菲利普斯66公布2024年第一季度财务业绩，

重点战略优先事项进展情况

第一季度业绩

•第一季度收益为7.48亿美元，合每股收益1.73美元；调整后收益为8.22亿美元，合每股1.90美元

•通过分红和股票回购向股东返还了16亿美元

•炼油运营的原油利用率为92％

•最近宣布将季度股息提高10％，至每股普通股1.15美元

•凭借 2023 年中游、炼油和化工领域的模范安全绩效获得行业认可

战略优先事项亮点

•自2022年7月以来，通过分红和股票回购向股东返还了99亿美元

•有望在2024年年底之前实现14亿美元的业务转型成本并持续节省资金

•启动了剥离德国和奥地利零售营销资产的程序

•在罗迪欧可再生能源综合体开始运营

休斯顿，2024年4月26日——领先的多元化和综合性下游能源公司菲利普斯66（纽约证券交易所代码：PSX）宣布第一季度收益为7.48亿美元，而第四季度的收益为13亿美元。不包括7400万美元的特殊项目，该公司第一季度调整后的收益为8.22亿美元，而第四季度调整后的收益为14亿美元。

飞利浦66总裁兼首席执行官马克·拉希尔表示：“在第一季度，我们推进了战略优先事项，向股东返还了16亿美元。”“尽管我们的原油利用率很高，但我们的业绩受到维护的影响，这限制了我们生产更高价值产品的能力。我们还受到Rodeo可再生燃料转换以及大宗商品价格上涨对我们库存套期保值头寸的影响的影响。维护工作已经过去，我们的资产目前运行在历史高位附近，我们已经准备好满足夏季的高峰需求。

“我们最近启动了出售我们在德国和奥地利的零售营销业务的程序，这符合我们剥离非核心资产的计划。我们的罗迪欧可再生能源综合体的启动实现了一个重要的里程碑，使Phillips 66成为可再生燃料领域的全球领导者。

“我们仍然致力于为股东创造更高的价值。自2022年7月以来，我们已通过股票回购和分红向股东返还了99亿美元，有望在2024年年底之前实现130亿至150亿美元的目标。我们的战略优先事项使我们走上了清晰的道路，即到2025年实现周期中期调整后的息税折旧摊销前利润目标，并将超过50％的运营现金流返还给股东。”

中游

			数百万美元
			税前收入									调整后的税前收入
			1Q 2024			4Q 2023						1Q 2024			4Q 2023
运输			$	243		334						302			334
液化天然气及其他			306			425						306			423
NOVONIX			5			(3)						5			(3)
中游			$	554		756						613			754

2024年第一季度中游税前收入为5.54亿美元，而2023年第四季度为7.56亿美元。第一季度的业绩包括5900万美元的资产减值。第四季度业绩包括200万美元的税收优惠。

运输第一季度调整后的税前收入为3.02亿美元，而第四季度调整后的税前收入为3.34亿美元。下降主要反映了吞吐量的减少和收入不足，但部分被季节性维护成本的降低所抵消。

第一季度液化天然气和其他调整后的税前收入为3.06亿美元，而第四季度调整后的税前收入为4.23亿美元。下降的主要原因是利润率下降，以及反映冬季风暴影响的销量减少。

在第一季度，该公司对NOVONIX, Ltd.的投资的公允价值增加了500万美元，而第四季度下降了300万美元。

化学品

化工板块反映了飞利浦66对雪佛龙菲利普斯化学有限责任公司（CPChem）的股权投资。化工2024年第一季度公布和调整后的税前收入为2.05亿美元，而2023年第四季度公布和调整后的税前收入为1.06亿美元。增长主要是由于销售价格上涨和原料成本下降以及周转成本降低推动的聚乙烯利润率的提高。

本季度全球烯烃和聚烯烃利用率为96％。

炼油

数百万美元

税前收入

调整后的税前收入

1Q 2024

4Q 2023

1Q 2024

4Q 2023

炼油

$

131

814

228

797

炼油公司公布的2024年第一季度税前收入为1.31亿美元，而2023年第四季度的税前收入为8.14亿美元。第一季度的业绩包括1.04亿美元的资产减值和与法律和解相关的700万美元收益。第四季度的业绩包括1700万美元的税收优惠。

第一季度炼油调整后的税前收入为2.28亿美元，而第四季度调整后的税前收入为7.97亿美元。下降的主要原因是商业业绩不佳、库存套期保值影响以及墨西哥湾沿岸清洁产品实现率下降，导致已实现利润率下降。

第一季度炼油税前周转支出为1.6亿美元，其中包括与罗迪欧可再生能源综合体相关的3,600万美元。原油利用率为92％，清洁产品收益率为84％，市场占有率为69％。

市场营销和专业

数百万美元

税前收入

调整后的税前收入

1Q 2024

4Q 2023

1Q 2024

4Q 2023

市场营销和专业

$

404

432

345

432

市场营销与专业领域2024年第一季度的税前收入为4.04亿美元，而2023年第四季度为4.32亿美元。第一季度的业绩包括与法律和解相关的5900万美元福利。

第一季度调整后的市场营销和专业税前收入为3.45亿美元，而第四季度为4.32亿美元。第一季度的下降主要是由于国内营销和润滑油利润率下降。

企业和其他

2024年第一季度的企业和其他税前成本为3.3亿美元，而2023年第四季度的税前成本为3.47亿美元。第四季度的业绩包括5000万美元的重组成本。

2024年第一季度调整后的税前成本为3.3亿美元，而第四季度为2.97亿美元。第一季度成本增加的主要原因是净利息支出增加。

财务状况、流动性和资本回报

第一季度运营中使用的现金为2.36亿美元。运营现金流为12亿美元，其中不包括主要由于库存增加而产生的14亿美元营运资金影响。该公司的净债务发行量为8.02亿美元。

在第一季度，菲利普斯66为12亿美元的股票回购、4.48亿美元的股息以及6.28亿美元的资本支出和投资提供了资金。

截至2024年3月31日，该公司的信贷额度下有16亿美元的现金和现金等价物以及35亿美元的承诺容量。该公司的合并债务资本比率为40％，净债务与资本比率为38％。该公司在本季度末已发行4.24亿股。

战略优先事项和业务更新

菲利普斯66正在执行其战略重点，即到2025年将周期中期调整后的息税折旧摊销前利润提高到140亿美元，并将超过50％的运营现金流返还给股东。自2022年7月以来，该公司已通过股票回购和分红分配了99亿美元，并有望在2024年年底之前实现其130亿至150亿美元的目标。

菲利普斯66计划将不再适合其长期战略的资产货币化。该公司正在推进其在德国和奥地利的零售营销业务的潜在剥离。出售的完成取决于市场和其他条件，包括惯例批准。

截至2024年3月31日，该公司通过业务转型实现了12.4亿美元的运行成本并持续节省了资金。该公司的目标是到2024年底节省14亿美元的运行利率。

菲利普斯66正在从其中游液化天然气进入市场战略中获取价值。该公司增加对DCP Midstream的所有权，为其2025年周期中期调整后的息税折旧摊销前利润目标增加了12.5亿美元，其中包括约2.5亿美元的协同效应。该公司仍然专注于到2024年底实现超过4亿美元的商业和运营协同效应。

在化工领域，CPChem正在与合资伙伴一起在美国墨西哥湾沿岸和卡塔尔拉斯拉凡建造世界规模的石化设施。这两个项目预计都将在2026年启动。

在炼油领域，该公司继续投资高回报、低资本项目，以提高资产可靠性和市场占有率。自2022年以来，根据周期中期定价，已完成项目的市场占有率增加了3％以上。

在第一季度，Phillips 66通过启动Rodeo Renewed项目实现了重要的里程碑。罗迪欧可再生能源综合体现在每天生产30,000桶可再生燃料。到第二季度末，该设施有望每天生产约5万桶（每年8亿加仑）的可再生燃料，这使Phillips 66成为可再生燃料领域的领导者。

美国燃料和石化制造商（AFPM）认可了四家菲利普斯66炼油厂和两座CpChem设施在2023年表现堪称典范的安全性能。Rodeo和Sweeny的设施都获得了杰出安全奖，这是业内最高的年度安全奖。这是斯威尼炼油厂连续第三年获得该荣誉。庞卡城炼油厂获得了精英白金奖，查尔斯湖炼油厂获得了精英金奖。在中游，该公司凭借其收集和处理业务获得了第一名 2023 年 I 级 GPA 中游安全奖。

投资者网络直播

Phillips 66执行管理层的成员将在美国东部时间中午主持网络直播，介绍公司战略举措的最新情况，并讨论公司第一季度的业绩。要访问网络直播并查看相关的演示材料，请访问phillips66.com/investors，然后单击 “活动和演讲”。有关详细的补充信息，请访问 phillips66.com/supplemental。

关于菲利普斯 66

Phillips 66（纽约证券交易所代码：PSX）是一家领先的多元化和综合性下游能源供应商，制造、运输和销售推动全球经济发展的产品。该公司的投资组合包括中游、化工、炼油、营销和特种业务。Phillips 66 总部位于休斯敦，员工遍布全球，他们致力于安全可靠地提供能源，改善生活，同时追求低碳未来。欲了解更多信息，请访问 phillips66.com 或在 LinkedIn 上关注 @Phillips66Co。

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就 “安全港” 条款而言，警告声明

1995年《私人证券诉讼改革法》

本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。诸如 “调整后的息税折旧摊销前利润”、“预期”、“预期”、“预期”、“计划”、“目标”、“目标”、“相信”、“继续”、“打算”、“将”、“目标”、“目标”、“项目”、“努力”、“战略” 等词语以及传达事件或结果潜在性质的类似表述通常表示前瞻性陈述。但是，没有这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。本新闻稿中包含的前瞻性陈述基于管理层截至发布之日的预期、估计和预测。这些陈述不能保证未来的表现，您不应过分依赖它们，因为它们涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。可能导致实际业绩或事件与前瞻性陈述中描述的结果或事件存在重大差异的因素包括：液化天然气、原油、精炼石油产品和天然气价格以及炼油、营销和石化利润率的波动；与液化天然气、原油、天然气、精炼石油产品或可再生燃料相关的政府政策或法律的变化，以监管利润、定价或税收，或其他限制或限制炼油、营销和中游业务的法规出口；的影响任何广泛的公共卫生危机及其对商业活动和精炼石油产品需求的负面影响；我们及时获得或维持资本项目所需许可证的能力；与可再生燃料和温室气体排放有关的全球政府政策的变化，对可再生燃料标准计划、低碳燃料标准和生物燃料税收抵免等计划产生不利影响；我们通过整合DCP Midstream, LP实现预期收益，包括实现协同效应的能力；公司业务转型计划的成功以及通过采取的相关行动实现节约和成本降低；建造、改造或运营设施的成本发生意想不到的变化；我们成功完成资产处置或可能进行的收购或任何重大延迟完成的能力；在制造、提炼或运输我们的产品时遇到的意想不到的困难；我们中游资产的钻探和产量水平和成功率；风险和不确定性涉及精炼石油产品、可再生燃料或特种产品的实际或潜在竞争供应商和运输商的行为；我们的液化天然气、原油、天然气和成品油缺乏充足和可靠的运输或中断；诉讼或补救行动的潜在责任，包括环境法规规定的拆除和回收义务；未能按时在预算范围内完成资本项目的建设；我们遵守政府法规或制造的能力维持法律合规的资本支出；与国内或国际金融市场流动性不足或不确定性相关的资本获取渠道有限或资本成本大幅上涨，这也可能影响我们回购股票、申报和支付股息的能力；事故和天气事件，包括气候变化、恐怖主义行为或网络攻击导致的潜在运营中断；包括武装敌对行动在内的国内和国际总体经济和政治发展（例如俄罗斯-乌克兰战争）、资产征用以及其他政治、经济或外交事态发展；国际货币状况和外汇管制；用于评估无形资产、商誉和财产及设备公允价值和/或导致减值费用的资产组合的战略决策的估计或预测的变化；环境规章制度导致的所需投资或产品需求减少；税收、环境和其他法律法规（包括替代能源）的变化授权）；可能导致我们业务变化或增加支出（包括诉讼相关费用）的有关气候变化的政治和社会问题；我们无法控制的股权关联公司的运营、融资和分销决策；以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中列出的影响菲利普斯66业务的其他经济、商业、竞争和/或监管因素。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，Phillips 66没有义务（并明确表示不承担任何此类义务）更新或修改其前瞻性陈述。

非公认会计准则财务信息的使用——本新闻稿包括 “调整后收益”、“调整后的税前收益（亏损）”、“调整后的税前成本”、“调整后的每股收益”、“运营现金流，不包括营运资金” 和 “净债务与资本比率”。这些是非公认会计准则财务指标，旨在帮助比较不同时期的经营业绩，并有助于促进与其他行业公司的比较。在适用的情况下，这些衡量标准不包括不反映本期业务核心经营业绩的项目或为反映管理层分析业绩的方式而进行的其他调整。本新闻稿中包含这些非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账。

本新闻稿还包括 “周期中期调整后的息税折旧摊销前利润” 一词，这是一项前瞻性的非公认会计准则财务指标。息税折旧摊销前利润定义为估计净收入加上预计的净利息支出、所得税以及折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润定义为估计的息税折旧摊销前利润加上选定股票关联公司估计的净利息支出、所得税以及折旧和摊销的比例减去估计的调整后息税折旧摊销前利润中归属于非控股权益的部分。净收益是合并公司最直接可比的GAAP财务指标，所得税前收入是运营部门最直接可比的GAAP财务指标。周期中期调整后的息税折旧摊销前利润定义为整个经济周期中产生的平均调整后息税折旧摊销前利润。周期中期调整后的息税折旧摊销前利润估计值或目标取决于未来的收入和支出水平，包括归属于非控股权益的金额，这些金额目前无法合理估计。因此，如果没有不合理的努力，我们就无法将预计的周期中调整后的息税折旧摊销前利润与合并净收入或所得税前的分部收入进行对账。

新闻稿中提及的收益是指归属于菲利普斯66的净收益。股东分配新闻稿中提及的股息是指向菲利普斯66股东支付的股息和菲利普斯66用于回购其普通股的收益总额。提及的运行费率成本节省包括成本节约，提及的运行率协同效应包括成本节省和其他收益，这些收益将在销售和其他运营收入、购买的原油和产品成本、运营支出、销售、一般和管理费用以及合并损益表中关联公司的收益权益中反映出来。所提及的持续资本储蓄包括储蓄，这些储蓄将在实现后反映在我们合并现金流量表上的资本支出和投资中。提及的运行费率储蓄是指运行费率节省的成本和维持资本储蓄的总和。