附录 99.1
马丁中游合伙人公布2024年第一季度财务业绩并宣布季度现金分配
•2024年第一季度的净收入为330万美元,而2023年同期的净亏损为510万美元
•2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为3,040万美元,并维持全年调整后的息税折旧摊销前利润预期为1.161亿美元
•截至2024年3月31日,调整后的总杠杆率为3.81倍
•宣布每普通单位的季度现金分红为0.005美元
德克萨斯州基尔戈尔,2024年4月17日(美国商业资讯)——Martin Midstream Partners L.P.(纳斯达克股票代码:MMLP)(“MMLP” 或 “合伙企业”)今天公布了其2024年第一季度的财务业绩。
该合伙企业的普通合伙人Martin Midstream GP LLC的总裁兼首席执行官鲍勃·邦杜兰特表示:“该合伙企业的季度表现强劲,调整后的息税折旧摊销前利润为3,040万美元,而预期为3,160万美元。与我们的预测相比,海运和陆路运输部门的需求仍然强劲,导致运输领域的表现跑赢大盘。但是,与第一季度的预测相比,我们的化肥和润滑油业务的利润率低于预期,加上墨西哥湾沿岸炼油厂的周转时间延长,导致我们系统的硫收入减少,对业绩产生了负面影响。但是,我们陆路和海上运输部门目前的实力将使我们达到调整后的年度息税折旧摊销前利润1.161亿美元的预期。”
“本季度,增长资本支出总额为620万美元,其中480万美元用于改善与帝斯曼半导体合资企业相关的普莱恩维尤工厂。本季度的维护资本支出为1,120万美元,其中包括530万美元的炼油厂周转成本。这些季度高于历史季度
资本支出使我们调整后的杠杆率从2023年12月31日的3.75倍略有增加,
截至 2024 年 3 月 31 日,增至 3.81 倍。”
按业务领域划分的2024年第一季度经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入(亏损)(百万美元) | | 丁烷优化业务退出生效后的调整后息税折旧摊销前利润(百万美元) | | 调整后的息税折旧摊销前利润(百万美元) |
| 截至3月31日的三个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| (由于四舍五入,金额可能无法相加或重新计算) |
业务板块: | | | | | | | | | | | |
终端和存储 | $ | 3.7 | | | $ | 3.1 | | | $ | 9.0 | | | $ | 9.1 | | | $ | 9.0 | | | $ | 9.1 | |
运输 | 9.8 | | | 9.4 | | | 13.2 | | | 13.2 | | | 13.2 | | | 13.2 | |
硫磺服务 | 3.7 | | | 4.6 | | | 6.7 | | | 7.2 | | | 6.7 | | | 7.2 | |
特种产品 | 4.5 | | | 4.6 | | | 5.4 | | | 5.2 | | | 5.4 | | | (3.7) | |
未分配的销售、一般和管理费用 | (3.8) | | | (4.2) | | | (3.8) | | | (4.1) | | | (3.8) | | | (4.1) | |
| $ | 17.9 | | | $ | 17.5 | | | $ | 30.4 | | | $ | 30.6 | | | $ | 30.4 | | | $ | 21.7 | |
码头和仓储调整后的息税折旧摊销前利润减少了10万美元,这反映了我们各部门的运营支出的增加,但被岸上码头部门吞吐量的增加所抵消。
经运输调整后的息税折旧摊销前利润与2023年第一季度持平,为1,320万美元,这反映了我们海运部门的运输费率提高和陆路运输部门的里程增加。这些增长被我们陆路运输部门的运输费率降低和运营开支的增加所抵消。
硫磺服务调整后的息税折旧摊销前利润减少了50万美元,这主要反映了我们熔硫部门的利润率降低,以及墨西哥湾沿岸炼油厂检修导致的硫价格下降,但化肥销售量的增加所抵消。
在丁烷优化业务的退出生效后,特种产品调整后的息税折旧摊销前利润增加了20万美元,这反映了我们的液化天然气营销和润滑脂部门利润率的提高,但被润滑油业务销售量的减少和产品成本的上涨所抵消。
未分配的销售、一般和管理费用减少了30万美元,这反映了与员工相关的费用和专业费用的减少。
大写
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (百万美元) |
未偿债务: | | | |
循环信贷额度,2027 年 2 月到期 1 | $ | 50.0 | | | $ | 42.5 | |
11.50% 的优先担保票据,2028 年 2 月到期 | 400.0 | | | 400.0 | |
未偿债务总额: | $ | 450.0 | | | $ | 442.5 | |
| | | |
信用指标摘要: | | | |
循环信贷额度-总容量 | $ | 175.0 | | | $ | 175.0 | |
循环信贷额度-可用流动性 | $ | 101.4 | | | $ | 109.0 | |
调整后的总杠杆比率 2 | 3.81x | | 3.75x |
高级杠杆比率 2 | 0.42x | | 0.36x |
利息覆盖率 2 | 2.21x | | 2.19x |
1 截至2024年3月31日和2023年12月31日,该伙伴关系遵守了所有债务契约。
2 根据合伙企业的循环信贷额度计算。
操作结果摘要
(以百万计,单位金额除外)
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时期 | | 净收益(亏损) | | 每单位净收益(亏损) | | 调整后 EBITDA | | 丁烷优化业务退出生效后,调整后的息税折旧摊销前利润 | | 经营活动提供的净现金 | | 可分配现金流 | | 收入 |
|
截至2024年3月31日的三个月 | | $ | 3.3 | | | $ | 0.08 | | | $ | 30.4 | | | $ | 30.4 | | | $ | 10.1 | | | $ | 5.6 | | | $ | 180.8 | |
截至2023年3月31日的三个月 | | $ | (5.1) | | | $ | (0.13) | | | $ | 21.7 | | | $ | 30.6 | | | $ | 49.3 | | | $ | 9.5 | | | $ | 244.5 | |
息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、可分配现金流和调整后的自由现金流是非公认会计准则财务指标,将在下文 “使用非公认会计准则财务信息” 标题下详细解释。该伙伴关系还在下方列出了名为 “息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、可分配现金流和调整后自由现金流的对账” 的表格,以显示这些非公认会计准则财务指标的组成部分及其与最具可比性的GAAP衡量标准的对账。
本公告所包含的8-K表最新报告中的附件包含了合伙企业2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润与合伙企业调整后的2024年第一季度息税折旧摊销前利润指导的比较。
季度现金分配
该伙伴关系已宣布,截至2024年3月31日的季度季度现金分配为每单位0.005美元。该分配将于2024年5月15日支付给截至2024年5月8日营业结束时的登记在册的普通单位持有人。现金分配的除息日为2024年5月7日。
给被提名人的合格通知
本新闻稿旨在作为美国财政部监管第1.1446-4 (b) (4) 和 (d) 节下的合格通知。经纪人和被提名人应将MMLP向非美国投资者分配的百分之百(100%)视为归因于与美国贸易或业务有效相关的收入。因此,MMLP向非美国投资者的分配须按最高适用有效税率缴纳联邦所得税预扣税。就《财政条例》第1.1446(f)-4(c)(2)(iii)条而言,经纪人和被提名人在确定预扣金额时应将百分之百(100%)的分配视为超过累计净收益。被提名人,而不是Martin Midstream Partners L.P.,被视为预扣税代理人,负责预扣他们代表外国投资者收到的款项的任何必要预扣款。
投资者电话会议
日期:2024 年 4 月 18 日星期四
时间:美国中部时间上午 8:00(请在上午 7:55 之前拨号)
拨入号码:(888) 330-2384
会议 ID:8536096
重播拨号 # (800) 770-2030 — 会议 ID:8536096
电话会议的网络直播以及2024年第一季度收益摘要也将通过访问我们网站www.mmlp.com的 “投资者关系” 下的 “活动和演讲” 部分进行观看。
关于马丁中游合作伙伴
总部位于德克萨斯州基尔戈尔的Martin Midstream Partners LP是一家上市有限合伙企业,其业务多元化,主要集中在美国墨西哥湾沿岸地区。MMLP的主要业务领域包括:(1)石油产品和副产品的终端、加工和储存服务;(2)石油产品和副产品、化学品和特种产品的陆路和海上运输服务;(3)硫和硫基产品的加工、制造、营销和分销;(4)液化天然气的营销、分销和运输服务以及特种润滑剂和润滑脂的混合和包装服务。要了解更多信息,请访问 www.MMLP.com。在领英、脸书和X(前身为推特)上关注 Martin Midstream Partners L.P.
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》,本新闻稿中关于合伙企业前景的陈述以及除历史事实之外的所有其他陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述和所有提及财务估算的内容都依赖于有关未来事件的许多假设,并存在许多不确定性,包括(i)大宗商品价格持续波动以及相关的宏观经济和政治环境的影响,以及(ii)其他因素,其中许多是其无法控制的,这些因素可能导致实际结果与此类陈述存在重大差异。尽管伙伴关系认为有关未来事件的假设是合理的,但它警告说,预测或预测某些重要因素存在固有的困难。合伙企业不时向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的年度和季度报告中对这些因素(包括风险和不确定性)进行了讨论。除非法律要求,否则合伙企业不打算或有义务修改任何前瞻性陈述,包括财务估算,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
非公认会计准则财务信息的使用
为了帮助管理层评估我们的业务,我们使用以下非公认会计准则财务指标:扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“息税折旧摊销前利润”)、调整后的息税折旧摊销前利润(定义见下文)、可供普通单位持有人分配的现金流(“可分配现金流”),以及增长资本支出和融资租赁义务下的本金付款后的自由现金流(“调整后的自由现金流”)。除了根据美国公认会计原则编制的财务报表外,我们的管理层使用各种财务和运营衡量标准来分析我们的业绩。
不包括在息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润中的某些项目是理解和评估实体财务业绩(例如资本成本和折旧资产的历史成本)的重要组成部分。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除单位薪酬支出、不动产、厂房和设备处置损益、减值和其他类似非现金调整前的息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润被我们的管理层和财务报表的外部用户(例如投资者、商业银行、研究分析师等)用作业绩和流动性的补充衡量标准,用于评估:
•我们资产的财务业绩,不考虑融资方式、资本结构或历史成本基础;
•我们的资产产生足以支付利息成本、支持债务和向单位持有人分配现金的现金的能力;以及
•与中游能源领域其他公司相比,我们的经营业绩和资本回报率,不考虑融资方法或资本结构。
与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是净收益(亏损)和(用于)经营活动提供的净现金。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为净收益(亏损)、营业收入(亏损)、(用于)经营活动提供的净现金或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案,或更有意义。调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论,因为其他公司可能无法以相同的方式计算调整后的息税折旧摊销前利润。
调整后的息税折旧摊销前利润不包括利息支出、所得税支出以及折旧和摊销。由于我们借钱为运营融资,因此利息支出是我们成本和产生可用于分配的现金的能力的必要组成部分。由于我们拥有资本资产,折旧和摊销也是我们成本的必要组成部分。因此,任何排除这些要素的措施都有实质限制。为了弥补这些限制,我们认为,重要的是要考虑根据公认会计原则确定的经营活动提供的净收益(亏损)和(用于)的净现金以及调整后的息税折旧摊销前利润,以评估我们的整体业绩。
可分配现金流和调整后的自由现金流。我们将可分配现金流定义为经营活动提供的净现金减去累计其他综合收益(亏损)中包含的已平仓大宗商品衍生品头寸收到的现金(加上已支付的现金),加上(提供)使用现金的运营资产和负债的变化,减去维护资本支出和工厂周转成本。可分配现金流是我们的管理层和财务报表的外部用户(例如投资者、商业银行和研究分析师)使用的一项重要绩效衡量标准,用于将我们产生的基本现金流与我们预计向单位持有人支付的现金分配进行比较。对于我们的单位持有人来说,可分配现金流也是一项重要的财务指标,因为它是我们成功提供现金投资回报的指标。具体而言,这项财务指标向投资者表明我们产生的现金流是否能够维持或支持季度分配率的上升。可分配现金流也是整个投资界对上市合伙企业使用的量化标准,因为此类实体的单位的价值通常由该单位的收益率决定,而收益率又取决于该实体向单位持有人支付的现金分配金额。
我们将调整后的自由现金流定义为可分配现金流减去增长资本支出和融资租赁义务下的本金支付。调整后的自由现金流是我们的管理层和财务报表的外部用户使用的一项重要业绩衡量标准,它代表企业在计入所有资本支出(包括增长和维护资本项目支出)后在指定时间段内产生的现金流。我们认为,调整后的自由现金流对投资者、贷款人、商业银行和研究分析师很重要,因为它反映了可用于减少债务、投资额外资本项目、支付分红和类似事项的现金量。我们对调整后自由现金流的计算可能与其他实体使用的类似标题的指标相似,也可能不相似。
与可分配现金流和调整后的自由现金流最直接相比的GAAP衡量标准是运营活动提供的(用于)的净现金。不应将可分配现金流和调整后的自由现金流视为净收益(亏损)、营业收入(亏损)、经营活动提供的(用于)的净现金或根据公认会计原则列报的任何其他流动性衡量标准的替代方案,或更有意义。可分配现金流和调整后的自由现金流具有重要的局限性,因为它们不包括一些影响净收益(亏损)、营业收入(亏损)和(用于)经营活动提供的净现金的项目。可分配现金流和调整后的自由现金流可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论,因为其他公司可能无法以相同的方式计算这些非公认会计准则指标。为了弥补这些限制,我们认为,重要的是要考虑根据公认会计原则确定的经营活动提供的(用于)净现金以及可分配现金流和调整后的自由现金流,以评估我们的整体流动性。
联系人:
莎朗·泰勒-执行副总裁兼首席财务官
(877) 256-6644
ir@martinmlp.com
MMLP-F
马丁中游合伙人 L.P.
合并资产负债表和简明资产负债表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (未经审计) | | (已审计) |
资产 | | | |
现金 | $ | 54 | | | $ | 54 | |
账款和其他应收账款,分别减去511美元和530美元的可疑账款备抵金 | 58,019 | | | 53,293 | |
| | | |
库存 | 41,410 | | | 43,822 | |
关联公司应付的款项 | 6,035 | | | 7,924 | |
| | | |
其他流动资产 | 10,466 | | | 9,220 | |
| | | |
流动资产总额 | 115,984 | | | 114,313 | |
| | | |
不动产、厂房和设备,按成本计算 | 928,934 | | | 918,786 | |
累计折旧 | (622,392) | | | (612,993) | |
财产、厂房和设备,净额 | 306,542 | | | 305,793 | |
| | | |
善意 | 16,671 | | | 16,671 | |
使用权资产 | 58,267 | | | 60,359 | |
递延所得税,净额 | 10,526 | | | 10,200 | |
其他资产,净额 | 4,087 | | | 2,039 | |
总资产 | $ | 512,077 | | | $ | 509,375 | |
| | | |
负债和合伙人资本(赤字) | | | |
| | | |
贸易和其他应付账款 | $ | 58,995 | | | $ | 51,653 | |
产品交换应付账款 | 253 | | | 426 | |
应付给分支机构 | 6,002 | | | 6,334 | |
应缴所得税 | 1,715 | | | 652 | |
| | | |
其他应计负债 | 26,057 | | | 41,499 | |
流动负债总额 | 93,022 | | | 100,564 | |
| | | |
长期债务,净额 | 430,024 | | | 421,173 | |
| | | |
经营租赁负债 | 43,606 | | | 45,684 | |
其他长期债务 | 6,921 | | | 6,578 | |
负债总额 | 573,573 | | | 573,999 | |
| | | |
承付款和意外开支 | | | |
合伙人的资本(赤字) | (61,496) | | | (64,624) | |
| | | |
总负债和合伙人的资本(赤字) | $ | 512,077 | | | $ | 509,375 | |
马丁中游合伙人 L.P.
合并和简要的运营报表
(未经审计)
(以千美元计,单位金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
终端和存储 * | | | | | $ | 22,517 | | | $ | 20,858 | |
交通 * | | | | | 58,307 | | | 55,723 | |
硫磺服务 | | | | | 3,477 | | | 3,358 | |
产品销售:* | | | | | | | |
特殊产品 | | | | | 66,325 | | | 132,269 | |
硫磺服务 | | | | | 30,204 | | | 32,321 | |
| | | | | | | |
| | | | | 96,529 | | | 164,590 | |
总收入 | | | | | 180,830 | | | 244,529 | |
| | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
销售产品的成本:(不包括折旧和摊销) | | | | | | | |
特种产品* | | | | | 57,230 | | | 117,995 | |
硫磺服务 * | | | | | 20,399 | | | 21,817 | |
终端和存储 * | | | | | 18 | | | 6 | |
| | | | | 77,647 | | | 139,818 | |
费用: | | | | | | | |
运营费用* | | | | | 63,934 | | | 62,745 | |
销售、一般和管理* | | | | | 8,913 | | | 11,172 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | 12,649 | | | 12,901 | |
成本和支出总额 | | | | | 163,143 | | | 226,636 | |
| | | | | | | |
其他营业收入(亏损),净额 | | | | | 208 | | | (388) | |
| | | | | | | |
营业收入 | | | | | 17,895 | | | 17,505 | |
| | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | (13,842) | | | (15,657) | |
| | | | | | | |
债务消灭造成的损失 | | | | | — | | | (5,121) | |
| | | | | | | |
其他,净额 | | | | | 16 | | | 22 | |
其他支出总额 | | | | | (13,826) | | | (20,756) | |
| | | | | | | |
税前净收益(亏损) | | | | | 4,069 | | | (3,251) | |
所得税支出 | | | | | (796) | | | (1,835) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | 3,273 | | | (5,086) | |
减去普通合伙人在净收益(亏损)中的利息 | | | | | (65) | | | 102 | |
| | | | | | | |
减去可分配给未归属限制单位的收入(亏损) | | | | | (12) | | | 16 | |
有限合伙人在净收益(亏损)中的权益 | | | | | $ | 3,196 | | | $ | (4,968) | |
| | | | | | | |
归属于有限合伙人的每单位净收益(亏损)——基本 | | | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.13) | |
归属于有限合伙人的每单位净收益(亏损)——摊薄后 | | | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.13) | |
有限合伙人单位的加权平均值-基本 | | | | | 38,828,737 | | 38,769,794 |
加权平均有限合伙人单位——摊薄后 | | | | | 38,836,165 | | 38,769,794 |
*关联方交易如下所示
马丁中游合伙人 L.P.
合并运营报表
(未经审计)
(以千美元计,单位金额除外)
*上面包含的关联方交易
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 |
| | | 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入:* | | | | | | | |
终端和存储 | | | | | $ | 18,549 | | | $ | 17,502 | |
运输 | | | | | 8,601 | | | 5,511 | |
| | | | | | | |
产品销售 | | | | | 129 | | | 925 | |
成本和开支:* | | | | | | | |
销售产品的成本:(不包括折旧和摊销) | | | | | | | |
特殊产品 | | | | | 6,573 | | | 9,510 | |
硫磺服务 | | | | | 2,993 | | | 2,708 | |
终端和存储 | | | | | 18 | | | 6 | |
费用: | | | | | | | |
运营费用 | | | | | 26,423 | | | 23,827 | |
销售、一般和管理 | | | | | 6,863 | | | 8,516 | |
马丁中游合伙人 L.P.
合并和简明资本报表(赤字)
(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合伙人资本(赤字) | | |
| | | 普通限量版 | | 普通合伙人金额 | | | | |
| | | 单位 | | 金额 | | | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
余额——2022年12月31日 | | | 38,850,750 | | | $ | (61,110) | | | $ | 1,665 | | | | | $ | (59,445) | |
净亏损 | | | — | | | (4,984) | | | (102) | | | | | (5,086) | |
| | | | | | | | | | | |
发行受限单位 | | | 64,056 | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
现金分配 | | | — | | | (194) | | | (4) | | | | | (198) | |
基于单位的薪酬 | | | — | | | 52 | | | — | | | | | 52 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
余额——2023 年 3 月 31 日 | | | 38,914,806 | | | $ | (66,236) | | | $ | 1,559 | | | | | $ | (64,677) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 合伙人资本(赤字) | | |
| | | 普通限量版 | | 普通合伙人金额 | | | | |
| | 单位 | | 金额 | | | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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余额-2023 年 12 月 31 日 | | | 38,914,806 | | | $ | (66,182) | | | $ | 1,558 | | | | | $ | (64,624) | |
净收入 | | | — | | | 3,208 | | | 65 | | | | | 3,273 | |
| | | | | | | | | | | |
发行受限单位 | | | 86,280 | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
现金分配 | | | — | | | (195) | | | (4) | | | | | (199) | |
基于单位的薪酬 | | | — | | | 54 | | | — | | | | | 54 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
余额——2024 年 3 月 31 日 | | | 39,001,086 | | | $ | (63,115) | | | $ | 1,619 | | | | | $ | (61,496) | |
马丁中游合伙人 L.P.
合并和简要现金流量表
(未经审计)
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 3,273 | | | $ | (5,086) | |
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 12,649 | | | 12,901 | |
递延债务发行成本的摊销 | 766 | | | 1,675 | |
债务折扣的摊销 | 600 | | | 400 | |
| | | |
递延所得税支出 | (326) | | | 1,177 | |
处置或出售不动产、厂房和设备的收益,净额 | (208) | | | 388 | |
| | | |
| | | |
| | | |
债务消灭造成的损失 | — | | | 5,121 | |
| | | |
| | | |
| | | |
基于非现金单位的薪酬 | 54 | | | 52 | |
流动资产和负债的变化,不包括收购和处置的影响: | | | |
账款和其他应收款 | (4,726) | | | 6,578 | |
| | | |
库存 | 2,412 | | | 33,181 | |
关联公司应付的款项 | 1,889 | | | 4,028 | |
其他流动资产 | 705 | | | 4,595 | |
贸易和其他应付账款 | 7,579 | | | (2,016) | |
产品交换应付账款 | (173) | | | 104 | |
应付给分支机构 | (332) | | | (2,676) | |
应缴所得税 | 1,063 | | | 432 | |
其他应计负债 | (15,365) | | | (11,818) | |
其他非流动资产和负债的变化 | 249 | | | 228 | |
| | | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 10,109 | | | 49,264 | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
不动产、厂房和设备的付款 | (11,670) | | | (7,527) | |
| | | |
为工厂周转费用付款 | (5,960) | | | (229) | |
| | | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | 235 | | | 3,538 | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (17,395) | | | (4,218) | |
| | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
长期债务的支付 | (57,500) | | | (462,698) | |
融资租赁债务项下的付款 | — | | | (6) | |
长期债务的收益 | 65,000 | | | 431,490 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
支付债务发行成本 | (15) | | | (13,622) | |
| | | |
已支付的现金分配 | (199) | | | (198) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 7,286 | | | (45,034) | |
| | | |
现金净增加(减少) | — | | | 12 | |
期初现金 | 54 | | | 45 | |
期末现金 | $ | 54 | | | $ | 57 | |
不动产、厂房和设备的非现金增值 | $ | 2,706 | | | $ | 1,813 | |
马丁中游合伙人 L.P.
分部营业收入
(未经审计)
(美元和交易量以千美元计,每天 BBL 除外)
终端和存储分段
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩对比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 方差 | | 变化百分比 |
| 2024 | | 2023 | | |
| (以千计,每天 BBL 除外) | | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 24,285 | | | $ | 23,919 | | | $ | 366 | | | 2 | % |
销售产品的成本 | 18 | | | 6 | | | 12 | | | 200 | % |
运营费用 | 15,035 | | | 14,308 | | | 727 | | | 5 | % |
销售、一般和管理费用 | 282 | | | 549 | | | (267) | | | (49) | % |
折旧和摊销 | 5,395 | | | 5,599 | | | (204) | | | (4) | % |
| 3,555 | | | 3,457 | | | 98 | | | 3 | % |
其他营业收入(亏损),净额 | 102 | | | (349) | | | 451 | | | 129 | % |
| | | | | | | |
营业收入 | $ | 3,657 | | | $ | 3,108 | | | $ | 549 | | | 18 | % |
| | | | | | | |
岸基吞吐量(加仑) | 45,769 | | | 43,349 | | | 2,420 | | | 6 | % |
Smackover 炼油厂吞吐量(保证最低产量)(每天 BBL) | 6,500 | | | 6,500 | | | — | | | — | % |
运输板块
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩对比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 方差 | | 变化百分比 |
| 2024 | | 2023 | | |
| (以千计) | | |
收入 | $ | 62,042 | | | $ | 61,939 | | | $ | 103 | | | — | % |
运营费用 | 46,641 | | | 46,190 | | | 451 | | | 1 | % |
销售、一般和管理费用 | 2,200 | | | 2,549 | | | (349) | | | (14) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
折旧和摊销 | 3,476 | | | 3,762 | | | (286) | | | (8) | % |
| $ | 9,725 | | | $ | 9,438 | | | $ | 287 | | | 3 | % |
其他营业收入,净额 | 106 | | | 4 | | | 102 | | | 2,550 | % |
营业收入 | $ | 9,831 | | | $ | 9,442 | | | $ | 389 | | | 4 | % |
硫磺服务板块
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩对比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 方差 | | 变化百分比 |
| 2024 | | 2023 | | |
| (以千计) | | |
收入: | | | | | | | |
服务 | $ | 3,477 | | | $ | 3,358 | | | $ | 119 | | | 4 | % |
产品 | 30,204 | | | 32,321 | | | (2,117) | | | (7) | % |
总收入 | 33,681 | | | 35,679 | | | (1,998) | | | (6) | % |
| | | | | | | |
销售产品的成本 | 22,771 | | | 23,949 | | | (1,178) | | | (5) | % |
运营费用 | 2,940 | | | 2,899 | | | 41 | | | 1 | % |
销售、一般和管理费用 | 1,303 | | | 1,617 | | | (314) | | | (19) | % |
折旧和摊销 | 2,982 | | | 2,677 | | | 305 | | | 11 | % |
| 3,685 | | | 4,537 | | | (852) | | | (19) | % |
其他营业收入(亏损),净额 | — | | | 16 | | | (16) | | | (100) | % |
| | | | | | | |
营业收入 | $ | 3,685 | | | $ | 4,553 | | | $ | (868) | | | (19) | % |
| | | | | | | |
硫(长吨) | 92 | | | 74 | | | 18 | | | 24 | % |
肥料(长吨) | 73 | | | 61 | | | 12 | | | 20 | % |
硫磺服务总量(长吨) | 165 | | | 135 | | | 30 | | | 22 | % |
特种产品板块
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩对比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | | 方差 | | 变化百分比 |
| 2024 | | 2023 | | |
| (以千计) | | |
产品收入 | $ | 66,346 | | | $ | 132,277 | | | $ | (65,931) | | | (50) | % |
| | | | | | | |
销售产品的成本 | 59,644 | | | 124,451 | | | (64,807) | | | (52) | % |
运营费用 | 25 | | | 14 | | | 11 | | | 79 | % |
销售、一般和管理费用 | 1,323 | | | 2,290 | | | (967) | | | (42) | % |
折旧和摊销 | 796 | | | 863 | | | (67) | | | (8) | % |
| 4,558 | | | 4,659 | | | (101) | | | (2) | % |
其他营业收入(亏损),净额 | — | | | (59) | | | 59 | | | 100 | % |
营业收入 | $ | 4,558 | | | $ | 4,600 | | | $ | (42) | | | (1) | % |
| | | | | | | |
液化天然气销量 (桶) | 622 | | | 1,691 | | | (1,069) | | | (63) | % |
其他特种产品销量(桶) | 80 | | | 84 | | | (4) | | | (5) | % |
特种产品总量(桶) | 702 | | | 1,775 | | | (1,073) | | | (60) | % |
未分配的销售、一般和管理费用
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和三个月的经营业绩对比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至3月31日的三个月 | | 方差 | | 变化百分比 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | (以千计) | | |
间接销售、一般和管理费用 | | | | | | | | | $ | 3,836 | | | $ | 4,198 | | | $ | (362) | | | (9) | % |
“非公认会计准则财务指标
下表将管理层使用的非公认会计准则财务指标与截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中最直接可比的GAAP指标进行了对比,后者包括息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、丁烷优化业务退出后的调整后息税折旧摊销前利润、可分配现金流和调整后的自由现金流:
丁烷优化业务退出后净收益(亏损)与息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | (以千计) |
净收益(亏损) | | | | | $ | 3,273 | | | $ | (5,086) | |
调整: | | | | | | | |
利息支出 | | | | | 13,842 | | | 15,657 | |
所得税支出 | | | | | 796 | | | 1,835 | |
折旧和摊销 | | | | | 12,649 | | | 12,901 | |
税前利润 | | | | | 30,560 | | | 25,307 | |
调整: | | | | | | | |
处置或出售财产、厂房和设备的(收益)损失 | | | | | (208) | | | 388 | |
债务消灭造成的损失 | | | | | — | | | 5,121 | |
成本或可变现净值及其他非现金调整的较低值 | | | | | — | | | (9,133) | |
基于单位的薪酬 | | | | | 54 | | | 52 | |
调整后 EBITDA | | | | | $ | 30,406 | | | $ | 21,735 | |
调整: | | | | | | | |
减去:与丁烷优化业务相关的净亏损 | | | | | — | | | (305) | |
优点:成本或可变现净值及其他非现金调整的较低值 | | | | | — | | | 9,133 | |
丁烷优化业务退出生效后调整后的息税折旧摊销前利润 | | | | | $ | 30,406 | | | $ | 30,563 | |
经营活动(用于)的净现金与调整后的息税折旧摊销前利润、丁烷优化业务退出生效后的调整后息税折旧摊销前利润、可分配现金流和调整后的自由现金流的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | (以千计) |
由(用于)经营活动提供的净现金 | | | | | $ | 10,109 | | | $ | 49,264 | |
利息支出 1 | | | | | 12,476 | | | 13,582 | |
当期所得税支出 | | | | | 1,122 | | | 658 | |
成本或可变现净值及其他非现金调整的较低值 | | | | | — | | | (9,133) | |
(提供)使用现金的运营资产和负债的变化: | | | | | | | |
账目和其他应收账款、存货和其他流动资产 | | | | | (280) | | | (48,382) | |
贸易、账户和其他应付账款以及其他流动负债 | | | | | 7,228 | | | 15,974 | |
其他 | | | | | (249) | | | (228) | |
调整后 EBITDA | | | | | 30,406 | | | 21,735 | |
调整: | | | | | | | |
减去:与丁烷优化业务相关的净亏损 | | | | | — | | | (305) | |
优点:成本或可变现净值及其他非现金调整的较低值 | | | | | — | | | 9,133 | |
丁烷优化业务退出生效后调整后的息税折旧摊销前利润 | | | | | 30,406 | | | 30,563 | |
调整: | | | | | | | |
利息支出 | | | | | (13,842) | | | (15,657) | |
所得税支出 | | | | | (796) | | | (1,835) | |
递延所得税 | | | | | (326) | | | 1,177 | |
债务折扣的摊销 | | | | | 600 | | | 400 | |
递延债务发行成本的摊销 | | | | | 766 | | | 1,675 | |
为工厂周转费用付款 | | | | | (5,960) | | | (229) | |
维护资本支出 | | | | | (5,202) | | | (6,634) | |
可分配现金流 | | | | | 5,646 | | | 9,460 | |
融资租赁债务项下的本金付款 | | | | | — | | | (6) | |
扩张资本支出 | | | | | (6,231) | | | (757) | |
调整后的自由现金流 | | | | | $ | (585) | | | $ | 8,697 | |
1 扣除债务发行成本和折扣的摊销,这些费用包含在利息支出中,但不包含在经营活动提供的净现金中(用于)。