美国 美国。

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 20-F

(标记 一)

☐根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)条所作的登记声明

或

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

对于 截止的财政年度6月30日, 2023

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

对于 从_

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告

需要该空壳公司报告的事件日期 _

佣金 文件编号001-41665

（注册人的确切名称，如其章程中指定）

(将注册人姓名翻译成英文)

(公司或组织的管辖权 )

(主要执行办公室地址 )

Dato ' Sri Liew Kok Leong，首席执行官

电话： +6010-947 5998

电子邮件： contact@arbiotgroup.com

(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址)

根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：

根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：

(班级标题 )

根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：

(班级标题 )

指明截至年度报告所涉期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量 ：26,437,500 截至2023年6月30日，普通股，每股面值0.0001美元。

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示 。

如果此报告是年度报告或过渡报告，请勾选标记以确定注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第 13或15(D)节提交报告。

注 -勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申请者”、“加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 一家根据美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司，用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估 编制或发布其审计报告的注册会计师事务所。☐

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记标明备案中登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示 这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何高管在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人在编制本文件所包含的财务报表时使用了哪种会计基础：

如果在回答上一个问题时勾选了“其他” ，则用复选标记表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。

如果这是年度报告，请用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易所规则》第12b-2条所述)。

(仅适用于过去五年内参与破产程序的发行人)

在根据法院确认的计划进行证券分销之后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。

表格20-F中的年度报告

年度 结束于2023年6月30日

目录表

第II部

第三部分

某些 信息

如本年度报告中使用的表格20-F(“年度报告”)中所使用的，除另有说明或上下文另有所指外， 提及：

我们的 报告币种和本位币为马币。本年度报告包含以特定汇率将人民币金额转换为美元的内容 仅为方便读者。除非另有说明，本年度报告中所有从马币到美元的折算都是以4.669林吉特至1.00美元的汇率进行的。我们不表示任何马币可能已经或可能已经兑换成美元，视情况而定， 以任何特定的汇率、以下所述的汇率或根本不兑换。马来西亚政府对其外汇储备实行控制，部分是通过直接管制将马币兑换成外汇，以及限制对外贸易。2023年6月30日，汇率为4.669林吉特兑1美元。任何表格中所列金额的合计和总和之间的任何差异都是由于 舍入。

我们的财政年度截止日期为6月30日。提及特定的“财政年度”是指截至该日历年6月30日的财政年度 。我们的经审计综合财务报表是根据国际财务报告准则编制的。

前瞻性陈述

这份 年度报告包含许多“前瞻性”表述，使用了“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“ ”、“可能”、“应该”、“计划”、“可能”、“预测”、“ ”、“项目”、“应该”、“将”、“将”等前瞻性术语。“此类条款或其他类似陈述的负面影响。 您不应过度依赖任何前瞻性陈述，因为其固有的风险和不确定性，既有一般性的，也有具体的。 尽管我们认为前瞻性陈述所基于的假设是合理的，并在我们对截至本年度报告日期的业务和运营的了解范围内 ，但任何或所有这些假设都可能被证明是不准确的。因此，基于这些假设的前瞻性陈述也可能是不正确的。本年度报告中的前瞻性陈述包括但不限于与以下内容有关的陈述：

本年度报告中包含的 前瞻性陈述受有关我们的业务和业务环境的已知和未知风险、不确定性和假设的影响。这些陈述反映了我们对未来事件的当前看法，并不是对未来业绩的保证。由于风险因素，我们业务的实际结果可能与前瞻性陈述中包含的信息大不相同 ，其中一些因素在本年度报告的标题“风险因素”、“经营和财务回顾与展望”、“关于我们公司的信息”和其他部分中进行了描述。此类风险和不确定性 并非包罗万象。本年度报告的其他部分包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素 。本年度报告中包含的前瞻性陈述仅陈述截至本年度报告的日期，或者，如果从第三方研究或报告中获得，则为相应研究或报告的日期，并且其整体明确地受本年度报告中的警示声明的限制。由于我们在一个不断发展的新兴环境中运营，新的风险因素和不确定性 不时出现，因此您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。除非美国证券法另有要求 ，我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映本年度报告日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。

第 部分I

项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份。

不适用。

第2项。 报价统计数据和预期时间表

不适用。

第3项。 关键信息

3.A. [已保留]

3.b.资本化和负债

不适用。

3.c.提出和使用收益的理由

不适用。

3.风险因素

在您决定是否投资我们的证券之前，您 应仔细考虑以下风险因素和本年度报告中包含的所有信息，包括但不限于“前瞻性陈述”一节中涉及的事项和我们的财务信息。这些风险中的一个或多个组合可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。在任何这种情况下，我们普通股的市场价格都可能下跌，您可能会损失您的全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

风险因素摘要

与我们的业务相关的风险

我们 在马来西亚物联网行业的运营历史和经验有限，这可能会使我们很难评估我们的业务和 前景，也可能不能预示我们未来的增长或财务业绩。

我们 于2019年开始运营，从提供智能家居和建筑解决方案开始，此后，我们扩展了产品和服务 ，为农业、建筑、消费电子、零售和其他行业提供物联网解决方案。业务扩张后，我们的收入从截至2021年6月30日的财政年度的约5,030万林吉特(1,080万美元)增加到截至2022年6月30日的财政年度的约4.43亿林吉特(9,490万美元)，增长3.927亿林吉特(8,410万美元)，增幅为780.7。我们的利润从截至2021年6月30日的财年的约1,890万令吉(合4,000万美元)增加到截至2022年6月30日的财年的约7,340万令吉(合1,570万美元)，增长了287.8%。在截至2023年6月30日的财年中，我们专注于向零售业提供物联网解决方案，如销售点系统、库存管理系统和其他物联网机器，以弥补建筑和房地产开发行业系统开发收入的减少。在调整业务战略的同时，我们的收入从截至2022年6月30日的财年的约4.43亿林吉特(合9490万美元)降至截至2023年6月30日的财年的约2.421亿林吉特(合5190万美元)，减少了2.09亿林吉特(合4300万美元)，降幅为45.3%。利润从截至2022年6月30日的财年的约7,340万林吉特(合1,570万美元)降至截至2023年6月30日的财年的约2,750万林吉特(合590万美元)，降幅为4580万林吉特(合980万美元)或62.4%。我们在马来西亚物联网行业的运营历史有限 ，这使得我们很难评估我们的业务和前景。我们的增长前景应根据在本行业运营历史和经验有限的公司可能遇到的风险和不确定性来考虑 ，其中包括与我们以下能力有关的风险和不确定性：

所有这些努力都涉及风险，需要大量分配管理和员工资源。我们无法向您保证 我们将能够有效地管理我们的增长或有效地实施我们的业务战略。如果我们的服务市场没有像我们预期的那样发展，或者如果我们不能满足这个充满活力的市场的需求，我们的业务、经营结果和财务状况将受到实质性的不利影响。

我们向新产品、服务、技术、细分市场和地理区域的扩张使我们面临额外的风险。

在 2021年，我们冒险进入了许多新的细分市场、产品和服务，包括物联网智能农业、工业建筑管理、无人机服务和仓库管理。我们在较新的细分市场中经验有限或没有经验，我们的客户可能不会采用我们的产品或服务。这些产品可能会带来新的困难的技术挑战，如果这些产品的客户遇到服务中断或故障或其他质量问题，我们可能会提出索赔 。此外，我们新活动的盈利能力(如果有的话) 可能达不到我们的预期，而且我们在这些新活动中可能不够成功，无法收回对它们的投资 。为了应对新的监管要求或行业标准，或针对新产品的推出，我们 可能需要实施更严格的风险管理制度和政策，这可能会对我们的业务增长产生负面影响。我们业务模式的任何重大变化都可能达不到预期效果，并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响 。未能实现我们投资于新技术、产品或服务的金额的好处也可能导致这些投资的 价值被注销或注销。

我们 面临与大量应收账款相关的信用风险，如果我们无法从客户那里收回应收账款 ，我们的运营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。

我们的正常贸易信用期限为30至210天。截至2023年6月30日、2022年和2021年，我们的贸易应收账款约为3840万林吉特(820万美元)、1.012亿林吉特(2170万美元)和2370万林吉特(510万美元)。我们向一些大客户提供从 210天到365天的较长信用期，以获得他们的合同。但是，我们的客户有时仍需要额外的 时间付款，具体取决于他们的现金流。由于收集时间的不确定性，我们根据个人帐户分析和历史收集趋势建立了坏账准备 。当有客观证据表明我们可能无法收回到期金额时，我们会为可疑应收账款建立拨备。这项津贴是基于管理层对个别曝光的具体损失的最佳估计，以及过去的收藏趋势。考虑到客户的信用和持续的关系， 管理层根据个人 和账龄分析得出结论，期末的任何余额是否将被视为无法收回。这笔准备金记入应收账款余额，并在综合经营报表和其他全面收益中记录相应的费用。在管理层确定收回的可能性不大后，拖欠的账户余额将从坏账准备中注销。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度内，我们没有任何坏账注销。

虽然 我们通过执行定期信用评估和应用其他信用风险监控程序来管理与客户相关的信用风险 但如果发生影响客户付款能力的情况，例如客户或其行业内的情况恶化、破产或财务困难，我们的运营现金流将面临巨大压力，我们可能会延迟或拖欠对供应商或其他债权人的付款，这 可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成重大和不利影响。

我们 是一家控股公司，因此我们依赖子公司的分配来偿还债务和支付股息， 如果有的话，还要支付税款和其他费用。

我们 为开曼群岛控股公司，除拥有附属公司的股权外，并无其他重大资产。我们没有独立的创收手段。我们打算促使我们的子公司向其股东进行分配，金额 足以支付我们宣布的所有适用的应缴税款和股息(如果有)。我们偿还债务的能力(如果有的话)取决于我们子公司的经营结果，以及这些子公司向我们提供现金的能力，无论是以股息、贷款或其他分配的形式，来支付我们的债务到期金额。未来的融资安排可能包含负面的 契约，这些契约限制了我们的子公司申报或支付股息或进行分配的能力。我们的子公司是独立的 和不同的法人实体；如果我们需要资金，并且我们的子公司根据适用的法律或法规被限制宣布或支付此类股息或进行此类分配，或者无法提供此类资金(例如，由于未来融资安排中限制我们运营子公司分配资金的能力的限制)，我们的流动性和财务状况可能会受到实质性损害。

我们 与关联方进行了交易，此类交易可能存在利益冲突，可能会对我们的业务和运营结果产生不利的 影响。

我们 已经与我们的控股股东ARB Berhad及其关联公司达成了多项交易。见“第 7B项。关联方在交易中的地位。我们相信，我们就这些交易而获得的条款或我们支付或收到的对价(如适用)与 公平交易中的可用条款或将支付或收到的金额相当。

我们 未来可能会与Arb Berhad控制的实体或我们的任何董事、高级管理人员或主要股东(包括Arb Berhad)或他们的任何直系亲属拥有直接或间接重大利益的实体进行额外的交易。 此类交易存在潜在的利益冲突，因为这些实体及其股东的利益可能与本公司和我们的非关联股东的利益在谈判以及与我们从该等实体进行的采购和与该等实体进行的其他交易方面 不一致。在行使这些交易下的合同补救办法时，如违约事件，也可能产生利益冲突。

我们的 审计委员会负责审查和批准所有重大关联方交易。我们依赖开曼群岛的法律，该法律规定董事对我们的公司负有注意义务和忠诚义务。根据开曼群岛法律，我们的董事 有责任诚实、真诚地行事，并着眼于我们的最佳利益。我们的董事也有责任行使一个相当谨慎的人在类似情况下会行使的谨慎、勤勉、 和技能。然而，如果我们没有与关联方达成此类交易，我们可能已经获得了更优惠的条款。这些交易，无论是单独的还是合计的，都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响，或者可能导致美国证券交易委员会或其他机构采取诉讼或执法行动。

不能保证我们的物联网农业项目将按预期运行。

在截至2023年6月30日的年度内，我们在马来西亚Terrengganu的Kampung Tokdor约35英亩土地上完成了新开发的物联网智能农业系统的建设和部署。在截至2022年6月30日的一年中，我们在马来西亚彭亨卡梅隆高地约30英亩的土地上完成了最初的水培物联网项目的建设和部署 。然而，由于这些项目 是最近完成的，运营时间不长，它们面临着一定的风险，包括它们可能无法 实现或保持预期的效益，如高产量、较低的作物损失和较低的运营成本。

如果我们的客户未能按照他们的协议条款向我们付款，我们可能不得不采取行动强制付款。

我们通常与客户签订多年协议。如果客户未能根据我们的协议条款向我们付款，我们 可能会因为无法收取到期金额以及执行合同条款的成本(包括诉讼)而受到不利影响。这种负面影响的风险随着我们客户安排的期限的延长而增加。此外，我们的一些客户 可能会寻求破产保护或其他类似的救济，包括由于新冠肺炎疫情等他们无法控制的事件造成的影响和中断，而无法支付应向我们支付的金额，或支付速度较慢，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们的产品供应和服务协议通常允许我们的客户通过提前通知 来灵活地终止合约，因此，我们的收入在一定程度上受到不确定性的影响。

我们的产品供应和服务协议，如我们的无人机协议，通常允许我们的客户无故或无故终止我们的主协议和工作订单，在无故终止的情况下，必须提前30天通知。

我们的 客户可能会因为多种原因而终止或减少使用我们的服务，包括他们对我们的服务或我们满足他们的需求和期望的能力不满意。即使我们成功交付合同服务并与客户保持密切关系 ，我们无法控制的因素也可能导致我们现有客户的业务或收入损失或减少。这些 因素包括但不限于：

我们的客户可以随意终止与我们的合作，这使得我们未来的销售额不确定。我们可能无法 替换任何选择终止或不与我们续签合同的客户，这可能会对我们的收入和 从而对我们的运营结果产生重大不利影响。此外，合约的终止可能会使我们难以规划项目资源需求。

如果 大量客户停止使用或减少使用我们的服务，为了维持或增加客户的收入或解雇我们的IT专业人员，我们可能需要在销售和营销方面的支出大大超过我们目前计划的支出。 此类变化可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们的很大一部分收入依赖于有限数量的客户。

我们 将各期间的主要客户视为占该期间总收入10%以上的客户。 截至2023年6月30日止年度，本公司的主要客户为PSSBJAYA Holdings Sdn。Bhd，占总收入的31% ，以及Anum Industries Sdn。Bhd，占总收入的15%。这两个客户都是无关的第三方。在截至2022年6月30日的财年中，一个主要客户--安杰生实业有限公司。巴赫德。(以前称为AB5 Sdn。Bhd)，占物联网系统开发业务线收入的59.5%，占总收入的34.8%。安杰生实业有限公司巴赫德。是关联方。 在截至2022年6月30日的一年中，另一个大客户是不相关的第三方，占物联网系统开发业务线收入的30.9%和总收入的18.1%。在截至2021年6月30日的一年中，一(1)个大客户( 是无关的第三方)贡献了物联网智能家居和建筑业务收入的95.1%和总收入的56.2%。在截至2021年6月30日的一年中，另一家主要客户ARB Cloud Sdn。占物联网系统开发业务线收入的100%，占总收入的11.9%。Arb云服务有限公司巴赫德。是关联方。我们的任何最大客户的收入损失或大幅减少都可能损害我们的收入和盈利能力。此外， 我们与一个或多个重要客户的交易条款、财务资源或生存能力的不利变化可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们 预计我们很大一部分收入将继续来自一小部分客户，这些客户代表的收入的百分比 可能会增加。因此，我们最大客户的战略或其运营环境的变化可能会减少我们的收入，因为客户会改变他们的销售、定价或支出做法。此类销售的损失 可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们所有的项目都已商定里程碑和具体完成日期。如果我们未能履行这些合同承诺，我们可能会受到经济处罚或索赔违约金，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。

我们所有的项目都已商定里程碑和具体完成日期。我们有可能在完成我们的 项目或达到商定的里程碑时遇到延误。如果不能按时完成我们的项目或不能达到商定的里程碑，我们可能会受到经济上的处罚，并可能受到客户的违约金索赔。任何延期服务延迟都可能对我们的声誉、 吸引新客户和留住现有客户的能力、收入和经营业绩产生不利影响。

我们 依赖第三方提供商和供应商提供物联网智能农业、智能家居和建筑以及工业建筑的组件 管理系统和项目，我们产品和服务的第三方软件许可证，以及第三方提供商将信号传输到我们的监控设施并向我们的客户提供其他服务。这些第三方提供的产品或服务的任何故障或中断都可能损害我们的业务运营能力。

我们从第三方供应商处采购各种硬件和软件，用于我们的物联网智能农业、智能家居和建筑、工业建筑管理系统和项目。因此，我们为客户实施物联网解决方案的能力有赖于第三方以可接受的价格为我们提供及时可靠的产品和服务。在开发和运营我们的项目时，我们依赖满足我们的设计和其他规格的第三方提供的产品、第三方制造和交付的组件，以及第三方提供的某些服务。我们还依赖承包商完成与我们的项目相关的几乎所有施工和安装工作，我们可能需要聘请我们没有经验的分包商。这些产品或服务中的任何延误、故障、效率低下或中断都可能对我们 项目的质量和性能产生不利影响，并需要大量费用来维护和修复我们的项目，这可能会损害我们的品牌、声誉或增长。此外， 如果我们无法享受产品和服务提供商的保修和其他合同保护，我们可能会产生与受影响的产品和服务相关的额外成本，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响 。

我们 依赖第三方软件来实现我们某些产品中的关键自动化功能，并依赖该软件与我们自己的软件的互操作，例如我们的移动应用程序和相关平台。如果客户对此类产品的使用模式超过或超出系统的设计参数以及我们或我们的第三方提供商进行更正的能力，我们可能会遇到服务中断。此类服务中断可能导致我们无法满足客户需求，损害我们的声誉和客户关系，并对我们的业务造成实质性和负面影响。我们还依赖从第三方获得许可并在我们的产品和服务中使用的某些软件技术来执行关键功能和提供关键功能。 例如，我们从第三方为我们的监控操作许可软件平台。由于我们的许多产品和服务采用了由第三方开发和维护的技术，因此我们在一定程度上依赖这些第三方 更新、维护或增强其现有产品和服务的能力；确保其产品没有缺陷或安全漏洞 ；及时且经济高效地开发新产品和服务；以及响应新兴行业标准、 客户偏好和其他技术变化。此外，这些第三方技术许可证可能并不总是以商业上合理的条款提供给我们，或者根本不提供。如果我们与第三方供应商的协议没有续订，或者第三方软件已过时，与我们产品或服务的未来版本不兼容，或者无法满足我们的需求，我们无法 保证我们能够用替代供应商的技术替换第三方软件提供的功能。此外，即使我们获得了提供所需功能的替代软件产品或服务的许可证， 我们也可能需要更换安装在我们的监控中心和客户现场的硬件，包括安全系统 控制面板和外围设备，以便执行我们的替代软件产品的集成或迁移。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

我们 将依靠各种第三方电信提供商(如果有)和信号处理中心(如果有)将 信号及时一致地传输和传送到我们的监控设施。这些电信提供商和信号处理中心 可能会因为多种原因而无法将这些信号传输或通信到监控设施，包括火灾、自然灾害、流行病、天气和气候变化的影响(如洪水、野火和更严重的风暴)、传输中断、恶意行为、提供商偏好、政府行动或恐怖主义造成的中断。这些电信提供商或信号处理中心中的一个或多个未能及时向监控设施传输和通信信号 可能会影响我们向客户提供警报监控、自动化和交互服务的能力。我们还依赖第三方技术公司为我们的客户提供自动化和交互服务。这些技术公司 可能无法始终如一地提供这些服务，或者根本无法提供这些服务，从而导致我们无法满足客户需求并损害我们的声誉 。不能保证第三方电信提供商、信号处理中心和其他技术公司将继续向监控设施传输和通信信号，或向客户提供自动化和交互服务 而不会中断。任何此类故障或中断，尤其是持续时间较长的故障或中断，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。

我们从多家本地供应商采购软件和硬件，全球供应链的任何中断都可能影响我们的业务、运营 结果和财务状况。

我们从当地供应商采购硬件和软件。虽然我们不依赖任何一家供应商，但实施我们的项目所需的任何严重和长期的全球硬件和软件短缺都可能导致向客户交付的延迟，这可能会影响我们的声誉、我们与客户的业务关系，或者使我们面临延迟交货的处罚。这进而可能导致 失去业务机会或收入损失，从而对我们的盈利能力和增长产生不利影响。

我们在物联网小工具分销业务中的成功取决于我们与第三方小工具供应商的关系及其持续表现。

我们 主要按订单从第三方供应商处采购物联网设备，并通过大量经销商、分销商和零售商进行销售。我们向这些经销商、分销商和零售商提供销售服务，以支持将其分销给 最终用户。如果第三方供应商的产品存在实际或可感知的质量或安全问题，我们可能会因为从他们那里采购产品而对我们的声誉产生负面影响。此外，这些供应商可能会与我们的 竞争对手发展关系，这种关系可能会导致他们终止与我们的合作。如果我们不能有效地管理我们与这些供应商的关系 ，或者失去这样的供应商，我们可能无法按照商业上可接受的条款，及时地将他们替换为合适的替代业务合作伙伴，或者根本不能这样做，这可能会对我们的收入、财务状况、运营和前景产生负面影响。

赔偿 各种协议中的条款可能会使我们承担侵犯知识产权和其他损失的重大责任。

我们与客户和其他第三方的 协议通常包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意赔偿客户因知识产权侵权索赔或与我们的软件、服务或其他合同义务有关或产生的其他责任而遭受或发生的损失。巨额赔偿可能会损害我们的业务、运营结果、 和财务状况。虽然我们通常在合同上限制我们对此类赔偿义务的责任，但这些限制可能不是在所有情况下都能完全强制执行，我们仍可能在这些协议下承担重大责任。与客户就此类义务发生的任何纠纷都可能对我们与该客户以及其他现有客户和新客户的关系产生不利影响，并损害我们的业务和运营结果。

我们管理大约1,100家经销商、分销商和零售商进行物联网设备分销的能力 面临许多风险。

截至本年度报告发布之日，我们共有大约1,100家经销商、分销商和零售商经销移动设备配件。 此业务线主要基于这些经销商、总代理商和零售商下达的个人采购订单。如果他们未能成功地向最终用户营销和销售电子产品，或者无法获得足够的资本或有效地 管理其业务运营、消费者关系、劳动关系或信用风险，这可能会对我们的收入产生不利影响， 因为向他们销售的电子产品减少。

如果发生与我们业务相关的重大安全事故，可能会造成潜在责任和声誉损害，代价高昂。

建筑工地本质上是危险的，为建筑、建房和土地开发行业提供服务会带来某些固有的健康和安全风险。由于健康和安全法规要求以及我们所从事的项目，健康和安全绩效对于我们在这些领域的解决方案的成功至关重要。

任何健康和安全表现的失败都可能导致不遵守相关法规要求的处罚或诉讼， 而导致重大或重大健康安全事故的失败可能会导致潜在的责任代价高昂 。这样的失败可能产生重大负面宣传，并对我们的声誉以及我们与相关监管机构、政府当局和当地社区的关系产生相应的影响，进而可能对我们的业务、前景、流动性、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们 已经参与并计划进行额外的战略交易，这可能会分散我们管理层的注意力，导致 对我们股东的额外稀释，扰乱我们的运营，并对我们的经营业绩产生不利影响。我们可能无法成功地 整合收购的业务和技术，也无法实现此类收购的预期收益。

在执行我们的业务战略时，我们过去已经并计划寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们的业务、产品、技术或人才、增强我们的服务和解决方案、增强我们的技术 能力或以其他方式提供增长机会的业务、产品、技术或人才。我们可能会为了同样的机会而与他人竞争。追求这些战略交易中的任何一项都可能分散管理层的注意力，并导致我们在识别、调查和寻求合适的交易时产生各种费用，无论这些交易是否完成。

任何战略性交易都可能导致不可预见的经营困难和支出。如果我们收购其他业务或进入其他战略交易，我们可能无法成功整合收购的人员、运营和技术， 或在战略交易后有效管理合并后的业务。此外，我们在完成战略交易方面的经验有限。由于许多因素，我们也可能无法从战略交易中获得预期的好处，包括：

此外，我们收购的公司的很大一部分收购价格可能会分配给收购的商誉和其他无形资产，这些资产必须至少每年进行减值评估。未来，如果我们的收购不能产生预期回报，我们 可能需要根据此减值评估过程对我们的运营结果进行计提，这可能会对我们的 运营结果产生不利影响。

战略性的 交易还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生，这可能会对我们的 经营业绩产生不利影响，增加我们的财务风险，限制我们采取某些行动的能力，并导致我们的普通 股票的市场价格下跌。此外，如果战略交易未能达到我们的预期，我们的经营业绩、业务和财务状况可能会受到影响。

我们 未来可能需要根据商誉和其他无形资产的账面价值记录减值费用。

截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日，我们已记录商誉和无形资产，账面净值分别为1.166亿林吉特(2500万美元)、1.391亿林吉特(2980万美元)和6870万林吉特(1470万美元)。除了在5至10年内摊销无形资产外，我们还需要至少每年进行减值测试，并在存在减值证据时进行测试。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度内，我们的损益表分别记录了约2240万林吉特(480万美元)、1540万林吉特(330万美元)和150万林吉特(30万美元)的无形资产摊销。除此之外，我们过去并无就商誉及无形资产的账面价值记录任何减值费用。我们的商誉和无形资产价值的账面价值是使用各种因素来衡量的，包括可比公司的价值、整体股票市场和经济数据以及我们自己对未来财务业绩的预测。我们未来可能需要记录减值费用 ，这可能会对我们报告的结果产生重大不利影响。

我们 可能需要扩大我们组织的规模和能力，并且我们在管理我们的增长时可能会遇到困难。

为了执行我们的业务计划，我们预计将需要增加员工数量和业务范围。 我们未来的财务业绩以及提供满足客户期望和有效竞争的解决方案和服务的能力将在一定程度上取决于我们有效管理未来任何增长的能力。为了管理我们预期的未来增长，我们 将需要继续实施和改进我们的管理、运营和财务系统，扩大我们的设施，并继续 招聘和培训更多合格的人员。此外，我们系统和基础设施的扩展可能需要我们在收入增加之前投入财务、运营和管理资源，而不能保证我们的收入会增加。 此外，持续的增长可能会使我们无法为客户保持可靠的服务水平。如果我们不能在发展过程中达到所需的效率水平，我们的增长率可能会下降，投资者对我们业务和前景的看法可能会受到不利影响 ，我们证券的市场价格可能会下降。

我们缺乏商业保险可能会使我们面临巨大的成本和业务中断。

马来西亚的物联网行业是一个新兴行业。我们目前没有任何产品责任或中断保险来覆盖我们在马来西亚的业务 ，根据我们获得的与马来西亚物联网公司相关的公开信息，这符合马来西亚的惯例 行业惯例。我们已经确定，这些风险的保险成本以及以商业合理的条款购买此类保险的相关困难，使我们购买此类保险不切实际。如果我们在业务运营过程中遭受任何损失、损害或责任，我们将不会获得保险，以提供资金来弥补任何此类损失、损害或产品索赔责任。因此，我们可能会因缺乏保险而蒙受损失、损害和责任，这反过来可能会对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。

我们 计划在马来西亚以外和东盟地区的扩张使我们面临国际业务固有的风险，这些风险可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

我们战略的一个关键要素是向整个东盟地区的客户运营和销售我们的解决方案。国际化运营需要大量的资源和管理层的关注。我们不能确定国际化运营所需的投资和额外资源是否会产生所需的收入或盈利水平。此外，国际化经营使我们面临各种风险， 包括：

上述风险中的任何一项都可能对我们未来计划的国际业务产生不利影响，包括减少马来西亚以外客户的收入或增加运营成本，这些风险中的每一个都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和增长前景产生不利影响。我们的一些业务合作伙伴也有国际业务，并面临上述风险 。即使我们能够成功管理国际业务的风险，如果我们的业务合作伙伴无法成功管理这些风险，我们的业务可能会受到不利影响。

作为物联网解决方案服务提供商，我们的成功取决于我们招聘、部署和管理员工的能力。

我们的盈利能力和服务成本受员工利用率的影响。如果我们在提供服务时不能为员工保持适当的利用率和生产力水平，我们的利润率可能会受到影响。我们的员工利用率 受一系列因素的影响，包括：

如果我们错误判断需求模式，没有招聘足够的人员来满足我们未来的需求，我们的收入也会受到影响。员工短缺 可能会阻止我们及时完成合同承诺，并导致我们失去合同或客户。 此外，如果我们缺乏资历较低且按日或小时计薪的足够人员，我们可能需要 在项目上部署更多资历较高的高级员工，而无法将较高的薪酬转嫁给我们的客户，这 可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

如果对我们的服务和解决方案的需求没有按预期发展，我们预计的收入和利润可能无法实现。

我们未来的利润受到许多因素的影响，包括经济、技术进步、世界事件和不断变化的客户偏好。 我们相信我们的目标市场将继续增长，我们将在这些 市场成功地营销我们的服务和解决方案。如果我们对这些市场的规模以及我们在这些市场销售产品和服务的能力的预期不正确，我们的收入可能无法实现，我们的业务将受到不利影响。

如果我们的安全系统或基础设施因网络攻击而出现故障或遭到破坏，可能会扰乱我们的业务，导致机密或专有信息的泄露或滥用，损害我们的声誉，增加我们的成本并造成损失。

信息 近年来，像我们这样的技术公司的安全风险显著增加，部分原因是新技术的激增 ，使用互联网和电信技术进行金融交易，以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子和其他外部各方的复杂性和活动增加。这些威胁可能源于我们员工或第三方的欺诈或恶意，也可能源于人为错误或意外的技术故障。这些威胁包括计算机病毒、恶意代码、网络钓鱼攻击或信息安全漏洞等网络攻击。

我们的运营将在一定程度上依赖于在我们的计算机系统和网络中安全地处理、传输和存储机密专有信息和其他信息。我们的客户将依赖我们的数字技术、计算机、电子邮件和消息系统、软件和网络来开展业务或使用我们的产品或服务。此外，为了访问我们的产品和服务，我们的 客户可能会使用我们无法控制的个人智能手机、平板电脑和其他移动设备。

如果发生网络攻击或其他信息安全漏洞，可能会导致 我们的客户用于访问我们的产品和服务的网络、系统或设备的安全漏洞，这可能会导致未经授权的披露、发布、收集、监控、 滥用、丢失或破坏机密、专有和其他信息(包括帐户数据信息)或数据安全 。此类事件还可能导致支持我们的业务和客户以及我们客户或其他第三方的运营的物理基础设施或运营系统出现服务中断、故障或其他故障。任何实际的 攻击都可能导致我们在客户、其他方和市场中的声誉受损、公司的额外成本(如修复系统、增加新人员或保护技术或合规成本)、监管处罚、我们以及我们的客户和合作伙伴的财务损失，以及客户和商机的流失。如果不能立即检测到此类攻击， 它们的影响可能会加剧。尽管我们将尝试降低这些风险，但不能保证我们不会受到这些风险的影响，不会在未来蒙受损失。

如果我们不能充分开发或保护我们的知识产权，我们的业务可能会受到影响。

公司已经并可能尝试开发自己的某些知识产权，但不能保证它将能够开发和/或获得商业秘密、专利、商标注册和版权注册的专有权。除两项马来西亚商标申请外，我们目前在任何司法管辖区均未拥有任何专利或版权。开发、申请和获得这种可强制执行的权利的成本很高。即使在获得此类可强制执行的权利之后， 维护和强制执行这些权利的成本也很高。该公司可能缺乏实施专属保护和执法努力的资源。此外，该公司的某些产品或服务最初来自市场上公开提供的技术。 公司因任何原因未能获得或维持对其知识产权的充分保护，可能会对其业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。

如果公司要开发知识产权，公司可以通过 诉讼寻求将其知识产权强制实施到其他人身上。公司的索赔即使有价值，也可能被认定为无效或不适用于公司认为侵犯了 或挪用其知识产权的一方。此外，诉讼还可以：

公司可以依靠商标或服务标志来为其产品或服务建立市场标识。为了维护公司商标或服务标志的价值，公司可能不得不对第三方提起诉讼，以防止他们使用与公司注册或未注册商标或服务标志令人困惑地相似或稀释的 标志。此外，本公司可能无法为其未决或未来的商标或服务标记申请获得注册，并可能不得不保护其注册的 商标或服务标记以及未决申请免受第三方的挑战。强制执行或保护公司的注册 和未注册商标或服务商标可能会导致巨额诉讼费用和损害，包括无法继续使用某些商标。

公司未来可能考虑开展业务的外国法律可能不会像马来西亚法律那样承认或保护知识产权 。司法或行政诉讼中的不利裁决可能会 阻止本公司提供或提供其产品或服务，或阻止本公司停止提供或提供竞争产品，从而对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响 。

我们的产品、服务或流程可能会受到侵犯他人知识产权的指控。

产品、服务、业务方法或流程侵犯他人专有权的索赔通常要在商业销售开始后才会提出。第三方可就使用其 技术向本公司提出侵权索赔。任何索赔，即使是那些没有根据的索赔，都可能：

公司不能确定任何诉讼的结果。如果需要，任何版税或许可协议可能无法按可接受的条款或根本不提供给公司。如果公司未能获得必要的许可证或其他权利，可能会阻止公司产品和服务的开发或分销，因此可能对公司业务产生重大不利影响。

我们 依赖于我们的高级管理层和其他关键员工的持续服务和业绩，他们中的任何人的流失都可能 对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。

我们的业务依赖于我们高级管理层和关键员工的技能、声誉和专业经验、他们在正常活动过程中建立的资源网络和关系，以及我们的高级专业人员所拥有的不同专业知识领域之间的协同效应。因此，我们业务的成功有赖于这些人的持续服务。 如果我们失去了他们的服务，我们可能无法有效地执行我们现有的业务战略，我们可能不得不改变目前的业务方向。这些对我们业务的干扰可能会占用我们公司的大量精力和资源，并对我们的未来前景产生实质性和 不利影响。具体地说，我们未来的业绩有赖于我们的首席执行官Dato‘sri Liew Kok Leong、我们的首席财务官吴国华和我们的首席技术官Hong 紫申的持续服务和贡献，他们在技术行业和管理我们的运营方面拥有深入的知识和经验。如果没有这些关键管理人员和员工，我们可能无法执行我们的业务计划，无法发现和追求新的机会和创新。 失去高级管理层或其他关键员工的服务可能会显著延迟或阻碍我们发展和战略目标的实现。由于任何原因失去高级管理层或其他关键员工的服务，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们目前没有任何关键人物的人寿保险单。

新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务造成实质性的不利影响。

在截至2022年和2021年6月30日的财年中，马来西亚政府采取了不同的措施来抗击新冠肺炎疫情，从不同程度的行动管制命令到全国范围内的封锁。另见“-与马来西亚业务相关的风险-马来西亚社会、政治、监管和经济环境的发展 可能会对我们产生重大不利影响“我们按照政府要求为员工实施了 工作场所协议。实施防止新冠肺炎传播的措施导致我们的业务发展工作中断，这在一定程度上依赖于出席面对面会议、行业会议和其他活动。此外，经济放缓和新冠肺炎带来的不确定性对市场需求和客户在我们某些服务和产品(如智能家居安装)上的支出产生了负面影响。

截至2022年6月30日的年度，物联网智能家居和建筑业务线的收入为20万美元，而截至2021年6月30日的年度收入为670万美元，减少了660万美元，降幅为97.6%。马来西亚房地产市场在2021年和2022年放缓，主要是由于新冠肺炎疫情，导致开发商避免将智能家居解决方案集成到他们的项目中，以 削减成本并以更具竞争力的水平为其物业定价。最近，随着马来西亚政府决定取消对所有经济部门的大流行限制，并取消所有经济部门普遍存在的限制性措施，这一市场逐渐复苏。

新冠肺炎大流行对我们结果的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，截至本年度报告日期无法 预测，包括新冠肺炎疫苗和其他治疗方法的有效性，以及可能出现的有关大流行严重程度以及为控制大流行或应对其影响而采取的措施的 其他新信息。疫情以及当前的金融、经济和资本市场环境，以及全球供应链和其他领域的未来发展，给我们的业绩、财务状况、运营结果和现金流带来了重大的不确定性和风险。

成本增加、供应中断或材料短缺，特别是硬件和软件的成本增加，可能会损害我们的业务。

我们 可能会遇到成本增加或材料供应持续中断或短缺的情况。任何此类增加、供应中断或短缺都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大负面影响。我们在业务中使用供应商提供的各种材料，包括硬件和软件。

根据市场状况和全球对这些材料的需求，这些材料的价格波动较大，可供供应可能不稳定，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

这些风险 包括：

我们的材料价格或向我们收取的价格的大幅上涨将增加我们的运营成本，如果 我们无法通过涨价收回增加的成本，可能会降低我们的利润率。任何针对材料成本上涨而提高价格的尝试都可能导致我们的服务和解决方案订单被取消，从而对我们的品牌、形象、业务、前景和经营业绩产生重大不利影响。

我们 目前正处于经济不确定和资本市场混乱的时期，由于俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及以色列和哈马斯之间的武装冲突，这一时期受到了地缘政治不稳定的重大影响。我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到乌克兰、加沙地带冲突或任何其他地缘政治紧张局势对全球经济和资本市场造成的任何负面影响的实质性和不利影响。

随着地缘政治紧张局势的升级，包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及以色列和哈马斯之间的武装冲突，美国和全球市场经历了动荡和混乱。尽管持续冲突的持续时间和影响非常不可预测 ，但此类冲突可能导致市场中断，包括商品价格、信贷和资本市场的大幅波动，以及供应链中断。我们正在继续监测全球乌克兰、加沙地带和 的局势，并评估它们对我们业务的潜在影响。此外，对俄罗斯的制裁和涉及以色列的敌对行动可能会对全球经济和金融市场造成不利影响，并导致资本市场不稳定和缺乏流动性，可能会使我们更难获得额外的资金。

上述任何因素都可能影响我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。军事行动、制裁和由此造成的市场混乱的范围和持续时间 无法预测，但可能是巨大的。任何此类中断 还可能放大本年度报告中描述的其他风险的影响。

我们 未来可能会在我们分销或采购以供项目使用的产品的设计和制造过程中遇到延迟或其他复杂情况 ，这可能会损害我们的品牌、业务、潜在客户、财务状况和经营业绩。

我们 可能会遇到未预料到的挑战，例如供应链或物流限制，这会导致我们分发或在项目中使用的产品的生产延迟。此类产品生产的任何重大延迟或其他复杂情况，包括与扩展我们的供应链或获得或维持监管批准相关的复杂情况，和/或冠状病毒的影响，都可能对我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩造成实质性损害。

我们供应链中的更改 可能会导致成本增加。如果我们控制供应商成本的努力不成功，我们的经营业绩可能会受到影响。

不能保证我们的供应商最终能够满足我们的成本、质量和数量需求，或在需要的时间满足需求。 此外，随着我们业务规模的扩大，我们需要准确地预测、采购、仓储和将组件运输到我们的项目 现场，数量远远高于我们的经验。如果我们无法准确地将零部件采购的时间和数量与我们的实际需求相匹配，或者无法成功实施自动化、库存管理和其他系统以适应供应链中日益复杂的情况，我们可能会产生意外的中断、存储、运输和注销成本，这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

与我们与控股股东的关系有关的风险

只要ARB Berhad控制我们，您影响需要股东批准的事项的能力就会受到限制。

截至本年度报告日期，ARB Berhad拥有本公司25,000,000股普通股，约占我们已发行普通股的94.56% 。只要ARB Berhad实益拥有我们的流通股，至少占我们已发行普通股持有人有权投票的多数 ，ARB Berhad将能够选举我们董事会的所有成员 。Dato的SRI Liew Kok Leong还担任董事的执行董事和ARB Berhad的首席执行官。

我们的一些董事和高管拥有ARB Berhad的股份或其他证券或收购ARB Berhad股份的权利，并 在ARB Berhad持有职位，这可能会导致利益冲突，或出现利益冲突。

我们的一些董事和高管拥有ARB Berhad的流通股和其他证券或购买ARB Berhad的 股票的权利。目前，Dato的SRI Liew Kok Leong还担任董事的执行董事和ARB Berhad的首席执行官。洪子深，我们的首席技术官，也是ARB伯哈德的执行董事。

我们的董事和高管拥有ARB Berhad的股份和其他证券或购买ARB Berhad的股份的权利 以及ARB Berhad的高管或董事在我们董事会的存在可能会在涉及我们和ARB Berhad的事项上造成或似乎造成 利益冲突，这些冲突对ARB Berhad的影响可能与他们对我们的影响不同。由于这些实际或明显的利益冲突，我们可能会被排除在追求某些增长举措之外。

与我们行业和政府监管相关的风险

我们竞争的市场竞争激烈。

物联网解决方案和服务市场竞争激烈。我们行业中的公司竞争基于一系列因素，包括 技术专长和行业知识、创新能力、位置、价格、声誉、规模、财务稳定性、对市场需求的响应能力以及有效的人才培训和留住。

我们当前和潜在的竞争对手包括开发物联网技术以抓住新的增长机会的传统软件公司、农业、房地产开发和物流行业的现有物联网参与者以及正在投资 内部物联网能力的消费电子品牌，以及其他专注于单一利基细分市场的较小公司。我们的竞争对手和潜在竞争对手 可能拥有实质性的竞争优势，例如更多的财务、技术和营销资源，更大的知名度 ，更长的运营历史，更多的客户支持资源，更低的劳动力和开发成本，以及更大和更成熟的知识产权组合。因此，他们可能能够在定价方面更积极地竞争，或者将更多资源投入到技术和物联网服务的开发和推广中。

此外，我们已经并预计将继续面临来自新市场进入者的竞争。此外，我们的客户 可能会选择增加内部资源来满足其服务需求，而不是依赖像我们这样的第三方服务提供商 。此外，随着我们扩大解决方案的范围和覆盖范围，我们可能会面临额外的竞争。如果我们的一个或多个竞争对手 与其他竞争对手合并或合作，竞争格局的变化也可能对我们有效竞争的能力产生不利影响 。竞争加剧也可能导致价格下降、运营利润率下降和失去我们的市场份额。我们 可能无法与现有或新的竞争对手成功竞争，竞争压力可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。

如果我们未能采用新技术来满足不断变化的客户需求或新兴的行业标准，我们的业务可能会受到重大影响。

信息技术行业经历了快速的技术发展、行业标准的变化、客户 要求的变化以及新产品的频繁推出和改进。如果我们不能快速、成功地应对这些发展， 我们可能会失去竞争地位，我们的产品或技术可能会失去竞争力或过时。

最近的新技术趋势，如人工智能(AI)、云计算、5G、机器人流程自动化(RPA)、物联网和超连接继续塑造我们的行业，并要求我们跟上不断变化的技术和不断发展的行业标准的步伐。我们单独或与第三方合作开发或获取技术创新的新产品和服务的能力 需要投入大量资源，并可能影响我们的竞争地位。这些收购和开发工作将资源从我们业务的其他 潜在投资中分流出来，而且它们可能无法及时开发出在商业上成功的新技术、产品或服务。

我们的长期成功将取决于我们快速适应快速变化的技术、使我们的服务和产品适应不断发展的行业标准以及提高我们服务和产品的性能和可靠性的能力。要使我们的产品和服务获得市场认可 ，我们必须及时有效地预测和提供满足不断变化的客户需求的产品和服务 。客户可能需要我们当前的产品和服务没有或无法获得的特性和功能。 如果我们不能及时且经济高效地开发满足客户偏好的产品和服务，我们留住现有客户的能力以及我们创造或增加对我们产品的需求的能力将受到损害。

如果 我们未能遵守有关信息和技术网络、隐私和数据安全的不断发展的法律、法规和行业标准，我们可能会面临处罚、责任和声誉损害，我们的业务、运营和财务状况可能会受到不利影响 。

除了我们自己在正常业务过程中保留的保密数据和信息，我们或我们的合作伙伴收集和保留第三方数据 ，其中一些数据受某些法律法规的约束。我们能够分析这些数据，为客户提供 改进的用户体验，这是我们服务的重要组成部分，但我们不能保证我们所需的数据将来可以从这些来源获得 或此类数据的成本不会增加。如果我们无法以商业上合理的条款或根本无法获得我们需要的数据，我们可能无法提供我们当前或计划中的产品和服务的某些部分。 我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。

此外，我们还可能收集和保留其他敏感类型的数据，其中包括电话 通话的录音和客户现场的视频图像。除了我们自己的信息安全和隐私政策和适用的行业标准外，我们还必须遵守有关此类信息的收集、保留、处理、存储、披露、访问、使用、安全和隐私的适用法律和法规。围绕上述内容的法律、法规和合同环境在继续发展， 隐私和数据安全问题受到越来越多的关注，可能会影响我们的业务。这些 隐私和数据安全法律、法规和标准以及合同要求可能会增加我们的业务成本，如果不遵守这些法律、法规、标准和合同要求，可能会导致政府执法行动 (可能包括民事或刑事处罚)、私人诉讼和/或负面宣传。

如果我们持有的或第三方代表我们持有的个人信息遭到泄露，我们可能会受到政府的 罚款、监禁、法律索赔、补救费用和/或声誉损害。我们可能会在为现有或新的索赔进行辩护或最终解决此类索赔时产生巨额法律费用，并且我们可能会因此类索赔或任何相关宣传而遭受声誉损害和品牌损害。此外，如果我们未能遵守适用的隐私和安全法律、法规、政策和标准；妥善保护我们设施和系统以及其中的数据的完整性和安全性； 或防御网络安全攻击；或者如果我们的第三方服务提供商、合作伙伴或供应商未能代表我们评估、使用、存储或收集数据和信息，则我们的业务、声誉、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。

例如，我们面临的某些要求包括《个人数据保护法2010》、《个人数据保护条例》 2013和《通信和多媒体法1998》。这些法律法规表明，我们需要在州、联邦和国际层面遵守成本高昂且复杂的要求。随着这些要求不断发展并扩展到其他司法管辖区， 我们可能会产生或被要求以不利于我们业务的方式产生成本或改变我们的业务做法，如果不遵守，可能会导致重大处罚，可能会对我们的业务、声誉、财务状况、 运营结果和现金流产生重大不利影响。

我们 受一般商业法规和法律以及专门管理互联网、实体和电子商务零售、数字内容、网络服务、电子设备、广告和我们提供或销售的其他产品和服务的法规和法律的约束。 不利的变化可能会损害我们的业务。

我们 受一般商业法规和法律以及专门管理我们业务活动的法规和法律的约束。 这些法规和法律涉及税收、隐私、数据保护、网络安全、版权、商标、商品分销、就业、 无人机系统的运营、我们占用的场所和其他事项。

不利的 政府或监管机构应用这些法律和法规的法规、法律、决定或解释，或由它们发起的查询、调查或执法行动，可能会增加我们的业务成本，并要求我们以对我们的业务非常不利的方式改变我们的业务做法，损害我们的声誉，阻碍我们的增长，或以其他方式对我们的运营产生负面影响 。

我们的业务依赖于客户对互联网的持续畅通访问以及互联网基础设施的开发和维护 。互联网接入提供商可能会阻止、降级或收取访问我们某些产品和服务的费用， 这可能会导致额外的费用和客户流失。

我们的产品和服务取决于客户访问互联网的能力。目前，这种接入是由在宽带和互联网接入市场上具有显著市场影响力的公司提供的，包括现有的电话公司、有线电视公司、移动通信公司和政府所有的服务提供商。其中一些提供商有能力采取包括 法律行动在内的措施，通过限制 或禁止使用其基础设施支持我们的产品或服务或向互联网用户收取更高的费用，来降低、扰乱或增加用户访问我们某些产品和服务的成本。这种 干扰可能导致现有用户、广告商和商誉的损失，并可能导致成本增加，并可能削弱我们吸引新客户的能力，从而损害我们的收入和增长。此外，通过任何对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或法规，包括影响互联网中立性的法律，都可能会减少对我们产品和服务的需求，并增加我们的运营成本。有关互联网监管的立法和监管格局受到不确定性的影响。

在国际上，有关互联网的政府法规，特别是网络中立性，可能正在制定中，也可能根本不存在。在这样的监管环境中，我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法，阻碍我们和我们客户的国内和国际增长，增加我们的成本或对我们的业务产生不利影响。有关互联网监管的立法和监管格局的其他变化可能会损害我们的业务、运营业绩和财务状况。

无人机行业受到各种法律和政府法规的制约，这可能会使我们推出服务、维护合规和避免违规的能力复杂化和延迟，这可能会导致成本增加或业务运营中断，从而 对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。

我们 正在发展无人机服务业务。商用无人机运营行业在马来西亚和许多其他司法管辖区是受监管的行业。驾驶无人机需接受马来西亚民航局的许可、许可或许可要求。 这些规定包括2016年的《民用航空条例》。虽然我们努力采取所有必要步骤来遵守这些法律和法规，但不能保证我们能够持续地保持合规。如果不遵守，可能会导致货币责任和其他制裁，这可能会增加我们的成本或减少我们的收入，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

贸易政策的变化，如征收关税和由此产生的后果，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们 无法预测未来的贸易政策或关税及其对我们业务的影响。如果马来西亚或其他国家/地区实施的贸易关税和其他限制 提高或限制我们未来进口到马来西亚或我们运营的其他国家/地区的产品和服务所使用的组件或材料的价格或数量，或造成不利的税收后果，我们的业务的销售、成本或毛利率可能会受到不利影响，我们客户对产品和服务的需求可能会减少。围绕国际贸易政策以及争端和保护主义措施的不确定性也可能对消费者信心和支出产生不利影响。如果我们认为有必要改变我们的全部或部分活动或运营，以回应此类政策、协议或关税，我们的资本和运营成本可能会增加。因此，国际贸易政策的变化、贸易协定的变化和关税可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

与马来西亚业务相关的风险

我们的运营受到马来西亚各种法律法规的约束。

我们的业务受到马来西亚各种法律法规的监管，例如营业执照、知识产权、就业、个人数据和隐私、股息、无人驾驶飞机、分销贸易服务和网络安全方面的法规。根据上述法律，我们需要进行某些注册、 证书和/或许可证。

根据我们的经验，我们经营业务所在地的一些法律和法规可能会不时受到修订、解释中的不确定性 和行政行动。因此，我们无法向您保证，为了实施我们的业务 计划和引入任何新服务或产品，我们将能够获得所有必要的注册、证书和/或 许可证。任何不遵守上述法律和法规的行为都可能会导致我们受到罚款、行政处罚和/或起诉 ，这可能会对我们的声誉、财务状况或运营结果产生不利影响。

马来西亚的总体经济增长可能不会像预期的那样快，这可能会对我们的收入和业务前景产生不利影响。

我们的业务和前景取决于马来西亚经济的持续发展。我们不能向您保证马来西亚经济将继续以与过去相同的速度增长。经济增长是由无数因素决定的，要以任何程度的绝对确定性进行预测是极其困难的。如果马来西亚经济受到影响，对我们目前提供的产品的需求可能会减少，这反过来又会导致盈利能力下降。这反过来可能导致对我们业务目标的重组 的大量需求，并可能导致对我们公司的部分或全部投资损失。

马来西亚社会、政治、监管和经济环境的发展可能会对我们产生实质性的不利影响。

我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到马来西亚社会、政治、监管和经济发展的不利影响。 这种政治和经济不确定性包括但不限于战争、恐怖主义、民族主义、合同无效、利率变化、实施资本管制和征税方法等风险。

马来西亚社会政治环境的负面发展可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生不利影响 。根据马来西亚统计局的数据，马来西亚经济在2021年实现了约3.1%的温和增长，在2020年收缩了5.6%。尽管马来西亚的整体经济环境(我们主要在其中运营)似乎是积极的，但不能保证这种情况在未来将继续占上风。经济增长是由无数因素决定的，很难绝对确定地预测。此外，在2020年3月11日，世界卫生组织或世卫组织宣布冠状病毒或新冠肺炎为大流行。为了帮助对抗新冠肺炎的传播，马来西亚政府于2020年3月18日发布了首个生效的移动控制命令(MCO)。MCO已导致马来西亚的隔离、旅行限制和临时关闭商店和设施。第一次MCO延期三次，每次延期两周，至2020年5月12日。2020年5月13日，MCO被放宽为有条件的移动控制令(“CMCO”) ，其中允许大多数业务部门在马来西亚政府规定的严格规则和标准操作程序下运营。CMCO进一步放宽，马来西亚于2020年6月8日进入恢复运动控制令(RMCO)。 由于新冠肺炎的复兴，CMCO在沙巴州、雪兰莪州、吉隆坡和普特拉贾亚州重新实施，自2020年10月14日起生效。 2020年11月7日，CMCO被扩展到更广泛的地理区域，包括该国的另外6个州。实际上，马来西亚13个州中有10个州被置于CMCO之下，珀利斯、彭亨和基兰丹除外。2021年1月1日，马来西亚政府将回收运动控制令(RMCO)延长至2021年3月31日。2021年1月12日，马来西亚政府宣布全国进入紧急状态，打击新冠肺炎。该国各个州和地区都实施了间歇性封锁。2021年3月5日，全国大部分地区的封锁措施被放松到了CMCO，然而，该国的新冠肺炎案件继续上升。2021年5月12日，马来西亚再次在全国范围内全面封锁，直到(I)该国每日新冠肺炎感染病例降至4000例以下；(Ii)重症监护病房(ICU)开始以中等水平运行；或(Iii)10%的马来西亚人口完全接种疫苗。中国每天接种超过40万剂新冠肺炎疫苗 。2021年7月17日，全面封锁略有缓解，13.9%的马来西亚人口完全接种了疫苗，另有30%的人至少接种了一剂疫苗。马来西亚在2022年期间逐步放宽了对新冠肺炎的限制，最终重新开放了边境，并取消了对口罩的要求。2023年5月5日，世卫组织 结束了新冠肺炎的紧急状态。然而，新冠肺炎仍然是一个严重的公共卫生问题，并将继续挑战 全球卫生系统。冠状病毒可能继续对马来西亚经济造成负面影响的程度尚不确定。 如果马来西亚经济受到影响，对我们产品的需求可能会减少，这将反过来对我们的收入、现金流、财务状况和业务前景造成不利影响。

我们 面临这样的风险，即马来西亚政府政策的变化可能会对我们能够在马来西亚开展的业务以及此类业务的盈利能力产生重大影响。

马来西亚政府的政策 可以对马来西亚的经济状况产生重大影响。马来西亚政府政策的改变可能会对我们的利益产生不利影响，其中包括：法律、法规或其解释的变化、 没收税收、对货币兑换、进口或供应来源的限制，或对 私营企业的征收或国有化。我们不能向您保证，政府将继续执行当前的政策，或此类政策可能不会发生重大改变，尤其是在领导层更迭、社会或政治动荡或其他影响马来西亚政治、经济和社会环境的情况下。

汇率波动 可能会对我们的业务和证券价值产生不利影响。

马币兑美元和其他货币的价值可能会波动，并受到马来西亚政治和经济状况变化等因素的影响。我们普通股的价值将间接受到美元和马币之间以及这些货币和我们销售所用的其他货币之间的汇率的影响。马币相对于美元的升值或贬值 将影响我们以美元计价的财务业绩，而不会影响我们业务或经营业绩的任何潜在变化。目前，我们完全依赖于在马来西亚赚取的收入，马币的任何重大升值都可能对我们的现金流、收入和财务状况产生重大不利影响。例如，如果我们需要将从证券发行中获得的美元兑换成马币用于我们的业务，马币对美元的升值可能会导致相当于美元的马币减少，因此可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。相反，如果我们决定将马币兑换成美元，用于支付普通股的股息或用于其他商业目的，而美元对马币升值，则我们兑换的马币的美元等价物将减少。此外，重大美元计价资产的贬值 可能导致我们的业务发生变化，并导致这些资产的价值缩水。

我们 受马来西亚外汇管制政策的约束。

我们子公司向我们支付股息或其他付款的能力可能会受到我们所在国家的外汇管制政策的限制 。例如，马来西亚的外汇政策支持对流入和流出该国的资本进行监测，以保持其金融和经济稳定。外汇政策由马来西亚中央银行马来西亚内加拉银行(“BNM”)下属的外汇管理局管理。外汇政策对居民和非居民都进行监督和管理。根据BNM目前发布的外汇管理规则 ，非居民可以在任何时候以以色列货币以外的外币从马来西亚汇回任何金额的资金(受有限的例外情况限制)，包括资本、撤资收益、利润、股息、租金、费用和在马来西亚投资产生的利息，需缴纳任何预扣税。如果BNM或我们运营的任何其他国家/地区未来出台任何限制措施，我们从马来西亚或其他国家/地区的子公司汇回股息或其他付款的能力可能会受到影响。由于我们是一家开曼群岛控股公司，我们的现金需求主要依赖我们子公司的股息和其他付款 ，因此对该等股息或其他付款的任何限制都可能对我们的流动资金、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

由于我们的主要资产位于美国境外，并且我们的所有董事和高级管理人员都居住在美国境外，因此您可能很难根据美国联邦证券法对我们或我们的高级管理人员和董事执行您的权利，或者 执行美国法院对我们或我们在马来西亚的高级管理人员和董事的判决。

我们所有的董事和官员都是美国以外国家的国民和居民，他们的所有资产都位于美国以外的地方。此外，我们的所有资产都位于美国以外。因此，美国投资者可能很难在美国境内向我们或我们的董事和高级管理人员送达法律程序文件，也很难根据美国联邦证券法中针对我们或我们的董事和高级管理人员的民事责任条款在美国、开曼群岛或马来西亚的法院执行他们的法律权利，而且即使在美国法院获得民事判决，也很难在马来西亚法院执行此类 判决。

未能遵守美国《反海外腐败法》和马来西亚反腐败法可能会使我们受到处罚和其他不利 后果。

我们 必须遵守马来西亚反腐败法和美国《反海外腐败法》(FCPA)， 这些法律一般禁止总部设在美国的公司及其中间人为了获得或保留业务、将业务转给他人或获取优势而向非美国官员支付不当款项。此外，美国上市公司被要求 保存准确和公平地代表其交易的记录，并拥有足够的内部会计控制系统。 根据《反海外腐败法》，美国公司可能要为董事、高管、员工、代理人或其他战略合作伙伴或代表的腐败行为负责。因此，如果我们或我们的中介机构未能遵守《反海外腐败法》或类似法律的要求，美国和其他地方的政府当局可以寻求施加巨额民事和/或刑事罚款 和处罚，这可能会对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

与我们普通股所有权有关的风险

无论我们的经营业绩如何，我们普通股的价格可能会波动或下跌，您可能会损失全部或部分投资 。

作为一家上市公司，我们的 定期经营业绩可能会波动。此外，全球证券市场已经经历了且可能继续经历价格和成交量的大幅波动。无论我们的运营表现如何，这种市场波动以及一般经济、 市场或政治状况都可能使我们普通股的市场价格出现大幅价格波动。您可能无法以或高于您支付的价格转售您的股份，甚至根本无法转售。我们普通股的交易价格 可能会因各种因素而波动，包括：

这些因素中的任何一个都可能导致普通股的交易量和价格发生重大而突然的变化。

在过去，上市公司的股东经常在证券市场价格不稳定的时期 之后对这些公司提起证券集体诉讼。如果我们卷入集体诉讼，可能会将大量 管理层的注意力和其他资源从我们的业务和运营中转移出来，并要求我们产生巨额费用 来为诉讼辩护，这可能会损害我们的运营结果。任何此类集体诉讼，无论胜诉与否，都可能损害我们的声誉，并限制我们未来筹集资金的能力。此外，如果针对我们的索赔成功，我们可能需要 支付重大损害赔偿，这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。 我们普通股的市场价格波动也可能阻止投资者以或高于他们购买我们股票的价格出售他们的股票。因此，你的投资可能会蒙受损失。

我们 可能无法保持我们的普通股在纳斯达克上上市。

我们 必须满足一定的财务和流动性标准才能维持我们的普通股在纳斯达克上市。如果我们无法满足纳斯达克 继续上市的要求，我们的普通股可能会被摘牌。此外，我们的董事会可能会认为，维持我们在国家证券交易所上市的成本 超过了这种上市的好处。我们的普通股从纳斯达克退市 可能会严重削弱我们的股东买卖我们普通股的能力，并可能对我们普通股的市场价格和交易市场的效率产生不利影响。我们的普通股退市可能会 严重削弱我们的融资能力和您的投资价值。

如果证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告，股票的市场价格和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果研究分析师没有建立和保持足够的研究覆盖范围，或者如果一个或多个跟踪我们的分析师下调了我们的普通股评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的 普通股的市场价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止报道我们的公司或未能定期发布有关我们的报告 ，我们可能会失去在金融市场的可见度，进而可能导致我们的 普通股的市场价格或交易量下降。

我们 从未为我们的普通股支付过现金股息，在可预见的未来也不打算支付股息。

我们 到目前为止还没有为我们的普通股支付现金股息，我们预计短期内不会支付现金股息。在可预见的未来，我们打算保留任何收益，为我们业务的发展和扩张提供资金，我们预计不会为我们的普通股支付任何 现金股息。因此，投资者必须准备好在价格升值后依靠出售普通股来赚取投资回报，而这种情况可能永远不会发生。寻求现金分红的投资者不应购买我们的普通股。 未来是否分红将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的运营结果、财务状况、合同限制、适用法律施加的限制以及我们董事会认为相关的其他因素。

筹集额外资本可能会稀释我们的股东或限制我们的运营。

为了支持我们不断扩大的业务，我们可能需要额外的资本来继续对我们的新业务和现有业务进行重大投资。 我们不能向您保证，我们的业务产生的现金将足以为我们的扩张提供资金。如果 运营的现金流不足，我们可能需要额外的股权或债务融资来提供扩展业务所需的资金。 如果此类融资不能以令人满意的条款或根本不能获得，我们可能无法以所需的速度扩展业务或开发新业务 ，我们的经营业绩可能会受到影响。债务融资增加了费用，这些费用可能包含限制我们业务运营的契约，而且无论经营结果如何，都必须偿还。股权融资或可转换为股权的债务融资可能会进一步稀释我们现有股东的权益。

我们无法以股权或债务的形式获得足够的资本资源，为我们的业务和增长战略提供资金，这可能 要求我们推迟、缩减或取消部分或全部业务或业务扩张，这可能对我们的业务、运营业绩、财务状况或前景产生重大 不利影响。

我们 可能会发行额外的股本或债务证券，这些证券在分配和清算过程中优先于我们的普通股，这 可能会对我们普通股的市场价格产生重大不利影响.

在 未来，我们可能会尝试通过以下方式增加我们的资本资源：以我们全部或至多所有资产为担保的额外债务或类似债务的融资，或发行债务或股权证券，其中可能包括发行商业票据、中期票据、优先票据、次级票据或股票。在我们清算的情况下，我们债务证券的贷款人和持有者将在分配给我们的股东之前 获得我们可用资产的分配。此外，任何额外的优先股， 如果由我们公司发行，可能会在分配和清算时享有优先权，这可能会进一步限制我们向股东分配的能力 。由于我们在未来发行中产生债务和发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计我们未来发行和债务融资的金额、时间或性质 。

此外， 市场状况可能要求我们接受未来发行证券时不太有利的条款。因此，您将承担我们未来发行的股票导致您普通股价值缩水并稀释您在我们公司的权益的风险。

我们 受到持续的公开报告要求的约束，这些要求没有交易所法案针对非新兴成长型公司的规则那么严格，我们的股东从更成熟的上市公司获得的信息可能比他们预期的要少。

根据《就业法案》，我们 有资格成为“新兴成长型公司”。只要我们仍然是一家新兴成长型公司，我们就可以利用适用于其他非新兴成长型公司的《交易所法案》报告公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于：

此外，《就业法案》第107条还规定，新兴成长型公司可以利用《证券法》第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。换句话说，新兴的成长型公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于非上市公司。 因此，我们的财务报表可能无法与符合上市公司生效日期的公司进行比较。

我们 预计将利用这些报告豁免，直到我们不再是一家新兴成长型公司。我们将在长达五年的时间内仍是一家新兴成长型公司，尽管如果在此之前的任何第二财季末，非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元，我们将从下一年 年末起不再是新兴成长型公司。

由于我们对非新兴成长型公司的持续公开报告要求没有交易所法案规定那么严格，我们的股东从更成熟的上市公司获得的信息可能比他们预期的要少。 我们无法预测如果我们选择依赖这些豁免，投资者是否会发现我们的普通股吸引力降低，或者利用这些豁免 是否会导致我们的普通股交易不那么活跃或价格波动更大。

截至 本年报发布之日，我们是纳斯达克规则下的“控股公司”。

根据纳斯达克的规则，个人、集团或其他公司持有超过50%投票权的公司是“受控公司”，可以选择不遵守某些公司治理要求，包括但不限于：(I)董事会多数由独立董事组成的要求；(Ii)由完全由独立董事组成的薪酬委员会确定或向董事会推荐高管薪酬的要求。 和(Iii)要求董事的被提名人必须由独立董事的多数成员或完全由独立董事组成的提名委员会选出或推荐给董事会。于本年报日期，ARB Berhad实益拥有本公司25,000,000股普通股，并将可行使本公司总投票权约94.56%。因此，我们 是纳斯达克上市规则意义上的“受控公司”。虽然我们目前不打算依靠 “受控公司”豁免，但我们可以选择在未来依靠这一豁免。如果我们选择依赖 “受控公司”豁免，我们董事会的大多数成员可能不是独立董事，并且 我们的提名、公司治理和薪酬委员会可能不完全由独立董事组成。我们作为受控公司的地位可能会导致我们的普通股对某些投资者的吸引力降低，或者以其他方式损害我们的交易价格。

您 在保护您的利益方面可能会遇到困难，您通过美国法院保护您的权利的能力可能会受到限制，因为我们是根据开曼群岛法律注册成立的。

我们 是根据开曼群岛法律注册成立的获豁免公司。我们的公司事务受我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则、开曼群岛公司法和开曼群岛普通法的管辖。根据开曼群岛法律，我们的股东对我们的董事采取行动的权利、我们的小股东的行动以及我们的董事对我们的受托责任 在很大程度上受开曼群岛普通法的管辖。开曼群岛的普通法 部分源于开曼群岛相对有限的司法判例以及英格兰的普通法，英格兰普通法的裁决对开曼群岛的法院具有说服力，但不具有约束力。我们股东的权利 和我们董事在开曼群岛法律下的受托责任并不像美国某些司法管辖区的法规或司法判例那样明确。特别是，开曼群岛的证券法 不如美国发达。与开曼群岛相比，美国的一些州，如特拉华州，拥有更完善的公司法机构和司法解释。此外，开曼群岛公司可能没有资格在美国联邦法院提起股东派生诉讼。

根据开曼群岛法律，像我们这样的开曼群岛豁免公司的股东没有查看公司记录或获取这些公司股东名单副本的一般权利。根据我们修订和重述的公司章程大纲和组织章程细则，我们的董事有权决定我们的股东是否可以以及在什么条件下查阅我们的公司记录，但 没有义务向我们的股东提供这些记录。这可能会使您更难获得所需的信息 来确定股东决议所需的任何事实，或就委托书竞争向其他股东征集委托书。

由于上述原因，我们的公众股东在面对我们的管理层、董事会成员或控股股东采取的行动时，可能会比作为在美国注册成立的公司的公众股东更难保护自己的利益。讨论开曼群岛《公司法》条款与适用于在美国注册成立的公司及其股东的法律之间的重大差异。

我们的股东获得的某些不利于我们的判决可能无法强制执行。

我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的公司。我们在美国以外开展业务，我们的所有资产基本上都位于美国以外。此外，我们几乎所有的董事和高管都居住在美国以外的地方，他们的大部分资产都位于美国以外。因此，如果您认为您的权利受到了美国联邦证券法或其他方面的侵犯，您可能很难或不可能在美国对我们或他们提起诉讼。 即使您成功提起此类诉讼，开曼群岛、马来西亚或其他相关司法管辖区的法律也可能使您无法执行针对我们的资产或我们 董事和高级管理人员的资产的判决。

我们 是交易法规则所指的外国私人发行人，因此我们不受适用于美国国内上市公司的某些条款 的约束。

由于 我们根据《交易法》有资格成为外国私人发行人，因此我们不受美国证券规则和法规中适用于美国国内发行人的某些条款的限制，包括：

我们 必须在每个财政年度结束后四个月内以Form 20-F格式提交年度报告。此外，我们可能会根据纳斯达克股票市场的规则和规定，按季度发布我们的业绩作为新闻稿。与财务业绩和重大事件有关的新闻稿也将以表格6-K的形式提交给美国证券交易委员会。然而，与美国和国内发行人要求向美国证券交易委员会备案的信息相比，我们被要求向美国证券交易委员会备案或向其提供的信息将不那么广泛和不及时。因此，您可能无法获得与您投资美国和国内发行商时提供的保护或信息相同的保护或信息。

作为外国私人发行人，我们被允许依赖适用于国内 美国发行人的某些纳斯达克公司治理标准的豁免。这可能会对我们股票的持有者提供较少的保护。

我们 由于是外国私人发行人，因此不受纳斯达克的某些公司治理要求的约束。作为外国私人发行人，我们被允许遵循我们本国开曼群岛的治理做法，而不是纳斯达克的某些公司治理要求。因此，适用于我们的标准与适用于美国国内发行商的标准有很大不同。例如，我们不需要：

因此，如果我们依赖其中一些豁免，我们的股东可能无法享受纳斯达克的某些公司治理要求 。

如果我们普通股的所有权继续高度集中，可能会阻止您和其他小股东影响公司的重大决策，并可能导致利益冲突。

截至本年度报告日期，ARB Berhad拥有公司约94.56%的投票权。因此，它拥有的股份 足以在所有需要股东投票的事项上获得多数票，包括：董事选举；合并、合并、 和收购；出售我们的全部或几乎所有资产以及影响我们资本结构的其他决定；修订和重述我们的组织章程大纲和章程细则；以及我们的清盘和解散。这种所有权集中 可能会推迟、阻止或阻止我们的其他股东可能会支持的行为。ARB Berhad的利益可能并不总是与我们的利益或我们其他股东的利益一致。这种所有权集中还可能产生延迟、阻止或阻止我们公司控制权变更的效果。此外，ARB Berhad可能寻求促使我们采取其判断可能会增加对我们的投资，但可能会给我们的其他股东带来风险或对我们或我们的其他股东产生不利影响的行动方案。因此，我们股票的市场价格可能会下跌，或者在控制权发生变化时，股东可能无法获得比当时我们股票的市场价格更高的溢价。此外，这种股权集中可能会对我们股票的交易价格产生不利影响，因为投资者可能会认为持有大股东公司的股票有不利之处。

我们修订和重述的组织章程大纲和章程包含反收购条款，可能会阻止第三方收购我们，这可能会限制我们的股东以溢价出售股票的机会。

我们的 修订和重述的组织章程大纲和章程细则包含限制其他人获得我们公司的控制权或导致我们从事控制权变更交易的能力的条款。这些规定可能会阻止第三方寻求在要约收购或类似交易中获得对我们公司的控制权，从而剥夺我们的股东 以高于当前市场价格的溢价出售其股票的机会。例如，我们的董事会有权发行一个或多个系列的优先股，而无需我们的股东采取进一步的行动，并确定他们的指定、权力、优惠、特权、 和相对参与、可选或特殊权利以及资格、限制或限制，包括股息权、 转换权、投票权、赎回条款和清算优惠，任何或所有这些权利可能大于与我们普通股相关的权利 。优先股可以迅速发行，其条款旨在推迟或阻止我们公司控制权的变更 或使管理层的撤职变得更加困难。如果我们的董事会决定发行优先股，我们普通股的价格可能会下跌，我们普通股持有人的投票权和其他权利可能会受到实质性的不利影响。 此外，我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则包含其他条款，可能限制 第三方获得我们公司控制权或导致我们进行导致控制权变更的交易的能力。

我们在任何课税年度都有可能成为被动的外国投资公司，这可能会给我们普通股的美国投资者带来不利的美国联邦所得税 税收后果。

一般来说，非美国公司是被动外国投资公司或PFIC，在任何纳税年度，(I)其总收入的75%或更多 由被动收入构成，或(Ii)其资产平均季度价值的50%或更多由产生被动收入或为产生被动收入而持有的资产组成。就上述计算而言， 拥有另一家公司股票价值至少25%的非美国公司被视为持有该另一家公司资产的比例份额，并直接获得该另一公司收入的比例份额。被动收入通常包括股息、利息、租金、特许权使用费和某些收益。就这些目的而言，现金是一种被动资产。

基于我们收入和资产的预期构成以及我们的资产价值，包括商誉，我们预计不会成为本纳税年度的PFIC。 然而，对于像我们这样拥有业务的公司，PFIC规则的适当适用并不完全清楚。由于我们的收入和资产的某些组成部分的适当特征并不完全清楚，而且我们在任何纳税年度的PFIC 地位将取决于我们的收入和资产的构成以及我们的资产的价值( 可能部分参考我们普通股的市场价格来确定，这可能是不稳定的)，因此不能保证 我们在本纳税年度或任何未来纳税年度不会成为PFIC。

如果我们是美国投资者持有普通股的任何纳税年度的PFIC，则某些不利的美国联邦所得税后果 可能适用于该美国投资者。

一般风险因素

我们 可能难以扩展和调整我们的现有基础设施以适应更大的客户群、技术进步或客户 要求。

在未来，技术的进步、流量的增加和新的客户要求可能要求我们更改我们的基础设施， 扩展我们的基础设施或完全更换我们的基础设施。扩展和调整我们的基础设施可能很复杂， 需要更多的技术专业知识。如果我们被要求对我们的基础设施进行任何更改，我们可能会产生巨额成本 ，并在我们的服务中遇到延迟或中断。这些延迟或中断可能会导致客户对我们的服务不满意，并转向竞争对手的服务提供商。我们无法适应增加的流量、增加的成本、效率低下或无法适应新技术或客户要求，以及对我们基础设施的相关调整，这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

第4项。 公司信息

4.a.公司的历史和发展

我们的 公司历史

1997年10月，我们的控股股东ARB Berhad在马来西亚注册成立。自2004年2月以来，它已在马来西亚证券公司的主板市场上市。ARB Ber19年开始开展物联网业务，从提供智能家居和构建解决方案开始 。

2022年3月1日，ARB物联网集团有限公司根据开曼群岛法律注册成立，成为ARB Berhad的间接全资子公司。在2022年3月完成重组后，ARB物联网集团有限公司成为我们运营的子公司的间接控股公司，这些子公司在马来西亚开展物联网智能家居和建筑、物联网智能农业、物联网系统开发和物联网小配件分销业务 。

于2022年6月9日，我们将我们所有50,000股每股面值1美元的授权股票细分为500,000,000股每股面值0.0001美元的股票， 导致我们的现有股东持有10,000股面值为0.0001美元的普通股。2022年6月9日，向Arb IOT Limited增发了9990,000股普通股，收购价为每股0.0001美元。2022年9月19日，ARB IOT Limited又认购了15,000,000股普通股，收购价为每股0.0001美元。

2023年4月10日，我们完成了1,250,000股普通股的首次公开发行，发行价为每股4美元。 总收益约为500万美元。我们的普通股于2023年4月5日在纳斯达克资本市场开始交易，代码为“ARBB”。2023年4月25日，根据承销商行使与我们首次公开发售相关的全部超额配售选择权，我们完成了额外187,500股普通股的公开发售 价格为每股4.00美元。

于2023年9月29日，当时直接持有本公司25,000,000股普通股(“该等股份”)的ARB IOT Limited宣布 将向ARB Holdings Sdn支付实物股息。Bhd.，ARB IOT Limited的唯一股东。2023年10月2日， ARB控股有限公司。巴赫德。宣布以实物形式向ARB控股有限公司的唯一股东ARB Berhad支付股息。因此，截至本年度报告日期，ARB Berhad直接持有股份，并拥有我们已发行普通股的94.56%。

我们通过我们在马来西亚的间接子公司经营我们的业务。下图显示了截至本年度报告的 日期的公司结构。

运营 子公司

ARB 实验室设备巴赫德。(“ARB Lab”)于二零二零年十二月十六日在马来西亚注册为私人股份有限公司，已发行及缴足股本1,000,000令吉，包括一百万(1,000,000)股普通股。随后，ARB实验室向Polo Jasa Sdn发行了4股发行价为RM0.001的10万股(40万股)优先股。巴赫德。因此，ARB Lab的已发行股本 已增加到1,000,400令吉。ARB实验室的主要活动是研发IT和物联网的软件 和硬件和投资控股。

ARB 研发有限公司。巴赫德。(“ARB R&D”)于2021年4月2日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及缴足股本RM1包括一(1)股普通股。ARB研发的主要活动是IT和物联网相关软硬件的研发和投资控股。

ARB 创新有限公司巴赫德。(“ARB创新”)前身为Aberys Innovation Sdon。巴赫德。于2021年7月5日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行股本RM1包括一(1)股普通股。它于2021年9月23日被ARB研发部门收购。ARB创新的主要活动是为商家客户提供硬件、软件、产品开发、安装和培训。

ARB R1技术有限公司巴赫德。(“ARB R1技术”)前身为ARB UkmResearch Technology Sdn。巴赫德。于2021年9月30日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行股本RM1包括一(1)股普通股。它于2022年5月10日被ARB研发部门收购。ARB R1技术的主要活动是工程和技术的研究和开发。

ARB AI小程序。巴赫德。(“ARB AI”)于2021年2月3日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，其已发行及缴足股本RM1包括一(1)股普通股。ARB AI的主要活动是管理咨询服务和IT服务。

ARBIOT 小型巴赫德。(“ARBIOT”)于2019年3月26日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行股份及缴足股本100令吉，包括一百(100)股普通股。2019年5月8日和2021年2月26日，ARBIOT将股本增加到1009,900令吉，其中包括1亿股(100,000,000)普通股。2021年12月31日，ARB AI从ARB Development Sdn手中收购了ARBIOT剩余1%的股权。巴赫德。因此，ARBIOT成为ARB AI的全资子公司。 2023年6月12日，ARBIOT按1：500的比例进行了股份合并，公司股本 变为1,009,900令吉，其中包括20万股普通股。ARBIOT的主要活动是提供物联网、互联网和多媒体开发、咨询服务、信息控制委托和安装、营销咨询以及智能办公系统。

ARB Robotic Sden。巴赫德。(“ARB ROBTIC”)于2021年2月8日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及缴足股本RM1包括一(1)股普通股。2021年6月25日，ARB ROBUTIC将其实收资本增加到100令吉，其中包括100股普通股，其中10股普通股分配给ARB分销公司，89股普通股分配给ARB数字技术有限公司。巴赫德。因此，ARB物联网集团有限公司。巴赫德。从ARB数字技术有限公司收购了90%的股权。巴赫德。2021年10月8日。因此，ARB物联网集团有限公司。巴赫德。现在直接持有90%的股权，其拥有51%股权的子公司ARB分销拥有ARB Robotic剩余10%的股权。2023年5月25日， ARB物联网集团有限公司。巴赫德。从ARB分销公司收购了ARB Robotic 10%的股权。因此，ARB物联网集团有限公司。巴赫德。直接 持有ARB机器人公司100%的股权。ARB Robotic的主要活动是管理咨询服务和IT服务。

ARB 智能解决方案巴赫德。(“ARB Intelligence”)于2018年6月21日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行股本100令吉，包括一百(100)股普通股。2021年4月13日，ARB Intelligence将股本增加到1,000令吉，其中包括1000股普通股。随后，ARB智能于2021年7月8日被ARB机器人以100%的股权收购后，ARB智能成为ARB机器人的全资子公司。ARB Intelligence的主要活动是提供信息服务和管理咨询服务。

ARB AI农业有限公司。巴赫德。(“ARB AI AGRO”)于2021年5月18日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及缴足股本为RM1，包括一(1)股普通股。ARB AI农业的主要活动是投资控股和IT服务。

ARB农业科技有限公司巴赫德。(“ARB农业科技”)前身为Digital Agrophonic Sdn。巴赫德。于2021年6月3日被ARB AI农业 以其90%的股权收购。2021年10月12日，ARB AI农业收购了ARB农业科技剩余10%的股权。因此，ARB农业科技公司成为ARB AI农业公司的全资子公司。ARB农业科技公司于2021年5月27日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行股本1,000令吉，包括1,000股普通股 股。ARB农业科技的主要活动是提供投资控股和IT服务。

ARB 5G系统巴赫德。(“ARB 5G”)于二零二一年三月十日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，其已发行及缴足股本林吉特包括一(1)股普通股。2021年12月20日，ARB 5G将股本增加到100令吉，其中包括100股普通股。ARB 5G的主要活动是管理咨询服务和IT服务。

ARB 大数据存储。巴赫德。(“ARB Big Data”)于2021年6月22日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及缴足股本为RM1，包括一(1)股普通股。ARB大数据的主要活动是IT服务 和信息服务。

Arb 技术符号有限公司巴赫德。(“ARB TechSymbol”)于2021年2月8日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及缴足股本RM1包括一(1)股普通股。2021年10月8日，ARB物联网集团有限公司巴赫德。已 从ARB数码技术有限公司收购了全部股权。巴赫德。ARB TechSymbol的主要业务是IT服务和管理咨询服务。

ARB 物流技术有限公司巴赫德。ARB物流科技有限公司(“ARB Logistic Technologies”)于2021年1月25日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及缴足股本100,000令吉，包括十万(100,000)股普通股。 其后，ARB物流科技于2021年2月22日收购ARB数码科技有限公司51%股权后，于2021年2月22日成为ARB TechSymbol拥有51%股权的附属公司。巴赫德。在ARB TechSymbol于2021年7月12日从BCSSoft Sdn手中收购了剩余的49%股权后，它成为ARB TechSymbol的全资子公司。巴赫德。ARB物流技术公司的主要业务是信息服务和管理咨询服务。

ARB WMS技术有限公司巴赫德。ARB WMS Technologies(“ARB WMS Technologies”)前身为BlueWave WMS Technologies，于2021年7月6日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行股本RM1包括一(1)股普通股。2021年8月12日，ARB WMS Technologies增加了100,000令吉的已发行股本，其中包括10万(100,000)股普通股 ，据此向ARB TechSymbol配发51,000股普通股，换取其51%的股权。ARB WMS Technologies的主要活动是提供IT服务和投资控股。

ARB 信息有限公司巴赫德。(“ARB Information”)于2022年3月14日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及缴足股本RM1包括一(1)股普通股。ARB Information 的主要活动是提供IT服务和投资控股。

ARB AI技术有限公司。巴赫德。(“ARB AI Technology”)于2022年3月16日在马来西亚注册成立为私人股份有限公司，已发行及缴足股本RM1包括一(1)股普通股。ARB AI Technology 的主要业务是提供IT服务和投资控股。

最近的发展

共享 分发

于2023年9月29日，当时直接持有本公司25,000,000股普通股(“该等股份”)的ARB IOT Limited宣布 将向ARB Holdings Sdn支付实物股息。Bhd.，ARB IOT Limited的唯一股东。

2023年10月2日，ARB控股有限公司。巴赫德。宣布以实物形式向ARB Berhad支付股息，ARB Berhad是ARB控股有限公司的唯一股东。巴赫德。因此，截至本年度报告日期，ARB Berhad直接持有该公司的股份。

2023年10月17日，ARB Berhad宣布，在股东批准后，它打算将其持有的最多23,517,207股普通股分配给其股东，比例为每1,000股ARB Berhad持有14股我们的普通股。

处置子公司

于2023年10月6日，我们转让了ARB Midware Sdn的所有股权。马来西亚子公司Bhd.向第三方提供管理咨询和信息服务，代价为1.00林吉特。作为这种配置的结果，ARB中间件 Sd.Bhd.及其51%持股的子公司ARB分销有限公司。不再是我们公司的一部分。

4.b.业务 概述

概述

我们 是为我们的客户提供从设计到项目部署的完整解决方案，用于集成物联网(IoT)系统和设备 。我们提供广泛的物联网系统，并为客户提供大量的服务，如系统集成和系统支持服务。我们提供全方位的解决方案，包括各种物联网系统和设备的设计、安装、测试、预调试和调试，以及自动化系统的集成，包括安装有线、无线和机电工程。

最近的新技术趋势，如人工智能(AI)、云计算、5G、机器人流程自动化(RPA)、物联网和超连通性，继续推动业务转型，推动企业寻求数字化变革，以满足客户不断变化的需求。我们构建了物联网开发生态系统，以帮助我们的客户应对新的数字技术带来的挑战和机遇，提供了一系列设计和开发系统软件、应用软件和其他软件，为各种流程、子流程、交易和活动提供数字解决方案。

目前， 我们已将业务组织为四个业务线：

我们 受益于ARB Berhad在IT行业的经验、声誉和网络。在我们于2023年4月10日完成首次公开募股之前，我们作为ARB Berhad的一个运营部门运营。作为一家经验丰富的上市公司的运营部门，我们得益于成熟的业务流程和经验丰富的领导团队，使我们能够将注意力集中在增长和发展我们的物联网业务上。虽然我们与ARB Berhad的历史为我们提供了一定的竞争优势，但我们相信，分离 以及我们在纳斯达克首次公开募股和上市有助于促进物联网部门更明确地划分业务职责和运营 ，从而实现资源的高效配置，加速我们物联网业务的增长，并使我们 能够直接进入全球公认的证券交易所，这可能会增加我们探索扩张和增长前景的财务灵活性 ，并提高我们的公司声誉和认知度。

我们的收入从截至2021年6月30日的财年的约1,080万美元增加到截至2022年6月30日的财年的约9,490万美元，增长了8,410万美元，增幅为780.7。收入从截至2022年6月30日的财年的约9,490万美元下降到截至2023年6月30日的财年的约5,190万美元，减少了4,300万美元或45.3%。 我们的利润从截至2021年6月30日的财年的约400万美元增加到截至2022年6月30日的财年的约1,570万美元，增长了1,170万美元或288.4。利润从截至2022年6月30日的财年约1,570万美元降至截至2023年6月30日的财年约590万美元，减少了980万美元，降幅为62.4%。

我们的竞争优势

我们 相信以下竞争优势对我们的成功至关重要，并使我们有别于竞争对手：

我们的 市场机会-东盟地区

我们 主要关注东盟地区的物联网成长型市场，受快速城市化、技术和移动设备扩散 以及东盟国家从传统农业向物联网农业转变等有利因素的推动。我们的目标是成为东盟地区最顶尖的物联网参与者之一，特别是在农业、房地产开发和物流行业。我们期待与当地合作伙伴合作提供物联网产品和服务，以渗透东盟国家的当地市场。

根据全球领先的管理咨询公司易观梅森的数据，2025年新加坡的物联网总收入预计为7.14亿美元 ，其中连接和服务将占9500万美元，而应用程序将占3.49亿美元。数字 标志着新加坡作为物联网技术在东盟的中心和枢纽的地位，因为新加坡的基础设施已经布局，以支持公共和私营部门的物联网部署。

我们 希望在新加坡建立一个区域中心，以支持我们面向东盟国家的物联网业务。除了现有的马来西亚销售办事处外，我们还计划在雅加达、金边、马尼拉、曼谷、河内和胡志明市等东盟其他主要城市设立销售代表处。

我们的 服务和解决方案

物联网 智能家居和建筑

我们提供智能家居解决方案，包括智能家居产品和设备的设计、采购和提供，集成服务，以及为房主提供全面的专业电线安装和家庭数据网络设置。

智能家居功能正迅速成为新购房者的基本功能。在智能家居系统中，集成了各种家用电器和设备，从而通过集中控制和远程监控智能家居网络将厨房、客厅、学习室、卧室等连接起来。这使得房主可以通过移动设备(iOS和Android)远程控制和监控各种电器和设备，如闭路电视(CCTV)、照明和空调。通过这种方式，我们创造了智慧的环境，让人民的生活更加方便舒适。我们与所有利益相关方密切合作，制定反映他们的想法贡献的解决方案 。

我们还提供智能建筑解决方案，包括各种物联网系统、解决方案和设备的设计、采购、安装、测试、预调试和调试，以及智能建筑自动化系统的集成，包括为房地产开发商和承包商安装有线、无线和机电工程。

有了智能建筑系统，建筑管理人员将能够远程控制和监控建筑的各个方面，包括安全、温度控制、通风和节能功能。

物联网 智慧农业

我们 于2021年开始尝试为农业行业提供定制的物联网系统和解决方案。水培耕作是一种以水代土种植植物的现代耕作技术。在没有土壤的情况下，植物的根部会暴露在水和营养丰富的溶液中，这些溶液含有生长植物所需的所有养分和物质。计算机化水培系统或智能水培系统是一种越来越多地被用于在降低成本的同时最大化产量、生产力和效率的农业技术。它在促进更好地管理有限的农业资源方面发挥了作用，如土地，以养活不断增长的人口，从而促进可持续性。

可以将传感器等连接到互联网的功能安装在装满水和营养液的托盘中，以监控系统内置水的温度、湿度、照明、湿度和pH值。这样，从传感器 收集的信息和数据可以上传到云服务器，使农场操作员能够远程实时监测和控制(通过互联网或智能设备) 水位、室温和营养丰富的水基溶液等参数。此外，智能系统还可以 设计为在传感器检测到任何潜在问题时提醒农民，例如疾病和缺水或缺乏营养 。反过来，这可以使农场经营者采取预防或减轻措施。这些智能功能可以帮助农场经营者 最大化产量并提高作物质量。

我们的物联网智能农业解决方案涉及以下内容：

物联网 系统开发

我们采购、供应并交付给我们的客户工业建筑系统，以满足他们的运营需求。IBS是一种施工技术，在受控环境中(现场或异地)制造部件，放置并组装成施工 工程。这使我们能够提高建筑工地的生产率和质量。需要密切管理以避免在现场及时交付施工组件时出现的问题和障碍 。

从承包商的角度来看，实施IBS的三个主要好处是：(I)IBS提高了建筑工程的生产率 ；(Ii)IBS减少了建筑工地的混凝土搅拌活动；(Iii)IBS缩短了建筑工程的总工期。 这些结果表明，承包商更多地专注于通过在建筑工地实施IBS来完成建筑工程。同样，通过IBS，我们的客户能够通过显著减少现场湿混凝土工程来最大限度地减少现场管理不善/组织混乱的问题。

此外，我们的IBS配备了物联网技术，旨在连接机器并提供准确的工作负载跟踪。 在施工过程中采用物联网技术可以帮助规划和熟练管理人力和物力资源， 提高工作效率水平，减少施工时间和成本。物联网技术，如建筑信息建模、传感器、大数据和远程操作，有可能重塑IBS系统和整个建筑业。我们打算通过更多的物联网应用来进一步开发和优化我们的IBS系统。

从2021年到2023年，我们开始进入数字仓库管理系统、销售点系统和农业无人机服务等新领域，我们的目标是建立一个多功能的物联网系统开发生态系统，为一系列行业提供自动化技术和数字解决方案。

物联网 小工具分发

我们的物联网小工具分销线在马来西亚各地拥有广泛的销售和分销网络，为智能手机、配件以及ICT和物联网产品提供供应链和分销。我们向负责向马来西亚最终用户分销的经销商、分销商和零售商营销和销售移动设备配件的服务包括：

我们 涵盖约500多种移动设备配件，如智能手机、不同类型的室外和室内摄像头、无线快速充电器、耳机和耳塞、屏幕保护器、移动笔、扬声器、手机套、键盘和线框。由于我们在电信解决方案和产品分销方面的领先优势，我们能够为经销商、分销商和零售商提供一站式电信解决方案，提供大量的IT产品和服务，从而通过高效、便捷和出色的客户体验获得忠诚度。

我们的 客户和供应商

物联网 智能家居与发展

我们的智能家居和建筑业务自2019年推出以来获得了大量订单，服务于雪兰莪州、槟榔屿和槟榔屿，其中三个州的总人口约占马来西亚总人口的33.1%。这为我们提供了持续业务成功和增长的平台 。

我们 从当地各种信誉良好的供应商和经销商处采购智能家居和建筑系统所需的硬件和软件。 我们没有任何长期供应协议。

物联网 智慧农业

我们 为农场运营商提供智能农业和水培物联网解决方案。我们的服务包括初始设置和维护，如为农场运营商更换传感器、过滤器和植物营养液。通过提供维护服务，我们能够留住农场经营者并增加经常性收入，同时扩大我们的客户基础。

我们 在马来西亚彭亨卡梅隆高地约30英亩的土地上完成了水培物联网解决方案的建设和部署，以种植各种水果和蔬菜，在截至2022年6月30日的一年中创造了约3770万美元的收入。 此外，我们还在马来西亚Terrengganu的Kampung Tokdor约35英亩土地上完成了我们新开发的物联网智能农业系统的建设和部署，以种植水果和蔬菜，在截至2023年6月30日的年度中创造了约3540万美元的收入。

我们 不生产任何通过分销渠道销售的智能农产品。我们从当地供应商购买物联网智能农业解决方案所需的硬件和软件。我们没有任何长期供应协议。

物联网 系统开发-IBS系统

我们 从2021年开始为建设项目的开发者提供IBS系统。我们在这一领域的客户主要由 大型房地产开发商和建筑承包商组成，因为他们对采用数字和自动化技术持开放态度，并拥有财力 。尽管我们在这一领域相对较新，但我们的早期方法侧重于提高公司的效率和生产率，而不仅仅是解决运营问题，这使我们脱颖而出，使我们处于与客户开发潜在业务和机会的竞争地位。

我们从当地供应商处采购IBS系统所需的硬件和软件。我们没有任何长期供应协议。

物联网 系统开发-仓库管理系统

仓库管理系统是旨在支持和优化仓库功能和配送中心管理的软件应用程序。这些系统有助于管理人员使用日常活动中有用的简化自动化技术，如计划、组织、人员配备、指导、仓库保管和控制可用资源的使用，在仓库内、仓库周围和仓库外移动和存储材料，同时支持员工在仓库内和仓库周围执行材料移动和存储，而不会对业务资源造成任何大规模中断。

仓库管理系统使用配置为支持仓库操作的数据库，其中包含描述各种标准 仓库元素的详细信息，包括：

我们从2021年开始探索这一市场，专门针对制药、物流和零售连锁行业的客户。我们正在与一家在提供复杂供应链解决方案和系统方面拥有20多年经验的老牌行业参与者 合作。我们对此合作伙伴关系的价值主张包括升级合作伙伴现有供应链的数字能力(基于技术/业务诀窍)，旨在对销售和利润产生立竿见影的影响。我们还允许我们的合作伙伴通过我们的网络向终端消费者交叉销售其产品和/或追加销售套餐，从而改善合作伙伴销售渠道的业务成果 。

物联网 系统开发-销售点系统

我们 于2022年开始探索这个市场，重点是零售连锁业的客户。我们提供全面的解决方案来实现流程和交易的自动化，从面对面销售到仓库管理。我们的销售点系统与我们的仓库管理系统兼容。

我们 不生产任何通过分销渠道销售的销售点系统。我们从当地供应商购买销售点系统所需的硬件和软件 。我们没有任何长期供应协议。

物联网 系统开发-商用无人机运营

我们通过我们在马来西亚的全资子公司ARB农业科技有限公司。Bhd.为农场运营商提供一体化无人机服务，以简化农场和种植园的工作流程，包括为各种作物喷洒虫害保护解决方案。我们还打算利用我们强大的IT能力扩展到农业数据管理领域，其中包括农业数据的收集、汇编、喂入、转换、处理、分析和测试。

ARB农业科技有限公司巴赫德。已与马来西亚一家上市公司达成供应协议，为其业务活动提供无人机支持。此外，ARB农业技术有限公司。巴赫德。将根据与该客户签订的十(10)年服务协议，为客户提供无人机服务，例如喷洒害虫 保护解决方案。我们计划进一步多样化无人机的供应模式 ，并增加无人机及相关零部件和配件的租赁、维护、维修、购买和进口等补充服务。

物联网 小工具分发

我们的物联网设备分销业务拥有广泛的客户基础。目前，我们总共有大约1,100家经销商、分销商和零售商，他们分布在马来西亚十一(11)个主要城市，向最终用户分销电子产品。这些经销商、分销商和零售商直接向我们采购，我们不向他们收取任何提供各种销售和营销服务的费用。

这些小工具从当地的长期合作伙伴和供应商处采购。我们相信，我们与该供应商保持着良好的关系。截至本年度报告日期，我们没有遇到任何实质性的纠纷或供应短缺。

我们的 增长战略

我们 将继续坚持我们的业务原则，即帮助企业抓住新的机遇，激发和实施创新的物联网解决方案，以实现最佳效率。我们相信，我们对这些目标的追求将通过我们基于市场需求的产能扩张来实现可持续增长 ，巩固我们在行业中的地位，并为股东创造长期价值。 为了应对竞争挑战，进一步发展我们的业务，提高我们的竞争地位，我们打算采取以下战略：

我们的研究和开发

我们的研发团队负责我们软件产品的研究、设计、架构、开发、测试和质量，以及对我们现有软件和IT相关解决方案的持续维护和改进。

我们的研发团队目前由六(6)人组成，主要位于马来西亚，我们认为这对我们来说是一项战略优势，使我们能够更有效地开发和扩展我们的技术能力。

我们 在研发方面投入资源，以增强我们现有的IT解决方案，开发新的IT平台并改进我们的核心技术。 我们预计未来将继续扩大我们技术的能力，并在持续研究和 开发工作上投入大量资金。

我们的内部研发团队能够提供创新的解决方案和用户友好的产品。我们是一家以客户为中心的聚合器(平台和服务赋能者)，通过持续的市场研究和与战略合作伙伴的持续沟通，不断寻求创新新的解决方案，紧跟行业新趋势。

我们的研发团队由六(6)名首席科学顾问组成，负责与行业需求密切合作，最终产生新的或改进的产品、流程、系统或服务，旨在提高客户的生产率。 他们提供有关研发项目的建议和反馈，审查研发项目的可行性，并分享创新研发项目的经验和专业知识。

我们 相信我们的团队在当前技术方面具有很高的技能和知识，能够在市场上适应和融入新技术 的发展，使我们的产品能够根据市场的需求和要求进行发展和改进。

我们 相信，继续投资我们的技术并将新产品推向市场，对于实现我们的战略目标至关重要。

知识产权

我们 主要依靠与员工的内部程序以及与客户、合作伙伴和其他人的保密协议来保护我们的知识产权。我们拥有域名(www.arbiotgroup.com)，并已申请商标，如下所述。截至本年度报告日期 ，我们在任何司法管辖区均未拥有任何专利或版权注册。

我们的马来西亚子公司已申请在马来西亚注册以下商标：

申请人		商标		应用程序 编号		申请日期		状态
ARB 大数据				TM2021032095		2021年11月17日		待定
ARB大数据				TM2021032093		2021年11月17日		待定

竞争

我们 预计物联网行业将继续发展，并将看到快速的技术变化、不断发展的行业标准、不断变化的客户需求和频繁的创新。我们必须不断创新才能保持竞争力。我们行业中的公司竞争基于一系列因素，包括技术专长和行业知识、创新能力、位置、价格、声誉、 规模、财务稳定性、对市场需求的响应能力以及有效的人才培训和留住。

我们当前和潜在的竞争对手包括正在开发物联网技术以抓住新的增长机会的传统软件公司、农业、房地产开发和物流行业的现有物联网参与者以及正在投资 内部物联网能力的消费电子品牌，以及其他专注于单一利基细分市场的较小公司。

尽管我们在一个具有巨大潜在市场规模的有吸引力的市场中运营，其他公司可能会推出新的商业模式、创新、 产品或服务，但我们相信我们强大的内部研发能力、广泛的分销网络、大规模的执行能力、强大的集成能力、经验丰富的管理团队和富有远见的商业模式为我们提供动力，并不断提高客户体验和效率，使我们能够夺得可观的市场份额。

条例

目前，我们几乎所有的业务都在马来西亚进行。本节概述了影响我们在马来西亚的业务活动的最重要规则和法规，以及我们开曼群岛控股公司根据《开曼群岛数据保护法》(经修订)(或DPA)(基于国际公认的数据隐私原则)承担的责任。

营业执照条例

《1976年地方政府法》

1976年《地方政府法》规定，地方当局有权为任何贸易、职业或场所颁发许可证或许可证。 此类许可证可受地方当局认为合适的条件和限制的约束。如果企业占用办公室用于商业用途或竖立招牌，则通常需要此许可证。

知识产权条例

《2019年商标法》

根据《2019年商标法》注册商标将授予注册所有人使用该商标或授权他人使用该商标的专有权。注册所有人也有权对未经其同意使用该注册商标的任何人提起侵权诉讼。注册证书提供了商标所有权的表面证据。商标自注册之日起10年内有效，可以续展10年。

版权 1987年法令

《1987年版权法》是管理马来西亚版权保护的主要立法。文学作品、音乐作品、艺术作品、电影、录音制品和广播作品均受著作权保护。根据1987年版权法，“文学作品”的定义包括计算机程序。文学作品的著作权在作者生前存续，继续存续，直至作者死亡后50年届满。文学作品在作者去世前未发表的，著作权存续至首次发表该作品的下一个日历年度开始之日起50年。

就业条例

雇员 1991年公积金法案

1991年《雇员公积金法》规定了与雇员退休储蓄计划和退休储蓄管理有关的法律。根据1991年《雇员公积金法》，所有雇主和雇员都有责任根据雇员收到的工资数额按《1991年雇员公积金法》第三附表规定的比率按月缴款。

任何雇主如未能按1991年《雇员公积金法》就任何月份为任何雇员或代表任何雇员支付任何供款，即属犯罪，一经定罪，可被处以最高10,000令吉的罚款和/或最高3年的监禁。如一间公司、商号或个人组织仍未缴交任何供款，该组织的董事、合伙人或干事(包括董事、 该组织的合伙人或董事在须支付供款期间)，应 与公司共同及各别承担支付供款的责任。

《1969年雇员社会保障法》

《1969年雇员社会保障法》或《SOCSO法》涉及在某些意外情况下提供社会保障。 社会保障组织或SOCSO是根据《SOCSO法》设立的，以管理《SOCSO法》。SOCSO法案适用于雇主的任何商业、贸易、企业、制造或职业行业，包括雇员的任何职业、服务、就业、手工业或工业职业或业余爱好。

在SOCSO法案适用的行业中，所有雇员，包括注册的外籍雇员，都必须投保。主要雇主有义务按《SOCSO法》第三附表规定的费率向SOCSO支付缴费(雇主的缴费和雇员的缴费)。如果发生残疾、残疾或工伤， 被保险人及其家属有权享受SOCSO法案规定的福利。

作为雇主的任何人，如果没有支付根据SOCSO法案他有责任为任何雇员或代表任何雇员支付的任何供款，将被处以最高10,000令吉的罚款和/或最高2年的监禁。

就业 《2017年保险制度法》

《2017年就业保险制度法》或《就业保险制度法》规定建立由SOCSO管理的就业保险制度，以便在失去就业的情况下为投保人提供一定的福利和再就业安置计划，这将促进积极的劳动力市场政策。

《就业保险制度法》适用的行业的所有雇员应由雇主根据《就业保险制度法》第16节和第17节进行登记和投保，然后应被视为投保人。根据《就业保险制度法》，雇主和雇员(年龄在18岁至60岁之间)都必须向就业保险制度缴费，费率由部长根据《就业保险制度法》投保的雇员的月工资金额确定，具体费率由部长修订。被保险人认为失业的，应当在其认为失业之日起60日内，向国资办提出不超过6个月的申领救济金申请。 参保人申领救济金的缴费条件是否满足(取决于投保人过去申领的缴费和失业前的缴费)是否满足后，国资办可以批准或者驳回。

1994年所得税(从薪酬中扣除)规则

《1994年所得税(从薪酬中扣除)规则》或《所得税规则》规定，每个雇主应在每个月或相关月份，按照《所得税规则》的附表，从其每名雇员的薪酬中扣除与 税有关的收入的每月扣除额。每个雇主应在不迟于 15日之前向马来西亚税务总局缴纳董事^这是应在每个历月的当天，从上一个历月的雇员薪酬中扣除或应扣除的税款总额 ，并向马来西亚税务局局长提交一份申报表，列明他已扣除或应扣除的雇员的薪酬详情。任何人如无合理辩解而未能遵守这些规则，即属犯罪，一经定罪，可处200马币以上20,000马币以下的罚款或不超过6个月的监禁或两种情况并处。

2022年最低工资令

根据《2022年最低工资令》，自2022年5月1日起，雇用五名或五名以上雇员的雇主或从事此类规定专业活动的雇主所雇用的雇员的最低工资为每月1,500令吉。对于受雇于不属于上述类别的雇主的雇员， 该雇员将继续获得1,200令吉(市议会或市议会地区就业地点) 或1,100令吉(市议会或市议会地区就业地点除外)的最低工资，直至2022年12月31日。

此后，最低月工资将增加到1,500令吉，以与马来西亚受雇员工的最低工资保持一致。未能遵守最低工资要求可能会导致每位员工被处以不超过10,000令吉的罚款。马来西亚法院还可命令雇主向每位雇员支付雇主支付给雇员的法定最低工资与雇员基本工资之间的差额，包括尚未支付的差额。

1967年《工业关系法》

1967年《劳资关系法》旨在促进和维护劳资和谐，规定规范雇主和工人及其工会之间的关系，防止和解决因他们之间的关系而产生的任何分歧或争端，并规定一般情况下处理贸易争端。与贸易争端有关的事项，包括建设性解雇和裁员，可由人力资源部长 提交工业法院。根据1967年《劳资关系法》，雇主不得在没有正当理由和借口的情况下终止雇用雇员，无论雇佣条款中有何明文规定。如果 工人认为他被雇主解雇而没有正当理由或辩解，则工人可以在该通知期限内的任何时间提交申述，但不得迟于该通知期满后六十天。

关于个人数据保护的规定

个人数据保护法2010和个人数据保护条例2013

《2010年个人数据保护法》或《个人数据保护法》涉及有关数据隐私和数据保护的法律法规。《个人资料保护法》 一般要求个人必须同意处理和披露其个人资料，除非《个人资料资料保护法》的规定另有规定。“处理”一词被广泛定义为包括收集、记录、保存或存储个人数据或对个人数据执行任何操作或一组操作，包括：

2013年《个人数据保护条例》规定，在处理 任何可由数据使用者适当记录和保存的形式的个人数据时，必须征得同意。

数据 用户需要提供正在处理的个人数据的书面通知，此类通知应包括对正在处理的个人数据的描述、处理个人数据的目的、个人数据的来源、将向其披露个人数据的 类别的人、个人是否有义务或自愿提供个人数据、个人请求访问和更正个人数据的权利以及个人可以使用的限制个人数据处理的选择和手段 。通知必须用英语和马来西亚国语两种语言提供。

关于股息的规定

2016年公司法案

管理马来西亚公司股息分配的主要法规是《2016年公司法》或《公司法》。根据《反腐败法》，马来西亚公司只有在公司有偿债能力的情况下才能从公司可获得的利润中向股东进行分配。 公司、每名高级管理人员和任何其他个人或个人违反这一规定即属犯罪，一经定罪，可处不超过5年的监禁或不超过3,000,000.00令吉的罚款，或两者兼而有之。

马来西亚中央银行外汇通知

根据马来西亚中央银行发布的《外汇通知》第4号通知，允许非居民从马来西亚汇回包括从马币资产撤资中获得的任何收入或收益在内的资金，只要汇回是以外币进行的。 任何人如果不遵守马来西亚中央银行的任何指示，即属犯罪，一经定罪，可处不超过10年的监禁或不超过50,000,000马币的罚款，或两者兼而有之。

关于无人机服务的规定

《民用航空条例2016》

所有无人机系统(UAS)或更广为人知的无人机飞行活动目前都受《2016年民航条例》第140-144条或汽车的约束，根据该规则，在汽车中指定的 情况下，需要获得董事总局的授权。

物联网小工具分发规定

马来西亚国内贸易和消费者事务部关于外资参与马来西亚经销贸易服务的指导方针，或MDTCA

任何 外国公司参与各种其他发行形式都必须符合以下条件：

经营者未能遵守本指南中的任何规定，且出于国家安全的目的，MDTCA经销贸易委员会有权拒绝开设新业务分支机构的申请，并撤销MDTCA经销贸易委员会此前给予的任何批准

关于网络安全的规定

通信法和1998年多媒体法

《1998年通信和多媒体法》或《通信和多媒体法》是马来西亚的主要立法，管理融合的通信和多媒体行业以及与之相关的附带事项。根据马来西亚法律，CMA一般禁止使用网络设施或网络服务实施任何犯罪行为，禁止欺诈性或不当使用网络设施或网络服务，禁止使用和拥有假冒访问设备，禁止使用设备或设备以获得对任何网络服务、应用程序服务或内容应用程序服务的未经授权的访问，并禁止拦截任何通信 ，除非获得合法授权。

违反《反垄断法》任何规定的人，一经定罪，可被处以10,000至500,000令吉的罚款或3个月至5年的监禁，或两者兼而有之。

CMA受马来西亚通信和多媒体委员会(MCMC)的监管。

MCMC 物联网技术规范--安全管理和高级功能架构

根据CMA第95条，MCMC注册并发布了《物联网技术规范》或《技术规范》，这是一种自愿的行业规范，列出了确保网络设施、服务和设备具有互操作性和安全性的要求和最佳实践。

遵守已注册的自愿技术规范不是强制性的，除非MCMC根据CMA第98条和第99条特别指示。遵守《技术规范》还可作为法律辩护，阻止任何针对(受《技术规范》约束的)个人(受《技术规范》约束)依据《技术规范》第98(2)条在该规范中处理的事项而进行的任何性质的起诉、诉讼或诉讼。任何人如果不遵守MCMC关于遵守技术规范的指示，一经定罪，将被处以不超过20万令吉的罚款。

1997年《计算机犯罪法》

《1997年计算机犯罪法》或《计算机犯罪法》规定了与滥用计算机有关的罪行。其中，它涉及对计算机材料的未经授权访问、意图实施其他犯罪的未经授权访问、未经授权修改计算机上的任何 程序或数据以及将任何访问计算机的方式错误地传递给未经授权的人。

CCA中的“计算机”被广泛解释为包括电子、磁、光、电化学或其他数据处理设备，或执行逻辑、算术、存储和显示功能的一组此类互连或相关设备，并包括与这些设备或一组此类互连或相关设备直接相关或结合其运行的任何数据存储设施或通信设施，但不包括自动打字机或排字机，或不可编程或不包含任何数据存储设施的便携式手持计算器或其他类似设备。

根据所犯罪行的类型，被定罪的罪行的罚款从25,000令吉到150,000令吉不等，或者3到10年的监禁，或者两者兼而有之。

刑事代码

涉及计算机相关犯罪活动，但不具体属于上述任何法律的案件(例如，网络诈骗、欺骗、盗窃、刑事诽谤、恐吓、赌博和色情等)。此类罪行可根据《刑法》起诉，《刑法》是马来西亚处理刑事罪行的主要立法。

开曼群岛数据保护法

我们 根据《开曼群岛数据保护法》(经修订)或《数据保护法》(DPA)，根据国际公认的数据隐私原则 负有某些责任。

隐私声明

此 隐私声明提醒我们的股东，通过您对我们的投资，您将向我们提供构成DPA意义上的个人数据或个人数据的某些个人信息 。

投资者数据

我们 将仅在合理需要的范围内收集、使用、披露、保留和保护个人数据，并在正常业务过程中可以合理预期的参数范围内收集、使用、披露、保留和保护个人数据。我们只会在合法需要的范围内处理、披露、转移或保留个人数据，以持续开展我们的活动或遵守我们所承担的法律和法规义务。我们只会根据DPA的要求传输个人数据，并将应用适当的技术和组织信息安全措施，以防止未经授权或非法处理个人数据 以及防止个人数据的意外丢失、销毁或损坏。

在 我们使用此个人数据时，我们将被描述为DPA中的“数据控制者”，而我们的关联公司和服务提供商可能会在我们的活动中从我们接收此个人数据，他们可能会作为DPA中的我们的“数据处理者” ，或者可能出于自己的合法目的处理与向我们提供的服务相关的个人信息。

我们 也可能从其他公共来源获取个人数据。个人数据包括但不限于以下与股东和/或作为投资者的股东有关的任何个人的信息：姓名、住址、电子邮件地址、联系方式、公司联系信息、签名、国籍、出生地点、出生日期、税务识别、信用记录、通信记录、护照号码、银行账户详情、资金来源详情以及与股东投资活动有关的详情。

这会影响到谁

如果您是自然人，这将直接影响您。如果您是公司投资者(为此，包括信托或豁免有限合伙企业等法律安排)，在与您在我们的投资有关的 中以任何原因向我们提供与您有关的个人个人数据，这将与这些个人相关，您应该将本隐私通知的内容 传递给这些个人或以其他方式通知他们其内容。

我们 如何使用股东的个人数据

我们 作为数据控制人，可以为合法目的收集、存储和使用个人数据，尤其包括：(I)为履行我们在任何协议下的权利和义务所必需的 ；(Ii)为遵守我们必须或可能受其约束的法律和监管义务(例如，遵守反洗钱和FATCA/CRS要求)所必需的；和/或 (Iii)为我们的合法利益所必需，且该等利益不会被您的利益、基本权利或自由所取代。

如果 我们希望将个人数据用于其他特定目的(包括需要您同意的任何用途，如果适用)，我们将 与您联系。

为什么我们 可能会转移您的个人数据

在 某些情况下，我们可能有法律义务与开曼群岛金融管理局或税务信息管理局等相关监管机构共享您所持股份的个人数据和其他信息。反过来，他们可以与包括税务当局在内的外国当局交换这些信息。

我们 预期向向我们及其各自附属公司(可能包括位于美国、开曼群岛或欧洲经济区以外的特定 实体)提供服务的人员披露您的个人信息，他们将代表我们处理您的个人信息。

我们采取的数据保护措施

我们或我们正式授权的关联公司和/或代表将个人数据转移到开曼群岛以外的任何地方时，应遵守《税务局》的要求。

我们 及其正式授权的附属公司和/或代表应应用适当的技术和组织信息安全措施 ，以防止未经授权或非法处理个人数据，以及防止个人数据的意外丢失、销毁或损坏。

我们将 通知您任何合理可能导致您的利益、基本权利或自由或与相关个人数据相关的数据当事人面临风险的个人数据泄露事件。

4.c.组织结构

有关我们目前的组织结构的详细信息，请参阅上面的“4A. 公司的历史和发展-我们的公司结构”。

4.厂房、 财产和设备

我们的主要执行办公室位于马来西亚雪兰莪州普冲47100号Persiaran Puchong Jaya Selatan Persiaran Puchong Jaya Selatan 2F-09，Pusat Perdagangan IOI。我们的子公司，ARB创新有限公司。Bhd已签订特定的SQV共同工作空间会员协议 租赁该空间，该空间的建筑面积为1,518平方英尺。会员期限为2023年9月1日至2024年8月31日，每月会费3825令吉(约合819美元)。

此外，我们还租赁了马来西亚吉隆坡50470吉隆坡QSentral，2A，Jalan Stesen Sentral 2，17-03号办公场所，占地约1,366平方米。初始期限从2021年8月1日开始，到2023年4月30日到期，还可以选择续订两年。2023年8月1日，我们续订了将于2025年7月31日到期的租约，并保留了续订两年的选择权。每月租金仍为11,000令吉(约合2,500美元)。

此外， 我们还租用了一个虚拟办公室，位于新加坡018983号滨海湾大道10号滨海湾金融中心大厦2楼39层。 月租费为新币150元，打八折。初始期限为2023年6月9日至2024年6月8日，除非提前一个月发出终止通知，否则将自动续订 。

我们 相信上述设施足以满足我们目前的需求，如果需要，将提供合适的额外或替代空间来满足我们业务的任何此类扩展。

项目4A. 未解决的员工意见

没有。

项目5. 经营和财务回顾及展望

您 应阅读以下关于我们的财务状况和运营结果的讨论和分析，以及我们的合并财务报表和本年度报告中其他部分包含的相关说明。本讨论可能包含前瞻性陈述。 由于各种因素，包括第3项“关键信息-3.D.风险因素”或本年度报告其他部分中陈述的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。另请参阅 “介绍性说明-前瞻性信息”。 

5.a.运营 结果

概述

我们 是为我们的客户提供从设计到项目部署的物联网系统和设备集成的完整解决方案的提供商 ，我们的使命是成为东盟地区物联网领域的领先者。我们还提供广泛的物联网系统以及为客户提供系统集成和系统支持服务等大量服务。我们提供全方位的解决方案，包括各种物联网系统和设备的设计、安装、测试、预调试和调试，以及自动化系统的集成，包括有线、无线和机电工程的安装。

最近的新技术趋势，如人工智能、云计算、5G、机器人流程自动化、物联网和超连接继续 转变业务并推动公司寻求数字变革以满足客户不断变化的需求。我们构建了物联网开发 生态系统，帮助我们的客户应对新数字技术带来的挑战和机遇，提供一系列设计和开发系统软件、应用软件和其他软件，为各种流程、子流程、 交易和活动提供数字解决方案。

目前， 我们已将业务组织为四个业务线：

新冠肺炎的效果

在截至2022年和2021年6月30日的年度内，新冠肺炎疫情和由此造成的中断影响了我们的业务，特别是我们的智能家居和建筑业务线，以及我们的客户、供应商和第三方分销商的业务。为了在服务客户的同时保障员工的安全，我们实施了一系列员工和客户安全措施，例如加强清洁和物理距离、个人防护装备、消毒剂喷雾和体温检测。尽管受到新冠肺炎的不利影响，我们仍然坚持将员工和客户的安全放在首位，遵守马来西亚的联邦、州和地方标准，并 在这段充满挑战的时期实施了我们认为最符合员工、客户和社区利益的标准或流程。

影响财务业绩的主要因素

我们的 业务、运营业绩和财务状况受到推动马来西亚经济、物联网行业、 以及我们客户经营的市场（例如房地产开发、农业、物流和消费电子行业）的一般因素的影响。这些 因素包括城镇化率、人均可支配收入水平、消费者支出水平、互联网和移动普及率、 5G和云计算等技术的发展、国内和国际供应链稳定性、企业总体支出、 以及马来西亚影响总体消费和商业活动的其他总体经济状况。

虽然 我们的业务受到影响我们行业的一般因素的影响，特别是对于我们的物联网小工具分销业务来说，但我们的运营 业绩更直接地受到公司特定因素的影响，包括以下主要因素：

我们 保护物联网项目的能力。 我们的物联网智能家居和建筑、物联网智能农业和物联网系统开发业务线的运营是以项目为基础的。虽然我们仍处于渗透我们的潜在市场的早期阶段，但我们已经从快速的客户增长中受益。我们相信，在马来西亚和东盟地区，有大量尚未开发的机会，可以在不同行业赢得新的大型企业。除了大型企业，我们还寻求与较小、快速增长的公司合作，这些公司需要一套不同的服务，使我们能够测试新产品和开发新功能。

我们 客户的财务状况和付款能力。我们的客户一般都是赊购我们的产品，因此，如果我们的客户遇到财务困难，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。 我们向一些大客户提供从210天到365天的较长信用期限，以获得他们的合同。尽管截至2023财年、2022财年和2021财年末，我们有大量的应收账款，但我们随后能够收回所有此类应收账款。 我们通过定期评估信用可靠性并应用其他信用风险监控程序来管理与客户相关的信用风险。

我们 能够按时完成物联网项目。我们所有的项目都商定了里程碑和具体的完成日期。我们实现商定里程碑的能力 取决于我们管理整体项目以及产品采购和供应链的能力。我们为我们的物联网项目从马来西亚供应商那里采购硬件和软件产品。靠近原产地使我们能够与当地供应商和承包商建立更牢固的关系，这使我们能够获得稳定的产品和服务供应。此外，我们提前制定了具体的 和可衡量的指标，并在项目的整个生命周期中保持重点和纪律，使我们能够迅速发现 任何潜在问题并主动解决它们。我们相信，我们强大的项目管理能力和程序是确保高完成率的关键。

此外，影响我们业绩和经营结果的其他重要因素还包括：

我们的 可报告部门

经营部门被定义为一个实体的组成部分，该实体有离散的财务信息，其经营结果 由我们的首席执行官定期审查。我们在一个专门针对提供物联网解决方案的可报告部门中报告我们的运营结果，首席执行官根据整个公司作出关于分配资源和评估绩效的决策。我们会适当地按业务类别对我们的经营业绩的某些组成部分进行细分。

运营结果的关键 组件

收入

我们的收入包括(I)项目管理费、(Ii)货物销售和(Iii)提供信息技术系统。

来自信息技术系统的项目管理和呈现的收入 在货物控制权移交给客户时确认，该时间点是重大风险和回报转移到客户且交易 满足IFRS 15的流入概率和计量可靠性要求的时间点。

销售货物的收入 在本集团通过向客户转让承诺货物 (即资产)履行履约义务时确认。当客户获得对该资产的控制权时，资产即被转让，而该资产与客户交付货物和接受货物的时间相吻合。本公司并无就销售货品向客户提供实质退货权利及保修，销售货品所产生的收入亦无重大融资成分，因为销售是按不超过12个月的正常信贷条款进行的。

我们 从事定制物联网软件或硬件的供应和安装。大多数商品合同的销售涉及 供应和安装一套定制的物联网智能农业解决方案、根据客户对物联网系统开发的要求销售定制的源代码，以及转售移动小工具和附件。

收入成本

信息技术系统收入的项目管理和呈递成本

项目管理和提供信息技术系统收入的成本 主要包括与提供实施和配置服务相关的成本，与我们的专业服务直接相关的人员成本，包括签约的第三方供应商的成本。

商品销售成本

商品销售成本 主要包括从第三方供应商采购产品的成本。 

总支出

费用总额 包括折旧费用、人事费用和一般行政费用。

其他 收入

其他 收入包括银行利息收入和收购中的便宜货收益。

税 费用

马来西亚 所得税按24%的法定税率计算，适用于本财政年度的估计应纳税利润。

运营结果

截至2023年6月30日的年度与截至2022年6月30日的年度比较

收入。 截至2023年6月30日的年度，与截至2022年6月30日的年度的4.43亿令吉(1.06亿美元)相比，收入下降了2.09亿令吉(4870万美元)或45.4%，降至2.421亿令吉(5190万美元)，这主要是由于国内建筑和房地产开发市场疲软，导致物联网系统开发业务的收入减少。 尽管如此，物联网系统开发业务的收入减少被向我们的零售客户销售销售点和仓库管理系统 所部分抵消。以及我们富有弹性的物联网智能农业业务。在截至2023年6月30日的一年中，我们在Terrengganu磅托克多约35英亩的土地上完成了新开发的物联网智能农业系统的建设和部署。

下表列出了我们按业务分类的收入细目。

截至2023年6月30日，物联网智能家居和建筑的收入为250万令吉(50万美元)，而截至2022年6月30日的收入为70万令吉(20万美元)。 增长了180万令吉(30万美元)或257%。这一增长主要归因于完成了一份合同，该合同在COVID大流行期间被推迟了，因为马来西亚政府实施了调度命令。房地产市场对开发商在智能家居和建筑解决方案上的支出有很大影响。自马来西亚政府决定取消对所有经济部门的疫情限制并取消所有经济部门普遍存在的限制性措施以来，这一市场已逐渐复苏。 尽管如此，我们仍对持续的通货膨胀率和紧缩货币政策的影响保持谨慎，这是市场材料成本上升的核心原因 。因此，开发商可能会避免将智能家居解决方案集成到他们的项目中，以削减成本并以更具竞争力的水平为其物业定价。

在截至2023年6月30日的一年中，来自物联网小工具分销的收入从截至2022年6月30日的一年的1720万林吉特(合390万美元)增加到2010万林吉特(合430万美元)，增长了290万林吉特(约合40万美元)，增幅为16.9%，原因是移动小工具配件的销售量增加。

来自物联网系统开发的收入从截至2022年6月30日的年度的2.589亿令吉(5880万美元) 减少了2.049亿令吉(4720万美元)，降幅为79%，主要原因是2022财年没有记录系统集成 业务应用服务。在2022财年，我们的全资马来西亚子公司ARB Innovation为关联方客户Ageson Industrial Sdn完成了一个金额为1.54亿林吉特(3500万美元)的项目。巴赫德。(以前称为AB5 Sdn。Bhd.)安杰生实业有限公司巴赫德。是主要从事房地产开发和建设的马来西亚上市公司Ageson Berhad的间接全资子公司，Dato的SRI Liew Kok Leong是Ageson Berhad的执行董事。根据本合同，ARB Innovation为客户的物业开发项目采购并提供了一个采用物联网技术的工业建筑系统。尽管如此，(I)销售销售点系统和(Ii)向关联方客户提供系统集成业务应用服务的收入5,180万令吉(1,110万美元)部分抵消了这一缺口。巴赫德。和ARB系统有限公司。巴赫德。这两家公司都是我们的控股股东ARB Berhad的间接全资子公司。

IoT 智慧农业在截至2023年6月30日的财年创造了1.655亿林吉特(3540万美元)的收入，而截至2022年6月30日的财年收入为1.663亿林吉特(3770万美元)，下降了80万林吉特(230万美元)或0.6%。这一轻微下降主要是由于2023财年完成的项目的售价低于2022财年的售价。

收入成本 。在截至2023年6月30日的一年中，收入成本下降了1.526亿林吉特(3710万美元)，或44.3%，降至192.2林吉特(4120万美元)，与截至2022年6月30日的年度的3.449亿林吉特(7830万美元)相比，这与收入的下降是一致的。收入成本包括在截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度内分别摊销约1920万林吉特(410万美元)和1220万林吉特(280万美元)的无形资产。