aa-10k_20211231.htm
错误财年0001675149--12-3111真的真的5000000.0033330.003333P1Y500000P3Y0.003333P10Y00.003333P6YP33YP17YP28YP29YP37 YP23YP33YP24 YP3YP0YP6YP3YP3YP40YP3YP29Y氧化铝：冶炼厂级接口/Spot/固定氧化铝：非冶金材料原铝：普通合金铸锭LME+地区溢价原铝：高附加值的钢锭LME+地区溢价+产品溢价84012020208001400060204303006008600430900112802026-03-31嵌入式衍生品，将电力价格与LME铝价加上中西部溢价相比较2029-12-31LME价格和/或中西部溢价的增加导致电力成本上升和衍生品负债增加2028-10-312026-06-30嵌入式衍生品，将电力价格与LME铝价加上中西部溢价相比较嵌入式衍生品，将电力价格与LME铝价进行索引2036-02-292027-09-30LME价格和/或中西部溢价的增加导致电力成本上升以及衍生资产减少或衍生负债增加LME价格上涨导致电力成本上升，衍生品负债增加P4Y10M24DP4Y4M24DHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00016751492021-01-012021-12-31Xbrli：共享00016751492022-02-18ISO 4217：美元00016751492021-06-3000016751492020-01-012020-12-3100016751492019-01-012019-12-31ISO 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Riodo NorteSA成员国家：br美国公认会计准则：次要事件成员2022-02-152022-02-150001675149AA：Mineracao Riodo NorteSA成员国家：brSRT：情景预测成员2022-01-012022-03-310001675149AA：Mineracao Riodo NorteSA成员国家：br美国公认会计准则：次要事件成员2022-02-15

 

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-K

 

(标记一)

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

 

截至本财政年度止十二月三十一日，2021

或

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由__至_的过渡期

佣金文件编号1-37816

 

美国铝业公司演讲

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

特拉华州

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

 

81-1789115

(税务局雇主

识别号码)

 

 

 

伊莎贝拉大街201号, 500套房,

匹兹堡, 宾夕法尼亚州

(主要执行办公室地址)

 

 

15212-5858

(邮政编码)

 

(注册人的电话号码，包括区号)：412-315-2900

 

根据该法第12(B)节登记的证券：

 

每个班级的标题

 

交易代码

 

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

 

AA型

 

纽约证券交易所

 

根据该法第12(G)节登记的证券：无

用复选标记表示注册人是否为证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人。是  ☑  不是的。☐

如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。☐ 不是 ☑

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☑不，不是。☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☑不，不是。☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型数据库加速的文件管理器

☒

 

加速的文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

 

规模较小的新闻报道公司

☐

新兴市场和成长型公司

☐

 

 

 

 

I如果是新兴成长型公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不利用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑

通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见该法案第12 b-2条）。 是的 ☐不，不是。☑

截至2021年6月30日，非关联公司持有的注册人投票权股票的总市值约为美元6.9根据纽约证券交易所报告的2021年6月30日普通股每股收盘价36.84美元计算，价值10亿美元。

截至2022年2月18日，已有 185,403,032注册人普通股股份，每股面值0.01美元，已发行。

以引用方式并入的文件

该表格10-K的第三部分通过引用纳入了注册人根据第14 A条提交的2022年股东年度会议授权委托声明中的某些信息。

 

 

 

目录

 

 

  

 

页面

 

第I部分

  

 

 

 

 

第1项。

 

业务

 

1

 

项目1A.

  

风险因素

 

14

 

项目1B。

  

未解决的员工意见

 

26

 

第二项。

  

属性

 

26

 

第三项。

  

法律诉讼

 

37

 

第四项。

  

煤矿安全信息披露

 

38

 

第II部

  

 

 

 

 

第五项。

  

注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券

 

39

 

第六项。

  

[已保留]

 

41

 

第7项。

  

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

 

42

 

第7A项。

  

关于市场风险的定量和定性披露

 

63

 

第八项。

  

财务报表和补充数据

 

64

 

第九项。

  

会计与财务信息披露的变更与分歧

 

123

 

第9A项。

  

控制和程序

 

123

 

项目9B。

  

其他信息

 

123

 

项目9C。

  

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

 

123

 

第三部分

  

 

 

 

 

第10项。

  

董事、高管与公司治理

 

124

 

第11项。

  

高管薪酬

 

124

 

第12项。

  

某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项

 

124

 

第13项。

  

某些关系和相关交易，以及董事的独立性

 

124

 

第14项。

  

首席会计师费用及服务

 

124

 

第IV部

  

 

 

 

 

第15项。

  

展示和财务报表明细表

 

125

 

第16项。

  

表格10-K摘要

 

128

 

 

  

安全小名

 

129

 

关于参考注册的注解

在这份10-K表格中，选定的信息和数据项通过参考美国铝业公司2022年股东年会的最终委托书(委托书)的部分内容合并，该委托书将在美国铝业公司截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。除非本文另有规定，否则本表格10-K中对委托书中的披露的任何提及应仅构成通过引用将该特定披露并入本表格10-K。

 

 

 

 

第一部分

第一项：企业业务。

（单位：百万美元，每股金额、平均实现价格和平均成本金额除外）

“公司”(The Company)

美国铝业公司是特拉华州的一家公司，在与其前母公司美国铝业公司分离(分离交易)后，于2016年11月1日成为一家独立的上市公司。美国铝业公司普通股的“常规”交易始于2016年11月1日纽约证券交易所(NYSE)的开市，股票代码为“AA”。美国铝业公司的普通股每股面值为0.01美元。美国铝业公司的主要执行办公室位于宾夕法尼亚州匹兹堡。在本报告中，除文意另有所指外，术语“美国铝业”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指美国铝业公司及其为编制财务报表而合并的所有子公司。

这里提到的“Parentco”是指美国铝业公司，一家宾夕法尼亚州的公司，及其截至2016年10月31日的合并子公司，当时它被更名为Arconic Inc.(Arconic)，此后被更名为Howmet AerSpace Inc.。

美国铝业上游公司于2016年3月在特拉华州成立，并因分离交易而更名为美国铝业公司。美国铝业公司与Parentco签订了某些协议，以实施两家公司之间的法律和结构分离，以管理美国铝业公司和Parentco之间在分离交易完成后各种资产、负债和义务的关系和分配。

美国铝业是铝土矿、氧化铝和铝产品的全球行业领先者。美国铝业直接和间接拥有9个国家的28个营业地点。该公司的业务包括三个可报告的业务部门：铝土矿、氧化铝和铝业。铝土矿及氧化铝分部主要由一系列于美国铝业世界氧化铝及化学品公司持有的联营经营实体组成，该公司为美国铝业与Alumina Limited(下文所述)的全球非注册合资企业。铝业由本公司的铝冶炼和铸造以及大部分能源生产业务组成。

铝作为一种元素，在地壳中含量丰富，但制造铝金属需要一个多步骤的过程。铝金属是将铝土矿中的氧化铝精炼成氧化铝，然后再冶炼成铝，可以铸造和轧制成多种形状和形式。铝是一种在伦敦金属交易所(LME)交易的大宗商品，每日定价。氧化铝是一种中间产品，通过第三方价格报告公司发布的氧化铝价格指数进行市场定价，如CRU冶金级氧化铝价格、普氏金属日报氧化铝PAX价格和FastMarkets金属公报有色金属氧化铝指数(统称为氧化铝价格指数(API))。因此，铝和氧化铝的价格都会受到很大的波动，因此影响到美国铝业的经营业绩。

业务战略

公司的目标是创新和创造低碳解决方案。该公司拥有通过低碳排放工艺(Sustana)制造的全面产品组合TM品牌)和面向未来的研究和开发项目，重点是减少碳排放。

该公司在其苏斯塔纳提供通过低碳排放工艺制造的全面产品组合TM产品系列，包括EcoDuraTM铝材，环保铝TM铝和生态源TM氧化铝。

此外，美国铝业还制定了研发项目的技术路线图，这些项目有可能通过在氧化铝精炼和铝冶炼中降低成本、提高效率和减少碳排放来推动价值。路线图包括：

 

•

我们的未来炼油厂项目，旨在通过使用我们正在进行的各种工艺和新技术来实现零碳氧化铝精炼，以适应氧化铝精炼，如机械蒸汽再压缩(MVR)和电焙烧。

 

•

我们的ELYSISTM合资企业，使用无碳铝冶炼技术，消除冶炼生产中的所有温室气体，并生产纯氧作为副产品。

 

•

我们的ASTRAEATM这是一项专有技术，可以提纯消费后的废铝，而不考虑合金的组合，并将其浓缩到高纯度水平，从而使其能够用于高容差应用，如航空航天。

美国铝业在15个运营地点获得了铝管理倡议(ASI)认证，并继续从ASI获得更多认证，ASI是铝行业最全面的第三方计划，用于验证负责任的生产实践。该公司还获得了ASI的保管链认证，这使得美国铝业能够在全球销售ASI认证的铝土矿、氧化铝和铝。

1

 

2021年，公司取得了显著的进步GRESS关于其战略目标的说明，以推动更低的成本和可持续的盈利能力。已宣布的目标包括通过以下方式出售非核心资产12至18个月周期，目标是生成现金收益500至1,000美元，以及通过审查150万公吨冶炼能力和400万公吨精炼能力，在接下来的五年内调整业务组合.

2021年第一季度，公司通过完成对公司Warrick业务的轧钢厂业务的剥离，实现了非核心资产出售产生500至1,000美元的目标，交易价值670美元。此外，该公司于2021年完成了前Eastalco和Rockdale冶炼厂分别位于马里兰州和德克萨斯州的两项重大非核心资产出售。2021年，资产出售的现金净收益总计9.66亿美元。

2021年，美国铝业在其冶炼投资组合审查方面取得了重大进展，达到了在截至2024年的五年计划内改善、削减、关闭或剥离150万吨冶炼产能的目标的约75%。在投资组合转型后，公司的目标是成为全球所有铝公司中二氧化碳排放量最低的公司，无论是冶炼还是精炼都是如此，并致力于将其铝投资组合的成本提高到第一个四分之一。此外，美国铝业预计，其冶炼产品组合的85%将由可再生能源提供动力，这是基于该公司现有的可持续发展状况，并支持其“可持续发展”的战略优先事项。

该公司继续审查400万吨氧化铝精炼产能，这也是五年计划的一部分。虽然于2021年并无宣布任何行动，但本公司已完成约58%的氧化铝精炼产能审查。

见《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》中《业务动态》标题下的本表格10-K第7部分。

合资企业

Alcoa World Alumina and Chemicals（AWAC）

AWAC是美国铝业公司和Alumina Limited的一家未注册成立的全球合资企业，Alumina Limited是根据澳大利亚联邦法律成立并在澳大利亚证券交易所上市的公司。AWAC由在七个国家拥有、经营或拥有铝土矿和氧化铝精炼厂以及一家铝冶炼厂的多个附属实体组成。美国铝业公司拥有60%的股份，Alumina Limited直接或间接拥有这些实体40%的股份，这些实体由美国铝业公司出于财务报告的目的进行合并。AWAC的范围一般包括开采铝土矿和其他铝矿；冶炼厂级和非冶金级氧化铝的精炼、生产和销售；以及某些原铝产品的生产。

美国铝业公司为AWAC提供运营管理，并服从AWAC战略委员会的指导。战略委员会由五名成员组成，其中三名由美国铝业公司任命（其中一名为主席），两名由氧化铝有限公司任命（其中一名为副主席）。事项由多数票决定，某些事项需要至少80%的成员批准，包括：AWAC范围的变更;股息政策的变更;任何一年中总计超过1，000美元的股本要求;出售AWAC的全部或大部分资产; AWAC公司向Alcoa或Alumina Limited提供贷款;某些收购、剥离、扩张、缩减或关闭;某些关联方交易;金融衍生品、对冲或掉期交易; AWAC实体申请破产的决定;以及AWAC实体与Alcoa或Alumina Limited之间可能签订的某些承购协议中定价公式的变更。

AWAC业务

AWAC实体的资产包括以下权益：

 

•

100%的铝土矿开采、氧化铝精炼和铝冶炼业务的美国铝业的子公司，美国铝业澳大利亚有限公司（AofA）;

 

•

巴西Juruti铝土矿矿床和矿山的100%;

 

•

Halco（Mining）Inc.的45%权益，拥有几内亚铝土矿Compagnie des Bauxites de Guinée（CBG）51%权益的铝土矿财团;

 

•

巴西公司Mineração Rio do Norte(MRN)在巴西铝土矿开采业务中的9.62%权益；

 

•

巴西圣路易斯炼油厂39.96%的权益;

 

•

AWAC代表合资伙伴管理的澳大利亚波特兰冶炼厂55%的权益；

 

•

在沙特阿拉伯Ras Al Kair的矿山和炼油厂拥有25.1%的权益；

 

•

100%收购西班牙圣西普里安的炼油厂和氧化铝化工资产；

 

•

100%收购美国铝业轮船有限责任公司，这是一家在正常业务过程中为美国铝业提供海运和商业航运服务的公司；

 

•

位于美国得克萨斯州Comfort点的关闭设施的100%炼油厂资产；以及

 

•

在苏里南共和国(苏里南)以前用于采矿和精炼的各种资产的100%权益。

2

 

 

排他性

根据双方的合资协议条款，美国铝业和Alumina Limited已同意，除某些例外情况外，AWAC是他们投资、运营或参与铝土矿和氧化铝业务的唯一工具，他们不会在这些业务上与AWAC竞争。如果美国铝业或氧化铝有限公司的控制权发生变化，这种排他性和竞业禁止限制将终止，合作伙伴将有机会在AWAC之外或之内单方面开发铝土矿或氧化铝项目，但须符合经修订和重新发布的战略理事会章程中规定的某些条件。

股权募集

AWAC的现金流和借款是AWAC需求的首选资金来源。如果AWAC的年度总资本预算需要美国铝业和Alumina Limited的股权出资，则可在30天通知的情况下进行股权募集，但受某些限制的限制。

股利政策

AWAC一般将被要求分配每个AWAC实体上一个日历季度净收入的至少50%，某些AWAC实体还将被要求每三个月支付相当于超过指定阈值的可用现金金额的分配，并取决于AWAC实体的预测现金需求。

杠杆策略

AWAC的债务上限为总资本的30%(定义为债务(扣除现金)加上任何少数股权加上股东权益的总和)。AWAC合资公司已筹集了有限的债务，以资助美国铝业循环信贷额度允许的增长项目，并符合合资企业合伙协议。

沙特阿拉伯合资企业

2009年12月，美国铝业与沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)成立了一家合资企业，该公司由沙特阿拉伯政府成立，目的是开发其矿产资源，并在沙特建立一个全面一体化的铝业综合体。马登在沙特证券交易所(Tadawul)上市。该综合设施包括一个铝土矿，估计产能为400万干公吨/年；一个氧化铝精炼厂，产能为180万公吨/年；一个铝冶炼厂，产能为804,000公吨/年；以及一个轧钢厂，产能为46万公吨/年。

该合资企业目前由两个实体组成：Ma‘den铝土矿和氧化铝公司(MBAC)和Ma’den铝业公司(MAC)。马登在MBAC和MAC合资企业中拥有74.9%的股份。美国铝业拥有拥有冶炼厂的MAC公司25.1%的权益；AWAC拥有拥有矿山和炼油厂的MBAC公司25.1%的权益。见合并财务报表附注C中本表格10-K的第8部分。该炼油厂和冶炼厂位于沙特阿拉伯东海岸的Ras Al Kair工业区内。

Ma‘den和Alcoa Corporation分别拥有看跌期权和看涨期权，根据这些期权，Ma’den可以要求Alcoa Corporation向Ma‘den购买，或者Alcoa Corporation可以要求Ma’den以当时的公平市价向Alcoa Corporation出售MBAC和MAC 14.9%的权益。如果行使这些期权，则必须行使这两个实体14.9%的全部权益。修订后的合资企业协议将2021年10月1日定义为Ma‘den和Alcoa Corporation可以分别行使看跌期权和看涨期权的日期，期限为6个月。到目前为止，双方都没有行使各自的看跌期权或看涨期权。

修订后的合资协议还将2021年10月1日定义为美国铝业获准在此之后集体出售其在MBAC和MAC的所有股份的日期，马登对此有优先购买权。在此日期之前，Ma‘den和美国铝业公司不得出售、转让或以其他方式处置、质押或阻碍合资企业的任何权益。根据经修订的合资协议，在发生美国铝业无法补救的违约事件时，Ma‘den可能会购买，或在Ma’den发生无法补救的违约事件时，美国铝业可能会出售其在合资企业中的权益，以换取根据违约时间变化的对价。

ELYSISTM

ELYSISTM有限合伙(ELYSISTM)是美国铝业(48.235%)和力拓加拿大铝业公司(力拓)(48.235%)的全资子公司，以及加拿大魁北克政府全资拥有的魁北克投资公司(3.53%)的合资公司。ELYSIS的目的TM合资公司将推进其受专利保护的技术的更大规模的开发和商业化，该技术生产氧气，并消除传统铝冶炼过程中所有直接的温室气体排放。美国铝业公司发明了用于铝冶炼的惰性阳极技术，这是ELYSIS的基础TM合资企业。ELYSIS生产的一批批无碳铝TM已被出售给苹果公司和奥迪股份公司等公司使用，合资企业正在继续努力实现工业化规模，计划从2024年开始销售一套技术。

3

 

其他

该公司是其他几家合资企业和财团的一方。请参阅下面每个业务分类讨论中的其他详细信息。

Alumerie de Béancour Inc.(ABI)冶炼厂是美国铝业和力拓的合资企业，位于魁北克省贝克库尔。美国铝业通过对Pechiney Reynolds Quebec Inc.和两家加拿大全资子公司的股权投资拥有合资企业74.95%的股份，Pechiney Reynolds Quebec Inc.拥有该冶炼厂50.1%的股份，两家全资加拿大子公司拥有该冶炼厂49.9%的股份。力拓拥有合资企业剩余的25.05%权益。

CBG是博凯投资公司(BokéInvestment Company)(持股51%)和几内亚政府(持股49%)的合资企业，旨在运营几内亚博凯地区的一个铝土矿。博凯投资公司由Halco(矿业)公司100%拥有；AWA LLC持有Halco 45%的权益。Awa LLC是AWAC集团公司的一部分，最终由美国铝业拥有60%的股份，Alumina Limited拥有40%的股份。

MRN是美国铝业的子公司蔚来(8.58%)、巴西铝业公司(4.62%)和美国铝业有限责任公司(5%)的合资公司，以及力拓(12%)、巴西铝业公司(10%)、淡水河谷(Vale S.A.)(40%)、South32 Limited(South32)(14.8%)和Norsk Hydro ASA(5%)的关联公司，以运营巴西帕拉州特罗姆贝亚斯港的一座铝土矿。AWA Brasil和AWA LLC是AWAC集团公司的一部分，最终由美国铝业拥有60%的股份，由Alumina Limited拥有40%的股份。

Alumar是一家非法人合资企业，在巴西运营一家炼油厂、冶炼厂和赌场。AWA Brasil(39.96%)、力拓(10%)、美国铝业(14.04%)和South32(36%)拥有该炼油厂的股份。Awa Brasil是AWAC集团公司的一部分，最终由美国铝业拥有60%的股份，Alumina Limited拥有40%的股份。关于力拓和South32，被点名的公司或其关联公司持有权益。该冶炼厂和赌场由美国铝业、蔚来和South32分别拥有60%和40%的股份。

Strathcona烧结机是美国铝业和力拓子公司的合资企业。铝冶炼以煅烧焦炭为原料。该焙烧炉由美国铝业(39%)和力拓(61%)拥有；由于Intalco铝冶炼厂的削减，美国铝业的产能目前处于闲置状态。

水电

马查迪尼奥水电站是一家位于巴西南部佩洛塔斯河上的财团，该公司通过美国铝业公司蔚来持有该财团25.7%的股权。剩余的所有权权益由无关的第三方持有。

巴拉格兰德水电站是一家位于巴西南部佩洛塔斯河上的合资企业，公司通过美国铝业公司蔚来持有该合资企业42.2%的股权。剩余的所有权权益由无关的第三方持有。

Estreito HPP是由美国铝业通过Estreito Energia S.A.(25.5%)与位于巴西北部托坎廷斯河的无关第三方组成的财团。

Serra do Facão HPP是位于巴西中部圣马科斯河的美国铝业公司蔚来(35%股权)和无关第三方的合资企业。

马尼库阿甘电力有限合伙公司是美国铝业公司和魁北克水电公司的子公司的合资企业。Manicouagan拥有并运营335兆瓦的McCormick水电项目，该项目位于加拿大魁北克省的Manicouagan河上。美国铝业拥有该合资企业40%的股份。

铝土矿

这部分业务包括该公司的全球铝土矿开采业务。铝土矿是生产氧化铝的主要原料，含有多种氢氧化铝矿物，其中最重要的是三水铝石和薄水铝石。铝土矿是使用拜耳法精炼的，拜耳法是精炼铝土矿以生产氧化铝的主要工业化学工艺，氧化铝是一种铝和氧的化合物，是冶炼厂生产金属铝的原材料。铝土矿是美国铝业用于氧化铝精炼过程的基本原材料。该公司从自身资源中获得铝土矿。包括属于AWAC的合同，以及根据长期和短期合同和采矿租约。除非另有说明，否则铝土矿吨数以百万干公吨(Mdmt)为单位，以零水分为单位进行报告。

美国铝业将其开采的铝土矿中的大部分加工成氧化铝，其余部分出售给第三方。2021年，美国铝业运营的矿山生产了4090万mdmt的铝土矿，以及由包括AWAC在内的美国铝业拥有股权的合伙企业运营的矿山，按比例股权生产了670万mdmt的铝土矿，公司铝土矿的总产量为47.6mdmt。

根据其铝土矿供应合同的条款，AWAC从其少数拥有的合资企业MRN和CBG购买的铝土矿数量与其在这些矿山的比例股权不同。因此，在2021年，美国铝业可以获得4810万dmt的

4

 

从其铝土矿权益组合中生产并出售5.7 向第三方出售100万dmt铝土矿；42.4100万dmt的铝土矿被运往美国铝业的炼油厂。

有关该公司的铝土矿开采资产和铝土矿矿产资源和储量的信息包含在本10-K表格的第1部分第2项中。

氧化铝

该部门包括该公司的全球精炼系统，该系统将铝土矿加工成氧化铝。美国铝业的氧化铝销售面向全球客户，定价通常参考公布的现货市场价格。该公司冶炼级氧化铝的最大客户是其自己的铝冶炼厂，2021年铝冶炼厂的氧化铝出货量约占其总出货量的33%。一小部分氧化铝被出售给第三方客户，他们将其加工成工业化学产品。这一部分还包括AWAC在MBAC中25.1%的份额。

本公司主要通过固定价格现货销售和包含两个定价部分的合同销售氧化铝：(1)原料药价格基础；(2)考虑到包括运费、质量、客户位置和市场状况在内的各种因素的谈判调整基础。于2021年，本公司运往第三方的冶炼厂级氧化铝中，约95%是按固定价格现货价或经调整原料药价格出售。

下表显示了美国铝业的氧化铝精炼设施及其全球氧化铝产能，单位为公吨/年(Mtpy)：

国家

 

设施

 

铭牌

容量1

(每百万吨)

 

 

美国铝业

公司

已整合

容量1

(每百万吨)

 

澳大利亚(Aofa)

 

Kwinana

 

 

2,190

 

 

 

2,190

 

 

 

平贾拉

 

 

4,700

 

 

 

4,700

 

 

 

Wagerup

 

 

2,879

 

 

 

2,879

 

巴西

 

波索斯·德·卡尔达斯

 

 

390

 

 

 

390

 

 

 

圣路易斯（法尔玛）

 

 

3,860

 

 

 

2,084

 

西班牙

 

圣西普里安

 

 

1,600

 

 

 

1,600

 

共计

 

 

 

 

15,619

 

 

 

13,843

 

 

股权：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

国家

 

设施

 

铭牌

容量1

(每百万吨)

 

 

美国铝业

公司

已整合

容量1

(每百万吨)

 

沙特阿拉伯

 

Ras Al Kair(MBAC)

 

 

1,800

 

 

 

452

 

 

1

铭牌产能是基于设计产能和正常运营效率的估计，并不一定代表最大可能产量。美国铝业公司的综合产能代表了我们在这些设施的生产中所占的份额。对于AWAC全资拥有的设施，美国铝业获得100%的产量。

 

截至2021年12月31日，美国铝业的闲置产能约为214,000英里/年，而美国铝业的合并产能为13,843,000英里/年。由于Poços de Caldas冶炼厂的全面削减，每年有214,000吨的闲置产能在Poços de Caldas工厂。

2019年10月，本公司宣布对我们的生产资产进行为期五年的审查，其中包括这些设施的一系列潜在结果，包括显著改善竞争定位、削减、关闭或剥离。审查包括400万吨全球炼油产能，其中230.5万吨产能自宣布审查以来已被永久关闭。

铝

这一部门目前包括(I)公司在全球的冶炼和转炉系统以及(Ii)在巴西、加拿大和美国的能源资产组合。熔炼操作产生熔融的原铝，然后通过铸造操作形成普通合金铸锭(例如，T型钢、母猪、标准铸锭)或增值铸锭产品(例如，铸造厂、方坯、棒材和板坯)。能源资产向巴西和美国的外部客户以及铝业部门(Baie-Comeau(加拿大)冶炼厂和Warrick(印第安纳)冶炼厂)的内部客户供电，在较小程度上，

5

 

氧化铝部门(巴西炼油厂)。这部分还包括美国铝业在沙特阿拉伯的冶炼合资公司MAC的25.1%的股份。

冶炼和铸造作业

原铝的合同期限差异很大，从多年供应合同到现货购买。原铝产品的定价通常由三部分组成：(I)公布的商品等级P1020铝的LME铝价，(Ii)适用于交货地点的公布的地区溢价，以及(Iii)考虑形状和合金等因素的协商产品溢价。

下表显示了美国铝业的原铝设施及其以公吨/年(Mtpy)为单位的全球冶炼能力：

 

国家

 

设施

 

铭牌

容量1

(每百万吨)

 

 

美国铝业

公司

已整合

容量1

(每百万吨)

 

澳大利亚

 

波特兰

 

 

358

 

 

 

197

 

巴西

 

波索斯·德·卡尔达斯2

 

不适用

 

 

不适用

 

 

 

S·Lu·S(Alumar)

 

 

447

 

 

 

268

 

加拿大

 

魁北克拜科莫

 

 

312

 

 

 

312

 

 

 

魁北克贝坎库尔

 

 

462

 

 

 

347

 

 

 

魁北克省德尚堡

 

 

287

 

 

 

287

 

冰岛

 

费尔南多·阿拉·L

 

 

351

 

 

 

351

 

挪威

 

Lista

 

 

94

 

 

 

94

 

 

 

莫绍恩

 

 

200

 

 

 

200

 

西班牙

 

圣西普里安

 

 

228

 

 

 

228

 

美国

 

马塞纳·韦斯特，纽约州

 

 

130

 

 

 

130

 

 

 

芬代尔，WA（Intalco）

 

 

279

 

 

 

279

 

 

 

埃文斯维尔，In(Warrick)

 

 

269

 

 

 

269

 

共计

 

 

 

 

3,417

 

 

 

2,962

 

 

股权：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

国家

 

设施

 

铭牌

容量1

(每百万吨)

 

 

美国铝业

公司

已整合

容量1

(每百万吨)

 

沙特阿拉伯

 

Ras Al Kair(MAC)

 

 

804

 

 

 

202

 

 

1

铭牌产能是基于设计产能和正常运营效率的估计，并不一定代表最大可能产量。美国铝业公司的综合产能是根据其在各自冶炼厂的所有权权益在铭牌产能中所占的份额。

2

波索斯·德·卡尔达斯工厂是一座赌场，不包括冶炼厂。

该公司的 2019年10月首次宣布的对我们生产资产的五年审查包括150万吨冶炼产能。投资组合审查包括对重大改进、削减、关闭或资产剥离的评估。截至2021年12月31日，该公司的闲置冶炼产能约为685,000百万吨/年，而美国铝业的合并产能为2,962,000百万吨/年。闲置产能包括全面削减的Intalco冶炼厂的产能、Warrick冶炼厂的闲置冶炼产能10.8万吨/年、波特兰冶炼厂的闲置产能3万吨/年以及Alumar冶炼厂的26.8万吨/年的闲置冶炼产能。于2021年12月，本公司关闭华盛顿州韦纳奇冶炼厂的146,000公吨/年冶炼产能，这些产能此前全部闲置。

2021年12月29日，公司与西班牙圣西普里昂铝厂的工人代表达成协议，要求将冶炼厂的22.8万吨年产量削减两年，并承诺于2024年1月开始重新启动冶炼厂的产能。

2021年，本公司宣布重启巴西Alumar冶炼厂268,000 Mt/年的闲置冶炼产能，预计2022年第四季度投产。该公司还宣布，波特兰铝业合资企业在

6

 

澳大利亚计划重启3.5万人Mtpy波特兰铝冶炼厂被削减的产能(19,000Mtpy美国铝业股份有限公司)。一旦2022年重启完成，该公司将拥有约186,000个Mtpy波特兰运营的合并产能。

包括上述行动在内，该公司在其投资组合审查中审查了150万吨冶炼能力中的约75%。

铝业部门此前持有该公司在印第安纳州沃里克的轧钢厂业务。2021年3月31日，该公司完成了向凯撒铝业公司出售轧钢厂业务的交易，总代价约为670美元，其中包括承担69美元的OPEB负债(按交易完成后的调整后计算)。随着此次出售，该公司不再维持轧制品业务。

更多信息见合并财务报表附注C和D中本表格10-K的第8部分。

能源设施和来源

能源约占本公司氧化铝精炼生产总成本的27%。电力约占公司原铝生产成本的31%。

电力市场是地区性的，其规模受到物理和监管限制，包括实际无法有效地长途运输电力、电网的设计，包括互联，以及各种联邦和州实体强加的监管结构。

电力合同可以是短期的(实时的或提前一天的)，也可以是几年的，合同可以立即交付或提前几年执行。定价可以是固定的，与基础燃料来源或其他指数(如LME)挂钩，基于成本或基于地区市场定价。2021年，美国铝业生产的电力约占其全球冶炼厂用电量的10%，其余部分通常按长期协议购买。

下表列出了美国铝业公司拥有所有权权益的发电能力和2021年发电设施。另请参阅上面的合资企业部分。

 

国家

 

设施

 

美国铝业联合公司

容量(兆瓦)

 

 

2021年一代

（兆瓦时）

 

巴西

 

巴拉格兰德

 

 

152

 

 

 

903,664

 

 

 

埃斯特雷托

 

 

157

 

 

 

1,158,451

 

 

 

马沙迪尼奥

 

 

119

 

 

 

855,289

 

 

 

Serra do Facão

 

 

60

 

 

 

169,898

 

加拿大

 

马尼库亚根

 

 

133

 

 

 

1,160,441

 

美国

 

沃里克

 

 

657

 

 

 

3,859,571

 

共计

 

 

 

 

1,278

 

 

 

8,107,314

 

此表中的数字分别以兆瓦(MW)和兆瓦时(MWh)表示。

上述每个设施都生产水力发电，但沃里克设施除外，沃里克设施使用从附近煤炭储备的第三方购买的煤炭，从位于同一地点的沃里克发电厂生产沃里克冶炼设施使用的几乎所有电力。2021年，沃里克发电厂约32%的容量根据当前的运营许可证出售给市场。美国铝业发电公司，该公司的子公司还拥有印第安纳州、田纳西州、纽约州和华盛顿州的某些受联邦能源监管委员会（FERC）监管的输电资产。

上文所示巴西能源设施的综合装机容量(兆瓦)为保证能源，约占水电站名义装机容量的52%。自2015年5月(在巴西的Poços de Caldas和S LuíS冶炼厂被削减后)，巴西水电设施的过剩发电能力已出售给市场。

7

 

 

以下是我们为冶炼厂和炼油厂提供的外部能源概述。

 

 

外部能源

区域

电

天然气

北美

魁北克，加拿大

美国铝业位于魁北克省Baie-Comeau的冶炼厂从Manicouagan Power Limited Partnership购买了大约四分之一的电力需求。否则，魁北克三家冶炼厂消耗的所有电力都是根据与魁北克水电签订的合同购买的，合同将于2029年12月31日到期。

 

马塞纳，纽约(马塞纳·韦斯特)

根据美国铝业和纽约电力局之间的一份合同，纽约的Massena West冶炼厂从纽约电力局(NYPA)获得电力。该合同将于2026年3月到期。

美国铝业通常以竞争性投标的方式从各种来源采购天然气，包括天然气生产区的生产商和独立的天然气营销商。天然气的合同定价通常基于公布的行业指数，如纽约商品交易所(NYMEX)。

澳大利亚

波特兰

该冶炼厂从维多利亚州的国家电力市场(NEM)可变现货市场购买电力。2021年，该冶炼厂与AGL Hydro Partnership、Origin Energy Electric Limited和Alinta Energy CEA Trading Pty Ltd签订了固定-浮动掉期合同，总水平为515兆瓦。此外，2021年11月，波特兰铝业合资企业宣布计划重启35,000 mty的闲置产能(19,000 mty美国铝业股份)，这是基于与AGL Hydro Partnership签订的72兆瓦的额外固定-浮动掉期合同。这些掉期合约管理着对NEM现货市场可变能源率的敞口。互换合约将于2026年6月30日到期。

西澳大利亚

Aofa在Kwinana、Pincarra和Wagerup炼油厂使用天然气为其氧化铝精炼流程联合生产蒸汽和电力。2015年，奥发获得了到2032年的相当大一部分天然气供应，到2023年，满足了炼油厂95%以上的天然气需求，此后这一比例还在下降。2020年，奥发签订了从2024年开始增加天然气供应的合同。预计到2027年，这些天然气供应安排将覆盖炼油厂80%以上的天然气需求。

欧洲

西班牙圣西普里安

根据2021年12月29日与工人代表达成的协议，公司于2022年1月完成了临时削减San Ciprián冶炼厂228,000吨年产能的工作。该冶炼厂根据一份将于2022年6月30日到期的双边现货电力合同购买降低的电力需求。

 

Lista和莫肖恩，挪威

从2017年开始，美国铝业签订了多项长期购电协议，确保了挪威冶炼厂2020年至2035年期间所需电力的约50%。剩下的50%目前是根据短期合同购买的。电费中转嫁的间接碳排放费用的财政补偿是根据欧盟委员会的指导方针和挪威的补偿制度获得的。

 

冰岛

根据一份为期40年的电力合同，冰岛国家电力公司Landsvirkjun将从一家水电设施向美国铝业的FjarçaáL冶炼厂供应价格具有竞争力的电力。该合同将于2047年到期，价格重新谈判将从2027年起生效。

西班牙

2021年，根据与Naturgy和UFG签订的供应合同，向西班牙圣西普里昂氧化铝炼油厂供应天然气。

 

2022年1月，Naturgy终止了2022年6月之前供应该炼油厂50%天然气需求的合同，以及2022年7月至12月期间供应25%天然气的合同。该公司目前正在谈判新的合同，但从2022年2月起可以按现货价格获得充足的供应，直到新的合同安排到位。

南美

铝粉

继宣布重启巴西Alumar冶炼厂268,000 Mt/年的闲置冶炼产能(预计将于2022年第四季度投产)后，美国铝业签订了多项短期购电协议，确保在2022年至2023年底的重启期间为其在Alumar冶炼厂的份额提供几乎所有必要的电力。美国铝业还签署了多项长期购电协议，这些协议共同确保了其在2024年至2038年期间在Alumar冶炼厂的份额所需的所有电力。所有短期和长期的电力都来自可再生能源。

 

 

 

8

 

 

原材料的来源和可获得性

本公司相信，其业务所需的原材料现在和将来都是可以获得的，而且这些原材料的来源和供应目前是充足的。一般来说，材料是根据有竞争力的供应合同或招标安排从第三方供应商那里购买的。制造我们产品所需的几乎所有原材料都可以从不止一家供应商处获得。这些原材料的一些来源位于可能受到政治和经济状况不稳定影响的国家，这可能会扰乱供应或影响这些材料的价格。

某些原材料，如烧碱和煅烧石油焦，可能会受到价格大幅波动的影响，这可能会影响我们的财务业绩。

美国铝业从自身资源(包括AWAC实体)采购铝土矿，并相信其目前的全球铝土矿来源足以满足其氧化铝精炼业务在可预见未来的预测需求。

对于每生产一公吨氧化铝，美国铝业消耗以下数量的已确定的原材料投入品(相关设施的大致范围)：

 

原材料

 

单位

 

每吨氧化铝的消耗量

铝土矿

 

Mt

 

2.2 – 3.7

烧碱

 

千克

 

60 – 100

电

 

千瓦时

 

总共消耗200至260个（进口0至230个）

燃料油和天然气

 

GJ

 

6 – 12

石灰(CaO)

 

千克

 

6 – 60

 

对于每生产一公吨铝，美国铝业消耗以下确定的原材料投入(相关设施的大致范围)：

 

原材料

 

单位

 

每公吨原铝消耗

氧化铝

 

Mt

 

1.92 ± 0.02

氟化铝

 

千克

 

16.3 ± 2.6

煅烧石油焦

 

Mt

 

0.38 ± 0.03

阴极块

 

Mt

 

0.005 ± 0.002

电

 

千瓦时

 

13.14 – 16.57

液体沥青

 

Mt

 

0.09 ± 0.02

天然气

 

麦克夫

 

3.0 ± 1.0

 

我们生产的某些铝包括合金材料。由于可用于生产各种合金的不同类型的元素的数量很多，提供一系列这样的元素将没有意义。除极少数内部使用的产品外，美国铝业按照铝协会(美国铝业是该协会的活跃成员)标准生产铝合金，该标准使用特定的指定系统来识别合金类型。一般来说，每种合金类型都有铝以外的主要合金元素，但也会包括少量的其他成分。

 

竞争

美国铝业在其竞争的铝供应链的所有方面都受到高度竞争的条件的制约。我们的业务部门与我们广泛的全球客户群紧密相连，使我们能够满足北美、南美、欧洲、中东、澳大利亚和中国等关键市场的客户需求。

我们在整个铝供应链的所有主要市场上与各种美国和非美国公司竞争。竞争对手包括向第三方铝土矿市场供应的铝土矿矿商、活跃的氧化铝供应商、精炼商和生产商、大宗商品贸易商、铝生产商以及钢、钛、铜、碳纤维、复合材料、塑料和玻璃等替代材料的生产商。

通过拥有集成的铝价值链，我们能够交付通过低碳排放工艺制造的SustanaTM系列产品，其中包括：EcoSource™氧化铝、Ecolum™铝和EcoDura™铝。

铝土矿：

我们是世界上最大的铝土矿生产商之一。全球开采的铝土矿中，大部分被转化为氧化铝用于生产铝。2021年，美国铝业约12%的铝土矿发货量出售给第三方客户，美国铝业运营的矿山向美国铝业炼油厂供应约95%的产量。

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美国铝业在合伙企业运营的矿山中所占份额，其中包括AWAC在内的美国铝业拥有股权，向美国铝业炼油厂供应约55%的产量。我们在第三方铝土矿市场的主要竞争对手包括力拓和来自几内亚、澳大利亚、印度尼西亚和巴西等国家的多家供应商。我们的竞争主要基于铝土矿的质量、价格和与客户的接近程度，以及澳大利亚、巴西和几内亚长期战略定位的铝土矿资源，几内亚拥有世界上最大的优质冶金级铝土矿储量。

氧化铝：

我们是除中国之外世界上最大的氧化铝生产商。氧化铝市场是全球性的，竞争非常激烈，有许多活跃的供应商、生产商和大宗商品交易商。我们在第三方氧化铝市场的主要竞争对手是中国铝业、南方32有限公司、杭州锦江集团、力拓和挪威海德鲁公司。近年来，中国和印度的氧化铝精炼业务出现了显著增长。我们的大部分产品是以冶炼级氧化铝的形式销售的。

影响氧化铝市场竞争的关键因素包括成本地位、价格、铝土矿供应的可靠性、质量以及与客户和终端市场的距离。2021年，我们在全球氧化铝产量的前四分之一中处于平均成本地位。我们的炼油厂位于低成本铝土矿附近的战略位置，为我们的精炼组合提供稳定和一致的铝土矿长期供应。我们的氧化铝精炼厂包括先进的精炼技术，以最大限度地提高效率，利用这些内部矿山的铝土矿质量。

铝：

在我们的铝材部门，竞争取决于我们销售的产品类型。

原铝市场是全球性的，不同地区对铝的需求差异很大。我们的竞争对手是大宗商品贸易商，如Glencore、Trafigura、J.Aron和Gerald Group，以及铝生产商，如阿联酋全球铝业、Norsk Hydro ASA、力拓、世纪铝业、韦丹塔铝业有限公司和联合公司RUSAL Plc。

在我们的行业中，几个最关键的竞争因素是产品质量、生产成本(包括来源、供应可靠性和能源成本)、价格、与原材料、客户和终端市场的接触和接近程度、交付的及时性、客户服务(包括技术支持)、产品创新和产品的广度。在铝产品与其他材料竞争的地方，铝的各种特性也是一个重要因素，特别是它的重量轻、强度高和可回收利用。

我们在原铝市场的优势主要归因于：我们的综合供应链；长期的能源安排；我们的铸造厂有能力为客户提供形状和合金方面的多样化产品组合；以及我们对化石燃料的需求不断下降，因为到2021年，本公司运营的铝冶炼组合中约有81%由可再生能源提供动力。该公司打算继续专注于优化产能利用率。

 

专利、商业秘密和商标

该公司认为，其国内和国际专利、商业秘密和商标资产为其提供了竞争优势。公司在其知识产权下的权利，以及在其下制造和销售的技术和产品，对公司整体来说都很重要，而且在不同程度上对每个业务部门都很重要。然而，作为一个整体，美国铝业的业务并不实质上依赖于任何单一的专利、商业秘密或商标。作为产品开发和技术进步的结果，公司继续在世界各地的司法管辖区寻求专利保护。截至2021年12月31日，美国铝业的全球专利组合包括大约400项已授权专利和180项未决专利申请。该公司还拥有一些国内和国际注册商标，这些商标在所服务的市场中具有重要的认知度，包括名称“Alcoa”和美国铝业的符号。

关于分离交易，美国铝业公司和Parentco公司签订了某些知识产权许可协议，规定Parentco或Alcoa公司(视情况适用)将某些专利、商标和专有技术以永久、免版税、非排他性的方式许可给另一方，但某些例外情况除外。

 

政府规章与环境问题

 

美国铝业的全球运营必须遵守各种类型的政府法律、法规和其他要求，这些要求通常提供并可能被解释、应用或修改，从而使公司的运营或合规活动成本更高。这些法律和法规包括与安全和健康(包括为应对持续的新冠肺炎疫情而制定的法律和法规)、竞争、数据隐私和安全、环境合规以及贸易有关的法律和法规，例如关税或其他进出口限制，这些限制可能会增加原材料或跨境运输的成本，并影响我们与某些国家或个人做生意的能力。有关与某些适用法律和条例有关的风险的讨论，见本表格10-K第一部分第1A项。

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环境

美国铝业在美国和国外受到广泛的联邦、州/省和地方环境法律法规和其他要求的约束，包括与向空气、水和土壤中释放或排放材料、废物管理、污染预防措施、危险材料的产生、储存、搬运、使用、运输和处置、人员接触危险材料和温室气体排放有关的法律和法规。我们在大约60个地点管理环境评估和清理，包括目前拥有或运营的设施和毗邻物业，以前拥有或运营的设施和毗邻物业，以及废物场地，如美国超级基金(全面环境响应、补偿和责任法案)场地。2021年，新建或扩建环境控制设施的资本支出约为111美元，预计2022年约为174美元。详情见本表格10-K第二部分“合并财务报表附注S”或有事项。

安全与健康

我们受到与职业健康和安全相关的广泛的外国、联邦、州和地方法律法规的约束，我们的安全计划包括合规所需的措施。此外，随着新冠肺炎大流行的持续，我们可能会在我们开展业务的不同地点受到政府法规的约束，包括潜在的疫苗强制要求。我们已经并将继续承担资本支出，以满足我们的健康和安全合规要求，以及不断改进我们的安全系统。我们相信，未来对职业健康和安全法律法规的遵守不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。

有关与某些适用法律和条例有关的风险的讨论，见本表格10-K第一部分第1A项。

人力资本资源

我们的核心价值观-诚信行事、卓越运营、关爱他人和勇敢领导-指导着我们作为一家公司，包括我们对人力资本管理的方法。我们相信我们的员工是我们最大的资产。我们业务的成功和增长在很大程度上取决于我们能否在组织的各个层面吸引、发展和留住多样化的有才华、合格和高技能的员工，包括构成我们全球员工队伍的个人、我们的高管和其他关键人员。

我们的公司政策，包括行为准则、无骚扰和欺凌行为的工作场所政策，以及EHS愿景、价值观、使命和政策，支持我们推进公司文化和核心价值观的使命。美国铝业坚持在全球范围内适用于公司、其合作伙伴和其他商业伙伴的人权政策，并致力于遵守《世界人权宣言》、国际劳工组织《工作中的基本原则和权利宣言》、《联合国全球契约》以及《联合国商业与人权指导原则》中包含的国际人权原则。

员工

截至2021年12月31日，美国铝业在16个国家和地区拥有约12,200名员工。我们与某些工会签订的集体谈判协议涵盖了大约8,700名全球员工以及不同的到期日期，其中包括在美国的约1,000名员工、在欧洲的1,600名员工、在加拿大的1,400名员工、在南美的2,000名员工以及在澳大利亚的2,600名员工。大约900名美国员工受到与美国钢铁工人联合会(USW)签订的集体谈判协议的保护。美国也有与国际机械师和航空航天工人协会(IAM)和国际电气工人兄弟会(IBEW)签订的集体谈判协议，有效期各不相同。

2021年，该公司完成了对其位于印第安纳州的沃里克轧钢厂的出售，使员工总数减少了约1170人。此外，该公司正在为重启巴西的Alumar冶炼厂招聘员工。截至2021年12月31日，已雇用约250名员工。

安全与健康

员工、承包商、临时工和访客的安全和健康是我们的首要任务，也是我们吸引和留住人才的关键。我们渴望在任何时候、任何地方都能安全工作。我们努力培养一种危险和风险意识的文化，有效地了解和使用我们的安全工作系统，积极主动地报告事故，并分享知识，以实现这一目标。

我们的系统旨在防止我们所在地点的生命损失和严重伤害。我们的安全计划和系统包括严格的安全标准和控制、定期基于风险的审计、用于调查致命和所有严重伤害潜在事故的正式和标准化流程、关键风险和安全风险的管理，以及努力消除危险或实施控制以预防和减轻风险。

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我们记录任何有可能造成严重伤害的事件，并努力保持一种直言不讳的文化，在事件发生的地方已报告想法也是共享的。我们有基于人的表现的操作标准，教会员工如何预测和识别可能发生错误的情况，以便我们能够预测、减少、管理和防止伤亡。我们将我们的临时工、承包商和访客整合到我们的安全计划和数据中OneAlcoa：联合起来争取安全倡议。

运营员工必须接受由其特定角色、任务、工作区域、工作职能和职责确定的安全和健康培训。受薪员工应在年度绩效目标中纳入安全目标。我们相信，拥有个人安全目标使我们的员工能够更多地参与创建我们的安全文化。为了进一步支持这一点，我们在过去几年的年度激励计划中纳入了一项专注于减少死亡和重伤的安全指标。

有关公司在新冠肺炎疫情期间为保护其员工而实施的健康和安全协议的更多信息，请参阅管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中10-K表格的第二部分第7项，标题为业务更新-冠状病毒。

包容、多样性和平等

我们寻求提供一个安全、尊重和包容的工作场所，反映我们所在社区的多样性，并使美国铝业成为理想的雇主。我们在可能的情况下寻求聘用当地候选人，并继续专注于我们候选者库的多样性。

我们仍然把重点放在促进包容性、多样性和平等上。截至2021年12月31日，女性约占我们全球劳动力的17.2%。我们致力于通过改善多样性和包容性的长期行动，在美国铝业实现性别平衡。为了支持这些努力，过去几年，我们在年度激励计划中纳入了一项指标，重点是增加我们全球劳动力的性别多样性。

我们也认识到董事会和高级管理层多元化的好处和重要性。在我们董事会的10名董事中，30%是女性，20%是种族/民族多元化，30%拥有美国以外的公民身份。此外，我们的高管团队中有33%是女性。

2020年10月，我们启动了由公司不同领导者组成的全球包容性与多样性理事会，以支持我们包容性和多样性战略的实施，旨在建立一种包容性文化，让员工感受到价值、授权和尊重。2021年，我们的年度激励计划包括一项指标，重点是增加对代表不足的群体的招聘。我们为我们的员工提供多个全球资源和包容团体，包括：AWARE-美国人积极致力于种族-民族平等；EAGLE，我们的LGBT+平等包容团体；以及AWN-美国铝业妇女网络。

可用信息

该公司的互联网网址为：www.cosia.com。美国铝业在其网站上或通过其网站免费提供其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告，并在公司以电子方式将这些材料提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)后，在合理可行的范围内尽快对这些报告进行修正。这些文件可以在我们网站的投资者关系部分访问，网址是www.cocoa.com/Investors。这些信息也可以在美国证券交易委员会的互联网站www.sec.gov上找到。公司网站上的信息仅作为非活跃的文本参考，不是本10-K表格年度报告的一部分，也不作为参考纳入本年度报告。

公司信息的传播

美国铝业公司打算通过其网站www.cocoa.com以及新闻稿、提交给美国证券交易委员会的文件、电话会议和网络广播，发布有关公司发展和财务业绩的未来公告。

 

关于我们的执行官员的信息

截至本10-K表格提交之日，公司高管的姓名、年龄、职位和职责领域如下所示。

罗伊C.哈维现年48岁的总裁是美国铝业公司首席执行官。2016年11月出任首席执行官，2017年5月出任总裁。陈哈维先生于2015年10月至2016年11月担任Parentco执行副总裁总裁和Parentco全球初级产品(GPP)事业部总裁。2014年6月至2015年10月，他在Parentco担任执行副总裁总裁，负责人力资源和环境、健康、安全和可持续发展。在此之前，哈维先生曾在Parentco担任GPP的首席运营官和首席财务官。除了这些职位外，哈维先生还在Parentco担任过董事投资者关系部和企业财务部董事的职务。哈维于2002年加入Parentco，担任田纳西州诺克斯维尔GPP部门的业务分析师。

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威廉·F·奥普林格, 55，自2016年11月起担任美国铝业公司执行副总裁总裁兼首席财务官。奥普林格先生曾任执行副总裁总裁兼首席财务官父母亲从4月1日起，2013至2016年11月。奥普林格先生加入父母亲2000年至2013年担任财务分析和规划方面的关键企业职位，并担任董事投资者关系部。奥普林格先生还在Parentco的GPP分部，包括担任财务总监、董事运营卓越、首席财务官和首席运营官。

雷纳托·德·C.A.·巴奇45岁，自2022年2月1日起担任美国铝业公司常务副总裁兼首席战略官。在这一职位上，巴基先生负责战略、公司和业务发展、能源、非运营合资企业以及缩减和关闭的地点。2019年11月至2022年1月，任高级副总裁兼财务主管；2016年11月至2019年10月，任总裁副主任兼财务主管。在分离之前，巴克奇先生于2014年10月至2016年10月担任Parentco的助理财务主管，并于2012年至2014年担任董事公司财务部门的助理财务主管。在此之前，巴克奇先生在财务、战略、采购、能源和销售等领域担任过越来越多的职责。巴基于1997年在巴西加入Parentco。

索尼娅·伊拉姆·哈登现年57岁，自2020年8月起担任美国铝业公司执行副总裁总裁兼首席对外事务官。在这一职位上，Elam Harden女士负责全球政府事务、社区关系和可持续发展，并监督美国铝业基金会。伊兰·哈登女士在2020年3月至2020年7月期间担任美国铝业公司对外事务临时负责人，并于2016年11月至2020年7月期间担任西半球政府事务副主任总裁。在美国铝业公司从Parentco分离之前，Elam Harden女士在Parentco担任过各种职务，在沟通、营销和政府事务方面的责任越来越大，包括从2010年11月到2016年10月担任全球PP部门的董事通信部部长，以及从2009年10月到2010年11月担任市场部的董事。伊拉姆·哈登女士最初于1989年加入Parentco，在1998年离开Parentco后于2001年重新加入。

Jeffrey D.希特尔现年56岁，自2016年11月起担任美国铝业公司常务副总裁兼总法律顾问。在这一职位上，希特先生全面负责公司的全球法律、合规、治理和安全事务。他之前还曾在2016年11月至2019年12月担任美国铝业公司的秘书。2014年至2016年11月，希特先生担任Parentco助理总法律顾问和助理主任。2010年至2014年，希特先生担任父母公司GPP事业部的集团法律顾问。2008年至2010年，希特先生在澳大利亚珀斯担任澳大利亚美铝公司的总法律顾问。希特于1998年加入Parentco。

塔米·A·琼斯42岁，自2020年4月起担任美国铝业公司执行副总裁总裁兼首席人力资源官。琼斯女士负责人力资源管理的方方面面，包括人才和招聘、薪酬和福利、包容性和多样性、培训和发展以及劳资关系。琼斯女士于2019年1月至2020年3月担任总裁副薪酬和福利，并于2017年4月至2018年12月担任董事，组织效力。2015年4月至2017年3月，琼斯女士担任董事铝业人力资源总监；2013年4月至2015年4月，她担任Parentco车轮和运输产品人力资源董事总裁。琼斯女士于2006年加入Parentco，并在Parentco担任过各种人力资源职位，包括Parentco建筑和建筑系统部的人力资源董事、欧洲建筑和建筑以及英国和爱尔兰的人力资源董事。

本杰明·D·卡尔斯现年45岁，自2019年11月起担任美国铝业公司常务副总裁兼首席创新官。卡尔斯先生负责监督公司的创新和技术，包括公司的研发(R&D)活动技术中心，以及信息技术和自动化解决方案部门。2018年11月至2019年10月，高级副总裁任制造卓越与研发部部长；2016年11月至2018年11月，任高级副总裁技术与企业发展部部长。Kahars先生于2015年11月至2016年11月担任Parentco GPP部门战略与技术副总裁总裁，并于2012年8月至2015年11月担任德克萨斯州Point Comfort工厂的位置经理。卡尔斯最初于1999年加入Parentco，在2004年离开Parentco后，于2007年重新加入。

约翰·D·斯莱文现年60岁，自2019年11月起担任常务副总裁兼首席运营官。斯莱文先生于2019年2月加入美国铝业公司，担任执行副总裁总裁兼首席战略官。在目前的职位上，斯莱文先生负责公司铝土矿、氧化铝和铝资产的日常运营。从2006年到2019年，斯莱文是波士顿咨询公司董事的合伙人和管理人员，最近在该咨询公司负责北美金属和采矿、基础设施和公共交通实践。在此之前，从2002年到2006年初，斯莱文在Parentco工作，在那里他实施了亚洲增长战略，重振了拉丁美洲业务，并领导了Parentco在亚洲的销售和营销增长，然后回到美国，领导公司战略、财务规划和分析职能。

凯利·R·托马斯，52岁，自2022年2月14日起担任美国铝业公司执行副总裁兼首席商务官。在此职位上，托马斯女士负责领导公司的商业职能，包括销售和贸易、营销、供应链、商业运营和采购。在加入美国铝业之前，托马斯女士于2015年10月至2022年2月期间担任金属建筑公司Vista Metals Corporation的财务副总裁，并于2014年6月至2015年9月期间担任电子回收商Electronic Recyclers International的首席运营官。在此之前，2010年至2014年，Thomas女士在Aleris Corporation担任多个职位。Thomas女士于1999年加入Reynolds Metals，后来被ParentCo收购，并于2001年至2009年在ParentCo担任销售、风险管理和营销等多个职位。

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项目1A.风险因素。

美国铝业的业务和行业存在固有的风险。除了本报告其他部分讨论的因素外，下列风险和不确定因素可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响，包括导致美国铝业的实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同。虽然风险是按标题组织的，每个风险都是单独描述的，但许多风险是相互关联的。您不应将任何风险因素的披露解读为风险尚未成为现实。虽然我们相信我们已经在下面确定并讨论了影响我们业务的关键风险因素，但可能存在美国铝业目前不知道的或美国铝业目前认为无关紧要的其他风险和不确定性，这些风险和不确定性也可能在未来对我们产生实质性的不利影响。见本表格10-K“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中前瞻性陈述项下的第二部分第7项。

商品风险

铝行业和铝终端市场具有高度周期性，受到多种因素的影响，包括全球经济状况、中国市场和整体消费者信心。

我们客户所在行业的性质导致对我们产品的需求是周期性的，这给未来的盈利能力带来了潜在的不确定性。铝的需求对我们的客户在商业建筑、运输和汽车行业等行业制造的成品的需求非常敏感，并受到其影响，这些需求可能会因全球经济、外币汇率、能源价格或其他我们无法控制的因素的变化而发生变化。对铝的需求也与经济增长高度相关，全球铝库存的大幅或突然变化以及由此产生的市场价格影响可能会对我们造成不利影响。

我们相信铝和铝产品的长期前景是积极的；然而，我们无法预测行业变量或全球经济实力的未来走向以及政府干预的影响。我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到全球经济状况和全球资本市场状况的实质性影响，包括我们和我们客户开展业务的终端市场和地理区域(包括新冠肺炎大流行的结果)。我们客户参与的许多市场也具有周期性，基于经济状况、消费者需求、原材料和能源成本，对其产品的需求也存在显著波动。以及政府行为。这些因素中的许多都不是我们所能控制的。

中国市场是包括铝在内的全球大宗商品需求和供应的重要来源。中国的铝产量，包括新建和已安装的冶炼产能，可能会根据中国政府的政策而波动，比如产能限制和/或许可证的执行水平以及环境政策。此外，行业产能过剩、中国铝需求的持续放缓或其他市场的显著放缓，如果不能被铝供应的减少或新兴经济体(如印度、巴西和几个东南亚国家)的铝需求增加所抵消，可能会对全球铝和铝价格的供需产生不利影响。此外，铝市场的变化可能会导致氧化铝和铝土矿市场的变化，这也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性影响。由于这些因素，我们的盈利能力受到重大波动的影响。

消费者和企业信心和支出的下降、信贷可获得性和成本的大幅下降，以及资本和信贷市场的波动，都可能对我们经营的商业和经济环境以及我们的业务盈利能力产生不利影响。我们还面临与我们的供应商和客户的信誉相关的风险。如果提供资金或支持客户业务持续和扩张的信贷减少，或者如果信贷成本增加，导致我们的客户或他们的客户无法获得信贷或吸收信贷增加的成本，可能会通过减少我们的销售额或增加我们对无法收回的客户账户的损失而对我们的业务产生不利影响。这些情况和信贷市场的中断也可能导致我们的一些供应商和客户的财务不稳定。这种不利影响的后果可能包括我们客户设施的生产中断，客户订单的减少、延迟或取消，我们购买的原材料供应延迟或中断，以及客户、供应商或其他债权人破产。这些事件中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

铝、氧化铝和铝土矿价格的波动和下跌，包括全球、地区和特定产品的价格，或与LME或其他大宗商品相关的生产成本的重大变化，可能会对我们造成重大不利影响。

原铝的总价格由几个部分组成：(I)基本基本金属部分，通常基于LME的报价；(Ii)地区溢价，包括与向特定地区实物交付金属有关的基本LME部分的增量价格(例如，在美国销售的金属的中西部溢价)；以及(Iii)产品溢价，代表接收特定形状的实物金属(例如，铸造厂、方坯、板坯、棒材等)的增量价格。和/或合金。上述三种成分中的每一种都有自己的可变性驱动因素。

LME价格波动通常是由宏观经济因素(包括政治不稳定)、全球铝供求(包括对增长、收缩和全球库存水平的预期)以及金融市场的交易活动驱动的

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投资者。LME现金达到的价格2021年10月的十多年来的最高水平$3,180每公吨，今年1月份的最低点是1,952美元。

虽然2021年全球库存下降，但LME库存居高不下可能导致铝价下降，LME价格下跌对我们的业务、财务状况和运营结果产生了负面影响。地区溢价往往根据特定地区的金属供应和需求、相关的运输成本和进口关税而有所不同。产品溢价通常是特定地区给定原铝形状和合金组合的供需关系的函数。长期的行业产能过剩也可能导致铝定价环境疲软。

持续疲弱的LME铝价环境、LME铝价恶化或地区溢价或产品溢价下降可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。同样，我们的经营业绩也受到大宗商品或与LME挂钩的关键生产成本发生重大变化的影响。

我们的大多数氧化铝合同包含两个定价部分：(1)原料药价格基础和(2)考虑各种因素的协商调整基础，包括运费、质量、客户位置和市场状况。由于原料药成分可能会因市场风险而表现出显著的波动性，因此与我们氧化铝业务相关的收入将受到市场定价的影响。

虽然我们的大部分铝土矿是针对我们的炼油厂的，但我们的第三方铝土矿合同的定价结构和期限各不相同，可能会受到全球铝和氧化铝铝土矿市场价格变化以及铝土矿质量变化的影响。

市场驱动的全球铝供需平衡可能会受到非市场力量的破坏。

为了应对与全球铝和氧化铝供需相关的市场驱动因素，包括能源价格和环境政策，其他行业生产商已独立承担减产或增产。这些产量变化可能会因获得购买能源或原材料的能力或长期合同条款而延迟或受损。

非市场力量对全球铝行业产能的影响，如某些国家在就业、环境或维持或进一步发展行业自给自足方面的政治不稳定或压力或政府政策，可能会影响铝行业的总体供需。例如，俄罗斯和乌克兰之间的激烈冲突可能会对宏观经济状况产生不利影响，并导致美国和国际社会加大经济制裁力度，对我们的行业造成不利影响。市场驱动的全球铝供需平衡的破坏、由此导致的疲软定价环境和利润率压缩可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。

我们的运营和盈利能力一直受到并可能继续受到原材料或其他关键投入的成本或可用性变化，或供应链中断的不利影响。

我们的业务、财务状况和经营结果受到原材料成本变化的影响，包括能源、碳产品、烧碱和其他关键投入，以及与将原材料运输到精炼和冶炼地点相关的运费。我们可能无法通过提价、提高生产率或降低成本计划来完全抵消原材料成本或能源成本上涨的影响。此外，由于新冠肺炎疫情引发的全球供应链中断，我们可能无法及时获得足够的原材料或能源供应，包括由于短缺、通胀成本压力或运输延误，这些可能导致我们的运营中断或减产。例如，我们已经看到某些原材料的供应链出现短缺，比如镁。尽管到目前为止，我们能够从其他供应或我们自己的库存中获得足够数量的原材料，但不能保证我们的运营或盈利能力在未来不会受到不利影响。氧化铝和能源成本在特定时期的下降可能不足以抵消该时期金属价格的大幅下降。原材料成本的上升或投入成本的下降与铝价同时大幅下降不成比例，可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们的供应商、供应商和客户可能会遇到类似的限制，可能会影响我们的运营和盈利能力。

我们的运营消耗大量能源，如果能源成本上升或能源供应中断或变得不确定，我们的盈利能力可能会下降.

我们的炼油厂和冶炼厂在氧化铝和铝的生产中消耗了大量的天然气和电力。能源的价格和可获得性受到不稳定的市场状况的影响，这些市场状况可能会受到我们无法控制的因素的影响，例如天气、政治、监管和经济条件。例如，2021年欧洲市场电价大幅上升，导致竞争对手的冶炼厂宣布减产。

尽管我们拥有某些水电资产的所有权，但我们依赖第三方供应我们产品制造过程中消耗的能源资源。我们业务的能源供应合同在期限和市场敞口方面各不相同，我们可能并已经受到以下方面的负面影响：

 

•

LME价格或现货电力、燃料油和/或天然气价格大幅上涨；

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•

由于政治不稳定、干旱、飓风、野火、其他自然灾害、设备故障或其他原因导致能源供应不可用、中断或不确定或计划外停电；

 

•

在特定地点或以有竞争力的价格无法从可再生能源获得长期能源；

 

•

削减一个或多个炼油厂或冶炼厂，原因是无法在能源合同到期时延长合同或就具有成本效益的条款谈判新的安排，或无法以有竞争力的价格获得能源；或

 

•

削减一个或多个设施，原因是能源成本高，使其继续运营不经济；设施所在国家的监管制度授予我们的电力供应中断权利被终止；或由于确定能源安排不符合适用法律，从而使一直依赖该国能源框架的运营不经济。

上述事件可能导致高能源成本、能源中断、以更高成本寻找替代能源、要求偿还我们在电力供应中断制度下获得的全部或部分利益，或要求补救任何违反能源框架以遵守适用法律的行为，可能扰乱我们的运营或导致减产，并可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

业务战略风险

我们已经并可能在未来产生与我们的战略相关的重大成本，即低成本、有竞争力、可持续和综合的铝生产业务，我们可能无法从宣布的计划、计划、举措和资本投资中实现预期的好处。

我们正在执行一项战略，通过实施生产率和成本削减计划，优化我们的资产组合，剥离非核心资产，并投资于技术以实现可持续发展，从而成为一家低成本、有竞争力、可持续和综合的铝生产企业。我们一直在采取果断行动，通过原材料采购战略、劳动生产率、改善经营业绩、部署全公司业务流程模式和降低间接成本来降低我们运营的成本基础。2019年10月，我们启动了对我们的生产资产的多年审查，以推动降低成本和可持续盈利。投资组合审查包括150万吨冶炼能力，包括评估改善、削减、关闭或剥离的选项；截至2021年12月31日，公司已对审查中的150万吨冶炼能力中的约75%和审查中的氧化铝精炼能力中的约58%采取了行动。虽然我们在这一战略上取得了进展，但我们可能无法实现这一战略的预期收益或成本节约。

在2019年10月宣布的目标的12至18个月内，公司实现了非核心资产出售净收益5亿至10亿美元的目标。2021年，我们通过出售非核心资产产生了9.66亿美元的现金净收益。这类收益为其他投资组合行动，包括削减和关闭决定提供了资金来源。不能保证额外的非核心资产出售将为未来的投资组合决策提供资金。

我们已经并可能继续计划和执行其他行动，以扩大或精简我们的投资组合。我们不能保证我们的战略行动的预期好处将会实现。关于资产组合优化行动，如资产剥离、削减、关闭和重新启动，我们可能面临退出无利可图的业务或运营的障碍，包括高额的退出成本或来自不同利益相关者的反对，缺乏愿意以我们可以接受的价格购买此类资产的买家，由于任何监管批准或政府干预而造成的延误，持续的环境义务，以及第三方不愿解除我们在出售资产方面提供的担保或其他信贷支持。如果买方未能履行所有承诺，我们可能会保留此类交易的责任，承担持续的赔偿义务，并为剥离实体招致不可预见的责任。

我们的业务运营是资本密集型的，投资组合优化行动，如削减或关闭业务或设施，可能包括重大成本和费用，包括资产减值费用和其他措施。*不能保证该等行动将按预期成本按计划进行或完成，或将导致对公司有利。随着时间的推移，关闭、削减和资产剥离的影响将减少公司的现金流和盈利能力，并导致业务组合更加多样化，我们的财务业绩将更加依赖剩余业务。此外，削减某些现有设施，无论是暂时或永久性的，可能需要我们产生与这些设施相关的削减和运输成本，以及如果任何被削减的设施恢复生产，成本进一步增加，这可能对我们的业务、财务业绩和运营结果产生不利影响。

我们宣布的对公司资产的多年投资组合审查包括评估我们的投资组合，以评估每个设施的战略效益、竞争力和生存能力。经过这次审查，我们预计将成为铝土矿、氧化铝和铝等产品类别的低成本第一四分位生产商，并拥有高达85%的冶炼产量来自可再生能源，这与我们拥有行业中碳产量最低的炼油厂和冶炼厂的长期目标一致。我们可能无法全面或以具有成本效益或及时的方式实施实现这一战略所需的行动，这些行动可能包括从新产品中获取、维持和/或扩大利润率，持续的产品创新，对研发项目和新技术的投资，以及具有成本效益的长期能源解决方案。我们可能无法达到预期的结果

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来自技术创新或与此相关的其他收益或预期盈利能力战略执行这些行动还会将高级管理层的时间和资源从我们的常规业务运营中转移出来，这可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

合资企业、其他战略联盟和战略性商业交易可能达不到预期的结果。我们在为这样的合资企业或交易整合或分离资产时可能会遇到运营挑战，这样的合资企业或交易可能会增加我们的流通股数量或未偿还债务的金额，并影响我们的财务状况。

我们参与了合资企业，组成了战略联盟，未来还可能达成其他类似的安排。例如，AWAC是美国铝业和Alumina Limited的一家未注册成立的全球合资企业。AWAC由多个附属实体组成，这些实体在七个国家拥有、运营或拥有铝土矿和氧化铝精炼厂以及一家铝冶炼厂的权益。此外，美国铝业是与沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)合资企业的少数股权所有者。尽管本公司与这些及我们现有的其他合资企业和战略联盟有关，试图保护我们的利益，但合资企业和战略联盟本身就存在特殊的风险。无论公司是否在此类安排中持有多数股权或保持运营控制权，我们的合资企业和其他业务合作伙伴可能会采取某些行动和立场，或遇到一些困难，可能会对公司和/或其声誉产生负面影响，例如：

 

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推进经济、政治、社会或商业利益或目标，与公司和我们的利益相关者不一致或相反；

 

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行使否决权，阻止我们认为符合我们或合资企业或战略联盟最大利益的行动；

 

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采取与我们的投资政策或目标相违背的行动；或

 

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由于财务或其他困难，不能或不愿意履行合资企业、战略联盟或其他协议规定的义务，如出资扩建或维护项目。

我们不断进行评估，并可能在未来达成更多的战略业务交易。任何此类交易可能在任何时间发生，可能对我们的业务具有重大意义，并可能采取多种形式，包括收购、合并、出售或分销某些资产、再融资或其他资本重组或重大战略交易。不能保证我们的合资企业、战略联盟或额外的战略业务交易将对我们有利，无论是由于上述风险、不利的全球经济状况、成本增加、外汇波动、政治风险、政府干预、保留负债、赔偿义务或其他因素。评估潜在交易和整合已完成的交易可能会分散管理层对日常经营事务的注意力。此外，在我们完成出售和处置资产或资产组的协议的范围内，我们可能会遇到将其与我们保留的资产和运营分离的运营困难，这可能会影响此类处置的执行或时间安排，并可能导致我们的运营中断和/或损害索赔等。

如果我们从事战略交易，我们可能需要额外的融资，这可能会导致我们的流通股数量增加或我们的债务总额和/或成本增加，这可能会对我们的信用评级造成不利影响，或对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。与此类交易相关的我们可能发行的股票数量或债务本金总额可能是相当大的。

全球运营风险

新冠肺炎疫情已经对公司的业务、财务状况或运营结果产生了不利影响，未来也可能产生不利影响。

 

2019年12月，中国暴发了一种新的冠状病毒株(冠状病毒)，此后蔓延到世界所有地区。2020年3月，世界卫生组织宣布疫情为大流行。新冠肺炎大流行以及为控制或缓解疫情而采取的预防措施导致受影响地区的企业放缓或关闭，并对经济和全球金融市场造成重大干扰。

 

虽然该公司自疫情爆发以来一直维持运营，但不能保证这些趋势将继续或不会逆转。到目前为止，该公司经历了供应来源的孤立中断，但已经找到了替代解决方案，以避免任何重大的生产影响。关于公司的员工队伍，运营地点的缺勤率有所上升，但最终承包商和员工对运营造成的干扰微乎其微。

新冠肺炎大流行仍在继续。围绕全球公共卫生危机的规模和持续时间的不确定性可能会以多种方式和不同的程度影响我们的业务。虽然新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营结果的最终影响尚不清楚，但它可能会产生不利影响：

 

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全球对铝的需求，对我们从运营中产生现金流的能力产生了负面影响；

 

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我们的运营，包括由于对我们产品的需求减少、政府法规和/或由于疾病或公共卫生限制导致设施中的工人减少而导致我们的运营中断、减少或关闭；

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关键供应商的商业可持续性或我们供应链内的运输中断，这可能导致更高的库存成本和/或无法获得关键原材料或履行客户订单；

 

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客户的流动性，这可能会对应收账款和我们的现金流产生负面影响；

 

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美国铝业为我们设施的资本支出和所需维护提供资金的能力，这可能会对我们的运营结果和盈利能力产生负面影响；

 

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全球金融和信贷市场，以及我们以可接受的条款或根本不接受的条件获得额外信贷或融资的能力，这可能对我们的流动性和财务状况产生负面影响；

 

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公司履行我们未偿债务和信贷安排协议中的财务契约的能力；

 

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养恤金资产和利率的投资回报以及缴款延期，导致公司所需缴款增加或缴款时机不利，对未来现金流产生不利影响；

 

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美国铝业在某些司法管辖区创造收入的能力，对我们递延税项资产的变现能力产生负面影响；

 

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某些长期和无形资产的可回收性，包括商誉；

 

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我们投资和主要合资伙伴的财务状况，对运营结果、现金流和投资余额的可回收性产生负面影响；

 

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套期保值工具的有效性；

 

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与健康和安全有关的雇员索赔所产生的法律义务；以及

 

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我们能够高效地管理某些公司职能和其他活动，这是员工远程工作的结果。

 

长期的不利条件可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响，并导致资产减值费用，包括长期资产或商誉，或影响递延税项资产的变现能力。围绕新冠肺炎的局势仍然不稳定，可能在短期内导致全球市场和经济重新出现不稳定，特别是如果在新冠肺炎疫情达到流行阶段之前，全球和/或美国铝业运营地点的病例激增的话。影响的持续时间和程度取决于无法准确预测的未来发展，例如更多的疫情、变种的出现和传播、我们运营地区的感染率、遏制行动的范围和有效性，包括我们运营的市场中疫苗接种工作的时机、分布范围、可获得性和有效性，以及这些因素和其他因素对我们的员工、客户、供应商、合资伙伴和股权方法投资的影响。此外，进一步爆发导致重新执行或延长需要疫苗或检测的现有或新的政府任务或命令，也可能影响我们员工或承包商的可用性以及我们留住现有员工、吸引新员工的能力，并可能导致劳动力中断，这可能会影响我们生产产品的能力，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

 

新冠肺炎疫情的影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，还可能会增加本“风险因素”一节中描述的许多其他风险和不确定性。

我们参与日益竞争和复杂的全球市场会使我们面临风险，包括法律和监管风险以及我们无法控制的条件的变化，这些风险可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

我们在美国以外的许多国家和地区都有业务或活动，包括澳大利亚、巴西、加拿大、欧洲、几内亚和沙特阿拉伯。与该公司全球业务相关的风险包括：

 

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地缘政治风险，如政治不稳定、政变、内乱、罢工和停工、征用、政府将财产国有化、实施制裁、改变进出口条例和费用、重新谈判、撤销或取消现有协议、租约、许可证和许可证，以及改变采矿特许权使用费规则或法律；

 

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经济和商业不稳定风险，包括主权和私人债务违约、腐败以及地方政府法律、法规和政策的变化造成的风险，如与关税和贸易壁垒、贸易紧张、税收、外汇管制、就业法规和收入汇回有关的风险；

 

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宏观经济状况趋弱；

 

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收缩制造活动，特别是在全球汽车行业；

 

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战争或恐怖活动；

 

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重大公共卫生问题，如大流行或流行病的爆发，可能导致我们的运营、供应链或劳动力中断；

 

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信息系统故障或中断，包括由于网络攻击；

 

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在某些司法管辖区执行知识产权和合同权的困难，或在保护技术、数据和知识产权方面的限制；以及

 

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突发事件、事故或环境事件，包括自然灾害。

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我们经历过其中一些事件，虽然上述任何因素的影响难以预测，但其中任何一个或多个因素都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。现有的保险安排可能无法为此类事件可能产生的重大成本提供足够的保险或补偿。

在我们经营业务的任何外国市场发生的意外或无法控制的事件或情况，包括外国政府的行动，如外交政策或财政制度的变化，我们与该等外国政府的租赁或协议的终止，政府监管的增加，或强制削减或继续经营，可能会对我们的业务，财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

我们的全球业务使我们面临与经济、政治和社会状况相关的风险，包括贸易政策和不利行业宣传的影响，这可能会对我们的业务和我们在某些地区的运营能力产生负面影响。

我们面临着与国际经营相关的风险，包括外国或国内政府的财政和政治危机、政治和经济争端和制裁、社会要求和条件以及不利的行业宣传。除其他因素外，这些因素给我们竞争的市场带来了不确定性，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

此外，我们在世界各地的社区开展业务，我们所在社区的社会问题可能会影响我们维持业务的能力；此外，与我们行业相关的事件可能会产生负面宣传，并影响我们在这些地点业务的社会接受度，包括损害我们的声誉、我们与利益相关者的关系以及我们的竞争地位。人们对托管社区的期望越来越高，社会行动主义也越来越多，这给我们维持运营和扩大业务的社交许可证带来了额外的挑战。例如，巴西尤鲁蒂的社区和利益攸关方的关切有时影响了我们进入某些矿区的能力。尽管美国铝业已经建立了评估和管理风险的系统，包括与维护和保护我们的社会运营许可证相关的风险，但对私营部门在促进和支持实现联合国可持续发展目标(SDGs)方面发挥重要作用的期望正在升级。在某些司法管辖区，有越来越多的法规发展来保护少数群体，例如澳大利亚的土著人民。这可能会对我们在任何时候或在预期的时间范围内确保业务扩张的能力产生不利影响，可能会显著增加我们的业务成本，并可能扰乱我们的运营。

在美国，近年来，美国政府已经采取行动，实施某些贸易政策的重大变化，包括进口关税和配额，修改国际贸易政策，退出或重新谈判某些贸易协定，以及影响美国与其他国家的贸易关系的其他变化，其中任何变化都可能需要我们大幅修改我们目前的商业做法，或者可能以其他方式对我们或我们客户的业务产生实质性和不利的影响。美国政府继续审查贸易政策，并与全球各国就可能影响公司的新协议进行谈判。例如，美国政府正在与各国谈判与2018年最初根据1962年《贸易扩张法》第232条(第232条)适用的关税有关的协议。2021年，美国和欧盟(EU)达成协议，美国取消了第232条关税，并根据历史数量实施了允许从欧盟免税进口铝的关税配额，欧盟暂停了对某些美国产品征收的报复性关税。如果就更广泛的进口范围达成进一步协议，或者这些关税和其他贸易行动导致国际上对美国生产的铝的需求减少，或者以其他方式对我们产品的需求产生负面影响，我们的业务可能会受到不利影响，并可能进一步加剧铝和氧化铝价格的波动以及整体市场的不确定性。

我们面对经营所在国家的外币汇率及利率波动，以及通胀及其他经济因素的风险。

经济因素，包括通货膨胀和外币汇率和利率的波动，我们所在国家的竞争因素，以及全球经济和金融环境的波动或恶化，都可能影响我们的业务、财务状况和经营结果。美元对其他货币的估值变化，特别是澳元、巴西雷亚尔、加拿大元、欧元和挪威克朗，这些都是我们业务所在国家的货币，可能会影响我们的盈利能力，因为一些重要的投入是以其他货币购买的，而我们的产品通常以美元销售。随着美元走强，美国以外的冶炼厂的成本曲线将下移，但我们美国冶炼投资组合的成本可能不会下降。

税法变动或承担额外税务责任可能会影响我们未来的盈利能力。

我们在美国和各种非美国司法管辖区都要缴纳所得税。外国和国内税收法律、法规或政策的变化，或监管机构对其解释和应用，或承担额外的税收责任，可能会影响我们未来的盈利能力。例如，2021年10月，经济合作与发展组织(OECD)的137个成员国和司法管辖区就新的国际税收框架达成一致，规则计划于2022年敲定，最早将于2023年由参与司法管辖区实施。 在参与司法管辖区颁布和实施适用规则之前，此类协议对本公司的影响尚不确定。我们的国内和国际纳税义务取决于利润在这些不同司法管辖区之间的分配。我们的税项支出包括因税务风险而可能产生的额外税款的估计，并反映了各种估计和假设。假设条件包括

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对公司未来收益的评估可能会影响我们递延的对资产征税。我们未来的经营业绩可能会受到有效税率的变化的不利影响，这是由于不同法定税率国家的收益组合发生变化，公司的整体盈利能力发生变化， 税法和税率的变化，公认会计原则的变化，和递延税项资产和负债的估值变动. 税收法律法规的重大变化以及税务机关的立场可能对我们的有效税率、现金税收支出和现金流以及递延税收资产和负债产生重大影响，无论是积极的还是消极的。

 

我们接受澳大利亚、巴西、加拿大和西班牙等多个司法管辖区不同税务机关的税务审计。例如，2020年7月，澳大利亚奥发收到澳大利亚税务局(ATO)关于某些历史性的第三方氧化铝销售定价的评估通知(通知)。通知声称，对Aofa应付所得税的索赔约为156美元(214澳元)，不包括利息和罚款。这些通知还包括对税款的复利索赔，总额约为516美元(707澳元)。根据ATO的争议解决做法，Aofa在2020年第三季度向ATO支付了50%的评估所得税金额，不包括利息和任何罚款，预计ATO在此事最终解决之前不会寻求进一步付款。如果Aofa最终成功，作为ATO一部分支付给ATO的任何金额50%付款将被退还。税务局亦发表了一份立场文件，就有关评税的行政处罚事宜提出初步意见。，提议罚款约9400澳元(128澳元)。Aofa不同意ATO关于处罚的拟议立场，并在2020年第四季度提交了对立场文件的回应。在ATO完成对Aofa回应的审查后，ATO可以发布处罚评估。本公司不同意ATO的立场，并且Aofa将继续为这一问题辩护，并寻求所有可用的争端解决方法，直至并包括向澳大利亚法院提起诉讼。我们定期评估税务机关审查的潜在结果，以确定我们的所得税拨备是否充足。税务审计和对以前提交的纳税申报单或相关诉讼的审查结果以及对我们税务敞口的持续评估可能会对我们的财务业绩产生重大影响。见合并财务报表附注Q和S中未确认税收优惠和或有事项下的本表格10-K第二部分第8项。

我们可能面临重大法律程序、调查或外国和/或美国联邦、州或地方法律、法规或政策的变化。

我们在特定时期的运营或流动性结果可能会受到新的或日益严格的法律、监管要求或解释，或对公司不利的重大法律程序或调查的结果的影响。由于法律、法规或政策的变化，我们可能会受到与业务运营、合规措施或向员工提供健康或福利相关的意外或不断上升的成本的影响。我们还面临各种法律和合规风险，其中包括与健康和安全、环境问题、知识产权、产品责任、数据隐私、税收以及遵守美国和外国出口有关的潜在索赔，反贿赂、竞争法以及销售和贸易行为。我们可能会受到罚款、罚款、利息或损害赔偿(在某些情况下，损害赔偿增加三倍)。此外，如果我们违反了我们与政府当局达成的协议的条款，我们可能面临额外的金钱制裁和法院认为适当的其他补救措施。

虽然我们相信我们已经采取了适当的风险管理和合规计划来应对和降低这些风险，但我们业务的全球性和多样性意味着这些风险仍然存在，可能会不时出现额外的法律诉讼和意外情况。此外，各种因素或事态发展可能会导致公司改变目前对负债的估计，或对以前不受合理估计影响的事项进行估计，例如重大司法裁决、判决或和解，或重大监管发展或适用法律的变化。未来不利的裁决或和解或法律、法规或政策的不利变化，或公司无法确切预测的其他意外情况，可能会对我们在特定时期的运营结果或现金流产生重大不利影响。见本表格10-K的第一部分第3项和本表格10-K的第二部分第8项，见合并财务报表或有事项下的附注S。

在我们运营的司法管辖区，我们受到一系列健康、安全和环境法律、法规和其他要求的约束，这些要求可能会使我们面临重大索赔、成本和责任。

我们在全球的业务受到众多复杂且日益严格的联邦、州、当地和外国法律、法规、政策以及许可、许可和其他要求的约束，包括与健康、安全、环境以及废物管理和处置相关的要求，这可能会使我们面临巨额索赔、成本和责任。根据CERCLA(通常称为超级基金)或类似的美国和外国法规，我们可能会受到罚款、处罚和其他损害，如自然资源或社区损害，以及与土壤、地表水、地下水和其他介质的调查和清理相关的费用。这些法律、法规、政策和许可、许可和其他要求可能会改变，或可能被应用或解释为(I)要求我们禁止、限制、关闭或以其他方式修改我们的运营和站点，包括实施纠正措施，安装额外的设备或结构，或采取其他补救行动，或(Ii)使我们承担执行风险，或向我们施加或要求我们招致额外的资本支出、合规或其他成本、罚款、罚款或损害赔偿，其中任何一项都可能对我们的运营结果、现金流和财务状况以及我们普通股的交易价格产生不利影响。

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遵守这样的法律、法规、政策的代价,其他要求，包括参与评估、补救活动和场地清理，以及内部自愿计划，意义重大，并将在可预见的未来继续如此。环境法可能会要求受污染财产的所有者和占用者承担清理责任，包括以前拥有、不能运营、或被剥离的财产，无论业主和占用人是否造成污染，或造成污染的活动在进行时是否合法。因此，我们可能会因我们目前拥有或经营的地点、我们过去拥有或经营的地点以及一直由第三方拥有或经营的受污染地点的当前或以前状况而提出索赔，而无论我们是否造成了污染，或者造成污染的活动在进行时是否合法。责任可能是无过错的，可能是连带的，因此我们可能要对我们所承担的污染或其他损害承担更多责任，甚至是全部责任。

 

此外，由于环境法律、法规、政策和其他要求不断演变，我们将继续产生维护合规的成本，这些成本可能会大幅增加，事实证明，这些成本比我们预期的更有限、更昂贵。不断变化的标准和预期可能会导致诉讼增加和/或成本增加，所有这些都可能对我们的业务运营、收益和现金流产生实质性的不利影响。未来对环境、健康和安全法规以及其他法规要求或期望的合规性可能比我们预期的更具限制性和成本，并可能扰乱我们的业务运营并需要巨额支出。我们的业务、财务状况或特定时期的运营结果可能会受到某些健康、安全或环境问题的重大影响，包括补救成本和与某些地点相关的损害。

 

我们的业务包括蓄水设施，这可能会影响环境或导致暴露在危险物质或其他损害中，这可能会导致对我们的重大责任。

 

我们的一些业务产生危险废物和其他副产品，我们将其包含在尾矿设施、残渣储存区和其他结构性蓄水池中，这些设施受到广泛的监管和日益严格的行业标准。极端天气事件、侵蚀或水库出乎意料的结构破坏导致蓄水区溢出，可能会对环境、自然资源或财产造成严重的、在某些情况下是灾难性的破坏，或造成人身伤害和生命损失。我们的业务可能对环境产生这些和其他类似的影响，以及暴露在与我们的业务相关的危险物质或废物中，可能会导致重大成本、民事或刑事损害、罚款或罚款，以及监管或司法当局发布的强制、限制或关闭业务或要求纠正措施的执法行动，其中任何一项都可能对我们造成实质性和不利影响。

 

气候变化、气候变化立法或法规，以及减少温室气体排放和建立对极端天气条件的业务适应能力的努力，都可能对我们的运营和市场产生不利影响。

 

能源是我们许多业务的重要投入，越来越多的人认识到，来自化石燃料的能源消费是气候变化的一个因素。在我们开展业务的地区，如加拿大和欧盟，许多政府或监管机构已经或正在考虑进行立法和监管改革，以应对气候变化的潜在影响，这可能导致温室气体(GHG)密集型资产和能源密集型资产的边际发生变化。这些与碳排放相关的监管机制可能是自愿的，也可能是立法的，相关法规的不一致可能会通过客户或我们的供应链直接或间接影响我们的运营。对未来气候变化立法、法规以及国际条约和协定的潜在影响的评估是不确定的，因为在我们开展业务的国家中，潜在的法规变化范围很广，而且这些法规的范围和发展具有多样性。例如，欧盟委员会在2021年提出了碳边界调整机制(CBAM)，作为对污染进口的征税，如果获得批准，将把铝纳入2023年开始的第一阶段实施。我们可能会实现资本支出、成本或税收的增加，原因包括遵守修订后的或新的法律或法规，包括购买碳信用/定价或“总量管制与交易”制度下的津贴或信用的成本或销售利润，随着新的精算表的开发以重塑保险范围而增加的保险费和免赔额，相对于行业同行的竞争地位的变化，以及由于对公司生产的商品需求的增加或减少以及间接由于销售商品成本的变化而产生的损益变化。

 

尽管我们正在投资技术，以减少我们产品制造过程中温室气体的产生，例如我们的ELYSISTM除了合资铝冶炼技术和其他限制氧化铝精炼碳生产的技术外，在我们业务的某些方面，我们减少温室气体排放的能力也取决于第三方，特别是能源供应商的行动，以及我们对温室气体排放做出重大改变的能力。因此，我们可能面临与任何新的温室气体排放法规相关的额外成本，我们修改运营以避免这些成本的能力在短期内可能会受到限制。

 

此外，应对气候变化的法规可能会影响公司的竞争力，包括公司某些资产的地点的吸引力。全球对气候的关注正在提高所有国家的意识，例如在第26届联合国气候变化缔约方大会(缔约方会议第26届会议)由该公司所在国家/地区的许多政府

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旨在打击森林砍伐，这可能会对影响我们在贾拉森林和亚马逊等敏感地区开采和作业的能力。

 

气候变化或极端天气条件对公司运营的潜在实际影响具有很高的不确定性，并将因地理环境而异。这些可能包括降雨模式的变化、野火、热浪、水或其他自然资源的短缺、海平面的变化、风暴模式的变化、洪水、风暴频率和强度的增加以及温度水平的变化。其中任何一项都可能扰乱我们的运营，阻碍向我们运输产品或向客户运送我们的产品，阻止使用我们的设施，对我们的供应商或客户的运营和他们履行对我们的合同义务的能力产生负面影响，和/或导致我们的设施损坏，所有这些都可能增加我们的成本，减少生产，并对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

我们在铝业内外面临着全球范围内的激烈竞争，这可能会对盈利能力产生不利影响。

我们与各种美国和非美国的铝行业竞争对手以及其他材料的生产商竞争，如钢铁、钛、塑料、复合材料、陶瓷和玻璃等。使用这种材料可能会减少对铝产品的需求，这可能会降低我们的盈利能力和现金流。影响我们竞争能力的因素包括来自海外生产商的日益激烈的竞争、我们竞争对手的定价策略、我们的竞争对手或客户引进或改进新技术和设备、客户战略或材料需求的变化，以及我们保持设施成本效益的能力。某些竞争对手拥有财务、技术和管理资源，可以开发和销售可能与我们的产品竞争的产品，而我们的竞争对手之间的整合也可能使他们能够更有效地竞争。此外，我们的竞争地位在一定程度上取决于我们作为一个集成的铝价值链运营的能力，利用企业和关键终端市场的创新专业知识，以及获得经济的电力供应来维持我们在不同国家的运营。请参阅业务-竞争。

我们可能无法获得或维持足够的保险范围。

我们维持各种形式的保险，包括与我们的财产相关的索赔和与我们的业务相关的风险。我们现有的财产和责任保险包含保险范围的排除和限制。在续保方面，我们已经经历或可能在未来经历更多的保险排除和限制，显著增加的自我保险扣除额和免赔额，以及显著更高的保费。我们可能无法为某些风险购买足够的保险，如果真的有的话，而现有的保险安排可能无法为可能出现的重大费用提供足够的保险或补偿。因此，未来我们的保险覆盖范围可能不会像过去那样涵盖索赔，我们购买保险所产生的成本可能会大幅增加，这两种情况都可能对我们的运营结果产生不利影响。

网络安全风险

网络攻击、安全漏洞、系统故障、软件或应用程序漏洞或其他网络事件可能威胁我们的信息技术基础设施和其他敏感业务信息的完整性，扰乱我们的运营和业务流程，使我们面临潜在的责任，并导致声誉损害和其他负面后果，可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性不利影响。

我们依赖信息和通信技术、网络、软件和相关系统来运营我们的业务，包括我们设施和系统中的生产控制和操作系统，用于记录和处理交易、与客户交互、财务报告以及保护员工的个人数据和其他机密信息。我们的全球业务需要更多地依赖技术，这使我们面临专有信息被盗的风险，包括商业秘密和其他知识产权，这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。保护此类信息以及敏感的客户信息、员工的个人数据和其他机密信息对我们至关重要。我们面临全球网络安全威胁，从未经协调的个人尝试到针对公司的复杂和有针对性的措施，称为高级持续威胁。此外，由于新冠肺炎疫情，我们更多的员工正在远程工作，这增加了我们信息技术系统的网络安全漏洞和风险。

网络攻击和其他网络事件正变得更加频繁和复杂，不断演变，并且是由拥有大量资源和广泛专业知识和动机的团体和个人发起的。网络攻击和安全漏洞可能包括但不限于，未经授权试图访问信息或数字基础设施、向虚构的各方直接付款、病毒、勒索软件、恶意代码、黑客攻击、网络钓鱼(包括通过社会工程)、拒绝服务、人为错误和其他电子安全漏洞，任何这些漏洞都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。由于网络攻击中使用的技术经常变化，可能无法立即检测到，我们可能无法预测或检测这些技术，例如使用零日漏洞(如Log4j漏洞)或未知恶意软件，包括事件的范围和影响，将事件控制在我们的系统中，或实施预防或补救措施。我们在过去经历过外部各方试图渗透我们的网络和事件

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系统。此外,我们用第三种方式-某些软件应用程序、存储系统和云计算服务的第三方供应商。CYber 攻击,安全漏洞，或其他事件在……上面我们的服务提供商或业务合作伙伴的信息技术系统可能会影响到我们。这样的企图和事件到目前为止，还没有导致任何实质性的入侵、中断或信息丢失。

我们继续评估潜在的网络威胁，并对我们的信息技术基础设施进行投资，以应对这些威胁，包括监控网络和系统、培训员工有关网络威胁的知识，以及加强公司及其第三方供应商的安全政策。虽然公司不断努力加强我们的系统和安全措施，保护信息，并减轻潜在风险，但不能保证此类行动足以防止或及时检测到网络攻击或安全漏洞。此类入侵可能操纵或不当使用我们的系统或网络，泄露或泄露机密或受保护的信息，破坏或损坏数据，或以其他方式扰乱我们的运营，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

此外，网络安全事件可能对我们的声誉和竞争地位造成负面影响，并可能导致与第三方的诉讼、监管行动、业务损失、资产被盗和巨额补救费用，其中任何一项都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此类安全漏洞还可能导致违反适用的美国和国际隐私法和其他法律，并使我们面临诉讼和政府调查和诉讼，任何这些都可能导致我们面临重大的民事或刑事责任。例如，欧盟的一般数据隐私条例要求公司在处理个人数据方面承担一系列合规义务。如果我们的运营被发现违反了GDPR的要求，我们可能会受到重大的民事处罚、业务中断和声誉损害，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。网络攻击或入侵可能需要大量的管理层关注和资源，并导致我们在研发方面的投资价值缩水， 这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。

虽然我们已经制定了灾难恢复和业务连续性计划，但如果我们的信息技术系统或我们的第三方提供商的系统因任何原因损坏、破坏、中断或停止正常运行，并且如果灾难恢复和业务连续性计划不能及时有效地解决事件，我们管理或开展业务和我们可能面临声誉、竞争和商业损害，以及诉讼和监管行动，这可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。

可用资本与信贷相关风险

我们不能保证我们将继续通过支付现金股息和/或回购我们的普通股来向股东返还资本。减少或停止向我们的股东支付现金股息或回购我们的普通股可能会对我们的股票的市场价格或流动性产生不利影响。.

2021年10月，公司董事会启动了每股0.10美元的季度现金分红计划，并批准了一项新的5亿美元股票回购计划。董事会此前还于2018年10月批准了一项2亿美元的股份回购计划，该计划在2021年第四季度完成了1.5亿美元的回购，得到了充分利用。股份回购授权没有预先确定的到期日。本公司没有义务向股东支付任何现金股息或以任何特定价格或根本没有义务回购我们已发行的普通股，并且我们可以酌情决定在任何时候限制、暂停或停止股票的股息支付和/或回购。根据我们目前的财务状况和对现金流的合理预期，公司将当前的股息和新股回购计划授权设定在它认为在整个大宗商品周期中可持续的水平。此外，AS在本“风险因素”一节中的其他描述根据本公司的循环信贷安排(定义见下文)，本公司无法作出若干受限制的付款，包括股息及赎回、回购或注销股本证券或其他债务的款项。

公司打算按季度派发股息。美国铝业公司普通股的分红须经该公司董事会批准。股息的支付、金额和时间(如果有的话)取决于公司董事会认为相关的事项，如美国铝业公司的财务状况、经营结果、现金流、资本要求、业务状况、未来前景、法律规定的任何限制、信贷协议或高级证券，以及其他被认为相关和适当的因素。

资产价值的下降或负债的增加，包括与福利计划或税收相关的负债，可能会减少股东的权益。股东权益的赤字可能会限制我们根据特拉华州法律支付股息和未来回购股票的能力。

减少、暂停或取消我们的现金股息或股票回购计划可能会对我们的股票和/或股票的市场价格产生不利影响。并大幅增加其交易价格的波动性。未来任何股息的支付和股票回购计划的存在可能会导致我们的股价高于其他情况，并可能降低我们股票的市场流动性。此外，未来我们普通股的任何股息支付或回购都可能带来负面影响。

23

 

影响我们的财务状况，以及我们为普通和现有业务、资本支出、现金税收以及增长或其他机会提供资金的能力。

我们的业务和增长前景可能会受到我们为资本支出提供资金的能力的限制而受到负面影响。

我们需要大量资本来投资于增长机会，并维持和延长我们现有设施的寿命和容量。我们产生现金流的能力受到许多因素的影响，包括市场和定价条件。现金产生不足或资本项目超支可能会对我们按计划为持续和寻求回报的资本项目提供资金的能力造成负面影响，这种资本支出的延迟或完成项目的资金不足可能会导致运营问题。*2022年，我们预计资本支出为5.25亿美元，其中4.5亿美元用于维持资本，7500万美元用于寻求回报的资本。如果我们的技术研究和开发项目被证明是可行的，并具有可接受的预期回报率，那么在未来几年，我们用于寻求回报的项目的资本支出将大幅增加。如果我们进入竞争激烈的金融、信贷、资本和/或银行市场的机会受到损害，我们的运营、财务业绩和现金流可能会受到不利影响。我们还可能需要解决与我们运营的某些司法管辖区的资本支出相关的商业、政治和社会问题。如果我们在合资企业中的利益被稀释或失去关键特许权，我们的增长可能会受到限制。上述任何一种情况都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。

我们的信用状况恶化或利率上升可能会增加我们的借贷成本，并限制我们进入资本市场和商业信贷的机会。

主要的信用评级机构评估我们的信誉，并给予我们特定的信用评级。这些评级基于许多因素，包括我们的财务实力和财务政策，以及我们的战略、运营和已宣布行动的执行。这些信用评级的范围有限，并不涉及与对我们的投资有关的所有重大风险，而只是反映每个评级机构在发布评级时的观点。我们得到的信用评级会影响我们的借贷成本以及我们以对我们的业务有利的条款获得资金来源。如果不能获得足够高的信用评级，可能会对我们未来融资的利率、我们的流动性或我们的竞争地位产生不利影响，也可能会限制我们进入资本市场的机会。此外，如果评级机构认为情况需要，它可能会降低或完全取消我们的信用评级。如果评级机构下调我们的评级，我们的借贷成本可能会增加，我们的资金来源可能会减少，我们将需要依赖我们的运营现金流。由于这些因素，信用评级的下调可能会对我们未来的业务、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。

我们的负债限制了我们当前和未来的运营，这可能会对我们应对业务变化和管理我们运营的能力产生不利影响，如果不遵守与我们未偿债务相关的协议，包括由于我们无法控制的事件，可能会导致违约，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。

美国铝业和美国铝业的全资子公司美国铝业荷兰控股有限公司(ANHBV)是与其中点名的贷款人和发行人组成的银团(后来修订为循环信贷安排)的循环信贷协议的一方。循环信贷安排的条款和管理我们未偿还票据的契约包含对我们施加重大运营和财务限制的契约，包括我们的能力，以及其他方面：

 

•

进行投资、贷款、垫款和收购；

 

•

修改某些重要文件；

 

•

处置资产；

 

•

产生或担保额外债务，并发行某些不合格的股权和优先股；

 

•

进行某些限制性支付，包括限制股权证券的股息数额，以及支付赎回、回购或注销股权证券或其他债务的金额；

 

•

与关联公司进行交易；

 

•

实质性地改变我们所从事的业务；

 

•

签订某些限制性协议；

 

•

设立资产留置权以担保债务；

 

•

合并、合并、出售或以其他方式处置美国铝业、澳新银行或子公司担保人的全部或几乎所有资产；以及

 

•

采取任何行动，将我们对AWAC实体的持股比例降至商定水平以下。

循环信贷安排要求我们遵守财务契约，其中包括维持不低于4.00比1.00的利息支出覆盖率，以及不大于2.75比1.00的杠杆率。杠杆率将总负债与综合EBITDA(定义见循环信贷安排)进行比较，以确定遵守财务契约的情况。杠杆率的计算还决定了循环信贷安排下允许的最高负债。这些比率的计算结果在考虑本公司的现有债务时，会影响并可能限制本公司循环信贷安排或其他信贷安排项下的额外借款能力的数额。

24

 

此外，美国铝业公司或国内实体在循环信贷项下的所有债务设施除某些例外情况外，以对美国铝业公司几乎所有资产和国内材料的优先留置权为担保全资拥有循环信贷机制项下的所有其他债务，除某些例外情况外，以美国铝业公司、美国铝业公司的主要国内全资子公司、美国铝业公司位于澳大利亚、巴西、加拿大、卢森堡、荷兰、挪威和瑞士的重要外国全资子公司的几乎所有资产的优先担保权益为抵押，包括直接持有AWAC实体股权的某些子公司的股权。我们遵守这些协议的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，包括当前的经济、金融,和行业条件。这些公约可能会限制我们利用融资、并购或其他机会的能力，从而对我们的业务产生不利影响。违反任何这些契诺或限制可能导致循环信贷项下的违约设施或管理我们票据和其他未偿债务的契约，包括这样的债务对其中本公司是担保人。

关于循环信贷机制中限制性契约的更多信息，见本表格10-K中管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析，标题为流动性和资本资源--融资活动。

如果根据任何与吾等未偿债务有关的协议(包括循环信贷安排及管限吾等票据的契约)发生违约事件，吾等可能无法在循环信贷安排下招致额外债务，而违约债务的持有人可能会导致与该债务有关的所有未偿还款项立即到期及应付。我们不能保证我们的资产或现金流 如果在发生违约时加快偿还我们的未偿还债务工具下的借款，将足以全额偿还借款，这可能对我们继续作为持续经营企业的能力产生重大不利影响。此外，如果我们无法偿还、再融资或重组我们的担保债务，这些债务的持有人可以针对担保这笔债务的抵押品进行诉讼。此外，一个债务工具下的任何违约或宣布加速也可能导致我们的一个或多个其他债务工具下的违约事件。

与劳工和养老金相关的风险

工会纠纷和其他员工关系问题以及劳动力市场状况可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。

根据不同期限和有效期的各种集体谈判协议，我们的大部分员工由多个国家的工会代表。工会纠纷和其他员工关系问题可能并已经对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。例如，2021年，我们在西班牙的圣西普兰炼油厂和冶炼厂举行了工人罢工，在公司与工人代表就冶炼厂的近期未来达成协议后，生产放缓并阻止金属运输，直到2022年1月。

当集体谈判协议到期时，我们可能无法令人满意地重新谈判。此外，现有的集体谈判协议可能无法防止罢工、停工、工作放缓、工会组织运动或未来我们设施的停工。我们还可能受到与我们的业务或集体谈判协议无关的全国总罢工或停工的影响。员工的劳资纠纷或停工可能会对我们一个或多个工厂的生产产生实质性的不利影响，具体取决于停工的时间长短、我们的业务、财务状况或运营结果。此外，在当前竞争激烈的劳动力市场中，如果我们因自然减员而失去关键或大量员工，可能很难找到和招聘替代员工，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

负债贴现率的下降、养老金资产投资回报低于预期以及其他因素可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩或未来一段时期的养老金基金缴费金额。

我们的运营结果可能会受到我们为养老金和其他退休后福利计划记录的费用金额、计划资产公允价值的减少以及其他因素的负面影响。我们根据美国公认的会计原则，使用精算估值来计算我们计划的收入或费用。

这些估值反映了对金融市场和其他经济状况的假设，这些假设可能会根据关键经济指标的变化而变化。该公司用来估计下一年养老金或其他退休后福利收入或支出的最重要的年终假设是适用于计划负债的贴现率和计划资产的预期长期回报率。此外，公司还被要求对计划资产和负债进行年度计量，这可能会导致股东权益的重大费用。 见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“关键会计政策和估计--养恤金和其他退休后福利”下的本表格10-K的第二部分第7项和合并财务报表附注O中的本表格10-K的第二部分第8项。尽管GAAP费用和养老金基金缴款受到不同法规和要求的影响，但影响GAAP费用的关键经济因素也可能影响我们为养老金计划贡献的现金或证券数量。

25

 

潜在的养老金缴费包括联邦法律规定的强制性缴费和改善计划资金状况的可自由支配缴费。虽然公司在2021年采取了几项行动来改善其养老金计划的资金状况，并调整其资产配置以降低差异风险，贴现率的下降或计划资产的投资回报低于预期，可能会对我们的现金流产生实质性的负面影响。不利的资本市场状况可能导致计划资产的公允价值减少，并增加我们与此类计划相关的负债，对我们的流动性和运营结果产生不利影响。

 

项目1B.未解决的工作人员意见。

没有。

项目2. 特性.

美国铝业公司的主要执行办公室位于宾夕法尼亚州匹兹堡伊莎贝拉大街201号，Suite500，邮编15212-5858，现已出租。美国铝业还在国内和国际上租赁了几个办公设施和地点。此外，美国铝业拥有或拥有其国内和国际生产基地的所有权权益。美国铝业拥有活跃的矿山和工厂，被归类为铝土矿、氧化铝和铝业务。这些资产包括美国铝业在世界各地用于铝土矿开采、氧化铝精炼、铝冶炼、铸造生产和发电的设施和资产。这些设施的能力和利用率因细分市场和对每种产品的需求水平而异。有关更多信息，包括氧化铝和铝材部分中使用的这些设施的所有权、容量和利用率，请参阅本表格10-K的第I部分第1项。关于我们铝土矿开采属性的讨论如下。

下图显示了截至2021年12月31日我们的运营地点：

美国铝业的地理位置和物业。

我们的几个全资拥有的生产设施由公司的循环信贷机制担保。有关公司循环信贷安排的更多信息，请参阅本表格10-K中管理层在流动性和资本资源-融资活动下对财务状况和经营结果的讨论和分析中的第二部分第7项。

尽管美国铝业的设施在年龄和条件上各不相同，但管理层认为其设施是合适的，总体上足以支持当前和预计的业务运营。有关房地产、厂房和设备的更多信息，请参阅合并财务报表附注B和K中的本表格10-K第二部分第8项。

铝土矿开采特性

美国铝业拥有大型铝土矿矿区的使用权，在许多情况下，这些矿区的采矿权从本表格10-K之日起超过15年。本公司根据长期及短期合约及采矿租约，从其自有资源及位于下表所列国家的AWAC所拥有的资源中取得铝土矿。除非另有说明，否则铝土矿吨数以百万干公吨(Mdmt)为单位，以零水分为单位进行报告。

26

 

以下有关本公司采矿财产的资料乃根据S-K法规第1300分节的要求编制，该分节首次适用于截至2021年12月31日的财政年度。这些要求与美国证券交易委员会行业指南7以前适用的披露要求有很大不同。其中，S-K规则第1300分节要求我们披露截至最近结束的财年结束时的矿产资源和矿产储量，既包括总量，也包括我们各自的重大采矿资产。截至2021年12月31日，本公司根据S-K法规第1300分节确定的个别重要采矿财产为我们在西澳大利亚州达令岭(Darling Range)和巴西尤鲁蒂(Juruti)的铝土矿采矿财产。

在本表格10-K中使用的术语“矿产资源”、“测量矿产资源”、“指示矿产资源”、“推断矿产资源”、“矿产储量”、“探明矿产储量”和“可能矿产储量”的定义和使用均符合S-K条例第1300款的规定。根据S-K条例第1300款，不得将矿产资源归类为“矿产储量”，除非有资格的人(根据S-K条例第1300款的定义)确定矿产资源可以作为经济上可行的项目的基础。这些类别中的部分或全部矿藏(包括任何矿产资源)不得转化为矿产储量。此外，除了被归类为矿产储量的那部分矿产资源外，矿产资源没有显示出经济价值。对推断出的矿产资源的估计在一定程度上存在不确定性，可能无法转换为矿产储量。因此，不应假定推断出的矿产资源的全部或任何部分存在，不应假设它可以成为经济上可行的项目的基础，也不应假设它将被提升到更高的类别。同样，不应假定所有或任何部分已测量或指示的矿产资源将转化为矿产储量。管理有赖于对我们可采矿产储量的估计，由于物业的地质特征以及所作的假设和可变因素的数量，估计是复杂的，其中一些是我们无法控制的。

下表显示了过去三个财政年度各铝土矿开采项目的AWAC和/或美国铝业在年产量吨位中所占的份额(比例)以及总和。

分别截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度归属铝土矿年产量摘要：

国家

房产(地区)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

澳大利亚

Darling Range(西澳大利亚，华盛顿州)

 

 

34.7

 

 

 

34.8

 

 

 

34.7

 

巴西

朱鲁提(帕拉州)

 

 

5.8

 

 

 

6.1

 

 

 

6.0

 

巴西

特姆贝塔斯(帕拉州)

 

 

2.0

 

 

 

2.1

 

 

 

2.2

 

巴西

波索斯·德·卡尔达斯(米纳斯吉拉斯)

 

 

0.4

 

 

 

0.2

 

 

 

0.3

 

几内亚

博凯(桑加雷迪)

 

 

3.5

 

 

 

3.6

 

 

 

3.0

 

沙特阿拉伯

Al BA‘itha(Al Qassim)

 

 

1.2

 

 

 

1.2

 

 

 

1.2

 

 

 

 

 

47.6

 

 

 

48.0

 

 

 

47.4

 

下表总结了有关我们铝土矿开采资产的某些信息。以下与达令山脉和朱鲁蒂相关的信息大部分来自根据S-K法规第601（b）（96）条和子部分1300条编写的与此类属性相关的技术报告摘要。以下信息的部分基于本文未充分描述的假设、资格和程序。应参考Darling Range和Juuti技术报告摘要的全文，分别作为本表格10-K的附件96.1和96.2提交，并通过引用并入本文。

27

 

铝土矿权益和经营者：

属性

(地区)

通道/交通

运算符

业主的采矿权1

 

矿业权到期日

头衔、权利、

租赁或期权

面积

(公顷)

 

达林山脉2

(西澳)

通过公路到达。矿石通过长途传送带和铁路运往炼油厂。

奥发

100%

 

2024

西澳大利亚州（WA）政府的采矿租赁。ML 1SA。

 

702,261

 

朱鲁提3

(帕拉州)

从朱鲁蒂小镇从公路、亚马逊河沿岸乘船或从朱鲁蒂机场乘飞机到达。矿石通过公司运营的铁路从矿场运往尤鲁蒂港。

AWA巴西

100%

 

21004

巴西政府和帕拉政府颁发的采矿许可证。采矿权没有法定的到期日。

矿山、洗矿厂和勘探的经营许可证正在更新中。

该港口的运营许可证在政府机构正式更新之前仍然有效。

 

227,276

 

特姆贝塔斯

(帕拉州)

从特龙贝塔斯港通过公路、沿着特龙贝塔斯河乘船或从特龙贝塔斯港机场乘坐飞机即可抵达。

矿石通过卡车和输送机运输到洗选厂，然后通过公司运营的铁路运输到特龙贝塔斯港。

MRN

18.2%

 

20464

矿山：巴西政府的采矿特许权#950.000/1997。

公共社区持有的土地所有权。

萨拉卡-塔奎拉国家森林内授予采矿区。

Cipo和Teofilo高原的运营许可证（LO）第1624/2021号，有效期为10年，自2021年9月10日起。

 

143,000

 

波索斯·德·卡尔达斯

（米纳斯吉拉斯州）

通过公路进入。矿石通过公路从矿山运到精炼厂。

美铝

100%

 

20314

巴西政府和米纳斯吉拉斯州的采矿许可证。公司索赔和第三方租赁。运营许可证将于2022年到期，但在满足任何适用条件的情况下可以延期。

 

7,424

 

博凯

（桑加雷迪）

从Sangaredi和公共机场通过公路进入。矿石通过公司经营的铁路运输到Kamsar港口。

CBG

22.95%

 

2038

几内亚政府的采矿租赁。该租约可以以25年的增量续订。CBG的权利在与几内亚政府的《基本协议》和《基本协议》修正案1中得到了具体规定。

 

293,900

 

拜伊塔

(Al Qassim）

通过公路进入。矿石通过铁路和卡车运往炼油厂。

MBAC

25.1%

 

2037

沙特阿拉伯王国石油和矿产资源部向Ma ' afi授予采矿租赁，期限为30年。铝土矿和附属矿物的独家利用权。

 

14,776

 

(1)

所有者的采矿权反映了AWAC和/或美国铝业在矿产资源和储量以及年产量中的所有者权益以及相关份额（比例）。

(2)

有关更多信息，请参阅下文“个人财产披露-达令范围”。

(3)

欲了解更多信息，请参阅下面的“个人财产披露-朱鲁蒂”。

(4)

巴西的矿产立法不限制采矿特许权的期限;相反，特许权在矿床开采完之前一直有效。这些优惠可根据这些存款的耗尽速度和必要时获得任何额外的政府批准，延长或提前到期。

28

 

铝土矿类型和设施：

属性

(地区)

发展阶段

矿井类型

和矿化

加工厂

其他设施

达林山脉1

(西澳)

生产/经营

露天矿。铝土矿是由太古代花岗岩和片麻岩风化而成的红土矿。

不适用

仅限碎矿。

行政大楼和车间、破碎机、长距离传送带。由天然气提供的电力。

朱鲁提2

(帕拉州)

生产/经营

露天矿。铝土矿是白垩纪变渡潮组沉积序列风化而成的红土矿。

固定的矿石粉碎和洗涤设备。

我的：行政大楼和车间、朱鲁蒂格兰德的供水泵和管道、矿石储备、铁路、尾矿浓缩和沉淀池。

港口：行政大楼、港口管制、矿石储备、铁路支线和装船机。

由矿场和港口的热电装置供电。

特姆贝塔斯

(帕拉州)

生产/经营

露天矿。铝土矿是白垩纪变渡潮组沉积序列风化而成的红土矿。

矿石破碎站和固定洗选厂。

我的：矿山规划办公室和车间、长途输送机将矿石从多个高原运输到中央基础设施区、矿石储备、铁路和尾矿、浓缩和沉降池。

港口：行政大楼、港口管制、矿石储存、矿石干燥设施、铁轨护板和装船机。

电力由燃油发电机提供。

波索斯·德·卡尔达斯

（米纳斯吉拉斯州）

生产/经营

露天矿白云岩来源于霞石正长岩和响岩的风化作用。

不适用

用卡车将矿石运至炼油厂库存。

采矿办公室和服务位于炼油厂。

由商业电网供电。

博凯

（桑加雷迪）

生产/经营

露天矿山。CBG租赁中的铝土矿矿床分为两种一般类型。

类型1：奥陶系和泥盆系高原沉积物的原地红土化作用，局部受粗玄岩脉和岩床侵入。

类型2：Sangaredi型矿床源自1型红土矿床以及可能来自1型高原矿床的一些原岩侵蚀物质的碎屑沉积。

不适用

矿石在Kamsar港口设施进行粉碎和干燥。

矿山：行政大楼、车间和供水/供电位于桑加雷迪。

港口：行政大楼、港口管制、矿石储存、矿石干燥设施、铁轨护板和装船机。

由矿井和港口的燃料油发电机提供的电力。

拜伊塔

(Al Qassim）

生产/经营

露天矿。铝土矿为古红土剖面，发育在下伏晚三叠世至早白垩世沉积(母岩层序Biyadh组)与上覆晚白垩世Wasia组(复盖层序)之间的角度不整合处。

不适用

碎矿和火车装车的固定设备

该矿包括用于粉碎和火车装载的固定工厂；车间和辅助服务；发电厂；以及供水。

有一个公司村，配套设施齐全

(1)

有关更多信息，请参阅下文“个人财产披露-达令山脉矿山”。

(2)

欲了解更多信息，请参阅下面的“个人财产披露-朱鲁蒂”。

铝土矿矿产资源与储量

根据S-K法规第1300小节，管理层聘请SLR International Corporation作为合格人员，为达令山脉和朱鲁蒂的矿产资源和储量披露准备技术报告摘要。以下按采矿业列出的资源和储量表格是使用合格人员执行的程序结果编制的，这些人员与美国铝业公司或我们的采矿业没有任何关系或权益。

2021年12月31日可归属矿区矿产资源汇总：

 

 

测量的

 

 

已指示

 

 

已测量+已指示

 

 

推论

 

属性

(地区)

 

吨位

(Mdmt)1

 

氧化铝

(%)

 

二氧化硅

(%)

 

 

吨位

(Mdmt)1

 

氧化铝

(%)

 

二氧化硅

(%)

 

 

吨位

(Mdmt)1

 

氧化铝

(%)

 

二氧化硅

(%)

 

 

吨位

(Mdmt)1

 

氧化铝

(%)

 

二氧化硅

(%)

 

Darling Range(华盛顿州)2

 

 

48.0

 

 

32.9

 

 

1.1

 

 

 

34.8

 

 

31.9

 

 

1.1

 

 

 

82.8

 

 

32.3

 

 

1.1

 

 

 

320.0

 

 

32.8

 

 

1.2

 

朱鲁提(帕拉州)3

 

 

5.7

 

 

44.7

 

 

5.4

 

 

 

58.6

 

 

45.4

 

 

4.4

 

 

 

64.2

 

 

45.3

 

 

4.5

 

 

 

563.8

 

 

45.7

 

 

4.7

 

特姆贝塔斯(帕拉州)4

 

 

45.7

 

 

49.6

 

 

4.4

 

 

 

5.6

 

 

48.5

 

 

5.2

 

 

 

51.3

 

 

49.5

 

 

4.5

 

 

 

24.4

 

 

49.9

 

 

3.7

 

波索斯·德·卡尔达斯(米纳斯吉拉斯)5

 

 

2.8

 

 

38.0

 

 

4.7

 

 

 

10.7

 

 

36.9

 

 

5.7

 

 

 

13.4

 

 

37.1

 

 

5.5

 

 

 

21.4

 

 

35.2

 

 

5.9

 

博凯(桑加雷迪)6

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

1,350.7

 

 

46.6

 

 

2.3

 

 

 

1,350.7

 

 

46.6

 

 

2.3

 

 

 

168.1

 

 

45.8

 

 

2.4

 

Al BA‘itha(Al Qassim)7

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

0.7

 

 

48.3

 

 

11.7

 

(1)

该表仅显示AWAC和/或Alcoa在矿产资源中的份额（比例）。矿产资源的参考点是应用采矿设计参数后现场预测的将输送到炼油厂库存的材料干吨和等级。由于四舍五入，某些总数可能无法相加。

(2)

Darling系列的氧化铝被声明为可用氧化铝(以A.Al2O3)，而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2).此外，矿产资源是使用达令山脉铝土矿三年平均销售额（约为每吨24美元）来估计的。达令山脉矿产资源估计含水量' Al ''2O3且' R.SiO '2截止品位和最小开采厚度为1.5 m。

29

 

(3)

Juuti的氧化铝被列为可用氧化铝（作为 A.Al2O3)和二氧化硅被声明为反应性二氧化硅(如R.SiO2). 朱鲁蒂矿物 资源按坑丢弃截止值进行估计 基于福利计算，确定是否 一个街区在经济上是可行的。此外，矿物质 资源使用一年加权平均铝土矿价格约为美元估算35（湿基）每吨，基于与氧化铝部门炼油厂的合同协议。

(4)

Trombetas的氧化铝被列为可用氧化铝（作为A.Al2O3)，而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2). Trombetas铝土矿是使用' A.Al定义的2O3年级

(5)

用于Poços de Caldas的氧化铝被声明为可用氧化铝(作为A.Al2O3)，而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2)。Poços de Caldas的矿产资源是根据确定区块是否在经济上可行的效益计算，按矿坑废弃边际价值估算的。

(6)

博凯的氧化铝以总氧化铝(T.Al)表示2O3)，二氧化硅表示为总二氧化硅(如T.SiO2)。博凯资源估计为≥41%T.Al2O3和≤10%T.SiO2边际坡度。CBG代表本公司的一家股权关联公司。为Boké提供的信息基于美国铝业在提交申请时获得的最佳信息。投资的最终信息可能与提供的数字不同。

(7)

Al Baitha的氧化铝表示为总有效氧化铝(TAA)，二氧化硅表示为总二氧化硅(T.SiO2)。Al Baita矿产资源估计为≥40%的TAA 截止品位和最小开采厚度为1.0米。

下表仅显示了AWAC和/或美国铝业在矿产储量中的份额(比例)。这些储量水平与公司采矿地点的历史储量水平一致，也与公司的储量战略一致。鉴于本公司拥有丰富的铝土矿资源，全球铝土矿供应充足，以及本公司对铝土矿的权利期限较长，建立反映本公司可用铝土矿资源总规模的铝土矿储量并不具有成本效益。由于四舍五入的原因，某些合计可能不是总和。

2021年12月31日归属铝土矿储量摘要：

 

 

久经考验

 

 

很有可能

 

 

总计

 

房产(地区)

 

吨位

(Mdmt)

 

氧化铝

(%)

 

二氧化硅

(%)

 

 

吨位

(Mdmt)

 

氧化铝

(%)

 

二氧化硅

(%)

 

 

吨位

(Mdmt)

 

氧化铝

(%)

 

二氧化硅

(%)

 

达林山脉1

 

 

108.6

 

 

32.4

 

 

1.0

 

 

 

132.7

 

 

32.2

 

 

1.4

 

 

 

241.3

 

 

32.3

 

 

1.2

 

朱鲁提(帕拉州)2

 

 

50.9

 

 

47.7

 

 

3.5

 

 

 

37.7

 

 

46.3

 

 

3.4

 

 

 

88.5

 

 

47.1

 

 

3.5

 

特姆贝塔斯(帕拉州)3

 

 

7.7

 

 

48.7

 

 

4.7

 

 

 

2.2

 

 

48.9

 

 

4.7

 

 

 

10.0

 

 

48.8

 

 

4.7

 

波索斯·德·卡尔达斯(米纳斯吉拉斯)4

 

 

1.4

 

 

39.0

 

 

3.7

 

 

 

1.8

 

 

38.8

 

 

4.0

 

 

 

3.2

 

 

38.9

 

 

3.9

 

博凯(桑加雷迪)5

 

 

82.7

 

 

47.1

 

 

1.9

 

 

 

4.1

 

 

49.5

 

 

2.5

 

 

 

86.9

 

 

47.2

 

 

1.9

 

Al BA‘itha(Al Qassim)6

 

 

18.2

 

 

50.0

 

 

8.0

 

 

 

31.1

 

 

46.6

 

 

10.4

 

 

 

49.3

 

 

47.9

 

 

9.5

 

(1)

Darling系列的氧化铝被声明为可用氧化铝(以A.Al2O3)，而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2).达令山脉矿产储量按可变截止品位估计，具体取决于运营成本和混合以满足炼油厂目标品位的矿石质量。优化是基于达令山脉铝土矿三年平均销售额（约为每吨24美元）的跟踪平均值。

(2)

Juruti的氧化铝被声明为可用氧化铝(作为A.Al2O3)，而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2)。Juruti矿产储量是根据确定区块是否在经济上可行的效益计算，按矿坑废弃截止值进行估计的。此外，根据与氧化铝分部炼油厂的合同协议，使用铝土矿一年加权平均价格约为每吨27美元来估计矿产储量。

(3)

Trombetas的氧化铝被列为可用氧化铝（作为A.Al2O3)，而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2). Trombetas矿产储量是根据已确定满足环境运营许可证中定义的批准标准的测量和指示资源量来估计的。

(4)

用于Poços de Caldas的氧化铝被声明为可用氧化铝(作为A.Al2O3)，而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2)。Poços de Caldas的矿产储量是根据确定区块是否在经济上可行的效益计算，按矿坑废弃边际价值估算的。

(5)

博凯的氧化铝以总氧化铝(T.Al)表示2O3)，二氧化硅表示为总二氧化硅(如T.SiO2)。博凯储量估计为≥45%T.Al2O3和≤10%T.SiO2边际坡度。CBG代表本公司的一家股权关联公司。为Boké提供的信息基于美国铝业在提交申请时获得的最佳信息。投资的最终信息可能与提供的数字不同。

(6)

Al Baitha的氧化铝表示为总有效氧化铝(TAA)，二氧化硅表示为总二氧化硅(T.SiO2)。Al Ba‘itha矿产储量估计为≥40%的TAA 边际坡度。

个人财产披露-Darling Range

物业位置和说明

Darling Range铝土矿矿床包括以下采矿中心：(I)Hunly，位于澳大利亚西澳大利亚州珀斯东南约80公里处、平贾拉以东30公里处；及(Ii)Willowdale，位于澳大利亚西澳大利亚州珀斯东南偏南约100公里处、Waroona以东15公里处。亨特利和威洛代尔矿业中心/地区

30

 

单独的露天矿、露天矿和露天矿均位于采矿租赁公司ML1SA内。Darling Range由美国铝业通过Aofa拥有和运营。

用于矿产资源和储量估计的所有空间数据均使用基于澳大利亚地图网格1984系统（50区）的本地网格并使用澳大利亚大地测量基准1984坐标集进行报告。矿区的大致坐标为东410，000米（m）、北6，390，000米（Huntly）以及东410，000米、北6，365，000米（Willowdale）。

达令山脉位置、租赁区、采矿中心和矿区。

31

 

有关达令岭采矿中心的更多信息，请参阅第2.0至5.0节中的表96.1-西澳大利亚州达令岭的技术报告摘要，了解达令岭采矿中心的历史、位置、可访问性和其他相关细节。

基础设施

上图说明了亨特利和威洛代尔中心内每个单独矿区的相对位置。这些地区包括但不限于迈亚拉、拉雷戈、猎户座和阿伦德尔。

达令山脉的采矿基础设施一般集中在亨特利采矿中心西北部的Myara地区和Willowdale采矿中心中心的Larego地区(Wagerup炼油厂东南20公里处)(2021年已从猎户座中心向南搬迁16公里)。这两个基础设施领域包括：

 

•

矿石粉碎和装卸设施；

 

•

矿石堆积机/取料机；

 

•

维护设施；

 

•

采样站；

 

•

现场办公室，包括一个生产跟踪室；

 

•

运输道路网；

 

•

陆上传送带，如上图所示；

 

•

供水包括从许可的地表水来源抽取水，并辅之以洗车、雨水径流和维修车间的处理过的废水；以及

 

•

供电线路直接来自该公司的某些炼油厂。

人员来自西澳大利亚州珀斯周围地区，由于该地区正在运营的矿山数量相对较多，该地区受益于熟练的劳动力

亨特利可以通过德尔帕克路从西南骇维金属加工到达，这条路连接了北部的Dandalup镇和南部的Dwell ingup镇。从德尔帕克路出发，沿着铝土矿输送机到平贾拉炼油厂的路线行驶3公里，就可以到达亨特利工地管理办公室。威洛代尔也有类似的交通要道，距离骇维金属加工西南方向19公里，途经南加布鲁克路，这是沃罗纳以东的一条公路。该地区有几个简易机场，尽管最近的主要机场在珀斯，北Dandalup以北约70公里。最近的商业港口是在珀斯以南约40公里的Kwinana炼油厂。

广泛的运输道路网络和陆上输送机将破碎的铝土矿从主要采矿中心运输到Wagerup和Pinjarra炼油厂，铝土矿也通过Kwinana货运铁路系统，使用Kwinana-Mundijong线转移到Kwinana炼油厂。

美国铝业的Darling Range采矿作业不会像传统采矿作业那样产生矿山废物，也不会建造废物倾倒场。

美国铝业的Darling Range工厂维护良好。截至2021年年底，这些设施的账面净值为4.21亿美元，包括在综合资产负债表中的物业、厂房和设备净值。

有关达林山脉地面基础设施和设施的更多信息，请参阅第14.0和15.0节中的附件96.1-西澳大利亚州达林山脉的技术报告摘要。

土地使用权及许可证

1902年，达林山脉首次记录到铝土矿的产状，随后西澳大利亚地质调查局进行了研究和勘探，直到20世纪50年代。从1957年开始，西部矿业有限公司(WMC，后来的WANL)根据1961年授予的特别矿产租约(ML1SA)，在西澳大利亚西南部的大部分地区进行了商业勘探。1963年，商业采矿首次在达林山脉内进行，地点位于前Jarrahdale采矿中心，WANL与美国铝业联手。亨特利和威洛代尔矿分别于1972年和1984年开始商业生产。Hunly向Kwinana和Pincarra炼油厂供应铝土矿(约2700万吨/年)，Willowdale向Wagerup炼油厂供应铝土矿(约1000万吨/年)。

ML1SA租约允许在租约范围内勘探和开采铝土矿。ML1SA于1961年由西澳大利亚州政府根据1961年氧化铝精炼法授予，为期四年，为期21年，目前的租约将于2024年9月24日到期。在2024年9月24日之前，美国铝业将通知西澳大利亚州政府，它打算行使续期21年的权利，将特许权延长到2045年。州政府特许权协议包括2045年后有条件续签的条款。根据1961年《氧化铝精炼协议法》，美国铝业为ML1SA每平方英里支付租金，为ML1SA内所有皇冠土地上的铝土矿提供独家勘探和开采权利。目前的租约占地702,261公顷。

32

 

每年都有一定的要求维护与ML1SA相关的现有许可和审批,包括d英:

 

•

提交与瓦杰鲁普炼油厂有关的采矿年度计划；

 

•

维护铝土矿开采作业的公开完井标准文件；

 

•

年度提交和批准采矿和管理计划(MMP)，其中包括五年采矿时间表；

 

•

年度报告铝土矿加工和任何不符合规定的情况，以维持环境经营许可证；以及，

 

•

保持对环境保护命令的遵守。

ML1SA区域包括美国铝业与Worsley Alumina合资企业参与者之间的分租安排。这些协议分别于2001年8月和2016年9月达成，向沃斯利参与者提供铝土矿开采特许权。于该等分租区内并无申报属于Darling Range矿区的矿产资源或矿产储量。

ML1SA特许权内的采矿活动受到限制，禁止在饮用水水库最高水位200米、国家公园、土著遗产地、老森林、正式保护区和50米花岗岩露头(超过1公顷)范围内进行采矿。这些限制区内的矿产资源和矿产储量尚未界定。

只有一天的采矿是在“噪声区”进行的，采矿作业产生的噪声可能会超过允许的水平。该作业积极寻求将噪声水平保持在低于规定的水平，因此，这些地区的采矿工作是由合同矿工在日班工作时使用较小的设备进行的。

该公司拥有采矿活动所需的所有环境许可证和经营许可证。管理和监测项目的结果和遵守情况在美国铝业的环境管理体系中进行跟踪，并在年度环境审查报告中报告。

有关达令山脉的土地许可和保有权的更多信息，请参阅第3.0节中的附件96.1-西澳大利亚州达林山脉的技术报告摘要。

地质学与勘探

达令山脉包括一个低矮的切割高原，由沿南北走向的达令断层隆起形成，达令断层是一条主要的构造线条，从北部的宾登延伸到南部的科利，绵延250多公里。铝土矿矿床已在整个达令山脉中被发现，通常呈不规则分布的富氧化铝透镜状。达令断层的偏侧化和随后的周期性活动导致了达令山西缘目前的陡峭和深深切割的山谷的地貌。

该区域内铝土矿的系统勘探始于20世纪60年代，目前正在持续进行，以制定最佳开采计划，以实现铝土矿生产的统一质量。目前的采矿计划包括在美国铝业拥有采矿许可证的所有地区进行进一步勘探，以维持未来的生产。

有关Darling Range的地质、矿化和勘探历史的更多信息，包括当前矿产资源评估中使用的质量保证/质量控制(QA/QC)程序和数据，请参阅附件96.1-西澳大利亚州Darling Range的技术报告摘要(第6.0至11.0节)。

挖掘和加工

Huntly和Willowdale矿采用常规露天采矿做法和设备。根据矿产储量区块的定义，清除植被，之后，美国铝业公司的业务开始剥离表层土壤，并使用小型挖掘机、铲运机和卡车进行二次覆盖层清除。土壤储存在远离拟建矿坑的工地上，用于修复。采矿完成后，覆盖层被逐步回填到相邻的已耗尽的坑中，覆盖层被覆盖，并通过重建原生植被来恢复，创造了稳定的采矿后地貌，复制了先前存在的环境。

Darling Range业务的加工厂分别由Huntly和Willowdale矿的两个单独的粉碎设施组成。这两个设施都粉碎了原矿(ROM)矿石，并将粉碎的矿石输送到位于平贾拉、Kwinana和Wagerup的三个不同的精炼厂。平贾拉炼油厂毗邻平贾拉镇东部，位于亨特利矿区西南约25公里处。Kwinana炼油厂也由Hunly提供，位于Hunly西北约50公里处，位于珀斯以南约40公里的Kwinana市。Wagerup炼油厂由Willowdale供应，紧邻骇维金属加工西南部，位于沃罗纳以南约8公里，Willowdale矿区以西20公里处。

加工厂是一种干式粉碎操作，因此不需要水作为工厂的消耗品。因此，美国铝业的Darling Range采矿作业不会以与传统采矿作业相同的方式产生矿山废物，也不会建造废物倾倒场。

有关Darling Range使用的矿物储量和采矿方法的详细说明，请参阅第12.0和13.0节中的附件96.1-西澳大利亚州Darling Range的技术报告摘要。

33

 

环境与社会

根据政府批准的条件及其在亨特利和威洛代尔的经营许可证，对美国铝业的矿场进行监测。管理和监测项目的结果和遵守情况在美国铝业的环境管理体系中进行跟踪，并在三年一次的环境审查报告中报告。

美国铝业与主要监管机构积极合作，解决运营违规问题，并实施运营改进，以减少对环境的排放。所有可报告的违规行为都不代表可能对其运营执照产生不利影响的风险。

有关达令范围的环境、社会、合规性和许可方面的更多信息，请参阅表96.1-西澳大利亚州达林范围的技术报告摘要。

矿产资源和矿产储量

有关Darling Range矿产资源和矿产储量的信息，请参阅上表。为作比较，截至2021年及2020年止年度的可能储量分别为132.7及95.8%，而截至2021年及2020年止年度的已探明储量分别为108.6及43.2%。此外，请参阅附件96.1-西澳大利亚州Darling Range的技术报告摘要，了解Darling Range矿的矿产资源和矿产储量的更多信息。

个人财产披露-Juruti

物业位置和说明

尤鲁蒂铝土矿位于巴西北部帕拉州西部。该矿位于亚马逊河南岸的尤鲁提镇以南约55公里处。该矿由美国铝业通过美国铝业世界铝业巴西有限公司拥有和运营。(巴西阿瓦)。Juruti铝土矿代表着一项成熟的采矿业务，于2009年开始商业化生产铝土矿。

用于矿产资源和矿产储量估算的所有空间数据均使用基于SIRGAS 2000（21 S）的当地网格报告。中卡皮兰加、毛阿里、圣弗朗西斯科、穆图姆和圣塔伦高原矿区的大致坐标为东经618 879米，北纬9 721 768米，Nhamundá高原矿区的大致坐标为东经521 657米，北纬9 773 299米。

尤鲁蒂位置和铝土矿开采许可区域。

关于Juruti矿的更多信息，请参阅第2.0至5.0节中的表96.1--巴西Juruti的技术报告摘要--历史、位置、可获得性和其他相关细节。

34

 

基础设施

铝土矿开采业务所需的基础设施完善且可用，其中大部分位于Juruti铝土矿区域内。所需的基础设施包括：

 

•

钢轨护板和装载设备；

 

•

铝土矿选矿厂用于矿石破碎和洗选；

 

•

矿山废物设施，包括尾矿浓缩泻湖和尾矿处理池；

 

•

ROM和产品库存和材料处理输送机;

 

•

附属建筑物(办公室、仓库、实验室、车间)；

 

•

加油站；

 

•

供水取水筏、水泵和距尤鲁提格兰德溪约9公里的管道；

 

•

通过矿井和港口的热电机组发电；

 

•

地表水管理，包括排水渠道和水泵；

 

•

矿场与港口之间的场外铁路走廊；以及

 

•

港口设施包括护栏、物料装卸设备、装船机。

Juruti矿区通过一条公路连接到Juruti镇和港口设施，这条公路与该镇附近的PA-257公路相连，以及矿区和港口之间的一条专用铁路。穿越该地区的主要道路很少，而这一地区唯一的主要道路是PA-257。

距离朱鲁蒂最近的主要城市是桑塔雷姆，以东约160公里，只能乘船或乘飞机从朱鲁蒂机场（JRT）前往桑塔雷姆-大师威尔逊丰塞卡机场（STM）。国家公路将桑塔雷姆与更广泛的帕拉州连接起来，其中包括巴西北部海岸的港口城市贝伦，经230和PA-151公路行驶约1，300公里。

Juruti于2009年开始生产，设施处于良好的维护状态。截至2021年的年度，这些设施的账面净值为4.06亿美元，包括在综合资产负债表中的物业、厂房和设备。

有关Juruti矿地面基础设施和设施的更多信息，请参阅第14.0和15.0节中的表96.1--巴西Juruti的技术报告摘要。

土地使用权及许可证

所有勘探和采矿活动均由国家矿业局（ANM）根据《采矿法》（1967年）管理。ANM颁发的许可分为两类：

 

•

勘探许可证：为支持正在进行的勘探活动而发放的许可证。提交经批准的勘探报告后，持有人将有一年的时间提交采矿计划，作为获得采矿特许权的先决条件。勘探许可证要求：

 

o

首次申请费和注册专业地质师或采矿工程师提交的材料；

 

o

向ANM支付年费；

 

o

按年申报勘探支出；以及

 

o

向ANM支付调查访问费用。

 

•

采矿特许权：在成功提交采矿计划后，一旦获得环境许可证，就可以进行开采。特许权持有人必须：

 

o

在被批准后6个月内开始采矿活动；

 

o

向澳大利亚矿务局提交所有采矿/加工活动的年度报告(Relatorio年度De Lavra，或RAL)；

 

o

根据采矿地役权协议向土地所有者支付赔偿金；以及

 

o

支付巴西矿产特许权使用费(Compensacao Financeira Pela Exploracao de Recursos Minerais，简称CFEM)。

在Juruti有三个连续开采特许权，总面积为29,410公顷，目前的矿产储量是在这里确定的。巴西矿产法没有限制采矿特许权的期限，相反，特许权在矿藏用完之前仍然有效。根据矿藏耗尽的速度，以及在必要时获得任何额外的政府批准，如经营许可证和环境批准，这些特许权可能会比预计的更晚延长或更早到期。

除采矿权外，还有13项采矿特许权申请、14项勘探许可申请和2项勘探许可申请。这些许可证的总面积为197,866公顷。

Juruti的采矿作业在第三方土地上进行，根据采矿特许权要求，美国铝业目前与各自的土地所有者签订了协议。协议形成了一种“采矿地役权”，允许美国铝业进入矿区，以换取赔偿付款。因此，没有其他所有权、权利主张、租约或选项适用于可能限制美国铝业权利的勘探或采矿许可区。同样，也没有留置权或产权负担。

35

 

该公司拥有采矿活动所需的所有环境许可证和经营许可证；没有留置权或产权负担。

有关Juruti矿的土地许可和使用权的更多信息，请参阅第3.0和17.0节中的表96.1--巴西Juruti的技术报告摘要。

地质学与勘探

Juruti铝土矿的铝土矿由几个红土型铝土矿高原组成，与矿床的总厚度(通常在地表下20米以下)相比，这些高原存在很大的横向范围(几公里)。

自美国铝业收购以来，区域内对铝土矿的系统勘探一直在持续进行，目前正在持续进行，以制定最佳的开采计划，以实现铝土矿生产的统一质量。目前的采矿计划包括在美国铝业拥有采矿许可证的所有地区进行进一步勘探，以维持未来的生产。

有关Juruti矿的地质、矿化和勘探历史的更多信息，包括当前矿产资源评估中使用的QA/QC程序和数据，请参阅第6.0至11.0节中的表96.1-巴西Juruti的技术报告摘要。

挖掘和加工

Juruti是一种活跃的采矿作业，在总共八个高原上使用露天条带采矿方法，在清理土地、清除表土和剥离覆盖层之后，挖掘和储存铝土矿。废物随后被回填，覆盖层和表土被恢复以进行表面修复。

Juruti生产水洗和未水洗的铝土矿产品；然而，所有吨位都是以零水分为基础的。铝土矿加工在位于Juruti矿址的专用工厂设施进行，该工厂自2009年开始运营，包括简单的粉碎(粉碎、筛分)和洗涤电路，旨在去除矿石中的细小颗粒。

从矿石中取出的细粒物质被存放在浓缩池中进行沉降和水回收，之后固体尾矿被丢弃到单独的尾矿池中。目前有一个浓缩池和七个处置池。

有关Juruti矿所用矿物储量和采矿方法的详细说明，请参阅表96.1--巴西Juruti的技术报告摘要第12.0和13.0节。

环境与社会

美国铝业根据Juruti运营许可证和批准提交年度环境报告。本报告详细说明了本年度开展的活动以及环境和社会监测。2 2019/2020年和2020/2021年年度环境报告没有发现重大合规问题。

此外，美国铝业还与主要监管机构积极合作，解决运营违规问题，并实施运营改进，以减少对环境的排放。所有可报告的违规行为都不代表可能对其运营执照产生不利影响的风险。

有关Juruti矿的环境、社会、合规和许可方面的更多信息，请参阅表96.1--巴西Juruti的17.0节技术报告摘要。

矿产资源和矿产储量

有关尤鲁提矿产资源和矿产储量的信息，请参阅上表。为作比较，截至2021年及2020年止年度的可能储量分别为37.6及41.3，而截至2021及2020年止年度的已探明储量分别为50.9及51.8。此外，有关Juruti矿的矿产资源和矿产储量的更多信息，请参阅表96.1--巴西Juruti的技术报告摘要。

内部控制

美国铝业开采铝土矿的历史悠久，铝土矿生产的大部分都用于供应美国铝业炼油厂。尽管在采样、分析、矿石定义和品位控制方面有长期和强大的流程，但直到最近十年，结构化和文件化的QA/QC实践才扩展到许多业务的实验室之外。

公司使用的内部控制由内部审查、合资企业运营技术委员会的代表以及第三方采矿顾问进行的审查、审计和研究提供信息。这些控制包括：井箍位置测量、钻井样本记录、采集和安全、数据库验证和安全、QA/QC计划、内部和第三方合格人员统计分析、内部和第三方合格人员模型验证和对账。对公司资源的建模和分析在内部完成，并由一名合格人员审查，但Al Baitha除外，在那里，建模和分析由第三方顾问完成。

36

 

由于矿体较浅且一般水平，二维煤层建模一直是标准做法；然而，许多作业正在实施更传统的3D块状建模使用地统计学插补方法：研究方法。M通过对钻孔和模型区块的直观比较，以及通过使用条带图和统计分布，在内部验证了内部资源估计。对矿产资源评价进行了综述并被收养由一位有资格的人。 矿物砂节约估算已完成内部并由合格人员审查，但以下情况除外博凯和Al巴伊萨其中储量估算由第三方顾问完成。

钻井承包商或美国铝业人员会安全地运送钻探现场的贴有标签的样品，以供记录或临时存储。如有必要，可由美国铝业人员或快递员控制和完成到内部或外部实验室的额外运输。

钻孔数据库都是特定于现场的；大多数现场使用具有适当安全和备份协议的行业标准钻孔数据库软件、应用程序和流程。在建模之前，执行建模数据集的二次验证和清理。只要有可能，数据收集都是数字化的，以便直接加载到数据库中。

该公司拥有完善的QA/QC计划，这些计划因现场而异，范围从开发中到成熟。虽然有些方案仅限于实验室方案，仅涉及对纸浆和标准复制品的分析，但其他方案在不同程度上涉及的活动范围从双孔钻探和收集现场复制品、提交盲目复制品和标准以及向裁判实验室提交复制品样品。无论QA/QC水平如何，所有现场都建立了良好的抽样和分析制度，并形成了文件。QA/QC实践和现有数据由有资质的人员审核。

如上所述，管理层依赖对我们矿产储量的估计，这些估计可能会因多个因素而发生变化，包括未来许可要求、地质条件、正在进行的矿山规划、宏观经济和行业条件以及监管披露要求的变化。有关风险的更多信息，请参阅本表格10-K的第I部分第1A项。

在正常的业务过程中，美国铝业卷入了许多诉讼和索赔，既有实际的，也有潜在的。以前披露的诉讼可能不再被报道，因为根据我们的判断，由于案件的裁决、和解、业务变化或其他事态发展，它们不再对美国铝业的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注S中的本表格10-K第二部分第8项。

除以下讨论的事项外，已经或可能对美国铝业公司提起或提起各种其他诉讼、索赔和诉讼，包括与环境、安全和健康、商业、税收、产品责任、知识产权侵权、就业、员工和退休福利事项有关的诉讼、索赔和诉讼，以及与正常业务过程有关的其他诉讼和索赔。虽然在这些其他事项中索赔的金额可能很大，但由于存在相当大的不确定性，最终赔偿责任并不容易确定。因此，本公司于某一特定期间的流动资金或经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。然而，根据目前掌握的事实，管理层相信，处置这些待决或断言的其他事项不会对本公司的财务状况产生重大不利影响，无论是个别或整体影响。

环境问题

美国铝业参与了CERCLA和类似的州或其他法律或司法规定下的诉讼，涉及在许多地点使用、处置、储存或处理危险物质。该公司已承诺参与或正在与当局就其声称的参与责任进行谈判，以参与几个此类地点的清理工作。其中最重要的事项在本表格10-K第II部分“或有事项”下合并财务报表的附注“S”中进行了讨论。

2005年8月，加拿大魁北克省Baie-Comeau的居民Dany Lvoie向Baie-Comeau区魁北克区高级法院提出动议，要求授权提起集体诉讼，并指定一名集团代表，起诉美国铝业加拿大有限公司、Alcoa Limitée、SociétéCanada de Metaux Reynolds Limitée和加拿大不列颠铝业公司，指控被告作为Baie-Comeau区一家铝冶炼厂的现任和过去所有者和经营者，疏忽地允许圣乔治冶炼厂及其周围土地和房屋上的工厂排放某些污染物，造成财产损失和人身伤害。2007年5月，法院授权代表因该公司位于拜科莫的铝冶炼厂排放多环芳烃而遭受财产或人身伤害损害的所有人提起集体诉讼。2007年9月，原告对最初的被告提出了索赔。原告声称是令人担忧的排放源的Soderberg冶炼作业于2013年停止运营，并已被拆除。2019年5月，一名法院指定的专家根据各方商定的采样协议，受聘对排放的潜在影响进行分析，并向法院提交了报告。2021年，原告提交了修改后的权利要求和专家报告，被告提交了修改后的辩护和专家报告。2021年10月，双方参与调解，预计在2022年初结束调解，不会对公司的财务业绩产生实质性影响。

37

 

石棉诉讼

我们的一些子公司作为物业业主，是在美国多个司法管辖区提起的积极诉讼中的被告，这些诉讼代表因在各种设施中职业暴露于石棉而造成的据称人身伤害寻求赔偿。多年来，我们的子公司和被收购公司都有许多保险单，为基于石棉的索赔提供保险。其中许多保单为不同的时间段和不同的地点提供了不同的覆盖层次。我们拥有可观的保险覆盖范围，并相信我们的储备足以应付已知的石棉暴露相关责任。辩护和和解的成本对美国铝业公司的运营结果、现金流和财务状况没有、也不会有实质性影响。

第四项：煤矿安全信息披露。

多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K法规(17 CFR 229.104)第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本报告的附件95.1中，通过引用并入本报告。

38

 

第II部

第五项：登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。

该公司的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为“AA”。

2021年10月14日，美国铝业公司宣布启动季度现金股息计划，董事会宣布第一次季度现金股息为公司普通股每股0.10美元，于2021年11月19日支付给截至2021年10月29日收盘登记在册的股东。美国铝业公司在2020年或2019年没有派发股息。本公司拟按季派发现金股利。美国铝业公司普通股的分红须经该公司董事会批准。股息的支付、金额和时间(如果有的话)取决于公司董事会认为相关的事项，如美国铝业公司的财务状况、经营结果、现金流、资本要求、业务状况、未来前景、法律规定的任何限制、信贷协议或高级证券，以及其他被认为相关和适当的因素。公司的循环信贷安排在某些情况下限制了我们支付股息的能力。 有关更多信息，请参阅本表格10-K中管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中流动资金和资本资源-融资活动的第二部分第7项。

截至2022年2月18日，约有8700名登记在册的公司普通股持有者。由于美国铝业公司的许多股票是由经纪人和其他机构代表股东持有的，公司无法估计这些股东代表的股东总数。

39

 

股票表现图表

下图比较了美国铝业公司的累计股东总回报(即股价变动加上股息再投资)与S中盘400指数的累计股东总回报(1)。®指数，和（2）标准普尔金属和采矿业精选指数。此比较基于2016年12月31日至2021年12月31日期间100美元的初始投资，包括任何股息的再投资。

此图表中包含的股票表现信息基于历史结果，不一定代表未来的股票价格表现。

 

12月31日，

2016

 

2017

 

2018

 

2019

 

2020

 

2021

 

美国铝业公司

 

$

127

 

 

$

192

 

 

$

95

 

 

$

77

 

 

$

82

 

 

$

213

 

标准普尔中型股400

 

 

106

 

 

 

116

 

 

 

103

 

 

 

130

 

 

 

148

 

 

 

185

 

标准普尔金属和采矿业选择

 

 

112

 

 

 

121

 

 

 

89

 

 

 

102

 

 

 

119

 

 

 

162

 

 

 

40

 

 

发行人购买股票证券

 

2021年第四季度，该公司以150美元的价格回购了3，184，300股普通股（加权平均股价为46.95美元（包括0.02美元的经纪人佣金））;这些股票立即被报废。这些购买耗尽了根据董事会2018年10月17日授权可供回购的股份的剩余美元价值，如下所述。

期间

 

购买的股份总数

 

 

加权平均每股支付价格

 

 

作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数

 

 

根据该计划可能购买的股票的大致美元价值(1)

 

10月1日至10月31日

 

 

-

 

 

$

-

 

 

 

-

 

 

$

650,000,000

 

11月1日至11月30日

 

 

2,109,400

 

 

 

47.42

 

 

 

2,109,400

 

 

 

550,000,000

 

12月1日至12月31日

 

 

1,074,900

 

 

 

46.04

 

 

 

1,074,900

 

 

 

500,000,000

 

总计

 

 

3,184,300

 

 

 

46.95

 

 

 

3,184,300

 

 

 

 

 

(1)

2018年10月17日，美国铝业公司 宣布其董事会批准了一种普通股回购计划，根据该计划，公司可以根据现金供应、市场状况和其他因素，购买其已发行普通股的股票，交易总价值最高可达200美元。截至2021年12月31日，根据这一授权，仍有0美元可用于回购。

2021年10月14日，美国铝业公司宣布其董事会批准了一项新的普通股回购计划，根据该计划，公司可以根据现金供应、市场状况和其他因素，购买其已发行普通股的股票，交易总价值最高可达500美元。截至2021年12月31日，根据该授权，仍有500美元可供购买。

根据这些计划，可以使用各种方法进行回购，其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行。这些程序没有预先确定的到期日期。美国铝业公司打算注销回购的普通股。

第6项：保留。

 

 

41

 

 

第7项。  管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

(百万美元，每股金额、平均实现价格和平均成本金额除外；

干公吨(百万公吨)；公吨(千公吨)

前瞻性陈述

本报告包含有关未来事件和预期的陈述，因此构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性表述包括“预期”、“努力”、“努力”、“工作”、“潜力”、“雄心”、“发展”、“达到”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“项目”、“寻求”、“看到”等词汇。“应该”、“目标”、“将”、“将会”或其他意思相似的词。除有关历史事实的陈述外，美国铝业公司所有反映对未来的预期、假设或预测的陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于对铝土矿、氧化铝和铝的全球需求增长和供需平衡的预测；对未来或目标财务业绩或经营或可持续发展业绩的陈述、预测或预测；有关战略、展望、业务和财务前景的陈述；以及有关资本分配和资本回流的陈述。这些陈述反映了基于美国铝业公司对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法以及管理层认为在这种情况下合适的其他因素的信念和假设。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，可能会受到已知和未知的风险、不确定性以及难以预测的情况变化的影响。尽管美国铝业公司认为，任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设，但它不能保证这些预期一定会实现，而且由于各种风险和不确定因素，实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于：(A)新冠肺炎疫情和相关监管事态发展对全球经济和我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流的当前和潜在未来影响；(B)铝行业状况的重大不利变化，包括全球供求状况和伦敦金属交易所原铝和其他产品价格和溢价的波动(视情况而定)，以及氧化铝指数化和现货价格的波动。(C)全球经济和金融市场状况普遍恶化，这也可能影响美国铝业公司以可接受的条件或根本不能获得信贷或融资的能力；(D)美国铝业公司所服务的市场的不利变化；(E)外币汇率和税率的变化对成本和结果的影响；(F)能源或原材料成本的增加或能源供应或原材料的不确定性；(G)无法在盈利和利润、成本节约、现金产生、收入增长、财政纪律、可持续性目标或加强竞争力和预期从投资组合行动、运营和生产力改进、技术进步和其他举措中获得的业务方面实现改善；(H)在每一种情况下，无法按计划和在预定完成日期之前实现收购、资产剥离、重组活动、设施关闭、削减、重新启动、扩张或合资企业的预期效益；(I)美国铝业公司经营或销售产品的国家的政治、经济、贸易、法律、公共卫生和安全以及监管风险；(J)劳资纠纷和/或停工和罢工；(K)意外情况的后果，包括法律和税务诉讼、政府或监管调查以及环境补救；(L)网络攻击和潜在的信息技术或数据安全漏洞的影响；(M)与长期债务义务有关的风险；(N)未来现金股息和股票回购的时间和数额；(O)用于衡量养恤金和其他退休后福利负债或养恤金资产投资回报低于预期的贴现率下降，或管理养恤金计划资金的法律或条例的不利变化；和(P)本10-K表格第I部分第1A项中讨论的其他风险因素以及美国铝业公司向美国证券交易委员会提交的其他报告，包括本报告中描述的那些。

除非适用法律要求，否则美国铝业公司不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是针对新信息、未来事件还是其他情况。市场预测受制于上述风险和市场中的其他风险。

概述

我们的业务

美国铝业公司(美国铝业或本公司)是一家集铝土矿开采、氧化铝精炼、铝生产(冶炼和铸造)和能源生产为一体的垂直一体化铝公司。铝是一种在伦敦金属交易所(LME)交易、每日定价的大宗商品。此外，氧化铝通过氧化铝价格指数(API)进行市场定价，该指数由公司根据以下三个指数公布的前一个月每日现货价格的加权平均值：UTE冶金级氧化铝价格、普氏金属每日氧化铝PAX价格和FastMarkets金属公报有色金属氧化铝指数。因此，铝和氧化铝的价格都存在大幅波动，因此影响了美国铝业公司的经营业绩。

通过直接和间接所有权，美国铝业公司在全球9个国家拥有28个运营地点，主要位于澳大利亚、巴西、加拿大、冰岛、挪威、西班牙和美国。政府政策、法律法规以及其他经济因素，包括通货膨胀、外币汇率和利率波动，都会影响这些国家的运营结果。

42

 

商业动态

新冠肺炎大流行

为了应对持续的新冠肺炎疫情，美国铝业实施了全面的措施，以保护公司员工的健康，防止我们所在地区的感染，减轻影响，并保障业务连续性。由于这些措施以及铝行业被列为基本业务，美国铝业的所有铝土矿、氧化铝精炼厂和铝制造设施仍在继续运营。该公司继续通过其运营领导团队和全球危机应对团队，确保每个地点的准备和应对计划都是最新的。

到目前为止，该公司经历了供应来源的孤立中断，但已经找到了替代解决方案，以避免任何重大的生产影响。关于公司的员工队伍，运营地点的缺勤率有所上升，但最终承包商和员工对运营造成的干扰微乎其微。新冠肺炎大流行的规模和持续时间仍然未知。疫情可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利的未来影响。进一步的不利条件或条件的长期恶化可能对我们的财务状况产生负面影响，并导致资产减值费用，包括长期资产或商誉，或影响递延税项资产的变现能力。

由于疫情对宏观经济环境的影响，管理层在考虑公司当前市值的同时，评估了公司资产的未来可回收性，包括商誉和长期资产，以及递延税项资产的变现能力。管理层的结论是，在截至2021年12月31日的年度内，不需要与新冠肺炎相关的资产减值或额外估值减值准备。

战略更新和行动

公司的目标是创新和创造低碳解决方案。该公司在其苏斯塔纳拥有通过低碳排放工艺制造的全面产品组合TM以减少碳排放为重点的一系列产品和面向未来的研发项目。该公司打算在其运营和技术经验的支持下，在具有成本竞争力的基础上发展低碳解决方案。

公司宣布启动季度现金股利计划，并于2021年11月支付了第一次季度现金股息，每股普通股0.10美元，总额为19美元。同样在第四季度，公司根据先前批准的200美元普通股回购计划回购了320万股票，结束了该计划。该公司在2021年第四季度批准了一项新的500美元普通股回购计划。

2021年第一季度，本公司实现了2019年10月宣布的目标，通过完成对Warrick Rolling Mill的剥离，从非核心资产出售中获得500至1,000美元的收入，交易价值670美元。此外，本公司于2021年完成了Eastalco和Rockdale冶炼厂的另外两项重大非核心资产出售，价格分别为100美元和240美元。

2021年，美国铝业在其冶炼投资组合审查方面取得了重大进展，达到了在截至2024年的五年计划内改善、削减、关闭或剥离150万吨冶炼产能的目标的约75%。如下所述，2021年值得注意的投资组合行动包括西班牙San Ciprián冶炼厂的两年削减和未来供电、华盛顿州韦纳奇冶炼厂的永久关闭、巴西Alumar冶炼厂的全面重启以及澳大利亚波特兰铝业的供电恢复，包括重启该冶炼厂被削减的部分产能。

该公司继续审查400万吨氧化铝精炼产能，这也是五年计划的一部分，尽管2021年没有宣布任何行动。到目前为止，氧化铝精炼产能方面的进展包括2019年12月宣布永久关闭德克萨斯州Point Comfort氧化铝炼油厂的230万吨产能，该产能自2016年以来一直被全面削减。

自美国铝业公司2016年分拆以来，加强公司资产负债表一直是关注的焦点。如下文所述，该公司在长期债务和养老金行动方面取得了重大进展，将其长期债务(包括本期和短期借款)从上年年底的2542美元减少到2021年12月31日的1802美元，并将养老金和其他退休后福利净负债从相应时期的2395美元减少到973美元。通过这些削减，公司实现了比例调整后的净债务目标。

圣西普兰冶炼厂和炼油厂

自2020年以来，本公司一直在评估San Ciprián(西班牙)铝冶炼厂的潜在解决方案，该冶炼厂已出现持续和经常性的财务亏损。圣西普兰冶炼厂2021年净亏损72美元(税前和税后)，不包括重组和其他费用。

2021年9月27日，圣西普里昂炼油厂和铝设施的劳动力恢复了自2021年1月以来暂停的罢工。在罢工条件下，该炼油厂减少了产量和相关发货量，

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铝制设施停止了所有金属运输。此外，圣西普里安精炼和铝运营面临能源和原材料成本大幅上升，以及增值保费的损失在罢工期间. S与三轮车相关的发货延误和成本上升也 有对公司营运资金和营运现金流产生不利影响。

2021年12月29日，在工人代表的支持下，该公司宣布将圣西普兰铝冶炼厂228 KMT的冶炼能力削减两年。临时减产始于2022年1月，是由于西班牙能源价格过高而与现场工人达成停产协议的结果。根据协议条款，公司在裁员期间对某些员工和合同义务负有责任。因此，公司在2021年第四季度的重组和其他费用中记录了62美元的费用，这是综合经营报表中的净额。与这些债务相关的现金支出预计将在2022年至2023年之间分摊。本公司计划于2024年1月开始重启冶炼厂。圣西普里安冶炼厂将继续承担赌场的一些运营费用，以及维护和改进冶炼厂以重新启动的资源。

此外，在该协议中，该公司承诺了103美元，并限制了未来可用现金，以支付现场68美元的资本改善和35美元的冶炼厂重新启动成本，其中大部分现金支出预计在2023年。限制性现金计入综合资产负债表中的其他非流动资产。

在削减期间，赌场和氧化铝精炼厂将继续运营。

铝冶炼厂

2021年9月20日，本公司宣布计划重启自2015年以来一直被全面削减的位于巴西S Lu S的Alumar冶炼厂每年268国民吨的产能份额。重启闲置产能的进程始于9月。第一批熔融金属预计将于2022年第二季度投产，该冶炼厂预计将在2022年第四季度全面投产。重新启动的费用预计约为75美元，其中包括约10美元的资本支出，其中大部分将在2022年花费。

此次重启利用了该工厂与一家氧化铝精炼厂的整合、新的可再生能源长期合同和可用的熟练劳动力，以及税收效率和强势美元。随着这一计划的重启，美国铝业将使其299万吨全球铝冶炼产能中的约80%处于运营状态。

其他投资组合操作

韦纳奇-2021年12月9日，作为公司正在进行的战略评估的一部分，公司宣布永久关闭位于华盛顿的韦纳奇铝冶炼厂。自2015年以来，该冶炼厂一直被全面削减。与关闭有关的费用在2021年第四季度共计90美元，其中包括将剩余存货减记为综合业务报表所列销售货物成本可变现净值的费用10美元，以及综合业务报表所列重组和其他费用净额80美元的费用。重组费用包括：注销各种资产剩余账面净值的30美元；资产减值23美元；与环境和拆除义务有关的准备金21美元；与要么接受或支付合同义务有关的5美元；以及大约10名员工离职产生的1美元遣散费和雇员解雇费用。与永久关闭该网站有关的现金支出预计在未来五年内约为60美元，2022年估计约为10美元。

波特兰-2021年11月7日，该公司宣布波特兰铝业合资企业计划重启澳大利亚波特兰铝冶炼厂削减的35KMT年产能(19KMT美国铝业股份)。美国铝业在重启成本中的份额约为15美元，其中大部分将在2022年支出，预计在第三季度完成。一旦重启完成，该工厂将以大约95%的总产能运营，美国铝业在波特兰的综合年产能将达到约186KMT。运营恢复的产能所需的能源将根据一项新协议提供，该协议将补充2021年3月的协议，见下文。

2021年3月18日，公司签署了为澳大利亚维多利亚州的波特兰铝冶炼厂重新供电的协议。与三家独立提供商的协议从2021年8月1日开始生效，有效期至2026年6月30日。此外，澳大利亚联邦政府承诺，如果获得批准，该合资企业将在四年内每年提供高达15美元(20澳元)的资金，为冶炼厂参与可靠性和紧急储备交易商(RERT)计划提供担保。该安排将认可冶炼厂在需要时迅速卸载的能力，以帮助保护电网在受到胁迫时免受意外中断。

固定价格承诺-作为计划重启巴西S Lu S铝冶炼厂计划的一部分，公司于2021年第三季度开始对铝销售和某些投入成本进行固定价格承诺，以保护到2023年的项目经济效益。一旦冶炼厂在2022年投产，固定价格承诺将在2023年之前按月结算。此外，从2021年10月开始，美国铝业开始实行固定价格承诺，以降低与圣西普里安罢工期间生产的铝相关的价格风险。与圣西普里安金属相关的承诺将于2022年结算，因为这些金属将被设施的赌场消耗，该赌场将继续运营，以满足客户的承诺。

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查尔斯湖--2021年7月28日，作为公司正在进行的战略审查的一部分，美国铝业决定永久关闭之前被削减的位于美国路易斯安那州查尔斯湖的阳极设施。自2015年以来，查尔斯湖遗址内的阳极设施一直被完全削减。该公司在2021年第三季度记录了27美元的重组和其他费用，其中包括22美元的资产减值以及5美元的关闭和资产报废债务的现金费用。C的大部分预计与拆除和环境相关活动有关的灰烬支出2022年。该公司的石油焦分解炉位于查尔斯湖的同一地点遗骸在运行中，不受阳极设施关闭的影响。

非核心资产

罗克代尔-2021年10月29日，该公司完成了之前关闭的德克萨斯州罗克代尔冶炼厂的出售，交易价值240美元。交易完成时，公司收到了230美元的现金，并在综合经营表上记录了净收益202美元的其他(收入)支出，净额(税前和税后)。

Eastalco-2021年6月，公司完成了之前关闭的位于马里兰州的Eastalco冶炼厂的出售，交易价值100美元。交易完成时，公司收到了94美元的现金，并在综合业务表上记录了90美元的其他(收入)支出净额(税前90美元和税后89美元)。

沃里克轧钢厂-于2020年11月30日，本公司达成协议，将其位于印第安纳州埃文斯维尔附近的综合铝制造厂沃里克运营(Warrick Rolling Mill)的轧钢厂出售给凯撒铝业公司(Kaiser)。2021年3月31日，该公司以大约670美元的总代价完成了出售，其中包括承担69美元的其他退休后福利。该公司在综合经营报表上记录了净收益30美元的其他(收入)费用，净额(税前和税后)。

关闭时，公司记录了未来场地分离承诺的估计负债和与销售协议相关的剩余交易成本。截至2021年12月31日，剩余准备金约为70美元；预期现金支出的一半以上将在未来12个月内支出，其余部分将在2023年之前支出。

美国铝业保留对该场地的269 KMT铝冶炼厂及其位于Warrick Operations的发电机组的所有权，并根据一项基于市场的供应协议向Kaiser供应金属。

强化资产负债表

2021年第四季度，该公司购买了团体年金合同，从其美国固定收益养老金计划中转移了支付约14,000名退休人员和受益人剩余退休福利的义务，并转移了约1,540美元的计划债务和计划资产。转账分别于2021年11月23日和2021年12月16日完成。因此，在2021年第四季度的综合经营报表中，公司在重组和其他费用中记录了848美元的非现金结算亏损(税前和税后)。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注O中本表格10-K的第8部分。

2021年9月，该公司使用手头现金赎回了2026年到期的500美元7.00%优先债券(见下文流动性和资本)。

2021年3月，该公司发行了价值500美元、利率为4.125的2029年到期的优先债券。该公司于2021年4月1日将净收益与手头现金一起用于支付适用于受薪和小时工的美国固定收益养老金计划500美元，并用750美元赎回2024年到期的未偿还6.75%优先票据(见下文流动性和资本)。

西班牙的其他事务

圣西普里安二氧化碳补偿额度-2021年6月，西班牙工业、贸易和旅游部(该部)启动了这一程序，要求偿还2018年40美元(34欧元)和2019年27美元(23欧元)的二氧化碳补偿信用额度，这两项额度分别为13美元(11欧元)和27美元(23欧元)，根据持续运营和就业情况，这两项补偿额度受三年追回条款的限制。要求偿还是因为美国铝业通报了实施集体解雇程序的决定及其对圣西普里安的业务和就业的潜在影响。美国铝业不同意该部的立场，因为集体解雇程序尚未结束，圣西普里安的合格业务和就业仍保持不变。因此，该公司已提出上诉。

西班牙对二氧化碳的间接成本有补偿机制，并提供相关的信用额度。这种二氧化碳补偿抵免通常被记录为销售商品成本的降低。于每一适用年度收到贷方后，本公司将收到的现金记为递延收入(负债)，以计入追回拨备。此外，美国铝业没有收到基于相同情况在2020年和2021年赚取的二氧化碳补偿抵免。

阿维莱S和拉科鲁尼亚-2019年7月，公司完成了对阿维莱S和拉科鲁尼亚(西班牙)铝设施的剥离，以分拆Capital Group AG(Parter)，出售过程得到西班牙政府的认可，并在集体解雇程序后得到工人代表的支持。在资产剥离方面，美国铝业承诺向被剥离实体提供高达95美元的财务捐助；截至2021年12月31日，共支付了78美元。在2021年第四季度，

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根据协议条款，公司冲销了17美元的剩余准备金，因为被剥离实体可以产生符合条件的资本支出的期限已经过去。

2020年初，Parter将这些设施的多数股权出售给了一家无关的公司。在宣布之前，美国铝业对随后的交易并不知情，2020年8月28日，美国铝业向西班牙马德里的初审法院提起诉讼，声称这笔交易违反了美国铝业与Parter之间的销售协议。

与随后的出售交易相关，设施的员工或应其要求对其当前雇主、当前雇主的新所有者和美国铝业发起了某些诉讼和调查，声称2019年集体解雇过程中的某些协议仍然有效，根据这些协议，美国铝业仍有责任获得某些相关的就业福利。其中一起诉讼是西班牙国家法院于2020年11月10日提起的集体诉讼，工人代表和员工正在寻求履行美国铝业与工人在2019年1月签署的集体解雇协议的条款。其他诉讼包括：代表未受2019年集体解雇程序影响的雇员向国家法院提起的第二次集体索赔，向阿维莱S和拉科鲁尼亚劳工法院提出的大量个人劳工索赔，以及国家法院启动单独的刑事调查。

2021年6月15日，西班牙国家法院裁定，剥离的阿维莱S和拉科鲁尼亚铝厂的集体解雇协议应适用于索赔工人的情况，美国铝业应对这些员工受2019年集体解雇程序影响的程度承担遣散费责任。美国铝业已就这一裁决向西班牙最高法院提出上诉。

2021年7月，西班牙国家法院任命了一名司法董事来监督这些设施，后来宣布这些设施资不抵债。2022年初，法院任命的破产管理人(每个设施一人)宣布他们打算集体解雇这两个设施的所有员工。

2022年2月，美国铝业和相关利益相关者启动了讨论，以探索可能在全球范围内解决因先前出售这两个设施而产生的所有涉及美国铝业的悬而未决的问题，包括放弃之前由该设施的员工或应其要求发起的所有索赔和调查。截至本文件提交之日，这些初步讨论仍在进行中。

如果达不成全球性决议，美国铝业将继续就国家法院的裁决向西班牙最高法院提起上诉，并将为所有其他未决和未来因出售阿维莱S和拉科鲁尼亚设施而产生的法律程序进行强有力的辩护。美国铝业认为，它的行动是真诚的，完全遵守了法律和它在向帕特尔出售阿维莱S和拉科鲁尼亚设施的合同以及它与这两个设施的工人代表签订的协议中承诺的所有条款。

合理可能的损失估计在0美元到70美元之间。由于讨论的结果和获得所有索赔豁免的可能性都存在不确定性，美国铝业无法合理预测此事的最终结果。

陈述的基础。美国铝业公司的综合财务报表是按照美国公认会计原则编制的。根据公认会计准则，在某些情况下，管理层需要根据判断和假设作出估计，这可能会影响到在财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。它们还可能影响报告期内报告的收入和支出金额。在随后确定的问题得到解决后，实际结果可能不同于这些估计数。

经营成果

以下讨论包括我们在截至2021年12月31日和2020年12月31日的财年的运营结果以及流动性和资本资源的比较。关于截至2020年12月31日和2019年12月31日的财政年度的变化比较，请参阅美国铝业公司截至2020年12月31日的年度报告10-K表(2021年2月25日提交)第二部分第7项中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

46

 

 

 

截至12月31日止年度，

 

运营说明书

 

2021

 

 

2020

 

销售额

 

$

12,152

 

 

$

9,286

 

售出货物成本(不包括以下费用)

 

 

9,153

 

 

 

7,969

 

销售、一般管理和其他费用

 

 

227

 

 

 

206

 

研发费用

 

 

31

 

 

 

27

 

计提折旧、损耗和摊销准备

 

 

664

 

 

 

653

 

重组和其他费用，净额

 

 

1,128

 

 

 

104

 

利息支出

 

 

195

 

 

 

146

 

其他(收入)费用，净额

 

 

(445

)

 

 

8

 

总成本和费用

 

 

10,953

 

 

 

9,113

 

所得税前收入

 

 

1,199

 

 

 

173

 

所得税拨备

 

 

629

 

 

 

187

 

净收益(亏损)

 

 

570

 

 

 

(14

)

减去：可归因于非控股权益的净收入

 

 

141

 

 

 

156

 

归属于美国铝业公司的净收入（亏损）

 

$

429

 

 

$

(170

)

 

精选财务指标

 

2021

 

 

2020

 

归属于美国铝业的每股稀释收益（亏损）

公司普通股股东

 

$

2.26

 

 

$

(0.91

)

氧化铝第三方发货(国民党)

 

 

9,629

 

 

 

9,641

 

铝制品第三方发货（国民党）

 

 

3,007

 

 

 

3,016

 

每公吨氧化铝平均实现价格

 

$

326

 

 

$

273

 

每公吨原铝平均实现价格

 

$

2,879

 

 

$

1,915

 

氧化铝平均价格指数(API)(1)

 

$

324

 

 

$

270

 

伦敦金属交易所(LME)平均15天滞后(2)

 

$

2,443

 

 

$

1,693

 

(1)

API(氧化铝价格指数)是本公司根据以下三个指数公布的上月每日现货价格的加权平均值计算的定价机制：CRU冶金级氧化铝价格、普氏金属日报氧化铝PAX价格和FastMarkets金属简报有色金属氧化铝指数。

(2)

LME(伦敦金属交易所)是全球公认的大宗商品交易交易所，包括铝。LME定价成分代表基础贱金属成分，基于铝在交易所的报价。

收益摘要

 

年度比较

概述

归属于美国铝业公司的净利润增加了599美元，主要原因是：

•铝和氧化铝平均实现价格上涨

•非核心资产出售收益更高

•由于铝价上涨，股权收益增加主要来自Ma ' Ottawa铝业合资企业

•巴西水力发电设施的优惠定价

部分抵消：

•2021年重组成本上升

•能源成本上升，主要是由于澳大利亚氧化铝精炼厂的新天然气合同以及欧洲和巴西的市场价格上升

•对税率较高的司法管辖区的盈利改善征收更高的税，并确认西班牙子公司的递延所得税资产的估值津贴

•美元兑大多数主要货币疲软对货币造成不利影响

•通货膨胀和孤立的供应链问题导致原材料成本上升

销售额

销售额增加2，866美元，主要原因是：

•铝和氧化铝平均实现价格上涨

•重新启动Bévour冶炼厂

•更高附加值的产品销售

•巴西水力发电设施的优惠定价

部分抵消：

•被剥离的沃里克轧制厂没有销售

•缩减Intalco（华盛顿）冶炼厂

47

 

 

年度比较

销货成本

销售成本占销售额的百分比下降10.5%，主要原因是：

•铝和氧化铝平均实现价格上涨

•更高附加值的产品销售

•巴西水力发电设施的优惠定价

部分抵消：

•市场能源价格上涨，主要是由于澳大利亚氧化铝精炼厂从2020年6月开始签订新的天然气合同以及欧洲和巴西的市场价格上涨

•原材料市场价格上涨主要是由于通货膨胀和孤立的供应链问题

销售、一般管理和其他费用

销售、一般行政和其他费用增加了21美元，主要原因是：

•更高的劳动力和可变薪酬成本

•净不利货币影响

计提折旧、损耗和摊销准备

折旧、损耗和摊销准备金增加11美元，主要原因是：

•澳大利亚矿场的折旧较高，主要是由于完成了矿场搬迁

•美元兑大多数主要货币疲软对货币造成不利影响

部分抵消：

•因出售Warrick轧钢厂而降低折旧

利息支出

利息支出增加49美元，主要原因是：

•是次发行的750元6.75厘高级债券及500元7.00厘高级债券的提前赎回费用

•总值750元、息率5.5%的优先债券於2020年7月发行

•2021年3月发行的总值500元4.125厘优先债券的利息

部分偏移量：

•2021年4月初赎回的750元6.75厘优先债券无利息

•2021年9月初赎回的$500 7.00%优先债券无利息

其他(收入)费用，净额

其他(收入)支出净增453美元，主要原因是：

•出售非核心资产的收益，包括前Rockdale场地、前Eastalco场地和Warrick Rolling Mill

•由于铝价上涨，主要来自Ma‘den铝业合资企业的股权收益增加

•降低与养老金和OPEB相关的非服务成本

部分偏移量：

•没有与剥离Gum Springs废物处理设施有关的收益

重组和其他费用，净额

2021年，重组和其他费用净额为1 128美元，主要涉及：

•858美元，用于美国养老金集团年金合同和一次性结算

•80美元，用于永久关闭之前被削减的韦纳奇(华盛顿)冶炼厂

•苏里南养老金集团年金合同63美元

•62美元，用于临时削减San Ciprián(西班牙)冶炼厂

•$47，用于结算某些退休金利益

•27美元，用于永久关闭查尔斯湖(路易斯安那州)设施的阳极部

•13000美元，用于减少的Intalco和Weatchee冶炼厂的额外合同费用(关闭前)

•11元以录得与环境有关的额外储备

•与出售Warrick轧钢厂有关的和解和削减某些其他退休后福利的90亿美元

部分偏移量：

•22000美元以前关闭地点的环境和资产报废债务准备金的冲销

•17美元，用于冲销与被剥离的阿维莱S和拉科鲁尼亚实体有关的准备金

•6美元，用于圣路易斯冶炼厂因宣布重新启动而取消按需付费的义务

 

2020年，重组和其他费用净额为104美元，主要用于：结算和削减某些养恤金和其他退休后福利的费用为59美元；与削减Intalco(华盛顿)冶炼厂有关的费用为28美元(净额)；与被削减的韦纳奇(华盛顿)冶炼厂有关的额外合同费用为20美元。

48

 

 

年度比较

所得税拨备

2021年所得税准备金为629美元，税前收入为1199美元，即52.5%。相比之下，2020年的所得税拨备为187万美元，税前收入为173%，即108.1%。税项增加主要是由于税前收入总体较高，如上文对结果的讨论所述。此外，2021年根据AlúMina Española，S.A(Española)的递延税项净资产记录了103美元的估值津贴。管理层的结论是，Española的递延税项净资产(主要由税项损失结转组成)很可能无法实现，因为该实体的唯一运营资产--San Ciprián炼油厂--在截至2021年12月31日的期间处于三年累计亏损状态。

 

2020年，本公司在其持有全额税务估值准备金的司法管辖区产生亏损，导致没有任何税收优惠。因此，公司记录和支付税费的司法管辖区的税收代表了更高的税前收入的实际税率。

非控股权益

2021年，可归因于非控股权益的净收入为141美元，而2020年为156美元。

 

尽管2021年氧化铝价格上涨，但可归因于非控股权益的净收入在2021年下降，原因是：更高的折旧，主要用于养老金行动的重组费用增加，税前利润和针对递延税项建立的估值拨备都较高而导致的税收增加，以及公司间利润在库存中的更高抵销，部分被与Ma‘den股权收入相关的更高其他收入以及非核心资产出售所抵消。

 

细分市场信息

美国铝业公司是铝土矿、氧化铝和铝产品的生产商。该公司的业务由三个全球可报告的部门组成：铝土矿、氧化铝和铝业。根据美国铝业公司的管理报告系统，各部门的业绩是根据一系列因素进行评估的；然而，业绩的主要衡量标准是每个部门的调整后EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)。该公司将分部调整后的EBITDA计算为总销售额(第三方和部门间)减去以下项目：销售成本；销售、一般行政和其他费用；以及研究和开发费用。美国铝业公司认为，调整后EBITDA的列报对投资者是有用的，因为这种衡量标准既提供了有关美国铝业公司经营业绩的额外信息，也提供了对美国铝业公司履行其财务义务的能力的洞察。调整后EBITDA的列报并不打算取代根据公认会计原则报告的财务措施，也不应孤立地加以考虑。美国铝业公司调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似名称指标相比较。

2021年，部门调整后的EBITDA总额为3,053美元，2020年为1,317美元，2019年为1,626美元。以下信息提供了每个可报告部门的生产、发货量、销售额和部门调整后EBITDA数据，以及截至2021年12月31日的三年中每一年的某些实现价格和平均成本数据。 更多信息见合并财务报表附注E中本表格10-K的第8部分。

铝土矿

 

 

 

2021

 

 

2020

 

产量(Mdmt)

 

 

47.6

 

 

 

48.0

 

第三方发货(MDMT)

 

 

5.7

 

 

 

6.5

 

部门间发货量(MDMT)

 

 

42.4

 

 

 

42.2

 

总出货量(日)

 

 

48.1

 

 

 

48.7

 

第三方销售

 

$

236

 

 

$

272

 

细分市场销售

 

 

711

 

 

 

941

 

总销售额

 

$

947

 

 

$

1,213

 

分部调整后的EBITDA

 

$

172

 

 

$

495

 

运营成本

 

$

912

 

 

$

835

 

每运干公吨铝土矿的平均成本

 

$

19

 

 

$

17

 

 

上表中的产量可能与总出货量不同，主要是由于生产的权益分配和承购协议与各自的权益投资之间的差异。上表中的运营成本包括所有与生产相关的成本：转换成本，如人工、材料和水电费；折旧、损耗和摊销；以及工厂管理费用。

概述。 这部分业务代表了该公司的全球铝土矿开采业务。这一部门的部分产量是巴西和几内亚股权法投资的分成，以及AWAC与沙特阿拉伯股权投资相关的产量份额。该部门开采的铝土矿主要销售给氧化铝部门的内部客户；部分铝土矿销售给外部客户。由该区段开采并在内部使用的铝土矿被转移到

49

 

氧化铝分部以旨在接近市场价格的谈判条款进行；向第三方的销售以合同为基础进行。一般来说，这一部门的销售是以美元进行交易，而成本和费用则是以各自业务的当地货币进行交易，即澳元和巴西雷亚尔。组成铝土矿部门的大部分业务都是AWAC的一部分(见上文收益摘要中的非控股权益)。

业务更新。 铝土矿部门在2020年创下产量纪录后，今年的产量表现稳健，尽管氧化铝部门的需求因Alumar炼油厂卸船机故障而下降，见下文氧化铝。

2021年12月，由于本公司的出口许可证到期，西澳大利亚州的第三方铝土矿销售停止；西澳大利亚州的出口销售额分别占2021年和2020年第三方销售总额的约27美元和45美元，仅占西澳大利亚州铝土矿总发货量的3%。展望未来，西澳铝土矿的所有生产将由公司的炼油厂在内部消耗。

采矿作业定期搬迁，以支持优化从铝土矿储量中提取的价值。于2021年，本公司完成了将Willowdale采矿作业移至Darling山脉下一个计划地点的过程，并开始了移动Juruti采矿作业的过程，预计将于2022年底完成。2021年期间，公司与Willowdale和Juruti采矿作业搬迁相关的资本支出分别为38美元和8美元。

 

年度比较

生产

美国铝业所有矿山的产量稳定，略有下降，主要是由于卸船机故障导致Alumar炼油厂的需求下降。

第三方销售

第三方销售额下降了36美元，主要原因是：

•较低的第三方实现价格

•第三方销售量下降主要是由于西澳大利亚州的港口拥堵

细分市场销售

部门间销售额减少230美元，主要原因是：

•氧化铝部门销售的平均内部价格下降

分部调整后的EBITDA

分部调整后的EBITDA减少至323美元，主要原因是：

•较低的实现价格

•较高的成本主要与维护的时间安排和能源成本略高有关

•主要是美元兑澳元走弱对货币造成的不利影响

•第三方销售量下降

向前看。 2022年，公司预计铝土矿总出货量将在4800万吨至4900万吨之间，与2021年保持一致，这是因为氧化铝部门的需求增加，抵消了公司从澳大利亚出口铝土矿的许可证到期后第三方发货量下降的影响。此外，该部门预计，由于Juruti采矿搬迁将抵消与2021年Willowdale搬迁完成相关的支出下降，资本支出将继续保持在较高水平。

氧化铝

 

 

 

2021

 

 

2020

 

生产(国民党)

 

 

13,259

 

 

 

13,475

 

第三方发货(KMT)

 

 

9,629

 

 

 

9,641

 

部门间发货量(KMT)

 

 

4,287

 

 

 

4,243

 

总出货量(KMT)

 

 

13,916

 

 

 

13,884

 

第三方销售

 

$

3,139

 

 

$

2,627

 

细分市场销售

 

 

1,586

 

 

 

1,268

 

总销售额

 

$

4,725

 

 

$

3,895

 

分部调整后的EBITDA

 

$

1,002

 

 

$

497

 

每公吨氧化铝的第三方平均实际价格

 

$

326

 

 

$

273

 

运营成本

 

$

3,678

 

 

$

3,379

 

装运的每公吨氧化铝的平均成本

 

$

264

 

 

$

243

 

在上表中，总出货量包括不是氧化铝部门生产的公吨。购买这种氧化铝是为了满足特定的客户承诺或要求。氧化铝部门承担购买的氧化铝的损失风险，直到产品的控制权移交给该部门的客户。此外，上表中的运营成本包括所有与生产相关的成本：消耗的原材料；转换成本，如人工、材料和水电费；折旧和摊销；以及工厂管理费用。

50

 

概述。 这部分代表了该公司的全球精炼系统，将铝土矿加工成氧化铝。这一部门生产的氧化铝主要销售给国内外铝冶炼厂客户；部分氧化铝出售给外部客户，后者将其加工成工业化学产品。Alumina约三分之二的产量根据供应合同出售给全球第三方，其余由铝业内部使用。由该分部生产并供内部使用的氧化铝按现行市场价格转让至铝分部。这一领域的第三方销售的一部分是通过氧化铝贸易商完成的。一般来说，这一部门的销售以美元进行交易，而成本和费用则以各自业务的当地货币进行交易，即澳元、巴西雷亚尔和欧元。组成氧化铝部门的大部分业务都是AWAC的一部分(见上文收益摘要中的非控股权益)。这一部分还包括AWAC拥有的25.1%的这个沙特阿拉伯的一家采矿和炼油合资公司。

业务更新。 氧化铝部门的产量在2020年后表现强劲，这是该部门创纪录的一年，尽管存在一些生产问题，如下所述。

2021年，平均空气污染指数(滞后30天)在上半年保持稳定，下半年趋于有利，并在2021年11月达到高点。如上所述，大多数第三方氧化铝销售与原料药有关，有利的价格趋势为该部门带来了强劲的业绩。

2021年9月27日，圣西普里昂炼油厂和冶炼设施的劳动力恢复了此前自2021年1月以来暂停的罢工。在罢工条件下，该炼厂减少了产量和相关船货。 2021年12月29日，该公司与工人代表和炼油厂达成协议立即恢复正常运营。有关其他信息，请参阅业务更新中本表格10-K的第7部分。

2021年7月，美国铝业运营的巴西S Lu S铝业炼油厂的两台卸船机中的一台遭到结构损坏，导致可以卸货的铝土矿数量减少。直到9月下旬，该炼油厂用现有的现有库存补充了一台运转正常的装载机的铝土矿供应，并将产量减少了三分之一，至每天约7kMT。10月初，氧化铝生产恢复到约95%的产能，并在第四季度末实现满负荷。因此，Alumar炼油厂还产生了额外的维护和租金成本。有关其他信息，请参阅业务更新中本表格10-K的第7部分。

容量。氧化铝部分的基本产能为13,843 KMT，削减了214 KMT的精炼产能。2022年初，公司更新了某些设施的铭牌产能，以反映资本支出、升级或其他扩大产能的投资，以及生产力举措以及持续提高产能的流程和供应变化。削减的运力没有变化。

 

年度比较

生产

产量下降2%，主要原因是：

•由于卸船机停运，Alumar炼油厂的氧化铝产能减少

•San Ciprián炼油厂的产量略低，由于每年第四季度的罢工条件，这两个时期的产量都有所下降

部分偏移量：

•西澳大利亚州Kwinana炼油厂创纪录的产量

第三方销售

第三方销售额增加了512美元，主要原因是：

•较高的平均实现价格53美元/吨，主要是由较高的平均API推动的

细分市场销售

部门间销售额增加了318美元，主要是因为：

•铝材部门销售的平均实现价格较高

分部调整后的EBITDA

分部调整后的EBITDA增加了505美元，主要是因为：

•较高的平均实现价格53美元/吨，主要是由较高的平均API推动的

•铝土矿成本较低

部分抵消：

•澳大利亚能源价格上涨，因新的天然气合同以及西班牙和巴西市场能源价格上涨

•主要是美元兑澳元走弱对货币造成的净不利影响

•与Alumar卸船机停运有关的不利影响

•与蓄水相关的更高成本

向前看。 该公司预计，随着圣西普兰炼油厂罢工的解决和Alumar卸货机故障的恢复，2022年氧化铝总出货量将从2021年的1420万吨增加到1440万吨。 此外，2022年，氧化铝部门预计将继续受到高能源价格的挑战，并预计原材料价格将上涨。

51

 

铝

合计铝材信息

 

2021

 

 

2020

 

第三方铝出货量(KMT)

 

 

3,007

 

 

 

3,016

 

第三方销售

 

$

8,766

 

 

$

6,365

 

细分市场销售

 

 

18

 

 

 

12

 

总销售额

 

$

8,784

 

 

$

6,377

 

分部调整后的EBITDA

 

$

1,879

 

 

$

325

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原铝信息

 

 

2021

 

 

 

2020

 

生产(国民党)

 

 

2,193

 

 

 

2,263

 

第三方发货(KMT)

 

 

2,924

 

 

 

2,710

 

第三方销售

 

$

8,420

 

 

$

5,190

 

每公吨已实现的第三方平均价格

 

$

2,879

 

 

$

1,915

 

总出货量(KMT)

 

 

2,949

 

 

 

2,773

 

运营成本

 

$

6,593

 

 

$

5,222

 

每公吨原铝发运的平均成本

 

$

2,235

 

 

$

1,883

 

在上表中，铝第三方总出货量和原铝总出货量包括非铝部门生产的公吨。该部门购买此类铝是为了满足某些客户承诺或要求。铝部门承担购买的铝的损失风险，直到产品的控制权转移到该部门的客户为止。在2021年3月31日出售Warrick Rolling Mill之前，总铝信息包括平轧铝，而原铝信息不包括。运营成本包括所有与生产相关的成本：消耗的原材料；转换成本，如人工、材料和水电费；折旧和摊销；以及工厂管理费用。

每公吨原铝的平均实现第三方价格包括三个要素：a)基础贱金属部件，基于LME的报价；b)区域溢价，表示与向特定地区实物交付金属相关的基本LME部件的增量价格(例如，在美国销售的金属的中西部溢价)；以及c)产品溢价，表示接收特定形状的实物金属(例如，钢坯、板坯、棒材等)的增量价格。或者是合金。

概述。 这一部门包括公司的(I)全球冶炼和铸造系统，将氧化铝加工成原铝，以及(Ii)巴西、加拿大和美国的能源资产组合。

铝业的联合冶炼和铸造业务生产原铝产品，几乎所有产品都卖给了外部客户和贸易商。熔炼操作产生熔融的原铝，然后通过铸造操作形成普通合金铸锭(例如，T型钢、母猪、标准铸锭)或增值铸锭产品(例如，铸造厂、方坯、棒材和板坯)。各种外部客户购买原铝产品用于制造业务，这些业务主要为运输、建筑和建筑、包装、电线和其他工业市场生产产品。销售铝粉和废铝的结果也包括在这一部分，以及与能源供应合同相关的嵌入铝衍生品的影响。

能源资产向巴西和美国的外部客户以及铝业(加拿大冶炼厂和Warrick(印第安纳)冶炼厂)的内部客户供电，在较小程度上向氧化铝部门(巴西炼油厂)供电。

一般来说，该部门的铝销售以美元进行交易，而成本和支出则以各自业务的当地货币进行交易，即美元、欧元、挪威克朗、冰岛克朗、加拿大元、巴西雷亚尔和澳元。

这部分还包括美国铝业公司在沙特阿拉伯冶炼合资公司25.1%的所有权权益(美国铝业于2019年6月剥离了在轧钢厂合资公司的权益)。

业务更新。 与2020年相比，铝部门的产量保持稳定，利用年内市场定价的改善。在2021年期间，LME的平均价格(滞后15天)全年走势良好，在2021年10月达到高点。

2021年9月27日，劳工圣西普里安炼油厂和冶炼设施的部队恢复了自2021年1月以来暂停的罢工。在罢工条件下，该冶炼厂停止了所有金属运输和增值产品的生产。此外，圣西普兰的冶炼作业经历了能源和原材料成本的大幅上升。2021年12月29日，公司与工人代表达成协议，宣布将该工厂的冶炼能力削减两年。见本表格10-K的第II部分第7项商业动态有关公告的更多信息，以及

52

 

因与工人达成协议而收取的相关费用。圣西普里安冶炼厂止住净亏损$72 (pre-和税后） 在……里面2021年，不包括重组和其他费用，净额.

2021年12月，该公司宣布永久关闭韦纳奇铝冶炼厂(华盛顿州)146KMT的铝冶炼产能。自2015年以来，该冶炼厂一直被全面削减。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注D中本表格10-K的第8部分。

2021年11月，美国铝业宣布波特兰铝业合资企业计划重启波特兰铝冶炼厂(澳大利亚)削减的19KMT年产能。重启预计将于2022年第三季度完成。一旦重启完成，该工厂将以大约95%的总产能运营，美国铝业在波特兰的综合年产能将达到约186KMT。有关其他信息，请参阅业务更新中本表格10-K的第7部分。

2021年9月，美国铝业宣布重启巴西Alumar铝冶炼厂被削减的268 KMT年产能。自2015年以来，该冶炼厂一直被全面削减。重启预计将于2022年第四季度完成，第一批熔融金属预计将于2022年第二季度完成。有关其他信息，请参阅业务更新中本表格10-K的第7部分。

2021年3月，公司完成了将沃里克轧钢厂出售给凯撒铝业公司的交易。剥离轧钢厂的业绩包括在铝业部门截至2021年第一季度的业绩中。美国铝业保留了Warrick冶炼厂269 KMT年产能的所有权。作为出售的一部分，美国铝业与Kaiser签订了基于市场的金属供应协议、长期土地租赁和过渡服务协议。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注C中本表格10-K的第8部分。

容量。 铝业的基本产能为2,962公吨，削减了685公吨的冶炼产能。2022年初，公司更新了某些设施的铭牌产能，以反映资本支出、升级或其他扩大产能的投资，以及生产力举措以及持续提高产能的流程和供应变化。2021年12月，为了永久关闭韦纳奇冶炼厂，基地和削减的产能减少了146 KMT。

 

年度比较

生产

产量下降3%，主要原因是：

•Intalco冶炼厂的缩减已于2020年第三季度完成

部分抵消：

•Bépour冶炼厂重启，于2020年第三季度完成

第三方销售

第三方销售额增加2，401美元，主要原因是：

•平均已实现价格上涨至964美元/吨，主要是由于LME平均水平上涨（滞后15天）和区域溢价上涨

•重启 欢迎我们的冶炼厂

•价格上涨和数量增加，增值产品销量增加

•巴西水力发电设施有利的市场定价

部分偏移量：

•被剥离的沃里克轧制厂没有销售

•Intalco冶炼厂的缩减

分部调整后的EBITDA

分部调整后EBITDA增加1，554美元，主要原因是：

•LME平均溢价和区域溢价上涨推动平均已实现价格上涨

•巴西水力发电设施有利的市场定价

•增加增值产品的销售

•Intalco冶炼厂削减带来的有利影响

部分抵消：

•氧化铝成本上升，受原料药上涨以及其他原材料市场价格上涨的推动

•能源价格上涨，主要是在西班牙和挪威

•由于美元兑大多数主要货币走弱，对货币造成不利影响

向前看。 该公司预计，2022年铝总出货量将在250万吨至260万吨之间，较2021年有所下降，主要原因是San Ciprián冶炼厂削减了两年的规模，剥离的Warrick轧钢厂第一季度没有销售，部分抵消了Alumar和Portland宣布重启冶炼厂产能的影响。此外，在有利的市场条件允许的情况下，例如在2021年，公司还会从事交易活动。2022年的贸易机会可能会影响公司的发货量预测。

此外，2022年，铝业预计将受益于避免与削减San Ciprián冶炼厂相关的高额能源成本。铝部门预计将继续受到整个冶炼组合的高原材料成本和挪威高能源价格的挑战。

53

 

某些细分信息的对账

总细分第三方销售到合并销售的对账

 

 

 

2021

 

 

2020

 

铝土矿

 

$

236

 

 

$

272

 

氧化铝

 

 

3,139

 

 

 

2,627

 

铝：

 

 

 

 

 

 

 

 

原铝

 

 

8,420

 

 

 

5,190

 

其他(1)

 

 

346

 

 

 

1,175

 

分部第三方销售总额

 

 

12,141

 

 

 

9,264

 

其他

 

 

11

 

 

 

22

 

综合销售额

 

$

12,152

 

 

$

9,286

 

 

(1)

其他包括第三方销售平轧铝和能源，以及与被指定为铝远期销售现金流对冲的嵌入式衍生品工具相关的已实现损益。继2021年3月31日出售Warrick Rolling Mill之后，其他不再包括平轧铝的销售。

分部总经营成本与合并销货成本的对账

 

 

 

2021

 

 

2020

 

铝土矿

 

$

912

 

 

$

835

 

氧化铝

 

 

3,678

 

 

 

3,379

 

原铝

 

 

6,593

 

 

 

5,222

 

其他(1)

 

 

737

 

 

 

1,233

 

部门总运营成本

 

 

11,920

 

 

 

10,669

 

淘汰(2)

 

 

(2,214

)

 

 

(2,213

)

折旧、损耗、摊销准备(3)

 

 

(639

)

 

 

(627

)

其他(4)

 

 

86

 

 

 

140

 

销售货物的综合成本

 

$

9,153

 

 

$

7,969

 

 

(1)

在2021年3月31日出售沃里克轧制厂之前，其他主要与铝业部门的扁轧铝产品部门有关。

(2)

代表与铝土矿与氧化铝之间以及氧化铝与铝业之间的分部间销售相关的销售成本的抵消。

(3)

折旧、损耗和摊销包括在用于计算铝土矿、氧化铝和原铝产品部门平均成本的运营成本中（请参阅上文铝土矿、氧化铝和铝）.然而，出于财务报告目的，折旧、损耗和摊销作为单独的行项目呈列 关于美国铝业公司的合并运营报表。

(4)

其他包括与转型相关的成本，以及 影响销售商品成本的某些其他项目 关于美国铝业公司的合并运营报表，未包含在分部运营成本中（见分部调整后EBITDA总额与归属于美国铝业公司的合并净利润（亏损）对账中的脚注1和3(下图).

54

 

分部调整后EBITDA总额与合并净对账收入（损失）归因于美国铝业公司

 

 

 

2021

 

 

2020

 

归属于美国铝业公司的净利润（亏损）：

 

 

 

 

 

 

 

 

分部调整后EBITDA合计

 

$

3,053

 

 

$

1,317

 

未分配金额：

 

 

 

 

 

 

 

 

转化(1)

 

 

(44

)

 

 

(45

)

部门间抵销

 

 

(101

)

 

 

(8

)

公司费用(2)

 

 

(129

)

 

 

(102

)

计提折旧、损耗和摊销准备

 

 

(664

)

 

 

(653

)

重组和其他费用，净额

 

 

(1,128

)

 

 

(104

)

利息支出

 

 

(195

)

 

 

(146

)

其他收入(支出)，净额

 

 

445

 

 

 

(8

)

其他(3)

 

 

(38

)

 

 

(78

)

所得税前综合收益(亏损)

 

 

1,199

 

 

 

173

 

所得税拨备

 

 

(629

)

 

 

(187

)

可归因于非控股权益的净收入

 

 

(141

)

 

 

(156

)

归属于美国铝业的合并净利润（亏损）

公司

 

$

429

 

 

$

(170

)

 

(1)

除其他项目外，转换包括以前关闭的业务的调整后EBITDA。

(2)

公司费用包括运营公司总部和其他全球行政设施的一般行政费用和其他费用，以及公司技术中心的研发费用。

(3)

其他包括某些影响美国铝业公司合并经营报表的销售成本和其他费用的项目，这些项目没有包括在可报告部门的调整后EBITDA中。

环境问题

见本表格10-K第II部分“或有事项--环境事项”下合并财务报表的附注S。

流动性与资本资源

美国铝业公司未来的主要现金流集中于经营活动，特别是营运资本，以及资本支出和资本回报。美国铝业为其现金需求提供资金的能力取决于该公司未来产生和筹集现金的持续能力。

2021年，公司利用强劲的市场条件，通过稳定的经营业绩，实现了创纪录的年度净收入。强劲的财务业绩使该公司通过成功完成以下行动，显著改善了资产负债表、资本结构和流动性状况：

 

•

3月31日，完成了沃里克轧钢厂的出售，初始净现金收益为583美元；

 

•

3月份，发行了价值500美元、利率为4.125的2029年到期的优先债券；

 

•

4月1日，该公司为其美国固定收益养老金计划酌情缴纳了500美元；

 

•

四月七日，全数赎回价值750亿元于2024年到期的6.75厘优先债券，赎回价格相当于103.375厘，另加应计及未偿还利息；

 

•

6月，完成了前Eastalco网站的出售，现金净收益为94美元；

 

•

9月30日，悉数赎回2026年到期的7.00厘优先债券，赎回金额为500元，赎回价格相当于103.5厘，另加应计及未偿还利息；

 

•

10月29日，完成了罗克代尔地块的出售，净现金收益为230美元。

此外，管理层在2021年就美国铝业的流动性杠杆采取了以下行动：

 

•

修改了公司的循环信贷安排，提供了更有利的杠杆率计算和更有利的最低利息支出覆盖率；

 

•

允许13亿挪威克朗(约合149美元)的多币种循环信贷安排协议到期(2021年10月4日生效)。2020年和2021年都没有从该设施提取任何款项；以及，

 

•

终止了一项2021年11月8日生效的应收账款购买协议，该协议使美国铝业能够出售高达120美元的应收账款。根据本协议，未出售应收账款。

管理层相信，公司手头的现金、未来的经营现金流和流动资金选项，再加上其战略行动，足以满足其短期和长期运营和投资需求。此外，上述行动还提供了

55

 

在现金使用方面具有显著灵活性的公司；该公司拥有在2027年之前不会有重大债务到期日，也没有与其相关的重大现金出资要求美国p埃西翁 可预见的未来的计划义务(请参阅材料现金承付款，了解更多信息).

尽管管理层相信，美国铝业未来的运营现金和其他流动性选项将提供足够的资源，为运营和投资需求提供资金，但公司未来能否以可接受的条件获得融资将受到许多因素的影响，包括：(I)美国铝业公司的信用评级；(Ii)整体资本市场的流动性；以及(Iii)经济和大宗商品市场的当前状况。不能保证该公司将继续以美国铝业公司可以接受的条款进入资本市场。

新冠肺炎疫情引发的市况变化，可能会对美国铝业获得额外融资的能力和借款成本产生不利影响。无法产生足够的收益可能会影响公司履行我们的未偿债务和循环信贷安排协议中的财务契约的能力，并限制我们获得这些流动性来源的能力，或者以公司可以接受的条款对我们的未偿债务或信贷协议进行再融资或重新谈判的能力。此外，新冠肺炎疫情对市场状况的影响可能会对美国铝业的客户、供应商、合资伙伴和权益法投资的流动性产生不利影响，从而可能对未偿还应收账款的收回性和我们的现金流产生负面影响。

截至2021年12月31日，公司的现金和现金等价物为1,814美元，其中1,732美元在美国境外。美国铝业公司有许多与该公司在不同外国司法管辖区的业务有关的承诺和义务，因此需要在美国以外的地方获得现金。美国铝业公司不断评估其未来业务运营对当地和全球的现金需求，这可能会影响未来的遣返决定。有关未分配净收益的其他信息，请参阅合并财务报表附注Q中本表格10-K的第8部分。

来自运营的现金

2021年，运营提供的现金为920美元，而2020年为394美元。现金来源和(用途)的显著变化包括：

 

•

净收入增加1,608美元，不包括重组费用的影响，主要是铝和氧化铝价格上涨；

 

•

(862美元)某些周转资金账户(应收账款、存货和应付账款、贸易)，主要是由于2021年铝和氧化铝价格上涨导致应收账款余额增加，以及原材料和能源价格上涨导致存货和应付账款余额增加；

 

•

(236美元)来自较高的养老金缴费，包括2021年对公司美国固定收益养老金计划的500美元可自由支配缴费，但被2020年对公司美国养老金计划的250美元养老金缴费部分抵消，以支付递延缴费和可自由支配付款；

 

•

182美元，涉及税收变化，主要是加拿大和澳大利亚较高收入应缴纳的较高所得税，这两个国家的最终税款总额约为250美元，应在下一年支付；以及，

 

•

应计费用变化，包括重组和其他退休后福利付款减少115000美元。

于2020年第三季度，澳发就本10-K表格第二部分第8项合并财务报表附注S所述税务纠纷向税务局支付约74澳元(107澳元)。于付款时，友发记录了一项非流动预付税项资产，因为本公司仍然相信友发的税务状况很可能会持续下去，因此不会就此事确认任何税项支出。根据澳大利亚税法，初始利息评估和额外利息可从友发的应税收入中扣除，从而在2020年和2021年分别减少约169美元(219澳元)和14美元(19澳元)的现金纳税。如果Aofa最终成功，利息扣除将作为纠纷解决当年的收入纳税。此外，如税务局在这段期间决定扣减任何已评估的利息，扣减后的利息将会在当时作为入息课税。在2021年期间，奥发继续记录其税收拨备和纳税义务，不受ATO评估的影响，因为它预计会占上风。应缴税款将作为非流动负债保留在奥发的资产负债表上，并因后续期间利息扣除的税收影响而增加，直到纠纷解决为止，这预计需要几年时间。截至2021年12月31日，累计利息扣除产生的非流动负债约为174美元(238澳元)。

融资活动

2021年用于融资活动的现金为1158美元，而2020年融资活动提供的现金为514美元。

2021年的现金使用主要是：775美元用于2021年4月全额提前偿还750美元的2024年债券本金总额(包括25美元赎回溢价)，518美元用于2021年9月全额提前偿还500美元的2026年债券本金总额(包括18美元赎回溢价)，194美元支付给Alumina Limited(见上文经营业绩中的非控股权益)，150美元用于回购普通股，19美元用于支付普通股股息，17美元用于

56

 

财政捐助主要与剥离的西班牙设施有关。ANHBV于2021年3月发行了本金总额为500美元的2029年票据，净收益约为493美元，部分抵消了现金的使用。

2020年的现金来源主要是由于澳新银行于2020年7月发行了本金总额为750美元的2027年票据，净收益为736美元。净收益被支付给Alumina Limited的183美元现金净额和与剥离的西班牙设施有关的38美元财务捐款部分抵消。

信贷安排。本公司拥有1,500美元的高级担保循环信贷和信用证融资，用于营运资金和/或其他一般企业用途(融资机制)。该机制成立于2016年9月16日，分别于2017年、2018年、2019年、2020年和2021年进行了修订，计划于2023年11月21日到期。在符合贷款条款和条件的情况下，本公司可通过其美国铝业公司或ANHBVB法人实体借入资金或签发信用证。借款可以用美元执行，信用证的签发限制在750美元以内。自2022年1月1日起，由于参考汇率改革和逐步取消伦敦银行间同业拆借利率，公司同意暂停以欧元计价的借款。暂停以欧元计价的借款不会对公司或其在必要时获得资本的能力产生实质性影响。

除某些例外情况外，该贷款以美国铝业公司、ANHBV、美国铝业公司的重要国内全资子公司和美国铝业公司位于澳大利亚、巴西、加拿大、卢森堡、荷兰、挪威和瑞士的重要外国全资子公司的几乎所有资产的优先担保权益作为担保。这包括直接持有AWAC实体股权的某些子公司的股权。然而，任何AWAC实体均不是融资机制下任何债务的担保人，任何AWAC实体的资产或任何AWAC实体的股权将不会被质押以担保融资机制下的债务。根据该机制的规定，在(I)美国铝业公司至少获得穆迪投资者服务公司的Baa3评级或标准普尔全球评级的BBB-评级，且前景稳定或更好时，上述各公司应被免除第一优先担保权益项下的所有义务，(Ii)ANHBV交付所需的书面通知，以及(Iii)未发生或正在发生任何违约或违约事件，如该机制所定义的。

该机制包括几个惯常的肯定和否定契约(适用于美国铝业公司和某些被描述为受限的子公司)，除某些例外情况外，这些契约包括对以下方面的限制：债务、留置权、投资、资产出售、限制性付款、签订限制性协议、禁止将AWAC实体和某些其他特定的受限子公司的所有权减至商定水平以下。该机制还包含常规违约事件，包括未能根据该机制付款、交叉违约和交叉判决违约以及某些破产和资不抵债事件。此外，该机制还包含两个财务契约，一个杠杆率和一个利息支出覆盖率，这两个契约影响到1,500美元承诺的可用性和定价。

截至2021年12月31日，该公司遵守了所有公约。本公司可用来维持遵守融资机制最高杠杆率公约的最高额外借款能力约为6,610美元。因此，本公司可获得该贷款项下的全部承诺额。截至2021年12月31日和2020年，没有未偿还的借款，2021年和2020年期间也没有根据该安排借入任何金额。

2021年3月4日，美国铝业公司和澳大利亚国民银行签署了一项对该融资机制的修正案(第4号修正案)，通过(I)将最高杠杆率从2.50提高到1.00到2.75到1.00，(Ii)将最低利息支出覆盖比率从5.00到1.00降低到4.00到1.00，从而为公司提供了额外的灵活性，(Iii)修订债务总额的定义(定义见该安排)，以容许本公司在计算2021财政年度的杠杆率时，将于2021年发行的新优先票据的本金金额从债务中剔除(须根据所资助的退休金责任作出调整)，及(Iv)终止对本公司根据该安排支付若干受限制款项或产生增量贷款能力的临时限制。第4号修正案还规定了额外的债务能力，允许本公司在2021年财政年度结束前发行本金总额高达750美元的新优先票据，以及(Ii)规定最高杠杆率相应增加，与发行此类票据所产生的杠杆增加相称，直至在该票据发行后但在2021年12月31日之前为养老金义务提供资金的金额，在任何情况下，增加的金额不得超过该等票据的本金金额。从2022年3月31日开始，将进一步提高最高杠杆率。

如上所述，美国铝业的最大额外借款能力可以通过循环信贷安排的任何组合或通过额外债务来使用。公司可能会定期动用该融资机制，以确保满足营运资金需求。有关循环信贷安排的补充资料，见合并财务报表附注M中本表格10-K的第8部分第8项。

表外安排。美国铝业公司是某些或有表外安排的一方，包括担保、信用证和担保债券。更多信息见合并财务报表附注S中本表格10-K的第8部分。

57

 

债务。 自.起2021年12月31日、美国铝业公司哈d 三 未偿还票据逐渐成熟在不同的时间。注释和其他摘要 长期债务如下所示。 请参阅本表格10-K第二部分第8项注释 M合并财务报表以获取额外费用 相关信息 《公司》的债务。

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

6.75%票据，2024年到期

 

$

—

 

 

$

750

 

7.00%票据，2026年到期

 

 

—

 

 

 

500

 

5.500厘债券，2027年到期

 

 

750

 

 

 

750

 

6.125厘债券，2028年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

4.125厘债券，2029年到期

 

 

500

 

 

 

—

 

其他

 

 

5

 

 

 

6

 

未摊销折扣和递延融资成本

 

 

(28

)

 

 

(41

)

总计

 

 

1,727

 

 

 

2,465

 

减：一年内到期金额

 

 

1

 

 

 

2

 

长期债务，减去一年内到期的金额

 

$

1,726

 

 

$

2,463

 

 

收视率。美国铝业公司的借贷成本和进入资本市场的能力不仅受到市场状况的影响，还受到主要信用评级机构对美国铝业公司债务的短期和长期债务评级的影响。

2021年12月9日，惠誉评级(Fitch)将美国铝业公司的长期债务评级从BB+上调至BBB-。此外，惠誉确认目前的前景为稳定。

2021年12月17日，标准普尔全球评级(S&P)对美国铝业长期债务的BB+评级予以肯定，并将展望修正为正面。

分红。 2021年10月14日，公司宣布启动普通股季度现金股息。董事会宣布，第一次季度现金股息为公司普通股每股0.10美元，于2021年11月19日支付给2021年10月29日收盘时登记在册的股东。任何未来现金股利宣布的细节，包括股息的数额以及记录和支付日期的时间和确定，将由董事会决定。未来是否派发现金股息以及派发股息的金额将根据公司的财务状况、经营业绩、现金流、资本要求、业务状况、适用法律的要求以及董事会可能认为相关的任何其他因素来决定。

普通股回购计划。 2018年10月17日，美国铝业公司董事会批准了一项普通股回购计划，根据该计划，公司可以根据现金供应、市场状况和其他因素，购买交易总价值高达200美元的已发行普通股股票。2021年10月14日，美国铝业公司董事会批准了一项新的普通股回购计划，根据该计划，公司可以根据现金供应、市场状况和其他因素，从其已发行普通股中购买总交易价值不超过500美元的股票。

根据这些计划，可以使用各种方法进行回购，其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行。这些程序没有预先确定的到期日期。美国铝业公司打算注销回购的普通股。

2021年第四季度，该公司以150美元的价格回购了3184,300股普通股；这些股票立即被注销。这些购买耗尽了根据董事会2018年10月17日的授权可供回购的股票的剩余美元价值。根据2021年批准的新的股票回购计划，公司仍有权回购总计500美元的普通股流通股。

投资活动

2021年投资活动提供的现金为565美元，而2020年用于投资活动的现金为167美元。

2021年，现金来源主要是出售资产收益966美元，主要是Warrick Rolling Mill、Rockdale和Eastalco场地销售，但被资本支出390美元部分抵消，其中356美元用于维持项目，34美元用于寻求回报项目。2020年，使用现金的主要原因是资本支出353美元，其中318美元用于维持项目，35美元用于寻求回报项目，但部分被出售资产所得部分抵销，这些资产主要来自Gum Springs废物处理设施。

2022年，美国铝业预计与持续资本项目相关的资本支出约为450美元，与增长项目相关的资本支出约为75美元。资本支出的时间和金额可能会因公司的正常运营而波动。

58

 

材料现金承付款

如上所述，本公司主要依靠营运现金流为其现金承诺提供资金，管理层相信其营运现金流、手头现金和流动资金选项将足以满足其现金需求。截至2021年12月31日，美国铝业公司未偿还的重大现金承诺摘要如下：

 

 

 

总计

 

 

2022

 

 

2023-2024

 

 

2025-2026

 

 

此后

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与能源有关的购买义务

 

$

14,470

 

 

$

1,946

 

 

$

2,508

 

 

$

2,278

 

 

$

7,738

 

原材料采购义务

 

 

7,143

 

 

 

1,653

 

 

 

793

 

 

 

931

 

 

 

3,766

 

其他购买义务

 

 

896

 

 

 

287

 

 

 

259

 

 

 

152

 

 

 

198

 

与总债务相关的利息

 

 

602

 

 

 

93

 

 

 

185

 

 

 

185

 

 

 

139

 

其他退休后福利付款

 

 

480

 

 

 

60

 

 

 

110

 

 

 

100

 

 

 

210

 

估计最低所需养恤金资金

 

 

310

 

 

 

80

 

 

 

115

 

 

 

115

 

 

 

—

 

经营租约

 

 

117

 

 

 

41

 

 

 

42

 

 

 

17

 

 

 

17

 

裁员和其他重组付款

 

 

93

 

 

 

50

 

 

 

43

 

 

 

—

 

 

 

—

 

递延收入安排

 

 

44

 

 

 

8

 

 

 

16

 

 

 

16

 

 

 

4

 

不确定的税收状况

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6

 

融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务和短期借款

 

 

1,830

 

 

 

76

 

 

 

2

 

 

 

1

 

 

 

1,751

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权出资

 

 

53

 

 

 

53

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

总计

 

$

26,044

 

 

$

4,347

 

 

$

4,073

 

 

$

3,795

 

 

$

13,829

 

 

购买义务--与能源有关的购买义务主要包括有效期为1年至26年的电力和天然气合同。原材料责任主要包括铝土矿(涉及AWAC在几内亚和巴西的铝土矿权益)、烧碱、氧化铝、氟化铝、煅烧石油焦，以及到期日不到1年至14年的阴极块。其他购买义务主要包括铝土矿和氧化铝的运费，到期日从1年到11年不等。其中许多购买债务包含可变定价部分，因此，实际现金支付可能与上表中提供的估计数不同。根据其中几份供应合同的条款，可因工厂停产或不可抗力事件等业务中断而减少债务。

与总债务相关的利息-利息基于截至2021年12月31日的有效利率，并以到期日至2029年的债务计算。

养老金和其他退休后福利-估计的最低所需养老金资金和其他退休后福利付款是基于精算估计，其中包括贴现率、计划资产的长期回报率、补偿增长率和/或医疗保健成本趋势率。根据假设的变化，实际付款可能会有所不同。美国铝业公司已经确定，在2026年和2031年之后分别提供养老金资金和其他退休后福利付款是不可行的。

2021年4月1日，该公司利用发行票据的净收益，连同手头的现金，向其适用于受薪和小时工的美国固定收益养老金计划贡献了500美元。

该公司还采纳了根据美国救援计划制定的与单一雇主养老金相关的法律允许的救济条款，该计划于2021年3月11日签署成为法律。由于美国救援计划和500美元的计划外捐款，美国铝业对固定收益养老金计划的最低要求缴费大幅减少。

4月份500美元的美国养老金缴款被添加到公司的预筹资金余额中，目前的余额足以支付上述最低债务中的美国部分。根据ERISA的规定，通过对美国固定收益养老金计划进行可自由支配的缴费来建立预筹资金余额的计划发起人，可以选择将这一余额的全部或部分用于未来几年对相关计划的最低缴费义务。管理层做出这样的选择与公司2021年在美国的计划有关，并打算在2022年和未来几年进行类似的选择。上述合同债务包括预计将作出这些选择的最低所需养恤金供资估计数：2022年65美元；2023-2024年100美元；2025-2026年105美元。

59

 

裁员和其他重组—裁员预计将在一年内支付的其他重组付款主要涉及员工和与被削减的San Ciprián冶炼厂有关的要么接受要么支付的合同义务，即要么接受要么支付的合同义务，和遣散费与华盛顿关闭和削减的铝设施有关。预计将在一年后支付的裁员和其他重组付款主要涉及与被削减的San Ciprián冶炼厂有关的员工和要么接受要么支付的合同义务。

递延收入安排-递延收入安排要求美国铝业公司在指定的合同期内(至2027年)向特定客户交付氧化铝。虽然这一义务预计不会导致现金支付，但它包括在上表中，因为如果无法交付指定的产品，公司将有这种义务。

不确定的税收状况--所得税申报单上采取或预期采取的不确定的税收状况可能会导致向税务机关支付额外的税款。上表中的金额包括截至2021年12月31日与此类头寸相关的应计利息和罚款。由于本公司无法合理估计未来可能付款的时间，因此不确定的税务状况总额计入其后一栏。如果税务机关同意采取或预期采取的税收立场，或者适用的诉讼时效过期，则不需要额外缴纳税款。

长期债务和短期借款-上表中的总债务金额代表所有未偿还长期债务的本金金额，这些债务的到期日为2029年。

股东回报-美国铝业公司董事会批准了普通股回购计划，根据该计划，公司可以购买其已发行普通股的股票，交易总价值最高可达700美元，具体取决于各种因素。截至2021年12月31日，仍有权回购其流通股普通股，总额最高可达500美元。该程序没有预先确定的到期日期。因此，上表中没有列入数额。有关更多信息，请参阅流动性和资本部分。

股权方法投资-股权出资与合资企业ELYSIS有关TM有限合伙(ELYSISTM)。该公司出资23美元(30加元)用于其对ELYSIS的投资承诺TM到2021年12月31日，预计2022年将贡献53美元(67加元)。有关其他信息，请参阅合并财务报表附注H中本表格10-K的第8部分。

关键会计政策和估算

根据公认会计原则编制公司的综合财务报表时，管理层需要根据有关影响综合财务报表中报告和综合财务报表附注中披露的金额的不确定因素的判断和假设作出某些估计。需要此类估计的领域包括审查物业、厂房和设备以及减值商誉，并对以下各项进行会计处理：资产报废和环境义务；诉讼事项；养老金计划和其他退休后福利义务；衍生品和对冲活动；以及所得税。

管理层使用历史经验和所有可获得的信息来做出这些估计；实际结果可能与在任何给定时间用于编制公司综合财务报表的结果不同。尽管有这些固有的限制，但管理层认为，财务报表中记录的与这些项目有关的金额是基于其利用当时所有相关信息作出的最佳估计和判断。

公司重要会计政策的摘要包含在本表格10-K的第二部分第8项中的合并财务报表附注B中。

物业、厂房和设备。物业、厂房及设备于有事件或情况变动显示该等资产（资产组别）之账面值可能无法收回时（包括资产符合分类为持作出售之标准之期间）进行减值检讨。用于厘定资产或资产组可收回性的模式将利用管理层用于规划及策略性检讨整个业务的模式，包括相关输入数据及假设。管理层的减值评估过程在合并财务报表附注B中的表格10-K第二部分第8项中描述。有关物业、厂房和设备的更多信息，请参阅合并财务报表附注K中表格10-K第二部分第8项。

善意。商誉每年(第四季度)进行减值审查，如果存在减值指标，或者如果决定出售或退出业务，则更频繁地审查商誉。在确定是否发生了损害指标时，需要进行大量的判断。这些指标可能包括总体经济状况的恶化、股票和信贷市场的负面发展、实体经营市场的不利变化、对收益和现金流产生负面影响的投入成本增加，或多个时期现金流出现负增长或下降的趋势。在实际交易中可实现的公允价值可能与用于评估商誉减值的公允价值不同。

根据定性减值测试，管理层在评估时会考虑多项因素，例如：整体经济状况、股票及信贷市场、行业及市场状况，以及盈利及现金流量趋势。

60

 

在量化减损测试下，m管理使用 贴现现金流(DCF)估计其报告单位当前公允价值的模型. 在应用贴现现金流模型预测经营现金流时，涉及一些重要的假设和估计，包括市场和市场份额、销售量和价格、生产成本、生产能力，税率、资本支出、贴现率和营运资本变动.用于商誉减值测试的模型利用了该模型，包括相关的输入和假设，m用于规划和战略的管理回顾整个生意的一部分。

管理层将按定性或定量基准测试商誉。有关管理层减值评估过程的更多信息，请参阅合并财务报表附注B中的表格10-K第二部分第8项。

管理层于2021年对铝土矿报告单位进行了定量评估。作为评估的结果，铝土矿报告单位的估计公允价值大大高于其账面价值，因此不存在减值。折现率增加1%对估计公允价值的影响不会导致得出的结论发生变化，但估计公允价值仍将大大高于账面价值。

此外，管理层于2021年对氧化铝报告单位进行了定性评估，并确定报告单位的公允价值不太可能低于其公允价值。管理层上一次对氧化铝报告部门进行了量化减损测试是在2019年。在量化评估时，氧化铝报告单位的估计公允价值大大超过其公允价值，因此没有出现任何减损。

此外，在本报告所述所有年度内，并无任何触发事件需要对铝土矿或氧化铝报告单位进行减值测试。有关商誉的更多信息，请参阅合并财务报表附注L中的本表格10-K第二部分第8项。

资产报废和环境义务。估计数用于根据确认时可获得的最佳信息记录环境补救和资产报废债务(ARO)准备金。使用几个假设来估计拆除、环境补救或开垦场地所需的成本，包括：

 

•

其他类似项目的工程估算和基准；

 

•

拟复垦的矿区及估算的恢复费用；

 

•

要清除的受管制材料的体积(石棉、印刷电路板液体、废弃的瓷砖)；

 

•

材料的处置；

 

•

根据现有数据得出的污染程度；

 

•

减少人类健康或环境风险和/或满足可能的监管要求的补救范围；以及

 

•

非现场处理或处置应用的商业可用性和定价。

随着场地被拆除、修复或填海，用于记录储量的假设和估计可能会发生变化，以考虑以下因素：

 

•

需要或多或少进行补救或填海的实际场地条件；

 

•

或多或少变得严格的立法；

 

•

监管当局要求在完工前对最终设计进行更新；

 

•

废物的替代处置方法；

 

•

技术变革，使补救措施更有效率；

 

•

市场因素；以及

 

•

与以前的工作经验不同的工作差异。

估计数的变化可能导致储备金发生重大变化，这可能需要增加或冲销以前记录的储备金。从历史上看，本公司的已建立储量没有发生重大变化。有关经常准备金的更多信息，请参阅附注R中本表格10-K第II部分第8项和合并财务报表附注S。

诉讼很重要。对于主张的索赔和评估，当一件事情的不利结果被认为是可能的，并且损失是合理地可估计的时，就记录负债。管理层根据许多因素来确定不利结果的可能性，这些因素包括：事件的性质、现有的辩护和案件战略、事件的进展、法律顾问和其他顾问的观点和意见、上诉程序的适用性和成功以及类似历史事件的结果。一旦认为可能出现不利结果，管理层就会权衡估计损失的可能性，并记录最合理的损失估计。如果一件事的不利结果被认为是合理可能的，那么这件事就被披露，不记录任何责任。对于未断言的索赔或评估，管理层必须首先确定作出断言的可能性是可能的，然后确定不利结果的可能性以及合理估计潜在损失的能力。持续检讨法律事项，以确定管理层对不利结果的可能性或对潜在亏损的估计是否发生了变化。有关管理层诉讼事项政策的更多信息，请参阅合并财务报表附注B中本表格10-K第二部分第8项。

61

 

养老金和其他退休后福利。养恤金和其他退休后福利的负债和费用是使用精算方法确定的，并纳入了重要的假设，包括用于贴现未来估计负债的利率、计划资产的预期长期回报率以及与雇员劳动力有关的几个假设(工资增长、医疗保健费用趋势率、退休年龄和死亡率)。

用于制定贴现率的收益率曲线模型与这些计划的预计现金流平行，加权平均持续期为12年。模型中包含的优质公司债券的基本现金流超过了公司履行计划义务所需的现金流数倍。如果一个国家不存在高质量公司债券的深度市场，那么就使用政府债券收益率加上公司债券收益率差。加权平均折现率1%的变化对养恤金和其他退休后合并负债的影响约为147美元，并对下一年的税前收益产生约1美元的费用或抵免。

计划资产的预期长期回报率通常适用于计划资产的五年市场相关价值(对于某些非美国计划，使用四年平均值或计划计量日期的公允价值)。管理层用来发展这一假设的过程依赖于按资产类别划分的前瞻性投资回报。管理层利用来自各种外部投资经理和顾问的信息以及管理层自己的判断，将当前和计划的资产配置的预期未来投资回报纳入其中。将计划资产的加权平均预期长期回报率的假设改为1%，将对2022年的税前收益产生约9美元的影响。

死亡率假设基于第三方(如精算师协会)发布的死亡率表和未来改善量表，并考虑其他可用信息，包括历史数据以及来自可靠来源的研究和出版物。

有关养恤金和其他退休后福利，包括本年度行动的会计影响的更多信息，请参阅合并财务报表附注O中本表格10-K的第二部分第8项。

衍生工具和套期保值。为了计算某些衍生品的公允价值，管理层使用贴现现金流(DCF)和其他模拟模型，这些模型考虑了以下输入和假设：市场报价(例如，10年期伦敦金属交易所(LME)远期曲线上的铝价和能源价格)、有关某些期权类型嵌入衍生品的时间溢价和波动性的信息、铝合约的地区溢价、超出市场报价的铝和能源价格、以及美国铝业与交易对手之间的估计信用利差。估值模型中使用的市场报价取决于市场基本面、任何时间点的供求关系、季节性条件、库存和利率。对于超出报价市场价格期限的时期，管理层通过外推10年期LME远期曲线来估计铝价，并根据最近的交易估计中西部溢价。

估计的变化可能会对衍生品估值产生重大影响。请参阅合并财务报表附注P中本表格10-K第二部分第8项，了解有关期间衍生工具和套期保值及相关活动的更多信息。

所得税。当税项优惠很可能(超过50%)不会实现时，计入估值准备以减少递延税项资产。在评估是否需要估值津贴时，管理层在评估所有可获得的正面和负面证据时运用判断，并考虑所有潜在的应税收入来源，包括结转期间可用的收入、应税临时差异的未来冲销、应税收入的预测以及税务筹划策略的收入。积极的证据包括一些因素，如盈利运营的历史、对结转期内未来盈利能力的预测，包括来自税务筹划战略的预测，以及美国铝业公司类似业务的经验。现有的有利合同和向既定市场销售产品的能力是另一个积极的证据。负面证据包括累计亏损、未来亏损预测或结转期等项目，这些项目的时间不够长，不足以根据现有的收入预测来使用递延税项资产。在某些司法管辖区，与累积亏损有关的递延税项资产并不计入估值津贴，而管理层认为正面证据的分量足以抵销累积亏损的负面证据。根据事实和情况的变化，管理层可能会得出结论，目前没有计入估值准备的递延税项资产可能无法变现，导致未来需要支付建立估值准备的费用。本分析中使用的财务信息利用管理层用于整个业务的规划和战略审查的相同财务信息，包括相关的输入和假设。

与纳税申报单上采取或预期采取的不确定税收头寸有关的税收优惠，当此类优惠达到更有可能达到的门槛时被记录下来。否则，这些税收优惠将在税收状况得到有效解决时记录下来，这意味着诉讼时效已经过期，或者即使诉讼时效仍然开放，适当的税务机关也已经完成了审查。

估计的变化可能会对递延税款和不确定的税收状况产生实质性影响。有关该期间所得税和递延税项资产及相关活动的更多信息，请参阅合并财务报表附注Q中本表格10-K第二部分第8项。

62

 

关联方交易

美国铝业公司以双方商定的价格从各种相关公司购买产品和向其销售产品，这些公司由美国铝业公司保留50%或更少股权的实体组成。这些交易对美国铝业公司各期的财务状况或经营结果并不重要。

最近采用的会计准则

见“最近通过的会计准则”下合并财务报表附注B中本表格10-K的第8部分。

近期发布的会计准则

见最近印发的《会计准则》下合并财务报表附注B中本表格10-K的第8部分。

项目7A。  关于市场风险的定量和定性披露。

见合并财务报表标题衍生项下附注P中本表格10-K的第8部分。

63

 

第8项：财务报表和补充数据。

管理层向美国铝业公司股东提交的报告

管理层关于财务报表和实务的报告

随附的美国铝业公司及其子公司(本公司)的综合财务报表是由负责其完整性和客观性的管理层根据美国公认的会计原则编制的，其中包括基于管理层最佳判断和估计的金额。公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的其他财务信息与综合财务报表中的信息一致。

管理层认识到，它有责任按照个人和公司行为的最高标准处理公司的事务。这一责任的特点和反映在不时发布的关键政策声明中，这些声明涉及在公司运营所在国家的法律范围内开展业务活动，并可能与员工的外部业务利益发生冲突。该公司维持着一个系统的计划，以评估这些政策的遵守情况。

管理层关于财务报告内部控制的报告

根据1934年美国证券交易法(修订本)第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，管理层负责为公司建立和维持对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证的过程。本公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(I)与保存合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(Ii)提供合理保证，以记录必要的交易，以便根据公认会计准则编制财务报表；以及(Iii)提供合理保证，防止或及时发现未经授权的收购、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

管理层进行了一次评估，以评估截至2021年12月31日公司财务报告内部控制的有效性，使用的标准是内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。基于这一评估，管理层得出结论，截至2021年12月31日，公司对财务报告保持有效的内部控制。

独立注册会计师事务所普华永道审计了本公司截至2021年12月31日的10-K年度报告中的财务报表，审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，并出具了一份认证报告，包括在本报告中。

 

 

/S/罗伊·C·哈维

罗伊C.哈维

总裁和

首席执行官

 

 

/撰稿S/威廉·F·奥普林格

威廉·F·奥普林格

常务副秘书长总裁和

首席财务官

2022年2月24日

64

 

独立注册会计师事务所报告

发送到 美国铝业公司股东和董事会

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

我们审计了美国铝业公司及其子公司的合并资产负债表（“公司”）截至2021年和2020年12月31日的相关合并经营报表、全面收益、合并权益变动和现金流量，以及截至2021年12月31日止三年各年的相关合并经营报表、综合收益、合并权益变动和现金流量，包括相关附注（统称为“合并财务报表”）。我们还根据中规定的标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制 内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。我们还认为，截至2021年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

意见基础

本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的通报不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见，

65

 

通过传达下面的关键审计事项，我们不会对关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

美国养老金年化

正如综合财务报表附注B和O所述，截至2021年12月31日，公司与其固定养老金计划相关的预计福利义务为45.94亿美元，其中包括美国的27.12亿美元福利义务。2021年第四季度，公司购买了集团年金合同，将支付某些退休人员和受益人剩余退休福利的义务从其美国固定福利养老金计划中转移出来，并转移了约15.4亿美元的福利义务和计划资产。因此，该公司重新衡量了其美国固定收益养老金计划，并记录了8.48亿美元的和解费用。正如管理层披露的那样，其美国固定收益养老金计划的重新计量是使用精算方法进行的，并纳入了重要的假设，包括贴现率、计划资产的预期长期回报率以及与员工队伍相关的几个假设(工资增长、退休年龄和死亡率)。

我们决定执行与美国养老金年化相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在确定美国养老金年化估值时的重大判断，以及他们对美国养老金年化的非经常性性质的会计考虑；(Ii)审计师在执行与美国养老金年化会计有关的程序和评估审计证据方面具有高度的主观性和努力，以及与确定美国养老金年化估值所使用的贴现率、预期长期计划资产回报率和死亡率相关的重大假设；以及(Iii)审计工作涉及具有专业技能和知识的专业人员的使用。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对美国养老金年化的会计和估值有关的控制的有效性，包括对管理层方法和重大假设的控制。这些程序还包括(I)测试管理层确定美国养老金年化估值的程序；(Ii)测试转移的参与者、记录的结算费用以及用于美国养老金年化估值的基础数据的完整性和准确性；以及(Iii)让具有专业技能和知识的专业人员协助(A)评估管理层使用的精算方法的适当性；以及(B)评估贴现率、计划资产的预期长期回报率和死亡率假设的合理性。

 

/s/普华永道会计师事务所

 

普华永道会计师事务所

美国宾夕法尼亚州匹兹堡

2022年2月24日

自2015年以来，我们一直担任本公司的审计师。

66

 

美铝公司及其子公司

综合业务表

(单位：百万，每股除外)

 

截至12月31日止年度，

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

销售（E）

 

$

12,152

 

 

$

9,286

 

 

$

10,433

 

售出货物成本(不包括以下费用)

 

 

9,153

 

 

 

7,969

 

 

 

8,537

 

销售、一般管理和其他费用

 

 

227

 

 

 

206

 

 

 

280

 

研发费用

 

 

31

 

 

 

27

 

 

 

27

 

计提折旧、损耗和摊销准备

 

 

664

 

 

 

653

 

 

 

713

 

重组和其他费用，净额（D）

 

 

1,128

 

 

 

104

 

 

 

1,031

 

利息支出（U）

 

 

195

 

 

 

146

 

 

 

121

 

其他（收入）费用，净（U）

 

 

(445

)

 

 

8

 

 

 

162

 

总成本和费用

 

 

10,953

 

 

 

9,113

 

 

 

10,871

 

所得税前收入(亏损)

 

 

1,199

 

 

 

173

 

 

 

(438

)

所得税准备金（Q）

 

 

629

 

 

 

187

 

 

 

415

 

净收益(亏损)

 

 

570

 

 

 

(14

)

 

 

(853

)

减去：可归因于非控股权益的净收入

 

 

141

 

 

 

156

 

 

 

272

 

归属于美国铝业公司的净收入（亏损）

 

 

429

 

 

 

(170

)

 

 

(1,125

)

美国铝业公司普通股每股收益

股东（F）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

2.30

 

 

$

(0.91

)

 

$

(6.07

)

稀释

 

$

2.26

 

 

$

(0.91

)

 

$

(6.07

)

 

附注是综合财务报表的组成部分。

67

 

美铝公司及其子公司

综合全面收益表

(单位：百万)

 

 

 

美国铝业公司

 

 

非控制性

利息

 

 

总计

 

截至2011年12月31日的第一年，

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

净收益(亏损)

 

$

429

 

 

$

(170

)

 

$

(1,125

)

 

$

141

 

 

$

156

 

 

$

272

 

 

$

570

 

 

$

(14

)

 

$

(853

)

其他综合收益

（损失），扣除税款（G）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无法识别的网络中的更改

精算损失和前期

服务成本/效益

与养老金和其他相关

退休后福利

 

 

1,654

 

 

 

(254

)

 

 

1

 

 

 

54

 

 

 

(11

)

 

 

(10

)

 

 

1,708

 

 

 

(265

)

 

 

(9

)

外币折算

**调整：

 

 

(229

)

 

 

(225

)

 

 

(89

)

 

 

(93

)

 

 

(10

)

 

 

(24

)

 

 

(322

)

 

 

(235

)

 

 

(113

)

未确认净变动额

现金流损益

树篱

 

 

(388

)

 

 

(176

)

 

 

(321

)

 

 

—

 

 

 

(21

)

 

 

(11

)

 

 

(388

)

 

 

(197

)

 

 

(332

)

合计其他综合

收入（损失），扣除税款

 

 

1,037

 

 

 

(655

)

 

 

(409

)

 

 

(39

)

 

 

(42

)

 

 

(45

)

 

 

998

 

 

 

(697

)

 

 

(454

)

综合收益(亏损)

 

$

1,466

 

 

$

(825

)

 

$

(1,534

)

 

$

102

 

 

$

114

 

 

$

227

 

 

$

1,568

 

 

$

(711

)

 

$

(1,307

)

 

附注是综合财务报表的组成部分。

68

 

美铝公司及其子公司

合并资产负债表

(单位：百万)

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物(P)

 

$

1,814

 

 

$

1,607

 

客户应收账款

 

 

757

 

 

 

471

 

其他应收账款

 

 

127

 

 

 

85

 

库存(J)

 

 

1,956

 

 

 

1,398

 

衍生工具的公允价值(P)

 

 

14

 

 

 

21

 

待售资产（C）

 

 

—

 

 

 

648

 

预付费用和其他流动资产

 

 

358

 

 

 

290

 

流动资产总额

 

 

5,026

 

 

 

4,520

 

物业、厂房和设备，净额(K)

 

 

6,623

 

 

 

7,190

 

投资(H)

 

 

1,199

 

 

 

1,051

 

递延所得税(Delay Income Tax)

 

 

506

 

 

 

655

 

衍生工具的公允价值(P)

 

 

7

 

 

 

—

 

其他非流动资产(U)

 

 

1,664

 

 

 

1,444

 

总资产

 

$

15,025

 

 

$

14,860

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

应付帐款、贸易

 

$

1,674

 

 

$

1,403

 

应计薪酬和退休费用

 

 

383

 

 

 

395

 

税收，包括所得税

 

 

374

 

 

 

91

 

衍生工具的公允价值(P)

 

 

274

 

 

 

103

 

待售负债（C）

 

 

—

 

 

 

242

 

其他流动负债

 

 

517

 

 

 

525

 

一年内到期的长期债务(M&P)

 

 

1

 

 

 

2

 

流动负债总额

 

 

3,223

 

 

 

2,761

 

长期债务，减去一年内到期的金额(M&P)

 

 

1,726

 

 

 

2,463

 

累算退休金利益(O)

 

 

417

 

 

 

1,492

 

应计其他退休后福利(O)

 

 

650

 

 

 

744

 

资产报废债务(R)

 

 

622

 

 

 

625

 

环境整治(S)

 

 

265

 

 

 

293

 

衍生工具的公允价值(P)

 

 

1,048

 

 

 

742

 

非流动所得税(Q)

 

 

191

 

 

 

209

 

其他非流动负债和递延信贷(U)

 

 

599

 

 

 

515

 

总负债

 

 

8,741

 

 

 

9,844

 

或有事项和承诺(S)

 

 

 

 

 

 

 

 

权益

 

 

 

 

 

 

 

 

美国铝业公司股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股(N)

 

 

2

 

 

 

2

 

额外资本

 

 

9,577

 

 

 

9,663

 

累计赤字

 

 

(315

)

 

 

(725

)

累计其他综合损失(G)

 

 

(4,592

)

 

 

(5,629

)

美国铝业公司股东权益总额

 

 

4,672

 

 

 

3,311

 

非控股权益(A)

 

 

1,612

 

 

 

1,705

 

总股本

 

 

6,284

 

 

 

5,016

 

负债和权益总额

 

$

15,025

 

 

$

14,860

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

69

 

美铝公司及其子公司

合并现金流量表

(单位：百万)

 

截至2013年12月31日的年度，

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

来自运营的现金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

$

570

 

 

$

(14

)

 

$

(853

)

净利润（亏损）与经营现金对账的调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧、损耗和摊销

 

 

664

 

 

 

653

 

 

 

713

 

递延所得税(Delay Income Tax)

 

 

147

 

 

 

(26

)

 

 

15

 

股权收益，扣除股息（H）

 

 

(138

)

 

 

20

 

 

 

21

 

重组和其他费用，净额（D）

 

 

1,128

 

 

 

104

 

 

 

1,031

 

投资活动净收益-资产出售（U）

 

 

(354

)

 

 

(173

)

 

 

(3

)

定期养老金福利净成本(O)

 

 

47

 

 

 

138

 

 

 

119

 

基于股票的薪酬(N)

 

 

39

 

 

 

25

 

 

 

30

 

坏账准备

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

21

 

因提前赎回债务而支付的溢价

 

 

43

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他

 

 

24

 

 

 

32

 

 

 

30

 

资产和负债变化，不包括资产剥离和

外币兑换调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收(增)款减少

 

 

(414

)

 

 

16

 

 

 

283

 

库存（增加）减少（J）

 

 

(639

)

 

 

122

 

 

 

137

 

(增加)预付费用和其他流动资产减少

 

 

(41

)

 

 

17

 

 

 

27

 

应付账款增加（减少）、贸易

 

 

354

 

 

 

25

 

 

 

(153

)

应计费用（减少）

 

 

(38

)

 

 

(153

)

 

 

(175

)

税收增加（减少），包括所得税

 

 

301

 

 

 

119

 

 

 

(330

)

退休金供款(退休金供款)

 

 

(579

)

 

 

(343

)

 

 

(173

)

非流动资产（增加）

 

 

(160

)

 

 

(82

)

 

 

(24

)

非流动负债（减少）

 

 

(35

)

 

 

(88

)

 

 

(30

)

运营提供的现金

 

 

920

 

 

 

394

 

 

 

686

 

融资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

债务增加（原期限超过三个月）（M）

 

 

495

 

 

 

739

 

 

 

—

 

债务付款（原到期日超过三个月）（M）

 

 

(1,294

)

 

 

(1

)

 

 

(7

)

行使员工股票期权所得收益(N)

 

 

25

 

 

 

1

 

 

 

2

 

普通股回购(N)

 

 

(150

)

 

 

—

 

 

 

—

 

美国铝业普通股支付的股息(N)

 

 

(19

)

 

 

—

 

 

 

—

 

为剥离业务提供的财政捐助(C)

 

 

(17

)

 

 

(38

)

 

 

(12

)

非控制性权益的贡献(A)

 

 

21

 

 

 

24

 

 

 

51

 

对非控股权益的分配

 

 

(215

)

 

 

(207

)

 

 

(472

)

其他

 

 

(4

)

 

 

(4

)

 

 

(6

)

融资活动提供的现金（用于）

 

 

(1,158

)

 

 

514

 

 

 

(444

)

投资活动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(390

)

 

 

(353

)

 

 

(379

)

出售资产和业务所得收益(C)

 

 

966

 

 

 

198

 

 

 

23

 

增加投资(H)

 

 

(11

)

 

 

(12

)

 

 

(112

)

投资活动提供（用于）现金

 

 

565

 

 

 

(167

)

 

 

(468

)

汇率变动对现金和现金的影响

等价物以及受限制现金

 

 

(13

)

 

 

(14

)

 

 

(7

)

现金及现金等价物和限制性现金的净变化

 

 

314

 

 

 

727

 

 

 

(233

)

年初现金及现金等价物和限制性现金

 

 

1,610

 

 

 

883

 

 

 

1,116

 

年末现金及现金等价物和限制性现金

年

 

$

1,924

 

 

$

1,610

 

 

$

883

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

70

 

美铝公司及其子公司

合并权益变动表

(单位：百万)

 

 

 

美国铝业公司股东

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普普通通

库存

 

 

其他内容

资本

 

 

保留

收益

(赤字)

 

 

累计

其他

压缩-

严重损失

 

 

非控制性

利息

 

 

总计

股权

 

2018年12月31日的余额

 

$

2

 

 

$

9,611

 

 

$

570

 

 

$

(4,565

)

 

$

1,970

 

 

$

7,588

 

净(亏损)收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,125

)

 

 

—

 

 

 

272

 

 

 

(853

)

其他综合损失（G）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(409

)

 

 

(45

)

 

 

(454

)

基于股票的薪酬(N)

 

 

—

 

 

 

30

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

30

 

已发行普通股：

薪酬计划（N）

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

投稿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

51

 

 

 

51

 

分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(472

)

 

 

(472

)

其他

 

 

—

 

 

 

(4

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(6

)

2019年12月31日的余额

 

 

2

 

 

 

9,639

 

 

 

(555

)

 

 

(4,974

)

 

 

1,774

 

 

 

5,886

 

净(亏损)收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(170

)

 

 

—

 

 

 

156

 

 

 

(14

)

其他综合损失（G）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(655

)

 

 

(42

)

 

 

(697

)

基于股票的薪酬(N)

 

 

—

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25

 

已发行普通股：

薪酬计划（N）

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

投稿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24

 

 

 

24

 

分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(207

)

 

 

(207

)

其他

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2

)

2020年12月31日余额

 

 

2

 

 

 

9,663

 

 

 

(725

)

 

 

(5,629

)

 

 

1,705

 

 

 

5,016

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

429

 

 

 

—

 

 

 

141

 

 

 

570

 

其他综合损失（G）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,037

 

 

 

(39

)

 

 

998

 

基于股票的薪酬(N)

 

 

—

 

 

 

39

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39

 

已发行普通股：

薪酬计划（N）

 

 

—

 

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

25

 

回购普通股

库存（N）

 

 

—

 

 

 

(150

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(150

)

支付给美国铝业公司的股息

普通股（N）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

投稿

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

21

 

 

 

21

 

分配

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

(215

)

 

 

(215

)

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

2021年12月31日的余额

 

$

2

 

 

$

9,577

 

 

$

(315

)

 

$

(4,592

)

 

$

1,612

 

 

$

6,284

 

 

附注是综合财务报表的组成部分。

71

 

美国铝业公司及其子公司

合并财务报表附注

(百万美元，每股除外；公吨千吨(国民党))

A.陈述的依据

美国铝业公司(或本公司)是一家垂直一体化的铝公司，集铝土矿开采、氧化铝精炼、铝生产(冶炼和铸造)和能源生产为一体。通过直接和间接所有权，公司拥有28运营地点在九世界各地的国家，主要位于澳大利亚、巴西、加拿大、冰岛、挪威、西班牙和美国。

这些说明中提到的“Parentco”是指美国铝业公司，一家位于宾夕法尼亚州的公司，及其截至2016年10月31日的合并子公司，当时该公司更名为Arconic Inc.(Arconic)，此后更名为Howmet AerSpace Inc.。

离职交易记录。2016年11月1日(分离日期)，Parentco拆分为两家独立的上市公司，美国铝业公司和Parentco公司，于凌晨12：01生效。东部时间(分居交易)。美国铝业公司普通股的常规交易始于2016年11月1日纽约证券交易所开盘，股票代码为“AA”。该公司的普通股面值为#美元。0.01每股。

关于分离交易，美国铝业公司和Parentco签订了某些协议，以实施两家公司之间的法律和结构分离，在分离交易完成后管理公司和母公司之间的关系，并在美国铝业公司和Parentco之间分配各种资产、负债和义务。

陈述的基础。美国铝业公司的综合财务报表是按照美国公认会计原则编制的。根据公认会计准则，在某些情况下，管理层需要根据判断和假设作出估计，这可能会影响到在财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。它们还可能影响报告期内报告的收入和支出金额。管理层使用历史经验和所有可用信息来做出这些估计。管理层定期评估其估计中使用的判断和假设，结果可能与对未来事件及其影响或新信息的估计不同。

巩固原则。本公司的综合财务报表包括美国铝业公司和美国铝业公司拥有控股权的公司的账目，包括组成美国铝业世界氧化铝化工(AWAC)合资企业的账目(见下文)。公司间的交易已被取消。权益会计方法适用于本公司对其有重大影响但没有有效控制的联营公司和其他合资企业的投资。对美国铝业公司不能施加重大影响的附属公司的投资采用成本法核算。

AWAC是美国铝业公司和Alumina Limited成立的一家未注册成立的全球合资企业，由几个关联经营实体组成，这些经营实体拥有、拥有或运营公司铝土矿和氧化铝部门内的铝土矿和氧化铝精炼厂(巴西的Poços de Caldas矿和精炼厂、S·LuíS炼油厂的一部分和对Mineração Rio do Norte S.A.的投资除外)和一部分(55%)的波特兰冶炼厂(澳大利亚)属于本公司的铝业部门。美国铝业公司拥有60%和Alumina Limited拥有40本公司为财务报告目的而合并的这些个体实体的百分比，包括澳大利亚美国铝业有限公司(Aofa)、美国铝业世界氧化铝有限责任公司(AWA)、美国铝业世界氧化铝巴西有限公司(Alcoa World Alumina Brasil Ltd.和AlúMina Española，S.A.(Española)。Alumina Limited于该等实体股权中的权益于随附的综合资产负债表中反映为非控股权益。

管理层评估美国铝业公司的实体或权益是否为可变利益实体，以及该公司是否为主要受益人。如果这两个标准都满足，则需要进行合并。美国铝业公司没有任何需要合并的可变利益实体。

关联方交易记录。美国铝业公司从各种相关公司购买产品并向其销售产品，这些公司由公司保留50%或更少的股权，按双方商定的价格计算。这些交易对美国铝业公司各期的财务状况或经营结果并不重要。

B.主要会计政策摘要

现金等价物。现金等价物是购买的高流动性投资，原始到期日为三个月或者更少。

72

 

受限现金。在随附的合并现金流量表中对账年初的现金和现金等同物和限制现金以及年终的现金和现金等同物和限制现金时，限制现金被纳入现金和现金等同物中（现金和现金等同物以及限制现金的对账请参阅附注U）。

库存估价。存货以成本或可变现净值中较低者入账，存货成本主要按平均成本法厘定。

物业、厂房和设备。物业、厂房和设备按成本入账。与建造合格资产有关的利息被资本化，作为建造成本的一部分。折旧主要按资产估计使用年限的直线法记录。折旧被记录在暂时闲置的设施上，直到这种时间管理批准永久关闭。下表详细说明了按作业类型分列的建筑物和机械设备的加权平均使用寿命(以年为单位)：

 

 

 

构筑物

 

 

机械设备

和

装备

 

铝土矿开采

 

 

33

 

 

 

17

 

氧化铝精炼

 

 

28

 

 

 

29

 

铝冶炼和铸造

 

 

37

 

 

 

23

 

能源发电

 

 

33

 

 

 

24

 

 

维修和维护在发生时计入费用，而增加生产能力或延长使用寿命的重大改进费用则计入资本化。出售资产的收益或损失一般记入其他(收益)费用净额。

只要发生事件或环境变化表明这些资产(资产组)的账面价值可能无法收回，就会审查物业、厂房和设备的减值情况。资产的可回收性是通过比较与资产(资产组)有关的业务的估计未贴现现金流量与其账面金额来确定的。当资产(资产组)的账面金额超过公允价值时，将确认减值损失。应记录的减值亏损金额按资产(资产组)的账面价值超过其公允价值计算，公允价值根据可获得的最佳信息确定，这通常是贴现现金流量(DCF)模型。确定什么构成一个资产组、相关的估计未贴现净现金流以及资产的估计使用寿命也需要作出重大判断。

 

持有待售资产。于确定长期资产或出售集团符合分类为持有待售的准则后，本公司停止折旧，并在综合资产负债表的长期资产及/或出售集团的资产及负债(如属重大项目)中分别列报持有待出售资产及持有待出售负债。当前或非当前分类是根据收益的计划用途和交易时间确定的。本公司将按账面价值或公允价值减去任何出售成本后的较低值计量被归类为持有以待出售的长期资产或处置集团。此计量产生的任何亏损在公允价值减去任何出售成本低于长期资产或处置集团的账面价值的期间确认。相反，出售长期资产或处置集团的收益直到出售之日才确认(见附注C)。

租约。本公司根据合同中的条款和条件确定一项安排在安排开始时是否为租赁。如果存在公司有权控制的已确定资产，则合同包含租赁。经营和融资租赁使用权(ROU)资产均计入物业、厂房和设备，相应的经营租赁负债计入其他流动负债和其他非流动负债及递延信贷，而融资租赁负债计入一年内到期的长期债务和长期债务，减去综合资产负债表上一年内到期的金额。

经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司采用开始日期的递增借款利率来确定租赁付款的现值，除非租赁中隐含利率。租赁条款包括在合理确定这些选项将被行使时延长租约的选项。初始期限为12个月或以下的租赁，包括预期续期，不计入资产负债表。

本公司作出政策选择，不在租赁负债中记录租赁协议的任何非租赁部分。可变租赁付款不作为合同开始时记录的净收益资产或负债的一部分列报。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。对于融资租赁，利息支出在租赁负债中确认，ROU资产在租赁期内摊销。

股权投资。美国铝业投资于多家私人持股公司，主要是通过合资企业和财团，这些企业和财团使用股权方法进行会计核算。权益法适用于公司有能力行使权利的情形

73

 

对被投资方有重大影响，但不是控制权。每当出现某些指标表明投资的账面价值不可收回时，管理层就会审查股权投资的减值.

递延采矿成本。美国铝业在矿山生命周期的开发阶段确认递延采矿成本。这些成本包括修建通道和运输道路、详细钻探和地质分析以进一步确定已知铝土矿的品位和质量，以及去除覆盖层的成本。这些成本涉及本公司目前正在开采铝土矿或准备近期生产的相关矿山的部分。这些区段的轮廓和计划是递增的，通常在以下范围内进行挖掘一至五年份，取决于我的具体情况。为确定正在开采的铝土矿矿床的经济可行性所需的地质钻探和测试的数量应被视为已探明储量，并根据这一储量水平摊销采矿成本。递延采矿成本计入随附的综合资产负债表中的其他非流动资产。

商誉及其他无形资产。善意不会摊销，而是每年（在第四季度）进行一次是否有损失审查，如果存在损失迹象或如果做出出售或退出业务的决定，则更频繁地进行一次。

商誉在报告单位层面进行分配和减值评估，报告单位层面被定义为运营部门或低于运营部门的一个水平。该公司拥有四报告单位，其中二包括在铝业部门(冶炼/铸造和能源生产)。其余两个报告单位是铝土矿和氧化铝部门。在这四个报告单位中，只有铝土矿和氧化铝含有商誉(见附注L)。

通过评估定性因素以确定报告单位的公允价值是否更有可能（大于50%）低于其公允价值或使用贴现现金流模型进行定量评估来测试善意是否存在是否存在损失。如果定性评估表明可能存在损害，则进行定量损害测试，以使用贴现现金流量法确定报告单位的公允价值。否则，无需进一步分析。

根据量化评估，减值评估涉及将每个报告单位的当前公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值低于账面价值，则将确认相当于报告单位账面价值超出其公允价值但不超过适用于该报告单位的商誉总额的减值损失。

美国铝业对商誉年度审查的政策是，每三年至少对其包含商誉的两个报告单位进行一次量化减值测试。

使用年限有限的无形资产一般按受益期间直线摊销。下表详细说明了按业务类型分列的软件和其他无形资产的加权平均使用寿命(以年为单位)：

 

 

 

软件

 

 

其他无形资产

资产

 

铝土矿开采

 

 

3

 

 

 

—

 

氧化铝精炼

 

 

6

 

 

 

3

 

铝冶炼和铸造

 

 

3

 

 

 

40

 

能源发电

 

 

3

 

 

 

29

 

 

资产报废义务。美国铝业确认与铝土矿、氧化铝精炼厂和铝冶炼厂标准运营相关的法律义务相关的资产报废义务(ARO)。这些ARO主要包括与矿山复垦、关闭铝土矿残留区、废锅衬里和受监管的废物处置以及垃圾填埋场关闭相关的成本。此外，在管理层决定永久关闭和拆除某些构筑物以及任何重大的租约恢复义务时，成本记为ARO。这些ARO的公允价值在产生债务时按折现法记录，并随着时间的推移为现值的变化而增加；相关增加作为销售货物成本的一个组成部分记录。此外，本公司通过增加相关长期资产的账面价值并在其剩余使用年限内对这些资产进行折旧来资本化资产报废成本。由于围绕最终结算日期的不确定性，与氧化铝精炼厂、铝冶炼厂和发电设施相关的某些有条件资产报废债务没有在综合财务报表中记录。这些资产报废债务的公允价值将在对最终结算日期作出合理估计时入账。通过增加相关长期资产的账面价值并在其剩余使用年限内对这些资产进行折旧，对先前为当前业务确定的ARO估计进行的后续调整被资本化。对已关闭地点的ARO估计数的调整计入重组和其他费用，净额计入所附的综合经营报表。

环境问题。当前业务的与环境有关的支出酌情作为已销售或资本化的货物成本的一个组成部分列支。与过去业务造成的现有状况有关的支出，通常是不会对未来收入作出贡献的封闭地点的支出，记入重组和其他费用净额。当补救费用可能发生并且可以合理估计时，应记录负债。在公司负有持续监测和维护责任的情况下，美国铝业的政策是保持相当于五年预期成本的储备。责任是

74

 

不断审查和调整，以反映当前的补救进度、费率和定价变化、需要管理的实际材料数量、关于如何补救场地的原始假设的变化以及其他可能相关的因素，包括技术或法规的变化。估计还可能包括与其他潜在责任方相关的成本，只要美国铝业有理由相信这些方不会全额支付其比例份额。

诉讼很重要。对于主张的索赔和评估，当一件事情的不利结果被认为是可能的，并且损失是合理地可估计的时，就记录负债。对于未断言的索赔或评估，当断言的可能性很大，事件的不利结果被认为是很可能的，并且损失可以合理估计时，就记录负债。持续检讨法律事项，以确定管理层对不利结果的可能性或对潜在亏损的估计是否发生了变化。主要用于一般诉讼、环境合规、税务纠纷和一般公司事务的法律费用在发生时计入费用。

收入确认。当公司按照客户订单或合同的规定履行履约义务(S)时，公司确认收入。这是在产品控制权转移到客户时实现的，这通常是在所有权、所有权和损失风险转移到客户时确定的，所有这些都发生在产品发货或交付时。运输条款在所有业务中都有所不同，取决于产品、原产地和运输类型。因此，向客户销售美国铝业的产品代表了单一的业绩义务，其收入在某个时间点上得到确认。收入是基于公司预期用其产品换取的对价。回报和其他调整并不是实质性的。基于前述，不需要重要的判断来确定何时将产品的控制权转移给客户。

公司将运输和搬运活动视为履行转让相关产品承诺的成本。因此，客户支付的运输和搬运成本被记录为收入的一个组成部分。从客户那里收取的与其产品销售有关的税款(如销售、使用、增值税、消费税)汇给政府当局，从收入中剔除。

售出商品的成本。本公司包括以下销售商品的成本：我们的运营成本三分部，不包括折旧、损耗和摊销，但包括所有与生产相关的成本：消耗的原材料；用于消费或贸易的金属购买；转换成本，如劳动力、材料和公用事业；公司供应链中不可或缺的某些投资的权益收益；以及工厂管理费用。销售的货物成本还包括：与转型职能有关的费用，该职能侧重于管理以前关闭的业务的费用和债务；维持关闭地点的雇员的养恤金和其他退休后福利服务费用；以及未列入各部门业务费用的其他费用。

销售、一般行政和其他费用。该公司包括销售中的全公司功能支持成本、一般行政费用和其他费用。这些费用包括：行政、销售、营销、战略、业务管理、财务、信息技术、法律、人力资源以及政府事务和通信。

基于股票的薪酬。员工权益授予的补偿支出采用非实质性归属期间法确认，该方法是根据授予日期公允价值在必要的服务期间按比例确认支出。股票期权的公允价值在授予之日使用格子定价模型进行估计。包含市场条件的绩效股票单位的公允价值使用蒙特卡罗估值模型进行估值。在授予日确定公允价值需要判断，包括对平均无风险利率、股息收益率、波动率、年度罚没率和行使行为的估计。由于这些投入的实际结果随着时间的推移而发生变化，这些假设在不同的赠款日期之间可能有很大不同。

有关股票薪酬的更多信息，请参阅附注N。

养老金和其他退休后福利。美国铝业发起了几个固定收益养老金计划，以及医疗保健和人寿保险退休后福利计划。该公司按计划确认这些养老金和退休后福利计划的净资金状况，作为其综合资产负债表上的一项资产或一项负债。净供资状况是指每个计划的资产的公允价值与各自计划的福利债务之间的差额。福利义务代表公司目前预计根据过去的服务向计划参与者支付的估计未来福利的现值。与该计划相关的未确认损益在综合资产负债表中的累计其他全面亏损中递延，直至摊销至净收益。

计划资产和福利债务在每年年底或更频繁地在某些事件发生时进行计量，如重大计划修订、结算或削减。对于中期计划重新计量，公司的政策是在触发事件发生的同一季度内记录相关的会计影响。

如本表格10-K关键会计政策和估计第二部分第7项所述，美国铝业记录的金额使用精算方法进行测量，并包含重要假设。这些假设之一或其组合的变化，或者实际结果与假设不同的影响，可能会对美国铝业的预计福利义务产生重大影响。这些变化或差异记录在累计其他全面损失中，并作为净利润的一部分摊销

75

 

计划参与者未来平均工作寿命或平均剩余预期寿命（视情况而定）的净定期福利成本（收入）。

一次性会计影响，例如削减和结算费用（收益），立即确认，并在随附的合并经营报表中从累计其他全面损失重新分类至重组和其他费用。

有关养恤金和其他退休后福利的更多信息，包括本年度行动的会计影响，请参阅附注O。

衍生工具和套期保值。持有衍生品的目的不是为了交易，而是正式记录的风险管理计划的一部分。

美国铝业将客户对铝的坚定承诺的对冲计入公允价值对冲。衍生工具的公允价值和相关对冲项目的公允价值变动在综合资产负债表中作为资产和负债列报。该等衍生工具及相关对冲项目的公允价值变动一般会在每个销售期间抵销及记录，与相关对冲项目一致。

该公司将外汇风险的对冲和某些预测交易记为现金流对冲。衍生工具的公允价值在综合资产负债表中作为资产和负债入账。这些衍生工具的公允价值变动在其他全面收益(亏损)中记录，并重新分类为销售、销售商品成本或其他(收益)费用，在收益受到对冲项目影响的期间或在交易不再符合现金流量对冲资格的期间净额。这些合同的期限与已知或预期的风险敞口相同，一般不超过五年.

如果没有指定套期保值关系，衍生品将通过其他(收益)费用净额按市价计价。

衍生工具的现金流量在综合现金流量表中以与相关交易一致的方式确认。

所得税。所得税拨备是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一办法，所得税准备金是指本年度已支付或应付(或已收到或应收)的所得税加上该年度递延税金的变动。递延税项是指由于美国铝业资产和负债的财务和税基之间的差异而产生的，并在颁布时根据税率和税法的变化进行调整的资产和负债的报告金额被收回或支付时预计将发生的未来税收后果。

当税项优惠很可能(超过50%)不会实现时，计入估值准备以减少递延税项资产。在评估估值免税额的必要性时，管理层在评估所有可用的正面和负面证据时作出判断，并考虑所有潜在的应税收入来源。没有计入估值准备的递延税项资产可能无法在事实和情况发生变化时变现，从而导致未来需要计入估值准备。现行的估值免税额根据相同的正面和负面证据标准重新审查。如果确定递延税项资产更有可能变现，则释放适当数额的估值免税额(如有)。递延税项资产和负债也会重新计量，以反映因法律变化以及给予和取消免税期而导致的基本税率的变化。

与纳税申报单上采取或预期采取的不确定税收头寸有关的税收优惠，当此类优惠达到更有可能达到的门槛时被记录下来。否则，这些税收优惠将在税收状况得到有效解决时记录下来，这意味着诉讼时效已经过期或适当的税务机关已经完成了审查，即使诉讼时效仍然开放。与不确定税务状况相关的利息和罚金被确认为所得税拨备的一部分，并在根据相关税法适用该等利息和罚金期间应计，直至相关税收优惠得到确认。

外币。除了在加拿大和冰岛的某些业务，以及在荷兰的一家控股和贸易公司外，当地货币是美国铝业在美国以外的重要业务的功能货币，在荷兰，美元是功能货币。美国铝业运营的功能货币是根据适当的经济和管理指标确定的。在当地货币为职能货币的情况下，资产和负债使用年终汇率换算成美元，收入和支出使用报告期的平均汇率换算。未实现外币折算损益在综合资产负债表累计其他全面亏损中递延。

76

 

最近采用了会计准则。在……上面2021年1月1日，公司通过了ASU 2019-12，所得税(主题740)；采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。

最近发布了会计准则。2020年3月和2021年1月，FASB分别发布了ASU第2020-04号和ASU第2021-01号。总之，华硕为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供了临时的可选权宜之计和例外，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。该公司正在努力从伦敦银行同业拆借利率过渡到替代参考利率。管理层已经确定了受影响金融工具和合同的公司总库存，已采取行动将某些与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的遗留合同转换为替代参考利率，并打算在2021年后对新合同使用替代参考利率。从伦敦银行间同业拆借利率过渡不会对美国铝业产生实质性影响。

C.资产剥离和持有以供出售

资产剥离。

罗克代尔遗址

在2021年第四季度，该公司完成了之前关闭的德克萨斯州Rockdale冶炼厂的土地和工业资产的出售，交易价值为$240。交易完成后，公司收到了#美元。230现金，并录得净收益#美元202合并经营报表中的其他（收入）费用，净额（税前和税后;见注释U）。

Eastalco网站

2021年第二季度，该公司完成了之前关闭的马里兰州Eastalco冶炼厂土地的出售，交易价值为$100。交易完成后，公司收到了#美元。94以现金支付，并记录了$的收益90在其他(收入)支出中，净额(美元90前期和$89税后；见合并经营报表附注U)。

胶泉垃圾处理业务

2020年第一季度，本公司将美国铝业全资子公司Elemental Environmental Solutions LLC(EES)出售给一家全球环境公司，交易价值美元。250。与这笔交易有关，公司收到了$200以现金支付，并记录了$的收益181(pre-和税后;请参阅注释U）。此外，额外的美元50由第三方托管，如果满足某些结算后条件，将支付给美国铝业，这将导致额外的收益被记录下来。

阿维莱S和拉科鲁尼亚铝厂

2019年2月，埃维莱S和拉科鲁尼亚(西班牙)的冶炼厂被削减，2019年7月，美国铝业完成了将埃维莱S和拉科鲁尼亚铝设施剥离给Parter Capital Group AG(Parter)的出售过程，出售过程得到了西班牙政府的认可和工人代表的支持。2020年，Parter将其在这些设施的多数股权出售给了一家无关的公司。在宣布之前，该公司对随后的交易一无所知，并已提起诉讼，声称此次出售违反了美国铝业与Parter之间的销售协议。

与资产剥离、裁员和解雇员工相关的费用总计为$253截至2019年12月31日止年度。

与裁员和裁员程序有关，公司记录了资产减值净额中的重组和其他费用(#美元80)、遣散费和与雇员有关的费用(#美元20)和合同终止费用(美元8)；主要为将剩余存货减记为可变现净值而出售的货物成本(#美元16)；以及杂项费用的销售、一般行政和其他费用(#美元2).

与资产剥离有关，公司记录的重组和其他费用净额为#美元。127，由高达#美元的财政捐款产生95根据协议向被剥离实体支付费用净额#美元32履行营运资本承诺，并注销设施净资产的剩余账面净值。有关更多详细信息，请参见注释D。

马登轧钢公司

2009年12月，美国铝业投资成立了一家合资企业，该合资企业涉及沙特阿拉伯铝土矿、氧化铝精炼厂、铝冶炼厂和轧钢厂等综合铝业的所有权和运营。这家合资企业是拥有的。74.9%由沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)和25.1该公司原由三家独立公司组成：Ma‘den铝土矿和氧化铝公司(MBAC；铝土矿和氧化铝精炼厂)、Ma’den铝业公司(MAC；铝冶炼厂和铸铝厂)和Ma‘den轧钢公司(MRC；轧钢厂)。

2019年6月，美国铝业和马登修改了合资协议，该协议管理组成合资企业的三家公司的运营。除其他事项外，该修正案还将美国铝业的25.1将MRC的%权益转给Ma‘den，作为

77

 

结果，美国铝业不是在MRC的进一步直接或间接股权。在修正案之前，双方合伙人都出资#美元。100支付给MRC以满足当前的现金需求。作为剥离的结果，美国铝业记录了重组和其他费用，净额为#美元。319用于注销对MRC的投资(#美元161)，上述现金捐款(#美元100)，核销MRC拖欠的应收账款中的公司份额($59)作为这笔交易的一部分而被原谅，部分偏移债务担保公允价值注销所产生的收益(#美元1). 有关更多详细信息，请参见注释D。

持有待售。

华瑞克轧钢厂

2020年11月，美国铝业达成协议，将其位于印第安纳州埃文斯维尔(Warrick Operations)附近的综合铝制造基地沃里克运营(Warrick Rolling Mill)的轧钢厂出售给凯撒铝业公司(Kaiser)。

2021年3月，美国铝业完成了这笔交易，总代价约为美元670，其中包括假设#美元。69在其他退休后福利负债中。该公司录得净收益#美元。30在其他(收入)支出中，合并经营表上的净额(税前和税后，见附注U)。关闭时，公司记录了未来场地分离承诺的估计负债和与销售协议相关的剩余交易成本。截至2021年12月31日，剩余准备金约为#美元。70，超过一半的预期现金支出将在未来12个月内支出，其余部分将在2023年之前支出。

在这笔交易中，美国铝业和Kaiser就美国铝业继续拥有的Warrick Rolling Mill物业达成了一项基于市场的金属供应协议和一项地面租赁协议。大致1,150作为这笔交易的结果，Warrick Rolling Mill的员工成为了Kaiser的员工，其中包括赌场、热轧厂、冷轧厂以及涂层和纵切生产线。美国铝业继续拥有和运营该网站的269,000公吨/年铝冶炼厂和发电厂，这两家工厂总共雇用了大约670人民。其余的Warrick运营业绩包括在铝业部门。

截至2020年12月31日，公司持有待售资产和负债$648及$242分别与交易有关，交易包括以下内容：

  

 

 

2020年12月31日

 

资产

 

 

 

 

客户应收账款

 

$

86

 

其他应收账款

 

 

6

 

盘存

 

 

164

 

流动资产总额

 

 

256

 

物业、厂房和设备

 

 

1,423

 

累计折旧

 

 

(1,031

)

物业、厂房及设备净值

 

 

392

 

持有待售资产总额

 

$

648

 

负债

 

 

 

 

应付帐款、贸易

 

$

121

 

应计薪酬和退休费用

 

 

5

 

其他流动负债

 

 

25

 

流动负债总额

 

 

151

 

获得其他退休后福利

 

 

83

 

其他非流动负债

 

 

8

 

持有待售负债总额

 

$

242

 

 

 

78

 

 

D.重组和其他费用，净额

重组和其他费用净额包括以下费用：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

与退休福利有关的和解和/或削减(O)

 

$

977

 

 

$

58

 

 

$

119

 

遣散费和员工解雇费

 

 

1

 

 

 

16

 

 

 

51

 

资产减值

 

 

75

 

 

 

2

 

 

 

225

 

资产报废债务(R)

 

 

23

 

 

 

2

 

 

 

75

 

环境整治(S)

 

 

15

 

 

 

1

 

 

 

69

 

资产剥离损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

446

 

其他

 

 

82

 

 

 

36

 

 

 

52

 

逆转之前记录的裁员和其他成本

 

 

(45

)

 

 

(11

)

 

 

(6

)

重组和其他费用，净额

 

$

1,128

 

 

$

104

 

 

$

1,031

 

 

遣散费和雇员解雇费用的入账依据是业务地点提交的经核准的详细行动计划，其中具体说明了应裁撤的职位、根据现有遣散计划、工会合同或法定要求应支付的福利以及完成这些计划的预期时间表。

2021行动。 2021年，美国铝业公司录得重组及其他费用净额为100万美元。1,128由以下部分组成:

 

•

与退休金及若干其他退休后福利有关的非现金结算费用（见附注O）：

 

o

$858与购买团体年金合同有关的转账约为$1,500与固定收益养恤金计划相关的养恤金债务和资产大约14,000美国退休人员和受益人，以及一次总付结算;

 

o

$63相关购买团体年金合同转让约$55与苏里南退休金计划有关的退休金责任及资产， 800退休人员和受益人;

 

o

$47与某些固定福利养老金福利相关;

 

o

Net $9与出售Warrick Rolling Mill产生的某些其他退休后福利的结算和削减有关;

 

•

作为公司正在进行的战略审查的一部分，与投资组合行动有关的费用(详情见下文)：

 

o

$80关闭以前被削减的韦纳奇(华盛顿州)铝冶炼厂设施；

 

o

$62与圣西普里安（西班牙）铝冶炼厂工人达成的削减冶炼产能的协议有关;

 

o

$27与关闭之前被削减的查尔斯湖(路易斯安那州)阳极设施有关;

 

•

其他费用：

 

o

$13与缩减的Wenatchee（华盛顿）和Intalco（华盛顿）冶炼厂相关的额外“要么付要么付”合同成本;

 

o

$11记录额外的环境和资产报废相关储备（见注释R和注释S）;

 

o

$3对于其他几个无关紧要的物品;

 

•

反转：

 

o

$6由于宣布重启，Alumar冶炼厂不再需要按需支付与能源相关的义务;

 

o

$17与剥离AviléS和La Coruña实体有关(见下文)；以及

 

o

$22由于与先前建立的保护区相关的拆除和补救费用较低(见注R和注S).

2021年12月，公司宣布为期两年的削减228国民党在San Ciprián(西班牙)铝冶炼厂的冶炼能力。临时减产始于2022年1月底，是由于西班牙能源价格过高而与现场工人达成停产协议的结果。根据协议条款，公司在裁员期间对某些员工和合同义务负有责任。因此，该公司记录的费用为#美元。62在2021年第四季度的重组和其他费用中，合并经营报表上的净额。此外，根据该协议，该公司承诺从2024年1月开始重新启动冶炼厂，并限制现金#美元。103将在未来提供，以涵盖$68在工地的资本改善和$35在冶炼厂重启成本方面。限制性现金计入综合资产负债表中的其他非流动资产(见附注U)。圣西普里安冶炼厂将继续承担赌场的运营成本，以及维护和改进冶炼厂以重新启动的资源。

2021年第四季度，作为公司正在进行的战略投资组合审查的一部分，公司宣布永久关闭韦纳奇(华盛顿)铝冶炼厂。自2015年以来，该冶炼厂一直被全面削减。与关闭有关的费用总计为$90在2021年第四季度，并包括一笔费用$10将剩余存货减记为可变现净值，记入合并业务报表所列销货成本，并计入#美元的费用80在重组和其他费用中记录，在合并经营报表上净额。重组费用包括：30核销各项资产的剩余账面净值；23资产减值准备；美元21建立与环境和拆除义务有关的准备金；与不收即付合同义务有关的5美元；以及#美元1遣散费和员工解雇费中约有10员工。与拆除和与环境有关的活动有关的现金支出预计将在大约5年内分摊。

79

 

在2021年第三季度，作为公司持续战略的一部分投资组合回顾、该公司宣布 决定永久关闭查尔斯湖（路易斯安那州）之前被削减的阳极设施。自2015年以来，查尔斯湖工厂内的阳极设施已全面缩减。该公司记录的费用为美元272021年第三季度，在合并业务报表中记入重组和其他费用，包括资产减值#美元22和以现金为基础的关闭和资产报废债务费用#美元5. 预计明年将出现与拆除和环境相关活动相关的现金支出.该公司位于查尔斯湖同一地点的石油焦分解炉将继续运营，不受阳极设施关闭的影响.

2020行动。2020年，美国铝业公司记录了重组和其他费用，净额为$104其中包括以下组成部分：$59与某些养恤金和其他退休后福利的结算和削减有关(见附注O)；#28(净额)与削减Intalco(华盛顿)冶炼厂有关的费用；#美元20与缩减Wenatchee（华盛顿）冶炼厂相关的额外合同费用;以及其他几个无关紧要的项目。

2020年4月，作为公司投资组合审查的一部分，美国铝业公司宣布削减剩余的230在市场状况下滑的情况下，国民党对Intalco(华盛顿)冶炼厂缺乏竞争力的冶炼能力提出了批评。全面削减，其中包括49国民党早些时候被削减的能力，在2020年第三季度完成。这一美元282020年录得的重组费用净额包括#美元13对于离职产生的遣散费和雇员解雇费用，大约685员工，美元16合同终止费用和净削减收益#美元1与美国小时固定福利养老金和退休人员人寿计划相关(见附注O)。截至2020年12月31日，与该计划相关的员工离职及相关遣散费和员工离职费用支付基本完成，约为$11根据遣散费和雇员解雇费用准备金支付的款项。与合同终止费用有关的付款为#美元。52020年间。在削减期间，可能会发生与要么接受要么支付协议有关的额外合同终止费用。

2019年行动。2019年，美国铝业公司记录了重组和其他费用，净额为$1,031其中包括以下组成部分：$319与剥离美国铝业公司在Ma‘den轧钢公司的权益有关(见下文)；#274与永久关闭和拆除Point Comfort氧化铝精炼厂的决定有关的撤离费用(见下文)；#美元235与削减冶炼厂和随后剥离AviléS和La Coru有关的费用ñA西班牙的铝业设施(见下文)；#美元119与某些养恤金和其他退休后福利的结算和/或削减有关；#37用于与实施新业务模式有关的雇员解雇和遣散费(见下文)；#美元9与煤矿有关的关闭费用；以及#美元38与各种其他项目有关的净费用。

2019年12月，美国铝业公司宣布永久关闭Point Comfort(德克萨斯州)氧化铝精炼厂。2019年记录的与关闭相关的重组费用包括资产减值#美元。129，资产报废债务为#美元72，环境修复成本为$69，以及遣散费$4裁员人数约为40员工。此外，还将收取$2将剩余存货减记至其可变现净值，记入所附合并业务报表中的售出货物成本。2020年期间离职准备金的变化包括从现金付款中减少#美元。2和美元的逆转。1由于员工遣散费福利选举的变化而产生的。在2020年12月31日，与该计划相关的分离基本完成。

2019年9月，美国铝业公司宣布实施新的运营模式，从而形成一个更精简、更一体化、以运营商为中心的组织。自2019年11月1日起，新的运营模式消除了业务部门结构，整合了企业层面的销售、采购和其他商业能力，并精简了高管团队。新的结构减少了管理费用，目的是促进运营和商业上的卓越，并增加公司工厂和领导层之间的联系。由于新的经营模式，美国铝业公司记录了一笔#美元的费用。37与员工解雇和遣散费有关的费用约为260全公司的员工。离职和员工离职费用准备金#美元27保留至2019年12月31日。除了根据该计划离职的员工外，公司还淘汰了60空缺职位或退休职位没有被取代。截至2020年12月31日，与该计划相关的离职基本完成，相关现金付款为#美元25是在2020年间制作的。

2019年1月，美国铝业公司与埃维莱S和拉科鲁尼亚(西班牙)铝厂的工人代表达成协议，作为2018年10月宣布的集体解雇程序的一部分，并削减了这些工厂的冶炼厂二地点，综合剩余运营能力为124国民党，2019年2月。2019年7月，美国铝业完成剥离阿维莱S和拉科鲁尼亚铝业设施以分拆(见附注C)。

与削减和集体解散西班牙设施有关的重组和其他费用净额包括资产减值#美元。80、遣散费和与员工有关的费用：$20，和合同终止费用$8。额外费用包括$16计入销售货物成本，主要用于将剩余存货减记为其可变现净值，以及#美元2在……里面

80

 

《S》记载的杂费Elling，一般行政费用和其他费用关于所附的综合业务报表。

重组和其他费用，与剥离AviléS和La Coruña实体有关的净额共计#美元127截至2019年12月31日的年度，财政捐款最高可达$95根据协议，对被剥离实体的净费用为#美元32履行营运资本承诺并注销实体资产的剩余账面净值。截至2019年12月31日止年度，与交易有关的现金净流出为#美元47。在2020年间，财政捐款为38已向被剥离的实体支付重组准备金#美元30保留至2020年12月31日。2021年期间，进一步的财政捐款为#美元13已向被剥离实体支付款项，公司冲销了剩余准备金#美元。17根据协议条款，作为被剥离实体可能产生符合条件的资本支出的期限已经失效了。对被剥离实体的财务捐助已归类作为公司合并现金流量表上用于融资活动的现金。

2009年12月，美国铝业公司投资成立了一家合资企业，该合资企业涉及沙特阿拉伯铝土矿、氧化铝精炼厂、铝冶炼厂和轧钢厂等综合铝业的所有权和运营。这家合资企业是拥有的。74.9由Ma‘den和25.1%由美国铝业公司开发，最初由三家独立的公司组成：MBAC、MAC和MRC。美国铝业公司按照权益法将其对合资企业的投资作为一项综合投资资产进行会计处理，这与合资企业协议的条款一致。

2019年6月，美国铝业公司和马登修改了合资企业协议，该协议管理组成合资企业的三家公司的各自运营。根据修订后的协议条款：

 

 

•

美国铝业公司向MRC提供了#美元的捐款。100，以及马登早些时候出资#美元。100，以满足目前MRC的现金需求， 包括支付MRC欠MAC和美国铝业公司的某些款项；

 

•

美国铝业公司和马登同意注销#美元。235MRC拖欠MAC的应付款项；

 

•

美国铝业公司将其25.1MRC的%权益让给了Ma‘den，因此不是在MRC的进一步直接或间接股权；

 

•

美国铝业公司被免除了未来所有MRC义务，包括美国铝业公司的赞助商支持$296MRC债务(见注S)及其在未来MRC现金需求中的份额；以及，

 

•

美国铝业公司和Ma‘den进一步定义了MBAC和MAC的股东权利，包括在向MBAC和MAC的商业贷款人进行必要的分配之后，向合资伙伴支付超额现金的股息的时间和确定数额；以及其他事项。

修正案还将2021年10月1日定义为美国铝业公司获准集体出售其在MBAC和MAC的所有股份的日期，马登对此有优先购买权。该协议进一步规定，美国铝业公司的看涨期权和马登的看跌期权，与合资企业中的额外权益有关，在2021年10月1日之后的6个月内可行使。到目前为止，双方都没有行使各自的看跌期权或看涨期权。

双方保持着商业关系，作为协议的一部分，美国铝业公司为北美罐头市场的MRC产品提供销售、物流和客户技术服务支持，直至2020年12月。公司将保留其25.1拥有MBAC和MAC的少数股权，Ma‘den将继续拥有74.9%的利息。

这一美元319MRC资产剥离产生的重组费用包括注销美国铝业公司在MRC的投资#美元161，上述现金捐款为#美元。100，以及因MAC美元而注销美国铝业公司在MRC拖欠应付账款中所占的份额59作为这笔交易的一部分被免除，但部分被美元的收益抵消1来自债务担保公允价值的注销。

美国铝业公司不包括重组和其他费用，净额计入其可报告部门的业绩。将此类费用分配到细分结果的影响如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

铝土矿

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

5

 

氧化铝

 

 

1

 

 

 

5

 

 

 

272

 

铝

 

 

184

 

 

 

53

 

 

 

611

 

细分市场合计

 

 

185

 

 

 

59

 

 

 

888

 

公司

 

 

943

 

 

 

45

 

 

 

143

 

总重组和其他费用，净额

 

$

1,128

 

 

$

104

 

 

$

1,031

 

 

81

 

 

重组费用的活动和准备金余额如下：

 

 

 

遣散费

和

员工

终端

费用

 

 

其他

费用

 

 

总计

 

2018年12月31日的余额

 

$

5

 

 

$

42

 

 

$

47

 

重组费用，净额

 

 

51

 

 

 

161

 

 

 

212

 

现金支付

 

 

(19

)

 

 

(99

)

 

 

(118

)

反转和其他

 

 

(2

)

 

 

(2

)

 

 

(4

)

2019年12月31日的余额

 

 

35

 

 

 

102

 

 

 

137

 

重组费用，净额

 

 

16

 

 

 

36

 

 

 

52

 

现金支付

 

 

(41

)

 

 

(79

)

 

 

(120

)

反转和其他

 

 

(4

)

 

 

(2

)

 

 

(6

)

2020年12月31日的余额

 

 

6

 

 

 

57

 

 

 

63

 

重组费用，净额

 

 

1

 

 

 

80

 

 

 

81

 

现金支付

 

 

(4

)

 

 

(25

)

 

 

(29

)

反转和其他

 

 

—

 

 

 

(22

)

 

 

(22

)

2021年12月31日的余额

 

$

3

 

 

$

90

 

 

$

93

 

 

活动和准备金余额仅包括重组和其他费用，净影响遣散费和员工解雇成本和其他成本的准备金。影响环境义务（见注释S）、资产退休义务（见注释R）以及养老金和其他退休后准备金（见注释O）等其他负债账户的重组和其他费用（净额）不包括在上述活动和余额中。逆转和其他包括先前记录的负债逆转和外币兑换影响。

储备余额的流动部分反映在综合资产负债表的其他流动负债中，储备余额的非流动部分反映在综合资产负债表的其他非流动负债和递延信贷中。准备金的非流动部分为#美元。43和$1分别于2021年12月31日和2020年12月31日。

E.细分市场和相关信息

细分市场信息

美国铝业公司是铝土矿、氧化铝和铝产品的生产商。该公司拥有三运营和可报告部门，按全球产品组织：铝土矿、氧化铝和铝。根据美国铝业公司的管理报告系统，各部门的业绩是根据一系列因素进行评估的；然而，业绩的主要衡量标准是每个部门的调整后EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)。该公司将分部调整后的EBITDA计算为总销售额(第三方和部门间)减去以下项目：销售成本；销售、一般行政和其他费用；以及研究和开发费用。美国铝业公司认为，调整后EBITDA的列报对投资者是有用的，因为这种衡量标准既提供了有关美国铝业公司经营业绩的额外信息，也提供了对美国铝业公司履行其财务义务的能力的洞察。调整后EBITDA的列报并不打算取代根据公认会计原则报告的财务措施，也不应孤立地加以考虑。美国铝业公司调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似名称指标相比较。首席运营决策者职能部门定期审查以下各项的财务信息，包括销售额和调整后的EBITDA三运营部门评估业绩和分配资源。

分部资产包括(但不限于)客户应收账款(第三方和分部间)、库存、物业、厂房和设备以及股权投资。各分部的会计政策与重要会计政策摘要中所述的相同(见附注B)。部门之间的交易是基于各方之间的谈判而建立的。部门合计和美国铝业公司未对帐的行项目合并合计之间的差额在公司中。

以下是对美国铝业公司可报告部门的详细说明：

铝土矿。这部分业务代表了该公司的全球铝土矿开采业务。该部门的部分产量为巴西和几内亚权益法投资的分成，以及AWAC与沙特阿拉伯的权益投资相关的铝土矿产量份额。该部门开采的铝土矿主要销售给氧化铝部门的内部客户；部分铝土矿销售给外部客户。由该分部开采并供内部使用的铝土矿按旨在接近市场价格的协定条款转让至氧化铝分部；向第三方的销售按合同基础进行。通常，该部门的销售额以美元进行交易，而成本和费用则以当地货币进行交易

82

 

分别操作，即澳元和巴西雷亚尔。组成铝土矿部门的大部分业务是AWAC的一部分(见附注A中的整合原则)。

氧化铝。这部分代表了该公司的全球精炼系统，将铝土矿加工成氧化铝。这一部门生产的氧化铝主要销售给国内外铝冶炼厂客户；部分氧化铝出售给外部客户，后者将其加工成工业化学产品。Alumina约三分之二的产量根据供应合同出售给全球第三方，其余由铝业内部使用。由该分部生产并供内部使用的氧化铝按现行市场价格转让至铝分部。这一领域的第三方销售的一部分是通过氧化铝贸易商完成的。一般来说，这一部门的销售以美元进行交易，而成本和费用则以各自业务的当地货币进行交易，即澳元、巴西雷亚尔和欧元。构成氧化铝分部的大部分业务是AWAC的一部分(见附注A中的合并原则)。此细分市场还包括AWAC25.1沙特阿拉伯一家采矿和炼油合资公司的%所有权权益(见附注H)。

铝制的。这一部门包括公司的(I)全球冶炼和铸造系统，将氧化铝加工成原铝，以及(Ii)在巴西、加拿大和美国的能源资产组合。

铝业联合的冶炼和铸造业务生产原铝产品，几乎所有产品都出售给外部客户和贸易商。熔炼操作产生熔融的原铝，然后通过铸造操作形成普通合金铸锭(例如，T型钢、母猪、标准铸锭)或增值铸锭产品(例如，铸造厂、方坯、棒材和板坯)。各种外部客户购买原铝产品用于制造业务，这些业务主要为运输、建筑和建筑、包装、电线和其他工业市场生产产品。销售铝粉和废铝的结果也包括在这一部分，以及与能源供应合同相关的嵌入铝衍生工具(见附注P)的影响。

能源资产向巴西和美国的外部客户以及铝业部门(加拿大冶炼厂和Warrick(印第安纳)冶炼厂)的内部客户供电，在较小程度上为氧化铝部门(巴西炼油厂)供电。

2021年3月31日，美国铝业完成了对其轧钢厂的出售位于印第安纳州埃文斯维尔附近的综合铝制造厂沃里克运营公司(Warrick Rolling Mill)(沃里克运营公司)与凯撒铝业公司(Kaiser)签订了协议(见附注C)。沃里克轧钢厂的业绩包括在2021年第一季度之前的这一部分。美国铝业继续拥有和运营该网站的269,000公吨/年铝冶炼厂和发电厂，这两家工厂总共雇用了大约670人民。其余Warrick运营站点的结果继续包括在这一部分中。

通常，该部门的铝销售以美元进行交易，而该部门的成本和费用则以各自业务的当地货币进行交易，这些货币包括美元、欧元、挪威克朗、冰岛克朗、加元、巴西雷亚尔和澳元。

这一部门还包括美国铝业公司的25.1沙特阿拉伯一家冶炼厂（截至2021年全年）和轧制厂（截至2019年第二季度）合资公司的%所有权权益（见注释H）。

83

 

美国铝业公司应报告部门的经营业绩、资本支出和资产如下：

 

 

 

铝土矿

 

 

氧化铝

 

 

铝

 

 

总计

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三方销售

 

$

236

 

 

$

3,139

 

 

$

8,766

 

 

$

12,141

 

细分市场销售

 

 

711

 

 

 

1,586

 

 

 

18

 

 

 

2,315

 

总销售额

 

$

947

 

 

$

4,725

 

 

$

8,784

 

 

$

14,456

 

分部调整后的EBITDA

 

$

172

 

 

$

1,002

 

 

$

1,879

 

 

$

3,053

 

补充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧、损耗和摊销

 

$

153

 

 

$

198

 

 

$

289

 

 

$

640

 

股权收益

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

116

 

 

 

120

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三方销售

 

$

272

 

 

$

2,627

 

 

$

6,365

 

 

$

9,264

 

细分市场销售

 

 

941

 

 

 

1,268

 

 

 

12

 

 

 

2,221

 

总销售额

 

$

1,213

 

 

$

3,895

 

 

$

6,377

 

 

$

11,485

 

分部调整后的EBITDA

 

$

495

 

 

$

497

 

 

$

325

 

 

$

1,317

 

补充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧、损耗和摊销

 

$

135

 

 

$

172

 

 

$

322

 

 

$

629

 

股权损失

 

 

—

 

 

 

(23

)

 

 

(7

)

 

 

(30

)

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第三方销售

 

$

297

 

 

$

3,250

 

 

$

6,803

 

 

$

10,350

 

细分市场销售

 

 

979

 

 

 

1,561

 

 

 

17

 

 

 

2,557

 

总销售额

 

$

1,276

 

 

$

4,811

 

 

$

6,820

 

 

$

12,907

 

分部调整后的EBITDA

 

$

504

 

 

$

1,097

 

 

$

25

 

 

$

1,626

 

补充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧、损耗和摊销

 

$

120

 

 

$

214

 

 

$

346

 

 

$

680

 

权益收益（亏损）

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

(49

)

 

 

(43

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

$

95

 

 

$

178

 

 

$

107

 

 

$

380

 

股权投资

 

 

234

 

 

 

270

 

 

 

678

 

 

 

1,182

 

总资产

 

 

1,430

 

 

 

4,385

 

 

 

6,251

 

 

 

12,066

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

$

127

 

 

$

103

 

 

$

111

 

 

$

341

 

股权投资

 

 

222

 

 

 

264

 

 

 

546

 

 

 

1,032

 

总资产

 

 

1,468

 

 

 

4,333

 

 

 

6,214

 

 

 

12,015

 

 

下表将某些细分信息与合并合计进行了核对：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

销售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

细分市场总销售额

 

$

14,456

 

 

$

11,485

 

 

$

12,907

 

消除部门间销售

 

 

(2,315

)

 

 

(2,221

)

 

 

(2,557

)

其他

 

 

11

 

 

 

22

 

 

 

83

 

综合销售额

 

$

12,152

 

 

$

9,286

 

 

$

10,433

 

 

84

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

归属于美国铝业公司的净利润（亏损）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部调整后EBITDA合计

 

$

3,053

 

 

$

1,317

 

 

$

1,626

 

未分配金额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

转化(1)

 

 

(44

)

 

 

(45

)

 

 

(7

)

部门间抵销

 

 

(101

)

 

 

(8

)

 

 

150

 

公司费用(2)

 

 

(129

)

 

 

(102

)

 

 

(101

)

计提折旧、损耗和摊销准备

 

 

(664

)

 

 

(653

)

 

 

(713

)

重组和其他费用，净额（D）

 

 

(1,128

)

 

 

(104

)

 

 

(1,031

)

利息支出（U）

 

 

(195

)

 

 

(146

)

 

 

(121

)

其他收入（费用），净（U）

 

 

445

 

 

 

(8

)

 

 

(162

)

其他(3)

 

 

(38

)

 

 

(78

)

 

 

(79

)

所得税前综合收益(亏损)

 

 

1,199

 

 

 

173

 

 

 

(438

)

所得税准备金（Q）

 

 

(629

)

 

 

(187

)

 

 

(415

)

可归因于非控股权益的净收入

 

 

(141

)

 

 

(156

)

 

 

(272

)

应占合并净利润（亏损）

美国铝业公司

 

$

429

 

 

$

(170

)

 

$

(1,125

)

 

(1)

除其他项目外，转换包括以前关闭的业务的调整后EBITDA。

(2)

公司费用包括运营公司总部和其他全球行政设施的一般行政费用和其他费用，以及公司技术中心的研发费用。

(3)

其他包括某些影响美国铝业公司合并经营报表的销售成本和其他费用的项目，这些项目没有包括在可报告部门的调整后EBITDA中。

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

部门总资产

 

$

12,066

 

 

$

12,015

 

部门间应收账款的冲销

 

 

(261

)

 

 

(193

)

未分配金额：

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

 

1,814

 

 

 

1,607

 

企业固定资产，净额

 

 

374

 

 

 

453

 

企业商誉

 

 

140

 

 

 

141

 

递延所得税

 

 

506

 

 

 

655

 

养老金资产

 

 

164

 

 

 

—

 

其他

 

 

222

 

 

 

182

 

合并资产

 

$

15,025

 

 

$

14,860

 

 

85

 

 

产品信息

美国铝业公司已经四产品部门和一个剥离的产品部门如下：

铝土矿-铝土矿是一种微红色的粘土岩石，从地球表面开采而来。这种矿石是生产氧化铝的基本原料，也是铝的主要来源。

氧化铝-氧化铝是从铝土矿中提取的一种氧化物，是生产原铝的基本原材料。本产品也可用于非冶金目的，如工业化工产品。

原铝-原铝是普通合金锭或增值锭形式的金属（例如，铸造厂、坯材、棒材和坯材）。这些产品主要销售给为运输、建筑和建筑、包装、电线和其他工业市场生产产品的客户以及贸易商。

能源-能源是发电，在批发市场上出售给贸易商、大型工业用户、配电公司和其他发电公司。

平轧铝材-平板轧制铝是板材形式的金属，主要销售给生产饮料和食品罐的客户，包括罐身、拉环和成品料。如上所述，该公司于2021年第一季度出售了沃里克轧制厂，这是该公司唯一的平板铝资产。沃里克轧制厂的业绩将包含在该产品部门直至2021年第一季度。

下表代表了该公司铝土矿、氧化铝和原铝产品部门的一般商业概况(见下表能源)：

 

产品部

定价组件

装运条款(3)

付款条件(4)

铝土矿

协商好的

离岸价/到岸价

LC视线

氧化铝：

 

 

 

冶炼厂级

API(1)/Spot/固定

离岸价/到岸价

即期/CAD/净值30天

非冶金

协商好的

离岸价/到岸价

净额30天

原铝：

 

 

 

普通合金铸锭

LME+地区溢价(2)

DAP/CIF

净30至45天/加元

高附加值钢锭

LME+地区溢价+产品溢价(2)

DAP/CIF

净额30至45天

 

(1)

API（氧化铝价格指数）是公司根据以下三个指数发布的前一个月每日现货价格的加权平均值计算的定价机制： UTE冶金级氧化铝价格、普氏金属每日氧化铝PAX价格和FastMarkets金属公报有色金属氧化铝指数.

(2)

LME（伦敦金属交易所）是全球公认的大宗商品交易交易所，包括铝。LME定价部分代表基础贱金属成分，基于交易所铝的报价。区域溢价代表与向特定区域物理交付金属相关的LME基础成分的增量价格（例如，在美国销售的金属的中西部溢价）。产品溢价代表接收特定形状或合金的物理金属的增量价格.

(3)

CIF(成本、保险和运费)是指公司支付这些项目的费用，直到产品到达买方指定的与船舶运输有关的目的地。DAP(到地交货)与所有运输方式的到岸价相同。离岸价(船上交货)是指公司支付费用、保险费和运费，直到产品到达卖方指定的装运点。

(4)

净天数是指客户被要求在指定的天数内将发票金额的款项汇给公司。即期信用证是指在卖方满足信用证(即证明卖方履行了与买方商定的义务的装运单据)的要求后立即付款的信用证(通常在5至10个工作日内)。CAD(交单付款)是一种付款安排，卖方指示银行在买方全额支付随附的汇票时向买方提供装运和所有权单据。

86

 

对于公司的能源产品部门，电力销售是以当前市场价格为基础的。电力通过国家或地区电网按需向客户提供；客户同时接收和消费电力。缴费期限一般在10天内，与之前30天用电量相关。

下表详细介绍了美国铝业公司按产品部门划分的第三方销售情况：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

销售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原铝

 

$

8,420

 

 

$

5,190

 

 

$

5,426

 

氧化铝

 

 

3,125

 

 

 

2,624

 

 

 

3,246

 

平轧铝(1)

 

 

320

 

 

 

1,115

 

 

 

1,220

 

能量

 

 

286

 

 

 

141

 

 

 

290

 

铝土矿

 

 

207

 

 

 

238

 

 

 

276

 

其他(2)

 

 

(206

)

 

 

(22

)

 

 

(25

)

 

 

$

12,152

 

 

$

9,286

 

 

$

10,433

 

 

(1)

平板轧制铝代表沃里克轧制厂于2021年3月31日出售该设施后的销售额（见注释C）。

(2)

其他包括与被指定为铝远期销售现金流对冲的嵌入式衍生工具相关的已实现收益和亏损（见附注P）。

地理区域信息

第三方销售的地理信息如下（基于销售点所在的国家）：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

销售：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国(1)

 

$

5,290

 

 

$

4,246

 

 

$

4,606

 

荷兰(2)

 

 

2,644

 

 

 

—

 

 

 

—

 

澳大利亚

 

 

2,092

 

 

 

1,884

 

 

 

2,249

 

西班牙(3)

 

 

1,465

 

 

 

2,766

 

 

 

3,077

 

巴西

 

 

610

 

 

 

346

 

 

 

428

 

加拿大

 

 

11

 

 

 

31

 

 

 

5

 

其他

 

 

40

 

 

 

13

 

 

 

68

 

 

 

$

12,152

 

 

$

9,286

 

 

$

10,433

 

 

(1)

来自澳大利亚和巴西炼油厂的部分氧化铝以及来自加拿大冶炼厂的大部分铝的销售发生在美国。此外，自2021年第三季度末开始，美国销售了与沙特阿拉伯合资企业权益相关的铝分包（见注释H）。

(2)

冰岛和挪威冶炼厂生产的铝从2021年第一季度末开始在荷兰销售。

(3)

冰岛和挪威冶炼厂生产的铝在2021年第一季度的大部分时间在西班牙销售，此后在荷兰销售。2021年第三季度大部分时间内，与沙特阿拉伯合资企业权益相关的铝承付款销售在西班牙进行，此后在美国进行。

长寿资产的地理信息如下(根据资产的实际位置)：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

长期资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

澳大利亚

 

$

2,091

 

 

$

2,282

 

巴西

 

 

1,118

 

 

 

1,215

 

冰岛

 

 

1,048

 

 

 

1,102

 

加拿大

 

 

958

 

 

 

1,002

 

美国

 

 

874

 

 

 

1,009

 

挪威

 

 

338

 

 

 

357

 

西班牙

 

 

193

 

 

 

218

 

其他

 

 

3

 

 

 

5

 

 

 

$

6,623

 

 

$

7,190

 

 

87

 

 

F.每股收益

基本每股收益（每股收益）金额是通过将归属于美国铝业公司的净利润（亏损）除以已发行普通股平均股数计算得出的。稀释后的每股收益金额假设为所有潜在稀释性的发行普通股。

用于计算美国铝业公司普通股股东应占基本每股收益和稀释每股收益的股票信息如下(百万股)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

平均流通股-基本

 

 

186

 

 

 

186

 

 

 

185

 

稀释性证券的影响：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票期权

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

股票单位

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

平均流通股-稀释后

 

 

190

 

 

 

186

 

 

 

185

 

 

购买少于的选项 二截至2021年12月31日，已发行10万股普通股，加权平均行使价为美元38.67由于这些期权的行权价格高于美国铝业公司普通股的年度平均市场价格，因此稀释后每股收益的计算不包括每股收益。

2020年，基本平均流通股和稀释平均流通股相同，因为普通股潜在股份的影响是反稀释的。美国铝业在2020年是否产生了净收入？一与以下项目相关的百万普通股等值五百万股已发行股票单位和股票期权合并后将计入相应时期已发行的稀释平均股。购买选项 二截至2020年12月31日，百万股已发行普通股的加权平均行使价为美元26.85每股高于美国铝业公司普通股每股年平均市场价格。

2019年，流通基本平均股和流通稀释平均股相同，因为普通股潜在股票的影响具有反稀释性。如果美国铝业在2019年实现净利润， 一与以下项目相关的百万普通股等值四百万股已发行股票单位和股票期权合并后将计入相应时期已发行的稀释平均股。购买选项 二截至2019年12月31日，发行在外的普通股有百万股 加权平均行使价格为美元32.66每股高于美国铝业公司普通股每股年平均市场价格。

 

 

88

 

 

G.累计其他综合亏损

下表详细介绍了构成美国铝业公司股东和非控股权益累计其他全面亏损的三个组成部分的活动：

 

 

 

美国铝业公司

 

 

非控股权益

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

退休金及其他退休后福利(O)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(2,536

)

 

$

(2,282

)

 

$

(2,283

)

 

$

(67

)

 

$

(56

)

 

$

(46

)

其他全面收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未确认的精算净收益(损失)和先前

服务成本/效益

 

 

550

 

 

 

(545

)

 

 

(309

)

 

 

30

 

 

 

(19

)

 

 

(14

)

税收(费用)优惠

 

 

(37

)

 

 

31

 

 

 

28

 

 

 

(6

)

 

 

3

 

 

 

—

 

其他全面收入合计

（损失）在重新分类之前，

税后净额

 

 

513

 

 

 

(514

)

 

 

(281

)

 

 

24

 

 

 

(16

)

 

 

(14

)

精算损失净额和前期摊销

服务成本/效益(1)

 

 

1,144

 

 

 

269

 

 

 

299

 

 

 

30

 

 

 

6

 

 

 

5

 

税费支出(2)

 

 

(3

)

 

 

(9

)

 

 

(17

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

总额从以下项目重新分类

累积其他全面

损失，扣除税款(6)

 

 

1,141

 

 

 

260

 

 

 

282

 

 

 

30

 

 

 

5

 

 

 

4

 

其他全面收益(亏损)合计

 

 

1,654

 

 

 

(254

)

 

 

1

 

 

 

54

 

 

 

(11

)

 

 

(10

)

期末余额

 

$

(882

)

 

$

(2,536

)

 

$

(2,282

)

 

$

(13

)

 

$

(67

)

 

$

(56

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币折算

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(2,385

)

 

$

(2,160

)

 

$

(2,071

)

 

$

(844

)

 

$

(834

)

 

$

(810

)

其他综合损失

 

 

(229

)

 

 

(225

)

 

 

(89

)

 

 

(93

)

 

 

(10

)

 

 

(24

)

期末余额

 

$

(2,614

)

 

$

(2,385

)

 

$

(2,160

)

 

$

(937

)

 

$

(844

)

 

$

(834

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流对冲(P)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(708

)

 

$

(532

)

 

$

(211

)

 

$

(1

)

 

$

20

 

 

$

31

 

其他全面亏损：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期重新估值净变动

 

 

(782

)

 

 

(345

)

 

 

(437

)

 

 

(2

)

 

 

(36

)

 

 

20

 

税收优惠(费用)

 

 

140

 

 

 

74

 

 

 

83

 

 

 

1

 

 

 

10

 

 

 

(6

)

总计其他综合（损失）

重新分类前收入，净额

税收

 

 

(642

)

 

 

(271

)

 

 

(354

)

 

 

(1

)

 

 

(26

)

 

 

14

 

重新分类为收益的净额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

铝合约(3)

 

 

288

 

 

 

66

 

 

 

44

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

金融合同(4)

 

 

2

 

 

 

15

 

 

 

(43

)

 

 

1

 

 

 

6

 

 

 

(35

)

外汇合约(3)

 

 

(3

)

 

 

20

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

利率合约(5)

 

 

8

 

 

 

5

 

 

 

4

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

小计

 

 

295

 

 

 

106

 

 

 

23

 

 

 

2

 

 

 

6

 

 

 

(35

)

税收(费用)优惠(2)

 

 

(41

)

 

 

(11

)

 

 

10

 

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

10

 

总金额重新分类

来自累积的其他

综合损失，净

税(6)

 

 

254

 

 

 

95

 

 

 

33

 

 

 

1

 

 

 

5

 

 

 

(25

)

其他综合损失总额

 

 

(388

)

 

 

(176

)

 

 

(321

)

 

 

—

 

 

 

(21

)

 

 

(11

)

期末余额

 

$

(1,096

)

 

$

(708

)

 

$

(532

)

 

$

(1

)

 

$

(1

)

 

$

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计其他综合亏损合计

 

$

(4,592

)

 

$

(5,629

)

 

$

(4,974

)

 

$

(951

)

 

$

(912

)

 

$

(870

)

 

(1)

这些数额包括在计算养恤金和其他退休后福利的定期福利费用净额中。与美国铝业公司的某些养老金和其他退休后福利的结算和/或削减有关的金额包括$952, $55、和$116分别截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度。与非控股权益某些养老金和其他退休后福利的结算和/或削减相关的金额包括美元25, $3、和$3分别截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度（见注释O）。

(2)

这些金额在随附的合并经营报表的所得税拨备中报告。

(3)

这些金额在所附的合并经营报表的销售中报告。

(4)

这些金额在随附合并经营报表的销售成本中报告。

(5)

这些金额包括在所附的综合业务报表中的其他（收入）支出净额中。

(6)

正数表示相应的收入费用，负数表示相应的收入收益。

89

 

H.投资

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

股权投资

 

$

1,189

 

 

$

1,041

 

其他投资

 

 

10

 

 

 

10

 

 

 

$

1,199

 

 

$

1,051

 

 

股权投资。 下表汇总了美国铝业公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的股权投资信息。2021年、2020年和2019年，美国铝业公司收到美元50, $44、和$39分别来自这些股权投资的股息。每个被投资人要么拥有上市的设施，要么在拥有上市设施的实体中拥有所有权权益：

 

被投资方

 

国家

 

投资性质

 

损益表位置

股权收益

 

所有权

利息

 

马登铝业公司

 

沙特阿拉伯

 

铝冶炼厂和铸造厂

 

其他(收入)费用，净额

 

25.1%

 

马登铝土矿和氧化铝公司

 

沙特阿拉伯

 

铝土矿和氧化铝精炼厂

 

其他(收入)费用，净额

 

25.1%

 

Halco矿业公司

 

几内亚

 

铝土矿

 

销货成本

 

45%

 

Energética Barra Grande S.A.

 

巴西

 

水力发电设施

 

销货成本

 

42.18%

 

佩希尼·雷诺兹魁北克公司

 

加拿大

 

铝冶炼厂

 

销货成本

 

50%

 

塞拉杜法康协会

 

巴西

 

水力发电设施

 

销货成本

 

34.97%

 

北里约热内卢矿业公司

 

巴西

 

铝土矿

 

销货成本

 

18.2%

 

马尼库阿根电力有限合伙企业

 

加拿大

 

水力发电设施

 

销货成本

 

40%

 

ELYSISTM有限合伙

 

加拿大

 

铝冶炼技术

 

其他(收入)费用，净额

 

48.235%

 

 

沙特阿拉伯合资企业-美国铝业公司和马登30-年(自2009年12月起)合资企业股东协议(额外的自动延期20除非双方另有约定或除非提前终止，否则将持续数年)，阐明沙特阿拉伯综合铝业综合体的开发、建设、所有权和运营条款。该合资企业开发的项目包括沙特北部Al Baitha铝土矿的一个铝土矿、一个氧化铝精炼厂、一个原铝冶炼厂和一个铝厂。

这家合资企业是拥有的。74.9由Ma‘den和25.1该公司原由三家独立的公司组成：铝土矿和氧化铝精炼厂(MBAC)、冶炼厂(MAC)和轧钢厂(MRC)。2019年6月，美国铝业公司和马登修改了合资企业协议，该协议管理组成合资企业的三家公司的各自运营。根据协议条款，美国铝业公司将其25.1MRC的%权益让给了Ma‘den，因此不是在MRC的进一步直接或间接股权。有关协议修订的其他信息，请参阅附注D。

美国铝业公司的许多员工为冶炼、采矿和精炼公司提供各种类型的服务，作为全面整合的铝业综合体运营的一部分。截至2021年12月31日及2020年12月31日，公司的应收账款总额为$2及$5分别从冶炼、轧钢厂和采矿精炼公司支付劳务费和其他与员工相关的费用。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，美国铝业在这家合资企业的投资账面价值为687及$559，分别为。

ELYSISTM有限合伙--2018年6月，美国铝业公司、力拓加拿大铝业公司(Rio Tinto)和加拿大魁北克政府全资拥有的魁北克投资公司成立了一家新的合资企业ELYSISTM有限合伙(ELYSISTM)。这一合作伙伴关系的目的是推进其受专利保护的技术的更大规模的开发和商业化，该技术生产氧气，并消除传统铝冶炼过程中所有直接的温室气体排放。美国铝业和力拓作为普通合伙人，分别拥有48.235ELYSIS的%股权TM，而魁北克省政府作为有限合伙人，拥有一家3.53%的股份。加拿大联邦政府和苹果以及魁北克省政府将为这一合作伙伴关系提供初始资金。

合资企业五个参与方的计划总投资(股权和债务)在2021年第四季度更新为#美元。289 (C$369)。美国铝业和力拓将分别投资美元76 (C$97)，以及向ELYSIS贡献和许可某些知识产权和专利TM。截至2021年12月31日，该公司已贡献了23 (C$30)向其在ELYSIS的投资承诺TM。除了现金捐赠外，美国铝业还将捐赠约美元3每年支付美国铝业发生的管理费用，并计入合资企业。公司在这项投资中的基础已降至零因为它承担了迄今为止发生的损失。因此，该公司有$55截至2021年12月31日的未确认亏损，将在向合伙企业提供额外捐款时确认。

下表总结了截至12月31日各期间的损益数据，与美国铝业公司的股权投资有关。沙特阿拉伯合资企业2021年和2020年的信息包括MAC和MBAC的合并余额。2019年，沙特阿拉伯合资企业显示的信息包括MAC和MBAC的完整期间，以及MRC截至剥离日期的数据。投资根据性质进行分组

90

 

投资。这个M宁投资是Bestival部门的一部分，而 E精力充沛， O其他投资是主要是铝部门的一部分。

 

 

 

沙特阿拉伯

合资企业

 

 

采矿

 

 

能量

 

 

其他

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额

 

$

3,127

 

 

$

794

 

 

$

264

 

 

$

404

 

销货成本

 

 

2,083

 

 

 

571

 

 

 

135

 

 

 

365

 

净(亏损)收益

 

 

495

 

 

 

30

 

 

 

114

 

 

 

(42

)

关联公司以前净收益(亏损)的权益

调和调整

 

 

124

 

 

 

18

 

 

 

45

 

 

 

(20

)

其他

 

 

(8

)

 

 

5

 

 

 

(1

)

 

 

25

 

美国铝业公司净（亏损）收入中的权益

关联公司

 

 

116

 

 

 

23

 

 

 

44

 

 

 

5

 

 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额

 

$

2,279

 

 

$

841

 

 

$

238

 

 

$

316

 

销货成本

 

 

1,829

 

 

 

543

 

 

 

107

 

 

 

283

 

净(亏损)收益

 

 

(108

)

 

 

46

 

 

 

74

 

 

 

(24

)

关联公司净(亏损)收益中的权益，以前

调和调整

 

 

(27

)

 

 

23

 

 

 

31

 

 

 

(11

)

其他

 

 

(7

)

 

 

(1

)

 

 

2

 

 

 

14

 

美国铝业公司净（亏损）收入中的权益

关联公司

 

 

(34

)

 

 

22

 

 

 

33

 

 

 

3

 

2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额

 

$

3,185

 

 

$

846

 

 

$

269

 

 

$

159

 

销货成本

 

 

2,722

 

 

 

580

 

 

 

143

 

 

 

151

 

净(亏损)收益

 

 

(198

)

 

 

35

 

 

 

107

 

 

 

(28

)

关联公司净(亏损)收益中的权益，以前

调和调整

 

 

(50

)

 

 

16

 

 

 

42

 

 

 

(13

)

其他

 

 

3

 

 

 

5

 

 

 

1

 

 

 

16

 

美国铝业公司净（亏损）收入中的权益

关联公司

 

 

(47

)

 

 

21

 

 

 

43

 

 

 

3

 

 

下表总结了美国铝业公司股权投资的资产负债表数据。

 

 

 

沙特阿拉伯

合资企业

 

 

采矿

 

 

能量

 

 

其他

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

$

1,748

 

 

$

142

 

 

$

96

 

 

$

246

 

非流动资产

 

 

7,330

 

 

 

852

 

 

 

316

 

 

 

755

 

流动负债

 

 

956

 

 

 

158

 

 

 

17

 

 

 

95

 

非流动负债

 

 

5,018

 

 

 

331

 

 

 

27

 

 

 

73

 

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

$

1,099

 

 

$

143

 

 

$

119

 

 

$

219

 

非流动资产

 

 

7,648

 

 

 

828

 

 

 

401

 

 

 

757

 

流动负债

 

 

794

 

 

 

206

 

 

 

27

 

 

 

66

 

非流动负债

 

 

5,347

 

 

 

331

 

 

 

113

 

 

 

62

 

 

一、应收账款

2019年10月25日，本公司的一家全资子公司签订了一份120由某些客户应收账款担保的三年期循环信贷安排协议。美国铝业公司担保全资子公司在贷款项下的履约义务；然而不是资产(应收款除外)被质押为抵押品。  

2020年4月20日，公司修改了此协议，将其转换为应收款购买协议，销售金额最高可达$120以前在循环基础上无追索权的信贷安排担保的应收款。指定应收账款池中未售出的部分作为抵押品质押给购买银行，以担保已售出的应收账款。

2021年11月8日，本公司终止了应收账款购买协议。不是应收账款是根据本协议出售的。

 

91

 

 

J.库存

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

成品

 

$

538

 

 

$

321

 

在制品

 

 

85

 

 

 

112

 

铝土矿和氧化铝

 

 

539

 

 

 

412

 

采购的原材料

 

 

619

 

 

 

377

 

经营供应品

 

 

175

 

 

 

176

 

 

 

$

1,956

 

 

$

1,398

 

 

由于该轧制厂出售，与沃里克轧制厂相关的库存不包括在上表2020年12月31日的余额中，并重新分类至持作出售资产（见注释C）。

K.物业、厂房和设备，净值

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

土地和土地权，包括矿山

 

$

264

 

 

$

320

 

结构(按操作类型)：

 

 

 

 

 

 

 

 

铝土矿开采

 

 

1,148

 

 

 

1,119

 

氧化铝精炼

 

 

2,400

 

 

 

2,474

 

铝冶炼和铸造

 

 

3,298

 

 

 

3,447

 

能源发电

 

 

339

 

 

 

360

 

其他

 

 

340

 

 

 

350

 

 

 

 

7,525

 

 

 

7,750

 

机器和设备(按作业类型分列)：

 

 

 

 

 

 

 

 

铝土矿开采

 

 

565

 

 

 

517

 

氧化铝精炼

 

 

3,946

 

 

 

4,180

 

铝冶炼和铸造

 

 

5,877

 

 

 

6,111

 

能源发电

 

 

836

 

 

 

844

 

其他

 

 

452

 

 

 

465

 

 

 

 

11,676

 

 

 

12,117

 

 

 

 

19,465

 

 

 

20,187

 

减去：累计折旧、损耗和摊销

 

 

13,130

 

 

 

13,332

 

 

 

 

6,335

 

 

 

6,855

 

在建工程

 

 

288

 

 

 

335

 

 

 

$

6,623

 

 

$

7,190

 

 

由于出售该钢厂，与沃里克钢厂相关的房地产、厂房和设备净不包括在上表2020年12月31日的余额中，并重新分类为持作出售的资产（见注释C）。

92

 

L.商誉和其他无形资产

商誉包括在随附的综合资产负债表中的其他非流动资产中，如下：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

铝土矿

 

$

2

 

 

$

2

 

氧化铝

 

 

2

 

 

 

2

 

铝

 

 

—

 

 

 

—

 

公司(1)

 

 

140

 

 

 

141

 

 

 

$

144

 

 

$

145

 

 

(1)

公司商誉的账面价值为累计减值损失净额#美元。742截至2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日，美元140公司中反映的一部分善意被分配到美国铝业公司三个可报告部门中的两个部门（美元46到Bestival和$94至氧化铝），以进行减损测试（见注释B）。出于分部报告的目的，该善意反映在公司中，因为它不包括在管理层对两个可报告分部的绩效评估中。

管理层于2021年对Bestival报告部门进行了量化评估。评估结果显示，BSYS报告单位的估计公允价值大幅超过其公允价值，因此没有出现任何减损。

此外，管理层于2021年对氧化铝报告单位进行了定性评估，并确定报告单位的公允价值不太可能低于公允价值。管理层上一次对氧化铝报告部门进行了量化减损测试是在2019年。在量化评估时，氧化铝报告单位的估计公允价值大幅超过其公允价值，导致 不是减损。

在合并资产负债表中列入其他非流动资产的其他无形资产如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

12月31日，

 

毛收入

携载

金额

 

 

累计

摊销

 

 

网络

携载

金额

 

 

毛收入

携载

金额

 

 

累计

摊销

 

 

网络

携载

金额

 

计算机软件

 

$

214

 

 

$

(204

)

 

$

10

 

 

$

236

 

 

$

(218

)

 

$

18

 

专利和许可证

 

 

25

 

 

 

(9

)

 

 

16

 

 

 

25

 

 

 

(8

)

 

 

17

 

其他无形资产

 

 

19

 

 

 

(10

)

 

 

9

 

 

 

20

 

 

 

(10

)

 

 

10

 

其他无形资产总额

 

$

258

 

 

$

(223

)

 

$

35

 

 

$

281

 

 

$

(236

)

 

$

45

 

 

计算机软件主要包括与美国铝业内部的企业业务解决方案相关的软件成本，以推动所有企业之间的通用系统。

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度与上表中无形资产相关的摊销费用为美元11, $9、和$19，预计约为1美元。102022年至2026年每年。

93

 

M.债务

短期借款。

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

短期借款

 

$

75

 

 

$

77

 

短期借款在随附的综合资产负债表的其他流动负债中列报。

长期债务。

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

6.75%票据，2024年到期

 

$

—

 

 

$

750

 

7.00%票据，2026年到期

 

 

—

 

 

 

500

 

5.500厘债券，2027年到期

 

 

750

 

 

 

750

 

6.125厘债券，2028年到期

 

 

500

 

 

 

500

 

4.125厘债券，2029年到期

 

 

500

 

 

 

—

 

其他

 

 

5

 

 

 

6

 

未摊销折扣和递延融资成本

 

 

(28

)

 

 

(41

)

总计

 

 

1,727

 

 

 

2,465

 

减：一年内到期金额

 

 

1

 

 

 

2

 

长期债务，减去一年内到期的金额

 

$

1,726

 

 

$

2,463

 

 

未来五年每年到期的长期债务本金为：12022年、2023年、2024年和2025年，美元0在2026年。

144A债务.

2029年的钞票。2021年3月，美国铝业公司的全资子公司美国铝业荷兰控股公司(ANHBV)完成了第144A条(1933年美国证券法修订)的债务发行，发行额为#美元。500本金总额4.1252029年到期的优先债券百分比(2029年债券)，条款如下：

 

•

净收益约为#美元493，反映了对初始购买者的折扣以及发行成本。折扣以及完成融资的成本已被推迟，并在期限内摊销为利息费用。

 

•

支付利息每半年一次在3月和9月，开始了2021年9月30日.

 

•

契约包含习惯性的肯定和否定契约，见下文。

 

•

至少赎回的选择权10天，但不超过60天内，在多种情况下，包括全部或部分、任何时间或在2024年3月31日之后不时以赎回价格102.063本金的%，外加任何应计和未付利息。

 

•

在发生控制权变更回购事件(定义见契约)时，以现金回购价格相当于101回购票据本金总额的%，另加任何应计及未付利息。

该公司利用2029纸币，连同手头的现金，贡献$500于2021年4月1日转入适用于受薪和小时工的美国固定福利养老金计划（见注释O），全额赎回美元750本公司未偿还本金总额6.75高级票据到期百分比2024(the 2024年票据）于2021年4月7日支付，并支付交易相关费用和开支。

2027年的票据。2020年7月，ANHBV完成了规则144A的债务发行，金额为#750本金总额5.500高级票据到期百分比2027(2027年票据)，条款如下：

 

•

净收益约为#美元736，反映了对初始购买者的折扣以及发行成本。折扣以及完成融资的成本已被推迟，并在期限内摊销为利息费用。

 

•

支付利息每半年一次在6月和12月，开始于2020年12月15日.

 

•

契约包含习惯性的肯定和否定契约，见下文。

 

•

至少赎回的选择权15天，但不超过60天内，在多种情况下，包括全部或部分、任何时间或在2023年6月15日之后不时以赎回价格最高为102.750本金的%，外加任何应计和未付利息。

 

•

在发生控制权变更回购事件(定义见契约)时，以现金回购价格相当于101回购票据本金总额的%，另加任何应计及未付利息。

该公司将2027年债券的净收益用于一般企业用途，包括增加其资产负债表中的现金。

94

 

2028年的票据。2018年5月，ANHBV完成了规则144A的债务发行，金额为#500本金总额6.125高级票据到期百分比2028(2028年票据)，条款如下：

 

•

净收益约为#美元492，反映了对初始购买者的折扣以及发行成本。折扣以及完成融资的成本已被推迟，并在期限内摊销为利息费用。

 

•

支付利息每半年一次在11月和5月，开始了2018年11月15日.

 

•

契约包含习惯性的肯定和否定契约，见下文。

 

•

至少赎回的选择权30天，但不超过60天，在多种情况下提前通知持有人，包括在2023年5月后的任何时间或不时全部或部分，赎回价格最高为 103.063本金的%，外加任何应计和未付利息。

 

•

在发生控制权变更回购事件(定义见契约)时，以现金回购价格相当于101回购票据本金总额的%，另加任何应计及未付利息。

本公司将二零二八年票据之所得款项净额连同手头现金用于向若干美国界定福利退休金计划作出酌情供款。

2027年票据、2028年票据和2029年票据的契约包含习惯性的肯定和否定契约，例如对优先权的限制、对售后回租交易的限制以及禁止将AWAC实体的所有权减少至低于商定水平。契约中的负契约比该机制中的负契约要少（见下文）。例如，契约不包括对限制性付款的限制，例如普通股回购和股东股息。

2027年票据、2028年票据及2029年票据为ANHBV的优先无抵押债务，且持有人无权根据登记权协议享有任何登记权。ANHBV不打算就票据的转售或交换要约提交登记声明。该等票据由美铝公司及其附属公司（即该融资项下的担保人）（“附属公司担保人”，连同美铝公司统称为“担保人”）按优先无抵押基准担保。各附属公司担保人将于发生若干事件时解除其担保，包括解除该担保人于融资项下作为担保人之责任。

2027年票据、2028年票据及2029年票据在彼此之间及与ANHBV所有现有及未来高级无担保债务的付款权利方面享有同等地位;在ANHBV任何未来次级债务的付款权利方面享有优先地位;并有效地从属于ANHBV现有和未来的担保债务，包括在该设施下，以担保该债务的财产和资产的价值为限。票据之担保在相互之间及与担保人之所有现有及未来优先无抵押债务之付款权利方面具有同等地位;在付款权利方面优先于担保人之任何未来后偿债务;及实际上从属于担保人之现有及未来有抵押债务（包括融资项下），惟以担保该等债务之物业及资产之价值为限。

赎回事件。于2021年4月7日，本公司悉数赎回$750到期票据本金总额 2024的赎回价 103.375本金额的%，另加应计及未付利息。发行二零二九年票据及赎回被厘定为发行新债务及偿还现有债务。因此，本公司录得亏损$322021年第二季度利息支出中的债务偿还，包括赎回溢价和递延融资费用和未摊销债务发行成本的注销。与交易有关的现金流量分类为融资现金流量。

于2021年9月30日，本公司悉数赎回$500到期票据本金总额 2026的赎回价 103.5本金额的%，另加应计及未付利息。因此，本公司录得亏损$222021年第三季度利息支出中的债务偿还，包括赎回溢价和递延融资费用和未摊销债务发行成本的注销。与交易有关的现金流量分类为融资现金流量。

信贷安排。

 

美国铝业挪威公司

2019年10月2日，Alcoa Corporation的全资子公司Alcoa Norway ANS为NOK签订了一项为期一年、多货币循环信贷融资协议 1.310亿欧元(约合149）该公司由美国铝业公司在无担保的基础上全面无条件担保。该贷款的到期日随后被延长 一年.

2020年4月8日，美国铝业挪威ANS吸引了美元100针对该设施。偿还提取金额，包括应计利息 2.93%，发生在到期日 2020年6月29日.

2021年9月，美国铝业挪威ANS决定不再延长该设施的到期日，使其到期，生效 2021年10月4日。在2021年期间，不是提取的金额与这一信贷安排有关。在所有时期，美国铝业公司都遵守了相关的公约。

     

95

 

 

循环信贷安排

 

该公司有一笔高级担保美元1,500为营运资金和/或其他一般公司目的提供循环信贷和信用证融资(该融资机制)。该机制成立于2016年9月16日，分别于2017年、2018年、2019年、2020年和2021年进行了修订，计划于2023年11月21日。在符合贷款条款和条件的情况下，本公司可通过其美国铝业公司或ANHBVB法人实体借入资金或签发信用证。借款可以用美元执行，信用证的签发限制在#美元以内。750。自2022年1月1日起，由于参考汇率改革和逐步取消伦敦银行间同业拆借利率，公司同意暂停以欧元计价的借款。暂停以欧元计价的借款不会对公司或其在必要时获得资本的能力产生实质性影响。

 

除某些例外情况外，该贷款以美国铝业公司、ANHBV、美国铝业公司的重要国内全资子公司和美国铝业公司位于澳大利亚、巴西、加拿大、卢森堡、荷兰、挪威和瑞士的重要外国全资子公司的几乎所有资产的优先担保权益作为担保。这包括直接持有AWAC实体股权的某些子公司的股权。然而，任何AWAC实体均不是融资机制下任何债务的担保人，任何AWAC实体的资产或任何AWAC实体的股权将不会被质押以担保融资机制下的债务。根据该机制的规定，在(I)美国铝业公司至少获得穆迪投资者服务公司的Baa3评级或标准普尔全球评级的BBB-评级，且前景稳定或更好时，上述各公司应被免除第一优先担保权益项下的所有义务，(Ii)ANHBV交付所需的书面通知，以及(Iii)未发生或正在发生任何违约或违约事件，如该机制所定义的。

 

该机制包括几个惯常的肯定和否定契约(适用于美国铝业公司和某些被描述为受限的子公司)，除某些例外情况外，这些契约包括对以下方面的限制：债务、留置权、投资、资产出售、限制性付款、签订限制性协议、禁止将AWAC实体和某些其他特定的受限子公司的所有权减至商定水平以下。该机制还包括常规违约事件，包括未能根据该机制付款、交叉违约和交叉判决违约以及某些破产和资不抵债事件。此外，该机制还包含两个财务契约，即杠杆率和利息支出覆盖率，这影响到美元的可获得性。1,500承诺和定价。

 

截至2021年12月31日，该公司遵守了所有公约。本公司为遵守融资机制的最高杠杆率公约而可供额外借贷的最高限额约为#元。6,610。因此，本公司可获得该贷款项下的全部承诺额。有几个不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的未偿还借款，以及不是在2021年和2020年期间，根据该机制借入了金额。

2021年3月4日，美国铝业公司和澳大利亚国民银行签署了一项对该融资机制的修正案(第4号修正案)，通过以下方式为公司提供了额外的灵活性：(I)将最高杠杆率从2.50至1.00至2.75至1.00，(Ii)将最低利息开支覆盖比率由5.00至1.00至4.00(Iii)修订总负债的定义(定义见该安排)，以容许本公司在计算2021财政年度的杠杆率时，将于2021年发行的新优先票据的本金金额从负债中剔除(须根据所资助的退休金责任作出调整)，及(Iv)终止对本公司根据该安排作出若干受限制付款或产生增量贷款能力的临时限制。第4号修正案还(I)规定了额外的债务能力，允许该公司发行至多$7502021年财政年度结束前新的优先票据的本金总额和(Ii)提供了与发行该等票据导致的杠杆增加相称的最高杠杆率相应增加，直至在该等票据发行后但在2021年12月31日之前为养老金债务提供资金的金额，该增加无论如何不得超过该等票据的本金金额。从2022年3月31日开始，将进一步提高最高杠杆率。

N.优先股和普通股

优先股。美国铝业公司被授权发行100,000,000面值为$的优先股0.01每股。在2021年12月31日和2020年12月31日，公司拥有不是发行的优先股。

普通股。美国铝业公司被授权发行750,000,000面值为$的普通股0.01每股。截至2021年12月31日和2020年，美国铝业公司184,099,748和185,978,069分别为已发行普通股和流通股。

根据其员工股票薪酬计划，该公司发行了1,305,979在2021年，397,9032020年，以及809,9172019年。公司发行新股是为了满足股票期权的行使和股票单位的转换。截至2021年12月31日，23,463,347普通股可供发行。

96

 

股份回购

2018年10月，美国铝业公司董事会批准了一项普通股回购计划，根据该计划，公司可以购买其已发行普通股的股票，总交易价值不超过1美元。200，取决于现金可用性、市场状况和其他因素。

2021年10月，美国铝业公司董事会批准了一项新的普通股回购计划，根据该计划，公司可以购买其已发行普通股的股票，总交易价值不超过1美元。500，取决于现金可用性、市场状况和其他因素。

根据这些计划，可以使用各种方法进行回购，其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行。这些程序没有预先确定的到期日期。美国铝业公司打算注销回购的普通股。

在2021年第四季度，公司回购了3,184,300其普通股价格为$150；这些股票立即作废。这些购买耗尽了根据董事会2018年10月授权可供回购的股票的剩余美元价值。2020年或2019年没有回购任何股票。

该公司仍有权回购总额高达$500根据2021年批准的新的股票回购计划，其普通股流通股的总数。

分红

普通股股息须经美国铝业公司董事会授权。

在……上面2021年10月14日，该公司宣布对其普通股启动季度现金股息。董事会宣布第一个季度现金股息为#美元。0.10每股公司普通股，支付日期为2021年11月19日致截至交易日收盘时登记在册的股东2021年10月29日.

《公司》做到了不是Idon‘我不会在2020年或2019年宣布任何红利。

基于股票的薪酬

股票期权和限制性股票单位一般在每个日历年的1月或2月授予符合条件的员工(公司董事会也会获得某些股票单位，但这些金额并不重要)。股票期权历来是以美国铝业公司普通股在授予之日的收盘价授予的，并在三年制服务期(1/3每年)，具有十年合同条款。自2021年1月1日起，本公司不再授予新的股票期权。基于时间的限制性股票单位(RSU)通常在奖励授予日期的三周年时悬崖背心。该公司还授予业绩限制性股票单位(PRSU)，这些单位受业绩条件的制约。

最终获得的PRSU数量取决于美国铝业公司在三年赠款测算期内完成某些目标的情况。对于2019年授予的PRSU，该奖项是在2019年1月1日至2021年12月31日的测算期结束时根据两项指标获得的：(1)公司的总股东回报，以标准普尔500®指数的总股东回报衡量；(2)预先设定的资本回报率目标。对于2020年授予的PRSU，该奖项将在2020年1月1日至2022年12月31日的衡量期间结束时根据以下四项指标获得：(1)公司的总股东回报，以标准普尔金属和矿业精选行业指数成分股的排名总股东回报衡量；(2)预先设定的股本回报率目标；(3)净债务比例的改善；以及(4)炼油(通过减少二氧化碳排放)和冶炼(通过增加可再生能源生产)业务的碳强度降低。对于2021年授予的PRSU，该奖项将在2021年1月1日至2023年12月31日的衡量期间结束时根据以下四项指标获得：(1)公司的总股东回报，以标准普尔金属和矿业精选行业指数成分股的排名总股东回报衡量；(2)预先设定的股本回报率目标；(3)净债务比例的改善；以及(4)炼油(通过减少二氧化碳排放)和冶炼(通过增加可再生能源的生产)业务的碳强度降低。

在2021年、2020年和2019年，美国铝业公司确认了基于股票的薪酬支出为39, $25、和$30分别，其中大约85%至95百分比与各个时期的库存单位相关。曾经有过不是2021年、2020年或2019年资本化的股票薪酬费用。 

基于股票的补偿费用是基于授予日期的适用股权授予的公允价值。对于RSU和PRSU，公允价值相当于美国铝业公司普通股在授予之日在各自期间的收盘价。对于有市场条件的股票单位，公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型估计的，结果为#美元。39.88, $21.43、和$35.70分别为2021年、2020年和2019年每单位。蒙特卡洛模拟模型使用某些假设来估计基于市场的股票单位的公允价值，包括波动率（60.19%, 41.65%，以及42.04公司2021年、2020年和2019年分别为%）和无风险利率（0.22%, 1.38%，以及2.57%

97

 

分别于2021年、2020年和2019年)，估计满足市场条件的可能性.对于股票期权，公允价值是在授予日期使用网格估计的 定价模型，生成的结果为美元6.12、和$10.86每个选项 2020，以及2019，分别.有几个不是2021年授予的股票期权。晶格 定价模型使用几个假设来估计股票期权的公允价值，包括平均无风险利率、股息收益率、波动性、年度没收率、行使行为和合同期限。

2021年股票期权和股票单位的活动如下：

 

 

 

 

股票期权

 

 

股票单位

 

 

 

数量

选项

 

 

加权

平均值

行权价格

 

 

数量

单位

 

 

加权

平均FMV

每单位

 

未偿还，2021年1月1日

 

 

2,036,625

 

 

$

26.85

 

 

 

3,290,679

 

 

$

24.19

 

授与

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,736,527

 

 

 

23.34

 

已锻炼

 

 

(1,032,864

)

 

 

23.69

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已转换

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(371,300

)

 

 

50.77

 

过期或被没收

 

 

(93,341

)

 

 

34.80

 

 

 

(109,703

)

 

 

18.92

 

业绩份额调整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

156,343

 

 

 

34.22

 

未清偿，2021年12月31日

 

 

910,420

 

 

 

29.61

 

 

 

4,702,546

 

 

 

22.23

 

 

 

换算的单位数包括74,610预扣税以满足公司与员工因归属于该单位而赚取的收入相关的法定预扣税要求。

截至2021年12月31日，910,420未行使的股票期权的加权平均剩余合同期限为 5.45年，总内在价值为#美元。27.此外，本发明还 585,774未行使的股票期权的全部已完全归属和可行使，加权平均剩余合同期限为 4.67年，加权平均行使价为美元34.20，总内在价值为美元15截至2021年12月31日。从股票期权行使中收到的现金为#美元25, $1、和$2分别在2021、2020和2019年，在2021、2020和2019年期间行使的股票期权的内在价值总额为$17, $0、和$1，分别为。

于二零二一年十二月三十一日，有美元30(税前)与股票期权和股票单位的非既得性授予相关的未确认的综合补偿费用。这笔费用预计将在加权平均期间内确认1.72好几年了。

O.退休金及其他退休后福利

固定福利计划

美国铝业发起了几个固定收益养老金计划，覆盖美国和外国的某些员工。养老金福利通常取决于服务年限、工作级别和薪酬。几乎所有的福利都是通过养老金信托基金支付的，这些信托基金有足够的资金，以确保所有计划都可以在退休人员到期时向他们支付福利。2006年3月1日后聘用的大多数受薪和非讨价还价的小时工都参加了固定缴款计划，而不是固定福利计划。

该公司还维持医疗保健和人寿保险退休后福利计划，涵盖某些符合条件的美国退休员工和某些来自国外的退休人员。一般来说，医疗计划没有资金，支付一定比例的医疗费用，减去免赔额和其他保险。人寿保险通常由保险合同提供。根据现有协议，本公司保留更改或取消这些福利的权利。所有2002年1月1日之后聘用的受薪和某些没有讨价还价的小时工，以及2010年7月1日之后雇用的某些讨价还价小时工，都没有资格享受退休后的医疗福利。所有在2008年4月1日或之后退休的受薪和某些小时工都没有资格享受退休后人寿保险福利。

截至2021年1月1日，养恤金福利计划和其他退休后福利计划覆盖的总额约为37,000和大约24,000参与者分别为。

2021年计划行动。 于二零二一年，管理层对若干退休金及其他退休后福利计划采取以下行动：

行动#1- 于2021年3月31日，美铝完成向Kaiser Aluminum Corporation出售Warrick Rolling Mill，总代价为$670，其中包括假设#美元。69其他退休后福利负债。约 1,150包括铸造厂、热轧机、冷轧机、涂层和纵剪生产线在内的轧制操作部门的员工成为Kaiser的员工。因此，对受影响的计划进行了重新计量，包括更新了用于确定计划福利义务的贴现率。应计其他退休后福利减少了2000美元，40与重新测量有关的，除了$69由皇帝担任。此外，美国铝业确认削减收益为美元，17和解费为美元26.

行动2-2021年第二季度，由于大量参与者选择一次性付款，美国铝业的美国受薪养老金计划内触发了结算会计和相关计划重新计量。其中包括前员工

98

 

沃里克轧制厂以及其他美国铝业员工在退休时进行了这次选举。美国铝业录得1美元90与此次重新计量相关的应计养老金福利减少并确认结算费用为美元39.

行动#3- 在2021年第三季度，由于参与者选择一次性付款，美国铝业的美国受薪养老金计划触发了结算会计和相关计划重新计量。美国铝业公司录得$7与此次重新计量相关的应计养老金福利增加并确认结算费用为美元7.

行动#4-2021年第三季度，由于参与者选择一次性支付，美国铝业的澳大利亚养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新衡量。美国铝业录得$38与此次重新计量相关的应计养老金福利减少并确认结算费用为美元1.

行动#5-2021年第四季度，公司购买了一份团体年金合同，以转移支付剩余退休福利的义务约800退休人员和递延的既得利益参与者从苏里南的一项养老金计划转移到一家保险公司。美元的转移55在计划中，债务和计划资产均于2021年10月19日完成。因此，该公司记录了结算损失#美元。63重组和其他费用，扣除2021年第四季度合并运营报表。

行动#6-2021年第四季度，由于公司购买集团年金合同以转移支付剩余退休福利的义务，在美国铝业的美国养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新计量14,000退休人员和受益人从其美国固定收益养老金计划，并转移约$1,540在计划债务和计划资产中。转账分别于2021年11月23日和2021年12月16日完成。因此，该公司记录了一美元84与重新计量有关的应计养恤金福利减少，并确认非现金结算损失#美元848(税前和税后)在重组和其他费用中，净额计入2021年第四季度的综合经营报表。

行动#7-2021年第四季度，由于参与者选择一次性支付(以及上文行动6中讨论的团体年金合同)，美国铝业的美国养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新衡量。美国铝业录得$1与此次重新计量相关的应计养老金福利减少并确认结算费用为美元10.

下表列出了某些信息以及这些行动对所附合并财务报表的财务影响：

行动#

 

受影响的计划参与者数量

 

加权平均

贴现率

截至先前计划重新测量

日期

 

 

计划重新计量日期

 

截至计划重新计量日期的加权平均贴现率

 

 

增加(减少)应计养老金福利负债

 

 

减少应计其他退休后福利负债

 

 

削减

利得(1)

 

 

安置点

装药(1)

 

1

 

~840

 

2.45%

 

 

2021年3月31日

 

3.06%

 

 

$

—

 

 

$

(106

)

 

$

(17

)

 

$

26

 

2

 

~120

 

2.38%

 

 

2021年6月30日

 

2.71%

 

 

 

(90

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

39

 

3

 

~20

 

2.71%

 

 

2021年9月30日

 

2.74%

 

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7

 

4

 

~20

 

1.34%

 

 

2021年9月30日

 

1.53%

 

 

 

(38

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

5

 

~800

 

不适用

 

 

不适用

 

不适用

 

 

不适用

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

63

 

6

 

~14,000

 

2.59%

 

 

2021年11月30日

 

2.79%

 

 

 

(84

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

848

 

7

 

~60

 

2.59%

 

 

2021年11月30日

 

2.79%

 

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

(206

)

 

$

(106

)

 

$

(17

)

 

$

994

 

 

(1)

这些数额主要是加速摊销部分现有的削减服务福利和结算的精算净损失，并从累积的其他全面损失重新归类为重组和其他费用，在所附的合并业务报表上净额(见附注D)。

2020计划行动。2020年，管理层对某些养恤金和其他退休后福利计划采取了以下行动：

行动#1-2020年2月，公司签订了新的、六年制与加拿大Baie-Comeau美国铝业冶炼厂专业工人和办公室工人工会达成集体谈判协议。根据该协议，所有参加公司固定福利养老金计划之一的加入工会的办公室员工，自2021年1月1日起停止为未来服务积累退休福利。这一变化影响了大约20过渡到目标福利计划的员工，其中资金风险由员工承担。该公司将贡献大约12这些参与者的符合条件的收入的百分比按年计入新计划。已经领取福利或根据固定收益养老金计划以既得利益终止的参与者不受这些变化的影响.

行动2-2020年2月，公司通知参加公司一项固定收益养老金计划的Alumerie de DesChambault的所有未加入工会的小时工，他们将从2021年1月1日起停止为未来服务积累退休福利。这一变化影响了大约430员工，他们被过渡到成员资助的养老金计划，其中资金风险由员工承担。该公司将贡献大约12这些参与者的符合条件的收入的百分比按年计入新计划。已领取养恤金或根据固定福利养恤金计划以既得利益终止的参与人不受这些变化的影响。

99

 

行动#3--2020年4月, 作为公司投资组合审查的一部分，美国铝业宣布，在市场状况下降的情况下，将削减其位于华盛顿州芬代尔的Intalco冶炼厂的剩余产能。全面裁员在2020年第三季度完成，劳动力减少了约685人民。因此，在美国每小时固定福利养老金和退休人员人寿计划中触发了削减会计(下表中分别为3a和3b)。  

行动#4 – 2020年9月，本公司和全美钢铁工人联合会联合通知某些美国退休人员，他们的医疗和处方药覆盖范围将通过参保团体Medicare Advantage和处方药计划提供，并将包括从2021年1月1日起增加参与者缴费。这些变化影响了大约8,600参与者。 尽管计划的改变和相关的重新计量使其他退休后福利负债增加了#美元。74计划的变化降低了该公司在未来五年对该计划的预期现金需求。

行动#5-2020年10月，该公司向其美国固定收益养老金计划的特定参与者提供一次性买断。因此，该公司支付了大约#美元。33从2020年12月31日的计划资产减少到大约430参加者被免除了相应的养恤金义务#美元。35，并承认结算费为美元44.

行动#6 – 2020年11月30日，美国铝业宣布达成协议，将沃里克轧钢厂出售给凯撒。这笔交易于2021年3月31日完成。大致1,170交易完成后，包括赌场、热轧、冷轧、涂层和纵切生产线在内的轧制作业的员工将成为Kaiser的员工。因此，美国铝业承认削减养老金费用为美元5在2020年第四季度。

下表列出了某些信息以及这些行动对所附合并财务报表的财务影响： 

行动#

 

受影响的计划参与者数量

 

截至2019年12月31日的加权平均贴现率

 

 

计划重新计量日期

 

截至计划重新计量日期的加权平均贴现率

 

 

增加(减少)应计养老金福利负债(1)

 

 

应计其他退休后福利负债增加(1)

 

 

削减费用（收益）(2)

 

 

结算费(2)

 

1

 

~20

 

3.15%

 

 

2020年1月31日

 

2.75%

 

 

$

18

 

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

—

 

2

 

~430

 

3.20%

 

 

2020年1月31日

 

2.75%

 

 

 

28

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

3a

 

~300

 

3.25%

 

 

2020年4月30日

 

2.92%

 

 

 

156

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

3b

 

~600

 

3.75%

 

 

2020年4月30日

 

3.44%

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

4

 

~8,600

 

3.11%

 

 

2020年8月31日

 

2.65%

 

 

 

—

 

 

 

74

 

 

 

—

 

 

 

—

 

5

 

~430

 

不适用

 

 

2020年12月31日

 

不适用

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

44

 

6

 

~900

 

不适用

 

 

2020年12月31日

 

不适用

 

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

~11,280

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

205

 

 

$

74

 

 

$

7

 

 

$

44

 

 

(1)

行动1-4导致临时计划重新测量，包括更新用于确定受影响计划福利义务的贴现率。这些金额包括临时计划重新计量造成的影响。

(2)

这些金额主要代表部分现有先前服务成本或削减福利的加速摊销以及结算精算净损失，并在随附的合并经营报表中从累计其他全面损失重新分类为重组和其他费用净额（见注释D）。

 

100

 

 

债务和供资状况

 

 

 

养老金福利

 

 

其他

退休后福利

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

福利义务的变更

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初的福利义务

 

$

6,904

 

 

$

6,532

 

 

$

892

 

 

$

848

 

服务成本

 

 

22

 

 

 

56

 

 

 

4

 

 

 

5

 

利息成本

 

 

120

 

 

 

168

 

 

 

15

 

 

 

19

 

修正

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

精算损失(收益)

 

 

(305

)

 

 

578

 

 

 

(78

)

 

 

133

 

聚落

 

 

(1,763

)

 

 

(127

)

 

 

—

 

 

 

—

 

削减开支

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

已支付的福利，扣除参与者的缴费

 

 

(362

)

 

 

(381

)

 

 

(56

)

 

 

(100

)

联邦医疗保险D部分补贴收据

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

7

 

资产剥离

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

(69

)

 

 

—

 

外币换算的影响

 

 

(22

)

 

 

73

 

 

 

—

 

 

 

—

 

年终福利义务

 

$

4,594

 

 

$

6,904

 

 

$

710

 

 

$

892

 

计划资产变动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初计划资产的公允价值

 

$

5,356

 

 

$

5,015

 

 

$

—

 

 

$

—

 

计划资产的实际回报率

 

 

513

 

 

 

455

 

 

 

—

 

 

 

—

 

雇主供款

 

 

581

 

 

 

347

 

 

 

—

 

 

 

—

 

参与者的贡献

 

 

5

 

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的福利

 

 

(356

)

 

 

(379

)

 

 

—

 

 

 

—

 

行政费用

 

 

(4

)

 

 

(24

)

 

 

—

 

 

 

—

 

聚落

 

 

(1,763

)

 

 

(127

)

 

 

—

 

 

 

—

 

资产剥离

 

 

—

 

 

 

(2

)

 

 

—

 

 

 

—

 

外币换算的影响

 

 

(26

)

 

 

61

 

 

 

—

 

 

 

—

 

计划资产年终公允价值

 

$

4,306

 

 

$

5,356

 

 

$

—

 

 

$

—

 

资金状况

 

$

(288

)

 

$

(1,548

)

 

$

(710

)

 

$

(892

)

减去：归因于合资伙伴的金额

 

 

(25

)

 

 

(45

)

 

 

—

 

 

 

—

 

资金净额状况

 

$

(263

)

 

$

(1,503

)

 

$

(710

)

 

$

(892

)

在综合余额中确认的金额

表格包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非流动资产

 

$

164

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

流动负债

 

 

(10

)

 

 

(11

)

 

 

(60

)

 

 

(65

)

非流动负债

 

 

(417

)

 

 

(1,492

)

 

 

(650

)

 

 

(744

)

为出售而持有的负债

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(83

)

确认净额

 

$

(263

)

 

$

(1,503

)

 

$

(710

)

 

$

(892

)

累计其他中确认的金额

综合损失包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净精算损失

 

$

1,877

 

 

$

3,563

 

 

$

253

 

 

$

374

 

以前的服务成本(收益)

 

 

2

 

 

 

2

 

 

 

(125

)

 

 

(156

)

税前影响合计

 

 

1,879

 

 

 

3,565

 

 

 

128

 

 

 

218

 

减去：归因于合资伙伴的金额

 

 

38

 

 

 

57

 

 

 

—

 

 

 

—

 

税前确认净额

 

$

1,841

 

 

$

3,508

 

 

$

128

 

 

$

218

 

计划资产和福利义务的其他变化

计入其他综合收益（损失）

包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净精算损失(收益)

 

$

(527

)

 

$

462

 

 

$

(74

)

 

$

133

 

累计净精算损失摊销

 

 

(1,159

)

 

 

(263

)

 

 

(47

)

 

 

(20

)

以前的服务成本(收益)

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

(19

)

摊销先前服务(成本)收益

 

 

—

 

 

 

(4

)

 

 

31

 

 

 

17

 

税前影响合计

 

 

(1,686

)

 

 

196

 

 

 

(90

)

 

 

111

 

减去：归因于合资伙伴的金额

 

 

(19

)

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

税前确认净额

 

$

(1,667

)

 

$

181

 

 

$

(90

)

 

$

111

 

 

101

 

 

截至2021年12月31日，美国养老金计划的福利义务、计划资产公允价值和资金状况为美元2,712, $2,681、和$(31），分别。截至2020年12月31日，美国养老金计划的福利义务、计划资产公允价值和资金状况为美元4,695, $3,676、和$(1,019)。

养老金计划福利义务

 

 

养老金福利

 

 

 

2021

 

 

2020

 

合计计划利益义务和累积利益义务

所有固定福利养老金计划如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

预计福利义务

 

$

4,594

 

 

$

6,904

 

累积利益义务

 

 

4,438

 

 

 

6,702

 

年计划资产的预计福利债务和公允价值合计

预计福利义务超过计划资产的养老金计划

如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

预计福利义务

 

 

3,031

 

 

 

6,813

 

计划资产的公允价值

 

 

2,579

 

 

 

5,267

 

年计划资产的累计福利义务和公允价值

累积福利义务超过计划资产的养老金计划

如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

累积利益义务

 

 

2,918

 

 

 

6,210

 

计划资产的公允价值

 

 

2,579

 

 

 

4,805

 

 

净周期效益成本的构成要素

 

 

 

养老金福利(1)

 

 

其他退休后福利

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

服务成本

 

$

22

 

 

$

54

 

 

$

48

 

 

$

4

 

 

$

5

 

 

$

4

 

利息成本(2)

 

 

116

 

 

 

164

 

 

 

221

 

 

 

15

 

 

 

19

 

 

 

36

 

计划资产的预期回报(2)

 

 

(281

)

 

 

(292

)

 

 

(325

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

确认精算损失净额(2)

 

 

190

 

 

 

212

 

 

 

171

 

 

 

21

 

 

 

20

 

 

 

10

 

摊销先前服务费用(收益)(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

(14

)

 

 

(15

)

 

 

—

 

聚落(3)

 

 

968

 

 

 

51

 

 

 

73

 

 

 

26

 

 

 

—

 

 

 

8

 

削减开支(4)

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

38

 

 

 

(17

)

 

 

(2

)

 

 

—

 

定期净收益成本(5)

 

$

1,015

 

 

$

198

 

 

$

230

 

 

$

35

 

 

$

27

 

 

$

58

 

 

(1)

2021年、2020年和2019年，美国养老金计划的净定期福利成本为美元962, $154、和$155，分别为。

(2)

这些金额在随附合并经营报表的其他（收入）费用中报告。

(3)

这些金额在重组和其他费用中报告，扣除随附的合并经营报表（见注释D）。2021年，和解是由于管理行动（请参阅上文的计划行动）。2020年，和解是由于管理行动（请参阅上文的计划行动）（$44）以及支付额外的一次性福利（美元7). 2019年，和解是由于管理行动（请参阅上文的计划行动）（$74）以及支付额外的一次性福利（美元7).

(4)

这些金额在重组和其他费用中报告，扣除随附的合并经营报表（见注释D）。2021年、2020年和2019年，削减是由于管理行动（请参阅上文的计划行动）。

(5)

归属于合营伙伴之金额并不包括在内。

 

假设。用于确定养恤金和其他退休后福利计划的福利义务的加权平均假设如下：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

贴现率-退休金计划

 

 

2.99

%

 

 

2.41

%

贴现率-其他退休后福利计划

 

 

2.82

 

 

 

2.41

 

养恤金计划报酬增加率

 

 

3.11

 

 

 

2.58

 


102

 

收益率曲线模型 用于制定折扣率 与该计划的预计现金流相似并已加权平均持续时间 12年份. T基本现金流 高-质量公司 模型中包含的债券超过了满足 公司的多次计划义务。如果深度市场高-一个国家不存在优质公司债券，则使用政府债券收益率加上公司债券收益率利差。

用于确定养恤金和其他退休后福利计划的定期福利净费用的加权平均假设如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

贴现率-退休金计划

 

 

1.91

%

 

 

3.02

%

 

 

3.89

%

贴现率-其他退休后福利计划

 

 

1.99

 

 

 

2.84

 

 

 

3.94

 

预期长期计划资产回报率--养恤金计划

 

 

5.66

 

 

 

6.28

 

 

 

6.59

 

养恤金计划报酬增加率

 

 

2.58

 

 

 

3.25

 

 

 

3.26

 

 

对于2021年、2020年和2019年，管理层使用的预期长期回报率基于当前和计划的战略资产配置以及按资产类别对未来回报的估计。2022年，管理层预计 4.94%将是加权平均预期长期收益率。

2019年10月，精算师协会（SOC）发布了更新后的基本死亡率表（Pri-2012）及其死亡率改善量表（MP-2019）的年度更新。在制定公司2019年12月31日记录的美国养老金和退休后福利义务的更新死亡率假设时，考虑了这两个因素，并结合大约每五年进行一次的经验研究。该研究使用了Pri-2012基本表，并进行了调整以反映Alcoa的经验和MP-2019改进量表的修改版本。

美国其他退休后福利计划的假定医疗成本趋势比率如下(非美国计划不是实质性的)：

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

假设明年的医疗成本趋势比率

 

 

5.5

%

 

 

5.5

%

 

 

5.5

%

成本趋势率逐渐下降的比率

 

 

4.5

%

 

 

4.5

%

 

 

4.5

%

利率达到假定保持的利率的年份

 

2026

 

 

2026

 

 

2023

 

 

假设的医疗保健成本趋势率用于衡量公司其他退休后福利计划涵盖的合格费用总额的预期成本。2022年，a 5.5将使用%趋势率，反映管理层对计划涵盖的未来医疗保健成本变化的最佳估计。  

计划资产。 按资产类别划分的2021年和2020年12月31日美国铝业养老金计划加权平均目标和实际资产配置如下：

 

 

 

目标资产配置

 

 

计划资产

12月31日，

 

资产类别

 

2021

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2020

 

股票

 

 

25

%

 

 

30

%

 

 

28

%

 

 

39

%

固定收益

 

 

65

 

 

 

50

 

 

 

64

 

 

 

50

 

其他投资

 

 

10

 

 

 

20

 

 

 

8

 

 

 

11

 

总计

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

100

%

 

养老金计划资产投资的主要目标是确保公司能够在一系列潜在的经济和金融情况下适当地为到期的福利义务提供资金，以基于此类义务的可接受的风险水平最大化长期投资回报，并广泛分散各种资产类别和内部的投资，以保护资产价值不受不利变动的影响。通过定期重新平衡目标配置和持续监测投资经理的业绩来控制投资风险。

该投资组合包括对长期公司信贷和政府债务、公共和私人市场股票、中期公司信贷和政府债务、全球上市基础设施、高收益债券和银行贷款、房地产和证券化信贷的投资配置。

投资实践符合各自司法管辖区适用法律和法规的要求，包括美国1974年的《雇员退休收入保障法》(ERISA)。

以下部分介绍受托人用来衡量养老金计划资产公允价值的估值方法。对于按资产净值计量的计划资产，这是指以每股(或其等值)为基础的投资的资产净值，作为实际的权宜之计。否则，将提供公允价值层次结构中每一类资产通常被分类的水平的说明(公允价值的定义和公允价值层次结构的说明见附注P)。

股票--这些证券包括：（i）对公开交易的美国和非美国公司股票的直接投资，并根据个别证券交易的活跃市场上报告的收盘价进行估值（通常分类为1级）;（ii）投资于公开交易公司股票并按净值计算的混合基金计划份额

103

 

资产价值;及（iii）对长/短股权对冲基金和私募股权（有限合伙企业和风险投资合伙企业）的直接投资，并按净资产价值估值。

固定收益-这些证券包括：(1)美国政府债务，一般使用报价(包括在第1级)；(2)投资于上市交易基金的现金和现金等价物，根据个别证券交易活跃市场报告的收盘价进行估值(一般归类为第1级)；(3)公开交易的美国和非美国固定利率债券(主要是公司债券和债券)，通过与机构市场的经纪商协商和评估，使用报价和其他可观察到的市场数据(第2级)进行估值；以及(4)投资于机构基金并按资产净值估值的现金和现金等价物。

其他投资-这些投资包括，其中包括：(I)房地产投资信托基金，其估值是根据投资交易的活跃市场报告的收盘价(包括在第1级)；(Ii)计划在投资于房地产合伙企业的混合基金中的份额，以资产净值估值；(Iii)对私人房地产的直接投资(包括有限合伙企业)，以资产净值估值；及(Iv)绝对回报策略基金，以资产净值估值。

上述公允价值方法可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。此外，尽管美国铝业认为计划受托人使用的估值方法是适当的，并与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期进行不同的公允价值计量。

下表列出了按公允价值层次结构的适当水平或资产净值分类的养恤金计划资产的公允价值：

 

2021年12月31日

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

净资产

价值

 

 

总计

 

股票：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权证券

 

$

210

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

671

 

 

$

881

 

多头/空头股票对冲基金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

4

 

私募股权

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

281

 

 

 

281

 

 

 

$

210

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

956

 

 

$

1,166

 

固定收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中长期政府/信贷

 

$

827

 

 

$

1,027

 

 

$

—

 

 

$

651

 

 

$

2,505

 

现金和现金等价物基金

 

 

64

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

172

 

 

 

236

 

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

-

 

 

 

$

891

 

 

$

1,027

 

 

$

—

 

 

$

823

 

 

$

2,741

 

其他投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地产

 

$

63

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

263

 

 

$

326

 

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

31

 

 

 

31

 

 

 

$

63

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

294

 

 

$

357

 

总计(1)

 

$

1,164

 

 

$

1,027

 

 

$

—

 

 

$

2,073

 

 

$

4,264

 

2020年12月31日

 

1级

 

 

2级

 

 

3级

 

 

净资产

价值

 

 

总计

 

股票：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股权证券

 

$

379

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,469

 

 

$

1,848

 

多头/空头股票对冲基金

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5

 

 

 

5

 

私募股权

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

207

 

 

 

207

 

 

 

$

379

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,681

 

 

$

2,060

 

固定收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

中长期政府/信贷

 

$

925

 

 

$

794

 

 

$

—

 

 

$

619

 

 

$

2,338

 

现金和现金等价物基金

 

 

165

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

189

 

 

 

354

 

其他

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

$

1,090

 

 

$

796

 

 

$

—

 

 

$

808

 

 

$

2,694

 

其他投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

房地产

 

$

284

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

273

 

 

$

557

 

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37

 

 

 

37

 

 

 

$

284

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

310

 

 

$

594

 

总计(2)

 

$

1,753

 

 

$

796

 

 

$

—

 

 

$

2,799

 

 

$

5,348

 

104

 

 

 

(1)

截至2021年12月31日，养老金计划资产的公允价值总额不包括应收账款净额#美元。42，代表尚未结算的证券加上从各种投资中赚取的利息和股息。

(2)

截至2020年12月31日，养老金计划资产的公允价值总额不包括应收账款净额$8，代表尚未结算的证券加上从各种投资中赚取的利息和股息。

资金和现金流。美国铝业的政策是为固定收益养老金计划提供足够的资金，以满足适用的国家福利法律和税法(包括美国计划的ERISA)中规定的最低要求。本公司不时会按其认为适当的情况提供额外款项。在2021年、2020年和2019年，美国铝业固定收益养老金计划的现金缴费为579, $343、和$173.

在2020年间，该公司最初推迟了大约$200根据美国政府的冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案的规定，养老金缴费。由于手头有充足的现金，并在2020年实现了在不确定时期持有现金的目标，该公司赚了1美元25012月底对其美国养老金计划的养老金缴费，以支付2021年1月4日到期的递延缴费和可自由支配的预付款。在2021年间，美国铝业赚取了500对某些美国固定收益养老金计划的计划外缴费。额外捐款是可自由支配的，资金来自2021年3月发行债券(见附注M)的净收益加上手头可用现金。

美国铝业2022年对固定收益养老金计划的最低要求缴费估计为美元80，其中约为$65是为了美国的计划。根据ERISA的规定，通过对美国固定收益养老金计划进行可自由支配的缴费来建立预筹资金余额的计划发起人，可以选择将这一余额的全部或部分用于未来几年对相关计划的最低缴费义务。2022年，管理层打算做出与公司美国计划相关的选择。

预计将支付给养恤金和其他退休后福利计划参与者的福利如下：

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

养老金

优势

 

 

其他

退休后

优势

 

2022

 

$

285

 

 

$

60

 

2023

 

 

280

 

 

 

55

 

2024

 

 

285

 

 

 

55

 

2025

 

 

285

 

 

 

50

 

2026

 

 

285

 

 

 

50

 

2027至2031

 

 

1,365

 

 

 

215

 

 

 

$

2,785

 

 

$

485

 

 

固定缴款计划

该公司在几个国家和地区发起储蓄和投资计划，主要是在澳大利亚和美国。在美国，员工可以将其薪酬的一部分贡献给计划，美国铝业以员工选择的投资的同等形式匹配这些贡献的特定百分比。此外，公司根据2006年3月1日后受雇的某些美国员工不能参加美国铝业固定收益养老金计划的合格薪酬的百分比向退休储蓄账户缴费。公司与所有固定缴款计划有关的费用为#美元。722021年，732020年，以及$682019年。

由雇主供资的养恤金计划

本公司为Aluminerie de Bécourour Inc.之雇员向会员供款退休金计划供款。和加拿大的Aluminerie de Deschambault。美铝根据雇员符合资格的薪酬的一定百分比向计划供款。本公司与成员出资退休金计划有关的开支为$172021年和$10在2020年。

目标福利计划

本公司为加拿大Baie-Comeau的雇员提供目标福利计划。美铝根据雇员符合资格的薪酬的一定百分比向该计划供款。公司与目标福利计划相关的费用为美元9在2021年。

 

105

 

 

衍生工具和其他金融工具

公允价值。该公司遵循公允价值层次结构来衡量其资产和负债。截至2021年12月31日和2020年12月31日，按公允价值经常性计量的资产和负债主要为衍生工具。此外，本公司按公允价值计量其退休金计划资产(见附注O)。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公允价值层次区分(I)基于从独立来源获得的市场数据制定的市场参与者假设(可观察到的投入)和(Ii)实体自己对基于当时可获得的最佳信息(不可观察到的投入)制定的市场参与者假设的假设。公允价值等级由三个大的等级组成，对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。公允价值层次的三个层次如下所述：

 

•

第1级-活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。

 

•

第2级--直接或间接对资产或负债可观察到的第1级所列报价以外的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价；不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；资产或负债可观测到的报价以外的投入(例如利率)；主要来自可观测市场数据或以相关或其他方式证实的投入。

 

•

第3级--既对公允价值计量有重要意义又不可观察的投入。

衍生品。美国铝业公司面临与其正在进行的业务运营相关的某些风险，包括大宗商品价格、外币汇率和利率变化的风险。美国铝业公司的商品和衍生品活动包括铝、能源、外汇和利率合约，这些合约是为了交易以外的目的而持有的。它们被用来缓解不确定性和波动性，并掩盖潜在的风险敞口。虽然美国铝业一般不会订立衍生合约以减轻铝价变动所带来的风险，但公司可能会在个别情况下订立衍生合约，以应付个别的商业或营运情况。美国铝业不参与能源、天气衍生品或其他非交易所商品的交易活动。

美国铝业公司的商品和衍生产品活动受战略风险管理委员会(SRMC)的管理、指导和控制，该委员会至少包括三成员，包括首席执行官、首席财务官和首席商务官。其余成员(S)为行政总裁不时指定的本公司其他高级管理人员及/或雇员。截至2021年12月31日，SRMC的另一名成员是美国铝业公司的财务主管。SRMC定期开会，审查衍生产品的立场和战略，并向美国铝业公司董事会审计委员会报告其活动范围。

根据公允价值等级，美国铝业公司的铝、能源和外汇合同主要被归类为1级。所有一级合约均被指定为公允价值或现金流量对冲工具。根据公允价值等级，美国铝业公司也有几种被归类为3级的衍生工具，这些工具要么被指定为现金流对冲，要么被指定为非指定。美国铝业将其权益方法的变化计入被投资人的二级衍生品累计其他综合(亏损)收益。

下表提供了1级、2级和3级衍生品的详细信息(请参阅下表中的其他3级信息)：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

截至12月31日的结余，

 

资产

 

 

负债

 

 

资产

 

 

负债

 

一级衍生工具

 

$

19

 

 

$

29

 

 

$

21

 

 

$

7

 

第三级衍生工具

 

 

2

 

 

 

1,293

 

 

 

-

 

 

 

838

 

总计

 

$

21

 

 

$

1,322

 

 

$

21

 

 

$

845

 

减：当前

 

 

14

 

 

 

274

 

 

 

21

 

 

 

103

 

非电流

 

$

7

 

 

$

1,048

 

 

$

-

 

 

$

742

 

 

 

 

2021

 

 

2020

 

Year ended December 31,

 

在其他全面（损失）收益中确认的未实现亏损

 

 

已实现亏损从其他全面（亏损）收入重新分类为盈利

 

 

在其他全面（损失）收益中确认的未实现亏损

 

 

已实现亏损从其他全面（亏损）收入重新分类为盈利

 

一级衍生工具

 

$

(28

)

 

$

(10

)

 

$

8

 

 

$

(19

)

第三级衍生工具

 

 

(759

)

 

 

(279

)

 

 

(374

)

 

 

(88

)

非控股和股权(二级)

 

 

5

 

 

 

(6

)

 

 

21

 

 

 

1

 

总计

 

$

(782

)

 

$

(295

)

 

$

(345

)

 

$

(106

)

106

 

 

2021年实现亏损美元101级现金流对冲由1美元组成7在销售额和美元中确认的损失3在销售成本中确认的损失。2020年实现亏损美元191级现金流对冲由1美元组成9在销售额和美元中确认的损失10在销货成本中确认的损失。

2019年，美国铝业确认已实现亏损1美元261级现金流对冲，由1美元组成18在销售中确认的亏损和$8在销货成本中确认的损失。

在公允价值层次中被归类为第3级的衍生工具代表管理层在估值模型中使用了至少一项重大不可观察投入的衍生工具。美国铝业公司使用贴现现金流模型对所有3级衍生工具进行公允价值评估。第3级衍生工具的估值模型中的投入包括以下内容：(一)报价市场价格(例如10LME年度远期曲线和能源价格)，(Ii)其他重要的可观察的投入(例如，有关某些期权类型嵌入衍生品的时间溢价和波动性的信息，以及铝合约的地区溢价)，以及(Iii)不可观测的投入(例如，超出市场报价的铝和能源价格，以及美国铝业与交易对手之间的估计信贷利差)。对于超出铝市场报价期限的时期，美国铝业公司通过外推10年期LME远期曲线来估计铝价。对于超出中西部溢价市场价期限的时期，管理层根据最近的交易估计中西部溢价。在适当的情况下，估值会根据各种因素进行调整，如流动性、买卖价差和信贷考虑。此类调整一般基于现有的市场证据(第2级)。在没有这种证据的情况下，使用管理层的最佳估计(第3级)。如果在一个期间无法观察到的重大投入在随后的期间可观察到，则相关资产或负债将在这种变化期间被转移到适当的分类(第1级或第2级)(所述期间没有这种转移)。报告期内并无购买、出售或结算3级衍生工具。

下表描述了截至2021年12月31日未偿还的3级衍生工具：

 

描述

 

名称

 

合同终止

 

影响估值的不可观察的输入

 

对输入的敏感性

电力合同

 

 

 

 

 

 

 

 

嵌入式衍生品，将电力价格与LME铝价加上中西部溢价相比较

 

铝远期销售现金流对冲

 

2026年3月

2029年12月

2036年2月

 

LME价格、中西部溢价和每年兆瓦时

 

LME价格和/或中西部溢价的增加导致电力成本上升和衍生品负债增加

嵌入式衍生品，将电力价格与LME铝价进行索引

 

铝远期销售现金流对冲

 

2027年9月

 

LME价格和每年兆瓦时

 

LME价格上涨导致电力成本上升，衍生品负债增加

嵌入衍生品，将电力价格与公司和交易对手之间的信用价差编入指数

 

未指定

 

2028年10月

 

估计信用利差

 

更大的信用价差导致更高的电力成本和衍生债务的增加

 

 

 

 

 

 

 

 

 

财政契约

 

 

 

 

 

 

 

 

对冲电价

 

未指定

 

2026年6月

 

LME电价和电价

 

电力市场价格较低或LME价格较高导致衍生品负债增加

除上述工具外，美国铝业还有一份于2021年7月到期的财务合同，该合同对冲了其一家冶炼厂的预期电力需求，并被指定为未来购电的现金流对冲。2021年3月，美国铝业进入 进入 四 与三个交易对手签订的新金融合同（金融合同（未指定），如下），以对冲该冶炼厂2021年8月1日至2021年8月1日期间的预期电力需求                       2026年6月30日.第五份财务合同（未指定）于2021年11月签订;其生效日期取决于冶炼厂重启产能相关的电力消耗，将于2022年7月1日至2022年11月1日期间生效，2026年6月30日到期。  其中两份金融合同包括与LME相关的定价部分，不符合对冲会计处理的资格。管理层选择不对其他三份金融合同应用对冲会计处理，因为这些合同的价值并不重大。这些金融合同的未实现和已实现损益计入随附合并经营报表的其他（收入）费用中。

截至2021年12月31日，优秀的3级乐器与 七熔炉。于2021年和2020年12月31日，包含指定为现金流对冲的嵌入式衍生品的电力合同对冲了预计的铝销量 1,905国民党和2,130分别是国民党。  

107

 

下表提供了与上述3级衍生仪器(兆瓦时)的重要不可观测输入有关的定量信息：

 

 

 

2021年12月31日

 

 

无法观察到的输入

 

不可观测的输入范围

资产衍生品

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金融合同

 

$

2

 

 

的相互关系

 

电力(每兆瓦时)

 

2022: $41.30

(未指定)

 

 

 

 

 

远期能源价格，LME

 

 

 

2022: $47.44

 

 

 

 

 

 

远期价格和

 

LME(每公吨)

 

2022: $2,803

 

 

 

 

 

 

消费者物价指数

 

 

 

2022: $2,803

电力合同

 

 

—

 

 

所需能源兆瓦时

产生预测

 

LME

 

2022: $2,803

2022: $2,808

 

 

 

 

 

 

吨铝

 

中西部保费

 

2022: $0.3015

2022: $0.2915

 

 

 

 

 

 

 

 

电

 

每年200万兆瓦时的速度

总资产衍生工具

 

$

2

 

 

 

 

 

 

 

负债衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

电力合同

 

$

284

 

 

所需能源兆瓦时

 

LME(每公吨)

 

2022: $2,803

 

 

 

 

 

 

产生预测

 

 

 

2027: $2,287

 

 

 

 

 

 

吨铝

 

电

 

每年400万兆瓦时的速度

电力合同

 

 

1,006

 

 

所需能源兆瓦时

产生预测

吨铝

 

LME(每公吨)

 

2022: $2,803

2029: $2,364

2036: $2,660

 

 

 

 

 

 

 

 

中西部保费

(每磅)

 

2022: $0.3015

2029: $0.2715

2036: $0.2715

 

 

 

 

 

 

 

 

电

 

每年1800万兆瓦时的速度

电力合同(未指定)

 

3

 

 

估计之间的价差

30年期债务收益率

美国铝业和交易对手

 

信用利差

 

1.30%：30年期债务收益率利差

4.10%：美国铝业（估计）

2.80%：交易对手

总负债衍生工具

 

$

1,293

 

 

 

 

 

 

 

 

随附综合资产负债表中记录的第三级衍生工具的公允价值如下：

 

资产衍生品

 

12月31日，

2021

 

 

12月31日，

2020

 

未被指定为对冲工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

活期财务合同

 

$

2

 

 

$

—

 

未被指定为对冲工具的衍生品总额

 

$

2

 

 

$

—

 

总资产衍生工具

 

$

2

 

 

$

—

 

负债衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

指定为对冲工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

电流-电力合同

 

$

262

 

 

$

94

 

活期财务合同

 

 

—

 

 

 

1

 

非现货电力合同

 

 

1,028

 

 

 

720

 

指定为对冲工具的衍生工具总额

 

$

1,290

 

 

$

815

 

未被指定为对冲工具的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

当前嵌入信用衍生品

 

$

1

 

 

$

4

 

非流动嵌入信用衍生品

 

 

2

 

 

 

19

 

未被指定为对冲工具的衍生品总额

 

$

3

 

 

$

23

 

总负债衍生工具

 

$

1,293

 

 

$

838

 

 

下表显示了2021年12月31日第三级衍生工具的公允价值净值，以及截至2021年12月31日存在的市场价格或利率假设变化（增加或减少10%）对这些金额的影响：

 

 

 

公允价值

资产(负债)

 

 

索引变化

+/-10%

 

电力合同

 

$

(1,290

)

 

$

357

 

嵌入信用衍生品

 

 

(3

)

 

 

1

 

财政契约

 

 

2

 

 

 

7

 

 

108

 

 

下表列出了第3级衍生工具的活动对账：

 

 

 

资产

 

 

负债

 

2021

 

金融

合同

 

 

电力合同

 

 

金融

合同

 

 

嵌入式

学分

导数

 

2021年1月1日

 

$

—

 

 

$

814

 

 

$

1

 

 

$

23

 

包括的损益合计：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额(已实现)

 

 

—

 

 

 

(277

)

 

 

—

 

 

 

—

 

销货成本(已变现)

 

 

(6

)

 

 

—

 

 

 

(8

)

 

 

—

 

其他费用，净额(未实现/已实现)

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(20

)

其他全面（损失）收入（未实现）

 

 

—

 

 

 

753

 

 

 

6

 

 

 

—

 

其他

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

2021年12月31日

 

$

2

 

 

$

1,290

 

 

$

—

 

 

$

3

 

计入收益的未实现损益的变化

2021年12月31日持有的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他费用，净额

 

$

5

 

 

$

—

 

 

$

(1

)

 

$

(19

)

 

 

 

资产

 

 

负债

 

2020

 

金融

合同

 

 

电力合同

 

 

金融

合同

 

 

嵌入式

学分

导数

 

2020年1月1日

 

$

74

 

 

$

598

 

 

$

—

 

 

$

17

 

包括的损益合计：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售额(已实现)

 

 

—

 

 

 

(74

)

 

 

—

 

 

 

—

 

销货成本(已变现)

 

 

14

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他费用，净额(未实现/已实现)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7

 

其他全面（损失）收入（未实现）

 

 

(83

)

 

 

290

 

 

 

1

 

 

 

—

 

其他

 

 

(5

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

2020年12月31日

 

$

—

 

 

$

814

 

 

$

1

 

 

$

23

 

计入收益的未实现损益的变化

2020年12月31日持有的衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他，净额

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

11

 

 

被指定为套期保值工具的衍生品-现金流对冲

假设市场利率与2021年12月31日的利率保持不变，则已实现损失为美元262与电力合同相关的预计将在未来12个月内在销售中确认。

材料限制

关于商品价格和外汇兑换风险的披露没有考虑基础承诺或预期交易。如果将标的项目包括在分析中，期货合约的收益或损失可能会被抵消。实际结果将由几个不受美国铝业公司控制的因素决定，可能与披露的这些因素大不相同。

如果交易对手不履行上述工具，美国铝业公司将面临信用损失，以及与其对冲客户承诺相关的信用或履约风险。美国铝业公司预计，任何一方都不会出现违约。合同是与信誉良好的交易对手签订的，并进一步得到现金、国库券或由精心挑选的银行签发的不可撤销信用证的支持。此外，与交易对手订立了各种主要净额结算安排，以方便结算这些合约的损益。

其他金融工具。 美国铝业公司其他金融工具的账面价值和公允价值如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

12月31日，

 

携带

价值

 

 

公平

价值

 

 

携带

价值

 

 

公平

价值

 

现金和现金等价物

 

$

1,814

 

 

$

1,814

 

 

$

1,607

 

 

$

1,607

 

受限现金

 

 

110

 

 

 

110

 

 

 

3

 

 

 

3

 

短期借款

 

 

75

 

 

 

75

 

 

 

77

 

 

 

77

 

一年内到期的长期债务

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

2

 

 

 

2

 

长期债务，减去一年内到期的金额

 

 

1,726

 

 

 

1,865

 

 

 

2,463

 

 

 

2,692

 

109

 

 

 

现金和现金等价物以及限制性现金。由于工具期限较短，其公允价值接近公允价值。现金及现金等值项目以及受限制现金的公允价值金额被分类为公允价值等级的第一级。

短期借款和长期债务，包括一年内到期的金额。长期债务（减去一年内到期金额）的公允价值基于公共债务的市场报价以及美国铝业公司目前发行与非公共债务类似条款和期限的债务的利率。所有短期借款和长期债务的公允价值金额均被分类为公允价值等级的第2级。

Q.所得税

所得税拨备。 所得税前收入(亏损)的构成如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

国内

 

$

(663

)

 

$

(328

)

 

$

(1,000

)

外国

 

 

1,862

 

 

 

501

 

 

 

562

 

总计

 

$

1,199

 

 

$

173

 

 

$

(438

)

 

所得税拨备包括：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

当前：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦制

 

$

8

 

 

$

2

 

 

$

(4

)

外国

 

 

473

 

 

 

211

 

 

 

404

 

州和地方

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

482

 

 

 

213

 

 

 

400

 

延期：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦制

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

2

 

外国

 

 

141

 

 

 

(26

)

 

 

13

 

州和地方

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

147

 

 

 

(26

)

 

 

15

 

总计

 

$

629

 

 

$

187

 

 

$

415

 

 

联邦包括与外国收入有关的美国所得税。

美国联邦法定税率与美国铝业实际税率的对账如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

美国联邦法定利率

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

 

 

21.0

%

更改估值免税额

 

 

23.4

 

 

 

168.3

 

 

 

(70.3

)

国外业务税-税率差别

 

 

10.8

 

 

 

34.5

 

 

 

(19.3

)

TC JA的影响

 

 

2.0

 

 

 

(88.8

)

 

 

5.0

 

外国业务税-其他

 

 

1.7

 

 

 

(0.7

)

 

 

(2.7

)

非控股权益

 

 

0.5

 

 

 

1.6

 

 

 

(6.8

)

外国资产剥离的不可免赔损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(23.1

)

上年度所得税调整数

 

 

—

 

 

 

(2.5

)

 

 

(1.1

)

不确定的税收状况

 

 

—

 

 

 

(21.5

)

 

 

(0.6

)

权益(亏损)收入

 

 

(2.5

)

 

 

2.0

 

 

 

(1.9

)

免税期

 

 

(2.8

)

 

 

(1.9

)

 

 

2.0

 

其他

 

 

(1.6

)

 

 

(3.9

)

 

 

2.9

 

实际税率

 

 

52.5

%

 

 

108.1

%

 

 

(94.9

)%

 

2020年第四季度，西班牙最高法院就2006-2009纳税年度评估做出了有利于美国铝业的裁决。由此，2018年建立的不确定纳税头寸准备金得以释放。有关详情，请参阅S备注中的税务事宜部分。

2017年12月22日，美国税收立法《2017年美国减税和就业法案》(TCJA)颁布。2018年，该公司做出了一项会计政策选择，将全球无形低税收入拨备(GILTI)计入美国应纳税所得额所产生的税收影响计入期间成本。2020年间，美国财政部最终敲定了法规

110

 

执行TCJA的GILTI规定。这些条例中包括对应缴纳高外国税率的收入排除在GILTI之外，这允许纳税人选择将例外适用于以前提交的纳税申报单。在2020年，为了进行这次选举，提交了2018年的修订后的纳税申报单。因此，公司记录了一项税收优惠：($138)以反映重新建立的某些美国联邦净营业亏损结转和相应的税费#美元138对增加的递延税项资产计提全额估值准备.

AWAB赚取的某些收入有资格享受免税期，这将降低该收入的税率， 34%至15.25%，这将导致未来的现金税收节省。 与Alumar炼厂生产相关的假期将于2027年12月31日结束，与Juruti(巴西)铝土矿运营相关的假期将于2026年12月31日结束。2020年和2019年，预计将在假日期间冲销的递延税项资产按假日利率进行了重估。这导致了一笔离散的所得税费用#美元。15及$7分别在2020年和2019年。2021年，确定与免税相关的递延税款在假期内全部用完。因此，这些金额按假日税率保留在资产负债表上。

2019年因剥离MRC和AviléS和La Coruña设施以及随后的资产剥离而产生的重组费用的某些部分不能从税收方面扣除。这些金额为$65对于MRC和$35阿维莱、S和拉科鲁尼亚的资产加在一起，计入上表中的外国资产剥离的不可抵扣损失。有关资产剥离费用的更多信息，见附注C。

递延所得税。 在不考虑管辖权的情况下，以基本属性为基础的递延税项资产和负债的组成部分如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

12月31日，

 

延期

税费

资产

 

 

延期

税费

负债

 

 

延期

税费

资产

 

 

延期

税费

负债

 

税损结转

 

$

1,554

 

 

$

—

 

 

$

1,668

 

 

$

—

 

员工福利

 

 

409

 

 

 

—

 

 

 

711

 

 

 

—

 

衍生工具和套期保值活动

 

 

345

 

 

 

—

 

 

 

214

 

 

 

—

 

损失准备金

 

 

214

 

 

 

—

 

 

 

183

 

 

 

—

 

折旧

 

 

128

 

 

 

425

 

 

 

66

 

 

 

434

 

投资基差

 

 

117

 

 

 

—

 

 

 

139

 

 

 

—

 

利息

 

 

105

 

 

 

1

 

 

 

60

 

 

 

2

 

租赁资产和负债

 

 

26

 

 

 

22

 

 

 

37

 

 

 

36

 

税收抵免结转

 

 

26

 

 

 

—

 

 

 

27

 

 

 

—

 

递延收入/费用

 

 

2

 

 

 

135

 

 

 

22

 

 

 

116

 

其他

 

 

38

 

 

 

—

 

 

 

41

 

 

 

2

 

 

 

 

2,964

 

 

 

583

 

 

 

3,168

 

 

 

590

 

估值免税额

 

 

(2,062

)

 

 

—

 

 

 

(2,127

)

 

 

—

 

总计

 

$

902

 

 

$

583

 

 

$

1,041

 

 

$

590

 

 

 

下表详细列出了上述递延所得税资产的到期期：

 

2021年12月31日

 

过期

在

10年

 

 

过期

在

11-20

年份

 

 

不是

期满

 

 

其他

 

 

总计

 

税损结转

 

$

232

 

 

$

366

 

 

$

956

 

 

$

—

 

 

$

1,554

 

税收抵免结转

 

 

17

 

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26

 

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

265

 

 

 

1,119

 

 

 

1,384

 

估值免税额

 

 

(249

)

 

 

(374

)

 

 

(958

)

 

 

(481

)

 

 

(2,062

)

总计

 

$

—

 

 

$

1

 

 

$

263

 

 

$

638

 

 

$

902

 

 

没有到期的递延税项资产可能仍有年度利用率限制。其他代表递延税项资产，其到期日取决于基础临时差额的冲销。

111

 

递延所得税资产总额（扣除估值备抵）由未来应税收入预测支持，不包括逆转暂时差异和在结转期内逆转的应税暂时差异。截至2021年12月31日，美国铝业按司法管辖区划分的净递延所得税资产组成如下：

 

 

 

国内

 

 

外国

 

 

总计

 

递延税项资产

 

$

1,066

 

 

$

1,898

 

 

$

2,964

 

估值免税额

 

 

(965

)

 

 

(1,097

)

 

 

(2,062

)

递延税项负债

 

 

(100

)

 

 

(483

)

 

 

(583

)

总计

 

$

1

 

 

$

318

 

 

$

319

 

 

该公司在不同的国家有几个所得税申报人。在美元中318包括在上表外国一栏下的递延税项净资产，大约85涉及的百分比六美国铝业公司所得税申报人（“外国申报人”）的比例如下：a $148美国铝业加拿大公司在加拿大的递延税项净资产；141美国铝业蔚来在巴西的递延税项净资产；A美元68巴西AWAB的净递延税资产; a美元67加拿大Alcoa Lauralco Management Company的净递延税资产; a美元34加拿大Alcoa Wolinbec公司的净递延所得税资产;以及，美元182Aofa在澳大利亚的递延纳税净负债。

每个外国申报人的递延税项净资产的未来实现是基于对各自未来应纳税所得额的预测(定义为税前收入、其他全面收入和永久性税项差异的总和)，不包括冲销暂时性差异和结转。外国申报人递延税项净资产的实现不依赖于任何未来的税务筹划策略。

外国申报人没有未使用到期的税收损失结转历史。此外，根据巴西所得税法，税收损失结转的有效期是无限的。然而，现有税收损失结转的利用仅限于 30巴西特定年份应税收入的百分比。

因此，管理层得出结论，外国申报人的递延税净资产很有可能在未来期间实现，因此截至2021年12月31日不需要部分或全部估值津贴。

2021年12月，美国铝业记录的估值津贴为#美元。103针对AlúMina Española，S.A.(Española)的递延税金净资产。管理层的结论是，Española的递延税项净资产(主要由税项损失结转组成)很可能无法实现，因为该实体的唯一运营资产--San Ciprián炼油厂--在截至2021年12月31日的期间处于三年累计亏损状态。这一累计亏损状况是西班牙能源成本居高不下以及2021年第四季度炼油厂工人罢工的影响导致近期运营亏损的结果。尽管氧化铝的销售价格最近出现了有利的上涨，但管理层预测，由于西班牙的高能源成本和原材料成本的增加，Española在可预见的未来将出现运营亏损，因此需要截至2021年12月31日的全面估值拨备。

下表详细说明了估值免税额的变化：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

年初余额

 

$

(2,127

)

 

$

(1,778

)

 

$

(1,684

)

设立新的免税额(1)

 

 

(103

)

 

 

—

 

 

 

—

 

现有免税额的净变动(2)

 

 

139

 

 

 

(315

)

 

 

(101

)

外币折算

 

 

29

 

 

 

(34

)

 

 

7

 

年终余额

 

$

(2,062

)

 

$

(2,127

)

 

$

(1,778

)

(1)

本项目反映最初由于管理层改变对递延税项资产变现的判断而设立的估值拨备。

(2)

本项目反映以前确定的估值免税额的变动情况，随着相关递延税项资产的增加或减少而增加或减少。该等变动是由于税率变动及递延税项资产的基本属性改变而导致的重新计量的结果，包括该属性失效及导致递延税项资产的暂时性差异的冲销。

未分配净收益。美国铝业海外子公司的某些收益被视为永久再投资于美国以外的地区。美国铝业被视为永久再投资的海外未分配净收益的累计金额约为#美元。2,377截至2021年12月31日。美国铝业公司有几项承诺和义务与该公司在不同外国司法管辖区的业务有关；因此，管理层在可预见的未来没有分配这些收益的计划。美国铝业公司不断评估其当地和全球对未来业务运营和预期债务安排的现金需求，这可能会影响未来的遣返决定。如果这些收入以股息或其他形式分配，我们可能需要缴纳外国所得税或预扣税和州所得税。由于未分配收益汇回美国的方式和当时生效的税法的不确定性，估计如果将这些收益汇回美国可能产生的纳税义务是不可行的。

112

 

未确认的税收优惠。美国铝业及其子公司在美国联邦司法管辖区以及外国和美国各州司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外，本公司在2014年前不受税务机关的所得税审查。本公司美国合并税务组的美国联邦所得税申报已通过2018纳税年度。外国司法管辖区税务机关正在进行审查 美国铝业几家子公司不同纳税年度的所得税申报单。不包括S说明中讨论的澳大利亚税收事项，外国审查的期间包括自2009穿过2020。出于美国州所得税的目的，本公司及其子公司在2017纳税年度及以后仍需接受所得税审查。

在2020年第三季度，奥发支付了大约美元74 (A$107)支付给与附注S所述税务争议有关的ATO。于付款时，友发记录了一项非流动预付税项资产，因为本公司仍然相信友发的税务状况很可能会持续下去，因此并无就此事确认任何税项支出。根据澳大利亚税法，初始利息评估和额外利息可从Aofa的应纳税所得额中扣除，结果约为#美元。169 (A$219)及$14 (A$19)分别在2020年下半年和截至2021年12月31日的年度减少现金纳税。未来年度的复利亦可从奥发于有关期间的收入中扣除。如果Aofa最终成功，利息扣除将作为纠纷解决当年的收入纳税。此外，如税务局在这段期间决定扣减任何已评估的利息，扣减后的利息将会在当时作为入息课税。在2021年期间，奥发继续记录其税收拨备和纳税义务，不受ATO评估的影响，因为它预计会占上风。应缴税款将作为非流动负债保留在奥发的资产负债表上，并因后续期间利息扣除的税收影响而增加，直到纠纷解决为止，这预计需要几年时间。累计利息扣除产生的非流动负债约为#美元。174 (A$238)及$169 (A$219)分别于2021年12月31日和2020年12月31日。

未确认税收优惠的准备金余额计入综合资产负债表上的非流动所得税。一次和解 未确认的税收优惠(不包括利息和罚款)的期初和期末金额如下：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

年初余额

 

$

4

 

 

$

29

 

 

$

30

 

前几年的减税情况

 

 

—

 

 

 

(26

)

 

 

—

 

外币折算

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

(1

)

年终余额

 

$

4

 

 

$

4

 

 

$

29

 

 

在列报的所有期间，年终余额的一部分与州税负债有关，这些负债在联邦税收优惠的任何抵销之前列报。如果记录了未确认的税收优惠，将影响2021年、2020年和2019年的年度有效税率的影响将是0%, 3%，以及(7)分别占税前账面(亏损)收入的%。2018年，本公司记录了一笔费用为#美元30 (€26)，包括$10 (€9)利息，在所附综合业务报表的所得税准备金中，以确定其负债49有争议的所得税事项估计损失的%份额(见注S税务部分的西班牙)。2020年，公司在西班牙最高法院就西班牙税务问题作出了有利的最终裁决，并记录了收入$32 (€26)从2018年分录的冲销和到2019年应计的利息支出。这一变化在上表中反映为前几年税收头寸减少#美元。21 (€17)，这不包括以前计入费用的利息。前几年税收头寸减少的其余部分主要与巴西所得税头寸的变化有关。2021年，前几年税收头寸的减少没有实质性变化。美国铝业预计，其未确认的税收优惠的变化不会对2022年的合并运营报表产生实质性影响。

该公司的政策是将与所得税有关的利息和罚款确认为所附综合经营报表的所得税拨备的组成部分。在2021年、2020年和2019年，美国铝业确认了0, $0、和$2分别在利息和罚金方面。由于诉讼时效到期、与税务机关结清并退还多付款项，公司还确认利息收入为#美元。0, $13、和$1分别在2021年、2020年和2019年。截至2021年12月31日和2020年12月31日，利息和罚款的应计金额为#美元。2及$2，分别为。

R.资产报废债务

美国铝业记录了与铝土矿、氧化铝精炼厂和铝冶炼厂标准运营相关的法律义务相关的ARO。这些ARO主要包括与矿山开垦、铝土矿残渣区关闭、废锅内衬处理和垃圾填埋场关闭相关的成本。如果租赁协议要求，该公司还认可ARO处理与拆除设施相关的受监管废物以及任何重大租赁恢复义务。

113

 

下表按主要类别详细说明了已记录的ARO的账面价值，其中#美元116及$128分别于2021年和2020年12月31日被分类为流动负债：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

关闭铝土矿残留区

 

$

274

 

 

$

278

 

矿山复垦

 

 

255

 

 

 

264

 

废锅衬里处理

 

 

107

 

 

 

108

 

拆迁

 

 

72

 

 

 

72

 

垃圾填埋场关闭

 

 

30

 

 

 

31

 

年终余额

 

$

738

 

 

$

753

 

 

下表详细说明了已记录的ARO账面价值总额的变化情况：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

年初余额

 

$

753

 

 

$

717

 

吸积费用

 

 

20

 

 

 

21

 

已发生的负债

 

 

101

 

 

 

107

 

付款

 

 

(101

)

 

 

(93

)

冲销以前记录的负债

 

 

(6

)

 

 

(17

)

外币折算及其他

 

 

(29

)

 

 

18

 

年终余额

 

$

738

 

 

$

753

 

 

2021年发生的负债包括：

 

•

$30本年度新开工的矿区和估计的矿场复垦费用增加，部分原因是由于矿坑和品位变陡，复垦区域的复杂性增加；

 

•

$28对于铝土矿残留区，包括新的铝土矿残留区以及开放和封闭的铝土矿残留区工程设计的变化；

 

•

$17与废锅衬里的处理和处置有关；

 

•

$16与2021年第四季度宣布关闭韦纳奇冶炼厂有关；

 

•

$5与2021年第三季度宣布关闭查尔斯湖阳极设施有关;以及，

 

•

$5与垃圾填埋场关闭范围的变化有关。

增加的应计项目主要与相应的资本化资产报废费用一起入账(见附注B)，但#美元除外。23与记录为重组和其他费用的关闭场所有关，净计入随附的合并运营报表（见注释D）。

2020年产生的负债包括年内新开采区的应计项目、较高的估计矿山复垦成本、年内开业的铝土矿残渣区的应计项目以及与废旧炉衬处理和处置相关的应计项目。增加的应计项目主要与相应的资本化资产报废费用一起入账(见附注B)，但#美元除外。2这些费用计入重组和其他费用，扣除所附的合并业务报表(见附注D)。

 

2021年，以前记录的负债的冲销包括冲销#美元。5由于确定先前估计的拆除费用不需要在先前关闭的田纳西州工地进行。2020年，以前记录的负债的冲销主要与出售Gum Springs(见附注U)和在许多永久关闭的地点完成拆除项目有关。

 

美国或有事项和承付款

或有事件

环境问题

美国铝业公司参与多个地点的环境评估和清理工作。这些包括目前或以前拥有或运营的设施和毗邻物业，以及废物场地，包括Superfund(综合环境响应、补偿和责任法案)场地。

美国铝业公司的环境修复准备金余额反映了修复已确定的环境条件的最可能成本，这些成本可以合理地估计。下表详细说明了已记录的环境修复储量的账面价值变化：

114

 

 

2018年12月31日的余额

$

280

 

已发生的负债

 

73

 

现金支付

 

(17

)

冲销以前记录的负债

 

(1

)

2019年12月31日的余额

 

335

 

已发生的负债

 

7

 

现金支付

 

(19

)

外币折算及其他

 

(1

)

2020年12月31日余额

 

322

 

已发生的负债

 

21

 

现金支付

 

(23

)

冲销以前记录的负债

 

(17

)

外币折算及其他

 

6

 

2021年12月31日的余额

$

309

 

2021年和2020年12月31日，补救准备金余额的本期部分为美元44及$29，分别为。

2021年，该公司产生的负债为#美元21主要与华盛顿Longview现场的补救设计考虑、华盛顿Wenatchee铝厂的关闭、德克萨斯州Point Comfort现场的环境活动、路易斯安那州查尔斯湖现场的阳极工厂的关闭、华盛顿Longview现场的湿地缓解，以及各个现场持续监测和维护的其他增加。这些费用主要记录在随附的合并经营报表中的销售成本和重组和其他费用中。与准备金中适用的补救费用相关的付款为美元23.这些金额包括强制支出以及任何监管机构或第三方不要求的支出。此外，该公司记录了储备金逆转为美元17与以下内容相关：

 

•

$7由于确定在先前关闭的田纳西州场地不需要先前估计的场地补救；

 

•

$5由于以前关闭的苏里南场址的废物处理成本较低；以及

 

•

$5由于与巴西以前关闭的场地相关的场地补救费用较低。

在2020年，该公司产生的负债为7这主要与各个地点正在进行的补救工作有关。增加的应计项目记入销售货物成本，但#美元除外。1计入重组和其他费用，净额计入所附的合并业务报表(见附注D)。

于2019年，本公司产生的负债为73这主要与Point Comfort氧化铝炼油厂的关闭有关，并计入重组和其他费用，净额计入所附的综合经营报表(见附注D)。剩余的金额记入销货成本。

 

2021年12月31日，环境修复储备现金流出的估计时间如下：第一天，第二天，第二天。

        

2022

$

44

 

2023 - 2027

 

155

 

此后

 

110

 

总计

$

309

 

2021年12月31日和2020年12月31日与正在进行积极补救或未来补救的重要地点相关的储备余额为#美元。247及$259，分别。根据管理层的判断，公司的储备足以满足各自行动计划的规定。倘事实或情况有变，储备或须作出变动。该公司的重要网站包括：

巴西，波索斯德卡尔达斯-与2015年关闭巴西波索斯卡尔达斯的美国铝业公司蔚来冶炼厂有关的储备，用于修复历史上使用过的陶瓷砖储存和处置区。目前正在审查最后的补救计划；这种审查可能需要调整准备金余额。

富西纳和波托维斯梅，意大利-美国铝业公司的子公司美国铝业公司。目前正在对其关闭的Fusina和Portovesme冶炼厂进行修复项目，这些项目已获得意大利生态过渡部(MET)的批准。富西纳遗址和波托夫斯梅遗址的土壤修复工作正在进行中，预计将于2023年底完成，预计将于2022年上半年完成。Portovesme地下水修复项目的最终补救设计已于2020年完成，目前正在等待气象局的批准。 

苏里南-与2017年关闭Suralco炼油厂和铝土矿相关的储备用于处理和处置炼油厂废物和土壤修复。这项工作于2017年开始，预计2025年底完成。

115

 

飓风溪—与1990年关闭有关的储备阿肯色州飓风溪附近的两个矿区和炼油厂是用于持续监测和维护矿区和残渣处置区周围的水质。

马塞纳，纽约- 与公司子公司雷诺兹金属公司2015年关闭马塞纳东冶炼厂有关的储备，用于在拆除结构后进行地下土壤修复。修复工程已于2021年展开， 四至八年份来完成。

波因特康福特-与2019年关闭Point Comfort氧化铝炼油厂相关的储备用于处置现场包含的工业废物、地下补救以及关闭后的监测和维护。目前正在审查最后的补救计划，这可能会导致现有储备的变化。

舍温-关于2018年解决与之前拥有的Sherwin氧化铝炼油厂有关的纠纷，该公司的子公司Copano Enterprise LLC接受了最终关闭四个铝土矿残渣废物处理区(称为Copano设施)的责任。第一个残留物处置区的工作于2018年开始，根据其可能重复利用的性质，将需要长达六年的时间才能完成。接下来的三个领域的工作尚未开始，但预计将在2048年完成，这取决于其潜在的再利用能力。

朗维尤，华盛顿州-就2018年与华盛顿州生态部签署的同意法令和清理行动计划而言，该公司的子公司西北合金作为土地所有者，承担了未来修复华盛顿州朗维尤附近受污染土壤和沉积物的某些责任。2020年12月，该土地的承租人申请破产，并于2021年1月退出该地块，他是修复该地块的合作伙伴。现场工业废物填埋场的加固和修复、地下水修复以及关闭后的监测和维护的修复设计变更于2021年完成。截至2021年12月31日，与该地块相关的储备被视为充足。

其他地点-该公司正在退役几个国家的各种其他工厂和补救地点，以进行潜在的重新开发或将土地恢复到自然状态。总体而言，大约有35这些其他地点正在规划或正在进行的补救项目。这些活动将在未来的不同时间完成，最晚预计在2026年完成，之后可能需要持续监测和其他活动。截至2021年12月31日和2020年12月31日，与这些活动有关的准备金余额为#美元62及$63，分别为。 

税收

西班牙--2013年7月， 在对2006至2009纳税年度的企业所得税进行审计后，西班牙税务当局提交了一份评估报告，不允许Parentco的西班牙合并税务集团申请某些利息扣除。通过随后的上诉、驳回和重新评估的各个阶段，直到2018年第三季度，美国铝业公司管理层开始相信，在这件事上胜诉的可能性不再大于50%。因此，2018年第三季度，美国铝业公司记录了一笔费用为#美元。30 (€26)在所得税拨备中确定其在这一事项中的估计损失部分的负债，代表管理层当时的最佳估计。

2018年11月8日，美国铝业向西班牙最高法院提起上诉。在2020年第四季度，西班牙最高法院召开会议，就2006至2009年的纳税年度评估做出了有利于美国铝业的裁决。这一裁决是最终裁决，不能进一步上诉。作为最终裁决的结果，美国铝业在2020年第四季度逆转了美元32 (€26)于2018年建立的储备，现在认为这件事已经结束。此外，就此事向西班牙税务当局提供的与San Ciprián冶炼厂担保的留置权已经解除。

巴西(Awab)-2013年3月，Awab接到巴西联邦税务局(RFB)的通知，约为1美元110 (R$220)之前申请的增值税抵免被拒绝，并被处以50已评估的百分比。在这笔钱中，Awab收到了$41 (R$82)2012年5月以现金支付。Awab为朱鲁提铝土矿和S·Lu·S炼油厂扩建相关的固定资产和出口销售申请了增值税抵免。RFB拒绝接受他们声称属于Awab拥有权益的财团的信用额度，这些信用额度不应该被Awab要求。由于对所使用的分摊方法提出质疑，对信用的使用提出质疑，以及据称缺乏书面证据，信用也被拒绝。Awab于2013年4月8日向RFB提出了辩护。如果Awab在这一管理过程中成功，RFB将没有进一步的追索权。如果这一过程不成功，Awab可以选择在司法层面提起诉讼。除了Awab的行政上诉外，2015年6月颁布了新的税法，废除了税法中作为RFB在这一问题上评估50%罚款的基础的条款。因此，这些事项的合理可能损失的估计范围为#美元。0至$39 (R$220）.管理层认为，这些指控没有依据;然而，目前，公司无法合理预测此事的结果。

澳大利亚(Aofa)-2019年12月，Aofa收到澳大利亚税务局(ATO)的审计立场声明(Soap)，涉及某些历史性的第三方氧化铝销售的定价。SOPA提出的调整将导致Aofa应缴纳的额外所得税。2020年期间，该肥皂是反兴奋剂组织内部的一个独立审查程序的主题。在这一过程结束时，ATO决定继续进行拟议的调整，并发布了Aofa于2020年7月7日收到的评估通知(通知)。这些通知声称对奥发应付所得税的索赔约为

116

 

$156 (A$214)。通知还包括d就税款提出的复利索赔总额约为#美元516 (A$707)。2020年9月17日，ATO发布了一份立场文件，对向奥发下达的纳税评估相关行政处罚的实施提出了初步意见。这份文件提出了大约#美元的罚款。94 (A$128).

Aofa不同意这些通知，也不同意ATO提出的处罚立场。2020年9月，奥发对这些通知提出了正式反对意见。在2020年第四季度，Aofa提交了一份关于ATO征收利息的意见书，并提交了对ATO关于处罚的立场文件的答复。在ATO完成对Aofa对处罚立场文件的回应的审查后，ATO可以发布处罚评估。

到目前为止，Aofa尚未收到反对小组对通知的裁决，也没有收到对其提交的关于ATO征收利息的答复或对ATO关于处罚的立场文件的答复。

2022年2月1日，Aofa向ATO提交了法定通知，要求ATO在60天内对Aofa的反对做出决定。

本公司不同意ATO的立场，Aofa将继续为此事辩护，并寻求所有可用的争议解决方法，直至并包括向澳大利亚法院提起诉讼，这一过程可能持续数年，并可能涉及巨额费用。本公司坚持认为，受到ATO审查的销售，最终出售给巴林铝业公司，是Aofa二十年来公平交易的结果，是以与其他第三方氧化铝客户支付的价格一致的公平价格进行的。

根据ATO的争端解决做法，奥发支付了。50%不包括利息和任何罚款的评税入息税额，或约$74 (A$107)，在2020年第三季度，预计ATO不会在此事最终解决之前寻求进一步付款。如果Aofa最终成功，作为ATO一部分支付给ATO的任何金额50%付款将被退还。Aofa用手头的现金支付这笔款项，并将其他非流动资产内的付款记录为非流动预付税款资产；相关的2021年12月31日余额为#美元。78 (A$107).

在争端期间，对未缴税款和利息的进一步利息将继续增加。最初的利息评估和应计的额外利息可由Aofa从应税收入中扣除，但如果Aofa最终成功，则应在纠纷解决的当年作为收入纳税。Aofa从2020年第三季度开始应用这一扣减，减少了约美元的现金纳税。169 (A$219)和美元14 (A$19)2021年。这一数额已作为非流动应计税项负债反映在其他非流动负债和递延抵免中；相关的2021年12月31日余额为#美元。174 (A$238)(见附注U)。

本公司仍然相信奥发的税务状况很可能会持续，因此不会就此事确认任何税项支出。然而，由于此事的最终解决目前尚不确定，公司无法预测与结果相关的潜在损失或损失范围，这可能对其运营结果和财务状况产生重大影响. 与这一事项有关的任何分摊美元数额已根据各自期间的汇率从澳元换算成美元。

Aofa是本公司与Alumina Limited合资公司的一部分，Alumina Limited是一家在澳大利亚证券交易所上市的澳大利亚上市公司。本公司及氧化铝有限公司拥有60%和40分别持有包括友发在内的合资实体的%。

其他

西班牙-2019年7月，公司完成了将AviléS和La Coruña(西班牙)铝设施剥离给Parter Capital Group AG(Parter)的出售过程，这一出售过程得到了西班牙政府的认可，并在集体解雇过程后得到了工人代表的支持。关于剥离，美国铝业承诺向被剥离的实体提供高达#美元的财务捐款95；总额为$78已支付至2021年12月31日。2021年第四季度，公司转回剩余准备金美元17根据协议条款，由于被剥离的实体可以产生合格资本支出的期限已经过去。

2020年初，Parter将这些设施的多数股权出售给了一家无关的公司。在宣布之前，美国铝业对随后的交易并不知情，2020年8月28日，美国铝业向西班牙马德里的初审法院提起诉讼，声称这笔交易违反了美国铝业与Parter之间的销售协议。

与随后的出售交易相关，设施的员工或应其要求对其当前雇主、当前雇主的新所有者和美国铝业发起了某些诉讼和调查，声称2019年集体解雇过程中的某些协议仍然有效，根据这些协议，美国铝业仍有责任获得某些相关的就业福利。其中一起诉讼是西班牙国家法院于2020年11月10日提起的集体诉讼，工人代表和员工正在寻求履行美国铝业与工人在2019年1月签署的集体解雇协议的条款。其他诉讼包括：代表未受2019年集体解雇程序影响的雇员向国家法院提起的第二次集体索赔，向阿维莱S和拉科鲁尼亚劳工法院提出的大量个人劳工索赔，以及国家法院启动单独的刑事调查。

117

 

2021年6月15日，西班牙国家法院裁定，被撤资者集体解雇协议 阿维莱斯和La 科鲁尼亚铝制设施应适用于索赔工人的情况，并且如果这些员工受到2019年集体解雇程序的影响，美国铝业公司应负责遣散这些员工。美国铝业已就这一裁决向西班牙最高法院提出上诉。

2021年7月，西班牙国家法院任命了一名司法董事来监督这些设施，后来宣布这些设施资不抵债。2022年初，法院任命的破产管理人(每个设施一人)宣布他们打算集体解雇这两个设施的所有员工。

2022年2月，美国铝业和相关利益相关者启动了讨论，以探索可能在全球范围内解决因先前出售这两个设施而产生的所有涉及美国铝业的悬而未决的问题，包括放弃之前由该设施的员工或应其要求发起的所有索赔和调查。截至本文件提交之日，这些初步讨论仍在进行中。

如果达不成全球性决议，美国铝业将继续就国家法院的裁决向西班牙最高法院提起上诉，并将为所有其他未决和未来因出售阿维莱S和拉科鲁尼亚设施而产生的法律程序进行强有力的辩护。美国铝业认为，它的行动是真诚的，完全遵守了法律和它在向帕特尔出售阿维莱S和拉科鲁尼亚设施的合同以及它与这两个设施的工人代表签订的协议中承诺的所有条款。

合理可能损失的估计范围为美元0至$70.由于讨论结果和所有索赔获得豁免的可能性都存在不确定性，美国铝业无法合理预测此事的最终结果。

一般信息

除以上讨论的事项外，已经或可能对美国铝业公司提起或提起各种其他诉讼、索赔和诉讼，包括与环境、安全和健康、商业、税收、产品责任、知识产权侵权、就业、员工和退休人员福利事项有关的诉讼、索赔和诉讼，以及正常业务过程中产生的其他诉讼和索赔。虽然在这些其他事项中索赔的金额可能很大，但由于存在相当大的不确定性，最终赔偿责任并不容易确定。因此，本公司于某一特定期间的流动资金或经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。然而，根据目前掌握的事实，管理层相信，处置这些待决或断言的其他事项不会对本公司的财务状况产生重大不利影响，无论是个别或整体影响。

承付款

购买义务。美国铝业公司是无条件购买到期能源义务的一方2040和2041。与这些合同有关的承付款总额为#美元572022年，602023年，622024年，642025年，662026年，以及$1,155之后。这些合同项下的支出总额为#美元。862021年，792020年，以及$1462019年此外，该公司还就能源、原材料以及其他商品和服务达成了其他采购承诺，总额为美元3,8292022年美元1,853，2023年，美元1,5852024年，1,6372025年，1,594 2026年，以及$10,547之后。

AofA有一个 天然气供应协议为其提供动力 三西澳大利亚州的氧化铝精炼厂于2020年7月开工，为期12年。该协议的条款要求AofA预付美元500在……里面二分期付款，第一次是在2015年6月，费用为#美元300。第二期分期付款$200制作于2016年4月。截至2021年12月31日，美国铝业公司总资产为美元417 (A$571)，包括在预付费用和其他流动资产中(#美元40)和其他非流动资产(美元377）（见注释U）在随附的与这些预付款项相关的综合资产负债表中。截至2020年12月31日，美国铝业公司总资产为美元481 (A$625)，包括在预付费用和其他流动资产中(#美元42)和其他非流动资产(美元439)(见附注U)。

第三方的担保。截至2021年和2020年12月31日，公司已 不是代表第三方出具的担保的未偿还潜在未来付款。

118

 

银行保函和信用证。美国铝业公司拥有未偿还的银行担保和信用证，涉及能源合同、环境义务、法律和税务事项、租赁义务、工人补偿和关税等。根据这些票据承诺的总金额，这些票据在下列日期自动续期或到期2022和2026，是$312(包括$110根据备用信用证协议签发)，日期为2021年12月31日。此外，Parentco还有与公司有关的未偿还银行担保和信用证，金额为#美元。152021年12月31日。如果Parentco被要求根据任何这些文书履行义务，则Parentco将由美国铝业公司根据分离和分销协议进行赔偿。同样，该公司与母公司有关的未偿还银行担保和信用证金额为#美元。112021年12月31日。如果美国铝业公司被要求履行任何这些文书，该公司将由母公司根据分离和分配协议进行赔偿。

2017年8月，美国铝业公司签订备用信用证协议，该协议于2023年5月3日(2018年8月、2019年5月和2021年5月延期)，有三家金融机构。该协议规定了一美元的150公司在正常业务过程中使用的设施。美国铝业公司在这一贷款下的债务的担保方式与公司循环信贷贷款下的债务相同。此外，该设施 包含与公司的循环信贷安排类似的陈述和保证以及肯定、否定和金融契约(见附注M)。截至2021年12月31日，信用证总额为$110都是在这个设施下发行的

担保债券。美国铝业公司有未偿还的担保债券，主要涉及税务事项、合同履行、工人赔偿、环境相关事项和关税。根据这些债券承诺的总金额，这些债券在不同日期自动续期或到期， 2022和2026，是$1582021年12月31日。此外，Parentco还有与公司相关的未偿还担保债券，金额为#美元。122021年12月31日。如果Parentco被要求根据任何这些文书履行义务，则Parentco将由美国铝业公司根据分离和分销协议进行赔偿。同样，该公司拥有与Parentco相关的未偿还担保债券，金额为#美元。32021年12月31日。如果美国铝业公司被要求履行任何这些文书，该公司将由母公司根据分离和分配协议进行赔偿。

T.租赁

管理层记录了几种类型的经营租赁的使用权资产和租赁负债，包括土地和建筑物、氧化铝精炼过程控制技术、工厂设备、车辆和计算机设备。这些金额相当于在贴现基础上的未来租赁付款总额。租约的剩余期限不到一年到36好几年了。适用于该等租赁的贴现率为本公司根据开始日期所得资料厘定租赁付款现值时的递增借款利率，除非租赁协议内有隐含利率。本公司并无重大融资租赁。

租赁费用和运营现金流包括：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

经营租赁成本

 

$

70

 

 

$

74

 

可变租赁费

 

$

13

 

 

$

11

 

短期租赁费

 

$

3

 

 

$

3

 

加权平均租期和加权平均贴现率如下：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

经营租赁加权平均租期(年)

 

4.9

 

 

4.4

 

经营租赁加权平均贴现率

 

 

5.2

%

 

 

5.2

%

 

以下是综合资产负债表中确认的使用权资产和相关租赁债务总额：

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

物业、厂房及设备净值

 

$

97

 

 

$

137

 

其他流动负债

 

 

35

 

 

 

60

 

其他非流动负债和递延信贷

 

 

64

 

 

 

82

 

经营租赁负债总额

 

$

99

 

 

$

142

 

119

 

 

由于出售该轧制厂，与沃里克轧制厂相关的使用权资产和租赁负债不包括在上表2020年12月31日的余额中，并重新分类为持作出售的资产（见注释C）。

新租赁金额为$24及$54分别于截至2021年和2020年12月31日止年度添加。

截至2021年12月31日，与经营租赁义务相关的未来现金流量如下：

 

截至十二月三十一日止的年度：

 

 

 

 

2022

 

$

41

 

2023

 

 

27

 

2024

 

 

15

 

2025

 

 

10

 

2026

 

 

7

 

此后

 

 

17

 

租赁付款总额（未贴现）

 

 

117

 

减去：折价至净现值

 

 

(18

)

总计

 

$

99

 

 

美国其他财务信息

利息成本构成

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

从费用中扣除的金额

 

$

195

 

 

$

146

 

 

$

121

 

资本化金额

 

 

6

 

 

 

9

 

 

 

13

 

 

 

$

201

 

 

$

155

 

 

$

134

 

 

其他（收入）支出净额

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

股权（收益）损失

 

$

(105

)

 

$

46

 

 

$

49

 

净外币损失

 

 

3

 

 

 

20

 

 

 

16

 

资产出售净收益

 

 

(354

)

 

 

(173

)

 

 

(3

)

按市值计价的衍生工具净（收益）损失（P）

 

 

(25

)

 

 

11

 

 

 

(1

)

非服务成本–养老金和OPB（O）

 

 

47

 

 

 

108

 

 

 

117

 

其他，净额

 

 

(11

)

 

 

(4

)

 

 

(16

)

 

 

$

(445

)

 

$

8

 

 

$

162

 

 

2021年资产出售净收益为美元354主要与Rockdale工厂、Eastalco工厂和Warrick Rolling Mill的销售有关（见注释C）。2020年，资产出售净收益包括1美元181与出售BEP相关的收益（见注释C）。

其他非流动资产

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

供气预付款（S）

 

$

377

 

 

$

439

 

预付费输气合同

 

 

304

 

 

 

315

 

增值税抵免

 

 

215

 

 

 

134

 

递延采矿成本，净额

 

 

149

 

 

 

136

 

预付养恤金福利（O）

 

 

164

 

 

 

—

 

商誉（L）

 

 

144

 

 

 

145

 

非流动受限现金（见下文）

 

 

106

 

 

 

—

 

非流动预缴税项资产

 

 

78

 

 

 

82

 

无形资产网(L)

 

 

35

 

 

 

45

 

其他

 

 

92

 

 

 

148

 

 

 

$

1,664

 

 

$

1,444

 

 

预付费输气合同—作为之前股权投资出售交易的一部分，美国铝业保留了大约 30西澳大利亚州丹皮尔至本伯里天然气管道输送能力的百分比 三氧化铝精炼厂。截至2021年12月31日和2020年12月31日，AofA的资产为美元304及$315，分别代表根据协议为未来天然气输送服务支付的预付款。

120

 

增值税抵免—增值税（增值税）抵免（联邦和州）涉及 二公司在巴西的子公司包括Awab和Alumí蔚来，涉及S Lu S冶炼厂和尤鲁蒂矿。这家炼油厂为购买氧化铝生产过程中使用的商品和服务支付增值税。这些抵免通常可用于抵消国内销售氧化铝和铝的增值税。

2021年3月，巴西联邦最高法院澄清了早先的一项裁决，该裁决认为，将州增值税纳入联邦增值税税基是违宪的。在2021年8月收到法院的进一步澄清后，公司最终确定了追回索赔的金额，并于第四季度向税务机关提交了索赔，并于2022年1月收到了对索赔的确认。因此，在2021年第四季度，该公司记录了$95在其他非流动资产中的额外增值税抵免，$47应付Arconic公司其他非流动负债，#美元34销售额，以及美元14利息收入在其他(收入)费用中的净额。应付Arconic Corporation的数额是与以前由Aluminio拥有的一家Arconic子公司在索赔年度的一部分有关的增值税支付，并在与分离交易有关的协议中涵盖(见附注A)。

2018年第四季度，由于对国家增值税抵免未来可变现能力的评估，管理层对累积的国家增值税抵免余额建立了备抵，并记录了#美元107重组费用和其他费用，在所附的合并经营报表上为净额。虽然本公司保留未来使用国家信贷的能力，但位于巴西S Lu S的Alumar冶炼厂的重启提供了将这些信贷货币化的唯一实际机会。2021年，本公司宣布计划重启自2015年以来一直被全面削减的Alumar冶炼厂每年268 KMT的产能份额。冶炼厂重启于2021年末开始，预计将在2022年第四季度全面投产。一旦冶炼厂于2022年年中开始国内销售并实现增值税抵免，本公司预计将拨回初始估值津贴，计入重组和其他费用，并将随后增加的估值准备计入销售货物成本(与发生时相同的账户)。

其他非流动负债和递延贷项

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

非流动应计税项负债(S)

 

$

174

 

 

$

169

 

应计薪酬和退休费用

 

 

120

 

 

 

116

 

经营租赁债务(T)

 

 

64

 

 

 

82

 

递延二氧化碳排放信用额度

 

 

54

 

 

 

56

 

应向Arconic公司支付的增值税抵免

 

 

47

 

 

 

—

 

非流动重组准备金(D)

 

 

44

 

 

 

1

 

递延氧化铝销售收入

 

 

36

 

 

 

45

 

非现址隔离保护区(C)

 

 

26

 

 

 

—

 

其他

 

 

34

 

 

 

46

 

 

 

$

599

 

 

$

515

 

 

与Warrick Rolling Mill有关的其他非流动负债已从上表2020年12月31日的余额中剔除，原因是出售了该轧钢厂，并重新分类为持有待售负债(见附注C)。

递延二氧化碳排放信用额度—递延贷项涉及因与圣西普里安冶炼厂有关的二氧化碳排放而收到的现金(#美元40)和炼油厂($6)，以及剥离的阿维莱S和拉科鲁尼亚设施(#美元8)，来自西班牙的一个政府机构。信贷条款要求公司在三年内遵守某些条件。一旦确定公司很可能满足所有条件，这些递延信用将被确认为销售商品成本的降低。如果公司在三年内不能满足所有条件，信用将偿还给政府机构。

应向Arconic公司支付的增值税抵免-见其他非流动资产-增值D税收抵免，上图。

 

 

现金和现金等价物及限制性现金

 

12月31日，

 

2021

 

 

2020

 

现金和现金等价物

 

$

1,814

 

 

$

1,607

 

流动受限现金

 

 

4

 

 

 

3

 

非流动受限现金

 

 

106

 

 

 

—

 

 

 

$

1,924

 

 

$

1,610

 

 

本期限制性现金金额于随附的综合资产负债表中于预付费用及其他流动资产中列报。非流动限制性现金金额在随附的综合资产负债表中在其他非流动资产中列报。

121

 

2021年12月29日，公司宣布西班牙圣西普里安铝厂停产两年。由于美国铝业公司与圣西普里安工人代表达成协议，该公司已限制现金为美元103将在未来提供，以支付与计划于2024年1月开始的削减期间结束时重启相关的资本支出和未来重启费用。

现金流信息

支付利息和所得税的现金如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

扣除资本化金额后的利息净额

 

$

191

 

 

$

135

 

 

$

113

 

所得税，扣除退还金额后的净额

 

 

152

 

 

 

183

 

 

 

732

 

 

五、后续事件

2022年2月15日，该公司签署了一项协议，以#美元的价格出售其在巴西Mineração Rio do Norte S.A.的投资份额10至South32 Limited。与这项交易相关，公司预计将计入约#美元的资产减值。55在2022年第一季度的重组和其他费用中，合并经营报表上的净额。这笔交易预计将在2022年4月完成。此外，还需额外支付$30如果满足某些交易后的条件，可以向美国铝业支付现金。

 


122

 

 

项目9. 会计和财务披露方面的变更和分歧。

没有。

项目9A：控制和程序。

(A)对披露控制和程序的评价

美国铝业公司首席执行官和首席财务官评估了截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序，这些控制和程序在1934年修订的美国证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)规则中定义，他们得出的结论是，这些控制和程序自2021年12月31日起有效。

(b)财务报告内部控制管理层年度报告

管理层关于财务报告内部控制的报告包含在本表格10-K的第二部分第8项中。

(c)注册会计师事务所鉴证报告

美国铝业公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性已由普华永道会计师事务所审计(PCAOB ID号238)，一家独立的注册会计师事务所，如其报告所述，该报告载于本表格10-K第II部分第8项。

(D)财务报告内部控制的变化

于2021年第四季度，财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能重大影响本公司财务报告内部控制的变动。

第9B项：其他资料。

没有。

第9 C项：披露妨碍检查的外国司法管辖区。

不适用。


123

 

 

第三部分

项目10.董事、高管和公司治理。

条例S-K第401项所要求的有关执行人员的资料，载于本表格10-K第I部分第1项，标题为“有关本公司执行人员的资料”。S-K法规第401项所要求的有关董事的信息包含在美国铝业公司2022年股东周年大会最终委托书(委托书)中的“第一项选举10名董事被提名人，任期一年，至2023年届满”的标题下，该委托书将在美国铝业公司截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(委托书)，并通过引用并入本文。

公司的行为准则包含一套适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制人的道德准则，可在公司网站上的“投资者--治理--治理文件-行为准则”部分公开查阅。美国铝业公司将在其网站上公布适用于其主要高管、主要财务官、主要会计官或控制人的任何对其行为准则的修订或豁免。

S-K规例第407(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)项所规定的资料载于委托书的标题“第1项选举10名董事被提名人，任期一年至2023年届满-提名董事会人选-程序及董事资格”、“公司治理-董事会资料-会议、出席及委员会组成”及“公司治理-董事会资料-董事会委员会”，以供参考。

第11项：管理人员薪酬。

S-K条例第402条所要求的信息包含在委托书的标题“第1项选举10名董事被提名人，任期一年，任期至2023年届满--非雇员董事薪酬计划”、“高管薪酬”、“公司治理-董事会信息-董事会在风险监督中的作用”、“公司治理-董事会信息-董事会的委员会”和“公司治理-薪酬事项”的标题下。这种信息在此引用作为参考。

S-K条例第407(E)(4)和(E)(5)项所要求的信息分别包含在委托书的“公司治理-薪酬事项-薪酬委员会联锁和内部人参与”和“高管薪酬-薪酬委员会报告”的标题下。此类信息(补偿委员会报告除外，不应被视为已提交)在此引用作为参考。

第12项：某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。

S-K法规第201(D)项所要求的信息包含在委托书的“股权补偿计划信息”标题下，并以引用的方式并入本文。

条例S-K第403项所要求的信息包含在委托书的“实益所有权”标题下，并通过引用并入本文。

S-K条例第404项所要求的信息包含在委托书的“与公司治理相关的人交易”的标题下，并以引用的方式并入本文。

S-K法规第407(A)项所要求的信息包含在委托书的“公司治理-董事会信息”标题下，并通过引用并入本文。

项目14.首席会计师费用和服务。

附表14A第9(E)项所要求的资料载于委托书标题“第2项批准委任普华永道会计师事务所为本公司2022年独立核数师--审核委员会预先批准政策”及“第2项批准委任普华永道会计师事务所为本公司2022年独立核数师--核数师费用”，并入本文作为参考。

124

 

第四部分

第15项：附表和财务报表附表。

(a)下列综合财务报表及附件作为本报告的一部分提交。

(1)本公司的综合财务报表、附注及独立注册会计师事务所的报告载于本报告第II部分第8项。

(2)由于财务报表附表不适用、不是必需的，或所要求的资料已包括在合并财务报表或附注中，财务报表附表已被省略。

(3)展品。

 

展品

不是的。

 

展品说明

 

 

 

3.1

  

修订和重新签署的美国铝业公司注册证书(通过引用附件3.1并入公司2016年11月3日提交的当前8-K表报告(文件号：831-37816))

 

 

 

3.2

  

修订和重新制定于2017年12月6日通过的美国铝业公司章程(通过引用附件3.1并入公司于2017年12月8日提交的当前8-K表报告(文件号：E1-37816))

 

 

 

4.1

 

美国铝业荷兰控股公司、美国铝业公司、美国铝业公司的某些子公司以及作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间的契约，日期为2018年5月17日(通过参考2018年5月17日提交的公司当前8-K报表的附件4.1合并(文件编号1-37816))

 

 

 

4.2

 

补充契约，日期为2019年12月9日，由美国铝业公司、美国铝业财政部公司、美国铝业荷兰控股公司和纽约梅隆银行信托公司共同签署，日期为2018年5月17日(通过引用2020年2月21日提交的公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告的附件4.5合并而成)

 

 

 

4.3

 

作为受托人的美国铝业荷兰控股公司、美国铝业公司、美国铝业公司的某些子公司和纽约梅隆银行信托公司之间的契约，日期为2020年7月13日(通过参考2020年7月13日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1合并(文件编号1-37816))

 

 

 

4.4

 

契约，日期为2021年3月24日，由Alcoa Nederland Holding B.V.、Alcoa Corporation、Alcoa Corporation的某些子公司以及作为受托人的纽约梅隆银行信托公司签订。(通过引用附件4.1并入公司2021年3月24日提交的当前8-K表格报告(1-37816号文件))

 

 

 

4.5

 

证券说明(参照本公司于2020年2月21日提交的截至2019年12月31日的10-K年度年报附件4.6(1-137816号文件))

 

 

 

10.1

 

分离和分销协议，日期为2016年10月31日，由Arconic Inc.和美国铝业公司签订(通过参考公司于2016年11月4日提交的当前8-K表格报告的附件2.1合并(文件号：E1-37816))

 

 

 

10.2

 

Arconic Inc.和美国铝业公司之间的税务协议，日期为2016年10月31日(通过引用2016年11月4日提交的公司当前8-K表报告的附件2.3(文件号：E1-37816))

 

 

 

10.3

 

美国铝业公司给Arconic Inc.的专利、专有技术和商业秘密许可协议，日期为2016年10月31日，由美国铝业美国公司和Arconic Inc.之间签署(通过引用公司于2016年11月4日提交的当前8-K表格报告的附件2.5(文件号：A1-37816))

 

 

 

10.4

 

美国铝业公司对Arconic Inc.的第一修正案美国铝业公司（Alcoa USA Corp.）和Arconic Inc.之间于2017年1月5日签订的专利、专有技术和商业秘密许可协议（随此提交）

 

 

 

10.5

 

美国铝业公司对Arconic Inc.专利、专有技术和商业秘密许可协议的第二修正案，由Alcoa USA Corp.和Howmet AerSpace Inc.(F/k/a Arconic Inc.)签署，自2021年10月18日起生效。(随函送交存档)

 

 

 

10.6

 

Arconic Inc.授予美国铝业公司的专利、专有技术和商业秘密许可协议，日期为2016年10月31日，由Arconic Inc.和美国铝业美国公司之间签订(通过参考公司于2016年11月4日提交的当前8-K表格报告的附件2.6合并(文件号：A1-37816))

 

 

 

125

 

展品

不是的。

 

展品说明

10.7

 

修订并重新签署了美国铝业公司与Arconic Inc.的商标许可协议，日期为2017年6月25日，由美国铝业美国公司和Arconic Inc.之间签订(通过参考公司于2017年8月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件2(文件号：E1-37816)合并)

 

 

 

10.8

  

第二次修订和重述协议，日期为2018年11月21日，其中包括美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司、贷款人和发行人，以及作为贷款人和发行人行政代理的摩根大通银行之间的循环信贷协议，作为附件A，该协议日期为2016年9月16日，修订日期为2016年10月26日，经修订并于2017年11月14日重述(文件编号1-37816)

 

 

 

10.9

 

美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司、贷款人和发行人，以及作为贷款人和发行人行政代理的美国铝业公司、Alcoa Nederland Holding B.V.、作为贷款人和发行人的行政代理的美国铝业公司、Alcoa Nederland Holding B.V.以及作为贷款人和发行人行政代理的摩根大通银行(通过参考公司2019年10月31日提交的10-Q表格季度报告(文件编号1-37816)的附件10.1合并)

 

 

 

10.10

 

美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司、贷款人和发行人，以及作为贷款人和发行人行政代理人的美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司、贷款人和发行人，以及作为贷款人和发行人的行政代理的美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司、作为贷款人和发行人的行政代理的美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司、作为贷款人和发行人的行政代理的美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司、作为贷款人和发行人的行政代理的美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司、作为贷款人和发行人的行政代理的美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司、作为贷款人和发行人的行政代理的美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司、作为贷款人和发行人的行政代理的美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司、作为贷款人和发行人的行政代理的美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司、作为贷款人和发行人的行政代理的美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司以及作为贷款人和发行人的行政代理的美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司和2019年8月16日修订的循环信贷协议的第2号修正案(通过参考公司4月29日提交的10-Q表格季度报告的2020年(1-37816号文件)

 

 

 

10.11

 

美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司、其贷款人和发行人之间于2020年6月24日对日期为2016年9月16日的循环信贷协议的第3号修正案，该修正案于2016年10月26日修订，于2017年11月14日修订，并于2018年11月21日修订，经2019年8月16日修订，并于2020年4月21日修订。作为贷款人和发行人的行政代理(通过引用本公司于2020年6月25日提交的当前8-K表格报告(1-37816号文件)的附件10.1并入)

 

 

 

10.12

 

美国铝业公司、美国铝业荷兰控股公司、不时的贷款人和发行人，以及摩根大通银行，于2019年8月16日修订，截至2020年4月21日修订，截至2020年6月24日修订，截至2016年9月16日修订，截至2016年10月26日修订，截至2016年10月26日修订，截至2017年11月14日修订，至2018年11月21日修订，至2018年11月21日修订。作为贷款人和发行人的行政代理(通过引用本公司2021年3月4日提交的当前8-K表格报告(1-37816号文件)的附件10.1并入)

 

 

 

10.13

 

修订和重订《AWAC合资企业战略理事会章程》(通过引用附件910.1并入公司2016年11月4日提交的当前8-K表格报告(文件编号：))

 

 

 

10.14

  

2016年11月1日，美国铝业公司和铝业有限公司之间澄清转让限制的附函(通过引用附件10.3并入公司于2016年11月4日提交的8-K表格的当前报告(文件号：E1-37816))

 

 

 

10.15

  

美国铝业世界氧化铝有限责任公司第三次修订和重新签署的有限责任公司协议，日期为2016年11月1日，由美国铝业美国公司、美国铝业公司、氧化铝国际控股有限公司、氧化铝(美国)有限公司、雷诺金属公司和雷诺金属勘探公司之间签署(通过引用附件10.2合并到公司于2016年11月4日提交的当前8-K表格报告(文件编号：1-37816))

 

 

 

10.16

  

美国铝业有限公司、美国铝业澳大利亚私人有限公司和美国铝业有限公司之间的股东协议，最初日期为1996年5月10日(通过参考2016年9月1日提交的公司10号表格注册说明书第10.13号修正案第2号修正案(文件编号311-37816)合并)

 

 

 

10.17

 

1961年Kwinana州协议(通过引用2016年9月1日提交的公司注册说明书表格10第10.7号修正案第2号修正案纳入(文件号：第1-37816号))

 

 

 

10.18

 

1969年平贾拉州协议(通过引用2016年9月1日提交的公司注册声明表格10第10.8号修正案第2号修正案纳入(文件编号：第1-37816号))

 

 

 

10.19

 

1978年瓦格尔普州协议(通过引用2016年9月1日提交的公司10号表格注册说明书第10.9号修正案第2号修正案纳入(文件号：第1-37816号))

 

 

 

126

 

展品

不是的。

 

展品说明

10.20

 

1987年氧化铝精炼协议(通过参考2016年9月1日提交的公司注册说明书表格10第10.10号修正案第2号修正案(文件号：A1-37816)并入)

 

 

 

10.21

 

沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)与美国铝业公司签订的框架协议，日期为2019年6月26日(参考该公司2019年7月31日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1(档案号：O1-37816))

 

 

 

10.22

 

与沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)和美国铝业公司最初于2009年12月20日签订的铝项目框架股东协议有关的修订和重述契约日期为2019年6月26日(通过引用公司2019年7月31日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2(文件号：A1-37816)合并)

 

 

 

10.23

 

美国铝业公司2016年股票激励计划(截至2018年5月9日修订和重订)，(通过引用附件99.1并入2018年5月15日提交的公司当前报告8-K表(文件号：E1-37816))*

 

 

 

10.24

 

美国铝业公司延期补偿计划，2021年11月15日修订（随附提交）*

 

 

 

10.25

 

美国铝业美国公司非合格补充退休计划C(通过参考2016年8月12日提交的公司注册说明书表格10第10.3号修正案第10.1号修正案(文件号：第10.1-37816号)合并)*

 

 

 

10.26

 

美国铝业美国公司非合格补充退休计划C修正案1,2021年1月1日生效(通过引用附件10.9并入公司截至2018年2月23日提交的10-K表格年度报告(1-37816号文件))*

 

 

 

10.27

 

美国铝业公司与个人董事或高级管理人员之间修订和重新签署的赔偿协议格式，自2017年8月1日起生效(通过引用附件10.5并入公司于2017年8月3日提交的Form 10-Q季度报告(文件号：E1-37816))*

 

 

 

10.28

 

美国铝业公司年度现金激励薪酬计划(经修订和重述)，自2018年2月21日起生效(通过引用2018年5月9日提交的公司10-Q季度报告(1-37816号文件)的附件10纳入)*

 

 

 

10.29

 

美国铝业公司于2019年7月30日修订并重新实施了《控制权变更管理计划》(参考公司于2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.5(文件编号：T1-37816))*

 

 

 

10.30

 

修订和重新签署的美国铝业公司首席执行官和首席财务官离职协议，自2019年7月30日起生效(通过引用附件10.6并入公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告(文件号：E1-37816))*

 

 

 

10.31

 

修订和重订的《美国铝业公司公司高管离职协议》，自2019年7月30日起生效(通过引用附件10.7并入2019年10月31日提交的公司10-Q季度报告(文件号：E1-37816))*

 

 

 

10.32

 

员工股票期权奖励条款和条件(参考公司2017年1月18日提交的S-1表格注册说明书附件10.30(文件编号：333-215606))*

 

 

 

10.33

 

员工股票期权奖励的条款和条件，日期为2018年1月至24日(通过引用附件10.30并入公司截至2018年2月23日提交的10-K表格年度报告(1-37816号文件))*

 

 

 

10.34

 

员工限售股的条款和条件，自2019年10月1日起生效(参照公司于2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2(档案号：B1-37816))*

 

 

 

10.35

 

员工股票期权奖励条款和条件，2019年10月1日生效(引用本公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告中的附件10.3(文件号：T1-37816)*

 

 

 

10.36

 

员工特别留用奖励的条款和条件，自2019年10月1日起生效(参照公司于2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4(档案号：T1-37816))*

 

 

 

10.37

 

员工限制性股票单位的条款和条件，2021年12月8日生效（随附提交）*

 

 

 

10.38

 

雇员特别留用奖励的条款和条件，2021年12月8日生效(兹提交)*

 

 

 

10.39

 

John Slaven和Alcoa Corporation于2018年12月17日签署的信函协议(通过引用附件10.36并入该公司截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告，提交于2月21日, 2020 (1-37816))*

 

 

 

127

 

展品

不是的。

 

展品说明

10.40

 

美国铝业公司非员工董事薪酬政策，自2020年9月24日起生效(通过参考公司于2020年10月30日提交的10-Q表格季度报告(文件号：E1-37816)的附件10.1并入)*

 

 

 

10.41

 

董事奖励递延费限制性股份单位的条款和条件，自2016年12月1日起生效(参照公司于2017年1月18日提交的公司登记说明书S-1表格(档案号：333-215606)附件10.34)*

 

 

 

10.42

 

限售股年度董事奖励的条款和条件，自2016年12月1日起生效(参照公司2017年1月18日提交的S-1表格登记说明书(文件号：333-215606)附件10.35)*

 

 

 

10.43

 

限售股年度董事奖励的条款和条件，2017年5月9日生效(参照公司2017年8月3日提交的季度报告10-Q表的附件10.3(文件号：T1-37816))*

 

 

 

10.44

 

美国铝业公司2016年董事递延费用计划，自2016年11月1日起生效，于2018年12月5日修订并重述(通过引用附件10.37并入2019年2月26日提交的公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(1-37816))*

 

 

 

21.1

 

附属公司名单

 

 

 

23.1

 

普华永道有限责任公司同意

 

 

 

23.2

 

SLR国际公司的同意

 

 

 

31.1

 

证券交易委员会规则第13a-14(A)或15d-14(A)条规定的主要行政人员证书

 

 

 

31.2

 

证券交易委员会规则第13a-14(A)或15d-14(A)条规定的首席财务官证书

 

 

 

32.1

 

美国法典第18编第63章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第1350节规定的特等行政干事证书

 

 

 

32.2

 

美国法典第18编第63章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第1350节规定的首席财务干事证书

 

 

 

95.1

 

煤矿安全信息披露

 

 

 

    96.1

 

西澳大利亚达令岭的技术报告摘要

 

 

 

    96.2

 

巴西尤鲁蒂技术报告摘要

 

 

 

99.1

 

美国铝业公司和富国银行全国协会之间修订和重述的授予人信托协议，2017年10月24日生效（参考公司截至2017年12月31日的年度10-K表格年度报告的附件99.1，2018年2月23日提交（文件编号137816））

 

 

 

101.INS

 

内联XBRL实例文档

 

 

 

101.SCH

 

内联XBRL分类扩展架构文档

 

 

 

101.CAL

 

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

 

 

 

101.DEF

 

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

 

 

 

101.LAB

 

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

 

 

 

101.PRE

 

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

 

 

 

104

 

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

 

根据S-K法规第601（a）（5）项，某些附表和附录已被省略。公司特此承诺应要求向委员会提供任何省略的时间表、展品或附录的副本。

*

表示需要作为本表格10-K的附件提交的管理合同或补偿计划或安排。

项目16.表格10-K摘要。

不适用。

128

 

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

 

 

 

 

 

 

 

 

美国铝业公司

 

 

 

 

发信人：

 

/S/Molly S.Beerman

 

 

 

 

莫莉·S·比尔曼

高级副总裁与主控人

 

 

 

 

 

2022年2月24日

 

 

根据1934年《证券交易法》的要求，截至2022年2月24日，本报告已由以下人员代表注册人以所示身份签署。

 

 

 

 

/S/罗伊·C·哈维

 

/撰稿S/威廉·F·奥普林格

罗伊C.哈维

总裁、首席执行官兼董事（首席执行官兼董事）

 

威廉·F·奥普林格

常务副总裁兼首席财务官(首席财务官)

 

 

/S/Molly S.Beerman

 

 

莫莉·S·比尔曼

高级副总裁与主控人

(首席会计主任)

 

 

 

 

 

 

/S/史蒂文·W·威廉姆斯

史蒂文·威廉姆斯

董事，董事会主席

 

/S/玛丽·安妮·西特里诺

玛丽·安妮·西特里诺

董事

 

 

/S/帕斯夸尔·菲奥雷

帕斯夸尔·菲奥雷

董事

 

/S/托马斯·J·戈尔曼

托马斯·J·戈尔曼

董事

 

 

/S/詹姆斯·A·休斯

詹姆斯·A·休斯

董事

 

/s/詹姆斯·E.内韦尔斯

James E.内韦尔斯

董事

 

 

/S/卡罗尔·L·罗伯茨

Carol L.罗伯茨

董事

 

/s/苏珊娜·西瑟伍德

苏珊娜·西瑟伍德

董事

 

 

/S/埃内斯托·塞迪略

埃内斯托·塞迪略

董事

 

 

 

129