Moelis & Company
简明合并财务报表附注
（未经审计）
（以千美元计，股份金额除外，另有明确说明）
Moelis & Company及其合并子公司（“公司”、“我们” 或 “我们”）是一家领先的全球投资银行，在特拉华州注册成立。在公司首次公开募股（“IPO”）之前，该公司以特拉华州有限合伙企业的形式运营，于2007年开始运营。首次公开募股后，业务归美国特拉华州有限合伙企业Moelis & Company Group LP（“Group LP”）所有，集团有限合伙企业由Moelis & Company控制。Moelis & Company的股东有权通过其对Moelis & CompanyA类普通股的直接所有权权益获得集团有限责任公司的部分经济收益。集团有限责任公司（非Moelis & Company）的非控股权益所有者主要通过其在集团有限合伙企业合伙单位的所有权权益获得运营的经济效益。
公司作为投资银行咨询公司的活动构成一个单一的业务板块，为包括公司、财务赞助商和政府在内的客户提供一系列咨询服务，这些服务涉及所有主要行业的并购、资本重组和重组以及其他企业融资事宜。
演示基础— Moelis & Company的简明合并财务报表包括其在集团有限责任公司的合伙权益、其在集团有限责任公司唯一普通合伙人Moelis & Company Group GP LLC（“Group GP”）中的股权及其在子公司的权益。Moelis & Company将通过其在GP集团的股权间接运营和控制集团有限责任公司及其运营实体子公司的所有业务和事务。该公司通过以下子公司运营：
•Moelis & Company LLC（“美国经纪交易商”），特拉华州的一家有限责任公司，美国证券交易委员会（“SEC”）的注册经纪交易商和金融业监管局有限公司（“FINRA”）的成员。
•Moelis & Company Israel Ltd.，一家在以色列注册的有限公司。
•特拉华州的一家有限责任公司Moelis & Company International Holdings LLC（“Moelis International”）直接或间接拥有以下实体和投资：
•Moelis & Company UK LLP（“Moelis UK”），一家根据英格兰和威尔士法律注册的有限责任合伙企业。除英国外，英国Moelis还通过以下分支机构维持业务：
•Moelis & Company 欧洲有限公司，法兰克福分公司（德国分公司）
•Moelis & Company UK LLP，DIFC分公司（迪拜分公司）
•Moelis & Company Asia Limited（“Moelis Asia”），一家根据香港《证券及期货条例》在香港注册成立的有限公司，提供财务咨询服务。除香港外，Moelis Asia还通过中国全资子公司Moelis & Company Consulting（北京）有限公司在中国北京开展业务。
•Moelis & Company Netherlands B.V.，一家在荷兰阿姆斯特丹注册的私人有限公司。除阿姆斯特丹外，荷兰Moelis还通过分支机构Moelis & Company Netherlands B.V. 法国分公司在法国巴黎维持业务
•Moelis & Company Europe B.V.，一家在荷兰阿姆斯特丹注册的私人有限公司。
•Moelis & Company 印度私人有限公司，一家在印度孟买注册的私人有限公司。
•Moelis & Company Assessoria Assesoria Financ（“巴西莫利斯”），一家注册成立的有限责任公司
•Moelis & Company Saudi Limited，一家在沙特阿拉伯利雅得注册的有限责任公司。
•对在澳大利亚证券交易所上市的上市公司MA Financial Group Limited（“MA Financial”，前身为Moelis澳大利亚有限公司）的股权法投资。
会计基础— 公司根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制了随附的简明合并财务报表。简明的合并财务报表包括公司的合并业务、资产和负债。这些附注是公司简明合并财务报表的组成部分。根据美国证券交易委员会制定的中期报告规则和条例的允许，所提供的简明合并财务报表不包括某些财务信息和脚注披露，这些信息通常包含在根据美国公认会计原则编制的经审计的财务报表中。公司管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表包含所有调整，包括正常的经常性调整，是公允列报所附未经审计的简明合并财务报表所必需的。这些未经审计的简明合并财务报表应与我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并经审计的财务报表及其附注一起阅读.
合并— 公司的政策是整合（i）其拥有控股权益的实体，（ii）公司拥有可变权益且被视为主要受益人的可变利益实体，（iii）公司拥有大多数表决权益的所有权的有限合伙企业。当公司在实体中没有控股权但对该实体的运营和财务决策施加重大影响时，公司将采用权益会计法，将该实体的收入或亏损份额记录在收益中。合并后，所有公司间余额和与公司子公司的交易均已清除。
估算值的使用— 根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表和相关披露要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际业绩可能与这些估计有所不同，并可能对简明的合并财务报表产生重大影响。定期审查估计数和假设，修订的影响反映在确定必要的时期内。
在编制简明的合并财务报表时，管理层对以下方面做出了估计和假设：
•评估是否应由于收入出现重大逆转的可能性而限制来自可变对价的收入；
•影响简明合并财务报表中报告金额和意外开支披露的其他事项。
现金、现金等价物和限制性现金— 现金和现金等价物包括所有短期的高流动性投资，这些投资很容易转换为已知金额的现金，并且自购买之日起原始到期日为三个月或更短。
公司的现金存放在美国和非美国的银行账户中，其中大多数银行账户余额很少或根本没有保险（大多数余额存放在超过美国联邦存款保险的美国和英国账户中）
公司和英国金融服务补偿计划的承保限额）。该公司的现金等价物主要投资于美国和英国的主权债务证券和货币市场基金。
该公司的限制性现金由主要由某些非美国子公司持有的抵押存款组成。这些存款是某些直接借记账户所必需的，也用于满足未来的美国医疗索赔。 截至本公司的现金、现金等价物和限制性现金的对账 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，如下所示。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
|
2024 |
|
2023 |
现金 |
|
$ |
33,989 |
|
$ |
49,199 |
现金等价物 |
|
|
68,654 |
|
|
85,423 |
受限制的现金 |
|
|
610 |
|
|
763 |
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 |
|
$ |
103,253 |
|
$ |
135,385 |
此外，截至 2023 年 12 月 31 日，该公司持有现金 $49,054以及 $ 的现金等价物137,363.
应收款— 随附的简明合并财务状况报表是根据公司对客户账户可收回性的评估，扣除信贷损失备抵后的应收账款余额。
包含在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的应收账款余额中是 $3,529和 $4,422，尊重实际上，与私募基金咨询筹资活动相关的长期应收账款，这些应收账款通常在一段时间内分期支付 三到 四年。长期应收账款产生的利息收入为美元32和 $70对于 分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。
管理层认为，公司保留了信贷损失备抵金，为弥补可能产生的损失提供了充足的储备金。为了确定适当的准备金，公司将其应收账款总额分为两类，一类是短期应收账款，第二类是私募基金咨询应收账款。除了考虑历史扣款和当前经济状况外，还使用账龄法对每个人口进行单独评估，该方法根据应收账款的年龄得出储备金百分比。
在得出储备应收账款不再可收回的结论后，公司将从应收账款中扣除。这实际上减少了应收账款总额和信贷损失备抵额。如果随后收取预留应收账款，则此类回收会减少应收账款总额和信贷损失备抵额，从而减少坏账支出，坏账支出记入简明合并运营报表的其他支出。报告期内的追回款和信贷损失准备金相结合，构成了公司的坏账支出。
下表汇总了以下方面的信用损失补贴活动 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月31日的三个月 |
|
截至2023年3月31日的三个月 |
|
应收账款 |
|
应收账款 |
|
短期应收款 |
|
私募基金咨询应收账款 |
|
总计 |
|
短期应收款 |
|
私募基金咨询应收账款 |
|
总计 |
信贷损失备抵金，期初余额 |
$ |
1,221 |
|
$ |
42 |
|
$ |
1,263 |
|
$ |
1,136 |
|
$ |
593 |
|
$ |
1,729 |
扣款、外币折算和其他调整 |
|
(273) |
|
|
— |
|
|
(273) |
|
|
(74) |
|
|
— |
|
|
(74) |
回收率 |
|
(564) |
|
|
(8) |
|
|
(572) |
|
|
(729) |
|
|
(11) |
|
|
(740) |
信贷损失准备金 |
|
1,536 |
|
|
1 |
|
|
1,537 |
|
|
710 |
|
|
— |
|
|
710 |
信贷损失备抵金，期末余额 |
$ |
1,920 |
|
$ |
35 |
|
$ |
1,955 |
|
$ |
1,043 |
|
$ |
582 |
|
$ |
1,625 |
递延补偿— 递延薪酬成本是指与某些员工的安排，根据该安排，现金支付须视公司付款后的所需服务期限而定。这些金额记入员工需要提供服务以支付款项期间的费用。
按公允价值计算的金融工具— 公允价值通常基于报价，但是，如果没有报价的市场价格，则根据其他相关因素确定公允价值，包括交易商价格报价、等价工具的价格活动和估值定价模型。公司建立了公允价值等级制度，对优先顺序和排名进行排序
用于按公允价值衡量金融工具的市场价格可观察性水平。市场价格的可观察性受多种因素的影响，包括工具的类型、特定工具的特征和市场状况（包括市场参与者之间交易的存在和透明度）。在有序的市场中，具有现成主动报价或公允价值可以衡量其公允价值的金融工具的市场价格可观察性通常较高，在衡量公允价值时使用的判断力也较小。
根据输入，按公允价值计量和报告的金融工具按以下类别之一（从最高到最低的可观察性水平）进行分类和披露：
第 1 级— 截至报告日，公司能够获得的相同工具的报价（未经调整）可在活跃市场获得。就其持有此类工具而言，即使在公司持有大量头寸且出售可能合理影响报价的情况下，公司也不会调整这些工具的报价。
第 2 级— 截至报告日，可以直接或间接地观察到对总体公允价值计量具有重要意义的定价投入，但与第一级中使用的定价投入不同。公允价值是通过使用模型或其他估值方法确定的。
第 3 级— 对整体公允价值衡量具有重要意义的定价投入对于这些工具来说是不可观察的，包括投资市场活动很少（如果有的话）的情况。公允价值的确定基于现有的最佳信息，可能包含管理层自己的假设，并涉及很大程度的判断。
在某些情况下，用于衡量公允价值的投入可能属于公允价值层次结构的不同层次。在这种情况下，根据对公允价值衡量重要的最低投入水平来确定公允价值层次结构中的哪个类别适用于任何给定投资。公司对特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断，并考虑该工具的特定因素。公司影响公允价值层次结构的重新分类方法是，自重新分类发生期初起，相应类别的转入/转出均按公允价值报告。
权益法投资— 公司根据权益会计法对其权益法投资进行核算，因为公司不控制这些实体，但有能力行使重大影响力。简明合并财务状况报表中记录的投资金额反映了公司的出资份额、从该投资收到的分配额以及投资的股权收益和亏损。该公司使用期末的最新收益数据，在简明的合并运营报表中反映了其在其他收入和支出投资中的损益份额。
租赁 — 该公司维持公司办公室和飞机的运营租约。公司从一开始就确定合同是否包含租约。在简明的合并财务状况报表中，经营租赁被记录为使用权（“ROU”）资产和租赁负债。ROU 资产代表我们在租赁期限内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁负债在租赁开始之日确认，并按租赁期内预期租赁付款的现值计量。经某些租赁激励措施、应计租金和预付租金调整后，经营租赁ROU资产等于租赁负债。通常，我们的借款利率用于确定租赁付款的现值，因为隐含利率不容易确定。我们的租赁条款可能包括延长或终止租约的选项。当可以合理确定这些期权将被行使时，我们的现值计算中会将这些期权考虑在内。运营租赁费用在租赁期内以直线方式确认。当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，将对ROU资产进行减值评估。如果发生这种情况，公司将确认账面金额和资产估计公允价值之间差额的减值费用。
设备和租赁权改进— 办公设备和家具及固定装置按成本减去累计折旧来列报，累计折旧是使用直线法确定资产的估计使用寿命，范围从 三到 七年，分别地。租赁权益改善以成本减去累计摊销额来列报，累计摊销额是在租赁期限或资产估计使用寿命中较短的时间内使用直线法确定。
少校 续订和改善费用记作资本，小额更换、保养和维修按发生的费用记作费用。正在开发但尚未投入使用的资产通常被归类为 “在建工程”，并在相关资产投入使用时重新归类为适当的类别。当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，将对设备和租赁权益的改善进行减值评估。如果发生这种情况，公司将确认账面金额和资产估计公允价值之间差额的减值费用。报废或处置资产后，成本
和 相关的累计折旧或摊销已从简明合并财务状况报表中删除，任何损益均反映在简明合并运营报表中。
软件 — 与实施符合资本化条件的云计算安排相关的成本在公司简明合并财务状况表中按成本减去预付资产和其他资产中的累计摊销额列报。此类资本化成本在云计算服务合同的期限内或其他合理基础上使用直线法摊销，从云计算安排基本完成并准备好用于预期用途时开始。所有与执行云计算安排没有直接关系的费用，包括管理费用和服务协议费用，均在发生期间记作支出。此类资本化成本的摊销费用在简明合并运营报表的通信、技术和信息服务项下列报。
根据应收税款协议递延所得税资产和应付金额— 在首次公开募股的同时，出于美国联邦所得税的目的，该公司被视为直接从现有单位持有人那里购买了Group LP中的A类合伙单位。可以发行其他集团有限合伙企业A类合伙单位并将其交换为公司A类普通股。预计首次收购和未来交易将导致Group LP归因于公司在Group LP的权益的资产的税基增加。如果不用于初次收购和未来交易所，集团有限责任公司资产的税基增加本来是无法实现的，这归因于公司在LP集团的权益。这种税基的增加可能会增加（出于税收目的）折旧和摊销扣除额，从而减少公司将来需要缴纳的所得税金额。因此，公司记录了这种纳税基础增加的递延所得税资产。
公司已与符合条件的董事总经理签订了应收税款协议，该协议将规定公司向符合条件的董事总经理支付 85由于以下原因，公司实际实现的美国联邦、州和地方所得税或特许经营税现金储蓄金额（如果有）的百分比：（a）符合条件的董事总经理提高了交易所的纳税基础，以及（b）与本应收税协议认为由公司支付的估算利息相关的税收优惠。该公司预计将从剩余的中受益 15它实现的所得税现金储蓄（如果有）的百分比，并将任何此类估计的税收优惠记录为额外实收资本的增加。就应收税款协议而言，所得税中节省的现金将通过将公司的实际所得税负债与在交易所导致的有形和无形资产的税基没有因交易而增加以及未签订应收税款协议的情况下公司本应缴纳的税款金额进行比较来计算。应收税款协议的期限从首次公开募股完成时开始，并将持续到所有此类税收优惠得到使用或到期，除非公司行使权利，终止应收税款协议，其金额基于协议规定的剩余款项的商定金额。公司已在简明的合并财务状况报表中将与上述首次收购和后续交易所产生的税基增加和估算利息相关的估计税收优惠记录为递延所得税资产。由于上述首次收购和后续交易而应付给其符合条件的董事总经理的与应收税协议相关的金额在简明合并财务状况表中记作根据应收税协议应付的金额。递延所得税资产的记录金额和我们在应收税款协议下的债务负债均为估计值。在估算初始确定后对我们的估算进行的任何调整都将包含在净收益（亏损）中。未来将以类似的方式将LP集团的A类合伙单位交换为公司的A类普通股。
收入和支出确认 — 我们的收入几乎全部来自于提供有关并购、资本重组和重组、资本市场交易、私募基金筹集和二次交易以及其他公司融资事务的咨询服务。该公司还担任某些证券发行的承销商。我们持续提供咨询服务，例如，可能包括评估和选择多种策略中的一种。在许多情况下，我们要等到基础交易完成后才能获得报酬。
随着时间的推移，公司确认其绝大部分咨询服务收入，包括某些自付费用的报销，前提是我们的履约义务已履行且收款得到合理保障。确定收入是逐步确认还是在某个时间点确认，取决于所提供的服务类型和相关的履约义务。我们在委托书中确定了履约义务，并确定哪些服务是不同的（即可单独识别，客户可以自行从此类服务中受益）。我们通过估算提供每项服务所需的对价金额，将交易价格分配给相应的履约义务。无论是确定履约义务还是为相应的履约义务分配交易价格，都需要作出重大判断。
在此类咨询服务中，我们的客户不断从我们的建议中受益，随着时间的推移，认可与此类利益的转移相匹配。但是，交易费的确认在性质上是可变的，在几乎所有服务都已提供、特定条件得到满足（例如交易完成）以及未来一段时期收入可能不会出现重大逆转之前，会受到限制。我们的订约书中规定的符合长期标准的预付费用和预付金将在提供相关服务的估计时间内得到系统的认可。
就公平意见而言，费用是固定的，发表意见是与同一份聘用书中可能承诺的其他咨询服务分开的履约义务；因此，这些收入是在合同正式完成时确认的，客户可以从该服务中获得几乎所有好处。同样，承保业务通常是单一的履约义务，当承保小组的牵头经理认为发行已完成时，费用通常被确认为收入。在这些情况下，时间点识别会适当地匹配我们服务的传输和消费。
获得合同的增量成本在发生时记作支出，因为此类费用通常无法收回，而且我们的咨询合同的典型期限不到一年。履行合同的成本包括自付费用，这些费用是我们提供咨询服务的一部分，通常在发生时记作支出，除非我们的服务的转让和使用发生在某个时间点。对于在某个时间点确认的聘用，自付费用将资本化，然后在聘用完成后在简明的合并运营报表中记作支出。当公司从客户那里收到尚未赚取的费用（例如预付费用）时，或者当公司在所有履约义务完成之前（例如，在满足获得公告费的条件时，但在交易完成之前）拥有无条件的对价权时，公司就会记录递延收入。
可能终止或延迟交易的复杂情况包括未能与交易对手就最终条款达成协议、未能获得所需的监管许可、未能获得董事会或股东的批准、未能获得融资、不利的市场条件或与交易任何一方相关的意外运营或财务问题。在这种情况下，尽管我们可能为交易投入了大量的时间和资源，但我们通常不会收到交易完成后本应收到的咨询费。完成重组交易的障碍可能包括缺乏预期的客户资产投标人，我们的客户无法重组其业务，或者由于未能与债权人达成协议而导致的债务。在这种情况下，我们的费用通常仅限于每月的预付金和某些自付费用的报销。
我们不会根据我们提供的建议类型来分配收入，因为我们可能赚取收入的交易非常复杂，而且我们的客户服务方法也很全面。例如，重组业务可能会演变为需要出售全部或部分客户，并购任务可以从先前的重组协议基础上建立的关系发展，资本市场专业知识可以对并购和重组任务起到重要作用。
基于股权的薪酬 — 公司确认为换取股票工具奖励而获得的服务成本。此类奖励的成本反映了授予日的公允价值，该公允价值通常基于授予时公司股票的报价，在奖励的归属条款要求的服务期内摊销。公司还授予具有归属后限制或市场条件的股票奖励。对于这些类型的奖励，授予日的公允价值反映了授予后的限制或达到市场条件的可能性。公司还根据该奖励的授予日公允价值确认从非雇员那里获得的服务成本，以换取股票工具。公司记录了从员工手中回购的库存股，目的是清偿限制性股票单位（“RSU”）归属时产生的纳税负债。公司将未偿还限制性股票单位的实物股息计入扣除没收后的实物股息，以减少留存收益，同时相应增加额外实收资本，从而导致股权没有净变动。限制性股票单位的实物股息和其他股票奖励受与累积基础奖励相同的归属条件的约束。如果标的奖励不归属，实物股息将被没收。
公司的条款规定，某些员工有资格终止服务，同时不丧失在工作期间发放的某些合格激励奖励。要获得符合条件的奖励，(i) 员工必须至少 56 岁旧，(ii) 员工必须至少提供了 5连续为公司服务年限，（iii）（i）和（ii）的总数必须等于至少 65 岁。任何此类奖励将继续根据其适用的归属时间表归属，但须遵守非竞争和其他条款。随着时间的推移，越来越多的员工可能符合退休资格，我们将支付这些奖励的相关必要服务期将短于规定的归属期。未归属的限制性股票单位和某些股票奖励有资格获得实物分红；但是，如果标的奖励不归属，实物分红的权利将被没收。
所得税 — 公司根据ASC 740 “所得税会计”（“ASC 740”）对所得税进行核算，该法要求通过适用预计差异逆转的年份的现行税率，确认其资产和负债财务报告与税基之间临时差异的税收优惠或支出。这种对临时差异的净税收影响反映在公司简明的合并财务状况报表中，如递延所得税资产和负债。当公司认为部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时，递延所得税资产将减去估值补贴。
ASC 740-10规定了两步法来确认和衡量与纳税申报表中影响财务报表中报告的金额的纳税申报表中采取的或预计将要采取的立场相关的税收优惠。公司已经审查并将继续审查就不确定税收状况得出的结论，根据对税法、法规及其解释的持续分析，稍后可能会对这些结论进行审查和调整。在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月, 不记录了未确认的税收优惠。只要公司对评估新信息后得出的不确定税收状况变化的结论的评估，则估算值的这种变化将记录在做出此类决定的期限内。公司将与不确定税收状况相关的所得税相关利息和罚款（如果适用）作为所得税支出的一部分。对于 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月, 不这些数额已记录在案。
公司在简明的合并运营报表中将超额税收优惠和缺陷视为所得税优惠或支出。这些反映在简明合并现金流量表中的应付账款、应计费用和其他负债中。
外币兑换 — 以非美元计价货币持有的资产和负债按报告期末的有效汇率折算成美元。在报告期内，收入和支出按平均汇率折算。将费用或贷项记入其他综合收益，以反映这些金额的折算，前提是非美元货币被指定为子公司的本位货币。与非功能货币相关的交易损益立即记录在简明的合并运营报表中。
2023 年 11 月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第 2023-07 号 “分部报告”（“亚利桑那州立大学 2023-07”）。亚利桑那州立大学 2023-07 要求上市公司披露其每个细分市场的巨额支出和其他收入。此外，它要求上市公司披露首席运营决策者（“CODM”）的头衔和职位，并解释CODM如何使用报告的细分市场损益衡量标准来评估业绩和决定如何分配资源。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。根据初步评估，公司预计亚利桑那州立大学2023-07的采用不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号 “所得税”（“ASU 2023-09”）。亚利桑那州立大学 2023-09 要求各实体在调节联邦法定税率时披露更多的定性和定量信息。此外，它要求各实体对联邦、州和外国税缴纳的所得税总额进行分类。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。根据初步评估，公司预计亚利桑那州立大学2023-09年的采用不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2024年3月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2024-01号 “利润利息和类似奖励的适用范围”（“亚利桑那州立大学2024-01”）。ASU 2024-01 通过提供具体示例供发行人效仿，阐明了为使薪酬与经营业绩保持一致而发放的奖励的适当会计处理。除了这些澄清性的例子外，没有对编纂进行任何修改。亚利桑那州立大学2024-01对2024年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。该公司已经对亚利桑那州立大学2024-01年进行了评估，预计其采用不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
设备和租赁权益改善，净包括以下内容：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
十二月三十一日 |
|
|
2024 |
|
2023 |
办公设备 |
|
$ |
17,535 |
|
$ |
18,931 |
家具和固定装置 |
|
|
16,371 |
|
|
16,143 |
租赁权改进 |
|
|
72,687 |
|
|
69,910 |
在建工程 |
|
|
3,722 |
|
|
1,714 |
总计 |
|
|
110,315 |
|
|
106,698 |
减去：累计折旧和摊销 |
|
|
(43,522) |
|
|
(42,895) |
设备和租赁权改进，净额 |
|
$ |
66,793 |
|
$ |
63,803 |
固定资产的折旧和摊销费用总计 $2,375和 $2,073在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为期三个月。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，我们回复 $1,093和 $1,151资本化成本的百分比，扣除美元1,778和 $1,720在与实施云计算安排相关的简明合并财务状况报表中的预付费用和其他资产中，分别占累摊销额。资本化成本的摊销费用为 $58和 $122对于每个分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中。 摊销费用记录在简明的合并运营报表中，记入通信、技术和信息服务部门。
按公允价值计量的投资
公允价值投资在公司简明合并财务状况报表的投资中列报。公司建立了公允价值层次结构，对用于按公允价值衡量投资的市场价格可观察性水平进行优先排序和排名。有关公司公允价值层次结构的更多信息，请参阅附注2。
主权债务证券、货币市场基金和存款证的估计公允价值基于最近相同或相似工具交易活动的报价。该公司主要投资于到期日少于十二个月的美国和英国主权债务证券，我们认为这些证券是无风险的。因此，我们不为这些投资的预期信贷损失做好准备。
金融资产的公允价值
截至2024年3月31日，公司金融资产的公允价值已根据公允价值层次结构进行分类如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
第 1 级 |
|
第 2 级 |
|
第 3 级 |
金融资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金 |
$ |
58,026 |
|
$ |
— |
|
$ |
58,026 |
|
$ |
— |
存款证 |
|
10,628 |
|
|
— |
|
|
10,628 |
|
|
— |
现金和现金等价物中包含的金融资产总额 |
|
68,654 |
|
|
— |
|
|
68,654 |
|
|
— |
投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主权债务证券 |
|
22,290 |
|
|
— |
|
|
22,290 |
|
|
— |
投资中包含的金融资产总额 |
|
22,290 |
|
|
— |
|
|
22,290 |
|
|
— |
金融资产总额 |
$ |
90,944 |
|
$ |
— |
|
$ |
90,944 |
|
$ |
— |
在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中，公司清算了按公允价值计量的股权投资，截至2024年3月31日，公司没有持有此类投资。因此，有 不截至报告日止三个月中持有的权益证券的未实现收益或亏损 2024年3月31日。未实现亏损美元2,015在按公允价值计量的股票投资中确认并在报告日持有 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月。对于按公允价值计量并在报告日持有的主权债务证券，未实现亏损为美元48和 的未实现收益
$373因而获得认可 分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。所有收益和亏损均在简明合并运营报表的其他收入和支出中确认。按公允价值入账的投资的成本基础为美元，如上表所示，并包含在简明合并财务状况表中的投资中22,338截至 2024年3月31日。
截至12月31日公司金融资产的公允价值， 2023 年根据公允价值层次结构进行分类如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
第 1 级 |
|
第 2 级 |
|
第 3 级 |
金融资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主权债务证券 |
$ |
84,343 |
|
$ |
— |
|
$ |
84,343 |
|
$ |
— |
货币市场基金 |
|
46,818 |
|
|
— |
|
|
46,818 |
|
|
— |
存款证 |
|
6,202 |
|
|
|
|
|
6,202 |
|
|
|
现金和现金等价物中包含的金融资产总额 |
|
137,363 |
|
|
— |
|
|
137,363 |
|
|
— |
投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主权债务证券 |
|
162,899 |
|
|
— |
|
|
162,899 |
|
|
— |
投资中包含的金融资产总额 |
|
162,899 |
|
|
— |
|
|
162,899 |
|
|
— |
金融资产总额 |
$ |
300,262 |
|
$ |
— |
|
$ |
300,262 |
|
$ |
— |
简明合并财务状况表中投资中以公允价值记录的金融资产的成本基础为美元160,125截至12月31日， 2023.
权益法投资
股票法投资列报在公司简明合并财务状况报表的投资中。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，该公司对MA Financial（前身为Moelis Australia Limited）的股权法投资的账面价值为美元45,386和 $47,458，分别地。公司在这项投资中所占的收益份额记入简明合并运营报表中的其他收入和支出。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，MA Financial宣布分红，其中公司获得了 $2,155和 $2,189，分别地。该公司将股息记作投资回报，并将投资于MA Financial的账面价值减少了收到的股息金额。
MA Financial可能会不时发行与交易或员工薪酬相关的股票，这会减少公司在MA Financial的所有权权益，并可能导致稀释收益或亏损。此类收益或亏损记入简明合并运营报表中的其他收入和支出。
归属于A类普通股持有人的每股基本收益和摊薄后净收益（亏损）的计算 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月如下所示。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
（千美元，每股金额除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
归属于A类普通股持有人的净收益（亏损）——基本 |
|
$ |
16,566 |
|
|
$ |
3,666 |
添加（扣除）以下的稀释作用： |
|
|
|
|
|
|
|
与A类合伙单位相关的非控股权益 |
(a) |
|
|
|
(a) |
|
|
归属于A类普通股持有人的净收益（亏损）——摊薄后 |
|
$ |
16,566 |
|
|
$ |
3,666 |
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
A类普通股流通股的加权平均份额——基本 |
|
|
70,228,589 |
|
|
|
67,008,526 |
添加（扣除）以下的稀释作用： |
|
|
|
|
|
|
|
与A类合伙单位相关的非控股权益 |
(a) |
|
|
|
(a) |
|
|
使用库存股法计算的未归属限制性股票单位和股票期权中可发行的增量股票的加权平均数 |
(b) |
|
4,873,510 |
|
(b) |
|
4,454,021 |
已发行A类普通股的加权平均股份（摊薄） |
|
|
75,102,099 |
|
|
|
71,462,547 |
归属于A类普通股持有人的每股净收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.05 |
稀释 |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.05 |
我们没有包括B类普通股的影响，因为这些股票有权获得微不足道的经济参与。
(a) A类合伙单位可以在A类合伙单位上兑换成Moelis & Company A类普通股 一-一对一，视适用的交易所限制而定。如果将所有A类合伙单位交换为A类普通股，则完全摊薄后的A类已发行普通股将是 81,429,194股票和 77,557,598的股票 分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。在计算上述交易所对每股净收益（亏损）产生的稀释效应（如果有）时，由于取消了与集团有限责任公司A类合伙单位相关的合并实体的非控股权益（包括任何税收影响），A类普通股持有人可获得的净收益（亏损）将进行调整。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该交易所未反映在摊薄后的每股净收益（亏损）中，因为假设的交易所不具有稀释性。
(b) 根据库存股法假定作为A类普通股发行的某些限制性股票单位具有反稀释作用，因此不包括在某些时期内归属于Moelis & Company的摊薄后每股净收益（亏损）的计算中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，有 163,642限制性股票单位和 1,332,032如果效应是稀释性的，本应分别包含在库存股法计算中的限制性股票.
2014 年综合激励计划
在首次公开募股方面，公司通过了Moelis & Company2014年综合激励计划（“计划”），为选定的高管、员工、董事总经理、非雇员董事、独立承包商、合伙人、高级顾问和顾问提供额外激励。该计划规定发行激励性股票期权（“ISO”）、非合格股票期权、股票增值权（“SAR”）、限制性股票、限制性股票、股票奖励、其他股票奖励（包括满足某些条件后可兑换成股票的合伙权益）和现金奖励。
限制性股票单位（RSU）和其他股票奖励
根据该计划，并结合公司的年度薪酬程序和正在进行的招聘流程，公司发放限制性股票单位和其他股票奖励，这些奖励的使用寿命通常为 四到 五年。对于 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，公司确认的支出为美元59,978和 $59,638，分别地.
下表汇总了与 RSU 相关的活动 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票单位 |
|
2024 |
|
2023 |
|
|
|
加权 |
|
|
|
加权 |
|
|
|
平均值 |
|
|
|
平均值 |
|
的数量 |
|
授予日期 |
|
的数量 |
|
授予日期 |
|
股份 |
|
公允价值 |
|
股份 |
|
公允价值 |
1月1日的未归余额 |
7,850,574 |
|
$ |
46.82 |
|
8,099,629 |
|
$ |
47.49 |
已授予 |
3,503,469 |
|
|
54.84 |
|
3,363,896 |
|
|
44.41 |
被没收 |
(13,693) |
|
|
49.86 |
|
(43,319) |
|
|
47.69 |
既得 |
(2,903,954) |
|
|
46.51 |
|
(3,247,897) |
|
|
45.67 |
3月31日的未归余额 |
8,436,396 |
|
$ |
50.43 |
|
8,172,309 |
|
$ |
46.78 |
公司还发行旨在符合美国联邦所得税目的 “利润利息” 资格的合伙单位（“合伙单位”），在遵守某些条款和条件的前提下，这些单位可以兑换成Moelis & Company A类普通股 一-一对一。这些合伙单位在公司的简明合并财务状况报表中被记录为非控股权益。伙伴关系单位的使用寿命通常为 二到 五年但是, 在某些安排中, 授予伙伴关系单位时没有服务要求, 但要等到授予日二至五周年才有交换权.合伙单位的支出在服务期内确认，反映了授予日确定的公允价值，这可能会考虑其他属性，例如归属后的限制。对于 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，公司授予了415,753和482,941套合伙单位，授予日公允价值分别为20,914美元和20,037美元。
某些合伙单位和限制性股票单位在市场条件和服务要求的实现之后归属，而这些市场条件和服务要求通常已经结束 三到 五年（“绩效单位”）。这些单位累积实物分配，其归属条件与基础绩效单位相同。绩效单位的支出在服务期内确认，反映了授予日确定的公允价值，公允价值是市场条件实现概率的因素。在此期间 截至3月31日的三个月 2024 年，公司授予 91,498目标绩效单位，授予日公允价值为美元5,133。在 截至2023年3月31日的三个月，该公司授予了 100,722目标绩效单位，授予日公允价值为美元4,594。绩效单位的最大归属量为 150如果达到预先规定的市场条件并满足服务要求，则目标单位的百分比。
截至 2024 年 3 月 31 日，与未归属限制性股票单位和其他尚未确认的股票奖励相关的总薪酬支出为美元286,737，预计将在加权平均期内得到确认 2.2年份。
A 类普通股
2014 年 4 月，公司发行了 15,263,653与首次公开募股和重组相关的A类普通股。自首次公开募股以来，该公司已多次发行A类普通股，以促进有组织的流动性并增加其A类普通股的公众流通量。此类发行使A类普通股的总增幅为 24,923,349股份。该公司没有保留出售其A类普通股的任何收益。
截至 2024 年 3 月 31 日，有 80,697,991已发行的A类普通股股票， 10,343,338库存股，以及 70,354,653已发行股份。截至 2023 年 12 月 31 日，有 76,859,499已发行的A类普通股股票， 10,184,460库存股，以及 66,675,039已发行股份。
自首次公开募股以来，A类普通股的变化主要是由于上述后续发行交易、A类合伙单位的交换、股票期权的行使以及与公司年度薪酬程序和持续招聘程序相关的限制性股票单位的归属。
B 类普通股
在Moelis & Company首次公开募股的同时，该公司发行了 36,158,698B类普通股的股份。Moelis & Company Partner Holdings LP（“Partner Holdings”）持有B类普通股的所有股份，这使其最初能够对公司行使多数表决控制权。关于公司上述A类普通股的发行， 24,919,744B类普通股的股票是从Partner Holdings购买的，成本为美元550。B类普通股的经济权利基于B类认购价格与A类普通股首次公开募股价格的比率（.00055到 1)。B类普通股的股份通常不可转让，如果在Moelis & Company经修订和重述的公司注册证书中规定的有限情况下进行转让，则此类股份应自动转换为一定数量的A类普通股或美元等价物。持有人可以选择将B类普通股的每股转换为一定数量的A类股票。B类普通股的持有人有权获得与A类普通股已发行股息相同类型的股息，比例为 .00055到 1。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日， 4,432,288和 4,489,778B类普通股的发行和流通股分别是由于首次公开募股和发行交易以及上述B类转换。
国库股
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司回购了 158,878和 1,057,278分别根据公司的股票回购计划购买股份，以及为结清股权薪酬奖励发放时产生的纳税负债而从员工那里回购的股份。回购的结果是增加了美元8,394和 $44,526分别出现在公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的简明合并权益变动报表中的库存股余额中。
股票回购计划
2021 年 7 月，董事会批准回购高达 $100,000集团有限责任公司A类普通股和/或A类合伙单位的股份，没有到期日。根据该股票回购计划，可以不时通过公开市场交易、私下协商交易或其他方式回购股票。回购股票的时机和实际数量将是机会主义的，本质上是衡量的，将取决于多种因素，包括价格和市场状况。根据该计划可能购买的股票的美元价值为美元62,529截至 2024 年 3 月 31 日。
非控股权益
集团有限合伙企业 A 类合伙单位（不由 Moelis & Company 或其子公司持有）可交换为 一Moelis & Company A类普通股的股份，代表公司的非控股权益（不可兑换）。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，合作伙伴持有 6,299,977和 6,286,001 集团有限合伙企业合伙单位分别代表一个 8% 和 9% 分别持有 Moelis & Company 的非控股权益。
控股权益
Moelis & Company通过其在GP集团的股权间接运营和控制集团有限责任公司及其运营实体子公司的所有业务和事务，因此 70,354,653截至2024年3月31日已发行的A类普通股股份（66,675,039截至 2023 年 12 月 31 日），代表控股权。
飞机租赁 —2014年8月30日，关联方Moelis & Company Manager LLC（“经理”）仅使用其管理成员（Moelis先生）的资金收购了一架飞机。公司根据2019年7月12日与经理、出租人和莫利斯先生签订的干租约使用和运营该飞机。干租赁的条款与独立第三方的市场租赁价格相当。根据这项干租赁安排，承租人有义务承担飞机运营费用中的份额。此外，莫利斯先生是飞机的另一位承租人，根据与干租赁同时生效的费用分摊和运营协议，他按照各自的使用比例分担飞机的运营和相关成本。2023年，与莫利斯先生签订的干租赁和成本分摊协议延长了一年，并计划于2024年12月31日终止。
在 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，公司承担了 $0和 $323，分别是向经理支付的飞机租赁费用.
本票— 截至 2024 年 3 月 31 日，有 $9,448公司持有的员工的无抵押期票（12月31日， 2023: $3,119）。任何未清余额均反映在简明合并财务状况报表中的应计账款和其他应收账款中。这些票据的固定利率范围为 4.00% 至 5.00%。在这期间 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，公司收到了 不本金还款额和确认的利息收入为美元73和 $31分别用于此类票据，这些票据包含在简明合并运营报表的其他收入和支出中。
服务协议— 在公司的首次公开募股中，公司与关联方Moelis Asset Management LP签订了服务协议，根据该协议，公司向Moelis资产管理有限责任公司提供某些收费的管理服务。这笔费用总计 $56和 $55对于 分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。 费用金额基于公司与Moelis Asset Management LP在相关时期内所有共享服务的估计使用量和相关费用，管理层将根据协议条款定期进行评估。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，该公司有 不Moelis Asset Management LP 的应收账款余额。
收入— 公司不时与关联实体进行咨询交易，例如Moelis资产管理有限责任公司及其附属公司。公司与此类交易相关的收入为 $0和 $0对于 分别截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月.
根据美国证券交易委员会统一净资本规则（美国证券交易委员会规则15c3-1）（a）（1）（ii）节下的替代标准，最低净资本要求为美元250。截至 2024年3月31日，美国经纪交易商的净资本为美元30,319，那是 $30,069超过其所需的净资本。截至12月31日 2023，美国经纪交易商的净资本为美元25,223那是 $24,973超过其所需的净资本。
某些其他非美国子公司受其运营所在国家的监管和交易机构颁布的各种证券和资本充足率要求的约束。这些子公司一直超过其当地资本充足率要求.
银行信贷额度— 公司维持一美元65,000循环信贷额度的到期日为2024年6月28日。除非贷款人至少发出终止通知 60 天在此到期日之前，该贷款将自动延期至 2025年6月30日。该融资机制的借款按固定利率计息 3.50每年百分比或由借款人选择（i）有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上 1.1% 或 (ii) 主要减去 1.50%。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，该公司有 不信贷额度下的借款。
截至 2024 年 3 月 31 日, 该公司在该融资机制下的可用信贷额度为美元64,422由于发行的总金额为美元578各种备用信用证，这些信用证是某些办公室租赁和其他协议所必需的。公司遭遇了 1已签发信用证未清余额的年费百分比。
美国经纪交易商维持美元30,000FINRA预先批准的循环信贷额度协议，信贷期已结束 2024年5月24日到期日为 2025年5月24日。该融资机制的借款利息等于 最优惠利率，应付款 季度拖欠每个日历年的三月, 六月, 九月和十二月最后一天.该公司有 不该信贷额度下的借款，可用余额为美元30,000截至 2024年3月31日。
租赁— 公司维持公司办公室和飞机的运营租约，其到期日期各不相同，其中一些有效期至2036年。一些租赁包括终止或延长租赁条款的选项。公司记录的租赁负债以租赁期内预期租赁付款的现值计算，包括在合理确定此类期权将被行使时延长或终止租约的期权。用于确定公司租赁现值的隐含贴现率不容易确定，因此公司使用其担保借款利率，该利率是根据我们的可用信贷额度确定的。 有关公司租赁的更多信息，请参见下文。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
（以千美元计） |
|
2024 |
|
2023 |
补充损益表信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
运营租赁成本 |
|
$ |
6,184 |
|
|
$ |
5,580 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充现金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
为计量租赁负债所含金额支付的现金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁的净运营现金流入/（流出） |
|
$ |
(5,924) |
|
|
$ |
(6,082) |
|
以换取租赁义务而获得的使用权资产（例如，在此期间开始的新租赁和修订） |
|
$ |
218 |
|
|
$ |
1,049 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均剩余租赁期限-经营租赁（以年为单位） |
|
|
11.80 |
|
|
|
12.51 |
|
加权平均折扣率——经营租赁 |
|
|
3.99 |
% |
|
|
3.52 |
% |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司收到了 $24和 $0分别为租户改善津贴的百分比。这些现金收入包含在上述补充现金流信息中的运营租赁净运营现金流入/（流出）中。
截至 2024年3月31日，我们的经营租赁负债的未来转租收入和到期日如下：
|
|
|
|
|
|
|
财政年度已结束 |
|
转租收入 |
|
经营租赁 |
2024 年的剩余时间 |
|
$ |
(633) |
|
$ |
18,361 |
2025 |
|
|
(422) |
|
|
23,388 |
2026 |
|
|
— |
|
|
21,835 |
2027 |
|
|
— |
|
|
20,964 |
2028 |
|
|
— |
|
|
20,737 |
此后 |
|
|
— |
|
|
163,590 |
付款总额 |
|
$ |
(1,055) |
|
$ |
268,875 |
|
|
|
|
|
|
|
减去：租户改善津贴 |
|
|
(948) |
减去：现值调整 |
|
|
(56,083) |
总计 |
|
$ |
211,844 |
合同安排— 在正常业务过程中，公司签订的合同包含各种陈述和保证，并对特定损失提供赔偿，包括对某些高管、董事和员工的某些赔偿。
法律— 在正常业务过程中，公司及其关联公司不时参与司法或监管程序、仲裁或调解，涉及与其业务行为有关的问题，包括合同和雇佣事宜。此外，政府机构和自律组织定期对公司的业务进行审查、调查并启动行政程序，包括合规、会计、记录保存和运营事宜，这可能会导致谴责、罚款、发布停止和终止令，或者对经纪交易商、投资顾问或其董事、高级管理人员或雇员进行停职或开除。鉴于确定与此类事项有关的损失是否可能发生，以及此类损失的金额是否可以合理估计，特别是在索赔人寻求巨额或不确定损害赔偿或调查和诉讼处于初期阶段的情况下，公司通常无法估计与此类事项相关的此类损失的金额或损失范围（如果有）、此类问题将如何或是否得到解决、最终何时得到解决或是什么最终和解、罚款、罚款或其他如果有的话，可能会有所缓解。对于公司能够合理估计可能的损失金额或损失范围的事项，如果在该范围内没有金额是更好的估计值，则公司将根据美国公认会计原则，按估计金额或区间的最低金额累计此类事项的损失。根据目前的了解，经与法律顾问协商，公司认为，它目前不是任何单独或总体上未决的重大诉讼的当事方，这些诉讼的解决将对公司产生重大影响。
期间 2023年，西棕榈滩消防员养老基金是公司A类股东，代表其和其他处境相似的A类股东向特拉华州财政法院对该公司提起集体诉讼，要求宣告性判决，根据特拉华州法律，公司与合伙人控股之间的《股东协议》的某些条款无效且不可执行。2024年3月4日，财政法院发布了一项临时命令，该命令现已生效，要求股东协议的某些条款，包括与以下内容有关的条款
批准 根据特拉华州法律，权利和董事职位空缺表面上无效、无效且不可执行。该诉讼尚未下达最终命令，提起上诉的时间尚未到来。
该公司通过401（k）固定缴款计划几乎涵盖所有美国受薪员工。本公司每位年满以下的受薪员工 21有资格在工作的第一天参加401（k）计划。雇主对401（k）计划的任何缴款完全由公司自行决定。公司累计了与雇主对401（k）计划缴款相关的费用 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月，金额为 $1,040和 $786，分别地.
公司的业务通常由组织为有限责任公司和有限合伙企业的实体组成。就美国联邦所得税而言，与这些实体所得收入相关的税收通常代表其利息持有人的债务。公司需缴纳某些外国、州和地方实体层面的税收（例如，纽约市非法人营业税（“UBT”））。此外，公司对其在Group LP经营业绩中的可分配份额缴纳美国公司联邦、州和地方所得税。
该公司的所得税准备金为美元的福利7,454和 $3,208分别在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月。上述时期的所得税主要反映了公司按现行美国联邦、州和地方企业所得税税率计算的集团有限责任公司经营业绩中的可分配份额以及某些不可免税项目的影响，但被以高于授予日价格的增值价格交付股票薪酬所确认的超额税收优惠所产生的影响所抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的超额税收优惠是 $10,636和 $3,345，分别地.
2024年2月，A类合伙单位交换了A类普通股，这导致我们的递延所得税资产增加，这与集团有限合伙企业资产的税基提高有关。大约 $6,271该递延所得税资产的增加部分归因于作为应收税款协议当事方的Group LP的某些合伙人的交易。根据该协议, 85%（或 $5,330）与这部分递延所得税资产相关的税收优惠将在下次支付给此类交易所伙伴 15年份，并根据应收税款协议记为简明合并财务状况报表中的应付金额。剩余的税收优惠可分配给公司，并计入额外的实收资本。
在截至2023年12月31日的年度中，Group LP被美国国税局选中接受截至2020年12月31日的纳税年度的审查。公司2022年、2021年和2020年的纳税年度通常需要接受税务机关的审查。对税务审查进行持续监测，并酌情调整纳税义务。
公司作为投资银行咨询公司的活动构成单一业务板块，为包括公司、财务赞助商、政府和主权财富基金在内的客户提供一系列咨询服务，这些服务涉及所有主要行业的并购、资本重组和重组、资本市场和其他企业融资事务。
由于金融市场本质上是全球性的，因此公司通常根据整个企业的经营业绩来管理其业务，而不是按地理区域来管理其业务。 下表根据产生收入或持有资产的办公室所在地对收入和资产进行了细分，因此可能无法反映我们客户所在的地理位置。
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
2024 |
|
2023 |
收入： |
|
|
|
|
|
美国 |
$ |
155,718 |
|
$ |
158,050 |
欧洲 |
|
32,275 |
|
|
16,619 |
世界其他地区 |
|
29,492 |
|
|
13,151 |
总计 |
$ |
217,485 |
|
$ |
187,820 |
|
|
|
|
|
|
|
3月31日 |
|
十二月三十一日 |
|
2024 |
|
2023 |
资产： |
|
|
|
|
|
美国 |
$ |
839,580 |
|
$ |
985,592 |
欧洲 |
|
55,635 |
|
|
74,832 |
世界其他地区 |
|
117,257 |
|
|
119,335 |
总计 |
$ |
1,012,472 |
|
$ |
1,179,759 |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的递延收入为美元5,729和 $4,649，分别地。这些金额主要包括我们服务的预付费用和预付款。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中, $1,919和 $4,397的收入分别从递延收入的期初余额中确认。
由于可能延迟或终止交易的因素（见附注2），公司不估计收入确认的受限交易费用。未就剩余的、完全未履行的业绩义务规定对价受限的可变对价的量化披露。与预付金、预付费用和公告费相关的剩余履约义务通常与期限为一年或更短的合同有关。
截至本报告发布之日，公司已评估了这些简明合并财务报表中调整或披露的后续事件，除以下内容外，没有发现任何未在这些财务报表或其附注中以其他方式报告的可记录或可披露的事件。Moelis & Company董事会已宣布派发股息 $0.60每股待支付 6月20日 2024，致登记在册的A类普通股股东 5月6日 2024.
第 2 项。管理层的讨论和分析财务状况和经营业绩
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
前瞻性陈述和可能影响我们业务的某些因素
以下讨论应与我们的简明合并财务报表以及本10-Q表其他地方的相关附注一起阅读。我们在本次讨论中发表了前瞻性陈述。你可以通过使用 “可能”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“打算”、“打算”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等词语来识别这些前瞻性陈述，这些术语的否定词和其他类似术语。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和对我们的假设的影响，可能包括基于我们的增长战略和预期业务趋势对我们未来财务业绩的预测。这些陈述只是基于我们当前的预期和对未来事件的预测而作出的预测。您应该考虑我们的10-K表年度报告和10-Q表中 “风险因素” 下概述的众多风险。
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的期望是合理的，但我们无法保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。此外，我们和任何其他人均不对这些前瞻性陈述的准确性或完整性承担责任。你不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。在本文件提交之日之后，我们没有义务更新或审查任何前瞻性陈述，以使我们先前的陈述与实际业绩或修订后的预期保持一致，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
执行概述
Moelis & Company是一家领先的全球独立投资银行，为包括企业、政府和金融赞助商在内的多元化客户群提供创新的战略建议和解决方案。我们通过在所有主要行业领域提供全面的综合财务咨询服务，协助客户实现其战略目标。我们在北美和南美、欧洲、中东、亚洲和澳大利亚设有20多个分支机构，为客户最关键的决策提供建议，包括兼并和收购、资本重组和重组、资本市场交易和其他企业融资事务。我们有能力在业务周期的各个阶段为跨行业和地区的客户提供保密、独立的咨询服务，从而建立了长期的客户关系和多元化的收入基础。
截至2024年3月31日，我们在全球拥有843名咨询银行家，为客户提供服务。我们的收入主要来自为交易提供咨询服务，这些交易受单独谈判的约定书约束，其中列出了我们的费用。我们通常在关键交易里程碑（例如成交）产生费用，交易的时间超出了我们的控制范围。因此，任何时期的收入和净收入都可能不代表全年业绩或任何其他时期的业绩，并且可能因年而异，不同季度的差异很大。我们的业务表现取决于我们的专业人员通过提供值得信赖的建议和卓越的交易执行来多年来与客户建立关系的能力。
商业环境与展望
经济和全球金融状况可能会对我们的运营和财务业绩产生重大影响。参见第二部分中的 “风险因素”。本表10-Q和我们的10-K表中的其他信息，用于讨论可能影响我们业绩的一些因素。本10-Q表中引用的截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中已宣布和已完成交易的并购市场数据分别从截至2024年4月10日和2023年4月10日的LSEG——金融技术与数据（前身为Refinitiv）获得。
在2024年的前三个月，我们的GAAP收入为2.175亿美元，而2023年同期的收入为1.878亿美元。与同期全球完成的超过1亿美元的并购交易数量下降了20％相比，增长了16％。
尽管并购活动水平较低，但随着公司董事会继续寻求使用并购和资本市场作为实现长期战略优先事项的工具，我们继续看到强劲的客户对话和参与。此外，金融赞助商积累的创纪录的资本水平，加上未出售的投资组合公司以及过去两年中缺少退出，应为随着时间的推移与金融赞助商相关的并购的增加。由于借贷成本上升和获得再融资机会的机会越来越有限，我们的庭外负债管理和庭内重组授权有所增加
这导致违约率略有上升。我们预计，各公司将在未来几年内继续解决严重的债务期限问题，向Moelis寻求资本结构建议。尽管在过去两年中，新债券和股票发行量有所下降，但我们的资本市场业务继续就各行各业的公司筹集资金和流动性需求向其提供建议。改善宏观经济状况和投资者情绪可以改善未来的筹资和融资条件。
我们认为，尽管美国股市在2024年第一季度收于历史新高，但高利率、通货膨胀、国外军事冲突和不断增加的监管负担可能会继续增加商业环境的不确定性。但是，由于我们专注的客户覆盖范围和平衡的业务模式，我们公司仍然处于有利地位。我们的投资银行专业团队继续非常活跃，为全球众多客户提供建议。
运营结果
以下是我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩的讨论。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
（以千美元计） |
|
2024 |
|
2023 |
|
方差 |
收入 |
|
$ |
217,485 |
|
$ |
187,820 |
|
16 |
% |
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和福利 |
|
|
164,475 |
|
|
148,239 |
|
11 |
% |
非补偿费用 |
|
|
47,208 |
|
|
40,972 |
|
15 |
% |
运营费用总额 |
|
|
211,683 |
|
|
189,211 |
|
12 |
% |
营业收入（亏损） |
|
|
5,802 |
|
|
(1,391) |
|
N/M |
|
其他收入和（支出） |
|
|
4,229 |
|
|
1,746 |
|
142 |
% |
所得税前收入（亏损） |
|
|
10,031 |
|
|
355 |
|
N/M |
|
所得税准备金（福利） |
|
|
(7,454) |
|
|
(3,208) |
|
132 |
% |
净收益（亏损） |
|
$ |
17,485 |
|
$ |
3,563 |
|
391 |
% |
N/M = 没有意义 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入
我们在竞争激烈的环境中运营。每项创收项目都是单独征集、授予和协商的，通常没有长期的合同收入来源。因此，我们的付费客户参与度是不可预测的，一个时期内的高收入不一定预示着未来收入的持续高水平。为了发展新业务，我们的专业人员与大量现有和潜在客户保持积极的对话。随着我们的银行家不断扩大关系，我们聘请的资深银行家为客户带来关系，以及我们从我们的高级管理人员、董事会成员、律师和其他第三方的关系网络中获得介绍，我们每年都会增加新客户。由于客户的出售或合并、客户高级管理层的变动、来自其他金融服务公司的竞争以及其他原因，我们每年都会失去客户。
我们几乎所有的收入都来自咨询业务，而且在许多情况下，我们要等到基础交易完成后才获得报酬。我们的绝大多数咨询收入都是在一段时间内确认的，尽管在业务基本完成之前，我们的交易费用的确认会受到限制。
可能终止或延迟交易的复杂情况包括未能与交易对手就最终条款达成协议、未能获得所需的监管许可、未能获得董事会或股东的批准、未能获得融资、不利的市场条件或与交易任何一方相关的意外运营或财务问题。在这种情况下，尽管我们可能为交易投入了大量的时间和资源，但我们通常不会收到交易完成后本应收到的咨询费。完成重组交易的障碍可能包括缺乏预期的客户资产投标人，或者我们的客户无法重组其业务，或者由于未能与债权人达成协议而导致的债务。在这种情况下，我们的费用通常仅限于每月的预付金和某些自付费用的报销。
我们不会根据我们提供的建议类型来分配收入，因为我们可能赚取收入的交易非常复杂，而且我们的客户服务方法也很全面。例如，重组业务可能会演变为需要出售全部或部分客户，并购任务可以从先前的重组协议基础上建立的关系发展，资本市场专业知识可以对并购和重组任务起到重要作用。
截至2024年3月31日的三个月对比2023年
截至2024年3月31日的三个月，收入为2.175亿美元，而2023年同期为1.878亿美元，增长了16％。与去年同期相比，收入的增长主要是由交易完成量的增加所推动的。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们分别从154名客户和127名客户那里获得了收入，更重要的是，支付等于或超过100万美元的费用的客户数量分别为57名客户和40名客户。
运营费用
下表列出了与我们的运营费用相关的信息：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
|
（以千美元计） |
|
2024 |
|
2023 |
|
方差 |
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和福利 |
|
$ |
164,475 |
|
|
$ |
148,239 |
|
|
11 |
% |
占收入的百分比 |
|
|
76 |
% |
|
|
79 |
% |
|
|
|
非补偿费用 |
|
$ |
47,208 |
|
|
$ |
40,972 |
|
|
15 |
% |
占收入的百分比 |
|
|
22 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
运营费用总额 |
|
$ |
211,683 |
|
|
$ |
189,211 |
|
|
12 |
% |
占收入的百分比 |
|
|
97 |
% |
|
|
101 |
% |
|
|
|
我们的运营费用分为薪酬和福利支出以及非薪酬支出。薪酬和福利支出占我们运营开支的大部分。与薪酬和福利支出相比，非薪酬支出，包括专业费、差旅和相关费用、通信、技术和信息服务、占用、折旧和其他费用，通常不那么重要。
三个月已结束 2024 年 3 月 31 日对比 2023 年
截至2024年3月31日的三个月，运营支出为2.117亿美元，占收入的97％，而2023年同期为1.892亿美元，占收入的101％。运营开支的增加主要是由薪酬和福利支出的增加以及与大量新员工相关的非薪酬支出推动的。
薪酬和福利支出
我们的薪酬和福利支出由管理层根据所得收入、我们的员工和Moelis咨询平台对资产收购做出有意义贡献的投资的按市值计价的影响、当前劳动力市场的竞争力和员工的预期薪酬要求、新董事总经理和其他银行家的招聘水平、与股权奖励相关的摊销薪酬支出金额以及其他相关因素来确定。因此，我们的薪酬支出在任何特定时期都可能发生重大波动。因此，在任何特定时期内确认的补偿支出金额可能与前一时期不一致，也可能不代表未来时期。
我们的薪酬支出包括基本工资和福利、以现金奖励形式支付的年度激励薪酬，包括某些有待回扣且视所需服务期限而定（“或有现金奖励”）的金额，以及股权薪酬奖励的摊销。基本工资和福利全年按比例支付。股权奖励在奖励所属的服务期（根据退休资格进行调整）（通常为四到五年）按等级分摊为薪酬支出（基于补助时奖励的公允价值）。奖励作为支出记入权益。或有现金奖励在规定的服务期内分摊为薪酬支出。激励性薪酬全年累计，是自由决定的，取决于包括公司业绩在内的多种因素，通常在业绩年度之后的前两个月发放和支付。作为年度激励奖励组成部分授予的权益单位数量是根据公司的授予日公允价值确定的。
截至2024年3月31日的三个月对比2023年
在截至2024年3月31日的三个月中，1.645亿美元的薪酬相关支出占收入的76％，而去年同期为1.482亿美元，占收入的79％。薪酬支出的增加主要是由于与去年同期相比员工人数增加。由于收入增加，薪酬相关支出占收入的百分比与上年同期相比有所下降，但部分被员工人数增加所抵消。
非补偿费用
我们的非补偿费用包括入住费用、专业费用、通信、技术和信息服务、差旅和相关费用、折旧和其他费用。
从历史上看，随着我们业务增长导致员工人数的增加，我们的非薪酬支出有所增加。随着我们扩展到新的行业、地区和产品以满足客户不断增长的需求，这种非薪酬支出的增长趋势可能会持续下去。
截至2024年3月31日的三个月对比2023年
在截至2024年3月31日的三个月中，4,720万美元的非薪酬支出占收入的22％，而去年同期为4,100万美元，占收入的22％。非薪酬支出的增加基础广泛，主要是由于员工人数的增加。
其他收入和支出
其他收入和支出包括权益法投资的收益、投资损益、利息收入和支出以及其他不经常出现的收益或损失。
截至2024年3月31日的三个月对比2023年
在截至2024年3月31日的三个月中，其他收入和支出为420万澳元的收入，主要与现金等价物投资和主权债务证券的330万美元收入以及来自执行竞业禁止条款的110万美元收入有关。上一财年，其他收入和支出为170万澳元，主要与现金等价物和投资的160万美元收入以及公司在MA Financial的收益份额中获得的150万美元收入有关，但部分被按公允价值计量的股票工具按市值计价影响产生的210万美元未实现亏损所抵消。
所得税准备金
公司的业务由组织为有限责任公司和有限合伙企业的实体组成。出于美国联邦所得税的目的，与这些实体所得收入相关的税收代表其利息持有人的义务，某些外国、州和地方所得税（例如，纽约市非法人营业税（“UBT”））除外。公司对其在Group LP经营业绩中的可分配份额缴纳美国公司、联邦、州和地方所得税。
截至2024年3月31日的三个月对比2023年
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，该公司的所得税准备金分别为750万美元，税前收入为1,000万美元，收益为320万美元，税前收入为40万美元。上述时期的所得税准备主要反映了公司按现行美国联邦、州和地方企业所得税税率计算的集团有限责任公司经营业绩中的可分配份额，以及某些不可免税项目的影响，但被以高于授予日价格的价格交付的股票薪酬所确认的超额税收优惠的影响所抵消。
流动性和资本资源
我们的流动资产历来由现金、短期流动性投资和与提供咨询服务所得费用相关的应收账款组成。我们的流动负债主要由应计费用组成，包括应计员工薪酬。我们在每个日历年的前两个月支付很大一部分激励性薪酬
关于前一年的业绩。我们还主要在每年第一季度根据上一年的经营业绩分配合作伙伴的预计纳税额。因此，在向员工支付激励性薪酬并将预估的纳税额分配给合作伙伴之后，每年的第一季度现金水平通常会下降。然后，分红和股票回购前的现金通常会在今年剩余时间内积累。
我们会根据当前的市场状况定期评估我们的现金需求。现金和现金等价物包括所有短期的高流动性投资，这些投资很容易转换为已知金额的现金，并且自购买之日起原始到期日为三个月或更短。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的现金等价物分别为6,870万美元和1.374亿美元，主要投资于美国和英国的主权债务证券和货币市场基金。此外，截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司在美国和非美国银行账户中分别保留了3,400万美元和4,910万美元的现金，其中大多数银行账户余额超过了美国联邦存款保险公司（“FDIC”）和英国金融服务补偿计划（“FSCS”）的承保限额。
除现金和现金等价物外，我们还持有主权债务证券，这些证券在简明合并财务状况表中被归类为投资，因为它们的原始到期日为自购买之日起三个月或更长时间。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有2,230万美元和1.629亿美元的主权债务证券 分别归类为投资。
我们的流动性高度依赖于客户的现金收入，这通常需要成功完成交易。应收账款的收款时间通常发生在账单后的60天内。截至2024年3月31日和2023年12月31日，应收账款分别为5,000万美元和5,120万美元，扣除200万美元和130万美元的备抵后。
为了提供额外的营运资金和其他一般公司用途，我们维持了6,500万美元的循环信贷额度。此外，Moelis & Company LLC（“美国经纪交易商”）维持着由FINRA预先批准的3000万美元循环信贷额度协议，以在必要时提供额外的监管资本。
除非6,500万美元贷款的贷款人在2024年6月28日到期日前至少60天发出终止通知，否则该贷款将自动延长至2025年6月30日。该融资机制的预付款按固定利率年利率3.50％或公司选择（i）SOFR加1.1％或（ii）Prime减去1.50％的利息，以较高者为准。截至2024年3月31日，该公司在信贷额度下没有借款。
截至2024年3月31日，该公司在该贷款下的可用信贷额为6,440万美元，这是由于发行了总额为60万美元的各种备用信用证，这些备用信用证是某些办公室租赁和其他协议所必需的。公司对已签发的信用证的未清余额每年收取1％的费用。
根据3000万美元的贷款，美国经纪交易商可以在2024年5月24日信贷期结束之前借入资金，并且必须在2025年5月24日到期日之前偿还本金余额总额。该融资机制的借款利息等于最优惠利率，每季度在每个日历年的3月、6月、9月和12月的最后一天拖欠支付。美国经纪交易商在信贷额度下没有借款，截至2024年3月31日，该贷款下的可用信贷额度为3000万美元。
Moelis & Company董事会宣布定期派发每股0.60美元的季度股息。每股0.60美元将于2024年6月20日支付给2024年5月6日登记在册的A类普通股股东。在截至2024年3月31日的三个月中，公司共支付了每股0.60美元的股息。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司分别回购了158,878和1,057,278股股票。公司的股票回购主要包括向员工回购的股票，目的是根据公司的股票回购计划结算股权薪酬奖励和股票回购时产生的纳税负债。2021 年 7 月，董事会批准回购不超过 1 亿美元的 Group LP 的 A 类普通股和/或 A 类合伙单位的股份，没有到期日。截至2024年3月31日，根据该计划可能购买的股票的美元价值为6,250万美元。
监管资本
我们积极监控我们的监管资本基础。我们的主要子公司受各自司法管辖区的监管要求的约束，以确保总体财务稳健性和流动性。除其他外，这要求我们遵守某些最低资本要求、记录保存、报告程序、员工经验和培训要求以及某些其他要求和程序。这些监管要求可能会限制流入和流出关联公司的资金。更多信息见简明合并财务报表附注10。这些规定在美国有所不同
美国、英国、香港以及我们经营注册经纪交易商的其他国家。我们在每个此类国家/地区开展业务所依据的许可证旨在适合开展咨询业务。我们相信，我们会为每家子公司提供足够的资本和流动性，以符合其业务和监管要求。
应收税款协议
在2014年4月的首次公开募股中，我们与符合条件的董事总经理签订了应收税款协议，该协议规定向符合条件的董事总经理支付美国联邦、州和地方所得税或特许经营税中因以下原因实现的现金储蓄（如果有）85％的现金储蓄（如果有）归因于我们的合格董事总经理的交易所产生的税收优惠；（b）与估算利息相关的税收优惠我们是该应收税款协议的结果。公司预计将从我们实现的剩余15％的所得税现金储蓄（如果有）中受益。
就应收税款协议而言，所得税现金储蓄额的计算方法是将我们的实际所得税负债额与如果交易没有增加集团有限责任公司的有形和无形资产的税基以及如果我们没有签订应收税款协议，则需要缴纳的此类税款。应收税款协议的期限从首次公开募股完成时开始，并将持续到所有此类税收优惠得到使用或到期，除非我们行使权利，终止应收税款协议，其金额基于协议规定的剩余款项的商定金额。
根据应收税协议支付的款项必须在我们提交纳税申报表后的225天内支付。由于我们通常希望在向Group LP合伙企业合伙单位的合格销售持有人支付现金之前获得税收优惠，因此我们预计现金补助不会对我们的流动性产生重大影响。
此外，应收税款协议规定，在合并、资产出售或其他形式的业务合并或某些其他控制权变更时，或者如果我们在任何时候选择提前终止应收税协议，我们（或我们的继任者）对交换或收购单位（无论是在控制权变更之前或之后交换还是收购）的义务将基于某些假设，包括我们将有足够的应纳税所得额充分利用增加的税收所产生的扣除额与签订应收税款协议相关的扣除额和税基以及其他福利，如果是提前终止协议，则任何未交换的单位在终止时均被视为交换为A类普通股的市场价值。因此，在这种情况下，我们实现的实际现金税储蓄可能大大低于相应的应收税款协议付款。
现金流
我们的运营现金流主要受咨询费（通常在开具账单后的60天内收取）的金额和时间以及运营费用的支付（包括向员工支付的激励性薪酬）的影响。我们在每个日历年的前两个月根据上一年度的业绩支付很大一部分激励性薪酬。我们的投资和融资现金流主要受为投资提供资金的活动、股息支付和估计的合作伙伴税收的影响。我们的运营、投资和融资现金流摘要如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
（以千美元计） |
|
2024 |
|
2023 |
现金提供者（用于） |
|
|
|
|
|
|
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
净收益（亏损） |
|
$ |
17,485 |
|
$ |
3,563 |
非现金费用 |
|
|
55,693 |
|
|
58,597 |
其他经营活动 |
|
|
(238,176) |
|
|
(214,303) |
经营活动总数 |
|
|
(164,998) |
|
|
(152,143) |
投资活动 |
|
|
129,389 |
|
|
170,217 |
融资活动 |
|
|
(47,657) |
|
|
(90,557) |
汇率变动的影响 |
|
|
(696) |
|
|
329 |
现金净增加（减少） |
|
|
(83,962) |
|
|
(72,154) |
现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
|
|
187,215 |
|
|
207,539 |
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
103,253 |
|
$ |
135,385 |
截至2024年3月31日的三个月
截至2024年3月31日，现金、现金等价物和限制性现金为1.033亿美元，较2023年12月31日的1.872亿美元减少了8,390万美元。经营活动导致净流出165.0美元 百万美元主要归因于现金运营流出，包括在此期间支付的全权奖金，扣除向客户收取的现金。投资活动带来1.294亿美元的净流入，主要归因于出售投资的净收益。融资活动导致净流出4,770万美元，主要与支付股息和税收分配以及购买国库股票有关。
截至2023年3月31日的三个月
截至2023年3月31日，现金、现金等价物和限制性现金为1.354亿美元，较2022年12月31日的2.075亿美元减少了7,210万美元。经营活动导致净流出152.1美元 百万美元主要归因于现金运营流出，包括在此期间支付的全权奖金，扣除向客户收取的现金。投资活动带来1.702亿美元的净流入，主要归因于出售投资的净收益。融资活动导致净流出9,060万美元，主要与支付股息和税收分配以及购买国库股票有关。
合同义务
截至2024年3月31日，根据简明合并财务报表中的应收税款协议，该公司的应付总额为3.101亿美元，其中估计有2,170万美元将在不到一年的时间内到期。这些金额代表了管理层对目前根据应收税协议预计应欠的金额的最佳估计。根据应收税协议支付的款项必须在我们提交纳税申报表后的225天内支付。我们通常期望在向Group LP合伙企业合伙单位的合格销售持有人支付现金付款之前获得税收优惠。在2024年的前三个月，没有根据应收税款协议支付任何款项。
此外，公司还负有与公司办公空间和飞机租赁相关的合同义务。有关这些债务何时到期的详细信息，请参阅简明合并财务报表附注11。
市场风险和信用风险
我们的业务不是资本密集型的，我们不投资衍生工具，也不通过发行债务进行借款。因此，我们不受重大市场风险（包括利率风险、外币汇率风险和大宗商品价格风险）或信用风险的影响。
与现金和短期投资相关的风险
我们的现金和现金等价物包括所有短期的高流动性投资，这些投资很容易转换为已知金额的现金，并且自购买之日起原始到期日为三个月或更短。我们将大部分现金投资于美国和英国的主权债务证券和货币市场证券。现金存放在美国和非美国的银行账户中。大多数美国和英国的账户余额都超过了联邦存款保险公司和FSCS的承保限额。我们几乎所有的现金余额都存放在被金融稳定委员会列为全球系统重要性银行的机构或子公司中。尽管这些机构很重要，但无法保证政府或监管机构会进行干预来为我们的未投保存款提供保障。除现金和现金等价物外，我们还持有主权债务证券，这些证券在简明合并财务状况表中被归类为投资，因为它们的原始到期日为自购买之日起三个月或以上（但少于十二个月）。我们认为，我们的现金和短期投资不受任何重大利率风险、股票价格风险、信用风险或其他市场风险的影响。
信用风险
我们会定期审查我们的应收账款和信用损失备抵金，考虑诸如历史经验、信贷质量、应收账款账龄以及可能影响客户支付欠公司款项的能力的当前经济状况等因素。我们保留信贷损失备抵金，我们认为，这为弥补可能产生的损失提供了充足的储备金。请参阅 “—重要会计政策和估计—应收账款和信贷损失备抵金”。
汇率风险
公司面临的风险是，美元相对于其他货币的汇率可能会对公司非美元计价资产和负债的申报价值产生不利影响。与货币相关的非功能性交易损益记录在简明合并运营报表中。此外，我们的财务报表以英镑、欧元、巴西雷亚尔、港元、以色列谢克尔、卢比、澳元、沙特里亚尔和美元之间的汇率变动可能会影响我们报告的收入和其他投资收入。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，简明综合收益报表中其他综合收益（亏损）外币波动的净影响分别为80万美元的亏损和30万美元的收益。我们没有通过使用衍生工具或其他方法进行任何交易来对冲我们在这些外币波动中的风险。
关键会计政策与估计
我们认为，以下所列的关键会计政策和估算对我们的财务状况和经营业绩的列报最为重要，需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断。
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。定期审查估计数和假设，修订的影响反映在确定必要的时期内。
收入和支出确认
我们的收入几乎全部来自于提供有关并购、资本重组和重组、资本市场交易、私募基金筹集和二次交易以及其他公司融资事务的咨询服务。该公司还担任某些证券发行的承销商。我们持续提供咨询服务，例如，可能包括评估和选择多种策略中的一种。在许多情况下，我们要等到基础交易完成后才能获得报酬。
随着时间的推移，公司确认其绝大部分咨询服务收入，包括某些自付费用的报销，前提是我们的履约义务已履行且收款得到合理保障。确定收入是逐步确认还是在某个时间点确认，取决于所提供的服务类型和相关的履约义务。我们在委托书中确定了履约义务，并确定哪些服务是不同的（即可单独识别，客户可以自行从此类服务中受益）。我们通过估算提供每项服务所需的对价金额，将交易价格分配给相应的履约义务。无论是确定履约义务还是为相应的履约义务分配交易价格，都需要作出重大判断。
在此类咨询服务中，我们的客户不断从我们的建议中受益，随着时间的推移，认可与此类利益的转移相匹配。但是，交易费的确认在性质上是可变的，在几乎所有服务都已提供、特定条件得到满足（例如交易完成）以及未来一段时期收入可能不会出现重大逆转之前，会受到限制。我们的订约书中规定的符合长期标准的预付费用和预付金将在提供相关服务的估计时间内得到系统的认可。
就公平意见而言，费用是固定的，发表意见是与同一份聘用书中可能承诺的其他咨询服务分开的履约义务；因此，这些收入是在合同正式完成时确认的，客户可以从该服务中获得几乎所有好处。同样，承保业务通常是单一的履约义务，当承保小组的牵头经理认为发行已完成时，费用通常被确认为收入。在这些情况下，时间点识别会适当地匹配我们服务的传输和消费。
获得合同的增量成本在发生时记作支出，因为此类费用通常无法收回，而且我们的咨询合同的典型期限不到一年。履行合同的成本包括自付费用，这些费用是我们提供咨询服务的一部分，通常在发生时记作支出，除非我们的服务的转让和使用发生在某个时间点。对于在某个时间点确认的聘用情况，自付费用将资本化，
随后在任务完成后记入简明合并业务报表中的支出。当公司从客户那里收到尚未赚取的费用（例如预付费用）时，或者当公司在所有履约义务完成之前（例如，在满足获得公告费的条件时，但在交易完成之前）拥有无条件的对价权时，公司就会记录递延收入。
应收账款和信用损失备抵金
根据公司对客户账户可收性的评估，随附的简明合并财务状况报表现扣除信贷损失备抵后的应收账款余额。
管理层认为，公司保留了信贷损失备抵金，为截至报告日其目前对未来亏损的预期储备金提供了充足的储备金。为了确定适当的准备金，公司将其应收账款总额分为两类，一类是短期应收账款，第二类是私募基金咨询应收账款。除了考虑历史扣款和当前经济状况外，还使用账龄法对每个人口进行单独评估，该方法根据应收账款的年龄得出储备金百分比。
在得出储备应收账款不再可收回的结论后，公司将从应收账款中扣除。这实际上减少了应收账款总额和信贷损失备抵额。如果随后收取预留应收账款，则此类回收会减少应收账款总额和信贷损失备抵额，从而减少坏账支出，坏账支出记入简明合并运营报表的其他支出。报告期内的追回款和信贷损失准备金相结合，构成了公司的坏账支出。
所得税
公司根据ASC 740 “所得税会计”（“ASC 740”）对所得税进行核算，该法要求通过适用预计差异逆转的年份的现行税率，确认其资产和负债财务报告与税基之间临时差异的税收优惠或支出。这种对临时差异的净税收影响反映在公司简明的合并财务状况报表中，即递延所得税资产。当公司认为递延所得税资产的部分或全部可能无法变现时，递延所得税资产将减去估值补贴。
ASC 740规定了两步法来确认和衡量与纳税申报表中已采取或预计采取的影响财务报表中报告的金额的立场相关的税收优惠。公司已经审查并将继续审查就不确定税收状况得出的结论，根据对税法、法规及其解释的持续分析，稍后可能会对这些结论进行审查和调整。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，没有记录任何未确认的税收优惠。只要公司对评估新信息后得出的不确定税收状况变化的结论的评估，则估算值的这种变化将记录在做出此类决定的期限内。公司将与不确定税收状况相关的所得税相关利息和罚款（如果适用）作为所得税支出的一部分。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，没有记录此类金额。
近期会计发展
有关最近发布的会计发展及其对我们简明合并财务报表的影响或潜在影响的讨论，请参阅本10-Q表中简明合并财务报表的附注3——最近的会计公告。
第 3 项。定量和定性关于市场风险的实时披露
有关市场风险的定量和定性披露载于上文 “项目2——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——市场风险和信用风险”。
第 4 项。控制s 和程序
评估披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对公司的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条）的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在本报告所涉期末生效。
内部控制的变化
在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。合法诉讼程序
在正常业务过程中，公司及其关联公司不时参与司法或监管程序、仲裁或调解，涉及与其业务行为有关的问题，包括合同和雇佣事宜。此外，政府机构和自律组织定期对公司的业务进行审查、调查并启动行政程序，包括合规、会计、记录保存和运营事宜，这可能会导致谴责、罚款、发布停止和终止令，或对经纪交易商、投资顾问或其董事、高级管理人员或雇员进行停职或开除。鉴于确定与此类事项有关的损失是否可能发生，以及此类损失的金额是否可以合理估计，特别是在索赔人寻求巨额或不确定损害赔偿或调查和诉讼处于初期阶段的情况下，公司通常无法估计与此类事项相关的此类损失的金额或损失范围（如果有）、此类问题将如何或是否得到解决、最终何时得到解决或是什么最终和解、罚款、罚款或其他如果有的话，可能会有所缓解。对于公司能够合理估计可能的损失金额或损失范围的事项，如果在该范围内没有金额是更好的估计值，则公司将根据美国公认会计原则，按估计金额或区间的最低金额累计此类事项的亏损。除上述情况外，根据目前的了解并与法律顾问协商，公司认为，它目前不是任何单独或总体上未决的重大诉讼的当事方，这些诉讼的解决将对公司产生重大不利影响。
2023年，西棕榈滩消防员养老基金（假定的公司A类股东）代表自己和其他处境相似的A类股东向特拉华州财政法院对该公司提起集体诉讼，要求宣告性判决，根据特拉华州法律，公司与合伙人控股之间的《股东协议》的某些条款无效且不可执行。2024 年 3 月 4 日，财政法院发布了一项目前生效的中间命令，即《股东协议》的某些条款，包括与批准权和董事职位空缺有关的条款，在特拉华州法律下表面上无效、无效且不可执行。该诉讼尚未下达最终命令，提起上诉的时间尚未到来。
第 1A 项。Ri天空因子
第一部分 “第1A项” 中描述的风险因素没有实质性变化。公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
第 2 项。未注册的股权出售y 证券和所得款项的使用
未注册的销售
没有。
发行人在 2024 年第一季度购买的股权证券
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大概的美元价值 |
|
|
|
|
|
|
|
购买的股票 |
|
可能还没有的股票 |
|
|
总数 |
|
|
|
|
作为公开的一部分 |
|
在下方购买 |
|
|
的股份 |
|
平均价格 |
|
已宣布的计划 |
|
计划或 |
时期 |
|
已购买 (1) |
|
每股支付 |
|
或程序 (2) (3) |
|
节目 (2) (3) |
1 月 1 日至 1 月 31 日 |
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
$ |
6,250 万 |
2 月 1 日至 2 月 29 日 |
|
148,501 |
|
|
52.74 |
|
|
— |
|
|
6,250 万 |
3 月 1 日至 3 月 31 日 |
|
10,377 |
|
|
54.06 |
|
|
— |
|
|
6,250 万 |
总计 |
|
158,878 |
|
$ |
52.83 |
|
|
— |
|
$ |
6,250 万 |
(1)其中包括为履行最低纳税义务而通过净股权奖励结算产生的股票购买。
(2)2021 年 7 月，董事会批准回购不超过 1 亿美元的 Group LP 的 A 类普通股和/或 A 类合伙单位的股份，没有到期日。
(3)根据该股票回购计划，可以不时通过公开市场交易、私下协商交易或其他方式回购股票。回购股票的时机和实际数量将是机会主义的，本质上是衡量的，将取决于多种因素，包括价格和市场状况。
第 3 项。默认 Upon 高级证券
没有。
第 4 项。我的安全tey 披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。 展品
|
|
|
展览 数字 |
|
描述 |
|
|
|
3.1 |
|
经修订和重述的注册人公司注册证书（参照注册人于2014年4月22日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入） |
|
|
|
3.2 |
|
经修订和重述的注册人章程（参照注册人于2022年2月23日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告附录3.2） |
|
|
|
31.1 |
|
规则 13a-14 (a) 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条对注册人首席执行官进行认证 |
|
|
|
31.2 |
|
规则 13a-14 (a) 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对注册人的首席财务官进行认证 |
|
|
|
32.1* |
|
第 1350 条根据2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条对注册人首席执行官进行认证 |
|
|
|
32.2* |
|
第 1350 条根据2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条对注册人的首席财务官进行认证 |
|
|
|
101.INS |
|
内联 XBRL 实例文档 |
|
|
|
101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构 |
|
|
|
101.CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库 |
|
|
|
101.LAB |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
|
|
|
101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
|
|
|
101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
|
|
|
104 |
|
封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含附录 101） |
* 文件已提供，未被视为已提交，也不得以引用方式纳入注册人根据经修订的1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件中，无论任何此类文件中包含任何通用公司注册语言。
签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并正式批准了该报告 24第四2024 年 4 月的一天。
|
|
|
MOELIS & COMPANY |
|
|
|
/s/ 肯尼思·莫利斯 |
|
肯尼思·莫利斯 |
|
首席执行官 |
|
|
|
/s/ 约瑟夫·西蒙 |
|
约瑟夫西蒙 |
|
首席财务官 |
