优信公布2024财年第三季度未经审计的财务业绩

北京，2024年4月25日——中国领先的二手车零售商优信有限公司（“优信” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：UXIN）今天公布了截至2023年12月31日的第三季度未经审计的财务业绩。

截至2023年12月31日的季度亮点

优信创始人、董事长兼首席执行官戴昆先生评论说：“在2024财年第三季度，受中国新车市场新一轮降价的影响，我们的零售业务持续增长，零售额达到3,081辆，比上一季度增长了34.7％。我们针对市场波动进行有效定价的能力和运营策略越来越复杂，第三季度的车辆周转天数仍保持在30天左右。值得注意的是，我们的增值产品（例如融资、保险、延长保修和配件服务）的渗透率持续增长，减轻了新车降价对我们汽车利润率的影响。同时，我们的净推荐值反映了消费者对我们品牌和服务的强烈认可，净推荐值连续八个季度保持在60以上，为业内最高水平。”

戴先生继续说：“三月初，公司启动了新一轮融资，我亲自以投资者身份参与了融资。我的个人承诺反映了我对中国二手车市场的巨大增长机会、优信超市模式的竞争优势以及我们强劲的增长轨迹的信心。我们已经开始稳步增加库存，预计到2024年底将达到目前水平的三到四倍，这将显著推动销售增长。我们有信心到2024年9月实现月度息税折旧摊销前利润收支平衡，并在2024年12月季度实现全公司息税折旧摊销前利润盈利。”

优信首席财务官林丰表示：“我们在2024财年第三季度的总零售收入达到人民币3.192亿元，比上一季度增长了28％。与去年同期相比，我们还将调整后的息税折旧摊销前利润亏损减少了43％，至人民币4,380万元。由于新车定价竞争日益激烈，我们的毛利率在第三季度下降至4.8％，但我们预计第四季度的毛利率将迅速回升至6.5％以上。我们现有超市的巨大销售额和盈利能力增长潜力，加上选址和新地点运营准备工作的稳步进展，将继续推动优信在未来几年实现高质量增长。”

截至2023年12月31日的季度财务业绩

截至2023年12月31日的三个月，总收入为人民币4.105亿元（合5,780万美元），较上一季度的人民币3.561亿元增长了15.3％，较去年同期的人民币4.705亿元下降了12.8％。同比增长主要是由零售汽车销售收入的增加所推动的。同比下降主要是由于批发汽车销售收入的下降。

截至2023年12月31日的三个月，零售汽车销售收入为人民币3.192亿元（合4,500万美元），较上一季度的人民币2.489亿元增长了28.2％，较去年同期的人民币3.289亿元下降了2.9％。在截至2023年12月31日的三个月中，零售交易量为3,081套，较上个季度的2,287套增长了34.7％，较去年同期的2928套增长了5.2％。零售汽车销售收入的同比增长主要是由库存周转率提高所带来的零售交易量的增加所推动的，而零售平均销售价格的下降部分抵消了这一点。尽管零售交易量同比增长，但由于零售平均销售价格的下降，零售汽车销售收入下降了。

截至2023年12月31日的三个月，汽车批发销售收入为人民币8,220万元（合1160万美元），较上一季度的人民币9,930万元下降了17.2％，较去年同期的人民币1.321亿元下降了37.7％。在截至2023年12月31日的三个月中，批发交易量为1,273套，较上个季度的1,597套下降了20.3％，较去年同期的1,969套下降了35.3％。批发汽车销售是指公司从不符合公司零售标准的个人那里购买的车辆，随后通过线上和线下渠道进行销售。随着公司继续提高库存能力和整修能力，越来越多的购置车辆进行了翻新以符合公司的零售标准，而不是通过批发渠道出售。

截至2023年12月31日的三个月，其他收入为人民币910万元（合120万美元），而上一季度为人民币790万元，去年同期为人民币950万元。

截至2023年12月31日的三个月，收入成本为人民币3.906亿元（合5,500万美元），而上一季度为人民币3.34亿元，去年同期为人民币4.677亿元。

截至2023年12月31日的三个月，毛利率为4.8％，而上一季度为6.2％，去年同期为0.6％。毛利率同比下降主要是由于本季度中国新车行业激进的定价促销对二手车行业的影响。毛利率的同比增长主要是由于库存周转率的加速以及定价和销售能力的提高。

截至2023年12月31日的三个月，总运营支出为人民币9,980万元（合1,410万美元）。不包括基于股份的薪酬的影响，总运营支出为人民币8,830万元（合1,240万美元）。

截至2023年12月31日的三个月，其他营业收入净额为人民币690万元（合100万美元），而上一季度为人民币320万元。

截至2023年12月31日的三个月，运营亏损为人民币7,310万元（合1,030万美元），而上一季度为人民币6,640万元，去年同期为人民币9,650万元。

截至2023年12月31日的三个月，利息支出为人民币2580万元（合360万美元），较上一季度的人民币770万元增长了234.6％，较去年同期的人民币500万元增长了419.3％。影响主要是由于与2023年9月长丰超市租赁相关的融资租赁负债的利息支出增加。

优先可转换优先股发行的公允价值影响导致截至2023年12月31日的三个月中实现人民币2,010万元（合280万美元）的收益，而上一季度的收益为人民币500万元。影响主要是由于认股权证负债的公允价值变化，这些负债于2023年12月终止。因此，截至2023年12月31日，认股权证负债金额为零。公允价值的影响是非现金收益。

截至2023年12月31日的三个月，运营净亏损为人民币7,810万元（合1,100万美元），而上一季度为人民币5,710万元，去年同期为人民币1.008亿元。

截至2023年12月31日的三个月，非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润为人民币4,380万元（合620万美元），而上个季度的亏损为人民币4590万元，去年同期亏损7,640万元人民币。

流动性

截至2023年12月31日，该公司的现金及现金等价物为人民币1,940万元，而截至2023年3月31日为人民币9,270万元。

该公司在运营中蒙受了累计和经常性亏损，经营活动产生了现金流出。此外，截至2023年12月31日，该公司的流动负债超过其流动资产约人民币6.482亿元。

公司能否继续经营取决于管理层增加销售额、实现更高的毛利率、控制运营成本和支出以减少用于运营现金流的现金以及签订融资安排的能力，包括但不限于续订现有借款和新的债务和股权融资。这些业务和融资计划的实施存在不确定性，这使人们对公司继续经营的能力产生了重大怀疑。随附的未经审计的财务信息不包括任何反映这些不确定性的调整。

最近更新

2024年3月18日，公司与欣高集团有限公司（“欣高”）和一家专门从事汽车行业的投资基金（“NC基金”）签订了条款表，总额约为3,480万美元，认购价为每股0.004858美元，相当于每股ADS1.4574美元。欣高集团有限公司由优信董事会主席兼首席执行官戴昆先生控制，是公司的现有股东。迄今为止，该公司已签订最终协议并完成了1,440,922,190股优先可转换优先股的发行，总金额为700万美元。

2024年1月，本公司的全资子公司开丰融资租赁（杭州）有限公司（“开封”）与成都天府软件园股份有限公司签订了金城消费金融（四川）有限公司的股权转让协议，根据该协议，开封打算将金城消费金融（四川）有限公司19％的股权转让给成都天府软件公园有限公司，该交易于2024年4月完成。

2024年4月，长期债务的流动部分为人民币2.920亿元，相关的应付利息已结清，其中2.40亿元人民币以现金支付，其余未付金额免除。

商业展望

在截至2024年3月31日的三个月中，该公司预计其零售交易量约为3,100套，批发交易量约为900套。该公司估计，包括零售汽车销售收入、批发汽车销售收入和增值服务收入在内的总收入将在 RMB300 百万至 RMB320 百万美元之间。该公司预计其毛利率将超过6.5％。这些预测反映了公司对市场和运营状况的当前和初步看法，这些看法可能会发生变化。

电话会议

Uxin的管理团队将于2024年4月25日星期四美国东部时间上午8点（北京/香港时间当天晚上8点）举行电话会议，讨论财务业绩。在电话会议之前，所有参与者必须使用以下链接完成在线注册流程。注册后，每位参与者将收到本次会议的访问详细信息，包括活动密码、唯一的访问密码、拨入号码以及一封包含加入电话会议的详细说明的电子邮件。

电话会议预注册：https://dpregister.com/sreg/10188691/fc6766914d

电话会议结束后将提供电话重播，直至2024年5月2日。重播的拨入详细信息如下：

美国：+1 877 344 7529

国际:+1 412 317 0088

重播密码：1802353

电话会议的网络直播和档案将在Uxin网站的投资者关系栏目上公布，网址为 http://ir.xin.com。

关于优信

优信是中国领先的二手车零售商，凭借先进的生产、新零售体验和数字赋能，开创了行业转型的先河。我们通过可靠、一站式和无忧的交易体验，提供高品质、物有所值的车辆以及卓越的售后服务。根据我们的全渠道战略，我们能够利用我们开创性的在线平台为全国客户提供服务，并通过线下检查和翻新中心在选定地区建立市场领导地位。凭借我们在十多年的运营中丰富的行业数据和持续的技术创新，我们已经建立了强大的二手车管理和运营能力。我们致力于坚持以客户为中心的方针，推动二手车行业的健康发展。

使用非公认会计准则财务指标

在评估业务时，公司考虑并使用某些非公认会计准则指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的每股运营净亏损（基本和摊薄）作为审查和评估其经营业绩的补充指标。非公认会计准则财务指标的列报方式不应单独考虑，也不得作为根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息的替代品。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，不包括基于股份的薪酬、优先可转换优先股发行的公允价值影响、外汇损失、其他收入/（支出）和长期投资的股息。公司将调整后每股归属于普通股股东的净亏损——基本亏损和摊薄后定义为归属于普通股股东的每股净亏损，不包括基于股份的薪酬、发行优先可转换优先股的公允价值影响、因触发向下舍入特征而产生的优先股股息以及可赎回非控股权益的增加。公司之所以提出非公认会计准则财务指标，是因为管理层使用这些指标来评估经营业绩和制定业务计划。该公司还认为，使用非公认会计准则指标有助于投资者评估其经营业绩，因为该指标不包括公司认为无法直接反映其核心业务的某些财务或非现金项目。我们认为，排除这些项目使我们能够更有效地评估同期表现以及相对于竞争对手的业绩。

非公认会计准则财务指标未根据美国公认会计原则定义，也未按照美国公认会计原则列报。非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性。使用调整后的息税折旧摊销前利润的主要限制之一是，它不能反映影响公司运营的所有收入和支出项目。基于股份的薪酬、优先可转换优先股发行的公允价值影响、其他收入/（支出）和长期投资分红已经并将继续在业务中发生。此外，非公认会计准则指标可能不同于包括同行公司在内的其他公司使用的非公认会计准则信息，因此它们的可比性可能受到限制。

公司通过将非公认会计准则财务指标与最接近的美国公认会计准则绩效指标进行对账来弥补这些限制，在评估公司的业绩时应考虑所有这些指标。公司鼓励您全面审查其财务信息，不要依赖单一的财务指标。

本新闻稿末尾包含Uxin的非公认会计准则财务指标与最具可比性的美国公认会计准则指标的对账。

汇率信息

本公告仅为方便读者而将某些人民币金额按指定汇率折算成美元（“美元”），但实际以美元结算的交易金额除外。除非另有说明，否则所有从人民币到美元的折算均按人民币7.0999元兑1.00美元的汇率进行，这是联邦储备系统理事会发布的H.10统计报告中规定的截至2023年12月29日的指数汇率。公司未就所提及的人民币或美元金额可以视情况以任何特定汇率或根本兑换成美元或人民币作出任何陈述。

安全港声明

本新闻稿包含可能构成 “前瞻性” 陈述的声明，这些陈述是根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的 “安全港” 条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过诸如 “将”、“期望”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能会” 和类似陈述等术语来识别。非历史事实的陈述，包括有关Uxin的信念、计划和期望的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于以下因素：签订最终协议或完成交易时机的风险和不确定性；某些交易成交条件可能无法及时或根本无法满足的风险；COVID-19 疫情的影响；Uxin的目标和战略；其扩张计划和某些融资交易的成功完成；它未来的业务发展、财务状况和经营业绩；优信对其服务的需求和市场接受度的预期；其提供差异化和卓越的客户体验、维持和增强客户对其平台的信任以及评估和缓解包括信贷在内的各种风险的能力；其对维持和扩大与包括融资合作伙伴在内的商业伙伴关系的预期；中国二手车电子商务行业的趋势和竞争；与优信行业相关的法律法规；一般经济和商业状况；以及任何前述内容所依据或与之相关的假设。

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未经审计的综合亏损合并报表

（以千计，股票数量和每股数据除外）

(i) 公司于2022年6月与蔚来资本的关联公司签订了2022年认购协议，根据该协议，蔚来资本已同意认购714,285,714股优先可转换优先股，总金额为1亿美元。根据当时生效的公司优先可转换优先股指定证书，2022年7月27日发行的优先可转换优先股与上述交易的完成相关的优先可转换优先股的转换价格从每股A类普通股0.3433美元降至每股A类普通股0.14美元，根据我们在2021年6月与某些投资者签订的认购协议发行并随后已发行的优先可转换优先股的转换价格从每股A类普通股0.3433美元降至每股A类普通股0.14美元（“第一次转换降价”）。

根据美国公认会计原则，公司本应在截至2022年9月30日的季度相应财报中披露的财务信息中考虑2022年认购协议所设想的交易完成后的首次转换价格下调的影响。因此，该表反映了财务信息，充分反映了触发这一向下舍入特征所产生的会计影响。会计影响本质上是非现金和非经营性的，对公司的营业亏损、资产或负债或合并现金流量表没有任何影响。由于触发的向下舍入功能，截至2022年9月30日，已进入扣除累计赤字和计入总额为人民币7.556亿元的额外实收资本。此外，也由于触发了同样的向下舍入功能，在截至2022年12月31日的九个月中，从归属于公司的净亏损中拨出了7.556亿元人民币的视同股息，因此，先前在2023财年第三季度财报中公布的截至2022年12月31日的九个月的每股基本亏损和摊薄亏损分别从0.02调整为0.64。

2023年6月30日，公司根据2021年认购协议与阿尔法财富环球有限公司（“Alpha”）和Joy Capital就某些认股权证签订了修订协议（“2023年认股权证协议”）。根据上述最终协议以及Alpha、NIO Capital和Joy Capital之间的某些认股权证转让，Alpha和Joy Capital（共同或分开）有权全额行使各自的认股权证，认购总额为21,964,754美元的公司优先可转换优先股，修正后的行使价为每股A类普通股0.0457美元，对先前每股A类普通股0.14美元的行使价进行了进一步修改否晚于 2023 年 9 月 30 日。2023年8月17日，Joy Capital全额行使认股权证，认购了218,818,380股优先可转换优先股，总金额为1,000万美元（“行使认股权证”），这导致公司根据我们分别于2021年6月和2022年6月与某些投资者签订的2021年认购协议和2022年认购协议发行的现有优先股的转换价格再次下调（“第二次转换价格下调”））。由于第二次转换价格下调触发了向下舍入，截至2023年9月30日，已入账扣除累计赤字并计入人民币2.788亿元的额外实收资本。此外，由于触发了同样的向下回合功能，在截至2023年12月31日的九个月中，从归属于公司的净亏损中拨出了2.788亿元人民币的视同股息。

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未经审计的合并资产负债表

（以千计，股票数量和每股数据除外）

(i) 2021年9月24日，本公司的子公司优信（合肥）汽车智能再制造有限公司（“UXIN Hefei”）与合肥建投北城产业投资有限公司（“合肥建投”）签订了租购协议，在合肥设立检验和改造中心（“IRC”）。根据协议，合肥建投负责IRC的建设，我们将在IRC建成后立即租赁IRC，包括相应的土地用途，租期为10年，并有标的资产的购买选择权。IRC 已于 2023 年 9 月 20 日完成并移交给我们。

（ii）2023年10月23日，合肥建投完成了将合肥IRC首年租金转入其在合肥UXIN的1.471亿元人民币的投资中，并收购了UXIN Hefei的12.02％股权，并获得了某些优惠权。该投资被确认为可赎回的非控股权益。

* 基于股份的薪酬费用包括如下：

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未经审计的持续经营业绩对GAAP和非GAAP的对账

（以千计，股票数量和每股数据除外）