西部数据公布2024年第三财季财务业绩

新闻摘要

•第三季度收入为34.6亿美元，环比（环比）增长14％。云收入增长了45％（QoQ），客户收入增长了5％（QoQ），消费者收入下降了（13）％（QoQ）。

•第三季度GAAP每股收益（EPS）为0.34美元，非公认会计准则每股收益为0.63美元，其中包括与硬盘利用率不足相关的费用。

•预计2024财年第四季度的收入将在36.0亿美元至38.0亿美元之间。

•预计非公认会计准则每股收益在0.90美元至1.20美元之间。

加利福尼亚州圣何塞——2024年4月25日——西部数据公司（纳斯达克股票代码：WDC）今天公布了2024年第三财季的财务业绩。

西部数据首席执行官戴维·戈克勒表示：“正如我们出色的第三季度业绩所证明的那样，西部数据利用我们在广泛的终端市场开发多元化的行业领先产品组合的战略，继续提高整个周期的盈利能力并抑制商业周期。”“我们正处于释放这家公司全部潜力的初期，随着行业供需动态的持续改善，我们将对资本支出保持纪律，专注于推动业务的创新和效率。我们对我们的战略和迄今为止采取的行动充满信心，这成功地使我们能够利用未来充满希望的增长前景。”

2024 年第三季度财务摘要

						GAAP												非公认会计准则
						Q3 2024			Q2 2024			Q/Q						Q3 2024			Q2 2024			Q/Q
收入 (百万美元)						$3,457			$3,032			上涨 14%						$3,457			$3,032			上涨 14%
毛利率						29.0%			16.2%			上涨12.8 ppt						29.3%			15.5%			上涨13.8 ppt
运营支出 (百万美元)						$728			$702			上涨4％						$632			$561			上涨 13%
营业收入（亏损）（百万美元）						$273			$(210)			*						$380			$(91)			*
归属于普通股股东的摊薄净收益（亏损）（百万美元）						$113			$(301)			*						$210			$(243)			*
每股净收益（亏损）						$0.34			$(0.93)			*						$0.63			$(0.75)			*

* 不是一个有意义的数字

* 不是一个有意义的数字

该公司的运营现金流入为5800万美元，本季度末的现金和现金等价物总额为18.9亿美元。

更多细节可以在该公司的财报中找到，该报告可在investor.wdc.com上在线查阅。

终端市场摘要

在第三财季：

•云占总收入的45％。增长主要归因于近线出货量的增加和近线单位定价的改善，闪存收入环比和同比均增长。

•客户占总收入的34％。顺序而言，闪存ASP的增长足以抵消闪存位出货量的下降，而硬盘收入的下降。同比增长是由闪存和硬盘ASP的增长以及闪存位出货量的增长推动的。

•消费者占总收入的21％。按顺序排列，闪存和硬盘的下降速度大致相似，并且与季节性一致。同比增长是由闪存位出货量和ASP的增长推动的。

2024年第四财季业务展望

			三个月结束
			2024年6月28日
			GAAP (1)						非公认会计准则 (1)
收入 (B 美元)			$3.60 - $3.80						$3.60 - $3.80
毛利率			31.5% - 33.5%						32.0% - 34.0%
运营支出 (百万美元)			$770 - $800						$670 - $690
利息和其他支出，净额（百万美元）			~ $105						~ $105
所得税支出（百万美元）(2)			不适用						$30 - $40
摊薄后的每股收益			不适用						$0.90 - $1.20
摊薄后已发行股份（百万股）			~342						~342

(1) 非公认会计准则毛利率指导不包括收购的无形资产的摊销和约1000万至1500万美元的股票薪酬支出。该公司的非公认会计准则运营费用指导不包括股票薪酬支出以及与业务分离成本相关的费用，总额约为1亿至1.1亿美元。总体而言，非公认会计准则摊薄后每股收益指引不包括总额约为1.1亿至1.25亿美元的这些项目。不包括非公认会计准则毛利率、非公认会计准则运营费用和非公认会计准则摊薄后每股收益的这些费用的时间和金额无法进一步分配或确定地量化。公司从其非公认会计准则所得税支出和非公认会计准则摊薄后每股收益中扣除的额外费用的时间和金额取决于某些行动的时机和决定，无法合理预测。因此，非公认会计准则毛利率、非公认会计准则运营支出、非公认会计准则所得税支出和非公认会计准则摊薄后每股收益与最直接可比的GAAP财务指标（分别为GAAP毛利、GAAP运营支出、所得税支出和摊薄后每股收益）的全面对账。

(2) 非公认会计准则所得税支出根据非公认会计准则税前收入或亏损的百分比确定。我们估计的非公认会计准则税款可能与我们的GAAP税款有所不同（i）这是由于不包括在非公认会计准则净收益或亏损之外的项目的税收待遇存在差异；（ii）我们在任何过渡期记录的GAAP所得税支出或收益均基于全年估计的GAAP税率，不包括损失司法管辖区；（iii）因为我们在任何过渡期内记录的GAAP税都取决于某些GAAP运营费用的时间和确定。

对上一期财务业绩的修订

正如先前报道的那样，在编制截至2023年12月29日的三个月和六个月的简明合并财务报表时，该公司发现了与公司报告和记录其在Flash Ventures的权益法投资中的权益有关的某些错误。这些错误与Flash Ventures对某些租赁相关交易适用日本公认会计原则与适用的美国公认会计原则之间的未经调整的差异有关。这些未经调整的差异导致公司在 “其他收益（支出）” 中确认的这些实体的净收益净额和未经审计的简明合并财务报表中公司对Flash Ventures的权益法投资的账面价值出现差异。该公司对错误进行了评估，并确定相关影响对前几期发生错误的财务报表无实质性影响。该公司已对先前报告的财务信息进行了修改，以防出现此类非重大错误，本新闻稿中包含的未经审计的初步简明合并财务报表包含了为更正所报告期间的这些错误而进行的修订。有关这些修订的更多信息，请参阅公司财报中概述经营业绩修订的表格，该报告可在investor.wdc.com上在线查阅，以及公司即将发布的截至2024年3月29日的第三财季10-Q表季度报告。

投资者沟通

讨论这些业绩和公司2024年第四财季业务前景的投资界电话会议将于太平洋时间今天下午 1:30 /美国东部时间下午 4:30 在线直播。直播和存档的电话会议/网络直播以及收益报告可在investor.wdc.com上在线观看。

关于《西部数据》

Western Digital的使命是通过利用数据使用的可能性来释放数据的潜力。凭借以存储技术进步为基础的闪存和硬盘特许经营权，我们创造了突破性的创新和强大的数据存储解决方案，使世界能够实现其愿望。作为我们价值观的核心，我们认识到应对气候变化的紧迫性，并承诺实现科学目标倡议批准的雄心勃勃的碳减排目标。在 www.westerndigital.com 上了解有关西部数据和西部数据®、SanDisk® 和 WD® 品牌的更多信息。

前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，包括有关以下方面的预期的陈述：公司2024年第四财季及以后的业务前景和财务业绩；公司抑制周期性和提高周期盈利能力的能力；行业和供应条件和动态；以及公司的资本支出方针和利用市场机会的能力。这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期，存在风险和不确定性，可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异。本新闻稿中包含的公司截至2024年3月29日的第三财季的初步财务业绩代表了管理层掌握的最新信息。在公司10-Q表中披露的实际业绩可能与这些初步业绩有所不同，这是由于公司的财务结算程序的完成、最终的调整、公司独立注册会计师事务所完成的审查；以及从现在到提交公司10-Q表格之间可能出现的其他进展。其他可能导致实际业绩与前瞻性陈述中明示或暗示的风险和不确定性存在重大差异的关键风险和不确定性包括：全球经济状况的波动；公司硬盘和闪存业务分离所固有的运营、财务和法律挑战和困难；公司董事会对分离的最终批准；通胀；利率上升和经济衰退；未来对全球健康危机的反应和影响；业务的影响以及市场状况；公司宣布的分离交易的结果和影响，包括客户和供应商关系、监管和合同限制、股价波动以及管理层将注意力从正在进行的业务运营和机会上转移开来；竞争产品和定价的影响；公司开发和推出基于新技术的产品以及向新的数据存储市场的扩张；与成本节约计划、重组、收购相关的风险剥离、合并、合资企业和公司的战略关系；制造或其他供应链中断方面的困难或延迟；雇用和留住关键员工；公司的债务和其他财务义务水平；公司与主要客户关系的变化；网络安全事件或其他数据系统安全风险造成的妥协、损害或中断；竞争对手的行动；公司实现温室气体减排和其他ESG目标的能力；国际冲突的影响; 风险与遵守不断变化的法律和监管要求以及法律诉讼结果有关；以及公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中列出的其他风险和不确定性，包括公司提交的10-K表年度报告

2023年8月22日向美国证券交易委员会提交了10-Q表季度报告，并于2023年11月7日和2024年2月12日向美国证券交易委员会提交了10-Q表季度报告，请您注意这些报告。你不应该过分依赖这些

前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日，除非法律要求，否则公司没有义务更新或修改这些前瞻性陈述以反映新的信息或事件。

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Western Digital、Western Digital 徽标、SanDisk 和 WD 是西部数据公司或其附属公司在美国和/或其他国家的注册商标或商标。

该公司在两个应报告的领域进行管理和报告：基于闪存的产品（“闪存”）和硬盘驱动器（“HDD”）。在上表中，分部的总毛利和分部的总毛利率是非公认会计准则财务指标，在此也分别称为非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率。

为了补充根据美国公认会计原则（“GAAP”）列报的简明合并财务报表，上表列出了非公认会计准则毛利；非公认会计准则毛利率；非公认会计准则运营费用；非公认会计准则的营业收入和亏损；非公认会计准则的利息和其他支出，净额；非公认会计准则的净收益和亏损；普通股的非公认会计准则摊薄收益和亏损以及自由现金流（“非公认会计准则指标”）。这些非公认会计准则指标不符合根据公认会计原则制定的指标，也不是其替代方案，可能与其他公司使用的非公认会计准则指标有所不同。该公司认为，这些非公认会计准则指标的列报与相应的GAAP指标结合使用时，可以为投资者衡量公司的收益表现并将其与前期进行比较提供有用的信息。具体而言，该公司认为，这些非公认会计准则指标为管理层和投资者提供了有用的信息，因为它们不包括公司认为不能代表其核心经营业绩的某些支出、收益和损失，或者因为它们与许多关注公司及其同行的分析师发布的财务模型和估计一致。如下文进一步讨论的那样，这些非公认会计准则指标在适用情况下不包括股票薪酬支出、业务离职成本、员工解雇、资产减值以及其他与我们的战略审查、收购的无形资产摊销、污染事件回收、其他调整和所得税调整相关的费用，公司认为这些衡量标准以及与公认会计原则指标的相关对账为评估公司的业绩提供了更多的细节和可比性。这些非公认会计准则指标是管理层评估公司业绩以及规划和预测未来时期的一些主要指标。除了根据公认会计原则编制的业绩外，还应考虑这些衡量标准，但不应将其视为替代或优于公认会计原则业绩。

如上所述，该公司将以下项目排除在非公认会计准则指标之外：

股票薪酬支出。由于公司使用的股权奖励多种多样，确定股票薪酬支出的方法各不相同，这些决定涉及的主观假设，以及公司无法控制的市场条件可能驱动的估值波动性，因此该公司认为，排除股票薪酬支出可以增强管理层和投资者理解和评估其业务在一段时间内的基础表现并将其与公司同行进行比较的能力，其中大多数人也排除来自其非公认会计准则业绩的股票薪酬支出。

业务分离成本。该公司承担了与分离硬盘和闪存业务部门相关的费用，以创建两家独立的上市公司。该公司认为，这些费用并不能反映公司的经营业绩，也不能表明其业务的基本业绩。

员工解雇、资产减值等。为了使公司的运营与预期的市场需求相适应或通过整合收购实现成本协同效应，公司可能会不时解雇员工和/或重组其运营。公司还可能不时因无形资产和其他长期资产的减值而产生费用。此外，公司可能会记录与出售房地产收益相关的贷款，这些收益是由于重组或撤销前几个时期记录的费用而产生的。此外，该公司已采取行动减少投资于设施的资本金额，包括设施的售后回租。这些费用或贷记的金额和频率不一致，该公司认为它们并不代表其业务的基本业绩。

战略审查。该公司在审查战略备选方案时产生了相关费用，导致计划分离其硬盘和闪存业务部门，创建两家独立的上市公司。该公司认为，这些费用并不能反映公司的经营业绩，也不能表明其业务的基本业绩。

收购的无形资产的摊销。该公司从收购的无形资产在经济生命周期内的摊销中产生费用。此类费用受到公司收购的时间和规模以及任何相关减值费用的重大影响。

从污染事件中恢复。2022年2月，该公司制造过程中使用的某些材料受到污染，影响了位于日本四日市和北上市的基于闪存的存储器制造设施的生产运营，这些工厂是通过该公司与铠侠公司的合资企业（统称为 “Flash Ventures”）运营的。污染导致库存报废和返工成本、净化和其他恢复设施正常容量所需的费用，并无法吸收按实际支出记入的管理费用。在截至2023年12月29日和2024年3月29日的季度中，该公司从其他各方那里收回了部分损失。污染费用和相关的回收金额和频率不一致，该公司认为它们不属于其业务正在进行的生产运营的一部分。

其他调整。公司不时出售或减损被认为对其业务运营不必要的投资或其他资产，或产生公司认为不属于其持续业务运营的其他费用或收益。由此产生的支出或收益的金额和频率不一致。

所得税调整。所得税调整包括基于预测的年度非公认会计准则税率的所得税与由于某些非公认会计准则税前调整的时间而预测的年度GAAP税率之间的差额。所得税调整还包括对某些未确认的税收优惠进行重新计量的调整，这些优惠主要与前几个季度的税收状况有关，包括利息。这些调整之所以被排除在外，是因为该公司认为它们并不代表其持续业务的基本表现。

此外，自由现金流的定义是（用于）经营活动提供的现金流减去不动产、厂房和设备购买的净额以及与Flash Ventures相关的活动的净额。该公司认为，任何时期产生的自由现金流都是衡量可用于战略机会的有用现金指标，包括投资公司业务、进行战略收购、偿还债务和加强资产负债表等。

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联系人：

西部数据公司