10,574,556 股普通股

本招股说明书涉及 本招股说明书中确定的卖出股东（“卖出股东”），包括其质押人、受让人、 受赠人、 受赠人、受让人或其各自的继任者不时转售iBio, Inc.高达10,574,556股普通股（“普通股”）利息，包括 卖出股东持有的2,701,315股已发行普通股，2,585,963股在行使未偿还的预先注资认股权证时可发行的普通股（“Pre-由某些卖出股东持有的资助 认股权证”）和在行使卖出股东持有的未偿还的 认股权证（“E系列普通认股权证”）后可发行的5,287,278股普通股。

卖出股东在2024年4月1日完成的私募交易（“私募配售”）中收购了 普通股、预先注资认股权证和E系列普通认股权证的股份。我们正在S-3表格上提交注册声明，本招股说明书构成 的一部分，以履行我们与卖出股东的合同义务，即规定卖出股东转售特此发行的 普通股。有关卖出股东的更多 信息，请参阅本招股说明书第8页开头的 “卖出股东”。本招股说明书所涉及的普通股的注册不要求 卖出股东出售其在我们普通股中的任何股份。

根据本招股说明书，我们不发行任何普通股 ，也不会从出售或以其他方式处置本招股说明书中获得任何收益；但是，我们将 从预筹认股权证和E系列普通认股权证的现金行使中获得收益。请参阅本招股说明书第 7 页开头的 “所得款项的使用” 。

本招股说明书中确定的卖方股东， 或其质押人、受让人、受让人或其各自的利益继承人，可以不时通过 公开或私下交易按现行市场价格、与现行市场价格相关的价格或私下议定的价格 直接或通过承销商、代理人或经纪交易商按条款出售和出售其持有的股份将在销售时确定，如本招股说明书中详细描述的 。有关卖出股东如何出售各自普通股的更多信息，请参阅本招股说明书第13页开头的 “分配计划”。有关卖出股东名单，请参阅第 8 页上标题为 “卖出股东” 的 部分。

关于私募配售，我们 同意承担与根据本招股说明书注册普通股有关的所有费用。 卖出股东将支付或承担承销商、销售经纪人或交易商经理的所有佣金、折扣、费用以及因出售普通股而产生的类似 费用（如果有）。

我们可以根据需要通过提交修正案或补充来不时修改或补充本招股说明书。在做出投资决定之前，您应该仔细阅读整个招股说明书以及任何修正案或补充文件 。

我们的普通股在纽约证券交易所美国 有限责任公司上市，股票代码为 “IBIO”。2024年4月23日，我们在纽约证券交易所美国证券交易所 LLC上次公布的普通股销售价格为每股1.90美元。

投资我们的普通 股票涉及风险。请参阅第 5 页开头和我们向证券交易所 委员会提交的文件中的 “风险因素”。

美国证券交易委员会 和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有透露本招股说明书的充分性或准确性。 任何相反的陈述均为刑事犯罪。

本招股说明书的发布日期为 2024 年 4 月 24 日。

目录

包含本 招股说明书的注册声明，包括注册声明的证物，提供了有关我们以及根据本招股说明书发行的 普通股的更多信息。注册声明，包括证物，可以在我们的网站以及证券 和交易委员会的网站上阅读。请参阅 “在哪里可以找到更多信息”。

中包含且可通过我们的网站访问的信息， www.ibioinc.com.,不得被视为本招股说明书的一部分，也不得以引用方式纳入本招股说明书 ，任何潜在投资者均不应依赖该招股说明书来决定是否购买本招股说明书 下发行的普通股。

除非上下文另有要求，否则术语 “我们”、“我们”、“我们的”、“公司”、“iBio” 和 “我们的业务” 是指 iBio, Inc.，而 “本次发行” 是指本招股说明书中考虑的发行。

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的 S-3 表格注册声明 的一部分。根据这种注册 流程，卖出股东可以不时出售本招股说明书中描述的他们提供的证券。我们不会 从卖出股东出售本招股说明书中描述的证券中获得任何收益。

本招股说明书向 您概述了卖出股东可能提供的普通股。招股说明书补充文件还可以添加、 更新或更改本招股说明书中包含的信息。如果随附的招股说明书补充文件 中的任何陈述与本招股说明书中的陈述不一致，则本招股说明书中的陈述将被随附的招股说明书补充文件中的陈述视为修改或取代 。您应阅读本招股说明书和任何随附的招股说明书补充文件 以及 “在哪里可以找到更多信息” 和 “以引用方式纳入某些信息 ” 标题下描述的额外信息。

我们和卖出股东均未授权 任何人向您提供任何信息或作出任何陈述，除非本招股说明书、任何生效后的修正案、由我们 或代表我们 编制或我们向您推荐的任何适用的招股说明书补充文件或自由撰写的招股说明书中包含或以引用方式纳入的陈述。我们和卖方股东对 其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也无法提供任何保证。本招股说明书是仅出售特此提供的证券的提议， ，但仅在合法的情况下和司法管辖区内出售。您不应假定 本招股说明书或任何适用的招股说明书补充文件中包含的信息在文件 正面规定的日期之后的任何日期都是准确的，或者我们以引用方式纳入的文件之日后的任何日期都是正确的，即使本招股说明书或任何适用的招股说明书补充文件已在以后交付或出售证券日期。

本招股说明书包含此处描述的某些文件中包含的某些 条款的摘要，但参考了实际文件以获取完整信息。 所有摘要全部由实际文件限定。本招股说明书中提及的某些文件的副本已经提交、将要提交或将作为注册声明的证物纳入本招股说明书中 的一部分，您可以按照下文 “在哪里可以找到更多信息” 的部分所述获得这些文件的副本。

本招股说明书以及此处以引用方式纳入的 信息包括我们或其他公司拥有的商标、服务标志和商品名称。本招股说明书、任何适用的招股说明书补充文件或任何相关的自由写作 招股说明书中包含或以引用方式纳入的所有商标、服务商标和 商品名称均为其各自所有者的财产。

招股说明书摘要

本摘要重点介绍了我们以及本招股说明书和我们以引用方式纳入的文件中其他地方包含的精选 信息。本摘要不包含您在投资我们的普通股之前应考虑的所有 信息。在做出投资决策之前，您应仔细阅读整份招股说明书和以引用方式纳入的文件 ，尤其是本招股说明书第5页 “风险因素” 中讨论并以引用方式纳入的投资普通股的风险，以及我们的合并财务报表和合并的 财务报表附注以及本招股说明书中以引用方式纳入的其他信息。

该公司

iBio, Inc.，一家临床前阶段的生物技术 公司，利用人工智能（AI）的力量开发精密抗体。我们的专有技术 堆栈旨在通过采用人工智能引导的表位引导和单克隆抗体 (mAb) 优化来最大限度地降低下游开发风险。

2022年9月，iBio收购了RubryC Therapeutics, Inc.（“RubryC”）的几乎所有资产，从而实现了战略重点。此次收购开始了 我们向一家支持人工智能的生物技术公司的过渡，并导致我们的合同开发和制造组织 (CDMO) 业务被剥离。这一战略决策使我们能够将资源集中在开发人工智能驱动的精密抗体上，使 iBio 处于这个令人兴奋的领域的最前沿。

iBio 技术 堆栈的关键特征之一是获得专利的表位引导人工智能引擎。这项先进的技术使我们能够精确地靶向蛋白质的特定区域 ，从而产生对大型靶蛋白中治疗相关区域高度特异的抗体，从而有可能提高 其疗效和安全性。我们技术堆栈的另一个组成部分是基于机器学习（“ML”）的 抗体优化 StableHu™ 技术。当与我们的哺乳动物显示技术集成时，StableHu 已经证明了其加快先导线优化过程的能力 。这种集成不仅有可能降低下游风险，还可以简化整个 开发流程，使其更快、更高效、更具成本效益。因此，可以在不到四 周的时间内实现优化。

iBio还开发了engagetX™ 平台 ，该平台提供了经过优化的下一代CD3 T细胞结合剂抗体试剂组。该试剂盒的特点是效力范围广、 非人灵长类动物（NHP）交叉反应性、抗体人性增强、肿瘤细胞杀伤能力保持不变，同时 减少细胞因子的释放。这些属性经过精心设计，旨在微调我们的抗体 产品的功效、安全性和耐受性。通过将EngagetX纳入iBio自己的开发计划，我们的内部临床前产品线可以从扩展到潜在合作伙伴的相同尖端技术中获益 。

iBio最近宣布通过推出ShieldTX™ 来扩展我们的人工智能驱动的 技术堆栈。ShieldTX 是一项正在申请专利的抗体掩蔽技术，旨在在不伤害健康组织的情况下向患病组织输送特异性、高 靶向的抗体。通过将 ShieldTx 添加到我们的技术堆栈中，iBio 独特地 将抗体工程和屏蔽整合到一个加速过程中，有可能克服下一代抗体发现和开发中复杂靶标、安全性、 和可开发性方面的挑战。

iBio 的科学团队由经验丰富的 AI/ML 科学家和生物制药科学家组成，并肩驻扎在我们的圣地亚哥实验室，他们具备将内部抗体从概念快速推进到体内概念验证 (POC) 的技能和能力。这种多学科专业知识使我们能够快速地 将科学发现转化为潜在的治疗应用。

最近的事态发展

四月私募配售

2024年3月26日，我们与几位机构投资者和一名合格投资者（“购买者”） 签订了证券 购买协议（“购买协议”），以私募方式发行和出售以下证券，总收益约为1,510万美元：（i）2,701,315股普通股（“私募股份”），（ii）预先筹集的认股权证，用于购买的预融资认股权证至2,585,963股 股普通股，行使价为每股0.001美元，以及 (iii) E系列普通认股权证，最多购买5,287,278股普通股 股，行使价为每股2.64美元。E系列普通认股权证可在发行六个月 周年纪念日（“首次行使日期”）后的任何时间行使，行使价为每股2.64美元，行使期限 等于自发行之日起五年。2024 年 4 月 1 日，我们完成了私募配售。 一股普通股和随附的E系列普通认股权证的总购买价格为2.85美元，一张预先注资认股权证 和随附的E系列普通认股权证的购买价格为2.849美元。在扣除公司应付的预计发行费用（包括配售代理费和开支）后，公司从 私募中获得了约1410万美元的净收益。

预融资认股权证和E 系列普通认股权证的持有人不得在行使后立即行使该持有人的预融资认股权证或E系列普通认股权证的任何部分，但至少在行使61天后，持有人及其关联公司将实益拥有我们 已发行普通股4.99％（如果持有人选择则为9.99％）以上的范围内持有人事先向 我们发出通知，持有人可以将实益所有权限提高到股份数量的9.99％行使生效后立即流通的普通股 。

预先注资认股权证可在首次发行后的任何时间行使，但须遵守受益所有权限制（定义见下文 ），并且只有在全部行使后才会过期。如果发生股票分红、股票 分割、重组或影响我们的普通股和行使价格的类似事件，行使 预筹认股权证和E系列普通认股权证时可发行的普通股的行使价和数量将进行适当的调整。如果在行使时 在首次行使日期之后，没有有效的注册声明或其中包含的招股说明书 无法向E系列普通认股权证的持有人发行普通股，则E系列普通认股权证也可以在此时通过 “无现金行使” 方式全部或部分行使 。如果在锻炼时 在 60 之后^第四首次行使日一周年纪念日，没有有效的注册声明或其中包含的 招股说明书不适用于向预融资认股权证持有人发行普通股， 预融资认股权证也可以在此时通过 “无现金行使” 的全部或部分行使。

根据购买 协议，公司已同意在购买协议签订之日起60天内（“申报日”）准备并向美国证券交易委员会提交一份注册声明，登记在私募中向买方发行的普通股 股以及预筹认股权证和E系列普通认股权证（统称 “股份”）所依据的股份， 尽其商业上合理的努力使注册声明在此后尽快宣布生效， 以及无论如何，自购买协议签订之日起不超过75天（如果美国证券交易委员会进行 “全面审查”，则为购买协议签署之日起90天 ）（“生效日期”），并在截止日期后的一年内始终保持此类注册声明 的有效期，前提是公司有权将注册 声明暂停十五 (15)) 在这样一年内没有违约的天数。如果转售登记 声明未在 (i) 申请日之前提交，或 (ii) 在生效日期之前由美国证券交易委员会宣布生效，则除了 购买者根据购买协议或适用法律可能拥有的任何其他权利外，在申请日或生效日 最长六个月（此处均称为 “活动日期”），以及在该活动日期的每个月周年纪念日 （如果适用方尚未提交转售注册声明或宣布其生效）活动日期） 在提交转售注册声明或宣布生效之前，公司应向每位买方支付一笔现金，作为 部分违约金而不是罚款，等于 1.0% 的乘积乘以 该买方根据购买协议为未注册的每只证券支付的总认购金额，该金额上限为6％。本招股说明书所包含的注册 声明登记了股票的转售。

根据购买协议的条款， 禁止公司签订任何协议来发行或宣布发行或拟议发行任何普通股 股或可转换为普通股的证券，有效期自2024年3月26日起，自生效之日起（定义见购买协议）的60天 。此外，公司还被禁止签订任何涉及浮动利率交易（定义见购买协议）的普通股或普通股等价物（定义见购买协议）的协议 ，但某些例外情况除外，该期限自2024年3月26日起，自该 生效日期（定义见购买协议）一年后到期；前提是此后的六十（60）天进入市场 设施的生效日期不应被视为浮动利率交易。

附带信函协议

在 私募中，公司与一位投资者Lynx1 Capital 管理有限责任公司（“Lynx1”）签订了附带信函协议（“信函协议”）。根据信函协议的条款，Lynx1 将有权提名一名个人 担任董事会董事，任期从我们 2024 年年度股东大会开始，为期三年。

信贷协议第九修正案

2024 年 3 月 28 日， 我们的全资子公司 iBio CDMO LLC 和伍德福里斯特国民银行签订了信贷协议第九修正案（“第九修正案”） ，该修正案于 2021 年 11 月 1 日生效，此前已于 2022 年 10 月 11 日、2023 年 2 月 9 日、2023 年 2 月 20 日、2023 年 3 月 24 日、2023 年 5 月 10 日、2023 年 9 月 18 日、10 月 4 日修订，2023年和2023年12月22日， 2023（“信贷协议”），除其他外，第九修正案对信贷协议进行了修订，以：（i）将定期贷款的 到期日定为 早些时候(a) 2024年5月15日，或 (b) 根据信贷协议加快定期贷款的到期 。

资产购买协议

2024 年 2 月 25 日，我们与大冢制药有限公司（“大冢”） 签订了资产购买协议（“APA”），根据该协议，我们出售并转让给了大冢，大冢购买并承担了与我们为对价开发或持有的 PD-1 激动剂资产（“PD-1 资产”）直接相关的 所有知识产权收盘时支付了1,000,000美元 （“收盘对价”）。APA还规定，在实现特定发展里程碑 后，可能支付250万美元的或有补助金，在商业化之后实现特定里程碑 后，第二笔潜在的或有补助金为5000万美元。PD-1资产的出售已于2024年2月25日结束。

一般公司信息

我们于2008年4月17日根据特拉华州 的法律注册成立，名为iBiopharma, Inc.。我们于2008年7月25日与新泽西州的一家公司 inb: BioTechnologies, Inc. 进行了合并，并于2009年8月10日更名为iBio, Inc.。

我们的主要行政办公室位于 8800 HSC Parkway, Bryan, Texas 77807，我们的电话号码是 (979) 446-0027。我们的网站地址是 www.ibioinc.com。我们网站上包含或可通过我们的网站访问的信息 不构成本注册声明的一部分。我们在本注册声明中包含了我们的网站 地址，仅作为无效的文本参考。

这份报价

本招股说明书涉及本招股说明书中确定的出售股东不时转售或以其他 处置最多10,574,556股普通股。 我们在此注册的所有股份均未由我们出售。

除非另有说明，否则本次发行后立即流通的普通股 数量基于截至2024年4月16日我们已发行的8,611,449股普通股 ，不包括：

风险因素

投资我们的普通股涉及 高度的风险。在决定是否投资我们的普通股之前，您应仔细考虑下述风险和不确定性 ，以及本招股说明书中包含或以引用方式纳入的所有其他信息，包括我们最新的10-K表年度报告中在 “风险因素” 下讨论的风险 和不确定性，该报告以引用方式纳入本招股说明书中，以及随后向美国证券交易委员会提交的文件中包含的任何更新或者任何免费写作招股说明书， ，然后再决定是否购买我们的普通股本次发行中的股票。所有这些风险因素全部纳入此处。 下述并以引用方式纳入的风险是我们目前已知、预期或合理可预见的重大风险。 但是，下文描述并以引用方式纳入的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道 或我们目前认为不重要的其他风险也可能影响我们的业务、经营业绩、前景或财务状况。如果 这些风险中的任何一个真的发生，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到严重损害。这个 可能会导致我们普通股的交易价格下跌，从而导致您的全部或部分投资损失。要了解更多信息， 请参阅标题为 “在哪里可以找到更多信息” 的部分。

与此 产品相关的风险

由于本次发行，我们的股东在公开市场上转售我们的 普通股可能会导致我们普通股的市场价格下跌。

我们正在注册在行使预融资认股权证和E系列普通认股权证后可发行的普通股 。我们在公开市场上出售大量普通股 ，或认为可能发生此类出售，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。 普通股新股的发行可能会导致我们当前的股东转售我们的普通股，他们担心其持有的 潜在所有权会被稀释。此外，将来，我们可能会发行额外的普通股或其他股权 或可行使或可转换为普通股的债务证券。任何此类发行都可能导致我们现有的 股东大幅稀释，并可能导致我们的股价下跌。

在不同时间购买 股票的投资者可能会支付不同的价格。

在不同时间购买本次发行的 股票的投资者可能会支付不同的价格，因此他们的投资业绩可能会出现不同的稀释水平和不同的 结果。卖出股东可以在不同的时间和不同的价格出售此类股票。

我们的管理层 将对行使预先注资认股权证和E系列普通认股权证的净收益的使用拥有广泛的自由裁量权， 您可能不同意我们如何使用所得款项，所得款项可能无法成功投资。

我们尚未将 行使预融资认股权证和E系列普通认股权证的净收益的任何部分指定用于任何特定的 用途。因此，我们的管理层将对净收益的使用拥有广泛的自由裁量权，您将依赖于我们管理层对这些净收益的使用作出的判断，并且作为投资决策的一部分，您将没有机会 评估所得款项是否得到适当使用。在使用之前，我们可能会将净收益投资于 ，而这种方式不会给我们公司带来有利或任何回报。我们的管理层的判断可能不会为您的投资带来正回报 ，您将没有机会评估我们的管理层 决策所依据的经济、财务或其他信息。

我们还有其他证券 可供发行，如果发行，可能会对普通股持有人的权利产生不利影响。

我们可能会不时发行额外的普通股或优先股 股。此外，随着机会的出现，我们可能会在未来达成融资或类似安排 ，包括发行债务证券、普通股或优先股。未来发行的任何普通股或可转换为普通股的证券 都将进一步削弱普通股持有者持有的我们所有权百分比。此外，某些证券的发行 可能被用作 “反收购” 手段，而无需我们的股东采取进一步行动， 可能会对普通股持有人产生不利影响。

由于我们不会在可预见的将来申报普通股的现金分红 ，因此股东必须依靠普通股价值的升值来获得任何投资回报 。

我们从未申报或支付过普通股的现金分红 。我们目前预计，我们将保留所有可用资金和未来收益（如果有），为我们的业务发展和增长提供资金，并且在可预见的将来不会申报或支付任何现金分红。因此，只有我们的普通股价格升值（如果有）才能为本次发行的投资者带来回报。

前瞻性陈述

本招股说明书，包括我们在此以引用方式纳入的 包含的文件，以及任何适用的招股说明书补充文件或免费书面招股说明书，包括我们在其中以引用方式纳入的文件 可能包含经修订的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述（“Exchange 法案”），包括有关我们未来财务状况、业务战略以及计划和目标的声明 未来运营的管理。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述。在某些情况下，您可以通过诸如 “相信”、“将”、“可能”、“估计”、“继续”、 “预期”、“打算”、“应该”、“计划”、“可能”、“大约”、“预期”、“可能”、“可能” 或否定这些术语或其他类似 表达式的术语来识别前瞻性 陈述。前瞻性陈述出现在本招股说明书的多个地方，包括有关我们的意图、 信念、预测、展望、分析或当前预期的陈述，除其他外：

包含这些前瞻性陈述 的讨论可以在此处以引用方式纳入的文件中标题为 “业务”、“风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 的章节中找到， 包括我们最新的10-K表年度报告和10-Q表季度报告及其任何修正案。

这些前瞻性陈述与未来的 事件或我们未来的财务业绩有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际 业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性 陈述所表达或暗示的存在重大差异。我们在 “风险因素” 标题下更详细地讨论了其中许多风险和 不确定性，并以引用方式将其中许多风险和 不确定性全部纳入本招股说明书，并以引用方式将其全部纳入本招股说明书中。这些前瞻性 陈述反映了我们目前对未来事件的看法，基于假设，受风险和不确定性的影响。 除非法律要求，否则 我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订结果。鉴于这些风险和不确定性，提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。所有 前瞻性陈述均受本警示性陈述的全部限制。

所得款项的使用

卖出股东将获得根据本招股说明书不时发行的普通股出售的所有 收益。因此，我们不会收到 根据本招股说明书可能不时出售的普通股出售所得的任何收益；但是，我们将 从预先注资认股权证和E系列普通认股权证的现金行使中获得收益。有关更多信息，请参阅本招股说明书中其他地方的 “分配计划” 。

我们目前打算将收到的任何收益 用于一般公司用途，包括研发和营运资金。因此，我们的管理层将在净收益的使用方面拥有广泛的 自由裁量权。我们可能会将所得款项用于本次 发行时未考虑的用途。

出售股东

本招股说明书涵盖了下表中列出的卖出股东，包括他们的质押人、受赠人、受让人、受让人或其他利益继承人 可能不时转售最多10,574,556股普通股，其中包括 (i) 2,701,315股私募股份 股票，(ii) 2,585,9563股我们的普通股可在行使预融资认股权证时以每股0.001美元的行使价发行，以及 (iii) 行使E系列普通股时可发行的5,287,278股普通股认股权证，行使价 为每股2.64美元。我们正在登记下表中列出的卖出股东转售此类股票，以允许 他们，或其允许的受让人或本招股说明书所包含的注册 声明的生效后修正案中可能确定的其他利益继承人，以本招股说明书中题为 “分配计划” 的第 节规定的方式转售或以其他方式处置这些股票说明书（可能会补充和修改）。

2024年4月1日，根据购买 协议，我们以私募方式向某些投资者发行和出售了总计（i）2,701,315股普通股，（ii）向某些投资者发行和出售 ，以代替普通股、用于购买最多2,585,963股 普通股的预筹认股权证，以及（iii）E系列普通股附带的认股权证他们总共将购买最多5,287,278股普通股。 一股普通股和随附的E系列普通认股权证的总购买价格为2.85美元，一张预先注资认股权证和随附的E系列普通认股权证的购买 价格为2.849美元。在扣除公司应付的预计发行费用（包括配售代理 费用和开支）后，公司从私募中获得约 的净收益约为1,410万美元。

预融资认股权证和E系列 普通认股权证的持有人不得行使该持有人预先注资认股权证或E系列普通认股权证的任何部分，但以持有人及其关联公司在行使后立即实益拥有我们 已发行普通股4.99％（或持有人选择为9.99％）（“受益所有权限制”）以上的范围内，除非持有人至少提前 61 天通知我们，持有人可以将受益所有权限提高至最多行使生效后立即流通的普通股数量降至 的9.99％。本招股说明书涵盖卖方股东出售或以其他 处置最多可达根据购买 协议发行的普通股总数，外加行使预先注资认股权证和向卖方股东发行或可发行的E 系列普通认股权证时可发行的普通股总数，但不影响上述 所述的受益所有权限制。

据我们所知，下表列出了截至2024年4月15日卖出股东对我们普通股的实益所有权的 信息。下表中有关卖出股东的 信息是从相应的卖出股东那里获得的。当 我们在本招股说明书中提及 “卖出股东”，或者在必要时对本招股说明书所含注册 声明进行生效后的修订时，我们指的是下表中列为发售股票的卖出股东，以及 他们各自的质押人、受让人、受让人或利益继承人。在本招股说明书中，当我们提及代表卖出股东注册的普通股 股时，我们指的是我们的普通股 以及根据购买协议向卖出股东 发行的预筹认股权证和E系列普通认股权证基础的普通股股份，但未使上述受益所有权限制生效。卖出股东 可以出售受本招股说明书约束的全部、部分或全部普通股。请参阅下面的 “分配计划”，因为 可能会不时对其进行补充和修改。

每位卖出股东在发行前实益 拥有的普通股数量包括该卖出股东 截至2024年4月15日实益持有的所有普通股，其中包括 (i) 该卖出股东在私人 配售中购买的所有普通股，以及 (ii) 行使此类卖出股票购买的预融资认股权证时可发行的所有普通股私募股权的持有人 ，受上述实益所有权限制的约束。在 “可供转售的普通股最大数量 股” 项下报告的股票包括 (i) 在 “发行前实益拥有的普通股” 项下被卖方股东 报告为实益拥有的股份，以及 (ii) 在行使 预融资认股权证和卖出股东持有的E系列普通认股权证时可发行的股份，每种情况下均不生效 实益所有权限制。本次发行前后的持股百分比基于截至2024年4月15日已发行的8,611,449股普通股 股。

实益所有权根据 根据美国证券交易委员会的规则确定，包括我们普通股的投票权或投资权。通常，如果一个人拥有或与他人共享对我们的普通股进行投票或处置的权利，则 “以实益方式 拥有” 这些股票；如果该人有权在60天内获得投票权或处置权，则该人 。在计算截至2024年4月15日个人实益拥有的普通股 的数量时，我们认为该卖方股东行使预先注资 认股权证后可发行的已发行普通股受实益所有权限制，因为我们预计它们将在2024年4月15日后的60天内全部行使 。但是，出于计算任何其他人的 所有权百分比的目的，我们认为这些股票并未流通。由于E系列普通认股权证在自2024年4月15日起的60天内不可行使，因此截至2024年4月15日，我们 未将行使E系列普通认股权证时已发行的普通股视为可发行的普通股。 在本表中包含任何股份并不构成对下述任何卖出股东的受益所有权的承认。

*小于百分之一

与 出售股东的关系

除下文所述的 外，在过去三年中，所有卖出股东 均未与注册人或其任何前任或关联公司存在实质性关系。Armistice Capital LLC是我们的公开募股的投资者，该公开发行于2023年12月结束，并在公开发行中收购了普通股 股、预先注资的认股权证以及C系列和D系列认股权证，用于购买最多1,000,000股普通股， 的受益所有权上限为4.99％，仍然出类拔萃。此外，向Boothbay Absolute Return Strategies、LP和C系列认股权证发放了购买最多1万股普通股的C系列认股权证和购买最多1万股普通股的D系列认股权证，向Boothbay Diversivited Alpha Master Fund LP发行了最多购买1万股普通股的D系列认股权证，所有这些认股权证均未偿还。

私募股权结束后，我们与由 Patrick Crutcher 共同创立的私营生物技术公司AstralBio, Inc. 展开了合作，以发现、设计和开发治疗肥胖和其他心脏代谢疾病的新型抗体。

关于 私募配售，我们与Lynx1 Capital Management LP签订了附带信函协议，其中规定，Lynx1 Capital Management LP将有权提名一名个人担任董事会董事，任期三年，从 我们2024年年度股东大会开始。

分配计划

此处使用的卖出股东 包括质押人、受让人、受让人、受让人或其各自的利益继承人，出售在本招股说明书发布之日后从卖方股东那里以质押、转让、 礼物、合伙分配或其他转让的形式出售普通股 股权或普通股权益，可以不时出售、转让或其他方式处置其在任何证券交易所、市场或交易设施上的任何或全部普通股股份 或普通股权益普通 股票可以交易或私下交易。这些处置可以是固定价格、销售时的现行市场价格、 与现行市场价格相关的价格、销售时确定的不同价格或协议价格。

出售股东 在处置其中的股份或权益时可以使用以下任何一种或多种方法：

卖出股东 可以不时质押或授予其拥有的部分或全部普通股的担保权益，如果他们在履行附担保债务时违约 ，质押人或有担保方可以根据本招股说明书或根据第424条对本招股说明书的修正案，不时 发行和出售普通股 (b) (3) 或《证券法》中修改卖出股东名单的其他适用条款 ，将质押人、受让人或其他利益继承人包括在内作为本招股说明书下的 卖出股东。卖出股东还可以在其他情况下转让普通股， 在这种情况下，就本招股说明书而言，受让人、质押人、受赠人或其他利益继承人将成为出售受益所有人。

在 出售普通股或其中的权益方面，卖出股东可以与经纪交易商或其他金融 机构进行套期保值交易，而经纪交易商或其他金融 机构反过来可能会在对冲他们所持头寸的过程中进行普通股的卖空交易。卖出 股东还可以卖空我们的普通股并交付这些证券以平仓空头，或者向经纪交易商贷款或 将普通股质押给经纪交易商，而经纪交易商反过来可能会出售这些证券。卖出股东还可以与经纪交易商或其他金融机构订立期权 或其他交易，或创建一种或多种衍生证券，这需要 向该经纪交易商或其他金融机构交付本招股说明书中提供的股票，此类经纪交易商 或其他金融机构可以根据本招股说明书（经补充或修订，以反映此类交易）转售这些股票。

出售股东从出售普通股中获得的总收益 将是普通股的购买价格减去折扣 或佣金（如果有）。每位卖出股东保留接受并与其代理人一起不时拒绝任何直接或通过代理人购买普通股的提议的权利， 全部或部分拒绝。我们不会收到本次发行的任何 收益。但是，通过支付现金行使预先注资认股权证或E系列普通认股权证后， 我们将获得预先注资认股权证或E系列普通认股权证的行使价。

卖出股东 也可以依据《证券法》第144条在公开市场交易中转售全部或部分股份，前提是 他们符合该规则的标准并符合该规则的要求。

根据《证券法》第2 (a) (11) 条的规定，卖方股东 和参与出售普通股或其权益的任何承销商、经纪交易商或代理人可能是 “承销商” 。根据《证券法》，他们在任何 股票转售中获得的任何折扣、佣金、让步或利润均可承保折扣和佣金。出售作为《证券法》第2 (a) (11) 条所指的 “承销商” 的股东将受《证券 法》的招股说明书交付要求的约束。

在要求的范围内， 我们要出售的普通股、卖出股东的姓名、相应的收购价格和公开发行价格、 任何代理商、交易商或承销商的姓名以及与特定要约相关的任何适用的佣金或折扣将在 随附的招股说明书补充文件中列出，或者，如果适用，将在注册声明的生效后修正案中列出， 包括本招股说明书 spectus。

为了遵守某些州的 证券法，如果适用，只能通过注册或许可的 经纪人或交易商在这些司法管辖区出售普通股。此外，在某些州，除非普通股已注册或有资格出售，或者 获得注册或资格要求豁免并得到遵守，否则不得出售。

我们已告知出售 股东，《交易法》第M条的反操纵规则可能适用于市场股票的销售， 适用于卖出股东及其关联公司的活动。此外，在适用的范围内，我们将向卖方股东提供本 招股说明书（可能会不时补充或修改）的副本，以满足 《证券法》的招股说明书交付要求。卖出股东可以对任何参与 涉及股票出售的交易的经纪交易商进行赔偿，以抵消某些负债，包括《证券法》产生的负债。

我们已同意向卖出股东赔偿与本招股说明书所发行股票的 注册相关的负债，包括《证券法》和州证券法规定的责任。

我们已与 出售股东达成协议，采取商业上合理的努力，使本招股说明书构成 一部分的注册声明生效，并保持注册持续有效，直至本注册声明所涵盖的 E系列普通认股权证和预先筹资认股权证的股票被出售或可以根据 规则144不受限制地转售之日为止。

法律事务

Blank Rome LLP将向我们传递特此发行的普通股 的有效性。

专家们

iBio Inc.及其子公司截至2023年6月30日的两年中的合并财务报表已由独立注册公共会计师事务所CohnrezNick LLP进行了审计，审计报告载于iBio Inc.及其子公司截至2023年6月30日的10-K表年度报告，并以引用方式纳入此处。此类合并财务报表是根据此类报告以引用方式纳入此处 的，该报告包括一段解释性段落，说明我们在会计和审计专家等公司的授权 的授权下继续经营的能力。

在这里你可以找到更多信息

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的注册声明 的一部分。本招股说明书不包含注册声明和注册声明附录 中规定的所有信息。有关我们以及根据本招股说明书发行的证券的更多信息，我们请 您参阅注册声明以及作为注册声明一部分提交的证物和附表。我们、出售 股东或任何代理人、承销商或经销商均未授权任何人向您提供不同的信息。我们和 卖出股东都不会在任何不允许出价的州提出这些证券的要约。无论本招股说明书的交付时间或本招股说明书提供的证券的任何出售时间，您都不应假定 本招股说明书中的信息在本招股说明书头版上的日期以外的任何日期都是准确的。

我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、 委托书和其他信息。我们的美国证券交易委员会文件可在美国证券交易委员会的网站上向公众公开 www.sec.gov。 有关 iBio, Inc. 的其他信息包含在我们的网站上， www.ibioinc.com。我们网站上的信息未通过引用方式纳入本招股说明书。在向美国证券交易委员会提交这些报告 后，我们会尽快在我们的网站上公布美国证券交易委员会的文件。

以引用方式纳入某些文件

美国证券交易委员会允许我们 “以引用方式纳入” 信息到本招股说明书中，这意味着我们可以通过向您推荐另一份向 SEC 单独提交的 文件来向您披露重要信息。本招股说明书中以引用方式纳入的文件的美国证券交易委员会文件号为001-35023。本招股说明书中以引用方式纳入的文件 包含您应阅读的有关我们的重要信息。

以下文件通过引用 纳入本招股说明书：

我们还以引用方式将我们在本招股说明书首次提交注册声明 之日或之后根据《交易法》第 13 (a)、 13 (c)、14 或 15 (d) 条（委员会文件编号 001-35023）向美国证券交易委员会提交的所有文件（这些文件中未被视为已提交的部分文件除外）纳入本招股说明书 构成此类注册声明的一部分并在其生效之前，以及 (ii) 在 或本招股说明书发布之日之后，但在发行终止之前（即直到在 下注册的所有 证券均已出售或本招股说明书所含注册声明被撤回之日之前）。 这些文件包括定期报告，例如 10-K 表年度报告、10-Q 表季度报告和 8-K 表格的当前报告 ，以及委托书。

我们将根据书面或口头要求免费向其提供招股说明书的每一个人，包括任何 受益所有人，提供以引用方式纳入本招股说明书但未随本招股说明书一起交付的任何或所有文件 的副本，包括以引用方式纳入此类文件的证物。您可以通过以下地址或电话号码写信或致电我们，免费索取这些文件的副本：

iBio, Inc.

8800 HSC Parkway

布莱恩，得克萨斯州 77807

(979) 446-0027

就本招股说明书 而言，本招股说明书中包含的任何声明或在本招股说明书中纳入或视为以引用方式纳入的文件中的 均应被视为已修改或取代，前提是本招股说明书或随后提交的任何其他文件中也是 的声明修改或取代了该声明。经如此修改或取代 的任何声明，除非经过修改或取代，否则不应被视为本招股说明书的一部分。