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皇家加勒比集团公布2023年业绩，由于需求强劲，预计2024年收益将创历史新高

强劲的需求和利润率的提高推动了第四季度的收益

WAVE 创纪录的开局和创纪录的预订量为 2024 年提供了强劲的动力

2024年调整后的每股收益预计为9.50美元至9.70美元

迈阿密——2024年2月1日——皇家加勒比集团（纽约证券交易所代码：RCL）今天公布2023年每股收益（“每股收益”）为6.31美元，调整后每股收益为6.77美元。由于近期需求强劲，这些业绩好于公司的预期。这种强劲势头将持续到2024年，调整后的每股收益预计将在每股9.50美元至9.70美元之间。

皇家加勒比集团总裁兼首席执行官杰森·利伯蒂表示：“2023年是非同寻常的一年，这得益于新老顾客对我们品牌的无与伦比的需求。”Liberty补充说：“随着风起云涌和破纪录的预订量，2024年有望成为又一个强劲的一年，我们预计将提前一年实现我们的两个三连胜目标。”“凭借我们行业领先的全球品牌，再加上最具创新性的机队和目的地，我们将继续专注于为客人提供终身度假和无价回忆，同时为股东提供卓越的长期价值。”

2023 年全年业绩：

•据报道，毛利率收益率增长了13.2％。按固定货币计算，净收益率增长了13.5％（报告为13.2％）。这两个指标都与2019年进行了比较。

•报告称，每个可用旅客邮轮日的总邮轮成本（“APCD”）增长了10.9％。按固定货币计算，每份APCD的净邮轮成本（“NCC”）（不包括燃料）增长了7.9％（报告为7.5％）。这两个指标均与2019年进行了比较，与先前的指导相比包括约65个基点，这与股价大幅上涨导致的股票薪酬支出增加有关。

•总收入为139亿美元，净收益为17亿美元，合每股6.31美元，调整后净收益为18亿美元，合每股6.77美元，调整后息税折旧摊销前利润为45亿美元。

2024 年全年展望：

•WAVE 赛季有了一个创纪录的开局。预订的载荷系数和费率高于往年。

•与2023年相比，按固定货币计算，净收益率预计将增长5.25％至7.25％（报告的净收益率为5.30％至7.30％）。

•与2023年相比，按固定货币计算，不包括燃料在内的NCC预计将增长3.75％至4.25％（报告为3.80％至4.30％），其中包括与干船停靠天数增加以及Hideaway Beach在CocoCay完美日的新运营相关的315个基点的成本。

•调整后的每股收益预计将同比增长40％，在9.50美元至9.70美元之间。

•该公司预计将在2024年实现其三连胜目标中的两个：APCD的三位数息折旧摊销前利润和青少年的投资回报率，比之前的预期提前一年。

2023 年第四季度业绩

2023年第四季度的净收益为3亿美元，合每股1.06美元，而去年同期的净亏损为5亿美元，合每股亏损1.96美元。2023年第四季度调整后净收益为3亿美元，合每股1.25美元，而去年同期调整后净亏损为3亿美元，合每股亏损1.12美元。该公司还报告总收入为33亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为10亿美元。

与2019年第四季度相比，报告的毛利率收益率增长了30.9％，按固定货币计算的净收益率增长了17.9％（报告为17.3％）。该季度的负荷系数为105％。

与2019年相比，每个APCD的总邮轮成本增长了9.7％。与2019年相比，每股APCD不包括燃料在内的NCC增长了6.7％（报告为6.2％），其中包括与股价大幅上涨导致的股票薪酬支出增加相关的约250个基点。

2023 年全年业绩

2023年全年，该公司公布的净收益为17亿美元，合每股6.31美元，而去年同期的净亏损为22亿美元，合每股亏损8.45美元。该公司还报告称，2023年全年调整后净收益为18亿美元，合每股6.77美元，而去年调整后净亏损为19亿美元，合每股亏损7.50美元。

与2019年相比，报告的毛利率收益率增长了13.2％，按固定货币计算的净收益率增长了13.5％（报告为13.2％）。

与2019年相比，每份APCD的总邮轮成本增长了10.9％，每份APCD不包括燃料在内的NCC的总邮轮成本与2019年相比增长了7.9％（报告为7.5％），其中包括与股价大幅上涨导致的股票薪酬支出增加相关的65个基点。

预订最新情况

该公司对2024年的需求和定价环境感到非常鼓舞。总体而言，公司历史上最好的五个预订周是自上次财报电话会议以来，包括WAVE的前三周。因此，该公司现在的利率和交易量均创下历史新高。预订量广泛，使所有主要行程受益。由于参与人数增加，价格上涨，消费者在船上和邮轮前购买的支出继续超过前几年，这表明质量和健康的未来需求。

市场对该公司的新船（尤其是海洋图标）、现有硬件以及在CocoCay扩建的Perfect Day（与神仙岛海滩合作）的反应非常出色，这进一步为公司在2024年的强劲收益和收益增长奠定了基础。

皇家加勒比集团总裁兼首席执行官杰森·利伯蒂表示：“由于消费者支出进一步转向体验和我们产品的卓越价值主张，对我们品牌的需求继续超过更广泛的旅行。”“2024年我们将有令人兴奋的全新度假体验，包括游戏

改变了 Icon of the Seas，并以大幅上涨的价格创下了创纪录的预订量，这进一步为我们在2024年的强劲发展做好了准备。”

截至2023年12月31日，该集团的客户存款余额为53亿美元。

2024 年第一季度

与2023年相比，按固定货币计算，净收益率预计将增长15.2％至15.7％（报告为15.3％至15.8％）。第一季度的收益率增长既得益于负荷系数的赶超，也受益于2023年WAVE期间开始的定价力年化。

根据APCD的数据，不包括燃料在内的净煤炭预计将比2023年增长7.10％至7.60％（报告为7.20％至7.70％），其中包括与干船停靠天数增加和神仙岛海滩运营相关的380个基点的成本。

根据当前的燃油定价、利率、货币汇率和上述因素，该公司预计第一季度调整后每股收益将在1.10美元至1.20美元之间。

燃料费用

扣除套期保值后，第四季度船用燃料价格为每公吨713美元，消耗量为42.1万公吨。

该公司不预测燃油价格，其燃料成本计算基于当前的加油价格，扣除套期保值影响。根据今天的燃油价格，该公司已在其第一季度指导中纳入了3.07亿美元的燃料支出，预计消耗量为44.4万公吨，其中60％是通过互换进行套期保值的。预计2024年、2025年的消费量为61％、44％和15％，通过互换进行套期保值，以及

分别是 2026 年。2024年、2025年和2026年，每公吨对冲投资组合的年平均成本分别约为509美元、468美元和490美元。

该公司为2024年第一季度和全年提供了以下指导：

流动性和融资安排

截至2023年12月31日，该集团的流动性状况为31亿美元，其中包括现金和现金等价物以及未提取的循环信贷额度容量。

在第四季度，该公司将其30亿美元的循环信贷额度和5亿美元的定期贷款再融资为新的35亿美元多年期循环信贷额度。此外，该公司还用手头的流动性偿还了2025年6月到期的11.50％的优先担保票据中的剩余5亿美元。最后，该公司利用手头2.245亿美元的流动性发行了14.65万股股票，于11月结算了2.875％的可转换票据。

皇家加勒比集团首席财务官纳夫塔利·霍尔茨表示：“我们的业绩加速和对加强资产负债表的承诺使我们能够在2023年偿还约40亿美元的债务，并大幅降低杠杆率，这符合我们恢复投资级别指标的Trifecta目标。”“我们将继续战略性地配置资本以投资未来，同时还要偿还债务，并将在2024年接近投资级别的指标。”

该公司指出，截至2023年12月31日，2024年、2025年、2026年和2027年的计划债务到期日分别为17亿美元、26亿美元、34亿美元和38亿美元。该公司约80％的债务与固定利率挂钩。

资本支出和产能指导

根据目前的外汇汇率，2024年全年的资本支出预计约为33亿美元，主要与公司的新船订单簿有关。该公司预计将在2024年交付《海洋乌托邦》和《银光》。所有船舶订单均已承诺融资。与新船相关的资本支出预计为6亿美元。

与2023年相比，2024年的产能变化预计为8.5％。预计2025年、2026年和2027年的产能变化将分别为5％、6％和4％。这些数字不包括公司未来可能选择的潜在船舶销售或新增船只。

已安排电话会议

该公司计划于今天美国东部时间上午10点举行电话会议。该电话会议可以在公司的投资者关系网站www.rclinvestor.com上直播，也可以延迟收听。

定义

部分运营和财务指标

调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，代表息税折旧摊销前利润（定义见下文），其中不包括我们在比较基础上评估盈利能力时认为调整后有意义的某些项目。在本报告所述期间，这些项目包括（i）与正在进行的哈瓦那码头诉讼相关的应急损失，记录在2022年其他（收入）支出中；（ii）出售控股权益的收益；（iii）减值和信贷损失；（iv）重组费用和其他举措支出；（v）股权投资减值和损失的收回。

调整后每股收益（亏损）（“调整后每股收益”）是一项非公认会计准则指标，表示归属于皇家加勒比邮轮有限公司的调整后净收益（亏损）（定义见下文）除以已发行股票的加权平均值或摊薄后的加权平均已发行股份（如适用）。我们认为，这种非公认会计准则指标在比较基础上评估我们的业绩时很有意义。

归属于皇家加勒比邮轮有限公司的调整后净收益（亏损）是一项非公认会计准则指标，表示净收益（亏损）减去归属于非控股权益的净收益，不包括我们在比较基础上评估业绩时认为调整后有意义的某些项目。在本报告所述期间，这些项目包括（i）债务清偿损失；（ii）出售控股权益的收益；（iii）出售迈阿密港口非控股权益的税；（iv）Silver Whisper递延所得税负债免除；（v）减值和信用损失；（vii）2018年收购银海邮轮产生的无形资产的摊销；（vii）重组费用和其他计划费用；(viii) 股权投资减值和亏损追回，以及 (ix) 2022年记录的亏损应急款与正在进行的哈瓦那码头诉讼有关，包括相关的法律费用和费用。

可用乘客游轮天数（“APCD”）是我们对载客量的衡量标准，表示每个舱位的双人入住率乘以该期间的巡航天数，其中不包括取消的游轮天数和不可出售的客舱。我们使用此衡量标准进行运力和费率分析，以确定导致邮轮收入和支出变化的主要非运力驱动因素。

固定货币是衡量我们收入和支出的重要指标，收入和支出以美元以外的货币计价。由于我们的报告货币是美元，因此这些收入和支出以美元计算的价值将受到货币汇率变动的影响。尽管当地货币价格的这种变化只是影响我们收入和支出的众多因素之一，但它可能是一个重要因素。出于这个原因，我们还以 “固定货币” 来监控我们的收入和支出，也就是说，就好像本期的货币汇率与前一同期的汇率保持不变一样。对于列出的 2023 年期间，我们通过以下公式计算 “固定货币”

应用报告和/或预测期内每个相应月份的2019年或2019年第四季度平均汇率，以计算如果两个时期的汇率相同，结果会怎样。我们不对未来汇率做出预测，而是使用当前汇率来计算未来时段。应该强调的是，我们主要使用恒定货币来比较短期变化和/或预测。从长远来看，访客来源的变化以及货币间购买金额的转移可以显著改变纯粹基于货币的波动的影响。

息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，代表归属于皇家加勒比邮轮有限公司的净收益（亏损），不包括（i）利息收入；（ii）扣除资本化利息后的利息支出；（iii）折旧和摊销费用；以及（iv）所得税支出。我们认为，这种非公认会计准则指标在比较基础上评估我们的经营业绩时很有意义。

根据邮轮度假行业的惯例，入住率（“载荷系数”）的计算方法是乘客游轮天数（定义见下文）除以APCD。百分比超过 100% 表示有三名或更多乘客占用了部分客舱。

乘客巡航天数是指该期间的载客数量乘以各自的航行天数。

邮轮总成本是指邮轮总运营费用加上营销、销售和管理费用的总和。

净邮轮成本（“NCC”）和不包括燃料的净邮轮费用是非公认会计准则的衡量标准，代表总邮轮成本，不包括佣金、交通和其他费用以及船上和其他费用，对于不包括燃料的净邮轮成本，则为燃料支出。在衡量我们以对净收入产生积极影响的方式控制成本的能力时，我们认为净邮轮成本和不包括燃料在内的净邮轮成本的变化是衡量我们成本绩效的最相关指标。在本报告所述的2023年和2019年期间，净邮轮成本和净邮轮成本（不包括燃料）不包括（i）出售控股权益的收益；（ii）减值和信用损失；（iii）重组费用和其他计划支出；（iv）与收购Silversea Cruises相关的交易和整合成本；（v）其他运营费用中包含的与海洋绿洲事件相关的成本。

投资资本代表最近五个季度的总负债平均值（即长期债务的流动部分加上长期债务）加上最近五个季度的股东权益平均值。我们使用此衡量标准来计算投资回报率（定义见下文）。

调整后的营业收入（亏损）是一项非公认会计准则指标，代表营业收入（亏损），包括股权投资和所得税的收入（亏损），但不包括我们在比较基础上评估经营业绩时认为调整后有意义的某些项目。我们使用这种非公认会计准则衡量标准来计算投资回报率（定义见下文）。

投资资本回报率（“ROIC”）表示调整后的营业收入（亏损）除以投资资本。我们认为投资回报率是一项有意义的衡量标准，因为它可以量化我们创造营业收入的效率与我们在业务上投资的资本相比的效率。ROIC也被用作我们执行官长期激励薪酬计划的关键指标。

毛利收益率代表每个 APCD 的毛利率。

调整后的毛利率是指经薪资和相关费用、食品、燃料、其他运营以及折旧和摊销费用调整后的毛利率。毛利率是根据公认会计原则计算的，即总收入减去邮轮总运营费用以及折旧和摊销。

净收益率代表每个 APCD 的调整后毛利率。我们利用调整后的毛利率和净收益率来管理我们的日常业务，因为我们认为它们是衡量我们定价表现的最相关指标，因为它们反映了我们在扣除最重要的可变成本（佣金、交通和其他费用）以及船上和其他费用后获得的邮轮收入。

调整后的息税折旧摊销前利润率是一项非公认会计准则指标，表示调整后的息税折旧摊销前利润（如上所定义）除以总收入。

有关更多信息，请参阅下文 “调整后的财务业绩衡量标准”。

关于皇家加勒比集团

皇家加勒比集团（纽约证券交易所代码：RCL）是全球领先的邮轮公司之一，拥有由65艘船组成的全球船队，前往全球约1,000个目的地。皇家加勒比集团是三个屡获殊荣的邮轮品牌的所有者和运营商：皇家加勒比国际、名人邮轮和银海邮轮，也是运营TUI邮轮和赫伯罗特邮轮的合资企业的50％所有者。截至2023年12月31日，这两个品牌共订购了8批货物。请访问 www.royalcaribbeangroup.com 或 www.rclinvestor.com 了解更多信息。

关于前瞻性陈述的警示声明

根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本新闻稿中与我们的未来业绩估计、预测和预测等有关的某些声明构成前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于：有关2024年及以后的收入、成本和财务业绩的声明；对我们品牌的需求；我们在实现Trifecta目标方面的进展；未来的资本支出；以及对我们信用状况的预期。诸如 “预测”、“相信”、“可能”、“驾驶”、“估计”、“期望”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”、“考虑” 等词语以及类似的表述旨在帮助识别前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了管理层当前的预期，基于判断，具有内在的不确定性，并受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与这些前瞻性陈述中表达或暗示的未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险、不确定性和其他因素的例子包括但不限于以下几点：传染病对经济状况和整个旅游业的影响，以及财务状况和运营

尤其是我们公司的业绩，例如：政府和自行实施的旅行限制和客人取消预订；我们获得足够融资、资本或收入以满足流动性需求、资本支出、债务偿还和其他融资需求的能力；我们为改善和满足流动性需求而采取的行动的有效性；经济和地缘政治环境对我们业务关键方面的影响，例如邮轮需求、旅客支出和运营成本；事件或运营成本；负面宣传涉及我们的船舶、港口设施、陆路目的地和/或乘客或整个邮轮度假行业；对客人和船员安全、健康和保障的担忧；我们的商誉、长期资产、股权投资和应收票据的进一步减值；无法从某些地方采购船员或我们的物资和物资；对我们船上或往返船舶时患病风险的担忧增加，所有这些都减少了需求；港口的不可用呼吁；日益增长的反旅游情绪和环境问题；美国对外旅行政策的变化；开展国际业务以及向新市场和新企业扩张的不确定性；我们招聘、培养和留住高素质人员的能力；运营和融资成本的变化；我们的债务、我们可能承担的任何额外债务以及限制我们经营业务灵活性的债务协议中的限制；外币汇率的影响、更高的利率以及食品和燃料的影响价格；结算我们的普通股或现金和普通股组合的可转换票据（如果有）的转换，这可能会导致现有股东大幅稀释；我们预计在不久的将来不会申报或支付普通股股息；度假业竞争以及行业产能和产能过剩的变化；与网络安全攻击、数据泄露、保护我们的系统和维护我们的完整性和安全相关的风险和成本商业信息，以及我们的客人、员工和其他人的个人数据；新的或不断变化的立法和法规（包括环境法规）或政府命令对我们业务的影响；待处理或威胁的诉讼、调查和执法行动；天气、自然灾害和季节性对我们业务的影响；船厂问题的影响，包括船舶交付延误、船舶取消或船舶建造成本增加；船厂不可用；航空服务的不可用性或成本；以及不确定性外国法律体系因为我们没有在美国注册成立。

有关可能影响我们经营业绩的因素的更多信息，请参见我们最新的10-Q表季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件，其副本可通过访问我们的投资者关系网站www.rclinvestor.com或美国证券交易委员会的网站www.sec.gov获得。不应过分依赖本新闻稿中的前瞻性陈述，这些陈述基于我们在本新闻稿发布之日获得的信息。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

调整后的财务业绩衡量标准

本新闻稿包括美国证券交易委员会规则中定义为非公认会计准则财务指标的某些调整后财务指标，我们认为这些指标作为合并财务报表的补充为投资者提供了有用的信息，合并财务报表是根据公认会计原则或美国公认会计原则编制和列报的。

调整后的财务信息的列报方式不应被孤立考虑，也不得作为替代或优于根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息。这些衡量标准可能不同于其他公司使用的调整后衡量标准。此外，

这些调整后的衡量标准不是基于任何一套全面的会计规则或原则。调整后的指标存在局限性，因为它们不能像相应的美国公认会计原则指标那样反映与我们的经营业绩相关的所有金额。

与本新闻稿中包含的所有调整后财务指标中最具可比性的美国公认会计原则指标的对账见本新闻稿末尾的表格。我们没有提供预计的非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的量化对账，因为准备有意义的美国公认会计准则预测需要不合理的努力。由于很大的不确定性，如果不进行不合理的努力，我们就无法预测包括我们的相关套期保值计划在内的外汇汇率、燃料价格和利率的未来走势。此外，我们无法确定战略举措可能产生的非核心业务相关收益和损失对未来的影响。根据美国公认会计原则，这些项目尚不确定，可能对我们的经营业绩产生重大影响。由于这种不确定性，我们认为将信息与这些预测数字进行核对没有意义。

(1) 代表出售意大利邮轮码头设施控股权的收益。这些金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他业务中。

(2) 代表先前记录信用损失的应收票据的资产减值和信用损失回收额。这些金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他业务中。此外，还包括与停止在岸上业务中使用某些房地产资产相关的1140万美元减值。该金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的营销、销售和管理费用中。

(3) 这些金额包含在我们合并的综合收益（亏损）报表中的营销、销售和管理费用中。

(1) 这些金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他收益（支出）中。

(2) 代表净非营业（收入）支出。2022年，主要代表我们记录的与正在进行的哈瓦那码头诉讼相关的应急损失，包括相关的律师费和成本。该金额不包括所得税支出，包含在上述息税折旧摊销前利润计算中。

(3) 代表出售意大利邮轮码头设施控股权的收益。这些金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他业务中。

(4) 代表先前记录信用损失的应收票据的资产减值和信用损失回收额。这些金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他业务中。此外，2023年还包括与停止在岸上业务中使用某些房地产资产相关的1140万美元减值。该金额包含在我们合并的综合收益（亏损）报表中的营销、销售和管理费用中。

(5) 截至2023年12月31日的财年，代表2023年第三季度确认的1,260万美元的权益法减值，以及我们在2023年第二季度确认的一家权益法被投资方收回的420万美元亏损。这些金额包含在我们合并的综合收益（亏损）报表中的股权投资收益中。

(1) 代表出售意大利邮轮码头设施控股权的收益。这些金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他业务中。

(2) 代表迈阿密港出售非控股权益的税收。这些金额包含在我们合并综合收益（亏损）报表中的其他收益（支出）中。

(3) 代表在执行Silver Whisper的讨价还价购买期权后的递延所得税负债的解除。这些金额包含在我们合并综合收益（亏损）报表中的其他收益（支出）中。

(4) 代表先前记录信贷损失的应收票据的资产减值和信用损失回收额。这些金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他业务中。此外，还包括与停止在岸上业务中使用某些房地产资产相关的1140万美元减值。该金额包含在我们合并的综合收益（亏损）报表中的营销、销售和管理费用中。

(5) 代表因收购2018年银海邮轮而产生的银海邮轮无形资产的摊销。

(6) 截至2023年12月31日的财年，权益法减值为1,260万美元，确认的递延货币折算调整亏损为400万美元。这些金额分别包含在我们合并综合收益（亏损）报表中的股权投资收益和其他收益（支出）中。此外，截至2023年12月31日的年度还包括从我们在2023年第二季度确认的一家权益法被投资方收回的420万美元亏损。该金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的股权投资收益中。

(7) 代表与正在进行的哈瓦那码头诉讼相关的2022年应急损失，包括相关的律师费和费用。该金额包含在我们的合并综合收益（亏损）报表中的其他收益（支出）中。

(8) 摊薄后每股收益和调整后每股收益包括与截至2023年12月31日的季度和年度的1,920万美元和8,780万美元可转换票据相关的摊薄利息支出的追加额。