纽厄尔品牌公布2024年第一季度业绩
随着销售额的连续改善,转型势头增强
毛利率和营业利润率与去年同期相比大幅增长
运营现金流与去年相比有所增加
确认2024年全年展望
乔治亚州亚特兰大——2024年4月26日——纽厄尔品牌(纳斯达克股票代码:NWL)今天公布了其2024年第一季度财务业绩。
纽厄尔品牌总裁兼首席执行官克里斯·彼得森表示:“作为新战略的一部分,我们采取的果断行动使今年的主要运营和财务优先事项取得了良好的进展。在第一季度,核心销售业绩连续改善,正常营业利润率与去年相比几乎翻了一番,我们显著增加了运营现金流。随着我们继续快速灵活地实施我们的战略,该战略侧重于不成比例地投资于我们最大和最赚钱的品牌和市场的创新、品牌建设和卓越的市场进入市场,我们仍然有能力随着时间的推移提高公司的业绩并为利益相关者创造价值。”
纽厄尔品牌首席财务官马克·埃尔塞格表示:“为实施纽厄尔的新公司战略和改善业务结构经济而采取的干预措施正在扎根,这在世界一流的生产率、有利的组合和定价的推动下,毛利率连续第三个季度实现强劲的同比增长,这一事实就证明了这一点。此外,营运资本的减少加上营业收入的增长,使第一季度的运营现金流呈正值,从历史上看,由于业务的季节性,这一点很难实现。由于今年开局强于预期,我们对全年前景仍然充满信心。”
执行摘要
—净销售额为17亿美元,与去年同期相比下降了8.4%。核心销售额与去年同期相比下降了4.7%。
—报告的毛利率从去年同期的26.7%增至30.5%。正常化毛利率增至31.2%,而去年同期为27.1%。
—报告的营业利润率增至1.0%,而去年同期为负2.0%。正常营业利润率从去年同期的2.4%提高到4.6%。
—报告的净亏损为900万美元,而去年同期为1.02亿美元。正常净亏损为200万美元,而去年同期为2600万美元。正常化息税折旧摊销前利润从去年同期的1.09亿美元增至1.43亿美元。
—报告的摊薄后每股亏损为0.02美元,而去年同期为0.25美元。正常摊薄后每股亏损为0.00美元,而去年同期为0.06美元。
—与去年同期相比,运营现金流增加了1.09亿美元,达到3200万美元。
—公司确认了其2024年全年展望。
2024 年第一季度经营业绩
净销售额为17亿美元,与上年同期相比下降8.4%,反映了4.7%的核心销售额下降以及不利的外汇和业务退出的影响。为抵消通货膨胀和货币波动而在国际市场上进行定价是公司核心销售业绩的重要贡献者。
报告的毛利率为30.5%,而去年同期为26.7%,这是由于生产率的节省、混合和定价带来的好处足以抵消通货膨胀和重组相关费用略高的影响。正常化毛利率为31.2%,而去年同期为27.1%,这是连续第三个季度同比增长。
报告的营业收入为1,600万美元,而去年同期的营业亏损为3,600万美元。报告的营业利润率为1.0%,而去年同期为负2.0%,这是因为组合、定价和生产力节省的开支、菲尼克斯项目和组织调整以及较低的重组和相关成本,足以抵消净销售额下降、通货膨胀以及广告和促销费用增加的影响。正常营业收入为7,600万美元,占销售额的4.6%,而去年同期为4,300万美元,占销售额的2.4%。
净利息支出为7,000万美元,而去年同期为6,800万美元。
报告的税收优惠为5,100万美元,而去年同期为1,400万美元。正常税收准备金为500万美元,而去年同期的收益为100万美元。
报告的净亏损为900万美元,而去年同期为1.02亿美元。正常净亏损为200万美元,而去年同期为2600万美元。正常化息税折旧摊销前利润为1.43亿美元,而去年同期为1.09亿美元。
报告的摊薄后每股亏损为0.02美元,而去年同期为0.25美元。正常摊薄后每股亏损为0.00美元,而去年同期为0.06美元。
本新闻稿所附表格中包含对本新闻稿中披露的非公认会计准则指标的解释以及这些非公认会计准则业绩与可比GAAP指标的对账(如果有)。
资产负债表和现金流
运营现金流增加了1.09亿美元,达到3,200万美元,而去年同期的流出量为7700万美元,改善主要是由营运资金和营业收入的增加推动的。库存与去年同期相比减少了近5.5亿美元。
在第一季度末,纽厄尔品牌的未偿债务为50亿美元,现金和现金等价物为3.72亿美元,而2023年第一季度末分别为56亿美元和2.71亿美元。
2024 年第一季度运营分部业绩
家居和商业解决方案板块的净销售额为8.93亿美元,而去年同期为9.71亿美元,这反映了4.3%的核心销售额下降以及不利的外汇和某些业务退出的影响。商业产品的核心销售增长主要受国际市场定价的推动,但被厨房和家用香水业务的下降所抵消。报告的营业收入为1,600万美元,占销售额的1.8%,而去年同期的营业亏损为3700万美元,占销售额的负3.8%。正常营业收入为4,100万美元,占销售额的4.6%,而去年同期亏损400万美元,占销售额的负0.4%。
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学习与发展板块的净销售额为5.59亿美元,而去年同期为5.64亿美元,其中1.8%的核心销售增长被不利外汇的影响所抵消。写作和母婴业务的核心销售额均有所增长,写作业务的增长主要是由国际市场的定价推动的。报告的营业收入为9400万美元,占销售额的16.8%,而去年同期为7200万美元,占销售额的12.8%。正常营业收入为1.04亿美元,占销售额的18.6%,而去年同期为8200万美元,占销售额的14.5%。
户外休闲板块的净销售额为2.01亿美元,而去年同期为2.7亿美元,这反映了20.3%的核心销售额下降以及不利的外汇和某些业务退出的影响。报告的营业亏损为1,800万美元,占销售额的负9.0%,而去年同期为100万美元,占销售额的负0.4%。正常营业亏损为1000万美元,占销售额的负5.0%,而去年同期的正常营业收入为1,300万美元,占销售额的4.8%。
组织调整最新动态
2024年1月,该公司宣布了组织调整,预计这将加强公司的前端商业能力,例如消费者理解和品牌传播,以支持该公司在2023年6月公布的在哪里玩/如何获胜的选择(“调整计划”)。除了改善问责制外,调整计划还应进一步提高运营效率和节省成本,降低复杂性并腾出资金用于再投资。作为组织调整的一部分,公司进行了几项组织设计变革,其中包括:建立跨职能品牌管理组织,调整业务部门财务以全力支持新的全球品牌管理模式,进一步简化和标准化区域市场进入组织,并将国内零售销售团队、数字技术团队、与业务相关的会计人员、制造质量团队和人力资源职能部门集中到相应的中心领导团队中,以推动采用 One Newell 方法实现标准化、效率和规模。该公司还将进一步优化纽厄尔的房地产占地面积,并采取其他降低成本的举措。这些行动预计将在2024年底之前基本实施。组织设计变更全面执行后,该公司预计扣除再投资后,年化税前节省额将在6,500万美元至9000万美元之间,预计到2024年将节省5,500万至7,000万美元。据估计,与这些行动相关的重组和相关费用在7500万美元至9000万美元之间,预计到2024年底将产生大量费用。在2024年第一季度,该公司产生了与调整计划相关的2200万美元的重组和相关费用。
第二季度和2024年全年展望
该公司启动了2024年第二季度的展望,并确认了其2024年全年展望。
| | | | | | | | |
| 2024 年第二季度展望 | 2024 年全年展望 |
净销售额 | 下降9%至7% | 下降8%至5% |
核心销售 | 下降6%至4% | 下降6%至3% |
正常化营业利润率 | 9.1% 到 9.6% | 7.8% 到 8.2% |
标准化每股收益 | 0.18 美元到 0.21 美元 | 0.52 美元到 0.62 美元 |
该公司继续预计,2024年全年运营现金流为4亿至5亿美元,其中包括与重组和相关举措相关的约1.5亿至2亿美元现金支付。
该公司已就核心销售额、正常营业利润率和正常每股收益发表了前瞻性陈述。这些非公认会计准则财务指标是通过排除某些金额得出的,
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支出或收入,来自根据公认会计原则确定的相应财务指标。这些非公认会计准则财务指标中排除的金额的确定取决于管理层的判断,除其他因素外,取决于S-K法规第10(e)(1)(i)(B)项规定的例外情况在给定时期内确认的基础支出或收入金额的性质。我们无法提供前瞻性正常化营业利润率或正常化每股收益与其最直接可比的前瞻性公认会计准则财务指标的量化对账表,因为此类信息不可用,如果没有不合理的努力或费用,管理层也无法可靠地预测此类公认会计准则指标的所有必要组成部分。此外,我们认为这样的对账将意味着一定程度的精确性,这会使投资者感到困惑或误导。不可用的信息可能会对公司未来的财务业绩产生重大影响。这些非公认会计准则财务指标是初步估计,受风险和不确定性的影响,包括与季度末和年终调整相关的变化等。公司的实际业绩与上述初步财务数据之间的任何差异都可能是重大的。
电话会议
纽厄尔品牌的2024年第一季度财报电话会议将于今天,美国东部时间4月26日上午9点30分举行。该网络直播的链接可在公司网站www.newellbrands.com的 “投资者” 部分的 “活动与演讲” 下提供。公司网站的 “季度收益” 部分将提供网络直播重播。
非公认会计准则财务指标
本新闻稿和随附的备注包含美国证券交易委员会(“SEC”)颁布的G条例所指的非公认会计准则财务指标,包括非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账。
该公司使用本新闻稿、附加财务信息和附带备注中包含的某些非公认会计准则财务指标,既向股东和投资界解释其业绩,也用于内部业务评估和管理。公司管理层认为,这些非公认会计准则财务指标及其提供的信息对投资者很有用,因为这些衡量标准(a)允许投资者使用与管理层评估公司过去业绩、可报告的细分市场、未来业绩和流动性前景相同的工具来查看公司的业绩和流动性,以及(b)确定管理激励薪酬的某些要素。
该公司的管理层认为,核心销售通过提供持续的销售额,可以更全面地了解潜在的销售趋势,因为核心销售不包括收购、资产剥离、零售商店的开业和关闭、某些市场和类别的退出以及外汇同比变动的影响。外汇变动对报告销售额的影响是通过将上年度的月平均汇率应用于本年度的当地货币销售额(不包括收购和资产剥离)来计算的,本年度报告的销售额与固定货币销售额之间的差额以外汇影响的核心销售额的增加或减少表示。公司管理层认为,“正常化” 毛利率、“正常化” 营业收入、“正常化” 营业利润率、“正常化息税折旧摊销前利润”、“正常化” 净收益、“正常化” 摊薄后每股收益、“正常化” 利息和 “正常化” 所得税优惠或支出,其中不包括与重组和重组相关的费用以及一次性和其他事件,例如与清偿债务有关的成本;某些税收收益和费用;减值费用;养老金结算费用;资产剥离成本;与收购相关的成本,收购企业的整合和融资;与收购相关的无形资产的摊销;通货膨胀调整;扣除保险赔偿后的火灾相关损失;以及某些其他项目,之所以很有用,是因为它们为投资者提供了对公司核心持续运营和流动性当前基本表现的有意义的视角。“正常化息税折旧摊销前利润” 是一项持续的流动性衡量标准(不包括非现金)
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项目),按扣除利息、税项、折旧、摊销和股票薪酬支出前的正常收益计算。
公司通过应用产生税前项目以及预计实现所得税收优惠(如果有)的适用司法管辖区的估计有效税率,来确定不包括在正常摊薄后每股收益中的项目的税收影响。在某些情况下,如果排除在标准化结果之外的项目会影响所得税支出,公司使用 “有” 和 “无” 的方法来确定正常化的所得税优惠或支出。
该公司将 “净负债” 定义为短期债务、长期债务的流动部分和长期债务减去现金和现金等价物。
尽管该公司认为这些非公认会计准则财务指标有助于评估公司的业绩和流动性,但这些信息本质上应被视为补充信息,不能替代或优于根据公认会计原则编制的相关财务信息。此外,这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司提出的类似指标不同。
关于纽厄尔品牌
纽厄尔品牌(纳斯达克股票代码:NWL)是一家全球领先的消费品公司,拥有强大的知名品牌组合,包括Rubbermaid、Sharpie、Graco、Coleman、Rubbermaid商业产品、洋基蜡烛、Paper Mate、FoodSaver、Dymo、EXPO、Elmer's、Oster、NUK、Spontex和Campingaz。Newell Brands专注于通过点亮日常时刻来取悦消费者。
本新闻稿和有关纽厄尔品牌的更多信息可在该公司的网站www.newellbrands.com上查阅。
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投资者联系人: | 媒体联系人: |
Sofya Tsinis | 贝丝·斯特拉托 |
投资者关系副总裁 | 首席传播官 |
+1 (201) 610-6901 | +1 (470) 580-1086 |
sofya.tsinis@newellco.com | beth.stellato@newellco.com |
关于前瞻性陈述的警告
本新闻稿及其附录中的一些声明,尤其是预测未来财务业绩、业务前景、增长、运营战略、与菲尼克斯项目和调整计划相关的收益和储蓄、未来宏观经济状况和类似事项的声明,是联邦证券法所指的前瞻性陈述。这些陈述通常可以通过使用词语或短语来识别,包括但不限于 “指导”、“展望”、“打算”、“预测”、“相信”、“估计”、“项目”、“目标”、“计划”、“期望”、“设置”、“开始”、“将”、“应该”、“可以”、“恢复”、“保持信心”,” “保持乐观”、“努力” 或类似的陈述。我们警告说,前瞻性陈述并不能保证,因为预测未来业绩存在固有的困难。实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异,包括减值费用和所得税会计。可能导致实际业绩与前瞻性陈述所示结果存在重大差异的重要因素包括但不限于:
•我们有能力通过全权支出和管理费用管理、广告和促销费用优化、需求预测和供应计划调整以及改善营运资金的行动,优化成本和现金流,减轻全球需求疲软和零售商库存再平衡的影响;
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•我们对世界各国零售和消费者需求以及商业和工业经济部门的依赖;
•我们提高生产力、降低复杂性和简化运营的能力;
•与我们的巨额债务、利率的潜在上升或信用评级变化相关的风险,包括未能维持财务契约,如果违反,我们可能会受到债务文件中的交叉违约和加速条款的约束;
•与其他消费品制造商和分销商的竞争;
•主要零售商强大的议价能力和客户整合能力;
•我们经营所在市场的供应链和运营中断,包括由于地缘政治和宏观经济条件以及任何全球军事冲突,包括俄罗斯和乌克兰之间以及中东的军事冲突而导致的中断;
•劳动力、运输、原材料和来源产品的价格和可用性的变化,包括大幅的通货膨胀,以及我们及时通过定价和生产率抵消成本增长的能力;
•我们有效执行周转计划的能力,包括奥维德项目、菲尼克斯项目、网络优化项目和调整计划;
•我们有能力开发创新的新产品,开发、维护和加强终端用户品牌,并实现广告和促销支出增加带来的好处;
•我们对外业务固有的风险,包括货币波动、外汇管制和定价限制;
•可能对我们的资产价值和/或股票价格产生不利影响并需要额外减值费用的未来事件;
•意外成本或与处置相关的费用;
•在保险范围内,政府调查、检查、诉讼、立法请求或其他第三方行动的成本和结果,其潜在结果可能超过保单限额;
•我们有能力纠正财务报告内部控制中的重大缺陷并维持对财务报告的有效内部控制;
•我们的关键信息技术系统、网络、流程或相关控制措施之一或我们的服务提供商的失败或违反;
•美国和外国法规对我们运营的影响,包括关税和环境修复成本以及与产品安全、数据隐私和气候变化相关的立法和监管行动的影响;
•可能无法吸引、留住和激励关键员工;
•税法的变化和税收突发事件的解决导致额外的纳税义务;
•产品责任、产品召回或相关监管行动;
•我们保护知识产权的能力;
•与我们的养老金计划相关的资金义务大幅增加;以及
•我们在美国证券交易委员会文件中不时列出的其他因素,包括但不限于我们的10-K表年度报告和10-Q表季度报告以及其他文件。
合并简明财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。管理层对美国公认会计原则的应用要求在编制简明合并财务报表时广泛使用估计和假设。该公司继续受到通货膨胀压力、全球需求疲软、主要零售商对严格控制库存水平的关注、利率上升以及地缘政治冲突造成的间接宏观经济影响的影响,这要求我们在编制简明合并财务报表时更多地使用估计和假设。尽管我们认为我们已经根据当前信息做出了最佳估计,但实际结果可能存在重大差异,可能需要将来更改此类估计和假设,包括储备金,这可能会导致未来的支出或减值费用。
本新闻稿和表格中包含的信息截至所示日期。公司不承担因新信息、未来事件或事态发展而更新任何前瞻性陈述的义务。
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纽厄尔品牌公司
简明合并运营报表(未经审计)
(金额以百万计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 变化 |
净销售额 | | | | | | | $ | 1,653 | | | $ | 1,805 | | | (8.4)% |
销售产品的成本 | | | | | | | 1,149 | | | 1,323 | | | |
毛利 | | | | | | | 504 | | | 482 | | | 4.6% |
销售、一般和管理费用 | | | | | | | 462 | | | 480 | | | (3.8)% |
重组成本,净额 | | | | | | | 26 | | | 38 | | | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | | | 16 | | | (36) | | | NM |
非营业费用: | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | | | 70 | | | 68 | | | |
债务清偿和修改造成的损失 | | | | | | | 1 | | | — | | | |
其他费用,净额 | | | | | | | 5 | | | 12 | | | |
所得税前亏损 | | | | | | | (60) | | | (116) | | | 48.3% |
所得税优惠 | | | | | | | (51) | | | (14) | | | |
净亏损 | | | | | | | $ | (9) | | | $ | (102) | | | 91.2% |
| | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | 414.7 | | | 413.9 | | | |
稀释 | | | | | | | 414.7 | | | 413.9 | | | |
每股亏损: | | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.25) | | | |
稀释 | | | | | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.25) | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股分红 | | | | | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.23 | | | |
* NM-没有意义 | | | | | | | | | | | |
纽厄尔品牌公司
合并资产负债表(未经审计)
(金额以百万计)
| | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 372 | | | $ | 332 | | |
应收账款,净额 | 958 | | | 1,195 | | |
库存 | 1,695 | | | 1,531 | | |
预付费用和其他流动资产 | 376 | | | 296 | | |
流动资产总额 | 3,401 | | | 3,354 | | |
财产、厂房和设备,净额 | 1,194 | | | 1,212 | | |
经营租赁资产 | 492 | | | 515 | | |
善意 | 3,059 | | | 3,071 | | |
其他无形资产,净额 | 2,447 | | | 2,488 | | |
递延所得税 | 775 | | | 806 | | |
其他资产 | 732 | | | 717 | | |
总资产 | $ | 12,100 | | | $ | 12,163 | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付账款 | $ | 1,038 | | | $ | 1,003 | | |
| | | | |
其他应计负债 | 1,489 | | | 1,565 | | |
短期债务和长期债务的流动部分 | 429 | | | 329 | | |
流动负债总额 | 2,956 | | | 2,897 | | |
长期债务 | 4,558 | | | 4,575 | | |
递延所得税 | 237 | | | 241 | | |
经营租赁负债 | 422 | | | 446 | | |
其他非流动负债 | 851 | | | 892 | | |
负债总额 | 9,024 | | | 9,051 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
股东权益总额 | 3,076 | | | 3,112 | | |
负债总额和股东权益 | $ | 12,100 | | | $ | 12,163 | | |
纽厄尔品牌公司
合并现金流量表(未经审计)
(金额以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (9) | | | $ | (102) | |
为使净亏损与(用于)经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 85 | | | 81 | |
| | | |
| | | |
递延所得税 | 8 | | | 6 | |
股票薪酬支出 | 16 | | | 11 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | (3) | | | (9) | |
运营账户的变化: | | | |
应收账款 | 221 | | | 45 | |
库存 | (178) | | | (27) | |
应付账款 | 38 | | | 26 | |
应计负债和其他 | (146) | | | (108) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 32 | | | (77) | |
来自投资活动的现金流: | | | |
| | | |
资本支出 | (59) | | | (83) | |
互换收益 | 8 | | | 14 | |
| | | |
其他投资活动,净额 | 1 | | | 1 | |
用于投资活动的净现金 | (50) | | | (68) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
短期债务(付款)的收益,净额 | (131) | | | 232 | |
| | | |
原始到期日超过90天的短期债务的收益 | 431 | | | — | |
原始到期日超过90天的短期债务的付款 | (200) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
现金分红 | (31) | | | (97) | |
| | | |
| | | |
股权薪酬活动及其他,净额 | (9) | | | (7) | |
融资活动提供的净现金 | 60 | | | 128 | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (3) | | | (1) | |
现金、现金等价物和限制性现金的增加(减少) | 39 | | | (18) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 361 | | | 303 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 400 | | | $ | 285 | |
| | | |
补充披露: | | | |
期初的限制性现金 | $ | 29 | | | $ | 16 | |
期末限制性现金 | 28 | | | 14 | |
纽厄尔品牌公司
GAAP 和非 GAAP 信息的对账(未经审计)
某些单列项目
(金额以百万计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三个月 |
| | GAAP | | 重组和重组相关成本 | | 收购摊销 | | 交易成本及其他 [1] | | | | 非公认会计准则 |
| | 测量 | | | | | | | 测量 |
| | 已报告 | | | | | | | 标准化* |
净销售额 | | $ | 1,653 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 1,653 | |
销售产品的成本 | | 1,149 | | | (8) | | | — | | | (4) | | | | | 1,137 | |
毛利 | | 504 | | | 8 | | | — | | | 4 | | | | | 516 | |
| | 30.5 | % | | | | | | | | | | 31.2 | % |
销售、一般和管理费用 | | 462 | | | (5) | | | (25) | | | 8 | | | | | 440 | |
| | 27.9 | % | | | | | | | | | | 26.6 | % |
重组成本,净额 | | 26 | | | (26) | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 16 | | | 39 | | | 25 | | | (4) | | | | | 76 | |
| | 1.0 | % | | | | | | | | | | 4.6 | % |
非营业(收入)支出 | | 76 | | | — | | | — | | | (3) | | | | | 73 | |
所得税前收入(亏损) | | (60) | | | 39 | | | 25 | | | (1) | | | | | 3 | |
所得税准备金(福利) [2] | | (51) | | | 41 | | | 26 | | | (11) | | | | | 5 | |
净收益(亏损) | | $ | (9) | | | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | 10 | | | | | $ | (2) | |
| | | | | | | | | | | | |
摊薄后的每股收益(亏损)** | | $ | (0.02) | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.00 | | | $ | 0.02 | | | | | $ | 0.00 | |
* 归一化业绩是指不符合公认会计原则的财务指标,不包括上述标准化调整。有关这些调整的讨论,请参见下文。
**调整和标准化每股收益是根据截至2024年3月31日的三个月中4.147亿股的摊薄加权平均股数计算得出的。
由于四舍五入,总数可能不相加。
[1]交易成本和其他费用包括与阿根廷贬值和恶性通货膨胀调整相关的600万美元亏损;与其他整合项目相关的加速折旧和摊销相关的200万美元;债务修改损失100万美元;因收回国际客户应收账款而解冻的900万美元坏账准备金以及与完成资产剥离相关的100万美元收益。包括摊销前一年的正常税收优惠所产生的1000万美元所得税支出。
[2]公司通过应用税前项目发生的适用司法管辖区的估计有效税率,来确定不在标准化结果之外的项目的税收影响,以及预计将实现由此产生的税收优惠(如果有)的适用司法管辖区的税收影响。在某些情况下,如果排除在标准化结果之外的项目会影响所得税支出,公司使用 “有” 和 “无” 的方法来确定正常化所得税支出。
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GAAP 和非 GAAP 信息的对账(未经审计)
某些单列项目
(金额以百万计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三个月 |
| | GAAP | | 重组和重组相关成本 | | 收购摊销 | | 交易成本及其他 [1] | | | | 非公认会计准则 |
| | 测量 | | | | | | | 测量 |
| | 已报告 | | | | | | | 标准化* |
净销售额 | | $ | 1,805 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 1,805 | |
销售产品的成本 | | 1,323 | | | (5) | | | — | | | (2) | | | | | 1,316 | |
毛利 | | 482 | | | 5 | | | — | | | 2 | | | | | 489 | |
| | 26.7 | % | | | | | | | | | | 27.1 | % |
销售、一般和管理费用 | | 480 | | | (8) | | | (19) | | | (7) | | | | | 446 | |
| | 26.6 | % | | | | | | | | | | 24.7 | % |
重组成本,净额 | | 38 | | | (38) | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | (36) | | | 51 | | | 19 | | | 9 | | | | | 43 | |
| | (2.0) | % | | | | | | | | | | 2.4 | % |
非营业(收入)支出 | | 80 | | | — | | | — | | | (10) | | | | | 70 | |
所得税前收入(亏损) | | (116) | | | 51 | | | 19 | | | 19 | | | | | (27) | |
所得税准备金(福利) [2] | | (14) | | | 13 | | | 5 | | | (5) | | | | | (1) | |
净收益(亏损) | | $ | (102) | | | $ | 38 | | | $ | 14 | | | $ | 24 | | | | | $ | (26) | |
| | | | | | | | | | | | |
摊薄后的每股收益(亏损)** | | $ | (0.25) | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.06 | | | | | $ | (0.06) | |
* 归一化业绩是指不符合公认会计原则的财务指标,不包括上述标准化调整。有关这些调整的讨论,请参见下文。
**调整和标准化每股收益是根据截至2023年3月31日的三个月中4.139亿股的摊薄加权平均股数计算得出的。
由于四舍五入,总数可能不相加。
[1]交易成本和其他费用包括与某些法律诉讼费用相关的800万美元;扣除追回款后的700万美元火灾相关损失;与阿根廷恶性通货膨胀调整相关的500万美元损失以及为调整国际实体间接税储备而撤销的100万美元损失。包括900万美元的所得税支出,该支出源于上一年度的正常化税收优惠的摊销。
[2]公司通过应用税前项目发生的适用司法管辖区的估计有效税率,来确定不在标准化结果之外的项目的税收影响,以及预计将实现由此产生的税收优惠(如果有)的适用司法管辖区的税收影响。在某些情况下,如果排除在标准化结果之外的项目会影响所得税支出,公司使用 “有” 和 “无” 的方法来确定正常化所得税支出。
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GAAP 和非 GAAP 信息的对账(未经审计)
财务工作表-分部报告
(金额以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | | 截至2023年3月31日的三个月 | | 逐年变化 |
| 报告的营业收入(亏损) | 报告的营业利润率 | 标准化物品 [1] | 正常化营业收入(亏损) | 正常化营业利润率 | | | 报告的营业收入(亏损) | 报告的营业利润率 | 标准化物品 [2] | 正常化营业收入(亏损) | 正常化营业利润率 | | | | | 标准化操作 |
| | | | 净销售额 | | 收入(亏损) |
净销售额 | | 净销售额 | | $ | % | | $ | % |
家庭和商业解决方案 | $ | 893 | | $ | 16 | | 1.8 | % | $ | 25 | | $ | 41 | | 4.6 | % | | $ | 971 | | $ | (37) | | (3.8) | % | $ | 33 | | $ | (4) | | (0.4) | % | | $ | (78) | | (8.0) | % | | $ | 45 | | NM |
学习与发展 | 559 | | 94 | | 16.8 | % | 10 | | 104 | | 18.6 | % | | 564 | | 72 | | 12.8 | % | 10 | | 82 | | 14.5 | % | | (5) | | (0.9) | % | | 22 | | 26.8 | % |
户外和休闲 | 201 | | (18) | | (9.0) | % | 8 | | (10) | | (5.0) | % | | 270 | | (1) | | (0.4) | % | 14 | | 13 | | 4.8 | % | | (69) | | (25.6) | % | | (23) | | NM |
企业 | — | | (76) | | — | % | 17 | | (59) | | — | % | | — | | (70) | | — | % | 22 | | (48) | | — | % | | — | | — | % | | (11) | | (22.9) | % |
| $ | 1,653 | | $ | 16 | | 1.0 | % | $ | 60 | | $ | 76 | | 4.6 | % | | $ | 1,805 | | $ | (36) | | (2.0) | % | $ | 79 | | $ | 43 | | 2.4 | % | | $ | (152) | | (8.4) | % | | $ | 33 | | 76.7 | % |
* NM-没有意义 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
[1]截至2024年3月31日的三个月,正常化项目包括3,900万美元的重组和重组相关费用;2500万美元的收购摊销成本;与阿根廷恶性通货膨胀调整相关的400万美元亏损;与其他整合项目相关的加速折旧和摊销相关的200万美元;因向国际客户收回应收账款而释放的900万美元坏账准备金以及与完成剥离相关的100万美元收益。
[2]截至2023年3月31日的三个月,正常化项目包括5100万美元的重组和重组相关费用;1900万美元的收购摊销成本;800万美元与某些法律诉讼费用相关的800万美元;200万美元的阿根廷恶性通货膨胀调整以及为调整国际实体间接税储备而撤销的100万美元。
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GAAP 和非 GAAP 信息的对账(未经审计)
各细分市场的核心销售增长
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2024年3月31日的三个月 |
| | | | | | 净销售额 (已报告) | 收购, 资产剥离及其他,净额 [2] | 货币 影响 [3] | 核心销售 [1][4] |
家庭和商业解决方案 | | | | | | (8.0) | % | 0.7 | % | 3.0 | % | (4.3) | % |
学习与发展 | | | | | | (0.9) | % | — | % | 2.7 | % | 1.8 | % |
户外和休闲 | | | | | | (25.6) | % | 0.9 | % | 4.4 | % | (20.3) | % |
道达尔公司 | | | | | | (8.4) | % | 0.6 | % | 3.1 | % | (4.7) | % |
按地域划分的核心销售增长
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2024年3月31日的三个月 |
| | | | | | 净销售额 (已报告) | 收购, 资产剥离及其他,净额 [2] | 货币 影响 [3] | 核心销售 [1][4] |
| | | | | | | | | |
北美 | | | | | | (9.1) | % | 0.7 | % | — | % | (8.4) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
国际 | | | | | | (7.2) | % | 0.4 | % | 9.1 | % | 2.3 | % |
道达尔公司 | | | | | | (8.4) | % | 0.6 | % | 3.1 | % | (4.7) | % |
[1]“核心销售” 为销售额的同比提供了稳定的基础,因为它不包括收购、已完成和计划中的资产剥离(包括出售Millefiori业务)、零售商店的开业和关闭、某些市场和类别的退出以及外币变动的影响。
[2]资产剥离包括出售Millefiori业务、某些市场和类别的退出以及本期和前一时期因零售商店关闭而产生的净销售额(符合标准零售惯例)。
[3]“货币影响” 代表外币对2024年报告销售额的影响,计算方法是将2023年平均月度汇率应用于当年当地货币销售额(不包括收购和资产剥离),然后与2024年报告的销售额进行比较。
[4]由于四舍五入,总数可能不相加。
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GAAP 和非 GAAP 信息的对账(未经审计)
正常化的息税折旧摊销前利润对账
(金额以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 改变 |
| 2024 | | 2023 | | $ | % |
| | | | | | |
净亏损 [1] | $ | (9) | | | $ | (102) | | | $ | 93 | | 91.2% |
重组和重组相关成本 | (2) | | | 38 | | | | |
收购摊销和减值 | (1) | | | 14 | | | | |
交易成本和其他(收入)支出,净额 | 10 | | | 24 | | | | |
| | | | | | |
标准化项目总数,扣除税款 [1] | 7 | | | 76 | | | | |
正常化净亏损 [1] | (2) | | | (26) | | | | |
| | | | | | |
正常化所得税 [1] | 5 | | | (1) | | | | |
利息支出,净额 [2] | 70 | | | 68 | | | | |
正常折旧和摊销 [1][3][4] | 54 | | | 57 | | | | |
基于股票的薪酬 [3] | 16 | | | 11 | | | | |
正常化息税折旧摊销前利润 | $ | 143 | | | $ | 109 | | | $ | 34 | | 31.2% |
[1]有关截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,请参阅 “公认会计原则和非公认会计准则信息的对账(未经审计)——某些细列项目”。
[2]请参阅截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的 “简明合并运营报表(未经审计)”。
[3]请参阅 “截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并现金流量表(未经审计)。
[4]正常折旧和摊销不包括收购的无形资产的摊销以及与整合项目和重组相关活动相关的加速折旧成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,分别不包括2500万美元和1,900万美元的收购无形资产摊销,以及与重组相关活动相关的600万美元和500万美元加速折旧。
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GAAP 和非 GAAP 信息的对账(未经审计)
净负债和正常息税折旧摊销前利润对账
(金额以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 [2] | | 2023年3月31日 |
净债务对账: | | | | | | |
短期债务和长期债务的流动部分 | | $ | 429 | | | $ | 329 | | | $ | 852 | |
长期债务 | | 4,558 | | | 4,575 | | | 4,776 | |
债务总额 | | 4,987 | | | 4,904 | | | 5,628 | |
减去:现金和现金等价物 | | 372 | | | 332 | | | 271 | |
净负债 [1] | | $ | 4,615 | | | $ | 4,572 | | | $ | 5,357 | |
| | | | | | |
净亏损 [3] | | $ | (295) | | | $ | (388) | | | $ | (133) | |
重组和重组相关成本 | | 113 | | | 153 | | | 59 | |
收购摊销和减值 | | 361 | | | 376 | | | 461 | |
交易成本和其他(收入)支出,净额 | | 175 | | | 189 | | | 92 | |
| | | | | | |
标准化项目总数,扣除税款 [3] | | 649 | | | 718 | | | 612 | |
正常化净收入 | | 354 | | | 330 | | | 479 | |
| | | | | | |
正常化所得税 [3] | | (62) | | | (68) | | | (19) | |
利息支出,净额 [3] | | 285 | | | 283 | | | 244 | |
正常折旧和摊销 [3][4] | | 224 | | | 227 | | | 224 | |
基于股票的薪酬 [3][5] | | 55 | | | 50 | | | 9 | |
正常化息税折旧摊销前利润 | | $ | 856 | | | $ | 822 | | | $ | 937 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
[1]公司将净负债定义为总负债减去现金和现金等价物的总额。该公司认为,净负债对投资者很有意义,因为它认为净负债及其组成部分是流动性的重要指标,也是资本结构战略的指导性指标。
[2]对于截至2023年12月31日的十二个月,请参阅公司于2024年2月9日提供的8-K表格中截至2023年12月31日的十二个月的 “公认会计原则和非公认会计准则信息(未经审计)——某些细列项目的对账”。
[3]对于截至2024年3月31日的过去十二个月,请参阅本新闻稿以及公司分别于2024年2月9日、2023年10月27日和2023年7月28日提供的8-K表中截至2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日止三个月的 “公认会计原则和非公认会计准则信息(未经审计)——某些细列项目的对账”。对于截至2023年3月31日的过去十二个月,请参阅本新闻稿以及公司分别于2024年2月9日、2023年10月27日和2023年7月28日提供的8-K表中截至2023年3月31日、2022年12月31日、2022年9月30日和2022年6月30日止三个月的 “公认会计原则和非公认会计准则信息(未经审计)——某些细列项目的对账”。
[4]在截至2024年3月31日的最后十二个月中,正常折旧和摊销不包括以下项目:(a)与收购会计中确认的无形资产相关的8200万美元收购摊销费用;(b)与整合项目和重组活动相关的3200万美元加速折旧成本。在本新闻稿以及公司分别于2024年2月9日、2023年10月27日和2023年7月28日提供的8-K表中,请参阅截至2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日和2023年6月30日的三个月的 “公认会计原则和非公认会计准则信息(未经审计)的对账——某些细列项目”。在截至2023年3月31日的最后十二个月中,正常折旧和摊销不包括以下项目:(a)与收购会计中确认的无形资产相关的6,800万美元的收购摊销费用;(b)与重组活动相关的900万美元加速折旧成本。在本新闻稿以及公司分别于2024年2月9日、2023年10月27日和2023年7月28日提供的8-K表中,请参阅截至2023年3月31日、2022年12月31日、2022年9月30日和2022年6月30日的三个月的 “公认会计原则和非公认会计准则信息(未经审计)的对账——某些细列项目”。正常折旧和摊销不包括截至2023年12月31日的十二个月的GAAP折旧和摊销中以下项目:(a)与收购会计中确认的无形资产相关的7,600万美元的收购摊销费用;(b)与重组活动相关的3,100万美元的加速折旧和摊销成本。有关更多信息,请参阅公司于2024年2月9日提供的8-K表格中截至2023年12月31日的十二个月的 “公认会计原则和非公认会计准则信息的对账(未经审计)——某些细列项目”。
[5]代表截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的前十二个月与股票薪酬相关的非现金支出。
纽厄尔品牌公司
GAAP 和非 GAAP 信息的对账(未经审计)
核心销售展望
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 2024年6月30日 | | 十二个月结束 2024年12月31日 |
预计净销售额变化 (GAAP) | (9)% | 到 | (7)% | | (8)% | 到 | (5)% |
预计的货币影响 [1]和资产剥离 [2],网 | ~3% | | ~3% |
核心销售额变动(非公认会计准则) [3] | (6)% | 到 | (4)% | | (6)% | 到 | (3)% |
[1]“货币影响” 代表外币对2024年报告销售额的影响,计算方法是将2023年平均月度汇率应用于当年当地货币销售额(不包括收购和资产剥离),然后与2024年报告的销售额进行比较。
[2]资产剥离包括出售Millefiori业务、某些市场和类别的退出以及本期和前一时期因零售商店关闭而产生的净销售额(符合标准零售惯例)。
[3]由于四舍五入,总数可能不相加。