附录 99.2

CELESTICA INC.

简明的合并资产负债表

（以百万美元计）

（未经审计）

     

承付款和意外开支（附注11）。随后发生的事件（注11）。

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

CELESTICA INC.

简明合并运营报表

（以百万美元计，每股金额除外）

（未经审计）

 

						三个月已结束
						3 月 31 日
			注意			2023						2024
收入			3			$	1,837.8					$	2,208.9
销售成本			5			1,673.8						1,980.1
毛利						164.0						228.8
销售、一般和管理费用						77.9						65.2
研究和开发						12.1						16.5
无形资产的摊销						10.0						10.2
扣除追回款之后的其他费用			8			4.6						4.8
运营收益						59.4						132.1
财务成本			6			21.7						16.5
所得税前收益						37.7						115.6
所得税支出（恢复）			9
当前						17.9						11.3
已推迟						(4.9)						2.6
						13.0						13.9
该期间的净收益						$	24.7					$	101.7
每股基本收益						$	0.20					$	0.85
摊薄后的每股收益						$	0.20					$	0.85
用于计算每股金额的股份（以百万计）：
基本						121.5						119.0
稀释						121.6						119.3

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

CELESTICA INC.

简明综合收益表

（以百万美元计）

（未经审计）

 

 

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

CELESTICA INC.

简明合并权益变动表

（单位：百万美元）

（未经审计）

(a) 累计的其他综合亏损已扣除税款。

(b) 包括在2023年第一季度为回购次级有表决权股份（SVS）以供取消而支付的10.6美元，以及根据2023年2月为此目的执行的自动股票购买计划（ASPP），根据2023年2月执行的自动股票购买计划（ASPP），SVS回购的合同最高支出为2023年3月31日应计的5.0美元（见注释7）。

(c) 包括在2024年第一季度为回购SVS进行取消而支付的16.5美元，部分抵消了2023年12月为此目的执行的ASPP下根据2023年12月为该目的执行的ASPP下预计允许的SVS回购的合同最大数量（合同最大数量）在2023年12月31日累积的2.7美元的逆转（见注释7）。

(d) 包括为回购SVS而支付的101.6美元，用于在2024年第一季度回购SVS以履行我们的SBC计划下的交付义务，但被2023年9月为此目的执行的ASPP下截至2023年12月31日应计的7.5美元的逆转部分抵消（见附注7）。

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

CELESTICA INC.

简明的合并现金流量表

（单位：百万美元）

（未经审计）

所附附附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

1。报告实体

 

Celestica Inc.（以下简称Celestica、公司、我们、我们或我们的）在安大略省注册成立，其公司总部位于加拿大安大略省多伦多市。Celestica的次级有表决权股票（SVS）在多伦多证券交易所（TSX）和纽约证券交易所（NYSE）上市。

2。编制和材料会计政策的基础

 

合规声明：

 

这些截至2024年3月31日的季度未经审计的中期简明合并财务报表（2024年第一季度中期财务报表）是根据国际会计准则（IAS）34 “中期财务报告” 以及我们根据国际财务报告准则（IFRS）采用的会计政策编制的，每种政策均由国际会计准则理事会（IASB）发布，反映了管理层认为提交的所有必要调整公平地说，我们的财务状况是2024年3月31日的财务业绩，以及截至2024年3月31日的三个月（以下简称2024年第一季度）的财务业绩、综合收益和现金流。2024年第一季度中期财务报表应与我们的2023年经审计的合并财务报表（2023年AFS）一起阅读，后者包含在截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告中。2024年第一季度中期财务报表以美元（美元）列报，这也是Celestica的本位货币。除非另有说明，否则所有财务信息均以百万美元列报（百分比和每股/每单位金额除外）。

 

2024 年第一季度中期财务报表已由我们董事会于 2024 年 4 月 24 日授权发布。

 

估计和判断的使用：

 

按照《国际财务报告准则》编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，影响会计政策的适用、报告的资产、负债、收入和支出数额以及与或有资产和负债有关的相关披露。我们的判断、估计和假设基于当前事实（包括近期全球供应链限制的长期影响）、历史经验以及我们认为在当前情况下合理的各种其他因素。经济环境还影响编制合并财务报表所需的某些估计值和贴现率，包括适用于确定非金融资产减值测试中使用的可收回金额的重大估算值和贴现率。我们对这些因素的评估构成了我们判断资产和负债账面价值以及成本和支出的应计额的基础。实际结果可能与我们的估计和假设存在重大差异。我们会持续审查我们的估计和基本假设，并根据管理层的需要进行修改。修订是在修订估计数的时期内确认的，也可能影响未来的时期。

我们对编制2024年第一季度中期财务报表时使用的估计、判断和假设的审查包括与以下内容相关的估计、判断和假设的确定：我们对收入确认时间的确定、资产和现金产生单位（CGU1）是否存在减值指标、我们对递延所得税资产和负债的衡量、我们估计的库存减记和预期信贷损失以及客户信誉。对估计、判断或假设的任何修订都可能导致减记、加速折旧或摊销，或我们的资产或CGU减值，和/或我们的应收账款和/或存货账面金额或递延所得税资产估值的调整，所有这些都可能对我们的财务业绩和财务状况产生重大影响。

1 CGU是最小的可识别资产组，无法单独测试，产生的现金流在很大程度上独立于其他资产或资产组的现金流入，可以由单个地点、一组地点或业务线组成。

会计政策：

除截至2024年1月1日通过的《国际会计准则第1号修正案》（如下所述）外，2024年第一季度中期财务报表基于与2023年AFS附注2中描述的会计政策一致的会计政策。

最近通过的会计准则和修正案：

将负债归类为流动负债或非流动负债（《国际会计准则第1号》修正案）

2020年1月，国际会计准则理事会发布了《流动或非流动负债分类》（《国际会计准则第1号修正案》），以阐明如何将债务和其他负债归类为流动或非流动负债。修正案对自2024年1月1日或之后开始的报告期内有效。我们自2024年1月1日起采用的该准则并未对我们的合并财务报表产生重大影响。

最近发布但尚未生效的标准：

《国际财务报告准则第18号》财务报表的列报和披露

2024年4月，国际会计准则理事会发布了《国际财务报告准则第18号》的财务报表列报和披露。《国际财务报告准则第18号》取代了国际会计准则第1号《财务报表列报》，并规定了在一般用途财务报表中列报和披露信息的要求。该标准适用于从 2027 年 1 月 1 日或之后开始的年度报告期，并可追溯适用，允许提前采用。我们尚未采用这样的标准，目前正在评估对合并财务报表的影响。

3.细分市场和客户报告

 

细分市场：

Celestica在全球范围内向两个运营和可报告领域的客户提供创新的供应链解决方案：高级技术解决方案（ATS）和连接与云解决方案（CCS）。我们的ATS细分市场由我们的ATS终端市场组成，包括我们的航空航天和国防（A＆D）、工业、健康科技和资本设备业务。我们的CCS细分市场包括我们的通信和企业（服务器和存储）终端市场。根据分部收入、分部收入和分部利润率（分部收入占分部收入的百分比）评估细分市场的业绩。有关构成我们细分市场的业务、如何分配分部收入、如何分配成本给我们的细分市场以及如何确定分部收入和分部利润率的描述，请参阅我们的2023年AFS附注25。

有关我们应报告细分市场的业绩的信息如下：

客户：

2024 年第一季度，一位客户（在我们的 CCS 细分市场中）单独占总收入的10％或以上（34％）。在2023年第一季度（2023年第一季度），两个客户（分别属于我们的CCS细分市场）分别占总收入的10％或以上（15％和11％）。

4。应收账款

 

应收账款 (A/R) 销售计划和供应商融资计划 (SFP)：

我们是与第三方银行签订的A/R销售计划协议的当事方，该协议将在未承诺的循环基础上出售高达450.0美元的A/R，但须遵守客户预先确定的限额。本协议规定每年自动延期一年，银行可以随时终止，也可以在提前3个月通知后由银行终止，也可以在特定违约时由银行终止。根据我们的A/R销售计划，我们将继续向客户收取现金，并将每周收取的款项汇给银行。

截至2024年3月31日，我们参与了三家客户SFP，根据这些计划，我们将相关客户的A/R以非承诺的方式出售给第三方银行。SFP的期限是无限期的，客户可以随时终止，也可以在事先通知后由我们终止。根据我们的SFP，第三方银行直接从这些客户那里收取相关的A/R。

截至2024年3月31日，我们在A/R销售计划下出售了11.6美元的A/R（2023年12月31日——零），在SFP下出售了65.2美元的A/R（2023年12月31日——18.6美元）。在每项计划下出售的A/R在出售时将从我们的A/R余额中扣除，收益将在我们的合并现金流量表中反映为经营活动提供的现金。出售后，我们将A/R的权利转让给银行。A/R 是扣除折扣费后出售的，折扣费用在我们的合并运营报表中记为财务成本。

合同资产：

截至2024年3月31日，我们的A/R余额包括根据我们的收入确认会计政策确认为收入的247.7美元（2023年12月31日至250.8美元）的合同资产。

5。库存

我们在销售成本中记录扣除估值回收后的库存减记。库存按成本和可变现净值中的较低者进行估值。库存减记反映库存减记为其可变现净值。估值回收反映了先前减记库存的处置收益以及反映当前和预测使用量的有利调整。我们记录的2024年第一季度（2023年第一季度为13.8美元）的净库存减记额为10.3美元。

我们从某些客户那里获得现金存款，主要是为了帮助减轻因材料受限环境而导致的高库存水平的影响，并降低与库存过剩和/或过期相关的风险。截至2024年3月31日，此类存款总额为719.4美元（2023年12月31日为904.8美元），并计入我们的合并资产负债表中的应计负债和其他流动负债。

6。信贷额度和租赁义务

我们是与作为行政代理人的美国银行及其其他贷款人签订的信贷协议（信贷额度）的当事方，其中包括原始本金为350.0美元的定期贷款（初始定期贷款）、原始本金为365.0美元的定期贷款（增量定期贷款）和600.0美元的循环信贷额度（Revolver）。初始定期贷款和增量定期贷款统称为定期贷款。2023年6月（对现有借款和所有新的后续借款的所有新利息期有效），我们修订了信贷额度（2023年6月修正案），将伦敦银行同业拆借利率改为有担保隔夜融资利率（SOFR）加0.1％（调整后期限SOFR）。

初始定期贷款将于2025年6月到期。增量定期贷款和循环贷款均于2025年3月到期，除非 (i) 初始定期贷款已预付或再融资，或 (ii) 循环贷款下的承诺可用并预留用于全额偿还初始定期贷款，在这种情况下，增量定期贷款和循环贷款均于2026年12月到期。截至2024年3月31日，增量定期贷款下的预定季度本金还款额以及循环贷款下的未清余额被归类为非流动资金，因为循环贷款下的承诺是可用的，我们有权也有能力保留此类承诺以全额偿还初始定期贷款，因此增量定期贷款和循环贷款的到期日可以推迟到2026年12月。

信贷额度具有手风琴功能，允许我们将循环贷款下的定期贷款和/或承付款增加150.0美元，外加无限额度，前提是预计的特定杠杆比率不超过规定限额，在每种情况下，均以未承诺的方式进行，并须满足某些条款和条件。

根据借款货币和我们对该货币的选择，根据借款货币和我们对该货币的选择，循环贷款的利息为：（i）2023年6月修正案之前开始的利息期限的伦敦银行同业拆借利率，（ii）基准利率，（iii）加拿大优惠利率，（iv）替代货币每日利率，或（v）另类货币定期利率（均在信贷额度中定义）加上特定利率。根据循环和增量定期贷款，LIBOR和调整后定期SOFR借款（如适用）和另类货币借款的利润率在1.50％至2.25％之间，基准利率和加拿大Prime借款的利率在0.50％至1.25％之间，每种情况都取决于我们选择的利率和我们的合并杠杆比率（定义在信贷额度中）。承诺费在0.30％至0.45％之间，具体取决于我们的合并杠杆率。截至2024年3月31日，初始定期贷款的利息按调整后的SOFR加上2.125％，增量定期贷款的利息按调整后的SOFR加1.75％。

增量定期贷款要求每季度还款4.5625美元，每笔定期贷款要求一次性偿还到期时的剩余未偿还款项。初始定期贷款要求季度本金还款0.875美元，全部在前几年支付。我们还必须每年预付信贷额度下的未清债务（首先适用于定期贷款，然后按照信贷额度规定的方式应用于循环贷款），范围为上一财年特定超额现金流的0％至50％（基于规定的杠杆比率）。2023年不需要根据超额现金流进行预付款，2024年也将不需要预付款。此外，可能还需要预付信贷额度（如上所述适用）下的未清债务，金额为超过规定的年度门槛的特定净现金收益（包括处置某些资产的收益）。2023年不需要根据净现金收益预付信贷额度，2024年也将不需要预付信贷额度。Revolver下的任何未清款项均应在到期时到期。

2023年和2024年第一季度我们在信贷额度下的活动如下：

（1）在2023年的每个季度中，我们还根据Revolver进行了季度内借款，并在借款的季度内全额偿还了此类借款，对相关季度末的未偿还金额没有影响。本表不包括此类季度内借款和还款额。2023年第四季度、2023年第三季度、2023年第二季度和2023年第一季度的季度内借款（以及等值还款额）的累计总额分别为270美元、140美元、200美元和281美元。

(2) 每个季度的偿还金额代表增量定期贷款下的预定季度本金还款额。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们遵守了信贷额度下的所有限制和财务契约。

下表按所示日期列出了：信贷额度下的未偿借款，不包括普通信用证（L/C）；我们的利率互换协议下的名义金额；以及未偿租赁债务：

(1) 这些租赁债务代表截至2023年12月31日和2024年3月31日分别被确认为负债的未付租赁付款债务的现值，这些债务是使用我们在租赁开始之日的增量借款利率进行折扣的。除了这些租赁义务外，截至2024年3月31日，我们在德克萨斯州理查森和加拿大多伦多的不动产租赁承诺未被确认为负债，因为截至该日此类租赁尚未开始。2023年AFS附注24中披露了这些租赁及其下的最低租赁义务的描述。

下表按所示日期列出了有关未偿信用证、担保债券和透支额度的信息：

财务成本包括与我们的信贷额度（包括债务发行和相关的摊销成本）、我们的利率互换协议、我们的TRS协议（TRS协议）、我们的A/R销售计划和SFP相关的利息支出和费用，以及减去所得利息收入后的租赁债务利息支出。

7。资本存量

 

SVS 回购计划：

近年来，我们在公开市场上回购了SVS，或者在其他允许的情况下，通过正常的课程发行人出价（NCIB）进行取消，这使我们能够在特定时期内回购有限数量的SVS。根据每个NCIB允许我们回购以取消的SVS的最大数量，将减少我们在此类NCIB的期限内安排任何非独立经纪商在公开市场上购买的SVS数量，以履行我们的SBC计划下的交付义务。我们会不时与经纪商签订自动股票购买计划（ASPP），指示经纪商代表我们在公开市场上购买我们的SVS，可以根据NCIB（NCIB ASPPs）进行取消，也可以根据我们的SBC计划（SBC ASPP）履行交割义务，包括在任何适用的交易封锁期内，在期限内不超过规定的最大限额（并受某些定价和其他条件的约束）每个 ASPP。

2022年12月8日，多伦多证券交易所接受了我们关于推出NCIB（2022年NCIB）的通知，这允许我们在2022年12月13日至2023年12月12日早些时候或根据该日期完成收购后，自行决定在公开市场上回购最多约880万辆SVS，或在其他允许的情况下，但须遵守此类出价的正常条款和限制。一项NCIB ASPP（此后已过期）在2023年第一季度生效。截至2023年3月31日，我们记录的应计金额为5.0美元（2023年3月的NCIB应计额），这是根据2023年2月执行的NCIB ASPP进行SVS回购以取消的合同最高支出。

2023年12月12日，多伦多证券交易所接受了我们关于推出新的NCIB（2023 NCIB）的通知，这允许我们在2023年12月14日至2024年12月13日较早时或在此基础下完成收购后，自行决定在公开市场上回购最多约1180万辆SVS，或在其他允许的情况下，但须遵守此类出价的正常条款和限制。截至2024年3月31日，根据2023年NCIB的规定，仍有约1130万份SVS可供回购，无论是出于取消还是SBC交付的目的。截至2023年12月31日，我们记录的应计金额为：（i）2.7美元，代表我们在2023年12月签订的NCIB ASPP下允许的SVS回购的预计合同最大数量（10万SVS）（10万SVS）；（ii）7.5美元，代表我们在2023年9月签订的SBC ASPP下的预计合同最大数量（30万SVS），两者在QS中均被撤销 1 2024。一份 NCIB ASPP 和两份 SBC ASPP 于 2024 年第一季度生效，此后均已到期，截至 2024 年 3 月 31 日，没有记录任何应计的 ASPP。

下表列出了在2024年第一季度和2023年第一季度回购的SVS以取消和SBC计划交付义务（包括ASPP下的承诺）。

SVS 回购：

(1) 包括交易费。

(2) 2023 年第一季度，不包括 2023 年 3 月 5.0 美元的 NCIB 应计金额。

(3) 2024年第一季度及2023年第一季度，分别包括根据NCIB ASPPs购买的50万和40万份SVS。

(4) 对于2024年第一季度，完全包括通过独立经纪商进行的SBC ASPP收购。

SBC:

我们会不时向经纪人支付现金以在公开市场上购买SVS，以满足我们的SBC计划下的交付要求。截至2024年3月31日，该经纪商为此目的持有290万SVS，价值为95.0美元（2023年12月31日为330万SVS，价值72.6美元），我们在合并资产负债表上将其列为库存股。我们使用经纪商持有的320万份SVS（包括在2024年第一季度购买的额外SVS）在2024年第一季度结算SBC奖励。

根据我们的SBC计划，我们向员工授予限制性股票单位（RSU）和绩效股票单位（PSU），偶尔还授予股票期权。大多数限制性股票单位在三年内每年归还三分之一。股票期权通常在四年内每年授予25％。实际归属的未偿还PSU数量占目标金额的0％至200％不等。对于2021年和2022年授予的PSU，归属（或将要归属）的PSU数量基于相关三年业绩期最后一年的预先确定的非市场绩效衡量标准的实现水平，每个单独的预先确定的非市场财务目标以及我们的相对股东总回报率（TSR），即与预定义的公司集团相比，每种情况下的相关三年内股东总回报率（TSR），即市场表现状况演出期。从2023年开始，将授予的PSU数量将基于不同的预先确定的非市场绩效衡量标准的实现水平，与预定义的公司集团相比，我们的相对股东总回报率可能会在相关的三年业绩期内进行修改。根据我们的董事股份薪酬计划，我们还向董事发放递延股份单位（DSU）和限制性股票单位（在特定情况下）作为薪酬。更多细节请参阅 2023 年 AFS 注释 2 (l)。

有关在所述期限内向员工和董事发放的RSU、PSU和DSU补助金的信息（如适用）载列如下（在以下期间未授予任何股票期权）：

在2023年第一季度，我们以49.8美元的现金支付结算了2023年第一季度归属的部分限制性股票单位和PSU。在2024年第一季度，我们以现金支付了69.0美元的预扣税，用于支付与2024年第一季度归属的限制性股票单位和PSU相关的预扣税。

2024年第一季度，我们的首席执行官行使了30万份股票期权，每个期权的行使价为17.52加元。

我们使用TRS协议来管理现金流要求以及我们在SBC计划下结算某些未偿股权奖励时面临的SVS股价波动风险。更多细节见附注10。

有关所述期间的员工和董事SBC支出和TRS公允价值调整（TRS FVA）的信息如下：

(1) 费用包括以SVS或SVS结算的董事薪酬和现金。

8。扣除追回款之后的其他费用

(a) 重组：

我们在2024年第一季度的重组活动主要包括调整成本基础的行动，以应对某些业务和地区需求下降的问题。

我们在2024年第一季度记录的现金重组费用为4.4美元，主要用于员工解雇费用。我们在2024年第一季度记录了0.7美元的非现金重组费用，主要包括与脱离计划相关的设备的加速折旧。截至2024年3月31日，我们的重组准备金为4.6美元（2023年12月31日为3.6美元），我们将其记录在合并资产负债表的当前准备金中。

在2023年第一季度，我们记录的现金重组费用为4.3美元，主要用于员工解雇费用，而非现金重组费用为零。

(b) 购置成本：

我们承担与潜在和已完成的收购相关的咨询、交易和整合成本。如果适用，我们还会产生与后续重新评估赔偿资产或解除与收购相关的赔偿或其他负债相关的费用或免除债务。这些成本、费用和免责合起来称为购置成本（回收）。

我们在2024年第一季度记录的与潜在收购相关的收购成本为1.0美元（2023年第一季度为0.3美元）。

(c) 其他回收款

2024 年第一季度的其他追回款包括与和解我们作为原告的集体诉讼（针对前期购买的零部件）相关的法律追偿。

9。所得税

 

我们每个季度的所得税支出或收回额是通过将该季度的税前收益或亏损乘以管理层对全年预期的加权平均年所得税税率的最佳估计来确定的，同时考虑到过渡期内确认的某些项目的税收影响。因此，我们在中期财务报表中使用的有效所得税税率可能与管理层对年度财务报表的年度有效税率的估计有所不同。我们预计的年度有效所得税税率会随着季度的进展而变化，原因多种多样，包括美洲、欧洲和亚洲不同税收管辖区、有免税期和税收优惠的司法管辖区，以及没有确认净递延所得税资产的司法管辖区的业务组合和数量，因为管理层认为不太可能有未来的应纳税利润来抵消税收损失和可扣除的临时差额。由于重组费用、外汇波动、营业亏损、现金汇回以及与税收不确定性相关的条款变化的影响，我们的年度有效所得税税率也可能有所不同。

我们2024年第一季度净所得税支出为13.9美元，受到与我们的一家亚洲子公司相关的5.6美元税收不确定性的逆转的有利影响，这在很大程度上被与某些亚洲子公司预期汇回未分配收益（汇回费用）相关的应纳税临时差额所产生的4.5美元税收支出所抵消。2024 年第一季度的应税外汇影响并不显著。

我们一家亚洲子公司5.5美元的税收不确定性逆转对我们2023年第一季度13.0美元的净所得税支出产生了有利影响，部分被我们某些中国子公司的1.3美元汇回费用所抵消。2023 年第一季度的应纳税外汇影响并不显著。

10。金融工具和风险管理

我们的金融资产主要由现金和现金等价物、A/R 以及用于对冲目的的衍生品组成。我们的金融负债主要包括应付账款、某些应计负债和其他负债、定期贷款、Revolver下的借款、租赁义务和用于对冲目的的衍生品。

股票价格风险：

我们是与第三方银行签订的TRS协议的当事方，该协议涉及我们的SVS（原始名义金额）的原始名义金额为300万英镑，用于管理我们的现金流需求以及与结算SBC计划下某些未偿股权奖励相关的SVS价格波动的风险。TRS协议下的交易对手有义务在协议终止（全部或部分）或到期（结算）时根据TRS价值（定义见TRS协议）在协议期限内的增长（如果有）向我们付款，以换取我们根据交易对手的SVS购买成本和SOFR加上规定的利润率定期付款。同样，如果TRS的价值（定义见TRS协议）在TRS协议的期限内减少，我们有义务在结算时向交易对手支付此类减少的金额。TRS价值的变化是通过将交易对手处置购买的SVS时实现的平均金额与为此类SVS支付的平均金额进行比较来确定的。到2023年第一季度末，交易对手已以每股12.73美元的加权平均价格收购了全部原始名义金额。TRS协议规定每年自动延期一年（视具体条件而定），任何一方均可随时终止（全部或部分）。2023年9月和2024年2月，我们终止了TRS协议的一部分，将原始名义金额分别减少了50万SVS和125万SVS，并分别从交易对手那里获得了500美元和32.3美元，我们在合并现金流量表中记录了融资活动提供的现金。TRS没有资格进行对冲会计。截至2024年3月31日，TRS协议的公允价值为39.8美元（2023年12月31日——未实现收益40.6美元），我们在合并资产负债表上的其他流动资产中记录了这笔收益。TRS FVA

（代表TRS公允价值的变化）在我们每季度的合并运营报表中予以确认。有关 2024 年第一季度和 2023 年第一季度的 TRS FVA，请参阅注释 7。

利率风险：

由于市场利率的潜在波动，信贷额度下的借款使我们面临利率风险（见注释6）。为了部分对冲定期贷款的利率波动风险，我们与第三方银行签订了各种协议，将浮动利率换成固定利率，以换取定期贷款下的部分借款。截至2024年3月31日，我们有：（i）利率互换对冲了与2024年6月到期的100.0美元初始定期贷款借款（初始互换）相关的利率风险；（ii）利率互换对冲了与100.0美元的初始定期贷款借款（以及取代初始定期贷款的任何后续定期贷款）相关的利率风险，这些贷款的现金流从初始定期贷款到期时开始互换并将持续到2025年12月；（iii）利率互换对冲与100.0美元未偿还额相关的利率风险2025年12月到期的增量定期贷款下的借款（增量互换）；以及（iv）利率互换，对冲与2025年12月到期的额外130.0美元增量定期贷款借款（额外增量互换）相关的利率风险。在2024年1月至2025年10月期间，取消名义金额不超过50.0美元的额外增量掉期的选择已于2024年1月终止。

截至2024年3月31日，与信贷额度下302.3美元借款相关的利率风险未对冲，包括定期贷款下的未对冲金额（初始定期贷款为180.4美元，增量定期贷款为93.9美元），以及循环基金下28.0美元（除普通期信用证）下的未偿还金额。参见注释 6。

截至2024年3月31日，我们的利率互换协议的公允价值为14.2美元（2023年12月31日——未实现收益13.2美元），我们在合并资产负债表上将其记录在其他流动资产和其他非流动资产中。掉期公允价值变动的未实现部分记录在其他综合收益（亏损）（OCI）中。互换公允价值变动的已实现部分从累计的OCI中释放，并在确认套期保值利息支出时在合并运营报表中的财务成本项下确认。

我们在2023年6月修订了信贷额度，将伦敦银行同业拆借利率替换为调整后定期SOFR。参见注释 6。2023 年 6 月，我们所有的利率互换协议都进行了类似的修订。这些修正案（单独或总体）均未对我们的合并财务报表产生重大影响。我们将继续将对冲会计应用于我们的利率互换。

货币风险：

我们的大部分货币风险是由我们的子公司以当地货币产生的运营成本驱动的，包括所得税支出。我们无法预测货币汇率的变化、汇率变动对我们经营业绩的影响，也无法预测我们能够在多大程度上管理货币汇率变动的影响。此类变化可能会对我们的业务、财务业绩和财务状况产生重大影响。

下表以美元等值汇总了截至2024年3月31日的主要货币敞口。截至2024年3月31日，当地货币金额已使用即期汇率转换为美元等值。

我们签订外币远期合约以对冲我们的现金流敞口，并签订外币互换以对冲以外币计价的货币资产和负债的风险。尽管这些合约旨在减少外币汇率波动的影响，但我们的套期保值策略并不能减轻外汇汇率变动的长期影响。

截至2024年3月31日，我们进行了外币远期和掉期交易，可以交易美元，以换取以下货币：

(1) 代表一个单位外币的等值美元（非百万美元），根据截至2024年3月31日未偿还的标的外币远期和掉期合约的名义金额进行加权。

截至2024年3月31日，我们未偿还合约的总公允价值为7.5美元（2023年12月31日——未实现净收益6.5美元），这是由于合同执行和期末之间外汇汇率的波动造成的。截至2024年3月31日，我们在其他流动资产中记录了7.1美元的衍生资产，在其他流动负债和其他非流动负债中记录了总计14.6美元的衍生负债（2023年12月31日——其他流动资产中的衍生资产为15.8美元，其他流动负债中的衍生负债为9.3美元）。

信用风险：

信用风险是指交易对手可能违约导致我们遭受财务损失的风险。我们认为，交易对手不履行义务的信用风险仍然相对较低。我们定期与客户、供应商和物流提供商保持联系，在2023年或2024年第一季度没有出现与交易对手信贷相关的重大不良行为。但是，如果关键供应商（或此类供应商供应链中的任何公司）或客户未能履行其合同义务，这可能会给我们带来重大财务损失。如果我们向养老金计划购买外币兑换合约和互换、利率互换或年金的机构或我们的TRS协议的交易对手违反其合同义务，我们也将遭受重大财务损失。关于我们的金融市场活动，我们采取了只与我们认为信誉良好的交易对手打交道的政策。在2024年第一季度，我们没有对与持续的信用风险评估相关的可疑账户备抵额进行重大调整。

流动性风险：

流动性风险是指我们可能没有现金来履行到期的财务义务的风险。我们记录在应付账款、应计负债和其他流动负债和准备金中的大多数金融负债将在90天内到期。我们通过维持手头现金和获得各种融资安排来管理流动性风险

在注释 4 和 6 中描述。我们认为，来自经营活动的现金流，加上手头现金、可接受的A/R销售所得的现金以及Revolver下可能在未承诺的盘中和隔夜银行透支额度下可用的借款，足以为我们目前预期的财务义务提供资金，并且在当前环境下仍将保持可用状态。但是，由于我们的A/R销售计划和SFP均未承诺，因此无法保证任何参与银行都会购买我们想要出售的任何A/R。

11。承诺和突发事件

诉讼：

在我们的正常运营过程中，我们可能会受到诉讼、调查和其他索赔，包括环境、劳工、产品、客户纠纷和其他问题。管理层认为，已在必要时记录了充足的拨款。尽管并非总是能够估计潜在成本（如果有）的程度，但我们认为，所有这些未决问题的最终解决不会对我们的财务业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。

税收和其他事项：

2021年，罗马尼亚税务机关发布了总额约为3,100万罗马尼亚列伊（按2024年第一季度期末汇率计算约为7美元）的最终评估，用于我们在罗马尼亚的一家子公司在2014至2018纳税年度的额外所得税和增值税。为了将我们的案件推进到上诉阶段并减少或取消潜在的利息和罚款，我们向罗马尼亚税务机关支付了2021年评估的全额款项（未就此类评估的全部或任何部分达成协议）。我们认为，我们最初提交的纳税申报表符合适用的罗马尼亚税收法律法规，并打算通过所有必要的上诉或其他司法程序大力捍卫我们的立场。

成功追查包括税务机关在内的任何政府机构的断言都可能导致我们拖欠大量税款或其他报销、利息和可能的罚款。我们认为，对于任何可能的潜在不利裁决，我们都充分考虑到了这一点。但是，无法保证任何索赔的最终解决以及由此产生的任何诉讼。如果有任何索赔和任何后续诉讼对我们不利的裁决，我们可能需要支付的金额可能是实质性的，并且超过应计金额。

收购协议：

2024年4月，我们签订了最终协议，以36美元的价格收购总部位于美国的IT基础设施和资产管理公司NCS Global Services LLC（如果某些收盘后财务条件得到满足，则可能支付收益款项）。该交易预计将于2024年5月或更早完成，但须满足惯例成交条件。