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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会文件编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (国税局雇主识别号) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券: | ||||
用复选标记表明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去 90 天内一直受到此类申报要求的约束。 ☒
用复选标记指明注册人是否以电子方式提交了规则要求提交的所有交互式数据文件在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条。 ☒
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速文件管理器 ☐ | ||
非加速文件管理器 ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记指明注册人是否为空壳公司(定义见规则)《交易法》第12b-2)
截至2024年4月19日,注册人的已发行普通股数量(千股):
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关于前瞻性陈述的警示性声明 |
| 1 | ||
第一部分—财务信息 | 3 | |||
第 1 项。 |
| 财务报表(未经审计) | 3 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 29 | ||
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 | ||
第 4 项。 | 控制和程序 | 41 | ||
第二部分——其他信息 | 41 | |||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 41 | ||
第 1A 项。 | 风险因素 | 41 | ||
第 2 项。 | 股权证券的未注册销售 | 41 | ||
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 42 | ||
第 5 项 | 其他信息 | 42 | ||
第 6 项。 | 展品 | 43 | ||
签名 | 44 |
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关于前瞻性陈述的警示性声明
本10-Q表季度报告中的某些信息可能包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外,所有关于我们的战略、未来运营、财务状况、估计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的陈述均为前瞻性陈述。诸如 “可能”、“假设”、“预测”、“立场”、“预测”、“战略”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预测”、“相信”、“项目”、“预算”、“潜力” 或 “继续” 等词语以及类似的表述用于识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。在考虑这些前瞻性陈述时,投资者应牢记本10-Q表季度报告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的风险因素和其他警示性陈述。这些前瞻性陈述基于管理层当前的信念,基于当前可用的信息,对未来事件的结果和时间。可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述所设想的业绩存在重大差异的因素包括:
● | 我们执行业务战略的能力; |
● | 我们的生产和天然气、液化天然气(“NGL”)和石油储量; |
● | 我们的财务战略、发展计划所需的流动性和资本; |
● | 我们有能力以令人满意的条件获得债务或股权融资,为收购、扩张项目、营运资金需求以及债务的偿还或再融资提供资金; |
● | 我们执行资本回报计划的能力; |
● | 天然气、液化天然气和石油价格; |
● | 地缘政治事件的影响,包括乌克兰和中东的冲突,以及世界卫生事件; |
● | 天然气、液化天然气和石油未来生产的时间和数量; |
● | 我们的套期保值策略和结果; |
● | 我们履行最低运量承诺以及利用我们的公司运输承诺或从中获利的能力; |
● | 我们未来的钻探计划; |
● | 我们预计的油井成本; |
● | 竞争; |
● | 政府规章和法律变更; |
● | 悬而未决的法律或环境问题; |
● | 天然气、液化天然气和石油的营销; |
● | 租赁地产或企业收购; |
● | 开发我们物业的成本; |
● | Antero Midstream Corporation(“Antero Midstream”)的运营; |
● | 我们实现温室气体减排目标的能力及其相关成本; |
● | 一般经济状况; |
● | 信贷市场; |
1
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● | 我们未来经营业绩的不确定性;以及 |
● | 我们在本10-Q表季度报告中包含的其他计划、目标、预期和意图。 |
我们提醒投资者,这些前瞻性陈述受我们业务附带的所有风险和不确定性的影响,其中大多数风险和不确定性难以预测,其中许多是我们无法控制的。这些风险包括但不限于商品价格波动、通货膨胀、供应链或其他中断、钻探、完井和生产设备和服务的可用性和成本、环境风险、钻探和完井及其他运营风险、营销和运输风险、监管变化或法律变动、估计天然气、液化天然气和石油储量以及预测未来产量、现金流和资本渠道时固有的不确定性、开发支出的时机、冲突其中很感兴趣我们的股东、地缘政治和世界卫生事件的影响、网络安全风险、经过验证的优质碳补偿的市场状况和可用性以及 “第1A项” 标题下描述或提及的其他风险。此处列出的风险因素”,包括我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)中列出的风险因素,该报告已提交给美国证券交易委员会(“SEC”)。
储量工程是估算地下天然气、液化天然气和石油储量的过程,无法精确测量。任何储量估算的准确性都取决于可用数据的质量、对此类数据的解释以及储层工程师做出的价格和成本假设。此外,钻探、测试和生产活动的结果或大宗商品价格的变化,可能证明修改先前作出的估计是合理的。如果意义重大,此类修订将改变任何进一步生产和开发钻探的时间表。因此,储量估计值可能与最终回收的天然气、液化天然气和石油的数量有很大差异。
如果本10-Q表季度报告中描述或提及的一项或多项风险或不确定性发生,或者基本假设被证明不正确,我们的实际业绩和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。
本10-Q表季度报告中包含的所有前瞻性陈述,无论是明示还是暗示的,均受本警示声明的全部明确限制。还应将本警示声明与我们或代表我们行事的个人随后可能发布的任何书面或口头前瞻性陈述一起考虑。
除非适用法律另有要求,否则我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况的任何责任。
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第一部分——财务信息
安特罗资源公司
简明合并资产负债表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计) | |||||||
十二月 31, | 3月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2024 |
| |||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
应收账款 | $ | |
| | |||
应计收入 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
预付费用 | | | |||||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 | | | |||||
财产和设备: | |||||||
按成本计算的石油和天然气特性(成功努力法): | |||||||
未经证实的特性 | | | |||||
经过验证的特性 | | | |||||
收集系统和设施 | | | |||||
其他财产和设备 | | | |||||
| | ||||||
减去累计损耗、折旧和摊销 | ( | ( | |||||
财产和设备,净额 | | | |||||
经营租赁使用权资产 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
投资未合并的子公司 | | | |||||
其他资产 | | | |||||
总资产 | $ | | | ||||
负债和权益 | |||||||
流动负债: |
| ||||||
应付账款 | $ | |
| | |||
应付账款、关联方 | | | |||||
应计负债 | | | |||||
应付收入分配 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
短期租赁负债 | | | |||||
递延收入,VPP | | | |||||
其他流动负债 | | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
长期负债: | |||||||
长期债务 | | | |||||
递延所得税负债,净额 | | | |||||
衍生工具 | | | |||||
长期租赁负债 | | | |||||
递延收入,VPP | | | |||||
其他负债 | | | |||||
负债总额 | | | |||||
承付款和意外开支 | |||||||
股权: | |||||||
股东权益: | |||||||
优先股,$ | |||||||
普通股, $ | | | |||||
额外的实收资本 | | | |||||
留存收益 | | | |||||
股东权益总额 | | | |||||
非控股权益 | | | |||||
权益总额 | | | |||||
负债和权益总额 | $ | | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
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目录
安特罗资源公司
简明合并运营报表和综合收益表(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2023 |
| 2024 | ||||
收入及其他: | |||||||
天然气销售 | $ | | | ||||
液化天然气销售 | | | |||||
石油销售 | | | |||||
大宗商品衍生品公允价值收益 | | | |||||
市场营销 | | | |||||
递延收入摊销,VPP | | | |||||
其他收入和收入 | | | |||||
总收入 | | | |||||
运营费用: | |||||||
租赁运营 | | | |||||
收集、压缩、加工和运输 | | | |||||
生产税和从价税 | | | |||||
市场营销 | | | |||||
勘探和采矿费用 | | | |||||
一般和管理(包括基于股权的薪酬支出)美元 | | | |||||
损耗、折旧和摊销 | | | |||||
财产和设备减值 | | | |||||
增加资产报废债务 | | | |||||
合同终止和损失意外情况 | | | |||||
出售资产的亏损(收益) | ( | | |||||
其他运营费用 | | | |||||
运营费用总额 | | | |||||
营业收入 | | | |||||
其他收入(支出): | |||||||
利息支出,净额 | ( | ( | |||||
未合并关联公司的收益权益 | | | |||||
可转换票据亏损激励 | ( | — | |||||
其他支出总额 | ( | ( | |||||
所得税前收入 | | | |||||
所得税支出 | ( | ( | |||||
净收益和综合收益,包括非控股权益 | | | |||||
减去:归属于非控股权益的净收益和综合收益 | | | |||||
归属于安特罗资源公司的净收益和综合收益 | $ | | | ||||
普通股每股净收益——基本 | $ | | | ||||
普通股每股净收益——摊薄后 | $ | | | ||||
已发行普通股的加权平均数: | |||||||
基本 | | | |||||
稀释 | | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
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目录
安特罗资源公司
简明合并股东权益表(未经审计)
(以千计)
额外 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 已保留 | 国库股 | 非控制性 | 总计 | ||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 | 股份 |
| 金额 |
| 兴趣爱好 |
| 公平 |
| ||||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | | | | ( | $ | ( | | | |||||||||||||||
在归属基于股权的薪酬奖励后发行普通股,扣除预扣的所得税股份 | | | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
2026年可转换票据的转换 | | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
普通股的回购和退出 | ( | ( | ( | ( | | | — | ( | |||||||||||||||||
基于股权的薪酬 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
净收益和综合收益 | — | — | — | | — | — | | | |||||||||||||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 | | $ | | | | — | $ | — | | | |||||||||||||||
余额,2023 年 12 月 31 日 | | $ | | | | — | $ | — | | | |||||||||||||||
在归属基于股权的薪酬奖励后发行普通股,扣除预扣的所得税股份 | | | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
2026年可转换票据的转换 | | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
基于股权的薪酬 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
净收益和综合收益 | — | — | — | | — | — | | | |||||||||||||||||
余额,2024 年 3 月 31 日 | | $ | | | | — | $ | — | | |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
5
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安特罗资源公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
截至3月31日的三个月 | |||||||
2023 |
| 2024 |
| ||||
由(用于)经营活动提供的现金流: | |||||||
包括非控股权益在内的净收益 | $ | | | ||||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | |||||||
损耗、折旧、摊销和增加 | | | |||||
损伤 | | | |||||
大宗商品衍生品公允价值收益 | ( | ( | |||||
已结算商品衍生品的收益(亏损) | ( | | |||||
为衍生货币化付款 | ( | — | |||||
递延所得税支出 | | | |||||
基于股权的薪酬支出 | | | |||||
未合并关联公司的收益权益 | ( | ( | |||||
来自未合并子公司的收益分红 | | | |||||
递延收入的摊销 | ( | ( | |||||
债务发行成本的摊销及其他 | | | |||||
资产报废债务的结算 | ( | ( | |||||
合同终止和损失意外情况 | — | | |||||
出售资产的亏损(收益) | ( | | |||||
可转换票据亏损激励 | | — | |||||
流动资产和负债的变化: | |||||||
应收账款 | | | |||||
应计收入 | | | |||||
预付费用和其他流动资产 | | ( | |||||
包括关联方在内的应付账款 | | | |||||
应计负债 | ( | ( | |||||
应付收入分配 | ( | ( | |||||
其他流动负债 | | | |||||
经营活动提供的净现金 | | | |||||
由(用于)投资活动提供的现金流: | |||||||
对未经证实的财产的补充 | ( | ( | |||||
钻探和完井成本 | ( | ( | |||||
其他财产和设备的增补 | ( | ( | |||||
资产出售的收益 | | | |||||
其他资产的变化 | | ( | |||||
用于投资活动的净现金 | ( | ( | |||||
融资活动提供的(用于)现金流: | |||||||
回购普通股 | ( | — | |||||
信贷额度借款 | | | |||||
信贷额度的还款 | ( | ( | |||||
可转换票据激励措施 | ( | — | |||||
对Martica Holdings LLC非控股权益的分配 | ( | ( | |||||
用于结算股权薪酬奖励的员工预扣税 | ( | ( | |||||
其他 | ( | ( | |||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | | ( | |||||
现金和现金等价物的净增长 | | | |||||
现金和现金等价物,期初 | | | |||||
现金和现金等价物,期末 | $ | | | ||||
现金流信息的补充披露: | |||||||
在此期间支付的利息现金 | $ | | | ||||
财产和设备增列的应付账款和应计负债减少 | $ | ( | ( |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(1) 组织
Antero Resources Corporation(单独称为 “Antero”,连同其合并子公司 “Antero Resources” 或 “公司”)在西弗吉尼亚州和俄亥俄州的阿巴拉契亚盆地从事天然气、液化天然气和石油物业的开发、生产、勘探和收购。该公司的目标是大型可重复的资源开发区,在这些领域,水平钻探和先进的裂缝刺激技术为经济地开发和生产来自非常规地层的天然气、液化天然气和石油提供了手段。该公司的公司总部位于科罗拉多州丹佛市。
(2) 重要会计政策摘要
(a) | 演示基础 |
这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)适用于中期财务信息的规章制度编制的,应在公司12月的背景下阅读2023 年 31 日合并财务报表及其附注,以更全面地了解公司的运营、财务状况和会计政策。该公司2023年12月31日的合并财务报表包含在Antero Resources向美国证券交易委员会提交的2023年10-K表年度报告中。
这些未经审计的公司简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的,因此,不包括GAAP要求的完整合并财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,这些未经审计的简明合并财务报表包括为公允列报公司截至2023年12月31日和2024年3月31日的财务状况、截至3月的三个月的经营业绩和现金流而认为必要的所有调整(包括正常和经常应计费用)31、2023 年和 2024 年。公司没有其他综合收益或亏损项目;因此,其净收益或亏损等于其综合收益或亏损。由于天然气、液化天然气和石油价格波动、天然气产量下降、勘探和开发钻探结果的不确定性、衍生工具公允价值的波动和其他因素的影响,截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表全年预期的业绩。
(b) | 整合原则 |
随附的未经审计的简明合并财务报表包括安特罗资源公司、其全资子公司及其可变权益实体(“VIE”)Martica Holdings LLC(“Martica”)的账目,该公司是其主要受益人。在公司未经审计的简明合并财务报表中,所有重要的公司间账目和交易均已删除。
(c) | 现金和现金等价物 |
公司将购买的初始到期日为三个月或更短的所有流动投资视为现金等价物。由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物的账面价值接近公允价值。公司可能会不时处于 “账面透支” 的境地,即未兑现的支票超过现金和现金等价物。该公司将账面透支归类为简明合并资产负债表中应付账款和应付收入分配中的账面透支,并将与账面透支相关的应付账款变动归类为未经审计的简明合并现金流量表中的一项经营活动。截至2023年12月31日,应付账款和应付收入分配中包含的账面透支为 $
(d) | 普通股每股净收益 |
每股普通股净收益——每个时期的基本收益是通过归属于Antero的净收益除以该期间已发行普通股的基本加权平均数计算得出的。每股普通股净收益——每期摊薄后的净收益是在考虑了(i)使用库存股法的未偿还股权奖励以及(ii)使用折算法转换2026年可转换票据(定义见下文附注7——长期债务)后可发行的普通股的潜在稀释后计算得出的。该公司包括限制性股票单位(“RSU”)
7
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
奖励、绩效股票单位(“PSU”)奖励和股票期权,根据期末也是授予奖励所需的业绩期结束时可发行的普通股数量计算摊薄后的加权平均已发行普通股。在公司出现净亏损期间,摊薄后的加权平均已发行普通股等于基本加权平均已发行普通股,因为所有股票奖励和2026年可转换票据的影响都是反稀释的。
以下是公司归属于普通股股东的普通股基本收益和摊薄后每股净收益(千美元)的对账表:
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2023 |
| 2024 |
| |||
归属于Antero Resources Corporation的净收益——普通股股东 | $ | | | ||||
添加:2026年可转换票据的利息支出 | | | |||||
减去:2026年可转换票据利息支出的税收影响 | ( | ( | |||||
归属于Antero Resources Corporation的净收益——普通股股东和假定转化率 | $ | | | ||||
普通股每股净收益——基本 | $ | | | ||||
普通股每股净收益——摊薄后 | $ | | | ||||
加权平均已发行普通股——基本 | | | |||||
加权平均已发行普通股——摊薄 | | |
以下是本报告所述期间公司基本加权平均已发行普通股与摊薄后的加权平均已发行普通股的对账情况(以千计):
截至3月31日的三个月 | |||||
|
| 2023 |
| 2024 |
|
已发行普通股的基本加权平均数 | | |
| ||
增加:RSU 的稀释效应 | | |
| ||
增加:PSU 的稀释效果 | | |
| ||
补充:2026年可转换票据的稀释效应 | | | |||
摊薄后的已发行普通股加权平均数 | | |
| ||
| |||||
计算普通股摊薄后净收益时未计入的已发行证券的加权平均数 (1): |
| ||||
RSU | | |
| ||
PSU | | — |
| ||
股票期权 | | |
(1) | 这些奖励的潜在稀释效应被排除在普通股每股净收益的计算范围之外——之所以摊薄,是因为纳入这些奖励本来会产生反稀释作用。 |
(e) | 最近发布的会计准则 |
可报告的细分市场
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2023-07号会计准则更新(“ASU”),即对应申报分部披露的改进(“亚利桑那州立大学2023-07”)。亚利桑那州立大学2023-07旨在主要通过加强应申报分部支出的披露来改善应申报分部的披露。该亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的年度报告期以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。亚利桑那州立大学 2023-07 必须追溯应用于之前的所有人
8
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
财务报表中列报的时期。该公司正在评估亚利桑那州立大学2023-07将对财务报表及其采用计划(包括采用日期)产生的影响。
所得税
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税披露的改进》(“亚利桑那州立大学2023-09”)。亚利桑那州立大学2023-09年度旨在改善所得税的披露,主要通过加强对所得税税率对账项目的披露,对持续经营的收入(亏损)、所得税支出(收益)和已缴所得税进行分类,联邦、州和外国司法管辖区的净披露等,来改善所得税的披露。该 ASU 在 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度报告期内有效,允许提前采用。尽管允许追溯性申请,但应在前瞻性基础上应用亚利桑那州立大学 2023-09 年。该公司正在评估亚利桑那州立大学2023-09年将对财务报表及其采用计划(包括采用日期和过渡方法)产生的影响.
(3) 交易
(a) | 优先特许权使用费权益的转让 |
2020年6月15日,公司宣布完成与Sixth Street Partners, LLC(“第六街”)子公司的交易,该交易涉及公司现有资产基础(“ORRIs”)中某些压倒一切的特许权使用费权益。在本次交易中,该公司向Martica出资了ORRI,Sixth Street出资 $
ORRI 包括压倒一切的特许权使用费权益
ORRI还包括额外的压倒一切的特许权使用费权益
在第六街实现内部回报率之前
(b) | 钻探伙伴关系 |
2021年2月17日,Antero Resources宣布与Quantum Energy Partners的子公司QL Capital Partners(“QL”)就该公司2021年至2024年的钻探计划建立钻探合作伙伴关系。根据该安排的条款,QL参与的每年代表一笔款项,QL将获得Antero Resources在该批年度开采的任何油井的经营权益。从2021年到2024年,Antero Resources和QL同意了公司每笔年度资本预算的估计内部回报率(“IRR”),QL同意
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目录
安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
全部参加
根据该安排的条款,QL资助了开发资本
根据FASB会计准则编纂(“ASC”)主题932,该公司已将钻探伙伴关系列为运输工具,采掘活动——石油和天然气,当QL获得每口油井的相应营运权益时,此类运输工具将记录在未经审计的简明合并财务报表中。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月中,转让的利息未确认损益。
(4) 收入
(a) | 分解的收入 |
下表列出了按类型和相关可报告的细分市场分列的收入(以千计)。有关应报告分部的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注16——应报告分部。
截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 |
| 2024 |
| 可报告细分市场 | |||
与客户签订合同的收入: | ||||||||
天然气销售 | $ | | | 勘探和生产 | ||||
液化天然气销售(乙烷) | | | 勘探和生产 | |||||
液化天然气销售(C3+ 液化天然气) | | | 勘探和生产 | |||||
石油销售 | | | 勘探和生产 | |||||
市场营销 | | | 市场营销 | |||||
其他收入 | | | 勘探和生产 | |||||
与客户签订合同的总收入 | | | ||||||
衍生品、递延收入和其他来源的收入,净额 | | | ||||||
总收入 | $ | | |
(b) | 交易为剩余履约义务分配的价格 |
对于合同期超过一年的公司产品销售,公司使用了FASB ASC主题606中的实际权宜之计, 与客户签订合同的收入 (“ASC 606”),如果可变对价完全分配给完全未履行的履约义务,则不要求披露分配给剩余履约义务的交易价格。根据公司的产品销售合同,交付给客户的每单位产品都代表一项单独的履约义务;因此,未来的销量完全未得到满足,也不需要披露分配给剩余履约义务的交易价格。对于合同期为一年或更短的公司产品销售,公司使用了ASC 606中的实际权宜之计,如果履约义务是合同的一部分,而合同期限为最初的预期期限为,则不要求披露分配给剩余履约义务的交易价格
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目录
安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(c) | 合约余额 |
根据公司的销售合同,公司在履行履约义务后向客户开具发票,此时付款是无条件的。因此,公司的合同不产生合同资产或负债。截至2023年12月31日和2024年3月31日,公司与客户签订的合同应收账款为美元
(5) 股权法投资
截至 2024 年 3 月 31 日,Antero 拥有
下表列出了Antero对未合并子公司的投资的对账情况(以千计):
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 (1) | $ | | ||
未合并关联公司的收益权益 | | |||
来自未合并关联公司的股息 | ( | |||
取消公司间利润 | | |||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 (1) | $ | |
(1) | 截至2023年12月31日和2024年3月31日,公司对Antero Midstream投资的公允价值为美元 |
(6) 应计负债
应计负债包括以下项目(以千计):
(未经审计) | |||||||
十二月三十一日 | 3月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2024 |
| |||
资本支出 | $ | |
| | |||
收集、压缩、处理和运输费用 | | | |||||
营销费用 | | | |||||
利息支出,净额 |
| |
| | |||
生产税和从价税 | | | |||||
一般和管理费用 | | | |||||
应付衍生结算 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
应计负债总额 | $ | |
| |
(7) 长期债务
长期债务包括以下项目(以千计):
(未经审计) | |||||||
十二月三十一日 | 3月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2024 |
| |||
信贷额度 (a) | $ | | | ||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| — | ||||||
本金总额 | | | |||||
未摊销的债务发行成本 | ( | ( | |||||
长期债务 | $ | | |
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目录
安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(a) | 高级担保循环信贷额度 |
Antero Resources与银行贷款人财团签订了高级担保循环信贷额度(“信贷额度”)。根据Antero Resources资产的抵押品价值,信贷额度下的借款受借款基础限制,并且每半年定期重新确定一次。截至2023年12月31日和2024年3月31日,信贷额度的借款基础为 $
信贷额度包含有关杠杆率和流动比率的要求以及某些契约,包括限制我们承担债务的能力和对支付股息能力的限制,除非满足某些惯例条件,在每种情况下,都受惯例例外和例外情况的限制。截至2023年12月31日和2024年3月31日,Antero Resources遵守了信贷额度下的所有财务契约。
信贷额度规定按调整后的定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)、调整后的每日简单SOFR或替代基准利率(均在信贷额度中定义)进行借款。信贷额度规定仅支付利息,直至到期,届时所有未偿还的借款都到期。 利息按浮动利率支付,基于SOFR或替代基准利率,由借款时选择确定,再加上信贷额度下的适用保证金利率。借款时的利息是根据Antero Resources当时的杠杆率确定的,但有某些例外情况。信贷额度未使用部分的承诺费每季度缴纳一次,费率介于
截至2023年12月31日,Antero Resources在信贷额度下的未清余额为美元
(b) |
2021 年 1 月 4 日,Antero Resources 发行了 $
(c) |
2021 年 1 月 26 日,Antero Resources 发行了 $
12
目录
安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
控制权随后评级下降,2029年票据的持有人将有权要求Antero Resources以等于的价格回购全部或部分票据
(d) |
2021 年 6 月 1 日,Antero Resources 发行了 $
(e) |
2020 年 8 月 21 日,Antero Resources 发行了 $
公司灭火了 $
2026年的可转换票据的利息固定利率为
转化率和激励措施
在截至2023年3月31日的三个月中,美元
2024 年 3 月 11 日,该公司致电 $
13
目录
安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
已于 2024 年 3 月 31 日结束,全部剩余 $
(8) 资产报废义务
下表显示了公司资产报废负债的对账情况(以千计):
资产报废义务——2023 年 12 月 31 日 |
| $ | | |
产生的债务 | | |||
增值费用 | | |||
清偿债务 | ( | |||
对先前估计数的修订 | | |||
资产报废义务——2024 年 3 月 31 日 | $ | |
资产报废义务包含在公司简明合并资产负债表上的其他负债中。
(9) 基于股权的薪酬
2020年6月17日,安特罗资源公司的股东批准了安特罗资源公司2020年长期激励计划(“2020年计划”),该计划取代了安特罗资源公司的长期激励计划(“2013年计划”),2020年计划自该日起生效。2020年计划规定授予股票期权(包括激励性股票期权)、股票增值权、限制性股票奖励、RSU奖励、既得股票奖励、股息等价奖励以及其他股票和现金奖励。授予奖励的条款和条件由Antero Resources董事会的薪酬委员会制定。根据2020年计划,公司及其关联公司的员工、高级职员、非雇员董事和其他服务提供商有资格获得奖励。
2020年计划规定保留
总共有
按奖励类型划分,公司的股权薪酬支出如下(以千计):
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2023 | 2024 |
| ||||
RSU 奖项 | $ | | | ||||
PSU 奖项 | | | |||||
转换后的 AM RSU 奖励 (1) | | — | |||||
向董事发放的股权奖励 | | | |||||
总开支 | $ | | |
(1) | Antero Resources确认了Antero Midstream Partners LP(“Antero Midstream Partners”)在2019年3月12日(解散之日)之前根据其股权薪酬计划授予的股权奖励的薪酬支出,因为此类计划下的奖励的计算方式就好像是Antero Midstream Partners分配给Antero Resources一样。Antero Resources根据Antero Midstream Partners在Antero Resources劳动力成本中所占的比例向Antero Midstream Partners分配了与2019年3月12日之前补助金相关的部分股权薪酬支出。截至2023年3月31日,所有此类奖励均已全部归属,在此日期之后没有剩余的未摊销费用归因于这些奖励. |
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(a) | 限制性股票单位奖励 |
RSU 奖励活动摘要如下:
加权 | ||||||
平均值 | ||||||
数字 | 授予日期 | |||||
| 的单位 |
| 公允价值 |
| ||
授予和未经投资的总额——2023 年 12 月 31 日 | | $ | | |||
已授予 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
被没收 | ( | | ||||
授予和未经投资的总额——2024 年 3 月 31 日 | | $ | |
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $
(b) | 绩效分成单位奖励 |
基于股东总回报率的绩效份额单位奖励
2024年3月,公司根据Antero Resources截至每人最后一天确定的绝对股东总回报率(“TSR”)向其某些高级管理层和执行官发放了PSU奖励
下表列出了蒙特卡罗估值模型中使用的假设以及2024年绝对股东总回报率PSU的授予日公允价值信息:
股息收益率 | — | % | |||
波动性 | | % | |||
无风险利率 | | % | |||
授予的奖励的加权平均公允价值 | $ | |
基于杠杆率的绩效份额单位奖励
2021年,公司向其某些高级管理层和执行官授予PSU,其归属依据是公司的总债务减去现金和现金等价物除以截至每人最后一天确定的公司调整后息税折旧摊销前利润(定义见奖励协议)
2024年3月,公司向其某些高级管理层和执行官授予PSU,其归属依据是公司的总债务减去现金和现金等价物除以截至每人最后一天确定的公司调整后息税折旧摊销前利润(定义见奖励协议)
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
最初授予的杠杆比率 PSU。与2024年杠杆率PSU相关的支出在每个业绩期限内按评级既得基础进行确认,该支出反映了预计在每个衡量期结束时发行的普通股数量,如果达到业绩条件的可能性变得不可能,则此类支出将被逆转。截至2024年3月31日,实现与2024年杠杆率PSU相关的业绩条件的可能性很大。
绩效份额单位奖励摘要信息
PSU 活动摘要如下:
加权 | ||||||
平均值 | ||||||
数字 | 授予日期 | |||||
| 的单位 |
| 公允价值 |
| ||
授予和未经投资的总额——2023 年 12 月 31 日 | | $ | | |||
已授予 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
授予和未经投资的总额——2024 年 3 月 31 日 | | $ | |
截至 2024 年 3 月 31 日,有 $
(10) 公允价值
截至2023年12月31日和3月的应收账款和应付账款的账面价值2024 年 31 月 31 日由于其短期性质而近似于市场价值。由于浮动利率反映了当前的市场状况,截至2023年12月31日和2024年3月31日信贷额度的账面价值接近公允价值。
下表列出了优先票据和2026年可转换票据的公允价值和账面价值(以千计):
(未经审计) | |||||||||||||
2023 年 12 月 31 日 | 2024年3月31日 | ||||||||||||
| 公平 |
| 携带 |
| 公平 |
| 携带 | ||||||
价值 (1) | 价值 (2) | 价值 (1) | 价值 (2) | ||||||||||
2026 年注意事项 | $ | | | | | ||||||||
2029 注意事项 | | | | | |||||||||
2030 笔记 | | | | | |||||||||
2026 年可转换票据 | | | — | — | |||||||||
总计 | $ | | | | |
(1) | 公允价值基于二级市场数据输入。 |
(2) | 账面价值是扣除未摊销的债务发行成本后列报的。 |
有关股票奖励公允价值的信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注9——基于股票的薪酬。有关衍生金融工具公允价值的信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注11——衍生工具。
(11) 衍生工具
公司面临与其持续业务运营相关的某些风险,并可能使用衍生工具来管理其大宗商品价格风险。此外,公司定期签订包含嵌入式功能的合同,这些功能需要分开并作为衍生品单独记账。
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(a) | 商品衍生品头寸 |
公司定期与交易对手签订天然气、液化天然气和石油衍生品合约,以对冲与其生产相关的价格风险。这些衍生品不是为了交易目的而订立的。只要天然气、液化天然气和石油的市场价格发生变化,公司就会面临这些未平仓合约的市场风险。这种市场风险敞口通常会被最终出售公司产品时确认的天然气、液化天然气和石油市场价格的变化所抵消。
该公司是各种固定价格大宗商品互换合约的当事方,这些合约在截至3月的三个月内结算31、2023 年和 2024 年。当管理层认为可以确保公司产品的有利未来销售价格时,公司就会签订这些互换合同。根据这些互换协议,当结算时的实际大宗商品价格超过掉期合约提供的固定价格时,公司将差额支付给交易对手。当结算时的实际大宗商品价格低于合同规定的固定价格时,公司将从交易对手那里获得差额。此外,该公司还签订了基差互换合约,以对冲纽约商品交易所(“NYMEX”)指数价格与当地指数价格之间的差额。根据这些基础互换协议,当结算时的实际大宗商品价格超过掉期合约提供的固定价格时,公司将从交易对手那里获得差额。当结算时的实际大宗商品价格低于合同规定的固定价格时,公司将差额支付给交易对手。
出于会计目的,公司的衍生合约未被指定为套期保值;因此,所有收益和亏损均在公司的运营报表和综合收益报表中确认。
截至2024年3月31日,不包括公司合并后的VIEMartica在内的公司的固定价格互换头寸如下:
加权 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
大宗商品/结算周期 |
| 索引 |
| 合约交易量 |
| 价格 |
| |||
丙烷 | ||||||||||
2024 年 4 月至 12 月 | Mont Belvieu Propane-OPIS TET | | BBL/天 | $ | | /Bbl |
该公司拥有看涨期权和嵌入式看跌期权,该期权与纽约商品交易所(NYMEX)与该公司在批量生产支付交易(“VPP”)物业中的保留权益相关的产量定价挂钩。看跌期权已嵌入另一份合约中,由于嵌入式看跌期权与其东道合约没有明确和密切的关系,因此公司对该衍生工具进行了拆分,并按公允价值将其反映在未经审计的简明合并财务报表中。截至2024年3月31日,该公司的看涨期权和嵌入式看跌期权安排如下:
嵌入式 | ||||||||||||||
看涨期权 | 看跌期权 | |||||||||||||
大宗商品/结算周期 |
| 索引 |
| 合约交易量 |
| 行使价 |
| 行使价 |
| |||||
天然气 | ||||||||||||||
2024 年 4 月至 12 月 | 亨利·哈布 | | mmbtu/天 | $ | | /mmBTU | $ | | /mmBTU | |||||
2025 年 1 月至 12 月 | 亨利·哈布 | | mmbtu/天 | | /mmBTU | | /mmBTU | |||||||
2026 年 1 月至 12 月 | 亨利·哈布 | | mmbtu/天 | | /mmBTU | | /mmBTU |
截至2024年3月31日,该公司的天然气基础互换头寸如下,该头寸以哥伦比亚天然气输送管道(“TCO”)与纽约商品交易所亨利枢纽天然气价格的定价指数与基差结算:
加权平均值 | ||||||||||
大宗商品/结算周期 | 指数与基差的差异 |
| 合约交易量 |
| 套期保值差异 | |||||
天然气 | ||||||||||
2024 年 4 月至 12 月 | 纽约商品交易所到 TCO | | mmbtu/天 | $ | | /mmBTU |
截至2024年3月31日,公司合并后的VIEMartica的固定价格互换头寸如下:
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
加权 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
大宗商品/结算周期 |
| 索引 |
| 合约交易量 |
| 价格 | ||||
天然气 | ||||||||||
2024 年 4 月至 12 月 | 亨利·哈布 | | mmbtu/天 | $ | | /mmBTU | ||||
2025 年 1 月至 3 月 | 亨利·哈布 | | mmbtu/天 | | /mmBTU | |||||
石油 | ||||||||||
2024 年 4 月至 12 月 | 西德克萨斯中级 | | BBL/天 | $ | | /Bbl | ||||
2025 年 1 月至 3 月 | 西德克萨斯中级 | | BBL/天 | | /Bbl |
(b) | 摘要 |
下表汇总了公司衍生工具的公允价值以及这些价值在简明合并资产负债表中的记录(以千计)。
(未经审计) | |||||||||
|
| 资产负债表地点 |
| 2023年12月31日 | 2024年3月31日 |
| |||
出于会计目的,未指定为套期保值的资产衍生品: |
|
|
|
| |||||
嵌入式衍生品——当前 | 衍生工具 | $ | | | |||||
嵌入式衍生品——非电流 | 衍生工具 |
| | |
| ||||
总资产衍生品 (1) |
|
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
出于会计目的,未指定为套期保值的负债衍生品: |
|
|
| ||||||
大宗商品衍生品——当前 (2) | 衍生工具 |
| | |
| ||||
大宗商品衍生品——非流动 (2) | 衍生工具 |
| | |
| ||||
负债衍生品总额 (1) |
|
| | |
| ||||
|
|
|
| ||||||
净衍生品负债 (1) | $ | ( | ( |
|
(1) | 衍生工具的公允价值是使用二级输入确定的。 |
(2) | 截至 2023 年 12 月 31 日,大约 $ |
下表列出了截至公布之日已确认的衍生资产和负债的总价值、与交易对手的主净额安排下的抵消金额以及由此产生的净额,均按公允价值计算(以千计)计算在简明合并资产负债表中:
(未经审计) | |||||||||||||||||||
2023 年 12 月 31 日 | 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||
净金额为 | 净金额为 | ||||||||||||||||||
格罗斯 | 格罗斯 | 资产 | 格罗斯 | 格罗斯 | 资产 | ||||||||||||||
金额 | 抵消金额 | (负债)开启 | 金额 | 抵消金额 | (负债)开启 | ||||||||||||||
| 已认可 |
| 已认可 |
| 资产负债表 |
| 已认可 |
| 已认可 |
| 资产负债表 | ||||||||
大宗商品衍生资产 | $ | | ( | — | | ( | — | ||||||||||||
嵌入式衍生资产 | | — | | | — | | |||||||||||||
大宗商品衍生负债 | ( | | ( | ( | | ( |
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
下表列出了衍生品公允价值收益和亏损的摘要,以及这些价值记录在未经审计的简明合并运营报表和综合收益报表中的情况(以千计):
的声明 | |||||||||
运营 | 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 地点 |
| 2023 |
| 2024 | ||||
大宗商品衍生品公允价值收益 (1) | 收入 | $ | | | |||||
嵌入式衍生品公允价值收益(亏损) (1) | 收入 | ( | |
(1) | 衍生工具的公允价值是使用二级输入确定的. |
截至2023年3月31日的三个月大宗商品衍生品公允价值收益包括亏损美元
(12) 租赁
该公司租赁某些办公空间、加工厂、钻机和完井服务、天然气收集线、压缩机站以及其他办公和现场设备。初始期限为12个月或更短的租赁被视为短期租约,不记录在资产负债表上。取而代之的是,短期租赁在租赁期内按直线方式确认支出。
大多数租约包括
该公司的某些租赁协议包括根据产量占合同水平的百分比计算的最低付款额,而其他协议则包括定期根据通货膨胀调整的租金。
公司认为,所有包含合同中明示或隐含资产的合同,公司几乎拥有该资产的所有能力,并有权获得该资产的几乎所有经济利益,而出租人没有实质性权利将该资产替换为租赁资产。对于任何被认为包括租赁资产的合同,该资产在资产负债表上作为使用权资产进行资本化,相应的租赁负债按合同已知未来最低付款额的现值入账,使用生效之日的折扣率。租赁资产的分类在记录之日确定为运营资产或融资资产,具体取决于合同的某些标准。
用于计算现值的折扣率是合同中隐含的折扣率。如果隐性利率无法确定,则在启动之日使用抵押增量借款利率。随着新租赁的开始或先前的租约的修改,计算现值时使用的折扣率是当期适用的折扣率。
公司已做出会计政策选择,以采取切实可行的权宜之计,按资产类别合并租赁和非租赁部分。当协议的非租赁部分无法轻易地从租赁付款中分离出来时,这种权宜之计使公司能够将与租赁场所相关的房地产税、保险、维护和其他运营费用等非租赁部分与租赁协议的租赁部分按资产类别合并。目前,该公司仅将这种权宜之计应用于某些办公空间协议。
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(a) | 与租赁相关的补充资产负债表信息 |
该公司的租赁资产和负债包括以下项目(以千计):
(未经审计) | |||||||||
十二月 31, | 3月31日 | ||||||||
租赁 |
| 资产负债表分类 |
| 2023 |
| 2024 | |||
经营租赁 | |||||||||
经营租赁使用权资产: | |||||||||
加工工厂 | $ | | | ||||||
钻机和完井服务 | | | |||||||
集气管线和压缩机站 (1) | | | |||||||
办公空间 | | | |||||||
其他办公和外地设备 | | | |||||||
经营租赁使用权资产总额 | $ | | | ||||||
经营租赁负债: | |||||||||
短期经营租赁负债 | $ | | | ||||||
长期经营租赁负债 | | | |||||||
经营租赁负债总额 | $ | | | ||||||
融资租赁 | |||||||||
融资租赁使用权资产: | |||||||||
车辆 | $ | | | ||||||
融资租赁使用权资产总额 (2) | $ | | | ||||||
融资租赁负债: | |||||||||
短期融资租赁负债 | $ | | | ||||||
长期融资租赁负债 | | | |||||||
融资租赁负债总额 | $ | | |
(1) | 集气管线和压缩机站 包括 $ |
(2) | 融资租赁资产在扣除累计摊销额后入账 $ |
根据财务会计准则委员会ASC主题842,被归类为租赁负债的加工厂、集水线和压缩机站被归类为租赁负债, 租赁,因为Antero(i)是资产的唯一客户,(ii)做出的决策对资产的经济表现影响最大。
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(b) | 与租赁相关的补充信息 |
与运营和财务租赁相关的成本包含在未经审计的简明合并运营和综合收益报表中(以千计):
截至3月31日的三个月 | |||||||||||
成本 |
| 分类 |
| 地点 |
| 2023 |
| 2024 | |||
运营租赁成本 | 运营声明 | 收集、压缩、加工和运输 | $ | | | ||||||
运营租赁成本 | 运营声明 | 一般和行政 | | | |||||||
运营租赁成本 | 运营声明 | 合同终止 | | — | |||||||
运营租赁成本 | 运营声明 | 租赁业务 | | | |||||||
运营租赁成本 | 资产负债表 | 经过验证的特性 (1) | | | |||||||
运营租赁总成本 | $ | | | ||||||||
融资租赁成本: | |||||||||||
使用权资产的摊销 | 运营声明 | 损耗、折旧和摊销 | $ | | | ||||||
租赁负债的利息 | 运营声明 | 利息支出 | | | |||||||
融资租赁成本总额 | $ | | | ||||||||
短期租赁付款 | $ | | |
(1) | 与钻探和完井活动相关的资本化成本。 |
(c) | 与租赁相关的补充现金流信息 |
下表显示了公司与租赁相关的补充现金流信息(以千计):
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2023 |
| 2024 | ||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | |||||||
来自经营租赁的运营现金流 | $ | | | ||||
来自融资租赁的运营现金流 | | | |||||
投资经营租赁产生的现金流 | | | |||||
为来自融资租赁的现金流融资 | | | |||||
非现金活动: | |||||||
为换取新的经营租赁债务而获得的使用权资产 | $ | | | ||||
因经营租赁修改而增加现有使用权资产和租赁债务,净额 (1) | $ | | |
(1) | 在截至2023年3月31日的三个月中,重新计量的运营租赁的加权平均折扣率从 |
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(d) | 租赁负债的到期日 |
下表是截至2024年3月31日的运营和融资租赁负债未来最低还款额表(以千计):
经营租赁 |
| 融资租赁 | 总计 | |||||||
2024 年的剩余时间 | $ | | | | ||||||
2025 | | | | |||||||
2026 | | | | |||||||
2027 | | | | |||||||
2028 | | | | |||||||
此后 | | | | |||||||
租赁付款总额 | | | | |||||||
减去:估算利息 | ( | ( | ( | |||||||
总计 | $ | | | |
(e) | 租赁期限和折扣率 |
下表列出了公司的加权平均剩余租期和折扣率:
2023 年 12 月 31 日 | 2024 年 3 月 31 日 | |||||||||
经营租赁 |
| 融资租赁 | 经营租赁 |
| 融资租赁 | |||||
剩余租赁期限的加权平均值 | ||||||||||
加权平均折扣率 | | % | | % | | % | | % |
(f) | 关联方租赁披露 |
公司与Antero Midstream签订了收集和压缩服务协议,其中包括:(i)2019年12月8日经修订和重述的第二份收集和压缩协议(“2019年收集和压缩协议”),(ii)Antero Midstream收购某些Marcellus收集和压缩资产的收集和压缩协议(“Marcellus收集和压缩协议”),以及(iii)Antero Midstream收购某些Marcellus收集和压缩资产的收集和压缩协议(“Marcellus收集和压缩协议”),以及(iii)Antero Midstream的压缩协议 Stream 收购了某些 Utica 压缩机(“Utica 压缩协议”),以及以及2019年的收集和压缩协议和Marcellus的收集和压缩协议,即 “收集和压缩协议”)。根据与Antero Midstream签订的收集和压缩协议,该公司已将其在西弗吉尼亚州、俄亥俄州和宾夕法尼亚州目前和未来的全部土地用于Antero Midstream的收集和压缩服务。2019年的采集和压缩协议的初始期限至2038年,马塞勒斯的采集和压缩协议将于2031年到期,尤蒂卡压缩协议的期限已到期
根据收集和压缩协议,Antero Midstream将获得较低的每立方英尺压力收集费,每立方英尺的高压力收集费和每立方英尺的压缩费(如适用),但须根据年度消费者价格指数(“CPI”)进行调整。如果公司要求Antero Midstream建造新的低压管线、高压管线和压缩机站,则2019年的收集和压缩协议包含了Antero Midstream选举中的以下任一选项:(i)要求Antero Resources使用或支付费用的最低容量承诺
2019年的收集和压缩协议包括一项增长激励费计划,该计划于2023年12月31日到期,根据该计划,在截至2023年3月31日的三个月中,在公司实现某些季度容量目标的范围内,降低了低压收集费。低压收集量目标中未考虑该公司在收购的Marcellus收集和压缩资产下收集的吞吐量。初始合同期结束后,2019年的收集和压缩协议将逐年继续有效
22
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
在协议终止之前,本公司或Antero Midstream在协议生效之日或之前向另一方发出通知,直至协议终止,自协议生效之日起生效
Antero支付的与这些协议相关的收集费和压缩费为美元
(13) 承诺
下表列出了公司合同义务未来最低还款额表,其中包括截至2024年3月31日租赁期超过一年的租约(以千计):
处理, | |||||||||||||||||||
聚会, | |||||||||||||||||||
公司 | 压缩 | 操作和 | 归属利息 | ||||||||||||||||
运输 | 和供水服务 | 融资租赁 | 用于租赁 | 其他 | |||||||||||||||
| (a) |
| (b) |
| (c) |
| (c) |
| (d) |
| 总计 |
| |||||||
2024 年的剩余时间 | $ | | | | | | | ||||||||||||
2025 | | | | | | | |||||||||||||
2026 | | | | | | | |||||||||||||
2027 | | | | | | | |||||||||||||
2028 | | | | | — | | |||||||||||||
此后 | | | | | — | | |||||||||||||
总计 | $ | | | | | | |
(a) | 企业运输 |
该公司已与各种管道签订了坚定的运输协议,以促进其产品向市场交付。这些合同要求公司按协议费率运输最低每日天然气或液化天然气量,或按规定的预订费率支付任何缺陷费用。此表中的金额基于公司按预订费率计算的最低每日交易量。表中的值代表公司承诺支付的总金额;但是,公司将在未经审计的简明合并财务报表中记录其基于营运权益的相应成本份额。
(b) | 加工、收集、压缩和供水服务承诺 |
该公司已经签订了各种长期协议长期天然气处理、收集、压缩和供水协议。其中一些协议被确定为租赁协议。本栏列出了非租赁协议下的最低付款义务。
表中的值代表公司承诺支付的总金额;但是,公司将在未经审计的简明合并财务报表中记录其基于营运权益的相应成本份额。
(c) | 运营和融资租赁,包括估算利息 |
根据钻机和完井船队提供的服务合同、加工、收集和压缩服务协议以及办公室和设备租赁,公司有义务。表中的值代表Antero Resources承诺支付的总金额;但是,公司将根据其工作利益,在其财务报表中记录其按比例分摊的成本。有关公司运营和财务租赁的更多信息,请参阅附注12——未经审计的简明合并财务报表的租赁。
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目录
安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(d) | 其他 |
该公司已经签订了各种土地收购和沙子供应协议。其中一些协议包含不同条款的最低还款义务。表中的数值代表根据这些安排应支付的最低款额。这些协议均未被确定为租赁协议。
(e) | 合同终止 |
公司承担与第三方签订的某些合同的延迟或取消相关的费用。这些费用记入运营报表和综合收益报表中的合同终止和应急损失。在2023年第一季度,公司提前终止了其坚定的运输承诺
(14) 突发事件
(a) | 环保 |
2018年6月,公司因涉嫌违反联邦《清洁空气法》和西弗吉尼亚州实施计划而收到美国环境保护署(“EPA”)第三区的违规通知(“NOV”)。NOV声称,这些设施的燃烧装置不符合适用的空气许可要求。另外,2018年6月,公司收到了美国环保局第三区根据《清洁空气法》第114(a)条提出的与2017年9月检查的设施以及其他Antero Resources设施有关的信息请求,目的是确定其他设施是否存在与2017年9月检查中发现的相同的涉嫌合规问题。随后,西弗吉尼亚州环境保护部(“WVDEP”)和美国环保局第五区(涵盖俄亥俄州的设施)分别进行了自己的检查,该公司还分别收到了来自WVDEP和EPA第五区与EPA第三区正在调查的类似问题有关的NOV。该公司继续与美国环保局和WVDEP进行谈判,以解决NOV和信息请求中指控的问题。公司在这些设施的运营并未暂停,管理层预计这些事项不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
(b) | 其他 |
在正常业务过程中,公司是其他各种法律诉讼和索赔的当事方。公司认为,其中某些事项将由保险承保,其他事项的结果不会对公司未经审计的简明合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
此外,针对公司和其他处境相似的同行运营商的未决诉讼可能会对确定允许的后期制作成本金额的方法以及已经和可能从特许权使用费中扣除的成本类型等产生影响。尽管索赔金额可能很大,但我们无法肯定地预测此类索赔和诉讼的最终结果。最近收到了对该公司作为当事方的两起案件的裁决,这两起案件的原告声称某些后期制作费用不可扣除:西弗吉尼亚州的非集体诉讼和俄亥俄州的集体诉讼。在每起案件中,所称的损害都不是物质损失。该公司将继续质疑在每起案件中得出的有关后期制作成本可扣除性的法律结论,并将继续分析这些决定将如何影响公司参与的其他案件。目前,公司无法预测这些问题最终将如何得到解决,因此也无法估计可能造成的任何潜在损失(如果有)。当责任可能且金额可以合理估计时,公司应计诉讼、索赔和诉讼,并且目前没有与未决诉讼事项相关的任何重大应计金额。
(15) 关联方
Antero Midstream的几乎所有收入过去和现在都来自与Antero Resources的交易。有关公司应报告分部的经营业绩,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注16——应报告分部。
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(16) 可报告的细分市场
(a) | 可报告分段摘要 |
该公司的业务位于美国,组织为
勘探与生产
勘探和生产部门从事位于阿巴拉契亚盆地的天然气、液化天然气和石油物业的开发、生产、勘探和收购。该公司的目标是大型可重复的资源开发区,在这些领域,水平钻探和先进的裂缝刺激技术为经济地开发和生产来自非常规地层的天然气、液化天然气和石油提供了手段。
市场营销
在可行的情况下,公司购买和出售第三方天然气和液化天然气,销售其多余的公司运输能力,或聘请第三方代表公司开展这些活动,以优化这些运输协议的收入。该公司已就其当前和未来预期产量的很大一部分签订了长期的公司运输协议,以确保向有利市场提供有保障的运力。
对Antero Midstream的股票法投资
该公司通过对Antero Midstream的股权法投资获得中游服务。 Antero Midstream拥有、运营和开发中游能源基础设施,主要为公司在阿巴拉契亚盆地的生产和完工活动提供服务。Antero Midstream的资产包括收集管道、压缩机站、加工和分馏厂的权益以及水处理资产。Antero Midstream根据长期合同为Antero Resources提供中游服务。
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安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(b) | 可报告的细分市场财务信息 |
公司应申报板块的经营业绩和资产如下(以千计):
截至2023年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
权益法 | ||||||||||||||||
探索 | 投资于 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安特罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 制作 |
| 市场营销 |
| 中游 |
| 附属公司 |
| 总计 |
| ||||||
销售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | ( | | ||||||||||
段间 |
| | — | | ( | | ||||||||||
总收入 | | | | ( | | |||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
租赁业务 | | — | — | — | | |||||||||||
收集、压缩、加工、运输和水处理 | | — | | ( | | |||||||||||
一般和行政 | | — | | ( | | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | | — | | ( | | |||||||||||
财产和设备减值 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
运营费用总额 | | | | ( | | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | | ( | | ( | | ||||||||||
未合并关联公司的收益权益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
分部资产的资本支出 | $ | | — | | ( | |
截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
权益法 | ||||||||||||||||
探索 | 投资于 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安特罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 制作 |
| 市场营销 |
| 中游 |
| 附属公司 |
| 总计 |
| ||||||
销售和收入: | ||||||||||||||||
第三方 | $ | | | | ( | | ||||||||||
段间 |
| | — | | ( | | ||||||||||
总收入 | | | | ( | | |||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
租赁业务 | | — | — | — | | |||||||||||
收集、压缩、加工、运输和水处理 | | — | | ( | | |||||||||||
一般和行政 | | — | | ( | | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | | — | | ( | | |||||||||||
财产和设备减值 | | — | — | — | | |||||||||||
其他 | | | | ( | | |||||||||||
运营费用总额 | | | | ( | | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | | ( | | ( | | ||||||||||
未合并关联公司的收益权益 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
分部资产的资本支出 | $ | | — | | ( | |
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目录
安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
公司应申报分部的资产汇总如下(以千计):
截至 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||
权益法 | ||||||||||||||||
探索 | 投资于 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安特罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 制作 |
| 市场营销 |
| 中游 |
| 附属公司 |
| 总计 | |||||||
对未合并关联公司的投资 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
总资产 | | | | ( | |
(未经审计) | ||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||
权益法 | ||||||||||||||||
探索 | 投资于 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安特罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 制作 |
| 市场营销 |
| 中游 |
| 附属公司 |
| 总计 |
| ||||||
对未合并关联公司的投资 | $ | | — | | ( | | ||||||||||
总资产 | | | | ( | |
(17) 附属担保人
Antero Resources的优先票据由Antero Resources为信贷额度提供担保的现有子公司无条件地提供全额担保。如果子公司担保人被出售或处置(无论是通过合并、合并、出售足够数量的股本以使其不再有资格成为Antero的 “子公司”(定义见票据契约),还是出售其全部或几乎所有资产(租赁除外)),以及子公司担保人是否是此类交易中的幸存实体不是Antero或Antero的受限子公司,该子公司担保人将被免除其根据其承担的义务如果出售或其他处置不违反票据契约中规定的契约,则提供辅助担保。
此外,在解除或解除导致此类担保产生的其他债务(定义见票据契约)的担保后,子公司担保人将免除其在契约及其担保下的义务,(ii)前提是Antero将此类子公司指定为不受限制的子公司且此类指定符合规定契约中有关票据的其他适用条款或 (iii) 相关条款包括任何违约行为、法律辩护或满足和解除照会。
下表汇总了母公司Antero及其担保子公司的财务信息(以千计)。该公司的全资子公司不受限制向公司进行分配。
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目录
安特罗资源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
资产负债表 | |||||||
(未经审计) | |||||||
2023 年 12 月 31 日 | 2024 年 3 月 31 日 | ||||||
应收账款、非担保子公司 | $ | — | | ||||
其他流动资产 | | | |||||
流动资产总额 | | | |||||
非流动资产 | | | |||||
总资产 | $ | | | ||||
应付账款、关联方 | $ | | | ||||
其他流动负债 | | | |||||
流动负债总额 | | | |||||
非流动负债 | | | |||||
负债总额 | $ | | | ||||
运营声明 | |||||||
三个月已结束 | |||||||
2024 年 3 月 31 日 | |||||||
收入 | $ | | |||||
运营费用 | | ||||||
运营收入 | | ||||||
净收益和综合收益,包括非控股权益 | | ||||||
归属于安特罗资源公司的净收益和综合收益 | $ | |
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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论包含反映我们未来计划、估计、信念和预期业绩的 “前瞻性陈述”。我们警告说,对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念可能而且经常与实际结果有所不同,而且差异可能是实质性的。可能导致实际业绩与我们的预期不同的一些关键因素包括天然气、液化天然气和石油价格的变化、计划资本支出的时机、我们为开发计划提供资金的能力、估算探明储量和预测产量结果的不确定性、影响开采或维护的运营因素、资本市场的总体状况以及我们获得资本的能力、世界卫生事件的影响以及环境法规的不确定性或诉讼和其他影响我们业务的法律或监管事态发展,以及下文讨论的因素,所有这些都难以预测。鉴于这些风险、不确定性和假设,所讨论的前瞻性事件可能不会发生。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示声明”。另请参阅 “第 1A 项” 标题下描述的风险因素和其他警示性声明。风险因素。”除非适用法律另有要求,否则我们不承担任何义务公开更新任何前瞻性陈述。
除非另有说明或上下文另有要求,否则在本节中,提及的 “Antero”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指安特罗资源公司及其子公司。
我们的公司
我们是一家独立的石油和天然气公司,从事位于阿巴拉契亚盆地的天然气、液化天然气和石油物业的开发、生产、勘探和收购。我们专注于非常规储层,这些储层通常可以描述为裂隙页岩层。我们的管理团队已经合作了多年,在储量和产量增长方面有着成功的记录,并且在非常规资源开发方面拥有丰富的专业知识。我们的战略是利用我们团队在划定和开发天然气资源领域的经验来开发我们的储量和产量,主要是利用我们现有的多年钻探地点清单。
我们已经组建了一系列寿命长的房产,其特点是我们认为地质风险低,可重复性好。我们的钻探机会集中在阿巴拉契亚盆地。截至2024年3月31日,我们在阿巴拉契亚盆地净持有约51.7万英亩土地。
市场状况和业务趋势
大宗商品市场
我们生产的天然气、液化天然气和石油的价格会对我们的收入和现金流产生重大影响。与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月中,天然气基准价格大幅下跌,而液化天然气和石油基准价格保持稳定。由于基准天然气价格下跌,在截至2024年3月31日的三个月中,我们的天然气和乙烷产品的价格变动有所下降。我们监测影响天然气、液化天然气和石油价格的经济因素,包括国内外供需指标、国内外大宗商品库存、石油输出国组织和其他大型生产国的行动以及乌克兰和中东当前的冲突等。在当前的经济环境下,我们预计我们生产的部分或全部大宗商品的商品价格可能会保持波动。这种波动是我们无法控制的,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的现金流产生不利影响。
下表详细列出了基准天然气和石油的平均价格:
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2023 |
| 2024 | ||||
亨利·哈伯 (1)($/mcf) | $ | 3.42 | 2.24 | ||||
西德克萨斯中级 (2)($/Bbl) | 76.13 | 76.96 |
(1) | 纽约商品交易所月初的平均天然气价格。 |
(2) | 美国能源信息管理局日历月平均结算期货价格。 |
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对冲头寸
安特罗资源(不包括玛蒂卡)
我们面临与持续业务运营相关的某些大宗商品价格风险,并在情况允许时使用衍生工具来管理此类风险。此外,我们会定期签订包含嵌入式功能的合约,这些特征需要分开,并作为衍生品单独核算。由于与历史水平相比,我们的流动性和杠杆率有所提高,因此我们对冲的预期产量百分比有所下降。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月中,我们分别有2%和1%的产量通过固定价格大宗商品互换进行了套期保值。下表和叙述不包括归属于我们的合并VIEMartica的衍生工具,因为此类合约的所有收益或亏损完全归因于Martica的非控股权益。
截至2024年3月31日,不包括Martica在内的固定价格液化天然气掉期头寸如下:
加权 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
大宗商品/结算周期 |
| 索引 |
| 合约交易量 |
| 价格 | ||||
丙烷 | ||||||||||
2024 年 4 月至 12 月 | Mont Belvieu Propane-OPIS TET | 2,750 | mbbL | $ | 33.67 | /Bbl |
截至2024年3月31日,我们的天然气基础互换头寸根据哥伦比亚天然气输送管道(“TCO”)与纽约商品交易所亨利枢纽天然气价格的定价指数基差结算如下:
加权平均值 | ||||||||||
大宗商品/结算周期 | 指数与基差的差异 |
| 合约交易量 |
| 套期保值差异 | |||||
天然气 | ||||||||||
2024 年 4 月至 12 月 | 纽约商品交易所到 TCO | 14 | Bcf | $ | 0.530 | /mmBTU |
我们有看涨期权和嵌入式看跌期权,该期权与纽约商品交易所与该公司在VPP物业的保留权益相关的产量定价挂钩。截至2024年3月31日,我们的看涨期权和嵌入式看跌期权安排如下:
嵌入式 | ||||||||||||||
看涨期权 | 看跌期权 | |||||||||||||
大宗商品/结算周期 |
| 索引 |
| 合约交易量 |
| 行使价 |
| 行使价 |
| |||||
天然气 | ||||||||||||||
2024 年 4 月至 12 月 | 亨利·哈布 | 15 | Bcf | $ | 2.477 | /mmBTU | $ | 2.527 | /mmBTU | |||||
2025 年 1 月至 12 月 | 亨利·哈布 | 16 | Bcf | 2.564 | /mmBTU | 2.614 | /mmBTU | |||||||
2026 年 1 月至 12 月 | 亨利·哈布 | 12 | Bcf | 2.629 | /mmBTU | 2.679 | /mmBTU | |||||||
43 | Bcf | 2.552 | /mmBTU | 2.602 | /mmBTU |
截至三月2024年31日,我们的大宗商品衍生品合约(不包括Martica)的估计公允价值为2700万美元。有关更多信息,请参阅附注11——未经审计的简明合并财务报表的衍生工具。
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玛蒂卡
我们的合并后的VIEMartica还维持固定掉期天然气、液化天然气和石油衍生物的投资组合,以此为收益玛蒂卡的非控股权益。因此,归因于Martica衍生品投资组合的所有收益和亏损完全归因于Martica的非控股权益。截至2024年3月31日,Martica的固定价格天然气和石油互换头寸如下:
加权 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
大宗商品/结算周期 |
| 索引 |
| 合约交易量 |
| 价格 | ||||
天然气 | ||||||||||
2024 年 4 月至 12 月 | 亨利·哈布 | 7 | Bcf | $ | 2.33 | /mmBTU | ||||
2025 年 1 月至 3 月 | 亨利·哈布 | 1 | Bcf | 2.53 | /mmBTU | |||||
8 | Bcf | 2.37 | /mmBTU | |||||||
石油 | ||||||||||
2024 年 4 月至 12 月 | 西德克萨斯中级 | 12 | mbbL | $ | 44.02 | /Bbl | ||||
2025 年 1 月至 3 月 | 西德克萨斯中级 | 3 | mbbL | 45.06 | /Bbl | |||||
15 | mbbL | 44.27 | /Bbl |
截至三月2024年31日,Martica大宗商品衍生品合约的估计公允价值为200万美元的净负债。有关更多信息,请参阅附注11——未经审计的简明合并财务报表的衍生工具。
经济指标
由于全球供需失衡,经济经历了较高的通货膨胀水平,从2021年开始全球需求超过供应,一直持续到2024年第一季度。例如,所有城市消费者的消费者价格指数(“CPI”)从2022年3月到2023年3月上涨了5%,从2023年3月到2024年3月又增长了3%,而美联储的既定目标为2%。为了管理美国经济中存在的通货膨胀风险,美联储从2022年3月开始以提高利率的形式使用货币政策,努力使通货膨胀率与其长期2%的既定目标保持一致。在2022年3月至2024年3月之间,美联储将联邦基金利率提高了5.25%。尽管美国经济的通货膨胀压力已开始减弱,但我们继续受到联邦基金利率上升的影响。有关更多信息,请参见 “—操作结果”。
经济还继续受到全球事件影响的影响。由于对俄罗斯的贸易制裁和其他全球贸易限制等,这些事件经常导致全球供应链中断,并带来额外的压力。但是,我们的供应链并未因此类事件而遭受任何重大中断。
通货膨胀压力,尤其是与基于CPI的调整的某些长期合同相关的通货膨胀压力,以及供应链中断,已经并将继续导致我们的运营和资本成本增加,而这些成本不是固定的。这些经济变量是我们无法控制的,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的现金流产生不利影响。
运营结果
我们有三个运营部门:(i)天然气、液化天然气和石油的勘探、开发和生产;(ii)营销和利用过剩的公司运输能力;以及(iii)通过我们对Antero Midstream的股权法投资提供中游服务。Antero Midstream业务的收入主要来自Antero向我们的勘探和生产业务提供的服务的分段间交易 中游。整合后,所有分部间交易均被取消,包括来自Antero提供的水处理服务的收入 中游,我们将其资本化为已证实的房地产开发成本。营销收入主要来自购买和销售第三方天然气和液化天然气以及营销和利用过剩的公司运输能力的活动。有关更多信息,请参阅附注16——未经审计的简明合并财务报表的应报告分部。
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目录
截至2023年3月31日的三个月,与截至2024年3月31日的三个月相比
我们应报告的板块的经营业绩如下(以千计):
截至2023年3月31日的三个月 |
| |||||||||||||||
权益法 | ||||||||||||||||
探索 | 投资于 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安特罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 制作 |
| 市场营销 |
| 中游 |
| 附属公司 |
| 总计 | |||||||
收入及其他: | ||||||||||||||||
天然气销售 | $ | 668,315 | — | — | — | 668,315 | ||||||||||
液化天然气销售 | 495,435 | — | — | — | 495,435 | |||||||||||
石油销售 | 51,811 | — | — | — | 51,811 | |||||||||||
大宗商品衍生品公允价值收益 | 126,192 | — | — | — | 126,192 | |||||||||||
收集、压缩和水处理 | — | — | 259,475 | (259,475) | — | |||||||||||
市场营销 | — | 58,529 | — | — | 58,529 | |||||||||||
递延收入摊销,VPP | 7,533 | — | — | — | 7,533 | |||||||||||
其他收入和收入 | 533 | — | — | — | 533 | |||||||||||
总收入 | 1,349,819 | 58,529 | 259,475 | (259,475) | 1,408,348 | |||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
租赁业务 | 29,321 | — | — | — | 29,321 | |||||||||||
收集和压缩 | 212,604 | — | 24,118 | (24,118) | 212,604 | |||||||||||
正在处理 | 237,268 | — | . | — | 237,268 | |||||||||||
运输 | 195,300 | — | — | — | 195,300 | |||||||||||
水处理 | — | — | 33,755 | (33,755) | — | |||||||||||
生产税和从价税 | 49,276 | — | — | — | 49,276 | |||||||||||
市场营销 | — | 81,361 | — | — | 81,361 | |||||||||||
勘探和采矿费用 | 763 | — | — | — | 763 | |||||||||||
一般和行政(不包括基于股权的薪酬) | 44,243 | — | 11,020 | (11,020) | 44,243 | |||||||||||
基于股权的薪酬 | 13,018 | — | 6,327 | (6,327) | 13,018 | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | 167,582 | — | 35,196 | (35,196) | 167,582 | |||||||||||
财产和设备减值 | 15,560 | — | — | — | 15,560 | |||||||||||
增加资产报废债务 | 878 | — | 44 | (44) | 878 | |||||||||||
合同终止、意外损失和其他运营费用 | 6,012 | 23,763 | 915 | (915) | 29,775 | |||||||||||
出售资产的收益 | (91) | — | (245) | 245 | (91) | |||||||||||
运营费用总额 | 971,734 | 105,124 | 111,130 | (111,130) | 1,076,858 | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | 378,085 | (46,595) | 148,345 | (148,345) | 331,490 | ||||||||||
未合并关联公司的收益权益 | $ | 17,681 | — | 24,456 | (24,456) | 17,681 |
32
目录
截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
权益法 | ||||||||||||||||
探索 | 投资于 | 消除 | ||||||||||||||
和 | 安特罗 | 未合并 | 合并 | |||||||||||||
| 制作 |
| 市场营销 |
| 中游 |
| 附属公司 |
| 总计 | |||||||
收入及其他: | ||||||||||||||||
天然气销售 | $ | 474,133 | — | — | — | 474,133 | ||||||||||
液化天然气销售 | 517,862 | — | — | — | 517,862 | |||||||||||
石油销售 | 64,717 | — | — | — | 64,717 | |||||||||||
大宗商品衍生品公允价值收益 | 9,446 | — | — | — | 9,446 | |||||||||||
收集、压缩和水处理 | — | — | 279,051 | (279,051) | — | |||||||||||
市场营销 | — | 48,520 | — | — | 48,520 | |||||||||||
递延收入摊销,VPP | 6,738 | — | — | — | 6,738 | |||||||||||
其他收入和收入 | 855 | — | — | — | 855 | |||||||||||
总收入 | 1,073,751 | 48,520 | 279,051 | (279,051) | 1,122,271 | |||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
租赁业务 | 29,121 | — | — | — | 29,121 | |||||||||||
收集和压缩 | 223,530 | — | 26,143 | (26,143) | 223,530 | |||||||||||
正在处理 | 255,795 | — | — | — | 255,795 | |||||||||||
运输 | 192,956 | — | — | — | 192,956 | |||||||||||
水处理 | — | — | 27,775 | (27,775) | — | |||||||||||
生产税和从价税 | 58,168 | — | — | — | 58,168 | |||||||||||
市场营销 | — | 59,813 | — | — | 59,813 | |||||||||||
探索 | 602 | — | — | — | 602 | |||||||||||
一般和行政(不包括基于股权的薪酬) | 39,785 | — | 11,894 | (11,894) | 39,785 | |||||||||||
基于股权的薪酬 | 16,077 | — | 9,327 | (9,327) | 16,077 | |||||||||||
损耗、折旧和摊销 | 173,054 | — | 37,095 | (37,095) | 173,054 | |||||||||||
财产和设备减值 | 5,190 | — | — | — | 5,190 | |||||||||||
增加资产报废债务 | 776 | — | 44 | (44) | 776 | |||||||||||
出售资产的损失 | 188 | — | — | — | 188 | |||||||||||
合同终止、意外损失和其他运营费用 | 2,056 | — | 522 | (522) | 2,056 | |||||||||||
运营费用总额 | 997,298 | 59,813 | 112,800 | (112,800) | 1,057,111 | |||||||||||
营业收入(亏损) | $ | 76,453 | (11,293) | 166,251 | (166,251) | 65,160 | ||||||||||
未合并关联公司的收益权益 | $ | 23,347 | — | 27,530 | (27,530) | 23,347 |
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勘探和生产部门
下表列出了勘探和生产部分的选定运营数据:
三个月已结束 | 的金额 | |||||||||||
3月31日 | 增加 | 百分比 | ||||||||||
| 2023 |
| 2024 |
| (减少) |
| 改变 |
| ||||
生产数据 (1) (2): | ||||||||||||
天然气 (Bcf) | 194 | 202 | 8 | 4 | % | |||||||
C2 乙烷 (mbBL) | 6,141 | 6,760 | 619 | 10 | % | |||||||
C3+ NGL (mbbL) | 9,857 | 10,564 | 707 | 7 | % | |||||||
石油 (mbBL) | 831 | 1,035 | 204 | 25 | % | |||||||
合并 (Bcfe) | 295 | 312 | 17 | 6 | % | |||||||
每日综合产量 (mmcFe/D) | 3,274 | 3,426 | 152 | 5 | % | |||||||
衍生品结算影响前的平均价格 (3): | ||||||||||||
天然气(每 mcf) | $ | 3.45 | 2.35 | (1.10) | (32) | % | ||||||
C2 乙烷(每桶) (4) | $ | 11.73 | 9.32 | (2.41) | (21) | % | ||||||
C3+ 液化天然气(每桶) | $ | 42.95 | 43.05 | 0.10 | * | |||||||
石油(每桶) | $ | 62.35 | 62.53 | 0.18 | * | |||||||
综合加权平均值(每立方英寸) | $ | 4.13 | 3.39 | (0.74) | (18) | % | ||||||
衍生品结算影响后的平均已实现价格 (3): | ||||||||||||
天然气(每 mcf) | $ | 3.38 | 2.36 | (1.02) | (30) | % | ||||||
C2 乙烷(每桶) (4) | $ | 11.73 | 9.32 | (2.41) | (21) | % | ||||||
C3+ 液化天然气(每桶) | $ | 42.89 | 43.03 | 0.14 | * | |||||||
石油(每桶) | $ | 61.90 | 62.39 | 0.49 | 1 | % | ||||||
综合加权平均值(每立方英寸) | $ | 4.08 | 3.39 | (0.69) | (17) | % | ||||||
平均成本(每 Mcfe): | ||||||||||||
租赁业务 | $ | 0.10 | 0.09 | (0.01) | (10) | % | ||||||
收集和压缩 | $ | 0.72 | 0.72 | — | * | |||||||
正在处理 | $ | 0.81 | 0.82 | 0.01 | 1 | % | ||||||
运输 | $ | 0.66 | 0.62 | (0.04) | (6) | % | ||||||
生产税和从价税 | $ | 0.17 | 0.19 | 0.02 | 12 | % | ||||||
营销费用,净额 | $ | 0.08 | 0.04 | (0.04) | (50) | % | ||||||
一般和行政(不包括基于股权的薪酬) | $ | 0.15 | 0.13 | (0.02) | (13) | % | ||||||
损耗、折旧、摊销和增加 | $ | 0.57 | 0.56 | (0.01) | (2) | % |
*没有意义
(1) | 生产数据不包括与VPP相关的销量。 |
(2) | 石油和液化天然气产量按每桶6立方英尺换算,以计算Bcfe的总产量和每立方英尺的产量。该比率是产品的等效能含量的估计值,可能无法反映其相对经济价值。 |
(3) | 平均价格反映了我们已结算的大宗商品衍生品的前后影响。我们对此类后果的计算包括大宗商品衍生品结算的收益(亏损)(但不包括2023年衍生品货币化的收益),这些收益不符合对冲会计的资格,因为我们没有将其指定或记录为用于会计目的的套期保值。 |
(4) | 截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月的平均已实现价格分别包括600万美元和200万美元与收取或付款合同相关的收益。不包括这些收益的影响,截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月,在衍生品影响之前和之后的乙烷平均已实现价格将分别为每桶10.76美元和每桶9.07美元。 |
天然气销售。天然气销售收入从截至2023年3月31日的三个月的6.68亿美元下降至截至3月的三个月的4.74亿美元2024 年 31 月 31 日,减少了 1.94 亿美元,下降了 29%。在截至3月的三个月中,大宗商品价格下跌(不包括衍生品结算的影响)2024 年 31 月 31 日,天然气销售收入同比减少了约2.22亿美元(按同比平均价格乘以当年产量的变化计算)。天然气产量的增加使天然气销售收入同比增长了约2800万美元(按逐年销量的变化乘以去年的平均价格计算)。
液化天然气的销售。液化天然气销售收入从截至2023年3月31日的三个月的4.95亿美元增加到截至3月的三个月的5.18亿美元2024 年 31 日,增加了 2,300 万美元,增长了 5%。液化天然气产量的增加使液化天然气收入同比增长了约3,800万美元(按逐年产量的变化乘以去年的平均价格计算)。在截至2024年3月31日的三个月中,大宗商品价格下跌(不包括衍生品结算的影响)导致收入同比减少约1500万美元(按同比平均价格乘以当年产量的变化计算)。
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石油销售。石油销售收入从截至2023年3月31日的三个月的5200万美元增加到截至3月的三个月的6,500万美元2024 年 31 日,增加了 1300 万美元,增长了 25%。在截至2024年3月31日的三个月中,石油产量的增加使石油收入同比增长了约1300万美元(按同比产量的变化乘以去年的平均价格计算)。
大宗商品衍生品公允价值收益。我们的大宗商品衍生品包括固定价格互换合约、基差掉期合约、看涨期权和嵌入式看跌期权。由于我们不将这些衍生品指定为会计套期保值,因此它们不接受套期保值会计处理。因此,所有按市值计价的收益或亏损,以及现金收入或已结算衍生工具的付款,均在我们的运营报表和综合收益表中确认。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月中,我们的大宗商品套期保值分别带来1.26亿美元和900万美元的衍生品公允价值收益。在截至2023年3月31日的三个月中,大宗商品衍生品公允价值收益包括1400万美元已结算大宗商品衍生品亏损的净现金支付,以及为提前结算我们的掉期而支付的2.02亿美元现金。在截至2024年3月31日的三个月中,大宗商品衍生品公允价值收益包括已结算的大宗商品衍生品收益的100万美元净现金收益。
大宗商品衍生品公允价值收益或亏损因未来大宗商品价格而异,在衍生品合约在结算前结算或货币化之前,不会对现金流产生影响。任何会计期末的衍生资产或负债头寸都可能逆转,只要未来大宗商品价格从会计期末的水平上涨或下降,或者通过结算实现收益或亏损。我们预计,未来大宗商品价格和衍生工具的相关公允价值将持续波动。
递延收入摊销,VPP。与VPP相关的递延收入摊销额从截至2023年3月31日的三个月的800万美元下降到截至3月的三个月的700万美元2024年31日,减少了100万美元,下降了11%,这主要是由于两期之间VPP物业的产量减少。与VPP相关的递延收入的摊销被确认,因为在合同期内,产量为每百万英热单位1.61美元。
租赁运营费用。截至3月的三个月,各期的租赁运营支出保持稳定,为2900万美元31、2023 年和 2024 年。按单位计算,租赁运营费用从截至2023年3月31日的三个月的每立方英尺0.10美元下降到截至2024年3月31日的三个月的每立方英尺0.09美元,这主要是由于两期之间的产量增加。
收集、压缩、处理和运输费用。收集、压缩、处理和运输费用从截至2023年3月31日的三个月的6.45亿美元增加到截至3月的三个月的6.72亿美元2024 年 31 日,增长了 2700 万美元,增长了 4%。这种波动主要是由于不同时期的产量增加以及以下时间造成的:
● | 在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月,按单位计算的采集和压缩成本保持相对稳定,为每立方英尺0.72美元。 |
● | 加工成本从截至2023年3月31日的三个月的每立方英尺0.81美元增加到截至2024年3月31日的三个月的每立方英尺0.82美元,这主要是由于液化天然气加工成本增加,其中包括2024年第一季度基于CPI的年度调整以及液化天然气运输费的增加。 |
● | 运输成本从截至2023年3月31日的三个月的每立方英尺0.66美元下降到截至2024年3月31日的三个月的每立方英尺0.62美元,这主要是由于各期大宗商品价格下跌导致需求费和燃料成本降低。 |
生产和从价税支出。制作税和从价税从价税从截至2023年3月31日的三个月的4,900万美元增加到截至3月的三个月的5,800万美元2024年31日,增长900万美元,增幅18%,这主要是由于从价税和各期产量的增加,但部分被截至2024年3月31日的三个月中天然气价格的下跌所抵消。生产税和从价税占天然气收入的百分比从截至2023年3月31日的三个月的7.4%增加到截至2024年3月31日的三个月的12.3%,这主要是由于从价税的增加,而2024年的从价税是基于2022年大宗商品价格计算的。
一般和管理费用。一般和管理费用(不包括股权薪酬支出)从截至2023年3月31日的三个月的4,400万美元下降至截至2024年3月31日的三个月的4,000万美元,减少了400万美元,下降了10%,主要是由于较低各期之间的专业服务费。 按单位计算(不包括股票薪酬)的一般和管理费用从每Mcfe的0.15美元有所下降
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由于产量增加和各期总体成本降低,截至2024年3月31日的三个月,截至2023年3月31日的三个月,截至2023年3月31日的三个月至每立方英尺0.13美元。
基于股权的薪酬支出。非现金股权类薪酬支出从截至2023年3月31日的三个月的1,300万美元增加到截至3月的三个月的1,600万美元2024 年 31 月 31 日,增加了 300 万美元,增长了 23%。这一增长主要是由于2023年3月发放的年度股权奖励在整个2024年第一季度均未兑现,以及在2024年3月发放的年度股权奖励,但部分被截至2023年12月31日止年度中全部归属的上一年度奖励所抵消。有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注9——基于股票的薪酬。
损耗、折旧和摊销费用(“DD&A 费用”)。DD&A费用从截至2023年3月31日的三个月的1.68亿美元增加到截至2024年3月31日的三个月的1.73亿美元,增加了500万美元,增长了3%,这主要是由于两期之间的产量增加。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月,按单位计算,DD&A支出分别保持相对稳定,为每立方英尺0.57美元和0.56美元。
财产和设备减值. 石油和天然气财产的减值从截至2023年3月31日的三个月的1,600万美元下降到截至3月的三个月的500万美元2024年31日,减少了1,100万美元,下降了67%,这主要是由于两期之间即将到期的租约减值减少。在这两个时期,我们确认的减值主要与即将到期的租约以及与我们不再计划使用的垫子相关的设计和初始成本。
营销板块
在可行的情况下,我们会购买和出售第三方天然气和液化天然气,推销我们多余的公司运输能力,或聘请第三方代表我们开展这些活动,以优化这些运输协议的收入。我们已经就当前和未来预期产量的很大一部分签订了长期的固定运输协议,以确保向有利市场提供有保障的运力。
净营销支出从截至2023年3月31日的三个月的2300万美元,即每Mcfe0.08美元,下降至截至2024年3月31日的三个月的1,100万美元,即每Mcfe0.04美元,降至每Mcfe0.04美元,这主要是由于公司运输承诺减少。
营销收入。营销收入从截至2023年3月31日的三个月的5,900万美元下降至截至3月的三个月的4900万美元2024 年 31 月 31 日,减少了 1000 万美元,下降了 17%。这种波动主要是由以下原因造成的:
● | 天然气营销收入在两个时期之间减少了3000万美元,这主要是由于天然气价格和销售量下降。天然气销售量的减少导致营销收入同比减少了2400万美元(按同比销量的变化乘以上年的平均价格计算),而天然气价格的下降导致营销收入同比减少600万美元(按年平均价格的变化乘以当年的营销量计算)。 |
● | 石油营销收入在两个时期之间增加了1,600万美元,这主要是由于石油销售量和价格的增加。石油销售量的增加导致营销收入同比增长800万美元(按年同比变化乘以去年的平均价格计算),而油价上涨导致营销收入同比增长800万美元(按年平均价格乘以当年销售量的变化计算)。 |
● | 截至2024年3月31日的三个月,液化天然气的营销收入为300万美元。截至2023年3月31日的三个月中,没有液化天然气的营销收入。 |
营销费用。营销支出从截至2023年3月31日的三个月的8100万美元减少到截至3月的三个月的6000万美元2024 年 31 月 31 日,减少了 2100 万美元,下降了 26%。营销费用包括第三方购买的天然气、液化天然气和石油的成本以及公司运输成本,包括与当前公司产能过剩相关的成本。第三方天然气、石油和液化天然气的购买成本在不同时期之间下降了900万美元,这主要是由于不同时期天然气价格和销售量的下降,但石油和液化天然气的销售量和不同时期之间价格的增加部分抵消了这一点。截至2023年3月31日的三个月,公司运输成本为2900万美元,截至2024年3月31日的三个月,公司运输成本为1,700万美元,减少了1200万美元,这是由于各期之间公司运输承诺的减少。
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合同终止、意外损失和其他运营费用。截至2023年3月31日的三个月,合同终止、应急亏损和其他运营费用归因于我们的营销部门,将为提前终止我们在Equitrans管道上每天20万英热单位的公司运输承诺支付2400万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的营销部门没有产生任何合同终止损失意外开支和其他运营费用。
Antero 中游板块
Antero 中游收入。Antero Midstream板块的收入从截至2023年3月31日的三个月的2.59亿美元增加到截至3月的三个月的2.79亿美元2024 年 31 月 31 日,增加了 2000 万美元。这一增长主要是由于增长激励费返还计划于2023年12月31日到期,采集和加工收入增加了2,800万美元,以及各期之间吞吐量的增加,但部分被800万美元的水处理收入减少所抵消,这主要是由于运水量减少以及各期之间由淡水输送服务的水井减少。
Antero 中游运营费用。截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月,与安特罗中游板块相关的总运营支出分别保持相对稳定,分别为1.11亿美元和1.13亿美元。
讨论未分配给区段的项目
利息支出。利息支出从截至2023年3月31日的三个月的2600万美元增加到截至2024年3月31日的三个月的3000万美元,增加了400万美元,增长了17%,这主要是由于期间平均信贷额度借款增加以及截至2024年3月31日的三个月中基准利率的提高,但部分被2026年可转换票据本金总额的3,900万美元在不同时期之间的转换或激励所抵消。
所得税支出。所得税支出从截至2023年3月31日的三个月的6200万美元下降到截至2024年3月31日的三个月的1,000万美元,减少了5200万美元,下降了84%,这主要是由于两个时期之间的税前收入减少了2.65亿美元。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月中,我们的有效税率分别保持相对稳定,分别为19%和17%。
资本资源和流动性
现金的来源和用途
我们的主要流动性来源是经营活动提供的净现金、信贷额度下的借款、债务和股权证券的发行以及包括钻探合作伙伴关系在内的资产出售的额外出资。我们使用现金的主要用途是勘探、开发和收购石油和天然气财产。在我们发展储备金的同时,我们会持续监控哪些资本资源,包括股权和债务融资,可用于履行我们未来的财务义务、计划中的资本支出活动和流动性需求。我们未来在开发探明储量和产量方面的成功将在很大程度上取决于运营活动提供的净现金和可用的资本资源。
根据截至2024年3月31日的露天价格,我们认为,运营活动提供的净现金和信贷额度下的可用借款将足以满足我们的现金需求,包括至少未来12个月的正常运营需求、还本付息义务、资本支出以及承诺和意外开支。
现金流
下表汇总了我们的现金流量(以千计):
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2023 |
| 2024 |
| |||
经营活动提供的净现金 | $ | 343,902 | 261,610 | ||||
用于投资活动的净现金 | (350,804) | (226,810) | |||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | 6,902 | (34,800) | |||||
现金和现金等价物的净增长 | $ | — | — |
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经营活动。截至3月的三个月,经营活动提供的净现金为3.44亿美元,2.62亿美元分别是 2023 年 31 日和 2024 年。运营活动提供的净现金在不同时期有所减少,这主要是由于天然气价格下降、营运资金变化以及收集、压缩、加工和运输费用的增加,但部分抵消了在截至2023年3月31日的三个月中提前结算掉期协议而支付的2.02亿美元,产量增加以及各期净营销支出减少。
我们的净运营现金流对许多变量很敏感,其中最重要的是天然气、液化天然气和石油价格的波动,以及可归因于大宗商品衍生品结算的现金流波动。天然气、液化天然气和石油的价格主要由当前的市场条件决定。区域和全球经济活动、天气、进入市场的基础设施能力、存储容量和其他变量会影响这些产品的市场状况。这些因素是我们无法控制的,很难预测。
投资活动。用于投资活动的净现金从截至2023年3月31日的三个月的3.51亿美元下降至截至2024年3月31日的三个月的2.27亿美元,这主要是由于钻探活动、钻机数量、完工阶段和各期租赁活动的减少。
筹资活动。 截至2023年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金为700万美元。截至2024年3月31日的三个月,用于融资活动的净现金为3500万美元。不同时期之间的这种变化主要是由于我们信贷额度的净借款减少了1.47亿美元,但部分被7,500万美元的股票回购减少以及两期之间对Martica非控股权益的分配减少2,800万美元所抵消。
2024 资本预算和资本支出
2024年2月14日,我们公布了2024年的净资本预算为7.25亿美元至8亿美元。我们的预算包括:6.5亿至7亿美元的钻探和完井费用以及7,500万至1亿美元的租赁支出。我们不为收购做预算。2024年,我们计划在阿巴拉契亚盆地完成45至50口净水平井。我们会定期审查资本支出,并根据流动性、钻探结果、租赁权收购机会和大宗商品价格调整预算及其分配。
在截至2023年3月31日的三个月中,我们的合并资本支出总额为3.42亿美元,其中包括2.67亿美元的钻探和完井成本、7200万美元的租赁权收购和300万美元的其他资本支出。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的合并资本支出总额为2.19亿美元,其中包括1.87亿美元的钻探和完井成本、2600万美元的租赁权收购和600万美元的其他资本支出。
债务协议
参见附注7——本季度表格报告中包含的未经审计的简明合并财务报表中的长期债务10-Q 然后转到 “第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在2023年10-K表格中,以获取有关我们优先票据的信息。
关键会计估计
对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们未经审计的简明合并财务报表,该财务报表是根据公认会计原则编制的。任何新的会计政策或因新的会计声明而对现有会计政策的更新已包含在我们未经审计的简明合并财务报表附注2——重要会计政策摘要中。编制未经审计的简明合并财务报表要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关或有负债披露金额的估算和假设。如果在不同条件下报告的金额存在很大差异的合理可能性,或者如果使用了不同的假设,则会计估计和假设被认为是至关重要的。我们会定期评估我们的估计和假设。我们的估算基于历史经验和其他各种假设,这些假设在当时情况下被认为是合理的,这些假设的结果构成了对未经审计的简明合并财务报表中报告的金额做出判断的基础,而这些金额从其他来源看不出来。实际业绩可能与编制未经审计的简明合并财务报表时使用的这些估计和假设有所不同。请参阅 “第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在2023年10-K表格中,以获取有关我们的关键会计估算的信息。
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每当事件或情况变化表明物业账面金额可能无法回收时,我们都会根据地质储层评估已探明天然气、液化天然气和石油财产的账面金额是否减值。如果我们已探明房产的账面金额超过预计的未贴现未来净现金流(使用资产负债表日的期货价格衡量),我们将进一步评估已证明房产,如果我们的已探明房产的账面金额超过房产的估计公允价值,则记录减值费用。
基于截至3月的未来价格2024 年 31 月 31 日,估计的未贴现未来净现金流超过账面金额,无需进一步评估。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月中,我们没有记录与已证房产相关的任何减值支出。
我们认为,与我们的未贴现未来净现金流和已探明房产的公允价值相关的估计和假设至关重要,因为不同的天然气、液化天然气和石油定价、成本假设或贴现率(如适用)可能会影响减值的确认、时间和金额,如果发生变化,可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大影响。
新的会计公告
有关新会计公告的信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注2——重要会计政策摘要。
资产负债表外安排
有关资产负债表外安排的更多信息,请参阅附注13——对未经审计的简明合并财务报表的承诺。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
以下信息的主要目的是提供有关我们潜在市场风险敞口的前瞻性定量和定性信息。“市场风险” 一词是指天然气、液化天然气和石油价格以及利率的不利变化所产生的损失风险。这些披露并不旨在精确地表明预期的未来损失,而是合理可能的损失的指标。这些前瞻性信息为我们如何看待和管理持续的市场风险敞口提供了指标。
大宗商品套期保值活动
我们的主要市场风险敞口在于我们获得的天然气、液化天然气和石油生产的价格。定价主要由适用于我们美国天然气生产的现货区域市场价格和当前的全球石油价格驱动。从历史上看,天然气、液化天然气和石油的价格一直波动不定且不可预测,我们预计这种波动将在未来持续下去。我们获得的产品价格取决于我们无法控制的许多因素,包括销售点大宗商品价格与适用指数价格之间差异的波动性。
在情况允许的情况下,我们可能会为部分天然气、液化天然气和石油生产订立金融衍生工具,管理层认为可以确保有利的未来价格,以减轻大宗商品价格变动对我们现金流造成的一些潜在负面影响。由于与历史水平相比,我们的流动性和杠杆率有所提高,因此我们对冲的预期产量百分比有所下降。在截至2023年3月31日和2024年3月31日的三个月中,我们分别有2%和1%的产量通过固定价格大宗商品互换进行了套期保值。我们的金融套期保值活动可能包括大宗商品固定价格互换、基差互换、美元或其他与我们的生产相关的价格风险相关的类似工具。这些合约是金融工具,不要求或不允许对冲商品进行实物交割。截至2024年3月31日,我们的大宗商品衍生品包括固定掉期、基差互换、看涨期权和部分产品按指数定价的嵌入式看跌期权。有关更多信息,请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注11——衍生工具。
我们的财务套期保值活动旨在将天然气、液化天然气和石油价格维持在目标水平,并管理我们对天然气、液化天然气和石油价格波动的敞口。这些合约可能包括大宗商品价格互换,我们将获得固定价格并向合约交易对手支付可变市场价格;为套期保值产品设定下限和上限价格的美元;基差互换或嵌入式期权。这些合约是金融工具,不要求或不允许对冲商品进行实物交割。
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根据信贷额度,我们可以在未来60个月内对冲高达预计产量的75%。我们可以签订期限超过60个月且不超过72个月的对冲合约,最高可达我们估计产量的65%。根据我们在截至2024年3月31日的三个月中结算的产量和衍生工具,如果天然气价格每下跌0.10美元,石油和液化天然气价格每下跌1.00美元,我们的收入将减少3,800万美元,其中不包括截至2024年3月31日仍未平仓的衍生品头寸公允价值变动的影响。
所有衍生工具,除符合正常购买和正常销售范围例外情况或其他衍生品范围例外情况的衍生工具外,均根据公认会计原则按公允市场价值入账,并作为资产或负债包含在我们的合并资产负债表中。我们的衍生工具的公允价值根据非业绩风险进行了调整。由于我们未将这些衍生品指定为会计套期保值,因此它们不接受对冲会计处理;因此,所有计入市场收益或亏损以及现金收入或已结算衍生工具的付款,均在我们的运营报表和综合收益表中予以确认。我们在营业收入中将大宗商品衍生品(已结算的衍生品和仍未平仓的衍生品头寸)的总收益或亏损列为 “大宗商品衍生品公允价值收益”。
衍生工具的按市值计价调整会导致收益波动,但在衍生品合约在结算前结算或货币化之前,不会对现金流产生与市场价格变动相关的影响。我们预计,我们的衍生工具的公允价值将持续波动。当相关的衍生品合约通过向交易对手支付或接收款项进行结算或货币化时,我们的现金流就会受到影响。截至2023年12月31日和2024年3月31日,我们的大宗商品衍生工具的估计公允价值分别为净负债3700万美元和2900万美元,包括流动和非流动资产和负债。
交易对手和客户信用风险
我们的主要信用风险敞口来自以下方面的应收账款:出售我们的天然气、液化天然气和石油产量(截至2024年3月31日为3.26亿美元),向能源公司、最终用户和炼油厂销售,以及大宗商品衍生合约(截至2024年3月31日为1,100万美元)。
由于我们来自几个重要客户的天然气、液化天然气和石油销售应收账款集中,因此我们面临信用风险。虽然我们有时会要求客户出具与其义务相关的信用证或其他信用支持,但我们通常不要求客户提供抵押品。我们的重要客户无法或未能履行对我们的义务或其破产或清算可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
此外,我们的衍生工具还面临交易对手的信用风险。信用风险是指交易对手可能未能根据衍生品合约的条款履约。当衍生品合约的公允价值为正值时,交易对手应该欠我们,这会带来信用风险。为了最大限度地降低衍生工具的信用风险,我们的政策是只与管理层认为有能力和竞争力的做市商的信誉良好的金融机构的交易对手签订衍生品合约。我们的交易对手的信誉将接受定期审查。我们与四个不同的交易对手建立了大宗商品套期保值,其中三个是信贷额度下的贷款机构。截至2024年3月31日,我们的信贷额度下没有任何与银行对手的衍生资产。截至2024年3月31日,我们的大宗商品衍生资产的估计公允价值已使用贴现率进行了风险调整,该贴现率基于交易对手各自公布的信用违约掉期利率(如果有,或如果没有,则基于适用的路透社债券评级的贴现率)。我们认为,截至2024年3月31日,我们衍生工具的所有交易对手都是可接受的信用风险。除了信贷额度提供的以外,我们无需向衍生合约下的任何交易对手提供信贷支持或抵押品,他们也不需要向我们提供信贷支持。截至2024年3月31日,我们的衍生合约的任何交易对手没有任何逾期应收账款或应付给该交易对手的应付款。
利率风险
我们的主要利率风险敞口来自信贷额度下的未偿借款,信贷额度为浮动利率。截至3月的三个月中,信贷额度产生的平均年化借款利率2024 年 31 日为 7.8%。我们估计,在截至2024年3月31日的三个月中,适用的平均利率上调1.0%,估计将导致利息支出增加100万美元。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
按照《交易法》第13a-15 (b) 条的要求,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性根据《交易法》)截至本10-Q表季度报告所涉期末。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息会被收集并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定,并在规则规定的期限内记录、处理、汇总和报告以及美国证券交易委员会的形式。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2024年3月31日起在合理的保证水平上生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
本项目要求的信息包含在附注14——我们未经审计的简明合并财务报表的意外开支中,并已纳入此处。
第 1A 项。风险因素
由于我们开展的业务活动的性质,我们面临某些风险和危害。有关这些风险的讨论,请参阅 “第 1A 项。2023 年表格中的 “风险因素”10-K。该报告中描述的风险没有实质性变化。我们可能会遇到我们目前未知的额外风险和不确定性。此外,由于未来发生的事态发展,我们目前认为非实质性的条件也可能对我们产生实质性的不利影响。
第 2 项。未注册的股票证券销售
发行人购买股票证券
下表列出了我们在每个报告期的股票购买活动:
总数 | 近似 | ||||||||||
的股份 | 美元价值 | ||||||||||
已回购 | 的股份 | ||||||||||
作为其中的一部分 | 那年五月 | ||||||||||
总数 | 公开 | 还没被购买 | |||||||||
的股份 | 平均价格 | 已宣布 | 根据该计划 | ||||||||
时期 |
| 已购买 (1) | 每股支付 |
| 计划 |
| (以千美元计) | ||||
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日 | 4,099 | $ | 23.45 | — | $ | 1,050,901 | |||||
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日 | 159,767 | 25.46 | — | 1,050,901 | |||||||
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日 | 183,560 | 26.48 | — | 1,050,901 | |||||||
总计 | 347,426 | $ | 25.98 | — |
(1) | 购买的股票总数包括转让给我们的普通股,以履行因员工持有的股权奖励归属而产生的预扣税义务。 |
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第 4 项矿山安全披露
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和第S-K号法规(17 C.F.R第229.104条)第104项规定的披露内容包含在本10-Q表季度报告的附录95.1中。
。其他
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第 6 项。展品
展览 | 展品描述 | ||
3.1 | 经修订和重述的Antero Resources Corporation公司注册证书(参照公司于2013年10月17日提交的8-K表最新报告(委员会文件编号001-36120)附录3.1纳入)。 | ||
3.2 | 2023年6月8日对Antero Resources Corporation第二经修订和重述的公司注册证书的修正证书(参照公司于2023年6月8日提交的8-K表最新报告(委员会文件编号001-36120)附录3.1纳入)。 | ||
3.3 | Antero Resources Corporation的第二份修订和重述章程,日期为2023年2月14日(参照公司于2023年2月15日提交的10-K表最新报告(委员会文件编号001-36120)附录3.2纳入)。 | ||
31.1* | 根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第302条(《美国法典》第18章第7241条)对公司首席执行官进行认证。 | ||
31.2* | 根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第302条(《美国法典》第18章第7241条)对公司首席财务官进行认证。 | ||
32.1* | 根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第906条(《美国法典》第18章第1350条)对公司首席执行官进行认证。 | ||
32.2* | 根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第906条(《美国法典》第18章第1350条)对公司首席财务官进行认证。 | ||
95.1* | 《联邦矿山安全与健康法》信息。 | ||
101* | 以下财务信息来自Antero Resources Corporation截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告,其格式为ixBRL(在线可扩展业务报告语言):(i)简明合并资产负债表,(ii)简明合并运营和综合收益表,(iii)简明合并资产负债表,(iv)简明合并财务报表附注,标记为文本块。 | ||
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
标有星号 (*) 的展品在本 10-Q 表季度报告中归档或提供。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
安特罗资源公司 | |
来自: | /s/ 迈克尔·肯尼迪 |
迈克尔·肯尼迪 | |
首席财务官兼高级副总裁 –财务 | |
日期: | 2024年4月24日 |
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