消之前一直是注册证券。因此，根据美国证券交易委员会第S-X条例第3-10条，我们必须提供以下前一时期的简要合并财务信息， 已注册或正在注册的担保证券的担保人和发行人的财务报表。 我们的继任者退出信贷协议不是注册证券。因此，不需要在继任期内列报简明的合并财务信息。

对于以下脚注：

•我们被称为 “家长”，

•直接子公司由母公司100％拥有，担保是全额和无条件的，是连带的，数个的，被称为 “合并担保子公司”，以及

•Superior及其子公司和运营商被称为 “非担保子公司”。

以下未经审计的补充简明合并财务信息反映了母公司的独立账目、合并担保子公司的合并账目、非担保子公司的合并账目、合并合并调整和冲销以及母公司在所述期间的合并金额。应当指出，由于附注3——重新开始会计中描述的重新开始会计调整，后续期间的财务报表与前一期间的财务报表不相似。

51

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目录

简明合并资产负债表（未经审计）

			前任
			2019年12月31日
			父母						合并担保子公司						合并后的非担保子公司						合并调整						合并总额
			（以千计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	503					$	68					$	—					$	—					$	571
应收账款，扣除可疑账款备抵金2,332美元（担保人为1,116美元，母公司为1,216美元）			2,645						64,805						24,653						(9,447)						82,656
材料和用品			—						449						—						—						449
当前的衍生资产			633						—						—						—						633
应收所得税			1,756			—			—						—						—						1,756
持有待售资产			—						5,908						—						—						5,908
预付费用和其他			2,019						3,373						7,686						—						13,078
流动资产总额			7,556						74,603						32,339						(9,447)						105,051
财产和设备：
按全额成本法计算的石油和天然气特性：
经过验证的特性			—						6,341,582						—						—						6,341,582
未经证实的房产未摊销			—						252,874						—						—						252,874
钻探设备			—						1,295,713						—						—						1,295,713
气体收集和处理设备			—						—						824,699						—						824,699
盐水处理系统			—						69,692						—						—						69,692
公司用地和建筑物			—						59,080						—						—						59,080
运输设备			9,712						16,621						3,390						—						29,723
其他			28,927						29,065						—						—						57,992
			38,639						8,064,627						828,089						—						8,931,355
减去累计折旧、损耗、摊销和减值			33,794						6,537,731						407,144						—						6,978,669
净财产和设备			4,845						1,526,896						420,945						—						1,952,686
公司间应收账款			1,048,785						—						—						(1,048,785)						—
投资			865,252						—						—						(865,252)						—
使用权资产			46						1,733						3,948						(54)						5,673
其他资产			8,107						9,094						9,441						—						26,642
总资产			$	1,934,591					$	1,612,326					$	466,673					$	(1,923,538)					$	2,090,052

52

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目录

			前任
			2019年12月31日
			父母						合并担保子公司						合并后的非担保子公司						合并调整						合并总额
			（以千计）
负债和股东权益
流动负债：
应付账款			$	12,259					$	61,002					$	18,511					$	(7,291)					$	84,481
应计负债			28,003						14,024						6,691						(2,156)						46,562
当前的经营租赁负债			20						1,009						2,407						(6)						3,430
长期债务的当前部分			108,200						—						—						—						108,200
其他长期负债的流动部分			3,003						7,313						7,060						—						17,376
流动负债总额			151,485						83,348						34,669						(9,453)						260,049
公司间债务			—						1,047,599						1,186						(1,048,785)						—
长期债务减去债务发行成本			646,716						—						16,500						—						663,216
非流动衍生负债			27						—						—						—						27
经营租赁责任			25						690						1,404						(48)						2,071
其他长期负债			12,553						74,662						8,126						—						95,341
递延所得税			68,150						(54,437)						—						—						13,713
股东权益总额			1,055,635						460,464						404,788						(865,252)						1,055,635
负债和股东权益总额			$	1,934,591					$	1,612,326					$	466,673					$	(1,923,538)					$	2,090,052

53

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目录

简明合并运营报表（未经审计）

			前任
			截至 2020 年 8 月 31 日的两个月
			父母						合并担保子公司						合并后的非担保子公司						合并调整						合并总额
			（以千计）
收入			$	—					$	35,647					$	34,132					$	(4,205)					$	65,574
费用：
运营成本			—						21,307						21,619						(4,206)						38,720
折旧、损耗和摊销			341						10,828						6,750						—						17,919
损伤			—						16,572						—						—						16,572
放弃资产造成的损失			—						1,179						—						—						1,179
一般和行政			—						5,399						—						—						5,399
处置资产的收益			—						(1,353)						(3)						—						(1,356)
总运营成本			341						53,932						28,366						(4,206)						78,433
运营收入（亏损）			(341)						(18,285)						5,766						1						(12,859)
利息，净额			(1,131)						—						(828)						—						(1,959)
注销债务发行成本			—						—						—						—						—
衍生品损失			(4,250)						—						—						—						(4,250)
重组项目			380,178						(168,160)						(71,016)						—						141,002
其他，净额			68						1,853						10						—						1,931
所得税前收入（亏损）			374,524						(184,592)						(66,068)						1						123,865
所得税优惠			(4,750)						—						—						—						(4,750)
子公司投资净收益中的权益，扣除税款			(250,659)						—						—						250,659						—
净收益（亏损）			128,615						(184,592)						(66,068)						250,660						128,615
减去：归属于非控股权益的净收益			73,484						—						73,484						(73,484)						73,484
归属于Unit Corporation的净收益（亏损）			$	55,131					$	(184,592)					$	(139,552)					$	324,144					$	55,131

			前任
			截至2019年9月30日的三个月
			父母						合并担保子公司						合并后的非担保子公司						合并调整						合并总额
			（以千计）
收入			$	—					$	116,671					$	48,585					$	(9,817)					$	155,439
费用：
运营成本			—						66,534						36,023						(9,904)						92,653
折旧、损耗和摊销			1,935						56,432						11,847						—						70,214
损伤			—						232,615						2,265						—						234,880
一般和行政			—						10,094						—						—						10,094
资产处置的（收益）损失			(1)						260						(28)						—						231
总运营成本			1,934						365,935						50,107						(9,904)						408,072
运营收入（亏损）			(1,934)						(249,264)						(1,522)						87						(252,633)
利息，净额			(9,086)						—						(448)						—						(9,534)
衍生品收益			4,237						—						—						—						4,237
其他，净额			5						(627)						—						—						(622)
所得税前亏损			(6,778)						(249,891)						(1,970)						87						(258,552)
所得税优惠			(1,982)						(48,781)						—						—						(50,763)
子公司投资净收益中的权益，扣除税款			(202,090)						—						—						202,090						—
净亏损			(206,886)						(201,110)						(1,970)						202,177						(207,789)
减去：归属于非控股权益的净亏损			—						—						(903)						—						(903)
归属于单位公司的净亏损			$	(206,886)					$	(201,110)					$	(1,067)					$	202,177					$	(206,886)

54

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目录

			前任
			截至2020年8月31日的八个月
			父母						合并担保子公司						合并后的非担保子公司						合并调整						合并总额
			（以千计）
收入			$	—					$	176,962					$	114,531					$	(14,536)					$	276,957
费用：
运营成本			—						171,476						80,607						(14,537)						237,546
折旧、损耗和摊销			1,819						84,306						29,371						—						115,496
损伤			—						803,852						63,962						—						867,814
放弃资产造成的损失			—						18,733						—						—						18,733
一般和行政			—						42,766						—						—						42,766
资产处置的（收益）损失			1,479						(1,550)						(18)						—						(89)
总运营成本			3,298						1,119,583						173,922						(14,537)						1,282,266
运营收入（亏损）			(3,298)						(942,621)						(59,391)						1						(1,005,309)
利息，净额			(20,936)						—						(1,888)						—						(22,824)
注销债务发行成本			(2,426)						—						—						—						(2,426)
衍生品损失			(10,704)						—						—						—						(10,704)
重组项目			373,151						(168,160)						(71,016)						—						133,975
其他，净额			79						1,906						49						—						2,034
所得税前收入（亏损）			335,866						(1,108,875)						(132,246)						1						(905,254)
所得税优惠			(14,630)						—						—						—						(14,630)
子公司投资净收益中的权益，扣除税款			(1,241,120)						—						—						1,241,120						—
净亏损			(890,624)						(1,108,875)						(132,246)						1,241,121						(890,624)
减去：归属于非控股权益的净收益			40,388						—						40,388						(40,388)						40,388
归属于单位公司的净亏损			$	(931,012)					$	(1,108,875)					$	(172,634)					$	1,281,509					$	(931,012)

			前任
			截至2019年9月30日的九个月
			父母						合并担保子公司						合并后的非担保子公司						合并调整						合并总额
			（以千计）
收入			$	—					$	389,553					$	173,724					$	(53,001)					$	510,276
费用：
运营成本			—						211,836						133,702						(51,374)						294,164
折旧、损耗和摊销			5,804						157,153						35,675						—						198,632
损伤			—						232,615						2,265						—						234,880
一般和行政			—						29,899						—						—						29,899
资产处置的（收益）损失			(11)						1,571						(136)						—						1,424
总运营成本			5,793						633,074						171,506						(51,374)						758,999
运营收入（亏损）			(5,793)						(243,521)						2,218						(1,627)						(248,723)
利息，净额			(25,938)						—						(1,129)						—						(27,067)
衍生品收益			5,232						—						—						—						5,232
其他，净额			16						(627)						—						—						(611)
所得税前收入（亏损）			(26,483)						(244,148)						1,089						(1,627)						(271,169)
所得税优惠			(6,529)						(46,552)						—						—						(53,081)
子公司投资净收益中的权益，扣除税款			(198,945)						—						—						198,945						—
净收益（亏损）			(218,899)						(197,596)						1,089						197,318						(218,088)
减去：归属于非控股权益的净收益			—						—						811						—						811
归属于Unit Corporation的净收益（亏损）			$	(218,899)					$	(197,596)					$	278					$	197,318					$	(218,899)

                            

55

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目录

综合收益（亏损）简明合并报表（未经审计）

			前任
			截至 2020 年 8 月 31 日的两个月
			父母						合并担保子公司						合并后的非担保子公司						合并调整						合并总额
			（以千计）
净收益（亏损）			$	128,615					$	(184,592)					$	(66,068)					$	250,660					$	128,615
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
扣除税款后的证券未实现收益为0美元			—						—						—						—						—
综合收益（亏损）			128,615						(184,592)						(66,068)						250,660						128,615
减去：归属于非控股权益的综合收益			73,484						—						73,484						(73,484)						73,484
归属于单位公司的综合收益（亏损）			$	55,131					$	(184,592)					$	(139,552)					$	324,144					$	55,131

			前任
			截至2019年9月30日的三个月
			父母						合并担保子公司						合并后的非担保子公司						合并调整						合并总额
			（以千计）
净亏损			$	(206,886)					$	(201,110)					$	(1,970)					$	202,177					$	(207,789)
扣除税款的其他综合亏损：
扣除税款的证券减记的重新分类调整（45美元）			—						487						—						—						487
综合损失			(206,886)						(200,623)						(1,970)						202,177						(207,302)
减去：归属于非控股权益的全面亏损			—						—						(903)						—						(903)
归属于单位公司的综合亏损			$	(206,886)					$	(200,623)					$	(1,067)					$	202,177					$	(206,399)

			前任
			截至2020年8月31日的八个月
			父母						合并担保子公司						合并后的非担保子公司						合并调整						合并总额
			（以千计）
净亏损			$	(890,624)					$	(1,108,875)					$	(132,246)					$	1,241,121					$	(890,624)
扣除税款的其他综合亏损：
扣除税款后的证券未实现收益为0美元			—						—						—						—						—
综合损失			(890,624)						(1,108,875)						(132,246)						1,241,121						(890,624)
减去：归属于非控股权益的综合收益			40,388						—						40,388						(40,388)						40,388
归属于单位公司的综合亏损			$	(931,012)					$	(1,108,875)					$	(172,634)					$	1,281,509					$	(931,012)

56

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目录

			前任
			截至2019年9月30日的九个月
			父母						合并担保子公司						合并后的非担保子公司						合并调整						合并总额
			（以千计）
净收益（亏损）			$	(218,899)					$	(197,596)					$	1,089					$	197,318					$	(218,088)
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
扣除税款的证券减记的重新分类调整（45美元）			—						481						—						—						481
综合收益（亏损）			(218,899)						(197,115)						1,089						197,318						(217,607)
减去：归属于非控股权益的综合收益			—						—						811						—						811
归属于单位公司的综合收益（亏损）			$	(218,899)					$	(197,115)					$	278					$	197,318					$	(218,418)

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目录

简明合并现金流量表（未经审计）

			前任
			截至2020年8月31日的八个月
			父母						合并担保子公司						合并后的非担保子公司						合并调整						合并总额
			（以千计）
经营活动：
由（用于）经营活动提供的净现金			$	(207,593)					$	82,769					$	32,922					$	136,858					$	44,956
投资活动：
资本支出			(986)						(14,585)						(10,204)						—						(25,775)
生产房产和其他收购			—						(382)						—						—						(382)
处置资产的收益			1,169						4,772						77						—						6,018
由（用于）投资活动提供的净现金			183						(10,195)						(10,127)						—						(20,139)
融资活动：
信贷协议下的借款，包括根据DIP信贷额度借款			55,300						—						32,100						—						87,400
根据信贷协议付款			(31,500)						—						(32,600)						—						(64,100)
DIP 融资成本			(990)						—						—						—						(990)
退出设施融资成本			(3,225)						—						—						—						(3,225)
公司间借款（预付款），净额			210,398						(72,642)						(898)						(136,858)						—
融资租赁的付款			—						—						(2,757)						—						(2,757)
通过预扣股份缴纳的员工税			(43)						—						—						—						(43)
银行透支			(7,269)						—						(1,464)						—						(8,733)
由（用于）融资活动提供的净现金			222,671						(72,642)						(5,619)						(136,858)						7,552
现金和现金等价物的净增加（减少）			15,261						(68)						17,176						—						32,369
现金和现金等价物，期初			503						68						—						—						571
现金和现金等价物，期末			$	15,764					$	—					$	17,176					$	—					$	32,940

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目录

			前任
			截至2019年9月30日的九个月
			父母						合并担保子公司						合并后的非担保子公司						合并调整						合并总额
			（以千计）
经营活动：
由（用于）经营活动提供的净现金			$	11,054					$	169,838					$	38,592					$	(34)					$	219,450
投资活动：
资本支出			168						(321,840)						(43,282)						—						(364,954)
生产房产和其他收购			—						(3,345)						—						—						(3,345)
处置资产的收益			11						10,376						119						—						10,506
由（用于）投资活动提供的净现金			179						(314,809)						(43,163)						—						(357,793)
融资活动：
根据信贷协议借款			332,300						—						59,900						—						392,200
根据信贷协议付款			(198,200)						—						(55,800)						—						(254,000)
公司间借款（预付款），净额			(143,692)						144,867						(1,209)						34						—
融资租赁的付款			—						—						(2,984)						—						(2,984)
通过预扣股份缴纳的员工税			(4,080)						—						—						—						(4,080)
对非控股权益的分配			919						—						(1,837)						—						(918)
银行透支			1,622						—						663						—						2,285
由（用于）融资活动提供的净现金			(11,131)						144,867						(1,267)						34						132,503
现金和现金等价物的净增加（减少）			102						(104)						(5,838)						—						(5,840)
现金和现金等价物，期初			403						208						5,841						—						6,452
现金和现金等价物，期末			$	505					$	104					$	3					$	—					$	612

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目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

管理层的讨论与分析（MD&A）通过重点关注某些关键指标的逐年或不同时期的变化，使您了解我们的经营业绩和财务状况。MD&A 分为以下几个部分： 

•将军；

•最近的事态发展；

•商业展望；

•内容提要；

•财务状况和流动性；

•新的会计声明；以及

•运营结果。

请阅读我们最新的10-K表年度报告中的信息，这是您对以下信息以及未经审计的简明合并财务报表和相关附注的审查的一部分。

除非内容另有说明或要求，否则在本报告中使用的 “公司”、“单位”、“我们”、“我们的”、“我们” 和 “其” 等术语是指Unit Corporation或酌情指其一家或多家子公司。提及我们的中游细分市场是指Superior Pipeline Company, L.L.C.，我们目前拥有该公司50％的股份。

普通的

我们通过三个主要业务领域运营、管理和分析运营业绩： 

•石油和天然气— 由我们的子公司联合石油公司（UPC）执行。该部门为我们自己的账户探索、开发、收购和生产石油和天然气财产。

•合同钻探— 由我们的子公司单位钻探公司（UDC）开展。该分部签订合同，为其他公司以及我们的石油和天然气部门钻探陆上石油和天然气井。

•中游— 由苏必利尔及其子公司执行。该部门为第三方和我们自己的账户购买、出售、收集、加工和处理天然气。我们目前拥有该子公司50％的股份。

除上述公司外，我们的公司总部还归我们的全资子公司8200 Unit Drive, L.L.C.（8200单位）所有。

最近的事态发展

根据《破产法》第11章从自愿重组中脱颖而出

2020年5月22日（申请日期），Unit及其全资子公司UDC、UPC、8200 Unit、Unit Drilling Colombia和Unit Drilling USA根据美国法典（破产法）第11章向美国德克萨斯州南区破产法院休斯敦分庭（破产法院）提交了破产重组申请。第11章诉讼以《关于Unit Corporation等人，第20-32740号案件》（DRJ）（第11章案件）为标题共同管理。在第11章案件待决期间，债务人作为 “债务人占有权” 经营，受破产法院管辖，根据《破产法》的规定和破产法院的命令。

债务人于2020年6月9日向破产法院提交了第11章重组计划（包括所有证物和附表，以及可能不时修改、补充或修改该计划）和相关的披露声明。2020年8月6日，破产法院输入了 “事实调查结果、法律结论和命令（I）最终批准披露声明和（II）确认债务人经修订的第11章联合重组计划” [待审案件编号 340]（确认令）确认计划。2020年9月3日（生效日期），债务人从第11章案件中脱颖而出。有关第11章案例和其他相关事项的更多信息，请阅读注释2 — 第11章下的自愿重组的出现。

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目录

继续关注

截至2020年6月30日，与公司流动性和第11章案例相关的重大风险和不确定性引发了人们对公司继续经营能力的重大怀疑。因此，该公司得出结论，截至当日，人们对该公司继续经营的能力存在重大怀疑。此后，该公司实施了变革，以（i）最大限度地减少资本支出，（ii）积极管理营运资金，（iii）减少经常性运营支出。随着资本结构的成功重组，除了这些行动外，公司继续作为持续经营企业的能力已不再有实质性的怀疑。

新起点会计

关于在生效之日从第11章案例中脱颖而出，公司根据FASB主题ASC 852的规定有资格并采用了新的开端会计，因为（i）在确认之日之前公司资产的重组价值低于申请后的负债和允许的索赔，以及（ii）上市前前公司现有有表决权股份的持有人获得的有表决权股份的不到50％ 新兴实体。由于采用了新的启动会计方法以及计划实施的影响，继任者的财务报表将无法与生效日之前编制的财务报表进行比较。

会计政策的变化

在摆脱破产后，该公司选择修改与我们的合同钻探板块固定资产折旧以及Unit与其在Superior的合作伙伴之间的收益和亏损分配相关的会计政策。

就我们的合同钻探板块而言，从一开始，该公司就选择在资产的使用寿命从四到十年不等的时间内使用直线法对所有钻探资产进行折旧。

上市后，该公司还选择开始使用假设账面价值清算（HLBV）会计方法在Unit和Superior的合伙人之间分配收益和亏损。

领导层变动

2020 年 10 月 22 日，戴维·美林辞去公司总裁、首席执行官兼董事的职务。公司董事长菲利普·史密斯目前担任公司总裁兼首席执行官。

2020年10月22日，莱斯·奥斯汀以公司高级副总裁兼首席财务官的身份退休。该公司任命托马斯·塞尔为临时首席财务官。

2020年10月22日，弗兰克·杨辞去了UPC执行副总裁的职务。

2020年10月22日，戴维·邓纳姆被提升为公司的高级副总裁兼首席运营官。在晋升之前，他曾担任我们的业务发展高级副总裁。

2020年10月27日，时任我们的执行副总裁、秘书兼总法律顾问的马克·谢尔被任命为执行副总裁兼首席战略官。

2020 年 11 月 9 日，克里斯·梅内菲被任命为 UDC 总裁。

2020年12月31日，唐·海斯以公司副总裁兼首席会计官的身份退休。接替他的是托马斯·塞尔，他同时担任我们的临时首席财务官。

有关上述领导层变动的更多信息，请参阅公司于2020年10月27日、2020年11月2日、2020年11月12日和2020年12月11日提交的8-K表最新报告。

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目录

我们的普通股从纽约证券交易所退市

2020年5月26日，由于债务人提交了第11章案件，我们在纽约证券交易所（NYSE）的普通股交易被暂停。自2020年5月27日起，我们的普通股交易开始在场外粉红市场上报价。2020年6月10日，纽约证券交易所提交了25号表格，要求根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第12（b）条将我们的普通股除名并注销注册。债务人从第11章案例中脱颖而出后，在生效日期前夕已发行的前身普通股被取消。

商业展望

崛起后战略

我们的崛起后战略侧重于通过创造自由现金流、偿还债务以及对每个业务领域的选择性投资来增加价值。预计投资将使用运营自由现金流、非核心资产剥离收益以及退出信贷协议下的可用容量进行融资，所有这些都受附注9——长期债务和其他长期负债中提及的退出信贷协议的各种条款和条件的约束。

在我们的石油和天然气领域，我们计划优化产量并将非生产储量转化为生产储量，目前没有勘探性钻探计划。我们还计划剥离非核心物业，并将这些收益与自由现金流一起用于收购核心领域的生产性地产。

在我们的合同钻探领域，我们计划重点使用我们的BOSS钻机，以及对某些SCR钻机的升级。我们还计划继续寻找机会剥离非核心闲置钻探设备。

在我们的中游细分市场，我们计划将重点放在可预测的自由现金流上，同时对大宗商品价格的敞口有限。我们还计划继续利用高级信贷协议（不由Unit提供担保）或其他可用的融资来源，在我们的核心领域寻找业务发展机会。

COVID-19 疫情和大宗商品价格环境

正如本报告其他部分所讨论的那样，除其他外，我们的成功在很大程度上取决于我们的石油和天然气生产价格、对石油、天然气和液化天然气的需求以及对钻机的需求，后者影响了我们可以为这些钻机收取的费用。虽然我们的业务全部在美国境内，但美国以外的事件会影响我们和我们的行业。

我们正在持续监测 COVID-19 疫情对我们业务的当前和潜在影响。这包括它如何以及可能继续影响我们的运营、财务业绩、流动性、客户、员工和供应商。为应对疫情，我们减少了资本支出并采取了各种措施，以确保我们以安全可靠的方式开展业务。COVID-19 和世界各国政府为遏制疫情所采取的措施导致了经济衰退，石油和天然气需求减少，再加上沙特阿拉伯和俄罗斯之间的价格战，将石油和天然气价格压低至历史最低水平。4月，石油输出国组织（欧佩克）、俄罗斯和某些其他产油国（通常称为欧佩克+）同意在2020年5月和6月每天削减970万桶石油产量，但是，在7月，他们同意从2020年8月开始每天增加160万桶的产量。在2020年初产量增加、近期产量增加以及 COVID-19 导致的需求减少的综合影响下，全球石油和天然气供需失衡仍然存在，并继续对石油和天然气行业产生重大不利影响。

在过去三年中，大宗商品价格波动不定。2017 年，我们的石油和天然气部门使用了两到三台钻机。随着2018年第一季度大宗商品价格的上涨，我们的石油和天然气部门投入了四台钻机，并在2018年第三季度将钻机数量短暂增加到六台。我们在2018年第四季度和2019年第一季度减少了运营的钻机数量，然后在2019年第二季度再次增加了六台钻机。由于价格下跌，我们于2019年7月关闭了钻探计划，在2019年剩余时间或2020年前九个月没有使用任何钻机。

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目录

下图反映了石油和天然气价格的显著波动：

下图反映了液化天然气价格的显著波动：

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1.液化天然气的价格反映了基于产量的贝尔维尤山和康威价格的加权平均值。

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目录

执行摘要

石油和天然气

我们的石油和天然气板块2020年第三季度的产量为285.8万桶石油当量（Boe），比2020年第二季度下降了5％，比2019年第三季度下降了35％。下降的原因是截至2020年9月30日的九个月中钻探的净油井减少了，以弥补现有钻井的减少。

2020年第三季度石油和天然气收入比2020年第二季度增长了54％，比2019年第三季度下降了47％。2020年第二季度的增长主要是由于大宗商品价格的上涨被产量的下降部分抵消。与2019年第三季度相比的下降主要是由于大宗商品价格和产量的下降。

我们2020年第三季度的油价比2020年第二季度上涨了81％，比2019年第三季度下降了33％。我们的液化天然气价格在2020年第二季度上涨了99％，比2019年第三季度下降了4％。我们的天然气价格在2020年第二季度上涨了19％，比2019年第三季度下降了30％。

英国央行2020年第三季度生产的每股运营成本比2020年第二季度下降了67％，比2019年第三季度下降了4％。下降的主要原因是2020年第二季度预计的诉讼总额为4,500万美元。

截至2020年9月30日，这些衍生品表现出色：

任期

大宗商品

合约交易量

加权平均值 固定价格

合约市场

20 年 10 月-12 月 20 日

天然气-基础互换

30,000 mmBTU/天

$(0.275)

NGPL TEXOK

20 年 10 月-12 月 20 日

天然气-基础互换

20,000 mmBTU/天

$(0.455)

PEPL

1 月 21 日-12 月 21 日

天然气-基础互换

30,000 mmBTU/天

$(0.215)

NGPL TEXOK

20 年 10 月-12 月 20 日

天然气-交换

30,000 mmBTU/天

$2.753

IF-NYMEX (HH)

1 月 21 日-10 月 21 日

天然气-交换

50,000 mmBTU/天

$2.818

IF-NYMEX (HH)

11 月 21 日-12 月 21 日

天然气-交换

75,000 mmBTU/天

$2.880

IF-NYMEX (HH)

1 月 22 日至 12 月 22 日

天然气-交换

5,000 mmBTU/天

$2.605

IF-NYMEX (HH)

1 月 23 日-12 月 23 日

天然气-交换

22,000 mmBTU/天

$2.456

IF-NYMEX (HH)

20 年 10 月-12 月 20 日

天然气——项圈

30,000 mmBTU/天

$2.50 - $2.80

IF-NYMEX (HH)

1 月 22 日至 12 月 22 日

天然气——项圈

35,000 mmBTU/天

$2.50 - $2.68

IF-NYMEX (HH)

20 年 10 月-12 月 20 日

原油-掉期

4,000 英镑/天

$43.35

WTI-纽约商品交易所

1 月 21 日-12 月 21 日

原油-掉期

3,000 英镑/天

$44.65

WTI-纽约商品交易所

1 月 22 日至 12 月 22 日

原油-掉期

2,300 英镑/天

$42.25

WTI-纽约商品交易所

1 月 23 日-12 月 23 日

原油-掉期

1,300 英镑/天

$43.60

WTI-纽约商品交易所

在截至2020年9月30日的九个月中，我们参与了其他运营商钻探的27口总油井（6.16口净井）的完工。在2020年第三季度，我们没有参与任何油井的完工。在第四季度，我们计划参与另一家运营商钻探的一口总井的完工。

合同钻探

我们在2020年第三季度运营的平均钻机数量为5.1台，而2020年第二季度和2019年第三季度的平均钻机数量分别为9.1台和20.4台。截至2020年9月30日， 六我们的钻机正在运行，两台钻机签订了备用合同。

2020年第三季度的收入比2020年第二季度下降了59％，比2019年第三季度下降了68％。下降的主要原因是运行的钻机减少。

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目录

2020年第三季度的日利率平均为16,904美元，比2020年第二季度下降了8％，比2019年第三季度下降了12％。下降的主要原因是运行的钻机减少。

2020年第三季度的运营成本比2020年第二季度下降了60％，比2019年第三季度下降了71％。下降的主要原因是运行的钻机减少。

我们有五份定期钻探合同，最初的期限从六个月到两年不等，将在2020年之后续订。定期合同可能包含合同期内的固定利率，或规定在现有费率的特定范围内进行费率调整。一些签订了定期合同的运营商选择提前发布钻机，并支付合同剩余期限的提前终止罚款。

我们现有的 14 台 BOSS 钻机中有六台已签订合同。

对于2020年，我们目前没有批准的该细分市场的资本计划。产生的任何资本支出都将在预期的现金流范围内。

中游

2020年第三季度每天的液体销量比2020年第二季度下降了2％，比2019年第三季度分别增长了9％。与2020年第二季度相比下降是由于连接到我们的加工系统的油井减少导致购买量减少。与2019年第三季度相比的增长是由于在2019年第三季度的大部分时间里都在进行乙烷回收业务，这导致可供销售的液体数量减少。2020年第三季度，每天的天然气处理量比2020年第二季度下降了5％，比2019年第三季度下降了12％。下降的主要原因是销量下降以及我们处理系统上的新井接头减少，部分被2019年底收购导致的Cashion系统采集量的增加所抵消。2020年第三季度，每天的天然气采集量比2020年第二季度下降了12％，比2019年第三季度分别下降了17％。这些下降是由于我们大多数主要系统的销量下降以及连接井的减少被2019年底收购导致的Cashion系统采集量的增加部分抵消了。

2020年第三季度的液化天然气价格比2020年第二季度的价格上涨了45％，比2019年第三季度的价格下降了7％。由于我们的中游板块用于液化天然气交易的某些合约是基于大宗商品的合约，根据这些合约，我们将从出售液化天然气中获得一部分收益，因此这些基于大宗商品的合约的收入会根据液化天然气的价格而波动。

2020年第三季度中游板块的总运营成本比2020年第二季度增长了22％，比2019年第三季度下降了3％。与2020年第二季度相比的增长主要是由于收购价格的上涨。与2019年第三季度相比下降的主要原因是购买价格下降以及购买量减少。

在俄克拉荷马州中部的Cashion加工设施，2020年第三季度的总吞吐量平均约为每天75.5毫立方英尺，液化天然气的总产量平均约为每天35.4万加仑。在2020年的前九个月中，我们继续为第三方生产商将新油井连接到该系统。自今年第一年以来，我们将该地区生产商的14口新油井连接到该系统。2019年底收购的中部大陆产品正在我们的Reeding工厂使用我们的Cashion系统进行处理。此外，我们还将把珀金斯工厂生产的产品交付给 Cashion Reeding 工厂。Cashion 系统的总处理能力为每天 105 mmcF。

在阿巴拉契亚地区的匹兹堡米尔斯采集系统，由于贝克斯敦填充井持续下降，2020年第三季度的平均采集量为每天150.8 mmcf，而2020年第二季度的平均采集量约为每天181.8 mmcf。在2020年第三季度，我们没有向该系统添加任何新油井。

在位于德克萨斯州狭长地带的汉普希尔加工厂，2020年第三季度的平均总吞吐量为每天50.1毫立方英尺，液化天然气的总产量平均约为每天18.7万加仑。在2020年第三季度，我们没有将任何新油井连接到该系统。当时，该地区没有活跃的钻井平台，在今年余下的时间里，我们也没有任何新的油井连接。

在位于东德克萨斯州的Segno采集系统，由于产量下降以及该地区没有新的钻探活动，2020年第三季度的平均吞吐量降至每天35.1 mmcf。在此期间

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目录

2020年第三季度，我们没有将任何新油井连接到该系统。在今年余下的时间里，我们没有将任何新油井连接到该系统。

该细分市场的2020年预计资本支出约为1,100万美元，比2019年下降83％。

财务状况和流动性

摘要

我们的财务状况和流动性取决于我们的运营和信贷协议下的借款的现金流。我们的现金流主要基于：

 

•我们生产的天然气、石油和液化天然气的数量；

•我们收到的天然气、石油和液化天然气生产价格；

•对钻机的需求和我们收到的日产率；以及

•我们从天然气收集和加工合同中获得的费用和利润。

我们对第11章案件的完成使我们能够显著降低负债水平和未来的现金利息债务。我们目前预计，现金和现金等价物、运营产生的现金以及退出信贷协议下的可用资金足以满足我们至少未来12个月的流动性需求。

以下是所述期间的某些财务信息摘要（以千计）：

			继任者									前任
			一个月 已结束									八个月已结束						九个月已结束
			2020年9月30日									8月31日 2020						九月三十日 2019
经营活动提供的净现金			$	9,674								$	44,956					$	219,450
用于投资活动的净现金			(1,022)									(20,139)						(357,793)
由（用于）融资活动提供的净现金			(4,350)									7,552						132,503
现金、限制性现金和现金等价物的净增加（减少）			$	4,302								$	32,369					$	(5,840)

来自经营活动的现金流

我们的运营现金流主要受我们的石油、液化天然气和天然气生产价格、我们生产的石油、液化天然气和天然气的数量、衍生合约的结算、第三方对钻机和中游服务的需求以及我们为这些服务获得的费率的影响。我们的经营活动现金流也受到营运资金变化的影响。

与2019年前九个月相比，2020年前九个月经营活动提供的净现金减少了1.648亿美元。下降的主要原因是大宗商品价格下跌和钻机利用率下降导致的收入减少，部分被与现金收支时间相关的运营资产和负债变动的增加所抵消。

来自投资活动的现金流

历史上，我们将资本预算的很大一部分用于石油、液化天然气和天然气的勘探和生产。这些支出是抵消油气井通常出现的固有产量下降所必需的。如前所述，2020年，我们严格限制了该领域的资本支出。

与2019年前九个月相比，2020年前九个月用于投资活动的净现金减少了3.366亿美元。这一变化主要是由于已开采的油井减少导致资本支出减少，以及石油和天然气物业收购的减少被资产处置收益的减少部分抵消。有关资本支出的更多信息，请参见下方的资本要求。

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目录

来自融资活动的现金流

与2019年前九个月相比，2020年前九个月（用于）融资活动提供的净现金减少了1.293亿美元。下降的主要原因是我们的信贷协议下的净借款减少以及银行透支的减少。

截至2020年9月30日，我们的无限制现金和现金等价物总额为2980万美元，并分别借入了单位退出信贷协议和高级信贷协议下可用金额中的1.320亿美元和1,200万美元。

下面，我们总结了截至2020年9月30日和2019年9月30日的某些财务信息：

						继任者									前任
						九月三十日									九月三十日						% 改变
						2020									2019
						（以千计，百分比除外）
营运资金						$	21,624								$	(56,116)					139		%
长期债务的当前部分						$	400								$	—					—		%
长期债务 (1)						$	143,600								$	784,352					(82)		%
归属于单位公司的股东权益						$	188,364								$	1,188,747					(84)		%

_________________________

1.2019年，长期债务扣除未摊销的折扣和债务发行成本。

营运资金

通常，我们的营运资金余额会波动，部分原因是我们的交易应收账款和应付账款的时机以及与衍生品活动按市值计价相关的流动资产和负债的波动。截至2020年9月30日，我们的正营运资金为2,160万美元，截至2019年9月30日，负营运资金为5,610万美元。营运资金的增加主要是由于现金和现金等价物的增加，以及应付账款和应计负债的减少，这是由于应收账款减少部分抵消了折衷负债的结算。高级信贷协议主要用于营运资金和资本支出，退出信贷协议机制主要用于营运资金，对资本支出支出有限制。截至2020年9月30日，我们根据单位退出信贷协议和高级信贷协议分别借入了1.316亿美元和1,200万美元。截至2020年9月30日，我们的衍生合约的影响使营运资金增加了130万美元，截至2019年9月30日，营运资金增加了600万美元。

长期债务

该单位的退出信贷协议机制主要用于营运资金的目的，因为它限制了可以用于资本支出的借款金额。这些限制将导致未来使用退出信贷额度的资本项目受到限制。退出信贷额度还要求公司使用处置某些资产的收益来偿还未偿还的款项。这符合我们的自由现金流业务模式，使公司能够在未来通过减少债务来保持较低的杠杆率。

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目录

此表汇总了某些操作信息：

						继任者									前任												前任
						一个月 已结束									八个月已结束												九个月已结束
						2020年9月30日									8 月 31 日 2020												九月三十日 2019						% 改变 (1)
石油和天然气：
石油产量 (mbbls)						167									1,562												2,341						(26)		%
液化天然气产量 (mbbl)						273									2,399												3,657						(27)		%
天然气产量 (mmcF)						2,849									26,563												40,021						(27)		%
当量桶 (mBOe)						914									8,388												12,668						(27)		%
收到的每桶平均油价						$	28.11								$	31.98											$	57.55					(45)		%
每桶平均油价，不包括衍生品						$	36.94								$	35.14											$	55.28					(36)		%
收到的每桶液化天然气的平均价格						$	7.47								$	4.83											$	12.21					(58)		%
收到的每桶液化天然气的平均价格，不包括衍生品						$	7.47								$	4.83											$	12.21					(58)		%
收到的每立方英尺的平均天然气价格						$	1.72								$	1.14											$	2.07					(42)		%
收到的每立方英尺的平均天然气价格，不包括衍生品						$	1.70								$	1.11											$	1.90					(38)		%
合同钻探：
在此期间我们使用的钻机的平均数量						6.0									11.5												26.8						(59)		%
期末可供使用的钻机总数						58									58												57						2		%
平均日率						$	17,361								$	18,911											$	18,635					1		%
中游：
煤气收集—MCF/天						345,460									388,506												447,989						(13)		%
处理的气体—MCF/天						145,263									158,031												165,061						(5)		%
液化气销售量——加仑/天						473,371									612,301												644,601						(7)		%
天然气收集系统的数量						18									18												21						(14)		%
加工厂数量						11									11												12						(8)		%

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1.这是对2020年已结束的一个月的继任期和截至2019年的八个月前任期和截至2019年的九个月的总和的比较。

石油和天然气业务

石油、液化天然气或天然气价格的任何重大变化都会对我们的收入、现金流以及石油、液化天然气和天然气储量的价值产生重大影响。通常，国内天然气的价格和需求受天气状况、供应失衡和全球油价水平的影响。全球石油市场的发展主要影响国内油价。这些因素是我们无法控制的，我们无法预测或衡量它们未来对我们将获得的价格的影响。

根据我们2020年前九个月的产量，在不影响衍生品的情况下，每立方英尺的天然气生产报酬每立方英尺变化0.10美元，将导致我们的税前运营现金流每月相应发生27.9万美元（按年计算340万美元）的变化。2020年前九个月，我们在天然气生产中获得的平均价格，包括衍生品的影响，为1.20美元，而2019年前九个月的平均价格为2.07美元。根据我们2020年前九个月的产量，每桶1.00美元的油价变动，不包括衍生品的影响，我们的税前运营现金流将发生每月16万美元（按年计算190万美元）的变化，如果不影响衍生品的影响，我们的液化天然气价格每桶变动1.00美元，我们的税前运营现金流将产生每月26.4万美元（按年计算320万美元）的变化。在2020年的前九个月中，我们收到的每桶平均油价（包括衍生品的影响）为31.61美元，而前九个月包括衍生品影响在内的平均油价为57.55美元

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2019年和2020年前九个月我们收到的每桶液化天然气的平均价格，包括衍生品的影响，为5.10美元，而2019年前九个月每桶液化天然气的平均价格为12.21美元。

我们的天然气生产根据合同出售给州内和州际管道以及独立营销公司和采集商，合同期限从一个月到五年不等。我们的石油产量通常以六个月的合同出售给独立的营销公司。

继任者减值

自2020年9月1日起，我们采用了全新的会计方法，并将资产调整为公允价值。根据完整的成本会计规则，我们必须在每个季度末审查我们的石油和天然气资产的账面价值。根据这些规则，允许作为账面价值的最大金额称为上限。上限是我们的探明储量预计未来净收入（使用最新未上报的石油、液化天然气和天然气的12个月历史平均价格）的现值（使用10％的折扣率）加上未摊销的房产成本，再加上摊销成本中未经证实的房产的成本或估计公允价值的较低值，减去相关所得税。如果摊销的石油、液化天然气和天然气资产的账面净值超过全部成本上限，则即使价格仅短暂下跌，超额金额也将在超额发生期间记作支出。石油和天然气财产的减记一旦发生，便不可逆转。

尽管根据新起点会计，我们在资产上市时按公允价值记录资产，但截至2020年9月30日，适用全部成本会计规则导致非现金上限减值1,320万澳元，这主要是由于在上限测试中使用了12个月的平均历史大宗商品价格，而我们的Fresh Start公允价值估算中使用了远期价格。

我们还预计，2020年第四季度我们的探明储量将在非现金上限测试中减记，这同样是由于使用了历史12个月的平均大宗商品价格进行上限测试。鉴于上限测试计算中有许多因素，包括但不限于未来定价、运营成本、钻探和完井成本、向上或向下修订石油和天然气储量、增加石油和天然气储量以及税收属性，很难合理肯定地预测未来减值的需求或金额。在这些固有的不确定性的前提下，如果我们将这些因素与2020年9月30日相同的因素保持不变，仅调整截至2020年12月的12个月平均价格，那么我们的前瞻性预期是，我们将在2020年第四季度确认3000万至3500万美元的税前减值。鉴于我们在计算未来时期上限测试减记估值时使用的因素存在不确定性，这些估计值不一定应被解释为我们未来的发展计划或财务业绩的指标，任何减记的实际金额都可能与该估计值有很大差异，具体取决于未来的最终决定。

前任损伤

在2020年第一季度，我们确定，由于我们业务的不确定性增加，我们未开发的土地将无法完全开发，因此某些未经证实的石油和天然气资产账面价值无法收回，导致2.265亿美元的减值，这使我们的枯竭基础相应增加，并构成了我们在2020年第一季度记录的全部成本上限减值。由于12个月平均大宗商品价格下调以及上述未经证实的石油和天然气资产减值，我们在2020年第一季度记录的非现金全额成本上限测试减记额为2.678亿美元。12个月的平均大宗商品价格进一步下跌，导致第二季度非现金上限测试减记1.093亿美元，截至2020年8月31日的两个月减记1,660万美元。在2019年第三季度，根据减值评估和我们预期的未来勘探计划，我们确定某些未经证实的石油和天然气资产的价值（部分或全部）有所减少。这些决定导致我们在2019年第三季度摊销的资本化成本总额中增加了5000万美元的成本。我们在2019年第三季度进行了1.693亿美元的税前非现金上限测试减记（扣除税后1.279亿美元）。

除了对2020年第一季度已证明和未经证实的石油和天然气资产进行减值评估外，我们还评估了盐水处置资产的账面价值。根据我们修订后的资产利用率预测，我们确定某些资产预计将不再使用，并注销了我们现在认为已废弃的某些盐水处置资产。在2020年第一季度，我们记录了与减记盐水处置资产相关的1760万美元支出。

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合同钻探业务

许多因素会影响我们能够投入使用的钻机数量以及与该工作相关的成本和收入。这些因素包括我们作业地区对钻机的需求、来自其他钻探承包商的竞争、石油、液化天然气和天然气的现行价格、运行钻机的劳动力的可用性和成本以及我们供应所需设备的能力。

我们的大多数工作钻机都在钻石油和液化天然气的水平井或定向井。大宗商品价格的持续波动改变了对钻机的需求。这些因素最终会影响客户使用的钻机的需求和组合。未来对钻机的需求和满足该需求的钻机的可用性将影响我们未来的日产率。在2020年的前九个月中，我们的平均日费为每天18,814美元，而2019年前九个月的平均日费为18,635美元。我们在 2020 年前九个月使用的钻机平均数量为 10.9 台钻机，而 2019 年前九个月为 26.8 台钻机。根据2020年前九个月我们钻机的平均利用率，每天100美元的日费变动意味着我们的税前运营现金流每天有1090美元（按年计算40万美元）的变化。

我们的合同钻探部门为我们的勘探和生产部门提供钻探服务。根据这些服务的时间，我们在房产上提供的某些钻探服务被视为与收购该物业的所有权有关。在这种情况下，这些服务的收入和支出将在我们的损益表中扣除，任何利润均视为我们对石油和天然气资产投资的减少。这些服务的合同是在与无关第三方签订的合同相同的条件和费率下签发的。由于石油和天然气资产账面价值的减少，我们在2019年前九个月取消了合同钻探领域的1,580万美元收入，并在2019年前九个月取消了1,420万美元的相关运营费用，2019年前九个月的收益为160万美元。在2020年的前九个月，我们的合同钻探领域没有减少任何收入。

在截至2020年9月30日的一个月的继任期内，我们的合同钻探资产未发现任何减值触发事件。

前任损伤

2020年3月31日，由于市场状况，我们对两个资产组进行了减值测试，其中包括我们的SCR柴油电动钻机和我们的BOSS钻机。我们得出结论，我们的SCR钻机资产集团的账面净值无法通过估计的未贴现现金流回收，并在2020年第一季度记录了4.071亿美元的非现金减值费用。我们还为其他杂项钻探设备额外记录了300万美元的非现金减值费用。这些费用包含在我们未经审计的简明合并运营报表中的减值费用中。

我们得出的结论是，由于未贴现的现金流超过了该资产组的账面价值，因此无需对我们的BOSS钻机资产组进行减值。截至2020年3月31日，该资产集团的账面价值约为2.425亿美元。BOSS钻机资产组的估计未贴现现金流超过账面价值的幅度相对较小，这意味着未来时期某些关键假设的微小变化可能会导致未来时期的重大减值费用。在评估合同钻机资产组的潜在减值时使用的一些更敏感的假设包括预测利用率、毛利率、残值价值、贴现率和终值。

中游运营

我们的中游细分市场主要从事天然气的买入、出售、收集、加工和处理。它运营三座天然气处理厂、11 座处理厂、18 个收集系统和大约 2,090 英里的管道。它在俄克拉荷马州、德克萨斯州、堪萨斯州、宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州开展业务。除了为第三方提供服务外，该细分市场还增强了我们收集和销售自己的天然气和液化天然气的能力，并充当了我们建造或收购现有天然气收集和处理设施的机制。在2020年和2019年的前九个月中，我们的中游业务分别购买了1,390万美元和3,180万美元的天然气生产和液化天然气，并分别提供了310万美元和540万美元的收集和运输服务。在我们未经审计的简明合并财务报表中，该业务部门与我们的石油和天然气板块之间来自服务和生产采购的公司间收入已被扣除。

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该细分市场在2020年前九个月平均每天收集383,793立方英尺，而2019年前九个月为每天447,989立方英尺。它在2020年前九个月平均每天处理156,633立方英尺，而2019年前九个月为每天165,061立方英尺。2020年前九个月的液化天然气销售量为每天597,090加仑，而2019年前九个月为每天644,601加仑。与2019年前九个月相比，2020年前九个月的每日天然气采集量下降了14％，这主要是由于我们的大多数主要系统的销量下降被Cashion系统的产量增加所部分抵消，这归因于新的油井连接以及2019年底的新收购。与2019年前九个月相比，2020年前九个月的天然气加工量下降了5％，这是由于与我们的处理系统连接的油井减少以及大多数主要系统的产量下降，但新油井连接和Cashion处理设施新收购的产量增加部分抵消了这一点。2020年前九个月的液化天然气销量与2019年前九个月相比下降了7％，这是由于几个主要加工系统的销量下降以及我们的一些加工设施以乙烷排斥模式运营。

在截至2020年9月30日的一个月的继任期内，我们的天然气收集和加工资产未发现任何减值触发事件。

前任损伤

我们确定，位于堪萨斯州南部和俄克拉荷马州中部的某些长期资产集团的账面价值无法收回，也超过了其估计的公允价值，这些资产群的账面价值预计会影响钻探和生产水平。根据资产组的估计公允价值，我们记录的非现金减值费用为6,400万美元。这些费用包含在我们的合并运营报表中的减值费用中。

我们的信贷协议和前身的优先次级票据

继任者退出信贷协议。 在生效之日，根据该计划的条款，公司签订了经修订和重述的信贷协议（退出信贷协议），在（i）公司、UDC和UPC（合称 “借款”）中提供1.4亿美元的优先有担保循环信贷额度（RBL额度）和4000万美元的优先有担保定期贷款额度（新的定期贷款额度以及新的RBL额度——退出融资机制）持有人），（ii）其担保方，包括公司及其截至生效之日存在的所有子公司（除外Superior Pipeline Company, L.L.C. 及其子公司），（iii）不时的贷款方（贷款人），以及（iv）BOKF、NA dba 俄克拉荷马银行作为行政代理人和抵押代理人（以行政代理人的身份）。

本退出信贷协议下的借款到期日为2024年3月1日。循环贷款和定期贷款（均在退出信贷协议中定义）可以是欧元美元贷款或ABR贷款（均在退出信贷协议中定义）。属于欧元美元贷款的循环贷款的年利率等于适用利息期内的调整后LIBO利率（定义见退出信贷协议）加上525个基点。属于ABR贷款的循环贷款的年利率等于替代基准利率（定义见退出信贷协议）加上425个基点。属于欧洲美元贷款的定期贷款的年利率等于适用利息期内的调整后LIBO利率加上625个基点。属于ABR贷款的定期贷款的年利率等于替代基准利率加上525个基点。

退出信贷协议要求公司遵守某些财务比率，包括一项承诺，即公司不允许截至2020年12月31日和2021年3月31日的财政季度最后一天的净杠杆比率（定义见退出信贷协议）大于4.00至1.00，（ii）2021年6月30日、2021年9月30日、2021年12月31日、2022年3月31日和6月30日，2022年，大于3.75至1.00，以及（iii）2022年9月30日及其后的任何财政季度，将大于3.50至1.00。此外，从截至2020年12月31日的财政季度开始，公司不得（a）允许任何财政季度最后一天的流动比率（定义见退出信贷协议）低于0.50比1.00，或者（b）允许截至任何财政季度最后一天的利息覆盖率（定义见退出信贷协议）低于2.50至1.00。退出信贷协议还包含限制某些资本支出、限制某些资产出售和相关收益使用以及要求某些套期保值活动的条款。退出信贷协议还要求公司在每个财年的前三个季度结束后的45天内提供季度财务报表，并在每个财政年度结束后的90天内提供年度财务报表。在截至2020年9月30日的季度中，辛迪加银行允许延期。

退出信贷协议由借款人和担保人的几乎所有个人和不动产资产的第一优先留置权作为担保，包括但不限于公司在Superior Pipeline Company, L.C的所有权权益。

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在生效之日，借款人有（i）定期贷款机制下未偿还的4,000万美元定期贷款本金，（ii）RBL融资机制下未偿还的9,200万美元循环贷款本金以及（iii）约670万美元的未偿信用证。截至2020年9月30日，我们在退出机制下分别有40万美元和1.316亿美元的未偿本期和长期借款。

前任的信贷协议。在提交第11章案件之前，单位信贷额度的预定到期日为2023年10月18日（信贷协议延期条件），如果到期日所有票据未被回购、赎回或再融资，则单位信贷额度的预定到期日为2023年10月18日（信贷协议延期条件），则到期日将加快至2020年11月16日。债务人提交的破产申请构成了违约事件，加速了债务人在单位信贷协议和票据契约下的义务。由于信贷协议延期条件以及提交第11章案件导致的债务义务加速偿还，截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司与前任信贷协议相关的债务在合并资产负债表中反映为流动负债。由于信贷协议延期条件，将之归类为流动负债是基于第11章案例的提交以及公司在2020年11月16日之前偿还或再融资票据的能力的不确定性。此外，2020年5月22日，RBL贷款机构在单位信贷额度下的剩余承诺终止。

在提交第11章案件之前，我们被收取了可用但未借入金额的0.375％的承诺费。该费用根据借款金额占总借款基础的百分比而有所不同。在单位信贷协议的有效期内，总额为330万澳元的发起、代理、银团和其他相关费用将分期摊销。由于RBL贷款机构终止了单位信贷协议下的剩余承诺，未摊销的240万美元债务发行成本在2020年第二季度被注销。根据前身信贷协议，我们承诺将石油和天然气资产的已证开发产量（折现为8％）总价值的80％作为抵押品。根据涵盖这些石油和天然气财产的抵押贷款，UPC还质押了其个人财产的某些物品。

2018年5月2日，我们与作为管理代理人的北美BOKF（俄克拉荷马州dba银行）签订了质押协议，根据该协议，我们授予了我们在Superior中拥有的有限责任成员权益和其他股权的担保权益，作为我们在前身信贷协议下的义务的额外抵押品。

在提起第11章案件之前，前身信贷协议下的未偿债务的任何部分都可以按伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）进行固定。伦敦银行同业拆借利率的利息计算为该期限的伦敦银行同业拆借利率基准加1.50％至2.50％，具体取决于债务水平占借款基础的百分比，在每个期限结束时或每90天支付，以较低者为准。不在伦敦银行同业拆借利率下的借款的利息等于前身信贷协议中规定的最优惠利率和联邦基金有效利率（定义在单位信贷协议中）加上0.50％的总和，但在任何情况下，这些借款的利息都不会低于伦敦银行同业拆借利率加上1.00％加上保证金。前身信贷协议规定，如果ICE基准管理机构不再报告伦敦银行同业拆借利率，或者行政代理人真诚地确定所报告的利率不再准确反映伦敦银行间市场的可用利率，或者该指数已不复存在或准确反映了伦敦银行间市场行政代理人可用的利率，则行政代理人可以选择替代指数。利息应在每个月末或每份伦敦银行同业拆借利率合约结束时支付，本金可以随时全部或部分偿还，无需支付溢价或罚款。

2020年5月22日提交的破产申请构成了违约事件，加速了公司在单位信贷协议下的义务，由于第11章案件，贷款人对前身信贷协议的执行权自动中止。

在生效之日，前身信贷额度和DIP信贷额度下的每家贷款机构都获得了退出机制下的循环贷款、定期贷款和信用证分摊额度的比例份额，以换取该贷款机构在前身信贷额度或DIP信贷额度下允许的索赔。

高级信贷协议。 2018年5月10日，Superior签署了一项为期五年、价值2亿美元的优先担保循环信贷额度，可以选择将信贷额度提高至2.5亿美元，但须遵守某些条件（高级信贷协议）。根据高级信贷协议借款的年利率，利率由上级选择，等于（a）伦敦银行同业拆借利率加上2.00％至3.25％的适用利润率，或（b）替代基准利率（（i）联邦基金利率加0.5％，（ii）最优惠利率，以及（iii）三十天伦敦银行同业拆借利率（定义见高级信贷协议）加上1.00％至2.0％的适用利润率中的较大值 25%。除其他外，Superior信贷协议下的债务由苏必利尔某些加工厂和收集系统的抵押留置权作为担保。高级信贷协议规定，如果ICE基准管理局不再报告，则伦敦银行同业拆借利率或管理代理人善意地确定所报告的利率不再准确反映伦敦银行间市场的可用利率，或者该指数已不复存在，或

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准确反映了伦敦银行间市场上行政代理人可用的利率，管理代理人可以选择替代指数。

根据可用但未借入的金额向Superior收取0.375％的承诺费，该费用因借款金额占总借款基础的百分比而异。Superior支付了170万美元的发起费、代理费、银团费和其他相关费用。这些费用将在高级信贷协议的有效期内摊销。

高级信贷协议要求Superior在最近结束的连续四个季度的合并息税折旧摊销前利润与利息支出的比率维持在至少2.50比1.00之间，融资债务与合并息税折旧摊销前利润的比率不高于4.00比1.00。该协议还包含几项惯例契约，限制（某些例外情况除外）Superior承担额外债务、为其资产设定额外留置权、进行投资、支付分配、签署售后和回租交易、与关联公司进行某些交易、进行合并或合并、签署套期保值安排以及收购或处置资产的能力。截至2020年9月30日，苏必利尔遵守了这些契约。

 

Superior信贷协议下的借款将为资本支出和收购提供资金，并为Superior提供一般营运资金和信用证。

单位不为上级的信用协议提供担保。在第11章案件中，上级及其子公司不是债务人。

高级信贷协议下的贷款人及其各自的参与权益是：

贷款人						参与 利息
BOK（BOKF、NA、dba 俄克拉荷马银行）						17.50		%
康帕斯银行						17.50		%
BMO 哈里斯融资有限公司						13.75		%
多伦多自治领（纽约）有限责任公司						13.75		%
美国银行，北卡罗来纳州						10.00		%
分行银行和信托公司						10.00		%
Comerica Bank						10.00		%
加拿大帝国商业银行						7.50		%
						100.00		%

前身 6.625% 的优先次级票据。前身票据是根据我们与作为受托人（受托人）的全国协会威尔明顿信托基金（继承人威尔明顿信托FSB）于2011年5月18日签订的契约发行的，由我们、担保人和受托人之间截至2011年5月18日签订的第一份补充契约进行了补充，并由截至1月7日的第二份补充契约进一步补充，2013年，我们、担保人和受托人之间（经补充的2011年契约），规定了票据的条款并规定了票据的发行。

由于Unit摆脱破产，自生效之日起，这些票据被取消，前任债券的责任解除，票据持有人发行了约1,050万股新普通股。

前身 DIP 信贷协议。按照RSA的设想，该公司和其他债务人于2020年5月27日签订了由债务人、RBL贷款机构（以此类身份为DIP贷款机构）和作为管理代理人的北美dba俄克拉荷马银行BOKF于2020年5月27日签订了超级优先优先有担保债务人持有的信贷协议（DIP信贷协议），根据该协议，DIP贷款机构同意向该公司提供3,600万美元的多次提款贷款（DIP 信贷额度）。破产法院于2020年5月26日下达临时命令，批准了DIP信贷额度，允许债务人临时借入高达1,800万美元的贷款。2020年6月19日，破产法院批准了DIP信贷额度的最终批准。

在生效日还款和终止之前，DIP信贷额度下的借款最早于2020年9月22日到期（须经DIP贷款机构批准延期两个月），（ii）根据《破产法》第363条或其他规定出售债务人的全部或基本全部资产，（iii）第11章案例中重组或清算计划的生效日期，（iv）) 破产法院下达的驳回任何命令的命令

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根据第11章的案件，或将此类第11章案件转换为破产法第7章下的案件，以及（v）根据DIP信贷协议和破产法院的命令在DIP信贷额度下终止承诺和加速任何未偿信贷延期的日期。

在生效之日，DIP信贷协议已全额支付并终止。在生效之日，DIP信贷额度下允许的索赔的每位持有人在退出机制下获得了循环贷款、定期贷款和信用证参与的比例份额。此外，每位此类持有人均在生效日（或生效日之后不久）根据退出机制按比例发行了相当于新普通股5％的股权费用（视管理激励计划和行使认股权证时预留发行的股票进行稀释）。

有关DIP信贷协议的更多信息，请参阅注释2——第11章下的自愿重组的出现。

认股证

在生效日之前未选择退出本计划发行的公司已发行普通股（前身普通股）的每位持有人都有权获得其按比例购买七年期认股权证（认股权证）的12.5％，总行使价等于票据本金6.5亿美元加上截至2021年5月15日票据到期日的利息。在生效之日，公司与美国股票转让与信托公司有限责任公司签订了认股权证协议（认股权证协议）。认股权证最早将在（i）2027年9月3日，（ii）现金销售的完成（定义见认股权证协议）或（iii）公司清算、解散或清盘的完成（最早的日期，即到期日）到期。在到期日当天或之前未行使的每份认股权证都将到期，该认股权证和认股权证协议下的所有权利将在到期日终止。2020年12月21日，该公司向前身普通股的持有人发行了约180万份认股权证，这些持有人没有选择退出该计划下的发行，而是通过DTC的设施以街道名义拥有其前身普通股的股份。该公司预计将向未选择退出本计划发行并通过直接向公司过户代理注册（直接注册）拥有股份的前身普通股持有人再发行约79,000份认股权证。根据该计划，额外的认股权证将通过DTC的设施以账面记账形式发行，通过直接注册拥有前身普通股的每位持有人必须向公司提供该持有人的经纪账户信息，以接收持有人对认股权证的分配。通过直接注册拥有股票的前身普通股的持有人应致电（877）720-6581（免费电话）或（646）979-4412（本地）与Prime Clerk, LLC联系，以获取获得分配所需的表格。任何未发放的分发将在生效日期一周年之际被视为没收。

资本要求

石油和天然气板块的处置、收购和资本支出。我们在该细分市场的大部分资本支出都是可自由支配的，用于增长。我们通过收购或钻探增加石油、液化天然气和天然气储量的决定取决于当前或预期的市场状况、潜在的投资回报率、未来的钻探潜力以及在这种情况下获得融资的机会，这使我们能够灵活地决定何时和是否承担这些成本。在2020年前九个月，我们参与完成了其他运营商钻探的27口总油井（净井6.16口），而2019年前九个月我们参与的单位和其他运营商总钻探的油井总量为89口（净井28.59口）。

该细分市场在2020年前九个月按全额成本法计算的石油和天然气物业的资本支出（不包括40万美元的收购）总额为1,030万美元。2019年前九个月的资本支出，不包括330万美元的收购，总额为2.46亿美元。

2020年，我们没有钻探任何公司运营的油井。

合同钻探部门的处置、收购和资本支出。在2019年第一季度，我们完成了第12和第13台BOSS钻机的施工并投入使用。一辆已交付给怀俄明州的一家现有第三方运营商。与同一客户签订合同的另外两台 BOSS 钻机也被延期。另一台 BOSS 钻机已交付给二叠纪盆地的新客户。这是在钻机完工之前，最初的第三方运营商提前终止了协议。根据长期合同，我们的第 14 台 BOSS 钻机已于 2019 年 12 月完工并投入使用。 在2019年第二季度，为同一运营商工作的两份现有的BOSS钻机合同也被延期。

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我们没有承诺或计划在2020年再建造任何BOSS钻机。

对于2020年，我们目前没有批准的该细分市场的资本计划。产生的资本支出将在预期的现金流范围内。我们在2020年前九个月的资本支出为400万美元，而2019年前九个月的资本支出为3660万美元。

中游处置、收购和资本支出。在俄克拉荷马州中部的Cashion加工设施，2020年第三季度的总吞吐量平均约为每天75.5毫立方英尺，液化天然气的总产量平均约为每天35.4万加仑。在2020年的前九个月中，我们继续为第三方生产商将新油井连接到该系统。自今年第一年以来，我们将该地区生产商的14口新油井连接到该系统。2019年底收购的中部大陆产品正在我们的Reeding工厂使用我们的Cashion系统进行处理。此外，我们还将把珀金斯工厂生产的产品交付给 Cashion Reeding 工厂。Cashion 系统的总处理能力为每天 105 mmcF。

在阿巴拉契亚地区的匹兹堡米尔斯采集系统，由于贝克斯敦填充井持续下降，2020年第三季度的平均采集量为每天150.8 mmcf，而2020年第二季度的平均采集量约为每天181.8 mmcf。在2020年第三季度，我们没有向该系统添加任何新油井。

在位于德克萨斯州狭长地带的汉普希尔加工厂，2020年第三季度的平均总吞吐量为每天50.1毫立方英尺，液化天然气的总产量平均约为每天18.7万加仑。在2020年第三季度，我们没有将任何新油井连接到该系统。当时，该地区没有活跃的钻井平台，在今年余下的时间里，我们也没有任何新的油井连接。

在位于东德克萨斯州的Segno采集系统，由于产量下降以及该地区没有新的钻探活动，2020年第三季度的平均吞吐量降至每天35.1 mmcf。在2020年第三季度，我们没有将任何新油井连接到该系统。在今年余下的时间里，我们没有将任何新油井连接到该系统。

在2020年的前九个月中，我们的中游板块的资本支出为1,020万美元，而2019年前九个月的资本支出为4,140万美元。2020年，我们的资本支出估计约为1,100万美元。

合同承诺

截至2020年9月30日，我们有某些合同义务，包括：

						按期到期的付款
						总计						更少 比 1 年						2-3 年份						4-5 年份						之后 5 年
						（以千计）
长期债务 (1)						$	174,182					$	9,282					$	29,374					$	135,526					$	—
经营租赁 (2)						6,416						3,985						2,355						21						55
融资租赁利息和维护费 (3)						1,051						1,051						—						—						—
坚定的运输承诺 (4)						1,702						1,216						486						—						—
合同义务总额						$	183,351					$	15,534					$	32,215					$	135,547					$	55

_______________________ 

1.参见先前在 MD&A 中关于我们长期债务的讨论。该债务是根据单位退出融资机制的条款列报的，其中包括使用我们2020年9月30日的单位退出贷款利率6.6％和高级信贷协议的2.1％利率计算的利息。单位退出融资机制的到期日为2024年3月1日，截至2020年9月30日的未清余额为1.320亿美元（40万美元作为流动负债反映在我们的合并资产负债表中）。我们的高级信贷协议的到期日为2023年5月10日，截至2020年9月30日，未清余额为1,200万美元。

2.我们根据ASC 842的经营租赁条款租赁某些办公空间、土地和设备，包括管道设备和办公设备，有效期至2031年3月。我们还有140万美元的短期租赁承诺。根据2021年6月到期的经营租赁条款，这是俄克拉荷马州埃德蒙和俄克拉荷马城、德克萨斯州休斯顿、科罗拉多州恩格尔伍德和怀俄明州派恩代尔的租赁办公空间或院子。此外，我们还有几项设备租赁和短期租赁空间，用于堆放多余的钻机设备和生产库存。

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目录

3.我们的融资租赁协议中包含维护费和利息支付。融资租赁使用4.00％的年利率进行折扣。总维护费和剩余利息分别为100万美元和10万美元。

4.我们坚定地承诺在未来十二个月内从各种系统运输天然气，价格约为120万美元，之后的两年为50万美元。

在2018年第二季度，作为Superior交易的一部分，我们签订了一项合同义务，承诺从2019年1月1日起花费1.5亿美元在Granite Wash/Buffalo Wallow地区钻井，为期三年。对于我们（在三年期内）不花费的1.5亿美元中，每花一美元，我们将放弃从合并的中游子公司的所有权权益中获得0.58美元的未来分配。到2020年9月30日，如果我们在2021年12月31日之前选择不在指定区域进行钻探或花费任何额外资金，那么我们可以从分配中扣除的最大金额将为7,260万美元。截至2020年9月30日，1.5亿美元的总支出为2480万美元。

截至2020年9月30日，我们还做出了以下可能产生、增加或加速负债的承诺和突发事件：

						每个周期的预计承诺到期金额
其他承诺						总计 应计						更少 大于 1 年						2-3 年份						4-5 年份						5 点之后 年份
						（以千计）
递延薪酬计划 (1)						$	—					$	—					$	—					$	—					$	—
离职福利计划 (2)						$	4,536					$	1,374					未知						未知						未知
资产退休负债 (3)						$	24,922					$	2,186					$	3,387					$	3,286					$	16,063
天然气平衡责任 (4)						$	3,824					未知						未知						未知						未知
工伤赔偿责任 (5)						$	11,664					$	1,713					未知						未知						未知
融资租赁债务 (6)						$	4,272					$	4,272					$	—					$	—					$	—
合同责任 (7)						$	4,899					$	2,779					$	2,089					$	12					$	19
其他长期负债 (8)						$	1,997					$	—					$	1,997					$	—					$	—

_______________________ 

1.我们提供工资延期计划，允许参与者出于所得税目的将工资的确认推迟到实际分配福利时进行，实际分配发生在解雇、死亡或某些确定的不可预见的紧急困难时。在延期时，我们会确认工资支出并记录一项负债，该负债包含在未经审计的简明合并资产负债表中的其他长期负债中。截至2020年9月30日，该计划已支付给计划参与者。

2.自生效之日起，董事会通过了（i）经修订和重述的单位公司和参与子公司的离职福利计划（经修订的离职福利计划），（ii）经修订和重述的单位公司和参与子公司的特别离职福利计划（经修订的特别离职福利计划），以及（iii）单位公司和参与子公司的离职福利计划（新的离职福利计划）。根据该计划，经修订的离职补助金计划和经修订的特别离职补助金计划允许根据任一计划获得既得遣散费的前雇员或留用雇员获得某些现金补助，以完全满足他们在第11章案例中允许的离职申请。根据该计划，新的离职福利计划是一项针对留用员工的全面遣散费计划，包括尚未根据经修订的离职福利计划或经修订的特别离职福利计划给予遣散费的留用员工。新的离职福利计划规定，符合条件的员工每年将有权获得两周的遣散费，最少四周，最多13周的遣散费。

3.当钻探或收购油井时，根据ASC 410 “资产报废义务会计”，我们会记录与报废长期资产（主要是枯竭油井的堵漏和弃置成本）相关的负债的贴现公允价值。

4.我们已经记录了那些我们认为没有足够石油、液化天然气和天然气储量的房产的负债，无法让产量不足的所有者从未来的产量中恢复产量不足的产量。

5.我们已经记录了与工伤补偿索赔相关的未来估计付款负债，该索赔主要与我们的合同钻探部门有关。

6.该金额包括苏必利尔压缩机的融资租赁安排下的承付款。

7.我们已经记录了与Superior的某些活期费的收入确认时间相关的负债。

8.由于《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（CARES法案）的发布，我们推迟了FICA的纳税。

衍生活动

我们会定期进行衍生品交易，锁定部分石油、液化天然气和天然气生产的价格。

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目录

商品衍生品。我们的大宗商品衍生品旨在减少我们的价格波动风险并管理价格风险。我们对产品类型和数量以及衍生品价格的决定部分基于我们对当前和未来市场状况的看法。截至2020年9月30日，根据我们2020年第三季度的平均日产量，我们在衍生品合约下的产量的大致百分比如下：

						2020						2021						2022						2023
每日石油产量						72		%				54		%				41		%				23		%
每日天然气产量						61		%				50		%				40		%				22		%

对于受衍生合约约约束的商品，这些合约起到了限制价格不利下跌的风险的作用。但是，它们还限制了未来收入的增加，否则这些收入将因价格波动高于合约价格而产生。

使用衍生品交易会带来交易对手可能无法履行其在交易下的财务义务的风险。根据我们在2020年9月30日的评估，我们认为交易对手不履行义务的风险并不大。截至2020年9月30日，我们与大宗商品衍生品交易对手的净资产的公允价值如下：

						2020年9月30日
						（以千计）
俄克拉荷马银行						$	726
美国银行						(196)
蒙特利尔银行						(1,026)
净负债总额						$	(496)

如果存在合法的抵消权，我们将在未经审计的简明合并资产负债表中对同一交易对手进行的衍生品交易的净值。截至2020年9月30日，我们在资产负债表上将大宗商品衍生品的公允价值记录为240万美元的流动衍生资产，110万美元的流动衍生负债和170万美元的非流动衍生负债。截至2019年12月31日，我们在资产负债表上将大宗商品衍生品的公允价值记录为60万美元的流动衍生资产和低于10万美元的非流动衍生负债。

对于我们的经济套期保值，其到期前发生的任何公允价值变化（即价值的暂时波动）均在未经审计的简明合并运营报表中以衍生品的收益（亏损）形式报告。截至9月30日，这些收益（亏损）如下：

						继任者									前任						前任
						一个月 已结束									两个月已结束						三个月已结束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千计）
衍生品的收益（亏损）：
衍生品的收益（亏损）分别包括期内结算的金额（1,418美元）、（3,552美元）和6,515美元						$	3,939								$	(4,250)					$	4,237
						$	3,939								$	(4,250)					$	4,237

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						继任者									前任						前任
						一个月 已结束									八个月已结束						九个月已结束
						九月三十日 2020									8月31日 2020						九月三十日 2019
						（以千计）
衍生品的收益（亏损）：
衍生品的收益（亏损）分别包括期内结算的金额（1,418美元）、（4,244美元）和11,829美元						$	3,939								$	(10,704)					$	5,232
						$	3,939								$	(10,704)					$	5,232

股票和激励性薪酬

在生效之日，公司在生效日期前夕尚未兑现的股票奖励被取消。取消奖励导致前一时期未记录的股票薪酬支出增加。

在2020年的前九个月中，我们没有发放任何奖励。我们确认先前所有限制性股票奖励的薪酬支出为610万美元，包括加速支付未入账的股票薪酬支出。由于我们目前没有进行钻探，因此我们没有将石油和天然气财产的任何补偿成本资本化。

在2019年的前九个月中，我们发放了涵盖1,424,027股限制性股票的奖励。截至发放日，这些奖项的公允价值估计为2,260万美元。薪酬支出将在三年归属期内予以确认，在2019年的九个月中，我们确认了590万美元的薪酬支出，并将这些奖励的资本化为100万美元。在2019年的前九个月中，我们确认了所有限制性股票和股票期权的薪酬支出为1,300万美元，并将石油和天然气资产的200万美元薪酬成本资本化。

保险

我们对与工伤补偿、一般责任、油井控制和员工医疗福利有关的某些损失进行了自保。其他保险的保单包含每次事故的免赔额或保留金，范围从零到100万美元不等。我们购买了止损保险，目的是在可行的情况下限制某些类型索赔的每次发生和总风险敞口。无法保证我们的保险范围会保护我们免受所有潜在后果的责任。如果保险费用变得更加昂贵，我们可以选择自保、降低限额、提高免赔额或两者兼而有之，而不是支付更高的保费。

石油和天然气有限合伙企业和其他实体关系

我们 是私下或公开组建的13家石油和天然气合伙企业的普通合伙人。每个合伙企业的收入和成本 是根据该伙伴关系协议中规定的公式共享。伙伴关系代表id我们用于合同钻探、油井监督以及一般和管理费用。合同钻探和油井监管费的关联方交易 是关联方在此类费用中所占的份额。这些成本 是账单与向无关第三方开具的类似服务的账单相同。一般和行政补偿包括ed代表关联方产生的直接一般和管理费用以及分配给关联方的间接费用。分配基于关联方的活动水平和 是我们认为是合理的。 我们在资产、负债和净额中所占的比例份额与石油和天然气合作伙伴关系相关的收入包含在我们未经审计的简明合并财务报表中。 合作伙伴关系于2019年第二季度终止，生效日期为2019年1月1日，扣除该单位的利息后，回购成本为60万美元。

新的会计公告

参考利率改革（主题848）——促进参考利率改革对财务报告的影响。 财务会计准则委员会发布了ASU 2020-04，该文件为将公认的会计原则应用于合同修改提供了可选的权宜之计和例外情况，前提是该参考伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率，但须满足某些标准。亚利桑那州立大学旨在在全球市场参考利率过渡期内为利益相关者提供帮助。本亚利桑那州立大学的修正案将从2020年3月12日起在有限的时间内生效，实体可以选择

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预计将在 2022 年 12 月 31 日之前实施修正案。该公司目前正在评估这可能对其合并财务报表产生的影响。

目前，尚未发布但尚未通过的会计公告预计会对我们的合并财务报表或披露产生重大影响。

采用的标准

衡量金融工具的信用损失（主题326）。 财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13，用当前的预期信用损失模型（“CECL”）取代了当前评估非公允价值计量的金融工具（包括贸易应收账款和某些债务证券）减值的方法。预计CECL模型将使信贷损失得到更及时的确认。该修正案在2019年12月15日之后的报告期内生效。该指导方针的通过并未对我们的合并财务报表或相关披露产生重大影响。

公允价值计量（主题 820）：披露框架——对公允价值计量披露要求的更改。 财务会计准则委员会发布了2018-13年度亚利桑那州立大学，以修改主题820中的披露要求。部分披露内容被删除或修改，并增加了其他披露内容。该修正案在2019年12月15日之后的报告期内生效。允许提前收养。该指导方针的通过并未对我们的合并财务报表或相关披露产生重大影响。

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运营结果

截至2020年9月30日的季度与截至2019年9月30日的季度对比

以下是冲销后选定的运营和财务数据的比较（除非另有说明，否则以千计）：

			继任者									前任												前任
			一个月 已结束									两个月已结束												三个月已结束						百分比 改变 (1)
			2020年9月30日									8月31日 2020												九月三十日 2019
总收入			$	32,846								$	65,574											$	155,439					(37)		%
净收益（亏损）			$	(6,736)								$	128,615											$	(207,789)					159		%
归属于非控股权益的净收益（亏损）			$	2,232								$	73,484											$	(903)					NM
归属于单位公司的净亏损			$	(8,968)								$	55,131											$	(206,886)					122		%
石油和天然气：
收入			$	13,643								$	27,961											$	78,045					(47)		%
运营成本不包括折旧、损耗和摊销			$	6,674								$	15,488											$	35,364					(37)		%
折旧、损耗和摊销			$	4,199								$	9,975											$	43,587					(67)		%
石油和天然气特性的减值			$	13,237								$	16,572											$	169,806					(82)		%
平均油价 (桶)			$	28.11								$	29.59											$	56.62					(49)		%
液化天然气平均价格 (桶)			$	7.47								$	8.53											$	8.50					(4)		%
平均天然气价格 (Mcf)			$	1.72								$	1.07											$	1.83					(30)		%
石油产量 (mbbls)			167									341												927						(45)		%
液化天然气产量 (MBBL)			273									572												1,240						(32)		%
天然气产量 (mmcF)			2,849									6,185												13,362						(32)		%
折旧、损耗和摊销率 (Boe)			$	4.56								$	4.74											$	9.54					(52)		%
合同钻探：
收入			$	4,414								$	7,685											$	37,596					(68)		%
不包括折旧的运营成本			$	2,989								$	5,410											28,796						(71)		%
折旧			$	526								$	853											$	12,845					(89)		%
商誉减值			$	—								$	—											$	62,809					(100)		%
日间工作合同收入的百分比			100		%							100		%										100		%				—		%
使用的钻机平均数量			6.0									4.6												20.4						(75)		%
日间工作合同的平均日工资			$	17,361								$	16,596											$	19,276					(12)		%
中游：
收入			$	14,789								$	29,928											$	39,798					12		%
运营成本不包括折旧和摊销			$	9,852								$	17,822											$	28,493					(3)		%
折旧和摊销			$	2,658								$	6,750											$	11,847					(21)		%
煤气收集--MCF/天			345,460									363,465												428,573						(17)		%
处理的气体--MCF/天			145,263									149,483												167,687						(12)		%
液化气销售量——加仑/天			473,371									699,647												572,852						9		%

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			继任者									前任												前任
			一个月 已结束									两个月已结束												三个月已结束						百分比 改变 (1)
			2020年9月30日									8月31日 2020												九月三十日 2019
公司和其他：
放弃资产造成的损失			$	—								$	1,179											$	—					—		%
一般和管理费用			$	1,582								$	5,399											$	10,094					(31)		%
其他折旧			$	84								$	341											$	1,935					(78)		%
资产处置损失			$	222								$	1,356											$	(231)					NM
其他收入（支出）：
利息收入			$	—								$	—											$	3					(100)		%
利息支出，净额			$	(826)								$	(1,959)											$	(9,537)					(71)		%
重组成本，净额			$	(1,155)								$	141,002											$	—					—		%
衍生品的收益（亏损）			$	3,939								$	(4,250)											$	4,237					(107)		%
其他			$	39								$	1,931											$	(622)					NM
所得税优惠			$	—								$	(4,750)											$	(50,763)					91		%
平均利率			5.9		%							2.7		%										6.3		%				(41)		%
平均未偿长期债务			$	146,267								$	160,039											$	775,837					(80)		%

_________________________

1.这是对2020年结束的一个月的继任期和截至两个月的前任期以及2019年结束的三个月的继任期的总和的比较。NM — 由于分母为零值或百分比变化大于 200，因此百分比计算没有意义。

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石油和天然气

与2019年第三季度相比，2020年第三季度的石油和天然气收入减少了3640万美元，下降了47％，这主要是由于大宗商品交易量减少。与2019年第三季度相比，2020年第三季度石油产量下降了45％，天然气产量下降了32％，液化天然气产量下降了32％。包括已结算的衍生品在内，平均油价下跌33％，至每桶37.98美元，天然气平均价格下降30％，至每立方英尺1.28美元，液化天然气价格下跌4％，至每桶8.19美元。

与2020年和2019年第三季度相比，石油和天然气的运营成本下降了1,320万美元，下降了37％，这主要是由于租赁运营费用（LOE）和总生产税的降低。

折旧、损耗和摊销（DD&A）减少了2940万美元，下降了67％，这主要是由于DD&A率下降了52％，等效产量下降了35％。与2019年第三季度相比，我们在2020年第三季度的DD&A率有所下降，这主要是由于上限测试减记导致账面净值下降。

在截至2020年9月30日的一个月期间，我们记录的非现金上限测试减记额为1,320万澳元。在截至2020年8月31日的两个月期间，我们记录的非现金上限测试减记额为1,660万澳元。在2019年第三季度，我们记录的非现金上限测试减记额为1.693亿美元（扣除税后1.279亿美元）。

合同钻探

与2019年第三季度相比，2020年第三季度的钻探收入减少了2550万美元，下降了68％。下降的主要原因是平均使用的钻机数量减少了75％，平均日使用率下降了12％。钻机的平均利用率从2019年第三季度的20.4台钻机下降到2020年第三季度的5.1台钻机。

与2020年第三季度相比，钻探运营成本减少了2,050万美元，下降了71％。下降的主要原因是运营的钻机减少。与2019年第三季度相比，2020年第三季度合同钻探折旧减少了1150万美元，下降了89％，这也是由于钻机运营量减少以及2020年前九个月减值导致的折旧账面净值降低。

中游

与2019年第三季度相比，我们的中游收入在2020年第三季度增长了490万美元，增长了12％，这主要是由于确认了来自我们一家生产商的一次性短缺费，但天然气、液化天然气和凝析油价格和销量的下降部分抵消了这一点。同期相比，每天的天然气处理量下降了12％，这主要是由于连接的新油井减少以及我们大多数主要处理系统的产量下降，但由于2019年底的收购，Cashion系统的产量增加部分抵消了这一点。由于新油井连接的减少，以及我们大多数主要系统的日采气量下降被Cashion系统容量的增加部分抵消，同期相比，每天的天然气采集量下降了17％。

与2019年第三季度相比，2020年第三季度的运营成本下降了80万美元，下降了3％，这主要是由于购买量减少和现场运营费用降低。折旧和摊销减少了240万美元，下降了21％，这主要是由于2020年第一季度我们的几个系统的账面价值受到损害。

放弃资产造成的损失

2020年第三季度，我们记录了与减记钻探部门某些设备相关的110万美元支出。

一般和行政

与2019年第三季度相比，2020年第三季度公司一般和管理费用减少了310万美元，下降了31％，这主要是由于员工成本降低。

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目录

资产处置收益（亏损）

2020年第三季度的资产处置收益为160万美元，主要与出售车辆、钻机和其他钻探设备有关。2019年第三季度，我们的亏损为20万美元，这主要与出售的待售资产有关，其中包括一台钻机和各种钻机组件。

其他收入（支出）

扣除资本化利息后的利息支出在2020年和2019年第三季度比较期间减少了680万美元，这是由于2020年第三季度平均未偿长期债务减少了80％，没有资本化利息，以及平均利率降低。我们根据与未摊销的未开发租赁权、建造更多钻机和建造天然气收集系统相关的净账面价值对利息进行资本化。由于我们目前没有进行任何资本项目，因此我们在2020年第三季度没有资本化利息，而2019年第三季度为420万美元，而2020年和2019年第三季度的总利息分别为280万美元和1,370万美元。我们的平均利率从2019年第三季度的6.3％下降到2020年第三季度的3.7％，与2019年第三季度相比，我们的平均未偿债务在2020年第三季度下降了6.203亿美元，这主要是由于票据是通过该计划结算的。

重组项目，净额

重组项目，净额是指在第11章程序之后发生或直接产生的任何费用、收益和损失。有关更多详情，请参见第11章下的注释2 — 自愿重组的出现。

衍生品的收益（亏损）

在2020年和2019年第三季度比较期间，衍生品的收益（亏损）减少了450万美元，这主要是由于用于估算按市值计价会计公允价值的远期价格的波动。

所得税优惠

2020年第三季度的所得税优惠为480万美元，而2019年第三季度为5,080万美元，这主要是由于需要对我们的所得税优惠进行估值补贴。所得税优惠是在截至2020年8月31日的前一期内确认的。由于我们资产账面基础的变化，加上我们的新起点会计和净营业亏损，我们确定从生效日起和截至2020年9月30日的继任期内，需要为我们的递延所得税净资产提供全额估值补贴。我们2020年第三季度的混合有效税率为（4.06％）（截至2020年8月31日的前一期间（3.83％），继任期截至2020年9月30日的混合有效税率为0.00％），而2019年第三季度的混合有效税率为19.63％。利率变动的主要原因是需要对2020年第三季度的所得税优惠进行估值补贴。我们目前在2020年或2019年第三季度没有所得税优惠。我们在2020年第三季度没有缴纳任何所得税。

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目录

年终了2020 年 9 月 30 日对比 年终了2019 年 9 月 30 日

以下是冲销后选定的运营和财务数据的比较（除非另有说明，否则以千计）：

			继任者									前任												前任
			一个月 已结束									八个月已结束												九个月已结束						百分比 更改 (1)
			2020年9月30日									8月31日 2020												九月三十日 2019
总收入			$	32,846								$	276,957											$	510,276					(39)		%
净亏损			$	(6,736)								$	(890,624)											$	(218,088)					NM
归属于非控股权益的净收益			$	2,232								$	40,388											$	811					NM
归属于单位公司的净亏损			$	(8,968)								$	(931,012)											$	(218,899)					NM
石油和天然气：
收入			$	13,643								$	103,439											$	241,955					(52)		%
运营成本不包括折旧、损耗和摊销			$	6,674								$	117,691											$	104,320					19		%
折旧、损耗和摊销			$	4,199								$	68,762											$	118,105					(38)		%
石油和天然气特性的减值			$	13,237								$	393,726											$	169,806					140		%
平均油价 (桶)			$	28.11								$	31.98											$	57.55					(45)		%
液化天然气平均价格 (桶)			$	7.47								$	4.83											$	12.21					(58)		%
平均天然气价格 (Mcf)			$	1.72								$	1.14											$	2.07					(42)		%
石油产量 (mbbls)			167									1,562												2,341						(26)		%
液化天然气产量 (MBBL)			273									2,399												3,657						(27)		%
天然气产量 (mmcF)			2,849									26,563												40,021						(27)		%
折旧、损耗和摊销率 (Boe)			$	4.56								$	7.80											$	8.94					(49)		%
合同钻探：
收入			$	4,414								$	73,519											$	131,788					(41)		%
不包括折旧的运营成本			$	2,989								$	51,810											89,505						(39)		%
折旧			$	526								$	15,544											$	39,048					(59)		%
合同钻探设备的减值			$	—								$	410,126											$	—					—		%
商誉减值			$	—								$	—											$	62,809					(100)		%
日间工作合同收入的百分比			100		%							100		%										100		%				—		%
使用的钻机平均数量			6.0									11.5												26.8						(59)		%
日间工作合同的平均日工资			$	17,361								$	18,911											$	18,635					1		%
中游：
收入			$	14,789								$	99,999											$	136,533					(16)		%
运营成本不包括折旧和摊销			$	9,852								$	68,045											$	100,339					(22)		%
折旧和摊销			$	2,658								$	29,371											$	35,675					(10)		%
减值			$	—								$	63,962											$	2,265					NM
煤气收集--MCF/天			345,460									388,506												447,989						(14)		%
处理的气体--MCF/天			145,263									158,031												165,061						(5)		%
液化气销售量——加仑/天			473,371									612,301												644,601						(7)		%

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目录

			继任者									前任												前任
			一个月 已结束									八个月已结束												九个月已结束						百分比 更改 (1)
			2020年9月30日									8月31日 2020												九月三十日 2019
公司和其他：
放弃资产造成的损失			$	—								$	18,733											$	—					—		%
一般和管理费用			$	1,582								$	42,766											$	29,899					48		%
其他折旧			$	84								$	1,819											$	5,804					(67)		%
处置资产的收益（亏损）			$	222								$	89											$	(1,424)					122		%
其他收入（支出）：
利息收入			$	—								$	58											$	47					23		%
利息支出，净额			$	(826)								$	(22,882)											$	(27,114)					(13)		%
重组成本，净额			$	(1,155)								$	133,975											$	—					—		%
注销债务发行成本			$	—								$	(2,426)											$	—					—		%
衍生品的收益（亏损）			$	3,939								$	(10,704)											$	5,232					NM
其他			$	39								$	2,034											$	(611)					NM
所得税优惠			$	—								$	(14,630)											$	(53,081)					72		%
平均利率			5.9		%							5.5		%										6.4		%				(15)		%
平均未偿长期债务			$	146,267								$	526,167											$	732,515					(34)		%

_________________________

1.这是对2020年结束的一个月的继任期和截至的八个月的前任期以及2019年结束的九个月的继任期之和的比较。NM — 由于分母为零值或百分比变化大于 200，因此百分比计算没有意义。

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目录

石油和天然气

与2019年前九个月相比，2020年前九个月的石油和天然气收入减少了1.249亿美元，下降了52％，这主要是由于大宗商品价格和销量下降。与2019年前九个月相比，2020年的前九个月中，石油产量下降了26％，天然气产量下降了27％，液化天然气产量下降了27％。包括已结算的衍生品在内，平均油价下跌45％，至每桶31.61美元，平均天然气价格下跌42％，至每立方英尺1.20美元，液化天然气价格下降58％，至每桶5.10美元。

与2020年前九个月相比，石油和天然气的运营成本增加了2,000万美元，增长了19％，这主要是由于LOE的降低，总生产税被资本化的G＆G支出的减少部分抵消。

折旧、损耗和摊销（DD&A）减少了4,510万美元，下降了38％，这主要是由于DD&A率下降了49％，等效产量下降了27％。

在2020年的前九个月中，我们记录的非现金上限测试减记额为3.937亿美元（扣除税后3.466亿美元）。在2019年的前九个月中，我们记录的非现金上限测试减记额为1.693亿美元（扣除税后1.279亿美元）。我们记录了1760万美元的支出，这笔费用与减记我们的盐水处置资产有关，我们认为该资产已在2020年前九个月被放弃。

合同钻探

与2019年前九个月相比，2020年前九个月的钻探收入减少了5,390万美元，下降了41％。下降的主要原因是平均在用钻机数量减少了59％，但平均日通量增长了1％，部分抵消了下降幅度。钻机的平均利用率从2019年前九个月的26.8台钻机下降到2020年前九个月的10.9台钻机。

与2020年前九个月相比，钻探运营成本减少了3,470万美元，下降了39％。下降的主要原因是运营的钻机减少。与2019年前九个月相比，2020年前九个月的合同钻探折旧减少了2300万美元，下降了59％，这也是由于钻机运营量减少以及2020年上半年确认的减值导致折旧账面净值降低。

2020年3月31日，由于市场状况，我们对两个资产组进行了减值测试，这两个资产组包括SCR柴油电动钻机和BOSS钻机。我们得出结论，SCR钻机资产集团的账面净值无法通过估计的未贴现现金流回收，并在2020年第一季度记录了4.071亿美元的非现金减值费用。我们还记录了其他钻探设备的额外非现金减值费用300万美元。这些费用包含在我们未经审计的简明合并运营报表中的减值费用中。

我们得出的结论是，由于未贴现的现金流超过了该资产组的账面价值，因此无需对BOSS钻机资产组进行减值。截至2020年3月31日，该资产集团的账面价值约为2.425亿美元。BOSS钻机资产组的估计未贴现现金流超过账面价值的幅度相对较小，这意味着未来时期某些关键假设的微小变化可能会导致未来时期的重大减值费用。在评估合同钻机资产组的潜在减值时使用的一些更敏感的假设包括预测利用率、毛利率、残值价值、贴现率和终值。

中游

与2019年前九个月相比，我们的中游收入在2020年前九个月减少了2,170万美元，下降了16％，这主要是由于天然气、液化天然气和凝析油价格和销量的下降被我们的一家生产商确认的一次性缺口费所部分抵消。同期之间，每天的天然气处理量下降了5％，这主要是由于连接到我们的处理系统的新油井减少了，而我们的大多数处理系统的产量下降被2019年底收购导致的Cashion系统产量的增加部分抵消了这一点。在比较期之间，每天的天然气采集量下降了14％，这是由于新油井连接的减少，而我们的大多数主要系统的产量下降被我们的Cashion系统容量的增加部分抵消了。

与2019年前九个月相比，2020年前九个月的运营成本下降了2,240万美元，下降了22％，这主要是由于收购价格下降和购买量减少。折旧和摊销减少了360万美元，下降了10％，这主要是由于2020年第一季度我们的几个系统的账面价值受到损害。

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目录

我们确定，位于堪萨斯州南部和俄克拉荷马州中部的某些长期资产集团的账面价值无法收回，也超过了其估计的公允价值，这些资产集团的账面价值预计会影响钻探和生产水平。根据资产组的估计公允价值，我们在2020年第一季度记录的非现金减值费用为6,400万美元。

放弃资产造成的损失

在2020年第一季度，我们评估了盐水处置资产的账面价值。根据我们修订后的资产利用率预测，我们确定某些资产预计将不再使用，并注销了我们现在认为已废弃的某些盐水处置资产。2020年第一季度，我们记录了与减记盐水处置资产相关的1760万美元支出。在2020年第三季度，我们记录了与钻探线资产减记相关的120万美元支出。

一般和行政

与2019年前九个月相比，2020年前九个月的公司一般和管理费用增加了1440万美元，增长了48％，这主要是由于在申请破产之前支付的咨询费以及向员工提供的离职补助金所产生的费用，这些费用是我们在2020年4月生效的削减措施的一部分。我们产生了2,020万美元的咨询和重组费用。

资产处置收益（亏损）

2020年前九个月的资产处置收益为30万美元，主要与出售车辆、钻机和其他钻探设备有关。在2019年的前九个月中，我们亏损了140万美元。其中，我们的50万美元收益与出售的待售资产有关，其中包括四台钻机和其他钻探部件。剩余的190万美元损失与钻机其他部件和车辆的销售有关。

其他收入（支出）

与2020年前九个月相比，扣除资本化利息后的利息支出减少了340万美元，这主要是由于2020年前九个月平均未偿长期债务和无资本化利息下降了34％，平均利率也有所降低。我们根据与未摊销的未开发租赁权、建造更多钻机和建造天然气收集系统相关的净账面价值对利息进行资本化。由于我们目前没有进行任何资本项目，因此我们在2020年前九个月没有资本化利息，而2019年前九个月为1,260万美元，而2020年和2019年前九个月的总利息分别为2370万美元和3,970万美元。我们的平均利率从2019年前九个月的6.4％下降到2020年前九个月的5.5％，与2019年前九个月相比，我们的平均未偿债务在2020年前九个月下降了2.479亿美元，这主要是由于票据是通过该计划结算的。

重组项目，净额

重组项目，净额是指在第11章程序之后发生或直接产生的任何费用、收益和损失。有关更多详情，请参见第11章下的注释2 — 自愿重组的出现。

注销债务发行成本

由于RBL贷款机构终止了单位信贷协议的剩余承诺，未摊销的240万美元债务发行成本在2020年第二季度被注销。

衍生品的收益（亏损）

衍生品的收益（亏损）减少了1,200万美元，这主要是由于用于估算按市值计价会计公允价值的远期价格的波动。

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目录

所得税优惠

2020年前九个月的所得税优惠为1,460万美元，而2019年前九个月为5,310万美元，这主要是由于我们2020年前九个月的巨额税前亏损导致的巨额所得税优惠需要估值补贴。所得税优惠是在截至2020年8月31日的前一期内确认的。由于我们资产账面基础的变化，加上我们的新起点会计和净营业亏损，我们确定从生效日起和截至2020年9月30日的继任期内，需要为我们的递延所得税净资产提供全额估值补贴。我们2020年前九个月的混合有效税率为1.60％（截至2020年8月31日的前一期为1.62％，截至2020年9月30日的继任期为0.00％），而2019年前九个月的混合有效税率为19.57％。税率变动的主要原因是需要在2020年前九个月为我们的所得税优惠提供估值补贴。由于加快了CARES法案规定的替代性最低税收抵免退款，我们在2020年前九个月确认了90万澳元的当期所得税优惠。在2019年的前九个月，我们目前没有所得税优惠。我们在2020年的前九个月没有缴纳任何所得税。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们的业务面临市场风险的主要原因是大宗商品价格和利率的变化。

大宗商品价格风险。我们的主要市场风险敞口在于我们获得的石油、液化天然气和天然气生产价格。这些价格主要由当前的全球原油价格以及适用于我们的液化天然气和天然气生产的市场价格驱动。从历史上看，这些价格一直在波动，我们预计这种情况将继续下去。石油、液化天然气和天然气的价格也影响了对钻机的需求以及我们可以为使用钻机收取的费用。根据我们2020年前九个月的产量，在不进行套期保值的情况下，每立方英尺的天然气生产报酬每立方英尺变化0.10美元，将导致我们的税前运营现金流每月相应发生27.9万美元（按年计算340万美元）的变化。在不影响套期保值的情况下，油价每桶变动1.00美元，将使我们的税前运营现金流每月发生16万美元（按年计算190万美元）的变化，如果没有套期保值的影响，我们的液化天然气价格每桶变动1.00美元，将使我们的税前运营现金流每月发生26.4万美元（按年计算320万美元）的变化。

我们使用衍生品交易来管理与价格波动相关的风险。我们关于选择签订某些产品的合同的金额和价格的决定在一定程度上是基于我们对当前和未来市场状况的看法。我们使用的交易包括金融价格互换，根据这种互换，我们将获得固定的产品价格，并向合约交易对手支付可变的市场价格。我们不持有或发行用于投机交易目的的衍生工具。

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目录

截至2020年9月30日，这些衍生品表现出色：

任期

大宗商品

合约交易量

加权平均值 固定价格

合约市场

20 年 10 月-12 月 20 日

天然气-基础互换

30,000 mmBTU/天

$(0.275)

NGPL TEXOK

20 年 10 月-12 月 20 日

天然气-基础互换

20,000 mmBTU/天

$(0.455)

PEPL

1 月 21 日-12 月 21 日

天然气-基础互换

30,000 mmBTU/天

$(0.215)

NGPL TEXOK

20 年 10 月-12 月 20 日

天然气-交换

30,000 mmBTU/天

$2.753

IF-NYMEX (HH)

1 月 21 日-10 月 21 日

天然气-交换

50,000 mmBTU/天

$2.818

IF-NYMEX (HH)

11 月 21 日-12 月 21 日

天然气-交换

75,000 mmBTU/天

$2.880

IF-NYMEX (HH)

1 月 22 日至 12 月 22 日

天然气-交换

5,000 mmBTU/天

$2.605

IF-NYMEX (HH)

1 月 23 日-12 月 23 日

天然气-交换

22,000 mmBTU/天

$2.456

IF-NYMEX (HH)

20 年 10 月-12 月 20 日

天然气——项圈

30,000 mmBTU/天

$2.50 - $2.80

IF-NYMEX (HH)

1 月 22 日至 12 月 22 日

天然气——项圈

35,000 mmBTU/天

$2.50 - $2.68

IF-NYMEX (HH)

20 年 10 月-12 月 20 日

原油-掉期

4,000 英镑/天

$43.35

WTI-纽约商品交易所

1 月 21 日-12 月 21 日

原油-掉期

3,000 英镑/天

$44.65

WTI-纽约商品交易所

1 月 22 日至 12 月 22 日

原油-掉期

2,300 英镑/天

$42.25

WTI-纽约商品交易所

1 月 23 日-12 月 23 日

原油-掉期

1,300 英镑/天

$43.60

WTI-纽约商品交易所

利率风险。我们的利率敞口与退出信贷协议和高级信贷协议下的长期债务有关。我们的退出信贷协议和高级信贷协议下的借款利率为浮动利率。截至2020年9月3日，将这些贷款下未偿借款的利率提高1％，将使我们的年度税前现金流减少约160万美元。欲了解更多信息，请参阅附注9——长期债务和其他长期负债。

第 4 项。控制和程序

我们的管理层，包括首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO），预计我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）（披露控制）不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论设计和操作多么精良，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理的保证，而不是绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映资源限制这一事实，并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。这些固有的限制包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能是由于简单的错误或错误造成的。此外，可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或管理层无视控制来规避控制。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，并且无法保证任何设计在未来的所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。我们会监督我们的披露控制和财务报告内部控制（ICFR），并在必要时进行修改；我们在这方面的意图是，随着系统的变化和条件的允许，将对披露控制和ICFR进行修改。

评估披露控制和程序。截至本报告所涉期末，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们根据《交易法》第13a-15条设计和运作的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，由于下文所述的ICFR存在重大缺陷，我们的披露控制和程序截至2020年9月30日尚未生效。

ICFR 的实质性弱点。重大缺陷是指ICFR中的缺陷或缺陷的组合，导致无法及时预防或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报的合理可能性。

正如我们先前在截至2020年6月30日的10-Q表季度报告中披露的那样，在编制截至2020年6月30日的季度中期财务报表时，我们确定重大弱点与以下内容有关

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目录

对复杂会计事项的管理审查控制措施已经存在。有效设计的管理审查控制措施的关键要素包括建立文件标准，供流程负责人记录与关键会计估计、复杂会计事项和非常规交易相关的工作实质内容。有效设计的管理审查控制措施还必须有一个既定的程序，使对主题有适当了解的高级会计人员有足够的时间进行有效的审查。有效设计的管理审查控制措施的必要要素要么在2020年6月30日不存在，要么在足够的时间内不存在，因此我们的披露控制和程序已于2020年6月30日生效。截至2020年9月30日，情况仍然如此。

物质缺陷补救计划。我们正在解决重大缺陷的根本原因，包括重新设计与复杂会计事项相关的某些管理审查控制措施，制定文件标准，为负责执行重要管理审查控制的员工提供额外培训，并在适当时用外部专业知识补充内部资源。

我们的管理层认为，上述措施最终将纠正这一实质性弱点。随着管理层继续评估和改善对财务报告的内部控制，我们可能会决定采取其他措施来解决这种控制缺陷，或者决定修改某些补救措施，或者在适当情况下不完成某些补救措施。但是，在适用的补救控制措施运作足够长的时间并且管理层测试了这些控制措施的有效性之前，才会认为这一重大缺陷已得到补救。

内部控制的变化。根据《交易法》第13a—15（f）条的定义，在截至2020年9月30日的季度中，我们的ICFR没有其他对我们的ICFR产生重大影响或合理可能对其产生重大影响的变化。

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目录

第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

根据《破产法》第11章提出的自愿申请

2020年5月22日，债务人提交了破产申请，要求根据《破产法》获得救济。第11章案件的启动自动中止了针对债务人的所有程序和诉讼（某些监管执法事项除外）。在生效之日，自动居留被终止，取而代之的是计划确认令中的禁令条款。欲了解更多信息，请参阅注释2——第11章下的自愿重组——破产法第11章下的自愿重组。

第 1A 项。风险因素

除了本季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑下文（如果有）和第一部分 “第1A项” 中讨论的因素。截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”，这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

除下文所述外，截至2019年12月31日止年度的10-K表中第1A项、截至2020年3月31日的季度10-Q表第二部分和截至2020年6月30日的季度10-Q表第二部分第1A项以及截至2020年6月30日的季度10-Q表第二部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。

尽管该计划已经完成，但我们可能无法实现既定目标，也无法继续保持持续经营。

尽管该计划已经完成，但我们可能继续面临许多风险，例如经济状况的进一步恶化或其他变化、行业的变化、对我们服务的需求变化以及开支的增加。因此，我们无法保证《计划》将实现我们的既定目标。

此外，尽管我们的债务是通过重组计划减少的，但在第11章案件完成后，我们可能需要通过公共或私人债务或股权融资或其他各种方式筹集额外资金，为我们的业务提供资金。如果有的话，我们获得额外融资的机会可能会受到限制。因此，在需要时可能没有足够的资金，也可能无法以优惠条件提供。

目前，我们的长期流动性要求和资本资源的充足性很难预测。

我们为运营和资本支出提供资金的能力需要大量现金。我们目前的主要流动性来源包括退出信贷协议下的可用借款能力和运营产生的现金流。如果我们的运营现金流减少，我们可能没有能力支出维持当前业务所需的资本，从而对我们未来的收入产生负面影响。

我们的流动性，包括履行持续运营义务的能力，除其他外，取决于：（i）我们遵守退出信贷协议条款和条件的能力，（ii）我们维持足够手头现金的能力，以及（iii）我们从运营中产生现金流的能力。

我们的信贷额度中的限制性契约可能会限制我们的财务和运营灵活性。

截至2020年9月30日，根据退出信贷协议，我们的未偿债务约为1.320亿美元，根据我们的高级信贷协议，我们的未偿债务为1,200万美元。我们的融资协议允许我们承担额外的债务和其他义务。此外，如果我们需要承担超过融资协议目前允许的金额的债务，我们可能会向现有贷款机构寻求修正或豁免。

我们的信贷额度包含某些限制，这些限制可能会对我们的业务、财务状况、现金流或经营业绩产生不利影响，从而限制我们除其他外：

•承担额外债务；

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•产生额外的留置权；

•支付股息或进行其他分配；

•进行投资、贷款或垫款；

•出售或折价应收账款；

•进行合并；

•出售房产；

•终止互换协议；

•与关联公司进行交易；

•维持气体失衡；

•签订要么接受要么付款的合同或支付其他预付款；

•签订互换协议；

•签订销售和回租协议；

•修改我们的组织文件；以及

•进行资本支出。

信贷额度还要求我们遵守上文讨论的某些财务维护协议，包括净杠杆比率、流动比率和利息覆盖率。有关更多信息，请参见附注9——长期债务和其他长期负债。

违反这些限制性契约中的任何一项都可能导致信贷额度违约。如果发生违约，贷款人可以选择宣布所有未偿还的借款，以及应计利息和其他费用，立即到期并支付。如果我们无法在到期或宣布到期时偿还债务，则贷款人也有权使用向他们质押的抵押品以担保债务。

由于我们的合并财务报表将反映破产后重新开始的会计调整，因此我们财务报表中的财务信息将无法与前一时期的财务信息进行比较。

鉴于我们在生效之日摆脱破产，我们根据ASC主题852确定该公司有资格进行重新启动会计， 重组，根据该协议，我们的重组价值，即在考虑负债之前该实体的公允价值，将按照企业合并会计的购买方法按资产的公允价值进行分配。我们将按预计支付金额的现值列报除递延税之外的负债。因此，在我们采用新起点会计之前，我们的资产负债表和经营业绩在许多方面无法与资产负债表和合并运营报表数据进行比较。如果不对新开始会计进行调整，您将无法将反映我们崛起后财务报表的信息与我们摆脱破产之前的时期的信息进行比较。缺乏可比的历史信息可能会阻碍投资者购买我们的新普通股。

我们的新普通股没有可以在场外交易市场交易的做市商，因此市场可能有限且缺乏流动性。

一些投资者已经开始在场外粉红市场上报价我们的新普通股。 [但是，投资者应意识到，目前没有公司在新普通股上市，新普通股的持有人可能很难出售其股票。根据《交易法》第15c2-11条，一家潜在的做市商已向FINRA提交了初始的211表格，要求新普通股在场外交易市场上报价。无法保证211表格会得到FINRA的批准，也无法保证何时会批准。]

即使211表格已获得FINRA的批准，并且我们的新普通股确实有做市商，但在场外粉红市场上报价可能会对我们的股价和流动性产生不利影响。场外粉红市场是一个比纽约证券交易所或纳斯达克股票市场更为有限的市场。我们在此类市场上的股票报价可能会导致现有和潜在股东可以交易新普通股的市场流动性降低，可能会压低新普通股的交易价格，并可能对我们产生长期的不利影响

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将来筹集资金的能力。无论是现在还是将来，我们都无法保证我们的新普通股市场会活跃，也无法保证股东能够清算投资或以反映业务价值的价格清算投资或清算投资。

在本计划生效之日，我们董事会的组成发生了重大变化。

根据我们的计划，我们董事会的组成发生了重大变化。我们本届董事会的所有六名成员都是在我们摆脱破产时被任命为董事会成员的。大卫·美林是根据该计划任命的第七位董事会成员，他于 2020 年 10 月 22 日离开公司。新董事的背景、经验和观点与以前在董事会任职的人不同，因此，他们对决定我们未来的问题可能有不同的看法。无法保证新董事会会执行或以同样的方式推行我们目前的战略计划。因此，未来的战略和我们的计划可能与过去的战略和计划有重大不同。

我们无法控制的公共卫生事件，包括流行病、流行病和传染病疫情，例如最近全球爆发的 COVID-19 疫情，已经对我们的业务产生了重大和不利影响，并可能进一步对我们的业务产生重大和不利影响。

我们面临着与流行病、流行病、疫情或其他公共卫生事件相关的风险，这些风险超出了我们的控制范围，可能会严重干扰我们的运营并对他们的财务状况产生不利影响。例如，COVID-19 病毒的爆发已蔓延到全球，影响了金融市场和全球经济活动，并可能使员工或承包商无限期无法工作或无法进入我们的设施，从而继续对我们的运营或员工健康产生不利影响。截至提交本文件时，美国的 COVID-19 病例正在迅速增加，尤其是在德克萨斯州，我们在那里开展了大量行动。此外，COVID-19 的影响及其全球传播的担忧对国内和国际对原油和天然气的需求产生了负面影响，这对原油价格产生了不利影响，并导致了价格的巨大波动。由于 COVID-19 的持续时间和全部影响难以预测，因此它可能在多大程度上对我们的经营业绩或任何潜在业务中断的持续时间产生负面影响尚不确定。任何潜在的影响都将取决于未来的发展和可能出现的有关 COVID-19 严重程度和持续时间的新信息，以及当局为遏制或处理其影响而采取的行动，所有这些都超出了我们的控制范围。这些潜在影响虽然不确定，但可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们已经发现对财务报告（ICFR）的内部控制存在重大缺陷。如果我们未能制定或维持有效的内部控制体系，我们可能无法准确报告我们的财务业绩或防止欺诈。结果，当前和潜在的股东可能会对我们的财务报告失去信心，这可能会损害我们的业务和股票的交易价格。

正如我们在截至2020年6月30日的10-Q表季度报告中披露的那样，在编制截至2020年6月30日的季度中期财务报表时，我们确定存在与复杂会计事项的管理审查控制相关的重大弱点。这种物质弱点仍然存在。重大缺陷是指ICFR中的缺陷或缺陷的组合，因此有合理的可能性无法及时预防或发现公司年度或中期财务报表的重大误报。重大弱点的存在可能导致我们的财务报表出现错误，导致我们未能履行报告义务，并导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，从而导致我们股票的交易价格下跌。

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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

下表提供了与我们在截至2020年8月31日的两个月内回购普通股相关的信息：

时期

(a) 购买的股票总数

(b) 支付的平均价格 每股

(c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数

(d) 计划或计划下可能购买的股票的最大数量（或近似美元价值）

2020 年 7 月 1 日至 2020 年 7 月 31 日

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$

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2020 年 8 月 1 日至 2020 年 8 月 31 日

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—

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总计

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$

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第 3 项。优先证券违约

不适用。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

不适用。

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第 6 项。展品

展品： 

31.1			根据《交易法》第13a — 14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2			根据《交易法》第13a — 14（a）条对首席财务官进行认证。
32			根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《交易法》第13a — 14（a）条和美国法典第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。
101.INS			XBRL 实例文档。
101.SCH			XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL			XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF			XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB			XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE			XBRL 分类扩展演示链接库文档。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

						单位公司
日期：			2021年1月28日			来自： /s/ 菲利普 B. 史密斯
						菲利普·史密斯
						总裁兼首席执行官
日期：			2021年1月28日			来自： /s/ Thomas D. Sell
						托马斯·D·塞尔
						临时首席财务官

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