mxl-20240331
000128846912 月 31 日2024Q1假的P2YP2YP1YP1YP1Y00012884692024-01-012024-03-3100012884692024-04-17xbrli: 股票00012884692024-03-31iso421:USD00012884692023-12-31iso421:USDxbrli: 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LongLivedassets会员2023-01-012023-06-300001288469MXL: 世界其他地区会员MXL: LongLivedassets会员2024-01-012024-03-310001288469MXL: 世界其他地区会员US-GAAP：地理集中度风险成员MXL: LongLivedassets会员2024-01-012024-03-310001288469MXL: 世界其他地区会员MXL: LongLivedassets会员2023-01-012023-06-300001288469MXL: 世界其他地区会员US-GAAP：地理集中度风险成员MXL: LongLivedassets会员2023-01-012023-06-300001288469MXL: LongLivedassets会员2024-01-012024-03-310001288469MXL: LongLivedassets会员US-GAAP：地理集中度风险成员2024-01-012024-03-310001288469MXL: LongLivedassets会员2023-01-012023-06-300001288469MXL: LongLivedassets会员US-GAAP：地理集中度风险成员2023-01-012023-06-300001288469MXL: 宽带会员2024-01-012024-03-310001288469MXL: 宽带会员2023-01-012023-03-310001288469US-GAAP：产品浓度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员MXL: 宽带会员2024-01-012024-03-310001288469US-GAAP：产品浓度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员MXL: 宽带会员2023-01-012023-03-310001288469MXL: ConnectivityMember2024-01-012024-03-310001288469MXL: ConnectivityMember2023-01-012023-03-310001288469US-GAAP：产品浓度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员MXL: 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DISHLITIGATION会员2023-09-212023-09-210001288469MXL: DISHLITIGATION会员2024-01-312024-01-310001288469MXL: CoxLitigation会员2023-02-102023-02-100001288469MXL: CoxLitigation会员2023-10-062023-10-0600012884692021-02-2300012884692021-02-232024-03-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会文件编号： 001-34666
MaxLinear, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华14-1896129
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
5966 La Place Court，100 号套房，卡尔斯巴德加利福尼亚92008
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(760) 692-0711
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股MXL纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☑没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☑没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☑加速过滤器☐新兴成长型公司☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☑ 
截至 2024 年 4 月 17 日，注册人已经 83,128,037普通股，面值0.0001美元，已发行。

目录
MAXLINEAR, INC.
10-Q 表季度报告
目录
页面
第一部分
财务信息
3
第 1 项。
财务报表（未经审计）
4
截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并资产负债表
4
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并运营报表
5
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月综合收益（亏损）合并报表
6
截至2024年和2023年3月31日的财政季度股东权益合并报表
7
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并现金流量表
9
合并财务报表附注
10
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
40
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
50
第 4 项。
控制和程序
51
第二部分
其他信息
52
第 1 项。
法律诉讼
52
第 1A 项。
风险因素
54
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
90
第 3 项。
优先证券违约
91
第 4 项。
矿山安全披露
91
第 5 项。
其他信息
91
第 6 项。
展品
92
签名
93
2
目录
第一部分 — 财务信息

3
目录
第 1 项。财务报表

MAXLINEAR, INC.
合并资产负债表
（以千计，面值金额除外）
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
资产（未经审计）
流动资产：
现金和现金等价物$191,882 $187,288 
短期限制性现金1,028 1,051 
应收账款，净额126,230 170,619 
库存96,125 99,908 
预付费用和其他流动资产29,414 29,159 
流动资产总额444,679 488,025 
长期限制性现金20 17 
财产和设备，净额68,338 66,431 
租赁的使用权资产27,468 31,264 
无形资产，净额64,939 73,630 
善意318,588 318,588 
递延所得税资产72,176 69,493 
其他长期资产34,417 32,809 
总资产$1,030,625 $1,080,257 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$32,392 $21,551 
应计价格保护负债65,233 71,684 
应计费用和其他流动负债98,132 98,468 
应计补偿28,097 30,426 
流动负债总额223,854 222,129 
长期租赁负债23,897 26,243 
长期债务122,529 122,375 
其他长期负债22,362 23,245 
负债总额392,642 393,992 
承付款和意外开支
股东权益：
优先股，$0.0001面值； 25,000授权股份， 不已发行或流通的股份
— — 
普通股，$0.0001面值； 550,000授权股份； 83,0672024 年 3 月 31 日已发行和流通的股票以及 81,8182023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份
8 8 
额外的实收资本834,384 808,575 
累计其他综合亏损(5,573)(3,791)
累计赤字(190,836)(118,527)
股东权益总额637,983 686,265 
负债和股东权益总额$1,030,625 $1,080,257 

参见随附的注释。
4
目录
MAXLINEAR, INC.
合并运营报表
（未经审计；以千计，每股数据除外）
截至3月31日的三个月
20242023
净收入$95,269 $248,442 
净收入成本46,001 108,135 
毛利49,268 140,307 
运营费用：
研究和开发64,766 67,291 
销售、一般和管理36,488 38,653 
减值损失— 2,438 
重组费用22,630 4,648 
运营费用总额123,884 113,030 
运营收入（亏损）(74,616)27,277 
利息收入1,822 633 
利息支出(2,711)(2,487)
其他收入（支出），净额1,434 (324)
其他收入（支出）总额，净额545 (2,178)
所得税前收入（亏损）(74,071)25,099 
所得税准备金（福利）(1,762)15,566 
净收益（亏损）$(72,309)$9,533 
每股净收益（亏损）：
基本$(0.88)$0.12 
稀释$(0.88)$0.12 
用于计算每股净收益（亏损）的股票：
基本82,349 79,471 
稀释82,349 81,338 

参见随附的注释。
5
目录
MAXLINEAR, INC.
综合收益（亏损）合并报表
（未经审计；以千计）

截至3月31日的三个月
20242023
净收益（亏损）$(72,309)$9,533 
扣除税款的其他综合亏损：
扣除美元税收优惠后的外币折算调整49截至2024年3月31日的三个月，扣除税收优惠后的金额为美元71在截至2023年3月31日的三个月中
(1,782)(192)
综合收益总额（亏损）$(74,091)$9,341 


参见随附的注释。
6
目录
MAXLINEAR, INC.
合并股东权益表
截至 2024 年 3 月 31 日的财政季度
（未经审计；以千计）
普通股额外
付费
资本		累积的
其他
全面
收入（亏损）		累积的
赤字		总计
股东
公平
股份金额
2023 年 12 月 31 日的余额81,818 $8 $808,575 $(3,791)$(118,527)$686,265 
根据股权奖励发行的普通股，净额1,249 — 8,777 — — 8,777 
基于股票的薪酬— — 17,032 — — 17,032 
其他综合损失— — — (1,782)— (1,782)
净亏损— — — — (72,309)(72,309)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额83,067 $8 $834,384 $(5,573)$(190,836)$637,983 
7
目录
MAXLINEAR, INC.
合并股东权益表
截至 2023 年 3 月 31 日的财政季度
（未经审计；以千计）
普通股额外
付费
资本		累积的
其他
全面
收入（亏损）		累积的
赤字		总计
股东
公平
股份金额
截至2022年12月31日的余额78,745 $8 $722,778 $(1,021)$(45,380)$676,385 
根据股权奖励发行的普通股，净额1,236 — 31,926 — — 31,926 
基于股票的薪酬— — 16,460 — — 16,460 
其他综合损失— — — (192)— (192)
净收入— — — — 9,533 9,533 
截至2023年3月31日的余额79,981 $8 $771,164 $(1,213)$(35,847)$734,112 
参见随附的注释。
8
目录
MAXLINEAR, INC.
合并现金流量表
（未经审计；以千计）
截至3月31日的三个月
20242023
运营活动
净收益（亏损）$(72,309)$9,533 
为将净收益（亏损）与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整：
摊销和折旧16,684 19,202 
减值损失— 2,438 
债务发行成本的摊销和折扣的增加688 548 
基于股票的薪酬17,061 16,448 
递延所得税(2,685)8,128 
处置财产和设备损失390 40 
未实现的投资持有收益— (152)
租赁使用权资产的减值2,038 — 
清偿租赁负债的收益(569)— 
养老金结算损失— 362 
外币收益(968)— 
股票奖励的超额税收（福利）缺陷1,367 (507)
运营资产和负债的变化：
应收账款44,389 (16,931)
库存3,783 10,959 
预付费用和其他资产(2,044)(4,338)
应付账款、应计费用和其他流动负债9,275 (886)
应计补偿8,707 7,210 
应计价格保护负债(6,451)(9,877)
租赁负债(2,505)(3,095)
其他长期负债(881)3,077 
经营活动提供的净现金15,970 42,159 
投资活动
购买财产和设备(8,342)(5,216)
购买无形资产(368)(630)
收购中使用的现金，扣除获得的现金— (9,665)
用于投资活动的净现金(8,710)(15,511)
融资活动
发行普通股的净收益— 3 
代表员工为限制性股票单位缴纳的最低预扣税(2,103)(6,173)
用于融资活动的净现金(2,103)(6,170)
汇率变动对现金和现金等价物的影响 (583)1 
现金、现金等价物和限制性现金的增加4,574 20,479 
期初现金、现金等价物和限制性现金188,356 188,357 
期末现金、现金等价物和限制性现金$192,930 $208,836 
现金流信息的补充披露：
支付利息的现金$2,478 $2,163 
为所得税支付的现金$1,364 $3,336 
非现金活动的补充披露：
发行股票以支付奖金$10,880 $38,096 
参见随附的注释。
9
目录
MAXLINEAR, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）

1. 重要会计政策的组织和摘要
业务描述
MaxLinear, Inc. 于 2003 年 9 月在特拉华州注册成立。MaxLinear, Inc. 及其直接和间接的全资子公司（统称为MaxLinear，简称 “公司”）是宽带、移动和有线基础设施、数据中心以及工业和多市场应用中使用的片上通信系统（SoC）解决方案的提供商。MaxLinear 是一家无晶圆厂集成电路设计公司，其产品集成了高速通信系统的全部或大部分部分，包括射频或射频、高性能模拟、混合信号、数字信号处理、安全引擎、数据压缩和网络层以及电源管理。MaxLinear的客户主要包括电子分销商、模块制造商、原始设备制造商或OEM以及原始设计制造商（ODM），他们将公司的产品整合到各种电子设备中。此类设备的示例包括符合有线电视数据服务接口规格或DOCSIS、无源光网络（PON）和DSL 的宽带调制解调器；用于家庭网络的Wi-Fi和有线路由器；用于4G/5G基站和回程基础设施的无线电收发器和调制解调器；针对超大规模数据中心的光学收发器；以及这些市场和许多其他市场中使用的电源管理和接口产品。
列报基础和合并原则
随附的未经审计的合并财务报表包括MaxLinear, Inc.及其直接和间接全资子公司的账目，是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（GAAP）以及表格10-Q和第S-X条第10条的说明编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和披露。在整合中，所有公司间交易和投资都被取消了。
管理层认为，公司未经审计的合并中期财务报表包含调整，包括公允列报公司合并财务状况、经营业绩、综合收益、股东权益和现金流所必需的正常经常性应计费用。
截至2023年12月31日的合并资产负债表来自公司当时经审计的合并财务报表。随附的未经审计的合并中期财务报表应与公司于2024年1月31日向美国证券交易委员会（SEC）提交的公司10-K表年度报告或年度报告中包含的截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。截至2024年3月31日的三个月的中期业绩不一定代表截至2024年12月31日的财年的预期业绩。
某些外国子公司的本位币是当地货币。因此，这些外国子公司的资产和负债按资产负债表日的当前汇率和权益的历史汇率进行折算。收入和支出组成部分按该期间有效的加权平均汇率折算。外币折算产生的收益和损失作为股东权益的组成部分包括在内。外币交易收益和亏损包含在经营业绩中，迄今为止还不是实质性的。
估算值的使用以及重大风险和不确定性
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出影响未经审计的合并财务报表及所附合并财务报表附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
截至2024年4月24日，即本10-Q表季度报告的发布日期，公司不知道有任何需要更新其估计值或调整其资产和负债账面价值的具体事件或情况。实际结果可能与这些估计有所不同。
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合并财务报表附注
（未经审计）
重要会计政策摘要

业务合并

公司适用ASC 805（业务合并）的规定来核算其收购。它要求公司在收购之日将收购的资产和承担的负债与商誉分开确认。截至收购之日的商誉按收购日转移的对价的超额部分来衡量，所收购净资产的公允价值和承担的负债。尽管公司使用其最佳估计和假设来准确估值收购之日收购的资产和负债以及或有对价（如果适用），但其估计本质上是不确定的，有待完善。因此，在自收购之日起长达一年的衡量期内，公司记录了对收购资产和承担的负债的调整，并相应地抵消了商誉。在计量期结束或最终确定所收资产或承担的负债的价值后，以先到者为准，任何后续调整都将记录在合并运营报表中。

根据ASC 420，退出或重组被收购公司的某些活动或公司内部运营的成本记作终止和退出成本， 退出或处置成本义务，并与业务合并分开计算。与退出或处置活动相关的成本负债在负债发生期间的合并经营报表中按其公允价值确认和计量。

对于给定的收购，公司可能会确定自收购之日起的某些收购前突发事件，并可能在整个衡量期内延长对这些收购前意外开支的审查、评估和调整，以获得足够的信息，评估公司是否将这些意外事件列为收购资产和承担负债的公允价值估算的一部分，如果是，则确定其估计金额。只有在以下情况下，收购前意外开支（与所得税无关）才被确认为资产或负债：（i）收购之日可能存在资产或负债，以及（ii）可以合理估计资产或负债的金额。计量期结束后，此类突发事件估计值的变化将影响收益，并可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。

此外，与企业合并相关的不确定税收状况和假设的与税收相关的估值补贴（如果有）是从收购之日起进行初步估算的。公司根据截至收购之日存在的事实和情况每季度重新评估这些项目，如果在衡量期内确定，对初步估计的任何调整都将计入商誉。在计量期结束或最终确定税收减免或应急基金的估计价值之后（以先到者为准），这些不确定的税收状况和与税收相关的估值补贴的变化将影响合并运营报表中的所得税准备金（收益），并可能对经营业绩和财务状况产生重大影响。

现金和现金等价物

公司将购买时到期日为三个月或更短的所有流动投资视为现金等价物。现金等价物按成本入账，近似于市场价值。

应收账款

公司对客户进行持续的信用评估，并评估每位客户的信用价值。公司监控客户的收款和付款，并维持可疑账款备抵额，其基础是根据相似高风险客户的历史损失率，对应收账款适用预期的信用损失率，并根据当前状况进行调整，包括已确定的任何具体客户收款问题以及对经济状况的预测。在管理层确定收款的可能性微乎其微之后，将注销拖欠的账户余额。

库存

公司根据对需求和市场状况的假设评估其库存的可回收性。预测需求是根据历史销售额和预期的未来销售额确定的。库存以较低的成本列报或
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合并财务报表附注
（未经审计）
净可变现价值。成本是使用标准成本计算的，标准成本在先入先出基础上近似于实际成本，可变现净值是正常业务过程中的估计销售价格，不太可预测的完工、处置和运输成本。由于过时或缺乏适销性，公司将库存逐部分减少到成本或可变现净值的较低水平。根据对未来需求、市场状况和成本的假设，根据库存成本与其可实现净值之间的差额计算减少量。这些调整一旦确定，即被视为永久性调整，直到出售或处置相关库存后才进行修订。

金融工具的公允价值

由于这些账户的短期性质，现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款和应计费用及薪酬的账面金额被视为代表其各自的公允价值。

财产和设备

财产和设备按成本记账，在资产的估计使用寿命内折旧，从 二到 五年，使用直线法。租赁权益改善按成本列报，并在资产的估计使用寿命或租赁期限中较短的时间内摊销。

生产口罩

具有替代未来用途或未来收益明显的生产口罩将资本化，并在其估计的使用寿命内摊销 二到 五年。为了确定生产口罩未来是否有其他用途或优点，公司评估与开发新技术和能力相关的风险，以及与进入新市场相关的相关风险。不符合资本化标准的生产口罩作为研发成本记作支出。

商誉和无形资产

商誉是收购方法核算的企业合并中收购的可识别净资产的收购价格超过公允价值的部分。无形资产是指购买的无形资产，包括已开发的技术、过程中的研发或知识产权研发、从其他公司获得或许可的技术、客户关系、竞业禁止契约、待办事项以及商标和商品名。购买的有限寿命无形资产在估计的使用寿命内计入资本并摊销。从其他公司收购或许可的技术、客户关系、竞业禁止契约、待办事项以及商标和商标名称均按协议条款或预计使用年限中较低者计算和摊销。该公司将作为业务合并的一部分收购的知识产权与开发项目资本化。每个项目完成后，知识产权与开发资产将被重新归类为已开发技术，并在其预计使用寿命内摊销。

商誉和长期资产减值

商誉不摊销，而是使用定性评估和/或定量评估对商誉进行减值测试，定性评估的基础是将申报单位的公允价值与账面金额进行比较。如果申报单位的账面金额超过其公允价值，则记录商誉减值损失。公司每年10月31日按申报单位、商誉和其他无限期无形资产进行减值测试，如果认为存在减值指标，则更频繁地进行减值测试。

在开发过程中，IPR&D无需摊销，并且每年进行减值测试，如果事件或情况变化表明资产可能受到减值，则更频繁地进行减值测试。公司每年从10月31日、年度商誉减值审查之日起，或者在事件或情况变化表明账面价值可能无法收回的情况下，通过定性评估对无限期无形资产进行减值审查，然后根据需要进行量化评估。无限期无形资产的可收回性是通过将资产的账面金额与其公允价值进行比较来衡量的。在某些情况下，公司会酌情使用特许权使用费减免法，公允价值将根据对拥有权而不是租赁权而节省的成本的分析得出。
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（未经审计）
知识产权与开发项目完成后，它将成为有限寿命的无形资产，并在变更分类之前和之后根据公司的长期资产政策进行减值评估。

公司定期审查其应折旧和摊销的长期资产的账面金额以及使用寿命，以确定是否可能存在减值指标，需要调整账面价值或估计的使用寿命。当预期的未来未贴现净现金流总额小于资产账面金额时，将确认减值损失。如果存在减值，则减值损失将根据资产账面金额超过资产公允价值的部分来衡量。

收入确认

公司的收入来自公司集成电路和知识产权的销售，通常是根据个人客户的采购订单，其中一些订单有基础的主销售协议，其中规定了管理产品或知识产权销售的条款。考虑到客户获得价格保护、其他定价抵免、单位折扣和退回未售出产品的权利，公司在产品或知识产权控制权移交给客户时确认此类收入，按可能收款的估计净对价。根据与客户签订的具体协议的条款，如果公司目前拥有获得付款和法定所有权转让的权利，并且所有权的风险和回报已经发生在客户身上，则控制权的转移发生在分销商或直接客户收货时。对于公司的大部分产品销售而言，控制权的转移发生在向分销商或直接客户发货时。根据某些知识产权销售协议，我们有权在出售时获得固定的预付对价，并有权以知识产权接收方产生的部分收入的形式获得可变对价。当对功能性知识产权转让的控制权时，固定对价即予以确认；可变对价可能会受到限制，但当累计收入确认金额可能不会发生重大逆转且与可变对价相关的不确定性得到解决时，可变对价会受到持续监控并确认为收入。由于与此类对价相关的不确定性已得到解决，公司在截至2024年3月31日的三个月中确认了大量可变对价。

在评估是否有可能向客户收取对价时，公司会考虑客户在对价到期时支付该金额的能力和意向。发票应按照基础客户协议中的规定支付，通常 30自发票之日起的天数，该日期发生在将产品控制权移交给客户之日起。由于付款期不到一年，公司选择了切实可行的权宜之计，没有评估客户合同是否包含重要的融资部分。

收入确认采用了五步方法：（1）确定与客户的合同，（2）确定合同中的履约义务，（3）确定交易价格，（4）将交易价格分配给合同中的履约义务，（5）在公司履行履约义务时确认收入。就应用五步法而言，客户采购订单加上基础主销售协议被视为与客户签订的合同。

为了确定交易价格，定价调整和合同股票轮换权下的回报估计被视为可变对价，是根据公司对分销商实际价格调整索赔和历史产品回报率的分析，在控制权转让时使用预期价值法估算的，然后在每个报告期结束时重新评估。公司还考虑是否有任何可变对价受到限制，因为在随后解决意外事件时可能发生重大逆转的金额必须从收入中扣除。价格调整在产品出售给最终客户时完成，分销商或终端客户提交索赔要求将销售价格降至预先批准的净价格。在一段时间内，库存周转补贴上限为公司向分销商销售额的固定百分比，最长可达 六个月，如个人分销商合同所规定。如果公司目前对此类信贷和权利的估计严重不准确，则可能导致影响未来收入和毛利的调整。根据公司对产品的全面保证保修期内的退货 一到 三年不是实质性的，与保修相关的服务不被视为客户合同中单独的履行义务。该公司的大多数客户将公司的产品作为其产品的一部分进行转售，因此是免税的；但是，就公司向客户征收和汇出产品销售税而言，它选择将此类税收排除在交易价格的衡量之外。

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（未经审计）
转让产品的每一项明确承诺都被视为一项明确的履约义务，在将产品控制权移交给客户时确认其收入。尽管客户可能会下订单订购在多个日期交付的产品，这些日期可能处于不同的季度报告期，但所有订单都计划在 一年从订购之日起。公司选择在发生销售佣金时记录销售佣金，因为本应确认的销售佣金资产的期限小于 一年.

客户合同负债主要包括以产品单位的形式向客户提供回扣的义务，这些产品包含在合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中。对客户的其他负债，包含在合并资产负债表的应计价格保护负债中，包括对公司以标准价格向最终客户的合同制造商出售的产品向公司终端客户提供的价格保护权的估计，这些产品随后纳入最终客户的产品。公司的价格调整包含在应计费用和其他流动负债中，是预计公司的分销商将在向客户销售产品时申请的折扣和回扣，这些产品最初由公司按标准价格出售给分销商。应计费用和其他流动负债中还包括预计分销商根据库存周转权退还的款项。公司还记录了回报权资产，该资产由代表公司预期从客户那里获得的产品作为回报的金额组成，该金额包含在合并资产负债表的库存中，通常在其中结算 六个月将控制权移交给客户，或股票周转权的依据期限。在股票轮换期限到期时，或者价格保护和返利计划的合同终止时，大约是 一到 两年，当公司认为无人申领的款项不再需要支付且无法支付时，任何剩余的资产或负债都将通过净收入成本和净收入的抵消分录来取消确认。有关合同负债和其他客户义务的更多披露，请参阅附注12。

公司根据ASC 310-10-35对客户应收账款和合同资产进行减值评估。

质保

公司通常为其产品提供保修，保修期为 一到 三年。公司根据历史保修经验和任何已知的产品保修问题，估算了产品退货率和在确认收入时更换保修期内产品的预期成本。如果实际退货率和/或更换成本与这些估计值存在显著差异，则未来可能需要进行调整，以确认额外的保修费用作为净收入成本。

细分信息

公司根据以下方式运营 一该细分市场，因为它主要开发、营销和销售一类类似产品，即无线电频率、高性能模拟和混合信号通信片上系统解决方案，适用于互联家居、有线和无线基础设施市场以及工业和多市场应用。

运营部门被定义为企业的组成部分，首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估绩效时定期评估这些财务信息。该公司的首席运营决策者是其首席执行官。公司首席执行官审查合并后的财务信息，以分配资源和评估财务业绩。该公司有 一业务活动，没有分部经理对合并单位以下产品或组件的运营、经营业绩和计划负责。因此，公司在单一运营部门下进行报告。

股票薪酬

公司根据授予日的公允价值来衡量为换取股权激励奖励而获得的员工服务成本，包括限制性股票单位、员工股票购买权和股票期权。公司根据授予日公司普通股的公允市场价值计算限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位的公允价值。然后，基于股票的薪酬支出根据预计归属的限制性股票单位的数量来确定；对于基于绩效的限制性股票单位，这是指股票的数量
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（未经审计）
如果公司有可能达到基础奖励协议中规定的绩效指标，则预计将在业绩期内归属的单位。公司使用Black-Scholes估值模型来计算授予员工的股票期权和员工股票购买权的公允价值。股票薪酬支出在员工需要提供服务以换取奖励的时期内确认，这通常是归属期。公司使用直线法确认归属期内的薪酬支出，并根据相关员工向其报告的部门在合并运营报表中对这些金额进行分类。

研究和开发

与开发公司技术和未来产品有关的成本按发生的研发费用记入研发费用。公司不时签订合同，共同资助的研发项目，以开发未来可能商业化为产品的技术。该公司还从其运营所在的某些司法管辖区的政府那里获得研发资金补助。 这两种收入在赚取了研发费用并且与保留此类收入相关的任何意外情况得到解决后，都将反映为研发费用的贷项。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司确认了来自共同资助的研发项目的收入为美元0.9百万和美元8.9分别为百万。虽然公司保留在联合开发项目下开发的基础技术的所有权和权利，但公司可能需要在某些条件下偿还对方提供的全部或部分资金，并将此类资金作为负债推迟到还款条件得到解决为止（注15）。

租赁

该公司的租赁主要包括被归类为运营租赁的设施租赁。公司在开始时评估一项安排是否包含租约。公司承认，在所有租约下支付合同款项的租赁责任，其条款大于 十二个月以及相应的使用权资产，代表其在租赁期内使用标的资产的权利。当隐含利率未知时，租赁负债最初以租赁期内租赁付款的现值计量，使用抵押增量借款利率。如果可以合理确定公司将行使延长或终止租约的期权，则该期权包含在租赁期限中。使用权资产最初按合同租赁负债加上任何初始直接成本和预付的租赁款项减去任何租赁激励措施来衡量。2019年1月1日通过ASC 842后，当时存在的某些重组租赁的租赁相关重组负债的账面价值被相关的使用权资产所抵消。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。

在通过ASC 842后，公司选择了某些切实可行的权宜之计，因此（1）延续了先前对（a）2019年1月1日通过之日的现有合同是否包含租约，（b）将租赁归类为运营或融资，（c）现有租赁的初始直接成本，（2）在确定租赁期限和评估使用权资产减值时考虑了事后看法。此外，该公司在做出判断和估计（例如贴现率）时对设施租赁使用了投资组合方法。

租赁的使用权资产作为资产组层面的长期资产需要接受减值测试。该公司监控其长期资产的减值指标。由于公司的租赁使用权资产主要与设施租赁有关，因此作为重组计划的一部分提前放弃全部或部分设施通常是减值的指标。如果存在减值指标，公司将测试租赁使用权资产的账面金额是否可以收回，包括转租收入的对价，如果无法收回，则衡量使用权资产或资产组的减值损失。

养老金和其他固定福利退休义务

养老金和某些其他固定福利雇员退休金的成本必须根据精算估值予以确认。相关的净退休金负债被确认为预计福利义务超过计划资产公允价值的部分。在衡量退休金义务时，贴现率、计划资产的预期长期回报率和长期工资增长率是最重要的假设。退休金费用主要代表退休金债务精算现值的增加。
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所得税

公司使用所得税的资产和负债会计方法提供所得税。在这种方法下，递延税代表收回或支付申报的资产和负债金额时预计将发生的未来税收后果。递延税作为非流动税净列报。所得税准备金通常是指本年度已缴或应付的所得税加上当年递延税的变化。递延税源于公司资产和负债的财务和税基之间的差异，在颁布变更时会根据税率和税法的变化进行调整。当做出被认为很可能无法实现税收优惠的判断时，记录估值补贴以减少递延所得税资产。记录估值补贴的决定会导致所得税支出增加或所得税优惠减少。如果在未来一段时间内发放估值补贴，则所得税支出将相应减少。

纳税义务的计算涉及处理复杂的全球税收法规应用中的不确定性。不确定的所得税状况的影响被确认为最大数额，经相关税务机构审计，“更有可能” 维持下去。如果维持不确定的所得税状况的可能性低于50％，则不予确认。如果事实证明纳税负债的估计值低于最终评估，则将产生进一步的支出费用。

在评估递延所得税资产的可变现性时，管理层会考虑递延所得税资产的部分或全部变现的可能性是否更大。递延所得税资产的最终实现取决于在这些临时差额可以扣除的时期内未来应纳税所得额的产生。公司通过评估可能存在的正面和负面证据，不断评估递延所得税资产的估值补贴的必要性。对递延所得税资产估值补贴净额的任何调整都将记录在确定需要调整的期间的合并运营报表中。

2017年12月22日，《减税和就业法》（简称《税收法》）颁布为美国税法。2018年，公司做出会计政策选择，根据《税法》将全球无形低税收收入视为期内成本。
综合收益（亏损）

综合收益（亏损）定义为企业实体在一段时间内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益（净资产）的变化。其他综合收益（亏损）包括某些不包括在税后的净收益（亏损）中的权益变动，例如外币折算损益和固定福利计划预计福利义务公允价值的变化。

诉讼和和解费用

法律费用按发生时列为支出。公司在正常业务过程中参与争议、诉讼和其他法律诉讼。公司不断评估与诉讼相关的不确定性，并在满足以下两个条件的情况下记录至少相当于损失应急基金的最低估计负债的费用：（i）财务报表发布前获得的信息表明，在财务报表发布之日，资产可能受到减值或负债；（ii）损失或损失范围可以合理估计。
最近发布的、尚未通过的会计公告
2024 年 3 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2024-02 号 编纂方面的改进-删除提及概念陈述的修正案 从 FASB 会计准则编纂中删除对概念陈述的各种引用。本指南旨在阐明指导方针、简化指南的措辞或结构以及其他细微改进。这些修正案自2025年起对公司生效，前瞻性适用，允许提前采用和追溯适用。公司打算预计在2025年通过本次更新中的修正案。本次更新中修正案的通过预计不会对公司的合并财务状况和经营业绩产生重大影响。
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2024 年 3 月，FASB 发布了 ASU 第 2024-01号 薪酬-股票薪酬（主题 718）-利润利息和类似奖励的适用范围， 澄清利润、利息和类似奖励是否应按照以下规定入账 主题 718，薪酬-股票补偿。 该指南适用于所有向员工或非雇员发放利润利息奖励以换取商品或服务的商业实体。这些修正案将于2025年在年度和中期内对公司生效，前瞻性适用，允许提前采用和追溯适用。由于公司不发布利润利息奖励，因此通过本次更新中修正案的影响预计不会对公司的合并财务状况和经营业绩产生实质性影响。
2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-09 号 所得税（主题 740）-所得税披露的改进，要求加强所得税披露，以提供信息，以评估实体的运营和相关税收风险、税收筹划和运营机会如何影响其税率和未来现金流前景。本更新中的修正案规定，企业实体披露 (1) 使用百分比和金额的表格所得税税率对账表，(2) 单独披露任何等于或大于所得税前持续经营收入（亏损）乘以适用的法定所得税税率计算出的金额的5％的个人对账项目，并对某些重要项目进行分类，以及 (3) 已缴所得税金额（扣除收到的退款）按联邦、州和外国分列司法管辖区，包括单独披露任何超过所得税总额5％的个别司法管辖区。这些修正案自2025年起对公司每年生效，前瞻性适用，允许提前采用和追溯适用。公司打算预计在2025年通过本次更新中的修正案。本次更新中修正案的通过预计不会对公司的合并财务状况和经营业绩产生重大影响，因为修正案仅要求加强公司合并财务报表脚注中的现有所得税披露。
2023 年 11 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-07 号 分部报告（主题 280）——对可报告的分部披露的改进，要求加强披露，包括应申报的分部支出。本更新中的修正案规定，业务实体披露重要的分部支出、分部损益（扣除重大分部支出后），如果用于评估分部业绩，则允许报告该分部损益的其他衡量标准。此类披露适用于拥有单一可报告细分市场的实体。这些修正案对公司2024年的年度期限和2025年的中期有效，使用在采用期间确定和披露的重要分部支出类别追溯到之前的所有时期。本次更新中修正案的通过预计不会对公司的合并财务状况和经营业绩产生重大影响，因为这些要求仅影响公司合并财务报表脚注中的分部报告披露。
2. 每股净收益（亏损）
每股基本收益或每股收益的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数，不考虑普通股等价物。摊薄后每股收益的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数以及使用美国国库法确定的该期间已发行的稀释普通股等价物的加权平均数。出于本计算的目的，股票期权和限制性股票单位被视为普通股等价物，只有在摊薄后每股收益具有稀释作用时才包括在摊薄后每股收益的计算中。在公司出现净亏损的时期，摊薄后每股收益的计算中不包括摊薄后的普通股等价物。
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（未经审计）
下表显示了基本每股收益和摊薄后每股收益的计算：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计，每股金额除外）
分子：
净收益（亏损）$(72,309)$9,533 
分母：
加权平均已发行普通股——基本82,349 79,471 
稀释性普通股等价物— 1,867 
加权平均已发行普通股——摊薄82,349 81,338 
每股净收益（亏损）：
基本$(0.88)$0.12 
稀释$(0.88)$0.12 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司将普通股等价物排除在未偿还的股票奖励中，这些奖励代表潜在的稀释性证券 5.0百万和 2.2由于其反稀释性质，从摊薄后的每股净收益（亏损）计算中分别得出百万美元。

3. 业务合并
硅动合并终止
2022年5月5日，MaxLinear与硅动科技公司（Silicon Motion）（一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免有限责任公司）签订了协议和合并计划或合并协议，根据该协议和计划，MaxLinear同意根据开曼群岛法律根据法定合并收购Silicon Motion的全资子公司Shark Merger Sub的法定合并使用 MaxLinear，带有 Silicon Motion，带有 Silicon Motion作为MaxLinear的全资子公司，在合并中幸存下来。Silicon Motion 是用于固态硬盘、固态硬盘和其他固态存储设备的 NAND 闪存控制器的提供商。
2023 年 7 月 26 日 MaxLinear终止了合并协议并通知Silicon Motion，MaxLinear被免除了其关闭的义务，除其他原因外，（i）合并协议中规定的某些成交条件未得到满足且无法满足，（ii）Silicon Motion遭受了持续的重大不利影响，（iii）Silicon Motion严重违反了导致合并协议中的陈述、保证、契约和协议公司的终止权，以及 (iv) 在任何情况下，由于截至2023年5月5日，合并协议第6条中的某些条件未得到满足或免除，首次延期的期限已过且未自动延期。出于同样的原因，根据合并协议的条款，由于合并协议的终止，MaxLinear无需向Silicon Motion支付分手费或其他费用。本段中未定义的大写术语与合并协议中的含义相同。2023年8月16日，Silicon Motion向MaxLinear发出了一份通知，Silicon Motion公开披露了该通知，该公司声称终止合并协议，硅动将启动仲裁，要求因MaxLinear涉嫌违反合并协议而向MaxLinear寻求赔偿。
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡国际仲裁中心提交了仲裁通知，指控MaxLinear违反了合并协议。有关终止合并协议的法律事宜的更多信息，请参阅附注15。
2022年10月24日与北美富国银行或富国银行及其他贷款机构签订的第二份经修订和重述的承诺书以及先前待决（现已终止的）合并的相关融资承诺也在合并协议终止时终止。由于融资终止，公司被要求于2023年8月向富国银行支付$的定时费18.3百万。
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（未经审计）
收购 Y 公司
2023年1月17日，公司根据买卖协议或购买协议完成了对企业或Y公司的收购。交易对价包括 $9.8百万现金。此外，Y公司的股东最多可以获得额外的美元2.6百万美元的潜在或有对价，前提是收购的业务在2024年6月17日之前满足某些人事目标。
Y 公司总部位于印度班加罗尔，是一家工程设计服务提供商。
收购注意事项
下表汇总了收购Y公司的收购价格对价的公允价值（以千计）：
描述金额
收购对价的公允价值：
现金$9,824 
或有考虑(1)
2,600 
总购买价格$12,424 
_________________
(1)或有对价的公允价值基于应用蒙特卡罗模拟方法来预测各种或有对价事件下的业绩，这可能导致高达 $2.6百万美元的付款，前提是被收购的业务在2024年6月17日之前满足购买协议规定的某些财务和人事目标。估值的关键输入包括预测收入、收入波动率和贴现率。基础预测数学以风险中立框架中的几何布朗运动为基础，折现回适用的时期，累积阈值是以与或有对价的风险和预期支付期限相称的贴现率实现的。
购买价格分配
根据对收购资产公允价值的估计，截至2023年1月17日收购截止日的收购价格的最终分配主要包括美元2.0净运营负债为百万美元，其中美元11.8百万的商誉。
购买价格分配中的假设
管理层为Y公司编制了收购价格分配，并在此过程中部分考虑或依赖第三方估值专家的报告来计算某些收购资产的公允价值，其中主要包括收购的员工和或有对价。某些身为Y公司雇员的股东无需继续工作即可获得或有对价；因此，或有对价的公允价值作为收购对价的一部分入账。
对公允价值的估算要求管理层做出重要的估计和假设。确认的商誉主要归因于收购的员工。收购价格分配中包含的某些负债是基于管理层对应支付或结算金额的最佳估计，以及编制收购价格分配时可获得的信息。
与Y公司有关的商誉记录为美元11.7截至 2024 年 3 月 31 日，百万人。公司确实如此 不预计将出于税收目的扣除任何收购的商誉。
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（未经审计）
4. 重组活动
由于内部资源调整和成本节约措施，公司不时批准和实施重组计划。此类重组计划可能包括解雇员工、腾出某些租赁设施和取消合同。
在截至2023年12月31日的年度中，公司制定了重组计划以裁员。在截至2023年12月31日的年度中，我们产生了美元19.8百万美元的重组成本主要与遣散费用和相关费用有关。在截至2024年3月31日的三个月中，公司完成了向剩余受影响员工发出的裁员通知，并产生了美元22.6百万美元的重组成本，或累计总额为美元42.4百万。
截至2024年3月31日的三个月的重组成本包括美元19.9百万美元的遣散费和相关费用，几乎所有费用都与雇用被解雇员工的司法管辖区的法定遣散费有关，以及 $2.7与退出设施和注销资产有关的百万美元非现金费用。估计重组计划剩余的重组成本涉及注销某些许可证和退出租赁办公空间，预计将在2024年的剩余时间内发生。其余的重组成本预计不会很大。我们对预计将产生的成本的估算及其时间取决于许多假设，实际结果可能会有所不同。由于重组计划可能导致或与重组计划相关的事件，我们还可能产生目前未考虑的其他费用或现金支出。
下表列出了与重组计划相关的活动，重组计划包含在合并运营报表的重组费用中：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
员工离职费用$19,938 $4,589 
与租赁相关的费用2,137 8 
其他555 51 
$22,630 $4,648 
下表显示了截至2024年3月31日的三个月公司重组负债的展期情况。重组负债包含在合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债和其他长期负债中。
员工离职费用租赁相关费用其他总计
（以千计）
截至 2023 年 12 月 31 日的责任$7,383 $(2)$920 $8,301 
重组费用19,938 2,137 555 22,630 
现金支付(6,781)(18)(178)(6,977)
非现金费用和调整(7)(1,816)(528)(2,351)
截至 2024 年 3 月 31 日的责任20,533 301 769 21,603 
减去：截至2024年3月31日的当前部分(20,533)(301)(769)(21,603)
截至 2024 年 3 月 31 日的长期部分$— $— $— $— 
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（未经审计）
5. 商誉和无形资产
善意
商誉来自企业合并会计的收购方法，代表收购价格超过所购净资产和其他可识别无形资产公允价值的部分。收购的净有形资产和无形资产的公允价值基于初步估值，公司的估计和假设可能会在计量期内（可能自收购之日起一年）发生变化。
下表显示了所述期间商誉账面金额的变化：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
期初余额$318,588 $306,739 
收购（注3）
— 12,171 
期末余额$318,588 $318,910 
公司每年10月31日进行年度商誉减值评估，使用定量评估将每个申报单位（公司确定为实体本身）的公允价值与包括商誉在内的账面金额进行比较。如果申报单位的账面金额超过其公允价值，则记录减值损失。根据公司的减值评估， 不商誉减值已于 2023 年 10 月 31 日确认。
除年度审查外，公司还会在存在减值指标时进行减值测试。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中， 不公司商誉余额减值的迹象。
收购的无形资产
寿命有限的无形资产
下表列出了公司因业务收购和其他收购而产生的有限寿命无形资产，这些资产将在其预计使用寿命内摊销：
2024年3月31日2023年12月31日
加权
平均值
有用生活
（以年为单位）		总账面金额累计摊销净账面金额总账面金额累计摊销净账面金额
（以千计）
许可技术6.9$20,188 $(1,365)$18,823 $20,133 $(1,431)$18,702 
开发的技术6.9311,261 (271,856)39,405 311,261 (263,635)47,626 
商标和商品名称6.214,800 (14,312)488 14,800 (14,276)524 
客户关系5.0128,800 (126,731)2,069 128,800 (126,347)2,453 
专利7.04,780 (626)4,154 4,780 (455)4,325 
6.1$479,829 $(414,890)$64,939 $479,774 $(406,144)$73,630 

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（未经审计）
下表列出了与有限寿命无形资产相关的摊销费用，这些费用包含在合并运营报表中，如下所示：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
净收入成本$8,468 $9,458 
研究和开发— 1 
销售、一般和管理591 928 
$9,059 $10,387 
合并运营报表中以净收入成本计算的有限寿命无形资产的摊销主要来自收购的开发技术。
下表列出了与有限寿命无形资产相关的活动：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
期初余额$73,630 $109,316 
补充368 630 
其他处置— (769)
摊销(9,059)(10,387)
减值损失— (2,438)
期末余额$64,939 $96,352 
公司定期审查其应折旧和摊销的长期资产的账面金额以及相关的使用寿命，以确定是否可能存在减值指标，需要调整账面价值或估计的使用寿命。当预期的未来未贴现净现金流总额小于资产账面金额时，即确认减值损失。如果存在减值，则减值损失是根据资产账面金额超过资产公允价值的部分来衡量的。在截至2024年3月31日的三个月中， 不与有限寿命无形资产相关的减值损失得到确认。在截至2023年3月31日的三个月中，与有限寿命无形资产相关的减值亏损为美元2.4百万，得到了认可。减值损失归因于购买的某些许可技术。
下表显示了截至2024年3月31日公司有限寿命无形资产的未来摊销情况：
金额
（以千计）
2024（9 个月）$14,673 
202514,774 
202613,735 
20279,957 
20284,620 
此后7,180 
总计$64,939 
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（未经审计）
6. 金融工具
金融工具的组成如下：
公允价值
2024年3月31日2023年12月31日
（以千计）
负债
或有考虑（注3）
$2,535 $2,462 
公司金融工具的公允价值是指在非关联市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额，并根据用于衡量资产和负债的投入的主观性水平使用分层披露框架进行记录。这些级别如下所述：
级别 1：活跃市场的报价（未经调整），资产或负债在计量日可以获得。
级别 2：基于未在活跃市场上报价但得到市场数据证实的投入的可观察价格。
级别 3：当市场数据很少或根本没有可用时，使用不可观察的输入。
公司根据分别使用报价市场价格的估值或使用市场可观察投入的替代定价来源和模型对归类为公允价值层次结构第一级或第二级的金融工具进行分类。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的或有对价负债与公司于2023年1月收购Y公司有关（注3）。或有对价负债被归类为三级金融工具。与Y公司相关的或有对价取决于收购企业在2024年6月17日之前对某些人事目标的满意程度。或有对价的公允价值基于（1）应用蒙特卡罗模拟方法，其基础预测数学基于风险中性框架中的几何布朗运动，以预测收购业务在各种可能的或有对价事件下的财务目标的实现情况（如果适用）；（2）一种基于概率的方法，使用管理层的投入和假设来预测收购企业人事目标的实现情况，包括假设总付款不超过美元2.6向Y公司提供百万美元。估值中的关键输入包括预测收入、收入波动率、贴现率和贴现期限，因为这与财务目标和实现概率、折扣期限和与人事目标相关的贴现率。
2024 年 3 月 31 日的公允价值衡量
截至 2024 年 3 月 31 日的余额报价
处于活动状态
的市场
相同的资产
（第 1 级）		意义重大
其他
可观察
输入
（第 2 级）		意义重大
无法观察
输入
（第 3 级）
（以千计）
负债
或有考虑$2,535 $— $— $2,535 
2023 年 12 月 31 日的公允价值计量
截至2023年12月31日的余额报价
处于活动状态
的市场
相同的资产
（第 1 级）		意义重大
其他
可观察
输入
（第 2 级）		意义重大
无法观察
输入
（第 3 级）
（以千计）
负债
或有考虑$2,462 $— $— $2,462 
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（未经审计）
以下总结了第三级金融工具的活动：
截至3月31日的三个月
20242023
或有考虑
期初余额
$2,462 $2,941 
收购(1)（注三）
— 2,200 
折扣的增加(1)
73 112 
期末余额
$2,535 $5,253 
_____________________
(1)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，与或有对价的估计公允价值相关的余额发生这些变化是由于增加了与2023年1月收购Y公司相关的或有对价，以及或有对价折扣的增加。
在截至2024年3月31日的三个月中，金融工具的1级、2级或3级公允价值层次结构类别之间没有转账。
未经常按公允价值记录的金融工具
公司的某些金融工具由于其流动性或短期性质或通过选择投资私人控股实体的方式，按接近公允价值的金额入账，如下所述。此类金融资产和金融负债包括：现金和现金等价物、限制性现金、净应收账款、对私人控股实体的投资、某些其他资产、应付账款、应计价格保护负债、应计费用、应计薪酬成本和其他流动负债。
公司的长期债务不定期按公允价值入账，而是按公允价值计量以披露为目的（注8）。
其他长期资产中包括对美元私人控股实体的投资11.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，百万人。公司没有能力对此类实体行使重大影响力或控制权，并将投资记作金融工具。鉴于此类投资的公允价值不容易确定，公司选择按成本衡量这些投资，减去任何减值，如果发现同一实体的类似投资有任何可观察到的价格变化，则将账面价值调整为公允价值。
7. 资产负债表详情
现金、现金等价物和限制性现金包括以下内容：
2024年3月31日2023年12月31日
（以千计）
现金和现金等价物$191,882 $187,288 
短期限制性现金1,028 1,051 
长期限制性现金20 17 
现金、现金等价物和限制性现金总额$192,930 $188,356 
截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金和现金等价物包括约美元的货币市场基金110.9百万和美元78.1分别为百万。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的限制性现金约为美元1.0百万和美元1.1分别为百万。现金在某些进口税和办公室租约的担保方面受到限制。
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（未经审计）
库存包括以下内容：
2024年3月31日2023年12月31日
（以千计）
在处理中工作$58,676 $60,368 
成品37,449 39,540 
$96,125 $99,908 
财产和设备，净额包括以下内容：
有用生活
（以年为单位）		2024年3月31日2023年12月31日
（以千计）
家具和固定装置5$3,958 $3,995 
机械和设备
3-5
78,070 76,732 
口罩和生产设备
2-5
59,948 54,240 
软件311,590 11,427 
租赁权改进
1-5
34,712 35,867 
在建工程不适用570 348 
188,848 182,609 
减去：累计折旧和摊销(120,510)(116,178)
$68,338 $66,431 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的折旧费用为美元5.5百万和美元6.4分别是百万。
2022年3月，公司与供应商签订了以美元计价的应收票据10.0百万美元，分别包含在截至2024年3月31日和2023年12月31日的其他长期资产中。2023年9月，重新谈判了该应收票据的条款，首次首次还款额为美元1.5百万美元现在将在2025年3月31日之前到期，每年还款额为美元1.7此后，从2026年到2030年，每年应在3月31日之前缴纳100万英镑，前提是前一年的某些生产利用率目标得以实现。以前，还款额为美元2.0在2024年至2027年，到3月31日，每年到期100万英镑。
应计价格保护责任包括以下活动：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
期初余额$71,684 $113,274 
作为收入减少收费12,132 28,536 
付款(18,583)(38,013)
期末余额$65,233 $103,797 
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（未经审计）
价格保护责任从大约美元降低71.7截至 2023 年 12 月 31 日，百万美元至大约65.2截至2024年3月31日，百万美元是由分销商向其终端客户的销售活动增加所推动的。
应计费用和其他流动负债包括以下内容：
2024年3月31日2023年12月31日
（以千计）
应计技术许可付款$4,540 $3,843 
应计的专业费用4,921 3,736 
应计工程和生产成本5,620 2,861 
应计重组21,603 8,301 
应计特许权使用费348 603 
短期租赁负债9,167 9,132 
累积的客户积分5,564 3,984 
所得税责任379 521 
客户合同负债1,597 1,597 
应付给客户的价格调整的应计债务36,811 54,837 
应向客户支付的股票周转权债务401 349 
或有对价-当前部分2,535 2,462 
其他4,646 6,242 
$98,132 $98,468 
下表汇总了按组成部分分列的累计其他综合收益（亏损）余额的变化：
累积翻译调整养老金和其他固定福利计划义务总计
（以千计）
截至2023年12月31日的余额$(5,059)$1,268 $(3,791)
扣除税款后的其他综合收益（亏损）(1,782)— (1,782)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$(6,841)$1,268 $(5,573)
8. 债务
债务
公司长期债务的账面金额包括以下内容：
2024年3月31日2023年12月31日
（以千计）
本金余额：
2021年6月23日信贷协议下的初始定期贷款$125,000 $125,000 
本金余额总额125,000 125,000 
减去：
未摊销的债务折扣(540)(571)
未摊销的债务发行成本(1,931)(2,054)
长期债务的净账面金额122,529 122,375 
减去：长期债务的流动部分— — 
长期债务，非流动部分$122,529 $122,375 
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（未经审计）
截至2024年3月31日和2023年12月31日，总债务的加权平均实际利率约为 7.9% 和 7.6分别为％。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司确认的债务折扣和债券发行成本的摊销总额为美元0.2百万和美元0.2利息支出分别为百万美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日未偿定期贷款的大致公允价值总额 是 $134.8百万和美元135.7分别为百万，这是根据市场上可观察到的投入估算得出的，在公允价值层次结构中被视为二级衡量方法（注6）。
截至2024年3月31日，未偿本金余额为美元125.0百万美元将在贷款到期时于2028年6月23日全额到期。
2021年6月23日信贷协议下的初始定期贷款和循环贷款
2021年6月23日，公司与不时签署的贷款人以及作为行政代理人和抵押代理人的富国银行全国协会签订了信贷协议，即2021年6月23日的信贷协议，即2021年6月23日的信贷协议，该协议规定了优先有担保定期B贷款额度或 “2021年6月23日信贷协议下的初始定期贷款”，本金总额为美元350.0百万美元和优先担保循环信贷额度或 “循环信贷额度”，本金总额不超过美元100.0百万。公司内部使用2021年6月23日信贷协议下的初始定期贷款的收益（i）全额偿还了2017年5月12日该特定信贷协议下的所有未偿债务， 作为行政代理人的三菱日联银行有限公司，作为抵押代理人的北美三菱日联银行联合银行及其不时当事方（经2020年7月31日第1号修正案修订）以及 (ii) 支付与此相关的费用和开支.根据2021年6月23日信贷协议，初始定期贷款的剩余收益可用于一般公司用途，循环融资的收益可用于为公司及其子公司的营运资金需求和其他一般公司用途提供资金。截至2024年3月31日，循环设施尚未动用。根据与富国银行和其他贷款机构签订的已终止（现已终止的）与Silicon Motion合并（注释3）相关的经修订和重述的承诺书，该公司原本预计将在合并结束后偿还本协议项下剩余的未偿定期贷款。
2021年6月23日的信贷协议允许公司申请增量贷款，本金总额不超过等于（x）美元中较大值的总和175.0百万和 (y) 100合并息税折旧摊销前利润的百分比，加上某些自愿预付款的金额，外加无限金额，前提是形式上符合某些第一留置权净杠杆比率、有担保净杠杆率和总净杠杆率测试。增量贷款受某些额外条件的约束，包括从当时签署2021年6月23日信贷协议的贷款人或新的贷款人那里获得额外承诺。
根据2021年6月23日的信贷协议，初始定期贷款的利息由公司选择，年利率等于（i）等于（x）联邦基金利率中最高的基准利率，再加上 0.50％，（y）当时生效的最优惠利率和（z）调整后的定期SOFR利率，其基础是 一个月加息期限 1.00％，在每种情况下，加上适用的利润率为 1.25% 或 (ii) 调整后的期限 SOFR 利率，下限为 0.50%，加上适用的利润率 2.25%。循环融资机制下的贷款最初计息，年利率等于 (i) 基准利率（如上所述）加上适用的利润率为 0.00%，或 (ii) 调整后的定期SOFR利率（如上所计算）加上适用的利润率为 1.00%。在公司截至2021年6月30日的财季财务报表交付后，循环融资机制下的适用贷款利润率将介于 0.00% 至 0.75基准利率贷款的百分比以及 1.00% 至 1.75定期SOFR利率贷款的百分比，每种情况均取决于公司截至最近一财季的有担保净杠杆率。公司需要支付承诺费，范围包括 0.175% 至 0.25循环融资机制下每日未提取承付款的年利率，具体取决于公司截至最近一财季的有担保净杠杆率。自2021年9月30日起，2021年6月23日信贷协议下的初始定期贷款将按季度等额分期偿还，金额等于 0.252021年6月23日信贷协议下初始定期贷款原始本金的百分比，余额应在到期日支付。2021年6月23日的信贷协议于2023年6月29日进行了修订，以实施基准替代方案。
根据2021年6月23日的信贷协议，公司必须强制预付未偿还的定期贷款本金，其中包括处置某些资产以及某些意外事故和谴责事件中获得的保险收益的净现金收益，前提是未在指定时间段内进行再投资，超出规定门槛金额的超额现金流以及某些债务的发生。该公司
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根据2021年6月23日的信贷协议，有权随时预付其全部或部分定期贷款，无需支付溢价或罚款，但须遵守某些限制和 1.0首次试用期适用的软看涨期权费百分比 六个月在2021年6月23日信贷协议的截止日期之后。2021年6月23日信贷协议下的初始定期贷款将于2028年6月23日到期，届时必须偿还2021年6月23日信贷协议下初始定期贷款的所有未偿本金以及应计和未付利息。循环贷款将于2026年6月23日到期，届时必须偿还循环贷款下的所有未偿本金以及应计和未付利息。公司还有义务为这种规模和类型的信贷额度支付惯常费用。
公司在2021年6月23日信贷协议下的义务必须由其符合2021年6月23日信贷协议中规定的重要性门槛的某些国内子公司提供担保。根据截至2021年6月23日的担保协议，包括担保在内的此类债务由公司及其附属担保人的几乎所有资产作为担保，该协议由公司、不定期的附属担保人和作为抵押代理人的富国银行全国协会提供。
2021年6月23日的信贷协议包含惯常的肯定和否定契约，包括限制公司及其受限制子公司承担债务、授予留置权、进行某些根本性变革、进行投资、进行某些限制性付款和出售资产的能力的契约，在每种情况下，均受2021年6月23日信贷协议中规定的限制和例外情况的约束。循环融资机制还禁止公司的有担保净杠杆率超过该比率 3.50:1.00（可能会暂时上调至 3.75:1.00（在某些重大允许的收购完成后），如果循环贷款下的借款总额超过，则截至公司任何财政季度（从截至2021年9月30日的财政季度开始）的最后一天 1截至该日，该协议项下承诺总额的百分比（但2021年6月23日信贷协议中规定的某些例外情况除外）。截至2024年3月31日，公司遵守了此类承诺。 这个 2021 年 6 月 23 日信贷协议还包含惯常的违约事件，其中包括某些付款违约、交叉拖欠其他债务、契约违约、控制权变更违约、判决违约以及破产和破产违约等。如果存在违约事件，贷款人可能要求立即偿还该项下的所有债务 2021 年 6 月 23 日信贷协议并可行使《公约》中规定的某些其他权利和补救措施2021 年 6 月 23 日信贷协议、其他贷款文件和适用法律。
债务按本金入账，扣除未摊销的债务折扣和发行成本，不按每个期间的公允价值进行调整。债务负债部分的发行日期公允价值，金额为 $350.2百万美元是使用贴现现金流分析确定的，在该分析中，按不可转换债务的市场利率将预计利息和本金还款额折回定期贷款发行之日 3.4%，代表二级公允价值衡量。美元的债务折扣0.9百万美元和债券发行成本2.9根据2021年6月23日信贷协议，与初始定期贷款相关的百万美元将使用实际利息法摊销为利息支出 七年术语。债券发行成本为 $0.4与循环融资机制相关的数百万美元将摊销为其利息支出 五年术语。
9. 股票薪酬
基于股票的员工薪酬计划
截至2024年3月31日，公司在以下计划下有未偿还的股票薪酬奖励：经修订的2010年股权激励计划或2010年计划，以及2010年员工股票购买计划（ESPP）。有关截至2023年12月31日的股票薪酬和股权计划的摘要，请参阅公司的年度报告。在截至2024年3月31日的三个月中，公司的股权激励计划的条款没有实质性变化。
截至2024年3月31日，根据2010年计划可供未来发行的普通股数量为 16,548,604股份。截至2024年3月31日，ESPP下可供未来发行的普通股数量为 6,627,302股份。
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（未经审计）
员工激励奖金
公司的高管激励奖金计划允许以现金或普通股的任意组合结算该计划下的奖励。根据2010年股权激励计划，公司以普通股为其员工（包括高管）支付了大部分的普通股奖励。当奖励以根据2010年股权激励计划发行的普通股进行结算时，向计划参与者发行的股票数量将根据在相关证券交易所交易中确定的公司普通股收盘价确定，收盘价由董事会批准。关于公司的奖金计划，公司于2024年2月发行了 0.4公司普通股的百万股可自由交易（受关联公司的某些限制），以结算2023年业绩期内向包括高管在内的员工发放的奖金。截至2024年3月31日，该公司的应计金额为美元7.6百万美元用于奖励员工在2024年业绩期内取得的年初至今的业绩奖励，除非当地法律或协议要求以现金结算，否则公司打算主要以普通股进行结算。公司的薪酬委员会保留以现金、股票或现金和股票组合支付的自由裁量权。
股票薪酬
公司根据相关员工向的部门确认合并运营报表中的股票薪酬，如下所示：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
净收入成本$181 $210 
研究和开发10,441 11,455 
销售、一般和管理6,439 4,783 
$17,061 $16,448 
截至2024年3月31日，与未归属限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额为美元146.6百万，预计授予这些股票奖励的加权平均期限为 2.37年份。
截至2024年3月31日，与未归属绩效限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额为美元9.1百万美元，这是对截至该日的业绩成就水平的修订估计，以及预计授予这些股票奖励的加权平均期限为 1.86年份。未归属时期未来业绩的实际水平可能与目前的估计有所不同。
截至2024年3月31日，与未归属股票期权相关的未确认薪酬成本总额为美元29.5百万，预计授予这些股票奖励的加权平均期限为 3.89年份。
限制性股票单位
公司限制性股票单位活动摘要如下：
股票数量
（以千计）		每股加权平均授予日公允价值
截至 2023 年 12 月 31 日未平息5,632 $36.72 
已授予2,299 18.78 
既得(1,313)31.07 
已取消(387)38.48 
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清6,231 $31.18 
基于绩效的限制性股票单位
根据标的协议的定义，基于业绩的限制性股票单位有资格在为期一年的业绩期结束时归属于 三年业绩期基于公司净销售额的年增长率和非公认会计准则摊薄后的每股收益（需进行某些调整），而基准业绩与同类公司在相同指标和时期内的增长率相比。
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（未经审计）
对于迄今为止授予的基于业绩的限制性股票单位， 60每个基于绩效的奖励的百分比受业绩期间的净销售额指标的约束， 40百分比受业绩期内非公认会计准则摊薄后每股收益指标的约束。特定指标的最大百分比为 250与该指标相关的受奖单位的目标数量的百分比，但是，绩效库存单位的归属上限为 30% 和 100分别占第一年和第二年获得奖励的单位目标数量的百分比 三年演出期。
截至2024年3月31日，迄今为止在相应奖励协议中规定的绩效指标下的业绩是基于其业绩期内的预期收入和非公认会计准则摊薄后的每股收益业绩，以及根据现有数据（如相应奖励协议中所定义）计算出的相对于同行预期业绩的增长率。如果不再可能出现任何先前的成就水平，则记录的任何薪酬支出都将根据修订后的绩效水平进行调整。
公司基于业绩的限制性股票单位活动摘要如下：
股票数量
（以千计）		每股加权平均授予日公允价值
截至 2023 年 12 月 31 日未平息2,653 $34.38 
已授予(1)
1,460 17.77 
既得(6)58.31 
已取消(598)41.90 
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清3,509 $26.15 
________________
(1)授予的股票数量基于基于业绩的限制性股票单位奖励中可达到的最大百分比。
员工股票购买权和股票期权
员工股票购买权
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中， 不根据ESPP购买的普通股。
员工股票购买权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在各自的授予日使用以下假设估算的：
截至3月31日的三个月
20242023
加权平均授予日每股公允价值$6.35 $11.97 
无风险利率5.41 %4.54 %
股息收益率— %— %
预期寿命（年）0.500.50
波动率70.46 %59.78 %
无风险利率假设基于美国（美国）的利率期限与预期奖励期限相似的美国国债零息债券。假设的股息收益率是基于公司对在可预见的将来不支付股息的预期。预期期限是每个拨款日的发行期限。此外，估计的波动率包括基于公司每日收盘价的预期期限内的历史波动率。
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（未经审计）
股票期权
公司股票期权活动摘要如下：
期权数量
（以千计）		加权平均行使价加权平均合同期限（以年为单位）总内在价值（以千计）
截至 2023 年 12 月 31 日未平息375 $17.29 
已授予2,688 19.45 
已锻炼(39)7.68 
已取消(1)23.75 
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清3,023 $19.33 8.95$4,493 
已归属，预计将于 2024 年 3 月 31 日归属3,023 $19.33 8.95$4,493 
可于 2024 年 3 月 31 日行使335 $18.40 1.36$811 
股票期权的公允价值是在各自的授予日使用Black-Scholes期权定价模型估算的，使用以下假设：
截至3月31日的三个月
20242023(1)
加权平均授予日每股公允价值
$10.84 - $11.24
不适用
无风险利率4.33 %不适用
股息收益率— %不适用
预期寿命（年）6.50不适用
波动率57.50 %不适用
__________________
(1) 在截至2023年3月31日的三个月中，没有授予任何期权。
无风险利率假设基于美国财政部对到期日与预期奖励期限相似的美国国债零息债券的利率。假设的股息收益率是基于公司对在可预见的将来不支付股息的预期。期权的预期期限是使用美国证券交易委员会提供的指导所规定的简化方法计算的。该决定是基于缺乏历史数据，这是由于公司根据2010年股权激励计划行使的股票期权数量有限。估计的波动率包括基于公司每日收盘价的公司在预期期限内的历史波动率。
行使的股票期权的内在价值为美元0.5百万和美元0.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别为百万人。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，通过行使股票期权获得的现金几乎可以忽略不计。
行使股票期权的税收优惠为 $0.8百万和美元0.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别为百万人。
10. 所得税
所得税准备金主要涉及预计的联邦、州和国外所得税。为了确定所得税的季度准备金，公司使用估算的年度有效税率，该税率通常基于公司运营所在各个司法管辖区的预期年收入和法定税率。此外，某些重要或不寻常项目的税收影响在发生的季度中是分开确认的，这可能是每个季度有效税率变化的来源。
公司使用资产和负债会计方法进行所得税核算，根据该方法，递延税是根据财务报表与资产和负债的纳税基础之间的临时差异确定的，使用预计将在临时差异逆转的年份生效的税率。公司记录了估值
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（未经审计）
将其递延税减少到其认为更有可能实现的金额的补贴。在做出此类决定时，公司每季度都会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延所得税负债的预定撤销、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和最近的财务业绩。如果有负面证据，例如近年来的累积损失，则很难得出不需要估值补贴的结论。根据公司对所有正面和负面证据的审查，在公司存在累计亏损或其他预计不会使用某些税收属性的司法管辖区，公司继续为其州递延所得税资产、部分联邦递延所得税资产和某些外国递延所得税资产提供估值补贴。公司在其运营所在的某些免税司法管辖区不产生费用或福利。
该公司记录的所得税优惠为$1.8截至2024年3月31日的三个月内为百万美元，所得税准备金为美元15.6在截至2023年3月31日的三个月中，有百万美元。
截至2024年3月31日的三个月，公司的有效税率与21.0％的美国联邦法定税率之间的差异主要与司法管辖区之间的税前收入、包括税收抵免、股票薪酬在内的永久税收项目以及与股票薪酬相关的税收短缺有关。
截至2023年3月31日的三个月，公司的有效税率与21.0％的美国联邦法定税率之间的差异主要与司法管辖区之间的税前收入组合、永久税收项目包括全球无形低税收入税、研发信贷、股票薪酬、与股票薪酬相关的超额税收优惠以及根据ASC 740-10为不确定税收状况发放的某些储备金有关。这一时期与全球无形低税收入相关的永久税收项目也反映了当时最近的立法变化，要求将研究和实验成本资本化，以及对某些外国所得税信用性的限制。
所得税状况必须达到更有可能的门槛才能得到承认。以前未能达到门槛的所得税状况将在随后达到该门槛的第一个财务报告期内予以确认。先前确认的不再达到极有可能门槛的纳税状况将在不再达到该门槛的第一个财务报告期内取消确认。公司在合并运营报表中将与未确认的税收优惠相关的潜在罚款和应计利息记录为所得税支出。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司的未确认税收优惠增加了美元0.5百万。该公司预计其未确认的税收优惠在未来12个月内不会发生重大变化。截至2024年3月31日，与不确定税收状况相关的应计利息和罚款约为美元0.3百万和美元0.01分别是百万。
公司在美国需要缴纳联邦和州所得税，在某些其他外国税收管辖区也需要缴纳所得税。2024年3月31日，联邦、州和外国所得税的评估时效分别于2020年、2019年和2017年之前的年份关闭。
该公司在新加坡的子公司根据新加坡的某些税收优惠措施开展业务，这些优惠措施通常有效期至2027年3月，并以满足新加坡的某些就业和投资门槛为条件。根据激励措施，在激励期内，从公司集成电路的某些销售中获得的合格收入按优惠税率征税，并且在激励期内，对某些公司间特许权使用费的新加坡预扣税有所降低。公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中按激励税率记录了税收准备金。
11. 信用风险、重要客户和地理信息的集中度
信用风险的集中度
可能使公司受到信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。客户应收账款通常不需要抵押品。该公司通过向高信贷质量的金融机构存入现金来限制其信用损失风险。有时，此类存款可能超过保险限额。该公司的现金和现金等价物存款没有遭受任何损失。
重要客户
该公司向各种电子设备的制造商销售其产品和服务（注1）。该公司直接向终端客户和通过第三方分销商销售其产品，这两种分销商都被称为
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该公司的客户（注12）。收入还来自知识产权的销售，此类知识产权的接受者也被称为公司的客户。公司定期评估其客户的信用价值。
在所列的每个时期内占净收入10％或以上的客户如下：
截至3月31日的三个月
20242023
占净收入总额的百分比
客户 A23 %*
客户 B13 %15 %
____________________________
* 占报告期内净收入的不到10％。
根据公司向客户开具的账单，下表显示了占应收账款10％或以上的余额。
2024年3月31日2023年12月31日
应收账款总额的百分比
客户 C32 %33 %
客户 D38 %24 %

重要供应商

占总库存采购量的10％或以上的供应商如下：
截至3月31日的三个月
20242023
供应商 A*23 %
供应商 B45 %25 %
供应商 C11 %*
供应商 D*11 %
____________________________
* 占报告期内库存购买总量的不到10％。
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（未经审计）
地理信息
根据收货地点，公司按地理区域划分的合并净收入如下（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
金额占总净收入的百分比金额占总净收入的百分比
亚洲 $55,832 59 %$192,502 77 %
欧洲7,448 8 %40,216 16 %
美国30,474 32 %12,184 5 %
世界其他地区1,515 2 %3,539 1 %
总计$95,269 100 %$248,441 100 %
运往各个国家或地区的产品占所列每个时期净收入的10％以上，如下所示：
截至3月31日的三个月
20242023
占净收入总额的百分比
香港28 %31 %
中国*16 %
____________________________
* 占相应时期净收入总额的不到10％。
特定销售分配到哪个国家取决于产品装运的目的地。在此期间，没有其他国家占净收入的10％以上。尽管公司的很大一部分产品运往亚洲，尤其是香港和中国大陆，但该公司认为，由客户设计并采用公司半导体产品的许多系统随后在亚洲以外的地区销往欧洲、中东和非洲市场以及北美市场。
长期资产，包括按地理区域划分的财产和设备、租赁的使用权净资产、无形资产、净资产和商誉如下（以千计）：
2024年3月31日2023年12月31日
金额占总数的百分比金额占总数的百分比
美国$331,552 69 %$337,696 69 %
新加坡114,115 24 %113,248 23 %
世界其他地区33,666 7 %38,969 8 %
总计$479,333 100 %$489,913 100 %


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12. 与客户签订合同的收入
按市场划分的收入
下表显示了按市场分列的净收入（以千计）：
截至3月31日的三个月
20242023
宽带$33,055 $81,681 
占净收入的百分比35 %33 %
连通性9,711 66,268 
占净收入的百分比10 %27 %
基础架构32,605 46,302 
占净收入的百分比34 %19 %
工业和多市场19,898 54,191 
占净收入的百分比21 %22 %
净收入总额$95,269 $248,442 
通过公司分销商进行的销售收入占 36% 和 43分别占截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月净收入的百分比。在截至2024年3月31日的三个月中，与知识产权销售相关的收入由市场根据此类知识产权的使用情况进行分配。
合同负债
截至2024年3月31日和2023年12月31日，客户合同负债约为美元1.6百万和美元1.6分别为百万美元, 主要包括已收到但尚未履行义务的预付款.截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，截至每个期初的合同负债余额中每个月的确认收入并不重要。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，合同负债余额没有实质性变化。
对客户的价格调整和回报的义务以及对资产的回报权义务
截至2024年3月31日和2023年12月31日，对客户的债务总额为美元，包括对向公司最终客户提供的价格保护权利的估计65.2百万和美元71.7分别为百万元，并包含在合并资产负债表的应计价格保护负债中。有关该账户的活动，包括净收入中包含的金额，请参阅附注7。
对客户的其他债务，即分销商在向最终客户出售库存后应申请的价格调整的估计值以及分销商对截至2024年3月31日销售的产品申请的库存周转回报率的估计值为美元36.8百万和美元0.4分别为百万美元，截至2023年12月31日为美元54.8百万和美元0.3分别为百万元，并包含在合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债中（附注7）。因价格调整而欠客户的应计债务从约美元大幅减少的原因54.8截至 2023 年 12 月 31 日，百万美元至大约36.8截至2024年3月31日，百万美元是由于对分销商的销售额大幅下降，从而减少了对此类客户的相应应计债务。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，截至相应期初向客户支付的价格调整义务中包含的金额的交易价格净变动，收入的增减均不大。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，客户合同下的资产返还权约为美元，这些资产代表公司预计将从客户那里获得的库存周转回报率估计值0.1百万和美元0.1分别为百万。回报权资产包含在合并资产负债表的库存中。
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不记录在客户应收账款上的减值损失。
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13. 租赁
经营租赁
运营租赁安排主要包括将在2029年之前的不同年份到期的办公租约。这些租约的原始条款约为 2到 8年，有些包含将租约延长至 5年限或终止租约，当公司合理确定将续订基础租约时，租约将包含在使用权资产和租赁负债中。由于此类租赁的隐含利率尚不清楚，而且公司不太确定是否会续订租约，因此在计算未来租赁付款的现值时，公司选择对原始租赁期限内的设施租赁适用抵押增量借款利率。截至2024年3月31日和2023年12月31日，运营租赁的加权平均折扣率为 4.7% 和 4.6分别为百分比，运营租赁的加权平均剩余租赁期限为 3.7年和 3.9分别为截至每个期限结束的年份。
下表显示了租赁下未来到期的最低还款总额，与截至2024年3月31日合并资产负债表中包含的租赁负债总额进行了对账：
经营租赁
（以千计）
2024（9 个月）$7,996 
202510,591 
20268,233 
20275,995 
20282,465 
此后1,596 
最低还款总额36,876 
减去：估算利息(3,769)
减去：未实现的翻译损失(43)
租赁负债总额33,064 
减去：短期租赁负债(9,167)
长期租赁负债$23,897 
运营租赁成本为 $2.6百万和美元2.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的短期租赁成本并不大。
有 $1.0百万和美元0.2在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别获得数百万的使用权资产以换取新的租赁负债。
14. 员工退休计划
固定缴款计划
公司有401（k）固定缴款退休计划（401（k）计划），涵盖所有符合条件的员工。根据《美国国税法》第401（k）条，参与者可以在税前基础上自愿缴纳不超过最高缴款金额的金额。在所提交的任何期限内，公司无需向401（k）计划缴款，也没有缴款。
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养老金和其他固定福利退休义务
公司在某些外国司法管辖区维持固定福利退休计划，包括养老金计划。截至2024年3月31日，主要与其他固定福利计划相关的净固定福利负债为美元0.4百万。截至2023年12月31日，净固定收益负债为美元1.4百万。该福利基于适用于符合条件的员工收入的公式。
净定期福利成本为 $0.1百万和美元0.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元，并计入合并运营报表中的研发费用。
15. 承付款和或有开支
库存购买和其他合同义务
截至2024年3月31日，库存购买和其他债务下的未来最低付款额如下：
库存购买义务其他义务总计
2024（9 个月）$26,080 $27,481 $53,561 
202512,197 29,405 41,602 
2026— 18,567 18,567 
2027— 3,673 3,673 
2028— — — 
最低还款总额$38,277 $79,126 $117,403 
其他债务主要包括软件许可证应付的合同付款。
共同资助的研究与开发
公司不时签订合同，共同资助的研发项目，以开发未来可能商业化为产品的技术。由于公司可能需要在某些条件下偿还对方提供的全部或部分资金，因此资金为美元15.0截至2024年3月31日，从其他各方收到的100万美元已延期计入其他长期负债。合同下的额外金额与某些里程碑挂钩，在收到这些里程碑下的到期付款后，也将记作长期负债。当与还款条件相关的突发事件得到解决后，公司取消对负债的确认。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司没有确认其他各方此前因此类还款条件的解决而延期支付的任何款项。
与硅动的争议
正如先前披露的那样，2023年7月26日，MaxLinear以多种理由终止了合并协议（注3）。2023年8月16日，Silicon Motion向MaxLinear发出了一份通知，Silicon Motion公开披露了该通知，该公司声称终止合并协议，硅动将在新加坡国际仲裁中心开始仲裁，要求因MaxLinear涉嫌违反合并协议而向MaxLinear进行赔偿。Silicon Motion的立场是，MaxLinear故意违反合并协议的重大违规行为（该术语在合并协议中定义）使合并无法在2023年8月7日之前完成，因此，MaxLinear有责任承担超过合并协议中规定的终止费的巨额金钱赔偿。
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡国际仲裁中心提交了仲裁通知，指控MaxLinear违反了合并协议。Silicon Motion要求支付解雇费、额外赔偿金、费用和费用。仲裁将是保密的。
MaxLinear认为它正确地终止了合并协议。MaxLinear对其决定仍然充满信心，并将大力捍卫其不受处罚地终止Silicon Motion交易的权利。
集体诉讼投诉
2023 年 8 月 31 日，Silicon Motion 的一名股东向美国加利福尼亚南区地方法院提起了假定的集体诉讼，标题是 Water Island Event-Driven Fund 诉 MaxLinear, Inc.，编号 23-cv-01607
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（未经审计）
（加州南达科他州），针对MaxLinear及其某些现任官员。投诉包括 二索赔：（1）涉嫌违反《交易法》第10（b）条和根据该法颁布的第10b-5条；（2）涉嫌违反《交易法》第20（a）条。2023年12月20日，法院任命了首席原告，他们于2024年2月15日提出了合并申诉。合并申诉称，被告就公司及时完成与Silicon Motion合并的能力和意图作了虚假和误导性陈述和/或遗漏了MaxLinear有责任披露的重大事实，包括：(i) 据称MaxLinear决定不完成合并，因为合并的经济环境发生了重大变化，包括半导体行业的严重衰退和利率上升；(ii) 据称MaxLinear决定不完成合并；(ii) 据称MaxLinear决定不完成合并单方面如果合并获得中国反垄断监管机构的批准，则终止合并；（iii）据称MaxLinear曾打算辩称，作为终止合并的依据，《合并协议》第6条中的某些条件未得到满足；（iv）因此，据称MaxLinear严重歪曲了合并的可行性、所谓的合并收益以及合并完成的可能性。申诉要求赔偿性赔偿，包括利息、费用和开支以及法院认为适当的其他公平或禁令救济。MaxLinear 将大力捍卫自己的阵地。被告于2024年3月29日提出驳回合并申诉的动议。原告的答复将于2024年5月13日到期。
康卡斯特诉讼
2023 年 12 月 1 日 最大线性在美国纽约南区地方法院对康卡斯特管理有限责任公司和康卡斯特有线通信有限责任公司（合称 “康卡斯特”）提起诉讼。 MaxLinear声称，2020年，MaxLinear与康卡斯特分享了其全双工或FDX放大器的专有设计和专有技术，希望与康卡斯特确保未来的业务。MaxLinear多次分享了其设计和专有技术，所有这些都是根据MaxLinear和Comcast之间的保密协议进行的，期望康卡斯特将对信息保密。MaxLinear声称，康卡斯特需要这项技术才能有效地与光纤互联网提供商竞争。据称，康卡斯特没有聘请MaxLinear开发FDX放大器，而是与MaxLinear的直接竞争对手共享了MaxLinear的专有设计。据称，康卡斯特随后与MaxLinear的竞争对手合作开发了FDX放大器技术。MaxLinear就盗用商业秘密、不正当竞争和违反双方保密协议提出了索赔，并要求赔偿金额不详的补偿性损害赔偿、惩罚性赔偿、判决前和判决后的利息、成本、费用和律师费，以及禁止康卡斯特使用或披露MaxLinear商业秘密的禁令。
2024年3月19日，康卡斯特修改了其关于宣告性判决、赔偿和违反善意和公平交易默示契约的索赔，2024年4月3日，MaxLinear提出动议，驳回对其的所有索赔。MaxLinear打算修改和重新提交其商业秘密和相关索赔。
菜肴诉讼
2023年2月10日，Entropic Communications, LLC（“Entropic”）在美国加利福尼亚中区地方法院对Dish Network Corporation、Dish Network LLC、Dish Network Service, LLC和Dish Network加州服务公司提起专利侵权索赔。当时，MaxLinear并不是该行动的当事方。2023 年 9 月 21 日，加州 Dish Network 服务公司（“Dish California”）提交了申请 四对 MaxLinear 提出反诉。这个 四索赔包括宣告性判决、违反合同、欺诈和疏忽失实陈述以及民事阴谋。
2024 年 1 月 31 日，Dish 被告与 DISH Technologies L.L.C.（统称 “Dish”）一起提起诉讼 八针对MaxLinear的反诉（针对Dish California的修正反诉）。这个 八反诉是（1）违反合同，（2）欺诈和疏忽失实陈述，（3）由民事阴谋引起的欺诈，（4）归还/不当致富的准合同，（5）合并限制贸易，（6）违反《卡特赖特法案》（仅限加利福尼亚州Dish），（7）滥用专利，以及（8）违反Cal。公交车和教授代码 § 17200 及其后各节Dish的八项反诉围绕着一项核心指控，即MaxLinear是多媒体同轴电缆联盟（MoCA）的成员，以及MaxLinear与Entropic合作，取消了兰德抵押中声称的专利，从而违反了MoCA知识产权政策（“知识产权政策”）规定的义务。Dish要求赔偿金额不详的补偿性赔偿、撤资、律师费、专家费和费用。

考克斯诉讼
2023 年 2 月 10 日，Entropic 起诉了 Cox Communications, Inc.、CoxCom, LLC 和加州考克斯通信有限责任公司（合称 “Cox”） 二分别在美国加利福尼亚中区地方法院提起诉讼。2023 年 10 月 6 日，Cox 分别对 MaxLinear 提出了反诉 二行动。
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MAXLINEAR, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
在第一起诉讼中，考克斯声称，当MaxLinear向Entropic转让某些专利时，MaxLinear转让了这些专利，并据称未能确保向Cox提供这些专利的FRAND许可，从而违反了其在MoCA知识产权政策下的义务。考克斯于2024年1月9日修改了其反诉，并对MaxLinear提出了违反合同、不当得利和宣告性判决的指控。考克斯寻求数额不详的补偿性赔偿、公平救济、律师费、开支和费用。
在第二起诉讼中，针对Entropic起诉考克斯的专利侵权行为，考克斯对MaxLinear提出了反诉。考克斯声称，MaxLinear向CableLabs授予了非独家、免版税的许可，以获得遵守DOCSIS规范所需的所有专利。它还声称，当MaxLinear向Entropic转让某些专利时，MaxLinear违反了该协议。考克斯于2024年1月9日修改了其反诉，并主张违反合同、不当得利和宣告性判决的索赔。考克斯寻求数额不详的补偿性赔偿、公平救济、律师费、开支和费用。
如果既有可能发生负债，又可以合理估计损失金额，则公司会记录或有损失准备金。截至2024年3月31日，合并财务报表中没有为诉讼和其他法律索赔累积任何重大损失意外开支，因为公司管理层目前认为上述任何事项的最终结果都不太可能。这些问题的不利结果可能合理地超过记录的数额；但是，目前无法对此类损失的金额或范围作出合理的估计。
其他事项
如上文和” 所述，公司在正常业务过程中不时受到诉讼或实际诉讼的威胁第二部分。— 其他信息，第 1 项。— 法律诉讼，” 其中一些可能是实质性的。任何诉讼的结果都无法肯定地预测，无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素，诉讼都可能对公司产生重大不利影响。
16. 股票回购
2021 年 2 月 23 日，公司董事会批准了一项最多回购美元的计划100截至2024年2月16日的公司普通股的百万股。回购的金额和时间受多种因素的影响，包括流动性、股价、市场状况和法律要求。任何收购都将由可用营运资金提供资金，并可能通过公开市场购买、大宗交易和私下谈判交易来实现。股票回购计划不要求公司进行任何回购，公司可以随时修改、暂停或终止股票回购计划，恕不另行通知。由于该公司此前正在等待与Silicon Motion的合并（现已终止）（注3），股票回购计划自2022年7月起暂时暂停。
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司做到了 不根据回购计划回购其普通股的任何股份。
截至2024年3月31日，根据该计划回购的普通股的总价值约为美元55.0百万，大约 $45.0根据该计划，仍有100万美元可供回购。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告其他地方的合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述，这些陈述涉及许多风险、不确定性和假设，这些风险和假设可能导致我们的实际业绩与下文讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于下文列出的因素，以及本报告第二部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素。
概述
我们是芯片通信系统（SoC）的提供商，用于宽带、移动和有线基础设施、数据中心以及工业和多市场应用。我们是一家无晶圆厂集成电路设计公司，其产品集成了高速通信系统的全部或大部分部分，包括射频或射频、高性能模拟、混合信号、数字信号处理、安全引擎、数据压缩和网络层以及电源管理。在大多数情况下，这些产品是在单个硅晶片上设计的，使用标准的数字互补金属氧化物半导体（CMOS）、制造工艺和传统封装技术。重要的是，我们在CMOS中设计模拟和混合信号电路的能力使我们能够高效地将模拟功能和复杂的数字信号处理逻辑结合到同一个集成电路中。因此，我们相信，与竞争对手相比，我们的解决方案具有卓越的功能集成和性能、较低的制造成本和更低的功耗。这些解决方案还可以在各种市场上缩短设计周期、显著的设计灵活性和较低的系统级成本。
我们的客户主要包括电子分销商、模块制造商、原始设备制造商，或 OEM 和原始设计制造商（ODM），他们将我们的产品整合到各种电子设备中。此类设备的示例包括用于4G/5G基站和回程基础设施的无线电收发器和调制解调器；针对超大规模数据中心的光学收发器；用于家庭网络的Wi-Fi和有线路由器；符合有线电视数据服务接口规范（DOCSIS）、无源光纤标准（PON）和数字用户线路（DSL）的宽带调制解调器；以及这些市场和许多其他市场中使用的电源管理和接口产品。此外，我们通过某些知识产权销售协议获得收入。
在截至2024年3月31日的三个月中，净收入为9,530万美元，部分来自于射频接收器和射频接收器SOC和连接解决方案的销售，以及宽带运营商语音和数据调制解调器及网关和连接适配器、全球模拟和数字射频接收器产品、无线载波接入和回程基础设施平台的无线电和调制解调器解决方案、销售到数据中心、地铁和长途网络光学模块的高速光学互连解决方案以及高性能网络光学模块的知识产权，以及高性能网络的光学模块的知识产权接口和电源管理解决方案适用于广泛的通信、工业、汽车和多市场应用。除其他因素外，我们未来实现收入增长的能力将取决于我们进一步渗透现有市场的能力；我们通过开发新的创新产品扩大目标潜在市场的能力；政府贸易政策的变化；出口管制法规的变化；以及我们在设备制造商，尤其是宽带服务提供商、存储网络市场、有线基础设施市场、工业和汽车市场的数据调制解调器和网关制造商中获得设计胜利的能力，和光学模块和电信基础设施市场。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，运往亚洲的产品分别占净收入的59％和77％，其中包括截至2024年3月31日的三个月中运往香港的产品的28％，在截至2023年3月31日的三个月中，运往香港的产品占31％，运往中国大陆的产品的16％。尽管我们的产品中有很大一部分运往亚洲，但我们认为，这些客户设计并采用我们的半导体产品的系统中有很大一部分随后会销往亚洲以外的地区。例如，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的产品销售产生的收入主要与向亚洲ODM和向欧洲和北美市场交付产品的合同制造商的销售有关。迄今为止，我们所有的销售额均以美元计价。
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从历史上看，我们净收入的很大一部分是由有限数量的客户通过我们的产品销售和知识产权销售协议下的对价产生的。向客户销售产品包括对客户的直接销售和通过分销商的间接销售。在截至2024年3月31日的三个月中，两个客户占我们净收入的36％，我们的十大客户共占我们净收入的75％，其中分销商客户占我们净收入的19％。对于某些客户，我们向不同的最终用户应用销售多种产品，例如 PON 室外机或 PON ODU、Wi-Fi 路由器、宽带网关和电缆调制解调器。
我们的业务依赖于赢得竞争性投标选择流程（即设计胜出）来开发用于客户产品的集成电路。这些选择过程通常很漫长，因此，我们的销售周期将因所服务的特定市场、设计中标的是现有客户还是新客户以及我们在客户设备上设计的产品是第一代还是下一代产品而有所不同。我们客户的产品可能很复杂，如果我们的参与导致设计胜利，则可能需要大量时间来定义、设计并实现批量生产。由于我们产品的销售周期很长，因此在我们最终无法确认任何收入的情况下，我们可能会产生大量的设计和开发支出。我们与任何客户没有任何长期购买承诺，所有客户都是根据采购订单购买我们的产品。但是，一旦我们的一种产品被纳入客户的设计中，我们认为我们的产品很可能在其生命周期内仍是客户产品的组成部分，因为重新设计产品或更换替代芯片会花费大量时间和费用。目标市场的产品生命周期将因应用而异。例如，在宽带数据调制解调器和网关领域，设计的产品生命周期可能为24到60个月。在工业以及有线和无线基础设施市场中，设计的产品生命周期可能为24至84个月及以上。
全球经济不确定性和库存增加的影响
通货膨胀以及客户需求和全球经济的不确定性仍在继续，我们的销售和收入可能会持续下降。特别是，我们认为，该渠道的经济放缓和库存供过于求可能会继续增加业务管理的波动性。此外，库存供过于求可能会导致更多的库存减记，包括对任何多余或过时库存的收费，这可能会对我们的毛利率产生负面影响。但是，这种波动对我们业务的规模及其持续时间尚不确定，目前无法合理估计。随着供应商交货期的持续稳定，我们已经看到并预计将继续看到更加正常化的需求计划周期。尽管我们预计短期内库存将保持较高水平，但我们预计此后渠道库存将继续下降。
硅动合并终止
2022年5月5日，我们与硅动科技公司（Silicon Motion，一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免有限责任公司）签订了协议和合并计划或合并协议，根据该协议的条款和条件，我们同意根据MaxLinear的全资子公司Shark Merger Sub与Silicon Motion的法定合并收购Silicon Motion，Silicon Motion幸存下来合并为 MaxLinear 的全资子公司。Silicon Motion 是用于固态驱动器和其他固态存储设备的 NAND 闪存控制器的提供商。
2023 年 7 月 26 日 我们终止了合并协议，并通知Silicon Motion，我们被解除了完成的义务，除其他原因外，（i）合并协议中规定的某些成交条件未得到满足且无法满足，（ii）Silicon Motion遭受了持续的重大不利影响，（iii）Silicon Motion严重违反了合并协议中的陈述、保证、契约和协议，这些陈述、保证、契约和协议导致了权利公司将终止，以及 (iv) 无论如何，第一个由于截至2023年5月5日，合并协议第6条中的某些条件未得到满足或免除，因此延期的期限已过且未自动延期。根据合并协议的条款，由于合并协议的终止，MaxLinear无需支付分手费或其他费用。2023年8月16日，Silicon Motion向我们发出通知，Silicon Motion公开披露了该通知，该公司声称终止合并协议，硅动将启动仲裁，要求我们因涉嫌违反合并协议而蒙受的赔偿。本段中未定义的大写术语与合并协议中的含义相同。
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡国际仲裁中心提交了仲裁通知，指控我们违反了合并协议。有关终止合并协议的法律诉讼的更多信息，请参阅本报告第二部分第1项（法律诉讼）。
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2022年10月24日与北美富国银行或富国银行及其他贷款机构签订的第二份经修订和重述的承诺书以及先前待决（现已终止的）合并的相关融资承诺也在合并协议终止时终止。由于融资终止，该公司被要求于2023年8月向富国银行支付1,830万澳元的临时费用。
裁员
在截至2023年12月31日的年度中，我们签订了两项重组计划以裁员，即裁员。裁员旨在使我们的运营需求与宏观经济条件和需求环境的变化保持一致，同时通过减少运营支出来继续支持长期业务战略。由于裁员，在截至2023年12月31日的年度中，我们产生了1,980万美元的重组成本，主要与遣散费用和相关费用有关。在截至2024年3月31日的三个月中，我们完成了向其余受影响员工发出的裁员通知，并承担了2,260万美元的重组成本，累计总额为4,240万美元。
截至2024年3月31日的三个月中，重组成本包括1,990万美元的遣散费和相关费用，几乎全部与雇用被解雇员工的司法管辖区的法定遣散费有关，以及与退出设施和注销资产相关的270万美元非现金费用。截至2024年3月31日，重组计划剩余的重组成本估计涉及注销某些许可证和退出租赁办公空间，预计将在2024年的剩余时间内发生。其余的重组成本预计不会很大。我们对预计将产生的成本的估算及其时间取决于许多假设，实际结果可能会有所不同。由于裁员可能导致或与裁员相关的事件，我们还可能产生目前未考虑的其他费用或现金支出。

关键会计政策与估计
管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础，这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出估算和判断，这些估算和判断会影响报告的资产和负债金额、合并财务报表之日或有资产和负债的相关披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们会不断评估我们的估计和判断，其中最关键的是与企业合并、收入确认、库存估值、生产掩码、商誉和其他无形资产估值以及所得税相关的估计和判断。我们的估计和判断基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的其他因素。随着情况的变化和其他信息的公开，可能会出现重大不同的结果。
我们认为，与我们的其他会计政策相比，我们认为至关重要的会计政策涉及更大的判断力和复杂性。因此，我们认为这些政策对于理解和评估我们的合并财务状况和经营业绩最为关键。
有关我们的重要会计政策和估算的摘要，请参阅我们于2024年1月31日向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告或我们的年度报告的管理层讨论和分析部分。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。

最近发布的会计公告
有关截至本报告发布之日尚未通过的最近发布的会计公告，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的合并财务报表附注1。
运营结果
以下描述了我们未经审计的合并运营报表中列出的细列项目。
净收入。净收入来自无线电频率、模拟、数字和混合信号集成电路的销售以及用于接入和连接、有线和无线基础设施以及工业和多市场应用的知识产权。我们销售的很大一部分来自分销商，然后分销我们的产品。
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净收入成本。净收入成本包括第三方铸造厂加工的成品硅片的成本；与我们的外包封装、组装、测试和运输相关的成本；人员成本，包括工资、福利和股票薪酬；与制造支持、物流和质量保证相关的设备；收购的开发技术和购买的许可技术无形资产的摊销；库存公允价值调整（如果有）；某些生产口罩成本和计算机辅助设计软件的摊销许可证成本；生产负载板和插座的成本；以及我们的占用成本的分配部分。
研究与开发。研发或研发费用包括人事相关费用，包括工资和福利以及股票薪酬、新产品工程掩模成本、原型集成电路封装和测试成本、计算机辅助设计软件许可成本、知识产权许可成本、参考设计开发成本、开发测试和评估成本、折旧费用和分配的占用成本，由联合研发项目和/或政府研发补助金（如果有）的收入部分抵消。研发活动包括设计新产品、完善现有产品和设计测试方法，以确保符合规定的规格。所有研发费用均在发生时记作支出。
销售、一般和管理。销售、一般和管理费用包括人事相关费用，包括工资和福利以及股票薪酬、某些收购的无形资产的摊销、合并、收购和整合成本（如果有）、第三方销售佣金、现场应用工程支持、差旅费用、专业和咨询费、律师费、折旧费用和分配的占用成本。
减值损失。 减值损失包括无形资产减值产生的费用。
重组费用。重组费用包括遣散费、租赁和租赁减值费用以及与重组计划相关的其他费用。
利息和其他收入（支出），净额利息和其他收入（支出），净额包括利息收入、利息支出和其他收入（支出）。利息收入包括我们的现金、现金等价物和限制性现金余额所赚取的利息。利息支出包括债务的应计利息以及债务和其他负债折扣的摊销。其他收入（支出）通常包括非经营交易产生的收入（支出）、投资销售的净收益（亏损）和/或投资收入（如果有），以及某些需要按市值计价的投资的未实现持有收益（亏损）（如果有）。
所得税规定（福利）。我们在为财务报表目的确定所得税时做出某些估计和判断。这些估计和判断发生在计算某些税收资产和负债时，这些资产和负债是由于为税收和财务报表目的确认收入和支出的时间以及未来几年资产可变现性的差异而产生的。
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下表列出了我们的合并运营报表数据占所述期间净收入的百分比：
截至3月31日的三个月
20242023
净收入100 %100 %
净收入成本48 44 
毛利52 56 
运营费用：
研究和开发68 27 
销售、一般和管理38 16 
减值损失— 1 
重组费用24 2 
运营费用总额130 45 
运营收入（亏损）(78)11 
利息收入2 — 
利息支出(3)(1)
其他收入（支出），净额2 — 
其他收入（支出）总额，净额1 (1)
所得税前收入（亏损）(78)10 
所得税准备金（福利）(2)6 
净收益（亏损）(76)%4 %
净收入
截至3月31日的三个月
20242023$ Change% 变化
（以千美元计）
宽带$33,055 $81,681 $(48,626)(60)%
占净收入的百分比35 %33 %
连通性9,711 66,268 (56,557)(85)%
占净收入的百分比10 %27 %
基础架构32,605 46,302 (13,697)(30)%
占净收入的百分比34 %19 %
工业和多市场19,898 54,191 (34,293)(63)%
占净收入的百分比21 %22 %
净收入总额$95,269 $248,442 $(153,173)(62)%
截至2024年3月31日的三个月，净收入下降了1.532亿美元，至9,530万美元，而截至2023年3月31日的三个月为2.484亿美元，这主要是由于宏观经济状况影响了客户需求，包括2022年供应短缺后渠道库存过剩。宽带净收入下降4,860万美元是由该类别的宽带SOC出货量的减少所推动的，部分被某些知识产权销售协议的收入所抵消。连接净收入下降5,660万美元是由与住宅宽带市场下滑相关的某些产品的出货量减少所推动的，部分被某些知识产权销售协议的收入所抵消。基础设施净收入减少1,370万美元是由无线回程产品出货量的减少所推动的，部分被某些知识产权销售协议的收入所抵消。工业和多市场净收入下降了3,430万美元，这是由于高性能模拟和组件产品的出货量减少所致。价格变动并未对同期收入产生重大影响。
我们目前预计，未来收入将逐期波动，这与我们行业的周期性质一致。
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净收入和毛利成本
截至3月31日的三个月
20242023$ Change% 变化
（以千美元计）
净收入成本$46,001 $108,135 $(62,134)(57)%
占净收入的百分比48 %44 %
毛利 49,268 140,307 (91,039)(65)%
占净收入的百分比52 %56 %
截至2024年3月31日的三个月，净收入成本下降了6,210万美元，至4,600万美元，而截至2023年3月31日的三个月，净收入成本为1.081亿美元。下降是由宏观经济状况影响客户对我们产品的需求导致的出货量减少所致，如上文 “净收入” 中所述。由于无形摊销和固定成本的吸收减少，截至2024年3月31日的三个月的毛利百分比与截至2023年3月31日的三个月相比有所下降。
我们目前预计，根据产品组合、平均销售价格和平均制造成本的变化，未来毛利百分比将逐期波动。
研究和开发
截至3月31日的三个月
20242023$ Change% 变化
（以千美元计）
研究和开发$64,766 $67,291 $(2,525)(4)%
占净收入的百分比68 %27 %
截至2024年3月31日的三个月，研发费用减少了250万美元，至6,480万美元，而截至2023年3月31日的三个月为6,730万美元。下降是由工资和福利支出减少600万美元、CAD设计工具支出减少210万美元、外部服务减少150万美元、股票薪酬减少100万美元和折旧费用70万美元推动的。这些减少被政府研发补助金和联合研发项目收入的减少部分抵消了我们的790万澳元研发费用，以及130万澳元的奖金增加。工资和福利、外部服务和股票薪酬的减少归因于裁员和成本削减措施。CAD设计工具和咨询费用的减少是由于项目完成的时间安排所致。折旧费用的减少是由于收购的资产在使用寿命结束时被全部摊销。政府研发补助金和联合研发项目的收入金额因时期而异，具体取决于对此类项目的需求和政府研发计划的可用性。奖金支出的增加是由于与去年相比，我们的年度运营计划今年迄今为止的业绩有所改善。
我们正在密切管理研发费用，以满足不断变化的需求；但是，随着我们开发推动未来增长的产品，我们预计，未来几年我们的研发费用将增加。
销售、一般和管理
截至3月31日的三个月
20242023$ Change% 变化
（以千美元计）
销售、一般和管理$36,488 $38,653 $(2,165)(6)%
占净收入的百分比38 %16 %
截至2024年3月31日的三个月，销售、一般和管理费用减少了220万美元，至3,650万美元，而截至2023年3月31日的三个月为3,870万美元。减少的原因是工资和其他福利支出减少了190万美元，专业费用减少了120万美元，折旧和摊销减少了60万美元，其他杂项支出减少了80万美元。股票薪酬增加170万美元和70万美元奖金部分抵消了这些下降。工资和其他福利及其他杂项开支的减少归因于最近裁员和降低成本的措施。专业费用的减少主要是由于我们终止与Silicon Motion的合并后，与并购相关的费用减少。这个
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折旧和摊销的减少是由于资产在使用寿命结束时被全部摊销。股票薪酬支出的增加是由于向高管提供的增量补助金用于留住人才，而奖金支出的增加是由于与去年相比，我们的年度运营计划年初至今的业绩有所改善。
我们正在密切管理销售、一般和管理费用；但是，我们预计，未来几年当我们恢复发展销售和营销组织以向现有和新市场扩张时，销售、一般和管理费用将增加。
减值损失
截至3月31日的三个月
20242023$ Change% 变化
（千美元）
减值损失$— $2,438 $(2,438)(100)%
占净收入的百分比— %1 %
截至2023年3月31日的三个月中，减值损失与放弃某些知识产权许可证有关。
重组费用
截至3月31日的三个月
20242023$ Change% 变化
（千美元）
重组费用$22,630 $4,648 $17,982387 %
占净收入的百分比24 %2 %
截至2024年3月31日的三个月，重组费用增加了1,800万美元，至2,260万美元，而截至2023年3月31日的三个月，重组费用为460万美元。截至2024年3月31日的三个月的重组费用包括1,990万美元的员工遣散费和与裁员相关的费用，以及与减少办公设施租赁空间相关的210万美元费用。在此期间，几乎所有与员工离职相关的费用都是估计的法定遣散费，应在雇用被解雇的员工所在的司法管辖区支付。截至2023年3月31日的三个月的重组费用包括460万美元的员工遣散费以及与裁员相关的费用。
利息和其他收入（费用）
截至3月31日的三个月
20242023$ Change% 变化
（以千美元计）
利息和其他收入（支出），净额$545 $(2,178)$2,723 (125)%
占净收入的百分比1 %(1)%
利息和其他收入（支出），净变动270万美元，从截至2023年3月31日的三个月的220万美元支出变为截至2024年3月31日的三个月的50万美元支出。净利息和其他收入（支出）的变化是由于2024年第一季度的外币收益为100万美元，而2023年第一季度的货币亏损为4万美元，计息现金等价物的利息收入增加了120万美元，私人持有投资的收入为60万美元。
所得税准备金（福利）
 截至3月31日的三个月
 20242023$ Change% 变化
（以千美元计）
所得税准备金（福利）$(1,762)$15,566 $(17,328)(111)%
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截至2024年3月31日的三个月，所得税优惠为180万美元，而截至2023年3月31日的三个月的所得税准备金为1,560万美元。
截至2024年3月31日的三个月，我们的有效税率与21.0％的美国联邦法定税率之间的差异主要与司法管辖区之间的税前收入、包括税收抵免、股票薪酬在内的永久税收项目以及与股票薪酬相关的税收短缺有关。
截至2023年3月31日的三个月，我们的有效税率与21.0％的美国联邦法定税率之间的差异主要与司法管辖区之间的税前收入组合、永久税收项目包括全球无形低税收入税、研发信贷、股票薪酬、与股票薪酬相关的超额税收优惠以及根据ASC 740-10为不确定税收状况发放的某些储备金有关。在此期间，与全球无形低税收入相关的永久税收项目也反映了要求将研究和实验成本资本化的立法变化，以及对某些外国所得税信誉的限制。
我们将继续维持估值补贴，以抵消州和某些联邦和外国递延所得税资产，因为此类资产的变现未达到会计准则所要求的 “可能性很小” 的门槛。在做出这样的决定时，我们会每季度考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延所得税负债的预定撤销、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和最近的财务业绩。根据我们对所有正面和负面证据的审查，在我们有累计亏损或预计不会使用某些税收属性的司法管辖区，我们将继续为州递延所得税资产、某些联邦递延所得税资产和某些外国递延所得税资产提供估值补贴。在我们运营的某些免税司法管辖区，我们不会产生所得税支出或福利。
我们在新加坡的子公司根据新加坡的某些税收优惠措施开展业务，这些优惠有效期至2027年3月。根据这些激励措施，在激励期内，从我们的集成电路的某些销售中获得的合格收入按优惠税率征税。对于新加坡子公司在激励期内支付的某些公司间特许权使用费，我们还可享受较低的预扣税率。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们按激励税率录得了税收优惠。激励措施的前提是我们在新加坡在一段时间内达到一定的最低就业和投资门槛，如果我们没有达到与该激励期相关的合规要求，我们可能需要退还某些税收优惠。我们目前认为，我们将能够在没有实质风险的情况下满足这些条件。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为1.919亿美元，限制性现金为100万美元，应收账款净额为1.262亿美元。此外，截至2024年3月31日，我们的营运资金（我们定义为流动资产减去流动负债）为2.208亿美元。可能使我们受到信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。客户应收账款通常不需要抵押品。我们通过将现金存入信贷质量高的金融机构来限制信用损失风险。有时，此类存款可能超过保险限额。我们的现金和现金等价物存款没有遭受任何损失。
我们对现金的主要用途是为运营费用和库存、财产和设备的购买提供资金，以及不时地为收购企业提供资金。2022年5月，我们签订了收购Silicon Motion的合并协议。但是，2023年7月26日，我们终止了合并协议，并被解除了达成协议的义务。
我们还使用现金偿还未偿债务，根据股票回购计划回购普通股，并不时进行投资。截至2024年3月31日，根据优先担保定期B贷款机制或 “2021年6月23日信贷协议下的初始定期贷款”，未偿还的本金为1.25亿美元。该公司还提供优先担保循环信贷额度，本金总额高达1.00亿美元，截至2024年3月31日仍未提取。循环融资的收益可用于为公司及其子公司的营运资金需求和其他一般公司用途提供资金。
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自2021年9月30日起，2021年6月23日信贷协议下的初始定期贷款已按季度等额分期摊销，相当于2021年6月23日信贷协议下初始定期贷款原始本金的0.25％，余额将于2028年6月23日支付。我们可能会面临巨大的可变利率风险，因为我们的定期贷款利率通常会根据固定利率与指数利率或调整后的基准利率相比而有所不同。尽管我们一直在通过对未偿债务进行大量预付款来缓解利率上升的影响，但如果利率进一步大幅提高，可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响，并可能影响我们偿还债务的能力。请参阅标题为” 的风险因素截至2024年3月31日，我们的总负债为1.25亿美元，我们的信贷协议本金余额将按可变金额收取利息，未来可能会继续受到利率上升的不利影响。这种债务会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响，因为我们履行了基础利息和本金支付义务，并且包含财务和运营契约，这些契约可能会对我们的运营自由或进行本来认为符合股东最佳利益的战略交易的能力产生不利影响，包括获得额外债务来为此类交易融资。此外，利率上升可能使我们、我们的客户和我们的分销商更难获得融资和偿还利息和债务，这反过来会影响客户对我们产品和分销商业务的需求” 以讨论我们的债务如何对我们的流动性和资本资源产生重大不利影响。
我们未来的资本要求将取决于许多因素，包括收入的变化、工程、销售和营销活动的扩大、向新领域扩张的时间和范围、推出新产品和改进现有产品的时间、我们产品的持续市场接受度、与终止与Silicon Motion合并协议有关的法律诉讼造成的任何损害赔偿或我们需要支付的任何涉嫌违反合并协议的行为，或我们同意的任何金额付款对补充业务、服务或技术的任何和解及任何其他潜在的实质性投资或收购。额外的资金可能无法以对我们有利的条件提供，或者根本无法提供。如果我们无法在需要时筹集额外资金，我们可能无法维持运营或执行我们的战略计划。
我们的现金和现金等价物受我们支付费用时机的影响，这反映在未付应付账款和应计费用的变化中。我们的合并现金流报表中用于为运营费用提供资金的现金不包括非现金项目的影响，例如但不限于收购的无形资产和租赁的使用权资产和财产和设备的摊销和折旧、股票薪酬、无形资产减值、租赁使用权资产减值以及租赁负债的清偿收益。用于为资本购买和收购企业及投资提供资金的现金包含在我们的合并现金流量表中的投资活动中。为满足员工对限制性股票单位的最低预扣税额而支付的现金包含在我们的合并现金流量表中的融资活动中。
截至2024年3月31日，我们的物质现金需求包括长期债务、不可取消的经营租约、库存购买义务和其他债务，主要包括计算机辅助设计软件的应付合同款项，如下所示：
到期付款
总计少于 1 年1-3 年3-5 年超过 5 年
（以千计）
长期债务债务$125,000 $— $— $125,000 $— 
经营租赁义务36,876 7,996 18,824 8,460 1,596 
购买义务38,277 26,080 12,197 — — 
其他义务79,126 27,481 47,972 3,673 — 
总计$279,279 $61,557 $78,993 $137,133 $1,596 
截至2024年3月31日，我们的计划资本支出并不大。截至2024年3月31日，我们的合并资产负债表包括因不确定税收状况而产生的550万美元其他长期负债，其中一些可能导致现金支付，以及从其他各方收到的1,500万美元用于共同资助的研发项目，这些负债将在与还款条件相关的突发事件得到解决后确认为收入。由于与税务机关进行现金结算的金额和时间的不确定性，与记为其他长期负债的不确定税收状况相关的未来付款未在上表中列报。
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我们的主要现金来源是我们向分销商和直接客户运送产品的应收账款的现金收入，以及我们在某些知识产权销售协议下获得的收益。除了向客户开具的账单金额外，应收账款的净现金收款还受到我们现金收款流程效率的影响，该流程可能因期而异，具体取决于我们的主要分销商客户的付款周期以及各期发货的相对线性度。
根据2021年6月23日的信贷协议，我们签订了优先担保定期B贷款额度和循环信贷额度，允许我们申请增量贷款，本金总额不超过等于（x）1.75亿美元和（y）100％ “合并息税折旧摊销前利润”（定义见该协议）的100％，外加某些自愿预付款金额，外加受以下条件约束的无限金额之和预计遵守一定的第一留置权净杠杆比率、有担保的净杠杆比率和总净杠杆比率测试。
以下是我们在指定期间的营运资金、现金和现金等价物以及限制性现金的摘要：
2024年3月31日2023年12月31日
（以千计）
营运资金$220,825 $265,896 
现金和现金等价物$191,882 $187,288 
短期限制性现金1,028 1,051 
长期限制性现金20 17 
现金、现金等价物和限制性现金总额$192,930 $188,356 

我们认为，截至2024年3月31日，我们的1.919亿美元现金及现金等价物将足以为我们至少未来十二个月的预计运营需求提供资金。截至2024年3月31日，我们的负债总额为1.25亿美元，其中包括2021年6月23日信贷协议下初始定期贷款下的未偿本金。2021年6月23日的信贷协议还为公司提供了本金总额高达1亿美元的循环贷款，截至2024年3月31日，这笔贷款仍未支付。2021年6月23日信贷协议下的初始定期贷款的七年期将于2028年6月到期，由公司选择按年利率计息，其年利率等于（i）联邦基金利率中最高的基准利率，再加上0.50％，（y）当时有效的最优惠利率，以及（z）根据一个月的利率加上1.1确定的调整后的SOFR利率。每种情况均为00％，外加1.25％的适用利润率或（ii）调整后的SOFR利率，下限为0.50％，外加2.25％的适用利润。循环融资机制下的贷款最初计息，年利率等于（i）基准利率（如上所述）加上0.00％的适用利润，或（ii）调整后的SOFR利率（如上所述）加上1.00％的适用利润。在公司截至2021年6月30日的财季财务报表交付后，循环贷款的适用利润率将在基准利率贷款的0.00％至0.75％之间，SOFR利率贷款的适用利润率在1.00％至1.75％之间，具体取决于公司截至最近一财季的有担保净杠杆率。根据公司截至最近一财季的有担保净杠杆率，公司需要为循环贷款下的每日未提取承诺支付每年0.175％至0.25％不等的承诺费。自2021年9月30日起，2021年6月23日信贷协议下的初始定期贷款按季度等额分期摊销，相当于原始本金的0.25％，余额应在2028年6月23日到期时支付。2021年6月23日的信贷协议于2023年6月29日进行了修订，以实施基准替代方案。
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以下是我们在所述期间由（用于）运营活动、投资活动和融资活动提供的现金流摘要：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
经营活动提供的净现金$15,970 $42,159 
用于投资活动的净现金(8,710)(15,511)
用于融资活动的净现金(2,103)(6,170)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(583)1 
现金、现金等价物和限制性现金的增加$4,574 $20,479 
来自经营活动的现金流
截至2024年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为1,600万美元，而截至2023年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为4,220万美元。运营现金流的下降是由宏观经济状况影响客户对我们产品的需求导致的收入下降所致（如上文 “经营业绩” 标题下所述）。运营现金流也受到营运资金变化的影响，营运资金增加了6,650万美元，特别是在2024年第一季度，我们收到了6,830万美元的应收账款，但部分被1,860万美元价格保护负债的付款和裁员700万美元的遣散费所抵消。
来自投资活动的现金流
虽然我们在2024年第一季度的资本购买量增加了290万美元，但由于我们在2024年第一季度没有进行收购，我们在投资活动中使用的现金减少了680万美元。
截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为870万美元，其中包括购买830万美元的房地产和设备以及购买40万美元的无形资产。
截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为1,550万美元，主要包括用于收购Y公司的970万美元现金和购买520万美元的房地产和设备。
来自融资活动的现金流
由于为奖金发放的限制性股票单位数量减少以及在此期间发布的其他股票相关奖励的价值下降，我们在融资活动中使用现金的资金主要包括代表员工为限制性股票单位支付的最低预扣税。
担保和赔偿
在正常业务过程中销售产品时，我们经常作出陈述，确认我们的产品不侵犯他人的知识产权，并同意就第三方对此类侵权行为的索赔对客户进行赔偿。此外，我们的公司注册证书和章程要求我们对我们的高管和董事进行赔偿，使其免受因担任该职务而可能产生的任何诉讼，我们还对所有董事和某些控股人签订了赔偿协议。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。
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外币风险
迄今为止，我们的国际客户和供应商协议主要以美元计价。因此，我们对外币汇率的敞口有限，不进行外币套期保值交易。某些外国子公司的本位币是当地货币。因此，汇率波动对这些外国子公司业务净资产的影响计为股东权益中累计其他综合收益（亏损）的折算损益。假设在截至2024年3月31日的三个月中，此类外币汇率变动100个基点，将导致累计其他综合收益（亏损）的折算收益变动约100万美元。
利率风险
根据上述信贷协议的本金余额，我们需要缴纳可变金额的利息，未来利率上升可能会对我们产生不利影响。如果SOFR利率在截至2024年3月31日的三个月中提高了10％，那么利率的上调将导致利息支出的非实质性增加。我们目前认为，主要用于营运资本目的的运营现金足以支付我们的利息义务，但我们正在监测利率上升对我们偿还利息和债务的能力、获得融资的能力以及对整个业务的影响。
第 4 项。控制和程序
对披露和程序的评估
我们维持披露控制和程序，旨在确保在向美国证券交易委员会提交的定期报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制措施和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，对控制和程序的任何评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（b）条或《交易法》的要求，在提交本季度报告之前，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见本报告第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的有效性进行了评估《交易法》）截至本季度报告所涉期末。根据他们的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自本季度报告所涉期末起生效，目的是合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并将此类信息收集并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层，如适当，以便及时就所需的披露作出决定。
财务报告内部控制的变化
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下进行了一项评估，以确定在截至2024年3月31日的财政季度中，我们的财务报告内部控制是否发生了任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。在截至2024年3月31日的财政季度中，在截至2024年3月31日的财政季度中，经修订的1934年《证券交易法》第13a-15条或第15d-15条第（d）段要求的评估中，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或合理地可能产生重大影响。


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第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼
与硅动的争议
正如先前披露的那样，2023年7月26日，MaxLinear以多种理由终止了合并协议。2023年8月16日，Silicon Motion向MaxLinear发出了一份通知，Silicon Motion公开披露了该通知，该公司声称终止合并协议，硅动将在新加坡国际仲裁中心开始仲裁，要求因MaxLinear涉嫌违反合并协议而向MaxLinear进行赔偿。Silicon Motion的立场是，MaxLinear故意违反合并协议的重大违规行为（该术语在合并协议中定义）使合并无法在2023年8月7日之前完成，因此，MaxLinear有责任承担超过合并协议中规定的终止费的巨额金钱赔偿。
2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡国际仲裁中心提交了仲裁通知，指控MaxLinear违反了合并协议。Silicon Motion要求支付解雇费、额外赔偿金、费用和费用。仲裁将是保密的。
MaxLinear认为它正确地终止了合并协议。MaxLinear对其决定仍然充满信心，并将大力捍卫其不受处罚地终止Silicon Motion交易的权利。
集体诉讼投诉
2023年8月31日，Silicon Motion的一名股东向美国加利福尼亚南区地方法院提起了假定的集体诉讼，标题是 水岛事件驱动基金诉MaxLinear, Inc.案，编号23-cv-01607（加州南达州），针对MaxLinear及其某些现任官员。该投诉包括两项索赔：（1）涉嫌违反《交易法》第10（b）条及据此颁布的第10b-5条；（2）涉嫌违反《交易法》第20（a）条。2023年12月20日，法院任命了首席原告，他们于2024年2月15日提出了合并申诉。合并申诉称，被告就公司及时完成与Silicon Motion合并的能力和意图作了虚假和误导性陈述和/或遗漏了MaxLinear有责任披露的重大事实，包括：(i) 据称MaxLinear决定不完成合并，因为合并的经济环境发生了重大变化，包括半导体行业的严重衰退和利率上升；(ii) 据称MaxLinear决定不完成合并；(ii) 据称MaxLinear决定不完成合并单方面如果合并获得中国反垄断监管机构的批准，则终止合并；（iii）据称MaxLinear曾打算辩称，作为终止合并的依据，《合并协议》第6条中的某些条件未得到满足；（iv）因此，据称MaxLinear严重歪曲了合并的可行性、所谓的合并收益以及合并完成的可能性。申诉要求赔偿性赔偿，包括利息、费用和开支以及法院认为适当的其他公平或禁令救济。MaxLinear 将大力捍卫自己的阵地。被告于2024年3月29日提出驳回合并申诉的动议。原告的答复将于2024年5月13日到期。
康卡斯特诉讼
2023年12月1日，MaxLinear在美国纽约南区地方法院对康卡斯特管理有限责任公司和康卡斯特有线通信有限责任公司（合称 “康卡斯特”）提起诉讼。MaxLinear声称，2020年，MaxLinear与康卡斯特分享了其全双工或FDX放大器的专有设计和专有技术，希望与康卡斯特确保未来的业务。MaxLinear多次分享了其设计和专有技术，所有这些都是根据MaxLinear和Comcast之间的保密协议进行的，期望康卡斯特将对信息保密。MaxLinear声称，康卡斯特需要这项技术才能有效地与光纤互联网提供商竞争。据称，康卡斯特没有聘请MaxLinear开发FDX放大器，而是与MaxLinear的直接竞争对手共享了MaxLinear的专有设计。据称，康卡斯特随后与MaxLinear的竞争对手合作开发了FDX放大器技术。MaxLinear就盗用商业秘密、不正当竞争和违反双方保密协议提出了索赔，并要求赔偿金额不详的补偿性损害赔偿、惩罚性赔偿、判决前和判决后的利息、成本、费用和律师费，以及禁止康卡斯特使用或披露MaxLinear商业秘密的禁令。
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2024年3月19日，康卡斯特修改了其关于宣告性判决、赔偿和违反善意和公平交易默示契约的索赔，2024年4月3日，MaxLinear提出动议，驳回对其的所有索赔。MaxLinear打算修改和重新提交其商业秘密和相关索赔。
菜肴诉讼
2023年2月10日，Entropic Communications, LLC（“Entropic”）在美国加利福尼亚中区地方法院对Dish Network Corporation、Dish Network LLC、Dish Network Service, LLC和Dish Network加州服务公司提起专利侵权索赔。当时，MaxLinear并不是该行动的当事方。2023年9月21日，加州Dish Network服务公司（“Dish California”）对MaxLinear提出了四项反诉。这四项索赔是宣告性判决、违反合同、欺诈和疏忽失实陈述以及民事阴谋。
2024年1月31日，Dish被告与DISH Technologies L.L.C.（统称为 “Dish”）一起对MaxLinear提出了八项反诉（经修订的对加利福尼亚州Dish的反诉）。八项反诉是（1）违反合同，（2）欺诈和疏忽失实陈述，（3）民事阴谋引起的欺诈，（4）归还/不当致富的准合同，（5）限制贸易的组合，（6）违反《卡特赖特法案》（仅限加利福尼亚州Dish），（7）滥用专利，以及（8）违反Cal的行为。公交车和教授代码 § 17200 及其后各节Dish的八项反诉围绕着一项核心指控，即MaxLinear是多媒体同轴电缆联盟（MoCA）的成员，以及MaxLinear与Entropic合作，取消了兰德抵押中声称的专利，从而违反了MoCA知识产权政策（“知识产权政策”）规定的义务。Dish要求赔偿金额不详的补偿性赔偿、撤资、律师费、专家费和费用。
考克斯诉讼
2023年2月10日，Entropic在美国加利福尼亚中区地方法院分别起诉了Cox Communications, Inc.、CoxCom, LLC和Cox Communications California, LLC（合称 “Cox”）。2023年10月6日，考克斯在两起诉讼中均对MaxLinear提起反诉。
在第一起诉讼中，考克斯声称，当MaxLinear向Entropic转让某些专利时，MaxLinear转让了这些专利，并据称未能确保向Cox提供这些专利的FRAND许可，从而违反了其在MoCA知识产权政策下的义务。考克斯于2024年1月9日修改了其反诉，并对MaxLinear提出了违反合同、不当得利和宣告性判决的指控。考克斯寻求数额不详的补偿性赔偿、公平救济、律师费、开支和费用。
在第二起诉讼中，针对Entropic起诉考克斯的专利侵权行为，考克斯对MaxLinear提出了反诉。考克斯声称，MaxLinear向CableLabs授予了非独家、免版税的许可，以获得遵守DOCSIS规范所需的所有专利。它还声称，当MaxLinear向Entropic转让某些专利时，MaxLinear违反了该协议。考克斯于2024年1月9日修改了其反诉，并主张违反合同、不当得利和宣告性判决的索赔。考克斯寻求数额不详的补偿性赔偿、公平救济、律师费、开支和费用。
如果既有可能发生负债，又可以合理估计损失金额，则公司会记录或有损失准备金。截至2024年3月31日，我们的合并财务报表中没有为诉讼和其他法律索赔累积任何重大损失意外开支，因为我们的管理层目前认为上述任何事项的最终结果都不太可能。这些问题的不利结果可能合理地超过记录的数额；但是，目前无法合理估计此类损失的金额或范围。
其他事项
如上所述，在正常业务过程中，我们不时受到诉讼或实际诉讼的威胁，其中一些威胁可能是实质性的。诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的。无论结果如何，由于辩护和和解费用、管理资源的转移和其他因素，诉讼和索赔都可能对公司产生不利影响。
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第 1A 项。风险因素
本10-Q表或10-Q表季度报告，包括可能以引用方式纳入此处的任何信息，包含经修订的1933年《证券法》（称为《证券法》）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条或《交易法》所指的前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过这些术语或其他类似术语的 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“打算”、“预测”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续” 或否定等术语来识别前瞻性陈述。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和情况，这些情况可能导致我们或我们行业的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。这些因素包括本第二部分第1A项中列出的因素以及本10-Q表中其他地方讨论的因素。我们鼓励投资者仔细审查这些因素。我们可能会不时发表额外的书面和口头前瞻性陈述，包括我们向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交的文件中包含的陈述。但是，除非法律要求，否则我们不承诺更新可能由我们或代表我们不时发表的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
以下讨论提供了有关重大风险和不确定性的信息，我们已经确定并认为这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。在决定是否投资我们的证券之前，您应仔细考虑这些风险因素以及本10-Q表季度报告以及我们的其他公开文件中包含的所有其他信息，这些信息可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们的风险因素不能保证截至本报告发布之日不存在此类情况，也不应被解释为肯定地陈述此类风险或状况尚未全部或部分实现。
有关我们终止与Silicon Motion合并的相关风险，请参阅这些风险因素中标题为 “与Silicon Motion终止合并相关的风险” 部分。
风险因素摘要
与Silicon Motion终止合并相关的风险
•合并协议的终止和相关的法律诉讼使我们承担了巨额费用，可能会转移管理层对我们业务的注意力，否则可能会对我们的业务、财务业绩和运营产生不利影响。
•如果我们需要支付与Silicon Motion合并协议终止相关的法律诉讼的任何损害赔偿，包括任何涉嫌违反合并协议的行为，或者如果我们同意在与终止合并协议有关的任何法律诉讼和解中支付任何款项，则此类损害赔偿金或付款的金额可能很大，并要求我们提取所有现有的信贷额度并使用我们的现金资源，这可能不足以满足任何损失损害赔偿或付款，可能有对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们预计，我们可能无法以优惠条件获得融资，也无法为任何此类付款筹集额外资金。
与我们的业务相关的风险
•我们面临激烈的竞争，预计未来竞争将加剧，这可能会对我们的收入、收入增长率（如果有）和市场份额产生重大不利影响。
•全球经济状况，包括高通胀或潜在衰退等因素，可能会继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•我们受到半导体行业周期性的影响。
•我们的经营业绩或增长率的重大差异（如果有的话）可能会继续导致我们的股价大幅波动。我们的收入下降了，我们可能无法维持目前下降的收入水平和/或有效地管理未来的增长。渠道库存过剩的影响继续影响客户对我们某些产品的预期需求。
•我们的业务、财务状况和经营业绩可能会继续受到军事冲突、地缘政治和经济紧张局势的不利影响，包括美国与中国、以色列（及其与伊朗的冲突）以及其他国家之间的紧张局势。例如，随着越来越多的实体被添加到限制性出口管制清单中，或者随着对其他国家的半导体技术出口受到进一步控制，我们需要寻求美国政府的批准，可能会影响我们的经商能力和/或我们的交付速度（如果有的话）。
•我们还面临与国际地缘政治和军事冲突相关的风险。
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•美国和其他国家之间贸易政策的变化，特别是征收新的或更高的关税，可能会给我们的平均销售价格带来压力，因为我们的客户正在寻求抵消提高的关税对他们自己产品的影响。提高关税或对国际贸易设置其他壁垒可能会减少需求，并对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。
•如果我们无法获得或保留政府对某些产品或技术的出口许可，或者此类授权被撤销，我们将失去销售。此外，如果我们不遵守适用的出口管制法律法规，我们将承担法律和监管后果。
•我们的收入很大一部分依赖有限数量的客户，而主要客户订单的损失或大幅减少已经并将继续对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。
•针对我们的任何法律诉讼或索赔，无论结果如何，辩护都可能既昂贵又耗时，并且可能损害我们的声誉。
•我们过去和将来都可能遭受信息技术故障，包括安全漏洞、网络攻击、设计缺陷或系统故障，这些故障可能会干扰我们的运营，损害我们的声誉，并对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响。
•我们产品的平均销售价格已经下降并且将来可能会下降，这可能会对我们的收入和毛利率产生重大不利影响。
•如果我们未能打入新的应用和市场，我们的收入、收入增长率（如果有）和财务状况可能会受到重大不利影响。
•我们收入的很大一部分归因于宽带解决方案市场对我们产品的需求，而有线和卫星付费电视和宽带运营商的开发延迟和整合趋势可能会对我们未来的收入和经营业绩产生不利影响。
•我们可能无法进行保持业务竞争力所需的大量生产性研发投资。
•我们产品的复杂性可能会导致因未发现的缺陷或错误而导致不可预见的延误或费用，这可能会降低市场对我们新产品的接受度，损害我们在现有或潜在客户中的声誉，并对我们的运营成本产生不利影响。
•我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响，过去曾有过波动，并且由于可能对我们的业务和股价产生不利影响的多种因素而可能会大幅波动。
•如果我们未能及时开发和推出新的或增强的产品，我们吸引和留住客户的能力可能会受到损害，我们的竞争地位可能会受到损害。
•我们受到订单和发货不确定性的影响，我们对客户需求和产品组合的估计与实际业绩之间的差异可能会继续对我们的库存水平、销售和经营业绩产生负面影响。
•我们可能难以准确预测未来的收入和适当的支出预算，尤其是在我们寻求进入以前可能没有经验的新市场时。
•我们的客户要求我们的产品和第三方承包商经过漫长而昂贵的资格认证程序，这并不能保证产品的销售。
•我们为赢得业务而投入巨额支出，取消客户产品计划可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
•未能遵守政府法规可能会对我们的业务产生重大不利影响。
•如果我们无法吸引、培训和留住合格的人员和高级管理人员，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到影响。
•我们的信贷协议本金余额需缴纳可变金额的利息，未来可能会继续受到利率上升的不利影响。这种债务会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响，因为我们履行了基础利息和本金支付义务，并包含财务和运营契约，这些契约可能会对我们的运营自由或进行本来认为符合股东最大利益的战略交易的能力产生不利影响，包括获得额外债务来为此类交易融资。此外，利率上升可能使我们、我们的客户和分销商更难获得融资和偿还各自的利息和债务义务，这反过来会影响客户对我们产品和分销商业务的需求。
•我们受与隐私、数据保护和网络安全相关的政府法律、法规和其他法律义务的约束。
•我们的产品必须符合行业标准，才能被我们的市场最终用户所接受。
•我们可能会不时进行额外的业务收购或投资，这些收购或投资涉及重大风险。
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与知识产权相关的风险
•我们在过去的知识产权诉讼中已经达成和解，将来可能会面临额外的知识产权侵权索赔。任何当前或未来的诉讼都可能耗费时间、昂贵的起诉、辩护或和解，并导致损害和/或重大权利的损失。
•如果我们无法保护我们的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响。
•我们面临与产品安全漏洞相关的风险。
•在我们的产品、流程和技术中使用开源软件可能会使我们面临额外的风险并损害我们的知识产权。
与依赖第三方相关的风险
•缺乏长期供应合同以及任何供应中断都可能对我们的业务产生重大不利影响。
•未能成功管理我们与第三方承包商的关系，或者受全球供应波动、自然灾害、公共卫生危机或此类承包商运营地区其他停工的影响，可能会对我们推销和销售产品的能力产生不利影响。
•如果我们的任何分销商停止或被迫停止分销我们的产品，我们的业务将受到影响。
•第三方未能提供服务和技术都可能对我们的业务产生重大不利影响。
与我们的普通股相关的风险
•由于各种因素，我们的股价可能会波动。
•我们的管理团队可能会以您可能不同意的方式或可能不会产生回报的方式使用我们的可用现金和现金等价物。
•我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难，限制股东更换或罢免现任管理层的企图，并限制普通股的市场价格。
•在我们恢复股票回购计划后，未来根据股票回购计划减少或停止购买普通股的任何决定都可能导致普通股的市场价格下跌。
与我们终止与 Silicon Motion 合并相关的风险

合并协议的终止和相关的法律诉讼使我们承担了巨额费用，可能会转移管理层对我们业务的注意力，否则可能会对我们的业务、财务业绩和运营产生不利影响。
我们于2023年7月26日终止了合并协议，并通知Silicon Motion，我们被解除了完成合并的义务。Silicon Motion对该终止的有效性提出了质疑。2023年8月16日，Silicon Motion向我们发出了一份通知，Silicon Motion公开披露了该通知，该公司声称终止合并协议，Silicon Motion将在新加坡国际仲裁中心开始仲裁，要求我们因涉嫌违反合并协议而获得赔偿。2023年10月5日，Silicon Motion向新加坡国际仲裁中心提交了仲裁通知，指控我们违反了合并协议。此外，2023年8月31日，Silicon Motion的一位股东对我们和我们的某些现任高管提起集体诉讼，指控我们严重歪曲了合并完成的可能性。其他潜在的原告可能会提起与先前考虑的合并相关的其他诉讼。有关Silicon Motion仲裁和集体诉讼的更多信息，请参阅本报告第二部分第1项（法律诉讼）。我们打算对这些法律诉讼和任何涉嫌违反合并协议的行为进行有力辩护，但由于任何法律诉讼中固有的不确定性，我们无法预测任何法律诉讼的结果。法律诉讼非常耗时，可能会转移管理层对我们业务的注意力。法律诉讼也很昂贵，可能会给我们带来巨额费用，包括我们需要支付的任何损害赔偿以及与董事和高级管理人员赔偿相关的费用。请参阅标题为 “风险因素” “如果我们被要求支付与Silicon Motion合并协议终止相关的法律诉讼的任何损害赔偿，包括任何涉嫌违反合并协议的行为，或者如果我们同意在与终止合并协议有关的任何法律诉讼和解中支付任何款项，则此类损害赔偿金或付款的金额可能很大，需要我们提取所有现有的信贷额度并使用我们的现金资源，这可能不足以满足需求任何损害赔偿或付款，可能有对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们预计，我们可能无法以优惠条件获得融资，也无法为任何此类付款筹集额外资金。即使我们能够通过承担额外债务来为此类付款提供资金，但债务的任何实质性增加都将对我们的经营业绩和现金产生不利影响
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在我们履行基本利息和本金支付义务时流动。额外发行我们的普通股，如果很重要，将导致现有已发行股票的稀释。预计任何贷款协议还将包含财务和运营契约，这将对我们的运营自由或进行本来认为符合股东最大利益的战略交易的能力产生不利影响，包括获得额外债务来为此类交易融资。”
我们已经承担了与先前悬而未决的合并、合并协议的终止以及相关的法律诉讼相关的巨额费用，预计将继续承担这些费用。除了我们可能需要支付的任何损害赔偿金或和解金额外，这些费用主要与我们的财务顾问、会计师、贷款人和法律顾问的费用有关。自合并终止以来，我们在所产生的此类费用方面几乎没有或根本没有收到任何收益。对于与终止合并协议相关的法律诉讼，我们还可能会受到金融市场以及我们的供应商、客户、潜在客户和员工的负面反应。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况或普通股的交易价格产生重大不利影响。
如果我们需要支付与Silicon Motion合并协议终止相关的法律诉讼的任何损害赔偿，包括任何涉嫌违反合并协议的行为，或者如果我们同意在与终止合并协议有关的任何法律诉讼和解中支付任何款项，则此类损害赔偿金或付款的金额可能很大，并要求我们提取所有现有的信贷额度并使用我们的现金资源，这可能不足以满足任何损失损害赔偿或付款，可能有对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们预计，我们可能无法以优惠条件获得融资，也无法为任何此类付款筹集额外资金。即使我们能够通过承担额外债务来为此类付款提供资金，但负债的任何实质性增加都将对我们履行基本利息和本金还款义务的经营业绩和现金流产生不利影响。额外发行我们的普通股，如果很重要，将导致现有已发行股票的稀释。预计任何贷款协议还将包含财务和运营契约，这将对我们的运营自由或进行本来认为符合股东最大利益的战略交易的能力产生不利影响，包括获得额外债务来为此类交易融资。
如果我们需要支付与终止合并协议相关的法律诉讼相关的任何损害赔偿，包括任何涉嫌违反合并协议的行为，或者如果我们同意在与终止合并协议有关的任何法律诉讼和解中支付任何款项，则此类损害赔偿或付款的金额可能很大，并要求我们提取所有现有的信贷额度并使用我们的现金资源，这可能不足以支付任何损害赔偿或付款并可能产生重大不利影响关于我们的业务、经营业绩和财务状况。我们预计，我们可能无法以优惠条件获得融资，也无法为任何此类付款筹集额外资金。但是，如果我们通过承担额外债务来为全部或部分的损害赔偿金或和解金额提供资金，那么任何实质性付款和负债的增加都将对我们在定期贷款和循环信贷额度（如适用）下使用运营产生的现金偿还利息和本金的能力产生不利影响。如果增发普通股，如果很重要，将导致现有已发行股票的稀释。此外，我们目前的信贷协议和任何新的贷款协议都包含并可能包含财务和运营契约，这些契约可能会对我们在未经贷款人同意的情况下参与某些活动的能力产生不利影响，包括某些融资和收购交易、股票回购、担保和类似交易，而贷款人可能即将同意，也可能不会。此类财务和运营契约包括遵守有担保的净杠杆率测试。因此，未偿债务可能会对我们的运营自由或进行战略交易的能力产生不利影响，否则我们认为这些交易符合股东的最大利益。
具体而言，如果我们被要求支付与终止合并协议有关的法律诉讼的赔偿金，包括涉嫌违反合并协议的法律诉讼的赔偿金，或者如果我们同意在与终止合并协议有关的任何法律诉讼和解中支付任何款项，并且我们通过承担额外债务来支付全部或部分赔偿金，那么任何实质性增加的债务都可能对我们的普通股投资者产生重大影响，包括以下内容：
•我们将来为营运资金、资本支出、还本付息要求或其他目的获得任何必要融资的能力可能受到限制，或者可能无法获得融资；
•利率上升可能会使我们、我们的客户和我们的分销商更难获得融资和偿还各自的利息和债务义务，这反过来会影响客户对我们产品的需求以及我们的分销商的业务；
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•我们可能会面临巨大的可变利率风险，因为我们的定期贷款利率通常会根据固定利率与指数利率（例如2021年6月23日信贷协议下的初始定期贷款）或调整后的基准利率相比而变化。如果利率继续大幅上升，使我们承担额外的债务，这将对我们的经营业绩产生不利影响，并可能影响我们偿还债务的能力；
•我们的部分现金流专门用于支付利息以及本金（如适用）、债务和其他债务，将不能用于我们的业务；
•我们的负债水平，加上利率上升，可能会限制我们在规划或应对业务和运营市场变化的灵活性，包括限制我们未来的投资或进行收购和战略合作伙伴关系以及为此类交易获得融资的能力；以及
•我们的高额债务可能使我们更容易受到总体经济状况变化和/或业务衰退的影响，从而使我们更难履行义务。
如果我们未能按要求偿还债务，或者我们未能遵守偿债协议中的其他条款，则根据这些协议的条款，我们将违约。在遵守习惯补救权的前提下，任何违约都将允许债务持有人加速偿还这笔债务，并可能导致我们的其他债务违约，其中任何一种都可能对我们普通股的交易价格产生重大不利影响。
与我们的业务相关的风险
我们面临激烈的竞争，预计未来竞争将加剧，这可能会对我们的收入、收入增长率（如果有）和市场份额产生重大不利影响。
总体而言，全球半导体市场，宽带、有线和无线基础设施，尤其是更广泛的工业和通信模拟和混合信号市场，竞争激烈。我们基于许多主要竞争因素，包括产品的性能、特性和功能、能效、尺寸、系统设计的易用性、客户支持、产品路线图、声誉、可靠性和价格，在不同的目标市场中展开不同程度的竞争。我们预计，由于行业整合以及由此产生的大型半导体公司，竞争将加剧和加剧。行业整合产生的大型半导体公司可以享有巨大的市场支配力，除其他外，他们可以通过激进的定价来发挥这种力量，这可能会对我们的客户关系、收入、利润率和盈利能力产生不利影响。此外，我们预计大型综合汽车制造商的内部资源可能会继续进入我们的市场。竞争加剧导致价格压力、需求减少、收入和盈利能力下降以及市场份额损失，所有这些在未来都可能对我们的业务、收入、收入增长率（如果有）和经营业绩产生重大不利影响。
由于我们的产品已集成到各种通信和工业平台中，我们的竞争对手包括提供各种半导体产品的大型国际商业半导体公司到专门从事狭窄市场的小型公司，再到某些客户内部或纵向整合的工程小组。我们的主要商业半导体竞争对手包括博通公司、高通公司、瑞昱半导体公司、Skyworks Solutions, Inc.、Credo Semiconductor, Inc.、MediaTek, Inc.、Marvell科技集团有限公司、MACOM技术解决方案控股有限公司、德州仪器公司、亚德半导体公司、瑞萨电子公司、微芯科技公司和Semtech公司。随着现有竞争对手改善或扩大其产品供应，未来我们所参与的市场的竞争很可能会加剧。此外，其他公司正在为我们当前和目标市场开发竞争产品。由于我们的产品通常是积木半导体，其功能在某些情况下可以集成到更复杂的集成电路中，因此我们还面临着来自集成电路制造商的竞争，其中一些可能是开发自己的集成电路产品的现有客户或平台合作伙伴。如果我们无法为竞争对手提供更全面集成的产品的应用程序提供有吸引力的解决方案，我们可能会将大量的市场份额输给竞争对手。我们的光互连解决方案的一些目标客户是垂直整合的模块制造商，我们与内部提供的组件竞争，在多市场高性能模拟市场中，我们与规模更大的模拟和混合信号目录竞争对手竞争。
我们成功竞争的能力取决于我们内部和外部的因素，包括行业和总体经济趋势。在过去的行业低迷时期，由于半导体制造商降低了价格，以应对产能过剩和高库存水平，我们经营的市场的竞争加剧了。我们的许多竞争对手拥有更多的财务和其他资源，可以承受未来类似的不利经济或市场条件。此外，由于激烈的局面，竞争格局正在发生变化
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我们的行业内部整合，因为我们的一些竞争对手已经与其他竞争对手合并或被其他竞争对手收购，而其他竞争对手也开始相互合作，这可能会导致竞争格局发生重大变化。此外，政府贸易政策的变化，包括征收关税和出口限制，可能会限制我们向某些客户销售产品的能力，并对我们成功竞争的能力产生不利影响。这些事态发展可能会对我们当前和未来的目标市场以及我们在这些市场中成功竞争的能力产生重大不利影响。
全球经济状况，包括高通胀或潜在衰退等因素，可能会继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
通货膨胀以及客户需求和全球经济的不确定性仍在继续，我们的销售和收入已经并将继续下降。特别是，我们认为经济放缓和库存供过于求将继续增加业务管理的波动性。此外，库存供过于求可能会导致更多的库存减记，包括对任何多余或过时库存的收费，这可能会对我们的毛利率产生负面影响。我们的产品已集成到许多消费类设备中，对此类产品的需求最终是由消费者对电视、个人计算机、汽车和有线调制解调器等产品的需求推动的。这些购买中有许多是自由决定的。包含我们产品的设备最终销售的特定市场的全球经济波动和经济波动，包括当前的高通货膨胀率和潜在衰退的影响，可能会给我们的客户和第三方供应商准确预测和规划未来的业务活动带来极大的困难。如果与我们有银行关系的银行和金融机构进入破产管理制度或在未来破产，我们可能无法获得部分或全部现有现金、现金等价物和投资，因为这些资金没有受联邦存款保险公司的保险或以其他方式保护。这种不可预测性已经并将继续导致我们的客户推迟或减少他们在我们产品上的资本支出和支出，这将延迟和延长销售周期，并对我们产品的整体需求产生负面影响。经济不稳定性恶化可能会继续导致此类订单被取消或以其他方式对信息技术支出产生不利影响，并限制我们预测未来产品需求的能力，这可能会减少预期收入或减记任何多余或过时的库存。此外，在充满挑战的经济时期，我们的客户在及时获得足够信贷方面可能面临挑战，这可能会影响他们及时向我们付款的能力。这些事件，加上整个经济，尤其是半导体和通信行业可能面临的经济波动，可能会对我们的业务产生不利影响，尤其是消费者减少部署我们产品的设备的全权支出。但是，这种波动对我们业务的规模及其持续时间尚不确定，目前无法合理估计。
我们其他可能受到干扰或受到负面全球经济状况负面影响的业务领域可能包括但可能不限于以下方面：
•准确预测我们未来收入和预算未来支出的能力降低；
•在设计胜利、产品开发、生产和交付方面效率低下、延迟和额外成本；
•如果我们的任何有限和重要客户遇到流动性问题，应收账款催收问题；
•对我们普通股价值的重大影响，可能导致我们的商誉减值；
•如果资产的可收回性成为问题，则我们的资产将受到重大损失；以及
•在美国和我们开展业务的其他司法管辖区的资本可用性或资本渠道减少。
我们受到半导体行业周期性的影响。
半导体行业具有很强的周期性，其特点是持续而快速的技术变革、快速的产品过时和价格下跌、标准不断演变、产品生命周期短以及产品供需波动幅度大。当前的低迷是由高利率和渠道库存过剩等某些因素加剧的，已经导致产品需求减少、产能过剩、库存水平高以及我们的平均销售价格加速下跌，未来的任何衰退都可能导致。此外，半导体行业未来的任何好转都可能导致争夺第三方代工和组装产能的竞争加剧。我们依赖这种能力来制造和组装所有产品。我们的第三方铸造厂或组装厂都没有
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承包商保证将来我们将有足够的能力可用。大幅衰退或回升可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们的经营业绩或增长率的重大差异（如果有的话）可能会继续导致我们的股价大幅波动。我们的收入下降了，我们可能无法维持目前下降的收入水平和/或有效地管理未来的增长。渠道库存过剩的影响继续影响客户对我们某些产品的预期需求。
我们的净收入从截至2023年3月31日的三个月的2.484亿美元下降到截至2024年3月31日的三个月的9,530万美元，净收入的下降可能会在未来持续下去。除其他因素外，下降是宏观经济状况影响客户需求的结果。在2023年之前，截至2022年12月31日的财年，我们的净收入增长到11亿美元。我们目前预计，未来收入将逐期波动，这与我们行业的周期性质一致，由于当前的宏观经济状况影响了客户对各种产品的需求，未来我们的收入可能会进一步下降。此外，渠道库存过剩的影响继续影响客户对我们某些产品的预期需求。
此外，在2024年第一季度，我们完成了对剩余受影响员工的裁员通知，以使我们的运营需求与宏观经济状况和需求环境的变化保持一致。如果我们的收入继续下降，我们可能无法全部或部分实现裁员带来的预期好处、节省和改善。如果我们无法通过裁员实现预期的运营效率和成本节约，我们的经营业绩和财务状况将受到不利影响。
您不应依赖我们之前任何季度或年度期间的经营业绩来衡量我们未来的经营业绩。请参阅标题为” 的风险因素我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响，过去曾有过波动，并且可能会由于许多可能对我们的业务和股价产生不利影响的因素而出现大幅波动” 用于讨论导致我们经营业绩或增长率差异的因素（如果有）。如果我们无法恢复足够的收入增长和管理运营支出，我们的财务业绩可能会受到影响，股价可能会下跌。
为了成功管理未来的增长，我们认为除其他外，我们必须有效地：
•成功开发新产品并打入新的应用和市场；
•为我们的研发活动招聘、雇用、培训和管理更多合格工程师，特别是在设计工程、产品和测试工程以及应用工程等职位上；
•实施和改善我们的行政、财务和运营系统、程序和控制；以及
•通过调整和扩展我们的系统和工具能力，并对新员工进行适当的使用培训，加强我们对企业资源规划和设计工程的信息技术支持。
如果我们无法有效地恢复和管理增长，我们可能无法利用市场机会或开发新产品，也可能无法满足客户需求、维持产品质量、执行业务计划或应对竞争压力。
我们的业务、财务状况和经营业绩可能会继续受到军事冲突、地缘政治和经济紧张局势的不利影响，包括美国与中国、以色列（及其与伊朗的冲突）以及其他国家之间的紧张局势。例如，随着越来越多的实体被添加到限制性出口管制清单中，或者随着对其他国家的半导体技术出口受到进一步控制，我们需要寻求美国政府的批准可能会影响我们的经商能力。
我们的产品销往世界各地。在截至2024年3月31日的三个月中，运往亚洲的产品占我们净收入的59％。此外，截至2024年3月31日，我们约有77％的员工在美国境外。我们的大多数产品都是在亚洲制造、组装和测试的，我们的主要分销商位于亚洲。与我们的国际业务以及我们开展业务的特定国家相关的多种因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。这些因素包括：
•政治、监管、法律或经济条件的变化；
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•地缘政治冲突和紧张局势，尤其是中美之间的冲突和紧张局势，可能会破坏贸易关系和经济活动的稳定；
•限制性政府行动，例如限制资金和外国投资的转移或汇回以及贸易保护措施，包括出口管制和限制、关税和配额以及关税和关税；
•资本和交易市场的混乱；
•由于美国、中国、俄罗斯、乌克兰、伊朗、以色列和其他国家之间持续的武装冲突和地缘政治紧张局势，政府修改了进出口管制限制和法规，例如许可要求或其他反转用执法措施的变更；
•运输延误；
•内乱或政治不稳定;
•其他不可预测的地缘政治动荡，包括恐怖主义、战争或政治或军事政变，包括当前的以色列冲突和以色列与伊朗冲突的持续升级；
•不同的雇用做法和劳动标准;
•根据当地法律，我们保护知识产权的能力受到限制；
•与我们的惯常标准和做法不同的当地商业和文化因素；
•国有化和征用;
•税法的变化；
•突发公共卫生事件，例如另一次 COVID-19 或其他传染病疫情；
•与我们的国际运营活动相关的货币波动；以及
•难以获得分发和支持。
除了我们的很大一部分晶圆供应来自台湾、新加坡、中国和韩国外，我们几乎所有的产品都在台湾、新加坡、中国、韩国、马来西亚和泰国进行了封装和最终测试。这些国家的任何冲突或不确定性，包括地缘政治条件、自然灾害、公共卫生或安全问题引起的冲突或不确定性，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，如果生产或销售我们产品的任何国家的政府为在本国生产或进口的产品设定了未被广泛使用的技术标准，则可能导致我们的一些客户暂停向该国进口产品，要求该国的制造商生产具有不同技术标准的产品并破坏跨境制造关系，在任何情况下，这都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们还面临与国际地缘政治和军事冲突相关的风险。
我们的业务已经受到并将继续受到地缘政治条件的影响，例如国际贸易战（包括中美之间的贸易战）、以色列的军事冲突，包括最近与伊朗冲突的升级、俄罗斯-乌克兰冲突以及俄罗斯、欧洲、中东和亚洲日益加剧的政治紧张局势。目前，美国、中国和俄罗斯之间的未来贸易关系存在很大的不确定性。美国政府继续对美国的贸易政策做出重大改变，这可能会对我们的业务产生负面影响。此外，其他国家制定的政策，例如中国和俄罗斯或其盟国，也可能对我们的业务产生负面影响。在许多情况下，遵守这些政策要求我们采取对业务不利的行动。
从2019年5月开始，我们停止了与华为技术有限公司的关联实体以及某些其他实体的正常业务运营，此前对EAR进行了修订，该修正案将这些实体列入实体清单，原因是这些实体违反了美国的国家安全或外交政策。我们获得了与这些实体进行某些交易的出口许可证。如上所述，出口许可证可以被吊销，或者国际清算银行可以选择不续签此类许可证，这将使目前批准的许可活动停止。
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2020年9月，国际清算银行再次修订了EAR，将这些实体添加到实体清单中，我们进一步限制了与华为关联的其他实体的业务运营。
自2022年10月以来，出于国家安全和人权考虑，美国政府已采取措施限制向中华人民共和国和/或某些位于中国的公司出口某些先进的半导体产品和技术。 2022年10月，BIS宣布了对拟在中华人民共和国使用的产品和/或技术的额外出口管制和/或要求，包括对 (1) 某些先进计算集成电路、包含此类集成电路和某些半导体制造产品的计算机商品；(2) 可能用于能够生产某些高级节点集成电路的设施的产品和/或技术；以及 (3) 涉及超级计算机和半导体物品的交易的额外出口管制和/或要求制造业的最终用途。2023年10月，BIS宣布对向中国出口某些先进半导体和半导体制造技术的额外限制，主要集中在具有军事、数据中心或人工智能应用的集成电路上。根据2023年10月的出口管制修正案，各种类别的集成电路现在在向中国和某些其他国家出口或再出口时受到出口许可和出口管制限制。我们已经确认我们的一些产品受这些新管制的约束。国际清算银行还宣布限制对（1）总部位于中国或其最终母公司总部设在中国或澳门的公司，以及（2）某些相关国家的最终用户的出口，以防止受管制产品或技术转移到中国。美国政府还继续将中国实体列入实体清单。 我们会定期监测适用的出口管制法规的变化，以评估对我们业务的影响（如果有）。迄今为止，我们在中国的任何重要客户均未被添加到实体清单或其他受限制方名单中。
BIS 继续在 “实体清单” 和 “未核实名单” 中增加许多新实体。如上所述，如果BIS进一步修订EAR，增加对已经或可能成为我们客户的各方的限制，那么我们销售或分销产品或技术的能力将受到限制。
我们需要获得特别许可才能与实体清单上的实体开展业务，并进行额外的调查和记录保存，包括从未核实名单上的实体获取用户陈述。未能获得任何所需的许可证可能会导致业务损失，并对我们的财务状况和经营业绩产生相应的负面影响。
我们无法预测对中美或其他国家之间的贸易关系最终会采取哪些行动，哪些产品可能会受到此类行动的约束，或者其他国家可能采取哪些行动进行报复。为了应对美国收紧对中国的出口管制，中国制定了自己的限制措施，这些限制措施影响了美国公司，并可能影响我们和相关实体。我们经历了中国需求疲软，与中美关系有关的未来发展也可能对我们的供应链产生影响。此外，台湾与中国关系的地缘政治发展可能会影响我们从台湾的产品供应，包括台湾半导体制造有限公司（TSMC）的供应。此类事态发展可能包括限制从台湾向中国出口产品和/或限制向中国进口台湾原产产品。
我们认为，对俄罗斯的经济制裁和乌克兰军事冲突的直接影响目前仅限于我们的外包半导体组装和测试（OSAT）供应链所用金属价格的波动，尤其是钯金供应的波动，俄罗斯是全球最大的生产国，以及燃料成本的上涨，这会对运输成本，包括我们产品的运输和交付产生全球影响。但是，这种价格波动对我们业务的规模及其持续时间尚不确定，目前无法合理估计。我们目前不在俄罗斯销售产品，也不向分销商出售产品以便在俄罗斯转售。
以色列持续的军事冲突以及最近以色列与伊朗冲突的升级，导致我们在以色列的员工不得不服兵役和/或受到暴力或政治不稳定的负面影响，这可能会中断业务并增加与调动员工、聘用其他第三方承包商或在以色列境外雇用更多员工相关的成本。美国还对伊朗实施了额外制裁，以应对伊朗对以色列的袭击。随着冲突及其持续升级，我们无法保证我们的业务将来不会受到影响。
我们无法保证将来我们的分销安排不会受到干扰，包括政府禁止向特定客户销售我们的产品，对俄罗斯或其他国家实施进一步制裁，和/或某些原材料和运输成本的增加，这也将对我们的收入和经营业绩产生不利影响。在类似情况下失去主要分销商或客户可能会对我们的业务、收入和经营业绩产生重大不利影响。
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美国和其他国家之间贸易政策的变化，特别是征收新的或更高的关税，可能会给我们的平均销售价格带来压力，因为我们的客户正在寻求抵消提高的关税对他们自己产品的影响。提高关税或对国际贸易设置其他壁垒可能会减少需求，并对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。
美国已对包括中国、欧洲、加拿大和墨西哥在内的许多美国贸易伙伴出口的某些产品征收或提议征收新的或更高的关税。作为回应，包括中国在内的许多贸易伙伴已经或提议对美国产品征收新的或更高的关税。我们经历了中国需求疲软，政府贸易政策的持续变化增加了进一步提高关税的风险，这给国际贸易设置了壁垒，并可能进一步减少国际需求。我们的业务和经营业绩在很大程度上取决于国际贸易。我们的许多制造商向国际市场销售采用我们集成电路的产品。
对客户产品征收的关税可能会对我们未来的毛利率产生不利影响，因为寻求抵消关税对自己产品影响的客户可能会对我们的销售价格施加更大的压力。此外，与竞争对手提供的产品相比，关税可能会降低我们的OEM和ODM客户的产品的吸引力，而竞争对手可能不受类似关税的约束。我们行业中的一些OEM和ODM已经实施了短期价格调整以抵消此类关税，并将其生产和供应链过渡到中国以外的地点。我们认为，提高进口商品的关税或未能解决当前的国际贸易争端可能会进一步减少需求，并对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
此外，遵守出口管制和实施额外关税可能会增加合规成本，并进一步影响我们的业务和经营业绩。
如果我们无法获得或保留政府授权，无法出口与产品开发或生产相关的某些产品或技术，或者此类授权被撤销，我们将失去销售，如果我们不遵守适用的出口管制法律法规，我们将承担法律和监管后果。
我们的某些产品和技术受我们开展业务的国家实施的进出口管制，包括由美国商务部工业和安全局（BIS）管理的《美国出口管理条例》（EAR）。我们的某些产品和技术受EAR的约束，在运输或与某些最终用户或目的地共享某些产品和技术之前，可能需要获得BIS的许可授权。此类批准在最初获得BIS批准后可能会被延迟、拒绝甚至撤销，具体取决于一个或多个因素，包括有争议的产品或技术的类型、预期的最终用途、最终用户的身份、参与生产过程的其他公司的身份以及是否可能适用许可证例外等。在我们开展业务的其他司法管辖区，包括欧盟、新加坡和台湾等，我们也受到类似的出口管制法规的约束。
出口管制法律、法规和命令很复杂，变化频繁，通知有限，甚至根本不予通知，随着时间的推移普遍变得更加严格，并且随着中美地缘政治紧张局势的恶化而愈演愈烈。自2022年10月以来，出于国家安全和人权考虑，美国宣布对一些设在中国的实体实行出口管制限制，可能还会有其他更严格的限制。在受限制方名单中增加新的实体可以进一步扩大适用于我们业务的出口限制的范围。美国还宣布了一些措施，旨在出于国家安全和人权考虑，进一步限制某些先进半导体产品和技术以及包含这些先进半导体产品的产品向中华人民共和国或中国，和/或某些位于中国的公司出口，包括对某些半导体技术实施新的许可要求。未能获得我们产品所需的出口许可证，或将我们的一个或多个客户列入任何受限制方名单，可能会大大减少我们的收入并损害我们的业务。
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获得出口许可证可能很困难、昂贵且耗时，而且我们可能并不总是能成功获得必要的出口许可证。我们未能获得产品所需的进出口批准可能会对我们的业务产生不利影响，对我们出口或销售产品的能力施加的其他限制也可能损害我们的国际和国内收入。此外，BIS有可能撤销已授予的许可证，或者拒绝在许可证到期时重新签发此类许可证。尽管我们的政策、程序和控制措施旨在发现和防止潜在的违规行为并持续遵守适用的出口管制法律，但我们无法向您保证我们已经或将始终完全遵守此类法律和法规。例如，我们的产品可能会被转移到不良行为者手中。此外，如果我们的客户或业务合作伙伴未能遵守适用的法规和法律，我们可能会承担责任，并可能被要求暂停销售或采取其他可能损害我们的声誉并对我们的经营业绩产生负面影响的行动。如果我们违反或不遵守其中任何条款，可能会产生一系列后果，包括罚款、进出口限制、销售限制、刑事和民事责任或其他制裁。不对其他国家的竞争对手施加类似的限制，可能会对我们的竞争地位产生不利影响。
只要我们根据批准的出口许可证与实体清单上的各方开展业务，如果政府延迟、拒绝或以其他方式不发放或续订所需的许可证，我们的业务可能会受到影响。我们目前拥有国际清算银行的许可证，允许我们与两个受限制方进行某些交易，但是这些许可证可能会随时被撤销，也可以在许可证到期时被拒绝续订。我们的第三方代工合作伙伴之一半导体制造国际公司（SMIC）已于2020年12月被添加到清算银行实体清单中。根据该实体清单，我们必须获得国际清算银行的出口许可证，才能向中芯国际出口或再出口任何用于开发或生产（制造）我们产品的技术。尽管我们获得出口许可证是为了让中芯国际为我们生产某些产品，但这些出口许可证可能随时被吊销。撤销任何出口许可证都可能严重干扰我们获得有关产品和满足客户要求的能力。此外，向中芯国际签发其他技术转让的出口许可证由美国政府自行决定，目前尚不确定我们能否及时获得出口许可证，以转让中芯国际为我们生产半导体晶圆所需的技术。如果我们无法获得这些出口许可证，则可能需要由其他半导体代工厂制造产品，这可能是中芯国际更昂贵的替代方案，而且它们制造足够产品以满足我们要求的能力可能有限。
此外，为了遵守EAR或其他适用的法律或法规，与受重大出口限制的各方（包括实体清单上列出的当事方）的当前和未来业务范围可能会受到限制或完全暂停，因此，在授予或续订许可证之前，我们的收入可能会受到不利影响。美国政府可能不发放许可证或续订与实体清单上的实体进行业务交易的许可证。
2022年9月，我们自我认定存在潜在的违反《EAR》的行为，这与我们在中国的铸造合作伙伴在实体清单上的某些交易有关，在该交易中，未经EAR授权向我们的特定铸造合作伙伴提供了有限技术。发现后，我们立即采取了补救措施，包括采取额外措施防止再次发生。我们的审计委员会聘请了外部法律顾问进行特权调查。2023 年 3 月 3 日，我们就上述潜在的 EAR 违规行为和其他潜在的出口管制违规行为向 BIS 提交了全面的自愿自我披露。2023年6月8日，国际清算银行结束了对我们自愿自我披露的审查，没有受到金钱或其他处罚，并发布了 “警告信”。
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我们的收入很大一部分依赖有限数量的客户，而我们的一个或多个主要客户的订单流失或大幅减少已经并将继续对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。
我们的客户包括电子分销商、模块制造商、OEM 和 ODM，他们将我们的产品整合到各种电子设备中。收入还来自知识产权的销售和知识产权协议下的对价。此类知识产权的接受者也被称为公司的客户。在截至2024年3月31日的三个月中，两个客户占我们净收入的36％，我们的十大客户共占我们净收入的75％，其中分销商客户占我们净收入的19％。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的客户需求持续下降，因此订单减少，这主要是由于宏观经济因素以及2021年和2022年全行业供应短缺后渠道库存过剩。我们预计，在可预见的将来，我们的经营业绩将继续显示出很大一部分销售额，依赖相对较少的客户。将来，这些客户可能会像以前一样决定根本不购买我们的产品，可能会购买比过去更少的产品，或者可能会推迟或取消购买或以其他方式改变他们的购买模式。尽管我们有权根据知识产权销售协议获得对价（这种对价一直是重要的，也可能是重要的），但将来我们可能不会收到这样的对价。可能影响我们从这些大客户那里获得的收入的因素包括：
•影响此类客户对我们产品需求的宏观经济和商业因素，包括渠道库存过剩；
•迄今为止，我们几乎所有的销售都是根据采购订单进行的，我们与客户没有长期的产品购买承诺；
•我们的一些客户已经或正在寻求与当前或潜在竞争对手的关系，这可能会影响他们的购买决策；
•有线电视、卫星和光纤市场的服务提供商和OEM整合可能会导致我们客户的技术开发和部署优先事项和路线图发生重大变化，这可能会影响我们准确预测需求的能力，并可能导致我们的业务波动性加大；
•我们市场的技术变化可能会导致我们基于产品过渡的收入大幅波动，尤其是在我们的宽带市场中，我们面临的风险是消费者访问和使用宽带和有线电视服务的方式的变化，这可能会影响运营商对我们产品的需求；以及
•根据某些知识产权销售协议，知识产权接收方产生的收入的任何减少，包括由于无法按风险因素下的 “知识产权相关风险” 部分所述强制执行我们的知识产权”我们在业务中使用了大量的知识产权。如果我们无法保护我们的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响.”
此外，开发延迟可能会损害我们与战略客户的关系，并对正在开发产品的销售产生负面影响。此外，我们的客户有可能为他们目前从我们这里购买的产品开发自己的产品或采用竞争对手的解决方案。当这种情况发生时，我们的销售额以前和将来可能会下降和/或我们的市场份额以前和将来都可能减少或小于预期，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们与客户的关系已经并将继续因我们出售专利而受到损害。例如，由于我们的客户还从竞争对手那里采购组件，例如本报告第二部分第 1 项（法律诉讼）中提及的组件，我们的客户现在和可能遭受专利侵权。
我们与某些客户的关系可能会阻止与这些客户竞争的其他潜在客户购买我们的产品。为了吸引新客户或留住现有客户，我们有时会为客户提供优惠的产品价格，这会导致我们的平均销售价格下降，如果是实质性的，毛利率也会下降。关键客户的流失、对任何关键客户的销售减少或我们无法吸引新的重要客户可能会严重影响我们的收入，并对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
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我们收入的很大一部分来自向分销商销售产品，分销商随后转售我们的产品。我们与其中某些分销商的协议为他们的产品库存提供保护，使其免受降价。某些分销商的流失可能会对我们的业务和经营业绩产生重大的不利影响，如果这些产品的销售价格急剧下跌，与他们的产品库存相关的降价可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
此外，与中国贸易有关的当前形势以及与特定中国公司相关的政府和监管问题仍然不稳定且不可预测。在截至2024年3月31日的三个月中，运往中国大陆的产品占我们净收入的不到10％，而截至2023年3月31日的三个月中，这一比例为16％。正如风险因素下的 “与我们的业务相关的风险” 部分所述，我们向一个或多个中国客户销售产品的能力受到限制，可能会对我们当前和未来的经营业绩产生重大不利影响。我们还面临与涉及美国和其他政府（例如中国和俄罗斯）的国际地缘政治冲突相关的风险” 以及政府当局可能实施的关税和其他贸易壁垒。
针对我们的任何法律诉讼或索赔，无论结果如何，辩护都可能既昂贵又耗时，并且可能损害我们的声誉。
除了本报告第二部分第1项——法律诉讼中提及的法律诉讼外，我们还受正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔的约束，包括知识产权、产品责任、就业、集体诉讼、客户索赔、举报人和其他诉讼索赔以及政府和其他监管机构的调查和程序，我们可能无法在这些诉讼中取得成功。此外，我们已经实施了裁员措施，随之而来的裁员已经导致并可能导致受影响员工或代表受影响员工提出索赔的风险。此类问题可能非常耗时，会转移管理层的注意力和资源，导致我们承担巨额费用或负债，或者要求我们改变业务惯例。此外，每个时期的诉讼费用和支出时间很难估计，可能会发生变化，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。由于诉讼的潜在风险、费用和不确定性，我们可能会不时通过同意和解协议来解决争议，即使我们有合理的索赔或辩护。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们过去和将来都可能遭受信息技术故障，包括安全漏洞、网络攻击、设计缺陷或系统故障，这些故障可能会干扰我们的运营，损害我们的声誉，并对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响。
我们依靠我们的信息技术系统来有效运营我们的业务，并安全地维护和存储与我们的业务和第三方业务相关的机密数据。2020年6月，我们宣布了一起安全事件，该事件是由Maze勒索软件攻击引起的，该攻击影响了我们信息技术基础设施中的某些但不是所有操作系统。由于我们没有满足攻击者的金钱需求，攻击者于2020年6月15日在线发布了从我们的网络获得的某些专有信息。作为回应，我们的内部信息技术团队在一家领先的网络防御公司的协助下，采取了旨在遏制和评估这一事件的措施，包括实施旨在保护我们的信息技术系统的强化安全控制措施。自那次事件以来，安全漏洞和事件、计算机恶意软件和计算机黑客攻击继续变得越来越普遍和复杂。这些威胁不断演变，使得成功防御或实施适当的预防措施变得越来越困难。我们的技术基础设施和系统遭受了不同程度的网络攻击，尽管我们采取了防御措施，但经验丰富的程序员、黑客、国家行为者或其他人可能能够通过网络钓鱼、冒充授权用户、勒索软件、病毒、蠕虫和其他恶意软件程序、软件供应链攻击、利用设计缺陷、错误和其他安全漏洞以及向计算机和网络秘密引入恶意软件（包括使用恶意软件的恶意软件）等攻击穿透我们的安全控制措施经常变化或可能被伪装或难以检测的技术，或设计为在触发事件发生之前保持休眠状态的技术，或者可能在很长一段时间内未被发现的技术。地缘政治紧张局势或冲突可能会增加网络攻击的风险，攻击者已经使用人工智能和机器学习对目标发起了更加自动、有针对性和协调性的攻击。我们收购的企业可能会增加我们信息技术系统的范围和复杂性，当难以整合支持被收购企业运营的各种传统系统时，这可能会增加我们遭受网络攻击的风险。我们的信息技术基础设施还包括第三方提供的产品和服务，这些提供商的系统和产品可能会遭到破坏，或者提供的更新或支持不足，这可能会影响我们的系统和我们的专有或机密信息的安全。
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网络安全事件或我们信息技术系统的其他入侵可能导致未经授权发布或滥用属于我们、客户、供应商、员工或其他第三方的机密业务或专有信息，包括个人数据，导致违反隐私或其他法律，使我们面临诉讼风险，如果攻击者发起电汇或访问我们的银行或投资账户，则使我们蒙受直接损失，或者损害我们的声誉。更笼统地说，对我们或代表我们收集、使用、存储、转移或以其他方式处理的任何机密业务或专有信息（包括个人数据）的任何盗窃、丢失、滥用或其他未经授权的处理都可能导致成本、开支、声誉受损以及索赔、诉讼、要求、监管调查或其他程序的显著增加。实施进一步的数据保护措施的成本和运营后果可能是巨大的，无论是为了应对特定的数据泄露或事件，还是由于风险不断变化的结果。此外，我们无法在关键时刻使用或访问我们的信息系统，可能会对我们业务的及时和高效运营产生不利影响。这些技术故障导致的任何销售延迟、巨额成本或客户流失都可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响。在识别、补救和以其他方式应对任何安全漏洞或事件方面，我们也可能会遇到困难或延迟。
我们会不时升级我们在业务中使用的软件，包括我们的企业资源计划（ERP）系统。如果我们的软件无法按计划运行，或者我们在任何实施方面遇到问题，或者像以前的网络安全攻击一样访问我们的软件，我们的业务可能会中断，在这种情况下，我们可能无法及时或准确地准备财务报告、向供应商和员工付款，或者向客户发货、开具发票和收款。
我们可能会受到供应链攻击，威胁行为者试图向我们的产品注入恶意代码，从而感染我们的产品和客户的系统。任何此类供应链攻击都可能放大我们业务遭受的损失，这是攻击的直接结果，也是由于客户信誉或声誉的丧失。此类尝试的数量和技术复杂程度不断增加，如果成功，将使我们和受影响各方面临专有或机密信息丢失或滥用或业务运营中断的风险，包括我们的制造业务。
与我们开展业务的第三方，例如铸造厂、装配和测试承包商以及分销商，可以访问我们敏感数据的某些部分，我们依赖第三方为我们存储和以其他方式处理数据。我们依赖这些第三方的信息安全系统，他们面临着与上述类似的重大安全风险。任何安全漏洞或事件或第三方未经授权访问我们的供应商、服务提供商或其他可以访问我们敏感数据的第三方的系统，或者其数据、软件或硬件中存在计算机病毒、勒索软件或其他恶意代码，都可能导致我们业务中使用的系统中断或故障，向欺诈性银行账户付款，并使我们面临丢失、挪用、不可用和其他未经授权处理的信息的风险。上述任何一种情况或认为其中任何一种情况都可能对我们的业务、运营和财务业绩产生重大不利影响。
此外，我们无法确定我们的保险是否足够，也无法确定我们的保险范围是否足够，也无法确定是否能以其他方式保护我们免受索赔、费用、罚款、业务损失、数据丢失、诉讼、监管行动或其他影响，也无法确定此类保险将继续以可接受的条款或完全可接受的条款提供。这些业绩中的任何一项都可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响，可能造成重大影响。
我们产品的平均销售价格已经下降并且将来可能会下降，这可能会对我们的收入和毛利率产生重大不利影响。
由于平均销售价格的下跌，我们的经营业绩已经而且将来可能会出现大幅波动。由于竞争性的定价压力、我们或竞争对手推出的新产品以及其他原因，我们不时降低产品的平均单价，我们预计将来我们将不得不再次降低产品的平均单价。特别是，我们认为，行业整合为许多大型半导体公司提供了强大的市场力量，这对我们某些市场的销售价格产生了重大的不利影响。如果我们无法通过增加销量或推出利润率更高的新产品来抵消平均销售价格的下降，那么我们的收入和毛利率将受到影响。为了支持我们的毛利率，我们必须及时开发和推出新产品和产品改进，并不断降低我们和客户的成本。我们无法这样做将导致我们的收入和毛利率下降。此外，根据我们与主要分销商签订的某些协议，我们为分销商库存销售价格的下降提供保护，如果这些产品的销售价格急剧下降，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
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如果我们未能打入新的应用和市场，我们的收入、收入增长率（如果有）和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们将很大一部分产品销售给有线宽带语音和数据调制解调器和网关、卫星室外单元、长途和地铁电信市场的光学模块以及无线基础设施市场的射频收发器和调制解调器解决方案的制造商。我们的产品还包括宽带数据接入、电源管理和接口技术，这些技术在新市场和现有市场中无处不在，例如无线和有线通信基础设施、宽带接入、工业、企业网络和汽车应用。我们进一步扩展了我们的产品范围，包括Wi-Fi、以太网和宽带网关处理器 SoC 和知识产权，后者利用专利机器学习技术来提高下一代通信和人工智能系统中使用的 SoC、ASIC 和现场可编程门阵列（FPGA）中的信号完整性和功率效率。我们未来的收入增长（如果有的话）将部分取决于我们能否通过针对Wi-Fi和宽带市场的模拟、数字和混合信号解决方案、数据中心、地铁和长途光学模块的高速光学互连、电信无线基础设施和有线DOCSIS 3.1网络基础设施产品，进一步渗透到这些市场并向其他市场扩张。这些市场中的每一个都存在不同的重大风险。如果这些市场中的任何一个没有像我们目前的预期那样发展，或者我们无法成功打入这些市场，则可能会对我们的收入和收入增长率（如果有的话）产生重大不利影响。
宽带数据调制解调器和网关以及视频网关仍然是北美和欧洲重要的收入来源。北美和欧洲的付费电视市场由少数几家原始设备制造商主导，包括Vantiva SA、康普控股公司、Hitron Technologies Inc.、Compal Broadband Networks, Inc.、Humax有限公司和三星电子有限公司。这些原始设备制造商是大型跨国公司，相对于我们来说拥有谈判能力，正在进行重大整合。确保这些公司的设计胜利需要我们投入大量的时间和资源。即使我们成功了，OEM的客户也需要额外的测试和运营认证，其中包括大型付费电视公司，例如康卡斯特公司、Liberty Global plc、Charter Communications, Inc.、英国天空有限公司、AT＆T公司和EchoStar公司。此外，我们的产品需要与客户设计中的其他组件兼容，包括我们的竞争对手或潜在竞争对手生产的组件。无法保证这些其他公司会支持或继续支持我们的产品。
如果我们未能打入这些或我们瞄准资源的其他新市场，我们的收入和收入增长率（如果有）可能会随着时间的推移而下降，我们的财务状况可能会受到影响。
我们收入的很大一部分归因于宽带解决方案市场对我们产品的需求，而有线和卫星付费电视和宽带运营商的开发延迟和整合趋势可能会对我们未来的收入和经营业绩产生不利影响。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，直接归因于宽带应用的收入分别约占我们净收入的35％和33％。与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中，我们的宽带净收入下降了4,860万美元，收入的下降可能会在未来持续下去。宽带市场的发展延迟或意想不到的发展，包括国际宏观经济的不利因素，可能会对原始设备制造商在这些市场的订单活动产生不利影响，从而对我们的业务、收入、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，付费电视和宽带运营商之间的整合趋势可能会继续，这可能会推迟或导致主要支出计划的取消，并对我们未来的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
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我们可能无法进行保持业务竞争力所需的大量和富有成效的研发投资。
半导体行业需要大量的研发投资，以便开发新的和增强的技术和产品并将其推向市场。我们的许多产品源自我们的研发工作，我们认为这为我们提供了显著的竞争优势。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的研发支出分别为6,480万美元和6,730万美元。尽管我们正在密切关注当前的研发支出，但我们预计，当我们恢复扩大产品组合和增强现有产品时，我们的研发费用将在未来几年增加。我们对此类支出进行监测，这是我们专注于研发创新和可持续产品平台的战略的一部分。我们致力于在内部投资新产品开发，以保持市场竞争力，并计划保持16纳米和5纳米及以上先进半导体工艺节点新解决方案的研发和设计能力，并应对捕获和处理高质量宽带通信和高速光互连信号的挑战。但是，随着半导体工艺节点持续缩小和变得越来越复杂，我们不知道我们是否有足够的资源来维持保持竞争力所需的研发投资水平。此外，我们无法向您保证，作为我们研发支出重点的技术将在商业上取得成功。此外，我们目前收到某些非美国政府的补助金，但是这些补助金和任何未来的补助金将来可能无法提供给我们。
我们产品的复杂性可能会导致因未发现的缺陷或错误而导致不可预见的延误或费用，这可能会降低市场对我们新产品的接受度，损害我们在现有或潜在客户中的声誉，并对我们的运营成本产生不利影响。
高度复杂的产品，例如我们的Wi-Fi和宽带射频接收器和射频接收器SoC、光模块的物理介质设备、无线基础设施市场的射频收发器和调制解调器解决方案，以及高性能模拟解决方案，在首次推出或发布新版本时可能包含缺陷和错误。如果我们的任何产品，包括传统收购的产品，包含缺陷或错误，或者存在可靠性、质量或兼容性问题，我们可能无法成功纠正这些问题。因此，我们的声誉可能会受到损害，客户可能不愿购买我们的产品，这可能会对我们留住现有客户和吸引新客户的能力以及我们的财务业绩产生重大不利影响。此外，这些缺陷或错误可能会中断或延迟对客户的销售。如果直到我们开始商业化生产新产品之后才发现任何这些问题，我们可能需要承担额外的开发成本和产品召回、维修或更换费用，我们的运营成本可能会受到不利影响。这些问题还可能导致我们的客户或其他人向我们提出保修或产品责任索赔，这可能需要我们投入大量支出来为这些索赔辩护或支付损害赔偿。如果出现保修索赔，如果我们赔偿受影响的客户，我们也可能会产生费用。我们维持产品责任保险，但该保险金额有限，并且有大量的免赔额。我们无法保证我们的保险将可用或足以保护所有索赔。我们还可能因召回包含我们某一设备的客户产品而产生的成本和费用。在已广泛分发的设备中识别召回产品的过程可能很漫长，需要大量资源，而且我们可能会承担巨额的更换费用、客户的合同损害索赔和声誉损失。与保修和产品责任索赔以及产品召回相关的费用或付款可能会对我们的财务状况和经营业绩以及获得未来保险的能力产生重大影响。尽管我们购买保险是为了减轻某些损失，但任何未投保的损失都可能对我们的经营业绩产生负面影响。尽管我们为合理估计的负债保留了储备金并购买了产品责任保险，但如果发生灾难性产品责任索赔，我们的储备金可能不足以支付此类索赔中未投保的部分。此外，我们的商业责任保险可能不足，可能无法涵盖索赔，并且未来的保险可能无法以可接受的条件提供，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的经营业绩会受到季度和年度大幅波动的影响，过去曾有过波动，并且由于可能对我们的业务和股价产生不利影响的多种因素而可能会大幅波动。
我们的收入和经营业绩过去曾波动，将来可能会波动。例如，我们的收入从截至2023年3月31日的三个月的2.484亿美元下降到截至2024年3月31日的三个月的9,530万美元，收入可能会继续下降。这些波动可能每季度和每年发生，是由多种因素造成的，其中许多因素是我们无法控制的。除其他外，这些因素包括：
•我们市场的季节性或周期性波动；
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•各种通信、工业和多市场应用中对半导体解决方案的总体需求波动性；
•最终用户对我们客户制造和销售的产品的需求变化；
•客户接收、减少或取消重要订单；
•客户持有的组件库存水平的波动；
•重要客户的得失；
•我们的产品和客户产品的市场接受度；
•我们及时开发、引入和销售新产品和技术的能力；
•根据我们的知识产权销售协议收到的任何对价的规模和时间；
•我们供应商产品的供应情况和成本；
•运营开支的时间和范围，包括与产品开发和人员薪酬和福利相关的成本；
•我们或我们的竞争对手发布的新产品公告和介绍；
•研发和相关新产品支出的产生；
•美国、中国或其他国家采取的施加壁垒或限制的政府行动，这些壁垒或限制将影响我们向客户销售或运送产品的能力；
•货币波动；
•集成电路制造产量的波动；
•重大保修索赔，包括供应商未涵盖的索赔；
•我们的产品组合或客户组合的变化；
•潜在的赔偿索赔，包括因我们的合同安排或知识产权纠纷而产生的索赔；
•知识产权纠纷；
•产品开发成本的时间和范围；
•关键人员流失或无法吸引、留住和激励合格的熟练工人；
•长期资产减值，包括口罩和生产设备；以及
•竞争性定价压力的影响，包括我们产品的平均销售价格的下降。
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例如，我们经常在每个财年的第一季度出现收入持平至下降的情况，而在每个财政年度的第二季度收入增加的情况。我们的历史增长可能减少了可能影响我们迄今为止业务的季节性或周期性因素的影响。如果我们的增长率继续放缓，随着时间的推移，我们运营的季节性或周期性变化可能会变得更加明显，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大影响。这些因素很难预测，这些因素以及其他因素可能会对我们的季度或年度经营业绩产生重大不利影响。我们通常需要在预期的出售之前承担大量的开发成本，而无法确定我们能否收回这些成本。从设计中标到创造与先前发生的费用相关的收入之间可能会有很长的一段时间，这可能会导致我们的经营业绩在不同时期出现大幅波动。此外，由于我们大量的销售、研发成本，我们的很大一部分运营支出本质上是相对固定的。任何未能足够快地调整支出或运营以弥补收入短缺都可能放大其对我们经营业绩的不利影响。
如果我们未能及时开发和推出新的或增强的产品，我们吸引和留住客户的能力可能会受到损害，我们的竞争地位可能会受到损害。
我们在一个充满活力的环境中运营，其特征是技术和行业标准迅速变化，技术过时。为了成功竞争，我们必须设计、开发、营销和销售新的或增强的产品，以提供越来越高的性能和可靠性水平，并满足客户的成本预期。我们的竞争对手推出新产品，市场对基于新技术或替代技术的产品的接受，或新的行业标准的出现，都可能使我们现有或未来的产品过时。我们未能预测或及时开发新的或增强的产品或技术以应对技术变革，这已经导致、将来可能导致收入减少，我们的竞争对手赢得了更具竞争力的竞标流程，即 “设计胜出”。特别是，我们在产品设计、制造、营销或认证方面可能会遇到困难，这可能会延迟或阻碍我们开发、推出或销售新产品或增强产品。如果我们未能像以前或将来那样推出满足客户需求或及时进入新市场的新产品或增强型产品或进展缓慢，我们将失去市场份额，我们的经营业绩将受到不利影响。
特别是，我们认为，我们需要开发新产品，部分原因是为了应对终端用户市场不断变化的动态和趋势，包括（除其他趋势外）有线和卫星运营商之间的整合、潜在的行业转移、从包含我们某些产品的硬件设备和其他技术转移、人工智能的进步、消费者电视观看习惯的变化以及消费者访问和接收广播内容和数字宽带服务的方式。我们无法预测这些趋势将如何继续发展，也无法预测它们将如何或在多大程度上影响我们未来的收入和经营业绩。我们认为，我们将需要继续在研发方面进行大量投资，以确保产品路线图能够预测这些类型的变化；但是，我们无法保证我们将准确预测市场的发展方向，也无法保证我们将能够开发、营销或销售能够成功或及时应对此类变化的新产品（如果有的话）。
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我们受到订单和发货不确定性的影响，我们对客户需求和产品组合的估计与实际业绩之间的差异可能会继续对我们的库存水平、销售和经营业绩产生负面影响。
我们的收入是根据客户的采购订单发货而产生的，而不是长期的购买承诺。此外，在某些情况下，我们的客户可以而且已经要求取消采购订单或推迟我们产品的发货。我们的产品是根据我们对客户需求的估计使用硅铸造厂制造的，这要求我们为每个客户做出单独的需求预测假设，每种假设都可能给我们的总体估计带来显著的差异。我们对未来客户需求和客户所需的产品组合知名度有限，这在过去曾影响过并将来可能会对我们的收入预测和营业利润率产生不利影响。此外，随着客户交货时间的持续改善，我们已经看到并预计将继续看到更加正常的需求规划期限。尽管我们预计短期内库存将保持较高水平，但我们预计此后渠道库存将继续下降。此外，由于我们的目标市场相对较新，我们的许多客户难以准确预测他们的产品需求和估计新产品推出的时机，这最终会影响他们对我们产品的需求。从历史上看，由于知名度有限，实际结果与我们对客户需求的预测不同。其中一些差异是实质性的，这已经导致并可能继续导致库存过剩或产品短缺，收入和利润率预测超过我们实际能够实现的水平。这些差异可能会在未来发生，如果我们不能成功扩大产品的客户群，预测和实际业绩之间的这些差异的负面影响可能会增加。此外，我们行业的快速创新步伐可能会使我们的很大一部分库存过时。过剩或过时的库存水平可能会导致意外开支或储备增加，从而可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。相反，如果我们低估了客户需求，或者没有足够的制造能力，我们可能会放弃收入机会，有可能失去市场份额并损害我们的客户关系。此外，由于制造缺陷，未来任何重大产品订单取消或延期退回先前销售的产品都可能对我们的利润率产生重大不利影响，增加因产品过时而导致的注销，并限制我们为运营提供资金的能力。
我们可能难以准确预测未来的收入和适当的支出预算，尤其是在我们寻求进入以前可能没有经验的新市场时。
我们的运营历史历来侧重于为特定应用开发集成电路，最近，我们的有线全家宽带连接市场以及无线电信基础设施和电源管理和接口技术市场，这些技术在无线和有线通信基础设施、宽带接入、工业、企业网络和汽车应用中无处不在。作为增长战略的一部分，我们寻求将我们的潜在市场扩展到新的产品类别。例如，我们扩展到 Wi-Fi、以太网和宽带网关处理器 SoC 的市场，以及利用专利机器学习技术来提高下一代通信和人工智能系统中使用的 SoC、ASIC 和 FPGA 的信号完整性和功率效率的知识产权市场。我们在可能进入的新市场或潜在市场中的运营经验有限，加上我们整个市场的快速变化，这些市场如何发展的巨大不确定性以及我们无法控制的其他因素削弱了我们准确预测季度或年度收入的能力。如果我们的收入没有如预期的那样增长，如果我们无法及时减少支出以抵消未来收入的任何缺口，我们可能会因支出水平的提高而蒙受重大损失。
我们的客户要求我们的产品和第三方承包商经过漫长而昂贵的资格认证程序，这并不能保证产品的销售。
在购买我们的产品之前，我们的客户要求我们的产品和第三方承包商都经过广泛的认证流程，其中包括在客户系统中对产品进行测试和严格的可靠性测试。此资格认证程序可能会持续六个月或更长时间。但是，客户对产品的认证并不能保证向该客户销售该产品。即使在成功认证产品并向客户销售产品之后，我们解决方案的后续修订、客户制造流程或选择新供应商的变更也可能需要新的认证流程，这可能会导致延迟，使我们持有过剩或过时的库存。我们的产品合格后，客户可能需要六个月或更长时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或设备。尽管存在这些不确定性，但我们投入了大量资源，包括设计、工程、销售、营销和管理工作，以满足客户对销售的期望。如果我们未能成功或延迟向客户销售我们的任何产品，则向客户销售该产品可能会被排除或延迟，这可能会导致我们的收入减少并导致我们的业务受到影响。
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成功的企业需要经过漫长的竞争性甄选过程，这要求我们承担巨额支出。即使我们开始产品设计，客户也可能决定取消或更改其产品计划，这可能导致我们无法从产品中获得任何收入，并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们专注于确保设计胜利，开发射频接收器和射频接收器 SoC、MoCA 和 G.hn SoC、DBS-ODU SoC、光学模块的物理介质设备、接口和电源管理设备，以及针对电信、无线、工业和多市场以及Wi-Fi和宽带运营商市场基础设施机会的SoC解决方案，以用于客户的产品。这些选择过程通常很漫长，可能需要我们投入大量的设计和开发支出，并投入稀缺的工程资源来寻找单一的客户机会。尽管投入了大量的设计和开发支出，但我们可能无法在竞争性选择过程中获胜，也可能永远不会产生任何收入。我们的一些客户产品的生命周期可能很短，这加剧了这些风险。尽管迄今为止尚未发生这种情况，但未能获得设计胜利可能会使我们无法提供整整一代的产品。这可能会导致我们损失收入并要求我们注销过时的库存，并可能削弱我们在未来竞争性选择过程中的地位。在确保设计胜利后，由于通常需要漫长的开发周期，我们的产品创收可能会延迟。我们的客户通常需要花费大量时间来评估我们的产品。对于宽带和通信市场，从我们的销售队伍的早期参与到实际产品推出的时间通常为九到十二个月，对于工业、有线和无线基础设施市场，通常为36个月或更长时间。这些漫长的销售周期所固有的延误增加了客户决定取消、缩减、减少或延迟其产品计划的风险，从而导致我们损失预期的销售额。此外，客户计划的任何延迟或取消都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响，因为我们可能承担了巨额开支而没有产生任何收入。最后，我们的客户未能成功地推销和销售其产品可能会减少对我们产品的需求，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如果我们在为开发任何产品支付巨额费用后仍无法创收，我们的业务将受到影响。
我们的业务受各种国际和美国法律和政府法规的约束，遵守这些法律和法规可能会导致我们产生巨额开支。未能遵守适用的法律法规可能会对我们的业务和经营业绩造成重大不利影响，我们可能会受到民事或刑事处罚。
我们的业务受美国和我们开展业务的其他司法管辖区的各种法律法规的约束，包括但不限于与包装、产品内容、劳动和就业、进口和海关、出口管制、反腐败、个人和数据隐私、网络安全、人权、冲突矿产、环境、健康和安全、竞争和反垄断以及知识产权所有权和侵权相关的法律、法规和其他法律要求。这些法律和法规很复杂，变化频繁，很少或根本没有通知，偶尔会相互冲突或模棱两可，并且随着时间的推移通常变得更加严格。遵守这些法律法规可能代价高昂，我们可能需要承担巨额费用来弥补已发现的任何潜在漏洞或违规行为。此外，由于我们的许多产品受到监管或销售到受监管的行业，因此我们在销售产品时必须遵守其他法规。尽管我们的政策、程序和控制措施旨在发现和防止潜在的违规行为并持续遵守适用法律，但我们无法向您保证我们一直在或将要始终遵守此类法律法规。如果我们违反或不遵守其中任何条款，可能会产生一系列后果，包括罚款、进出口限制、销售限制、刑事和民事责任或其他制裁。遵守这些法律的成本（包括任何调查、补救、审计和监控的费用）可能会对我们当前或未来的业务产生不利影响。
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正如本报告其他部分所指出的那样，我们的很大一部分业务都在亚洲，特别是在中国。出于国家安全和人权考虑，自2022年10月以来，美国已采取措施限制向中华人民共和国以及一些特定的中国公司出口某些先进的半导体产品和技术。美国和欧洲的监管机构也非常关注中国某些主要科技公司的商业行为。遵守不断变化的出口管制法律可能要求我们制定额外的政策、程序和控制措施，或产生额外费用，包括为防止受限产品或技术转移到中国、俄罗斯或其他目的地而开展或开展额外尽职调查的相关费用。遵守这些法律法规也可能导致收入损失。自2022年10月以来，我们限制了对某些主要中国科技公司的出货和出口，包括半导体代工和OSAT提供商。尽管我们打算继续按照所有适用法律开展业务，包括与出口管制和反腐败有关的法律，但我们的业务和客户的性质可能会导致监管机构对我们的关系和做法进行审查。有时，我们可能会发现提请相关政府机构注意的问题，就像我们在2023年3月3日所做的那样，当时我们就上述潜在的EAR违规行为和其他潜在的出口管制违规行为向BIS提交了全面的自愿自我披露。尽管2023年3月向国际清算银行自愿披露信息导致了一封警告信，但我们可能会承担更多的行政和法律费用，以弥补任何潜在的合规漏洞或违规行为，回应任何询问，或酌情准备和提交任何自愿自我披露给政府机构。任何不遵守适用法律的行为都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。我们已经实施了各项政策和程序，包括针对适用的出口管制法律制定了反腐败政策和程序，但无法保证我们的政策和程序将证明有效。
我们的产品和运营还受国际标准组织等行业标准机构的规则以及其他机构（例如美国联邦通信委员会）的监管。如果我们未能充分遵守这些规则或法规中的任何一条，我们的业务可能会受到损害。
此外，气候变化以及与之相关的新的或修订的规章制度，包括有关温室气体排放的法规和美国证券交易委员会颁布的法规以及加利福尼亚州最近颁布的立法，可能会对我们的业务产生多种影响。气候变化及其影响可能导致原材料价格进一步上涨或供应减少，例如极端天气事件的频率和严重程度增加以及由此导致的任何供应链中断，并可能导致我们产品的生产和分销中断的发生率增加，对消费者的需求和支出产生不利影响。近几个月来，有关气候问题的立法和监管取得了实质性的进展，包括提出、发布和实施的立法和规则制定，要求公司评估和/或披露气候指标、风险、机会、政策和做法。例如，2024年3月6日，美国证券交易委员会通过了强制披露气候相关信息的规则，要求我们在2025财年及以后向美国证券交易委员会提交的定期报告和其他文件中增加与气候变化相关的披露，这些文件在2024年4月4日被搁置。目前，这些立法和监管发展对我们的潜在影响尚不确定，尽管我们预计，有关气候相关问题的新法律和监管要求将导致更多的合规性，并可能要求我们花费或增加大量资源并转移管理层的注意力。我们无法确定我们能否成功调整业务以应对任何与气候相关的变化，或者以具有成本效益的方式履行任何增加的报告义务，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们还必须使半导体的制造和分销符合各种法律，并随着这些要求的变化适应所有国家的监管要求。如果我们在产品的制造或分销中未能遵守这些要求，我们可能会被要求支付民事罚款，面临刑事起诉，在某些情况下，在产品或成分物质合规之前，我们可能被禁止在商业中分销我们的产品。
如果我们无法吸引、培训和留住合格的人员和高级管理人员，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到影响。
我们未来的成功取决于我们留住、吸引和激励合格人员的能力，包括我们的管理、销售、营销和财务团队，尤其是我们的设计和技术人员。2023年3月和10月，我们开始裁员，以使我们的运营需求与宏观经济条件和需求环境的变化保持一致。这些裁员可能会产生意想不到的后果，例如人员流失超出我们预期的裁员范围以及员工士气低落，这可能会导致未受裁员影响的员工寻求替代工作。职位被裁掉的员工或决定寻求替代工作的员工可以在我们的竞争对手那里找工作。此外，我们的员工裁员可能会对我们实施业务战略和快速应对任何新产品、增长或收入机会的能力产生不利影响。
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此外，裁员可能会使招聘和留住新员工变得更加困难。如果我们将来需要增加员工队伍规模，由于劳动力短缺、员工流失率增加、工人可用性变化和工资成本增加，我们可能会遇到竞争激烈的招聘市场。与裁员相关的员工诉讼可能既昂贵又耗时。
在我们继续推行业务战略的过程中，我们不知道是否能够吸引和留住所需和理想的人员。从历史上看，我们在招聘和留住合格的工程师方面遇到了困难，因为具备我们领域所需专业知识的工程师人数有限，而且预计在寻找人才方面将继续面临这样的困难。半导体行业对这些人员的竞争非常激烈。作为我们技术和产品创新的源泉，我们的设计和技术人员是一项重要的资产。此外，在做出就业决策时，特别是在高科技行业，求职者通常会考虑他们将获得的与就业相关的股票薪酬的价值。我们经历了股票市场价格的波动，包括下跌和强制削减，这可能会对我们吸引、激励或留住关键员工的能力产生不利影响。此外，我们未来的业绩还取决于我们的高级管理层为执行我们的业务计划、发现和追求新的机会和产品创新所提供的持续服务和持续的贡献。我们与员工的雇佣安排通常不要求他们在任何特定时期内继续为我们工作，因此，他们可以随时终止在我们的工作。失去一名或多名关键员工，尤其是我们的管理人员和关键设计和技术人员的服务，或者我们无法留住、吸引和激励合格的设计和技术人员及其他人员，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们未来的成功还取决于我们的高级管理团队和其他关键人员的持续贡献。我们的高级管理团队或其他关键人员均不受书面雇佣合同的约束，必须在规定的时间内留在我们身边。此外，除非在有限的情况下（例如与收购其他公司有关），否则我们没有与我们的高级管理团队成员或其他关键人员签订竞争禁令。我们很幸运，我们的高级管理团队中有许多成员在我们这里任职很长，但我们也时常被要求招募新的高级管理层成员。在招聘和留住高级管理人员方面，我们需要确保我们的薪酬计划提供足够的招聘和留用激励措施以及激励措施，以实现我们的长期战略业务和财务目标。我们预计，即使在疲软的全球宏观经济环境中，对具备我们所需技能，尤其是技术和工程技能的个人的竞争仍将非常激烈。高级管理团队的任何成员或其他关键人员的流失都可能损害我们实施业务战略和应对快速变化的运营市场条件的能力。
截至2024年3月31日，我们的总负债为1.25亿美元，我们的信贷协议本金余额将按可变金额收取利息，未来可能会继续受到利率上升的不利影响。这种债务会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响，因为我们履行了基础利息和本金支付义务，并且包含财务和运营契约，这些契约可能会对我们的运营自由或进行本来认为符合股东最大利益的战略交易的能力产生不利影响，包括获得额外债务来为此类交易融资。此外，利率上升可能会使我们、我们的客户和我们的分销商更难获得融资和偿还各自的利息和债务义务，这反过来会影响客户对我们产品和分销商的需求’业务。
截至2024年3月31日，我们的总负债为1.25亿美元，来自初始有担保定期B贷款额度或2021年6月23日信贷协议下的初始定期贷款。2021年6月23日的信贷协议还规定了高达1亿美元的循环信贷额度或循环信贷额度，截至2024年3月31日该额度仍未支付。信贷协议还允许我们申请增量贷款，本金总额不超过等于（x）1.75亿美元和（y）100％ “合并息税折旧摊销前利润”（定义见该协议）的100％，外加某些自愿预付款金额，外加无限金额，前提是形式上遵守某些第一留置权净杠杆率、有担保净杠杆率和总净杠杆率测试。2021年6月23日的信贷协议于2023年6月29日进行了修订，以实施基准替代方案。
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2021年6月23日信贷协议下的初始定期贷款的七年期将于2028年6月到期，利息按调整后的期限SOFR加上2.25％的固定适用利润率或调整后的基准利率加上1.25％的固定适用利润率，由我们选择。自2021年9月30日起，2021年6月23日信贷协议下的初始定期贷款按季度等额分期摊销，相当于原始本金的0.25％，余额将于2028年6月23日支付。我们对循环贷款未提取部分的承诺费从0.175％到0.25％不等，循环融资机制下的任何未偿贷款的利息将按调整后的期限SOFR加上1.00％至1.75％的利润率或调整后的基准利率加上0％至0.75％的利润率加上0％至0.75％的利润率计息。我们在2021年6月23日信贷协议下的义务必须由符合信贷协议中规定的重要性门槛的某些国内子公司提供担保。此类债务，包括担保，几乎由我们和附属担保人的所有资产担保。
我们的重大债务通过增加利息支付义务对我们的运营支出产生不利影响，并对我们使用运营产生的现金以浮动利率（不断增加）和定期贷款本金的能力产生不利影响。此外，2021年6月23日信贷协议中的循环融资条款包括财务契约，例如初始最大有担保净杠杆率为3.50比1.00（在某些实质性允许收购完成后暂时提高到3.75至1.00），以及可能对我们参与某些活动的能力产生不利影响的运营契约，包括获得额外融资、授予留置权、进行某些根本性变革、进行投资或某些限制性付款以及出售资产，以及未经放款人同意的类似交易, 这种交易可能会发生, 也可能不会发生.2021年6月23日信贷协议下的初始定期贷款仅受运营契约的约束。最后，我们的借贷成本可能会受到独立评级机构的定期信用评级的影响。此类评级主要基于我们的表现，可以用杠杆率和利息覆盖率等信贷指标来衡量。因此，未偿债务可能会对我们的运营自由或进行本来认为符合股东最大利益的战略交易的能力产生不利影响，包括获得额外债务来为此类交易融资。
具体而言，我们的债务和利率上升对普通股的投资者产生了重要影响，包括：
•利率上升可能会使我们、我们的客户和我们的分销商更难获得融资和偿还各自的利息和债务义务，这反过来会影响客户对我们产品的需求以及我们的分销商的业务；
•我们面临浮动利率风险，因为根据2021年6月23日信贷协议，我们在初始定期贷款下的利率各不相同，固定利率为调整后的定期SOFR利率2.25％，调整后的基准利率为1.25％，循环信贷额度下任何未偿本金的利率各不相同，比调整后的基准利率高出0％至0.75％，或调整后的利润率为1.00％至1.75％ 定期SOFR利率，未提取的还需缴纳从0.175％到0.25％不等的承诺费循环设施的一部分。如果利率继续大幅上升，将对我们的经营业绩产生不利影响，并可能影响我们偿还债务的能力；
•我们的部分现金流专门用于支付利息以及本金（如适用）、债务和其他债务，将不能用于我们的业务；
•我们的负债水平，加上利率上升，可能会限制我们在规划或应对业务和运营市场变化的灵活性，包括限制我们未来的投资或进行收购和战略合作伙伴关系以及为此类交易获得融资的能力；以及
•我们的高额债务可能使我们更容易受到总体经济状况变化和/或业务衰退的影响，从而使我们更难履行义务。
如果我们未能按要求偿还债务，或者我们未能遵守债务还本付息协议中的财务或其他契约，包括最大杠杆率，则根据这些协议的条款，我们将违约。在遵守习惯补救权的前提下，任何违约都将允许债务持有人加速偿还这笔债务，并可能导致我们的其他债务违约，其中任何一种都可能对我们普通股的交易价格产生重大不利影响。
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我们和我们的子公司可能会承担额外债务，为现有或未来的债务提供担保，对债务进行资本重组，或采取许多不受定期贷款条款限制的其他行动，这些行动可能会削弱我们在到期时偿还债务的能力，但须遵守现有贷款的条款。如果我们承担任何额外债务，我们和子公司面临的相关风险可能会加剧。请参阅标题为” 的风险因素如果我们需要支付与Silicon Motion合并协议终止相关的法律诉讼的任何损害赔偿，包括任何涉嫌违反合并协议的行为，或者如果我们同意在与终止合并协议有关的任何法律诉讼和解中支付任何款项，则此类损害赔偿金或付款的金额可能很大，并要求我们提取所有现有的信贷额度并使用我们的现金资源，这可能不足以满足任何损失损害赔偿或付款，可能有对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们预计，我们可能无法以优惠条件获得融资，也无法为任何此类付款筹集额外资金。即使我们能够通过承担额外债务来为此类付款提供资金，但负债的任何实质性增加都将对我们履行基本利息和本金还款义务的经营业绩和现金流产生不利影响。额外发行我们的普通股，如果很重要，将导致现有已发行股票的稀释。预计任何贷款协议还将包含财务和运营契约，这将对我们的运营自由或进行本来认为符合股东最大利益的战略交易的能力产生不利影响，包括获得额外债务来为此类交易融资”.
我们受与隐私、数据保护和网络安全相关的政府法律、法规和其他法律义务的约束。
全球隐私、数据保护和网络安全问题的立法、执法政策和监管框架正在迅速演变和复杂，在可预见的将来可能仍不确定。作为我们业务流程和活动的一部分，我们会收集和以其他方式处理数据，包括个人数据和其他受监管或敏感的数据。这些数据受各种美国和国际法律法规的约束，包括各种监管机构或其他政府机构的监督。许多外国和政府机构，包括中国、欧盟和我们开展业务的其他相关司法管辖区，都有关于收集和使用个人数据以及从其居民或在其司法管辖区内运营的企业获得的其他数据的法律法规，这些法律和法规目前比美国更为严格。这些法律可能要求我们的整体信息技术安全环境符合某些标准和/或获得认证。例如，自2018年5月起，欧盟通过了《通用数据保护条例》（GDPR），该条例规定了严格的数据保护要求，并对违规行为规定了更严厉的处罚。英国已通过立法，实质性地实施了GDPR，并规定了类似的处罚结构。同样，加利福尼亚州通过了2018年加州消费者隐私法案（CCPA），该法于2020年生效。CCPA 赋予加利福尼亚州居民访问、删除和选择不共享其信息的权利，并对不遵守的行为处以处罚。加利福尼亚州通过了一项新法律，即《2020年加州隐私权法》（CPRA），该法律大幅扩展了CCPA，并于2023年1月1日生效。此外，美国其他州继续提出以隐私为重点的立法。2021年，全国人民代表大会通过了《中华人民共和国数据安全法》或《中华人民共和国数据安全法》和《个人信息保护法》（PIPL）。《数据安全法》是中华人民共和国或中国第一部全面的数据安全立法，旨在规范与收集、存储、处理、使用、提供、交易和发布任何类型的数据有关的广泛问题。2024年3月，中国网络空间管理局发布了《促进和规范跨境数据流动的规定》，以实施包括安全评估在内的跨境数据传输机制。这些法规包含允许政府进行严格监督的条款，包括对未能获得中国网络和数据保护监管机构必要批准的跨境个人数据传输处以罚款。但是，监管机构将如何解释和执行这些法律仍存在一些不确定性。
上面概述的法律只是我们所遵守的与隐私、数据保护和网络安全相关的政府法律、法规和其他法律义务的示例。这些法律的各个方面，包括其解释和执行，尚不清楚，这进一步增加了不确定性，并可能要求我们修改数据惯例和政策，并承担大量的额外成本和支出以努力遵守这些法律。由于许多此类法律法规的解释和适用仍不确定并不断演变，因此这些法律法规的解释和适用可能与我们的数据管理惯例或产品或解决方案的特征不一致，我们可能面临罚款、诉讼、监管调查以及其他索赔和处罚，我们可能被要求从根本上改变我们的产品或业务行为，所有这些都可能对我们的产品或业务行为产生实质性的不利影响商业。任何无法或被认为无法充分解决隐私和数据保护问题，或无法遵守适用的法律、法规、政策、行业标准、合同义务或其他法律义务，即使没有根据，也可能给我们带来额外的成本和责任，损害我们的声誉，抑制销售，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
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我们的产品必须符合行业标准，才能被我们的市场最终用户所接受。
通常，我们的产品仅包含通信设备的一个或多个部分。这些设备的所有组件必须统一符合行业标准，才能高效地协同运行。我们依赖提供设备其他组件的公司来支持现行行业标准。这些公司中有许多比我们规模更大，在推动行业标准方面也更具影响力。一些行业标准可能未被广泛采用或统一实施，并且可能会出现竞争标准，这些标准可能会受到我们的客户或最终用户的青睐。如果大型公司不支持与我们相同的行业标准，或者出现竞争标准，则市场对我们产品的接受度可能会受到不利影响，这将损害我们的业务。
通信应用产品基于不断发展的行业标准。我们在未来的竞争能力将取决于我们识别和确保遵守这些不断变化的行业标准的能力。新的行业标准的出现可能会使我们的产品与其他供应商开发的产品不兼容。因此，我们可能需要投入大量时间和精力，并承担巨额费用来重新设计我们的产品，以确保符合相关标准。如果我们的产品在很长一段时间内不符合现行行业标准，我们可能会错过取得关键设计胜利的机会。我们可能无法成功开发或使用新技术，也无法成功开发获得市场认可的新产品或产品改进。我们追求必要的技术进步可能需要大量的时间和费用。
我们可能会不时进行额外的业务收购或投资，这些收购或投资涉及重大风险。
在过去的九年中，我们已经完成了多项收购。我们还可能结成联盟或投资其他业务，以补充我们现有的产品供应，扩大我们的市场覆盖范围或增强我们的技术能力。任何此类交易已经导致并可能导致：
•发行稀释我们现有股东的股权证券；
•大量现金支付；
•出现巨额债务和承担未知负债；
•一次性大额注销;
•与无形资产相关的摊销费用；
•对我们使用净营业亏损结转额的能力的限制；
•管理层将时间和精力从经营我们的业务转移到收购整合挑战上；
•股东或其他与交易有关的诉讼；
•不利的税收后果；
•与任何未披露或潜在负债相关的成本和开支；以及
•被收购企业的关键人员、客户和供应商的潜在损失或吸引能力。
如果我们以现金或通过循环融资机制下的借款支付任何收购或投资的收购价格，这将减少我们的现金余额和/或导致我们必须偿还的债务，这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。如果购买价格是用我们的股票支付的，那将稀释我们的股东。此外，我们可能承担与业务收购或投资相关的负债，包括交易时未发现的未记录负债，这些负债的偿还可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
整合收购的组织及其产品和服务，包括整合已完成的收购，可能既昂贵又耗时，并且会给我们的资源以及与员工、客户、分销商和供应商的关系带来压力，最终可能不会成功。我们可能从收购补充或补充业务中获得的好处或协同效应可能无法在我们最初预期的程度或时间范围内实现。可能影响我们成功整合收购业务能力的一些风险包括与以下风险相关的风险：
•未能成功地进一步开发所收购的产品或技术；
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•使被收购公司的标准、政策、流程、程序和控制措施与我们的运营相一致；
•协调新产品和工艺开发，尤其是高度复杂的技术开发；
•失去收购业务的关键员工或客户；
•雇用额外的管理人员和其他关键人员；
•就外国收购而言，需要整合不同文化和语言的业务，并应对与特定国家相关的特定经济、货币、政治和监管风险；
•扩大我们运营的范围、地域多样性和复杂性；
•整合设施，整合收购企业的会计、人力资源和其他管理职能，协调产品、工程、销售和营销职能；
•企业之间的地理距离；
•收购前对被收购企业活动的责任，包括专利和商标侵权索赔、违法行为、商业纠纷、纳税义务和其他已知和未知的责任；以及
•与收购的业务有关的诉讼或其他索赔，包括对已解雇员工、客户、前股东或其他第三方的索赔。
我们可能无法确定合适的收购或投资候选人，或者即使我们确定了合适的候选人，他们也可能难以融资，资金昂贵，并且无法保证我们能够获得任何必要的反垄断批准或以对我们有利的条件完成此类交易。
我们过去和将来都是与收购相关的结扎当事方。收购引起的诉讼中的任何不利裁决都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
与知识产权相关的风险
我们在过去的知识产权诉讼中已经达成和解，将来可能会面临额外的知识产权侵权索赔。任何当前或未来的诉讼都可能耗费时间、昂贵的起诉、辩护或和解，并导致损害和/或重大权利的损失。
半导体行业的特点是公司拥有大量专利和其他知识产权，并积极追求、保护和执行知识产权。第三方过去和将来都可能对我们以及我们的客户和分销商主张其对我们的业务至关重要的技术的专利和其他知识产权。例如，我们最近卷入了与贝尔半导体的诉讼，该诉讼已根据和解和专利许可协议和解。此外，我们会不时收到竞争对手和其他第三方的来信，要求我们讨论针对我们的潜在索赔，我们还会收到客户的来信，要求赔偿与针对我们产品的下游用户提出的侵权索赔相关的潜在索赔。我们会对收到的这些请求和索赔进行调查，并可能被要求签订有关第三方知识产权的许可协议或赔偿第三方，这两种情况都可能对我们未来的经营业绩产生重大不利影响。
关于我们的产品、工艺或技术侵犯第三方知识产权的指控，无论其优点或解决办法如何，都需要付出高昂的辩护或解决代价，并且可能会转移我们管理和技术人员的精力和注意力。此外，我们的许多客户和分销商协议要求我们赔偿和保护我们的客户或分销商免受第三方侵权索赔，并在作出不利裁决时支付损害赔偿金和律师费。此类索赔还可能损害我们与客户或分销商的关系，并可能阻止未来的客户与我们做生意。为了维护我们与现有客户的关系并确保新客户的业务安全，我们经常被要求提供标准条款之外的额外保障。如果我们当前或未来的任何诉讼导致不利结果，我们可能被要求：
•停止制造、使用或销售侵权产品、工艺或技术；
•支付巨额赔偿金、赔偿费用和律师费；
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•花费大量资源开发非侵权产品、工艺或技术；
•向声称侵权的第三方提供的技术许可，该许可可能无法以商业上合理的条款获得，或者根本无法获得；
•将我们的技术交叉许可给竞争对手以解决侵权索赔，这可能会削弱我们与该竞争对手竞争的能力；或
•向我们的客户或最终用户支付巨额赔偿，要求他们停止使用或用非侵权技术替换出售给他们的侵权技术。
上述任何业绩都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们在业务中使用了大量的知识产权。如果我们无法保护我们的知识产权，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。为实现这一目标，我们依赖于美国和我们认为适合申请此类保护的特定国家的知识产权，包括专利、版权、商标和商业秘密。在某些国家，有效的专利、版权、商标和商业秘密保护可能不可用、受到限制或未申请。我们的某些产品和技术不受任何专利或专利申请的保护。我们无法保证：
•我们现有或未来的任何专利或专利索赔不会失效或失效、规避、质疑或放弃；
•我们的知识产权将为我们提供竞争优势；
•我们针对潜在竞争对手维护知识产权或解决当前或未来争议的能力将不受我们与第三方的协议或对标准组织的义务（如果有）的限制；
•我们的任何待处理或将来的专利申请将被签发或涵盖最初寻求的范围；
•我们的知识产权将在竞争可能激烈或法律保护可能薄弱的司法管辖区执行；
•我们目前在业务中使用的任何商标、版权、商业秘密或其他知识产权不会失效或失效、规避、质疑或放弃；
•我们不会失去对他人主张我们的知识产权或将我们的技术许可给他人的能力，也不会失去根据某些知识产权销售协议收取我们有权获得的对价的能力；或
•我们通过资产剥离和/或独家许可交易将投资组合货币化的能力可能会受到任何此类交易对手行为的影响，我们可能会面临因货币化努力而产生的责任。
此外，我们的竞争对手或其他人可能会围绕我们受保护的专利或技术进行设计。与美国现有的知识产权保护相比，一个或多个相关司法管辖区可能不存在有效的知识产权保护或受到更多限制，也可能无法在一个或多个相关司法管辖区申请。如果我们提起诉讼以维护我们的知识产权，那么在任何法律诉讼中作出不利的决定都可能限制我们维护知识产权的能力，限制我们技术的价值或以其他方式对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
监控未经授权使用我们的知识产权既困难又昂贵。未经授权使用我们的知识产权的情况可能已经发生，也可能在将来发生。尽管我们已采取措施将发生这种情况的风险降至最低，但任何未能识别未经授权的使用以及以其他方式充分保护我们的知识产权的行为都将对我们的业务产生不利影响。此外，如果我们需要像过去那样以原告或被告的身份提起诉讼，这不仅会很耗时，而且我们还将被迫承担巨额费用，转移员工的注意力和精力，这反过来可能导致收入减少和支出增加。
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我们还依赖与客户、供应商、分销商、员工和顾问的惯常合同保护，并采取安全措施来保护我们的商业秘密。我们无法向您保证，这些合同保护和安全措施不会遭到违反，我们将为任何此类违规行为提供足够的补救措施，也无法向您保证，我们的供应商、员工或顾问不会主张此类合同产生的知识产权。例如，如第二部分第1项——法律诉讼——康卡斯特诉讼中所述，康卡斯特与我们的直接竞争对手共享了我们的专有设计。然后，康卡斯特与我们的竞争对手合作开发了FDX放大器技术。我们已就盗用商业秘密、不正当竞争和违反双方保密协议提出了索赔，并要求赔偿金额不详的补偿性损害赔偿、惩罚性赔偿、判决前和判决后的利息、成本、费用和律师费，以及禁止康卡斯特使用或披露我们的商业秘密的禁令。但是，我们的索赔可能不成功。
此外，我们还有许多第三方专利和知识产权许可协议。其中一些许可协议要求我们一次性付款或持续支付特许权使用费。此外，我们的一些许可协议包含最惠国待遇条款或其他价格限制条款，这些条款可能会影响我们可能为产品、工艺或技术收取的金额。我们无法保证我们许可的第三方专利和技术不会被许可给我们的竞争对手或半导体行业的其他人。将来，我们可能需要获得更多许可、续订现有许可协议或以其他方式替换现有技术。我们无法预测是否可以获得或续订这些许可协议，或者能否以可接受的条款替代技术，或者根本无法预测。
当我们最初和解与ADIUC国际无限公司（ADIUC）及其前身凌力尔特公司的商标纠纷时，我们同意不注册 “MAXLINEAR” 商标或任何其他包含 “LINEAR” 一词的商标。根据最初的和解协议，我们同意不在我们的产品上使用 “MAXLINEAR” 标志。此后，我们与ADIUC签订了另一项和解协议，该协议允许我们在产品上使用和注册 “MAXLINEAR” 标志，此外还可以继续使用 “MAXLINEAR” 作为公司标识符，包括宣传我们的产品和服务。我们已经提交了注册 “MAXLINEAR” 商标的商标申请，但在相关司法管辖区批准该商标的申请和注册之前，我们有效防止第三方在类似产品或技术中使用 “MAXLINEAR” 商标的能力将基于我们在该商标上的普通法权利，这可能会给执法带来挑战。如果我们无法在某些司法管辖区保护我们的商标，则在这些司法管辖区获得和维持品牌知名度和客户忠诚度方面可能会遇到困难。
我们面临与产品安全漏洞相关的风险。
我们的产品以及我们从第三方购买或许可用于我们产品的知识产权经常受到安全漏洞的影响。我们的产品用于造成新的或增加的网络安全和隐私风险的应用领域，包括收集和处理大量数据的应用程序，例如云或物联网，以及关键基础设施、支付卡应用程序和汽车应用程序。我们产品中的安全功能无法使我们的产品完全安全，而且我们产品中发现的安全漏洞已经导致第三方试图识别和利用其他漏洞，并且预计将继续导致第三方尝试识别和利用其他漏洞。漏洞在被发现之前并不总能得到缓解。我们、我们的客户和我们产品的用户并不总是能及时得知或有能力全面评估漏洞的严重程度或影响，包括漏洞被利用的程度（如果有）。
旨在解决安全漏洞的缓解技术，包括软件和固件更新或其他预防措施，并不总是及时或根本可用的，有时无法按预期运行，也无法有效解决所有应用程序的漏洞。此外，我们通常需要依赖第三方，包括硬件、软件和服务供应商以及我们的客户和最终用户，来开发和/或部署缓解技术，而缓解技术的可用性、有效性和性能影响可能完全或部分取决于这些第三方在决定是否、何时以及如何开发和部署缓解措施方面的行动。我们和此类第三方就要解决哪些漏洞做出优先级决策，这可能会延迟、限制或阻止缓解措施的开发或部署，损害我们的声誉。随后发生的事件或新信息可能会改变我们对安全漏洞影响的评估，这可能会导致某些索赔或客户满意度方面的考虑，并导致对这些问题提起诉讼、监管调查或采取行动。
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安全漏洞和/或缓解技术可能导致不利的性能或功率影响、重启、系统不稳定或不可用、功能丧失、不遵守标准、数据丢失或损坏、不可预测的系统行为、客户、监管机构和最终用户决定限制或更改他们使用我们的产品或产品功能的应用程序，和/或第三方盗用数据。安全漏洞和缓解技术的任何限制或不利影响可能会以多种方式对我们的经营业绩、财务状况、客户关系、潜在客户和声誉产生不利影响，其中任何一种都可能是实质性的。
在我们的产品、流程和技术中使用开源软件可能会使我们面临额外的风险并损害我们的知识产权。
我们的产品、流程和技术有时使用和整合受开源许可证约束的软件。开源软件通常可以自由访问、使用和修改。某些开源软件许可证要求打算将开源软件作为用户软件组件分发的用户公开披露用户软件的部分或全部源代码。此外，某些开源软件许可证要求此类软件的用户以不利的条件或免费向他人提供开源代码的任何衍生作品。这可能会使以前的专有软件受开源许可条款的约束。
虽然我们监控所有开源软件在我们的产品、流程和技术中的使用情况，并努力确保不以要求我们在不愿向相关产品、流程或技术披露源代码的方式使用开源软件，但此类使用可能会无意中发生。此外，如果第三方软件提供商将某些类型的开源软件整合到我们向该第三方许可的产品、流程或技术的软件中，则在某些情况下，我们可能需要向我们的产品、流程或技术披露源代码。这可能会损害我们的知识产权地位，并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
与依赖第三方相关的风险
我们与大多数合同制造商或供应商没有长期供应合同，我们产品或材料供应的任何中断都可能对我们的业务、收入和经营业绩产生重大不利影响。
目前，我们与大多数其他第三方供应商没有长期供应合同，包括但不限于ASE、台积电和联电。虽然某些产品是英特尔根据最初为期五年的供应协议条款以统包方式向我们提供的，但英特尔可以在某些情况下终止该协议。我们几乎所有的采购都是根据采购订单进行的，我们的合同制造商无需在任何特定时期或任何特定数量向我们提供产品。铸造产能在我们需要时或价格合理，可能无法提供。过去，由于需求强劲，铸造产能的可用性不时降低。铸造厂可以分配产能来生产其他公司的产品，并在短时间内减少向我们的交付量。比我们规模更大、资金更充足的铸造客户，或者与我们的铸造厂签订了长期协议的铸造客户，可能会诱使我们的铸造厂向他们重新分配产能。这种重新分配可能会损害我们确保所需组件供应的能力。我们通常在预计交货日期前大约四到五个月向一些供应商下订单，订单量基于我们对客户需求的预测。因此，如果我们对产品的需求预测不准确，或者如果订单的交货时间很短，我们可能无法从第三方承包商那里获得足够且具有成本效益的铸造或装配能力来满足客户的交付要求，这可能会损害我们的声誉和客户关系，或者我们可能会积累过剩的库存。有时，我们无法充分应对客户采购订单的意外增加，因此无法从这种增量需求中受益。我们的第三方承包商均未向我们提供任何保证，在满足对我们产品的额外需求所需的时间内，我们将获得足够的容量。
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我们没有自己的制造设施，只能依靠有限数量的第三方来制造、组装和测试我们的产品。未能成功管理我们与第三方承包商的关系，或全球供应波动、自然灾害、公共卫生危机或此类承包商运营地区其他停工的影响，可能会对我们推销和销售产品的能力产生不利影响。
我们采用外包制造业务模式，利用第三方铸造以及组装和测试能力。因此，我们依赖第三方晶圆代工制造，包括许多组件或产品的独家采购。目前，我们的大部分产品是由先进半导体工程公司（ASE）、台积电和联合微电子公司（UMC）在台湾、新加坡和中国的代工厂生产的。我们还使用第三方承包商进行所有组装和测试业务。根据初始期限为五年的供应协议，我们还依赖英特尔公司（Intel）以统包方式提供某些产品。
依赖第三方制造、组装和测试会给我们带来重大风险，包括：
•需求旺盛时期或需求下降期间因我们无法控制的事件或库存供应过剩而导致的产能短缺。例如，由于客户需求的变化加剧了业务管理的波动性，我们已经经历过并将继续面临某些产品的库存供过于求的情况。库存供过于求也导致了并将继续导致库存减记，包括对任何多余或过期库存的收费，这可能会对我们的毛利率产生负面影响；
•我们、我们的客户或其最终客户未能获得选定供应商的资格；
•减少对交货时间表和质量的控制；
•材料短缺；
•盗用我们的知识产权；
•对提供给我们的晶圆或产品的有限担保；
•价格的潜在上涨；以及
•如果发生以下一种或多种情况，我们使用目前受BIS限制的铸造合作伙伴来制造我们的某些产品可能会受到影响：(1) 我们无法获得授权其与这些铸造合作伙伴进行互动和技术交流的美国出口许可证，或者 (2) 如果BIS在我们无法获得美国出口许可证的情况下加强了对中国铸造厂的出口管制限制，或者 (3) 美国的半导体制造商设备供应商无法出口此类设备或相关备件，或用于制造我们产品的替换零件，或获得向当前或未来的中国铸造合作伙伴出口此类设备和零件的许可证。
我们的第三方承包商的履约能力和意愿在很大程度上超出了我们的控制范围。如果我们的一家或多家合同制造商或其他外包商未能及时履行其义务或未能达到令人满意的质量水平，我们将产品推向市场的能力和声誉可能会受到影响。例如，如果一个或多个设施的制造能力减少或取消，制造可能会中断，我们可能难以履行客户订单，净收入可能会下降。此外，如果这些第三方未能按时以合理的价格交付优质的产品和组件，我们可能难以履行客户订单，我们的净收入可能会下降，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
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此外，由于我们的大多数制造、组装和测试承包商都位于环太平洋地区，主要是中国、台湾和新加坡，我们的产品装运和制造能力可能在一个或多个设施中同样减少或取消。由于主要地震断层线很近，这些地区发生地震的风险很大，尤其是台湾，还受到台风和其他太平洋风暴的影响，而最近的干旱影响了芯片制造商赖以制造芯片产品的供水。台湾或环太平洋地区的地震、火灾、洪水、干旱或其他自然灾害，或者承包商设施所在国家的政治动荡、战争、罢工、停工或公共卫生危机，例如 COVID-19 的爆发，都可能导致我们的产品运输、铸造、组装或测试能力中断。如果这种中断长期重演，可能会对我们的收入和业务产生重大影响。大规模或长时间内由类似事件造成的任何中断都可能导致我们产品的发货严重延迟，直到我们能够恢复此类运输，或者在需要时将我们的制造、组装或测试从受影响的承包商转移到其他第三方供应商。如果这种中断持续很长时间，可能会对我们的收入和业务产生重大影响。如果有的话，也无法保证能够以优惠条件获得替代能力。
我们面临与分销商的产品库存和产品销售相关的风险。如果我们的任何分销商停止或被迫停止分销我们的产品，我们的业务将受到影响。
目前，我们通过分销商向客户销售很大一部分产品，这些分销商维护自己的产品库存。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，向分销商的销售分别约占我们净收入的36％和43％。向这些分销商发货后，向分销商和分销商转移库存的所有权开具发票，期限通常为 30 至 60 天。分销商的销售额在向分销商发货时也予以确认，在实际金额得知之前，对未来定价抵免和/或库存周转权的估算会将确认的收入减少到净额。如果我们对此类信贷和权利的估计被严重低估，则可能会导致后续调整，对我们未来一段时期的收入和毛利产生负面影响。
如果我们的分销商无法在给定季度向制造商和最终用户出售足够数量的产品库存，或者他们出于任何原因决定减少我们产品的库存，那么我们通过这些分销商的销售和收入可能会下降。此外，如果一些分销商决定购买我们的产品超过任何特定季度满足终端客户需求所需的数量，则这些分销商的库存将在该季度增长。然后，这些分销商可能会减少未来的订单，直到库存水平与最终客户需求保持一致，这在过去和将来都可能对我们的产品收入产生不利影响。
我们对分销商库存产品的储备估算主要基于分销商向我们提供的报告，通常每周一次。如果这些转售和渠道库存数据不准确或未及时收到，我们可能无法准确或根本无法做出储备估算。
我们依靠第三方提供业务运营所需的服务和技术。我们的一个或多个合作伙伴、供应商、供应商或许可方未能提供这些服务或技术都可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们依靠第三方供应商提供关键服务，包括与会计、账单、合规、内部审计、人力资源、信息技术、网络开发、网络监控、许可和我们自己无法或不提供的知识产权相关的服务。我们依靠这些供应商来确保我们的公司基础设施能够持续满足我们的业务要求和法律义务。这些第三方供应商成功提供可靠和高质量服务的能力受我们无法控制的技术和运营不确定性的影响。虽然如果我们的供应商未能履行与我们的协议，我们可能有权获得赔偿，但我们与这些供应商的协议限制了我们可能获得的损害赔偿金额。此外，我们不知道我们是否能够收取任何损害赔偿金，也不知道这些损害赔偿金是否足以支付我们因任何供应商未能履行与我们的协议而产生的实际费用。我们公司基础设施的任何故障都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。在我们与第三方供应商的任何协议到期或终止后，我们可能无法及时更换向我们提供的服务，也可能无法按照对我们有利的条款和条件（包括服务水平和成本）更换向我们提供的服务，并且从一家供应商过渡到另一家供应商可能会使我们在过渡完成之前出现运营延迟和效率低下。
此外，我们将第三方技术整合到我们的某些产品中，我们可能会在未来的产品中这样做。如果我们使用的第三方技术出现错误，我们产品的运行可能会受到影响。如果有的话，我们可能更难及时纠正任何错误，因为技术的开发和维护是
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不在我们的控制范围内。无法保证这些第三方会继续向我们提供其技术或对技术的改进，也无法保证他们将继续支持和维护他们的技术。此外，由于某些类型技术的供应商数量有限，可能很难获得新的许可证或替换现有技术。技术或我们与这些第三方的关系的任何损害都可能对我们的业务产生重大不利影响。
与我们的普通股相关的风险
由于各种因素，我们的股价可能会波动。
我们普通股的交易价格波动很大，可能会因各种因素而出现大幅波动，其中一些因素是我们无法控制的。例如，在截至2024年3月31日的三个月中，我们普通股的交易价格从16.91美元的低点到24.05美元的高点不等。这些因素包括本报告 “风险因素” 部分中讨论的因素以及其他因素，例如：
•与我们终止与 Silicon Motion 合并相关的任何进展；
•我们的财务状况和经营业绩的实际或预期波动；
•半导体市场的总体状况；
•重要客户的增加或流失；
•适用于我们产品的法律或法规的变化，包括出口管制；
•影响我们业务的地缘政治变化，包括与中国和台湾有关的地缘政治变化；
•我们相对于竞争对手的增长率的实际或预期变化；
•我们或我们的竞争对手宣布的技术创新；
•我们或我们的竞争对手发布的重大收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺的公告；
•合格关键人员离职和无法吸引合格的关键人员;
•来自现有产品或可能出现的新产品的竞争；
•证券分析师发布新的或更新的研究或报告；
•投资者认为与我们可比的公司的估值波动；
•与所有权相关的争议或其他发展，包括专利、诉讼事项以及我们为我们的技术获得知识产权保护的能力；
•机构股东或激进股东的行动；
•收购可能不会带来增长，并可能导致我们的每股收益稀释；
•宣布或预期将开展更多融资工作；
•我们或我们的股东出售我们的普通股；以及
•总体经济和市场状况，包括对俄罗斯的制裁以及乌克兰和以色列军事冲突的影响，通货膨胀压力的增加以及利率变动。
此外，股票市场经历了极端的价格和交易量波动，影响了包括我们在内的许多公司的股票证券的市场价格。这些波动通常与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动，以及总体经济、政治和市场状况，例如衰退、利率变化或国际货币波动，可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。
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过去，经历过股票市场价格波动的公司对动量、对冲、日间交易或激进投资者具有吸引力，他们经常迅速将资金转移进出股票，加剧两个方向的价格波动，还会受到证券集体诉讼的侵害。我们可能是动量、对冲、日间交易或激进投资者的目标，并且已经是并将继续成为未来证券集体诉讼的目标。股东行动主义或针对我们的证券诉讼可能会导致巨额成本，并转移我们管理层对其他业务问题的注意力，这可能会严重损害我们的业务。代理人竞赛或其他激进行为可能会对我们产生不利影响。
即使代理人竞赛或其他激进活动不成功，我们将承担的增加成本以及董事会和高级管理层的干扰也可能对我们的业务产生负面影响，尽管我们无法确定地预测这种负面影响的程度。
我们的管理团队可能会以您可能不同意的方式或可能不会产生回报的方式使用我们的可用现金和现金等价物。
我们将现金和现金等价物用于一般公司用途，包括营运资金和偿还未偿长期债务。将来，我们还可能使用部分资产来收购其他互补业务、产品、服务或技术。我们的管理层在使用现金和现金等价物以及资源方面拥有相当大的自由裁量权，您将没有机会评估这些流动资产是否以您认为最能实现回报最大化的方式使用。我们可能会将可用的现金和现金等价物及资源用于不会增加我们的经营业绩或市场价值的公司用途。此外，将来，我们的现金和现金等价物以及资源可能会投入到不会产生大量收入或可能贬值的投资中。
我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难，限制股东更换或罢免现任管理层的企图，并限制普通股的市场价格。
经修订和重述的公司注册证书和章程中的规定可能会延迟或阻止控制权变更或管理层变动。这些规定规定如下：
•授权我们的董事会在股东不采取进一步行动的情况下发行不超过25,000,000股未指定优先股；
•要求我们的股东采取的任何行动都是在正式召开的年度会议或特别会议上采取的，而不是书面同意；
•明确规定股东特别会议只能由董事会、董事会主席或总裁召开；
•制定提前通知程序，要求股东在年度股东大会之前获得股东批准，包括提名候选董事会的人选；
•确定我们的董事会分为三类，即一类、二类和三类，每个类别的任期错开；
•前提是我们的董事只能出于正当理由被免职；
•规定即使少于法定人数，我们董事会的空缺也只能由当时在职的多数董事填补；
•规定不允许任何股东在任何董事选举中累积选票；以及
•需要普通股持有人的绝大多数票才能修改我们章程文件的特定条款。
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这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而阻碍或阻止股东更换或罢免我们现任管理层的任何尝试。此外，由于我们在特拉华州注册成立，我们受《特拉华州通用公司法》第203条的约束，该条款通常限制特拉华州公司在股东成为 “感兴趣” 股东之日起的三年内与任何 “感兴趣” 股东进行任何广泛的业务合并。
我们已经采取了股票回购计划来回购普通股；但是，未来根据股票回购计划减少或停止购买普通股的任何决定都可能导致普通股的市场价格下跌。
由于我们之前与Silicon Motion的合并待定（现已终止），我们的股票回购计划自2022年7月起暂时暂停。 尽管我们董事会已经批准了股票回购计划，但任何恢复股票回购计划和执行股票回购计划的决定都将取决于我们的财务状况和经营业绩、可用现金和现金流、资本要求和其他因素，以及董事会继续认定回购计划符合股东的最大利益并符合所有适用于以下内容的法律和协议：回购计划。我们的股票回购计划不要求我们收购任何普通股。如果我们未能达到与股票回购相关的任何预期，我们普通股的市场价格可能会下跌，并可能对投资者的信心产生重大不利影响。此外，我们在给定时期内普通股的价格波动可能导致我们在给定时间点回购普通股的平均价格超过股票的市场价格。
将来，我们可能会进一步增加或减少普通股的回购金额。在我们恢复普通股回购后，根据我们目前的股票回购计划，我们减少或终止普通股的回购都可能导致普通股的市场价格下跌。此外，如果我们的普通股回购减少或中止，我们未能或无法恢复以历史水平回购普通股可能会导致普通股的市场估值降低。
如果证券或行业分析师不发布有关我们业务的研究或报告，或发布有关我们业务的负面报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果一位或多位报道我们的分析师下调股票评级或改变对我们股票的看法，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的知名度，这可能会导致我们的股价或交易量下降。
未来在公开市场上出售普通股可能会导致我们的股价下跌。
在公开市场上出售大量普通股，或者认为这些出售可能发生，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。截至2024年3月31日，我们的已发行普通股约为8,310万股。
我们的所有普通股均可自由交易，不受限制或根据《证券法》进一步注册，除非由我们的 “关联公司” 持有，如《证券法》第144条所定义。
我们的高管激励奖金计划允许以普通股的形式结算该计划下的奖励。我们已经发行普通股，以支付包括高管在内的员工在2014年至2023年业绩期内的此类奖金，我们打算在可预见的将来继续这种做法。2024年2月，我们在2023年业绩期内发行了40万股普通股。如果我们将来增发普通股以结算奖励，则此类股票可以在此类股票发行后立即在公开市场上自由出售，但须遵守第144条和我们的内幕交易政策的适用条件，此类股票发行后可能会对我们的股价产生重大不利影响。
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我们不打算在可预见的将来支付股息。
我们从未申报或支付过普通股的任何现金分红，也不打算在可预见的将来支付任何现金分红。我们预计，我们将保留所有未来的收益，用于业务发展和一般公司用途。未来支付股息的任何决定将由我们董事会自行决定。因此，投资者必须依靠在价格升值后出售普通股作为实现未来投资收益的唯一途径，而这种情况可能永远不会发生。
一般风险因素
如果我们的设施或配送系统因灾难而遭受损失，我们的运营可能会受到严重损害。
由于火灾、洪水、干旱或其他自然或人为灾害，我们的设施和配送系统以及第三方承包商的设施和配送系统面临灾难性损失的风险。我们的许多设施和合同制造商的设施都位于地震活动高于平均水平和/或经历了更频繁、更极端和更难以预测的天气条件的地区。例如，由于大地震断层线很近，包括台湾或南加州在内的环太平洋地区发生地震的风险很大，尤其是台湾，还受到台风和其他太平洋风暴的影响，而最近的干旱影响了芯片制造商制造芯片产品所依赖的供水。我们经历了更高的保险成本，这些地区的可用保险范围可能会减少，这些设施损坏、停电和灾难性损失的可能性增加，这可能会干扰我们的运营，延迟生产、发货和收入，并导致维修或更换设施的巨额费用。我们用于铸造、装配和测试以及仓储服务的大多数工厂都位于亚洲，主要位于中国、台湾、韩国、马来西亚、新加坡和泰国。我们的公司总部位于南加州。如果台湾或环太平洋地区发生重大地震、火灾、洪水、干旱或其他自然灾害，或者在承包商设施所在的国家发生政治动荡、战争、罢工、停工或公共卫生危机，例如 COVID-19 的爆发，或其他自然或人为灾害，我们的运营和财务状况可能会受到严重损害。此类灾难可能导致我们的产品运输、铸造、装配或测试能力中断。
我们已经记录了与企业收购相关的商誉和其他无形资产。商誉和其他收购的无形资产可能会受到减值并对我们未来的经营业绩产生不利影响。
我们根据美国普遍接受的会计原则，按照收购会计方法将企业收购作为企业合并进行核算。根据收购会计方法，总收购价格根据收购完成之日的公允价值分配给被收购企业的净有形资产和可识别的无形资产。收购价格超过这些公允价值的部分记作商誉。根据收购会计方法，我们的收购创造了商誉并记录了大量无形资产。如果商誉或其他无形资产的价值受到减值，我们可能需要承担与此类减值相关的重大费用。我们每年10月31日进行年度商誉和无限期无形资产减值分析，如果我们认为存在减值指标，则更频繁地进行减值分析。我们报告的财务状况和经营业绩反映了被收购企业的余额和业绩，但不追溯重报，以反映收购前被收购企业的历史财务状况或经营业绩。因此，投资者将未来业绩与前一时期的业绩进行比较将更加困难。此外，无法保证收购的无形资产，尤其是正在进行的研发，会产生收入或利润，而我们在预测中将这些收入或利润作为收购之日公允价值的基础。与商誉或其他无形资产有关的任何此类减值费用都可能对我们未来时期的经营业绩产生重大影响，而宣布重大减值可能会对我们普通股的交易价格和交易量产生重大不利影响。截至2024年3月31日，我们的资产负债表显示商誉为3.186亿美元，其他无形资产为6,490万美元。因此，我们可以在未来确认物质减值费用。
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我们的税率或意想不到的纳税义务的意外变化可能会影响我们的未来业绩。
在美国、新加坡和其他各种外国司法管辖区，我们需要缴纳所得税。我们缴纳的所得税金额取决于我们在申报的司法管辖区对税法的解释和适用。当前或未来的法律或法规的变化、实施新的或变更的税收法律或法规，或税务机关或法院的新解释，可能会影响我们的经营业绩，并导致税收支出和负债的不同时期的波动。例如，从2022年开始，《减税和就业法》（简称《税收法》）取消了目前扣除研发支出的选项，并要求纳税人根据《美国国税法》第174条在五到十五年内将其资本化并摊销。自2022年以来，这提高了我们的有效税率和应付现金税。如果不修改将第174条支出资本化的要求，还可能影响我们未来几年的有效税率和现金纳税义务。税法和相关法规的适用取决于法律和事实的解释、判断和不确定性。我们无法确定是否可以将任何立法提案颁布为法律，也无法确定在这些提案颁布为法律之前可以对其进行哪些修改（如果有）。如果美国或国际税法的变化增加了我们的纳税义务，则可能会对我们的经营业绩和财务状况造成重大不利影响。此外，许多国家正在实施立法和其他指导方针，使其国际税收规则与经济合作与发展组织（经合组织）的税基侵蚀和利润转移建议和行动计划保持一致，这些建议和行动计划旨在实现全球公司税收政策的标准化和现代化，包括跨境税、转让定价文件规则和基于网络的税收激励措施。经合组织还在继续围绕公司开展业务的税收管辖区之间利润分配的根本变化以及全球最低税（即 “第一支柱” 和 “第二支柱” 提案）的实施进行讨论。欧盟和其他国家（包括我们开展业务的国家）已经颁布或承诺颁布全球最低税，这可能会对我们的所得税规定、现有税收优惠、净收入和现金流产生不利影响。由于这种更严格的审查，税务机关事先就企业所得税的待遇和状况做出的决定可能会受到执法活动以及立法调查和调查的约束，这也可能导致税收政策或先前的税收裁决发生变化。任何此类变更也可能导致我们先前缴纳的税款可能会发生变化。
我们的所得税准备金会受到波动的影响，我们使用递延所得税资产抵消未来应纳税所得额的能力可能会受到限制，因为我们需要接受税收审查，这可能会对我们未来的有效税率和经营业绩产生不利影响。
与员工股票薪酬相关的超额税收优惠包含在所得税支出中。但是，由于此类超额税收优惠和缺陷的金额取决于我们普通股的公允市场价值，因此我们的所得税准备金会受到股价波动的影响，将来可能会对我们未来的有效税率产生不利影响。
我们的递延所得税资产和负债估值发生意想不到的变化，以及这些各种税收抵免和净营业亏损结转的最终使用和耗尽，可能会对我们未来的有效税率产生不利影响。我们有效税率的变化可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们记录了估值补贴，以将我们的递延所得税净资产减少到我们认为更有可能变现的金额。在做出这样的决定时，我们会每季度考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延所得税负债的预定撤销、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和最近的财务业绩。在我们认为递延所得税资产的某些部分很可能无法变现的情况下，我们会记录递延所得税资产的估值补贴。我们的递延所得税资产的变现主要取决于适用司法管辖区的未来应纳税所得额。我们会定期评估递延所得税资产的可变现性。根据我们对所有正面和负面证据的审查，截至2024年3月31日，在我们有累计亏损或预计不会使用某些税收属性的司法管辖区，我们将继续为州递延所得税资产、某些联邦递延所得税资产和某些外国递延所得税资产提供估值补贴。在未来一段时间内发放部分或全部此类估值补贴在发放时可能会产生重大影响。此外，如果降低了对未来应纳税所得额的估计值，或者存在以累积亏损为形式的客观负面证据，则可以调整被认为可变现的递延所得税资产的金额。递延所得税资产可变现性主张的任何未来变化都可能需要估值补贴来减少我们的递延所得税资产，这将增加我们在补贴确认期间的税收支出并影响我们的经营业绩。
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如果我们在新加坡谈判的税收优惠措施停止生效或适用，或者如果我们在使用此类激励措施时受到质疑，我们的企业所得税负债可能会大幅增加。
我们在新加坡的某些优惠税收优惠下运营，这些优惠的有效期至2027年3月，通常取决于我们是否达到一定的员工人数和投资门槛。此类激励措施允许以较低的税率对在新加坡赚取的某些合格收入征税，并以我们在一段时间内达到一定的就业和投资门槛为条件。如果我们未能满足获得这些税收优惠的条件，或者美国或其他税务机关对我们在这些优惠的税收优惠计划或公司间转让定价协议下的业务提出质疑，则我们的应纳税所得额可能会按更高的联邦或外国法定税率征税，我们的所得税负债和支出可能会大大超过我们的预期。我们的每项新加坡税收优惠措施都各不相同，可以独立授予、扣留、延期、修改、截断、遵守或终止，而不会对其他激励措施产生任何影响。如果没有这些税收优惠，我们在新加坡的企业所得税税率通常为17％的法定税率。我们还必须遵守运营和其他合规要求，以维持我们优惠的税收优惠。如果我们不遵守这些要求，我们可能会失去税收优惠，并可能被要求退还先前实现的实质性税收优惠。此外，将来，我们可能没有资格延长优惠的税收优惠，或者我们可能无法获得此类激励措施，这也可能导致我们未来的应纳税所得额增加并按更高的法定税率征税。再失去一项税收优惠措施可能会导致我们修改税收策略和运营结构，这可能会导致我们的业务中断，并对我们的经营业绩产生重大不利影响。此外，无法保证我们的税收战略的这种修改会产生与新加坡谈判的税收优惠一样优惠。我们对税收优惠的解释和结论对任何税收机构都不具有约束力，如果我们对税收和其他法律的假设不正确，或者如果这些税收优惠措施被实质性修改或撤销，我们可能会遭受重大的不利税收和其他财务后果，这将增加我们的开支，降低我们的盈利能力并对我们的现金流产生不利影响。
如果我们无法遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，投资者的信心可能会受到不利影响，因此，我们的股价可能会下跌。
我们受美国证券交易委员会根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act）第404条通过的规定，这些规则要求我们在10-K表年度报告中纳入管理层关于财务报告内部控制的报告和对财务报告内部控制有效性的评估。
如果我们未能保持内部控制的充分性，我们就有可能无法遵守第 404 条规定的所有要求。此外，有效的内部控制，尤其是与收入确认相关的内部控制，是我们编制可靠财务报告的必要条件，对于帮助防止金融欺诈也很重要。由于投资者对我们合并财务报表的可靠性失去信心，这些可能的结果都可能导致金融市场产生不利反应，并可能导致美国证券交易委员会、纳斯达克股票市场有限责任公司、纳斯达克或其他监管机构的调查或制裁，也可能导致股东诉讼。这些因素中的任何一个最终都可能损害我们的业务，并可能对我们证券的市场价格产生负面影响。对财务报告的控制不力还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。
我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证。但是，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和所有欺诈。控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映资源限制这一事实，并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
近期未注册证券的销售
没有。
最近回购的股权证券
没有。
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第 3 项。优先证券违约
没有。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息
董事和执行官的证券交易计划
根据第16a-1（f）条的定义，在我们上一个财政季度中，没有董事或高级职员， 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每种安排的定义见法规 S-K 第 408 项。
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第 6 项。展品
展品编号展览标题
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
32.1(*)
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证。
101.INS内联 XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
(*)根据S-K法规第601（b）（32）（ii）项以及美国证券交易委员会第33-8238和34-47986号新闻稿，《最终规则：管理层关于财务报告内部控制和交易法定期报告披露证明的报告》，就交易法（15 U.S.C. 78r）第18条而言，根据本项目提供的认证将不被视为 “已提交”，也不会受到其他责任的约束那个部分。除非注册人特别以引用方式将其纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件，否则此类认证将不被视为以引用方式纳入其中。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
  MAXLINEAR, INC.
  （注册人）
日期：2024年4月24日  来自： /s/Steven G. Litchfi
   史蒂芬·G·利奇菲尔德
   
首席财务官兼首席企业战略官
（首席财务官兼正式授权人员）


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