美国证券交易委员会华盛顿特区 20549
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8-K 表格
当前报告根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条
报告日期（最早报告事件的日期）：2024 年 4 月 25 日（2024 年 4 月 21 日）
能源燃料公司（注册人章程中规定的确切名称）
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| （州或其他司法管辖区） | （委员会 | （国税局雇主 |
| 公司注册的） | 文件号） | 证件号） |
联合大道 225 号，600 号套房
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号：(303) 974-2140
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名或以前的地址）
如果提交8-K表格是为了同时履行注册人根据以下任何条款承担的申报义务，请勾选下面的相应方框：
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
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| EFR | 多伦多证券交易所 |
用复选标记表明注册人是1933年《证券法》第405条（本章第230.405节）还是1934年《证券交易法》第12b-2条（本章第240.12b -2节）所定义的新兴成长型公司。
新兴成长型公司
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
项目 1.01。签订重要最终协议。
2024年4月21日，能源燃料公司（“能源燃料”）、能源燃料的间接全资子公司EFR Australia Pty Ltd（“能源燃料投标人”）和基础资源有限公司（“基础资源”）签订了计划实施契约（“契约”），根据该契约，能源燃料投标人将收购所有基础资源全额支付的普通股（“基础资源股票”）随后根据法院批准的澳大利亚公司安排计划发行和流通《2001年法案》（联邦）（“公司法”）（“计划” 及此类收购，“交易”）。
根据该契约，在计划实施时，截至记录日期（定义见契约）的所有基础资源股份将转让给能源燃料投标人，此类基础资源股份的持有人（“计划股东”）将有权就每股此类基础资源股份获得（i）0.0260股能源燃料普通股（“股份对价”）和（ii）0.065澳元的现金，由Base Resources以特别股息的形式向其股东支付（“现金对价”），并与股份一起支付每股基本资源股份的对价，即 “计划对价”），总权益价值约为3.75亿澳元（除外，如果计划股东居住在某些司法管辖区（每个司法管辖区均为 “不合格外国股东”），则该不符合资格的外国股东将获得由代表其行事的出售能源燃料普通股（“出售被提名人能源燃料股票”）的净收益否则股东将有权以股份对价的形式获得）。
交易条件
能源燃料和基础资源各自完成交易的义务须满足或放弃（如果适用）一些惯例条件，包括：(1) 计划股东根据《公司法》批准该计划；(2) 某些监管机构的批准，包括澳大利亚外国投资审查委员会代表澳大利亚联邦财政部长的书面无异议通知、马达加斯加竞争委员会的批准并获得比赛的批准肯尼亚当局，在每种情况下均无条件或按能源燃料投标人合理可接受的条件批准该计划；（3）在签署和完成交易之间，双方未采取某些行动；（4）澳大利亚联邦法院（从珀斯登记处开始）或双方书面商定的《公司法》规定的其他有管辖权的法院（“法院”）批准该计划；（5）没有任何政府命令，澳大利亚或美国法院或监管机构的禁令、法令或裁决禁止完成交易；(6) 在向澳大利亚证券和投资委员会提交计划手册（定义见契约）之前，发布独立专家报告，得出结论，该计划符合计划参与者的最大利益；(7) 交易中可发行的股票对价股份和出售提名人能源燃料股票（统称 “新能源燃料股票”）已获准在纽约证券交易所上市分别是多伦多证券交易所和（8）新能源燃料股票是根据适用的美国和加拿大证券法的注册要求豁免发行的。该交易预计将在2024日历年第三季度完成，但须满足或免除此类条件。
陈述和保证；契约
该契约包含能源燃料和基础资源提供的惯例陈述和保证。该契约还包含此类性质交易的惯常交易前契约，包括但不限于各方有义务按正常和正常方式开展业务，以及各方承诺未经另一方同意不采取特定行动。双方同意尽一切合理努力，除其他外，在合理可行的情况下尽快实施该计划。
基础资源董事会一致建议Base Resources的股东对该计划投赞成票，但此类建议除惯例外。Base Resources已同意尽最大努力确保其各自董事不更改、撤回、限定或修改此类建议，但惯例例外情况除外。此外，该契约规定，从契约签订之日起直到根据契约条款终止契约这段时间内，各方向第三方征求替代收购提案、向第三方提供信息以及就另类收购提案与第三方进行讨论的能力都受到某些限制，但惯例例外情况除外。
终止和终止费
该契约包含双方的某些惯常终止权，其中包括：（a）如果该计划在契约之日起8个月之内仍未实施，（b）在该计划先决的某些条件失败后，双方无法就计划条款的修订达成协议，（c）任何一方严重违反其在契约下的任何义务，但须遵守一定的纠正期或（d）任何一方的董事会均对建议作出负面修改或公开认可竞争提案。
根据该契约，如果在独家经营期内（定义见契约），则基础资源需要向能源燃料支付240万澳元的款项：(i) 由于任何基础资源董事的建议发生负面变化（某些惯例例外情况除外）而终止；（ii）由于提出或公布了 “竞争提案”（定义见契约）以及基础资源的完成在契约终止之日起12个月内提交竞争性提案，（iii）由于基础资源收到”高级提案”（定义见契约）或（iv）以基本资源严重违反契约为依据。
根据该契约，如果在独家经营期内，（i）由于能源燃料未能满足某些先决条件，（ii）由于能源燃料未能满足某些先决条件，（ii）能源燃料严重违反契约或（iii）由于能源燃料或能源燃料投标人未能按照契约规定的义务支付计划对价，则该契约将被要求向基础资源支付240万美元。
如果该计划生效，任何一方均无需支付终止费。
附加信息
上述对交易、计划和契约的描述并不完整，并参照该契约的全文进行了全面限定，该契约作为本表8-K的当前报告附录10.1提交，并以引用方式纳入此处。
项目 3.02。股权证券的未注册销售。
第 1.01 项中列出的信息以引用方式纳入此处。根据该计划发行的新能源燃料股票将不受经修订的1933年《美国证券法》第3（a）（10）条的注册要求的约束。
项目 8.01。其他活动。
图利亚拉项目
该交易将包括收购Base Resources在马达加斯加拥有100％股权的图利亚拉重质矿砂项目（“图利亚拉” 或 “项目”）。图利亚拉项目是一个重要的矿床，由马达加斯加西南部的钛铁矿、金红石和锆石（“钛铁矿和锆石”）以及富含独居石的拉诺贝矿床支撑。
2021年9月27日，Base Resources发布了其更新和增强的最终可行性研究（“DFS2”）的结果 1 用于 Toliara 项目，该项目计算了税后净现值10（10％的折扣率）为10亿美元，税后内部收益率为23.8％，未贴现的矿山生命周期自由现金流为59亿美元，实现首次生产的初始资本支出为5.2亿美元。根据DFS2的数据，拉诺贝矿床的矿石储量估计为9.04亿吨，重质矿物含量为6.1％，足以维持最初38年的矿山寿命2。这些结果仅基于钛铁矿和锆石的产量。
1与拉诺贝矿床矿砂相关的财务信息基于2021年9月27日编写的最终可行性研究。就2012年版《澳大利亚勘探结果、矿产资源和矿石储量报告守则》（“JORC”）而言，该研究构成了 “可行性研究”，支撑该研究的矿石储量是根据JORC估算的。这项研究的结果和估计的矿石储量可能无法与National Instrument 43-101（“NI 43-101”）NI 43-101或S-K法规（“S-K 1300”）第1300 小节（“S-K 1300”）下的数据或估计值相提并论（视情况而定）。
2JORC对矿石储量的估算值仅供参考。合格人员在将这些估计值归类为当前的NI 43-101或S-K 1300矿产资源、矿产储量或勘探结果估算值方面做得不够。Energy Fuels并未将这些估计值视为对矿产资源、矿产储量或勘探结果的最新估计。
拉诺贝矿床还含有大量的独居石，它是 “磁铁” 稀土的丰富来源；钕和（“NdPR”）、（“Dy”）和钽（“Tb”），用于电动汽车以及各种清洁能源和先进技术，可以作为该项目钛铁矿和锆石生产的副产品回收。
2023年12月14日，Base Resources发布了Toliara3的预可行性研究，该研究涉及通过浓缩来自DFS2矿砂处理设施（“独居石PFS”）的现有废物流生产独居石。根据DFS2和Monazite PFS的综合业绩，Toliara的总体税后净现值为10（10％的折扣率）为20亿美元，税后内部收益率为32.4％，矿山自由现金流的未贴现寿命为107亿美元，初始资本支出为5.91亿美元，其中包括38年矿山寿命中额外的7100万美元增量资本支出。由于独居石是独立钛铁矿和锆石生产的附加产品，将通过集中该项目开采矿化处理产生的废物流来生产，因此该项目的矿产资源和储量没有变化。因此，独居石PFS表明，可以以较低的增量生产成本将独居石的生产能力添加到图利亚拉的独立钛铁矿和锆石生产能力中，从而使独居石的生产能够承受低或可变的稀土元素（“REE”）氧化物市场。
Toliara有望成为Energy Fuels独居石供应的来源，向White Mesa工厂（“工厂”）长期大规模供应独居石（年平均产量为21,800吨（“tpa”）），用于加工稀土氧化物和其他先进稀土材料，同时回收所含铀。由于独居石将成为图利亚拉主要钛铁矿和锆石生产的低成本副产品，因此该工厂稀土氧化物的总生产成本预计将是低成本的，具有全球竞争力。
从图利亚拉加工独居石预计每年将增加约75,000磅的低成本铀产量（增量成本约为每磅8美元），回收的铀总量约为300万磅3O8在项目的整个生命周期中。预计这将为该工厂提供低成本的铀生产来源，这将能够承受较低的铀价格，并将补充Energy Fuels来自其他矿山和来源的铀生产能力。
Base Resources拥有一支领导层和矿砂运营团队，其在肯尼亚夸莱县的重质矿砂项目中拥有负责任和盈利的生产记录，预计所有人将在交易完成后加入能源燃料管理团队。Base Resources团队将继续管理Toliara，并将加强澳大利亚和巴西的Energy Fuels团队。
尽管图利亚拉项目持有允许生产钛铁矿、金红石和锆石的采矿许可证，但在就适用于该项目的财政条款进行谈判之前，马达加斯加政府暂停了该项目的开发。随着马达加斯加和基础资源最近通过了新的《采矿法》，以及马达加斯加政府在财政条款谈判方面取得良好进展，该公司认为，暂停将在2024年解除，并需要实现法律和财政稳定。旨在促进在商定财政条款后在合理可行的情况下尽快将独居石纳入项目采矿许可证的内容已纳入当前谈判的范围。但是，无法保证完成财政条款谈判和解除目前暂停措施的时机、实现足够法律和财政稳定的时机或批准将独居石加入采矿许可证的时机。如果未获得此类批准，或者获得的条件不如预期，则可能会延迟与该项目有关的任何最终投资决定，或者阻碍或以其他方式对项目的发展或从项目中回收独居石的能力产生重大影响。
3与拉诺贝矿床独居石相关的生产和财务信息基于2023年12月14日编写的预可行性研究。就JORC而言，该研究构成了 “预可行性研究”，支撑该研究的矿产资源是根据JORC估算的。这项研究的结果和估计的矿产资源可能无法与NI 43-101或S-K 1300下的数据或估计值相提并论（视情况而定）。
图利亚拉的经济学要点如下所示：
| 单元 | MonazitePFS1,3 | 矿砂 DFS22,3 |
合并 矿砂 + 独居石3 |
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| NPV10（折现率为10％），税后，雷亚尔 | 百万美元 | 999 | 1,008 | 2,006 |
| NPV8（折现率为8％）税后，雷亚尔 | 百万美元 | 1,281 | 1,385 | 2,666 |
| IRR | % | 78.6% | 23.8% | 32.4% |
| 初始（阶段 1）资本支出 | 百万美元 | 71 | 520 | 591 |
| 施工期（第一阶段） | 月 | 29 | 27 | 27 |
| 第 2 阶段资本支出 | 百万美元 | 不适用 | 137 | 137 |
| 施工期（第二阶段） | 月 | 不适用 | 21 | 21 |
| 资本投资回收期（第 1 阶段 + 2 阶段） | 年份 | 1.0 | 4.5 | 3.6 |
| 我的生活 (LOM) | 年份 | 38 | 38 | 38 |
| LOM 自由现金流 | 百万美元 | 4,733 | 5,922 | 10,655 |
| LOM 运营成本 + 特许权使用费 | 开采的矿石美元/吨 | 0.98 | 3.78 | 4.92 |
| LOM 运营成本 + 特许权使用费 | 产量美元/吨 | 1,089 | 88 | 112 |
| LOM 收入 | 产量美元/吨 | 8,648 | 306 | 477 |
| LOM 现金利润 | 产量美元/吨 | 7,559 | 218 | 365 |
| LOM 收入：销售成本比率 | 比例:1 | 7.9 | 3.5 | 4.3 |
注意事项：
1) 请注意，独居石PFS（2023年12月14日）考虑以世界独居石价格将图利亚拉项目的独居石出售给第三方。相比之下，合并后的公司将把独居石运送到工厂进行额外的加工和分离。该表中的数字并未反映工厂的任何下游加工或利润。
2) DFS2 的发布日期为 2021 年 9 月 27 日。
3) 就JORC而言，独居石PFS和DFS2分别构成了 “预可行性研究” 和 “可行性研究”。此外，独居石PFS基于矿产资源，DFS2基于矿石储量，在每种情况下，矿石储量都是根据JORC估算的。这些研究的结果和此类估计值可能无法与NI 43-101或S-K 1300下的数据或估计值进行比较。
工厂预可行性研究
2024 年 4 月 24 日，Energy Fuels 发布了 2024 年 4 月 23 日的 AACE 国际 4 级预可行性研究（不是受NI 43-101或S-K 1300 约束或意图符合标准的预可行性研究）（”Mill PFS”），由WSP美国环境与基础设施公司工程经理罗杰·梅森编写，描述了其计划在工厂扩建的第二阶段稀土氧化物生产的资本和运营成本。该工厂目前正在调试其第一阶段 ndPR 分离设施，该设施建在工厂现有的溶剂萃取大楼内，设计用于处理高达 10,000 吨的独居石，以生产高达 1,000 吨/年 NdPR 氧化物。
工厂PFS中详述的经济学适用于第二阶段扩建该工厂一个或多个附加设施的稀土分离能力，该设施能够处理每年3万吨的独居石，生产约3,000吨的NdPR氧化物。工厂PFS显示，每年3万吨的第二阶段分离设施的资本支出为3.48亿美元，NdPR的平均加工成本为29.88美元/千克。该分析不包括与Dy和Tb的回收相关的任何资本或运营成本，也不包括与这些 “重” 稀土氧化物的销售相关的任何收入。
交易完成后，Energy Fuels计划更新DFS2和独居石PFS，并以符合NI 43-101和 S-K-1300 的形式重新发布这些报告，该报告还更新并纳入了Mill PFS的结果，将第二阶段的产能从每年能够生产约3,000吨NdPr氧化物的3万吨独居石加工厂扩大到能够生产40,000至6万吨的独居石加工厂大约 4,000-6,000 tpa 的 NdPR 氧化物，以及 Dy 和 Tb 氧化物。
Mill PFS 的详细信息如下所示：
| 单元 | NdPR 在工厂的生产1 | |
| 在工厂建造第二阶段分离设施的资本成本 | 百万美元 | 348 |
| 运营成本 $/kg ndPR | 美元$ | 29.88 |
| 工厂容量2 | 独居石水龙头 | 30,000 |
注意事项：
1) Mill PFS仅处理独居石加工过程中生产的NdPR。它没有解决也将从磨坊的独居石中回收的大量Dy和Tb的成本或价值，也没有将这些成本或价值归因于这些物质。将来还将对其进行更新，以解决独居石生产的Dy和Tb问题。
2) Mill PFS假设第二阶段分离设施的产能为每年3万吨的独居石。随着该公司在巴西的巴伊亚项目计划生产独居石、计划收购图利亚拉、可能收购阿斯顿唐纳德项目的权益以及其他潜在的独居石收购，能源燃料计划在独居石产量增加40,000至60,000吨的基础上更新工厂的PFS，这将产生4,000-6,000吨的NdPR、150-225吨的Dy和50-75吨的产量结核病的pa第二阶段分离设施须完成工程设计并收到任何所需的许可证和执照。
项目 9.01。财务报表和附录。
(d) 展品。
| 10.1 | 能源燃料公司、澳大利亚EFR Pty Ltd.和Base Resources Limited签订的截至2024年4月21日的计划实施契约。 |
| 23.1 | 罗杰·梅森的同意日期为2024年4月24日。 |
| 23.2 | 丹尼尔·卡波斯塔西的同意日期为2024年4月25日。 |
| 104 | 封面交互式数据文件（嵌入在内联 XBRL 文档中）。 |
前瞻性陈述
本表8-K最新报告包含适用的美国和加拿大证券立法所指的某些 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”，其中可能包括但不限于以下方面的陈述：对公司将保持其作为美国领先铀和关键矿产公司或作为美国领先铀生产商的地位的任何期望；对该计划将完成或如果完成则按条款完成的任何期望；以及拟议的时间；任何期望由于宝贵的即时协同效应；对图利亚拉项目或公司任何其他矿山或项目的产量、时间或生产期限的任何期望；对图利亚拉项目、工厂或公司任何矿山或其他项目的生产成本的任何预期；对图利亚拉项目、该工厂或公司任何矿山或其他项目的生产成本的任何期望；对全球图利亚拉项目或工厂的任何产量的任何期望，或竞争激烈；任何对能源燃料将处于竞争中的期望有能力释放图利亚拉的低成本独居石的价值，包括以美国其他机构无法做到或根本无法做到的方式；任何期望该交易将为Energy Fuels的股东带来巨大增长，有可能进一步释放巨大的上升空间，或根本没有；任何期望基础资源团队的加入将使公司实现公司价值最大化项目；预计Energy Fuels的1期稀土分离设施将投入使用吗成功；任何期望EnergyFuels的第二阶段分离设施将完成工程设计或将获得所有必需的许可证和许可证；对能源燃料将建造其第二阶段稀土分离设施的任何期望；DFS2、独居石PFS和Mill PFS中包含的估计和预测，包括但不限于对矿产资源和储量的任何估计；对公司升级和重新发行DFS2、Monazite PFS的任何期望还有 Mill PFS 符合 NI-43-101 和 S-K 1300；可以预期随着美国稀土市场的发展或稀土价格的波动，项目将投入运营，合并后的公司将产生正现金流；任何对能源燃料资本充足并能够履行其营运资金、项目融资和其他财务承诺的期望；任何对能源燃料与为美国境内和国际关键矿产项目提供财政支持的众多美国政府机构和其他办公室的高级别讨论取得成功的预期Energy Fuels将成功地从任何此类机构或办公室获得任何补助金、低息债务、非追索权或有限追索权债务、贷款担保或其他支持工具；任何对能源燃料成功与马达加斯加政府商定财政条款或实现充分财政和法律稳定的期望；预期与该项目有关的暂停将在不久的将来取消或完全取消；对额外许可证的任何期望项目中独居石的回收将及时或根本被收购；任何期望公司成功成为向电动汽车制造商和其他最终用户供应美国生产的磁性稀土氧化物的可靠的、全球多元化的、数十年来的供应商；任何期望公司成功进入稀土金属、合金和磁体制造领域，以全面整合整个稀土磁铁供应链；任何期望公司成功获得任何额外低成本的Monon azite 浓缩到全球，或者完全浓缩；任何这样的期望该工厂将继续成功地按照保护人类健康和环境的最高全球标准运营；对公司成功推进稀土计划或成功在工厂安装稀土生产能力的任何期望，以及安装任何此类产能的时机；对公司许可计划，包括计划在工厂建造和运营第二阶段分离设施所需的任何许可的任何期望；还有任何期望图利亚拉将成为世界一流的重质矿砂项目。通常，这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “计划”、“预期”、“不预期”、“很可能”、“预算”、“计划”、“估计”、“打算”、“预期”、“不预期” 或 “相信”，或此类词语和短语的变体，或声明某些行动、事件或结果 “可能”、” “可以”、“将”、“可能” 或 “将被采取”、“发生”、“实现” 或 “有潜力”。除历史事实陈述外，此处的所有陈述均被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致公司的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的因素包括与以下相关的风险：满足各种条件以完成该计划；大宗商品价格和价格波动；工程、施工、加工和采矿困难、动荡和延误；许可和许可要求及延误；监管要求的变化；法律挑战；来自其他生产商的竞争；公众舆论；政府和政治行动；马达加斯加政府未能商定财政条款或提供必要的批准，以便在可接受的条款和条件下实现足够的财政和法律稳定性或根本没有解除；目前影响该项目的暂停令未能及时或根本解除；公司未能获得从项目中回收独居石所需的许可证；公司未能提供或获得开发项目所需的必要资金；Monazite的可用供应 azite；磨坊的生产能力以可接受的成本或完全符合商业规格的稀土碳酸盐、稀土元素氧化物或其他稀土元素产品；市场因素，包括未来对稀土元素的需求；工厂能够以合理的成本或完全分离镭或其他放射性同位素的能力；根据NI 43-101和S-K 1300 编制的最新技术报告中的估计和预测可能与估计值有所不同 DFS2、Monazite PFS 和 Mill PFS 中包含的预测；实际业绩可能与所有此类估计和预测有所不同；以及公司最近提交的10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下描述的其他因素，该报告可在EDGAR上查阅，网址为www.sec.gov/edgar.shtml，在SEDAR+上，网址为 www.sedarplus.com，也可以在该公司的网站www.energyfuels.com上。此处包含的前瞻性陈述自本报告发布之日起作出，除法律要求外，公司不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新的信息、业绩、未来事件、情况，还是管理层的估计或意见是否应发生变化或其他原因。无法保证前瞻性陈述会被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中的预期存在重大差异。因此，提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述。除非法律另有要求，否则公司没有义务更新本通信中的信息。
合格人员
本报告中的8-K表技术信息是根据JORC标准编制的，并由能源燃料资源（美国）公司技术服务副总裁丹尼尔·卡波斯塔西代表公司进行了审查，他是S-K 1300 和NI 43-101下的合格人员。基础资源披露了此处包含的符合JORC标准的矿产资源和储量。合格人员没有做足够的工作来将这些估计值归类为当前的NI 43-101或S-K 1300的矿产资源、矿产储量或勘探结果估算值。因此，能源燃料没有将这些估计值视为对矿产资源、矿产储量或勘探结果的当前估计，而是将上文讨论的与图利亚拉相关的信息视为历史信息。
美国投资者关于矿产资源和储量的警示性说明
本期8-K表报告中包含的某些技术披露是根据JORC编写的。JORC代码与美国证券交易委员会的要求不同，包括S-K 1300，因此，此处包含的信息可能无法与根据S-K 1300 标准披露的类似信息进行比较。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，公司已正式安排下述经正式授权的签署人代表其签署本报告。
| 能源燃料公司 （注册人） |
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| 日期：2024 年 4 月 25 日 | 来自： /s/ David C. Frydenlund David C. Frydenlund 执行副总裁、首席法务官兼公司秘书 |