附录 99.1
哥伦比亚运动服公司公布2024年第一季度财务业绩;
更新 2024 年全年财务展望
2024 年第一季度亮点
•与2023年第一季度相比,净销售额下降了6%,至7.7亿美元。
•营业收入下降了21%,至4,470万美元,占净销售额的5.8%,而2023年第一季度的营业收入为5,640万美元,占净销售额的6.9%。
•摊薄后的每股收益下降了4%,至0.71美元,而2023年第一季度摊薄后的每股收益为0.74美元。
•本季度以7.877亿美元的现金、现金等价物和短期投资退出,没有借款。
•本季度以6.074亿美元的库存退出,与2023年3月31日相比下降了37%。
•该公司在本季度回购了5,020万美元的普通股。
2024 年全年财务展望
以下前瞻性陈述反映了我们截至2024年4月25日的预期,并存在重大风险和业务不确定性,包括下文 “前瞻性陈述” 中描述的因素。更多披露和财务展望详情可在下方的 “2024年全年财务展望” 部分以及《首席财务官评论和财务评论》演示文稿中找到。
•净销售额为33.5亿美元至34.2亿美元(不变),与2023年相比,净销售额下降了4.0%至2.0%(不变)。
•营业收入为2.59亿美元至2.91亿美元(之前为2.56亿美元至2.88亿美元),营业利润率为7.7%至8.5%(之前为7.6%至8.4%)。
•摊薄后的每股收益为3.65美元至4.05美元(之前为3.45美元至3.85美元)。
俄勒冈州波特兰——2024年4月25日——哥伦比亚运动服公司(纳斯达克股票代码:COLM,“公司”)是包括服装、鞋类、配饰和设备在内的户外、运动和生活方式产品的全球领先创新者,今天公布了截至2024年3月31日的2024年第一季度财务业绩。
董事长、总裁兼首席执行官蒂姆·博伊尔评论说:“2024年的开局基本符合我们的预期。我们在实现我们的首要优先事项方面取得了良好的进展。本季度退出的库存同比下降了37%,我们的利润改善计划有望实现我们的储蓄目标。根据今年迄今为止的业绩,我们重申了净销售前景,同时适度提高了摊薄后的每股收益范围。
“我们在整个产品组合中的品牌增长加速战略正在进行中。随着天气转暖,我们正在向消费者介绍我们最新的降温产品和技术,包括Columbia Omni-Shade广谱气流和我们最新的鞋类系统Omni-Max。
“我们的财务状况仍然强劲,约有7.88亿美元的现金和短期投资,季度末没有借款。我对我们的团队、战略以及实现我们在整个业务中看到的重大长期增长机会的能力充满信心。我们致力于投资我们的战略优先事项,以:
•加速盈利增长;
•创造差异化、功能性和创新的标志性产品;
•通过增加有针对性的需求创造投资来提高品牌参与度;
•通过投资吸引和留住消费者的能力来增强消费者体验;
•通过数字主导、全渠道的全球分销,扩大市场的卓越表现;以及
•通过多元化和包容性的员工队伍,为受我们的核心价值观驱动的人才赋能。”
首席财务官的评论和财务审查演示文稿可在线获取
有关公司2024年第一季度财务业绩的详细回顾,请参阅美国东部时间今天下午 4:15 左右在公司网站 http://investor.columbia.com/financial-results 的投资者关系部分发布的关于8-K表最新报告的首席财务官评论和财务审查报告。鼓励分析师和投资者在参加我们的电话会议之前查看这篇评论。
2024 年第一季度财务业绩
(除非另有说明,否则所有比较均在2024年第一季度与2023年第一季度之间。)
净销售额从2023年同期的8.206亿美元下降了6%(按固定货币计算为6%),至7.70亿美元。净销售额的下降主要反映了美国和加拿大的批发净销售额下降,这是由于零售商的谨慎态度、艰难的竞争环境以及普遍疲软的消费者需求所致。
毛利率增长了190个基点,达到销售额的50.6%,而2023年同期净销售额的比例为48.7%。毛利率的增长主要反映了较低的入境运费成本以及良好的地区和渠道净销售组合,这足以抵消我们直接面向消费者(“DTC”)实体业务库存削减措施对毛利率的影响。
销售和收购支出相对持平,为3.493亿美元,占净销售额的45.4%,而2023年同期为3.474亿美元,占净销售额的42.3%。销售和收购费用的最大变化主要反映了DTC支出的增加,但部分被供应链成本的降低和可变需求创造支出的减少所抵消。
营业收入下降了21%,至4,470万美元,占净销售额的5.8%,而2023年同期的营业收入为5,640万美元,占净销售额的6.9%。
净利息收入为920万美元,而2023年同期为330万美元,反映了现金、现金等价物和短期投资水平增加带来的收益率提高。
1180万美元的所得税支出使有效所得税税率为21.9%,而2023年同期的所得税支出为1,440万美元,有效所得税税率为23.7%。
净收益下降了8%,至4,230万美元,摊薄每股收益0.71美元,而2023年同期净收益为4,620万美元,摊薄每股收益为0.74美元。
截至 2024 年 3 月 31 日的资产负债表
现金、现金等价物和短期投资总额为7.877亿美元,而截至2023年3月31日为4.606亿美元。
截至2024年3月31日或2023年3月31日,该公司没有借款。
库存下降了37%,至6.074亿美元,而截至2023年3月31日的库存为9.592亿美元。
截至2024年3月31日的三个月的现金流
经营活动提供的净现金为1.068亿美元,而2023年同期为7,800万美元。
资本支出总额为1,480万美元,而2023年同期为1,400万美元。
截至2024年3月31日的三个月的股票回购
该公司回购了631,468股普通股,总额为5,020万美元,平均每股价格为79.45美元。
截至2024年3月31日,根据我们的股票回购授权,仍有2.952亿美元的可用资金,该授权并未规定公司有义务在任何特定时间段内收购任何特定数量的股票或收购股份。
季度现金分红
董事会批准了每股0.30美元的定期季度现金分红,将于2024年5月30日支付给2024年5月16日的登记股东。
2024 年全年财务展望
(更多财务展望详情可在首席财务官评论和财务评论演示文稿中找到。)
公司的2024年全年和2024年第二季度财务展望本质上均为前瞻性,以下前瞻性陈述反映了我们截至2024年4月25日的预期,并存在重大风险和业务不确定性,包括下文 “前瞻性陈述” 中描述的因素。这些风险和不确定性限制了我们准确预测结果的能力。
净销售额预计将下降4.0%至2.0%(不变),净销售额为33.5亿美元至34.2亿美元(不变),而2023年为34.9亿美元。
毛利率预计将从2023年净销售额的49.6%扩大80至120个基点(之前为100至150个基点),至净销售额的50.4%至50.8%(之前的50.6%至51.1%)。
销售和收购支出占净销售额的百分比预计为43.0%至43.4%(之前为43.2%至43.5%),而销售和收购支出占2023年净销售额的百分比为40.6%。
营业收入预计为2.59亿美元至2.91亿美元(之前为2.56亿美元至2.88亿美元),营业利润率为7.7%至8.5%(之前为7.6%至8.4%),而2023年的营业利润率为8.9%。
净利息收入预计约为2,800万美元(之前为1900万美元)。
有效所得税税率预计为24.0%至25.0%(不变)。
净收益预计为2.17亿美元至2.4亿美元(之前为2.07亿美元至2.31亿美元),摊薄后的每股收益为3.65美元至4.05美元(之前为3.45美元至3.85美元)。摊薄后的每股收益区间基于估计的加权平均摊薄后已发行股票5,930万股(之前为6,010万股)。
外币
•预计外币折算将使2024年的净销售增长减少约20个基点(此前增长60个基点)。
•预计外币将对摊薄后的每股收益产生约0.04美元的负面影响(此前为0.03美元的正面影响),这主要是由于对冲库存生产产生的负面外汇交易影响。
现金流
预计运营现金流至少为3.5亿美元(之前至少为3亿美元)。
资本支出计划在6000万美元至8000万美元之间(不变)。
2024年第二季度财务展望
•净销售额预计为5.57亿美元至5.76亿美元,较2023年同期的6.209亿美元下降10%至7%。
•预计营业亏损为4200万至2700万美元,营业利润率为(7.6%)至(4.7%),而2023年同期的营业利润率为1.0%。
•摊薄后的每股收益(亏损)预计为0.46美元(0.26美元),而2023年同期为0.14美元。
电话会议
该公司将于美国东部时间今天下午 5:00 举行2024年第一季度电话会议。拨打 (888) 506-0062 参与。电话会议还将在公司网站 http://investor.columbia.com 的投资者关系栏目进行网络直播。
2024 年第二季度报告日期
该公司计划在美国东部时间2024年7月25日星期四下午4点左右公布2024年第二季度财务业绩。
补充财务信息
由于哥伦比亚运动服公司是一家跨国公司,其以美元报告的经营业绩的可比性受到外币汇率波动的影响,因为与美元相比,其交易所用的标的货币价值会随着时间的推移而变化。为了补充根据公认会计原则报告的财务信息,公司披露了固定货币净销售信息,这是一项非公认会计准则的财务指标,以提供一个框架来评估业务的表现,不包括用于将外币产生的净销售额转换为美元的汇率变动的影响。公司通过将本期外币净销售额按去年同期的平均汇率折算成美元来计算固定货币净销售额。管理层认为,这种非公认会计准则财务指标反映了查看我们运营某个方面的另一种有用的方式,与我们的公认会计准则业绩一起来看,可以更全面地了解我们的业务和运营。特别是,投资者在不影响外币汇率波动的情况下审查我们的净销售业绩,可能会发现非公认会计准则财务指标很有用。这种非公认会计准则财务指标还有助于管理层与我们的历史净销售业绩进行内部比较以及与竞争对手净销售业绩的比较。
应将非公认会计准则财务指标视为我们根据公认会计原则计算的财务指标的补充,而不是取代或优于我们的财务指标。公司提供非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账表。请参阅此处包含的 “GAAP与非GAAP财务指标的对账” 表。提出的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。
前瞻性陈述
本文件包含联邦证券法所指的前瞻性陈述,包括有关公司对公司实现增长机会和管理支出的能力、财务状况、营销策略、库存、2024年全年净销售额、毛利率、销售和收购费用、营业收入、净利息收入、有效所得税税率、净收益、摊薄后每股收益、加权平均摊薄后已发行股份、外币折算、现金流的陈述,和资本支出,以及2024年第二季度的净销售额、营业收入和摊薄后的每股收益。前瞻性陈述通常使用 “将”、“预期”、“估计”、“预期”、“应该”、“可能”、“计划” 等词语以及其他含义相似的词语和术语或指未来的日期。公司的预期、信念和预测是本着诚意表达的,被认为有合理的依据;但是,每份前瞻性陈述都涉及许多风险和不确定性,包括本文件中列出的风险和不确定性、公司10-K表年度报告和10-Q表季度报告 “风险因素” 标题下描述的风险和不确定性,以及已经或可能在公司提交的其他报告(包括8-K表报告)中描述的风险和不确定性。可能影响我们未来的收入、收益和业绩并可能导致公司的实际经营业绩或财务状况与本文件中前瞻性陈述所表达或暗示的预期业绩存在重大差异的潜在风险和不确定性包括:
关键客户账户的损失;我们执行和节省与利润改善计划相关的成本的能力;我们有效执行业务战略的能力,包括升级业务流程和信息技术(“IT”)系统的举措以及对我们的DTC业务的投资;我们维持IT系统强度和安全的能力;包括全球气候变化在内的不良天气的影响;我们业务的季节性和订单时机;影响消费者支出的趋势,包括变更消费者支出水平和零售流量模式;总体上不利的经济状况,客户的财务状况和零售商整合;订单取消率高于预期;影响消费者需求和偏好以及时尚趋势的变化;影响我们业务的国际、联邦或州税收、劳动和其他法律法规的变化,包括公司税率、关税、国际贸易政策和地缘政治紧张局势的变化,或工资率的提高;我们吸引和保留关键业务的能力人员;在国外市场开展业务所固有的风险,包括货币汇率波动、全球信贷市场状况、全球监管、经济和政治状况的变化以及疾病疫情;全球生产和运输成本以及产能和时机的波动;我们有效管理库存和批发客户管理库存的能力;我们对第三方制造商和供应商的依赖以及我们以具有竞争力的价格或完全从他们那里采购的能力;有效性我们的销售和营销工作;全球业务中断和恐怖主义行为、网络攻击或军事活动;行业激烈竞争;我们建立和保护知识产权的能力;以及我们开发创新产品的能力。该公司警告说,前瞻性陈述本质上不如历史信息那么可靠。在本文件发布之日之后,公司没有义务更新任何前瞻性陈述,以使其符合实际业绩或反映事件、情况或预期的变化。新因素不时出现,公司无法预测或评估所有这些因素的影响,也无法预测或评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。
关于哥伦比亚运动服公司
Columbia Sportswear Company 将活跃人士与他们的激情联系起来,是服装、鞋类、配饰和装备等户外、运动和生活方式产品的全球多品牌领先创新者。该公司于1938年在俄勒冈州波特兰成立,其品牌销往100多个国家。除哥伦比亚® 品牌外,哥伦比亚运动服公司还拥有Mountain Hard Wear®、SOREL® 和pRana® 品牌。要了解更多信息,请访问该公司的网站www.columbia.com、www.mountainhardwear.com、www.sorel.com和www.prana.com。
联系人:
特许金融分析师安德鲁·伯恩斯
投资者关系和战略规划副总裁
哥伦比亚运动服公司
(503) 985-4112
aburns@columbia.com
-财务表如下-
哥伦比亚运动服公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 3月31日 2024 | | | | 3月31日 2023 |
资产 | | | | | | |
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 418,462 | | | | | $ | 361,049 | |
| | | | | | |
短期投资 | | 369,270 | | | | | 99,511 | |
应收账款,净额 | | 366,375 | | | | | 466,690 | |
| | | | | | |
库存 | | 607,373 | | | | | 959,234 | |
| | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | | 84,738 | | | | | 100,880 | |
流动资产总额 | | 1,846,218 | | | | | 1,987,364 | |
财产、厂房和设备,净额 | | 277,947 | | | | | 282,921 | |
经营租赁使用权资产 | | 361,103 | | | | | 318,728 | |
无形资产,净额 | | 79,496 | | | | | 81,146 | |
善意 | | 26,694 | | | | | 51,694 | |
递延所得税 | | 100,162 | | | | | 96,865 | |
其他非流动资产 | | 70,611 | | | | | 70,256 | |
总资产 | | $ | 2,762,231 | | | | | $ | 2,888,974 | |
负债和权益 | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
| | | | | | |
应付账款 | | $ | 150,131 | | | | | 220,231 | |
应计负债 | | 216,903 | | | | | 271,625 | |
经营租赁负债 | | 71,550 | | | | | 69,452 | |
应缴所得税 | | 8,722 | | | | | 7,377 | |
| | | | | | |
流动负债总额 | | 447,306 | | | | | 568,685 | |
| | | | | | |
非流动经营租赁负债 | | 340,310 | | | | | 303,571 | |
应缴所得税 | | 26,262 | | | | | 33,765 | |
递延所得税 | | — | | | | | 146 | |
其他长期负债 | | 38,910 | | | | | 35,022 | |
负债总额 | | 852,788 | | | | | 941,189 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
股东权益总额 | | 1,909,443 | | | | | 1,947,785 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 2,762,231 | | | | | $ | 2,888,974 | |
哥伦比亚运动服公司
简明合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三个月 |
(以千计,每股金额除外) | | | | | | 2024 | | 2023 |
净销售额 | | | | | | $ | 769,982 | | | $ | 820,593 | |
销售成本 | | | | | | 380,423 | | | 421,093 | |
毛利 | | | | | | 389,559 | | | 399,500 | |
毛利率 | | | | | | 50.6 | % | | 48.7 | % |
| | | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | | | | | | 349,270 | | | 347,398 | |
| | | | | | | | |
净许可收入 | | | | | | 4,392 | | | 4,325 | |
营业收入 | | | | | | 44,681 | | | 56,427 | |
净利息收入 | | | | | | 9,197 | | | 3,283 | |
其他非营业收入,净额 | | | | | | 271 | | | 850 | |
所得税前收入 | | | | | | 54,149 | | | 60,560 | |
所得税支出 | | | | | | 11,849 | | | 14,358 | |
净收入 | | | | | | $ | 42,300 | | | $ | 46,202 | |
| | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | |
基本 | | | | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.74 | |
稀释 | | | | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.74 | |
已发行股票的加权平均值: | | | | | | | | |
基本 | | | | | | 59,823 | | | 62,133 |
稀释 | | | | | | 59,998 | | | 62,417 |
哥伦比亚运动服公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | | 2024 | | | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | | | | |
净收入 | | $ | 42,300 | | | | | $ | 46,202 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | | |
折旧和摊销 | | 15,070 | | | | | 13,834 | |
非现金租赁费用 | | 18,603 | | | | | 16,749 | |
无法收回的应收账款准备金 | | 1,033 | | | | | (90) | |
递延所得税 | | 1,232 | | | | | (85) | |
基于股票的薪酬 | | 5,644 | | | | | 5,808 | |
其他,净额 | | (4,198) | | | | | 287 | |
运营资产和负债的变化: | | | | | | |
应收账款 | | 50,409 | | | | | 82,927 | |
库存 | | 131,721 | | | | | 71,503 | |
预付费用和其他流动资产 | | (511) | | | | | 23,101 | |
其他资产 | | (2,055) | | | | | (837) | |
应付账款 | | (77,004) | | | | | (95,423) | |
应计负债 | | (49,050) | | | | | (59,538) | |
应缴所得税 | | (8,128) | | | | | (10,941) | |
经营租赁资产和负债 | | (18,410) | | | | | (17,355) | |
其他负债 | | 117 | | | | | 1,860 | |
经营活动提供的净现金 | | 106,773 | | | | | 78,002 | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | |
购买短期投资 | | (58,974) | | | | | (98,203) | |
短期投资的销售和到期日 | | 110,878 | | | | | 570 | |
资本支出 | | (14,795) | | | | | (14,047) | |
| | | | | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | | 37,109 | | | | | (111,680) | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
与股票薪酬相关的普通股发行收益 | | 1,106 | | | | | 2,678 | |
与股票薪酬相关的纳税 | | (4,354) | | | | | (4,297) | |
回购普通股 | | (50,168) | | | | | (15,293) | |
| | | | | | |
已支付的现金分红 | | (17,927) | | | | | (18,649) | |
用于融资活动的净现金 | | (71,343) | | | | | (35,561) | |
汇率变动对现金的净影响 | | (4,396) | | | | | 47 | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | 68,143 | | | | | (69,192) | |
现金和现金等价物,期初 | | 350,319 | | | | | 430,241 | |
现金和现金等价物,期末 | | $ | 418,462 | | | | | $ | 361,049 | |
现金流信息的补充披露: | | | | | | |
年内支付的所得税现金 | | $ | 29,070 | | | | | $ | 30,775 | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | | | | |
通过增加负债获得的不动产、厂房和设备 | | $ | 3,492 | | | | | $ | 2,899 | |
| | | | | | |
哥伦比亚运动服公司
GAAP与非GAAP财务指标的对账
净销售增长——按固定货币计算
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 已报告 净销售额 | | 根据外币进行调整 | | 固定货币 净销售额 | | 已报告 净销售额 | | 已报告 净销售额 | | 固定货币 净销售额 |
(以百万计,百分比变化除外) | | 2024 | | 翻译 | | 2024(1) | | 2023 | | % 变化 | | 百分比变化 (1) |
地域净销售额: | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 474.4 | | | $ | — | | | $ | 474.4 | | | $ | 517.5 | | | (8)% | | (8)% |
拉丁美洲和亚太地区 | | 138.7 | | | 6.6 | | | 145.3 | | | 136.4 | | | 2% | | 7% |
欧洲、中东和非洲 | | 104.5 | | | (2.2) | | | 102.3 | | | 108.3 | | | (4)% | | (6)% |
加拿大 | | 52.4 | | | (0.4) | | | 52.0 | | | 58.4 | | | (10)% | | (11)% |
总计 | | $ | 770.0 | | | $ | 4.0 | | | $ | 774.0 | | | $ | 820.6 | | | (6)% | | (6)% |
| | | | | | | | | | | | |
品牌净销售额: | | | | | | | | | | | | |
哥伦比亚 | | $ | 663.9 | | | $ | 4.0 | | | $ | 667.9 | | | $ | 702.8 | | | (6)% | | (5)% |
索雷尔 | | 45.7 | | | (0.1) | | | 45.6 | | | 60.5 | | | (24)% | | (25)% |
pRana | | 31.3 | | | — | | | 31.3 | | | 32.5 | | | (4)% | | (4)% |
山地五金 | | 29.1 | | | 0.1 | | | 29.2 | | | 24.8 | | | 17% | | 18% |
总计 | | $ | 770.0 | | | $ | 4.0 | | | $ | 774.0 | | | $ | 820.6 | | | (6)% | | (6)% |
| | | | | | | | | | | | |
产品类别净销售额: | | | | | | | | | | | | |
服装、配饰和设备 | | $ | 619.0 | | | $ | 3.3 | | | $ | 622.3 | | | $ | 632.6 | | | (2)% | | (2)% |
鞋类 | | 151.0 | | | 0.7 | | | 151.7 | | | 188.0 | | | (20)% | | (19)% |
总计 | | $ | 770.0 | | | $ | 4.0 | | | $ | 774.0 | | | $ | 820.6 | | | (6)% | | (6)% |
| | | | | | | | | | | | |
渠道净销售额: | | | | | | | | | | | | |
批发 | | $ | 390.9 | | | $ | 1.1 | | | $ | 392.0 | | | $ | 452.5 | | | (14)% | | (13)% |
DTC | | 379.1 | | | 2.9 | | | 382.0 | | | 368.1 | | | 3% | | 4% |
总计 | | $ | 770.0 | | | $ | 4.0 | | | $ | 774.0 | | | $ | 820.6 | | | (6)% | | (6)% |
(1) 固定货币净销售额是非公认会计准则财务指标。有关更多信息,请参阅上面的 “补充财务信息”。