2024 年 4 月 22 日，星期一

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路德·伯班克公司完成合并后，WaFd公布了2024财年第二季度业绩

华盛顿州西雅图——华盛顿联邦银行（“WafD 银行” 或 “银行”）的母公司WaFd, Inc.（纳斯达克股票代码：WAFD）（“公司”）在成功完成对总部位于加利福尼亚的路德·伯班克公司（“LBC”）的合并后，今天公布了季度收益。

截至2024年3月31日的季度收益为15,888,000美元，较截至2023年12月31日的季度净收益58,453,000美元下降了73％，较截至2023年3月31日的季度净收益65,934,000美元下降了76％。在优先股股息影响后，截至2024年3月31日的季度，普通股股东的摊薄后每股净收益为0.17美元，而截至2023年12月31日的季度摊薄后每股收益为0.85美元，下降0.68美元，跌幅80％；截至2023年3月31日的季度，摊薄后每股普通股收益下降0.78美元，跌幅82％。在截至2024年3月31日的季度中，普通股股东权益回报率为2.09％，资产回报率为0.26％。这些业绩反映了本季度与合并相关的成本和某些营业外支出5,110万美元。经这些支出调整后，截至2024年3月31日的季度普通股股东权益回报率为8.7％，而截至2023年12月31日的季度为10.21％，截至2023年3月31日的季度为12.01％。调整后，截至2024年3月31日的季度资产回报率为0.9％，而上一季度为1.0％，去年同期为1.2％。有关对账，请参阅下面的非公认会计准则财务指标部分。

总裁兼首席执行官布伦特·比尔德尔评论说：“将来，当我们回顾对路德·伯班克的收购时，我们将看到在加利福尼亚州增加这笔80亿美元的资产特许经营权，这是WafD银行的变革性事件。不出所料，里面有很多噪音

因此，我们提供了披露信息，显示了如果没有合并成本和某些非营业外收入和支出，本来会有多少收益。如果没有这些项目，净收入将为5,480万美元，比12月季度下降6％。尽管充满挑战的利率环境的持续使战略执行变得更加困难，但我们仍然对这次收购的潜力感到兴奋。

我特别自豪的是，一旦获得监管部门的批准，我们能够如此迅速地完成此次收购。我们于2024年2月29日完成了对LBC的收购。第二天，即3月1日星期五，我们开始了系统转换和分支机构品牌重塑，并在两天后完成了这项工作，于3月4日作为在WafD核心系统上运行的WaFd分支机构开业。据我所知，对于超过10亿美元的美国银行业来说，即使不是现代历史上最快的转化速度也是如此。只有当你能够高质量地执行时，速度才是最重要的，我们的团队，尤其是我们在加利福尼亚分行的一线银行家以及运营和技术支持团队，在执行转换计划时取得了非凡的成功。衡量这种成功的最佳指标是受影响客户的行为。从转换到季度末，存款账户仅下降了1.1％。

自从我们在2022年11月宣布收购LBC以来，发生了很多变化。重要的是，我们已经确定了LBC多户家庭贷款组合中对潜在买家具有吸引力的部分（高达32亿美元），并启动了出售这些贷款的计划。我们已经聘请了第三方来促进这一进程。人们对这些贷款产生了浓厚的兴趣，我们正在完成竞标过程，预计将在未来几个月内完成出售。我们注意到出售这些贷款的好处、由此产生的流动性以及未来的选择，无论是偿还债务、发放新贷款还是两者兼而有之。归根结底，出售的贷款金额取决于价格和执行的确定性。

收购LBC的规模对WafD来说意义重大；他们的资产占独立WaFd资产的34％。我们为什么要这么做？为什么要冒险？我们相信，此次收购将使我们的客户、社区、股东和员工受益。现在它已基本完成，我们相信普通股股东的每股收益将在2025财年增长8％，在2026财年增长16％。这些估计数考虑了将潜在贷款出售中获得的资金重新部署到收益率更高的资产中。

导致这些回报的预测包含在下面的非公认会计准则财务指标部分中。

我们很高兴成为我们目前运营的九个西方州中最强大的地区银行之一。我们的价值主张非常简单，我们通过一个平台为客户提供关系银行，该平台足够大，有意义，但又足够小，可以灵活应对客户的需求。今天，我们对未来前景的乐观程度比我在WafD工作24年中的任何时候都更加乐观。

自合并宣布以来，利率和资产市值发生了重大变化，下表列出了与今天的预期相比，我们在2022年11月的预期。”

由于2024年2月29日的合并，公司截至2024年3月31日的余额反映了新合并的实体，当时截至该季度的活动包括一个月的LBC相关活动。鉴于此，该公司的财务业绩无法与之前的报告期直接相提并论。截至2024年3月31日，总资产为301亿美元，

相比之下，截至2023年9月30日为225亿美元，这主要是由于2024年2月29日增加了77亿美元的公允价值的LBC资产。

从2023年9月30日到2024年3月31日，持有的投资贷款净额增加了33亿美元，增长了19.0％，这反映了公允价值为32亿美元的LBC贷款的增加。合并中获得的贷款总额的公允价值为62亿美元。该公司已确定收购的多户家庭贷款中有约32亿美元可供出售，并将其归类为按公允价值持有待售贷款。

自2023年9月30日以来，截至2024年3月31日的现金及现金等价物增加了5.251亿美元，增长了53.5％。本季度投资证券增加了4.773亿美元，这要归因于合并中获得的5.292亿美元的证券。

截至2024年3月31日，客户存款总额为213亿美元，自2023年9月30日以来增长了32.8％，这要归因于合并中获得的56亿美元存款。在此期间，交易账户增加了16亿美元，增长了14.6％，而定期存款增加了37亿美元，增长了69.7％，因为LBC存款投资组合中有66％是定期存款。由于这种组合，截至2024年3月31日，公司交易账户的百分比从2023年9月30日的67.0％降至57.8％。核心存款（定义为低于25万美元的所有交易账户和定期存款）总额占存款的82.1％。截至2024年3月31日，没有保险或没有抵押的存款为25.5％，较2023年9月30日的25.7％略有下降。

截至2024年3月31日，借款总额为53亿美元，高于2023年9月30日的37亿美元，其中14亿美元归因于合并。该公司还承担了与合并相关的额外债务，包括约5000万美元的浮动利率初级次级债券，将于2036年6月和2037年6月到期，以及9400万美元的6.5％优先无抵押定期票据，将于2024年9月30日到期。截至2024年3月31日，合并借款和债务的有效加权平均利率为4.48％，而加上LBC借款后，截至2023年9月30日的有效加权平均利率为3.98％。

该公司在2024年第二财季的贷款发放额为8亿美元，而去年同期的发放额为10亿美元。抵消贷款

这两个季度的发放额分别为10亿美元和11亿美元的贷款还款。该银行故意放缓新贷款产量，以抑制净贷款增长。在2024年第二财季，商业贷款占所有贷款发放的77％，消费贷款占其余的23％。银行认为商业贷款更可取；它们通常具有浮动利率和较短的期限。截至2024年3月31日，贷款组合的加权平均利率为5.02％，低于2023年9月30日的5.22％，这主要是由于增加了收益率较低的LBC投资组合。

鉴于不断变化的经济和货币环境，信贷质量继续受到密切监测。截至2024年3月31日，不良资产为6,800万美元，占总资产的0.2％，高于2023年9月30日的5800万美元，占0.3％。由于贷款余额增加，2024年3月31日和2023年9月30日的拖欠贷款占贷款总额的0.4％。下表显示了合并对不良资产和拖欠额变化的影响。

截至2024年3月31日，包括无准备金承付款准备金（“ACL”）在内的信贷损失准备金总额为2.25亿美元，占未偿贷款总额的1.00％，而截至2023年9月30日，为2.02亿美元，占未偿贷款总额的1.04％。ACL的增加反映了LBC持有的未受信贷恶化的投资贷款的1,600万美元准备金，以及被认为已购买信贷恶化（“PCD”）的贷款的终身信贷损失估计为740万美元。2024年第二财季的净扣除额为14.6万美元，而去年同期的净扣除额为600万美元。

该公司于2024年1月15日和2024年4月15日支付了A系列优先股的季度股息。2024年3月8日，公司定期向普通股支付每股0.26美元的现金分红，这是连续第164个季度现金分红。在本季度，公司以每股30.38美元的加权平均价格回购了7,837股普通股，并获准再回购1,853,453股股票。自2023年9月30日以来，每股有形普通股股东权益下降了1.41美元，至26.64美元，跌幅5.0％。在过去的12个月中，每股有形账面价值下降了0.21美元，跌幅为0.8％。截至2024年3月31日，有形股东权益总额与有形资产的比率降至8.31％。参见第13页开头的这些非公认会计准则指标的对账表。

2024年第二财季的净利息收入为1.59亿美元，比上年同期减少1,640万美元，下降9.4％。净利息收入的减少主要是由于计息负债的平均支付利率增长了129个基点，超过了计息资产平均利率的增长38个基点。与截至2023年12月31日的季度相比，净利息收入也增加了640万美元，这是由于合并导致的平均利息收入资产的增长幅度大于计息负债的增加。2024年第二财季的净利率为2.73％，而截至2023年12月31日的季度为2.91％，上一财年的净利率为3.51％。

2024年第二财季的其他收入总额为1,340万美元，而去年同期为1,010万美元。增长的主要原因是与截至2023年3月31日的季度相比，本季度某些权益法投资的未实现亏损减少了180万美元。WAFD Insurance Group认可的保险代理佣金的小幅增加以及合并后获得的费用增加是剩余变动的原因。

2024年第二财季的其他支出总额为1.337亿美元，比上一季度增加了3,680万美元，增长了38.0％。由于与合并相关的留用、遣散费和控制权变更费用为1900万美元，再加上合并后员工队伍的增加，薪酬支出增加。相比之下，联邦存款保险公司的保费增加了390万美元

截至去年同期，其中包括联邦存款保险公司特别评估的180万美元支出。与去年同期相比，其他支出总额也增加了1,090万美元。这主要是由于本季度590万美元的合并相关支出以及500万美元的非运营支出，包括200万美元的慈善捐款和与法律和合规相关项目相关的300万美元应计费用。

该公司在2024年第二财季记录的信贷损失准备金为1,600万美元，而2023财年同期的信贷损失准备金为350万美元。截至2024年3月31日的季度贷款损失准备金代表合并中获得的非PCD贷款的初步终身损失估计。

该公司在2024年第二财季的效率比率为58.5％（经调整后，见下文非公认会计准则财务指标），而上一季度为58.0％，去年同期为52.3％。

2024年第二财季的所得税支出总额为510万美元，而去年同期为1,860万美元。截至2024年3月31日的季度的有效税率为24.21％，而截至2023年9月30日的季度的有效税率为20.81％。尽管该公司的有效税率可能与法定税率有所不同，这主要是由于州税、免税收入和税收抵免投资，但本季度的大部分变化特别源于加利福尼亚州和地方税的合并和考虑。

WafD 银行总部位于华盛顿州西雅图，在九个西部州设有210家分行。要了解有关 WafD 银行的更多信息，请访问我们的网站 www.wafdbank.com。公司使用其网站发布有关公司的财务和其他重要信息。

非公认会计准则财务指标和管理预测

公司在本文件中提出了某些非公认会计准则指标，以消除某些收入和支出的影响，从而为投资者提供有助于了解我们的财务业绩的信息。公司认为这些项目本质上是非经营性的，因为管理层认为这些项目并不代表公司的持续财务业绩。我们认为，所提供的表格反映了我们在所报告期间的持续表现，因此，除了我们的GAAP财务业绩外，还值得考虑。不应将这些措施视为公认会计原则披露的替代品。

其他公司可能会使用标题相似的非公认会计准则财务指标，这些指标的计算方式与此处的计算方式不同。因此，我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他人使用的类似指标相提并论。我们提醒投资者不要过分依赖此类措施。有关我们的非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况，请参阅以下未经审计的表格。

该公司在上面提出了某些前瞻性陈述。以下未经审计的表格显示了静态预测，以得出2025财年LBC对合并后实体的增值影响的估计值。该预测假设除了重新部署资金对因可能出售贷款而产生的利息资产的影响外，没有其他变化，并不代表2025财年的完整财务预测。

重要警示声明

上述信息应与公司10-K表年度报告、10-Q表季度报告和8-K表最新报告中包含的财务报表、附注和其他信息一起阅读。

本新闻稿包含有关公司未来的声明，这些陈述不是对历史或当前事实的陈述。就适用的证券法而言，这些陈述是 “前瞻性陈述”，基于当前信息和/或管理层对未来事件的真诚信念。诸如 “期望”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“可能”、“潜在”、“项目” 等词语以及其他类似的表达方式或未来或条件动词，例如 “将”、“应该”、“将” 和 “可以”，旨在帮助识别1995年《私人证券诉讼改革法》所指的此类前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于与可能出售的约32亿美元商业房地产贷款相关的声明，以及与LBC合并给公司和我们的股东带来的好处，包括其对每股收益的预期影响的声明。尽管公司认为任何此类陈述均基于合理的假设，但不应将前瞻性陈述视为对未来业绩的保证，并提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述。公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。

就其性质而言，前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性，包括以下风险和不确定性，以及公司2023年9月30日10-K和10-Q表季度报告中的 “风险因素” 下对这些风险和不确定性进行了更全面的讨论，这可能导致实际表现与任何前瞻性陈述的预期存在重大差异。特别是，与可能出售归类为待售的约32亿美元商业房地产贷款有关的前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性会影响我们出售贷款的能力、预期的出售时间和资产的最终购买价格，

包括但不限于利率的持续波动, 经济状况恶化或房地产市场的下滑以及监管限制.与我们的财务状况或运营有关的其他前瞻性陈述受以下风险和不确定性的影响：（i）利率风险和市场利率的波动，包括对我们净利息收入和净利率的影响；（ii）当前和未来的经济状况，包括房地产市场下滑、高失业率、通货膨胀压力、潜在的衰退、美联储的货币政策以及经济增长放缓的影响；（iii）) 与整合相关的风险路德·伯班克公司的业务；（iv）利率上升或不确定的经济环境对借款人（消费者和企业）造成的财务压力；（v）存款流量或贷款需求的变化；（vi）银行倒闭或其他银行的不利事态发展以及有关区域银行和整个银行业的相关负面新闻的影响；（vii）自然或人为灾害、灾难或冲突的影响，包括恐怖事件和流行病（例如 COVID-19 疫情）以及由此产生的政府和社会对策；（viii）全球经济趋势，包括与乌克兰和俄罗斯有关的事态发展，以及不断演变的以色列和加沙冲突以及对借款人的相关负面财务影响；（ix）导致巨额开支、损失和声誉损害的诉讼风险；（x）我们识别和应对网络安全风险，包括安全漏洞、“拒绝服务攻击”、“黑客攻击” 和身份盗窃的能力；以及（ix）其他经济、竞争力、影响我们运营的政府、监管和技术因素，价格、产品和服务。

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