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皇家加勒比集团公布第一季度业绩，并因需求持续强劲而上调了全年预期

强劲的需求和强劲的机上支出推动了第一季度的收益

创纪录的预订量和预订量继续为2024年提供强劲动力

2024年调整后的每股收益现在预计为10.70美元至10.90美元

迈阿密——2024年4月25日——皇家加勒比集团（纽约证券交易所代码：RCL）今天公布第一季度每股收益（“每股收益”）为1.35美元，调整后每股收益为1.77美元。这些业绩好于公司的预期，这是由于对收盘需求的定价更高，船上收入强劲，支出时机有利。由于WAVE季节异常出现，需求持续强劲，该公司将调整后的2024年每股收益预期上调至每股10.70美元至10.90美元。

“哇，今年的开局真好！皇家加勒比集团总裁兼首席执行官杰森·利伯蒂说，对我们领先品牌及其提供的令人难以置信的体验的需求仍然非常强劲，导致第一季度跑赢大盘，全年收益预期进一步提高，预期收益同比增长60％。“在这一势头的基础上，我们预计将在2024年实现所有Trifecta财务目标，这使我们能够专注于新的增长时代，以推动长期股东回报，并在快速增长的1.9万亿美元全球度假市场中占据更大的份额。”

主要亮点

强于预期的需求带来了创纪录的WAVE季，从数量和定价的角度来看，4月份的预订量持续强劲。所有关键行程的强劲预订环境，加上机上支出的持续强劲，使第一季度收入高于预期，并进一步改善了全年收益预期。

2024 年第一季度：

•第一季度的负荷系数为107％。

•据报道，毛利率收益率增长了60.3％。按固定货币计算，净收益率增长了19.3％（报告为19.5％）。

•报告称，每个可用乘客巡航天数的总邮轮成本（“APCD”）增长了5.1％。按固定货币计算，每份APCD的净邮轮成本（“NCC”）（不包括燃料）增长了4.1％（报告为4.2％），这得益于325个基点的有利开支时机。

•总收入为37亿美元，净收益为3.6亿美元，合每股1.35美元，调整后净收益为4.78亿美元，合每股1.77美元，调整后息税折旧摊销前利润为12亿美元，运营现金流为13亿美元。

2024 年全年展望：

•按固定货币计算，净收益率预计将增长9.0％至10.0％，如报告所示。

•按固定货币计算，不包括燃料在内的NCC预计将增加约5.5％（据报告约为5.4％），其中包括与干船停靠天数增加以及CocoCay完美日Hideaway Beach的新运营相关的310个基点的成本。与先前的预期相比，单位成本增长的大约三分之一与红海航行取消导致的APCD下降有关，其余部分是由股票薪酬增加所致。

•调整后的每股收益预计将同比增长60％，在10.70美元至10.90美元之间。收益的增长包括与美元走强和燃油价格上涨相关的0.10美元不利因素。大约三分之一的增长归因于第一季度的业务跑赢大盘，其余主要是由业务前景改善、利息支出减少以及股票薪酬增加所推动的。

•该公司预计将在2024年实现其所有Trifecta财务目标：每股APCD的息税折旧摊销前利润为三位数，青少年的投资回报率和两位数的每股收益，比先前的预期提前一年。

2024 年第一季度业绩

2024年第一季度的净收益为3.6亿美元，合每股1.35美元，而去年同期的净亏损为4,800万美元，合每股亏损0.19美元。2024年第一季度的调整后净收益为4.78亿美元，合每股1.77美元，而去年同期调整后净亏损为5900万美元，合每股亏损0.23美元。该公司还报告总收入为37亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为12亿美元。

与2023年第一季度相比，毛利率收益率增长了60.3％，按固定货币计算的净收益率增长了19.3％（报告为19.5％）。该季度的负荷系数为107％，与2023年第一季度相比增长了5个百分点。第一季度收益率增长中约有一半是由现有硬件的票价上涨推动的，其余的则是由板载收入率、更高的负载系数和新硬件共同推动的。尽管机上收入持续增长，但该公司对与2023年相比票价的大幅上涨感到特别满意。

与2023年相比，每个APCD的总邮轮成本增长了5.1％。与2023年第一季度相比，不包括燃料在内的每份APCD的NCC按固定货币计算增长了4.1％（报告为4.2％）。由于开支时机，成本优于先前的指导方针。

预订最新情况

需求和定价环境仍然非常强劲。总体而言，从需求和定价的角度来看，这是该公司历史上最强劲的WAVE季节。因此，该公司的预订量继续保持创纪录的水平，2024年的航行价格比2023年初还要高

年。除了创纪录的门票价格外，由于参与人数增加，价格上涨，船上和邮轮前购买的消费者支出继续超过前几年。

Liberty补充说：“我们现有的船队和新船继续表现异常出色，市场对海洋图标的推出反应突显了这一点，这超出了所有人的预期。”“定于今年夏天推出的《海洋乌托邦》和《银光》的势头仍在继续。而且，仅在本季度，我们就宣布订购第七艘绿洲级船只，并扩大我们在科苏梅尔的皇家海滩俱乐部产品组合；我们在天堂岛皇家海滩俱乐部正式破土动工。这些战略将进一步推动我们在邮轮业的领导地位，并将我们在度假业推向新的高度。”

截至2024年3月31日，该集团的客户存款余额为60亿美元。

2024 年第二季度

按固定货币计算，净收益率预计将增长10.20％至10.70％（报告为10.0％至10.5％）。

根据APCD的数据，不包括燃料在内的NCC预计将比2023年增长7.4％至7.9％（报告为7.2％至7.7％），其中包括与干船停靠天数增加和Hideaway Beach运营相关的成本，以及成本从第一季度转移的时间安排。

根据当前的燃油价格、利率、货币汇率和上述因素，该公司预计第二季度调整后的每股收益将在2.65美元至2.75美元之间。

燃料费用

扣除套期保值后，第一季度船用油价格为每公吨696美元，消耗量为437,000公吨。

该公司不预测燃油价格，其燃料成本计算基于当前的加油价格，扣除套期保值影响。根据今天的燃油价格，该公司在第二季度指引中纳入了2.91亿美元的燃料支出，预计消耗量为41.6万公吨，其中61％通过互换进行了套期保值。预计2024年、2025年和2026年的消费量分别为61％、45％和24％通过互换进行套期保值。2024年、2025年和2026年，每公吨对冲投资组合的年平均成本分别约为504美元、468美元和479美元。

该公司为2024年第一季度和全年提供了以下指导：

流动性和融资安排

截至2024年3月31日，该集团的流动性状况为37亿美元，其中包括现金和现金等价物以及未提取的循环信贷额度容量。

在本季度，该公司通过发行新的12.5亿美元的 6.25% 无抵押票据，将其循环信贷额度增加了8000万美元，并通过发行2032年到期的12.5亿美元的 6.25% 无抵押票据为2027年到期的11.5亿美元无抵押票据进行了再融资。同样在第一季度，标准普尔将公司的评级上调至BB+，前景稳定，穆迪将公司的信用评级上调至Ba2，前景乐观。

该公司指出，截至2024年3月31日，2024年、2025年、2026年和2027年剩余时间的计划债务到期日分别为14亿美元、26亿美元、30亿美元和25亿美元。该公司约有85％的债务与固定利率挂钩。

资本支出和产能指导

根据当前的外汇汇率，2024年全年的资本支出预计约为34亿美元，主要与公司的新船订单簿有关。该公司预计将在今年交付《海洋乌托邦》和《银光》。所有船舶订单均已承诺融资。与新船相关的资本支出预计为7亿美元。

与2023年相比，2024年的产能变化预计为8.1％。预计2025年、2026年和2027年的产能变化将分别为5％、6％和4％。这些数字不包括公司未来可能选择的潜在船舶销售或新增船只。

已安排电话会议

该公司计划于今天美国东部时间上午10点举行电话会议。该电话会议可以在公司的投资者关系网站www.rclinvestor.com上直播，也可以延迟收听。

定义

部分运营和财务指标

调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，代表息税折旧摊销前利润（定义见下文），其中不包括我们在比较基础上评估盈利能力时认为调整后有意义的某些项目。在本报告所述期间，这些项目包括（i）其他支出；（ii）出售控股权益的收益；以及（iii）减值和信贷损失（回收额）。

调整后每股收益（亏损）（“调整后每股收益”）是一项非公认会计准则指标，表示归属于皇家加勒比邮轮有限公司的调整后净收益（亏损）（定义见下文）除以已发行股票的加权平均值或摊薄后的加权平均已发行股份（如适用）。我们认为，这种非公认会计准则指标在比较基础上评估我们的业绩时很有意义。

调整后净收益（亏损）是一项非公认会计准则指标，代表归属于皇家加勒比邮轮有限公司的净收益（亏损），其中不包括我们在比较基础上评估业绩时认为调整后有意义的某些项目。在本报告所述期间，这些项目包括（i）债务清偿损失；（ii）2018年Silversea Cruises收购产生的Silversea Cruises无形资产的摊销；（iii）出售控股权益的收益；（iv）出售迈阿密港非控股权益的税收；（v）Silver Whisper递延所得税负债免除；（vi）减值和信用损失（回收）。

可用乘客游轮天数（“APCD”）是我们对载客量的衡量标准，表示每个舱位的双人入住率乘以该期间的巡航天数，其中不包括取消的游轮天数和不可出售的客舱。我们使用此衡量标准进行运力和费率分析，以确定导致邮轮收入和支出变化的主要非运力驱动因素。

固定货币是衡量我们收入和支出的重要指标，收入和支出以美元以外的货币计价。由于我们的报告货币是美元，因此这些收入和支出以美元计算的价值将受到货币汇率变动的影响。尽管当地货币价格有这样的变化

只是影响我们收入和支出的众多因素之一，它可能是一个重要因素。出于这个原因，我们还以 “固定货币” 来监控我们的收入和支出，也就是说，就好像本期的货币汇率与前一同期的汇率保持不变一样。我们通过应用报告和/或预测期内每个相应月份的上一年度汇率平均值来计算 “固定货币”，从而计算如果两个时期的汇率相同，结果会怎样。我们不对未来汇率做出预测，而是使用当前汇率来计算未来时段。应该强调的是，我们主要使用恒定货币来比较短期变化和/或预测。从长远来看，访客来源的变化以及货币间购买金额的转移可以显著改变纯粹基于货币的波动的影响。

息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，代表归属于皇家加勒比邮轮有限公司的净收益（亏损），不包括（i）利息收入；（ii）扣除资本化利息后的利息支出；（iii）折旧和摊销费用；以及（iv）所得税支出（收益）。我们认为，这种非公认会计准则指标在比较基础上评估我们的经营业绩时很有意义。

根据邮轮度假行业的惯例，入住率（“载荷系数”）的计算方法是乘客游轮天数（定义见下文）除以APCD。百分比超过 100% 表示有三名或更多乘客占用了部分客舱。

乘客巡航天数（“PCD”）表示该期间的载客数量乘以各自的航行天数。

邮轮总成本是指邮轮总运营费用加上营销、销售和管理费用的总和。

净邮轮成本（“NCC”）和不包括燃料的净邮轮费用是非公认会计准则的衡量标准，代表总邮轮成本，不包括佣金、交通和其他费用以及船上和其他费用，对于不包括燃料的净邮轮成本，则为燃料支出。在衡量我们以对净收入产生积极影响的方式控制成本的能力时，我们认为净邮轮成本和净邮轮成本的变化是衡量我们成本绩效的最相关指标。在本报告所述期间，净邮轮成本和净邮轮成本（不包括燃料）不包括（i）出售控股权益的收益；以及（ii）减值和信贷损失。

投资资本代表最近五个季度的总负债平均值（即长期债务的流动部分加上长期债务）加上最近五个季度的股东权益平均值。我们使用此衡量标准来计算投资回报率（定义见下文）。

调整后的营业收入（亏损）是一项非公认会计准则指标，代表营业收入（亏损），包括股权投资和所得税的收入（亏损），但不包括我们在比较基础上评估经营业绩时认为调整后有意义的某些项目。我们使用这种非公认会计准则衡量标准来计算投资回报率（定义见下文）。

投资资本回报率（“ROIC”）表示调整后的营业收入（亏损）除以投资资本。我们认为投资回报率是一项有意义的衡量标准，因为它可以量化我们创造营业收入的效率与我们在业务上投资的资本相比的效率。ROIC也被用作我们执行官长期激励薪酬计划的关键指标。

毛利收益率代表每个 APCD 的毛利率。

调整后的毛利率是指经薪资和相关费用、食品、燃料、其他运营以及折旧和摊销费用调整后的毛利率。毛利率是根据公认会计原则计算的，即总收入减去邮轮总运营费用以及折旧和摊销。

净收益率代表每个 APCD 的调整后毛利率。我们利用调整后的毛利率和净收益率来管理我们的日常业务，因为我们认为它们是衡量我们定价表现的最相关指标，因为它们反映了我们在扣除最重要的可变成本（佣金、交通和其他费用）以及船上和其他费用后获得的邮轮收入。

调整后的息税折旧摊销前利润率是一项非公认会计准则指标，表示调整后的息税折旧摊销前利润（如上所定义）除以总收入。

有关更多信息，请参阅下文 “调整后的财务业绩衡量标准”。

关于皇家加勒比集团

皇家加勒比集团（纽约证券交易所代码：RCL）是全球领先的邮轮公司之一，拥有由65艘船组成的全球船队，前往全球约1,000个目的地。皇家加勒比集团是三个屡获殊荣的邮轮品牌的所有者和运营商：皇家加勒比国际、名人邮轮和银海邮轮，也是运营TUI邮轮和赫伯罗特邮轮的合资企业的50％所有者。截至2024年3月31日，这两个品牌共订购了8批货物。请访问 www.royalcaribbeangroup.com 或 www.rclinvestor.com 了解更多信息。

关于前瞻性陈述的警示声明

根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本新闻稿中与我们的未来业绩估计、预测和预测等有关的某些声明构成前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于：有关2024年及以后的收入、成本和财务业绩的声明；对我们品牌的需求；我们在实现Trifecta目标方面的进展；未来的资本支出；以及对我们信用状况的预期。诸如 “预测”、“相信”、“可能”、“驾驶”、“估计”、“期望”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”、“考虑” 等词语以及类似的表述旨在帮助识别前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了管理层当前的预期，基于判断，具有内在的不确定性，并受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与这些前瞻性陈述中表达或暗示的未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险、不确定性和其他因素的示例包括但不限于以下方面：；我们获得足够融资或资本来为资本支出、运营、债务偿还和其他融资需求提供资金的能力；经济和地缘政治环境对我们业务关键方面的影响，例如邮轮需求、乘客支出和运营成本；与我们的船舶、港口设施、陆地目的地和/或乘客或邮轮度假业有关的事件或负面宣传总的来说；担忧旅客和船员的安全、健康和保障过度；我们的商誉、长期资产、股权投资和应收票据进一步减值；无法从某些地方采购我们的船员或我们的备用物资；疾病爆发和对我们船上或往返船舶时患病风险的担忧加剧，这可能导致需求减少、乘客取消和船舶调动；停靠港不可用；反旅游情绪加剧以及环境问题；美国或其他国家的变化国外旅行政策；在全球开展业务以及向新市场和新企业扩张的不确定性；我们招聘、培养和留住高素质人员的能力；运营成本的变化；我们的债务、我们可能产生的任何额外债务以及限制我们经营业务灵活性的债务协议中的限制；外币汇率、燃油价格和利率的波动；可转换票据的转换结算（如果有）我们的普通股或现金和普通股的组合，这可能会导致现有股东大幅稀释；股息政策的变化；度假业竞争以及行业产能和产能过剩的增加；与网络安全攻击、数据泄露、保护我们的系统和维护数据完整性和安全性相关的风险和成本；新的或不断变化的立法和法规（包括环境法规）或政府命令对我们业务的影响；待处理或威胁的诉讼、调查和执法行动；天气、气候事件和/或自然灾害对我们业务的影响；船厂问题的影响，包括船舶交付延误、船舶取消或造船成本增加；船厂不可用；航空服务的不可用性或成本；由于我们未在美国注册成立，外国法律制度的不确定性。

有关可能影响我们经营业绩的因素的更多信息，请参见我们最新的10-K表年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件，其副本可通过访问我们的投资者关系网站www.rclinvestor.com或美国证券交易委员会的网站www.sec.gov获得。不应过分依赖本新闻稿中的前瞻性陈述，这些陈述基于我们在本新闻稿发布之日获得的信息。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

调整后的财务业绩衡量标准

本新闻稿包括美国证券交易委员会规则中定义为非公认会计准则财务指标的某些调整后财务指标，我们认为这些指标作为合并财务报表的补充为投资者提供了有用的信息，合并财务报表是根据公认会计原则或美国公认会计原则编制和列报的。

调整后的财务信息的列报方式不应被孤立考虑，也不得作为替代或优于根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息。这些衡量标准可能不同于其他公司使用的调整后衡量标准。此外，这些调整后的衡量标准不以任何全面的会计规则或原则为基础。调整后的指标存在局限性，因为它们不能像相应的美国公认会计原则指标那样反映与我们的经营业绩相关的所有金额。

与本新闻稿中包含的所有调整后财务指标中最具可比性的美国公认会计原则指标的对账见本新闻稿末尾的表格。我们没有提供预计的非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的量化对账，因为准备有意义的美国公认会计准则预测需要不合理的努力。由于很大的不确定性，如果不进行不合理的努力，我们就无法预测包括我们的相关套期保值计划在内的外汇汇率、燃料价格和利率的未来走势。此外，我们无法确定战略举措可能产生的非核心业务相关收益和损失对未来的影响。根据美国公认会计原则，这些项目尚不确定，可能对我们的经营业绩产生重大影响。由于这种不确定性，我们认为将信息与这些预测数字进行核对没有意义。

皇家加勒比邮轮有限公司
非公认会计准则对账信息
（未经审计）
每PCD的毛利收益率、净收益率和调整后毛利率的计算方法是将毛利率和调整后的毛利率除以APCD，调整后的毛利率除以PCD，其计算方法如下（以百万计，APCD、PCD、收益率和调整后的每PCD毛利率除外）：
			截至3月31日的季度
			2024						2024 年按固定货币计算						2023
总收入			$	3,728					$	3,724					$	2,886
减去：
邮轮运营费用			2,056						2,055						1,793
折旧和摊销费用			387						387						360
毛利率			1,285						1,282						733
添加：
工资及相关			318						318						310
食物			221						221						199
燃料			304						304						302
其他操作			522						521						420
折旧和摊销费用			387						387						360
调整后的毛利率			$	3,037					$	3,033					$	2,324
APCD			12,285,830						12,285,830						11,233,489
客运巡航日			13,149,708						13,149,708						11,474,742
毛利率收益率			$	104.59					$	104.35					$	65.25
净收益率			$	247.20					$	246.87					$	206.88
调整后的每PCD毛利率			$	230.96					$	230.65					$	202.53

皇家加勒比邮轮有限公司
非公认会计准则对账信息
（未经审计）
总邮轮成本、净邮轮成本和不包括燃料的净邮轮成本的计算方法如下（以百万计，APCD和每个APCD的费用除外）：
			截至3月31日的季度
			2024						2024 年按固定货币计算						2023
邮轮运营费用总额			$	2,056					$	2,055					$	1,793
营销、销售和管理费用			535						535						461
邮轮总成本			2,591						2,590						2,254
减去：
佣金、运输和其他			498						498						403
机上和其他			193						194						159
净邮轮费用包括其他费用			1,900						1,898						1,692
减去：
出售控股权益的收益 (1)			—						—						(3)
减值和信贷损失（回收）(2)			—						—						(7)
净邮轮费用			1,900						1,898						1,702
减去：
燃料			304						304						302
净邮轮成本，不包括燃料			$	1,596					$	1,594					$	1,400
APCD			12,285,830						12,285,830						11,233,489
每个 APCD 的总邮轮成本			$	210.89					$	210.81					$	200.65
每个 APCD 的净邮轮成本			$	154.65					$	154.49					$	151.51
净巡航成本不包括每个 APCD 的燃料			$	129.91					$	129.74					$	124.63

(1) 2023年，代表出售意大利邮轮码头设施控股权的收益。这些金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他业务中。

(2) 2023年，代表先前记录信贷损失的应收票据的资产减值和信用损失回收额。这些金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他业务中。

(1) 这些金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他（支出）收入中。

(2) 代表非营业外支出净额。该金额不包括上述息税折旧摊销前利润计算中包含的所得税支出（收益）。

(3) 2023年，代表出售意大利邮轮码头设施控股权的收益。这些金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他业务中。

(4) 2023年，代表先前记录信用损失的应收票据的资产减值和信用损失追回额。这些金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他业务中。

(1) 代表因收购2018年银海邮轮而产生的银海邮轮无形资产的摊销。

(2) 2023年，代表出售意大利邮轮码头设施控股权的收益。这些金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他业务中。

(3) 2023年，代表迈阿密港出售非控股权益的税收。这些金额包含在我们合并综合收益（亏损）报表的其他（支出）收入中。

(4) 2023年，代表在执行Silver Whisper的讨价还价购买期权后的递延所得税负债的解除。这些金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他（支出）收入中。

(5) 2023年，代表先前记录信用损失的应收票据的资产减值和信用损失追回额。这些金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他业务中。

(6) 摊薄后每股收益和调整后摊薄每股收益包括截至2024年3月31日的三个月中与我们的1900万美元可转换票据相关的摊薄利息支出的增加。