GRAINGER 公布了 2024 年第一季度的业绩

战略重点推动业务向前发展；

公司重申2024年全年指导区间

第一季度亮点

•交付销售额为42亿美元，增长3.5％，按每日有机固定货币计算，增长4.9％

•实现了15.8％的营业利润率，下降了80个基点

•摊薄后每股收益增加0.01美元，至9.62美元

•创造了6.61亿美元的运营现金流，并通过分红和股票回购向Grainger股东返还了3.6亿美元

•宣布股息增加10％

•更新了最多500万股普通股的回购授权

•重申 2024 财年指导方针

芝加哥，2024年4月25日——格兰杰（纽约证券交易所代码：GWW）今天公布了2024年第一季度的业绩，销售额为42亿美元，按每日有机固定货币计算，增长3.5％，增长4.9％，摊薄后的每股收益为9.62美元，与2023年第一季度相比增长0.1％。

“我们在2024年迄今为止的表现表明，该团队正在专注于重要的事情并实现我们的目标——我们保持世界运转®。在缓慢但稳定的需求环境中，我们取得了稳健的业绩。” 董事长兼首席执行官D.G. Macpherson说。“展望今年剩余时间，在努力为客户提供完美体验和创造切实价值的同时，我们完全有能力实现我们的指导性前景。”

2024 年第一季度财务摘要

(1) 在报告和调整的基础上，结果是一致的。

收入

按报告和每日计算，该季度的销售额与2023年第一季度相比增长了3.5％。外汇兑换的影响正常化以及公司2023年剥离其子公司E&R Industrial Sales, Industrial Sales, Industrial Sales, Industrial Sales, Industrial Sales, Industrial Sales, Industrial Sales, Industrial Sales, Ind.

在北美高接触解决方案领域，日销售额与2023年第一季度相比增长了3.4％，所有地区均有所增长。在无尽的分类细分市场中，与2023年第一季度相比，按每日固定货币计算，每日销售额增长了3.7％，增长了10.0％。该细分市场的收入增长是由Zoro的核心客户和MonoTaro的企业客户推动的，但部分被Zoro非核心客户的持续减少所抵消。

毛利率

2024年第一季度的毛利率为39.4％，比2023年第一季度下降了50个基点。下降是由两个板块的下跌推动的。

在High-Touch Solutions-N.A. 细分市场，毛利率比2023年第一季度下降了60个基点，这主要是由于负的价格/成本利差被持续的货运和供应链效率部分抵消。在无尽的分类细分市场，毛利率较2023年第一季度下降了30个基点，原因是MonoTaro持续的货运效率被Zoro不利的产品组合所抵消。

收益

2024年第一季度的营业收益为6.69亿美元，与2023年第一季度相比下降了1.6％。该季度的营业利润率为15.8％，比2023年第一季度下降了80个基点，原因是Monotaro的运营效率部分抵消了对北美高接触解决方案细分市场的需求创造活动的持续投资。

2024年第一季度摊薄后的每股收益为9.62美元，与2023年第一季度相比增长了0.1％。营业收益的下降被本年度股票数量的减少所抵消。

税率

2024年第一季度的有效税率为24.2％，而2023年第一季度的有效税率为23.3％。有效税率的提高主要是由于股票补偿税收优惠的减少。

现金流

在2024年第一季度，公司通过经营活动创造了6.61亿美元的现金流，营运资金的有利时机进一步推动了稳健的净收益。该公司投资了1.19亿美元的资本支出，从而产生了5.42亿美元的自由现金流。在本季度，公司通过分红和股票回购向Grainger股东返还了3.6亿美元。

指导

该公司重申先前于2024年2月2日宣布的以下指导区间。

(1) 所提供的指导是在调整的基础上进行的。根据2024年与2023年相比增加两个销售日、2023年第四季度完成对公司剥离的E＆R Industrial Sales, Industrial Sales, Industrial Sales, Inc.子公司的出售以及外汇变动的影响，每日有机固定货币销售增长进行了调整。公司不核对前瞻性非公认会计准则财务指标。有关更多详细信息，请参阅本版本的补充信息。

网络直播

公司将于美国东部时间2024年4月25日星期四上午11点进行电话会议和网络直播，讨论第一季度业绩。网络直播将由董事长兼首席执行官D.G. Macpherson和高级副总裁兼首席财务官戴德拉·梅里韦瑟主持，可在invest.grainger.com上观看。对于那些无法参加直播的人，invest.grainger.com将提供为期90天的网络直播重播。

关于格兰杰

W.W. Grainger, Inc. 是一家领先的宽线分销商，业务主要分布在北美、日本和英国。在Grainger，我们通过创新技术和深厚的客户关系为全球超过450万客户提供产品，从而保持世界运转®。公司2023年销售额为165亿美元，采用两种商业模式。在高接触解决方案领域，Grainger提供约200万种维护、维修和操作（MRO）产品和服务，包括技术支持和库存管理。在无尽的分类细分市场中，Zoro.com为客户提供服务

访问超过1300万种产品，而Monotaro.com提供超过2200万种产品。欲了解更多信息，请访问 www.grainger.com。

访问invest.grainger.com查看有关该公司的信息，包括有关2024年第一季度业绩的补充资料。其他公司信息可以在Grainger投资者关系网站上找到，其中包括公司快照和ESG报告。

安全港声明

除与历史事实有关的陈述外，本通讯中的所有陈述均为 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常可以通过使用 “相信”、“可能”、“未来”、“指导”、“可能”、“预测”、“前景”、“将” 或 “将” 等术语以及类似的术语和短语来识别，包括对假设的引用。前瞻性陈述不能保证未来的表现，并且受许多假设、风险和不确定性的影响，其中许多是我们无法控制的，这可能会导致实际业绩与此类陈述存在重大差异。前瞻性陈述包括但不限于有关未来战略计划和未来财务和经营业绩的陈述。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果存在重大差异的重要因素包括但不限于：通货膨胀、产品成本上涨或其他支出，包括运营和管理费用；宏观经济压力和地缘政治趋势、变化和事件的影响；客户的重大流失；供应来源的损失或中断；客户或产品组合的变化；竞争定价压力增加；第三方数字广告做法的变化；失败在令人满意的基础上与团体采购组织签订或维持合同安排；未能制定、管理或实施新的技术计划或业务战略，包括与格兰杰电子商务平台有关的计划或业务战略；未能充分保护知识产权或成功抗辩侵权索赔；格兰杰毛利率的波动或下降；格兰杰对市场压力的回应；未决和未来的诉讼或政府或监管程序的结果，包括工资和工时、反贿赂和腐败、环境、与广告、营销和互联网相关的法规、消费者保护、定价（包括灾难或紧急声明定价法规）、产品责任、合规或安全、贸易和出口合规、一般商业纠纷或隐私和网络安全事务；调查、查询、审计和法律法规变更；不遵守法律、法规和标准，包括新的或更严格的环境法律或法规；政府合同事宜；任何政府关闭的影响；涉及格兰杰或格兰杰所依赖第三方的信息技术或数据安全系统的中断或泄露；一般行业、经济、市场或政治状况；包括关税和贸易问题及政策在内的全球总体经济状况；外币汇率波动；市场波动，包括格兰杰普通股的价格和交易量波动或价格下跌；大宗商品价格波动；设施中断或关闭；更高的燃料运输服务的成本或中断；大流行病或病毒传染的爆发；自然或人为灾害、极端天气和其他灾难或条件；气候变化的影响；未能执行我们与环境、社会和治理事务相关的努力和计划；竞争或未能吸引、留住、培训、激励和培养高管和关键员工；失去运营灵活性和停工的可能性或者如果员工会放慢脚步组建工会或加入集体谈判安排；有效税率的变化；信用评级或前景的变化；格兰杰负债或未能遵守其债务协议和工具下的限制和义务；以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中可以找到的其他因素，包括我们在10-K表格和10-Q表格中提交的最新定期报告，这些报告可在我们的投资者关系网站上查阅。前瞻性陈述仅在本通信之日提供，除非法律要求，否则我们不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

联系人：

W.W. Grainger, Inc. 及其子公司

简明合并收益表

（以百万美元计，股票和每股金额除外）

（未经审计）

W.W. Grainger, Inc. 及其子公司

简明的合并资产负债表

（以百万美元计）

（未经审计）

W.W. Grainger, Inc. 及其子公司

简明的合并现金流量表

（以百万美元计）

（未经审计）

(1) 为了符合格兰杰简明合并现金流量表本年度的列报方式，对上一年度的金额进行了某些重新分类。重新分类对先前公布的业绩没有影响，包括截至2023年3月31日的三个月中经营、投资和融资活动提供的（用于）的净现金。

补充信息-公认会计准则与非公认会计准则的对账

财务指标（未经审计）

公司使用如下定义的非公认会计准则财务指标来补充根据美国公认会计原则（GAAP）确定的财务信息报告。该公司认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有意义的信息，可帮助投资者了解财务业绩和评估未来业绩前景，因为它们排除可能不代表核心经营业绩的项目，为分析其业务的持续业绩提供了更好的基准。

列报依据

该公司拥有MonoTaro的控股权，MonoTaro是我们的无尽分类细分市场的一部分。MonoTaro的业绩已全面合并，反映在美国公认会计原则中，并报告拖欠了一个月。业绩将与MonoTaro遵循日本公认会计原则公布的外部财务报告有所不同。

调整后的毛利、调整后的销售和收购、调整后的营业收益、调整后的营业利润率、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益

将某些非经常性项目，例如重组费用、资产减值、与业务剥离相关的损益以及其他非经常、不经常或不寻常的损益（统称为 “非公认会计准则调整”），排除在公司最直接可比的美国公认会计准则报告数据（报告的毛利、SG&A、营业收益、净收益和每股收益）中。公司认为，这些非公认会计准则调整为帮助投资者了解财务状况提供了有意义的信息结果和评估未来的前景业绩，因为它们排除可能不代表核心经营业绩的项目，从而为分析其业务的持续业绩提供了更好的基准。

自由现金流 (FCF)

使用经营活动提供的现金总额减去资本支出来计算。该公司认为，FCF的列报使投资者能够评估公司业务产生自由现金流的能力。

每日销量

指该期间的销售额除以该期间的美国销售天数。

每日固定货币销售额

指根据外币汇率变动调整后的每日销售额。

每日有机固定货币销售额

指每日销售额，不包括某些已剥离业务在上年同期的销售额和外币汇率的变化。

外币兑换

计算方法是将本期当地货币每日销售额除以本期平均汇率，然后减去本期当地货币每日销售额除以前一时段的平均汇率。

美国销售天数：

2023 年：第 1-64 季度、第 2-64 季度、第 3-63 季度、第 4-63 季度、财年 254

2024 年：第 1-64 季度、第 2-64 季度、第 3-64 季度、第 4-64 季度、财年 256

2025 年：第 1-63 季度、第 2-64 季度、第 3-64 季度、第 4-64 季度、255 财年

由于非公认会计准则财务指标未标准化，因此可能无法将这些指标与其他公司名称相同或相似的非公认会计准则指标进行比较。不应孤立地考虑这些非公认会计准则指标，也不能将其作为报告结果的替代品。这些非公认会计准则指标反映了查看运营各个方面的另一种方式，与GAAP业绩一起来看，可以更全面地了解业务。本新闻稿还包括某些非公认会计准则的前瞻性信息。公司认为，如果不做出不合理的努力，就无法将此类前瞻性信息与根据公认会计原则计算和列报的最具可比性的财务指标进行量化对账。对这些非公认会计准则财务指标的对账将要求公司预测未来重组、资产减值和其他费用的时间和可能性。这些前瞻性衡量标准及其可能的重要性都无法以合理的准确度量化。因此，没有提供最直接可比的前瞻性公认会计原则指标的对账表。

下文提供的对账将GAAP财务指标与本新闻稿中使用的非GAAP财务指标进行了对账：每日销售额；每日有机固定货币销售额；自由现金流。

截至2024年3月31日的三个月的销售增长

（与去年同期相比的百分比变化）

（未经审计）

(1) 根据美国的销售天数，2024年第一季度和2023年第一季度共有64个销售日。

(2) 反映了格兰杰子公司E&R Industrial Sales, Industrial Sales, Inc.于2023年第四季度完成的剥离。

(3) 不包括外币汇率同比波动的影响。

截至2024年3月31日的三个月的自由现金流（FCF）

（以百万美元计）

（未经审计）