附录 99.1
卡特彼勒公司
2024 年第一季度财报发布



用于立即发布
卡特彼勒公布2024年第一季度业绩
第一季度
（以十亿美元计，每股利润除外）20242023
销售和收入$15.8$15.9
每股利润$5.75$3.74
调整后的每股利润$5.60$4.91
请在第12和13页的附录中查看GAAP与非GAAP财务指标的对账。
●2024 年第一季度每股利润为 5.75 美元；调整后每股利润为 5.60 美元
●2024年第一季度企业运营现金流为21亿美元
●在第一季度部署了51亿美元的现金用于股票回购和分红
德克萨斯州欧文，2024年4月25日——卡特彼勒公司（纽约证券交易所代码：CAT）公布了2024年第一季度业绩。2024年第一季度的销售和收入为158亿美元，与2023年第一季度基本持平，这是由于销售量下降，但这在很大程度上被有利的价格变动所抵消。
2024年第一季度的营业利润率为22.3％，而2023年第一季度的营业利润率为17.2％。2024年第一季度调整后的营业利润率为22.2％，而2023年第一季度为21.1％。2024年第一季度的每股利润为5.75美元，而2023年第一季度的每股利润为3.74美元。2024年第一季度调整后的每股利润为5.60美元，而2023年第一季度调整后的每股利润为4.91美元。在2024年和2023年第一季度，调整后的营业利润率和调整后的每股利润不包括重组收入/成本。
在截至2024年3月31日的三个月中，企业运营现金流为21亿美元，公司在第一季度末的企业现金为50亿美元。在本季度，该公司部署了45亿美元的现金回购卡特彼勒普通股，6亿美元的现金用于分红。
“我对我们团队的表现感到满意，这提高了调整后的营业利润率，创纪录的调整后每股利润和强劲的ME＆T自由现金流。我们强劲的资产负债表和ME＆T的自由现金流使我们能够在第一季度部署创纪录的51亿美元现金用于股票回购和分红。” 董事长兼首席执行官吉姆·安普比说。“我们将继续执行我们的长期盈利增长战略。”
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2

合并业绩
合并销售和收入
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上图以图形方式说明了2023年第一季度（左）和2024年第一季度（右）之间合并销售额和收入变化的原因。Caterpillar 管理层在内部利用这些图表与公司董事会和员工进行可视化沟通。
2024年第一季度的总销售额和收入为157.99亿美元，与2023年第一季度的158.62亿美元相比，减少了6,300万美元，大致持平。较低的6.84亿澳元销售额和3000万澳元的不利货币影响（主要与澳元有关）被5.75亿美元的有利价格变现和7,600万澳元的金融产品收入增加所抵消。销量的下降主要是由向最终用户销售的设备减少所致；经销商库存变化并未产生重大影响。
在三个主要细分市场中，能源与运输的销售额有所增加，建筑行业和资源行业的销售额有所下降。
按细分市场划分的销售额和收入
（百万美元）2023 年第一季度销售
音量		价格
实现		货币区间/其他2024 年第一季度$
改变		%
改变
建筑行业$6,746 $(464)$199 $(22)$(35)$6,424 $(322)(5%)
资源行业3,427 (425)173 (11)29 3,193 (234)(7%)
能源与运输6,254 231 202 (1)(5)6,681 427 7%
所有其他细分市场111 (1)— — (1)109 (2)(2%)
公司物品与除项(1,439)(25)1 4 12 (1,447)(8) 
机械、能源和运输15,099 (684)575 (30)— 14,960 (139)(1%)
金融产品板块902 — — — 89 991 89 10%
公司物品与除项(139)— — — (13)(152)(13) 
金融产品收入763 — — — 76 839 76 10%
合并销售和收入$15,862 $(684)$575 $(30)$76 $15,799 $(63)—%
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3

按地理区域划分的销售和收入
北美拉丁美洲无聊的亚洲/太平洋对外销售和收入分段间总销售额和收入
（百万美元）$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg
2024 年第一季度          
建筑行业$3,833 6%$595 (1%)$996 (25%)$993 (14%)$6,417 (4%)$7 (83%)$6,424 (5%)
资源行业1,264 (3%)476 —%465 (22%)891 (9%)3,096 (8%)97 43%3,193 (7%)
能源与运输2,951 15%408 7%1,294 (7%)834 16%5,487 9%1,194 —%6,681 7%
所有其他细分市场18 —%(1)—%4 —%13 —%34 (3%)75 (1%)109 (2%)
公司物品与除项(58)(2)(11)(3)(74)(1,373)(1,447)
机械、能源和运输 8,008 7%1,476 2%2,748 (17%)2,728 (5%)14,960 (1%)— —%14,960 (1%)
金融产品板块659 15%101 (3%)123 8%108 (1%)991 10%— —%991 10%
公司物品与除项(94)(18)(19)(21)(152)— (152)
金融产品收入565 15%83 (3%)104 8%87 (2%)839 10%— —%839 10%
合并销售和收入$8,573 8%$1,559 1%$2,852 (17%)$2,815 (5%)$15,799 —%$— —%$15,799 —%
2023 年第一季度              
建筑行业$3,608 $599 $1,336 $1,161  $6,704 $42 $6,746 
资源行业1,308 474 599 978  3,359 68 3,427 
能源与运输2,572 380 1,384 719  5,055 1,199 6,254 
所有其他细分市场18 — 4 13  35 76 111 
公司物品与除项(48)— (1)(5)(54)(1,385)(1,439)
机械、能源和运输7,458  1,453  3,322  2,866  15,099  —  15,099  
金融产品板块575 104 114 109  902 — 902 
公司物品与除项(83)(18)(18)(20) (139)— (139)
金融产品收入492  86  96  89  763  —  763  
合并销售和收入$7,950  $1,539  $3,418  $2,955  $15,862  $—  $15,862  
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4


合并营业利润
opprofitchart_standarda.jpg
上图以图形方式说明了2023年第一季度（左）至2024年第一季度（右）之间合并营业利润变动的原因。Caterpillar 管理层在内部利用这些图表与公司董事会和员工进行可视化沟通。标题为 “其他” 的栏目包括合并调整和机械、能源和运输的其他运营（收入）支出。
2024年第一季度的营业利润为35.19亿美元，与2023年第一季度的27.31亿美元相比，增长了7.88亿美元，增长了29％。增长的主要原因是2023年剥离该公司5.86亿美元的Longwall业务和5.75亿美元的有利价格变现没有影响，但部分被销售量减少2.68亿美元的利润影响所抵消。
按分部划分的利润（亏损）
（百万美元）2024 年第一季度2023 年第一季度$
改变
%
改变
建筑行业$1,764 $1,790 $(26)(1 %)
资源行业730 764 (34)(4 %)
能源与运输1,301 1,057 244 23 %
所有其他细分市场24 11 13 118 %
公司物品与除项(415)(1,008)593  
机械、能源和运输3,404 2,614 790 30 %
金融产品板块293 232 61 26 %
公司物品与除项(25)25 (50)
金融产品268 257 11 4 %
合并调整(153)(140)(13)
合并营业利润$3,519 $2,731 $788 29 %








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5

其他损益和税收项目
•2024年第一季度的其他收入（支出）为1.56亿美元的收入，而2023年第一季度的收入为3200万美元。这一变化主要是由外币兑换的有利影响推动的。
•2024年第一季度的有效税率为19.5％，而2023年第一季度的有效税率为26.9％。不包括下文讨论的离散项目，2024年第一季度的估计年税率为22.5％，而2023年第一季度为23.0％。
2024年的估计年税率不包括剥离非美国矿业实体的6400万美元免税收益以及5400万美元的相关税收优惠的影响。2023年第一季度的估计年税率不包括与剥离公司Longwall业务相关的5.86亿美元不可扣除损失的影响。此外，2024年第一季度录得的离散税收优惠为3,800万美元，而2023年第一季度为3,200万美元，用于结算股票薪酬奖励以及超过累计美国公认会计原则薪酬支出的相关税收减免。
请在第12和13页的附录中查看GAAP与非GAAP财务指标的对账。
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6

建筑行业
（百万美元）
细分市场销售
2023 年第一季度销量价格变现货币分段间2024 年第一季度$
改变		%
改变
总销售额$6,746 $(464)$199 $(22)$(35)$6,424 $(322)(5 %)
按地理区域划分的销售额
2024 年第一季度2023 年第一季度$
改变		%
改变
北美$3,833 $3,608 $225 6 %
拉丁美洲595 599 (4)(1 %)
无聊的996 1,336 (340)(25 %)
亚洲/太平洋993 1,161 (168)(14 %)
外部销售6,417 6,704 (287)(4 %)
分段间7 42 (35)(83 %)
总销售额$6,424 $6,746 $(322)(5 %)
分部利润
2024 年第一季度2023 年第一季度
改变		%
改变
分部利润$1,764 $1,790 $(26)(1 %)
分部利润率27.5 %26.5 %1.0 pts
建筑工业在2024年第一季度的总销售额为64.24亿美元，与2023年第一季度的67.46亿美元相比下降了3.22亿美元，下降了5％。下降的主要原因是销售量减少了4.64亿美元，部分被1.99亿美元的有利价格实现所抵消。销量的下降主要是由向最终用户销售的设备减少所致。
•在北美，销售额增长主要归因于有利的价格实现。
•拉丁美洲的销售额基本持平。
•在EAME，销售额下降的主要原因是销量下降。销量下降的主要原因是向最终用户销售的设备减少。
•亚太地区的销售额下降主要是由于销量下降。销量下降的主要原因是经销商库存变化的影响。2023年第一季度的经销商库存增长幅度超过2024年第一季度。
建筑工业在2024年第一季度的利润为17.64亿美元，与2023年第一季度的17.90亿美元相比减少了2600万美元，下降了1％。下降的主要原因是销售额减少2.78亿美元，销售、一般和行政（SG&A）以及研发（R&D）支出增加2,600万美元以及其他不利细分市场项目700万美元的利润影响，部分被1.99亿美元的有利价格实现和8,600万美元的有利制造成本所抵消。有利的制造成本在很大程度上反映了运费的降低。
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7

资源行业
（百万美元）
细分市场销售
2023 年第一季度销量价格变现货币分段间2024 年第一季度$
改变		%
改变
总销售额$3,427 $(425)$173 $(11)$29 $3,193 $(234)(7 %)
按地理区域划分的销售额
2024 年第一季度2023 年第一季度$
改变		%
改变
北美$1,264 $1,308 $(44)(3 %)
拉丁美洲476 474 2 — %
无聊的465 599 (134)(22 %)
亚洲/太平洋891 978 (87)(9 %)
外部销售3,096 3,359 (263)(8 %)
分段间97 68 29 43 %
总销售额$3,193 $3,427 $(234)(7 %)
分部利润
2024 年第一季度2023 年第一季度
改变		%
改变
分部利润$730 $764 $(34)(4 %)
分部利润率22.9 %22.3 %0.6 pts
资源工业在2024年第一季度的总销售额为31.93亿美元，与2023年第一季度的34.27亿美元相比下降了2.34亿美元，下降了7％。下降的主要原因是销售额下降至4.25亿美元，部分被1.73亿美元的有利价格实现所抵消。销量的下降主要是由向最终用户销售的设备减少所致。
资源工业在2024年第一季度的利润为7.3亿美元，与2023年第一季度的7.64亿美元相比，下降了3,400万美元，下降了4％。下降的主要原因是销售量减少2.17亿美元以及其他不利细分市场项目减少2400万美元的利润影响，但1.73亿美元的有利价格实现和3,800万美元的有利制造成本部分抵消了这一影响。其他不利的细分市场项目主要包括不利的货币影响。有利的制造成本在很大程度上反映了运费的降低。

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8

能源与交通
（百万美元）
细分市场销售
2023 年第一季度销量价格变现货币分段间2024 年第一季度$
改变		%
改变
总销售额$6,254 $231 $202 $(1)$(5)$6,681 $427 7 %
按应用划分的销售额
2024 年第一季度2023 年第一季度$
改变		%
改变
石油和天然气$1,568 $1,314 $254 19 %
发电1,618 1,284 334 26 %
工业989 1,255 (266)(21 %)
运输1,312 1,202 110 9 %
外部销售5,487 5,055 432 9 %
分段间1,194 1,199 (5)— %
总销售额$6,681 $6,254 $427 7 %
分部利润
2024 年第一季度2023 年第一季度
改变		%
改变
分部利润$1,301 $1,057 $244 23 %
分部利润率19.5 %16.9 %2.6 pts
能源与交通在2024年第一季度的总销售额为66.81亿美元，与2023年第一季度的62.54亿美元相比增长了4.27亿美元，增长了7％。除工业应用外，所有应用的销售额均有所增长。销售额的增长主要是由于销售额增加到2.31亿美元，以及实现了2.02亿美元的有利价格。
•石油和天然气-涡轮机和涡轮机相关服务的销售额增加。用于气体压缩应用的往复式发动机的销量也有所增加。
•发电 — 大型往复式发动机（主要是数据中心应用）的销量增加。
•工业-销售额下降主要集中在EAME和北美。
•运输-铁路服务的销售额增加。国际机车的交付量也有所增加。
能源与运输在2024年第一季度的利润为13.01亿美元，与2023年第一季度的10.57亿美元相比增长了2.44亿美元，增长了23％。增长主要是由于实现了2.02亿美元的有利价格。

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9

金融产品板块
（百万美元）
按地理区域划分的收入
2024 年第一季度2023 年第一季度$
改变		%
改变
北美$659 $575 $84 15 %
拉丁美洲101 104 (3)(3 %)
无聊的123 114 9 8 %
亚洲/太平洋108 109 (1)(1 %)
总收入$991 $902 $89 10 %
分部利润
2024 年第一季度2023 年第一季度
改变		%
改变
分部利润$293 $232 $61 26 %
金融产品板块的收入在2024年第一季度为9.91亿美元，与2023年第一季度的9.02亿美元相比增长了8900万美元，增长了10％。增长的主要原因是所有地区平均融资利率的提高带来了6900万美元的有利影响，以及北美推动的平均收益资产提高带来的3200万美元的有利影响。
2024年第一季度，金融产品的分部利润为2.93亿美元，与2023年第一季度的2.32亿美元相比增长了6100万美元，增长了26％。增长主要是由于3,300万美元的保险和解协议以及股票证券的2700万美元有利影响。
截至2024年第一季度末，Cat Financial的过往会费为1.78％，而2023年第一季度末为2.00％。扣除回收后，2024年第一季度的注销额为5500万美元，而2023年第一季度的注销额为1000万美元。截至2024年3月31日，Cat Financial的信贷损失备抵总额为2.81亿美元，占应收融资的1.01％，而截至2023年12月31日，为3.31亿美元，占应收融资的1.18％。
公司物品与除项
2024年第一季度，公司项目和冲销的支出为4.4亿美元，比2023年第一季度减少了5.43亿美元，这主要是由2023年剥离公司长墙业务的影响所致。
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10

注意事项
i. 术语表包含在卡特彼勒网站 https://investors.caterpillar.com/overview/default.aspx 上。
二、该公司于2024年4月25日星期四在8-K表中提交的3个月滚动零售销售统计数据显示了向最终用户销售设备的情况。
三、关于非公认会计准则财务指标的信息包含在第12和13页的附录中。
四. 本报告中的一些金额四舍五入到百万或十亿，可能不相加。
v.Caterpillar将从美国中部时间2024年4月25日星期四上午7点30分开始进行电话会议和网络直播，包括幻灯片演示，讨论其2024年第一季度业绩。随附的幻灯片将在网络直播之前在卡特彼勒网站 https://investors.caterpillar.com/events-presentations/default.aspx 上公布。
关于卡特彼勒
卡特彼勒公司2023年销售额和收入为671亿美元，是建筑和采矿设备、非公路柴油和天然气发动机、工业燃气轮机和柴油电力机车的全球领先制造商。近100年来，我们一直在帮助客户建设一个更美好、更可持续的世界，并致力于为减碳未来做出贡献。我们的创新产品和服务以全球经销商网络为后盾，提供卓越的价值，帮助客户取得成功。卡特彼勒在各大洲开展业务，主要通过三个主要细分市场——建筑行业、资源行业和能源与运输，并通过我们的金融产品部门提供融资和相关服务。访问我们 caterpillar.com 或通过我们的社交媒体频道 caterpillar.com/en/news/social-media.html 加入我们的对话。
卡特彼勒的最新财务业绩也可在线获取：
https://investors.caterpillar.com/overview/default.aspx
https://investors.caterpillar.com/financials/quarterly-results/default.aspx（季度电话会议的直播/重播）
卡特彼勒投资者关系联系人：瑞安·菲德勒，+1 224-551-4074 或 Fiedler_Ryan_S@cat.com
卡特彼勒媒体联系人：蒂芙尼·海基拉，+1 832-573-0958 或 Tiffany.Heikkila@cat.com














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11

前瞻性陈述
本新闻稿中的某些陈述与未来事件和预期有关，属于1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。诸如 “相信”、“估计”、“将”、“将”、“将”、“期望”、“预测”、“计划”、“预测”、“目标”、“指南”、“项目”、“打算”、“可能”、“应该” 等词语或表述通常指前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于有关我们的展望、预测、预测或趋势描述的陈述。这些陈述不能保证未来的表现，仅代表截至发表之日的表现，我们不承诺更新我们的前瞻性陈述。
基于多种因素，卡特彼勒的实际业绩可能与我们的前瞻性陈述中描述或暗示的业绩存在重大差异，这些因素包括但不限于：(i) 全球和区域经济状况以及我们所服务行业的经济状况；(ii) 商品价格变化、实质性价格上涨、产品需求波动或材料严重短缺；(iii) 政府的货币或财政政策；(iv) 政治和经济风险、商业不稳定和我们无法控制的事件在我们所在的国家运营；（v）国际贸易政策及其对我们产品需求和竞争地位的影响，包括征收新关税或更改现有税率；（vi）我们开发、生产和销售满足客户需求的优质产品的能力；（viii）我们竞争激烈的环境对我们的销售和定价的影响；（viii）信息技术安全威胁和计算机犯罪；（ix）我们的库存管理决策和采购惯例经销商和我们的 OEM 客户；(x) 故障实现或延迟实现我们的收购、合资企业或资产剥离的所有预期收益；(xi) 工会纠纷或其他雇员关系问题；(xii) 意外事件的不利影响；(xiii) 全球金融市场的混乱或波动限制了我们的流动性来源或客户、经销商和供应商的流动性；(xiv) 未能维持我们的信用评级，并可能导致我们的借贷成本增加和不利影响我们的资金成本、流动性、竞争地位和获取渠道资本市场；（xvii）我们的金融产品板块与金融服务行业相关的风险；（xvi）利率或市场流动性状况的变化；（xvii）Cat Financial客户的拖欠、回购或净亏损增加；（xvii）货币波动；（xx）我们或Cat Financial遵守债务协议中财务和其他限制性契约的情况；（xx）养老金计划的融资义务增加；（xxi）增加养老金计划的融资义务；（xxi）增加的养老金计划融资义务；（xxi）增加养老金计划的融资义务；（xxi）增加的养老金计划融资义务；（xxi）增加的养老金计划融资义务；（xxi）增加的养老金计划融资) 涉嫌或实际违反贸易或反腐败法律法规的行为；(xxii) 额外税收支出或风险，包括美国税收改革的影响；(xxiii) 重大法律诉讼、索赔、诉讼或政府调查；(xxiv) 新监管或金融服务监管的变化；(xxv) 遵守环境法律法规的情况；(xxvi) 灾难性事件，包括 COVID-19 疫情等全球流行病；以及 (xxvii) 卡特彼勒10-Q、10-K表格和其他文件中更详细描述的其他因素证券交易委员会。
（更多）


12

附录
非公认会计准则财务指标
为非公认会计准则财务指标提供了以下定义。这些非公认会计准则财务指标没有美国公认会计准则规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司的类似指标的计算相提并论。管理层不打算孤立地考虑这些项目，也无意将其作为相关的公认会计原则衡量标准的替代品。
该公司认为，为了使公司的业绩对读者有意义，必须分别量化三个重要项目的利润影响。这些项目包括（i）与剥离非美国矿业实体相关的重组收入，（ii）其他重组收入/成本，以及（iii）与2023年剥离公司Longwall业务相关的重组成本。该公司认为这些项目并不代表正在进行的业务活动的收益，并认为非公认会计准则指标为投资者提供了有关基本业务业绩和趋势的有用视角，并有助于评估公司的同期业绩。该公司打算讨论第四季度和2024年全年的调整后每股利润，不包括调整养老金和其他离职后福利计划所产生的按市值计值的收益或亏损。
调整后的业绩与最直接可比的GAAP指标的对账情况如下：
（百万美元，每股数据除外）营业利润营业利润率税前利润所得税准备金（福利）利润每股利润
截至2024年3月31日的三个月-美国公认会计原则
$3,519 22.3 %$3,532 $688 $2,856 $5.75 
重组（收益）——剥离非美国矿业实体(64)(0.5)%(64)54 (118)(0.24)
其他重组（收益）成本58 0.4 %58 14 44 0.09 
截至2024年3月31日的三个月-调整后
$3,513 22.2 %$3,526 $756 $2,782 $5.60 
截至2023年3月31日的三个月-美国公认会计原则
$2,731 17.2 %$2,634 $708 $1,943 $3.74 
重组成本-Longwall 资产剥离586 3.7 %586 — 586 1.13
其他重组（收益）成本25 0.2 %25 5 20 0.04
截至2023年3月31日的三个月-调整后
$3,342 21.1 %$3,245 $713 $2,549 $4.91 



















（更多）


13

该公司认为，为了使结果对读者有意义，单独披露年度有效税率（不包括离散项目）非常重要。使用非公认会计准则财务指标讨论了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的年度有效税率，不包括离散项目，这些指标不包括与在发生的季度完全记录的离散项目相关的金额的影响。这些项目包括（i）与剥离非美国矿业实体相关的重组收入，（ii）与2023年剥离公司Longwall业务相关的重组成本，以及（iii）结算股票薪酬奖励以及超过美国公认会计原则累计薪酬支出的相关税收减免。该公司认为，非公认会计准则指标将为投资者提供有关基本业务业绩和趋势的有用视角，并有助于评估公司的同期业绩。
有效税率与年度有效税率（不包括离散项目）的对账如下：
（百万美元）税前利润所得税准备金（福利）有效税率
截至2024年3月31日的三个月-美国公认会计原则
$3,532 $688 19.5 %
重组（收益）——剥离非美国矿业实体(64)54 
超额的股票补偿— 38 
年度有效税率，不包括离散项目$3,468 $780 22.5 %
超额的股票补偿— (38)
其他重组（收益）成本58 14 
截至2024年3月31日的三个月-调整后
$3,526 $756 
截至2023年3月31日的三个月-美国公认会计原则
$2,634 $708 26.9 %
重组成本-Longwall 资产剥离586 — 
超额的股票补偿— 32 
年度有效税率，不包括离散项目$3,220 $740 23.0 %
超额的股票补偿— (32)
其他重组（收益）成本25 5 
截至2023年3月31日的三个月-调整后
$3,245 $713 


















（更多）


14

补充合并数据
该公司正在提供补充合并数据，以进行进一步分析。数据分组如下：
合并 — 卡特彼勒公司及其子公司。
机械、能源和运输 (ME&T) — 该公司将 ME&T 定义为补充数据中显示的 Caterpillar Inc. 及其子公司，不包括金融产品。ME&T 的信息与其产品的设计、制造和营销有关。
金融产品 — 该公司将补充数据中列出的金融产品定义为其金融和保险子公司，主要是卡特彼勒金融服务公司（Cat Financial）和卡特彼勒保险控股公司（保险服务）。金融产品的信息涉及向客户和经销商提供购买和租赁卡特彼勒和其他设备的融资。
合并调整 — 取消ME＆T与金融产品之间的交易。
ME＆T和金融产品业务的性质不同，尤其是在财务状况和现金流项目方面。卡特彼勒管理层在内部利用本演示来强调这些差异。该公司认为，本次演示将帮助读者了解其业务。
第 15 至 23 页将 ME&T 和金融产品与卡特彼勒公司的合并财务信息进行对账。
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15

卡特彼勒公司
简明综合经营业绩表
（未经审计）
（百万美元，每股数据除外）
截至3月31日的三个月
20242023
销售和收入：  
机械、能源和运输的销售$14,960 $15,099 
金融产品的收入839 763 
总销售额和收入15,799 15,862 
运营成本：
销售商品的成本9,662 10,103 
销售、一般和管理费用1,577 1,463 
研究和开发费用520 472 
金融产品的利息支出298 217 
其他经营（收入）支出223 876 
总运营成本12,280 13,131 
营业利润3,519 2,731 
不包括金融产品的利息支出143 129 
其他收入（支出）156 32 
税前合并利润3,532 2,634 
所得税准备金（福利）688 708 
合并公司的利润2,844 1,926 
未合并关联公司的利润（亏损）权益10 16 
合并公司和关联公司的利润2,854 1,942 
减去：归属于非控股权益的利润（亏损）(2)(1)
利润 1
$2,856 $1,943 
普通股每股利润$5.78 $3.76 
普通股每股利润——摊薄 2
$5.75 $3.74 
已发行普通股的加权平均值（百万）  
— 基本493.9 516.2 
— 稀释 2
496.9 519.4 
1归属于普通股股东的利润。
2通过假设使用库存股法行使股票薪酬奖励来稀释。
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16

卡特彼勒公司
简明合并财务状况表
（未经审计）
（百万美元）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
资产  
流动资产： 
现金和现金等价物$4,959 $6,978 
应收账款——贸易和其他9,296 9,310 
应收账款—融资9,446 9,510 
预付费用和其他流动资产3,010 4,586 
库存16,953 16,565 
流动资产总额43,664 46,949 
不动产、厂房和设备——净额12,538 12,680 
长期应收账款——贸易和其他1,200 1,238 
长期应收账款——融资12,531 12,664 
非当期递延和可退还的所得税2,860 2,816 
无形资产516 564 
善意5,277 5,308 
其他资产5,155 5,257 
总资产$83,741 $87,476 
负债 
流动负债： 
短期借款： 
--机械、能源和运输$— $— 
--金融产品3,568 4,643 
应付账款7,778 7,906 
应计费用4,821 4,958 
应计工资、薪金和员工福利1,291 2,757 
客户预付款2,194 1,929 
应付股息— 649 
其他流动负债3,265 3,123 
一年内到期的长期债务：  
--机械、能源和运输1,045 1,044 
--金融产品8,409 7,719 
流动负债总额32,371 34,728 
一年后到期的长期债务： 
--机械、能源和运输8,539 8,579 
--金融产品16,292 15,893 
离职后津贴的责任4,068 4,098 
其他负债4,826 4,675 
负债总额66,096 67,973 
股东权益 
普通股5,663 6,403 
库存股(40,039)(36,339)
企业中使用的利润54,108 51,250 
累计其他综合收益（亏损）(2,093)(1,820)
非控股权益6 9 
股东权益总额17,645 19,503 
负债和股东权益总额$83,741 $87,476 

（更多）


17

卡特彼勒公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
（百万美元）
截至3月31日的三个月
20242023
经营活动产生的现金流：  
合并公司和关联公司的利润$2,854 $1,942 
调整利润与经营活动提供的净现金：  
折旧和摊销524 532 
递延所得税准备金（收益）(54)(191)
资产剥离造成的（收益）损失(64)572 
其他(5)117 
扣除收购和剥离后的资产和负债变动：  
应收账款——贸易和其他(81)(329)
库存(439)(1,403)
应付账款203 477 
应计费用(38)38 
应计工资、薪金和员工福利(1,454)(950)
客户预付款279 365 
其他资产——净额60 107 
其他负债——净额267 296 
由（用于）经营活动提供的净现金2,052 1,573 
来自投资活动的现金流： 
资本支出——不包括租赁给他人的设备(500)(422)
租赁给他人的设备的支出(236)(328)
处置租赁资产和不动产、厂房和设备的收益155 184 
融资应收账款的增加(3,256)(3,020)
金融应收账款的收款3,140 3,169 
出售融资应收账款的收益13 24 
投资和收购（扣除获得的现金）— (5)
出售企业和投资的收益（扣除出售的现金）42 (14)
证券到期和出售所得的收益1,867 239 
证券投资(275)(536)
其他 — 净额8 26 
由（用于）投资活动提供的净现金958 (683)
来自融资活动的现金流： 
已支付的股息(648)(620)
已发行的普通股，包括重新发行的库存股(8)(25)
回购的普通股(4,455)(400)
已发行债务的收益（原始到期日超过三个月）2,731 1,517 
偿还债务（原始到期日超过三个月）(1,570)(1,475)
短期借款 — 净额（原始到期日不超过三个月）(1,050)(103)
由（用于）融资活动提供的净现金(5,000)(1,106)
汇率变动对现金的影响(30)(1)
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）(2,020)(217)
期初现金、现金等价物和限制性现金6,985 7,013 
期末现金、现金等价物和限制性现金$4,965 $6,796 
现金等价物主要代表短期、高流动性的投资，原始到期日通常为三个月或更短。

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18

卡特彼勒公司
运营业绩的补充数据
截至2024年3月31日的三个月
（未经审计）
（百万美元）
  补充合并数据
 合并机械、能源和运输 金融
产品		整合
调整
销售和收入：    
机械、能源和运输的销售$14,960 $14,960 $— $— 
金融产品的收入839 — 1,029 (190)1
总销售额和收入15,799 14,960 1,029 (190)
运营成本：    
销售商品的成本9,662 9,664 — (2)2
销售、一般和管理费用1,577 1,413 178 (14)2
研究和开发费用520 520 — — 
金融产品的利息支出298 — 298 — 
其他经营（收入）支出223 (41)285 (21)2
总运营成本12,280 11,556 761 (37)
营业利润3,519 3,404 268 (153)
不包括金融产品的利息支出143 143 — — 
其他收入（支出）156 (20)23 153 3
税前合并利润3,532 3,241 291 — 
所得税准备金（福利）688 615 73 — 
合并公司的利润2,844 2,626 218 — 
未合并关联公司的利润（亏损）权益10 10 — — 
合并公司和关联公司的利润2,854 2,636 218 — 
减去：归属于非控股权益的利润（亏损）(2)(3)1 — 
利润 4
$2,856 $2,639 $217 $— 
1
取消金融产品从ME＆T获得的收入。
2
取消ME＆T与金融产品之间记录的净支出。
3
取消ME＆T在出售给金融产品的应收账款上记录的折扣、ME＆T与金融产品之间赚取的利息以及金融产品向ME＆T支付的股息。
4归属于普通股股东的利润。



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19

卡特彼勒公司
运营业绩的补充数据
在截至2023年3月31日的三个月中
（未经审计）
（百万美元）
  补充合并数据
 合并机械、能源和运输 金融
产品		整合
调整
销售和收入：    
机械、能源和运输的销售$15,099 $15,099 $— $— 
金融产品的收入763 — 935 (172)1
总销售额和收入15,862 15,099 935 (172)
运营成本：
销售商品的成本10,103 10,104 — (1)2
销售、一般和管理费用1,463 1,320 158 (15)2
研究和开发费用472 472 — — 
金融产品的利息支出217 — 217 — 
其他经营（收入）支出876 589 303 (16)2
总运营成本13,131 12,485 678 (32)
营业利润2,731 2,614 257 (140)
不包括金融产品的利息支出129 129 — — 
其他收入（支出）32 (14)(19)65 3
税前合并利润2,634 2,471 238 (75)
所得税准备金（福利）708 648 60 — 
合并公司的利润1,926 1,823 178 (75)
未合并关联公司的利润（亏损）权益16 19 — (3)4
合并公司和关联公司的利润1,942 1,842 178 (78)
减去：归属于非控股权益的利润（亏损）(1)— 2 (3)5
利润 6
$1,943 $1,842 $176 $(75)
1
取消金融产品从ME＆T获得的收入。
2
冲销ME＆T记录的支付给金融产品的净支出。
3
取消ME＆T在出售给金融产品的应收账款上记录的折扣、ME＆T与金融产品之间赚取的利息以及金融产品向ME＆T支付的股息。
4
取消由ME＆T子公司部分拥有的金融产品子公司获得的股权利润（亏损）。
5
取消金融产品为ME＆T子公司部分拥有的子公司记录的非控股权益利润（亏损）。
6归属于普通股股东的利润。
（更多）


20

卡特彼勒公司
财务状况补充数据
2024 年 3 月 31 日
（未经审计）
（百万美元）
  补充合并数据
 合并机械，
能源和
运输 		金融
产品		整合
调整
资产    
流动资产：    
现金和现金等价物$4,959 $3,963 $996 $— 
应收账款——贸易和其他9,296 3,814 658 4,824 
1,2
应收账款—融资9,446 — 14,509 (5,063)2
预付费用和其他流动资产3,010 2,665 379 (34)3
库存16,953 16,953 — — 
流动资产总额43,664 27,395 16,542 (273)
不动产、厂房和设备——净额12,538 8,647 3,891 — 
长期应收账款——贸易和其他1,200 538 57 605 
1,2
长期应收账款——融资12,531 — 13,191 (660)2
非当期递延和可退还的所得税2,860 3,382 138 (660)4
无形资产516 516 — — 
善意5,277 5,277 — — 
其他资产5,155 4,081 2,117 (1,043)5
总资产$83,741 $49,836 $35,936 $(2,031)
负债    
流动负债：    
短期借款$3,568 $— $3,568 $— 
应付账款7,778 7,699 337 (258)6,7
应计费用4,821 4,287 534 — 
应计工资、薪金和员工福利1,291 1,262 29 — 
客户预付款2,194 2,173 2 19 7
其他流动负债3,265 2,601 725 (61)
4,8
一年内到期的长期债务9,454 1,045 8,409 — 
流动负债总额32,371 19,067 13,604 (300)
一年后到期的长期债务24,831 8,594 16,292 (55)9
离职后津贴的责任4,068 4,068 — — 
其他负债4,826 3,979 1,553 (706)4
负债总额66,096 35,708 31,449 (1,061)
    
股东权益    
普通股5,663 5,663 905 (905)10
库存股(40,039)(40,039)— — 
企业中使用的利润54,108 49,422 4,674 12 10
累计其他综合收益（亏损）(2,093)(926)(1,167)— 
非控股权益6 8 75 (77)10
股东权益总额17,645 14,128 4,487 (970)
负债和股东权益总额$83,741 $49,836 $35,936 $(2,031)
1
取消ME＆T与金融产品之间的应收账款。
2
对金融产品和金融产品的批发库存应收账款购买的ME＆T的贸易应收账款进行重新分类。
3取消预付给金融产品的ME＆T的保险费。
4
重新分类反映了征税管辖区要求对递延所得税资产/负债进行净额结算。
5
取消ME＆T与金融产品之间的其他公司间资产。
6
取消ME＆T与金融产品之间的应付账款。
7将金融产品的应付账款重新分类为应计费用或客户预付款。
8取消金融产品其他负债中的预付保险。
9
消除ME＆T与金融产品之间的债务。
10
与ME＆T投资金融产品子公司相关的减免额。
（更多）


21

卡特彼勒公司
财务状况补充数据
2023 年 12 月 31 日
（未经审计）
（百万美元）
  补充合并数据
 合并机械，
能源和
运输 		金融
产品		整合
调整
资产    
流动资产：    
现金和现金等价物$6,978 $6,106 $872 $— 
应收账款——贸易和其他9,310 3,971 570 4,769 
1,2
应收账款—融资9,510 — 14,499 (4,989)2
预付费用和其他流动资产4,586 4,327 341 (82)3
库存16,565 16,565 — — 
流动资产总额46,949 30,969 16,282 (302)
不动产、厂房和设备——净额12,680 8,694 3,986 — 
长期应收账款——贸易和其他1,238 565 85 588 
1,2
长期应收账款——融资12,664 — 13,299 (635)2
非当期递延和可退还的所得税2,816 3,360 148 (692)4
无形资产564 564 — — 
善意5,308 5,308 — — 
其他资产5,257 4,218 2,082 (1,043)5
总资产$87,476 $53,678 $35,882 $(2,084)
负债    
流动负债：    
短期借款$4,643 $— $4,643 $— 
应付账款7,906 7,827 314 (235)6,7
应计费用4,958 4,361 597 — 
应计工资、薪金和员工福利2,757 2,696 61 — 
客户预付款1,929 1,912 2 15 7
应付股息649 649 — — 
其他流动负债3,123 2,583 647 (107)
4,8
一年内到期的长期债务8,763 1,044 7,719 — 
流动负债总额34,728 21,072 13,983 (327)
一年后到期的长期债务24,472 8,626 15,893 (47)9
离职后津贴的责任4,098 4,098 — — 
其他负债4,675 3,806 1,607 (738)4
负债总额67,973 37,602 31,483 (1,112)
    
股东权益    
普通股6,403 6,403 905 (905)10
库存股(36,339)(36,339)— — 
企业中使用的利润51,250 46,783 4,457 10 10
累计其他综合收益（亏损）(1,820)(783)(1,037)— 
非控股权益9 12 74 (77)10
股东权益总额19,503 16,076 4,399 (972)
负债和股东权益总额$87,476 $53,678 $35,882 $(2,084)
1
取消ME＆T与金融产品之间的应收账款。
2
对金融产品和金融产品的批发库存应收账款购买的ME＆T的贸易应收账款进行重新分类。
3取消预付给金融产品的ME＆T的保险费。
4
重新分类反映了征税管辖区要求对递延所得税资产/负债进行净额结算。
5
取消ME＆T与金融产品之间的其他公司间资产。
6取消ME＆T与金融产品之间的应付账款。
7将金融产品的应付账款重新分类为应计费用或客户预付款。
8
取消金融产品其他负债中的预付保险。
9消除ME＆T与金融产品之间的债务。
10
与ME＆T投资金融产品子公司相关的减免额。
（更多）


22

卡特彼勒公司
现金流补充数据
截至2024年3月31日的三个月
（未经审计）
（百万美元）
  补充合并数据
 合并机械、能源和运输金融
产品		整合
调整
经营活动产生的现金流：    
合并公司和关联公司的利润$2,854 $2,636 $218 $— 
调整利润与经营活动提供的净现金：    
折旧和摊销524 328 196 — 
递延所得税准备金（收益）(54)(23)(31)— 
资产剥离造成的（收益）损失(64)(64)— — 
其他(5)(16)(120)131 1
扣除收购和剥离后的资产和负债变动：
应收账款——贸易和其他(81)111 (40)(152)
1,2
库存(439)(434)— (5)1
应付账款203 179 30 (6)1
应计费用(38)(47)9 — 
应计工资、薪金和员工福利(1,454)(1,422)(32)— 
客户预付款279 279 — — 
其他资产——净额60 102 3 (45)1
其他负债——净额267 142 75 50 1
由（用于）经营活动提供的净现金2,052 1,771 308 (27)
来自投资活动的现金流：    
资本支出——不包括租赁给他人的设备(500)(493)(8)1 1
租赁给他人的设备的支出(236)(9)(233)6 1
处置租赁资产和不动产、厂房和设备的收益155 5 152 (2)1
融资应收账款的增加(3,256)— (3,573)317 2
金融应收账款的收款3,140 — 3,572 (432)2
公司间购买的应收账款净额— — (137)137 2
出售融资应收账款的收益13 — 13 — 
公司间净借款— — 3 (3)3
投资和收购（扣除获得的现金）— — — — 
出售企业和投资的收益（扣除出售的现金）42 42 — — 
证券到期和出售所得的收益1,867 1,797 70 — 
证券投资(275)(148)(127)— 
其他 — 净额8 31 (23)— 
由（用于）投资活动提供的净现金958 1,225 (291)24 
来自融资活动的现金流：    
已支付的股息(648)(648)— — 
已发行的普通股，包括重新发行的库存股(8)(8)— — 
回购的普通股(4,455)(4,455)— — 
公司间净借款— (3)— 3 3
已发行债券的收益 > 90 天2,731 — 2,731 — 
债务还款 > 90 天(1,570)(6)(1,564)— 
短期借款 — 净额(1,050)— (1,050)— 
由（用于）融资活动提供的净现金(5,000)(5,120)117 3 
汇率变动对现金的影响(30)(20)(10)— 
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）(2,020)(2,144)124 — 
期初现金、现金等价物和限制性现金6,985 6,111 874 — 
期末现金、现金等价物和限制性现金$4,965 $3,967 $998 $— 
1取消与合并报告相关的非现金调整和资产负债变动。
2将金融产品的现金流活动从投资重新分类为经营因出售库存而产生的应收账款。
3取消ME＆T和金融产品的净收入和付款。
（更多）


23

卡特彼勒公司
现金流补充数据
截至2023年3月31日的三个月
（未经审计）
（百万美元）
  补充合并数据
 合并机械、能源和运输金融
产品		整合
调整
经营活动产生的现金流：    
合并公司和关联公司的利润$1,942 $1,842 $178 $(78)1,5
调整利润与经营活动提供的净现金：
折旧和摊销532 342 190 — 
递延所得税准备金（收益）(191)(169)(22)— 
资产剥离造成的（收益）损失572 572 — — 
其他117 124 (143)136 2
扣除收购和剥离后的资产和负债变动：
应收账款——贸易和其他(329)205 14 (548)
2,3
库存(1,403)(1,402)— (1)2
应付账款477 465 34 (22)2
应计费用38 6 32 — 
应计工资、薪金和员工福利(950)(928)(22)— 
客户预付款365 365 — — 
其他资产——净额107 223 4 (120)2
其他负债——净额296 134 37 125 2
由（用于）经营活动提供的净现金1,573 1,779 302 (508)
来自投资活动的现金流： 
资本支出——不包括租赁给他人的设备(422)(414)(9)1 2
租赁给他人的设备的支出(328)— (330)2 2
处置租赁资产和不动产、厂房和设备的收益184 7 179 (2)2
融资应收账款的增加(3,020)— (3,462)442 3
金融应收账款的收款3,169 — 3,437 (268)3
公司间购买的应收账款净额— — (258)258 3
出售融资应收账款的收益24 — 24 — 
公司间净借款— — 2 (2)4
投资和收购（扣除获得的现金）(5)(5)— — 
出售企业和投资的收益（扣除出售的现金）(14)(14)— — 
出售证券的收益239 162 77 — 
证券投资(536)(433)(103)— 
其他 — 净额26 27 (1)— 
由（用于）投资活动提供的净现金(683)(670)(444)431 
来自融资活动的现金流：
已支付的股息(620)(620)(75)75 5
已发行的普通股，包括重新发行的库存股(25)(25)— — 
回购的普通股(400)(400)— — 
公司间净借款— (2)— 2 4
已发行债券的收益 > 90 天1,517 — 1,517 — 
债务还款 > 90 天(1,475)(90)(1,385)— 
短期借款 — 净额(103)(3)(100)— 
由（用于）融资活动提供的净现金(1,106)(1,140)(43)77 
汇率变动对现金的影响(1)4 (5)— 
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）(217)(27)(190)— 
期初现金、现金等价物和限制性现金7,013 6,049 964 — 
期末现金、现金等价物和限制性现金$6,796 $6,022 $774 $— 
1取消由ME＆T子公司部分拥有的金融产品子公司赚取的股权利润。
2取消与合并报告相关的非现金调整和资产负债变动。
3将金融产品的现金流活动从投资重新分类为经营因出售库存而产生的应收账款。
4取消ME＆T和金融产品的净收入和付款。
5取消金融产品与ME＆T之间的股息活动。
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