chtr-20240331
0001091667--12-312024Q1假的144,029,995145,225,45800010916672024-01-012024-03-310001091667US-GAAP：普通阶级成员2024-03-31xbrli: 股票0001091667US-GAAP：B类普通会员2024-03-3100010916672024-03-31iso421:USD00010916672023-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001091667US-GAAP：普通阶级成员2023-12-310001091667US-GAAP：B类普通会员2023-12-3100010916672023-01-012023-03-310001091667美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2023-12-310001091667US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001091667US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001091667US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001091667US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310001091667US-GAAP：家长会员2023-12-310001091667US-GAAP：非控股权益成员2023-12-310001091667美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2024-01-012024-03-310001091667US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001091667US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001091667US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001091667US-GAAP：美国国债普通股会员2024-01-012024-03-310001091667US-GAAP：家长会员2024-01-012024-03-310001091667US-GAAP：非控股权益成员2024-01-012024-03-310001091667美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2024-03-310001091667US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001091667US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001091667US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001091667US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-310001091667US-GAAP：家长会员2024-03-310001091667US-GAAP：非控股权益成员2024-03-310001091667美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2022-12-310001091667US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001091667US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001091667US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001091667US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001091667US-GAAP：家长会员2022-12-310001091667US-GAAP：非控股权益成员2022-12-3100010916672022-12-310001091667美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-03-310001091667US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001091667US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001091667US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001091667US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310001091667US-GAAP：家长会员2023-01-012023-03-310001091667US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-03-310001091667美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：普通阶级成员2023-03-310001091667US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001091667US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001091667US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001091667US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001091667US-GAAP：家长会员2023-03-310001091667US-GAAP：非控股权益成员2023-03-3100010916672023-03-31xbrli: pure0001091667CHTR：高级无担保票据成员2024-03-310001091667US-GAAP：公允价值输入 1 级会员CHTR：高级无担保票据成员2024-03-310001091667CHTR：高级无担保票据成员2023-12-310001091667US-GAAP：公允价值输入 1 级会员CHTR：高级无担保票据成员2023-12-310001091667CHTR：高级有担保票据和债券成员2024-03-310001091667CHTR：高级有担保票据和债券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001091667CHTR：高级有担保票据和债券成员2023-12-310001091667CHTR：高级有担保票据和债券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001091667CHTR：信贷机构会员2024-03-310001091667US-GAAP：公允价值输入二级会员CHTR：信贷机构会员2024-03-310001091667CHTR：信贷机构会员2023-12-310001091667US-GAAP：公允价值输入二级会员CHTR：信贷机构会员2023-12-310001091667CHTR: A5.750英镑高级票据将于6月2031日到期成员CHTR: 时代华纳CablellC会员2024-03-31iso421:gbp0001091667CHTR: A5.750英镑高级票据将于6月2031日到期成员CHTR: 时代华纳CablellC会员2023-12-310001091667CHTR: A5.250 英镑高级票据将于 152042 年7月到期会员CHTR: 时代华纳CablellC会员2024-03-310001091667CHTR: A5.250 英镑高级票据将于 152042 年7月到期会员CHTR: 时代华纳CablellC会员2023-12-310001091667CHTR：包机运营会员2024-03-310001091667CHTR：美国国债收购的股票回购会员2024-01-012024-03-310001091667CHTR：美国国债收购的股票回购会员2023-01-012023-03-310001091667CHTR：美国国债收购了持有的限制性股票和限制性股票单位投资成员的股份2024-01-012024-03-310001091667CHTR：美国国债收购了持有的限制性股票和限制性股票单位投资成员的股份2023-01-012023-03-310001091667CHTR：美国国债通过持有的股票期权行使成本收购股份2024-01-012024-03-310001091667CHTR：美国国债通过持有的股票期权行使成本收购股份2023-01-012023-03-310001091667CHTR: Liberty 宽带成员CHTR：美国国债收购的股票回购会员2024-01-012024-03-310001091667CHTR: Liberty 宽带成员CHTR：美国国债收购的股票回购会员2023-01-012023-03-310001091667CHTR: 宪章会员SRT: 最大成员2024-03-310001091667CHTR: 一位会员2023-03-310001091667CHTR: 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移动服务会员2023-01-012023-03-310001091667CHTR：住宅产品线成员2024-01-012024-03-310001091667CHTR：住宅产品线成员2023-01-012023-03-310001091667CHTR：商业中小型企业产品线成员2024-01-012024-03-310001091667CHTR：商业中小型企业产品线成员2023-01-012023-03-310001091667CHTR：商业企业产品线成员2024-01-012024-03-310001091667CHTR：商业企业产品线成员2023-01-012023-03-310001091667CHTR：商业产品线成员2024-01-012024-03-310001091667CHTR：商业产品线成员2023-01-012023-03-310001091667CHTR：广告销售会员2024-01-012024-03-310001091667CHTR：广告销售会员2023-01-012023-03-310001091667CHTR：其他服务会员2024-01-012024-03-310001091667CHTR：其他服务会员2023-01-012023-03-310001091667CHTR：设备分期付款计划应收账款成员2024-03-310001091667CHTR：设备分期付款计划应收账款成员2023-12-310001091667US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001091667US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001091667US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001091667US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001091667US-GAAP：限制性股票成员2024-01-012024-03-310001091667US-GAAP：员工股权会员2024-03-310001091667US-GAAP：限制性股票成员2024-03-310001091667US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-03-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________
表单 10-Q
______________
（Mark One）
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年3月31日
要么
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内

委员会档案编号： 001-33664
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Charter Communicati
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
84-1496755
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
（美国国税局雇主识别号）
400 华盛顿大道。
斯坦福德
康涅狄格
06902
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
(203) 905-7801
（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股面值0.001美元CHTR纳斯达克全球精选市场

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o

用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交和发布了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。 是的x 没有 o

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是较小的申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义。

大型加速过滤器x加速文件管理器 o非加速文件管理器 o    规模较小的申报公司 ☐     新兴成长型公司 ☐ 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的 ☐  没有 x

截至2024年3月31日，已发行的A类普通股数量： 144,029,995

截至2024年3月31日，已发行的B类普通股数量： 1



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CHARTER 通信有限公司
截至2024年3月31日的10-Q表季度报告

目录
页号
第一部分
财务信息
第 1 项
财务报表-Charter Communications, Inc.
截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并资产负债表
1
合并运营报表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
2
股东权益变动综合报表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
3
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并现金流量表
4
合并财务报表附注
5
第 2 项
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
12
第 3 项
关于市场风险的定量和定性披露
24
第 4 项
控制和程序
24
第二部分
其他信息
第 1 项
法律诉讼
25
第 1A 项
风险因素
25
第 2 项
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
26
第 6 项
展品
26
签名
S-1
展品索引
E-1

本10-Q表季度报告涵盖截至2024年3月31日的三个月。美国证券交易委员会（“SEC”）允许我们 “以引用方式纳入” 我们向美国证券交易委员会提交的信息，这意味着我们可以通过直接向您推荐这些文件来向您披露重要信息。在本季度报告中，“Charter”、“我们” 和 “我们的” 是指Charter Communications, Inc.及其子公司。

i

关于前瞻性陈述的警示性声明

本季度报告包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，除其他外，涉及我们的业务和财务计划、战略和前景，包括但不限于第一部分第2项中规定的前瞻性陈述。本季度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图和期望是合理的，但我们无法向您保证我们将实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述本质上受风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于我们最近向美国证券交易委员会提交的10-K表格第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的因素。本季度报告中包含的许多前瞻性陈述可以通过使用前瞻性词语来识别，例如 “相信”、“预期”、“应该”、“计划”、“将”、“可能”、“打算”、“估计”、“目标”、“步入正轨”、“目标”、“机会”、“暂定”、“定位”、“设计”、“创造”、“预测” “项目”、“举措”、“寻求”、“将”、“可以”、“继续”、“持续”、“上行”、“增长”、“增长”、“专注于” 和 “潜力” 等。可能导致实际业绩与我们在本季度报告中做出的前瞻性陈述存在重大差异的重要因素载于本10-Q表季度报告、10-K表年度报告以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他报告或文件，包括但不限于：

•我们有能力通过向住宅和商业客户提供互联网、视频、语音、移动、广告和其他服务来维持和增加运营收入和现金流，充分满足我们服务领域的客户体验需求，维持和发展我们的客户群，特别是在竞争日益激烈、创新需求和相关资本支出的情况下；
•来自其他市场参与者的竞争的影响，包括但不限于现有电话公司、直接广播卫星（“DBS”）运营商、无线宽带和电话提供商、数字用户线（“DSL”）提供商、光纤到户提供商和通过宽带互联网连接提供视频内容的提供商；
•总体商业状况、失业水平和住房部门的活动水平以及经济的不确定性或衰退；
•我们有能力以合理的价格获得节目，或者提高价格以全部或部分抵消节目成本上涨的影响（包括转播许可和发行要求）；
•我们开发和部署新产品和技术的能力，包括消费者服务和服务平台；
•任何破坏我们的网络、信息系统或财产并损害我们的运营活动或声誉的事件；
•政府监管对我们业务的影响，包括对消费者的补贴、对竞争对手的补贴和激励措施、成本、中断以及与适用我们的监管条件相关的运营灵活性以及我们遵守能力的可能限制；
•雇用和留住关键人员的能力；
•我们能够及时以合理的成本从供应商那里采购必要的服务和设备，包括与我们的网络发展和农村建设计划相关的服务和设备；
•总体而言，通过 (i) 手头现金、(ii) 自由现金流或 (iii) 进入资本或信贷市场，在债务到期之前或到期时偿还债务义务并为我们的运营和必要的资本支出提供资金的资金的可用性和可获得性；以及
•我们遵守契约和信贷额度中所有契约的能力，如果不及时纠正任何违约行为，都可能导致我们违约条款规定的其他义务。

本警示声明对归因于我们或任何代表我们行事的人的所有前瞻性陈述进行了明确的全部限定。在本季度报告发布之日之后，我们没有义务或义务更新任何前瞻性陈述。

ii

第一部分财务信息

第 1 项。 财务报表。

CHARTER 通信有限公司和子公司
合并资产负债表
（百万美元，股票数据除外）

3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$661 $709 
应收账款，减去可疑账款备抵金美元281和 $268，分别地
3,004 2,965 
预付费用和其他流动资产731 458 
流动资产总额4,396 4,132 
投资电缆地产：
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧 $38,529和 $37,751，分别地
40,349 39,520 
客户关系，扣除累计摊销额 $16,759和 $16,523，分别地
1,509 1,745 
特许经营67,396 67,396 
善意29,668 29,668 
有线电视物业的总投资，净额138,922 138,329 
其他非流动资产4,726 4,732 
总资产$148,044 $147,193 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款、应计负债和其他流动负债$10,926 $11,214 
长期债务的当前部分— 2,000 
流动负债总额10,926 13,214 
长期债务97,965 95,777 
递延所得税18,966 18,954 
其他长期负债4,581 4,530 
股东权益：
A 类普通股；$0.001面值； 900百万股已获授权；
145,587,549和 145,225,458分别发行的股票
— — 
B 类普通股；$0.001面值； 1,000授权股份；
1已发行和流通的股份
— — 
优先股; $0.001面值； 250百万股已获授权；
不已发行和流通股份
— — 
额外的实收资本23,544 23,346 
累计赤字(11,154)(12,260)
按成本计算的国库股票； 1,557,554和 不分别为股票
(516)— 
章程股东权益总额 11,874 11,086 
非控股权益3,732 3,632 
股东权益总额15,606 14,718 
负债和股东权益总额$148,044 $147,193 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
1

CHARTER 通信有限公司和子公司
合并运营报表
（百万美元，每股数据除外）
未经审计

截至3月31日的三个月
20242023
收入$13,679 $13,653 
成本和支出：
运营成本和支出（不包括下文单独显示的项目）
8,396 8,511 
折旧和摊销2,190 2,206 
其他运营（收入）支出，净额(38)10 
10,548 10,727 
运营收入3,131 2,926 
其他收入（支出）：
利息支出，净额
(1,316)(1,265)
其他费用，净额(89)(104)
(1,405)(1,369)
所得税前收入1,726 1,557 
所得税支出
(446)(374)
合并净收益1,280 1,183 
减去：归属于非控股权益的净收益(174)(162)
归属于章程股东的净收益$1,106 $1,021 
归属于特许股东的每股普通股收益:
基本$7.66 $6.74 
稀释$7.55 $6.65 
已发行普通股的加权平均值，基本
144,510,317 151,438,371 
已发行普通股的加权平均值，摊薄
146,643,199 153,538,359 


所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
2

CHARTER 通信有限公司和子公司
股东权益变动综合报表
（以百万美元计）
未经审计

A 类普通股B 类普通股额外的实收资本累计赤字国库股章程股东权益总额非控股权益股东权益总额
余额，2023 年 12 月 31 日$— $— $23,346 $(12,260)$— $11,086 $3,632 $14,718 
合并净收益— — — 1,106 — 1,106 174 1,280 
股票补偿费用— — 214 — — 214 — 214 
行使股票期权— — 2 — — 2 — 2 
购买库存股，包括消费税— — — — (516)(516)— (516)
购买扣除税款的非控股权益— — (28)— — (28)(58)(86)
扣除税款后的非控股权益所有权变动— — 10 — — 10 (13)(3)
对非控股权益的分配— — — — — — (3)(3)
BALANCE，2024 年 3 月 31 日$— $— $23,544 $(11,154)$(516)$11,874 $3,732 $15,606 



A 类普通股B 类普通股额外的实收资本累计赤字国库股章程股东权益总额非控股权益股东权益总额
余额，2022年12月31日$— $— $23,940 $(14,821)$— $9,119 $3,430 $12,549 
合并净收益— — — 1,021 — 1,021 162 1,183 
股票补偿费用— — 208 — — 208 — 208 
行使股票期权— — 2 — — 2 — 2 
购买库存股，包括消费税— — — — (920)(920)— (920)
购买扣除税款的非控股权益— — (40)— — (40)(68)(108)
扣除税款后的非控股权益所有权变动— — 28 — — 28 (37)(9)
对非控股权益的分配— — — — — — (3)(3)
余额，2023 年 3 月 31 日$— $— $24,138 $(13,800)$(920)$9,418 $3,484 $12,902 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
3

CHARTER 通信有限公司和子公司
合并现金流量表
（以百万美元计）
未经审计
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流：
合并净收益 $1,280 $1,183 
为调节合并净收益与经营活动产生的净现金流量而进行的调整：
折旧和摊销2,190 2,206 
股票补偿费用214 208 
非现金利息，净额8 (3)
递延所得税21 (23)
其他，净额15 104 
扣除收购和处置影响后的运营资产和负债的变化：
应收账款(39)70 
预付费用和其他资产(366)(336)
应付账款、应计负债和其他(111)(86)
来自经营活动的净现金流量3,212 3,323 
来自投资活动的现金流：
购置不动产、厂房和设备(2,791)(2,464)
与资本支出有关的应计费用的变化(63)(195)
其他，净额(53)(80)
来自投资活动的净现金流量(2,907)(2,739)
来自融资活动的现金流量:
长期债务的借款5,921 7,104 
偿还长期债务(5,716)(6,740)
偿还债务发行成本(2)(18)
购买库存股票(516)(912)
行使股票期权的收益2 2 
收购非控股权益(95)(122)
对非控股权益的分配(3)(3)
其他，净额56 (6)
来自融资活动的净现金流量(353)(695)
现金及现金等价物净减少 (48)(111)
现金和现金等价物，期初709 645 
现金和现金等价物，期末$661 $534 
为利息支付的现金$1,236 $1,189 
缴纳税款的现金$78 $61 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4

CHARTER 通信有限公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元计，每股金额除外，另有说明）


1.    组织和演示基础

组织

Charter Communications, Inc.（及其控股子公司 “Charter” 或 “公司”）是一家领先的宽带连接公司和有线电视运营商。通过先进的通信网络，该公司提供全方位的最先进的住宅和商业服务，包括Spectrum Internet®、电视、手机和语音。对于中小型公司，Spectrum Business®提供相同的宽带产品和服务套件以及特殊功能和应用程序以提高生产力，而对于大型企业和政府实体，Spectrum Enterprise®提供高度定制的基于光纤的解决方案。频谱覆盖范围®为现代媒体领域提供量身定制的广告和制作。该公司还通过Spectrum Networks向其客户分发屡获殊荣的新闻报道和体育节目。

Charter是一家控股公司，其主要资产是Charter Communications Holdings, LLC（“Charter Holdings”）的控股权益，该公司是Charter Communications Operating, LLC（“Charter Operating”）的间接所有者，几乎所有业务都位于该有限责任公司。合并实体之间的所有重要公司间账户和交易均已清除。

公司的运营以合并方式管理和报告给首席执行官（“首席执行官”），即公司的首席运营决策者。首席执行官评估绩效，并根据合并的经营业绩分配资源。在这种组织和报告结构下，公司有 一可报告的细分市场。

演示基础

随附的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的。因此，在本季度报告中，公司10-K表年度报告中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。随附的合并财务报表未经审计，有待监管机构的审查。但是，管理层认为，此类财务报表包括所有调整，仅包括正常的经常性调整，是公允列报所列期间的业绩所必需的。中期业绩不一定代表全年的业绩。

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。涉及重大判断和估计的领域包括劳动力和管理费用资本化、养老金福利和所得税。实际结果可能与这些估计有所不同。

综合收益等于截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中归属于特许股东的净收益。


5

CHARTER 通信有限公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元计，每股金额除外，另有说明）

2.    应付账款、应计负债和其他流动负债

截至2024年3月31日和2023年12月31日，应付账款、应计负债和其他流动负债包括以下内容：

2024年3月31日2023年12月31日
应付账款 — 贸易$850 $931 
递延收入520 509 
应计负债和其他流动负债：
编程成本1,773 1,736 
劳动1,018 1,283 
资本支出1,838 1,944 
利息1,405 1,328 
税收和监管费用965 681 
其他2,557 2,802 
$10,926 $11,214 

3.    债务总额
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的债务摘要如下：

2024年3月31日2023年12月31日
本金金额账面价值公允价值本金金额账面价值公允价值
高级无抵押票据$27,250 $27,171 $23,528 $27,250 $27,168 $24,750 
优先担保票据和债券(a)
55,909 56,228 46,822 57,925 58,250 50,742 
信贷设施(b)
14,618 14,566 14,397 12,413 12,359 12,237 
$97,777 $97,965 $84,747 $97,588 $97,777 $87,729 

(a)包括公司的英镑625百万张固定利率的英镑计价纸币（“英镑票据”）（重新计量为美元）789百万和美元797截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别为百万美元（按相应日期的汇率计算）和公司的英镑650英镑票据本金总额为百万美元（重新计量为美元）820百万和美元828截至2024年3月31日和2023年12月31日分别为百万美元（按相应日期的汇率计算）。
(b)根据章程运营信贷额度，公司的可用资金约为 $2.9截至 2024 年 3 月 31 日，已达十亿。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司优先无抵押和有担保票据和债券的估计公允价值基于活跃市场的报价，属于估值层次结构的第一级，而公司信贷额度的估计公允价值基于非活跃市场的报价，归类为二级。


6

CHARTER 通信有限公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元计，每股金额除外，另有说明）

4.    普通股

以下是公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中对特许A类普通股的购买以及对合并现金流量表的影响。

截至3月31日的三个月
20242023
股份$股份$
股票回购 1,409,597 $472 2,304,419 $863 
所得税预扣121,907 44 127,815 49 
运动成本26,050 40,681 
1,557,554 $516 2,472,915 $912 

上述股票回购包括从自由宽带公司（“自由宽带”）购买的Charter A类普通股，如下所示。

截至3月31日的三个月
20242023
购买的股票数量213,216 120,149 
购买的股票金额$81 $42 

截至2024年3月31日，Charter拥有董事会额外购买美元的剩余权力263百万股Charter的A类普通股和/或Charter Holdings普通股，不包括从Liberty Broadband购买的商品。公司还扣留了A类普通股，以支付员工在股权奖励归属时所欠的所得税预扣款以及员工在行使股票期权时所欠的行使成本。

2023年，Charter董事会批准了当时持有的库存股的退役，这些股票已于2023年12月31日退休。公司使用成本法对库存股进行入账，并将库存股列为股东权益总额的一部分。

5.    非控股权益

非控股权益代表公司拥有的合并子公司 100%。该公司是一家控股公司，其主要资产是公司有线电视系统的间接所有者Charter Holdings的控股权。公司资产负债表上的非控股权益主要包括Advance/Newhouse Partnership（“A/N”）在Charter Holdings的股权，该股权益由共同所有权组成。

出于财务报告目的，Charter Holdings归属于A/N普通非控股权益的净收益基于大约的加权平均有效普通股权益 11%，原为 $173百万和美元162截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。


7

CHARTER 通信有限公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元计，每股金额除外，另有说明）

下表显示了在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，Charter Holdings从A/N购买Charter Holdings普通股的情况以及对股东权益总额的影响。

截至3月31日的三个月
20242023
购买的单位数量262,339 324,100 
购买的单位数量$95 $122 
根据账面价值减少非控股权益$(58)$(68)
扣除税款后的额外实收资本减少$(28)$(40)

由于卓创控股所有权的变化，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，股东权益总额也进行了如下调整。

截至3月31日的三个月
20242023
非控股权益减少 $(13)$(37)
扣除税款后的额外实收资本增加$10 $28 

6.     衍生工具和套期保值活动的会计

跨货币衍生工具用于通过有效兑换英镑来管理英镑纸币的外汇风险1.275固定利率英镑计价债务的本金总额为十亿美元，包括年度利息支付和到期时向固定利率美元计价债务的本金支付。公司跨货币衍生品的公允价值为美元，这些衍生品被归类为估值层次结构的第二级460百万和美元440百万美元，分别包含在截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并资产负债表上的其他长期负债中。

金融工具的影响计入其他支出，净计入合并经营报表，包括以下内容。
截至3月31日的三个月
20242023
跨货币衍生工具公允价值的变化
$(20)$5 
将英镑纸币兑换成美元的外币调整
16 (32)
金融工具亏损，净额$(4)$(27)


8

CHARTER 通信有限公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元计，每股金额除外，另有说明）

7.    收入

公司按产品线划分的收入如下：

截至3月31日的三个月
20242023
因特网$5,826 $5,718 
视频3,908 4,254 
声音374 373 
移动服务685 497 
住宅收入10,793 10,842 
中小型企业1,088 1,091 
企业708 682 
商业收入1,796 1,773 
广告销售391 355 
其他699 683 
$13,679 $13,653 

截至2024年3月31日和2023年12月31日，合并资产负债表中净额的应收账款包括约美元695百万和美元673百万美元的当前设备分期付款计划应收账款和其他非流动资产分别包括约美元766百万和美元687分别为数百万的非流动设备分期付款计划应收账款。

8.     运营成本和费用

不包括合并运营报表中单独列出的项目，在所列期间的业务成本和支出包括以下内容：

截至3月31日的三个月
20242023
编程$2,570 $2,799 
其他收入成本1,458 1,328 
为客户提供服务的成本2,094 2,095 
销售和营销920 946 
其他费用1,354 1,343 
$8,396 $8,511 

编程成本主要包括支付给程序员的基本、高级、视频点播和按次付费节目的费用。其他收入成本包括与提供互联网、视频、语音和移动服务直接相关的成本，包括移动设备成本、向特许经营权和监管机构付款、为公司制作的体育、本地和新闻内容支付的款项以及与销售广告相关的直接成本。其他收入成本中还包括洛杉矶湖人队篮球比赛和洛杉矶道奇队棒球比赛的内容获取成本，这些费用记作合同期内展出的比赛。向客户提供服务的成本包括向非散装住宅和中小型企业（“SMB”）客户销售的公司产品（包括移动产品）的现场运营、网络运营和客户运营相关的成本，包括安装、服务和维修、维护、坏账支出、账单和收款、占用和车辆成本等非资本化部分的内部和第三方劳动力。销售和营销成本是指向当前和潜在的非批量住宅和中小型企业客户销售和营销我们的互联网、视频、语音和移动服务的成本，包括人工成本。其他费用包括与之相关的间接成本

9

CHARTER 通信有限公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元计，每股金额除外，另有说明）

公司的Spectrum Enterprise、Spectrum Reach、Spectrum Networks和Spectrum Community Solutions业务，包括销售和营销和坏账支出以及公司管理费用和股票薪酬支出等。

9.     其他运营（收入）支出，净额

其他经营（收入）支出，净额包括所列期间的以下各项：

截至3月31日的三个月
20242023
特别费用，净额$13 $10 
处置资产的收益，净额(51)— 
$(38)$10 

特别费用，净额主要包括诉讼和解费用净额和员工解雇费用。

处置资产的收益，净额包括美元67在截至2024年3月31日的三个月中，出售塔楼的收益为百万美元。

10.     其他费用，净额

其他费用，净额包括所列期间的以下支出：

截至3月31日的三个月
20242023
金融工具净亏损（见附注6）$(4)$(27)
定期养老金净额1 2 
股票投资亏损，净额(86)(79)
$(89)$(104)

11.     股票补偿计划

Charter的股票激励计划规定授予非合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、股息等价权、绩效单位和绩效股票、股票奖励、幻影股、限制性股票单位和限制性股票。公司及其子公司的董事、高级管理人员和其他员工，以及为公司提供咨询服务的其他人员，有资格获得股票激励计划下的补助金。

Charter在所述期间授予了以下股权奖励。

截至3月31日的三个月
20242023
股票期权1,344,600 4,235,700 
限制性库存单位1,083,100 1,514,400 

股票期权和限制性股票单位通常是悬崖背心 三年自授予之日起。某些股票期权和限制性股票单位根据股价障碍的实现情况进行归属。股票期权通常到期 十年自授予之日起，限制性股票单位没有投票权。限制性股票通常归属 一年自授予之日起。

截至2024年3月31日，未来各期仍待确认的未确认薪酬总额为美元469股票期权为百万美元，美元0.2限制性股票为百万美元，美元688限制性股票单位为百万美元，预计确认的加权平均期限为 三年对于股票期权， 一个月适用于限制性股票和 两年适用于限制性股票单位。

10

CHARTER 通信有限公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元计，每股金额除外，另有说明）


公司记录的股票薪酬支出为美元214百万和美元208截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元，这已包含在运营成本和支出中。

12.    每股收益

普通股每股基本收益的计算方法是将归属于Charter股东的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。普通股摊薄后每股收益使用库存股和如果转换方法考虑潜在的稀释性证券的影响，基于用于计算基本每股收益的加权平均股数，并根据股票期权、限制性股票、限制性股票单位、市场条件下的股票奖励和Charter Holdings普通单位的稀释效应进行调整。Charter Holdings的普通单位 17百万和 18截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，摊薄后每股收益的计算中分别没有包括百万美元，因为它们的影响本来是反稀释的。

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的摊薄后每股普通股收益的计算。

截至3月31日的三个月
20242023
分子：
归属于章程股东的净收益$1,106 $1,021 
分母：
已发行普通股的加权平均值，基本144,510,317 151,438,371 
稀释性证券的影响：
假定行使或发行与股票计划相关的股票2,132,882 2,099,988 
已发行普通股的加权平均值，摊薄146,643,199 153,538,359 
归属于章程股东的每股普通股基本收益$7.66 $6.74 
归属于章程股东的每股普通股摊薄收益$7.55 $6.65 

13.    突发事件

该公司是多起诉讼的被告或共同被告，这些诉讼涉及涉嫌侵犯与其业务各个方面相关的各种知识产权。其他行业参与者也是其中某些案件或相关案件的被告。如果法院最终裁定公司侵犯了任何知识产权，则公司可能会受到重大损害赔偿和/或禁令，这可能要求公司或其供应商修改公司向其订户提供的某些产品和服务，并就有关知识产权的特许权使用费或许可协议进行谈判。尽管公司认为诉讼没有法律依据，并打算大力为诉讼辩护，但无法保证任何不利结果不会对公司的运营、合并财务状况、经营业绩或流动性造成重大影响。公司无法预测任何此类索赔的结果，也无法合理估计可能的损失范围。

公司是正常开展业务过程中或与公司参与政府资助计划有关的其他诉讼、索赔和监管调查的当事方。针对公司的这些其他未决法律事项的最终结果无法预测，尽管此类诉讼和索赔个人预计不会对公司的运营、合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响，但总体而言，此类诉讼可能会对公司的运营、合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。无论公司最终是否在任何特定的诉讼或索赔中胜诉，诉讼都可能既耗时又昂贵，并且会损害公司的声誉。


11

第 2 项。     管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

普通的

Charter Communications, Inc.（及其控股子公司，“Charter”）是一家领先的宽带连接公司和有线电视运营商，通过我们的Spectrum品牌为41个州的3200多万客户提供服务。通过先进的通信网络，我们提供全方位的最先进的住宅和商业服务，包括频谱互联网、电视、移动和语音。对于中小型公司，Spectrum Business提供相同的宽带产品和服务套件以及特殊功能和应用程序，以提高生产力，而对于大型企业和政府实体，Spectrum Enterprise提供高度定制的基于光纤的解决方案。Spectrum Reach 为现代媒体领域提供量身定制的广告和制作。我们还通过Spectrum Networks向我们的客户分发屡获殊荣的新闻报道和体育节目。

Charter是一家控股公司，其主要资产是Charter Communications Holdings, LLC（“Charter Holdings”）的控股权益，该公司是Charter Communications Operating, LLC（“Charter Operating”）的间接所有者，几乎所有业务都位于该有限责任公司。合并实体之间的所有重要公司间账户和交易均已清除。

概述

在2024年第一季度，我们失去了72,000名互联网客户，同时增加了48.6万条移动线路。我们的互联网客户增长受到竞争环境、较低的客户流动率以及2024年2月7日之后联邦通信委员会平价连接计划（“ACP”）限制增加新客户的挑战。我们的移动电话线增长继续受益于我们的Spectrum One产品，该产品结合了Spectrum Internet、Advanced WiFi和Unlimited Spectrum Mobile，以高价值的套餐为消费者在家中和旅途中最喜欢的设备提供快速、可靠和安全的在线连接，从而提供差异化的互联网连接体验。

我们预计，除非为该计划分配额外资金，否则政府对当前500万ACP客户的补贴将在2024年5月用完。我们预计将为将失去ACP补贴的客户实施留存计划，但是，我们预计将在今年第二和第三季度看到对客户净收益、每位客户收入和坏账的一次性影响。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们在补贴农村建设计划上花费了4.27亿美元，并启动了约73,000条补贴的农村通行证。我们目前在整个业务范围内提供速度高达 1 Gbps 的 Spectrum 互联网产品。我们的网络发展计划正在取得进展，我们正在升级网络，以在整个覆盖范围内提供对称和数千兆位的速度，最近还开始在我们的第一个高分割市场中提供对称的速度。我们还继续发展我们的视频产品，并正在向新的视频客户部署 Xumo 直播盒（“Xumo”）。Xumo 将直播电视体验与访问数百个内容应用程序相结合，具有统一的搜索和发现功能，并根据客户的兴趣和订阅提供精选的内容。2024年第一季度，我们开始以某些套餐向客户免费提供迪士尼+和ESPN+，我们预计将在未来几个月内提供更多直接面向消费者的应用程序。

通过不断改进我们的产品组合，为消费者提供改用我们的服务来省钱的机会，我们相信我们可以继续渗透我们不断扩大的业务版图，向现有客户销售更多产品。我们开始看到，我们在员工工资和福利方面的定向投资以建立员工技能和任期，以及对客户服务平台数字化的持续投资，所有这些都旨在改善客户体验，减少交易，推动客户增长和留存。

我们在以下期间实现的收入、调整后的息税折旧摊销前利润和运营收入（以百万计；所有百分比均使用整数计算；四舍五入可能存在细微差异）：

截至3月31日的三个月
20242023% 变化
收入$13,679 $13,653 0.2 %
调整后 EBITDA$5,497 $5,350 2.8 %
运营收入$3,131 $2,926 7.0 %


12

调整后的息税折旧摊销前利润定义为归属于Charter股东的净收益加上归属于非控股权益的净收益、利息支出、净额、所得税、折旧和摊销、股票薪酬支出、其他收入（支出）、净额和其他运营（收益）支出，例如特别费用和资产出售或报废损失（收益）。有关调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流的更多信息，请参阅 “调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流的使用”。

总收入的增长主要是由于我们的住宅移动服务、住宅互联网和广告销售收入的增长，大部分被住宅视频收入的减少所抵消。调整后的息税折旧摊销前利润和运营收入增长是由收入增长以及运营成本和支出（主要是编程支出）的减少所推动的，但移动设备和其他移动直接成本的增加部分抵消了这一点。运营收入还受到塔楼销售收益以及折旧和摊销费用减少的影响。

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的互联网、视频、语音和移动客户统计数据（除客户数据和脚注外，以千计）。

截至的近似值
3月31日
2024 (a)
2023 (a)
客户关系 (b)
住宅 29,797 29,996 
SMB2,219 2,215 
总体客户关系32,016 32,211 
每位住宅客户的月住宅收入 (c)
$120.48 $120.56 
每位 SMB 客户的月度 SMB 收入 (d)
$163.44 $164.58 
因特网
住宅28,472 28,479 
SMB2,044 2,030 
互联网客户总数30,516 30,509 
视频
住宅13,111 14,260 
SMB606 646 
视频客户总数13,717 14,906 
声音
住宅6,438 7,473 
SMB1,288 1,290 
语音客户总数7,726 8,763 
移动线路 (e)
住宅7,992 5,782 
SMB260 196 
移动线路总数8,252 5,978 
企业主要服务单元（“PSU”） (f)
308288 

(a)根据我们的收款政策，我们根据每个账户的月度计费周期来计算客户账户的账龄。在此基础上，截至2024年3月31日和2023年3月31日，客户分别包括约110,000和119,800名客户，其账户逾期超过60天，分别包括约42,600和42,100名客户，其账户逾期超过90天，以及分别约283,100和217,800名客户，其账户逾期超过120天。逾期超过120天的账款的增加主要是由于参与政府援助计划（包括视频服务）的客户的无补贴账单先前存在和递增的无补贴金额。这些客户被降级为仅限互联网的补贴服务。不好

13

与这些逾期账目相关的债务支出已反映在我们的合并运营报表中。
(b)客户关系包括接受一种或多种服务（包括互联网、视频、语音和移动服务）的客户数量，无论此类客户接受何种服务。居住在住宅多住宅单元（“MDU”）中并根据批量合同计费的客户将根据每个批量MDU中的计费单元数量进行计算。总客户关系不包括企业和仅限移动设备的客户关系。
(c)每位住宅客户的每月住宅收入计算方法是住宅季度总收入除以三除以相应季度的平均住宅客户关系，不包括仅限移动设备的客户。
(d)每位中小企业客户的每月中小企业收入按中小企业季度总收入除以三除以相应季度的平均中小企业客户关系计算，不包括仅限移动设备的客户。
(e)移动电话线路包括需要我们的标准费率计划（例如 “无限制” 或 “By the Gig”）的手机和平板电脑。移动电话不包括可穿戴设备和其他不需要标准电话费率计划的设备。
(f)企业PSU代表光纤服务产品的总数，将每个客户所在地的每项独立服务产品算作单独的PSU。

关键会计政策与估计

有关我们的关键会计政策以及我们据此得出估算值的手段的讨论，请参阅 “第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 载于我们的2023年10-K表年度报告。与我们的10-K表格中描述的关键会计政策相比没有任何实质性变化。


14

运营结果

下表列出了所列期间的合并经营报表（百万美元，每股数据除外）：

截至3月31日的三个月
20242023
收入$13,679 $13,653 
成本和支出：
运营成本和支出（不包括下文单独显示的项目）
8,396 8,511 
折旧和摊销2,190 2,206 
其他运营（收入）支出，净额(38)10 
10,548 10,727 
运营收入3,131 2,926 
其他收入（支出）：
利息支出，净额(1,316)(1,265)
其他费用，净额(89)(104)
(1,405)(1,369)
所得税前收入1,726 1,557 
所得税支出(446)(374)
合并净收益 1,280 1,183 
减去：归属于非控股权益的净收益(174)(162)
归属于章程股东的净收益$1,106 $1,021 
归属于特许股东的每股普通股收益:
基本$7.66 $6.74 
稀释$7.55 $6.65 
已发行普通股的加权平均值，基本
144,510,317 151,438,371 
已发行普通股的加权平均值，摊薄
146,643,199 153,538,359 

收入。 截至2024年3月31日的三个月，总收入与2023年同期相比增长了2600万美元，这主要是由于住宅移动服务、住宅互联网和广告销售收入的增长，但部分被住宅视频收入的减少所抵消。

15

按服务提供的分列的收入如下（百万美元；所有百分比均使用整数计算；由于四舍五入，可能存在细微差异）：

截至3月31日的三个月
20242023% 变化
因特网$5,826 $5,718 1.9 %
视频3,908 4,254 (8.1)%
声音374 373 0.3 %
移动服务685 497 37.8 %
住宅收入10,793 10,842 (0.4)%
中小型企业1,088 1,091 (0.3)%
企业708 682 3.8 %
商业收入1,796 1,773 1.3 %
广告销售391 355 10.0 %
其他699 683 2.4 %
$13,679 $13,653 0.2 %

来自我们住宅客户的互联网收入的增加归因于以下方面（百万美元）：

三个月已结束
2024年3月31日
相比于
三个月已结束
2023年3月31日
增加/（减少）
与费率和产品组合变化相关的增长$90 
普通住宅互联网客户的增加18 
$108 

与费率和产品组合相关的增长主要是由于促销费率上调和费率调整，但部分被捆绑收入分配的减少所抵消。从 2023 年 3 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日，住宅互联网客户减少了 7,000 名客户。

视频收入主要包括向我们的住宅客户提供的视频服务的收入，以及特许经营费、设备服务费和视频安装收入。视频收入的减少归因于以下原因（百万美元）：

三个月已结束
2024年3月31日
相比于
三个月已结束
2023年3月31日
增加/（减少）
普通住宅视频客户减少$(310)
与费率和产品组合变化相关的减少(36)
$(346)

从 2023 年 3 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日，住宅视频客户减少了 1,149,000 人。与费率和产品组合相关的下降主要是由于我们的视频客户群中价格较低的视频套餐的比例增加，但部分被促销费率提高和视频速率调整所抵消，直通节目费率的增加。


16

来自我们住宅客户的语音收入的增加归因于以下方面（百万美元）：

三个月已结束
2024年3月31日
相比于
三个月已结束
2023年3月31日
增加/（减少）
与费率调整相关的增长$50 
普通住宅语音客户减少(49)
$1 

从 2023 年 3 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日，住宅有线语音客户减少了 1,035,000 名客户。

来自我们住宅客户的移动服务收入的增加归因于以下方面（百万美元）：

三个月已结束
2024年3月31日
相比于
三个月已结束
2023年3月31日
增加/（减少）
平均住宅移动线路增加$209 
与费率相关的下降 (21)
$188 

从 2023 年 3 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日，住宅移动线路增加了221万条移动线路。与费率相关的下降主要与Spectrum One的产品有关，并被捆绑收入分配的增加部分抵消。

中小企业收入的减少归因于以下原因（百万美元）：

三个月已结束
2024年3月31日
相比于
三个月已结束
2023年3月31日
增加/（减少）
与费率和产品组合变化相关的减少$(8)
中小企业客户的增加5 
$(3)

与费率和产品组合变化相关的下降主要是由于价格较低的视频套餐组合增加，以及每个中小型企业客户关系的语音线路数量减少。从 2023 年 3 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日，中小企业客户增长了 4,000 人。

在截至2024年3月31日的三个月中，企业收入与2023年同期相比增加了2600万美元，这主要是由于互联网PSU的增加。从 2023 年 3 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日，企业 PSU 增加了 20,000 个。

广告销售收入主要包括来自商业广告客户、程序员和其他供应商的收入，以及本地有线电视以及区域体育和新闻频道的广告。在截至2024年3月31日的三个月中，广告销售收入与2023年同期相比增加了3,600万美元，这主要是由于政治广告收入的增加。

其他收入包括来自移动和视频设备销售、手续费、区域体育和新闻频道（不包括公司间费用或这些频道的广告销售）、补贴收入、上门购物、电汇维护的收入

17

费用和其他杂项收入。在截至2024年3月31日的三个月中，其他收入与2023年同期相比增加了1,600万美元，这主要是由于移动设备销售的增加。

运营成本和支出.我们的运营成本和支出的减少，不包括合并运营报表中单独列出的项目，可归因于以下原因（百万美元）：

三个月已结束
2024年3月31日
相比于
三个月已结束
2023年3月31日
增加/（减少）
编程$(229)
其他收入成本130 
为客户提供服务的成本(1)
销售和营销(26)
其他11 
$(115)

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，计划成本约为26亿美元和28亿美元，分别占总运营成本和支出的31％和33％。编程成本主要包括支付给程序员的基本、高级、视频点播和按次付费节目的费用。由于视频客户减少以及我们的视频客户群中低成本视频套餐的组合增加，节目成本有所下降，但合同费率的调整（包括续订和为转播许可支付的金额增加）部分抵消了这一降低。

在截至2024年3月31日的三个月中，其他收入成本与2023年同期相比增加了1.3亿美元，这主要是由于移动服务直接成本增加以及移动电话线增加导致的移动设备销售增加。

折旧和摊销。 在截至2024年3月31日的三个月中，折旧和摊销费用与2023年同期相比减少了1,600万美元，这主要是由于某些资产完全贬值，但最近资本支出导致的折旧增加部分抵消了折旧的增加。

其他经营（收入）支出，净额。 其他运营（收益）支出的变动，净额可归因于以下方面（百万美元）：

三个月已结束
2024年3月31日
相比于
三个月已结束
2023年3月31日
增加/（减少）
特别费用，净额$3 
处置资产的收益，净额(51)
$(48)

见 “项目1” 所附合并财务报表附注9。财务报表” 了解更多信息。

利息支出，净额。 截至2024年3月31日的三个月，净利息支出与2023年同期相比增加了5100万美元，这主要是由于加权平均利率的提高。


18

其他费用，净额。 净额其他支出的变化可归因于以下方面（百万美元）：

三个月已结束
2024年3月31日
相比于
三个月已结束
2023年3月31日
增加/（减少）
金融工具净亏损（见附注6）$23 
定期养老金净额(1)
股票投资亏损，净额(7)
$15 

见附注10和上文提及的 “项目1” 所附合并财务报表的附注。财务报表” 了解更多信息。

所得税支出。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们确认的所得税支出分别为4.46亿美元和3.74亿美元。增长主要是税前收入增加的结果。

归属于非控股权益的净收益。出于财务报告目的，归属于非控股权益的净收益是Advance/Newhouse Partnershouse Partnership（“A/N”）根据其有效普通单位所有权权益计算的净收益在Charter Holdings净收益中所占的部分。欲了解更多信息，请参阅 “第1项” 所附合并财务报表附注5。财务报表。”

归属于章程股东的净收益。在截至2024年3月31日的三个月中，归属于Charter股东的净收益与2023年同期相比增加了8500万美元，这主要是由于上述因素造成的。

调整后息税折旧摊销前利润的使用 和自由现金流

我们使用美国公认会计原则（“GAAP”）未定义的某些衡量标准来评估我们业务的各个方面。调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流是非公认会计准则的财务指标，应考虑作为宪章股东净收益和根据公认会计原则报告的经营活动净现金流的补充，而不是替代品。根据我们的定义，这些术语可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流分别与归属于Charter股东的净收益和来自经营活动的净现金流进行对账，如下所示。

调整后的息税折旧摊销前利润消除了由于我们业务以及其他非现金或特殊项目的资本密集型性质而产生的巨额非现金折旧和摊销费用，并且不受我们的资本结构或投资活动的影响。但是，该衡量标准的局限性在于它不能反映用于创收的某些资本化有形和无形资产的定期成本以及我们的现金融资成本。这些成本是通过其他财务衡量标准进行评估的。

自由现金流定义为来自经营活动的净现金流减去资本支出和与资本支出相关的应计费用变动。

管理层和Charter董事会使用调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流来评估我们的业绩以及我们偿还债务、为运营提供资金和使用内部产生的资金进行额外投资的能力。此外，调整后的息税折旧摊销前利润通常与我们的信贷额度或未偿票据下的杠杆率计算相关，以确定贷款和票据中包含的契约的遵守情况（所有此类文件先前均已向美国证券交易委员会（“SEC”）提交）。为了计算杠杆契约的遵守情况，我们使用列报的调整后息税折旧摊销前利润，不包括我们的运营子公司向其他Charter实体支付的某些费用。我们的债务契约将这些费用称为管理费，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，管理费分别为3.71亿美元和3.74亿美元。


19

调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流与归属于Charter股东的净收益和经营活动净现金流的对账情况分别如下（以百万美元计）：

截至3月31日的三个月
20242023
归属于章程股东的净收益$1,106 $1,021 
另外：归因于非控股权益的净收益174 162 
利息支出，净额1,316 1,265 
所得税支出446 374 
折旧和摊销2,190 2,206 
股票补偿费用214 208 
其他，净额51 114 
调整后 EBITDA$5,497 $5,350 
来自经营活动的净现金流量$3,212 $3,323 
减去：购买不动产、厂房和设备(2,791)(2,464)
与资本支出有关的应计费用的变化(63)(195)
自由现金流$358 $664 

流动性和资本资源

导言

本节讨论了我们的流动性和资本资源，包括讨论我们的现金状况、现金的来源和用途、获得信贷额度和其他融资来源的机会、历史融资活动、现金需求、资本支出和未偿债务。

我们的合同义务和流动性概述

我们有大量债务，需要大量现金来支付债务的本金和利息。截至2024年3月31日，我们的债务本金为978亿美元，包括146亿美元的信贷额度债务、559亿美元的投资级优先担保票据和273亿美元的高收益优先无抵押票据。我们的分割信用评级使我们能够进入投资级债务市场和高收益债务市场。

除其他外，我们预计的现金需求和预计的流动性来源取决于我们的实际业绩以及支出的时间和金额。随着我们移动产品的市场渗透率持续提高，当我们根据设备分期付款计划向客户销售设备时，设备相关现金流的时机将继续对营运资金产生负面影响。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，自由现金流分别为3.58亿美元和6.64亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中，与上一同期相比，影响自由现金流的因素见下表。截至2024年3月31日，我们的信贷额度下的可用金额约为29亿美元，手头现金约为6.61亿美元。我们预计将利用自由现金流、手头现金和信贷额度下的可用性以及未来的再融资交易来进一步延长债务的到期日。除其他考虑因素外，任何再融资交易的时间和条款都将取决于市场状况。此外，根据市场状况和其他因素，我们可能会不时使用手头现金以及证券发行或其他借款的收益通过公开市场购买、私下协商购买、要约或赎回条款来偿还债务。我们认为，我们有足够的流动性，包括手头现金、自由现金流和Charter Operating的循环信贷额度，以及进入资本市场的机会，为我们预计的现金需求提供资金。

我们将继续评估手头现金的部署和预期的未来自由现金流，包括投资于我们的业务增长和其他战略机会，包括扩大我们的网络容量，通过农村宽带建设计划扩大我们的网络，扩展和部署我们的CBRS频谱，并购以及股票回购和分红。Charter在过去十二个月中净负债的目标杠杆率保持在调整后息税折旧摊销前利润的4至4.5倍，在Charter Operation第一留置权水平上，调整后息税折旧摊销前利润的目标杠杆率仍为3.5倍。截至2024年3月31日，Charter的杠杆率为调整后息税折旧摊销前利润的4.4倍。随着调整后息税折旧摊销前利润的增长，

20

我们预计将增加债务总额，以将杠杆率维持在Charter的目标杠杆范围内。不包括下文讨论的对自由宽带公司（“自由宽带”）的收购，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，Charter分别以约3.91亿美元和8.21亿美元的价格在公开市场上购买了约120万股和220万股特许A类普通股。自2016年9月回购计划启动至2024年3月31日，Charter已以约726亿美元的价格购买了约1.6亿股A类普通股和Charter Holdings普通股，其中包括从Liberty Broadband和A/N购买的股票，下文将讨论。

2021年2月，Charter和自由宽带签订了一份信函协议（“LBB信函协议”）。LBB信函协议履行了截至2015年5月23日Charter、Liberty Broadband和A/N之间经修订和重述的股东协议（经修订的 “股东协议”）规定的Liberty Broadband参与Charter股票回购的义务。根据LBB信函协议，Liberty Broadband将向Charter出售多股特许A类普通股，其金额足以减少Liberty Broadband对Charter的所有权，使其不超过当时根据股东协议适用于Liberty Broadband的所有权上限，每股收购价格等于Charter在前一个日历月除外，为回购股票支付的交易量加权平均每股价格) 从 A/N 购买，(ii）通过私下谈判交易购买或（iii）根据Charter的股权补偿计划购买特许A类普通股以扣留股份。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，Charter分别以约8100万美元和4200万美元的价格从自由宽带购买了20万股和10万股Charter A类普通股。

2016年12月，Charter和A/N签订了一份经2017年12月修订的信函协议（“A/N信函协议”），要求A/N按月向Charter或Charter Holdings出售一定数量的Charter A类普通股或Charter Holdings普通股，代表A/N及其关联公司按比例参与从A/N以外的人那里回购Charter A类普通股的任何股份 Charter在前一个日历月内以等于其支付的平均价格的购买价格由Charter提供在前一个日历月内向A/N以外的其他人回购的股票的章程。A/N和Charter都有权在预期的基础上终止或暂停按比例回购安排。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，Charter Holdings分别以约9500万美元和1.22亿美元的价格从A/N购买了30万和30万个Charter Holdings普通单位。

截至2024年3月31日，Charter拥有额外购买2.63亿美元的CharterA类普通股和/或Charter Holdings普通股的剩余董事会权力，不包括从Liberty Broadband购买的股票。尽管Charter预计将继续按照其杠杆目标范围回购其普通股，但Charter没有义务收购任何特定数量的普通股，而且任何可能的购买时机都无法预测，将在很大程度上取决于市场状况和其他潜在的资本用途。 购买可能包括公开市场采购、要约或谈判交易。

如果出现可能的收购、互换或处置，我们会根据我们的目标积极审查这些收购、互换或处置，包括提高运营效率、资产的地域集群、业务的产品开发或技术能力以及实现适当的回报目标，只要我们认为这些可能性带来有吸引力的机会，我们就可以参与其中。但是，无法保证我们会实际完成任何收购、处置或系统交换，也无法保证任何此类交易对我们的运营或业绩至关重要。


21

自由现金流

在截至2024年3月31日的三个月中，自由现金流与2023年同期相比减少了3.06亿美元，原因如下（百万美元）：

三个月已结束
2024年3月31日
相比于
三个月已结束
2023年3月31日
增加/（减少）
资本支出增加$(327)
支付利息的现金净额增加(45)
营运资金、移动设备的变化(36)
缴纳税款的现金增加，净额(31)
营运资金的变化，不包括移动设备177 
调整后息税折旧摊销前利润增加147 
其他，净额(191)
$(306)

其他，净额主要包括截至2024年3月31日的三个月中与2023年同期相比的诉讼和解款项。

发行限制

根据管理CCO Holdings债务的CCO Holdings契约，我们的子公司向母公司分配以支付母公司票据本金的款项受到限制，除非适用的契约没有违约，也除非在分发时符合CCO Holdings的杠杆率测试。截至2024年3月31日，这些契约都没有违约，CCO Holdings根据2024年3月31日的财务业绩通过了杠杆率测试。无法保证CCO Holdings在计划分配时会满足其杠杆率测试。

除了对各种契约下的分配限制外，我们的子公司的分配还可能受到适用法律的限制，包括《特拉华州有限责任公司法》，根据该法，我们的子公司只有在该法中定义的 “盈余” 的情况下才能进行分配。

历史运营、投资和融资活动

现金和现金等价物。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们分别持有6.61亿美元和7.09亿美元的现金及现金等价物。

经营活动。 在截至2024年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金与截至2023年3月31日的三个月相比减少了1.11亿美元，这主要是由于2024年支付了诉讼和解以及支付的利息和税收现金的增加，但部分被调整后息税折旧摊销前利润的增加所抵消。

投资活动。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金分别为29亿美元和27亿美元。所用现金的增加主要是由于资本支出的增加，但部分被与资本支出相关的应计支出的变化所抵消。

融资活动。 在截至2024年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金与截至2023年3月31日的三个月相比减少了3.42亿美元，这主要是由于购买库存股和非控股权益的减少，但长期债务借款超过还款额的减少部分抵消了这一点。

资本支出

我们有大量的持续资本支出要求。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，资本支出分别为28亿美元和25亿美元。增长的主要原因是网络发展和客户驻地设备（尤其是Xumo）支出的增加，以及与我们相关的线路延伸的增加

22

补贴农村建设举措以及继续扩大住宅和商业网络.有关更多详细信息，请参见下表。
 
我们目前预计，2024年全年资本支出总额将在122亿美元至124亿美元之间，其中包括约45亿美元的线路延伸和约16亿美元的网络发展支出。2024年的实际资本支出金额将取决于多种因素，包括但不限于我们的网络发展和扩张计划的步伐、供应链时机以及住宅和商业业务的增长率。

我们的资本支出主要来自运营活动的现金流和信贷额度的借款。此外，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们与资本支出相关的应计支出分别减少了6,300万美元和1.95亿美元。

下表根据美国国家有线和电信协会（“NCTA”）披露指南列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中我们的主要资本支出类别。这些披露指南不是公认会计原则下的必要披露，也不影响我们在GAAP下的资本支出会计（百万美元）：

截至3月31日的三个月
20242023
客户驻地设备 (a)
$635 $537 
可扩展的基础架构 (b)
328 354 
升级/重建 (c)
481 289 
支持资本 (d)
388 394 
资本支出，不包括线路延长1,832 1,574 
补贴的农村建设线路延长427 371 
其他线路扩展532 519 
线路延伸总数 (e)
959 890 
资本支出总额 $2,791 $2,464 
其中：
商业服务$375 $367 
补贴的农村建设倡议 (f)
$427 $391 
手机$59 $77 

(a)客户驻地设备包括位于客户所在地的设备和设备，用于提供我们的互联网、视频和语音服务（例如调制解调器、路由器和机顶盒），以及安装成本。
(b)可扩展基础设施包括与客户驻地设备或我们的网络无关的成本，用于确保新客户的增长或提供服务增强（例如前端设备）。
(c)升级/重建包括修改或更换现有光纤/同轴电缆网络的成本，包括我们的网络发展计划。
(d)支持资本包括与更换或增强非网络资产（例如后台系统、非网络设备、土地和建筑物、车辆、工具和测试设备）相关的成本。
(e)线路延伸包括与进入新服务区域（例如，光纤/同轴电缆、放大器、电子设备、准备工作和设计工程）相关的网络成本。
(f)补贴的农村建设计划子类别包括我们获得联邦、州和地方政府补贴的项目，不包括客户场所的设备和安装。

最近发布的会计准则

有关最近发布的会计准则的讨论，请参阅截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告附注22。与最近发布的10-K表格中描述的会计准则相比，没有重大变化。


23

第 3 项。     关于市场风险的定量和定性披露。

正如我们之前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7A项中披露的那样，利率风险没有重大变化。

第 4 项。     控制和程序。

截至本报告所涉期末，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们评估了与生成用于本季度报告的信息有关的披露控制和程序的设计和运作的有效性。评估以多位高管提供的报告和认证为基础。根据评估之日，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，披露控制和程序是有效的，可以合理地保证在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。

在设计和评估披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断力。根据评估，我们认为我们的控制措施提供了合理的保证。

在截至2024年3月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

24

第二部分。其他信息

第 1 项。     法律诉讼。

有关法律诉讼的讨论，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告附注20，该附注13对 “第1项” 中包含的随附合并财务报表进行了更新。本季度报告的财务报表”。在本节中，我们在披露涉及政府机构（如果有）的环境诉讼时使用了100万美元的门槛。

第 1A 项。     风险因素。

我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告包括第一部分第1A项下的 “风险因素”。除下述情况外，与10-K表中描述的风险因素相比没有任何实质性变化。

我们运营的现有法律和监管框架或我们或竞争对手参与的监管计划的变化，包括可能取消对低收入消费者的联邦宽带ACP补贴，可能会对我们的业务产生不利影响。

我们一直在努力修改或扩大联邦、州和地方对通过我们的有线电视系统提供的某些服务，尤其是我们的零售宽带互联网接入服务的法规。 潜在的立法和监管变化可能会增加我们的成本和竞争，限制我们以最大限度地提高收入潜力的方式提供服务的能力，从而对我们的业务产生不利影响。 例如，这些变化过去和将来可能包括：将互联网服务重新归类为受监管的电信服务或其他公用事业式的互联网服务监管；限制我们管理互联网接入服务和网络的方式；对我们的互联网接入服务采用新的客户服务或服务质量要求；对我们收集、使用和披露某些客户信息采用新的隐私限制；可能产生的新数据安全和网络安全法规对我们业务的额外网络和信息安全以及网络事件报告要求；对我们节目决策自由裁量权的新限制；对我们提供的一项或多项服务或设备选项向消费者收取费率的新限制；更改有线电视行业转发广播信号的强制性版权；确保第三方提供导航设备可用性的新要求；对我们的互联网服务收入规定了新的通用服务基金缴款义务，这将增加我们的互联网服务收入该服务的成本；增加政府管理的对农村地区的宽带补贴，这可能导致我们的设施过度建造；联邦通信委员会（“FCC”）频谱管理的变化；法院正在对联邦通信委员会普遍服务计划的合法性提出质疑，如果成功，可能会对我们获得的普遍服务资金产生不利影响，包括但不限于联邦通信委员会农村发展机会基金（“RDOF”）为扩大我们的网络而提供的补助金，FCC e-rate 资金用于为学校和图书馆提供服务，以及联邦通信委员会农村医疗保健资金用于为符合条件的医疗保健提供者提供服务；互联网协议语音（“VoIP”）电话服务监管框架的变化，包括与我们的VoIP电话服务相关的监管义务范围以及我们将VoIP电话服务与现有传统电信服务提供商互连的能力。

我们参与ACP和RDOF补贴计划。ACP计划每月提供高达30美元的补贴，使符合条件的低收入家庭能够以折扣价购买我们的互联网产品，对于其中一部分家庭，则可以免费购买我们的互联网产品。美国联邦通信委员会禁止服务提供商在2024年2月7日之后注册新的ACP客户，并宣布2024年4月将是非加太国家家庭获得全额ACP折扣的最后一个月，非加太家庭可能会在2024年5月获得部分ACP折扣。2024年5月之后，除非国会提供额外资金，否则非加太家庭将不再获得ACP福利，ACP将终止。如果国会不提供额外资金，这将对我们的业务造成干扰。我们将失去客户和收入，将来在为低收入家庭提供服务方面可能面临更大的困难。

作为联邦通信委员会2020年RDOF拍卖的中标者，我们必须遵守联邦通信委员会和各州的许多要求才能继续获得此类资金。为了遵守这些要求，在RDOF地区，我们选择提供某些VoIP电话服务，例如生命线服务，但须遵守某些传统的联邦和州公共运营商法规。此外，在我们根据补贴计划建设的某些领域，我们将提供某些宽带互联网接入服务，但须遵守所需的折扣和其他营销相关条款。如果我们未能遵守这些要求，监管机构可能会认为我们违约，我们可能会受到巨额罚款或没收。如果我们未能达到RDOF计划下的某些特定基础设施建设要求，联邦通信委员会还可能在这些缺陷得到纠正之前暂停未来的支持付款。任何不遵守规则的行为以及

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补贴补助金的要求可能会导致我们在很长一段时间内被暂停或取消其参与未来的政府计划或合同的资格，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

参与ACP、RDOF和其他政府计划，包括国家补贴的建筑，有可能有人声称我们未能充分遵守这些计划的监管要求。联邦通信委员会以及各州和联邦机构以及总检察长可能会对这些计划或其他行业惯例进行审计和调查，这可能会导致执法行动、诉讼、罚款、和解或声誉损害，和/或运营和财务状况对我们造成不利影响，任何情况都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

如果颁布任何法律或法规来扩大对我们服务的监管，它们可能会影响我们的运营并需要大量支出。我们无法预测这些领域的未来发展，我们的互联网、视频、移动或VoIP服务监管框架的任何变化都可能对我们的业务和经营业绩产生负面影响。

目前尚不确定国会、联邦通信委员会、联邦贸易委员会和州议会最终将通过哪些规则变更（如果有的话），以及任何此类规则可能对我们产生什么运营或财务影响，包括对我们的宽带网络的运营、客户隐私和用户体验。

第 2 项。     未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

发行人购买股权证券

下表显示了Charter在2024年第一季度完成的股权证券购买（百万美元，每股金额除外）：

时期
购买的股票总数 (1)
每股支付的平均价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2)
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (2)
2024 年 1 月 1 日至 31 日872,123$374.21735,670$123
2024 年 2 月 1 日至 29 日377,577$291.59372,519$269
2024 年 3 月 1 日至 31 日307,854$288.60301,408$263

(1)包括分别在2024年1月、2月和3月向员工预扣的136,453股、5,058股和6,446股股票，用于在行使股票期权或归属其他股权奖励时缴纳税款和行使成本。
(2)在截至2024年3月31日的三个月中，Charter以约4.72亿美元的价格购买了约140万股A类普通股。在截至2024年3月31日的三个月中，Charter Holdings从A/N购买了30万套Charter Holdings普通股，平均单位价格为3.6301美元，合9,500万美元。截至2024年3月31日，Charter拥有额外购买2.63亿美元的CharterA类普通股和/或Charter Holdings普通股的剩余董事会权力，不包括从Liberty Broadband购买的股票。除了根据不时通过的第10b5-1条计划进行公开市场购买外，Charter还可以根据其规则10b5-1计划以外的私人交易不时购买特许A类普通股，任何此类回购也可能触发根据A/N信函协议或Liberty Broadband根据LBB信函协议和Liberty Broadband的规定从A/N回购。

第 6 项。     展品。

参见展品索引。

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签名

根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，Charter Communications, Inc.已正式安排下列签署人代表其签署本季度报告，并经正式授权。

CHARTER 通信有限公司
注册人
来自：//凯文 D. 霍华德
凯文·霍华德
日期：2024 年 4 月 26 日执行副总裁、首席会计官兼财务总监


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展品索引
展览描述
  
4.1
Charter Communications, Inc.退休累积计划（参照Charter Communications, Inc.于2024年3月28日提交的S-8表格注册声明附录4.3纳入）。
31.1
根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条/第15d-14（a）条颁发的首席执行官证书。
31.2
根据1934年《证券交易法》第13a-14（a）条/第15d-14（a）条颁发的首席财务官证书。
32.1
根据《美国法典》第18章第1350条进行认证，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的（首席执行官）。
32.2
根据《美国法典》第18章第1350条进行认证，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的（首席财务官）。
101
Charter Communications, Inc.于2024年4月26日向美国证券交易委员会提交的截至2024年3月31日的三个月的10-Q表季度报告中的以下财务信息包括：(i) 合并资产负债表；(ii) 合并运营报表；(iii) 合并股东权益变动表；(iv) 合并现金流量表；(iv) 合并现金流量表；(vi) 合并财务报表附注。
104封面，采用 ixBRL 格式并包含在附录 101 中。



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