GE Vernova公布2024年第一季度财务业绩

第一季度业绩稳健；积压量增加1，所有细分市场的利润率大幅扩大；重申2024年的指导方针

2024 年第一季度亮点：

•订单总额为97亿美元，订单超过收入，推动积压的持续增长1

•总收入为73亿美元，有机增长6％，增长5％*，其中服务业增长了9％，有机增长了8％*

•净收益（亏损）为（0.1）亿美元，+0.2亿美元；净收益（亏损）利润率为（1.5）％，+360 个基点

•调整后的息税折旧摊销前利润*为20亿美元，有机增长3亿美元*；调整后的息税折旧摊销前利润率*为2.6％，有机增长470个基点*

•来自（用于）经营活动的现金为0.4亿美元，+20亿美元；自由现金流*（FCF）为（0.7）亿美元，+0.2亿美元，收益的增加被营运资金使用的增加部分抵消

马萨诸塞州剑桥（2024年4月25日）——帮助客户加速能源转型的独特行业领导者通用电气Vernova公司（纽约证券交易所代码：GEV）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。

“我们取得了稳健的业绩，每个细分市场的利润率均大幅增长，我对我们在4月2日从通用电气分拆后作为一家独立公司取得的进展感到满意。能源转型是一个不断增长的、令人兴奋的市场，通用电气Vernova完全有能力处于领先地位。” 通用电气Vernova首席执行官斯科特·斯特拉齐克说。“在2024年，我们将继续以可持续发展、创新和精益为核心执行我们的战略。通过强劲的市场需求和业务运营的改善，我们正在实现世界的电气化和脱碳，同时实现有吸引力的多年财务轨迹。我感谢整个GE Vernova团队为支持我们的客户和利益相关者所做的辛勤工作。”

在本季度，通用电气Vernova的97亿美元订单持平，有机下降（1）％。在电气化和电力的推动下，73亿美元的收入增长了6％，有机增长了5％*。服务收入增长了9％，有机增长了8％*，所有细分市场均实现了增长。价格、生产率、成本管理和销量带来的利润率有所提高。

权力

•50亿美元的强劲订单，由于HA和Aeroderive燃气轮机设备订单的增加，有机增长了24％，40亿美元的收入增长了+6％，有机增长了4％*，这得益于天然气发电服务的增加。

•Power获得了8公顷天然气装置的订单，包括从PPL公司（纽约证券交易所代码：PPL）的受监管子公司路易斯维尔天然气和电力公司和肯塔基州公用事业公司订购的7HA.03设备。

风

•11亿美元的订单，随着开发商在选址和许可方面的进展，有机下降（40）％，16亿美元的收入（6）％，有机下降（7）％*，但部分被离岸待办事项的执行所抵消。

•Wind 预订了 0.6GW 的风力涡轮机订单，同时继续实施选择性、精益和定价。

电气化

•由于电网解决方案的增长，36亿美元的订单有机下降（10）％，强劲的电网需求被不重复的大型高压直流（HVDC）订单所抵消，17亿美元的收入增长了+ 24％，有机增长了21％*。

•电气化与MYTILINEOS签订了财团合同，为英国东方绿色1号线提供两个高压直流变流站。

1 定义为剩余履约义务 (RPO)

*非公认会计准则财务指标

公司亮点：

•在第一季度，通用电气Vernova的死亡人数为零，工伤和疾病（I＆I）率为0.372，与去年同期相比提高了5.1％。

•投资了2亿美元的资本支出，而2023年第一季度为1亿美元，以提高装配能力，支持盈利增长。

•资助了2亿美元的研发（R&D）支出，以推进和商业化突破性能源转型技术。

•于3月6日举办了2024年投资者日，并首次推出了其可持续发展框架和精益操作系统。

“今年开局令人鼓舞，我们正在执行财务战略，以实现严格的收入增长，提高盈利能力和自由现金流。通用电气Vernova首席财务官肯·帕克斯说，我们预计，今年每个季度的现金产生量都将显著提高，这与我们典型的季节性一致。“在我们执行这一战略时，我们将专注于战略资本配置，并继续致力于维持我们的投资级资产负债表。”

指导：

通用电气Vernova重申了其2024年的财务指导，即收入为340-350亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润率*处于中个位数的高端，来自经营活动的现金为15-19亿美元，自由现金流*为7-11亿美元。此外，通用电气Vernova重申了以下细分市场的指导方针：

•动力：中等个位数的有机收入*增长，有机息税折旧摊销前利润率*增长约100个基点。

•Wind：有机收入*增长持平，接近盈利能力。

•电气化：低两位数的有机收入*增长，细分市场的息税折旧摊销前利润率为中等个位数。

公司业绩总计

(a) 反映基本和摊薄后的每股收益（亏损）。2024年4月2日，通用电气Vernova的已发行普通股约为2.74亿股。截至2024年3月31日的所有时期普通股每股收益（亏损）的计算是使用2.74亿股普通股计算得出的，扣除了归属于非控股权益的净亏损（收益）。在分拆之前的时期，公司参与了通用电气的各种股票薪酬计划。假设没有稀释性股票工具，因为在分拆之前，通用电气Vernova没有未偿还的股票奖励。分拆后，未偿还的股票工具可能会转换为公司的股票工具，并在未来报告期内将其纳入摊薄后的每股收益计算中，前提是此类股票工具具有稀释性。

在给定的时间范围内（截至2024年3月的过去十二个月），每 100 名全职员工有 2 起事故。

*非公认会计准则财务指标

按报告细分市场划分的结果

以下分部讨论和差异解释旨在反映管理层对财务业绩相关比较的看法。

权力

			截至3月31日的三个月
（以百万计）			2024			2023			同比
订单			$5,029			$4,018			25%
收入			$4,035			$3,821			6%
分部息税折旧摊销前			$345			$177			$168
分部息税折旧摊销前利润率			8.6%			4.6%			400 个基点

2024 年第一季度电力表现：

50亿美元的订单增长了25％，有机增长了24％，其中HA和Aeroderive燃气轮机的增加增加了设备订单。40亿美元的收入增长了6％，有机增长了4％*，这得益于天然气发电服务的增加，停电时间增加和定价上涨。分部息税折旧摊销前利润为3亿美元，分部息税折旧摊销前利润率为8.6％，增长了400个基点，有机增长了340个基点*，天然气发电服务量的增加、优惠的价格和生产率足以抵消通货膨胀。

风

			截至3月31日的三个月
（以百万计）			2024			2023			同比增长
订单			$1,150			$1,919			(40)%
收入			$1,639			$1,751			(6)%
分部息税折旧摊销前			$(173)			$(260)			$87
分部息税折旧摊销前利润率			(10.6)		%	(14.8)		%	420 个基点

2024 年第一季度风能表现：

由于北美客户继续选址和批准项目，报告的11亿美元订单下降了（40％），这是由陆上风力设备下降的有机推动的。16亿美元的收入下降了（6）％，（7）％*，这归因于陆上风力设备数量的减少，但部分被海上风电设备和风能服务的增加所抵消。分部息税折旧摊销前利润为2亿美元，分部息税折旧摊销前利润率为（10.6％），增长420个基点，有机增长400个基点*，其中陆上风能连续第三个季度为正数。

电气化

			截至3月31日的三个月
（以百万计）			2024			2023			同比
订单			$3,571			$3,856			(7)%
收入			$1,651			$1,331			24%
分部息税折旧摊销前			$66			$(30)			$96
分部息税折旧摊销前利润率			4.0%			(2.3)%			630 个基点

2024 年第一季度电气化业绩：

36亿美元的订单有机下降（7）％，（10）％，其中大型高压直流输电订单的减少，部分被强劲的电网需求所抵消。由于电网解决方案的增长，17亿美元的收入增长了24％，有机增长了21％*。分部息税折旧摊销前利润为1亿美元，分部息税折旧摊销前利润率为4.0％，增长了630个基点，有机增长了600个基点*，这要归因于销量、价格和生产率的上升。

*非公认会计准则财务指标

非公认会计准则财务指标

本新闻稿中提出的非公认会计准则财务指标是衡量我们业绩和流动性的补充指标，我们认为这些指标有助于投资者了解我们的财务状况和经营业绩，并评估我们的未来前景。我们认为，除了相应的美国公认会计准则财务指标外，提交这些非公认会计准则财务指标是重要的补充指标，不包括可能不代表我们的核心经营业绩和公司整体健康状况或与之无关的非现金或其他项目。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了更大的透明度，使管理层用于其运营决策的信息更加透明，并允许投资者 “通过管理层的眼光” 看到我们的业绩。我们还认为，提供这些信息有助于我们的投资者了解我们的经营业绩以及管理层评估和衡量此类业绩所使用的方法。结合我们的美国公认会计准则业绩来看，这些非公认会计准则财务指标为分析基础业务的趋势提供了基准，管理层可以将其用作财务、运营和规划决策的依据。最后，分析师和其他利益相关方经常使用这些衡量标准来评估我们行业的公司。

管理层认识到，这些非公认会计准则财务指标存在局限性，包括其他公司的计算方式可能有所不同，或者可能在不同情况下或用于不同的目的，从而影响了它们在公司之间的可比性。为了弥补这些限制以及下文讨论的其他限制，管理层不会将这些措施与根据美国公认会计原则确定的可比财务指标分开考虑，也不会将其作为替代方案。读者应查看以下对账表，不应依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。我们使用这些非公认会计准则财务指标的原因以及与其最直接可比的GAAP财务指标的对账如下。除非另有说明，否则表格以百万美元列报，但以美元列报的每股金额除外。由于使用了四舍五入的数字，表格中的某些列和行可能无法相加。本报告中显示的百分比是根据以百万为单位的基本数字计算得出的。

我们认为，下文提出的有机衡量标准将收购、处置和外币的影响（包括翻译和交易影响）排除在外，使管理层和投资者能够更全面地了解既定持续经营业务的基本经营业绩和趋势，因为这些活动可能会掩盖潜在趋势。

(a) 包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分部间销售额分别为7,800万美元和9,000万美元。

我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润率*和调整后息税折旧摊销前利润率*经过调整以排除与持续运营不密切相关的独特和/或非现金项目的影响，为管理层和投资者提供了有意义的业绩衡量标准，通过突出持续经营的业绩和潜在的盈利因素来提高同期的可比性。我们认为，调整后的有机息税折旧摊销前利润率*和调整后的有机息税折旧摊销前利润率*通过进一步排除收购、处置和外币的影响（包括翻译和交易影响），使管理层和投资者能够更全面地了解既定持续经营业务的基本经营业绩和趋势，因为这些活动可能会掩盖潜在趋势。

我们认为，这些衡量标准可以进一步了解我们的业务在正常化基础上的表现。但是，不应将调整后的息税折旧摊销前利润*、调整后的有机息税折旧摊销前利润率*和调整后的有机息税折旧摊销前利润率*解释为推断我们的未来业绩将不受指标调整项目的影响。

*非公认会计准则财务指标

我们认为，调整后的净收入*和调整后的净收益利润率*可以提高投资者基本经营业绩的可比性，并进一步了解我们如何评估业务，并提高其透明度。调整后的净收入*还为管理层和投资者提供了有关某些重要项目对我们收益的影响的更多视角。调整后的净收入*不包括营业外福利收入、某些税收支出以及可能对我们的业绩产生重大影响的独特和/或非现金项目。此外，我们可能会不时考虑排除其他非经常性项目，以提高各时期之间的可比性。但是，不应将调整后的净收入*和调整后的净收入利润率*解释为推断我们的未来业绩将不受指标调整项目的影响。

我们认为，调整后的每股收益（亏损）*可以提高基本经营业绩的可比性，进一步了解我们如何评估业务，并提高其透明度。调整后的每股收益（亏损）*还为管理层和投资者提供了有关某些重要项目对我们每股收益（亏损）的影响的更多视角。调整后的每股收益（亏损）*不包括营业外福利收入、某些税收支出以及可能对我们的业绩产生重大影响的独特和/或非现金项目。此外，我们可能会不时考虑排除其他非经常性项目，以提高各时期之间的可比性。但是，不应将调整后的每股收益（亏损）*解释为推断我们的未来业绩将不受该指标调整项目的影响。

*非公认会计准则财务指标

我们认为，自由现金流*为管理层和投资者提供了衡量我们在正常化基础上产生现金能力的重要指标。自由现金流*还可以深入了解我们在履行资本义务后产生现金的能力；但是，自由现金流*并未描述可供全权使用的资金，因为它不扣除某些投资和融资活动所需的款项。

2024 年指引：自由现金流（非公认会计准则）

2024 年指导方针：电力板块有机息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则）

由于外汇汇率的不确定性，如果不进行不合理的努力，我们就无法调和非公认会计准则预期与2024年展望中电力板块有机息税折旧摊销前利润率*扩张的相应GAAP指标之间的差异。

*非公认会计准则财务指标

谨慎对待前瞻性陈述

本新闻稿中包含的某些陈述以及我们的某些其他公共通信和美国证券交易委员会文件可能构成涉及风险和不确定性的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述基于我们目前对未来业务和财务业绩和状况的假设。这些陈述的性质涉及不同程度的不确定性，例如我们预期的未来业务和经营业绩和机会；我们作为独立公司的进展；对我们产品和服务的需求增加，我们期望它们在能源转型中扮演的角色以及我们满足这些需求和履行这些职责的能力；我们的业务战略和我们预期实现的收益；我们预期的运营改进；我们对能源转型的预期；我们的投资；我们的预期现金世代；我们的资本配置策略；以及我们维持投资级别评级资产负债表的承诺。前瞻性陈述基于某些假设提供当前对未来事件的预期，并包括与任何历史或当前事实不直接相关的任何陈述。诸如 “预期”、“相信”、“期望”、“估计”、“打算”、“计划”、“项目” 等词语以及类似的表述可以识别此类前瞻性陈述。本新闻稿中的任何前瞻性陈述仅代表其发布之日。尽管我们认为本新闻稿中包含的前瞻性陈述基于合理的假设，但您应意识到，许多因素可能会影响我们的实际财务业绩、现金流或经营业绩，并可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中的业绩存在重大差异，包括但不限于：

•宏观经济和市场状况的变化以及市场波动性，包括衰退、通货膨胀、供应链限制或中断的风险、利率、证券和其他金融资产的价值、石油、天然气和其他大宗商品的价格和汇率，以及此类变化和波动对公司业务运营、财务业绩和财务状况的影响；

•全球经济趋势、竞争和地缘政治风险，包括持续的地缘政治冲突（例如俄罗斯-乌克兰冲突和中东冲突）的影响，重大恐怖袭击、自然灾害或实际或威胁的公共卫生流行病或其他紧急情况，或制裁、关税或其他贸易紧张局势升级等事件造成的需求或供应冲击，以及对我们供应链和战略的相关影响；

•与我们的复杂和专业产品、解决方案和服务相关的实际或感知的质量问题或安全故障；

•可能影响我们实现预期运营成本节省和实施控制或降低运营成本举措的能力的市场发展或客户行为；

•公司供应链的重大中断，包括对我们的业务至关重要的原材料、组件和产品的高成本或不可用，以及我们的制造和生产设施及分销网络的重大中断；

•我们吸引和留住高素质人员的能力；

•我们获得、维护、保护和有效执行我们的知识产权的能力；

•我们的资本配置计划，包括分红的时间和金额、股票回购、收购、有机投资和其他优先事项；

•下调我们的信用评级或评级展望，或评级申请或方法的变化，以及对公司资金状况、成本、流动性和竞争地位的相关影响；

•与电气化、脱碳或可持续发展相关的市场和其他动态的变化；

•我们的现金流和收益的金额和时间，可能会受到宏观经济、客户、供应商、竞争、合同和其他动态和条件的影响；

•我们的合资协议、财团以及与第三方就某些项目采取的类似合作导致额外成本和义务的行动；

•任何削减、修改或取消支持可再生能源和能源转型创新与技术的政府激励措施或政策；

•我们开发和引入新技术以满足市场需求和不断变化的客户需求的能力；

•可能影响我们业务的法律、法规或政策的变化，例如贸易政策和关税、与可持续性相关的监管和激励措施、气候变化（包括2022年通货膨胀减免法案和其他政策的影响或现状）、环境、健康和安全法律以及税法变更的影响；

•我们作为新成立的独立上市公司管理过渡或实现我们期望从这种过渡中获得的部分或全部好处方面的能力和挑战；

•活跃交易市场不发展或股价持续波动或大幅波动的风险；以及

•与GE Vernova或第三方的信息技术、网络安全或数据安全漏洞相关的影响。

这些或其他不确定性可能导致我们的未来实际业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异，这些因素和其他因素在我们2024年3月8日的信息声明中包含的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分进行了更全面的讨论，该声明是作为2024年3月8日美国证券交易委员会（SEC）提交的8-K表最新报告的附录99.1提供的我们可能会不时更新美国证券交易委员会的文件以及我们网站www.gevernova.com/investors/fls上发布的文件。通用电气Vernova目前可能不知道或我们目前认为不重要的其他因素可能导致我们的实际业绩与我们在任何前瞻性陈述中预测的结果存在重大差异。除非适用的法律或法规要求，否则我们不承担任何更新或修改前瞻性陈述的义务。本新闻稿还包括基于当前估计和预测的某些前瞻性预测财务信息。实际结果可能存在重大差异。

附加信息

通用电气Vernova的网站www.gevernova.com/investors以及通用电气Vernova的LinkedIn和其他社交媒体账户包含有关通用电气Vernova的大量信息，包括为投资者提供的财务和其他信息。随着信息的更新和新信息的发布，GE Vernova鼓励投资者不时访问这些网站。

其他财务信息

更多财务信息可在公司网站上找到，网址为：www.gevernova.com/investors 在 “报告和申报” 下方。

电话会议和网络直播信息

GE Vernova将在美国东部时间今天 7:30 开始的投资者电话会议上讨论其业绩。电话会议将通过网络直播进行直播，网络直播和随附的包含财务信息的幻灯片演示文稿可访问网站 https://www.gevernova.com/investors 的投资者专区。电话会议结束后，将在网站上提供网络直播的存档版本。

关于 GE Vernova

GE Vernova是一家专门成立的全球能源公司，包括电力、风能和电气化部门，并得到其高级研究、咨询服务和金融服务加速器业务的支持。GE Vernova拥有超过130年的应对世界挑战的经验，在努力实现世界脱碳的同时，通过继续实现世界电气化，从而帮助引领能源转型。GE Vernova帮助客户推动经济发展并提供对健康、安全、安保和改善生活质量至关重要的电力。GE Vernova总部位于美国马萨诸塞州剑桥市，在全球100多个国家拥有8万多名员工。

GE Vernova的使命根植于其名称中——它保留了 “通用电气” 的传统，将其作为质量和独创性的经久不衰且来之不易的徽章。“Ver”/“verde” 表示地球青翠茂密的生态系统。来自拉丁语 “novus” 的 “Nova” 向低碳能源的新创新时代致敬。在公司宗旨 “改变世界的能源” 的支持下，GE Vernova将帮助提供更实惠、更可靠、更可持续和更安全的能源未来。了解更多：GE Vernova的网站和LinkedIn。

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