美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由__至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
(注册人的电话号码,包括区号):
根据该法第12(B)节登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人。
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴市场和成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 ☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何ffiCER高管在相关恢复期内根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 ☐
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司(定义见该法案第12 b-2条)。 是的
截至2022年6月30日,非关联公司持有的注册人投票权股票的总市值约为美元
截至2023年2月17日,有
以引用方式并入的文件
该表格10-K的第三部分通过引用纳入了注册人根据第14 A条提交的2023年股东年度会议授权委托声明中的某些信息。
目录
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页面 |
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第I部分 |
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第1项。 |
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业务 |
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1 |
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项目1A. |
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风险因素 |
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14 |
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项目1B。 |
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未解决的员工意见 |
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28 |
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第二项。 |
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属性 |
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28 |
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第三项。 |
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法律诉讼 |
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40 |
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第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
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40 |
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第II部 |
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第五项。 |
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注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
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第六项。 |
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[已保留] |
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42 |
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第7项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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43 |
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第7A项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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64 |
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第八项。 |
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财务报表和补充数据 |
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65 |
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第九项。 |
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会计与财务信息披露的变更与分歧 |
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123 |
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第9A项。 |
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控制和程序 |
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123 |
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项目9B。 |
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其他信息 |
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123 |
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项目9C。 |
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关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
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123 |
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第三部分 |
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第10项。 |
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董事、高管与公司治理 |
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123 |
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第11项。 |
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高管薪酬 |
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123 |
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第12项。 |
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某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
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124 |
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第13项。 |
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某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
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124 |
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第14项。 |
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首席会计师费用及服务 |
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124 |
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第IV部 |
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第15项。 |
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展示和财务报表明细表 |
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125 |
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第16项。 |
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表格10-K摘要 |
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128 |
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签名 |
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129 |
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关于参考注册的注解
在这份10-K表格中,选定的信息和数据项通过引用美国铝业公司2023年股东年会的最终委托书(委托书)的部分内容合并,该委托书将在美国铝业公司截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。除非本文另有规定,否则本表格10-K中对委托书中的披露的任何提及应仅构成通过引用将该特定披露并入本表格10-K。
第一部分
第一项:企业业务。
(单位:百万美元,每股金额、平均实现价格和平均成本金额除外)
“公司”(The Company)
美国铝业公司是美国特拉华州的一家公司,活跃于铝土矿开采、氧化铝精炼以及铝冶炼和铸造等上游铝行业的方方面面。该公司在6大洲9个国家和地区的27个地点拥有直接和间接所有权。
该公司2022年的业务包括三个可报告的业务部门:铝土矿、氧化铝和铝业。铝土矿及氧化铝分部主要由一系列于美国铝业世界氧化铝及化学品公司持有的联营经营实体组成,该公司为美国铝业与Alumina Limited(下文所述)的全球非注册合资企业。铝业由本公司的铝冶炼和铸造业务以及本公司的大部分能源生产资产组成。自2023年1月开始,本公司通过合并铝土矿和氧化铝部门改变了其经营部门,并将报告以下两个部门的财务业绩:(I)氧化铝和(Ii)铝。
铝作为一种元素,在地壳中含量丰富,但需要一个多步骤的过程才能制成成品金属。铝金属是将铝土矿中的氧化铝精炼成氧化铝,然后再冶炼成铝,可以铸造成多种形状和形式。
美国铝业为全球客户冶炼和铸造各种形状和尺寸的铝,包括为特定应用开发和创造各种合金组合。
铝是一种在伦敦金属交易所(LME)交易的大宗商品,按日定价。此外,氧化铝通过氧化铝价格指数(API)进行市场定价,该指数由公司根据以下三个指数公布的前一个月每日现货价格的加权平均值:CRU冶金级氧化铝价格,普氏金属日报氧化铝PAX价格,以及快速市场金属简报有色金属氧化铝指数。因此,铝和氧化铝的价格都会受到很大的波动,因此影响到美国铝业的经营业绩。
美国铝业公司于2016年11月1日从其前母公司美国铝业公司分离(分离交易)后成为一家独立的上市公司。本文中提到的“母公司”是指美国铝业公司及其合并后的子公司,截至2016年10月31日,该公司更名为Arconic Inc.(Arconic),此后更名为Howmet AerSpace Inc.。
业务战略
美国铝业有三个战略重点:降低复杂性、推动回报和可持续发展。该公司努力以精益的管理费用运营,并管理其资产组合,目标是在所有市场周期中实现盈利。美国铝业的目标是推动注重利润率的增长,并创新和创造低碳解决方案。美国铝业致力于成为一家负责任和可靠的生产商,这包括与其运营的社区接触,以带来共享价值。
今天,美国铝业拥有苏斯塔纳的全套服务TM品牌产品,包括EcoDuraTM铝材,环保铝TM铝和生态源TM氧化铝。
此外,美国铝业拥有积极的研发项目,这些项目有可能通过降低成本、提高效率和减少氧化铝精炼和铝冶炼的温室气体排放来推动价值。技术路线图包括:
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爱丽舍酒店TM合资企业使用一种铝冶炼技术,消除了传统冶炼过程中所有直接排放的温室气体,而是排放纯氧作为副产品。该研发计划正在加快到商业规模和商业级研发规模,包括苹果公司和奥迪公司在内的顶级品牌已经大量使用了这种金属。 |
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• |
未来炼油厂计划旨在通过采用各种正在开发的氧化铝精炼工艺和新技术,如机械蒸汽再压缩(MVR)和电焙烧,实现无直接温室气体排放的氧化铝精炼。 |
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星TMProcess是一项正在开发中的专有技术,可以提纯消费后的废铝,而不考虑合金组合,并将其浓缩到高于目前大多数原铝冶炼厂生产的高纯度水平,从而允许用于高容差应用,如航空航天。 |
美国铝业已获得S和道琼斯可持续发展指数的年度认可,并获得了铝业管理倡议(ASI)的认证,这是一个旨在验证铝行业负责任生产的综合性第三方计划。美国铝业拥有17个认证的运营地点,可以在全球销售ASI认证的铝土矿、氧化铝和铝。
1
2019年,公司宣布对冶炼和精炼产能进行五年战略组合审查改善成本定位,包括削减、关闭或剥离。到2021年,美国铝业大约达到75%和5%8分别完成改善、削减、关闭和剥离150万吨和400万吨冶炼和精炼产能的目标。虽然2022年没有就这些目标采取行动,但公司根据市场情况采取了行动,战略投资组合审查仍在继续。
本公司的目标是成为全球所有铝公司中每吨冶炼和精炼排放量最低的二氧化碳排放者,并计划在完成我们的投资组合审查后,将其铝资产组合相对于其他铝生产商的成本转移到第一个四分之一的位置。2022年,美国铝业超过了其85%的冶炼组合由可再生能源提供动力的目标,达到了86%。可再生能源来自不断补充的自然过程,如阳光、风能和水力发电。
见《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》中《业务动态》标题下的本表格10-K第7部分。
合资企业
Alcoa World Alumina and Chemicals(AWAC)
AWAC是美国铝业公司和Alumina Limited的一家未注册成立的全球合资企业,Alumina Limited是根据澳大利亚联邦法律成立并在澳大利亚证券交易所上市的公司。AWAC由在七个国家拥有、经营或拥有铝土矿和氧化铝精炼厂以及一家铝冶炼厂的多个附属实体组成。美国铝业公司拥有60%的股份,Alumina Limited直接或间接拥有这些实体40%的股份,这些实体由美国铝业公司出于财务报告的目的进行合并。AWAC的范围一般包括开采铝土矿和其他铝矿;冶炼厂级和非冶金级氧化铝的精炼、生产和销售;以及某些原铝产品的生产。
美国铝业公司为AWAC提供运营管理,并服从AWAC战略委员会的指导。战略委员会由五名成员组成,其中三名由美国铝业公司任命(其中一名为主席),两名由氧化铝有限公司任命(其中一名为副主席)。事项由多数票决定,某些事项需要至少80%的成员批准,包括:AWAC范围的变更;股息政策的变更;任何一年中总计超过1,000美元的股本要求;出售AWAC的全部或大部分资产; AWAC公司向Alcoa或Alumina Limited提供贷款;某些收购、剥离、扩张、缩减或关闭;某些关联方交易;金融衍生品、对冲或掉期交易; AWAC实体申请破产的决定;以及AWAC实体与Alcoa或Alumina Limited之间可能签订的某些承购协议中定价公式的变更。
AWAC业务
AWAC实体的资产包括以下权益:
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100%的铝土矿开采、氧化铝精炼和铝冶炼业务的美国铝业的子公司,美国铝业澳大利亚有限公司(AofA); |
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巴西Juruti铝土矿矿床和矿山的100%; |
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Halco(Mining)Inc.的45%权益,拥有几内亚铝土矿Compagnie des Bauxites de Guinée(CBG)51%权益的铝土矿财团; |
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在巴西公司Mineração Rio do Norte(MRN)的巴西铝土矿开采业务中拥有9.62%的权益,直至2022年4月出售其权益; |
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巴西圣路易斯炼油厂39.96%的权益; |
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AWAC代表合资伙伴管理的澳大利亚波特兰冶炼厂55%的权益; |
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在沙特阿拉伯Ras Al Kair的矿山和炼油厂拥有25.1%的权益; |
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100%收购西班牙圣西普里安的炼油厂和氧化铝化工资产; |
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100%收购美国铝业轮船有限责任公司,这是一家在正常业务过程中为美国铝业提供海运和商业航运服务的公司; |
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位于美国得克萨斯州Comfort点的关闭设施的100%炼油厂资产;以及 |
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在苏里南共和国(苏里南)以前用于采矿和精炼的各种资产的100%权益。 |
排他性
根据双方的合资协议条款,美国铝业和Alumina Limited已同意,除某些例外情况外,AWAC是他们投资、运营或参与铝土矿和氧化铝业务的唯一工具,他们不会在这些业务上与AWAC竞争。如果美国铝业或氧化铝有限公司的控制权发生变化,这种排他性和竞业禁止限制将终止,合作伙伴将有机会在AWAC之外或之内单方面开发铝土矿或氧化铝项目,但须符合经修订和重新发布的战略理事会章程中规定的某些条件。
2
股权募集
AWAC的现金流和借款是AWAC需求的首选资金来源。如果AWAC的年度总资本预算需要美国铝业和Alumina Limited的股权出资,则可在30天通知的情况下进行股权募集,但受某些限制的限制。
股利政策
AWAC一般将被要求分配每个AWAC实体上一个日历季度净收入的至少50%,某些AWAC实体还将被要求每三个月支付相当于超过指定阈值的可用现金金额的分配,并取决于AWAC实体的预测现金需求。
杠杆策略
AWAC的债务上限为总资本的30%(定义为债务(扣除现金)加上任何少数股权加上股东权益的总和)。AWAC合资公司已筹集了有限的债务,以资助美国铝业循环信贷额度允许的增长项目,并符合合资企业合伙协议。
沙特阿拉伯合资企业
2009年12月,美国铝业与沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)成立了一家合资企业,该公司由沙特阿拉伯政府成立,目的是开发其矿产资源,并在沙特建立一个全面一体化的铝业综合体。马登在沙特证券交易所(Tadawul)上市。该合资综合企业包括一个铝土矿,估计产能为500万干公吨/年;一个氧化铝精炼厂,产能为180万公吨/年;以及一个铝冶炼厂,产能为78万公吨/年。
该合资企业目前由两个实体组成:Ma‘den铝土矿和氧化铝公司(MBAC)和Ma’den铝业公司(MAC)。马登在MBAC和MAC合资企业中拥有74.9%的股份。美国铝业拥有拥有冶炼厂的MAC公司25.1%的权益;AWAC拥有拥有矿山和炼油厂的MBAC公司25.1%的权益。该炼油厂和冶炼厂位于沙特阿拉伯东海岸的Ras Al Kair工业区内。
根据经2019年6月修订的合资企业协议,Ma‘den的看跌期权和美国铝业公司的看涨期权,与合资企业的额外权益有关,在2021年10月1日后的六个月内可行使。2022年3月31日,马登和美国铝业的看跌期权和看涨期权分别到期,双方都没有行使期权。
修订后的合资协议将2021年10月1日定义为美国铝业获准在此之后集体出售其在MBAC和MAC的所有股份,马登对此有优先购买权。在此日期之前,Ma‘den和美国铝业公司不得出售、转让或以其他方式处置、质押或阻碍合资企业的任何权益。根据经修订的合资协议,在发生美国铝业无法补救的违约事件时,Ma‘den可能会购买,或在Ma’den发生无法补救的违约事件时,美国铝业可能会出售其在合资企业中的权益,以换取根据违约时间变化的对价。
ELYSIS
ELYSIS Limited Partnership是美国铝业(48.235%)和力拓加拿大铝业公司(48.235%)的全资子公司,以及加拿大魁北克政府全资拥有的魁北克投资公司(3.53%)的合资企业。ELYSIS合资公司的目的是推进其受专利保护的技术的更大规模的开发和商业化,该技术生产氧气,并消除传统铝冶炼过程中所有直接的温室气体排放。美国铝业为铝冶炼过程发明了惰性阳极技术,这是ELYSIS合资企业的基础。ELYSIS生产的一批铝已被出售给苹果公司(Apple Inc.)和奥迪(Audi AG)等公司使用,这家合资企业正继续朝着工业化规模努力,计划从2024年开始销售一套技术。
其他
该公司是其他几家合资企业和财团的一方。请参阅下面每个业务分类讨论中的其他详细信息。
Alumerie de Béancour Inc.(ABI)冶炼厂是美国铝业和力拓的合资企业,位于魁北克省贝克库尔。美国铝业通过对Pechiney Reynolds Quebec Inc.和两家加拿大全资子公司的股权投资拥有合资企业74.95%的股份,Pechiney Reynolds Quebec Inc.拥有该冶炼厂50.1%的股份,两家全资加拿大子公司拥有该冶炼厂49.9%的股份。力拓拥有合资企业剩余的25.05%权益。
3
CBG是博凯投资公司(BokéInvestment Company)(持股51%)和几内亚政府(持股49%)的合资企业,旨在运营几内亚博凯地区的一个铝土矿。博凯投资公司由Halco(矿业)公司100%拥有;AWA LLC持有Halco 45%的权益。Awa LLC是AWAC集团公司的一部分,最终由美国铝业拥有60%的股份,Alumina Limited拥有40%的股份。
在2022年4月出售美国铝业的股权之前,MRN是由美国铝业旗下的蔚来(8.58%)、AWA Brasil(4.62%)和AWA LLC(5%)以及力拓(12%)、巴西铝业公司(10%)、淡水河谷(Vale S.A.)(40%)、South32 Limited(South32)(14.8%)和Norsk Hydro ASA(5%)的关联公司合资经营的位于巴西帕拉州Porto Trombetas的铝土矿。Awab和AWA LLC是AWAC集团公司的一部分,最终由美国铝业拥有60%的股份,Alumina Limited拥有40%的股份。
2022年4月30日,美国铝业以10美元的收益完成了其在MRN的投资出售。如果与未来MRN矿山开发相关的某些关闭后条件得到满足,未来可能会向公司额外支付30美元的现金。与这项交易相关,该公司在2022年第一季度在重组和其他费用中记录了58美元的资产减值,这是综合经营报表上的净额。此外,本公司与South32 Minerals S.A.签订了多项铝土矿承购协议,为现有的长期供应合同提供铝土矿供应。
Alumar是一家非法人合资企业,在巴西运营一家炼油厂、冶炼厂和赌场。该炼油厂由Awab(39.96%)、力拓(10%)、美国铝业(14.04%)、蔚来(14.04%)和South32(36%)拥有。Awab是AWAC集团公司的一部分,最终由美国铝业拥有60%的股份,Alumina Limited拥有40%的股份。关于力拓和South32,被点名的公司或其关联公司持有权益。该冶炼厂和赌场由美国铝业、蔚来和South32分别拥有60%和40%的股份。
Strathcona烧结机是美国铝业和力拓子公司的合资企业。铝冶炼以煅烧焦炭为原料。该焙烧炉由美国铝业(39%)和力拓(61%)拥有;由于Intalco铝冶炼厂的削减,美国铝业的产能目前处于闲置状态。
水电
马查迪尼奥水电站是一家位于巴西南部佩洛塔斯河上的财团,该公司通过美国铝业公司蔚来持有该财团25.7%的股权。剩余的所有权权益由无关的第三方持有。
巴拉格兰德水电站是一家位于巴西南部佩洛塔斯河上的合资企业,公司通过美国铝业公司蔚来持有该合资企业42.2%的股权。剩余的所有权权益由无关的第三方持有。
Estreito HPP是由美国铝业通过Estreito Energia S.A.(25.5%)与位于巴西北部托坎廷斯河的无关第三方组成的财团。
Serra do Facão HPP是位于巴西中部圣马科斯河的美国铝业公司蔚来(35%股权)和无关第三方的合资企业。
马尼库阿甘电力有限合伙公司是美国铝业公司和魁北克水电公司的子公司的合资企业。Manicouagan拥有并运营335兆瓦的McCormick水电项目,该项目位于加拿大魁北克省的Manicouagan河上。美国铝业拥有该合资企业40%的股份。
铝土矿
这部分业务包括该公司的全球铝土矿开采业务。铝土矿是生产氧化铝的主要原料,含有多种氢氧化铝矿物,其中最重要的是三水铝石和薄水铝石。铝土矿是使用拜耳法精炼的,拜耳法是精炼铝土矿以生产氧化铝的主要工业化学工艺,氧化铝是一种铝和氧的化合物,是冶炼厂生产金属铝的原材料。该公司自有资源,包括属于AWAC的资源,以及通过长期和短期合同及采矿租赁获得铝土矿。除非另有说明,否则铝土矿吨数以百万干公吨(Mdmt)为单位,以零水分为单位进行报告。
2022年,美国铝业运营的矿山向美国铝业炼油厂供应了92%的产量,其余8%的产量出售给了第三方客户。美国铝业运营的矿山生产了3670万mdmt的铝土矿,以及由包括AWAC在内的美国铝业拥有股权的合伙企业运营的矿山,按比例股权生产了540万mdmt的铝土矿,公司铝土矿的总产量为42.1mdmt。
2022年4月30日,美国铝业完成出售其在MRN的投资。本公司与South32订立多项铝土矿承购协议,为现有的长期供应合约提供铝土矿供应。
根据其铝土矿供应合同的条款,AWAC从其少数拥有的合资企业MRN(直到2022年4月出售)和CBG购买的铝土矿数量与其在这些矿山的比例股权不同。因此,在2022年,美国铝业从其铝土矿权益组合中获得了4300万mdmt的产量,铝土矿承接和供应协议并将3.5mdmt铝土矿出售给第三方;39.5mdmt铝土矿交付给美国铝业炼油厂。
4
自2023年1月起,铝土矿和氧化铝精炼厂活动的财务信息将合并,本公司将按以下两个部分报告其财务业绩:(I)氧化铝和(Ii)铝。因此,所有以往期间的分部信息将更新,以反映未来Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告中的新分部结构。
有关该公司的铝土矿开采资产和铝土矿矿产资源和储量的信息包含在本10-K表格的第1部分第2项中。
氧化铝
该部门包括该公司的全球精炼系统,该系统将铝土矿加工成氧化铝。美国铝业的氧化铝销售面向全球客户,定价通常参考公布的现货市场价格。该公司生产冶炼级氧化铝和非冶金级氧化铝。该公司冶炼级氧化铝的最大客户是其自己的铝冶炼厂,2022年铝冶炼厂的氧化铝出货量约占其总出货量的30%。一小部分氧化铝(非冶金级)被出售给第三方客户,后者将其加工成工业化学产品。这一部分还包括AWAC在MBAC中25.1%的份额。
本公司主要通过固定价格现货销售和包含两个定价部分的合同销售氧化铝:(1)原料药价格基础和(2)考虑运费、质量、客户位置和市场状况等各种因素的谈判调整基础。于2022年,本公司向第三方运送的冶炼厂级氧化铝中,约96%是按固定价格现货价或经调整原料药价格出售的。
下表显示了美国铝业的氧化铝精炼设施及其全球氧化铝产能,单位为公吨/年(Mtpy):
国家 |
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设施 |
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铭牌 容量1 (每百万吨) |
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美国铝业 公司 已整合 容量1 (每百万吨) |
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澳大利亚(Aofa) |
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Kwinana |
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2,190 |
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2,190 |
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平贾拉 |
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4,700 |
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4,700 |
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Wagerup |
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2,879 |
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2,879 |
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巴西 |
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波索斯·德·卡尔达斯 |
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390 |
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|
|
390 |
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圣路易斯(法尔玛) |
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3,860 |
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2,084 |
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西班牙 |
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圣西普里安 |
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1,600 |
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|
1,600 |
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共计 |
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15,619 |
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13,843 |
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股权: |
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国家 |
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设施 |
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铭牌 容量1 (每百万吨) |
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美国铝业 公司 已整合 容量1 (每百万吨) |
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沙特阿拉伯 |
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Ras Al Kair(MBAC) |
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1,800 |
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452 |
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(1) |
铭牌产能是基于设计产能和正常运营效率的估计,并不一定代表最大可能产量。美国铝业公司的综合产能代表了我们在这些设施的生产中所占的份额。对于AWAC全资拥有的设施,美国铝业获得100%的产量。 |
截至2022年12月31日,美国铝业的闲置产能约为1,014,000英里/年,而美国铝业的合并产能为13,843,000英里/年。San Ciprián炼油厂的闲置产能为800,000 mt/年,原因是炼油厂在2022年部分削减,而Poços de Caldas炼油厂的214,000 mt/年闲置产能是之前全面削减Poços de Caldas冶炼厂的结果。
2019年10月,本公司宣布对我们的生产资产进行为期五年的审查,其中包括这些设施改善成本定位的一系列潜在结果,包括削减、关闭或剥离。审查包括400万吨全球炼油产能,其中230.5万吨产能自宣布审查以来已被永久关闭。
2022年,San Ciprián炼油厂的产量减少到160万吨年产能的约50%,以缓解天然气成本高带来的财务影响。鉴于欧洲能源市场的持续波动,该公司正在积极审查该地点的运营水平。
5
2023年1月,该公司将Kwinana(澳大利亚)炼油厂的产量减少了大约30百分比以应对西澳大利亚州国内天然气短缺,原因是主要天然气供应商面临生产挑战。
铝
这一部门目前包括(I)公司在全球的冶炼和转炉系统以及(Ii)在巴西、加拿大和美国的能源资产组合。熔炼操作产生熔融的原铝,然后通过铸造操作形成普通合金铸锭(例如,T型钢、母猪、标准铸锭)或增值铸锭产品(例如,铸造厂、方坯、棒材和板坯)。能源资产向巴西和美国的外部客户以及铝业部门(Baie-Comeau(加拿大)冶炼厂和Warrick(印第安纳)冶炼厂)的内部客户供电,在较小程度上向氧化铝部门(巴西炼油厂)供电。这部分还包括美国铝业在沙特阿拉伯的冶炼合资公司MAC的25.1%的股份。
冶炼和铸造作业
原铝的合同期限差异很大,从多年供应合同到现货购买。原铝产品的定价通常由三部分组成:(I)公布的商品等级P1020铝的LME铝价,(Ii)适用于交货地点的公布的地区溢价,以及(Iii)考虑形状和合金等因素的协商产品溢价。
下表显示了美国铝业的原铝设施及其以公吨/年(Mtpy)为单位的全球冶炼能力:
国家 |
|
设施 |
|
铭牌 容量1 (每百万吨) |
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|
美国铝业 公司 已整合 容量1 (每百万吨) |
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澳大利亚 |
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波特兰 |
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358 |
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197 |
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巴西 |
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波索斯·德·卡尔达斯2 |
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不适用 |
|
|
不适用 |
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S·Lu·S(Alumar) |
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447 |
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268 |
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加拿大 |
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贝伊·科莫,魁北克 |
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314 |
|
|
|
314 |
|
|
|
魁北克贝坎库尔 |
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413 |
|
|
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350 |
|
|
|
魁北克省德尚堡 |
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287 |
|
|
|
287 |
|
冰岛 |
|
费尔南多·阿拉·L |
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351 |
|
|
|
351 |
|
挪威 |
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Lista |
|
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95 |
|
|
|
95 |
|
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莫绍恩 |
|
|
200 |
|
|
|
200 |
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西班牙 |
|
圣西普里安 |
|
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228 |
|
|
|
228 |
|
美国 |
|
马塞纳·韦斯特,纽约州 |
|
|
130 |
|
|
|
130 |
|
|
|
芬代尔,WA(Intalco) |
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279 |
|
|
|
279 |
|
|
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埃文斯维尔,In(Warrick) |
|
|
269 |
|
|
|
269 |
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共计 |
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3,371 |
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2,968 |
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股权: |
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国家 |
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设施 |
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铭牌 容量1 (每百万吨) |
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美国铝业 公司 已整合 容量1 (每百万吨) |
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沙特阿拉伯 |
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Ras Al Kair(MAC) |
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804 |
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202 |
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(1) |
铭牌产能是基于设计产能和正常运营效率的估计,并不一定代表最大可能产量。美国铝业公司的综合产能是根据其在各自冶炼厂的所有权权益在铭牌产能中所占的份额。 |
(2) |
波索斯·德·卡尔达斯工厂是一座赌场,不包括冶炼厂。 |
6
该公司的 2019年10月首次宣布的对我们生产资产的五年审查包括150万吨冶炼产能。投资组合审查包括改善成本定位的评估,包括削减、关闭或剥离。截至2022年12月31日,该公司的闲置冶炼产能约为868,000百万吨/年,而美国铝业的合并产能为2968,000百万吨/年。闲置产能包括完全削减的Intalco冶炼厂的产能,即每年22.8万吨的闲置产能圣西普里安瓦里克冶炼厂的闲置产能为162 000百万吨/年,Alumar冶炼厂的闲置产能为157 000百万吨/年,利斯塔冶炼厂的闲置产能为31 000百万吨/年,波特兰冶炼厂的闲置产能为11 000百万吨/年。
2022年8月30日,该公司宣布削减Lista(挪威)冶炼厂三分之一的产能(31kMT)。该网站在2022年第三季度对现货能源定价的敞口导致成本大幅上升。2022年7月,本公司签订了一份固定价格电力协议,有效期为2022年第四季度至2023年12月31日。2023年2月,该协议进行了修订,改进了固定定价,降低了销量承诺。
2022年7月1日,该公司宣布将印第安纳州沃里克冶炼厂的年产量削减约54,000吨。
2022年1月,美国铝业完成了圣西普兰铝冶炼厂22.8万吨年产能的削减,同时赌场继续运营。减产是2021年12月与工人代表达成的一项协议的结果,该协议规定,由于西班牙能源价格过高,将暂停生产,并于2024年1月开始重启进程。2023年2月3日,公司与工人代表达成最新协议,从2024年1月开始分阶段启动重启程序。美国铝业计划在2025年10月1日之前重新启动所有POTS,从2025年10月1日到2026年底,最低产量将是22.8万吨/年标称产能的75%。
2021年9月20日,本公司宣布计划重启自2015年以来一直被全面削减的位于巴西S Lu S的Alumar冶炼厂的268,000 Mt/年产能份额。首次金属销售发生在2022年第二季度,本公司继续推进冶炼厂的重启。
2022年10月,本公司完成了之前于2021年11月宣布的澳大利亚波特兰铝冶炼厂之前削减的35,000吨/年(19,000吨/年)美国铝业股份的重启。随着重启的完成,该工厂正在以大约95%的总产能运营,美国铝业在波特兰的综合年产能约为18.6万吨/年。
能源设施和来源
于2022年,能源约占本公司氧化铝精炼生产总成本的30%,电力约占本公司原铝生产成本的25%。
电力市场是区域性的,并受到物理和监管限制的限制,包括物理上无法长距离有效输送电力,电网的设计,包括互连,以及各种联邦和州实体施加的监管结构。
电力合同可以是短期的(实时的或提前一天的),也可以是几年的,合同可以立即交付或提前几年执行。定价可以是固定的,与基础燃料来源或其他指数(如LME)挂钩,基于成本或基于地区市场定价。2022年,美国铝业生产的电力约占其全球冶炼厂用电量的11%,其余部分通常按长期协议购买。
下表列出了美国铝业公司拥有所有权权益的发电能力和2022年发电设施。另请参阅上面的合资企业部分。
国家 |
|
设施 |
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美国铝业联合公司 容量(兆瓦) |
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2022一代 (兆瓦时) |
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巴西 |
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巴拉格兰德 |
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150 |
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1,108,364 |
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埃斯特雷托 |
|
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155 |
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1,075,678 |
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马沙迪尼奥 |
|
|
119 |
|
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1,343,885 |
|
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Serra do Facão |
|
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60 |
|
|
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176,617 |
|
加拿大 |
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马尼库亚根 |
|
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133 |
|
|
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1,160,170 |
|
美国 |
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沃里克 |
|
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657 |
|
|
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4,072,355 |
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共计 |
|
|
|
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1,274 |
|
|
|
8,937,069 |
|
此表中的数字分别以兆瓦(MW)和兆瓦时(MWh)表示。
7
上述每个设施都生产水力发电,但沃里克设施除外,沃里克设施使用从附近煤炭储备的第三方购买的煤炭,从位于同一地点的沃里克发电厂生产沃里克冶炼设施使用的几乎所有电力。期间 2022,大约37%的用户世代根据其目前的运营许可,来自沃里克发电厂的天然气被出售给市场。该公司的子公司美国铝业发电公司还在印第安纳州、田纳西州、纽约和华盛顿州拥有某些受联邦能源管理委员会(FERC)监管的输电资产。
上文所示巴西能源设施的综合装机容量(兆瓦)为保证能源,约占水电站名义装机容量的52%。自2015年5月(在巴西的Poços de Caldas和S LuíS冶炼厂被削减后),巴西水电设施的过剩发电能力已出售给市场。
以下是我们为冶炼厂和炼油厂提供的外部能源概述。
|
外部能源 |
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区域 |
电 |
天然气 |
北美 |
魁北克,加拿大 美国铝业位于魁北克省Baie-Comeau的冶炼厂从Manicouagan Power Limited Partnership购买了大约四分之一的电力需求。否则,魁北克三家冶炼厂消耗的所有电力都是根据与魁北克水电签订的合同购买的,合同将于2029年12月31日到期。
马塞纳,纽约(马塞纳·韦斯特) 根据美国铝业和纽约电力局之间的一份合同,纽约的Massena West冶炼厂从纽约电力局(NYPA)获得电力。该合同将于2026年3月到期。 |
美国铝业通常以竞争性投标的方式从各种来源采购天然气,包括天然气生产区的生产商和独立的天然气营销商。天然气的合同定价通常基于公布的行业指数,如纽约商品交易所(NYMEX)。 |
澳大利亚 |
波特兰 该冶炼厂从维多利亚州的国家电力市场(NEM)可变现货市场购买电力。2021年,该冶炼厂与AGL Hydro Partnership、Origin Energy Electric Limited和Alinta Energy CEA Trading Pty Ltd签订了固定-浮动掉期合同,总水平为515兆瓦。此外,2021年11月,波特兰铝业合资企业宣布计划重启35,000 mty的闲置产能(19,000 mty美国铝业股份),这是基于与AGL Hydro Partnership签订的72兆瓦的额外固定-浮动掉期合同。这些掉期合约管理着对NEM现货市场可变能源率的敞口。互换合约将于2026年6月30日到期。
|
西澳大利亚 Aofa在Kwinana、Pincarra和Wagerup炼油厂使用天然气为其氧化铝精炼流程联合生产蒸汽和电力。2015年,奥发确保了到2032年的天然气供应的很大一部分,到2023年,覆盖了炼油厂95%以上的天然气需求,此后这一比例还在下降。2020年和2022年,奥发签订了从2024年开始增加天然气供应的合同。在综合基础上,到2027年,这些天然气供应安排预计将满足炼油厂约80%的天然气需求。
2023年1月,该公司将Kwinana(澳大利亚)炼油厂的产量减少了约30%,以应对由于主要天然气供应商面临生产挑战而导致的西澳大利亚州国内天然气短缺。 |
8
|
外部能源 |
|
区域 |
电 |
天然气 |
欧洲 |
西班牙圣西普里安 根据2021年12月29日与工人代表达成的协议,公司于2022年1月完成了临时削减San Ciprián冶炼厂228,000吨年产能的工作。该冶炼厂根据一份于2022年6月30日到期的双边现货电力合同购买降低的电力需求。
根据与工人代表(见上文)商定的从2024年开始分阶段重启的预期,到目前为止,大约75%的冶炼厂未来电力需求已经根据与可再生能源供应商的长期协议获得了保障。本公司继续与其他发电机谈判,以确保冶炼厂剩余的电力供应需求。能源的供应将取决于风电场的许可和发展。
Lista和莫肖恩,挪威 从2017年开始,美国铝业签署了几项长期电力购买协议,确保了挪威冶炼厂2020年至2035年期间所需电力的约50%。剩下的50%是根据短期合同购买的。在2022年,Mosjøen(挪威)冶炼厂大约25%的必要电力是按现货价格购买的。电费中转嫁的间接碳排放费用的财政补偿是根据欧盟委员会的指导方针和挪威的补偿制度获得的。2022年,该公司采取行动降低Lista(挪威)冶炼厂的现货能源定价。2022年7月,本公司签订了一份固定价格电力协议,有效期为2022年第四季度至2023年12月31日。2023年2月,该协议进行了修订,改进了固定定价,降低了销量承诺。随着市场状况的变化,该公司正在继续审查运营水平。
冰岛 根据一份为期40年的电力合同,冰岛国家电力公司Landsvirkjun将从一家水电设施向美国铝业的FjarçaáL冶炼厂供应价格具有竞争力的电力。该合同将于2047年到期,价格重新谈判将从2027年起生效。 |
西班牙 2022年1月,Naturgy终止了2022年6月之前供应该炼油厂50%天然气需求的合同,以及2022年7月至12月期间供应25%天然气的合同。在2022年2月之后,该公司可以按现货天然气价格获得充足的供应。 |
南美 |
铝粉 2021年9月20日,本公司宣布计划重启自2015年以来一直被全面削减的位于巴西S Lu S的Alumar冶炼厂每年268国民吨的产能份额。首次金属销售发生在2022年第二季度,本公司继续推进冶炼厂的重启。美国铝业签订了几项短期购电协议,确保了其在Alumar冶炼厂的份额在2022年至2023年底的重启期间基本上获得所有必要的电力。美国铝业还签署了多项长期购电协议,这些协议共同确保了其在2024年至2038年期间在Alumar冶炼厂的份额所需的所有电力。所有短期和长期的电力都来自可再生能源。 |
|
原材料的来源和可获得性
本公司相信,其业务所需的原材料现在和将来都是可以获得的,而且这些原材料的来源和供应目前是充足的。一般来说,材料是根据有竞争力的供应合同或招标安排从第三方供应商那里购买的。制造我们产品所需的几乎所有原材料都可以从不止一家供应商处获得。这些原材料的一些来源位于可能受到政治和经济状况不稳定影响的国家,这可能会扰乱供应或影响这些材料的价格。
某些原材料,如烧碱和煅烧石油焦,可能会受到价格大幅波动的影响,这可能会影响我们的财务业绩。
9
美国铝业从自身资源(包括AWAC实体)采购铝土矿,并相信其目前的全球铝土矿来源足以满足其氧化铝精炼业务在可预见未来的预测需求。
对于每生产一公吨氧化铝,美国铝业消耗以下数量的已确定的原材料投入品(相关设施的大致范围):
原材料 |
|
单位 |
|
每吨氧化铝的消耗量 |
铝土矿 |
|
Mt |
|
2.2 – 4.1 |
烧碱 |
|
千克 |
|
60 – 100 |
电 |
|
千瓦时 |
|
总消费量为170至260(进口为0至230) |
燃料油和天然气 |
|
GJ |
|
6 – 13.5 |
石灰(CaO) |
|
千克 |
|
6 – 60 |
对于每生产一公吨铝,美国铝业消耗以下确定的原材料投入(相关设施的大致范围):
原材料 |
|
单位 |
|
每公吨原铝消耗 |
氧化铝 |
|
Mt |
|
1.92 ± 0.02 |
氟化铝 |
|
千克 |
|
17.0 ± 2.6 |
煅烧石油焦 |
|
Mt |
|
0.38 ± 0.03 |
阴极块 |
|
Mt |
|
0.005 ± 0.001 |
电 |
|
千瓦时 |
|
13.27 – 16.69 |
液体沥青 |
|
Mt |
|
0.09 ± 0.02 |
天然气 |
|
麦克夫 |
|
3.0 ± 1.0 |
我们生产的某些铝包括合金材料。由于可用于生产各种合金的不同类型的元素的数量很多,提供一系列这样的元素将没有意义。除极少数内部使用的产品外,美国铝业按照铝协会(美国铝业是该协会的活跃成员)标准生产铝合金,该标准使用特定的指定系统来识别合金类型。一般来说,每种合金类型都有铝以外的主要合金元素,但也会包括少量的其他成分。
竞争
美国铝业在其竞争的铝供应链的所有方面都受到高度竞争的条件的制约。凭借我们的业务细分市场与我们广泛的全球客户基础紧密相连,我们努力满足北美、南美、欧洲、中东、澳大利亚和中国等关键市场的客户需求。
我们在整个铝供应链的所有主要市场上与各种美国和非美国公司竞争。竞争对手包括向第三方铝土矿市场供货的铝土矿矿商、氧化铝供应商、精炼商和生产商、大宗商品贸易商、铝生产商以及钢、钛、铜、碳纤维、复合材料、塑料和玻璃等替代材料的生产商。
通过拥有集成的铝价值链,我们能够提供通过低碳排放工艺制造的Sustana系列产品,其中包括:EcoSource氧化铝、Ecolum铝和EcoDura铝。
铝土矿
我们是世界上最大的铝土矿生产商之一。全球开采的铝土矿中,大部分被转化为氧化铝用于生产铝。2022年,美国铝业约8%的铝土矿发货量出售给第三方客户,美国铝业运营的矿山向美国铝业炼油厂供应约92%的产量。
美国铝业在合伙企业运营的矿山中所占份额,其中包括AWAC在内的美国铝业拥有股权,向美国铝业炼油厂供应约55%的产量。我们在第三方铝土矿市场的主要竞争对手包括力拓和来自几内亚、澳大利亚、印度尼西亚和巴西等国家的多家供应商。我们的竞争主要基于铝土矿的质量、价格和与客户的接近程度,以及澳大利亚、巴西和几内亚长期战略定位的铝土矿资源,几内亚拥有世界上最大的优质冶金级铝土矿储量。
氧化铝
我们是除中国之外世界上最大的氧化铝生产商。氧化铝市场是全球性的,竞争非常激烈,有许多活跃的供应商、生产商和大宗商品交易商。我们在第三方氧化铝市场的主要竞争对手是中国铝业、南方32、杭州锦江集团、力拓和挪威海德鲁公司。近年来,中国和印度的氧化铝精炼业务出现了显著增长。我们的大部分产品是以冶炼级氧化铝的形式销售的。
10
影响氧化铝市场竞争的关键因素包括成本地位、价格、铝土矿供应的可靠性、质量以及与客户和终端市场的距离。年,我们在全球氧化铝产量的前四分之一中处于平均成本地位2022。我们的炼油厂位于战略位置近距离低成本的铝土矿,为我们的精炼产品组合提供长期的铝土矿供应。我们的氧化铝精炼厂包括复杂的精炼技术,以最大限度地提高铝土矿的效率职系 从这些内部矿藏中。
该公司预计,来自冶炼客户的EcoSource低碳冶炼厂级氧化铝将继续增长。与氧化铝相关的排放通常是铝碳足迹的第三大组成部分。
铝
在我们的铝材部门,竞争取决于我们销售的产品类型。
原铝市场是全球性的,不同地区对铝的需求差异很大。我们的竞争对手是大宗商品贸易商,如Glencore、Trafigura、J.Aron和Gerald Group,以及铝生产商,如阿联酋全球铝业、Norsk Hydro ASA、力拓、世纪铝业、韦丹塔铝业有限公司和联合公司RUSAL Plc。
我们行业中最关键的几个竞争因素是产品质量、生产成本(包括来源、供应可靠性和能源成本)、价格、原材料的获取和接近、客户和终端市场、交货及时性、客户服务(包括技术支持)、产品创新和产品范围。在铝制品与其他材料竞争时,铝的特性也是一个重要因素,特别是其重量轻,强度和可回收性。
美国铝业越来越多地看到,整个供应链中专注于低碳投入的客户对其Sustana系列产品的需求越来越高。
我们在原铝市场的优势主要归因于:我们的综合供应链;长期的能源安排;我们的铸造厂有能力为客户提供形状和合金方面的多样化产品组合;以及我们对化石燃料的需求不断下降,因为到2022年,本公司运营的铝冶炼组合中约有86%是由可再生能源(主要是水电)提供动力的。该公司打算继续专注于优化产能利用率。
专利、商业秘密和商标
该公司认为,其国内和国际专利、商业秘密和商标资产为其提供了竞争优势。公司在其知识产权下的权利,以及在其下制造和销售的技术和产品,对公司整体来说都很重要,而且在不同程度上对每个业务部门都很重要。然而,作为一个整体,美国铝业的业务并不实质上依赖于任何单一的专利、商业秘密或商标。作为产品开发和技术进步的结果,公司继续在世界各地的司法管辖区寻求专利保护。截至2022年12月31日,美国铝业的全球专利组合包括大约400项已授权专利和180项未决专利申请。该公司还拥有一些国内和国际注册商标,这些商标在所服务的市场中具有重要的认知度,包括名称“Alcoa”和美国铝业的符号。
关于分离交易,Alcoa Corporation和Parentco签订了某些知识产权许可协议,规定Parentco或Alcoa Corporation(视情况而定)将某些专利、商标和专有技术以永久、免版税和非排他性的方式许可给对方,但某些例外情况除外。
政府规章与环境问题
美国铝业的全球运营要求其遵守各种类型的政府法律、法规、许可和其他要求,这些要求通常提供并可能被解释、应用或修改,从而使公司的运营或合规活动成本更高。这些法律和法规包括与安全和健康、环境保护和合规、尾矿管理、数据隐私和安全、反腐败、人权、竞争和贸易有关的法律和法规,例如关税或其他进出口限制,可能会增加原材料或跨境运输的成本,并影响我们与某些国家或个人做生意的能力。虽然我们无法预测不断扩大的法律、法规和解释的总体潜在不利影响,但我们相信我们在所有实质性方面都遵守了这些法律和法规,并且预计继续遵守这些法规将不会对资本支出、收益或我们的竞争地位产生实质性影响。有关与某些适用法律和条例有关的风险的讨论,见本表格10-K第一部分第1A项。
11
环境
美国铝业在美国和国外受到广泛的联邦、州/省和地方环境法律法规和其他要求的约束,包括与向空气、水和土壤中释放或排放材料、废物管理、污染预防措施、危险材料的产生、储存、搬运、使用、运输和处置以及人员接触危险材料有关的法律和法规。美国铝业正致力于实施全球尾矿管理行业标准(GISTM),这是一种管理和运营尾矿设施的综合方法,以提高这些设施的安全性。此外,我们正在并可能受制于与气候变化有关的各种法律法规,特别是与减少温室气体排放有关的法律法规。
我们维护各种场地的修复和复垦计划,并管理大约60个地点的环境评估和清理,其中包括目前拥有或运营的设施和毗邻物业,以前拥有或运营的设施和毗邻物业,以及废弃地,如美国超级基金(U.S.Superfund)(综合环境响应、补偿和责任法案(CERCLA))网站。2022年,用于环境控制的新设施或扩建设施的资本支出约为136美元,2023年预计约为162美元。详情见本表格10-K第二部分“合并财务报表附注S”或有事项。
安全与健康
我们受到与职业健康和安全相关的广泛的外国、联邦、州和地方法律法规的约束,我们的安全计划包括合规所需的措施。我们已经并将继续承担资本支出,以满足我们的健康和安全合规要求,以及不断改进我们的安全系统。
有关与某些适用法律和条例有关的风险的讨论,见本表格10-K第一部分第1A项。
人力资本资源
我们的核心价值观-诚信行事、卓越运营、关爱他人和勇敢领导-指导着我们作为一家公司,包括我们对人力资本管理的方法。我们相信我们的员工是我们最大的资产。我们业务的成功和增长在很大程度上取决于我们能否在组织的各个层面吸引、发展和留住多样化的有才华、合格和高技能的员工,包括构成我们全球员工队伍的个人、我们的高管和其他关键人员。
我们的公司政策,包括行为和道德准则、无骚扰和欺凌工作场所政策以及EHS愿景、价值观、使命和政策,支持我们推进公司文化和核心价值观的使命。美国铝业坚持在全球范围内适用于公司、其合作伙伴和其他商业伙伴的人权政策,其中纳入了《世界人权宣言》、国际劳工组织《工作中的基本原则和权利宣言》、《联合国全球契约》和《联合国商业与人权指导原则》中包含的国际人权原则。
员工
截至2022年12月31日,美国铝业在17个国家和地区拥有约13,100名员工。我们与某些工会签订的集体谈判协议涵盖了全球约9,600名员工以及不同的到期日期,包括美国约1,000名员工、欧洲约1,900名员工、加拿大约1,400名员工、南美约2,500名员工以及澳大利亚约2,800名员工。大约900名美国员工受到与美国钢铁工人联合会(USW)签订的集体谈判协议的保护。美国也有与国际机械师和航空航天工人协会(IAM)和国际电气工人兄弟会(IBEW)签订的集体谈判协议,有效期各不相同。
2022年,公司继续为重启巴西Alumar冶炼厂招聘员工,并额外招聘了约420名员工。
安全与健康
员工、承包商、临时工和访客的安全和健康是我们吸引和留住人才的首要任务和关键。我们渴望在任何时候、任何地方都能安全工作。我们努力培养一种危险和风险意识的文化,有效地了解和使用我们的安全工作系统,积极主动地报告事故和分享知识。
我们的安全计划和系统旨在防止我们所在地点的人员伤亡和严重伤害,包括严格的安全标准和控制、定期基于风险的审计、用于调查致命和严重伤害事件(包括潜在事件)的正式和标准化流程、关键风险和安全风险的管理,以及努力消除危险或实施控制以预防和减轻风险。我们有基于人的表现的操作标准,教会员工如何预测和识别可能发生错误的情况,这有助于我们预测、减少、管理和防止伤亡。
12
我们努力保持一种直言不讳的文化,在这种文化中,事件被报告,想法被分享。我们将临时工、承包商和访客整合到我们的安全计划和数据中。
在过去的几年里,我们在年度激励计划中加入了一项专注于减少死亡和重伤的安全指标。
包容性、多样性和公平性
美国铝业的愿景是提供安全、尊重和包容所有个人的值得信赖的工作场所,并反映我们所在社区的多样性。我们的使命是建立更强大的人人文化-一种更具包容性的文化,在这种文化中,包容、多样性和公平(IDE)嵌入我们的行动,员工感到受到重视、授权和尊重。
截至2022年12月31日,女性约占我们全球劳动力的18%。为了支持我们增加员工多样性的努力,在过去几年中,我们在年度激励计划中纳入了一项指标,重点是增加我们全球劳动力和其他代表性不足群体的性别多样性。我们也认识到高级管理层多元化的好处和重要性。在八名高管团队成员中,50%是女性,12%是种族/民族多样性。
2022年,我们在全球包容与多样性理事会和三个包容团体的领导下,继续我们的IDE战略努力:AWARE--美国人积极致力于种族-民族平等;EAGLE,我们的LGBT+平等包容团体;以及AWN-美国铝业妇女网络。2022年底,我们宣布扩大2023年的纳入群体,增加了超出有限期望的美国残疾人。
可用信息
该公司的互联网网址为:www.cosia.com。美国铝业在其网站上或通过其网站免费提供其Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告,并在公司以电子方式将这些材料提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)后,在合理可行的范围内尽快对这些报告进行修正。这些文件可以在我们网站的投资者关系部分访问,网址是www.cocoa.com/Investors。这些信息也可以在美国证券交易委员会的互联网站www.sec.gov上找到。公司网站上的信息仅作为非活跃的文本参考,不是本10-K表格年度报告的一部分,也不作为参考纳入本年度报告。
公司信息的传播
美国铝业公司打算通过其网站www.cocoa.com以及新闻稿、提交给美国证券交易委员会的文件、电话会议和网络广播,发布有关公司发展和财务业绩的未来公告。
关于我们的执行官员的信息
截至本10-K表格提交之日,公司高管的姓名、年龄、职位和职责领域如下所示。
罗伊C.哈维现年49岁的总裁是美国铝业公司首席执行官。2016年11月出任首席执行官,2017年5月出任总裁。陈哈维先生于2015年10月至2016年11月担任Parentco执行副总裁总裁和Parentco全球初级产品(GPP)事业部总裁。2014年6月至2015年10月,他在Parentco担任执行副总裁总裁,负责人力资源和环境、健康、安全和可持续发展。在此之前,哈维先生曾在Parentco担任GPP的首席运营官和首席财务官。除了这些职位外,哈维先生还在Parentco担任过董事投资者关系部和企业财务部董事的职务。哈维于2002年加入Parentco。
莫莉·S·比尔曼现年59岁,自2023年2月1日起担任美国铝业公司常务副总裁兼首席财务官。在此之前,比尔曼女士于2019年11月至2023年1月担任本公司高级副总裁兼财务总监,并于2016年12月至2019年10月担任总裁副董事长兼财务总监。2016年11月至12月,比尔曼女士担任董事全球共享服务战略和解决方案部部长。2016年,比尔曼在Parentco的财务部担任顾问职务。2012年至2015年,比尔曼女士在一家专注于社区问题的非营利性组织担任财务和行政副主任总裁。在此之前,比尔曼女士于2001年至2012年受雇于Parentco,在财务职能部门担任过多个职位,并于2008年至2012年成为董事全球采购卓越中心。比尔曼女士是一名注册会计师。
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雷纳托·巴基,46,曾任常务副秘书长总裁兼首席战略官和创新自202年2月1日起担任美国铝业公司高级职员3. 巴基先生负责战略、公司和业务发展、能源、非运营j油膏v风险投资,以及缩减和关闭的地点, 他还监督公司的创新和技术,包括公司研发(R&D)活动的技术中心. 此前,他在2022年2月至2023年1月期间担任常务副总裁兼首席战略官,高级副总裁和司库,2019年11月至2022年1月,2016年11月至2019年10月,总裁副局长兼财务主管。在.之前这个分离交易记录2014年10月至2016年10月,巴基先生担任Parentco的助理财务主管,2012年至2014年,担任董事公司财政部的助理财务主管。在此之前,巴基先生在以下领域担任过越来越多的职责英财务、战略、采购、能源和销售。巴基于1997年在巴西加入Parentco。
索尼娅·伊拉姆·哈登现年58岁,自2020年8月起担任美国铝业公司常务副总裁兼首席对外事务官。在这一职位上,Elam Harden女士负责全球政府事务、社区关系和可持续发展,并监督美国铝业基金会。伊兰·哈登女士在2020年3月至2020年7月期间担任美国铝业公司对外事务临时负责人,并于2016年11月至2020年7月期间担任西半球政府事务副主任总裁。在分离交易之前,Elam Harden女士在Parentco担任各种职务,负责沟通、营销和政府事务,包括从2010年11月至2016年10月担任全球PP部门的沟通总监董事,并于2009年10月至2010年11月担任营销总监董事。伊拉姆·哈登女士最初于1989年加入Parentco,在1998年离开Parentco后于2001年重新加入。
Jeffrey D.希特尔现年57岁,自2016年11月起担任美国铝业公司常务副总裁兼总法律顾问。在这一职位上,Heeter先生全面负责公司的全球法律、合规、治理和安全事务。他之前还曾在2016年11月至2019年12月担任美国铝业公司的秘书。2014年至2016年11月,希特先生担任Parentco助理总法律顾问和助理主任。2010年至2014年,希特先生担任父母公司GPP事业部的集团法律顾问。2008年至2010年,希特先生在澳大利亚珀斯担任澳大利亚美铝公司的总法律顾问。希特于1998年加入Parentco。
塔米·A·琼斯43岁,自2020年4月起担任美国铝业公司执行副总裁总裁兼首席人力资源官。琼斯女士负责人力资源管理的方方面面,包括人才和招聘、薪酬和福利、包容性和多样性、培训和发展以及劳资关系。琼斯女士于2019年1月至2020年3月担任总裁副薪酬和福利,并于2017年4月至2018年12月担任董事,组织效力。2015年4月至2017年3月,Jones女士担任铝业人力资源董事(包括Parentco的GPP直至分离交易),并于2013年4月至2015年4月担任Parentco车轮和运输产品的人力资源董事。琼斯女士于2006年加入Parentco,并在Parentco担任过各种人力资源职位,包括Parentco建筑和建筑系统部的人力资源董事、欧洲建筑和建筑以及英国和爱尔兰的人力资源董事。
威廉·F·奥普林格现年56岁,自2023年2月1日起担任美国铝业公司常务副总裁兼首席运营官。在这一职位上,奥普林格先生负责公司铝土矿、氧化铝和铝资产的日常运营。2016年11月至2023年1月,奥普林格先生担任本公司执行副总裁总裁兼首席财务官。在此之前,奥普林格先生于2013年4月1日至2016年11月期间担任Parentco执行副总裁总裁兼首席财务官。奥普林格先生于2000年加入Parentco,并在2013年间担任过财务分析和规划方面的关键企业职位,还曾担任董事投资者关系部的职务。奥普林格先生还曾在母公司的GPP部门担任主要职务,包括担任财务总监、董事卓越运营总监、首席财务官和首席运营官。
凯利·R·托马斯,53岁,自2022年2月14日起担任美国铝业公司常务副总裁兼首席商务官。在这一职位上,Thomas女士负责领导公司的商业职能,包括销售和交易、营销、供应链、商业运营和采购。在加入美国铝业之前,Thomas女士于2015年10月至2022年2月担任美国铝业公司Vista Metals Corporation财务副总裁总裁,并于2014年6月至2015年9月担任电子产品回收商电子回收国际公司的首席运营官。在此之前,从2010年到2014年,Thomas女士在Aleris Corporation担任过多个责任日益增加的职位,包括高级副总裁和北美轧制品部总经理。托马斯女士于1999年加入雷诺金属公司,后来被Parentco收购,并在2001至2009年间在Parentco担任过销售、风险管理和营销方面的各种职务。
项目1A.风险因素。
美国铝业的业务和行业存在固有的风险。除了本报告其他部分讨论的因素外,下列风险和不确定因素可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响,包括导致美国铝业的实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同。虽然风险是按标题组织的,每个风险都是单独描述的,但许多风险是相互关联的。您不应将任何风险因素的披露解读为风险尚未成为现实。虽然我们相信我们已经在下面确定并讨论了影响我们业务的关键风险因素,但可能存在美国铝业目前不知道的或美国铝业目前认为无关紧要的其他风险和不确定性,这些风险和不确定性也可能在未来对我们产生实质性的不利影响。见本表格10-K“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中前瞻性陈述项下的第二部分第7项。
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行业与全球市场风险
铝行业和铝终端市场具有高度周期性,受到多种因素的影响,包括全球经济状况、中国市场和整体消费者信心。
我们客户所在行业的性质导致对我们产品的需求是周期性的,这给未来的盈利能力带来了潜在的不确定性。铝的需求对我们的客户在商业建筑、运输和汽车行业等行业制造的成品的需求非常敏感,并受到其影响,这些需求可能会因全球经济、外币汇率、能源价格或其他我们无法控制的因素的变化而发生变化。对铝的需求也与经济增长高度相关,全球铝库存的大幅或突然变化以及由此产生的市场价格影响可能会对我们造成不利影响。
我们相信铝和铝产品的长期前景是积极的;然而,我们无法预测行业变量的未来走向或全球经济的强弱以及政府干预的影响。我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到全球经济状况的实质性影响,包括通胀和衰退状况,以及全球资本市场的状况,包括我们和我们的客户所在的终端市场和地理区域。我们的客户参与的许多市场也具有周期性,根据经济状况、消费者需求、原材料和能源成本以及政府行动,对其产品的需求也存在显著波动。这些因素中的许多都是我们无法控制的。
中国市场是包括铝在内的全球大宗商品需求和供应的重要来源。中国的铝产量,包括新建和已安装的冶炼产能,可能会根据中国政府的政策而波动,比如产能限制和/或许可证的执行水平以及环境政策。此外,行业产能过剩、中国铝需求的持续放缓或其他市场的显著放缓,如果不能被铝供应的减少或新兴经济体(如印度、巴西和几个东南亚国家)的铝需求增加所抵消,可能会对全球铝和铝价格的供需产生不利影响。此外,铝市场的变化可能会导致氧化铝和铝土矿市场的变化,这也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性影响。由于这些因素,我们的盈利能力受到重大波动的影响。
消费者和企业信心和支出的下降、信贷可获得性和成本的大幅下降,以及资本和信贷市场的波动,都可能对我们经营的商业和经济环境以及我们的业务盈利能力产生不利影响。我们还面临与我们的供应商和客户的信誉相关的风险。如果提供资金或支持客户业务持续和扩张的信贷减少,或者如果信贷成本增加,导致我们的客户或他们的客户无法获得信贷或吸收信贷增加的成本,可能会通过减少我们的销售额或增加我们对无法收回的客户账户的损失而对我们的业务产生不利影响。这些情况和信贷市场的中断也可能导致我们的一些供应商和客户的财务不稳定。这种不利影响的后果可能包括我们客户设施的生产中断,客户订单的减少、延迟或取消,我们购买的原材料供应延迟或中断,以及客户、供应商或其他债权人破产。这些事件中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
市场驱动的全球铝供需平衡可能会受到非市场力量的破坏。
为了应对与全球铝和氧化铝供需相关的市场驱动因素,包括能源价格和环境政策,其他行业生产商已独立承担减产或增产。这些产量变化可能会因获得购买能源或原材料的能力或长期合同条款而延迟或受损。
非市场力量对全球铝行业产能的影响,例如政治不稳定或压力或某些国家与就业、环境或维持或进一步发展行业自给自足有关的政府政策,可能会影响铝行业的整体供需。例如,俄罗斯和乌克兰之间持续的积极冲突可能对宏观经济状况产生不利影响,并导致美国和国际社会加强经济制裁,从而对我们的行业产生不利影响。全球铝供需的市场驱动平衡中断,导致定价环境疲软和利润率压缩,可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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我们可能会受到铝价波动和下跌的实质性不利影响和氧化铝,包括全球、地区,和特定于产品的价格,或按显著变化在生产成本方面与LME或其他大宗商品相关的.
原铝的总价格由几个部分组成:(I)基本基本金属部分,通常基于LME的报价;(Ii)地区溢价,包括与向特定地区实物交付金属有关的基本LME部分的增量价格(例如,在美国销售的金属的中西部溢价);以及(Iii)产品溢价,代表接收特定形状的实物金属(例如,铸造厂、方坯、板坯、棒材等)的增量价格。和/或合金。上述三种成分中的每一种都有自己的可变性驱动因素。
LME价格波动通常由宏观经济因素(包括政治不稳定)、全球铝供需(包括对增长、收缩和全球库存水平的预期)以及金融投资者的交易活动驱动。LME现货价格在2022年3月达到10多年来的最高水平,为每吨3985美元,而2022年9月的低点为每吨2,080美元。
虽然2022年全球库存下降,但LME库存居高不下可能导致铝价下降,LME价格下跌对我们的业务、财务状况和运营结果产生了负面影响。地区溢价往往根据特定地区的金属供应和需求、相关的运输成本和进口关税而有所不同。产品溢价通常是特定地区给定原铝形状和合金组合的供需关系的函数。长期的行业产能过剩也可能导致铝定价环境疲软。
持续疲弱的LME铝价环境、LME铝价恶化或地区溢价或产品溢价下降可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。同样,我们的经营业绩也受到大宗商品或与LME挂钩的关键生产成本发生重大变化的影响。
我们的大多数氧化铝合同包含两个定价部分:(1)原料药价格基础和(2)考虑各种因素的协商调整基础,包括运费、质量、客户位置和市场状况。由于原料药成分可能会因市场风险而表现出显著的波动性,因此与我们氧化铝业务相关的收入将受到市场定价的影响。
我们参与日益竞争和复杂的全球市场会使我们面临风险,包括法律和监管风险以及我们无法控制的条件的变化,这些风险可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们在美国以外的许多国家和地区都有业务或活动,包括澳大利亚、巴西、加拿大、欧洲、几内亚和沙特阿拉伯。与该公司全球业务相关的风险包括:
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地缘政治风险,如政治不稳定、政变、内乱、罢工和停工、征用、政府将财产国有化、实施制裁、进出口法规和费用的变化、重新谈判、撤销或废除现有协议、租赁、许可证和许可证,以及采矿特许权使用费规则或法律的变化; |
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经济和商业不稳定风险,包括由主权和私人债务违约、腐败以及地方政府法律、法规和政策的变化引起的风险,例如与关税和贸易壁垒、贸易紧张局势、税收、外汇管制、就业法规和收入汇回有关的风险; |
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宏观经济状况恶化; |
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收缩制造活动,特别是在全球汽车行业; |
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战争或恐怖活动; |
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重大公共卫生问题,如大流行或流行病的爆发,可能导致我们的运营、供应链或劳动力中断; |
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信息系统故障或中断,包括由于网络攻击; |
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在某些司法管辖区,知识产权和合同权利难以执行,或技术、数据和知识产权保护受到限制;以及 |
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意外事件、事故或环境事件,包括自然灾害。 |
我们经历过其中一些事件,虽然上述任何因素的影响难以预测,但其中任何一个或多个因素都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。现有的保险安排可能无法为此类事件可能产生的重大成本提供足够的保险或补偿。
在我们经营业务的任何外国市场发生的意外或无法控制的事件或情况,包括外国政府的行动,如外交政策或财政制度的变化,我们与该等外国政府的租赁或协议的终止,政府监管的增加,或强制削减或继续经营,可能会对我们的业务,财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
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我们可能无法获得、维护或续签我们的采矿运营,这可能会对我们的运营和盈利能力产生实质性的不利影响。
我们的采矿作业受到广泛的许可和批准要求。这些许可和批准包括我们运营所在国家的联邦、州和地方各级政府的各种政府机构和监管机构颁发的许可证和批准。许可和批准规则很复杂,往往受到监管机构的解释,这种解释可能会随着时间的推移而改变,并可能受到监管水平提高和利益攸关方对解决采矿活动的环境和社会影响的关注的影响。不断变化的预期和监管机构要求的更多信息可能会使我们遵守适用要求的能力变得更加困难,抑制或推迟我们及时获得必要批准的能力,如果有的话,导致批准的条件可能会限制公司高效和经济地开展其采矿活动的能力,要求我们调整我们的采矿计划,或阻止某些正在进行的作业和采矿活动或未来采矿作业的发展。未能获得、维护或续签许可或批准,或许可或批准延迟、限制或条件可能会影响我们能够开采的铝土矿的质量,并可能增加我们的成本,影响我们高效、经济地开展运营的能力,可能会对我们的运营结果和盈利能力产生重大不利影响。
此外,有条件的许可或批准所施加的许可程序、限制和要求,以及相关的成本和负债,可能是广泛的,并可能延迟或阻止开始或继续勘探或生产运营,这可能对公司的采矿运营和生产产生不利影响,从而对我们的精炼和冶炼业务产生不利影响,并可能要求我们削减、关闭或以其他方式修改我们的生产、运营和场地。此外,公司的采矿许可证可能会被撤销或修改,或我们的采矿计划可能会被调整,以减轻对我们矿区内或附近具有环境、生物多样性或文化意义的地点的不利影响,这些不利影响可能对我们的运营结果和盈利能力产生重大不利影响。由于西澳大利亚州采矿计划审批延迟,本公司目前正在开采和加工较低品位的铝土矿,这导致生产成本增加。
我们的运营和盈利能力一直受到并可能继续受到成本、质量或原材料或其他关键投入的可获得性的不利变化,或供应链中断的不利影响。
我们的业务、财务状况和经营结果一直受到并可能继续受到能源、原材料(包括碳产品、烧碱和其他关键投入,如铝土矿)的成本、质量或可获得性的不利变化以及与向精炼和冶炼地点运输原材料和关键投入相关的运费的不利影响。我们可能无法通过价格上涨、生产率提高、成本降低计划或减少或削减我们业务的生产来完全抵消原材料或能源成本上升的影响。原材料或关键投入质量的下降过去已经并可能继续导致生产成本上升,这在过去也是如此,并可能继续导致生产量下降。例如,该公司目前正在西澳大利亚开采和加工较低品位的铝土矿,这导致生产成本增加。铝土矿、氧化铝、能源和其他投入成本在特定期间的变化可能不足以抵消氧化铝或铝价格同时大幅下降的影响,并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
此外,由于全球供应链中断,我们可能无法及时获得足够的原材料、能源或其他关键投入的供应,包括由于短缺、通胀成本压力或运输延误,这可能导致我们的运营中断或减产。尽管到目前为止,我们能够从其他供应商或我们自己的库存中获得足够数量的原材料和其他关键投入,但不能保证我们的运营或盈利能力在未来不会受到不利影响。我们的供应商、供应商和客户可能会遇到类似的限制,可能会影响我们的运营和盈利能力。
我们的运营消耗大量能源,如果能源成本上升或能源供应中断或变得不确定,我们的盈利能力可能会下降.
我们的炼油厂和冶炼厂在氧化铝和铝的生产中消耗了大量的天然气和电力。能源的价格和可获得性受到不稳定的市场状况的影响,这些市场状况可能会受到我们无法控制的因素的影响,例如天气、政治、监管和经济条件。例如,2022年欧洲市场电价的大幅上涨导致竞争对手的冶炼厂宣布减产,以及美国铝业因能源成本上升而宣布的2022年减产(见本表格10-K第1部分第1项)。
尽管我们拥有某些水电资产的所有权,但我们依赖第三方供应我们产品制造过程中消耗的能源资源。我们业务的能源供应合同在期限和市场敞口方面各不相同,我们可能并已经受到以下方面的负面影响:
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LME价格或现货电力、燃料油和/或天然气价格大幅上涨; |
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由于政治不稳定、干旱、飓风、野火、其他自然灾害、设备故障或其他原因导致能源供应不可用、中断或不确定或计划外停电; |
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在特定地点或以有竞争力的价格无法从可再生能源获得长期能源; |
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削减一个或多个炼油厂或冶炼厂,原因是无法在能源合同到期时延长合同或以具有成本效益的条件谈判新的安排,无法以有竞争力的费率获得能源;以及, |
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削减一个或多个设施,原因是能源成本高,使其继续运营不经济;设施所在国家的监管制度授予我们的电力供应中断权利被终止;或由于确定能源安排不符合适用法律,从而使一直依赖该国能源框架的运营不经济。 |
上述事件可能导致高昂的能源成本、能源中断、以更高成本寻找替代能源、要求偿还我们在供电中断制度下获得的全部或部分利益,或要求补救任何违反能源框架以遵守适用法律的情况。这些事件可能会扰乱我们的运营或导致减产,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
业务战略风险
我们已经并可能在未来产生与我们的战略相关的重大成本,即低成本、有竞争力的综合铝生产业务,我们可能无法从已宣布的计划、计划、与我们的投资组合、资本投资和开发技术相关的计划、计划和计划中实现预期的好处。
我们正在实施一项战略,通过实施生产率和成本削减计划,优化我们的资产组合,并投资于技术以实现可持续发展,从而成为一家低成本、有竞争力和一体化的铝生产企业。我们一直在采取果断行动,通过原材料采购战略、劳动生产率、改善经营业绩、部署全公司业务流程模型和降低间接成本来降低我们运营的成本基础。2019年,公司宣布对冶炼和精炼产能进行五年战略组合审查。到2021年,美国铝业实现了改善成本定位的约75%和58%的目标,包括分别削减、关闭或剥离150万吨和400万吨的冶炼和精炼产能。虽然2022年没有就这些目标采取行动,但公司根据市场情况采取了行动,战略投资组合审查仍在继续。虽然我们在这一战略上取得了进展,但我们可能无法实现这一战略的预期收益或成本节约。
我们已经并可能继续计划和执行其他行动,以扩大或精简我们的投资组合。我们不能保证我们的战略行动的预期好处将会实现。关于资产组合优化行动,如资产剥离、削减、关闭和重新启动,我们可能面临退出无利可图的业务或运营的障碍,包括高额的退出成本或来自不同利益相关者的反对,缺乏愿意以我们可以接受的价格购买此类资产的买家,由于任何监管批准或政府干预而造成的延误,持续的环境义务,以及第三方不愿解除我们在出售资产方面提供的担保或其他信贷支持。如果买方未能履行所有承诺,我们可能会保留此类交易的责任,承担持续的赔偿义务,并为剥离实体招致不可预见的责任。
我们的业务运营是资本密集型的,投资组合优化行动,如削减或关闭业务或设施,可能包括重大成本和费用,包括资产减值费用和其他措施。*不能保证该等行动将按预期成本按计划进行或完成,或将导致对公司有利。随着时间的推移,关闭、削减和资产剥离的影响将减少公司的现金流和盈利能力,并导致业务组合更加多样化,我们的财务业绩将更加依赖剩余业务。此外,削减某些现有设施,无论是暂时或永久性的,可能需要我们产生与这些设施相关的削减和运输成本,以及如果任何被削减的设施恢复生产,成本进一步增加,这可能对我们的业务、财务业绩和运营结果产生不利影响。
我们宣布的对公司资产的多年投资组合审查包括评估我们的投资组合,以评估每个设施的战略效益、竞争力和生存能力。经过这次审查,我们预计将成为铝土矿、氧化铝和铝等产品类别的低成本、第一四分位生产商,并拥有高达85%的冶炼产量来自可再生能源,这与我们拥有行业中碳产量最低的炼油厂和冶炼厂的长期目标一致。我们宣布的正在开发的技术路线图,以支持我们拥有最低碳产量的氧化铝精炼厂和铝冶炼厂的长期目标,包括投资开发、实施新技术并将其商业化,以减少铝生产过程中的碳排放。我们可能无法全面或以经济高效或及时的方式实施实现这一战略和目标所需的行动,这些行动可能包括获取、维持和/或扩大新产品的利润率、持续的产品创新、对研发项目和新技术的投资、有效新技术的成功部署和商业化,以及具有成本效益的长期能源解决方案。我们可能无法从技术创新或其他好处(包括某些排放或环境相关目标)或与此战略相关的预期盈利中实现预期结果。此外,即使我们能够以具有成本效益的方式开发我们的技术,替代技术的方案也可能更容易为市场所接受。执行这些行动还会从我们的常规业务运营中分流高级管理层的时间和资源,每一项都可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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合资企业、其他战略联盟和战略性商业交易可能达不到预期的结果。我们在为这样的合资企业或交易整合或分离资产时可能会遇到运营挑战,这样的合资企业或交易可能会增加我们的流通股数量或未偿还债务的金额,并影响我们的财务状况。
我们参与了合资企业,组成了战略联盟,未来还可能达成其他类似的安排。例如,AWAC是美国铝业和Alumina Limited的一家未注册成立的全球合资企业。AWAC由多个附属实体组成,这些实体在七个国家拥有、运营或拥有铝土矿和氧化铝精炼厂以及一家铝冶炼厂的权益。此外,美国铝业是与沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)合资企业的少数股权所有者。尽管本公司与这些及我们现有的其他合资企业和战略联盟有关,试图保护我们的利益,但合资企业和战略联盟本身就存在特殊的风险。无论公司是否在此类安排中持有多数股权或保持运营控制权,我们的合资企业和其他业务合作伙伴可能会采取某些行动和立场,或遇到一些困难,可能会对公司和/或其声誉产生负面影响,例如:
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推进与本公司和我们的利益相关者不一致或相反的经济、政治、社会或商业利益或目标; |
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行使否决权阻止我们认为符合我们或合资企业或战略联盟最佳利益的行动; |
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采取与我们的投资政策或目标相反的行动;以及 |
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由于财务或其他困难,无法或不愿履行其在合资企业、战略联盟或其他协议下的义务,例如为扩建或维护项目出资。 |
我们不断进行评估,并可能在未来达成更多的战略业务交易。任何此类交易可能在任何时间发生,可能对我们的业务具有重大意义,并可能采取多种形式,包括收购、合并、出售或分销某些资产、再融资或其他资本重组或重大战略交易。不能保证我们的合资企业、战略联盟或额外的战略业务交易将对我们有利,无论是由于上述风险、不利的全球经济状况、成本增加、外汇波动、政治风险、政府干预、保留负债、赔偿义务或其他因素。评估潜在交易和整合已完成的交易可能会分散管理层对日常经营事务的注意力。此外,在我们完成出售和处置资产或资产组的协议的范围内,我们可能会遇到将其与我们保留的资产和运营分离的运营困难,这可能会影响此类处置的执行或时间安排,并可能导致我们的运营中断和/或损害索赔等。
如果我们从事战略交易,我们可能需要额外的融资,这可能会导致我们的流通股数量增加或我们的债务总额和/或成本增加,这可能会对我们的信用评级造成不利影响,或对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。与此类交易相关的我们可能发行的股票数量或债务本金总额可能是相当大的。
全球运营风险
我们的全球业务使我们面临与经济、政治和社会状况相关的风险,包括贸易政策和不利行业宣传的影响,这可能会对我们的业务和我们在某些地区的运营能力产生负面影响。
我们面临着与国际经营相关的风险,包括外国或国内政府的财政和政治危机、政治和经济争端和制裁、社会要求和条件以及不利的行业宣传。除其他因素外,这些因素给我们竞争的市场带来了不确定性,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们在世界各地的社区开展业务,我们所在社区的社会问题可能会影响我们维持业务的能力;此外,与我们行业相关的事件可能会产生负面宣传,并影响我们在这些地点业务的社会接受度,包括损害我们的声誉、我们与利益相关者的关系以及我们的竞争地位。人们对托管社区的期望越来越高,社会行动主义也越来越多,这给我们维持运营和扩大业务的社交许可证带来了额外的挑战。例如,巴西尤鲁蒂的社区和利益攸关方的关切有时影响了我们进入某些矿区的能力。在某些司法管辖区,有越来越多的法规发展来保护少数群体,例如澳大利亚的土著人民。这可能会对我们在任何时候或在预期的时间范围内确保业务扩张的能力产生不利影响,可能会显著增加我们的业务成本,并可能扰乱我们的运营。
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在美国,近年来,这个美国政府 已经采取了行动关于…执行 某些贸易政策的重大变化,包括进口关税和配额,国际贸易政策的修改,某些贸易协定的退出或重新谈判,以及其他有影响边美国与其他国家的贸易关系,其中任何一项都可能需要我们大幅修改我们目前的业务做法,或者可能以其他方式对我们或我们客户的业务产生实质性的不利影响。这个美国政府继续审查贸易政策,并与全球可能影响公司的国家谈判新协议。例如,美国政府正在与各国就最初根据第232条征收的关税进行谈判《1962年贸易扩张法》(第232条)在2018年。2021年,美国和欧盟(EU)达成协议,美国取消了第232条关税,并根据历史数量实施了允许从欧盟免税进口铝的关税配额,欧盟暂停了对某些美国产品征收的报复性关税。在一定程度上,进一步协议是已达在更广泛的进口范围内,或者这些关税和其他贸易行动导致国际上对美国生产的铝的需求减少,或者以其他方式对我们产品的需求产生负面影响,我们的业务可能会受到不利影响,并可能进一步加剧铝和氧化铝价格的波动和整体市场的不确定性。
我们面对经营所在国家的外币汇率及利率波动,以及通胀及其他经济因素的风险。
经济因素,包括通货膨胀和外币汇率和利率的波动,我们所在国家的竞争因素,以及全球经济和金融环境的波动或恶化,都可能影响我们的业务、财务状况和经营结果。美元对其他货币的估值变化,特别是澳元、巴西雷亚尔、加拿大元、欧元和挪威克朗,这些都是我们业务所在国家的货币,可能会影响我们的盈利能力,因为一些重要的投入是以其他货币购买的,而我们的产品通常以美元销售。随着美元走强,美国以外的冶炼厂的成本曲线将下移,但我们美国冶炼投资组合的成本可能不会下降。
税法变动或承担额外税务责任可能会影响我们未来的盈利能力。
我们在美国和各种非美国司法管辖区都要缴纳所得税。外国和国内税收法律、法规或政策的变化,或监管机构对其解释和应用,或承担额外的税收责任,可能会影响我们未来的盈利能力。例如,2021年10月,经济合作与发展组织(OECD)的137个成员国和司法管辖区就新的国际税收框架达成一致,规则计划于2023年敲定,最早将于2024年由参与司法管辖区实施。 在参与司法管辖区颁布和实施适用规则之前,此类协议对本公司的影响尚不确定。2022年12月,欧盟理事会正式通过了这一框架的全球最低税收部分,要求成员国在2024年开始的纳税年度实施某些税收规则。我们的国内和国际纳税义务取决于利润在这些不同司法管辖区之间的分配。我们的税项支出包括因税务风险而可能产生的额外税款的估计,并反映了各种估计和假设。这些假设包括对公司未来收益的评估,这可能会影响我们递延的对资产征税。由于不同法定税率国家收益组合的变化、公司整体盈利能力的变化、税法和税率的变化、公认会计原则的变化以及递延税项资产和负债估值的变化,我们未来的经营业绩可能会受到有效税率变化的不利影响。税收法律法规和税务机关立场的重大变化可能对我们的有效税率、现金税式支出和现金流以及递延税项资产和负债产生重大影响,无论是积极还是消极影响。
我们接受澳大利亚、巴西、加拿大和西班牙等多个司法管辖区不同税务机关的税务审计。例如,2020年7月,澳大利亚奥发收到澳大利亚税务局(ATO)关于某些历史性的第三方氧化铝销售定价的评估通知(通知)。通知称,对Aofa应付所得税的索赔约为143美元(214澳元),不包括利息和罚款。这些通知还包括对税款的复利索赔,总额约为474美元(707澳元)。根据ATO的争议解决做法,Aofa在2020年第三季度向ATO支付了50%的评估所得税金额,不包括利息和任何罚款,预计ATO在此事最终解决之前不会寻求进一步付款。如果Aofa最终成功,作为ATO一部分支付给ATO的任何金额50%付款将被退还。税务局亦发表了一份立场文件,就有关评税的行政处罚事宜提出初步意见。,提议罚款约8600澳元(128澳元)。Aofa不同意ATO关于处罚的拟议立场,并在2020年第四季度提交了对立场文件的回应。在ATO完成对Aofa回应的审查后,ATO可以发布处罚评估。本公司不同意ATO的立场,并且Aofa将继续在澳大利亚法院为此事辩护。我们定期评估税务机关审查的潜在结果,以确定我们的所得税拨备是否充足。税务审计和对以前提交的纳税申报单或相关诉讼的审查结果以及对我们税务敞口的持续评估可能会对我们的财务业绩产生重大影响。见合并财务报表附注Q和S中未确认税收优惠和或有事项下的本表格10-K第二部分第8项。
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2022年8月16日,美国颁布了2022年通胀削减法案,其中包括对某些大公司的账面收入征收15%的最低税率,对2022年12月31日后的股票净回购征收1%的消费税,以及促进清洁能源的几项税收激励措施。这项立法没有对公司截至2022年12月31日的综合财务报表产生实质性影响。
我们在铝业内外面临着全球范围内的激烈竞争,这可能会对盈利能力产生不利影响。
我们与各种美国和非美国的铝行业竞争对手以及其他材料的生产商竞争,如钢铁、钛、塑料、复合材料、陶瓷和玻璃等。使用这种材料可能会减少对铝产品的需求,这可能会降低我们的盈利能力和现金流。影响我们竞争能力的因素包括来自海外生产商的日益激烈的竞争、我们竞争对手的定价策略、我们的竞争对手或客户引进或改进新技术和设备、客户战略或材料需求的变化,以及我们保持设施成本效益的能力。某些竞争对手拥有财务、技术和管理资源,可以开发和销售可能与我们的产品竞争的产品,而我们的竞争对手之间的整合也可能使他们能够更有效地竞争。此外,我们的竞争地位在一定程度上取决于我们作为一个集成的铝价值链运营的能力,利用企业和关键终端市场的创新专业知识,以及获得经济的电力供应来维持我们在不同国家的运营。请参阅业务-竞争。
我们可能无法获得或维持足够的保险范围。
我们维持各种形式的保险,包括与我们的财产相关的索赔和与我们的业务相关的风险。我们现有的财产和责任保险包含保险范围的排除和限制。在续保方面,我们已经经历或可能在未来经历更多的保险排除和限制,显著增加的自我保险扣除额和免赔额,以及显著更高的保费。我们可能无法为某些风险购买足够的保险,如果真的有的话,而现有的保险安排可能无法为可能出现的重大费用提供足够的保险或补偿。因此,未来我们的保险覆盖范围可能不会像过去那样涵盖索赔,我们购买保险所产生的成本可能会大幅增加,这两种情况都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们的业务、财务状况及经营业绩可能会因俄罗斯与乌克兰之间持续冲突而对全球经济造成不利影响。
俄罗斯和乌克兰之间的冲突对全球经济造成了负面影响。这种不利和不确定的经济状况加剧了供应链的中断,增加了我们的能源成本,特别是在西班牙,以及某些原材料的成本。2022年第一季度,为了应对冲突,我们停止了从俄罗斯企业购买原材料,并停止向俄罗斯企业销售我们的产品。到目前为止,这些行动还没有对公司的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响,但如果冲突持续下去,我们产品的全球销售受到影响,它们可能会产生实质性的负面影响。此外,美国、英国和欧盟的政府都对某些产品实施了出口管制,并对俄罗斯的某些工业部门和政党实施了金融和经济制裁。尽管我们在俄罗斯或乌克兰没有业务,我们对这些地区的销售也是历史上最低的,最近已经停产,但我们将继续关注俄罗斯和乌克兰之间的冲突,以及金融和经济制裁对地区和全球经济的潜在影响。
增加的贸易壁垒或对全球贸易的限制,或俄罗斯或其他国家采取的报复措施,以及冲突的不稳定影响,也可能通过限制销售、限制获得所需原材料或提高成本,对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。目前的冲突可能对全球石油和天然气市场造成破坏稳定的影响,也可能进一步增加我们的能源成本,从而对我们的行动产生不利影响。此外,与冲突有关的地缘政治紧张局势进一步升级可能导致财产损失、网络攻击、更多供应中断、无法获得关键供应和材料、生产和销售减少和/或业务减少,并对我们的业务和供应链产生不利影响。
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法律和监管风险
我们可能面临重大法律程序、调查或外国和/或美国联邦、州或地方法律、法规或政策的变化。
我们在特定时期的运营或流动性结果可能会受到新的或日益严格的法律、监管要求或解释,或对公司不利的重大法律程序或调查的结果的影响。由于法律、法规或政策的变化,我们可能会受到与业务运营、合规措施或向员工提供健康或福利相关的意外或不断上升的成本的影响。我们还面临各种法律和合规风险,其中包括与健康和安全、环境问题、知识产权、产品责任、数据隐私、税收以及遵守美国和外国出口有关的潜在索赔,反贿赂、竞争法以及销售和贸易行为。我们可能会受到罚款、罚款、利息或损害赔偿(在某些情况下,损害赔偿增加三倍)。此外,如果我们违反了我们与政府当局达成的协议的条款,我们可能面临额外的金钱制裁和法院认为适当的其他补救措施。
虽然我们相信我们已经采取了适当的风险管理和合规计划来应对和降低这些风险,但我们业务的全球性和多样性意味着这些风险仍然存在,可能会不时出现额外的法律诉讼和意外情况。此外,各种因素或事态发展可能会导致公司改变目前对负债的估计,或对以前不受合理估计影响的事项进行估计,例如重大司法裁决、判决或和解,或重大监管发展或适用法律的变化。未来不利的裁决或和解或法律、法规或政策的不利变化,或公司无法确切预测的其他意外情况,可能会对我们在特定时期的运营结果或现金流产生重大不利影响。见本表格10-K的第一部分第3项和本表格10-K的第二部分第8项,见合并财务报表或有事项下的附注S。
气候变化、气候变化立法或法规,以及减少温室气体排放和建立对极端天气条件的业务适应能力的努力,都可能对我们的运营和市场产生不利影响。
能源是我们许多业务的重要投入,越来越多的人认识到,来自化石燃料的能源消费是气候变化的一个因素。我们运营地区的几个政府或监管机构,如加拿大和欧盟,已经或正在考虑立法和监管改革,以应对气候变化的潜在影响,这可能导致温室气体(GHG)密集型资产和能源密集型资产的边际发生变化。这些与碳排放相关的监管机制可能是自愿的,也可能是立法的,相关法规的不一致可能会通过客户或我们的供应链直接或间接影响我们的运营。对未来气候变化立法、法规以及国际条约和协定的潜在影响的评估是不确定的,因为在我们开展业务的国家中,潜在的法规变化范围很广,而且这些法规的范围和发展具有多样性。例如,欧盟委员会在2021年提出了碳边界调整机制(CBAM),作为对碳密集型进口商品的征税,该机制于2022年12月获得临时批准,并将把铝纳入2023年开始的第一阶段实施。我们可能会实现资本支出、成本或税收的增加,原因包括遵守修订后的或新的法律或法规,包括购买碳信用/定价或“总量管制与交易”制度下的津贴或信用的成本或销售利润,随着新的精算表的开发以重塑保险范围而增加的保险费和免赔额,相对于行业同行的竞争地位的变化,以及由于对公司生产的商品需求的增加或减少以及间接由于销售商品成本的变化而产生的损益变化。
虽然我们正在投资减少产品制造过程中温室气体排放的技术,例如ELYSIS合资企业铝冶炼技术和其他限制氧化铝精炼中碳排放的技术,但在我们业务的某些方面,我们减少温室气体排放的能力也取决于第三方,尤其是能源供应商的行动,以及我们对温室气体排放做出重大改变的能力。因此,我们可能面临与任何新的温室气体排放法规相关的额外成本,我们修改运营以避免这些成本的能力在短期内可能会受到限制。
此外,应对气候变化的法规可能会影响公司的竞争力,包括公司某些资产的地点的吸引力。全球对气候的关注正在提高所有国家的意识,例如在第26届联合国气候变化缔约方大会(缔约方会议第26届会议)这可能会对我们在贾拉森林和亚马逊等敏感地区开采和作业的能力产生不利影响。
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气候变化或极端天气条件对公司运营的潜在实际影响具有很高的不确定性,并将因地理环境而异。这些可能包括降雨模式的变化、野火、热浪、水或其他自然资源的短缺、海平面的变化、风暴模式的变化、洪水、风暴频率和强度的增加以及温度水平的变化。其中任何一项都可能扰乱我们的运营,阻碍向我们运输产品或向客户运送我们的产品,阻止使用我们的设施,对我们的供应商或客户的运营和他们履行对我们的合同义务的能力产生负面影响,和/或导致我们的设施损坏,所有这些都可能增加我们的成本,减少生产,并对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们不时地制定与气候变化和其他环境问题有关的战略和期望。我们实现任何这样的战略或期望的能力受到许多因素和条件的制约,其中许多因素和条件是我们无法控制的。这些因素的例子包括但不限于不断变化的法律、法规和其他标准、流程和假设、科学和技术发展的速度、成本增加、必要融资的可用性以及碳市场的变化。在实现我们与气候变化和其他环境问题相关的战略或预期方面的失败或延误(无论是实际的还是感知的)可能会对我们的业务、运营和声誉产生不利影响,并增加诉讼风险。
在我们运营的司法管辖区,我们受到一系列健康、安全和环境法律、法规和其他要求的约束,这些要求可能会使我们面临重大索赔、成本和责任。
我们在全球的业务受到众多复杂且日益严格的联邦、州、当地和外国法律、法规、政策以及许可、许可和其他要求的约束,包括与健康、安全、环境以及废物管理和处置相关的要求,这可能会使我们面临巨额索赔、成本和责任。根据CERCLA(通常称为超级基金)或类似的美国和外国法规,我们可能会受到罚款、处罚和其他损害,如自然资源或社区损害,以及与土壤、地表水、地下水和其他介质的调查和清理相关的费用。这些法律、法规、政策和许可、许可和其他要求可能会改变,或可能被应用或解释为(I)要求我们禁止、限制、关闭或以其他方式修改我们的运营和站点,包括实施纠正措施,安装额外的设备或结构,或采取其他补救行动,或(Ii)使我们承担执行风险,或向我们施加或要求我们招致额外的资本支出、合规或其他成本、罚款、罚款或损害赔偿,其中任何一项都可能对我们的运营结果、现金流和财务状况以及我们普通股的交易价格产生不利影响。
遵守此类法律、法规、政策和其他要求,包括参与评估、补救活动和清理场地以及内部自愿计划的成本是巨大的,在可预见的未来将继续如此。环境法可能会要求受污染财产的所有者和占有者承担清理责任,包括以前拥有的、不可运营的或被剥离的财产,无论所有者和占有者是否造成了污染,或者造成污染的活动在进行时是否合法。因此,我们可能会因我们目前拥有或经营的地点、我们过去拥有或经营的地点以及一直由第三方拥有或经营的受污染地点的当前或以前状况而提出索赔,而无论我们是否造成了污染,或者造成污染的活动在进行时是否合法。责任可能是无过错的,可能是连带的,因此我们可能要对我们所承担的污染或其他损害承担更多责任,甚至是全部责任。
此外,由于环境法律、法规、政策和其他要求不断演变,我们将继续产生维护合规的成本,这些成本可能会大幅增加,事实证明,这些成本比我们预期的更有限、更昂贵。不断变化的标准和预期可能会导致诉讼增加和/或成本增加,所有这些都可能对我们的业务运营、收益和现金流产生实质性的不利影响。未来对环境、健康和安全法规以及其他法规要求或期望的合规性可能比我们预期的更具限制性和成本,并可能扰乱我们的业务运营并需要巨额支出。我们的业务、财务状况或特定时期的运营结果可能会受到某些健康、安全或环境问题的重大影响,包括补救成本和与某些地点相关的损害。
我们的业务包括蓄水设施,这可能会影响环境或导致暴露在危险物质或其他损害中,这可能会导致对我们的重大责任。
我们的一些业务产生危险废物和其他副产品,我们将其包含在尾矿设施、残渣储存区和其他结构性蓄水池中,这些设施受到广泛的监管和日益严格的行业标准。极端天气事件、侵蚀或水库出乎意料的结构破坏导致蓄水区溢出,可能会对环境、自然资源或财产造成严重的、在某些情况下是灾难性的破坏,或造成人身伤害和生命损失。我们的业务可能对环境产生这些和其他类似的影响,以及暴露在与我们的业务相关的危险物质或废物中,可能会导致重大成本、民事或刑事损害、罚款或罚款,以及监管或司法当局发布的强制、限制或关闭业务或要求纠正措施的执法行动,其中任何一项都可能对我们造成实质性和不利影响。
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网络安全风险
网络攻击、安全漏洞、系统故障、软件或应用程序漏洞或其他网络事件可能威胁我们的信息技术基础设施和其他敏感业务信息的完整性,扰乱我们的运营和业务流程,使我们面临潜在的责任,并导致声誉损害和其他负面后果,可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性不利影响。
我们依赖信息和通信技术、网络、软件和相关系统来运营我们的业务,包括我们设施和系统中的生产控制和操作系统,用于记录和处理交易、与客户交互、财务报告以及保护员工的个人数据和其他机密信息。我们的全球业务需要更多地依赖技术,这使我们面临专有信息被盗的风险,包括商业秘密和其他知识产权,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。保护此类信息以及敏感的客户信息、员工的个人数据和其他机密信息对我们至关重要。我们面临全球网络安全威胁,从未经协调的个人尝试到针对公司的复杂和有针对性的措施,称为高级持续威胁。此外,自新冠肺炎大流行以来,我们更多的员工正在远程工作,这增加了我们信息技术系统的网络安全漏洞和风险。
网络攻击和其他网络事件正变得更加频繁和复杂,不断演变,并且是由拥有大量资源和广泛专业知识和动机的团体和个人发起的。网络攻击和安全漏洞可能包括但不限于,未经授权试图访问信息或数字基础设施、向虚构的各方直接付款、病毒、勒索软件、恶意代码、黑客攻击、网络钓鱼(包括通过社会工程)、拒绝服务、人为错误和其他电子安全漏洞,任何这些漏洞都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。由于网络攻击中使用的技术经常变化,可能无法立即检测到,我们可能无法预测或检测这些技术,例如使用零日漏洞攻击或未知恶意软件,立即确定事件的范围和影响,将事件控制在我们的系统中,或实施预防或补救措施。此外,我们还利用第三方供应商提供某些软件应用程序、存储系统和云计算服务。我们的服务提供商或业务合作伙伴的信息技术系统受到网络攻击、安全漏洞或其他事件,可能会对我们产生重大影响。我们在过去经历过外部各方试图渗透我们和我们的服务提供商或业务合作伙伴的网络和系统的尝试和事件。到目前为止,此类企图和事件还没有导致任何实质性的入侵、中断或信息丢失。
我们继续评估潜在的网络威胁,并对我们的信息技术基础设施进行投资,以应对这些威胁,包括监控网络和系统、培训员工有关网络威胁的知识,以及加强公司及其第三方供应商的安全政策。虽然公司不断努力加强我们的系统和安全措施,保护信息,并减轻潜在风险,但不能保证此类行动足以防止或及时检测到网络攻击或安全漏洞。此类入侵可能操纵或不当使用我们的系统或网络,泄露或泄露机密或受保护的信息,破坏或损坏数据,或以其他方式扰乱我们的运营,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
此外,网络安全事件可能对我们的声誉和竞争地位造成负面影响,并可能导致与第三方的诉讼、监管行动、业务损失、资产被盗和巨额补救费用,其中任何一项都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此类安全漏洞还可能导致违反适用的美国和国际隐私法和其他法律,并使我们面临诉讼和政府调查和诉讼,任何这些都可能导致我们面临重大的民事或刑事责任。例如,欧盟的一般数据隐私条例要求公司在处理个人数据方面承担一系列合规义务。如果我们的运营被发现违反了GDPR的要求,我们可能会受到重大的民事处罚、业务中断和声誉损害,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。网络攻击或入侵可能需要大量的管理层关注和资源,并导致我们在研发方面的投资价值缩水,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
虽然我们已经制定了灾难恢复和业务连续性计划,但如果我们的信息技术系统或我们的第三方提供商的系统因任何原因损坏、破坏、中断或停止正常运行,并且如果灾难恢复和业务连续性计划不能及时有效地解决事件,我们管理或开展业务和我们可能面临声誉、竞争和商业损害,以及诉讼和监管行动,这可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
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可用资本与信贷相关风险
我们的业务和增长前景可能会受到我们为资本支出提供资金的能力的限制而受到负面影响。
我们需要大量资本来投资于增长机会,并维持和延长我们现有设施的寿命和容量。我们产生现金流的能力受到许多因素的影响,包括市场和定价条件。现金产生不足或资本项目超支可能会对我们按计划为持续和寻求回报的资本项目提供资金的能力造成负面影响,这种资本支出的延迟或完成项目的资金不足可能导致运营问题。*2023年,我们预计资本支出为6亿美元,其中4.85亿美元用于维持资本,1.15亿美元用于寻求回报的资本。如果我们的技术研究和开发项目被证明是可行的,并具有可接受的预期回报率,那么在未来几年,我们用于寻求回报的项目的资本支出将大幅增加。如果我们进入竞争激烈的金融、信贷、资本和/或银行市场的机会受到损害,我们的运营、财务业绩和现金流可能会受到不利影响。我们还可能需要解决与我们运营的某些司法管辖区的资本支出相关的商业、政治和社会问题。如果我们在合资企业中的利益被稀释或失去关键特许权,我们的增长可能会受到限制。上述任何一种情况都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
我们不能保证我们将继续通过支付现金股息和/或回购我们的普通股来向股东返还资本。减少或停止向我们的股东支付现金股息或回购我们的普通股可能会对我们的股票的市场价格或流动性产生不利影响。.
2021年10月,公司董事会启动了季度现金分红计划,每股0.10美元并批准了500美元的股票回购计划,该计划在2022年第三季度完成了150美元的回购,全部使用完毕。2022年7月,董事会批准了一项额外的普通股回购计划,根据该计划,公司可以根据公司对市场、财务和其他因素的持续分析,从其已发行普通股中购买总交易价值不超过500美元的股票(新回购计划)。这项股份回购授权没有预先确定的到期日。本公司没有义务向股东支付任何现金股息或以任何特定价格或根本没有义务回购我们已发行的普通股,并且我们可以酌情决定在任何时候限制、暂停或停止股票的股息支付和/或回购。该公司根据我们目前的财务状况和对现金流的合理预期,将当前的股息和新股回购计划授权设定在它认为在整个大宗商品周期中可持续的水平。此外,AS在本“风险因素”一节中的其他描述如本公司不维持某些财务比率,则本公司的循环信贷安排(定义见下文)可能会抑制本公司作出某些受限制付款的能力,包括股息及赎回、回购或注销股本证券或其他债务的款项。
公司打算按季度派发股息。美国铝业公司普通股的分红须经该公司董事会批准。股息的支付、金额和时间(如果有的话)取决于公司董事会认为相关的事项,如美国铝业公司的财务状况、经营结果、现金流、资本要求、业务状况、未来前景、法律规定的任何限制、信贷协议或高级证券,以及其他被认为相关和适当的因素。
资产价值的下降或负债的增加,包括与福利计划或税收相关的负债,可能会减少股东的权益。股东权益的赤字可能会限制我们根据特拉华州法律支付股息和未来回购股票的能力。
减少、暂停或取消我们的现金股息或股票回购计划可能会对我们的股票和/或股票的市场价格产生不利影响。大幅增加其交易价格的波动性。未来任何股息的支付和股票回购计划的存在可能会导致我们的股价高于其他情况,并可能降低我们股票的市场流动性。此外,未来支付任何股息或回购我们的普通股都可能对我们的财务状况以及我们为普通和现有业务、资本支出、纳税以及增长或其他机会提供资金的能力造成负面影响。
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我们的信用状况恶化或利率上升可能会增加我们的借贷成本,并限制我们进入资本市场和商业信贷的机会。
主要的信用评级机构评估我们的信誉,并给予我们特定的信用评级。这些评级基于许多因素,包括我们的财务实力和财务政策,以及我们的战略、运营和已宣布行动的执行。这些信用评级的范围有限,并不涉及与对我们的投资有关的所有重大风险,而只是反映每个评级机构在发布评级时的观点。我们获得的信用评级影响我们的借贷成本以及我们以对我们的业务有利的条款获得资金来源。如果不能获得或保持足够高的信用评级,可能会对我们的融资利率、我们的流动性或我们的竞争地位产生不利影响,还可能限制我们进入资本市场的机会。此外,如果评级机构认为情况需要,它可以完全降低或取消我们的信用评级。如果评级机构下调我们的评级,我们的借款成本可能会增加,我们的资金来源可能会减少。我们将需要依赖我们来自运营的现金流。由于这些因素,我们的信用评级下调可能会对我们未来的运营、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的负债限制了我们当前和未来的运营,这可能会对我们应对业务变化和管理我们运营的能力产生不利影响,如果不遵守与我们未偿债务相关的协议,包括由于我们无法控制的事件,可能会导致违约,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
美国铝业公司和美国铝业公司的全资子公司Alcoa Nederland Holding B.V.(ANHB)是与其中指定的贷方和发行人辛迪加签订的循环信贷协议的一方(随后修订,称为循环信贷机制)。循环信贷融资的条款和管理我们未偿票据的契约包含契约,如果我们不遵守这些契约,可能会对我们施加重大的运营和财务限制,包括我们以下能力:
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进行投资、贷款、垫款和收购; |
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修改某些重要文件; |
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处置资产; |
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产生或担保额外债务,并发行某些不合格的股权和优先股; |
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进行某些限制性支付,包括限制股权证券的股息数额,以及支付赎回、回购或注销股权证券或其他债务的金额; |
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与关联公司进行交易; |
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实质性地改变我们所从事的业务; |
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签订某些限制性协议; |
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设立资产留置权,以确保贷款人和发行人的安全; |
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合并、合并、出售或以其他方式处置美国铝业、澳新银行或子公司担保人的全部或几乎所有资产;以及 |
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采取任何行动,将我们对AWAC实体的持股比例降至商定水平以下。 |
循环信贷安排要求我们遵守财务契约,其中包括维持不低于4.00至1.00的利息支出覆盖比率,以及不超过0.60至1.00的债务与资本比率(r2022年7月26日,穆迪投资者服务公司(穆迪)将最高杠杆率提升至投资级)。这些比率的计算结果,在考虑公司现有的债务时,会影响并可能限制公司循环信贷安排或其他信贷安排下的额外借款能力的金额,以及ANHBV的能力进行限制性付款,进行投资,并招致债务。
循环信贷安排发布了之前获得循环信贷安排的抵押品一揽子计划,只要保持一定的信用评级,该计划就会继续下去。如果美国铝业公司或澳大利亚国民银行(视情况而定)未能获得穆迪的BA1级和S公司的BB+级,则公司将被要求签署所有担保文件,以重新获得循环信贷安排下的抵押品除某些例外情况外,对美国铝业公司、美国铝业公司的主要国内全资子公司和美国铝业公司位于澳大利亚、巴西、加拿大、卢森堡、荷兰、挪威和瑞士的重要外国全资子公司的几乎所有资产享有优先担保权益,包括直接持有AWAC实体股权的某些子公司的股权。我们遵守这些协议的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,包括当前的经济、金融和行业条件。这些公约可能会限制我们利用融资、并购或其他机会的能力,从而对我们的业务产生不利影响。违反任何此等契诺或限制可能会导致循环信贷安排或管理本行票据及其他未偿债务的契约出现违约,包括本公司作为担保人的该等债务。
有关循环信贷安排的限制性契约的更多信息,请参见本表格10-K中管理层关于流动性和资本资源-融资活动下的财务状况和经营结果的讨论和分析的第二部分第7项。
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如果根据任何与吾等未偿债务有关的协议(包括循环信贷安排及管限吾等票据的契约)发生违约事件,吾等可能无法在循环信贷安排下招致额外债务,而违约债务的持有人可能会导致与该债务有关的所有未偿还款项立即到期及应付。我们不能保证我们的资产或现金流将足以偿还我们未偿还债务工具项下的借款,如果发生违约事件,可能会对我们继续作为持续经营企业的能力产生重大不利影响。此外,如果我们无法偿还、再融资或重组我们的担保债务,这些债务的持有人可以针对担保这笔债务的抵押品进行诉讼。此外,一个债务工具下的任何违约或宣布加速也可能导致我们的一个或多个其他债务工具下的违约事件。
与劳工和养老金相关的风险
工会纠纷和其他员工关系问题以及劳动力市场状况可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
根据不同期限和有效期的各种集体谈判协议,我们的大部分员工由多个国家的工会代表。工会纠纷和其他员工关系问题可能并且已经对我们的业务、财务状况或运营结果产生了不利影响。例如,在2022年,在挪威Industri Energi之间就全国性集体劳动协议进行谈判后,Mosjøen(挪威)冶炼厂开始罢工。包括美国铝业在内的挪威工业联合会和代表工人的诺斯克工业公司陷入僵局。罢工结束了。影响了代表挪威电化学业的许多工业工厂。罢工于2022年8月24日结束,劳资纠纷达成解决方案,工厂恢复正常运营。Mosjøen冶炼厂对本公司没有实质性影响。
当集体谈判协议到期时,我们可能无法令人满意地重新谈判。此外,现有的集体谈判协议可能无法防止罢工、停工、工作放缓、工会组织运动或未来我们设施的停工。我们还可能受到与我们的业务或集体谈判协议无关的全国总罢工或停工的影响。员工的劳资纠纷或停工可能会对我们一个或多个工厂的生产产生实质性的不利影响,具体取决于停工的时间长短、我们的业务、财务状况或运营结果。此外,在当前竞争激烈的劳动力市场中,如果我们因自然减员而失去关键或大量员工,可能很难找到和招聘替代员工,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
负债贴现率的下降、养老金资产投资回报低于预期以及其他因素可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩或未来一段时期的养老金基金缴费金额。
我们的运营结果可能会受到我们为养老金和其他退休后福利计划记录的费用金额、计划资产公允价值的减少以及其他因素的负面影响。我们根据美国公认的会计原则,使用精算估值来计算我们计划的收入或费用。
这些估值反映了对金融市场和其他经济状况的假设,这些假设可能会根据关键经济指标的变化而变化。该公司用来估计下一年养老金或其他退休后福利收入或支出的最重要的年终假设是适用于计划负债的贴现率和计划资产的预期长期回报率。此外,公司还被要求对计划资产和负债进行年度计量,这可能会导致股东权益的重大费用。见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“关键会计政策和估计--养恤金和其他退休后福利”下的本表格10-K的第二部分第7项和合并财务报表附注O中的本表格10-K的第二部分第8项。尽管GAAP费用和养老金基金缴款受到不同法规和要求的影响,但影响GAAP费用的关键经济因素也可能影响我们为养老金计划贡献的现金或证券数量。
潜在的养老金缴费包括联邦法律规定的强制性缴费和改善计划资金状况的可自由支配缴费。虽然公司在2022年采取了几项行动来改善其养老金计划的资金状况,并调整其资产配置以降低差异风险,但贴现率的下降或计划资产的投资回报低于预期可能会对我们的现金流产生重大负面影响。不利的资本市场状况可能导致计划资产的公允价值减少,并增加我们与此类计划相关的负债,对我们的流动性和运营结果产生不利影响。
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项目1B.未解决的工作人员意见。
没有。
项目2. 特性.
美国铝业公司的主要执行办公室位于宾夕法尼亚州匹兹堡伊莎贝拉大街201号,Suite500,邮编15212-5858,现已出租。美国铝业还在国内和国际上租赁了几个办公设施和地点。此外,美国铝业拥有或拥有其国内和国际生产基地的所有权权益。美国铝业拥有活跃的矿山和工厂,被归类为铝土矿、氧化铝和铝业务。这些资产包括美国铝业在世界各地用于铝土矿开采、氧化铝精炼、铝冶炼、铸造生产和发电的设施和资产。这些设施的能力和利用率因细分市场和对每种产品的需求水平而异。有关更多信息,包括氧化铝和铝材部分中使用的这些设施的所有权、容量和利用率,请参阅本表格10-K的第I部分第1项。关于我们铝土矿开采属性的讨论如下。
下图显示了截至2022年12月31日我们的运营地点:
美国铝业的地理位置和物业。
尽管美国铝业的设施在年龄和条件上各不相同,但管理层认为其设施是合适的,总体上足以支持当前和预计的业务运营。有关房地产、厂房和设备的更多信息,请参阅合并财务报表附注B和K中的本表格10-K第二部分第8项。
铝土矿开采特性
美国铝业拥有大型铝土矿矿区的使用权,在许多情况下,这些矿区的采矿权从本表格10-K之日起超过15年。本公司根据长期及短期合约及采矿租约,从其自有资源及位于下表所列国家的AWAC所拥有的资源中取得铝土矿。除非另有说明,否则铝土矿吨数以百万干公吨(Mdmt)为单位,以零水分为单位进行报告。
截至2022年12月31日,本公司根据S-K法规第1300分节确定的个别重要采矿财产为我们在西澳大利亚达令岭(Darling Range)和巴西尤鲁蒂(Juruti)的铝土矿采矿财产。
28
在本表格10-K中使用的术语“矿产资源”、“测量矿产资源”、“指示矿产资源”、“推断矿产资源”、“矿产储量”、“探明矿产储量”和“可能矿产储量”的定义和使用均符合S-K条例第1300款的规定。根据S-K条例第1300款,不得将矿产资源归类为“矿产储量”,除非有资格的人(根据S-K条例第1300款的定义)确定矿产资源可以作为经济上可行的项目的基础。部分或所有的这些类别的矿藏(包括任何矿产资源)不得转化为矿产储量。此外,除了被归类为矿产储量的那部分矿产资源外,矿产资源没有显示出经济价值。对推断出的矿产资源的估计在一定程度上存在不确定性,可能无法转换为矿产储量。因此,不应假定推断出的矿产资源的全部或任何部分存在,不应假设它可以成为经济上可行的项目的基础,也不应假设它将被提升到更高的类别。同样,不应假定所有或任何部分已测量或指示的矿产资源将转化为矿产储量。管理有赖于对我们可采矿产储量的估计,由于物业的地质特征以及所作的假设和可变因素的数量,估计是复杂的,其中一些是我们无法控制的。
下表显示了过去三个财政年度各铝土矿开采项目的AWAC和/或美国铝业在年产量吨位中所占的份额(比例)以及总和。
分别截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度归属铝土矿年产量摘要:
国家 |
房产(地区) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
澳大利亚 |
Darling Range(西澳大利亚,华盛顿州) |
|
|
31.4 |
|
|
|
34.7 |
|
|
|
34.8 |
|
巴西 |
朱鲁提(帕拉州) |
|
|
4.9 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
6.1 |
|
巴西 |
特姆贝塔斯(帕拉州)(1) |
|
|
0.5 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
2.1 |
|
巴西 |
波索斯·德·卡尔达斯(米纳斯吉拉斯) |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.2 |
|
几内亚 |
博凯(桑加雷迪) |
|
|
3.6 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
3.6 |
|
沙特阿拉伯 |
Al BA‘itha(Al Qassim) |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
|
42.1 |
|
|
|
47.6 |
|
|
|
48.0 |
|
(1) |
代表本公司于2022年4月30日出售其在MRN物业的权益之前的产量。在考虑了根据公司整体业务和财务状况评估的数量和质量因素后,相关采矿业务对公司的业务或财务状况并不重要。 |
下表概述了有关我们铝土矿开采属性的某些信息。以下关于Darling Range和Juruti的信息大部分来源于根据S-K条例第601(B)(96)项和第1300分节编写的与此类物业有关的技术报告摘要。以下信息的部分内容基于本文未完全描述的假设、资格和程序。应参考日期为2023年2月23日、生效日期为2022年12月31日的西澳大利亚州Darling Range的技术报告概要全文,作为本10-K表(Darling Range TRS)的附件96.1提交的;以及巴西尤鲁蒂的技术报告概要的全文,日期为2022年2月24日,生效日期为2021年12月31日,通过引用并入本10-K表(Juruti TRS)的附件96.2。
29
铝土矿权益和经营者:
属性 (地区) |
通道/交通 |
运算符 |
业主的采矿权(1) |
|
矿业权到期日 |
所有权、权利、租约或选项 |
面积 (公顷) |
|
|
达林山脉(2) (西澳) |
通过公路到达。矿石通过长途传送带和铁路运往炼油厂。 |
奥发 |
100% |
|
2024(5) |
来自佤邦政府的采矿租约。ML1SA。 |
|
702,261 |
|
朱鲁提(3) (帕拉州) |
从朱鲁蒂小镇从公路、亚马逊河沿岸乘船或从朱鲁蒂机场乘飞机到达。矿石通过公司运营的铁路从矿场运往尤鲁蒂港。 |
Awab |
100% |
|
2100(4) |
巴西政府和帕拉政府颁发的采矿许可证。采矿权没有法定的到期日。 矿山、洗矿厂和勘探的经营许可证正在更新中。 |
|
227,276 |
|
波索斯·德·卡尔达斯 (米纳斯吉拉斯州) |
通过公路进入。矿石通过公路从矿山运到精炼厂。 |
美铝 |
100% |
|
2031(4) |
巴西政府和米纳斯吉拉斯州的采矿许可证。公司索赔和第三方租赁。运营许可证已经更新和统一,现在将于2032年到期。 |
|
7,424 |
|
博凯 (桑加雷迪) |
从Sangaredi和公共机场通过公路进入。矿石通过公司经营的铁路运输到Kamsar港口。 |
CBG |
22.95% |
|
2038 |
几内亚政府的采矿租约。租约可每25年续租一次。CBG的权利在与几内亚政府签订的《基本协定》和《基本协定》第一修正案中有具体规定。 |
|
293,900 |
|
拜伊塔 (Al Qassim) |
通过公路进入。矿石通过铁路和卡车运往炼油厂。 |
MBAC |
25.1% |
|
2037 |
沙特阿拉伯王国石油和矿产资源部授予Ma'Oak的采矿租约,为期30年。铝土矿及其附属矿产的专有使用权。 |
|
14,776 |
|
(1) |
所有者的采矿权反映了AWAC和/或美国铝业在矿产资源和储量以及年产量中的所有者权益以及相关份额(比例)。 |
(2) |
有关更多信息,请参阅下文“个人财产披露-达令范围”。 |
(3) |
欲了解更多信息,请参阅下面的“个人财产披露-朱鲁蒂”。 |
(4) |
巴西的矿产立法不限制采矿特许权的期限;相反,特许权在矿床开采完之前一直有效。这些优惠可根据这些存款的耗尽速度和必要时获得任何额外的政府批准,延长或提前到期。 |
(5) |
在2024年9月24日之前,美国铝业将通知西澳大利亚州政府,其打算行使将特许权再延长21年的权利,将特许权延长至2045年。在美国铝业遵守1961年《氧化铝精炼厂协议法》的情况下,州政府将批准美国铝业续签。 |
30
铝土矿类型和设施:
属性 (地区) |
发展阶段 |
地雷类型 和矿化 |
加工厂 |
其他设施 |
达林山脉(1) (西澳) |
生产/经营 |
露天矿。铝土矿是由太古代花岗岩和片麻岩风化而成的红土矿。 |
不适用 仅限碎矿。 |
行政大楼和车间、破碎机、长距离传送带。由天然气提供的电力。 |
朱鲁提(2) (帕拉州) |
生产/经营 |
露天矿。铝土矿是白垩纪变渡潮组沉积序列风化而成的红土矿。 |
固定的矿石粉碎和洗涤设备。 |
我的:行政大楼和车间、朱鲁蒂格兰德的供水泵和管道、矿石储备、铁路、尾矿浓缩和沉淀池。 港口:行政大楼、港口管制、矿石储备、铁路支线和装船机。 由矿场和港口的热电装置供电。 |
波索斯·德·卡尔达斯 (米纳斯吉拉斯州) |
生产/经营 |
露天矿白云岩来源于霞石正长岩和响岩的风化作用。 |
不适用 用卡车将矿石运至炼油厂库存。 |
采矿办公室和服务位于炼油厂。 由商业电网供电。 |
博凯 (桑加雷迪) |
生产/经营 |
露天矿:CBG租赁范围内的铝土矿矿床分为两大类。 类型1:奥陶系和泥盆系高原沉积物的原地红土化作用,局部受粗玄岩脉和岩床侵入。 类型2:Sangaredi型矿床源自1型红土矿床以及可能来自1型高原矿床的一些原岩侵蚀物质的碎屑沉积。 |
不适用 矿石在Kamsar港口设施进行粉碎和干燥。 |
矿山:行政大楼、车间和供水/供电位于桑加雷迪。 港口:行政大楼、港口管制、矿石储存、矿石干燥设施、铁轨护板和装船机。 由矿井和港口的燃料油发电机提供的电力。 |
拜伊塔 (Al Qassim) |
生产/经营 |
露天矿。铝土矿为古红土剖面,发育在下伏晚三叠世至早白垩世沉积(母岩层序Biyadh组)与上覆晚白垩世Wasia组(复盖层序)之间的角度不整合处。 |
碎矿和火车装车的固定设备 |
该矿包括用于粉碎和火车装载的固定工厂;车间和辅助服务;发电厂;以及供水。 有一个公司村,配套设施齐全 |
(1) |
有关更多信息,请参阅下文“个人财产披露-达令山脉矿山”。 |
(2) |
欲了解更多信息,请参阅下面的“个人财产披露-朱鲁蒂”。 |
铝土矿矿产资源与储量
根据S-K法规第1300小节,管理层聘请SLR International Corporation作为合格人员,为达令山脉和朱鲁蒂的矿产资源和储量披露准备技术报告摘要。以下按采矿业列出的资源和储量表格是使用合格人员执行的程序结果编制的,这些人员与美国铝业公司或我们的采矿业没有任何关系或权益。
2022年12月31日可归属矿区矿产资源汇总:
|
|
测量的 |
|
|
已指示 |
|
|
已测量+已指示 |
|
|
推论 |
|
||||||||||||||||||||||||||||
属性 (地区) |
|
吨位 (Mdmt)(1) |
|
氧化铝 (%) |
|
二氧化硅 (%) |
|
|
吨位 (Mdmt)(1) |
|
氧化铝 (%) |
|
二氧化硅 (%) |
|
|
吨位 (Mdmt)(1) |
|
氧化铝 (%) |
|
二氧化硅 (%) |
|
|
吨位 (Mdmt)(1) |
|
氧化铝 (%) |
|
二氧化硅 (%) |
|
||||||||||||
Darling Range(华盛顿州)(2) |
|
|
44.9 |
|
|
31.2 |
|
|
1.2 |
|
|
|
51.8 |
|
|
31.4 |
|
|
1.2 |
|
|
|
96.7 |
|
|
31.3 |
|
|
1.2 |
|
|
|
140.3 |
|
|
32.9 |
|
|
1.3 |
|
朱鲁提(帕拉州)(3) |
|
|
5.7 |
|
|
44.5 |
|
|
5.3 |
|
|
|
58.6 |
|
|
45.3 |
|
|
4.4 |
|
|
|
64.2 |
|
|
45.3 |
|
|
4.5 |
|
|
|
563.7 |
|
|
45.7 |
|
|
4.7 |
|
波索斯·德·卡尔达斯(米纳斯吉拉斯)(4) |
|
|
2.5 |
|
|
38.3 |
|
|
4.7 |
|
|
|
10.7 |
|
|
36.9 |
|
|
5.6 |
|
|
|
13.2 |
|
|
37.1 |
|
|
5.5 |
|
|
|
21.4 |
|
|
35.2 |
|
|
5.9 |
|
博凯(桑加雷迪)(5) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
1,350.7 |
|
|
46.6 |
|
|
2.3 |
|
|
|
1,350.7 |
|
|
46.6 |
|
|
2.3 |
|
|
|
168.1 |
|
|
45.8 |
|
|
2.4 |
|
Al BA‘itha(Al Qassim)(6) |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
48.3 |
|
|
11.7 |
|
(1) |
该表仅显示AWAC和/或Alcoa在矿产资源中的份额(比例)。矿产资源的参考点是应用采矿设计参数后现场预测的将输送到炼油厂库存的材料干吨和等级。由于四舍五入,某些总数可能无法相加。 |
(2) |
Darling系列的氧化铝被声明为可用氧化铝(以A.Al2O3),而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2)。此外,根据对Darling Range铝土矿正常销售的合理市场预期,估计矿产资源,约为每吨21美元。达令岭的矿产资源估计为≥27.5%。2O3和≤3.5%R.SiO2截止品位和最小开采厚度为1.5 m。 |
(3) |
Juruti的氧化铝被声明为可用氧化铝(作为A.Al2O3),而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2).朱鲁蒂矿产资源是根据确定区块是否具有经济可行性的效益计算以矿坑废弃物临界值进行估计的。此外,矿产资源是采用每吨约35美元(湿基)的长期铝土矿价格估算的,比矿产储备铝土矿价格上涨30%。 |
31
(4) |
用氧化铝 波索斯de Caldas被列为可用氧化铝(作为 A.Al2O3)和二氧化硅被声明为反应性二氧化硅(如R.SiO2). 波索斯德·卡尔达斯矿产资源估测在坑道处,基于确定区块是否在经济上可行的效益计算来丢弃截止值. |
(5) |
博凯的氧化铝以总氧化铝(T.Al)表示2O3),二氧化硅表示为总二氧化硅(如T.SiO2)。博凯资源估计为≥41%T.Al2O3和≤10%T.SiO2边际坡度。报告的吨位是在3%的湿度基础上。 |
(6) |
Al Baitha的氧化铝表示为总有效氧化铝(TAA),二氧化硅表示为总二氧化硅(T.SiO2)。据估计,Al Baitha矿产资源的边际品位为≥,品位为40%,最小开采厚度为1米。 |
下表仅显示了AWAC和/或美国铝业在矿产储量中的份额(比例)。这些估计会定期更新,以反映过去的铝土矿产量、更新的采矿计划、新的勘探信息以及其他地质或采矿数据。鉴于本公司拥有丰富的铝土矿资源,全球铝土矿供应充足,以及本公司对铝土矿的权利期限较长,建立反映本公司可用铝土矿资源总规模的铝土矿储量并不具有成本效益。由于四舍五入的原因,某些合计可能不是总和。
2022年12月31日归属铝土矿储量摘要:
|
|
久经考验 |
|
|
很有可能 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||||||||
房产(地区) |
|
吨位 (Mdmt)(1) |
|
氧化铝 (%) |
|
二氧化硅 (%) |
|
|
吨位 (Mdmt)(1) |
|
氧化铝 (%) |
|
二氧化硅 (%) |
|
|
吨位 (Mdmt)(1) |
|
氧化铝 (%) |
|
二氧化硅 (%) |
|
|||||||||
达林山脉(2) |
|
|
145.8 |
|
|
31.4 |
|
|
1.2 |
|
|
|
255.8 |
|
|
32.4 |
|
|
1.2 |
|
|
|
401.6 |
|
|
32.1 |
|
|
1.2 |
|
朱鲁提(帕拉州)(3) |
|
|
48.6 |
|
|
47.6 |
|
|
3.5 |
|
|
|
36.8 |
|
|
46.4 |
|
|
3.4 |
|
|
|
85.4 |
|
|
47.1 |
|
|
3.5 |
|
波索斯·德·卡尔达斯(米纳斯吉拉斯)(4) |
|
|
1.1 |
|
|
39.6 |
|
|
3.7 |
|
|
|
1.8 |
|
|
38.8 |
|
|
4.0 |
|
|
|
3.0 |
|
|
39.1 |
|
|
3.9 |
|
博凯(桑加雷迪)(5) |
|
|
79.0 |
|
|
47.0 |
|
|
1.9 |
|
|
|
4.1 |
|
|
49.3 |
|
|
2.5 |
|
|
|
83.1 |
|
|
47.1 |
|
|
1.9 |
|
Al BA‘itha(Al Qassim)(6) |
|
|
17.2 |
|
|
50.0 |
|
|
8.1 |
|
|
|
31.0 |
|
|
46.7 |
|
|
10.4 |
|
|
|
48.2 |
|
|
47.9 |
|
|
9.5 |
|
(1) |
矿产储备的参考点是炼油厂加工厂大门,破碎、清洗(如适用)和运输是唯一采用的工艺。冶金采收率不适用于矿产储量估算。 |
(2) |
Darling系列的氧化铝被声明为可用氧化铝(以A.Al2O3),而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2)。Darling Range矿产储量以不同的截止品位进行估计,取决于运营成本和矿石质量,以供混合以满足炼油厂目标品位。矿产储量是根据市场对Darling Range铝土矿正常销售的合理预期估计的,约为每吨21美元。 |
(3) |
Juruti的氧化铝被声明为可用氧化铝(作为A.Al2O3),而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2)。Juruti矿产储量是根据确定区块是否在经济上可行的效益计算,按矿坑废弃截止值进行估计的。此外,根据与氧化铝分部炼油厂的合同协议,使用铝土矿一年加权平均价格约为每吨27美元来估计矿产储量。 |
(4) |
用于Poços de Caldas的氧化铝被声明为可用氧化铝(作为A.Al2O3),而二氧化硅被声明为活性二氧化硅(如R.SiO2)。Poços de Caldas的矿产储量是根据确定区块是否在经济上可行的效益计算,按矿坑废弃边际价值估算的。 |
(5) |
博凯的氧化铝以总氧化铝(T.Al)表示2O3),二氧化硅表示为总二氧化硅(如T.SiO2)。博凯储量估计为≥45%T.Al2O3和≤10%T.SiO2边际坡度。报告的吨位是在3%的湿度基础上。 |
(6) |
Al Baitha的氧化铝表示为总有效氧化铝(TAA),二氧化硅表示为总二氧化硅(T.SiO2)。Al Ba‘itha矿产储量估计为≥40%的TAA 边际坡度。 |
个人财产披露-Darling Range
物业位置和说明
达令山脉铝土矿矿床包括以下采矿中心:(i)Huntly,位于澳大利亚西澳大利亚州珀斯东南约80公里(km)处、平贾拉以东30公里处;(ii)Willowdale,位于珀斯东南偏南约100公里处、澳大利亚西澳大利亚州沃鲁纳以东15公里处。Huntly和Willowdale采矿中心/地区是单独的露天矿、露天矿,均位于Mining Lease ML 1 SA内。Darling Range由美国铝业公司通过AofA拥有和运营。
32
用于矿产资源和储量估计的所有空间数据均使用基于澳大利亚地图网格1984系统(50区)的本地网格并使用澳大利亚大地测量基准1984坐标集进行报告。矿区的大致坐标为东410,000米(m)、北6,390,000米(Huntly)以及东410,000米、北6,365,000米(Willowdale)。
33
达令山脉位置、租赁区、采矿中心和矿区
有关达令岭采矿中心的更多信息,请参考2.0至5.0节中的达令岭TRS-它们的历史、位置、可访问性和其他相关细节。
基础设施
上图说明了亨特利和威洛代尔中心内每个单独矿区的相对位置。这些地区包括但不限于迈亚拉、拉雷戈、猎户座和阿伦德尔。
达令山脉的采矿基础设施一般集中在亨特利采矿中心西北部的Myara地区和Willowdale采矿中心中心的Larego地区(Wagerup炼油厂东南20公里处)。这两个基础设施领域包括:
|
• |
矿石粉碎和装卸设施; |
|
• |
矿石堆积机/取料机; |
|
• |
维护设施; |
|
• |
采样站; |
|
• |
现场办公室,包括一个生产跟踪室; |
|
• |
运输道路网; |
|
• |
陆上传送带,如上图所示; |
|
• |
供水包括从许可的地表水来源抽取水,并辅之以洗车、雨水径流和维修车间的处理过的废水;以及 |
|
• |
供电线路直接来自该公司的某些炼油厂。 |
人员来自西澳大利亚州珀斯周围地区,由于该地区运营的矿山数量相对较多,该地区受益于熟练的劳动力。
亨特利可以通过德尔帕克路从西南骇维金属加工到达,这条路连接了北部的Dandalup镇和南部的Dwell ingup镇。从德尔帕克路出发,沿着铝土矿输送机到平贾拉炼油厂的路线行驶3公里,即可到达亨特利工地管理办公室。威洛代尔也是类似的交通要道,从骇维金属加工西南方向出发,经过沃罗纳以南的威洛代尔公路,行驶19公里。该地区有几个简易机场,尽管最近的主要机场在珀斯,北Dandalup以北约70公里。最近的商业港口是在珀斯以南约40公里的Kwinana炼油厂。
广泛的运输道路网络和陆上输送机将破碎的铝土矿从主要采矿中心运输到Wagerup和Pinjarra炼油厂,铝土矿也通过Kwinana货运铁路系统,使用Kwinana-Mundijong线转移到Kwinana炼油厂。
美国铝业的Darling Range采矿作业不会像传统采矿作业那样产生矿山废物,也不会建造废物倾倒场。
美国铝业的Darling Range工厂维护良好。截至2022年的年度,这些设施的账面净值为4.34亿美元,包括在综合资产负债表中的物业、厂房和设备中。
有关达令山脉地面基础设施和设施的更多信息,请参见第14.0节和第15.0节中的达令山脉TRS。
土地使用权及许可证
1902年,达林山脉首次记录到铝土矿的产状,随后西澳大利亚地质调查局进行了研究和勘探,直到20世纪50年代。从1957年开始,西部矿业有限公司(WMC,后来的WANL)根据1961年授予的特别矿产租约(ML1SA),在西澳大利亚西南部的大部分地区进行了商业勘探。1963年,商业采矿首次在达林山脉内进行,地点位于前Jarrahdale采矿中心,WANL与美国铝业联手。亨特利和威洛代尔矿分别于1972年和1984年开始商业生产。Hunly向Kwinana和Pincarra炼油厂供应铝土矿(约25Mtpa),Willowdale向Wagerup炼油厂供应铝土矿(约10Mtpa)。
34
ML1SA租约允许在租约范围内勘探和开采铝土矿。ML1SA于1961年由西澳大利亚州政府根据1961年氧化铝精炼法授予,为期四年,为期21年,目前的租约将于2024年9月24日到期。在2024年9月24日之前,美国铝业将通知西澳大利亚州政府,它打算行使续期21年的权利,将特许权延长到2045年。州政府特许权协议包括2045年后有条件续签的条款。根据1961年《氧化铝精炼协议法》,美国铝业为ML1SA每平方英里支付租金,为ML1SA内所有皇冠土地上的铝土矿提供独家勘探和开采权利。目前的租约占地702,261公顷。
维持与ML1SA相关的现有许可和批准有一定的年度要求,包括:
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提交与Wagerup炼油厂有关的年度采矿计划; |
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维护铝土矿开采作业的公开完工标准文件; |
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每年提交和批准采矿和管理计划(MMPs),其中包括五年采矿计划; |
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每年报告铝土矿加工情况和任何不合规情况,以保持环境运营许可证;以及, |
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遵守环境保护命令。 |
ML1SA区域包括美国铝业与Worsley Alumina合资企业参与者之间的分租安排。这些协议分别于2001年8月和2016年9月达成,向沃斯利参与者提供铝土矿开采特许权。在这些分租区内,并无申报可归因于Darling Range矿区的矿产资源或矿产储量。
除其他外,ML1SA特许权内的采矿活动受到限制,禁止在饮用水水库最高水位200米、国家公园、土著遗产地、老森林、正式保护区和50米花岗岩露头(超过1公顷)范围内进行采矿。这些限制区内的矿产资源和矿产储量尚未界定。
只有一天的采矿是在“噪声区”进行的,采矿作业产生的噪声可能会超过允许的水平。该作业积极寻求将噪声水平保持在低于规定的水平,因此,这些地区的采矿工作是由合同矿工在日班工作时使用较小的设备进行的。
该公司拥有当前采矿活动所需的所有环境许可证和经营许可证。管理和监测项目的结果和遵守情况在美国铝业的环境管理体系中进行跟踪,并在年度环境审查报告中报告。
有关达令山脉土地许可和使用权的更多信息,请参阅第3.0节中的达令山脉TRS。
地质学与勘探
达令山脉包括一个低矮的切割高原,由沿南北走向的达令断层隆起形成,达令断层是一条主要的构造线条,从北部的宾登延伸到南部的科利,绵延250多公里。铝土矿矿床已在整个达令山脉中被发现,通常呈不规则分布的富氧化铝透镜状。达令断层的偏侧化和随后的周期性活动导致了达令山西缘目前的陡峭和深深切割的山谷的地貌。
该区域内铝土矿的系统勘探始于20世纪60年代,目前正在持续进行,以制定最佳开采计划,以实现铝土矿生产的统一质量。目前的采矿计划包括在美国铝业拥有采矿许可证的所有地区进行进一步勘探,以维持未来的生产。
有关Darling Range的地质、矿化和勘探历史的更多信息,包括当前矿产资源评估中使用的质量保证/质量控制(QA/QC)程序和数据,请参阅第6.0至11.0节中的Darling Range TRS。
挖掘和加工
Huntly和Willowdale矿采用常规露天采矿做法和设备。根据矿产储量区块的定义,清除植被,之后,美国铝业公司的业务开始剥离表层土壤,并使用小型挖掘机、铲运机和卡车进行二次覆盖层清除。土壤储存在远离拟建矿坑的工地上,用于修复。采矿完成后,覆盖层被逐步回填到相邻的已耗尽的坑中,覆盖层被覆盖,并通过重建原生植被来恢复,创造了稳定的采矿后地貌,复制了先前存在的环境。
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Darling Range业务的加工厂分别由Huntly和Willowdale矿的两个单独的粉碎设施组成。这两个设施都粉碎了原矿(只读存储器)矿石,并将粉碎的矿石输送到位于平贾拉、Kwinana,和Wagerup。这个平贾拉炼油厂位于东边的小镇平贾拉位于亨特利矿区西南约25公里处。Kwinana炼油厂也由Hunly提供,位于Hunly西北约50公里处,位于珀斯以南约40公里的Kwinana市。这个Wagerup炼油厂由Willowdale提供,位于紧邻西南部骇维金属加工,南面约8公里瓦鲁纳威洛代尔矿区以西20公里处。
加工厂是一种干式粉碎操作,因此不需要水作为工厂的消耗品。美国铝业的Darling Range采矿作业不会像传统采矿作业那样产生矿山废物,也不会建造废物倾倒场。
请参阅第12.0和13.0节中的Darling Range TRS,了解Darling Range使用的矿物储量和采矿方法的详细说明。
环境与社会
根据政府批准的条件及其在亨特利和威洛代尔的经营许可证,对美国铝业的矿场进行监测。管理和监测项目的结果和遵守情况在美国铝业的环境管理体系中进行跟踪,并在三年一次的环境审查报告中报告。
美国铝业与主要监管机构积极合作,解决运营事故并实施运营改进,以减少对环境的排放。
有关达令范围的环境、社会、合规和许可方面的更多信息,请参阅17.0节中的达林范围TRS。
矿产资源和矿产储量
有关Darling Range矿产资源和矿产储量的信息,请参阅上表。为便于比较,截至2022年和2021年的年度,已测量和指示的矿产资源量分别为96.7百万吨和82.8百万吨,增长17%。截至2022年及2021年止年度的推断矿产资源量分别为140.3及320.0 mdmt,减少56%。截至2022年及2021年止年度的可能储量分别为255.8及132.7百万吨,增幅为93%,而截至2022年及2021年止年度的已探明储量分别为145.8百万吨及108.6百万吨,增幅为34%。2021年以来推断矿产资源的减少部分反映在已测量和指示矿产资源的增加(以及随后转换为矿产储量)。减少的主要原因是改变了3D建模方法,以及通过持续钻探计划继续增加信心。此外,矿场规划工作使随后能够将矿产资源转化为矿藏。矿产储量的增加主要归因于矿产资源向矿产储量的转换,但2022年的采矿枯竭部分抵消了这一增长。此外,有关Darling Range矿的矿产资源和矿产储量的更多信息,请参阅Darling Range TRS。
个人财产披露-Juruti
物业位置和说明
尤鲁蒂铝土矿位于巴西北部帕拉州西部。该矿位于亚马逊河南岸的尤鲁提镇以南约55公里处。该矿由美国铝业通过Awab拥有和运营。Juruti铝土矿代表着一项成熟的采矿业务,于2009年开始商业化生产铝土矿。
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用于矿产资源和矿产储量估算的所有空间数据都使用基于SIRGAS 2000(21S)的地方网格进行报告。采矿区的近似坐标卡皮兰加中央, 毛利岛,S·弗朗西斯科,穆图姆和桑塔雷姆高原向东618,879米,向北9,721,768米,对于纳哈蒙德高原向东521,657米,向北9,773,299米。
Juruti位置和Bombay采矿许可区
有关Juruti矿山的更多信息,请参阅第2.0至5.0节中的Juruti TRS-历史、位置、可达性和其他相关详细信息。
基础设施
铝土矿开采业务所需的基础设施完善且可用,其中大部分位于Juruti铝土矿区域内。所需的基础设施包括:
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铁路侧线和装载设备; |
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用于矿石破碎和洗选的选矿厂; |
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矿山废物设施,包括尾矿浓缩池和尾矿处置池; |
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ROM和产品库存和材料处理输送机; |
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附属建筑物(办公室、仓库、实验室、车间); |
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加油站; |
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从Juruti Grande河取水筏、水泵和大约9公里长的管道; |
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在矿场和港口通过热电装置发电; |
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地表水管理,包括排水渠道和水泵; |
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矿场和港口之间的场外铁路走廊;以及, |
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港口设施,包括铁路侧线,材料处理设备,装船机。 |
Juruti矿区通过一条公路连接到Juruti镇和港口设施,这条公路与该镇附近的PA-257公路相连,以及矿区和港口之间的一条专用铁路。穿越该地区的主要道路很少,而这一地区唯一的主要道路是PA-257。
距离朱鲁蒂最近的主要城市是桑塔雷姆,以东约160公里,只能乘船或乘飞机从朱鲁蒂机场(JRT)前往桑塔雷姆-大师威尔逊丰塞卡机场(STM)。国家公路将桑塔雷姆与更广泛的帕拉州连接起来,其中包括巴西北部海岸的港口城市贝伦,经230和PA-151公路行驶约1,300公里。
Juuti于2009年开始生产,设施维护良好。截至2022年,这些设施的净资产净值为4.64亿美元,包括在综合资产负债表中的房地产、厂房和设备中。
有关Juruti矿地面基础设施和设施的更多信息,请参阅第14.0和15.0节中的Juruti TRS。
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土地使用权及许可证
所有勘探和采矿活动均由国家矿业局(ANM)根据《采矿法》(1967年)管理。ANM颁发的许可分为两类:
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勘探许可证:为支持正在进行的勘探活动而发放的许可证。提交经批准的勘探报告后,持有人将有一年的时间提交采矿计划,作为获得采矿特许权的先决条件。勘探许可证要求: |
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首次申请费和注册专业地质师或采矿工程师提交的材料; |
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向ANM支付年费; |
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按年申报勘探支出;以及 |
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向ANM支付调查访问费用。 |
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采矿特许权:在成功提交采矿计划后,一旦获得环境许可证,就可以进行开采。特许权持有人必须: |
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在被批准后6个月内开始采矿活动; |
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o |
向澳大利亚矿务局提交所有采矿/加工活动的年度报告(Relatorio年度De Lavra,或RAL); |
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o |
根据采矿地役权协议向土地所有者支付赔偿金;以及 |
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o |
支付巴西矿产特许权使用费(Compensacao Financeira Pela Exploracao de Recursos Minerais,简称CFEM)。 |
在Juruti有三个连续开采特许权,总面积为29,410公顷,目前的矿产储量是在这里确定的。巴西矿产法没有限制采矿特许权的期限,相反,特许权在矿藏用完之前仍然有效。根据矿藏耗尽的速度,以及在必要时获得任何额外的政府批准,如经营许可证和环境批准,这些特许权可能会比预计的更晚延长或更早到期。
除采矿权外,还有13项采矿特许权申请、14项勘探许可申请和2项勘探许可申请。这些许可证的总面积为197,866公顷。
Juruti的采矿作业在第三方土地上进行,根据采矿特许权要求,美国铝业目前与各自的土地所有者签订了协议。协议形成了一种“采矿地役权”,允许美国铝业进入矿区,以换取赔偿付款。因此,没有其他所有权、权利主张、租约或选项适用于可能限制美国铝业权利的勘探或采矿许可区。同样,也没有留置权或产权负担。
该公司拥有当前采矿活动所需的所有环境许可证和经营许可证;没有留置权或产权负担。
有关Juruti矿的土地许可和保有权的更多信息,请参阅第3.0和17.0节中的Juruti TRS。
地质学与勘探
Juruti铝土矿的铝土矿由几个红土型铝土矿高原组成,与矿床的总厚度(通常在地表下20米以下)相比,这些高原存在很大的横向范围(几公里)。
自美国铝业收购以来,区域内对铝土矿的系统勘探一直在持续进行,目前正在持续进行,以制定最佳的开采计划,以实现铝土矿生产的统一质量。目前的采矿计划包括在美国铝业拥有采矿许可证的所有地区进行进一步勘探,以维持未来的生产。
有关Juruti矿的地质、矿化和勘探历史的更多信息,包括当前矿产资源评估中使用的QA/QC程序和数据,请参阅第6.0至11.0节中的Juruti TRS。
挖掘和加工
Juruti是一种活跃的采矿作业,在总共八个高原上使用露天条带采矿方法,在清理土地、清除表土和剥离覆盖层之后,挖掘和储存铝土矿。废物随后被回填,覆盖层和表土被恢复以进行表面修复。
Juruti生产水洗和未水洗的铝土矿产品;然而,所有吨位都是以零水分为基础的。铝土矿加工在位于Juruti矿址的专用工厂设施进行,该工厂自2009年开始运营,包括简单的粉碎(粉碎、筛分)和洗涤电路,旨在去除矿石中的细小颗粒。
从矿石中取出的细粒物质被存放在浓缩池中进行沉降和水回收,之后固体尾矿被丢弃到单独的尾矿池中。目前有一个浓缩池和七个处置池。
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参考这个朱鲁提TRS 在第12.0和13.0节中,详细介绍了朱鲁提我的。
环境与社会
美国铝业根据Juruti运营许可证和批准提交年度环境报告。本报告包括对国际年开展的活动以及环境和社会监测的详细说明。在2020/2021年和2021/2022年年度环境报告中没有发现重大合规问题,尽管在2020年12月和2021年2月记录了一些环境事件,涉及极端降雨事件后下游水道的淤积。
此外,美国铝业还与主要监管机构积极合作,解决运营违规问题,并实施运营改进,以减少对环境的排放。所有可报告的违规行为都不代表可能对其运营执照产生不利影响的风险。
有关尤鲁蒂矿的环境、社会、合规和许可方面的更多信息,请参阅第17.0节中的《尤鲁蒂TRS》。
矿产资源和矿产储量
有关尤鲁提矿产资源和矿产储量的信息,请参阅上表。为作比较,截至2022年及2021年止年度的可能储量分别为36.8及37.7 mdmt,减少2%。截至2022年和2021年的已探明储量分别为48.6mdmt和50.9mdmt,下降5%。2021年以来矿产储量的减少反映了2022年期间的采矿枯竭。矿产资源与2021年持平。此外,有关Juruti矿的矿产资源和矿产储量的更多信息,请参阅Juruti TRS。
内部控制
美国铝业开采铝土矿的历史悠久,铝土矿生产的大部分都用于供应美国铝业炼油厂。尽管在采样、分析、矿石定义和品位控制方面有长期和强大的流程,但直到最近十年,结构化和文件化的QA/QC实践才扩展到许多业务的实验室之外。
本公司使用的内部控制由内部审查、合资企业运营技术委员会的代表以及第三方采矿顾问进行的审查、审计和研究提供信息。这些控制包括:井箍位置测量、钻井样本记录、采集和安全、数据库验证和安全、QA/QC计划、内部和第三方合格人员统计分析、内部和第三方合格人员模型验证和对账。对公司资源的建模和分析在内部完成,并由一名合格人员审查,但Al Baitha除外,在那里,建模和分析由第三方顾问完成。
由于矿体较浅且一般是水平的,二维煤层建模一直是标准做法;然而,许多作业正在使用地质统计内插方法实施更传统的3D块体建模。通过对钻孔和模型区块的直观比较以及通过使用条带图和统计分布,在内部验证了矿产资源估计。矿产资源评估由有资质的人员审查和采纳。矿产储量估算在内部完成,并由一名合格人员审查,但博凯和巴伊萨除外,它们的储量估算由第三方顾问完成。
钻井承包商或美国铝业人员会安全地运送钻探现场的贴有标签的样品,以供记录或临时存储。如有必要,可由美国铝业人员或快递员控制和完成到内部或外部实验室的额外运输。
钻孔数据库都是特定于现场的;大多数现场使用具有适当安全和备份协议的行业标准钻孔数据库软件、应用程序和流程。在建模之前,执行建模数据集的二次验证和清理。只要有可能,数据收集都是数字化的,以便直接加载到数据库中。
该公司拥有完善的QA/QC计划,这些计划因现场而异,范围从开发中到成熟。虽然有些方案仅限于实验室方案,仅涉及对纸浆和标准复制品的分析,但其他方案在不同程度上涉及的活动范围从双孔钻探和收集现场复制品、提交盲目复制品和标准以及向裁判实验室提交复制品样品。无论QA/QC水平如何,所有现场都建立了良好的抽样和分析制度,并形成了文件。QA/QC实践和现有数据由有资质的人员审核。
如上所述,管理层依赖对我们矿产储量的估计,这些估计可能会因多个因素而发生变化,包括未来许可要求、地质条件、正在进行的矿山规划、宏观经济和行业条件以及监管披露要求的变化。有关风险的更多信息,请参阅本表格10-K的第I部分第1A项。
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项目3.法律诉讼
在正常的业务过程中,美国铝业卷入了许多诉讼和索赔,既有实际的,也有潜在的。以前披露的诉讼可能不再被报道,因为根据我们的判断,由于案件的裁决、和解、业务变化或其他事态发展,它们不再对美国铝业的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。有关其他信息,请参阅合并财务报表附注S中的本表格10-K第二部分第8项。
除以下讨论的事项外,已经或可能对美国铝业公司提起或提起各种其他诉讼、索赔和诉讼,包括与环境、安全和健康、商业、税收、产品责任、知识产权侵权、就业、员工和退休福利事项有关的诉讼、索赔和诉讼,以及与正常业务过程有关的其他诉讼和索赔。虽然在这些其他事项中索赔的金额可能很大,但由于存在相当大的不确定性,最终赔偿责任并不容易确定。因此,本公司于某一特定期间的流动资金或经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。然而,根据目前掌握的事实,管理层相信,处置这些待决或断言的其他事项不会对本公司的财务状况产生重大不利影响,无论是个别或整体影响。
环境问题
美国铝业参与了CERCLA和类似的州或其他法律或司法规定下的诉讼,涉及在许多地点使用、处置、储存或处理危险物质。该公司已承诺参与或正在与当局就其声称的参与责任进行谈判,以参与几个此类地点的清理工作。其中最重要的事项在本表格10-K第II部分“或有事项”下合并财务报表的附注“S”中进行了讨论。
2005年8月,加拿大魁北克省Baie-Comeau的居民Dany Lvoie向Baie-Comeau区魁北克区高级法院提出动议,要求授权提起集体诉讼,并指定一名集团代表,起诉美国铝业加拿大有限公司、Alcoa Limitée、SociétéCanada de Metaux Reynolds Limitée和加拿大不列颠铝业公司,指控被告作为Baie-Comeau区一家铝冶炼厂的现任和过去所有者和经营者,疏忽地允许圣乔治冶炼厂及其周围土地和房屋上的工厂排放某些污染物,造成财产损失和人身伤害。2007年5月,法院授权代表因该公司位于拜科莫的铝冶炼厂排放多环芳烃而遭受财产或人身伤害损害的所有人提起集体诉讼。2007年9月,原告对最初的被告提出了索赔。原告声称是令人担忧的排放源的Soderberg冶炼作业于2013年停止运营,并已被拆除。2019年5月,一名法院指定的专家根据各方商定的采样协议,受聘对排放的潜在影响进行分析,并向法院提交了报告。2021年,原告提交了修改后的权利要求和专家报告,被告提交了修改后的辩护和专家报告。2021年10月,当事人参与调解。2022年3月,双方达成损害赔偿和解协议,有待法院批准。2022年5月31日,法院作出判决,批准和解,正式审结诉讼。和解协议不会对公司的财务业绩产生实质性影响。
Intalco(华盛顿)违规通知-2022年5月,公司收到美国环境保护局(EPA)的违规通知(11月)。11月指控该公司的Intalco(华盛顿)冶炼厂自冶炼厂投入运营以来,违反了《清洁空气法》的规定。美国环保署已将此事提交给美国司法部、环境和自然资源司(DoJ)。美国司法部和该公司正在就解决这一问题进行讨论。
石棉诉讼
我们的一些子公司作为物业业主,是在不同司法管辖区提起的积极诉讼中的被告,这些诉讼代表因在各种设施中职业暴露于石棉而造成的据称人身伤害寻求赔偿。多年来,我们的子公司和被收购公司都有许多保险单,为基于石棉的索赔提供保险。其中许多保单为不同的时间段和不同的地点提供了不同的覆盖层次。我们拥有可观的保险覆盖范围,并相信我们的储备足以应付已知的石棉暴露相关责任。辩护和和解的成本对美国铝业公司的运营结果、现金流和财务状况没有、也不会有实质性影响。
第四项:煤矿安全信息披露。
不适用。
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第II部
第五项:登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
该公司的普通股在纽约证券交易所上市,交易代码为“AA”。
2021年10月14日,美国铝业公司宣布启动季度现金股息计划,董事会宣布第一次季度现金股息为公司普通股每股0.10美元,于2021年第四季度支付。美国铝业公司在2022年支付了每股0.10美元的季度现金股息。本公司拟按季派发现金股利。美国铝业公司普通股的分红须经该公司董事会批准。股息的支付、金额和时间(如果有的话)取决于公司董事会认为相关的事项,如美国铝业公司的财务状况、经营结果、现金流、资本要求、业务状况、未来前景、法律规定的任何限制、信贷协议或高级证券,以及其他被认为相关和适当的因素。有关更多信息,请参阅本表格10-K中管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中流动资金和资本资源-融资活动的第二部分第7项。
截至2023年2月17日,约有8000名登记在册的公司普通股持有者。由于美国铝业公司的许多股票是由经纪人和其他机构代表股东持有的,公司无法估计这些股东代表的股东总数。
股票表现图表
下图比较了美国铝业公司的累计股东总回报(即股价变动加上股息再投资)与S中盘400指数的累计股东总回报(1)。®指数;(2)S金属矿业精选行业指数。这一比较是基于2017年12月31日至2022年12月31日的100美元初始投资,包括任何股息的再投资。
此图表中包含的股票表现信息基于历史结果,不一定代表未来的股票价格表现。
12月31日, |
2017 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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美国铝业公司 |
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$ |
100 |
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$ |
49 |
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$ |
40 |
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$ |
43 |
|
|
$ |
111 |
|
|
$ |
85 |
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标准普尔金属和矿业精选行业指数 |
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100 |
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74 |
|
|
|
85 |
|
|
|
99 |
|
|
|
134 |
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|
152 |
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S&标普400中型股指数 |
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100 |
|
|
|
89 |
|
|
|
112 |
|
|
|
128 |
|
|
|
159 |
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|
138 |
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发行人购买股票证券
2022年第四季度 |
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购买的股份总数 |
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加权平均每股支付价格 |
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作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 |
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根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(1) |
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10月1日至10月31日 |
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- |
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$ |
- |
|
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- |
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|
$ |
500,000,000 |
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11月1日至11月30日 |
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- |
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- |
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- |
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500,000,000 |
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12月1日至12月31日 |
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- |
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|
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- |
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- |
|
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500,000,000 |
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总计 |
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- |
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- |
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- |
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(1) |
2022年7月20日,美国铝业公司宣布,其董事会批准了一项额外的普通股回购计划,根据该计划,公司可以根据公司对市场、财务和其他因素的持续分析(新回购计划),从其已发行普通股中购买总交易价值不超过500美元的股票。 |
截至本报告之日,根据新的回购计划,该公司目前被授权回购总额高达500美元的已发行普通股。本计划下的回购可以使用各种方法进行,其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行。本节目 可以在任何时间暂停或停止,并且没有预先确定的到期日期。美国铝业公司打算注销回购的普通股。
第6项:[已保留]
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第7项。 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
(百万美元,每股金额、平均实现价格和平均成本金额除外;
干公吨(百万公吨);公吨(千公吨)
前瞻性陈述
本报告包含有关未来事件和预期的陈述,因此构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性表述包括“目标”、“雄心”、“预期”、“相信”、“可能”、“发展”、“努力”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“展望”、“潜力”、“计划”、“项目”、“范围”、“寻求”、“看到”等词汇。“应该”、“努力”、“目标”、“将”、“正在工作”、“将会”或其他意思相似的词。除有关历史事实的声明外,美国铝业公司所有反映对未来预期、假设或预测的声明均为前瞻性声明,包括但不限于有关铝土矿、氧化铝和铝的全球需求增长及供需平衡的预测;对未来或目标财务结果或经营或可持续发展表现(包括我们执行与环境、社会及治理事宜相关战略的能力)的声明、预测或预测;有关战略、展望及业务及财务前景的声明;有关资本分配及资本回流的声明。这些陈述反映了基于美国铝业公司对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法以及管理层认为在这种情况下合适的其他因素的信念和假设。
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,可能会受到已知和未知的风险、不确定性以及难以预测的情况变化的影响。尽管美国铝业公司认为,任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设,但它不能保证这些预期一定会实现,而且由于各种风险和不确定因素,实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于:(A)各种世界性或宏观经济事件,如新冠肺炎疫情和俄罗斯与乌克兰之间的持续冲突,以及相关监管事态发展,对全球经济和我们的行业、业务和财务状况造成当前和潜在的未来影响;(B)铝行业状况的重大不利变化,包括全球供求状况和伦敦金属交易所原铝和其他产品价格和溢价的波动,以及氧化铝指数化和现货价格的波动;(C)全球经济和金融市场状况的总体变化,如通货膨胀、衰退状况和利率上升,这也可能影响美国铝业公司以可接受的条件获得信贷或融资的能力,或根本影响;(D)美国铝业公司服务的市场的不利变化;(E)外币汇率和税率的变化对成本和结果的影响;(F)包括能源和原材料在内的关键投入的成本、质量或可获得性的不利变化,或包括物流在内的供应链的不确定性或中断;(G)无法执行与盈利和利润、成本节约、创造现金、收入增长、财政纪律、与环境和社会有关的目标和指标有关的战略或实现这些战略的改善(包括由于科学和技术发展方面的拖延),或无法加强竞争力和预期通过投资组合行动、业务和生产力改进、技术进步和其他举措开展的业务;(H)无法按计划和在预定完成日期之前实现预期效益,包括收购、资产剥离、重组活动、关闭设施、缩减、重新启动、扩建或合资企业;(I)美国铝业公司经营或销售产品所在国家的政治、经济、贸易、法律、公共卫生和安全以及监管风险;(J)劳资纠纷和/或停工和罢工;(K)意外事件的结果,包括法律和税务诉讼、政府或监管调查以及环境补救;(L)网络攻击和潜在的信息技术或数据安全漏洞的影响;(M)与长期债务义务有关的风险;(N)未来现金股息和股票回购的时间和金额;(O)用于衡量养老金和其他退休后福利负债或养老金资产投资回报低于预期的贴现率下降,或管理养老金计划资金的法律或法规的不利变化;以及(P)本10-K表第1部分第1A项以及美国铝业公司提交给美国证券交易委员会的其他报告中讨论的其他风险因素,包括本报告中描述的风险因素。
除非适用法律要求,否则美国铝业公司不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务,无论是针对新信息、未来事件还是其他情况。市场预测受制于上述风险和市场中的其他风险。
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概述
我们的业务
美国铝业公司(美国铝业或本公司)是一家集铝土矿开采、氧化铝精炼、铝生产(冶炼和铸造)和能源生产为一体的垂直一体化铝公司。铝是一种在伦敦金属交易所(LME)交易、每日定价的大宗商品。此外,氧化铝通过氧化铝价格指数(API)进行市场定价,该指数由公司根据以下三个指数公布的前一个月每日现货价格的加权平均值:UTE冶金级氧化铝价格、普氏金属每日氧化铝PAX价格和FastMarkets金属公报有色金属氧化铝指数。因此,铝和氧化铝的价格都存在大幅波动,因此影响了美国铝业公司的经营业绩。
通过直接和间接所有权,美国铝业公司在全球9个国家和地区拥有27个营业地点,主要分布在澳大利亚、巴西、加拿大、冰岛、挪威、西班牙和美国。政府政策、法律法规和其他经济因素,包括通货膨胀和外币汇率和利率的波动,都会影响这些国家的经营结果。
商业动态
2022年,包括俄罗斯和乌克兰之间持续冲突在内的世界事件影响了原材料成本,并引发了全球能源危机,特别是在欧洲。今年上半年至下半年,该公司氧化铝和铝的市场定价大幅下降。
尽管2022年氧化铝和铝价发生重大变化,但截至2022年,氧化铝和铝市场分别保持平衡或略有量亏,而原材料成本全年居高不下。受通胀压力和多重供应链中断的推动,自2021年底以来,所有直接材料成本均有所增加。
美国铝业努力抵消负面市场影响,包括欧洲能源成本居高不下。由于天然气成本高,该公司部分削减了两个设施,将西班牙San Ciprián氧化铝精炼厂160万吨的年产能调整到约50%,并由于电力成本高,削减了挪威Lista铝冶炼厂三条钾肥生产线中的一条。此外,由于该地区的劳动力短缺,该公司在7月份削减了美国沃里克运营公司的一条铝锅生产线,并将多余的电力出售给市场。
该公司还继续开展工作,支持计划中的西班牙圣西普兰冶炼厂重新启动。美国铝业签署了两项风电购买协议,最高可满足冶炼厂约75%的电力需求。
本公司继续推进巴西Alumar冶炼厂的全面重启,并于2022年第四季度完成了澳大利亚波特兰铝业合资企业部分适度产能的重启。这些地点有具有竞争力的多年期能源协议;与Alumar冶炼厂的完全可再生能源(水电)。
本公司目前在澳大利亚开采的地区铝土矿质量较低,影响了澳大利亚部分炼油厂2022年的产量水平。
在2022年期间,公司保持了强劲的资产负债表,并通过为某些美国退休人员及其受益人完成了1,000美元的债务和相关资产转移,进一步减少了养老金负债。
2019年,公司宣布对冶炼和精炼产能进行五年战略组合审查,以改善成本定位,包括削减、关闭或剥离。到2021年,美国铝业分别实现了改善、削减、关闭或剥离150万吨和400万吨冶炼和精炼产能的约75%和58%的目标。虽然2022年没有就这些目标采取行动,但该公司如上所述根据市场状况采取了行动,战略投资组合审查仍在继续。
尽管2022年是不同寻常的一年,全球事件影响着能源和原材料成本,但该公司继续预测对铝的长期需求强劲,铝作为全球经济的关键材料,越来越注重降低二氧化碳排放,包括可再生能源基础设施和传输、电动和电力密集型汽车和包装市场。
即使在一个充满挑战的市场中,该公司也看到了铝需求增长的持续证据。2022年,通过利润率和交货量的增加,美国铝业对其EcoLum铝(苏斯塔纳品牌的一部分)的需求同比大幅增长,但仍只占公司总销售额的相对较小部分。EcoLum是指每生产一吨铝不超过4.0吨二氧化碳当量的铝,其产量同比增长了四倍多,这主要是由欧洲市场推动的。
由于可再生能源和我们业务中的低二氧化碳强度,美国铝业相信它是一个很好的供应商选择,特别是在一个正在努力进一步减少温室气体排放的世界。该公司拥有行业最低二氧化碳浓度的全球炼油系统(根据CRU Group在2022年第三季度公布的2021年业绩),86% 2022年,该公司的冶炼产品组合中有一半由可再生能源提供动力。
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圣西普兰冶炼厂
2022年1月,美国铝业完成了圣西普里昂铝冶炼厂228KMT年产能的削减,同时赌场继续运营。此次减产是2021年12月与工人代表达成的一项协议的结果,由于西班牙能源价格过高,该协议将暂停生产至2024年1月。2022年,支付了26美元现金,以减少#年的相关准备金2021年12月记录的某些员工和合同义务。与该协议有关,该公司限制了103美元的现金,以用于现场68美元的资本改善和35美元的冶炼厂重新启动成本。
在2022年间,美国铝业签署了两项风电长期购电协议,最高可购买约75%的风电圣西普里安冶炼厂的电力需求在重新启动时需要,尽管西班牙地区和国家政府在开始建设之前需要获得许可。
2023年2月3日,公司与工人代表达成最新协议,从2024年1月开始分阶段启动重启程序。美国铝业计划在2025年10月1日之前重启所有POTS,从2025年10月1日到2026年底,最低产量将是228 KMT年产能的75%。根据更新的协议条款,公司有责任在延长的裁员期间承担某些员工义务。因此,公司将在2023年第一季度在重组和其他费用中记录大约50美元的费用(税前和税后),这是综合经营报表上的净额。与这些债务相关的现金支出预计将在2024年和2025年发生。关于更新的协议,该公司额外承诺了78美元,用于工地的资本改善,主要用于2024年至2025年期间。
2022年第二季度,该公司偿还了与圣西普兰冶炼厂相关的二氧化碳信用额度。西班牙有二氧化碳间接成本的补偿机制,并提供相关信用额度。在每一适用年度收到贷项后,公司将收到的现金记录为递延收入(负债),这是由于基于持续经营和雇佣关系而计提的三年追回准备金。2021年6月,西班牙工业、贸易和旅游部(该部)启动了要求偿还2018和2019年信贷的程序,原因是美国铝业决定实施集体解雇程序及其对圣西普里安的运营和就业的潜在影响。美国铝业不同意该部的立场,因为集体解雇程序尚未结束,在相关的三年期间,圣西普里安的合格运营和就业仍保持不变。该公司要求暂停支付所要求的信贷(和利息),以换取银行担保。西班牙国家法院驳回了该公司的请求,该公司偿还了约41美元(37欧元)的2018和2019年补偿信用和利息。
铝冶炼厂
2021年9月20日,本公司宣布计划重启自2015年以来一直被全面削减的位于巴西S Lu S的Alumar冶炼厂每年268国民吨的产能份额。美国铝业在2022年发生了75美元的重新启动费用。首次金属销售发生在2022年第二季度,本公司继续推进冶炼厂的重启。
此次重启利用了该工厂与一家氧化铝精炼厂的整合、新的可再生能源长期合同和可用的熟练劳动力,以及税收效率和强势美元。随着计划中的重启计划的完成,美国铝业将使其297万吨全球铝冶炼产能中的约76%处于运营状态。
其他投资组合操作
Kwinana—2023年1月,公司减少了Kwinana(澳大利亚)炼油厂的产量减少了约30%,以应对由于主要天然气供应商面临生产挑战而导致的西澳大利亚州国内天然气短缺。
波特兰-2022年10月,本公司完成了之前于2021年11月宣布的澳大利亚波特兰铝冶炼厂35KMT(19KMT美铝股份)之前被削减的年产能的重启。随着重启的完成,该工厂的运营能力约为其总产能的95%,美国铝业在波特兰的综合年产能约为186 KMT。
Lista—2022年8月30日,该公司宣布削减挪威利斯塔冶炼厂三分之一的产能(31KMT),以缓解该厂高昂的能源成本。该电厂受到现货能源定价的影响,该价格已升至每兆瓦时600美元以上。2022年7月,本公司签订了一份固定价格电力协议,有效期为2022年第四季度至2023年12月31日。2023年2月,该协议进行了修订,改进了固定定价,降低了销量承诺。
沃里克-2022年7月1日,由于该地区劳动力短缺带来的运营挑战,美国铝业削减了其沃里克运营基地三条正在运营的冶炼生产线(54 KMT)中的一条。
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华盛顿州阿迪-2022年7月,美国铝业做出决定,永久关闭之前被削减的位于华盛顿州阿迪的镁冶炼厂。自2001年以来,该设施一直被完全削减。该公司在2022年第三季度的综合经营报表中记录了29美元的费用,用于在重组和其他费用中为环境和拆除义务建立准备金。相关的现金支出预计将在未来三到五年内支付。
MRN—2022年4月30日,美国铝业以10美元的收益完成了其在MRN的投资出售。如果与未来MRN矿山开发相关的某些关闭后条件得到满足,未来可能会向公司额外支付30美元的现金。与这项交易相关,该公司在2022年第一季度在重组和其他费用中记录了58美元的资产减值,这是综合经营报表上的净额。此外,本公司与South32订立多项铝土矿承购协议,为现有的长期供应合约提供铝土矿供应。
资本回报
2022年7月20日,美国铝业公司宣布,其董事会批准了一项新的普通股回购计划,根据该计划,公司可以根据公司对市场、财务和其他因素的持续分析(新回购计划),从其已发行普通股中购买总交易价值不超过500美元的股票。2021年底,该公司有500美元可用于股票回购,而2021年10月的事先授权是这样做的。股票回购计划可以随时暂停或终止,并且没有预先确定的到期日。
2022年,该公司根据之前授权的计划,以500美元的价格回购了8,565,200股普通股;这些股票立即作废。截至本报告之日,根据新的回购计划,该公司目前被授权回购总额高达500美元的已发行普通股。 有关更多信息,请参阅流动性和资本。
在2022年的每个季度,董事会都会宣布季度现金股息为公司普通股每股0.10美元,全年总计72美元。
资产负债表操作
2022年第三季度,该公司购买了团体年金合同,以转移其美国固定收益养老金计划中约4,400名退休人员和受益人支付剩余退休福利的义务。大约1 000美元的计划债务和计划资产的转移于2022年8月完成。因此,美国铝业确认了重组和其他费用中的非现金结算亏损617美元(税前和税后),这是综合经营报表上的净额。更多信息见合并财务报表附注O中本表格10-K第二部分第2项。
2022年6月27日,公司成功修订和重述了循环信贷安排,其中包括为执行美国铝业长期战略提供更大灵活性的条款。在其他改进中,循环信贷安排已经发布了之前获得循环信贷安排的抵押品一揽子计划,只要保持一定的信用评级,该计划就将继续下去,并提供。a dEBT将继续c资本化。比率:不超过0.60至1.00,以取代穆迪或S将评级上调至投资级时的最高杠杆率。2022年7月26日,穆迪将ANHBV的高级无担保票据评级从Ba1上调至Baa3(投资级),并将当前展望设置为稳定。有关更多信息,请参阅流动性和资本。
其他事项
在2022年第四季度,挪威政府批准了一项2023年的预算提案,该提案根据2022年购买的电力,为2023年支付的二氧化碳补偿设定了下限。该公司在2022年第四季度记录了25美元的商品销售成本调整,以逆转根据先前二氧化碳补偿计划截至2022年9月30日的2022年信用应计金额。
2022年8月16日,美国颁布了2022年通胀降低法案,其中包括对某些大公司的账面收入征收15%的最低税率,对2022年12月31日后的股票净回购征收1%的消费税,以及几项促进清洁能源的税收激励措施。这项立法没有对公司的综合财务报表产生实质性影响。
在2022年第一季度,公司记录了770亿美元的重组和其他费用净额,以反映其与剥离的AviléS和La Coruña工厂(西班牙)的工人就解决与2019年资产剥离相关的各种法律纠纷达成的协议的估计。于2022年4月,本公司收到被剥离的AviléS和La Coruña工厂的所有在职工人一致接受的要约,并全面签署了全球和解协议。该公司在2022年第二季度记录了20亿美元的重组和其他费用净额,以反映其对GSA的最新估计负债。本公司预期于完成若干行政及司法审批后于2023年支付现金(见附注S)。
2022年3月31日,Ma‘den的看跌期权和本公司的看涨期权(与合资企业中的额外权益有关)到期,双方均未行使其期权。根据合资协议,认购期权和认沽期权可于2021年10月1日后六个月内行使。
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2022年3月,作为对俄罗斯和乌克兰冲突的回应,美国铝业宣布将停止从俄罗斯企业购买原材料或向俄罗斯企业销售产品。该公司确定了替代来源,以确保从俄罗斯供应商购买的有限数量的材料不会对公司造成任何供应中断或重大财务影响。
有关上述操作的其他详细信息,请参阅以下各节。
陈述的基础
美国铝业公司的综合财务报表是按照美国公认会计原则编制的。根据公认会计准则,在某些情况下,管理层需要根据判断和假设作出估计,这可能会影响到在财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。它们还可能影响报告期内报告的收入和支出金额。在随后确定的问题得到解决后,实际结果可能不同于这些估计数。
经营成果
以下讨论包括对截至2022年和2021年12月31日财年的运营业绩以及流动性和资本资源的比较。有关截至2021年12月31日和2020年财年变化的比较,请参阅美国铝业公司截至2021年12月31日年度10-K表格年度报告第二部分第7项中管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(2022年2月24日提交)。
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截至12月31日止年度, |
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运营说明书 |
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2022 |
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2021 |
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销售额 |
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$ |
12,451 |
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$ |
12,152 |
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售出货物成本(不包括以下费用) |
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10,212 |
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9,153 |
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销售、一般管理和其他费用 |
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204 |
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227 |
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研发费用 |
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32 |
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31 |
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计提折旧、损耗和摊销准备 |
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617 |
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664 |
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重组和其他费用,净额 |
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696 |
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1,128 |
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利息支出 |
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106 |
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195 |
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其他收入,净额 |
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(118 |
) |
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(445 |
) |
总成本和费用 |
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11,749 |
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10,953 |
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所得税前收入 |
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702 |
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1,199 |
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所得税拨备 |
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664 |
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629 |
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净收入 |
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38 |
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570 |
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减去:可归因于非控股权益的净收入 |
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161 |
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141 |
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美国铝业公司的净(亏损)收入 |
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$ |
(123 |
) |
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$ |
429 |
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精选财务指标 |
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2022 |
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2021 |
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归属于美国铝业的每股稀释(亏损)收益 公司普通股股东 |
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$ |
(0.68 |
) |
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$ |
2.26 |
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氧化铝第三方发货(国民党) |
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9,169 |
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9,629 |
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铝制品第三方发货(国民党) |
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2,570 |
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3,007 |
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每公吨氧化铝平均实现价格 |
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$ |
384 |
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|
$ |
326 |
|
每公吨原铝平均实现价格 |
|
$ |
3,457 |
|
|
$ |
2,879 |
|
氧化铝平均价格指数(API)(1) |
|
$ |
365 |
|
|
$ |
324 |
|
伦敦金属交易所(LME)平均15天滞后(2) |
|
$ |
2,726 |
|
|
$ |
2,443 |
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(1) |
API(氧化铝价格指数)是本公司根据以下三个指数公布的上月每日现货价格的加权平均值计算的定价机制:CRU冶金级氧化铝价格、普氏金属日报氧化铝PAX价格和FastMarkets金属简报有色金属氧化铝指数。 |
(2) |
LME(伦敦金属交易所)是全球公认的大宗商品交易交易所,包括铝。LME定价成分代表基础贱金属成分,基于铝在交易所的报价。 |
47
收益摘要
年度比较
概述
美国铝业公司应占净(亏损)收入减少552美元,主要原因是:
• |
通胀压力和多重供应链中断导致原材料成本上升 |
• |
能源成本上升,主要是在欧洲 |
• |
主要与维护、运输、直接材料使用和劳动力相关的成本增加 |
• |
出售非核心资产缺乏收益 |
• |
估值针对美国铝业公司的递延所得税资产记录的备抵 |
• |
所有部门的出货量下降 |
部分抵消:
• |
铝和氧化铝平均实现价格上涨 |
• |
降低重组费用 |
• |
衍生工具按市值计价的良好结果 |
• |
有利的货币影响 |
• |
增值产品销量增加 |
销售额
销售额增加了299美元,主要原因是:
• |
铝和氧化铝平均实现价格上涨 |
• |
增值产品销量增加 |
• |
由于重启,法蒂玛冶炼厂和波特兰冶炼厂的出货量增加 |
• |
氧化铝部门客户结构的有利变化 |
部分抵消:
• |
交易活动减少 |
• |
所有部门的出货量下降 |
• |
被剥离的沃里克轧制厂没有销售 |
• |
由于冶炼厂减产,圣西普里安冶炼厂的销售额下降 |
• |
由于2021年干旱导致上一年价格上涨,巴西水力发电设施的定价较低 |
销货成本
销售成本占销售额的百分比增加了7%,主要原因是:
• |
通胀压力和多重供应链中断导致原材料成本上升 |
• |
能源成本上升,主要是在欧洲 |
• |
主要与维护、运输、直接材料使用和劳动力相关的成本增加 |
部分抵消:
• |
铝和氧化铝平均实现价格上涨 |
• |
增值产品销量增加 |
销售、一般管理和其他费用
销售、一般行政和其他费用减少23美元,主要原因是:
• |
较低的可变报酬 |
计提折旧、损耗和摊销准备
折旧、损耗和摊销拨备减少了47美元,主要原因是:
• |
货币兑换影响 |
利息支出
利息费用减少89美元,主要原因是:
• |
2021年4月初赎回的750美元6.75%优先票据无利息以及提前赎回成本 |
• |
2021年9月初赎回的500美元7.00%优先票据无利息以及提前赎回成本 |
部分偏移量:
• |
2021年3月发行的500美元4.125%优先票据的利息 |
48
其他收入,净额
其他收入净减少327美元,主要原因是:
• |
出售前Rockdale厂址、前Eastalco厂址和Warrick Rolling Mill没有收益 |
• |
Ma‘den铝土矿和氧化铝合资企业和铝合资企业的股权收益减少,主要是由于主要由通胀推动的原材料和能源成本上升,但部分被氧化铝和铝价上涨所抵消 |
部分偏移量:
• |
衍生工具取得按市值计价的良好业绩,主要是由于本年度的电价较高。 |
重组和其他费用,净额
2022年,重组和其他费用净额为696美元,主要涉及:
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用于美国养老金集团年金合同和一次性和解的632美元,用于支付美国联邦储备银行、联邦住房金融局和联邦住房金融局的债务。 |
• |
79美元,用于与被剥离的阿维莱S和拉科鲁尼亚设施的工人达成协议 |
• |
58美元,用于与出售公司在MRN矿的权益有关的资产减值 |
• |
29美元,用于永久关闭以前被削减的阿迪(华盛顿州)的镁冶炼厂 |
部分偏移量:
• |
83美元逆转与重启Alumar冶炼厂有关的巴西国家增值税估值津贴 |
2021年,重组和其他费用净额为1 128美元,主要涉及:
• |
858美元,用于美国养老金集团年金合同和一次性结算 |
• |
80美元,用于永久关闭之前被削减的韦纳奇(华盛顿)冶炼厂 |
• |
苏里南养老金集团年金合同63美元 |
• |
62美元,用于临时削减San Ciprián(西班牙)冶炼厂 |
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$47,用于结算某些退休金利益 |
• |
27美元,用于永久关闭查尔斯湖(路易斯安那州)设施的阳极部 |
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与出售Warrick轧钢厂有关的和解和削减某些其他退休后福利的90亿美元 |
部分偏移量:
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22000美元以前关闭地点的环境和资产报废债务准备金的冲销 |
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17美元,用于冲销与被剥离的阿维莱S和拉科鲁尼亚实体有关的准备金 |
所得税拨备
2022年所得税拨备为664美元,税前收入为702美元,占94.6%。相比之下,2021年的所得税拨备为629美元,税前收入为1199美元,即52.5%。
税项支出增加,主要是由于将217000美元的全额估值准备计入下列递延税项资产美国铝业蔚来(Alumí蔚来),以及一家费用30美元,主要用于冲销美国铝业挪威公司因2022年法人重组而产生的递延税项资产。这一增长被部分抵消了由于免税率的使用发生变化而确认的33美元的税收优惠在Awab,公司记录税收的一些司法管辖区收入较低,和2021年记录的针对AlúMina Española,S.A(Española)递延税净资产的估值津贴103美元.
蔚来的2022年全额估值拨备是由于蔚来截至2022年12月31日的三年累计亏损。 尽管该公司签订了铝合同以管理与重启相关的风险,但这些合同由另一家法律实体持有,相关的已实现收益不能用于铝业蔚来以抵消重启损失。虽然管理层相信随着Alumar冶炼厂的重启,蔚来将在未来恢复盈利,但目前市场的波动并不能提供可靠的依据来得出结论,认为蔚来的递延税项净资产更有可能实现,该净递延税项资产主要由结转无限期期限的税项损失组成。Alumar冶炼厂未来的盈利能力可能会促使公司评估递延税项资产的变现能力,并评估转回估值免税额的可能性,这可能具有对本季度净收入的重大影响估值拨备发生逆转。
2021年,Española的递延税项净资产计入了103美元的估值津贴。管理层的结论是,Española的递延税项净资产(主要由税收损失结转组成)很可能无法实现,因为该实体的唯一运营资产--San Ciprián炼油厂--在截至2021年12月31日的期间处于三年累计亏损状态.
非控股权益
2022年,可归因于非控股权益的净收入为161美元,而2021年为141美元。该等金额完全与Alumina Limited于数个联营经营实体的40%权益有关。
这一增长主要是由于氧化铝平均实现价格较高、公司内部库存利润减少、主要与衍生品工具按市值计价的有利结果有关的其他收入增加、税前利润较低的税收和没有西班牙国家银行估值津贴、主要由于养老金行动减少而导致的重组费用较低,以及Ma‘den铝土矿和氧化铝合资企业的股权收益减少被较高的原材料成本、能源价格和生产成本部分抵消.
49
细分市场信息
美国铝业公司是铝土矿、氧化铝和铝产品的生产商。该公司的业务由三个全球可报告的部门组成:铝土矿、氧化铝和铝业。根据美国铝业公司的管理报告系统,各部门的业绩是根据一系列因素进行评估的;然而,业绩的主要衡量标准是每个部门的调整后EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)。该公司将分部调整后的EBITDA计算为总销售额(第三方和部门间)减去以下项目:销售成本;销售、一般行政和其他费用;以及研究和开发费用。美国铝业公司认为,调整后EBITDA的列报对投资者是有用的,因为这种衡量标准既提供了有关美国铝业公司经营业绩的额外信息,也提供了对美国铝业公司履行其财务义务的能力的洞察。调整后EBITDA的列报并不打算取代根据公认会计原则报告的财务措施,也不应孤立地加以考虑。美国铝业公司调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似名称指标相比较。
2022年,部门调整后的EBITDA总额为2275美元,2021年为3053美元,2020年为1317美元。以下信息提供了每个可报告部门的生产、发货量、销售额和部门调整后的EBITDA数据,以及截至2022年12月31日的三年中每一年的某些实现价格和平均成本数据。 更多信息见合并财务报表附注E中本表格10-K的第8部分。
铝土矿
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
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产量(Mdmt) |
|
|
42.1 |
|
|
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47.6 |
|
第三方发货(MDMT) |
|
|
3.5 |
|
|
|
5.7 |
|
部门间发货量(MDMT) |
|
|
39.5 |
|
|
|
42.4 |
|
总出货量(日) |
|
|
43.0 |
|
|
|
48.1 |
|
第三方销售 |
|
$ |
204 |
|
|
$ |
236 |
|
细分市场销售 |
|
|
680 |
|
|
|
711 |
|
总销售额 |
|
$ |
884 |
|
|
$ |
947 |
|
分部调整后的EBITDA |
|
$ |
82 |
|
|
$ |
172 |
|
运营成本 |
|
$ |
919 |
|
|
$ |
912 |
|
每运干公吨铝土矿的平均成本 |
|
$ |
21 |
|
|
$ |
19 |
|
上表中的产量从总出货量可能会有所不同,主要是由于生产的股权分配、与相应股权投资的承购协议以及其他供应协议之间的差异。此外,总出货量包括非铝土矿部门生产的干公吨。购买这类铝土矿是为了满足某些客户的承诺。铝土矿部门承担所购买铝土矿的损失风险,直至产品控制权移交给该部门的客户。上表中的运营成本包括所有与生产相关的成本:转换成本,如人工、材料和水电费;折旧、损耗和摊销;以及工厂管理费用。
概述。 这部分业务代表了该公司的全球铝土矿开采业务。这一部门的一部分产量是在巴西(2022年4月出售MRN之前)和几内亚的权益法投资产生的收益,以及AWAC在沙特阿拉伯的股权投资所占的产量份额。该部门开采的铝土矿主要销售给氧化铝部门的内部客户;部分铝土矿销售给外部客户。由该分部开采并供内部使用的铝土矿按旨在接近市场价格的协定条款转让至氧化铝分部;向第三方的销售按合同基础进行。一般来说,这一部门的销售是以美元进行交易,而成本和费用则是以各自业务的当地货币进行交易,即澳元和巴西雷亚尔。组成铝土矿部门的大部分业务都是AWAC的一部分(见上文收益摘要中的非控股权益)。
业务更新。 与2021年相比,总出货量减少了510万干吨,主要是由于某些氧化铝部分炼油厂的需求下降,停止向俄罗斯铝业销售铝土矿,大西洋铝土矿市场需求下降,以及公司从澳大利亚出口铝土矿的许可证到期。
2022年4月30日,美国铝业以10美元的收益完成了其在MRN的投资出售。如果与未来MRN矿山开发相关的某些关闭后条件得到满足,未来可能会向公司额外支付30美元的现金。与这项交易相关,公司于2022年第一季度录得58美元的资产减值,计及重组及其他费用(扣除综合经营报表)。此外,公司与South32 Minerals S.A.订立多项铝土矿承购协议,为现有的长期铝土矿供应合同提供铝土矿供应。
采矿作业定期搬迁,以支持优化从铝土矿储量中提取的价值。2022年,公司继续推进Juruti采矿作业,计划于2023年第一季度完成。2022年期间,该公司产生了41美元与尤鲁蒂采矿作业搬迁有关的资本支出。
50
年度比较
生产
产量下降了12%,主要原因是:
• |
某些氧化铝部分炼油厂的需求较低 |
• |
出售公司在MRN矿的权益 |
• |
停止向俄罗斯铝业企业出售铝土矿 |
• |
公司从澳大利亚出口铝土矿的许可证到期 |
第三方销售
第三方销售额减少了32美元,主要原因是:
• |
出货量减少主要是由于Juruti的客户需求下降,以及停止向俄罗斯铝业出售铝土矿,大西洋铝土矿市场需求下降,以及公司从澳大利亚出口铝土矿的许可证到期 |
部分偏移量:
• |
由于San Ciprián炼油厂减产而转向第三方销售,导致承购和供应协议数量增加 |
细分市场销售
部门间销售额下降31美元,主要原因是:
• |
部门间发货量下降主要是由于某些氧化铝部门炼油厂的需求下降 |
部分偏移量:
• |
对氧化铝部门销售的平均内部价格较高 |
分部调整后的EBITDA
分部调整后的EBITDA减少至90美元,主要原因是:
• |
如上所述降低出货量 |
• |
更高的生产成本,主要是因为生产率较低时效率低下 |
• |
能源成本上涨,主要是澳大利亚的柴油成本 |
• |
氧化铝部门销售的平均利润率较低 |
部分偏移量:
• |
有利的货币影响 |
• |
更高的股权投资收益 |
向前看。 从2023年1月开始,铝土矿和氧化铝精炼厂活动的财务信息将被合并,公司将在以下两个部分报告其财务结果:(I)氧化铝和(Ii)铝。因此,提供的所有前期的部门信息将更新,以反映未来Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告中的新部门结构。
在澳洲,本公司寻求相关州政府机构就维持铝土矿开采所需的五年滚动采矿计划及相关森林砍伐活动,寻求年度批准。该公司亨特利和威洛代尔矿山的年度采矿计划审批程序目前花费的时间比历史上更长。美国铝业将从2023年4月至2023年12月在Hunly矿开采铝土矿品位较低的铝土矿,以延长现有批准允许的运营,为审批过程提供更多时间。请看下面的Alumina展望。
氧化铝
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
生产(国民党) |
|
|
12,544 |
|
|
|
13,259 |
|
第三方发货(KMT) |
|
|
9,169 |
|
|
|
9,629 |
|
部门间发货量(KMT) |
|
|
3,958 |
|
|
|
4,287 |
|
总出货量(KMT) |
|
|
13,127 |
|
|
|
13,916 |
|
第三方销售 |
|
$ |
3,520 |
|
|
$ |
3,139 |
|
细分市场销售 |
|
|
1,754 |
|
|
|
1,586 |
|
总销售额 |
|
$ |
5,274 |
|
|
$ |
4,725 |
|
分部调整后的EBITDA |
|
$ |
701 |
|
|
$ |
1,002 |
|
每公吨氧化铝的第三方平均实际价格 |
|
$ |
384 |
|
|
$ |
326 |
|
运营成本 |
|
$ |
4,406 |
|
|
$ |
3,678 |
|
装运的每公吨氧化铝的平均成本 |
|
$ |
336 |
|
|
$ |
264 |
|
51
在上表中,总出货量包括非氧化铝部门生产的公吨。购买这种氧化铝是为了满足某些客户的承诺。氧化铝部门承担购买的氧化铝的损失风险,直到产品的控制权移交给该部门的客户。此外,上表中的运营成本包括所有与生产相关的成本:消耗的原材料;转换成本,如人工、材料和水电费;折旧和摊销;以及工厂管理费用。
概述。 这部分代表了该公司的全球精炼系统,将铝土矿加工成氧化铝。这一部门生产的氧化铝主要销售给国内外铝冶炼厂客户;部分氧化铝出售给外部客户,后者将其加工成工业化学产品。Alumina约三分之二的产量根据供应合同出售给全球第三方,其余由铝业内部使用。由该分部生产并供内部使用的氧化铝按现行市场价格转让至铝分部。这一领域的第三方销售的一部分是通过氧化铝贸易商完成的。一般来说,这一部门的销售以美元进行交易,而成本和费用则以各自业务的当地货币进行交易,即澳元、巴西雷亚尔和欧元。组成氧化铝部门的大部分业务都是AWAC的一部分(见上文收益摘要中的非控股权益)。这一部分还包括AWAC在沙特阿拉伯采矿和精炼合资公司中25.1%的所有权权益。
业务更新。 2022年期间,与2021年相比,平均每吨365美元的API趋势有利,反映出13%的环比增长。
与2021年相比,2022年氧化铝产量下降了5%,这主要是由于澳大利亚炼油厂的产量减少,以及旧金山的日产量下降。由于2021年卸船机停运不再发生,Alumar炼油厂产量增加部分抵消了Ciprián炼油厂的减产。澳大利亚炼油厂2022年的产量低于2021年,原因是维护期延长和计划外,以及铝土矿质量下降影响生产水平。
于2022年,氧化铝业务经历了原材料成本上升、能源成本上升(主要与San Ciprián炼油厂有关)以及澳大利亚某些炼油厂的苛性使用量上升(由于矿区的地理位置导致铝土矿质量较低)。
2022年第三季度,公司减产。在旧金山Ciprián炼油厂的年产能将达到160万吨的50%,以减轻西班牙天然气价格上涨的财务影响。
于2022年12月,本公司在Alumar炼油厂增加ARO的销售成本中记录了25美元的费用,当时有更新的估计可用于封闭铝土矿残留区所需的改善。
在2022年第二季度,该公司记录了对巴西国家增值税46美元销售成本的估值津贴的冲销。2018年第四季度,在对国家增值税抵免的未来可变现进行评估后,美国铝业对累积的国家增值税抵免余额建立了拨备,并停止记录未来的任何信贷利益。随着巴西Alumar冶炼厂的重启和2022年6月的第一次金属销售,公司有能力将这些信贷货币化,并在2022年第二季度逆转估值津贴。
2022年期间,该公司记录了销售货物成本48美元的费用和资本化资产报废成本9美元的增加,以增加Poços de Caldas炼油厂的ARO,以满足该地区最新的蓄水法规对运营和关闭的铝土矿残留区所需的改善。
容量。氧化铝部分的基本年产能为13,843公吨,削减了1,014公吨的精炼产能。2022年第三季度,由于圣西普里安炼油厂的部分削减(见上文),削减的产能增加了800克朗。
年度比较
生产
产量下降了5%,主要原因是:
• |
澳大利亚炼油厂氧化铝产量减少,原因是设备维护时间延长和计划外维护,以及铝土矿质量下降影响生产水平 |
• |
由于2022年第三季度部分减产,San Ciprián炼油厂的产量减少 |
部分偏移量:
• |
2021年Alumar炼油厂产量增加,原因是卸船机停机不会再次发生 |
第三方销售
第三方销售额增加了381美元,主要原因是:
• |
较高的平均实现价格58美元/吨,主要是由较高的平均API推动的 |
• |
客户组合的有利变化 |
52
部分偏移量:
• |
由于澳大利亚炼油厂产量减少,出货量减少 |
细分市场销售
部门间销售额增加了168美元,主要是因为:
• |
铝材部门销售的平均实现价格较高 |
部分偏移量:
• |
由于San Ciprián冶炼厂削减产量,发货量减少 |
分部调整后的EBITDA
分部调整后的EBITDA减少了301美元,主要原因是:
• |
原材料成本上升,主要是因为苛性物质和石灰的市场价格较高 |
• |
能源成本上升,主要是在欧洲 |
• |
更高的成本主要与维护成本、直接材料使用和运输成本增加相关 |
• |
与蓄水相关的更高成本 |
• |
主要来自澳大利亚炼油厂的出货量减少,原因是产量减少 |
部分偏移量:
• |
较高的平均实现价格58美元/吨,主要是由较高的平均API推动的 |
• |
客户组合的有利变化 |
• |
有利的货币影响 |
• |
撤销与重启Alumar冶炼厂有关的巴西增值税估值津贴 |
向前看。 从2023年1月开始,铝土矿和氧化铝精炼厂活动的财务信息将被合并,公司将在以下两个部分报告其财务结果:(I)氧化铝和(Ii)铝。因此,提供的所有前期的部门信息将更新,以反映未来Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告中的新部门结构。
2023年1月,公司减少了Kwinana(澳大利亚)炼油厂的产量减少了约30%,以应对由于主要天然气供应商面临生产挑战而导致的西澳大利亚州国内天然气短缺。
美国铝业将在2023年4月至2023年12月期间开采铝土矿品位较低的铝土矿,为延长采矿审批程序提供更多时间。这一变化仅限于为平贾拉和Kwinana炼油厂供货的Hunly矿。运营那些铝土矿质量较低的炼油厂会减少氧化铝产量,增加烧碱使用量。
该公司预计,2023年氧化铝总出货量将在1270万吨至1290万吨之间,低于2022年,主要原因是部分减产对全年氧化铝出货量的影响圣西普里安炼油厂和Huntly矿铝土矿品位降低。
如上所述,2022年第三季度,该公司将San Ciprián炼油厂的产量减少到160万吨年产能的50%,以努力减少该炼油厂与天然气价格有关的损失。鉴于欧洲能源市场的持续波动,该公司正在积极审查炼油厂的运营水平、商业选择和其他支持. 2022年底为缓解圣西普兰炼油厂能源和原材料成本的影响而采取的商业行动,预计将在2023年改善该部门的盈利能力。
铝
合计铝材信息 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
第三方铝出货量(KMT) |
|
|
2,570 |
|
|
|
3,007 |
|
第三方销售 |
|
$ |
8,735 |
|
|
$ |
8,766 |
|
细分市场销售 |
|
|
27 |
|
|
|
18 |
|
总销售额 |
|
$ |
8,762 |
|
|
$ |
8,784 |
|
分部调整后的EBITDA |
|
$ |
1,492 |
|
|
$ |
1,879 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原铝信息 |
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
生产(国民党) |
|
|
2,010 |
|
|
|
2,193 |
|
第三方发货(KMT) |
|
|
2,570 |
|
|
|
2,924 |
|
第三方销售 |
|
$ |
8,887 |
|
|
$ |
8,420 |
|
每公吨已实现的第三方平均价格 |
|
$ |
3,457 |
|
|
$ |
2,879 |
|
总出货量(KMT) |
|
|
2,570 |
|
|
|
2,949 |
|
运营成本 |
|
$ |
7,278 |
|
|
$ |
6,593 |
|
每公吨原铝发运的平均成本 |
|
$ |
2,831 |
|
|
$ |
2,235 |
|
53
在上表中,铝第三方总出货量和原铝总出货量包括非铝部门生产的公吨。该部门购买此类铝是为了满足某些客户承诺。铝部门承担购买的铝的损失风险,直到产品的控制权转移到该部门的客户为止。在2021年3月31日出售Warrick Rolling Mill之前,总铝信息包括平轧铝,而原铝信息不包括。原铝第三方销售不包括与被指定为铝远期销售现金流对冲的嵌入式衍生工具相关的已实现损益。运营成本包括所有与生产相关的成本:消耗的原材料;转换成本,如人工、材料和水电费;折旧和摊销;以及工厂管理费用。
每公吨原铝的平均实现第三方价格包括三个要素:a)基础贱金属部件,基于LME的报价;b)区域溢价,表示与向特定地区实物交付金属相关的基本LME部件的增量价格(例如,在美国销售的金属的中西部溢价);以及c)产品溢价,表示接收特定形状的实物金属(例如,钢坯、板坯、棒材等)的增量价格。或者是合金。
概述。 这一部门包括公司的(I)全球冶炼和铸造系统,将氧化铝加工成原铝,以及(Ii)巴西、加拿大和美国的能源资产组合。
铝业的联合冶炼和铸造业务生产原铝产品,几乎所有产品都卖给了外部客户和贸易商。熔炼操作产生熔融的原铝,然后通过铸造操作形成普通合金铸锭(例如,T型钢、母猪、标准铸锭)或增值铸锭产品(例如,铸造厂、方坯、棒材和板坯)。各种外部客户购买原铝产品用于制造业务,这些业务主要为运输、建筑和建筑、包装、电线和其他工业市场生产产品。销售铝粉和废铝的结果也包括在这一部分,以及与能源供应合同相关的嵌入铝衍生品的影响。
能源资产向巴西和美国的外部客户以及铝业(加拿大冶炼厂和Warrick(印第安纳)冶炼厂)和氧化铝部门(巴西炼油厂)的内部客户供电。
一般来说,该部门的铝销售以美元进行交易,而成本和支出则以各自业务的当地货币进行交易,即美元、欧元、挪威克朗、冰岛克朗、加拿大元、巴西雷亚尔和澳元。
这一部分还包括美国铝业公司在沙特阿拉伯冶炼合资公司中25.1%的所有权权益。
业务更新。 2022年期间,第三方销售额与2021年持平,原因是LME和地区溢价上升,部分抵消了交易活动减少以及出货量下降的影响。金属价格上涨,LME价格滞后15天,平均为每吨2,726美元。铝部门在2022年也经历了更高的原材料和能源成本。
在2022年第四季度,挪威政府批准了一项2023年的预算提案,该提案根据2022年购买的电力,为2023年支付的二氧化碳补偿设定了下限。该公司在2022年第四季度记录了25美元的商品销售成本调整,以逆转根据先前二氧化碳补偿计划截至2022年9月30日的2022年信用应计金额。
2021年12月29日,公司与西班牙圣西普里昂铝厂的工人代表达成协议,由于西班牙过高的能源价格,冶炼厂228 KMT的年产能将削减两年。缩减工程于2022年1月完成,而赌场仍在继续运营。2022年期间,支付了26美元,以减少雇员休假补偿,并承担或支付2021年第四季度记录的62美元的合同债务。该公司发生了5美元的资本投资支出,而资本投资的承诺额为68美元,重新启动成本为35美元。2022年10月,本公司与一家可再生能源供应商签署了一项协议,在重启后为冶炼厂提供约30%的电力需求,并继续与其他发电机谈判,以确保冶炼厂剩余的电力供应需求。加上2022年第二季度冶炼厂45%的电力需求,到目前为止,根据与可再生能源供应商的长期协议,冶炼厂高达75%的电力需求得到了保障。2023年2月3日,公司与工人代表达成最新协议,从2024年1月开始分阶段启动重启程序。美国铝业计划在2025年10月1日之前重启所有POTS,从2025年10月1日到2026年底,最低产量将是228 KMT年产能的75%。见第二部分第8项此表格的10-K英寸附注V合并财务报表。
加上之前宣布的重启位于巴西S Lu S的Alumar冶炼厂,美国铝业在2022年发生了75美元的重启费用。首次金属销售发生在2022年第二季度,本公司继续推进Alumar冶炼厂的重启。
2022年10月,本公司完成了之前宣布的波特兰(澳大利亚)冶炼厂19 KMT(美国铝业股份)之前被削减的产能的重启。美国铝业在2022年发生了12美元的重新启动费用。
54
2022年8月30日,该公司宣布削减Lista(挪威)冶炼厂三分之一的产能(31KMT),以缓解该厂高昂的能源成本。该电厂受到现货能源定价的影响,该价格已升至每兆瓦时600美元以上。2022年7月,本公司签订了一份固定价格电力协议,有效期为2022年第四季度至2023年12月31日。
2022年7月1日,由于该地区劳动力短缺带来的运营挑战,美国铝业削减了Warrick运营现场三条主要冶炼生产线(54条)中的一条。
容量。 于2022年12月31日,铝业有868公吨的闲置冶炼产能,基础产能为2,968公吨,较2021年的183公吨的闲置产能有所增加,原因是San Ciprián冶炼厂削减以及Warrick和Lista冶炼厂的部分削减,部分被Alumar和Portland冶炼厂于2022年重新启动所抵消.
年度比较
生产
产量下降8%,主要原因是:
• |
削减San Ciprián冶炼厂,2022年1月完成 |
• |
2022年7月部分削减Warrick冶炼厂 |
• |
2022年8月部分削减利斯塔冶炼厂 |
部分抵消:
• |
铝冶炼厂重启 |
• |
波特兰冶炼厂重启 |
第三方销售
第三方销售额下降31美元,主要原因是:
• |
交易活动减少 |
• |
被剥离的沃里克轧制厂没有销售 |
• |
由于冶炼厂削减,圣西普里安冶炼厂的销售额减少,部分被价格上涨所抵消 |
• |
由于2021年干旱条件抬高了前一年的价格,巴西水电设施的价格下降 |
• |
出货量减少的主要原因是Warrick冶炼厂和Lista冶炼厂的部分削减以及欧洲冶炼厂的维护,但由于重新启动,Alumar冶炼厂和波特兰冶炼厂的出货量增加,部分抵消了这一影响 |
部分偏移量:
• |
受伦敦金属交易所(LME)平均价格(滞后15天)和地区溢价上涨推动,平均实现价格上涨至每吨578美元 |
• |
增值产品销量增加 |
分部调整后的EBITDA
分部调整后的EBITDA减少了387美元,主要原因是:
• |
不利的原材料成本,主要是因为碳和氧化铝平均投入成本的市场价格较高 |
• |
更高的成本主要与更高的运输成本、更高的维护成本和更高的劳动力成本相关 |
• |
巴西水电设施价格较低 |
• |
能源成本上升,主要是在欧洲 |
• |
出货量减少主要与部分削减Warrick冶炼厂有关 |
部分抵消:
• |
由较高的平均LME(滞后15天)和地区溢价推动的较高的平均实现价格 |
• |
增值产品销量增加 |
• |
有利的货币影响 |
向前看。 该公司预计,由于Alumar和波特兰冶炼厂的重启抵消了Warrick和Lista冶炼厂的部分削减,2023年铝总出货量将在250万吨至260万吨之间,这与2022年的情况一致。此外,在有利的市场条件允许的情况下,该公司还从事交易活动。2023年的贸易机会可能会影响公司的发货量预测。
此外,2023年,铝业预计将受益于欧洲较低的能源成本。
55
某些细分信息的对账
总细分第三方销售到合并销售的对账
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
铝土矿 |
|
$ |
204 |
|
|
$ |
236 |
|
氧化铝 |
|
|
3,520 |
|
|
|
3,139 |
|
铝: |
|
|
|
|
|
|
|
|
原铝 |
|
|
8,887 |
|
|
|
8,420 |
|
其他(1) |
|
|
(152 |
) |
|
|
346 |
|
分部第三方销售总额 |
|
|
12,459 |
|
|
|
12,141 |
|
其他 |
|
|
(8 |
) |
|
|
11 |
|
综合销售额 |
|
$ |
12,451 |
|
|
$ |
12,152 |
|
(1) |
其他包括第三方销售扁铝(在2021年3月31日出售沃里克轧制厂之前)和能源,以及与指定为铝远期销售现金流对冲的嵌入式衍生工具相关的已实现损益。 |
分部总经营成本与合并销货成本的对账
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
铝土矿 |
|
$ |
919 |
|
|
$ |
912 |
|
氧化铝 |
|
|
4,406 |
|
|
|
3,678 |
|
原铝 |
|
|
7,278 |
|
|
|
6,593 |
|
其他(1) |
|
|
533 |
|
|
|
737 |
|
部门总运营成本 |
|
|
13,136 |
|
|
|
11,920 |
|
淘汰(2) |
|
|
(2,604 |
) |
|
|
(2,214 |
) |
计提折旧、损耗和摊销准备(3) |
|
|
(595 |
) |
|
|
(639 |
) |
其他(4) |
|
|
275 |
|
|
|
86 |
|
销售货物的综合成本 |
|
$ |
10,212 |
|
|
$ |
9,153 |
|
(1) |
在2021年3月31日出售沃里克轧制厂之前,其他主要与铝业部门的扁轧铝产品部门有关。 |
(2) |
代表与铝土矿与氧化铝之间以及氧化铝与铝业之间的分部间销售相关的销售成本的消除。 |
(3) |
折旧、损耗和摊销拨备包括在用于计算铝土矿、氧化铝和原铝产品部门平均成本的运营成本中(见上文铝土矿、氧化铝和铝).然而,出于财务报告目的,折旧、损耗和摊销拨备作为单独的细行项目呈列 关于美国铝业公司的合并运营报表。 |
(4) |
其他包括与转型相关的成本,以及未包括在分部运营成本中的某些其他项目(见下文分部调整后EBITDA总额与美国铝业公司应占合并净(亏损)收入的对账脚注1和3)。 |
56
分部调整后EBITDA总额与合并净对账 (亏损)收入 归因于美国铝业公司
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2022 |
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2021 |
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美国铝业公司的净(亏损)收入: |
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分部调整后EBITDA合计 |
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$ |
2,275 |
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$ |
3,053 |
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未分配金额: |
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转化(1) |
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(66 |
) |
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(44 |
) |
部门间抵销 |
|
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143 |
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|
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(101 |
) |
公司费用(2) |
|
|
(128 |
) |
|
|
(129 |
) |
计提折旧、损耗和摊销准备 |
|
|
(617 |
) |
|
|
(664 |
) |
重组和其他费用,净额 |
|
|
(696 |
) |
|
|
(1,128 |
) |
利息支出 |
|
|
(106 |
) |
|
|
(195 |
) |
其他收入,净额 |
|
|
118 |
|
|
|
445 |
|
其他(3) |
|
|
(221 |
) |
|
|
(38 |
) |
所得税前综合所得 |
|
|
702 |
|
|
|
1,199 |
|
所得税拨备 |
|
|
(664 |
) |
|
|
(629 |
) |
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
(161 |
) |
|
|
(141 |
) |
可归因于美铝的合并净(亏损)收入 公司 |
|
$ |
(123 |
) |
|
$ |
429 |
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(1) |
除其他项目外,转换包括以前关闭的业务的调整后EBITDA。 |
(2) |
公司费用包括运营公司总部和其他全球行政设施的一般行政费用和其他费用,以及公司技术中心的研发费用。 |
(3) |
其他包括未包括在可报告分部的调整后EBITDA中的某些项目。 |
环境问题
见本表格10-K第II部分“或有事项--环境事项”下合并财务报表的附注S。
流动性与资本资源
美国铝业公司未来的主要现金流集中于经营活动,特别是营运资本,以及资本支出和资本回报。美国铝业为其现金需求提供资金的能力取决于该公司未来产生和筹集现金的持续能力。
2022年,该公司的盈利能力较低由于原材料、能源和生产成本上升,部分抵消了铝价和氧化铝价格上涨以及重组费用下降的影响。尽管这一年充满挑战,该公司保持了强大的现金状况,并成功地完成了以下行动:
|
• |
向股东返还资本572美元,其中包括500美元用于回购普通股和72美元的股息; |
|
• |
为维持和发展我们的业务提供了480美元的资本支出; |
|
• |
P集团年金合同从其美国固定收益养老金计划中转移了支付约4,400名退休人员和受益人剩余退休福利的义务。转移约1 000美元的计划债务和计划资产; |
|
• |
修订并重述本公司的循环信贷安排,以通过(I)将循环信贷安排的到期日从2023年11月底延长至2027年6月底,(Ii)将该安排下的总承诺额从1,500美元减少至1,250美元,(Iii)释放之前担保循环信贷安排的抵押品一揽子计划,只要保持某些信用评级,这将继续下去,(Iv)将最高杠杆率从2.75%提高到1.00%,将最高杠杆率从2.75%提高到1.00%,将收购后连续四个财政季度的重大收购后的最高杠杆率提高到1.00,(V)在穆迪或S将评级上调至投资级时,提供最高债务与资本比率不得超过16.60%至1.00%,以取代最高杠杆率,以及(Vi)为股息和其他限制性付款提供灵活性,以进行投资,并招致额外债务。循环信贷安排对适用的保证金和承诺费进行可持续性调整,可能会导致基于以下两项的积极或消极调整公司现有的可持续发展指标; |
|
• |
获得投资级信用评级。2022年7月26日,穆迪将ANHBV的高级无担保票据评级从Bal上调至Baa3(投资级),并将当前前景设定为稳定;以及, |
|
• |
在澳大利亚续签79美元定期贷款,到期日延长至2024年。 |
57
于2023年1月31日,本公司一家全资附属公司订立为期一年的应收账款购买协议,以循环方式出售最多150,000,000美元的若干客户应收账款而无追索权。指定应收账款池中未售出的部分作为抵押品质押给购买银行,以担保已售出的应收账款。美国铝业公司将根据该贷款为全资子公司的履约义务提供担保;但不会将任何其他资产(除应收账款外)作为抵押品。
管理层相信,本公司的手头现金、未来营运现金流及流动资金选择,再加上其战略行动,足以应付至少12个月及其后可预见的未来的短期及长期营运及投资需求。此外,该公司在使用现金方面具有灵活性;该公司在2027年之前没有重大债务到期日,在可预见的未来也没有与其美国养老金计划义务相关的重大现金缴款要求(有关更多信息,请参阅下文的重要现金要求)。
尽管管理层相信,美国铝业未来的运营现金和其他流动性选项将提供足够的资源,为运营和投资需求提供资金,但公司未来能否以可接受的条件获得融资将受到许多因素的影响,包括:(I)美国铝业公司的信用评级;(Ii)整体资本市场的流动性;(Iii)经济和大宗商品市场的当前状况;以及(Iv)短期和长期债务评级。不能保证该公司将继续以美国铝业公司可以接受的条款进入资本市场。
全球或宏观经济事件导致的市场状况变化,如俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突、高通胀和不断变化的全球货币政策,可能会对美国铝业获得额外融资的能力和借款成本产生不利影响。无法产生足够的收益可能会影响公司履行我们的未偿债务和循环信贷安排协议中的财务契约的能力,并限制我们获得这些流动性来源的能力,或者以公司可以接受的条款对我们的未偿债务或信贷协议进行再融资或重新谈判的能力。此外,此类事件对市场状况的影响可能会对美国铝业的客户、供应商、合资伙伴和股权方法投资的流动性产生不利影响,从而可能对未偿还应收账款的可收回性和我们的现金流产生负面影响。
截至2022年12月31日,该公司的现金和现金等价物为1,363美元,其中1,280美元在美国境外。美国铝业公司有许多与该公司在不同外国司法管辖区的业务有关的承诺和义务,因此需要在美国以外的地方获得现金。美国铝业公司不断评估其未来业务运营对当地和全球的现金需求,这可能会影响未来的遣返决定。有关未分配净收益的其他信息,请参阅合并财务报表附注Q中本表格10-K的第8部分。
来自运营的现金
2022年,运营提供的现金为822美元,而2021年为920美元。现金来源和(用途)的显著变化包括:
|
• |
(964美元)净收入减少,不包括重组费用的影响,主要是由于原材料、能源和生产成本上升,但部分被铝和氧化铝价格上涨所抵消; |
|
• |
(372美元)为公司上一年收入以及公司纳税司法管辖区较高的本年度收入支付的所得税; |
|
• |
某些周转资金账户增加282美元,主要是与铝和氧化铝价格上涨有关的应收账款增幅低于2021年,2021年原材料数量增加的库存增幅低于2021年,以及原材料和能源成本增幅低于2021年的应付账款增幅; |
|
• |
公司固定收益养老金计划的养老金缴费减少了562美元。 |
于2020年第三季度,澳发就本10-K表格第二部分第8项合并财务报表附注S所述税务纠纷向税务局支付约74澳元(107澳元)。于付款时,友发记录了一项非流动预付税项资产,因为本公司仍然相信友发的税务状况很可能会持续下去,因此不会就此事确认任何税项支出。根据澳大利亚税法,初始利息评估和额外利息可从Aofa的应纳税所得额中扣除,导致大约$169 (A$219)2020年,$14 (A$19),以及$15 (A$22)2022年更低的现金纳税。如果Aofa最终成功,利息扣除将作为纠纷解决当年的收入纳税。此外,如税务局在这段期间决定扣减任何已评估的利息,扣减后的利息将会在当时作为入息课税。在2022年期间,奥发继续记录其税务拨备和纳税义务,不受ATO评估的影响,因为它预计会占上风。应缴税款将作为非流动负债保留在奥发的资产负债表上,并因后续期间利息扣除的税收影响而增加,直到纠纷解决为止,这预计需要几年时间。截至2022年12月31日,累计利息扣除产生的非流动负债约为174美元(260澳元)。
融资活动
2022年用于资助活动的现金为768美元,而2021年为1158美元。
2022年现金的使用主要是支付给Alumina Limited的现金净额165美元(见上文经营业绩中的非控制性权益),500美元用于回购普通股,以及支付72美元的股息。
58
2021年的现金使用主要是775美元用于2021年4月全额提前偿还750美元的2024年债券本金总额(包括25美元赎回溢价),518美元用于2021年9月全额提前偿还500美元的2026年债券本金总额(包括18美元赎回溢价),194美元支付给Alumina有限公司的现金净额,150美元用于回购普通股,19美元用于普通股支付的股息,以及17美元的财务贡献,主要与剥离的西班牙设施有关。ANHBV于2021年3月发行了本金总额为500美元的2029年票据,净收益约为493美元,部分抵消了现金的使用。
信贷安排。于2022年6月27日,美国铝业公司与美国铝业公司的全资附属公司及借款人澳新银行订立修订及重述协议(经修订及重述)(经修订及重述,循环信贷安排),为本公司及澳新银行提供额外的灵活性,包括(I)将循环信贷安排的到期日由2023年11月延长至2027年6月,(Ii)将循环信贷安排下的总承诺额由1,500美元减至1,250美元,(Iii)解除先前担保循环信贷安排的抵押品套餐,只要维持某些信贷评级,循环信贷安排便会继续,(Iv)将最高杠杆率由2.75提高至1.00至3.25至1.00,该比率在收购后连续四个财政季度进行重大收购后增加;(V)提供不超过0.60至1.00的债务与资本比率,以取代穆迪或S将评级提升至投资级时的最高杠杆率;及(Vi)为派息及其他限制性付款、作出投资及招致额外债务提供灵活性。循环信贷机制对适用的保证金和承诺费进行可持续性调整,可能会根据本公司现有的两项可持续性指标进行积极或消极的调整。
如果美国铝业公司或澳大利亚国民银行(视情况而定)未能获得穆迪的BA1级和S的BB+级的评级,则公司将被要求签署所有担保文件,以重新获得循环信贷安排下的抵押品。
截至2022年12月31日,该公司遵守了所有公约。截至2022年12月31日和2021年,没有未偿还的借款,2022年和2021年期间也没有根据循环信贷安排借款。
公司可能会定期动用该融资机制,以确保满足营运资金需求。有关循环信贷安排的补充资料,见合并财务报表附注M中本表格10-K的第8部分第8项。
第三方的担保。截至2022年12月31日和2021年12月31日,本公司代表第三方出具的担保没有未偿还的潜在未来付款。
银行保函和信用证。美国铝业公司拥有未偿还的银行担保和信用证,涉及能源合同、环境义务、法律和税务事项、租赁义务、工人补偿和关税等。根据这些在2023年至2024年期间自动续期或到期的票据,截至2022年12月31日,承诺总额为293美元(包括根据备用信用证协议签发的131美元--见下文)。此外,截至2022年12月31日,Parentco与公司相关的未偿还银行担保和信用证为14美元。如果Parentco被要求根据任何这些文书履行义务,则Parentco将由美国铝业公司根据分离和分销协议进行赔偿。同样,截至2022年12月31日,该公司与母公司相关的未偿还银行担保和信用证为8美元。如果美国铝业公司被要求履行任何这些文书,该公司将由母公司根据分离和分配协议进行赔偿。
2017年8月,美国铝业公司与三家金融机构签订了备用信用证协议,该协议于2024年6月27日到期(分别于2018年8月、2019年5月、2021年5月和2022年6月延期)。该协议规定该公司在正常业务过程中使用一项价值200美元的设施。美国铝业公司在这一贷款下的债务的担保方式与公司循环信贷贷款下的债务相同。此外,这一贷款包含与公司循环信贷贷款类似的陈述和担保以及肯定、否定和金融契约。有关公司债务的其他信息,请参阅合并财务报表附注M中本表格10-K第II部分第8项。截至2022年12月31日,根据这一安排签发的信用证总额为131美元。
担保债券。美国铝业公司有未偿还的担保债券,主要涉及税务、合同履行、工人补偿、环境相关事项和关税。这些债券在2023年至2027年期间自动续期或到期,截至2022年12月31日,承诺的总金额为174美元。此外,截至2022年12月31日,Parentco与公司相关的未偿还担保债券为11美元。如果Parentco被要求根据任何这些文书履行义务,则Parentco将由美国铝业公司根据分离和分销协议进行赔偿。同样,截至2022年12月31日,该公司与母公司相关的未偿还担保债券为3美元。如果美国铝业公司被要求履行任何这些文书,该公司将由母公司根据分离和分配协议进行赔偿。
59
债务。 自.起十二月三十一日,2022、美国铝业公司哈d 三未偿票据到期时间不同。注释和其他摘要 长期债务如下所示。 有关其他内容,请参阅合并财务报表注释M中本表格10-K第二部分第8项 相关信息 《公司》的债务。
12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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5.500厘债券,2027年到期 |
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750 |
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|
$ |
750 |
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6.125厘债券,2028年到期 |
|
|
500 |
|
|
|
500 |
|
4.125厘债券,2029年到期 |
|
|
500 |
|
|
|
500 |
|
其他 |
|
|
84 |
|
|
|
5 |
|
未摊销折扣和递延融资成本 |
|
|
(27 |
) |
|
|
(28 |
) |
总计 |
|
|
1,807 |
|
|
|
1,727 |
|
减:一年内到期金额 |
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1 |
|
|
|
1 |
|
长期债务,减去一年内到期的金额 |
|
$ |
1,806 |
|
|
$ |
1,726 |
|
收视率。美国铝业公司的借贷成本和进入资本市场的能力不仅受到市场状况的影响,还受到主要信用评级机构对美国铝业公司债务的短期和长期债务评级的影响。
2022年7月26日,穆迪将ANHBV的高级无担保票据评级从Ba1上调至Baa3(投资级),并将当前展望设置为稳定。
分红。 在2022年的每个季度,董事会都会宣布并支付季度现金股息,每股普通股0.10美元,全年总计72美元。
任何未来现金股利宣布的细节,包括股息的数额以及记录和支付日期的时间和确定,将由董事会决定。未来是否派发现金股息以及派发股息的金额将根据公司的财务状况、经营业绩、现金流、资本要求、业务状况、适用法律的要求以及董事会可能认为相关的任何其他因素来决定。
普通股回购计划。
2021年10月,美国铝业公司董事会批准了一项普通股回购计划,根据该计划,公司可以根据现金供应、市场状况和其他因素,从其已发行普通股中购买总交易价值不超过500美元的股票。
2022年7月20日,美国铝业公司宣布,其董事会批准了一项额外的普通股回购计划,根据该计划,公司可以根据公司对市场、财务和其他因素的持续分析(新回购计划),从其已发行普通股中购买总交易价值不超过500美元的股票。在此授权之前,2022年第二季度末仍有150美元可用于股票回购,而2021年10月之前的授权为500美元,该金额在2022年随着公司的回购活动(见下文)完全耗尽。
2022年,根据之前的授权计划,该公司以500美元的价格回购了8,565,200股普通股;这些股票立即作废。截至本报告之日,根据新的回购计划,该公司目前被授权回购总额高达500美元的已发行普通股。本计划下的回购可以使用各种方法进行,其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行。本计划可以随时暂停或终止,并且没有预先确定的到期日。美国铝业公司打算注销回购的普通股。
2021年,该公司以150美元的价格回购了约3,184,300股普通股;这些股票立即作废。
投资活动
2022年用于投资活动的现金为495美元,而2021年投资活动提供的现金为565美元。
2022年,现金的使用主要归因于对ELYSIS合资企业的480美元的资本支出和32美元的现金捐助,但被公司出售MRN矿10美元的权益部分抵消。
2021年,现金来源主要来自出售资产966美元的收益,主要是Warrick Rolling Mill、Rockdale和Eastalco网站的销售,但被390美元的资本支出部分抵消。
2023年,美国铝业预计与可持续资本项目和增长项目相关的资本支出约为600美元。资本支出的时间和金额可能会因公司的正常运营而波动。
60
材料现金需求
如上所述,本公司主要依靠营运现金流为其现金承诺提供资金,管理层相信其营运现金流、手头现金和流动资金选项将足以满足至少12个月和此后可预见的未来的现金需求。我们承诺了与养老金和退休后福利义务以及经营租赁协议相关的现金外流。看见合并财务报表附注O和附注T中本表格10-K的第二部分第8项以获取更多信息。截至2022年12月31日,美国铝业公司的未偿还现金需求摘要如下:
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总计 |
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2023 |
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2024-2025 |
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2026-2027 |
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此后 |
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经营活动: |
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与能源有关的购买义务 |
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$ |
13,911 |
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|
$ |
1,563 |
|
|
|
|
$ |
2,400 |
|
|
|
|
$ |
2,241 |
|
|
|
|
$ |
7,707 |
|
原材料采购义务 |
|
|
8,639 |
|
|
|
|
|
2,516 |
|
|
|
|
|
1,872 |
|
|
|
|
|
943 |
|
|
|
|
|
3,308 |
|
其他购买义务 |
|
|
794 |
|
|
|
|
|
382 |
|
|
|
|
|
186 |
|
|
|
|
|
133 |
|
|
|
|
|
93 |
|
与债务有关的利息 |
|
|
513 |
|
|
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|
|
97 |
|
|
|
|
|
185 |
|
|
|
|
|
185 |
|
|
|
|
|
46 |
|
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
|
1,834 |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
81 |
|
|
|
|
|
751 |
|
|
|
|
|
1,001 |
|
总计 |
|
$ |
25,691 |
|
|
|
|
$ |
4,559 |
|
|
|
|
$ |
4,724 |
|
|
|
|
$ |
4,253 |
|
|
|
|
$ |
12,155 |
|
购买义务--与能源有关的购买义务主要包括有效期为1年至25年的电力和天然气合同。原材料责任主要包括铝土矿(涉及AWAC在几内亚和巴西的铝土矿权益)、烧碱、石灰、氧化铝、氟化铝、煅烧石油焦、阳极块和阴极块,其有效期从不到一年到十三年不等。其他购买义务主要包括铝土矿和氧化铝的运费,到期日从1年到10年不等。其中许多购买债务包含可变定价部分,因此,实际现金支付可能与上表中提供的估计数不同。根据其中几份供应合同的条款,可因工厂停产或不可抗力事件等业务中断而减少债务。
与总债务相关的利息-利息基于截至2022年12月31日的有效利率,并以到期日至2029年的债务计算。
长期债务-上表中的总债务金额代表所有未偿还长期债务的本金金额,这些债务的到期日为2029年。
关键会计政策和估算
根据公认会计原则编制公司的综合财务报表时,管理层需要根据有关影响综合财务报表中报告和综合财务报表附注中披露的金额的不确定因素的判断和假设作出某些估计。需要此类估计的领域包括审查物业、厂房和设备以及减值商誉,并对以下各项进行会计处理:资产报废和环境义务;诉讼事项;养老金计划和其他退休后福利义务;衍生品和对冲活动;以及所得税。
管理层使用历史经验和所有可获得的信息来做出这些估计;实际结果可能与在任何给定时间用于编制公司综合财务报表的结果不同。尽管有这些固有的限制,但管理层认为,财务报表中记录的与这些项目有关的金额是基于其利用当时所有相关信息作出的最佳估计和判断。
公司重要会计政策的摘要包含在本表格10-K的第二部分第8项中的合并财务报表附注B中。
物业、厂房和设备。物业、厂房及设备于有事件或情况变动显示该等资产(资产组别)之账面值可能无法收回时(包括资产符合分类为持作出售之标准之期间)进行减值检讨。用于厘定资产或资产组可收回性的模式将利用管理层用于规划及策略性检讨整个业务的模式,包括相关输入数据及假设。管理层的减值评估过程在合并财务报表附注B中的表格10-K第二部分第8项中描述。有关物业、厂房和设备的更多信息,请参阅合并财务报表附注K中表格10-K第二部分第8项。
善意。商誉每年(第四季度)进行减值审查,如果存在减值指标,或者如果决定出售或退出业务,则更频繁地审查商誉。在确定是否发生了损害指标时,需要进行大量的判断。这些指标可能包括总体经济状况的恶化、股票和信贷市场的负面发展、实体经营市场的不利变化、对收益和现金流产生负面影响的投入成本增加,或多个时期现金流出现负增长或下降的趋势。在实际交易中可实现的公允价值可能与用于评估商誉减值的公允价值不同。
61
根据定性减值测试,管理层在评估时会考虑多项因素,例如:整体经济状况、股票及信贷市场、行业及市场状况,以及盈利及现金流量趋势。
根据量化减值测试,管理层使用贴现现金流量(DCF)模式估计其报告单位的当前公平值。应用贴现现金流量模型预测经营现金流量涉及多项重大假设及估计,包括市场及市场份额、销量及价格、生产成本、产能、税率、资本开支、贴现率及营运资金变动。商誉减值测试所用的模型利用管理层用于规划及策略性检讨整个业务的模型(包括相关输入数据及假设)。
管理层将按定性或定量基准测试商誉。有关管理层减值评估过程的更多信息,请参阅合并财务报表附注B中的表格10-K第二部分第8项。
管理层在2022年对铝土矿和氧化铝报告单位进行了定量评估。作为评估的结果,铝土矿和氧化铝报告单位的估计公允价值大大超过其账面价值,因此没有减值。折现率增加1%对估计公允价值的影响不会导致得出的结论发生变化,但估计公允价值仍将高于账面价值。
此外,在本报告所述所有年度内,并无任何触发事件需要对铝土矿或氧化铝报告单位进行减值测试。有关商誉的更多信息,请参阅合并财务报表附注L中的本表格10-K第二部分第8项。
资产报废和环境义务。估计数用于根据确认时可获得的最佳信息记录环境补救和资产报废债务(ARO)准备金。使用几个假设来估计拆除、环境补救或开垦场地所需的成本,包括:
|
• |
其他类似项目的工程估算和基准; |
|
• |
拟复垦的矿区及估算的恢复费用; |
|
• |
要清除的受管制材料的体积(石棉、印刷电路板液体、废弃的瓷砖); |
|
• |
材料的处置; |
|
• |
根据现有数据得出的污染程度; |
|
• |
减少人类健康或环境风险和/或满足可能的监管要求的补救范围;以及 |
|
• |
非现场处理或处置应用的商业可用性和定价。 |
随着场地被拆除、修复或填海,用于记录储量的假设和估计可能会发生变化,以考虑以下因素:
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• |
需要或多或少进行补救或填海的实际场地条件; |
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或多或少变得严格的立法; |
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监管当局要求在完工前对最终设计进行更新; |
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废物的替代处置方法; |
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技术变革,使补救措施更有效率; |
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市场因素;以及 |
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与以前的工作经验不同的工作差异。 |
估计数的变化可能导致储备金发生重大变化,这可能需要增加或冲销以前记录的储备金。从历史上看,本公司的已建立储量没有发生重大变化。有关经常准备金的更多信息,请参阅附注R中本表格10-K第II部分第8项和合并财务报表附注S。
诉讼很重要。对于主张的索赔和评估,当一件事情的不利结果被认为是可能的,并且损失是合理地可估计的时,就记录负债。管理层根据许多因素来确定不利结果的可能性,这些因素包括:事件的性质、现有的辩护和案件战略、事件的进展、法律顾问和其他顾问的观点和意见、上诉程序的适用性和成功以及类似历史事件的结果。一旦认为可能出现不利结果,管理层就会权衡估计损失的可能性,并记录最合理的损失估计。如果一件事的不利结果被认为是合理可能的,那么这件事就被披露,不记录任何责任。对于未断言的索赔或评估,管理层必须首先确定作出断言的可能性是可能的,然后确定不利结果的可能性以及合理估计潜在损失的能力。持续检讨法律事项,以确定管理层对不利结果的可能性或对潜在亏损的估计是否发生了变化。有关管理层诉讼事项政策的更多信息,请参阅合并财务报表附注B中本表格10-K第二部分第8项。
62
养老金和其他退休后福利。养恤金和其他退休后福利的负债和费用是使用精算方法确定的,并纳入了重要的假设,包括用于贴现未来估计负债的利率、计划资产的预期长期回报率以及与雇员劳动力有关的几个假设(工资增长、医疗保健费用趋势率、退休年龄和死亡率)。
用于制定贴现率的收益率曲线模型与这些计划的预计现金流平行,加权平均持续期为11年。模型中包含的优质公司债券的基本现金流超过了公司履行计划义务所需的现金流数倍。如果一个国家不存在高质量公司债券的深度市场,那么就使用政府债券收益率加上公司债券收益率差。加权平均折现率1%的变化对养恤金和其他退休后合并负债的影响约为75美元,并对下一年的税前收益产生约1美元的费用或抵免。
计划资产的预期长期回报率通常适用于计划资产的五年市场相关价值(对于某些非美国计划,使用四年平均值或计划计量日期的公允价值)。管理层用来发展这一假设的过程依赖于按资产类别划分的前瞻性投资回报。管理层利用来自各种外部投资经理和顾问的信息以及管理层自己的判断,将当前和计划的资产配置的预期未来投资回报纳入其中。将计划资产的加权平均预期长期回报率的假设改为1%,将对2023年的税前收益产生约7美元的影响。
死亡率假设基于第三方(如精算师协会)发布的死亡率表和未来改善量表,并考虑其他可用信息,包括历史数据以及来自可靠来源的研究和出版物。
有关养恤金和其他退休后福利,包括本年度行动的会计影响的更多信息,请参阅合并财务报表附注O中本表格10-K的第二部分第8项。
衍生工具和套期保值。为了计算某些衍生品的公允价值,管理层使用贴现现金流(DCF)和其他模拟模型,这些模型考虑了以下输入和假设:市场报价(例如,10年期伦敦金属交易所(LME)远期曲线上的铝价和能源价格)、有关某些期权类型嵌入衍生品的时间溢价和波动性的信息、铝合约的地区溢价、超出市场报价的铝和能源价格、以及美国铝业与交易对手之间的估计信用利差。估值模型中使用的市场报价取决于市场基本面、任何时间点的供求关系、季节性条件、库存和利率。对于超出报价市场价格期限的时期,管理层通过外推10年期LME远期曲线来估计铝价,并根据最近的交易估计中西部溢价。
估计的变化可能会对衍生品估值产生重大影响。请参阅合并财务报表附注P中本表格10-K第二部分第8项,了解有关期间衍生工具和套期保值及相关活动的更多信息。
所得税。当税项优惠很可能(超过50%)不会实现时,计入估值准备以减少递延税项资产。在评估是否需要估值津贴时,管理层在评估所有可获得的正面和负面证据时运用判断,并考虑所有潜在的应税收入来源,包括结转期间可用的收入、应税临时差异的未来冲销、应税收入的预测以及税务筹划策略的收入。积极的证据包括一些因素,如盈利运营的历史、对结转期内未来盈利能力的预测,包括来自税务筹划战略的预测,以及美国铝业公司类似业务的经验。现有的有利合同和向既定市场销售产品的能力是另一个积极的证据。负面证据包括累计亏损、未来亏损预测或结转期等项目,这些项目的时间不够长,不足以根据现有的收入预测来使用递延税项资产。在某些司法管辖区,与累积亏损有关的递延税项资产可能不计估值拨备,而管理层认为正面证据的分量足以抵销累积亏损的负面证据。根据事实和情况的变化,管理层可能会得出结论,目前没有计入估值准备的递延税项资产可能无法变现,导致未来需要支付建立估值准备的费用。本分析中使用的财务信息利用管理层用于整个业务的规划和战略审查的相同财务信息,包括相关的输入和假设。
与纳税申报单上采取或预期采取的不确定税收头寸有关的税收优惠,当此类优惠达到更有可能达到的门槛时被记录下来。否则,这些税收优惠将在税收状况得到有效解决时记录下来,这意味着诉讼时效已经过期,或者即使诉讼时效仍然开放,适当的税务机关也已经完成了审查。
估计的变化可能会对递延税款和不确定的税收状况产生实质性影响。有关该期间所得税和递延税项资产及相关活动的更多信息,请参阅合并财务报表附注Q中本表格10-K第二部分第8项。
63
关联方交易
美国铝业公司以双方商定的价格从各种相关公司购买产品和向其销售产品,这些公司由美国铝业公司保留50%或更少股权的实体组成。这些交易对美国铝业公司各期的财务状况或经营结果并不重要。
最近采用的会计准则
见“最近通过的会计准则”下合并财务报表附注B中本表格10-K的第8部分。
近期发布的会计准则
见最近印发的《会计准则》下合并财务报表附注B中本表格10-K的第8部分。
项目7A。 关于市场风险的定量和定性披露。
见合并财务报表标题衍生项下附注P中本表格10-K的第8部分。
64
第8项:财务报表和补充数据。
管理层向美国铝业公司股东提交的报告
管理层关于财务报表和实务的报告
随附的美国铝业公司及其子公司(本公司)的综合财务报表是由负责其完整性和客观性的管理层根据美国公认的会计原则编制的,其中包括基于管理层最佳判断和估计的金额。公司截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的其他财务信息与综合财务报表中的信息一致。
管理层认识到,它有责任按照个人和公司行为的最高标准处理公司的事务。这一责任的特点和反映在不时发布的关键政策声明中,这些声明涉及在公司运营所在国家的法律范围内开展业务活动,并可能与员工的外部业务利益发生冲突。该公司维持着一个系统的计划,以评估这些政策的遵守情况。
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据1934年美国证券交易法(修订本)第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,管理层负责为公司建立和维持对财务报告的充分内部控制。公司对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证的过程。本公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(I)与保存合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(Ii)提供合理保证,以记录必要的交易,以便根据公认会计准则编制财务报表;以及(Iii)提供合理保证,防止或及时发现未经授权的收购、使用、或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层进行了一次评估,以评估截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性,使用的标准是内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。基于这一评估,管理层得出结论,截至2022年12月31日,公司对财务报告保持有效的内部控制。
独立注册会计师事务所普华永道审计了本公司截至2022年12月31日的10-K年度报告中包含的财务报表,审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制,并出具了一份认证报告,包括在本报告中。
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/S/罗伊·C·哈维 |
罗伊C.哈维 总裁和 首席执行官 |
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/S/Molly S.Beerman |
莫莉·S·比尔曼 常务副秘书长总裁和 首席财务官 |
2023年2月23日
65
独立注册会计师事务所报告
发送到 美国铝业公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了所附美国铝业公司及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表,以及截至2022年12月31日期间各年度的相关综合经营报表、全面收益、权益变动和现金流量变化,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日止三个年度的经营业绩及现金流量。我们还认为,截至2022年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
66
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
美国养老金年化
如合并财务报表附注B和附注O所述,公司与其固定养恤金计划有关的预计福利债务为2,518美元 截至2022年12月31日,百万美元,包括1113美元 2022年第三季度,本公司购买了团体年金合同,将支付某些退休人员和受益人剩余退休福利的义务从其美国固定收益养老金计划中转移出来,并转移了约10亿美元的福利义务和计划资产。因此,该公司重新衡量了其美国固定收益养老金计划,并确认了6.17亿美元的和解损失。正如管理层披露的那样,其美国固定收益养老金计划的重新计量是使用精算方法进行的,并纳入了重要的假设,包括贴现率、计划资产的预期长期回报率以及与员工队伍相关的几个假设(工资增长、退休年龄和死亡率)。
我们决定执行与美国养老金年化相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在确定美国养老金年化估值时的重大判断,以及他们对美国养老金年化的非经常性性质的会计考虑;(Ii)审计师在执行与美国养老金年化会计有关的程序和评估审计证据方面具有高度的主观性和努力,以及与确定美国养老金年化估值所使用的贴现率、预期长期计划资产回报率和死亡率相关的重大假设;以及(Iii)审计工作涉及具有专业技能和知识的专业人员的使用。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对美国养老金年化的会计和估值有关的控制的有效性,包括对管理层方法和重大假设的控制。这些程序还包括(I)测试管理层确定美国养老金年化估值的程序;(Ii)测试转移的参与者、确认的结算损失以及用于美国养老金年化估值的基础数据的完整性和准确性;以及(Iii)让具有专业技能和知识的专业人士参与,以协助(A)评估管理层使用的精算方法的适当性;以及(B)评估贴现率、计划资产的预期长期回报率和死亡率假设的合理性。
/s/
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2023年2月23日 |
自2015年以来,我们一直担任本公司的审计师。
67
美铝公司及其子公司
综合业务表
(单位:百万,每股除外)
截至12月31日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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销售(E) |
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售出货物成本(不包括以下费用) |
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销售、一般管理和其他费用 |
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研发费用 |
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计提折旧、损耗和摊销准备 |
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重组和其他费用,净额(D) |
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利息支出(U) |
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其他(收入)费用,净(U) |
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总成本和费用 |
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所得税前收入 |
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所得税准备金(Q) |
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净收益(亏损) |
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减去:可归因于非控股权益的净收入 |
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美国铝业公司的净(亏损)收入 |
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美国铝业公司普通股每股收益 股东(F): |
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基本信息 |
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稀释 |
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附注是综合财务报表的组成部分。
68
美铝公司及其子公司
综合全面收益表
(单位:百万)
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美国铝业公司 |
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非控制性 利息 |
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总计 |
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截至2011年12月31日的第一年, |
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2022 |
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2020 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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净(亏损)收益 |
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其他综合收益 (损失),扣除税款(G): |
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无法识别的网络中的更改 精算损失和前期 服务成本/效益 与养老金和其他相关 退休后福利 |
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外币折算 **调整: |
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未确认净变动额 现金流损益 树篱 |
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合计其他综合 收入(损失),扣除税款 |
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综合收益(亏损) |
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附注是综合财务报表的组成部分。
69
美铝公司及其子公司
合并资产负债表
(单位:百万)
12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物(P) |
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客户应收账款 |
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其他应收账款 |
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库存(J) |
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衍生工具的公允价值(P) |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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物业、厂房和设备,净额(K) |
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投资(H) |
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递延所得税(Delay Income Tax) |
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衍生工具的公允价值(P) |
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其他非流动资产(U) |
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总资产 |
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负债 |
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流动负债: |
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应付帐款、贸易 |
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应计薪酬和退休费用 |
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税收,包括所得税 |
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衍生工具的公允价值(P) |
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其他流动负债 |
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一年内到期的长期债务(M&P) |
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流动负债总额 |
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长期债务,减去一年内到期的金额(M&P) |
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累算退休金利益(O) |
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应计其他退休后福利(O) |
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资产报废债务(R) |
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环境整治(S) |
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衍生工具的公允价值(P) |
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非流动所得税(Q) |
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其他非流动负债和递延信贷(U) |
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总负债 |
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或有事项和承诺(S) |
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权益 |
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美国铝业公司股东权益: |
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普通股(N) |
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额外资本 |
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累计赤字 |
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累计其他综合损失(G) |
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美国铝业公司股东权益总额 |
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非控股权益(A) |
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总股本 |
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负债和权益总额 |
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附注是综合财务报表的组成部分。
70
美铝公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:百万)
截至2013年12月31日的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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来自运营的现金 |
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净收益(亏损) |
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净利润(亏损)与经营现金对账的调整: |
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折旧、损耗和摊销 |
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递延所得税(Delay Income Tax) |
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股权损失(盈利),扣除股息(H) |
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重组和其他费用,净额(D) |
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投资活动净亏损(收益)--资产出售(U) |
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定期养老金福利净成本(O) |
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基于股票的薪酬(N) |
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因提前赎回债务而支付的溢价 |
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按市值计价衍生品金融合同的(收益)损失 |
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其他 |
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资产和负债变化,不包括资产剥离和 外币兑换调整: |
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应收(增)款减少 |
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库存(增加)减少(J) |
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预付费用和其他流动资产的减少(增加) |
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应付账款、贸易增加 |
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应计费用减少额 |
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增(减)税,包括所得税 |
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退休金供款(退休金供款) |
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非流动资产增加 |
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非流动负债减少 |
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运营提供的现金 |
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融资活动 |
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债务增加(原期限超过三个月)(M) |
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债务付款(原到期日超过三个月)(M) |
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行使员工股票期权所得收益(N) |
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普通股回购(N) |
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美国铝业普通股支付的股息(N) |
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与股票薪酬奖励的预扣税有关的付款 |
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为剥离业务提供的财政捐助(C) |
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非控制性权益的贡献(A) |
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对非控股权益的分配 |
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融资活动提供的现金(用于) |
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投资活动 |
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出售资产和业务所得收益(C) |
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增加投资(H) |
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出售投资(H) |
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其他 |
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(用于)投资活动提供的现金 |
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汇率变动对现金和现金的影响 等价物以及受限制现金 |
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现金及现金等价物和限制性现金的净变化 |
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年初现金及现金等价物和限制性现金 |
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年末现金及现金等价物和限制性现金 年 |
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附注是综合财务报表的组成部分。
71
美铝公司及其子公司
合并权益变动表
(单位:百万)
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美国铝业公司股东 |
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普普通通 库存 |
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其他内容 资本 |
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累计 其他 全面(损失)收益 |
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总计 股权 |
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2019年12月31日的余额 |
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净(亏损)收益 |
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其他综合损失(G) |
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基于股票的薪酬(N) |
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已发行普通股: 薪酬计划(N) |
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2020年12月31日余额 |
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基于股票的薪酬(N) |
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已发行普通股: 薪酬计划(N) |
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支付给美国铝业公司的股息 普通股(美元 |
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2021年12月31日的余额 |
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已发行普通股: 薪酬计划(N) |
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回购普通股 库存(N) |
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支付给美国铝业公司的股息 普通股(美元 |
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附注是综合财务报表的组成部分。
72
美国铝业公司及其子公司
合并财务报表附注
(百万美元,每股除外;公吨千吨(国民党))
A.陈述的依据
美国铝业公司(或本公司)是一家垂直一体化的铝公司,集铝土矿开采、氧化铝精炼、铝生产(冶炼和铸造)和能源生产为一体。通过直接和间接所有权,公司拥有
美国铝业公司于2016年11月1日从其前母公司美国铝业公司分离(分离交易)后成为一家独立的上市公司。本文中提到的“母公司”是指美国铝业公司及其合并后的子公司,截至2016年10月31日,该公司更名为Arconic Inc.(Arconic),此后更名为Howmet AerSpace Inc.。
陈述的基础。美国铝业公司的综合财务报表是按照美国公认会计原则编制的。根据公认会计准则,在某些情况下,管理层需要根据判断和假设作出估计,这可能会影响到在财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。它们还可能影响报告期内报告的收入和支出金额。管理层使用历史经验和所有可用信息来做出这些估计。管理层定期评估其估计中使用的判断和假设,结果可能与对未来事件及其影响或新信息的估计不同。以前印发的财务报表中的某些数额已重新分类,以符合本期列报。
巩固原则。本公司的综合财务报表包括美国铝业公司和美国铝业公司拥有控股权的公司的账目,包括组成美国铝业世界氧化铝化工(AWAC)合资企业的账目(见下文)。公司间的交易已被取消。权益会计方法适用于本公司对其有重大影响但没有有效控制的联营公司和其他合资企业的投资。对美国铝业公司不能施加重大影响的附属公司的投资按成本减去任何减值计入,a与公认会计原则一致的计量选择。
AWAC是美国铝业公司和Alumina Limited成立的一家未注册成立的全球合资企业,由几个关联经营实体组成,这些经营实体拥有、拥有或运营公司铝土矿和氧化铝部门内的铝土矿和氧化铝精炼厂(除Poços de Caldas矿和精炼厂、S·LuíS炼油厂的部分股份和对Mineração Rio do Norte S.A.的投资,直至2022年4月出售为止,全部在巴西)和(
管理层评估美国铝业公司的实体或权益是否为可变利益实体,以及该公司是否为主要受益人。如果这两个标准都满足,则需要进行合并。美国铝业公司没有任何需要合并的可变利益实体。
关联方交易记录。美国铝业公司从各种相关公司购买产品并向其销售产品,这些公司由公司保留
B.主要会计政策摘要
现金等价物。现金等价物是购买的高流动性投资,原始到期日为
受限现金。在核对年初的现金及现金等价物和受限现金,以及随附的合并现金流量表上的现金及现金等价物和受限现金时,限制性现金包括在现金和现金等价物中。本期限制性现金金额于随附的综合资产负债表中于预付费用及其他流动资产中列报。非流动限制性现金金额在合并资产负债表中的其他非流动资产中列报(现金和现金等价物及限制性现金的对账见附注U)。
库存估价。存货以成本或可变现净值中较低者入账,存货成本主要按平均成本法厘定。
73
物业、厂房和设备。物业、厂房和设备按成本入账。与建造合格资产有关的利息被资本化,作为建造成本的一部分。折旧主要按资产估计使用年限的直线法记录。折旧被记录在暂时闲置的设施上,直到这种时间管理批准永久关闭。
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构筑物 |
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机械设备 和 装备 |
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铝土矿开采 |
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氧化铝精炼 |
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铝冶炼和铸造 |
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能源发电 |
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维修和维护在发生时计入费用,而增加生产能力或延长使用寿命的重大改进费用则计入资本化。出售资产的收益或损失一般记入其他(收益)费用净额。
只要发生事件或环境变化表明这些资产(资产组)的账面价值可能无法收回,就会审查物业、厂房和设备的减值情况。资产的可回收性是通过比较与资产(资产组)有关的业务的估计未贴现现金流量与其账面金额来确定的。当资产(资产组)的账面金额超过公允价值时,将确认减值损失。应记录的减值亏损金额按资产(资产组)的账面价值超过其公允价值计算,公允价值根据可获得的最佳信息确定,这通常是贴现现金流量(DCF)模型。确定什么构成一个资产组、相关的估计未贴现净现金流以及资产的估计使用寿命也需要作出重大判断。
租约。本公司根据合同中的条款和条件确定一项安排在安排开始时是否为租赁。如果存在公司有权控制的已确定资产,则合同包含租赁。租赁使用权(ROU)资产包括在物业、厂房和设备中,相应的经营租赁负债包括在其他流动负债和其他非流动负债和递延信贷中。
经营租赁ROU资产及负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司采用开始日期的递增借款利率来确定租赁付款的现值,除非租赁中隐含利率。租赁条款包括在合理确定这些选项将被行使时延长租约的选项。初始租期为12个月或以下的租约,包括预期续期,不计入综合资产负债表。
本公司作出政策选择,不在租赁负债中记录租赁协议的任何非租赁部分。可变租赁付款不作为合同开始时记录的净收益资产或负债的一部分列报。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
股权投资。美国铝业投资于多家私人持股公司,主要是通过合资企业和财团,这些企业和财团使用股权方法进行会计核算。权益法适用于公司有能力对被投资人施加重大影响但不能控制的情况。当某些指标显示某项投资的账面价值不可收回时,管理层便会审核股权投资的减值。
递延采矿成本。美国铝业在矿山生命周期的开发阶段产生递延采矿成本。这些成本包括修建通道和运输道路、详细钻探和地质分析以进一步确定已知铝土矿的品位和质量,以及去除覆盖层的成本。这些成本涉及本公司目前正在开采铝土矿或准备近期生产的相关矿山的部分。这些区段的轮廓和计划是递增的,通常在以下范围内进行挖掘
商誉及其他无形资产。商誉不摊销,但每年对减值进行审查(第四季)或者更常见的情况是,如果存在减值指标,或者如果决定出售或退出一家企业。
商誉在报告单位层面进行分配和减值评估,报告单位层面被定义为运营部门或低于运营部门的一个水平。该公司拥有
74
通过评估定性因素来测试商誉的减值,以确定商誉是否更有可能减值(大于50%)报告单位的公允价值小于其账面价值或使用贴现现金流M进行定量评估奥德尔。如果定性评估显示可能出现减值,则进行量化减值测试,以使用贴现现金流量法确定报告单位的公允价值。否则,就不需要进一步的分析了。
根据量化评估,减值评估涉及将每个报告单位的当前公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值低于账面价值,则将确认相当于报告单位账面价值超出其公允价值但不超过适用于该报告单位的商誉总额的减值损失。
美国铝业对商誉年度审查的政策是,每三年至少对其包含商誉的两个报告单位进行一次量化减值测试。
使用年限有限的无形资产一般按受益期间直线摊销。
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软件 |
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其他无形资产 资产 |
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铝土矿开采 |
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氧化铝精炼 |
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铝冶炼和铸造 |
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能源发电 |
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资产报废义务。美国铝业确认与铝土矿、氧化铝精炼厂和铝冶炼厂标准运营相关的法律义务相关的资产报废义务(ARO)。这些ARO主要包括与矿山复垦、关闭铝土矿残留区、废锅衬里和受监管的废物处置以及垃圾填埋场关闭相关的成本。此外,在管理层决定永久关闭和拆除某些构筑物以及任何重大的租约恢复义务时,成本记为ARO。这些ARO的公允价值在产生债务时按折现法记录,并随着时间的推移为现值的变化而增加;相关增加作为销售货物成本的一个组成部分记录。此外,本公司通过增加相关长期资产的账面价值并在其剩余使用年限内对这些资产进行折旧来资本化资产报废成本。由于围绕最终结算日期的不确定性,与氧化铝精炼厂、铝冶炼厂和发电设施相关的某些有条件资产报废债务没有在综合财务报表中记录。这些资产报废债务的公允价值将在对最终结算日期作出合理估计时入账。通过增加相关长期资产的账面价值并在其剩余使用年限内对这些资产进行折旧,对先前为当前业务确定的ARO估计进行的后续调整被资本化。对已关闭地点的ARO估计数的调整计入重组和其他费用,净额计入所附的综合经营报表(见附注R)。
环境问题。当前业务的与环境有关的支出酌情作为已销售或资本化的货物成本的一个组成部分列支。与过去业务造成的现有状况有关的支出,通常是不会对未来收入作出贡献的封闭地点的支出,记入重组和其他费用净额。当补救费用可能发生并且可以合理估计时,应记录负债。在公司负有持续监测和维护责任的情况下,美国铝业的政策是保持相当于五年预期成本的储备。该责任将持续审查和调整,以反映当前的补救进度、费率和定价的变化、需要管理的材料的实际数量、关于如何补救场地的原始假设的变化以及可能相关的其他因素,包括技术或法规的变化。估计还可能包括与其他潜在责任方相关的成本,只要美国铝业有理由相信这些方不会全额支付其比例份额。
诉讼很重要。对于主张的索赔和评估,当一件事情的不利结果被认为是可能的,并且损失是合理地可估计的时,就记录负债。对于未断言的索赔或评估,当断言的可能性很大,事件的不利结果被认为是很可能的,并且损失可以合理估计时,就记录负债。持续检讨法律事项,以确定管理层对不利结果的可能性或对潜在亏损的估计是否发生了变化。主要用于一般诉讼、环境合规、税务纠纷和一般公司事务的法律费用在发生时计入费用。
收入确认。当公司按照客户订单或合同的规定履行履约义务(S)时,公司确认收入。这是在产品控制权转移到客户时实现的,这通常是在所有权、所有权和损失风险转移到客户时确定的,所有这些都发生在产品发货或交付时。运输条款在所有业务中都有所不同,取决于产品、原产地和运输类型。因此,向客户销售美国铝业的产品代表单一的履约义务,其收入在某个时间点确认,但公司的能源产品部门除外,在该部门,客户同时接收和消费电力(见附注E)。收入是基于公司预期用其产品换取的对价。回报和其他调整并不是实质性的。基于前述,不需要重要的判断来确定何时将产品的控制权转移给客户。
75
公司将运输和搬运活动视为履行转让相关产品承诺的成本。因此,客户支付的运输和搬运成本被记录为收入的一个组成部分。 T轴已收集(例如,销售额、用途、价值 附加,消费税)从其客户与其产品的销售相关汇入政府当局和排除在 销售额.
售出商品的成本。本公司包括以下销售商品的成本:我们的运营成本
销售、一般行政和其他费用。该公司包括销售中的全公司功能支持成本、一般行政费用和其他费用。这些费用包括:行政、销售、营销、战略、业务管理、财务、信息技术、法律、人力资源以及政府事务和通信。
基于股票的薪酬。员工权益授予的补偿支出采用非实质性归属期间法确认,该方法是根据授予日期公允价值在必要的服务期间按比例确认支出。罚没发生时会计入罚金。包含市场条件的绩效股票单位的公允价值使用蒙特卡罗估值模型进行估值。2022年或2021年几乎没有授予任何股票期权。在2020年,股票期权的公允价值在授予之日使用格子定价模型进行估计。在授予日确定公允价值需要判断,包括对平均无风险利率、股息收益率、波动率、年度罚没率和行使行为的估计。由于这些投入的实际结果随着时间的推移而发生变化,这些假设在不同的赠款日期之间可能有很大不同。
有关股票薪酬的更多信息,请参阅附注N。
养老金和其他退休后福利。美国铝业发起了几个固定收益养老金计划和退休后医疗福利计划。该公司按计划确认这些养老金和退休后福利计划的净资金状况,作为其综合资产负债表上的一项资产或一项负债。净供资状况是指每个计划的资产的公允价值与各自计划的福利债务之间的差额。福利义务代表公司目前预计根据过去的服务向计划参与者支付的估计未来福利的现值。与该计划相关的未确认损益在综合资产负债表中的累计其他全面亏损中递延,直至摊销至净收益。
计划资产和福利债务在每年年底或更频繁地在某些事件发生时进行计量,如重大计划修订、结算或削减。对于中期计划重新计量,公司的政策是在触发事件发生的同一季度内记录相关的会计影响。
养恤金和其他退休后福利的负债和费用是使用精算方法确定的,并纳入了重要的假设,包括用于贴现未来估计负债的利率、计划资产的预期长期回报率以及与雇员劳动力有关的几个假设(工资增长、医疗保健费用趋势率、退休年龄和死亡率)。
用于制定贴现率的收益率曲线模型与这些计划的预计现金流平行,加权平均持续期为11年。模型中包含的优质公司债券的基本现金流超过了公司履行计划义务所需的现金流数倍。如果一个国家不存在高质量公司债券的深度市场,那么就使用政府债券收益率加上公司债券收益率差。
计划资产的预期长期回报率一般适用于
计划资产的市场相关价值(对于某些非美国计划,使用四年平均值或计划计量日期的公允价值)。管理层用来发展这一假设的过程依赖于按资产类别划分的前瞻性投资回报。管理层利用来自各种外部投资经理和顾问的信息以及管理层自己的判断,将当前和计划的资产配置的预期未来投资回报纳入其中。死亡率假设基于第三方(如精算师协会)发布的死亡率表和未来改善量表,并考虑其他可用信息,包括历史数据以及来自可靠来源的研究和出版物。
这些假设中的一个或组合的变化,或者实际结果与假设不同的影响,可能会对美国铝业的预期福利义务产生实质性影响。这些变化或差额记入累计其他全面损失,并作为计划参与人平均未来工作年限或平均剩余预期寿命的净定期福利成本(收入)的组成部分摊销到净收入中。
76
一次性会计影响,如削减和结算损失(收益),立即确认,并从累积的其他全面亏损重新归类为重组和其他费用,nET关于所附的综合业务报表。
有关养恤金和其他退休后福利的更多信息,包括本年度行动的会计影响,请参阅附注O。
衍生工具和套期保值。持有衍生品的目的不是为了交易,而是正式记录的风险管理计划的一部分。
美国铝业将客户对铝的坚定承诺的对冲计入公允价值对冲。衍生工具的公允价值和相关对冲项目的公允价值变动在综合资产负债表中作为资产和负债列报。该等衍生工具及相关对冲项目的公允价值变动一般会在每个销售期间抵销及记录,与相关对冲项目一致。
该公司将外汇风险的对冲和某些预测交易记为现金流对冲。衍生工具的公允价值在综合资产负债表中作为资产和负债入账。这些衍生工具的公允价值变动在其他全面收益(亏损)中记录,并重新分类为销售、销售商品成本或其他(收益)费用,在收益受到对冲项目影响的期间或在交易不再符合现金流量对冲资格的期间净额。这些合同的期限与已知或预期的风险敞口相同,一般不超过
如果没有指定套期保值关系,衍生品将通过其他(收益)费用净额按市价计价。
衍生工具的现金流量在综合现金流量表中以与相关交易一致的方式确认。
所得税。所得税拨备是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一办法,所得税准备金是指本年度已支付或应付(或已收到或应收)的所得税加上该年度递延税金的变动。递延税项是指由于美国铝业资产和负债的财务和税基之间的差异而产生的,并在颁布时根据税率和税法的变化进行调整的资产和负债的报告金额被收回或支付时预计将发生的未来税收后果。
当税项优惠很可能(超过50%)不会实现时,计入估值准备以减少递延税项资产。在评估估值免税额的必要性时,管理层在评估所有可用的正面和负面证据时作出判断,并考虑所有潜在的应税收入来源。没有计入估值准备的递延税项资产可能无法在事实和情况发生变化时变现,从而导致未来需要计入估值准备。现行的估值免税额根据相同的正面和负面证据标准重新审查。如果确定递延税项资产更有可能变现,则释放适当数额的估值免税额(如有)。递延税项资产和负债也会重新计量,以反映因法律变化以及给予和取消免税期而导致的基本税率的变化。
与纳税申报单上采取或预期采取的不确定税收头寸有关的税收优惠,当此类优惠达到更有可能达到的门槛时被记录下来。否则,这些税收优惠将在税收状况得到有效解决时记录下来,这意味着诉讼时效已经过期或适当的税务机关已经完成了审查,即使诉讼时效仍然开放。与不确定税务状况相关的利息和罚金被确认为所得税拨备的一部分,并在根据相关税法适用该等利息和罚金期间应计,直至相关税收优惠得到确认。
外币。除了在加拿大和冰岛的某些业务,以及在荷兰的一家控股和贸易公司外,当地货币是美国铝业在美国以外的重要业务的功能货币,在荷兰,美元是功能货币。美国铝业运营的功能货币是根据适当的经济和管理指标确定的。在当地货币为职能货币的情况下,资产和负债使用年终汇率换算成美元,收入和支出使用报告期的平均汇率换算。未实现外币折算损益在综合资产负债表累计其他全面亏损中递延。
最近采用了会计准则。2020年3月和2021年1月,FASB分别发布了ASU第2020-04号和ASU第2021-01号。总之,华硕为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供了临时的可选权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。公司于2022年采纳了这一指导方针,对公司的财务报表没有实质性影响。
77
最近发布了会计准则。 2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04这就需要供应商融资计划中的买家至披露有关其供应商的定性和定量信息 融资方案,包括计划的关键条款、报告期末未偿债务金额、这些债务在资产负债表中呈现位置的描述以及滚动-年度内结转此类金额.新指南对2022年12月15日之后开始的财年有效,包括这些财年内的过渡期,滚动除外-前瞻信息,该信息在十二月之后开始的财年有效r 15,2023。允许提前收养。 本指南的采用将加强有关这些计划的披露, 不会对公司产生重大影响 f财务状况s纹身.
C.资产剥离
罗克代尔遗址
在2021年第四季度,该公司完成了之前关闭的德克萨斯州Rockdale冶炼厂的土地和工业资产的出售,交易价值为$
Eastalco网站
2021年第二季度,该公司完成了之前关闭的马里兰州Eastalco冶炼厂土地的出售,交易价值为$
华瑞克轧钢厂
2020年11月,美国铝业达成协议,将其位于印第安纳州埃文斯维尔(Warrick Operations)附近的综合铝制造基地沃里克运营(Warrick Rolling Mill)的轧钢厂出售给凯撒铝业公司(Kaiser)。
2021年3月,美国铝业完成了这笔交易,总代价约为美元
在这笔交易中,美国铝业和Kaiser达成了一项基于市场的金属供应协议。其余的Warrick运营业绩包括在铝业部门。
胶泉垃圾处理业务
2020年第一季度,本公司将美国铝业全资子公司Elemental Environmental Solutions LLC(EES)出售给一家全球环境公司,交易价值美元。
D.重组和其他费用,净额
重组和其他费用净额包括以下费用:
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2022 |
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2020 |
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与退休福利有关的和解和/或削减(O) |
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遣散费和员工解雇费 |
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资产剥离损失 |
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环境整治(S) |
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其他 |
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撤销先前记录的押记 |
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重组和其他费用,净额 |
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78
遣散费和雇员解雇费用的入账依据是业务地点提交的经核准的详细行动计划,其中具体说明了应裁撤的职位、根据现有遣散计划、工会合同或法定要求应支付的福利以及完成这些计划的预期时间表。
2022行动。 2022年,美国铝业公司记录了重组和其他费用净额,为100亿美元。
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与养恤金福利有关的非现金结算费(见附注O): |
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与投资组合操作相关的费用: |
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其他费用和贷项: |
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反转: |
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2022年7月,美国铝业决定永久关闭之前被削减的位于华盛顿州阿迪的镁冶炼厂。自2001年以来,该设施一直被完全削减。该公司记录的费用为#美元。
2021行动。2021年,美国铝业公司录得重组及其他费用净额为100万美元。
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与退休金及若干其他退休后福利有关的非现金结算费用(见附注O): |
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作为公司正在进行的战略审查的一部分,与投资组合行动有关的费用(详情见下文): |
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其他费用: |
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反转: |
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79
2021年12月,本公司宣布为期两年的减产计划。
2021年第四季度,作为公司正在进行的战略投资组合审查的一部分,公司宣布永久关闭韦纳奇(华盛顿)铝冶炼厂。自2015年以来,该冶炼厂一直被全面削减。与关闭有关的费用总计为$
2021年第三季度,作为公司正在进行的战略投资组合评估的一部分,公司宣布决定永久关闭之前被削减的位于查尔斯湖(路易斯安那州)的阳极设施。自2015年以来,查尔斯湖遗址内的阳极设施一直被完全削减。公司记录的费用为#美元。
2020行动。2020年,美国铝业公司记录了重组和其他费用,净额为$
2020年4月,作为公司投资组合审查的一部分,美国铝业公司宣布削减剩余的
美国铝业公司不包括重组和其他费用,净额计入其可报告部门的业绩。将此类费用分配到细分结果的影响如下:
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2022 |
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2020 |
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铝土矿 |
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细分市场合计 |
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总重组和其他费用,净额 |
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80
重组费用的活动和准备金余额如下:
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遣散费 和 员工 终端 费用 |
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其他 费用 |
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总计 |
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2019年12月31日的余额 |
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现金支付 |
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2021年12月31日的余额 |
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重组费用,净额 |
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2022年12月31日的余额 |
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活动和准备金余额仅包括重组和其他费用,影响离职准备金和雇员离职费用及其他费用的净额。影响其他负债账户,例如环境修复(见附注S)、资产报废负债(见附注R)、应计退休金福利及应计其他退休后福利(见附注O)的净额不包括在上述活动及结余内。冲销和其他包括以前记录的负债的冲销和外币换算影响。
储备余额的流动部分反映在综合资产负债表的其他流动负债中,储备余额的非流动部分反映在综合资产负债表的其他非流动负债和递延信贷中。准备金的非流动部分为#美元。
E.细分市场和相关信息
细分市场信息
美国铝业公司是铝土矿、氧化铝和铝产品的生产商。该公司拥有
分部资产包括(但不限于)客户应收账款(第三方和分部间)、库存、物业、厂房和设备以及股权投资。各分部的会计政策与重要会计政策摘要中所述的相同(见附注B)。部门之间的交易是基于各方之间的谈判而建立的。部门合计和美国铝业公司未对帐的行项目合并合计之间的差额在公司中。
以下是对美国铝业公司可报告部门的详细说明:
铝土矿。这部分业务代表了该公司的全球铝土矿开采业务。这一部门的部分产量是巴西(在2022年4月出售MRN之前)和几内亚的权益法投资的减值,以及AWAC与沙特阿拉伯的股权投资相关的铝土矿产量份额。该部门开采的铝土矿主要销售给氧化铝部门的内部客户;部分铝土矿销售给外部客户。由该分部开采并供内部使用的铝土矿按旨在接近市场价格的协定条款转让至氧化铝分部;向第三方的销售按合同基础进行。一般来说,这一部门的销售是以美元进行交易,而成本和费用则是以各自业务的当地货币进行交易,即澳元和巴西雷亚尔。组成铝土矿部门的大部分业务是AWAC的一部分(见附注A中的整合原则)。
81
氧化铝。这部分代表了该公司的全球精炼系统,将铝土矿加工成氧化铝。这一部门生产的氧化铝主要销售给国内外铝冶炼厂客户;部分氧化铝出售给外部客户,后者将其加工成工业化学产品。Alumina约三分之二的产量根据供应合同出售给全球第三方,其余由铝业内部使用。由该分部生产并供内部使用的氧化铝按现行市场价格转让至铝分部。这一领域的第三方销售的一部分是通过氧化铝贸易商完成的。一般来说,这一部门的销售以美元进行交易,而成本和费用则以各自业务的当地货币进行交易,即澳元、巴西雷亚尔和欧元。构成氧化铝分部的大部分业务是AWAC的一部分(见附注A中的合并原则)。此细分市场还包括AWAC
铝制的。这一部门包括公司的(I)全球冶炼和铸造系统,将氧化铝加工成原铝,以及(Ii)在巴西、加拿大和美国的能源资产组合。
铝业联合的冶炼和铸造业务生产原铝产品,几乎所有产品都出售给外部客户和贸易商。熔炼操作产生熔融的原铝,然后通过铸造操作形成普通合金铸锭(例如,T型钢、母猪、标准铸锭)或增值铸锭产品(例如,铸造厂、方坯、棒材和板坯)。各种外部客户购买原铝产品用于制造业务,这些业务主要为运输、建筑和建筑、包装、电线和其他工业市场生产产品。销售铝粉和废铝的结果也包括在这一部分,以及与能源供应合同相关的嵌入铝衍生工具(见附注P)的影响。
能源资产向巴西和美国的外部客户以及铝业部门(加拿大冶炼厂和Warrick(印第安纳)冶炼厂)的内部客户供电,在较小程度上为氧化铝部门(巴西炼油厂)供电。
2021年3月31日,美国铝业完成了对其轧钢厂的出售位于印第安纳州埃文斯维尔附近的综合铝制造厂沃里克运营公司(Warrick Rolling Mill)(沃里克运营公司)与凯撒铝业公司(Kaiser)签订了协议(见附注C)。沃里克轧钢厂的业绩包括在2021年第一季度之前的这一部分。美国铝业继续拥有和运营该厂的铝冶炼厂和发电厂。2022年7月1日,美国铝业削减了
通常,该部门的铝销售以美元进行交易,而该部门的成本和费用则以各自业务的当地货币进行交易,这些货币包括美元、欧元、挪威克朗、冰岛克朗、加元、巴西雷亚尔和澳元。
这一部门还包括美国铝业公司的
82
美国铝业公司应报告部门的经营业绩、资本支出和资产如下:
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铝土矿 |
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氧化铝 |
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铝 |
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总计 |
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下表将某些细分信息与合并合计进行了核对:
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2020 |
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销售: |
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细分市场总销售额 |
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$ |
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$ |
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消除部门间销售 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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|
综合销售额 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
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83
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
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2020 |
|
|||
美国铝业公司的净(亏损)收入: |
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|
分部调整后EBITDA合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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未分配金额: |
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转化(1) |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
部门间抵销 |
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( |
) |
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( |
) |
公司费用(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
计提折旧、损耗和摊销准备 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
重组和其他费用,净额(D) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
利息支出(U) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入(费用),净(U) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他(3) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
所得税前综合所得 |
|
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|
|
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|
|
|
|
所得税准备金(Q) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
可归因于非控股权益的净收入 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
合并净(亏损)收入可归因于 美国铝业公司 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(1) |
除其他项目外,转换包括以前关闭的业务的调整后EBITDA。 |
(2) |
公司费用包括运营公司总部和其他全球行政设施的一般行政费用和其他费用,以及公司技术中心的研发费用。 |
(3) |
其他包括未包括在可报告分部的调整后EBITDA中的某些项目。 |
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
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||
资产: |
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|
|
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|
|
|
部门总资产 |
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$ |
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|
$ |
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|
部门间应收账款的冲销 |
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( |
) |
|
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( |
) |
未分配金额: |
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|
|
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|
现金和现金等价物 |
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企业固定资产,净额 |
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企业商誉 |
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递延所得税 |
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养老金资产 |
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其他 |
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合并资产 |
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$ |
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$ |
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产品信息
美国铝业公司已经
铝土矿-铝土矿是一种微红色的粘土岩石,从地球表面开采而来。这种矿石是生产氧化铝的基本原料,也是铝的主要来源。
氧化铝-氧化铝是从铝土矿中提取的一种氧化物,是生产原铝的基本原材料。本产品也可用于非冶金目的,如工业化工产品。
原铝-原铝是普通合金锭或增值锭形式的金属(例如,铸造厂、坯材、棒材和坯材)。这些产品主要销售给为运输、建筑和建筑、包装、电线和其他工业市场生产产品的客户以及贸易商。
能源-能源是发电,在批发市场上出售给贸易商、大型工业用户、配电公司和其他发电公司。
平轧铝材-平板轧制铝是板材形式的金属,主要销售给生产饮料和食品罐的客户,包括罐身、拉环和成品料。如上所述,该公司于2021年第一季度出售了沃里克轧制厂,这是该公司唯一的平板铝资产。沃里克轧制厂的业绩将包含在该产品部门直至2021年第一季度。
84
下表代表了该公司铝土矿、氧化铝和原铝产品部门的一般商业概况(见下表能源):
产品部 |
定价组件 |
装运条款(3) |
付款条件(4) |
|
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|
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氧化铝: |
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(1)/Spot/固定 |
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原铝: |
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(2) |
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|
|
(2) |
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(1) |
API(氧化铝价格指数)是公司根据以下三个指数发布的前一个月每日现货价格的加权平均值计算的定价机制: UTE冶金级氧化铝价格、普氏金属每日氧化铝PAX价格和FastMarkets金属公报有色金属氧化铝指数. |
(2) |
LME(伦敦金属交易所)是全球公认的大宗商品交易交易所,包括铝。LME定价部分代表基础贱金属成分,基于交易所铝的报价。区域溢价代表与向特定区域物理交付金属相关的LME基础成分的增量价格(例如,在美国销售的金属的中西部溢价)。产品溢价代表接收特定形状或合金的物理金属的增量价格. |
(3) |
CIF(成本、保险和运费)是指公司支付这些项目的费用,直到产品到达买方指定的与船舶运输有关的目的地。DAP(到地交货)与所有运输方式的到岸价相同。离岸价(船上交货)是指公司支付费用、保险费和运费,直到产品到达卖方指定的装运点。 |
(4) |
净天数是指客户被要求在指定的天数内将发票金额的款项汇给公司。即期信用证是指在卖方满足信用证(即证明卖方履行了与买方商定的义务的装运单据)的要求后立即付款的信用证(通常在5至10个工作日内)。CAD(交单付款)是一种付款安排,卖方指示银行在买方全额支付随附的汇票时向买方提供装运和所有权单据。 |
对于公司的能源产品部门,电力销售是以当前市场价格为基础的。电力通过国家或地区电网按需向客户提供;客户同时接收和消费电力。缴费期限一般在10天内,与之前30天用电量相关。
下表详细介绍了美国铝业公司按产品部门划分的第三方销售情况:
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|
2022 |
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2021 |
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2020 |
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|||
销售: |
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原铝 |
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$ |
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$ |
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$ |
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氧化铝 |
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平轧铝(1) |
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— |
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能量 |
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铝土矿 |
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其他(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
(1) |
平板轧制铝代表沃里克轧制厂于2021年3月31日出售该设施后的销售额(见注释C)。 |
(2) |
其他包括与被指定为铝远期销售现金流对冲的嵌入式衍生工具相关的已实现收益和亏损(见附注P)。 |
85
地理区域信息
第三方销售的地理信息如下(基于销售点所在的国家):
|
|
2022 |
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2021 |
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2020 |
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|||
销售: |
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美国(1) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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荷兰(2) |
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|
— |
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澳大利亚 |
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|
西班牙(3) |
|
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巴西 |
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加拿大 |
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其他 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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(1) |
来自澳大利亚和巴西炼油厂的部分氧化铝以及来自加拿大冶炼厂的大部分铝的销售发生在美国。此外,自2021年第三季度末开始,美国销售了与沙特阿拉伯合资企业权益相关的铝分包(见注释H)。 |
(2) |
冰岛和挪威冶炼厂生产的铝从2021年第一季度末开始在荷兰销售。 |
(3) |
冰岛和挪威冶炼厂生产的铝在2021年第一季度的大部分时间在西班牙销售,此后在荷兰销售。2021年第三季度大部分时间内,与沙特阿拉伯合资企业权益相关的铝承付款销售在西班牙进行,此后在美国进行。 |
长寿资产的地理信息如下(根据资产的实际位置):
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
长期资产: |
|
|
|
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|
|
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|
澳大利亚 |
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$ |
|
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|
$ |
|
|
巴西 |
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冰岛 |
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加拿大 |
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美国 |
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挪威 |
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西班牙 |
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|
其他 |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
F.每股收益
基本每股收益(EPS)金额是通过将美国铝业公司的净(亏损)收入除以已发行普通股的平均数量来计算的。摊薄每股收益金额假设发行所有潜在摊薄已发行股份等价物的普通股。
用于计算美国铝业公司普通股股东应占基本每股收益和稀释每股收益的股票信息如下(百万股):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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2020 |
|
|||
平均流通股-基本 |
|
|
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|
|
|
|
稀释性证券的影响: |
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|
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|
|
股票期权 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股票单位 |
|
|
— |
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|
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|
|
|
|
— |
|
平均流通股-稀释后 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年,基本平均流通股和稀释平均流通股是相同的,因为普通股潜在股份的影响是反稀释的。美国铝业在2022年是否产生了净收入?
86
2021年,购买量低于20%的选项
2020年,基本平均流通股和稀释平均流通股相同,因为普通股潜在股份的影响是反稀释的。美国铝业在2020年是否产生了净收入?
G.累计其他综合亏损
下表详细介绍了构成美国铝业公司股东和非控股权益累计其他全面亏损的三个组成部分的活动:
|
|
美国铝业公司 |
|
|
非控股权益 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||
退休金及其他退休后福利(O) |
|
|
|
|
|
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|
期初余额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未确认的精算净收益(损失)和先前 服务成本/效益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
税收(费用)优惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他全面收入合计 (损失)在重新分类之前, 税后净额 |
|
|
|
|
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|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
精算损失净额和前期摊销 服务成本/效益(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税费支出(2) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
总额从以下项目重新分类 累积其他全面 损失,扣除税款(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
期末余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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外币折算 |
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期初余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
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其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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现金流对冲(P) |
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期初余额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他全面亏损: |
|
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|
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|
定期重新估值净变动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税收优惠 |
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|
— |
|
|
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|
总计其他综合(损失) 重新分类前收入,净额 税收 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
重新分类为收益的净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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铝合约(3) |
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|
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|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
金融合同(4) |
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇合约(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
利率合约(5) |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
小计 |
|
|
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|
— |
|
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|
税费支出(2) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总金额重新分类 来自累积的其他 综合损失,净 税(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合亏损合计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) |
这些数额包括在计算养恤金和其他退休后福利的定期福利费用净额中。与美国铝业公司的某些养老金和其他退休后福利的结算和/或削减有关的金额包括$ |
87
(2) |
这些金额在随附的合并经营报表的所得税拨备中报告。 |
(3) |
这些金额在所附的合并经营报表的销售中报告。 |
(4) |
这些金额在随附合并经营报表的销售成本中报告。 |
(5) |
这些金额包括在所附的综合业务报表中的其他(收入)支出净额中。 |
(6) |
正数表示相应的收入费用,负数表示相应的收入收益。 |
H.投资
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
股权投资 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
股权投资。
被投资方 |
|
国家 |
|
投资性质 |
|
损益表位置 股权收益 |
|
所有权 利息 |
|
马登铝业公司 |
|
沙特阿拉伯 |
|
|
|
其他(收入)费用,净额 |
|
|
|
马登铝土矿和氧化铝公司 |
|
沙特阿拉伯 |
|
|
|
其他(收入)费用,净额 |
|
|
|
Halco矿业公司 |
|
几内亚 |
|
|
|
销货成本 |
|
|
|
Energética Barra Grande S.A. |
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巴西 |
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销货成本 |
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佩希尼·雷诺兹魁北克公司 |
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加拿大 |
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销货成本 |
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塞拉杜法康协会 |
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巴西 |
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销货成本 |
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北里约热内卢矿业公司 (1) |
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巴西 |
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销货成本 |
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马尼库阿根电力有限合伙企业 |
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加拿大 |
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销货成本 |
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解说TM有限合伙 |
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加拿大 |
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其他(收入)费用,净额 |
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(1) |
于四月30,2022年,美国铝业完成出售其 |
沙特阿拉伯合资企业-美国铝业公司和Ma‘den公司有一份为期30年(从2009年12月起)的合资企业股东协议(除非双方另有约定或除非提前终止,否则将自动延长20年),其中规定了在沙特阿拉伯开发、建设、所有权和运营综合铝业综合体的条款。该合资企业开发的项目包括沙特北部Al Baitha铝土矿的一个铝土矿、一个氧化铝精炼厂、一个原铝冶炼厂和一个铝厂。
这家合资企业是拥有的。
合资企业在截至2022年12月31日的一年中的业绩包括一笔与2021年和2022年与一家工业公用事业公司的纠纷有关的费用,这两项纠纷一直持续到2023年初。美国铝业在这笔费用中的份额为#美元。
ELYSIS有限合伙企业-2018年6月,美国铝业公司、力拓加拿大铝业公司(Rio Tinto)和加拿大魁北克政府全资拥有的魁北克投资公司成立了ELYSIS有限合伙企业(ELYSIS)。这一合作伙伴关系的目的是推进其受专利保护的技术的更大规模的开发和商业化,该技术生产氧气,并消除传统铝冶炼过程中所有直接的温室气体排放。美国铝业和力拓作为普通合伙人,分别拥有
截至2022年12月31日,该公司已贡献了
88
下表总结了截至12月31日各期间的损益数据,与美国铝业公司的股权投资有关。沙特阿拉伯合资企业在所有期间显示的信息包括MAC和MBAC的合并余额。投资根据投资性质进行分组。矿业投资是Bloe部门的一部分,而能源和其他投资主要是铝部门的一部分。
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沙特阿拉伯 合资企业 |
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采矿 |
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能量 |
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其他 |
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2022 |
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销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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销货成本 |
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净收益(亏损) |
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( |
) |
关联公司以前净收益(亏损)的权益 调和调整 |
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( |
) |
其他 |
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( |
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) |
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( |
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美国铝业公司净利润(亏损)中的权益 关联公司 |
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( |
) |
2021 |
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销售额 |
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销货成本 |
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净收益(亏损) |
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( |
) |
关联公司以前净收益(亏损)的权益 调和调整 |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
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美国铝业公司净利润中的权益 关联公司 |
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2020 |
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销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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销货成本 |
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净(亏损)收益 |
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( |
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( |
) |
关联公司净(亏损)收益中的权益,以前 调和调整 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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美国铝业公司净(亏损)收入中的权益 关联公司 |
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( |
) |
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下表汇总了截至12月31日的各个期间的资产负债表数据,因为它与美国铝业公司的股权投资有关。
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沙特阿拉伯 合资企业 |
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采矿(1) |
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能量 |
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其他 |
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2022 |
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流动资产 |
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非流动资产 |
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流动负债 |
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非流动负债 |
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2021 |
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流动资产 |
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$ |
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非流动资产 |
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流动负债 |
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非流动负债 |
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(1) |
由于出售了美国铝业在这项投资中的权益,MRN的资产和负债不包括在上表中2022年12月31日的余额中。 |
2022年2月15日,公司签署了一项协议,以#美元的价格出售其在巴西MRN的投资份额。
一、应收账款
2019年10月25日,本公司的一家全资子公司签订了一份
89
2020年4月20日,公司修改了此协议,将其转换为应收款购买协议,销售金额最高可达$
2021年11月8日,本公司终止了应收账款购买协议。
2023年1月31日,公司的一家全资子公司签订了一份为期一年的应收账款购买协议,销售金额最高可达
J.库存
12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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在制品 |
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铝土矿和氧化铝 |
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采购的原材料 |
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经营供应品 |
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$ |
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$ |
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上文报告的截至2021年12月31日的产成品、在制品以及铝土矿和氧化铝余额反映了与先前在在制品中列报的公司间利润准备金分类错误有关的调整。这导致在制品增加#美元。
K.物业、厂房和设备,净值
12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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土地和土地权,包括矿山 |
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$ |
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$ |
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结构(按操作类型): |
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铝土矿开采 |
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氧化铝精炼 |
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铝冶炼和铸造 |
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能源发电 |
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其他 |
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机器和设备(按作业类型分列): |
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铝土矿开采 |
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氧化铝精炼 |
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铝冶炼和铸造 |
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能源发电 |
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其他 |
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减去:累计折旧、损耗和摊销 |
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在建工程 |
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$ |
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|
$ |
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90
L.商誉和其他无形资产
商誉包括在随附的综合资产负债表中的其他非流动资产中,如下:
12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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铝土矿 |
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$ |
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$ |
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氧化铝 |
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铝 |
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— |
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公司(1) |
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$ |
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$ |
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(1) |
公司商誉的账面价值为累计减值损失净额#美元。 |
管理层于2022年对铝土矿和氧化铝报告单位进行了量化评估。两项评估中铝土矿和氧化铝报告单位的估计公允价值均大幅超过报告单位的公允价值,导致
在合并资产负债表中列入其他非流动资产的其他无形资产如下:
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2022 |
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2021 |
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12月31日, |
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毛收入 携载 金额 |
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累计 摊销 |
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网络 携载 金额 |
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毛收入 携载 金额 |
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累计 摊销 |
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网络 携载 金额 |
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计算机软件 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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专利和许可证 |
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( |
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其他无形资产 |
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( |
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( |
) |
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其他无形资产总额 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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计算机软件主要包括与美国铝业内部的企业业务解决方案相关的软件成本,以推动所有企业之间的通用系统。
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度,与上表中无形资产相关的摊销费用为美元
M.债务
短期借款。
12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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短期借款 |
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$ |
— |
|
|
$ |
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短期借款在随附的综合资产负债表的其他流动负债中列报。
长期债务。
12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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5.500厘债券,2027年到期 |
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$ |
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6.125厘债券,2028年到期 |
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4.125厘债券,2029年到期 |
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其他 |
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未摊销折扣和递延融资成本 |
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( |
) |
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( |
) |
总计 |
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减:一年内到期金额 |
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长期债务,减去一年内到期的金额 |
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$ |
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$ |
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91
未来五年每年到期的长期债务本金为:
144A债务.
2029年的钞票。2021年3月,美国铝业公司的全资子公司美国铝业荷兰控股公司(ANHBV)完成了第144A条(1933年美国证券法修订)的债务发行,发行额为#美元。
|
• |
净收益约为#美元 |
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• |
支付利息 |
|
• |
契约包含惯常的肯定和否定契约,见下文; |
|
• |
至少赎回的选择权 |
|
• |
在发生控制权变更回购事件(定义见契约)时,以现金回购价格相当于 |
该公司利用
2027年的票据。2020年7月,ANHBV完成了规则144A的债务发行,金额为#
|
• |
净收益约为#美元 |
|
• |
支付利息 |
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• |
契约包含惯常的肯定和否定契约,见下文; |
|
• |
至少赎回的选择权 |
|
• |
在发生控制权变更回购事件(定义见契约)时,以现金回购价格相当于 |
该公司将2027年债券的净收益用于一般企业用途,包括增加其资产负债表中的现金。
2028年的票据。2018年5月,ANHBV完成了规则144A的债务发行,金额为#
|
• |
净收益约为#美元 |
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• |
支付利息 |
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• |
契约包含惯常的肯定和否定契约,见下文; |
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• |
至少赎回的选择权 |
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• |
在发生控制权变更回购事件(定义见契约)时,以现金回购价格相当于 |
本公司将二零二八年票据之所得款项净额连同手头现金用于向若干美国界定福利退休金计划作出酌情供款。
2027年票据、2028年票据和2029年票据的契约包含习惯性的肯定和否定契约,例如对优先权的限制、对售后回租交易的限制以及禁止将AWAC实体的所有权减少至低于商定水平。契约中的负契约没有循环信贷工具中的契约那么广泛(见下文)。例如,契约不包括对限制性付款的限制,例如回购普通股和向股东派发股息。
92
2027年票据、2028年票据及2029年票据为ANHBV的优先无抵押债务,且持有人无权根据登记权协议享有任何登记权。ANHBV不打算就票据的转售或交换要约提交登记声明。该等票据由美铝公司及其附属公司(即该融资项下的担保人)(“附属公司担保人”,连同美铝公司统称为“担保人”)按优先无抵押基准担保。各附属公司担保人将于发生若干事件时解除其担保,包括解除该担保人于融资项下作为担保人之责任。
2027年票据、2028年票据及2029年票据在彼此之间及与ANHBV所有现有及未来高级无担保债务的付款权利方面享有同等地位;在ANHBV任何未来次级债务的付款权利方面享有优先地位;并有效地从属于ANHBV现有和未来的担保债务,包括在该设施下,以担保该债务的财产和资产的价值为限。票据之担保在相互之间及与担保人之所有现有及未来优先无抵押债务之付款权利方面具有同等地位;在付款权利方面优先于担保人之任何未来后偿债务;及实际上从属于担保人之现有及未来有抵押债务(包括融资项下),惟以担保该等债务之物业及资产之价值为限。
赎回事件。于2021年4月7日,本公司悉数赎回$
于2021年9月30日,本公司悉数赎回$
信贷安排。
循环信贷安排
2022年6月27日,美国铝业公司与美国铝业公司和借款人的全资子公司Alcoa Nederland Holding B.V.(ANHB)签订了修订和重述协议(第三次修订和重述)(经修订和重述,循环信贷融资) 通过(i)将循环信贷融资的到期日从
如果美国铝业公司或澳大利亚国民银行(视情况而定)未能获得穆迪的BA1级和S的BB+级的评级,则公司将被要求签署所有担保文件,以重新获得循环信贷安排下的抵押品。
2022年7月26日,穆迪将ANHBV的高级无担保票据评级从Ba1上调至Baa3(投资级),并将当前展望设置为稳定。
除财务契约外,循环信贷安排还包括几个惯常的正面和负面契约(适用于美国铝业公司和某些被描述为受限制的子公司),除某些例外情况外,包括对以下各项的限制:债务、留置权、投资、出售资产、限制性付款、签订限制性协议、禁止将美国铝业公司的AWAC实体和某些其他特定的限制性子公司的所有权减至商定水平以下。循环信贷机制还包括常规违约事件,包括未能根据循环信贷机制付款、交叉违约和交叉判决违约,以及某些破产和资不抵债事件。
截至2022年12月31日,该公司遵守了所有财务契约。有几个
93
美国铝业挪威公司
2019年10月2日,美国铝业公司的全资子公司美国铝业挪威ANS签署了一项
2020年4月8日,美国铝业挪威ANS吸引了美元
2021年9月,美国铝业挪威ANS决定不再延长该设施的到期日,使其到期,生效
N.优先股和普通股
优先股。美国铝业公司被授权发行
普通股。美国铝业公司被授权发行
根据其员工股票薪酬计划,该公司发行了
股份回购
2021年10月,美国铝业公司董事会批准了一项普通股回购计划,根据该计划,该公司可以购买其已发行普通股的股票,总交易价值为#美元。
2022年7月,美国铝业公司宣布,其董事会批准了一项额外的普通股回购计划,根据该计划,公司可以购买其已发行普通股的股票,交易总额最高可达美元
2022年,该公司回购了
2021年,公司回购
2020年没有回购股票。
分红
普通股股息须经美国铝业公司董事会授权。
在……里面
每季度支付的股息为$
《公司》做到了
任何未来现金股利宣布的细节,包括股息的数额以及记录和支付日期的时间和确定,将由董事会决定。未来是否派发现金股息以及派发股息的金额将根据公司的财务状况、经营业绩、现金流、资本要求、业务状况、适用法律的要求以及董事会可能认为相关的任何其他因素来决定。
94
基于股票的薪酬
限制性股票单位一般在每个日历年的1月或2月授予符合条件的员工(公司董事会也会收到某些股票单位,但这些金额并不重要)。基于时间的限制性股票单位(RSU)通常在奖励授予日期的三周年时悬崖背心。该公司还授予业绩限制性股票单位(PRSU),这些单位受业绩条件的制约。在2021年前,股票期权历来是按照美国铝业公司普通股在授予之日的收盘价授予的,级别授予超过
服务期( 每年),具有 合同条款。自2021年1月1日起,本公司不再授予股票期权。最终获得的PRSU数量取决于美国铝业公司在三年赠款测算期内完成某些目标的情况。对于2020年授予的PRSU,该奖项是在2020年1月1日至2022年12月31日的测量期结束后根据以下四项指标获得的:(1)公司的总股东回报,以标准普尔金属和矿业精选行业指数成分股的排名总股东回报衡量;(2)预先设定的股本回报率目标;(3)净债务比例的改善;以及(4)炼油(通过减少二氧化碳排放)和冶炼(通过增加可再生能源的产量)业务的碳强度降低。对于2021年授予的PRSU,奖励将在2021年1月1日至2023年12月31日的测量期结束后根据四项指标的表现获得:(1)公司的总股东回报,以标准普尔金属和矿业精选行业指数成分股的排名总股东回报衡量;(2)预先设定的股本回报率目标;(3)比例净债务的改善;以及(4)炼油(通过减少二氧化碳排放)和冶炼(通过增加可再生能源的生产)业务的碳强度降低。对于2022年授予的PRSU,奖励将在2022年1月1日至2024年12月31日的测量期结束后根据三项指标的业绩获得:(1)公司的总股东回报,以标准普尔金属和矿业精选行业指数成分股的排名总股东回报衡量;(2)预先设定的股本回报率目标;以及(3)炼油(通过减少二氧化碳排放)和冶炼(通过增加可再生能源生产)业务的碳强度降低。
在2022年、2021年和2020年,美国铝业公司确认了基于股票的薪酬支出为
基于股票的补偿费用是基于授予日期的适用股权授予的公允价值。对于RSU和PRSU,公允价值相当于美国铝业公司普通股在各自期间授予之日的每股收盘价。对于有市场条件的股票单位,公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型估计的,结果为#美元。
2022年股票单位和股票期权的活动如下:
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股票单位 |
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股票期权 |
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数量 单位 |
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加权 平均FMV 每单位 |
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数量 选项 |
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加权 平均值 行权价格 |
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未偿还,2022年1月1日 |
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$ |
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$ |
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授与 |
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已锻炼 |
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已转换 |
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过期或被没收 |
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业绩份额调整 |
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未清偿,2022年12月31日 |
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换算的单位数包括
95
截至二零二二年十二月三十一日,
截至2022年12月31日,有$
O.退休金及其他退休后福利
固定福利计划
美国铝业发起了几个固定收益养老金计划,覆盖美国和外国的某些员工。养老金福利通常取决于服务年限、工作级别和薪酬。几乎所有的福利都是通过养老金信托基金支付的,这些信托基金有足够的资金,以确保所有计划都可以在退休人员到期时向他们支付福利。2006年3月1日之后聘用的大多数受薪且没有讨价还价的小时工以及2020年1月1日之后聘用的大多数讨价还价小时工都参加了固定缴款计划,而不是固定福利计划。
该公司还维持医疗保健退休后福利计划,涵盖某些符合条件的美国退休员工和某些来自国外的退休人员。一般来说,医疗计划没有资金,支付一定比例的医疗费用,减去免赔额和其他保险。根据现有协议,本公司保留更改或取消这些福利的权利。所有2002年1月1日之后聘用的受薪和某些没有讨价还价的小时工,以及2010年7月1日之后雇用的某些讨价还价小时工,都没有资格享受退休后的医疗福利。
截至2022年1月1日,养恤金福利计划和其他退休后福利计划覆盖的总额约为
2022年计划行动。2022年,管理层对某些养恤金计划采取了以下行动:
行动#1*-2022年第三季度,由于公司购买了集团年金合同,在美国铝业的美国养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新计量*转移支付剩余退休福利约美元的义务
行动2*-2022年第三季度,由于参与者选择一次性支付,因此在美国铝业的美国养老金计划中触发了结算会计和相关计划的重新衡量。美国铝业:公认的*非现金结算损失$
行动#3*-2022年第三季度,由于参与者选择一次性支付,在美国铝业的美国受薪养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新衡量。美国铝业录得$
行动#4*-2022年第三季度,由于参与者选择一次性付款,美国铝业的澳大利亚养老金计划中触发了结算会计和相关计划重新计量。 美国铝业录得$
行动#5 -2022年第四季度, 由于参与者选择一次性付款,美国铝业的美国养老金计划中触发了结算会计。美国铝业 记录了$
96
下表列出了某些信息以及这些行动对所附合并财务报表的财务影响:
行动# |
|
受影响的计划参与者数量 |
|
加权平均 贴现率 截至先前计划重新测量 日期 |
|
|
计划重新计量日期 |
|
截至计划重新计量日期的加权平均贴现率 |
|
|
增加应计养恤金福利负债(1) |
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对其他非流动资产的增加(减少)(1) |
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结算损失(收益)(2) |
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不适用 |
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不适用 |
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(1) |
行动1-4导致临时计划重新计量,包括更新用于确定受影响计划的福利义务的贴现率。这些数额包括临时计划重新计量造成的影响。 |
(2) |
这些金额代表精算净亏损(收益),并在随附的合并经营报表中从累计其他全面亏损重新分类为重组和其他费用净额(见注释D)。 |
2021年计划行动。 于二零二一年,管理层对若干退休金及其他退休后福利计划采取以下行动:
行动#1- 于2021年3月31日,美铝完成向Kaiser Aluminum Corporation出售Warrick Rolling Mill,总代价为$
行动2- 在2021年第二季度,由于大量参与者选择一次性付款,美国铝业的美国受薪养老金计划触发了结算会计和相关计划重新计量。这包括沃里克轧钢厂的前雇员,以及其他美国铝业公司的雇员在退休时进行这次选举。美国铝业公司录得$
行动#3- 在2021年第三季度,由于参与者选择一次性付款,美国铝业的美国受薪养老金计划触发了结算会计和相关计划重新计量。美国铝业公司录得$
行动#4-2021年第三季度,由于参与者选择一次性支付,美国铝业的澳大利亚养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新衡量。美国铝业录得$
行动#5-2021年第四季度,公司购买了一份团体年金合同,以转移支付剩余退休福利的义务约
行动#6-2021年第四季度,由于公司购买集团年金合同以转移支付剩余退休福利的义务,在美国铝业的美国养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新计量
行动#7-2021年第四季度,由于参与者选择一次性支付(以及上文行动6中讨论的团体年金合同),美国铝业的美国养老金计划内触发了结算会计和相关计划的重新衡量。美国铝业录得$
97
下表列出了某些信息以及这些行动对所附合并财务报表的财务影响:
行动# |
|
受影响的计划参与者数量 |
|
加权平均 贴现率 截至先前计划重新测量 日期 |
|
|
计划重新计量日期 |
|
截至计划重新计量日期的加权平均贴现率 |
|
|
增加(减少)应计养老金福利负债 |
|
|
减少应计其他退休后福利负债 |
|
|
削减 利得(1) |
|
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安置点 损失(1) |
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1 |
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2 |
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3 |
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— |
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5 |
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不适用 |
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不适用 |
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不适用 |
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不适用 |
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6 |
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7 |
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( |
) |
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$ |
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|
(1) |
这些数额主要是加速摊销部分现有的削减服务福利和结算的精算净损失,并从累积的其他全面损失重新归类为重组和其他费用,在所附的合并业务报表上净额(见附注D)。 |
2020计划行动。2020年,管理层对某些养恤金和其他退休后福利计划采取了以下行动:
行动#1-2020年2月,公司签订了新的、
行动2-2020年2月,公司通知参加公司一项固定收益养老金计划的Alumerie de DesChambault的所有未加入工会的小时工,他们将从2021年1月1日起停止为未来服务积累退休福利。这一变化影响了大约
行动#3--2020年4月, 作为公司投资组合审查的一部分,美国铝业宣布,在市场状况下降的情况下,将削减其位于华盛顿州芬代尔的Intalco冶炼厂的剩余产能。全面裁员在2020年第三季度完成,劳动力减少了约
行动#4 – 2020年9月,本公司和全美钢铁工人联合会联合通知某些美国退休人员,他们的医疗和处方药覆盖范围将通过参保团体Medicare Advantage和处方药计划提供,并将包括从2021年1月1日起增加参与者缴费。这些变化影响了大约
行动#5-2020年10月,该公司向其美国固定收益养老金计划的特定参与者提供一次性买断。因此,该公司支付了大约#美元。
行动#6 – 2020年11月30日,美国铝业宣布达成协议,将沃里克轧钢厂出售给凯撒。这笔交易于2021年3月31日完成。大致
98
下表列出了某些信息以及这些行动对所附合并财务报表的财务影响:
行动# |
|
受影响的计划参与者数量 |
|
截至2019年12月31日的加权平均贴现率 |
|
|
计划重新计量日期 |
|
截至计划重新计量日期的加权平均贴现率 |
|
|
增加(减少)应计养老金福利负债(1) |
|
|
应计其他退休后福利负债增加(1) |
|
|
限流损耗(增益)(2) |
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结算损失(2) |
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$ |
— |
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2 |
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3a |
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— |
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|||
3b |
|
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— |
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— |
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( |
) |
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4 |
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— |
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— |
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5 |
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不适用 |
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不适用 |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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6 |
|
|
|
不适用 |
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不适用 |
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— |
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— |
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$ |
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
行动1-4导致临时计划重新测量,包括更新用于确定受影响计划福利义务的贴现率。这些金额包括临时计划重新测量造成的影响 |
(2) |
这些数额主要是加速摊销部分现有的削减服务福利和结算的精算净损失,并从累积的其他全面损失重新归类为重组和其他费用,在所附的合并业务报表上净额(见附注D)。 |
99
债务和供资状况
|
|
养老金福利 |
|
|
其他 退休后福利 |
|
||||||||||
12月31日, |
|
2022 |
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2021 |
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2022 |
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|
2021 |
|
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福利义务的变更 |
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年初的福利义务 |
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服务成本 |
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利息成本 |
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精算收益 |
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聚落 |
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已支付的福利,扣除参与者的缴费 |
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( |
) |
联邦医疗保险D部分补贴收据 |
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资产剥离 |
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外币换算的影响 |
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年终福利义务 |
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计划资产变动 |
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年初计划资产的公允价值 |
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计划资产的实际回报率 |
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雇主供款 |
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参与者的贡献 |
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已支付的福利 |
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行政费用 |
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聚落 |
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年金购买保费退款 |
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外币换算的影响 |
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计划资产年终公允价值 |
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$ |
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资金状况 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
减去:归因于合资伙伴的金额 |
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|
( |
) |
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( |
) |
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— |
|
|
|
— |
|
资金净额状况 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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在综合余额中确认的金额 表格包括: |
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非流动资产 |
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$ |
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流动负债 |
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非流动负债 |
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) |
确认净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
累计其他中确认的金额 综合损失包括: |
|
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净精算损失 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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以前的服务成本(收益) |
|
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|
|
|
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( |
) |
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( |
) |
税前影响合计 |
|
|
|
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|
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( |
) |
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减去:归因于合资伙伴的金额 |
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— |
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税前确认净额 |
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( |
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计划资产和福利义务的其他变化 计入其他综合收益(损失) 包括: |
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净精算收益 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
累计净精算损失摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
以前任职福利的摊销 |
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— |
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|
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— |
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|
税前影响合计 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
减去:归因于合资伙伴的金额 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
— |
|
|
|
— |
|
税前确认净额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2022年12月31日,美国养老金计划的福利义务、计划资产公允价值和资金状况为美元
100
养老金计划福利义务
|
|
养老金福利 |
|
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|
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2022 |
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|
2021 |
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合计计划利益义务和累积利益义务 所有固定福利养老金计划如下: |
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预计福利义务 |
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$ |
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累积利益义务 |
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年计划资产的预计福利债务和公允价值合计 预计福利义务超过计划资产的养老金计划 如下: |
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预计福利义务 |
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计划资产的公允价值 |
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年计划资产的累计福利义务和公允价值 累积福利义务超过计划资产的养老金计划 如下: |
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|
累积利益义务 |
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|
计划资产的公允价值 |
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净周期效益成本的构成要素
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养老金福利(1) |
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|
其他退休后福利 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
|
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2022 |
|
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2021 |
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2020 |
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服务成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本(2) |
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计划资产的预期回报(2) |
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( |
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( |
) |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
确认精算损失净额(2) |
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|
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|
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|
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|
|
|
|
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|
|
|
摊销先前服务费用(收益)(2) |
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— |
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— |
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— |
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
聚落(3) |
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— |
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|
|
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|
|
|
— |
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削减开支(4) |
|
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
定期净收益成本(5) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
2022年、2021年和2020年,美国养老金计划的净定期福利成本为美元 |
(2) |
这些金额在随附合并经营报表的其他(收入)费用中报告。 |
(3) |
这些金额在重组和其他费用中报告,扣除随附的合并经营报表(见注释D)。2022年和2021年,和解是由于管理行动造成的(请参阅上文的计划行动). 2020年,和解是由于管理行动(美元 |
(4) |
这些金额在重组和其他费用中报告,扣除随附的合并经营报表(见注释D)。2021年和2020年,削减是由于管理行动(请参阅上文的计划行动)。 |
(5) |
归属于合营伙伴之金额并不包括在内。 |
假设。养恤金和其他退休后福利的负债和费用是使用精算方法确定的,并纳入了重要的假设,包括用于贴现未来估计负债的利率、计划资产的预期长期回报率以及与雇员劳动力有关的几个假设(工资增长、医疗保健费用趋势率、退休年龄和死亡率)。
用于确定养恤金和其他退休后福利计划的福利义务的加权平均假设如下:
12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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贴现率-退休金计划 |
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% |
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% |
贴现率-其他退休后福利计划 |
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养恤金计划报酬增加率 |
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101
收益率曲线模型 用于制定折扣率 与该计划的预计现金流相似并已加权平均持续时间 11年份. T基本现金流 高-质量公司 模型中包含的债券超过了满足 公司的多次计划义务。如果深度市场高-一个国家不存在优质公司债券,则使用政府债券收益率加上公司债券收益率利差。
用于确定养恤金和其他退休后福利计划的定期福利净费用的加权平均假设如下:
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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贴现率-退休金计划 |
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% |
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% |
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% |
贴现率-其他退休后福利计划 |
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预期长期计划资产回报率--养恤金计划 |
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养恤金计划报酬增加率 |
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|
对于2022年、2021年和2020年,管理层使用的预期长期回报率基于当前和计划的战略资产配置以及按资产类别对未来回报的估计。2023年,管理层预计
美国其他退休后福利计划的假定医疗成本趋势比率如下(非美国计划不是实质性的):
|
|
2022 |
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2021 |
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2020 |
|
|||
假设明年的医疗成本趋势比率 |
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% |
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% |
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% |
成本趋势率逐渐下降的比率 |
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% |
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% |
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% |
利率达到假定保持的利率的年份 |
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|
假设的医疗保健成本趋势率用于衡量公司其他退休后福利计划涵盖的合格费用总额的预期成本。2023年,a
计划资产。 按资产类别划分的2022年和2021年12月31日美国铝业养老金计划加权平均目标和实际资产配置如下:
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目标资产配置 |
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计划资产 12月31日, |
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资产类别 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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股票 |
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% |
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% |
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固定收益 |
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其他投资 |
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总计 |
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% |
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% |
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% |
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% |
养老金计划资产投资的主要目标是确保公司能够在一系列潜在的经济和金融情况下适当地为到期的福利义务提供资金,以基于此类义务的可接受的风险水平最大化长期投资回报,并广泛分散各种资产类别和内部的投资,以保护资产价值不受不利变动的影响。通过定期重新平衡目标配置和持续监测投资经理的业绩来控制投资风险。
该投资组合包括对长期公司信贷和政府债务、公共和私人市场股票、中期公司信贷和政府债务、全球上市基础设施、高收益债券和银行贷款、房地产和证券化信贷的投资配置。
2022年底,管理层开始重组某些非美国养老金计划的资产组合。新策略将增加固定收益资产组合的数量和期限,以减少利率风险,并将于2023年第一季度末实质实施。
投资实践符合各自司法管辖区适用法律和法规的要求,包括美国1974年的《雇员退休收入保障法》(ERISA)。
以下部分介绍受托人用来衡量养老金计划资产公允价值的估值方法。对于按资产净值计量的计划资产,这是指以每股(或其等值)为基础的投资的资产净值,作为实际的权宜之计。否则,将提供公允价值层次结构中每一类资产通常被分类的水平的说明(公允价值的定义和公允价值层次结构的说明见附注P)。
股票--这些证券包括:(I)对公开交易的美国和非美国公司股票的直接投资,根据个别证券交易活跃市场报告的收盘价进行估值(一般分类为一级);(Ii)投资于上市公司股票的混合基金的计划份额,以资产净值估值;以及(Iii)对多/空股权对冲基金和私募股权(有限合伙企业和风险资本合伙企业)的直接投资,以资产净值估值。
102
固定收益-这些证券包括:(1)美国政府债务,一般使用报价(包括在第1级);(2)投资于上市交易基金的现金和现金等价物,根据个别证券交易活跃市场报告的收盘价进行估值(一般归类为第1级);(3)公开交易的美国和非美国固定利率债券(主要是公司债券和债券),通过与机构市场的经纪商协商和评估,使用报价和其他可观察到的市场数据(第2级)进行估值;以及(4)投资于机构基金并按资产净值估值的现金和现金等价物。
其他投资-这些投资包括,其中包括:(I)房地产投资信托基金,其估值是根据投资交易的活跃市场报告的收盘价(包括在第1级);(Ii)计划在投资于房地产合伙企业的混合基金中的份额,以资产净值估值;(Iii)对私人房地产的直接投资(包括有限合伙企业),以资产净值估值;及(Iv)绝对回报策略基金,以资产净值估值。
上述公允价值方法可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。此外,尽管美国铝业认为计划受托人使用的估值方法是适当的,并与其他市场参与者一致,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期进行不同的公允价值计量。
下表列出了按公允价值层次结构的适当水平或资产净值分类的养恤金计划资产的公允价值:
2022年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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净资产 价值 |
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总计 |
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股票: |
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股权证券 |
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$ |
— |
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多头/空头股票对冲基金 |
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私募股权 |
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— |
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— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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固定收益: |
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中长期政府/信贷 |
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— |
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$ |
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现金和现金等价物基金 |
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— |
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其他 |
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— |
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— |
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— |
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- |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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其他投资: |
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房地产 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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其他 |
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— |
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— |
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$ |
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— |
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$ |
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$ |
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总计(1) |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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2021年12月31日 |
|
1级 |
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2级 |
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3级 |
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净资产 价值 |
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总计 |
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股票: |
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股权证券 |
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$ |
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多头/空头股票对冲基金 |
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— |
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私募股权 |
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固定收益: |
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中长期政府/信贷 |
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$ |
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现金和现金等价物基金 |
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— |
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其他 |
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其他投资: |
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房地产 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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其他 |
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|
— |
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— |
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— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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总计(2) |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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(1) |
截至2022年12月31日,养老金计划资产的公允价值总额不包括应收账款净额#美元。 |
(2) |
截至2021年12月31日,养老金计划资产的公允价值总额不包括应收账款净额$ |
103
资金和现金流。美国铝业的政策是为固定收益养老金计划提供足够的资金,以满足适用的国家福利法律和税法(包括美国计划的ERISA)中规定的最低要求。本公司不时会按其认为适当的情况提供额外款项。
在2022年、2021年和2020年,美国铝业固定收益养老金计划的现金缴费为
在2020年间,该公司最初推迟了大约$
美国铝业公司2023年对固定福利养老金计划的最低缴款预计为美元
预计将支付给养恤金和其他退休后福利计划参与者的福利如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
|
养老金 优势 |
|
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其他 退休后 优势 |
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2023 |
|
$ |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028年至2032年 |
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$ |
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$ |
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固定缴款计划
该公司在多个国家赞助储蓄和投资计划,主要是在澳大利亚和美国。在美国,员工可将其薪酬的一部分用于计划,而美铝将这些供款的特定百分比与员工选择的投资形式相匹配。此外,该公司还根据某些无法参加美国铝业固定福利养老金计划的美国员工的合格薪酬百分比向退休储蓄账户缴款。公司与所有设定提存计划相关的费用为美元
由雇主供资的养恤金计划
本公司为Aluminerie de Bécourour Inc.之雇员向会员供款退休金计划供款。和加拿大的Aluminerie de Deschambault。美铝根据雇员符合资格的薪酬的一定百分比向计划供款。本公司与成员出资退休金计划有关的开支为$
目标福利计划
本公司为加拿大Baie-Comeau的雇员提供目标福利计划。美铝根据雇员符合资格的薪酬的一定百分比向该计划供款。公司与目标福利计划相关的费用为美元
104
衍生工具和其他金融工具
公允价值。该公司遵循公允价值层次结构来衡量其资产和负债。截至2022年、2022年和2021年12月31日,按公允价值经常性计量的资产和负债主要为衍生工具。此外,本公司按公允价值计量其退休金计划资产(见附注O)。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公允价值层次区分(I)基于从独立来源获得的市场数据制定的市场参与者假设(可观察到的投入)和(Ii)实体自己对基于当时可获得的最佳信息(不可观察到的投入)制定的市场参与者假设的假设。公允价值等级由三个大的等级组成,对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。公允价值层次的三个层次如下所述:
|
• |
第1级--相同、不受限制的资产或负债在计量之日可获得的活跃市场的未调整报价; |
|
• |
第2级--直接或间接对资产或负债可观察到的第1级所包括的报价以外的投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;资产或负债可观测到的报价以外的投入(例如利率);以及主要来自可观测市场数据或通过相关或其他手段加以证实的投入;以及 |
|
• |
第3级--既对公允价值计量有重要意义又不可观察的投入。 |
衍生品。美国铝业公司面临与其正在进行的业务运营相关的某些风险,包括大宗商品价格、外币汇率和利率变化的风险。美国铝业公司的商品和衍生品活动包括铝、能源、外汇和利率合约,这些合约是为了交易以外的目的而持有的。它们被用来缓解不确定性和波动性,并掩盖潜在的风险敞口。虽然美国铝业一般不会订立衍生合约以减轻铝价变动所带来的风险,但公司可能会在个别情况下订立衍生合约,以应付个别的商业或营运情况。美国铝业不参与能源、天气衍生品或其他非交易所商品的交易活动。
美国铝业公司的商品和衍生产品活动受战略风险管理委员会(SRMC)的管理、指导和控制,该委员会至少包括
根据公允价值等级,美国铝业公司的铝和外汇合同主要被归类为1级。所有一级合约均被指定为公允价值或现金流量对冲工具(下文所述除外)。根据公允价值等级,美国铝业公司也有几种被归类为3级的衍生工具,这些工具要么被指定为现金流对冲,要么被指定为非指定。美国铝业将其权益方法的变化计入被投资方的二级衍生品累计其他综合亏损。
下表列出了1级和3级衍生品的详细信息(请参阅下表中的更多3级信息):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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截至12月31日的结余, |
|
资产 |
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|
负债 |
|
|
资产 |
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|
负债 |
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一级衍生工具 |
|
$ |
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$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
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第三级衍生工具 |
|
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总计 |
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减:当前 |
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非电流 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
Year ended December 31, |
|
在其他全面损失中确认的未实现损失 |
|
|
已实现亏损从其他全面亏损重新分类为盈利 |
|
|
在其他全面损失中确认的未实现损失 |
|
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从其他综合损失中重新分类的已实现损失 |
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一级衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
第三级衍生工具 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
非控股和股权(二级) |
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( |
) |
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( |
) |
总计 |
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( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
2022年实现收益美元
105
下表列出了被归类为一级的衍生工具的未偿还数量:
|
分类 |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
铝(单位:kmt) |
商品买入远期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
铝(单位:kmt) |
商品卖出远期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币(百万欧元) |
外汇买入远期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币(百万挪威克朗) |
外汇买入远期 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
外币(百万巴西雷亚尔) |
外汇买入远期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外币(百万巴西雷亚尔) |
远期外汇卖出 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
美铝通常使用一级铝衍生工具来管理铝买卖的公司承诺的公允价值变动风险。此外,美铝使用一级铝衍生工具来管理与巴西Alumamar重启相关的LME变化的风险敞口(
美国铝业公司使用1级外汇远期合约来缓解与在挪威购买欧元电力相关的外汇敞口风险(到期)。
在公允价值层次中被归类为第3级的衍生工具代表管理层在估值模型中使用了至少一项重大不可观察投入的衍生工具。美国铝业公司使用贴现现金流模型对所有3级衍生工具进行公允价值评估。第3级衍生工具的估值模型中的投入包括以下内容:(一)报价市场价格(例如
截至2022年12月31日未发行的第3级衍生工具如下表所示:
描述 |
|
名称 |
|
合同终止 |
|
影响估值的不可观察的输入 |
|
对输入的敏感性 |
电力合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铝远期销售现金流对冲 |
|
2029年12月 2036年2月 |
|
LME价格、中西部溢价和每年兆瓦时 |
|
|
|
|
铝远期销售现金流对冲 |
|
|
|
LME价格和每年兆瓦时 |
|
|
|
|
未指定 |
|
|
|
估计信用利差 |
|
|
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|
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|
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金融合同 |
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|
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|
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|
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|
未指定 |
|
|
|
LME电价和电价 |
|
|
|
|
远期售电现金流对冲 |
|
|
|
电价 |
|
|
106
2022年12月,美国铝业与交易对手签订了一份财务合同(财务合同,下文),以对冲2023年3月31日之前的电价敞口。金融合同被指定为未来电力销售的现金流对冲。未实现损益在随附的合并资产负债表上的累计其他全面亏损中确认,已实现的损益在随附的合并经营报表上的售出货物成本中确认。
除上述工具外,美国铝业还有一份于2021年7月到期的财务合同,该合同对冲了其一家冶炼厂的预期电力需求,并被指定为未来购电的现金流对冲。2021年3月,美国铝业进入 进入
截至2022年12月31日,未偿还的3级文书与
下表提供了与上述3级衍生仪器(兆瓦时)的重要不可观测输入有关的定量信息:
|
|
2022年12月31日 |
|
|
无法观察到的输入 |
|
不可观测的输入范围 |
|||
资产衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融合同 |
|
$ |
|
|
|
的相互关系 |
|
电力(每兆瓦时) |
|
2023: $56.79 |
(未指定) |
|
|
|
|
|
远期能源价格,LME |
|
|
|
2023: $75.71 |
|
|
|
|
|
|
远期价格和 |
|
LME(每公吨) |
|
2023: $2,350 |
|
|
|
|
|
|
消费者物价指数 |
|
|
|
2023: $2,406 |
财政契约 |
|
|
|
|
的相互关系 |
|
电力(每兆瓦时) |
|
2023: $196.85 |
|
|
|
|
|
|
|
远期能源价格和合同价格 |
|
|
|
|
总资产衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电力合同 |
|
$ |
|
|
|
所需能源兆瓦时 |
|
LME(每公吨) |
|
2023: $2,350 |
|
|
|
|
|
|
产生预测 |
|
|
|
2027: $2,791 |
|
|
|
|
|
|
吨铝 |
|
电 |
|
每年400万兆瓦时的速度 |
电力合同 |
|
|
|
|
|
所需能源兆瓦时 产生预测 吨铝 |
|
LME(每公吨) |
|
2023: $2,350 2029: $2,886 2036: $3,182 |
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保费 (每磅) |
|
2023: $0.240 2029: $0.265 2036: $0.265 |
|
|
|
|
|
|
|
|
电 |
|
每年1800万兆瓦时的速度 |
电力合同 |
|
|
|
|
|
所需能源兆瓦时 产生预测 |
|
LME |
|
2023: $2,350 2023: $2,372 |
|
|
|
|
|
|
吨铝 |
|
中西部保费 |
|
2023: $0.240 2023: $0.253 |
|
|
|
|
|
|
|
|
电 |
|
每年200万兆瓦时的速度 |
电力合同(未指定) |
|
|
|
|
|
估计之间的价差 30年期债务收益率 美国铝业和交易对手 |
|
信用利差 |
|
1.10%:30年期债务收益率利差 6.63%:美国铝业(估计) 5.53%:交易对手 |
总负债衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
107
随附综合资产负债表中记录的第三级衍生工具的公允价值如下:
资产衍生品 |
|
12月31日, 2022 |
|
|
12月31日, 2021 |
|
||
指定为对冲工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
活期财务合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
指定为对冲工具的衍生工具总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
未被指定为对冲工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
当前金融合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
未被指定为对冲工具的衍生品总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
总资产衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
负债衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
指定为对冲工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
电流-电力合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非现货电力合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
指定为对冲工具的衍生工具总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
未被指定为对冲工具的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
当前嵌入信用衍生品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
非流动嵌入信用衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未被指定为对冲工具的衍生品总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
总负债衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表显示了2022年12月31日第三级衍生工具的公允价值净值以及截至2022年12月31日存在的市场价格或利率假设变化(增加或减少10%)对这些金额的影响:
|
|
公允价值 资产(负债) |
|
|
索引变化 +/-10% |
|
||
电力合同 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
嵌入信用衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
金融合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
下表列出了第3级衍生工具的活动对账:
|
|
资产 |
|
|
负债 |
|
||||||
2022 |
|
金融 合约 |
|
|
电力合同 |
|
|
嵌入式 学分 导数 |
|
|||
2022年1月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
包括的损益合计: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售额(已实现) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他收入,净(未实现) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他综合(收益)亏损(未实现) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
定居点和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2022年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
计入收益的未实现损益的变化 2022年12月31日持有的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入,净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
资产 |
|
|
负债 |
|
||||||||||
2021 |
|
金融 合同 |
|
|
电力合同 |
|
|
金融 合同 |
|
|
嵌入式 学分 导数 |
|
||||
2021年1月1日 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
包括的损益合计: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售额(已实现) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
销货成本(已变现) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他(收入)费用,净额(未实现/已实现) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他综合损失(未实现) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
2021年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
计入收益的未实现损益的变化 2021年12月31日持有的衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(收入)费用,净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
108
被指定为套期保值工具的衍生品-现金流对冲
假设市场利率与2022年12月31日的利率保持不变,则已实现损失为美元
材料限制
关于商品价格和外汇兑换风险的披露没有考虑基础承诺或预期交易。如果将标的项目包括在分析中,期货合约的收益或损失可能会被抵消。实际结果将由几个不受美国铝业公司控制的因素决定,可能与披露的这些因素大不相同。
如果交易对手不履行上述工具,美国铝业公司将面临信用损失,以及与其对冲客户承诺相关的信用或履约风险。美国铝业公司预计,任何一方都不会出现违约。合同是与信誉良好的交易对手签订的,并进一步得到现金、国库券或由精心挑选的银行签发的不可撤销信用证的支持。此外,与交易对手订立了各种主要净额结算安排,以方便结算这些合约的损益。
其他金融工具。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
12月31日, |
|
携带 价值 |
|
|
公平 价值 |
|
|
携带 价值 |
|
|
公平 价值 |
|
||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
受限现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年内到期的长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务,减去一年内到期的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物以及限制性现金。由于工具期限较短,其公允价值接近公允价值。现金及现金等值项目以及受限制现金的公允价值金额被分类为公允价值等级的第一级。
短期借款和长期债务,包括一年内到期的金额。长期债务(减去一年内到期金额)的公允价值基于公共债务的市场报价以及美国铝业公司目前发行与非公共债务类似条款和期限的债务的利率。所有短期借款和长期债务的公允价值金额均被分类为公允价值等级的第2级。
Q.所得税
所得税拨备。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
国内 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
所得税拨备包括:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
当前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
外国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和地方 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
延期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
外国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
州和地方 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
109
联邦包括与外国收入有关的美国所得税。
美国联邦法定税率与美国铝业实际税率的对账如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
美国联邦法定利率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
更改估值免税额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国外业务税-税率差别 |
|
|
|
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|
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外国业务税-其他 |
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( |
) |
非控股权益 |
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不确定的税收状况 |
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— |
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( |
) |
TC JA的影响 |
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|
— |
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|
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|
( |
) |
上年度所得税调整数 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
权益(亏损)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
免税期 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
内部法律实体重组 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
实际税率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
2020年第四季度,西班牙最高法院就2006-2009纳税年度评估做出了有利于美国铝业的裁决。因此,2018年建立的不确定纳税头寸准备金在2020年释放。
2017年12月22日,美国税收立法《2017年美国减税和就业法案》(TCJA)颁布。2018年,该公司做出了一项会计政策选择,将全球无形低税收入拨备(GILTI)计入美国应纳税所得额所产生的税收影响计入期间成本。2020年间,美国财政部最终敲定了实施TCJA GILTI条款的法规。在这些规定中,对应缴纳高外国税率的收入排除在GILTI之外,这允许纳税人选择将例外应用于以前提交的纳税申报单。在2020年间,为进行这一选择,提交了经修订的2018年纳税申报单。因此,该公司记录了(美元)的税收优惠
Awab获得的某些收入有资格享受免税期,这将降低来自Awab的收入的税率。
2022年10月,美国铝业完成了对美国铝业沙特滚动逆转体公司(ASRI)的清算,该公司是一家全资子公司,此前持有该公司在Ma‘den Rolling Company的投资。这一清算导致了在荷兰的可抵扣亏损和#美元的税收优惠。
2022年12月,美国铝业开始进行内部重组,将其在挪威的法人实体数量从
110
递延所得税。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
12月31日, |
|
延期 税费 资产 |
|
|
延期 税费 负债 |
|
|
延期 税费 资产 |
|
|
延期 税费 负债 |
|
||||
税损结转 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
员工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具和套期保值活动 |
|
|
|
|
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|
|
损失准备金 |
|
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折旧 |
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利息 |
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投资基差 |
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|
租赁资产和负债 |
|
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|
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|
|
|
|
税收抵免结转 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延收入/费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
估值免税额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表详细列出了上述递延所得税资产的到期期:
2022年12月31日 |
|
过期 在 10年 |
|
|
过期 在 11-20 年份 |
|
|
不是 期满 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|||||
税损结转 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
税收抵免结转 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估值免税额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
没有到期的递延税项资产可能仍有年度利用率限制。其他代表递延税项资产,其到期日取决于基础临时差额的冲销。
递延所得税资产总额(扣除估值备抵)由未来应税收入预测支持,不包括逆转暂时差异和在结转期内逆转的应税暂时差异。截至2022年12月31日,美国铝业按司法管辖区划分的净递延所得税资产组成如下:
|
|
国内 |
|
|
外国 |
|
|
总计 |
|
|||
递延税项资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
估值免税额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
该公司在不同的国家有几个所得税申报人。在美元中
每个外国申报人的递延税项净资产的未来实现是基于对各自未来应纳税所得额的预测(定义为税前收入、其他全面收入和永久性税项差异的总和),不包括冲销暂时性差异和结转。外国申报人递延税项净资产的实现不依赖于任何未来的税务筹划策略。
111
外国申报人没有未使用到期的税收损失结转历史。此外,根据巴西所得税法,税收损失结转的有效期是无限的。然而,现有税收损失结转的利用仅限于
因此,管理层得出的结论是,上述外国申报人的净递延所得税资产更有可能在未来期间实现,因此截至2022年12月31日无需部分或全部估值拨备。
2022年12月,美国铝业记录的估值津贴为#美元。
本公司于冰岛的附属公司于2015年及2017年设立递延税项资产的全额估值准备,因本公司相信该等税务优惠极有可能不会实现。2022年上半年强劲的市场状况促使管理层重新评估递延税项资产的变现能力,并评估估值拨备逆转的可能性。然而,在权衡了截至2022年12月31日的所有可用正面和负面证据后,管理层的立场仍然是,美国铝业公司更有可能无法实现这些递延税项资产的好处,并继续拥有针对冰岛递延税项资产的全额估值津贴。
2021年,美国铝业记录的估值准备金为#美元。
下表详细说明了估值免税额的变化:
12月31日, |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
年初余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
设立新的免税额(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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现有免税额的净变动(2) |
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( |
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外币折算 |
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年终余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
(1) |
本项目反映最初由于管理层改变对递延税项资产变现的判断而设立的估值拨备。 |
(2) |
本项目反映以前确定的估值免税额的变动情况,随着相关递延税项资产的增加或减少而增加或减少。该等变动是由于税率变动及递延税项资产的基本属性改变而导致的重新计量的结果,包括该属性失效及导致递延税项资产的暂时性差异的冲销。 |
未分配净收益。美国铝业海外子公司的某些收益被视为永久再投资于美国以外的地区。美国铝业被视为永久再投资的海外未分配净收益的累计金额约为#美元。
112
未确认的税收优惠。美国铝业及其子公司在美国联邦司法管辖区以及外国和美国各州司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外,本公司在2014年前不受税务机关的所得税审查。本公司美国合并税务组的美国联邦所得税申报已通过
在2020年第三季度,奥发支付了大约美元
未确认税收优惠的准备金余额计入综合资产负债表上的非流动所得税。一次和解 未确认的税收优惠(不包括利息和罚款)的期初和期末金额如下:
12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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年初余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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增加前几年的纳税状况 |
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— |
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前几年的减税情况 |
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诉讼时效期满 |
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外币折算 |
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年终余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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在列报的所有期间,年终余额的一部分与州税负债有关,这些负债在联邦税收优惠的任何抵销之前列报。未确认的税收优惠的影响,如果记录下来,将影响2022年、2021年和2020年的年度有效税率
该公司的政策是将与所得税有关的利息和罚款确认为所附综合经营报表的所得税拨备的组成部分。在2022、2021和2020年,美国铝业分别确认了
2022年8月16日,美国颁布了2022年通胀削减法案,其中包括一项。
R.资产报废债务
美国铝业记录了与铝土矿、氧化铝精炼厂和铝冶炼厂标准运营相关的法律义务相关的ARO。这些ARO主要包括与矿山开垦、铝土矿残渣区关闭、废锅内衬处理和垃圾填埋场关闭相关的成本。如果租赁协议要求,该公司还认可ARO处理与拆除设施相关的受监管废物以及任何重大租赁恢复义务。
113
下表按主要类别详细说明了已记录的ARO的账面价值,其中#美元
12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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关闭铝土矿残留区 |
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$ |
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$ |
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矿山复垦 |
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废锅衬里处理 |
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拆迁 |
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垃圾填埋场关闭 |
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年终余额 |
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$ |
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$ |
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下表详细说明了已记录的ARO账面价值总额的变化情况:
12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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年初余额 |
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$ |
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$ |
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吸积费用 |
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已发生的负债 |
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付款 |
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( |
) |
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( |
) |
冲销以前记录的负债 |
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( |
) |
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( |
) |
外币折算及其他 |
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( |
) |
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( |
) |
年终余额 |
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$ |
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$ |
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2022年发生的负债包括:
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• |
$ |
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• |
$ |
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• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
增加的应计项目主要与相应的资本化资产报废费用一起入账(见附注B),但#美元除外。
2021年发生的负债包括:
|
• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
增加的应计项目主要与相应的资本化资产报废费用一起入账(见附注B),但#美元除外。
2022年,之前记录的负债逆转包括由于许多永久关闭地点的拆除项目完成而逆转的12美元。2021年,之前记录的负债逆转包括逆转美元
114
美国或有事项和承付款
或有事件
环境问题
美国铝业公司参与多个地点的环境评估和清理工作。这些包括目前或以前拥有或运营的设施和毗邻物业,以及废物场地,包括Superfund(综合环境响应、补偿和责任法案)场地。
美国铝业公司的环境修复准备金余额反映了修复已确定的环境条件的最可能成本,这些成本可以合理地估计。下表详细说明了已记录的环境修复储量的账面价值变化:
2019年12月31日的余额 |
$ |
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|
已发生的负债 |
|
|
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现金支付 |
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( |
) |
冲销以前记录的负债 |
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( |
) |
2020年12月31日余额 |
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已发生的负债 |
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|
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现金支付 |
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( |
) |
冲销以前记录的负债 |
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( |
) |
外币折算及其他 |
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2021年12月31日的余额 |
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已发生的负债 |
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现金支付 |
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( |
) |
冲销以前记录的负债 |
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( |
) |
外币折算及其他 |
|
( |
) |
2022年12月31日的余额 |
$ |
|
|
2022年和2021年12月31日,补救准备金余额的本期部分为美元
2022年,该公司产生了#美元的负债
2021年,该公司产生的负债为#美元
|
• |
$ |
|
• |
$ |
|
• |
$ |
在2020年,该公司产生的负债为
115
2022年12月31日,环境修复储备现金流出的估计时间如下:第一天,第二天,第二天。
2023 |
$ |
|
|
2024 - 2027 |
|
|
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此后 |
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|
|
总计 |
$ |
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截至2022年12月31日和2021年12月31日,与正在进行积极补救或未来补救的重要地点相关的储备余额为#美元。
巴西,波索斯德卡尔达斯-与2015年关闭巴西波索斯卡尔达斯的美国铝业蔚来公司冶炼厂有关的储备,用于修复历史上的冶炼作业、废旧罐装储存和处置区。
富西纳和波托维斯梅,意大利-美国铝业公司的子公司美国铝业公司。目前正在对其关闭的Fusina和Portovesme冶炼厂进行修复项目,这些项目已获得意大利生态过渡部(MET)的批准。富西纳遗址的土壤修复工作在2022年上半年基本完成,然而,项目范围被更改为包括该遗址的西北部地区;更改预计将在2023年下半年获得批准,2024年底完成。Portovesme遗址的土壤修复工作于2022年上半年完成。
苏里南-与2017年关闭Suralco炼油厂和铝土矿相关的储备用于处理和处置炼油厂废物和土壤修复。这项工作于2017年开始,预计2025年底完成。
飓风溪-与1990年关闭阿肯色州飓风溪附近的两个矿区和炼油厂相关的保护区是用于持续监测和维护矿区和残渣处理区周围的水质。
马塞纳,纽约-与公司子公司雷诺金属公司2015年关闭Massena East冶炼厂有关的储备,用于拆除建筑物后进行地下土壤修复。补救工作于2021年开始,将需要四年时间才能完成。 来完成。
波因特康福特-与2019年关闭Point Comfort氧化铝炼油厂相关的储备用于处置现场包含的工业废物、地下补救以及关闭后的监测和维护。目前正在审查最后的补救计划,这可能会导致现有储备的变化。
舍温-关于2018年解决与之前拥有的Sherwin氧化铝炼油厂有关的纠纷,该公司的子公司Copano Enterprise LLC接受了最终关闭四个铝土矿残渣废物处理区(称为Copano设施)的责任。第一个残渣处置区的工作于2018年开始,将需要长达三年的额外时间才能完成,这取决于其潜在重复利用的性质。 除了正在进行的维护和维修活动外,接下来三个地区的工作尚未开始,但预计将于2048年完成,这取决于其潜在的再利用能力。
朗维尤,华盛顿州—关于与华盛顿州生态部签订的2018年同意法令和清理行动计划,该公司的子公司西北合金作为土地所有者承担了未来修复华盛顿州朗维尤附近受污染土壤和沉积物的某些责任。2020年12月,该土地的承租人申请破产,并于2021年1月退出该地块,他是修复该地块的合作伙伴。现场工业废物填埋场的加固和修复、地下水修复以及关闭后的监测和维护的修复设计变更于2021年完成。
艾迪,华盛顿-与2022年关闭Addy镁冶炼厂设施相关的储备用于现场范围的补救和调查以及关闭后的监测和维护。补救工作预计要到2024年才会开始,需要时间。 完成。目前正在制定最终的补救计划,这可能会导致现有保护区的变化。
其他地点-该公司正在退役几个国家的各种其他工厂和补救地点,以进行潜在的重新开发或将土地恢复到自然状态。总体而言,大约有
116
税收
巴西(Awab)—2013年3月,Awab接到巴西联邦税务局(RFB)的通知,大约有1美元
澳大利亚(Aofa)—2019年12月,澳发收到澳大利亚税务局(ATO)的审计立场声明(SOAP),涉及某些历史性的第三方氧化铝销售的定价。SOPA提出的调整将导致Aofa应缴纳的额外所得税。2020年期间,该肥皂是反兴奋剂组织内部的一个独立审查程序的主题。在这一过程结束时,ATO决定继续进行拟议的调整,并发布了Aofa于2020年7月7日收到的评估通知(通知)。这些通知声称,奥法应付的所得税索赔约为#美元。
2020年9月17日,ATO发布了一份立场文件,就向AofA发布的税务评估相关行政处罚提出了初步意见。该文件提出的罚款约为$
Aofa不同意这些通知,也不同意ATO提出的处罚立场。2020年9月,奥发对这些通知提出了正式反对意见。在2020年第四季度,Aofa提交了一份关于ATO征收利息的意见书,并提交了对ATO关于处罚的立场文件的答复。在ATO完成对Aofa对处罚立场文件的回应的审查后,ATO可以发布处罚评估。
迄今为止,AofA尚未收到对其就ATO征收利息提交的答复或其对ATO关于处罚的立场文件的答复。
截至2022年2月1日,AofA没有收到ATO对AofA对通知的正式反对意见的回应,并于当日向ATO提交了法定通知,要求ATO在60天内就AofA的反对意见作出决定。2022年4月1日,ATO发布了其决定,不允许公司有关所得税评估的异议,而罚款和利息的立场仍然悬而未决。
2022年4月29日,澳大利亚奥法向澳大利亚行政上诉法庭(AAT)提起诉讼,对ATO的通知提出异议,这一过程可能会持续数年。AAT于2022年7月25日举行了第一次指示听证会,要求Aofa在2022年11月4日之前提交证据和相关材料,ATO在2023年4月14日之前提交材料,Aofa在2023年5月26日之前提交答复材料。奥发于2022年11月4日提交了证据和相关材料。本公司坚持认为,受到ATO审查的销售,最终出售给巴林铝业公司,是Aofa二十年来公平交易的结果,是以与其他第三方氧化铝客户支付的价格一致的公平价格进行的。
根据ATO的争端解决做法,奥发支付了。
在争端期间,对未缴税款的进一步利息将继续增加。最初的利息评估和应计的额外利息可由Aofa从应税收入中扣除,但如果Aofa最终成功,则应在纠纷解决的当年作为收入纳税。Aofa从2020年第三季度开始应用这一扣减,减少了约美元的现金纳税。
117
本公司仍然相信奥发的税务状况很可能会持续,因此不会就此事确认任何税项支出。然而,由于此事的最终解决目前尚不确定,公司无法预测与结果相关的潜在损失或损失范围,这可能对其运营结果和财务状况产生重大影响. 与这一事项有关的任何分摊美元数额已根据各自期间的汇率从澳元换算成美元。
Aofa是本公司与Alumina Limited合资公司的一部分,Alumina Limited是一家在澳大利亚证券交易所上市的澳大利亚上市公司。本公司及氧化铝有限公司拥有。
其他
西班牙—2019年7月,本公司完成剥离AviléS和La Coruña(西班牙)铝设施,以分拆Capital Group AG(Parter),出售过程得到西班牙政府批准,并在集体解雇程序后得到工人代表的支持。
在……里面关于剥离,美国铝业承诺向被剥离的实体提供高达#美元的财务捐款
2020年初,Parter将这些设施的多数股权出售给了一家无关的公司。在宣布之前,美国铝业对随后的交易并不知情,2020年8月28日,美国铝业向西班牙马德里的初审法院提起诉讼,声称此次出售违反了美国铝业与Parter之间的销售协议。
与随后的出售交易相关,设施的员工或应其要求对其当前雇主、当前雇主的新所有者和美国铝业发起了某些诉讼和调查,声称2019年集体解雇过程中的某些协议仍然有效,根据这些协议,美国铝业仍有责任获得某些相关的就业福利。其中一起诉讼是西班牙国家法院于2020年11月10日提起的集体诉讼,工人代表和员工正在寻求履行美国铝业与工人在2019年1月签署的集体解雇协议的条款。其他诉讼包括:代表未受2019年集体解雇程序影响的雇员向国家法院提起的第二次集体索赔,向阿维莱S和拉科鲁尼亚劳工法院提出的大量个人劳工索赔,以及国家法院启动单独的刑事调查。
2021年6月15日,西班牙国家法院裁定,剥离的阿维莱S和拉科鲁尼亚铝厂的集体解雇协议应适用于索赔工人的情况,美国铝业应对这些员工受2019年集体解雇程序影响的程度承担遣散费责任。美国铝业对这一裁决向西班牙最高法院提出上诉。
2021年7月,西班牙国家法院任命了一名司法董事来监督这些设施,后来宣布这些设施资不抵债。2022年初,法院任命的破产管理人(每个设施一人)宣布他们打算集体解雇这两个设施的所有员工。
在2022年第一季度,公司记录了一笔#美元的费用
于2022年4月,本公司收到被剥离的AviléS和La Coruña工厂的所有在职工人一致接受的要约,并全面签署了全球和解协议。该公司记录的费用为#美元。
一般信息
除以上讨论的事项外,已经或可能对美国铝业公司提起或提起各种其他诉讼、索赔和诉讼,包括与环境、安全和健康、商业、税收、产品责任、知识产权侵权、就业、员工和退休人员福利事项有关的诉讼、索赔和诉讼,以及正常业务过程中产生的其他诉讼和索赔。虽然在这些其他事项中索赔的金额可能很大,但由于存在相当大的不确定性,最终赔偿责任并不容易确定。因此,本公司于某一特定期间的流动资金或经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。然而,根据目前掌握的事实,管理层相信,处置这些待决或断言的其他事项不会对本公司的财务状况产生重大不利影响,无论是个别或整体影响。
118
承付款
购买义务。美国铝业公司是无条件购买到期能源义务的一方
AofA有一个 天然气供应协议为其提供动力
第三方的担保。截至2022年12月31日和2021年12月31日,公司拥有
银行保函和信用证。美国铝业公司拥有未偿还的银行担保和信用证,涉及能源合同、环境义务、法律和税务事项、租赁义务、工人补偿和关税等。根据这些票据承诺的总金额,这些票据在下列日期自动续期或到期
2017年8月,美国铝业公司签订备用信用证协议,该协议于
担保债券。美国铝业公司有未偿还的担保债券,主要涉及税务事项、合同履行、工人赔偿、环境相关事项和关税。根据这些债券承诺的总金额,这些债券在不同日期自动续期或到期,
T.租赁
管理层记录了几种类型的经营租赁的使用权资产和租赁负债,包括土地和建筑物、氧化铝精炼过程控制技术、工厂设备、车辆和计算机设备。这些金额相当于在贴现基础上的未来租赁付款总额。租约的剩余期限不到一到35年。适用于该等租赁的贴现率为本公司根据开始日期所得资料厘定租赁付款现值时的递增借款利率,除非租赁协议内有隐含利率。本公司并无重大融资租赁。
租赁费用和运营现金流包括:
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2022 |
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2021 |
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经营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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可变租赁费 |
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$ |
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$ |
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短期租赁费 |
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$ |
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$ |
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119
加权平均租期和加权平均贴现率如下:
12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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经营租赁加权平均租期(年) |
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经营租赁加权平均贴现率 |
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% |
以下是综合资产负债表中确认的使用权资产和相关租赁债务总额:
12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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物业、厂房及设备净值 |
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$ |
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$ |
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其他流动负债 |
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其他非流动负债和递延信贷 |
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经营租赁负债总额 |
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$ |
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|
$ |
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新租赁金额为$
截至2022年12月31日,与经营租赁义务相关的未来现金流量如下:
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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租赁付款总额(未贴现) |
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减去:折价至净现值 |
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( |
) |
总计 |
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$ |
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|
美国其他财务信息
利息成本构成
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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从费用中扣除的金额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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资本化金额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他(收入)支出净额
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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股权损失(收益) |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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净外币损失 |
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出售资产的净亏损(收益) |
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( |
) |
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( |
) |
按市值计价的衍生工具净(收益)损失(P) |
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( |
) |
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( |
) |
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非服务成本–养老金和OPB(O) |
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其他,净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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In 2021年,资产出售净亏损(收益)为美元
2022年,其他,扣除美元
120
其他非流动资产
12月31日, |
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2022 |
|
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2021 |
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供气预付款(S) |
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$ |
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$ |
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预付费输气合同 |
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增值税抵免 |
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递延采矿成本,净额 |
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预付养恤金福利(O) |
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商誉(L) |
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非流动受限现金(见下文) |
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非流动预缴税项资产 |
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无形资产网(L) |
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其他 |
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$ |
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$ |
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预付费输气合同—作为之前股权投资出售交易的一部分,美国铝业保留了大约
增值税抵免—增值税(增值税)抵免(联邦和州)涉及
2021年3月,巴西联邦最高法院澄清了早先的一项裁决,该裁决认为,将州增值税纳入联邦增值税税基是违宪的。在2021年8月收到法院的进一步澄清后,公司最终确定了追回索赔的金额,并于第四季度向税务机关提交了索赔,并于2022年1月收到了对索赔的确认。因此,在2021年第四季度,该公司记录了$
2018年第四季度,在对国家增值税抵免的未来可变现性进行评估后,公司对累计的国家增值税抵免余额设立了备抵,并记录了1美元
其他非流动负债和递延贷项
12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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非流动应计税项负债(S) |
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$ |
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$ |
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应计薪酬和退休费用 |
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经营租赁债务(T) |
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递延能源信用 |
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应付Arconic公司的增值税抵免 |
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非流动重组准备金(D) |
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递延氧化铝销售收入 |
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非现址隔离保护区(C) |
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其他 |
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$ |
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$ |
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121
递延能源信用—递延能源信用与收到的用于2018年和2019 与San Ciprián冶炼厂有关的二氧化碳排放量(#美元
在2022年第四季度,挪威政府批准了一项2023年的预算提案,根据2022年购买的电力,为2023年支付的二氧化碳补偿设定了下限。
应付Arconic公司的增值税抵免-请参阅,其他非流动资产-增值D税收抵免,上图。
现金和现金等价物及限制性现金
12月31日, |
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2022 |
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2021 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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流动受限现金 |
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非流动受限现金 |
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2021年12月29日,公司宣布西班牙圣西普里安铝厂停产两年。由于美国铝业公司与圣西普里安工人代表达成协议,该公司已限制现金为美元
现金流信息
支付利息和所得税的现金如下:
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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扣除资本化金额后的利息净额 |
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所得税,扣除退还金额后的净额 |
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五、后续事件
在……上面
2023年2月3日,公司与工人代表达成更新协议,从2024年1月开始分阶段启动圣西普里安(西班牙)铝冶炼厂的重启程序。美国铝业计划在2025年10月1日之前重新启动所有罐子,从2025年10月1日到2026年底,最低产量为
2023年1月,该公司将Kwinana(澳大利亚)炼油厂的产量减少了约
从2023年1月开始,向首席运营决策者(CODM)提供的铝土矿和氧化铝精炼厂活动的财务信息被合并,本公司相应地改变了其经营部门。从2023年第一季度开始,本公司将从以下两个部分报告其财务业绩:(I)氧化铝和(Ii)铝。将更新以前列报的所有期间的分部信息,以反映新的分部结构。
122
项目9. 会计和财务披露方面的变更和分歧。
没有。
项目9A:控制和程序。
(A)对披露控制和程序的评价
美国铝业公司首席执行官和首席财务官评估了截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序,这些控制和程序在1934年修订的美国证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)规则中定义,他们得出的结论是,这些控制和程序自2022年12月31日起有效。
(b)财务报告内部控制管理层年度报告
管理层关于财务报告内部控制的报告包含在本表格10-K的第二部分第8项中。
(c)注册会计师事务所鉴证报告
美国铝业公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制有效性已由普华永道会计师事务所审计(PCAOB ID号
(D)财务报告内部控制的变化
于2022年第四季度,财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能重大影响本公司财务报告内部控制的变动。
第9B项:其他资料。
没有。
第9 C项:披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理。
条例S-K第401项所要求的有关执行人员的资料,载于本表格10-K第I部分第1项,标题为“有关本公司执行人员的资料”。S-K法规第401项所要求的有关董事的信息,包含在美国铝业公司2023年股东年会最终委托书(委托书)中“选举9名董事被提名人,任期一年,至2024年届满”的标题下,该委托书将在美国铝业公司截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交美国证券交易委员会(委托书),并通过引用并入本文。
公司的行为和道德准则(行为准则)包含了一套适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或控制人的道德准则,可在公司网站上的“投资者-治理-治理文件-行为准则”部分公开查阅。美国铝业公司将在其网站上公布适用于其主要高管、主要财务官、主要会计官或财务总监的任何对其行为准则的修订或豁免,网址为www.cocoa.com。
S-K规例第407(C)(3)、(D)(4)及(D)(5)项所规定的资料载于委托书的标题“第1项选举9名董事被提名人,任期一年至2024年届满-提名董事会人选-程序及董事资格”、“公司治理-董事会资料-会议、出席及委员会组成”及“公司治理-董事会资料-董事会委员会”,以供参考。
第11项:管理人员薪酬。
第402项和S-K条例第407(E)(4)和(E)(5)项规定的资料载于委托书的标题“选举9名董事被提名人,任期一年至2024年届满”、“高管薪酬”、“公司治理-董事会信息-董事会在风险监督中的角色”、“公司治理-董事会信息-董事会的委员会”及“公司治理-薪酬事宜”。此类信息(补偿委员会报告除外,不应被视为已提交)在此引用作为参考。
123
第12项:某些受益所有人的担保所有权员工和管理层及相关股东事宜。
S-K法规第201(D)项所要求的信息包含在委托书的“股权补偿计划信息”标题下,并以引用的方式并入本文。
条例S-K第403项所要求的信息包含在委托书的“实益所有权”标题下,并通过引用并入本文。
第十三项:建立某些关系和关联交易,以及董事的独立性。
S-K条例第404项所要求的信息包含在委托书的“与公司治理相关的人交易”的标题下,并以引用的方式并入本文。
S-K法规第407(A)项所要求的信息包含在委托书的“公司治理-董事会信息”标题下,并通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务。
附表14A第9(E)项所要求的资料载于委托书标题“第2项批准委任普华永道会计师事务所为本公司2023年独立核数师--审核委员会预先批准政策”及“第2项批准委任普华永道会计师事务所为本公司2023年独立核数师--核数师费用”,并入本文作为参考。
124
第四部分
第15项:附表和财务报表附表。
(a)下列综合财务报表及附件作为本报告的一部分提交。
(1)本公司的综合财务报表、附注及独立注册会计师事务所的报告载于本报告第II部分第8项。
(2)由于财务报表附表不适用、不是必需的,或所要求的资料已包括在合并财务报表或附注中,财务报表附表已被省略。
(3)展品。
展品 不是的。 |
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展品说明 |
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3.1 |
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修订和重新签署的美国铝业公司注册证书(通过引用附件3.1并入公司2016年11月3日提交的当前8-K表报告(文件号:831-37816)) |
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3.2 |
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修订和重新制定于2017年12月6日通过的美国铝业公司章程(通过引用附件3.1并入公司于2017年12月8日提交的当前8-K表报告(文件号:E1-37816)) |
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4.1 |
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美国铝业荷兰控股公司、美国铝业公司、美国铝业公司的某些子公司以及作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间的契约,日期为2018年5月17日(通过参考2018年5月17日提交的公司当前8-K报表的附件4.1合并(文件编号1-37816)) |
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4.2 |
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补充契约,日期为2019年12月9日,由美国铝业公司、美国铝业财政部公司、美国铝业荷兰控股公司和纽约梅隆银行信托公司共同签署,日期为2018年5月17日(通过引用2020年2月21日提交的公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告的附件4.5合并而成) |
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4.3 |
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作为受托人的美国铝业荷兰控股公司、美国铝业公司、美国铝业公司的某些子公司和纽约梅隆银行信托公司之间的契约,日期为2020年7月13日(通过参考2020年7月13日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1合并(文件编号1-37816)) |
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4.4 |
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契约,日期为2021年3月24日,由Alcoa Nederland Holding B.V.、Alcoa Corporation、Alcoa Corporation的某些子公司以及作为受托人的纽约梅隆银行信托公司签订。(通过引用附件4.1并入公司2021年3月24日提交的当前8-K表格报告(1-37816号文件)) |
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4.5 |
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证券说明(参照本公司于2020年2月21日提交的截至2019年12月31日的10-K年度年报附件4.6(1-137816号文件)) |
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10.1 |
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分离和分销协议,日期为2016年10月31日,由Arconic Inc.和美国铝业公司签订(通过参考公司于2016年11月4日提交的当前8-K表格报告的附件2.1合并(文件号:E1-37816)) |
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10.2 |
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Arconic Inc.和美国铝业公司之间的税务协议,日期为2016年10月31日(通过引用2016年11月4日提交的公司当前8-K表报告的附件2.3(文件号:E1-37816)) |
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10.3 |
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美国铝业公司给Arconic Inc.的专利、专有技术和商业秘密许可协议,日期为2016年10月31日,由美国铝业美国公司和Arconic Inc.之间签署(通过引用公司于2016年11月4日提交的当前8-K表格报告的附件2.5(文件号:A1-37816)) |
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10.4 |
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美国铝业公司对Arconic Inc.专利、专有技术和商业秘密许可协议的第一修正案,日期为2017年1月5日,由美国铝业美国公司和Arconic Inc.之间签订(通过参考2022年2月24日提交的公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的附件10.4合并(文件编号1-137816))) |
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10.5 |
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美国铝业公司对Arconic Inc.专利、专有技术和商业秘密许可协议的第二修正案,由Alcoa USA Corp.和Howmet AerSpace Inc.(F/k/a Arconic Inc.)签署,自2021年10月18日起生效。(参考附件10.5并入公司2022年2月24日提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(第1-137816号文件)) |
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10.6 |
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Arconic Inc.授予美国铝业公司的专利、专有技术和商业秘密许可协议,日期为2016年10月31日,由Arconic Inc.和美国铝业美国公司之间签订(通过参考公司于2016年11月4日提交的当前8-K表格报告的附件2.6合并(文件号:A1-37816)) |
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125
展品 不是的。 |
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展品说明 |
10.7 |
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修订并重新签署了美国铝业公司与Arconic Inc.的商标许可协议,日期为2017年6月25日,由美国铝业美国公司和Arconic Inc.之间签订(通过参考公司于2017年8月3日提交的Form 10-Q季度报告的附件2(文件号:E1-37816)合并) |
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10.8 |
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修订和重新签署的美国铝业公司与Arconic Inc.商标许可协议的第一修正案,日期为2022年4月1日,由美国铝业美国公司和Howmet AerSpace Inc.(F/k/a Arconic Inc.)签署。(引用本公司2022年7月25日提交的Form 10-Q季度报告(第1-37816号文件)的附件10.2) |
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10.9 |
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第三次修订和重述协议,日期为2022年6月27日,其中包括日期为2016年9月16日的循环信贷协议,日期为2016年9月16日,修订日期为2016年10月26日,修订日期为2017年11月14日,修订和重述日期为2018年11月21日,修订日期为2019年8月16日,修订日期为2020年4月24日,修订日期为2020年6月24日,修订日期为2021年3月4日,美国铝业公司,Alcoa Nederland Holding B.V.,贷款人和发行人,以及作为贷款人和发行人行政代理的摩根大通银行(通过参考2022年6月29日提交的公司当前8-K报表的附件10.1(1-37816号文件)合并) |
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10.10 |
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修订和重订《AWAC合资企业战略理事会章程》(通过引用附件910.1并入公司2016年11月4日提交的当前8-K表格报告(文件编号:)) |
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10.11 |
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2016年11月1日,美国铝业公司和铝业有限公司之间澄清转让限制的附函(通过引用附件10.3并入公司于2016年11月4日提交的8-K表格的当前报告(文件号:E1-37816)) |
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10.12 |
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美国铝业世界氧化铝有限责任公司第三次修订和重新签署的有限责任公司协议,日期为2016年11月1日,由美国铝业美国公司、美国铝业公司、氧化铝国际控股有限公司、氧化铝(美国)有限公司、雷诺金属公司和雷诺金属勘探公司之间签署(通过引用附件10.2合并到公司于2016年11月4日提交的当前8-K表格报告(文件编号:1-37816)) |
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10.13 |
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美国铝业有限公司、美国铝业澳大利亚控股有限公司和Alumina Limited之间的股东协议,最初日期为1996年5月10日(通过参考2016年9月1日提交的公司10号表格注册说明书第10.13号修正案第2号修正案(文件编号311-37816)合并) |
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10.14 |
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1961年Kwinana州协议(通过引用2016年9月1日提交的公司注册说明书表格10第10.7号修正案第2号修正案纳入(文件号:第1-37816号)) |
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10.15 |
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1969年平贾拉州协议(通过引用2016年9月1日提交的公司注册声明表格10第10.8号修正案第2号修正案纳入(文件编号:第1-37816号)) |
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10.16 |
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1978年瓦格尔普州协议(通过引用2016年9月1日提交的公司10号表格注册说明书第10.9号修正案第2号修正案纳入(文件号:第1-37816号)) |
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10.17 |
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1987年氧化铝精炼协议(通过参考2016年9月1日提交的公司注册说明书表格10第10.10号修正案第2号修正案(文件号:A1-37816)并入) |
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10.18 |
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沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)与美国铝业公司签订的框架协议,日期为2019年6月26日(参考该公司2019年7月31日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1(档案号:O1-37816)) |
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10.19 |
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与沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)和美国铝业公司最初于2009年12月20日签订的铝项目框架股东协议有关的修订和重述契约日期为2019年6月26日(通过引用公司2019年7月31日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2(文件号:A1-37816)合并) |
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10.20 |
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美国铝业公司2016年股票激励计划(截至2018年5月9日修订和重订),(通过引用附件99.1并入2018年5月15日提交的公司当前报告8-K表(文件号:E1-37816))* |
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10.21 |
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美国铝业美国公司延期补偿计划,自2016年8月1日起生效,经2021年11月15日修订(通过引用附件10.24并入公司2022年2月24日提交的10-K表格年度报告(第1-137816号文件))* |
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10.22 |
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美国铝业美国公司非合格补充退休计划C(通过参考2016年8月12日提交的公司注册说明书表格10第10.3号修正案第10.1号修正案(文件号:第10.1-37816号)合并)* |
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10.23 |
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美国铝业美国公司非合格补充退休计划C修正案1,2021年1月1日生效(通过引用附件10.9并入公司截至2018年2月23日提交的10-K表格年度报告(1-37816号文件))* |
126
展品 不是的。 |
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展品说明 |
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10.24 |
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美国铝业公司与个人董事或高级管理人员之间修订和重新签署的赔偿协议格式,自2017年8月1日起生效(通过引用附件10.5并入公司于2017年8月3日提交的Form 10-Q季度报告(文件号:E1-37816))* |
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10.25 |
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美国铝业公司年度现金激励薪酬计划(经修订和重述),自2018年2月21日起生效(通过引用2018年5月9日提交的公司10-Q季度报告(1-37816号文件)的附件10纳入)* |
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10.26 |
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美国铝业公司于2019年7月30日修订并重新实施了《控制权变更管理计划》(参考公司于2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.5(文件编号:T1-37816))* |
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10.27 |
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美国铝业公司于2023年1月8日提出的第1号修正案,修订并重申了2019年7月30日的控制权转移计划(现提交)* |
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10.28 |
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修订和重新签署的美国铝业公司首席执行官和首席财务官离职协议,自2019年7月30日起生效(通过引用附件10.6并入公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告(文件号:E1-37816))* |
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10.29 |
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威廉·F·奥普林格与美国铝业公司修订并重新签署的《高管离职协议》第1号修正案,自2023年2月1日起生效(特此提交)* |
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10.30 |
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修订和重订的《美国铝业公司公司高管离职协议》,自2019年7月30日起生效(通过引用附件10.7并入2019年10月31日提交的公司10-Q季度报告(文件号:E1-37816))* |
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10.31 |
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员工股票期权奖励条款和条件(参考公司2017年1月18日提交的S-1表格注册说明书附件10.30(文件编号:333-215606))* |
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10.32 |
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员工股票期权奖励的条款和条件,日期为2018年1月至24日(通过引用附件10.30并入公司截至2018年2月23日提交的10-K表格年度报告(1-37816号文件))* |
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10.33 |
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员工限售股的条款和条件,自2019年10月1日起生效(参照公司于2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2(档案号:B1-37816))* |
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10.34 |
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员工股票期权奖励条款和条件,2019年10月1日生效(引用本公司2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告中的附件10.3(文件号:T1-37816)* |
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10.35 |
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员工特别留用奖励的条款和条件,自2019年10月1日起生效(参照公司于2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4(档案号:T1-37816))* |
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10.36 |
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员工限制性股份单位的条款和条件,2021年12月8日生效(通过引用附件10.37并入公司2022年2月24日提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(1-137816号文件))* |
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10.37 |
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员工特别留用奖励的条款和条件,2021年12月8日生效(通过引用附件10.38并入公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(提交于2022年2月24日的Form 10-K(第1-137816号文件)* |
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10.38 |
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美国铝业公司非员工董事薪酬政策,2022年9月28日生效(引用公司2022年10月27日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1)* |
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10.39 |
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董事奖励递延费限制性股份单位的条款和条件,自2016年12月1日起生效(参照公司于2017年1月18日提交的公司登记说明书S-1表格(档案号:333-215606)附件10.34)* |
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10.40 |
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递延费用限制性股票单位董事奖励的条款和条件,2022年5月4日生效(通过引用附件10.3并入公司2022年7月25日提交的Form 10-Q季度报告(第1-37816号文件))* |
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10.41 |
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限售股年度董事奖励的条款和条件,自2016年12月1日起生效(参照公司2017年1月18日提交的S-1表格登记说明书(文件号:333-215606)附件10.35)* |
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10.42 |
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限售股年度董事奖励的条款和条件,2017年5月9日生效(参照公司2017年8月3日提交的季度报告10-Q表的附件10.3(文件号:T1-37816))* |
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127
展品 不是的。 |
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展品说明 |
10.43 |
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T限售股的经营业绩和条件董事年度奖励,2022年5月4日生效(引用公司2022年7月25日提交的Form 10-Q季度报告(第1-37816号文件)的附件10.4)* |
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10.44 |
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美国铝业公司2016年董事递延费用计划,自2016年11月1日起生效,于2018年12月5日修订并重述(通过引用附件10.37并入2019年2月26日提交的公司截至2018年12月31日的年度报告Form 10-K(1-37816))* |
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21.1 |
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附属公司名单(随函存档) |
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23.1 |
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普华永道会计师事务所同意书(兹提交) |
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23.2 |
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SLR国际公司同意书(兹提交) |
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31.1 |
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证券交易委员会规则第13a-14(A)或15d-14(A)条规定的主要行政人员证书(现提交) |
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31.2 |
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证券交易委员会规则第13a-14(A)或15d-14(A)条规定的首席财务官证书(现提交) |
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32.1 |
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《美国法典》第18章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第63章第1350节所要求的首席执行干事证书(随函提供) |
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32.2 |
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美国法典第18章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第63章第1350节所要求的首席财务干事证明(随函提供) |
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96.1 |
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西澳大利亚州达令岭技术报告摘要(随函存档) |
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96.2 |
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巴西尤鲁蒂的技术报告摘要(通过引用公司截至2021年2月24日提交的Form 10-K年度报告的附件96.2(1-137816号文件)) |
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99.1 |
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美国铝业公司和富国银行全国协会之间修订和重述的授予人信托协议,2017年10月24日生效(参考公司截至2017年12月31日的年度10-K表格年度报告的附件99.1,2018年2月23日提交(文件编号137816)) |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档 |
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101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
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|
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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|
|
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
根据S-K法规第601(a)(5)项,某些附表和附录已被省略。公司特此承诺应要求向委员会提供任何省略的时间表、展品或附录的副本。 |
* 表示需要作为本表格10-K的附件提交的管理合同或补偿计划或安排。
项目16.表格10-K摘要。
不适用。
128
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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美国铝业公司 |
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发信人: |
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/S/Molly S.Beerman |
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莫莉·S·比尔曼 常务副总裁兼首席财务官 |
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2023年2月23日
根据1934年《证券交易法》的要求,截至2023年2月23日,本报告已由以下人员代表注册人以所示身份签署。
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/S/罗伊·C·哈维 |
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/S/Molly S.Beerman |
罗伊C.哈维 总裁、首席执行官兼董事(首席执行官兼董事) |
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莫莉·S·比尔曼 常务副总裁兼首席财务官 (首席财务官和首席会计官) |
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/S/史蒂文·W·威廉姆斯 史蒂文·威廉姆斯 董事,董事会主席 |
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/S/玛丽·安妮·西特里诺 玛丽·安妮·西特里诺 董事 |
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/S/帕斯夸尔·菲奥雷 帕斯夸尔·菲奥雷 董事 |
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/S/托马斯·J·戈尔曼 托马斯·J·戈尔曼 董事 |
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/S/詹姆斯·A·休斯 詹姆斯·A·休斯 董事 |
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/S/卡罗尔·L·罗伯茨 Carol L.罗伯茨 董事 |
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/S/杰克逊·P·罗伯茨 杰克逊·罗伯茨 董事 |
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/S/埃内斯托·塞迪略 埃内斯托·塞迪略 董事 |
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