根据9月提交给美国证券交易委员会的文件 18, 2023.

注册号码333-264036

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

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11号修正案
至
表格F-1
注册声明
在……下面
1933年《证券法》

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深圳市普美科技有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

不适用
(注册人姓名英文译本)

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23乌比新月会
新加坡408579
+65 6286 1868

(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)

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Cogency Global Inc.
东42街122号，18楼
纽约州纽约市，邮编：10168
+1-800-221-0102

(服务代理商的名称、地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)

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所有通信的副本，包括发送给代理服务的通信，应发送至：

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建议开始向公众出售的大约日期：在本注册声明生效后在切实可行的范围内尽快开始。

如果本表格上登记的任何证券将根据1933年8月《证券法》第415条规则以延迟或连续方式提供，请选中以下框：-☐

如果本表格是根据证券法第462(B)条提交的，是为了注册发行的额外证券，请选中以下框，并列出同一发行的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。-☐

如果本表格是根据证券法第462(C)条规则提交的生效后修正案，请选中以下框并列出同一发行的较早生效注册书的证券法注册书编号。-☐

如果本表格是根据证券法第462(D)条规则提交的生效后修正案，请选中以下框并列出同一发行的先前生效注册声明的证券法注册号。-☐

新兴成长型公司。

如果一家新兴成长型公司根据美国公认会计原则编制其财务报表，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐

注册人特此在必要的日期修改本注册声明，以推迟其生效日期，直到注册人提交进一步的修正案，明确规定本注册声明此后应根据修订后的1933年证券法第8(A)款生效，或直至注册声明于根据上述第8(A)节行事的美国证券交易委员会确定的日期生效。

Primech Holdings Ltd.
3，050，000股普通股

这是Primech Holdings Ltd的3，050，000股普通股（“普通股”）的首次公开发行，或首次公开募股。于本次首次公开发售前，本公司普通股（“股份”）并无公开市场。目前估计每股首次公开发行价将在4美元至5美元之间。我们已申请将我们的股份以“PMEC”代码在纳斯达克资本市场上市。目前，纳斯达克尚未批准我们的上市申请。首次公开募股的完成须待纳斯达克最终批准我们的上市申请后，概无保证或保证我们的股份将获批准在纳斯达克上市。

紧随首次公开募股后，假设发行规模如上所述，我们的大股东Sapphire Universe Holdings Limited将拥有我们约88.01%的已发行股份（或86.89%的已发行股份，如果承销商购买额外股份的选择权被悉数行使）。因此，我们期望成为纳斯达克公司治理标准所指的“受控公司”。请参阅“招股章程概要—作为受控制公司的影响”一节。

本登记声明还包含一份转售招股说明书，根据该招股说明书，出售股东将提供712，500股普通股，或转售发行，将在一个或多个交易中出售，可能发生在普通经纪人的交易，私下谈判的交易，或通过出售给一个或多个交易商，在我们的普通股在纳斯达克交易后转售该等证券作为本金，开始.吾等将不会收取出售股东出售普通股的任何所得款项。本招股说明书所涵盖的股份不得出售，直至本公司首次公开募股中出售的普通股开始在纳斯达克交易。

投资这些股票是有风险的。见本招股说明书“风险因素”一节。

根据美国证券交易委员会适用的规则，我们既是一家“新兴成长型公司”，也是一家“外国私人发行人”，将有资格获得降低上市公司披露要求的资格。有关更多信息，请参阅题为“招股说明书摘要”的章节--作为一家‘新兴成长型公司’和一家‘外国私人发行人’的影响。

美国证券交易委员会或任何其他监管机构都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书的充分性或准确性发表意见。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

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(1) 除折扣和佣金外，承销商还将获得补偿。有关应付给承保人的赔偿的说明，见第139页开始的“承保”。

(2) 不包括 非-负责任的支付给保险商的费用补贴等于100，000美元，或偿还保险商的某些费用。有关承保人将获得的其他补偿条款的描述，见第139页开始的“承保”。

我们预计本次发行的现金支出总额（包括应付给承销商的现金支出）-共—口袋费用）约为$[            ]，不包括上述折扣及佣金。这些付款将进一步减少我们在支出前可用的收益。参见“承销”。

本次发售是在坚定承诺的基础上进行的。承销商有义务购买所有股份并支付任何该等股份。我们已给予保险人一个为期40年的选择权-五个 (45)在本次发售结束后的几天内，购买我们根据本次发售将发售的股份总数的最多15%（不包括受本选择权约束的股份），仅为覆盖--拨款，按首次公开发行价减去承销折扣及佣金计算。如果我们完成本次发行，净收益将在截止日期交付给我们。

承销商希望在付款后将股票交付给买方。             , 2023.

招股说明书日期             , 2023

目录

对于美国以外的投资者：我们作为出售股东和承销商都没有做过任何允许在任何司法管辖区进行IPO和转售发售或拥有或分发本招股说明书的行为，但需要为此采取行动的美国除外。在美国以外拥有本招股说明书的人必须告知自己，并遵守与股票的首次公开募股和转售以及在美国境外分发本招股说明书有关的任何限制。

吾等或承销商均未授权任何人向阁下提供任何资料或作出任何陈述，但不包括本招股章程、本招股章程的任何修订或补充，或吾等已准备的任何免费书面招股章程，吾等及承销商均不对他人可能向阁下提供的任何其他资料的可靠性承担责任，亦不能就其可靠性提供任何保证。我们和承销商都不会在任何不允许出售或出售这些证券的司法管辖区出售或寻求购买这些证券的要约。本招股说明书中所包含的信息仅在本招股说明书封面上的日期是准确的，无论本招股说明书的交付时间或股票的出售。我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能自本招股说明书封面上的日期起发生变化。

风险因素

潜在投资者在决定投资我们的股票之前，应仔细考虑和评估本招股说明书中列出的以下各项考虑因素和所有其他信息。以下部分描述了我们目前已知的一些可能直接或间接影响我们和我们的股票价值或交易价格的重大风险，不应被解释为所有风险因素的综合清单。下一节不陈述我们现在未知但将来可能发生的风险，以及我们目前认为不重要但随后可能是实质性的风险。如果这些风险发生和/或被证明是实质性的，它们可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。就本公司董事所知及所信，于投资者作出知情判断时所涉及的重大风险因素如下。如果下列任何考虑和不确定性发展为实际事件，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们股票的交易价格可能会下跌，投资者可能会失去对我们股票的全部或部分投资。建议潜在投资者在作出任何投资我们股票的决定之前，向他们的专业顾问报告所有涉及投资我们股票的风险的因素。

本招股说明书还包含远期-看起来对我们未来业绩有直接和/或间接影响的声明。我们的实际结果可能与这些远期预期的结果大不相同。-看起来由于某些因素，包括我们在下文和本招股说明书其他地方所面临的风险和不确定因素，我们可能会对这些陈述作出反应。

与我们业务相关的风险

我们在2022财年和2023财年发生了净亏损，未来可能会出现亏损。

截至2023年3月31日及2022年3月31日止年度，本公司录得净亏损(2,546,933美元)及(1,263,161美元)。我们预计，在可预见的未来，随着我们寻求保持并继续增长我们的业务、吸引潜在客户并进一步提高我们的服务提供，我们的运营费用以及上市公司增加的一般行政费用将会增加。这些努力可能会比我们目前预期的更昂贵，我们可能无法成功地增加足够的收入来抵消这些更高的支出。由于上述及其他因素，我们未来可能出现净亏损，在可预见的未来可能无法实现或维持季度或年度盈利。

我们受制于与债务融资相关的风险。

由于我们需要营运资金来支持我们的日常运营和业务扩张，我们可能会通过银行贷款和信贷安排，以及股东权益和内部产生的资金，为我们的全部或大部分成本提供资金。本招股说明书题为“管理层对财务状况及经营业绩的讨论与分析”一节详细介绍了本公司的总负债情况。

虽然我们相信我们的可用现金资源、我们的业务运营产生的现金和我们的信贷安排有足够的资本来满足我们目前的营运资本和资本支出要求，但我们可能需要额外的债务融资来运营我们的业务，实施我们未来的业务战略和/或收购补充业务或开发新技术。

我们获得债务融资的能力取决于多个因素，包括我们的财政实力、信誉和前景，以及其他我们无法控制的因素，包括总体经济、流动性和政治状况。我们不能保证我们能够以我们可以接受的条款获得足够的债务融资，或者根本不能。如果我们无法以我们可以接受的条款获得足够的债务融资，我们可能无法实施我们的业务战略，我们的业务和前景可能因此受到重大和不利的影响。

信贷市场的任何中断、波动或不确定性都可能限制我们借入资金的能力，或者导致我们的借款变得更加昂贵。因此，如果我们承担额外的债务融资，我们可能会被迫支付缺乏吸引力的利率，从而增加我们的利息支出，降低我们的盈利能力，并降低我们的财务灵活性。利率的任何实质性上升也会增加我们的借贷成本和债务融资成本，这可能会削弱我们获得未来进一步债务融资的能力。

此外，债务融资可能会限制我们经营业务的自由，因为它可能需要下列条件和/或契诺：

A.监管机构可能会限制我们支付股息的能力，或要求我们在支付股息时征得同意；

B.政府要求我们将一部分运营现金流用于偿还债务，从而减少了我们用于资本支出、营运资本和其他一般企业用途的现金流；以及

C.监管可能会限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性。

我们没有遵守我们银行融资协议中的某些公约。

我们的子公司之一Primech A&P在技术上违反了其作为一方的融资协议中规定的财务契约，即临时过渡贷款、透支、担保和公司信用卡融资融资、追索权应收账款购买融资融资、两笔定期贷款银行融资融资和商业地产融资融资。Primech A&P须在与上述每项融资有关的融资协议期限内，维持最低经调整有形净值700万美元(新币1,000万新元)，以及杠杆率(定义为银行总债务与有形净值(或经调整有形净值，视情况而定)的比率)不超过1.5。

截至2023年3月31日，Primech A&P没有遵守这两个银行契约。因此，根据上述融资协议，贷款人可行使其权利(其中包括)取消或撤回任何或全部前述贷款，或宣布全部或任何部分(连同应计利息及其他应计或未付款项)即时到期及应付，或要求Primech A&P回购其已转让予贷款人的债务。在Primech A&P无法偿还的情况下，贷款人还有权强制执行其对抵押品担保的权利，包括但不限于Primech A&P的不动产租赁权益。具体地说，贷款人可以要求立即偿还截至2023年3月31日的未偿还贷款总额18,776,000美元，以及2023年4月1日至2023年8月18日应计的约152,000美元的利息，外加相关银行融资协议中规定的某些收款成本。

2023年7月28日和2023年8月11日，贷款人分别就上述每一项融资协议向Primech A&P发出信函，建议对违反上述两项银行契约的行为给予例外的一次性豁免。根据该等函件，贷款人发出豁免不应损害贷款人根据上述每项融资协议所享有的任何权利或特权，贷款人仍可随时撤回或取消全部或任何部分贷款，及/或要求偿还因违反该等贷款条款而欠下的所有款项(已放弃的违规除外)。

截至本招股说明书的日期，贷款人尚未通知我们，它将就这些契约违约采取任何上述行动。

尽管如此，贷款人仍可在我们违约期间的任何时间行使其在相关融资协议下的权利。在这种情况下，我们可能被要求偿还上述金额，并可能需要寻求更换我们现有的信贷安排。我们不能保证我们将能够在类似的商业条款下获得再融资，或者贷款人将不会行使其权利、宣布违约事件、加速我们的Primech A&P子公司的偿还义务或对其执行其他补救措施，这可能会导致我们其他子公司已经或可能进入的其他安排下的交叉违约。加速或取消Primech A&P的贷款可能会对我们的流动性、财务状况和前景产生实质性的不利影响。

新加坡市场的任何不利的重大变化(无论是本地化的，还是由全球经济或其他条件引起的)，如发生经济衰退、大流行或传染病(如新冠肺炎)的大范围爆发，都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。

在2023财年和2022财年，我们几乎所有的收入都来自于我们在新加坡的业务。任何影响新加坡市场的不利情况，如经济衰退、疫情爆发或自然灾害或其他不利事件，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。我们所经营的行业的任何不景气导致合同的推迟、延迟或取消以及应收账款的延迟收回，都可能对我们的业务和盈利能力产生不利影响。

不确定的全球经济状况已经并可能继续对我们的业务产生不利影响，表现为需求减弱导致净销售额下降、产品价格╱组合出现不利变化或利润率下降。例如，全球经济衰退对我们的部分客户造成不利影响，例如新加坡樟宜机场、酒店、餐厅、零售机构以及其他对商业和消费者支出特别敏感的实体。

在经济衰退或衰退期间，销售竞争可能加剧，降低销售价格的压力可能会增加，因为我们的客户可能会减少对我们服务的需求。如果我们损失重大销量或大幅降低售价，则可能会对我们的综合财务状况或经营业绩、盈利能力及现金流量造成负面影响。

信贷的减少也可能对我们的一些客户和供应商获得运营资金和资本支出的能力产生不利影响。这可能会对我们获得必要物资的能力以及我们向受影响客户销售材料和设备的能力产生负面影响。这还可能导致应收账款收款减少或延迟。

传染病的流行或爆发也可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。截至本招股说明书日期，新冠肺炎正在持续爆发，已导致全球健康危机，对包括新加坡在内的全球社会和经济活动、商业运营和供应链造成中断。新加坡政府为遏制新冠肺炎传播而采取的措施包括关闭边境、隔离措施和封锁措施。新冠肺炎疫情和政府相关措施在多个方面对我们的业务造成了不利影响，包括：

•        暂时缩减在新加坡樟宜机场2号航站楼提供的某些清洁服务；

•        在短时间内终止多项服务合约，特别是与酒店业有关的合约，以及我们向酒店和其他旅游场所提供客户服务的合约；以及

•        由于我们的雇员中有相当一部分是外国工人，他们受到新加坡政府实施的旅行限制，包括逗留通知或检疫令，因此劳工短缺。

如果我们有相当数量的员工感染和/或怀疑感染新冠肺炎，而我们的员工被要求隔离和/或住院，这可能会扰乱我们提供服务的能力，从而可能对我们的业务运营和本集团的声誉产生重大不利影响。

COVID—19的爆发导致我们的管家服务收入减少，由二零二零财年的7. 3百万元减少至二零二一财年的4. 8百万元及二零二二财年的5. 1百万元。由于我们营运所在地新加坡的国家及地方当局自2022年4月起取消了大部分旅行及其他活动限制，管家服务收入于2023财年恢复至760万美元。由于新加坡樟宜机场（包括位于2号航站楼的其他租户╱公司）提供的若干清洁服务缩减，我们的收益亦暂时减少。新加坡樟宜机场于二零二零财年的总收入约为5，200，000美元。由于COVID—19疫情期间客流量减少，新加坡樟宜机场2号航站楼暂停营运，以加快2号航站楼的扩建工程，我们为其中一家清洁服务供应商，而我们的收入已大幅减少至二零二一财年的1. 7百万美元及二零二二财年的1. 8百万美元。樟宜机场的收入已于2023财年恢复至320万美元。

由于COVID—19导致交通减少，二号客运大楼于二零二零年五月一日暂停运作。于2号航站楼暂停运作前，本集团已制定计划翻新该航站楼，作为部分应对COVID—19导致的活动减少，以及加快樟宜机场集团（新加坡）Pte. 2号航站楼的计划扩建工程。Ltd.（"樟宜机场集团"）已决定合并1号和3号航站楼的航站楼业务。

新加坡从2022年4月26日起取消了大部分剩余的新冠肺炎旅行限制，并放宽了对旅行者的入境要求，以应对每日新增感染人数的下降。截至2023年7月，新加坡樟宜机场已重新开放2号航站楼抵达大厅南段和2号航站楼出发大厅南段。我们与樟宜机场集团就新加坡樟宜机场相关重新开放区域的合同已于2022年11月1日续签至2023年10月31日。我们与樟宜机场集团签订的另一份机场方面的合同有效期为2023年3月1日至2023年8月31日。截至2023年7月31日，北段出发和到达

2号航站楼的区域尚未重新开放。由于无法保证新加坡樟宜机场的进一步重新开放时间，因此，只要新冠肺炎继续影响航空业和旅游业，我们相信我们的机场服务将继续受到影响，并将对集团的财务业绩产生重大影响。

新冠肺炎对新加坡经济产生了影响，导致2020财年新加坡经济大幅萎缩和高失业率。普遍的经济衰退可能会影响我们的交易对手及时或根本不履行义务的能力。新加坡政府缓解新冠肺炎经济影响的措施，例如对无法履行预定合同的行为施加救济，或对陷入财务困境的个人、公司和其他企业实施救济，可能会对我们的执行能力产生不利影响，并要求我们的交易对手履行合同规定的义务。

如果新冠肺炎(或任何健康疫情或病毒爆发)长期影响或继续影响新加坡的整体经济和市场状况，我们的收入和盈利能力可能会受到实质性影响。这种经济放缓和/或负面的商业情绪可能会对我们的业务和运营产生不利影响。我们不确定新冠肺炎的爆发何时会得到遏制，我们也无法预测疫情的影响是短期的还是长期的，或者新加坡市场何时能够完全恢复到新冠肺炎爆发前的水平。如果这些中断持续很长一段时间，或者如果传染病进一步爆发，可能会对我们集团的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。

目前授予Primech A & P的Clean Mark Gold Award可能于2024年5月被撤销及/或不会续期。

Primech A & P和Maint—Kleen是2022年Clean Mark Gold Award的获得者，Primech A & P也是2023年Clean Mark Gold Award的获得者。清洁标志金奖是「加强清洁标志评审计划」颁发给清洁行业的最高级别评审。请参阅“本集团的一般信息—业务概况—奖项和认证”。

如“法律诉讼程序”中进一步阐述，2019年的工伤事故可能导致A & P Maintenance被法庭定罪。2020年，A & P Maintenance和Primech Services & Engrg Pte.因此，定罪（根据法律管理的罪行）将必须披露给NEA与Primech A & P的清洁马克金奖和随后申请更新清洁马克金奖在2024年5月。A & P Maintenance与2019年工作场所事故有关的律师已告知我们，此技术细节本身不会导致Primech A & P的清洁标志金奖在到期前被撤销，或取消Primech A & P获得2024年清洁标志金奖续期的资格。但我们不能向您保证，这一不幸事故不会导致Primech A & P的Clean Mark Gold Award在到期前被撤销，也不会导致Primech A & P在2024年5月到期时失去Clean Mark Gold Award。失去该裁决可能导致违反现有清洁合约，及╱或取消Primech A & P订立或投标若干未来清洁合约的资格，进而可能对我们未来的业务及经营业绩造成重大不利影响。

我们集团作为一个综合集团并没有很长的经营历史。

本公司于2020年12月29日注册成立为控股公司；从2018年开始，本公司的主要股东Sapphire Universe收购了Primech Services & Engrg、A & P Maint—Kleen、Acteef Cleaning、Maint—Kleen，并于2021年收购了CSG和Eageston International。虽然我们的附属公司已经营约两年至三十年，但我们并没有长期经营一个具有标准化政策和程序的综合集团，而我们过往的表现则可据此作出判断。

不能保证我们未来的扩张和其他增长计划会成功。

作为我们未来计划的一部分，我们打算将目前的设施服务扩展为专门服务，或提供更多服务，如景观美化和安全服务。我们可以通过特许经营、合资、收购和/或战略联盟，有机地或非有机地扩展我们的服务范围。

因此，我们可能会面临与集团扩张相关的风险，其中包括：

•        是否有足够的资金；

•        经营一个规模更大、更复杂的组织所带来的困难；

•        在进入我们可能不熟悉或根本不熟悉的新业务方面遇到困难；

•        难以将子公司和战略联盟的资产和业务运营整合在一起；

•        未能实现预期的盈利能力或增长；

•        未能实现预期的协同效应和成本节约；以及

•        不可预见的法律、监管、合同、劳工或其他问题，无论是在新加坡还是其他地方。

我们还可能进入新的地理市场，这取决于对我们服务的需求以及增长机会。有关更多详细信息，请参阅“集团的一般信息-我们的业务概述-我们的业务战略和未来计划”部分。海外扩张涉及许多风险，包括但不限于法律和监管风险以及财务成本。我们不能向您保证，我们在新的地理市场的业务将会盈利。除上述外，地域扩展将需要大量的管理层奉献精神和努力，这可能需要大量的额外支出。我们增长战略的成功实施取决于各种因素，包括我们是否有能力招聘和留住关键管理人员、就可能获得高估值的此类收购或扩张谈判具有吸引力的条款，以及为我们的资本支出获得足够的融资。我们不能保证我们将能够获得所需的融资，或我们将继续有足够的现金流为我们集团的扩张提供资金。上述与我们的增长计划相关的挑战可能会对我们的管理层以及我们的运营系统和其他资源提出更高的要求，并可能增加我们面临的意外风险和负债。

因此，不能保证我们的集团将成功实施我们的未来计划，或我们将能够实现我们的集团扩张所预期的利润、增长或协同效应。如果我们不能有效或成功地执行我们的扩张战略，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到实质性的不利影响。

我们不能保证我们现有的设施服务合同到期后会续签，也不能保证我们会成功地获得新的服务合同。

我们的大部分收入来自提供设施服务，分别占二零二三财年收入的80. 8%及二零二二财年收入的84. 6%。

倘对我们设施服务（尤其是新加坡）的需求因任何原因而受到不利影响，则我们的业务、财务状况及经营业绩可能受到重大不利影响。

就设施服务而言，我们与客户的服务合约通常为期两至四年，并可提供续约或延长额外期限（通常为两年）的选择权。我们无法保证客户会以完全相同的条款或根本不会续订或延长我们现有的服务合同。为了获得设施服务合同，我们通常必须参与投标过程，或为我们的服务提供报价。这是一个竞争性的过程，我们的客户在决定任命哪个承包商之前会考虑（其中包括）每个潜在承包商的先前表现、财务能力、声誉、认证和认证。这类投标的竞争通常很激烈。因此，无法保证我们将成功取得新的设施服务合同。倘我们无法获得新的融资合约，因现有服务合约到期，我们的盈利能力及前景可能受到重大不利影响。

视乎客户对我们服务的需求，倘需要减少我们的服务，客户可重新磋商以降低根据彼等与我们订立的服务合约应付予我们的费用。此外，我们的设施服务合同通常允许我们的客户通过提供商定的事先通知而无理由地终止我们的服务。倘我们大量服务合约因任何原因提前终止，而我们未能及时取得新服务合约，则可能对我们的业务、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响。例如，由于COVID—19疫情导致酒店及航空业放缓，我们大部分的乘务服务合约及与新加坡樟宜机场的服务合约均已修订，以缩减服务范围，导致我们的收益分别减少250万元及350万元，于二零二零财政年度至二零二一财政年度，并对我们的经营业绩造成重大不利影响。

我们目前扩展到电动汽车充电基础设施安装的战略仅限于参与试点计划和潜在的少数股权投资。

我们的其中一项业务策略是扩大我们的服务组合，包括生态解决方案。为此，我们与在电动汽车充电及能源解决方案领域拥有丰富经验的第三方联合，与新加坡政府投标，在新加坡多个公共停车场安装电动汽车充电基础设施。该财团获得新加坡政府的试点招标，在新加坡北部和东北部地区的约150个公共停车场安装电动汽车充电基础设施。虽然我们熟悉向政府机构提交投标书和执行政府项目，但我们仍然依赖于我们的财团合作伙伴，如Charge + Pte。Ltd.（“Charge+”）（新加坡及东南亚的电动汽车充电解决方案供应商）以表彰彼等在电动汽车行业的经验。我们与其他财团成员就电动汽车项目与新加坡政府订立协议；该等协议规定，各财团成员作为服务供应商，须共同及个别地就协议的妥善履行向当局负责。我们随后订立日期为2022年5月24日的确认及确认契据（“确认书”），其中规定（i）Charge+应自费开展并完成与本项目有关的所有工程，（ii）Charge+应支付与本项目有关的所有特许权和其他应付给新加坡当局的费用，（iii）我们对Charge+或联合体的其他成员没有任何财务义务，并且（iv）Charge+有权获得与本项目有关的所有收入。尽管有确认契据，各联合体成员（包括我们）仍须共同及个别地就协议的妥善履行向当局负责。新加坡政府并非确认契据的一方，且确认契据并不解除本公司对新加坡政府的财务或经营责任。因此，倘Charge+未能履行其与新加坡政府就电动汽车项目订立的协议及有关该等费用的确认契据项下的责任，我们估计其他三个财团合作者须承担的财务责任（包括我们）不超过330万美元（440万新加坡元）在未来12年内，不超过150万美元（200万新加坡元）用于安装其余充电站，运营成本不超过15万美元（200，000新加坡元）在未来12年。有关更多信息，请参阅“我们的业务策略和未来计划”。

此外，我们预计将本次发售所得款项的一部分用于电动汽车转换和充电业务的一项或多项少数股权投资，但我们不打算收购任何目标公司的控股权。我们还预计将此产品的一部分收益用于升级我们的汽车以及与电动汽车充电兼容的骑式和自动清洁机车队。我们不拥有或运营EV充电功能。

由于我们不从事制造或运营电动汽车技术的业务，我们的参与仅限于上述类型的努力。

我们的服务合同通常包含违约金条款，如果我们未能遵守或遵守某些合同要求，我们的客户过去或将来可能要求违约金。

我们与客户签订的服务合同通常包含违约金条款。如果我们未能满足服务合同中规定的要求，例如由于缺乏人员及/或其他运营事故（例如清洁时间表延误或偏离客户指示）而未能达到客户所需的清洁标准，客户可能要求我们支付确定的金钱损失，及/或他们可从我们的保证金或应付予我们的任何款项中扣除任何该等损害赔偿。于2023财年及2022财年，我们产生的违约赔偿总额分别约为110万美元及60万美元。倘吾等被征收巨额违约赔偿金，则可能会对吾等的业务、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响。

新加坡政府补助金及╱或补贴（尤其是与新型冠状病毒疫情缓解有关的补助金及╱或补贴）的损失或减少可能会减少我们的溢利。

我们不时就（其中包括）雇员工资（如特别就业信贷及工资信贷计划）以及购买技术设备收取若干新加坡政府补助及╱或补贴。于二零二三财年及二零二二财年，我们的新加坡政府补助分别为460万元及350万元。

政府根据公众利益和政治因素等因素，自行决定是否提供这类补助金和/或补贴，并不保证。例如，为应对COVID—19危机，新加坡政府于二零二零年推出就业支持计划（“就业支持计划”）及就业增长激励计划（“就业增长激励计划”），政府向合资格雇主发放补贴，以抵销当地雇员的工资（并帮助保护他们的工作），并鼓励雇主扩大本地招聘。我们于二零二一财政年度收到新加坡政府提供的JSS及JGI支出；该等支出金额为7，500，000元，并已全部于二零二一财政年度的收益表内确认。有关进一步详情，请参阅“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”一节。

概不保证新加坡政府将于未来经济不明朗期间提供该等补助及╱或福利。

我们已根据现行市况及新加坡政府补助及╱或补贴的可用性等因素就服务合约进行投标及报价。我们预期，倘疫情消退，COVID-19纾困相关补助将减少。政府补助及╱或补贴金额的任何进一步减少可能令我们若干正在进行的项目无利可图，并会对我们的业务、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响。我们增加使用清洁机器人等技术设备也得到了新加坡政府的特别资助。我们无法预测我们或我们的附属公司是否将继续受益于该等补助及╱或补贴，亦无法保证我们日后可继续获得新加坡政府补助。倘该等新加坡政府补助及╱或补贴消失，而我们无法按相同或类似优惠条款找到替代资金，则我们透过清洁机器人的资本开支扩大服务能力的计划可能不会成功，而我们的财务状况及经营业绩可能会受到影响。此外，尚不确定我们是否能够就我们在新加坡以外的任何业务扩展或任何工作从新加坡政府补助或任何其他补助或补贴中受益。

我们可能会遭遇成本超支，因为我们的费用通常是在提交投标或报价时商定的。

我们通常订立服务合约，合约价值于提交标书或报价时厘定。我们在竞争性投标过程中提供投标，并直接向潜在客户提供报价。我们会考虑（其中包括）客户的需要及期望、采购额外资源（例如人力、设备或供应品）及其他后勤安排的需要、委聘分包商的需要，以及新加坡政府现行的补助及╱或补贴。

我们的合同建议书的准确性取决于本集团在评估投标或报价要求方面的经验和专业知识。然而，招标或报价过程可能会在签订最终服务合同和提供我们的服务之前大约一（1）到三（3）个月进行。在此期间，我们可能面临不可预见的情况，如劳动力、设备或供应品成本的变化、监管变化以及其他可能导致成本超支的不可预见情况。在服务合同期间，任何劳动力、设备或供应品成本的增加，或额外分包商费用的产生，将由我们承担。如果我们无法控制成本或将成本管理在我们的估计范围内，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

我们面临客户的信用风险，我们在收回应收账款时可能会出现延误或违约，因此我们面临流动性风险。

我们视乎客户的信誉而延长30至90天的信贷期。于二零二三年及二零二二年三月三十一日，应收账款分别约为15. 4百万元及11. 9百万元，而我们的平均应收账款周转天数分别为72天和73天。于二零二三财政年度及二零二二财政年度，我们的应收账款及其他应收款不可收回金额储备总额分别约为454，000元及472，000元。

我们面临着客户付款的及时性和支付能力的不确定性。我们的客户的支付能力可能会受到难以预见或预期的事件或情况的影响，例如他们的业务下滑或经济低迷。因此，不能保证我们能够在一段合理的时间内全额收回我们的贸易债务。

因此，我们的财务状况和经营结果在一定程度上取决于我们客户的信誉。如果有任何不可预见的情况影响我们的客户支付我们的能力或意愿，我们可能会遇到付款延迟或不付款。在这种情况下，我们集团的流动资金、现金流和营运资金可能会受到不利影响。

我们的业务涉及固有的行业风险及职业危害，其实现可能对我们的业务营运及财务业绩产生不利影响。

我们的业务涉及固有的工业风险和职业危害，这些风险和职业危害可能无法通过实施安全措施完全消除或预防。我们的行业本质上是劳动密集型的，我们的工人被要求执行某些具有风险和危险的工作，例如在相当高的地面上工作，清洁湿滑的地板，在可能尘土飞扬或肮脏、可能含有病毒或细菌的环境中工作，携带重物，接触漂白剂和洗涤剂等清洁化学品，以及操作机动车辆和清洁机械。

此外，根据WICA和新加坡普通法，我们有责任赔偿因事故造成身体伤害或死亡的员工(包括分包商的员工)，或在受雇于我们的工作期间因此而患上职业病的员工。我们还可能不时面临第三方的索赔，包括那些在我们提供服务的场所遭受人身伤害的人。因此，在我们的正常业务过程中，我们可能会不时与各方发生实质性纠纷。该等投诉、指控及法律行动，不论其是非曲直，均可能导致公众监察及负面宣传，从而损害本集团的声誉及市场声誉。如果对我们提出索赔，无论是否有正当理由，由此产生的诉讼、仲裁、行政或其他法律程序可能既耗时又昂贵。

虽然我们已经实施了QEHS程序，但不能保证我们的员工在任何时候都遵守这些程序，也不能保证他们不会暴露在与其工作活动有关的风险或危险中，例如疾病或病毒引起的疾病，或因设备故障或工业事故而造成的人身伤害。一旦发生此类风险或危险，我们可能会受到有关当局的调查和调查，从而扰乱我们的业务并损害我们的声誉，这也可能影响我们相关许可证、许可证和/或批准的有效性、业务、财务状况、运营结果和前景。详情请参阅本招股说明书“本集团一般资料-本公司业务概述-法律程序”一节。

我们的运营还面临设备故障、员工不遵守程序和协议的风险，以及操作设备和机械所固有的风险，从而导致任何相关机器、设备或设施的损坏或丢失或人身伤害。重大运营故障可能导致大量生命损失和/或严重伤害、机器、设备或设施的损坏或丢失、旷日持久的法律纠纷和我们的声誉受损。此外，我们的合同规定，如果我们的客户的运营受到不可抗力事件的影响，他们可以暂停或拒绝服务。如果发生运营或设备故障，我们可能被迫停止部分运营，并可能因此类运营或设备故障而受到任何处罚或在任何纠纷中产生额外的费用或开支。因此，本集团的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响。

我们依赖某些设备来执行我们的设施服务，并面临相关的维护和过时风险。

我们使用清洁机器人来提供我们的设施服务。我们从第三方购买这些机器人，它们通常带有制造商一年的保修。如果任何必要的维修不在制造商的保修范围内，或保修已过期，我们将被要求支付维修费用，这可能是一笔可观的费用。

此外，由于快速的技术发展和替代创新的出现，我们的清洁机器人可能面临淘汰。如果我们的设备在其预期使用寿命结束之前就面临过时，我们可能会受到减值损失的影响。技术的变化和进步可能需要我们在比预期更早的阶段更换和升级我们的设备。因此，我们可能会招致庞大的额外非经常开支。

我们面临法律或其他程序或其他纠纷或索赔。

如果我们的客户没有及时付款，我们可能会寻求执行我们的合同权利，并通过诉讼或仲裁寻求追索。这些法律程序非常耗时，解决合同纠纷可能需要额外的财政和其他资源。未能及时获得足够的付款或有效管理逾期应收账款可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。

此外，本集团与我们的客户、供应商或分包商之间可能不时因各种原因而产生纠纷及索偿，例如延误、服务交付不理想及涉嫌违反服务合约等。由于我们服务的性质，我们不时成为员工和/或公众对工作场所安全和/或疏忽索赔的对象。这些纠纷如果继续得不到解决或恶化，最终可能导致法律或其他程序，从而导致我们的运营中断和延误，以及在解决或其他解决过程中可能产生的额外费用。我们的资源也可能被转用来为索赔辩护，从而对我们集团的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。

倘我们未能及时或根本未能圆满解决上述争议或申索，本集团的业务、财务状况及经营业绩可能受到重大不利影响。有关进一步详情，请参阅本招股章程“本集团一般资料—业务概览—法律程序”一节。

我们的保险覆盖范围可能不包括我们所有的损害和损失。

我们维护保单，为我们的业务运营提供保险。我们希望每年更新我们的保单，例如我们的工伤补偿保险单，但不能保证我们将能够以类似的条款续签所有保单或获得新的保单。

我们业务运营的性质带来了固有风险，如在我们的服务合同期间或在我们的服务交付期间，工作场所发生火灾、盗窃和财产损失的风险。此外，我们没有关键人员保险来弥补关键人员的损失。虽然我们的董事相信我们的业务有足够的保险范围，符合新加坡的行业标准和商业惯例，虽然我们可能会在需要时增加我们的保险范围，但不能保证我们现有的或未来的保险范围将足以赔偿我们所有潜在的损失。

作为一家上市公司，我们预计监管美国上市公司的法律、规则和法规将使我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本更高，我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围，或者产生更高的成本才能获得相同或类似的承保范围。

如果我们现有的保险范围不足以赔偿我们的全部或任何损失，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能会受到重大和不利的影响。

我们依赖于我们留住现有高级管理人员和吸引新的合格管理人员的能力。

我们的持续成功在很大程度上取决于我们留住高级管理人员的能力，他们负责我们业务的关键方面，包括但不限于维护客户关系、开发新的商业机会、财务和项目管理。我们的高管在设施服务行业拥有平均17年的经验，他们在我们行业的知识、技能和丰富的经验、与我们客户的业务关系以及管理现有和开发新客户关系的能力对我们集团的增长至关重要。如果我们的任何主要管理人员未来不再参与我们的集团工作，而我们无法及时找到合适的继任者，这可能会对我们的业务运营造成干扰，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到不利影响。

我们集团的成功和发展还取决于我们识别、聘用、培训和留住合适、熟练和合格的关键管理人员的能力。如果我们不能从设施服务业以外的不同行业聘请和留住员工，例如聘请有技术、财务、人力资源和业务发展能力的员工，我们建立关键管理人员团队的能力可能会受到一定程度的限制。

其他无形资产在其预计使用年限内摊销。根据适用的会计准则，我们定期评估我们的商誉和其他无形资产，以确定其全部或部分账面价值是否可能不再可收回，在这种情况下，可能需要在损益表中计入费用。此类减值测试非常复杂，需要我们对商誉分配给我们的现金产生单位的估计可收回金额做出假设和判断。如果在未来年度减值测试中估计可收回金额少于商誉的账面价值，我们可能需要在未来期间记录减值损失。任何需要对我们的商誉进行减值的未来评估都可能对我们的经营业绩和发生减值期间的股东权益产生重大影响。股东权益的大幅减少反过来可能会潜在地影响我们支付股息的能力。

我们过去的财务和经营业绩并不是我们未来业绩的保证。

我们的年度及定期财务业绩因年及期而异，以因应多项我们无法预测的因素，例如整体业务前景及情绪、经济市场状况、就业率、通胀及利率以及消费者信心。因此，我们相信，我们的年度及定期财务业绩并不能保证我们未来经济表现，故不应过分依赖该等业绩作未来投机用途。

根据适用的反腐败法律，我们可能面临责任，任何确定我们违反了这些法律的行为都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们受多项反贪污法例规限，禁止公司及其代理人为获取或保留业务而作出不当付款或提供付款要约。我们可能会在被普遍认为可能更腐败的商业环境的国家和地区开展业务。在这些国家的活动会导致我们的员工或代理人未经授权付款或提供付款的风险，这可能违反了包括美国《反海外腐败法》（“FCPA”）在内的各种反腐败法律。我们已实施保障措施及政策，以阻止员工及代理人的该等做法，但我们无法保证内部监控及合规系统始终能保护我们免受员工或代理人的行为影响。如果我们的员工或代理人违反我们的政策，或我们未能保持足够的记录保存和内部会计惯例来准确记录我们的交易，我们可能会受到监管制裁。违反《反海外腐败法》或其他反腐败法的行为，或对任何此类行为的指控，可能会损害我们的声誉，并使我们在美国和其他司法管辖区受到民事或刑事调查。该等及任何相关股东诉讼可能导致重大民事及刑事、金钱及非金钱处罚，并导致我们产生重大法律及诉讼费用，从而可能对我们的业务、综合财务状况及经营业绩造成不利影响。

如果我们不能完善并有效地将收购整合到我们的业务运营中，可能会对我们的运营结果产生不利影响。

我们投入时间和资源仔细评估收购机会，并继续评估潜在收购机会，以支持、加强和发展我们的业务，包括潜在的短期。例如，自2020年以来，我们收购了Maint—Kleen、CSG和Escheston International。尽管进行了尽职调查和整合规划，但收购仍然存在某些风险，包括整合收购的技术、控制和财务系统的时间和经济成本、不可预见的负债以及将不同的工作文化和人员整合在一起的困难。虽然我们先前已完成多项收购，但无法保证我们将来能够找到合适的收购候选人、收购可能的收购候选人、以商业上合理的条款收购该等候选人，或成功整合被收购业务。未来收购（包括我们可能于短期内完成的收购）可能需要我们产生额外债务及或然负债，这可能会对我们的业务、经营业绩及综合财务状况造成不利影响。将收购业务整合至现有业务的过程可能会导致营运、合约及供应链方面的困难，例如未能留住客户或管理人员。该等困难可能会分散我们现有业务的大量财务、营运及管理资源，令我们更难达致营运及策略目标。

我们可能会受到与任何收购或业务合并有关的索赔。

在任何收购或业务合并中，可能存在我们没有发现或我们在履行尽职调查过程中低估了的负债。尽管根据收购或合并协议，卖方一般有对我们有利的赔偿义务，但这些义务通常会受到财务限制，如一般免赔额和最高回收金额，以及时间限制。我们不能保证我们从任何卖家那里获得赔偿的权利是可强制执行的、可收回的或在金额、范围或期限上足以完全抵消我们可能产生的任何未发现或低估的债务。任何此类债务，无论是单独的还是集体的，都可能对我们的前景、业务和财务业绩产生实质性的不利影响。

作为一家上市公司，我们将产生巨额费用，并投入其他大量资源和管理时间，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响，并可能导致我们的运营结果和财务状况受到影响。

作为上市公司，我们将承担大量的法律、会计、保险和其他费用。与上市公司的公司治理和公开披露有关的法律、法规和标准，包括2010年多德—弗兰克法案、萨班斯—奥克斯利法案、相关法规以及SEC和纳斯达克的规则和法规，将大大增加我们的成本以及必须投入到合规事务上的时间。我们预期遵守该等法律、规则、法规及标准将大幅增加我们的开支（包括法律及会计成本），并使我们的部分经营活动更耗时及成本更高。这些新的上市公司义务也将需要我们的高级管理层的注意力，并可能转移他们对我们业务的日常管理的注意力。我们亦预期该等法律、规则、法规及标准会使我们购买董事及高级管理人员责任保险的成本更高，我们可能会被要求接受较低的保单限额及承保范围，或为获得相同或类似的承保范围而招致大幅增加的成本。因此，我们可能更难吸引及挽留合资格人士加入我们的董事会或担任高级职员。由于上述情况，我们预计未来法律、会计、保险及若干其他开支将大幅增加，这将对我们的财务表现产生负面影响，并可能导致我们的经营业绩及财务状况受到影响。此外，倘吾等未能履行吾等作为公众公司的责任，吾等的股份可能会被摘牌、罚款、制裁及其他监管行动以及潜在的民事诉讼。

如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制系统，我们及时编制准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。

《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们对我们的财务报告保持有效的内部披露控制和程序。我们正在继续发展和完善我们的披露控制和其他程序，旨在确保我们将提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息将在时间段内和美国证券交易委员会规则中另有规定的情况下被记录、处理、汇总和报告，并确保根据交易所法案规定必须在报告中披露的信息得到积累并传达给我们的主要高管和财务官。我们还在继续改善对财务报告的内部控制。

确保我们对财务报告实施有效的披露控制和程序以及内部控制，以便我们能够及时编制准确的财务报表，这是一项既昂贵又耗时的工作，需要经常重新评估。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计准则编制财务报表提供合理保证的过程。从我们成为一家证券在美国上市的公司后提交的20-F表格的第二份年度报告开始，根据萨班斯-奥克斯利法案第404节，我们将被要求对我们对财务报告的内部控制的有效性进行正式评估，一旦我们不再是一家新兴成长型公司，我们将被要求包括一份由我们的独立注册会计师事务所出具的关于财务报告内部控制的认证报告。在评估我们的内部控制时，如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点，我们将无法断言我们的财务报告内部控制有效。我们不能向您保证，我们对财务报告的内部控制在未来不会出现重大缺陷或重大缺陷。任何未能对财务报告进行内部控制的行为都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营结果的能力。

与我们经营的行业相关的风险

我们在一个高度监管的行业中运营。

我们须就业务营运取得牌照、许可证、批准及╱或认证，且概不保证日后可取得、续期或不会撤销该等牌照、许可证、批准及/或认证。

新加坡的设施服务业受到严格监管。为了开展业务，我们需要持有各种有效的许可证、许可证、批准书和/或证书。这些许可证、许可证、批准和/或认证受各种条款和条件的约束，并可定期续签。虽然我们不知道有任何情况可能会阻止我们续订我们的许可证、许可证、批准和/或认证，但不能保证这些会及时续订，或者根本不能续订。

如果我们未能遵守规定的监管要求和/或我们的许可证条件，我们可能会受到罚款和处罚或被要求采取补救措施；我们的许可证、许可证、批准和/或证书可能会被吊销；和/或我们可能会被施加额外的条款和条件。特别是，如果持牌人已或可能会进行强制或自愿清盘，但并非为合并或重组目的，国家环境管理局局长可酌情撤销、暂时吊销或对持牌人的清洁业务执照施加任何其他指示或限制，或总干事意识到有一种情况，要求或允许总干事拒绝授予或延长被许可人，A.清洁营业执照。有关适用于我们的新加坡重要政府法规的进一步详情，请参阅标题为“本集团的一般资料—政府法规”一节。失去牌照、许可证、批准及╱或认证可能扰乱我们的业务营运，从而对我们的业务、财务状况、经营业绩及前景造成不利影响。

在新加坡，有七个主要的注册类别和各种“工作头”，由新加坡建筑和建设管理局（BCA）管理。设施管理工作头，也称为“FM”，是适用于我们服务的相关“工作头”。有几个FM子类别影响我们的公司。

为竞投一项契约规模不限的公营部门项目的清洁服务，我们须继续维持现时由Primech A & P及Maint—Kleen持有的FM 02工作台的L6等级注册，而我们不能保证我们能继续这样做。新加坡政府也可能不时推出新的工作头。例如，自2020年4月1日起，BCA引入了新的FM01“设施管理”工作头，根据该工作头，供应商必须提供至少两种不同的维护服务。这些维护服务包括保安服务、清洁服务、景观美化服务和虫害防治。BCA还可能不时更改获取所需工作头的要求。任何未能续期或维持现有工作人员评级，或取得任何相关新工作人员评级，均可能减少本集团的业务机会，并对本集团的业务、财务状况、经营业绩及前景造成不利影响。

新加坡的清洁业务从2014年开始才受到许可证的限制，当时《环境保护法》被修订为要求清洁业务获得许可证。管理我们业务营运的现行规则及规例的任何变动可能要求我们向相关新加坡政府机关取得额外许可证及注册。为此，如果为遵守许可证和注册要求而产生额外开支，我们的财务表现可能会受到不利影响。我们也不能保证这些额外的许可证和注册将及时授予我们，或根本不会授予我们。倘延迟取得相关牌照，则我们无法取得或续发所需牌照，或倘所需牌照被撤销，则我们的业务、财务状况、经营业绩及前景可能受到不利影响。

由于设施服务业的劳动密集型性质，以及新加坡当地劳动力有限，我们可能会面临留住员工和劳动力短缺的问题。

目前，设施服务业属于劳动密集型行业。于二零二三财年及二零二二财年，劳工成本分别占我们直接成本约84. 2%及83. 1%。特别是，我们严重依赖外国工人。于2023财政年度，我们约69%的雇员为新加坡公民及永久居民，其余31%的雇员为外籍雇员。

MOMA规定了抚养比率上限，规定了允许外国工人与公司允许雇用的总劳动力的最大比率。自2020年1月1日起，MOM将服务业的抚养比上限从40%降至35%。此外，我们还需要为非传统来源(“NTS”)员工支付征款和履约保证金，从而增加了我们集团的支出。

此外，我们总成本的一部分是由于我们为外籍工人而签订的租约。由于COVID—19疫情导致的旅行限制，我们的租赁应占总成本由二零二零年至二零二一年财政年度增加约33. 1%，由二零二一年至二零二二年财政年度进一步增加约9. 2%，原因是我们须承担过往每日往返新加坡的马来西亚工人的额外住宿成本。倘本集团须就外籍工人延长租用额外租约，或租金增加，将导致本集团的开支增加。

虽然新加坡公民和永久居民的就业不受同样的限制，但清洁、保安和园林部门雇用这些工人必须符合累进工资模式。清洁行业的PWM要求自2014年9月1日起生效，并于2018年7月1日起修订，遵守这些PWM要求是清洁公司的发牌条件。《PWM》规定了从事不同类型清洁工作的清洁工每月最低基本工资（最低工资因清洁工的工作范围而异），并规定从2020年7月1日至2029年6月30日每年增加工资。此外，符合某些标准的清洁工可获得强制性PWM奖金。有关进一步详情，请参阅“本集团一般资料—政府规例—累进工资模式”一节。我们无法保证在厘定投标价格时，我们将能够将劳动力成本的任何增加转嫁给客户，否则，我们的业务、财务状况、业绩及营运以及盈利能力可能受到重大不利影响。

此外，我们还可能面临留住员工的问题，因为新加坡的设施服务业分散了许多行业参与者，他们可能能够提供比我们更具竞争力的工资或福利，而且我们的员工通常不受竞业禁止限制，能够很容易地在行业内的不同雇主之间流动。各种因素，包括劳动法、旅行限制和来自其他雇主的竞争，可能会影响我们留住现有员工或雇用新员工的能力，或在需要时从分包商那里获得额外人力的能力。如果我们不能根据需要维持或增加我们的劳动力，我们可能会面临劳动力短缺，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到实质性和不利的影响。

我们对外国劳动力的供应可能会受到外国劳动力来源国法律、法规和政策的影响。

我们的业务运营依赖于外国劳动力的供应，这主要取决于外国劳动力市场的供应条件。我们的外籍工人主要来自马来西亚、孟加拉国、缅甸和中国。外国劳动力的供应受到外国劳动力来源国法律、法规和政策的影响。此类法律、法规和政策或其变化，或这些国家的当局或政府引入的额外要求和/或限制，可能会影响外国劳动力的供应，并可能导致我们的运营中断或延误和/或增加我们的劳动力成本。

例如，我们从外国劳务提供机构获取外国劳务，而外国劳务来源国的法律、法规和政策可能要求外国劳务提供机构取得执照或满足其他要求，方可安排外国劳务到国外工作。因此，如果这些外国劳务提供机构违反相关法律、法规和政策而被吊销执照，我们将无法从他们那里获取外国劳务，我们可能无法找到替代的外国劳务提供机构。倘我们因上述任何因素而无法找到合适的外籍劳工供应以满足客户的要求，则我们的业务、财务状况、经营业绩及前景可能受到不利影响。

缺乏可靠的分包商可能会扰乱我们的业务运营，增加我们的成本，我们可能要为我们的分包商违约承担责任。

为管理我们的服务能力及补充我们的服务，我们可能不时将设施服务合约的部分分包予外部服务供应商。例如，我们将外部立面清洁外包给专业清洁工，并不时将住宅空间清洁服务外包给拥有公寓清洁专业知识的分包商。我们亦将病虫害防治服务、景观美化及废物管理外判，

具有相关专业知识的分包商。虽然我们对分包商进行监督，但我们无法控制分包商的日常管理和运营。根据与客户订立的服务合约的条款，我们亦可能对分包商产生的疏忽、疏忽或违约负责。

值得注意的是，我们与分包商的合作并不是排他性的，我们的分包商可以自由地与其他公司合作。如果我们的分包商决定不与我们合作，或者我们无法以对我们有利的成本保留他们，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能会受到实质性和不利的影响。

虽然我们在聘用分包商时是有选择性的，但我们的分包商有可能达不到客户要求的标准。如果我们被要求更换分包商，我们可能会产生更高的成本，向客户提供的服务可能会中断或延误。因此，可能会对我们的声誉以及我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。

新加坡的设施服务业竞争激烈。

我们在设施服务行业的成功将取决于我们在定价、服务质量、可靠性、声誉和运营规模等因素上与竞争对手进行有效竞争的能力。未来我们可能会面临来自现有竞争对手和新进入者的更激烈的竞争，这些竞争者可能由于更长的经营历史、更多的客户基础、更容易获得分包商、提供更广泛的服务、更多的财政资源或其他因素而更有能力扩大市场份额。有关更多详细信息，请参阅“我们集团的一般信息-我们的业务概述-竞争”一节。不能保证新加坡的设施服务行业不会看到拥有必要认证的承包商数量不会增加，以投标价值更高的设施服务合同，或获得清洁业务许可证，或者拥有与我们相似的专业知识和记录的承包商数量不会增加。

新加坡的设施服务业可能会受到相关监管机构推出的新措施的影响。例如，NEA在2010年推出了清洁标志认证计划，以表彰通过培训工人、使用设备改善工作流程和公平雇佣做法而提供高清洁标准的企业，我们的子公司Primech A & P和Maint—Kleen随后获得清洁标志奖。有关进一步详情，请参阅“本集团一般资料—政府规例—加强清洁标志认可计划”一节。倘我们无法利用新加坡政府支持的举措，并在面对该等变化时适应或与竞争对手竞争，我们的业务、财务状况、经营业绩及前景可能受到重大不利影响。

为了扩大服务能力，我们在设施服务行业的一些竞争对手一直在探索使用新的清洁技术来改善他们的业务，包括新的清洁技术和具有专门技术技能的产品开发人员。如果我们不能适应和获得这些技术进步(例如使用有效的绿色化学品)，我们就不能保持竞争力，这可能会导致我们集团的利润率下降和失去市场份额。我们不能保证我们将来能够有效地与我们的竞争对手竞争，这可能会对我们集团的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大的不利影响。

行业整合可能会给我们的竞争对手带来相对于我们的优势，这可能会导致客户流失和/或我们的收入减少。

我们的一些竞争对手已经或可能进行收购或建立合作伙伴关系或其他战略关系，以提供更全面的服务或实现更大的规模经济。此外，目前未被视为竞争对手的新进入者可能会通过收购、合作或战略关系进入我们的市场。与我们相比，许多潜在的进入者可能具有竞争优势，例如更高的知名度、更长的运营历史、更多样化的服务和更大的营销预算，以及更多的财务、技术和其他资源。行业整合可能会导致我们更难有效竞争，包括在价格、销售和营销计划、技术或服务功能方面。这些压力可能会导致我们的收入减少。

我们面临与使用和储存清洁化学品有关的风险。此外，任何不环保或不安全的清洁用品和/或化学品的使用，可能会对我们的品牌和我们能够成功竞标的合同产生不利影响。

根据新加坡《1999年环境保护及管理法》（“EPMA”），我们在清洁及虫害控制业务中使用的若干清洁溶液及化学品被视为“有害物质”，并受监管管制。特别是，根据EPMA及其相关法规，我们须持有储存及使用该等有害物质的许可证，并遵守若干储存及处置条件。不遵守相关法律及规例可能导致罚款或监禁，亦可能减少我们成功投标公共合约的机会，因为新加坡政府更倾向于环保清洁化学品。我们未能成功投标公共合同可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来前景造成不利影响。

如果公众认为我们的清洁解决方案和化学品不环保或不安全，或对人类或动物有害，对我们服务的需求可能会减少。无论这样的主张是否合理，这种情况都可能发生。这反过来会损害我们的品牌，并对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。

新的和更严格的法律和法规可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。

我们的业务需要遵守许多法律和法规。增加的立法和监管活动和负担，特别是在许可要求和移民和就业监管领域，以及更严格的方式应用其中任何一项可能会对我们的业务造成重大影响。未能遵守这些法律和法规可能会使我们面临诉讼和其他程序，也可能导致损害赔偿、罚款和处罚。我们可能会参与多项法律诉讼和审计，包括新加坡政府和机构的调查，以及消费者、雇佣、侵权和其他诉讼。部分法律诉讼、审计和其他意外事件的结果可能要求我们采取或不采取可能损害我们的运营或要求我们支付大量资金，损害我们的财务状况。此外，可能需要对这些诉讼和程序进行抗辩，这可能会导致大量成本以及转移我们高级管理层的注意力和资源，从而损害我们的财务状况。我们无法保证任何未决或未来的法律或监管程序及审核不会损害我们的业务、财务状况及经营业绩。

此外，我们经营的监管环境仍在发展，未来立法和法规仍有可能被采纳。这些发展可能会对我们销售产品的客户和市场造成不利影响，增加我们的成本，需要额外开支以确保持续遵守监管规定，并以其他方式对我们的业务、综合财务状况或经营业绩造成负面影响，包括以目前无法预见的方式。

与投资新加坡公司有关的风险

我们在新加坡注册成立，我们的股东在保护其利益方面可能比他们作为在美国注册成立的公司的股东更困难。

我们的公司事务受我们的宪法和管理在新加坡注册的公司的法律管辖。根据新加坡法律，我们股东的权利和董事会成员的责任可能与适用于在美国注册成立的公司的法律不同。因此，我们的公众股东在保护我们、我们的管理层、我们的董事会成员或我们的大股东所采取的行动中的利益方面，可能比他们作为在美国注册成立的公司的股东更困难。例如，在特拉华州注册成立的公司的控股股东须承担信托责任，而新加坡公司的控股股东则无须承担此类责任。

此外，根据新加坡法律，只有在我们的成员登记册上登记为股东的人才被承认为我们的股东。只有注册股东才有法律地位对我们提起股东诉讼或以其他方式寻求加强他们作为股东的权利。本公司股份的投资者如未在本公司的股东名册上明确登记为股东(例如，该等股东透过存托信托公司间接持有股份)，则须在本公司的股东名册上登记为股东，以便对本公司、本公司董事或本公司的行政人员提起或执行任何与股东权利有关的法律诉讼或索偿。成为登记股东的行政程序可能导致延误，有损于任何此类法律程序或执法行动。关于新加坡和特拉华州公司法的某些差异的讨论，请参阅“股本和章程说明--股东权利的比较”一节。

您可能很难执行在美国获得的任何针对我们、我们的董事、高管或我们的附属公司的判决。

我们所有的董事和高管都居住在美国以外的地方。此外，我们的所有资产都位于美国以外。因此，在美国获得的任何针对我们或其中任何人的判决，包括基于美国证券法民事责任条款的判决，可能很难在美国执行。此外，在美国以外司法管辖区的法院提起的原始诉讼中，投资者可能很难根据美国证券法执行责任。

美国和新加坡之间没有条约规定相互承认和执行民事和商事判决，因此，美国任何联邦或州法院根据民事责任支付款项的最终判决，无论是否完全基于联邦证券法，都不会自动在新加坡强制执行。目前尚不清楚新加坡法院是否可以就纯粹违反美国联邦证券法向我们或我们居住在新加坡的董事和高级职员提起诉讼，要求我们或我们的董事和高级管理人员承担民事责任。

此外，股份账面权益的持有人（例如，当该等股东透过DTC间接持有股份时）将须为我们的股东登记册所示的登记股东，以便有资格提起股东诉讼，并在成功的情况下，在新加坡法院强制执行针对我们、我们的董事或我们的行政人员的外国判决。任何此类执法行动均须遵守适用的新加坡法律。成为登记股东的行政程序可能会导致延误，这可能不利于任何法律程序或强制执行行动。在确定美国州法院或联邦法院判决的可执行性时，新加坡法院除其他因素外，将考虑到该判决是否是最终和决定性的，是否由具有管辖权的法院作出，是否表明是针对一笔固定金额的，无论是通过欺诈取得的，还是违反自然正义原则，或强制执行是否违反公共政策。

因此，不能保证新加坡法院会对我们、我们的董事或我们的高管执行在美国获得的判决，这些判决是基于美国联邦证券法的民事责任条款。

在本公司股东、公司法及本公司章程所赋予的一般配发及发行新股权力的规限下，本公司董事可按本公司董事会全权酌情决定的条款及条件及目的配发及发行新股。任何新股的发行都将稀释现有股东的持股比例，并可能对我们股票的市场价格产生不利影响。

根据新加坡法律，我们只能在股东大会上事先获得我们股东的批准后才能配发和发行新股。在本公司股东提供的配发及发行新股的一般授权、公司法条文及本公司章程的规限下，吾等可按本公司董事认为合适的条款及条件配发及发行新股。这些条款和条件可能不利于我们股票持有人的权利。

由于新股发行需经股东批准，如果在任何一年未批准发行足够数量的股票，我们可能会推迟通过股权发行筹集资金，或者推迟或阻止使用我们的股票完成收购。假设股东已经批准了股票的发行，我们可能会在未来寻求筹集资金，包括为收购、未来投资和其他增长机会提供资金。出于这些和其他目的，我们可以发行额外的股票或可转换为股票的证券。任何新股的增发都可能稀释我们现有股东的持股比例，也可能对我们股票的市场价格产生不利影响。

我们受制于新加坡的法律，新加坡的法律在某些实质性方面与美国的法律不同。

作为一家在新加坡注册的公司，我们必须遵守新加坡的法律（其中某些法律可以在域外适用）以及我们的宪法。尤其是，我们须遵守新加坡《2001年证券及期货法》（“证券及期货法”）的若干条文，该等条文禁止若干形式的市场行为及资料披露，并就任何违反该等条文的行为向法团、董事及高级人员施加刑事及民事处罚。此外，《新加坡收购及合并守则》（或“新加坡收购守则”）订明（其中包括）在新加坡注册成立的公众公司的控制权发生变化时应作出全面收购要约的若干情况，并进一步订明作出自愿性及强制性全面收购要约的方式及价格。

新加坡和美国的法律在某些重要方面有所不同。根据新加坡法律，我们股东的权利以及我们董事和高级管理人员的义务可能与适用于美国公司(包括在特拉华州注册的公司)的权利在实质方面不同，并且我们的股东在保护与我们的管理层、董事会成员或主要股东采取的行动相关的利益方面可能比适用于美国公司(包括在特拉华州注册的公司)更困难，也更不明确。有关新加坡和特拉华州公司法之间的某些差异的讨论，请参阅“股本和章程说明”一节。

此外，新加坡法律的适用，特别是《公司法》的适用，在某些情况下可能会对我们、我们的股东、董事和高级管理人员施加比适用于美国公司(包括在特拉华州注册的公司)的更多限制。例如，《公司法》要求董事在履行其职责时应以合理程度的勤勉行事，并在某些情况下，对具体违反特定法定要求或禁令的行为规定刑事责任。此外，根据公司法的规定，于缴存日期持有缴足股数10%或以上并附有股东大会投票权的股东(不包括作为库存股持有的缴足股数)，可交存申请书，要求董事召开特别股东大会。如果我们的董事在申请书存放之日后21天内没有召开会议，提出要求的股东或任何占其全部投票权总数50%以上的股东可以自行召开会议，我们将对该等提出要求的股东所产生的合理费用负责。公司法还要求我们从我们支付给违约董事的费用或其他报酬中扣除相应的金额。

新加坡收购法包含的条款可能与其他司法管辖区的条款不同。

除其他外，《新加坡收购守则》适用于其股权证券主要在新加坡上市的公司。虽然新加坡收购法的起草考虑到了上市公众公司、股东超过50人、有形资产净值约为

3 75万美元(S 500万美元)或更多，还必须遵守新加坡收购守则的一般原则和规则的文字和精神，只要这是可能的和适当的。以海外为主要上市地点的公众公司可向证券业议会(下称“证券业议会”)申请豁免适用“新加坡收购守则”。于本招股说明书日期，并无向SIC申请豁免新加坡收购守则对吾等的适用。

在这方面，《新加坡接管守则》包含某些条款，可能会推迟、阻止或阻止未来对我们的接管或控制权的改变。根据新加坡收购守则，除非获得SIC同意，否则任何人士不论是否透过一段时间内的一系列交易而取得吾等30%或以上有表决权股份的权益(不论是否透过一段时间内的一系列交易)，均须根据新加坡收购守则的程序及其他规定，延长对所有剩余有表决权股份的收购要约。

除非得到SIC的同意，否则，如果一名单独或与其一致行动的人在任何六个月期间收购了相当于我们有表决权股份的1%以上的额外有表决权股份，也必须提出这样的收购要约。虽然《新加坡收购守则》旨在确保股东在收购或合并情况下的平等待遇，但其条款可能会严重阻碍股东从控制权变更中获益的能力，并因此可能对股票的市场价格和从潜在控制权变更中实现任何好处的能力产生不利影响。

与投资我们股票有关的风险

我们股票的活跃交易市场可能无法发展，并可能影响我们股票的交易价格。

于首次公开发售前，本公司股份并无公开市场。虽然本公司已向纳斯达克资本市场申请上市及报价，但不能保证本公司股份于首次公开发售后将有活跃及流通量大的公开市场。缺乏活跃的市场可能会削弱阁下在阁下希望出售股份时或以阁下认为合理的价格出售股份的能力。缺乏活跃的市场也可能降低你的股票的公平市场价值。不活跃的市场也可能损害我们通过出售股份筹集资金以继续为运营提供资金的能力，并可能损害我们通过以股份为代价收购其他公司或技术的能力。首次公开发售价格由我们与承销商协商厘定，未必能反映我们股份的未来价格。

我们的股价未来可能大幅波动，您可能会损失全部或部分投资，并可能对我们提起诉讼。

概不保证本公司股份的市价不会跌至低于发售价。发售价乃经本公司与包销商协商后厘定，并经考虑（其中包括）市况及对本公司股份的估计市场需求。发售价未必代表首次公开发售完成后股份的市价。投资者可能无法按或高于发售价出售其股份。于首次公开发售后，本公司股份之交易价格可能因（其中包括）以下因素而大幅及迅速波动，其中部分因素并非本公司所能控制：

•        我们的经营结果存在差异；

•        对我们业务的预期前景和未来计划，以及我们行业的总体前景；

•        证券分析师对我们的经营业绩和建议的估计的变化；

•        我们宣布重大合同、收购、战略联盟或合资企业或资本承诺；

•        从事与我们类似的商业活动的上市公司的估值；

•        关键人员的增减；

•        股票市场价格和成交量的波动；

•        参与诉讼；

•        一般经济和股票市场状况；以及

•        我们的实际经营结果与投资者和证券分析师预期的结果之间存在差异。

概不保证我们的股份将于首次公开发售后升值，甚至维持阁下购买股份的价格。阁下可能无法实现投资于本公司股份的回报，甚至可能失去全部投资于本公司股份。

此外，股票市场不时经历重大的价格和成交量波动，影响了证券的市场价格。这些波动往往与上市公司的经营业绩无关或不成比例。在过去，在特定公司的证券市场价格波动之后，投资者可能会损失他或她的全部或部分投资，有时还会对该公司提起诉讼。如果对我们提起类似的诉讼，可能会导致巨额成本，并将我们高级管理层的注意力和资源从我们的核心业务上转移开。

若干上市公司近期首次公开发售，其公众持股量与我们预期的公众持股量相若，出现极端波动，似乎与相关公司的基本表现无关。我们可能会经历类似的波动，这可能会令潜在投资者难以评估我们普通股的价值。

除上文“—我们的股价将来可能大幅波动，阁下可能失去全部或部分投资，以及可能会对我们提起诉讼”中述及的风险外，我们的普通股可能会受到极端波动的影响，而这种波动似乎与我们业务的基本表现无关。最近，具有可比公众持股量和首次公开发行规模的公司经历了股价急剧上升，随后价格迅速下跌的情况，而这种股价波动似乎与各公司的基本业绩无关。虽然该等波动的具体原因尚不清楚，但我们的预期公众持股量可能会扩大少数股东采取的行动对我们普通股价格的影响，这可能导致我们的股价偏离（可能会显著）更能反映我们业务基本表现的价格。倘本公司的普通股出现与本公司实际或预期经营表现及财务状况或前景看似无关的上涨及下跌，则潜在投资者可能难以评估本公司普通股迅速变动的价值。此外，倘本公司普通股的价格在本次发售后下跌，或倘该等投资者在任何价格下跌前购买本公司普通股的股份，本公司普通股的投资者可能会遭受重大损失。

我们的普通股持有人亦可能无法轻易变现其投资，或可能因交易量低而被迫以低迷的价格出售。广泛的市场波动以及整体经济及政治状况亦可能对我们普通股的市价造成不利影响。由于这种波动性，投资者可能会因投资于我们的普通股而蒙受损失。此外，潜在的极端波动可能令公众投资者对本公司股票价值的混淆，扭曲市场对本公司股票价格的看法以及本公司的财务表现和公众形象，并对本公司普通股的长期流动性产生负面影响，无论本公司的实际或预期经营表现如何。倘本公司遭遇该等波动，包括任何与本公司实际或预期经营表现、财务状况或前景无关的股价快速上升及下跌，可能会令潜在投资者难以评估本公司普通股迅速变动的价值及了解其价值。

我们股票的投资者将立即面临每股有形账面净值的大幅稀释，并可能经历未来的稀释。

如果你在IPO中购买普通股，你为你的股票支付的价格将超过你股票的有形账面净值。因此，您将立即产生每股3.94美元的摊薄，相当于假设的公开发行价每股4.50美元与我们截至2023年3月31日的调整后有形账面净值0.56美元之间的差额。因此，如果我们以账面价值进行清算，您将无法获得全部投资金额。有关详情，请参阅本招股说明书的“稀释”一节。

我们将是纳斯达克上市规则意义上的“受控公司”，因此，我们可能会豁免某些公司治理要求，为其他公司的股东提供保护。

首次公开募股完成后，我们将成为纳斯达克上市规则所界定的“受控公司”，因为Sapphire Universe将拥有我们超过50%的总投票权。只要我们仍然是该定义下的受控公司，我们就可以选择并可能依赖公司治理规则的某些豁免，包括豁免董事会的大多数成员必须是独立董事或我们必须建立一个提名委员会和一个完全由独立董事组成的薪酬委员会的规则。因此，您将无法获得与受这些公司治理要求约束的公司股东相同的保护。然而，在首次公开募股后，我们将自愿拥有大多数独立董事，我们的审计委员会将由三名独立董事组成。

我们的股票交易价格可能低于每股5.00美元，因此被称为“细价股”。细价股的交易有一定的限制，这些限制可能会对我们股票的价格和流动性产生负面影响。

我们的股票交易价格可能低于每股5美元。因此，我们的股票将被称为“细价股”，它受到各种法规的约束，其中包括在购买任何细价股之前向您提供的披露。美国证券交易委员会通过的规定一般将“细价股”定义为市场价格低于每股5美元的任何股权证券，但在某些例外情况下。根据市场的波动，我们的股票可以被认为是“细价股”。细价股必须遵守规则，对将这些证券出售给认可投资者以外的人的经纪人/交易商施加额外的销售惯例要求。对于这些规则所涵盖的交易，经纪/交易商必须对购买这些证券做出特别的适宜性决定。此外，经纪/交易商必须在购买前获得购买者对交易的书面同意，并必须向购买者提供某些书面披露。因此，“细价股”规则可能会限制经纪/交易商出售我们股票的能力，并可能对我们股票持有人转售股票的能力产生负面影响。这些披露要求你承认，你了解与购买细价股相关的风险，并且你可以吸收你的全部投资损失。通常情况下，细价股的交易量不是很高。因此，股票的价格往往是不稳定的，你可能无法在你想要的时候买卖你的股票。

本公司股份于本次发售后之交易价可能会出现快速及重大的价格波动，而波动可能与本公司实际或预期之经营表现及财务状况或前景无关，令潜在投资者难以评估本公司普通股之快速变动价值。

本次发售后，本公司普通股的交易价格可能会受到与本公司实际或预期经营表现、财务状况或前景无关的快速及重大价格波动，令潜在投资者难以评估本公司普通股快速变化的价值。我们的普通股可按高于或低于发行价的价格交易。最近出现了首次公开发售后股价急剧上涨，股价大幅下跌的情况，股价波动似乎与公司表现无关，尤其是在公众持股量相对较小的公司中，我们预计此类情况将来可能会持续及╱或增加。造成这种波动风险的因素很多。我们预计，我们的普通股最初将由相对有限的股东持有，因此，可能会比那些规模较大、较成熟的公司更零星、交易量更少。由于缺乏流动性，股东买卖相对少量股份可能会对该等股份的价格在任何方向上造成不成比例的影响。举例来说，倘我们的大量股份在市场上出售而无相应需求时，我们的普通股价格可能会急剧下跌，而经验丰富的发行人可更好地吸收该等出售而不会对其股价造成不利影响。由于风险增加，风险承受较大的投资者，由于担心一旦出现负面消息或缺乏进展，可能会失去全部或大部分投资，与拥有相对较大公众持股量的较大、较成熟公司的股份相比，更倾向于以更大折扣在市场上出售其股份。

其中许多因素超出我们的控制范围，可能会降低我们普通股的市价。该等波动性（包括任何股票上涨）可能与我们的实际或预期经营表现、财务状况或前景无关或不相称，令潜在投资者难以评估我们普通股迅速变化的价值。因此，您可能会失去全部或部分投资。

在某些情况下，我们大股东(S)的利益可能与您作为股东的利益相冲突。

蓝宝石宇宙目前拥有我们96.27%的股份，首次公开募股完成后，如果承销商全面行使向我们购买额外股份的选择权，将实益拥有我们88.01%的股份和投票权，或86.89%的股份和投票权。本公司主席刘健伟先生目前透过其于蓝宝石宇宙的股权实益持有本公司46.69%的股份。郭敬义先生及文俊明先生目前透过其于蓝宝石宇宙的股权分别实益持有本公司14.92%及34.66%的股份。作为这项所有权的结果，何先生、郭先生和温先生将对我们的事务拥有重大的控制权和影响力，他们的投票权将构成我们股东投票的法定人数，任何需要我们股东批准的事项。在可预见的未来，何、奎和温先生将继续对我们的事务产生重大影响，包括提名和选举董事、增发股份或支付股息、完成重大的公司交易，例如通过对我们的章程和组织法规的修订，以及批准我们几乎所有资产的合并或出售。

在某些情况下，蓝宝石宇宙作为主要股东，以及何先生、郭和文先生作为主要间接股东的利益可能与我们其他股东的利益相冲突。因此，这种所有权集中可能会损害我们股票的市场价格，其中包括：

•        延迟、捍卫或阻止控制权的变更，即使每股价格超过当时的股份价格；

•        妨碍合并、整合、收购或涉及我们的其他业务合并，即使每股价格超过当时的我们股份价格；或

•        阻止潜在收购人提出要约收购或以其他方式试图取得我们的控制权，即使每股价格高于当时的股份价格。

蓝宝石宇宙、刘浩先生、刘权先生和吴文先生的任何一位也可能导致采取与我们其他股东的利益冲突的公司行动。

本公司未来发行股份及本公司现有股东出售股份可能会对本公司股份的价格造成不利影响。

除本招股章程“暂停”一节另有说明外，股东出售其股份的能力将不会受到限制。倘吾等于首次公开发售后于公开市场发行或股东出售大量股份，吾等股份的价格可能会受到不利影响。本公司股份价格的任何下行压力亦可能令本公司难以于日后按本公司认为适当的时间及价格发行新股及筹集所需资金。此外，倘受暂停期限制之股东于有关暂停期届满时出售其股份，则本公司股份之价格可能会受到不利影响。

我们可能需要以股权或债务的形式为我们未来的增长提供额外的资金，这将导致股东股权的稀释。

我们可能会寻求机会，通过合资企业、战略联盟、收购或投资机会，在上市后发展我们的业务。然而，我们不能保证我们能够在我们可以接受的条件下获得额外的资金，或者根本不能。如果我们不能做到这一点，我们未来的计划和增长可能会受到不利影响。

为筹集资金而发行股票或其他证券将稀释股东的股权权益，如果是配股，可能需要股东进行额外投资。此外，发行低于当时市价的股票也会影响投资者当时持有的股票的价值。

即使发行股票的价格高于市场价格，股东权益也可能被稀释。此外，任何额外的债务融资可能会限制我们经营业务的自由，因为它可能具有以下条件：

•        限制我们支付股息的能力或要求我们征得支付股息的同意；

•        增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性；

•        要求我们将运营现金流的一部分用于偿还债务，从而减少了可用于资本支出、营运资本和其他一般公司用途的现金流；以及

•        限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性。

当前信贷市场的混乱、波动或不确定性可能会限制我们借入资金的能力，或者导致我们未来的借款成本更高。因此，如果我们承担额外的债务融资，我们可能会被迫支付缺乏吸引力的利率，从而增加我们的利息支出，降低我们的盈利能力，并降低我们的财务灵活性。

投资者可能无法参与我们股票的未来发行或某些其他股权发行。

如果我们发行新股，我们将没有义务在发行时向现有股东提供这些股票，除非我们选择进行配股。然而，在选择进行供股或某些其他股权发行时，我们将拥有酌情决定权，并可能受到某些程序的约束，这些程序将向股东提供该等权利，或为该等股东的利益处置该等权利，并向他们提供净收益。此外，我们可能不会向在新加坡以外司法管辖区拥有地址的现有股东提供此类权利。

因此，某些股东可能无法参与我们未来的股权发行，并可能因此经历股权稀释。

我们未来可能无法支付红利。

根据《公司法》和我们的宪法，我们的董事会拥有是否宣布和分配股息的完全自由裁量权。我们未来向股东宣布分红的能力将取决于多种因素，包括我们未来的财务业绩、公司的可分配储备、当前和预期的现金需求、资本需求、我们实施未来计划的能力、合同、法律和税收限制、监管、竞争、技术和其他因素，如一般经济条件、我们产品和服务的需求和销售价格、我们子公司向我们分配资金的能力，以及设施服务行业独有的其他因素。我们与任何金融机构现有和未来的贷款安排也可能限制我们宣布和支付股息的时间和金额。上述任何因素都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，因此不能保证我们能够在完成发售后向我们的股东支付股息。

IPO价格和转售价格可能有所不同。

本公司于首次公开发售之普通股之发售价已由本公司与包销商磋商厘定。IPO的发行价与我们的资产、收益或账面价值或任何其他客观价值标准无关。出售股东可在首次公开发售及普通股在纳斯达克上市后，以一项或多项交易方式出售转售招股章程项下的股份，该等交易可能发生于普通经纪商的交易、私下谈判的交易或透过出售予一名或多名交易商以转售该等证券作为委托人，详情见转售招股章程内的“出售股东分销计划”。因此，首次公开发售及转售招股章程项下出售之发售价可能有所不同。因此，转售发售的购买者可能支付比首次公开发售的发售价多或少的费用。

出售股东的转售可能导致我们普通股的市价下跌。

出售股东转售普通股，以及于首次公开募股中发行普通股，可能导致我们的现有股东转售我们的普通股，担心其持股可能被摊薄。此外，出售股东的转售可能会对本公司普通股的市价产生抑制作用。

关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。除有关当前或历史事实的陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，包括在“风险因素”中列出的那些因素，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。

在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”或其他类似的表达方式来识别这些前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述包括有关以下方面的陈述：

•        在我们开展业务或预期开展业务的司法管辖区内的政治、社会和经济条件、监管环境、法律法规及其解释的变化；

•        我们可能无法实现预期的增长战略和预期的内部增长的风险；

•        我们运营业务所需的专业人员的可获得性和成本的变化；

•        客户偏好和需求的变化；

•        竞争条件的变化和我们在这种条件下的竞争能力；

•        未来资本需求的变化，以及是否有资金和资金为这些需求提供资金；

•        货币汇率或利率的变动；

•        收入、收益、资本结构和其他财务项目的预测；

•        改变我们进入某些新业务领域的计划；以及

•        其他我们无法控制的因素。

您应该阅读这份招股说明书和我们在这份招股说明书中提到的文件，并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同，甚至比我们预期的更糟糕。本招股说明书的其他部分包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外，我们在一个不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定因素，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本招股说明书中作出的前瞻性陈述仅涉及截至本招股说明书作出该陈述之日的事件或信息。除非法律要求，我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。您应完整地阅读本招股说明书以及我们在本招股说明书中提及并已作为证物提交给注册说明书的文件，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。

本招股说明书还包含我们从行业出版物和由政府或第三方市场情报提供商生成的报告中获得的统计数据和估计。虽然我们没有独立核实数据，但我们相信出版物和报道是可靠的。

收益的使用

我们估计，在扣除承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用后，我们将从IPO中获得约1,180万美元的净收益。这些估计是基于每股4.50美元的假设首次公开募股价格，这是本招股说明书封面上显示的IPO价格估计范围的中点。假设IPO价格每股4.50美元变化1.00美元，在增加的情况下，本次发行的净收益将增加280万美元，在减少的情况下，本次发行的净收益减少280万美元。

我们计划按以下优先次序使用首次公开发售所得款项净额：

•        大约470万美元，用于通过扩大我们的服务范围和扩大我们在当地和地区的业务来增长我们的业务。

•        大约230万美元，用于建立我们的软件开发人员、程序员和工程师团队，以构建我们自己的物联网系统、软件和机器人。具体地说，我们目前正处于规划阶段，以组建一个由学术界成员组成的团队，我们将与他们合作，开始为我们的设施服务开发集成物联网平台和劳动力自动化软件系统。该系统将集成部署在设施和/或机器人上的商用现成物联网设备，如摄像头和传感器，这些设备将评估和响应各种事件，以执行数据驱动的功能或行动，以更低的成本和更高的效率帮助我们的设施服务。我们还打算基于Robot操作系统开发我们的专有机器人，Robot操作系统是一个开源的机器人平台，它将具有灵活性，可以定制我们的机器人，以满足清洁和消毒服务等设施服务的独特应用。

•        大约120万美元用于营销和促销活动。

•        约120万美元，用于升级我们的机动车辆和我们的搭乘和自动清洁机器车队，以实现电动汽车充电兼容性。

•        约60万美元，用于电动汽车转换和充电业务中一家或多家公司的少数股权投资。截至本招股说明书之日，我们正在谈判收购一个潜在目标的少数股权，我们相信该目标将实现我们的上述目标。然而，由于我们尚未与该实体达成任何协议，我们可能会投资于其他潜在的替代目标。我们不打算收购任何目标公司的控股权。

•        约180万美元，用于营运资金和其他一般公司用途。

如果我们的实际净收益不足以支付所有建议的用途，我们将按比例减少我们为上述目的分配的净收益。我们预计将通过股权或债务融资筹集更多资本，足以为我们上述拟议的用途提供资金。

任何支出的金额和时间将视乎我们经营产生的现金金额、我们业务的增长率（如有）以及我们的计划和业务状况而定。上述代表我们根据目前计划及业务条件使用及分配首次公开发售所得款项净额的目前意向。我们的管理层在申请及酌情运用首次公开发售所得款项净额方面将有很大的灵活性。倘发生不可预见事件或业务状况改变，我们可能会以与本招股章程所述不同的方式使用首次公开募股所得款项。

在将净收益用于上述用途之前，资金可存放在金融机构的短期存款中，或用于投资于短期货币市场工具。

股利政策

我们没有正式的股息政策。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益，为我们业务的发展和增长提供资金，并偿还债务，因此，我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。此外，我们支付股票股息的能力受到各种因素的限制，如我们未来的财务业绩和银行契约。任何未来派发股息的决定将由我们的董事会酌情决定，取决于我们目前和未来协议中关于我们和我们子公司债务的契约的遵守情况，并将取决于我们的运营结果、财务状况、资本要求和董事会可能认为相关的其他因素。

大写

下表列出了我们截至2023年3月31日的市值：

•        在实际基础上；以及

•        按备考基准（经调整），以反映按假设首次公开发售价每股4.50元（扣除承销折扣及佣金及我们应付的估计发售开支）发行及出售3，050，000股股份。

你应该阅读这些表格以及我们的综合财务报表和本招股说明书中其他地方的相关说明，以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中的信息。

____________

(1)预计额外缴入的资本反映了我们在扣除承销费、承销商费用津贴和其他费用后预计收到的净收益。我们预计将获得约11,759,000美元的净收益(提供13,725,000美元的收益，减去961,000美元的承保折扣，100,000美元的非交代费用和905,000美元的发售费用)。普通股反映了我们在扣除承销折扣、承销商费用津贴和其他费用后预计获得的净收益。

稀释

倘阁下投资我们的股份，阁下的权益将被摊薄至每股首次公开发售价与我们首次公开发售后每股有形账面净值之间的差额。摊薄乃由于每股首次公开发售价大幅超过现有股东应占每股普通股账面值所致。

有形账面净值指我们的总资产（不包括商誉及其他无形资产）减去我们的总负债。我们于二零二三年三月三十一日的有形账面净值为8，047，326美元，或每股普通股0. 25美元。

在实施首次公开招股中3,050,000股股份的发行及出售后，假设首次公开招股价格为每股4.50美元(本招股说明书封面所载估计价格区间的中点)，并扣除承销折扣及估计应支付的发售费用后，我们于2023年3月31日的预计经调整有形账面净值为每股已发行普通股0.56美元。这意味着对现有股东的每股有形账面净值立即增加0.31美元，对在IPO中购买股票的投资者的每股普通股有形账面净值立即稀释3.94美元。下表说明了这种稀释：

假设公开发售价格每股4.50美元变动1.00美元，在增加及减少的情况下，在扣除承销折扣及佣金及估计应支付的发售开支后，吾等的备考金额如上文所述经调整有形账面净值将增加及减少2.8万美元，备考金额经调整后每股普通股有形账面净值减少0.08美元，每股普通股于首次公开发售时摊薄0.92美元。首次公开发售完成后，我们的有形账面净值可能会根据股份的实际首次公开发售价格及定价时厘定的其他首次公开招股条款而作出调整。

下表汇总了截至2023年3月31日在备考基础上向我们购买的股份总数、向我们支付的现金代价总额以及现有股东和投资者在IPO中支付的每股平均价格。下表反映首次公开招股所购股份的假设首次公开招股价格为每股4.50美元(本招股说明书封面所载估计价格区间的中点)，不包括承销折扣和佣金以及吾等应支付的估计发售费用。

本节中的稀释信息仅用于说明目的。于首次公开发售完成后，吾等经调整有形账面净值可根据吾等股份的实际首次公开发售价及按定价厘定的其他首次公开发售条款作出调整。

选定的合并财务和运营数据

以下于二零二三年三月三十一日及二零二二年三月三十一日之选定综合资产负债表数据以及截至二零二三年及二零二二年三月止年度之选定综合经营报表数据乃取自本招股章程其他部分所载之财务报表。我们的综合财务报表是根据公认会计原则编制和呈列的。阁下应一并阅读本招股章程其他部分所载“选定综合财务及经营数据”一节，连同本招股章程其他部分所载之综合财务报表及相关附注以及“管理层对财务状况及经营业绩之讨论及分析”一节。

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析，应与本招股章程“财务资料概要”一节及本招股章程其他部分所载的本公司综合财务报表及相关附注一并阅读。除了历史信息外，本招股说明书中的讨论和分析，-看起来涉及风险、不确定性和假设的陈述。该公司的实际结果可能与这些前瞻性预测中的预期大不相同-看起来由于某些因素造成的陈述，包括但不限于“风险因素”和本招股说明书其他部分所述的陈述。

历史和概述

本公司于2020年12月29日注册成立为私人股份有限公司，名为“Primech Holdings Pte. Ltd." 2023年5月11日，本公司将公司名称变更为“Primech Holdings Ltd.”，以删除"Pte"的名称。根据新加坡法律，该法仅适用于私营公司，并根据新加坡法律为上市公司制定了章程。

本公司是一家控股公司，拥有Primech A & P、Acteef Cleaning、Maint—Kleen、HomeHelpy和Escheston International的100%股权。Primech A & P拥有我们马来西亚子公司My All Services的100%股权。本公司还拥有CSG 80%的股份。

我们是一个成熟的设施和管家服务提供商在公共和私营部门。我们主要在新加坡经营业务，其业务分别占二零二三财年及二零二二财年总收入约68，300，000美元或98. 9%及约53，700，000美元或98. 6%，其余来自马来西亚的业务及产品销售。

服务产品摘要

设施服务

我们的设施服务包括公共和私人设施的一般清洁和维护，如机场、保育区(即公共区域、垃圾处理场、公园和公共房屋单位的停车场)、酒店、教育机构、公共道路、住宅空间、商业建筑、办公设施、工业区、零售店和医疗设施的公共区域；家政服务；专门的清洁服务，如大理石抛光服务、建筑外墙清洁服务和洁净室卫生服务；以及废物管理服务和虫害防治服务。

管家服务

我们的管家服务包括清洁医疗机构、酒店和餐厅的厨房设施，并为医疗机构、酒店和餐厅提供临时客户服务人员和餐饮服务人员。

办公室和家庭的清洁服务和清洁用品的制造

除了我们的核心设施服务，我们还为办公室提供清洁服务。我们也为个人客户提供清洁服务，这些客户通过我们的HomeHelpy应用程序使用我们的服务。此外，通过CSG和普林斯顿国际公司，我们生产某些清洁用品，既供我们自己使用，也供销售给第三方。

截至2023年和2022年3月31日的财政年度

设施服务

我们的大部分收入来自提供设施服务，占二零二二财年收入约46，100，000美元或84. 6%，占二零二三财年收入约55，800，000美元或80. 8%。

管家服务

管家服务占二零二二财年收入约510万美元或9. 4%，二零二三财年收入约760万美元或11. 0%。

办公室清洁服务

办公室清洁服务的提供在2022财年约占我们收入的250万美元或4.6%，在2023财年约占我们收入的490万美元或7.1%。

家居清洁服务

在2022财年和2023财年，我们的HomeHelpy家庭清洁服务没有产生显著的收入。

新冠肺炎的影响和政府补贴

与截至2022年3月31日的年度相比，我们截至2023年3月31日的年度的收入已从全球新型冠状病毒株或新冠肺炎爆发的不利影响中恢复过来。自2022年4月以来，我们开展业务的新加坡国家和地方当局已经取消了对旅行和其他活动的大部分限制，导致随着员工重返办公室，对我们办公室的管家服务和清洁服务的需求增加。

在大流行期间，与世界各地的许多政府和中央银行一样，新加坡政府当局采取了旨在稳定经济状况的重大货币和财政干预措施。补贴是在大流行期间从新加坡政府当局获得的，主要用于抵消工资成本，并在所附的综合业务和全面收入报表中记为收入成本和一般及行政费用中相关工资成本的减少额。此类新冠肺炎补贴不再适用，但我们从新加坡政府当局获得了其他补贴，如就业增长激励、高级就业信贷(美国证券交易委员会)和工资信贷计划(WCS)。

随附的综合财务报表乃以持续经营为基础编制，考虑在正常业务过程中变现资产及清偿负债及承担。在截至2023年3月31日的期间，公司录得净亏损约250万美元，用于经营活动的现金约为320万美元。

风险集中

我们几乎所有的收入都来自我们在新加坡的业务(2022财年约5,370万美元或98.6%，2023财年约6830万美元或98.9%)，我们的大部分收入来自设施服务业务(2022财年约4610万美元或84.6%，2023财年约5580万美元或80.8%)。任何影响新加坡市场的不利情况，如经济衰退、疫情爆发或自然灾害或其他不利事件，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。我们行业的任何低迷导致我们的合同推迟、延迟或取消，或者导致我们的应收账款收回的任何延迟，都可能对我们的业务和盈利能力产生不利影响。

截至三月底止的年度 2023年31日，一个客户占我们总收入的10.4%，一个客户占我们应收账款的12.1%。

关键会计政策

管理层对我们的运营结果、流动性和资本资源的讨论和分析以我们的财务报表为基础。我们按照公认会计原则编制我们的财务报表。我们的某些会计政策要求我们在确定估计和计算估计的假设时应用重大判断。就其性质而言，这些判断受到固有程度的不确定性的影响。我们部分地使用我们的历史经验、现有合同的条款、对行业趋势的观察以及从独立估值专家或其他外部来源获得的信息来做出判断。我们不能向您保证我们的实际结果与我们的估计相符。我们定期评估这些估计和假设，特别是在我们认为是关键会计估计的领域，在这些领域，估计和假设的变化可能对我们的运营结果、财务状况以及一般较小程度的现金流产生重大影响。

以下关键会计政策会影响在编制公司财务报表时使用的更重要的判断和估计。

预算的使用

按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。管理层不断审查其估计数，并在认为适当时对这些估计数进行调整。重大估计包括与评估应收账款坏账准备金时使用的假设、评估在业务收购中收购的资产时使用的假设、商誉和其他长期资产的减值测试、递延税项资产的估值准备、潜在负债的应计项目以及确定公司流动资金时使用的假设有关的假设。

收入确认

该公司根据FASB会计准则编纂(“ASC”)606“与客户的合同收入”(“ASC”606)确认收入。ASC-606的基本原则是确认收入，以描述以预期收取的金额向客户转移商品或服务的情况。ASC606创建了一个五步模型，要求实体在考虑合同条款时进行判断(S)，其中包括(1)确定与客户的合同或协议，(2)确定合同或协议中的我们的履约义务，(3)确定交易价格，(4)将交易价格分配到单独的履约义务，以及(5)在每个履约义务得到履行时确认收入。

对于未履行履约义务的任何服务合同，在履约义务之前收到的任何付款均记入递延收入。

政府补贴

政府补贴在合理保证本公司将遵守补贴条件及本公司将收到补贴前，方会确认。一般而言，政府补贴分为两类：与收入有关的补贴和与资产有关的补贴。与收入有关的补贴于符合确认标准的期间内确认，并于综合经营及全面收益表的经营开支内呈列为拟补贴的相关开支减少。与资产有关的补贴用于购买、建造或以其他方式购置长期资产，并确认为相关资产资本化成本的减少。

企业合并

本公司采用收购会计法将其与非关联第三方的业务合并入账，其中购买代价按各自于收购日期的公平值分配至所收购有形及无形资产以及所承担负债。或然购买代价按收购日期之公平值入账。购买代价之公平值超出所收购资产净值之估计公平值之差额入账列作商誉。于厘定所收购资产及所承担负债之公平值时，管理层会作出重大估计及假设，尤其是无形资产。无形资产估值之关键估计包括但不限于预期未来现金流量，包括考虑未来增长及利润率、未来技术变化及贴现率。公平值估计乃基于管理层相信市场参与者将用于为资产或负债定价的假设。于与关连人士的业务合并中收购的资产及负债按历史成本入账，而购买价超出所收购资产净值的任何部分则视为分派。

长期资产减值准备

长期资产主要包括物业及设备及无形资产。根据ASC 360的规定，本公司通常在每年第四季度对长期资产进行年度减值评估，或如果存在减值迹象，例如商业环境发生重大持续变化，则更频繁地进行减值评估。长期资产的可收回性在报告单位层面计量。倘预期未贴现未来现金流量净额之总和少于资产之账面值，则会就资产之公允价值与账面值之差额确认亏损。截至2023年3月31日止年度，本公司厘定有关收购Maint—Kleen的记录商誉的减值支出约为138，000元。本公司厘定其长期资产于二零二三年三月三十一日并无进一步减值。

所得税

本公司采用资产负债法核算所得税，该方法允许根据未来几年实现税收优惠的可能性确认和计量递延税项资产。根据资产和负债法，递延税项是根据财务报告资产和负债的账面金额与用于所得税的金额之间的临时差异产生的税收净影响而计提的。如果递延税项更有可能在本公司能够实现其利益之前到期，或未来的扣除额不确定，则为递延税项拨备估值拨备。

该公司在新加坡和马来西亚开展业务，并在该两个司法管辖区缴税。作为其业务活动的结果，公司将在接受外国税务机关审查的国家/地区提交单独的纳税申报单。

最近的会计声明

2016年6月，FASB发布了会计准则更新（“ASU”）第2016—13号《信用损失—金融工具信用损失的计量》。ASU 2016—13要求实体使用基于当前预期信贷亏损的前瞻性方法估计若干类型金融工具的信贷亏损，包括应收贸易账款。这可能导致提前确认损失备抵。ASU 2016—13自2023年4月1日起对本公司生效，并允许提前采纳。本公司认为新指引及相关编纂改进的潜在影响不会对其财务状况、经营业绩及现金流量构成重大影响。

本公司不相信其他最近颁布但尚未生效的会计准则，如果目前被采用，将不会对综合财务状况、经营报表和现金流量产生重大影响。

运营计划

目前我们公司主要是一家设施服务提供商，专注于一般清洁服务。展望未来，我们打算通过专注于自动化和数字化的不断创新，在设施服务领域提供全套服务。

经营成果

截至2023年3月31日和2022年3月31日的财政年度

以下讨论概述我们二零二三财年与二零二二财年的经营业绩。

截至2023年3月31日和2022年3月31日的财政年度讨论

收入

该公司2023财年和2022财年的收入分别约为6900万美元和5440万美元，增长约26.8%。增加主要由于报告期内我们设施服务分部的新客户与新加坡政府有联系，以及新加坡于二零二二年四月取消大部分剩余的COVID—19旅行限制，对我们的管家服务及办公室清洁服务需求增加所致。设施清洁服务增加了970万美元的收入，而管家服务和办公室清洁服务分别增加了250万美元和240万美元的收入。

设施服务的收入由二零二二财年的约46. 1百万美元增加至二零二三财年的约55. 8百万美元。该增加主要由于我们与新加坡教育部的合约于2022年4月1日开始，导致来自机构部门的收入增加所致。

来自管家服务的收入由二零二二财年的约5，100，000元增加至二零二三财年的约7，600，000元，而来自办公室清洁服务的收入由二零二二财年的约2，500，000元增加至二零二三财年的约4，900，000元。增加主要由于新加坡政府自二零二二年四月起取消大部分COVID—19旅行限制，导致酒店业复苏，以及员工返回办公室，导致对我们的管家服务及办公室清洁服务的需求增加。

直接成本和支出

二零二三财年及二零二二财年的直接成本及开支分别约为58，400，000元及44，600，000元，约增加31. 0%。于二零二三财年及二零二二财年，劳工成本分别占我们直接成本约84. 2%及83. 1%，分别约为49. 2百万元及37. 1百万元，其中雇员福利开支—薪金为该两个年度劳工成本的最大组成部分。于二零二三财政年度及二零二二财政年度，新加坡政府补助分别扣除约420万美元及330万美元之直接成本及开支。直接成本及开支的增加由以下项目推动。

折旧及摊销

2023财年及2022财年与直接成本有关的折旧及摊销费用分别约为945，000元及722，000元，同比增加约30. 9%。该增加乃由于向客户提供服务时使用更多机器而导致物业、厂房及设备额外折旧所致。

员工福利支出--工资

于二零二三财年及二零二二财年，雇员福利开支分别约占我们直接成本的84. 2%及83. 1%。雇员福利开支主要指支付予雇员的薪金、公积金供款及津贴，其中薪金占雇员福利开支的最大部分。于二零二三财年及二零二二财年，与直接成本及开支有关的薪金分别约为40. 1百万元及30. 6百万元，约增加31. 4%。该增长乃由于我们为更多客户提供服务而导致劳工成本上升，以及累进工资模式（“PWM”）下工人工资上升所致。政府补助约3，400，000元及1，700，000元已于二零二三财政年度及二零二二财政年度分别扣除雇员福利开支—直接成本及开支项下之薪金。

分包商收费

二零二三财年及二零二二财年的预付费分别约为3，000，000元及2，400，000元，增长约23%。该增加乃由于本集团服务项目收益增加，导致对第三方服务供应商服务需求增加所致。

一般和行政费用

二零二三财年及二零二二财年的一般及行政开支分别约为12，300，000元及10，700，000元，约增加15. 3%。于二零二三财政年度及二零二二财政年度，约20万元及10万元的政府补助分别抵销一般及行政开支。我们的一般及行政开支增加是由以下项目解释的。

折旧及摊销

于二零二三财年及二零二二财年，与一般及行政开支有关的折旧及摊销开支分别约为2，700，000元及2，300，000元，约增加18. 7%。有关减少乃由于使用权资产的额外折旧所致。

员工福利支出--工资

雇员福利开支主要指支付予雇员的薪金、公积金供款及津贴，薪金占雇员福利开支的大部分。于二零二三财年及二零二二财年，与一般及行政开支有关的薪金分别约为4，500，000元及3，900，000元，约增加15. 5%。该增加乃由于一般及行政人员于二零二三财政年度的薪金普遍增加所致。

其他专业费用

二零二三财年及二零二二财年的其他专业费用分别约为1，200，000元及825，000元，增幅约为41. 4%。有关增加主要由于首次公开发售的专业费用增加所致。

销售和营销费用

销售及市场推广开支主要指广告开支；二零二三财年及二零二二财年的有关开支分别约为278，000元及394，000元，约减少29. 4%。有关减少主要由于HomeHelpy产生的广告开支减少所致。

其他营业收入，净额

其他经营收入（净额）主要指租金收入及利息收入，部分被其他经营开支（如商标及许可费及其他资讯科技服务供应商费用）抵销。二零二三财年及二零二一财年的其他经营收入净额分别约为271，000元及493，000元，约减少45. 0%。有关减少主要由于二零二三财年的特许费开支及其他信息技术服务供应商费用增加所致。

利息支出

利息开支主要指银行借贷及租赁负债的利息；二零二三财年及二零二二财年的该等开支分别约为723，000元及369，000元，约增加95. 9%。该增加乃由于二零二三财政年度透支设施使用率增加及利率上升所致。

所得税(福利)费用

所得税（利益）开支主要指应付新加坡政府之税项开支；二零二三财政年度之有关退款约为10，000元，二零二二财政年度之开支约为164，000元，约减少106. 2%。有关减少乃由于本集团于二零二三财年整体亏损所致。

截至2023年3月31日及2022年3月31日止财政年度的讨论

流动性与资本资源

本集团与新加坡金融管理局（“新加坡金融管理局”）辖下一间注册金融机构为日期为二零二零年十月二十一日（补充日期为二零二一年五月五日、二零二一年八月三日、二零二二年七月二十六日及二零二三年七月二十八日）的临时过渡贷款的订约方。于2023年3月31日，该笔贷款的未偿还总额约为280万美元（380万新加坡元）。

本集团及承租人分别为日期为2019年8月6日、2022年7月14日、2022年7月20日及2022年7月26日（2023年2月10日及2023年7月28日补充）的四项透支融资的订约方。透支融资总额约为890万美元（1190万新加坡元），其中770万美元于2023年3月31日尚未偿还。

该等贷款按年利率介乎2. 0%至5. 5%计息。该等贷款以资产债权证及Sapphire Universe、若干行政人员及一名或多名大股东提供无限额担保作抵押。见“关联方交易”一节。

我们是日期为2018年7月20日的“有追索权”应收款购买融资的一方（2021年9月28日和2022年8月15日补充）和2020年7月23日（2022年8月18日补充）根据该协议，Primech A & P和Maint—Kleen同意出售给分包商，以及分包商同意从该附属公司购买，一些应收客户的款项。根据该融资条款到期的所有金额，总额高达约740万美元（980万新元），由应收款担保、资产债权证和若干无限额个人担保担保提供担保。于2023年3月31日，该贷款的未偿还余额约为290万美元（380万新加坡元）。见“关联方交易”一节。我们按3%的年利率支付折扣费。三个月以上的银行基金成本，根据已计入的应收账款未偿毛额计算。

本集团及承租人为日期为二零二一年三月三十日（二零二三年二月十日及二零二三年八月十一日补充）的商业物业融资的订约方，内容有关我们收购位于新加坡UbiCrescent 23号及25号UbiCrescent的物业。收购价约为670万美元，包括现金代价约170万美元，以及从分包商获得的贷款约500万美元（6，775，000新加坡元），该贷款于2023年3月31日的未偿还余额约为470万美元（620万新加坡元）。该设施由几个个人担保提供。见“关联方交易”一节。

Primech A & P须在与每项融资相关的融资协议期限内维持最低调整有形净值700万美元（1000万新加坡元），以及资产负债比率（定义为银行债务总额与有形净值（或调整有形净值，视情况而定）的比率）不超过1.5。

截至2023年3月31日，Primech A & P并未遵守该两项银行契约。因此，上述融资协议项下的受让人可行使其权利（其中包括）注销或撤回任何或全部上述融资，或宣布全部或任何部分融资（连同应计利息及其他应计或未偿还金额）即时到期应付，或要求本集团购回其转让予受让人的债务。倘本集团无法偿还，承租人亦有权行使其对抵押品的权利，包括但不限于本集团的不动产租赁权益。具体而言，贷款人可要求立即偿还截至二零二三年三月三十一日的未偿还贷款总额18，776，000元及自二零二三年四月一日至二零二三年八月十八日应计利息约152，000元，另加相关银行融资协议规定的若干收款成本。

2023年7月28日和2023年8月11日，贷款人分别就上述每一项融资协议向Primech A&P发出信函，建议对违反上述两项银行契约的行为给予例外的一次性豁免。根据该等函件，贷款人发出豁免不应损害贷款人根据上述每项融资协议所享有的任何权利或特权，贷款人仍可随时撤回或取消全部或任何部分贷款，及/或要求偿还因违反该等贷款条款而欠下的所有款项(已放弃的违规除外)。

截至二零二三年三月三十一日止年度，本公司录得净亏损2，546，933元及经营活动所用现金3，183，553元。于二零二三财年及二零二二财年，我们分别收到约4，400，000元及3，500，000元的新加坡政府补助金，已扣除我们的直接成本及开支以及一般及行政开支。

我们打算通过收入增长为我们未来的运营提供资金，并履行我们的财务义务。然而，我们不能保证我们的业务产生的收入、收入和现金流将足以维持我们在本招股说明书日期后的12个月内的运营。因此，我们正在积极评估战略选择，包括债务和股权融资以及潜在的投资资产出售。

债务和股票市场的状况，以及投资者对宏观经济和微观经济状况的情绪波动，将在决定我们能否成功获得额外资本方面发挥主要作用。我们不能确定我们能否成功筹集到更多资本。

经营活动中的现金流

截至2023年3月31日止年度，我们从经营活动产生的现金较截至2022年3月31日止年度减少约8，200，000元。持续经营活动所拨备现金减少乃由于应收账款及预付费用及其他流动资产增加所致。应收账款增加乃由于我们正与客户确认期内提供的服务，导致未账单收入增加，导致我们延迟向该等客户发出账单。

支持投资活动的现金流

截至2023年3月31日止年度，我们使用的投资活动现金较截至2022年3月31日止年度减少约140万美元。投资活动所用现金减少乃由于购置物业及设备较二零二二财政年度减少所致。

融资活动的现金流

截至2023年3月31日止年度，我们的融资活动产生约8，000，000美元，而截至2022年3月31日止年度的融资活动所用则为3，600，000美元。筹资活动产生的现金增加是由于银行贷款的利用率增加。

表外安排

吾等并无订立任何与吾等股份挂钩并分类为股东权益或未于吾等综合财务报表反映之衍生合约。此外，吾等并无转让予非综合实体之资产之任何保留或或然权益，以作为该实体之信贷、流动资金或市场风险支持。吾等并无于任何向吾等提供融资、流动资金、市场风险或信贷支持或与吾等从事租赁、对冲或产品开发服务之非综合实体中拥有任何可变权益。

行业概述

新加坡清洁美化行业概况

新加坡的清洁和美化服务提供商提供广泛的清洁和美化服务。新加坡贸易及工业部统计局公布的《新加坡标准工业分类2020》（“工业分类”）将清洁服务分类为一般清洁及其他清洁。清洁服务包括向公共区域、办公室、工厂、住户等提供各种清洁服务。此外，根据行业分类，新加坡的景观美化服务包括公园和花园、公共和私人住房、建筑物、道路和高速公路等的景观种植、护理和维护服务活动。

新加坡的清洁和环境美化服务一般分为以下几类：

资料来源：贸易与工业部；新加坡统计局

在经济发达、城市化和人口增长的推动下，新加坡对清洁和园林绿化服务的需求从2014年到2020年经历了强劲增长。行业市场规模从2014年的13.77亿美元(S 18.36亿美元)增加到2020年的21.029亿美元(S 28.461亿美元)，复合年增长率为7.6%。此外，我们相信，鉴于政府推出的技术驱动计划，该行业的生产率将逐步提高。事实证明，技术项目与清洁和景观公司之间日益增多的合作有利于该行业的发展，我们相信该行业将在未来受益于自动化和机器人技术。

新加坡清洁和园林绿化行业的增长动力和趋势

写字楼、零售设施和住宅建筑带来的需求不断增长

尽管新冠肺炎疫情带来了不确定性，但新加坡的商业和住宅建筑数量在过去五年中呈现出温和增长的趋势。根据新加坡城市重建局的数据，可用写字楼面积从2015年第一季度的757.5万平方米攀升至2021年第四季度的816.6万平方米，复合季度增长率为0.3%。可用零售面积从2015年第一季度的594.8万平方米增加到2021年第四季度的620万平方米，复合季度增长率为0.2%。在住宅方面，新加坡房屋发展局管理的公共住宅单位由2015年的984,908个单位温和增长至2021年的1,092,898个单位，复合年增长率为1.75%。私人住宅物业单位由2015年第一季的311,635个温和增加至2021年第四季的382,195个，按季复合增长率为0.8%。写字楼、零售设施和住宅方面的增长刺激了新加坡对清洁和环境美化服务的需求。

采用自动化技术以提高生产力

清洁和景观美化行业的未来将由自动清洁技术塑造，这可能会提高行业的生产力。国家环境局（“NEA”）于2017年12月推出了INCUBATE（创新和培养更好的环境服务自动化和技术）计划，以识别和应对该行业面临的技术挑战。该计划是NEA和进步业主之间的伙伴关系，以支持清洁和景观行业的转型。根据NEA的数据，该计划目前有21个合作伙伴，并在交通和社区枢纽、商业地产和综合景点进行了46次试验。在机器人清洁的一个例子中，INCUBATE合作伙伴开发了一个多用途机器人，它清洁、擦洗、广播安全距离信息，并报告无人看管的行李。清洁工被解放出来，专注于擦拭高接触点，如门把手。鉴于引入了INCUBATE计划，预计清洁和景观美化行业未来将引入新的自动化技术，从长远来看，有助于提高生产力。

政府对人才发展的支持

为了提高新加坡各行业的生产力，新加坡政府承诺采取各种针对具体行业的举措。根据新加坡国家公园委员会的资料，景观部门转型计划（“景观部门转型计划”）是由国家公园委员会牵头，与景观行业的公司和协会、高等教育学院（“IHLs”）和政府机构共同努力的一项三方努力。LSTP于2019年推出，是一项转型计划，旨在通过提高生产力和数字化转型，在未来10年内将新加坡的景观产业增长30%。作为LSTP的一个组成部分，LSTP强调通过提升现有景观行业劳动力的技能来管理新加坡的绿地来开发人才。劳动力将接受培训，以了解生态系统，整合生态过程，并纳入技术的使用，以提高他们在清洁和景观美化行业的专业水平和能力。

环境机器人计划

作为国家环保局利用机器人技术改造新加坡环境服务相关行业战略的一部分，环境机器人项目于2017年制定。环境机器人计划旨在通过为中小型企业、高等院校和研究机构提供机会，与公共部门共同创造解决方案，不仅在提供环境机器人解决方案方面积累当地的专业知识和经验，而且还增强与清洁服务相关的行业的竞争力和弹性，从而促进当地机器人产业的发展。具体地说，该计划旨在为国家环保局的工作领域开发机器人解决方案，包括公共空间、废物管理以及虫害和污染控制。通过与机器人技术的协作，清洁服务行业将见证生产率的提高，并减少对人力的依赖。

新加坡清洁和美化行业的主要客户群

办公空间

资料来源：新加坡市区重建局

得益于过去几年的经济发展，新加坡的办公空间由2015年第一季度的7，575万平方米增加至2023年第二季度的8，087万平方米，季度复合增长率为0.2%。新加坡积极的经济前景吸引了来自金融和科技行业的公司从2015年到2021年在新加坡设立办事处，推动了办事处发展的增长。根据Coldwell Banker Richard Ellis Group（“世邦魏理仕”）的数据，尽管在COVID—19疫情期间，由于社交距离措施及灵活的工作安排，办公室需求温和下降，但办公室的长期需求将保持弹性，原因是实体办公室对企业管理与员工相关的社会认同感相关，是世界上最大的商业房地产服务公司之一。写字楼需求将随疫情后预期经济增长而复苏。

此外，写字楼发展也得到了新加坡政府2019年提出的中央商务区(CBD)激励计划的支持。该计划旨在鼓励将现有的、较老的写字楼开发项目转变为综合用途开发项目，这将有助于使CBD焕发活力。世邦魏理仕表示，根据这一计划，未来CBD将通过灵活的空间解决方案和数字化规范实现写字楼市场的重新开发。

零售空间

资料来源：新加坡市区重建局

私人住宅单位

资料来源：新加坡统计局

2015年至2023年，私人住宅房地产市场经历了温和增长。从2015年第一季度的311,635套增加到2023年第二季度的398,289套，复合季度增长率为0.6%。私人住宅物业市场的发展主要是由新加坡的经济增长和不断增加的人口推动的。根据新加坡统计局的数据，新加坡国内生产总值从2015年的3175.831亿美元(S 4.234.441亿美元)增加到2022年的3.863.044亿美元(S 5.220.329亿美元)(以挂钩美元衡量)。此外，新加坡总人口从2015年的5,535,002人增加到2022年的5,637,022人，复合年增长率为0.4%。鉴于私人住宅物业市场稳定和不断增长，清洁和园境业认为这一行业的需求潜在增加。

新加坡清洁美化行业的市场规模

注：营业收入是指从经营活动中获得的收入，即提供服务、销售货物、佣金和房屋、机器和设备租金的收入。

资料来源：新加坡统计局

我们的团队结构

本集团于本招股章程日期之架构如下：

关于我们集团的一般信息

我们的历史

本公司于2020年12月29日注册为私人股份有限公司，名称为“Primech Holdings Pte”。有限公司。“。2023年5月11日，我们从“Primech Holdings Pte”更名为“Primech Holdings Pte”。LTD.“改为“Primech Holdings Ltd.”，以删除“Pte.”的名称。根据新加坡法律，它只用于私人持股公司，并根据新加坡法律通过了上市公司的章程。

2018年，我们的主要股东之一蓝宝石宇宙通过三笔独立的交易收购了Primech Services&Engrg Pte Ltd，A&P Maintenance和Acteef Cleaning。在收购之前，这些公司中的每一家都已经运营了大约30年或更长时间。历史上，Primech Services A&Engrg专注于为新加坡樟宜机场和教育机构提供清洁服务，而A&P维护和Acteef清洁专注于为办公室提供清洁服务。2020年，蓝宝石宇宙还收购了专注于提供环保服务的Maint-Kleen。蓝宝石宇宙收购了Primech Services A&Engrg、A&P Maintenance、Acteef Cleaning和Maint-Kleen，使我们集团能够提供广泛的清洁服务。

在过去三年，我们扩大了清洁服务范围，包括清洁医疗设施，并扩大到提供管家服务。透过客户服务业务，我们为医疗设施、酒店及餐厅等场所提供客户服务人员及餐饮服务人员。我们亦推出“HomeHelpy”应用程序，这是一个在线门户网站，让个人客户预订我们在家居及办公室的清洁服务。

于2020年，A&P Maintenance与Primech Services & Engrg合并为Primech A&P，从而整合财务资源及服务能力，并使我们能够就更大型项目进行投标及报价。

2020年12月29日，蓝宝石宇宙成立本公司，作为本集团的控股公司。

2021年4月，我公司收购了CSG 80%的股份和普林斯顿国际100%的股份，CSG从事化学用品制造业务，普林斯顿国际从事清洁用品、临时清洁服务和消毒产品的批发交易。这进一步扩大了我们的业务范围，包括生产某些清洁用品，既供我们自己使用，也供销售给第三方。

2021年11月22日，根据本公司、我们的子公司和蓝宝石宇宙于2021年11月11日签署的重组协议，作为重组工作的一部分，本公司完成了从蓝宝石宇宙收购我们的子公司。

2021年11月22日，此前持有本公司100%股本的蓝宝石宇宙达成协议，向两名无关投资者出售本公司1,212,500股，或3.73%的股权。

我们集团的一些关键里程碑如下：

我们相信，我们对拥有训练有素的员工队伍的重视使我们在行业内更具竞争力。

我们相信，员工的培训和发展使我们能够保持和提高我们的解决方案和服务的质量，以促进我们的业务和运营的增长。特别是，我们一直在从环境服务业以外的不同行业招聘不同行业的员工，如从科技、金融、人力资源和商业发展行业招聘员工，以建立我们的主要管理人员团队。

此外，通过强调自我提供服务，我们力求尽量减少将服务外包给分包商，从而更好地控制我们的服务水平，并遵守法律和法规。截至2023年6月30日，我们集团拥有员工3133人。我们根据员工的工作要求和职能，为他们提供各种培训和发展计划，让他们掌握相关的技能和知识。例如，我们75%的清洁工、队长和主管在环境清洁劳动力技能资格培训框架下的任何两个模块中接受过培训。我们还通过HomeHelpy培训中心为某些清洁工提供内部培训。有关更多详细信息，请参阅标题为“集团的一般信息-我们的业务概述-员工培训”的部分。

我们拥有一支经验丰富、稳定的管理团队。

我们拥有一支经验丰富的管理团队，由我们的董事长陈建伟先生领导。我们的高级管理团队中的大多数人已经在我们的子公司工作了17年以上。我们认为他们共同的行业知识和丰富的项目管理经验对于与我们的客户建立稳定的关系以及促进提交竞争性投标具有重要价值，并相信这有助于我们在过去几年获得多次投标。我们还相信，我们管理团队的经验有助于我们在招标过程中估计合同成本，使我们能够减少成本超支的情况。

我们的业务战略和未来计划

我们的经营策略和未来计划如下：

通过技术的运用，提高效率，扩大服务能力，建立智慧物联网服务，减少环境足迹

我们积极探索机会，利用技术来提高我们的日常运营效率，并长期扩大我们的服务能力。这符合新加坡政府在2017年12月发布的环境服务业转型地图中概述的环境服务业愿景，该地图使我们能够受益于旨在通过采用技术提高新加坡环境服务业运营效率和生产率的各种政府拨款和补贴。

迄今为止，我们的技术举措包括使用配备实时监控和自对接功能的自主地板擦洗机器人来执行清洁服务。我们也正处于与义安理工学院合作的探索阶段，我们已聘请他们作为顾问开发无人机，用于执行外墙和屋顶清洁服务，这将允许飞行员远程执行危险的清洁工作，而不是由一个工人团队。这些措施使我们能够利用技术扩大服务能力，而不是在传统劳动密集型行业增加对人力的依赖。此外，我们推出“HomeHelpy”网站及移动应用程序，让个人客户预订我们的清洁服务，这使我们得以扩展至B2C业务（从我们的主要B2B业务），我们相信未来有机会将该等临时服务转变为长期服务合约。截至2023年6月，我们的“HomeHelpy”平台拥有超过1，500名注册会员，自成立以来已为超过640名用户提供服务。

2021年，我们与三家公司合作成立一个财团，提交投标，在新加坡多个停车场安装电动汽车充电基础设施。该财团获得新加坡政府的试点招标，在新加坡北部和东北部地区的约150个公共停车场安装电动汽车充电站。为此，财团须就安装及运营电动汽车充电站的权利向有关政府部门支付特许权费（每千瓦时0. 15新加坡元）。截至2022年5月23日，这150个电动汽车充电站中约有30%已安装完毕，其余预计将于2022年8月31日之前安装完毕。

联合体协议文件规定，公司和Charge+负责（其中包括）向当局支付所有费用，获得必要的政府批准，与当地利益相关者接触，开展和完成项目，以及向公众提供充电基础设施的使用。本公司亦将提供电动车辆车队的主要需求。虽然我们和我们的联合体合作者共同及个别地就项目的正常履行向有关当局负责，但联合体合作者已签署确认书，据此，Chance+同意自费开展并完成与本项目有关的所有工作，并支付与本项目有关的所有特许权和其他应付的费用。作为交换，Charge+有权获得与本项目有关的所有收入，并对项目的日常运营拥有一般权力。新加坡政府并非确认契据的一方，而确认契据并不解除本公司对新加坡政府的责任。因此，如果Chance+未能履行有关该等费用的义务，我们估计其他三个财团合作者将承担的财务责任，（包括我们）不超过330万美元（440万新加坡元）在未来12年内，不超过150万美元（200，000新加坡元）用于安装其余充电站，以及未来十二年每年不超过150，000美元（200，000新加坡元）的运营成本。

此外，于二零二一年，我们将三辆内燃车改装为电动车，我们希望随着时间的推移，部分或全部清洁机车队都改装为电动车。我们亦已开始在有限的基础上向客户提供电动汽车充电功能，并将由分包第三方提供。我们不拥有或运营EV充电功能。我们相信，未来面对气候变化，生态解决方案将变得越来越重要，将生态解决方案融入我们的产品组合，不仅可以扩大我们的服务能力，也将使我们的业务向更具创新性的模式过渡，最终将帮助我们的业务跟上未来技术进步的步伐。

展望未来，我们打算继续寻找机会，与科技公司合作，在清洁服务和设施管理领域发展创新。例如，我们计划探索在清洁机器人中使用可拆卸电池，以减少停机时间。然而，我们不打算将电动汽车转换或电动汽车充电业务作为一项新的服务提供。

在未来三年内，我们计划将现有的一部分清洁机器替换和转换为电动汽车，并开发更环保的“绿色”化学品，用于我们的清洁服务。我们相信，透过将环境可持续发展融入我们的业务实践，我们将能够吸引更多客户和员工，最终获得更可持续增长的好处。

我们还计划建立自己的物联网系统、软件和机器人，以提高服务的效率和能力。具体而言，我们目前正处于规划阶段，与学术界成员组建一个团队，我们将与他们合作，开始为我们的设施服务开发集成的物联网平台和劳动力自动化软件系统。该系统将集成商业现成的物联网设备，如部署在设施和/或机器人上的摄像头和传感器，这些设备将评估和响应各种事件，以执行数据驱动的功能或行动，以更低的成本和更高的效率协助我们的设施服务。我们亦计划基于机器人操作系统（一个开源机器人平台）开发我们专有的地板擦洗及自动移动消毒机器人，该系统将灵活定制我们的机器人，以满足清洁及消毒服务等设施服务的独特应用。然而，由于物联网服务对我们来说是一个新的领域，我们建立自己的物联网系统的计划可能不会成功，甚至可能在一段时间内无法产生收入。

通过有机和适当的收购扩展我们的设施服务范围

从历史上看，我们能够通过收购在某些客户市场(例如，保护区和写字楼)拥有良好记录的公司，迅速在这些市场站稳脚跟。我们打算继续寻求合适的收购机会、合资企业和战略联盟，以扩大我们的设施服务范围。这些机会可能包括与我们的业务相辅相成的领域，如废物管理、园艺和景观美化以及虫害管理。我们相信，建立一套完善的设施和服务将使我们保持竞争优势。

我们还打算通过扩大我们的覆盖范围来有机地增长我们的设施服务业务，以包括我们目前没有业务或只有少量业务的细分市场，如医院、工业中心、数据中心和洁净室。

我们还希望将我们的设施服务扩展到园林绿化领域，以满足新加坡政府未来在新加坡提供更多公园和其他空间的需求。我们拟进行的环境美化服务将包括园艺保养，包括除草、施肥、割草和灌溉工程。这也将使我们能够在BCA规定的FM01工作台下提供额外的维护服务。

在扩大客户服务的同时，我们还可能为公寓提供保安服务。

探索东南亚地区的商机

我们打算在环境服务行业确立自己作为区域参与者的地位。虽然我们目前的业务几乎全部设在新加坡，但我们可能会将业务扩展到东南亚其他国家。我们相信，我们的公司形象将在上市后得到提升，这将吸引地区环境服务行业的其他服务提供商考虑与我们合作，通过合作，我们可以利用我们的公司形象和他们的本地知识，在东南亚建立更大的立足点。

我们的服务

设施服务

设施服务是我们的主要业务部门，在2022财年和2023财年分别占我们总收入的约4610万美元或84.6%和约5580万美元或80.8%。我们在这一细分市场的主要客户包括自然保护区、教育机构和新加坡樟宜机场。我们提供的设施服务范围包括：

•        保护区清洁服务： 这些措施包括每日以人手及机械方式清洁市政局内的公用地方，包括空置的甲板、走廊、楼梯、升降机及升降机平台、排水渠及停车场。我们还提供每月一次的块清洗和每季度一次的料仓槽雾化。

•        教育机构清洁服务： 这些措施包括清洁新加坡教育部下属的学校以及理工学院的某些房舍。我们的清洁解决方案考虑了瓷砖、学校设施和入学人数，旨在减少对学校日程安排的干扰。

•        机场清洁服务：包括新加坡樟宜机场2号航站楼某些区域的例行清洁，以及玻璃面板、大理石墙壁、艺术品和地砖等的定期清洁。

•        其他设施清洁服务： 这些包括酒店、公共空间和道路、公寓公共区域和设施、办公室、工业区和零售商店的清洁。

•        其他清洁服务： 这些服务包括大理石抛光服务、建筑物外部外墙清洁、管家和洁净室清洁。我们可能会在内部提供这些服务，或将其外包给我们的分包商小组。

•        废物管理和虫害防治服务： 为向客户提供综合解决方案，我们已逐步扩展设施服务，包括为客户提供废物管理服务，例如收集、运输及处置一般废物，分类废物以供循环再造，以及为客户提供虫害防治服务，例如补救及预防啮齿动物、昆虫、禽鸟及其他害虫的侵扰。

•        景观美化服务： 这些服务包括除草、除草、割草和灌溉等一般园艺保养服务。我们提供景观美化服务，作为综合设施服务的一部分，但现时并无内部提供该等服务，而是外判予分包商。我们计划于未来扩大内部设施服务，包括景观美化服务。

虽然COVID—19导致向机场及酒店提供清洁服务的收入大幅减少，但我们看到市议会及公寓对我们服务的需求有所增加（由于更多人在家工作）。为维持非医疗场所暴露于COVID—19确诊病例的区域的环境清洁及消毒，NEA公布可进行消毒工作的清洁公司名单，其中包括Primech A & P及Maint—Kleen。这些消毒服务包括干雾消毒，使用经卫生管理局批准的适合室内和室外表面以及空气中的化学品，其设计可到达大多数表面，同时留下很少残留物或有害烟雾；提供先进的消毒涂层，以及提供可远程控制的自动移动消毒机器人，并喷洒消毒剂干雾，配合紫外线灯消毒。我们亦为社区护理中心提供清洁服务，该等中心收容症状轻微的COVID—19患者。我们还看到，对高接触区域（如市议会和机场等场所的电梯按钮）的自消毒涂层的需求有所增加。

管家服务

在2022财年和2023财年，管家服务分别占我们总收入的约510万美元或9.4%和约760万美元或11.0%。管家服务包括提供厨房清洁服务，以及提供客户服务人员和餐饮服务人员。我们在这一细分市场的主要客户是医疗设施、酒店和其他接待场所以及餐馆。我们执行的任务包括：

•        清洁厨房设备和洗碗；

•        在医院方面，协助探访医院的人士作出任何查询，并在病人登记，人群控制和进行经授权的清关等方面提供支援；

•        为酒店和酒店场所提供客房服务和公共区域清洁服务。未来，我们打算引入前台客户服务。

办公室清洁服务

除了我们的核心设施服务，我们还为办公室提供清洁服务。办公室清洁服务的提供在2022财年约占我们收入的250万美元或4.6%，在2023财年约占我们收入的490万美元或7.1%。

技术

提供家庭和办公室清洁服务的HomeHelpy网站和移动应用程序

为了方便接触到更多的客户，我们为我们的客户创建了一个移动应用程序，通过“HomeHelpy”以及一个网站https://www.homehelpy.com，这是一个家庭、办公室和专门的清洁服务门户网站，允许客户按需创建清洁服务预订。在2022财年和2023财年，我们的HomeHelpy移动应用程序和网站在我们的总收入中所占比例都不到1.0%。截至2023年6月，我们的HomeHelpy平台拥有超过1500名注册会员，自成立以来已为超过640名用户提供服务。

在下载我们的“HomeHelpy”移动应用程序或访问我们的HomeHelpy网站后，客户可以从各种家庭清洁、办公室清洁和专门的清洁服务(如大理石抛光、室内装饰清洁、地毯清洁和消毒)中选择他们喜欢的服务。我们还提供可定制的附加服务，如熨烫衣服、冰箱清洁、更换床单、微波炉清洁、炉罩清洁、烤箱清洁和空气净化。

在我们的家居清洁服务下，我们提供两种类型的套餐：经典套餐(客户需要准备在清洁过程中使用的清洁工具和消耗品)和优质套餐(更昂贵的套餐，客户只需准备清洁工具)。

我们需要预付预付款来确认预订，如果客户在服务开始前12至24小时取消预订，我们将收取预订价格50%的取消费用。在服务前12个小时内取消的预订恕不退款。只要服务开始前至少24小时，客户可以通过我们的移动应用程序或网站重新安排他们的预订时间。

我们的HomeHelpy服务可以是一次性的，也可以是定期的，例如每周或每两周。我们的客户和我们都可以通过相关的在线门户网站监控即将到来的和过去的预约。这为我们的客户提供了管理其预约的灵活性，并使我们能够更好地了解客户的需求。

我们的员工或HomeHelpers都要接受培训计划，他们必须通过培训才能被部署为我们的客户提供清洁服务。通过我们的培训计划，我们能够确保我们的家政服务员拥有工作所需的硬技能和软技能，并确保清洁程序标准化，从而使我们能够保持高服务和质量标准。

在不久的将来，我们打算升级我们的移动应用程序，以包括额外的功能，例如通过应用程序向我们购买清洁产品的选项。此外，我们打算扩大通过HomeHelpy提供的服务，包括消毒和空调维修等服务。

清洁机器人

为了补充和加强我们提供的设施服务，我们使用了一支清洁机器人车队，我们从第三方购买。下面总结了截至2022年12月31日我们的清洁机器人的类型：

机器人洗涤器清洁器可以远程控制，以安排在特定时间进行清洁，也可以对其进行编程，使其自动停靠在指定的充电位置。这些机器人还配备了实时监控，并收集关于清洁现场状态的报告数据，使我们能够监控并调整清洁时间表，以优化我们的资源。

其他技术计划

我们的清洁工还通过移动应用程序输入他们的日常清洁记录，这些应用程序会提醒他们需要做的日常工作以及紧急的临时任务。这些移动应用程序还为管理人员提供有关我们运营的每日更新。

我们还向我们的某些关键客户提供技术援助。例如，在淡马锡理工学院，我们在厕所内安装了运动传感器，可以检测交通流量。如果在一段时间内进入该场所的人数超过20人，就会向相关清洁工发出警报。还有触发空气清新剂和洗手液的氨传感器，以及卫生纸传感器，当这些用品需要补充时，它会提醒我们的清洁工。

通过使用这些技术，我们能够更有效地利用我们的清洁人员，为我们的客户提供更高和更一致的清洁水平。

售卖清洁用品

2021年，我们收购了清洁用品制造商CSG和从事清洁用品批发贸易的普林斯顿国际公司。在2022财年和2023财年，清洁用品的销售额占我们总收入的不到1.0%。

通过CSG，我们生产各种清洁用品，如用于一般、地板、地毯、卫生间或厨房的洗手皂、洗手皂分配器和清洗液，以及用于海洋行业的处理产品。我们向新加坡的商业客户销售清洁用品，主要以“D‘Bond”品牌销售，例如其他设施服务提供商。

通过普林斯顿国际公司，我们销售地垫和清洁用品，如香皂和垃圾袋。

我们的清洁用品生产工厂位于新加坡639170号图阿斯大道50号的租赁土地上。这处房产的用途是工业用途。

我们的合同和投资组合

我们一般订立为期两至四年的服务合约。若干服务合约载有给予客户选择权以额外续期（通常为两年）之条文。我们的服务合同可能仅涉及清洁服务，也可能涉及清洁、废物管理和虫害防治服务。根据客户的要求，我们可能会根据投入（即以设定的成本价加上利润率交付给定服务的商定员工人数）或根据产出（即实现客户要求的绩效水平）向客户收取费用。

我们相信，我们良好的记录和高水平的认证使我们能够获得著名的项目。我们的客户包括但不限于：新加坡樟宜机场、南洋理工大学和淡马锡理工学院。

•        新加坡樟宜机场是我们集团十多年来的客户。Primech Services&Engrg获得樟宜机场集团(新加坡)私人有限公司的合同。新加坡樟宜机场二号航站楼的地下室、夹层和一层的日常和定期清洁，包括樟宜机场地铁站两栋多层停车场建筑，以及新加坡樟宜机场二号航站楼和通往宝石樟宜机场的连接桥等的所有外部铝覆层和玻璃幕墙。在2020年8月1日至2021年10月31日期间，根据新加坡樟宜机场进行的升级工程，我们的服务范围扩大到包括1号航站楼和3号航站楼的机场侧(即护照和海关管制以外的区域)，但需要的清理频率减少了。这些服务是根据与樟宜机场集团的合同提供的。

在2020财年、2021财年和2022财年，我们向新加坡樟宜机场提供的服务(包括位于2号航站楼的其他租户/公司)的收入分别约为520万美元、170万美元和180万美元。2020财年至2021财年收入的下降是由于2号航站楼于2020年5月1日关闭。新加坡樟宜机场于当日关闭了2号航站楼，航空公司纷纷迁往其他航站楼，因为与新冠肺炎相关的航空客流减少为提前开始原计划于2020年5月开始的2号航站楼翻修提供了机会。因此，我们与新加坡樟宜机场的服务合同被修改，以缩小我们的服务范围。我们在2020财年来自樟宜机场集团的收入没有受到新冠肺炎的重大影响，因为我们的2020财年结束于2020年3月31日，也就是在2号航站楼关闭之前。

新加坡从2022年4月26日起取消了大部分剩余的新冠肺炎旅行限制，并放宽了对游客的入境要求，以应对每日新增感染人数的下降。截至2022年12月，新加坡樟宜机场已重新开放2号航站楼抵达大厅南段和2号航站楼出发大厅南段。我们与樟宜机场集团就新加坡樟宜机场相关重新开放区域的合同已于2022年11月1日续签至2023年10月31日。我们与樟宜机场集团签订的另一份机场方面的合同有效期为2023年3月1日至2023年8月31日。截至2023年6月30日，2号航站楼北段始发区和到达区尚未重新开放。由于无法保证新加坡樟宜机场的进一步重新开放时间，因此，只要新冠肺炎继续影响航空业和旅游业，我们相信我们的机场服务将继续受到影响，并将对集团的财务业绩产生重大影响。如果不续签该合同，预计将对集团的财务业绩产生负面影响。

•        南洋理工大学自二零一八年起一直为本集团的客户。A & P Maintenance于2018年获南洋理工大学授予合同，为期两年，从2018年4月1日至2020年3月31日，大学可选择再延长两年至2022年3月31日。（选择权被行使），为南洋理工大学辖下南学术大楼的多幢建筑物及其周围环境（包括连接通道和檐篷）提供清洁服务。Primech A & P再次获得同一区域的清洁合同，从2022年4月1日至2024年3月31日，并可选择再延长两年至2026年3月31日。除一般清洁服务外，与南洋理工大学签订的合同还包括在需要时提供去污和消毒服务以及洁净室清洁服务。

•        淡马锡理工学院自2013年以来一直是我们集团的客户。我们目前与淡马锡理工学院的合同是根据招标授予我们的，合同期限为五(5)年，从2020年4月至2025年3月，并可选择续签两(2)年。根据合同，我们为淡马锡理工学院校园内的许多区域提供清洁和虫害防治服务。

•        一家新加坡跨国银行一直是本集团的客户超过八（8）年。我们目前与该银行订立的合约为期三年，由二零二零年九月一日至二零二三年八月三十一日止，有关该银行经营的多幢楼宇及办公室的清洁、垃圾处理及虫鼠防治服务。我们也可以提供特别的服务，如外部立面清洁。

•        新加坡教育部自2022年4月起成为我们的客户。我们目前与新加坡教育部的合同于2022年4月1日开始生效，期限为四年，并有12个月的延期选择权。

我们的业务运营

我们的业务运营工作流程一般包括四个阶段，总结如下：

•        投标和报价邀请程序

为了参与公共部门的项目，我们必须通过GeBIZ(新加坡政府的在线采购门户网站)和SESAMi(亚洲的电子交易中心)等平台进行公开招标。我们也可能收到关于私营部门项目的报价请求。这些项目可能是新项目，也可能是现有服务合同到期后的招标和/或报价。

在收到招标或报价要求后，我们会首先初步评估招标或报价的要求，包括考虑我们现有的资源，以及是否有需要聘请分包商。我们可能会进行实地考察，以便收集更多有关招标或询价细节的信息。根据这一评估，我们将准备一份项目档案，并考虑是否提交投标或报价。

根据投标和/或报价的重要性，提交材料可在提交给客户考虑之前由我们的管理人员进行审查和认可。

•        计划的执行

一旦我们收到中标书或表明我们的投标或报价已被接受的同等确认，我们将组成一个联合工作组项目启动小组，成员包括一名项目经理，他具有管理与所述招标/报价类似风险的项目的经验，来自每个行政和人力资源部门的一名代表(他将安排在服务合同开始之前准备合同保险和履约保证金(如果有)，并进行招聘和/或培训)，一名业务开发专业人员(他将检查服务合同文件，并建立一个与客户详细信息有关的新档案)，以及运营部门的专业人员(将计划预算和采购要求，并与客户会面，以澄清与场地或场地有关的未决问题或问题)。

根据投标和/或报价的重要性，项目经理还可以将启动表格提交给我们的执行人员进行审查。

完成上述各项后，我们将向客户提交一份主要清洁时间表供其参考。

我们可能会根据清洁场地的大小和复杂程度，在每个项目中分配固定的清洁工。通常10到15名员工向主管报告，40到50名员工根据我们当前的主清洁计划向经理报告。

•        实施、控制和监测

在整个项目生命周期中，我们的运营部门将对我们的员工、我们的客户、所提供的清洁服务和废物处理的持续表现进行高级别的监督。

在已执行项目的头三个月内，可对项目进行内部评估，以确保业务的实施符合项目计划。

除了内部评估外，该项目还将接受例行的QEHS检查和审计。为了确保遵守和遵守项目预算，项目经理和项目客户经理将密切监测项目的绩效。发票也会定期提交给客户。

•        次绩效审评

项目经理和高级管理小组将定期审查项目的执行情况。可在需要时对项目进行关键干预，以确保项目在可接受的和先前设定的参数范围内运行。作为对项目进行持续改进的一部分，审计结果也将由项目经理和其他相关利益攸关方讨论。

随着项目接近其生命周期的结束，项目经理和高级管理小组还将进行全面的项目审查。如果本公司有机会，本项目审查将构成决定是否接受任何要约，就同一项目重新招标或重新招标的基础。

市场营销和业务发展

本集团主要从事企业对企业（B2B）客户交易。我们的营销和企业发展活动由我们的企业服务高级副总裁Khazid bin Omar先生和我们的业务发展高级副总裁Yew Jin Sng先生领导。业务发展团队透过接触新客户、与现有客户建立长期稳固的关系，以及订立及订立新的销售及服务合约，支持本集团的销售及市场推广工作。

我们通过传统媒体(例如平面和广播广告)和新媒体(例如搜索引擎优化和定向广告)积极营销我们的服务。我们还参加商展和网络活动，并组织与媒体的公关活动。

在业务发展方面，我们瞄准大型项目(例如，涉及保育领域或教育机构)，以提升我们的投资组合和在行业中的形象。我们在各种公共项目招标平台上注册，如GeBIZ和SESAMi。我们会监察这些入门网站，以找出新加坡政府机构所提交的合适标书，同时亦会监察报章上有关公共和私人招标的广告。

我们的“HomeHelpy”网站和移动应用程序也使我们能够向个人客户推销我们的清洁服务。通过这个企业对客户(B2C)平台，我们能够扩大我们的覆盖范围，将个人家庭和办公室包括在内。

我们的主要客户

占本集团2023财年及╱或2022财年总收益5. 0%或以上的主要客户如下：

新加坡教育部自2022年4月起成为我们的客户。我们目前与新加坡教育部的合约于2022年4月1日开始。

除上文所披露者外，董事认为，截至2023年7月31日，我们的业务及盈利能力并无重大依赖于任何客户。就董事所知，吾等并不知悉有任何资料或安排会导致吾等与任何主要客户终止或终止目前关系。

于本招股说明书日期，本公司董事或主要股东或彼等各自之联系人士概无于本公司任何客户中拥有任何直接或间接权益。

我们的主要供应商

2023财年及2022财年的直接收入成本分别约为5840万美元及4460万美元。约560万美元及670万美元的供应品采购及分包商成本分别计入2023财年及2022财年的直接收入成本。占本集团2023财年及╱或2022财年总采购物料及分包商成本5. 0%或以上的主要供应商（包括分包商）如下：

自Rental Hygiene Services Pte Ltd购买总额百分比增加，乃由于二零二三财年新客户向该供应商购买洗漱用品增加所致。

除上述披露外，我们的董事认为，截至2022年12月31日，我们的业务和盈利能力并不严重依赖我们的任何供应商。据吾等董事所知，吾等并不知悉有任何资料或安排会导致吾等终止或终止与本公司任何主要供应商的现有关系。

截至本招股说明书日期，我们的董事或大股东或他们各自的联系人在我们的任何主要供应商中没有任何直接或间接的利益。

保险

于本招股章程日期，我们的若干附属公司已就我们的雇员购买集团医院及外科保险、外籍工人医疗保险及履约保证保险，以及根据WICA的保险。我们亦可能须根据特定客户要求购买额外保单。这种附加保险包括公共责任保险。

上述保单每年都会进行检讨，以确保本集团有足够的保险范围。我们的董事相信，我们有足够的保险覆盖我们的业务运营，我们将在需要时为我们的业务运营、财产和资产购买必要的额外保险。

知识产权

我们集团的知识产权对我们的业务非常重要，截至本招股说明书发布之日，集团注册了以下商标：

____________

备注：

(一)主要的地毯化学清洗剂；窗帘化学清洗剂；地板化学清洗剂；玻璃化学清洗剂；家用化学清洗剂；室内装饰用化学清洗剂；家用清洗剂；玻璃清洗剂；手部清洗剂；清洗制剂；卫浴清洗制剂；家用清洁剂；家用清洗剂；含有控制变应原物质的清洗制剂；含有控制尘螨物质的清洗制剂；浸入纸巾的清洗制剂；卫生清洗制剂；家用清洗制剂；家用洗涤剂；干洗制剂。

(2)常用清洗剂；清洗剂和制剂；清洁表面清洗剂；地板和其他内表面的清洁组合物；清洗液；清洁制剂；工业用清洁制剂；用于织物、室内装潢和地毯上的除臭制剂；浸入纸巾的清洁制剂；清洁喷雾；家用清洁剂；家用洗涤剂；干洗制剂

(三)加强建筑物外表面清洁；建筑物内部清洁；消毒；窗户清洁。

(4)清洁天花板；清洁建筑物外部；清洁建筑物内部；清洁建筑地盘；清洁建筑物；清洁商业场所；清洁住宅；清洁工厂；清洁地面；清洁医院；清洁酒店；清洁办公楼和商业场所；清洁物业；清洁公共区域；清洁住宅；清洁学校；清洁商店；活动前后场地清洁；清洁服务；洗衣；消毒；消毒服务；家庭清洁服务；擦亮地板；杂工维修、保养和安装服务；房屋清洁服务；工业清洁服务；室内和室外窗户清洁服务；办公室清洁服务；提供与街道清洁服务有关的信息；提供与窗户清洁服务有关的信息；提供清洁服务；室内装潢清洁服务。

(五)加强建筑物外表面清洁；建筑物内部清洁；消毒；窗户清洁。

除上文所披露者外，本集团并无拥有或使用任何对本公司业务或盈利有重大影响的商标、专利或其他许可。

法律程序

除下文所披露者外，据吾等所知，吾等并不参与任何可能对吾等的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响的法律或政府程序(包括任何待决或已知拟进行的诉讼)。

妈妈对我们工地一起致命事故的调查

2019年，A&P维修公司根据合同为一座写字楼提供外部立面清洁服务等。我们聘请了一名分包商，而该分包商又委任了自己的分包商来进行外墙清洁工程。立面清洁工作是使用吊车进行的。在不使用的时候，吊车被存放在楼板下的一个坑里。当需要使用时，地板会被移走，吊车将从坑中抬起。

立面清洁工程于2019年5月开始，预计于2019年6月完成。2019年5月下旬，由于吊车轨道受阻，工程停工。在此期间，吊车被放在坑里，然而，吊车开关周围的部分地板开口没有被覆盖。

吊船坑位于屋顶区域，那里还有一个独立拥有的酒吧。2019年6月9日凌晨，一名在酒吧工作的保安跌入吊车坑的裸露区域。这名保安人员是从高处摔死的。关于坠落的情况如下：安全官员被指派确保酒吧的顾客不进入路障区域(包括有吊车坑的区域)。两位客人推开路障，进入了禁区。一看到客人进入禁区，保安就向他们跑去。在此期间，安全人员不慎掉进了吊车坑的裸露区域。

事故发生后，这位母亲开始进行调查，其中包括与我们的某些管理层和员工进行面谈。由于上述事件，当局根据第20条就A&P维修提出两项控罪，而根据WSHA第14(3)及14A(1)(B)条读出，以及根据WSHA第15(3A)条对一名A&P维修雇员提出一项控罪。截至2023年3月2日，MOM已正式撤回对A&P维修员工的指控。2023年7月5日，A&P维修公司对两项指控认罪，检方要求罚款约19.5万美元至21万美元(S 260,000美元，S 280,000美元)。A&P维修公司及其律师提出的罚款金额约为15万至173,000美元(S 20万至S 230,000美元)。我们在2023财年的财务报表中记录了约173，00美元(230,000美元)的拨备。

2022年3月14日，已故保安人员的亲属就这起事故向写字楼的登记业主和酒吧老板提出了索赔，并要求A&P维修人员支付约6,500美元(S 8,644.00美元)的特别损害赔偿金，但他们的索赔尚未全部量化。写字楼业主亦已展开针对A&P维修的第三者诉讼，要求A&P维修对其近亲的索偿作出分担及/或赔偿。民事诉讼已经休庭，等待上述刑事诉讼的结果。

其他法律事项

2019年，一名员工(Sukhpreet Singh)向Primech Services Group&Engrg提出了一项索赔，要求赔偿因Orchard Hotel的一次工作事故而遭受的伤害和损失。这项索赔约为157,000美元(S为209,000美元)，目前正在由公司的保险公司处理，保险公司打算对索赔进行抗辩。

2019年9月，穆罕默德·佐迪·艾哈迈德·阿特夫·拉特布作为原告对City Hotels Pte提出索赔。A A&P Maintenance Services Pte Ltd(是City Hotels Pte聘请的清洁承包商)。有限公司)。原告在Orchard Hotel内的厕所滑倒，结果受伤。原告声称，除其他事项外，A A&P Maintenance Services Pte Ltd存在疏忽和/或违规行为，损害赔偿金约为188,000美元(S 250,000美元)。这一索赔正在由该公司的保险公司处理，保险公司打算为索赔辩护。

于二零二一年四月，Tay Cheng Siong先生就一宗汽车意外引致的疏忽向Maint—Kleen提出申索，申索金额不详的损害赔偿。曼特—克莱因角Ltd.无律师代表，已对该公司作出非正审判决，损害赔偿评估于2021年5月11日悬而未决。该索赔由公司的保险公司承保。

许可证

根据新加坡和马来西亚的相关法律法规，我们必须持有某些许可证才能开展业务运营。

截至本招股说明书发布之日，本集团持有以下许可证：

•        Primech A & P、Maint—Kleen、Eiseston International和HomeHelpy各自持有新加坡环境公共卫生法所规定的清洁业务许可证，以在新加坡经营清洁业务；

•        Primech A & P和Maint—Kleen各自持有根据《环境公共卫生（一般废物收集）条例》所要求的一般废物收集商执照（A类—无机废物和可回收物），以便在新加坡从事收集或运输一般废物的业务，以获得报酬或其他报酬；

•        根据《环境保护和管理（有害物质）条例》，CSG持有储存和使用有害物质的许可证；

•        Primech A & P是根据新加坡《病媒和农药控制法》注册的病媒控制运营商，企业必须在新加坡从事或从事病媒控制工作；

•        Primech A & P是FCA在FM01设施管理工作头方面的注册承包商；以及

•        Primech A&P和Maint-Kleen都是BCA关于FM02内务、清洁、疏浚和清洁服务工作负责人的注册承包商。

除本文所披露的情况外，除一般商业登记要求外，我们不需要任何其他与我们的业务有关的重要许可证、登记、许可或批准。有关根据相关法律和法规适用于我们的许可要求的详细信息，请参阅“政府法规”一节。我们定期为以下列出的所有许可证申请延期。请参阅标题为“政府规章”的章节。

政府规章

我们受新加坡和马来西亚所有相关法律和法规的约束，并可能受到各自政府可能不时推出的政策的影响。我们已经确定了对我们的运营有实质性影响的主要法律和法规(与一般业务要求有关的法律和法规除外)，包括开展我们的业务通常所需的许可证、许可和批准，以及下面的相关监管机构。

于本招股说明书日期，吾等董事相信吾等并无违反任何适用于吾等业务营运的法律或法规，而该等法律或法规会对吾等的业务营运产生重大影响，而吾等集团亦遵守对吾等业务营运有重大影响的所有适用法律及法规。本集团可能会不时因其正常业务过程而被处以若干罚款/罚金。

新加坡

新加坡1987年环境公共卫生法(EPHA)和2014年环境公共卫生(一般清洁业)法规(EPH法规)

为了规范和提升新加坡清洁行业的清洁标准和生产力，修订了EPHA，要求向清洁企业发放牌照，特别是要求培训清洁工和向清洁工支付累进工资，以确保更多的清洁劳动力参与，并保留常驻清洁工的核心。

根据《环境保护法》第80D条，任何人不得在新加坡经营清洁业务，除非根据并根据有效的清洁业务许可证。“清洁业务”指（a）任何人透过其聘用或雇用的清洁工服务为他人进行清洁工作的业务；或（b）向他人供应清洁工的业务，不论该业务是否以牟利为目的。"清洁工作"是指在新加坡进行的工作，其主要或唯一组成部分是将房舍或任何公共场所带入清洁状态，或将房舍或任何公共场所保持清洁状态，包括监督此类工作的开展，但不包括部长在公报中通知宣布不属于清洁工作的任何工作。

任何人违反《环境卫生法》第80D(1)条，即属犯罪，一经定罪，可处不超过S 10,000美元的罚款或不超过12个月监禁，或两者兼处；如属持续犯罪，则可就定罪后罪行持续的每一天另处不超过S 1,000美元的罚款，不足一天亦作一天计。

根据EPHA第80G节与EPH规定一起阅读，申请人应有资格获得清洁业务许可证，条件是：

（a） 申请人是根据《公司法》注册的公司、根据《2005年新加坡有限责任合伙法》注册的有限责任合伙企业、根据2014年商业名称注册法注册的独资企业或公司、或根据《1966年新加坡社团法》注册的社团或具有可能规定的业务或公司结构的实体；

（b） 申请人已提交符合适用要求的累进工资计划（如下所述）；

（c） 如果申请人在提出申请时雇用了一名或多名清洁工，则申请人应使总干事确信，申请人所雇用的清洁工中有一定比例的清洁工参加了总干事为所申请的清洁营业执照类别指定的培训，并以一定频率参加了培训；

（d） 申请人符合订明的其他规定。

《环境卫生规例》规定的其他要求包括，截至申请清洁营业执照之日，申请人必须至少有一（1）名高级人员或雇员：

（a） 在监督清洁工作方面具有最少两年的实际经验；或

（b） 已获得SkillsFuture Singapore Agency认证，参加—

（i） 新加坡劳动力技能资格（WSQ）系统下的至少一个培训模块，该系统在EPH法规第二附表第1部分中规定；以及

（二） 新加坡劳动力技能资格（WSQ）系统下的至少一个培训模块，该系统在EPH法规第二附表第2部分中规定。

持牌人或清洁业务牌照申请人的清洁业务的每项累进工资模式(“累进工资模式”)必须：

(A)与持牌人或申请人在其清洁业务中雇用或拟雇用为清洁工的每一名新加坡公民或永久居民有关的规则；

(B)应在(A)段中具体说明支付给每个清洁工的基本工资，基本工资应根据资历、职责、清洁工作经验和接受的培训而递增；

(C)须在(A)段中指明一个不少于第80H(2)(A)条就该级别指明的款额，作为每类清洁工的基本工资；及

(D)如清洁工属于根据第80H(2)(B)条指明为有资格领取累进工资标准奖金的清洁工类别，则须指明该清洁工将获支付累进工资标准奖金。

有关详细信息，请参阅标题为“我们集团的一般信息--政府法规-累进工资模式”一节。

清洁经营许可证有效期为一年，每年续期。截至2023年6月30日，本集团持有的清洁经营许可证详情如下：

根据《环境保护法》第80H条，连同《环境保护条例》一并阅读，每份清洁营业执照均须符合订明条件，其中包括：

（a） 规定清洁业持牌人须与该清洁业持牌人雇用的每名清洁工订立书面服务合约的条件；

（b） 要求清洁业务持牌人与新加坡公民或永久居民的每一名清洁工（本条中称之为常驻清洁工）签订的每份服务合同规定向常驻清洁工支付基本工资或累进工资模式奖金的条件，即—

（i） 不少于该数额；及

（二） 在累进工资模式的情况下，奖金将按频率支付，

劳工处处长根据第80 H（2）条作出的命令就该驻厂清洁员所属的清洁员类别而指明；

（c） 规定清洁业持牌人确保清洁业持牌人雇用的每名清洁工均符合总干事就其所属清洁工类别所指明的培训要求的条件；

（d） 禁止清洁业持牌人调派任何并非受雇于清洁业持牌人的个人进行清洁工作的条件，但如该个人是受雇于另一清洁业持牌人的清洁工，则属例外；及

（e） 规定清洁业持牌人须备存与清洁业持牌人根据清洁业牌照获授权进行的业务或活动有关的纪录，帐目或文件（按订明），并将该等纪录，帐目或文件保留一段订明的期间。

如果清洁业务许可证的条件不符合，董事署长可以吊销任何此类清洁业务许可证，在董事署长认为合适的时间内(不超过六个月)暂停清洁业务许可证，或对被许可人在新加坡的清洁业务施加董事署长认为适当的其他指示或限制。

新加坡《1999年环境保护和管理法》和《环境保护和管理（危险物质）条例》

《环境保护和管理法》或《环境保护和管理法》及其下的法规规范了新加坡的环境污染控制以及环境和资源养护的保护和管理。

我们在清洁及虫害控制业务中使用的若干清洁溶液及化学品被视为“有害物质”，并受监管控制。特别是，根据《环境保护和管理（危险物质）条例》第17条，任何人不得使用、保存或使用

管有或控制规例所指的任何指明危险物质，但如获授权贮存和使用该等危险物质，则属例外。此外，危险物质的储存和使用必须按照许可证的规定和其中规定的任何条件进行。

不遵守《环境保护和管理(危险物质)条例》的相关要求即构成犯罪，可处以罚款或监禁。

截至2023年5月12日，本集团根据环境保护及管理（有害物质）规例第17条持有储存及使用有害物质的许可证如下：

此外，CSG还持有MOM签发的工厂通知确认，允许其进行洗涤剂和清洁剂的生产、包装和储存，以及新加坡警察部队颁发的2021年8月30日至2023年8月29日期间的爆炸物前体许可证。

CSG还有权在2020年2月28日至2022年2月27日期间，就多用途清洁剂使用D‘Bond品牌的新加坡绿色标签。

强化廉洁标志评审计划

清洁业务牌照为清洁业务设定入门级标准，而强化清洁标志认可计划下的认证旨在区分清洁业务提供的服务质量。

该计划设有两个级别的奖项，分别为廉洁标志银奖和廉洁标志金奖。该奖项目前的有效期为一(1)年，可在重新评估后续期。

截至2023年5月12日，本集团举办的清洁标志奖详情如下：

清洁标志金奖的评审准则包括：

(A)符合专业和监管标准，(I)至少获得并保持NEA清洁标志银牌认证地位12个月，(Ii)有足够的财政资源(实缴资本或净资产至少为S 25,000美元)，(Iii)在认证前12个月和整个认证裁决过程中，没有就NEA、MOM或新加坡中央公积金委员会管理的立法下的罪行定罪；(Iv)在认证之前的过去12个月和整个认证裁决期间，没有拖欠雇佣索赔审裁处的命令；(V)至少取得SAFE 3级认证；及。(Vi)取得ISO 9001认证；。

(B)制定环境卫生和清洁标准，建立一个现有的系统(至少六(6)个月)，让清洁工知道他们如何以及在哪里可以改进，以确保达到公司与客户商定的性能标准；

(C)通过(I)向清洁工提供足够的清洁和体面的制服和适当类型的清洁设备，(Ii)任命至少一名主管作为生产力经理，以改进工作流程，制定和实施生产力举措，以及(Iii)在客户的评估表中取得平均75分及以上的良好业绩记录，以支持业务规划、支持和交付；

(D)在培训、人力素质和一般工作条件方面：

(I)在申请时和整个认证授予过程中，所有保洁员都接受两(2)个模块、一(1)个工作场所安全和健康模块和一个(1)核心模块的培训，这是三方小组认可的保洁员模块清单中所述的；

(2)除非清洁工另有要求，否则清洁工的工资(包括所有加班费、津贴、奖金和任何其他形式的工资支付)均通过直接拨款支付；

(Iii)清洁工人获得《劳动法》规定的基本法定福利；以及

(四)对保洁员的工作表现给予奖励和奖励。

累进工资模型(“PWM”)

清洁公司必须满足新加坡公民和永久居民清洁工人的工资和培训要求。这是人力部规定的最低基本工资，从2020年7月1日到2029年6月30日将增加。强制性的PWM奖金也要支付给某些清洁工。清洁企业必须在一年内至少支付一次但不超过两次的PWM奖金。

我们新加坡公民和永久居民清洁工的薪酬符合累进工资模式。

“环境公众卫生(一般废物收集)规例”

根据《环境公众卫生(一般废物收集)规例》，任何人士如欲从事(A)收集或运送一般废物以收取费用或其他报酬(不论金钱或其他报酬)或(B)从任何食肆收集或运输使用食用油的业务，均可申请一般废物收集牌照。

有不同类别的许可证。特别是，A类一般废物收集牌照涉及收集无机废物(例如建筑和翻新垃圾、树干和树枝、家具处置、电器、木板箱、托盘和其他用于处置的笨重物品)和可回收废物(不包括食物垃圾)。

一般垃圾收集许可证有效期为一年，按年续展。截至2023年5月12日，本集团持有的一般垃圾收集许可证详情如下：

根据环境公共卫生条例7AA（一般废物收集）条例与《环境保护法》第99（15）条一并阅读，如持牌人（a）违反授予许可证时所遵守的任何限制或条件，或（b）违反《环境保护法》的任何规定，总干事可暂停或取消该许可证；如属（a）项的情况，总干事可处以不超过$5，000的罚款，以代替暂时吊销或取消牌照，除非违反（a）项的行为属《雇员保护法》所订罪行。

任何人违反或不遵守《环境公共卫生（一般废物收集）条例》的任何规定，即属犯罪，一经定罪，应处以不超过10，000新元的罚款，如果是持续的犯罪，则在定罪后犯罪持续期间，应处以不超过500新元的罚款。

新加坡1998年病媒和农药管制法（“CVPA”）

根据《病媒控制条例》第2节，病媒控制操作员是指在任何贸易或业务过程中，从事或从事任何工作，以销毁或防止任何昆虫，包括其卵、幼虫和蛹，以及任何啮齿动物，包括其幼崽，携带或导致，或能够携带或导致人类任何疾病的繁殖或窝藏的人。根据《病媒控制条例》第24条，任何人除非已根据《病媒控制条例》注册为病媒控制操作员，否则不得在任何行业或业务过程中，从事或从事病媒控制工作，或宣传或以其他方式显示自己是病媒控制操作员。

根据《传染病预防法》第30（1）条，病媒控制操作员的注册、病媒控制技术员执照和病媒控制工作人员证书自颁发之日起有效期为三年。截至2023年5月12日，本集团持有的清洁经营许可证详情如下：

任何人从事任何行业或业务，或未经登记从事病媒控制工作，均属犯罪，一经定罪，应处以不超过20，000新元的罚款或不超过三（3）个月的监禁，或两者并罚，如属第二次或其后定罪，则处以不超过50新元的罚款，2万美元，或判处不超过六个月的监禁，或两者兼得。

承建商注册制度

BCA管理“CRS”，服务于新加坡政府部门、法定机构和其他公共部门组织的采购需求，包括参与新加坡政府项目的一级分包商。承包商在BCA的注册和分配给它的等级取决于承包商是否满足必要的等级要求，除其他外，这些要求涉及业绩记录、财务能力、管理证书和人员资格。

特别是，承包商可以在BCA的下列设施管理工作负责人项下注册：

•        FM01设施管理，包括设施管理公司的综合设施管理和/或管理代理服务。具体而言，提供综合设施管理是指由同一公司提供至少两项不同的维修服务。不同的维修服务领域包括建筑物维修服务、机电维修服务、保安服务、清洁服务、景观美化服务和虫害防治服务。合同可以提供服务或外包和管理分包商。

•        FM02内务管理、清洁、清淤及清洁服务，包括办公室、大厦、建筑物、工业及商业综合体的清洁及内务管理服务，以及清淤及清洁排水渠。

•        FM03景观美化，涉及景观美化服务，包括植树、草坪和割草。

•        FM04害虫控制，包括消灭和控制设施、建筑物和建筑物中的害虫。

下表载列截至2022年12月31日，我们附属公司目前在CRS登记。

公营部门工程的投标限额，是根据综合评级制度下的合资格等级而定。

FM01的投标限额如下：

FM02至FM04工作头下的投标限额如下：

为申请、维持及续期注册制度下的注册，不同职系须遵守不同的规定，包括但不限于最低实收资本及资产净值、聘用某些具指定资格的人员，以及过往及现正进行的项目的往绩。

新加坡2006年工作场所安全与健康法案(“WSHA”)

WSHA规定，每个雇主都有责任在合理可行的情况下采取必要的措施，以确保(A)其雇员在工作中的安全和健康，以及(B)可能受到其在工作场所进行的任何业务影响的人(不是其雇员)的安全和健康。这些措施包括但不限于：(1)为这类人提供和维持一个安全、不会危害健康、并就其工作福利的设施和安排而言是足够的工作环境；(2)确保对这类人所使用的任何机械、设备、厂房、物品或工序采取足够的安全措施；(3)确保这类人不会因在其工作地点或其工作地点附近并在雇主控制下安排、处置、操纵、组织、加工、储存、运输、加工或使用物品而受到危害；(4)制定和执行处理这些人在工作期间可能出现的紧急情况的程序；(5)确保这些在工作中的人得到履行其工作所需的充分指导、信息、培训和监督。

根据WSHA，工作场所安全及健康专员(下称“处长”)可就工作地点违反或遗漏任何WSHA指明的条件，送达补救令或停工令。

《工作场所安全及健康(事故报告)规例》(以下简称《工作场所安全及健康报告规例》)

根据《劳工及福利局局长条例》第4条，凡在工作地点发生导致任何雇员死亡的意外，雇主须在合理切实可行范围内尽快(但不迟于意外发生后10天)向处长提交报告。

根据《劳工及福利局局长条例》第6条，如雇员于2020年9月1日或之后在工作地点遇到意外，而注册医生或注册牙医证明该雇员因该意外而不适宜工作，或因该意外而需要入院治疗或被安排执行轻微职务，则雇主须在该雇主首次知悉该意外的日期后10个月内，向该意外的处长呈交报告。

新加坡《2019年工伤赔偿法》(《WICA》)

维卡规定，如果雇员在受雇于雇主的过程中因意外造成人身伤害，雇主应负责按照维卡的规定支付赔偿。任何雇主如果没有按照维卡的规定为自己投保，即属犯罪，一经定罪，可处以不超过S 10,000美元的罚款或不超过12个月的监禁，或同时处以这两种罚款；如果雇主是屡教不改的人，则可处以不超过S 20,000美元的罚款或不超过12个月的监禁，或两者并处。

在这方面，我们的某些子公司已经根据WICA获得了保险合同，大多数子公司的当前条款涵盖到2023年12月31日。

新加坡1968年《就业法》(“就业法”)

根据与我们子公司签订的服务合同受雇的所有员工的权利受《就业法》的约束，特别是他们的年假、病假和产假等权利。关于(A)每月工资不超过S 4,500美元的工人和(B)工资不超过S每月2,600美元的雇员(工人或受雇于经理或行政职位的人)，《就业法》规定了他们服务条件的其他方面，例如每天工作时间、加班和休息等。

新加坡《1990年外国人就业法》（“EFMA”）

在新加坡，外籍工人的雇用受Efma管辖，并受MOM监管。在新加坡，根据Efma第5(1)条，任何人不得雇用外籍工人，除非他已获得关于该外籍工人的有效工作许可证。外籍工人必须按照其工作通行证的条件进行雇用和履行职责。任何人如不遵守或违反《环境管理条例》第5(1)款，即属犯罪，并应：

(A)一经定罪，可处S 5,000元以上不超过30,000元的罚款，或不超过12个月的监禁，或两处并处；及

(B)对第二次或其后的定罪作出裁决：

(一)对个人处以一万元以上S三万元以下罚金，并处一个月以上十二个月以下有期徒刑；

(二)有其他情形的，处S二万元以上S六万元以下罚款。

外国工人可获得各种就业通行证，即"工作许可证"、"S通行证"和"就业通行证"。虽然工作许可证持有人没有最低合格工资，但S通行证持有人的最低合格工资目前为3，000新元，就业通行证持有人的最低合格工资目前为5，000新元。

一家公司可以在新加坡雇用的工作许可证和S通行证持有者的数量受到配额(或抚养比率上限)的限制，并受到限制，包括来源国或地区的条件、申请时的年龄和最长雇佣期限。新加坡服务业一家公司雇用的外籍工人(无论是工作许可证持有者还是S通行证持有者)的抚养比率上限目前为我们总劳动力的35%。

雇用外籍工人也要缴纳征款。招聘接近最高配额的公司被要求支付更高的征费。目前，本集团向持有工作许可证的每位S至S每月支付300至800美元，向持有S通行证的每位S每月支付330美元。

服务业雇用外籍工人的情况

一家希望雇用来自新界南国家的外国雇员从事水利清洁服务的公司必须首先向劳工处的工作通行证部门提交一份填写好的事先批准表，而该事先批准表必须得到支持的市议会的批准。一旦事先获得批准，清洁公司可以为每个NTS外籍员工提交新的工作许可申请。截至2023年6月30日，我们在12个项目中雇用了86名孟加拉国工人。

雇主还被要求为其希望雇用的每个非马来西亚工作许可证持有人支付5000美元的安全保证金。债券以银行担保或保险担保的形式支持担保债券。它用于确保雇主和外籍雇员都遵守工作许可证的条件。雇主不得要求外籍员工支付保证金，而且必须在外籍员工抵达新加坡之前购买保证金。

反洗钱和防止资助恐怖主义条例

新加坡的主要反洗钱立法是《1992年腐败、贩毒和其他严重罪行（利益没收）法》，该法案规定没收从腐败、贩毒和其他严重罪行中获得的利益，并打击这些罪行。一般而言，《儿童犯罪法》将隐瞒或转移犯罪行为的利益以及知情协助隐瞒、转移或保留这些利益定为刑事犯罪。

2002年《恐怖主义（制止资助）法》是打击资助恐怖主义的主要立法。颁布该公约是为了使《制止向恐怖主义提供资助的国际公约》生效。除了将清洗毒品交易和其他严重犯罪和资助恐怖主义所得收益定为刑事犯罪外，《反恐法》还要求新加坡境内的任何人和境外的任何新加坡公民，

* *如果任何人未能根据《儿童安全法》和《儿童安全法》提交必要的报告，则可能承担刑事责任。

马来西亚

马来西亚与清洁行业相关的法律法规

MDTCL批准不受管制的服务

根据《外国人参与分销贸易服务指引》（“指引”），所有在马来西亚从事分销及贸易服务业务的外国企业经营者均须获得国内贸易及生活成本部（“MDTCL”）的批准，方可申请外籍工作许可证，有时候还可申请或续期营业场所许可证。

根据指导方针，“外国参与”是指任何利益、相关利益集团或一致行动的各方，包括(I)非马来西亚公民的个人；(Ii)外国公司或机构；或(Iii)本地公司，其中第(I)项和(Ii)项所述各方持有公司50%以上的投票权。

由于我的所有服务目前由Primech A & P Pte全资拥有。Ltd.（一家外国公司），其最终由Kin Wai Ho先生、Jin Ngee Vernon Kwek先生及Cyrus Jun Ming Ween先生（根据该准则，他们均为外国人）拥有，根据该准则，我的所有服务被视为一家外国人参与的公司。

此外，“分销贸易”的定义包括将货物和服务从供应链输送到中间商以转售或最终买主为目的的所有联系活动。由于My All Services将清洁服务作为一项业务提供给普通公众，因此根据指导方针，它将被视为从事分销贸易服务。

My All Services提供的服务属于"各种其他分发形式"的类别，《准则》将其定义为《准则》中没有另行表述的其他类型的分发形式和不受管制的部门。在这方面，本集团已发出一份"不受规管"分行业的若干服务清单，并列出以下服务属于本集团管辖范围内的不受规管服务：

•        消毒和灭绝服务，

•        窗户清洁服务，

•        清洁服务，

•        其他未分类的楼宇清洁服务。

因此，我的所有服务提供的服务将属于不受监管的服务类别，并将受到MDTCL指南下的批准和要求的约束。因此，虽然指南中提到的是“不受监管的”服务，但此类服务实际上是受监管的。

除了获得MDTCL的批准外，还建议从事不受监管的服务的外资实体遵守指导方针。这些指导方针没有法律效力，只是反映了政府的政策。虽然对不遵守准则的行为没有法律制裁或处罚，但对准则的遵守是在行政上强制执行的。例如，如果申请公司没有分销行业批准，马来西亚移民局通常拒绝处理工作许可申请。

截至本招股说明书日期，My All Services尚未也未根据准则申请MDTCL批准在马来西亚提供清洁服务。未经MDTCL批准，My All Services可能无法为任何外籍员工申请或续签任何工作许可，或申请或续签其营业场所和标牌许可证。

物业及固定资产

于本招股说明书日期，(A)博智A&P持有新加坡40859优比新月会23号(将于2057年7月到期)六十(60)年的租赁权益，面积为420.6平方米。新加坡尤比新月会25号408580(2057年7月到期)的60(60)年租赁权益，面积为420.7平方米。(B)中信实业持有新加坡639107号图阿斯大道50号11#01-22图阿斯地段三十(30)年的权益(将于2038年2月到期)。我们还在新加坡和马来西亚的其他城市租用了更多的小型办公室。

2021年4月27日，Primech A&P以约670万美元完成了对新加坡Ubi新月会23号和25号租赁权益的收购。购买价格包括大约170万美元的现金代价和从贷款人那里获得的大约500万美元的贷款。

就董事所知及所信，并无任何监管要求或环境问题可能会对本集团有形固定资产的使用造成重大影响。

根据本公司及/或有关附属公司订立的租约条款，如在规定期限后仍未支付租金、违反租约中的任何条件、契诺或规定，或在租户清盘时，出租人有权单方面终止有关租约。吾等董事认为，任何出租人的任何单方面终止不太可能对本集团的业务或营运造成重大影响，因为吾等相信于终止该等终止后，吾等将能够取得其他物业的租赁。

员工培训

我们会不时派遣需要专业培训的员工参加行业相关课程，并赞助员工追求高等教育和发展。我们进行特定培训，让财务、行政及人力资源部门的雇员掌握相关技能及知识，以满足彼等的工作要求。该等培训包括由高级员工进行的内部培训，以及由外部演讲者或顾问进行的培训。视乎工作要求，我们亦会在这些部门的员工注册修读校外课程时给予支援。

新加坡劳动力技能资格（“WSQ”）是一个国家证书制度，旨在培训、开发、评估和认证劳动力的技能和能力。环境清洁工作质量培训框架尤其是针对商业和私人住宅清洁以及公共清洁界别分组的清洁人员、管理人员和主管进行培训。特别是，作为我们的清洁标志奖的要求，截至2022年12月31日：

•        我们75%的清洁工接受了WSQ环境清洁证书或更高级别的任何两个模块的培训；

•        我们75%的团队负责人接受了WSQ环境清洁高级证书或更高级别的任何两个模块的培训；

•        我们75%的主管接受了WSQ环境清洁高级证书中任何两个模块的培训。

2019年，Primech A&P还与BATU(建筑建筑和木材行业员工工会)、e2i(就业与就业研究所)和NTUC LearningHub(NTUC的附属公司，新加坡全国工会大会)签署了一份承诺备忘录，成立了公司培训委员会，旨在通过为新技术和商业模式做好准备，培训我们的员工拥有更好的就业前景。

我们还有一个HomeHelpy培训中心，为在HomeHelpy下工作的员工提供培训。培训中心复制了一个普通的家庭，配备了必要的家具，如床、炉子、厨房用具等，使我们的员工在提供服务之前能够磨练他们的技能。未来，我们还打算利用该中心提供与专业清洁服务相关的培训，如医疗设施、洁净室和数据中心的清洁，以及客户服务。我们还培训员工担任内部评估员和检查员，以确保我们清洁服务的质量控制。

奖项和认可

以下是我们收到的材料认证的描述：

•        ISO 9001：2015(质量管理)，规定了质量管理体系的要求。组织使用该标准来证明一致地提供满足客户和法规要求的产品和服务的能力；

•        国际标准化组织14001：2015年(环境管理)，规定了一个组织可用来提高其环境绩效的环境管理体系的要求；

•        ISO 45001：2018年(职业健康与安全管理体系)，规定了职业健康与安全(“职业健康与安全”)管理体系的要求，并为其使用提供指导，使组织能够通过预防工伤和疾病，以及通过主动改进其职业健康与安全管理体系的表现，提供安全和健康的工作场所；以及

•        BizSAFE星级认证，这是根据bizSAFE获得的最高认证，bizSAFE是新加坡一个国家认可的能力建设计划，旨在帮助公司建设工作场所的安全和健康能力。BizSAFE 3级证书是与bizSAFE合作伙伴(选定的组织，通常是在其业务价值链中具有影响力的较大组织)、主要建筑公司、新加坡政府部门等签订任何合同和进行招标所需的最低级别。

以下是我们集团获得的奖项和认可名单：

质量控制和保证

我们的附属公司已就我们的质量管理及职业健康安全体系取得多项ISO认证，详情载于“本集团的一般资料-我们的业务概览-奖项及认证”一节。

在日常管理方面，我们的工地主管及管工负责检查我们的雇员在工地工作期间是否遵守我们有关工作场所安全及质量控制的程序及指引。如有客户投诉，我们的工地主管及管工通常会立即在工地纠正任何有关问题。鉴于我们的服务涉及大量员工，且我们的大部分服务均与公共场所有关，董事相信客户或公众人士的投诉在我们的行业并不罕见。如收到书面投诉，我们将记录投诉并详细说明所采取的任何补救/纠正措施，并将其转交负责运营经理。视乎投诉的性质-无论是有关服务质素或其他环境、健康或安全问题，营运经理应决定采取适当的回应或跟进措施，监督其实施情况，并与客户跟进。

环境问题

我们集团的环境影响由我们的环境、职业健康和安全团队管理，该团队隶属于人力资源部，负责管理我们的ISO 14001：2015认证环境管理体系，并确保我们集团遵守所有适用的环境法律和法规。我们采用以下措施来确保合规性并减轻对整个业务服务的环境影响：

•        空气质量及噪音控制：一般而言，除使用公司车辆外，我们的清洁和消毒操作不会产生任何空气排放。公司车辆计划进行排放符合性的例行检查。一般而言，我们的清洁和消毒操作不会产生高噪音水平。我们对选定的机器及设备（如公司车辆及地板洗涤器）进行定期保养，以确保预期性能及确保排放量在可接受水平╱限度内。

•        废物及可回收物：废物分为一般废物、有毒废物及可回收物。废物及可回收物将由各持牌收集商收集。

•        能源：我们在采购设备和机器时，通常会考虑节能产品。这包括，但不限于，选择LED灯而不是传统照明，以及选择具有良好能效等级的空调。

•        废水管理：在我们的合同现场，我们尽可能减少清洁用水，并尽可能重复使用水。住宅废水收集后，会在切实可行范围内尽快在指定的处置站处置，以避免收集积水以滋生病媒。

•        生态标签产品的使用：我们致力使用经新加坡绿色标签计划认可、经认证环保或同等认证的产品，例如洗手液、地板清洁剂及纸巾，因为这些产品已获认证或证明对环境的不良影响较小。

博智科技目前也是新加坡环境管理协会(“EMAS”)的会员。EMAS是由合同清洁、废物管理和虫害防治行业的服务提供商建立的，旨在为环境行业的公司提供一个凝聚力的平台，以提高该行业的专业水平，并解决环境和卫生服务的共同关切。

研究与开发

于二零二三财年及二零二二财年，我们的研发开支并不重大。

我们现正探索将电动汽车充电技术（尤其是锂离子电池）应用于清洁机器人的潜力。我们的清洁机器人目前由铅酸电池供电，充电时间长，效率低于电动汽车中使用的锂离子电池。为此，我们与Oyika Pte.有限公司，一家为电动汽车构建电池交换和充电基础设施的公司，开发可交换的锂离子电池，用于我们的清洁机器人，这将使它们能够运行更长的时间（例如，通过更换电池的方式），而我们目前的机器人必须在白天充电。与此同时，我们打算采用智能传感器来跟踪性能和效率。

我们也正处于与义安理工学院合作的探索阶段，以开发用于执行外墙和屋顶清洁服务的无人机，这将使此类危险的清洁工作可以由飞行员远程执行，而不是由一个工人团队执行。我们不拥有或运营EV充电功能。

合同项下的估计收入

截至2023年3月31日，本集团未来履行的合约收入约为104. 7百万美元（138. 9百万新加坡元）。下表载列我们估计于二零二四财年、二零二五财年及二零二六财年至二零二七财年实现的合约收入价值明细，惟须予取消或目前不可预见的其他合约变动：

我们在任何特定日期的订单并不代表我们未来几个时期的收入，因为我们的客户可能会取消、推迟或提前终止有担保的合同。

企业社会责任

我们寻求通过服务和志愿服务促进公民参与，从而改善生活和加强社区。为此，我们采取了多项企业社会责任措施，例如：

•        参加都会基督教青年会（“基督教青年会”）卖旗日，为弱势社群及有需要人士筹款；

•        加入MYMCA的大扫除计划，帮助贫困老人和有需要的家庭通过清洁和翻新他们的家园来改善他们的生活条件；

•        参与由"触摸社区服务"牵头的社区服务计划，例如"送餐计划"（满足居家长者日常需要的送餐计划）和家居改善计划（清洁和翻新有需要的长者的居所）。

作为我们可持续发展政策的一部分，我们亦（其中包括）实行循环再造，避免在不必要的情况下使用纸制品，以及我们在提供清洁服务时使用对环境影响较低的产品（例如生态标签）。

我们的董事打算制定一项企业社会责任政策，正式解决我们集团对当地社区的影响。

竞争

我们在竞争激烈的环境中运营，面临来自新加坡和其他地区新的和现有的竞争对手的竞争。特别是，我们经营的清洁行业高度分散，进入壁垒低。截至2023年8月7日，新加坡有超过1，400家获NEA许可的清洁公司。我们相信，我们的主要竞争对手是在新加坡已建立业务的大型环境服务公司，如ISS Group、800 Super Holdings、Weishen Industrial Services、Chye Thiam Maintenance Pte Ltd、Jeneia Group Limited和Ramky Cleantech Services Pte Ltd。

我们相信，我们的竞争优势来自于我们作为创新公司的定位和我们的服务质量，这使我们不仅能够与新加坡樟宜机场、教育机构和大型商业银行等大型机构签订合同，而且能够与这些客户保持长期的关系。

管理

下表载列于本招股说明书日期有关本公司董事及行政人员的资料。

____________

* 已接受独立董事的任命，该任命将在本登记声明生效后立即生效。

我们的董事和行政人员的业务和工作经验以及职责范围如下：

简伟浩先生于二零二一年十一月至二零二三年一月获委任为本公司主席，并于二零二三年一月调任为首席执行官。彼于二零二一年六月获委任为本公司董事。自2018年2月起，何先生共同创立投资控股公司Sapphire Universe，其后担任其执行董事。自二零二一年十一月起，何先生一直担任零售公司FitBoxx Holdings Limited的非执行董事。2017年6月至2023年5月，何先生担任环境卫生服务公司Lapco Holdings Limited（香港交易所代码：8472）的独立董事。何先生亦自二零一八年五月起担任Faith Elite Limited、自二零零八年十二月起担任Ever Sound International Limited、自二零二零年十月起担任Oriental Unicorn Limited、自二零一三年九月起担任Ever App Limited、自Sapphire Universe Holdings Pte. Ltd自2020年6月起，Primech A & P自2018年4月起，HomeHelpy自2019年11月起。自二零一八年五月至二零二一年十一月，何先生担任FitBoxxx Holdings Limited的副主席，该公司从事采购、营销、销售及分销多种美容器材产品、健身、保健产品及其他相关产品。于2015年9月至2020年9月，何先生担任吉慕集团有限公司（前称永智国际控股有限公司）（香港交易所代码：8187）董事会主席兼首席执行官，该公司为鞋类设计及开发、生产管理及物流管理服务公司。于二零零九年至二零一五年期间，何先生曾担任鞋类贸易公司永智国际企业有限公司的执行董事。2003年至2009年，何先生担任Betastar贸易有限公司（一间鞋类贸易私人公司）的销售专员。2000年至2001年，何先生曾在摩根大通公司担任程序员，跨国投资银行和金融服务控股公司。何先生于一九九九年取得伦敦大学Royal Holloway and Bedford New College管理理学士学位，并于二零零一年取得米德尔塞克斯大学互动多媒体理硕士学位。

先生。 耀振胜先生于二零二一年十一月获委任为本公司业务发展高级副总裁，并于二零二三年一月获委任为本公司董事。Sng先生负责本集团主要客户的管理，并协助总裁制定客户管理策略。自二零一八年四月至二零二零年十二月，Sng先生担任Primech Services & Engrg Pte Ltd的首席执行官，负责监督公司业务运营的管理。Sng先生亦分别自二零二零年及二零一三年起担任Primech A & P及Primech Services & Engrg Pte Ltd的董事。在加入我们之前，Sng先生创立了Megapact Agencies/Megapact Systems Services，并于1983年与Transmarco Group合作，担任合资软件公司Datacom Services的总经理，并于1985年离开Datacom，担任Megapact Agencies的总经理。1970年至1980年，Sng先生曾担任新加坡NCR Corporation（NYSE：NCR）的系统经理，该公司是软件、管理和专业服务、咨询和技术公司。1980年至1983年，Sng先生担任Haw Par Corporation的附属公司Asian Computer Services Pte Ltd的部门经理。Sng先生于一九七六年取得新加坡管理学院管理学文凭。

罗康瑞先生于2021年11月被任命为我们的高级副总裁运营。卢先生负责现场和日常运营事项的管理。罗康瑞于2002年以高级副总裁的身份加入美的。2016年5月，罗康瑞被任命为董事的高管，负责监督公司的运营。卢先生获得了多项与行业相关的认证，包括TÜV S德意志集团PSB Pte颁发的关于在业务不确定性中导航：业务连续性计划的证书。于2020年完成建造业生产力提升基本概念课程，并于2010年完成MOM为公司行政总裁/高层管理人员举办的bizSAFE工作坊。1998年获得美国职业技术教育学会颁发的办公技能证书。

先生。 Khazid bin Omar于2021年11月至2023年1月获委任为首席执行官，并于2023年1月调任为企业服务部高级副总裁。彼于二零二零年十二月至二零二三年一月获委任为本公司董事。彼于二零一八年四月加入Primech Services & Engrg Pte Ltd担任首席运营官，并于二零二零年十二月晋升为高级副总裁。Omar先生自2018年8月起担任Acteef Cleaning、自2020年起担任Primech A & P及自2018年8月起担任A & P Maintenance Services Pte Ltd的董事。自2002年1月至2017年5月，Omar先生担任新加坡Fairmont Hotel Singapore的客房部主管，该酒店经营全球连锁豪华酒店。Omar先生于2005年获得皇家墨尔本理工学院工商管理学士学位。

李洁瑜女士于2021年11月被任命为我们的首席财务官。Ms.Lee于2020年3月加入我们，担任博智A&P有限公司首席财务官。2018年8月至2020年11月，Ms.Lee担任零售公司飞度盒子控股有限公司首席财务官。2015年5月至2019年12月，Ms.Lee担任吉木集团有限公司(前身为永明国际控股有限公司)(香港交易所代码：8187)副首席财务官及财务总监，该公司是一家鞋类设计开发、生产管理和物流管理服务公司。2008年至2015年，Ms.Lee在香港会计师事务所德勤会计师事务所担任审计助理、审计高级人员，并在其最后一个职位上担任审计经理。Ms.Lee于2008年在华威大学获得会计与金融学学士学位。自2015年以来，她一直是香港会计师公会的会员。

先生。 在本注册声明生效后，威廉·米雷斯基将担任我们独立的董事。Mirecki先生在分销、销售和营销业务方面拥有20多年的领导经验。自2000年以来，Mirecki先生加入了Wolverine World Wide，Inc.(纽约证券交易所代码：WWW)(简称WWW)，这是一家鞋类制造公司。2000年5月至2018年3月，他在WWW担任过不同的高级职位，包括2000年5月至2003年12月担任茂盛小狗全球产品部董事总裁；2004年1月至2011年12月担任生活方式集团区域副总裁总裁；2012年1月至2015年3月担任亚太区副总裁总裁；2015年4月至2018年3月担任茂盛小狗的总裁；自2018年4月起担任全球最大品牌美瑞华亚太区董事总经理董事。1999年至2000年，米雷斯基在Pfister&Vogel皮革公司担任区域销售经理，该公司以前从事皮革生产。1993年至1999年，米雷斯基先生担任鞋类品牌公司Florsheim，Inc.的皮革采购员、产品开发经理和品牌商品经理。Mirecki先生于1992年在南伊利诺伊大学获得文科学士学位，辅修刑事司法和商业。

先生。 在本注册声明生效后，袁咏麟将担任我们的独立董事。袁先生在会计、内部控制评估及财务管理方面拥有超过30年的经验。袁先生自2018年11月起担任美国场外交易市场上市公司微贷网(场外交易代码：WEIDY)的独立董事及审核委员会主席，并于2016年6月及2017年9月分别担任香港联合交易所(HKEx：8167)上市公司Neo Telemdia Limited的首席财务官及公司秘书。袁先生亦自2022年6月起担任香港联合交易所(HKEx：8326)上市公司北京新能源集团控股有限公司的公司秘书，并于2022年1月至2022年7月担任香港联合交易所(HKEx：8403)上市公司Dowway Holdings Limited的非执行董事。在此之前，袁先生于2008年之前一直在洛杉矶及香港四大会计师事务所的环球资本市场部及审计及担保部工作，其后在香港多间上市公司担任不同职位。袁先生于1990年在南加州大学获得会计学学士学位。袁先生为美国会计师公会会员及香港会计师公会会员。袁先生也是加利福尼亚州的注册会计师和特许环球管理会计师。

本注册声明生效后，陈启宇博士，MH，JP将出任我们的独立董事。陈博士自2019年4月起担任医疗人力资源服务公司万宝健康护理控股有限公司(香港交易所代号：2293)的独立董事董事、自2021年12月起担任世邦控股国际有限公司(香港交易所代号：2250)的独立董事董事、自2021年12月起至2022年5月担任新昌创意发展有限公司(香港交易所代号：1781)的独立董事董事。陈博士自2009年起出任香港理工大学专业进修学院资讯科技系主任。陈博士自2021年起获委任为CPCE助理院长(创新及创业)，并自2022年9月起获委任为副院长(发展)。自2008年起，陈博士一直担任理大专业教育及行政人员发展学院的客座讲师。陈冯富珍博士在香港被任命担任多个公共服务职位。陈博士自2016年起担任物业管理服务局成员、自2017年起担任创新科技局创新及科技创业基金谘询委员会成员、自2017年起担任劳工及福利局儿童发展基金督导委员会成员、自2018年起出任消费者委员会增选委员、自2019年起担任教育局优质教育基金推广及推广小组委员会成员、自2020年起担任香港数码港创业委员会顾问组成员、于2020年起担任菲腊牙科医院董事局成员。陈冯富珍博士分别于2017年6月及2021年7月获香港特别行政区政府委任为太平绅士及颁授荣誉勋章。陈冯富珍博士于1998年毕业于香港城市大学，获公共及社会管理学学士学位，并以优异成绩获颁授文学士学位。他于2004年在香港城市大学取得计算机科学硕士学位，并于2005年在不列颠哥伦比亚大学获得教育技术学硕士学位。陈博士于2007年在斯坦福大学完成斯坦福认证项目经理证书课程，并于2010年在布里斯托尔大学获得教育学博士学位。

《雇用外国人力法案》

Efma规定，除按照外籍雇员工作证的条件外，任何人不得在新加坡境内雇用外籍雇员。外籍雇员的工作通行证只对雇主和工作通行证上指定的外籍雇员有效。

李健伟先生是博智控股有限公司的主席兼董事会成员，李洁玉女士是其首席财务官。李健伟先生和李洁瑜女士都是香港公民。

李健伟先生及李洁瑜女士取得于2020年10月生效的Primech A&P有效工作证，该工作证于2022年10月到期，其后获续期至2024年10月。陈建伟先生自2021年8月以来一直常驻新加坡。在此期间，刘健伟先生也是博智控股有限公司和HomeHelpy的董事用户。李洁玉女士于2020年10月至2020年12月期间常驻新加坡。在上述期间，Kit Yu Lee女士还担任(并继续担任)Maint-Kleen和Acteef清洁公司的董事职务。其他实体(包括联属公司)的这类法定董事职位，根据《雇员补偿条例》被视为候补雇用，并须取得母亲的同意书。因此，健伟豪先生及李洁瑜女士以个人身分，在没有有效工作许可证的情况下受雇于雇主，在技术上违反了《雇员补偿条例》。

何建伟先生(就其于Primech Holdings Ltd.及HomeHelpy的角色)及Kit Yu Lee女士(就其于Primech Holdings Ltd.、CSG、Maint-Kleen、Acteef Cleaning及普林斯顿国际的角色)向母亲提交要求同意书的文件，该等同意书分别于2021年11月29日及2021年12月9日(视属何情况而定)取得。为了完整性，在这些日期之前，我们公司、HomeHelpy、Maint-Kleen和Acteef Cleaning在技术上违反了Efma雇佣外籍员工而不是按照他们的工作许可证的规定。

上述违规行为的处罚包括罚款、监禁或两者兼而有之。然而，我们认为，巨额罚款或监禁只是理论上的风险，尽管过去曾出现过违反EMMA的技术违规行为，但我们不知道MOM采取了如此严重的执法行动，在这种情况下，有关个人确实持有一个或多个相关实体的就业许可证，尽管没有所有必要的同意书。

就业协议和董事协议

我们已与每名行政人员订立雇佣协议，据此，该等人士同意担任我们的行政人员，自登记声明生效日期起计为期三年。我们可能随时因某些行为而终止雇佣关系，例如对重罪或涉及道德败坏的任何罪行的定罪或认罪，对我们不利的疏忽或不诚实行为，或不当行为或未能履行约定的职责。本公司亦可于任何时间在提前3个月书面通知后无故终止雇佣关系。每名行政人员可在任何时间提前3个月书面通知辞职。

每名高管均已同意在终止或终止雇佣协议期间和之后严格保密，除非在履行与雇佣相关的职责时或根据适用法律的要求，否则不会使用我们的任何机密或专有信息，或我们收到的任何第三方的机密或专有信息，而我们对这些信息负有保密义务。每一位高管还同意在受雇于我们期间向我们保密地披露他构思、开发或缩减为实践的所有发明、设计和商业秘密，并将其所有权利、所有权和利益转让给我们，并协助我们获取和执行这些发明、设计和商业秘密的专利、版权和其他法律权利。

此外，每一名执行干事都同意在任职期间和最后任职之日起一年内受竞业禁止和竞业禁止限制的约束。具体而言，每位高管已同意不会：(I)从事或协助他人从事与我们的业务竞争的任何业务或企业；(Ii)招揽、转移或抢走我们客户、客户或业务合作伙伴的业务；或(Iii)招揽、诱使或试图诱使任何员工或独立承包商终止与我们的雇佣或聘用。雇佣协议还包含其他习惯条款和规定。

我们还与我们每一位董事签订了董事协议，这些协议规定了他们的聘用条款。

董事会

本公司董事会的组成

在美国证券交易委员会宣布我们在F-1表格中的注册声明生效后，我们的董事会将由五名董事组成，本招股说明书是其中的一部分。董事并不需要持有我们公司的任何股份才有资格成为董事。纳斯达克的公司治理规则一般要求发行人董事会的多数成员必须由独立董事组成。

董事会将于登记声明生效后由五名董事组成。我们的董事会已确定袁炳忠先生、袁炳忠先生和陈启宇博士均为纳斯达克规则定义的“独立董事”。我们的董事会由大多数独立董事组成。

董事会各委员会

在美国证券交易委员会宣布我们在F-1表格中的注册声明生效后(本招股说明书是其中的一部分)，我们打算在我们的董事会下设立一个审计委员会、薪酬委员会和提名和公司治理委员会。我们打算在美国证券交易委员会宣布我们的F-1表格注册声明生效后，为三个委员会各自通过一份章程，本招股说明书是其中的一部分。各委员会的成员和职能如下所述。

审计委员会。

我们的审计委员会将由我们的三名独立董事组成，并将由袁威廉先生担任主席。吾等已确定，吾等审核委员会的每名成员均须符合纳斯达克上市规则第2903A节/上市规则第5605(C)(2)条的要求，并符合经修订的1934年美国证券交易法规则第10A-3条下的独立性标准。我们已确定袁亚伟先生有资格成为“审计委员会财务专家”。审计委员会监督我们的会计和财务报告流程，以及对我们公司财务报表的审计。除其他事项外，审计委员会负责：

•        审议独立审计师的年度业绩评估后，审查并建议董事会批准独立审计师的任命、重新任命或免职；

•        批准独立审计师的薪酬和聘用条款，并至少每年预先批准我们的独立审计师从事的所有审计和非审计服务；

•        与独立注册会计师事务所共同审查审计问题或困难及管理层的回应；

•        除其他事项外，与我们的独立审计员讨论财务报表的审计，包括是否应披露任何重要信息、有关会计和审计原则和做法的问题；

•        审查和批准所有拟议的关联方交易，如《证券法》S-K条例第404项所定义；

•        与管理层和独立注册会计师事务所讨论年度审计财务报表；

•        审查我们的会计和内部控制政策和程序的充分性和有效性，以及为监测和控制重大财务风险敞口而采取的任何特别步骤；

•        批准年度审计计划，并对内部审计职能进行年度业绩评价；

•        建立和监督处理投诉和告发的程序；以及

•        分别定期与管理层和独立注册会计师事务所举行会议。

补偿委员会。

我们的薪酬委员会将由我们的三名独立董事组成，并将由威廉·米雷斯基先生担任主席。我们已确定，我们薪酬委员会的每一名成员都将满足纳斯达克上市规则第5605(C)(2)条的“独立性”要求。薪酬委员会协助董事会审查和批准与我们的董事和高管相关的薪酬结构，包括所有形式的薪酬。我们的首席执行官不能出席任何委员会会议，在会议期间审议他们的薪酬。除其他事项外，薪酬委员会负责：

•        与管理层协商，监督薪酬计划的制定和实施；

•        至少每年审查和批准，或建议董事会批准我们高管的薪酬；

•        至少每年审查并建议董事会决定我们非执行董事的薪酬；

•        至少每年一次，定期审查和批准任何激励性薪酬或股权计划、计划或其他类似安排；

•        审查首席执行官和董事的赔偿和保险事宜；以及

•        监督我们在薪酬事宜方面的法规遵从性，包括我们对薪酬计划和向董事和高管提供贷款的限制政策。

提名和公司治理委员会。

我们的提名和公司治理委员会将由我们的三名独立董事组成，并将由陈启宇博士担任主席。我们已经确定，我们的提名和公司治理委员会的每一名成员都将满足纳斯达克上市规则第5605(C)(2)条的“独立性”要求。提名和公司治理委员会协助董事会挑选符合条件的个人担任我们的董事，并确定董事会及其委员会的组成。除其他事项外，提名和公司治理委员会负责：

•        推荐董事会的提名人，以选举或连任董事会成员，或任命他们填补董事会的空缺；

•        每年与董事会一起审查董事会目前的组成，包括独立性、知识、技能、经验、专门知识、多样性和为我们提供服务的特点；

•        根据任何美国证券交易委员会或纳斯达克规则，或在其他方面认为适宜和适当的情况下，制定并向董事会推荐与提名或任命董事会成员及其委员会主席和成员或其他公司治理事宜有关的政策和程序；

•        挑选并向董事会推荐担任审计委员会和薪酬委员会成员以及提名和公司治理委员会本身成员的董事的姓名；以及

•        评估董事会的整体业绩和成效。

商业行为和道德准则

关于首次公开募股，我们通过了一套商业行为和道德准则，该准则适用于我们所有的董事、高管和员工，并已公开提供。

董事的职责

根据新加坡法律，我们的所有董事对我们公司负有受托责任，即诚实行事并在履行职责时使用合理勤勉的义务。我们的董事也必须只为适当的目的行使他们的权力。我们的董事也有责任行使他们实际拥有的技能，以及一个合理审慎的人在类似情况下会行使的谨慎和勤奋。在履行对我们的注意义务时，我们的董事必须确保遵守我们不时修订的宪法。如果我们任何董事的责任被违反，我们公司有权要求损害赔偿。有关新加坡法律规定的公司治理标准的更多信息，请参阅标题为“股本和宪法说明--股东权利比较”的章节。

感兴趣的交易

董事可就其有利害关系的任何合约或交易投票，但须受适用法律或纳斯达克规则另有规定须经审计及风险委员会批准的规限，但须于审议该合约或交易及就该事项投票时或之前披露任何董事的权益性质。

外国私人发行人豁免

因此，根据纳斯达克的规章制度，我们可能会选择遵守所在国家的治理要求及其下的某些豁免，而不是遵守纳斯达克的公司治理标准。我们可以选择利用向外国私人发行人提供的以下豁免：

•        豁免按表10-Q提交季度报告，豁免按附表14A或14C提交与股东周年或特别会议有关的委托书征集材料，豁免按表8-K提供最新报告，披露重大事件发生后四(4)天内，以及豁免遵守第(2)条的披露要求。

•        豁免关于内部人士出售股票的第16条规则，该规则在这方面提供的数据将少于受《交易法》约束的美国上市公司的股东。

•        豁免适用于国内发行人的纳斯达克规则，要求在决定授予董事和高级管理人员放弃商业行为和道德准则的四（4）个工作日内披露。虽然我们将要求董事会批准任何此类豁免，但我们可以选择不以纳斯达克规则规定的方式披露豁免，这是外国私人发行人豁免所允许的。

•        免除董事会设立一个完全由独立董事组成的薪酬委员会的要求，该委员会的宗旨和职责有书面章程。

•        豁免董事提名人由（i）在只有独立董事参与的投票中，构成董事会独立董事多数的独立董事，或（ii）完全由独立董事组成的委员会，以及正式书面章程或董事会决议（如适用），通过了提名程序。

此外，纳斯达克第5615(A)(3)条规定，像我们这样的外国私人发行人可以依赖我们所在国家的公司治理做法，而不是纳斯达克第56600系列规则和第5550(D)条中的某些规则，前提是我们仍然遵守纳斯达克的不合规通知要求(第5625条)、投票权要求(第5640条)，以及我们拥有一个满足第5605(C)(C)(3)条的审计委员会，该委员会由符合第5605(C)(2)(A)(Ii)条独立性要求的委员会成员组成。如果我们依赖我们本国的公司治理实践，而不是纳斯达克的某些规则，我们的股东可能得不到与受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。如果我们选择这样做，只要我们继续有资格成为外国私人发行人，我们就可以利用这些豁免。

尽管我们被允许遵循某些符合新加坡要求的公司治理规则，以取代许多纳斯达克的公司治理规则，但我们打算遵守适用于外国私人发行人的纳斯达克公司治理规则，包括召开年度股东大会的要求。

其他公司管治事宜

2002年通过的萨班斯-奥克斯利法案，以及美国证券交易委员会随后实施的相关规则，要求包括我们在内的外国私人发行人遵守各种公司治理做法。

由于我们是一家外国私人发行人，我们的董事会成员、执行董事会成员和高级管理层不受交易所法案第16条规定的短期周转利润和内幕交易报告义务的约束。然而，根据交易法第13条和相关的美国证券交易委员会规则，他们将受到报告股权变化的义务的约束。

根据纳斯达克公司治理规则，如果我们超过50%的投票权由个人、集团或其他公司持有，我们也可能有资格使用受控公司豁免。根据纳斯达克公司治理规则，为了使一个集团存在，这些股东必须公开提交通知，表明他们作为一个集团行事（即，a附表13D）。除本招股说明书所披露者外，我们目前预计紧接首次公开募股完成后，个别人士、集团或其他公司不会持有超过50%的投票权。

补偿

于截至2023年、2023年及2022年3月31日止年度，吾等分别支付合共约982,000美元(S 1,347,000美元)及约998,000美元(S 1,346,000美元)现金及代表本公司全体董事及高级管理人员所提供服务或应累算之实物利益，吾等并无向董事及高级管理人员支付任何额外补偿。本公司并无预留或累积任何款项以提供退休金、退休或其他类似福利予本公司的行政人员及董事。

员工

截至2023年6月30日，我们集团拥有员工3,133人，其中包括我们在新加坡和马来西亚办事处的所有员工。

在过去三个财政年度，本集团雇用的员工人数并无重大变化，只是员工人数由截至2021年3月31日的2,400人增加至截至2023年6月30日的3,133人，这主要是由于我们集团服务的项目增加，导致执行这些服务的人员数目增加。截至2023年6月30日，我们没有任何员工与我们的董事和主要股东有关联。任何新雇用的相关雇员及其拟议的雇用条款将须经我们的补偿委员会审查和批准。如果我们的薪酬委员会成员与被审查的雇员有亲属关系，他将放弃审查。

我们并不雇用大量的临时雇员。我们有一定数量的员工是建筑建筑和木材行业员工工会的成员。我们其余的员工没有加入工会。管理层和员工之间的关系和合作一直很好，预计未来将继续保持这种关系。没有发生任何影响我们运营的停工或劳资纠纷。

主要股东

下表载列于本招股章程日期及紧随首次公开发售完成后各大股东及董事之姓名，以及彼等各自拥有权益（不论直接或被视为）之股份数目及百分比。

下表载列截至本招股章程日期，本公司的高级职员、董事及5%或以上股份实益拥有人实益拥有本公司股份的资料。据吾等所知，概无其他人士或联属人士实益拥有吾等股份5%以上。下表假设概无本公司的高级职员、董事或本公司股份5%或以上的实益拥有人于首次公开发售时购买股份。此外，下表假设超额配股权尚未行使。除法律另有规定外，本公司股份持有人有权每股一（1）票，并可就提交股东投票的所有事项投票。

我们是根据美国证券交易委员会的规则来确定实益所有权的。这些规则一般将证券的实益所有权归于对这些证券拥有单独或共享投票权或投资权的人。该人也被视为该人有权在60天内取得实益所有权的任何担保的实益所有人。除非另有说明，否则在适用的社区财产法的约束下，本表所列个人对其实益拥有的所有股份拥有独家投票权和投资权。

____________

(1)除另有说明外，以下各单位或个人的营业地址为新加坡乌比新月会23号408579

（二） Sapphire Universe由Bright Oracle Limited、Oriental Unicorn Limited及Shining Valkyrie Development Limited拥有，该等公司分别持有Sapphire Universe 15. 5%、48. 5%及36%已发行股份。Jin Ngee Vernon Kwek先生拥有及控制Bright Oracle Limited。因此，Jin Ngee Vernon Kwek先生被视为实益拥有透过Bright Oracle Limited持有的4，849，000股股份。坚伟浩先生拥有及控制东方独角兽有限公司。因此，坚伟豪先生被视为实益拥有透过Oriental Unicorn Limited持有的15，174，250股股份。Shining Valkyrie Development Limited为Delight Treasure Holdings Limited之全资附属公司。Cyrus Jun Ming Wen先生拥有及控制Delight Treasure Holdings Limited。因此，Cyrus Jun Ming Wen先生被视为实益拥有透过Shining Valkyrie Development Limited持有的11，264，500股股份。Sapphire Universe的注册地址为邮政编码J & C大厦3楼。Box 933，Road Town，Tortola，英属维尔京群岛，VG1110。

（3） 假设出售股东根据与此同时提交的转售招股说明书出售我们的普通股。

关联方交易

以下是我们自2018年以来一直参与的交易摘要，在这些交易中，我们的董事会任何成员、任何高管或大股东曾经、曾经或将会拥有直接或间接的重大利益，但本招股说明书标题为“本集团管理层的一般信息”一节所述的薪酬安排除外。

重组协议

2021年11月11日，本公司与Primech A&P，蓝宝石宇宙控股有限公司签订了重组协议。在重组工作中，特别是收购Acteef Cleaning、HomeHelpy、Primech A&P和Maint-Kleen Pte。关于重组工作，公司于2021年11月22日向蓝宝石宇宙发行了32,499,998股，以换取Acteef Cleaning、HomeHelpy、Primech A&P和Maint-Kleen的所有已发行和流通股。重组工作完成后，该公司是Acteef Cleaning、HomeHelpy、Primech A&P和Maint-Kleen的唯一股东。蓝宝石宇宙于本招股说明书日期为主要股东。

股份买卖协议

于二零二一年四月一日，本公司（作为买方）与郭振义（作为卖方）订立股份买卖协议，内容有关购买凯盛国际股份。根据该协议，本公司以现金支付的收购价约800万美元（110万新加坡元）收购了Aiseston International的所有已发行及发行在外股份。Vernon Kwek Jin Ngee为主要股东。郭振义先生透过Bright Oracle Limited持有本公司首次公开发售前14. 92%股权。

与子公司的关联方交易

截至二零二一年三月三十一日，本公司应收Eiseston International之应收款项净额分别为40，783元及56，230元。

在截至2021年3月31日的财政年度，该公司从普林斯顿国际公司获得的收入为150,613美元，产生的收入成本为2,050,515美元，以及一般和行政费用1,881,601美元，分别欠普林斯顿国际公司。在截至2020年3月31日的年度内，公司从普林斯顿国际公司获得的收入为34,443美元，产生的收入成本为663,085美元，一般和行政费用为246,281美元，均应支付给普林斯顿国际公司。

银行融资、个人和公司担保

我们公司及其子公司不时与银行达成融资协议，为其运营提供资金。其中若干安排已由主要股东、董事及/或行政人员担保，详情如下。

Primech A & P于2021年3月30日订立商业物业融资，并于2023年2月10日及2023年8月11日补充，融资总额约为5，000，000美元（6，700，000新加坡元）。该融资于二零二一年四月一日提取，并于二零四一年四月到期。本公司主席何建伟、大股东郭振义及业务发展高级副总裁耀振胜各自就该融资向合营企业提供个人担保，而Sapphire Universe向合营企业提供企业担保。

Primech Services & Engrg于2020年10月21日订立临时过渡贷款，贷款总额约为370万美元（500万新加坡元），于2026年3月到期。于A & P Maintenance及Primech Services & Engrg合并后，Primech A & P分别于2021年5月5日、2021年8月3日、2022年7月26日及2023年7月28日与股东会订立四份补充函件。何建伟、郭振义及耀振胜各自就该项临时过渡贷款向该公司提供个人担保。

潜在的利益冲突

除下文及本招股章程“关连人士交易”一节所披露者外，概无董事、主要股东或彼等之任何联系人士拥有直接或间接权益：

(A)参与本集团曾经或将会参与的任何交易；

(B)在任何经营相同业务或经营类似服务而与本集团现有业务构成重大及直接竞争的实体持有股份；及

(C)持有本集团的客户或服务供应商的任何企业或公司的股份。

于二零一七年六月，坚伟浩先生获委任为拉普宝控股有限公司独立非执行董事，以配合其在香港联合交易所有限公司创业板上市。简伟浩先生亦为Lapco Holdings Limited之审核委员会、薪酬委员会及提名委员会成员。立柏集团有限公司是一家以香港为基地的一站式环境卫生服务供应商，涵盖清洁服务、虫鼠管理服务、废物管理及循环再造服务以及园林绿化服务。LAPCO集团有限公司为香港多个场地提供服务，包括街道、文化、康乐及康乐场所、住宅、商业大厦、街市、食肆及学术机构。其主要客户包括香港政府、物业管理公司及其他私营机构。除坚伟浩先生于Lapco Holdings Limited之独立董事职位外，Lapco Holdings Limited与本集团并无关连，彼此并无业务关系。何先生于2023年5月辞任立普控股有限公司独立非执行董事。

由于我们于不同地区营运，并无重叠，故LapcoHoldingsLimited与本集团目前并无利益冲突。为减低拉宝控股有限公司可能向东南亚扩张的任何风险，简伟豪先生已于2022年2月28日作出不可撤销的承诺，即在彼担任拉宝控股有限公司的独立非执行董事及本公司主席期间：

(A)要求他在Lapco Holdings Limited的相关董事会会议上就将其业务扩展到东南亚的建议投弃权票；

（b） 彼须于本公司有关董事会会议上就将业务扩展至香港的建议放弃投票；及

(C)保证他不得从事或参与任何与本集团不时进行的业务类似或与本集团的业务竞争的业务。特别是，如Lapco Holdings Limited将其任何业务业务扩展至东南亚或本集团将其业务业务扩展至香港，则刘健伟先生将于切实可行范围内尽快辞任Lapco Holdings Limited独立非执行董事的职务。

该项承诺将由上市开始，并于(I)彼不再为董事及本公司主要股东或(Ii)本公司私有化之日(以较早者为准)即时终止。

此外，我们认为，任何潜在的利益冲突都可以通过以下方式进一步缓解：

(A)彼等董事有责任披露彼等直接或间接拥有任何个人重大利益的任何合约、建议、交易或任何其他事宜的利益，或可能涉及彼等的任何实际或潜在的利益冲突(包括彼等担任董事(S)或执行职务(S)或个人在任何其他公司(S)的投资所产生的利益冲突)。在披露该等资料后，该等董事不得参与本公司董事会的任何程序，并在任何情况下放弃就任何该等出现利益冲突的合约、安排、建议、交易或事项投票，除非及直至本公司的审计委员会确定不存在该等利益冲突；

(B)*我们的审计委员会须审查本公司制定的内部程序，以确定在本集团、我们的合资企业或利害关系人的业务活动的性质或方式发生变化时，该等程序是否变得不适当或不足，或该等程序是否足以确保关联方交易按正常商业条款进行，而不会损害本公司及其股东；

(C)我们的审计委员会将审查董事向本公司董事会披露的可能涉及本公司董事的任何实际或潜在的利益冲突。在董事披露实际或潜在的利益冲突后，我们的审计委员会将考虑是否确实存在利益冲突。董事如果是我们审计委员会的成员，不会参与我们审计委员会关于审查与他或她有关的利益冲突的任何程序。审查将包括审查冲突的性质和我们的审计委员会认为合理必要的相关支持数据；

(D)我们的审计委员会还将监督参与管理本公司类似或相关业务或在本公司的类似或相关业务中拥有股权的董事、大股东及其各自的联系人对我们的客户、供应商和竞争对手进行的投资(在他们向我们的审计委员会披露的范围内)，并就是否存在任何潜在的利益冲突进行评估；

(A)董事对吾等负有受托责任，包括真诚行事及符合吾等最佳利益的责任。我们的董事也负有保密义务，防止董事向任何第三方(包括我们的任何股东或他们的联系人)披露保密信息。

股本及章程的说明

以下说明概述了我国宪法的重要条款，因为它们将在IPO完成后生效。该概要并非完整，并受本公司章程的所有条文所规限，且整体上受本公司章程的所有条文所规限，本章程的副本已作为本招股章程的一部分而存档。有意投资者请阅读展览，以全面了解我们的章程。

一般信息

于首次公开募股完成后，我们的已发行及流通股本将仅包括普通股。于首次公开募股后，我们将有35，550，000股已发行及未发行股份（或36，007，500股，倘承销商全面行使其购买额外股份的选择权）。我们目前只有一类已发行普通股，该等普通股在各方面享有相同权利，彼此享有同等地位。

就本节而言，所提及的“股东”是指其姓名或名称及股份数目已登记在本公司股东名册内的股东。根据新加坡法律，只有在我们的会员名册上登记的人才被承认为我们的股东。因此，根据新加坡法律，只有注册股东才有法律地位对我们提起股东诉讼或以其他方式寻求强制执行他们作为股东的权利。

普通股

我们的普通股没有面值，因为新加坡法律没有法定股本的概念。目前已发行的所有股份均已缴足股款，现有股东不受任何股份催缴的约束。虽然新加坡法律不承认有关新发行股份的“不可评估”概念，但我们注意到，任何认购本公司股份的认购人，如已缴足有关该等股份的所有到期款项，将不受新加坡法律约束，该等认购人仅以该等股份持有人的身分向本公司的资产或负债作出贡献，将不受新加坡法律约束。我们认为，这一解释与美国大多数(如果不是全部)州公司法规定的“不可评估”概念实质上是一致的。除非在《公司法》允许的情况下，否则我们不能为收购或拟议收购我们自己的股份提供任何财务援助。除本节“股本和章程说明--新加坡法规”中所描述的情况外-立交桥我们的宪法或新加坡法律对非新加坡居民持有或投票持有我们股份的权利没有任何限制。

投票权

每股普通股在其有权投票的所有事项上享有每股一票的投票权。在任何股东大会上，投票都是通过投票进行的。以投票方式表决时，每名亲身或由受委代表或受托代表或其他正式授权代表出席的股份持有人，对其持有或代表的每股普通股均有一票投票权。代理人不必是股东。

在公司法及本公司章程的规限下，只有在本公司股东名册上登记的股东才有权亲自或委派受委代表、律师或其他正式授权代表于任何股东大会上投票。于首次公开发售中发售之股份预期将透过DTC或其代名人持有。因此，DTC或其代名人将以簿记形式向持有本公司股份的DTC参与者授出综合委托书。透过直接或间接参与DTC的经纪、银行、代名人或其他机构持有股份的人士，将有权通过填写适用经纪、银行、代名人或其他机构提供的投票指示表格，指示持有我们股份的经纪、银行、代名人或其他机构如何投票。在所有需要股东投票的事项上，DTC或其代名人将根据DTC参与者股东的投票指示投票其持有的股份。

分红

我们可以通过普通决议在股东大会上宣布股息，但除从我们的利润中支付股息外，不得支付任何股息，任何此类股息的金额不得超过我们董事会建议的金额。根据我们的宪法和公司法，我们的董事会

董事可以不经股东批准宣布和支付中期股息，但董事会宣布的任何末期股息必须在我们的股东大会上以普通决议批准。有关我们的股利政策的更多信息，请参阅“股利政策”一节。

资本化和其他权利

经股东在股东大会上批准，本公司董事会可将任何储备或利润资本化，并根据本公司章程按股东所持股份比例将其作为入账列为缴足股款的股份分配给本公司股东。

权利的变更

根据《公司法》和现行影响我们的其他新加坡法规，根据我们的章程，每当我们的股本被划分为不同类别的股份时，附于任何类别的特别权利，可经以下三种权利的持有人书面同意而更改或废除─该类别已发行股份的四分之一，或经该类别股份持有人单独的股东大会通过的特别决议案批准。（但非其他情况），并可在本公司持续经营时或在清盘期间或预期清盘时作出如此更改或废除。每一次单独的股东大会，所需法定人数为两人（除非该类别的所有股份均由一人持有，则所需的法定人数为一人）至少持有或由受委代表、受权人或其他妥为授权的代表─该类别已发行股份的三分之一，而该类别股份的任何持有人亲自或委派代表出席，或委派代表出席的该类别股份持有人可要求，以投票方式投票，并于投票时，其持有的每一股股份均须有一票，惟倘在该股东大会上未能获得有关特别决议案所需的多数票，书面同意，如果获得三个—在该股东大会召开两个月内，有关类别已发行股份的四分之一，应与在该股东大会上通过的特别决议案一样有效和有作用。股东大会

发行新股

根据《公司法》，只有在股东大会上事先获得我们股东的批准，才能发行新股。发行股票可在股东大会上寻求股东的普遍批准。上述批准如获批准，将于下列日期中较早者失效：

•        下一届周年大会结束时；或

•        （二）法律规定召开下届股东周年大会的期限届满（即，在每个财政年度结束后六个月内）；

然而，本公司可在股东大会上撤销或更改任何批准。

根据本规定以及《公司法》和我们的章程，我们的董事会可以分配，按本公司在股东大会上可能批准的条款及条件及时间，以有关代价（如有）向有关人士发行或授出购股权或以其他方式出售新股份，并须支付或不支付任何部分金额（如有）我们的董事会认为合适的现金。该等权利须受该等发行所附任何条件及本公司股份上市的任何证券交易所的规例，以及适用于该等发行的美国联邦及蓝天证券法规限。

优先股

我们的宪法规定，在公司法和我们的宪法的约束下，我们可以发行不同类别的股票，具有优先、递延、限定或特殊的权利、特权、条件或关于股息、投票、资本返还或其他方面的限制，或董事会认为合适的不授予投票权的限制。《公司法》允许上市公司发行具有不同投票权(包括特殊、有限或有条件投票权，或无投票权)的股票，但前提是我们的股东已通过一项特别决议批准此类发行。

在公司法和股东大会事先批准的情况下，我们可以发行优先股，这些优先股可以赎回或根据我们的选择进行赎回，但此类优先股不得从公司资本中赎回，除非：

•        本公司所有董事已就该等赎回事宜作出偿付能力声明；及

•        我们已经向新加坡会计和公司监管局提交了一份声明的副本。

此外，优先股必须在全部缴足后才能赎回。

发行优先股可能会降低我们股票的交易价、限制我们股票的股息、稀释我们股票的投票权、损害我们股票的清算权，或者推迟或阻止公司控制权的变更。

会员登记册

根据新加坡法律，只有在我们的会员名册上登记的人才被承认为我们的股东，根据新加坡法律具有法律地位，可以对我们提起股东诉讼或以其他方式寻求加强他们作为股东的权利。除适用法律另有规定外，吾等不会承认任何普通股的任何衡平法权益、或有权益、未来权益或部分权益，或普通股任何零碎部分的任何权益，或任何普通股的其他权利，但该普通股登记持有人对该等权益的绝对权利除外。我们可以随时关闭我们的会员登记册，只要我们的会员登记册在任何日历年总共不能超过30天。我们通常会关闭成员登记册，以确定股东有权获得股息和其他分配。

我们的股票预计将在纳斯达克上市交易，预计将通过直接投资持有。因此，DTC或其被提名人CELDE E&Co.将成为在我们的成员登记册上登记的登记在册的股东。

通过DTC或其代名人以账面权益持有的股份的持有人可通过将其在该等股份中的权益交换为经证明的股份并就该等股份在我们的成员登记册上登记而成为登记股东。通过DTC设施持有的账面权益的持有人可以将此类权益交换到凭证股份的程序由DTC和我们的转让代理根据其管理凭证股份的账面权益提取和交换的内部政策和指导方针确定。我们的转让代理是Vstock Transfer，LLC。

《新加坡收购与合并守则》

《新加坡收购和合并守则》（"新加坡收购守则"）除其他外，对收购新加坡注册的上市公司有表决权股份作出了规定。在这方面，新加坡收购守则适用于（其中包括）其股本证券在新加坡主要上市的公司。虽然新加坡收购守则的起草考虑到上市公众公司等因素，但拥有50名以上股东且资产净值为375万美元（500万新加坡元）或以上的非上市公众公司，在可能和适当的情况下，也必须遵守新加坡收购守则的一般原则和规则的文字和精神。在海外首次上市的公众公司可向证券业理事会（“SIC”）申请豁免新加坡收购守则的适用。于本招股章程日期，并无向SIC提出申请，要求豁免就我们应用新加坡收购守则。我们可能会向SIC提交申请，要求豁免新加坡收购守则，以便只要我们并非在新加坡证券交易所上市，新加坡收购守则将不适用于我们。我们会在提交申请时作出适当的公告，并在申请结果公布。

任何人单独或连同与该人一致行动的各方取得权益，而该股份本身或连同与该人一致行动的各方持有本公司30%或以上的投票权，或任何单独或连同与该人一致行动的各方持有本公司不少于30%但不超过50%的投票权的权益，不论该人是否以一段期间内的一系列交易而取得，而该人(或与该人一致行动的各方)如在任何6个月期间取得相当于本公司超过1%投票权的额外有表决权股份，则必须：除非得到SIC的同意，否则必须延长

根据新加坡收购守则的规定，对所有剩余有投票权股份提出收购要约。确保遵守新加坡收购守则的责任由收购或合并的各方(包括公司董事)及其顾问承担。

根据《新加坡接管法》，“一致行动方”包括根据协议或谅解(无论是正式的还是非正式的)，通过其中任何一方收购一家公司的股份进行合作，以获得或巩固对该公司的有效控制的个人或公司。某些人被推定(除非推定被推翻)是彼此一致行动的。这些建议如下：

•        一间公司、其母公司、其附属公司及同系附属公司（统称为有关连公司）、任何该公司及其有关连公司的相联公司、其相联公司包括上述任何公司的公司，以及曾就购买投票权向上述任何公司提供财务援助（在日常业务过程中的银行除外）的任何人士；

•        有董事的公司(及其近亲属、关联信托和由董事、其近亲属、关联信托控制的公司)；

•        拥有任何养老基金和员工股票计划的公司；

•        任何投资公司、单位信托或其他基金的人，而该人以酌情方式管理该等投资，但只就该人管理的投资帐户而言；

•        财务或其他专业顾问（包括股票经纪）与其客户就该顾问的股权以及控制、受该顾问控制或受与该顾问相同控制的人；

•        受要约所规限的公司（包括其近亲、相关信托基金及由任何该等董事、其近亲及相关信托基金控制的公司）的董事，或董事有理由相信该公司即将收到真诚要约；

•        合伙人；以及

•        个人和（i）该人的近亲，（ii）该人的相关信托，（iii）习惯于按照该人的指示行事的任何人，（iv）该人控制的公司，该人的近亲，该人的相关信托或任何习惯按照该人的指示行事的人，以及（v）就购买投票权而向上述任何人士提供财政援助（在正常业务过程中的银行除外）的任何人。

除某些例外情况外，强制性要约必须是现金或附有现金替代方案，其价格不低于要约人或与要约人一致行动的各方在要约期内以及在要约开始前六个月内支付的最高价格。

根据《新加坡收购守则》，如果一名或多名一致行动的人收购或合并了一家公司的实际控制权，通常需要向所有其他股东提出全面要约。要约人必须平等对待要约公司中同一类别的所有股东。一项基本要求是，接受收购要约的公司的股东必须获得足够的信息、建议和时间，使他们能够就收购要约做出知情决定。这些法律要求可能会阻碍或推迟第三方对本公司的收购。

董事的选举和连任

我们的董事由我们的股东在股东大会上任命，并每年举行一次董事选举。于每届股东周年大会上，三分之一(或接近三分之一)董事须退任。此外，我们的所有董事都必须每三年至少退休一次。然而，即将退休的董事有资格在他退休的会议上连任。

我们可以通过普通决议在任何董事任期届满前罢免他或她，尽管我们的宪法或我们之间的任何协议中有任何规定。我们也可以通过普通决议任命另一人取代根据上述规定被免职的董事。

我们的章程规定，董事会有权随时任命任何人士为董事，以填补临时空缺或作为额外的董事成员，但任何由董事如此任命的人士的任期仅至下一届股东周年大会为止，届时有资格连任。

股东大会

在《公司法》的约束下，我们必须在财政年度结束后六个月内召开年度股东大会。董事可于其认为适当的时间召开股东特别大会，并必须在股东提出要求后召开特别大会，股东须持有截至申请存放日期不少于缴足股款总数10%的股份，并有权在股东大会上投票(不包括作为库存股持有的缴足股款)。此外，持有不少于本公司已发行股份总数10%(不包括库藏股)的两名或两名以上股东可召开本公司股东大会。

《公司法》规定，股东有权出席任何股东大会，并就提交大会的任何决议发言。除非法律或我国宪法另有要求，对股东大会上提出的决议的表决是通过普通决议进行的，要求亲自出席会议或由受委代表出席会议并有权就决议投票的股东的简单多数表决权投赞成票。例如，一项普通决议就足以任命董事。根据新加坡法律，对于某些事项，包括自动清盘、修改我们的章程、更改我们的公司名称和减少股本，需要一项特别决议，要求亲自出席会议的股东或由其代表出席会议并有权就决议投票的股东，获得不少于四分之三的赞成票。

为了通过特别决议而召开的每一次大会，我们都必须至少提前21天发出书面通知。为通过普通决议而召开的大会通常需要至少14天的书面通知。

少数群体权利

新加坡公司少数股东的权利受到《公司法》第216节的保护，该节赋予新加坡法院一般权力，可应公司的任何股东的申请，在其认为合适的情况下作出任何命令，以补救下列任何情况：

•        公司事务的处理或董事会权力的行使方式压迫或无视其一名或多名股东的利益，包括申请人；或

•        公司采取行动或威胁采取行动，或股东通过决议，或建议通过决议，不公平地歧视或损害包括申请人在内的一名或多名股东。

新加坡法院对其可能授予的补救措施拥有广泛的自由裁量权，《公司法》本身列出的补救措施并不是排他性的。一般而言，新加坡法院可：

•        指示或禁止任何行为，或取消或修改任何交易或决议；

•        规范公司今后的事务行为；

•        授权一人或多於一人以公司的名义或代公司提出民事法律程序，并按法院指示的条款提出；

•        规定其他股东或债权证持有人或公司购买本公司股份或债权证，如公司购买股份，则相应减少其股本；或

•        如果公司被清盘的话。

此外，《公司法》第216A条允许投诉人（包括少数股东）向新加坡法院申请许可，以公司名义并代表公司在法院程序或仲裁中提起诉讼，或在公司为诉讼一方的法院程序或仲裁中介入诉讼，代表公司抗辩或中止诉讼或仲裁。

清盘或其他资本返还

在清盘或以其他方式返还资本时，在任何其他类别股份所附带的任何特别权利的规限下，股份持有人将有权按其持股比例参与任何剩余资产。

董事及高级人员的法律责任限制

根据《公司法》第172节，任何免除或补偿公司高管(包括董事)因与公司有关的任何疏忽、过失、失职或违反信托而承担的任何责任的条款都是无效的。然而，公司不被禁止：(A)根据《公司法》第172a节的规定，为任何此类个人购买和维持保险，以应对他或她因与公司有关的任何疏忽、过失、失职或违反信托而承担的责任；或(B)根据《公司法》第172B节的规定，赔偿个人对公司以外的人承担的责任，除非赔偿是针对以下任何责任：(1)个人在刑事诉讼中支付罚款，(2)个人就不遵守任何监管性质的要求(无论是如何产生的)向监管当局支付罚款，(3)个人在为其被定罪的刑事诉讼辩护时招致的责任，(4)个人在为判决败诉的公司或相关公司提起的民事诉讼辩护时招致的费用，或(5)个人因根据《公司法》第76A(13)条或第391条申请救济而招致的费用，其中法院拒绝给予他或她的救济。

我们的章程规定，在遵守《公司法》和当时生效并影响本公司的其他新加坡法规的规定的情况下，本公司的每一名董事、核数师、秘书或其他高级管理人员均有权就所有费用、收费、损失，他们在执行和履行职责或与此有关的职责时所招致或将会招致的开支及法律责任。

此外，在不影响前述一般性的情况下，本公司的任何董事、秘书或其他高级管理人员均不对任何其他董事或高级管理人员的行为、收据、疏忽或违约承担责任，或对加入任何收据或其他符合要求的行为承担责任，或因根据董事的命令获得的任何财产的所有权不足或不足而给公司造成的任何损失或开支或代表我们或代表我们，或本公司任何款项应投资的任何证券不足或不足，或因任何款项、证券或财物存放或留下的人的破产、无力偿债或侵权行为而引起的任何损失或损害，或任何其他损失，在执行其职务或与此相关的职责过程中发生的任何损害或不幸，除非该损害或不幸是由于其自身的疏忽、失责、违反职责或违反信托而发生的。

我们打算与我们的每一位董事和高管签订赔偿协议。这些协议将要求我们在新加坡法律允许的最大程度上赔偿这些个人因向我们提供服务而可能产生的责任，并预支因针对他们的任何诉讼而产生的费用，因为他们可以得到赔偿(条款是，如果个人在相关法律程序中被定罪(该等定罪为最终判决)，将在相关法律程序中做出对该个人不利的最终判决，或法院拒绝在申请时给予个人济助(拒绝的济助为最终的))，但本公司不得就董事或高级职员因与本公司有关的任何疏忽、失责、失职或失信行为而承担的任何法律责任向其作出任何弥偿(在任何程度上)，但根据公司法第172A节及第172B节准许的情况除外。这些赔偿权利不应排除受赔偿人根据任何法规、我们的章程条款、协议、股东或无利害关系董事的投票或其他方式可能拥有或此后获得的任何其他权利。

我们期望维持标准的保险单，为我们的董事和高级管理人员提供以下保险：(1)向我们的董事和高级管理人员提供因违反职责或其他不当行为而引起的损失；以及(2)向我们提供我们可能向该等董事和高级管理人员支付的赔偿款项。

转会代理和注册处

本公司股份的过户代理及过户登记分处（将于美国维持本公司的过户登记分处）将为VStock Transfer，LLC。地址：18 Lafayette Place，Woodmere，New York 11598。

股东权利比较

我们根据新加坡法律注册成立。以下讨论概述了我们股份持有人的权利（假设我们已转换为上市公司及完成首次公开募股）与根据特拉华州法律注册成立的典型公司普通股持有人的权利之间的重大差异，该等差异是由于新加坡及特拉华州的监管文件及法律的差异所致。

本讨论并不是对我们股份持有人在新加坡适用法律和我国宪法下的权利，或典型公司普通股持有人根据特拉华州适用法律和典型公司注册证书及章程所享有的权利的完整或全面陈述。

影响股东的外汇管制和限制

新加坡

新加坡政府并无任何法律、法令、法规或其他立法可能影响资本的进出口，包括提供现金及现金等价物以供本集团使用，以及向持有本公司证券的非居民持有人支付股息、利息或其他款项。

马来西亚

在马来西亚，外汇管制受《2013年金融服务法》(FSA)和《2013年伊斯兰金融服务法》(IFSA)管辖。外汇通知“(”外汇通知“)列明，在何种情况下，居民和非居民必须获得外汇监管人或监管机构，即马来西亚中央银行(”BNM“)的具体批准，才能将资金汇往和汇出马来西亚。承担或从事FE通知中没有规定或允许的任何交易的一方，在进行上述交易之前，必须获得BNM的批准。

“居民”的定义为(I)马来西亚公民(不包括已取得外国永久居民身份并居住在马来西亚境外的公民)，(Ii)已取得马来西亚永久居民身份并通常居住在马来西亚的非马来西亚公民，或(Iii)在马来西亚任何当局注册、登记或批准的人士(不论法人团体或非法人团体)。

"非居民"的定义是：（i）居民以外的任何人，（ii）海外分公司、子公司、区域办事处、销售办事处、居民公司的代表处，（iii）大使馆、领事馆、高级专员办事处、超国家或国际组织，或（iv）已在马来西亚以外的国家或地区取得永久居民身份并居住在马来西亚以外的马来西亚公民。

以下是根据2021年4月15日发布并生效的新FE通知适用于我的所有居民服务的一些规定和限制。

(I)在居民和非居民之间交换林吉特支付

除其他外，居民可以在马来西亚以林吉特向非居民支付或从非居民收取款项，用于在马来西亚赚取的收入或发生的费用以及货物或服务贸易的结算。

(二)扩大居民与非居民之间的外币支付

居民可以为任何目的(遵守所有FE通知)向非居民支付或从非居民收取外币付款，但以下支付或收到的付款除外：

(A)购买居民提供的外币计价衍生品或伊斯兰衍生品(除非BNM另有批准)；

(B)禁止提及林吉特的衍生品或伊斯兰衍生品(除非BNM另有批准)；

(C)包括衍生工具或伊斯兰衍生工具，其市场价格、价值、交付或付款义务源自、参考或基于非居民提供的汇率(除非得到BNM另有批准)。

(三)防止非居民资金汇回

非居民可自由汇回撤资收益、利润、股息或在马来西亚投资产生的任何收入，条件是汇回的是外币(以色列货币除外)，并且林吉特兑换成外币是按照FE通知进行的。

(四)鼓励居民从非居民手中以林吉特借款

居民可透过发行(A)林吉特可赎回优先股或伊斯兰可赎回优先股，以供马来西亚使用；(B)林吉特主权债券或伊斯兰债券(由联邦政府发行)；或(C)林吉特公司债券或伊斯兰债券(根据马来西亚证券委员会发布的相关指引，不包括向居民实体集团以外的非居民实体或非居民金融机构(“NRFI”)发行的不可交易林吉特公司债券或伊斯兰债券)，向非居民借入任何金额的林吉特。

允许居民实体从非居民(不包括NRFI)借入总计最多1,000,000林吉特(根据居民实体和其他具有母子公司关系的居民实体以林吉特计算的总借款)在马来西亚使用的林吉特。

(五)鼓励居民和非居民外币借款

居民可以从(A)持牌在岸银行、(B)居民实体集团内的实体或居民实体的直接股东借入任何金额的外币，但用于从居民实体集团以外的任何人获得借款的NRFI或非居民特殊目的工具或(C)通过向另一居民发行外币公司债券或伊斯兰债券除外。

允许居民实体从(A)居民实体集团以外的非居民、(B)非居民实体、或(C)用于从居民实体集团以外的任何人获得借款的非居民特殊目的载体以外币借款(根据居民实体和其他具有母子公司关系的居民实体的外币借款总额计算)，以外币借款总额最高可达1亿令吉。

(六)社区居民出借贷款

允许任何人以林吉特或外币向居民或非居民放贷，借款门槛(如上文(Iv)和(V)项所述)是根据FE通知批准的，或者借款已获得BNM的书面批准。

(七)提供和获得财务担保的权利

居民担保人可以提供林吉特或外币的任何金额的财务担保，以确保居民以林吉特或外币获得的、经FE通知批准或BNM书面批准的任何借款。

非银行居民担保人可提供任何金额的林吉特或外币财务担保，以确保非居民以林吉特或外币获得在FE通知中批准或以其他方式获得BNM书面批准的借款，但不包括为保证借款而提供的财务担保(A)由作为特殊目的载体的非居民借款人(即：专门为特定目的设立的实体，且不是经营业务单位)或(B)居民担保人已达成正式或非正式安排，以偿还违约情况下的外币借款。

允许居民贷款人从非居民担保人那里获得任何数额的外币或林吉特的金融担保，以确保居民或非居民借款人获得借款。

课税

以下是与投资我们的股票相关的新加坡税和美国联邦所得税的重要考虑因素。本讨论并未涉及可能与投资者的特定情况相关的所有税收后果。潜在投资者应咨询他们的税务顾问有关新加坡、美国联邦、州和地方以及非-U. S.在特定情况下拥有和出售我们股份的税务后果。

新加坡的税务考量

本文中有关税务的陈述属一般性陈述，并以新加坡现行税法及有关当局于本招股说明书发出之日起生效的行政指引的某些方面为依据，如在该日期后对该等法律或行政指引或对该等法律或指引的解释作出任何更改，可追溯作出。这些法律和准则也可能有不同的解释，相关税务机关或法院稍后可能不同意下文所述的解释或结论。以下陈述不得被视为有关吾等股份持有人或任何收购、出售或以其他方式处理吾等股份的人士的税务状况的意见，或有关收购、出售或其他有关吾等股份的交易所产生的任何税务影响的意见。本文中的陈述并不是对可能与购买、拥有或处置我们的股票的决定相关的所有税务考虑因素的全面或详尽的描述，也不是为了处理适用于所有类别投资者的税收后果，其中一些投资者(如证券交易商)可能受到特别规则的约束。我们建议我们的潜在持有者就收购、拥有或出售我们的股票所产生的新加坡或其他税收后果咨询他们自己的税务顾问。以下有关本公司股票所收股息的新加坡税务处理的陈述，是基于就新加坡所得税而言，本公司是新加坡税务居民的假设。需要强调的是，本公司或本招股说明书中涉及的任何其他人士均不对因认购、购买、持有或出售我们的股份而产生的任何税务后果或责任承担责任。

个人所得税

任何个人如在上一课税年度居住在新加坡，则在上一课税年度属新加坡税务居民，但如属合理的暂时离境，并与该人声称在新加坡居住并无抵触，则属例外。这包括在上一课税年度内在新加坡实际存在或在新加坡受雇183天或以上(公司的董事除外)的人。

一般来说，个人纳税人对在新加坡应计或从新加坡获得的收入征收新加坡所得税，除非适用某些豁免。非居民个人在新加坡获得的外国来源的收入免征新加坡所得税。新加坡税务居民个人在2004年1月1日或之后从国外获得的收入(通过在新加坡的合伙企业获得的收入除外)，如果新加坡所得税主计长(“主计长”)信纳免税对个人有利，则也可豁免新加坡所得税。

目前，新加坡纳税居民个人按0%至22%的累进税率缴税。从2024课税年度开始，新加坡纳税居民将按0%至24%的累进税率缴税。除某些例外和条件外，非居民个人目前须按22%的税率缴纳新加坡所得税。自二零二四课税年度起，该税率将提高至24%。

企业所得税

如果一家公司的业务控制和管理是在新加坡进行的，则出于新加坡税务的目的，该公司被视为在新加坡居住。

公司在新加坡应计或从新加坡获得的收入以及在新加坡收到或被视为收到的外国来源的收入须缴纳新加坡所得税，除非适用某些豁免。

新加坡税务居民公司在新加坡取得或视为取得的股息、分支机构利润和劳务所得等形式的境外所得，在符合下列条件的情况下，免征新加坡所得税：

(I)证明该等收入须缴纳与根据该等收入所来自地区的法律所征收的所得税(不论其名称为何)类似性质的税；

(Ii)当该等收入在新加坡收取时，根据收取该收入的地区的法律，对任何公司当时在该地区进行的任何贸易或业务所得的任何收益或利润所征收的性质与所得税(不论其名称为何)相类似的最高税率不低于15%；及

(Iii)如主计长信纳免税对新加坡税务居民公司有利。

新加坡的企业税率目前为17%。从2020年起，公司首个10，000新加坡元正常应课税收入的四分之三，以及下一个190，000新加坡元正常应课税收入的一半，将免税企业税。

在某些条件和例外的情况下，新成立的公司也将有资格获得免税，即公司首个应纳税所得额S 100,000美元的正常应课税收入的四分之三，以及公司前三个年度或之后的每个年度的下一个100,000美元正常应纳税所得额的一半。

股利分配

在新加坡的一级公司税制下，新加坡税务居民公司支付的股息在其股东手中免征新加坡所得税，无论股东是公司还是个人，也无论股东是否新加坡税务居民。

出售我们的股份所得收益

新加坡不对资本利得税征税。没有专门的法律或条例规定收益是收入还是资本的性质。出售本公司股份所产生的收益可能被解释为收入性质并须缴纳新加坡所得税，尤其是如果该等收益来自新加坡税务局(“IRAS”)视为在新加坡经营贸易或业务的活动。

就新加坡所得税而言，适用或须应用新加坡财务报告准则(“FRS”)39、FRS 109或新加坡财务报告准则(国际)9(“SFRS(I)9”)(视乎情况而定)的股份持有人可能须根据FRS 39、FRS 109或SFRS(I)9(经新加坡所得税法适用条文修订)的规定确认损益(非资本性质的损益)。

我们股票的持有者应该咨询他们的会计和税务顾问关于他们收购、持有和出售我们的股票所产生的新加坡所得税后果。

印花税

认购我们的股票不需要缴纳印花税。

在新加坡注册成立的公司，或在新加坡备存股份登记册或登记分册的公司，其股份的转让、转让或转让的文书须缴交印花税。印花税按转让股份的代价或市值的0.2%计算，两者以较高者为准。

除非有相反的协议，否则印花税由买方承担。如转让文书是在新加坡境外签立而并非带进新加坡，或并无签立转让文书，则收购股份一般无须缴付印花税。然而，如果转让文书是在新加坡签立的，或者在新加坡以外签立并在新加坡收到的，一般都要缴纳印花税。

就印花税而言，电子文书可视为转让文书。在这方面，产生交易的电子文书除其他外包括直接或间接产生同一交易的电子记录，或者电子记录和实物单据共同产生同一交易。"电子记录"的例子包括通过电子邮件、短信或任何基于互联网的消息服务发送的任何内容。

在新加坡境外签立的电子文书在以下情况下被新加坡收到：(A)在新加坡的人检索或访问该文书；(B)该文书的电子副本存储在设备(包括计算机)上并被带进新加坡；或(C)该文书的电子副本存储在新加坡的计算机上。

因此，如果转让文书(包括电子文书)是在新加坡签立的，或者如果转让文书(包括电子文书)是在新加坡境外签立并在新加坡收到的，则可能会对出售和处置我们的股票征收印花税。投资者应就印花税在买卖股票方面的适用性征询他们自己的税务意见。

遗产税

对2008年2月15日或之后发生的所有死亡事件取消了新加坡遗产税。

商品及服务税(GST)

属于新加坡的商品及服务税注册投资者为商品及服务税的目的，向属于新加坡的另一人出售我们的股票，属不受商品及服务税限制的豁免供应。商品及服务税登记投资者因提供免税供应而产生的任何进项商品及服务税，一般不能作为进项税予以退还。

如果我们的股票是由商品及服务税注册投资者在业务过程中或促进该投资者按合同经营的业务出售给属于新加坡境外的个人并为其直接利益而出售的，在满足某些条件的情况下，我们的股票一般应有资格获得零评级(即，受0%的商品及服务税限制)。在满足相关条件的情况下，商品及服务税登记投资者在业务过程或发展过程中因提供此类供应而产生的任何进项商品及服务税，均可作为进项税全额退还。投资者应就与买卖本公司股票有关的开支所产生的商品及服务税的可回收性征询他们自己的税务意见。

服务包括安排、经纪、承销或就发行、配发或转让我们普通股的所有权提供意见，而这些服务是由商品及服务税注册人为投资者购买、出售或持有我们的股份而提供予新加坡的投资者的，须按7%的现行税率征收商品及服务税。(I)由2023年1月1日起，由7%调高至8%；及(Ii)由2024年1月1日起，由8%调高至9%。由商品及服务税注册人以合约形式向新加坡境外投资者提供的类似服务，在满足某些条件的情况下，一般应符合零评级的资格。

马来西亚与马来西亚税收有关的法律法规

企业所得税

所得税是对在马来西亚应计或从马来西亚获得的收入或从马来西亚境外获得的收入征收的。居民和非居民公司(中小企业除外；即所有业务来源在一个课税年度的基期内实收资本不超过250万马币，总收入不超过5000万马币的公司)的所得税税率为24%。自2020年度起，中小企业的应课税收入的前600,000马币一般按17%的税率征收所得税，其余的应课税收入按24%的税率征收所得税。应纳税所得额包括总收入、减去允许的扣除额。

销售税和服务税

自2018年9月1日起，商品和服务税制度被废除，取而代之的是新的销售税和服务税制度。

对以下应税商品征收销售税：(I)由注册制造商在马来西亚制造并由其销售、使用或处置，或(Ii)由任何人进口到马来西亚，税率为5%、10%或特定税率，具体取决于应税商品的类别。

在马来西亚，注册人在营业过程中提供的应税服务和进口应税服务一般按6%征收服务税。应税服务包括住宿服务、餐饮服务和专业服务。

预提税金

马来西亚对向非居民支付的某些款项征收预扣税，包括但不限于特许权使用费、技术费、安装费和动产租金。预扣税率一般在10%至15%之间，除非马来西亚与非居民所在国家达成双重征税协议，在这种情况下，预扣税率可能会降低。

股息税

从马来西亚公司获得的股息不再征收所得税。对公司利润征收的税将是最终税，分配给股东的股息将不再缴纳进一步的税。

美国联邦所得税的某些考虑因素

以下讨论是美国联邦所得税考虑因素的摘要，通常适用于我们股票所有权和处置的美国持有者(定义如下)。本摘要仅适用于将我们的股票作为资本资产持有的美国债券持有人(通常是为投资而持有的财产)，并以美元作为其功能货币。本摘要基于截至招股说明书日期生效的美国税法、生效的美国财政部法规，或在某些情况下，截至招股说明书日期提出的法规，以及在招股说明书日期或之前可用的司法和行政解释。所有上述主管部门都可能发生变化，这些变化可能具有追溯力，并可能影响下文所述的税收后果。此外，本摘要不涉及与我们股票的所有权和处置相关的美国联邦遗产税、赠与、备用预扣税和替代最低税额考虑因素，或任何州、地方和非美国的税收考虑因素。以下摘要不涉及美国联邦所得税的所有方面，这些方面可能对特定投资者的个人情况或处于特殊税收情况下的个人很重要，例如：

•        金融机构或金融服务实体；

•        保险公司；

•        养老金计划；

•        合作社；

•        受监管的投资公司；

•        房地产投资信托基金；

•        经纪自营商；

•        选择使用按市值计价的会计方法的交易员；

•        政府或机构或其工具；

•        某些前美国公民或长期居民；

•        免税实体(包括私人基金会)；

•        对替代最低税额负有责任的人；

•        作为跨境、套期保值、转换或其他综合交易的一部分持有股票的人；

•        本位币不是美元的人员；

•        被动型外商投资公司；

•        受控制的外国公司；

•        实际或建设性地拥有我们所有类别有表决权股票总投票权的5%或以上的人；或

•        合伙企业或其他应作为合伙企业纳税的实体，或通过此类实体持有股份的人。

我们敦促潜在投资者就美国联邦税收适用于他们的特定情况以及我们股票所有权和处置的州、地方、非美国或其他税收后果咨询他们自己的税务顾问。

出于本讨论的目的，“U.S.Holder”是指我们股票的实益拥有者，即出于美国联邦所得税的目的：

•        是美国公民或居民的个人；

•        在美国或根据美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律创建或组织的公司(或其他实体，为美国联邦所得税目的应作为公司征税)；

•        其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或

•        符合以下条件的信托：(1)受美国境内法院的主要监督，并受一名或多名美国公民对所有重大决定的控制，或(2)根据适用的美国财政部法规，拥有有效的选举，被视为美国公民。

如果合伙企业(或出于美国联邦所得税的目的被视为合伙企业的其他实体)是我们股票的实益所有者，则合伙企业中合伙人的税务待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。我们敦促持有我们股票的合伙企业及其合作伙伴就投资我们的股票咨询他们的税务顾问。

我们股份的股息及其他分派的税项

根据下面《被动型外国投资公司规则》的讨论，根据美国联邦所得税原则确定的从我们当前或累积的收益和利润中为我们的股票支付的任何现金分配，通常将作为股息收入计入美国股票持有人实际或建设性地收到的第一天的美国股票持有人的毛收入中。由于我们不打算根据美国联邦所得税原则来确定我们的收入和利润，因此我们支付的任何分配通常都将被视为美国联邦所得税目的的“红利”。在满足某些持有期要求的情况下，非法人美国债券持有人将按较低的适用资本利得税，而不是一般适用于普通收入的边际税率，对“合格外国公司”的股息收入征税。非美国公司(不包括在支付股息的纳税年度或上一纳税年度被归类为PFIC的公司)通常将被视为合格外国公司，前提是：(I)如果它有资格享受美国财政部长认为就本条款而言令人满意的与美国的全面税收条约的好处，并且包括信息交换计划，或(Ii)它支付的任何股息可以在包括纳斯达克在内的美国成熟的证券市场上随时交易。目前尚不清楚我们为股票支付的股息是否符合降低税率所需的条件。如果我们有资格享受此类福利，我们为股票支付的股息将有资格享受本段所述的减税税率。我们敦促您咨询您的税务顾问，了解是否可以为我们的股票支付较低的股息率。我们股票收到的股息将没有资格享受允许公司获得的股息扣减。

出于美国和外国税收抵免的目的，股息通常被视为来自外国的收入，通常将构成被动类别收入。根据美国股票持有人的个人事实和情况，美国股票持有人可能有资格就我们股票收到的股息征收的任何外国预扣税申请不超过任何适用条约税率的外国税收抵免，但要受到一些复杂的限制。不选择为外国扣缴的外国税收申请外国税收抵免的美国税收持有人，可以为美国联邦所得税目的申请此类扣缴的扣减，但只能在该美国税收持有人

选择对所有可抵记的外国所得税这样做。管理外国税收抵免的规则很复杂，其结果在很大程度上取决于美国联邦储备委员会的个人事实和情况。因此，美国国债持有人被敦促就其特定情况下是否可以获得外国税收抵免咨询他们的税务顾问。

股份出售或其他处置的课税

根据以下《被动型外国投资公司规则》的讨论，美国股票持有人一般将确认出售或以其他方式处置股票时的资本收益或损失，其金额相当于出售时变现的金额与美国股票持有人在此类股票中的调整后纳税基础之间的差额。如果持有股票超过一年，任何资本收益或亏损都将是长期的，并且通常是出于美国和外国税收抵免的目的而来自美国的收益或亏损。非公司纳税人的长期资本利得目前有资格享受减税。资本损失的扣除可能会受到限制。敦促美国债券持有人就对我们股票的处置征收外国税的税收后果咨询他们的税务顾问，包括在他们的特定情况下是否可以获得外国税收抵免。

被动型外国投资公司规则

就美国联邦所得税而言，非美国公司(如我公司)在任何课税年度将被归类为私人外国投资公司(“PFIC”)，条件是：(I)该年度其总收入的75%或以上由某些类型的“被动”收入组成，或(Ii)该年度其资产价值的50%或以上(根据季度平均值确定)可归因于产生或持有用于产生被动收入的资产。为此，现金和现金等价物被归类为被动资产，公司的商誉和其他未登记的无形资产被计入非被动资产。被动收入一般包括股息、利息、租金、特许权使用费和处置被动资产的收益等。我们将被视为直接或间接拥有股票超过25%(按价值计算)的任何其他公司的资产和收入的比例份额。

根据我们目前的资产、子公司和市值组成（将不时波动），我们预计不会成为或成为美国联邦所得税目的的PFIC。然而，我们无法就此作出保证，因为我们是否成为或成为私人金融公司是每年作出的事实决定，部分取决于我们的收入和资产组成。此外，我们的收入和资产的组成也可能受到我们如何以及如何快速使用我们的流动资产和首次公开募股筹集的现金的影响。在我们产生被动收入的活动的收入相对于产生非被动收入的活动的收入显著增加的情况下，或者我们决定不将大量现金用于积极用途，我们被分类为PFIC的风险可能会大幅增加。此外，由于相关规则的应用存在不确定性，国税局可能会质疑我们将某些收入和资产分类为非被动资产，或质疑我们对有形和无形资产的估值，其中每一项都可能导致我们在当前或随后的纳税年度成为PFIC。倘吾等于美国持有人持有吾等股份之任何年度被分类为私人金融公司，则吾等一般将于该美国持有人持有吾等股份之所有其后年度继续被视为私人金融公司，即使吾等于其后年度不再为私人金融公司，除非作出若干选择。

如果在任何课税年度内，我们被归类为PFIC，而美国持股人持有我们的股票，并且除非美国持股人做出按市值计价的选择(如下所述)，否则美国持股人通常将受到具有惩罚效果的特别税收规则的约束，无论我们是否仍然是PFIC，对于(I)我们向美国股东作出的任何超额分配(通常指在应税年度向美国股东支付的任何超过前三个纳税年度支付的平均年度分派的125%，或如果较短，则为美国股东对股票的持有期)，以及(Ii)出售股票或以其他方式处置股份所实现的任何收益。根据这些规则，

•        美国持有人的收益或超额分派将在美国持有人持有股份的期间内按比例分配；

•        在我们被归类为PFIC的第一个纳税年度之前的持有期内，分配给本纳税年度和在美国的任何应纳税年度的金额(每个，都是“PFIC前年度”)，将作为普通收入纳税；

•        分配给前一个课税年度(PFIC前年度除外)的金额，将酌情按该年度个人或公司有效的最高税率征税；以及

•        将对美国证券持有人之前每个课税年度(PFIC之前的年度除外)征收相当于通常适用于少缴税款的利息费用的额外税款。

如果我们在美国持有人持有我们股份的任何纳税年度被视为PFIC，或者如果我们的任何子公司也是PFIC，则该美国持有人将被视为拥有任何较低级别PFIC股份的比例（按价值），以适用这些规则。我们敦促美国持有人就PFIC规则对我们任何子公司的应用咨询其税务顾问。

作为上述规则的一种替代办法，在PFIC中持有“有价股票”的美国持有人可以对该股票进行按市值计价的选择，前提是该股票是适用的美国财政部法规所指的“定期交易”股票。如果我们的股份符合定期交易的条件，并做出选择，美国持有人通常将（i）将我们作为PFIC的每个纳税年度的普通收入包括在纳税年度结束时持有的股份的公平市场价值超过该等股份的调整后税基的部分（如有），以及（ii）将超出部分（如有）扣除为普通损失，股份的经调整计税基础超过该等股份于应课税年度结束时的公平市价，但该等扣减仅限于先前因按市价计算而计入收入的金额。美国持有人对股份的经调整税基将予以调整，以反映按市值计算选择所产生的任何收入或亏损。如果美国持有人选择按市值计价的公司被分类为PFIC，而该公司不再被分类为PFIC，则美国持有人无需考虑该公司未被分类为PFIC期间的上述收益或亏损。如果美国持有人作出按市值计价的选择，则该美国持有人在我们作为PFIC的年度内出售或以其他方式处置我们的股份时确认的任何收益将被视为普通收入，任何亏损将被视为普通亏损，但该等亏损仅在先前因按市值计价的选择而计入收入的净额范围内被视为普通亏损。

由于我们不能对我们可能拥有的任何较低级别的PFIC进行按市值计价的选举，因此，对于这些美国持有人在我们持有的任何投资中的间接权益，如果出于美国联邦所得税的目的，这些投资被视为PFIC的股权，则美国PFIC持有人可以继续遵守PFIC规则。

此外，作为前述规则的替代方案，拥有PFIC股票的美国基金持有人通常可以就该公司进行“合格选举基金”选择，以退出上述关于超额分配和确认收益的PFIC规则。然而，我们不打算为美国债券持有人提供必要的信息，以便进行合格的选举基金选举，如果有的话，这些选举基金将导致不同于上述PFIC的一般税收待遇的税收待遇。

如果美国证券持有人在我们是PFIC的任何纳税年度拥有我们的股票，美国证券持有人通常必须提交年度国税局表格8621，并提供美国财政部可能要求的其他信息，无论是否进行了按市值计价的选择。如果我们是或将成为PFIC，您应该咨询您的税务顾问，了解可能适用于您的任何报告要求。

您应该咨询您的税务顾问，了解PFIC规则如何适用于您在我们股票中的投资。

非美国持有者

就股票向非美国股东支付或视为支付的现金股息一般不需缴纳美国联邦所得税，除非此类股息与非美国股东在美国境内进行贸易或业务有效相关(如果适用的所得税条约要求，可归因于该股东在美国维持或维持的常设机构或固定基地)。

此外，非美国股票持有人一般不会因出售或其他应税处置股票而获得的任何收益缴纳美国联邦所得税，除非此类收益与其在美国进行的贸易或业务有效相关(如果适用的所得税条约要求，可归因于持有者在美国维持或维持的永久机构或固定基地)或非美国持有者是指在此类销售或其他处置的纳税年度内在美国停留183天或以上且满足某些其他条件的个人(在这种情况下，来自美国的此类收益通常按30%的税率或较低的适用税收条约税率缴纳美国联邦所得税)。

与非美国持有者在美国开展贸易或业务有效相关的现金股息和收益(如果适用的所得税条约要求，可归因于该持有者在美国维持或维持的永久机构或固定基地)，通常将按适用于可比美国持有者的相同的美国联邦所得税税率缴纳定期美国联邦所得税，如果非美国持有者是美国联邦所得税的公司，亦可按30%的税率或较低的适用税务协定税率征收额外的分行利得税。

信息报告和备份扣缴

某些美国债券持有人被要求向美国国税局报告与所有指定外国金融资产的总价值超过50,000美元(或国税局规定的更高美元金额)的任何年度的“特定外国金融资产”的权益有关的信息，包括由非美国公司发行的股票，但符合某些例外情况(包括在美国国内金融机构开立的托管账户中持有的股票的例外)。这些规则还规定，如果美国国税局要求持有者向国税局提交此类信息，但没有这样做，这些规则也会受到惩罚。

此外，与我们股票和出售、交换或赎回我们股票的收益有关的股息支付可能需要向美国国税局报告额外信息，并可能被美国联邦储备委员会扣留。然而，备份预扣不适用于提供正确的纳税人识别码并在美国国税局表格W-9上进行任何其他所需证明的美国税务局持有人，或以其他方式免除备份预扣的人。被要求建立豁免地位的美国签证持有人通常必须在美国国税局表格W-9上提供此类证明。敦促美国债券持有人就美国税收信息报告和备份预扣规则的应用咨询他们的税务顾问。

备用预扣不是附加税。作为备用预扣的预扣金额可以从您的美国联邦所得税债务中扣除，您可以通过向美国国税局提交适当的退款申请并提供任何必需的信息来获得根据备用预扣规则预扣的任何超额金额的退款。我们不打算为个人股东预扣税款。然而，通过某些经纪人或其他中间人进行的交易可能需要缴纳预扣税(包括备用预扣税)，法律可能要求这些经纪人或中间人预扣此类税款。

前面讨论的美国联邦税收考虑因素仅供参考。这不是税务建议。每个潜在投资者应就购买、持有和处置我们的股票的特定美国联邦、州、地方和外国税收后果咨询其自己的税务顾问，包括任何拟议的适用法律变化的后果。

承销

我们已与Spartan Capital Securities，LLC订立承销协议。承销商已同意按本招股章程封面页所载及下文所示的首次公开发行价（扣除承销折扣及佣金）购买且吾等已同意向彼等出售吾等股份数目：

包销协议规定，包销商支付及接受交付本招股章程所提股份之责任须待其律师批准若干法律事宜及其他条件后方可作实。包销商有责任认购本招股章程所提呈的所有股份，并支付任何该等股份。然而，承销商无须就承销商购买下文所述额外股份的选择权所涵盖的股份收取或付款。

承销商可以通过其销售代理商在美国境内和境外进行报价和销售。在美国的任何要约或销售将由在SEC注册的FINRA成员经纪商进行。

吾等已向包销商授出购股权，可于本招股章程日期起计45日内行使，以按本招股章程封面所列首次公开发售价（扣除包销折扣及佣金）额外购买最多457，500股股份。包销商可行使此选择权，仅为弥补与首次公开发售有关的超额配售（如有）。

包销商将按本招股章程封面所载首次公开发售价向公众发售股份。倘所有股份并非按首次发售价出售，承销商可更改发售价及其他出售条款。证券由包销商按本协议所述提供，惟须待其收到及接受，并受其拒绝全部或部分订单之权利所规限。

折扣和费用

承销折扣及佣金相等于本招股章程封面所载首次公开发售价格的7%。

下表列示每股及首次公开发行价总额、承销折扣及佣金，以及扣除开支前所得款项。该等金额乃假设包销商购买最多457，500股额外股份以弥补超额配售之选择权均未行使及全部行使。

我们还将通过从IPO净收益中扣除相当于100,000美元的非实报实销费用津贴的方式向承销商支付。

我们已同意向保险人偿还合共150,000美元，作为我们与代表签订聘书时支付给代表的现金预付金，以支付其合理的自付责任开支。在保险人的自付费用少于现金预付金的范围内，超出的金额将根据FINRA规则第5110(G)(4)条退还给我们。

吾等已同意，自首次公开发售截止日期起计十二个月内，授予代表向吾等提供投资银行服务的优先拒绝权。

吾等已同意支付与首次公开招股有关的所有合理、必要和实报实销的自付费用，包括但不限于：(I)准备、印刷和向美国证券交易委员会提交注册说明书、修改和补充注册说明书、发布生效的修改以及向FINRA提交注册说明书和付款的费用

与此相关的所有必要费用以及承销商可能合理要求的足够数量的初步和最终招股说明书的印制费用；(Ii)准备、印刷和交付证物的费用，承销商可能合理要求的数量；(Iii)与根据承销商指定的外国司法管辖区的证券法提供的证券的登记、资格或豁免有关的所有费用、开支和支出；(Iv)公司的律师(S)和会计师的费用，包括与任何蓝天备案相关的费用；(V)与公司转让代理相关的费用；以及(Vi)如有必要，支付与翻译服务相关的费用。

吾等估计，吾等应付的首次公开发售总开支（不包括承销折扣、非实报实销开支备抵及代表自付开支的补偿）约为905，000美元。

我们拟申请以“PMEC”代码在纳斯达克资本市场上市。本公司无法保证有关申请将获批准，倘本公司的申请不获批准，则首次公开发售将无法完成。

赔偿

我们已同意赔偿承销商的某些责任，包括证券法下的责任和因违反承保协议中的陈述和保证而产生的责任，或支付承销商可能被要求就这些责任支付的款项。

禁售协议

包销协议规定（其中包括）：（i）截至本招股章程生效日期，本公司董事、行政人员及主要股东将订立以本公司为受益人的惯常“锁仓”协议，自首次公开募股日期起为期六（6）个月，及（ii）本公司各及本公司任何继任人将同意，于首次公开发售结束后三（3）个月内，各公司将不会（a）直接或间接发售、出售或以其他方式转让或出售任何股份或任何可转换为股份或可行使或交换为股份的证券；或（b）向证券交易委员会提交或安排提交任何有关任何股份或任何可转换为股份或可行使或可交换为股份的证券的首次公开募股的登记声明。

代表目前无意放弃或缩短禁售期，但可酌情放弃禁售期协议的条款。在决定是否放弃锁定协议的条款时，承销商可根据他们对证券市场和公司的相对实力的评估，以及对我们证券的交易模式和需求，来决定是否放弃锁定协议的条款。

发行定价

于首次公开发售前，本公司股份并无公开市场。股份的首次公开发售价已由我们与承销商协商。除现行市况外，厘定股份首次公开发售价时所考虑的因素包括我们的过往表现、对我们业务潜力及盈利前景的估计、对我们管理层的评估，以及考虑上述与相关业务公司的市场估值有关的因素。

不出售类似的证券

吾等已同意不要约、质押、宣布有意要约、出售、订约出售、出售任何购股权或购买合约、购买任何购股权或出售合约、授出任何购股权、权利或认股权证以直接或间接购买或以其他方式转让或出售任何股份或可转换为股份的任何证券，或订立任何转让或其他协议，全部或部分股份拥有权的任何经济后果，不论任何该等交易是否以现金或其他方式交付股份或该等其他证券，而无须包销商事先书面同意，自登记声明（本招股章程构成其一部分）生效日期起计三（3）个月内。

证券的电子发售、销售和分销

电子形式的招股章程可于包销商或参与首次公开发售的销售集团成员（如有）设立的网站查阅，包销商可以电子方式分发招股章程。包销商可同意分配若干股份予销售集团成员，以出售予其网上经纪账户持有人。根据网上分派将予出售之股份将按与其他分配相同之基准分配。除电子版招股章程外，该等网站上的资料并非本招股章程或本招股章程构成一部分的登记声明的一部分，亦非以提述方式纳入本招股章程或本招股章程构成一部分的登记声明内，亦未经本公司或包销商批准或认可，投资者不应依赖该等资料。

价格稳定、空头头寸和惩罚性出价

就本次发行而言，承销商可参与稳定、维持或以其他方式影响我们股份价格的交易。具体而言，承销商可能会出售多于其根据承销协议有义务购买的股份，从而形成淡仓。倘淡仓不超过包销商根据购买额外股份的选择权可购买的股份数目，则卖空即属涵盖。包销商可行使购股权购买额外股份或于公开市场购买股份，以了结有备卖空。在厘定股份来源以完成有备卖空时，包销商将考虑（其中包括）股份的公开市场价格与购买额外股份的选择权项下可获得的价格的比较。承销商亦可出售超过购买额外股份的选择权的股份，从而形成裸淡仓。包销商必须透过在公开市场购买股份以结清任何裸淡仓。倘包销商担心股份在定价后于公开市场的价格可能存在下行压力，从而可能对参与发售购买的投资者造成不利影响，则更有可能建立裸淡仓。

承销商也可以施加惩罚性出价。当特定承销商或交易商偿还其在首次公开发售时分配本公司股份的销售特许权，因为该承销商在稳定或卖空交易中购回该等股份时，即会发生此情况。

最后，包销商可于做市交易（包括下文所述的“被动”做市交易）中竞投及购买我们的股份。

该等活动可能会稳定或维持本公司股份的市价，其价格高于在没有该等活动的情况下可能存在的价格。承销商无须参与该等活动，并可随时终止任何该等活动，恕不另行通知。这些交易可能在纳斯达克资本市场、场外市场或其他地方进行。

被动做市

就首次公开募股而言，承销商可根据《交易法》第M条第103条规定，在股份要约或出售开始前的一段时间内，并延伸至完成分派期间，在纳斯达克资本市场对我们的股份进行被动做市交易。被动做市商必须以不超过该证券最高独立出价的价格显示其出价。然而，如果所有独立出价都低于被动做市商的出价，那么在超过规定的购买限额时，该出价必须降低。

潜在的利益冲突

承销商及其联属公司可不时在其正常业务过程中与吾等进行交易及为吾等提供服务，并可收取惯常费用及报销开支。承销商、其联营公司、董事、高级职员及雇员在日常业务活动中，可随时买入、出售、作出或持有一系列投资，并积极买卖债务及股权证券(或相关衍生证券)及金融工具(包括银行贷款)，以供其本身及客户使用，而该等投资及证券活动可能涉及本公司及其联属公司的证券及/或工具。承销商及其联营公司、董事、高级职员及雇员亦可就该等证券或金融工具提出投资建议及/或发表或发表独立研究意见，并可随时持有或建议客户持有该等证券及工具的多头及/或空头头寸。

其他关系

承销商是从事各种活动的全方位服务金融机构，可能包括证券销售和交易、商业和投资银行、咨询、投资管理、投资研究、本金投资、套期保值、做市、融资、经纪和其他金融和非金融活动和服务。保险人将来可能会为我们以及与我们有关系的个人或实体进行各种此类活动和服务，并收取或将收取惯例费用、佣金和开支。

美国以外地区的销售限制

澳大利亚潜在投资者注意事项

本招股说明书并非产品披露声明、招股说明书或就2001年公司法(澳大利亚联邦)(下称“该法案”)而言的其他类型的披露文件，亦不旨在包括该法案第6D.2章规定的产品披露声明、招股说明书或其他披露文件所要求的资料。并无任何与股份发售有关的产品披露声明、招股说明书、披露文件、发售材料或广告已提交或将会送交澳大利亚证券及投资委员会或澳大利亚证券交易所。

因此，(1)本招股说明书下的股份要约只能向以下人员提供：(I)根据该法第708节规定的一项或多项豁免，根据该法第(6)D.2章规定可以在不向投资者披露的情况下向其提供股份的人，以及(Ii)该词在该法第761G条中定义的“批发客户”，(2)本招股说明书只能在澳大利亚向上文第(1)款所述的人提供，以及(3)通过接受本要约，受要约人表示，受要约人是上文第(1)款所述的人，受要约人同意在出售给受要约人的任何股份发行后12个月内不出售或要约出售，除非该法另有允许。

加拿大潜在投资者须知

如果本招股说明书(包括对本招股说明书的任何修订)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的证券法可向购买者提供撤销或损害赔偿，前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的时限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区的证券法的任何适用条款，以了解这些权利的细节，或咨询法律顾问。

根据国家文书33—105《承销冲突》（NI 33—105）第3A.3节（或，对于非加拿大司法管辖区政府发行或担保的证券，第3A.4节），承销商无需遵守NI 33—105关于承销商与IPO有关的利益冲突的披露要求。

股票只能出售给作为本金购买或被视为正在购买的购买者，这些购买者是认可投资者，如国家文书45-106招股说明书豁免或证券法(安大略省)第73.3(1)款所定义，并且是允许客户，如国家文书31-103注册要求、豁免和持续登记义务所定义。股票的任何转售必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免，或在不受招股说明书要求的交易中进行。

英国潜在投资者须知

本招股说明书只分发予及只针对在英国属招股章程指令第(2)(1)(E)条所指的合资格投资者的人士，而该等人士亦(I)适用于二零零五年金融服务及市场法令(财务推广)令第(19)(5)条所指的投资专业人士，及/或(Ii)高净值实体，以及根据第(49)(2)(A)至(D)条(所有此等人士合称为“相关人士”)可获合法传达本招股章程的人士。

本招股说明书及其内容是保密的，收件人不得将其分发、出版或复制(全部或部分)或披露给在英国的任何其他人。任何非有关人士在英国的人士不得行事或依赖本招股章程或其任何内容。

马来西亚潜在投资者须知

这些股票没有也可能没有得到马来西亚证券委员会(SC)的批准，本文件还没有也不会根据马来西亚2007年资本市场和服务法案(CMSA)向SC登记为招股说明书。根据本文件，并无向马来西亚境内或境内的任何人士作出证券或认购证券的要约或邀请认购或购买证券，但属于CMSA附表5第2(G)(I)至(Xi)段任何一项的人士除外，且只由资本市场服务牌照持有人分销，该持有人经营证券交易业务，且发行人须于本招股说明书在马来西亚分发之日起七个月内向证监会递交本招股说明书。本文件在马来西亚的分发受马来西亚法律的约束。除上述情况外，马来西亚尚未根据其证券法就本文件采取任何行动。本文件不构成也不得用于公开发售或发行、要约认购或购买、邀请认购或购买任何需要证监会批准或向证监会登记招股说明书的证券。

新加坡潜在投资者须知

本招股说明书尚未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此，本招股说明书及与股份要约或出售、认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料，不得直接或间接向新加坡人士分发或分发，亦不得直接或间接向新加坡人士提供或出售股份，或成为认购或购买邀请的标的，但以下情况除外：(I)根据《新加坡2001年证券及期货法令》(下称《证券及期货法》)第274条向机构投资者；(Ii)根据第275(1)条向有关人士；或根据第275(1A)条向任何人士发出邀请；并符合《SFA》第275节规定的条件，或(Iii)以其他方式依据并符合《SFA》的任何其他适用条款，在每种情况下均须遵守《SFA》中规定的条件。

人民Republic of China潜在投资者须知

本招股说明书不得在中国散发或分发，股份亦不得发售或出售，亦不会向任何人士发售或出售以直接或间接向中国任何居民再发售或转售，除非符合中国适用的法律、规则及规例的规定。仅就本段而言，中国不包括台湾和香港、澳门特别行政区。

香港潜在投资者须知：

在不构成《公司条例》(第章)所指的向公众要约的情况下，不得以(I)以外的任何文件在香港发售或出售该等股份。(Ii)适用于《证券及期货条例》(香港法例第571章)及根据该条例订立的任何规则所指的“专业投资者”；或(Iii)在其他情况下，而该文件并不会导致该文件成为《公司条例》(第571章)所指的“招股章程”。任何人士不得为发行目的(不论在香港或其他地方)而发出或可能由任何人士管有与吾等股份有关的广告、邀请或文件，而该等广告、邀请或文件是针对香港公众人士或相当可能会被香港公众人士查阅或阅读的(除非根据香港法律准许如此做)，但有关吾等股份的出售或拟出售予香港以外的人士或仅出售予《证券及期货条例》(香港法例)所指的“专业投资者”的广告、邀请或文件除外。571、香港法律)及根据该等规则订立的任何规则。

发售的费用

吾等估计与首次公开募股有关之开支（承销折扣及佣金除外）将如下：

表中的所有金额均为估计数，但SEC注册费、纳斯达克上市费和FINRA备案费除外。我们将支付IPO的所有费用。

法律事务

在首次公开募股中发售股份的有效性及新加坡法律的若干其他法律事宜将由贝克麦坚时代我们通过。黄刘律师事务所新加坡律师与首次公开募股有关的美国联邦和纽约州法律的若干其他法律事宜将由纽约州纽约州Loeb & Loeb LLP为我们转交。与首次公开募股有关的新加坡及美国联邦法律的若干法律事宜将由ArentFox Schiff LLP转交给承销商。

专家

Primech Holdings Ltd.于2023年及2022年3月31日及截至该日止年度的综合财务报表已由Weinberg & Company P.A.审核，独立注册会计师事务所，如本报告其他地方所述。该等综合财务报表乃依据该等事务所作为会计及审计专家的授权所作出的报告而列入。

独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会
Primech Holdings Limited及子公司

对合并财务报表的几点看法

本核数师（以下简称“我们”）已审核随附的Primech Holdings Limited及其附属公司（统称“贵公司”）于二零二三年及二零二二年三月三十一日的综合资产负债表，以及截至该日止年度的相关综合经营报表及全面亏损、股东权益变动及现金流量，以及相关附注（统称“综合财务报表”）。我们认为，综合财务报表已根据美利坚合众国公认会计原则，在所有重大方面公允列报贵公司于二零二三年及二零二二年三月三十一日的财务状况，以及截至该日止年度的经营业绩及现金流量。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须对公司保持独立。

我们是根据PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

自2021年以来，我们一直担任公司的审计师。

温伯格制药公司

加利福尼亚州洛杉矶

2023年8月18日

Primech Holdings Limited及子公司
合并资产负债表
(单位：美元)

附注是这些合并财务报表的组成部分。

Primech Holdings Limited及子公司
综合经营报表及其他全面亏损
(单位：美元)