附件2.4

证券说明

以下对Calliditas Treeutics AB(“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)股本的描述是对我们的普通股和C股的权利以及我们在2023年5月30日生效的组织章程的某些规定的摘要。本摘要并不声称是完整的,完全符合我们之前向美国证券交易委员会提交的公司章程的规定,并通过引用将其合并为Form 20-F年度报告(本附件2.4是其中的一部分)的证物,以及瑞典关于股份公司的立法的适用条款。我们鼓励您仔细阅读我们的公司章程和适用的瑞典股份公司法律。

普通股和C股

本公司所有已发行普通股及C股均已有效发行、缴足股款及无须评估,除下文所述根据瑞典公司法外,并无任何优先认购权。普通股不可赎回,而C股经董事会决定可以重新分类为普通股。根据我们的公司章程,这些股票将以普通股和C股两类发行,面值为瑞典克朗。截至2023年12月31日,我们有59,580,087股普通股,没有流通股。

自2004年我们成立以来,股票数量的发展情况如下所示。

    

交易记录

    

名义上的价值

    

订阅单价共享(瑞典克朗)

    

增加数量股票

    

增加分享资本(瑞典克朗)

    

总计数量股票

    

总份额资本(瑞典克朗)

2004

 

基础

 

100

 

 

1,000

 

100,000

 

1,000

 

100,000

2004

 

新股发行

 

100

 

25,000

 

12

 

1,200

 

1,012

 

101,200

2005

 

新股发行

 

100

 

50,562

 

178

 

17,800

 

1,190

 

119,000

2009

 

新股发行

 

100

 

60,000

 

132

 

13,200

 

1,322

 

132,000

2012

 

新股发行

 

100

 

52,950

 

664

 

66,400

 

1,986

 

198,600

2013

 

新股发行

 

100

 

52,950

 

813

 

81,300

 

2,799

 

279,900

2014

 

新股发行

 

100

 

52,950

 

189

 

18,900

 

2,988

 

298,800

2014

 

新股发行

 

100

 

52,950

 

809

 

80,900

 

3,797

 

379,700

2015

 

新股发行

 

100

 

52,950

 

756

 

75,600

 

4,553

 

455,300

2016

 

新股发行

 

100

 

52,950

 

752

 

75,200

 

5,305

 

530,500

2017

 

新股发行

 

100

 

52,950

 

605

 

60,500

 

5,910

 

591,000

2017

 

股票拆分(1:10)

 

10

 

 

53,190

 

 

59,100

 

591,000

2017

 

新股发行

 

10

 

5,295

 

7,026

 

70,260

 

66,126

 

661,260


2017

 

新股发行

 

10

 

5,295

 

566

 

5,660

 

66,692

 

666,920

2017

    

股票拆分(1:250)

    

0.04

    

 

    

16,606,308

    

-

    

16,673,000

    

666,920

2018

 

与发售有关的过渡性贷款的转换

 

0.04

 

45.00

 

2,114,903

 

84,596.12

 

18,787,903

 

751,516.12

2018

 

与上市有关的新股发行

 

0.04

 

45.00

 

16,414,444

 

656,577.76

 

35,202,347

 

1,408,093.88

2019

 

新股发行

 

0.04

 

60.00

 

3,505,291

 

140,211.64

 

38,707,638

 

1,548,305.52

2020

 

与上市有关的新股发行

 

0.04

 

89.70

 

9,937,446

 

397,497.80

 

48,645,084

 

1,945,803.40

2020

 

认股权证程序的行使

 

0.04

 

42.36

 

1,296,500

 

52,860.00

 

49,941,584

 

1,997,663.40

2021

新股发行

0.04

135.00

2,400,000

96,000.00

52,341,584

2,093,663.36

2022

认股权证程序的行使

0.04

74.30

830,586

33,223.44

53,172,170

2,126,886.80

2022

认股权证程序的行使

0.04

74.30

26,000

1,040

53,198,170

2,127,926.80

2022

发行和转换C股为普通股

0.04

0.04

5,908,018

236,320.72

59,106,188

2,364,247.52

2022

认股权证程序的行使

0.04

74.30

51,399

2,055.96

59,157,587

2,366,303.48

2022

认股权证程序的行使

0.04

74.50

415,000

16,600

59,572,587

2,382,903.48

2023

认股权证程序的行使

0.04

74.50

7,500

300

59,580,087

2,383,203.48

上述任何交易均无特别条款或分期付款。自2018年在纳斯达克斯德哥尔摩上市以来,我们的投票权发生了七次变化:(I)2019年7月定向发行股份,增加了3,505,291股的股份和投票权,增加了140,211.64瑞典克朗的股本;(Ii)2020年6月在纳斯达克全球精选市场首次公开发行,增加了9,937,446股股份和股本,397,497.80瑞典克朗;(Iii)2020年行使认股权证,增加了股份数和投票权,1,296,500股和股本52,860.00瑞典克朗;(Iv)2021年8月定向发行股票(V)于2022年行使认股权证,增加股份及投票权数目1,322,985股及股本52,919.40瑞典克朗;(Vi)定向发行C股,随后于2022年回购股份及随后转换为普通股,从而增加5,908,018股股份及投票权及股本236,320.72瑞典克朗;及(Vii)于2023年1月行使认股权证,股份及投票权数目增加7,500股及股本增加300瑞典克朗。在作为上市公司期间,没有发生任何股本金额的减少。


在2023年5月30日举行的2023年年度股东大会上,我们的股东决定,在2024年年度股东大会之前的一段时间内,我们的董事会将被授权在一次或几次情况下发行新股、认股权证和/或可转换股票。该等股份发行决议可以在不偏离股东优先权利的情况下进行,也可以在有或没有实物出资、抵销或其他条件的规定的情况下进行。授权的使用范围仅限于根据授权发行的股份数目,或因行使认股权证或转换可换股而设立的股份数目,连同因股东周年大会通过的转让普通股的单独授权而转让的任何普通股,合计不超过股东大会就建议授权作出决议时已发行普通股总数的20%(在全面行使本建议授权后计算)。在2023年股东周年大会当天,我们有53,672,069股流通股。在2024年年度股东大会之前,已经提出了一项类似的授权给董事会的提案。

授权的目的是增加公司的财务灵活性和董事会的一般灵活性。如果董事会对偏离股东优先权利的问题作出决定,其理由应是为收购业务提供资金,为项目开发提供资金,偿还贷款或将公司的S产品商业化。在这种偏离股东优先权利的情况下,新股发行应按市场条件进行。

以下是我们公司章程的实质性规定和瑞典公司法的相关实质性规定的摘要。

股本

《公司章程》

公司的宗旨

我们的目标是直接或通过子公司进行研发以及药品和医疗器械的制造和销售,拥有和管理股份和其他证券以及其他有形和无形财产,以及与此相关的任何其他业务。

董事的权力

我们的董事会将指导我们的政策,并监督我们首席执行官的表现和他或她的行动。我们的董事会可以行使瑞典公司法或我们的公司章程中没有要求我们的股东行使或采取的所有权力。

董事人数

我们的公司章程规定,我们的董事会由三至十名成员组成。我们的董事会目前有五名成员,没有副成员。

附属于股份的权利

发行股票分为普通股和C股两类。所有普通股对我们的资产和收益拥有平等的权利,并有权在股东大会上投一票。C股持有者每股有十分之一的投票权。在股东大会上,每名股东均可投票至其所持或由代表持有的全部股份,但不受限制。每股股份使股东有权享有与发行股票、认股权证和可转换债券有关的相对于其拥有的股份数量的相同优先权利。普通股在清算时享有平等的分红和任何剩余资本的权利,而C股则不享有分红的权利。在清算时,C股对我们的资产拥有与其他股份相同的权利,但不超过股份的配额价值。股东权利只可根据


瑞典公司法。股份转让不受任何限制。对拥有证券的权利没有限制。

独家论坛

我们的组织章程规定,除非我们以书面形式同意选择替代法院,并且不侵犯瑞典法院的规定,并且不适用瑞典公司法第54章第7章,否则美国纽约南区地区法院应是解决在美国提出的任何根据证券法或联邦法院规定提出的诉因的唯一和独家法院。我们认识到,拟议的联邦论坛条款可能会给股东带来任何此类索赔的额外诉讼费用,特别是如果股东不居住在纽约州或邻近纽约州的情况下。此外,拟议的联邦论坛条款可能会限制我们的股东在美国司法论坛提出他们认为有利于与我们或我们的董事、高管或员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍对我们和我们的董事、高管和员工提起诉讼,即使诉讼如果成功,可能会使我们的股东受益。

优先购买权

根据《瑞典公司法》,任何类别股票的股东一般都有优先认购权,可以按其持股比例认购任何类别的股票、认股权证或可转换债券。如果发行没有根据认购权获得全额认购,可以向没有认购权的认购人分配股票、认股权证或可转换债券。优先认购权不适用于以实物支付方式发行的对价股份或依据公司以前发行的可转换债券或认股权证发行的股份。

优先购买权可以被撤销。偏离股东优先购买权的问题可以由股东在股东大会上解决,或者在董事会决议之前经股东大会授权的情况下由董事会解决。发行与股东优先购买权相抵触的股票、认股权证或可转换债券的决议,以及授权董事会这样做的决议,必须在股东大会上以三分之二或在某些情况下是十分之九的投票权和所代表的股份的票数通过。

在股东大会上投票

根据《瑞典公司法》,截至记录日期登记在股东名册上的股东有权在股东大会上投票(亲自或通过指定代理人)。根据我们的组织章程,股东必须在不迟于通知中指定的日期发出出席股东大会的意向通知。通过被指定人登记其股份并希望在股东大会上行使表决权的股东,必须在股东大会日期前四个工作日申请临时登记为股东,并登记在股东名册上。本文所述权利不适用于美国存托凭证持有人。请参阅“美国存托股份说明”。

股东大会

股东大会是我们的最高决策机构,是我们的股东就我们的事务做出决定的机会。在大会召开前六个工作日在欧洲结算瑞典公司持有的股东名册上登记,并在下述通知中指定的日期之前通知我们的股东有权亲自或由代表参加我们的股东大会。所有股东在股东大会上享有同等的参与权和投票权。在年度股东大会上,除其他外,选举董事会成员,确定任命提名委员会的原则,并就每一名董事会成员和首席执行官是否将免除上一财年的任何潜在责任进行投票。审计师也是选举产生的。关于通过年度报告、收益分配、董事会和审计师的费用、高管薪酬指导方针、薪酬报告和其他需要会议决定的重要事项作出决定。大多数决定都需要简单多数,但瑞典公司法


在某些情况下指定其他阈值。见“公司法中的差异-股东对某些交易的投票”。

股东有权在股东大会上向我们的董事会和经理提出与公司业务有关的问题,也有权在股东大会上提出问题。为了使我们能够将问题列入年度股东大会的通知中,我们通常必须在会议召开前七周收到讨论问题的请求。任何要求在年度股东大会上讨论问题的请求应向董事会提出,任何在提名委员会职权范围内的请求应向提名委员会提出。如果合计占公司全部股份至少10%的股东以书面形式要求讨论或解决特定问题,董事会应召开特别股东大会。

召开股东大会的安排在下文“-公司法差异-年度股东大会”和“-公司法差异-特别会议”中介绍。

通告

瑞典公司法对通知的要求在下面的“-公司法差异-通知”中进行了描述。

在遵守我们的公司章程和纳斯达克北欧主要市场股票发行人规则手册的情况下,我们必须在我们的网站和瑞典官方公报上以新闻稿的方式发布股东大会的完整通知,还必须在瑞典日报Svenska Dagbladet上发布该通知已经发布。年度股东大会的通知将在会议前六至四周公布。该通知必须包括一项议程,列出会议应表决的每个项目。任何特别股东大会的通知将在会议召开前六至三周公布。根据瑞典公司治理守则,该守则不具法律效力,但被认为是在受监管市场交易的瑞典公司的理想公司治理做法,我们将在年度股东大会的时间和地点确定后,不迟于第三季度报告的同时,在我们的网站上发布此类信息。

记录日期

根据《瑞典公司法》,股东要参加股东大会,必须在四个工作日内以自己的名义在股份登记簿上登记其股份。根据我们的公司章程第9条,股东必须在不迟于通知中指定的日期发出出席股东大会的通知。

《公司章程》修正案

根据瑞典公司法,修改我们的公司章程需要在股东大会上通过决议。有效决议所需的票数取决于修正案的类型,然而,任何修正案必须以不少于三分之二或在某些情况下获得不少于所投票数和出席会议的股份的十分之九的票数批准。未经股东同意,董事会不得对公司章程进行修改。

限制我公司控制权变更的规定

我们的公司章程和瑞典公司法都不包含对控制权变更的任何限制。

公司法中的差异

瑞典公司法的适用条款不同于适用于美国公司及其股东的法律。以下是适用于我们的瑞典公司法和特拉华州公司法中有关股东权利和


保护措施。我们不受特拉华州法律的约束,但出于比较的目的提供此描述。本摘要并不是对各项权利的完整讨论,而是参照特拉华州法律和瑞典法律对其全部内容进行了限定。

董事人数

    

 

瑞典根据瑞典公司法,上市公司的董事会应由至少三名董事组成。至少一半以上的董事应居住在欧洲经济区内(除非另有瑞典公司注册局批准)。董事会的实际人数应由股东会议在公司组织章程规定的限制内决定。根据瑞典公司治理准则,只能有一名董事同时担任相关公司或子公司的高级管理人员。瑞典公司治理准则包括对董事的某些独立性要求,并要求大多数董事独立于公司,至少两名董事也独立于大股东。

特拉华州根据《特拉华州公司法》,一家公司必须至少有一家董事,董事人数应由《章程》规定或以其规定的方式确定。虽然《特拉华州公司法》没有涉及董事的独立性,但特拉华州法院已就确定独立性提供了一般性指导,包括该决定必须是客观和主观的评估。

董事的免职

 

瑞典根据《瑞典公司法》,在股东大会上以简单多数票赞成通过的决议,可将在股东大会上任命的董事免职。

特拉华州3.根据《特拉华州公司法》,除非公司注册证书另有规定,否则董事可由多数股东投票罢免,不论是否有理由,但就董事会分类的公司而言,股东只有在有理由的情况下才能罢免董事。

董事会的空缺

 

瑞典根据瑞典公司法,如果董事的任期应提前终止,新董事的选举可推迟到下一届年度股东大会时间,前提是有足够的剩余董事构成法定人数。

特拉华州根据特拉华州一般公司法,公司董事会的空缺,包括因增加董事人数而造成的空缺,可由剩余董事的多数填补。

股东周年大会

 

瑞典根据瑞典公司法,股东应在每个财政年度结束后六个月内召开年度股东大会,董事会应在会上提交年度报告和审计师报告,对于有义务为集团做准备的母公司,董事会应在会上提交年度报告和审计师报告

特拉华州*根据特拉华州公司法,股东年会应在董事会或董事会不时指定的地点、日期和时间举行。


集团帐目、集团帐目和审计师报告。股东大会应当在公司章程规定的城市召开。股东大会纪要必须不迟于会议结束后两周在公司网站上公布。

如果一家公司在指定的年度会议日期后30天内,或如未指定日期,即上次年度会议或最后一次书面同意选举董事以代替年度会议的13个月后的30天内,或在上次年度会议或最后一次以书面同意方式选举董事以代替年度会议的13个月后(以较迟的日期为准),未能举行周年大会或采取书面同意而采取行动以代替年度会议,则特拉华州衡平法院可应任何股东或董事的申请,循简易程序下令举行会议。

特别会议:

 

瑞典根据瑞典公司法,董事会应召开董事会会议。特别股东大会*如占公司股份至少10%的少数股东或公司核数师提出要求,董事会可在其认为有理由在下届股东周年大会前召开特别股东大会。

特拉华州根据《特拉华州公司法》,股东特别会议可由董事会召开,或由公司注册证书或章程授权的一人或多人召开。

通告

 

瑞典根据《瑞典公司法》,股东大会之前必须发出通知。年度股东大会的通知必须在年度股东大会日期前不早于六周、不迟于四周发出。一般而言,其他特别股东大会的通知必须不早于会议召开前六周、不迟于会议召开前三周发布。上市公司必须始终通过在瑞典报纸《瑞典官方公报》、新闻稿和公司网站上刊登广告的方式通知股东大会。

特拉华州*根据特拉华州公司法,除非公司注册证书或章程另有规定,否则任何股东会议的书面通知必须在会议日期前不少于10天至60天向有权在会议上投票的每一名股东发出,并应具体说明会议的地点、日期、时间和目的。

优先购买权

 

瑞典.*根据瑞典公司法,任何类别股票的股东都有优先购买权(西南。FöReträdesräTT认购按其持股比例发行的任何类别股份。优先认购权不适用于以现金以外的代价发行的股份或根据公司先前授予的可转换债权证或认股权证发行的股份。优先认购权也可以在就发行问题作出决议的股东大会上以三分之二的投票权和股份代表通过的决议撤销。

特拉华州根据《特拉华州公司法》,除非公司的公司注册证书另有规定,否则根据法律的实施,股东不拥有认购公司股票的额外发行的优先购买权。


股东对某些交易的投票

瑞典在与选举无关且不受《瑞典公司法》或《公司章程》管辖的事项中,决议应在大会上以所投选票的简单多数通过。如果票数相等,董事长有权投决定票。对于与公司证券有关的事项,如新股发行,以及其他交易,如私募、合并和从上市公司变更为私人公司(反之亦然),公司章程细则只能规定高于《瑞典公司法》规定的门槛。

特拉华州2.一般来说,根据特拉华州的法律,除非公司注册证书规定有更大一部分股票的投票权,否则完成公司全部或几乎所有资产的合并、合并、出售、租赁或交换或解散需要:(1)董事会的批准;(2)已发行股票的多数持有人的投票批准,或(如果公司注册证书规定每股有多于或少于一票的投票权)有权就该事项投票的公司已发行股票的多数投票权。

证券交易所上市

 

我们的普通股目前在纳斯达克斯德哥尔摩交易所交易,代码是“CALTX”。我们的美国存托凭证目前在纳斯达克全球精选市场上交易,代码为“CALT”。

除章程另有规定外,在选举中得票最多者视为当选。一般而言,涉及修改公司章程细则的决议案,只有在股东同时持有不少于三分之二的投票权及出席股东大会的代表股份的情况下,方为有效。瑞典公司法规定了许多适用更高门槛的例外情况,包括对股东某些权利的限制、对股东可在股东大会上投票的股份数量的限制、向董事、雇员和其他密切关联方发行股票,以及改变股票之间的法律关系。

 

股份转让代理人及股份登记处

我们的股票登记簿由欧洲结算公司保存。股票登记簿只反映我们普通股的记录所有者。我们的美国存托凭证持有人将不会被视为我们的股东,因此他们的名字将不会被登记在我们的股份登记册上。托管人、托管人或他们的代理人将是我们美国存托凭证相关普通股的持有者。我们美国存托凭证的持有人有权获得作为其美国存托凭证基础的普通股。

美国存托股份

花旗银行是美国存托股份的开户银行。花旗银行的托管办事处位于纽约格林威治街388号,邮编:10013。美国存托股份通常被称为“美国存托凭证”,代表存放在存托银行的证券的所有权权益。美国存托凭证可由通常称为“美国存托凭证”或“美国存托凭证”的凭证代表。开户银行通常会指定托管人来保管存放的证券。在这种情况下,托管人是花旗欧洲公司,位于爱尔兰都柏林1号北墙码头1号。


根据一项存款协议,我们已指定花旗银行为存款银行。存管协议副本已随F-6表格登记说明书(档案号333-238726)提交美国证券交易委员会。你可以从美国证券交易委员会的网站(www.sec.gov)获取存款协议的副本。当检索该副本时,请参考注册号333-238726。

我们向您提供美国存托凭证的实质性条款以及您作为美国存托凭证所有人的实质性权利的概要说明。请记住,摘要的性质缺乏摘要信息的准确性,美国存托凭证所有人的权利和义务将根据存款协议的条款而不是本摘要来确定。我们敦促您全面审查存款协议。本简要说明的斜体部分描述了可能与美国存托凭证的所有权有关但可能不包含在存款协议中的事项。

每一股美国存托股份代表两股普通股,每股配额价值0.04瑞典克朗。作为美国存托凭证的持有者,您不会被视为我们的股东之一,也不会拥有股东权利。阁下将拥有美国存托股份持有人或实益拥有人(视情况而定)的权利,这是我们之间、美国存托凭证的存托人以及美国存托凭证持有人和实益拥有人之间不时订立的存款协议。

每一个美国存托股份代表着接受和行使存放在开户银行和/或托管人的两股普通股的实益所有权权益的权利。美国存托股份还代表接受开户银行或托管人代表美国存托股份所有人收到的、但由于法律限制或实际考虑而未分配给美国存托凭证所有人的任何其他财产的权利,并对这些财产行使实益权益。我们和开户银行可能会同意通过修改存款协议来改变美国存托股份的股比。这项修订可能会引起或改变美国存托股份所有者应支付的存托费用。托管人、开户银行及其各自的代名人将为美国存托凭证持有人和实益所有人的利益持有所有存入的财产。交存财产不构成开户银行、托管人或其指定人的专有资产。根据存款协议的条款,存款物业的实益拥有权将归属美国存托凭证的实益拥有人。开户银行、托管人及其各自的代名人将是美国存托凭证所代表的存入财产的记录持有人,以使相应美国存托凭证的持有人和实益所有人受益。美国存托凭证的实益所有人可能是也可能不是美国存托凭证持有人。根据存款协议的条款,美国存托凭证的实益拥有人只能通过美国存托凭证的登记持有人、美国存托凭证的登记持有人(代表适用的美国存托股份拥有人)以及开户银行(代表相应美国存托凭证的拥有人)直接或间接地通过托管人或其各自的代名人接收存入的财产,并对存入财产行使实益所有权权益。

如果您成为美国存托凭证的所有者,您将成为存款协议的一方,因此将受其条款和代表您的美国存托凭证的任何美国存托凭证条款的约束。存款协议和美国存托凭证规定了我们的权利和义务,以及您作为美国存托凭证所有人和开户银行的权利和义务。作为美国存托股份持有人,您指定开户银行在某些情况下代表您行事。存款协议和美国存托凭证受纽约州法律管辖。然而,我们对普通股持有人的义务将继续受瑞典法律的管辖,这可能与美国的法律不同。

此外,在某些情况下,适用的法律和法规可能要求您满足报告要求并获得监管部门的批准。您完全有责任遵守此类报告要求并获得此类批准。任何开户银行、托管人、我们或其或我们各自的任何代理人或附属公司均不需要代表您采取任何行动,以满足此类报告要求或根据适用的法律和法规获得此类监管批准。

作为美国存托凭证的所有者,我们不会将您视为我们的股东之一,您也不会拥有直接的股东权利。开户银行将代表您持有与您的美国存托凭证相关的普通股所附带的股东权利。作为美国存托凭证的所有人,您只能在存款协议规定的范围内,通过开户银行行使您的美国存托凭证所代表的普通股的股东权利。要行使存款协议中没有考虑到的任何股东权利,您作为美国存托股份的所有者,需要安排注销您的美国存托凭证,并成为直接股东。


您拥有美国存托凭证的方式(例如,以经纪账户持有或以登记持有人的身份持有,或以有证书的或无证书的美国存托凭证持有人的身份持有)可能会影响您的权利和义务,以及向您提供开户银行服务的方式和程度。作为美国存托凭证的所有人,您可以通过以下方式持有您的美国存托凭证:以您的名义登记的美国存托凭证,或通过经纪或保管账户,或通过由开户银行以您的名义设立的账户,该账户直接反映了未经证明的美国存托凭证在开户银行账簿上的登记,通常称为直接登记系统,或DRS。直接登记制度反映了开户银行对美国存托凭证所有权的无证(簿记)登记。在直接登记制度下,美国存托凭证的所有权通过开户银行向美国存托凭证持有人发出的定期报表来证明。直接登记系统包括存款银行和存托公司之间的自动转账,DTC是美国股权证券的中央簿记清算和结算系统。如果您决定通过您的经纪或保管账户持有您的美国存托凭证,您必须依靠您的经纪人或银行的程序来维护您作为美国存托股份所有者的权利。银行和经纪商通常通过DTC等清算和结算系统持有美国存托凭证等证券。此类清算和结算系统的程序可能会限制您行使作为美国存托凭证所有人的权利的能力。如果您对这些限制和程序有任何疑问,请咨询您的经纪人或银行。所有通过DTC持有的美国存托凭证将登记在DTC被提名人的名下。本摘要描述假定您已选择通过在您名下注册的美国存托股份直接拥有美国存托凭证,因此,我们将您称为持有人。当我们提到您时,我们假设读者拥有美国存托凭证,并将在相关时间拥有美国存托凭证。

以开户银行或托管人的名义登记普通股,应在适用法律允许的最大范围内,将适用普通股的登记所有权授予开户银行或托管人,此类普通股的实益所有权权利和利益始终归属于代表普通股的美国存托凭证的实益所有人。托管银行或托管人应始终有权行使对所有缴存财产的实益所有权,在每种情况下只能代表代表存入财产的美国存托凭证的持有人和实益所有人行使。

股息和分配

作为美国存托凭证的持有者,您通常有权收到我们对存放在托管人的证券进行的分配。然而,由于实际考虑和法律限制,您对这些分发的接收可能会受到限制。美国存托凭证持有人将根据存款协议条款,在扣除适用的费用、税项和支出后,按截至指定记录日期所持美国存托凭证数量的比例获得此类分配。

现金分配

每当我们对托管人存放的证券进行现金分配时,我们都会将资金存入托管人。在收到所需资金的存款确认后,开户银行将根据瑞典法律和法规,安排将收到的美元以外的资金兑换成美元,并将美元分配给持有者。

只有在可行的情况下,美元才能兑换成美元,而且美元可以转移到美国。托管银行将对托管人持有的与存款证券有关的任何财产(如未分配的权利)的销售收益适用相同的分配方法。

根据存款协议的条款,现金的分配将扣除持有者应支付的费用、开支、税款和政府收费。开户银行将为美国存托凭证的适用持有人和实益所有人的利益,将其无法分配的任何现金金额保留在无息账户中,直到可以进行分配或根据美国相关州的法律,必须将开户银行持有的资金作为无人认领的财产进行诈骗。

股份的分派


每当我们免费分配存放于托管人的证券的普通股时,我们将向托管人存放适用数量的普通股。收到此类存款确认后,存托银行将向持有人分配代表已存入普通股的新ADS,或修改ADS与股票比率,在这种情况下,您持有的每份ADS将代表如此存入的额外普通股的权利和利益。只会分发全新的ADS。部分权利将被出售,此类出售的收益将像现金分配一样进行分配。

分配新的美国存托凭证或在分配普通股后修改美国存托股份的持股比例,将扣除根据存款协议条款持有人应支付的费用、开支、税款和政府收费。为支付此类税款或政府收费,开户银行可以出售全部或部分如此分配的新普通股。

如果新的ADS违反了法律(例如:美国证券法)或在操作上不可行的情况下。如果开户银行不如上所述分配新的美国存托凭证,它可以按照存款协议中描述的条款出售收到的普通股,并将像分配现金的情况一样分配出售的收益。

权利的分配

每当我们打算分配认购额外普通股的权利时,我们将事先通知开户银行,并协助开户银行确定向持有人分配额外美国存托凭证认购权是否合法和合理可行。

开户银行将建立程序,将认购额外美国存托凭证的权利分配给持有人,并使这些持有人能够行使这些权利,前提是向美国存托凭证持有人提供这些权利是合法和合理可行的,并且如果我们提供了存款协议中预期的所有文件(例如,解决交易合法性的意见)。在行使您的权利时,您可能需要支付费用、费用、税款和其他政府费用才能认购新的美国存托凭证。开户银行没有义务制定程序,便利持有人分配和行使认购非美国存托凭证形式的新普通股的权利。

开户银行将向在以下情况下,我会将权利分发给您:

我们没有及时要求将权利分配给您,或我们要求不将权利分配给您;或
未能向开户银行交付令人满意的单据;或
合理地分配权利是不可行的。

开户银行将出售未行使或未分配的权利,如果这种出售是合法和合理可行的。这种出售的收益将与现金分配的情况一样分配给持有者。如果存托银行无法出售权利,它将允许权利失效。

可选分配

每当我们打算在选择股东时以现金或额外股份的形式分配股息时,我们将事先通知开户银行,并将表明我们是否希望向您提供选择性分配。在这种情况下,我们将协助开户银行确定这种分配是否合法和合理可行。

只有在合理可行且我们已提供存款协议规定的所有文件的情况下,开户银行才会向您提供该选择。在这种情况下,开户银行将建立程序,使您能够选择接受现金或额外的美国存托凭证,每种情况下都如存款协议所述。


如果您无法进行选择,您将获得现金或额外的美国存托凭证,这取决于瑞典的股东在未能进行选择时将获得什么,正如存款协议中更全面的描述。

其他分发内容

每当我们打算分配现金、普通股或认购额外普通股的权利以外的财产时,我们将提前通知开户银行,并将表明我们是否希望向您进行此类分配。如果是这样的话,我们将协助开户银行确定向持有人进行这种分配是否合法和合理可行。

如果将此类财产分配给您是合理可行的,并且如果我们向开户银行提供了存款协议中设想的所有文件,则开户银行将以其认为可行的方式将该财产分配给持有人。

根据存款协议的条款,分配将扣除持有者应支付的费用、开支、税款和政府收费。为了支付这种税款和政府收费,开户银行可以出售全部或部分收到的财产。

开户银行将向我会将房产分配给您,并将在以下情况下出售房产:

我们不要求将财产分配给您,或者如果我们要求不将财产分配给您;或
我们不向开户银行交付令人满意的单据;或
开户银行确定向您分发的全部或部分产品在合理范围内不可行。

这种出售的收益将与现金分配的情况一样分配给持有者。

救赎

每当我们决定赎回托管人存放的任何证券时,我们都会提前通知开户银行。如果可行,并且我们提供了存款协议中设想的所有文件,开户银行将向持有人提供赎回通知。

托管人将被指示在支付适用的赎回价格时交出正在赎回的股份。开户银行将根据存款协议的条款将以美元以外的货币收到的赎回资金兑换成美元,并将建立程序,使持有人在向开户银行交出其美国存托凭证时,能够获得赎回的净收益。在赎回您的美国存托凭证时,您可能需要支付费用、费用、税款和其他政府费用。如果赎回的美国存托凭证少于所有美国存托凭证,则将按批次或按顺序选择要注销的美国存托凭证。按比例这是一个基础,由开户银行决定。

影响普通股的变更

存入您的美国存托凭证的普通股可能会不时改变。例如,可能出现面值或面值的变化、拆分、注销、合并或该等普通股的任何其他重新分类,或本公司资产的资本重组、重组、合并、合并或出售。

如果发生任何此类变化,您的美国存托凭证将在法律和存款协议允许的范围内,代表接受与以存款形式持有的普通股有关的收受或交换财产的权利。在此情况下,开户银行可向阁下交付新的美国存托凭证,修订存款协议、美国存托凭证及适用的F-6表格注册说明书(S),要求以阁下现有的美国存托凭证换取新的美国存托凭证,并采取任何其他适当行动以反映该等美国存托凭证对股份的影响。如果


如果开户银行不能合法地向您分配此类财产,则开户银行可以出售此类财产并将净收益分配给您,就像现金分配的情况一样。

药品不良反应的转让、合并与拆分

作为美国存托凭证持有人,您将有权转让、合并或拆分您的美国存托凭证及其所证明的美国存托凭证。对于美国存托凭证的转让,您必须交出要转移到开户银行的美国存托凭证,并且必须:

确保交出的美国存托凭证有适当的背书或以适当的形式转让;
提供开户银行认为适当的签名的身份和真实性证明;
提供纽约州或美国要求的任何转账印花;以及
在美国存托凭证转让时,根据存款协议的条款,支付美国存托凭证持有人应支付的所有适用费用、收费、费用、税款和其他政府收费。

要合并或拆分您的美国存托凭证,您必须将有问题的美国存托凭证连同您的合并或拆分请求一起交给开户银行,并且您必须根据存款协议的条款支付ADR持有人在合并或拆分美国存托凭证时应支付的所有适用费用、收费和开支。

美国存托凭证注销时普通股的退出

作为美国存托凭证的持有人,您将有权将您的美国存托凭证提交给开户银行注销,然后在托管人办公室领取相应数量的标的普通股。您撤回与美国存托凭证有关的普通股的能力可能会受到美国和瑞典在撤回时适用的法律考虑的限制。为了提取您的美国存托凭证所代表的普通股,您将被要求向开户银行支付注销美国存托凭证的费用以及普通股转让时应支付的任何费用和税款。您承担提款时所有资金和证券的交付风险。一旦取消,美国存托凭证将不再拥有存款协议下的任何权利。

如果您持有以您的名义登记的美国存托凭证,开户银行可能会要求您提供任何签名的身份和真实性证明,以及开户银行认为适当的其他文件,然后才会注销您的美国存托凭证。您的美国存托凭证所代表的普通股的提取可能会被推迟,直到开户银行收到符合所有适用法律和法规的令人满意的证据。请记住,开户银行将只接受代表整个存入证券数量的美国存托凭证注销。

您将有权随时提取您的美国存托凭证所代表的证券,但以下情况除外:

由于(i)普通股或ADS的转让账簿关闭,或(ii)普通股因股东大会或支付股息而被固定化而可能出现的暂时延迟;
支付费用、税款和类似费用的义务;或
因适用于美国存托凭证或提取存款证券的法律或法规而施加的限制。

除非遵守法律的强制性规定,否则不得修改存款协议以损害您提取由您的美国存托凭证代表的证券的权利。

投票权

作为持有人,您通常有权根据存款协议指示开户银行对您的美国存托凭证所代表的普通股行使投票权。


应我们的要求,开户银行将向您分发从我们收到的任何股东大会通知,以及解释如何指示开户银行行使美国存托凭证所代表证券的投票权的信息。开户银行可以根据要求向美国存托凭证持有人分发如何检索这类材料的指示,而不是分发这类材料。

如果开户银行在适用的记录日期(S)及时收到美国存托凭证持有人的有效表决指示,它将努力按照该表决指示并按照瑞典法律(可能包括以适用受益人或指定代名人的名义对证券进行临时登记),对该持有人的美国存托凭证所代表的证券(亲自或委托)进行表决。为了提供有效的投票指示,美国存托股份持有人可能被要求向吾等和托管银行提供有关被投票美国存托凭证的适用持有人和实益拥有人的信息和文件。

没有收到投票指示的证券将不会被投票(除非存款协议中另有规定)。请注意,开户银行执行表决指示的能力可能受到实际和法律限制以及所存证券的条款的限制。我们不能向您保证,您将及时收到投票材料,使您能够及时将投票指示退还给开户银行。

费用及收费

作为美国存托股份的持有者,根据存款协议的条款,您将被要求支付以下费用:

服务

    

费用

发行美国存托凭证(例如,美国存托股份在存放普通股时发行,美国存托股份与股份比率改变,或任何其他原因),不包括因普通股分配而发行的美国存托股份

 

每只美国存托股份最高可获$0.05

注销美国存托凭证(例如,因交割存放财产而注销美国存托凭证、美国存托股份股比发生变化或任何其他原因)

 

每个美国存托股份取消最高0.05美元

分配现金股利或其他现金分配(例如,在出售权利和其他权利时)

 

持有的美国存托股份最高可获$0.05

根据(I)股票红利或其他免费股票分配,或(Ii)行使购买额外美国存托凭证的权利而分配美国存托凭证

 

持有的美国存托股份最高可获$0.05

分销美国存托凭证以外的证券或购买额外美国存托凭证的权利(例如,在分拆时)

 

持有的美国存托股份最高可获$0.05

美国存托股份服务

 

在开户银行建立的适用记录日期(S)持有的美国存托股份,最高可达0.05美元

ADS转让的登记(例如,在登记ADS的注册所有权转让后,在ADS转让为DTC后,以及 反之亦然,或任何其他原因)

 

每笔美国存托股份转账最高可达$0.05(不足此数亦作此计算)


服务

    

费用

将一个系列的美国存托凭证转换为另一系列的美国存托凭证(例如,将部分权利美国存托凭证转换为全部权利美国存托凭证,或将受限美国存托凭证(每一种美国存托凭证)转换为可自由转让的美国存托凭证,以及反之亦然)

 

转换后的每个美国存托股份(或不足此数)最高$0.05

作为美国存托股份的持有者,您还需要负责支付某些费用,例如:

税收(包括适用的利息和罚款)和其他政府收费;
普通股在股份登记册上登记时可不时收取的登记费,并适用于在存入和提取普通股时,分别以托管人、托管银行或任何代名人的名义转让普通股的登记费;
某些电报、电传和传真的传输和交付费用;
开户银行和/或服务提供者(可以是开户银行的分支机构、分支机构或附属机构)兑换外币的手续费、开支、利差、税费和其他费用;
开户银行为遵守适用于普通股、美国存托凭证和美国存托凭证的外汇管制条例和其他条例要求而发生的合理和惯常的自付费用;以及
开户银行、托管人或任何被提名人与ADR计划有关的费用、收费、成本和开支。

美国存托股份就(I)美国存托凭证的发行及(Ii)美国存托凭证的注销向获发美国存托凭证的人(如属美国存托股份)及美国存托凭证被注销的人(如属美国存托股份注销)收取费用。就开户银行向存托凭证发行的美国存托凭证而言,美国存托股份的发行和注销手续费可从通过存托凭证进行的分配中扣除,并可代表受益所有人(S)向收到所发行的美国存托凭证的存托凭证参与人(S)或被注销的存托凭证参与人(S)收取,并将由存托凭证参与者(S)按照当时有效的存托凭证参与人(S)的程序和惯例计入适用的受益所有人(S)的账户。美国存托股份与分销有关的费用和收费以及美国存托股份服务费自适用的美国存托股份记录日期起向持有者收取。在分发现金的情况下,适用的美国存托股份手续费和手续费从分发的资金中扣除。如果是(I)非现金的分发和(Ii)美国存托股份服务费,截至美国存托股份记录日期的持有人将收到美国存托股份费用和收费的发票,该美国存托股份费用和收费可从向美国存托凭证持有人进行的分发中扣除。对于通过DTC持有的美国存托凭证,非现金派发的美国存托股份手续费和美国存托股份手续费可从通过DTC进行的分发中扣除,并可按照DTC规定的程序和做法向DTC参与者收取,DTC参与者进而向其持有ADS的受益者收取此类美国存托股份费用和手续费。如属(I)登记美国存托股份转让,美国存托股份转让费将由受让ADS的美国存托股份持有人或受让人支付,及(Ii)将一个系列的ADS转换为另一系列的ADS,美国存托股份转换费将由转换ADS的持有人或获交付转换ADS的人支付。

如果拒绝支付托管银行手续费,根据存款协议的条款,托管银行可以在收到付款之前拒绝所请求的服务,或者可以从向美国存托股份持有人的任何分配中抵销托管银行手续费的金额。某些存托费用和收费(如美国存托股份服务费)可能在美国存托股份发行结束后不久支付。请注意,您可能需要支付的费用和收费可能会随着时间的推移而变化,并且可能会由我们和开户银行改变。你会收到


如有变更,请事先通知。开户银行可根据吾等和开户银行不时商定的条款和条件,通过提供部分就美国存托凭证项目收取的美国存托股份费用或其他方式,补偿吾等因美国存托凭证计划而产生的某些费用。

修订及终止

我们可以与开户银行达成协议,随时修改存款协议,而无需您的同意。我们承诺,如有任何更改会对持有人在存款协议下的任何重大权利造成重大损害,我们会提前30天通知持有人。我们不会认为任何修改或补充对您的实质性权利有实质性损害,这些修改或补充对于根据证券法注册ADS或有资格进行簿记结算是合理必要的,在每种情况下都不会征收或增加您必须支付的费用。此外,我们可能无法向您提供为符合适用法律规定所需的任何修改或补充的事先通知。

如果您在存款协议的修改生效后继续持有您的美国存托凭证,您将受到存款协议修改的约束。存款协议不能被修改以阻止您提取您的美国存托凭证所代表的普通股(法律允许的除外)。

我们有权指示开户银行终止存款协议。同样,在某些情况下,开户银行可以主动终止存款协议。在任何一种情况下,开户银行必须在终止前至少30天通知持有人。在终止之前,您在存款协议下的权利不受影响。

终止后,开户银行将继续收取收到的分配(但不会分配任何此类财产,直到您要求取消您的美国存托凭证),并可以出售以存款形式持有的证券。出售后,开户银行将把出售所得以及当时为美国存托凭证持有人持有的任何其他资金存入一个无息账户。在这一点上,开户银行将不再对持有者负有进一步的义务,只需说明当时持有的仍未偿还的美国存托凭证持有人的资金(在扣除适用的手续费、税金和费用后)。

关于存款协议的任何终止,开户银行可以向美国存托凭证的持有者提供一种手段,以提取由美国存托凭证代表的普通股,并将这些普通股的受托存入由开户银行建立的无担保的美国存托股份计划。在存款协议终止时能否获得无担保的美国存托股份,将取决于是否满足适用于创建无担保的美国存托股份的某些美国监管要求,以及支付适用的存托费用。

存托之书

开户银行将在其开户办公室维护美国存托股份持有人记录。阁下可于正常办公时间内于该办事处查阅该等纪录,但仅为与其他持有人就与美国存托凭证及存款协议有关的业务事宜进行沟通的目的。

美国存托银行将在纽约保留设施,记录和处理美国存托凭证的发行、注销、合并、拆分和转让。这些设施可以在法律不禁止的范围内不时关闭。

对义务和法律责任的限制

存款协议限制了我们和开户银行对您的义务。请注意以下事项:

我们和开户银行只有义务采取存款协议中明确规定的行动,不得有疏忽或恶意;


开户银行不对任何未能执行表决指示、任何表决方式或任何表决效果的行为承担任何责任,只要它本着善意和按照存款协议的条款行事;
开户银行对未能确定任何诉讼的合法性或实用性、代表我们转发给贵方的任何文件的内容或此类文件翻译的准确性、与投资普通股相关的投资风险、普通股的有效性或价值、因美国存托凭证的所有权而产生的任何税收后果、任何第三方的信誉、根据存款协议条款允许任何权利失效、对我们的任何通知的及时性或未能发出通知不承担任何责任;
我们和开户银行将没有义务执行任何与存款协议条款不一致的行为;
如果我们或开户银行因存款协议条款、任何法律或法规的任何规定、现在或将来的任何规定,或由于我们的公司章程和章程的任何规定、或任何存款证券的任何规定或管辖,或由于任何天灾、战争或其他非我们所能控制的情况,而被阻止、禁止或受任何民事或刑事处罚或约束,或因任何法律或法规的任何规定、现在或将来的任何规定,或由于任何天灾、战争或其他非我们所能控制的情况而被阻止、禁止或受任何民事或刑事处罚或约束,吾等和开户银行不承担任何责任;
吾等与开户银行因行使或未行使存款协议或吾等公司章程及附例或存款证券的任何条文所规定的任何酌情权或未能行使该等酌情权而不承担任何责任;
吾等及开户银行进一步不对因依赖从法律顾问、会计师、任何提交股份以供存入的人士、任何美国存托凭证持有人或其授权代表、或吾等任何一方真诚地相信有资格提供该等建议或资料的任何其他人士所提供的意见或资料而采取任何行动或不采取任何行动承担任何责任;
对于持有人无法从普通股持有人可获得但根据存款协议条款不能向您提供的任何分派、要约、权利或其他利益中受益,我们和开户银行也不承担任何责任;
我们和开户银行可以依赖任何书面通知、请求或其他相信是真实的、由适当各方签署或提交的文件,而不承担任何责任;
我们和开户银行也不对违反存款协议条款的任何间接或惩罚性损害赔偿承担责任;
存款协议的任何条款均无意免除任何证券法责任;
存款协议中的任何内容都不会在我们、开户银行和您作为美国存托股份持有人之间建立合伙企业或合资企业,或建立受托关系;以及
存款协议并无阻止花旗银行(或其联属公司)从事与吾等或美国存托股份所有人有利害关系的交易,而存款协议亦无任何规定花旗银行有义务向吾等或美国存托股份所有人披露该等交易或在该等交易过程中获得的任何资料,或就作为该等交易一部分而收取的任何款项作出交代。

由于上述限制涉及吾等在存托协议下对阁下的义务及受托保管人根据存托协议对阁下所负的义务,吾等相信,就条款的解释而言,此等限制可能会继续适用于在美国存托凭证注销及普通股撤回前根据存托协议所产生的义务或责任而从美国存托股份中提取普通股的美国存托股份持有人,而此等限制极有可能不适用于提取普通股的美国存托股份持有人


于注销美国存托凭证及提取普通股后所产生而非存款协议项下之责任或责任,由美国存托股份融资承担。

在任何情况下,如果您同意存款协议的条款,则不会被视为放弃了我们或托管机构遵守美国联邦证券法及其颁布的规则和条例。事实上,您不能放弃我们或托管人遵守美国联邦证券法及其颁布的规则和条例。

税费

您将负责美国存托凭证和美国存托凭证所代表的证券的应付税费和其他政府费用。我们、开户银行和托管人可以从任何分配中扣除持有人应支付的税款和政府费用,并可以出售任何和所有存款财产,以支付持有人应缴纳的税款和政府费用。如果销售收入不能支付应缴税款,您将对任何不足之处负责。

在适用持有人支付所有税费之前,开户银行可以拒绝发行美国存托凭证,拒绝交付、转让、拆分和合并美国存托凭证,也可以拒绝以存款形式发行证券。开户银行和托管人可以采取合理的行政措施,为您的任何分配获得退税和减少预扣税款。然而,您可能被要求向开户银行和托管人提供纳税人身份和住所的证明,以及开户银行和托管人履行法律义务所需的其他信息。您需要赔偿我们、开户银行和托管人根据为您获得的任何税收优惠而提出的任何税收索赔。

外币兑换

如果实际可行,开户银行将安排将收到的所有外币兑换成美元,并将按照存款协议的条款分配美元。您可能需要支付在兑换外币时产生的费用和开支,例如因遵守货币兑换管制和其他政府要求而产生的费用和开支。

如果兑换外币不切实际或不合法,或者任何所需的批准被拒绝或无法以合理的成本或在合理的期限内获得,开户银行可酌情采取下列行动:

在实际合法的范围内兑换外币,并将美元分配给兑换和分配合法和实际的持有者;
将外币分配给合法和实际的持有人;或
为适用的持有人持有外币(不承担利息责任)。

适用法律/放弃陪审团审判

存款协议、美国存托凭证和美国存托凭证将根据纽约州的法律进行解释。普通股(包括以美国存托凭证为代表的普通股)持有人的权利受瑞典法律管辖。

存款协议规定,在法律允许的范围内,美国存托股份持有人放弃就因我们的普通股、美国存托凭证或存款协议而对我们或托管机构提出的任何索赔,包括根据美国联邦证券法提出的任何索赔,接受陪审团审判的权利。如果我们或保管人根据放弃反对陪审团的审判要求,法院将根据适用的判例法确定放弃在案件的事实和情况下是否可强制执行。但是,如果您同意存款协议的条款,则不会被视为放弃了我们或托管机构遵守美国联邦证券法及其颁布的规则和条例。