美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
(主要执行机构地址和邮政编码)
(
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)条登记或将登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是 ☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是 ☐
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
勾选注册人是否为空壳公司(如交易法第12 b-2条所定义)。 是
截至2023年6月30日,也就是注册人最近第二财季的最后一个营业日,非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$
截至2月 12, 2024,
以引用方式并入的文件
注册人将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交的2024年股东年会的最终委托书或委托书的部分内容通过引用并入本文件第三部分。除本年度报告中以Form 10-K作为参考明确包含的信息外,委托书不被视为作为本报告的一部分提交。
审计师姓名: |
*总审计师位置: |
**审计师事务所ID: |
表OF含量
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页面 |
第一部分 |
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第1项。 |
业务 |
2 |
第1A项。 |
风险因素 |
8 |
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
36 |
项目1C。 |
网络安全 |
36 |
第二项。 |
属性 |
37 |
第三项。 |
法律诉讼 |
38 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
38 |
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第II部 |
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第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
39 |
第六项。 |
[已保留] |
40 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
41 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
51 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
53 |
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
85 |
第9A项。 |
控制和程序 |
85 |
项目9B。 |
其他信息 |
85 |
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
86 |
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第三部分 |
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第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
87 |
第11项。 |
高管薪酬 |
87 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
87 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
87 |
第14项。 |
首席会计费及服务 |
87 |
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第四部分 |
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第15项。 |
展示、财务报表明细表 |
88 |
项目16 |
表格10-K摘要 |
90 |
i
关于前瞻性陈述的说明
这份Form 10-K年度报告包含符合1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E节的前瞻性陈述,这些陈述反映了我们目前对我们的运营和财务业绩的看法。这些前瞻性陈述贯穿本年度报告,涉及我们的行业、业务战略、目标和预期等事项,涉及我们的市场地位、未来运营、利润率、盈利能力、资本支出、流动性和资本资源以及其他财务和运营信息。我们使用了“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“可预见”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“将会”以及类似的术语和短语来识别前瞻性陈述。
本年度报告Form 10-K中包含的前瞻性陈述是基于管理层目前的预期,可能会受到不确定性和环境变化的影响。不能保证影响我们的未来事态发展将是我们所预期的。由于全球、地区或当地经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素的变化,实际结果可能与预期大不相同,其中许多因素是我们无法控制的,例如,包括新冠肺炎疫情。我们认为,这些因素包括但不限于本表格10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”所述的因素。这些因素不应被解释为详尽无遗,应与本年度报告中以Form 10-K格式包含的其他警示性声明一起阅读。我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展或其他原因,除非任何适用的证券法可能要求。
1
标准杆T I
第1项。公事。
概述
海盗船游戏公司(在本文中也称为“海盗船”、“我们”、“公司”或“注册商”)是一家为游戏玩家和数字创造者(如流媒体、视频记录器和广播公司)提供高性能产品的全球领先供应商和创新者。我们业界领先的游戏产品帮助数字运动员,从休闲游戏玩家到忠诚的专业人士,在PC或控制台平台上达到巅峰状态,我们的流媒体产品使创作者,特别是流媒体用户,能够制作演播室质量的内容,与朋友分享或向数百万粉丝广播。我们的PC组件产品为我们的客户提供多种选择,以构建他们的定制游戏和工作站台式PC。我们设计和销售高性能游戏和流媒体外围设备、组件和系统,面向全球发烧友。
根据外部市场数据和内部估计,我们已经为市场服务了20多年,我们的许多产品保持着领先的市场份额地位。由于我们的品牌真实性和作为提供高水平性能的创新和精心设计的产品的声誉,我们已经建立了热情的忠诚客户基础。
我们的解决方案是我们主要竞争对手中最完整的产品套件,解决了游戏性能和流媒体的最关键组件。我们的两个专有软件平台增强了我们的产品供应:面向游戏玩家的ICUE和面向内容创作者的Elgato流媒体套件,包括我们的Stream Deck控制软件。这些软件平台在其各自的产品系列中提供统一、直观的性能以及美学控制和定制。我们还提供数字服务,通过将ESPORTS、Elgato的市场、客户服务和延长保修整合到我们的产品中来增强客户体验
我们将我们的产品分为两类(经营细分市场):
我们的产品通过我们的零售渠道或直接面向消费者的渠道销售给世界各地的最终用户。在我们的零售渠道中,我们要么直接将产品分销给零售商,如亚马逊和百思买,要么通过分销商。
我们相信,我们的品牌、规模和全球覆盖范围提供了显著的竞争优势,并将使我们能够继续在不断扩大的游戏和流媒体市场占据越来越大的份额。我们相信,通过向游戏玩家和创作者提供市场领先的产品,扩大我们的产品系列以满足客户的需求,增加我们的全球市场份额,继续投资于营销、产品创新和销售,并有选择地寻求增值收购,例如自2018年以来我们已经完成的九笔收购,我们可以继续增长。
我们的行业
自20世纪70年代的传统街机游戏以来,游戏已经发展成为主流,并在全球娱乐版图中占据中心位置。根据Activate Research的数据,目前游戏约占美国消费者互联网和媒体活动的14%,超过了社交媒体和消息传递等活动。此外,根据外部市场数据,2023年第四季度,据估计,全球游戏社区由大约16亿休闲PC游戏玩家、2.45亿常规PC游戏玩家和3200万PC游戏爱好者组成。我们认为,这表明游戏硬件总目标市场的大部分仍由一小部分游戏玩家消费,因此,游戏硬件销售存在巨大的潜在机会。
尽管2023年博彩业受到全球宏观经济挑战的负面影响,如俄罗斯和乌克兰之间持续的战争以及最近的加沙冲突、汇率波动、通胀趋势、全球消费者信心疲软以及全球贸易环境的不断变化,但我们认为有一些驱动因素将推动2024年博彩市场的增长。具体地说,视频游戏行业正在经历重大转变,我们相信它将继续增长和创新。高质量内容、游戏机可用性、有利的监管发展以及人工智能(AI)的扩大实施正在推动这种增长和创新。例如,有了机器学习,可以生成更高效的框架来构建游戏,这可以缩短游戏标题的发布周期。AI游戏角色中更接近人类的行为也可以让游戏体验更具沉浸感;使未来的游戏更先进、更引人注目。此外,人工智能可以用来产生自适应的叙事生成分析玩家的选择和互动,
海盗船游戏公司|2023年10-K表格2
并改编故事情节、任务和对话相应地。受众正在逐渐更多地参与跨平台的游戏内容,最后,游戏的障碍正在减少,越来越多的游戏玩家使用移动设备,而对于那些寻求更具沉浸感或更具竞争力的游戏环境的人来说,游戏机和PC平台代表着一条自然的升级道路。
与此同时,数字内容创作者经济继续蓬勃发展,更多的内容创作者将他们的观众货币化。游戏内容创作和流媒体现在无处不在,YouTube上有许多活跃的游戏频道,Twitch、YouTube和其他平台上也有直播。游戏内容的激增正在吸引新的游戏玩家,并增加现有游戏玩家对性能的关注。除了在游戏领域取得成功外,流媒体产品的应用程序在各种使用案例中激增,包括播客、视频博客、互动健身、远程学习和在家工作等。2023年,拥有20亿月活跃用户的YouTube和拥有平均245万并发观看人数的Twitch,为创作者提供了在线上表达自己、连接粉丝和赚取收入的平台。
虽然这些应用程序正在出现,但它们代表着继续扩大流媒体硬件和软件市场机会的有希望的途径。
鼓舞人心的游戏玩家和创作者的目标是达到下一级的性能和内容质量,我们寻求通过海盗船解决方案来满足这一需求。具有竞争力的游戏奖励速度、精度和可靠性。与其他体育运动一样,专门的高性能产品,如游戏鼠标、键盘、耳机和性能控制器,可以让数字运动员发挥出最佳状态。现代游戏还需要强大的处理能力来渲染高分辨率的图形,并奖励用户输入的速度和精度,从而推动对功能强大的游戏组件和系统的需求。此外,在内容创作能力民主化和观众参与度竞争比以往任何时候都更激烈的世界里,内容创作者,特别是流媒体制作者,越来越多地寻找方法来最大限度地提高其视频捕获和广播的质量,这需要专门的高性能产品。
竞争激烈的游戏玩家的性能需求正被最新技术所满足,例如游戏鼠标中的超精密光学传感器、游戏键盘开关中的极低致动距离、性能控制器上的可定制后桨、用于高性能处理器的液体冷却解决方案以及用于处理图形复杂游戏的超频DRAM模块。同样,随着观众对高质量观看体验的需求显著增长,并继续增长,专业视听产品正在满足创作者的广播需求。此外,Stream Deck演播室控制界面已成为广播设置中的中流砥柱,因为对于需要所有设备和谐协作的游戏玩家和创作者来说,硬件和软件集成变得至关重要。最后,游戏玩家和创作者需要能够定制他们的产品,我们认为最好通过一个无缝统一设备控制的软件平台来交付。我们的两个专有软件生态系统涵盖了最广泛的游戏组件、外围设备和流媒体产品,我们认为这些产品是市场上其他任何产品都无法比拟的。
我们的竞争优势
我们是全球领先的高性能游戏产品供应商和创新者。我们相信,由于以下竞争优势,我们在由玩家和创作者外围设备以及游戏组件和系统市场组成的目标市场中拥有强大的地位:
海盗船游戏公司|2023年10-K表格3
我们的增长战略
我们打算通过增加对客户的价值,扩大我们的市场机会,并进一步使我们从竞争对手中脱颖而出来发展我们的业务。我们战略的主要组成部分包括:
海盗船游戏公司|2023年10-K表格4
我们的解决方案
我们设计高性能产品以满足游戏玩家和创作者的需求。为了帮助我们的客户在游戏或摄像头方面发挥最佳性能,我们开发了业界最完整的游戏玩家和创作者外围设备以及游戏组件和系统的集成生态系统。我们拥有多元化的产品组合,拥有30条主要产品线。
我们的ICUE软件平台从一个直观的界面为我们的所有产品提供动力,提供高级性能调整、用户定制和系统监控。通过使我们的客户能够微调我们的游戏产品的反应,以最大限度地提高性能,并与他们的个人偏好和游戏风格相匹配,我们相信ICUE提供了独特的竞争优势。
产品开发
创新是我们文化的关键要素,也是我们成功的关键。我们的产品开发工作专注于通过创新、增值的产品来扩大我们的产品组合,为游戏玩家提供更身临其境的体验。这一过程从最初的市场分析和产品定义阶段开始,在这一阶段,我们使用对消费者偏好和反馈的深入了解来确定我们的最终用户所需的新产品的确切规格。然后,我们利用第三方制造商,在某些情况下,还利用工程和设计公司来帮助我们设计、制作产品原型和制造产品。我们通过全面的遴选过程挑选这些第三方合作伙伴,并对他们进行严格的质量控制。我们使用最新的技术对我们的产品进行广泛的内部测试,以确保我们的产品与最先进的硬件具有最佳的性能和兼容性。我们严格的产品开发和测试旨在使我们能够用精心设计的、高性能和可靠的产品始终如一地满足我们最终用户的需求。我们打算继续在产品开发方面进行大量投资,以支持创新、高质量产品和解决方案的设计和开发,以保持和提高我们的竞争地位。
营销
我们的营销努力旨在提升Corsair、Elgato、Origin、SCUF和Drop品牌的知名度,帮助我们获得新客户并增加现有客户的销售额。我们已经构建了我们的营销组织,以实现特定于产品和特定地区的覆盖。此外,我们的营销人员定期与英特尔、AMD、NVIDIA和游戏发行商等其他主要行业供应商会面,以确保我们的产品开发努力适当地满足他们的新产品需求,并讨论计算机技术市场的趋势和变化。
我们通过向零售商提供广告活动、公关活动、营销发展基金和其他财政激励措施来推广我们的产品、最终用户返点、在线社交媒体推广、在线和店内促销和促销活动、我们的网站和其他努力,从而建立对我们产品和品牌的认识。我们相信,我们的产品和品牌也受益于社交媒体影响力、客户推荐和积极的产品评论。我们还投资于赞助和与ESPORTS赛事、联盟球队和流媒体影响者的合作。
我们受益于活跃的电脑游戏社区,其成员通过各种在线社交媒体相互交流,如博客和社交网络,包括Facebook、Instagram、TikTok、Twitter和YouTube。我们积极参与这个社区,使我们能够直接与我们的最终客户沟通。最后,我们定期发布技术
海盗船游戏公司|2023年10-K表格5
通过各种在线和印刷渠道发布和编辑内容,并参加行业贸易展、游戏比赛和其他面向消费者的活动,为我们提供展示产品的机会。
销售和分销
我们的产品由世界各地的游戏爱好者和内容创作者通过我们的电子零售和零售渠道或直接面向消费者的渠道购买。在我们的电子零售和零售渠道中,我们将产品直接分销给经销商或通过主要分销商进行分销。自2020年以来,我们还看到企业对企业渠道对我们产品的需求不断增长。虽然我们历史上一直通过我们的网站直接向消费者销售我们的产品,在我们于2019年收购Origin和SCUF Gaming之后,在2023年下降,但直接面向消费者的销售量增加,因为这两家公司主要通过直接面向消费者的渠道产生销售。我们相信,直接面向消费者的销售是增加与客户接触的重要途径,通过促进我们产品类别的市场渗透率来推动增长,自2019年以来一直在增长。
我们将我们的销售组织划分为四个主要地理区域-欧洲(包括中东和北非)、北美、拉丁美洲和亚太地区-我们在这些国家/地区拥有讲当地语言的销售代表,这些国家/地区总共产生了我们大部分的净收入。我们将我们的产品直接发货给零售商和分销商,并通过分销商将我们的产品供应给数千家较小的在线和实体零售商,以及专业和游戏系统集成商和增值经销商。我们净收入的一小部分来自直接向生产游戏PC的原始设备制造商销售。
2023年、2022年和2021年,电子零售商亚马逊占我们净收入的10%以上,分别为30.7%、26.0%和26.7%。
生产和运营
我们相信,我们已经开发了一个全球可扩展的生产和运营基础设施,使我们能够迅速、经济地交付我们的产品。我们在台湾经营着一家工厂,在那里我们组装、测试、打包并最终供应我们几乎所有的DRAM模块,以及我们定制的游戏控制器、液体冷却产品和预置游戏系统的很大一部分。我们还在我们位于佐治亚州亚特兰大的美国工厂组装、测试、打包并最终供应我们的定制PC和定制游戏控制器以及完整的PC。我们销售的所有其他产品都是由位于亚洲的第三方运营的工厂生产的。此外,我们将仓储和运输外包给世界各地的几家第三方物流提供商,这使我们能够缩短订单履行时间,降低运输成本,并提高库存灵活性。
除了我们的生产能力,我们的企业规划过程特别强调提高需求预测、供应链规划、采购周期时间、运费成本和库存管理的效率。考虑到我们销售的产品和业务的全球性,运费可能会对我们的费用产生重大影响,因此,我们开发了一套复杂的预测和规划流程,旨在降低将我们的产品运输到我们的地区分销中心以及最终到达我们的客户的成本。
季节性
由于我们客户的购买模式和游戏玩家的消费模式,我们已经并预计将继续经历销售的季节性波动。我们的净收入在第一和第二个日历季度普遍较低,原因是第四季度假期后消费者需求下降,以及销售下降,这通常是因为预期新的或增强型CPU、GPU和其他计算机硬件产品的推出。此外,由于“亚马逊黄金日”、“黑色星期五”和“网络星期一”等季节性销售,以及中国的“光棍节”,零售商倾向于在这些销售之前进行购买,因此我们的净收入在第三和第四个日历季度往往更高。由于假日季推出了新的游戏机和备受瞩目的游戏,我们第四季度的销售额也往往会更高。由于季节性的原因,我们第二个日历季度的净收入通常是一年中最低的,第一个日历季度紧随其后。历史的季节性模式在未来可能不会继续,并已受到影响,例如在2020年和2021年,并可能在未来受到宏观经济因素、日益严重的供应限制、图形处理器短缺、客户行为转变以及新冠肺炎大流行的持续影响的进一步影响。
竞争
我们的所有产品在市场上都面临着激烈的竞争。我们所处的市场具有以下特点:快速的技术变化、恒定的价格压力、快速淘汰的产品、不断发展的行业标准以及对功能和性能的新需求。我们经历了激烈的价格竞争和竞争对手的其他促销活动,包括应对消费者需求下降和产品供应过剩,或竞争对手寻求获得市场份额。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格6
我们认为,影响客户偏好的主要竞争因素包括品牌知名度、声誉、产品提供的广度和深度、产品性能和质量、设计和美学、价格、用户体验、在线产品评论和其他价值主张。我们相信,基于这些因素,我们的竞争是有利的。
近年来,我们增加了新的产品类别,未来我们打算继续推出新的产品类别。在一定程度上,我们成功地增加了新的产品类别,我们将面对新的竞争对手,他们中的许多人可能比我们在新产品类别和市场上拥有更多的经验、更知名的品牌和更大的分销能力。此外,由于计算设备和消费电子产品市场的持续融合,我们预计未来将面临来自知名消费电子产品公司的更大竞争。我们目前和潜在的许多竞争对手,其中一些是大型的跨国企业,比我们拥有更多的财务、技术、销售、营销、人员和其他资源,以及更高的品牌认知度。
我们成功竞争的能力是我们在现有和新市场取得成功的基础。如果我们不进行有效的竞争,对我们产品的需求可能会下降,我们的净收入和毛利率可能会下降,我们可能会失去市场份额,这可能会严重损害我们的业务、运营结果和财务状况。有关我们主要竞争对手的进一步详情和摘要,请参阅本10-K表格第1A项中“与我们业务相关的风险-我们面临激烈竞争,如果我们不能有效竞争,我们可能会失去市场份额,对我们产品的需求可能会下降,我们的业务可能受到严重损害”标题下的风险因素。
知识产权
我们认为海盗船品牌及其关联子品牌是我们最有价值的资产之一。我们未来的成功在很大程度上取决于我们保护海盗船品牌及其关联子品牌免受侵犯的能力,以及在有限程度上保护我们的其他知识产权的能力。我们依靠版权、商标、专利和其他知识产权法律和保密程序以及保密条款等合同条款来保护我们的知识产权。
截至2023年12月31日,我们的全球知识产权组合包括334项已发布专利和77项待申请专利,499项已注册商标和50项待申请商标。我们相信,我们的专利和商标及其应用对于保持我们产品和服务的竞争差异化、增强我们在我们选择参与的市场销售我们的产品和服务的行动自由以及最大化我们的研发投资回报具有重要意义。我们业务的扩展要求我们保护我们的商标、域名、版权和专利,如果我们将业务扩展到新的地理区域,我们可能需要在越来越多的司法管辖区保护我们的商标、域名、版权、专利和其他知识产权,这一过程代价高昂,有时还需要诉讼。
有关与知识产权相关的风险的讨论,请参阅“风险因素-与我们业务相关的风险-我们未来的成功在很大程度上取决于我们保护海盗船品牌和产品系列品牌(如SCUF、Vengeance、K70、Elgato和Icue)免受侵权的能力,如果我们无法保护我们的品牌和其他知识产权,我们的业务可能会受到严重损害”和“风险因素--与我们的业务相关的风险--我们过去一直是,将来可能会受到知识产权侵权索赔的影响,这些索赔的辩护成本很高。可能要求我们支付损害赔偿或特许权使用费,并可能限制我们今后使用某些技术的能力“。
环境问题
我们的业务、物业和产品受各种美国和外国环境法律法规的约束,其中包括空气排放、废水排放、危险和非危险材料以及废物的管理和处置以及危险材料排放的补救。我们相信,根据目前的信息,我们在实质上遵守了适用于我们的环境法律和法规。
关于与环境有关的风险的讨论,见“风险因素--与我们的业务有关的风险--我们必须遵守各种环境法、多德-弗兰克法案中与矿物有关的规定以及其他可能给我们造成巨大成本并可能严重损害我们的业务的条例”,以及“风险因素--与我们的业务相关的风险--不遵守其他法律和政府规定可能严重损害我们的业务”。
人力资本资源
截至2023年12月31日,我们雇佣了2387名员工,其中包括全职从事制造业务的承包商以及支持我们软件和IT开发的承包商。我们的美国直接雇员目前没有工会代表,也没有与其就业有关的集体谈判协议。法定集体谈判协议涵盖的几个欧洲国家的国际雇员约占我们雇员总数的2%。到目前为止,我们没有经历过任何停工,我们认为我们与员工的关系很好。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格7
我们的人力资本资源目标包括,如适用,识别、招聘、留住、激励和整合我们现有的和更多的员工。我们股权激励计划的主要目的是通过授予基于股票的薪酬奖励和基于现金的绩效奖金奖励来吸引、留住和激励选定的员工、顾问和董事。
企业信息
我们于2017年在特拉华州注册为鹰树碳化物收购公司,并于2018年更名为海盗船游戏公司。我们于2020年9月完成了普通股的首次公开募股,我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为CRSR。我们的主要执行办事处位于加利福尼亚州米尔皮塔斯麦卡锡大道115N号,邮编:95035,电话号码是(5106578747)。
可用信息
我们提交Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告,以及根据交易法第13(A)和15(D)条提交或提交的报告的修正案。美国证券交易委员会在www.sec.gov上有一个网站,其中包含我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。我们还可以在我们向美国证券交易委员会备案或向美国证券交易委员会提供此类材料后,在合理可行的情况下尽快通过我们的投资者关系网站免费获取我们关于Form 10-K、Form 10-Q、Form 8-K的报告以及对这些报告的修正。这些网站的内容不包括在本文件中。
第1A项。
RISK系数摘要
以下是使我们的普通股投资具有投机性或风险性的主要因素的总结。本摘要并不涉及我们面临的所有风险。关于本风险因素摘要中概述的风险以及我们面临的其他风险的其他讨论,请参见下文标题“风险因素”,在做出有关我们普通股的投资决策之前,应仔细考虑本年度报告中的其他信息以及10-K表格和我们向证券交易委员会(SEC)提交的其他文件。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格8
风险因素
我们的业务涉及重大风险,其中一些风险如下所述。您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性,以及本10-K表格年度报告中包含的所有其他信息,如“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们的综合财务报表和相关说明。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、声誉、财务状况、运营结果、收入和未来前景都可能受到严重损害。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。这份Form 10-K年度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于本年度报告下文和其他部分描述的因素,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。除非另有说明,否则提到我们的业务在这些风险因素和其他方面受到严重损害,将包括对我们的业务、声誉、财务状况、运营结果、收入和未来前景的损害。
与我们的业务相关的风险
我们在市场上的竞争地位和成功在很大程度上取决于我们在游戏爱好者和创作者中建立和保持我们品牌实力的能力,任何未能建立和保持我们的品牌都可能严重损害我们的业务。
我们认为我们的品牌是一项宝贵的资产,加强我们作为游戏和流媒体尖端高性能产品领先供应商的地位,对于维护和加强我们的品牌至关重要。这要求我们不断创新,推出新的和增强的产品,在游戏玩家中获得极大程度的接受度。我们还需要继续投资于广告、营销、客户支持和其他努力,并投入大量资源,以在我们的零售商客户、分销商和游戏玩家中创造和保持品牌认知度和忠诚度。然而,产品开发、营销和其他品牌推广活动可能不会带来净收入的增加,即使增加了,任何增加的净收入也可能无法抵消建立我们品牌所产生的费用。此外,某些营销努力,如赞助体育运动员、内容创作者或赛事,可能会变得昂贵得令人望而却步,因此这些营销举措可能不再可行。
此外,我们客户支持的质量对我们的客户很重要,如果我们不能提供足够水平的客户支持或为客户支持投入大量资源,我们可能会失去客户。我们的消费者依赖我们的客户支持组织来解决与我们产品相关的任何问题。高水平的支持对于我们品牌的成功营销以及我们产品的营销和销售至关重要。
如果我们未能建立和维护我们的品牌,或者如果我们在建立和维护我们的品牌的尝试失败时产生了巨额费用,我们的业务可能会受到损害。我们的品牌也可能受到产品召回、质量或可靠性下降、产品短缺、我们赞助的体育运动员或内容创作者的破坏性行为或行为以及其他事件的损害,其中一些事件是我们无法控制的。
我们的成功和增长取决于我们不断开发和成功营销新产品和改进的能力。如果我们无法做到这一点,对我们现有产品的需求可能会下降,我们推出的新产品可能不会成功。
我们销售的产品包括玩家和创作者外围设备以及游戏组件和系统,其特点是产品生命周期短,新产品推出频繁,技术变化迅速,行业标准不断发展。此外,随着产品的成熟,我们一些产品的平均售价往往会下降,我们预计这一趋势将继续下去。因此,我们必须不断预测和响应不断变化的游戏玩家需求,创新我们现有和新兴的产品类别,及时有效地推出新产品和改进现有产品,以保持竞争力并执行我们的增长战略。
我们相信,我们产品的成功在很大程度上取决于我们识别新功能或类别机会、预测技术发展和市场趋势以及将我们的产品与竞争对手区分开来的能力。为了进一步发展我们的业务,我们还需要以经济高效和及时的方式快速开发、制造和发货创新和可靠的新产品和对现有产品的增强,以利用使能技术的发展和新计算机硬件的推出,如新一代图形处理器和CPU,以及计算机游戏,所有这些都推动了对我们产品的需求。近年来,我们进入了几个新的市场,例如
海盗船游戏公司|2023年10-K表格9
针对游戏玩家和内容创作者的内容创作者和游戏监视器市场,在未来,我们打算推出其他旨在吸引这些市场的产品。在我们这样做的程度上,我们可能会遇到来自大型知名消费电子产品和外围设备公司的竞争。其中一些公司拥有比我们更多的财务、制造、营销和其他资源,并且可能能够将更多的资源投入到产品的设计、开发、制造、分销、推广、销售和支持上。我们无法预测我们在开发或营销新产品和新产品类别方面是否会成功,如果我们做不到,我们的业务可能会受到严重损害。如果我们不继续通过独特的、技术先进的功能和设计来区分我们的产品,我们的业务可能会受到严重损害。
我们依赖新的第三方高性能计算机硬件的推出和成功,特别是GPU和CPU,以及复杂的新视频游戏来推动我们产品的销售。如果新推出的GPU、CPU和复杂的新视频游戏不成功,如果这些产品的推出速度下降,或者如果这些产品没有现成的供应,可能会严重损害我们的业务。
我们相信,更强大的GPU、CPU和类似计算机硬件的推出,对其他系统组件(如内存、电源单元或PSU或冷却解决方案)的需求增加,对我们产品的需求产生了重大影响。这些产品的制造商是不受我们影响或控制的大型上市独立公司。因此,我们的业务结果可能会受到以下因素的影响:这些独立第三方推出新的高性能硬件产品的频率,这些产品是否在游戏玩家中获得广泛接受,这些产品是否容易以负担得起的价格获得,以及是否需要额外的内存、增强型PSU或冷却解决方案、新的计算机机箱或其他外围设备来支持这些产品。尽管我们相信,从历史上看,新一代高性能图形处理器和CPU对我们产品的需求产生了积极影响,但不能保证未来会是这样。例如,引入新一代高效率的GPU和CPU,它们比前几代需要更少的电力或产生更少的热量,可能会减少对我们的PSU和冷却解决方案的需求。过去,半导体和计算机硬件公司通常每年推出新产品,通常是在第二个日历季度,这往往会推动我们在接下来的两个季度的销售。如果计算机硬件公司不继续定期推出新的和增强型GPU、CPU和其他产品,这些产品对系统内存和处理速度的要求越来越高,需要更大的PSU或冷却解决方案,或者以其他方式推动对计算机机箱和其他外围设备的需求,或者如果游戏玩家不接受这些产品,我们的业务可能会受到严重损害。
我们还认为,我们产品的销售是由电脑游戏行业的状况推动的。特别是,我们相信我们的业务有赖于采用复杂显卡的电脑游戏的推出和成功,这些游戏对系统处理速度和容量提出了更高的要求,因此需要更强大的GPU或CPU,这反过来又推动了对我们的DRAM模块、PSU、冷却解决方案和其他组件和外围设备的需求。同样,我们相信电脑游戏的新版本或增强版本的持续推出和市场接受,有助维持消费者对电脑游戏的普遍兴趣。如果电脑游戏公司和开发商不推出并成功地销售需要不断提高的系统和图形处理能力的复杂的新的和改进的游戏,或者如果电脑游戏爱好者对电脑游戏的需求或电脑游戏行业的状况因任何原因而恶化,对我们产品的需求可能会下降,可能会大幅下降。因此,由于电脑游戏市场的状况,我们的销售和其他经营业绩会出现波动,这个市场的低迷可能会严重损害我们的业务。
我们面临着激烈的竞争,如果我们不进行有效的竞争,我们可能会失去市场份额,对我们产品的需求可能会下降,我们的业务可能会受到严重损害。
我们的所有产品在市场上都面临着激烈的竞争。我们所处的市场具有以下特点:快速的技术变化、恒定的价格压力、快速淘汰的产品、不断发展的行业标准以及对功能和性能的新需求。我们经历了激烈的价格竞争和竞争对手的其他促销活动,包括应对消费者需求下降和产品供应过剩,或竞争对手寻求获得市场份额。我们为客户提供各种财务激励计划,包括特别定价安排、促销、返点和基于数量的激励等。此类激励计划的储备是基于我们的判断和估计,使用实际销售数据、历史经验、预测的激励、未来的预期购买量和渠道中的库存水平。这类项目的实际成本与我们的估计可能会有很大差异。
由于计算设备和消费电子产品市场的持续融合,我们预计未来将面临来自知名消费电子产品公司的更大竞争。我们目前和潜在的许多竞争对手,其中一些是大型的跨国企业,比我们拥有更多的财务、技术、销售、营销、人员和其他资源,以及更高的品牌认知度。我们的竞争对手可能处于更强大的地位,能够对新技术做出快速反应,并可能比我们更有效地设计、开发、营销和销售他们的产品。此外,我们的一些竞争对手是中小型专业公司,可以对行业趋势或消费者偏好的变化做出反应,或者
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比我们更快地推出新产品或创新产品。因此,我们的产品开发努力可能不会成功或导致我们的产品被市场接受。我们的主要竞争对手包括:
游戏者和创作者外围设备市场的竞争对手。我们在游戏键盘和鼠标市场上的主要竞争对手包括罗技和Razer。我们在耳机和相关音频产品市场上的主要竞争对手包括罗技、Razer、Steel Series和惠普(通过其HyperX品牌)。我们在游戏玩家和创作者流媒体产品市场的主要竞争对手包括收购Blue麦克风后的罗技和AVerMedia。我们在性能控制器市场的主要竞争对手包括微软和罗技。
游戏组件和系统市场的竞争对手。我们在PSU、冷却解决方案和计算机机箱市场上的主要竞争对手包括Cooler Master、NZXT、EVGA、Seasonic和TherMalTake。 我们在DRAM模块市场上的主要竞争对手包括G.Skill和Kingston。我们在预制游戏PC和笔记本电脑市场上的主要竞争对手包括通过Alienware品牌的戴尔、通过Omen品牌的惠普、华硕、MSI和Razer。我们在定制游戏PC和笔记本电脑市场上的主要竞争对手包括iBuyPower和CyberPower。
新市场的竞争者。我们正在考虑为游戏玩家和创作者推出新产品,如果我们推出新类别的产品,我们可能会面临来自更多公司的激烈竞争,包括大型电脑游戏和流媒体外围设备,以及拥有全球品牌知名度和比我们的资源大得多的消费电子公司。
我们成功竞争的能力是我们在现有和新市场取得成功的基础。我们相信,我们市场的主要竞争因素包括性能、可靠性、品牌及相关的风格和形象、新的新兴技术的上市时间、及早发现新兴机会、产品的互操作性以及全球范围内响应迅速的客户支持。如果我们不进行有效的竞争,对我们产品的需求可能会下降,我们的净收入和毛利率可能会下降,我们可能会失去市场份额,这可能会严重损害我们的业务。
此外,我们成功竞争的能力在很大程度上取决于我们在高性能产品的价格上竞争的能力。我们销售的许多产品的价格都高于我们竞争对手提供的产品。如果游戏玩家或创作者不愿意为我们的产品支付更高的价位,我们将需要对我们的产品进行折扣,否则我们的销售量可能会下降。无论是哪种情况,我们的业务都可能受到严重损害。
如果游戏行业,包括流媒体和体育,没有像预期的那样增长或下降,我们的业务可能会受到严重损害。
在过去的三十年里,游戏已经从一个相对利基的行业发展成为全球娱乐业的一个重要部分,在全球不同的人口群体中拥有广泛的追随者。这一增长包括并一直受到内容创作者直播游戏流媒体的快速扩张以及职业竞技游戏(又称ESPORTS)日益流行的推动。然而,电子游戏行业的持续增长将取决于众多因素,其中许多因素是我们无法控制的,包括但不限于:
我们净收入的很大一部分来自与游戏相关的产品。因此,游戏行业增长的任何下降或放缓或游戏行业受欢迎程度的下降都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们没有吸引只使用移动设备或平板电脑的游戏玩家的具体计划,也没有计划开发专门为使用移动设备或平板电脑的游戏玩家设计的产品。因此,如果游戏玩家迁移到移动设备或平板电脑,
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离开PC和游戏机,我们的业务可能会受到严重损害。此外,不能保证游戏中活跃的人口结构将继续买入并推动游戏玩家文化和整个游戏行业的增长,也不能保证游戏将扩展到新的人口结构,从而推动增长。此外,如果游戏玩家对视频游戏的兴趣减弱,这可能会严重损害我们的业务。
我们的增长前景在一定程度上与游戏直播和ESPORTS的持续增长有关,任何直播游戏流媒体或ESPORTS增长或受欢迎程度的下降都可能严重损害我们的业务。
我们业务的成功依赖于游戏直播和ESPORTS推动高性能游戏和内容流媒体市场的显著增长,这可能会推动我们产品的销售强劲增长。然而,有许多因素可能导致ESPORTS或直播游戏流媒体市场对我们的销售和整体增长产生有限或负面影响。这些因素包括:
此外,有许多因素可能导致直播游戏流媒体的增长或体育市场停滞不前,甚至减少。这些因素包括:
如果实现上述一个或多个因素,我们的业务可能会受到严重损害。
汇率波动可能会导致我们的产品对我们的海外客户来说变得相对更昂贵,或者增加我们的制造成本,这两者都可能严重损害我们的业务。
我们的国际销售和在国外的业务使我们面临与货币汇率波动相关的风险。由于我们产品的定价主要以美元计价,美元相对于我们产品销售国家使用的货币的价值上升已经并可能继续导致我们产品在这些国家的价格上涨,这已经并可能继续导致在这些国家的销售额下降。同样,由于我们向我们的供应商和第三方制造商支付费用,其中大部分位于美国以外,主要是以美元支付,因此美元相对于适用的当地货币(如人民币或新台币)的任何价值下降都可能导致我们的供应商和制造商提高他们向我们收取的价格。此外,我们通常以当地货币支付位于美国以外的员工,由于我们的海外销售和运营,我们有其他以外币计价的费用、资产和负债,美元价值的变化可能会导致我们的费用大幅增加,这可能会严重损害我们的业务。
供应链问题,包括生产我们产品的原材料或其他部件的稀缺,以及控制或影响我们采购过程的能力有限,可能会增加成本或导致我们生产产品的能力延迟,并可能对我们未来的运营结果和整体财务表现产生不利影响。
我们和我们的制造商依赖于延长的第三方供应链和原材料的可用性来生产我们的大量产品。由于制造或供应我们产品的第三方的供应中断,以及我们无法或这些第三方制造商无法获得必要的零部件,我们不时地经历产品短缺,我们未来可能会经历类似的短缺。供应减少或中断,包括因新冠肺炎疫情或地缘政治动荡而中断,无法在中国采购优质原材料
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以具有成本效益的方式并限制不稳定的材料成本、未能监控合同合规性以确保并持续节省采购成本、未能从供应商处采购足够的库存或原材料或法规变化可能导致制造延迟和成本增加。此外,我们产品中使用的许多组件的采购通常是制造我们产品的第三方的责任,因此我们控制或影响采购过程或监控组件质量的能力有限或没有能力。我们的制造商或供应商可能会向我们提供性能不可靠、不符合我们的质量标准或性能规格、容易出现早期故障或包含其他缺陷的产品或组件。这可能会严重损害我们的声誉,增加我们的保修和其他成本,或者导致产品退货或召回,其中任何一项都可能严重损害我们的业务。
许多零部件,包括那些可从多种来源获得的零部件,有时会受到整个行业的短缺,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。虽然我们已经签订了供应许多零部件的协议,但不能保证我们能够以类似的条件延长或续签这些协议,或者根本不能。零部件供应商可能受到财务状况不佳的影响,这可能会导致供应商的业务失败或特定行业的整合,进一步限制我们以商业合理的条款获得足够数量的零部件的能力。像新冠肺炎疫情这样的健康危机已经并可能导致隔离或劳动力短缺,这可能会因为生产和运输时间延长而影响主要供应商的产量,增加供应、运输和物流成本,这些成本中的每一个在历史上都会对我们的毛利率产生负面影响,以及由于供应限制,需要在需求之前购买长交货期产品。
我们与任何制造商或供应商关系的任何中断或终止,或我们无法在需要时与新的制造商或供应商发展关系,都将导致产品发货延迟、中断或减少,并可能需要重新设计产品,所有这些都可能损害我们与客户的关系,严重损害我们的品牌,增加我们的成本,并以其他方式严重损害我们的业务。同样,产品或组件供应的短缺或中断,包括由于地缘政治事件(包括最近在红海发生的袭击事件)造成的航道中断或偏离航道,或无法以可接受的价格从替代来源及时采购这些产品或组件,可能会延误向我们客户的发货并增加我们的成本,其中任何一项都可能严重损害我们的业务。如果我们的客户因为我们无法获得某些组件而导致我们的产品延迟或不可用,这可能会对我们客户的订购模式产生负面影响。因此,如果我们的新产品或现有产品的零部件供应延迟或受到限制,或者如果外包合作伙伴推迟向我们发货完成的产品,我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们的销售额受季节性波动的影响,这可能会严重损害我们的业务。我们产品的总出货量在今年第三季度和第四季度往往会更高。
由于购买我们产品的游戏玩家的消费模式,我们已经并预计将继续经历销售的季节性波动。我们的总出货量通常在第一和第二个日历季度是最低的,这是由于第四季度假期之后的销售下降,以及预期新的或增强型GPU、CPU和其他计算机硬件产品的推出通常会出现销售下降,这通常发生在第二个日历季度,这往往会推动随后两个季度的销售。由于季节性的原因,我们第二个日历季度的总出货量通常是今年最低的,其次是第一个日历季度的总出货量。因此,我们的总出货量会受到季节性波动的影响,这可能会严重影响我们的业务。历史的季节性模式过去曾受到影响,未来可能还会受到宏观经济因素、日益严重的供应限制、图形处理器短缺、客户行为变化以及新冠肺炎疫情影响的进一步影响。
我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响,这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
过去,我们的经营业绩在不同时期之间波动很大,我们预计这种波动将继续下去。许多因素,其中许多是我们无法控制的,可能导致或促成我们季度和年度净收入和其他经营业绩的显著波动。这些波动可能会使财务规划和预测变得更加困难。此外,这些波动可能会导致我们可用现金的意外减少,这可能会对我们的业务产生负面影响。这些波动还可能增加波动性,并对我们普通股的市场价格产生不利影响。有许多因素可能导致或促成我们经营业绩的波动。如下文所述,这些因素可能与我们的业务直接相关,也可能总体上与技术发展和经济状况有关。
影响我们业务和市场的因素。我们的经营结果可能会受到直接影响我们的业务和我们市场竞争条件的因素的重大不利影响,包括以下因素:
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一般经济状况。我们的业务可能会受到与全球、国家和区域经济有关的因素的重大不利影响,包括:
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技术因素。除了与我们的产品直接相关的技术发展外,更广泛的技术变化可能会对我们的经营业绩产生重大影响。例如,我们的业务可能会受到竞争市场中快速、大规模的技术变化或影响我们竞争的市场的技术变化或云计算的广泛采用的严重损害。
一个或多个前述因素或其他因素可能导致我们的支出不成比例地增加或减少,或可能导致我们的净收入和其他经营业绩在任何特定的季度或年度期间大幅波动。我们在未来一个或多个季度或几年的运营结果可能无法满足投资研究分析师或投资者的预期,这可能导致我们普通股的市场价格立即大幅下跌。
云计算可能会严重损害我们的业务。
云计算指的是一种计算环境,其中软件在第三方服务器上运行,并由最终用户通过互联网访问。在云计算环境中,用户的计算机可能是一个具有最低处理能力和对高性能组件的有限需求的所谓“哑终端”。通过云计算,游戏玩家将能够访问和玩图形复杂的游戏,否则他们可能无法在没有完全配备必要且往往昂贵的硬件的PC上玩这些游戏。如果云计算被广泛接受,对高性能计算机游戏硬件产品的需求可能会大幅减少,例如PC高性能内存、预置和定制的游戏PC和笔记本电脑,以及我们销售的其他PC游戏组件。因此,如果云计算游戏被广泛采用,这种采用可能会严重损害我们的业务。
零售和消费电子市场的状况可能会对我们的业务产生重大影响,并可能对我们的净收入产生不利影响。
我们的大部分收入来自通过在线和实体零售商向游戏玩家销售的更高价格的产品,我们很容易受到消费者支出下降的影响,其中包括经济状况低迷、高通胀、消费者信心疲软、可支配收入减少(由于高通胀或其他原因)以及其他影响零售和消费电子市场的因素。此外,我们的收入来自高性能游戏者和创作者外围设备以及游戏组件和系统的销售,所有这些都是面向计算机游戏市场的产品,与其他消费电子市场一样,该市场容易受到经济状况不佳的不利影响。
其他重大负面影响可能包括包含DRAM模块的产品(如PC、智能手机和服务器)在全球范围内的有限增长或减少,导致全球DRAM市场供应过剩,以及我们的客户限制或降低他们的支出和库存水平时对我们产品的需求减少。不利的经济状况也可能会因客户付款延迟而减少我们的现金流,增加客户破产或企业倒闭的风险,并导致坏账注销和应收账款准备金增加。
全球不利经济状况对我们业务造成的其他负面影响可能包括:
无论是在我们的主要地区市场还是在全球,低迷的经济状况都可能导致产品价格和对我们产品的需求下降,这可能会严重损害我们的业务。
DRAM集成电路占我们生产DRAM模块的大部分成本,DRAM集成电路市场价格的波动可能会对我们的净收入和毛利润产生重大影响。
DRAM集成电路或IC占生产DRAM模块的大部分成本。这些集成电路的市场竞争激烈,而且是周期性的。由于许多因素,包括供需失衡,DRAM IC的价格历来在相对较短的时间内受到波动的影响。我们预计这些波动将在未来再次出现,这可能会严重损害我们的业务。例如,我们DRAM模块销售价格的变化可能会对我们的净收入产生重大影响,因为我们的高性能内存产品占我们总净收入的很大一部分。此外,集成电路市场价格的下降使我们的竞争对手能够降低价格,我们可能会被迫降低产品价格,以便
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有效竞争,这可能会对我们的净收入产生不利影响。此外,由于我们在台湾的工厂有DRAM IC和DRAM模块的库存,这些IC的市场价格波动可能会对我们的毛利率产生影响。例如,这些IC及其相关产品价格的下降往往会对我们的DRAM模块的毛利率产生负面的短期影响。此外,我们DRAM模块的销售价格和DRAM IC的市场价格可能会以不同的速度上升或下降,这也可能影响我们的毛利率。这些情况中的任何一种都可能对我们的净收入和毛利率产生实质性的不利影响。
我们在DRAM模块中使用三星、美光和海力士生产的DRAM IC。我们根据采购订单而不是长期供应合同购买这些DRAM IC,主要是从第三方分销商那里购买,其次是直接从这些制造商那里购买。根据截至2023年9月30日的过去12个月平均的最新外部市场份额数据,DRAM IC制造商三星在全球DRAM IC市场的份额约为41.6%,而同期海力士和美光的份额分别约为29.4%和24.7%。然而,如果这些供应商的供应受到限制,我们不能保证通过购买其他制造商或从代理商和分销商那里生产的DRAM IC来满足我们的需求。此外,有能力生产我们的高性能DRAM模块所需的高速DRAM IC的公司数量有限,任何无法采购所需数量和质量的DRAM IC都可能减少我们的DRAM模块的产量,并可能严重损害我们的业务。
俄罗斯和乌克兰之间持续的战争和加沙持续的冲突可能会对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
2022年2月,俄罗斯军队入侵乌克兰。作为回应,乌克兰军事人员和平民正在积极抵抗入侵。虽然这场战争的持续时间、影响和结果非常不可预测,但这场战争造成了重大的市场和其他混乱,包括商品价格和能源供应的大幅波动、金融市场的不稳定、供应链中断、政治和社会不稳定、消费者或购买者偏好的变化以及网络攻击和间谍活动的增加。
俄罗斯对乌克兰顿涅茨克和卢甘斯克地区两个分离主义共和国的承认,以及随后针对乌克兰的军事行动,也导致美国、欧盟和其他国家对俄罗斯、白俄罗斯、乌克兰克里米亚地区、所谓的顿涅茨克人民共和国和所谓的卢甘斯克人民共和国实施的制裁计划空前扩大。乌克兰战争导致局势迅速演变,美国、欧盟等国可能对俄罗斯、白俄罗斯等国家、地区、官员、个人或行业在各自领土实施额外制裁、出口管制或其他措施。作为对俄罗斯入侵乌克兰和上述制裁的回应,从2022年2月起,我们停止在俄罗斯销售我们的所有产品。虽然我们预计这一决定不会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响,但此类制裁和其他措施,以及俄罗斯或其他国家对此类制裁、紧张局势和军事行动现有的和可能的进一步反应,可能会对全球经济和金融市场产生不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
此外,战争、对俄罗斯的制裁以及俄罗斯为回应制裁而大幅减少对欧洲的天然气供应,在过去和未来都会对消费电子产品的生产和销售产生负面影响,原因包括消费者信心下降、供应链中断、半导体芯片短缺(因为俄罗斯和乌克兰是芯片生产中使用的霓虹气和钯的关键供应国)、能源短缺和能源价格高企,以及网络安全威胁。这些因素在过去曾对我们的运营、销售和盈利能力产生不利影响,未来也可能如此。
另外,2023年10月7日,哈马斯,一个美国-被认定为恐怖组织的以色列国防军从加沙地带对以色列发动了一系列协调一致的袭击。2023年10月8日,以色列正式对哈马斯宣战,截至本文件提交之日,武装冲突仍在继续。以色列和哈马斯之间的敌对可能升级,并涉及中东周边国家。此外,在哈马斯袭击以色列之后,控制也门部分地区的胡塞运动对红海的海洋船只发动了一系列袭击。红海是国际贸易的重要海上通道。由于此类中断,我们可能会在未来经历延长交货时间,延迟供应商交付,并增加运费。持续供应中断的风险可能进一步导致我们产品的延迟交付。
我们正在积极监测乌克兰局势和加沙持续的冲突,并评估对我们业务的影响,包括我们的供应商和客户。我们无法预测乌克兰战争的进展或结果,或其对乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯的影响,或以色列-加沙地区的冲突,以及中东敌对行动的任何潜在增加,因为这些局势以及由此产生的任何政府反应都在不断变化,超出了我们的控制。军事行动、制裁和任何由此造成的市场混乱的范围和持续时间可能会很大,并可能在一段未知的时间内对全球经济和我们的业务产生重大影响。上述任何因素都可能影响我们的业务、财务状况和经营结果。任何此类中断也可能放大本年度报告Form 10-K中描述的其他风险的影响。
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如果我们失去或无法吸引和留住关键管理层,我们的竞争能力可能会受到严重损害,我们的财务业绩可能会受到影响。
我们的业绩在很大程度上取决于我们管理团队的贡献,特别是我们的联合创始人、首席执行官兼董事首席执行官安德鲁·J·保罗。如果我们失去了一名或多名关键高管的服务,我们可能无法成功管理业务、应对竞争挑战或实现增长目标。在我们的业务增长的程度上,我们需要及时吸引和留住更多合格的管理人员,而我们可能无法做到这一点。
我们依赖高技能人才,如果我们不能吸引、留住或激励关键人员或雇用合格人员,我们的业务可能会受到严重损害。
我们的业绩在很大程度上依赖于高技能人员的才华和努力,特别是我们的营销人员、销售人员、电气工程师、机械工程师和计算机专业人员。我们未来的成功取决于我们识别、聘用、发展、激励和留住高技能人才的持续能力,如果我们由于任何原因无法招聘和培训足够数量的合格员工,我们可能无法实施目前的计划或实现增长,或者我们的业务可能会收缩,我们可能会失去市场份额。此外,我们的某些竞争对手或其他技术企业可能会寻求聘用我们的员工。我们不能保证我们的基于股票的薪酬和其他薪酬将在未来提供足够的激励来吸引、留住和激励员工,特别是如果我们普通股的市场价格不上升或下降的话。如果我们不能成功地吸引、留住和激励高素质人才,我们的业务可能会受到严重损害。此外,我们还面临着对员工的激烈竞争,特别是在我们总部所在的旧金山湾区,因此,在这个竞争激烈的地理位置,熟练员工往往可以获得更高的薪酬,而且可能很难招聘。此外,俄罗斯入侵乌克兰,美俄关系不佳,以及美国和欧盟对俄罗斯的制裁,都可能对我们的研发工作产生不利影响,因为我们将重要的研发活动外包给乌克兰的公司。
我们很大一部分净收入来自DRAM模块的销售,DRAM模块平均售价的任何大幅下降都将严重损害我们的业务。
我们很大一部分净收入来自DRAM模块的销售。特别是,在截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,销售DRAM模块所产生的净收入分别占我们净收入的31.2%和34.3%。因此,我们的DRAM模块的平均销售价格的任何大幅下降,无论是由于DRAM IC的市场价格下降还是任何其他原因,都将严重损害我们的业务。我们的DRAM模块的销售价格往往随着DRAM IC的市场价格的上升或下降而上升或下降。
对有限数量的客户的销售占我们净收入的很大一部分,失去一个或多个关键客户可能会严重损害我们的业务。
2023年和2022年,对亚马逊的销售额分别占我们净收入的30.7%和26.0%。2023年和2022年,对我们十大客户的销售额分别占我们净收入的55.4%和52.3%。我们的客户,包括亚马逊,通常不会签订购买我们产品的长期协议,而是不时与我们签订采购订单。这些采购订单通常可以被取消,并且客户可以减少或推迟订单。此外,我们的客户没有义务继续从我们那里购买,并可以从我们的竞争对手那里购买类似的产品,而且我们的一些客户协议中包含“最惠国”条款。此外,虽然我们为许多客户提供应收账款保险,但我们不为亚马逊和其他公司提供此类保险。因此,如果亚马逊或其他公司拖欠向我们支付的款项,如果我们与这些客户有大量应收账款余额,我们将不在保险范围内,我们的业务可能会受到严重损害。如果关键客户的财务状况恶化,如果关键客户停止购买我们的产品,或者如果对我们产品需求的不确定性导致关键客户减少他们的订单和我们产品的营销,我们的业务可能会受到严重损害。我们的一个或多个主要客户决定减少、推迟或取消我们的订单,无论是由于行业状况或与特定客户有关的特定事件,还是由于未能或无法及时支付欠我们的金额,或者根本就是如此,都可能严重损害我们的业务。此外,由于我们对关键客户的依赖,破产或清算或其他原因导致的一个或多个关键客户的损失,以及由此造成的销售损失,可能会严重损害我们的业务。
我们只有有限的制造设施,只能组装我们的DRAM模块、定制的PC、定制的冷却和控制器,我们没有保证产品或组件的供应来源,我们依赖于少数
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制造商,其中一些是独家或单一来源的供应商,供应我们的产品,其中每一个都可能导致产品或部件短缺、交货延迟和质量控制问题。
我们拥有有限的制造设施,仅组装某些产品,如我们的DRAM模块、定制PC、定制冷却和性能控制器,因此,我们完全依赖第三方来制造和供应我们销售的产品以及我们产品中使用的组件,如游戏外围设备和游戏组件。我们由外包方制造的产品通常由有限数量的制造商生产,在某些情况下是在采购订单的基础上购买的。例如,我们的每个型号的游戏键盘、游戏鼠标、游戏耳机、计算机机箱、PSU和冷却解决方案都是由一家制造商生产的。我们没有与我们的大多数制造商和供应商签订长期供应协议。此外,我们的产品库存有限,失去一家或多家制造商或供应商,或其中任何一家的产量或交货量大幅下降,都可能显著限制我们的产品发货量,或阻止我们完全发货。如果我们的一家独家或单一来源的制造商停产,或遇到产品质量或短缺问题,我们可能无法以我们认为可接受的条款找到或聘请合适的替代品,而且在任何情况下,将生产转移到新的制造商可能会出现重大延误和相当大的成本。
如果我们的专有Icue软件或Elgato流媒体软件套件有任何“错误”或故障,或者如果我们无法更新Icue软件或Elgato流媒体软件套件以纳入创新,我们的业务可能会受到严重损害。
由于我们销售的大多数产品都是通过我们的Icue软件或Elgato流媒体软件套件链接的,软件中的“错误”或其他故障可能会导致其运行不可靠,不符合我们的质量标准或性能规格。此外,即使我们在ICUE软件或我们的Elgato流媒体软件套件中检测到任何错误或其他故障,我们也可能无法有效地更新受影响的软件来补救这些问题。此外,为了保持竞争力,我们需要更新ICUE软件、Elgato流媒体软件套件和我们产品使用的任何其他软件,以纳入创新和其他更改,以满足游戏玩家和内容创作者不断变化的需求。如果我们无法更新Icue软件或我们的Elgato流媒体软件套件以包括此类更新或解决任何错误或故障,其对游戏玩家和内容创作者的使用可能会大幅减少,这可能会严重损害我们的业务。
不断开发新产品和改进产品的需要增加了我们的产品存在缺陷或不符合规格的风险,这可能会增加我们的保修成本和产品退货,导致产品召回,损害我们的声誉,并严重损害我们的业务。
不符合规格的产品,或者包含缺陷的产品,或者我们的客户或游戏玩家认为包含缺陷的产品,可能会给我们带来巨大的成本,或者严重损害我们的业务。我们的产品可能存在设计缺陷、制造过程中的质量控制问题或有缺陷或不符合我们的质量标准的部件。此外,我们服务的市场以快速变化的技术和激烈的竞争为特征,不断开发新产品和改进并将这些产品和改进迅速推向市场的压力增加了我们的产品将受到质量控制和设计问题的风险。由于我们在很大程度上依赖第三方来制造我们的产品和产品中使用的组件,因此我们控制制造过程和用于制造我们产品的组件的质量的能力是有限的。产品质量问题,无论是由于设计或制造缺陷,还是由于使用不符合要求的质量或不符合我们的规格的组件,都可能导致产品召回、产品重新设计、收入损失、声誉损失以及重大保修和其他费用。在这方面,我们以前曾自愿召回SF系列PSU。召回产品和与保修相关的问题可能代价高昂,会损害我们的声誉,并导致费用增加、收入损失和生产延迟。我们还可能被要求赔偿客户因缺陷产品而产生的费用或造成的损害。如果我们因缺陷产品而产生保修或产品重新设计成本、召回产品或损害我们的声誉,我们的业务可能会受到严重损害。
虽然我们在台湾有一家工厂,负责组装、测试和包装我们所有的动态随机存取存储器模块和某些其他产品,但我们依赖中国和东南亚的制造商生产我们其他产品的很大一部分,这使我们面临可能严重损害我们业务的风险。
我们在台湾经营着一家工厂,负责组装、测试、包装并最终供应我们所有的DRAM模块和很大一部分冷却解决方案、预置和定制游戏系统以及定制游戏控制器。我们还在我们的美国工厂组装、测试、打包并最终供应我们的定制PC和定制游戏控制器。我们销售的所有其他产品,包括用于组装我们的DRAM模块的组件,都是由位于台湾中国和东南亚国家的第三方运营的工厂生产的。此外,世界上大多数半导体,特别是经常用于游戏个人电脑的先进半导体,都是在台湾制造的。所有这些设施、制造商、供应商和工厂都集中在中国、台湾和东南亚国家,这给我们带来了许多风险。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格18
我们认为,与这种集中相关的最重大风险之一是,由于中国南部的劳动力短缺、应对新冠肺炎疫情的限制性卫生和安全措施以及当地基础设施的压力,生产可能会中断或受到限制。此外,位于中国、台湾或东南亚的工厂,包括我们在台湾的制造、测试和包装工厂,以及从这些工厂交付的产品,可能会受到涉及中国、台湾、美国或其他国家的紧张局势、敌对行动或贸易争端的不利影响。台湾可能会因为与中国的争端而出现相当大的政治不稳定,包括中国威胁要吞并台湾。此外,东南亚国家的政治不稳定,例如我们采购某些组件的泰国,可能会导致发货延迟或我们无法为我们的产品采购某些关键组件。虽然我们在朝鲜没有业务,但韩国和朝鲜之间的任何紧张局势,如军事敌对行动的爆发或升级,或者台湾与中国之间的紧张局势,都可能对我们在亚洲或全球经济的业务产生实质性的不利影响,进而可能严重损害我们的业务。
我们的制造设施和供应商集中在中国、台湾和东南亚所产生的其他风险包括:
此外,如果中国对中国进口商品征收高额关税或其他限制或采取任何相关反制措施,如果这些关税或反制措施影响我们任何产品的制造成本,我们的业务可能会受到严重损害。此外,如果我们不能将因这些关税而增加的成本转嫁给我们的消费者,或者如果由此导致的价格上涨导致消费者需求下降,那么这些关税可能会对我们的毛利润产生不利影响。
任何一个或多个此类风险的发生都可能严重损害我们的业务。
如果我们不能成功地协调我们产品的全球制造和分销,我们可能会失去销售。
我们的业务要求我们协调我们的产品在世界大部分地区的制造和分销。我们依赖第三方制造我们的产品,并将我们的产品运输和分销给我们的客户。如果我们不能及时有效地协调我们产品的制造和分销,我们的成本可能会增加,我们可能会经历库存的积累,我们可能无法交付足够的数量来满足客户需求,我们可能会失去销售,每一种情况都可能严重损害我们的业务。
我们的经营结果对运费特别敏感,如果我们不能高效、经济地跨越长途和国际边境运输成品,我们的成本可能会大幅增加,这可能会严重损害我们的业务。
我们的大部分产品是在亚洲制造的,我们跨越长途和国际边界运输大量的成品。因此,我们的经营业绩可能会受到运输成本变化的重大影响。在这方面,虽然我们空运我们的DRAM模块,这些模块的售价相对于它们的大小和重量相对较高,但我们通常使用海运来运输我们的其他产品,因为它们的售价相对于它们的大小和重量相对较低。如果我们低估了我们通过海运运输的任何产品的需求,或者如果我们的制造商向我们交付的这些产品被延迟或中断,我们可能会被要求通过空运来及时履行订单。空运更大或更重的物品,如箱子或PSU,比海运昂贵得多。因此,任何要求我们空运这些产品的要求,无论是因为我们低估了需求,还是因为生产这些产品的制造商供应中断或任何其他原因,都可能大幅增加我们的成本。此外,由于许多我们无法控制的因素,包括燃料价格或一般经济条件的变化或恐怖主义活动或海盗行为的威胁,运费可能会有很大差异。如果空运或海运的需求大幅增加,我们可能很难以我们认为可以接受的价格获得足够的货物运输空间,甚至根本不能。运费的增加,或任何无法在需要时发货的情况,都可能严重损害我们的业务。
由于我们的产品必须跨越国际边界,如果我们的文件不符合海关规章制度或类似原因,我们将面临延迟的风险。此外,由于国家间现有贸易协定的改变或其他原因,关税或关税的任何增加都可能增加我们的成本或我们产品对零售商的最终成本。
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客户或游戏玩家或降低我们的利润率。在许多国家,管理海关和关税的法律很复杂,可能会有许多解释,而且往往包括对不遵守规定的重大处罚。
我们行业的技术发展或其他变化可能会使我们的产品失去竞争力或过时,这可能会严重损害我们的业务。
我们的行业以快速发展的技术和标准为特征。这些技术发展要求我们将新技术和标准融入我们的产品中,创造新的和相关的产品类别,并及时适应不断变化的商业模式。我们的竞争对手可能开发或获得替代和竞争的技术和标准,使他们能够创造新的和颠覆性的产品,或以更低的生产成本生产类似的有竞争力的产品。游戏、计算机和视听技术的发展进步可能会使我们的产品竞争力下降或过时。例如,增强现实和虚拟现实耳机的出现可能会让我们的某些游戏玩家和创造者的外围设备(如键盘和鼠标)变得不那么重要,就像云计算可以大幅减少对游戏组件和系统的需求一样。如果我们无法为增强或虚拟现实设备提供新产品,或者无法应对其他技术趋势,我们的业务可能会受到严重损害。此外,政府当局和行业组织可能会采用适用于我们产品的新标准。因此,我们可能需要投入大量资源进行研究和开发,以保持我们的市场地位,跟上技术变化的步伐,并有效地竞争。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我们的产品开发费用分别为6530万美元和6650万美元,分别占我们这两个时期净收入的4.5%和4.8%。我们不能及时改进我们的产品,创造新的和相关的产品类别,并适应不断变化的商业模式,可能会严重损害我们的业务。
此外,俄罗斯入侵乌克兰,美俄关系不佳,以及美国和欧盟对俄罗斯的制裁,都可能对我们的研发工作产生不利影响,因为我们将重要的研发活动外包给乌克兰的公司。
我们根据对未来需求和目标库存水平的预测,向第三方制造商订购大部分产品,这使我们面临产品短缺和库存过剩的风险,产品短缺可能导致销售损失和更高的费用,库存过剩可能需要我们以大幅折扣出售产品,并导致注销。
我们依靠我们的产品预测来决定我们的资源投资和我们产品的生产水平。由于生产我们的产品所需的交货期,以及我们通常很少或根本没有提前通知客户订单的事实,我们必须从第三方制造商那里订购我们的产品,承诺在从客户那里获得这些产品的订单之前进行大量采购。这使得如果订单低于我们的预期,我们很难调整库存水平。我们未能预测对我们产品的低需求可能会导致库存过剩,如果我们无法销售产品或如果我们被要求降低产品价格以减少库存,可能会导致现金流减少和利润率下降,还可能导致库存减记,如2022年第二季度确认的2250万美元的库存减值和相关费用。此外,我们的客户取消或减少订单也可能导致库存过剩。另一方面,如果实际订单超出我们的预期,我们可能需要产生额外的成本,例如更高的空运或其他加速交付的运输成本或更高的快速制造产品成本,以便及时交付足够数量的产品来满足客户订单,否则我们可能无法完全完成某些订单。此外,我们销售的许多类型的产品生命周期都很短,因此未能准确预测和满足对产品的需求可能会导致销售损失,我们可能无法在随后的时期内恢复。这些短暂的生命周期也使移动缓慢或过剩的库存更有可能过时,要求我们以大幅折扣出售我们的产品,或完全注销过剩或过时的库存。任何不能提供足够数量的产品以满足需求的情况都会严重损害我们在零售商客户和终端消费者中的声誉。
在过去的几年里,我们进行了扩张,我们将继续扩大我们的产品组合和销售范围。我们产品组合的增长和我们销售产品的市场增加了准确预测产品需求的难度。我们过去对我们产品的预测和实际需求之间存在重大差异,预计未来也会出现类似的差异。如果我们不准确预测产品需求,我们的业务可能会受到严重损害。
我们对客户和供应商的知识产权侵权索赔赔偿义务可能需要我们支付大量费用,并可能严重损害我们的业务。
如果我们的产品侵犯了第三方专利或其他专有权,我们会赔偿有限数量的零售商客户可能产生的损害和费用。我们可能不得不定期对索赔作出回应,并对这些类型的赔偿义务提起诉讼。任何此类赔偿要求都可能要求我们进行重大和解、损害赔偿或版税支付,或导致我们招致大量法律费用。我们的保险不包括知识产权侵权。根据任何此等弥偿条款,为诉讼辩护或和解或以其他方式满足获弥偿索偿的未来付款的潜在金额可为
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无限量。对于与我们的产品相关的产品保修索赔,我们也有更换义务。我们的保险不包括这类索赔。知识产权侵权索赔和产品保修索赔可能会严重损害我们的业务。
我们不时支付许可费,以了结第三方提出的某些知识产权侵权索赔,这些索赔可能无法按商业上可接受的条款提供。因此,不能保证在这种情况下支付的许可费不会严重损害我们的业务。
如果我们无法将我们的产品和专有软件与第三方硬件、操作系统软件和其他产品集成在一起,我们的产品的功能将受到不利影响,这可能会严重损害我们的业务。
我们一些产品的功能取决于我们将这些产品与英特尔、AMD、NVIDIA、微软、索尼和华硕等供应商的硬件、操作系统软件和相关产品集成的能力。我们在一定程度上依赖于我们与这些公司之间的关系来开发我们的产品和解决问题。不能保证将维持这些关系,也不能保证这些公司或其他公司将继续提供必要的信息和支持,以使我们能够开发与其产品集成的产品,或者第三方开发商将继续为我们的专有软件开发插件和与其集成。如果与这些公司或其他公司的产品集成变得更加困难,我们的产品可能更难使用或可能与关键硬件、操作系统或其他产品不兼容,这将严重损害我们的声誉以及我们产品的实用性和可取性,并因此严重损害我们的业务。
我们的战略之一是通过收购实现增长,这可能会导致运营困难、稀释我们的股东和其他严重的有害后果。
我们的战略之一是通过收购实现增长,我们还可能寻求通过联盟和合资企业等其他战略交易实现增长。特别是,我们认为我们未来的增长在一定程度上取决于我们通过收购和其他战略交易增强现有产品线并推出新产品和产品类别的能力。对有吸引力的收购和其他战略交易存在着激烈的竞争,我们未来可能无法成功完成任何此类收购或其他战略交易。如果我们成功地进行了任何收购或战略交易,我们可能无法有效地整合被收购的业务或产生意想不到的支出,这可能会严重损害我们的业务。收购和战略交易可能涉及各种各样的风险,具体取决于被收购的具体业务或资产或任何交易的具体条款。
此外,我们可以通过发行普通股为收购或投资、战略合作伙伴关系或合资企业融资,这可能会稀释我们的股东,或者产生债务,这可能会增加我们的利息支出和杠杆率,可能会很大程度上增加。收购和其他投资还可能导致商誉或其他收购资产的减值费用。收购科技公司或与科技公司结盟具有内在的风险,我们进行的任何收购或投资,或我们达成的任何联盟,可能都不会按照我们的预期进行。因此,这些交易中的任何一笔,如果完成,都可能不会成功,并可能严重损害我们的业务。
此外,外国收购或与外国伙伴的战略交易还涉及其他风险,包括与跨地域、文化和语言的业务整合有关的风险,以及与货币汇率波动有关的风险,以及与特定国家的特定经济、政治和监管环境有关的风险。
我们对游戏社区内的个人、团队和活动的赞助受到许多风险的影响,这些风险可能会严重损害我们的业务。
我们通过多种方式与游戏社区互动,包括通过赞助流媒体、体育赛事、锦标赛、体育运动员和团队。这些赞助的活动和个人与我们的品牌相关,代表着我们对游戏社区的承诺。我们不能保证未来我们能够与任何赞助的个人或团队保持现有的关系,也不能保证我们能够吸引新的高知名度的游戏玩家来为我们的产品代言。此外,某些获得资金更多的个人或团队可能会将某些赞助的成本增加到我们可能选择不匹配的水平。如果发生这种情况,我们的赞助个人、团队或活动可能会终止与我们的关系,并支持我们竞争对手的产品,而我们可能无法从其他类似的替代方案中获得支持。此外,如果我们赞助的任何个人或团队变得不受欢迎或参与在博彩界或更广泛地被视为负面的活动,我们的赞助支出可能会被浪费,我们的品牌声誉可能会受到损害,这反过来可能会严重损害我们的业务。
我们需要大量的营运资金来经营我们的业务,我们在很大程度上依赖我们的制造商和供应商发放的信贷以及我们循环信贷安排下的借款来满足我们的营运资金需求。如果我们是
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无法满足我们的营运资金需求,我们可能被要求减少费用或产品购买,或推迟我们产品的开发、商业化和营销,这将严重损害我们的业务。
我们需要大量的营运资金来经营我们的业务。我们在很大程度上依赖我们的许多制造商和供应商提供的信贷来满足我们的营运资金需求。信用条款因供应商而异,但供应商通常允许我们在0至120天内付款。然而,尽管如此,有些情况下,我们被要求在产品制造和交付给我们之前支付费用。我们还可以利用我们的循环信贷安排下的借款来提供营运资金,从历史上讲,获得外债融资对我们来说一直是非常重要的,而且很可能继续如此。由于一般经济状况或信贷市场状况或其他因素的低迷,制造商和供应商可能不愿向我们提供他们过去拥有的同样的信贷,这将要求我们增加循环信贷安排下的借款水平,或获得其他外部融资,以满足我们的大量营运资金需求。我们可能无法以我们可以接受的条款或根本不接受额外的融资。特别是,我们获得其他债务融资的途径受到信贷协议中限制我们产生其他债务能力的负面约定的限制,以及其中的财务契约禁止我们的综合总净杠杆率在截至2023年12月31日的季度超过3.25%至1.00,从截至2024年3月31日的季度超过3.00至1.00,或我们的综合利息覆盖率在截至2023年12月31日的季度低于2.50%至1.00,从截至3月31日的季度低于3.00至1.00。2024年及之后的每个季度(都是在四个财政季度的基础上进行季度测试)。因此,这些限制可能会限制我们在其他债务安排下获准借入的债务数额,或许会有相当大的限制。
如果我们在循环信贷安排下产生额外债务,或需要从其他来源(如果可用且如果信贷安排允许)产生债务以提供营运资本,这可能会增加我们的利息支出,并使我们面临其他杠杆风险。任何无法在需要时满足我们的营运资金或其他现金需求的情况都可能严重损害我们的业务、经营业绩和财务状况,并对我们的增长前景和股票价格产生不利影响,并可能要求我们减少开支,这可能需要我们大幅减少产品出货量或库存水平,或者推迟或限制我们产品的开发、商业化和营销。
债务和我们信贷安排的条款可能会削弱我们应对不断变化的商业和经济状况的能力,并可能严重损害我们的业务。
截至2023年12月31日,我们有1.99亿美元的债务。我们的信贷安排为营运资金和其他现金需求提供了资金,我们已经产生了巨额债务,我们预计未来还会产生额外的债务,特别是如果我们使用借款或其他债务融资来为未来任何收购的全部或部分融资。此外,我们的信贷安排的条款,以及我们未来订立的任何债务工具,都要求我们遵守某些限制和契约。这些公约和限制,以及我们债务的任何大幅增加,都可能对我们产生不利影响,原因有几个,包括:
偿还债务所需的现金流。我们可能被要求将我们可用现金流的很大一部分用于偿债。这一风险因我们的信贷安排下的借款按浮动利率计息的事实而增加。这使我们面临这样的风险,即根据我们的信贷安排支付利息所需的现金金额将随着市场利率的增加而增加。我们的债务和偿债义务也可能增加我们在经济衰退以及不利的竞争和行业条件下的脆弱性。
财务及其他契诺的不良影响。我们未来可能订立的信贷安排和任何债务工具的契诺和其他限制,可能会限制我们为营运资金、资本开支、收购、产品开发和其他一般公司要求筹集资金的能力,这可能会对我们为我们的运营、任何收购或投资或其他资本需求融资或从事其他符合我们利益的业务活动的能力造成不利影响。限制性契约也可能限制我们计划或应对市场状况的能力,或以其他方式限制我们的活动或商业计划,并使我们与竞争对手相比处于劣势。
违约风险。如果我们违反或无法遵守债务工具中包含的契约或其他协议,贷款人通常有权宣布该债务工具下所有未偿还的借款以及应计利息立即到期和支付,并可能有权提高利率。在我们的信贷安排下发生违约事件时,贷款人可要求立即偿还所有未偿还贷款和应计利息。此外,在我们的信贷安排下的某些违约事件持续期间(取决于某些违约事件的治疗期),利息可能会比其他适用利率高出200个基点。因此,任何违反或不遵守我们债务工具中包含的契约的行为都可能严重损害我们的业务。此外,我们的信贷安排是以我们的所有资产(包括我们子公司的股本)为抵押的,但我们的海外子公司的资产和我们一些外国子公司的股票除外,如果我们无法在到期时支付以抵押品为担保的债务,或者如果贷款人在违约后宣布到期并应支付,贷款人通常有权扣押和出售作为该债务担保的抵押品。我们不能保证我们将来不会违反我们的信贷安排或任何其他债务工具的契诺或其他条款,如果
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如果发生违约,我们不能保证我们能够从贷款人那里获得必要的豁免或修改,或者以我们认为可以接受的条款对相关债务进行再融资,或者根本不能保证。因此,任何这种性质的违约或违约都可能严重损害我们的业务。
我们的信贷安排下的限制。我们必须遵守我们现有信贷安排下的契约,要求在截至2023年12月31日的季度内,最高综合总净杠杆率为3.25至1.00,自截至2024年3月31日的季度及其后每个季度起,最高综合净杠杆率为3.00至1.00,在截至2023年12月31日的季度,最低综合利息覆盖率为2.50至1.00,从截至2024年3月31日的季度及其后每个季度(如我们的信贷安排所定义)维持3.00至1.00的最高综合净杠杆率。尽管截至2023年12月31日,我们在信贷安排下遵守了所有适用的金融契约,但不能保证我们在未来的信贷安排中不会违反这些财务契约,或者在我们未来的信贷安排中不会违反其他契约。
我们的信贷安排还包括限制或限制我们在财产上产生留置权、进行收购和其他投资以及出售资产的能力的契约,在每种情况下,均受特定例外情况的限制。除上一段所述之契约外,本行亦被禁止招致债务,但根据本行信贷安排欠贷款人之债务、与本行信贷安排所允许之某些留置权有关之债务、某些次级债务及其他特定例外情况除外。我们的信贷安排还限制了我们支付普通股股息或进行分配的能力,或赎回或回购普通股的能力。
我们在国际上开展业务并销售我们的产品,与国际业务相关的商业、法律、地缘政治和经济风险的影响可能会严重损害我们的业务。
2023年和2022年,面向美国以外客户的销售额分别占我们净收入的54.8%和54.6%。此外,我们销售的几乎所有产品都是在亚洲的工厂生产的。我们的国际销售和运营面临广泛的风险,这些风险可能因国家或地区的不同而不同。这些风险包括:
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在一定程度上,我们成功地执行了向新地理区域扩张的战略,这些和类似的风险将会增加。不能保证与我们的国际业务相关的风险不会严重损害我们的业务。
我们在多个司法管辖区面临与税务有关的风险,采用和解释新的税务法规、税务法规、税务裁决或承担额外的税务责任可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们是一家总部位于美国的跨国公司,在美国和我们开展业务的其他外国司法管辖区缴纳所得税和其他税。因此,我们的所得税拨备和有效税率可能会受到任何特定司法管辖区税法的变化或解释、我们利用任何税收抵免结转的能力的利用或限制、收入和费用的地理分配的变化以及管理层对诸如我们实现递延税项资产价值的能力等事项的评估的变化的影响。
税法定期在全球范围内重新审查和评估。新的法律和对法律的解释在它们适用的季度或年度的财务报表中被考虑在内。税务部门对跨国公司的税务状况进行了越来越多的审查。如果美国或其他外国税务机关改变适用的税法,或者如果对现有法律的解释发生变化,我们的总体责任可能会增加,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
特别是,美国政府可能会对商业实体的税收进行重大改革。例如,从2022年开始,2017年的减税和就业法案要求美国的研究和实验支出在五年内按比例资本化和摊销。任何可归因于在美国境外进行的研究的此类支出都必须在15年内资本化和摊销。此外,《2022年通胀削减法案》对账面收入至少10亿美元的某些公司征收最低15%的税,但需进行某些调整,并对某些股票回购和类似的公司行动征收1%的消费税。虽然美国已经提出了某些其他立法草案,但对税法的任何拟议修改正在颁布或实施的可能性尚不清楚,我们目前无法预测此类修改是否会发生。如果实施任何此类变化,我们目前无法预测对我们业务的最终影响,因此不能保证我们的业务不会受到不利影响。
此外,经济合作与发展组织(“经合组织”)发布了涵盖多个主题的指导意见和蓝图,包括对某些被称为“第二支柱”的公司集团实行15%的全球最低有效税率,以及关于转让定价、国别报告和常设机构定义变化的规则,这些规则最终可能影响我们的纳税义务,因为这些指导意见和蓝图可能在不同的司法管辖区实施。例如,2022年12月12日,欧盟成员国同意自2024年1月1日起实施《支柱二》全球企业最低税率。此外,其他多个与我们有业务往来的国家已实施或计划在2024年实施“第二支柱”全球企业最低税率,并正积极考虑修改其税法,以采纳经济合作及发展组织的某些建议。这项立法和类似立法的颁布可能会大大增加我们在许多开展业务的国家的纳税义务。
我们的实际税率也可能因以下几个因素而提高,包括:
过去,我们经历过实际所得税税率的波动,反映了各种因素,这些因素在任何一年都可能存在,也可能不存在。鉴于这些因素,我们不能保证我们的实际所得税税率在未来一段时间内不会改变。因此,如果我们的实际税率提高,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
最后,由于我们在世界各地有大量业务,不同司法管辖区的税务当局可能会就转让定价、收入或费用是否应归属于特定国家、在特定国家是否有常设机构以及类似事项提出问题。此外,我们在不同司法管辖区进行了多项重大重组交易,以及我们就这些交易所采取的税务立场。
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重组交易可能会受到挑战。因此,任何司法管辖区的税务机关进行的实质性评估可能要求我们支付大量现金而不报销。如果发生这种情况,我们的业务可能会受到严重损害。
我们利用净营业亏损、结转和某些其他税务属性的能力可能会受到限制。
我们利用NOL结转抵销未来潜在应税收入和相关所得税的能力取决于我们在NOL结转到期日之前产生的未来应税收入,我们无法确定地预测我们何时或是否会产生足够的应税收入来使用我们所有的NOL结转。
根据修订后的1986年《国税法》第382和383条或该法典,如果一家公司经历了一次“所有权变更”,通常定义为某一股东在三年期间其股权所有权的变化超过50个百分点(按价值计算),该公司使用变更前净资产结转和其他变更前税收属性(如研发税收抵免)来抵销变更后收入或税项的能力可能受到限制。截至2023年12月31日,我们有用于美国联邦、州和外国税收目的的NOL结转分别为110万美元、3740万美元和1020万美元。由于我们在2017年8月所有权的变更,我们的某些税收属性受到年度限制,但我们预计我们的税收属性不会受到年度限制的实质性影响。如果我们的股票由于未来的交易而发生所有权变化,利用NOL来减少我们未来的应税收入和纳税义务可能是有限的,这可能会影响我们的盈利能力。
系统安全和数据保护漏洞,以及网络攻击,可能会扰乱我们的运营,减少我们的预期收入,增加我们的支出,这可能会严重损害我们的业务。
我们依赖于在我们的计算机系统、硬件、软件、技术基础设施和在线网站和网络以及由第三方(统称为IT系统)提供的信息中对个人、机密和其他敏感信息进行合理安全的处理。近年来,安全漏洞、计算机恶意软件和网络攻击变得更加普遍和复杂,形成了不断演变的网络安全风险格局,威胁到我们和我们的提供商处理的IT系统和数据的机密性、完整性和可用性。这些威胁在不断演变,使得成功防御它们或采取足够的预防措施变得越来越困难。这些恶意攻击过去曾在我们的IT系统上发生过,预计未来还会发生。威胁因素可能包括经验丰富的计算机程序员、投机取巧的黑客和黑客活动家、国家支持的组织和员工,他们可能会由于渎职或错误而侵入我们的安全控制,挪用或泄露我们或我们员工或第三方的机密信息,这反过来可能造成系统中断或导致停机。这些威胁参与者还可能开发和部署病毒、蠕虫、漏洞、勒索软件和其他恶意软件程序,这些程序使用越来越复杂的技术和工具--包括人工智能--攻击或以其他方式利用我们系统中的安全漏洞,这些技术和工具绕过安全控制、逃避检测并移除法医证据。此外,我们提供远程工作的灵活性,这会带来更高的网络安全风险,因为远程工作环境可能不那么安全,更容易受到网络攻击,原因是与管理远程计算资产相关的网络安全风险以及许多非公司和家庭网络中存在的安全漏洞。
我们已采取措施保护我们处理的所有信息和我们的提供商代表我们处理的所有信息的安全,但尽管做出了这些努力,我们不能保证我们或我们的提供商不会遭受有害的安全漏洞、网络攻击、破坏行为、计算机病毒、恶意软件、勒索软件、拒绝服务攻击、人为错误问题或其他类似事件,导致错误放置或丢失信息、编程和/或其他类似问题。
此外,对于我们的部分IT基础设施,包括业务管理和通信软件产品,我们依赖第三方提供的产品和服务,其中许多产品和服务代表我们处理个人信息。不能保证我们针对这些第三方实施的与隐私和安全相关的措施和保障措施将有效地保护我们和/或相关的个人信息,使其免受与第三方存储、传输和其他处理此类信息相关的风险。这些提供商的产品也可能遭遇入侵和攻击,这可能会影响我们的系统。数据安全漏洞也可能是非技术手段造成的,例如有权访问我们系统的员工的操作。为了抵御对我们内部系统和客户的安全威胁,我们必须不断设计更安全的产品并增强安全和可靠性功能,这可能会导致费用增加,但不能保证我们能够预测、检测、调查、补救或从网络安全事件和攻击中恢复,或避免对我们的IT系统、数据或业务造成重大不利影响。
我们的安全措施的实际或预期的违反,第三方的或意外的损失,无意的披露或未经批准的传播有关我们、我们的合作伙伴、我们的客户或第三方的专有、个人、敏感或机密信息的行为,暴露并在未来可能使我们和其他受影响的各方面临丢失或滥用这些信息的风险,导致诉讼(包括集体诉讼)和潜在的责任,支付损害赔偿、监管调查、调查或行动,损害我们的品牌和声誉或其他严重损害我们的业务。由于对数据安全和完整性的担忧,越来越多的立法和监管机构采取了违规通知和其他要求,以防受此类法律约束的信息被未经授权的人获取。在发生数据安全漏洞的情况下遵守众多而复杂的法规可能是昂贵和困难的,而不遵守这些法规可能会使我们受到监管机构的约束
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审查和额外的责任。根据合同,我们还可能被要求通知客户或其他交易对手发生安全事件,包括数据安全漏洞。我们预防和克服这些挑战的努力可能会增加我们的开支,而且可能不会成功。我们可能会遇到中断、延误、服务中断以及现有或潜在客户的流失。这样的中断可能会对我们履行订单和中断其他关键功能的能力造成不利影响。这些中断导致的销售延迟、利润率下降或客户流失可能会严重损害我们的业务。
我们目前受到与数据隐私和安全相关的美国联邦、州和外国法律、法规和行业标准的约束,我们未能或被认为未能遵守,以及监管机构的行动或我们运营所在司法管辖区的法律和法规的变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
对于我们的某些产品,我们收集与我们的游戏玩家和创作者相关的信息。在世界各地的许多司法管辖区,这些信息越来越多地受到不断演变的立法、法规和行业标准的拼凑。政府行动通常旨在保护个人信息的隐私和安全,以及在管辖司法管辖区内或从管辖司法管辖区收集、存储、传输、使用和分发个人信息以及其他处理。美国和外国政府和机构未来可能会颁布新的立法和颁布新的法规,对个人数据和其他信息的收集、使用、披露、存储、传输、销毁或其他处理进行管理。因此,由于不同司法管辖区对此类信息的使用、存储、传输和其他处理有不同的法律法规,我们可能会面临在现有市场以及我们寻求进入的新国际市场构成合规挑战的要求,可能需要对合规计划的资源进行额外投资,并影响业务运营和以前有用数据的可用性。
例如,在美国,联邦贸易委员会和州监管机构执行各种数据隐私问题,例如在隐私政策中做出的承诺或未能适当保护个人信息,作为违反联邦贸易委员会法或类似的州法律的不公平或欺骗性行为或行为,或影响商业。
此外,经《加州消费者隐私权法案》(下称《加州消费者隐私权法案》)修订的《加州消费者隐私法案》为加州消费者创造了个人隐私权,并增加了处理某些个人信息的实体的隐私和安全义务。例如,CCPA赋予加州居民访问、删除或更正其个人信息的权利,并选择退出对个人信息的某些处理。不遵守CCPA会带来额外的风险,包括加州总检察长或加州隐私保护局的执法,针对某些数据泄露的私人诉讼权利有限,以及声誉受损。自CCPA生效以来,弗吉尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州、犹他州和其他州都颁布了与CCPA相似的全面隐私法规。许多其他州目前正在审查或建议加强对出于营销目的或其他目的收集、共享、使用和其他处理与个人有关的信息的需要,联邦一级的兴趣也在增加,这反映了更严格的数据隐私立法的趋势。
我们还受制于欧洲和英国的立法,例如《欧洲联盟一般数据保护条例》(下称《欧盟GDPR》),以及英国《2018年一般数据保护条例和数据保护法》(下称《英国GDPR》,并与欧盟《一般数据保护条例》一起被称为《GDPR》)。GDPR规定了与我们收集、处理、共享、披露、转移和其他使用个人信息有关的全面数据隐私合规义务,包括问责原则和通过政策、程序、培训和审计证明合规的义务。GDPR还对受GDPR约束的公司提出了更严格的业务要求,包括:要求详细披露如何收集、使用和处理个人信息;展示适当的法律基础以证明数据处理活动的合理性;遵守数据当事人关于其个人信息的权利(包括访问、删除(“遗忘权”)和可携带性);对保留个人信息的限制;以及强制向监管机构(以及在某些情况下,个人)通报数据泄露要求。
欧盟GDPR和英国GDPR还对跨境将个人信息转移出欧洲经济区和英国进行了监管。欧洲最近的法律发展给从欧洲经济区和英国向美国和其他司法管辖区转移数据带来了不确定性。例如,2020年,欧洲联盟法院(CJEU)宣布2016/1250号决定无效,该决定涉及欧盟-美国隐私保护框架(“隐私保护框架”)提供的保护是否充分,根据该框架,个人信息可以从欧洲经济局(和英国)转移。相关的自我认证的美国实体。CJEU还指出,仅依靠标准合同条款(欧盟委员会批准的一种标准合同形式,作为适当的个人数据转移机制和隐私权盾牌的潜在替代品)并不一定在所有情况下都足够,转移必须在个案基础上进行评估。2022年,总裁Joe拜登签署了实施新的欧盟-美国数据隐私框架的行政命令,自2023年7月和2023年10月起,该框架(以及英国的扩展)下的自我认证的美国实体的有效转移机制(《欧盟-美国数据隐私保护框架》)一直有效。我们依赖2021年6月4日的最新标准合同条款,以达成集团内、客户和供应商协议。尽管如此,我们预计关于国际个人数据转移的现有法律复杂性和不确定性将继续存在。随着执法环境的进一步发展,以及监管当局就个人信息输出机制发布进一步的指导,我们可能会遭受额外的成本、投诉和/或监管调查或罚款;我们可能不得不停止使用某些工具和供应商,并进行其他操作更改;我们可能不得不实施修订后的标准合同
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在所要求的时间范围内,就现有的集团内、客户和供应商安排订立条款;和/或如果我们因其他原因无法在我们开展业务的国家和地区之间转移个人数据,这可能会影响我们提供服务的方式、地理位置或我们相关系统和业务的分离,并可能对我们的业务、运营或财务业绩产生不利影响。
我们还受制于不断变化的Cookie、跟踪技术和电子营销方面的隐私法。例如,在欧盟和英国,根据源自电子隐私指令的国家法律,在用户设备上放置cookie或类似技术和进行直接电子营销需要知情同意。GDPR还对Cookie的有效同意施加了条件,例如禁止预先检查同意,并要求确保每种类型的Cookie或类似技术都寻求单独的同意。美国和欧洲法院和监管机构最近的裁决促使人们对Cookie和跟踪技术的关注增加。如果诉讼当事人越来越多的诉讼和监管机构执行最近指导和决定中严格方法的趋势继续下去,这可能会导致巨额成本,需要重大的系统变化,限制我们营销活动的有效性,转移我们技术人员的注意力,对我们的利润率产生不利影响,增加成本,并使我们承担额外的责任。鉴于Cookie和跟踪技术隐私法的复杂和不断演变的性质,它可能会导致我们的营销和个性化活动受到更广泛的限制和损害,并可能对我们了解用户的努力产生负面影响。
遵守现有和新出现的隐私和网络安全法律、法规和行业标准可能会导致合规成本增加和/或导致业务做法和政策发生变化。虽然我们已采取各种措施帮助确保我们的政策、流程和系统符合我们的义务,但我们不能保证监管机构或消费者会同意我们的合规方法,任何未能保护客户信息机密性的做法都可能对我们的声誉造成不利影响,导致针对我们的私人诉讼,并要求在资源、影响策略和以前有用的数据的可用性方面进行额外投资,任何这些都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大和不利影响。我们还可能面临民事索赔,包括代表诉讼和其他集体诉讼类型的诉讼(个人受到伤害),可能导致巨额赔偿或损害赔偿责任,以及相关费用、内部资源转移和声誉损害。
我们可能会受到向其销售产品的零售商和分销商的财务状况的不利影响,也可能会受到竞争对手的财务状况的不利影响。
消费电子产品的零售商和分销商不时经历业务的大幅波动,其中一些已经资不抵债。遇到这种困难的零售商或分销商通常不会像在正常情况下那样购买和销售我们的产品,并可能取消订单。此外,遇到财务困难的零售商或经销商通常会增加我们对不良应收账款的风险敞口。此外,如果我们的分销商或零售商客户遇到财务困境或破产,他们可能被要求以较低的价格清算我们产品或与我们产品竞争的类似产品的库存,这可能会导致短期内对我们产品的严重供应过剩和需求减少。如果发生其中任何一种情况,可能会严重损害我们的业务。
同样,我们的竞争对手可能会不时遇到类似的财务困难,或选择终止销售某些产品。如果我们的任何竞争对手遭遇财务困境或破产,被迫清算库存或退出产品线,并以较低的价格处置库存,这也可能导致对我们产品的供应过剩和需求减少,并可能对我们的运营业绩和财务状况产生短期不利影响。
我们的在线运营面临着许多风险,这些风险可能会严重损害我们的业务。
我们的在线业务,即我们通过在线商店销售许多产品,使我们面临某些风险,这些风险可能会严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。例如,我们在线商店的运营和扩张可能会严重损害我们与零售商和分销商的关系。此外,现有和未来的法规和法律可能会阻碍我们在线业务的增长。这些法规和法律可能涉及税收、关税、隐私和数据安全、反垃圾邮件、内容保护、电子合同和通信、消费者保护和社交媒体营销。我们不能确保我们的做法已经遵守、遵守或将完全遵守所有此类法律和法规。如果我们未能或被认为未能遵守这些法律或法规中的任何一项,可能会导致我们的声誉受损、业务损失以及政府实体或其他人对我们提起的诉讼或诉讼。任何此类诉讼或行动都可能损害我们的声誉,迫使我们花费大量资金为这些诉讼辩护,分散我们的管理层的注意力,增加我们的业务成本,减少游戏玩家和创作者对我们网站的使用,并可能导致施加金钱责任。
此外,我们的在线商店部分由第三方电子商务服务提供商处理。我们依赖该服务提供商处理在线销售的支付和处理等。如果服务提供商不能很好地履行这些功能,我们可能会寻找另一个第三方服务提供商,或者自己承担这些操作,但我们可能无法做到
海盗船游戏公司|2023年10-K表格27
无论是哪一种,都能成功做到。在任何一种情况下,我们的在线销售和我们的客户服务声誉都可能受到不利影响,进而可能严重损害我们的业务。
我们可能会在未来确认重组和减值费用,这将对我们的经营业绩产生不利影响,并可能严重损害我们的业务。
根据未来一段时期的市场和经济情况,我们可能会实施重组举措。由于这些举措,我们可能会产生重组费用,失去关键人员,并在运营中遇到中断,在交付产品时遇到困难。
我们需要测试商誉、无形资产和其他长期资产的可收回性,如果有减值迹象,我们可能需要记录费用,我们过去已经确认了减值费用。截至2023年12月31日,我们拥有约3.547亿美元的商誉,1.880亿美元的无形资产和7490万美元的其他长期资产。我们的战略之一是通过收购其他业务或技术来实现增长,如果我们成功地这样做,这些收购可能会产生商誉和其他长期资产。我们销售的大部分产品的生命周期相对较短,这增加了我们可能被要求确认陈旧库存减值费用的可能性,这也增加了我们被要求确认减值费用的风险。减值费用将对我们的经营业绩产生不利影响,并可能严重损害我们的业务。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们保护Corsair品牌和产品系列品牌(如SCUF、Elgato和iCUE)免受侵权的能力,如果我们无法保护我们的品牌和其他知识产权,我们的业务可能会受到严重损害。
我们认为Corsair品牌是我们最有价值的资产之一。我们还考虑Elgato、Origin、SCUF品牌和iCUE专有技术品牌。我们未来的成功在很大程度上取决于我们是否有能力捍卫海盗船品牌、专有技术品牌和产品系列品牌免受侵权,并保护我们的其他知识产权。我们依靠版权、商标、专利和其他知识产权法律以及保密程序和合同条款(如保密条款)来保护我们的知识产权。
我们拥有有限数量的专利和正在申请的专利。我们拥有的任何专利都有可能无效、被视为不可执行、被规避或受到质疑,我们正在申请的或未来的专利申请将不会获得批准。此外,其他知识产权法律或我们的保密程序和合同规定可能无法充分保护我们的知识产权,其他人可能独立开发类似技术,复制我们的产品或围绕我们可能拥有的任何知识产权进行设计。任何这些事件都可能严重损害我们的业务。
我们或另一方可随时终止允许我们使用第三方知识产权的某些许可。如果我们无法以可接受的条款进行谈判和维护许可,我们将被要求在内部开发替代技术或从其他第三方获得许可,这可能会很困难,成本高昂或不可能。
我们业务的扩展将要求我们在越来越多的司法管辖区保护我们的商标、域名、版权、专利和其他知识产权,这一过程成本高昂,有时需要提起诉讼。如果我们无法保护和执行我们的商标、域名、版权、专利和其他知识产权,或防止第三方侵犯它们,我们的业务可能会受到严重损害。
我们过去已采取措施保护我们的知识产权,并希望在未来继续这样做。然而,对我们来说,完全或根本执行我们对某些知识产权项目的权利可能不切实际或不具成本效益,特别是在发展中国家,知识产权的执行可能比美国更困难。还有一种可能是,考虑到获得专利保护的成本,我们可能会选择不为某些后来可能变得重要的知识产权寻求专利保护。
我们的某些产品包含开源软件,这可能会对我们的专有软件和产品构成特殊风险。
我们的产品依赖于第三方根据开源许可证授权的软件,包括我们从第三方商业软件供应商那里收到的软件中包含的软件,并将在未来继续依赖此类开源软件。使用开源软件可能比使用第三方商业软件带来更大的风险,因为开源许可方通常不提供有关侵权索赔或代码质量的支持、更新、保证或其他合同保护,并且我们产品中使用的组件的源代码的广泛可用性可能会使我们暴露于安全漏洞。此外,许多开源许可证的条款尚未被美国法院解释,并且存在这样的风险,即这些许可证可能会以一种对我们营销或商业化我们产品的能力施加意外条件或限制的方式进行解释。因此,我们可能会面临第三方声称拥有我们认为是开源软件的所有权的索赔。此外,根据某些开源许可证的条款,在某些条件下,我们可能会被要求发布我们的专有源代码,并使我们的
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在开源许可证下可用的专有软件,包括授权进一步修改和重新分发。这些索赔或要求可能导致诉讼,并可能要求我们购买昂贵的许可证或停止提供涉及的产品,除非我们能够重新设计它们以避免侵权或发布我们的专有源代码。这一重新设计过程可能需要大量额外的研究和开发资源。此外,我们有意使我们开发的某些软件在开源的基础上可用,既通过对现有开源项目进行修改,也通过根据开源许可证提供某些内部开发的工具,我们计划在未来继续这样做。虽然我们对任何此类贡献都进行了审查,旨在保护任何可能具有竞争敏感性的代码,但我们的竞争对手或其他人仍有可能将此代码用于竞争目的,或用于超出我们预期的商业或其他目的。任何这些风险都可能难以消除或管理,如果不加以解决,可能会严重损害我们的业务。
我们过去和将来都可能受到知识产权侵权索赔的影响,这些索赔的辩护成本很高,可能要求我们支付赔偿金或版税,并可能限制我们在未来使用某些技术的能力。
技术行业的公司经常受到基于侵权或其他侵犯知识产权指控的诉讼或纠纷。我们过去曾面临因我们侵犯他人专利或其他知识产权或因我们使用第三方提供给我们的组件或产品侵犯他人专利或其他知识产权而提出的索赔,未来可能会面临类似的索赔。
任何知识产权索赔,无论是否有价值,都可能是耗时的,昂贵的诉讼或解决,并可能转移管理资源和注意力。例如,在过去,我们解决了与侵权指控有关的索赔,并同意支付与此类和解有关的版税或许可费。不利的决定可能要求我们支付损害赔偿金,这可能是巨大的,或停止使用被发现违反第三方权利的技术,并可能阻止我们出售我们的一些产品。为了避免这些限制,我们可能必须寻求技术许可。任何此类许可可能无法以合理的条款获得或根本无法获得,可能要求我们支付大量的特许权使用费,并可能大幅增加我们的运营费用或严重损害我们的业务或经营业绩。因此,我们可能需要开发替代的非侵权技术,这可能需要大量的努力和费用,并且可能不会成功,或者,如果替代的非侵权技术已经存在,我们可能需要从第三方许可这些技术,这可能是昂贵的或不可能的。如果我们不能为我们业务的任何侵权方面许可或开发技术,我们可能被迫停止销售包含侵权技术的产品,并可能无法有效竞争。任何这些结果都可能严重损害我们的业务。
我们和我们的合同制造商可能会受到地震活动或其他自然灾害的不利影响,我们的业务连续性和灾难恢复计划可能无法充分保护我们免受严重灾难的影响。
我们的公司总部位于旧金山湾区,我们大部分DRAM模块的测试和包装都在我们位于台湾的工厂进行。众所周知,这两个地方不时发生地震,其中一些是严重的。此外,台风和其他恶劣天气系统经常影响台湾。我们的产品和产品中使用的部分组件的大部分第三方设施位于中国大陆、台湾、东南亚和其他地震活动和其他自然灾害频繁的地区。上述任何地区的地震也可能导致海啸。我们没有地震保险。因此,地震或其他自然灾害可能直接或因其对我们所依赖的第三方制造商和供应商及其各自供应链的影响而严重扰乱我们的运营,并可能对我们客户的订购模式产生负面影响,并可能严重损害我们的业务。
我们受到各种环境法律、《多德-弗兰克法案》中与冲突矿物相关的规定以及其他法规的约束,这些法规可能会给我们带来巨大的成本,并可能严重损害我们的业务。
我们的营运、物业及我们销售的产品均受多项美国及外国环境法律及规例规管,其中包括废气排放、废水排放、有害及无害物料及废物的管理及处置,以及有害物料排放的补救措施。我们未能遵守这些法律和法规下的当前和未来要求,或在我们租赁的场所造成环境污染或释放有害物质,以及通过处置我们的产品,可能导致我们产生大量成本,包括清理成本,人身伤害和财产损失索赔,罚款和处罚,重新设计我们的产品或升级我们的设施的成本和法律费用,或者要求我们缩减行动环境污染或有害物质的释放也可能使我们面临财产损失或人身伤害的索赔,这可能导致诉讼,并要求我们支付大量款项以满足不利的判决或支付和解。环境法规定的赔偿责任可以是连带责任,不考虑相对过错。我们亦预期我们的营运将持续受到新环境法律及法规的影响,可能导致额外成本。环境法律法规也可能要求我们重新设计产品或改变产品的制造方式,任何一项都可能严重损害我们的业务。遵守环境法律法规的成本
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或任何与不合规或环境污染有关或由此产生的索赔或责任的影响也可能严重损害我们的业务。
根据多德-弗兰克法案,美国证券交易委员会对使用原产于刚果民主共和国或邻国的“冲突”矿产的公司提出了披露和报告要求。我们继续产生与遵守这些要求相关的成本,例如为尽职调查过程制定内部控制、确定产品中使用的任何冲突矿物的来源、审计过程以及向客户和美国证券交易委员会报告的相关成本。除了美国证券交易委员会法规外,欧盟、中国和其他司法管辖区正在制定新的政策,重点关注可能会影响我们的合规项目并增加成本的冲突矿产。此外,由于我们的供应链很复杂,如果我们不能充分核实主题矿物的来源,我们可能面临声誉方面的挑战。此外,我们可能会遇到一些挑战,以满足那些要求我们产品的所有组件都经过“无冲突”认证的客户。如果我们不能满足这些客户,他们可能会选择竞争对手的产品。
美国联邦政府发布了新的联邦采购政策,重点是根除强迫劳动和贩卖人口的做法。此外,英国和加利福尼亚州已经颁布了法律,要求我们披露在我们的供应链中识别和消除强迫劳动和人口贩运的政策和做法。虽然我们有政策和管理系统来识别和避免供应链中的这些做法,但我们不能保证我们的供应商总是符合这些法律和期望。如果我们不能充分满足这些期望,我们可能面临执法责任和声誉挑战。
与我们普通股相关的风险
我们由一个股东EagleTree控制,他在我们业务中的利益可能与你的不同。
截至2023年12月31日,EagleTree实益拥有我们约54.5%的普通股,并能够在所有情况下控制我们的事务。此外,根据我们与EagleTree之间的投资者权利协议的条款,除其他事项外,EagleTree有权指定我们的董事会主席,以及有权提名最多八名董事中的五名进入我们的董事会,只要EagleTree的关联公司实益拥有我们至少50%的普通股,只要EagleTree的关联公司实益拥有我们普通股的至少40%和50%,只要EagleTree的关联公司实益拥有我们普通股的至少30%和40%,EagleTree的三名董事,只要鹰树的关联公司实益持有我们普通股的至少20%和30%,两名董事就可以;只要鹰树的关联公司实益拥有我们普通股的至少10%和20%,两名董事就可以拥有一名董事。
由于上述情况,EagleTree或其各自指定的董事会成员将有能力控制我们管理层的任命、合并、出售我们几乎全部或全部资产以及其他非常交易,并影响我们修订和重述的公司注册证书和章程的修订。只要EagleTree继续实益拥有我们普通股的大部分,他们就有能力在任何董事选举中控制投票权,并有能力阻止任何需要股东批准的交易,无论其他股东是否认为交易符合我们的最佳利益。在上述任何事项上,EagleTree的利益可能与您的利益不同或与您的利益冲突。此外,这种股权的集中也可能对我们普通股的交易价格产生不利影响,因为投资者认为持有一家有控股股东的公司的股票有不利之处。此外,EagleTree从事对公司进行投资的业务,并可能不时收购与我们的业务直接或间接竞争的业务以及作为我们现有或潜在重要供应商或客户的业务的权益。EagleTree可能会收购或试图收购我们寻求收购的资产,因此,我们可能无法获得这些收购机会,或者我们追求这些机会的成本可能会更高。
我们是纳斯达克全球精选市场规则所指的“受控公司”,因此,我们将有资格并打算依赖于某些公司治理要求的豁免。你将不会得到与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。
EagleTree控制着我们已发行普通股的大部分投票权。因此,我们是纳斯达克全球精选市场,即纳斯达克的公司治理标准意义上的“受控公司”。根据这些规则,个人、集团或另一家公司持有超过50%投票权的公司是“受控公司”,可以选择不遵守某些公司治理要求,包括以下要求:
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我们目前正在使用其中的某些豁免。因此,根据与AlleTree的协议,AlleTree将根据其对我们已发行投票权股票的所有权提名我们的某些董事。因此,只要我们是一家“受控公司”,你就不会得到与纳斯达克所有公司治理要求所规定的公司股东相同的保护。如果我们不再是一家“受控公司”,我们的股票继续在纳斯达克上市,我们将被要求在适用的过渡期内遵守这些规定。
我们普通股的市场价格可能会波动,并可能下跌。
股票市场,特别是科技公司的股票市场,一直高度波动。因此,我们普通股的市场价格可能会波动,我们普通股的投资者可能会因多种原因(包括与我们的经营业绩或前景无关的原因)而经历其普通股价值的大幅下降或其全部投资的损失。我们的普通股的市场价格可能会受到广泛而多样的因素的影响而大幅波动,包括本“风险因素”部分其他地方所述的因素以及以下因素:
在过去,证券集体诉讼经常是在公司股价出现波动后对其提起的。这种类型的诉讼可能会导致巨额费用,分散我们管理层的注意力和资源,还可能需要我们支付大量款项来履行判决或了结诉讼。
我们普通股的活跃、流动和有序的市场可能无法维持。
虽然我们的股票可以在纳斯达克上交易,但我们不能保证我们将来能够在纳斯达克或任何其他交易所保持活跃的交易市场。如果我们的普通股没有保持活跃的市场,我们的股东可能很难在不压低股票市场价格的情况下出售股票。不活跃的市场也可能削弱我们通过出售股票筹集资金的能力,并可能削弱我们收购其他业务、应用程序或技术以及吸引和留住以我们的股票为代价的员工的能力。
未来我们的普通股在公开市场上的销售可能会导致我们的股票价格下跌。
如果我们的现有股东在公开市场上出售或表示有意出售大量我们的普通股,我们普通股的交易价格可能会下降。根据截至2023年12月31日的流通股数量,我们拥有
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共发行1.033亿股普通股。在这些股票中,在2021年1月的首次公开募股、2021年1月的第二次募股和2022年11月的第一次募股中出售的所有普通股都可以在公开市场自由交易,不受限制。此外,于2022年7月,鹰树持有的约5,420万股我们的普通股根据S-3表格的登记声明进行了登记。
如果我们在未来的融资中出售普通股,股东可能会立即经历稀释,因此,我们的股票价格可能会下跌。
我们可能会不时以低于我们普通股当前交易价格的价格发行额外的普通股。因此,我们的股东在购买以这种折扣价出售的普通股的任何股份时,将立即经历稀释。此外,当机会出现时,我们可能会在未来进行融资或类似的安排,包括发行债务证券、优先股或普通股。如果我们发行普通股或可转换为普通股的证券,我们的普通股股东将经历额外的稀释,因此,我们的股票价格可能会下跌。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的法律包含反收购条款,这些条款可能会推迟、阻止或阻止股东可能认为有利的收购尝试,或者试图更换或撤换对我们股东有利的管理层。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的某些条款可能会推迟、阻止或阻止我们的股东可能认为符合他们最佳利益的对我们公司的控制权变更或其他收购,包括可能导致支付高于我们普通股市场价格的溢价的交易,也可能限制投资者未来愿意为我们的普通股支付的价格。这些规定还可能起到防止我们的管理层发生变化的作用。例如,我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的附例包括反收购条款,这些条款包括:
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我们已经选择退出特拉华州一般公司法(DGCL)第203条,该条款禁止持有我们已发行普通股15%以上的股东参与涉及我们的某些商业合并,除非满足某些条件。然而,我们修订和重述的公司注册证书将包括类似的条款,即在股东成为利益股东后三年内,我们不得与感兴趣的股东进行某些业务合并,但须受某些条件的限制。根据我们修订和重述的公司注册证书的条款,就本条款而言,EagleTree将不被视为有利害关系的股东。
我们董事和高级管理人员的赔偿要求可能会减少我们的可用资金,以满足成功的第三方对我们的索赔,并可能减少我们的可用资金。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程规定,我们将在特拉华州法律允许的最大程度上对我们的董事和高级管理人员进行赔偿。
此外,在DGCL第145条的允许下,我们与董事和高级管理人员签订的修订和重述的附例以及我们的赔偿协议规定:
我们目前不打算对我们的普通股支付股息,因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
在可预见的未来,我们目前不打算为我们的普通股支付任何现金股息。我们目前打算将未来的收益(如果有的话)用于投资,为我们的增长提供资金。因此,在可预见的未来,你不太可能从你的普通股上获得任何股息。由于我们不打算支付股息,您是否有能力从您的投资中获得回报,将取决于我们普通股未来的市场价值是否会升值。不能保证我们的普通股会升值,甚至维持持有者购买时的价格。
如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于我们业务的研究或报告,如果他们改变了对我们股票的建议,或者如果我们的经营业绩没有达到他们的预期,我们普通股的市场价格可能会下降。
我们普通股的市场价格受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会在金融市场失去可见性,这反过来可能导致我们普通股的市场价格或交易量下降。此外,如果跟踪我们公司的一名或多名分析师下调了我们的普通股评级,或者如果我们的经营业绩或前景没有达到他们的预期,我们普通股的市场价格可能会下降。
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我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院将是我们与我们股东之间几乎所有纠纷的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛处理与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷的能力。
本公司经修订及重述的公司注册证书规定,除非吾等以书面形式同意选择另一法院,否则特拉华州衡平法院是以下唯一及独家的法院:(A)代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序;(B)任何声称违反吾等任何董事、高级管理人员、雇员或代理人对吾等或本公司股东所负受信责任的诉讼;(C)根据DGCL或本公司经修订及重述的公司注册证书或经修订及重述的附例的任何规定而提出的任何诉讼;或(D)任何主张与本公司有关或涉及本公司的受内部事务原则管辖的索赔的诉讼。我们修订和重述的公司注册证书还规定,美国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的针对我们或我们的任何董事、高级管理人员、员工或代理人的诉讼原因的任何投诉的独家论坛。法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的此类诉讼。或者,如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的选择法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会严重损害我们的业务。选择的法院条款要求特拉华州衡平法院是某些行动的独家法院,这一规定不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼。
我们修订和重述的公司注册证书包含一项条款,放弃我们在某些公司机会中的利益和预期。
截至2023年12月31日,我们修订和重述的公司注册证书中的这一条款仅与鹰树董事指定人员有关。如果EagleTree将有吸引力的公司机会分配给自己或其各自的投资组合公司、基金或其他附属公司,而不是我们,这些潜在的利益冲突可能会严重损害我们的业务。
一般风险因素
不遵守其他法律和政府规定可能会严重损害我们的业务。
我们的业务受到各种联邦和州政府机构的监管。此类监管包括联邦贸易委员会的消费者保护法、消费品安全委员会的产品安全监管活动、职业安全与健康管理局的监管活动、环境保护局的环境监管活动、平等就业机会委员会的劳动监管活动以及各种监管机构的税收和其他法规,我们开展业务的每个领域。我们还受到我们开展业务的其他国家的监管。在某些司法管辖区,此类监管要求可能比美国更严格。我们还遵守各种联邦、州和外国的就业和劳动法律法规,包括《美国残疾人法》、《联邦公平劳动标准法》以及其他与工作条件、工资小时工资、加班费、员工福利、反歧视和终止雇佣有关的法律法规。
不遵守适用法规或要求可能会使我们面临调查、制裁、强制性产品召回、强制执行、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚或禁令。在某些情况下,前雇员已对我们提起法律诉讼,我们预计未来将遇到类似的诉讼。任何此类诉讼的不利结果可能要求我们支付损害赔偿,其中可能包括惩罚性赔偿、律师费和成本。
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因此,不遵守规定或任何相关的执法或民事诉讼可能导致政府制裁和可能的民事或刑事诉讼,这可能严重损害我们的业务,并导致管理层的注意力和资源显著转移。
如果不遵守美国《反海外腐败法》、其他适用的反腐败和反贿赂法律,以及适用的贸易制裁和出口管制法律,我们可能会受到惩罚和其他不利后果,这可能会严重损害我们的业务。
我们的产品在中国和台湾(我们在那里设有制造工厂)以及东南亚国家制造和/或组装,我们的产品销往美国以外的许多国家。我们的业务受美国《反海外腐败法》以及我们开展业务所在国家的反腐败和反贿赂法律的约束。《反海外腐败法》禁止所涵盖的各方直接或间接地向“外国政府官员”提供、承诺、授权或给予任何有价值的东西,目的是不正当地影响该官员的行为或决定,诱使该官员采取或不采取违反合法职责的行动,或获取或保留不正当的商业利益。《反海外腐败法》还要求上市公司保持准确和公平地代表其交易的记录,并拥有足够的内部会计控制系统。此外,其他适用的反腐败法律禁止贿赂国内政府官员,一些可能适用于我们业务的法律禁止商业贿赂,包括向非政府各方支付或从非政府各方收取不正当款项,以及所谓的“便利”付款。
此外,我们的业务必须符合适用的贸易制裁和出口管制法律和法规,例如由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)、美国国务院、美国商务部、联合国安理会和其他相关机构管理和执行的法律和法规。这些法律和条例禁止或限制某些经营、投资决定和销售活动,包括与某些国家或地区以及某些政府和指定人员的交易。我们的全球业务使我们面临违反或被指控违反经济贸易制裁和出口管制法律法规的风险。
虽然我们已经实施了政策、内部控制和其他合理设计的措施,以促进遵守适用的反腐败和反贿赂、贸易制裁和出口管制法律和法规,但我们的员工、代表、经销商或代理商可能会有不当行为,我们可能要对此负责。任何违反这些反腐败和反贿赂或贸易制裁和出口管制法律和法规的行为,甚至是对此类违规行为的指控,都可能导致调查和/或执法行动,这可能会扰乱我们的运营,可能会使我们面临声誉损害,涉及重大的管理分心,并导致包括法律费用在内的巨额成本和支出。如果我们或代表我们行事的员工、代表、经销商或代理人被发现从事了违反这些法律法规的行为,我们可能会面临严厉的罚款和处罚、利润返还、未来行为禁令、证券诉讼、禁止交易政府业务、从证券交易所退市以及可能严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩的其他后果。此外,如果我们成为任何与实际或潜在违反反腐败、反贿赂或贸易管制法律法规有关的负面宣传的对象,我们的品牌和声誉、我们的销售活动或我们的股票价格可能会受到不利影响。
作为一家上市公司,我们必须遵守美国证券交易委员会和纳斯达克关于财务报告内部控制的不时制定的规章制度。我们可能无法及时完成对财务报告的内部控制的必要改进,或者这些内部控制可能无法确定为有效,这可能会对投资者对我们公司的信心产生不利影响,从而影响我们普通股的价值和您的投资。
我们受美国证券交易委员会(SEC,简称美国证券交易委员会)和纳斯达克不时制定的规章制度的约束。除其他事项外,这些规则和条例要求我们建立和定期评估有关财务报告内部控制的程序。作为这些评估的一部分,我们可能会发现财务报告内部控制中的重大弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。虽然我们能够补救以前发现的财务报告内部控制中的重大弱点,但不能保证我们未来不会发现类似或其他重大弱点,如果发现此类重大弱点,也不能保证我们能够补救此类重大弱点。我们内部控制的任何重大缺陷都可能对我们记录、处理、汇总和准确报告及时财务信息的能力产生不利影响,因此,我们的综合财务报表可能包含重大错报或遗漏。
作为一家上市公司,报告义务给我们的财务和管理系统、流程和控制以及我们的人员带来了相当大的压力。此外,作为一家上市公司,我们必须根据萨班斯-奥克斯利法案第404条记录和测试我们对财务报告的内部控制,以便我们的管理层可以证明我们对财务报告的内部控制的有效性。同样,我们的独立注册会计师事务所必须提供
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我们在Form 10-K年度报告中对财务报告的内部控制有效性的认证报告。如果我们的管理层无法证明我们的内部控制的有效性,或者如果我们的独立注册会计师事务所无法提供一份报告,证明我们的财务报告内部控制的有效性,或者如果我们发现或未能纠正我们内部控制中的重大弱点,我们可能会受到监管机构的审查和公众信心的丧失,这可能严重损害我们的声誉和普通股的市场价格。此外,如果我们没有保持足够的财务和管理人员、流程和控制,我们可能无法有效地管理我们的业务或及时准确地报告我们的财务业绩,这可能导致我们的普通股价格下跌,并可能严重损害我们的业务。
作为一家上市公司,我们已经并将继续产生巨额费用,这已经并将继续对我们的财务业绩产生负面影响。
作为一家上市公司,我们承担了大量的法律、会计和其他费用,这是我们作为私人公司没有发生的。我们须遵守经修订的1934年美国交易所法案或交易所法案的报告要求,其中将要求我们向美国证券交易委员会提交有关我们的业务和财务状况的年度、季度和当前报告。此外,萨班斯-奥克斯利法案,以及美国证券交易委员会和我们的证券上市所随后为实施萨班斯-奥克斯利法案的条款而通过的规则,对上市公司提出了重大要求,包括要求建立和维持有效的信息披露和财务控制,以及改变公司治理做法。此外,根据2010年的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》或《多德-弗兰克法案》,美国证券交易委员会在这些领域通过了额外的规章制度,例如强制性的“薪酬话语权”投票要求。股东激进主义、当前的政治环境以及当前高度的政府干预和监管改革可能会导致大量新的法规和披露义务,这可能会导致额外的合规成本,并影响我们以目前无法预见的方式运营业务的方式。
适用于上市公司的规则和法规大幅增加了我们的法律和财务合规成本。如果这些要求将我们管理层和员工的注意力从其他业务上转移开,它们可能会严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。增加的成本将减少我们的净收益或增加我们的净亏损,并可能要求我们降低其他业务领域的成本或提高我们产品的价格。例如,我们预计这些规则和条例将使我们更难和更昂贵地获得董事和高级管理人员责任保险,并且我们可能被要求产生大量成本来维持相同或类似的保险范围。我们无法预测或估计为响应这些要求而可能产生的额外成本的金额或时间。这些要求的影响也可能使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、董事会委员会或担任高管。此外,如果我们无法履行作为上市公司的义务,我们可能会受到普通股退市、罚款、制裁和其他监管行动的影响,还可能面临民事诉讼。
我们的业务可能会受到企业公民身份和ESG事项和/或我们对此类事项的报告的负面影响。
机构、个人和其他投资者、代理咨询服务、监管当局、消费者和其他利益相关者越来越关注公司的环境、社会和治理,或ESG实践。当我们寻求应对不断变化的识别、衡量和报告ESG指标的标准时,我们的努力可能会导致成本大幅增加,但可能无法满足投资者或其他利益相关者的期望以及不断变化的标准或监管要求,这可能会对我们的财务业绩、我们的声誉、我们吸引或留住员工的能力、我们作为服务提供商、投资或业务合作伙伴的吸引力产生负面影响,或者使我们面临政府执法行动、私人诉讼以及股东或利益相关者的诉讼。
项目1B。取消解析D工作人员评论。
没有。
项目1C。网络安全。
风险管理和战略
我们制定并实施了一项网络安全风险管理计划,旨在保护我们的关键系统和信息的机密性、完整性和可用性。我们的网络安全风险管理计划包括网络安全事件应对计划。我们基于美国国家标准与技术研究院网络安全框架(“NIST CSF”)来设计和评估我们的计划。这并不意味着我们满足任何特定的技术标准、规范或要求,只是我们使用NIST CSF作为指南,帮助我们识别、评估和管理与我们的业务相关的网络安全风险。我们的网络安全风险管理计划被整合到我们的整体企业风险管理计划中,并分享
海盗船游戏公司|2023年10-K表格36
在整个企业风险管理计划中适用于其他法律、合规、战略、运营和财务风险领域的通用方法、报告渠道和治理流程。
我们的网络安全风险管理计划包括:
我们正在实施一个过程,以监督和识别使用第三方服务提供商、供应商和供应商的风险,这些供应商和供应商可以访问我们的关键系统和信息。
我们尚未识别出已知网络安全威胁的风险,包括任何先前的网络安全事件,这些威胁已对我们的运营、业务战略、经营业绩或财务状况产生重大影响或合理可能产生重大影响。
治理
本公司董事会将网络安全风险视为其风险监督职能的一部分,并已委托审计委员会(“委员会”)监督网络安全和其他信息技术风险。该委员会监督管理层实施我们的网络安全风险管理计划。
委员会每季度收到管理层关于我们的网络安全风险的报告。此外,管理层在必要时向委员会通报任何重大网络安全事件以及任何影响较小的事件的最新情况。委员会向董事会全体成员报告其活动,包括与网络安全有关的活动。董事会全体成员还听取管理层关于我们的网络风险管理计划的简报。董事会成员听取首席信息官、内部安全人员或外部专家关于网络安全主题的演讲,这是董事会关于影响上市公司的主题的继续教育的一部分。
我们的管理团队,包括首席执行官、首席财务官、首席信息官,以及总裁副总裁和总法律顾问,负责评估和管理我们因网络安全威胁而产生的重大风险。该团队对我们的整体网络安全风险管理计划负有主要责任,并监督我们的内部网络安全人员和我们聘请的外部网络安全顾问。我们的管理团队的经验包括国际信息系统安全认证联盟(ISC2)、信息系统审计与控制协会(ISACA)和国际电子商务顾问委员会(EC-Council)的安全认证。
我们的管理团队通过各种手段监督预防、检测、缓解和补救网络安全风险和事件的工作,其中可能包括内部安全人员的简报;从政府、公共或私人来源(包括我们聘请的外部顾问)获得的威胁情报和其他信息;以及部署在IT环境中的安全工具生成的警报和报告。
项目2.专业人员佩尔特斯。
我们目前的主要行政办公室位于加利福尼亚州米尔皮塔斯,根据2032年8月到期的租约,占地约118,000平方英尺。我们还租赁了佐治亚州、佛罗里达州、荷兰和台湾的制造和仓储设施,以及美国、欧洲和亚洲各地的物业,用于我们的产品开发、销售和服务支持以及行政职能。截至2023年12月31日,我们的物业租赁总额约为694,000平方英尺(包括米尔皮塔斯总部租约),这些租约将在不同日期到期至2032年8月。此外,在与加州和中国的多个第三方配送中心签订的合同中,我们还拥有约306,000平方英尺的空间,用于额外的仓库来存储我们的库存。
我们的游戏机和创作者外围设备分部以及游戏组件和系统分部都充分利用了我们的租赁设施。
我们相信,我们目前占用的设施足以满足我们目前的需要,并将根据需要提供适当的额外空间,以适应目前可预见的业务扩展。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格37
项目3.法律法律程序。
我们可能会不时卷入各种法律诉讼,这些诉讼通常与我们的日常业务有关。尽管任何未决事项的结果,以及我们的最终责任金额(如有)以及与这些事项有关的任何其他形式的补救措施无法确定或预测,但我们不相信这些事项的最终结果将对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
项目4.地雷安全安全披露。
不适用。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格38
标准杆T II
项目5.注册人普通股市场,相关股票持股人重要和发行人购买股票证券。
我们的普通股市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“CRSR”。
持有者
根据我们的转让代理人的记录,于2024年2月12日,我们的普通股有18名记录持有人。由于许多此类股票是由经纪人和其他机构代表股东持有的,因此我们无法估计这些记录持有人所代表的股东总数。
股利政策
我们打算保留所有可用资金和任何未来收益(如果有的话),为我们业务的发展和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。未来任何与股息政策有关的决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于许多因素,包括未来的收益、资本要求、财务状况、未来前景、合同限制和契约以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。此外,我们的信贷安排还包含对我们支付普通股股息或进行分配的能力的限制,或对我们普通股的赎回或回购,未来的信贷安排或其他借款安排可能包含类似的规定。
股票表现图表
就交易法第18节的目的而言,本业绩图表不应被视为“征求材料”或被美国证券交易委员会“存档”,也不应被视为受该节下的责任约束,并且不应被视为通过引用被纳入我们根据证券法提交的任何文件中。
下图比较了(I)从2020年9月23日(我们的普通股开始在纳斯达克全球精选市场交易之日)到2023年12月31日,我们普通股的股东累计总回报与(Ii)同期纳斯达克综合指数和S信息技术指数的累计总回报,假设在2020年9月23日对我们的普通股和这两个指数的投资为100美元,以及股息(如果有)的再投资。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格39
股权证券的未登记销售
没有。
发行人购买股票证券
没有。
第六项。[回复上菜]
海盗船游戏公司|2023年10-K表格40
项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况及经营业绩。
你应该阅读以下关于我们财务状况和经营结果的讨论,以及合并财务报表和本年度报告中其他地方以Form 10-K形式包含的相关附注。以下讨论包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括以下讨论的因素和本年度报告10-K表中其他地方讨论的因素,特别是在第1A项中,“风险因素”及以下第7A项中, “关于市场风险的定量和定性披露”.
概述
我们业界领先的游戏产品帮助数字运动员(从休闲游戏玩家到忠诚的专业人士)在PC或控制台平台上达到巅峰状态,我们的流媒体产品使创作者能够制作出演播室质量的内容,与朋友分享或向数百万粉丝播放。我们的PC组件产品为我们的客户提供多种选择,以构建他们的定制游戏和工作站台式PC。我们的解决方案是最完整的产品套件,解决了游戏性能和流媒体的最关键组件。我们的两个专有软件平台增强了我们的产品供应:面向游戏玩家的ICUE和面向内容创作者的Elgato流媒体套件,包括我们的Stream Deck控制软件,它们在各自的产品系列中提供统一、直观的性能以及美学控制和定制。我们还提供数字服务,将体育运动、教练、埃尔加托的市场、客户服务和延长保修融入我们的产品中,以增强客户体验。
我们将我们的产品分为两类(经营细分市场):
我们致力于通过创新技术的发展和通过有机增长或收购进入新的类别,继续在我们目前的市场和新市场增长。近年来,我们进入了几个新的市场,例如面向内容创作者的相机市场,以及面向游戏玩家和内容创作者的游戏监视器市场。我们继续扩大我们的产品组合,2023年,我们推出了108个新产品。
2023年7月,我们完成了对Drop的收购,现金收购对价约为1320万美元,扣除收购的60万美元现金。Drop是一家总部位于加利福尼亚州旧金山的社区电子商务公司,专门生产定制DIY键盘和键盘盖。我们预计此次收购将使我们在个性化键盘市场占据领先地位,这是游戏外围设备领域增长最快的趋势之一,并使我们能够向Drop的发烧友群体提供专门的Corsair和Elgato产品。Drop的经营业绩包括在我们的Gamer和Creator外围设备部门,从2023年7月14日起生效。
财务结果摘要
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我们的净收入分别为14.599亿美元、13.751亿美元和19.041亿美元。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我们的毛利率分别为24.7%、21.6%和27.0%。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我们的净收益(亏损)分别为260万美元、5440万美元和1.01亿美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的现金和限制性现金总额分别为1.786亿美元和1.478亿美元。
有关我们的行业、市场机会和竞争优势的进一步资料,载于本年报的10-K表格第I部分,第1项“业务”。
影响我们业务的关键因素
我们的经营结果和财务状况受到许多因素的影响,包括第一部分“风险因素”一节、本年度报告表格10-K第1A项以及下文所述的因素。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格41
宏观经济状况的影响。我们的业务和财务表现在很大程度上取决于全球经济状况。我们面临着全球性的宏观经济挑战,其中包括地缘政治冲突(例如俄罗斯和乌克兰之间持续的战争)、加沙持续冲突(包括红海紧张局势加剧)、中国与台湾之间的任何潜在冲突、供应链限制、全球金融市场的不确定性和经济衰退风险、通胀趋势、汇率波动、“新冠肺炎”疫情的挥之不去的影响、以及全球贸易环境的动态变化。我们的产品销售也经历了季节性,这可能会受到一般经济状况的影响。在2023年期间,我们观察到市场持续的不确定性和通胀压力,但在2023年下半年,我们观察到市场出现了一些复苏。2022年,由于当时的整体需求疲软,我们在分销渠道中经历了全行业库存的上升,这导致我们在2022年确认了更高的库存减值相关费用,以使我们的库存水平合理化,以与该期间减少的收入保持一致,然而,在接近2022年底时,我们的库存水平开始稳定,我们以正常化的库存水平离开了2023年。我们预计这些市场动态将在短期内持续下去,它们在我们的市场中创造了新的不同的需求动态,并对我们的财务业绩产生了重大影响。
我们容易受到外币汇率波动的影响。由于我们在海外的销售和运营,我们的收入、工资和其他运营费用都是以外国货币,特别是人民币、欧元和英镑计价的。美元和我们进行销售或经营的货币之间的不利汇率变动可能会对我们的财务业绩产生负面影响。例如,截至2022年12月31日的一年,我们的净收入在一定程度上受到了美元兑欧元和英镑走强的负面影响。相反,2023年美元对欧元和英镑的疲软在一定程度上促进了我们截至2023年12月31日的年度净收入的增长,2023年我们对欧洲、中东和非洲地区的销售额比2022年增长了约26%。
宏观经济状况、地缘政治紧张局势以及新冠肺炎疫情对我们的业务、销售、运营业绩、现金流和财务状况的挥之不去的影响的程度将取决于未来的发展,这些不在我们的控制之下,具有高度的不确定性,也无法预测。我们将继续评估这些风险和不确定性,并推进我们的缓解计划。
行业趋势的影响。我们的经营业绩和财务状况受到游戏市场行业趋势的影响,包括:
客户集中度的影响。我们运营着一个主要由零售商(包括电子零售商)和我们用来访问的分销商组成的全球销售网络 某些零售商。此外,数量有限的零售商和分销商代表着重要的
海盗船游戏公司|2023年10-K表格42
2023年、2022年和2021年,电子零售商亚马逊分别占我们净收入的30.7%、26.0%和26.7%,对我们十大客户的销售额分别约占我们同期净收入的55.4%、52.3%和51.7%。我们的客户,包括亚马逊,通常不会签订购买我们产品的长期协议,而是与我们签订采购订单。由于这种集中以及与客户缺乏长期协议,我们净收入和经营业绩的一个主要驱动力是与这些零售商和分销商保持良好的关系。为了帮助维持良好的关系,我们实施了一些举措,如我们更新的包装设计,帮助亚马逊等电子零售商更有效地处理我们的包裹。此外,考虑到我们的全球业务,我们的费用中有很大一部分与运输成本有关。我们有效优化这些运输成本的能力,例如使用昂贵的运输选择,如对较小包裹和更紧急的货物使用空运,以及对其他运输使用更具成本效益的选择,如火车或轮船,对我们的费用和运营结果产生影响。
新产品推介的影响。游戏玩家需要新的技术和产品功能,我们预计我们准确预测和满足这些需求的能力将是未来销售增长和市场份额扩大的主要驱动力之一。我们相信,2023年发布了108款新产品,对我们的净收入产生了积极影响。虽然我们打算继续开发和发布新产品,但不能保证我们推出的新产品会对我们的经营业绩产生有利影响,也不能保证客户会选择我们的新产品而不是我们竞争对手的产品。
季节性销售趋势的影响。由于我们客户的购买模式和游戏玩家的消费模式,我们已经并预计将继续经历销售的季节性波动。我们的净收入通常在第一和第二个日历季度较低,原因是第四季度假期后消费者需求下降,以及销售下降,这通常是因为预期新的或增强型CPU、GPU和其他计算机硬件产品的推出,这些产品通常发生在第二个日历季度,这些产品往往会推动随后两个季度的销售。此外,由于“黑色星期五”、“网络星期一”以及中国的“光棍节”等季节性销售,我们的净收入在第三和第四个日历季度往往更高,因为零售商倾向于在这些销售之前进行购买。由于假日季推出了新的游戏机和备受瞩目的游戏,我们第四季度的销售额也往往会更高。由于季节性的原因,我们第二个日历季度的净收入通常是一年中最低的,第一个日历季度紧随其后。历史的季节性模式在未来可能不会继续,并已受到影响,例如在2020年和2021年,并可能在未来受到宏观经济因素、日益严重的供应限制、图形处理器短缺、客户行为转变以及新冠肺炎大流行的持续影响的进一步影响。
产品组合的影响。我们的游戏机和Creator外围设备部门的毛利率高于我们的游戏组件和系统部门。 因此,我们的整体毛利率受到产品组合变化的影响。外部因素可能会对我们的产品组合产生影响,例如可以增加外围设备销售的热门游戏发布,以及可能影响组件销售的新CPU和GPU的可用性。此外,在我们的Gamer和Creator外围设备以及游戏组件和系统部门中,不同产品的毛利率不同,这两个部门产品组合的重大变化也可能对我们的整体毛利率产生重大影响。
集成电路定价波动的影响。集成电路,或称IC,占我们生产高性能存储产品的大部分成本。IC价格会受到价格波动的影响,这可能会影响内存模块的平均销售价格,从而影响我们的净收入,并可能对毛利率产生影响。这对净收入的影响可能很大,因为我们的高性能存储产品包括在我们的游戏组件和系统部门,占我们净收入的很大一部分。
我们经营业绩的组成部分
净收入
我们所有的净收入实际上都来自向零售商销售游戏玩家和创作者外围设备以及游戏组件和系统,包括全球的电子零售商、游戏玩家和分销商。我们的收入是在扣除退货、折扣、销售激励和从客户那里收取的任何税收后确认的。
收入成本
收入成本包括产品成本,包括合同制造商的成本、制造商到我们分销中心的入站运费以及枢纽间运输、材料和管理费用、关税和关税、处理和返工退货的保修重置成本、工装设备折旧、仓储成本、过剩和过时的库存减记,
海盗船游戏公司|2023年10-K表格43
以及与设施和信息技术或IT相关的某些分摊成本,以及与供应链物流相关的人员相关费用和其他运营费用。
运营费用
运营费用包括销售费用、一般费用和管理费用以及产品开发费用。
销售,一般和行政。销售、一般和行政费用或SG&A费用是我们运营费用的最大组成部分,包括分销成本、销售、市场营销和其他一般和行政成本。配送成本包括外运运费和我们配送中心的运营成本。销售和营销成本涉及与我们的渠道合作伙伴、游戏团队和活动赞助、我们产品和服务的广告和营销推广、维护我们的网络商店的成本和与我们的网络商店销售相关的信用卡处理费用、与人员相关的成本和分配的管理费用。一般和行政费用主要包括财务、法律、人力资源、信息技术和行政人员的人事相关费用,以及与这些职能有关的专业服务费用和分配的间接费用。
产品开发。产品开发成本一般在发生时计入费用。产品开发费用主要包括与新产品的设计和测试以及对现有产品的改进有关的费用。这些费用主要涉及涉及产品设计、定义、兼容性测试和鉴定的人员和顾问的报酬,以及所用设备的折旧费用、原型材料费用和分配的间接费用。
利息支出
利息支出包括与我们的债务融资安排相关的利息,包括我们的循环信贷额度、债务发行成本和债务贴现的摊销,以及债务清偿损失,包括未摊销债务贴现的注销和与我们定期贷款2021年再融资相关的费用。
利息收入
利息收入包括从计息账户赚取的利息。
其他(费用)收入,净额
除其他(费用)收入外,净额主要包括与交易有关的外币汇兑损益、以外币计价的资产及负债余额的重新计量、外币远期合约的公允价值净收益及亏损,以及可供出售证券的减值亏损。
所得税(费用)福利
我们在美国和我们开展业务的外国司法管辖区都要缴纳所得税。这些外国司法管辖区的法定税率与美国不同。因此,我们的有效税率将根据外国收入与美国收入的相对比例、外国税收抵免的使用情况和税法的变化而变化。如果根据现有证据确定递延税项资产更有可能无法变现,则通过建立估值准备来减少递延税项资产。
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债就可归因于我们资产及负债的税务及财务报告基础之间的差异而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产和负债按预期适用于未来年度应纳税所得额的制定税率计量,预计这些暂时性差额将在这些年度收回或结清。
可归因于非控股权益的净收入
可归因于非控股权益的净收入指可归因于我们未收购的IDisplay 49%所有权权益的IDisplay净收入份额。
经营成果
在本节中,我们将讨论截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的经营结果。关于2022年12月31日终了年度与2021年12月31日终了年度的比较,请参阅第二部分,项目7,“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”在我们于2023年2月27日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格44
下表列出了我们合并业务报表的构成部分,按美元计算,并按所列各期间净收入总额的百分比计算。
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
净收入 |
|
$ |
1,459,875 |
|
|
$ |
1,375,098 |
|
收入成本 |
|
|
1,099,612 |
|
|
|
1,078,466 |
|
毛利 |
|
|
360,263 |
|
|
|
296,632 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
||
销售、一般和行政 |
|
|
285,313 |
|
|
|
284,932 |
|
产品开发 |
|
|
65,261 |
|
|
|
66,493 |
|
总运营费用 |
|
|
350,574 |
|
|
|
351,425 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
9,689 |
|
|
|
(54,793 |
) |
其他(费用)收入: |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
(17,420 |
) |
|
|
(9,560 |
) |
利息收入 |
|
|
6,839 |
|
|
|
374 |
|
其他(费用)收入,净额 |
|
|
(2,587 |
) |
|
|
213 |
|
其他费用合计(净额) |
|
|
(13,168 |
) |
|
|
(8,973 |
) |
所得税前亏损 |
|
|
(3,479 |
) |
|
|
(63,766 |
) |
所得税优惠 |
|
|
2,442 |
|
|
|
9,820 |
|
净亏损 |
|
|
(1,037 |
) |
|
|
(53,946 |
) |
减去:可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
1,553 |
|
|
|
442 |
|
海盗船游戏公司的净亏损。 |
|
$ |
(2,590 |
) |
|
$ |
(54,388 |
) |
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
净营收 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
收入成本 |
|
|
75.3 |
|
|
|
78.4 |
|
*毛利润 |
|
|
24.7 |
|
|
|
21.6 |
|
*运营费用: |
|
|
|
|
|
|
||
销售、一般和行政部门 |
|
|
19.5 |
|
|
|
20.7 |
|
*产品开发 |
|
|
4.5 |
|
|
|
4.8 |
|
*总运营费用 |
|
|
24.0 |
|
|
|
25.5 |
|
营业收入(亏损) |
|
|
0.7 |
|
|
|
(3.9 |
) |
其他(费用)收入: |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
*利息收入 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.0 |
|
其他(费用)收入,净额 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.0 |
|
*其他费用合计,净额 |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
税前亏损 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(4.6 |
) |
所得税优惠 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.7 |
|
--净亏损 |
|
|
0.0 |
|
|
|
(3.9 |
) |
减去:可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.0 |
|
可归因于海盗船游戏公司的净亏损。 |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
(3.9 |
)% |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较
净收入
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
(单位:千) |
|
|||||
净收入 |
|
$ |
1,459,875 |
|
|
$ |
1,375,098 |
|
与2022年相比,2023年的净收入增加了8480万美元,增幅为6.2%。这一增长是由于我们的游戏组件和系统部门的销售额增长了13.6%,但被我们的Gamer和Creator外围设备部门的销售额下降了9.8%所部分抵消。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格45
总体而言,2023年对我们大部分组件和系统产品的需求较高,主要是由于新的和价格合理的GPU和CPU的供应增加以及新游戏的发布而导致自建PC市场的扩张。对我们外围设备产品需求的下降主要是由于具有挑战性的宏观经济环境,也有部分原因是2023年的定价压力,因为我们的竞争对手试图通过大幅折扣来清理分销渠道中的过剩库存。
毛利和毛利率
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
(除百分比外,以千为单位) |
|
|||||
毛利 |
|
$ |
360,263 |
|
|
$ |
296,632 |
|
毛利率 |
|
|
24.7 |
% |
|
|
21.6 |
% |
2023年毛利率较2022年增长3.1%,主要是由于2023年库存水平正常化,以及推出新的高利润率产品,2023年供应商的产品成本有所改善,运费成本和库存减值及相关费用较2022年有所下降。
我们预计我们的毛利率在2024年将继续改善,这主要是由于预期产品组合的改善,我们的高利润率产品在Gamer和Creator外围设备部门的销售增加,以及计划的促销活动减少。
销售、一般和行政(SG&A)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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(单位:千) |
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销售、一般和行政 |
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$ |
285,313 |
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$ |
284,932 |
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与2022年相比,2023年的SG&A费用增加了40万美元,增幅为0.1%。增加的主要原因是与人员相关的成本和法律费用增加,但因外运运费降低以及资本化云计算安排实施成本的摊销减少而部分抵消。
产品开发
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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(单位:千) |
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产品开发 |
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$ |
65,261 |
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|
$ |
66,493 |
|
与2022年相比,2023年的产品开发费用减少了120万美元,降幅为1.9%。减少的主要原因是承包商和外包成本降低以及无形资产摊销减少。
利息支出、利息收入和其他(费用)收入,净额
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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(单位:千) |
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利息支出 |
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$ |
(17,420 |
) |
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$ |
(9,560 |
) |
利息收入 |
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6,839 |
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374 |
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其他(费用)收入,净额 |
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(2,587 |
) |
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213 |
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与2022年相比,2023年的利息支出增加了790万美元,增幅为82.2%,这主要是由于我们的定期贷款利率上升。
与2022年相比,2023年的利息收入增加了650万美元,增幅为1728.6%,主要是由于2022年第四季度我们的包销公开发行的收益导致2023年的现金存款余额增加,其次是2023年的利率上升。
其他(支出)收入,净额主要涉及外汇汇率变动对我们的现金、应收账款和公司间余额的影响所产生的损益,以及与我们的外币远期合同相关的公允价值净收益和亏损。我们的外汇敞口主要是受欧元、英镑和人民币汇率波动的推动。与2022年相比,2023年其他收入(支出)净额的变化主要是由于美元对欧元和英镑贬值的影响,但2022年我们可供出售证券发生的减值损失部分抵消了这一影响。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格46
所得税(费用)福利
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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(除百分比外,以千为单位) |
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所得税前亏损 |
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$ |
(3,479 |
) |
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$ |
(63,766 |
) |
所得税优惠 |
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2,442 |
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9,820 |
|
实际税率 |
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70.2 |
% |
|
|
15.4 |
% |
我们在美国和我们开展业务的外国司法管辖区都要缴纳所得税。这些外国司法管辖区的法定税率与美国不同。因此,我们的有效税率将根据外国收入与美国收入的相对比例、净营业亏损和税收抵免结转的利用情况、收入和支出的地理组合的变化、管理层对递延税项资产变现能力等事项的评估变化以及税法的变化而变化。
2023年和2022年,我们的有效税率分别为70.2%和15.4%的税收优惠。我们实际税率的增加主要是由于F分部制度下的外国收入产生了外国税收抵免,以及其他类型的税收抵免,但这些税收抵免被某些递延税项资产的注销部分抵消,这主要是由于国内税法第162(M)条对我们的一些基于股票的薪酬支出的扣除限制。
细分结果
细分市场净收入
下表列出了我们按部门划分的净收入,以美元(千)和占净收入的百分比表示:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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|
|
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|
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||||
游戏玩家和创作者外围设备细分市场 |
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$ |
394,881 |
|
|
|
27.0 |
% |
|
$ |
437,817 |
|
|
|
31.8 |
% |
游戏组件和系统细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
记忆产品 |
|
|
517,416 |
|
|
|
35.5 |
|
|
|
504,589 |
|
|
|
36.7 |
|
其他组件产品 |
|
|
547,578 |
|
|
|
37.5 |
|
|
|
432,692 |
|
|
|
31.5 |
|
|
|
|
1,064,994 |
|
|
|
73.0 |
|
|
|
937,281 |
|
|
|
68.2 |
|
净收入总额 |
|
$ |
1,459,875 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,375,098 |
|
|
|
100.0 |
% |
游戏玩家和创作者外围设备细分市场
与2022年相比,Gamer和Creator外围设备部门2023年的净收入下降了4290万美元,降幅为9.8%,这主要是由于这一部门的大部分产品需求疲软,主要是由具有挑战性的宏观经济环境推动的,包括俄罗斯和乌克兰战争的不利影响以及消费者支出的通胀压力。收入下降的部分原因还在于2023年更具竞争力的定价环境,因为我们的竞争对手试图通过大幅折扣来清理分销渠道中的过剩库存。
游戏组件和系统细分市场
与2022年相比,2023年游戏组件和系统部门的净收入增加了1.277亿美元,增幅为13.6%,这主要是由于推出新的、价格合理的现成GPU和CPU以及发布新的游戏标题所引发的强劲的自建PC市场活动。
分部毛利和毛利率
下表按部门列出了以美元(千)和毛利率(我们将毛利润定义为占净收入的百分比)表示的毛利润:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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|
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||||
游戏玩家和创作者外围设备细分市场 |
|
$ |
132,982 |
|
|
|
33.7 |
% |
|
$ |
125,079 |
|
|
|
28.6 |
% |
游戏组件和系统细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
记忆产品 |
|
|
77,436 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
75,236 |
|
|
|
14.9 |
|
其他组件产品 |
|
|
149,845 |
|
|
|
27.4 |
|
|
|
96,317 |
|
|
|
22.3 |
|
|
|
|
227,281 |
|
|
|
21.3 |
|
|
|
171,553 |
|
|
|
18.3 |
|
毛利总额 |
|
$ |
360,263 |
|
|
|
24.7 |
% |
|
$ |
296,632 |
|
|
|
21.6 |
% |
海盗船游戏公司|2023年10-K表格47
游戏玩家和创作者外围设备细分市场
二零二三年,游戏及创作者周边设备分部的毛利率较二零二二年增加5. 1%,主要由于供应商的产品成本降低、运费成本降低、存货减值及相关费用减少,以及推出利润率较高的新产品,如Elgato Facecam Pro。
游戏组件和系统细分市场
二零二三年,游戏零部件及系统分部的毛利率较二零二二年增加3. 0%,主要由于产品组合改善,毛利较高的产品销售额增加、供应商的产品成本降低、存货减值及相关费用减少以及运费及关税降低。该等对毛利率的正面影响部分被二零二三年的促销活动增加所抵销。
流动性与资本资源
概述
我们的主要流动资金来源为购买我们产品的客户所收取的款项、信贷协议(定义见下文)项下的借款及我们从包销公开发售所收取的所得款项净额。
我们现金的主要用途一般包括购买库存、工资和与我们产品的开发和营销相关的其他运营支出、资本支出、偿还债务和相关利息、支付所得税、未来业务和技术投资以及选择性并购。
截至2023年12月31日,我们拥有现金和受限制现金共计1.786亿美元,其中包括我们的海外子公司持有的2320万美元。在美国境外持有的金额通常用于支持我们的非美国流动性需求。从美国联邦税收的角度来看,将在美国境外持有的金额汇回美国一般不需纳税,但可能需要缴纳州所得税或外国预扣税。我们预计,将在美国境外持有的资金汇回国内所产生的限制或潜在税收不会对我们的整体流动性、财务状况或经营业绩产生重大影响。
我们相信,根据我们目前的业务前景,加上我们于2023年12月31日的现金结余水平,加上我们的循环信贷融资下的借款,预期经营现金流量将足以为我们未来至少12个月的主要现金用途提供资金。从长远来看,流动性将在很大程度上取决于我们未来的收入和我们根据产品需求适当管理成本的能力。我们可能需要额外的资金,并需要或选择通过借贷或公开或私人出售债务或股本证券来筹集所需资金。出售额外的股权将导致我们的股东进一步稀释。债务融资的发生将导致偿债责任,而规管该等债务的工具可能规定将限制我们营运的营运及财务契诺。不能保证任何此类股权或债务融资将以优惠条款提供,或根本不提供。我们的流动性受到各种风险的影响,包括第1A项“风险因素”一节所识别的风险和第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”一节所识别的市场风险,上述各项均以引用方式并入本文。
流动性
下表汇总了所示期间的现金流(以千为单位):
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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|
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||
提供的现金净额(用于): |
|
|
|
|
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经营活动 |
|
$ |
89,153 |
|
|
$ |
66,389 |
|
投资活动 |
|
|
(26,981 |
) |
|
|
(47,034 |
) |
融资活动 |
|
|
(37,387 |
) |
|
|
72,609 |
|
海盗船游戏公司|2023年10-K表格48
经营活动的现金流
2023年,经营活动提供的现金净额为8920万美元,包括7950万美元的非现金调整和1070万美元的净运营资产和负债变化带来的现金净流入,但被100万美元的净亏损部分抵消。非现金调整主要包括折旧和摊销以及基于股票的薪酬支出,这些支出被递延所得税的变化部分抵消。我们的净营业资产和负债的变化带来的现金净流入主要与应付帐款增加有关,这主要是由于付款和购买的时间安排。这些现金流入被2023年收入增加推动的库存采购和应收账款增加部分抵消。
2022年经营活动提供的现金净额为6,640万美元,包括5880万美元的非现金调整和6,150万美元的净运营资产和负债变化带来的现金净流入,但被5,390万美元的净亏损部分抵消。非现金调整主要包括折旧和摊销以及基于股票的薪酬支出,这些支出被递延所得税的变化部分抵消。我们的净营业资产和负债的变化带来的现金净流入主要是由于库存购买减少和应收账款减少所致。这些现金流入被以下因素部分抵消:应付账款减少,主要是由于付款和采购的时间安排,以及销售退货、客户奖励、运费和奖金支出应计费用的减少。
投资活动产生的现金流
2023年用于投资活动的现金为2,700万美元,其中包括1,420万美元的Drop收购(不包括所获得的现金)和1,280万美元的资本支出,主要用于设备和软件。
2022年用于投资活动的现金为4700万美元,其中包括2630万美元的资本支出,包括我们位于加利福尼亚州米尔皮塔斯的总部的翻新和陈设,以及设备和软件的购买,1950万美元用于收购iDisplay(扣除收购的现金),以及100万美元用于投资可供出售的可转换票据。
融资活动产生的现金流
2023年用于融资活动的现金净额为3740万美元,主要包括偿还债务4100万美元,支付与股权奖励的股票净结算相关的税款140万美元,以及向非控股权益支付股息100万美元。这些现金流出被通过员工股权激励计划发行股票获得的收益740万美元部分抵消。我们在2023年没有从我们的循环信贷安排中借款。
2022年融资活动提供的现金净额为7260万美元,主要包括根据2022年货架登记声明于2022年第四季度与我们承销的公开发行相关的普通股发行所得净收益8170万美元,以及通过我们的员工股权激励计划发行股票所获得的700万美元收益。这些现金流入被950万美元的债务偿还和债务发行成本、430万美元的非控股权益股息支付以及150万美元的与股票奖励净额结算相关的税款所抵消。2022年期间,我们还从循环信贷安排中借入7.015亿美元,为我们的运营提供资金,2022年全额偿还。
资本资源
信贷协议(定期贷款和循环信贷安排)
2021年9月3日,我们通过新的信贷协议对第一份留置权信贷和担保协议进行了再融资。新信贷协议规定的总承担额为3.5亿美元,包括1.00亿美元的循环信贷安排和2.5亿美元的定期贷款安排。
信贷协议的有效期为五年,于2026年9月到期,并提供额外的递增贷款,本金总额最高可达2.5亿美元,但须满足某些条件。我们可以在任何时候预付定期贷款和循环贷款,无需支付保险费或违约金。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们分别预付了3410万美元和380万美元的定期贷款本金。
信贷协议下的定期贷款及循环融资将于吾等选择时各自计息,(A)LIBOR加基于吾等总净杠杆率的百分比利差(介乎1.25%至2.0%),或(B)基本利率(于信贷协议中描述为(I)最优惠利率、(Ii)联邦基金利率加0.50%及(Iii)一个月LIBOR加1.0%)加基于吾等总净杠杆率的百分比利差(介乎0.25%至1.0%)。信贷协议亦要求就循环融资的每日未使用部分支付承诺费,根据我们的总净杠杆率,最初的承诺费范围为0.2%至0.35%。
我们在信贷协议下的义务由我们几乎所有的美国子公司担保,并以本公司和担保人子公司几乎所有资产的担保权益为担保,但信贷协议和相关附属文件中详细说明的某些例外情况除外。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格49
于2022年6月30日,吾等订立信贷协议第一修正案(“第一修正案”),其中包括采用彭博短期银行收益率指数利率(“BSBY”)作为LIBOR的替代利率。因此,根据第一修正案,定期贷款和循环贷款将在我们的选择中各自产生利息,利率为(A)BSBY加基于我们的总净杠杆率的百分比利差(从1.25%到2.25%),或(B)基本利率(在信贷协议中描述为(I)最优惠利率,(Ii)联邦基金利率加0.50%和(Iii)一个月BSBY加1.0%)加上基于我们的总净杠杆率的百分比利差(从0.25%到1.25%)。此外,根据第一修正案,最高准许综合总净杠杆率亦已修订,在截至2022年9月30日的季度至2023年3月31日(包括该季度)期间增加至3.50至1.00,而自截至2023年6月30日的季度及其后每个季度,该比率将回复至3.00至1.00;前提是在发生(定义见信贷协议)的合资格收购后,只要符合信贷协议所载的所有要求,该比率可暂时提高至3.50至1.00。此外,循环贷款中未使用部分的承诺费被修订为根据我们的总净杠杆率从0.2%至0.4%不等。
2022年11月28日,我们签订了信贷协议的第三修正案(“第三修正案”),其中规定:(I)将截至2023年3月31日及之后、2023年12月31日(包括2023年12月31日)的季度的规定最低综合利息覆盖比率降低至2.50至1.00;(Ii)把截至2022年12月31日及2023年3月31日的季度的最高综合总净杠杆率提高至3.75至1.00,在截至2023年6月30日的季度降至3.50至1.00,而在截至2023年9月30日及2023年12月31日的季度,则降至3.25至1.00;以及(Iii)经修订的定价网格,提供2022年12月31日至2023年12月31日期间的保证金增加(按BSBY利率计息的贷款的保证金为1.50%至3.25%,按基本利率计息的贷款的保证金为0.50%至2.25%,每种情况均取决于我们的总净杠杆率)。此外,2022年12月31日至2023年12月31日期间,循环贷款未使用部分的承诺费被修订为基于我们的总净杠杆率在0.25%至0.5%之间。根据第三修正案的规定,自2024年1月1日起,上述修订条款将恢复至经第一修正案修订的条款,包括规定的最低综合利息覆盖率、规定的最高允许综合净杠杆率、利润率和循环贷款未使用部分的承诺费。
截至2023年12月31日,根据信贷协议,我们没有违约。截至2023年12月31日,定期贷款的未偿还本金总额为1.99亿美元,循环信贷安排下的可用和未承诺产能为1亿美元。
合同现金和其他债务
下表汇总了截至2023年12月31日我们的合同现金和其他债务(单位:千):
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按期间到期的付款 |
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总计 |
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少于 |
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1-3 |
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3-5 |
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多过 |
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|||||
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|
|
|
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|
|
|
|
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债务本金和利息支付(1) |
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$ |
226,470 |
|
|
$ |
25,092 |
|
|
$ |
201,378 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
与库存有关的采购义务(2) |
|
|
117,682 |
|
|
|
117,682 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
经营租赁义务 (3) |
|
|
56,460 |
|
|
|
10,201 |
|
|
|
15,621 |
|
|
|
12,425 |
|
|
|
18,213 |
|
其他购买义务 (4) |
|
|
9,495 |
|
|
|
9,142 |
|
|
|
353 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
410,107 |
|
|
$ |
162,117 |
|
|
$ |
217,352 |
|
|
$ |
12,425 |
|
|
$ |
18,213 |
|
截至2023年12月31日,我们有260万美元的非当期所得税应付,包括利息和罚款,与我们对不确定税收职位的所得税责任相关。目前,我们无法对个别年度与这些税务负债有关的付款时间作出合理可靠的估计;因此,上述金额不包括在上文的合约现金债务表内。
关键会计政策和估算
关键会计政策被定义为对我们的财务状况和经营结果具有实质性影响,并要求我们做出困难、复杂和/或主观判断的政策,通常是由于需要对本质上不确定的事项进行估计的结果。 我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的,该原则要求我们作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响合并财务报表日期的资产负债额和或有负债的披露,以及
海盗船游戏公司|2023年10-K表格50
报告期内报告的收入和支出数额。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为适用的各种其他因素,并不断进行评估,以确保它们在当前条件下仍然是合理的。实际结果可能与预期大不相同,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。
我们认为以下会计政策对于描述我们的财务状况和经营结果至关重要,并涉及管理层最困难、最主观或最复杂的判断。
产品退货和客户激励计划的收入确认和应计项目
我们提供产品退货权和客户激励计划。客户激励计划包括特殊定价安排、促销、回扣和基于数量的激励。
退货权利因客户而异,范围从退货权利到有限的库存轮换权利,允许交换客户季度购买的一定比例的产品。对预期未来产品回报的估计属于可变对价,并在销售时根据历史回报率记录为合同交易价格的减价。退货率受产品生命周期状态、新产品推出、市场对产品的接受度、销售水平、客户类型、季节性、产品质量问题、竞争压力、运营政策和程序以及其他因素的影响。退货率可以随着时间的推移而波动,但有足够的可预测性,使我们能够估计预期的未来产品回报。
客户激励计划被视为可变对价,我们估计并记录为销售时收入的减少。必须使用重要的管理判断和估计来确定这些计划在任何会计期间将包含在交易价格中的成本,包括最终不会对某些客户激励计划索赔的估计金额的减值。我们使用期望值方法来得出可变对价金额。该公司限制可变对价,直到收入发生重大逆转的可能性不大。应计利润估计基于实际销售数据、历史经验、预测的激励措施、预期的未来采购量和渠道中的库存水平。
近期会计公告
关于最近通过和将要通过的会计声明,请参阅本年度报告所载的合并财务报表附注2的表格10-K。
第7A项。量化与高质关于市场风险的披露。
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
截至2023年12月31日,我们拥有1.786亿美元的现金和限制性现金,其中主要是银行存款。我们持有的现金用于营运资金用途。
截至2023年12月31日,根据信贷协议,我们有1.99亿美元的定期贷款未偿还(面值),定期贷款承担浮动的市场利率,主要是BSBY。这些市场利率的重大变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。截至2023年12月31日,假设利率变化100个基点,将导致未来12个月的利息支出变化约220万美元。
外币风险
2023年我们的净收入中约有18.2%是以外币计价的,主要是欧元和英镑。美元与我们在国外进行销售的货币之间的任何不利汇率变动都可能对我们的净收入和毛利率产生不利影响,因为如果外币汇率出现显著波动,我们可能不得不因竞争压力调整当地货币产品定价。我们的运营费用是以我们业务所在国家/地区的货币计价的,这些国家主要是美国、欧洲、中国和台湾。因此,我们的经营业绩和现金流会受到外币汇率变化的影响。
我们签订远期货币合同,以减少货币波动对欧元、英镑和人民币计价的现金、应收账款以及公司间应收和应付余额的短期影响。这些远期合约一般在两至四个月内到期,我们不会为交易目的而订立外币远期合约。这个
海盗船游戏公司|2023年10-K表格51
截至2023年12月31日和2022年12月31日,未偿还名义本金金额分别为4430万美元和2340万美元。这些合同的收益或损失根据外币远期合同的公允价值变动在收益中确认。
在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,外币汇率变化的净影响,包括在其他(支出)收入中确认的远期货币合同的净收益或(损失),净影响分别为280万美元、100万美元和580万美元。假设外币与美元之间的汇率发生10%的变化,将增加或减少我们在截至2023年12月31日的年度的综合财务报表中约190万美元的外币兑换损益。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格52
项目8.财务报表S和补充数据。
合并财务报表索引
独立注册会计师事务所报告 |
54 |
|
|
合并业务报表 |
56 |
|
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综合全面收益表(损益表) |
57 |
|
|
合并资产负债表 |
58 |
|
|
股东权益合并报表 |
59 |
|
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合并现金流量表 |
60 |
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合并财务报表附注 |
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海盗船游戏公司|2023年10-K表格53
《独立注册会计师报告》艾瑞德会计师事务所
致股东和董事会
海盗船游戏公司:
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了海盗游戏公司及其子公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三年期间各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为,上述合并财务报表在所有重大方面公允地反映了贵公司于2023年及2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日止三年期间各年度的经营业绩和现金流量,符合美国公认会计原则。此外,我们认为,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面均根据《财务报告准则》确立的标准对财务报告保持了有效的内部控制。 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
意见基础
本公司管理层负责编制合并财务报表、维持对财务报告的有效内部控制,并负责对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计结果,对贵公司的合并财务报表发表意见,并对贵公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须独立于公司。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在合理保证财务报告的可靠性,并根据公认会计原则编制供外部使用的财务报表。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保持记录有关的政策和程序,这些记录以合理的细节准确和公正地反映公司资产的交易和处置;(2)提供合理的保证,即交易在必要时被记录,以便根据公认会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅在
海盗船游戏公司|2023年10-K表格54
根据公司管理层和董事的授权;以及(3)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的收购,使用或处置公司资产,可能对财务报表产生重大影响。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
与客户签订的合同中的交易价格
诚如综合财务报表附注2所述,本公司向分销商及零售商销售所得的交易价已扣除可变代价(可能包括产品退货及客户奖励)。预期未来产品回报的估计乃根据历史回报率(其中包括其他因素)记录。客户激励计划(包括应计费用估计)基于传达给客户的激励条款、实际销售数据、历史经验、预测激励、预期未来采购量以及渠道库存水平。截至2023年12月31日,销售退货应计准备金和客户激励计划应计准备金的记录金额分别为3680万美元和4110万美元。
我们将评估客户合约中的交易价格识别为关键审计事项。需要主观审计师判断来评估影响(1)公司历史回报率的条件和事件的变化,以及(2)销售发生和退货处理之间的时间长度,用于确定销售退货的应计准备金。此外,在评估用于厘定客户奖励计划的若干应计储备的数据的可靠性时,需要作出主观的核数师判断。
以下为我们处理此重大审核事项所执行的主要程序。我们评估了与公司确定交易价格的流程相关的某些内部控制的设计和运行有效性,包括与估计与产品回报和客户激励相关的可变对价相关的控制。我们通过评估销售和退货之间的历史关系,并考虑从同行公司数据和市场出版物中获得的外部市场条件的影响,评估了历史退货率。我们通过比较(1)从客户退货索赔中获得的退货日期与(2)从支持文件中获得的销售发生的估计日期,评估了销售发生与退货处理之间的时间长度。我们评估了用于确定客户奖励计划的若干应计准备金的数据的可靠性,方法是(a)选择年内记录的奖励样本,以及(1)比较与客户的通信和客户协议的主要输入数据,以及(2)重新计算奖励总额,并将其与记录的奖励进行比较;及(b)选取年内记录的索偿样本,并将其与客户通信及记录的奖励作比较。
/s/毕马威律师事务所
自2007年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加州旧金山
2024年2月27日
海盗船游戏公司|2023年10-K表格55
海盗船游戏公司
合并ST运营学的特点
(以千为单位,每股除外)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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运营费用: |
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销售、一般和行政 |
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产品开发 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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( |
) |
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||
其他(费用)收入: |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
利息收入 |
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— |
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||
其他(费用)收入,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
|
其他费用合计(净额) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税优惠(费用) |
|
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|
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( |
) |
||
净收益(亏损) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
减去:可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
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|
— |
|
||
可归因于海盗游戏公司的净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
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|
|
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|||
计算海盗船游戏公司普通股股东每股净收益(亏损): |
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|||
可归因于海盗游戏公司的净收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
可赎回非控制权益的赎回价值变动 |
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|
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|
( |
) |
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— |
|
|
海盗船游戏公司普通股股东的净收益(亏损)。 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
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|
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|
|||
海盗船游戏公司普通股股东每股净收益(亏损): |
|
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|||
基本信息 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
加权平均已发行普通股: |
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|
|||
基本信息 |
|
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|||
稀释 |
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|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格56
海盗船游戏公司
合并状态综合收益(亏损)分摊额
(单位:千)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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|||
净收益(亏损) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他全面收益(亏损): |
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|||
外币折算调整,扣除税收优惠(费用)净额$( |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
|
来自公司间长期贷款的未实现汇兑收益(亏损),扣除税收优惠(费用)后的净额( |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
可归因于海盗船游戏公司的全面收益(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格57
海盗船游戏公司
Consolida泰德资产负债表
(以千为单位,每股除外)
|
|
十二月三十一日, |
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2023 |
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|
2022 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金 |
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$ |
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$ |
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受限现金 |
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应收账款净额 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动受限现金 |
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财产和设备,净额 |
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商誉 |
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无形资产,净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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||
负债 |
|
|
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||
流动负债: |
|
|
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||
一年内到期的债务,净额 |
|
$ |
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|
$ |
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||
应付帐款 |
|
|
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||
其他负债和应计费用 |
|
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||
流动负债总额 |
|
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||
长期债务,净额 |
|
|
|
|
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||
递延税项负债 |
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其他非流动负债 |
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总负债 |
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|
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|||
暂时性权益 |
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可赎回的非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
||
永久权益 |
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|
|
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||
海盗船游戏公司股东权益: |
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优先股,$ |
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普通股,$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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|
|
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|
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累计其他综合损失 |
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|
( |
) |
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( |
) |
海盗船游戏公司股东权益总额 |
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不可赎回的非控股权益 |
|
|
|
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|
|
||
永久权益总额 |
|
|
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|
||
总负债、临时权益和永久权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些合并财务报表的组成部分。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格58
海盗船游戏公司
合并状态股东权益的NTS
(单位:千)
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
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|
留存收益(累计 |
|
|
累计 |
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道达尔海盗船游戏公司 |
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不可赎回 |
|
|
总计 |
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股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字) |
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收入(亏损) |
|
|
权益 |
|
|
利息 |
|
|
权益 |
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||||||||
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|
|
|
|
|
|
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|
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|
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||||||||
2020年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
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净收入 |
|
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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其他综合损失 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
— |
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( |
) |
与员工股权激励计划相关的普通股发行 |
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— |
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— |
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— |
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与股份净额结算有关的被扣留股份 |
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( |
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( |
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( |
) |
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) |
基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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截至2021年12月31日的余额 |
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( |
) |
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净收益(亏损) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
|
其他综合损失 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
与公开发行相关的普通股发行,扣除承销折扣、佣金和其他发行成本后的净额 |
|
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与业务收购相关的普通股发行 |
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企业合并中的非控制性权益 |
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可赎回非控制权益的赎回价值变动 |
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( |
) |
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( |
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支付给不可赎回的非控股权益的股息 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
与员工股权激励计划相关的普通股发行 |
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— |
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与股份净额结算有关的被扣留股份 |
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( |
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基于股票的薪酬 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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( |
) |
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净收益(亏损) |
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( |
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其他综合收益 |
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可赎回非控制权益的赎回价值变动 |
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支付给不可赎回的非控股权益的股息 |
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( |
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( |
) |
与员工股权激励计划相关的普通股发行 |
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— |
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与股份净额结算有关的被扣留股份 |
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) |
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( |
) |
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( |
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基于股票的薪酬 |
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截至2023年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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) |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格59
海盗船游戏公司
ConsolidaTED现金流量表
(单位:千)
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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经营活动的现金流: |
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净收益(亏损) |
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对净收益(亏损)与提供的现金净额进行调整 |
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基于股票的薪酬 |
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摊销 |
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债务发行成本摊销 |
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债务清偿损失 |
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递延所得税 |
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其他 |
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经营性资产和负债变动情况: |
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应收账款 |
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盘存 |
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预付费用和其他资产 |
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应付帐款 |
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其他负债和应计费用 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流: |
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收购业务,扣除收购现金后的净额 |
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支付递延和或有对价 |
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购置财产和设备 |
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对可供出售可转换票据的投资 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动的现金流: |
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发行债券所得款项净额 |
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偿还债务和债务发行成本 |
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从信用额度借款 |
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偿还信贷额度 |
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公开发行收益,扣除承销折扣和佣金后的净额 |
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支付其他发售费用 |
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通过员工股权激励计划发行股票的收益 |
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支付与股权奖励的股份净额结算有关的税项 |
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支付给非控制性权益的股息 |
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支付或有对价 |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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汇率变动对现金的影响 |
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现金和限制性现金净增(减)额 |
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年初现金和限制性现金 |
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年终现金和限制性现金 |
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补充现金流披露: |
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支付利息的现金 |
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缴纳所得税的现金,净额 |
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补充披露非现金投资和融资活动: |
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期末已购买和未支付的设备 |
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发行与业务收购有关的普通股 |
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业务收购应收采购价调整 |
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与业务收购相关的延期购买对价 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格60
海盗船游戏公司
综合备注财务报表
1.业务说明
业务说明
位于特拉华州的海盗船游戏公司及其子公司(统称为“海盗船”,即“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)是为游戏玩家和数字创造者提供高性能产品的全球供应商和创新者,他们中的许多人都使用我们的组件制造自己的个人电脑。
海盗号被组织成
2.主要会计政策摘要
列报依据和合并原则
随附的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。
所附合并财务报表包括Corsair及其全资子公司的账目。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。对于我们拥有少于100%股权的合并实体,我们的综合综合净收益(亏损)减去应占非控股权益的部分。在确定一个实体是否被视为受控实体时,我们应用了VIE(可变利益实体)和VOE(投票权利益实体)模型。在VOE模式下,对不符合VIE资格的实体进行合并评估。在VOE模式下,如果我们确定我们通过拥有该实体超过50%的已发行有表决权股份而拥有该实体的控股权,并且其他股权持有人没有实质性的投票权、参与权或清算权,则我们合并该实体。
2022年1月1日,我们完成了对一家
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响截至合并财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内已报告的收入和费用。此类估计包括但不限于无形资产、应收账款、销售退货准备金、客户激励准备金、保修准备金、库存、衍生工具、基于股票的薪酬和递延所得税的估值。这些估计和假设是基于管理层的最佳估计和判断。管理层利用历史经验和其他因素,包括当前经济环境中事件的潜在影响以及地缘政治事件的潜在影响,不断评估其估计和假设。当事实和情况需要时,我们会调整这些估计和假设。当前的宏观经济因素和地缘政治动荡的发展将在多大程度上影响我们未来的业务,取决于许多我们无法可靠预测的动态因素。实际结果可能与这些估计大相径庭。对未来事件的估计和判断本质上是不可预测的,并受到重大不确定性的影响,其中一些不确定性是我们无法控制的。如果这些估计和假设中的任何一项发生变化或被证明是不正确的,可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性影响。
收入确认
我们通过以下五个步骤确定收入确认:
海盗船游戏公司|2023年10-K表格61
当根据合同条款履行履行义务时确认收入,并将产品控制权转移到客户手中,金额反映我们预期从客户那里获得的对价,以换取这些产品或服务。
我们的产品主要通过分销商和零售商网络销售,包括电子零售商,其次是直接面向消费者。我们主要销售硬件产品,其中可能包括一起运行的嵌入式软件,并被视为一项性能义务。硬件设备通常是即插即用的,不需要配置,几乎不需要安装或不安装。收入在产品控制权转移给客户时确认,这通常发生在装运或交付给客户时。我们报告收入净额,扣除从客户收取并汇给政府当局的任何所需税款,所收税款记录为其他负债和应计费用,直到汇款给相关政府当局。
与外运运费相关的运输和搬运成本被计入履行成本,并作为我们分销成本的一部分记录在销售、一般和行政费用项下。维护我们的网上商店的费用和与在我们的网上商店销售相关的信用卡手续费被记录在销售、一般和管理费用项下。
我们通常对产品提供保修,以保证我们的产品符合公布的规格。此类保证类型的保证不被视为独立于产品的性能义务,与提供这些保证相关的成本应根据ASC 460-10保证进行累加。
我们提供退货权利和客户激励计划。客户激励计划包括特殊定价安排、促销、回扣和基于数量的激励。
我们与某些客户达成了协议,其中包含允许在随后降价的情况下发放价格保护信用的条款。我们的降价决定受到产品生命周期阶段、市场对产品的接受度、竞争环境、新产品推出等因素的影响。估计预期未来定价行动的应计项目在销售时根据对客户和产品的历史定价行动、分销商和零售商拥有和位于的库存、当前客户需求、当前经营状况以及其他相关客户和产品信息(例如产品生命周期的阶段)的分析确认。
我们从销售人员向分销商和零售商收取的交易价格是按扣除可变对价后的销售价格净额计算的,其中可能包括回扣、产品退货和价格保护。
退货权利因客户而异,范围从退货权利到有限的库存轮换权利,允许交换客户季度购买的一定比例的产品。对预期未来产品回报的估计属于可变对价,并在销售时根据历史回报率记录为合同交易价格的减价。退货率受产品生命周期状态、新产品推出、市场对产品的接受度、销售水平、客户类型、季节性、产品质量问题、竞争压力、运营政策和程序以及其他因素的影响。退货率可以随着时间的推移而波动,但有足够的可预测性,使我们能够估计预期的未来产品回报。
我们通常要求客户在以下时间付款至
客户激励计划被视为可变对价,我们估计并记录为销售时收入的减少。必须使用重要的管理判断和估计来确定这些计划在任何会计期间将包含在交易价格中的成本,包括最终不会对某些客户激励计划索赔的估计金额的减值。我们使用期望值方法来得出可变对价金额。该公司限制可变对价,直到收入发生重大逆转的可能性不大。应计利润估计基于实际销售数据、历史经验、预测的激励措施、预期的未来采购量和渠道中的库存水平。
于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度内,我们并未确认任何与前几个期间已履行的履约义务有关的重大收入调整,这是由于估计可变代价的变化所致。因为我们与客户签订的合同中的大部分履约义务都与期限少于
海盗船游戏公司|2023年10-K表格62
至适用可选豁免,不披露在报告期末分配给未履行或部分未履行的履约义务的交易价格总额。
合同负债在收到或到期的现金付款时进行记录,主要用于我们的网上商店销售和延长保修订阅。合同负债计入合并资产负债表中的其他负债和应计费用及其他非流动负债。
收入成本
收入成本包括产品成本,包括从合同制造商处采购的产品成本、制造商到我们分销中心的入站运费以及中心间发货、关税和关税、保修更换成本、加工和返工退回产品的成本、工装设备折旧、仓储成本、库存估值减记、与设施和IT部门相关的某些已分配成本、与人员相关的费用以及与供应链物流相关的其他运营费用。
分销成本
分销成本被记录为销售、一般和行政费用的组成部分,包括在内部运营我们的两个分销中心的成本,以及支付给第三方物流提供商运营我们的其他四个分销中心的成本。分销成本还包括通过第三方承运人将产品运送给客户的成本。向客户收取的产品运输和搬运费用计入净收入。我们不认为分销成本是使我们的产品达到成品状态的成本的一部分,因此将此类分销成本记录为销售、一般和行政费用,而不是收入成本。
产品开发成本
产品开发成本一般在发生时计入费用。产品开发费用主要包括与新产品的设计和测试以及对现有产品的改进有关的费用。这些费用主要用于支付涉及产品设计、定义、兼容性测试和资格鉴定的人员和顾问的费用。到目前为止,几乎所有的软件开发费用都作为已发生的费用计入费用,因为实现技术可行性和软件发布之间的时间很短,而且符合资本化条件的开发费用微不足道。
广告费
广告成本在发生时计入费用,并作为销售、一般和行政费用的组成部分计入综合经营报表。广告和促销费用为$
基于股票的薪酬
我们根据授予日的公允价值衡量和确认所有基于股票的薪酬奖励,包括股票期权、股票购买权和限制性股票单位(“RSU”)的薪酬。我们的股票期权和股票购买权在授予日的公允价值是使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估计的。我们的RSU的公允价值是根据授予日我们股票的市场价值计算的。基于股票的补偿是在必要的服务期限内以直线基础确认的,我们选择通过在没收发生的同一时期减少基于股票的补偿来确认实际的没收。
细分市场
营运分部乃以从事赚取收入及产生开支之业务活动之公司组成部分为基础,且(A)其经营业绩由其主要营运决策者(“CODM”)定期检视,以就资源分配及业绩作出决定,及(B)可获得有关哪些独立财务资料。
我们有
海盗船游戏公司|2023年10-K表格63
我们的CODM决心成为海盗船的首席执行官。可报告分部的结果直接来自我们的报告系统,并基于不一定符合GAAP的内部报告方法。分部净收入和毛利被用来评估每个分部的业绩,并向每个分部分配资源。
现金和受限现金
受限现金总额为$
应收账款净额
当我们有无条件的对价权利时,与客户签订的合同应收账款按发票金额入账,扣除信用损失准备后的净额。我们维持贸易信用保险,以减轻我们某些应收账款的信用风险,这些应收账款最高可偿还我们
到期因素
2022年9月29日,我们的一家完全合并的子公司签订了应收账款保理协议”)与第三方金融机构合作(“因素”). 保理协议于2023年10月2日终止,我们不再将客户的应收账款出售给保理。未付余额#美元
保理协议项下的交易按销售应收账款入账,出售的应收账款于销售交易发生时已从综合资产负债表中剔除。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,我们出售了应收账款$
信用风险集中
我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、限制性现金和应收账款。我们在各种具有投资级评级的优质金融机构保持现金和受限现金,我们没有经历过任何损失。
我们通过第三方分销商和经销商销售我们的大部分产品,因此,我们与这些客户保持着各自可观的应收账款余额。截至2023年12月31日,
盘存
存货主要包括制成品及少量零部件,该等零部件购自合约制造商及零部件供应商。存货采用加权平均成本会计法按成本与可变现净值两者中较低者列账。我们每季度评估存货结余的估值,以确定成本超过可变现净值的存货(如有)。倘对未来需求及市况的估计显示估计存货过剩或过时,我们可能须撇减存货价值。
于2022年,我们的分销渠道出现库存过剩,主要由于不利的宏观经济状况以及COVID-19就地庇护限制放宽导致更多娱乐选择,客户需求受到负面影响。然而,于二零二二年底,我们的存货水平开始稳定下来,原因是我们共同努力使存货结余恢复正常。 我们确认了与存货减值相关的费用,
海盗船游戏公司|2023年10-K表格64
财产和设备,净额
物业及设备按成本减累计折旧列账。延长资产寿命、能力或提高资产安全性的重大改进被资本化,而保养和维修则在发生时支销。折旧按资产之估计可使用年期以直线法计算, 至
资本化云计算安排(CCA)实施成本
我们实施由第三方供应商托管的CCA会产生成本。在开发阶段发生的实施费用将被资本化,直到托管安排的软件基本完成并准备好按计划使用为止。这些费用在相关主办安排的期限内按直线摊销。经资本化的共同国家评估实施成本总额,扣除摊销后为#美元
租契
我们的租赁组合主要包括经营租赁项下用于制造、分销、仓储和办公用途的房地产设施。
我们在一开始就确定一项安排是租约还是包含租约。使用权(“ROU”)资产及租赁负债在开始时根据租赁期内合同中租赁对价的现值确认。我们不记录初始期限为
我们采用递增借款利率来确定租赁对价的现值,因为我们的租赁不提供隐含利率。我们的递增借款利率是指我们必须在抵押的基础上支付的利率,以便在类似条款下借入相当于租赁付款的金额。由于我们不经常在抵押的基础上借款,我们考虑了一系列因素来决定我们的增量借款利率,包括我们的信用价值,调整为近似的担保评级,可观察到的市场收益率曲线,以及美元和外币的无风险利率。
我们的可变租赁费用主要包括与外包配送中心相关的仓储和配送服务,其次是与办公室公共区域维护费相关的可变成本。我们与第三方物流服务提供商签订的服务合同既包括使用固定仓库空间的固定付款,也包括基于其配送和仓库管理服务使用情况的可变付款。固定付款计入ROU资产和租赁负债的计算,但变动付款计入已发生的费用。此外,我们的房地产租赁通常包含办公室公共区域维护的可变费用,这些成本也在发生时计入费用。
金融工具的公允价值
美国公认会计准则建立了公允价值等级,这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该层次结构分为以下三个可用于计量公允价值的投入级别:
1级-截至测量日期,相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。
2级-定价投入不是活跃市场的报价,在报告日期可直接或间接观察到。这些证券的性质包括可以获得报价但交易频率较低的投资,以及使用其他证券进行公允估值的投资,其参数可以直接观察。
3级-截至报告日期几乎没有定价可观察性的证券。这些证券使用管理层对公允价值的最佳估计来计量,其中公允价值的确定的投入是不可观察的,需要大量的管理层判断或估计。
公平价值会计适用于我们的合并财务报表中按公允价值经常性确认或披露的所有金融资产和负债。我们的金融工具,包括现金、限制性现金、应收账款、
海盗船游戏公司|2023年10-K表格65
帐目应付、信贷额度借款及其他负债及应计费用因其短期到期日而接近公允价值。
企业合并
我们采用收购会计方法对企业合并进行会计核算,该方法要求收购资产、承担的负债、合同或有事项和或有对价在收购之日按各自的公允价值入账。当购买收购中支付的对价超过收购净资产的公允价值时,将计入商誉。企业合并中记录的金额在测算期内可能发生变化,这是一个不能超过的期间
商誉与无限期无形资产
商誉及无限期无形资产不会摊销,并于十月一日按年度进行减值测试,或在年度测试之间进行减值测试(如发生事件或情况变化,以致报告单位或资产的公允价值极有可能低于其账面价值)。我们在报告单位层面进行年度商誉减值评估,在个别资产层面进行无限期无形资产评估。在审查减值时,我们可以选择首先评估定性因素,以确定事件或环境的存在是否导致确定它更有可能(大于
定性评估要求我们考虑事件或情况,包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、整体财务表现、管理层或关键人员的变动、战略的变动、客户的变动、报告分部净资产的构成或账面金额的变动以及我们股票价格的变动。如在评估整体事件或情况后,吾等认为我们的报告单位的公允价值很可能大于账面值,则不会进行量化商誉减值测试。
对于2023年的年度减值测试,我们选择对商誉和无限期无形资产进行定性评估,并确定这两种资产都不太可能减值,不需要进一步分析。本公司并无于任何过往期间记录任何与商誉或无限期无形资产有关的减值费用。
具有有限寿命和长期寿命的无形资产
我们的无形资产寿命有限,主要包括收购的技术、专利、商号、客户关系和竞业禁止协议。这些资产按成本列账,并在资产的估计经济寿命内使用直线方法摊销。与专利和供应商关系有关的摊销费用计入收入成本。与已开发技术相关的摊销费用计入产品开发成本。与客户关系和商号相关的摊销费用包括在销售、一般和管理成本中。
我们的长期资产主要包括经营租赁ROU资产、物业和设备以及资本化的CCA实施成本。
当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,我们会评估使用年限有限的无形资产及长期资产的减值可回收性。对于ROU资产,这种情况将包括决定放弃全部或部分资产的使用,或不能完全收回相关租赁成本的转租。回收能力通过将账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量。如果确定一项资产可能无法收回,则计入相当于该资产的账面价值超出其公允价值的减值损失。公允价值是根据资产的预计贴现未来现金流量或评估价值确定的,具体取决于资产的性质。列报期间录得的该等减值费用并不重大。
保修储备
我们所有的产品都在保修期内不会出现材料和工艺上的缺陷,保修期通常从
海盗船游戏公司|2023年10-K表格66
外币
对于具有非美元功能货币的子公司,这些子公司的资产和负债使用期末汇率进行折算。收入和支出按报告期内有效的平均汇率换算。累计折算损益作为股东权益的组成部分计入累计其他全面收益(亏损)。
以功能货币以外的货币计价的货币资产或负债以资产负债表日的汇率重新计量。外币重新计量损益,净额计入其他(费用)收入,净额计入综合经营报表,金额为(
不打算在可预见的将来偿还的长期公司间贷款的损益计入累计其他全面收益(亏损)的组成部分。
非控股权益
我们已将可赎回的非控股权益和非控股权益纳入我们的综合资产负债表,这与我们合并
可赎回且不完全在我们控制范围内的可赎回非控股权益在综合资产负债表中归类为临时权益。可赎回非控股权益按赎回价值(根据iDisplay卖方和Corsair之间的股东协议中规定的公式计算,并包括目前未宣布或支付的股息金额,其支付并不完全在我们的控制范围内)或赎回功能生效前的账面价值中的较大者计量。每季度重新测量赎回价值,并立即确认价值的变化。由此产生的可赎回非控制权益价值的任何变化都通过留存收益确认,这一调整也影响了计算每股净收益(亏损)时使用的海盗游戏公司普通股股东应占净收益或亏损。(详情见附注12“每股净收益(亏损)”及附注17“可赎回非控股权益”)。
此外,我们有按账面价值记录的非控股权益,没有赎回特征,并在我们的综合资产负债表中被归类为永久权益。
所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债就可归因于我们资产及负债的税务及财务报告基础之间的差异而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产和负债按预期适用于未来年度应纳税所得额的制定税率计量,预计这些暂时性差额将在这些年度收回或结清。如果根据现有证据确定递延税项资产更有可能无法变现,则通过建立估值准备来减少递延税项资产。我们的海外业务要缴纳外国所得税。所有递延税项资产和负债在合并财务报表中归类为非流动项目。
我们认识到所得税头寸的影响,只有在这些头寸根据头寸的技术价值进行审查后更有可能持续存在的情况下。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该地位更有可能在审查后得到维持,包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话),来评估纳税状况以供确认。第二步是将税收优惠测算为最大金额,超过
我们在评估和估计我们的税收状况和税收优惠时会考虑许多因素,这些因素可能需要定期调整。与未确认的税收优惠相关的利息费用和罚款被确认为所得税(费用)优惠的一个组成部分。
每股净收益(亏损)
每股基本净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间的加权平均流通股数量,不考虑潜在的稀释证券。每股摊薄净收益乃根据期内已发行股份之加权平均数计算,并经调整以计入根据库存股方法假设行使购股权而预期将发行之新增股份。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格67
最近采用的会计公告
没有。
最近发布的会计公告,尚未采用
2023年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2023-07号,分部报告(专题280): 对可报告部门信息披露的改进。本会计准则通过要求披露定期提供给CODM并包括在每个报告的部门损益衡量标准中的重大应报告部门支出,更新了应报告部门的披露要求。这一ASU还要求披露被确定为CODM的个人的头衔和职位,并解释CODM如何使用报告的部门损益衡量标准来评估部门业绩和决定如何分配资源。ASU将在2023年12月15日之后的年度期间和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内有效,并允许提前采用。采用ASU应追溯适用于财务报表中列报的以前所有期间。这一ASU可能会导致我们包括额外的必要披露,当被采用时。我们目前正在评估本ASU的条款,预计在截至2024年12月31日的年度内采用这些条款。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09号,所得税(话题740): 改进所得税披露。这个ASU要求提供关于报告实体有效税率对账的分类信息,以及关于已支付所得税的补充信息。如果允许提前采用,ASU在2024年12月15日之后的年度期间内有效。这一ASU将导致所需的额外披露被包括在我们的合并财务报表中,当采用时。我们目前正在评估本ASU的条款,预计在截至2025年12月31日的年度内采用这些条款。
3.公允价值计量
截至2023年12月31日和2022年12月31日,按公允价值经常性计量的金融资产余额并不重要。下表概述了按公允价值经常性计量的金融负债余额(以千计),并显示了用于确定该公允价值的估值投入的公允价值层次。
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2023年12月31日 |
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外币远期合约(1) |
|
$ |
— |
|
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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||
总负债 |
|
$ |
— |
|
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$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
(1级) |
|
|
(2级) |
|
|
(3级) |
|
|
总计 |
|
||||
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|
|
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负债: |
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与企业收购相关的递延现金对价-SCUF(2) |
|
$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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外币远期合约(1) |
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— |
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— |
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总负债 |
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$ |
— |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
4.衍生金融工具
我们不时订立衍生工具,例如外币远期合约,以尽量减低外币汇率波动对某些外币资产和负债的短期影响。衍生工具在综合资产负债表中按公允价值计入预付费用及其他流动资产或其他负债及应计费用。我们没有将此类工具指定为会计上的套期保值工具;因此,这些合同价值的变化在每个报告期在其他(费用)收入中确认,并在合并经营报表中净额确认。我们有
海盗船游戏公司|2023年10-K表格68
外币远期合约一般在至
5.业务合并
液滴采集
于二零二三年七月十四日(“收购日期”),我们完成收购Massdrop Inc.的资产及业务。(“放弃”),包括假设应付贸易账款及若干应计负债(“放弃收购”),现金收购代价约为
Drop是一家总部位于加利福尼亚州旧金山的社区电子商务公司,专门从事定制DIY键盘和键帽。我们预计此次收购将使Corsair在个性化键盘市场占据领先地位,这是游戏外设领域增长最快的趋势之一,并使我们能够为Drop参与的爱好者社区提供专业的Corsair和Elgato产品。Drop的经营业绩包含在我们的综合经营报表中,自2023年7月14日起生效。
放弃收购事项根据收购会计法入账为业务合并。所收购资产及所承担负债的公平值乃根据管理层的最佳估计及假设厘定。我们的购买会计是初步的,截至本年度报告的日期,在表格10-K,等待最终确定某些收购资产和承担负债的完整性。吾等预期于可行情况下尽快(但不迟于收购日期起计一年)完成采购会计处理,且预期未来期间不会作出重大采购会计调整。
下表总结了放弃收购购买对价的初步分配(包括
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金额 |
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应收账款 |
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$ |
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盘存 |
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预付资产和其他资产 |
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财产和设备 |
|
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|
可识别无形资产 |
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商誉 |
|
|
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应付帐款 |
|
|
( |
) |
应计负债 |
|
|
( |
) |
购买对价,扣除所获现金后的净额 |
|
$ |
|
若干营运资金相关项目的公允价值,包括应收账款、预付账款及其他资产、应付账款及应计负债,以及物业及设备的公允价值,与购置日的账面价值相若。存货的公允价值是按主要类别按可变现净值估计的,我们认为这接近市场参与者在当前出售中可以达到的价格。存货的公允价值与购置日记录的账面价值之间的差额为#美元。
美元的商誉
这一美元
与收购有关的成本包括在我们的综合经营报表中的销售、一般和行政费用以及在2023年发生的
海盗船游戏公司|2023年10-K表格69
未经审计的备考财务信息
备考财务资料不包括在内,因为放弃收购的影响对我们所呈列期间的综合经营报表并不重大。
iDisplay采集
于2022年1月1日(“完成”或“完成日期”),我们完成收购一间
iDisplay的公平值代价为$
2022年产生的收购相关成本为
iDisplay的卖方(“iDisplay卖方”)保留了
的公允价值
在IDISPLAY收购完成日期之后,我们记录了计价期间的调整,使商誉增加了$
|
|
金额 |
|
|
|
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|
现金 |
|
$ |
|
|
应收账款 |
|
|
|
|
盘存 |
|
|
|
|
预付资产和其他资产 |
|
|
|
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
|
|
财产和设备 |
|
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|
|
可识别无形资产 |
|
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|
|
商誉 |
|
|
|
|
收购的总资产 |
|
|
|
|
应付帐款 |
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( |
) |
递延税项负债 |
|
|
( |
) |
应计负债 |
|
|
( |
) |
经营租赁负债 |
|
|
( |
) |
承担的总负债 |
|
|
( |
) |
取得的净资产 |
|
|
|
|
非控股权益 |
|
|
( |
) |
转让对价的公允价值 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
购买注意事项: |
|
|
|
|
现金 |
|
$ |
|
|
海盗船普通股 |
|
|
|
|
转让对价的公允价值 |
|
$ |
|
海盗船游戏公司|2023年10-K表格70
某些营运资金相关项目的公允价值,包括应收账款、预付账款和其他资产、应付账款和应计负债,以及财产和设备的公允价值,与收购iDisplay当日的账面价值大致相同。存货的公允价值是按主要类别按可变现净值估计的,我们认为这接近市场参与者在当前出售中可以达到的价格。收购日存货的公允价值与IDISPLAY记录的账面价值之间的差额为
为收购iDisplay确认的商誉,即收购对价超过可识别无形资产和收购的有形资产和负债净额的公允价值,估计为#美元。
可识别无形资产的一部分不能为税收目的扣除,为此,
已确认无形资产的估值
下表汇总了在iDisplay收购中获得的可识别无形资产的估值及其截至成交日期各自使用寿命的估计,包括随后的计量期调整:
|
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估值 |
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有用 |
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(单位:千) |
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(单位:年) |
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专利组合 |
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$ |
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|
|
||
供应商关系 |
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发达的技术 |
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|
||
可确认无形资产总额 |
|
$ |
|
|
|
|
专利组合的公允价值采用免版税方法估计,经济使用寿命根据IDISPLAY制造的产品的平均产品生命周期确定。供应商关系无形资产代表了iDisplay多年来与供应商和原始设备制造商建立的广泛网络关系的价值,这些关系对iDisplay制造能力的质量和规模至关重要。供应商关系的公允价值是使用多期超额收益法估计的,经济使用寿命被确定为与从iDisplay获得的开发技术的估计使用寿命保持一致。已开发的技术无形资产代表未获专利的专有技术,如硬件设计和架构以及用于IDISPLAY制造的产品的持续研究和设计的工艺技术。已开发技术的公允价值采用收益法估计,经济使用年限基于所制造产品的技术周期以及预测期内的预期现金流。无形资产的估值是在第三方评估公司的协助下计算的。这些无形资产的公允价值是根据长期现金流预测进行估值的,我们认为长期现金流预测属于第三级投入。.
6.商誉和无形资产
商誉
我们有
海盗船游戏公司|2023年10-K表格71
T
|
|
游戏 |
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|
玩家和 |
|
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总计 |
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|||
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|||
2021年12月31日 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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|||
业务收购带来的额外收入 |
|
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测算期调整 |
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|
|||
外币汇率的影响 |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
2022年12月31日 |
|
|
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|||
业务收购带来的额外收入 |
|
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— |
|
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||
购进价格调整 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
测算期调整 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
外币汇率的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
无形资产,净额
下表为无形资产净额(以千计)概要:
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
|
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||||||
发达的技术 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||||
商号 |
|
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客户关系 |
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专利 |
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||||||
供应商关系 |
|
|
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||||||
有限寿命无形资产总额 |
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|
||||||
无限人寿商号 |
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— |
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|
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|
— |
|
|
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|
||||
其他 |
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— |
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— |
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无形资产总额 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在确认的无形资产完全摊销的年度,从总资产中完全摊销的余额和累计摊销金额从上表中扣除。
无形资产的摊销费用在我们的综合经营报表中确认如下(以千计):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
销售、一般和行政 |
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|||
产品开发 |
|
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|
|
|
|
|
|||
无形资产摊销总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年12月31日的无形资产未来摊销估计费用如下(单位:千):
|
|
金额 |
|
|
|
|
|
|
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2024 |
|
$ |
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|
2025 |
|
|
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|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
海盗船游戏公司|2023年10-K表格72
7.资产负债表组成部分
下表列出了某些资产负债表金额的组成部分(以千为单位):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
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|
2023 |
|
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2022 |
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||
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|
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|
||
现金 |
|
$ |
|
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$ |
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||
受限现金-短期 |
|
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受限现金--非流动现金 |
|
|
|
|
|
|
||
现金总额和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
应收账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
到期因素 |
|
|
|
|
|
|
||
坏账准备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收账款净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
原料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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正在进行的工作 |
|
|
|
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|
|
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成品 |
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|
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|
|
||
盘存 |
|
$ |
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$ |
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制造设备 |
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$ |
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$ |
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租赁权改进 |
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计算机设备、软件和办公设备 |
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家具和固定装置 |
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总资产和设备 |
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$ |
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减去:累计折旧和摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
*财产和设备,净额 |
|
$ |
|
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$ |
|
使用权资产 |
|
$ |
|
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$ |
|
||
递延税项资产 |
|
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|
|
||
其他 |
|
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|
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|
|
||
其他资产 |
|
$ |
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$ |
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客户激励计划的应计准备金 |
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$ |
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$ |
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||
销售退货应计准备金 |
|
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|
||
应计工资及相关费用 |
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应计运费 |
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销售和使用税及应缴增值税 |
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合同责任 |
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应计保修 |
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应付所得税 |
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其他 |
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*其他负债和应计费用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他 |
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|
|
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其他非流动负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
海盗船游戏公司|2023年10-K表格73
8.债务
我们的债务包括以下(以千计):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
X |
|
|
|
|
|
|
||
到期定期贷款(浮动利率) |
|
$ |
|
|
$ |
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||
债务贴现和发行成本,扣除摊销后的净额 |
|
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( |
) |
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( |
) |
债务总额 |
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减:一年内到期的债务,净额 |
|
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||
长期债务,净额 |
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$ |
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$ |
|
第一份留置权信贷和担保协议(于2021年失效)
2017年8月,我们与多家金融机构签订了银团第一留置权信贷和担保协议(“第一留置权”),初步提供了
信贷协议
2021年9月3日,我们签订了一项信贷协议(经修订,“信贷协议”),其中规定了一美元
信贷协议项下的定期贷款及循环融资最初于公司选择时附带利息,利率为(A)伦敦银行同业拆息加一个百分比利差(由
信贷协议包含我们在协议期限内必须遵守的契约,我们认为这些契约对于此类性质的协议来说是普通的和标准的。财务契约包括维持最高综合总净杠杆比率
我们在信贷协议下的义务由我们几乎所有的美国子公司担保,并以本公司和担保人子公司几乎所有资产的担保权益为担保,但信贷协议和相关附属文件中详细说明的某些例外情况除外。
于2022年6月30日,我们订立信贷协议第一次修订(“第一次修订”),其中一项变动导致彭博短期银行收益率指数(“BSBY”)用作伦敦银行同业拆息的替代利率。因此,根据第一修正案,定期贷款和循环贷款将各自承担利息,由公司选择:(a)BSBY加上百分比利差(范围为
海盗船游戏公司|2023年10-K表格74
2022年9月29日,我们与A因子签订了应收账款保理协议。关于保理协议项下的应收余额,见附注2,“重要会计政策摘要--应收账款净额”。就保理协议而言,吾等亦订立(I)信贷协议的第二项修订(“第二修订”),以容许保理协议拟进行的交易及(Ii)与信贷协议项下的保理收益及债权人间协议的转让,以确立保理及信贷协议代理各自在相关保理抵押品中及对相关保理抵押品的权利。
于2022年11月28日,我们签订了信贷协议的第三修正案(“第三修正案”),其中规定:(I)将规定的最低综合利息覆盖比率降低至
第一、第二和第三修正案都被视为债务修改。
截至2023年12月31日,根据信贷协议,我们没有违约。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们有一块钱
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的定期贷款的账面价值为$
定期贷款之实际利率(包括债务折让及债务发行成本)约为
下表概述所有呈列期间确认的利息开支(以千计):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
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2023 |
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2022 |
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2021 |
|
|||
|
|
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|
|||
第一留置权信贷和担保协议: |
|
|
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定期贷款合同利息支出 |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
$ |
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|
债务折价和发行成本摊销 |
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
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债务清偿损失 |
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|
— |
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|
|
— |
|
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|
信贷协议: |
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定期贷款合同利息支出 |
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循环贷款的合同利息支出 |
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— |
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|
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|
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||
债务折价和发行成本摊销 |
|
|
|
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|
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其他 |
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|
|
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|
|
|
|||
利息支出总额 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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截至2023年12月31日,我们长期债务总额下的未来本金支付如下(以千为单位):
|
|
金额 |
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
— |
|
2028 |
|
|
— |
|
债务总额 |
|
$ |
|
海盗船游戏公司|2023年10-K表格75
9.承付款和或有事项
产品保修
我们的担保类型保修义务的变化如下(以千为单位):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|||||
期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
与装运的产品相关的保修条款 |
|
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已处理的保修索赔扣除额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
无条件购买义务
在正常的业务过程中,我们对商品或服务作出各种购买承诺。我们的长期不可取消购买承诺主要包括与我们企业资源规划(“ERP”)系统和相关支持服务的云计算托管安排订阅有关的多年合同安排.
|
|
金额 |
|
|
x |
|
|
|
|
2024 |
|
$ |
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2025 |
|
|
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2026 |
|
|
— |
|
2027 |
|
|
— |
|
2028 |
|
|
— |
|
此后 |
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
|
截至2022年12月31日,我们的不可撤销长期购买承诺总额为$
信用证
有几个
法律诉讼
我们可能会不时地卷入各种索赔和法律程序,这些索赔和法律程序的性质通常是在正常业务过程中发生的。诉讼可能代价高昂,并对正常业务运营造成干扰,复杂的法律程序的结果很难预测,随着诉讼和与之相关的事件的展开,我们对这些问题的看法未来可能会改变。我们在发生时支出法律费用,并在很可能已经发生负债且损失金额可以合理估计的情况下记录或有损失准备金。根据目前掌握的信息,我们认为目前没有可能对我们的财务状况产生重大不利影响的现有索赔或诉讼,或者这些事项的结果目前无法确定。任何法律问题的不利结果,如果是实质性的,可能会对我们的运营或财务状况、运营结果的流动性产生不利影响。
赔偿
在正常业务过程中,我们可能会就某些交易提供不同范围和条款的赔偿。我们已经与董事以及某些高级职员和雇员签订了赔偿协议,其中将要求海盗船赔偿他们因其董事、高级职员或雇员的身份或服务而可能产生的某些责任。没有要求海盗船根据这种协议提供赔偿,因此,有
10.股东权益
2020年9月25日,随着IPO的结束,我们提交了一份修订和重新发布的公司注册证书,将发行的普通股授权股份增加到
海盗船游戏公司|2023年10-K表格76
货架登记表
2022年7月22日,我们向美国证券交易委员会备案了S-3表格的搁置登记书,宣布于2022年8月1日生效(《2022年搁置登记书》)。2022年货架登记声明登记了我们将提供的证券,金额最高可达$
2022年11月,我们出售了
截至二零二三年十二月三十一日止年度,
11.股权激励计划和股权薪酬
股权激励计划
2017年,我们通过了2017年股权激励计划(《2017计划》)。2020年9月,我们通过了2020年激励奖励计划(《2020计划》)。2020年计划是2017年计划的继承和延续。2020年计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、RSU、绩效奖励和其他形式的奖励。激励性股票期权只能授予员工。所有其他奖励可授予符合条件的员工、非员工董事和顾问,由我们的董事会(“董事会”)酌情决定。
根据2020年计划,预留供发行的普通股数量将在2021年至2030年每年的第一天自动增加,增加的金额相当于
2017年计划和2020年计划下的所有股票期权均按不低于授予日公允市场价值的行使价发行。RSU没有行权价格。股票期权和RSU都在董事会确定的一段时间内授予,通常至
员工购股计划
2020年9月,我们通过了2020年员工购股计划(ESPP)。ESPP旨在允许符合条件的员工购买我们普通股的股票,并扣除他们的累计工资。我们的ESPP服务期一般为六个月。在每个发行期的最后一天的每个购买日期,计划参与者可以每股价格购买普通股
根据ESPP计划,从2021年到2030年,每年的第一天,为发行保留的股票数量将自动增加,增加的金额相当于
海盗船游戏公司|2023年10-K表格77
股票期权活动
下表汇总了截至2023年12月31日的年度股票期权活动及相关信息:
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股份数量 |
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加权的- |
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加权的- |
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集料 |
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(单位:年) |
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(单位:千) |
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截至2022年12月31日的未偿还债务 |
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$ |
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$ |
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授与 |
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已锻炼 |
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( |
) |
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被没收/取消 |
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( |
) |
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|||
截至2023年12月31日的未偿还债务 |
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$ |
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$ |
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||||
自2023年12月31日起已授予并可行使 |
|
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$ |
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|
$ |
|
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度已授出之购股权之加权平均授出日每股公平价值为$
RSU活动
下表汇总了截至2023年12月31日的年度的RSU活动和相关信息:
|
|
股份数量 |
|
|
加权的- |
|
||
|
|
|
|
|
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截至2022年12月31日的未偿还债务 |
|
|
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$ |
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||
授与 |
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|
|
||
既得 |
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( |
) |
|
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|
被没收/取消 |
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( |
) |
|
|
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|
截至2023年12月31日的未偿还债务 |
|
|
|
|
$ |
|
于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内授出的加权平均授出日每股公平价值为$
基于股票的薪酬
下表按合并操作报表中的行项目汇总了基于库存的报酬费用(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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销售、一般和行政 |
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|||
产品开发 |
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|||
基于股票的薪酬费用,扣除资本化金额(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
与股票薪酬支出相关的所得税优惠 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表按赠款类型汇总了未确认的基于股票的薪酬支出总额和预计确认此类支出的剩余期间(以千计,年数除外):
|
|
2023年12月31日 |
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|||||
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|
未确认费用 |
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剩余加权平均期间 |
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RSU |
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$ |
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股票期权 |
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ESPP |
|
|
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|
|
|
||
*未确认的股票薪酬支出总额 |
|
$ |
|
|
|
|
海盗船游戏公司|2023年10-K表格78
估值假设
我们使用布莱克-斯科尔斯-默顿定价模型估计股票期权在授予之日的公允价值,并采用以下估值假设和价值:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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预期期限(年) |
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预期波动率 |
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股息率 |
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无风险利率 |
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|
我们使用布莱克-斯科尔斯-默顿定价模型,根据以下估值假设和投入,估计ESPP下股票在授予之日的公允价值:
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
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|
2023 |
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
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|
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|||
预期期限(年) |
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|
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||||
预期波动率 |
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||||||
股息率 |
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|||
无风险利率 |
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|
|
布莱克-斯科尔斯-默顿定价模型的每一项输入都是主观的,通常需要管理层做出重大判断和估计,如下所述。
预期期限-由于缺乏足够的历史行使数据,预期期限最初是根据简化方法通过取期权的归属期限和合同期限的平均值来估计的。从2023年9月开始,根据我们的历史演习数据估计预期期限。
预期波动率-由于缺乏足够的交易历史,预期波动率最初是从我们行业内可比上市公司的历史股票波动率得出的。从2023年开始,使用我们的普通股和我们行业内可比上市公司的股票的平均波动率来估计预期波动率。
无风险利率-无风险利率是以零息美国国库券在授予之日生效的美国国债收益率曲线为基础的,其到期日大约等于基于股票的奖励的预期期限。
预期股息率-预期股息为
每股净收益(亏损)
下表汇总了每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法(单位为千,每股金额除外):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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|||
分子 |
|
|
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|
|||
净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
减去:可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
可归因于海盗游戏公司的净收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
可赎回非控制权益的赎回价值变动 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
海盗船游戏公司普通股股东的净收益(亏损)。 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
||
分母 |
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|||
基本加权平均流通股 |
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稀释证券的影响 |
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|
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|
— |
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||
总摊薄加权平均流通股 |
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海盗船游戏公司普通股股东每股净收益(亏损)。 |
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基本信息 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|||
反稀释潜在普通股(1) |
|
|
|
|
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|
|
|
海盗船游戏公司|2023年10-K表格79
13.所得税
所得税前收入(亏损)包括以下内容(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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|||||||||
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2023 |
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2022 |
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|
2021 |
|
|||
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|
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|
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国内 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
外国 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
扣除所得税前的收入(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
所得税优惠(费用)包括以下内容(以千计):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美国联邦税收: |
|
|
|
|
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|
|
|||
这是目前的情况 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
*延期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美国州税: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
这是目前的情况 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
*延期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
外国税收: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
这是目前的情况 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
*延期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
*所得税优惠(费用) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
所得税优惠(费用)不同于应用美国联邦法定税率计算的金额
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
按联邦法定利率计提拨备 |
|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
( |
) |
||
州税 |
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( |
) |
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外币利差 |
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( |
) |
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( |
) |
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涉外营业税 |
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研发学分 |
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实体解散对税收的影响 |
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— |
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( |
) |
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|
— |
|
更改估值免税额 |
|
|
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|
|
|
|
|||
递延税项资产税率变动 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
( |
) |
第162(M)条限制 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项资产调整 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
免收所得税优惠(费用) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
与2022年相比,2023年税收优惠(支出)发生变化的主要驱动因素是F分部制度下外国收入产生的外国税收抵免以及其他类型的税收抵免,但这些税收抵免被某些递延税项资产的注销部分抵消,这主要是由于国内收入法第162(M)条对我们的一些基于股票的薪酬支出的扣除限制。
与2021年相比,2022年税收优惠(费用)发生变化的主要驱动因素是股票薪酬的超额税收优惠减少,原因是2022年我们的股票价格下跌导致员工行使的期权数量减少,以及我们运营的各个税收管辖区的收入和亏损组合发生了变化。
在这些期间,我们不受任何影响每股收益的税务假期或税务假期终止的约束。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格80
数据的组件
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
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2023 |
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2022 |
|
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|
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||
递延税项资产: |
|
|
|
|
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应计费用和准备金 |
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$ |
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|
$ |
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||
基于股票的薪酬 |
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净资产和资本损失 |
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||
资本化研究支出 |
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税收抵免 |
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|
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||
统一大写 |
|
|
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||
外币折算调整 |
|
|
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|
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其他 |
|
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递延税项资产总额 |
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|
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减去:估值免税额 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项负债: |
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无形资产 |
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( |
) |
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|
( |
) |
折旧及摊销 |
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|
( |
) |
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— |
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**递延税项净资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
我们已确定了#美元的估值免税额。
截至2023年12月31日,我们在联邦、州和外国税收方面的净营业亏损结转为$
由于不确定的税收状况,未确认的税收优惠总额(不包括利息和罚款)的变化如下(以千计):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
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2023 |
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2022 |
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|
2021 |
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|||
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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与本年度有关的税务状况 |
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增加 |
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减少量 |
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— |
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— |
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— |
|
与上一年度有关的税务状况 |
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|||
增加 |
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— |
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减少量 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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— |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
所有这些未确认的税收优惠将有利地影响我们的实际税率在未来期间的范围内确认的好处。概无拨备合理地可能导致未确认税项利益总额于报告日期起计12个月内大幅增加或减少。
我们做到了
海盗船游戏公司|2023年10-K表格81
14.累计其他综合损失
累计其他全面亏损的组成部分如下(以千计):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
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|
|
||
累计外币折算亏损,扣除税项 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
公司间长期贷款未实现汇兑损失,税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累计其他综合亏损合计 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
减去:可归因于非控股权益的累计其他综合亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可归因于海盗船游戏公司的累计其他综合亏损总额。 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
15.细分市场和地理信息
下表汇总了每个可报告细分市场的财务信息(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
|
|
|||||||||
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
游戏玩家和创作者外设 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
游戏组件和系统 |
|
|
|
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|
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净收入合计 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛利 |
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|
|
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|
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|
|
|
|||
游戏玩家和创作者外设 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
游戏组件和系统 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛利总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
CODM以整个公司为基础管理资产,而不是按经营部门进行管理;因此,不按经营部门列报资产信息和资本支出。
地理信息
下表根据客户所在地按地理区域汇总了我们的净收入(以千为单位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
|
|
|||||||||
美洲 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
欧洲和中东 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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亚太地区 |
|
|
|
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|
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净收入合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在美国,销售给客户的收入占
我们的长期资产包括财产和设备、净资产和经营性租赁使用权资产,按地理区域汇总如下(以千为单位):
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
|
|
|||||
美国 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
中国 |
|
|
|
|
|
|
||
其他国家 |
|
|
|
|
|
|
||
长期资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
16.租契
我们的租赁组合主要包括经营租赁项下用于制造、分销、仓储和办公用途的房地产设施。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格82
租赁费用的构成如下(以千计):
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营租赁费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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可变租赁费用 |
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租赁总费用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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与经营租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计):
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|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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为计入经营租赁负债的金额支付的现金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年12月31日,我们的经营租约的加权平均剩余租期为
下表汇总了截至2023年12月31日的经营租赁负债到期日(单位:千):
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金额 |
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2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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未来租赁支付总额 |
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|
减去:推定利息 |
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( |
) |
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$ |
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17.可赎回的非控股权益(“RNCI”)
根据Corsair和iDisplay卖家之间的股东协议,向iDisplay卖家提供了看跌期权,以转让给Corsair(I)
认沽期权的行使价是基于iDisplay的历史TTM EBITDA减去任何债务的倍数。认沽期权使该部分非控股权益可赎回,因此,RNCI于我们的综合资产负债表分类为临时权益,并按RNCI应占全面收益(亏损)、供款及分派的初始账面值(增加或减少)或赎回价值(以较高者为准)列账。赎回价值的变动通过留存收益确认。
下表呈列所呈列期间RNCI的变动(以千计):
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2023 |
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2022 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
— |
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iDisplay截止日估计的初始账面金额 |
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— |
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净收入份额 |
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占其他综合收益(亏损)的份额 |
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( |
) |
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已支付的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
赎回价值变动 (1) |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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海盗船游戏公司|2023年10-K表格83
18.关联方交易
我们与我们的多数股权拥有人订立管理服务协议,据此多数股权拥有人向我们提供管理、咨询及顾问服务。这些服务是免费提供的,但管理服务协议规定的差旅费和自付费用除外。差旅费和自付费用总额为
海盗船游戏公司|2023年10-K表格84
项目9.与Acco的变化和分歧《会计与财务披露》杂志。
没有。
第9A项。控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,已经评估了我们的披露控制和程序的有效性,正如《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的那样,即本年度报告10-K表格所涵盖的期间结束时。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制在合理的保证水平下是有效的。
我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计,该报告包含在本年度报告的第8项Form 10-K中。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》规则13a-15(D)和15d-15(D)的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制和程序有效性的限制
任何财务报告内部控制制度的有效性,包括我们的内部控制制度,都受到内在限制,包括在设计、实施、运作和评估控制和程序时行使判断力,以及无法完全消除不当行为。因此,任何财务报告的内部控制制度,包括我们的制度,无论设计和运作有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们打算继续对我们的业务需要或适当的内部控制进行监控和升级,但不能保证这些改进将足以为我们提供对财务报告的有效内部控制。
项目9B。其他信息。
在……上面
在……上面
海盗船游戏公司|2023年10-K表格85
项目9C。披露登记禁止检查的外国司法管辖区。
不适用。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格86
部分(三)
项目10.董事、高管职务ICERS与公司治理。
在我们提交给美国证券交易委员会的与征集2024年股东年会委托书或委托书相关的最终委托书中,这一项目所需的信息通过引用我们的委托书并入本文。委托书将在本年度报告10-K表格涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目11.行政人员E补偿。
本项目所要求的信息通过引用我们的委托书并入本文。
项目12.某些受益者的担保所有权员工和管理层及相关股东事宜。
本项目所要求的信息通过引用我们的委托书并入本文。
本项目所要求的信息通过引用我们的委托书并入本文。
第14项.本金账户TING费用和服务。
本项目所要求的信息通过引用我们的委托书并入本文。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格87
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
1.财务报表
见本报告第二部分第8项下的“合并财务报表索引”。
2.财务报表附表
所有财务附表均被省略,因为所需资料不适用或数额不足以要求提交附表,或因为所需资料已列入本报告所载的合并财务报表及其附注。
3.展品
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以引用方式并入 |
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展品 数 |
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描述 |
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表格 |
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提交日期 |
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数 |
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已归档 特此声明 |
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|
3.1 |
|
第二次修订和重新颁发的公司注册证书。 |
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8‑K |
|
2020年9月25日 |
|
3.1 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2 |
|
修订及重新编订附例。 |
|
8‑K |
|
2020年9月25日 |
|
3.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.1 |
|
股票证书格式。 |
|
S-1/A |
|
2020年9月18日 |
|
4.2 |
|
|
|
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|
|
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|
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|
|
|
4.2 |
|
根据1934年《证券交易法》第12条登记的海盗船证券说明。 |
|
10-K |
|
2021年3月11日 |
|
4.3 |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.3 |
|
投资者权利协议,由Corsair Gaming,Inc.和Corsair Group(Cayman),LP签署。 |
|
10-Q |
|
2020年11月10日 |
|
4.2 |
|
|
|
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|
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|
|
|
4.4 |
|
注册权协议,由Corsair Gaming,Inc.和Corsair Group(Cayman),LP。 |
|
S-1/A |
|
2020年9月14日 |
|
4.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.1# |
|
海盗船游戏公司与其每一名董事和高级管理人员之间签订的赔偿协议格式。 |
|
S-1 |
|
2020年8月21日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2# |
|
海盗船游戏公司股权激励计划。 |
|
S-1/A |
|
2020年9月18日 |
|
10.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2(a)# |
|
鹰树-碳化物控股(开曼)有限责任公司股权激励计划下的单位奖励协议表格(美国表格)。 |
|
S-1 |
|
2020年8月21日 |
|
10.2(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2(b)# |
|
鹰树-碳化物控股(开曼)有限责任公司股权激励计划下的单位奖励协议格式(非美国格式)。 |
|
S-1 |
|
2020年8月21日 |
|
10.2(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3# |
|
2020年奖励计划。 |
|
S-1/A |
|
2020年9月14日 |
|
10.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3(a)# |
|
2020年激励奖励计划项下的股票期权授予通知及股票期权协议格式。 |
|
S-1/A |
|
2020年9月14日 |
|
10.3(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3(b)# |
|
2020年度激励奖励计划限制性股票奖励通知表格。 |
|
S-1/A |
|
2020年9月14日 |
|
10.3(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3(c)# |
|
2020年激励奖励计划项下的限制性股票单位奖励授予通知表格。 |
|
S-1/A |
|
2020年9月14日 |
|
10.3(c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.4# |
|
2020年员工购股计划。 |
|
S-1/A |
|
2020年9月14日 |
|
10.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5(a) |
|
第一份留置权信贷和担保协议,日期为2017年8月28日,由海盗船集团(开曼群岛)、LP及其某些子公司(包括注册人、作为行政代理的Macquarie Capital Funding LLC)及其其他各方签署。 |
|
S-1 |
|
2020年8月21日 |
|
10.5(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5(b) |
|
第一留置权信贷和担保协议的第1号修正案,日期为2017年10月3日,由海盗船集团(开曼群岛)、LP及其某些子公司(包括注册人、作为行政代理的麦格理资本融资有限责任公司)及其其他各方之间达成。 |
|
S-1 |
|
2020年8月21日 |
|
10.5(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5(c) |
|
对第一留置权信贷和担保协议的第2号修正案,日期为2018年3月29日,由海盗船集团(开曼群岛)、有限责任公司和 |
|
S-1 |
|
2020年8月21日 |
|
10.5(c) |
|
|
海盗船游戏公司|2023年10-K表格88
|
|
其某些子公司,包括注册人Macquarie Capital Funding LLC(作为行政代理人)及其其他各方。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5(d) |
|
第一留置权信用和担保协议修正案第3号,日期为2018年4月27日,由海盗船集团(开曼群岛)、LP及其某些子公司(包括注册人、作为行政代理的麦格理资本融资有限责任公司)及其其他各方之间签署。 |
|
S-1/A |
|
2020年9月21日 |
|
10.12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5(e) |
|
第一留置权信用和担保协议的第4号修正案,日期为2018年10月11日,由海盗船集团(开曼群岛)、LP及其某些子公司(包括注册人、作为行政代理的麦格理资本融资有限责任公司)及其其他各方之间签署。 |
|
S-1/A |
|
2020年9月21日 |
|
10.13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5(f) |
|
日期为2019年12月19日的第一留置权信贷和担保协议第5号修正案,由海盗船集团(开曼)、LP及其某些子公司(包括注册人、作为行政代理的麦格理资本融资有限责任公司)及其其他各方签署。 |
|
S-1/A |
|
2020年9月21日 |
|
10.14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5(g) |
|
日期为2020年9月25日的第一留置权信贷和担保协议第6号修正案,由海盗船集团(开曼群岛)、有限责任公司及其若干附属公司(包括注册人、作为行政代理的麦格理资本融资有限责任公司)及其其他各方签署。 |
|
8-K |
|
2020年10月1日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.6# |
|
遣散费协议,日期为2010年7月1日,由Corsair Memory,Inc.和安迪·保罗签署。 |
|
S-1 |
|
2020年8月21日 |
|
10.8(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.7# |
|
邀请函协议,日期为2019年10月17日,由Corsair Gaming Inc.和Michael Potter签署。 |
|
S-1 |
|
2020年8月21日 |
|
10.10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.8(a) |
|
日期为2021年9月3日的信贷协议,由Corsair Gaming,Inc.及其某些子公司、作为行政代理的美国银行、Swingline贷款人和L/C发行人以及其他各方签署。 |
|
10-Q |
|
2021年11月2日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.8(b) |
|
日期为2022年6月30日的信贷协议第一修正案,日期为2021年9月3日,由Corsair Gaming,Inc.作为借款人,其某些子公司作为担保人,其中指定的贷款方,以及美国银行,N.A.作为行政代理人。 |
|
10-Q |
|
2022年8月4日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.8(c) |
|
日期为2022年9月29日的信贷协议第二修正案,日期为2021年9月3日,由作为借款人的Corsair Gaming,Inc.及其某些子公司作为担保人,其中指定的贷款方,以及美国银行,N.A.作为行政代理人。 |
|
10-Q |
|
2022年11月3日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.8(d) |
|
日期为2022年11月28日的信贷协议第三修正案,日期为2021年9月3日,由作为借款人的Corsair Gaming,Inc.及其某些子公司作为担保人,其中指定的贷款方,以及美国银行,N.A.作为行政代理人。 |
|
8-K/A |
|
2022年12月9日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9 |
|
租赁协议,日期为2021年4月27日,由Corsair Gaming,Inc.和Campus 237 Owner LLC签署。 |
|
10-K |
|
2022年3月1日 |
|
10.17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.10# |
|
《控制权变更与离婚协议》表格, |
|
10-K |
|
2022年3月1日 |
|
10.20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.11# |
|
非员工董事薪酬政策。 |
|
10-Q |
|
2023年8月3日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21.1 |
|
注册人的重要子公司名单。 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23.1 |
|
独立注册会计师事务所同意。 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24.1 |
|
授权书(以表格10-K格式载于本年报的签署页)。 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
海盗船游戏公司|2023年10-K表格89
31.1 |
|
《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席执行官证书。 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
|
《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席财务官证书。 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1* |
|
根据《美国法典》第18编第1350条和《证券交易法》第13a-14(B)条颁发的首席执行官和首席财务官证书。 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
97.1 |
|
追回错误判给赔偿金的政策,日期为2023年10月2日。 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
|
嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
|
|
|
|
|
|
|
X |
* |
随附于本10-K年度报告附件32.1的认证并不被视为已在美国证券交易委员会备案,并且不得通过引用将其纳入Corsair Gaming,Inc.根据1933年《证券法》(修订本)或1934年《证券交易法》(修订版)提交的任何文件,无论该文件是在本10-K年度报告日期之前或之后提交的,无论该文件中包含的任何一般注册语言如何。 |
# |
指管理合同或补偿计划。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
海盗船游戏公司|2023年10-K表格90
标牌缝隙
根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告.
|
|
海盗船游戏公司 |
|
|
|
|
|
日期:2024年2月27日 |
|
发信人: |
/S/安德鲁·J·保罗 |
|
|
|
安德鲁·保罗 |
|
|
|
董事首席执行官兼首席执行官 |
|
|
|
(首席行政主任) |
日期:2024年2月27日 |
|
发信人: |
/S/迈克尔·G·波特 |
|
|
|
迈克尔·G·波特 |
|
|
|
首席财务官 |
|
|
|
(获授权人员、首席财务官和首席会计官) |
权力委托书
通过这些在场者了解所有人,下面签名的每个人都构成并任命了Andrew J. Paul和Michael G。波特及其每一位或任何一位,即他或她的合法事实律师和代理人,以任何身份签署本报告的任何和所有修正案,并将其连同所有证据和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会,特此批准并确认所有上述事实律师和代理人或替代者,可以因此而做或导致这样做。
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在下列日期签署。
签名 |
|
标题 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
/S/安德鲁·J·保罗 |
|
董事首席执行官兼首席执行官 |
|
2024年2月27日 |
安德鲁·保罗 |
|
(首席行政主任) |
|
|
|
|
|
|
|
/S/Thi L.La |
|
总裁与首席运营官 |
|
2024年2月27日 |
Thi L.La |
|
军官与董事 |
|
|
|
|
|
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/S/迈克尔·G·波特 |
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首席财务官 |
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2024年2月27日 |
迈克尔·G·波特 |
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(获授权人员、首席财务官和首席会计官) |
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/S/阿努普·巴加里亚 |
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董事 |
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2024年2月27日 |
阿努普·巴加里亚 |
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/S/戴安娜·贝尔 |
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董事 |
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2024年2月27日 |
戴安娜·贝尔 |
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撰稿S/杰森·卡希莉 |
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董事 |
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2024年2月27日 |
杰森·卡希利 |
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/S/小乔治·L·马约罗斯 |
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董事 |
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2024年2月27日 |
小乔治·L·马约罗斯 |
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/S/莎拉·M·金 |
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董事 |
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2024年2月27日 |
萨拉·M·金 |
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/S/斯图尔特·A·马丁 |
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董事 |
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2024年2月27日 |
斯图尔特·马丁 |
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/S/塞缪尔·R·什廷鲍姆 |
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董事 |
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2024年2月27日 |
塞缪尔·R·施泰因鲍姆 |
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/S/兰德尔·J·魏森伯格 |
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董事 |
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2024年2月27日 |
兰德尔·J·韦森伯格 |
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海盗船游戏公司|2023年10-K表格91