Pega在2024年第一季度实现了出色的现金流和利润增长

•运营现金流和自由现金流均达到1.8亿美元

•年度合同价值（ACV）同比增长9％

•Pega Cloud 毛利率扩大至 77%

马萨诸塞州剑桥——2024年4月24日——领先的企业人工智能决策和工作流程自动化平台提供商Pegasystems Inc.（纳斯达克股票代码：PEGA）发布了2024年第一季度的财务业绩。

创始人兼首席执行官艾伦·特雷夫勒表示：“在第一季度，我们发布了Pega GenAI Blueprint™，这是一项革命性技术，它极大地改变了我们与客户互动的方式，帮助他们重新构想和发展业务。”“数以百计的客户和合作伙伴已经生成了数千张蓝图，而且这些数字每天都在增加。蓝图重点介绍了Pega如何独特地利用GenAI为我们的客户推动数字化转型。”

Pega首席运营官兼首席财务官肯·斯蒂尔威尔表示：“第一季度强劲的现金产生表明了SaaS业务的力量。”“鉴于我们的财务实力和差异化的GenAI能力，我们处于加速盈利增长的有利地位。”

财务和绩效指标 (1)

1 有关更多信息，包括GAAP和非GAAP指标的对账，请参阅本新闻稿末尾的附表。

ACV 和 ACV（固定货币）的对账

注意：ACV（固定货币）是通过将2023年3月31日的外汇汇率应用于所有显示的时段计算得出的。

现金流增长

季度电话会议

电话会议和纯音频网络直播将于美国东部时间2024年4月25日星期四上午 8:00 进行。邀请公众和投资者参加电话会议并参与问答环节，拨打1（888）596-4144（国内）或1（646）968-2525（国际），使用会议编号1559653，或者在活动播出前至少五分钟登录www.pega.com并单击 “投资者” 部分的网络直播图标，通过 https://events.q4inc.com/attendee/436307495 登录www.pega.com。

讨论非公认会计准则财务指标

我们的非公认会计准则财务指标只能与根据公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。我们认为，这些指标有助于投资者了解我们的核心经营业绩和前景，这与管理层衡量和预测我们的业绩的方式是一致的，通常不会受到一次性费用和其他项目的影响。它们不能替代根据美国公认会计原则制定的财务指标。有关更多信息，包括GAAP和非GAAP指标的对账，请参阅本新闻稿末尾的附表。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些陈述可能是1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的 “前瞻性陈述”。

诸如期望、预期、打算、计划、相信、可能、应该、估计、可能、目标、战略、打算、项目、预测、指导、可能性以及此类词语和其他类似表述的通常或变体等词语可识别前瞻性陈述。这些陈述仅代表我们截至声明发表之日的观点，并且基于当前的预期和假设。

前瞻性陈述涉及未来事件，存在难以预测的风险和不确定性，包括但不限于：

•我们未来的财务业绩和业务计划；

•我们的流动性和资本资源是否充足；

•继续支付我们的季度股息；

•收入确认的时机；

•对我们产品和服务的需求的变化，包括公共部门客户之间的差异；

•对关键人员的依赖；

•依赖第三方服务提供商，包括托管服务提供商；

•遵守我们的债务义务和契约；

•我们的可转换优先票据和上限看涨期权交易的潜在影响；

•外币汇率；

•网络攻击造成的潜在法律和财务责任以及对我们声誉的损害；

•安全漏洞和安全漏洞；

•我们保护知识产权的能力、与捍卫此类权利相关的费用、知识产权索赔以及第三方对我们的其他相关索赔，包括相关费用、损害赔偿和可能向我们提供的其他救济；

•我们正在与Appian Corp. 提起的诉讼；

•我们的客户留存率；以及

•管理我们的成长。

我们截至2023年12月31日的10-K表年度报告第一部分以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件进一步描述了这些风险以及可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的其他风险。

提醒投资者不要过分依赖此类前瞻性陈述，也无法保证此类陈述中包含的结果会实现。尽管除非适用法律要求，否则后续事件可能会导致我们的观点发生变化，但我们不承诺也明确表示不承担任何公开更新或修改这些前瞻性陈述的义务，无论这些陈述是由于新信息、未来事件还是其他原因。

本新闻稿中的任何前瞻性陈述均代表我们截至2024年4月24日的观点。

关于 Pegasystems

Pega提供了一个强大的平台，使世界领先的组织能够通过实时优化来实现业务转型成果。客户使用我们的企业人工智能决策和工作流程自动化来解决他们最紧迫的业务挑战——从个性化参与到自动化服务再到简化运营。自 1983 年以来，我们构建了可扩展且灵活的架构，以帮助企业满足当今的客户需求，同时为未来持续转型。有关Pega（纳斯达克股票代码：PEGA）如何帮助其客户为变革而建® 的更多信息，请访问www.pega.com。

新闻联系人：

丽莎·平奇曼

企业传播副总裁

lisapintchman.rogers@pega.com

617-866-6022

推特：@pega

投资者联系人：

彼得·韦尔本

企业发展与投资者关系副总裁

PegaInvestorRelations@pega.com

617-498-8968

所有商标均为其各自所有者的财产。

PEGASYSTEMS INC.

未经审计的简明合并运营报表

（以千计，每股金额除外）

			三个月已结束 3月31日
			2024						2023
收入
订阅服务			$	211,903					$	187,509
订阅许可			63,338						84,527
咨询			54,047						53,033
永久许可			859						403
总收入			330,147						325,472
收入成本
订阅服务			35,824						36,864
订阅许可			643						719
咨询			58,182						60,348
永久许可			9						3
总收入成本			94,658						97,934
毛利			235,489						227,538
运营费用
销售和营销			127,695						149,797
研究和开发			72,113						75,376
一般和行政			23,527						23,110
扣除追回款后的诉讼和解			32,403						—
重组			163						1,461
运营费用总额			255,901						249,744
运营所致（损失）			(20,412)						(22,206)
外币交易（亏损）			(3,262)						(2,675)
利息收入			5,281						1,485
利息支出			(1,752)						(1,918)
上限看涨期权交易的收益			3,299						3,206
其他收入，净额			1,684						6,583
所得税准备金（受益）之前（亏损）			(15,162)						(15,525)
（受益）所得税准备金			(3,038)						5,249
净额（亏损）			$	(12,124)					$	(20,774)
每股（亏损）
基本			$	(0.14)					$	(0.25)
稀释			$	(0.14)					$	(0.25)
已发行普通股的加权平均数
基本			84,266						82,604
稀释			84,266						82,604

PEGASYSTEMS INC.

未经审计的简明合并资产负债表

（以千计）

			2024年3月31日						2023年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	291,905					$	229,902
有价证券			327,044						193,436
现金、现金等价物和有价证券总额			618,949						423,338
应收账款，净额			191,987						300,173
未开单应收账款，净额			170,458						237,379
其他流动资产			78,193						68,137
流动资产总额			1,059,587						1,029,027
长期未开票应收账款，净额			72,814						85,402
善意			81,467						81,611
其他长期资产			297,860						314,696
总资产			$	1,511,728					$	1,510,736
负债和股东权益
流动负债：
应付账款			$	6,353					$	11,290
应计费用			80,642						39,941
应计薪酬和相关费用			55,438						126,640
递延收入			382,765						377,845
可转换优先票据，净额			499,985						—
其他流动负债			19,096						21,343
流动负债总额			1,044,279						577,059
长期可转换优先票据，净额			—						499,368
长期经营租赁负债			63,645						66,901
其他长期负债			13,618						13,570
负债总额			1,121,542						1,156,898
股东权益总额			390,186						353,838
负债和股东权益总额			$	1,511,728					$	1,510,736

PEGASYSTEMS INC.

未经审计的简明合并现金流量表

（以千计）

			三个月已结束 3月31日
			2024						2023
净额（亏损）			$	(12,124)					$	(20,774)
为调节经营活动提供的现金净额（亏损）而进行的调整
非现金物品			55,592						59,766
运营资产和负债的变化，净额			136,678						29,115
经营活动提供的现金			180,146						68,107
现金（用于）投资活动			(132,399)						(14,413)
由（用于）融资活动提供的现金			17,899						(29,372)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			(2,803)						782
现金、现金等价物和限制性现金的净增长			62,843						25,104
现金、现金等价物和限制性现金，期初			232,827						145,054
期末现金、现金等价物和限制性现金			$	295,670					$	170,158

PEGASYSTEMS INC.

对选定的公认会计准则和非公认会计准则衡量标准的对账

（以千计，百分比和每股金额除外）

我们的非公认会计准则财务指标反映了以下调整：

•基于股票的薪酬：我们已将股票薪酬排除在非公认会计准则运营费用和盈利能力指标中。尽管股票薪酬是向员工提供的关键激励措施，而且我们认为此类薪酬有助于我们在报告所述期间确认的收入，并有望增加我们未来的收入，但我们将继续评估我们的业务业绩，不包括股票薪酬。

•重组：我们已将重组排除在非公认会计准则财务指标之外。重组的金额和频率会波动，并受到重组活动时间和规模的重大影响。我们认为，将这些金额排除在我们的非公认会计准则财务指标中对投资者很有用，因为这些金额不能代表我们的核心业务运营和持续的运营业绩。

•律师费：因正常业务过程之外的诉讼而产生的法律和相关费用。我们认为，将这些金额排除在我们的非公认会计准则财务指标中对投资者很有用，因为引发这些金额的事件类型并不能代表我们的核心业务运营和持续的运营业绩。

•扣除追回款后的诉讼和解：应计损失，用于解决因正常业务流程之外的诉讼而产生的持续诉讼的估计费用。参见注释 15。我们在截至2024年3月31日的三个月的季度报告中列出了承诺和突发事件，以获取更多信息。我们认为，将这些金额排除在我们的非公认会计准则财务指标中对投资者很有用，因为引发这些金额的事件类型并不能代表我们的核心业务运营和持续的运营业绩。

•无形资产摊销：我们已将无形资产的摊销排除在非公认会计准则运营费用和盈利能力指标中。无形资产摊销的金额和频率会波动，并受到收购时间和规模的重大影响。投资者应注意，无形资产为我们在报告期内确认的收入做出了贡献，预计将为未来的收入做出贡献。无形资产的摊销可能会在未来一段时间内再次发生。我们认为，排除这些金额可以对我们在不同时期的运营业绩进行有用的比较。

•可转换优先票据的利息：2020年2月，我们以私募方式发行了2025年3月1日到期的可转换优先票据。我们认为，不包括发行成本的摊销可以对我们在不同时期的运营业绩进行有用的比较。

•上限看涨期权交易：我们排除了与根据美国公认会计原则以公允价值持有的上限看涨期权交易相关的收益和损失。预计上限看涨期权交易将减少普通股稀释和/或抵消我们在转换可转换优先票据时必须支付的任何潜在现金，但本金和利息除外。我们认为，将这些金额排除在我们的非公认会计准则财务指标中对投资者很有用，因为引发这些金额的事件类型并不能代表我们的核心业务运营和持续的运营业绩。

•回购可转换优先票据：我们排除了回购可转换优先票据的收益。我们认为，将这些金额排除在我们的非公认会计准则财务指标中对投资者很有用，因为引发这些金额的事件类型并不能代表我们的核心业务运营和持续的运营业绩。

•外币交易损失：我们在非公认会计准则盈利指标中排除了外币交易损益。外币交易的收益和损失在金额和频率上波动，并受到外汇市场汇率的重大影响。外币交易收益和损失可能会在未来时期再次出现。我们认为，排除这些金额可以对我们在不同时期的运营业绩进行有益的比较。

•其他：我们排除了风险投资的收益和亏损以及整合收购产生的增量费用。我们认为，将这些金额排除在我们的非公认会计准则财务指标中对投资者很有用，因为引发这些金额的事件类型并不能代表我们的核心业务运营和持续的运营业绩。

•摊薄后的加权平均已发行普通股数量：

•股票薪酬：在非公认会计准则收入期间，我们在非公认会计准则加权平均股票中纳入了股票薪酬的稀释影响。在GAAP亏损期间，这些股票将被排除在我们的GAAP业绩之外，因为它们对GAAP具有反稀释作用。我们认为，在收入期的非公认会计准则财务指标中纳入股票薪酬的稀释效应对投资者有帮助，因为这可以对我们在不同时期的经营业绩进行有用的比较。

(1) 股票薪酬：

			三个月已结束 3月31日
			2024						2023
收入成本			$	6,572					$	8,912
销售和营销			13,888						17,661
研究和开发			7,646						9,060
一般和行政			6,675						6,924
			$	34,781					$	42,557
所得税优惠			$	(311)					$	(672)

（2）有效所得税税率：

			三个月已结束 3月31日
			2024						2023
GAAP			20		%				(34)		%
非公认会计准则			22		%				22		%

由于多种因素，我们的GAAP有效所得税率会受到重大波动，包括我们的股票薪酬计划、研发税收抵免、上限看涨期权交易的损益以及我们在美国和英国的递延所得税资产的估值补贴。我们使用税收管辖区的适用税率来确定非公认会计准则所得税税率，并评估某些因素，包括按司法管辖区的历史和预测收益、离散项目和纳税变现能力资产。我们认为，鉴于税率的波动，我们的管理层审查我们的非公认会计准则业绩与每年年初确定的年度计划的有效所得税率一致，是有益的。

PEGASYSTEMS INC.

自由现金流 (1) 和其他指标的对账

（以千计，百分比除外）

(1) 我们的非公认会计准则自由现金流定义为经营活动提供的现金减去房地产和设备投资。不动产和设备投资的金额和频率会波动，并受到我们设施投资的时间和规模的重大影响。我们提供有关自由现金流的信息，使投资者能够评估我们在不产生额外外部融资的情况下产生现金的能力。此信息不能替代根据美国公认会计原则编制的财务指标。

(2) 补充信息披露了影响我们现金流的项目，管理层认为这些项目不代表我们的核心业务运营和持续经营业绩。

•重组：重组的金额和频率会波动，并受到重组活动时间和规模的重大影响。

•律师费：因正常业务过程之外的诉讼而产生的法律和相关费用。

•可转换优先票据的利息：2020年2月，我们以私募方式发行了2025年3月1日到期的可转换优先票据。可转换优先票据的年利率为0.75％，每半年在3月1日和9月1日分期支付。

•所得税：扣除收到的退款后支付的直接所得税。

PEGASYSTEMS INC.

年度合同价值

（以千计，百分比除外）

年度合同价值（“ACV”）-ACV 代表截至衡量日期我们活跃合约的年化价值。合同的总价值除以其期限（以年为单位），以计算ACV。ACV是一项业绩衡量标准，我们认为它为我们的管理层和投资者提供了有用的信息。

			2024年3月31日						2023年3月31日						改变
佩加云			$	570,356					$	490,568					$	79,788		16		%
保养			313,550						323,760						(10,210)			(3)		%
订阅服务			883,906						814,328						69,578			9		%
订阅许可			389,431						359,323						30,108			8		%
			$	1,273,337					$	1,173,651					$	99,686		9		%

PEGASYSTEMS INC.

积压

（以千计，百分比除外）

剩余履约义务（“待办事项”）-现有不可取消合同的预期未来收入：

截至2024年3月31日：

			订阅服务												订阅许可						永久许可						咨询						总计
			佩加云						保养
1 年或更短			$	461,928					$	225,598					$	33,985					$	2,727					$	34,716					$	758,954		53		%
1-2 年			292,787						65,605						10,008						—						1,604						370,004			26		%
2-3 年			149,797						32,307						2,903						—						2,428						187,435			13		%
超过 3 年			86,601						21,650						98						—						—						108,349			8		%
			$	991,113					$	345,160					$	46,994					$	2,727					$	38,748					$	1,424,742		100		%
占总数的百分比			70		%				24		%				3		%				—		%				3		%				100		%
自 2023 年 3 月 31 日以来的变化
			$	124,390					$	6,799					$	1,656					$	(4,787)					$	(11,400)					$	116,658
			14		%				2		%				4		%				(64)		%				(23)		%				9		%

截至 2023 年 3 月 31 日：

PEGASYSTEMS INC.

核对公认会计原则积压和持续货币积压

（以百万计，百分比除外）

注意：固定币种积压是通过将 2023 年第一季度外汇汇率应用于显示的所有时段计算得出的。