附录 99
| 投资者联系人： | 媒体联系人： | ||
| 汉弗莱李 | 877-909-1105， lee.humphrey@principal.com | Jane Slusark | 515-362-0482, slusark.jane@principal.com |
Principal 金融集团公布2024年第一季度业绩
提高 2024 年第二季度普通股股息
（爱荷华州德斯 梅因）— 信安金融集团®纳斯达克股票代码：PFG）公布了2024年第一季度的业绩。
2024 年第一季度 亮点
| · | 归属于信安金融集团（PFG）的净 收益为5.33亿美元，摊薄后每股收益为2.22美元 |
| · | 归属于PFG的非公认会计准则 净收益，不包括3.76亿美元的退出业务，摊薄后每股 1.58美元 |
| · | 非公认会计准则 营业收益13.94亿美元，摊薄后每股1.65美元 |
| · | 向股东返还了3.62亿美元的资本，包括2亿美元的股票回购和 1.62亿美元的普通股股息 |
| · | 将2024年第二季度普通股股息提高至每股0.71美元，比2024年第一季度的 股息增加了2美分；股息将于2024年6月27日支付给截至2024年6月3日的登记股东 |
| · | 管理的资产（AUM）为7,090亿美元，包含在1.6万亿美元的管理资产 （AUA）中 |
| · | 强劲的 财务状况良好，剩余和可用资本为14亿美元 |
Dan Houston，Principal 董事长、总裁兼首席执行官®
“我 为我们2024年第一季度的业绩感到自豪，它创造了近4亿美元的非公认会计准则营业收益，并展示了我们对战略的集中执行，整个企业的强劲销售以及股票市场的利好势头。我们继续推动整个企业的盈利增长 ——在管理开支的同时，平衡投资促进业务增长和创新。
我们 在本季度向股东返还了超过3.6亿美元，其中包括2亿美元的股票回购，兑现了我们 向股东返还多余资本的承诺。我们的财务状况良好，并有望实现2024年展望 并实现我们的长期财务目标。”
|
1 本 版本中包含了非公认会计准则财务指标的使用及其与最直接可比的GAAP指标的对账。整个公司的非公认会计准则营业收益是税后收入。
第一季度 季度企业业绩
以 百万计，百分比、每股收益或其他说明除外
| 结束了三个 个月， | 过去 十二个月， | ||||||
| 1Q24 | 1Q23 | % 更改 | 1Q24 | 1Q23 | % 更改 | ||
| 归因于 PFG 的净 收益（亏损） | $532.5 | $(140.1) | N/M | $1,295.8 | $4,278.1 | (70)% | |
| 归属于PFG的非公认会计准则 净收益，不包括退出的业务 | $376.4 | $346.9 | 9% | $1,544.4 | $1,461.4 | 6% | |
| 非公认会计准则 营业收益 | $394.3 | $366.8 | 7% | $1,630.3 | $1,588.4 | 3% | |
| 摊薄后 普通股每股收益 | |||||||
| 归因于 PFG 的净 收益（亏损） | $2.22 | $(0.58) | N/M | ||||
| 归属于PFG的非公认会计准则 净收益（亏损），不包括退出的业务 | $1.58 | $1.39 | 14% | ||||
| 非公认会计准则 营业收益 | $1.65 | $1.48 | 11% | ||||
| 管理的资产 （十亿） | $1,624.3 | $1,503.4 | 8% | ||||
| 管理的资产 （十亿） | $708.5 | $659.9 | 7% | ||||
第一季度细分市场亮点
| · | 退休 和收入解决方案（RIS）销售额为94亿美元，比2023年第一季度增长了6％；净收入 2与 2023 年第一季度相比增长了 6%；营业利润率为 38%3 |
| · | Principal 全球投资者（PGI）管理的资产管理规模为5140亿美元，比2023年第一季度增长了7％； 机构和房地产净现金流为正 |
| · | 主要 国际（PI）资产管理规模为1790亿美元，比2023年第一季度增长了7％； 净现金流为10亿美元 |
| · | Specialty 福利保费和费用较2023年第一季度增长了8％，这得益于创纪录的销售额以及 就业和工资的增长 |
| · | 人寿 保险业务市场保费和费用比 2023 年第一季度增长了 23% |
| · | 强劲的 投资业绩4: 一年期高于中位数的本金投资期权中有71％，三年期为57％，五年期为73％，十年期 为82％；此外，58％的基金级资产管理规模获得晨星的4或5星评级5 |
2净 收入 = 减去营业收入：福利、索赔和结算费用；未来保单福利负债调整（收益） 亏损；市场风险收益调整（收益）亏损；以及保单持有人分红。
3 RIS的营业利润率=税前营业收益除以净收入。
4 按等权重计算，信安积极管理的共同基金、交易所交易基金（ETF）、保险独立账户和集体 投资信托（CIT）在晨星前两个四分位数中的百分比。不包括货币市场、稳定价值、负债 驱动的投资（短期、中期和长期投资）、对冲基金独立账户和美国房地产独立账户。
5 仅包括晨星指定评级的基金；不包括未评级的基金（共85只基金，排名第80位）。
分段 结果
以 百万计，百分比除外，或另行注明（百分比除外 或另行注明）
退休 和收入解决方案
| 结束了三个 个月， | 过去 十二个月， | |||||
| 1Q24 | 1Q23 | % 更改 | 1Q24 | 1Q23 | % 更改 | |
| 税前 营业收益6 | $262.2 | $249.8 | 5% | $1,063.8 | $914.7 | 16% |
| 净收入 | $691.4 | $650.1 | 6% | $2,731.6 | $2,534.1 | 8% |
| 运营 利润率 | 37.9% | 38.4% | 38.9% | 36.1% | ||
| · | 税前 营业收益增加了1,240万美元，这主要是由于净收入的增加被运营支出的增加部分抵消了 。 |
| · | 净 收入增加了4,130万美元，这主要是由于业务增长、净投资 收入的增加以及良好的市场表现。 |
主要的 全球投资者
| 结束了三个 个月， | 过去 十二个月， | |||||
| 1Q24 | 1Q23 | % 更改 | 1Q24 | 1Q23 | % 更改 | |
| 税前 营业收益6 | $113.9 | $109.1 | 4% | $517.8 | $569.7 | (9)% |
| 经营 收入减去直通支出7 | $373.8 | $361.5 | 3% | $1,501.2 | $1,542.8 | (3)% |
| 运营 利润率8 | 30.7% | 30.5% | 34.7% | 37.2% | ||
| 管理的 个 PGI 资产总额（十亿美元） | $513.5 | $478.7 | 7% | |||
| PGI 管理的来源资产（数十亿美元） | $261.5 | $245.9 | 6% | |||
| · | 税前 营业收益增加了480万美元，这主要是由于营业收入的增加 减去直通支出，部分被运营支出的增加所抵消。 |
| · | 经营 收入减去直通支出增加了1,230万美元，这主要是由于平均资产管理规模较高而管理费用增加。 |
6 税前营业收益=所得税前和非控股权益后的营业收益。
7 该公司在新闻稿末尾提供了非公认会计准则指标与最直接可比的美国公认会计准则指标的对账表。该公司已确定该衡量标准更能代表PGI的基础营业收入增长，因为它 取消了通过费用收入和转账支出收取的佣金和其他费用，对税前运营 收益没有影响。
8 PGI的营业利润率=税前营业收益，调整后的非控股权益除以营业收入减去 转账支出。
校长 国际
| 结束了三个 个月， | 过去 十二个月， | |||||
| 1Q24 | 1Q23 | % 更改 | 1Q24 | 1Q23 | % 更改 | |
| 税前 营业收益 | $73.2 | $78.7 | (7)% | $299.2 | $309.8 | (3)% |
| 合并净收入（按PFG份额计算）9 | $231.3 | $241.5 | (4)% | $966.1 | $937.2 | 3% |
| 运营 利润率10 | 31.6% | 32.6% | 31.0% | 33.1% | ||
| 管理的资产 （十亿） | $178.7 | $167.1 | 7% | |||
| · | 税前 营业收益减少了550万美元，这主要是由于合并净收入减少。 |
| · | 合并净收入（按PFG份额计算）减少了1,020万美元，这主要是由于亚洲宏观经济 不利因素和外币折算的影响。 |
专业 福利
| 结束了三个 个月， | 过去 十二个月， | |||||
| 1Q24 | 1Q23 | % 更改 | 1Q24 | 1Q23 | % 更改 | |
| 税前 营业收益 | $102.0 | $81.8 | 25% | $467.2 | $430.3 | 9% |
| 保费 和费用 | $801.3 | $742.1 | 8% | $3,114.2 | $2,872.6 | 8% |
| 运营 利润率11 | 12.7% | 11.0% | 15.0% | 15.0% | ||
| 发生的 损失比率 | 61.1% | 62.5% | 60.1% | 60.2% | ||
| · | 由于业务增长和产生的亏损率降低，税前 营业收益增加了2,020万美元。 |
| · | 保费 和费用增加了5,920万美元，这得益于创纪录的销售额以及就业和工资 的增长。 |
| · | 在更有利的承保体验的推动下， 的损失率提高到61％。 |
9 合并净收入（非公认会计准则财务指标）：所有个人信息公司的净收入，扣除直通佣金的100％。公司 已确定合并净收入（按PFG份额计算）更能代表PI的基础净收入增长，因为它反映了我们在 合并和权益法子公司中的比例份额。此外，使用这个净收入指标可以更有意义的 代表我们的营业利润率。
10 PI 的营业利润率=税前营业收益除以合并净收入（按PFG份额计算）。
11 福利和保障的营业利润率=税前营业收益除以保费和费用。
人寿保险
| 结束了三个 个月， | 过去 十二个月， | |||||
| 1Q24 | 1Q23 | % 更改 | 1Q24 | 1Q23 | % 更改 | |
| 税前 营业收益 | $9.8 | $17.5 | (44)% | $82.9 | $146.5 | (43)% |
| 保费 和费用 | $234.0 | $224.8 | 4% | $931.4 | $814.8 | 14% |
| 运营 利润率 | 4.2% | 7.8% | 8.9% | 18.0% | ||
| • | 税前 营业收益减少了770万美元，这主要是由于监管部门对GAAP的封闭式 大宗股息进行了调整。 |
| • | 由于强劲的商业市场增长速度超过了传统业务的净流量 ，保费 和费用增加了920万美元。 |
企业
| 结束了三个 个月， | 过去 十二个月， | |||||
| 1Q24 | 1Q23 | % 更改 | 1Q24 | 1Q23 | % 更改 | |
| 税前 营业亏损 | $(88.9) | $(96.1) | 7% | $(389.6) | $(436.5) | 11% |
收益 电话会议
2024年4月26日星期五上午10点（美国东部时间），董事长、总裁兼首席执行官丹·休斯顿和执行副总裁 兼首席财务官迪安娜·斯特拉布尔将在直播电话会议上主持关于业绩及其对未来前景、资产质量和资本 充足率影响的讨论，具体内容如下：
| • | 通过 互联网网络直播。请前往 investors.principal.com 至少在电话会议开始前10-15分钟进行注册，下载 并安装任何必要的音频软件。 |
| • | 在 通话开始前 10 分钟拨打以下号码之一，通过 电话。 |
| o | 877-407-0832（美国和加拿大的来电者） |
| o | +1 201-689-8433（国际来电者） |
| • | 电话会议结束后，将通过网络直播重播 财报电话会议以及电话会议记录 投资者.principal.com。 |
该公司的 财务补充和幻灯片演示文稿目前可在以下网址获得 investors.principal.com， ，电话会议期间可能会提及。
转发 看上去的陈述
本新闻稿 包含构成1995年 《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述的陈述，包括与股票回购和计划分红、我们的增长和业务战略的实现 以及持续经营业绩相关的陈述。前瞻性陈述是根据我们当前对未来 发展及其对我们的潜在影响的预期和信念做出的。此类前瞻性陈述不能保证未来的表现，实际业绩 可能与前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异。我们在向美国证券交易委员会提交的文件中描述了 可能导致或促成此类重大差异的风险、不确定性和 因素，包括截至2023年12月31日的10-K表年度报告中的 “风险 因素” 和 “前瞻性陈述说明” 部分，这些部分将在后续文件中不时更新或补充。我们认为没有义务出于任何原因更新任何前瞻性 陈述，该陈述截至发布日期。
非公认会计准则财务指标的使用
公司 使用了许多非公认会计准则财务指标，管理层认为这些指标对投资者有用，因为它们说明了正常持续运营的表现，这对于理解和评估公司的财务状况和经营业绩 非常重要。但是，它们不能替代美国的GAAP财务指标。因此，该公司在发布结束时提供了非公认会计准则指标与最直接可比的美国公认会计准则指标的对账表 。该公司针对与持续运营无直接关系的项目调整美国公认会计准则指标 。但是，这些调整项可能在过去发生过， 可能在未来的报告期内再次出现。管理层还使用非公认会计准则指标来设定目标，以此作为确定员工和高级 管理层奖励和薪酬的基础，并在与投资者和证券分析师使用的基础上评估绩效。
关于 校长®12
金融集团负责人®纳斯达克股票代码：PFG）是一家拥有近2万名员工的全球金融公司13热衷于 改善个人和企业的财富和福祉。经营 140 多年，我们为大约 6200 万客户提供了帮助13规划、投保、投资和退休，同时努力改善我们的地球，支持 我们开展业务的社区，并建立一支多元化、包容性的员工队伍。校长®很荣幸被认定为 2023 年世界 最具道德的公司之一14，彭博性别平等指数成员，被评为 资金管理领域的 “最佳工作场所”15。”要详细了解 Principal 以及我们对可持续性、包容性和目标的承诺，请访问 principal.com。
12 Principal、Principal、Symbol design 和 Principal Financial Group 是信安金融集团旗下信安金融服务 Inc. 的商标和服务标志。
13 截至 2024 年 3 月 31 日
14 Ethisphere，2023 年
15 2023 年养老金与投资
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信安金融集团摘要 ®和细分结果
| Principal 金融集团公司业绩 | （单位：百万） | |||
| 三个月结束了， | 过去的十二个月， | |||
| 1Q24 | 1Q23 | 1Q24 | 1Q23 | |
| 归属于PFG的净收益（亏损） | $ 532.5 | $ (140.1) | $ 1,295.8 | $ 4,278.1 |
| 退出业务的（收入）损失 | (156.1) | 487.0 | 248.6 | (2,816.7) |
| 归属于PFG的非公认会计准则净收益（亏损），不包括退出业务 | $ 376.4 | $ 346.9 | $ 1,544.4 | $ 1,461.4 |
| 调整后的净已实现资本（收益）亏损 | 17.9 | 19.9 | 85.9 | 127.0 |
| 非公认会计准则营业收益* | $ 394.3 | $ 366.8 | $ 1,630.3 | $ 1,588.4 |
| 所得税 | 77.9 | 74.0 | 411.0 | 346.1 |
| 非公认会计准则税前营业收益 | $ 472.2 | $ 440.8 | $ 2,041.3 | $ 1,934.5 |
| 分部税前营业收益（亏损）： | ||||
| 退休和收入解决方案 | $ 262.2 | $ 249.8 | $ 1,063.8 | $ 914.7 |
| 信贷资产管理 | 187.1 | 187.8 | 817.0 | 879.5 |
| 福利和保障 | 111.8 | 99.3 | 550.1 | 576.8 |
| 企业 | (88.9) | (96.1) | (389.6) | (436.5) |
| 分部税前总营业收益 | $ 472.2 | $ 440.8 | $ 2,041.3 | $ 1,934.5 |
| 摊薄后每股 | ||
| 三个月结束了， | ||
| 1Q24 | 1Q23 | |
| 净收益（亏损） | $ 2.22 | $ (0.58) |
| 退出业务的（收入）损失 | (0.64) | 1.97 |
| 不包括退出业务的非公认会计准则净收益（亏损） | $ 1.58 | $ 1.39 |
| 调整后的净已实现资本（收益）亏损 | 0.07 | 0.08 |
| 稀释股票的影响16 | 0.00 | 0.01 |
| 非公认会计准则营业收益 | $ 1.65 | $ 1.48 |
| 加权平均摊薄后已发行普通股（单位：百万股） | 239.4 | 247.3 |
*归属于PFG的美国 GAAP（GAAP）净收益与非公认会计准则营业收益的对比
管理层 使用非公认会计准则营业收益（这是一种不包括净已实现资本收益和亏损影响的财务指标，因为 调整后，退出业务的收益（亏损）和公司认为不代表整体运营趋势 的其他税后调整来设定目标，作为确定员工和高级管理层奖励和薪酬以及在与投资者和证券相当的基础上评估业绩 的基础分析师。注意：这些调整项可能发生在 过去，并可能在未来的报告期内再次出现。尽管这些项目可能是理解和评估 我们合并财务业绩的重要组成部分，但管理层认为，非公认会计准则营业收益的列报通过突出公司正常持续运营的收益来增进对经营业绩的理解。
精选 资产负债表统计数据
16 当报告净亏损时，我们的基本加权平均股票用于计算摊薄后的每股收益，因为稀释股票 将产生反稀释效应，从而降低每股亏损。
| 周期 已结束， | |||||
| 1Q24 | 4Q23 | ||||
| 总资产（以十亿计） | $ | 308.7 | $ | 305.0 | |
| 股东 权益（以百万计） | $ | 11,230.4 | $ | 10,961.7 | |
| 普通股权益总额 （以百万计） | $ | 11,185.5 | $ | 10,916.0 | |
| 普通股总额，不包括预扣资金公允价值的累计变化、嵌入式衍生工具和除外币折算调整之外的累计其他综合 收益（AOCI）（以百万计） | $ | 12,640.9 | $ | 12,735.4 | |
| 期末已发行普通股 股（单位：百万股） | 235.0 | 236.4 | |||
| 每股普通股 的账面价值 | $ | 47.60 | $ | 46.18 | |
| 普通股每股账面价值 不包括扣留资金公允价值的累计变动、嵌入式衍生品和除外国 货币折算调整外的AOCI | $ | 53.79 | $ | 53.87 | |
信安金融集团有限公司
美国公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账
（以百万计，除非另有说明）
| 周期 已结束， | |||||
| 1Q24 | 4Q23 | ||||
| 普通股股东可获得的股东 权益，不包括预扣资金公允价值的累计变动嵌入式衍生工具和除外币折算 调整以外的AOCI： | |||||
| 股东 权益 | $ | 11,230.4 | $ | 10,961.7 | |
| 非控制性 权益 | (44.9) | (45.7) | |||
| 普通股股东可获得的股东 股权 | 11,185.5 | 10,916.0 | |||
| 扣留的嵌入式衍生品基金公允价值的累计 变化 | (2,183.5) | (2,027.9) | |||
| AOCI， ，不包括外币折算调整 | 3,638.9 | 3,847.3 | |||
| 普通股股东可获得的股东 权益，不包括预扣资金公允价值的累计变动、嵌入式衍生工具和除外币折算 调整之外的AOCI | $ | 12,640.9 | $ | 12,735.4 | |
| 账簿 每股普通股价值，不包括预扣资金公允价值的累计变动、嵌入式衍生工具和除外国以外的AOCI 货币折算调整： | |||||
| 每股普通股账面价值 | $ | 47.60 | $ | 46.18 | |
| 扣留资金、嵌入式衍生工具和AOCI的公允价值累计 变动，不包括外币折算调整 | 6.19 | 7.69 | |||
| 普通股每股账面价值，不包括预扣资金公允价值的变动、嵌入式衍生品和除外币以外的AOCI 折算调整 | $ | 53.79 | $ | 53.87 | |
信安金融集团有限公司
美国公认会计准则与非公认会计准则财务指标的对账
（以百万计）
| 结束了三个 个月， | 过去 十二个月， | |||||||||||
| 1Q24 | 1Q23 | 1Q24 | 1Q23 | |||||||||
| 所得税： | ||||||||||||
| GAAP 所得税总额（福利） | $ | 95.1 | $ | (78.0) | $ | 241.8 | $ | 1,076.3 | ||||
| 净已实现资本收益（亏损）税收调整 | 11.1 | 8.2 | 24.9 | 46.7 | ||||||||
| 退出营业税调整 | (41.5) | 121.3 | 75.3 | (835.1) | ||||||||
| 与权益法投资和非控股权益相关的所得税 | 13.2 | 22.5 | 69.0 | 58.2 | ||||||||
| 所得税 | $ | 77.9 | $ | 74.0 | $ | 411.0 | $ | 346.1 | ||||
| 净已实现资本收益（亏损）： | ||||||||||||
| GAAP 已实现净资本收益（亏损） | $ | (0.9) | $ | (66.0) | $ | (7.1) | $ | (111.5) | ||||
| 费用收入的市值调整 | - | - | 1.3 | 0.7 | ||||||||
| 与权益法投资相关的净已实现资本收益（亏损） | (10.3) | 0.2 | (1.7) | (11.2) | ||||||||
| 衍生品和套期保值相关收入调整 | 18.1 | 2.1 | 39.3 | (57.2) | ||||||||
| 某些可变年金费 | 18.2 | 18.4 | 73.1 | 74.3 | ||||||||
| 赞助投资基金和其他调整 | 5.9 | 6.1 | 23.2 | 22.5 | ||||||||
| 分配的资本收益——运营费用 | (35.6) | 15.8 | (77.7) | 59.8 | ||||||||
| 精算余额的摊销 | (0.2) | - | (0.4) | (6.7) | ||||||||
| 衍生品和套期保值相关费用调整 | (1.3) | - | 0.5 | - | ||||||||
| 嵌入式衍生品的市值调整 | (4.1) | 3.0 | (5.4) | (21.5) | ||||||||
| 市场风险收益的市值调整 | 3.3 | (6.5) | (61.5) | (141.0) | ||||||||
| 分配的资本收益——贷记利息成本 | (24.7) | 2.6 | (79.5) | 4.0 | ||||||||
| 净已实现资本收益（亏损）税收调整 | 11.1 | 8.2 | 24.9 | 46.7 | ||||||||
| 归属于非控股权益的净已实现资本收益（亏损），税后 | 2.6 | (3.8) | (14.9) | 14.1 | ||||||||
| 税后调整后的净已实现资本收益（亏损）总额 | (17.0) | 46.1 | (78.8) | (15.5) | ||||||||
| 调整后的净已实现资本收益（亏损） | $ | (17.9) | $ | (19.9) | $ | (85.9) | $ | (127.0) | ||||
| 退出业务的收入（亏损）： | ||||||||||||
| 退出业务的税前影响： | ||||||||||||
| 战略审查的成本和影响 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 40.4 | ||||
| 再保险收益（亏损）的摊销 | (10.1) | (22.1) | (56.7) | (78.8) | ||||||||
| 再保险业务的其他影响 | (36.8) | (40.6) | (136.6) | (166.4) | ||||||||
| 预扣资金资产的净已实现资本收益（亏损） | 47.5 | 81.0 | 131.5 | 830.4 | ||||||||
| 预扣资金的公允价值变动嵌入式衍生品 | 197.0 | (626.6) | (262.1) | 3,026.2 | ||||||||
| 退出业务的税收影响 | (41.5) | 121.3 | 75.3 | (835.1) | ||||||||
| 退出业务的总收入（亏损） | $ | 156.1 | $ | (487.0) | $ | (248.6) | $ | 2,816.7 | ||||
信安金融集团有限公司
美国公认会计原则与非公认会计准则财务 指标的对账
（单位：百万）
| 三个月结束了， | 过去的十二个月， | |||||||||||
| 1Q24 | 1Q23 | 1Q24 | 1Q23 | |||||||||
| 信安环球投资者的营业收入减去直通支出： | ||||||||||||
| 营业收入 | $ | 404.8 | $ | 392.7 | $ | 1,623.3 | $ | 1,672.9 | ||||
| 佣金和其他费用 | (31.0) | (31.2) | (122.1) | (130.1) | ||||||||
| 营业收入减去直通支出 | $ | 373.8 | $ | 361.5 | $ | 1,501.2 | $ | 1,542.8 | ||||
| 信安国际合并净收入（按PFG份额计算）： | ||||||||||||
| 税前营业收益 | $ | 73.2 | $ | 78.7 | $ | 299.2 | $ | 309.8 | ||||
| 除直通佣金以外的合并运营费用（按PFG份额计算） | 158.1 | 162.8 | 666.9 | 627.4 | ||||||||
| 合并净收入（按PFG份额计算） | $ | 231.3 | $ | 241.5 | $ | 966.1 | $ | 937.2 | ||||