附录 99.1
纳斯达克公布2024年第一季度业绩；强劲的执行力带来两位数的解决方案收入增长
纽约，2024年4月25日——纳斯达克公司（纳斯达克股票代码：NDAQ）今天公布了2024年第一季度的财务业绩。
| • | 2024 年第一季度净收入1为 11亿美元，比2023年第一季度增长22％，有机增长6％2或 pro 格式的 7%3基础，包括纳斯达克2023年第一季度业绩中的Adenza。这包括解决方案4收入增长了35％， 的有机增长率为11％，按预期计算为13％。 |
| • | 年度经常性收入 (ARR)5在 的26亿美元中，与2023年第一季度相比增长了29％，有机增长了5％，按预计计算增长了7％。 |
| • | 金融科技收入为3.92亿美元，比2023年第一季度增长了71％，有机增长了4％，按预计计算增长了10％。 |
| • | 指数收入为1.68亿美元，增长了53％，在过去的十二个月中净流入了460亿美元，第一季度净流入了210亿美元，本季度ETP资产管理规模超过5000亿美元。 |
| • | 公认会计准则摊薄后的每股收益在2024年第一季度下降了34％。 非公认会计准则摊薄后的每股收益在2024年第一季度下降了9％，但有机增长了6％。 |
| • | 该公司在2024年第一季度通过 分红向股东返还了1.27亿美元，并偿还了我们定期贷款的3.4亿美元剩余余额。2024年第一季度没有股票回购。 |
2024 年第一季度亮点
| （百万美元，每股除外） |
1Q24 | 变化百分比（同比） | 有机变化% （同比） |
预计变化百分比 （同比）* |
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| 解决方案收入 |
$ | 871 | 35 | % | 11 | % | 13 | % | ||||||||
| 市场服务 净收入 |
$ | 237 | (9 | )% | (9 | )% | ||||||||||
| 净收入** |
$ | 1,117 | 22 | % | 6 | % | 7 | % | ||||||||
| 营业收入 |
$ | 410 | — | % | ||||||||||||
| 非公认会计准则 营业收入 |
$ | 593 | 24 | % | 7 | % | 10 | % | ||||||||
| ARR |
$ | 2,612 | 29 | % | 5 | % | 7 | % | ||||||||
| 摊薄后每股 |
$ | 0.40 | (34 | )% | ||||||||||||
| 非公认会计准则摊薄每股收益 |
$ | 0.63 | (9 | )% | 6 | % | ||||||||||
| * | 预估业绩是假设AxiomSL和Calypso包含在上一年度的季度业绩中。 预计增长不包括外币的影响，但AxiomSL和Calypso除外，这两个因素尚未在有机基础上进行计算。 |
| ** | 净收入包括900万美元的其他收入，主要反映与待出售的 欧洲电力交易和清算业务相关的收入。 |
1
董事长兼首席执行官阿黛娜·弗里德曼表示，纳斯达克又取得了稳健的业绩， 我们的解决方案业务收入实现了两位数的增长，包括强劲的金融科技业绩和出色的指数表现。我们的整合工作流程和 One Nasdaq 保持了 势头，我们在整合、创新和加速战略优先事项方面继续取得进展 进入市场策略。
展望今年剩余时间，我们完全有能力实现下一阶段的可扩展、盈利和持久增长。
执行副总裁兼首席财务官莎拉·扬伍德表示，纳斯达克第一季度的财务表现凸显了我们商业模式的增长概况和耐久性。我们正在进行严格的投资，同时在执行支出协同目标和去杠杆化计划方面取得有意义的进展。
财务审查
| • | 2024年第一季度的净收入为11亿美元，增长2.03亿美元，增长22％，而去年同期的有机增长率为6％，预计增长7％。收入增长包括主要与收购Adenza相关的1.5亿美元净收益，以及因外汇 汇率变动的影响而增加的200万美元。 |
| • | 2024年第一季度的解决方案收入为8.71亿美元，比上年同期增长2.27亿美元，增长35％，有机增长11％，预计增长13％，反映了指数和金融科技的强劲增长。 |
| • | 第一季度ARR同比增长29％，有机增长5％，按预期增长7％，其中金融科技的预期ARR增长12％，资本准入平台的ARR增长1％。 |
| • | 2024年第一季度市场服务净收入为2.37亿美元，与上年同期相比减少了2300万美元， 下降了9％。2300万美元的有机下降主要是由美国股票衍生品收入减少1100万美元，美国磁带计划收入下降800万美元以及美国现金股票收入减少300万美元 推动的。 |
| • | 2024年第一季度GAAP运营支出为7.07亿美元，比上年同期增长2.05亿美元，增长41％。2024年第一季度的增长是由于纳入了8,600万美元的收购无形资产摊销支出、6,800万美元的其他AxiomSL和Calypso运营支出、与我们的养老金计划结算有关的一次性费用2300万美元，以及通过增加对技术和员工的投资推动的有机增长，以推动创新和长期增长。 的增长还反映了与我们启动的计划相关的800万美元重组费用，这些计划旨在优化合并后组织的效率以及整合对Adenza的收购。 |
| • | 2024年第一季度的非公认会计准则运营支出为5.24亿美元，与去年同期相比增长了8,800万美元，增长了20％，有机增长了4％，预计增长了5％。2024年第一季度的增长主要是由于纳入了6,800万美元的AxiomSL和Calypso非公认会计准则运营支出。自然增长和预计增长反映了由增加对技术和员工的投资所推动的增长，以推动创新和长期增长。 |
| • | 2024年第一季度的运营现金流为5.3亿美元，这使该公司能够继续 在去杠杆化计划上取得有意义的进展。该公司通过分红向股东返还了1.27亿美元，并偿还了剩余的3.4亿美元定期贷款余额和净额6700万美元的商业票据。我们在2024年第一季度没有 回购股票。截至2024年3月31日，董事会批准的股票回购计划还剩下19亿美元。 |
2
2024 年费用和税收指导更新6
| • | 该公司正在将其2024年非公认会计准则运营费用指导更新至21.25亿美元至21.85亿美元的 区间，并将2024年的非公认会计准则税率指导维持在24.5％至26.5％之间。 |
战略和业务更新
| • | 3月5日投资者日重点介绍了纳斯达克实现其下一阶段弹性和可扩展性增长的战略。大约500名投资者和分析师参加了纳斯达克的2024年投资者日，纳斯达克在会上重点介绍了其整合、创新和加速的战略举措，并推出了One Nasdaq 进入市场战略，并概述了其资本配置优先事项，以支持有机收入增长和降低杠杆率。 |
| • | AxiomSL 和 Calypso 实现了 15% 的预计 ARR 增长。AxiomSL 和 Calypso 有 45 次追加销售， 签下了 2 个新客户。合并总收入留存率7为96％，净收入保留率8 为 111%。不包括上个季度首次出现的2023年重大破产的影响，总收入保留率为98％，净收入保留率为113％。 |
| • | Verafin在推出基于人工智能的新副驾驶功能的同时，中小企业客户数量稳步增长。在金融犯罪管理技术领域，Verafin在第一季度实现了24％的ARR增长。这包括增加了28个新的中小企业客户，这突显了其核心客户群的 持续增长。此外，在进行了广泛的测试计划之后，该公司向其2,500多家金融机构的客户群推出了其首个副驾驶功能，即集成的Entity Research Copilot。 Verafins 解决方案与集成副驾驶相结合，显著提高了调查人员的效率，与传统方法相比，警报审查时间最多可缩短90％。 |
| • | 与纳斯达克指数相关的交易所交易产品（ETP）管理资产（AUM）达到创纪录的水平， 在季度末超过5000亿美元，衍生品交易量也有所增长。在过去的十二个月中，市场表现和460亿美元的净流入，包括第一季度的 210亿美元，使与纳斯达克指数挂钩的季度末ETP资产管理规模创历史新高，达到5190亿美元。本季度还标志着追踪纳斯达克100指数的景顺QQQ 交易所交易基金推出25周年，凸显了纳斯达克与景顺之间的长期关系。纳斯达克期货和期权交易量同比增长5％，也推动了 收入增长。 |
| • | 4月15日推出美国现金 股票的动态中点延长寿命订单（M-ELO）。纳斯达克推出了Dynamic M-ELO，这是美国证券交易委员会批准的第一种由人工智能驱动的订单类型，旨在提高 股票市场的成交率并提高效率。这种新的订单类型每 30 秒分析 140 多个数据点 逐个符号检测市场状况和优化交易有资格执行之前的 持有期限的基础。 |
| • | 纳斯达克在美国多上市期权交易所中保持领先地位。在 2024 年第一季度，纳斯达克在此期间的美国多上市股票期权总交易量领先所有交易所。在创纪录的交易量的推动下，纳斯达克的专有指数期权系列收入也创下了创纪录的水平。 |
| • | 投资者的需求支撑了迪拜证券交易所二次发行的成功。纳斯达克成功地协调了迪拜证券交易所发行的3,100万股股票的二次发行。迪拜证券交易所仍然是纳斯达克的战略股东，在纳斯达克董事会拥有超过10％的所有权和代表权。该交易于3月19日定价， 于3月22日结束，投资者需求强劲，交易超额认购。 |
3
| 1 | 表示收入减去基于交易的支出。 |
| 2 | 请参阅附表中包含的美国公认会计原则与非公认会计准则净收益、 摊薄后每股收益、营业收入、运营费用和有机影响的对账。 |
| 3 | 预估业绩是假设AxiomSL和Calypso包含在上一年度的季度业绩中。 这些结果的计算方式不符合 S-X 法规第 11 条中的形式要求。预计增长不包括外币的影响，但AxiomSL和 Calypso除外，这两者尚未在有机基础上进行计算。 |
| 4 | 构成我们的资本准入平台和金融技术板块的收入。 |
| 5 | 给定时期的年化经常性收入 (ARR) 是指从具有固定合同价值的订阅合同中得出的当前年化价值 。这不包括非周期性合约、一次性合约或合同价值根据既定指标波动的合约。ARR 是 目前我们评估经常性业务健康状况和轨迹的关键绩效指标之一。ARR 没有任何标准化定义，因此不太可能与其他 公司提出的类似标题的衡量标准相提并论。应将ARR与收入和递延收入分开考虑，不得与其中任何一项合并或取代这两个项目。对于 AxiomSL 和 Calypso 经常性收入合同，ARR 中包含的金额与我们在当前期间向客户开具的发票金额一致。此外，对于包含随时间推移而增加的年度价值的AxiomSL和Calypso经常性收入合同，我们在ARR中仅包括截至ARR计算之日被视为有效的合约组成部分 的年化价值。截至ARR计算之日，我们不包括合同价值中未来承诺的增长。ARR 不是预测，我们的客户可能会也可能不会延长或续订用于计算 ARR 的报告期末 的有效合约。 |
| 6 | 由于各种因素，包括外币汇率变动的不可预测性以及未来收费或正常业务流程之外的逆转， 难以量化某些金额，因此未提供美国公认会计原则运营费用和税率指导。 |
| 7 | 总留存率：本文对于 AxiomSL 和 Calypso，现有客户本期的 ARR 高于上一年度 期的 ARR，不包括价格上涨和追加销售，也不包括新客户。 |
| 8 | 净留存率：本文对AxiomSL和Calypso使用的留存率，现有客户本期的ARR高于上一年度的ARR ，包括价格上涨和追加销售，不包括新客户。 |
4
关于纳斯达克
纳斯达克（Nasdaq: NDAQ）是一家全球科技公司，为企业客户、投资经理、银行、经纪商和交易所运营商提供服务，帮助他们驾驶 并与全球资本市场和更广泛的金融体系互动。我们渴望提供世界领先的平台，以提高全球经济的流动性、透明度和完整性。我们提供多样化的数据、分析、 软件、交换功能和以客户为中心的服务，使客户能够自信地优化和执行其业务愿景。要了解有关公司、技术解决方案和职业机会的更多信息，请通过 LinkedIn、Twitter @Nasdaq 上的 或 www.nasdaq.com 访问我们。
非公认会计准则信息
除了披露根据美国公认会计准则确定的业绩外，纳斯达克还披露了某些非公认会计准则 经营业绩，包括但不限于归属于纳斯达克的非公认会计准则净收益、非公认会计准则摊薄后每股收益、 非公认会计准则营业收入和非公认会计准则运营支出，其中包括某些调整或不包括美国公认会计准则 对账表中描述的某些费用和收益。本新闻稿末尾提供的非公认会计准则信息。管理层在内部使用这些非公认会计准则信息以及美国公认会计原则 信息来评估我们的业绩以及制定财务和运营决策。我们认为，我们提出的这些指标为投资者提供了更高的透明度，并提供了与我们的财务状况和 经营业绩相关的补充数据。此外，我们认为这些措施的提出对投资者有用 逐期将业绩与对账表中下文 项进行比较并不能反映持续的经营业绩。
这些指标不符合美国公认会计原则，也不是美国公认会计原则的替代方案，可能与其他公司使用的非公认会计准则指标有所不同。此外，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算此类衡量标准，这降低了 它们作为比较衡量标准的用处。投资者在评估我们的业务时不应依赖任何单一的财务指标。根据美国公认会计原则，这些信息本质上应被视为补充，不能替代我们的经营 业绩。我们建议投资者查看本财报中包含的美国公认会计准则财务指标。结合我们的美国公认会计准则业绩和随之而来的对账来看，我们认为，与单独的美国公认会计准则指标相比，这些非公认会计准则指标提供了更高的透明度，更全面地了解了影响我们业务的因素。
据我们了解，分析师和投资者经常依靠非公认会计准则财务指标（例如上述指标）来评估经营业绩。我们之所以使用这些指标，是因为它们可以更清楚地突出我们业务的趋势，而在完全依赖美国公认会计准则财务指标时，这种趋势可能并不明显，因为这些指标从我们的业绩中删除了对我们持续经营业绩影响较小的特定财务项目 。
收入和支出有机增长、有机变化和有机 影响是非公认会计准则指标，反映了以下方面的调整：（i）外币汇率同期变动的影响，以及（ii）收购或剥离之日起十二个月内与收购和剥离相关的收入、支出和营业收入 。本新闻稿正文或本新闻稿末尾的对账表中描述了这些措施的协调情况。
外汇影响：在使用非美元货币的国家/地区，收入和支出使用 月平均汇率进行折算。本新闻稿中的某些讨论隔离了同比外币波动的影响，以更好地衡量不同时期经营业绩的可比性。不包括外币波动影响 的经营业绩是通过将本期业绩换算成前一期汇率计算得出的。
重组计划: 2023年第四季度，在完成对Adenza的收购后，我们的管理层批准并承诺并启动了一项重组计划，即Adenza重组，以优化我们作为合并后组织的效率。与该计划有关，我们预计将招致
5
税前费用主要与员工相关成本、合同终止、房地产减值和其他相关成本有关。我们预计主要以支出和收入协同效应的形式实现 收益。2022年10月，继我们在9月宣布调整我们的部门和领导层之后，我们启动了一项部门调整计划，重点是充分发挥该结构的潜力 。就该计划而言，我们预计将在两年内产生主要与员工相关成本、咨询、资产减值和合同终止相关的税前费用。我们希望以提高客户参与度和运营效率的形式获得收益。与Adenza重组和部门调整计划相关的成本将 作为重组费用记录在我们的合并损益表中。为了计算非公认会计准则指标，我们将排除与该计划相关的费用，因为这些费用不反映持续的经营业绩或纳斯达克不同时期的业绩比较。
关于前瞻性 陈述的警示说明
本通报中提供的信息包含涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。Nasdaq 提醒读者，任何前瞻性信息都不能保证未来的表现，实际结果可能与前瞻性信息中包含的结果存在重大差异。此类前瞻性陈述包括但不限于 (i) 与我们的未来财务业绩、股东总回报、增长、股息计划、交易量、产品和服务、过渡到新业务模式或实施新公司 结构的能力、税收和协同目标实现情况有关的预测，(ii) 有关某些收购、资产剥离和其他战略、重组、技术、环境、去杠杆化的截止日期或实施日期和收益的陈述和资本配置举措，（iii）关于我们整合近期收购的声明，（iv）与我们正在或可能成为当事方的任何诉讼、监管或政府调查或 行动有关的声明，以及（v）其他非历史事实的陈述。前瞻性陈述涉及纳斯达克无法控制的许多风险、不确定性或其他因素。这些因素包括但不限于纳斯达克实施其战略举措的能力、经济、政治和市场状况和波动、地缘政治不稳定、政府和行业监管、利率风险、美国和全球 竞争。有关这些因素和其他因素的更多信息详见纳斯达克向美国证券交易委员会提交的文件，包括其10-K表年度报告和10-Q表季度 报告，这些报告可在纳斯达克投资者关系网站 http://ir.nasdaq.com 和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。纳斯达克没有义务公开更新任何 前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
网站披露
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NDAQF
6
纳斯达克公司
简明合并损益表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
|||||||
| 收入： |
||||||||
| 资本准入平台 |
$ | 479 | $ | 415 | ||||
| 金融科技 |
392 | 229 | ||||||
| 市场服务 |
794 | 879 | ||||||
| 其他收入 |
9 | 10 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总收入 |
1,674 | 1,533 | ||||||
| 基于交易的费用： |
||||||||
| 交易返利 |
(481 | ) | (487 | ) | ||||
| 经纪费、清算费和交易费 |
(76 | ) | (132 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 收入减去基于交易的支出 |
1,117 | 914 | ||||||
|
|
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| 运营费用： |
||||||||
| 薪酬和福利 |
340 | 256 | ||||||
| 专业和合同服务 |
34 | 32 | ||||||
| 计算机操作和数据通信 |
67 | 54 | ||||||
| 占用率 |
28 | 39 | ||||||
| 一般、行政和其他 |
28 | 14 | ||||||
| 市场营销和广告 |
11 | 9 | ||||||
| 折旧和摊销 |
155 | 69 | ||||||
| 监管 |
9 | 9 | ||||||
| 合并和战略举措 |
9 | 2 | ||||||
| 重组费用 |
26 | 18 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 运营费用总额 |
707 | 502 | ||||||
|
|
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| 营业收入 |
410 | 412 | ||||||
| 利息收入 |
6 | 6 | ||||||
| 利息支出 |
(108 | ) | (36 | ) | ||||
| 其他收入 |
1 | — | ||||||
| 来自未合并投资者的净收益 |
3 | 14 | ||||||
|
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| 所得税前收入 |
312 | 396 | ||||||
| 所得税条款 |
79 | 95 | ||||||
|
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|
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| 净收入 |
233 | 301 | ||||||
| 归属于非控股权益的净亏损 |
1 | 1 | ||||||
|
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| 归属于纳斯达克的净收益 |
$ | 234 | $ | 302 | ||||
|
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| 每股信息： |
||||||||
| 每股基本收益 |
$ | 0.41 | $ | 0.62 | ||||
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| 摊薄后的每股收益 |
$ | 0.40 | $ | 0.61 | ||||
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| 每股普通股申报的现金分红 |
$ | 0.22 | $ | 0.20 | ||||
|
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| 已发行普通股每股收益的加权平均值： |
||||||||
| 基本 |
575.4 | 489.9 | ||||||
| 稀释 |
578.9 | 494.8 | ||||||
纳斯达克公司
收入详情
（以 百万计）
（未经审计）
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
|||||||
| 资本准入平台 |
||||||||
| 数据和上市服务收入 |
$ | 186 | $ | 185 | ||||
| 指数收入 |
168 | 110 | ||||||
| 工作流程和洞察收入 |
125 | 120 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 资本接入平台总收入 |
479 | 415 | ||||||
| 金融科技 |
||||||||
| 金融犯罪管理技术收入 |
64 | 52 | ||||||
| 监管技术收入 |
90 | 32 | ||||||
| 资本市场科技收入 |
238 | 145 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 金融科技总收入 |
392 | 229 | ||||||
| 市场服务 |
||||||||
| 市场服务收入 |
794 | 879 | ||||||
| 基于交易的费用： |
||||||||
| 交易返利 |
(481 | ) | (487 | ) | ||||
| 经纪费、清算费和交易费 |
(76 | ) | (132 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 市场服务总收入，净额 |
237 | 260 | ||||||
| 其他收入 |
9 | 10 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 收入减去基于交易的费用 |
$ | 1,117 | $ | 914 | ||||
|
|
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纳斯达克公司
简明合并资产负债表
（单位：百万）
| 3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
|||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 |
||||||||
| 流动资产： |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 388 | $ | 453 | ||||
| 限制性现金和现金等价物 |
21 | 20 | ||||||
| 默认资金和保证金存款 |
5,595 | 7,275 | ||||||
| 金融投资 |
173 | 188 | ||||||
| 应收账款，净额 |
925 | 929 | ||||||
| 其他流动资产 |
219 | 231 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动资产总额 |
7,321 | 9,096 | ||||||
| 财产和设备，净额 |
575 | 576 | ||||||
| 善意 |
13,974 | 14,112 | ||||||
| 无形资产，净额 |
7,291 | 7,443 | ||||||
| 经营租赁资产 |
400 | 402 | ||||||
| 其他非流动资产 |
706 | 665 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 30,267 | $ | 32,294 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债 |
||||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付账款和应计费用 |
$ | 266 | $ | 332 | ||||
| 第 31 节应付给美国证券交易委员会的费用 |
70 | 84 | ||||||
| 应计人事费用 |
188 | 303 | ||||||
| 递延收入 |
866 | 594 | ||||||
| 其他流动负债 |
184 | 146 | ||||||
| 默认资金和保证金存款 |
5,595 | 7,275 | ||||||
| 短期债务 |
224 | 291 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流动负债总额 |
7,393 | 9,025 | ||||||
| 长期债务 |
9,765 | 10,163 | ||||||
| 递延所得税负债，净额 |
1,655 | 1,642 | ||||||
| 经营租赁负债 |
413 | 417 | ||||||
| 其他非流动负债 |
222 | 220 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债总额 |
19,448 | 21,467 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 承付款和意外开支 |
||||||||
| 公平 |
||||||||
| 纳斯达克股东权益： |
||||||||
| 普通股 |
6 | 6 | ||||||
| 额外的实收资本 |
5,526 | 5,496 | ||||||
| 国库普通股，按成本计算 |
(611 | ) | (587 | ) | ||||
| 累计其他综合亏损 |
(2,044 | ) | (1,924 | ) | ||||
| 留存收益 |
7,932 | 7,825 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 纳斯达克股东权益总额 |
10,809 | 10,816 | ||||||
| 非控股权益 |
10 | 11 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 权益总额 |
10,819 | 10,827 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债和权益总额 |
$ | 30,267 | $ | 32,294 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
纳斯达克公司
美国公认会计原则与归属于纳斯达克的非公认会计准则净收益和摊薄后每股 股收益的对账
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
|||||||
| 归属于纳斯达克的美国公认会计准则净收益 |
$ | 234 | $ | 302 | ||||
| 非公认会计准则调整： |
||||||||
| 收购的无形资产的摊销费用 (1) |
123 | 38 | ||||||
| 合并和战略计划费用 (2) |
9 | 2 | ||||||
| 重组费用 (3) |
26 | 18 | ||||||
| 租赁资产减值 (4) |
— | 17 | ||||||
| 来自未合并投资者的净收益 (5) |
(3 | ) | (14 | ) | ||||
| 法律和监管事宜 (6) |
2 | (10 | ) | |||||
| 养老金结算费 (7) |
23 | — | ||||||
| 其他 |
— | 1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非公认会计准则调整总额 |
180 | 52 | ||||||
| 对所得税准备金的非公认会计准则调整 (8) |
(47 | ) | (15 | ) | ||||
|
|
|
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|
|||||
| 扣除税款后的非公认会计准则调整总额 |
133 | 37 | ||||||
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|
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| 归属于纳斯达克的非公认会计准则净收益 |
$ | 367 | $ | 339 | ||||
|
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|
|
|||||
| 美国公认会计准则摊薄后每股收益 |
$ | 0.40 | $ | 0.61 | ||||
| 上述非公认会计准则净收入的调整总额 |
0.23 | 0.08 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非公认会计准则摊薄后每股收益 |
$ | 0.63 | $ | 0.69 | ||||
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|
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| 每股收益的加权平均摊薄后已发行普通股： |
578.9 | 494.8 | ||||||
| (1) | 我们摊销与各种收购相关的无形资产。无形资产摊销 费用可能因周期性收购的完成而异，而不是我们正在进行的业务运营。 |
| (2) | 近年来，我们采取了各种战略举措并完成了收购和资产剥离， 导致了本来不会产生的开支。这些费用通常包括整合成本，以及法律、尽职调查和其他第三方交易成本。此类支出的频率和金额因交易规模、时间和复杂性而有很大差异 。在截至2024年3月31日的三个月中，这些成本主要与收购Adenza有关。 |
| (3) | 2023年第四季度，在完成对Adenza的收购后，我们的管理层批准了 承诺并启动了一项重组计划，即Adenza重组，以优化我们作为合并后组织的效率。与该计划有关，我们预计将产生税前费用 ，主要与员工相关成本、合同终止、房地产减值和其他相关成本有关。我们预计主要以支出和收入协同效应的形式实现收益。2022年10月，继我们在9月 宣布调整我们的部门和领导层之后，我们启动了一项部门协调计划，重点是充分发挥该结构的潜力。与该计划有关，我们预计将在两年内产生 税前费用，主要与员工相关成本、咨询、资产减值和合同终止有关。 |
| (4) | 在2023年第一季度，由于我们不断发展的新工作模式，我们启动了对房地产和设施容量要求的审查 。因此，在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录了1700万美元的减值费用，这些减值费用与运营租赁资产和与腾空 某些租赁办公空间相关的租赁权益改善，这些费用记入我们的简明合并收益表中的占用费用以及折旧和摊销费用。 |
| (5) | 我们不包括我们在权益法投资的收益和亏损中所占的份额，主要是我们在期权清算公司（OCC）和纳斯达克私募市场有限责任公司的股权 。这为纳斯达克的持续经营业绩或纳斯达克不同时期的表现提供了更有意义的分析。 |
| (6) | 在截至2023年3月31日的三个月中，这些项目主要包括与一般记录的 法律事务相关的保险赔偿、管理和其他费用以及我们的简明合并收益表中的专业和合同服务费用。 |
| (7) | 在截至2024年3月31日的三个月中，由于结清了我们的美国养老金计划，我们录得了税前 亏损。该计划于2023年终止并部分解决，最终和解发生在2024年第一季度。税前亏损记录在简明的 合并收益表中的薪酬和福利中。 |
| (8) | 所得税准备金的非公认会计准则调整主要包括 每项非公认会计准则调整的税收影响。 |
纳斯达克公司
美国公认会计原则与非公认会计准则营业收入和营业利润率的对账
（单位：百万）
（未经审计）
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
|||||||
| 美国公认会计准则营业收入 |
$ | 410 | $ | 412 | ||||
| 非公认会计准则调整： |
||||||||
| 收购的无形资产的摊销费用 (1) |
123 | 38 | ||||||
| 合并和战略计划费用 (2) |
9 | 2 | ||||||
| 重组费用 (3) |
26 | 18 | ||||||
| 租赁资产减值 (4) |
— | 17 | ||||||
| 法律和监管事宜 (5) |
2 | (10 | ) | |||||
| 养老金结算费 (6) |
23 | — | ||||||
| 其他 |
— | 1 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非公认会计准则调整总额 |
183 | 66 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非公认会计准则营业收入 |
$ | 593 | $ | 478 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 收入减去基于交易的支出 |
$ | 1,117 | $ | 914 | ||||
| 美国公认会计准则营业利润率 (7) |
37 | % | 45 | % | ||||
| 非公认会计准则营业利润率 (8) |
53 | % | 52 | % | ||||
（1）我们摊销与各种收购相关的无形资产。由于分期收购的完成，而不是我们正在进行的业务运营，无形资产摊销费用可能因时期而异。
(2) 近年来，我们推行了各种战略 举措并完成了收购和资产剥离，这些收购和资产剥离导致了本来不会产生的开支。这些费用通常包括整合成本，以及法律、尽职调查和其他第三方 方交易成本。此类支出的频率和金额因交易的规模、时间和复杂性而有很大差异。在截至2024年3月31日的三个月中，这些成本主要与收购Adenza 有关。
(3) 2023年第四季度，在完成对Adenza的收购后，我们的管理层批准、承诺并启动了 重组计划，即Adenza重组，以优化我们作为合并后组织的效率。与该计划有关，我们预计将产生税前费用，主要与 员工相关成本、合同终止、房地产减值和其他相关成本有关。我们预计主要以支出和收入协同效应的形式实现收益。2022年10月，继我们在9月宣布调整 我们的部门和领导层之后，我们启动了一项部门协调计划，重点是充分发挥该结构的潜力。与该计划有关，我们预计将在两年内产生税前费用 ，主要与员工相关成本、咨询、资产减值和合同终止有关。
(4) 在2023年第一季度，由于我们不断发展的新工作模式，我们启动了对房地产和设施容量需求的审查。 的结果是，在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录了与运营租赁资产和与腾出某些租赁办公空间相关的1700万美元的减值费用，这些费用记录在简明合并收益表中的 占用费用以及折旧和摊销费用中。
(5) 在截至2023年3月31日的三个月中，这些项目主要包括与我们 收入简明合并报表中记录的一般法律事务相关的保险赔偿、管理和其他费用以及专业和合同服务费用。
(6) 在截至2024年3月31日的三个月中，由于结算 美国养老金计划，我们记录了税前亏损。该计划于2023年终止并部分解决，最终和解发生在2024年第一季度。税前亏损记录在简明合并损益表中的薪酬和福利中。
(7) 美国公认会计准则营业利润率等于美国公认会计准则营业收入除以收入减去基于交易的支出。
(8) 非公认会计准则营业利润率等于非公认会计准则营业收入除以 收入减去基于交易的费用。
纳斯达克公司
美国公认会计原则与非公认会计准则运营开支的对账
（单位：百万）
（未经审计）
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
|||||||
| 美国公认会计准则运营支出 |
$ | 707 | $ | 502 | ||||
| 非公认会计准则调整： |
||||||||
| 收购的无形资产的摊销费用 (1) |
(123 | ) | (38 | ) | ||||
| 合并和战略计划费用 (2) |
(9 | ) | (2 | ) | ||||
| 重组费用 (3) |
(26 | ) | (18 | ) | ||||
| 租赁资产减值 (4) |
— | (17 | ) | |||||
| 法律和监管事宜 (5) |
(2 | ) | 10 | |||||
| 养老金结算费 (6) |
(23 | ) | — | |||||
| 其他 |
— | (1 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非公认会计准则调整总额 |
(183 | ) | (66 | ) | ||||
|
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|
|
|
|||||
| 非公认会计准则运营费用 |
$ | 524 | $ | 436 | ||||
|
|
|
|
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|||||
| (1) | 我们摊销与各种收购相关的无形资产。无形资产摊销 费用可能因周期性收购的完成而异，而不是我们正在进行的业务运营。 |
| (2) | 近年来，我们采取了各种战略举措并完成了收购和资产剥离， 导致了本来不会产生的开支。这些费用通常包括整合成本，以及法律、尽职调查和其他第三方交易成本。此类支出的频率和金额因交易规模、时间和复杂性而有很大差异 。在截至2024年3月31日的三个月中，这些成本主要与收购Adenza有关。 |
| (3) | 2023年第四季度，在完成对Adenza的收购后，我们的管理层批准了 承诺并启动了一项重组计划，即Adenza重组，以优化我们作为合并后组织的效率。与该计划有关，我们预计将产生税前费用 ，主要与员工相关成本、合同终止、房地产减值和其他相关成本有关。我们预计主要以支出和收入协同效应的形式实现收益。2022年10月，继我们在9月 宣布调整我们的部门和领导层之后，我们启动了一项部门协调计划，重点是充分发挥该结构的潜力。与该计划有关，我们预计将在两年内产生 税前费用，主要与员工相关成本、咨询、资产减值和合同终止有关。 |
| (4) | 在2023年第一季度，由于我们不断发展的新工作模式，我们启动了对房地产和设施容量要求的审查 。因此，在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录了1700万美元的减值费用，这些减值费用与运营租赁资产和与腾空 某些租赁办公空间相关的租赁权益改善，这些费用记入我们的简明合并收益表中的占用费用以及折旧和摊销费用。 |
| (5) | 在截至2023年3月31日的三个月中，这些项目主要包括与一般记录的 法律事务相关的保险赔偿、管理和其他费用以及我们的简明合并收益表中的专业和合同服务费用。 |
| (6) | 在截至2024年3月31日的三个月中，由于结清了我们的美国养老金计划，我们录得了税前 亏损。该计划于2023年终止并部分解决，最终和解发生在2024年第一季度。税前亏损记录在简明的 合并收益表中的薪酬和福利中。 |
纳斯达克公司
将美国公认会计原则的预计影响与预计收入减去交易支出、非公认会计准则运营费用、非公认会计准则营业收入和非公认会计准则营业利润率的对账
（单位：百万）
（未经审计）
| 正如报道的那样 | 阿登扎 (1) | Pro Forma | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日2024 | 3月31日2023 | 3月31日2023 | 3月31日2023 | 总方差 | 外汇及其他 (2) | 专业影响力 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | % | $ | $ | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 资本准入平台 |
$ | 479 | $ | 415 | $ | — | $ | 415 | $ | 64 | 15 | % | $ | — | $ | 64 | 15 | % | ||||||||||||||||||
| 金融科技 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融犯罪管理技术收入 |
64 | 52 | — | 52 | 12 | 23 | % | — | 12 | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 监管技术收入 |
90 | 32 | 48 | 80 | 10 | 13 | % | 1 | 9 | 11 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 资本市场科技收入 |
238 | 145 | 78 | 223 | 15 | 7 | % | 1 | 14 | 6 | % | |||||||||||||||||||||||||
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| 金融科技总收入 |
392 | 229 | 126 | 355 | 37 | 10 | % | 2 | 35 | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||
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| 解决方案收入 (3) |
871 | 644 | 126 | 770 | 101 | 13 | % | 2 | 99 | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 市场服务 |
237 | 260 | — | 260 | (23 | ) | (9 | )% | — | (23 | ) | (9 | )% | |||||||||||||||||||||||
| 其他收入 |
9 | 10 | — | 10 | (1 | ) | (10 | )% | (1 | ) | — | — | % | |||||||||||||||||||||||
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|
收入减去基于交易的费用 |
1,117 | 914 | 126 | 1,040 | 77 | 7 | % | 1 | 76 | 7 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计准则运营费用 |
524 | 436 | 63 | 499 | 25 | 5 | % | 1 | 24 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 非公认会计准则营业收入 |
$ | 593 | $ | 478 | $ | 63 | $ | 541 | $ | 52 | 10 | % | $ | — | $ | 52 | 10 | % | ||||||||||||||||||
| 非公认会计准则营业利润率 |
53 | % | 52 | % | 50 | % | 52 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 上述Adenza业绩是在非公认会计准则基础上列报的， 已针对某些项目进行了调整。我们认为，提出不包括这些项目的这些措施可以提高投资者的透明度，因为它们并不代表正在进行的业务。这些调整包括 3,900万美元的无形资产摊销以及2023年第一季度200万美元的其他交易和重组相关成本。 |
| (2) | 主要反映了外汇汇率变动的影响。 |
| (3) | 代表资本准入平台和金融技术板块。 |
纳斯达克公司
协调美国公认会计准则收入的有机影响减去交易支出、非公认会计准则 运营支出，
非公认会计准则营业收入和 非公认会计准则摊薄后每股收益
（单位：百万）
（未经审计）
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3月31日2024 | 3月31日2023 | 总方差 | 有机影响 | 其他影响 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||
| $ | % | $ | % | $ | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 资本准入平台 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数据和上市服务收入 |
$ | 186 | $ | 185 | $ | 1 | 1 | % | $ | 1 | 1 | % | $ | — | — | % | ||||||||||||||||
| 指数收入 |
168 | 110 | 58 | 53 | % | 58 | 53 | % | — | — | % | |||||||||||||||||||||
| 工作流程和洞察收入 |
125 | 120 | 5 | 4 | % | 5 | 4 | % | — | — | % | |||||||||||||||||||||
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| 资本接入平台总收入 |
479 | 415 | 64 | 15 | % | 64 | 15 | % | — | — | % | |||||||||||||||||||||
| 金融科技 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融犯罪管理技术收入 |
64 | 52 | 12 | 23 | % | 12 | 23 | % | — | — | % | |||||||||||||||||||||
| 监管技术收入 |
90 | 32 | 58 | 181 | % | 2 | 6 | % | 56 | 175 | % | |||||||||||||||||||||
| 资本市场科技收入 |
238 | 145 | 93 | 64 | % | (4 | ) | (3 | )% | 97 | 67 | % | ||||||||||||||||||||
|
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| 金融科技总收入 |
392 | 229 | 163 | 71 | % | 10 | 4 | % | 153 | 67 | % | |||||||||||||||||||||
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| 解决方案收入 (2) |
871 | 644 | 227 | 35 | % | 74 | 11 | % | 153 | 24 | % | |||||||||||||||||||||
| 市场服务 |
237 | 260 | (23 | ) | (9 | )% | (23 | ) | (9 | )% | — | — | % | |||||||||||||||||||
| 其他收入 |
9 | 10 | (1 | ) | (10 | )% | — | — | % | (1 | ) | (10 | )% | |||||||||||||||||||
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| 收入减去基于交易的费用 |
$ | 1,117 | $ | 914 | $ | 203 | 22 | % | $ | 51 | 6 | % | $ | 152 | 17 | % | ||||||||||||||||
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| 非公认会计准则运营费用 |
$ | 524 | $ | 436 | $ | 88 | 20 | % | $ | 19 | 4 | % | $ | 69 | 16 | % | ||||||||||||||||
| 非公认会计准则营业收入 |
$ | 593 | $ | 478 | $ | 115 | 24 | % | $ | 32 | 7 | % | $ | 83 | 17 | % | ||||||||||||||||
| 非公认会计准则摊薄后每股收益 |
$ | 0.63 | $ | 0.69 | $ | (0.06 | ) | (9 | )% | $ | 0.04 | 6 | % | $ | (0.10 | ) | (14 | )% | ||||||||||||||
注：百分比变动的总和可能与四舍五入导致的总方差的百分比变化不相关。
| (1) | 主要包括收购Adenza和外汇汇率变化的影响。 |
| (2) | 代表资本准入平台和金融技术板块。 |
纳斯达克公司
季度主要驱动因素详情
（未经审计）
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 2024 |
3月31日 2023 |
|||||||
| 资本准入平台 |
||||||||
| 年化经常性收入（以百万计） (1) |
$ | 1,220 | $ | 1,202 | ||||
| 首次公开募股 |
||||||||
| 纳斯达克股票市场 (2) |
27 | 40 | ||||||
| 包括纳斯达克北欧和纳斯达克波罗的海的 |
1 | 2 | ||||||
| 新房源总数 |
||||||||
| 纳斯达克股票市场 (2) |
79 | 81 | ||||||
| 包括纳斯达克北欧和纳斯达克波罗的海的 (3) |
2 | 7 | ||||||
| 上市公司数量 |
||||||||
| 纳斯达克股票市场 (4) |
4,020 | 4,163 | ||||||
| 包括纳斯达克北欧和纳斯达克波罗的海的 (5) |
1,203 | 1,250 | ||||||
| 索引 |
||||||||
| 持牌交易所交易产品（ETP）的数量 |
361 | 387 | ||||||
| 追踪纳斯达克指数的期末ETP管理资产（AUM）（以十亿计） |
$ | 519 | $ | 366 | ||||
| 追踪纳斯达克指数的季度平均ETP资产管理规模（单位：十亿美元） |
$ | 492 | $ | 341 | ||||
| TTM (6)追踪 纳斯达克指数的 ETP 资产管理规模净流入（以十亿计） |
$ | 46 | $ | 23 | ||||
| TTM (6)追踪纳斯达克指数的净增值（折旧） ETP 资产管理规模（以十亿计） |
$ | 124 | $ | (57 | ) | |||
| 金融科技 |
||||||||
| 年化经常性收入（以百万计） (1) |
||||||||
| 金融犯罪管理技术 |
$ | 243 | $ | 196 | ||||
| 监管技术 |
328 | 125 | ||||||
| 资本市场科技 |
821 | 506 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 全方位金融科技 |
$ | 1,392 | $ | 827 | ||||
| 市场服务 |
||||||||
| 股票衍生品交易和清算 |
||||||||
| 美国股票期权 |
||||||||
| 行业平均每日总交易量（单位：百万） |
43.3 | 42.4 | ||||||
| 纳斯达克 PHLX 与市场份额相当 |
10.3 | % | 11.1 | % | ||||
| 纳斯达克期权市场与市场份额相当 |
5.4 | % | 7.1 | % | ||||
| 纳斯达克BX期权与市场份额相当 |
2.2 | % | 3.3 | % | ||||
| 纳斯达克ISE期权匹配市场份额 |
6.3 | % | 5.8 | % | ||||
| 纳斯达克GEMX期权与市场份额相当 |
2.5 | % | 2.0 | % | ||||
| 纳斯达克MRX期权与市场份额相当 |
2.5 | % | 1.5 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 在纳斯达克交易所执行的匹配市场份额总额 |
29.2 | % | 30.8 | % | ||||
| 纳斯达克北欧和纳斯达克波罗的海期权 |
||||||||
| 期权和期货合约的每日平均总交易量 (7) |
241,665 | 344,141 | ||||||
| 现金股票交易 |
||||||||
| 在美国上市的证券总数 |
||||||||
| 行业平均每日股票总交易量（十亿） |
11.8 | 11.8 | ||||||
| 匹配的股票交易量（以十亿计） |
116.7 | 121.8 | ||||||
| 纳斯达克股票市场与市场份额相当 |
15.7 | % | 15.8 | % | ||||
| 纳斯达克 BX 与市场份额相当 |
0.4 | % | 0.4 | % | ||||
| 纳斯达克 PSX 与市场份额相当 |
0.2 | % | 0.5 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 在纳斯达克交易所执行的匹配市场份额总额 |
16.3 | % | 16.7 | % | ||||
| 向美国金融监管局/纳斯达克交易报告机制报告的市场份额 |
41.4 | % | 31.6 | % | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总市场份额 (8) |
57.7 | % | 48.3 | % | ||||
| 纳斯达克北欧和纳斯达克波罗 |
||||||||
| 在纳斯达克交易所执行的股票交易的平均每日数量 |
666,408 | 787,715 | ||||||
| 每日平均交易股票总价值（十亿） |
$ | 4.7 | $ | 5.3 | ||||
| 在纳斯达克交易所执行的总市场份额 |
71.7 | % | 68.9 | % | ||||
| 固定收益和大宗商品交易和清算 |
||||||||
| 固定收益 |
||||||||
| 纳斯达克北欧和纳斯达克波罗的海固定收益合约的日均总成交量 |
92,070 | 91,725 | ||||||
| (1) | 给定时期的年化经常性收入 (ARR) 是指从具有固定合同价值的订阅合同中得出的当前年化价值 。这不包括非周期性合约、一次性合约或合同价值根据既定指标波动的合约。ARR 是 目前我们评估经常性业务健康状况和轨迹的关键绩效指标之一。ARR 没有任何标准化定义，因此不太可能与其他 公司提出的类似标题的衡量标准相提并论。应将ARR与收入和递延收入分开考虑，不得与其中任何一项合并或取代这两个项目。对于 AxiomSL 和 Calypso 经常性收入合同，ARR 中包含的金额与我们在当前期间向客户开具的发票金额一致。此外，对于包含随时间推移而增加的年度价值的AxiomSL和Calypso经常性收入合同，我们在ARR中仅包括截至ARR计算之日被视为有效的合约组成部分 的年化价值。截至ARR计算之日，我们不包括合同价值中未来承诺的增长。ARR 不是预测，我们的客户可能会也可能不会延长或续订用于计算 ARR 的报告期末 的有效合约。 |
| (2) | 新上市包括首次公开募股、从其他上市场所转出的发行人、 封闭式基金和单独上市的ETP。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，首次公开募股分别包括5和10家SPAC。 |
| (3) | 新上市包括首次公开募股，代表在纳斯达克北欧和纳斯达克波罗的海交易所上市的公司以及在纳斯达克第一北部另类市场上上市的 公司。 |
| (4) | 期末纳斯达克股票市场的上市总数包括截至2024年3月31日的619只ETP和截至2023年3月31日的539只ETP。 |
| (5) | 代表在纳斯达克北欧和纳斯达克波罗的海交易所以及 纳斯达克第一北部另类市场上市的公司。 |
| (6) | 过去 12 个月。 |
| (7) | 包括在欧洲期交所交易的芬兰期权合约，纳斯达克和欧洲期交所的收益分成 安排已于2023年第四季度结束。 |
| (8) | 包括在纳斯达克股票市场、纳斯达克Bx和纳斯达克PSX 系统上执行的交易，以及通过金融业监管局/纳斯达克交易报告工具报告的交易。 |