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urche 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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-K

(标记一)

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2023

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托文件编号：001-39310

ZoomInfo科技公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州			87-3037521
(述明或其他司法管辖权 公司或组织)			(税务局雇主 识别号码)

百老汇大街805号, 900号套房

温哥华, 华盛顿98660

电话：(800) 914-1220

(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题			交易代码			注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元			Zi			纳斯达克股市有限责任公司

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☒没有☐

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒没有☐

通过勾选标记确认注册人是否在过去12个月内（或注册人需要提交此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据法规S-T（本章第232.405条）第405条要求提交的所有交互式数据文件。 是☒没有☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器			☒			加速文件管理器			☐
非加速文件服务器			☐			规模较小的报告公司			☐
						新兴成长型公司			☐

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。他说：☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

---

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐没有☒

截至2023年6月30日，非关联公司持有的注册人有投票权和无投票权普通股的总市值约为美元8.71000亿美元。

截至2024年1月31日，有379,702,492注册人已发行普通股的股份。

以引用方式并入的文件

注册人关于ZoomInfo技术公司2024年股东年会的最终委托书将在2023年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会，通过引用并入本报告第三部分第10项、第11项、第12项、第13项和第14项。

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目录表

						页面
			词汇表			II
			关于前瞻性陈述的警告性声明			四.
第一部分
第1项。			业务			1
第1A项。			风险因素			7
项目1B。			未解决的员工意见			31
项目1C。			网络安全			32
第二项。			属性			35
第三项。			法律诉讼			35
第四项。			煤矿安全信息披露			35
第II部
第五项。			注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券			36
第六项。			[已保留]			37
第7项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析			38
第7A项。			关于市场风险的定量和定性披露			62
第八项。			财务报表和补充数据			64
第九项。			会计与财务信息披露的变更与分歧			125
第9A项。			控制和程序			125
项目9B。			其他信息			126
项目9C。			关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露			126
第三部分
第10项。			董事、高管与公司治理			127
第11项。			高管薪酬			127
第12项。			某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项			127
第13项。			某些关系和相关交易，以及董事的独立性			127
第14项。			首席会计师费用及服务			127
第IV部
第15项。			展示和财务报表明细表			128
第16项。			表格10-K摘要			132
			签名			133

i

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目录表

词汇表

与本年度报告中使用的Form 10-K(此“表格10-K“)，除非另有说明或上下文另有说明，否则下文确定的术语具有指定的含义。在本10-K表格中，提及“ZoomInfo技术公司”。除非上下文另有说明，否则请参考ZoomInfo技术公司，而不是其任何子公司。在本10-K表格中，凡提及“ZoomInfo”、“本公司”及“本公司”，是指(1)在重组交易完成前，指ZoomInfo及其合并后的子公司；(2)在重组交易完成后，指ZoomInfo技术公司；及(3)在控股公司重组完成后，指ZoomInfo技术公司(前称ZoomInfo新公司)。及其合并子公司，除非上下文另有说明。

•“ACV“指年度合同价值，或客户同意在合同(S)下的任何特定时间点为当时可强制执行的订阅服务支付的年化总价值。

•“拦截者公司指的是我们IPO前的OpCo单位持有人中的某些人，他们作为公司在美国联邦所得税中应纳税。

•“拦截者合并“指本表格10-K第二部分第8项所载经审计综合财务报表附注1”重组交易“项下所述的合并。

•“凯雷“指与凯雷集团有关的投资基金。

•“P类单位指ZoomInfo OpCo的P类单位（包括但不限于任何间接持有的P类单位）。

•“普通股期权“是指根据2020年综合激励计划第7条授予的奖励。

•“持续P类基金单位持有人指于重组交易及首次公开发售完成后继续持有P类单位的若干首次公开发售前拥有人。

•“永久会员指在重组交易及首次公开发售后继续持有控股公司单位或营运公司单位的首次公开发售前拥有人。

•“顾客“是指与我们签约使用我们的服务的公司，并且在测量时，保持一个或多个活跃的付费订阅我们的平台。付费订阅通常包括客户的多名员工或其他附属人员的访问权限。

•“ESPP“指ZoomInfo Technologies Inc. 2020年员工购股计划。

•“应收汇兑税协议指与若干首次公开发售前营运公司单位持有人订立的应收税项协议。

•“创建者“指的是我们的首席执行官亨利·舒克和柯克·布朗。

•“Holdco单位“指ZoomInfo HoldCo的单位类别。

•“控股公司重组指本表格第二部分第8项所载附注1--经审计的合并财务报表的组织和背景中“UP-C公司结构和多级表决结构的取消”项下所述的交易。

•“HSKB“和”HSKB I是指恒生基金有限公司，是一家私人持股的有限责任公司，成立于2016年2月9日，目的是向已经并将继续为ZoomInfo运营公司提供服务的某些人士发行股权。

•“HSKB II指于2020年5月28日成立的私人持股有限责任公司HSKB Funds II，LLC，其目的是于首次公开招股时对HSKB I进行重组，并向已为并将继续为ZoomInfo提供服务的若干人士发行股权。

•“首次公开募股(IPO)指ZoomInfo科技公司A类普通股的首次公开募股。

•“LTIP单位指的是一类合伙单位，旨在符合联邦所得税的目的，在ZoomInfo运营公司中被视为“利润权益”，在某些条件的约束下，包括归属，持有人可以转换为运营公司的单位。

•“OPCO单位“指ZoomInfo的单位类别，不包括P类单位。

•“收购前ZZ“是指Zoom Information Inc.

•“首次公开募股前的拦截器持有者指的是IPO前的股东，他们在IPO之前通过BLocker公司持有我们的权益。

•“首次公开募股前持有的单位持有人“指在IPO前持有HoldCo单位的上市前所有者。

II

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目录表

•“首次公开募股前的OpCo单位持有人“指在IPO前持有OpCo单位的IPO前所有者。

•“IPO前的所有者“统称为ZoomInfo的发起人、创办人、管理层和其他股权持有人，他们在紧接重组交易前是该公司的所有者。

•“重组应收税金协议“指与首次公开招股前BLOCKER持有人订立的应收税款协议。

•“重组交易“指本表格10-K第二部分第8项所载经审计综合财务报表附注1”重组交易“项下所述的交易。

•“限制性股票“指我们的普通股，受根据2020年综合激励计划第8节授予的某些特定限制(其中可能包括但不限于要求接受者继续受雇或在特定时间内提供连续服务)的限制。

•“限售股单位“或”RSU“是指无资金和无担保的承诺，交付我们普通股、现金、其他证券或其他财产的股份，但受某些限制(其中可能包括但不限于，要求接受者在规定的一段时间内继续受雇或提供连续服务)，根据2020年综合激励计划第8条给予。

•“SaaS“指软件即服务。

•“证券法“指的是经修订的1933年证券法。

•“软性“指有担保的隔夜融资利率。

•“赞助商“统称为TA Associates、Carlyle和与22C Capital LLC及其前身相关的投资基金。

•“TA Associates“指与TA Associates有关的投资基金。

•“应收税金协议“或”TRA“统称为交换应收税金协议和重组应收税金协议。

•“ZoomInfo控股有限公司指的是ZoomInfo中间控股有限公司，一家特拉华州的有限责任公司，也是ZoomInfo科技公司的直接子公司。

•“ZoomInfo中级指的是ZoomInfo中间产品公司(前身为ZoomInfo)，该公司是美国特拉华州的一家公司，也是ZoomInfo技术公司(前身为ZoomInfo新公司)的直接子公司。

•“ZoomInfo运营公司指ZoomInfo控股有限公司(前身为发现组织控股有限公司)，是特拉华州的一家有限责任公司，也是ZoomInfo控股公司的直接子公司和ZoomInfo科技公司的间接子公司。

•“ZoomInfo税务集团“统称为ZoomInfo中级税务组或其附属、合并、合并或单一税务组的任何成员。

三、

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目录表

关于前瞻性陈述的警告性声明

我们不时就我们的预期、信念、计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩以及潜在的假设和其他非历史事实的陈述发表声明。这些陈述是1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。实际结果可能与这些陈述明示或暗示的结果大不相同。这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对我们的运营和财务业绩等方面的看法。这些前瞻性表述包含在本年度报告的Form 10-K中，包括题为“业务”、“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节，涉及我们的行业、业务战略、目标和预期等事项，涉及我们的市场地位、未来运营、利润率、盈利能力、资本支出、流动性和资本资源以及其他财务和运营信息。在某些情况下，您可以通过使用“预期”、“相信”、“可以”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“可能”、“目标”、“展望”、“计划”、“潜在”、“预测”、“预测”、“寻求”、“应该”、“目标”、“趋势”等词语来识别这些前瞻性陈述。“Will”、“Will”或这些词的否定形式或其他类似的词。

我们的前瞻性陈述建立在信念和假设的基础上，这些信念和假设基于我们在作出陈述时获得的信息。我们提醒您，对未来事件的假设、信念、预期、意图和预测可能并经常与实际结果大相径庭。因此，我们不能向您保证实际结果不会与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。

可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的结果不同的一些因素的摘要，包括本年度报告中包含的10-K表格中的前瞻性陈述，在下面的“风险因素摘要”中提供。这些因素不应被解释为详尽无遗，应与本Form 10-K年度报告和我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中包含的其他警示声明一起阅读。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者我们的任何假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。我们的前瞻性陈述不反映我们可能进行的任何未来收购、合并、处置、合资企业、投资或其他战略交易的潜在影响。您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。

每一前瞻性陈述仅说明特定陈述的日期，我们没有义务因新信息、未来发展或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述，除非法律要求。

风险因素摘要

我们面临各种风险，这些风险可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。以下是使我们的证券投资具有风险的主要因素的摘要，这些因素可能导致我们的实际结果与本Form 10-K年度报告中包含的前瞻性陈述大不相同。以下仅是可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响的主要风险的摘要，应结合对我们面临的风险因素的更全面的讨论来阅读，这些因素在本表格10-K第一部分题为“风险因素”的一节中阐述。

四.

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目录表

与我们的商业和工业有关的风险

•由于经济状况疲软，我们现有和潜在的客户可能会减少在销售、营销、招聘和其他技术和信息方面的支出，这可能会损害我们的收入、运营结果和现金流；

•我们可能无法吸引新客户、续订现有订阅或扩大现有订阅，这可能会损害我们的收入增长和盈利能力；

•如果我们不能获得和维护准确、全面或可靠的数据，我们可能会经历对我们的产品和服务的需求减少，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响；

•规模更大、资金充足、拥有大量资源的公司可能会改变现有的商业模式，以变得更具竞争力；

•我们遇到了来自其他公司和技术的竞争，这些公司和技术允许公司收集和汇总销售、营销、招聘和其他数据，而竞争产品和服务可以提供更大的客户吸引力；

•我们竞争的市场正在迅速发展，这使得我们很难预测对我们服务的需求；

•我们的平台与我们无法控制的第三方系统集成或以其他方式工作；

•我们的业务可能会受到搜索引擎算法和动态变化或其他流量生成安排的负面影响；

•我们依赖我们的高管和其他关键员工，失去或无法吸引、整合和留住这些和其他高技能员工可能会损害我们的业务；

•如果我们未能维护、升级或实施足够的运营和财务资源，包括我们的IT系统，我们可能无法执行我们的业务计划；以及

•我们可能无法成功地将收购的业务、服务、数据库和技术集成到我们的运营中，这可能会对我们的业务产生不利影响。

与隐私、技术和安全相关的风险

•有关数据隐私的法律、法规和公众看法的变化，或现有法律法规执行模式的变化，可能会影响我们有效地收集、处理、更新和/或提供我们目前提供的部分或全部信息的能力，或影响我们的客户和用户使用我们的部分或全部产品或服务的能力；

•我们可能会因任何一种索赔而受到诉讼，这些索赔可能会损害我们的声誉，并对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响；

•新的或不断变化的法律法规可能会减少对我们平台的需求，限制对我们平台的访问，限制我们可以提供的服务范围，或者要求我们披露或提供对我们拥有的信息的访问，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况；

•我们可能无法在我们的数据或技术中充分保护或执行我们的专有和知识产权；

•投资我们的人工智能(“AI”)能力会带来风险，如果实现，可能会对我们的业务产生不利影响；

•第三方可能以非法或违反我们的价值观或适用法律的方式使用我们的产品和服务；

•网络攻击和安全漏洞可能对我们的声誉、业务和财务状况造成严重损害；以及

•影响我们客户获得我们服务的能力的技术问题或中断可能会损害我们的声誉和品牌，并导致对我们产品和服务的需求减少、收入减少和成本增加。

v

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与信用和财务因素相关的风险

•我们通过向我们的平台和数据销售订阅获得收入，对我们提供的产品和服务类型的任何需求下降都将对我们的业务产生负面影响；

•我们不能筹集更多的资本或产生必要的现金流，以扩大我们的业务，并在未来投资于新技术，可能会降低我们成功竞争的能力，并损害我们的运营结果；

•新销售和续订的下降或上升不会立即完全反映在我们的经营业绩中；

•我们预计未来运营费用会增加，我们可能无法保持盈利；

•我们的负债可能会对我们的财务状况和筹集额外资本的能力产生不利影响，并使我们无法履行义务；

•我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务；

•利率波动可能会影响我们的经营业绩和财务状况；

•我们信用和其他评级的变化可能会对我们的运营产生不利影响，并降低我们的盈利能力；

•实际税率的意外变化和额外的税务负担可能会影响我们的财务业绩；以及

•对我们或我们的付费客户不利的各个税收管辖区的税收法律或法规的变化可能会增加我们的产品和服务的成本，并损害我们的业务。

与地缘政治因素相关的风险

•在美国以外的运营和销售使我们面临国际运营固有的风险；以及

•全球经济不确定性和灾难性事件，包括新冠肺炎等全球流行病，俄罗斯和乌克兰之间的持续敌对行动，以及以色列和哈马斯之间的敌对行动，已经并可能扰乱我们的业务，并对我们的业务和未来的运营业绩和财务状况产生不利影响。

与我们的组织结构和普通股所有权相关的风险

•我们的公司结构和应收税款协议可能会限制我们支付某些款项的能力，增加完成某些交易的成本，并限制我们实现某些税收属性的价值的能力；以及

•我们股东协议的各方拥有特殊的权利和利益，这可能会在未来与我们或您的利益冲突。

网站信息披露

公司打算利用其网站作为材料公司信息的分发渠道。有关公司的财务和其他重要信息经常发布在公司网站https://ir.zoominfo.com.上，并可通过该网站访问因此，除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件、公开电话会议和网络广播(这些内容没有包含在本文中，也不是本Form 10-K年度报告的一部分)外，您还应该关注我们网站https://ir.zoominfo.com/上的投资者关系部分。此外，当您注册您的电子邮件地址时，您可能会自动收到电子邮件警报和其他有关公司的信息，方法是访问我们的投资者关系页面https://ir.zoominfo.com.上的“电子邮件警报”部分我们网站上的信息不包含在本年度报告Form 10-K中，也不包含在此。

行业和市场数据

除文意另有所指外，本公司在某一市场或产品类别中处于领先地位是指我们相信本公司在每个特定市场拥有领先的市场份额地位。

VI

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目录表

第一部分

项目1.业务

ZoomInfo的前身是发现组织，是由我们的首席执行官亨利·舒克于2007年共同创立的。DiscoverOrg自成立以来实现了显著的有机增长，并于2019年2月收购了Zoom Information，Inc.(收购前的Zi)，以进一步扩大我们进入市场的情报、行业覆盖范围和潜在的市场机会。合并后的业务合并为前ZoomInfo技术公司(现为ZoomInfo中间公司)。2019年11月14日，为促进IPO的目的。2020年6月8日，ZoomInfo完成首次公开募股。

2021年10月29日，ZoomInfo实施了控股公司重组，ZoomInfo新有限公司，后来更名为“ZoomInfo技术公司”，成为其子公司ZoomInfo技术公司的继任注册人，ZoomInfo随后更名为“ZoomInfo中间公司”。

我们的公司总部设在华盛顿州温哥华。该公司在马萨诸塞州沃尔瑟姆、马里兰州贝塞斯达、宾夕法尼亚州康肖霍肯、密歇根州大急流城、加利福尼亚州旧金山、以色列拉阿纳纳、加拿大多伦多、印度金奈和英国伦敦设有办事处。我们的主要网站地址是https://www.zoominfo.com.我们网站上的信息不包含在本年度报告Form 10-K中，也不包含在此。

概述

ZoomInfo在销售、营销、运营和招聘团队的现代上市软件、数据和智能方面处于全球领先地位。REVOS-我们面向收入专业人员的基于云的现代操作系统-提供全面、高质量的情报和分析，为销售、营销、运营和招聘专业人员提供关于他们目标组织和专业人员的准确信息和洞察。这使我们的客户能够通过授权销售商、营销人员和招聘人员在正确的时间将正确的信息传递给正确的人，从而缩短销售周期并提高胜率。

ZoomInfo在三个不同的层面上定义了现代上市技术堆栈，这些层面相互构建：

•我们的智能层是我们数据驱动战略的基础。我们一流的数据通过第一方和第三方来源精选，包括有关公司和联系人的数十亿个数据点，如意图、层次结构、位置、技术图表和财务信息。

•我们的编排层集成并丰富了我们的数据源。在此阶段，我们的产品将数据、线索和见解分配并发送给适当的人员。这将创建一个不断更新的数据集，并可用于支持自动化业务工作流。我们的服务与主要的客户关系管理(“CRM”)系统提供商相连。

•我们的参与层允许销售、营销、运营和招聘专业人员将数据驱动的洞察付诸实践，以识别潜在客户并与其进行沟通。在SalesOS中，一线团队、经理和领导者使用Engage进行多点触控和多渠道销售活动，并使用Chorus进行电话和网络会议录音、转录、洞察和指导。在MarketingOS中，营销人员通过基于账户的营销、广告和现场转化优化解决方案，以及通过实时对话和聊天机器人提供智能现场体验的ZoomInfo聊天，来推动知名度、潜在客户产生和交易加速活动。在Talentos中，招聘人员和人才获取专业人员可以访问一个数据库，帮助他们高效地找到候选人。招聘人员可以筛选和接触到更多合适的候选人，使用管道管理工具来协作和组织招聘流程，并自动执行候选人外展流程。在操作系统中，我们的销售运营客户使用一套产品、服务和解决方案来接收、匹配、丰富数据馈送并将其连接到多个系统。

1

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目录表

通过利用人工智能(AI)和机器学习(ML)驱动的引擎，我们能够大规模提供高质量的智能，该引擎从数百万个来源收集数据，并将处理后的数据标准化、匹配实体、验证、清理和应用于大规模公司和个人。该数据引擎与我们的研究分析师和数据科学家团队一起，通过提供深入的洞察力来丰富我们的平台，例如人员流动、痛点或计划投资、公司使用的技术、意图信号、决策者联系信息、高级属性(如时间序列增长、细粒度的部门和位置信息以及员工趋势)、组织结构图、新闻和事件、层次结构信息、位置和资金详细信息。我们的客户可以直接在我们的平台中获取洞察力，还可以将我们的数据和洞察力直接集成到他们的CRM系统或销售和营销自动化系统中，以改进他们现有的入市流程。

我们的平台

我们面向收入专业人员的基于云的现代操作系统提供全面、高质量的情报和分析，为销售、营销、运营和招聘专业人员提供有关其目标组织和专业人员的准确信息和洞察。

我们通过深入的洞察增强这一情报的广度，例如人员调动、痛点或计划投资、公司使用的技术、意图信号、决策者联系信息、高级属性(如时间序列增长、细粒度的部门和位置信息以及员工趋势)、组织结构图、新闻和事件、层级信息、位置和资金详细信息。所有这些都可以直接集成到我们客户的CRM以及销售和营销自动化系统中。

这种对关键业务洞察的360度视角提供了详细的了解，并与我们的分析相结合，通过使卖家、营销人员和招聘人员能够在正确的时间将正确的信息传递给正确的人，缩短了销售周期并提高了成功率。我们的情报是实时更新的。这是通过利用AI、ML和我们专有的人在环中方法的强大系统和流程的组合来实现的。

我们的数据引擎

我们利用AI和ML支持的引擎从数百万个来源收集数据，并将处理后的数据标准化、与实体匹配、验证、清理并应用于大规模的公司和人员，从而大规模提供高质量的情报。我们从数以百万计的公共和专有来源收集和提取不同类型的数据，如收入、位置、技术、关键字、联系信息(包括电子邮件地址、头衔和电话号码)和许多其他数据。我们基于证据的ML算法每周对这些数十亿个数据点进行评分、排名和确定。为了帮助培训我们的人工智能和ML技术并扩大我们的贡献网络，我们拥有一支在清理企业对企业数据方面拥有深厚专业知识的研究分析师和数据科学家团队。这个人在环中团队发挥着战略作用，专注于质量保证，解决仅靠技术无法解决的数据和情报差距。我们有适当的流程来使用我们的研究团队来标记数据中的异常情况，审查需要另一次手动验证的数据片段，确定将这种理解转化为算法的模式，并确定自动化数据收集的方法。由于我们对质量的关注，我们能够提供关于某些数据点的至少95%的合同保证。

我们的竞争对手

我们相信，目前还没有竞争对手能提供像我们这样全面的销售、营销、运营和招聘情报平台。我们能够提供收入改善；数据的准确性、深度和覆盖率；独特的数据点来利用洞察力；以及一个可以与各种CRM、营销、运营或招聘平台集成和自动化的平台。在有限的情况下，我们将看到其他专注于特定用例、利基终端市场或利用遗留和/或不准确的数据集的供应商试图在潜在交易中展开竞争。这些潜在竞争对手包括LinkedIn Sales Navigator、D&B Hoovers和TechTarget。

2

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目录表

我们认为，推动市场上供应商之间竞争的主要因素包括：

•提供全面的平台服务；

•数据的质量和准确性；

•数据的广度和深度；

•易于使用和部署；

•与客户的定价和ROI相关的实实在在利益；

•数据隐私和安全；

•能够与客户的客户关系管理以及销售和营销自动化系统集成；以及

•用于管理、维护和组合智能的复杂解决方案。

我们相信，在这些因素中，我们的竞争是有利的。我们实现了从商机创建到结束的中位数不到30天的销售周期。有关我们面临的竞争业务条件的更多信息，请参阅本年度报告表格10-K第I部分第1A项中的“风险因素”。

我们的客户

我们庞大且多元化的客户群横跨多个垂直行业，包括软件、商业服务、制造、电信、金融服务、媒体和互联网、交通、教育、酒店和房地产。我们的客户范围从最大的全球企业到中端市场公司，再到小型企业。在截至2023年12月31日的一年中，没有任何单一客户的收入贡献超过1%。

我们向新客户和现有客户出售使用我们平台的权限。我们根据合同中包含的功能、用户和管理记录对订阅进行定价。我们的付费产品是SalesOS、MarketingOS、OperationsOS和Talentos(有些产品有附加选项)，我们还有一个免费的社区版，ZoomInfo精简版。

知识产权

保护我们的知识产权和专有技术是我们业务的一个重要方面。我们依靠美国和其他司法管辖区的专利、版权、商标和商业秘密法律以及书面协议和其他合同条款来保护我们的专有技术、工艺和其他知识产权。

我们在美国拥有多项专利、注册商标(包括ZoomInfo和DISCOVERORG等)和版权。我们还为我们在业务中使用的网站提供了一系列注册域名(包括Zoominfo.com)。

此外，我们通常与参与开发我们专有知识产权的员工和承包商签订保密协议和发明或工作产品分配协议。

我们打算寻求更多的知识产权保护，直到我们认为这将是有益和具有成本效益的程度。

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数据隐私和保护

我们收集和处理的业务联系信息和其他数据是我们产品和服务不可或缺的一部分。我们尊重有关收集和处理个人数据的法律法规，这是我们致力于一流合规的基础，也是我们改善客户体验和建立信任的战略的基础。我们的隐私团队致力于处理和满足有关访问和删除我们平台中的他们的联系信息的任何请求。特别是，我们在我们的网站上开发了一个“隐私中心”，作为一站式服务，任何人都可以提交访问请求、请求退出或从我们的数据库中删除他们的信息。我们实施了一项向个人提供直接通知的计划。此外，我们还努力满足整个数据库中的选择退出请求。

我们的隐私和法律团队专注于任何适用的隐私法律和法规，并监控此类法律和法规的变化，以期实施我们认为是行业最佳实践的做法。我们的销售、隐私和数据实践团队精通于帮助客户和潜在客户解决与我们平台相关的隐私问题和要求。

世界各地的监管机构已经采纳或提出了有关个人数据收集、使用、传输、安全、存储、销毁和其他处理的要求。近年来，全球对数据保护和数据隐私的关注和监管有所增加，包括联邦贸易委员会（“FTC”）在美国越来越积极地执行数据隐私，以及欧盟的通用数据保护法规（“GDPR”）的颁布，英国在退出欧盟时将GDPR转化为国内法（“英国脱欧”）于二零二一年一月生效，经二零二零年加州隐私权法案（“CPRA”）修订的加州消费者隐私法案（“CCPA”），其他州也通过了类似的全面隐私法，包括科罗拉多州、康涅狄格州、弗吉尼亚州和犹他州。此外，新的州隐私法预计将于2024年生效，包括俄勒冈州、得克萨斯州和蒙大拿州的隐私法，预计未来几年还会有更多的州。在联邦一级，已经努力建立一个全面的隐私制度，包括其他州和联邦隐私法案和法律中的许多概念，例如向公众提供收集，存储，处理，使用或以其他方式控制敏感个人信息的服务的实体的同意要求，并且将来可能会颁布这样的联邦法律。与此同时，世界各地的数据隐私和保护法律不断发展，包括新的法律，如印度于2023年8月通过的《数字个人数据保护法》和沙特阿拉伯于2023年9月生效的《个人数据保护法》。目前还在讨论如何最好地修订加拿大和澳大利亚等管辖区的现行法律并使之现代化。此类法律给我们以及我们的许多客户带来了越来越复杂的合规义务。这些法律在定义和处理某些数据类型（包括企业对企业数据、生物识别数据或所谓的“敏感”数据）的方式上并不总是统一的，我们必须经常更新我们的消费者通知并调整我们的合规计划，以考虑适用法律之间的差异。这些法律对我们收集个人数据并向客户提供此类个人数据的能力施加了限制，为个人提供了有关其个人数据的额外权利，并为我们的客户规定了与他们使用我们提供的信息有关的下游义务。

联邦贸易委员会还提出了关于商业监视和数据安全的规则制定建议，旨在解决数据安全或商业监视做法松懈对消费者造成的伤害。此外，消费者金融保护局（“CFPB”）已宣布计划在2024年提出一项规则，以规范其授权下的数据经纪人。这一发展遵循了收集和销售消费者数据的商业模式的信息要求，包括数据经纪人和聚合器。

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这些复杂的法律可能在不同司法管辖区之间以不统一或不一致的方式实施、解释或执行，我们可能不知道影响我们业务的每一项发展。这些法律还可能要求我们对我们的服务进行额外的更改，以便我们或我们的客户遵守此类法律要求。它还可能增加我们的潜在责任，因为对不遵守规定的潜在处罚更高。这些和其他法律要求可能会降低我们收集产品和服务中使用的个人数据的能力。它们可能会减少对我们服务的需求，要求我们在合同中承担更繁重的义务，在数据处理协议(DPA)中增加与处理个人信息相关的新条款，并限制我们存储、传输和处理个人数据的能力。在某些情况下，它可能会影响我们或我们的客户在特定地点提供我们的服务、部署我们的解决方案、接触现有和潜在客户或从全球数据中获得洞察力的能力。一个特别有风险的领域仍然是美国和欧盟之间的数据传输。2023年7月10日，欧盟委员会通过了欧盟-美国数据隐私框架(DPF)的充分性决定，18个月前，欧盟-美国隐私盾牌失效。虽然这一次确实断言，在美国运营并向DPF认证的实体确保了将个人数据从欧盟转移到美国的适当保护水平，但未来的挑战似乎迫在眉睫。隐私倡导组织NOYB此前曾挑战并推动安全港(Schrems I)和隐私盾牌(Schrems II)的消亡，该组织已经批评DPF没有采取足够的措施，为非美国公民提供美国宪法第四修正案赋予美国公民的合理隐私保护。ZoomInfo获得了DPF的认证，但仍使用标准合同条款作为其跨境 由于DPF的未来不确定，转移机制。如果任何法院基于某些或所有此类转移机制在法律上不够充分而阻止个人数据转移到或从特定司法管辖区转移，这可能会导致为客户提供服务和内部处理员工信息的运营中断、实施仍被允许的替代数据转移机制的更大成本、监管责任或声誉损害。

遵守现有或新的数据隐私或数据保护法律法规的成本可能会限制我们收集提供产品和服务所需的个人数据的能力。它可能会对使用或采用我们的产品和服务或与我们类似的产品和服务产生负面影响，减少对我们的产品和服务或与我们类似的产品和服务的总体需求，使我们或竞争对手的解决方案更难满足客户和用户的期望或承诺，导致巨额罚款、处罚或违规责任，影响我们的声誉，或减缓我们完成销售交易的速度，其中任何一项都可能损害我们的业务。

此外，不确定和不断变化的监管环境和信任环境可能会引起对数据隐私的担忧，并可能导致我们的供应商、客户、用户或我们客户的客户拒绝提供使我们能够有效地向我们的客户和用户提供服务所需的数据，或者可能促使个人选择不收集我们的个人数据。即使认为个人数据隐私没有得到令人满意的保护或不符合监管要求，也可能会阻止潜在客户订阅我们的产品或服务，或阻止现有客户续订他们的订阅。

遵守上述任何一项法律和法规可能代价高昂，并可能延误或阻碍新产品或服务的开发。如果我们违反了与收集或使用个人数据有关的任何法律或法规，我们可能会被处以巨额罚款。我们实际或声称未能遵守适用的隐私或数据保护法律、法规和政策，或未能保护个人数据，可能会导致针对我们的执法行动和重大处罚，这可能会导致负面宣传或成本，使我们受到索赔或其他补救措施的影响，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

欲了解更多信息，请阅读“风险因素-隐私、技术和安全-法律、法规和公众对数据隐私看法的变化，或现有法律法规执行模式的变化，可能会影响我们有效地收集、处理、更新和/或提供我们目前提供的部分或全部信息的能力，或者影响我们的客户和用户使用我们的部分或全部产品或服务的能力。本年度报告表格10-K第I部分第1A项。

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人力资本

截至2023年12月31日，我们拥有3516名员工，其中服务成本666人，销售和营销1596人，研发837人，一般和行政417人。其中，74%的员工位于北美，而中东、亚洲、欧洲和澳大利亚的员工比例分别为12%、12%、2%和不到1%。

我们董事会的薪酬委员会审查和监督我们的激励性薪酬计划，而我们董事会的提名和公司治理委员会监督和批准管理连续性规划过程。

多样性和包容性

我们高度重视多样性和包容性，并致力于确保我们的组织为所有员工创造一种归属感。了解到代表权的重要性，作为ZoomInclude员工资源小组的一部分，我们积极关注来自不同背景的个人的平等、晋升和赋权。这些组织有专门的资金来举办活动，引入演讲者，并制定项目来帮助所有ZoomInfo员工创造归属感。随着ZoomInfo的持续发展，我们希望让所有员工都能在他们的职业目标中脱颖而出，并为一家在颂扬他们个性的同时认识到他们的差异的公司工作而感到自豪。

我们相信球队的力量。获胜的团队寻找最优秀的人才，而不考虑背景。我们知道，员工是我们最大的资产，我们为我们在工作场所培养的多样性感到自豪。

截至2023年12月31日，我们的美国劳动力约有27%是种族多元化。种族多样性的定义是指在以下一个或多个群体中自我认同的个人：黑人或非裔美国人、西班牙裔或拉丁裔、亚裔、美洲原住民或阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或太平洋岛民或两个或两个以上种族或族裔。此外，该公司在美国的员工中有33%被认定为女性，不到1%被认定为未指明的。

我们是联合国全球契约的签字国，这是一项全球可持续发展倡议，呼吁企业将其商业实践与与人权、劳工、环境和反腐败有关的十项原则结合起来。

2023年，我们公开承诺遵守加州同酬承诺，确保公平和公平的薪酬，不分种族或性别，是正常的商业义务。我们还签署了反诽谤联盟的反犹太主义誓言，以进一步扩大我们的多样性和包容性工作。

优势、安全和健康

我们的目标是提供公平的薪酬和福利，以鼓励员工的福祉，以及吸引和留住顶尖人才。我们的薪酬方案提供具有竞争力的工资和奖金、医疗、牙科、视力、退休福利和慷慨的带薪假期。

我们认为，面对面的联系是跨职能合作伙伴关系、推动创新、促进专业发展和建立关键关系的基础。新冠肺炎疫情给全球劳动力带来了意想不到的变化，我们采取了混合模式。这种模式允许被分配到办公室的员工将他们的时间分配到办公室和家里。

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培训与发展

确保我们的员工能够获得发展机会，并了解如何在ZoomInfo发展他们的职业生涯，这是我们人才和敬业实践的关键宗旨。作为我们努力的一部分，我们投资于为所有员工提供强大的学习服务，包括各种主题的在线课程和现场培训(针对个人贡献者和领导者的有针对性的学习计划)。为了实现持续的发展、增长和认可，我们还运行全面的年度绩效和人才评估流程，使我们员工的专业发展能够推动他们的专业发展，同时也符合我们的公司目标和价值观。

可用信息

我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前的8-K表格报告、以及其他提交给美国证券交易委员会的文件，以及对这些文件的所有修订，可以从我们的网站http://ir.zoominfo.com/financial-information/sec-filings免费获取，或者在我们向美国证券交易委员会提交任何这些报告后，通过上面列出的办公室联系我们的投资者关系部。美国证券交易委员会维持着一个互联网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息，网址为www.sec.gov。这些网站的内容不包括在本文件中。此外，公司对这些网站的URL的引用仅用于非活动文本引用。

第1A项。风险因素

我们面临各种风险，这些风险可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。虽然不可能预测或确定所有这些风险和不确定性，但它们可能包括但不限于以下讨论的因素。这里描述的风险并不是我们可能面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。在投资我们公司之前，您应该仔细阅读本部分提供的信息。

商业和行业风险

由于经济状况疲软，我们现有和潜在客户可能会减少在销售、营销、招聘和其他技术和信息方面的支出，这可能会损害我们的收入、运营结果和现金流。

我们的收入、运营结果和现金流取决于对用于销售、营销和招聘的技术和信息的总体需求和使用，这在一定程度上取决于我们的客户或潜在客户在销售、营销和招聘技术和信息方面的支出金额。这种支出取决于宏观经济和地缘政治条件。因此，重大宏观经济和地缘政治衰退的影响，包括对各种商品和服务的需求下降、通货膨胀(包括工资上涨)、劳动力市场制约、较高的利率、流动性差、信贷、股票和外汇市场的波动、破产、全球流行病和战争。由于上述事件，市场波动、消费者信心下降以及美国和全球经济增长预期减弱，可能会影响信息技术(IT)支出的速度，并对我们现有和潜在客户续订或扩大订阅或购买我们服务的能力或意愿产生不利影响，推迟潜在客户的购买决定，从而延长我们的销售周期，降低他们的订阅合同的价值或期限，或影响流失率，所有这些都可能对我们未来的销售和经营业绩产生不利影响。较弱的经济状况可能导致客户寻求使用可从替代来源获得的免费或较低成本的信息或服务。长期的经济放缓可能会导致要求以对我们不那么有利的条款重新谈判现有合同，现有合同的付款违约，延长的销售周期导致延迟和销售成本增加，或者合同期限结束时不续签。

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如果我们无法吸引新客户，续订现有订阅，扩大现有客户的订阅，并从客户那里获得收入，我们的收入增长、现金流和盈利能力将受到损害。

为了增加我们的收入和现金流，并实现和保持盈利能力，我们必须吸引新客户，续订现有订阅，增加现有客户的订阅，并从我们的客户那里收取收入。我们进入市场的努力旨在识别和吸引潜在客户，并将他们转化为付费客户。此外，我们寻求通过添加新用户、其他数据授权或其他产品或服务来续订现有订阅并扩展现有客户订阅，包括通过将我们的平台扩展到客户中的其他部门。我们无法肯定地预测，我们未来是否会像过去一样继续实现类似的客户获取和客户订阅续订和增长率。

许多因素可能会阻碍我们增加新客户、续订和增加现有客户订阅以及从客户那里获得收入的能力，包括我们不断增强和改进我们的平台以及我们提供的特性、集成和能力，并为我们的产品和服务引入引人注目的新特性、集成和功能的能力；我们的客户的信誉和我们及时管理应收账款的能力；我们尽管加大了销售力度，但未能吸引和有效培训新的销售和营销人员；我们未能留住和激励现有的销售和营销人员；我们未能发展或扩大与合作伙伴的关系；我们未能提供高质量的客户体验；客户整合或减少组织的用户数量；我们的定价或定价结构；竞争对手提供的产品和服务的定价或能力；我们在各个行业以及企业、中端市场和小型企业客户中未能使我们的客户基础多样化；我们未能扩大我们在美国以外的销售和运营，或者如果我们在扩展或国际运营方面遇到困难；或者我们确保我们进入市场计划的有效性的能力。此外，要增加我们对各个行业的大型组织(现有客户和潜在客户)的销售，需要针对高级管理人员和其他人员进行日益复杂和昂贵的销售和客户管理工作。如果我们向组织销售的努力不成功或不能产生额外收入，我们的业务将受到影响。如果客户不续订或以不太优惠的条款续订，或未能增加更多用户，如果我们未能扩大现有客户的订阅量，或者如果我们无法收回应收账款，我们的收入和现金流可能会下降或增长速度低于预期，这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。

如果我们不能获得和维护准确、全面或可靠的数据，我们可能会遇到对我们的产品和服务的需求减少，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们的成功取决于客户对我们数据的深度、广度和准确性的信心。建立和维护准确数据的任务具有挑战性，成本也很高。我们数据的深度、广度和准确性使我们有别于竞争对手。我们与客户的标准合同包括质量保证，根据该保证，客户将有权终止其订阅，如果我们数据的准确性低于特定门槛，我们可能有义务偿还某些付款。如果我们的数据，包括我们从第三方获得的数据以及我们的数据提取、清理和洞察，不是最新的、准确的、全面的或可靠的，就会增加负面客户体验的可能性，这反过来又会降低客户续订或升级订阅的可能性，并损害我们的声誉，使获得新客户变得更加困难。此外，如果我们不再能够保持高水平的准确性，我们可能会面临客户的法律索赔，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

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我们的平台上的数据的深度、广度和准确性也有许多来源，包括我们的贡献网络。我们提供“免费增值”产品ZoomInfo精简版，向用户提供一定数量的每月积分以访问我们的联系数据，如果用户选择，他们还可以加入我们的缴费网络，以便获得额外的每月积分。同样，我们的许多付费客户都参与了我们的缴费网络，以提高他们的CRM和类似系统中的数据质量。ZoomInfo精简版用户可能会停止参与我们的缴费网络。我们的付费客户，包括那些从ZoomInfo Lite迁移过来的客户，可能会出于各种原因选择不参与，包括他们对在我们的贡献网络内共享信息的敏感性，或者他们认为共享的好处不超过共享的潜在危害。如果我们不能在我们的捐款网络中吸引新的参与者或保持现有的参与者，我们有效收集新数据以及更新和维持我们数据库的准确性的能力可能会受到不利影响。此外，CPRA、将于2024年生效的其他州法律以及其他法律和监管改革正在或将使个人更容易选择不收集他们的个人数据。尽管我们已经在全球范围内接受了选择退出请求，但这样的法律和监管变化可能会提高公众对这一选择的认识，从而导致更高的选择退出率。第三方中介已经出现，并可能继续出现，它们提供的服务包括选择个人不参与大规模收集的个人数据(即，从所有平台，包括我们的平台)。因此，我们发展业务的能力可能会受到损害，我们的运营结果和财务状况可能会受到影响。

其他公司，包括规模更大、资金更雄厚、能够获得大量资源、大量数据或数据收集方法以及先进技术的公司，可能会改变他们的商业模式，与我们展开竞争。

相关行业的公司，如CRM、商业软件或广告，包括Salesforce、甲骨文、谷歌或Microsoft/LinkedIn，可能会选择在B2B销售和营销情报领域与我们竞争，并立即获得更多资源和品牌认知度。我们无法预测这样一个潜在的竞争对手能以多快的速度创造出会从我们手中夺走大量市场份额，甚至在质量上超过我们的产品或服务的产品或服务。如果资金雄厚的大型竞争对手进入我们的领域，可能会减少对我们产品和服务的需求，并减少我们可以要求现有客户续订或升级的金额，以及我们可以要求新订户提供产品和服务的金额，从而减少我们的收入和盈利能力。

此外，我们的许多潜在竞争对手，特别是那些拥有更多财务和运营资源(包括更大的销售和营销预算和资源)的竞争对手，可能有能力比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术，如人工智能和ML、标准或客户要求。我们的许多潜在竞争对手可能已经与独立的软件供应商、合作伙伴和客户建立了关系，更多的客户体验资源，更多的资源进行收购，更低的劳动力和开发成本，更大和更成熟的知识产权组合，以及更多的财务、技术和其他资源。由于这些或其他因素，可能会出现新的竞争对手、技术行业的合并和收购，或者竞争对手之间的联盟，并迅速获得可观的市场份额。通过这些可能的整合产生的公司可能会创造出更具吸引力的产品，并能够提供更有吸引力的定价选择，使我们更难有效竞争。因此，即使我们的产品和服务比我们的竞争对手提供的产品和服务更有效，潜在客户也可能会选择有竞争力的产品和服务来取代我们的服务。

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我们遇到了来自其他公司和技术的竞争，这些竞争使公司能够收集和汇总销售、营销、招聘和其他数据，而竞争对手的产品和服务可以为我们的客户提供更大的吸引力。

销售、市场营销以及招聘技术和数据市场需要不断创新。它竞争激烈，发展迅速，而且支离破碎。进入门槛低，客户需求和战略不断变化，新技术和新产品和服务的引入频繁。许多潜在客户已经投入大量资源来实施竞争解决方案，并对这些解决方案非常熟悉，因此可能不愿或不愿意从他们当前的解决方案迁移到我们的解决方案。许多潜在客户可能不会意识到我们的产品和服务与低价竞争对手的产品和服务在质量上的差异，许多潜在客户和现有客户可能没有学习使用我们的产品和服务的最佳方式，从而降低了他们获得产品和服务或续订的可能性。新技术和产品可能在一个或多个方面比我们的产品和服务对现有或潜在客户更有吸引力或更好。许多现有或潜在客户可能会发现竞争产品或服务更具吸引力，即使我们尽最大努力创新并提供卓越的产品和服务，许多人也可能选择或切换到竞争产品。

我们目前的竞争对手包括：

•免费的线上和线下关于公司和商业专业人士的信息来源，包括政府记录、电话簿、公司网站和开放的商业专业人士的在线数据库，如LinkedIn；

•我们现有和潜在客户的内部和本土业务联系数据库；

•当与前述结合使用时或当另外提供第三方销售和营销数据时，(I)预测分析和客户数据平台技术或(Ii)销售和营销供应商，其可以专门从事预约设置、在线广告定向、电子邮件营销或其他外包进入市场功能；

•销售自动化、对话或其他人工智能以及聊天软件的其他供应商；

•第三方公司属性、技术属性和业务联系信息的其他提供者；

•其他在线内容消费数据提供商，用于预测销售和营销分析；以及

•公司和/或业务专业人员的基于用户的网络。

疲软的宏观经济和地缘政治状况(包括全球流行病，如新冠肺炎疫情，或与俄罗斯-乌克兰战争和以色列-哈马斯战争有关的疫情)以及客户在销售和营销上的支出下降，可能会加剧这些风险。疲软的宏观经济和地缘政治条件也可能不成比例地增加任何给定的当前或潜在客户选择更低价格替代产品的可能性，即使我们的产品或服务更好。一些现有的和潜在的客户，特别是大型组织，过去和将来可能会选择依赖内部和自主开发的数据库，开发或获得自己的软件、程序、工具和内部数据质量团队，以减少或消除对我们产品和服务的需求。如果由于这些或其他原因，对我们平台的需求下降，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

如果我们不能对数据技术的变化作出反应，竞争对手可能会开发出产品和服务，夺走我们的市场份额，对我们产品和服务的需求、我们产品和服务的交付，或我们的市场声誉可能会受到不利影响。

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我们竞争的市场正在迅速发展，这使得我们很难预测对我们服务的需求。

我们所处的竞争市场正在迅速发展，因此，我们未来的财务表现将在很大程度上取决于传统软件即服务（“SaaS”）产品的支出分配以及我们适应新市场需求的能力。近年来，越来越多的客户将其支出分配给AI，ML和生成AI功能。人工智能、机器学习和生成式人工智能工作负载的SaaS市场预计将是一个竞争激烈且快速发展的市场，我们未来的财务业绩可能取决于我们在这个市场上适应和捕捉新支出的能力。如果我们竞争的市场经历了客户需求的转变，或者如果这些市场的客户将其新的支出集中在公共云解决方案或其他解决方案上，或者将其现有支出转移到与我们的解决方案相比不能更快或更广泛地进行互操作的解决方案上，那么我们的解决方案可能无法有效地竞争。

我们的平台与我们无法控制的第三方系统集成或以其他方式协同工作。

我们的技术允许我们的平台与各种第三方应用程序(我们称之为“集成”)进行互操作，这些技术对我们的业务至关重要。我们的许多客户使用我们的集成从内部访问我们的数据或将数据发送到CRM、营销自动化、申请人跟踪、销售支持和其他系统，包括Salesforce、Marketo、HubSpot、Microsoft Dynamics、Oracle Sales Cloud和各种其他常用工具。这些集成的功能取决于对这些系统的访问，而这不在我们的控制范围之内。我们的一些竞争对手拥有、开发、运营或分销CRM及类似系统，或与拥有、开发、运营或分销我们平台集成到其中的CRM及类似系统的公司有实质性的业务关系。此外，其中一些竞争对手在开发产品和服务方面具有先天优势，这些产品和服务与他们的CRM和类似系统或其业务合作伙伴的系统更紧密地集成在一起。

第三方系统在不断发展，很难肯定地预测我们在开发与此类第三方系统一起使用的平台时可能遇到的挑战。我们可能无法修改我们的集成，以确保在其他第三方对其系统进行任何更改后与其系统兼容。一些CRM和类似系统的运营商可能不再允许我们访问或将我们的平台集成到他们的系统中。例如，如果Salesforce拒绝允许我们的集成访问其API，则此集成将无法运行，我们客户的体验将受到影响。因此，这可能会使我们的客户无法方便地将我们的产品和服务与CRM集成。

我们的业务可能会受到搜索引擎算法和动态变化或其他流量生成安排的负面影响。

我们严重依赖谷歌等互联网搜索引擎，包括购买与销售和营销相关的关键字，以及为我们面向公众的目录页面和其他网页编制索引，以产生我们网站的相当大一部分流量。搜索引擎经常更新和更改确定用户搜索结果的放置和显示的逻辑，从而可能会对指向我们网站的链接的购买或算法放置产生负面影响。此外，通过参与按点击付费和在包括谷歌在内的搜索引擎上显示广告活动，大量流量被定向到我们的网站。这些流量来源的定价和运营动态可能会迅速变化，无论是技术上的还是竞争上的。此外，出于竞争或其他目的，搜索引擎可以改变其搜索算法或结果，这可能导致网站在搜索查询结果中排名较低或禁止参与搜索查询结果。如果一家主要搜索引擎改变其算法或结果，对我们网站的搜索引擎排名产生负面影响，无论是有偿还是无偿，或者如果竞争动态以负面方式影响搜索引擎优化、搜索引擎营销或其他流量生成安排的成本或有效性，我们的业务和财务业绩将受到不利影响。

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我们依赖我们的高管和其他关键员工，失去一名或多名员工或无法吸引、整合和留住这些和其他高技能员工可能会损害我们的业务。

我们的成功在很大程度上取决于我们的高管和其他关键员工的持续服务，包括新聘用的人员。我们在研发、运营、安全、分析、营销、销售、客户体验以及一般和行政职能方面依靠我们的领导团队，在我们的研发和运营中依靠个人贡献者。由于我们业务的高增长率和其他因素，我们的高管管理团队不时发生并可能继续因高管的聘用或离职而发生变化，这可能会扰乱我们的业务。失去一名或多名高管或关键员工可能会损害我们的业务。我们执行管理团队的变动，或未能或延迟将执行管理团队的新成员和其他关键员工整合到我们的业务中，也可能导致我们业务的中断和损害。

公司继续由我们的首席执行官兼联合创始人Henry Schuck领导，他在推动公司文化、确定战略并在整个公司执行该战略方面发挥了重要作用。如果公司因任何原因无法获得Schuck先生的服务，公司可能很难或不可能找到合适的替代者，这可能会导致我们在维护我们的文化、制定和有效执行我们的公司战略方面不太成功。

此外，为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质的人才。我们行业对高技能人才的竞争可能会很激烈。技术和销售人才的竞争对手越来越多地寻求雇佣我们的员工，灵活、混合或在家工作的安排的可用性既加剧了竞争，也扩大了竞争。

此外，随着我们的不断发展，我们面临着整合、发展、培训和激励快速增长的员工基础以及维护我们在世界各地的公司文化的挑战。如果我们不能雇佣和留住高技能员工，或者不能以保护我们企业文化关键方面的方式管理组织变革，我们的产品和服务质量可能会受到影响，这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响，并损害我们吸引用户、员工和组织的能力。

如果我们未能维护、升级或实施足够的运营和财务资源，包括我们的IT系统，我们可能无法执行我们的业务计划。

我们已经历并预计将继续经历快速增长，这对我们的管理以及我们的运营和财务资源提出了并可能继续提出重大要求。显著增长的一个领域是使用我们产品和服务的客户数量以及我们数据库中的数据量。此外，我们的组织结构变得更加复杂，因为我们扩大了我们的运营，财务和管理控制，以及我们的报告系统和程序，并在国际上扩展。

为了管理我们的运营和人员的增长，我们将需要继续发展和改善我们的运营，财务和管理控制以及我们的报告系统和程序，包括我们的IT系统。我们将继续需要大量的资本支出和分配宝贵的管理资源，以在这些领域实现增长和变革。我们的扩张已经给我们的管理、客户体验、研发、销售和营销、行政、财务和其他资源带来了巨大压力，我们的预期未来增长将继续如此。

我们预计将需要大量的额外投资来扩大我们的业务规模和提高生产率，满足我们客户的需求，进一步开发和增强我们的产品和服务，扩展到新的地理区域，并随着我们的整体增长而扩大规模。如果由于显著的增长而需要额外的投资，这将增加我们的成本基础，这将使我们更难在短期内通过削减开支来弥补未来的收入缺口。

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我们亦依赖资讯科技系统来经营业务，而维护、升级或实施该等系统的问题可能会对我们的业务产生重大不利影响。我们的业务在规模和复杂性方面不断增长，这对我们的IT系统提出了很高的要求。为了有效地管理这种增长，我们的信息系统和应用程序需要持续投入大量资源，以维护、保护、增强和升级现有系统，并开发和实施新系统，以跟上不断变化的技术和我们的业务需求。

如果我们赖以经营业务的信息被发现不准确或不可靠，如果我们未能有效地维护或保护我们的IT系统和数据完整性，如果我们未能及时开发和实施新的或升级的系统以满足我们的业务需求，或者如果我们未能预测，计划或管理这些系统的重大中断，我们的竞争地位可能会受到损害。我们可能会出现运营中断，我们可能会失去现有客户，难以预防、检测和控制欺诈，与客户发生纠纷，受到监管制裁或处罚或其他法律问题，导致运营和管理费用增加，由于数据隐私泄露或知识产权被盗而损失收入，或遭受其他不利后果，任何可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的情况。

当我们收购和投资公司或技术时，我们可能无法实现预期的业务或财务利益，收购或投资可能被证明难以整合，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

作为我们业务战略的一部分，我们不时对互补业务、服务、数据库和技术进行投资或收购，我们预计未来将继续进行此类投资和收购，以进一步发展我们的业务以及我们的产品和服务。我们进行选择性收购以补充或扩大我们平台的策略取决于我们识别合适收购候选人的能力和可用性。我们可能无法找到合适的收购候选人，我们可能无法以优惠的条款完成收购。

收购和其他交易、安排和投资也涉及许多风险，并可能造成不可预见的经营困难和支出，包括但不限于：

•可能不能及时或根本不能实现预期的效益；

•整合运营、技术、服务和平台的困难和成本；

•转移现有业务的财务和管理资源；

•进入我们几乎没有经验或竞争对手可能拥有更强市场地位的新市场的可能性；

•收购资产或投资的潜在核销以及与收购客户相关的潜在财务和信贷风险；

•提高或维持所获得技术的安全标准，使之与我们的其他服务保持一致；

•与外国有关的货币和监管风险，以及进入新市场可能带来的额外网络安全和合规风险；

•任何此类收购的税收影响和成本，包括与我们的税收结构相关的整合，以及对我们未来税收资产或负债变现的影响的评估；以及

•包括司法部在内的政府当局出于反竞争或其他原因可能提出的挑战。

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任何这些风险都可能损害我们的业务。此外，为了促进这些收购或投资，我们可能会寻求额外的股权或债务融资，这些融资可能不会以对我们有利的条款提供或根本无法提供，这可能会影响我们完成后续收购或投资的能力，并可能影响拥有我们普通股的风险。例如，如果我们通过发行股票或可转换债务证券或贷款为收购提供资金，我们现有的股东可能会被稀释，或者我们可能会面临与债务发生有关的条款和偿还义务的限制，这可能会影响我们普通股的市场价格。

环境、社会及管治事宜及相关报告责任使我们面临可能对我们的声誉及表现造成不利影响的风险。

美国和国际监管机构、投资者和其他利益相关者越来越关注ESG问题。我们已制定并公开宣布若干环境、社会及管治目标。我们实现任何环境、社会及管治目标的能力受制于众多风险，其中许多风险超出我们的控制范围。该等风险的例子包括我们准确追踪范围1、2及3温室气体排放的能力、影响环境、社会及管治标准或披露的不断演变的监管规定，以及我们在员工队伍中招聘、发展及挽留多元化人才的能力。这些陈述反映了当前的计划和愿望，并不能保证公司能够实现这些目标。未能及时完成或准确跟踪和报告这些目标，或根本无法完成这些目标，可能会对我们的声誉、财务业绩和增长产生不利影响，并使公司面临投资界和执法机构越来越严格的审查。

隐私、技术和安全风险因素

法律、法规和公众对数据隐私认知的变化，或现有法律法规执行模式的变化，可能会影响我们有效地收集、处理、更新和/或提供我们目前提供的部分或全部信息的能力，或者影响我们的客户和用户使用我们的部分或全部产品或服务的能力。

我们收集和处理的业务联系信息和其他数据是我们产品和服务不可分割的一部分。世界各地的监管机构已经采纳或提出了有关个人数据收集、使用、传输、安全、存储、销毁和其他处理的要求。我们的产品和服务在很大程度上依赖于信息的收集和使用，以向我们的客户和用户提供有效的见解。近年来，全球对数据保护和数据隐私的关注和监管有所增加，包括FTC在美国实施数据隐私的日益积极的方法，以及GDPR的颁布，英国在2021年1月英国脱欧后将GDPR转化为国内法律，CCPA，经CPRA修订，其他州也通过了类似的全面隐私法，包括科罗拉多州、康涅狄格州、弗吉尼亚州和犹他州。此外，新的州隐私法预计将于2024年生效，包括俄勒冈州、得克萨斯州和蒙大拿州的隐私法，预计未来几年还会有更多的州。在联邦一级，已经努力建立一个全面的隐私制度，包括其他州和联邦隐私法案和法律中的许多概念，例如向公众提供收集，存储，处理，使用或以其他方式控制敏感个人信息的服务的实体的同意要求，并且将来可能会颁布这样的联邦法律。与此同时，世界各地的数据隐私和保护法律不断发展，包括新的法律，如印度于2023年8月通过的《数字个人数据保护法》和沙特阿拉伯于2023年9月生效的《个人数据保护法》。目前还在讨论如何最好地修订加拿大和澳大利亚等管辖区的现行法律并使之现代化。此类法律给我们以及我们的许多客户带来了越来越复杂的合规义务。这些法律在定义和处理某些数据类型（包括企业对企业数据、生物识别数据或所谓的“敏感”数据）的方式上并不总是统一的，我们必须经常更新我们的消费者通知并调整我们的合规计划，以考虑适用法律之间的差异。这些法律对我们收集个人数据并向客户提供此类个人数据的能力施加了限制，为个人提供了有关其个人数据的额外权利，并为我们的客户规定了与他们使用我们提供的信息有关的下游义务。

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联邦贸易委员会还提出了关于商业监视和数据安全的规则制定建议，旨在解决数据安全或商业监视做法松懈对消费者造成的伤害。此外，CFPB还宣布计划在2024年提出一项规则，以规范其授权下的数据经纪人。这一发展遵循了收集和销售消费者数据的商业模式的信息要求，包括数据经纪人和聚合器。

这些复杂的法律可能在不同司法管辖区以不统一或不一致的方式实施、解释或执行，我们可能无法了解影响我们业务的每一项发展。这些法律也可能要求我们对我们的服务进行额外的更改，以便我们或我们的客户遵守这些法律要求。这也可能增加我们的潜在责任，因为不合规的潜在处罚更高。

这些和其他法律要求可能会降低我们收集产品和服务中使用的个人数据的能力。它们可能会减少对我们服务的需求，要求我们在合同中承担更繁重的义务，在DPA中增加与个人信息处理相关的新条款，并限制我们存储、传输和处理个人数据的能力。在某些情况下，它可能会影响我们或我们的客户在特定地点提供我们的服务、部署我们的解决方案、接触现有和潜在客户或从全球数据中获得洞察力的能力。一个特别有风险的领域仍然是美国和欧盟之间的数据传输。2023年7月10日，欧盟委员会通过了欧盟-美国DPF的充分性决定，18个月前，欧盟-美国隐私盾牌被宣布无效。虽然这一次确实断言，在美国运营并向DPF认证的实体确保了将个人数据从欧盟转移到美国的适当保护水平，但未来的挑战似乎迫在眉睫。隐私倡导组织NOYB此前曾挑战并推动安全港(Schrems I)和隐私盾牌(Schrems II)的消亡，该组织已经批评DPF没有采取足够的措施，为非美国公民提供美国宪法第四修正案赋予美国公民的合理隐私保护。ZoomInfo获得了DPF的认证，但仍使用标准合同条款作为其跨境 由于DPF的未来不确定，转移机制。如果任何法院基于某些或所有此类转移机制在法律上不够充分而阻止个人数据转移到或从特定司法管辖区转移，这可能会导致为客户提供服务和内部处理员工信息的运营中断、实施仍被允许的替代数据转移机制的更大成本、监管责任或声誉损害。

遵守现有或新的数据隐私或数据保护法律法规的成本可能会限制我们收集提供产品和服务所需的个人数据的能力。它可能会对使用或采用我们的产品和服务或与我们类似的产品和服务产生负面影响，减少对我们的产品和服务或与我们类似的产品和服务的总体需求，使我们或竞争对手的解决方案更难满足客户和用户的期望或承诺，导致巨额罚款、处罚或违规责任，影响我们的声誉，或减缓我们完成销售交易的速度，其中任何一项都可能损害我们的业务。

此外，不确定和不断变化的监管环境和信任环境可能会引起对数据隐私的担忧，并可能导致我们的供应商、客户、用户或我们客户的客户拒绝提供使我们能够有效地向我们的客户和用户提供服务所需的数据，或者可能促使个人选择不收集我们的个人数据。即使认为个人数据隐私没有得到令人满意的保护或不符合监管要求，也可能会阻止潜在客户订阅我们的产品或服务，或阻止现有客户续订他们的订阅。

遵守上述任何一项法律和法规可能代价高昂，并可能延误或阻碍新产品或服务的开发。如果我们违反了与收集或使用个人数据有关的任何法律或法规，我们可能会被处以巨额罚款。我们实际或声称未能遵守适用的隐私或数据保护法律、法规和政策，或未能保护个人数据，可能会导致针对我们的执法行动和重大处罚，这可能会导致负面宣传或成本，使我们受到索赔或其他补救措施的影响，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

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我们可能会因任何一种索赔而受到诉讼，这些索赔可能会损害我们的声誉，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

在我们的市场上，有相当多的专利和其他知识产权开发活动，在软件和基于互联网的行业中，基于侵犯或其他侵犯知识产权的指控的诉讼经常发生。我们可能会收到第三方的通信，包括执业实体和非执业实体，声称我们侵犯了他们的知识产权。

此外，我们可能会因违约、诽谤、疏忽、不正当竞争、数据泄露、隐私合规、版权或商标侵权或基于其他理论的索赔而被第三方起诉。我们还可能被要求我们或与我们互动的第三方收集或提供某些信息，包括个人信息，违反了与隐私或数据保护有关的法律或法规。由于对我们涉嫌侵权的索赔，我们的技术可能会受到禁令的约束，我们可能会被要求支付损害赔偿，或者我们可能需要寻求许可证才能继续某些操作(如果没有合理的条款，可能根本无法获得)，所有这些都可能会显著增加我们的运营费用，或者可能要求我们限制我们的业务活动，并限制我们交付我们的产品和服务和/或我们平台的某些功能、集成和功能的能力。因此，我们还可能被要求开发替代的非侵权技术，这可能需要大量的努力和费用，和/或导致我们改变我们的产品或服务，这可能会对我们的业务产生负面影响。此外，我们的许多订阅协议要求我们就第三方知识产权侵权索赔赔偿我们的客户，因此我们指控的任何侵权行为导致对此类客户的索赔都会增加我们的责任。

如果我们收购其他公司或技术，我们面临的与各种索赔相关的风险可能更大。例如，我们可能对知识产权的开发过程或为防范被收购公司或技术的侵权风险而采取的谨慎措施的可见性较低。此外，在我们收购了一家公司或技术之后，第三方可能会提出索赔，而这些公司或技术在我们收购之前并未被主张。

在正常业务过程中，我们可能会因各种索赔或纠纷而卷入诉讼并受到诉讼，并接受监管机构的询问。这些索赔、诉讼和诉讼可能包括劳工和就业、工资和工时、商业、数据保护和隐私、知识产权、反垄断、涉嫌违反证券法或其他投资者索赔，以及其他事项。随着我们业务的扩大，这些潜在索赔和纠纷的数量和重要性可能会增加。任何针对我们的索赔，无论其是非曲直，都可能代价高昂，分散管理层的注意力和运营资源，并损害我们的声誉。由于诉讼本质上是不可预测的，我们不能向您保证任何潜在的索赔或纠纷不会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。任何索赔或诉讼，即使完全得到赔偿或投保，都可能使未来更难有效竞争或获得足够的保险。

此外，我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的合同、财产和其他权利，包括收取付款和费用。诉讼曾经是，将来也可能是必要的，以强制执行这些权利。这样的诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，并可能导致我们的权利受到损害或丧失。此外，我们执行权利的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉，攻击这些权利的有效性和可执行性。我们无法保护我们的权利，以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响，或损害我们的声誉。

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新的或不断变化的法律法规可能会减少对我们平台的需求，限制对我们平台的访问，或者要求我们披露或提供对我们拥有的信息的访问，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

我们的平台取决于我们的用户访问互联网的能力，我们的平台可能会因为各种原因在一些国家被屏蔽或限制。此外，一个或多个外国政府可能寻求限制我们平台在其国家的访问或某些功能，或施加其他限制，从而可能在很长一段时间内或无限期地影响我们的平台或我们平台的某些功能在其国家的可用性。此外，如果某些国家的政府认为我们违反了他们的法律(包括隐私法)，并可能要求我们披露或提供对我们拥有的信息的访问，他们可能会寻求限制或禁止访问我们的平台。如果我们未能预见到法律的发展或出于任何原因未能遵守相关法律，我们的平台可能会被进一步屏蔽或限制，我们可能面临可能损害我们业务的重大责任。如果我们的平台在一个或多个国家或地区全部或部分受到限制，或者我们的竞争对手能够成功打入我们无法进入的地理市场，我们增加新客户或续订或增加现有客户订阅的能力可能会受到不利影响，我们可能无法保持或增长我们预期的收入，我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。

人工智能(AI)领域的新法律法规也可能影响我们的业务。例如，2023年12月9日在欧洲议会和理事会之间达成共识的欧盟人工智能法案(AI Act)引入了企业需要谨慎驾驭的监管格局。人工智能法案针对某些人工智能应用程序的严格措施可能会影响我们行业的业务。这些措施包括禁止利用敏感个人属性进行生物特征分类的人工智能技术，限制不分青红皂白地为识别数据库收集面部图像，以及限制可用于消费者分析或员工监控的情感识别系统。企业还必须意识到通用人工智能系统要求的全面透明度要求。这需要维护详细的技术文档，确保遵守欧盟版权法，并对高影响力的通用人工智能模型制定更严格的标准。这些模型需要详尽的评估、与系统影响相关的风险评估、对抗性测试以及能源效率等方面的报告，这表明企业面临巨大的合规负担。对不遵守规定的罚款最高可达3500万欧元，相当于全球营业额的7%，这突显了在适用情况下遵守新规定的重要性。人工智能法案要求在监管合规、风险管理和基础设施投资方面采取积极主动的方法，以与欧盟关于安全和道德的人工智能环境的愿景保持一致。

我们可能无法在我们的数据或技术中充分保护或执行我们的专有和知识产权。

我们的成功在一定程度上取决于我们保护和执行我们的知识产权的能力，包括我们的专有信息和技术。不能保证我们与员工、顾问或其他方的保密、保密或发明转让协议不会被违反，否则将有效地控制对我们的平台、或我们平台的某些方面以及专有信息的访问和分发。此外，这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发基本上等同于或优于我们平台的技术。此外，某些未经授权使用我们的知识产权的行为可能不会被发现，或者即使在检测到未经授权的使用的情况下，我们也可能面临法律或实践障碍来执行我们的合法权利。

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现行法律可能没有为我们的平台或数据提供足够的保护。此外，与互联网相关业务中专有权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准是不确定和不断演变的，这些标准的变化可能会对我们专有权利的生存能力或价值产生不利影响。根据某些司法管辖区的法律，某些防止未经授权使用、复制、转移和披露我们的平台或我们平台的某些方面的许可条款可能无法执行。此外，一些国家的法律没有像美国法律那样保护专有权，一些外国的知识产权执法机制可能不足。在我们扩大国际活动的程度上，我们面临的未经授权复制和使用我们的数据或我们平台的某些方面，或我们的数据可能会增加。此外，竞争对手、外国政府、外国政府支持的行为者、罪犯或其他第三方可能会未经授权访问我们的专有信息和技术。因此，尽管我们做出了努力，但我们可能无法阻止第三方侵犯或盗用我们的技术和知识产权。

为了监控和保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量资源，我们可能能够也可能无法检测到我们的客户或第三方的侵权行为。为了加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密，诉讼一直是必要的，未来也可能是必要的。此类诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源，可能会推迟我们平台的进一步销售或实施，损害我们平台的功能，推迟新功能、集成和功能的引入，导致我们将劣质或成本更高的技术替换到我们的平台中，或损害我们的声誉。此外，我们可能需要从第三方获得额外的技术许可，以开发和营销新的功能、集成和功能(如果以商业合理的条款或根本不存在)；我们无法许可这些技术可能会损害我们的竞争能力。

投资于我们的人工智能能力会带来风险，如果实现，可能会对我们的业务产生不利影响。

将人工智能技术引入新的或现有的产品可能会导致新的或加强的政府或监管审查、诉讼、隐私、保密或安全风险、道德问题、法律责任或其他可能对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响的复杂情况。围绕人工智能技术的知识产权所有权和许可权，包括版权，尚未得到法律或法规的充分解决，在我们的业务运营、产品和服务中使用或采用第三方人工智能技术可能会导致面临侵犯版权或其他知识产权挪用的索赔，以及对客户的潜在责任。

人工智能技术可能使用的算法、数据集或训练方法可能存在缺陷或包含在测试过程中难以检测到的缺陷。人工智能技术，包括生成性人工智能，可能会创造出看似正确但实际上不准确、有缺陷或有偏见的内容。使用此类内容可能会损害用户的利益，或者可能导致歧视性或其他不利结果，从而使我们面临品牌或声誉损害、竞争损害和/或法律责任。人工智能技术的使用带来了新的伦理和社会问题，可能导致品牌或声誉损害、竞争损害和/或法律责任。

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我们的客户或未经授权的各方可能会以违反我们的价值观或适用法律的方式使用我们的产品和服务，这可能会损害我们与消费者、客户或员工的关系，或使我们面临诉讼或损害我们的声誉。

由于我们的数据包括数百万个人和企业的直接联系信息，我们的平台和数据可能被客户或未经授权访问我们数据的各方滥用，以联系个人的目的是我们不允许的，包括使用与B2B通信或招聘无关的用途，如骚扰或骚扰个人或实施诈骗。我们的客户可以将我们的产品或服务用于超出其合同条款或适用法律或法规范围的目的。我们的客户或第三方滥用我们的数据，与其允许的用途不一致，可能会导致声誉受损，对我们吸引新客户的能力产生不利影响，并导致现有客户减少或停止使用我们的平台，任何此类行为都可能损害我们的业务和运营业绩。

我们的品牌可能会受到以下情况的负面影响：使用我们平台的人的敌对或不适当的行为；以虚假或不真实身份行事的个人的行为；使用我们的产品或服务传播误导(或意图操纵意见)的信息；政府出于与安全相关的目的获取用户信息或审查我们平台上的某些内容的感知或实际努力；或者将我们的产品或服务用于非法、令人反感或非法目的的使用。此外，我们可能无法迅速或适当地对上述任何滥用作出回应，或未能以其他方式解决客户和个人的关切，这可能会削弱对我们业务的信心。

网络攻击和安全漏洞可能会对我们的声誉、业务和财务状况造成严重损害。

网络和数据安全面临的威胁在不断演变，变得越来越多样和复杂，范围和频率也在增加。我们的产品和服务以及我们在运营中依赖的服务器和计算机系统以及第三方的产品和服务可能容易受到网络安全风险和威胁或其他事件的影响，这些风险和威胁可能会扰乱我们的IT系统，和/或使我们承担责任，例如人为或自然灾害(包括气候变化引起的灾难)或软件漏洞。此外，我们的许多员工远程工作，这增加了我们的网络安全风险，造成了数据可访问性问题，并使我们更容易受到安全漏洞或业务中断的影响。

我们过去一直是试图识别和利用系统漏洞和/或穿透或绕过我们的安全措施以获得对我们的系统的未经授权访问的目标，包括将我们的平台和数据用于非预期目的或创建与我们的平台竞争的产品。我们在我们系统的不同层使用多种方法，旨在防御入侵和攻击，保护我们的系统，并解决和减轻任何事件的影响。尽管我们努力确保我们的系统安全并修复已发现的漏洞，但未来的攻击可能会成功，并可能导致重大责任或业务风险。我们预计第三方将继续试图通过各种手段未经授权访问我们的系统或设施，包括侵入我们的系统或设施，或我们客户或供应商的系统，或试图欺诈性地诱使我们的员工、客户、供应商或我们系统的其他用户披露敏感信息，这些信息可能被用来访问我们的IT系统。我们的网络安全计划和努力保护我们的系统和数据，以及预防、检测和应对数据安全事件，可能无法阻止这些威胁或提供足够的安全。我们可能会遇到由于人为错误、渎职、系统错误或漏洞或其他违规行为(包括前任、现任或未来员工试图滥用其授权访问权限和/或未经授权访问我们的系统)而违反我们的安全措施的情况。

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此类事件可能导致向公众发布有关我们的运营、财务状况和业绩的机密信息。对我们安全的实际或预期的违反可能会使我们面临监管调查和命令、诉讼、赔偿义务、损害赔偿、处罚、罚款和与实际和据称的合同违反、违反适用法律和法规以及其他责任相关的其他成本。此外，安全危害或勒索软件事件可能需要我们投入大量管理资源来解决该问题造成的问题，并花费大量额外资源来进一步升级我们用来保护个人和机密信息免受网络攻击和其他访问或以其他方式危害此类信息的尝试的安全措施，并可能导致我们的运营中断，特别是我们的数字运营。任何此类事件也可能严重损害我们的声誉，损害我们的业务、运营结果和财务状况。我们保有涵盖某些安全和隐私损害的错误、遗漏和网络责任保险。然而，我们不能确定我们的承保范围是否足以弥补实际发生的债务，或者我们是否会继续以经济合理的条款获得保险，或者根本不能。此外，由于某些数据隐私法律授予个人因某些数据安全事件而引起的诉讼的私人诉讼权利，我们可能会承担与数据安全违规或其他事件相关的额外责任风险。

影响客户访问我们服务的能力或软件、内部应用程序、数据库和网络系统的技术问题或中断可能会损害我们的声誉和品牌，并导致对我们产品和服务的需求减少、收入减少和成本增加。

我们的业务、品牌、声誉以及吸引和留住用户和客户的能力取决于我们网站的令人满意的性能、可靠性和可用性，而这又取决于互联网和我们的服务提供商的可用性。这些系统中的中断，无论是由于系统故障、计算机病毒、软件错误、物理或电子入侵，还是恶意黑客或对我们系统的攻击(如拒绝服务攻击)，都可能影响我们在移动应用程序和网站上的服务的安全性和可用性，并阻止或抑制用户访问我们的产品或服务的能力。此外，作为我们产品和服务基础的软件、内部应用程序和系统很复杂，可能不是没有错误。当我们试图增强我们的软件、内部应用程序和系统时，我们可能会遇到技术问题。我们的软件、内部应用程序和系统的任何低效、错误或技术问题都可能降低我们的产品和服务的质量，或干扰我们的客户使用我们的产品和服务，这可能会减少需求，降低我们的收入，并增加我们的成本。

我们的系统和运营容易受到火灾、洪水、断电、安全漏洞、计算机病毒、电信故障、恐怖袭击、战争行为、电子和物理入侵、地震和类似事件的破坏或中断。发生上述任何事件都可能导致我们的系统和硬件损坏或故障。对于位于我们直接控制之外的设施的运营而言，这些风险可能会增加，并且用于为我们的平台操作云的大部分通信、网络和计算机硬件都位于我们不拥有或控制的由Google或Amazon维护的设施中。

此外，我们的IT服务提供商，包括内容分发服务提供商、专用网络提供商、互联网提供商、第三方网络托管提供商、第三方数据中心托管设施和云计算平台提供商，面临或造成的问题。或他们在客户之间分配容量的系统(如果适用)，可能会对我们用户的体验产生不利影响。

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信贷和金融风险

我们通过向我们的平台和数据销售订阅来获得收入，对我们提供的产品和服务类型的任何需求下降都将对我们的业务产生负面影响。

在截至2023年12月31日的一年中，我们几乎所有的收入都来自订阅服务，并预计将继续通过向我们的平台和数据销售订阅来产生收入。因此，继续使用电话和电子邮件作为B2B销售、营销和招聘的主要手段，以及继续使用基于互联网云的平台来访问电话、电子邮件和相关信息以实现此类目的，对我们未来的增长和成功至关重要。如果销售和营销信息市场未能增长，或者增长速度慢于我们目前的预期，或者如果电话和电子邮件作为B2B通信的主要手段的使用减少，对我们平台和数据的需求将受到负面影响。

与我们提供不同的产品和服务相比，用户对销售、营销和招聘平台偏好的变化可能会对我们产生不成比例的更大影响。对销售、营销和招聘平台的需求，特别是我们的平台和数据，受到许多因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。其中一些潜在因素包括：

•对销售、市场营销和招聘平台类别的总体认识和接受度，以及类别的增长、收缩和演变；

•提供与我们竞争的产品和服务；

•品牌认知度；

•定价；

•易于采用和使用；

•性能、特性和用户体验，以及开发和接受新特性、集成和功能；

•客户支持；

•跨多种设备、操作系统和应用程序的可访问性；

•与客户关系管理和其他相关技术的集成；以及

•开发用于B2B通信的新系统和协议的潜力。

市场受到快速变化的用户需求和偏好趋势的影响。如果我们不能成功预测和应对这些变化和趋势、满足用户需求或让市场更广泛地接受我们的平台和数据，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。

我们未能筹集额外资本或产生必要的现金流，以扩大我们的业务，并在未来投资于新技术，这可能会降低我们成功竞争的能力，并损害我们的运营结果。

我们可能需要额外的融资，而且我们可能无法以优惠的条件获得债务或股权融资，如果有的话。如果我们筹集股权融资来为运营提供资金，或者是在机会主义的基础上筹集资金，我们的股东可能会经历他们的所有权利益被严重稀释。我们现有的担保信贷安排限制了我们产生额外债务的能力或条款。见下文“我们有大量债务，这可能会对我们的财务状况和筹集额外资本的能力产生不利影响，使我们无法履行我们的义务”。任何额外债务融资的条款可能类似或更具限制性。

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未能根据SOX第404条对财务报告进行有效的内部控制，可能会削弱我们编制及时、准确的财务报表或遵守适用法规的能力，并对我们的业务产生重大不利影响。

作为一家上市公司，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，我们必须评估和确定我们财务报告内部控制的有效性，并提供一份关于财务报告内部控制的管理报告，该报告必须由我们的独立注册会计师事务所证明。设计和实施有效的内部控制的过程是一项持续的努力，需要我们预测和应对我们业务以及经济和监管环境的变化，并花费大量资源来维持一个足以满足我们作为上市公司的报告义务的内部控制系统。我们之前发现并报告了一个重大弱点，未来我们可能会在内部控制方面发现更多重大弱点，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。具体地说，如果我们在财务报告的内部控制方面再次出现重大弱点，我们可能无法及时发现错误，我们的财务报表可能会出现重大错报。由于投资者对我们失去信心以及我们合并财务报表的可靠性，金融市场也可能出现负面反应，我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。未能弥补财务报告内部控制的任何重大缺陷，或未能实施或维持上市公司所需的其他有效控制系统，也可能限制我们未来进入资本市场的机会。

由于我们确认订阅期限内的订阅收入，新销售和续订的下降或上升不会立即完全反映在我们的运营结果中。

我们在合同认购期内以直线方式确认我们平台的订阅收入，只要满足所有其他收入确认标准，则自授予平台访问权限之日起计算。我们的订阅安排通常有合同条款，要求按年度或季度预付费用。因此，我们每个季度报告的大部分收入都是对前几个季度经常性订阅的递延收入的确认。因此，任何一个季度新的或续订的经常性订阅合同的减少都不会完全反映在该季度的收入中，但会对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，我们的经常性订阅的新的或更新的销售大幅下降的影响直到未来期间才会完全反映在我们的运营业绩中。我们的订阅模式也使我们很难在任何时期通过额外的销售快速增加收入，因为来自新客户的收入通常是在适用的订阅期限内确认的。相比之下，我们的大部分成本是作为已发生的费用支出的，这可能导致我们在认购期的较早部分确认的成本多于收入，并且我们可能在任何给定的时期内都无法实现盈利。

我们预计未来运营费用会增加，我们可能无法保持盈利能力。

我们未来可能不会继续实现或保持盈利。由于我们平台的市场正在快速发展，我们很难预测未来的运营结果或市场机会的限制。我们预计未来几年我们的运营费用将增加，因为我们将继续招聘更多人员，特别是在销售和营销以及研发方面，扩大我们在国内和国际的合作伙伴关系、运营和基础设施，继续增强我们的平台，开发和扩展其功能、集成和功能，并扩大和改进我们的平台。我们还打算通过内部研发和有选择地进行收购来继续建设和增强我们的平台，这些收购可以有助于我们平台的能力。此外，随着我们的发展，我们将产生额外的重大法律、会计和其他费用。如果我们的收入不增加以抵消预期的运营费用增加，我们未来可能就不会盈利。在未来一段时间内，我们的收入增长可能会放缓，或者我们的收入可能会下降，原因有很多，包括未能增加我们平台上的组织数量、未能增加我们的付费客户数量、我们整体市场的增长放缓、我们因任何原因未能继续利用增长机会、对我们平台的需求放缓、额外的监管负担或日益激烈的竞争。因此，我们过去的财务表现可能不能预示我们未来的表现。如果我们未能持续保持盈利能力，可能会导致我们普通股的价值下降。

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我们的资产负债表上有大量的商誉和无形资产，如果我们不能充分实现我们的商誉和无形资产的价值，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

我们的综合资产负债表反映了大量的商誉和无形资产。根据美国公认会计原则，具有无限年限的商誉和无形资产不摊销，但需要进行定期减值评估。至少每年或当事件和情况显示报告单位的公允价值可能低于其账面价值时，至少每年或当报告单位的公允价值低于其账面价值时，对具有无限寿命的商誉和收购的无形资产进行减值测试。已取得的具有一定年限的无形资产在我们预期实现与无形资产相关的经济价值的估计期间内按直线摊销。此外，当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时，我们会审核长期资产，包括经营租赁使用权资产的减值。如果存在减值指标，我们会根据对未来未贴现现金流的估计来评估账面价值。我们实现商誉和无形资产价值的能力将取决于我们所收购业务的未来现金流，而未来现金流又在一定程度上取决于我们将这些业务整合到我们自己的业务中的程度。管理层作出的判断涉及长期资产的预期使用年限以及我们实现此类资产账面金额的未贴现现金流的能力。这些判断的准确性可能会受到几个因素的不利影响，包括重要的：

•相对于历史或预期的未来经营业绩表现不佳；

•收购资产的使用方式或整体业务战略的变化；

•负面的行业或经济趋势；或

•我们的市值相对于账面净值持续下降。

这些类型的事件或指标以及由此产生的减值分析可能会在未来产生减值费用。如果我们无法实现商誉和无形资产的价值，我们可能需要产生与该等资产减值相关的重大费用。此类减值费用可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们有大量的债务，这可能会对我们的财务状况和筹集额外资本的能力产生不利影响，并阻止我们履行义务。

截至2023年12月31日，我们的未偿债务总额为12.44亿美元，其中包括我们第一留置权信贷安排和优先票据下的未偿借款。此外，截至2023年12月31日，我们的第一笔留置权循环信贷安排下有250.0美元的可用资金。我们的巨额债务可能：

•使我们难以履行我们的财务义务，包括我们的债务；

•限制我们为营运资本、资本支出、收购或其他一般业务目的而借入额外资金的能力；

•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，而不是用于其他目的，从而减少了可用于未来营运资本、资本支出、收购或其他一般业务目的的现金流；

•使我们面临利率上升的风险，因为我们的某些借款，包括我们担保信贷安排下的借款，利率是可变的；

•限制我们支付红利的能力；

•限制我们计划或应对商业和行业变化的灵活性；

•使我们与杠杆率较低的竞争对手相比处于竞争劣势；

•增加我们在不利的经济、竞争和行业条件影响下的脆弱性；以及

•增加我们的借贷成本。

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此外，管理我们的担保信贷安排的信贷协议包含，而管理我们未来债务的协议可能包含限制性契约，这些契约可能会限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力。这些限制性公约包括对我们支付股息或进行其他分配、或回购或赎回股本、预付、赎回或回购某些债务、进行收购、投资、贷款和垫款，或出售或以其他方式处置资产的能力的限制。如果我们不遵守这些公约，可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，可能会导致我们几乎所有债务的加速。

此外，我们可能会在未来招致大量额外债务。信贷协议的条款规定了我们的债务限额，但不禁止我们承担额外的债务，而因遵守这些限制而产生的额外债务可能是巨大的。这些限制也不会阻止我们承担不构成管理我们债务的协议中所定义的“债务”的债务。如果在我们目前的债务水平上再增加新的债务，我们现在面临的相关风险可能会加剧。

我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务，并可能被迫采取其他行动来履行我们债务下的义务，这可能不会成功。

我们定期支付债务到期款项或对债务进行再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩，这取决于当时的经济、行业和竞争状况，以及某些我们无法控制的金融、商业、立法、监管和其他因素，包括本“风险因素”一节中讨论的因素。我们可能无法维持足够的现金流水平，使我们能够支付债务的本金、保费和利息。

如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能面临严重的流动性问题，并可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或处置重大资产或业务，寻求额外的债务或股本，或重组或再融资我们的债务。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施任何此类替代措施，即使成功，这些替代行动也可能无法让我们履行预定的偿债义务。

如果我们无法偿还我们的债务，我们将违约，我们的债务的所有未偿还本金和利息可能被宣布到期并支付，我们担保信贷安排下的贷款人可以终止他们对贷款的承诺，我们的担保贷款人(包括我们担保信贷安排下的贷款人)可以取消担保其借款的资产的抵押品赎回权，我们可能会被迫破产或清算。此外，一项债务工具下的任何违约或宣布加速，都可能导致我们的一项或多项其他债务工具下的违约事件。

利率波动可能会影响我们的经营业绩和财务状况。

由于我们的债务中有很大一部分是可变利率债务，利率的波动可能会对我们的业务产生实质性影响。在2022年至2023年期间，美国联邦储备委员会(United States Federal Reserve)大幅提高了利率，试图对抗历史上的高通胀。因此，如果利率继续上升，我们可能会产生更高的利息成本。我们目前使用，并可能在未来使用利率掉期等衍生金融工具来对冲我们对利率波动的部分风险敞口，但此类工具可能无法有效地减少我们对利率波动的风险敞口，我们可能随时停止使用它们。此外，不能保证美国联邦储备委员会未来不会提高利率，利息成本的任何增加都可能对我们的财务状况和我们维持的营运资本现金水平产生重大不利影响。

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我们信用和其他评级的变化可能会对我们的运营产生不利影响，并降低我们的盈利能力。

信用评级和其他评级机构不断修改他们对包括我们在内的公司的评级和评级方法。这些评级机构还会对我们整个行业进行评估，并可能根据他们对我们行业的整体看法来改变他们对我们的信用和其他评级。如果不能维持长期和短期债务的信用评级，可能会增加我们的借贷成本，降低我们获得日内借款的能力，这可能是我们运营业务所需的，并对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的有效税率和额外税负的意外变化可能会影响我们的财务业绩。

我们在美国和美国以外的各个司法管辖区都要缴纳所得税。我们的所得税义务一般是根据我们在这些司法管辖区的业务确定的。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时，往往需要做出重大判断。我们的有效税率可能会受到以下因素的影响：法定税率不同的国家的损益变化、不可扣除费用的变化、基于股票的薪酬的超额税收收益的变化、递延税项资产和负债的估值以及我们利用这些资产和负债的能力的变化、预扣税的适用性、收购的影响、会计原则和我们所在司法管辖区税法的变化。在对司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场征税方面的任何变化、模棱两可或不确定性也可能对我们的所得税负债产生重大影响。

随着我们的业务继续增长，如果我们变得更有利可图，我们预计我们的所得税义务可能会大幅增加。如果我们现有的税收抵免和净营业亏损结转得到充分利用，我们可能无法抵消或以其他方式减轻我们的纳税义务，程度与前几年相同。这可能会对我们未来的现金流或经营业绩产生实质性影响。

此外，最近适用于跨国企业的全球税收动态，包括经济合作与发展组织(OECD)、欧盟委员会(European Commission)或我们运营或未来可能运营的某些主要司法管辖区最近提出或颁布的某些解决数字经济税收问题的方法，可能会对我们的业务和未来运营活动的现金流或未来财务业绩产生重大影响。我们还在多个司法管辖区接受税务审查。虽然我们会定期评估可能会改变我们的判断，从而导致确认、终止确认或更改所采取的税务头寸计量的新信息，但不能保证任何审查的最终决定不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，我们的业务可能会发生变化，这可能会影响我们的纳税义务。随着我们的品牌在国内和国际上的认知度越来越高，我们的税务筹划结构和相应的概况可能会受到更严格的审查，如果我们被认为是负面的，我们可能会受到品牌或声誉的损害。

由于联邦、州或国际税法的变化、税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化、税务审查、和解或司法裁决的结果、会计原则的变化、业务运营(包括收购)的变化以及对新信息的评估导致上一时期的税收状况发生变化，我们还可能受到额外的税收责任和处罚。由此导致的纳税义务或已支付现金税款的任何增加都可能对我们的现金流和财务业绩产生不利影响。

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对我们或我们的付费客户不利的各个税收管辖区的税收法律或法规的变化可能会增加我们的产品和服务的成本，并损害我们的业务。

新的收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规章或条例可以随时颁布。这些法规可能会损害我们的国内和国际业务运营以及我们的业务、运营结果和财务状况。例如，《降低通胀法案》于2022年颁布成为法律。这项立法对《国税法》进行了一些修改，包括对上市公司回购股票增加1%的消费税。因此，征收这项消费税可能会增加我们在股票回购计划下进行回购的成本。此外，现有的税收法律、法规、规则、法规或条例可能被解释、更改、修改或适用于我们。这些事件可能要求我们或我们的付费客户在预期或追溯的基础上支付额外的税款，并要求我们或我们的付费客户为过去被视为到期的金额支付罚款和/或罚款和利息。如果我们提高价格以抵消这些变化的成本，现有的和潜在的未来付费客户可能会选择在未来不购买我们的产品和服务。此外，新的、更改的、修改的或新解释或适用的税法可能会增加我们的付费客户和我们的合规、运营和其他成本，以及我们产品和服务的成本。此外，这些事件可能会减少我们可用于运营业务的资本。任何或所有这些事件都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。

此外，美国联邦、州、地方和国际税法对以电子方式提供的服务的适用还不清楚，而且还在不断发展。现有税法、法规、规则、法规或条例可能被解释或适用于我们不利，可能具有追溯力，这可能要求我们或我们的付费客户支付额外的税款，并要求我们或我们的付费客户支付罚款或罚款以及过去金额的利息。如果我们不能成功地从我们的付费客户那里收取这些税款，我们可能需要承担这些费用，从而对我们的经营业绩产生不利影响，并损害我们的业务。

作为一家跨国组织，我们可能要在世界各地的几个司法管辖区征税，税法越来越复杂，其适用可能不确定。我们在这些司法管辖区缴纳的税款可能会因适用税务原则的改变而大幅增加，包括提高税率、新税法或修订现有税法和先例的解释，这可能会损害我们的流动性和运营结果。此外，这些司法管辖区的当局可以审查我们的纳税申报单，并施加额外的税收、利息和罚款，当局可以声称各种预扣要求适用于我们，或断言我们无法获得税收条约的好处，其中任何一项都可能损害我们和我们的运营结果。

如果我们被要求在我们历史上没有这样做的司法管辖区为我们的产品和服务的订阅收取销售额或其他相关税收，我们的运营结果可能会受到损害。

各州和一些地方征税管辖区对销售税和使用税有不同的规则和条例，这些规则和条例受到不同解释的影响，这些解释可能会随着时间的推移而改变。联邦、州、地方和国际税法对以电子方式提供的服务的适用正在演变。特别是，销售税在不同司法管辖区对我们的产品和服务的适用性尚不清楚。我们在多个司法管辖区收汇美国销售税和增值税(“增值税”)。然而，我们有可能面临销售税或增值税审计，我们对这些税收的负债可能会超过我们的估计，因为州税务机关仍然可以断言，我们有义务从我们的付费客户那里收取额外的税款，并将这些税款汇给这些当局。我们还可能在没有应计纳税义务的州和国际司法管辖区接受审计。如果我们成功地断言，我们应该对我们的服务征收额外的销售税或其他税，而我们在历史上没有这样做过，也没有为销售税应计，这可能会导致过去的销售产生大量的税收负担，阻碍组织订阅我们的产品和服务，或者以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。

此外，一个或多个州或外国当局可以寻求对我们施加额外的销售、使用或其他税收和记录保存义务，或可能确定此类税款应该由我们支付，但尚未由我们支付。过去纳税的责任还可能包括巨额利息和罚金费用。国家、外国或其他当局强迫我们征收和汇出销售税、使用税或其他税款的任何成功行动，无论是追溯还是预期，或两者兼而有之，都可能损害我们的业务、经营结果和财务状况。

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地缘政治风险

在美国以外的运营和销售使我们面临着国际运营固有的风险。

我们的成功在一定程度上取决于我们在美国以外扩大销售和运营的能力。我们试图向其销售我们平台订阅的任何新市场或国家/地区可能不会像我们预期的那样接受我们的产品和服务。我们可能还会遇到在国际上扩张和运营的挑战。国际客户的大幅增加或我们的业务直接或通过第三方扩展到其他国家或地区，可能会带来更多的风险和挑战，包括：

•需要将我们的产品和服务本地化，包括翻译成外语和相关费用；

•来自当地现任者的竞争，他们更了解当地市场、习俗和文化，可能会更有效地营销和运营，并可能享有更大的当地亲和力或知名度；

•需要遵守外国监管框架或商业惯例(包括在数据隐私和安全方面)，这除其他事项外，可能有利于当地竞争对手；

•不断变化的国内和国际税收环境；

•外汇波动和控制，这可能会使我们的产品和服务对国际客户来说更加昂贵，并可能增加我们的经营业绩的波动性；

•审核和监控新的和不断变化的市场中的内部或外部销售或客户体验资源，以确保它们保持与我们的品牌和声誉一致的标准；

•不同的定价环境；

•对我国知识产权的保护程度不同或较低；

•潜在或实际违反国内和国际反腐败法、出口管制、反贿赂法和制裁条例，这种可能性可能随着在外国司法管辖区销售和运营的增加而增加；

•外交和贸易关系的变化，包括实施新的贸易限制、贸易保护措施、进出口要求、贸易禁运和其他贸易壁垒；

•其他我们无法控制的因素，如恐怖主义、战争、自然灾害、气候变化和流行病，可能导致对商业活动的限制，或者对我们在这些已宣布的事件之一之后恢复行动的目标时间表产生重大影响，这些时间可能因地区而异。

这些因素中的任何一个都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。

全球经济不确定性和灾难性事件，包括新冠肺炎疫情等全球流行病，俄罗斯和乌克兰之间持续的敌对行动，以及以色列和哈马斯之间的持续敌对行动，已经并可能扰乱我们的业务，并对我们的业务和未来的运营业绩和财务状况产生不利影响。

最近发生的事件，包括严重的全球通货膨胀、银行倒闭和其他影响金融机构的流动性事件、供应链中断、俄罗斯-乌克兰战争、以色列-哈马斯战争，已经并可能继续对全球金融市场、经济和商业惯例产生不利影响。这些类型的不可预测事件已对我们的业务和未来的运营结果、我们从金融机构和资本市场获得资金的能力以及我们的财务状况产生了不利影响，这是由于受影响行业客户的支出取消和减少、我们的成本增加或其他业务中断所致。我们经历了更长的销售周期和更严格的审查，特别是在客户和潜在客户根据不断变化的经济环境重新评估其增长轨迹时，对更大规模的采购和升级进行了更严格的审查。

如果全球经济不确定性和灾难性事件损害我们的业务和经营结果，本报告第一部分第1A项中描述的许多其他风险可能会加剧。

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组织结构风险因素

ZoomInfo是一家控股公司，其唯一的物质资产是其在ZoomInfo中间产品公司和ZoomInfo运营公司的权益，因此ZoomInfo科技有限公司依赖ZoomInfo运营公司及其子公司的分配来纳税、根据应收税款协议支付款项以及支付股息。

ZoomInfo是一家控股公司，除了拥有ZoomInfo中间公司和OpCo Units的普通股外，没有其他实质性资产。ZoomInfo科技公司没有独立的创收手段。尽管我们目前没有为普通股支付现金股息的计划，但ZoomInfo及其子公司的财务状况、收益或现金流出于任何原因的恶化可能会限制或削弱他们未来支付此类股息的能力。此外，如果ZoomInfo技术公司需要资金，并且ZoomInfo根据适用的法律或法规或我们的融资安排条款被限制进行此类分发，或者无法提供此类资金，则可能会对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。

我们目前没有计划为我们的普通股支付现金股息。支付股息(如果有的话)将由我们的董事会在考虑各种因素后酌情决定，这些因素包括我们的业务、经营业绩和财务状况、当前和预期的现金需求、扩张计划以及我们支付股息能力的任何法律或合同限制。我们现有的担保信贷安排包括，我们未来达成的任何融资安排都可能包括限制我们支付股息能力的限制性契约。此外，根据特拉华州法律，ZoomInfo Midco LLC一般不得向成员进行分配，前提是在分配时，ZoomInfo Midco LLC的负债(除某些例外情况外)超过其资产的公允价值。ZoomInfo Midco LLC的子公司向ZoomInfo Midco LLC进行分销的能力通常受到类似的法律限制。

由于ZoomInfo税务集团在首次公开募股中收购的现有税基中的可分配份额、ZoomInfo税基中可分配份额的增加、ZoomInfo税务集团在首次公开募股后与OpCo单位的销售或交换相关的预期税基调整，以及某些其他税收属性，我们可能要求支付与首次公开募股前的所有者有关的大部分与ZoomInfo税务集团的额外税收折旧或摊销扣除有关的福利。

关于首次公开募股，我们签订了两项应收税款协议。吾等与若干首次公开发售前的OpCo单位持有人订立(I)应收汇兑税项协议，及(Ii)与首次公开发售前的Block持有人订立重组应收税款协议。该等应收税款协议规定ZoomInfo税务集团成员须向若干首次公开招股前拥有人及若干首次公开招股前控股公司单位持有人支付ZoomInfo税务集团因应收税款协议涵盖的若干税务属性及利益而被视为可变现的利益(如有)的85%。应收汇兑税款协议规定，ZoomInfo税务集团成员须向若干首次公开发售前的OpCo单位持有人及若干首次公开招股前的持股单位持有人支付85%的利益(如有)，ZoomInfo税务集团被视为实现(按若干假设计算)是由于(I)ZoomInfo税务集团于首次公开发售时收购的现有税基中的可分配份额及(Ii)ZoomInfo税务集团在现有税基中的可分配份额增加及税基调整将增加ZoomInfo税务集团因出售或交换OpCo单位以换取首次公开发售后的普通股而产生的有形及无形资产的课税基准，以及若干其他税务优惠，包括根据交换应收税项协议支付应占的税务优惠。重组应收税款协议规定由ZoomInfo中间公司向首次公开发售前的应收税款持有人及若干首次公开发售前的持股公司单位持有人支付ZoomInfo税务集团因利用ZoomInfo税务集团的若干应收税项属性(包括ZoomInfo税务集团在重组交易中收购的现有税基中的可分配份额)而被视为实现(使用某些假设计算)的利益(如有)的85%，以及若干其他税务优惠，包括根据重组应收税项协议支付的应得税款优惠。

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目录表

在每一种情况下，这些对现有税基的增加和随着时间的推移而产生的税基调整可能会增加(出于税收目的)折旧和摊销扣除，因此可能会减少ZoomInfo税务集团在未来需要支付的税额，尽管美国国税局(IRS)可能会对该税基的全部或部分有效性提出质疑，法院可以受理此类质疑。由于应收税项协议使用若干假设，包括使用假设的加权平均州及地方所得税率来计算税项优惠，ZoomInfo税务集团实际实现的税项优惠可能与根据应收税项协议计算的税项优惠有所不同。应收税款协议项下的支付义务是ZoomInfo税务集团成员的义务，而不是ZoomInfo运营公司的义务。虽然现有税基金额、预期税基调整金额、税项属性的实际金额及用途，以及应收税项协议项下任何付款的金额及时间，均会因多项因素而有所不同，包括交换的时间、我们普通股在交换时的价格、此类交换的应税程度、以及我们收入的金额及时间，因此我们预期，由于ZoomInfo的有形及无形资产转让及增加的规模及税基的增加，以及我们可能使用的税务属性，包括首次公开招股时取得的现有课税基础在内，ZoomInfo税务集团成员根据应收税款协议可能支付的款项将会很大。应收税款协议项下的付款不以OpCo单位的交换持有人或BLocker公司的前所有人继续拥有我们为条件。

在某些情况下，应收税项协议项下的付款可能会加快及/或大幅超过ZoomInfo税务集团就受应收税项协议规限的税项属性所实现的实际利益。

ZoomInfo税务集团成员在控制权发生某些变更的情况下可以加快履行应收税款协议项下的支付义务，并且在其选择提前终止应收税款协议的情况下也将加快履行这一义务。加快的缴费将涉及ZoomInfo税务集团随后可用的所有相关税务属性。在此情况下所需的加速付款将参考OpCo单元持有人或其他接受者根据应收税款协议有权收取的所有未来付款的现值(折现率等于(I)6.5%和(Ii)libor或其后续利率中较小者的年利率加100个基点)计算，该等加速付款和应收税款协议项下的任何其他未来付款将采用某些估值假设。包括ZoomInfo税务集团将有足够的应课税收入以充分利用因订立应收税项协议而增加的税项扣除及课税基准及其他利益，并有足够的应税收入按较短的法定到期日及提早终止或控制权变更后的五年期间以直线基准充分利用受应收税项协议规限的任何剩余经营亏损净额。此外，若应收税项协议项下的付款收件人在应收税项协议项下的任何付款被美国国税局成功质疑该课税基础及ZoomInfo税务集团对某些税务属性的使用，则该等款项将不会向吾等偿还(尽管任何该等损害将会在应收税项协议项下的未来付款中予以考虑)。ZoomInfo税务集团从任何现有税基、税基调整或其他税收属性中获益的能力，以及根据应收税款协议支付的款项，将取决于许多因素，包括我们未来收入的时间和金额。因此，即使没有控制权变更或选举终止应收税款协议，根据应收税款协议支付的款项也可能超过ZoomInfo税务集团实际现金税收优惠的85%。

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目录表

因此，ZoomInfo税务集团实际实现的现金税收优惠可能大大少于相应的应收税款协议付款，或者根据应收税款协议支付的款项可能在实际实现预期未来税收优惠(如果有的话)之前数年支付。若应收税项协议项下的付款超出ZoomInfo税务集团就应收税项协议及/或ZoomInfo Midco LLC向ZoomInfo中间商支付的税项属性所实现的实际现金税项利益，则可能对本公司的流动资金产生重大负面影响，而该等款项不足以让ZoomInfo中间商在支付税款及其他开支后根据应收税项协议付款。我们可能需要产生额外的债务来支付应收税金协议项下的款项，只要我们的现金资源因时间差异或其他原因不足以履行应收税金协议项下的义务，而这些债务可能具有延迟、推迟或阻止某些合并、资产出售、其他形式的业务合并或其他控制权变更的效果。

在某些控制权变更的情况下，根据应收税金协议加快付款，可能会削弱我们完成控制权变更交易的能力，或对我们普通股所有者收到的价值产生负面影响。

在某些控制变更的情况下，根据应收税项协议支付的款项可能会加快，并可能大大超过ZoomInfo税务集团就受应收税项协议约束的税项属性所实现的实际利益。我们预计，一旦控制权发生变化，我们根据应收税款协议可能支付的款项将会很大。因此，我们的加速付款义务和/或在控制权变更的情况下根据应收税金协议采取的假设可能会削弱我们完成控制权变更交易的能力，或对我们普通股所有者在控制权变更交易中收到的价值产生负面影响。

我们普通股风险因素的所有权

我们股东协议的各方继续对我们有影响，他们的利益可能会在未来与我们或您的利益冲突。

根据我们的股东协议条款，TA Associates、凯雷和我们的创始人各自指定一名董事在我们的董事会任职。凯雷和我们的创办人有权指定至少一名董事，只要他们实益拥有我们已发行股本中所有有权在董事选举中投票的股份中至少5%的投票权即可。只要任何这样的政党有被指定的人继续在我们的董事会任职，他们将能够对我们的管理、业务计划和政策产生重大影响，包括我们官员的任免、我们董事会的组成以及是否进行重大交易的决定。根据股东协议条款提供的权利可能会剥夺您在出售本公司时从您的普通股中获得溢价的机会，并最终可能影响我们普通股的市场价格。

我们的组织文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会阻止或推迟您可能认为对我们有利的收购尝试。

我们第二次修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中包含的条款可能会使我们公司的合并或收购在未经董事会批准的情况下变得更加困难。除其他外，这些条款包括：

•规定我们的董事会分为三个级别，规模尽可能相等，每个级别的董事任期三年，在任何给定的年份只有一个级别的董事任期届满；

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目录表

•只有在股东协议各方实益拥有所有当时有权在董事选举中投票的股本的全部流通股总投票权的50%以下的情况下，只有在持有有权投票的股本的流通股至少66%⅔%的股东投赞成票的情况下，才能规定罢免董事；

•允许我们授权发行一个或多个系列优先股的股票，包括与股东权利计划、融资交易或其他方面有关的股票，这些系列的条款可以建立，其股票可以在不经股东批准的情况下发行，其中可能包括超级投票权、特别批准、股息或其他高于我们普通股持有人权利的权利或优先事项；

•自股东协议各方不再实益拥有当时有权在董事选举中投票的所有已发行股本的总投票权的至少50%之日起及之后，禁止股东通过我们普通股持有人的书面同意采取行动，除非这种行动是由当时在任的所有董事推荐的；

•规定召开特别股东大会的某些限制；

•规定(I)董事会被明确授权制定、更改或废除我们的章程，以及(Ii)如果我们的股东协议各方实益拥有我们当时有权在董事选举中投票的所有当时已发行的股本的总投票权的50%以下，则我们的股东只有在获得有权投票的所有当时已发行股本的66⅔%或以上的批准后，才可以修改我们的章程；

•规定，我们第二次修订和重述的公司注册证书的某些条款只有在我们的股东协议各方实益拥有我们有权在董事选举中普遍投票的所有当时已发行的股本的总投票权的50%以下的情况下，才可以通过持有当时有权投票的股本中至少66⅔%的投票权的持有人的赞成票来修订；以及

•为提名我们的董事会成员或提出股东可以在股东大会上采取行动的事项规定提前通知的要求。

此外，作为一家特拉华州的公司，我们受到特拉华州法律的约束，这些条款可能会阻碍或阻止我们的股东可能认为有益的收购尝试。这些反收购条款和特拉华州法律的其他条款可能会阻止、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易，包括我们的股东可能认为有利或对我们普通股的交易价格产生负面影响的行为。这些规定还可能阻止委托书竞争，使您和其他股东更难选举您选择的董事，并导致我们采取您希望采取的其他公司行动。有关这些和其他此类反收购条款的进一步讨论，请参阅本表格10-K附件4.1中的“股本说明-我们第二次修订和重新注册的公司注册证书以及修订和重新修订的公司章程和特拉华州法律的某些条款的反收购效果”。

此外，我们的第二份修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院将是某些类型法律诉讼的独家法院，除非我们书面同意选择替代法院，否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据《交易法》或《1933年证券法》提出的任何诉因的独家法院。这一规定可能会使您和其他股东更难对我们采取的某些公司行为提出质疑。

项目1B。未解决的员工意见

没有。

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项目1C。网络安全

网络安全风险管理与策略

对安全的承诺

安全是ZoomInfo建立和维护客户信任的基础。我们致力于保护我们的信息和客户的信息不被故意和无意地滥用，并实施了强大的信息安全管理系统(ISMS)，该系统符合ISO 27001标准要求以及ISO 27701(隐私)和ISO 27017(云安全)标准。我们还获得了AICPA关于我们服务的安全性、可用性和保密性控制的SOC 2认证，并满足云安全联盟(CSA)STAR计划的安全要求。

风险管理框架

我们的安全计划是风险驱动的，并集成到我们的整体企业风险管理(ERM)流程中。我们强调风险检测，这是与风险管理相关的业务决策的基础。我们的ISMS为我们的整体安全计划提供结构，并用于评估、管理、监控和最大限度地减少我们的网络安全风险。该计划包括：

•组织的背景

•领导力

•规划

•支持

•操作

•绩效评估

•改进

ISMS由一套政策和程序组成，这些政策和程序是对所有公司资产进行风险识别和补救的基础。ZoomInfo的ISMS实施允许将安全控制适当地集成到现有或新创建的业务流程中。ZoomInfo的风险管理平台基于国际标准化组织31000风险管理标准，在各种职能中与风险所有者合作和协调进行持续的风险评估活动。

网络安全团队和内部运营

我们的网络安全团队由一群经验丰富的安全资深人士组成，他们拥有管理信息风险方方面面的经验，包括但不限于应用安全、数据治理、安全工程、安全流程和服务、安全软件开发(S-SDLC)、治理风险与合规、风险管理、网络威胁情报、入侵准备、网络防御监控中心(CDC)、攻击性安全和安全意识。

我们还与外部专家协商，以确定和实施最佳做法，帮助评估安全氛围，并确定相关技能发展和信息共享的有效方法。

我们的信息安全政策概述了组织内的角色和责任，我们的安全团队直接与高级管理人员的特定成员合作，我们称之为“安全大使”，以帮助确保各种信息安全指令在各自部门按要求执行。我们的安全合作伙伴通过确保在各自的流程中适当嵌入所需的信息安全风险管理实践，帮助建立、评估和增强业务流程。

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所有员工和承包商都必须参加持续和动态的安全意识培训。培训包括对关键安全主题、策略和责任的概述。定期向员工和承包商发布安全公告，提供安全警报、提示和最佳实践、外部资源、安全程序和联系信息，以便他们可以询问与安全相关的问题或提出关切。

预防、检测和响应

ZoomInfo在以下关键领域实施了预防性安全和检测措施，包括资产保护和访问控制：

•关键资产

•数据保护

•应用程序保护

•云安全

•网络安全

•终端设备

•周边防御

•物理保护

我们还维护书面事件响应计划，并定期进行跨职能桌面演习，以帮助评估我们应对网络安全威胁的事件响应计划、流程和能力。

作为我们安全框架和供应链风险评估的一部分，我们审查我们的服务提供商的安全实践，并要求他们提供适当的认证。我们还对控制措施进行分析，以管理我们的第三方安全风险。

网络安全风险

有关网络安全威胁的风险是否已经或合理地可能对ZoomInfo产生重大影响的信息，请参阅本年度报告第I部分，表格10-K第1A项中的“风险因素-网络攻击和安全漏洞可能对我们的声誉、业务和财务状况造成严重损害”。

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网络安全治理

对风险管理的一般监督

我们的董事会广泛参与了与我们和我们的业务相关的风险管理的监督。董事会直接或透过其审计委员会、薪酬委员会、提名及企业管治委员会及私隐、保安及科技委员会完成这项监督工作，每个委员会均协助董事会监督我们整体风险管理的一部分，并定期向董事会报告。审计委员会代表董事会定期审查我们的会计、报告和财务做法，包括我们的财务报表的完整性、对行政和财务控制的监督、我们对法律和法规要求的遵守情况以及我们关于风险评估和风险管理的政策。审计委员会通过与管理层的定期会议，包括财务、法律和内部审计职能，审查和讨论我们业务的重要领域和相关风险，并总结董事会的风险领域和任何缓解因素。薪酬委员会考虑管理层对某些风险的评估，并与管理层进行讨论，包括我们对员工的薪酬政策和做法产生的任何风险是否合理地可能对我们产生重大不利影响。提名和公司治理委员会监督和评估与董事会组织、成员和结构、继任计划和公司治理相关的计划和风险。此外，我们的董事会定期收到管理层的详细经营业绩评估。隐私、安全和技术委员会代表董事会定期审查并与公司管理层讨论公司在隐私、网络安全和技术方面的主要风险敞口，以及公司为检测、监控和积极管理此类敞口所采取的步骤。

董事会对隐私、网络安全和技术风险的监督

我们的董事会认识到维持客户和员工的信任和信心的重要性。作为对公司面临的主要风险的独立监督的一部分，董事会主要通过其隐私、安全和技术委员会，将大量时间和精力投入到隐私、网络安全和技术风险的监督上。隐私、安全和技术委员会监督管理层对人员配备、政策、流程和做法的方法，以衡量和应对隐私、网络安全和技术风险。隐私、安全和技术委员会定期向董事会全体成员报告，并讨论董事会级别的重大隐私、网络安全和技术问题。

管理

我们的网络安全计划由我们的首席安全官(“CSO”)管理。我们的CSO通过信息安全团队成员的定期沟通和报告，了解并监控意识、预防、检测、缓解和补救工作。我们的CSO在信息安全岗位上服务了20多年，包括担任技术组织的首席信息安全官和一个政府国防机构。他拥有信息系统硕士学位和电气工程本科学位。此外，我们的首席技术官(“CTO”)曾在公共和私营科技公司担任信息技术、工程和产品管理方面的各种领导职务超过25年。他拥有计算机科学博士学位和计算机工程本科和硕士学位。

我们的首席合规官、首席技术官、总法律顾问和其他管理层成员是由首席技术官担任主席的执行级安全指导委员会的成员，以及由跨职能代表组成的小组委员会的成员，这些小组委员会专注于评估ZoomInfo的数据治理、网络安全事件应对框架、安全文化、产品和应用安全等领域。执行级别的安全指导委员会成员在每次会议上向董事会的隐私、安全和技术委员会提供有关网络安全、数据隐私和相关安全主题的最新信息和分析。此外，我们的法律、隐私和合规团队专注于适用的网络安全法律和法规，并监控此类法律和法规的变化，以期实施我们认为是行业最佳实践的做法。

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项目2.财产

我们的公司总部位于华盛顿州温哥华，租赁协议将于2025年8月31日到期，占地57,576平方英尺。2021年第三季度，我们在华盛顿州温哥华签订了一份租约，租用了一个新的公司总部，建成后将有366,253平方英尺。我们计划分阶段接管新总部内的各种空间，因为业主将部分物业提供给业主，某些空间的租赁从2024年第二季度开始，2025年开始入驻。

我们在马萨诸塞州沃尔瑟姆、马里兰州贝塞斯达、宾夕法尼亚州康肖霍肯、密歇根州大急流城、加利福尼亚州旧金山、以色列拉阿纳纳、加拿大多伦多、印度金奈和英国伦敦设有更多办事处。

我们租赁了所有的设施，没有任何不动产。我们的基础设施由谷歌和亚马逊网络服务托管的第三方数据中心运行。

我们相信我们的设施是足够的，适合我们目前的需求。我们打算在继续增加员工和扩大地理位置的同时增加新设施或扩大现有设施，我们相信将根据需要提供适当的额外或替代空间，以适应我们业务的任何此类扩展。在某些地区，我们预计我们将努力转租我们承诺的一些空间，在这些空间中，租约提供的空间比我们在租约期间所需的空间更多。

项目3.法律程序

有关某些法律和监管程序的说明，请阅读附注11中的“法律事项”--本10-K表格第二部分第8项所列我们经审计的综合财务报表的承付款和或有事项，本文通过引用将其并入本文。

项目4.矿山安全披露

不适用。

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目录表

第II部

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

普通股市场信息

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市交易，交易代码为“ZI”。

股东

截至2024年1月31日，共有12名普通股持有者。普通股的实际股东人数超过了这一记录持有者的数量，包括作为受益者的股东，但其股票是由经纪人和其他被指定人以街头名义持有的。这一数量的登记持有人也不包括其股份可能由其他实体以信托形式持有的股东。

股利政策

我们目前没有计划为我们的普通股支付股息。普通股的任何未来股息的宣布、金额和支付由我们的董事会全权决定，我们可以在任何时候减少或完全停止支付此类股息。我们的董事会可能会考虑一般和经济状况、我们的财务状况和经营业绩、我们的可用现金以及当前和预期的现金需求、资本要求、合同、法律、税务和监管限制以及对我们向股东或我们的子公司支付股息的影响，以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。

股票表现图表

就交易法第18节而言，以下内容不应被视为已在美国证券交易委员会“备案”，也不应以其他方式承担该节下的责任，也不应被视为通过引用被纳入我们根据1933年证券法或交易法提交的任何其他文件中。

下图将我们普通股的累计股东总回报与S指数和纳斯达克计算机指数的累计总回报进行了比较，假设2020年6月4日市场收盘时我们的初始投资为100美元，也就是我们的股票开始在纳斯达克全球精选市场交易的日期。S指数和纳斯达克电脑指数的数据假设对股息进行再投资。

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目录表

以下图表中的比较是基于历史数据，并不指示也不打算预测我们普通股的未来表现。

发行人购买股票证券

下表列出了公司在所述期间购买的普通股的相关信息：

期间			购买的股份总数(1)						加权平均每股支付价格						作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2)						根据本计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值)
2023年10月			5,902,722						$	16.61					5,898,653						$	255.0
2023年11月			3,325,528						13.37						3,324,547						210.6
2023年12月			704,434						15.30						699,052						199.9
总计			9,932,684												9,922,252

________________

(1)未作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份是通过预扣股份获得的，以满足根据HSKB Funds，LLC 2019 Phantom单位计划授予的HSKB Phantom Units归属时产生的预扣税款义务。

(2)2023年3月，董事会批准了一项回购至多100.0亿美元公司普通股的计划，2023年7月，董事会批准了额外500.0亿美元的股份回购授权(统称为股份回购计划)。股票回购计划于2023年3月14日和2023年7月31日宣布。股票回购计划没有时间限制，可以随时暂停或完全停止。

第六项。[已保留]

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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告Form 10-K中其他部分包括的经审计的综合财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素，以及本年度报告10-K表格中其他部分“关于前瞻性陈述的告诫声明”和“风险因素”中讨论的因素。

本年度报告中以Form 10-K格式引用了“ZoomInfo”。除非上下文另有说明，否则请参考ZoomInfo技术公司，而不是其任何子公司。在本10-K表格中，凡提及“ZoomInfo”、“公司”、“我们”、“我们”及“我们”，是指(1)在重组交易完成前，指ZoomInfo及其合并的子公司；(2)在重组交易完成后，以及在控股公司重组完成之前，指ZoomInfo中间公司(前称ZoomInfo技术公司)。以及(3)控股公司重组完成后，转让给ZoomInfo科技公司(前身为ZoomInfo新公司)。及其合并子公司，除非上下文另有说明。本年度报告中的10-K表格中包含的数字可能会进行非实质性的四舍五入调整。因此，在各种表格中显示为总计的数字可能不是它们之前的数字的算术聚合。

概述

ZoomInfo在销售、营销、运营和招聘团队的现代上市软件、数据和智能方面处于全球领先地位。REVOS-我们面向收入专业人员的基于云的现代操作系统-提供全面、高质量的情报和分析，为销售、营销、运营和招聘专业人员提供关于他们目标组织和专业人员的准确信息和洞察。这使我们的客户能够通过授权销售商、营销人员和招聘人员在正确的时间以正确的方式将正确的信息传递给正确的人，从而缩短销售周期并提高胜率。

ZoomInfo在三个不同的层面上定义了现代上市技术堆栈，这些层面相互构建：

•我们的智能层是我们数据驱动战略的基础。我们一流的数据通过第一方和第三方来源精选，包括有关公司和联系人的数十亿个数据点，如意图、层次结构、位置、技术图表和财务信息。

•我们的编排层集成并丰富了我们的数据源。在此阶段，我们的产品将数据、线索和见解分配并发送给适当的人员。这将创建一个不断更新的数据集，并可用于支持自动化业务工作流。我们的服务与主要的客户关系管理提供商相连。

•我们的参与层允许销售、营销、运营和招聘专业人员将数据驱动的洞察付诸实践，以识别潜在客户并与其进行沟通。在SalesOS中，一线团队、经理和领导者使用Engage进行多点触控和多渠道销售活动，并使用Chorus进行电话和网络会议录音、转录、洞察和指导。在MarketingOS中，营销人员通过基于账户的营销、广告和网站转换优化解决方案，以及通过实时对话和聊天机器人提供智能网站体验的ZoomInfo聊天，来推动知名度、潜在客户生成和交易加速活动。在Talentos中，招聘人员和人才获取专业人员可以访问一个数据库，帮助他们高效地找到候选人。招聘人员可以筛选和接触到更多合适的候选人，使用管道管理工具来协作和组织招聘流程，并自动执行候选人外展流程。在操作系统中，我们的销售运营客户使用一套产品、服务和解决方案来接收、匹配、丰富数据馈送并将其连接到多个系统。

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我们几乎所有的收入都来自对我们平台的订阅销售。订阅包括使用我们的平台和访问客户支持。订阅期限一般从一年到三年不等。超过45%的客户合同(基于年化价值)是多年合同。我们通常在每个年度、半年或季度开始时向客户开具账单，并在订阅期内按比例确认收入。

我们向新客户和现有客户出售使用我们平台的权限。我们根据合同中包含的功能、用户和管理记录为订阅定价。我们的付费产品有SalesOS、MarketingOS、OperationsOS和Talentos(某些产品有附加选项)。此外，客户还可以通过ZoomInfo精简版(以前的社区版)免费访问ZoomInfo。

我们的软件、洞察力和数据使超过35,000家公司能够更有效和高效地进入市场。我们的客户主要是向其他企业销售产品并在几乎所有行业垂直领域运营的企业。它们的范围从最大的全球企业，到中端市场公司，再到小企业。根据ACV衡量，2023年12月31日，我们服务的前5个行业是软件，占ACV的33%(一年前为39%)，非IT业务服务，占ACV的18%(一年前为16%)，IT服务，占ACV的10%(一年前为10%)，金融、保险和房地产，占ACV的8%(一年前为7%)，以及制造业，占ACV的5%(一年前为5%)。截至2023年12月31日，我们的净收入保留率为87%。

在截至2023年12月31日的一年中，没有单一客户对收入的贡献超过1%。根据我们的客户和合作伙伴提供的地址确定，来自美国以外客户和合作伙伴的收入分别约占截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度总收入的13%、12%和11%。截至2023年12月31日，有1,820名客户以ACV签约购买了超过10万美元的ZoomInfo服务。

我们经历了快速的有机增长，并通过收购实现了额外的增长。我们在截至2023年12月31日的年度产生了12.395亿美元的收入，而截至2022年12月31日的年度的收入为10.98亿美元，截至2023年12月31日的年度的运营GAAP收入为2.595亿美元，而截至2022年12月31日的年度的GAAP运营收入为1.758亿美元。截至2023年12月31日的年度，GAAP营业利润率为21%，而2022年为16%。截至2023年12月31日的年度的GAAP净收益为1.073亿美元，而截至2022年12月31日的年度的GAAP净收益为6320万美元。除了我们的综合美国公认会计准则财务指标外，我们还审查各种非公认会计准则财务指标，包括调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率和调整后的净收入。见下文“非公认会计准则财务计量”。截至2023年12月31日的年度，我们调整后的营业收入为498.6美元，而截至2022年12月31日的年度，调整后的营业收入为447.8美元。截至2023年12月31日的一年，我们调整后的营业收入利润率为40%，而2022年为41%。截至2023年12月31日的年度，调整后的净收入为413.1美元，而截至2022年12月31日的年度，调整后的净收入为363.5美元。定义见下文“非公认会计准则财务计量”。

对截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的财务状况和经营结果的讨论，包括在项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，可在截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中找到。

最新发展动态

宏观经济状况的影响

我们的业务和财务状况已经并可能继续受到不利宏观经济状况的影响。有关这些问题对我们业务可能产生的影响的进一步讨论，请参阅本年度报告10-K表格第I部分第1A项中的“风险因素--地缘政治风险”。

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第一留置权定期贷款

于2023年12月，吾等对现有的第一留置权信贷协议(“第六修正案”)作出修订，据此，本公司完成了对其第一留置权定期贷款安排的重新定价，将基本利率贷款的适用利率下调50个基点，并将基于SOFR的贷款的适用利率下调60个基点。

于2023年2月，吾等对我们现有的第一留置权信贷协议(“第五修正案”)作出修订，据此，本公司完成了其第一留置权定期贷款的重新定价，规定将到期日延长至2030年2月28日，并将适用的保证金利率降低0.25%。根据第五修正案的条款，该公司有义务每季度支付本金，金额为初始未偿还总金额的0.25%。

第一留置权循环信贷安排

根据第五修正案，本公司还将我们对第一留置权循环信贷安排的250.0亿美元现有承诺中的250.0亿美元的到期日延长至2028年2月28日。根据第六修正案，2600万美元的未延期承诺被延长至2028年2月28日。关于截至2023年12月31日未延期的1,100万美元承付款，到期日为2025年11月2日。

股份回购计划

2023年3月，董事会批准了一项回购至多1.00亿美元公司普通股的计划，2023年7月，董事会批准了额外5.0亿美元的股份回购授权(统称为“股份回购计划”)。根据股票回购计划，普通股股票可根据适用的证券法不时通过公开市场交易进行回购。任何回购的时间、方式、价格和金额，以及为回购提供资金的资本资源，由本公司酌情决定，并取决于各种因素，包括法律要求、价格以及经济和市场状况。

在截至2023年12月31日的年度内，公司以17.68美元的平均价格回购并随后注销22,627,664股普通股，总金额为400.1美元。截至2023年12月31日，根据股份回购计划，仍有199.9美元可供回购并授权进行回购。

影响我们业绩的关键因素

我们相信，我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素，包括以下因素：

继续争取新客户

我们专注于继续增加在美国和世界各地使用我们平台的客户数量。与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度收入增长主要是过去24个月新增客户的结果。我们的经营业绩和增长前景将在一定程度上取决于我们继续吸引新客户的能力。此外，获得新客户可以增强我们缴费网络的力量。我们计划继续投资于我们高效的入市努力，以获得新客户。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，我们分别拥有超过3.5万、3万和2.5万客户。我们将客户定义为在我们的平台上保持一个或多个活跃的付费订阅的公司。

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我们平台的使用率不断提高

我们相信，扩大我们为客户提供的价值和由此产生的相应收入是衡量我们业务健康程度的重要指标。我们监控净收入留存来衡量这一增长。净收入留存是我们根据ZoomInfo在12个月期初的客户计算的一个指标，计算方法为：(A)这些客户在12个月期末的年度合同总额(“ACV”)除以(B)这些客户在12个月期初的总ACV。截至2023年12月31日，我们的年净留存率为87%。在短期内，我们预计我们的净留存率将受到宏观经济状况的影响。见“最新发展--宏观经济状况的影响”一节。我们还通过ACV签约金额超过10万美元的客户数量来衡量我们在扩大与现有客户关系方面的成功。截至2023年12月31日，我们拥有1,820名客户，ACV金额超过10万美元。

影响我们经营结果可比性的因素

由于许多因素的影响，我们的历史经营业绩不能在不同时期进行比较，也可能无法与我们未来时期的经营财务业绩进行比较。以下是对影响我们业务结果可比性的关键因素的简要讨论。

重组交易的影响

ZoomInfo技术公司是一家缴纳美国联邦和州所得税的公司。我们的会计前身ZoomInfo运营公司过去是，现在也是，为了美国联邦所得税目的而被视为流动实体，因此，从历史上看，只有为了美国联邦所得税目的而组织为公司的某些子公司才需要缴纳美国联邦所得税。因此，除非另有说明，本年度报告中以Form 10-K格式列出的运营历史结果和其他财务信息仅包括分配给为美国联邦所得税目的而组织为公司的子公司的收入的美国联邦所得税条款。重组交易完成后，ZoomInfo科技有限公司作为公司就其在我们应纳税所得额中的份额缴纳美国联邦和州所得税。

ZoomInfo是ZoomInfo技术公司的前身，用于财务报告目的。因此，ZoomInfo技术公司的合并财务报表按其历史账面价值确认重组中收到的资产和负债，这反映在会计前身ZoomInfo的历史合并财务报表中。

此外，关于重组交易及首次公开招股，吾等于本表格10-K第II部分第8项所载经审核综合财务报表附注17-应收税项协议中所述订立应收税项协议。

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收购的影响

我们寻求通过内部发展和收购业务来扩大和加强我们的平台。我们最近的收购包括2021年6月的Insen.ai，2021年7月的Chorus.ai，2021年9月的RingLead，以及2022年4月的Inc.和DogpatAdvisors，LLC。正如下文“经营业绩”一节所述，这些收购一直是我们收入、服务成本、运营费用和利息支出增长的驱动力。购进会计要求某些购入的资产和承担的负债在购置日按公允价值入账。在2022年1月之前，受收购时未赚取收入的公允价值估计影响的合同收入以公允价值为基础记录，直至合同终止或续签，这与被收购公司在同一报告期服务期间分配的收据不同。从2022年1月1日起，该公司很早就采用了新的会计准则，要求在企业合并中收购的合同资产和合同负债按照ASC 606，与客户的合同收入进行确认和计量，就像收购方发起了合同一样。请参阅本表格10-K第II部分第8项中的附注2--我们经审计的合并财务报表的列报基础和主要会计政策摘要，以供进一步讨论。

控股公司重组的影响

2021年9月，董事会一致通过通过取消公司的UP-C和多级投票结构，精简公司的公司结构和治理。2021年10月，公司实施控股公司重组。作为控股公司重组的结果，根据交易法第12G-3(A)条，新ZoomInfo成为旧ZoomInfo的继任者和报告公司，并取代旧ZoomInfo成为在纳斯达克交易的上市公司，旧ZoomInfo的股票代码为“ZI”。此外，新ZoomInfo更名为“ZoomInfo科技有限公司”。老ZoomInfo也更名为“ZoomInfo中级公司”。

因此，在完成控股公司重组后，ZoomInfo老股东将一对一地自动成为新ZoomInfo的股东，持有的股份数量和所有权比例与紧接控股公司重组生效前他们持有的旧ZoomInfo相同。

就财务报告而言，旧ZoomInfo是新ZoomInfo的前身。因此，新ZoomInfo的合并财务报表按其历史账面值确认重组中收到的资产和负债，反映在会计前身旧ZoomInfo的历史合并财务报表中。

我们运营结果的组成部分

收入

我们的所有收入主要来自订阅服务，其余收入来自经常性的基于使用的服务和其他收入。我们的订阅服务由SaaS应用程序组成。我们订阅合同的定价通常基于所提供的功能、访问我们应用程序的用户数量以及客户集成到其系统中的数据量。我们的订阅合同通常期限从一年到三年不等，并且不可取消。我们通常每年、每半年或每季度预付服务费用，通常要求在每年、每半年或每季度开始付款。

订阅收入通常在合同期限内按比例确认，从我们向客户提供服务开始。基于使用情况的经常性收入在客户使用服务期间确认。其他收入主要由执行和专业服务费组成，在提供服务时确认。确认的收入金额反映了我们预期有权从这些服务中获得的对价。当一份合同上确认的收入超过该合同迄今的账单时，我们就记录该合同资产。

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未赚取的收入来自收到的现金或在履行业绩义务后确认的收入之前预付给客户的金额。未赚取收入余额受几个因素的影响，包括季节性、续签的复合效应、发票期限、发票计时、美元大小和期间内的合同计时。未赚取收入余额不代表年度或多年、不可取消的订阅协议的合同总价值。

服务成本

服务成本，不包括所获得技术的摊销。服务成本，不包括收购技术的摊销，包括与我们的SaaS服务和研究团队的支持和运营相关的直接费用，包括工资、福利、基于股权的薪酬，以及相关费用，如雇主税、为设施分配的管理费用、IT、第三方托管费、第三方数据成本和内部开发资本化软件的摊销。

我们预计，我们将继续投资于服务成本，随着我们实现业务的运营杠杆，服务成本占收入的百分比将保持不变或略有下降。

已获得技术的摊销。取得的技术摊销包括企业合并中取得的技术的摊销费用。

我们预计，如果我们在未来进行更多的收购，获得的技术的摊销将会增加。

毛利和毛利率

毛利是收入减去服务成本，毛利是毛利占收入的百分比。毛利润一直并将继续受到各种因素的影响，包括利用规模经济、与第三方托管服务和第三方数据相关的成本、获得的技术的摊销水平，以及我们扩大客户支持和研究组织的程度。我们预计我们的毛利率将根据这些不同因素的相互作用而在不同时期波动。

运营费用

我们的运营费用包括销售和营销、研究和开发、一般和行政管理、其他收购的无形资产的摊销以及重组和交易相关费用。我们运营费用中最重要的部分是人员成本，包括工资、奖金、销售佣金、基于股权的薪酬和其他与员工相关的福利。运营费用还包括设施、技术、专业费用、折旧和摊销费用以及市场营销的间接成本。

销售和市场营销。销售和营销费用主要包括员工薪酬，如工资、奖金、销售佣金、基于股权的薪酬和我们销售和营销团队的其他与员工相关的福利，以及管理费用、技术和营销计划。与合同购置直接相关的销售佣金和相关工资税被资本化，并确认为估计受益期内的费用。

我们预计，我们将继续投资于销售和营销能力，以实现未来的增长。我们预计，不包括基于股权的薪酬的销售和营销费用占收入的百分比将在不同时期波动，这取决于我们对不包括基于股权的薪酬的销售和营销能力不断增长的投资、收入的确认以及合同收购成本的摊销的相互作用。

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研究和开发。研发费用支持我们增强现有平台和开发新软件产品的努力。研发费用主要包括员工薪酬，如我们工程和产品管理团队的工资、奖金、基于股权的薪酬和其他与员工相关的福利，以及管理费用。研究和开发费用不反映内部开发资本化软件的摊销。我们相信，我们的核心技术和正在进行的创新对我们来说是一个重要的竞争优势。

我们预计，我们将继续投资于研发，以开发新的特性和功能，以推动未来增加的客户价值，研发费用占收入的比例在短期内将略有增加，但从长期来看，随着我们提高组织的效率，研发费用将略有下降。

一般的和行政的。一般和行政费用主要包括与员工相关的成本，如我们的高管、财务、法律、人力资源、IT、业务运营和管理团队的工资、奖金、基于股权的薪酬和其他与员工相关的福利，以及间接成本。此外，我们还产生与坏账和催收相关的费用，以及包括法律服务、会计、银行和其他咨询服务在内的专业费用，包括与上市公司运营相关的费用。

我们预计，随着我们实现业务的运营杠杆，一般和行政费用占收入的百分比将保持不变或略有下降。

其他已获得无形资产的摊销。已收购无形资产的摊销包括客户关系和品牌组合的摊销。

我们预计，如果我们在未来进行更多的收购，其他收购的无形资产的摊销将会增加。

重组和交易相关费用。重组和交易相关费用主要包括我们为实现战略或财务目标而进行的各种重组和收购活动。重组和收购活动包括但不限于合并办公室和职责、办公室搬迁、行政费用结构调整以及与收购有关的专业服务费。

我们预计，重组和交易费用，包括潜在的减值，将受到未来收购活动、战略重组活动和新租赁开始的影响。具体地说，随着新租约的开始，我们可能会因我们不打算占用和/或计划转租的空间而面临更多减值费用，这可能导致这些成本与我们的历史水平存在较大差异。

利息支出，净额

利息支出，净额代表我们债务的应付利息，以及债务贴现和债务发行成本的摊销减去利息收入。

我们预计利息支出可能会受到可变利率变化或发行额外债务的影响。

债务变更和清偿损失

债务变更和清偿损失包括与债务修改或清偿相关的提前还款罚金和递延融资成本减值，以及与债务修改相关的第三方产生的新费用。

我们预计，只有在合同还款日期之前消除债务或修改现有的融资安排，才会发生与债务修改和清偿有关的损失。

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其他(收入)损失，净额

其他(收入)损失，净额主要包括应收税金协议负债、投资收入以及与以外币计价的交易的影响有关的已实现和未实现的外币损益的重估。

现行税法的变化，包括公司所得税税率和公司的州税收足迹的变化，可能导致通过以下方式记录的应收税款协议负债的大幅重估其他(收入)损失，净额。此外，它的大小其他(收入)损失，净额可能会随着我们在国际上扩大业务并增加我们业务的复杂性而增加。请参阅所得税拨备(福利)有关详细信息，请参阅下面的章节。

所得税拨备(福利)

本公司根据资产负债的财务报表和计税基础之间的临时差异，以及根据净营业亏损和税项抵免结转确认递延税项资产和负债。我们通过评估所有来源的未来预期应税收入的结转期和充分性，包括扭转应税临时差异、未来增长和预测收益，以及历史收益、前几年的应税收入(如果法律允许结转)以及审慎和可行的税务筹划策略，来评估这些未来可扣除临时差异、净营业亏损和信用的可恢复性。如果递延税项资产的全部或部分极有可能无法变现，则应计提估值准备。

该公司在美国拥有大量递延税项资产，包括各种历史重组事件产生的递延税项资产。我们的递延税项资产的优势有很长的寿命，或者是无限期的。我们定期审查我们的美国递延税项资产是否更有可能实现，并在2023年12月31日确定为某些州级属性创建估值津贴是合适的。

我们的递延税项资产价值定期重新计量，以考虑法定变化和其他指导的影响，以及我们国家收入分配因素的变化。考虑到我们递延税项资产的数量，微小的变化可能会对我们的所得税拨备(福利)。我们的大部分递延税项资产与我们的应收税金协议相关，在重新计量我们的递延税项资产时，应收税金协议负债通常同时重新计量，并产生部分抵消影响其他(收入)损失，净额关于综合业务报表。有关其他资料，请参阅本表格第II部分第8项所载经审计综合财务报表的附注17-应收税项协议。

我们经常采取税务立场，包括与我们的各种公司活动和重组有关的正常过程中确定我们的所得税拨备(福利)。只有在税务机关根据技术上的优点进行审查后，不确定的税收状况更有可能是可持续的，我们才会确认该状况的税收优惠。我们会定期检讨我们的税务状况，并会考虑多项因素，包括事实或情况的改变、税法或指引的改变、在审计过程中与税务机关的通信，以及审计问题的有效解决。对不确定税务状况的确认或计量的变化可能会导致我们的所得税拨备(福利)在我们做出改变的期间，这可能会对我们的有效税率和经营业绩产生实质性影响。

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经营成果

下表显示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度运营结果：

			截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)			2023						2022						2021
收入			$	1,239.5					$	1,098.0					$	747.2
服务成本：
服务成本(1)			139.0						140.2						101.4
已获得技术的摊销			39.1						48.2						35.3
毛利			$	1,061.4					$	909.6					$	610.5
运营费用：
销售和市场营销(1)			406.4						379.3						241.1
研发(1)			189.8						205.2						119.7
一般和行政(1)			173.5						123.2						92.4
其他已获得无形资产的摊销			21.9						22.0						20.3
重组和与交易有关的费用			10.3						4.1						23.7
总运营费用			801.9						733.8						497.2
营业收入(亏损)			$	259.5					$	175.8					$	113.3
利息支出，净额			45.2						47.6						43.9
债务变更和清偿损失			4.3						—						7.7
其他(收入)损失，净额			(178.8)						(66.4)						(39.3)
所得税前收入(亏损)			$	388.8					$	194.6					$	101.0
所得税拨备(福利)			281.5						131.4						6.1
净收益(亏损)			$	107.3					$	63.2					$	94.9
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)			—						—						(21.9)
ZoomInfo技术公司的净收益(亏损)			$	107.3					$	63.2					$	116.8

__________________

(1)包括按权益计算的薪酬费用如下：

			截至十二月三十一日止的年度：
(百万美元)			2023						2022						2021
服务成本			$	15.7					$	20.2					$	13.2
销售和市场营销			71.3						80.4						38.2
研发			45.1						65.7						24.3
一般和行政			35.5						26.0						17.3
基于股权的薪酬支出总额			$	167.6					$	192.3					$	93.0

截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度

收入。截至2023年12月31日的年度收入为12.395亿美元，较截至2022年12月31日的年度10.98亿美元增加141.4美元，增幅为13%。这一增长主要是由于过去12个月新客户的增加被追加销售减少、支出减少以及现有客户取消订单所抵消。

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服务成本。截至2023年12月31日的年度，服务成本为178.1亿美元，与截至2022年12月31日的188.4亿美元相比，减少了1,030万美元，降幅为5%。不包括基于股权的薪酬支出，截至2023年12月31日的年度的服务成本为162.4美元，与截至2022年12月31日的168.2美元相比，减少了580万美元，降幅为3%。减少主要是由于完成了与2019年收购的无形资产相关的摊销费用，但被支持新客户和不断增长的客户的托管费用增加以及折旧费用增加所抵消。

毛利。截至2023年12月31日止年度的毛利为10.614亿美元，毛利率为86%。截至2022年12月31日止年度的毛利为909.6元，毛利率为83%.与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度毛利润增加了151.8美元，增幅为17%，主要是由于收入增加。在截至2023年12月31日的一年中，毛利率的改善主要是由于服务成本内的员工人数减少。

运营费用。截至2023年12月31日止年度的营运开支为801.9亿元，较截至2022年12月31日止年度的733.8亿元增加6,810万元，增幅为9%。不包括基于股权的薪酬支出，截至2023年12月31日的年度的运营支出为650.0亿美元，较截至2022年12月31日的561.7亿美元增加8,830万美元，增幅为16%。

•截至2023年12月31日止年度的销售及市场推广为406.4元，较截至2022年12月31日止年度的379.3元增加2,710万元，增幅为7%。不包括基于股权的薪酬，截至2023年12月31日的年度的销售和营销为335.1,000,000美元，比截至2022年12月31日的年度的298.9,000,000美元增加了3,620万美元，增幅为12%，这主要是由于与员工人数相关的额外工资、福利、设施和技术费用，以推动持续的销售增量，以及与与客户获得合同相关的额外佣金支出和递延佣金的摊销。

•截至2023年12月31日止年度的研究及发展为189.8元，较截至2022年12月31日止年度的205.2元减少1,540万元，减幅为8%。不包括基于股权的薪酬，截至2023年12月31日的年度的研发费用为144.7美元，比截至2022年12月31日的年度的139.5美元增加了520万美元，增幅为4%，这主要是由于与支持我们服务持续创新的员工人数相关的工资、福利、设施和技术支出。

•截至2023年12月31日止年度的一般及行政开支为173.5元，较截至2022年12月31日止年度的123.2元增加5,030万元，增幅为41%。截至2023年12月31日止年度，一般及行政管理(不包括股权薪酬)为138.0,000,000美元，较截至2022年12月31日止年度的9,720万美元增加4,080,000,000美元，增幅为42%，主要原因为额外的坏账应计项目，以及薪金、福利、设施及技术开支。

•其他已收购无形资产的摊销为2,190万美元，与2022年12月31日相比，截至2023年12月31日的年度减少10万美元，或不到1%。

•截至2023年12月31日的年度，重组和交易相关支出为1,030万美元，与截至2022年12月31日的年度的410万美元相比，增加了620万美元，增幅为151%。截至2023年12月31日的年度支出主要包括与2023年6月减少效力和租赁减值相关的成本。

基于股权的薪酬费用。截至2023年12月31日止年度的股权薪酬支出为167.6,000,000美元，较截至2022年12月31日止年度的192.3,000,000美元减少2,470万美元，或13%，主要原因为授予日期本年度赠款的公允价值低于2022年、股权薪酬资本化及终止。

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目录表

营业收入(亏损)。截至2023年12月31日止年度的营运收入为259.5亿元，较截至2022年12月31日止年度的175.8亿元增加8,370万元，增幅为48%。这一增长主要是由于收入的增加，但部分被运营费用的增加所抵消。截至2023年12月31日的年度的营业利润率为21%，而截至2022年12月31日的年度的营业利润率为16%，这主要是由于利润率的提高。

其他(收入)损失，净额。截至2023年12月31日的年度，其他收入净额为178.8美元，主要包括TRA重计量收益160.7美元和投资收入2,200万美元，但被外币交易亏损390万美元部分抵消，而截至2022年12月31日的年度其他收入净额6,640万美元，主要包括TRA重计量收益6,560万美元和投资收入420万美元，部分被外币交易亏损340万美元抵消。

利息支出，净额。利息支出，截至2023年12月31日的年度净额为4,520万美元，比截至2022年12月31日的年度的4,760万美元减少240万美元，降幅为5%。减少主要是由于完成了两次债务重新定价，导致我们的浮动利率债务的利润率下降，以及年内偿还的未偿还本金债务减少。

所得税拨备(福利)该公司在美国和多个外国司法管辖区缴纳所得税。截至2023年12月31日止年度的所得税拨备为281.5元，实际税率为72.4%，而截至2022年12月31日止年度的所得税拨备为131.4元，实际税率为67.5%。所得税支出增加主要是由于国家法律变更导致对递延税项资产的重新计量、较高的不可抵扣权益补偿以及估值免税额的应用。年度有效税率与美国联邦法定税率不同，原因包括不可抵扣的股权补偿成本、美国州税(包括因州法律变化的影响而重新计量递延税项资产)、外国税收、美国和以色列因与在以色列进行的研究和开发活动有关的税收裁决而产生的净税收影响、未来外国收益汇回国内应计的税收成本；被研究和开发抵免抵消。请参阅本表格10-K第II部分第8项所载的附注18--经审计综合财务报表的所得税，以了解与所得税拨备的组成部分相关的其他信息。

净收益(亏损)。截至2023年12月31日止年度的净收入为107.3亿美元，较截至2022年12月31日止年度的6,320万美元增加4,410万美元或七成。这一增长主要是由于营业收入和TRA重新计量收益增加，但被所得税支出增加部分抵消。

非公认会计准则财务指标

除了我们根据美国公认会计原则确定的结果外，我们认为某些非公认会计原则的衡量标准在评估我们的经营业绩时也是有用的。这些衡量标准包括但不限于调整后营业收入、调整后营业收入利润率、调整后EBITDA和调整后净收入，供管理层用于作出经营决策、分配财务资源、内部规划和预测，以及用于业务战略目的。我们认为，非GAAP财务信息对投资者是有用的，因为它消除了某些影响期间可比性的项目，它通过排除可能不能指示我们的业务、运营结果或前景的某些项目，提供了与过去的财务业绩以及有关我们潜在结果和趋势的额外信息的一致性。

我们将调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率、调整后的EBITDA和调整后的净收入视为经营业绩衡量标准。我们认为，与调整后营业收入最直接可比的美国公认会计准则财务指标是美国公认会计准则营业收入。我们认为，美国GAAP财务指标与调整后营业收入利润率的最直接可比性是美国GAAP营业收入除以美国GAAP收入。我们认为，与调整后的EBITDA和调整后的净收入最直接可比的美国GAAP财务指标是美国GAAP净收入。

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目录表

非GAAP财务指标不应单独考虑，也不应作为可比GAAP指标的替代品，而是作为我们业务业绩的补充信息。此信息仅应与我们根据美国公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。这些非GAAP财务指标存在局限性，因为它们不是根据美国GAAP编制的，而且由于计算方法和正在调整的项目或事件的潜在差异，它们可能无法与其他公司的类似名称的指标相比较。此外，其他公司可能会使用不同的衡量标准来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有用性。下文提供了每个非GAAP财务指标与根据美国GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。

调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率和调整后的净收入

我们将经调整的营业收入定义为经以下因素调整的营业收入(亏损)：(I)公允价值调整对收购的未赚取收入的影响，(Ii)收购技术和其他收购无形资产的摊销，(Iii)基于股权的薪酬支出，(Iv)重组和交易相关支出，以及(V)整合成本和收购相关支出。我们不包括公允价值调整对已获得的未赚取收入和已获得的技术和其他已获得的无形资产的摊销的影响，以及基于股权的薪酬支出，因为这些是非现金支出或非现金公允价值调整，我们认为不包括这些项目提供了关于业绩和持续现金产生潜力的有意义的补充信息。我们不包括重组和交易相关费用，以及整合成本和收购相关费用，因为这些费用本质上是间歇性的，与我们持续运营业务的成本没有直接关系。调整后的营业收入之所以列报，是因为管理层使用它来评估我们的财务业绩，并用于规划和预测目的。此外，我们认为，它和类似的衡量标准被证券分析师和投资者广泛用作评估公司经营业绩的手段。调整后的营业收入不应被视为作为经营业绩指标的营业收入的替代品。我们将调整后营业收入利润率定义为调整后营业收入除以收入和公允价值调整对已获得的未赚取收入的影响之和。

我们将经调整的净收益定义为经调整的净收益(亏损)，经调整后的净收益(亏损)经(I)公允价值调整对已获得的未赚取收入的影响，(Ii)债务修改和清偿的亏损，(Iii)已收购技术和其他已收购无形资产的摊销，(Iv)基于股权的补偿费用，(V)重组和交易相关费用，(Vi)整合成本和与收购相关的费用，(Vii)TRA负债重新计量(收益)费用和(Viii)净收益(亏损)调整的税务影响。调整后的净收入之所以列报，是因为管理层使用它来评估我们的财务业绩以及用于规划和预测目的。此外，我们认为，它和类似的衡量标准被证券分析师和投资者广泛用作评估公司经营业绩的手段。不应将调整后的净收入作为衡量流动资金的业务活动现金流量的替代办法，也不应将其作为衡量经营业绩的营业收入或净收入的替代办法。

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目录表

下表列出了以下各项的对账营业收入(亏损)对所列期间的调整后营业收入：

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万；未经审计)			2023						2022						2021
营业收入(亏损)(GAAP)			$	259.5					$	175.8					$	113.3
公允价值调整对已获得的未赚取收入的影响(a)			0.2						2.1						4.6
已获得技术的摊销			39.1						48.2						35.3
其他已获得无形资产的摊销			21.9						22.0						20.3
基于股权的薪酬费用			167.6						192.3						93.0
重组和与交易有关的费用(b)			10.3						4.1						23.7
整合成本和收购相关费用(c)			—						3.3						16.4
调整后营业收入(非公认会计准则)			$	498.6					$	447.8					$	306.6
收入(GAAP)			$	1,239.5					$	1,098.0					$	747.2
公允价值调整对已获得的未赚取收入的影响			0.2						2.1						4.6
调整后营业利润率计算的收入(非GAAP)			$	1,239.7					$	1,100.1					$	751.8
调整后的营业收入利润率(非公认会计准则)			40%						41%						41%

__________________

(a)公允价值调整对与被收购公司在我们收购该公司之前开具账单的服务相关的已获得未赚取收入的影响。这些调整代表基于管理层对已收购非应得收入公允价值的估计确认的收入与收购前开具的收入减去收购前确认的收入之间的差额。

(b)指与收购或处置活动直接相关的成本，包括员工遣散费和解雇福利、合同终止费和罚款，以及其他退出或处置成本。在截至2023年12月31日的年度，这项支出主要涉及与2023年6月减少兵力有关的费用，以及与拉阿纳纳办事处和其他办事处有关的减损费用。在截至2022年12月31日的一年中，这项支出主要与2021年和2022年收购相关的过渡和留任付款有关。在截至2021年12月31日的年度内，这项支出主要涉及与2021年收购相关的成本以及与公司Waltham办公室搬迁相关的减值费用。

(c)代表与收购的整合活动直接相关的成本和收购相关费用，包括交易奖金和留任奖励。在截至2022年12月31日的一年中，这笔支出涉及收购Clickagy、Everstring和Insend的留任奖励，以及与整合项目相关的专业费用。截至2021年12月31日止年度，此项开支主要涉及收购Clickagy及Everstring所产生的留任奖励、收购前Zi所产生的现金归属付款，以及整合被收购业务所产生的专业费用。有关更多信息，请参阅本表格10-K第二部分第8项所包括的经审计合并财务报表的附注4-业务合并。这笔费用包括在服务成本、销售和营销成本、研发成本以及一般和行政成本中，具体如下：

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万)			2023						2022						2021
服务成本			$	—					$	0.2					$	2.1
销售和市场营销			—						0.5						6.1
研发			—						2.3						5.8
一般和行政			—						0.3						2.4
总整合成本和与收购相关的费用			$	—					$	3.3					$	16.4

截至2023年12月31日止年度的经调整营业收入为498.6元，经调整营业收入利润率为40%.截至2022年12月31日的年度，调整后营业收入为447.8美元，调整后营业收入利润率为41%。截至2023年12月31日的年度，调整后营业收入较截至2022年12月31日的年度增加5,080万美元，增幅为11%，主要是由于与新客户相关的收入增长，但与销售和支持这些客户相关的运营费用增加，以及研发投资和坏账应计项目的增加，部分抵消了这一变化。与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度调整后的营业收入利润率降至40%，这是由于坏账应计项目增加带来的一般和行政费用增加，但部分被服务成本和研发成本的效率所抵消。

50

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目录表

下表列出了以下各项的对账净收益(亏损)对所列期间的调整后净收入：

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万；未经审计)			2023						2022						2021
净收益(亏损)(GAAP)			$	107.3					$	63.2					$	94.9
公允价值调整对已获得的未赚取收入的影响(a)			0.2						2.1						4.6
债务变更和清偿损失			4.3						—						7.7
已获得技术的摊销			39.1						48.2						35.3
其他已获得无形资产的摊销			21.9						22.0						20.3
基于股权的薪酬费用			167.6						192.3						93.0
重组和与交易有关的费用(b)			10.3						4.1						23.7
整合成本和收购相关费用(c)			—						3.3						16.4
事务处理负债重新计量(福利)费用			(160.7)						(65.6)						(39.5)
净收益(亏损)调整对税收的影响(d)			223.1						93.8						(25.3)
调整后净收益(亏损)(非公认会计准则)			$	413.1					$	363.5					$	231.1

__________________

(a)公允价值调整对与被收购公司在我们收购该公司之前开具账单的服务相关的已获得未赚取收入的影响。这些调整代表基于管理层对已收购非应得收入公允价值的估计确认的收入与收购前开具的收入减去收购前确认的收入之间的差额。

(b)指与收购或处置活动直接相关的成本，包括员工遣散费和解雇福利、合同终止费和罚款，以及其他退出或处置成本。在截至2023年12月31日的年度，这项支出主要涉及与2023年6月减少兵力有关的费用，以及与拉阿纳纳办事处和其他办事处有关的减损费用。在截至2022年12月31日的一年中，这项支出主要与2021年和2022年收购相关的过渡和留任付款有关。在截至2021年12月31日的年度内，这项支出主要涉及与2021年收购相关的成本以及与公司Waltham办公室搬迁相关的减值费用。

(c)代表与收购的整合活动直接相关的成本和收购相关费用，包括交易奖金和留任奖励。在截至2022年12月31日的一年中，这笔支出涉及收购Clickagy、Everstring和Insend的留任奖励，以及与整合项目相关的专业费用。截至2021年12月31日止年度，此项开支主要涉及收购Clickagy及Everstring所产生的留任奖励、收购前Zi所产生的现金归属付款，以及整合被收购业务所产生的专业费用。有关更多信息，请参阅本表格10-K第二部分第8项所包括的经审计合并财务报表的附注4-业务合并。这项费用包括服务成本、销售和市场营销费用、研发费用以及一般和行政费用，具体如下：

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万)			2023						2022						2021
服务成本			$	—					$	0.2					$	2.1
销售和市场营销			—						0.5						6.1
研发			—						2.3						5.8
一般和行政			—						0.3						2.4
总整合成本和与收购相关的费用			$	—					$	3.3					$	16.4

(d)表示与GAAP净收益(亏损)不包括在调整后净收益(亏损)(非GAAP)中的相关税费。这包括与股权补偿相关的税收影响、因州法律变化而对递延税项资产的重新计量以及TRA负债的重新计量。

51

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目录表

调整后的EBITDA

EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。管理层进一步调整EBITDA，以剔除若干重大或不寻常项目，包括其他(收入)开支、净额、债务修改及清偿亏损、若干非现金项目的影响，例如对已取得的未赚取收入及基于股权的薪酬的公允价值调整、重组及交易相关支出，以及整合成本及收购相关薪酬。我们剔除这些项目是因为这些是非现金支出或非现金公允价值调整，我们认为这不能反映业绩和持续的现金产生潜力，或具有间歇性，与我们持续经营业务的成本没有直接关系。之所以列报调整后的EBITDA，是因为管理层使用调整后的EBITDA来评估我们的财务业绩以及进行规划和预测。此外，我们认为，它和类似的衡量标准被证券分析师和投资者广泛用作评估公司经营业绩的手段。调整后的EBITDA不应被视为作为衡量流动资金的经营活动现金流的替代办法，或作为作为经营业绩指标的营业收入或净收入的替代办法。

下表列出了以下各项的对账净收益(亏损)对所列期间的调整后EBITDA：

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万；未经审计)			2023						2022						2021
净收益(亏损)(GAAP)			$	107.3					$	63.2					$	94.9
所得税拨备(福利)			281.5						131.4						6.1
利息支出，净额			45.2						47.6						43.9
折旧费用			19.6						17.6						13.7
已获得技术的摊销			39.1						48.2						35.3
其他已获得无形资产的摊销			21.9						22.0						20.3
其他(收入)损失，净额(a)			(178.8)						(66.4)						(39.3)
债务变更和清偿损失			4.3						—						7.7
公允价值调整对已获得的未赚取收入的影响(b)			0.2						2.1						4.6
基于股权的薪酬费用			167.6						192.3						93.0
重组和交易相关费用(c)			10.3						4.1						21.6
整合成本和收购相关费用(d)			—						3.3						16.4
调整后的EBITDA(非GAAP)			$	518.2					$	465.4					$	318.2

__________________

(a)主要指应收税项协议负债重估及外汇重估损益。

(b)公允价值调整对与被收购公司在我们收购该公司之前开具账单的服务相关的已获得未赚取收入的影响。这些调整代表基于管理层对已收购非应得收入公允价值的估计确认的收入与收购前开具的收入减去收购前确认的收入之间的差额。

(c)指与收购或处置活动直接相关的成本，包括员工遣散费和解雇福利、合同终止费和罚款，以及其他退出或处置成本。在截至2023年12月31日的年度，这项支出主要涉及与2023年6月减少兵力有关的费用，以及与拉阿纳纳办事处和其他办事处有关的减损费用。在截至2022年12月31日的一年中，这项支出主要与2021年和2022年收购相关的过渡和留任付款有关。在截至2021年12月31日的年度内，这项支出主要涉及与2021年收购相关的成本以及与公司Waltham办公室搬迁相关的减值费用。

52

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目录表

(d)代表与收购的整合活动直接相关的成本和收购相关费用，包括交易奖金和留任奖励。截至2022年12月31日止年度，此支出与收购Clickagy、Everstring及Insend所得之留任奖励有关，以及与整合项目有关之专业费用。截至2021年12月31日止年度，此支出主要涉及收购Clickagy及Everstring所得之留任奖励、收购前Zi所产生之现金归属付款及整合被收购业务所产生之专业费用。有关更多信息，请参阅本表格10-K第二部分第8项所包括的经审计合并财务报表的附注4-业务合并。这项费用包括服务成本、销售和市场营销费用、研发费用以及一般和行政费用，具体如下：

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万)			2023						2022						2021
服务成本			$	—					$	0.2					$	2.1
销售和市场营销			—						0.5						6.1
研发			—						2.3						5.8
一般和行政			—						0.3						2.4
总整合成本和与收购相关的费用			$	—					$	3.3					$	16.4

截至2023年12月31日止年度，经调整的EBITDA为518.2亿美元，较截至2022年12月31日止年度增加5,280万美元，增幅为11%.这一增长主要来自2023年和2022年新增客户带来的收入增长，但与销售和支持这些客户相关的运营费用增加，以及研发投资和坏账应计费用的增加，部分抵消了这一增长。

流动性与资本资源

截至2023年12月31日，我们拥有4.471亿美元的现金和现金等价物，8220万美元的短期投资，以及2.5亿美元的第一笔留置权循环信贷安排下的可用资金。我们主要通过运营产生的现金为我们的运营提供资金，并通过运营产生的现金辅之以债券发行为各种收购提供资金。

我们相信，我们的运营现金流和现有的可用现金和现金等价物，加上我们其他可用的外部融资来源，将足以满足我们至少在未来12个月和可预见的未来的运营和资本需求。我们目前正在遵守信贷协议中关于我们的担保信贷安排的契约，我们预计将继续遵守我们的契约。

在我们的订阅服务之前，我们通常每年、半年或每季度向订阅客户开具发票。因此，我们的现金的一个重要来源是这些预付款，它们作为未赚取收入计入我们的综合资产负债表。未赚取收入包括我们的订阅在满足收入确认标准之前的账单费用，这些费用随后根据我们的收入确认政策确认为收入。截至2023年12月31日，我们的未赚取收入为441.9美元，其中439.6美元计入流动负债，如果满足所有其他收入确认标准，预计将在未来12个月计入收入。

53

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目录表

重组交易完成后，ZoomInfo中级公司(前身为ZoomInfo科技公司)成为控股公司，除了拥有ZoomInfo的所有权外没有任何物质资产；ZoomInfo控股公司成为除了拥有ZoomInfo的股份外没有任何物质资产的控股公司。在截至2021年9月30日的季度里，ZoomInfo控股公司与ZoomInfo中级公司合并。在截至2021年12月31日的季度中，ZoomInfo中级公司成为ZoomInfo科技公司的全资子公司。ZoomInfo科技公司和ZoomInfo中级公司没有独立的收入来源。如果ZoomInfo科技有限公司宣布任何现金股利，我们预计ZoomInfo将促使ZoomInfo Midco LLC向ZoomInfo科技有限公司进行分配，部分方式是向ZoomInfo中间层公司和ZoomInfo运营公司分配现金股息，金额足以支付我们宣布的此类现金股息。ZoomInfo及其子公司的财务状况、收益或现金流出于任何原因出现恶化，都可能限制或削弱它们支付此类分配的能力。此外，我们的融资安排条款包含可能限制ZoomInfo Midco LLC及其子公司支付此类分配的条款，但某些例外情况除外。此外，根据特拉华州法律，ZoomInfo Midco LLC一般不得向成员进行分配，前提是在分配时，ZoomInfo Midco LLC(除某些例外情况外)在分配生效后，其负债超过其资产的公允价值。ZoomInfo Midco LLC的子公司向ZoomInfo Midco LLC进行分销的能力通常受到类似的法律限制。见本年度报告表格10-K第I部分第1A项中的“风险因素--组织结构风险因素”。

我们的运营现金流、借款可获得性和整体流动性都受到风险和不确定性的影响。我们可能无法以合理的条款获得额外的流动性，或者根本无法获得。此外，我们的流动性以及履行我们的义务和为我们的资本需求提供资金的能力取决于我们未来的财务表现，这受到一般经济、金融和其他我们无法控制的因素的影响。因此，我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流，未来的借款可能无法通过额外的债务或其他方式来满足我们的流动性需求。如果我们决定进行一项或多项重大收购，我们可能会产生额外的债务或出售额外的股权来为此类收购融资，这将导致额外的费用或稀释。见本年度报告表格10-K第I部分第1A项中的“风险因素”。

历史现金流

下表汇总了我们在报告期间的现金流：

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万)			2023						2022						2021
经营活动提供(用于)的现金净额			$	434.9					$	417.0					$	299.4
投资活动提供(用于)的现金净额			24.4						(281.1)						(695.8)
融资活动提供(用于)的现金净额			(427.2)						(25.9)						439.5
现金、现金等价物和限制性现金净增加			$	32.1					$	110.0					$	43.1

经营活动的现金流

截至2023年12月31日的年度，经营活动提供的现金净额为434.9亿美元，这是净收益107.3亿美元和非现金调整485.2亿美元的结果，但被我们157.6亿美元的运营资产和负债净变化部分抵消。非现金调整主要包括递延税项资产净额276.7美元，基于股权的薪酬167.6美元，折旧和摊销8,060万美元，以及递延佣金成本7,530万美元的摊销，但被160.7美元的应收税金协议重新计量部分抵消。营业资产和负债净变化的主要原因是应收账款增加8,280万美元，递延成本和其他资产增加7,820万美元，应计费用和其他负债减少1,120万美元。部分被未赚取收入增加2,200万美元所抵消。

54

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目录表

截至2022年12月31日的年度，经营活动提供的现金净额为4.17亿美元，净收益为6320万美元，经非现金费用4.126亿美元调整后，以及我们的运营资产净额扣除运营负债后的变化5880万美元。非现金费用主要包括1.923亿美元的股权补偿、1.233亿美元的递延税项资产减少额、8780万美元的折旧和摊销，以及6590万美元的递延佣金成本摊销，但被6560万美元的应收税金协议重新计量部分抵销。业务资产扣除业务负债后的净额变化主要是由于递延成本和其他资产增加8190万美元，应收账款增加3930万美元，预付费用和其他资产增加800万美元，但因未赚取收入增加4880万美元、应付账款增加1950万美元以及应计费用和其他负债增加280万美元而部分抵销。

我们可能会继续进行未来的收购，作为我们业务战略的一部分，这可能需要使用资本资源，并推动未来额外的重组和与交易相关的现金支出，以及与整合和收购相关的薪酬现金成本。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，我们发生了以下现金支出：

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万)			2023						2022						2021
现金利息支出			$	48.5					$	50.0					$	33.3
以现金支付的重组和交易相关费用(a)			6.1						14.6						24.2
以现金支付的整合成本和收购相关费用(b)			0.5						3.7						13.7

__________________

(a)指与收购或出售活动直接相关的现金付款，包括雇员遣散费及终止福利、合约终止费及罚款，以及其他退出或出售成本。截至2023年12月31日止年度，该等付款主要与2023年6月生效的削减、与2021年及2022年收购有关的法律费用以及Waltham分租成本有关。截至2022年12月31日止年度，该等付款主要与2021年及2022年收购相关的已付过渡花红有关，并被终止Waltham分租所收取的付款所抵销。截至2021年12月31日止年度，该等付款主要涉及与2021年收购有关的交易成本及与实体转换有关的税项付款。

(b)指与收购整合活动直接相关的现金付款及与收购相关的补偿，包括交易奖金及留任奖励。截至2023年12月31日止年度，该等付款与收购Insent的递延补偿有关。截至2022年12月31日止年度，该等付款与收购Clickagy、Everstring及Insent的留任奖励以及与整合项目有关的专业费用有关。截至2021年12月31日止年度，该等付款主要与收购Clickagy及Everstring的留任奖励、收购收购前ZI的现金归属付款以及与2021年收购有关的专业费用有关。请参阅本表格10-K第二部分第8项中的经审计合并财务报表附注4 -业务合并-业务合并。

与我们的债务融资相关的未来对我们资本资源的需求也可能受到参考利率变化的影响，以及我们可能会产生额外的债务，以资助更多的收购或其他公司目的。未来对与交易费用和重组活动以及整合成本和交易相关薪酬相关的资本资源的需求将取决于我们未来进行收购以及重组和整合活动的频率和规模。作为我们业务战略的一部分，我们预计将继续不时地收购或投资互补业务；然而，我们无法预测此类收购或投资的规模或频率。

投资活动产生的现金流

截至2023年12月31日止年度，投资活动提供的现金净额为2，440万美元，包括到期的短期投资1. 945亿美元，部分被购买短期投资1. 450亿美元以及购买物业和设备以及其他资产2，650万美元所抵消。

截至2022年12月31日止年度，投资活动所用现金净额为2. 811亿美元，包括收购所支付的现金1. 437亿美元、购买短期投资1. 393亿美元以及购买物业及设备以及其他资产2，890万美元，部分被到期的短期投资3，080万美元所抵销。

随着我们继续增长和投资于我们的业务，我们预计将继续投资于物业和设备，并有机会进行收购。

55

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目录表

融资活动产生的现金流

截至2023年12月31日止年度，融资活动所用现金净额为4.272亿美元，主要包括与回购普通股有关的付款4.001亿美元，以及与股权奖励的净股份结算有关的税款2450万美元，部分被根据员工股票购买计划发行普通股720万美元的收益所抵消。

截至2022年12月31日止年度，融资活动所用现金净额为2590万美元，主要包括与股权奖励的净股份结算有关的已付税项1740万美元、与我们的应收税项协议有关的付款1220万美元、递延代价付款110万美元、以及支付以前交易的发行费70万美元，部分被根据雇员购买计划发行普通股的收益420万美元和行使股票期权的收益130万美元所抵消。

请参阅本表格10-K第二部分第8项所载经审核综合财务报表的附注8 -融资安排，以了解与我们各项借款有关的其他信息。

债务义务

截至2023年12月31日，3.875%优先票据的总余额6.500亿美元于2029年2月1日的合约到期日全部到期。优先票据的利息自2021年8月1日起每半年支付一次。截至2023年12月31日，本公司第一留置权定期贷款的余额为5.94亿美元。公司有义务每季度支付本金，金额为初始未偿还总额的0.25%，剩余余额于2030年2月28日的合同到期日到期。上述目前代表唯一现有的未来债务本金偿还义务，将需要未来使用公司的现金。

第一留置权定期债务有一个可变利率，据此，本公司可以选择使用基本利率或SOFR加上适用利率。基本利率贷款的适用利率为1.25%，SOFR贷款为2.25%。于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日，第一留置权债务的实际利率分别为7. 83%及7. 38%。

第一留置权循环信贷融资（截至2023年12月31日无未偿还金额）采用浮动利率，据此，本公司可选择使用基本利率或SOFR加适用利率。基本利率贷款的适用保证金为1.00%至1.25%。SOFR贷款的适用保证金为2.10%至2.35%，其中包括0.1%的信贷息差调整，具体取决于公司的综合第一留置权净杠杆率。

我们的总净杠杆率与经调整EBITDA之比定义为未偿还债务的总合约到期日减现金及现金等价物、受限制现金及短期投资，除以过往十二个月经调整EBITDA。截至2023年12月31日止12个月的经调整EBITDA为5. 182亿美元。我们于2023年12月31日的总净杠杆比率对经调整EBITDA为1. 4倍。

(in（不包括杠杆率）
未偿债务的合同到期日总额			$	1,244.0
减：现金及现金等价物、限制用途现金和短期投资			538.4
净债务			$	705.6
往绩12个月(TTM)调整后的EBITDA			$	518.2
调整后EBITDA的总净杠杆率			1.4x

56

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目录表

我们的综合第一留置权净杠杆率在管理我们现有第一留置权信贷安排的协议(“第一留置权信贷协议”)中定义为未偿还第一留置权债务的合同到期日减去现金和现金等价物及短期投资，除以后续12个月现金EBITDA(在我们的信贷协议中定义为综合EBITDA)。现金EBITDA与调整后EBITDA不同，原因是某些已定义的回扣，包括非应得收入变化产生的现金；请参阅下表进行对账。截至2023年12月31日的12个月现金EBITDA为5.423亿美元。截至2023年12月31日，我们的合并第一留置权净杠杆率为0.1倍。

(in（不包括杠杆率）
第一留置权债务合同到期日合计			$	594.0
减去：现金和现金等价物以及短期投资			529.3
净债务			$	64.7
往绩12个月(TTM)现金EBITDA			$	542.3
合并第一留置权净杠杆率			0.1x

我们对现金EBITDA的总净杠杆率(在我们的信贷协议中定义为综合EBITDA)定义为未偿债务的合同到期日减去现金和现金等价物、受限现金和短期投资，除以过去12个月的现金EBITDA。截至2023年12月31日的12个月现金EBITDA为5.423亿美元。截至2023年12月31日，我们的总净杠杆率与现金EBITDA之比为1.3倍。

(in（不包括杠杆率）
未偿债务的合同到期日总额			$	1,244.0
减：现金及现金等价物、限制用途现金和短期投资			538.4
净债务			$	705.6
往绩12个月(TTM)现金EBITDA			$	542.3
总净杠杆率与现金EBITDA之比			1.3x

			往绩12个月，截至
(单位：百万)			2023年12月31日
净收益(亏损)(GAAP)			$	107.3
所得税拨备(福利)			281.5
利息支出，净额			45.2
折旧费用			19.6
已获得技术的摊销			39.1
其他已获得无形资产的摊销			21.9
其他(收入)损失，净额 (a)			(178.8)
债务变更和清偿损失			4.3
公允价值调整对已获得的未赚取收入的影响(b)			0.2
基于股权的薪酬费用			167.6
重组和与交易有关的费用(c)			10.3
调整后的EBITDA(非GAAP)			$	518.2
未赚取收入调整			21.8
现金租金调整			1.8
其他贷款人调整			0.5
现金EBITDA(非公认会计原则)			$	542.3

57

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目录表

__________________

(a)主要指应收税项协议负债重估及外汇重估损益。

(b)公允价值调整对与被收购公司在我们收购该公司之前开具账单的服务相关的已获得未赚取收入的影响。这些调整代表基于管理层对已收购非应得收入公允价值的估计确认的收入与收购前开具的收入减去收购前确认的收入之间的差额。

(c)指与收购或处置活动直接相关的成本，包括员工遣散费和解雇福利、合同终止费和罚款，以及其他退出或处置成本。在截至2023年12月31日的年度，这项支出主要涉及与2023年6月减少兵力有关的费用，以及与拉阿纳纳办事处和其他办事处有关的减损费用。

此外，管理我们第一笔留置权定期贷款的信贷协议包含限制性契约，这些契约可能会限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力。这些限制性公约包括对我们支付股息或进行其他分配、或回购或赎回股本、预付、赎回或回购某些债务、进行收购、投资、贷款和垫款，或出售或以其他方式处置资产的能力的限制。如果我们不遵守这些公约，可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，可能会导致我们几乎所有债务的加速。该公司未来可能会产生大量的额外债务。信贷协议的条款规定了我们的第一留置权定期贷款限额，但不禁止本公司产生额外的债务，而因遵守这些限制而产生的额外债务可能是巨大的。这些限制也不会阻止本公司承担不构成管理我们债务的协议中所定义的“债务”的债务。

资本支出

与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度资本支出减少240万美元，或8%，至2650万美元，这是由于开发费用的资本化减少以及设施项目时间的可变性所致。

应收税金协议

我们已经签订了两份应收税款协议。吾等与若干首次公开发售前OpCo单位持有人订立(I)应收汇兑税项协议，及(Ii)与首次公开发售前股份持有人订立重组应收税款协议。该等应收税款协议规定ZoomInfo税务集团成员须向首次公开招股前拥有人及若干首次公开发售前控股公司单位持有人支付ZoomInfo税务集团因应收税款协议涵盖的若干税务属性及利益而被视为可变现的利益(如有)的85%。

交易所应收税项协议涵盖的税项属性及利益包括(I)ZoomInfo税务集团于首次公开发售时收购的现有税基中的可分配份额；及(Ii)ZoomInfo税务集团于现有税基中的可分配份额增加及税基调整将增加ZoomInfo税务集团因首次公开发售后出售或交换OpCo单位换取普通股而产生的有形及无形资产的税基，以及若干其他税务优惠，包括根据交易所应收税项协议支付应占的税项优惠。

重组应收税金协议涵盖的税务属性及优惠包括百乐公司的若干税务属性(包括ZoomInfo税务集团在重组交易中取得的现有税基中的可分配份额)，以及若干其他税务优惠，包括重组应收税项协议项下付款应占的税务优惠。

在每一种情况下，这些对现有税基的增加和随着时间的推移而产生的税基调整可能会增加ZoomInfo税务集团用于税收目的的折旧和摊销扣除，因此可能会减少ZoomInfo税务集团未来需要缴纳的税额，尽管美国国税局可能会对该税收基础的全部或部分有效性提出质疑，法院可以承受这种质疑。

ZoomInfo税务集团在首次公开招股中取得的现有税基的可分配份额、ZoomInfo税基在现有税基中的可分配份额的增加以及OpCo单位交换普通股时的税基调整也可能减少未来处置某些资本资产的收益(或增加亏损)，前提是该等资本资产的税基分配给了该等资本资产。ZoomInfo税务集团预计将受益于剩余15%的已实现现金税收优惠。

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目录表

就应收税项协议而言，已实现的现金税项优惠将按比较ZoomInfo税务集团的实际所得税负债(按若干假设计算)与ZoomInfo税务集团假若未订立应收税项协议且假若并无现有课税基准、ZoomInfo税务集团的资产不会因交换而作出预期的课税基准调整及没有利用百视达公司的某些税务属性(包括百视达公司在现有课税基准中的可分配份额)时须支付的税额计算。每项应税协议的期限将持续到所有此类税收优惠使用完毕或到期为止，除非(I)ZoomInfo税务集团行使其权利，以协议项下剩余付款为基础终止一项或两项应税协议，(Ii)ZoomInfo税务集团违反其在一项或两项应税协议项下的任何实质性义务，在这种情况下，所有义务(包括与任何延期付款有关的任何额外应付利息)通常将加速到期，犹如ZoomInfo税务集团已行使其终止应税协议的权利，或(Iii)ZoomInfo税务集团控制权发生变更。在此情况下，首次公开招股前拥有人可选择收取根据上文第(I)条所述所确定的协议下有待支付的商定付款的金额。估计根据应收税款协定可能支付的款项的性质是不准确的，因为应付数额的计算取决于各种因素。现有税基的金额和预期的税基调整，以及应收税项协议下任何付款的金额和时间，将因多种因素而异，包括我们的联邦和州混合税率、我们收入的金额和时间，以及没有从税务属性获得净收益的情况。

我们预期，由于首次公开招股收购ZoomInfo税务集团在现有税基中的可分配份额的规模、ZoomInfo税务集团在现有税基中的可分配份额的增加以及ZoomInfo税务集团在将OpCo单位交换为普通股股份时有形和无形资产的税基调整，以及我们预期利用某些税务属性，ZoomInfo税务集团根据应收税款协议可能支付的款项将会很大。截至2023年12月31日，本公司的负债为28.18亿美元，涉及其在重组交易和OpCo单位的应收税款协议下的预计债务。截至2023年12月31日止年度，并无根据应收税项协议支付任何款项。根据应收税金协议，于截至2022年12月31日止年度内，我们共支付1,220万美元。应收税项协议项下的付款并不以OpCo单位的交换持有人继续拥有吾等为条件。有关其他资料，请参阅本表格10-K第二部分第8项所载经审计综合财务报表的附注17-应收税项协议。

合同义务和承诺

下表汇总了截至2023年12月31日的我们的重大合同义务以及这些义务的到期年份：

									按期间到期的付款
(单位：百万)			总计						不到一年						一到三年						三到五年						超过五年
长期负债(1)			$	1,244.0					$	6.0					$	12.0					$	12.0					$	1,214.0
经营租约(2)			138.7						3.2						38.3						30.2						67.0
递延对价和雇员补偿(3)			2.4						2.3						0.1						—						—
购买义务(4)			58.2						47.3						10.9						—						—
合同债务总额			$	1,443.3					$	58.8					$	61.3					$	42.2					$	1,281.0

__________________

(1)包括截至预定到期日的长期债务的未来本金付款。负债在本表格10-K第II部分第8项所载的附注8--我们经审计的综合财务报表的融资安排中讨论。我们借款产生的利息是基于相对借款水平、可变利率的波动以及我们支付的相对于这些利率的利差。因此，我们无法量化我们未来与利息相关的债务，因此没有金额包括在上表中。

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目录表

(2)表示截至预定到期日的现有经营租赁的未来付款。这一金额不包括2023年12月31日之后开始的已签署租赁协议。

(3)包括与Insend和Dogpatch收购相关的递延对价和员工薪酬，按当前估计的支付金额计算，未贴现。收购和相关递延对价在本10-K表第二部分第8项所列附注11--我们经审计的综合财务报表的承诺和或有事项中讨论。估计或有对价可能会根据每项安排所依据的因素的结果而有所改变。

(4)主要涉及第三方云托管和软件即服务安排。

上表所列数额是可强制执行和具有法律约束力的协定。我们可以取消而不会受到重大处罚的合同下的任何债务都不包括在这里，因为无法确定这些债务的最终时间；因此，我们已将这些金额排除在上面的合同债务表中。在正常业务过程中发出的定购单不包括在上表中，因为这些定购单代表的是购买物品的授权，而不是具有约束力的协议。然而，如果未来出现这样的索赔，它们可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性影响。

根据我们签订的应收税款协议，我们可能需要支付的款项可能很大，并未反映在上文所述的合同债务表中，因为我们目前无法估计根据该协议可能到期支付的金额和时间。

关键会计政策和估算

本公司综合财务报表及附注乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。我们的关键会计政策是那些我们认为对我们的财务状况和经营结果的列报有最重大影响的政策，需要做出最困难、最主观或最复杂的判断。在许多情况下，交易的会计处理是由美国公认会计准则明确规定的，不需要适用判断。

然而，在某些情况下，根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求我们做出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响截至合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。

虽然我们的重要会计政策在本10-K表格第二部分第8项的附注2--我们经审计的综合财务报表的列报基础和主要会计政策摘要中得到了更全面的描述，但我们相信以下主题反映了我们的关键会计政策以及我们在编制财务报表时使用的更重要的判断和估计。

企业合并

我们根据购入的有形资产、承担的负债和购入的无形资产的估计公允价值来分配购买对价。收购价格是在考虑了与业务合并分开的任何交易后，根据转让的资产、承担的负债和已发行股权的公允价值确定的。作为企业合并的一部分而发行的股权的公允价值是根据授予日期公司的股票价格确定的。购买对价的公允价值超过可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。这种估值要求管理层作出重大估计和假设，特别是关于无形资产和或有负债。对某些无形资产进行估值时的重大估计包括但不限于来自收购客户基础的未来预期现金流、收购技术和收购商品名称、使用年限、特许权使用费和折扣率。

该等估计本质上是不确定的，可能会因在收购的估计期(可能自收购日期起计最多一年)内取得额外资料而作出修订。在计量期内，我们可能会对收购的有形资产和无形资产以及承担的负债的公允价值进行调整，并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束或收购资产或承担负债的公允价值最终确定后(以先发生者为准)，任何后续调整均计入收益。

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目录表

此外，与业务合并有关的不确定税务状况及与税务相关的估值免税额于收购日期作初步估计。我们会根据收购日期存在的事实和情况重新评估这些项目，对我们初步估计的任何修订都将计入商誉，前提是时间在测算期内。在计量期过后，不确定税务状况和与税务相关的估值免税额的变化将计入收益。

应收税金协议

就我们的首次公开招股，我们与若干非控股权益拥有人(“TRA持有人”)订立了两项应收税项协议。TRA一般规定，公司向TRA持有人支付公司在某些情况下实际实现或被视为实现的美国联邦、州和地方所得税或特许经营税净现金节省的85%(如果有的话)。公司将保留这些净现金节省的剩余15%的利益。我们根据会计准则编纂(“ASC”)主题450对TRA下的应付金额进行会计处理。或有事件。根据《TRA》应支付的金额，在可能发生负债且金额可估测的情况下，通过计入收入而应计。因此，TRA负债计量的后续变化在损益表中确认为其他(收入)损失，净额。有关TRA负债的进一步详情，请参阅本表格10-K第二部分第8项所载经审核综合财务报表的附注17--应收税项协议。

所得税

ZoomInfo科技有限公司是一家公司，它及其美国附属公司需要缴纳美国联邦和州所得税。此外，我们在澳大利亚、加拿大、印度、以色列和英国的业务需缴纳当地所得税。

本公司根据财务报表和资产负债计税基础之间的暂时性差异确认递延税项资产和负债。递延税项资产及负债按预期差额将转回的年度的现行税率计量。税法变更对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的综合经营报表中确认。

对于未来变现不确定的递延税项资产，对估值准备的需求进行定期评估。在评估递延税项资产的变现能力时，我们会考虑正面及负面的证据，包括递延税项资产及负债的预定冲销、预计未来应课税收入、税务筹划策略及近期业务的结果。如果根据现有证据的权重，递延税项资产更有可能无法变现，则计入估值拨备。

本公司仅在税务机关仅根据其技术价值进行审查后，更有可能持续持有不确定的税务头寸时，才会确认该头寸的税务利益。确认的税收优惠被衡量为在与税务机关达成和解后可能实现的超过50%的最大优惠金额。本公司确认与未确认的税收优惠有关的应计利息和罚款所得税拨备(福利)关于合并业务报表。有关所得税的更多信息，请参阅本表格10-K第二部分第8项所列经审计综合财务报表的附注18-所得税。

近期发布的会计公告

关于最近发布的会计声明，请参阅本表格10-K第二部分第8项所载的附注2--我们经审计的综合财务报表的主要会计政策的列报基础和摘要。

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目录表

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

我们在美国和国际上都有业务，在正常的业务过程中我们面临着市场风险。

通货膨胀率

我们不认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营结果有实质性的直接影响。我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到宏观经济状况的影响，包括通胀等潜在因素。有关这些问题对我们业务可能产生的影响的进一步讨论，请参阅本年度报告10-K表格第I部分第1A项中的“风险因素--地缘政治风险”。如果我们的成本受到重大通胀压力的影响，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消成本上升的影响，我们无法或不能这样做可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。

利率风险

我们的经营业绩受到我们第一笔留置权定期贷款利率波动的市场风险的影响，这笔贷款的利率基于SOFR浮动。截至2023年12月31日，未偿还本金余额总额为5.94亿美元。我们已实施对冲策略以订立若干衍生工具以减低利率风险(请参阅本表格10-K第II部分第8项所载经审核综合财务报表附注8-融资安排)。根据截至2023年12月31日我们债务的未偿还余额和利率，假设我们的有效利率相对增加或减少100个基点或1%，将在未来12个月造成非实质性的相应变化。

此外，我们不时取消某些现金流对冲关系，原因是条款的重新定价和自贷款开始以来我们的第一笔留置权定期贷款的部分未偿还本金。截至2023年12月31日，所有现金流套期保值关系均指定为会计套期保值。

外币汇率风险

到目前为止，我们的销售合同主要以美元计价。我们在以色列、加拿大、英国、印度和澳大利亚设立了外国实体。这些境外子公司的本位币是美元。美元走强可能会使我们的解决方案在美国以外的地区成本更高，从而减少需求，而美元走弱可能会产生相反的效果。这种对汇率波动的经济敞口很难衡量或预测，因为除了汇率波动的影响外，我们的销售额还受到许多因素的影响。

为了管理外币汇率风险，降低外币波动的波动性，我们在2023年第三季度启动了外币对冲计划，并于2023年第四季度结算。这项计划旨在减轻汇率大幅波动对我们财务业绩的潜在不利影响。

境外子公司的货币性资产和负债按报告日的有效汇率重新计量为美元，非货币性资产和负债按历史汇率重新计量，收入和费用按各报告期的有效平均汇率重新计量。外币交易损益入账至其他(收入)损失，净额。虽然货币波动过去对我们的财务业绩的影响并不重要，我们相信基于上述原因，货币波动在未来不会很大，但不能保证货币波动或我们的对冲活动在未来不会有重大影响。

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目录表

信用风险

我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及贸易和其他应收账款。我们在信誉良好的金融机构持有现金，这些机构经常超过联邦保险的限额。我们通过将现金存款集中在多家高质量的金融机构，并定期评估这些机构的信用质量来管理我们的信用风险。现金的账面价值接近公允价值。我们的投资组合由加权平均期限少于12个月的高评级证券组成，符合我们寻求保本和保持高度流动性的投资政策。

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目录表

项目8.财务报表和补充数据

合并财务报表索引

ZoomInfo及其子公司经审计的合并财务报表
独立注册会计师事务所报告(KPMG LLP; Portland，Oregon;审计师事务所ID： 185)			65
合并资产负债表			68
合并业务报表			69
综合全面收益表(损益表)			70
合并股东权益变动表			71
合并现金流量表			74
合并财务报表附注			76

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目录表

独立注册会计师事务所报告

致股东和董事会

ZoomInfo科技公司：

关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见

我们已审计随附的ZoomInfo Technologies Inc.的综合资产负债表。本公司于2023年12月31日及2022年12月31日的综合财务报表及截至2023年12月31日止三年期间各年度的综合经营报表、综合收益（亏损）、股东权益变动表和现金流量表以及相关附注（统称为综合财务报表）。截至2023年12月31日，我们还根据《财务报告内部控制审计准则》对公司财务报告内部控制进行了审计。 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

我们认为，上述合并财务报表在所有重大方面公允地反映了贵公司于2023年及2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日止三年期间各年度的经营业绩和现金流量，符合美国公认会计原则。此外，我们认为，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面均根据《财务报告准则》确立的标准对财务报告保持了有效的内部控制。 内部控制-综合框架（2013年））由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

意见基础

本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

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目录表

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

递延税项资产变现能力的评估

如综合财务报表附注18所述，截至2023年12月31日，公司的递延税项资产为37.955亿美元。这些递延税项资产主要包括33.393亿美元与无形资产相关的可扣除临时差额。本公司确认递延税项资产的程度取决于资产变现的可能性。该公司考虑了积极和消极的证据，包括现有应税临时差异的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近的经营业绩。

我们将递延税项资产变现能力的评估确定为一项重要的审计事项。评估递延税项资产的变现能力需要审计师的主观判断，以评估未来应税收入的预测，特别是这些暂时性差异可以扣除的期间的收入增长率。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与评估递延税项资产变现能力相关的某些内部控制的设计，并测试了这些内部控制的运行效果，包括与公司评估未来应纳税收入预测中使用的预计收入增长率相关的控制。我们评估了公司用于预测未来应税收入的预期收入增长率，方法是将它们与(1)同行实体的历史和预计增长率以及(2)公司的历史增长率进行比较。我们进行了敏感性分析，以评估预计未来应税收入合理可能的变化，包括预计收入增长率的变化，对本公司确定递延税项资产变现的影响。

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目录表

/s/ 毕马威会计师事务所

自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。

俄勒冈州波特兰

2024年2月15日

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目录表

ZoomInfo科技公司
合并资产负债表
(单位：百万，股票数据除外)
			十二月三十一日，
			2023						2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	447.1					$	418.0
短期投资			82.2						127.7
流动受限现金			0.2						—
应收账款			272.0						222.9
预付费用和其他流动资产			59.6						57.8
应收所得税			3.2						5.6
流动资产总额			$	864.3					$	832.0
受限现金，非流动现金			8.9						6.1
财产和设备，净额			65.1						52.1
经营性租赁使用权资产净额			80.7						63.0
无形资产，净额			334.6						395.6
商誉			1,692.7						1,692.7
递延税项资产			3,707.1						3,977.9
递延成本和其他资产，扣除当期部分			114.9						117.0
总资产			$	6,868.3					$	7,136.4
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款			$	34.4					$	35.6
应计费用和其他流动负债			113.8						104.1
未赚取收入，本期部分			439.6						416.8
应付所得税			2.0						5.9
应收税金协议负债的本期部分			31.4						—
经营租赁负债的当期部分			11.2						10.3
长期债务的当期部分			6.0						—
流动负债总额			$	638.4					$	572.7
未赚取收入，扣除当期部分			2.3						3.1
应收税金协议负债，扣除当期部分			2,786.6						2,978.7
经营租赁负债，扣除当期部分			89.9						67.9
长期债务，扣除当期部分			1,226.4						1,235.7
递延税项负债			1.9						1.0
其他长期负债			3.5						5.5
总负债			$	4,749.0					$	4,864.6
承付款和或有事项(附注11)
股东权益：
普通股，面值$0.01; 3,300,000,000截至2023年12月31日和2022年12月31日授权的股票；384,830,529和404,083,262于2023年及2022年12月31日分别已发行及尚未发行 *			$	3.8					$	4.0
优先股，面值$0.01; 200,000,000截至2023年12月31日和2022年12月31日授权的股票；零截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和未偿还			—						—
额外实收资本			1,804.9						2,052.1
累计其他综合收益			27.3						39.7
留存收益			283.3						176.0
股东权益总额			$	2,119.3					$	2,271.8
总负债和股东权益			$	6,868.3					$	7,136.4

________________

(*)截至2022年5月，就所呈列期间而言， 2,500,000,000A类股，500,000,000B类股，以及 300,000,000C类股票授权，但 零控股公司重组后发行在外的B类和C类股票。

请参阅合并财务报表附注。

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目录表

ZoomInfo科技公司
合并业务报表
(单位：百万，每股除外)
			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
收入			$	1,239.5					$	1,098.0					$	747.2
服务成本：
服务成本(2)			139.0						140.2						101.4
已获得技术的摊销			39.1						48.2						35.3
毛利			$	1,061.4					$	909.6					$	610.5
运营费用：
销售和市场营销(2)			406.4						379.3						241.1
研发(2)			189.8						205.2						119.7
一般和行政(2)			173.5						123.2						92.4
其他已获得无形资产的摊销			21.9						22.0						20.3
重组和与交易有关的费用			10.3						4.1						23.7
总运营费用			801.9						733.8						497.2
营业收入(亏损)			$	259.5					$	175.8					$	113.3
利息支出，净额			45.2						47.6						43.9
债务变更和清偿损失			4.3						—						7.7
其他(收入)损失，净额			(178.8)						(66.4)						(39.3)
所得税前收入(亏损)			$	388.8					$	194.6					$	101.0
所得税拨备(福利)			281.5						131.4						6.1
净收益(亏损)			$	107.3					$	63.2					$	94.9
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)			—						—						(21.9)
ZoomInfo技术公司的净收益(亏损)			$	107.3					$	63.2					$	116.8
ZoomInfo技术公司普通股每股净收益(亏损)(1):
基本信息			$	0.27					$	0.16					$	0.46
稀释			0.27						0.16						0.43

________________

(1)截至2021年12月31日止年度的每股基本及摊薄净收益(亏损)假设控股公司重组时所有旧ZoomInfo股份与新ZoomInfo股份相同。有关普通股每股净收益(亏损)的计算依据及所用股份数目，请参阅附注13-每股收益。

(2)金额包括基于股权的薪酬费用，如下所示：

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万)			2023						2022						2021
服务成本			$	15.7					$	20.2					$	13.2
销售和市场营销			71.3						80.4						38.2
研发			45.1						65.7						24.3
一般和行政			35.5						26.0						17.3
基于股权的薪酬支出总额			$	167.6					$	192.3					$	93.0

见合并财务报表附注

69

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目录表

ZoomInfo科技公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
净收益(亏损)			$	107.3					$	63.2					$	94.9
其他综合收益(亏损)，税后净额：
现金流量套期保值未实现收益(亏损)			6.6						45.6						13.8
现金流量套期保值结算已实现亏损(收益)			(24.1)						(5.0)						6.1
与非指定利率互换有关的递延损失摊销			0.2						0.2						0.2
税前其他全面收益(亏损)			(17.3)						40.8						20.1
税收效应			4.9						(10.6)						(3.9)
其他综合收益(亏损)，税后净额			(12.4)						30.2						16.2
综合收益(亏损)			$	94.9					$	93.4					$	111.1
减去：可归因于非控股权益的综合收益(亏损)			—						—						(16.4)
ZoomInfo技术公司的全面收益(亏损)			$	94.9					$	93.4					$	127.5

见合并财务报表附注

70

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目录表

ZoomInfo科技公司 合并股东权益变动表 (单位：百万，股票数据除外)
			ZoomInfo新普通股
			股票						金额						额外实收资本						AOCI						留存收益												总股本
平衡，2022年12月31日			404,083,262						$	4.0					$	2,052.1					$	39.7					$	176.0											$	2,271.8
在归属RSU时发行普通股			4,308,143						—						—						—						—												—
发行与员工购股计划相关的普通股			339,282						—						7.2						—						—												7.2
与股份净额结算有关的被扣留股份			(1,279,965)						—						(24.7)						—						—												(24.7)
股票期权的行使			18,448						—						0.4						—						—												0.4
没收/取消			(10,977)						—						—						—						—												—
普通股回购			(22,627,664)						(0.2)						(403.1)						—						—												(403.3)
净收益(亏损)			—						—						—						—						107.3												107.3
其他全面收益(亏损)			—						—						—						(12.4)						—												(12.4)
基于股权的薪酬			—						—						173.0						—						—												173.0
平衡，2023年12月31日			384,830,529						$	3.8					$	1,804.9					$	27.3					$	283.3											$	2,119.3

71

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目录表

ZoomInfo科技公司 合并股东权益变动表 (单位：百万，股票数据除外)
			ZoomInfo新普通股
			股票						金额						额外实收资本						AOCI						留存收益												总股本
平衡，2021年12月31日			403,315,989						$	4.0					$	1,871.6					$	9.5					$	112.8											$	1,997.9
在归属RSU时发行普通股			1,250,216						—						—						—						—												—
与员工购股计划相关的普通股发行			155,599						—						4.2						—						—												4.2
与净股份结算和其他有关的被扣留的股份			(422,688)						—						(17.4)						—						—												(17.4)
股票期权的行使			63,193						—						1.4						—						—												1.4
没收/取消			(279,047)						—						—						—						—												—
净收益(亏损)			—						—						—						—						63.2												63.2
其他全面收益(亏损)			—						—						—						30.2						—												30.2
基于股权的薪酬			—						—						192.3						—						—												192.3
平衡，2022年12月31日			404,083,262						$	4.0					$	2,052.1					$	39.7					$	176.0											$	2,271.8

72

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目录表

ZoomInfo科技公司 合并股东权益变动表 (单位：百万，股票数据除外)
			老ZoomInfo																																							ZoomInfo新普通股
			A类股						A类金额						B类股份						B类金额						C类股份						C类金额									股票						金额						额外实收资本						AOCI						留存收益						非控制性权益						总股本
平衡，2020年12月31日			87,697,381						$	0.9					216,652,704						$	2.2					86,123,230						$	0.9								—						$	—					$	505.2					$	(2.4)					$	(4.0)					$	436.8					$	939.6
有限责任公司单位交换的影响			287,441,782						2.8						(194,270,370)						(2.0)						(86,123,230)						(0.9)									—						—						1,288.6						0.8						—						(415.2)						874.1
公司结构简化交易的影响			—						—						—						—						—						—									—						—						(27.8)						—						—						27.8						—
在归属RSU时发行A类普通股			306,178						—						—						—						—						—									137,469						—						—						—						—						—						—
与净股份结算和其他有关的被扣留的股份			(118,664)						—						—						—						—						—									(46,366)						—						(9.7)						—						—						—						(9.7)
股票期权的行使			65,994						—						—						—						—						—									36,319						—						2.1						—						—						—						2.1
没收/取消			(10,391)						—						(43,557)						—						—						—									(17,870)						—						—						—						—						—						—
登记发售费用			—						—						—						—						—						—									—						—						(2.0)						—						—						—						(2.0)
净收益(亏损)			—						—						—						—						—						—									—						—						—						—						116.8						(21.9)						94.9
其他全面收益(亏损)			—						—						—						—						—						—									—						—						—						10.7						—						5.5						16.2
已缴税款和应计税款分配			—						—						—						—						—						—									—						—						—						—						—						(10.3)						(10.3)
基于股权的薪酬			—						—						—						—						—						—									—						—						66.2						—						—						26.8						93.0
控股公司重整的效力			(375,382,280)						(3.7)						(22,338,777)						(0.2)						—						—									403,206,437						4.0						49.0						0.4						—						(49.5)						—
平衡，2021年12月31日			—						$	—					—						$	—					—						$	—								403,315,989						$	4.0					$	1,871.6					$	9.5					$	112.8					$	—					$	1,997.9

见合并财务报表附注

73

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目录表

ZoomInfo科技公司
合并现金流量表
(单位：百万)
			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
经营活动：
净收益(亏损)			$	107.3					$	63.2					$	94.9
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧及摊销			80.6						87.8						69.3
债务折价摊销和发行成本			2.4						3.0						2.5
递延佣金成本摊销			75.3						65.9						41.7
资产减值			5.2						—						2.7
债务变更和清偿损失			4.3						—						7.7
递延对价估值调整			—						0.2						0.2
基于股权的薪酬费用			167.6						192.3						93.0
递延所得税			276.7						123.3						(14.5)
应收税金协议重算			(160.7)						(65.6)						(39.5)
坏账准备			33.8						5.7						4.5
经营性资产和负债的变动，扣除收购：
应收账款			(82.8)						(39.3)						(66.1)
预付费用和其他流动资产			(8.0)						(8.0)						(9.8)
递延成本和其他资产			(78.2)						(81.9)						(53.4)
应收所得税			2.4						(0.7)						(2.3)
应付帐款			(1.8)						19.5						4.6
应计费用和其他负债			(11.2)						2.8						32.5
未赚取收入			22.0						48.8						131.4
经营活动提供(用于)的现金净额			$	434.9					$	417.0					$	299.4
投资活动：
购买短期投资			$	(145.0)					$	(139.3)					$	(119.8)
短期投资到期日			194.5						30.8						61.3
出售短期投资所得收益			1.4						—						70.5
购置财产和设备及其他资产			(26.5)						(28.9)						(23.6)
为收购支付的现金，扣除获得的现金			—						(143.7)						(684.2)
投资活动提供(用于)的现金净额			$	24.4					$	(281.1)					$	(695.8)
融资活动：
递延对价付款			$	(0.4)					$	(1.1)					$	(9.4)
发行债券所得款项			—						—						1,071.8
支付债务发行和修改费用			(3.8)						(0.4)						(11.6)
偿还债务			(6.0)						—						(581.4)
行使股票期权所得收益			0.4						1.3						2.1
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款			(24.5)						(17.4)						(10.4)
根据ESPP发行普通股所得款项			7.2						4.2						—
支付股票发行成本			—						(0.3)						(1.7)
应收税金协议付款			—						(12.2)						—
普通股回购			(400.1)						—						—
税收分配			—						—						(19.9)
融资活动提供(用于)的现金净额			$	(427.2)					$	(25.9)					$	439.5
现金、现金等价物和限制性现金净增加			$	32.1					$	110.0					$	43.1
年初现金、现金等价物和限制性现金			424.1						314.1						271.0
年终现金、现金等价物和受限现金			$	456.2					$	424.1					$	314.1

74

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目录表

ZoomInfo科技公司
合并现金流量表
(单位：百万)
			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
期末现金、现金等价物和限制性现金：
现金和现金等价物			$	447.1					$	418.0					$	308.3
流动受限现金			0.2						—						—
受限现金，非流动现金			8.9						6.1						5.8
现金总额、现金等价物和受限现金			$	456.2					$	424.1					$	314.1
现金流量信息的补充披露：
现金支付的利息			$	48.5					$	50.0					$	33.3
缴纳税款的现金			12.2						11.6						18.1
非现金投资和融资活动的补充披露：
资本化软件中包含的基于股权的薪酬			$	5.4					$	—					$	—
应付账款和应计费用及其他流动负债中包括的财产和设备			1.8						0.9						1.2
收购企业的递延可变对价			—						—						2.2

见合并财务报表附注

75

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目录表

ZoomInfo科技有限公司及其子公司

已审计合并财务报表附注

(除非另有说明，否则以百万美元为单位，股票/单位数据和每股/单位金额除外)

注1			组织机构和背景			77
注2			主要会计政策的列报依据和摘要			79
注3			与客户签订合同的收入			88
注4			企业合并			90
注5			现金、现金等价物和短期投资			94
注6			财产和设备			95
注7			商誉和已获得的无形资产			96
注8			融资安排			97
注9			衍生工具和套期保值活动			99
注10			公允价值			101
注11			承付款和或有事项			103
注12			股东权益			104
注13			每股收益			107
附注14			租契			111
注15			基于股权的薪酬			113
附注16			细分和地理数据			119
附注17			应收税金协议			120
注18			所得税			121
附注19			后续事件			124

76

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目录表

注1--组织和背景

业务

ZoomInfo技术公司通过其运营子公司为销售和营销团队提供进入市场的情报和互动平台。该公司基于云的平台为工作流工具提供了有关组织和专业人员的集成、准确和全面的信息，以帮助用户识别目标客户和决策者、获得持续更新的预测线索和公司评分、监控目标公司的购买信号和其他属性、制作消息、通过自动化销售工具参与，并跟踪整个交易周期的进展。除另有说明或文意另有所指外，凡提及“我们”、“ZoomInfo”及“本公司”时，指(1)在重组交易完成前，指ZoomInfo及其合并的子公司，(2)在重组交易完成后及控股公司重组完成之前，指ZoomInfo中间产品公司(前称ZoomInfo技术公司)。以及(3)控股公司重组完成后，转让给ZoomInfo科技公司(前身为ZoomInfo新公司)。及其合并后的子公司。

组织

ZoomInfo技术有限公司成立于2019年11月14日，没有作为特拉华州公司的经营资产或业务，目的是促进首次公开募股(“首次公开募股”)和其他相关交易，以便开展ZoomInfo控股有限公司(“ZoomInfo”)(前身为发现组织控股有限公司)的业务，该公司是特拉华州的一家有限责任公司。重组交易完成后(如下所述)，ZoomInfo控股有限公司成为ZoomInfo中间控股有限公司(“ZoomInfo控股”)的直接子公司，ZoomInfo控股有限公司是特拉华州的一家有限责任公司，也是ZoomInfo科技公司的间接子公司。控股公司重组完成后，ZoomInfo控股有限公司成为ZoomInfo科技有限公司和ZoomInfo中间控股有限公司的直接子公司。

公司总部设在华盛顿州温哥华，我们在美国、以色列、加拿大、英国和印度都设有办事处。

首次公开募股

2020年6月8日，ZoomInfo科技公司完成了首次公开募股，其中51,175,000A类普通股股份(包括因全面行使承销商购买额外股份的选择权而发行的股份)，公开发行价为$21.00每股收益净额为$1,019.6300万美元，扣除承销商的折扣(但不包括其他发行费用和报销)。ZoomInfo科技有限公司将首次公开募股所得资金全部用于：(I)购买48,528,783ZoomInfo控股公司新发行的持有公司单位，价格约为美元966.92000万美元(ZoomInfo反过来又用来从ZoomInfo购买相同数量的新发行的OpCo单位)；2,370,948来自某些IPO前OpCo单位持有人的OPCO单位，价格约为$47.2亿元；及。(Iii)基金元。5.5与BLocker合并相关的向某些首次公开募股前BLocker持有人支付的合并对价万美元。

77

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目录表

注1--组织和背景(续)

重组交易

在首次公开募股方面，公司完成了以下交易(“重组交易”)：

•ZoomInfo运营公司实现了四-一对一反向单元拆分；

•ZoomInfo公司就我们的某些首次公开募股前的阻止持有人通过其持有ZoomInfo运营公司权益的每家阻止公司成立了一个新的合并子公司，每个合并子公司以反向子公司合并的方式与各自的块公司合并，以及尚存的实体与ZoomInfo技术公司合并(该等合并称为“块合并”)，其中，块合并导致上市前的块持有人获得以下组合：(I)ZoomInfo技术公司的C类普通股股份和(Ii)该上市前块持有人股权减少的现金金额。以我国A类普通股首次公开发行时的发行价计算；

•某些首次公开发售前拥有人收购ZoomInfo控股有限公司的权益，是因为一个代表该等首次公开发售前拥有人持有ZoomInfo单位的实体合并为ZoomInfo控股公司(“ZoomInfo控股公司出资”)，以及赎回一些营运公司单位，据此，该等ZoomInfo单位持有人获得持有股份；及

•ZoomInfo及ZoomInfo控股各自的有限责任公司协议经修订及重述，其中包括修改其资本结构，将首次公开发售前的股份持有人、持续的P类单位持有人及首次公开发售前的股份持有人所持有的权益重新分类，从而分别产生ZoomInfo股份有限公司的股份单位、ZoomInfo股份有限公司的P类单位及ZoomInfo控股公司的股份单位(该等重新分类，称为“重新分类”)。

我们将此次重新分类以及百视达合并和ZoomInfo控股有限公司的出资称为“重组交易”。重组交易完成后，ZoomInfo科技有限公司成为控股公司，其唯一重大资产是ZoomInfo控股有限公司的控股权，ZoomInfo控股公司成为控股公司，其唯一重大资产是ZoomInfo运营公司的控股权。ZoomInfo技术公司将通过ZoomInfo控股有限公司运营和控制ZoomInfo运营公司的所有业务和事务，并巩固其财务业绩，并通过ZoomInfo运营公司及其子公司开展我们的业务。因此，ZoomInfo科技有限公司合并ZoomInfo控股有限公司的财务业绩，从而合并ZoomInfo运营公司的财务业绩，并在其合并财务报表中报告首次公开募股前控股公司单位和首次公开募股前运营公司单位的非控股权益。

关于重组交易和首次公开募股，ZoomInfo科技有限公司二应收税金协议。有关更多信息，请参阅附注17-应收税金协议。

公司结构简化交易

于2021年8月，本公司完成了一系列重组交易以简化其公司架构，包括ZoomInfo控股有限公司向ZoomInfo控股有限公司分派RKSI收购公司的普通股股份，RKSI与ZoomInfo控股公司合并并加入ZoomInfo控股公司与ZoomInfo控股公司合并，以及ZoomInfo控股公司与本公司合并并加入本公司与本公司合并。在HoldCo合并完成前，根据HoldCo的有限责任公司协议的条款，HoldCo单位(本公司除外)的所有持有人将其持有的本公司单位和配对B类普通股股份交换为本公司A类普通股股份。

78

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目录表

注1--组织和背景(续)

控股公司重组

2021年9月，董事会一致通过精简公司的公司结构和治理，取消了公司的伞式合伙企业--C公司(UP-C)和多级投票结构。2021年10月，本公司实施了此次重组，据此(I)ZoomInfo科技有限公司(前身为ZoomInfo新股份有限公司)的子公司。(Ii)其后，新ZoomInfo的另一间附属公司与ZoomInfo控股有限公司(“ZoomInfo营运公司”)合并，令ZoomInfo营运公司成为新ZoomInfo的附属公司(合并交易于(I)及(Ii)，“控股公司重组”中所述的合并交易)。由于控股公司重组，新ZoomInfo根据1934年证券交易法(经修订)(“交易法”)下的第12G-3(A)条成为旧ZoomInfo的继任发行人和申报公司，并取代前身注册人成为在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)交易的上市公司，股票代码为“ZI”。

控股公司重组完成后，新ZoomInfo唯一剩余发行和流通的普通股类别为A类普通股，B类普通股全部注销，C类普通股全部转换为A类普通股。2022年5月，经本公司股东批准，本公司进一步修改和重述其修订和重新发布的公司注册证书，取消了多类普通股，并将公司的A类普通股更名为“普通股”。本文件中所有提及2022年5月23日以后的A类普通股，以及在上下文需要的情况下，本文件中提及2022年5月23日之前的A类普通股的所有内容均已更新，以进行重新命名。

附注2--主要会计政策的列报依据和摘要

会计原则

本公司综合财务报表及附注乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制合并财务报表时，我们需要作出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响截至合并财务报表日期的已报告资产和负债额、或有资产和负债以及报告期内已报告的收入和支出金额。我们根据我们认为合理的有关未来事件的历史和预期结果、趋势和其他假设来作出这些估计，并持续评估我们的估计。由于需要估计和判断，实际结果可能与我们的估计不同，这种差异可能会对我们的综合财务状况和运营结果产生重大影响。

合并原则

合并后的财务报表包括ZoomInfo及其子公司的账目。所有重大的公司间交易和余额都已在合并中冲销。

收入确认

该公司的收入主要来自订阅服务。我们的订阅服务包括SaaS应用程序和对我们平台的相关访问。订阅合同通常基于访问我们应用程序的用户数量、他们可以访问的功能级别以及客户与其系统集成的数据量。我们的订阅合同通常期限为一至三年并且是不可取消的。我们通常在交付之前每年、每半年或每季度为服务收费。

79

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目录表

附注2--主要会计政策的列报依据和摘要(续)

本公司通过下列步骤对与客户的收入合同进行会计处理：

(1)确定与客户的合同；

(2)确定合同中的履约义务；

(3)确定交易价格；

(4)分配交易价格；以及

(5)在公司履行业绩义务时或在履行义务时确认收入。

从我们向客户提供服务之日起，我们根据每个期间的日历天数，在合同期限内按费率确认订阅合同的收入。未赚取的收入来自预先向客户开出的收入金额或在履行业绩义务之前从客户那里收到的现金。确定交易价格通常涉及判断和估计，这可能会对报告的时间和收入金额产生重大影响。有时，公司可以根据增加的服务或其他情况调整合同下的账单，这些情况被计入可变对价。该公司根据历史经验估计这些金额，并对确认的收入进行调整。

现金、现金等价物和短期投资

现金等价物包括在购买之日剩余到期日为三个月或更短的高流动性可交易债务证券。我们将我们对有价证券的投资归类为“可供出售”。我们根据报价的市场价格或其他现成的市场信息，以公允价值计提这些投资。扣除税项后的未实现损益计入累计其他综合收益，这在我们的综合资产负债表上作为股东权益的一个单独组成部分反映。损益是使用特定的识别方法确定的，并在我们的综合经营报表上实现时确认。如果我们确定公允价值发生了非暂时性的下降，那么与信贷损失相关的下降金额将在收入中确认。

公允价值计量

本公司根据预期退出价格按公允价值计量资产和负债，预期退出价格代表出售资产将收到的金额或为在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的金额。因此，公允价值可能基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。有关公允价值计量的权威指引为按经常性或非经常性基础计量公允价值建立了一致的框架，从而为估值技术中使用的投入分配了一个层次。以下是衡量公允价值的投入的层级：

1级-反映相同资产或负债在活跃市场的未调整报价的可观察投入

2级-在市场上可直接或间接观察到的其他投入

3级-很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入，包括公司在确定公允价值时自己的假设

用于评估金融资产和负债的投入或方法不一定表明与投资有关的风险。

80

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目录表

附注2--主要会计政策的列报依据和摘要(续)

信用风险和重要客户的集中度

可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、短期投资和应收账款。该公司在主要金融机构持有的现金经常超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险限额。本公司通过将现金存款集中在高质量的金融机构，并定期评估持有此类存款的主要金融机构的信用质量，来管理与现金集中有关的信用风险。现金的账面价值接近公允价值。我们的投资组合由加权平均期限少于12个月的高评级证券组成，符合我们寻求保本和保持高度流动性的投资政策。从历史上看，该公司从未因这种现金集中而经历过任何亏损。本公司并无任何与客户相关的表外信贷风险敞口。由于客户基础庞大、多样化，信用风险相对于应收账款和收入的集中度有限。我们不需要客户提供抵押品。我们根据应收账款的预期可收回性来计提信用损失准备金。该公司对其客户进行持续的信用评估，并保留可能的损失准备金，当这些损失实现时，一直在管理层的预期范围内。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，没有任何单一客户占我们收入的10%或更多，或截至2023年12月31日、2023年和2022年的应收账款占比超过10%。

应收账款和合同资产

应收账款由收入发票组成，扣除预期信贷亏损拨备，不计息。我们根据合约付款条款考虑逾期应收款项。管理层对信贷亏损拨备充足性的评估考虑历史收款经验、客户付款情况的变动、应收款项结余的账龄以及当前经济状况，所有这些因素均可能影响客户的付款能力。在用尽所有收款手段且认为收回的可能性微乎其微之后，账户余额从备抵中核销。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，预期信贷亏损拨备对随附的综合财务报表而言并不重大。

受限制可变代价之评估乃基于估计，而实际代价可能与现时估计不同。如有必要对这些估计进行调整，则在其已知期间的收益中报告。可变代价之变动记录为收入净额之组成部分。

合同资产代表一种合同权利，即未来的对价。合同资产是在合同开单时间表与收入确认时间不同时生成的。

财产和设备，净额

不动产和设备按成本减去累计折旧和摊销后的净额列报。所有维修及保养成本于产生时支销。折旧及摊销成本于资产之估计可使用年期或租赁物业装修之余下租期（以较低者为准）内按直线法支销。于应用程序开发阶段产生之合资格内部使用软件成本（主要包括内部产品开发成本、外部服务、人员成本（包括以股权为基础之补偿）及购买软件许可证成本）乃资本化并于资产之估计可使用年期内摊销。估计可使用年期介乎 三至十年.

81

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目录表

附注2--主要会计政策的列报依据和摘要(续)

递延佣金

我们的销售团队赚取的若干销售佣金被视为与客户取得合约的增量及可收回成本。初始合同的这些销售佣金被资本化并计入 递延成本和其他资产，扣除当期部分在我们的综合资产负债表上。递延销售佣金按直线法在我们确定的客户关系的估计受益期内摊销。 一和三年分别用于续订和新客户。我们在确定受益期时考虑了客户合同、我们的技术和其他因素。与这些资本化佣金相关的摊销费用包括在 销售和市场营销关于我们的综合经营报表。

截至2023年12月31日的应付佣金为$37.72000万美元，其中目前的部分为$34.41000万美元包括在应计费用和其他流动负债在我们的综合资产负债表上，以及美元的长期部分3.31000万美元包括在其他长期负债在我们的综合资产负债表上。截至2022年12月31日应付的佣金为$36.22000万美元，其中目前的部分为$32.11000万美元包括在应计费用和其他流动负债在我们的综合资产负债表上，以及美元的长期部分4.11000万美元包括在其他长期负债在我们的综合资产负债表上。

某些佣金没有资本化，因为它们不代表获得合同的增量成本。此类佣金在发生时计入费用。

该公司资本化了$85.51000万，$79.92000万美元，和美元61.0获得收入合同和摊销的成本为400万美元75.31000万，$65.92000万美元，和美元41.71000万美元至销售和市场营销截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。为获得收入合同而资本化的成本，公司合并资产负债表上的净额为$83.31000万美元和300万美元73.3截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。有几个不是在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，获得收入合同的成本减值。

广告和促销费用

本公司的广告费用为已发生的费用。广告费：1美元31.31000万，$28.82000万美元，和美元22.7截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别录得1.8亿美元。广告费用包括在销售和市场营销关于我们的综合经营报表。

研究与开发

研发费用主要包括员工的薪酬支出，包括员工福利、某些IT计划费用、设施和相关管理费用。我们继续将研发工作的重点放在开发新产品、增加新功能和服务、整合已获得的技术和增加功能上。为内部使用而开发或获得的软件支出在一年内资本化和摊销四年制以直线法计算，并于 服务成本关于合并业务报表。

重组和与交易有关的费用

该公司定义了重组和与交易有关的费用与重组、收购或处置活动直接相关的成本。此类成本包括员工遣散费和终止福利、合同终止费和罚款以及其他离职或处置成本。一般来说，当有可能和可估计的员工遣散和相关成本的实质性计划时，公司记录与非自愿离职相关的离职和处置成本。对于管理层主要成员的一次性解雇福利（即，无实质性计划），当雇员有权领取此类福利且金额能够合理估计时，则记录支出。交易相关花红及相关雇员挽留成本于相关服务期内确认。合约终止费及罚款以及其他退出及处置成本一般于产生时入账。

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目录表

附注2--主要会计政策的列报依据和摘要(续)

企业合并

我们根据所收购的有形资产、所承担的负债及所收购的无形资产的估计公平值将购买代价分配至该等资产。收购价乃根据所转让资产、所承担负债及所发行股本权益之公平值，并经考虑任何独立于业务合并之交易后厘定。作为业务合并一部分发行的权益的公平值乃根据本公司授出日期的股价厘定。收购代价之公平值超出可识别资产及负债之公平值之差额入账列作商誉。该等估值要求管理层作出重大估计及假设，尤其是有关无形资产及或然负债。对若干无形资产估值的重大估计包括但不限于所收购客户基础、所收购技术及所收购商号的未来预期现金流量、可使用年期、特许权使用费率及贴现率。

该等估计本质上是不确定的，可能会因在收购的估计期(可能自收购日期起计最多一年)内取得额外资料而作出修订。在计量期内，我们可能会对收购的有形资产和无形资产以及承担的负债的公允价值进行调整，并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束或收购资产或承担负债的公允价值最终确定后(以先发生者为准)，任何后续调整均计入收益。

此外，与业务合并有关的不确定税务状况及与税务相关的估值免税额于收购日期作初步估计。我们会根据收购日期存在的事实和情况重新评估这些项目，对我们初步估计的任何修订都将计入商誉，前提是时间在测算期内。在计量期过后，不确定税务状况和与税务相关的估值免税额的变化将计入收益。

商誉和已获得的无形资产

商誉乃按业务合并中支付之购买代价超出所收购资产减所承担负债之公平值之差额计算。商誉不摊销，并至少每年在我们财政年度的第四季度或当事件和情况表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值时进行减值测试。本公司已 一报告单位。

我们首先评估定性因素，以评估报告单位的公允价值是否更有可能低于账面价值，或者选择绕过此类评估。如果确定报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，或我们选择绕过定性评估，我们将通过确定报告单位的公允价值进行定量测试。如果报告单位的账面价值超过公允价值，则就差额确认减值损失。

所收购的技术、客户关系、商号或品牌组合及其他无形资产与历史收购有关（请参阅附注7 -商誉及所收购无形资产）。收购的无形资产在我们预期实现与无形资产相关的经济价值的估计期间内按直线法摊销。摊销期的范围从 2几年前15好几年了。为更新或延长无形资产或长期资产的使用寿命而产生的任何成本都要进行资本化审查。

无限期无形资产包括从收购前Zi获得的品牌投资组合，代表为合法注册短语和平面设计而支付的成本，这些短语和平面设计识别和区分公司销售的产品。无限期的无形资产不受摊销的影响。相反，它们应接受潜在减值的年度评估，或更频繁地在情况表明账面价值大于其公允价值的触发事件发生时进行评估。本公司首先评估定性因素，以确定无限期无形资产的公允价值是否更有可能低于账面价值，以此作为确定是否需要进一步减值测试的基础。公司在每个会计年度的第四季度进行减值评估。不是在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度记录了与已获得商誉或无限期生存的无形资产有关的减值费用。

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目录表

附注2--主要会计政策的列报依据和摘要(续)

长期资产减值准备

当事件或情况显示某项资产的账面价值可能无法收回时，如物业及设备、已取得的无形资产及使用权资产等长期资产均会被检视减值。将持有和使用的资产的可回收性是通过将一项资产的账面价值与该资产或一组资产预期产生的未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果资产的账面金额超过估计的未来现金流量，则在资产的账面金额超过资产的估计未来现金流量的金额中确认减值费用。在截至2023年12月31日的年度内，我们录得减值费用共$5.2100万美元，以减少与我们某些办公空间相关的使用权资产的账面价值。与ASC 842项下使用权资产相关的估计未来现金流量是通过纳入由声誉良好的外部房地产经纪人和数据来源提供的当前市场数据和预测而编制的。这些预测考虑了现行租金、预期租赁续期、预期空置期以及其他相关市场因素，这些因素有助于估计我们不打算占用的受损写字楼的可收回现金流。不是于截至2022年12月31日止年度录得减值费用。在截至2021年12月31日的年度内，我们记录的减值费用为1.5减少我们现有沃尔瑟姆使用权资产的账面价值和1.25,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，以将相关租赁改进的账面价值减少至各自的公允价值。

租契

我们在合同开始时确定一项安排是否为或包含租约。对于这些安排，主要是与我们的数据中心安排相关的安排，需要评估该安排是否涉及物理上不同的已识别资产，或者我们是否有权使用物理上不同的已识别资产的几乎所有容量。在涉及已确定资产的安排中，还需要评估我们是否有权指示使用该资产。

我们没有任何融资租赁。经营租赁记录在我们的综合资产负债表中。使用权资产及租赁负债于租赁开始日按租赁期内固定最低剩余租赁付款现值计量，按租赁开始日的贴现率厘定。由于我们租赁中隐含的利率不容易确定，我们使用递增借款利率作为每份租赁的贴现率，这接近于我们可以在类似条款和付款的抵押品基础上、在类似经济环境下借款的利率。一些租约包括在规定的租约到期之前延长租约或终止租约的选项。延长租约的可选期限，包括不行使终止选择权，在合理确定将行使选择权(或在终止选择权的情况下不行使选择权)时，包括在租赁期内。经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。我们将租赁和非租赁部分，主要是设施租赁的公共区域维护和相关税收，作为一个单独的租赁部分进行会计处理。短期租赁被定义为原始租赁期限小于或等于一年的租赁，不包括在我们的使用权资产和租赁负债中。

衍生工具和套期保值活动

FASB会计准则编纂(“ASC”)815-衍生工具和对冲(“ASC 815”)规定了衍生工具和对冲活动的披露要求，旨在让财务报表使用者更好地了解：(A)实体如何以及为什么使用衍生工具；(B)实体如何对衍生工具和相关对冲项目进行会计处理；以及(C)衍生工具和相关对冲项目如何影响实体的财务状况、财务业绩和现金流。此外，定性披露必须解释公司使用衍生工具的目标和策略，以及有关衍生工具的公允价值和损益的量化披露，以及有关衍生工具中与信用风险有关的或有特征的披露。

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目录表

附注2--主要会计政策的列报依据和摘要(续)

根据ASC 815的要求，本公司将所有衍生品作为资产或负债记录在我们的综合资产负债表上，并按公允价值计量。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途、本公司是否已选择在套期保值关系中指定衍生工具并应用套期保值会计，以及套期保值关系是否符合应用套期保值会计所需的标准。被指定为对冲资产、负债或公司承诺因特定风险(如利率风险)的公允价值变动而具有对冲资格的衍生工具，被视为公允价值对冲。被指定为对冲预期未来现金流或其他类型预测交易中的可变性风险的衍生品，或其他类型的预测交易，被视为现金流对冲。衍生品也可以被指定为对一项外国业务的净投资的外币风险敞口的对冲。套期会计一般规定在套期工具上确认损益的时间与确认可归因于公允价值对冲中的对冲风险的对冲资产或负债的公允价值变动或现金流量对冲中的对冲预测交易的收益影响的时间相匹配。本公司可订立旨在对其某些风险进行经济对冲的衍生合约，即使对冲会计不适用或本公司选择不应用对冲会计。要接受套期保值会计处理，所有套期保值关系在套期保值开始时都已正式记录在案，套期保值必须非常有效地抵消被套期保值交易未来现金流的变化。

未赚取收入

未赚取收入包括客户付款和预付账单，然后才从我们的订阅服务确认收入。预计在未来12个月内确认的未赚取收入记为未赚取收入，本期部分剩余的部分包含在未赚取收入，扣除当期部分在我们的综合资产负债表上。

发债成本

发行长期债务所产生的成本在相关债务的期限内递延并摊销为利息支出，对定期债务采用实际利息法，对循环债务采用直线法。债务发行成本一般在我们的综合资产负债表中列报，直接从未偿还借款的账面金额中扣除，与债务贴现保持一致。然而，本公司将与其第一留置权循环信贷安排相关的债务发行成本归类为递延成本和其他资产，扣除当期部分在我们的综合资产负债表上，无论公司在我们的第一留置权循环信贷安排上是否有任何未偿还的借款。在进行再融资或修订时，本公司将根据ASC 470-50-40-10对修改后的债务工具进行评估。当经修订债务工具项下的现金流量现值较原始债务工具条款下剩余现金流量的现值变动超过10%时，本公司将修订列为债务清偿，并将所有以前资本化的债务发行成本列支并计入债务变更和清偿损失。如果现金流现值的变动低于10%，任何以前资本化的债务发行成本都将在新债务工具期限内摊销为利息支出。该公司对所有银团融资安排在贷款人特定的层面上进行债务修改评估。

应收税金协议

关于我们的首次公开募股，我们进入了二与某些非控股权益所有者(“TRA持有人”)签订的应收税金协议(“TRA”)。TRA一般规定由公司向以下TRA持有人支付费用85公司在某些情况下实际实现或被视为实现的美国联邦、州和地方所得税或特许经营税中现金净节省的%。公司将保留剩余股份的权益15%的净现金储蓄。

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目录表

附注2--主要会计政策的列报依据和摘要(续)

我们根据会计准则编纂(“ASC”)主题450对TRA下的应付金额进行会计处理。或有事件。根据《TRA》应支付的金额，在可能发生负债且金额可估测的情况下，通过计入收入而应计。与业务往来有关的负债按预期付款日期分为流动负债或非流动负债，并列于综合资产负债表的标题下应收税金协议负债的本期部分和应收税金协议负债，扣除当期部分，分别进行了分析。对TRA负债计量的后续变化在我们的综合经营报表中确认为其他(收入)损失，净额。有关TRA负债的进一步细节，请参阅附注17--应收税金协议。

所得税

本公司根据财务报表和资产负债计税基础之间的暂时性差异确认递延税项资产和负债。递延税项资产及负债按预期差额将转回的年度的现行税率计量。税法变更对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的综合经营报表中确认。

对于未来变现不确定的递延税项资产，对估值准备的需求进行定期评估。在评估递延税项资产的变现能力时，我们会考虑正面及负面的证据，包括递延税项资产及负债的预定冲销、预计未来应课税收入、税务筹划策略及近期业务的结果。如果根据现有证据的权重，递延税项资产更有可能无法变现，则计入估值拨备。

本公司仅在税务机关仅根据其技术价值进行审查后，更有可能持续持有不确定的税务头寸时，才会确认该头寸的税务利益。确认的税收优惠被衡量为在与税务机关达成和解后可能实现的超过50%的最大优惠金额。本公司确认与未确认的税收优惠有关的应计利息和罚款所得税拨备(福利)关于合并业务报表。

基于股权的薪酬费用

公司定期向员工和非员工发放激励奖励，奖励期限通常为四年。激励奖励可以是各种股权奖励的形式，如限制性股票和限制性股票单位，以及普通股期权。在首次公开招股之前，本公司还在本公司的一家遗留子公司合伙企业中授予奖励，该等奖励通常以利润利息的形式发放。利润利益是指超过参与门槛的实体价值增加所产生的利益。在首次公开招股之前，参与门槛是基于OpCo Units经理董事会在授予日或前后确定的估值。在首次公开招股后，参与门槛是参考我们A类普通股从上一个交易日的收盘价确定的。利润利益持有者只有在超过参与门槛的情况下才有权参与利润分配。先前授予的利润权益已转换为与控股公司重组有关的限制性股票奖励(请参阅附注1-组织及背景)。

激励奖励的薪酬支出以激励单位的估计公允价值计量，并计入员工提供服务以换取奖励的授权期内的薪酬支出。基于业绩的限制性股票单位的补偿费用按该单位的估计公允价值计量，并在可能满足业绩条件的服务期间内采用加速归属法确认。

公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定股票期权和利润利息的公允价值，因为利润利息在经济上与期权有一定的相似之处。布莱克-斯科尔斯期权定价模型包括各种假设，包括激励单位的预期期限、预期波动率和预期无风险利率。这些假设反映了该公司的最佳估计，但它们涉及基于市场情况的内在不确定性，这些市场条件一般不是该公司所能控制的。因此，如果使用其他假设，薪酬成本可能会有所不同。

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目录表

附注2--主要会计政策的列报依据和摘要(续)

与公司员工股票购买计划相关的薪酬支出按照布莱克-斯科尔斯期权定价模型的估计公允价值计量，采用截至发售期间开始时的估计奖励数量。

本公司以授予日公允价值为基础衡量董事的员工、非员工和董事会股权薪酬。以股权为基础的薪酬支出在奖励的必要服务期内确认。对于有业绩条件的股权奖励，公司根据其对业绩条件将达到的概率的评估来确认补偿费用。该公司已选择在发生没收时对其进行解释。

公司在我们的综合经营报表上对基于权益的补偿费用进行分类的方式与对获奖者的工资和相关成本进行分类或对获奖者的服务付款进行分类的方式相同。

奖金应计项目

该公司为符合条件的员工提供奖金计划。奖金是根据各种标准来确定的，包括公司、部门和个人目标的实现情况。应计奖金是根据各种因素估计的，包括每级员工的目标奖金百分比和实现奖金所依据的目标的可能性。公司管理层定期审查实现奖金计划目标的进展情况。由于应计奖金取决于管理层对实现各种目标的可能性的判断，如果管理层估计发生变化，未来期间的奖金支出可能会有很大变化。应计奖金为$25.51000万美元和300万美元21.6分别截至2023年和2022年12月31日，并包括在应计费用和其他流动负债在我们的综合资产负债表上。

雇员退休福利

该公司有一项401(K)计划，所有符合条件的员工可以缴纳税前和税后(ROTH)，最高可达国内税法规定的最高年度金额。公司与之相匹配50员工对401(K)计划的缴费百分比，截至第一次7他们贡献的%。该公司的等额捐款约为#美元。9.01000万，$8.02000万美元，和美元5.4截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。匹配缴款背心33每年%，直至完全归属后三年员工服务的一部分。员工的缴费是100%立即归属。员工人数的增加是公司2022年相应贡献增加的原因之一。

以色列遣散费支付法

根据《以色列遣散费支付法》第14条，以色列境内的雇员有权以其月工资的8.33%的利率每月向其保险基金存款，这免除了该公司未来根据该法承担的义务。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，公司录得7.01000万，$7.22000万美元，和美元4.8与这些员工相关的遣散费分别为2.5亿美元。员工人数的增加是公司2022年相应贡献增加的原因之一。

重新分类

在合并财务报表附注中进行了某些重新分类，以使以前报告的数额与本年度列报的数额一致。这些重新定级对以前报告的净收入或全面收入没有影响。

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附注2--主要会计政策的列报依据和摘要(续)

近期会计公告

近期发布的会计公告

于2023年12月，美国财务会计准则委员会（“FASB”）发布会计准则更新（“ASU”）2023-09， 所得税(专题740)：所得税披露的改进。本ASU中的修订旨在通过改进主要与税率调节和已付所得税信息相关的所得税披露来提高透明度。本准则于二零二四年十二月十五日（即二零二一年十二月三十一日）之后开始的年度期间生效。a 2025年1月1日生效日期），并允许提前采纳。本公司目前正在评估会计准则第2023-09号对其综合财务报表的披露影响，以及对其财务报告流程和相关内部控制的影响。

2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：改进可报告分部披露。本会计准则的修订旨在主要通过加强对重大分部开支的披露来改善可报告分部的披露。本准则适用于2023年12月15日之后开始的财政年度（即，a 2024年1月1日生效日期），以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间（即，2025年第一季度）。本会计准则的修订应追溯应用于财务报表所呈列的所有过往期间。允许提前采用。本公司目前正在评估会计准则第2023-07号对其综合财务报表的披露影响，以及对其财务报告流程和相关内部控制的影响。

2023年10月，FASB发布了ASU 2023-06，信息披露改进：响应美国证券交易委员会信息披露更新和简化倡议的编纂修正案。本ASU的修订纳入了FASB的会计准则编码（“ASC”）中的某些SEC披露要求，这些要求已提交给FASB，并与美国公认会计原则重叠，但需要增加信息。每项修正案的生效日期将是SEC从法规S-X或法规S-K中删除相关披露的生效日期，禁止提前采用，并前瞻性地应用。如果到2027年6月30日，SEC尚未从法规S-X或法规S-K中删除适用要求，相关修订的待定内容将从FASB的ASC中删除，并且不会对任何实体生效。本公司预期该会计处理单位不会对其综合财务报表产生重大影响。

附注3--与客户签订合同的收入

收入包括以下服务：

									截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万)									2023						2022						2021
订阅									$	1,225.1					$	1,087.3					$	738.6
基于使用情况									9.9						8.8						8.6
其他									4.5						1.9						—
总收入									$	1,239.5					$	1,098.0					$	747.2

上市商业智能工具是一种订阅服务，允许客户访问我们的SaaS工具，以支持销售和营销流程，其中包括数据，分析和见解，以提供有关组织和专业人士的准确和全面的情报。我们的客户使用我们的平台来识别目标客户和决策者，获得持续更新的预测线索和公司评分，监控目标公司的购买信号和其他属性，制作消息，通过自动化销售工具参与，并跟踪交易周期的进展。

按使用量计算的收入主要包括电子邮件验证及促进在线广告，并根据客户的使用量按单位向其收取费用。我们经常观察到客户将我们基于使用的服务整合到他们的内部工作流程中，并持续使用我们的服务。我们在客户使用服务的时间点确认使用收入，从而履行我们的履约责任。

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目录表

附注3--与客户签订合同的收入(续)

其他收入主要包括执行和专业服务费。我们在提供服务时确认其他收入。

在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度确认的总收入中，403.11000万，$354.62000万美元，和美元221.3截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的未赚取收入余额中分别包括1.5亿美元。前几个期间已履行(或部分履行)的履约所确认的收入不是实质性的。

合同资产和未赚取收入

该公司的标准账单条款通常要求在每年、每半年或每季度开始付款。订阅收入通常在合同期限内按比例确认，从我们向客户提供服务开始。基于使用情况的收入在我们的客户使用服务期间确认。确认的收入金额反映了公司预期有权从这些服务中获得的对价。

当一份合同上确认的收入超过该合同迄今的账单时，该公司将记录该合同资产。未赚取的收入来自收到的现金或在履行业绩义务后确认的收入之前预付给客户的金额。未赚取收入余额受几个因素的影响，包括季节性、续订的复合影响、发票持续时间、发票计时、美元大小和本季度内的新业务计时。未赚取收入余额不代表年度或多年、不可取消的订阅协议的合同总价值。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司合同资产为美元。5.91000万美元和300万美元5.7，分别记为流动资产，在预付费用和其他流动资产在我们的综合资产负债表上。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司未赚取收入为美元。441.91000万美元和300万美元419.9分别为2.5亿美元和2.5亿美元。

ASC 606要求将交易价格分配给合同的剩余履约义务。分配给剩余履约债务的交易价格是指尚未确认的合同收入，其中包括未赚取的收入和将在未来期间确认为收入的未开账单金额。分配给剩余履约义务的交易价格受到几个因素的影响，包括季节性、续签的时间和不同的合同条款。分配给剩余履约义务的收入是尚未确认的合同收入，其中包括未应得收入和积压。该公司的积压是指超过当前账单周期的分期付款账单。公司的大部分非当期剩余履约债务将在下一年确认13至36月份。

其余的履约义务包括以下内容：

(单位：百万)			内部所认可 一年						非电流						总计
截至2023年12月31日			$	856.4					$	296.5					$	1,152.9
截至2022年12月31日			842.2						264.5						1,106.7

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目录表

附注4--业务合并

2022年收购

于2022年4月，本公司收购了可比公司(“可比”)的所有未偿还股权，并收购了DogpatAdvisors，LLC(“Dogpaty”)(统称为“2022家被收购公司”)的几乎所有资产和某些指定负债，总收购代价为$150.6百万美元现金和美元10.0百万美元的应收可转换票据。作为收购的一部分，该公司发行了448,740总授权日的限制性股票单位公允价值为$26.8100万美元，并可能被要求发行额外的股权奖励，最高可达$3.7根据某些收入门槛的实现和被收购员工的继续就业，将产生100万美元的收入。此次收购为ZoomInfo提供了独特的专有数据，通过丰富招聘人员的搜索选择，并为招聘人员提供获取数以百万计的优质候选人和雇主品牌解决方案的途径，进一步将Talentos打造成一流的人才平台。我们收购了DogpateAdvisors，成立了ZoomInfo实验室，这是一个新的上市思维领导团队，为我们的企业客户推动上市数据分析、产品增强和战略。Dogpatch是一家上市咨询公司，在扩大收入团队和建立现代销售和营销体系方面拥有专业知识。2022家被收购公司交易的采购会计已经敲定。

自收购之日起，本公司已将2022家被收购公司的财务业绩纳入合并财务报表。由于2022年被收购公司并入ZoomInfo的运营，本公司无法实际确定2022年被收购公司对合并净利润的贡献。与每笔收购相关的交易成本并不重要。

收购日期转让的总对价的公允价值包括以下内容：

(单位：百万)			收购日的初步公允价值						测算期调整						于收购日期之经调整公平值
现金			$	150.5					$	0.1					$	150.6
应收票据转换			10.0						—						10.0
购买总对价			$	160.5					$	0.1					$	160.6

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目录表

附注4 -业务合并（续）

下表概述二零二二年被收购公司于收购日期所收购资产及所承担负债的公平值总额：

(单位：百万)			收购日的初步公允价值						测算期调整						于收购日期之经调整公平值
现金和现金等价物			$	14.8					$	—					$	14.8
应收账款			2.3						—						2.3
预付费用和其他资产			0.3						0.7						1.0
无形资产			34.8						—						34.8
应付帐款和其他负债			(0.9)						(0.4)						(1.3)
未赚取收入			(6.8)						—						(6.8)
递延税项负债			(6.5)						2.9						(3.6)
收购的可确认净资产总额			38.0						3.2						41.2
商誉			122.5						(3.1)						119.4
总对价			160.5						0.1						160.6
获得的现金			(14.8)						—						(14.8)
为收购支付的现金，扣除获得的现金			$	145.7					$	0.1					$	145.8
2022年为2021项收购支付的现金(收到的退款)(见“2021项收购”)															(2.1)
2022年收购支付的现金总额															$	143.7

购买对价超过所购入的有形和无形资产净值的公允价值的部分计入商誉。分配给收购的有形和可确认无形资产以及承担的负债的公允价值是基于管理层的估计和假设。在可比收购中收购的资产和承担的负债的公允价值可能会随着收到关于收购日营运资金余额和可识别无形资产价值的额外信息而发生变化。

下表列出了购置的可辨认无形资产的组成部分和截至购置之日的估计使用寿命：

(单位：百万)			收购日的初步公允价值						测算期调整						于收购日期之经调整公平值						加权平均使用寿命
现有技术			$	27.6					$	—					$	27.6					5.8年份
客户关系			3.4						—						3.4						9.0年份
商品名称/商标			3.8						—						3.8						8.0年份
无形资产总额			$	34.8					$	—					$	34.8

已开发技术代表收购的技术投资组合的公允价值。商誉主要归因于将技术与公司的技术和集合的劳动力相结合时扩大的市场机会。在截至2022年12月31日的一年中获得的所有商誉预计都可以在美国所得税中扣除。

与收购相关的预计信息尚未公布，因为这对公司的财务业绩没有实质性影响。

91

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目录表

附注4 -业务合并（续）

2021年收购

在截至2021年12月31日的年度内，本公司完成了以下收购(统称为“2021家被收购公司”)，这些收购已被列为ASC主题805项下的业务合并。

•2021年6月，本公司以总收购对价$收购了Insen，Inc.(“Insen.”)的全部未偿还股权。34.0百万美元，其中包括$32.9百万美元现金和估计延期购买对价#美元1.1百万美元。于截至2022年12月31日止年度内，本公司将此项或有付款负债调整为$0.1百万美元。此交易记录的采购会计已完成。作为收购的一部分，该公司发行了36,118RSU，总授予日公允价值为#美元2.4百万美元，并同意支付$2.0对被收购员工的奖励薪酬为100万美元，但须在合并后期间确认，但须继续受雇。

•2021年7月，公司收购了AffectLayer，Inc.(d/b/a Chorus.ai)(“Chorus.ai”)的几乎所有净资产。在购买时，公司保留了一部分转移的现金，以清偿卖方因出售Chorus.ai净资产而产生的估计纳税义务。此后，卖方完成了对其纳税义务的最终确定，因此向公司退还了约#美元。33.9百万现金，于2021年第四季度收到，以前包括在预付费用和其他流动资产平衡。在对这笔退款进行调整后，Chorus.ai资产的购买对价为$547.4百万现金。购买总对价包括$31.8百万美元归因于Chorus.ai发行的某些未归属期权，这些期权是在考虑到ZoomInfo收购而加速的。此交易记录的采购会计已完成。作为收购的一部分，该公司发行了572,921取代以前在Chorus.ai中未归属股权的RSU，或在总授予日作为增量激励授予发行的RSU，公允价值为$30.3百万美元，并同意支付$6.0在合并期结束后，将在合并后期间确认对已获得雇员的百万美元补偿，但须继续受雇。

•2021年9月，本公司以总收购代价$收购了林铅股份有限公司(“林铅”)的几乎全部净资产。116.0百万美元，其中包括$114.9百万美元现金和估计延期购买对价#美元1.1百万美元。此交易记录的采购会计已完成。作为收购的一部分，该公司发行了42,854更换RSU，总授予日公允价值为#美元2.8百万，并同意支付$3.7对被收购员工的奖励薪酬为100万美元，但须在合并后期间确认，但须继续受雇。

自收购之日起，本公司已将2021家被收购公司的财务业绩计入合并财务报表。在截至2021年12月31日的年度内，被收购的2021家公司贡献了13.2600万美元用于营收。由于2021年被收购公司并入ZoomInfo的运营，本公司无法实际确定2021年被收购公司对合并净利润的贡献。与每笔收购相关的交易成本并不重要。

收购日期转让的总对价的公允价值包括以下内容：

(单位：百万)			收购日的初步公允价值						测算期调整						于收购日期之经调整公平值
现金			$	697.7					$	(2.5)					$	695.2
延期购买对价			2.2						—						2.2
购买总对价			$	699.9					$	(2.5)					$	697.4

92

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目录表

附注4 -业务合并（续）

下表汇总了2021年被收购公司在2021年第四季度和2022年第一季度调整后截至收购日期的收购资产和承担负债的公允价值合计：

(单位：百万)			收购日的初步公允价值						测算期调整						于收购日期之经调整公平值
现金和现金等价物			$	13.9					$	—					$	13.9
应收账款			4.3						(0.1)						4.2
预付费用和其他资产			2.8						(0.1)						2.7
无形资产			120.7						0.2						120.9
应付帐款和其他负债			(4.1)						(0.5)						(4.6)
未赚取收入			(10.2)						—						(10.2)
递延税项负债			(2.7)						—						(2.7)
收购的可确认净资产总额			124.7						(0.5)						124.2
商誉			575.2						(2.0)						573.2
总对价			699.9						(2.5)						697.4
Chorus.ai收购的现金退款			33.9						(33.9)						—
递延对价			(2.2)						—						(2.2)
周转资金结余调整应计项目			(0.5)						0.6						0.1
税收负债调整的应计项目			—						0.4						0.4
获得的现金			(13.9)						—						(13.9)
为收购支付的现金，扣除获得的现金			$	717.2					$	(35.4)					$	681.8
2021年为2020项收购支付的现金(收到的退款)															0.3
2022年收到的2021年收购退款(见“2021年收购”)															2.1
2021年收购支付的现金总额															$	684.2

购买对价超过所购入的有形和无形资产净值的公允价值的部分计入商誉。分配给收购的有形和可确认无形资产以及承担的负债的公允价值是基于管理层的估计和假设。

下表列出了购置的可辨认无形资产的组成部分和截至购置之日的估计使用寿命：

(单位：百万)			收购日的初步公允价值						测算期调整						于收购日期之经调整公平值						加权平均使用寿命
品牌组合			$	1.1					$	—					$	1.1					2.0年份
发达的技术			107.5						0.2						107.7						6.1年份
客户关系			12.1						—						12.1						7.7年份
无形资产总额			$	120.7					$	0.2					$	120.9

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目录表

附注4 -业务合并（续）

已开发技术指所收购技术组合之公平值。商誉主要归因于将技术与公司的技术和组装的劳动力相结合时扩大的市场机会。截至2021年12月31日止年度收购的所有商誉预期可就美国所得税目的予以扣减。

二零二一年收购事项之未经审核备考财务资料

下表呈列截至二零二一年十二月三十一日止年度之未经审核备考业绩。未经审核备考财务资料合并2021年被收购公司及ZoomInfo的经营业绩，犹如各收购事项已于2021年1月1日完成。备考资料仅供参考之用，并不表示倘当时进行收购本应取得之经营业绩。以下呈列的未经审核备考业绩主要包括就可识别无形资产摊销、收购中假设的递延收入估值、利息开支、总交易开支及交易成功奖金作出的调整，12.6 百万美元，股权薪酬，以及调整的相关税务影响：

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万)			2021
收入			$	764.0
净收入			84.9

附注5 -现金、现金等价物和短期投资

截至2023年12月31日，现金、现金等价物和短期投资包括以下各项：

(单位：百万)			摊销成本						未实现收益						未实现亏损						估计公允价值
现金			$	201.9					$	—					$	—					$	201.9
现金等价物：
货币市场共同基金			245.2						—						—						245.2
现金等价物合计			$	245.2					$	—					$	—					$	245.2
现金和现金等价物合计			$	447.1					$	—					$	—					$	447.1
短期投资：
公司债务证券			$	37.4					$	—					$	—					$	37.4
由美国政府担保的证券			26.7						—						—						26.7
其他政府证券			18.1						—						—						18.1
短期投资总额			$	82.2					$	—					$	—					$	82.2
现金、现金等价物和短期投资总额			$	529.3					$	—					$	—					$	529.3

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目录表

附注5--现金、现金等价物和短期投资(续)

截至2022年12月31日，现金、现金等价物和短期投资包括以下内容：

(单位：百万)			摊销成本						未实现收益						未实现亏损						估计公允价值
现金			$	235.6					$	—					$	—					$	235.6
现金等价物
公司债务证券			159.9						—						(0.1)						159.8
货币市场共同基金			18.6						—						—						18.6
由美国政府担保的证券			4.0						—						—						4.0
现金等价物合计			$	182.5					$	—					$	(0.1)					$	182.4
现金和现金等价物合计			$	418.1					$	—					$	(0.1)					$	418.0
短期投资：
公司债务证券			91.8						—						(0.1)						91.7
由美国政府担保的证券			25.0						—						—						25.0
其他政府证券			11.0						—						—						11.0
短期投资总额			$	127.8					$	—					$	(0.1)					$	127.7
现金、现金等价物和短期投资总额			$	545.9					$	—					$	(0.2)					$	545.7

有关我们金融工具的公允价值的进一步信息，请参阅附注10-公允价值。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们可供出售证券的未实现亏损总额并不重要。

下表汇总了根据截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的声明有效到期日归类为短期投资的证券的成本和估计公允价值：

						2023年12月31日												2022年12月31日
(单位：百万)						摊销成本						估计公允价值						摊销成本						估计公允价值
在一年内到期						$	82.2					$	82.2					$	127.8					$	127.7
总计						$	82.2					$	82.2					$	127.8					$	127.7

附注6--财产和设备

该公司的财产和设备包括：

									十二月三十一日，
(单位：百万)									2023						2022
计算机设备									$	17.1					$	13.3
家具和固定装置									3.7						3.8
租赁权改进									13.1						9.9
内部使用开发的软件									84.0						63.1
在建工程									7.8						4.0
财产和设备，毛额									$	125.7					$	94.1
减去：累计折旧									(60.6)						(42.0)
财产和设备，净额									$	65.1					$	52.1

折旧费用为$19.6百万，$17.6百万美元，以及$13.7截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万。

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目录表

附注7--商誉和已获得的无形资产

于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，除商誉外的无形资产分别包括以下各项：

(单位：百万)			总账面金额						累计摊销						网络						加权平均摊销期限(年)
应摊销的无形资产：
客户关系			$	287.6					$	(112.5)					$	175.1					14.5
获得的技术			330.8						(208.4)						122.4						6.3
品牌组合			11.5						(7.4)						4.1						7.9
需摊销的无形资产共计			$	629.9					$	(328.3)					$	301.6
不受摊销影响的无形资产：
收购前的Zi品牌组合			$	33.0					$	—					$	33.0
不受摊销影响的无形资产总额			$	33.0					$	—					$	33.0
无形资产总额			$	662.9					$	(328.3)					$	334.6

(单位：百万)			总账面金额						累计摊销						网络						加权平均摊销期限(年)
应摊销的无形资产：
客户关系			$	287.6					$	(92.1)					$	195.5					14.5
获得的技术			330.8						(169.3)						161.5						6.3
品牌组合			11.5						(5.9)						5.6						7.6
应摊销的无形资产总额			$	629.9					$	(267.3)					$	362.6
不受摊销影响的无形资产：
收购前的Zi品牌组合			$	33.0					$	—					$	33.0
不受摊销影响的无形资产总额			$	33.0					$	—					$	33.0
无形资产总额			$	662.9					$	(267.3)					$	395.6

摊销费用为$61.01000万，$70.22000万美元，和美元55.6截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。

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目录表

附注7--商誉和已获得的无形资产(续)

截至2023年12月31日的无形资产未来摊销费用如下：

(单位：百万)			预计摊销费用
在截至12月31日的几年里，
2024			$	59.0
2025			58.3
2026			48.6
2027			38.3
2028			21.9
此后			75.5
摊销总费用			$	301.6

以下概述截至2023年及2022年12月31日止年度本公司商誉的变动（以百万计）。截至二零二三年十二月三十一日止年度，商誉的账面值并无变动。

2021年12月31日的余额			$	1,575.1
2021年收购调整			(1.8)
2022年收购产生的商誉			119.4
2022年12月31日的余额			$	1,692.7
2023年12月31日的余额			$	1,692.7

根据公司减值评估结果，公司 不是于截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，概无确认任何商誉减值。

说明8 -融资安排

截至2023年12月31日及2022年12月31日，本公司借款的账面价值如下（单位：百万元）：

																								十二月三十一日，
仪表						签发日期						到期日						选择利率						2023						2022
第一留置权定期贷款						2019年2月1日						2030年2月28日						SOFR+2.25%						$	590.7					$	595.5
第一位留置权改革者						2019年2月1日						2028年2月28日						SOFR+2.10%						—						—
高级附注						2021年2月2日						2029年2月1日						3.875%						641.7						640.2
债务总额																								$	1,232.4					$	1,235.7
减：当前部分																								(6.0)						—
长期债务总额，扣除当期部分																								$	1,226.4					$	1,235.7

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目录表

附注8-融资安排(续)

首份留置权信贷协议

履行第一留置权信贷协议项下的债务以本公司实质上所有生产性资产作抵押。第一份留置权信贷协议包含多个契约，除某些例外情况外，这些契约限制本公司除其他事项外的以下能力：

•招致额外的债务；

•设立或产生留置权；

•进行某些根本性的改变，包括合并或合并；

•出售或者转让资产；

•对子公司的股本支付股息和分红；

•进行收购、投资、贷款或垫款；

•与关联公司进行某些交易；以及

•订立负质押条款和限制附属分配的条款。

如果公司提取的金额超过$87.5在循环信贷贷款中，循环信贷贷款须遵守一项新的财务契约，根据该契约，综合第一留置权净杠杆率不得超过5.00到1.00。信贷协议还包含某些惯常的平权契约和违约事件，包括控制权的变更。如果发生违约事件，信贷协议下的贷款人将有权采取各种行动，包括加快信贷协议规定的到期金额，以及允许有担保债权人采取的所有行动。

第一留置权定期贷款

于二零二三年十二月，吾等对我们现有的第一留置权信贷协议(“第六修正案”)作出修订，据此，本公司完成了其第一项留置权定期贷款的重新定价，将基本利率贷款的适用利率由1.75%至1.25%和基于SOFR的贷款2.85%至2.25%，其中包括删除0.1信用利差调整%。

于2023年2月，吾等对我们现有的第一留置权信贷协议(“第五修正案”)作出修订，据此，本公司完成了其第一留置权定期贷款安排的重新定价，其中规定将到期日延长至2030年2月28日。第一笔留置权期限债务的利率是可变的，因此公司可以选择使用基本利率或SOFR加适用利率。根据《第五修正案》，基本利率贷款的适用利率从2.00%至1.75%和自3.10%至2.85基于SOFR的贷款的%。根据第五修正案的条款，公司有义务每季度支付本金金额为0.25初始未偿还总金额的%。

本公司于截至2023年12月31日的财政年度内确认与重新定价有关的重大亏损债务变更和清偿损失关于合并业务报表。

于2022年12月30日，本公司修订了第一留置权信贷协议，将第一留置权定期贷款和第一留置权循环信贷安排的利率从伦敦银行同业拆借利率加适用利差加SOFR加信用利差调整为0.1%和适用的价差。其他条款，包括借款金额或到期日，均未因这项修订而改变。

第一留置权债务的实际利率为7.83%和7.38截至2023年、2023年和2022年12月31日的百分比。

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目录表

附注8-融资安排(续)

第一留置权循环信贷安排

根据《第五修正案》，公司还将到期日延长为#美元。213.0我们的300万美元250.0截至2028年2月28日，第一留置权循环信贷安排的现有承诺为1.8亿美元。根据第六修正案，$26.0未延长的承诺中有1.8亿延长至2028年2月28日。关于$11.0截至2023年12月31日未延期的100万笔承诺，到期日为2025年11月2日。债务发行费用与循环信贷安排的重新定价有关。这些债务发行成本在安排的预期寿命内摊销为利息支出。未摊销债务发行成本包括在递延成本和其他资产，扣除当期部分截至2023年12月31日、2023年和2022年，我们合并资产负债表上的资产并不重要。

第一留置权循环债务具有可变利率，因此公司可以选择使用基本利率或SOFR加适用利率。适用的保证金为1.00%至1.25基本利率贷款的利率为%。SOFR贷款的适用保证金为2.10%至2.35%，其中包括信用利差调整0.1%，取决于公司的综合第一留置权净杠杆率。

截至2023年12月31日，所有借款的预期未来本金偿付情况如下：

(单位：百万)						合同到期日
2024						$	6.0
2025						6.0
2026						6.0
2027						6.0
2028						6.0
此后						1,214.0
本金支付总额						$	1,244.0
未摊销债务发行成本						(11.6)
债务总额						$	1,232.4

附注9--衍生工具和对冲活动

利率对冲

我们面临与第一留置权定期贷款相关的利率变化的风险(见附注8-融资安排)。该公司使用衍生金融工具，特别是利率掉期合约，以管理其对利率变动的风险敞口。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变金额，以换取公司在协议有效期内支付固定利率，而不交换相关名义金额。我们持有衍生品的主要目标是降低与利率变化相关的现金流的波动性。本公司不会为投机或交易目的而进行衍生工具交易。

在2022年第二季度，二名义金额为#美元的利率互换合同350.01000万美元到期。名义金额为#美元的利率互换500.01000万美元于2022年4月生效。

2022年第三季度，该公司的销售额为400.0未被指定为会计对冲的利率上限合同名义金额的1.6亿美元。我们确认了一美元的收益。3.02000万美元，部分被取消确认#美元所抵消2.52000万美元的衍生品资产，由此次出售在利息支出，净额关于我们的综合经营报表。

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目录表

附注9--衍生工具和对冲活动(续)

2022年第四季度，公司转型二利率互换合约和一通过终止原始交易并同时签订新的衍生品，从伦敦银行间同业拆借利率到SOFR的利息上限合约。除指数外，新衍生品的条款没有变化。该公司选择了可选的权宜之计，以便在不中断对冲会计的情况下实现这一过渡。

截至2023年12月31日，公司拥有以下未偿还利率衍生品，这些衍生品被指定为利率风险的现金流对冲(以百万美元为单位)：

利率衍生品 (2级)

仪器数量

名义合计本金

利率上限/掉期利率

到期日

利率上限合约

一

$

100.0

3.500

%

2024年4月30日

利率互换合约

二

500.0

0.370

%

2026年1月30日

衍生利率互换被指定为现金流对冲。因此，衍生工具有效部分的估计公允价值变动在累计其他综合收益在我们的综合资产负债表上，并重新分类为利息支出，净额，当基础交易对收益产生影响时。该公司预计将确认约$21.6从累积的其他全面收入中获得的税前净收益，作为与其利率互换相关的未来12个月利息支出的减少。

重新分类的金额见公司的综合全面收益(亏损)报表累计其他综合收益于各报告期内计入与本公司指定为现金流量对冲工具的衍生工具有关的收益。

外币对冲

我们面临货币汇率变化的风险，主要是与以色列谢克尔的变化有关。因此，我们可能会不时使用外汇远期合约或其他金融工具来管理我们对汇率变动的风险敞口。我们持有衍生品的主要目标是降低与汇率变化相关的现金流的波动性。我们不会出于投机或交易目的而进行衍生品交易。

截至2023年12月31日止年度，本公司积极参与外币远期合约，累计名义金额达$26.21000万人，全部于2023年落户。这些交易导致了无形的损失，抵消了由于外币的有利变化而降低的运营费用。

衍生外币远期合约被指定为现金流套期保值。因此，衍生工具有效部分的估计公允价值变动在累计其他综合收益当标的交易对盈利有影响时，我们会在综合资产负债表上列账，并根据标的交易的性质重新分类为收入或运营费用。对以下方面的影响现金和现金等价物在合同结算期内作为营业现金流量在我们的合并现金流量表上列报。本公司预计在未来12个月内不会从我们现有的外币远期合约中确认重大损益。

100

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目录表

附注9--衍生工具和对冲活动(续)

下表汇总了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的衍生品综合资产负债表上的公允价值和列报(单位：百万)：

						衍生工具的公允价值
						2023年12月31日												2022年12月31日
仪表						衍生资产						衍生负债						衍生资产						衍生负债
指定为对冲工具的衍生工具：
利率上限合约(1)						$	0.6					$	—					$	1.2					$	—
利率上限合约(2)						—						—						0.3						—
利率互换合约(1)						21.2						—						21.5						—
利率互换合约(2)						15.0						—						30.3						—
指定派生公允价值总额						$	36.8					$	—					$	53.3					$	—

________________

(1)包括在预付费用和其他流动资产在我们的综合资产负债表上。

(2)包括在递延成本和其他资产，扣除当期部分在我们的综合资产负债表上。

重新分类的金额见公司的综合全面收益(亏损)报表累计其他综合收益在每个报告期内，与公司指定为现金流对冲工具的衍生工具相关的收益。

附注10 -公允价值

本公司的金融工具主要包括现金及现金等价物、短期投资、待摊费用及其他流动资产、应收账款、应付账款、应计费用和长期债务。现金和现金等价物、预付费用和其他流动资产、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值与公允价值接近，主要是由于到期时间短。我们将货币市场共同基金分类为公允价值层级中的第一级。我们将公司债务证券、由美国政府担保的证券及其他政府证券分类为公允价值层级内的第二级。截至2023年12月31日，我们的首期留置权债务和优先票据的公允价值为$595.51000万美元和300万美元588.3 根据活跃程度较低市场的可观察市价计算，并于公平值计量框架内分类为第二级。

本公司已选择使用收益法，使用于计量日期的可观察第二级市场预期及标准估值技术对利率衍生工具进行估值，以将未来金额转换为反映当前市场对该等未来金额的预期的单一现值（贴现）。衍生工具估值的第二级输入数据限于活跃市场中类似资产或负债的报价（特别是期货合约）及资产或负债可观察的报价以外的输入数据（特别是SOFR现金和掉期利率、期权隐含波动率、上限和下限、基差掉期调整、隔夜指数掉期（“OIS”）短期利率和OIS掉期利率（如适用），和信用风险（一般报价区间）。中位市场定价乃用作大部分公平值计量的可行权宜方法。主要输入数据（包括超短期现金利率、期货利率及衍生工具到期日后的掉期利率）乃以插值法计算，以提供各衍生工具指定的重置即期利率（如有需要，重置利率随后会按基差掉期进一步调整）。衍生工具于计量日期按SOFR利率贴现至现值，除非该等衍生工具有十足抵押。完全抵押衍生工具于计量日期按OIS利率（短期OIS利率及长期OIS掉期利率）贴现至现值。

输入数据来自独立第三方衍生品定价数据提供商SuperDerivatives，截至该期间最后一天收盘。利率掉期的估值亦会考虑我们本身及交易对手对合约项下不履约风险的估计。

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目录表

附注10 -公平值（续）

我们根据市场估值法估计按非经常性基准以公允价值记录的其他长期资产的价值。我们使用的价格和其他相关信息主要来自近期涉及类似或可比资产的市场交易，以及我们在资产剥离、收购和房地产交易方面的历史经验。此外，当市场估值方法不可用时，我们可能会使用成本估值方法对长期资产进行估值。根据此方法，我们厘定更换资产服务能力的成本，并就实际及经济过时作出调整。在可行的情况下，我们使用独立估值专家（如房地产评估师和经纪人）的估值输入数据，以证实我们对公允价值的估计。房地产估价师和经纪人的估价通常使用一种或多种估价技术，包括市场，收入和重置成本方法。由于该等估值包含不可观察输入数据，我们将长期资产的公平值计量分类为第三级。

我们的金融资产（负债）的公平值乃使用以下输入数据（以百万计）厘定：

2023年12月31日的公允价值						1级						2级						3级
以循环为基础衡量：
现金等价物：
货币市场共同基金						$	245.2					$	—					$	—
短期投资：
公司债务证券						$	—					$	37.4					$	—
由美国政府担保的证券						—						26.7						—
其他政府证券						—						18.1						—
预付费用和其他流动资产：
利率上限合约						$	—					$	0.6					$	—
利率互换合约						—						21.2						—
递延成本和其他资产，扣除当期部分：
利率互换合约						$	—					$	15.0					$	—
在非经常性基础上衡量：
与租赁相关的减值资产						$	—					$	—					$	13.6

2022年12月31日的公允价值						1级						2级						3级
以循环为基础衡量：
现金等价物：
公司债务证券						$	—					$	159.8					$	—
货币市场共同基金						18.6						—						—
由美国政府担保的证券						—						4.0						—
短期投资：
公司债务证券						$	—					$	91.7					$	—
由美国政府担保的证券						—						25.0						—
其他政府证券						—						11.0						—
预付费用和其他流动资产：
利率上限合约						$	—					$	1.2					$	—
利率互换合约						—						21.5						—
递延成本和其他资产，扣除当期部分：
利率上限合约						$	—					$	0.3					$	—
利率互换合约						—						30.3						—

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目录表

附注10 -公平值（续）

于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，公平值计量层级之间并无转拨。

请参阅附注5 -现金、现金等价物和短期投资，了解有关我们金融工具公允价值的更多信息。请参阅附注9 -衍生工具及对冲活动，以了解有关我们衍生工具公平值的进一步资料。有关Ra'anana经营租赁减值的进一步资料，请参阅附注14 -租赁。

附注11--承付款和或有事项

不可注销的购买债务

截至2023年12月31日，我们主要与第三方云托管和SaaS安排相关的未偿还不可撤销购买义务如下(单位：百万)：

财务期						金额
2024						$	47.3
2025						9.3
2026						1.6
2027						—
2028						—
此后						—
总计						$	58.2

关于与融资有关的债务的信息，请参阅附注8--融资安排。有关与租赁有关的债务的信息，请参阅附注14--租赁。

销售税和使用税

本公司已对本公司已建立NEXUS的州的销售和使用税风险进行了评估。根据这项评估，该公司记录了所欠税款和相关罚款及利息的负债#美元。7.0百万美元和美元4.9分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。这一责任包括在应计费用和其他流动负债在我们的综合资产负债表上。

或有分红付款

与收购Dogpatch有关，该公司可能被要求发放最高达#美元的股权奖励。2.6百万美元。有关其他信息，请参阅附注4-业务组合。

与延期收购相关的付款

关于收购Insen，该公司预计将额外支付#美元。2.0100万美元，其中0.8百万代表递延对价。有关其他信息，请参阅附注4-业务组合。

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目录表

附注11--承付款和或有事项(续)

法律事务

我们受到各种法律程序、索赔和政府检查、审计或在我们正常业务过程中出现的调查的影响。这些问题存在固有的不确定性，其中一些是管理层无法控制的，使得最终结果难以预测。此外，随着新的事件和情况的出现以及事项的继续发展，管理层对这些事项的看法和估计在未来可能会发生变化。根据公司截至本文件提交之日已知的信息，无法提供与这些事项(包括但不限于以下所述事项)可能发生的任何损失或损失范围的估计金额。

2021年4月15日，美国伊利诺伊州北区(东区)地区法院对ZoomInfo科技有限公司提起集体诉讼，指控ZoomInfo在面向公众的网页中使用伊利诺伊州居民的名字违反了伊利诺伊州公开权法案，并要求获得法定、补偿性和惩罚性损害赔偿、费用和律师费。该公司打算对这起诉讼进行有力的抗辩。

2021年9月30日，美国华盛顿州西区地区法院对ZoomInfo科技公司提起集体诉讼，指控ZoomInfo在面向公众的网页中使用加州居民的名字违反了加州关于公开权和挪用公款的法规和普通法，并寻求补偿性和惩罚性赔偿、恢复原状、禁令救济、声明救济、费用和律师费。该公司打算对这起诉讼进行有力的抗辩。

2023年2月10日，在伊利诺伊州库克县巡回法院对公司的子公司Datanyze，LLC提起了可能的集体诉讼，指控Datanyze在免费审判中使用伊利诺伊州居民的名字违反了伊利诺伊州公开权法案，并要求获得法定、补偿性和惩罚性损害赔偿、费用和律师费。此案目前正在美国伊利诺伊州北区地区法院(东区)待决。该公司打算对这起诉讼进行有力的抗辩。

2023年3月8日，美国俄亥俄州北区地区法院对Datanyze LLC提起了一项可能的集体诉讼，指控Datanyze在免费审判中使用俄亥俄州居民的名字违反了俄亥俄州公开权法令，并要求法定损害赔偿、费用和律师费。2023年11月17日，法院以偏见驳回了原告的诉讼请求，此后原告对驳回提出了上诉。公司打算继续对这起诉讼进行积极抗辩。

附注12--股东权益

股份回购计划

2023年3月，董事会批准了一项回购计划，最高回购金额为100.02023年7月，董事会批准了额外的美元500.0股份回购授权(统称为《股份回购计划》)。根据股票回购计划，普通股股票可根据适用的证券法不时通过公开市场交易进行回购。任何回购的时间、方式、价格和金额，以及为回购提供资金的资本资源，由本公司酌情决定，并取决于各种因素，包括法律要求、价格以及经济和市场状况。

于截至2023年12月31日止年度内，本公司回购及其后退役22,627,664普通股，平均价格为$17.68，合计为$400.1 万截至2023年12月31日，$199.9根据股份回购计划，仍有100万美元可供回购并授权进行回购。

新的ZoomInfo普通股

我们的法定股本包括3,300,000,000普通股和普通股200,000,000优先股，面值$0.01每股。不是优先股已发行或目前已发行。

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目录表

附注12--股东权益(续)

投票权

普通股持有者将作为一个类别投票，并有权一对ZoomInfo股东一般有权投票的所有事项，包括董事的选举或罢免，每股投票。我们普通股的持有者在董事选举中没有累积投票权。

优先购买权或类似权利

我们普通股的持有者没有优先认购权、认购权、赎回权或转换权。没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。

股息和分配

普通股持有者有权在董事会宣布从合法可用于普通股的资金中获得股息时以相同的比率获得股息，但须受支付股息的任何法定或合同限制以及一个或多个已发行优先股系列的持有人的权利的限制。到目前为止，我们还没有宣布或支付任何股息。

在本公司清算、解散或清盘时，在一个或多个具有清算优先权的已发行优先股系列持有人的权利的限制下，我们普通股的持有人有权按比例获得我们可供分配的剩余资产。

老ZoomInfo A、B、C类普通股

如上所述，在控股公司重组之后，有不是于2022年5月，经本公司股东批准，本公司进一步修订及重述其经修订及重述的公司注册证书，以消除多类普通股，并将本公司的A类普通股更名为“普通股”。以下是旧ZoomInfo A类、B类和C类普通股的历史权利。老ZoomInfo A类普通股和C类普通股的股份在各方面均相同，但关于C类普通股的投票权、若干换股权利和转让限制如下所述。

投票权

在控股公司重组之前，旧ZoomInfo A类普通股的持有人有权一每股投票权和旧ZoomInfo B类和C类普通股的持有者有权十每股投票数(只要我们的旧ZoomInfo B类和C类普通股的流通股总数至少等于5占我们已发行普通股总数的%，此后，一每股投票权)，对ZoomInfo股东一般有权投票的所有事项，包括董事的选举或罢免。

转换权和转让限制

在控股公司重组之前，旧ZoomInfo C类普通股的股份可以根据持有人的选择权按日转换为旧ZoomInfo A类普通股一-以一为一的基础。此外，每股旧ZoomInfo C类普通股自动转换为一任何转让时的旧ZoomInfo A类普通股，无论是否有价值，或者，如果在任何股东大会的记录日期，我们的旧ZoomInfo B类普通股和C类普通股的流通股总数少于5占我们普通股流通股的%。一旦转换为A类普通股，C类普通股就不会再发行。

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目录表

附注12--股东权益(续)

在控股公司重组前，旧ZoomInfo B类普通股的股份不可转让，但以下情况除外：(I)向吾等无偿转让旧ZoomInfo B类普通股股份，一经转让，有关旧ZoomInfo B类普通股的股份即自动取消；或(Ii)连同按照ZoomInfo或ZoomInfo控股有限公司适用的有限责任公司协议转让给该等合作伙伴单位或持有的单位的许可受让人的相同数目的合作伙伴单位或持有单位一并转让。一旦交换了OpCo单位或HoldCo单位(连同一股旧ZoomInfo B类普通股)(视情况而定)，旧ZoomInfo B类普通股的股份自动注销，不再有对价，也不再流通。

股息和分配

在控股公司重组之前，旧ZoomInfo A类和C类普通股的持有人有权以相同的利率获得股息，当，当和如果我们的董事会宣布从合法可用的资金中获得股息时，受股息支付的任何法定或合同限制以及我们一个或多个已发行系列优先股持有人的权利的限制。旧ZoomInfo B类普通股的持有人无权在ZoomInfo Technologies Inc.清算、解散或清盘时获得股息或分配。没有支付股息，而老ZoomInfo B类和C类普通股是优秀的。

非控股权益

ZoomInfo Technologies Inc.经营和控制所有的业务和事务，并通过ZoomInfo OpCo及其子公司合并财务业绩，开展我们的业务。因此，ZoomInfo Technologies Inc.综合ZoomInfo运营公司的财务业绩，并根据持续股东持有的控股公司单位和运营公司单位，在其综合财务报表中报告其综合子公司的非控股权益。ZoomInfo在其合并子公司中的所有权权益的变化作为股权交易入账。因此，持续成员赎回或直接交换控股公司单位或运营公司单位导致所有权变动，并减少或增加记录为 非控制性权益增加或减少 额外实收资本公司的综合资产负债表。于2021年第三季度，持续股东持有的所有剩余控股公司单位已交换为ZoomInfo Technologies Inc.的股份。随后HoldCo与ZoomInfo Technologies Inc.合并。于2021年第四季度，持续股东持有的所有余下营运公司单位因ZoomInfo OpCo合并为ZoomInfo Technologies，Inc.的新成立附属公司而转换为A类股份。

截至2023年12月31日，ZoomInfo Technologies Inc.持有的单位，导致所有者权益 100%于合并附属公司。

运营公司单位持有人可能须就其在ZoomInfo运营公司任何应课税收入中的比例份额缴纳美国联邦、州和地方所得税。ZoomInfo运营公司的净利润和净亏损一般将根据其各自的有限责任公司权益的百分比按比例分配给其持有人。ZoomInfo营运公司之经修订及重列有限责任公司协议规定向营运公司单位及P类单位持有人作出现金分派（“税项分派”）。截至2021年12月31日止年度，本公司已支付$19.9亿元的税收分配给非控股权益。

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目录表

附注13 -每股盈利

对于有多类股票参与收益的时期，我们使用两类方法计算每股收益。 基本信息每股收益A类和C类普通股的净利润除以ZoomInfo Technologies Inc. A类和C类普通股的加权平均数。A类和C类普通股的摊薄每股收益为 计算 除以ZoomInfo Technologies Inc.的净收入，已就所有潜在摊薄影响之假设交换作出调整 A类普通股的工具，按A类和C类普通股流通股的加权平均数，进行调整，以使潜在的稀释元素生效。截至2021年第四季度，由于附注1-组织和背景中讨论的控股公司重组，唯一剩余的已发行和未发行普通股类别是A类普通股，因此，两类普通股方法不适用于随后的期间。如前所述，2022年5月，在公司股东批准后，公司进一步修订和重述了修订和重新发布的公司注册证书，取消了多类普通股，并将公司的A类普通股更名为“普通股”。

下述G表列出了用于计算基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的分子的对账A类和C类的(视乎情况而定)公司的普通股年份告一段落2023年12月31日， 2022年和2021年.

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万)			2023						2022						2021
分子：
净收益(亏损)			$	107.3					$	63.2					$	94.9
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)			—						—						(21.9)
ZoomInfo技术公司的净收益(亏损)			$	107.3					$	63.2					$	116.8

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目录表

注13-每股收益(续)

下表列出了A类和C类(如适用)普通股每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法(单位为百万股，不包括股票和每股金额)：

			截至2023年12月31日的年度
			普通股
普通股股东每股基本净收益(亏损)
分子：
净收益(亏损)			$	107.3
分母：
已发行普通股加权平均股数			396,987,015
普通股股东每股基本净收益(亏损)			$	0.27
普通股股东每股摊薄净收益(亏损)
分子：
未分配盈余分配			$	107.3
分母：
基本计算中使用的份额数			396,987,015
新增：可交换为普通股的稀释性证券的加权平均效应：
限制性股票奖			323,619
普通股期权的行使			25,630
员工购股计划			144,167
用于计算稀释后每股净收益的普通股加权平均流通股			397,480,431
普通股股东每股摊薄净收益(亏损)			$	0.27

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目录表

注13-每股收益(续)

			截至2022年12月31日的年度
			普通股
普通股股东每股基本净收益(亏损)
分子：
净收益(亏损)			$	63.2
分母：
已发行普通股加权平均股数			401,490,459
普通股股东每股基本净收益(亏损)			$	0.16
普通股股东每股摊薄净收益(亏损)
分子：
未分配盈余分配			$	63.2
分母：
基本计算中使用的份额数			401,490,459
新增：可交换为普通股的稀释性证券的加权平均效应：
限制性股票奖			1,641,544
普通股期权的行使			187,578
员工购股计划			72,877
用于计算稀释后每股净收益的普通股加权平均流通股			403,392,458
普通股股东每股摊薄净收益(亏损)			$	0.16

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目录表

注13-每股收益(续)

			截至2021年12月31日的年度
			A类						C类
普通股股东每股基本净收益(亏损)
分子：
ZoomInfo技术公司的净收入分配。			$	92.5					$	24.3
分母：
A类和C类普通股已发行加权平均股数			202,573,536						53,293,720
普通股股东每股基本净收益(亏损)			$	0.46					$	0.46
普通股股东每股摊薄净收益(亏损)
分子：
用于基本计算的未分配收益			$	92.5					$	24.3
转换潜在摊薄工具后普通股股东应占收益增加			41.2						10.8
因转换潜在稀释工具而产生的收益重新分配			12.3						(12.3)
因C类股转换为A类股而产生的未分配收益重新分配			22.8						—
未分配盈余分配			$	168.8					$	22.8
分母：
基本计算中使用的份额数			202,573,536						53,293,720
新增：A类普通股可交换稀释性证券的加权平均效应：
OPCO单位			129,468,657						—
HSKB I类1单元			5,247,514						—
HSKB II 1类单位			212,245						—
HSKB II幻影单元			773,518						—
Holdco单位			888,675						—
限制性股票奖			829,763						—
限售股单位			344,342						—
LTIP单位			35,301						—
A类普通股期权的行使			296,296						—
将C类普通股转换为A类已发行普通股			53,293,720						—
用于计算稀释后每股净收益的A类和C类流通股的加权平均股份			393,963,567						53,293,720
普通股股东每股摊薄净收益(亏损)			$	0.43					$	0.43

公司B类普通股股份ID不参与ZoomInfo科技有限公司和是因此不参与证券。因此，在两类法下，B类普通股的基本每股收益和稀释后每股收益没有单独列报。

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目录表

注13-每股收益(续)

下列加权平均潜在摊薄证券根据库存股方法评估潜在摊薄效应，并因其反摊薄效应已从列报期间的每股摊薄净收益(亏损)中剔除：

			2023年12月31日						2022年12月31日						2021年12月31日
P类单位			—						—						8,100,932
限售股单位			13,179,013						8,198,069						—
总反稀释证券			13,179,013						8,198,069						8,100,932

附注14-租契

该公司根据不同到期日的不可撤销协议为公司办公室签订了运营租约。我们的租约并无重大租金上升、假期、优惠、重大剩余价值保证、重大限制性契诺或或有租金条款。我们的租赁既包括租赁(例如，包括租金、税费和保险费的固定付款)，也包括非租赁组成部分(例如，公共区域或其他维护成本)，它们被视为单一租赁组成部分。此外，我们选择了实际权宜之计，将原始租期为一年或更短的短期租赁排除在我们的使用权资产和租赁负债以及与采用ASC 842相关的一揽子实际权宜之计之外。

本公司转租三办公室。转租合同的剩余租赁期限少于八年。分租收入，记为租金支出的减少额，并分配到相应的财务报表项目中营业收入(亏损)对于截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，我们的合并运营报表上的数据并不重要。

以下是截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日在我们的综合资产负债表上记录的与经营租赁相关的额外细节：

												十二月三十一日，
(单位：百万)												2023						2022
经营性租赁使用权资产净额												$	80.7					$	63.0
经营租赁负债的当期部分												$	11.2					$	10.3
经营租赁负债，扣除当期部分												89.9						67.9
租赁总负债												$	101.1					$	78.2

房租费用是$17.7百万，$13.4百万美元，以及$11.1截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万。

与租约有关的其他资料如下：

						十二月三十一日，
(单位：百万)						2023						2022						2021
补充现金流信息
为计入经营租赁负债的金额支付的现金						$	12.3					$	12.4					$	8.3
收到用于租户奖励报销的现金						0.1						5.0						—
取得使用权资产所产生的租赁负债
从收购中获得						$	—					$	—					$	0.2
来自新的和现有的租赁协议和修改						31.1						11.3						36.9

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目录表

附注14-租约(续)

						截至12月31日，
						2023						2022
加权平均剩余租赁年限(年)						10.3						11.7
加权平均贴现率						6.2		%				5.4		%

下表将不可撤销租赁项下未贴现的未来最低租赁付款与截至2023年12月31日确认的租赁负债总额进行了核对(以百万为单位)：

截至十二月三十一日止的年度：						经营租约
2024						$	3.2
2025						19.7
2026						18.6
2027						15.6
2028						14.6
此后						67.0
未来最低租赁付款总额						$	138.7
减去：折扣的影响						37.6
租赁总负债						$	101.1

上表不包括已签署但尚未开始的租赁的任何具有法律约束力的最低租赁付款。在截至2024年12月31日的年度未贴现的未来最低租赁付款中，包括与我们在以色列的Ra‘anana和马萨诸塞州的Waltham的租赁相关的未来租户改善津贴报销。

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，与短期租赁和可变租赁成本相关的费用并不重要。与短期租赁有关的支出合理地反映了我们的短期租赁承诺。

最近的租赁活动

关于我们在马萨诸塞州沃尔瑟姆的办公空间，第二阶段租赁于2023年4月开始。由于本租赁的其余后续阶段预计将在未来开始，截至2023年12月31日，本公司尚未记录该等阶段的经营租赁使用权资产或租赁负债。

在截至2023年12月31日的年度内，以前签订的位于以色列拉阿纳纳的办公空间租约开始。我们确认的减值费用为#美元。4.65亿美元，以减少相关使用权资产的账面价值。年内确认的其他减值并不重要，与转租和废弃地点有关。这些指控在以下时间内得到确认重组和与交易有关的费用关于我们的综合经营报表。

2022年第一季度，本公司签署了一份七年制租用以色列拉阿纳纳的办公空间。租金预计将于2024年3月开始支付。在执行租约时，该公司预付了#美元的租金。1.7百万美元。该租约包含二可选择延长以获得额外的三和五年截至2023年12月31日，本公司不能合理确定是否对其行使。租赁须缴纳固定费率租金，并增加增值税和以色列消费者物价指数未来的某些涨幅。租约规定了#美元。13.6百万美元用于改善租户状况。该公司确定它是所有租户改进的会计所有者。

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目录表

附注14-租约(续)

2022年第三季度，本公司签署了马萨诸塞州沃尔瑟姆转租写字楼的转租终止协议。根据终止协议，转租人向该公司支付了一笔金额为#美元的终止租约罚金。2.5百万美元。此外，这一终止导致不再确认以前资本化的初始直接费用#美元。1.4百万美元，并确认收益$1.1作为租金费用的减少额，并分配到适当的财务报表行项目中以达到营业收入(亏损)关于我们的综合经营报表。本公司签署了一项协议，在2022年9月开始的剩余租期内将Waltham办公空间转租给新租户。分租收入将被记录为租金费用的减少，并分配到适当的财务报表行项目以达到营业收入(亏损)关于我们的综合经营报表。

该公司在沃尔瑟姆转租办公空间的总租约规定，可以选择延长额外的五年我们之前并不能合理地确定要行使这些权力。关于上文详述的分租活动，本公司重新评估了我们在Waltham的转租写字楼的租期，并确定本公司有合理把握行使该选择权。2022年7月，该公司记录了一美元5.1经营租赁使用权资产增加100万美元5.1租赁负债增加百万元。

所有已签立和尚未开始的租约下的未贴现租金预计为#美元。293.6100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元并未包括在上述不可撤销租赁项下未贴现未来最低租赁付款的表格披露中。

附注15--基于股权的薪酬

2020年综合激励计划--2020年5月26日，理事会通过了《综合计划》。综合计划就普通股和OpCo单位的股票可能授予以下奖励：(I)根据美国联邦所得税法符合条件的激励性股票期权；(Ii)非限制性股票期权或任何其他形式的股票期权；(Iii)股票增值权；(Iv)限制性股票；(V)受限股票单位；(Vi)OpCo单位；及(Vii)由董事会薪酬委员会或任何适当授权的小组委员会决定的其他基于股权和现金的激励奖励。

在通过时，根据综合计划下的奖励可以发行的普通股的最大总数为18,650,000股份(包括根据计划已发行并已转换为基于普通股的奖励的OpCo单位或其他证券)(“计划股份储备”)。综合计划还包含一项条款，从2021年1月1日起，每年的第一天，将在计划股票储备中增加普通股的数量，等于(I)(X)之间的正差值5(Y)前一年最后一日的计划股份储备；及(Ii)董事会可能厘定的较低普通股股份数目。截至2023年12月31日，根据综合激励计划，未来可供发行的剩余股票数量为13,688,677.

该公司目前的股权薪酬奖励如下：限制性股票单位、普通股期权和限制性股票。此外，公司从授予员工的奖励中确认基于股权的薪酬支出，如下文HSKB激励单位中进一步描述的那样。

除非另有说明，否则下文所述的基于股权的薪酬奖励受基于时间的服务要求的约束。于2020年6月前发出的补助金，服务归属条件一般已届满。四年使用50%归属于二-奖励授予之日的周年纪念日，其余部分此后按月授予。对于2020年5月后授予员工的奖励，服务归属条件一般为四年使用25%归属于一-颁奖日期周年纪念日，以及6.25此后每季度归属%；或三年使用33%归属于一-颁奖日期周年纪念日，以及8.375此后每季度进行%归属。

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目录表

附注15--基于股权的薪酬(续)

对于2022年第三季度发行的基于业绩的限制性股票单位(PRSU)，服务归属条件为一年并包括指定公司业绩目标的业绩情况。于截至2023年12月31日止年度，本公司发出经董事会薪酬委员会推荐并经全体董事会批准的PRSU。其中一项已颁发奖励的服务归属条件为一年。剩余的每个PRSU将在一年内每年分批授予三年制服务期限。2023年发放的赠款所赚取的PRSU总额可能在0%和200在相关业绩期间和继续服务期间，根据公司特定业绩目标的实现情况授予的PRSU的百分比。所有赚取的PRSU将根据达到的支付水平通过发行同等数量的公司普通股来结算。某些额外赠款具有董事会补偿委员会批准的其他归属期限。

限售股单位

在所述期间，限制性股票单位的活动情况如下：

			截至2023年12月31日的年度												截至2022年12月31日的年度						截至2021年12月31日的年度
			限售股单位						加权平均授予日期公允价值						限售股单位						限售股单位
期初未归属			10,377,568						$	45.81					4,853,795						985,398
授与			8,731,967						22.09						8,678,522						4,656,717
授予-以绩效为基础			509,824						24.71						147,445						—
既得			(4,292,910)						46.63						(1,265,449)						(443,647)
被没收			(2,689,989)						41.41						(2,036,745)						(344,673)
期末未归属			12,636,460						29.23						10,377,568						4,853,795

限制性股票

于截至2021年12月31日止年度，本公司发行限制性股票，以换取本公司员工直接拥有的所有未归属持股单位、P类单位及LTIP单位(见附注1-组织及背景)。交换的限制性股票仍须遵守与原单位相同的服务归属要求。在满足原来的就业服务条件后，限制将被取消，限制性股票将转换为非限制性普通股。

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目录表

附注15--基于股权的薪酬(续)

在所述期间，限制性股票活动如下：

			截至2023年12月31日的年度												截至2022年12月31日的年度						截至2021年12月31日的年度
			限制性股票						加权平均授予日期公允价值						限制性股票						限制性股票
期初未归属			858,560						$	22.30					3,525,373						—
已更换持有量单位			—						—						—						872,371
更换的P类设备			—						—						—						3,380,469
已更换的LTIP设备			—						—						—						294,665
既得			(499,607)						14.07						(2,387,766)						(992,945)
被没收			(10,977)						8.71						(279,047)						(29,187)
期末未归属			347,976						34.55						858,560						3,525,373

普通股期权

在所述期间内，期权活动如下：

			截至2023年12月31日的年度												截至2022年12月31日的年度						截至2021年12月31日的年度
			选项						加权平均行权价						选项						选项
期初未清偿债务			323,002						$	21.00					417,085						552,440
已锻炼			(18,448)						21.00						(63,193)						(102,330)
过期			(20,715)						21.00						(7,950)						—
被没收			(4,286)						21.00						(22,940)						(33,025)
期末未清偿债务			279,553						21.00						323,002						417,085

期权的最大合同期限为十年。截至2023年12月31日，未偿还期权和可行使期权的总内在价值和加权平均剩余合同条款如下。

			2023年12月31日
合计内在价值(单位：百万)(1)
未偿还期权			$	—
可行使的期权			—
加权平均剩余合同期限(单位：年)
未偿还期权			6.3年份
可行使的期权			6.3年份

________________

(1)未偿还期权和可行使期权的合计内在价值为零，因为所有的选择都没有钱了。

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目录表

附注15--基于股权的薪酬(续)

Holdco单位

在截至2021年12月31日的年度内，ZoomInfo放弃对未归属持有公司单位的交换限制，条件是这些持有人接受我们的普通股股份，条件是符合与相应交换的持有公司单位相同的归属条款。随后，所有未归属的HoldCo单位以及由公司员工直接持有的相同数量的B类普通股自愿交换为限制性股票。

在所述期间，Holdco股的活动如下：

			截至2023年12月31日的年度												截至2022年12月31日的年度						截至2021年12月31日的年度
			Holdco单位						加权平均授予日期公允价值						Holdco单位						Holdco单位
期初未归属			—						$	—					—						1,214,105
换取限制性股票			—						—						—						(872,371)
既得			—						—						—						(298,177)
被没收			—						—						—						(43,557)
期末未归属			—						—						—						—

P类单位

于截至2021年12月31日止年度内，根据董事会批准，本公司准许雇员行使未归属P类单位的兑换权。随后，由于控股公司重组，本公司对未归属的P类单位行使了交换权(参见附注1-组织和背景)。接受者收到的限制性股票价值等于相应P类单位的隐含“价差价值”，这是根据A类普通股在交易时的公开交易价格超出该P类单位的单位参与门槛计算得出的。收到的限制性股票股份须遵守与相应的交换未归属P类单位相同的归属条款。

在所述期间，P类单位的活动情况如下：

			截至2023年12月31日的年度												截至2022年12月31日的年度						截至2021年12月31日的年度
			P类单位						加权平均参与阈值						P类单位						P类单位
期初未归属			—						$	—					—						8,796,642
换取限制性股票			—						—						—						(3,855,843)
既得			—						—						—						(4,846,178)
被没收			—						—						—						(94,621)
期末未归属			—						—						—						—

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目录表

附注15--基于股权的薪酬(续)

LTIP单位

于截至2021年12月31日止年度，本公司因控股公司重组而行使未归属LTIP单位的交换权(见附注1-组织及背景)。

LTIP股在所述期间的活动如下：

			截至2023年12月31日的年度												截至2022年12月31日的年度						截至2021年12月31日的年度
			LTIP单位						加权平均参与阈值						LTIP单位						LTIP单位
期初未归属			—						$	—					—						47,620
换取限制性股票			—						—						—						(294,665)
授与			—						—						—						247,045
期末未归属			—						—						—						—

OPCO单位

确实有不是由于控股公司重组，未归属的OPCO单位和所有归属的OPCO单位已转换为我们的普通股股份(请参阅附注1-组织和背景)。

员工购股计划

2020年6月3日，董事会通过了ZoomInfo 2020年员工购股计划，允许符合条件的员工通过最高可扣除的工资，以折扣价格购买公司普通股15他们的合格补偿的%和美国国税局每日历年允许的限额。董事会薪酬委员会负责管理员工持股计划，包括发售期间的频率及持续时间、合资格雇员于发售期间可购买的最高股份数目，以及在员工持股计划所载若干限制下的每股收购价。目前，根据ESPP，一名合资格员工可以购买的最大股票数量为1,500每个招股期间的股份，并有二六个月服务期从每个财年的第二季度和第四季度开始。根据ESPP，每股普通股的收购价目前等于90每股普通股在招股期间的第一个交易日或购买日(以较低者为准)的公平市价的百分比。

根据特别提款权计划可发行的普通股的最大总股数不超过7,500,000股份(“ESPP计划股份储备”)。ESPP计划还包含一项条款，从2021年1月1日开始，每年的第一天，ESPP计划储备中将增加普通股数量，等于(I)(X)之间的正差值1(Y)上一会计年度最后一日的ESPP计划股份储备，及(Ii)董事会可能厘定的较低普通股股份数目。

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目录表

附注15--基于股权的薪酬(续)

ESPP收购的公允价值是利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型在以下假设范围和单位公允价值下确定的：

			截至2023年12月31日的年度						截至2022年12月31日的年度
波动率			50.4%至67.6%						71.9%至77.0%
预期期限			0.5年份						0.5年份
无风险利率			5.3%至5.4%						2.2%至4.7%
预期股息			—%						—%
加权平均单位公允价值			$5.45至$6.72						$9.56至$9.58

收购的预期期限基于6个月的发行期。我们根据公司的历史波动率估计未来的股价波动率，回溯期与ESPP购买的预期期限相称。无风险利率是指剩余期限等于预期期限的美国国债零息债券的隐含收益率。

该公司扣留了$7.01000万美元和300万美元4.9分别代表参与员工在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，通过包括在应计费用和其他流动负债在我们的综合资产负债表上。公司购买了339,282和155,599截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的普通股。该公司确认了$3.11000万美元和300万美元1.8截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，与ESPP相关的股权薪酬支出分别为1.5亿欧元。

HSKB奖励单位

本公司创始人将ZoomInfo运营公司的会员单位贡献给由本公司现任首席执行官(“HSKB经理”)控制的上层实体HSKB Funds，LLC。就重组交易而言，HSKB重组为HSKB I及HSKB II(统称“HSKB”)，HSKB I拥有OpCo单位，HSKB II拥有HoldCo单位。

于截至2021年12月31日止年度，HSKB II根据HoldCo的有限责任公司协议的条款，将其持有的本公司B类普通股单位及配对股份交换为本公司A类普通股股份。其后，HSKB I以其持有的OpCo单位及配对的本公司B类普通股换取本公司A类普通股。

HSKB已向公司员工发放有限责任公司单位(“HSKB赠款”)，形式为第一类单位和第二类单位。这样的单位可以更换为一归属时的普通股份额。根据ASC 718对经济利益持有人给予公司员工的奖励的计量和确认准则，HSKB奖励被记录为公司的补偿支出。

HSKB还分配了$31.31000万美元将以现金支付三年2019年至2021年，如果HSKB补助金的持有人在付款日仍受雇于本公司。这一资金池在2020年3月31日进一步扩大，当时HSKB额外分配了$5.3需要支付的金额为1000万美元三年自2020年3月31日起，授予在2018年3月凯雷投资后获得赠款的HSKB赠款持有人，但持有人须继续受雇于本公司。在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度内，HSKB支付了$0.91000万美元和300万美元1.7600万美元，分别来自分配的资金。

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目录表

附注15--基于股权的薪酬(续)

HSKB幻影单位

2019年12月，HSKB I通过了HSKB Funds，LLC 2019幻影单位计划，根据该计划，HSKB可向公司员工授予幻影单位(“HSKB幻影单位”)。HSKB虚拟单位根据ASC 718关于经济利益持有人对公司员工奖励的计量和确认准则，计入公司的补偿费用。HSKB幻影单位在经济上相当于一公司普通股的份额。关于重组交易，所有HSKB幻影单位从HSKB I移至HSKB II。在30在虚拟单位归属之日的较后一天，HSKB II必须以(1)现金或(2)由HSKB经理确定的普通股交换HSKB虚拟单位，在这两种情况下，都等于该公共单位在交易时的公平市场价值。

未摊销股权薪酬

截至2023年12月31日，与上述各股权激励奖相关的未摊销股权薪酬成本如下：

(百万美元，以年为单位)			金额						加权平均剩余服务期
限售股单位			$	296.1					2.4
限制性股票			1.5						0.5
HSKB幻影单位			11.7						2.4
员工购股计划			1.3						0.5
未摊销股权薪酬总成本			$	310.6					2.4

于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度内，已行使的溢利权益及期权的内在价值总额为0.11000万，$1.61000万美元和300万美元568.4分别为2.5亿美元和2.5亿美元。于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内，所有其他先前未归属之股权奖励之公平值总额为213.61000万，$104.21000万美元和300万美元59.2分别为2.5亿美元和2.5亿美元。

附注16-区段和地理数据

该公司的运营方式为一运营部门。公司首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官，负责审核财务信息，以便做出经营决策、评估财务业绩和分配资源。该公司的CODM在综合的基础上评估财务信息。由于公司的运营方式一经营分部，所有必需的分部财务信息均可在合并财务报表中找到。

按地理区域划分的长期资产是以拥有资产的法人实体所在地为基础的，包括财产和设备、净资产和经营性租赁使用权资产、净资产。截至2023年12月31日，在美国和以色列持有的长期资产为美元120.2百万美元和美元20.2百万美元，分别代表大约96占合并总数的百分比。截至2022年12月31日，不是大量长期资产由美国以外的实体持有。

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目录表

附注16--区段和地理数据(续)

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的几年里，以美元以外的货币计价的合同并不重要。根据我们的客户和合作伙伴提供的地址确定的来自美国以外的客户和合作伙伴的收入约占13%, 12%，以及11分别为截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的收入占总收入的比例。按地理区域划分的收入如下：

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万)			2023						2022						2021
美国			$	1,080.1					$	961.5					$	665.0
世界其他地区			159.4						136.5						82.2
总收入			$	1,239.5					$	1,098.0					$	747.2

附注17-应收税金协议

关于重组交易及首次公开招股，本公司与若干首次公开发售前的OpCo单位持有人订立(I)交换应收税款协议及(Ii)与首次公开发售前的BLOCKER持有人订立重组应收税款协议(统称为“应收税款协议”)。这些应收税款协议规定，“ZoomInfo税务集团”向首次公开募股前的所有者和某些首次公开募股前的控股公司单位持有人支付85.0ZoomInfo税务集团因利用或视为利用应收税款协议涵盖的某些税收属性和利益而实际实现或在某些情况下被视为实现的利益(如果有)的百分比。公司预计将从剩余的股份中受益15.0它实现的现金节省的%。

应收交易所税项协议涵盖的税项属性及利益包括(I)ZoomInfo税务集团于首次公开发售时收购的现有税基中的可分配份额；及(Ii)ZoomInfo税务集团于现有税基中的可分配份额增加及税基调整将增加ZoomInfo税务集团因首次公开发售后出售或交换OpCo单位换取普通股而产生的有形及无形资产的税基，以及若干其他税务优惠，包括根据交易所应收税项协议支付应占的税项优惠。

重组应收税金协议涵盖的税务属性及优惠包括百乐公司的若干税务属性(包括ZoomInfo税务集团在重组交易中取得的现有税基中的可分配份额)，以及若干其他税务优惠，包括重组应收税项协议项下付款应占的税务优惠。

本公司反映，当首次公开发售前的OpCo单位持有人交换OpCo单位时，其在ZoomInfo控股公司净资产中的纳税基础份额增加。该公司将OpCo单位的任何赎回和交换视为美国联邦所得税目的的直接购买。这些税基的增加可能会减少它未来向各税务机关支付的金额。他们还可能减少未来处置某些资本资产的收益(或增加损失)，只要这些资本资产分配了纳税基础。

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目录表

附注17-应收税金协议(续)

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司负债为美元。2,818.01000万美元和300万美元2,978.7分别与其在应收税金协议下的预计债务相关。一旦应收税项协议项下的税务属性减少了本公司的现行所得税负债，该负债或部分负债即成为应付，否则本应在没有该等税务属性的情况下到期应缴。如果税务属性预期失效或不能用于减少本公司的税务负债，则该负债将被减少。负债根据预期付款日期分为流动负债和非流动负债，并计入我们的综合资产负债表应收税金协议负债的本期部分和应收税金协议负债，扣除当期部分，分别为。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，我们总共支付了零, $12.21000万美元，以及零分别根据应收税金协议。TRA重新计量损益记录在其他(收入)损失，净额关于我们的综合经营报表。在截至2023年12月31日的年度内，我们确认了TRA重新计量收益$160.7主要是由于马萨诸塞州2023年颁布的立法降低了我们未来的混合州税率，以及减少了没有根据TRA条款实现税收节省的TRA相关属性。在截至2022年12月31日的年度内，我们确认了TRA重新计量收益$65.62000万美元，主要是由于2022年颁布的立法导致我们的混合州税率的变动，以及我们运营所在州的工资、财产和销售额的分配变化，以及税收属性的更新。在截至2021年12月31日的年度内，我们确认了TRA重新计量收益$39.51000万美元。

附注18--所得税

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的财年，我们所得税前收益(亏损)的组成部分如下：

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万)			2023						2022						2021
国内			$	378.0					$	184.2					$	93.2
外国			10.8						10.4						7.8
营业收入(亏损)			$	388.8					$	194.6					$	101.0

这个所得税准备金(受益于)截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度包括以下内容：

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万)			2023						2022						2021
当前：
联邦制			$	—					$	(2.7)					$	10.2
状态			(0.3)						0.4						4.9
外国			5.1						10.4						5.5
总电流			$	4.8					$	8.1					$	20.6
延期：
联邦制			$	58.3					$	27.9					$	(10.2)
状态			218.6						100.2						(5.5)
外国			(0.2)						(4.8)						1.2
延期合计			$	276.7					$	123.3					$	(14.5)
所得税准备金(受益于)			$	281.5					$	131.4					$	6.1

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目录表

附注18--所得税(续)

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，美国联邦法定税率和我们的有效税率(以所得税前收入(亏损)的百分比表示)之间的差异如下：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
按美国联邦法定税率计算的税费			21.0		%				21.0		%				21.0		%
影响：
扣除联邦税收优惠后的州税			6.9		%				6.0		%				4.7		%
国家税法变化的影响和分摊			35.6		%				36.5		%				—		%
非美国业务的影响			2.3		%				1.8		%				6.2		%
研发学分			(0.6)		%				(5.0)		%				(2.5)		%
不可扣除的股票薪酬			6.0		%				8.1		%				2.4		%
GAAP基差变动的影响			—		%				—		%				86.7		%
公司附属公司的分红及清盘			—		%				—		%				(101.2)		%
可分配给非控股权益的收入			—		%				—		%				(7.5)		%
估值免税额			1.5		%				—		%				0.2		%
其他			(0.3)		%				(0.9)		%				(3.9)		%
有效所得税率			72.4		%				67.5		%				6.1		%

截至2023年及2022年12月31日止年度，我们的实际税率及所得税拨备主要因美国州税（包括因州法律变动、外国税项、意外收入及不足以及其他不可扣减的股份报酬的影响而重新计量递延税项资产）而与我们的法定税率不同;并被研发抵免所抵销。此外，就截至2023年12月31日止年度而言，对非美国业务的影响亦有所增加，原因是与在以色列进行的研发活动有关的税务裁决及若干国家属性的估值拨备所产生的美国及以色列税务影响净额。

州税法和分摊法变化的影响导致我们州递延所得税资产的重大重新计量。截至2023年12月31日止年度，该变化主要涉及马萨诸塞州在此期间颁布的立法，该立法减少了公司从2025年开始对马萨诸塞州的收入和亏损分摊。截至2022年12月31日止年度的变动主要与我们各州之间的销售、薪金及固定资产地域组合变动有关。

截至2021年12月31日止年度，就美国联邦及州所得税而言，本公司选择将其经营合伙企业ZoomInfo Technologies LLC视为法团。由于这项选择，本公司删除了与ZoomInfo Holdings LLC投资相关的递延税项资产，并就ZoomInfo Technologies LLC持有的相关资产和负债的账面税项差异记录递延。对递延所得税资产和负债的调整导致公司记录了$104.8 百万税收优惠这一利益主要涉及ZoomInfo Technologies Inc.的内部和外部的税收基础，其投资在ZoomInfo控股有限责任公司在选举时。此外，该公司在GAAP基础上从非应税实体转变为应税实体，导致确认$87.8 亿元税收。

122

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目录表

附注18--所得税(续)

于2023年及2022年12月31日，本公司递延税项资产及负债的主要组成部分如下：

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万)			2023						2022
递延税项资产：
资本化研究支出			$	64.6					$	39.7
经营租赁负债			19.9						19.5
基于股权的薪酬			16.6						23.5
商誉			3,339.3						3,750.8
利息支出结转			33.6						23.5
净营业亏损结转			297.0						201.9
信用结转			14.6						12.2
其他			9.9						7.1
递延税项总资产总额			$	3,795.5					$	4,078.2
估值免税额			(5.7)						—
递延税项资产总额			$	3,789.8					$	4,078.2
递延税项负债：
递延佣金			$	11.1					$	9.5
经营性租赁使用权资产			15.9						15.7
收购的无形资产			44.3						58.2
现金流对冲-累计其他综合收益			9.2						14.1
国外收益递延税			1.9						1.0
其他			2.2						2.8
递延税项负债总额			$	84.6					$	101.3
递延税项净资产			$	3,705.2					$	3,976.9

我们确认递延税项资产的程度是，根据现有证据，我们认为这些资产更有可能变现。在作出这项决定时，吾等会考虑所有可获得的正面及负面证据，包括现有应课税暂时性差异的未来逆转、预计未来应课税收入、税务筹划策略及近期经营业绩。在评估递延税项资产的变现能力时，管理层认为，我们很可能不会完全变现国内司法管辖区的某些可用税项资产。递延税项资产在预期不会变现的情况下，由估值拨备抵销。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，我们录得估值津贴为#美元。5.71000万美元和零，分别为。这一美元5.7截至2023年12月31日的年度，1亿美元的估值拨备与加利福尼亚州和其他某些州的净运营亏损有关，这是由于各州的具体限制。

截至2023年12月31日，我们的美国联邦净运营亏损为$1,119.7，超额利息在IRC美国证券交易委员会下结转。第163(J)条，共$143.81000万美元，税收抵免结转约$15.81000万美元。截至2022年12月31日，我们的美国联邦净运营亏损为753.9，超额利息在IRC美国证券交易委员会下结转。第163(J)条，共$96.61000万美元，税收抵免结转约$9.01000万美元。联邦净营业亏损和超额利息结转可以无限期结转，但美元除外。6.42034年至2037年到期的净营业亏损1.8亿欧元。我们的税收抵免将于2035年开始到期。此外，我们还有$1,147.7国家净运营亏损1.5亿美元和2.4700万的州税收抵免。关于我们国家的净营业亏损结转，$12.42024年至2029年期间将有1.2亿美元到期，1,032.61000万美元将在2030年至2043年之间到期，剩余的102.7100万美元可以无限期携带。州政府的信用额度将于2036年开始到期。

123

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目录表

附注18--所得税(续)

我们的海外收入可用于汇回美国使用，我们应为任何适用的税收承担责任。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们的应计费用为#美元。1.91000万美元和300万美元1.0外国预扣税分别为3.8亿美元。没有对汇回海外利润的美国税收进行应计，因为这通常将免除联邦所得税。

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，对公司不确定税务状况的对账如下：

			截至十二月三十一日止的年度：
(单位：百万)			2023						2022
期初余额			$	5.1					$	—
未确认税收优惠的毛增额--上一年的纳税状况			11.4						1.3
未确认税收优惠的毛减--上一年的纳税状况			(5.3)						—
未确认税收优惠的毛增额--本年度纳税状况			1.4						3.8
期末余额			$	12.6					$	5.1

我们定期评估在纳税申报单上采取或预期采取的立场，以确定它们是否构成不确定的税收头寸。截至2023年12月31日和2022年12月31日，与不确定税收状况相关的未确认税收优惠总额为12.61000万美元和300万美元5.1分别为100万美元。截至2023年12月31日的未确认税收优惠在我们的综合资产负债表中反映为减少递延税项资产。如果确认，2023年12月31日所有未确认的税收优惠都将影响有效税率。预计任何未确认的税收优惠都不会在未来12个月内确认。

我们的政策是记录与不确定的税收状况有关的利息和罚款所得税拨备(福利)关于合并业务报表。有几个不是截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度与所得税有关的利息和罚款应计。

该公司及其子公司在美国和多个外国司法管辖区提交所得税申报单。在适用的诉讼时效到期之前，我们将接受国内和国外各种税务机关对我们的所得税申报表的审查。从2020年开始的联邦税收年度，以及从2022年开始的以色列税收年度，仍然可以进行审计。然而，税务机关调整税收属性结转的能力始于2014年，通常将持续到我们的税收属性被利用后四年。美国国税局于2023年12月启动了对ZoomInfo等公司2021年纳税年度的审计。

附注19 -后续事件

管理层评估了从2023年12月31日到财务报表可以发布之日的后续事件，并确定除以下事项外，没有其他重大后续事件需要披露。

股份回购计划

自2023年12月31日起至2024年2月9日止，公司回购及其后退役约7,466,491该公司普通股在公开市场的价格约为$118.92000万美元，平均价格为美元15.92根据附注12-综合财务报表股东权益中进一步描述的股份回购计划，每股。

124

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目录表

项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

没有。

第9A项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

截至本年度报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所述)的设计和运作的有效性进行了评估，以确定此等披露控制及程序是否提供合理保证，确保吾等根据交易所法案提交或提交的报告中披露的信息在美国证券交易委员会规则及表格所指定的时间内被记录、处理、汇总及报告，而此等信息会累积并传达至管理层，包括吾等的主要行政人员及财务总监或执行类似职能的人士，以便及时作出有关披露的决定。我们的披露控制和程序是通过一个过程制定的，在这个过程中，我们的管理层应用其判断来评估该等控制和程序的成本和收益，而这些控制和程序的性质只能提供关于控制目标的合理保证。您应该注意到，任何披露控制和程序系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的各种假设，我们不能向您保证，任何设计都将在所有潜在的未来条件下成功实现其声明的目标，无论多么遥远。

管理层财务报告内部控制年度报告

我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，并根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定对财务报告内部控制的有效性进行评估。财务报告内部控制是在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下设计的一个过程，旨在根据美国公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。

在我们首席执行官和首席财务官的参与以及董事会的监督下，我们的管理层根据以下标准对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会印发(2013年框架)。根据这项评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。

截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计，其报告载于本年度报告10-K表第二部分第8项“财务报表和补充数据”。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

125

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目录表

对控制和程序有效性的固有限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾，都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有可能的未来条件下都能成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。

项目9B。其他信息

规则10b5-1交易计划

本公司的董事或高级管理人员通过或已终止第408(A)项或S-K条例定义的第10b5-1条交易安排或非第10b5-1条交易安排。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

126

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目录表

第三部分

项目10.董事、高管和公司治理

我们已经通过了适用于我们所有高级管理人员、董事和员工的商业行为和道德准则，包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监，或执行类似职能的人员，该准则发布在我们的网站上。我们的商业行为和道德准则是S-K条例第406(B)项中定义的“道德准则”。我们将在我们的网站上披露任何法律要求的关于修订或豁免我们的商业行为和道德准则条款的信息。本公司网站所载或可从本公司网站取得的资料，并不是本10-K表格年度报告的一部分。

本项目所需的其余信息将包括在我们关于2024年股东年会的最终委托书中，该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(以下简称“2024年委托书”)，并通过引用并入本文。

项目11.高管薪酬

本项目所需信息将包括在2024年委托书中，并通过引用并入本文。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项

本项目所需信息将包括在2024年委托书中，并通过引用并入本文。

项目13.某些关系和关联交易与董事独立性

本项目所需信息将包括在2024年委托书中，并通过引用并入本文。

项目14.首席会计师费用和服务

本项目所需信息将包括在2024年委托书中，并通过引用并入本文。

127

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目录表

第四部分

项目15.证物和财务报表附表

(A)以表格10-K作为本年度报告的一部分提交下列文件：

1. 财务报表：我们的财务报表列于本年度报告表格10-K第II部分第8项下的“综合财务报表索引”。

2. 财务报表附表：所有其他附表均被省略，因为所需资料不适用，或所列数额不足以要求提交附表，或所需资料已包括在综合财务报表及其附注内。

3. 展品：除下文另有说明外，下面所附的“证物索引”中所列的证物已作为本10-K表格年度报告的一部分存档或纳入作为参考。

128

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目录表

展品索引

在此存档或提供的展品以十字(+)标明；所有未如此标明的展品均参照先前标明的档案并入。包括在附件中的协议只是为了向投资者提供有关其条款的信息。下列协议可能包含陈述、保证和其他规定，其目的是向协议各方提供特定的权利和义务，并在各方之间分配风险，此类协议不应被视为构成或提供有关ZoomInfo技术公司、任何其他人、任何事务状态或其他事项的任何事实披露。

展品编号			描述			报告或注册声明			美国证券交易委员会档案或注册号			展品参考资料
2.1			协议和合并计划，日期为2021年10月29日，由ZoomInfo技术公司(前ZoomInfo新公司)、ZoomInfo中间公司(前ZoomInfo技术公司)和ZoomInfo合并子1公司。			2021年11月1日提交的8-K			001-39310			2.1
2.2			协议和合并计划，日期为2021年10月29日，由ZoomInfo技术有限公司(前ZoomInfo新公司)、ZoomInfo控股有限公司和ZoomInfo合并附属公司之间签署			2021年11月1日提交的8-K			001-39310			2.2
3.1			第二次修订和重新发布的ZoomInfo公司注册证书。			2022年5月19日提交的8-K			001-39310			3.1
3.2			修订和重新修订ZoomInfo技术公司(原ZoomInfo新公司)章程			2021年11月1日提交的8-K			001-39310			3.2
4.1			注册人拟注册的证券说明			8-A/A于2022年5月23日提交			001-39310			4.1
4.2			契约，日期为2021年2月2日，由ZoomInfo技术有限公司、ZoomInfo金融公司、签名页上指定的担保人和作为受托人的富国银行全国协会签署			2021年2月2日提交的8-K			001-39310			4.1
4.3			补充契约，日期为2021年7月15日，由ZoomInfo技术有限公司、ZoomInfo金融公司、签名页上指定的担保人和作为受托人的富国银行全国协会签署			2021年7月15日提交的8-K			001-39310			4.2
4.4			2029年到期的3.875厘优先票据表格(载于附件4.2)			2021年2月2日提交的8-K			001-39310			4.1
10.1			第六次修订和重新签署的ZoomInfo有限责任公司协议，日期为2021年10月29日			2022年2月24日提交的10-K			001-39310			10.1
10.2			ZoomInfo技术公司与其他各方不时签订的、日期为2020年6月3日的应收税款兑换协议			2020年6月8日提交的8-K			001-39310			10.3
10.3			ZoomInfo技术公司与其他各方不时签订的、日期为2021年8月20日的交换应收税金协议的第1号修正案			2021年11月1日提交的10-Q			001-39310			10.3
10.4			ZoomInfo技术公司与其他各方不时签订的、日期为2021年10月29日的应收税款交换协议的第2号修正案			2021年11月1日提交的8-K			001-39310			10.1
10.5			重组应收税金协议，日期为2020年6月3日，由ZoomInfo技术公司和其他每一方不时签订的			2020年6月8日提交的8-K			001-39310			10.4
10.6			ZoomInfo技术公司和其他各方之间的重组应收税金协议的第1号修正案，日期为2021年8月20日，日期为2020年6月3日			2021年11月1日提交的10-Q			001-39310			10.2
10.7			ZoomInfo技术公司和其他各方之间的重组应收税金协议的第2号修正案，日期为2021年10月29日，日期为2020年6月3日			2021年11月1日提交的8-K			001-39310			10.2
10.8			ZoomInfo技术公司与其他每一方不时签订的、日期为2020年6月8日的注册权协议			2020年6月8日提交的8-K			001-39310			10.5
10.9			ZoomInfo技术公司与其他各方不时签订的、日期为2020年6月3日的股东协议			2020年6月8日提交的8-K			001-39310			10.6
10.10†			ZoomInfo科技股份有限公司2020年综合激励计划			2020年6月8日提交的8-K			001-39310			10.7
10.11†			ZoomInfo科技公司2020年员工购股计划			2020年6月8日提交的8-K			001-39310			10.8

129

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目录表

10.12†			ZoomInfo技术公司2020年员工购股计划第1号修正案			2023年2月26日提交的10-K			001-39310			10.12
10.13†			弥偿协议的格式			S-1/A于2020年5月27日提交			333-236674			10.9
10.14			第一份留置权信贷协议，日期为2019年2月1日，由DiscoverOrg，LLC，DiscoverOrg Midco，LLC，不时担保人，摩根士丹利高级融资有限公司作为行政代理、抵押品代理和L/C发行人，以及其他贷款人和L/C发行人之间签订			S-1于2020年02月27日提交			333-236674			10.10
10.15			对第一份留置权信贷协议的第1号修正案，日期为2020年2月19日，由发现有限责任公司、发现组织Midco有限责任公司、摩根士丹利银行作为新的定期贷款贷款人、循环信贷贷款人一方摩根士丹利高级融资有限公司作为行政代理、抵押品代理和L/C发行人			S-1于2020年02月27日提交			333-236674			10.11
10.16			对第一留置权信贷协议的第2号修正案，日期为2021年2月2日，由ZoomInfo有限责任公司、ZoomInfo技术有限公司、ZoomInfo Midco有限责任公司、摩根士丹利银行作为新的定期贷款贷款人、循环信贷贷款人和摩根士丹利高级融资有限公司作为行政代理人、抵押品代理和L/C发行人			2021年2月2日提交的8-K			001-39310			10.1
10.17			对第一留置权信贷协议的第3号修正案，修订日期为2021年7月20日，由ZoomInfo有限责任公司(f/k/a DiscoverOrg，LLC)、特拉华州有限责任公司(借款人)、ZoomInfo科技有限公司(特拉华州有限责任公司(“联席借款人”)、ZoomInfo Midco LLC(f/k/a发现组织Midco，LLC)、特拉华州有限责任公司(“控股”)、摩根士丹利银行(N.A.)作为2021-1增额第一留置权定期贷款贷款人，以及摩根士丹利高级融资有限公司(以下简称摩根士丹利高级融资公司)作为行政代理、抵押品代理和L/C发行人			2021年7月20日提交的8-K			001-39310			10.1
10.18			第一留置权信贷协议第4号修正案，日期为2022年12月30日，由ZoomInfo有限责任公司(f/k/a DiscoverOrg，LLC)、特拉华州一家有限责任公司(“借款人”)、特拉华州有限责任公司ZoomInfo技术有限责任公司(“联合借款人”)、ZoomInfo Midco LLC(f/k/a DiscoverOrg Midco，LLC)、特拉华州一家有限责任公司(“控股”)、摩根士丹利银行(作为2021-1年度增量第一留置权定期贷款贷款人)以及摩根士丹利高级融资有限公司(行政代理、抵押品代理和L/C发行人)共同签署			2023年2月26日提交的10-K			001-39310			10.18
10.19			第一留置权信用协议第5号修正案，日期为2023年2月28日，由ZoomInfo有限责任公司(f/k/a DiscoverOrg，LLC)、特拉华州一家有限责任公司(“借款人”)、ZoomInfo科技有限公司(特拉华州一家有限责任公司(“联席借款人”)、ZoomInfo Midco LLC(f/k/a DiscoverOrg Midco，LLC)、特拉华州一家有限责任公司(“控股”)、其其他担保方、各贷款人和L/C发行人，以及作为行政代理、抵押品代理和L/C发行人的摩根士丹利高级融资有限公司)签署。			2023年3月2日提交的8-K			001-39310			10.1
10.20			对第一留置权信用协议的第6号修正案，修订日期为2023年12月8日，由ZoomInfo有限责任公司(f/k/a DiscoverOrg，LLC)、特拉华州一家有限责任公司(“借款人”)、ZoomInfo技术有限责任公司(特拉华州一家有限责任公司(“联席借款人”)、ZoomInfo Midco LLC(f/k/a DiscoverOrg Midco，LLC)、特拉华州一家有限责任公司(“控股”)、其其他担保方、各贷款人和L/C发行人，以及作为行政代理、抵押品代理和L/C发行人的高级摩根士丹利基金有限公司			2023年12月11日提交的8-K			001-39310			10.1
10.21			第一份留置权担保协议，日期为2019年2月1日，由发现组织有限责任公司、发现组织Midco有限责任公司、不时设保人一方以及摩根士丹利高级融资有限公司作为抵押品代理人			S-1于2020年02月27日提交			333-236674			10.12
10.22			第一留置权担保，日期为2019年2月1日，由DiscoverOrg Midco，LLC和摩根士丹利高级融资有限公司作为行政代理			S-1于2020年02月27日提交			333-236674			10.13
10.23			第一留置权子公司担保，日期为2019年2月1日，担保方和摩根士丹利高级融资公司，作为行政代理人			S-1于2020年02月27日提交			333-236674			10.14
10.24			于2019年2月1日，由Discovery，LLC、Discovery Midco，LLC、从属债权人和义务人以及Morgan Stanley Senior Funding，Inc.签署的第一留置权公司间从属协议，作为行政代理人和附属代理人			S-1于2020年02月27日提交			333-236674			10.15
10.25†			雇佣协议，日期为2020年5月27日，ZoomInfo Technologies Inc.，ZoomInfo OpCo和Henry Schuck			2020年6月8日提交的8-K			001-39310			10.9
10.26†			雇佣协议，日期为2018年12月21日，由Discovery Data，LLC和Peter Cameron Hyzer签署			S-1于2020年02月27日提交			333-236674			10.25
10.27†			HSKB Funds，LLC认购协议格式			S-1于2020年02月27日提交			333-236674			10.26
10.28†			P类激励单位协议格式			S-1于2020年02月27日提交			333-236674			10.27
10.29†			2020年综合激励计划标准员工股票期权协议格式			2020年5月22日提交的S-1/A			333-236674			10.28

130

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目录表

10.30†

2020年综合激励计划下Henry Schuck的P类单位协议格式

S-1/A于2020年5月27日提交

333-236674

10.29

10.31†

2020年综合激励计划下的杠杆恢复股票期权协议格式

2020年5月22日提交的S-1/A

333-236674

10.30

10.32†

2020年综合激励计划标准员工限制性股票单位协议格式

2023年2月26日提交的10-K

001-39310

10.30

10.33†

2020年综合激励计划项下非雇员董事年度限制性股票单位协议格式

2020年5月22日提交的S-1/A

333-236674

10.32

10.34†

2020年综合激励计划项下非雇员董事签署限制性股票单位协议表格

2020年5月22日提交的S-1/A

333-236674

10.33

10.35†

2020年综合奖励计划下的P类单位奖励协议表格

2020年5月22日提交的S-1/A

333-236674

10.34

10.36†

2020年综合奖励计划下的长期奖励计划单位奖励协议表格

2020年5月22日提交的S-1/A

333-236674

10.35

10.37†

2020年综合激励计划下员工股权奖励的限制性契约协议附件格式

2020年5月22日提交的S-1/A

333-236674

10.36

10.38†

雇佣协议，日期为2020年8月10日，ZoomInfo Technologies Inc.，ZoomInfo Technologies LLC和Joseph Christopher Hays

10-Q于2020年8月11日提交

001-39310

10.20

10.39†

要约函协议，日期为2019年2月1日，由DiscoveryData，LLC和Nir Keren签署

10-K于2021年2月26日提交

001-39310

10.30

+21.1

ZoomInfo Technologies Inc.的子公司

+23.1

毕马威会计师事务所（独立注册会计师事务所）同意将毕马威会计师事务所的审计报告纳入ZoomInfo Technologies Inc.的注册声明。表格S-8和表格S-3

+31.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。

+31.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证。

+32.1*

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。

+97.1

ZoomInfo技术公司的退税政策

+101.INS

XBRL实例文档

+101.SCH

XBRL分类扩展架构文档

+101.CAL

XBRL分类扩展计算链接库文档

+101度

XBRL分类扩展定义Linkbase文档

+101.LAB

XBRL分类扩展标签Linkbase文档

+101英镑

XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

†管理合同或补偿计划或安排。

*随本10-K表格年度报告附上的作为附件32.1的认证，不被视为已向美国证券交易委员会备案，也不得通过引用将其纳入ZoomInfo技术公司根据1933年《证券法》(修订本)或1934年《证券交易法》(修订本)提交的任何文件，无论该文件是在本10-K表格年度报告日期之前或之后提交的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。

131

---

目录表

项目16.表格10-K摘要

没有。

132

---

目录表

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已于2024年2月15日，正式授权以下签署人代表其签署本报告。

ZoomInfo科技有限公司。
发信人：			/S/亨利·舒克
			姓名：亨利·舒克 头衔：首席执行官

根据1934年《证券交易法》的要求，以下表格10-K的年度报告已由以下注册人代表注册人以指定的身份和日期签署。

签名

标题

日期

/S/亨利·舒克

首席执行官兼董事会主席(首席执行官)

2024年2月15日

亨利·舒克

撰稿S/托德·克罗基特

董事

2024年2月15日

托德·克罗基特

/S/米特什·德鲁夫

董事

2024年2月15日

米特什·德鲁夫

/S/基思·恩赖特

董事

2024年2月15日

基思·恩赖特

/S/艾希礼·埃文斯

董事

2024年2月15日

阿什利·埃文斯

/S/艾莉森·格里森

董事

2024年2月15日

艾莉森·格里森

/S/马克·马德

董事

2024年2月15日

马克·马德

/S/帕特里克·麦卡特

董事

2024年2月15日

帕特里克·麦卡特

/S/D.兰德尔·温

董事

2024年2月15日

D.兰德尔·温恩

/S/P.卡梅隆·海泽

首席财务官(首席财务官)

2024年2月15日

P·卡梅伦·海泽

/S/斯里普拉萨德·卡丹比

首席会计官和财务(首席会计官)高级副总裁

2024年2月15日

斯里普拉萨德·卡丹比

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