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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | | | | |
☒ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023 |
☐ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委员会文件编号:001-38267
RIBBOON Communications Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 82-1669692 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
蔡斯奥克斯大道6500号,100套房, 普莱诺, 德克萨斯州75023
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(978) 614-8100
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | RBBN | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。☐ 不是 ☒
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示是。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是,不是。☐
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第12 b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器:☐ | 加速文件管理器 ☒ | 非加速文件管理器:☐ | 规模较小的中国报告公司。☐ | 新兴成长型公司:☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第12b-2条所定义)。☐不是,不是。☒
注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为#美元。199,304,000根据2023年6月30日收盘价计算。 截至 2024年2月23日,登记人有 172,461,725已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
与注册人2024年股东年度会议相关的将向股东提交的最终委托声明的部分内容通过引用纳入本报告第三部分。
RIBBOON Communications Inc.
表格10-K
截至2023年12月31日的年度
目录
| | | | | | | | |
项目 | | 页面 |
| 有关前瞻性陈述的注意事项 | 3 |
第I部分 |
1. | 业务 | 4 |
1A. | 风险因素 | 16 |
1B. | 未解决的员工意见 | 36 |
1C. | 网络安全 | 36 |
2. | 属性 | 37 |
3. | 法律诉讼 | 37 |
4. | 煤矿安全信息披露 | 38 |
第II部 |
5. | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 39 |
6. | [已保留] | 40 |
7. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 41 |
7A. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 57 |
8. | 财务报表和补充数据 | 58 |
9. | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 109 |
9A. | 控制和程序 | 109 |
9B. | 其他信息 | 111 |
9C. | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 111 |
第III部 |
10. | 董事、高管与公司治理 | 111 |
11. | 高管薪酬 | 111 |
12. | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 111 |
13. | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 111 |
14. | 首席会计师费用及服务 | 111 |
第IV部 |
15. | 展示和财务报表明细表 | 112 |
16. | 表格10-K摘要 | 112 |
| 展品索引 | 113 |
| 签名 | 117 |
| | |
有关前瞻性陈述的注意事项
这份Form 10-K年度报告包含1995年美国私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”,这些陈述会受到许多风险和不确定性的影响。除有关历史事实的表述外,本报告中包含的所有表述,包括有关以色列遭受恐怖袭击及其引发的战争的影响、我们未来开支和重组活动、运营结果和财务状况、资本结构和我们信贷安排预期再融资的声明、信贷安排合规性、乌克兰战争的预期影响和与之相关的金融制裁和贸易限制、对我们业务战略的信念、我们产品制造所需的零部件、正在进行的诉讼、未来业务和制造的管理计划和目标等均属前瞻性表述。在不限制前述规定的情况下,“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”以及其他类似措辞,无论是否定的还是肯定的,都是为了确定前瞻性表述,尽管并不是所有前瞻性表述都包含这些识别词语。前瞻性陈述是基于我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性表述涉及未来,它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响,这些不确定性、风险和变化是未知和/或难以预测的,可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于, 由于零部件供应和/或地缘政治不稳定和争端(包括与以色列和乌克兰战争有关的问题)造成的供应链中断;由于战争以及我们在以色列的员工被征召入伍的影响,我们在以色列的办事处暂时关闭;重大诉讼;季度收入和经营业绩的不可预测波动;利率波动;我们的EBITDA波动对我们信贷安排下的合规性和我们为信贷安排再融资的能力的影响;重大网络安全和数据入侵事件,包括任何导致客户、员工或公司信息被盗、转移或未经授权泄露的安全漏洞; 我们有能力遵守适用的国内外信息安全和隐私法律、法规和技术平台规则或其他与数据隐私和安全相关的义务;未能成功地与电信设备和网络公司竞争;未能扩大我们的客户基础或从现有客户那里创造经常性业务;信贷风险;客户购买决定的时机和我们对收入的确认;宏观经济状况,包括通货膨胀;重组和成本控制活动的影响;我们适应快速技术和市场变化的能力;我们有能力在我们的研究和开发中产生正回报;我们保护知识产权和获得必要许可证的能力;我们保持合作伙伴、经销商、分销商和供应商支持和供应关系的能力;我们产品中潜在的缺陷;与我们的信贷协议条款相关的风险;国际业务和市场中更高的风险;对我们产品的关税、贸易限制或税收的增加;货币波动;法律、法规或税法的意外不利变化;未来的会计声明或我们会计政策的变化;和/或未能或规避我们的控制和程序。因此,我们告诫您不要依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。本报告讨论了可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中的结果大相径庭的其他重要因素,包括第一部分“风险因素”项1A.我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述仅说明了本报告首次提交之日。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展或其他原因,除非法律要求。
第一部分
第2项:业务
公司概述
我们是向服务提供商和企业提供通信技术的全球领先供应商。我们提供广泛的软件和高性能硬件产品、网络解决方案和服务,可为住宅用户、中小型企业和大型企业以及金融、教育、政府、公用事业和交通等垂直行业提供安全的数据和语音通信以及高带宽网络和连接。我们的使命是创建一家公认的全球技术领导者,提供以云为中心的解决方案,以无与伦比的规模、性能和灵活性实现安全的信息交换。我们的总部设在得克萨斯州的普莱诺,在全球30多个国家和地区设有研发或销售和支持机构。
公司历史记录
Ribbon名称由Sonus Networks,Inc.和GENBAND US LLC(简称GENBAND)于2017年10月合并而成,两家公司都专注于安全高性能的互联网协议语音(VoIP)技术和解决方案。在此之前,GENBAND于2010年收购了北电运营商部门的资产,其中包括一支世界级的工程和销售团队,广泛的产品和技术部署基础,以及在全球客户中公认的行业声誉和血统。
自2017年成立以来,我们已经完成了几次收购,以加强和扩大我们向服务提供商和企业提供的产品组合。最近值得注意的收购包括:
•Edgewater Networks Inc.(2018年8月):扩大了我们针对企业网络边缘的安全和信令解决方案组合。
•Anova Data,Inc.(2019年2月):通过高级大数据分析和机器学习平台支持的其他网络优化、安全和数据货币化应用程序,扩展了我们的产品组合。
•ECI Telecom Group Ltd.(“ECI”)(2020年3月)(“ECI收购”):进一步扩大了我们的重点和战略,包括光传输和互联网协议(IP)网络、交换和路由产品和解决方案,并帮助我们创建了一家行业领先的通信软件和网络公司,拥有先进的语音、安全、数据和IP光网络和传输解决方案的全面组合。
行业背景
当今的通信服务提供商和企业都在投资于他们的网络,以在不断变化的技术和客户体验环境中竞争,这主要是由云计算、需要超连接的移动员工、新的高性能应用程序和用例以及最终客户及其使用的应用程序对带宽的永无止境的需求推动的。流量的指数增长在很大程度上是由视频,并在接下来的几年里,它预计利用大型语言模型的新应用程序(“LLM”)人工智能将显著增加网络带宽使用量。因此,服务提供商和企业必须不断寻找新技术来更新其网络,以提供更高的灵活性、可编程性、可扩展性和可靠性,从而加快这些新应用和服务的上市时间。这些投资提供竞争优势并带来增值服务,以提高网络效率、提高客户满意度并产生新的收入来源。在这一广泛的行业背景下,对我们产品和服务的投资受到几个关键行业趋势和战略优先事项的推动。
部署5G移动技术
全球移动运营商正在进行的最重大投资之一是部署5G宽带蜂窝技术。这种架构转变影响了整个生态系统,从手机和无线接入网络到城域、核心网络和后台系统。最终目标是逐步提高容量和覆盖范围,并为消费者和企业释放新的创收应用程序。更高容量的无线电基础设施释放的更高带宽支持新的使用案例,如固定无线接入,取代低容量有线互联网接入解决方案,我们相信新的移动应用程序将出现,如现实/虚拟现实、云游戏、
远程医疗、物联网和工业4.0,都是由5G提供的大规模带宽增加、低延迟和高度安全的基础设施实现的。
随着部署的增加,移动网络的接入层和汇聚层也需要大量升级和投资,从而将光纤和IP网络推向网络的最边缘。这一投资周期和技术颠覆是一种为选择新的创新供应商提供机会。
对超连接和带宽的需求推动光纤接入部署
我们的全球信息社会充斥着电信数据流量,用于商业、娱乐、教育、监控、工业控制、在线零售和许多其他应用。这些应用程序越来越多地从云中交付,它们产生的海量数据主要由视频和图像组件驱动。这种数据流量的指数增长预计将持续甚至加速,使现有的宽带和移动网络变得紧张。虽然5G和下一代WiFi是无线网络的首选技术,但也有一波旨在通过更高容量的光纤连接来解决宽带接入网络瓶颈的投资激增。
世界上许多国家的政府正在进行投资,以解决和帮助缩小“数字鸿沟”,并将超宽带服务和连接扩展到服务不足的社区。例如,在美国,宽带公平、接入和部署(BEAD)计划、FCC农村数字机会基金、美国农村5G基金和美国农业部农村发展宽带重新连接计划预计将提供数十亿美元的资金,为美国农村社区提供宽带连接。无论是在家工作或学习,流媒体4K电视,还是玩最新的在线视频游戏,农村用户都需要可靠的高速互联网接入来参与数字世界并蓬勃发展。具有前瞻性的服务提供商正在利用政府资助计划来扩大网络容量并改变他们所服务的社区。下一代农村宽带网络通过扩大服务覆盖范围和多样性,并通过满足被压抑的大规模高速互联网连接需求,帮助服务提供商增加收入。下一代宽带网络还将利用固定无线接入等新技术,同时为5G回程传输服务等未来收入机会奠定基础。
在此基础上,需要高性能的光纤连接和先进的IP网络,以跟上通信的进步。这种超级连接将成为关键的推动因素,在网络和云内部和之间提供具有破坏性的超低单位成本通信,同时实现许多应用程序要求的延迟敏感型网络的承诺。
更多地采用云通信和协作
向基于云的通信的转变始于几年前,主要是由于在虚拟云环境中运行应用程序的优势以及减少对内部部署计算和通信技术的依赖。冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行极大地加速了这一趋势,原因是许多企业和行业需要更远程的工作和商业。因此,企业和消费者使用微软团队、Zoom Phone等云通信和协作平台,迅速从实体设施和出差转向在家工作,或在办公室工作和在家工作的混合,并要求这些通信平台具有高度的安全性和可扩展性。由LLm AI支持的新应用程序将显著增加从订户设备到数据中心的流量。
通信服务提供商网络的演变以降低总拥有成本
随着消费者和企业有越来越多的选择来满足他们的通信需求,所有类型的CSP都在竞争激烈的环境中运营。运营商必须投资于获取新的收入来源,同时降低运营网络的成本。IP多协议标签交换(MPLS)电路、Centrex线路和TDM电话等传统服务的运营成本越来越高,提供商需要将客户迁移到新产品,否则将面临高利润收入流的风险。所有这些因素都在促使运营商重新思考和发展,甚至彻底改变网络的设计、架构、管理和优化方式,以便以颠覆性经济向客户提供服务。他们正在将服务迁移到新的软件平台,这些平台可以使用具有自动化和持续集成和持续交付(CI/CD)等概念的本地云技术、架构和运营流程,部署在私有和/或公共云环境(称为“电信云”)中。网络运营商也越来越多地追求开放、多层优化和分解的IP和光纤网络解决方案,在这种解决方案中,他们可以灵活地将基于不同供应商的传输和控制子系统的网络与软件定义的网络组合在一起。
出于安全考虑,一些全球区域的服务提供商也按照各国政府的要求或自愿更换其网络中的某些现有供应商的通信设备和技术。这带来了巨大的增长和市场份额机会。
这一技术发展挑战不仅延伸到服务提供商,还延伸到许多企业以及联邦、州和地方政府。特别是,美国联邦政府和机构迫切需要对其语音通信基础设施进行现代化改造,用基于云的现代语音和视频解决方案取代传统的内部部署系统。然而,现成的企业应用程序很难满足安全和可生存性方面的独特要求,这为专门从事这一领域的公司创造了巨大的机遇。
需要可靠、安全、高带宽的企业和关键基础设施通信
“关键基础设施”垂直市场的定义是,其资产、系统和网络,无论是物理的还是虚拟的,被认为对一个国家的国家利益至关重要的公司。关键基础设施提供商在支持新服务、减少碳排放、提高安全性、扩大自动化和提高安全性方面面临着越来越大的压力。实现这些目标需要过渡到现代化、安全的通信网络,以提供无缝的IP连接和服务以及非常高容量的光纤传输。通过集成的IP和光纤传输解决方案,关键基础设施网络运营商可以提供针对关键行业优化的高度可靠、安全、面向未来的通信解决方案。
数据是任何业务的命脉,必须在整个企业范围内轻松访问数据,以支持业务应用程序和支持终端客户的服务。它还必须跨多个位置复制以实现业务连续性和灾难恢复,并且必须防止不适当的访问、盗窃和损坏。企业部署由光纤加密保护的光纤网络,以获得所需的性能和安全性。同样,当今国防部队中的指挥和控制小组需要高性能的安全网络,因为他们的战略传感器和攻击系统正在变得更加一体化。在这个生态系统中,有效的决策需要汇集和分析来自大量传感器和其他信息源的数据。数据必须安全、实时地传输到任何需要它的地方。这些解决方案将智能光纤传输与灵活的IP网络相结合,以提供可在具有挑战性的环境条件下快速配置和部署的融合、安全的通信网络。
战略概述
我们的使命是创建一家公认的全球技术领导者,提供跨越多个网络层的开放式、以云为中心的解决方案,以无与伦比的规模、性能和灵活性实现安全的通信和信息交换。我们在2020年对ECI的变革性收购极大地扩展了我们的潜在市场,从安全语音通信扩展到IP网络、光纤传输和软件定义网络(“SDN”)管理和自动化。我们正在实施一项有针对性的战略,瞄准我们广泛的全球服务提供商和企业客户基础,将我们打造为网络解决方案的主要供应商。该战略的主要内容包括:
•运营集成-为了提供对我们投资组合独特方面的激光关注,我们最初在收购ECI后采用了业务部门模式,以及区域销售团队和综合公司组织。随着利用合并投资组合的机会越来越多,我们在2023年发展了组织,并将两个业务部门整合到一个领导之下,并设立了首席运营官职位。我们在2024年通过集成几个软件进一步加强了协调研发(R&D)团队以及一个综合的客户支持和服务组织。同样,进入市场的团队被合并在一个全球销售主管的角色下。在内部,我们启动了“Ribbon 3.0”计划,反映了我们的持续转型和朝着一流的运营效率和执行力迈进的努力。
•交叉销售和一级服务提供商增长-我们专注于向我们在全球部署的服务提供商和企业客户群营销和销售我们合并后的广泛产品组合,以扩大我们在更大的IP和光纤网络和传输市场的存在和份额,并交叉销售我们的完整产品组合。特别是,我们专注于渗透世界各地最大的服务提供商,以推动长期增长和提高竞争力。
•北美IP光网络市场份额-我们希望利用我们与服务提供商和企业客户之间广泛的部署基础和持续的业务,通过扩大IP光纤网络在北美市场的市场份额,继续释放我们以前的ECI产品组合的价值。我们已经确定了能够将我们的语音和IP路由产品组合中的技术结合在一起的机会,以满足明确的客户需求并使我们的产品与众不同。我们已经看到了巨大的成功
地区性服务提供商在美国,得到了fEderal资助项目的重点是改善对服务不足的市场的互联网接入。
•参与5G机遇-我们在IP光纤产品组合上进行了重大研发投资,以应对与5G移动网络部署相关的多个机会。我们特别关注网络的接入和聚合层,包括蜂窝站点路由器、光纤传输以及IP聚合和路由。在许多情况下,这部分网络的建设滞后于或落后于对网络RAN部分的前期投资,并随着流量水平的增长而增加。我们认为,随着全球服务提供商推出新的资本密集型技术,并在未来十年建设所需的网络基础设施,5G是一个多年的机会。我们报告了最近在这一领域取得的几项战略胜利,并相信这将是增长的关键催化剂。
•以软件为中心的产品和云本地产品-由于新冠肺炎的流行和网络服务向电信云的迁移,可在云中部署的虚拟、云本地和软件驱动的解决方案的价值才有所增长,这突显了我们关注的另一个主要领域。作为一项战略,我们继续积极地将我们的产品组合和业务模式的很大一部分过渡到更多的软件、具有自动化和服务即服务销售模式的云本地产品。我们相信,这一转变有助于继续提高我们的盈利能力和竞争力,并增加我们业务的经常性收入部分。
•企业产品--网络边缘市场需求和增速高于核心。我们的解决方案组合包括以软件为中心的安全统一通信应用程序以及IP和光纤网络连接解决方案。这些解决方案共同解决了大量关键基础设施、联邦国防、大型企业和中型企业的问题。我们利用与戴尔和微软等关键市场渠道和解决方案提供商以及Zoom Phone等其他流行的统一通信和协作(UC&C)平台以及类似服务提供商UC&C产品的合作伙伴关系。
•伙伴关系-我们继续寻求建立行业合作伙伴关系,以增强我们目前向客户提供的解决方案。
顾客
我们的客户包括分布在全球140多个国家和地区的各种服务提供商和企业。服务提供商客户包括提供固定和无线通信服务的电话公司(“电信公司”)、有线多系统运营商(“MSO”)和作为服务提供商的通信公司。我们的服务提供商客户包括全球许多最大的CSP。企业客户包括小型、中型和大型企业以及垂直行业,如交通、公用事业、政府/公共部门、金融和教育。
客户相信我们能够解决他们最具挑战性的通信需求,使人员和设备能够随时随地进行连接。我们以客户为中心的文化塑造了我们的所有活动,并激励我们的团队成员对我们的客户、投资者和社区产生积极影响。
在截至2023年12月31日的一年中,Verizon(“威瑞森”)约占我们收入的11%。Verizon是一家提供互联、固话和移动通信服务的服务提供商,我们的软件解决方案在他们的业务部门销售,支持他们的大型企业、中小企业以及消费者电信和电缆相关产品。我们最大的五个客户代表了大约34%在截至2023年12月31日的财年中,
细分市场信息
我们的首席运营决策者(“CODM”)根据我们两个独立业务部门的表现来评估我们的业绩:云和边缘业务(“云和边缘”)和IP光网络业务(“IP光网络”)。
云和边缘业务细分市场
云和边缘部门为服务提供商和企业客户提供安全可靠的软件和硬件产品、解决方案和服务,用于VoIP通信、LTE语音(VoLTE)和5G语音(VoNR)通信,以及UC&C服务。我们的云和边缘产品越来越以软件和本地云为中心,可部署在私有、公共或混合云基础设施、数据中心、企业内部和服务提供商专用网络中。
云和边缘产品和解决方案
我们的云和边缘产品组合为广泛的服务提供商和企业客户提供多种解决方案,用于在网络、内部部署或通过电信云实现VoIP、VoLTE、VoNR和UC&C。此产品组合提供的解决方案包括:
•通过直接路由为运营商Connect、微软团队、Zoom和其他基于云的UC&C应用保护和提供弹性连接和呼叫。
•保护联系中心应用程序。
•保护服务提供商托管和管理的统一通信(UC)服务。
•保护通信服务的网络互连。
•固定服务提供商语音服务网络的网络转型,帮助将传统网络向VoIP和虚拟网络环境或电信云演进、整合和现代化。
•实施移动服务提供商部署VoLTE服务和5G语音服务所需的IP多媒体子系统(IMS)网络。
•实现企业和行业垂直统一通信环境的现代化、演进和安全,同时支持内部部署和基于云的部署。
•保护语音会话和保护VoIP通信连接基础设施、联系中心、专用小交换机和媒体服务器。
•提供身份保证,通过确定电话呼叫者的身份、意图和声誉来帮助减少机器人呼叫,防止欺诈。
•分析可提供可见性、安全性和服务保证,以增强通信网络运营和客户体验。
我们的云和边缘市场领先的产品组合包括两个主要类别-会话边界控制器(SBC)产品和网络转型产品:
我们的SBC产品组合包括全方位的部署平台,包括:
•高性能运营商级计算平台,采用包括NVIDIA GPU处理器在内的最新硅片技术。
•功能丰富的虚拟化和云本地软件产品,可在私有云和公共云环境中部署,例如Amazon Web Services(“AWS”)、Microsoft Azure和Google Cloud Platform。
•完全云原生实施,支持即服务(AAS)产品和业务模式。
•内部专用设备,可上下扩展以满足最苛刻的性能和安全要求。
我们的SBC产品组合包括以下类别的产品:
•客户可在其核心网络或私有或公共云上部署的核心网络SBCS,用于在语音通信流量通过通信网络和在通信网络之间传输时识别、管理和保护语音通信流量。SBCS在服务提供商和企业网络内部和之间的IP网络边界上保护和互通不同的语音通信协议。该产品组合还包括在异类语音网络中工作的策略和路由产品,用于根据多个策略(例如最低成本和服务质量路由、媒体类型、源或目标以及一天或一周的时间)智能地管理通信会话。
•企业会话边界控制器和边缘产品,可在本地或云中部署,以支持部署和迁移以保护基于云的UC&C应用,如Microsoft Teams、Zoom Phone和服务提供商UC&C产品,以及保护云联系中心产品。企业SBCS为服务提供商托管和管理的统一通信服务提供服务保证和企业内的可见性。EdgeMarc多服务网关产品组合为nterprise语音接口,如PRI、T1和FXO,以及本地数据流量的聚合和传输。我们的产品还通过我们的Ribbon Connect for Microsoft Teams Direct Routing Platform作为服务提供,这是一个基于云的AAS产品,用于保护企业对公共电话网络的呼叫。
•功能区呼叫信任TM是一种用于提供身份保证的AAS产品。身份保证产品组合使用来自包括SBCS在内的已部署网络元素的信息,通过确定电话呼叫者的身份、意图和声誉来帮助减少机器人呼叫并防止欺诈。有了这些信息,就可以帮助确定来电是否来自合法人员、出于合法目的以及是否没有恶意。我们的客户利用这些功能为他们的最终客户提供更好的呼叫体验。我们是开发和部署STIR(重新确认的安全电话身份)和Shaked(使用令牌对断言信息进行基于签名的处理)标准的行业领先者,部署范围遍及北美和欧洲。
•云本地分析平台,其应用程序可帮助客户从其通信网络元素(包括其网络核心和边缘的SBC)收集可操作的情报,从而为他们提供网络性能可见性、服务保证、安全性和欺诈缓解。
我们的网络转型产品组合部署在要求最苛刻的环境中,能够实现固定、移动和企业语音通信网络的现代化,以支持基于网络和电信云的服务以及基于IP的下一代语音通信服务,并包括多个以软件为中心的平台和产品,包括:
•为通信服务提供网络信令的信令产品。
•在网络内为语音通信服务和应用程序提供呼叫处理的呼叫控制器。
•媒体网关,在VoIP和传统通信网络内和跨VoIP和传统通信网络执行媒体或语音会话和相应网络协议的互通或转换,并使用编解码器(编解码器)和数字信号处理器来执行此操作。
•多租户且高度可扩展的应用服务器,支持部署VoIP和UC&C服务和应用。
云与边缘的竞争
云和边缘产品组合市场竞争依然激烈。市场正在从由爱立信LM电话公司(爱立信)、华为技术有限公司(华为)和诺基亚公司(诺基亚)等少数几家大型电信传统硬件设备公司主导的环境转变为以云原生软件网络功能虚拟化、混合私有云计算环境和开放可互操作接口为特征的市场。我们相信,这一转变为我们创造了从竞争对手中脱颖而出并获得份额的机会,这些竞争对手包括:
•华为、爱立信、诺基亚、甲骨文公司、思科(以下简称思科)和AudioCodes Ltd.用于我们的SBCS、企业边缘产品和Ribbon Connect。
•Neustar,Inc.、Metaswitch Networks(“Metaswitch”)、First Orion Corp.、Secure Logix Corporation、TransNexus,Inc.和Transaction Network Services,Inc.提供我们的身份保证和Ribbon Call Trust产品。
•NetScout Systems,Inc.、Mobileum、Empirix Inc.和Ericsson提供我们的分析服务。
•华为、Metaswitch、诺基亚和爱立信为我们提供网络转型产品。
其他规模较小的私营和上市公司也在关注类似的市场机会。上述任何一家公司或其他竞争对手之间的合并,以及其他拥有大量财务资源的竞争对手进入我们的市场,
可能会进一步加剧竞争。服务提供商之间的合并还可能增加对数量更少、更集中的客户以及产品和解决方案渠道的竞争。
IP光网络业务细分市场
全球信息社会正在为商业、娱乐、教育、监控、工业控制和其他应用产生非常大量的电信流量。预计5G、分布式云计算和相应的应用程序等技术将继续保持这种指数级的流量增长。IP和光网络是这种信息经济的基础,确实是它的关键推动因素之一,提供超低的每比特传输成本和多业务灵活性。我们的IP光网络部门为IP网络、交换和路由以及光传输提供高性能、安全和可靠的硬件和软件产品和解决方案。该产品组合面向具有关键传输网络基础设施的服务提供商、企业和行业垂直市场,包括公用事业、政府、国防、交通以及教育和研究。
IP光网络产品和解决方案
我们的IP光网络产品组合提供多种解决方案,涵盖接入、城域、区域和长途地理位置,并使用环形、网状和点对点拓扑。MPLS和其他协议为我们的客户提供了广泛的网络服务。我们的光纤和IP传输和网络解决方案包括用于移动回程、城域和边缘聚合、核心网络、数据中心互联、多服务接入的5G本地解决方案,以及面向批发运营商的传输解决方案。高可用性和安全性也使该解决方案成为提供关键任务服务的关键基础设施的理想之选。
我们的IP光纤网络多层产品组合包括:
•Apollo产品线通过密集波分复用(DWDM)支持提供可编程的开放式光传输网络(OTN)功能。OTN层将以太网和其他业务映射为OTN比特流进行透明光传输,而DWDM跨大范围路由包含OTN封装的比特流的波长,从而极大地提高了光纤设施的效率和容量。我们的Apollo硬件和软件产品提供可重新配置和可编程的低延迟光纤传输,同时加快新服务的供应,同时以最低的每比特成本最大化流量吞吐量。阿波罗为客户提供了两种变速器优化选择。容量覆盖优化采用业界领先的5 nm-140 Gbaud技术,可在任何给定距离内最大化通道容量。它支持的光纤传输速度从超长距离应用的400吉比特每秒到短途应用的1.2太比特每秒不等。功率成本优化使用低功耗和经济高效的400 Gb/s技术,可为城域应用提供足够强大的性能。Apollo产品线提供最先进的透明、灵活的DWDM和OTN传输以及集成的分组交换功能。模块化架构允许跨接入、城域、区域和长途网络提供优化的解决方案。Apollo将高性能、低延迟的OTN传输和OTN交换与软件可配置的光路由相结合,以实现最高效率。Apollo可以在发生光纤故障时动态重新配置最佳链路,以保持服务可用性。阿波罗是“自我感知的”,具有智能报告功能,可实现高效且支持SDN的操作。Apollo还提供部署选择,无论是作为集成解决方案还是作为分散的开放式体系结构多供应商解决方案的独立子系统。在关键基础设施和企业部署中广泛使用的Apollo的一个关键安全功能是第1层光学加密。它使用AES-256加密,这是当今商业上可用的最强大和最健壮的加密标准,还支持标准、后量子计算和量子密钥分发密钥交换机制的选择。
•海王星的高性能交换和路由解决方案产品线经过优化,可提供消费者与其使用的应用程序和服务之间的性价比优化连接所需的融合多服务、服务感知聚合。海王星支持通过多种接入网络技术提供的多种服务。从千兆以太网(“GbE”)到100 GbE的以太网接口允许支持所有IP/MPLS和以太网接入网络,提供XGS-PON、EPON和TDM电路仿真的可插拔设备允许支持PON接入网络和传统TDM接入网络。来自接入网络的流量被聚合并连接到服务、应用和计算平台,满足每个服务所需的特定服务级别协议,包括保证的延迟、抖动、容量或可靠性。为了实现这一目标,海王星使用了一系列协议,如IP/MPLS、MPLS-TP和分段路由流量工程(SR-TE)。随着服务、应用程序和计算平台越来越多地分布在位于本地数据中心和多路访问边缘计算平台的网络中,海王星与MUSE相结合,可以在满足性能要求的同时,随时随地动态路由连接。此外,海王星还提供了400G的ZR+
可插拔能力,使其能够支持单层IP over DWDM连接或多层优化的IPoOTN/DWDM连接,无论哪一个最能满足网络运营商的需求。凭借这些功能,海王星非常适合住宅宽带回程、商业服务、MSO和私人企业网络。凭借灵活的以太网、增强的定时和同步功能、25GbE和50GbE接口以及高容量、高密度平台,海王星也是5G部署的理想之选。这些能力和独特的外形因素,如DIN导轨安装、街道橱柜部署和环境能力,也使海王星成为任务关键型企业的引人注目的解决方案。
•MUSE SDN多层域协调器和认知软件是一套云本地应用程序,可为底层多层海王星IP和阿波罗光纤网络提供SDN域协调。这包括完整的生命周期管理和自动化,以加快实现收入的时间,降低总拥有成本,并促进融入更广泛的生态系统。它由运营商级原生云平台即服务提供支持,并与我们的LightSOFT配合使用TM网络管理系统。MUSE是为5G服务世界而构建的,使网络运营商能够通过编程配置和组合硬切片和软切片技术,以创建适合不同组5G服务和客户子网络的切片。然后,运营商可以使用一套丰富的工具来设计、配置和确保在切片上提供广泛的服务。MUSE的一套高级服务和网络控制应用程序通过简单的服务创建和生命周期管理、主动的网络保证、网络优化和自动化,使服务提供商能够做得更多。MUSE通过直观的图形用户界面或行业标准的应用程序可编程界面,确保人员和系统获得正确的工具,从而有效地实现网络盈利。
IP光网络竞赛
我们的IP光纤网络产品所针对的市场竞争非常激烈。市场正在从一个由几家拥有专有解决方案的大型电信传统硬件设备公司(如Ciena Corporation)、思科和诺基亚主导的生态系统,转变为一个以封闭和开放解决方案、软件定义的网络以及利用商用硅技术为包括5G在内的下一代网络、服务和应用准备的拆分为特征的市场。我们相信,与思科、Juniper Networks,Inc.、华为、诺基亚、Ciena、英飞朗、Adtran Networks和Fujitsu Limited等直接竞争对手相比,这一转变为我们创造了增加市场份额的机会。我们认为,与这些竞争对手的一个关键区别是我们优化和集成的多层IP光纤解决方案。这些解决方案利用我们针对IP层和光网络层的SDN、IP路由、光网络和控制平面技术,创建了一个真正集成的IP光网络,可实时优化资源利用,并为客户提供最佳的整体经济性,使我们有别于竞争对手。高级规划算法设计了多层IP光纤网络,通过全面查看所有网络层,最大限度地提高流量处理能力和故障恢复能力,从而提供最佳的资本支出回报。然后,这些多层优化网络可以根据具体情况满足特定的客户和服务需求。
服务和支持
随着通信网络对社会和企业的重要性不断增加,以及每个新技术引入周期的复杂性都在增加,运营商在控制成本和寻找专业知识来运营、维护和修复这些平台方面面临着越来越大的挑战。我们在提供基于服务的解决方案方面有着丰富的历史,以补充我们的产品,并帮助服务提供商和企业增加收入、服务客户、降低成本和提高生产率。我们的全球服务组织提供广泛的服务,使我们的客户能够实现这些目标。我们的专业服务团队包括数百名云通信、VoIP、IMS、IP和光网络专家,为客户提供技术深度、网络广度和专有工具,在网络现代化、设计、运营和部署的各个方面为客户提供帮助。我们的维护支持服务为我们销售的所有产品、应用程序和解决方案提供全面的支持战略。我们的托管服务提供主动监控,以保持客户的生产通信顺畅运行,以便他们能够集中精力运营业务。此外,我们的教育服务旨在为客户提供所需的技术知识和技能,以加快服务准备和交付目标,并帮助客户充分利用我们的产品和解决方案。
销售和市场营销
我们通过直接销售和间接渠道合作伙伴(包括独立经销商、分销商、服务提供商和系统集成商)向全球的服务提供商和企业客户销售我们的产品和解决方案组合。我们对服务提供商的大部分销售是直接完成的,对企业的大部分销售是通过渠道合作伙伴完成的。为了支持客户的需求,我们的直销团队按地理位置和主要客户进行组织。我们的销售团队向每位销售人员分配的客户销售这两个细分市场的全套产品和解决方案
区域。我们的直销团队和经销商得到训练有素的技术销售工程人员的支持,他们与客户密切合作,开发技术方案和设计系统,为客户优化系统性能和经济效益。
我们的营销组织负责在所服务的市场中建立我们品牌的知名度,并推动我们的战略、解决方案和产品的参与度。它向包括我们的客户、渠道合作伙伴和全球潜在客户在内的关键利益相关者推广我们的品牌和投资组合价值主张。该组织为不同的目标受众开发我们所有的公司和产品组合信息,并管理所有客户和行业沟通渠道,包括公共关系、数字内容(包括网络和社交媒体)、活动和贸易展,以及与我们的销售团队一起开展的需求产生和基于账户的营销活动。
制造业
我们依靠全球合同制造商和原创设计制造商来制造、组装、测试和发货我们的产品。我们通常利用与合同制造商的长期关系,并定期审查业务关系,试图降低商品成本和供应风险。我们与所有合同制造商一起采用正式的质量、环境和道德管理计划。
我们的领先制造商在多个国际地点都有业务。这使我们能够为每个产品线和目标市场实施灵活的制造和物流格局。这种结构还促进了冗余和业务连续性,以减轻与不利的贸易关税、税收和自然灾害相关的风险。此外,我们完全拥有与制造文件、组装、测试算法和制造操作程序相关的知识产权,从而减少了对特定合同制造商的单一依赖。
库存供应商和采购
我们与全球战略供应商合作,为我们的关键集成电路元件、系统和软件提供服务。我们的某些网络产品使用嵌入板载或配置为可插拔单元的第三方光纤模块。这些模块由领先的光学技术供应商设计和制造,并根据商定的受控性能规格提供给我们。
我们的政策是直接从原始供应商或授权经销商那里购买主要零部件。我们定期与供应商和分销商一起审查市场趋势和对新推出产品的批量需求,以谈判随着产品成熟而降低零部件价格。我们精心管理销售终止和生命周期终止过渡,以最大化投资回报和最大限度地减少浪费材料,同时最大限度地提高客户满意度。当我们必须从分销商和经纪人那里采购此类报废组件时,我们通常会遇到组件价格上涨的问题。在某些情况下,当这些部件不能再在公开市场上可靠地采购时,我们会用替代部件进行重新设计。
为了保持客户有竞争力的交货期,我们采用了复杂的需求和供应管理系统。我们还利用敏捷性和安全库存流程来帮助满足高于预期的客户需求,以库存原材料和组件库存。有时,由于技术发展、客户消费行为或产品生命周期缩短,我们会遇到某些产品或子组件的不可预见的需求下降。例如,我们在以下方面遇到供应链中断2021由于零部件需求和物流复杂。我们定期审查目前的库存水平,以确保有足够的储备来应对因产品生命周期缩短或需求下降而产生的过剩和过时库存。
2020年年中开始的全球供应链中断影响了我们产品实现过程的多个方面,包括组件交货期延长、零部件短缺、投入成本上升和物流复杂性增加。这在很大程度上已经缓和了2023年然而,一些较高的投入成本仍然存在,我们的库存水平也有所上升。我们继续实施具体行动来管理这些问题,包括对组件的关键重新设计进行投资,以提高产品可用性和降低成本。
中东持续不断的战争对该地区的物资供应链和生产业务造成了一些干扰。到目前为止,我们通过仔细管理材料流动,并与替代供应商和生产运营中心制定我们已建立的业务连续性流程,成功地避免了任何重大影响。
研究与开发
我们的全球研发人员在地理上分布在一组平衡的卓越中心。这使我们能够以经济高效的方式分配工作,并为我们的全球销售团队和客户提供时区敏感的支持。我们通过一小部分长期合同合作伙伴来补充我们深厚的内部专业知识,使我们能够根据需要灵活地上下调整,以满足客户需求。
为了保持我们在产品和解决方案开发领域的领先地位,我们继续投资于我们的开发方法,利用和采用DevOps、持续集成和持续交付(“CI/CD”)、云本地软件以及安全和测试自动化领域的行业最佳实践。
除了提供客户特定于产品的功能要求外,我们专注于云和边缘业务部门的研发资源还将继续专注于前沿技术,使我们的客户能够在网络现代化的过程中从专门构建的设备过渡到完全虚拟化的本地云解决方案,包括私有、公共、混合和多云部署模式。我们还在投资我们产品的AAS变种,与云本地运营模式完全集成。
我们的IP光网络研发团队继续专注于为客户提供更好的性能和经济高效的解决方案,提高每比特成本,并减少对电力和空间的要求,以降低运营成本。我们创建了创新的解决方案,在提高运营效率的同时解决带宽消耗的指数级增长问题。我们独特的增值体现在先进的集成良好的光纤和分组解决方案中,这些解决方案由最先进的跨平台SDN管理系统管理。
我们在所有产品和解决方案中利用现代技术和行业最佳实践,在解决方案的每一层提供安全性,从而实现整个系统的端到端安全性。我们将继续使用最新的人工智能和机器学习技术(“AI/Ml“)技术,使我们的客户能够通过端到端可见性和对解决方案的稳健性、安全性和效率的控制来大规模操作我们的解决方案。
知识产权
我们相信知识产权是我们业务和成功的基础,我们依赖于我们开发、维护和保护我们技术的能力。我们寻求保护我们在技术上的投资,并依靠美国和外国专利、商标、商业秘密和版权法以及合同限制的组合来保护我们技术的专有方面。截至2023年12月31日,我们在美国有688项已颁发的专利,其中631项在2024年至2042年之间到期,我们在美国有41项正在进行的专利申请。截至目前,我们还有335项已在外国司法管辖区颁发的专利,我们在外国司法管辖区有87项正在进行的专利申请。截至2023年12月31日,我们有30个商标在美国注册或等待注册,120个商标在外国司法管辖区注册或等待注册。
除上述保护措施外,我们寻求通过采取措施保护我们的知识产权,防止未经授权使用或披露我们的软件、文档和其他书面材料的源代码和目标代码;根据签署的许可协议许可我们的软件,该协议对其他人使用我们软件的能力施加限制;并通过要求能够访问我们专有信息的员工和顾问执行保密协议来限制我们知识产权的披露。
我们已将第三方许可技术纳入我们的某些产品,可能需要从第三方许可其他技术来开发新产品或增强现有产品。尽管许多公司往往愿意签订这样的许可协议,但不能保证可以以合理的条件谈判这种许可,或者根本不能保证。在必要时未能签订技术开发或许可协议,可能会限制我们开发新产品的能力,并可能损害我们的业务。
尽管如上所述我们努力保护我们的技术和专有权,但未经授权的方仍然可能获取和使用我们的技术和软件。 我们已经捍卫并打算在必要时大力捍卫我们的知识产权免受侵犯。 通信和技术行业的其他公司经常基于侵权或其他侵犯知识产权的指控威胁对我们提起诉讼或提起诉讼(直接或间接通过我们可能欠赔偿的客户)。 我们目前受到并预计未来将面临侵犯第三方知识产权的指控,包括我们的竞争对手和非执业实体的知识产权。
监管方面的考虑
作为一家拥有全球业务的公司,我们受到复杂的美国和外国法律法规的约束,包括贸易法规、关税、进出口法规、反贿赂和腐败法、反垄断或竞争法、网络安全、隐私和数据保护等。此外,我们的业务还受多项环境法规的约束,例如《废弃电子电气设备指令》(WEEE)和《限制在电气电子设备中使用某些有害物质的指令》(《RoHS》)。我们已经制定了政策和程序,以帮助我们遵守这些法律和法规。我们的历史合规成本,包括与环境法规相关的成本,并未对我们的业务、运营结果或财务状况造成重大不利影响。我们预计,我们所受的法律和法规将继续增加,遵守现有或新法规的未来成本可能会对我们未来的业务产生重大影响。
我们的员工
作为一家在30多个国家拥有员工的全球性公司,我们专注于创建一个包容性的全球社区,整合我们的资源、流程和平台,以建立一种反映和表达我们核心价值观的工作文化。这使我们能够跨国界和跨职能高效地工作。我们的目标是创造一个引人入胜、鼓舞人心、具有挑战性和包容性的工作场所。我们努力成为我们现有员工和正在寻找机会加入我们充满活力的业务的未来员工的伟大雇主,定位于全球通信技术和社会变革的交汇点。
截至2023年12月31日,我们总共有3,107全球员工,地理位置如下:
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| 雇员人数 | | 占总数的百分比 |
亚洲 | 1,173 | | | 38 | % |
北美 | 863 | | | 28 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 971 | | | 31 | % |
蓝潭 | 100 | | | 3 | % |
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大致657 员工受到集体谈判协议或劳资委员会的保护,我们相信我们与工会的关系总体上是良好的。
Ribbon以按照最高道德标准开展业务而自豪。我们的行为准则概述了员工以诚实和道德的方式行事的重要性。Ribbon员工熟悉这一政策。诚信、负责和公平交易的原则是我们业务的基石,对我们未来的成功至关重要。我们所有的员工都明白,坚持正确的行为有助于我们改善竞争地位和业务成果。为了帮助实现这一点,我们有意确保每个员工都意识到,他们在营造一个鼓励员工之间相互尊重和融洽关系的工作环境方面发挥了作用。
多样性、公平和包容性(“dei”)。我们相信,鼓励所有团队成员,不分种族、性别、背景或从属关系,为自己的个人贡献感到自豪并作为一个团队共同工作的文化是我们成功的关键。2023年,我们的Dei Council专注于开展教育活动,以提高对不同员工背景、文化和经验的认识。一个旨在提高Dei意识的倡议的例子是,让员工写关于韩国传统和庆祝拉美裔根的博客,为他们的同事突出他们的背景和文化。Ribbon致力于为员工培养和维护多元化和包容性的文化。
员工招聘、离职和敬业度。我们的营业额和招聘指标每周都会更新。这些最新信息使我们能够量化我们在留住员工方面的成功,根据需要实施及时和选择性的留住计划,并衡量我们吸引和聘用合格候选人的速度。2023年,与前一年相比,我们的留存率有所提高。我们在2023年的自愿流失率是5.92022年为13.3%。2023年员工保留率的上升是我们内部留任努力以及外部就业市场整体放缓的结果。
2023年这种较低的离职率导致了对外部招聘的需求减少。在截至2023年12月31日的一年中,我们聘请了149全球员工。相比之下,我们在2022年雇佣了407名员工。我们有一个正式的员工推荐计划,因为我们发现通过员工推荐加入我们的员工非常适合我们的文化,并且比那些与我们没有个人联系的员工在我们这里呆的时间更长。2023年,我们约有三分之一的员工来自员工推荐。2023年填补一个职位的平均时间略高于31天。
我们的员工管理流程包括对所有自愿离职的员工进行离职面谈。在创建和更新福利计划和其他员工待遇时,会参考从此调查问卷和面谈中获得的数据。
我们于2022年推出并于2023年继续实施的表彰计划--“实时奖励”--强化了我们的“感谢文化”。我们的员工能够表彰他们的队友、同事和经理的成就和贡献。2023年,大约3,000这些奖项的颁发,使48%我们的员工的贡献得到了认可和奖励。这些奖励包括货币奖励和非货币奖励,也用于表彰服役纪念日、生日和其他值得注意的事件。
学习与发展(L&D)。我们相信,投资于员工的个人和职业发展,使他们能够最有效地履行目前的角色,并为未来承担更大责任的角色做好准备。我们强大的L&D项目为员工提供赋权,提高工作场所参与度和人际关系,并留住人才。这些学习课程采用面授和在线课程相结合的方式,包括与道德行为、产品和服务、网络安全、安全、人权和反腐败有关的核心模块,以及关于领导力、管理、卓越服务、项目管理和能力发展等主题的额外定制课程。2023年,我们交付了超过21个现场培训网络研讨会、4个经理/领导者发展计划、6个卓越服务计划以及整个员工队伍中每个员工大约13个培训小时,与总数相当2022年的几小时。
安全、健康和福祉。我们的目标是为所有员工提供安全、无危险的工作环境。遵守适用的安全法规是首要任务,我们努力保持我们良好的安全记录,并通过在我们所有地点的定期培训模块继续加强这一点。
此外,我们还定期推广我们的员工援助计划(“EAP”),该计划为所有员工及其家人提供定制的课程,以满足全球不同的需求。EAP是一项保密的支持服务,旨在帮助我们的员工及其家属,而我们的员工不承担任何费用。
此外,作为一家一贯倡导健康、平衡的生活方式的公司,我们提供了一项健康计划,该计划适用于我们所有的员工及其家人。该计划包括各种每月与健康相关的主题,通过网络研讨会、锻炼课程和参与挑战等活动提供。
2023年,我们继续我们的混合工作模式,员工每周至少在我们的一个办公室工作两天。这鼓励协作、创新和社会化,同时保持远程工作的灵活性。
社区投资。我们重视我们工作的社区。无论员工身在何处,我们都鼓励他们树立服务意识,并支持社区参与和参与。我们的员工敬业度委员会与当地非营利性组织建立了持续的关系,Ribbon和我们的员工正在贡献时间和资金提供所需的支持。Ribbon还赞助支持美国心脏协会、许愿基金会和联合之路等组织的活动和活动。此外,自2010年以来,我们为所有员工提供了一天的带薪假期,让他们参与我们的全球服务日,在此期间,我们鼓励员工及其家人自愿为他们所在社区的当地慈善组织做出贡献。
有关Ribbon人才和我们目前的参与活动的更多信息,请参阅我们最新的可持续发展报告,该报告可在ribboncommunications.com/company/company-policies/sustainability-report.上获得
公司治理与社会责任
我们致力于以道德、高效和包容的方式运营。我们相信,我们通过减缓气候变化和其他全球可持续发展优先事项,为我们开展业务的社区做出贡献。我们的目标是通过利用我们在改造网络、增强安全性和提供世界级解决方案方面的专业知识,帮助提高人民、社会和地球的健康的生活质量。我们认为,通信技术和持续创新是可持续发展在很大程度上所依赖的支柱。我们的解决方案支持的主要技术趋势包括加速采用Microsoft Teams和Zoom等协作平台;5G革命;加快客户将碳密集型数据存储从使用本地物理环境转移到云的能力;支持服务提供商日益增长的网络需求,以允许更多人在家工作;以及使用我们的分析解决方案最大限度地提高网络效率。
我们对我们的环境、社会和治理(ESG)实践采取了更具战略性的立场。我们的ESG重要性研究审查了我们的利益相关者和我们的竞争对手的期望和要求,以专注于对我们的业务最关键的ESG实践,以及我们认为可以产生最大积极影响的ESG实践。从这项重大研究中,我们公布了一项战略,我们与董事会不时进行审查,我们相信这将对我们未来的环境绩效产生积极影响,并为我们的客户、员工和整个社会带来社会效益。此外,我们相信,我们的战略所带来的治理改进将增强我们以及我们的供应商和合作伙伴的责任感。
我们致力于通过负责任的产品设计和要求供应商遵守可持续发展的做法,保护环境,防止产品生命周期中的污染。这方面的一个例子是我们专注于不断提高产品的功率和空间效率,以降低我们自己设施中客户网络的整体能耗。我们使我们的合规目标与欧盟和中国的RoHS立法等组成部分指令以及欧洲废旧电子电器产品指令保持一致。我们还为我们的全球产品提供了许多国际公认的认证,包括ISO9001:2015年-质量管理体系;ISO 14001:2015年-环境管理体系;以及SI 10000:2013年-社会责任(覆盖我们在以色列的工厂)。
一直以来,以最诚实、最诚实和最透明的态度行事,是我们做生意的首要原则。我们对道德商业实践的承诺指导我们遵守国家和国际法律和法规,包括反腐败、反贿赂和不正当竞争、反垄断和人权。我们维持适用于我们所有董事、员工、承包商和供应商的行为准则。我们致力于强有力的公司治理实践,其中包括为我们的股东和其他利益相关者建立长期价值并确保成功,包括员工、客户和我们所在的社区。
有关我们的公司治理以及我们的社会责任目标和倡议的更多信息,请参阅我们投资者关系网站(Investors.riboniciations.com)上的“公司治理”和我们最新的可持续发展报告,该报告可在ribboncommunications.com/company/company-policies/sustainability-report.上查阅。
季节性
由于季节性考虑,我们经历了客户活动的季度波动。我们通常会在第四季度经历订单量的增长,这是因为我们的服务提供商客户在运营和资本支出方面的支出增加。我们通常会在接近日历年初的时候遇到订单量减少的情况,因为那时我们的服务提供商客户正在实施他们的年度预算和计划,这可能会导致第一季度的收入减少。这些典型的季节性影响可能会有所不同。因此,它们不应被视为我们未来经营业绩的可靠指标。
附加信息
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对提交给美国证券交易委员会(the Securities and Exchange Commission,简称SEC)的报告的修正“SEC”),可在美国证券交易委员会的网站(Http://www.sec.gov)或我们的互联网网站(Http://www.ribboncommunications.com)在我们以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快提交。我们网站上包含的或可以通过我们的网站访问的信息不构成本年度报告的一部分,也不包含在此作为参考。
项目1A.风险因素
我们的业务面临重大风险和不确定性。某些重要因素可能会对我们的业务前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,应予以慎重考虑。因此,在评估我们的业务时,我们鼓励您考虑以下对风险因素的整体讨论,以及本Form 10-K年度报告和我们提交给美国证券交易委员会. 我们认为,这些因素无论是单独还是总体上,都可能导致我们的实际结果与预期或历史结果存在显着差异。除了了解下文描述的关键风险外,投资者还应该明白,不可能预测或识别所有风险因素,因此,以下并不是对所有潜在风险或不确定性的完整讨论。我们目前没有预料到或我们目前认为无关紧要的其他事件也可能影响我们的业务、前景、财务状况和经营结果。此外,投资者不应将风险的披露解读为风险尚未成为现实。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险的摘要:
与我们的商业和工业有关的风险
•我们的季度收入和经营业绩是不可预测的,可能会在每个季度之间大幅波动。
•竞争失败可能会削弱我们增加收入和/或保持盈利的能力。
•我们未来的成功取决于扩大我们的客户基础和扩大我们的经常性收入。
•电信业的整合可能会损害我们的业务。
•重组活动可能会对我们执行业务战略的能力产生不利影响。
•暴露于我们一些客户的信用风险,以及脆弱的金融市场的信用暴露,可能会导致重大损失。
•与分销商、经销商、系统集成商和其他渠道合作伙伴的关系中断可能会对我们的收入产生不利影响。
•未能使我们的战略计划与客户的投资保持一致,或者产品和服务未能满足客户的需求,都可能影响我们的收入。
•如果我们的产品不能与客户现有的网络进行互操作,可能会导致客户流失。
•推迟预期的向更多虚拟化网络的转变,或者客户未能采用我们专注于虚拟网络的新产品和服务,都可能会减少我们的收入。
•我们的战略合作伙伴或我们在集成产品方面的失败可能会损害我们的业务。
•我们依赖合同制造商。
•我们产品的某些部件的供应依赖单一或有限的来源。
•如果不能正确估计从第三方购买的停产产品的未来需求,可能会损害我们的经营业绩或业务。
•产品可能会有错误或缺陷,只有在完全部署后才会发现。
•政府销售可能会受到延迟和削减的影响,可能需要具体的测试努力,或者施加重大的合规义务。
•未来的投资、合并或收购可能难以整合、扰乱我们的业务、稀释股东价值并损害我们的财务状况。
•未能聘用和留住关键人员可能会对我们实现业务目标的能力产生负面影响,并损害未来的增长。
•人为问题,如恐怖主义和自然灾害事件,可能会扰乱我们的运营,损害我们的运营结果。
与我们的国际业务相关的风险
•全球范围内的全球经济状况和不确定性可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
•以色列和乌克兰的战争可能会对我们在该地区的客户销售造成实质性影响。
•以色列的情况可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•与我们的国际业务相关的风险可能会削弱我们增长国际收入的能力。
•对我们产品的关税、贸易限制或税收的增加可能会对我们的业务产生不利影响。
•货币汇率的波动可能会对我们的财务业绩和现金流产生负面影响。
•使用和依赖全球各地的研发资源可能会使我们面临意想不到的成本和/或责任。
有关知识产权的风险
•如果我们不能保护我们的知识产权,我们的业务可能会受到威胁。
•未能以可接受的价格以可接受的价格获得必要的许可证或对第三方技术进行持续维护和支持,或者根本不能,这可能会损害我们的运营结果或业务。
•如果我们的信息系统或第三方提供商的信息系统安全遭到破坏,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
与监管相关的风险
•数据隐私问题,包括不断变化的法律、法规和相关的合规性,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
•未能遵守《反海外腐败法》(“反海外腐败法”),英国《反贿赂法》(UKBA)和类似的法规可能会让我们受到重大的民事或刑事处罚。
•政府的进出口管制可能会让我们承担责任,需要美国政府的许可证,或者削弱我们在国际市场上的竞争能力。
•政府监管的变化,特别是对电信行业的监管,可能会损害我们的经营业绩和未来前景。
与我们的债务和会计事项有关的风险
•我们信贷协议的条款可能会对我们的经营灵活性造成不利影响,并带来违约风险,这将对我们的流动性和运营产生负面影响。
•A系列优先股和认股权证的条款给我们筹集资本的能力带来了额外的挑战。
•我们的商誉或无形资产的减值可能需要我们在收益中计入一大笔费用。
•如果未来不能保持适当的内部控制,可能会对我们的股价和我们的业务产生不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
•在我们的公司注册证书中选择法院条款可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或代理人的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
•我们章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难,限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,并可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。
•我们的A系列优先股拥有的权利、优先权和特权不是我们普通股持有者的权利,而是优先于普通股持有人的权利。
•A系列优先股清算优先权的存在可能会降低我们普通股的价值。
•已发行认股权证可以作为普通股行使,这将增加未来有资格在公开市场转售的股票数量,并导致对股东的稀释。
•我们可能会发行优先于普通股的债务和股权证券,这可能会对我们普通股的价值产生负面影响。
与我们A系列优先股和认股权证所有权相关的风险
•与A系列优先股有关的支付股息或进行分配的义务以及可能的清算付款是次要的。
•我们A系列优先股的持有者拥有有限的投票权。
•A系列优先股的持有者承担股息风险。
•我们未来可能会发行优先股,优先于或与A系列优先股持平。
•未偿还认股权证属投机性,可能没有任何价值。
•认股权证的持有者在获得我们的普通股之前,将不享有作为普通股股东的权利。
•A系列优先股和权证的活跃交易市场不存在,也可能不会发展。
一般风险因素
•诉讼和政府调查可能导致巨额法律费用和和解付款、罚款或损害赔偿。
•我们的股票价格一直在波动,而且可能会继续波动。
•我们是与某些股东签订的股东协议的一方,该协议为这些股东提供了某些权利,这些权利可能不同于我们其他股东的权利。
•特拉华州的法律和我们的宪章文件包含可能阻止或防止潜在收购的条款。
有关我们业务面临的重大风险的更完整讨论,请参见下面的内容。
与我们的商业和工业有关的风险
我们的季度收入和经营业绩是不可预测的,可能会在每个季度大幅波动,这可能会对我们的业务、经营业绩和我们普通股的交易价格产生不利影响。
由于许多因素,我们的收入和经营业绩可能会因季度而有很大不同,其中许多因素是我们无法控制的,任何因素都可能导致我们的股票价格波动。可能影响我们收入和经营业绩的重要因素包括下文“与我们的业务和行业相关的风险”一节中讨论的因素。
CSP和企业的设备采购仍然是不可预测的。与其他电信产品供应商一样,我们通常会从该季度最后几周预订和发货的销售额中确认特定季度收入的一部分。因此,客户订单的延迟可能会导致发货延迟,并在给定季度结束后确认收入。此外,我们依赖于某些大客户提供的收入。我们很难预测收到主要客户订单的时间,也无法控制他们的时间决定。我们经历了客户每季度和每年的支出模式和采购做法的重大变化,我们预计这种变化将继续下去。因此,即使是在短期内,我们的季度经营业绩也很难预测,预期销售推迟到特定季度结束后,可能会对我们该季度的经营业绩产生负面影响,在某些情况下,可能会影响到当年的经营业绩。因此,我们认为,对我们的运营业绩进行季度比较并不能很好地预示我们未来的表现。如果我们的收入或经营业绩低于投资者或证券分析师的预期,或低于我们可能向市场提供的任何指导,我们普通股的价格可能会大幅下跌。即使我们达到了公开公布的收入和/或收益指引,这样的股价下跌也可能发生。
我们很大一部分运营费用是在短期内固定的。如果特定季度的收入低于预期,我们可能无法按比例降低该季度的成本和支出。因此,任何这样的收入缺口都会对我们该季度的经营业绩产生重大影响。
如果我们不能成功地与电信设备和网络公司竞争,我们增加收入和保持盈利的能力将受到损害。
电信市场竞争激烈。市场正在从一个由爱立信LM电话公司、华为技术有限公司、诺基亚公司、Ciena公司和思科公司等几家大型电信设备公司主导的生态系统,转变为一个以网络虚拟化、迁移到云和开放接口为特征的竞争对手市场。我们相信,这一转变为我们以及我们在电信和网络领域的直接竞争对手创造了机会。这一转变还为新进入者创造了机会,包括一些目前可能是我们的战略合作伙伴的公司,这些公司可能会成为该行业的竞争对手。见第1项。“商业-竞争这些竞争对手或其他竞争对手之间的合并,可以加强他们与我们竞争的能力,而更多拥有大量财政资源的竞争对手进入我们的市场,可能会进一步加剧竞争。
为了有效竞争,我们必须提供创新的产品,提供极高的可靠性和质量;轻松高效地部署和扩展;与现有网络基础设施和多供应商解决方案进行互操作;提供有效的网络管理以及全面的客户支持和专业服务;为企业和服务提供商提供具有成本效益和空间效益的解决方案;应对来自低成本设备供应商的价格竞争;以及提供及时面向市场和支持行业发展的解决方案。
我们目前和潜在的许多竞争对手拥有比我们更多的销售和营销、技术、制造、财务和其他资源。此外,我们的一些竞争对手向我们现有和潜在的客户销售大量其他产品,并有能力提供更低的价格来赢得业务。我们竞争对手广泛的产品组合,再加上已经存在的关系,可能会导致我们的客户购买我们竞争对手的产品,或者损害我们吸引新客户的能力。
如果我们不能成功地与当前和未来的竞争对手竞争,我们可能会遭遇降价、订单取消以及客户和收入的损失,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们未来的成功取决于扩大我们的客户基础,并扩大我们现有客户的经常性收入。
我们依赖某些关键客户,我们未来的成功将取决于我们从现有客户中创造经常性业务的能力,以及在现有客户基础之外吸引更多客户的能力。一位客户,Verizon,贡献了大约11%在截至2023年12月31日的财年中,我们的前五大客户贡献了大约34%占我们2023年收入的一半。可能影响我们扩大客户群能力的因素包括但不限于:阻碍潜在新客户进行采用新技术所需的资本投资的经济条件;服务提供商和企业的总体财务状况恶化,或他们筹集资金或获得贷款来源的能力;我们竞争对手推出的新产品;以及我们渠道合作伙伴计划的成功。如果我们无法扩大我们的客户基础,任何重要客户的流失,或者这些客户的采购订单的任何大幅减少或采购决定的推迟,都可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
电信业的整合可能会损害我们的业务。
电信行业,包括我们的许多客户,已经经历了整合,包括在运营商领域,罗杰斯通信公司和Shaw通信公司之间的合并(2023年4月),BrightSpeed.com收购Lumen Technologies的某些资产(2022年),T-Mobile美国公司和Sprint公司之间的合并(2020年),以及康卡斯特公司收购Blue Face Ltd.(2020年)。 此外,电信供应商和供应商领域也发生了整合,包括惠普企业拟议收购瞻博网络(2024年1月)、ADTRAN,Inc.和ADVA合并(2022年)以及思科公司收购Acacia Communications,Inc.(2021年)。
我们预计这一趋势将持续下去。我们客户之间的整合可能会导致此类客户推迟或减少资本支出计划,和/或随着可用客户数量的减少和客户相对于供应商的相对议价能力的增加,竞争性定价压力增加。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
重组活动可能会对我们执行业务战略的能力产生不利影响。
我们在2023年和2022年分别记录了1620万美元和1080万美元的重组费用,包括遣散费和相关成本、设施重组和租赁资产的加速摊销。2024年,我们预计将记录约500万美元的额外重组费用,因为我们希望进一步精简运营并巩固我们的全球足迹,以反映在未来的基础上更大比例的在家工作的员工。
我们目前的重组和未来的任何重组,如果由于市场状况或其他减少对我们产品和服务的需求的因素而有必要进一步重组我们的业务,可能会以多种方式对我们执行业务战略的能力产生不利影响,包括失去关键员工;转移管理层对正常业务日常运营的注意力;对客户与产品和服务相关的要求做出反应的能力减弱;我们的工程和制造流程中断,这可能对我们及时推出新产品和按照最高质量标准交付产品的能力产生不利影响;和/或降低了有效执行内部行政程序的能力,包括执行关键的信息技术方案。
我们不能保证我们过去或将来采取的任何重组行动都会改善我们的财务状况或经营业绩。
我们面临着一些客户的信贷风险,以及脆弱的金融市场的信贷敞口,这可能会导致重大损失。
由于我们对重要客户的依赖,我们依赖于客户持续的财务实力。如果我们的一个或多个重要客户遇到财务困难,可能会导致无法收回应收账款,导致我们失去重要客户和预期收入。
我们的大部分销售都是以开放式信用为基础的,典型的付款期限是30到90天。在我们的IP光网络领域,一些付款期限可能长达180天,在有限的情况下,甚至更长。我们评估及监察个别客户在发放此类开放式信贷安排时的付款能力,维持我们认为足以应付可疑账户风险的准备金,并在某些情况下为信贷风险提供保险。然而,我们不能保证我们的开放式信贷客户会支付他们欠我们的金额,也不能保证我们维持的准备金足以覆盖此类信用风险。特别是,我们通过分销商获得的销售额代表了信用风险增加的来源,因为分销商的财务资源往往比其他经销商和最终用户客户更有限。
我们的客户未能付款和/或我们未能保持足够的储备可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。 此外,如果信贷市场动荡导致一些客户更难获得融资,这些客户的支付能力可能会受到不利影响,进而可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
中断或未能有效地发展与分销商、分销商、系统集成商和其他渠道合作伙伴的关系以及支持他们的流程和程序,可能会对我们从销售产品和服务中产生收入的能力产生不利影响。
我们继续加强我们的销售战略,我们预计将包括更多的合作伙伴销售活动,通过授权分销商、增值经销商(“VAR”)、系统集成商和其他渠道合作伙伴转售我们的产品和服务。我们未来的成功取决于与各种分销商、VAR、
系统集成商和其他渠道合作伙伴。我们可能还需要与拥有更广泛技术或产品的供应商建立战略合作伙伴关系,以便与端到端解决方案提供商竞争。此外,我们正在追求的许多企业市场需要广泛的转售合作伙伴网络,以实现有效的分销。
我们的许多分销和渠道合作伙伴销售有竞争力的产品和服务,这些合作伙伴的损失或销售减少可能会大幅减少我们的收入。我们通过渠道合作伙伴进行的销售通常涉及使用我们的产品作为系统集成商实施的更大解决方案的组件。在这些情况下,我们产品的购买和销售依赖于渠道合作伙伴,他们通常控制项目的时间安排、优先顺序和实施。如果我们未能与我们的分销、VAR和系统集成合作伙伴保持关系,未能在新市场与其他合作伙伴发展新的关系,未能有效地管理、培训现有合作伙伴或为其提供激励,或者如果这些合作伙伴的销售努力不成功,我们的产品和服务的销售额可能会下降,我们的经营业绩可能会受到影响。此外,如果我们没有足够的人员、经验和资源来管理与合作伙伴的关系并履行我们在此类安排下的责任,任何此类缺陷都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
如果我们的战略计划,包括我们对创新新产品的研发和对现有产品的改进,与我们的客户在其网络演进方面的投资不一致,或者如果我们的产品和服务不能满足客户的需求,客户可能不会购买我们的产品或使用我们的服务。
我们花费大量的时间、金钱和资源来开发新的技术、产品和解决方案,以帮助跟上快速的技术和市场变化。我们的战略计划包括继续将我们的投资从以前为我们带来可观收入的成熟技术转向某些网络技术。我们对要追求的特定技术的选择,以及那些要淡化的技术,可能会被证明与我们客户的投资支出不一致。此外,如果我们投资于技术、产品和解决方案的开发,这些技术、产品和解决方案没有像预期的那样发挥作用,没有被行业采用,没有及时准备好,没有像预期的那样迅速地被客户接受,或者根本没有被客户接受,成熟得比我们预期的更快,或者在市场上没有成功,我们的销售和收益可能会受到影响,因此我们的股票价格可能会下跌。
为了使我们的产品被市场接受,我们必须有效地预测并及时适应客户的需求,并提供满足不断变化的客户需求的产品和服务。潜在客户可能需要我们当前产品所不具备的产品特性和功能。推出新的或增强的产品还要求我们仔细管理从旧产品的过渡,以便最大限度地减少客户订购模式的中断,并确保能够提供足够的新产品供应,以满足预期的客户需求。如果我们不能开发满足客户要求的产品和提供服务,或者如果我们不能有效地管理从旧产品的过渡,我们创造或增加对我们产品和服务的需求的能力可能会受到严重损害,我们可能会失去现有和潜在的客户,我们的运营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
如果我们的产品不能与客户现有的网络进行互操作,我们可能无法留住现有客户或吸引新客户。
我们的许多客户将要求我们的产品设计成与他们现有的网络接口,每个网络可能有不同的规格。由于意外缺乏互操作性而导致的问题可能会导致巨额保修、支持和维修成本,分散我们工程人员对硬件和软件开发工作的注意力,并导致严重的客户关系问题。如果我们的产品不与客户网络的产品互操作,安装可能会延迟或产品订单可能被取消,这将严重损害我们的毛利率,并导致收入或客户的损失。
我们认为,电信行业正处于向网络虚拟化的重大架构转变中。如果架构转变没有发生,如果它没有以我们预测的速度发生,或者如果我们开发的产品和服务在这种转变发生后对我们的客户没有吸引力,我们的收入可能会下降。
我们认为,电信业仍处于向网络虚拟化过渡的早期阶段。虽然我们预计行业向以软件为中心的基于云的架构的转变很可能发生,但像这样的根本性变化往往需要时间来加速。此外,我们的客户可能会以不同的速度适应这些变化。由于我们的客户需要时间来确定他们未来的网络架构,我们可能会遇到订单时间延迟、采购决策推迟以及客户支出减少的情况。这些较长的决策周期和减少的支出可能会对我们的收入产生负面影响,或者使我们难以准确预测我们的收入,这两者都可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响,并导致我们的股票价格下跌。
我们产品组合的虚拟化,特别是我们的云和边缘部门,越来越专注于更多基于软件的产品,也可能对我们的收入增长产生不利影响。随着我们产品组合的虚拟化,我们预计我们的利润率
然而,由于与我们家电产品的生产和销售相关的成本降低,我们的收入可能会由于家电产品销售的下降而下降,其中许多产品的单位收入比我们的某些软件产品产生的收入更高。
如果我们的战略合作伙伴或我们未能整合战略合作伙伴提供的产品,可能会损害我们的业务。
我们的解决方案包括整合战略合作伙伴提供的产品。我们依赖这些战略合作伙伴及时、成功地向我们的客户部署我们的解决方案。如果这些合作伙伴提供的产品存在缺陷或不能按预期运行,如果这些合作伙伴提供的服务没有及时完成,如果我们的合作伙伴有组织或供应问题,或者如果我们没有有效地集成和支持这些战略合作伙伴提供的产品,那么我们可能会在部署我们的解决方案时遇到困难,这可能会导致收入损失或延迟;服务、支持和保修成本增加,开发资源被转移;和/或网络性能损失。
除了在特定客户项目上与戴尔和微软等战略合作伙伴合作外,我们还可能在某些领域与这些相同的合作伙伴展开竞争。如果这些战略合作伙伴在某些项目上表现不佳或选择不与我们合作,除了上述影响外,我们可能会失去客户和市场份额,或者无法吸引新客户。
如果我们的合同制造商表现不佳,或者如果我们更换或合并制造商,我们可能无法满足客户的需求,损害我们的客户关系,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们目前依靠少数全球大型代工制造商根据我们的规格组装我们的产品,并及时完成订单。依赖第三方制造商涉及许多风险,包括对制造过程缺乏控制、库存管理以及可能缺乏或无法获得足够的产能。任何全球供应链中断都会放大这些风险。由于我们没有内部制造能力,合同制造商的任何困难或失败都可能导致客户产品发货延迟,这可能会对我们与客户的关系产生负面影响,并导致收入延迟。
此外,未来对我们现有合同制造商的任何更改或整合都可能导致材料短缺或产品供应延迟。让新的合同制造商有资格开始商业规模的生产或整合到更少的合同制造商是昂贵和耗时的活动,可能会导致我们产品供应的显著延迟,这可能会对我们与客户的关系产生负面影响,并导致收入延迟。
我们和我们的合同制造商依赖单一或有限的来源供应我们产品的某些组件,如果我们无法充分预测我们的制造需求,或者如果我们的任何这些组件的供应中断,我们将无法及时发货,甚至根本无法发货。
我们和我们的合同制造商都购买我们产品的几个关键部件。根据成分的不同,可能有也可能没有替代物的替代来源。如果我们高估了我们的零部件和成品需求,我们可能会有过剩的库存,这将增加我们的成本。如果我们或我们的合同制造商低估了我们的需求,我们可能没有足够的供应,这可能会中断我们产品的生产,并导致发货和收入延迟。如果我们的任何独家或有限来源供应商遇到产能限制、停工或其他减产或生产中断,它可能无法满足我们的交货计划,或可能选择不满足我们的交付计划。此外,我们已同意在订单终止或取消、产品停产或材料过剩的情况下对合同制造商进行赔偿。
我们通常没有与我们的零部件供应商签订长期供应合同,他们不需要在任何指定的期限、任何特定的数量或任何设定的价格向我们供应零部件,除非特定的采购订单中可能有规定。如果供应中断或延迟,或者我们无法获得组件,我们可能无法及时或以优惠的价格开发替代来源,或者根本无法开发。虽然我们定期监控我们的供应库存,但如果找不到可接受的替代来源,可能会损害我们向客户提供高质量产品的能力,并对我们的运营利润率产生负面影响。
对供应商的依赖也使我们面临潜在的质量变化和不可预见的价格上涨。关键部件供应的任何中断都将严重影响我们遵守承诺交货日期的能力,并可能导致客户流失、损害我们吸引新客户的能力或采取法律行动。此外,零部件价格的任何意外上涨可能会降低我们的盈利能力或迫使我们提高价格,这可能会导致客户流失或损害我们吸引新客户的能力,并可能对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。
我们的客户合同可能允许客户在装运前的特定时间范围内重新安排交货日期或取消订单,而在这些时间范围外则不受惩罚。由于这些和其他因素,存在库存过剩或不足的风险,这可能对我们的费用和运营结果产生负面影响。
如果我们不能正确估计我们从第三方供应商购买的产品和组件的未来需求,这些产品和组件的生产周期已经结束,这可能会损害我们的运营业绩或业务。
我们从第三方供应商购买的一些产品和组件已达到新的投产期限。我们可能很难维持停产产品或组件的适当水平,以充分确保我们不会出现这些产品的库存短缺或过剩。如果我们没有正确预测使用第三方组件的这类产品的需求,我们可能会有过剩的库存,并可能需要冲销与此类采购相关的成本,此类冲销可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。然而,如果我们低估了我们的预测,我们的客户下了订单购买超过可用产品,我们可能没有足够的库存来支持他们的需求。如果我们无法向客户提供足够的这些产品,可能会使留住某些客户变得困难,这可能会对我们的业务产生实质性和不利的影响。
我们的产品可能会有错误或缺陷,只有在完全部署后才会发现。
我们的许多产品都很复杂,旨在部署在世界各地的大型复杂网络中。由于我们产品的性质,它们只有在部署在这些网络中时才能进行全面测试。我们的一些客户可能会发现软件或硬件中的错误或缺陷,或者产品可能在完全部署后才能按预期运行。我们的客户希望我们建立支持基础设施并保持严格的支持标准,以确保他们的网络保持高水平的可用性和性能。随着我们继续通过分销商和经销商扩大我们的分销渠道,我们将需要依赖和支持他们的服务和支持组织。如果我们或我们的分销商和经销商无法修复在全面部署我们的产品后发现的错误或其他性能问题,或无法为我们的客户提供预期级别的支持和服务,我们可能会遇到服务、支持和保修成本增加以及开发资源转移、客户流失、网络性能损失和/或客户采取法律行动的情况,这可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
中断或我们未能有效地发展、管理和维护我们的政府客户关系,可能会对我们从这些客户那里获得收入的能力产生不利影响。此外,这样的政府销售可能会受到延迟和削减的影响,可能需要具体的测试努力,或者施加重大的合规义务。
我们产品销售总收入的一部分来自对美国和其他国家的政府机构的销售。中断或我们未能有效地发展、管理和维护我们的政府客户关系,可能会对我们通过向这些客户销售产品创造收入的能力产生不利影响。政府经常调查和审计政府承包商的行政程序,任何不利的审计都可能导致政府拒绝继续购买我们的产品和服务,如果审计发现不当或非法活动,可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响,导致收入减少或罚款或民事或刑事责任。
可能影响联邦政府在我们产品和服务上的支出的因素包括联邦政府客户支出的大幅下降或重新分配,政府计划或要求的变化、延迟或取消,新法律或法规的通过,政府停摆或政府预算和/或拨款过程中的其他延迟,政治气候和总体经济状况的变化。任何政府合同或分包合同的损失或大幅削减,无论是由于我们的业绩,还是由于政府资金的中断或变化,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
此外,对政府客户的销售可能需要进行特定的测试工作,或者强制执行重大的合规或认证义务。例如,美国国防部发布了对IP网络产品的功能和互操作性的具体要求。为了使我们的产品能够连接到国防部网络,该产品必须通过一系列重要的测试,并通过联合互操作性测试司令部(JITC)的认证。虽然我们的某些产品通过了JITC认证,但如果我们不能根据需要获得未来的JITC认证,我们的国防部销售和运营结果可能会受到影响。
如果适用,我们未来进行或进行的任何投资、合并或收购都可能难以整合、扰乱我们的业务、稀释股东价值并严重损害我们的财务状况。
我们有重大收购的历史,包括最近对ECI的收购,我们可能会在未来与其他业务、产品或技术合并或收购,或者出售部分业务。 不能保证未来的任何合并、收购或处置都将成功或不会对我们的业务、运营产生实质性的不利影响。
结果或财务状况。 我们继续审查与其他业务或技术合并或收购的机会,这些业务或技术将增加我们现有的产品线,补充和增强我们现有的产品,扩大我们产品和服务的广度,增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会。 如果我们在未来进行合并或收购,我们可能会发行股票,稀释现有股东的百分比所有权;产生大量债务或承担大量债务;大幅减少我们的现金;产生与无形资产相关的大量摊销费用;和/或因正在进行的研发和基于股票的薪酬而立即进行大规模注销。
合并、收购和处置本身就有风险,并受到许多我们无法控制的因素的影响。 因此,我们不能肯定我们会成功地克服过去或未来收购的问题。 如果我们做不到这一点,可能会严重损害我们的业务、收入和运营结果。
未能聘用和留住关键人员可能会对我们实现业务目标的能力产生负面影响,并损害我们未来的增长。
我们的业务依赖于高技能的技术、管理、工程、销售、营销和客户支持人员。对这些人员的竞争非常激烈,特别是在经济复苏或增长时期。任何未能及时招聘、吸收和留住关键合格人员,特别是工程和销售人员的情况,都可能损害我们的发展,并使其难以实现关键目标,如及时和有效地推出产品。此外,如果我们没有足够数量的股票可根据修订后和重新修订的2019年股票激励计划发行给我们的员工,我们吸引和留住关键员工的能力可能会受到不利影响。我们可能无法为任何以合理条件离职或向潜在继任者提供就业机会的关键员工找到合适的员工。
我们未来的成功还取决于我们的高管的持续服务,他们拥有关键的行业经验和关系,我们依赖这些经验和关系来实施我们的业务计划。我们的任何官员或主要员工都不受任何特定任期的雇佣协议的约束。失去我们任何一位高管或关键员工的服务可能会推迟我们产品的开发和推出,并对我们销售产品和实现业务目标的能力产生负面影响。
战争、恐怖主义和自然灾害等人为问题可能会扰乱我们的运营,损害我们的运营结果。
以色列和乌克兰正在进行的战争,以及恐怖主义的持续威胁,以及为应对这一威胁而加强的安全和军事行动,或未来的任何恐怖主义行为,都可能对美国和其他国家的经济造成破坏。停工或大范围停电等事件也可能产生类似的负面影响。此类中断或不确定性可能导致客户订单的延迟或取消,或产品的制造或发货,并对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
自然灾害事件,如地震、火灾、洪水、龙卷风或流行病(如新冠肺炎大流行)也可能影响我们或我们客户的运营。例如,我们在墨西哥墨西哥城和日本东京设有办事处,这两个地区以地震活动而闻名,一旦发生地震,这些地区可能会受到影响。一场重大的自然灾害,如野火、地震或洪水,可能会对我们在这些地区的业务产生实质性的不利影响。
与我们的国际业务相关的风险
全球经济状况和地缘政治环境中的不确定性一直并可能继续对我们的业务造成实质性的不利影响。
显著影响我们经营业绩的一个因素是经济状况对我们现有和潜在客户进行资本投资的意愿的影响。鉴于全球经济状况的普遍不确定性和其他因素,如通货膨胀、高利率和汇率波动,我们认为客户试图通过成本控制和限制资本支出来保持或提高盈利能力,这给IT部门带来了额外的压力,要求他们展示可接受的投资回报。由于经济不确定性,我们的一些客户已经取消或推迟,现有和潜在客户可能会继续取消和推迟与我们一起开发或推出资本和技术项目的支出,因此,我们的运营结果已经并可能继续受到不利影响。此外,当前不确定的全球经济和政治环境使我们、我们的客户和我们的供应商越来越难以准确预测未来的产品需求,这可能导致对我们产品的需求无法满足,并失去市场份额。在这种情况下,我们的收入可能会下降,这可能会导致我们的利润率受到侵蚀,并造成重大损失。
此外,世界各地的经济状况可能会导致通信和网络行业以及我们经营的特定细分市场,特别是电信部门的增长放缓,导致对我们产品和服务的需求减少,原因包括客户选择不建设资本密集型网络;对我们产品的价格竞争加剧,不仅来自我们的竞争对手,还因为客户处置未使用的产品;以及库存过剩和陈旧的风险。世界许多地区地缘政治环境的持续动荡可能会继续对全球经济状况造成压力,进而可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。例如,在最近与中国发生边境冲突后,印度颁布了禁令,禁止进口一些中国制造的商品。这些禁令预计将扩大到包括我们目前在中国制造的产品,因此,我们不得不为这些产品寻找新的制造地点。虽然我们已经制定了搬迁生产基地的计划,但搬迁所需的时间可能会影响我们销售此类产品或及时交付产品的能力,并可能导致在印度的销售额下降或损失。转移这类产品的生产的需要也可能对销售这类产品所赚取的利润产生负面影响。如果实施这些或其他制裁,可能会限制我们在重要国家或地区为我们的业务提供产品和服务的能力。
这个战争俄罗斯和乌克兰之间的关系,以及由此实施的制裁,可能会对我们在该地区的客户销售产生实质性影响。
2023年,大约有6个%我们销售的产品有一半销往东欧国家的客户,包括乌克兰、俄罗斯和周边国家。2022年2月,俄罗斯开始了一项军事行动在乌克兰。经济扩张的不确定性和威胁战争导致我们的一些客户推迟向我们购买产品。此外,美国和其他欧洲国家因与战争有关的问题对俄罗斯实施了制裁。这些制裁目前禁止我们向俄罗斯客户销售某些产品和服务。制裁在继续演变,制裁的进一步变化可能会进一步限制我们向俄罗斯客户销售产品和服务的能力,以及我们从这些客户那里收取未偿还应收账款的能力。我们试图通过要求预付一部分采购订单来缓解该地区的一些风险。自战争开始以来,我们的客户一直在履行他们向我们付款的义务。如果我们在很长一段时间内向俄罗斯和其他国家的客户销售产品和服务的能力进一步受到限制,可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。
以色列的情况可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们在以色列有相当数量的员工。因此,以色列的政治、经济和军事状况可能会直接影响我们的业务。2023年10月,哈马斯在以色列发动了几次恐怖袭击,导致全国各地的战争仍在继续,迫使我们在以色列的办事处关闭了几天。此外,以色列和黎巴嫩真主党之间继续存在敌对行动,导致向以色列发射火箭弹,造成人员伤亡和经济活动中断。过去几年,中东各国的民众起义也影响了这些国家的政治稳定,导致区域安全局势下降。这种不稳定还可能导致以色列与这些国家之间存在的政治和贸易关系恶化。正在进行的针对哈马斯的战争,以及涉及以色列或该地区其他国家的任何其他冲突、恐怖活动或政治不稳定,都可能对我们的业务、行动结果、财务状况、现金流和前景产生不利影响。虽然以色列政府目前承保的是恐怖袭击或战争行为造成的直接损害的恢复价值,但我们不能向股东保证,如果我们提出索赔,这一承保范围是否会维持或是否足够。
一些国家,主要是中东国家,仍然限制与以色列和以色列公司做生意,如果以色列境内的敌对行动或该地区的政治不稳定继续或加剧,其他国家可能会对与以色列和以色列公司做生意施加限制。此外,根据以色列政府的政策,积极分子加大了促使公司和消费者抵制以色列商品的努力。这种行为,特别是如果它们变得更加普遍,可能会对我们销售产品的能力产生不利影响。
我们的行动还可能因一名或多名关键雇员或大量其他雇员因服兵役而长时间缺席而中断。我们在以色列的一些雇员有义务履行军事预备役,这种义务一般在三年内累积,从几天到最多84天(在适用法律规定的特殊情况下,最多108天),在某些紧急情况下,雇员可以立即和无限制地执行现役。为了应对2023年10月哈马斯的恐怖袭击,我们在以色列的一些雇员已经被激活执行军事任务,我们预计,如果以色列的战争继续或扩大到更多的地理区域,可能还会激活更多的雇员。 虽然我们已经制定了业务连续性计划来解决员工的兵役问题,但这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流和前景产生实质性的不利影响。
我们可能面临与我们的国际业务相关的风险,这些风险可能会削弱我们增长国际收入的能力。
我们已经扩大了我们在国际和新兴市场的业务,并预计将继续扩大。国际业务是我们业务的重要组成部分,约占58%占2023年总收入的1%。我们预计这类业务将继续需要大量的管理层关注和财政资源才能成功增长。此外,我们的国际业务还面临其他固有风险,包括:
•更加依赖渠道合作伙伴;
•催收应收账款困难,催收周期较长;
•人员配置和管理国际业务的困难和费用;
•不同技术标准的影响;
•遵守国际贸易、海关和出口管制条例;
•外国政府限制或禁止潜在销售或增加在这类市场做生意的成本的规定,包括不利的税收政策、关税、海关条例、贸易保护措施、出口配额和交易资格;
•外汇管制、现金汇回限制和货币汇率变动;
•是否需要针对特定国家/地区调整和本地化我们的产品;
•我们有能力在竞争激烈的国际市场上为我们的产品有效定价;以及
•政治、社会和经济不稳定,包括全球金融市场脆弱、卫生大流行或流行病和(或)战争或恐怖主义行为造成的不稳定。
我们的国际收入,无论是占总收入的百分比还是绝对美元,都可能在不同的时期有所不同,因此,目前的数据可能不能预示未来的时期。如果我们无法支持我们在国际和新兴市场的业务运营,或它们的进一步扩张,同时平衡与这些市场相关的更高的运营和金融风险,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
此外,我们可能无法开发国际市场对我们产品的需求,这可能会削弱我们增长收入的能力。在许多国际市场,潜在客户与当地供应商之间的长期关系以及保护性法规,包括当地含量要求和批准,造成了进入壁垒。我们在某些国际地点营销、分销和支持我们的产品的经验有限,为此,我们预计需要开发符合当地标准的产品版本。此外,外国金融市场和经济体以及外国金融机构的困难,特别是新兴市场的困难,可能会对受影响国家客户的需求产生不利影响。
关税、贸易限制或对我们产品征税的增加,以及国际业务的其他风险,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们生产某些家电产品,并从墨西哥、马来西亚、中国和其他国家的供应商那里购买部分原材料和零部件。当我们购买的原材料或零部件以及我们运输的产品跨越国际边界时,我们在国际市场上进行的贸易使我们受到关税、贸易限制和其他税收的约束。美国最近征收的进口关税和/或其他授权已经并可能在未来导致包括中国在内的受影响国家采取报复性行动,导致“贸易战”,并可能大幅提高原材料价格、我们设备的制造,和/或增加进口到美国的商品的成本,所有这些都对我们的业务至关重要。虽然我们已经制定了必要时调整制造地点的计划,以避免关税或其他限制,但如果客户因此类关税而不得不为我们的产品支付更高的价格,任何此类关税都可能减少客户对我们产品的需求。此外,关税上调可能会对其他供应商和某些其他客户产生类似的影响,这可能会增加对我们的经营业绩或未来现金流的负面影响。
我们面临货币汇率波动的风险,这可能会对我们的财务业绩和现金流产生负面影响。
由于我们的部分业务是在美国以外开展的,我们面临着外汇汇率不利波动的风险。随着业务实践的发展,这些风险敞口可能会随着时间的推移而变化,它们可能会对我们的财务业绩和现金流产生实质性的不利影响。美元升值可能会增加我们在美国以外的市场上客户购买我们产品的实际成本,在这些市场上,我们经常以美元销售产品,而美元疲软可能会增加当地运营费用和从美国以外的来源采购原材料的成本。因此,美元对其他货币价值的变化将影响我们的收入、运营收入、净收入和最初以其他货币计价的资产负债表项目的价值。不能保证我们的财务业绩不会受到货币汇率波动的不利影响。
我们对全球研发资源的使用和依赖可能会使我们面临意想不到的成本和/或责任。
我们在全球各地设有研发办事处,包括美国、加拿大、印度和以色列。我们在这些地区的开发努力和其他业务可能涉及重大风险,除其他外,包括由于对此类资源的激烈竞争而难以招聘和保留适当的工程和管理资源,以及由此导致的工资上涨;与我们的技术相关的知识转让,以及由此导致的被挪用知识产权或属于我们、我们的客户和其他第三方的信息的风险;以及增加对经济、安全和全球政治形势变化的风险。
上述因素造成的困难以及与我们全球业务相关的其他风险可能会增加我们的费用,损害我们的发展努力,损害我们的竞争地位,并损害我们的声誉。
有关知识产权的风险
如果我们不能保护我们的知识产权,我们的业务可能会受到威胁。此外,在一些司法管辖区,我们的权利可能没有我们目前在美国享有的权利那么强烈。
我们依靠我们部署的产品中的一系列安全对策,以及专利、版权、商标和商业秘密法律以及对披露的合同限制来保护我们的知识产权。尽管我们努力保护我们的专有权利,但未经授权的各方可能试图复制或以其他方式盗用我们的产品或技术。监管未经授权使用我们的产品是困难的,我们不能确定我们所采取的步骤是否会防止未经授权使用我们的技术,特别是在外国,那里的法律可能没有像美国那样充分保护我们的专有权。许多外国的法律制度并不像美国的法律制度那样保护或尊重知识产权。对我们来说,试图执行我们的知识产权可能是非常困难、耗时和昂贵的,特别是在这些外国司法管辖区。如果竞争对手能够使用我们的技术,我们有效竞争的能力可能会受到损害,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
如果我们无法以可接受的价格、可接受的条款或根本无法获得必要的许可证或第三方技术的持续维护和支持,则可能会损害我们的运营结果或业务。
我们已将包括开源软件在内的第三方许可技术纳入我们当前的产品。有时,我们可能需要从第三方获得额外的技术许可,以开发新产品或增强产品。第三方许可证以及持续的维护和支持可能不会或继续以商业合理的条款提供给我们,或者可能会提供给我们,但只能以大幅提高的价格提供。此外,如果第三方软件变得过时、有缺陷或与我们产品的未来版本不兼容,或者没有得到充分的维护或更新,我们可能无法替换当前随我们产品提供的第三方软件提供的功能。如果我们无法维护或重新许可我们当前产品所需的任何第三方许可,或无法获得任何新的第三方许可来开发新产品和产品增强,或者在这些第三方软件产品存在任何缺陷的情况下,我们可能被要求获得质量或性能标准较低或成本更高的替代技术,并且我们可能会被推迟或阻止制造这些产品或增强,任何这些都可能严重损害我们的销售和我们产品的竞争力,除非我们能够获得替代来源。
如果我们的信息系统或第三方提供商的信息系统安全遭到破坏,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们依赖我们的信息系统,在某些情况下,我们依赖我们的第三方提供商的信息系统,如供应商、顾问和合同制造商,以保护我们的敏感或专有信息和客户的或关于我们客户的信息,开发和向客户提供我们的产品和服务,并以其他方式运营我们的业务。我们的信息系统和我们的第三方提供商的信息系统容易受到威胁,如计算机黑客攻击、网络恐怖主义或其他未经授权的活动,这些活动可能导致第三方访问或修改、损坏或删除我们或我们客户的敏感或专有信息或其他对我们业务的干扰。此类网络攻击和其他网络事件正在更频繁地发生,不断演变,变得更加复杂,可以采取多种形式。例如,我们知道第三方在2021年第一季度获得了对我们网络一部分的未经授权的访问,尽管我们不认为他们能够在检测到入侵并进行补救之前获取任何重要的内部或客户数据或以其他方式中断我们的信息系统。虽然我们相信我们利用适当的检测和预防系统和服务,并且我们专注于根据行业最新的攻击媒介不断改进,但我们不能保证永远不会发生任何信息技术系统故障,包括未来通过网络攻击、其他网络事件或其他方式破坏我们或我们第三方提供商的数据安全措施,或用于备份我们的系统或我们的第三方提供商系统的笔记本电脑、其他移动设备或电子记录被盗或丢失,这可能导致客户、员工或我们的信息泄露,或以其他方式扰乱我们在正常业务过程中的运作能力,除其他事项外,延迟履行或取消客户
制造或运输产品或提供服务的订单或中断,其中任何一项都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
此外,我们的信息系统或我们的第三方提供商和客户的信息系统受到损害,可能会导致对我们的产品进行未经授权的篡改。未经授权的篡改可能会导致我们客户的业务中断、由于此类未经授权的篡改而在软件中出现错误或缺陷,以及在此类未经授权的篡改之后我们的产品不能按预期运行。这些类型的安全漏洞还可能导致面临诉讼、监管调查和增加法律责任。作为安全实时通信解决方案的提供商,与我们提供的信息系统和产品及服务的安全有关的任何实际或预期的违规、损害、缺陷或错误的声誉损害可能会对我们的声誉造成重大损害,即使法律或监管影响微乎其微。此外,补救任何网络攻击的成本可能都很高。如果我们或我们的第三方提供商无法在系统故障后及时充分恢复关键系统,则此类后果可能会加剧。我们的保险覆盖范围可能不足以覆盖与网络攻击有关的所有损失。
与监管相关的风险
与数据隐私问题相关的风险,包括不断变化的法律、法规和相关的合规努力,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
世界各国关于网络安全、隐私和数据保护的立法正在迅速扩大,并创造了一个复杂的合规环境。我们在美国和世界各地都受到许多隐私和数据保护法律法规的约束,其中一些法律法规限制了我们在整个业务中处理个人数据的能力。例如,《一般数据保护条例》在英国和欧盟提出了更严格的数据保护要求,后者也采用了类似的法规。这些隐私法规定了繁重的问责义务,要求数据控制器和处理器保持其数据处理的记录,并实施作为其强制隐私治理框架的一部分的政策。条例亦规定资料控权人须具透明度,并向资料当事人披露他们的个人资料将如何被使用;对保留个人资料施加限制;引入强制性的资料泄露通知规定;以及为资料控权人订立更高的标准,以证明他们已就某些资料处理活动取得有效同意。在我们设立或以其他方式遵守这些隐私法规的那些欧盟司法管辖区,我们受当地数据保护机构的监督。某些违反隐私要求的行为可能会导致巨额罚款。除上述外,违反隐私法规可能导致监管调查、声誉损害、停止/改变我们使用数据的命令、执行通知,以及可能的民事索赔,包括个人遭受损害的集体诉讼类型的诉讼。
同样,加州和其他州也颁布了隐私法,旨在为消费者创造个人隐私权,并增加处理某些个人数据的实体的隐私和安全义务。这些法律还规定了对违规行为的民事处罚,以及对数据泄露行为的私人诉权,预计这将增加数据泄露诉讼。这些法律可能会增加我们的合规成本和潜在的责任。在联邦一级和其他州也提出了许多类似的法律。我们未能遵守这些法律的要求所产生的任何责任都可能对我们的财务状况产生不利影响。
我们已经并将继续投资于我们的隐私法规合规努力和我们的数据隐私合规努力中的人力和技术资源。这些合规工作可能会耗费大量时间和成本。尽管我们做出了这些努力,但如果我们未能保护第三方数据的隐私或遵守适用的制度,我们可能会面临罚款和惩罚、诉讼和声誉损害的风险。
如果不遵守《反海外腐败法》、英国《反海外腐败法》和类似法规,我们可能会受到重大的民事或刑事处罚。
我们总收入的很大一部分来自通过我们的海外直接和间接业务产生的国际销售。因此,我们受制于《反海外腐败法》和英国《反海外腐败法》,它们禁止在商业活动中行贿。《反海外腐败法》一般禁止美国公司及其中间人为了获得或保持业务或以其他方式获得优惠待遇而向外国官员支付腐败款项,并要求公司保持足够的记录保存和内部会计做法,以准确反映公司的交易。英国律师协会的范围要广泛得多,禁止公共和私营部门的一切贿赂行为。根据《反海外腐败法》和英国《反海外腐败法》,美国公司、其子公司、员工、高级管理人员和/或董事可能对战略或当地合作伙伴或代表采取的行动负责。此外,如果适用,美国政府或英国政府可能会要求我们对我们已经收购或未来可能收购的公司违反继承人责任承担责任。如果我们或我们的中介机构未能遵守FCPA和UKBA的要求,美国和英国的政府当局可能会寻求施加民事和/或刑事处罚,这可能会对我们的声誉、经营业绩和我们普通股的交易价格产生实质性的不利影响。
我们受到政府的进出口管制,这可能会让我们承担责任,需要美国政府颁发许可证,或者削弱我们在国际市场上的竞争能力。
我们的某些采用加密技术的产品受出口管制,只有在获得所需级别的出口许可证后才能出口,或通过出口许可证例外情况出口。根据这些法律和法规,我们有责任获得所有必要的许可证或其他批准,如果需要的话,出口。如果我们不遵守现有或未来的出口许可、海关法规、经济制裁和其他法律,我们可能会受到重大的民事和刑事处罚,包括对负责的员工和管理人员处以罚款和监禁,并可能失去进出口特权。同样,各国都对某些加密技术的进口进行监管,并制定了法律,可能会限制我们在这些国家分销产品的能力或客户实施我们产品的能力。
此外,如果我们的经销商未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可,我们也可能受到声誉损害和处罚的不利影响。获得出口许可证可能是困难和耗时的,在某些情况下,许可证可能不能及时或根本不能获得。进出口法规的变化也可能导致新产品推出的延迟,或者限制我们在某些地点销售现有或未来产品的能力,这可能会对我们的业务产生不利影响。
由于俄罗斯对乌克兰采取军事行动,出口管制法和经济制裁禁止向禁运或制裁的国家、政府和个人运送某些产品。我们不能保证违反这些规定的情况不会发生,无论是有意还是无意。任何此类运输都可能产生负面后果,包括政府调查、处罚、罚款、民事和刑事制裁,以及声誉损害。
对电信业的监管,或者政府监管、解释或立法改革的变化,都可能损害我们的经营业绩和未来前景。
电讯业受到严格监管,我们的业务和财政状况可能会因为与电讯业有关的法规的变化而受到不利影响。目前,很少有法律或法规直接适用于IP网络上语音服务的接入或交付。在我们开展业务的任何国家,包括美国,对IP网络和商业的监管都可能对我们产生不利影响。此类法规可能包括互联网语音或使用互联网协议、加密技术以及服务提供商的接入费等事项。采用这样的规定可能会减少对我们产品的需求,同时增加我们产品的销售成本,这可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
与我们的债务和会计事项有关的风险
我们信贷协议的条款可能会对我们的经营灵活性造成不利影响,并带来违约风险,这将对我们的流动性和运营产生负面影响。
经修订的高级担保信贷安排信贷协议提供4.75亿美元的承诺,包括4亿美元定期贷款(“2020年贷款安排”)和7,500万美元循环贷款(“2020年循环信贷安排”,以及连同2020年贷款安排,“2020信贷安排”)。2020信贷安排的条款对我们产生额外债务、设立留置权、进行收购或进行合并、与联属公司进行交易、处置资产、进行某些投资以及修订或偿还某些次级债务的能力施加了限制。这些条款可能会对我们的经营灵活性造成不利影响,并带来违约风险,从而对我们的流动性和运营产生负面影响。此外,我们可能无法对债务进行再融资,也可能无法以优惠条件获得额外融资,或者根本无法获得融资。
此外,本行亦须遵守有关这类融资的若干财务契约,包括最低综合固定收费覆盖率及最高综合净杠杆率(均载于2020年信贷协议),并按季度进行测试。最高综合净杠杆率公约使用我们过去12个月(截至测试日期)的EBITDA(根据2020年信贷协议计算)来确定合规性。虽然我们在2023年12月31日遵守了公约,但根据2020年信贷协议,我们必须保持的最高综合净杠杆率和最低综合固定费用覆盖率将在未来几个季度分别减少和增加。因此,这可能会影响我们在未来一段时间继续满足这些要求的能力。吾等未能遵守此等契诺可能会导致宣布发生违约事件,导致吾等无法根据信贷安排借款,或导致2020年信贷安排下的未偿还债务到期日加快。
如果我们被阻止借款,或者如果我们无法在到期日之前以优惠条款延长、续期或更换2020年信贷安排下的信贷安排,这可能会对我们的流动性产生重大不利影响,并导致我们的业务、运营和财务状况受到影响。此外,我们可能没有足够的资金用于
否则,我们可能没有能力以我们可以接受的条款借款或获得足够的资金来偿还债务,或者根本没有能力偿还。
我们不能确定我们目前的现金和我们2020年信贷安排下的可用借款是否足以满足我们未来的需求。如果我们未来无法产生足够的现金流,如果我们目前的融资机制不足以支持我们的运营,我们可能需要为我们的债务进行再融资或获得额外的融资。我们预计将在2024年为我们的2020年信贷安排再融资,然而,不能保证我们将以优惠的条款再融资或获得额外的融资。
A系列优先股和认股权证的条款给我们筹集资本的能力带来了额外的挑战。
我们的A系列优先股和我们的未偿还认股权证的条款包含许多限制性契诺,这些条款可能会对我们施加重大的经营和财务限制,而A系列优先股和认股权证仍未偿还,除非这些限制得到至少66家公司的同意。2∕3A系列优先股当时已发行和流通股的百分比。这些限制包括但不限于对我们支付股息或进行其他分配或回购或赎回我们的股本的能力的限制;发行A系列优先股优先股或同等优先股的额外股本;以及进行某些交易等限制。
违反与出售A系列优先股和权证以及管理我们债务的相关协议有关的协议下的契诺或限制,可能会导致此类协议下的违约事件。由于这些限制,我们开展业务的方式可能受到限制,无法通过额外的债务或股权融资为我们的运营融资,和/或无法有效竞争或利用新的商业机会。
此外,虽然我们可能会因行使尚未行使的认股权证而获得总计1,830万元的总收益,但我们不能保证该等认股权证的持有人会选择行使任何或全部该等认股权证,因此亦不能保证我们会从行使该等认股权证中获得任何收益。我们认为,持有者行使认股权证的可能性,以及我们将获得的现金收益的数额,取决于我们普通股的交易价格,截至本文件提交之日,普通股的交易价格低于认股权证3.77美元的行使价格。如果我们普通股的交易价格低于认股权证的行使价,我们相信认股权证的持有人将不太可能行使他们的认股权证。因此,我们可能不会收到与认股权证有关的现金收益,我们进行额外债务或股权融资的能力受到限制。
如果我们的商誉或无形资产受损,我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。
截至2023年12月31日,我们拥有 3.009亿美元善意和2.381亿美元无形资产的价值。商誉每年进行减值测试,当事件或环境变化表明账面价值可能无法收回时,商誉与我们的无形资产一起也会被审查减值。根据2021年的减值测试结果,我们确定我们的IP光纤网络部门的账面价值超过了其公允价值,因此,我们记录了1160万美元的商誉减值费用,这对我们截至2021年12月31日的年度的净亏损和每股亏损都产生了重大影响。可能被认为是环境变化的因素表明,我们的商誉或无形资产的账面价值可能无法收回,这些因素包括相对于计划或长期预测表现显著不佳、业务战略的战略变化、行业或经济趋势的重大负面变化、相对于大客户的情况发生重大变化、我们的股票价格持续大幅下跌以及我们的市值降至账面净值以下。商誉或无形资产的任何额外重大减值都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
如果我们未来不能保持适当的内部控制,我们可能无法准确地报告我们的财务业绩,这可能会对我们的股票价格和我们的业务产生不利影响.
2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条和相关法规要求我们的管理层报告我们的财务报告内部控制的有效性,并要求我们的独立注册会计师事务所证明我们的内部控制的有效性。我们已经承诺并将继续承诺投入大量的财政和管理资源,以遵守这些要求。
此外,我们被要求将任何收购的业务纳入我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制系统。这类公司以前可能没有被要求实施或维持美国上市公司所要求的披露控制和程序或财务报告的内部控制。我们不能保证这些整合的有效性。
对财务报告的内部控制有其固有的局限性,包括人为错误、控制可能因情况变化而被规避或变得不充分以及欺诈。如果我们不能保持有效的内部控制,我们可能没有足够或及时的财务信息,我们可能无法履行我们的报告义务,因为
一家上市公司或遵守美国证券交易委员会或2002年萨班斯-奥克斯利法案的要求。这可能导致我们的财务报表重述、实施制裁或监管当局的调查,并可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心。我们无法满足我们的报告要求或遵守法律和法规要求的任何此类后果或其他负面影响,以及任何会计、报告或控制问题的披露,都可能对我们普通股的交易价格和我们的业务产生不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
我们章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难,限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,并可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。
我们的公司注册证书和附例的规定可能会延迟或防止我们的控制变更或管理变更,通常包括以下条款:
•在董事选举中不提供累积投票权,这限制了小股东选举董事候选人的能力;
•只允许董事会填补董事会的空缺,包括因董事会扩大而产生的空缺;
•要求向股东会议提交股东提议的事先通知,包括提议提名的董事会成员人选;
•只允许股东在年度会议或特别会议上采取行动;
•要求持有至少66 2/3%的已发行有表决权股票的持有人有权投票,以修订或废除本公司注册证书或其附例的某些条文;
•限制股东召开特别会议的能力;以及
•授权空白支票优先股。
这些规定可能会增加股东更换董事会成员的难度,董事会负责任命我们的管理层成员。此外,根据我们的公司注册证书,我们已明确选择不受特拉华州公司法第203条的管辖,该条款一般禁止特拉华州公司与拥有我们已发行有表决权股票15%或更多的股东进行任何广泛的业务合并,除非该股东持有该股票至少三年。相反,公司注册证书规定,尽管DGCL或公司注册证书有任何其他规定,除有限的例外情况外,我们在任何有利害关系的股东成为有利害关系的股东后的三年内,不得与该股东从事任何业务合并,除非:(I)董事会在收购时间之前已批准导致该人成为有利害关系的股东的业务合并或交易,(Ii)在导致该人成为有利害关系的股东的交易完成后,该人士于交易开始时拥有该公司至少85%的有表决权股份(就该等目的而言,不包括由高级管理人员董事所拥有的任何股份及雇员股票计划所拥有的股份,而在该等股份计划中,参与者无权以保密方式决定股份是否将于投标或交换要约中被投标)或(Iii)在该人士或实体成为有利害关系的股东时或之后,该企业合并获总获授权董事总数的三分之二批准,而不论先前获授权董事职位是否有任何空缺,以及获大多数独立董事(定义见股东协议(定义见下文))批准。这可能会推迟或阻止控制权变更交易,或阻止潜在收购者进行这种交易,否则这笔交易可能会对其他股东有利。
在我们的公司注册证书中选择法院条款可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或代理人的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的公司注册证书规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院(“法院”)在法律允许的最大范围内,是任何(I)代表吾等提起的衍生诉讼或法律程序;(Ii)任何声称董事违反吾等或吾等股东对吾等或吾等股东的受信责任的诉讼;(Iii)任何声称根据DGCL任何条文而产生的诉讼,或DGCL授权特拉华州衡平法院具有司法管辖权的任何诉讼;或(Iv)任何声称依据吾等的注册成立证书或吾等的附例的任何规定或受内部事务原则管辖的申索的诉讼。法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或代理人发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和代理人的此类诉讼。或者,如果法院发现我们的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,
我们可能会因在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外成本,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们的A系列优先股拥有不属于我们普通股持有人的权利、优先权和特权,这可能会对我们的流动性和财务状况产生不利影响,并可能导致A系列优先股持有人的利益与我们普通股持有人的利益不同。
根据指定证书,A系列优先股的持有人有权获得清算优先权,使他们有权从我们可供分配给股东的资产中支付,然后才可以向A系列优先股之前的任何其他类别或系列股本的持有人支付相当于其A系列优先股股份的声明价值加上所有应计和未支付股息的金额。
根据指定证书的条款,A系列优先股持有人将有权在截止日期一周年之前获得9.25%的累计股息,在截止日期一周年或之后但在截止日期两周年之前获得9.75%的年利率,以及在截止日期两周年或之后及之后获得12.00%的累积股息。A系列优先股的每股股息将以现金或实物形式支付,方法是按照指定证书中的规定增加该股的声明价值。
我们可以在2024年3月30日或之后赎回A系列优先股的股票,以A系列优先股的每股赎回价格现金:(I)如果在2024年3月30日至2025年3月30日开始的12个月期间内赎回,则为清算优先权(定义见指定证书)的103%,以及(Ii)如果于2025年3月30日及以后赎回,则为清算优先权的102%。本公司亦须于到期日(定义见指定证书)按A系列优先股每股收购价赎回A系列优先股的所有股份(定义见指定证书),前提是该等购买可由合法可供赎回的资金支付。此外,在某些控制权变更事件发生时,A系列优先股的持有者可能要求我们按A系列优先股每股购买价(现金支付)赎回A系列优先股持有人的全部或部分股份,该价格相当于控制权变更购买价(定义见指定证书),前提是此类购买可以从合法可用资金中进行。
这些股息和股票赎回义务可能会对我们的流动性产生不利影响,并减少可用于营运资本、资本支出、增长机会、收购和其他一般公司目的的现金量。我们对A系列优先股持有者的债务也可能限制我们获得额外融资的能力或增加我们的借款成本,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。优先权利还可能导致我们A系列优先股的持有者和我们普通股的持有者之间的利益分歧。
A系列优先股清算优先权的存在可能会降低我们普通股的价值。
我们的A系列优先股具有清算优先权,在我们的普通股(包括我们已发行的股票认购权证的基础股票)支付任何款项之前,必须支付这一优先权。如果我们自愿或非自愿地进行清算、解散或清盘,支付清算优先权可能导致普通股股东和认股权证持有人得不到任何对价。清算优先权的存在可能会降低我们普通股的价值,使我们更难在未来的发行中出售我们普通股的股票,或者阻止或推迟控制权的变更。
认股权证可用于普通股,这将增加未来有资格在公开市场转售的股票数量,并导致对股东的稀释。
购买我们普通股总计4,858,090股的认股权证立即可予行使。每份此类认股权证的持有人有权以每股3.77美元的价格购买一股普通股,但价格可能会有所调整。在行使这种认股权证的情况下,将发行额外的普通股,这将导致普通股的现有持有者被稀释,并增加有资格在公开市场上转售的股票数量。在公开市场上出售大量这类股票可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
在分配和清算过程中,我们可能会发行优先于普通股的债务和股权证券,这可能会对我们普通股的价值产生负面影响。
未来,我们可能会通过债务或类似债务的融资或发行债务或股权证券来增加我们的资本资源,其中可能包括发行优先票据、次级票据或优先股。在我们清算的情况下,我们的债权人和我们债务或优先证券的持有人将在分配给我们普通股持有人之前获得我们可用资产的分配。我们在未来发行中产生债务和发行其他证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素。我们不能预测或估计数量、时间或性质
关于我们未来的发行和债务融资。未来的发行可能会降低我们普通股的价值,稀释我们股东的利益。
与我们A系列优先股和认股权证所有权相关的风险
我们就A系列优先股支付股息或分派以及在我们清算时支付清算款项的义务,从属于我们就我们的未偿债务支付任何到期和欠下的本金和利息的义务。
我们就A系列优先股支付股息或进行分配以及在我们清算时支付清算款项的义务,从属于我们就我们的未偿债务支付任何到期的本金和利息的义务。因此,我们的未偿债务会给我们的A系列优先股股东带来特殊风险,而这种风险不会出现在不包括此类证券的资本结构中。
我们A系列优先股的持有者拥有有限的投票权。
对于一般需要有投票权的股东批准的事项,A系列优先股的持有者没有投票权。除若干例外情况外,A系列优先股持有人有权就经修订的本公司重新注册证书(包括A系列优先股指定证书)的任何修订、发行任何股本(定义见指定证书)、增加或减少A系列优先股的任何法定股份数目及任何合并或合并事宜投票,并无权就任何其他事项投票,但根据特拉华州公司法的规定者除外。
A系列优先股的持有者承担股息风险。我们可能没有足够的资金支付A系列优先股的股息。此外,合同限制可能会阻止我们宣布或支付股息。
我们宣布和支付A系列优先股股息的能力取决于许多因素,包括以下因素:
•我们的财务状况,包括我们手头的现金数量;
•我们的经营和融资活动产生的现金金额(如果有);
•我们预期的融资需求,包括偿还债务或其他债务所需的金额;
•我们决定将运营或融资活动产生的任何现金再投资于未来运营的程度;
•我们子公司向我们分配资金的能力;
•对我们支付股息能力的监管限制,包括根据特拉华州公司法;以及
•合同限制了我们支付股息的能力。
A系列优先股的持有者可能获得少于其A系列优先股应计股息的全额。此外,如果我们未能全额申报和支付A系列优先股的应计股息,那么A系列优先股的价值或交易价格(如果有的话)可能会下降。
如果我们的债务条款限制或禁止我们支付股息,那么我们可能会寻求对债务进行再融资,或者寻求豁免,允许支付股息。然而,我们可能无法或可能选择不对债务进行再融资或获得此类豁免。
根据DGCL,吾等只能从我们的“盈余”(通常指我们的总资产减去总负债,每个资产的公平市值减去法定资本)中宣布A系列优先股的股息,或者,如果没有盈余,则从本财年或上一财年的净利润中宣布股息。我们可能没有足够的盈余或净利润来宣布和支付A系列优先股的股息。
如果我们没有宣布和支付A系列优先股的全部股息,那么我们将被禁止支付我们的普通股和任何其他初级证券的股息,但有限的例外情况除外。减少或取消我们普通股的股息可能导致我们普通股的交易价格下降,这反过来可能会压低A系列优先股的价值或交易价格(如果有的话)。
我们可能会在未来发行在股息和清算权方面高于或与A系列优先股同等的优先股,这可能会对A系列优先股持有人的权利产生不利影响。
经持有至少三分之二的A系列已发行优先股(以及任何其他具有类似投票权的股票)的持有者同意,我们可以授权并发行优先于A系列或与A系列同等的优先股
优先股指在我们清算、解散或清盘时支付股息或分配资产的优先股。如果我们未来发行任何此类优先股,A系列优先股持有人的权利将被稀释,A系列优先股的价值或交易价格(如果有的话)可能会下降。
这些认股权证具有投机性,可能没有任何价值。
只有当我们普通股的价格超过认股权证的行使价时,购买我们普通股的已发行认股权证才有价值。不能保证我们普通股的市场价格将等于或超过认股权证的行权价格。如果我们普通股的价格不超过认股权证的行使价,认股权证将没有任何价值。认股权证持有人可在发行日期起计四年前行使其收购普通股的权利,并支付每股3.77美元的行权价,在该日期之后,任何未行使的认股权证将到期,且没有进一步的价值。
认股权证的持有者在获得我们的普通股之前,将没有作为普通股股东的权利。
在认股权证持有人行使认股权证时取得本公司普通股股份前,持股权证持有人对认股权证所涉及的普通股并无任何权利。在行使认股权证后,持股人将有权行使普通股股东对我们普通股的权利,仅限于行使权证后记录日期发生的事项。
我们普通股的市场价格可能会出现波动,这可能会导致认股权证持有人蒙受重大损失。
我们普通股交易价格的波动可能会显著影响认股权证的价值或交易价格(如果有的话)。这可能导致认股权证的价值或交易价格(如果有的话)出现大幅波动。只有当我们普通股的价格超过认股权证的行使价时,认股权证才有价值。不能保证我们普通股的市场价格将等于或超过认股权证的行权价格。如果我们普通股的价格没有超过认股权证的行使价格,或者如果我们的普通股价格在持有人行使其期权后跌至低于认股权证的行使价格,则认股权证将没有任何价值,我们的认股权证持有人可能会遭受重大损失。
A系列优先股和权证的活跃交易市场不存在,也可能不会发展。
A系列优先股和认股权证没有既定的交易市场,也没有在任何证券交易所上市,我们也不打算在任何证券交易所上市A系列优先股和认股权证。我们不能向您保证A系列优先股或认股权证的活跃交易市场将会发展,即使它发展了,我们也不能向您保证它会持续下去。在任何一种情况下,A系列优先股和权证的交易价格都可能受到不利影响,持有者转让A系列优先股或权证股份的能力将受到限制。
一般风险因素
诉讼和政府调查可能导致巨额法律费用和和解付款、罚款或损害赔偿。
我们不时会受到有关知识产权或其他索赔的诉讼,我们的大多数客户合同中都有赔偿条款,这些条款可能要求我们就类似索赔向客户进行赔偿。我们还被列为证券集体诉讼和股东衍生品诉讼的被告,并受到政府的调查。有关目前未决诉讼的更多信息,请参阅“第一部分,第3项.法律诉讼”。在法律允许的范围内,我们通常有义务对在这些诉讼中被点名为被告的我们的现任和前任董事和官员进行赔偿。防范诉讼或政府调查可能需要大量的关注和管理资源。无论结果如何,此类诉讼或调查都可能导致巨额法律费用。目前,无法预测正在进行的诉讼的结果,包括是否会继续进行任何诉讼,以及这些问题将在何时或如何得到解决,或者我们最终是否会收到以前因这些诉讼而判给的金额以及金额。无论我们最终是否在这些诉讼中胜诉,我们很可能会选择继续与这些事项相关的巨额法律费用。
如果我们在重大诉讼案件中提出的抗辩最终不成功,或者如果我们无法与敌方或政府机构达成有利的和解,我们可能需要支付巨额和解款项、损害赔偿金或罚款,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的股票价格一直在波动,而且可能会继续波动。
我们的普通股价格在过去经历了很大的波动,未来可能会继续波动。我们股票价格的波动可能是由于这一“风险因素”一节中讨论的许多因素造成的。在2023年期间,我们的收盘价从$4.63每股降至低点$1.86每股。股票市场经历了重大的价格和成交量波动,这种波动往往与这些公司的经营业绩无关。我们的实际结果与我们对此类结果的前瞻性指导之间的实际或预期偏差、投资分析师公布的预期或市场普遍预期,都可能导致我们的股价大幅波动。我们的股票价格也可能受到我们所在行业的市场状况以及我们、我们的竞争对手、供应商或我们的客户可能发布的公告的影响。这些可能包括我们或我们的竞争对手宣布财务业绩或估计财务业绩的变化、技术创新、客户的获得或流失,或其他战略举措。这些因素以及其他影响全球经济状况或金融市场的因素,可能会对我们未来普通股的市场价格产生重大不利影响。
我们是与某些股东签订的股东协议的一方,该协议为这些股东提供了某些权利,这些权利可能不同于我们其他股东的权利。
就ECI收购事项,吾等与JPMC Heritage母公司LLC、Heritage PE(OEP)III,L.P.(连同JPMC,“JPM股东”)及ECI Holding(匈牙利)Kft(“Swarth”)订立首份经修订及重新签署的股东协议(“股东协议”)。股东协议规定了某些安排,并包含了关于董事会规模、董事会代表、停顿限制和转让限制的各种条款,其中包括摩根大通股东和斯沃斯各自指定最多三名董事进入我们由九名成员组成的董事会的权利,但摩根大通股东和斯沃斯必须保持对我们普通股的某些实益所有权。因此,摩根大通股东和斯沃斯将能够对需要董事会批准的事项施加重大影响,而我们除摩根大通股东和斯沃斯之外的其他股东影响某些关键交易的结果的能力将是有限的,甚至没有能力。股东协议各方的利益可能与我们普通股的其他持有人的利益不同。
此外,我们与摩根大通股东、Swarth和某些其他股东签订了第二份修订和重新签署的注册权协议,日期为2022年8月12日。摩根大通的股东和斯沃斯共同拥有大约46%于2023年12月31日持有我们普通股的股份,并可决定批量出售或不时出售其股份,但股东协议所规定的时间除外,该时间我们无法控制。这些股东出售股份可能会增加我们股票价格的波动性,因此我们的股票价格可能会下跌。
特拉华州法律和我们的章程文件包含可能阻止或防止潜在收购的条款,即使这样的交易将有利于我们的股东。
我们的公司注册证书、我们的章程以及特拉华州法律中的一些条款可能会阻止、推迟或阻止我们的董事会认为不可取但股东可能认为有利的合并或收购。这些条款包括,
•授权董事会发行优先股;
•限制可以召开股东特别会议的人员;
•禁止股东书面同意的行为;
•允许董事会增加董事会规模和填补空缺;
•需要我们股东的绝对多数票才能修改我们修订和重述的公司章程以及我们修改和重述的公司注册证书的某些条款;以及
•规定提名进入董事会或提出可由股东在股东大会上采取行动的事项的事先通知要求。
作为一家特拉华州公司,我们还必须遵守特拉华州法律的条款,包括特拉华州公司法第203条,该条款禁止某些持有我们已发行普通股超过15%的股东在未经我们几乎所有已发行普通股持有人批准的情况下进行某些商业合并。
我们的公司注册证书、我们的章程或特拉华州法律的这些规定可能会延迟或阻止一些股东可能认为有益的控制权变更,从而可能限制我们的股东从他们持有的普通股获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
项目1B. 未解决的工作人员意见
没有。
项目1C。网络安全
网络安全风险战略
我们推动积极的网络安全路线图,与国际公认的网络安全框架保持一致,并专注于不断变化的全球威胁、新的网络安全保险要求和不断改进的事件响应。我们的网络安全计划与NIST网络安全框架保持一致,我们还保持着ISO 27001认证。根据该框架,我们利用业界领先的网络解决方案和技术,使用分层安全模型来预防、检测和响应事件。我们根据NIST网络安全框架进行年度差距评估,评估结果被用来根据我们的网络安全路线图建立目标和衡量进展。例如,根据差距评估,我们采取了一些旨在降低网络安全风险的行动,包括实施网络分段、增强我们的电子邮件和终端安全计划以及改进我们的网络应用过滤程序。我们专注于持续改进资产管理、访问控制、漏洞管理、事件响应和第三方风险管理等关键流程。我们还保持业务连续性管理认证,以确保持续审查我们的业务连续性、灾难恢复和事件管理流程,包括因网络安全漏洞而引起的流程。
我们的信息技术(IT)团队负责我们的网络安全监控,并利用全天候受管检测与响应(MDR)第三方供应商提供实时网络安全威胁监控和事件响应,以及进行季度风险评估。根据我们的事件响应政策,任何已识别的网络安全威胁都会立即评估对我们的潜在风险级别,并根据事件的潜在严重程度制定响应和补救计划。当我们了解到有关已确定事件的任何新信息时,此事件风险评估将不断更新。根据该计划,我们还将利用第三方专家帮助识别、遏制和补救任何可能对我们产生重大影响的事件。此外,我们使用第三方专家帮助我们执行年度渗透测试和主动漏洞评估模拟,以验证安全工具的实施、缓解控制以及我们根据我们的事件响应策略响应现实世界场景的能力。
作为我们网络安全路线图的一部分,我们还评估第三方风险,并执行第三方风险管理,以识别和缓解来自第三方的风险,如供应商、供应商和其他与我们使用第三方服务提供商相关的业务合作伙伴。在确定选择和监督适用的第三方服务提供商时,会对网络安全风险进行评估。此外,我们在第三方网络安全泄露事件期间执行风险管理,以识别和缓解第三方事件给我们带来的风险.
我们高度关注网络安全意识,并对员工进行年度认证,执行持续的网络钓鱼活动,干预易钓鱼的个人,发布每月网络安全时事通讯,并参与每年10月的网络安全意识月。
截至本年度报告日期,我们并未察觉到任何已对我们造成重大影响或可能对我们造成重大影响的网络安全威胁的风险,包括我们的业务战略、经营业绩和财务状况。
网络安全风险治理
我们的董事会对风险监督负有全面责任,其委员会根据各自的专业领域协助董事会履行这一职能。我们的董事会已经授权审计委员会监督网络安全风险,审计委员会向董事会全体成员报告其活动和调查结果。定期向审计委员会提交关键的网络安全议题。此外,如果根据我们的事件响应政策确定任何网络安全事件构成的风险超过确定的阈值(如政策中所述),我们的首席法律官将立即将该事件通知审计委员会。提交给审计委员会的通知将包括管理层对该事件是否对我们有重大影响的决定。
在运营层面上,我们的网络安全项目由一名专门的首席信息安全官(CISO)管理,向我们的首席信息官(CIO)汇报工作,他们共同领导着一个由我们的员工、高技能承包商和其他关键职能第三方资源组成的分散在各地的团队。我们的CISO拥有信息安全管理硕士学位,在加入Ribbon之前,曾担任爱立信美洲信息安全与隐私部门的董事。在加入爱立信之前,她曾在沃尔格林、Fortune Brands Home&Security和W.W.Granger担任网络安全职位。她是一名注册信息安全经理,经营着自己的安全公司,拥有超过19年的
网络安全经验,包括她担任美国海军作战和培训经理的时间。我们的CIO在Ribbon担任该职位(或IT主管)已超过6年。他在IT领域拥有超过25年的经验,包括超过8年的监管IT网络安全、网络安全路线图和IT一般控制。在他的职业生涯中,他监督了最初的国际标准化组织27001认证,以及30多个网络安全平台的实施。CIO和CISO是我们网络安全委员会的一部分,该委员会还包括我们的首席执行官、首席财务官和其他关键领导人。网络安全理事会每月召开会议,审查网络安全指标、新的潜在威胁以及针对网络安全路线图的进展。这些每月理事会会议的主要事项被提交给审计委员会。
项目2. 性能
我们继续以整合和减少我们在全球运营的设施数量。截至2023年12月31日,我们维护了以下主要设施:
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位置 | 位置 | | | | 租约到期 |
德克萨斯州普莱诺(A) | 公司总部、销售、市场营销、研发/工程、客户支持、一般和行政部门 | | | | 2032年9月 |
马萨诸塞州韦斯特福德 | 研发、客户支持、一般事务和行政事务 | | | | 2028年8月 |
加拿大渥太华(B) | 研发/工程、客户支持、一般和行政管理 | | | | 2029年12月 |
佩塔提克瓦,以色列(主校区)(B)(C) | 研发/工程、销售和营销、客户支持、一般和行政管理 | | | | 2025年1月 |
2、佩塔提克瓦,以色列(Kshatot)(B)(C) | 服务、研发/工程、供应链 | | | | 2025年1月 |
印度班加罗尔(三角洲)(D) | 研发/工程、客户支持、一般和行政管理 | | | | 2024年10月 |
印度班加罗尔(阿尔法) | 研发/工程、客户支持、一般和行政管理 | | | | 2028年12月 |
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(A)该设施的一部分于2023年12月31日仍未使用,现正以分租形式出售。
(b) 截至2023年12月31日,该设施的一部分尚未使用,一些未使用的空间正在转租。
(c) 我们计划整合和搬迁我们在以色列的办公空间。2023年,Petah Tikva的一座在建建筑签署了新的租约。按照我们的规格建造空间将于2024年年中开始,预计2025年入住率。
(D)我们计划将租约续期至2028年1月。
我们还为我们在世界各地的销售、营销、研发/工程、客户服务和支持以及仓库用途的员工租用每个不到50,000平方英尺的较小空间。我们相信,我们现有的设施将足以满足我们目前的需要,并将在需要时提供适当的额外空间。
项目3. 法律诉讼
我们面临的法律程序和索赔尚未完全解决,而且是在正常业务过程中出现的。我们的重大法律程序载于本表格10-K第二部分附注26的综合财务报表附注第8项,“承付款和或有事项”在“意外情况”标题下。
诉讼结果本质上是不确定的。 如果在报告期内针对公司的一项或多项法律问题得到解决,金额超出管理层预期,我们该报告期的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。 我们在2023年第四季度解决了某些单独或总体上不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响的事项。
项目4. 矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“RBBN”。"
持有者
在…2024年2月23日,大约有 356我们普通股的记录持有者。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表总结了2023年第四季度我们普通股的回购情况:
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期间 | 总数 的股份 已购买(1) | | 平均值 支付的价格 每股 | | 总人数 购入的股份 作为以下内容的一部分 公开地 已宣布的计划 或程序 | | 近似值 5月份的股票价值 但仍被购买 计划或计划 |
2023年10月1日至2023年10月31日 | 128,636 | | | $ | 2.15 | | | — | | | $ | — | |
2023年11月1日至2023年11月30日 | 29,535 | | | $ | 2.05 | | | — | | | $ | — | |
2023年12月1日至2023年12月31日 | 88,882 | | | $ | 2.60 | | | — | | | $ | — | |
总计 | 247,053 | | | $ | 2.30 | | | — | | | $ | — | |
(1)限制性股票奖励归属后,我们的某些员工可能会向我们返还一部分新归属的股份,以履行与该归属相关的预扣税义务。 2023年第四季度, 247,053员工将限制性股票退还给我们,以履行与归属限制性股票相关的预扣税款义务,这些股票包括在本专栏中。
性能图表
以下业绩图表比较了2018年12月31日至2023年12月31日期间我们普通股向股东提供的累计总回报与同期纳斯达克综合指数、纳斯达克电信指数和罗素2000指数的累计总回报。比较假设在2018年12月31日向我们的普通股和每个指数投资100美元,并在每种情况下假设所有股息(如果有的话)的再投资。所显示的表现并不一定预示着未来的表现。
此图表不被视为已在美国证券交易委员会“存档”或受1934年证券交易法(“交易法”)第18节的责任约束,并且不应被视为通过引用被纳入我们根据1933年证券法(修订本)或交易法提交的任何先前或后续文件中。
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| 十二月三十一日, 2018 | | 十二月三十一日, 2019 | | 十二月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2023 | |
Ribbon Communications Inc. | $ | 100.00 | | | $ | 64.32 | | | $ | 136.10 | | | $ | 125.52 | | | $ | 57.88 | | | $ | 60.17 | | |
纳斯达克复合体 | $ | 100.00 | | | $ | 136.69 | | | $ | 198.10 | | | $ | 242.03 | | | $ | 163.28 | | | $ | 236.17 | | |
罗素2000 | $ | 100.00 | | | $ | 125.52 | | | $ | 150.58 | | | $ | 172.90 | | | $ | 137.56 | | | $ | 160.85 | | |
纳斯达克通信 | $ | 100.00 | | | $ | 118.74 | | | $ | 130.71 | | | $ | 133.51 | | | $ | 97.62 | | | $ | 108.00 | | |
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与我们的财务报表和本10-K年度报告中第8项“财务报表和补充数据”中的相关附注一起阅读。 本讨论包含前瞻性陈述,反映我们的计划、估计和信念,涉及风险和不确定因素。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与前瞻性表述中预期的结果大不相同,这些因素包括但不限于,在本年度报告10-K表格的其他部分“风险因素”中披露的内容,在提交给美国证券交易委员会的其他文件中披露的内容,以及以其他方式公开披露的内容。欲了解更多信息,请参阅上述“关于前瞻性陈述的告诫”。有关本公司业务及其他重要资料的完整描述,请参阅本年度报告第I部分的10-K表格第1项。
概述
我们是向服务提供商和企业提供通信技术的全球领先供应商。我们提供广泛的软件和高性能硬件产品、网络解决方案和服务,可为住宅用户、中小型企业和大型企业以及金融、教育、政府、公用事业和交通等垂直行业提供安全的数据和语音通信以及高带宽网络和连接。我们的使命是创建一家公认的全球技术领导者,提供以云为中心的解决方案,以无与伦比的规模、性能和灵活性实现安全的信息交换。我们的总部设在得克萨斯州的普莱诺,在全球30多个国家和地区设有研发、销售和支持机构。
影响产业带的主要趋势和经济因素
供应商中断。 由于通胀、以色列和乌克兰战争、国家安全担忧等因素,全球经济持续存在不确定性,继续扰乱各种制造业、大宗商品和金融市场,增加波动性,并阻碍全球供应链。 我们能否按照与客户达成的协议交付我们的解决方案,在一定程度上取决于我们的全球合同制造商、供应商、许可方和其他业务合作伙伴交付我们从他们那里采购的产品或提供服务的能力。
持续不确定的全球经济状况,可能会导致我们的客户限制支出或无限期推迟购买,从而导致我们的收入下降。 此外,这些因素可能会对我们的运营成本产生负面影响,导致净收益减少。以色列和乌克兰正在进行的战争以及通货膨胀和高利率环境影响我们未来的业务、财务状况和经营结果将取决于我们无法控制的事态发展,包括这些因素导致的全球经济低迷的持续时间。
以色列和乌克兰正在进行的战争。以色列和乌克兰战争带来的不确定性,以及这两场战争中一场或两场战争扩大的威胁,可能会导致我们的一些客户推迟从我们那里购买产品。出于安全考虑,我们可能会不时关闭我们在以色列的办事处。虽然我们在这些办事处的员工能够远程工作,并制定了业务连续性计划,以应对这些办事处关闭可能导致的任何中长期中断,但在战争地区开展业务的员工的办事处关闭和一般影响可能会对我们的运营产生负面影响。此外,我们在以色列的一些雇员是预备役军人,在应对以色列战争时会立即被征召入伍。在2023年10月以色列发生恐怖袭击后,我们的一些雇员已被激活执行军事任务,我们预计,如果以色列战争继续下去,还将有更多的雇员被激活。虽然我们已经制定了业务连续性计划来解决军事征召问题,但这可能会在短期内影响项目的时间安排,因为工作将转移到以色列国内外的其他团队成员。
此外,美国和其他欧洲国家因乌克兰战争对俄罗斯实施了制裁和贸易限制。这些制裁和限制目前禁止我们销售某些产品和服务。制裁在继续演变,当前制裁或贸易限制的进一步变化可能会进一步限制我们向俄罗斯客户销售产品和服务的能力,以及我们从这些客户那里收取未偿还应收账款的能力。如果我们在很长一段时间内向俄罗斯和其他国家销售产品和服务的能力进一步受到限制,可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。
通货膨胀和利率。我们继续看到通胀对我们业务的短期影响,包括持续的全球价格压力推高了能源价格、零部件成本、运费溢价和其他高于正常费率的运营成本。虽然头条新闻美国和欧洲的通胀似乎已经达到顶峰此外,核心通胀率(不包括食品和能源价格)仍居高不下,是企业和家庭持续面临成本压力的一个来源。随着发达国家的中央银行试图抑制通胀,而许多全球市场的政府赤字和债务仍处于较高水平,利率大幅上升。因此,更高的政府赤字和债务、紧缩的货币政策以及潜在的更高的长期利率的最终影响可能会推动我们业务的资金成本上升。
介绍
除非另有说明,本管理层财务状况和经营成果讨论和分析(“MD&A”)中的所有财务金额(不包括表格信息)均四舍五入至最接近的百万美元金额,不包括表格信息的所有百分比均四舍五入至最接近的百分比。
私募
2023年3月28日,我们以私募方式向投资者发行了55,000股新指定的A系列优先股(“优先股”),价格为每股970美元,以及490,000股认股权证(“认股权证”),以购买我们普通股的股份,面值为每股0.0001美元(“私募”),行使价为每股3.77美元。定向增发的收益约为5340万美元,其中包括来自现有关联方股东的约1000万美元。有关私募的更多细节,请参见见附注16-我们合并财务报表中的优先股和认股权证。
2023年重组计划
2023年2月,我们的董事会批准了一项战略重组计划(“2023年重组计划”),以精简我们的业务,以支持我们在关键增长领域的投资。2023年重组计划包括S等人,与裁员相关的费用。在美国以外的国家取消的任何潜在职位都受当地法律和咨询要求的约束。
我们记录了重组和相关费用#美元9.9在截至2023年12月31日的一年中,与2023年遣散费相关费用重组计划相关的费用为100万美元。我们预计,我们将记录与2023年重组计划相关的名义未来遣散费支出。
运营细分市场
我们的CODM根据Ribbon内部两个独立组织的表现来评估我们的业绩,这两个独立组织分别是云和边缘运营部门(“云和边缘”)和IP光网络运营部门(“IP光网络”)。有关我们的运营部门的更多详细信息,见附注18-将运营部门信息添加到我们的合并财务报表。
财务概述
财务业绩
我们报告2023年运营亏损2430万美元,2022年运营亏损4830万美元。我们报告2023年净亏损6620万美元,2022年净亏损9810万美元。
2023年我们的收入为8.263亿美元,其中云和边缘的收入为4.776亿美元,IP光纤网络的收入为3.487亿美元。2022年我们的收入为8.198亿美元,其中云和边缘收入为5.082亿美元,IP光纤网络收入为3.116亿美元。2023年我们的毛利为4.081亿美元,其中云和边缘的毛利为3.0亿美元,IP光纤网络的毛利为1.081亿美元。2022年我们的毛利为4.009亿美元,其中云和边缘的毛利为3.103亿美元,IP光纤网络的毛利为9060万美元。我们的毛利率在2023年为49.4%,2022年为48.9%。2023年,我们的云和边缘毛利率为62.8%,IP光网络毛利率为31.0%。2022年,我们的云和边缘毛利率为61.1%,IP光网络毛利率为29.1%。
我们的运营费用在2023年为4.324亿美元,2022年为4.493亿美元。我们2023年的运营费用包括2,860万美元收购的无形资产摊销,450万美元的收购、处置和整合相关费用,以及1,620万美元的重组和相关费用。我们2022年的运营费用包括2960万美元的收购无形资产摊销,630万美元的收购、处置和整合相关费用,以及1080万美元的重组和相关费用。
我们记录的股票薪酬支出在2023年为2180万美元,2022年为1870万美元。
关于我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的运营结果的详细讨论,请参阅本MD&A中的“运营结果”。
重组和降低成本举措
2023年2月,我们的董事会批准了2023年重组计划,以精简我们的业务,以支持我们在关键增长领域的投资。2023年重组计划包括,除其他事项外,,与一项裁员。在美国以外的国家取消的任何潜在职位都受当地法律和咨询要求的约束。我们记录了重组和相关费用990万美元2023年与2023年遣散费相关费用重组计划有关的大约200员工。我们预计,我们将记录与2023年重组计划相关的名义未来遣散费支出。
2022年2月,我们的董事会批准了2022年重组计划,以精简我们的业务,以支持我们在关键增长领域的投资。2022年重组计划包括与设施整合和裁员有关的费用等。在美国以外的国家取消的任何职位都受当地法律和咨询要求的约束。于2022年重组计划方面,我们于2023年录得630万美元的重组及相关开支,其中包括530万美元的变动及其他设施相关成本,以及100万美元的加速摊销租赁资产,该等资产不再有能力或意向转租。2022年,我们为2022年重组计划记录了1,020万美元的费用,其中包括330万美元的可变成本和其他设施相关成本,160万美元用于加速摊销不再用于无能力或打算转租的租赁资产,以及530万美元用于约70名员工的遣散费和相关成本。我们预计2024年我们将花费500万美元与2022年重组计划相关。
2020年,我们实施了一项重组计划,以消除某些职位和冗余设施,主要是与收购ECI有关,以进一步精简我们的全球足迹并改善我们的业务(“2020重组计划”)。在2020年重组计划方面,我们消除了因收购ECI而产生的重复职能,以支持我们整合两家公司的努力。在2020年重组计划方面,我们在2023年没有记录任何费用,2022年名义上记录了重组及相关费用,2021年记录了470万美元。2021年的数额包括约60名员工的遣散费和相关费用460万美元,变动费用和其他设施相关费用10万美元。所有金额将在2024年全额支付。我们预计不会在2020年重组计划下记录任何未来的重组和相关费用。
2019年,我们实施了一项重组计划,以精简我们的全球足迹,改善我们的运营,并增强我们的客户交付(《2019重组计划》)。2019年重组计划包括设施整合、完善我们的研发活动和裁员。根据2019年重组计划(“设施计划”)进行的设施整合包括将我们德克萨斯州北部的地点整合为一个园区、住房工程、客户培训和支持以及行政职能,以及减少或消除全球范围内某些过剩和重复的设施。此外,设施计划还包括将我们的全球软件实验室和服务器群合并为两个成本较低的北美站点。我们继续评估包括在设施倡议中的物业,以加速摊销和/或使用权资产减值。我们预计,设施倡议下的行动将在2024年基本完成。关于2019年重组计划,我们在2023年没有记录重组及相关费用,2022年70万美元完全由设施相关费用组成,2021年此类费用为700万美元,包括可变和其他设施相关成本570万美元和租赁资产加速摊销净费用130万美元。用于加速摊销租赁资产的130万美元包括340万美元的支出,部分被与我们重组后的租赁设施之一的租赁修改相关的210万美元的收入所抵消。根据这项2019年重组倡议,最初应计的遣散费和相关费用于2021年支付。
加速租金摊销自我们开始计划全部或部分腾出设施之日起确认,而该设施并无订立转租的意向或能力,直至最终腾出日期为止。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的财年,我们分别记录了100万美元、160万美元和340万美元的租金加速摊销费用。这些金额作为重组和相关费用的组成部分包括在我们的经营报表中,减少了我们在各自年度末的综合资产负债表中的经营租赁使用权资产。我们继续评估包括在设施倡议中的物业,以加速摊销和/或使用权资产减值。如果我们无法转租设施倡议中包括的其他地点,我们可能会在未来产生额外的费用。
关键会计政策和估算
本MD&A是根据我们的综合财务报表编制的,该综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们做出
影响报告的资产、负债、收入和费用数额的估计和判断,以及有关或有资产和负债的披露。我们的估计和判断是基于历史经验、对当前条件的了解以及对未来可能发生的事情的信念,只要有可用的信息。我们认为以下会计政策对我们的财务状况的描述是最重要的,也是需要最主观判断的。我们认为最关键的重要会计政策包括收入确认、作为销售对价收到的库存、债券和认股权证的估值、保修应计费用、或有损失和准备金、基于股票的补偿、优先股和认股权证、企业合并、商誉和无形资产、租赁会计以及所得税会计。如果实际结果与管理层的估计和预测大不相同,可能会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
收入确认.我们的收入主要来自两个来源:产品和服务。产品收入来自我们的独立软件的销售,以及软件和附加硬件的销售,这些软件共同发挥作用,提供产品的基本功能。软件和硬件也是单独销售的。服务包括客户支持(软件更新和技术支持)、咨询、设计服务、安装服务和培训。典型的合同既包括产品,也包括服务。一般来说,与客户签订的合同包含多项履约义务。对于这些合同,如果它们是不同的,我们将单独核算各个履约义务。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。SSP通常使用所有可观察到的交易来估计,包括在单独销售产品和服务的情况下。
软件许可证通常提供使用我们软件的永久权利。我们还销售到期的基于期限的软件许可证和基于软件即服务(SaaS)的软件,这些软件称为订阅安排。我们不定制我们的软件,也不需要安装服务,因为客户有权使用内部资源或第三方服务公司。软件和硬件在提供相关服务之前交付,并且在没有专业服务或客户支持的情况下正常运行。我们的结论是,我们的软件许可证是不同的功能性知识产权,因为用户可以自己从软件中受益。产品收入通常在控制权转移或软件可供下载时确认,因为这是软件的用户可以指导使用功能性知识产权并从功能性知识产权获得基本上所有剩余利益的点。我们在订阅期开始时开始确认与续订订阅软件许可证相关的软件收入。
服务收入包括客户支持和其他专业服务的收入。我们为我们的产品提供保修。我们的某些保修被认为是保证型的,以确保产品按预期运行。担保型保证并不代表单独的履约义务。我们还销售单独定价的维护服务合同,这些合同符合服务类型保修的资格,并代表单独的履行义务。我们不允许也没有接受产品退货的历史。
客户支持包括随时可用的软件更新、电话支持、基于Web的集成支持以及错误修复或补丁。我们按与支持相关的价目表或产品净价的百分比出售客户支持合同。客户支持收入在客户支持协议期限内按比例确认,通常为一年。
我们的专业服务包括咨询、技术支持、驻场工程师服务、设计服务和安装服务。由于控制权随着时间的推移而转移,因此收入是根据完成履约义务的进展情况确认的。衡量完成进度的方法需要判断,并基于要提供的产品或服务的性质。我们通常使用输入法来衡量合同的进度,因为我们认为它最好地描述了当我们产生合同成本时发生的向客户转移资产的情况。然而,在某些情况下,我们使用输出方法,因为它最好地描述了向客户转移资产的过程。在进度成本比计量下,完成进度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。当进度的度量是基于消耗的劳动力时,完成进度的度量是迄今为止所花费的劳动时间与完成履行义务所需的总估计劳动时间的比率。收入在发生成本或劳务支出时按比例记录。履行这些义务的成本包括内部劳动力和分包商成本。
我们提供客户培训课程,相关收入通常被确认为提供培训服务。
我们与客户的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务,应该分开核算,而不是放在一起核算,这可能需要做出重大判断。
需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。在不能直接观察到SSP的情况下,例如当我们不单独销售产品或服务时,我们使用可能包括市场状况和其他可观察到的投入的信息来确定SSP。由于按客户和环境对产品和服务进行分层,我们通常有多个针对单个产品和服务的SSP。在这些情况下,我们可能会使用客户规模和地理区域等信息来确定SSP。
存货的估价。我们定期检查库存是否存在潜在的过时和潜在的价值损失。在这篇综述中,我们对库存的未来需求和市场价值做出假设,并根据这些假设估计任何过剩、陈旧或移动缓慢的库存的数量。
如果我们的库存被认为过时或超过预期需求,我们就会减记。在这些情况下,库存将根据历史使用情况和预期需求减记为估计可变现价值。在确定库存估值时,我们对市场价值的估计中固有的是与经济趋势、对我们产品的未来需求和我们产品的技术过时有关的估计。如果未来的需求或市场状况不如我们的预测,可能需要额外的库存减记,并将在进行修订期间的收入成本中反映出来。到目前为止,我们还没有被要求修改我们在确定库存估值时使用的任何假设或估计。
我们在向客户发货时将评估设备记入帐下,因为库存价值不太可能实现。
投资。我们收到债券(“债券”)和认股权证(“AVCT认股权证”)作为出售代价,与我们于2020年12月1日将Kandy通信业务出售给美国虚拟云技术公司(“AVCT”)(“Kandy出售”)有关。于2021年9月8日(“债券转股日”),债券转换为AVCT普通股股份(“债券股”)。关于将债券转换为债券股份,我们选择使用公允价值期权来核算其在AVCT的股权投资,这是会计准则编纂(“ASC”)825所允许的。金融工具(“ASC 825”),然后引用ASC 820,公允价值计量(“ASC 820”)为评估该等投资提供公允价值框架。根据美国会计准则第820条,我们按公允价值记录对AVCT的投资,公允价值变动在综合经营报表中记为其他(费用)收入净额的组成部分。
于2022年8月29日,吾等与AVCT订立和解协议,其中包括取消吾等对债券股份及AVCT认股权证的投资。根据和解协议,吾等亦与AVCT订立一项Wind Down协议,据此,经先前修订的双方之间的经销商协议终止,吾等获授予非独家永久许可,以使用及修改AVCT拥有的若干知识产权,包括与Ribbon的SBCS及应用服务器整合的WebRTC网关技术。AVCT授予的永久许可证被归类为无形资产,在我们的综合资产负债表中为净额。
保修应计费用。我们在销售时记录了履行标准有限硬件和软件保修义务的估计成本的保修责任。标准保修的负债包括在我们综合资产负债表的应计费用和其他及其他长期负债中。具体的保修条款和条件因我们开展业务的国家/地区而异,但通常包括一到三年期间的材料成本、技术支持、劳动力和相关管理费用。在确认相关收入后,我们为履行客户对我们某些产品的保修义务所需的估计成本进行了拨备。在我们的综合运营报表中,保修作为收入成本的一个组成部分,是根据实际保修成本经验、对部件故障率的估计以及我们管理层的行业经验确定的。我们的销售合同不允许客户在产品被接受后退货。
或有损失和准备金。我们受制于在正常业务过程中产生的持续业务风险,这些风险会影响资产账面价值的估计过程、负债的记录以及各种或有损失的可能性。估计损失或有事项是在可能发生负债或资产减值并且损失金额能够合理估计的情况下应计的。我们定期评估现有信息,以确定是否应调整这类金额,并记录在已知期间估计数的变化。我们受到各种法律索赔的影响。当金额可能且可合理估计时,我们为法律或有事项和法律费用留有准备金。
基于股票的薪酬。我们的基于股票的补偿成本在授予日以奖励的公允价值为基础进行计量,并确认为必要服务期(通常是归属期间)的费用。
我们使用布莱克-斯科尔斯估值模型来估计授予员工股票期权之日的公允价值。在授予日确定股票期权奖励的公允价值需要对某些估值假设做出判断,包括我们股票价格的波动性、期权的预期期限、无风险利率和预期股息。这些假设和估计的变化可能导致不同的公允价值,从而可能影响我们的收益。然而,这些变化不会影响我们的现金流。限制性股票奖励、限制性股票单位和基于业绩的奖励的公允价值以授予日我们的股票价格为基础。
我们向我们的某些高管和某些其他员工授予基于业绩的股票单位,其中一些包括市场条件。我们使用蒙特卡罗模拟方法,根据无风险收益率、每个实体的波动性和每个实体之间的配对协方差来模拟未来的股票价格变动。这些结果然后被用来计算授予日期的公允价值。我们被要求通过各自的最终归属日期记录费用,无论最终获得的股份数量如何。一旦某一财政年度绩效期间的授予日期标准达到,我们就会根据我们对达到相应绩效条件的概率和达到的水平(如果有的话)的评估,记录基于股票的薪酬支出。薪酬委员会在我们每个会计年度业绩期间的财务结果最终确定后,确定赚取的股份数量。一旦薪酬委员会确定归属时将收到的股份数量,该数量的股份将成为固定的,未摊销费用将在服务期的剩余时间内记录,在此期间,任何基于业绩的股票单位将被归属,直至每位高管继续受雇至该日期。
在任何期间记录的未归属奖励的股票补偿支出金额需要估计在归属之前预计被没收的基于股票的奖励的金额,以及关于在没有市场条件的情况下获得基于业绩的股票奖励的可能性的假设。
优先股和认股权证。我们根据ASC主题480对优先股和认股权证的具体条款进行评估,将优先股和认股权证列为责任分类工具。区分负债与股权。由于我们认为公允价值最能反映预期未来经济价值,因此优先股选择了公允价值选项。这些负债在每个报告日采用与发行时相同的估值方法重新计量为公允价值。优先股被视为债务,以计算我们2020年信贷安排要求的综合净杠杆率契约。
企业合并。我们将被收购公司的收购价格分配给在其收购日期被收购的可识别资产和承担的负债的公允价值。于收购日期之商誉乃按收购日期之净额转移之额外代价计算,收购资产之公允价值及承担之负债,代表于业务合并中收购之其他资产所产生之预期未来经济利益,该等资产并未单独确认及单独确认。在厘定收购资产及承担负债(尤其是收购无形资产)的公允价值时,需要作出重大的管理层判断及假设,该等资产主要基于对收购业务的未来业绩及预期现金流的估计,以及适用的贴现率。虽然我们使用我们的最佳估计和假设作为收购价格分配过程的一部分,以准确评估在业务合并日期收购的资产和承担的负债,但我们的估计和假设本质上是不确定的,需要进行改进。如果使用不同的假设,可能会对收购价格分配以及我们的财务状况和运营结果产生重大影响。在收购价格分配期之后对收购的资产或承担的负债所作的任何调整,均计入确定调整的期间的经营业绩。无形资产通常由正在进行的研究和开发、开发的技术、客户关系、商号和内部使用软件组成。
商誉和无形资产。商誉不摊销,而是每年进行减值测试,如果存在潜在减值指标,则更频繁地进行减值测试。当事件或环境变化显示一项资产的账面金额可能无法收回时,估计使用年限的无形资产及其他长期资产会被评估减值。具有估计年限及其他长期资产的无形资产的可回收能力,是通过比较资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现税前现金流量净值来衡量的。若该等比较显示某项资产不可收回,我们将就该资产的账面价值超出相关估计公允价值的金额确认减值亏损。
我们使用收入和市场法对每个报告单位进行公允价值分析,其中包括使用选定倍数的贴现现金流分析和指导上市公司分析。我们根据进行估值时数据的相关性和可用性对每种估值方法进行评估,并对方法进行适当加权。任何减值费用在我们的综合经营报表中单独报告。
在确定是否发生了可能损害商誉、可识别无形资产或其他长期资产价值的事件时,需要作出判断。可能表明可能存在减值的因素包括:与计划或长期预测相比表现显著不佳,业务战略的战略变化,行业或经济趋势的重大负面影响,相对于大客户的情况发生重大变化,我们的股票价格持续大幅下跌,以及我们的市值降至账面净值以下。我们必须对未来的控制溢价、市场可比性、现金流、运营计划、贴现率和其他因素做出假设,以确定可回收性。
我们的年度商誉减值测试已于10月1日完成。为了测试商誉减值,所有商誉被分配到一个报告单位,该单位可以是一个运营部门,也可以是一个运营部门的一部分。我们的报告部门是我们的两个运营部门,云和边缘以及IP光纤网络。对于我们的年度减值测试,我们同时使用收益和市场法进行公允价值分析,其中包括使用选定倍数的贴现现金流分析和上市公司指导分析。我们根据进行估值时数据的相关性和可用性评估每种估值方法,并对方法进行适当加权。
根据完成我们的2023年和2022年年度商誉减值测试,我们确定我们的任何一个报告单位都没有商誉减值。我们的2021年减值测试结果确定,我们的IP光纤网络部门的账面价值超过了其公允价值。1.16亿美元的减值金额在2021年第四季度入账,并在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中单独报告。我们确定,我们的云和边缘部门在2021年没有减损。
租契。我们根据会计准则编纂(“ASC”)842对租赁进行会计处理。租契(“ASC 842”)。我们有经营租约用于公司办公室和研发设施,并在历史上对某些设备进行融资租赁。经营租赁在我们的综合资产负债表中单独报告。根据融资租赁获得的资产(如有)计入合并资产负债表中的财产和设备净额。
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。如果合同为我们提供了控制确定的资产使用的权利,则该合同被确定为包含租赁部分。租赁协议可以包括租赁和非租赁部分。在该等情况下,对于所有类别的标的资产,我们不会将租赁和非租赁部分分开,而是在租赁指导下考虑整个安排。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表,该等租约的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。
对于经营性租赁,最低固定租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线基础确认。融资租赁费用包括利息和摊销费用两部分,其中利息部分按有效利息法计算,摊销部分按使用权资产在租赁期内的直线摊销计算。租赁合同可能包含可变的租赁费用,如公共区域维护、水电费和退税,这些费用随合同期限的不同而不同。变动租赁成本不包括在最低固定租赁付款中,因此不计入使用权资产和租赁负债的计量。我们按所发生的费用来支付所有可变租赁费用。
所得税会计。我们的所得税准备金包括当期税金和递延税金。目前的所得税准备金一般是根据截至2023年12月31日的年度报税表上估计的应付或退还税款计算的。我们根据财务收入与应税收入之间的临时差额、净营业亏损结转、税项抵免结转及任何所需估值免税额拨备递延所得税。
我们评估资产负债表上记录的所有递延税项资产的可回收性,并按需要提供任何必要的估值拨备。在评估我们实现递延税项资产的能力时,我们考虑了所有可用的积极和消极证据,包括我们过去的经营业绩、最近几年累计收入的存在、我们业务运营的变化以及我们对未来应纳税收入的预测。在确定未来应纳税所得额时,我们会做出假设,包括州、联邦和国际税前收入的数额、暂时差异的逆转以及实施可行和审慎的纳税筹划策略。这些假设需要对未来应税收入的预测做出重大判断,并与我们用来管理基础业务的计划和估计一致。这种评估是在每个司法管辖区的基础上完成的。
截至2023年12月31日,我们为非美国子公司的未分配收益拨备了所得税,不包括爱尔兰和以色列,这些收益可以无限期地再投资。因此,我们必须在与外国子公司相关的外部差异基础上确认2023年的递延税金,其中最大的差异是未分配收益。
我们会评估任何所得税报税表内的所有重大仓位,包括所有仍须接受相关税务机关评估或质疑的所有课税年度内的所有重大不确定仓位。评估不确定的税务状况始于对该状况的可持续性的初步确定,并以最终结算时实现可能性大于50%的最大利益金额计量。截至每个资产负债表日期,未解决的不确定税务状况必须重新评估,我们确定(I)支持可持续性断言的因素是否发生了变化,以及(Ii)确认的税收优惠金额是否仍然合适。对税收优惠的确认和衡量需要做出重大判断。随着新信息的出现,有关确认和衡量税收优惠的判断可能会发生变化。
经营成果
截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度
收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度收入如下(单位:千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 增加 与去年 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
产品 | $ | 445,150 | | | $ | 442,680 | | | $ | 2,470 | | | 0.6 | % |
服务 | 381,189 | | | 377,080 | | | 4,109 | | | 1.1 | % |
总收入 | $ | 826,339 | | | $ | 819,760 | | | $ | 6,579 | | | 0.8 | % |
截至2023年和2022年12月31日止年度的分部收入如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2023年12月31日 | | 截至的年度 2022年12月31日 |
| 云和边缘 | | IP光网络 | | 总计 | | 云和边缘 | | IP光网络 | | 总计 |
产品 | $ | 184,729 | | | $ | 260,421 | | | $ | 445,150 | | | $ | 215,770 | | | $ | 226,910 | | | $ | 442,680 | |
服务 | 292,918 | | | 88,271 | | | 381,189 | | | 292,367 | | | 84,713 | | | 377,080 | |
总收入 | $ | 477,647 | | | $ | 348,692 | | | $ | 826,339 | | | $ | 508,137 | | | $ | 311,623 | | | $ | 819,760 | |
与2022年相比,2023年我们产品收入的增长主要是美元的结果33我们的IP光纤网络产品销售额增加了100万美元,但被我们的云和边缘产品。 IP光纤网络产品销售收入的增长主要归因于推出新产品和功能(包括支持长途光纤传输、5G蜂窝站点路由器和新的IP路由器系列)后,在印度和美国市场的销售额增加。 云和边缘产品销售收入的下降主要是由于对美国一级服务提供商的销售减少,但部分被对企业客户(包括支持语音网络现代化的美国联邦机构)的销售增加所抵消。
向企业客户销售的收入为32%2023年和2022年分别占我们产品收入的28%。这些销售是通过我们的直销团队和间接销售渠道合作伙伴完成的。
通过我们的渠道合作伙伴计划间接销售的收入为35%2023年和2022年分别占我们产品收入的30%。渠道销售额的增长反映了通过系统集成商以及我们的服务提供商渠道合作伙伴的直销进行的更强有力的部署。
客户项目完成的时间和收入确认标准的满意度可能会导致我们的产品收入在一个时期到下一个时期波动。
服务收入主要包括软件和硬件维护和支持(“维护收入”)和网络设计、安装和其他专业服务(“专业服务收入”)。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度服务收入构成如下(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 增加(减少) 与去年 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
维修 | $ | 279,653 | | | $ | 282,095 | | | $ | (2,442) | | | (0.9) | % |
专业服务 | 101,536 | | | 94,985 | | | 6,551 | | | 6.9 | % |
**服务总收入 | $ | 381,189 | | | $ | 377,080 | | | $ | 4,109 | | | 1.1 | % |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度部门服务收入由以下部分组成(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2023年12月31日 | | 截至的年度 2022年12月31日 |
| 云和边缘 | | IP光网络 | | 总计 | | 云和边缘 | | IP光网络 | | 总计 |
维修 | $ | 219,939 | | | $ | 59,714 | | | $ | 279,653 | | | $ | 222,238 | | | $ | 59,857 | | | $ | 282,095 | |
专业服务 | 72,979 | | | 28,557 | | | 101,536 | | | 70,129 | | | 24,856 | | | 94,985 | |
**服务总收入 | $ | 292,918 | | | $ | 88,271 | | | $ | 381,189 | | | $ | 292,367 | | | $ | 84,713 | | | $ | 377,080 | |
2023年,我们云和边缘部门的总服务收入略高于2022年,原因是专业服务收入增加了300万美元,而维护收入下降。专业服务收入的增加与某些项目对服务提供商和企业客户的时间安排和完成有关。较低的维护收入反映了几个客户淘汰了较旧的设备。与2022年相比,2023年我们IP光纤网络部门的服务收入增长了4.2%,这主要是由于产品销售增加推动了项目的增加。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,以下客户贡献了我们10%或更多的收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
Verizon。 | 11% | | 15% |
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2023年和2022年,来自美国以外客户的收入分别占总收入的58%和57%。由于项目完成的时间,我们预计国内和国际部分占我们收入的百分比可能会随着季度和年度的变化而波动。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的总收入按地理位置分列如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | 产品收入 | | 服务收入(维护) | | 服务收入(专业服务) | | 总收入 |
美国 | $ | 161,945 | | | $ | 133,737 | | | $ | 48,733 | | | $ | 344,415 | |
欧洲、中东和非洲 | 151,938 | | | 75,478 | | | 34,485 | | | 261,901 | |
| | | | | | | |
亚太地区 | 115,923 | | | 39,891 | | | 11,269 | | | 167,083 | |
其他 | 15,344 | | | 30,546 | | | 7,050 | | | 52,940 | |
| $ | 445,150 | | | $ | 279,652 | | | $ | 101,537 | | | $ | 826,339 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | 产品收入 | | 服务收入(维护) | | 服务收入(专业服务) | | 总收入 |
美国 | $ | 175,189 | | | $ | 132,655 | | | $ | 44,819 | | | $ | 352,663 | |
欧洲、中东和非洲 | 147,523 | | | 75,948 | | | 29,310 | | | 252,781 | |
| | | | | | | |
亚太地区 | 95,828 | | | 41,677 | | | 13,594 | | | 151,099 | |
其他 | 24,140 | | | 31,815 | | | 7,262 | | | 63,217 | |
| $ | 442,680 | | | $ | 282,095 | | | $ | 94,985 | | | $ | 819,760 | |
我们的递延产品收入为 $17百万 在2023年12月31日及2900万美元在2022年12月31日。我们的递延服务收入是1.16亿美元2023年12月31日和2022年12月31日分别为1.04亿美元和1.04亿美元。我们的递延收入余额可能会因收入确认、客户付款、维护合同续签、合同记帐权和维护收入递延的时间安排而波动。
随着IP光纤销售的持续增长,我们预计2024年的总收入将比2023年的总收入有所增长。从地区角度来看,我们预计2024年来自北美、欧洲、中东和非洲以及中美洲和拉丁美洲的IP光纤收入将继续增长。在云和边缘领域,我们预计包括美国联邦机构在内的企业业务将持续增长,抵消美国服务提供商支出减少的影响。
收入成本/毛利率。我们的收入成本主要包括为购买材料和服务向第三方制造商支付的金额、特许权使用费、收购技术的摊销、库存估值调整、保修成本以及制造和服务人员及相关成本。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我们的收入成本、毛利润和毛利率如下(单位为千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 增加(减少) 与去年 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | $ | 250,609 | | | $ | 245,145 | | | $ | 5,464 | | | 2.2 | % |
服务 | 139,357 | | | 142,137 | | | (2,780) | | | (2.0) | % |
已获得技术的摊销 | 28,290 | | | 31,542 | | | (3,252) | | | (10.3) | % |
收入总成本 | $ | 418,256 | | | $ | 418,824 | | | $ | (568) | | | (0.1) | % |
| | | | | | | |
毛利 | $ | 408,083 | | | $ | 400,936 | | | $ | 7,147 | | | 1.8 | % |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我们的部门收入、毛利润和毛利率成本如下(单位为千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2023年12月31日 | | 截至的年度 2022年12月31日 |
| 云和边缘 | | IP光网络 | | 总计 | | 云和边缘 | | IP光网络 | | 总计 |
我们的产品 | $ | 72,081 | | | $ | 178,528 | | | $ | 250,609 | | | $ | 80,570 | | | $ | 164,575 | | | $ | 245,145 | |
电子邮件服务 | 92,644 | | | 46,713 | | | 139,357 | | | 98,799 | | | 43,338 | | | 142,137 | |
已获得技术的摊销 | 12,904 | | | 15,386 | | | 28,290 | | | 18,471 | | | 13,071 | | | 31,542 | |
**--收入总成本 | $ | 177,629 | | | $ | 240,627 | | | $ | 418,256 | | | $ | 197,840 | | | $ | 220,984 | | | $ | 418,824 | |
| | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 300,018 | | | $ | 108,065 | | | $ | 408,083 | | | $ | 310,297 | | | $ | 90,639 | | | $ | 400,936 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
毛利率 | 62.8 | % | | 31.0 | % | | 49.4 | % | | 61.1 | % | | 29.1 | % | | 48.9 | % |
我们的毛利率略有上升,2023年比2022年增长了0.5个百分点。这一增长是我们两个部门利润率提高的结果。我们IP光纤业务的较高利润率是由于较高的销售量、有利的组合、较低的产品成本和特许权使用费,以及对较高销售额的固定成本的更好吸收。我们的云和边缘业务的较高利润率主要归因于有利的产品组合和较低的产品成本,包括较低的收购技术成本摊销。
我们相信,与2023年相比,2024年我们的IP光网络部门的毛利率将有所提高。2024年,由于IP光纤网络的预期销售额增加,我们的整体综合毛利率可能会下降,IP光纤网络的利润率较低,原因是其产品的硬件含量更高,生产成本更高。
研究和开发。研究与发展(“R&D”)开支主要包括设计、开发、测试及提升产品所需的薪金及相关人员开支及原型成本。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度研发费用如下(单位:千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 十二月三十一日, | | 减少量 与去年 |
2023 | | 2022 | | $ | | % |
$ | 190,660 | | | $ | 203,676 | | | $ | (13,016) | | | (6.4) | % |
与2022年相比,2023年我们的研发费用减少了约800万美元,这主要是由于我们的IP光纤网络部门的费用减少了约800万美元,以及我们的云和边缘部门的费用减少了约500万美元。减少的费用是员工人数减少和外部分包商共同作用的结果。
我们的IP光网络研发投资专注于显著扩展我们的IP路由解决方案产品组合,为我们的光传输产品组合增加额外的特性和能力,并支持我们的下一代SDN管理和协调平台的特性。
我们的研发工作的某些方面需要大量的短期支出,这些支出的时间可能会导致我们的支出出现重大变化。我们相信,快速的技术创新是我们长期成功的关键,我们正在调整我们的投资,以满足我们客户和市场的要求。我们相信,2024年我们的研发费用将继续小幅下降,这两个领域的投资都将减少,如维护工程,以及2023年重组计划实施的成本节约带来的全年收益。
销售部和市场部。销售和营销费用主要包括工资和相关人员费用、佣金、差旅和娱乐费用、促销、客户试用和评估、库存和其他营销和销售支持费用。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度销售和营销费用如下(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 十二月三十一日, | | 减少量 与去年 |
2023 | | 2022 | | $ | | % |
$ | 137,460 | | | $ | 147,766 | | | $ | (10,306) | | | (7.0) | % |
与2022年相比,2023年销售和营销费用的减少主要是由于全球销售组织重新调整,减少了管理层,以及减少了对业绩不佳地区的投资。2023年与2022年相比,IP光网络部门的支出减少了约700万美元,云和边缘部门的支出减少了约300万美元。
我们相信,与2023年相比,2024年我们的销售和营销费用将略有下降,因为我们将继续受益于重新调整的全球销售结构,并继续实施额外的效率。
一般和行政。一般和行政费用主要包括行政和行政人员的薪金和有关人事费,以及审计、法律和其他专业费用。2023年、2023年和2022年12月31日终了年度的一般和行政费用如下(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 十二月三十一日, | | 增加 与去年 |
2023 | | 2022 | | $ | | % |
$ | 54,962 | | | $ | 51,053 | | | $ | 3,909 | | | 7.7 | % |
与2022年相比,2023年一般和行政费用增加的主要原因是股票和其他激励性薪酬增加。
我们认为,与2023年的水平相比,我们2024年的一般和行政费用将略有增加,这主要是由于员工成本上升和通货膨胀的结果。
将收购的无形资产摊销计入营业费用。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,列入营运费用(“营运摊销”)的已购入无形资产摊销情况如下(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 十二月三十一日, | | 减少量 与去年 |
2023 | | 2022 | | $ | | % |
$ | 28,601 | | | $ | 29,646 | | | $ | (1,045) | | | (3.5) | % |
由于我们的摊销方法,2023年的运营成本摊销比2022年要低。我们根据预期的未来现金流记录摊销,而不是直线基础上的摊销。因此,这种支出可能会在不同的时期有所不同。
与收购、处置和整合相关。与收购、处置和整合相关的费用包括与收购相关的费用,否则我们不会发生这些费用。与收购和处置相关的费用包括专业和服务费,如法律、审计、咨询、支付代理和其他费用。与整合相关的费用
代表将我们的系统和流程与被收购企业的系统和流程相结合而产生的增量成本,例如第三方咨询和其他第三方服务。
我们在2023年记录了450万美元的收购、处置和整合相关费用,而2022年为630万美元。这些成本与收购ECI后的集成有关,并包括即将退役的系统的许可费。
重组及相关事宜。我们致力于通过关闭和整合某些设施并减少我们在全球的员工来精简运营并降低运营成本。请参阅本MD&A概述中“重组和降低成本举措”部分对我们重组举措的更多讨论。
我们在2023年记录了1620万美元的重组和相关费用,其中包括990万美元的遣散费和相关成本,以及630万美元的可变和其他设施相关成本,包括100万美元的净支出,用于加速摊销租赁资产。我们在2022年记录了1080万美元的重组和相关费用,其中包括530万美元的遣散费和相关成本,以及550万美元的可变和其他设施相关成本,包括160万美元的净支出,用于加速摊销租赁资产。尽管作为重组计划的一部分,我们已经裁员,但我们继续在某些我们认为对我们未来增长重要的领域招聘员工。
利息支出,净额。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的利息支出和利息收入如下(单位:百万,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, | | 增加 与去年 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
利息收入 | $ | 337 | | | $ | 232 | | | $ | 105 | | | 45.3 | % |
利息支出 | (27,657) | | | (20,012) | | | $ | 7,645 | | | 38.2 | % |
**利息支出,净额 | $ | (27,320) | | | $ | (19,780) | | | $ | 7,540 | | | 38.1 | % |
2023年的利息收入是名义上的。2023年的利息支出主要包括与2020年信贷安排(定义见下文)相关的成本,包括2,550万美元的定期贷款和左轮手枪利息,320万美元的债务发行成本摊销,其中50万美元与2023年3月的2020年信贷安排第六修正案有关。我们还招致了430万美元与某些应收账款保理有关的费用。我们的利息支出、债务发行成本的摊销和保理费用被出售利率掉期的累积其他全面收入的560万美元摊销收益部分抵消。我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的利息支出受益于我们于2023年3月出售的利率互换。见本公司合并财务报表附注14。
2022年的利息收入是名义上的。2022年的利息支出主要包括1,600万美元的未偿还定期债务利息,230万美元与2020年信贷安排(定义见下文)相关的债务发行成本摊销,以及170万美元,主要用于某些应收账款的保理.
其他(费用)收入,净额。我们在2023年记录了其他费用,净额总计380万美元,主要包括我们的优先股和认股权证的530万美元的公允价值调整,包括优先股的股息,以及私募产生的350万美元的成本,部分被与出售我们的利率互换相关的累积其他全面收益确认的730万美元的收益所抵消。我们在2022年录得净额4,450万美元的其他支出,主要包括AVCT投资公允价值变化造成的4,130万美元亏损。
所得税。2023年和2022年分别录得1080万美元的所得税拨备和1450万美元的所得税优惠。从2022年的税收优惠改为2023年的税收规定,是拥有估值津贴的司法管辖区和没有估值津贴的司法管辖区税前账面收入的司法组合发生变化的结果。
在2023年至2022年期间,我们进行了一项分析,以确定根据所有现有证据,我们是否认为部分或全部已记录的递延税项资产更有可能在未来一段时间内无法变现。作为我们在2023年对美国递延税项资产进行评估的结果,我们得出结论,递延税项资产通常是可变现的,但某些联邦和州净营业亏损结转以及某些税收抵免除外,这些资产预计不会使用。因此,我们对我们的美国递延税项资产维持了#美元的估值准备金。23.9百万美元。作为我们对以色列的评估的结果,我们对我们在以色列的递延税项净资产保持了全额估值津贴。
经济合作与发展组织(“经合组织”)支柱2全球最低税额规则为
拟申请从2024年开始的纳税年度。2023年2月1日,财务会计准则委员会工作人员指出,他们认为第二支柱税将是一种替代最低税,因此不需要确认与这种平行征税制度相关的递延税项资产。2023年2月2日,经合组织发布了行政指导意见,围绕实施第二支柱全球最低税收提供了过渡和避风港规则。根据2023年7月17日发布的另一项过渡性避风港规定,如果最终母实体的司法管辖区的公司税率至少为20%,则任何组成实体的居住地管辖区将不适用少税利润规则增值税。这一过渡安全港将适用于从2025年12月31日或之前到2026年12月31日之前结束的财政年度。我们正在密切关注事态发展并评估这些新规则对我们税率的影响,包括符合这些安全港规则的资格,预计支柱2不会对我们的财务报表产生重大影响。
截至2022年和2021年12月31日的年度
有关截至2022年12月31日和2021年12月31日的财年运营业绩的比较,请参阅“第二部分,第7项。我们于2023年3月31日向SEC提交的截至2022年12月31日年度10-K表格年度报告中的MD & A”。
表外安排
我们没有对我们的财务状况、财务状况、收入或费用、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生当前或未来重大影响的表外安排。
流动性与资本资源
我们的综合现金流量表概述如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 12月31日, | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
净亏损 | $ | (66,206) | | | $ | (98,083) | | | $ | 31,877 | |
调整净亏损与经营活动中使用的现金流量 | 79,209 | | | 122,052 | | | (42,843) | |
经营性资产和负债的变动 | 4,084 | | | (50,333) | | | 54,417 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 17,087 | | | $ | (26,364) | | | $ | 43,451 | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (9,481) | | | $ | (12,136) | | | $ | 2,655 | |
融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (47,859) | | | $ | 931 | | | $ | (48,790) | |
我们有现金和现金等值物的总和 2700万美元2023年12月31日和2022年12月31日分别为6700万美元。 我们的非美国子公司持有的现金总额约为 1600万美元2023年12月31日和2022年12月31日分别为1500万美元。如果我们选择汇回截至2023年12月31日我们非美国子公司持有的所有资金,我们认为汇回可能产生的预扣税金额不会对我们的流动性产生实质性影响。
我们目前持有高级担保信贷融资信贷协议(经修订,即“2020信贷融资”),该协议于2020年3月3日由我们作为担保人、Ribbon Communications Operating Company,Inc.作为借款人(“借款人”)、Citizens Bank,N.A.(“Citizens”)、Santander Bank,N.A.及其他作为贷款人(“贷款人”)的机构签订。有关2020年信贷安排条款的更多细节,请参阅我们综合财务报表的附注14。
2022年3月10日,我们签署了2020年信贷安排第四修正案,以提高最高综合净杠杆率(定义见2020年信贷安排),同时我们预付了1,500万美元,用于到期日到期的最后一笔付款。
2022年6月30日,我们签署了2020年信贷安排第五修正案(《第五修正案》),提高2022年的最高综合净杠杆率(2020年信贷安排定义),2022年第四季度提高到4.75:1.00。在2023年第一季度和第二季度,允许的最高综合净杠杆率降至3.25:1.00,在随后的所有季度,该比率将固定在3.00:1.00。此外,第五修正案在2022年降低了最低综合固定费用覆盖率(如2020年信贷安排中所定义),2022年第四季度降至1.10:1.00,随后所有季度的比率将固定为1.25:1.00。此外,第五修正案增加了如果我们任何季度的综合净杠杆率大于4.50:1.00的贷款计息的最高利率。具体而言,根据我们的选择,所产生的贷款将以LIBOR加1.50%至4.50%的保证金,或基本利率加0.50%,或最优惠利率加每年0.50%至3.50%的保证金计息。第五部
修正案允许我们在某些条件下产生不少于5,000万美元的初级有担保或无担保债务,包括要求必须将此类已发生债务总额的50%(扣除某些成本、手续费和其他金额)用于预付2020年信贷安排,以及遵守某些基于杠杆率的公约例外情况。关于第五修正案,我们支付了1000万美元的自愿预付款,适用于到期日到期的最后一笔付款。根据第五修正案,我们必须在2024年3月31日之前每季度支付总计约500万美元的2020年定期贷款的季度本金,并在此后的三个季度中的每个季度支付1000万美元,最后一次支付将于2025年3月到期。
2023年3月24日,我们签署了于2023年3月30日生效的2020年信贷安排第六修正案(“第六修正案”)。第六修正案除其他事项外,提高了最高综合净杠杆率(定义见2020年信贷安排),2023年第一、第二和第三季度分别增加到4.50:1.00,然后在2023年第四季度和2024年第一季度分别降低到4.25:1.00和4.00:1.00。在随后的所有季度,最高综合高级净杠杆率将固定在3.00:1.00,最高综合净杠杆率将固定在4.00:1.00。此外,第六修正案将到2024年第一季度的最低综合固定费用覆盖比率(如2020年信贷安排中所定义)降至1.10:1.00,在随后的所有季度,该比率将固定在1.25:1.00。第六修正案将2020年循环信贷机制允许的最高借款从1亿美元减少到7500万美元,可用于信用证的最高限额从3000万美元减少到2000万美元。此外,第六修正案以有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代LIBOR,作为吾等可用来计算2020年信贷安排所欠利息的替代利率,保证金现固定为4.5%。结合第六修正案,我们预付了7500万美元,用于2025年3月到期的最后一笔付款,约2.03亿美元。7500万美元的提前还款几乎全部来自私募和出售利率掉期的净收益。与第六修正案相关的债务发行成本总计170万美元,将在2020年信贷安排的剩余寿命内以直线方式摊销利息支出净额。
截至2023年12月31日,我们在2020年定期贷款项下的未偿还余额为2.354亿美元,平均利率为10.0%,未偿还信用证余额为270万美元,利率为4.5%。截至2022年12月31日,我们在2020年定期贷款项下的未偿还余额为3.304亿美元,平均利率为5.4%,未偿还信用证余额为330万美元,利率为4.5%。我们2020年定期贷款的利率得益于一种对冲工具,特别是固定利率掉期,直到该工具于2023年3月出售(见附注15)。我们在2023年12月31日和2022年12月31日都遵守了2020年信贷安排的所有契约,包括当前综合净杠杆率的计算,该计算将我们的债务包括优先股。
我们在业务过程中使用信用证、银行保函、履约保函和投标保证金。截至2023年12月31日,我们有790万美元的信用证、银行担保、履约保证金和投标保证金(统称为“担保”),其中包括上述2020年信贷安排项下的270万美元的信用证(“信用证”)和520万美元的银行担保以及履约保证金和投标保证金(统称为“其他担保”)。截至2022年12月31日,我们获得了830万美元的担保,其中包括330万美元的信用证和500万美元的其他担保。
我们面临着与外币波动和利率变化相关的金融市场风险。这些风险敞口受到管理层的积极监控。为了管理与利率变动风险敞口相关的波动性,我们可能会建立一种衍生金融工具。管理层的目标是在认为适当的情况下减少与利率变化相关的收益和现金流的波动。我们的政策和做法是,仅在管理风险敞口所需的范围内使用衍生品金融工具。我们不持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。
由于受到利率变动的影响,于二零二零年三月,吾等订立了一项利率互换安排,有效地将我们以一个月期伦敦银行同业拆息为基础的浮动利率的4亿美元定期贷款转换为总固定利率0.904%,外加2020年信贷安排所界定的基于杠杆的保证金。该掉期原定于2025年3月3日到期,也就是2020年信贷安排到期的同一天。2022年7月22日,我们以150万美元的价格将3000万美元的利率掉期名义金额卖回给了交易对手,使这一掉期的名义金额降至3.7亿美元。2022年8月16日,我们以160万美元的价格将利率互换名义金额中的3000万美元卖回给交易对手,将名义金额降至3.4亿美元,与当时未偿还的定期贷款债务大致相当。与售出的6000万美元名义金额310万美元相关的累计其他全面收入收益将在2020年信贷安排的剩余期限内以直线方式计入收益,作为利息支出的减少,其摊销总额为90万美元截至2023年12月31日的年度。2023年3月24日,我们收到了940万美元,其中包括40万美元的利息和900万美元,用于将3.4亿美元名义利率互换金额中的1.7亿美元卖回给我们的交易对手,使名义金额减少到1.7亿美元。3月27日,
2023年,我们收到了980万美元,其中包括40万美元的利息和940万美元,用于将剩余的1.7亿美元利率互换回售给我们的交易对手。在我们的掉期最终出售之日,与预付定期贷款债务相关的累计其他全面收益部分总计730万美元,并立即作为其他费用净额计入收益。累计其他全面收益中与本公司剩余定期贷款债务余额相关的收益部分总计1,200万美元,并将在2020年信贷安排剩余期限内以直线方式计入收益,作为利息支出的减少,其摊销为470万美元截至2023年12月31日的年度。
我们使用利率衍生工具的目的一直是增加利息支出的稳定性,并管理我们对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标,我们使用了利率掉期作为我们利率风险管理策略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期涉及从交易对手那里收取可变金额,以换取在协议有效期内支付固定利率,而不交换基础名义金额。
符合现金流量对冲资格的指定衍生工具的公允价值变动的有效部分在综合资产负债表的累计其他全面收益中记录,随后重新分类为被对冲的预测交易影响收益期间的收益。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,此类衍生品被用于对冲与2020年信贷安排下未偿还借款相关的可变现金流,我们一直将该衍生品视为有效的对冲工具,直到掉期的最后部分于2023年3月27日出售。衍生工具公允价值变动中的任何无效部分直接在收益中确认。然而,在截至2023年、2022年和2021年12月31日的几年中,我们没有记录到对冲无效。在截至2023年12月31日的一年中,我们记录了730万美元的其他费用,净额为出售我们的利率互换安排.
经营活动的现金流
我们经营活动的主要现金来源一直是从客户那里收取的现金。我们预计,来自经营活动的现金流将受到销售量和收款时间的增减以及库存购买和发货的影响。我们从经营活动中获得的现金主要用于支付研发、销售和营销以及综合和行政部门的人员成本和投资。
我们的经营活动在2023年提供了1,700万美元的现金,主要是因为我们的净亏损被某些非现金支出所抵消,如无形资产的摊销、基于股票的补偿、财产和设备的折旧和摊销、债务发行成本的摊销以及我们优先股和认股权证负债的公允价值变化,包括优先股的股息,部分被递延所得税和出售我们利率互换的收益所抵消。此外,我们运营资产和负债的变化提供了运营现金,包括其他运营资产和应收账款减少,但部分被应计费用和其他长期负债减少、库存增加和应付账款减少所抵消。我们IP光纤网络部门的产品收入增加,以及由于我们的各种成本节约措施(包括员工和设施费用降低)而降低了全公司的运营费用,这些都对我们2023年的运营现金流产生了积极影响。
我们的经营活动在2022年使用了2600万美元的现金,这主要是由于我们的净亏损、应计费用和其他长期负债的减少以及库存的增加。应计费用和其他长期负债减少的主要原因是与雇员有关的现金付款以及与设施、专业费用和特许权使用费有关的付款。这些数额被某些非现金支出部分抵消,例如无形资产的摊销、AVCT投资公允价值的减少、基于股票的补偿以及财产和设备的折旧和摊销。
投资活动产生的现金流
我们的投资活动在2023年和2022年分别使用了900万美元和1200万美元的现金。我们2023年的投资活动用于购买财产、设备和软件许可证。我们2022年的投资活动包括购买财产和设备所支付的1000万美元,以及购买软件许可证所支付的300万美元,部分被出售业务所得的100万美元所抵消。
融资活动产生的现金流
我们的融资活动在2023年使用了4800万美元的现金,主要是因为我们定期债务的本金支付了9500万美元,包括与2020年信贷安排第六修正案相关的7500万美元预付款,还支付了与第六修正案相关的200万美元债务发行成本,以及400万美元用于支付预扣税金
与归属时限制性股票奖励的股份净额结算有关。此外,我们从发行优先股和私募认股权证中获得5,300万美元的收益。
我们的融资活动在2022年提供了100万美元的现金,主要是由于我们于2022年8月12日以每股3.05美元的价格私募了17,071,311股普通股的净收益,每股面值0.0001美元,但被2020年信贷安排的4,500万美元本金支付部分抵消,其中包括与第四修正案相关的自愿本金支付1,500万美元和与第五修正案相关的自愿本金支付1,000万美元,以及支付与归属后限制性股票奖励净份额结算相关的预扣税义务3,000万美元。债务发行费用的支付和融资租赁本金的支付合计约为200万美元。
根据我们目前的预期,我们相信,我们目前的现金余额、我们业务产生的现金以及2020年信贷安排下的借款,将足以满足我们自这些财务报表发布之日起至少12个月内营运资本和资本支出的预期现金需求。我们消耗现金的速度取决于我们未来业务的现金需求,包括我们在2023年12月31日的合同义务,主要包括如上所述的债务本金和利息义务,以及我们的经营租赁和购买义务。我们的经营租赁债务总额为$65截至2023年12月31日,支付总额为1900万美元,2025年为1000万美元,2026年为900万美元,之后为2700万美元。截至2023年12月31日,我们的购买义务总额为1.14亿美元,预计2024年的付款总额为1.01亿美元,此后为1300万美元。我们预计将投入大量资本资源继续我们的研发工作,维持我们的销售、支持和营销,以及其他一般公司活动。我们进一步相信,我们的财务资源,加上管理可自由支配的费用,将使我们能够管理通胀和供应链中断对我们业务运营的持续影响。展望未来,我们已制定应急计划,以便在情况恶化时进一步降低成本。然而,很难准确预测未来的流动性需求,我们的现金和2020年信贷安排下的可用借款可能不足以满足我们未来的需求,这将需要我们对债务进行再融资和/或获得额外的融资。我们可能无法以优惠的条款或根本不能为我们的债务进行再融资或获得额外的融资。
近期会计公告
2023年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASO 2023-09, 所得税(话题740): 改进所得税披露(“ASO 2023-09”),提高了利率调节信息和公司需要缴纳的某些类型所得税的披露要求。ASO 2023-09将于2025年开始对我们生效,并允许提前采用。我们目前正在评估该会计准则更新对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):改进可报告分部披露(“ASU 2023-07”),改善了须报告分部的披露规定,包括加强披露重大分部开支及中期披露规定,使投资者能更好地了解实体的整体表现及评估潜在的未来现金流。ASU 2023-07将从2024年开始每年对我们生效,并从2025年开始临时生效,允许及早采用。我们目前正在评估这次会计准则更新对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
2023年10月,FASB发布了ASU 2023-06,信息披露改进:响应美国证券交易委员会的信息披露更新和简化倡议的编纂修正案(“ASU 2023-06”),它修订了FASB会计准则编纂中与各分主题相关的披露或列报要求。发布本会计准则是为了响应并使公认会计准则与美国证券交易委员会2018年8月更新和简化披露要求的最终规则保持一致。对于我们来说,每项修正案的生效日期将是美国证券交易委员会取消相关披露要求的生效日期,禁止及早采用。我们目前正在评估这次会计准则更新对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
2023年2月1日,FASB工作人员指出,他们认为,由经合组织设立并打算从2024年开始适用的第二支柱税将是一种替代最低税,因此不需要确认与这种平行征税制度相关的递延税项资产。2023年2月2日,经合组织发布了行政指导意见,围绕实施第二支柱全球最低税收提供了过渡和避风港规则。根据2023年7月17日发布的另一项过渡性避风港规定,如果最终母实体的司法管辖区的公司税率至少为20%,则任何组成实体的居住地管辖区将不适用少税利润规则增值税。这一过渡安全港将适用于从2025年12月31日或之前到2026年12月31日之前结束的财政年度。我们正在密切关注事态的发展,并评估这些新规定将对我们的税率产生的影响,包括有资格获得这些外汇局的资格
港口规则。根据对2024年历年的初步计算,我们预计我们将满足大多数司法管辖区的避风港要求,任何剩余的充值税都应该是无关紧要的。
2022年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2022-02,金融工具--信贷损失(专题326): 问题债务重组和Vintage披露(“ASU 2022-02”),其中取消了ASC 310中关于债权人问题债务重组的会计指导,应收账款(主题310),并要求各实体披露按起始年度分列的本期核销总额。此外,ASU 2022-02更新了与ASC 326项下的信用损失会计相关的要求,金融工具--信贷损失(主题326),并为遇到财务困难的借款人增加了关于贷款再融资和重组的债权人的加强披露。ASU 2022-02于2023年1月1日对我们生效。采用ASU 2022-02后,并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”),其修订ASC 805,企业合并(主题805),将合同资产和合同负债添加到适用于企业合并的确认和计量原则的例外清单中,并要求收购实体根据ASC 606确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债。与客户签订合同的收入(主题606)(“ASC 606”)。根据现行的公认会计原则,收购方一般在收购日按公允价值确认该等项目。虽然主要涉及被收购方根据ASC 606核算的合同资产和合同负债,但ASU 2021-08也适用于ASC 606条款适用的其他合同的合同资产和合同负债,例如ASU 2017-05范围内出售非金融资产的合同负债,其他收入--取消确认非金融资产的损益(分专题610-20)。ASU 2021-08对我们有效,2023年1月1日。我们相信,采用ASU 2021-08可能会对我们在包括重大业务收购在内的时期及之后的合并财务报表产生实质性影响。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着与利率和外币汇率变化相关的市场风险。以下有关这些市场风险的讨论包括前瞻性陈述。实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果大不相同。
利率风险。为了管理与利率变化风险敞口相关的波动性,我们历来签订了衍生金融工具,特别是利率掉期。我们的目标是,在认为适当的情况下,减少与利率变化相关的收益和现金流的波动。我们的政策和做法是,仅在管理风险敞口所需的范围内使用衍生品金融工具。我们不持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。
2023年3月,我们通过将剩余的总计3.4亿美元的名义价值卖回给
我们的交易对手。我们从交易对手那里收到了1920万美元,其中包括80万美元的利息和1840万美元的
出售和我们确认了从累积的730万美元的其他全面收入到其他费用的收益,净额
我们的综合经营报表。与我们的衍生产品相关的累积其他全面收益中的剩余金额总计1200万美元,并在我们的可变利率债务的剩余期限内以直线方式摊销为利息支出。
截至2023年12月31日,我们的未偿债务总额为2.354亿美元。假设我们的未偿债务利率上下50个基点的变动,将使我们的利息支出大约改变100万美元截至2023年12月31日的年度。
外币兑换风险。作为一家在30多个国家开展业务的全球性公司,我们很大一部分收入和支出都是以美元以外的货币计价的。如果美元对这些其他货币走强,我们以美元报告的这些交易的收入将下降,我们的非美元支出将受到相反影响,导致美元支出减少。
假设美元升值10%,将对我们截至2023年12月31日的年度收入造成约1800万美元的负面影响。由于与收入相比,我们的支出中以外币计价的比例更高,因此截至2023年12月31日的一年,我们的净亏损将受到约1900万美元的积极影响。
第8项:财务报表及补充数据
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | 59 |
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截至2023年12月31日和2022年12月的合并资产负债表 | 62 |
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截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 | 63 |
| |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面亏损表 | 64 |
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截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度股东权益综合报表 | 65 |
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截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合并现金流量表 | 66 |
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合并财务报表附注 | 68 |
独立注册会计师事务所报告
致Ribbon Communications Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Ribbon Communications,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,并对公司2024年2月28日的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项,这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认--见财务报表附注2和附注17
关键审计事项说明
该公司确认来自两个主要来源的收入:产品和服务。一般来说,与客户签订的合同包含多项履约义务,包括产品和服务。对于这些合同,如果它们被认为是不同的,公司将单独对各个履约义务进行会计处理。当一项安排包含多于一项履约义务时,本公司将按相对独立的销售价格向每项履约义务分配交易价格。本公司使用商品和服务的可观察价格,包括当它们单独出售给类似客户时,以估计独立的销售价格。
管理层被要求使用判断来制定其对独立销售价格的估计。审计公司对独立销售价格的估计需要高度的审计师判断力和更大的努力,包括需要我们的数据分析专家协助测试独立销售价格分析,因为这方面的判断是管理层所要求的。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与测试管理层对独立销售价格的估计有关的审计程序包括以下内容:
a.我们测试了对收入控制的有效性,包括对估计独立销售价格的控制。
a.我们评估了管理层与独立销售价格估计相关的重大会计政策是否合适。
a.在我们数据分析专家的协助下,我们评估了公司准备的估计独立销售价格分析,包括测试客户安排的基本细节和计算的数学准确性。
商誉-云和边缘及IP光网络报告单位-请参阅财务报表附注2和附注10
关键审计事项说明
本公司对减值商誉的评估涉及对每个报告单位的公允价值与其账面价值的比较。本公司采用收益法和市场法相结合的方法估计报告单位公允价值。关于收益法,管理层需要对贴现率以及对未来收入和利润率的预测作出重大估计和假设。这些假设的变化可能会对公允价值、任何商誉减值费用的金额或两者都产生重大影响。截至2023年12月31日,商誉余额为3.01亿美元,其中2.25亿美元分配给云和边缘报告单位,7600万美元分配给IP光网络报告单位(“IP光学”)。
鉴于管理层在估计云和边缘及知识产权光学报告单位的公允价值时作出重大判断,执行审计程序以评估管理层与选择贴现率和对未来收入和利润率的预测相关的估计和假设的合理性,需要审计师高度的判断力和更大的努力程度,包括需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及贴现率以及对未来收入和利润率的预测,管理层用这些程序来估计云和边缘报告单位和知识产权光学报告单位的公允价值,其中包括:
a.我们测试了对管理层商誉减值评估的控制的有效性,包括对云和边缘报告单元和IP光学报告单元的公允价值确定的控制,例如与管理层选择贴现率以及对未来收入和利润率的预测有关的控制。
a.我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较,评估了管理层准确预测未来收入和利润率的能力。
a.我们评估了管理层收入和利润率预测的合理性,方法是将预测与以下各项进行比较:
i.历史收入和利润率。
二、与管理层和董事会进行内部沟通。
三、预测信息包含在公司新闻稿以及公司及其某些同行公司的分析师和行业报告中。
a.在我们公允价值专家的协助下,我们通过以下方式评估了贴现率的合理性:
i.测试作为确定贴现率和计算的数学准确性的基础的源信息。
二、制定一系列独立估计,并将其与管理层选择的贴现率进行比较。
/s/ 德勤律师事务所
德克萨斯州达拉斯
2024年2月28日
自2005年以来,我们一直担任本公司的审计师。
RIBBOON Communications Inc.
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 26,630 | | | $ | 67,262 | |
应收账款净额 | 268,421 | | | 267,244 | |
库存 | 77,521 | | | 75,423 | |
其他流动资产 | 46,146 | | | 68,057 | |
流动资产总额 | 418,718 | | | 477,986 | |
财产和设备,净额 | 41,820 | | | 44,832 | |
无形资产,净额 | 238,087 | | | 294,728 | |
商誉 | 300,892 | | | 300,892 | |
| | | |
递延所得税 | 69,761 | | | 53,649 | |
经营性租赁使用权资产 | 39,783 | | | 44,888 | |
其他资产 | 35,092 | | | 38,589 | |
| $ | 1,144,153 | | | $ | 1,255,564 | |
负债与股东权益 |
流动负债: | | | |
定期债务的当前部分 | $ | 35,102 | | | $ | 20,058 | |
| | | |
应付帐款 | 85,164 | | | 95,810 | |
应计费用及其他 | 91,687 | | | 85,270 | |
经营租赁负债 | 15,739 | | | 15,416 | |
递延收入 | 113,381 | | | 113,939 | |
流动负债总额 | 341,073 | | | 330,493 | |
长期债务,扣除流动债务 | 197,482 | | | 306,270 | |
认股权证法律责任 | 5,295 | | | — | |
优先股负债,美元0.01每股面值;10,000,000授权股份,55,000截至2023年12月31日已发行和发行的股份(美元56,650清算优先); 无已发行并于2022年12月31日未偿还 | 53,337 | | | — | |
经营租赁负债,减去流动负债 | 38,711 | | | 46,183 | |
递延收入,扣除当期 | 19,218 | | | 19,254 | |
递延所得税 | 5,616 | | | 3,750 | |
其他长期负债 | 30,658 | | | 31,187 | |
总负债 | 691,390 | | | 737,137 | |
承诺和或有事项(注26) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,240,000,000授权股份,$0.0001面值,172,083,667于2023年12月31日发行及发行的股份;168,324,995于2022年12月31日发行及发行的股份 | 17 | | | 17 | |
额外实收资本 | 1,958,909 | | | 1,941,569 | |
累计赤字 | (1,519,950) | | | (1,453,744) | |
累计其他综合收益 | 13,787 | | | 30,585 | |
股东权益总额 | 452,763 | | | 518,427 | |
| $ | 1,144,153 | | | $ | 1,255,564 | |
见合并财务报表附注。
RIBBOON Communications Inc.
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
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| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | |
产品 | $ | 445,150 | | | $ | 442,680 | | | $ | 453,042 | |
服务 | 381,189 | | | 377,080 | | | 391,915 | |
总收入 | 826,339 | | | 819,760 | | | 844,957 | |
收入成本: | | | | | |
产品 | 250,609 | | | 245,145 | | | 214,745 | |
服务 | 139,357 | | | 142,137 | | | 147,209 | |
已获得技术的摊销 | 28,290 | | | 31,542 | | | 38,343 | |
收入总成本 | 418,256 | | | 418,824 | | | 400,297 | |
毛利 | 408,083 | | | 400,936 | | | 444,660 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 190,660 | | | 203,676 | | | 194,948 | |
销售和市场营销 | 137,460 | | | 147,766 | | | 150,279 | |
一般和行政 | 54,962 | | | 51,053 | | | 53,661 | |
已取得无形资产的摊销 | 28,601 | | | 29,646 | | | 28,283 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 116,000 | |
收购、处置和整合相关 | 4,476 | | | 6,286 | | | 7,632 | |
重组及相关 | 16,209 | | | 10,833 | | | 11,653 | |
总运营费用 | 432,368 | | | 449,260 | | | 562,456 | |
运营亏损 | (24,285) | | | (48,324) | | | (117,796) | |
利息支出,净额 | (27,320) | | | (19,780) | | | (15,831) | |
其他费用,净额 | (3,768) | | | (44,495) | | | (74,516) | |
所得税前亏损 | (55,373) | | | (112,599) | | | (208,143) | |
所得税(拨备)优惠 | (10,833) | | | 14,516 | | | 30,958 | |
净亏损 | $ | (66,206) | | | $ | (98,083) | | | $ | (177,185) | |
| | | | | |
每股亏损: | | | | | |
基本信息 | $ | (0.39) | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.20) | |
稀释 | $ | (0.39) | | | $ | (0.63) | | | $ | (1.20) | |
用于计算每股亏损的股份: | | | | | |
基本信息 | 170,408 | | | 156,668 | | | 147,575 | |
稀释 | 170,408 | | | 156,668 | | | 147,575 | |
见合并财务报表附注。
RIBBOON Communications Inc.
合并全面损失表
(单位:千)
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| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (66,206) | | | $ | (98,083) | | | $ | (177,185) | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
利率互换未实现收益(损失),扣除重新分类和摊销为收益 | (10,015) | | | 19,321 | | | 12,759 | |
收益重新分类为其他费用,出售利率互换后的净额 | (5,099) | | | — | | | — | |
外币折算调整 | (506) | | | (792) | | | (239) | |
雇员退休福利 | (1,178) | | | 4,478 | | | — | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | (16,798) | | | 23,007 | | | 12,520 | |
综合亏损,税后净额 | $ | (83,004) | | | $ | (75,076) | | | $ | (164,665) | |
见合并财务报表附注。
RIBBOON Communications Inc.
股东权益合并报表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累计 | | |
| | | | | 其他内容 | | | | 其他 | | 总计 |
| 普通股 | | 已缴费 | | 累计 | | 全面 | | 股东的 |
| 股票 | | 金额 | | 资本 | | 赤字 | | (亏损)收入 | | 股权 |
余额,2021年1月1日 | 145,425,248 | | | $ | 15 | | | $ | 1,870,256 | | | $ | (1,178,476) | | | $ | (4,942) | | | $ | 686,853 | |
股票期权的行使 | 13,815 | | | | | 24 | | | | | | | 24 | |
限制性股票奖励及单位的归属 | 3,653,552 | | | | | | | | | | | — | |
基于业绩的股票单位的归属 | 1,557,656 | | | | | | | | | | | — | |
根据净股份结算将限制性股票返还给公司以履行预扣税义务 | (1,754,963) | | | | | (14,464) | | | | | | | (14,464) | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 19,418 | | | | | | | 19,418 | |
其他综合收益 | | | | | | | | | 12,520 | | | 12,520 | |
净亏损 | | | | | | | (177,185) | | | | | (177,185) | |
余额,2021年12月31日 | 148,895,308 | | | 15 | | | 1,875,234 | | | (1,355,661) | | | 7,578 | | | 527,166 | |
股票期权的行使 | 708 | | | | | 1 | | | | | | | 1 | |
限制性股票奖励及单位的归属 | 3,075,543 | | | | | | | | | | | — | |
基于业绩的股票单位的归属 | 179,184 | | | | | | | | | | | — | |
根据净股份结算将限制性股票返还给公司以履行预扣税义务 | (897,059) | | | | | (2,784) | | | | | | | (2,784) | |
以股权发行方式发行的普通股 | 17,071,311 | | | 2 | | | 52,065 | | | | | | | 52,067 | |
与股权发行相关的发行成本 | | | | | (1,654) | | | | | | | (1,654) | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 18,707 | | | | | | | 18,707 | |
其他综合收益 | | | | | | | | | 23,007 | | | 23,007 | |
净亏损 | | | | | | | (98,083) | | | | | (98,083) | |
余额,2022年12月31日 | 168,324,995 | | | 17 | | | 1,941,569 | | | (1,453,744) | | | 30,585 | | | 518,427 | |
股票期权的行使 | 7,816 | | | | | 15 | | | | | | | 15 | |
限制性股票奖励及单位的归属 | 4,840,738 | | | | | | | | | | | — | |
基于业绩的股票单位的归属 | 381,071 | | | | | | | | | | | — | |
根据净股份结算将限制性股票返还给公司以履行预扣税义务 | (1,470,953) | | | | | (4,481) | | | | | | | (4,481) | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 21,806 | | | | | | | 21,806 | |
其他综合损失 | | | | | | | | | (16,798) | | | (16,798) | |
净亏损 | | | | | | | (66,206) | | | | | (66,206) | |
余额,2023年12月31日 | 172,083,667 | | | $ | 17 | | | $ | 1,958,909 | | | $ | (1,519,950) | | | $ | 13,787 | | | $ | 452,763 | |
见合并财务报表附注。
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合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净亏损 | $ | (66,206) | | | $ | (98,083) | | | $ | (177,185) | |
将净亏损与经营活动提供的现金流量(用于)进行调节的调整: | | | | | |
财产和设备的折旧和摊销 | 14,105 | | | 15,295 | | | 16,962 | |
无形资产摊销 | 56,891 | | | 61,188 | | | 66,626 | |
债务发行成本摊销 | 3,241 | | | 2,308 | | | 4,763 | |
与利率互换相关的累计其他综合收益摊销 | (5,575) | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | 21,806 | | | 18,707 | | | 19,418 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 116,000 | |
递延所得税 | (9,196) | | | (18,251) | | | (45,596) | |
出售业务的收益 | — | | | (62) | | | (2,772) | |
投资公允价值减少 | — | | | 41,291 | | | 71,252 | |
掉期出售收益 | (7,301) | | | — | | | — | |
认股权证负债的公允价值变动 | (201) | | | — | | | — | |
优先股负债公允价值变化 | 1,548 | | | — | | | — | |
优先股负债应计股息 | 3,935 | | | — | | | — | |
外汇汇兑损失 | (44) | | | 1,576 | | | 5,002 | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款 | 5,726 | | | 14,285 | | | (47,279) | |
库存 | (10,701) | | | (32,099) | | | (9,029) | |
其他营运资产 | 34,834 | | | 2,109 | | | 9,958 | |
应付帐款 | (10,498) | | | (448) | | | 34,482 | |
应计费用和其他长期负债 | (14,684) | | | (37,635) | | | (50,324) | |
递延收入 | (593) | | | 3,455 | | | 6,904 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 17,087 | | | (26,364) | | | 19,182 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购买财产和设备 | (9,381) | | | (10,254) | | | (17,132) | |
购买软件许可证 | (100) | | | (3,300) | | | — | |
出售业务收益 | — | | | 1,418 | | | 2,944 | |
用于投资活动的现金净额 | (9,481) | | | (12,136) | | | (14,188) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
循环信贷额度下的借款 | 97,000 | | | 73,625 | | | — | |
循环信贷额度的本金支付 | (97,000) | | | (73,625) | | | — | |
发行长期债务的收益 | — | | | — | | | 74,625 | |
定期债务的本金支付 | (95,058) | | | (45,058) | | | (92,176) | |
融资租赁本金付款 | — | | | (595) | | | (903) | |
支付债务发行成本 | (1,685) | | | (1,046) | | | (789) | |
股权发行收益 | — | | | 52,067 | | | — | |
支付股权发行发行成本 | — | | | (1,654) | | | — | |
发行优先股和认购证负债的收益 | 53,350 | | | — | | | — | |
行使股票期权的收益 | 15 | | | 1 | | | 24 | |
支付与限制性股票奖励的净股份结算相关的预扣税义务 | (4,481) | | | (2,784) | | | (14,464) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (47,859) | | | 931 | | | (33,683) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (379) | | | (1,654) | | | (523) | |
现金和现金等价物净减少 | (40,632) | | | (39,223) | | | (29,212) | |
现金和现金等价物,年初 | 67,262 | | | 106,485 | | | 135,697 | |
现金和现金等价物,年终 | $ | 26,630 | | | $ | 67,262 | | | $ | 106,485 | |
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合并现金流量表(续)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | | |
支付的利息 | $ | 25,573 | | | $ | 19,336 | | | $ | 14,867 | |
支付的所得税 | $ | 18,876 | | | $ | 16,988 | | | $ | 14,447 | |
收到的所得税退款 | $ | 1,611 | | | $ | 1,251 | | | $ | 1,488 | |
补充披露非现金投资活动: | | | | | |
已发生但尚未支付的资本支出 | $ | 2,578 | | | $ | 2,559 | | | $ | 2,269 | |
库存转移至财产和设备 | $ | 1,693 | | | $ | 2,896 | | | $ | 676 | |
通过投资处置获得的软件许可 | $ | — | | | $ | 1,886 | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
补充披露非现金融资活动: | | | | | |
*限制性股票奖励、限制性股票单位和绩效股票单位在授予日期的公允价值总额 | $ | 15,571 | | | $ | 9,858 | | | $ | 40,751 | |
| | | | | |
见合并财务报表附注。
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合并财务报表附注
(1) 业务性质
Ribbon Communications Inc.(“Ribbon”或“公司”)是向服务提供商和企业提供通信技术的全球领先供应商。该公司提供广泛的软件和高性能硬件产品、网络解决方案和服务,能够为住宅用户、中小型企业和大型企业以及金融、教育、政府、公用事业和交通等垂直行业提供安全的数据和语音通信以及高带宽网络和连接。Ribbon的使命是创建一家公认的全球技术领导者,提供以云为中心的解决方案,以无与伦比的规模、性能和灵活性实现安全的信息交换。该公司总部设在得克萨斯州普莱诺,在全球各地设有研发、销售和支持机构三十世界各地的国家
(2) 重要会计政策的列报和汇总依据
陈述的基础
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)以美元编制。
定向增发发售
在三月28,2023年,本公司发行55,000新指定的A系列优先股(“优先股”)以私募方式向投资者出售,价格为$970每股,以及4.9万购买本公司普通股股份的认股权证(“认股权证”),面值$0.0001每股(“私募”),行使价为$3.77每股。是次私募所得款项约为$53.41000万美元,其中包括大约$10万来自现有关联方股东(见附注16)。
股权发行
于二零二二年八月十二日,本公司与若干投资者订立证券购买协议,由本公司以私募方式出售(“股权发售”)17,071,311本公司普通股的股份(“股份”),面值$0.0001每股,价格为$3.05每股。股票发售的总收益总额约为$52.11000万美元,包括$10.0万在扣除本公司支付的发售费用约$之前,从现有关联方股东那里获得1.71000万美元。
股票发行中最初发行的股票不受经修订的1933年证券法(“证券法”)的登记要求的约束。本公司其后以S-3表格向美国证券交易委员会提交股份登记说明书(“注册书”),该注册书于2022年9月23日被美国证券交易委员会宣布生效。
运营细分市场
本公司首席经营决策者(下称“CODM”)为总裁兼首席执行官。CODM根据以下业绩对公司的业绩进行评估二Ribbon内部的独立组织:云和边缘部分(“云和边缘”)和IP光网络部分(“IP光网络”)。
重大会计政策
合并原则
随附的合并财务报表包括Ribbon及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
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合并财务报表附注(续)
预算和判决的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。编制这些合并财务报表所依赖的重要估计和判断包括企业合并的会计、多要素安排的收入确认、库存估值、用于确定基于股票的薪酬以及优先股和认股权证的公允价值的假设、无形资产和商誉估值,包括减值。债权证及认股权证、保修应计费用、法定或有事项及Ribbon递延税项净资产的可回收性及相关估值免税额。Ribbon定期评估这些估计数,并记录在了解这些估计数期间估计数的变化。Ribbon的估计是基于历史经验和它认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与这些估计不同。
重新分类
对以前发布的财务报表进行了某些不影响以前报告的净收益(亏损)的重新分类,以符合本年度的列报方式。
企业合并
本公司确认于收购日期取得的可识别资产及承担的负债的公允价值。于收购日期之商誉乃按收购日期之净额转移之额外代价计算,收购资产之公允价值及承担之负债,代表于业务合并中收购之其他资产所产生之预期未来经济利益,该等资产并未单独确认及单独确认。虽然该公司使用其最佳估计和假设作为收购价格分配过程的一部分,以准确评估收购日收购的资产和承担的负债,但其估计本身具有不确定性,需要进行改进。因此,在测算期内,最高可能达到一年自收购日期起,本公司记录对收购资产和承担的负债的调整,并对商誉进行相应的抵销,但以确定对初步购买价格分配的调整为限。于计量期结束或收购资产及承担负债的价值最终厘定后(以先发生者为准),其后的任何调整均记入综合经营报表。
收入确认
该公司的收入主要来自两个来源:产品和服务。产品收入包括公司的硬件和软件,这些硬件和软件共同发挥作用,提供产品的基本功能。软件和硬件也是单独销售的。服务包括客户支持(软件更新、升级和技术支持)、咨询、设计服务、安装服务和培训。一般来说,与客户签订的合同包含多项履约义务,包括产品和服务。对于这些合同,如果它们被认为是不同的,公司将单独对各个履约义务进行会计处理。
当一项安排包含多于一项履约义务时,本公司将按相对独立的销售价格向每项履约义务分配交易价格。本公司使用商品和服务的可观察价格,包括当它们单独出售给类似客户时,以估计独立的销售价格。
本公司的软件许可证通常提供使用本公司软件的永久权利。该公司还销售到期的基于期限的软件许可证和基于软件即服务(SaaS)的软件,这些软件称为订阅安排。公司不定制其软件,也不需要安装服务,因为客户有权使用内部资源或第三方服务公司。软件和硬件在提供相关服务之前交付,并且在没有专业服务或客户支持的情况下正常运行。该公司的结论是,其软件许可证是功能性知识产权,是独特的,因为用户可以自己从软件中受益。产品收入通常在控制权转移或软件可供下载时确认,因为这是软件用户可以直接使用功能性知识产权并从功能性知识产权获得基本上所有剩余利益的点。公司在订阅期开始时开始确认与续订订阅软件许可证相关的软件收入。
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合并财务报表附注(续)
该公司为其产品提供保修服务。该公司的某些保修被认为是保证型的,以确保产品按预期发挥作用。担保型保证并不代表单独的履约义务。该公司还销售单独定价的维护服务合同,这些合同符合服务类型的保证并代表单独的履约义务。本公司不允许,也没有接受产品退货的历史。
服务收入包括客户支持和其他专业服务的收入。客户支持包括随时可用的软件更新、电话支持、基于Web的集成支持以及错误修复或补丁。该公司按价目表或产品净价的百分比销售其客户支持合同。客户支持收入在客户支持协议期限内按比例确认,这通常是一年.
公司的专业服务包括咨询、技术支持、驻地工程师服务、设计服务和安装服务。由于控制权随着时间的推移而转移,因此收入是根据完成履约义务的进展情况确认的。衡量完成进度的方法需要判断,并基于要提供的产品或服务的性质。该公司通常使用输入法来衡量其合同的进展情况,因为它认为这种方法最好地描述了向客户转移资产的情况,这种转移是在公司产生合同成本时发生的。然而,在某些情况下,公司使用产出方法,因为它最好地描述了向客户转移资产的情况。在进度成本比计量下,完成进度是根据迄今发生的费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。当进度的度量是基于消耗的劳动力时,完成进度的度量是迄今为止所花费的劳动时间与完成履行义务所需的总估计劳动时间的比率。收入在发生成本或劳务支出时按比例记录。履行这些义务的成本包括内部劳动力和分包商成本。
客户培训包括公司提供的课程。相关收入通常在提供培训服务时确认。
优先股及认股权证
本公司根据ASC主题480对优先股和认股权证的具体条款进行评估,将优先股和权证作为责任分类工具进行会计处理。区分负债与股权。由于本公司认为公允价值最能反映预期未来经济价值,因此优先股选择了公允价值选项。这些负债在每个报告日采用与发行时相同的估值方法重新计量为公允价值。优先股被视为债务,以计算我们2020年信贷安排要求的综合净杠杆率契约。
优先股的价值利用Black-Derman-Toy(BDT)随机收益率格模型来计算,以捕捉最优的还款时机、增加股息率等特征,权证的价值则使用Black-Scholes定价模型来计算。
优先股和认股权证的公允价值变动在公司的综合经营报表中报告为其他费用净额。
金融工具
由于该等金融工具的即期或短期性质,本公司综合资产负债表中循环信贷安排项下的现金等价物、应收账款、应付账款及借款的账面值接近公允价值。截至2023年12月31日和2022年12月31日的Ribbon定期债务余额$235.4万及$330.4这两家公司的公允价值分别约为 $235.1万和$323.0万,分别为。截至2023年12月31日,我们的优先股和认股权证负债的综合公允价值为$58.6万,包括优先股的累计股息$3.9万.
剩余期限的金融工具或在资产负债表日起一年内到期的金融工具被归类为流动工具。到期或自资产负债表日起一年以上应付的金融工具被归类为非流动金融工具。
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合并财务报表附注(续)
公允价值期权--投资AVCT
本公司于2020年12月1日向美国虚拟云技术公司(“AVCT”)出售Kandy通信业务(“AVCT”)时,收到作为出售代价的债权证(“债券”)及认股权证(“AVCT认股权证”)。于2021年9月8日(“债券转换日期”),该等债券被转换为13,700,421AVCT普通股(“债券股”)。关于将债券转换为债券股份,本公司选择使用公允价值期权来核算其在AVCT的股权投资,这是会计准则编纂(“ASC”)825所允许的。金融工具(“ASC 825”),然后引用ASC 820,公允价值计量(“ASC 820”)为评估该等投资提供公允价值框架。根据美国会计准则第820条,公司对AVCT的投资按公允价值入账,公允价值变动在综合经营报表中作为其他(费用)收入净额的组成部分入账。看见注4关于债券、AVCT认股权证和债券股份的估值的讨论。
于二零二二年八月二十九日,本公司与AVCT订立和解协议,该协议规定(其中包括)取消本公司对债权证及AVCT认股权证的投资,总公平值为$2.61000万美元。关于与AVCT达成的和解协议的说明,见附注4。
金融资产的转移
该公司的IP光纤网络部门与多家金融机构签订了客户应收账款保理协议。根据这些协议的条款,只要金融机构事先批准应收账款,本公司可以无追索权的基础向金融机构转让应收账款。该公司维持主要保险供应商的信用保险单,或为其保理的大部分贸易应收账款从客户那里获得信用证。本公司将其金融资产的保理计入出售资产,并在发生时将保理费用作为利息支出的组成部分记录在综合经营报表中,销售应收账款的收益在综合现金流量表中计入经营活动的现金。
2023年、2023年和2022年12月31日终了年度的应收账款及相关费用保理如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
已售出应收账款 | $ | 106,705 | | | $ | 74,523 | |
减少保理费用 | (2,736) | | | (1,085) | |
现金净收益 | $ | 103,969 | | | $ | 73,438 | |
外币折算
对于本位币为本币的境外子公司,资产负债在资产负债表日按当前汇率折算为美元。收入和支出按每个期间的平均汇率换算。这些子公司的换算调整计入累计其他全面收益。
对于功能货币为美元的外国子公司,货币资产和负债在资产负债表日按当前汇率换算为美元。非货币性资产和负债按历史汇率重新计量为美元。收入和支出项目按每个期间的平均汇率换算。这些子公司的折算调整包括在其他费用净额中。
以子公司功能货币以外货币计价的交易产生的已实现和未实现外币汇兑损益反映在收益中。
该公司将其外币收益(损失)记为其他费用的一个组成部分,净额。公司确认净外币亏损不到#美元。0.11000万,$1.6百万美元和美元5.0截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
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合并财务报表附注(续)
库存
库存是按照先进先出的惯例,以成本和市场价值中较低的一种来记录的。本公司根据客户需求、技术发展或其他经济因素的变化,降低那些可能过剩、过时或移动缓慢的项目的库存账面价值。
Ribbon在向客户发货时记录评估设备(客户现场用于测试和评估的设备),因为库存价值很可能无法实现。
递延产品成本是指在满足Ribbon的收入确认标准之前向客户发运产品的递延收入成本。本公司将自资产负债表日起一年内预计不会消耗的库存归类为非流动库存,并将此类库存计入其他资产的组成部分。
财产和设备
财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。维护和维修的支出在发生时计入费用。折旧是在相关资产的估计使用年限内使用直线方法计算的,其范围为二至五年。租赁改进按租赁期较短者摊销,或五年。当一项资产被出售或报废时,其成本及相关累计折旧或摊销将被剔除,由此产生的损益(如有)将在综合经营报表中确认为经营损失。本公司以与下文讨论的无形资产相同的方式审查财产和设备的减值。
与内部使用软件相关的软件开发费用在开发的三个阶段发生:初步项目阶段、应用程序开发阶段和实施后阶段。在项目初步阶段和实施后阶段发生的费用在发生时计入费用。在应用程序开发阶段发生的某些合格成本被资本化为财产和设备。内部使用软件在其预计使用年限内按直线摊销三年,当软件准备好用于其预期用途时开始。
无形资产与商誉
该公司的无形资产包括正在进行的研究和开发、开发的技术、客户关系、商品名称和内部使用的软件。当事件或环境变化显示无形资产的账面价值可能无法根据估计的未贴现现金流量收回时,无形资产将被审查减值。具有估计年限及其他长期资产的无形资产的可回收能力,是通过将一项资产或资产组的账面价值与该资产或资产组预期产生的未来未贴现现金流量净值进行比较来衡量的。如该等比较显示某项资产不可收回,本公司将就该资产或资产组别的账面价值超出相关估计公允价值的金额确认减值亏损。估计公允价值以贴现未来营运现金流量或评估价值为基础,视乎资产性质而定。该公司在其各自的使用年限内摊销其无形资产,但正在进行的研究和开发除外,它有一个无限期的寿命,直到产品普遍上市,到那时该资产通常被重新归类为已开发的技术,本公司开始摊销这项资产。有关公司无形资产的更多信息,请参见附注10。
当一项收购的代价超过所收购的有形和可识别无形资产净值的公允价值时,将计入商誉。商誉不摊销,而是通过比较公司报告单位的公允价值与其账面价值,至少每年进行减值测试,或在存在潜在减值指标的情况下更频繁地进行减值测试。
公司的年度商誉减值测试自10月1日起完成。为了测试商誉的减值,所有商誉都被分配到一个报告单位,这个单位可以是一个运营部门,也可以是一个运营部门的一部分。公司的报告单位是其二运营细分市场、云和边缘网络以及IP光纤网络。本公司同时采用收入和市场法对每个报告单位进行公允价值分析,其中包括使用选定倍数的贴现现金流分析和指导上市公司分析。本公司根据进行估值时数据的相关性和可用性对每种估值方法进行评估,并对方法进行适当加权。任何减值费用在公司的综合经营报表中单独列报。
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合并财务报表附注(续)
基于股票的薪酬
本公司基于股票的补偿成本在授予日根据奖励的公允价值计量,并确认为必要服务期内的费用,这通常代表归属期间,并包括对将被没收的奖励的估计。
该公司采用布莱克-斯科尔斯估值模型来估计授予日股票期权的公允价值。股票期权奖励的公允价值受公司股价以及估值假设的影响,这些假设包括Ribbon股价的波动性、期权的预期期限、无风险利率和预期股息。
公司可能会向某些高管和某些其他员工授予包括市场状况在内的基于业绩的股票单位(“PSU”)。该公司使用蒙特卡洛模拟方法,根据无风险回报率、每个实体的波动性和每个实体之间的配对协方差来模拟未来的股价变动。这些结果然后被用来计算PSU的授予日期公允价值。无论最终赚取多少股份,本公司均须按市况于其各自的最终归属日期记录PSU的开支。一旦某一会计年度业绩期间的授予日期标准得到满足,公司将根据其对实现各自业绩条件的可能性和这种业绩的水平(如果有的话)的评估,记录基于股票的薪酬支出。薪酬委员会在公司每个会计年度业绩期间的财务结果最终确定后,确定赚取的股份数量。一旦薪酬委员会厘定归属时将收取的股份数目,该股份数目即成为固定数目,而未摊销开支将于服务期余下时间入账,届时任何业绩销售单位所赚取的股份将归属,直至各主管人员继续受雇于本公司直至该日期为止。
风险集中
可能使Ribbon面临集中信用风险的金融工具是现金和应收账款。本公司的现金等价物于2023年12月31日由一家金融机构管理。从历史上看,本公司并未因这种银行存款集中而出现重大亏损。
Ribbon产品中使用的来自第三方的某些组件和软件许可证是从单一供应来源采购的。如果供应商(包括分包商)未能按期交付,可能会延迟或中断Ribbon的产品交付,从而对Ribbon的收入和经营业绩产生重大不利影响。
广告费
广告成本在发生时计入费用,并作为销售和营销费用的组成部分计入本公司的综合经营报表。广告费用是$1.2万, $1.51000万美元和300万美元1.6分别为2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
或有损失和准备金
Ribbon受制于正常业务过程中产生的持续业务风险,包括法律索赔,这些风险影响资产账面价值的估计过程、负债的记录以及各种或有损失的可能性。估计损失或有事项是在可能发生负债或资产减值并且损失金额能够合理估计的情况下应计的。Ribbon定期评估当前可用的信息,以确定是否应调整此类金额,并记录在已知期间估计的变化。
坏账准备是根据公司对特定客户账户可收回性的评估来估算的。
Ribbon根据既定的版税费率和使用情况从供应商那里获得许可的技术的版税。Ribbon定期被第三方联系,这些第三方声称Ribbon的产品侵犯了第三方的某些知识产权。Ribbon对这些索赔进行评估,并在债务很可能已经发生且金额可以合理估计的情况下应计金额。
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保修
该公司在销售时记录了履行其标准有限硬件和软件保修义务的估计成本的保修责任。具体的保修条款和条件因公司开展业务的国家/地区而异,但通常包括在以下范围内的材料成本、技术支持、人工和相关管理费用一至三年. 截至2023年12月31日,公司的产品保修责任为$12.2其中百万美元$5.4万是当期的,并计入应计费用和其他$6.8万是长期的,并计入公司综合资产负债表中的其他长期负债。截至2022年12月31日,公司的产品保修责任为$11.91000万美元,其中5.31000万美元是当期的,包括在应计费用和其他费用中,以及#美元6.61000万美元为长期负债,计入公司综合资产负债表中的其他长期负债。
研究与发展补助金
本公司将从以色列经济部创新当局办公室(“IIA”)收到的赠款记录为研发费用的减少。应支付给内部审计机构的特许权使用费根据相关产品的销售予以确认,并计入收入产品成本(见附注26)。
租赁会计
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)842对其租赁进行会计处理。租契(“ASC 842”)(见附注21)。该公司拥有公司办公室和研发设施的运营租约。经营租赁在公司于2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表中单独报告。截至2023年12月31日或2022年12月31日,该公司没有融资租赁。
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。如果一份合同为公司提供了控制已确认资产使用的权利,则该合同被确定为包含租赁部分。租赁协议可以包括租赁和非租赁部分。在该等情况下,对于所有类别的标的资产,本公司不会将租赁和非租赁组成部分分开,而是在租赁指导下对整个安排进行核算。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表,该等租约的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。
最低固定租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。融资租赁的费用将包括利息和摊销费用部分,利息部分根据实际利息法计算,摊销部分根据租赁期内使用权资产的直线摊销计算。租赁合同可能包含可变的租赁费用,如公共区域维护、水电费和退税,这些费用随合同期限的不同而不同。变动租赁成本不包括在最低固定租赁付款中,因此不计入使用权资产和租赁负债的计量。本公司承担所有已发生的可变租赁费用。
所得税会计
递延税项资产和负债就已在合并财务报表中反映的事件的预期未来后果确认。递延税项资产及负债乃根据资产及负债与营业亏损结转的财务报告及课税基准之间的差额厘定,并采用预期差额将拨回的年度的有效税率。本公司记录估值津贴,以将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额。
该公司已为其非美国子公司截至2023年12月31日的未分配收益计提所得税,不包括爱尔兰和以色列,这些收益可无限期再投资。因此,本公司必须确认并记录2023年与外国子公司相关的整个外部基础差额,其中最大的差额是未分配收益。
本公司经审核后决定是否更有可能维持税务状况。如果不是更有可能持仓,则不会确认可归因于该持仓的任何数额的利益。
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符合最有可能确认门槛的任何税种的待确认税收优惠被计算为大于50在解决意外情况后实现的可能性。作为所得税拨备的一部分,该公司将与不确定的税收状况相关的利息和罚款计入。
固定福利计划
该公司已经为其在不同国际地点的一些员工制定了福利计划。本公司于综合资产负债表确认退休福利资产或负债,以反映退休金及其他退休福利计划的资金状况。退休福利资产及负债按公允价值(于年终计量)调整福利负债与计划资产之间的差额,抵销直接计入扣除税项后的其他全面收益(亏损)至股东权益。股东权益中记录的金额为税后未摊销精算收益或亏损、未摊销过渡债务和未摊销先前服务成本。
近期会计公告
2023年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASO 2023-09, 所得税(话题740): 改进所得税披露(“ASU 2023-09”),增加了关于费率调节信息的披露要求和公司必须支付的某些类型的所得税。ASU 2023-09将从2025年开始对公司生效,并允许尽早采用。该公司目前正在评估此次会计准则更新对其综合财务报表和相关披露的影响。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):改进可报告分部披露(“ASU 2023-07”),改善了须报告分部的披露规定,包括加强披露重大分部开支及中期披露规定,使投资者能更好地了解实体的整体表现及评估潜在的未来现金流。ASU 2023-07将从2024年开始每年对公司生效,并从2025年开始临时生效,允许及早采用。该公司目前正在评估此次会计准则更新对其综合财务报表和相关披露的影响。
2023年10月,FASB发布了ASU 2023-06,信息披露改进:响应美国证券交易委员会的信息披露更新和简化倡议的编纂修正案(“ASU 2023-06”),它修订了FASB会计准则编纂中与各分主题相关的披露或列报要求。发布本会计准则是为了响应并使公认会计准则与美国证券交易委员会2018年8月更新和简化披露要求的最终规则保持一致。本公司每项修订的生效日期将为美国证券交易委员会取消该相关披露要求的生效日期,并禁止及早采用。该公司目前正在评估此次会计准则更新对其综合财务报表和相关披露的影响。
2023年2月1日,FASB工作人员指出,他们认为,由经合组织设立并打算从2024年开始适用的第二支柱税将是一种替代最低税,因此不需要确认与这种平行征税制度相关的递延税项资产。2023年2月2日,经合组织发布了行政指导意见,围绕实施第二支柱全球最低税收提供了过渡和避风港规则。根据2023年7月17日发布的另一项过渡性避风港规定,如果最终母实体的司法管辖区的公司税率至少为20%,则任何组成实体的居住地管辖区将不适用少税利润规则增值税。这一过渡安全港将适用于从2025年12月31日或之前到2026年12月31日之前结束的财政年度。我们正在密切关注事态的发展,并评估这些新规则将对我们的税率产生的影响,包括是否有资格符合这些安全港规则。根据对2024年历年的初步计算,我们预计我们将满足大多数司法管辖区的避风港要求,任何剩余的充值税都应该是无关紧要的。
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02,金融工具--信贷损失(专题326): 问题债务重组和Vintage披露(“ASU 2022-02”),其中取消了ASC 310中关于债权人问题债务重组的会计指导,应收账款(主题310),并要求各实体披露按起始年度分列的本期核销总额。此外,ASU 2022-02更新了与ASC 326项下的信用损失会计相关的要求,金融工具--信贷损失(主题326),并为遇到财务困难的借款人增加了关于贷款再融资和重组的债权人的加强披露。ASU 2022-02对
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公司于2023年1月1日。ASU 2022-02的采用并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”),其修订ASC 805,企业合并(主题805),将合同资产和合同负债添加到适用于企业合并的确认和计量原则的例外清单中,并要求收购实体根据ASC 606确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债。与客户签订合同的收入(主题606)(“ASC 606”)。根据现行的公认会计原则,收购方一般在收购日按公允价值确认该等项目。虽然主要涉及被收购方根据ASC 606核算的合同资产和合同负债,但ASU 2021-08也适用于ASC 606条款适用的其他合同的合同资产和合同负债,例如ASU 2017-05范围内出售非金融资产的合同负债,其他收入--取消确认非金融资产的损益(分专题610-20)。ASU 2021-08对公司2023年1月1日生效。该公司认为,采用ASU 2021-08可能会对其在重大业务收购期间及之后的综合财务报表产生重大影响。
(3) 业务收购
于2020年3月3日,Ribbon根据截至2019年11月14日的协议和合并计划条款(“ECI收购”)完成了与ECI Telecom Group Ltd.(“ECI”)的合并交易。在收购ECI之前,ECI是一家私人持股的全球提供商,为服务提供商、企业和数据中心运营商提供端到端分组光纤传输和软件定义网络(SDN)和网络功能虚拟化解决方案。
对ECI的收购作为一项业务合并入账,ECI的财务结果包括在公司的综合财务报表中。与本公司与出口信用保险公司整合相关的成本计入下表收购、处置及整合相关费用。
与收购、处置和整合相关的费用
与收购相关的支出包括本公司原本不会产生的与收购相关的支出,包括专业和服务费,如法律、审计、咨询、支付代理和其他费用,以及与向被收购企业的某些前高管支付与其雇佣协议有关的现金支出。与出售有关的开支是与出售附属公司或部分业务有关的专业及服务费用。与整合相关的费用是指与合并本公司及其收购的业务有关的增量成本,例如与合并以前分开的公司的系统和流程相关的第三方咨询和其他第三方服务。
截至2022年12月31日止年度的出售相关开支主要涉及出售一我们在国外的子公司。截至2021年12月31日止年度的出售相关开支与康迪出售有关(定义如下)。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的整合相关开支与收购ECI有关。
在2023年、2022年和2021年12月31日终了年度发生的与购置、处置和整合有关的费用构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
专业和服务费(与收购有关) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 165 | |
专业和服务费(与处置有关) | — | | | 414 | | | 329 | |
与整合相关的费用 | 4,476 | | | 5,872 | | | 7,138 | |
| $ | 4,476 | | | $ | 6,286 | | | $ | 7,632 | |
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(4) 出售康迪通信业务
本公司于2020年12月1日(“Kandy销售日期”)完成出售Kandy。作为对价,AVCT向Ribbon支付了$45.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元,以债券和AVCT认股权证的形式(统称为“AVCT单位”)。该公司收到了43,778AVCT单位作为出售对价。
债券的利息为10年利率,这是添加到债券的本金金额。如果AVCT的股价等于或高于$,这些债券必须进行强制转换。6.00每股40交易日在任何 60连续交易日期间,以某些其他条件的满足为条件。截至2021年2月19日,该公司股价已超过1美元。6.00为40天数内60因此,于2021年9月8日(“债券转换日期”),在AVCT完成惯常的监管申报后,该等债券转换为13,700,421AVCT普通股(“债券股”)。
AVCT认股权证独立于债券,本公司有权购买4,377,800AVCT普通股,行使价为$0.01每股。
本公司使用基于点阵的估值方法计算债券在每个计量日期的公允价值,该方法利用二叉树模拟AVCT普通股价格可能主导债券寿命的不同路径,使用关于股价波动性和无风险利率的假设。本公司采用布莱克-斯科尔斯估值模型估计AVCT认股权证在每个计量日期的公允价值。AVCT认股权证的公允价值受AVCT的股价以及估值假设的影响,这些假设包括AVCT的股价波动、期权的预期期限、无风险利率和预期股息。莱特斯和布莱克-斯科尔斯估值模型都基于现有的市场数据,考虑了每种工具的所有权利和义务,并排除了在确定一大批金融工具的公允价值时使用“阻塞”折扣或溢价。
该公司记录了#美元的亏损。74.8于截至2021年12月31日止年度,因AVCT投资之公允价值变动而产生之百万元。这一亏损作为其他费用净额的一个组成部分计入了公司的综合经营报表。该公司记录了$3.5截至2021年12月31日止年度的利息收入为百万元,于债券转换日期前计入债券本金,并计入综合经营报表的利息开支净额。
于二零二二年八月二十九日,本公司与AVCT订立和解协议,该协议规定(其中包括)取消本公司对债权证及AVCT认股权证的投资,总公平值为$2.61000万美元。根据和解协议,本公司与AVCT亦订立减速协议,据此,经先前修订的双方之间的经销商协议终止,本公司获授予非独家永久许可,以使用及修改AVCT拥有的若干知识产权,包括与Ribbon的SBCS及应用服务器整合的WebRTC网关技术。 作为对价,公司向AVCT支付了#美元2.5300万现金,债券股份被赎回和注销,AVCT认股权证被终止和注销。 AVCT授予的永久许可证被归类为无形资产,在公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表中净额为$2.41000万美元和300万美元3.9分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
该公司拥有不是根据2022年8月29日签订的和解协议,截至2023年12月31日或2022年12月31日对AVCT的投资。该公司记录了#美元的损失。41.3在截至2022年12月31日的年度内,代表AVCT投资的公允价值变化。
Kandy通信业务的业绩不包括在Kandy销售日期之后所有时期的公司综合业绩中。
(5) 每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是用净收益(亏损)除以该期间的加权平均流通股数量。就本公司报告净收入的期间而言,每股摊薄净收入是根据年度内已发行的普通股和稀释性普通股等值股票的加权平均数确定的。
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期间,除非效果是反稀释的。
用于计算每股亏损的股份如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
加权平均流通股-基本 | 170,408 | | | 156,668 | | | 147,575 | |
潜在稀释性普通股 | — | | | — | | | — | |
加权平均流通股-稀释 | 170,408 | | | 156,668 | | | 147,575 | |
购买公司普通股和未授予的限制性和基于业绩的股票单位的选择权13.5百万股, 14.5百万股,以及10.6在计算截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度稀释每股亏损时,100万股股票被排除在外,因为它们的影响将是反稀释的。
截至2023年12月31日,认股权证的潜在稀释股份总数为4.92000万股。然而,由于公司普通股的平均股价低于行权价格美元,这些认股权证对截至2023年12月31日的年度的加权平均流通股没有影响。3.77每股,它们的效果将是反稀释的。
优先股应付股息不是对用于计算每股摊薄收益(亏损)的净收益(亏损)的调整,因为这些股息包括在反映在其他费用净额中的优先股的公允价值调整中。
(6) 公允价值层次结构
公允价值层次结构
公允价值是在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移债务所收到的价格。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。三级公允价值等级是基于围绕用于计量公允价值的投入的独立、客观证据的水平。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。公允价值层次如下:
1级。第1级适用于在活跃市场上对相同资产或负债有报价的资产或负债。本公司于2023年12月31日或2022年12月31日没有按第1级投入进行公平估值的资产或负债。
第二级。第二级适用于在市场上有直接或间接可观察到的投入的资产或负债,如活跃市场中类似资产或负债的报价,或成交量不足或交易不频繁(较不活跃市场)的市场中相同资产或负债的报价。2023年12月31日,该公司使用第2级投入确定了其固定收益计划资产的公允价值。2022年12月31日,本公司使用第2级投入确定了其利率互换和固定收益计划资产的公允价值。
第三级。第三级适用于对估值方法有不可观察到的投入,且对计量资产或负债的公允价值具有重大意义的资产或负债。于2023年12月31日,本公司优先股及认股权证的公允价值乃根据第3级投入厘定。本公司于2023年12月31日或2022年12月31日没有按第3级投入对资产或负债进行公允估值。
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(7) 应收账款净额
应收账款(净额)包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
应收账款 | $ | 269,933 | | | $ | 268,671 | |
坏账准备 | (1,512) | | | (1,427) | |
应收账款净额 | $ | 268,421 | | | $ | 267,244 | |
公司对可疑账户活动的拨备如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 余额为 起头 年份的 | | 收费 到开支 | | 向其他账户收取(抵免) | | 核销 | | 余额为 末尾 年 |
2023 | $ | 1,427 | | | $ | 428 | | | $ | 143 | | | $ | (486) | | | $ | 1,512 | |
2022 | $ | 1,270 | | | $ | 100 | | | $ | 159 | | | $ | (102) | | | $ | 1,427 | |
2021 | $ | 776 | | | $ | 553 | | | $ | 85 | | | $ | (144) | | | $ | 1,270 | |
(8) 盘存
库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
现有成品和成品库存 | $ | 93,077 | | | $ | 85,888 | |
销货递延成本 | 3,269 | | | 1,449 | |
| 96,346 | | | 87,337 | |
减非流动部分(包括在其他资产中) | (18,825) | | | (11,914) | |
当前部分 | $ | 77,521 | | | $ | 75,423 | |
(9) 财产和设备
财产和设备由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日, |
| 使用寿命 | | 2023 | | 2022 |
装备 | 2-5年份 | | $ | 77,205 | | | $ | 76,674 | |
软件 | 2-5年份 | | 34,802 | | | 33,639 | |
家具和固定装置 | 3-5年份 | | 3,301 | | | 3,168 | |
租赁权改进 | 较短的预计租赁期限或使用年限 | | 36,383 | | | 35,448 | |
| | | 151,691 | | | 148,929 | |
减去累计折旧和摊销 | | | (109,871) | | | (104,097) | |
财产和设备,净额 | | | $ | 41,820 | | | $ | 44,832 | |
该公司记录了与财产和设备有关的折旧和摊销费用#美元。14.1截至2023年12月31日止年度,15.3截至2022年12月31日止年度,17.0截至2021年12月31日止年度为百万。 在这些年度,公司处置了在处置时已全额折旧的某些财产和设备,导致成本和累计折旧均减少。
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公司按地理区域划分的财产和设备的净资产如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
美国 | $ | 20,807 | | | $ | 23,143 | |
加拿大 | 3,175 | | | 3,471 | |
亚太地区 | 8,314 | | | 8,152 | |
欧洲 | 957 | | | 833 | |
以色列 | 8,309 | | | 8,860 | |
其他 | 258 | | | 373 | |
| $ | 41,820 | | | $ | 44,832 | |
(10) 无形资产和商誉
公司于2023年和2022年12月31日的无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | 加权平均摊销期限 (年) | | 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 账面价值 |
发达的技术 | 7.84 | | $ | 340,380 | | | $ | 239,066 | | | $ | 101,314 | |
客户关系 | 11.86 | | 268,140 | | | 134,743 | | | 133,397 | |
商号 | 3.88 | | 5,000 | | | 4,901 | | | 99 | |
软件许可证 | 3.00 | | 5,436 | | | 2,159 | | | 3,277 | |
| 9.51 | | $ | 618,956 | | | $ | 380,869 | | | $ | 238,087 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 加权平均摊销期限 (年) | | 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 账面价值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
发达的技术 | 7.84 | | $ | 340,380 | | | $ | 212,448 | | | $ | 127,932 | |
客户关系 | 11.86 | | 268,140 | | | 106,385 | | | 161,755 | |
商号 | 3.88 | | 5,000 | | | 4,658 | | | 342 | |
| | | | | | | |
软件许可证 | 3.00 | | 5,186 | | | 487 | | | 4,699 | |
| 9.51 | | $ | 618,706 | | | $ | 323,978 | | | $ | 294,728 | |
截至2023年12月31日,公司无形资产的未来摊销费用估计如下(单位:千):
| | | | | |
截至2011年12月31日的年份, | |
2024 | $ | 50,800 | |
2025 | 44,089 | |
2026 | 39,039 | |
2027 | 33,935 | |
2028 | 23,400 | |
此后 | 46,824 | |
| $ | 238,087 | |
当收购代价超过所收购的有形和可识别无形资产净值的公允价值时,则记录善意。 为了测试善意是否有任何损害,所有善意均被分配给报告单位,该单位可以是经营分部或经营分部的一部分。 公司的报告单位是其 二运营部门、云和边缘以及IP光网络。截至10月1日,已完成年度善意减损测试。
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在完成2023年和2022年的年度善意损失测试后,公司确定存在 不是其任何一个报告单位的声誉损失。 曾经有过不是截至2022年和2023年12月31日止年度,公司声誉的公允价值发生变化。
于2022年和2023年12月31日的善意组成部分如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 云和边缘 | | IP光网络 | | 总计 |
2022年12月31日的余额 | | | | | |
--商誉 | $ | 392,302 | | | $ | 191,996 | | | $ | 584,298 | |
累计减值亏损 | (167,406) | | | (116,000) | | | (283,406) | |
| 224,896 | | | 75,996 | | | 300,892 | |
2023年12月31日的余额 | | | | | |
--商誉 | $ | 392,302 | | | $ | 191,996 | | | $ | 584,298 | |
累计减值亏损 | (167,406) | | | (116,000) | | | (283,406) | |
| $ | 224,896 | | | $ | 75,996 | | | $ | 300,892 | |
(11) 应计费用及其他
应计费用和其他包括以下各项(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
雇员补偿和相关费用 | $ | 33,682 | | | $ | 25,994 | |
专业费用 | 19,702 | | | 17,195 | |
应缴税金 | 8,383 | | | 8,152 | |
其他 | 29,920 | | | 33,929 | |
| $ | 91,687 | | | $ | 85,270 | |
(12) 保修
截至2023年和2022年12月31日止年度,公司保修应计余额变化如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 余额为 起头 年份的 | | 规定 | | 聚落 | | 余额为 末尾 年 |
2023 | $ | 11,857 | | | $ | 5,875 | | | $ | (5,489) | | | $ | 12,243 | |
2022 | $ | 13,120 | | | $ | 4,605 | | | $ | (5,868) | | | $ | 11,857 | |
| | | | | | | |
(13) 重组和设施整合倡议
公司记录的重组和相关费用合计为#美元16.2百万,$10.8百万美元和美元11.7在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,分别为100万。重组及相关开支包括重组开支(主要为遣散费及相关费用)、估计未来变动及其他无转租意向或能力的空置物业租赁成本,以及加速租金摊销开支。
对于涉及租赁资产和负债的重组事项,本公司适用租赁重新评估和修改指引,并对使用权资产进行潜在减值评估。如果公司计划退出设施的全部或不同部分,但没有能力或打算转租,公司将加快每个租赁部分的摊销速度,直至腾出日期。加速摊销在公司的综合经营报表中记为重组和相关费用的组成部分。相关可变租赁费用将继续计入费用
RIBBOON Communications Inc.
合并财务报表附注(续)
于迁出日期,本公司将重新评估负债余额,以确保其适当反映与该物业相关的剩余负债,并记录估计的未来可变租赁成本的负债。
租赁资产的加速摊销自本公司开始计划全部或部分腾出设施之日起确认,而该设施并无意图或能力订立转租,直至最终腾出日期为止。作为重组及相关费用组成部分的加速租金摊销金额不包括在下表中,因为每个设施的租赁总付款负债作为经营租赁负债的组成部分计入本公司于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表中,包括流动和非流动(见附注21)。如果公司无法转租设施计划中包括的其他地点,公司未来可能会产生额外的费用。
截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的重组及相关费用构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
遣散费及相关费用 | $ | 9,875 | | | $ | 5,230 | | | $ | 4,618 | |
可变和其他与设施有关的费用 | 5,326 | | | 3,992 | | | 5,710 | |
因停止使用而加速摊销租赁资产 | 1,008 | | | 1,611 | | | 1,325 | |
| $ | 16,209 | | | $ | 10,833 | | | $ | 11,653 | |
2023年重组计划
2023年2月22日,公司董事会批准了一项战略重组计划(《2023年重组计划》),以精简公司的运营,以支持公司在关键增长领域的投资。 2023年重组计划除其他外,包括与以下方面有关的费用裁员。 在美国以外的国家取消的任何潜在职位都受当地法律和咨询要求的约束。
该公司记录了重组和相关费用#美元。9.92023年,与2023年重组计划相关的费用为2.5亿美元,完全用于与遣散费相关的费用。截至2023年12月31日的年度《2023年重组计划》权责发生活动摘要如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 1月1日, 2023 | | 计划 收费至 费用 | | | | | | 现金 付款 | | 净转至经营租赁账户 | | 余额为 十二月三十一日, 2023 |
遣散费 | $ | — | | | $ | 9,875 | | | | | | | $ | (9,204) | | | $ | — | | | $ | 671 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
本公司估计,将在2023年重组计划下记录名义未来支出。
2022年重组计划
2022年2月14日,公司董事会批准了一项战略重组计划(《2022年重组计划》),以精简公司的运营,以支持公司在关键增长领域的投资。2022年重组计划包括与设施整合和裁员有关的费用等。在美国以外的国家取消的任何职位都受当地法律和咨询要求的约束。
该公司记录了重组和相关费用#美元。6.31000万美元和300万美元10.2 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,与2022年重组计划有关的金额分别为000万美元。截至2023年12月31日止年度的金额包括美元5.3 可变成本和其他设施相关成本百万美元和美元1.0 100万美元用于加速摊销不再被用于无能力或意图分包的租赁资产。截至2022年12月31日止年度的金额包括美元5.3 大约100万美元的遣散费和相关费用 70员工,美元3.3 可变成本和其他设施相关成本百万美元和美元1.6 100万美元用于加速摊销不再被用于无能力或意图分包的租赁资产。 该公司估计将录得约美元5根据2022年重组计划,2024年将花费数百万美元。 截至2023年和2022年12月31日止年度的2022年重组计划应计活动摘要如下(单位:千):
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合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 1月1日, 2023 | | 计划 收费至 费用 | | | | | | 现金 付款 | | 净转至经营租赁账户 | | 余额为 十二月三十一日, 2023 |
遣散费 | $ | 1,164 | | | $ | — | | | | | | | $ | (1,164) | | | $ | — | | | $ | — | |
可变和其他与设施有关的费用 | 890 | | | 5,326 | | | | | | | (5,748) | | | — | | | 468 | |
因停止使用而加速摊销租赁资产 | — | | | 1,008 | | | | | | | — | | | (1,008) | | | — | |
| $ | 2,054 | | | $ | 6,334 | | | | | | | $ | (6,912) | | | $ | (1,008) | | | $ | 468 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 1月1日, 2022 | | 计划 收费至 费用 | | | | | | 现金 付款 | | 净转至经营租赁账户 | | 余额为 十二月三十一日, 2022 |
遣散费 | $ | — | | | $ | 5,287 | | | | | | | $ | (4,123) | | | $ | — | | | $ | 1,164 | |
可变和其他与设施有关的费用 | — | | | 3,299 | | | | | | | (2,409) | | | — | | | 890 | |
因停止使用而加速摊销租赁资产 | — | | | 1,611 | | | | | | | — | | | (1,611) | | | — | |
| $ | — | | | $ | 10,197 | | | | | | | $ | (6,532) | | | $ | (1,611) | | | $ | 2,054 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
资产负债表分类
应计重组的当期部分为#美元。1.1百万美元和美元1.3在2023年12月31日,2022分别作为应计费用的组成部分计入合并资产负债表。应计重组的长期部分作为其他长期负债的组成部分计入综合资产负债表。应计重组的长期部分为#美元。1.1百万美元和美元2.0在2023年12月31日和2022,分别为。
(14) 债务
2020年信贷安排
于二零二零年三月三日,本公司与作为担保人的Ribbon Communications Operating Company,Inc.作为借款人(“借款人”)、Citizens Bank,N.A.(“Citizens”)、Santander Bank,N.A.及作为贷款人(“贷款人”)的其他人士订立了一项高级担保信贷安排信贷协议(经修订,“2020信贷安排”)。信贷协议所得款项部分用于清偿本公司于2019年信贷安排项下的所有债务。
2020年的信贷安排最初规定为#美元500贷款人对借款人的承诺,包括#美元4001亿美元定期贷款(“2020年定期贷款安排”)和1美元100可用于循环贷款的100万欧元贷款(“2020年循环信贷贷款”)。根据2020年循环信贷安排,A美元30一百万美元的升华最初可用于信用证和一美元。20Swingline贷款可获得100万欧元的再提升。
2020年信贷安排下的债务和其他债务由本公司、本公司全资附属公司Edgewater Networks,Inc.及本公司全资附属公司GENBAND Inc.(合称“担保人”)无条件担保。。2020信贷安排以借款人几乎所有资产的优先留置权和担保人,包括本公司的几乎所有资产。
2020年信贷安排要求遵守某些财务契约,包括最低综合固定费用覆盖率和最高综合净杠杆率(每项规定均在2020年信贷安排中定义,并每季度进行一次测试)。
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合并财务报表附注(续)
2020年8月18日,本公司签订了2020年信贷安排第一修正案,其中752020年定期贷款安排中的100万美元从公民那里分配给了一家新的贷款人,并被指定为B期贷款。剩余的$3252020年定期贷款安排中的1.8亿美元被视为A期贷款。
A期贷款和2020年循环信贷安排将于2025年3月到期,最初的利息由借款人选择,利率为LIBOR加保证金,范围为1.50%至3.50%/年,或基本利率加0.50%,或最优惠利率加一个范围为0.50%至2.50%/年(“适用利润”)。适用保证金因公司的综合净杠杆率(定义见2020年信贷安排)而有所不同。
B期贷款计划于2026年3月到期,由借款人选择,利率为LIBOR加保证金7.50%/年,或基本利率(联邦基金有效利率中的最高者(如第一修正案所定义)加0.50%,或最优惠利率。
2020年12月1日,本公司签订了2020年信贷安排第二修正案,以获得与AVCT就出售我们的Kandy Communications业务进行股权交换的同意,并修订2020年信贷安排的某些其他条款。
2021年3月3日,本公司签订了2020年信贷安排第三修正案,其中规定了本金为1美元的增量定期贷款安排74.6所得款项用于完成公开市场购买B期贷款项下的所有未偿还金额,从而转让并立即取消B期贷款,使A期贷款和增量定期贷款安排下的未偿还金额合并在一起,由贷款人以与A期贷款相同的条款持有(“2020年定期贷款”)。该公司注销了#美元2.5与第三修正案有关的资本化债务发行成本,在公司截至2021年12月31日的年度综合经营报表中计入利息支出净额。
2022年3月10日,本公司签订了2020年信贷安排第四修正案,以提高最高综合净杠杆率(定义见2020年信贷安排),同时,本公司获得了15.0适用于到期日到期的最后一笔付款的100万预付款。
于2022年6月30日,本公司订立2020年信贷安排第五修正案(“第五修正案”),以提高2022年的最高综合净杠杆率(定义见2020年信贷安排),2022年第四季度增加至4.75:1.00,2023年第一季度和第二季度下降到3.25:1.00,在随后的所有季度,这一比率将固定在3.00:1.00。此外,第五修正案在2022年降低了最低综合固定费用覆盖率(如2020年信贷安排所定义),2022年第四季度降至1.10:1.00,在随后的所有季度,这一比率将固定在1.25:1.00。此外,第五修正案提高了如果公司任何季度的综合净杠杆率大于4.50:1.00。具体地说,所发生的贷款的利息由借款人选择,利率为伦敦银行同业拆借利率加保证金,利率范围为1.50%至4.50%/年,或基本利率加0.50%,或最优惠利率加一个范围为0.50%至3.50每年的百分比。第五修正案还允许公司产生不少于#美元的次级担保或无担保债务。501000万美元,受某些条件的限制,包括要求50此类债务总额的%(扣除某些成本、手续费和其他金额)必须用于预付2020年信贷安排,并遵守某些基于杠杆率的公约例外情况。在与第五修正案有关的情况下,该公司赚了$10.0对到期日到期的最后一笔付款适用的自愿预付款为100万欧元。根据第五修正案,该公司必须就2020年的定期贷款支付季度本金,总额约为$5.0截至2024年3月31日的季度收入为100万美元,10.0在此后的三个季度中每个季度支付2000万美元,剩余和最后一笔款项将于2025年3月到期。
本公司于2023年3月24日生效《2020年信贷安排第六修正案》(以下简称《第六修正案》),自2023年3月30日起生效。第六修正案除其他外,提高了最高综合净杠杆率(如2020年信贷安排所定义),2023年第一季度、第二季度和第三季度增加到4.50:1.00,然后降至4.25:1.00及4.00:2023年第四季度和2024年第一季度分别为1.00。在随后的所有季度,最高综合高级净杠杆率将固定为3.00:1.00,最高综合净杠杆率将固定为4.00:1.00。此外,第六修正案将最低综合固定费用覆盖率(如2020年信贷安排中所定义)降至1.10:1.00到2024年第一季度,在随后的所有季度,这一比率将固定在1.25:1.00。第六修正案降低了2020年允许的最大借款
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合并财务报表附注(续)
循环信贷安排由$1002000万美元至2000万美元751000万美元,可用于信用证的升华金额从#美元减少到#美元。302000万美元至2000万美元201000万美元。此外,第六修正案以有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代LIBOR,作为本公司可用于计算2020年信贷安排下所欠利息的替代利率,保证金现固定为4.5%. 与第六修正案相结合,该公司获得了$75用于2025年3月到期的最后一笔付款的预付款大约有$200.31000万美元。这一美元75100万提前还款几乎全部来自私募和出售我们的利率掉期的净收益。与第六修正案相关的债务发行成本总计为#美元。1.72000万美元,并在2020年信贷安排的剩余寿命内以直线方式摊销,计入利息支出净额。
本公司2020年定期贷款的利率b在该工具于2023年3月售出之前,这笔资金来自一种对冲工具,特别是固定利率掉期(见附注15)。由于出售了固定利率掉期,目前正在进行的利率是基于美元SOFR加上固定保证金4.5%. 本公司于2023年12月31日及2022年12月31日均遵守2020年信贷安排的所有契诺,包括将本公司债务计入优先股的现行综合净杠杆率计算。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司在2020年信贷安排下分别有以下未偿还借款、未摊销债务发行成本、信用证、利率和剩余借款能力:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| | | |
| | | |
定期债务的当期部分 | $ | 35,102 | | $ | 20,058 |
| | | |
长期债务,扣除流动债务: | | | |
长期债务,扣除流动债务(面值) | $ | 200,293 | | $ | 310,395 |
未摊销债务发行成本--抵销负债 | (2,811) | | (4,125) |
长期债务,扣除流动债务 | $ | 197,482 | | $ | 306,270 |
| | | |
借款面值总额 | $ | 235,395 | | $ | 330,453 |
| | | |
未摊销债务发行成本: | | | |
其他资产 | $ | 557 | | $ | 798 |
长期债务--抵销负债 | 2,811 | | 4,125 |
未摊销债务发行成本总额 | $ | 3,368 | | $ | 4,923 |
| | | |
未付款信用证 | $ | 2,711 | | $ | 3,272 |
| | | |
剩余借款能力 | $ | 72,289 | | $ | 96,728 |
| | | |
平均利率: | | | |
| | | |
定期贷款 | 10.0 | % | | 5.4 | % |
信用证 | 4.5 | % | | 4.5 | % |
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截至2023年12月31日,该公司的债务到期日如下:
| | | | | |
截至2011年12月31日的年份, | |
2024 | 35,102 | |
2025 | 200,293 | |
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| 235,395 | |
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信用证、履约保证金和投标保证金
该公司在业务过程中使用信用证、银行担保以及履约保函和投标保证金。截至2023年12月31日,公司拥有7.9百万美元的信用证、银行担保、履约保证金和投标保证金(统称为“担保”),其中包括2.7上述2020年信贷安排项下的百万份信用证(“信用证”)和#美元5.2银行担保、履约保证金和投标保证金(统称为“其他担保”)在各种未承诺贷款项下的百万美元。截至2022年12月31日,公司的担保总额为8.32000万美元,其中包括美元3.32000万美元的信用证和美元5.0700万美元的其他担保。
(15) 衍生工具和套期保值活动
本公司面临与外币波动和利率变化相关的金融市场风险。这些风险敞口受到管理层的积极监控。为管理与利率变动相关的波动性,本公司可订立衍生金融工具。管理层的目标是在认为适当的情况下减少与利率变化相关的收益和现金流的波动。Ribbon的政策和做法是,仅在管理风险敞口所需的范围内使用衍生金融工具。Ribbon不持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。
公司按公允价值在资产负债表上记录衍生品。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途、本公司是否已选择在套期保值关系中指定衍生工具并应用套期保值会计,以及套期保值关系是否符合应用套期保值会计所需的标准。被指定为对冲资产、负债或公司承诺因特定风险(如利率风险)的公允价值变动而具有对冲资格的衍生工具,被视为公允价值对冲。被指定为对冲预期未来现金流或其他类型预测交易中的可变性风险的衍生品,或其他类型的预测交易,被视为现金流对冲。衍生品也可以被指定为对一项外国业务的净投资的外币风险敞口的对冲。套期会计一般规定在套期工具上确认损益的时间与确认可归因于公允价值对冲的对冲风险的对冲资产或负债的公允价值变动,或确认现金流量对冲的对冲预测交易的收益影响的时间相匹配。即使对冲会计不适用或本公司选择不应用对冲会计,本公司仍可订立旨在对其某些风险进行经济对冲的衍生合约。
利率风险的现金流对冲
2020年定期贷款安排的未偿还余额为$235.4万及$330.4在2023年12月31日和2022,分别为。2020年循环信贷安排在2023年12月31日和2022。2020年信贷安排下的借款利率根据伦敦银行同业拆息或SOFR浮动利率(见附注14)。由于受到利率变动的影响,本公司于2020年3月订立了利率互换安排,有效地将其4001,000,000美元定期贷款,浮动利率基于一个月期伦敦银行同业拆借利率,总固定利率为0.904%,外加2020年信贷安排中定义的基于杠杆的保证金。
2022年7月22日,该公司出售了$30将其名义上的利率互换金额的400万美元返还给其交易对手1.52000万美元,将此次掉期的名义金额降至美元3701000万美元。2022年8月16日,该公司又出售了一笔30将其名义上的利率互换金额的400万美元返还给其交易对手1.62000万美元,名义金额降至$3402000万美元,接近我们当时未偿还的定期贷款债务的当前水平。与美元有关的累计其他全面收入的收益60售出名义金额万美元3.1在2020年信贷安排的剩余期限内,600万美元将以直线方式计入收益,作为利息支出的减少,其摊销总额为$0.91000万美元和300万美元0.5截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度为1.2亿美元。
在三月24,2023年,该公司获得了$9.42000万美元,其中包括美元0.41000万美元的利息和9.01000万美元的销售额170在其300万美元中340将100万名义金额的利率掉期回其交易对手,将名义金额降至$1701000万美元。在三月27,2023年,该公司获得了$9.82000万美元,其中包括美元0.41000万美元的利息和9.4300万美元用于出售剩余的美元1701000万美元的利率掉期回馈给交易对手。在我们的掉期最终出售日,与预付定期贷款债务相关的累计其他综合收益部分合计
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合并财务报表附注(续)
$7.32000万美元,并立即作为其他费用净额计入收益。累计其他全面收益中与本公司剩余定期贷款债务余额相关的收益部分为#美元。12.02000万美元,在2020年信贷安排的剩余期限内以直线方式计入收益,作为利息支出的减少,其摊销总额为$4.7万截至2023年12月31日的年度。
该公司使用利率衍生品的目标一直是增加利息支出的稳定性,并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标,该公司将利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变金额,以换取公司在协议有效期内支付固定利率,而不交换相关名义金额。
符合现金流量对冲资格的指定衍生工具的公允价值变动的有效部分在综合资产负债表的累计其他全面收益中记录,随后重新分类为被对冲的预测交易影响收益期间的收益。截至2023年12月31日及2022,此类衍生品被用于对冲2020年信贷安排下与信贷安排相关的可变现金流,本公司一直将该衍生品视为有效的对冲工具,直到掉期的最后部分于2023年3月27日出售。衍生工具公允价值变动中的任何无效部分直接在收益中确认。
在与公司衍生产品相关的累计其他全面收益中报告的金额重新归类为利息支出,因为公司的可变利率债务应计利息。公司衍生金融工具对截至2023年12月31日止年度综合全面(亏损)收益表的影响及2022如下,扣除税款(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
掉期在其他全面收益(亏损)中确认的收益(亏损),扣除税款 | | | $ | (2,715) | | | $ | 22,456 | | | |
从累计其他全面收益重新分类至其他费用的金额,出售掉期后的净额,扣除税 | | | (5,099) | | | — | | | |
从累计其他全面收益重新分类至利息费用的金额 | | | (7,300) | | | (3,135) | | | |
利率互换未实现收益(损失),扣除重新分类和摊销 | | | $ | (15,114) | | | $ | 19,321 | | | |
该公司拥有不是截至2023年12月31日的衍生资产或负债。 公司指定为对冲工具的衍生资产(负债)于2022年12月31日在合并资产负债表中的公允价值和位置如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 2022年12月31日 |
利率衍生品-资产衍生品 | 其他流动资产 | | $ | 13,212 | |
利率衍生品-资产衍生品 | 其他资产 | | 12,216 | |
| | | |
| | | |
| | | $ | 25,428 | |
| | | |
该公司对其总计美元的利率衍生品进行了分类25.4百万美元2022年12月31日,作为公允价值层级内的第2级公允价值计量(见注6)。
(16) 优先股及认股权证
2023年3月28日,公司发布55,000定向增发中向投资者发行的优先股,价格为$970每股,以及4,858,090行权价为$的权证3.77每股。
本公司根据ASC主题480对优先股和认股权证的具体条款进行评估,将优先股和权证作为责任分类工具进行会计处理。区分负债与股权。由于本公司认为公允价值最能反映其预期未来经济价值,因此优先股选择了公允价值选项。该等负债于每个报告日期以公允价值重新计量,其估值方法与发行时采用的估值方法相同,并采用目前的投入假设。
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优先股的价值利用Black-Derman-Toy(BDT)随机收益率格模型来计算,以捕捉最优的还款时机、增加股息率等特征,权证的价值则使用Black-Scholes定价模型来计算。
优先股和认股权证的公允价值变动在公司的综合经营报表中报告为其他费用净额。
该公司决定使用第3级投入的优先股和权证的公允价值。截至2023年12月31日,输入到所用模型的关键假设如下:
| | | | | | | | | | | | |
| 优先股(BDT) | | | | | |
每股面值 | $1,000 | | | | | |
每年支付的利息 | 4 | | | | | |
股息率--第1年(实物支付) | 9.25% | | | | | |
股息率-第2年(实物支付或现金支付,由公司选择) | 9.75% | | | | | |
股息率-此后(以现金支付) | 12.00% | | | | | |
收益率波动率 | 25.0% | | | | | |
成熟时间(以年为单位) | 1.8 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 令(布莱克-斯科尔斯) | | | | |
股票价格 | $2.90 | | | | |
执行价 | $3.77 | | | | |
无风险利率 | 3.95% | | | | |
波动率 | 60.5% | | | | |
股息率 | 0.0% | | | | |
到期时间(年) | 3.2 | | | | |
截至2023年12月31日止年度,公司优先股和令状负债的变化如下(单位:千):
| | | | | |
| 优先股负债 |
2023年1月1日的余额 | $ | — | |
已发布 | 47,854 | |
累积股息 | 3,935 | |
公允价值变动 | 1,548 | |
| |
2023年12月31日的余额 | $ | 53,337 | |
| | | | | |
| 认股权证法律责任 |
2023年1月1日的余额 | $ | — | |
已发布 | 5,496 | |
公允价值变动 | (201) | |
| |
| |
2023年12月31日的余额 | $ | 5,295 | |
优先股从属于公司债务,优先于公司普通股或其他股权。优先股持有人有权获得截至2025年9月30日到期日的季度累计股息。股息在第一年以实物形式支付,股息率为9.25%。根据公司的选择,股息在第二年以实物或现金的形式支付,利率为9.75%。此后的股息应以现金形式支付,股息率为
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12.00%。发行优先股所得款项约为$53.42000万美元,包括美元10.0从现有关联方股东那里获得1.6亿欧元。公司支付的发售费用约为$3.5在截至2023年12月31日的一年中,净其他费用为1.2亿欧元。私募的净收益用于偿还债务。优先股可在第一次和第二次赎回后赎回周年纪念截止日期为103%和102%。
认股权证可以立即行使,一旦发生合并、合并、资产出售或类似的控制权变更等事件,认股权证可以行使,持有者可以投票表决普通股的相关股份。关于此次私募,本公司向投资者提供了与优先股、权证和认股权证相关的本公司普通股股份的若干登记权,要求本公司在私募截止日期后30天内向美国证券交易委员会提交S-3表格的登记说明书。注册要求于2023年5月19日完成。
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(17) 收入确认
该公司典型的履约义务包括: | | | | | | | | | | | | | | |
履行义务 | | 当履行义务通常得到履行时 | | 付款通常到期时 |
软件和产品收入 | | | | |
软件许可证(永久或期限) | | 控制权转移后;通常,当可供下载时(时间点) | | 通常,在开票后30天内,期限许可除外,期限许可证可能会随着时间的推移而付款 |
软件许可证(订阅) | | 托管网站激活后(随着时间的推移) | | 通常在开票后30天内 |
硬体 | | 当硬件的控制权移交给客户时;通常,在交付时(时间点) | | 通常在开票后30天内 |
软件升级 | | 控制权转移后;通常,当可供下载时(时间点) | | 通常在开票后30天内 |
客户支持收入 | | | | |
客户支持 | | 在支持合同期间按费率计算(随时间推移) | | 通常在开票后30天内 |
专业服务 | | | | |
其他专业服务(不包括培训服务) | | 随着工作的完成(随着时间的推移) | | 通常,在开具发票后30天内(服务完成后) |
培训 | | 上课时间(时间点) | | 一般情况下,在提供服务后30天内 |
重大判决
该公司与客户签订的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务,应该分开核算,而不是放在一起核算,这可能需要做出重大判断。
需要判断来确定每项不同履行义务的独立销售价格。由于产品和服务按客户和情况分层,公司通常对单个产品和服务有一个以上的独立销售价格(“SSP”)。在这些情况下,公司可以使用客户规模和地理区域等信息来确定SSP。
递延收入
递延收入是一种合同负债,表示从客户那里收取或向客户开具发票的金额超过了已确认的收入。这主要是由于年度客户支持协议的账单,其中收入在协议期限内确认。递延收入的价值将根据发票的开具时间和收入的确认而增加或减少。
收入的分类
该公司根据产品和服务的性质以及每个客户所在的地理区域,对与客户签订的合同的收入进行分类。公司截至2023年12月31日的年度总收入,2022和2021年按地理位置分列如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | 产品收入 | | 服务收入(维护) | | 服务收入(专业服务) | | 总收入 |
美国 | $ | 161,945 | | | $ | 133,737 | | | $ | 48,733 | | | $ | 344,415 | |
欧洲、中东和非洲 | 151,938 | | | 75,478 | | | 34,485 | | | 261,901 | |
| | | | | | | |
亚太地区 | 115,923 | | | 39,891 | | | 11,269 | | | 167,083 | |
其他 | 15,344 | | | 30,546 | | | 7,050 | | | 52,940 | |
| $ | 445,150 | | | $ | 279,652 | | | $ | 101,537 | | | $ | 826,339 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | 产品收入 | | 服务收入(维护) | | 服务收入(专业服务) | | 总收入 |
美国 | $ | 175,189 | | | $ | 132,655 | | | $ | 44,819 | | | $ | 352,663 | |
欧洲、中东和非洲 | 147,523 | | | 75,948 | | | 29,310 | | | 252,781 | |
| | | | | | | |
亚太地区 | 95,828 | | | 41,677 | | | 13,594 | | | 151,099 | |
其他 | 24,140 | | | 31,815 | | | 7,262 | | | 63,217 | |
| $ | 442,680 | | | $ | 282,095 | | | $ | 94,985 | | | $ | 819,760 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | 产品收入 | | 服务收入(维护) | | 服务收入(专业服务) | | 总收入 |
美国 | $ | 196,058 | | | $ | 132,683 | | | $ | 47,296 | | | $ | 376,037 | |
欧洲、中东和非洲 | 138,203 | | | 79,475 | | | 30,349 | | | 248,027 | |
| | | | | | | |
亚太地区 | 92,803 | | | 41,945 | | | 18,183 | | | 152,931 | |
其他 | 25,978 | | | 32,218 | | | 9,766 | | | 67,962 | |
| $ | 453,042 | | | $ | 286,321 | | | $ | 105,594 | | | $ | 844,957 | |
截至2023年12月31日止年度,该公司来自直销计划和通过渠道合作伙伴计划间接销售的产品收入, 20222021年情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
通过渠道计划间接销售 | $ | 157,495 | | | $ | 131,998 | | | $ | 117,065 | |
直销 | 287,655 | | | 310,682 | | | 335,977 | |
| $ | 445,150 | | | $ | 442,680 | | | $ | 453,042 | |
截至2023年12月31日止年度,公司向企业客户销售的产品收入和向服务提供商客户销售的产品收入, 20222021年情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
向企业客户销售 | $ | 143,853 | | | $ | 125,664 | | | $ | 111,494 | |
向服务提供商客户销售 | 301,297 | | | 317,016 | | | 341,548 | |
| $ | 445,150 | | | $ | 442,680 | | | $ | 453,042 | |
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截至2023年12月31日止年度,公司按分部划分的产品收入和服务收入组成部分, 20222021年情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
产品收入 | | | | | |
*云和边缘 | 184,730 | | | 215,770 | | | 248,570 | |
中国的IP光网络 | 260,420 | | | 226,910 | | | 204,472 | |
*产品总收入 | 445,150 | | | 442,680 | | | 453,042 | |
| | | | | |
服务收入 | | | | | |
设备维护 | | | | | |
**云和边缘 | 219,939 | | | 222,238 | | | 228,321 | |
中国的IP光网络 | 59,713 | | | 59,857 | | | 58,000 | |
*维护总收入* | 279,652 | | | 282,095 | | | 286,321 | |
**专业服务 | | | | | |
**云和边缘 | 72,979 | | | 70,130 | | | 79,765 | |
中国的IP光网络 | 28,558 | | | 24,855 | | | 25,829 | |
*专业服务总收入* | 101,537 | | | 94,985 | | | 105,594 | |
* | 381,189 | | | 377,080 | | | 391,915 | |
收入合同余额
收入确认、账单和现金收取的时间安排导致了公司综合资产负债表中的应收帐款、未开票应收帐款和客户预付款和存款,它们是合同资产。按照商定的合同条款,按定期间隔或在实现合同里程碑时,按工作进度开具帐单。服务和账单的完成可能发生在收入确认之后,从而产生合同资产。在确认收入之前,公司可能会从客户那里收到预付款或存款,导致合同负债被归类为递延收入。这些资产和负债在每个报告期结束时逐个合同地在公司的综合资产负债表中报告。合同资产和负债余额在截至2023年12月31日和2022除帐单及收入确认外,并无受到其他任何因素的重大影响。该公司几乎所有的递延收入余额都与服务收入有关,主要是客户支持合同。未开单的应收款主要来源于已经提供服务的业务;然而,在服务完成之前不能开单。
在某些安排中,公司允许客户在软件许可证期限内支付基于期限的软件许可证和产品的费用。该公司还根据订阅安排销售基于SaaS的软件,付款条款超过SaaS协议的期限。确认为收入超过开票金额的金额记为未开票应收账款。预计将在未来12个月开具发票的未开票应收账款计入公司综合资产负债表上的应收账款。本公司截至2023年12月31日止年度的应收账款、未开账单应收账款及递延收入结余的变动2022具体数字如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应收账款 | | 未开单应收账款 | | 递延收入(当前) | | 递延收入(长期) |
2023年1月1日的余额 | $ | 170,969 | | | $ | 96,275 | | | $ | 113,939 | | | $ | 19,254 | |
增加(减少),净额 | 15,969 | | | (14,792) | | | (558) | | | (36) | |
2023年12月31日的余额 | $ | 186,938 | | | $ | 81,483 | | | $ | 113,381 | | | $ | 19,218 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应收账款 | | 未开单应收账款 | | 递延收入(当前) | | 递延收入(长期) |
2022年1月1日的余额 | $ | 208,972 | | | $ | 73,945 | | | $ | 109,119 | | | $ | 20,619 | |
增加(减少),净额 | (38,003) | | | 22,330 | | | 4,820 | | | (1,365) | |
2022年12月31日的余额 | $ | 170,969 | | | $ | 96,275 | | | $ | 113,939 | | | $ | 19,254 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
RIBBOON Communications Inc.
合并财务报表附注(续)
该公司确认了大约$108截至2023年12月31日止年度的收入为2022年12月31日的递延收入,约为美元103截至2022年12月31日止年度的收入为2021年12月31日的递延收入。 截至2023年12月31日,在公司合并资产负债表中报告为长期的递延收入中,公司预计约为美元132025年将确认为收入,约为美元42026年将有100万美元被确认为收入,约为22027年及以后,100万美元将被确认为收入。
所有与运费相关的客户发票都记录为收入,而在控制向客户转移承诺的货物或服务后发生的运输和处理成本则报告为履行成本,这是收入产品成本的一个组成部分,在公司的合并经营报表中。
递延佣金成本
公司员工赚取的销售佣金被认为是与客户签订合同的增量成本和可收回成本。与这些成本相关的付款已在我们的综合资产负债表上递延,并将在客户合同的预期期限内摊销,即大体上五年。在2023年12月31日和2022,该公司有$3.0百万美元和美元3.6分别资本化了100万递延销售佣金。
(18) 经营分部资料
该公司拥有二可报告的细分市场,旨在与管理业务的方式保持一致:云和边缘以及IP光纤网络。
云和边缘部门提供安全可靠的软件和硬件产品、解决方案和服务,用于在服务提供商和企业网络内以及从云实现互联网协议语音(VoIP)通信、长期演进语音(VoLTE)和5G语音(VoNR)通信以及统一通信和协作(UC&C)。云和边缘产品越来越以软件为中心,并以云为原生,可部署在私有、公共或混合云基础设施、数据中心、企业内部和运营商网络中。Ribbon的云和边缘产品组合包括我们的会话边界控制器(SBC)产品和我们的网络转型产品。
IP光网络部门为IP网络和光传输提供高性能、安全的解决方案,支持5G、城域和边缘聚合、核心网络、数据中心互联、传统网络转型和批发运营商传输解决方案等无线网络。该产品组合面向具有关键传输网络基础设施的服务提供商、企业和行业垂直市场,包括公用事业、政府、国防、交通以及教育和研究。
本公司并无提供分部资产资料,因为该等资料并未提供予CODM,因此,资产资料不会用于评估分部表现。下表所列分部收入及支出为各分部应占的直接收入及支出。有关分部间商誉分配的资料,请参阅附注10。
CODM利用收入和调整后的毛利来衡量和评估每个部门的表现。该公司通过从收入成本中剔除以下项目来计算调整后的毛利润:收购技术的摊销、基于股票的补偿、与收购相关的库存调整和与收购相关的设施调整,还可能在未来期间排除公司认为不属于公司核心业务的其他项目。调整后的毛利不是根据美国公认会计原则确定的财务指标,可能无法与其他公司使用的同名指标相比较,也不应被视为根据美国公认会计原则报告的毛利或其他结果的替代品。调整后的毛利与毛利的对账见下文,毛利是美国公认会计准则中最直接的可比性指标。
下表按报告分部提供了截至2023年12月31日的年度的收入、调整后毛利润和折旧费用,2022和2021年(以千计):
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合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
收入 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
细分市场收入: | | | | | |
*云和边缘 | $ | 477,647 | | | $ | 508,137 | | | $ | 556,656 | |
中国的IP光网络 | 348,692 | | | 311,623 | | | 288,301 | |
*总收入: | $ | 826,339 | | | $ | 819,760 | | | $ | 844,957 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
调整后的毛利 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
分部调整后毛利: | | | | | |
*云和边缘 | $ | 314,594 | | | $ | 330,395 | | | $ | 370,504 | |
中国的IP光网络 | 124,436 | | | 104,711 | | | 114,496 | |
分部调整后毛利润总额 | 439,030 | | | 435,106 | | | 485,000 | |
| | | | | |
| | | | | |
基于股票的薪酬费用 | (2,657) | | | (2,628) | | | (1,997) | |
已获得技术的摊销 | (28,290) | | | (31,542) | | | (38,343) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
*毛利 | $ | 408,083 | | | $ | 400,936 | | | $ | 444,660 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | |
| Year ended December 31, |
折旧费用 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
分部折旧费用: | | | | | |
*云和边缘 | $ | 9,798 | | | $ | 10,758 | | | $ | 12,269 | |
中国的IP光网络 | 4,307 | | | 4,537 | | | 4,693 | |
**折旧费用总额 | $ | 14,105 | | | $ | 15,295 | | | $ | 16,962 | |
(19) 主要客户
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的至少一年中,以下客户贡献了公司收入的10%或更多:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
Verizon。 | 11% | | 15% | | 16% |
| | | | | |
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日, 不是客户占公司应收账款余额的10%或以上。该公司对其客户进行持续的信用评估,通常不需要应收账款的抵押品。该公司保留了坏账准备,此类损失历来在管理层的预期之内。
(20) 基于股票的薪酬计划
本公司根据经修订及重新修订的2019年奖励计划,向本公司及其附属公司的雇员、高级管理人员及非雇员董事、顾问及顾问发放股票薪酬。该计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票奖励(“RSA”)、基于业绩的股票奖励、受限股票单位(“RSU”)、基于业绩的股票单位(“PSU”)及其他基于股票或现金的奖励。
高管股权安排
诱因奖
关于总裁于2020年3月16日被任命为Ribbon首席执行官一事,公司授予Bruce McClelland签约股权赠款,其中包括具有市场和服务条件的RSU和PSU赠款。该公司估计,截至2023年12月31日,围绕已批出的PSU的市场条件将无法满足
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到期日为2024年9月1日。
基于业绩的股票赠与
除了向其高管和某些员工发放RSA和RSU外,该公司还向其某些高管和某些其他员工授予PSU。授予的RSA、RSU和PSU的归属期限范围为一至三年。授予的PSU包括60同时具有性能和服务条件的百分比(“性能PSU”)和40同时具有市场和服务条件的百分比(“市场PSU”)。每个性能PSU由以下组件组成三从赠款年度开始的连续财政年度业绩期间,每个财政年度业绩期间可归因于三分之一的业绩业务单位。PSU市场有一三年制履约期,自赠款年度1月1日起至12月31日止,三年之后。可赚取的以PSU为基础的普通股的数量不会超过200性能或市场PSU的百分比。未能赚取的受PSU约束的股票将被没收。
限售股单位
截至2023年12月31日的年度,与公司RSU相关的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
2023年1月1日的未归属余额 | 7,649,747 | | | $ | 3.96 | |
授与 | 4,991,829 | | | $ | 2.88 | |
| | | |
既得 | (4,840,738) | | | $ | 3.99 | |
被没收 | (709,470) | | | $ | 3.97 | |
2023年12月31日的未归属余额 | 7,091,368 | | | $ | 3.18 | |
归属的限制性股票相关受限制性股票单位的授予日期公允价值总额为 $19.3百万截至2023年12月31日止年度,美元18.1截至2022年12月31日止年度百万美元和美元12.5在截至2021年12月31日的一年中,
以业绩为基础的股票单位
截至2023年12月31日止年度,与公司PSU相关的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
2023年1月1日的未归属余额 | 6,653,503 | | | $ | 2.52 | |
授与 | 1,800,202 | | | $ | 3.26 | |
| | | |
既得 | (381,071) | | | $ | 6.91 | |
被没收 | (1,774,703) | | | $ | 4.05 | |
2023年12月31日的未归属余额 | 6,297,931 | | | $ | 2.07 | |
已归属的限制性股票相关PSU的授予日期公允价值总额为美元2.6在截至2023年12月31日的一年中,0.9截至2022年12月31日止年度百万美元和美元1.7在截至2021年12月31日的一年中,
基于股票的薪酬
综合经营报表包括截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股票薪酬如下(单位:千):
RIBBOON Communications Inc.
合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
产品收入成本 | $ | 510 | | | $ | 471 | | | $ | 313 | |
收入的服务成本 | 2,147 | | | 2,157 | | | 1,684 | |
研发 | 4,933 | | | 5,108 | | | 4,253 | |
销售和市场营销 | 7,111 | | | 6,074 | | | 7,218 | |
一般和行政 | 7,105 | | | 4,897 | | | 5,950 | |
| $ | 21,806 | | | $ | 18,707 | | | $ | 19,418 | |
在2023年12月31日,有$17.9万扣除预期没收,扣除与未归属的RSU和PSU有关的未确认的基于股票的补偿费用。这笔费用预计将在加权平均期间确认,约为1.4好几年了。本公司根据其股权计划发行授权及未发行股份,于2023年12月31日,有3,959,285为此目的保留的普通股总股份,包括105,495在行使股票期权时只被授权发行股票的股票。
(21) 租契
该公司拥有公司办公室和研发设施的运营租赁,并在历史上为某些设备提供融资租赁。经营租赁在公司的综合资产负债表中单独报告。根据融资租赁获得的资产(如有)计入合并资产负债表中的财产和设备净额。
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。如果一份合同为公司提供了控制已确认资产使用的权利,则该合同被确定为包含租赁部分。租赁协议可以包括租赁和非租赁部分。在该等情况下,对于所有类别的标的资产,本公司不会将租赁和非租赁组成部分分开,而是在租赁指导下对整个安排进行核算。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表,该等租约的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。
使用权资产及租赁负债最初按开始日期租赁期内未来最低固定租赁付款(即租赁合同中的固定付款)的现值计量。由于本公司现有租约并无可随时厘定的隐含利率,本公司采用基于开始日期所得资料的递增借款利率来厘定未来最低固定租赁付款的现值。本公司计算其递增借款利率,以反映按抵押基准借款所须支付的利率,而借款金额相等于类似经济环境下相若年期的租赁付款,并在厘定时考虑其历史借款活动及来自具有可比信用评级的实体的市场数据。对使用权资产的计量还包括在开始日期之前支付的任何租赁款项(不包括任何租赁奖励)和产生的初始直接成本。公司对截至2023年12月31日和2022年12月31日的使用权资产进行减值评估,并确定不是已发生减值。
租赁条款可包括延长或终止租约的选择权,当公司有权作出该等选择且合理地确定本公司将行使该选择权时,该公司会将该等选择权纳入租赁期内。在作出这项决定时,本公司会考虑其先前的续期及终止历史及租赁资产的计划用途,并纳入预期的市场情况。
对于经营性租赁,最低固定租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线基础确认。融资租赁费用包括利息和摊销费用两部分,其中利息部分按有效利息法计算,摊销部分按使用权资产在租赁期内的直线摊销计算。租赁合同可能包含可变的租赁费用,如公共区域维护、水电费和退税,这些费用随合同期限的不同而不同。变动租赁成本不包括在最低固定租赁付款中,因此不计入使用权资产和租赁负债的计量。本公司承担所有已发生的可变租赁费用。
作为2022年重组计划的一部分,某些租赁设施正在部分或全部腾出,对于其中一些设施,本公司没有计划订立转租协议。因此,公司加快了这些租赁资产的摊销,直到每个设施的计划停止使用日期,导致额外的摊销费用为
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$1.01000万美元和300万美元1.6在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,分别为2.5亿美元和1.8亿美元。不是于截至2023年12月31日止年度,就与部分或全部腾空而无转租意向或能力的资产有关的未来估计变动开支,应计变动租赁成本。2022年12月31日终了年度的可变租赁费用包括应计费用#美元。1.02000万美元,用于与这些设施相关的所有估计未来可变租赁成本。
在截至2023年12月31日或2022年12月31日的年度内,本公司并无记录任何与2020年重组计划有关的加速摊销或估计未来可变租赁成本。该公司加速摊销,总额为美元0.8在截至2021年12月31日的一年中,作为ECI收购后某些地点整合的一部分,于2021年腾出的某些租赁设施的费用为2.5亿美元。在截至2021年12月31日的年度内,本公司并未记录与2020年重组计划相关的估计未来可变租赁成本。
关于2019年重组计划,随着本公司整合其设施,某些租赁设施部分或全部腾出,并无计划就其中某些设施订立转租协议。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的年度内,该公司没有加速摊销或记录未来估计可变租赁成本的负债。在截至2021年12月31日的年度内,公司加速摊销了3.4在那几年腾出的某些租赁设施的负债总额为400万美元1.42000万美元,用于与这些设施相关的所有未来估计可变租赁费用。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,所有估计的未来可变租赁成本的所有增量加速摊销和应计费用都包括在重组和相关费用中。在2023年12月31日和2022,公司有应计项目 $1.5百万及$2.0分别用于与这些设施相关的所有未来预期可变租赁成本。如果公司无法转租设施计划中包括的其他地点,公司未来可能会产生额外的费用。此外,在2021年12月31日终了的年度,这一加速摊销和未来估计可变租赁费用拨备被确认的#美元部分抵销。2.12,000,000美元的收入,以及修改公司义务和北卡罗来纳州一个地块的可出租面积的租约修正案。
该公司以经营性租赁的形式租赁其公司办公室和其他设施,该租约将在2033年之前的不同时间到期。
公司于2023年12月31日的使用权租赁资产及租赁负债2022具体数字如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, |
| 分类 | | 2023 | | 2022 |
资产: | | | | | |
经营租赁资产 | 经营性租赁使用权资产 | | $ | 39,783 | | | $ | 44,888 | |
| | | | | |
负债: | | | | | |
当前操作 | 经营租赁负债 | | $ | 15,739 | | | $ | 15,416 | |
非流动经营 | 经营租赁负债,减去流动负债 | | 38,711 | | | 46,183 | |
*租赁总负债 | | | $ | 54,450 | | | $ | 61,599 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的租赁费用组成如下(单位:千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
经营租赁成本* | | | $ | 18,767 | | | $ | 21,121 | | | $ | 21,828 | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
租赁资产摊销 | | | — | | | 287 | | | 695 | |
*租赁负债的利息 | | | — | | | 13 | | | 67 | |
短期租赁成本 | | | 13,978 | | | 14,209 | | | 13,250 | |
可变租赁成本(不包括在最低固定租赁付款中的成本)** | | | 3,364 | | | 4,007 | | | 4,030 | |
转租收入 | | | (1,376) | | | (1,647) | | | (1,496) | |
净租赁成本 | | | $ | 34,733 | | | $ | 37,990 | | | $ | 38,374 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
* 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的经营租赁成本包括美元1.0百万,$1.62000万美元,和美元3.4 部分或完全腾空且无意或没有能力进行分包的某些资产的加速摊销分别为百万美元。 经营租赁成本截至2021年12月31日的年度还包括美元2.1 与租赁修改相关的百万收入 一这些资产的。
** 截至2022年和2021年12月31日止年度的可变租赁成本包括应计费用美元1.01000万美元和300万美元1.4 与某些部分或完全空置且无意或没有能力分包的资产相关的所有未来估计可变费用分别为百万美元。 不是此类可变成本于截至2023年12月31日的年度应计。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,与公司租赁相关的现金流信息如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | |
*来自运营租赁的运营现金流 | $ | 19,021 | | | $ | 20,363 | | | 22,365 | |
*来自融资租赁的运营现金流 | $ | — | | | $ | 13 | | | 67 | |
*来自融资租赁的融资现金流 | $ | — | | | $ | 595 | | | 903 | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2023年和2022年12月31日,与公司租赁相关的其他信息如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | |
| 2023 | | 2022 | | |
| | | | | |
| | | | | |
加权平均剩余租赁年限(年): | | | | | |
**经营租约 | 5.50 | | 5.90 | | |
加权平均贴现率: | | | | | |
**经营租约 | 6.34 | % | | 5.79 | % | | |
截至2023年12月31日,不可取消租赁下的未来最低固定租赁付款如下(单位:千):
| | | | | | | | | |
| 运营中 | | | | |
| 租契 | | | | |
2024 | $ | 18,542 | | | | | |
2025 | 10,506 | | | | | |
2026 | 8,676 | | | | | |
2027 | 7,569 | | | | | |
2028 | 6,305 | | | | | |
2029年及以后 | 13,181 | | | | | |
**租赁付款总额 | 64,779 | | | | | |
更少:利息 | (10,329) | | | | | |
租赁负债现值 | $ | 54,450 | | | | | |
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(22) 员工确定的缴款计划
该公司为符合条件的员工提供401(k)储蓄计划。 公司匹配 50每位员工对401(k)计划缴款的百分比 4员工合格收入的百分比,最高匹配 2符合资格收入的百分比。
该公司记录了与其员工定额缴款计划相关的费用,总计美元3.01000万,$3.3百万美元和美元3.5在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,分别为100万。
(23) 非美国员工定义福利计划
该公司已经确定了涵盖不同国际地点的某些员工的福利退休计划。本公司的政策是出资金额至少足以满足适用法律法规所要求的最低金额,或在适当的情况下直接支付福利。固定福利计划下的福利通常基于服务年限和雇员的补偿(通常是在紧接退休前的固定年限内),或者基于年度积分。这些非美国固定福利计划使用的假设范围反映了不同国家/地区的不同经济环境。
对截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的固定福利计划资产的福利义务和公允价值的变化、计划的供资状况以及截至2022年12月31日、2023年和2022年合并资产负债表确认的金额的核对情况如下(以千计):
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合并财务报表附注(续)
| | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | |
| 2023 | | 2022 | | |
预计福利义务的变化: | | | | | |
*预计福利义务,年初 | $ | 21,257 | | | $ | 26,938 | | | |
服务成本 | 1,193 | | | 1,355 | | | |
利息成本 | 938 | | | 563 | | | |
更多参与者的贡献 | — | | | — | | | |
**计划修正案 | — | | | — | | | |
| | | | | |
债务净精算(收益)损失 | (402) | | | (5,604) | | | |
**和解协议 | (1,773) | | | (1,063) | | | |
支付的福利和费用 | (444) | | | (932) | | | |
*预计福利义务,年底 | $ | 20,769 | | | $ | 21,257 | | | |
| | | | | |
计划资产的变化: | | | | | |
*计划资产的公允价值,年初 | $ | 14,629 | | | $ | 15,303 | | | |
| | | | | |
*计划资产的实际回报率 | 183 | | | (672) | | | |
| | | | | |
雇主供款 | 975 | | | 1,954 | | | |
更多参与者的贡献 | 39 | | | 39 | | | |
付福利 | (2,217) | | | (1,995) | | | |
年底计划资产的公允价值 | $ | 13,609 | | | $ | 14,629 | | | |
| | | | | |
年终资金状况 | $ | (7,160) | | | $ | (6,628) | | | |
| | | | | |
在累计其他全面收入中确认的金额包括: | | | | | |
前期服务(信用)成本 | $ | (3,161) | | | $ | (3,481) | | | |
净精算(收益)损失 | (1,100) | | | (1,704) | | | |
| $ | (4,261) | | | $ | (5,185) | | | |
| | | | | |
综合资产负债表中确认的金额包括: | | | | | |
其他资产(非流动养老金资产) | $ | 1,013 | | | $ | 552 | | | |
应计费用和其他(当前养老金负债) | (764) | | | (803) | | | |
其他长期负债(非流动养老金负债) | (7,409) | | | (6,377) | | | |
确认的净金额 | $ | (7,160) | | | $ | (6,628) | | | |
与2022年12月31日相比,2023年12月31日公司固定福利计划的资金不足状况有所增加,主要是由于以色列一次性付款金额高达美元1.81000万美元。
资金不足或无资金的计划2023年和2022年12月31日的累计福利义务如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
预计福利债务总额 | $ | 10,811 | | | $ | 9,450 | |
累计福利义务 | $ | 8,547 | | | $ | 7,418 | |
计划资产公允价值合计 | $ | 2,638 | | | $ | 2,270 | |
资金过剩的计划2023年和2022年12月31日的累计福利义务如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
预计福利债务总额 | $ | 9,958 | | | $ | 11,807 | |
累计福利义务 | $ | 7,958 | | | $ | 9,547 | |
计划资产公允价值合计 | $ | 10,971 | | | $ | 12,359 | |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的净定期福利成本如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | $ | 1,193 | | | $ | 1,355 | | | $ | 1,321 | |
利息成本 | 938 | | | 563 | | | 523 | |
计划资产的预期回报 | (607) | | | (266) | | | (314) | |
计划资产费用 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
结算费(抵免) | (417) | | | 808 | | | — | |
摊销先前服务费用 | (320) | | | (320) | | | — | |
净(利)损摊销 | (165) | | | 275 | | | 81 | |
净定期福利成本 | $ | 622 | | | $ | 2,415 | | | $ | 1,611 | |
未来十年的预期福利支出如下(以千为单位):
| | | | | |
截至2011年12月31日的年份, | |
2024 | $ | 1,436 | |
2025 | 1,086 | |
2026 | 1,423 | |
2027 | 2,120 | |
2028 | 2,435 | |
2029年至2033年 | 10,733 | |
| $ | 19,233 | |
在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,在税前其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利债务的变化如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净亏损(收益) | $ | 22 | | | $ | (4,666) | | | $ | 4,201 | |
| | | | | |
| | | | | |
前期服务(信用)成本 | — | | | — | | | (3,801) | |
净收益(亏损)摊销 | 165 | | | (275) | | | (81) | |
摊销先前服务信贷(成本) | 320 | | | 320 | | | — | |
结算信用(收费) | 417 | | | (808) | | | — | |
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | $ | 924 | | | $ | (5,429) | | | $ | 319 | |
该公司推迟所有因实际结果与经济估计或精算假设之间的差异而产生的精算损益。未确认的精算损益在公司合并资产负债表中记为未实现养老金精算损益,作为累计其他全面收入的组成部分。当净损益超过净损益时,这些未确认的损益被摊销为净定期收益成本的组成部分。10年初计划资产市值或预计福利债务的较大者的百分比。
用于确定2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日福利义务的主要加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
贴现率 | 4.65 | % | | 4.74 | % |
补偿增值率 | 3.95 | % | | 4.02 | % |
用于确定截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度期间福利净成本的主要加权平均假设如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
贴现率 | 4.74 | % | | 2.24 | % | | 2.16 | % |
计划资产的预期长期回报 | 4.34 | % | | 1.79 | % | | 2.06 | % |
补偿增值率 | 4.02 | % | | 3.90 | % | | 2.41 | % |
假设贴现率用于计量预计和累积的福利债务,以及定期养恤金净成本的服务和利息成本部分。估计贴现率反映了养恤金福利可以有效结算的比率。对于每个确定的福利计划,公司根据高质量的固定收益投资,根据支付福利的国家或经济区的具体情况,并考虑计划的持续时间和参与者的数量,从现成的市场指数利率中选择估计贴现率。
该公司在荷兰和瑞士的计划都是通过保险合同提供资金的,保险合同历来提供有保证的利息信贷。这些合同的公允价值是根据保险公司对保险合同提供的利益的最低价值的评估得出的。用于评估这些计划资产的方法历来假设计划资产的价值等于保证的保险福利。为保持一致性,在评估福利债务时使用相同的贴现率来对计划资产进行估值。假设资产每年都按照贴现率增长,因此,资产的预期收益被设定为等于贴现率。该计划资产在瑞士的公允价值为#美元。2.62023年12月31日为百万美元,2.32022年12月31日为100万人。由于2020年的计划修正案改变了荷兰计划的福利结构,除支付保险费外,公司不再有任何与该计划相关的义务。因此,没有预计的福利义务和不是计划在荷兰的资产。如附注6所述,本公司将其计划资产的公允价值归类为公允价值层次中的第2级。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,瑞士员工的贡献总额为39,000每年。员工对该计划的缴费是基于固定的5有关的可供计算退休金的收入的百分比。本公司为该计划提供的资金至少为适用法规所要求的最低金额,并由独立精算师推荐。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,公司贡献了1.0百万,$2.0百万美元和美元1.0分别为其所有养老金计划提供了100万美元。该公司预计将贡献$1.5到2024年,其所有固定福利计划将增加100万美元。
(24) 所得税
所得税前持续经营亏损的组成部分包括以下部分(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税前亏损: | | | | | |
在美国 | $ | (5,363) | | | $ | (84,784) | | | $ | (29,985) | |
《纽约时报》外国版 | (50,010) | | | (27,815) | | | (178,158) | |
| $ | (55,373) | | | $ | (112,599) | | | $ | (208,143) | |
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持续经营所得税拨备(福利)包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税拨备(福利): | | | | | |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | 9,927 | | | $ | (3,582) | | | $ | 5,033 | |
状态 | 2,790 | | | 2,573 | | | 1,836 | |
外国 | 7,312 | | | 4,744 | | | 7,661 | |
总电流 | 20,029 | | | 3,735 | | | 14,530 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | (10,417) | | | (10,333) | | | (38,027) | |
状态 | (1,059) | | | (4,045) | | | 97 | |
外国 | 2,280 | | | (3,873) | | | (7,558) | |
延期合计 | (9,196) | | | (18,251) | | | (45,488) | |
总计 | $ | 10,833 | | | $ | (14,516) | | | $ | (30,958) | |
公司持续经营的有效税率与美国法定联邦税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除联邦福利后的州所得税 | (2.1) | | | 1.8 | | | (0.7) | |
外国所得税 | (9.9) | | | (1.4) | | | 0.5 | |
基于股票的薪酬 | (5.4) | | | (2.4) | | | (0.1) | |
税收抵免 | 7.7 | | | 2.2 | | | 1.6 | |
不确定的税收状况 | 2.0 | | | 1.3 | | | 0.5 | |
估值免税额 | (27.0) | | | (3.8) | | | 2.5 | |
不可扣除商誉减值 | — | | | — | | | (11.7) | |
其他永久性调整 | (1.3) | | | (2.6) | | | 0.9 | |
永久性外汇调整 | (2.3) | | | (1.4) | | | 0.5 | |
其他,净额 | (2.3) | | | (1.8) | | | (0.1) | |
有效所得税率 | (19.6) | % | | 12.9 | % | | 14.9 | % |
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合并财务报表附注(续)
以下是递延所得税资产和负债的重要组成部分摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
资产: | | | |
*净营业亏损结转 | $ | 398,050 | | | $ | 413,773 | |
*资本损失结转 | 100,061 | | | 99,505 | |
税收抵免结转 | 29,541 | | | 28,902 | |
资本化的研发费用 | 58,959 | | | 40,668 | |
*递延收入 | 2,042 | | | 3,510 | |
*应计费用 | 10,901 | | | 9,068 | |
库存 | 4,108 | | | 2,820 | |
*基于股票的薪酬 | 1,506 | | | 1,709 | |
三是固定资产 | 159 | | | 2,506 | |
租赁负债 | 12,009 | | | 12,829 | |
| | | |
和其他暂时性的分歧 | 440 | | | 1,324 | |
| 617,776 | | | 616,614 | |
*估值免税额 | (488,799) | | | (488,550) | |
**递延税项资产总额 | 128,977 | | | 128,064 | |
负债: | | | |
**无形资产 | (45,448) | | | (55,037) | |
*经营性租赁使用权资产 | (8,817) | | | (8,519) | |
利率掉期 | — | | | (6,168) | |
未汇出的外国收入 | (10,567) | | | (8,441) | |
**递延税项负债总额 | (64,832) | | | (78,165) | |
净递延税资产总额 | $ | 64,145 | | | $ | 49,899 | |
基于税务管辖区的递延所得税资产和负债在公司合并资产负债表中列示如下:
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
递延所得税--非流动资产净值 | $ | 69,761 | | | $ | 53,649 | |
递延所得税--非流动负债净额 | (5,616) | | | (3,750) | |
| $ | 64,145 | | | $ | 49,899 | |
截至2023年12月31日,该公司的美国联邦净营业亏损(NOL)为$124.9百万。该公司还拥有美国各州的NOL$38.4万.此外,公司还 $1.61000亿美元以色列的NOL。美国联邦NOL结转到期时间为2024年和2037年。美国各州的NOL将于#年到期2024,该公司也有无限期生存的状态NOL。以色列的NOL不会过期。
该公司还拥有联邦、州和外国所得税抵免结转$29.5百万。结转的联邦外国税收抵免将在2030年和2032年。主要是研发抵免的州税收抵免将于#年到期。2024,而另一些则可以继续下去,直到筋疲力尽。外国所得税抵免在不同的时期到期。
截至2023年12月31日,该公司已为其非美国子公司的未分配收益拨备所得税,不包括爱尔兰和以色列。这些子公司(不包括爱尔兰和以色列)是成本加成或有限风险分销商,预计不需要在当地使用多余资金。因此,本公司须于2023年确认及记录递延税项。递延税项主要为未来预提税项,按与外国子公司有关的整个外部基础差额入账,其中最大的差额为未分配收益。爱尔兰和以色列的未分配利润,以及外国子公司的其他外部基础差异,被无限期地再投资于海外业务。对与无限期再投资收益和外部基差相关的递延纳税负债(如果有的话)进行量化是不可行的。
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根据《国税法》的规定,净营业亏损和税收抵免结转须由国税局进行审查和可能的调整。净营业亏损和税收抵免结转可能受到年度限额的限制,如果大股东的所有权发生某些累积变化三年制超过的期间50%,如《国税法》第382和383条以及类似的国家规定所界定的。由于Sonus和GENBAND于2017年合并,该公司$102.6百万截至2023年12月31日,美国联邦净营业亏损的结转余额,年度第382条限制为$9.7万。该公司相信这些NOL是完全可以实现的。作为2020年收购ECI的结果,公司已$23.5万截至2023年12月31日,美国联邦NOL的年度第382条限制为 $1.1万。本公司并不相信所有该等净资产均可变现,因此已就该等净资产计入部分估值津贴。
该公司进行了一项分析,以确定根据所有现有证据,它是否认为部分或全部已记录的递延税项资产在未来期间更有可能无法变现。因此,本公司已就其美国递延税项资产计提估值拨备$23.4百万在2023年12月31日和美元25.52022年12月31日为100万人。该公司还对其某些外国递延税项资产--主要是以色列资产--维持估值津贴,金额约为$465万在2023年12月31日和美元463截至2022年12月31日,为2.5亿美元。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日确认的不计估值准备的递延税项资产主要涉及其他外国子公司,根据公司的成本加成补偿政策,以及预计在到期前使用的美国NOL和税收抵免,这些资产更有可能收回。
对该公司未确认的税收优惠的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
截至1月1日未确认的税收优惠 | $ | 12,001 | | | $ | 17,813 | | | $ | 14,054 | |
与本年度税收状况有关的增加 | — | | | 156 | | | 4,017 | |
与上期税务头寸有关的增加 | 52 | | | 40 | | | 3,168 | |
与适用诉讼时效失效有关的减少额 | (821) | | | (560) | | | (3,087) | |
与前期税务头寸有关的减少额 | $ | (300) | | | $ | (5,448) | | | $ | (339) | |
截至12月31日未确认的税收优惠 | $ | 10,932 | | | $ | 12,001 | | | $ | 17,813 | |
作为所得税拨备的一部分,该公司将与不确定的税收状况相关的利息和罚款计入。该公司拥有$14.0万, $14.91000万美元和300万美元21.0截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的未确认税收优惠,包括罚款和利息。在这些金额中,$10.5万, $11.21000万美元和300万美元12.71000万代表未确认的税收优惠金额,如果确认,将分别影响截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度的有效所得税税率。公司记录了所得税支出(利益),用于潜在的罚款和利息$0.2万, $(0.3)300万美元和300万美元1.9截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。该公司拥有$3.2万及$2.9截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,罚款和利息的其他长期负债累计为1.6亿美元。本公司认为有合理的可能性$0.3万与其未确认的税收优惠相关的税务头寸将在未来12个月内确认。
该公司及其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。一般来说,纳税年度2019年至2022年继续接受本公司经营所在的主要税务管辖区的审查。该公司的联邦和州NOL是在2019可在审查时予以调整,即使产生损失的年份因诉讼时效而关闭。
截至2023年12月31日,该公司在某些外国进行了持续的所得税审计。管理层认为,已为税务审查可能产生的任何调整计提了充足的准备金。
(25) 关联方
本公司确认其最大股东$12.8万, $6.61000万美元和300万美元4.5在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中分别为2.5亿美元。此外,如附注16所述,某些关联方
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股东参与了此次定向增发。
(26) 承付款和或有事项
或有事件
对IIA支付特许权使用费的负债
在收购ECI之前,ECI已经从IIA获得了研究和开发拨款。该公司承担了ECI与IIA的合同,该合同要求公司就以色列政府通过研究和开发赠款支持的产品销售收益向IIA支付特许权使用费。2017年前赠款的特许权使用费按1.3%至5.0销售在公司某些研发中心开发的此类产品的总收益的%,最高不超过100此类赠款的%,外加伦敦银行同业拆借利率的利息。对于2017年及以后批准的赠款,利息按LIBOR加较高者计算1.5%至2.75%。截至2023年12月31日,公司未来可能的最高特许权使用费承诺包括$1.3百万应计的未付特许权使用费为#美元20.42000万美元,包括利息$0.9根据对未来产品销售的估计、从内部投资协定收到但尚未偿还的赠款以及管理层对仍待销售的产品的估计,估计为100万美元。
诉讼
本公司经常是其认为是其业务常规和附带的纠纷和法律程序的一方,包括下文所述的纠纷和法律程序。本公司相信,对于未决案件中的指控,本公司有可取的辩护理由,并打算积极为这些诉讼辩护;然而,本公司目前无法预测该等或类似案件的最终结果。由于很难预测法律诉讼的结果,最终结果可能会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。因此,关于这些诉讼,本公司目前无法合理估计可能的损失或可能的损失范围。
米勒投诉。2018年11月8日,所谓的公司股东罗恩·米勒向美国马萨诸塞州地区法院(马萨诸塞州地区法院)对公司提起集体诉讼,并三前官员(统称为“被告”),声称代表2015年1月8日至2015年3月24日期间购买Sonus普通股的一类买家,并指控违反联邦证券法。类似于之前题为Sousa等人的申诉。诉Sonus Networks,Inc.,Inc.,该公司在2017年6月6日的命令中被有偏见地驳回,Miller的起诉书称,被告对Sonus 2015年第一财季的预期财务表现做出了误导性的前瞻性陈述,这些陈述也是2018年8月7日美国证券交易委员会停止和停止令的主题,该公司既不承认也不否认其调查结果。米勒夫妇的原告正在寻求金钱赔偿。
在米勒提起诉讼后,几个当事人提出了动议并进行了简报,这些动议寻求被马萨诸塞州地区法院选为诉讼的主要原告。2019年6月21日,马萨诸塞州地区法院指定一个团体为首席原告,首席原告于2019年7月19日提出修改后的起诉书。2019年8月30日,被告提出驳回米勒申诉的动议,2019年10月4日,主要原告对驳回动议提出异议。2020年2月12日,就驳回动议进行了口头辩论,2022年10月20日,法院驳回了驳回动议。2023年6月,被告与指名原告原则同意和解,法院于2023年10月18日初步批准和解。 拟议的和解方案仍有待受影响的股东和法院的最终批准。 法院已将2024年4月24日定为最终批准和解方案的听证会日期。 如果获得批准,拟议的和解方案将向所有继续否认责任的被告释放诉讼中声称的所有索赔。建议的$4.52023年第四季度,本公司董事及高级职员责任保险单的提供人将100万和解金额存入第三方托管。
特许状投诉。2022年9月19日,Charge Communications Operating,LLC(“Charge”)提交二投诉:二我们子公司(Sonus Networks,Inc.和Ribbon Communications Operating Company,Inc.)指控Charge违反据称与Charge与Sprint Communications Company L.P.的法律纠纷有关的赔偿义务,该纠纷已于2022年3月由Charge解决。其中一项投诉是在
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第二起诉讼由Charge以及共同原告Charge Communications Holding Company LLC和Bright House Networks LLC向纽约州纽卡斯尔县特拉华州高级法院提起。在这两起诉讼中,查特都在寻求金钱赔偿。该公司于2022年12月7日在纽约提交了对第一份投诉的答复,并于2023年1月9日在特拉华州提交了对第二份投诉的答复。证据发现正在进行中,特拉华州起诉书中的法院已将初审日期定为2025年1月。
WideOpenWest投诉。2023年8月9日,WideOpenWest,Inc.和WideOpenWest Finance,LLC(统称为WOW)对Ribbon提起诉讼,指控其违反合同,违反据称与WOW与Sprint Communications Company L.P.的法律纠纷有关的赔偿义务,WOW于2023年第二季度解决了这一纠纷。这起诉讼是在德克萨斯州科林县的德克萨斯州地区法院第429司法区提起的,此后被移交给科林县第493司法区法院。在起诉书中,魔兽世界要求获得金钱赔偿。该公司于2023年10月5日提交了对投诉的答复。证据开示正在进行中,法院已将初审日期定为2024年12月。
(27) 季度业绩(未经审计)
下表列出了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的季度经营业绩。该等季度的资料均未经审计,并已按经审计的综合财务报表的相同基准编制。管理层认为,已计入仅包括正常经常性调整的所有必要调整,以便在与本公司经审核的综合财务报表及相关附注一并阅读时,公平地呈现未经审核的综合季度业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 季度 | | 第二 季度 | | 第三 季度 | | 第四 季度 |
| (单位为千,每股数据除外) |
截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 186,159 | | | $ | 210,618 | | | $ | 203,161 | | | $ | 226,401 | |
收入成本 | 104,757 | | | 109,148 | | | 99,658 | | | 104,693 | |
毛利 | $ | 81,402 | | | $ | 101,470 | | | $ | 103,503 | | | $ | 121,708 | |
营业收入(亏损) | $ | (35,189) | | | $ | (6,622) | | | $ | 856 | | | $ | 16,670 | |
净(亏损)收益 | $ | (38,305) | | | $ | (21,479) | | | $ | (13,501) | | | $ | 7,079 | |
每股(亏损)收益(1): | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.23) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.04 | |
稀释 | $ | (0.23) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.04 | |
用于计算(亏损)每股收益的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 168,541 | | | 170,103 | | | 171,190 | | | 171,755 | |
稀释 | 168,541 | | | 170,103 | | | 171,190 | | | 172,990 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 季度 | | 第二 季度 | | 第三 季度 | | 第四 季度 |
| (单位为千,每股数据除外) |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | |
收入 | $ | 173,198 | | | $ | 205,796 | | | $ | 207,127 | | | $ | 233,639 | |
收入成本 | 95,143 | | | 101,246 | | | 102,809 | | | 119,626 | |
毛利 | $ | 78,055 | | | $ | 104,550 | | | $ | 104,318 | | | $ | 114,013 | |
营业收入(亏损) | $ | (39,054) | | | $ | (7,239) | | | $ | (3,296) | | | $ | 1,265 | |
净(亏损)收益 | $ | (69,975) | | | $ | (30,180) | | | $ | (18,416) | | | $ | 20,488 | |
每股(亏损)收益(1): | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.47) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.12) | | | $ | 0.12 | |
稀释 | $ | (0.47) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.12) | | | $ | 0.12 | |
用于计算(亏损)每股收益的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 149,167 | | | 150,190 | | | 158,921 | | | 168,163 | |
稀释 | 149,167 | | | 150,190 | | | 158,921 | | | 172,213 | |
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合并财务报表附注(续)
__________________________________
(1)(亏损)每一季度的每股收益是独立计算的;因此,季度(亏损)每股收益金额的总和可能不等于该年度计算的总额。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
项目9A. 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在我们的主要高管和首席财务官的参与下,评估了截至本年度报告Form 10-K所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的)的有效性。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们维持披露控制和程序,旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会要求的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,如《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义的。我们的内部控制系统旨在向我们的管理层和董事会提供关于编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。
我们的管理层评估了截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性。在对财务报告的内部控制进行评估时,我们的管理层使用了#年特雷德韦委员会赞助组织委员会提出的标准内部控制--综合框架(2013)。基于这一评估,管理层得出结论,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
德勤会计师事务所是一家独立注册会计师事务所,曾审计本公司在Form 10-K年报中包含的财务报表,该会计师事务所发布了一份关于管理层对财务报告的内部控制的认证报告,该报告包含在本项目9A中,标题为《独立注册会计师事务所报告》。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
独立注册会计师事务所报告
致Ribbon Communications Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对Ribbon Communications,Inc.及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日的财务报告进行了内部控制审计。我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2023年12月31日,本公司在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年12月31日止年度的合并财务报表以及我们日期为2024年2月28日的报告,对这些财务报表表达了毫无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
德克萨斯州达拉斯
2024年2月28日
项目9B。其他信息
截至2023年12月31日的三个月内,公司没有任何董事或高级管理人员(定义见1934年证券交易法第16 a-1(f)条) 通过, 已终止或修改规则10 b5 -1交易安排或非规则10 b5 -1交易安排(如1933年证券法第S-K条第408项所定义)。截至2023年12月31日止三个月,本公司并无采纳、终止或修改规则10 b5 -1交易安排。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
我们的董事会已经通过了一项适用于所有高级管理人员、董事和员工的行为准则,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监,或执行类似职能的人员。该代码的副本可在我们网站的投资者关系部分获得,该部分位于Investors.riboniciations.com的“公司治理-治理亮点”下。我们打算在我们网站的同一位置,根据法律或纳斯达克证券市场规则的要求,对守则的任何条款做出任何修改或豁免的披露。
本条款10所要求的信息已包括在我们关于2024年股东年会的最终委托书中,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
第11项.高管薪酬
本条款所要求的信息已包括在我们关于2024年股东年会的最终委托书中,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
第12项:某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本第12项所要求的信息已包括在我们关于2024年股东年会的最终委托书中,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本条款13所要求的信息已包括在我们关于2024年股东年会的最终委托书中,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费和服务费
本条款14所要求的信息将包括在我们关于2024年股东年会的最终委托书中,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.展示和财务报表附表
1)财务报表
本公司的综合财务报表列于本年度报告第II部分第(8)项下的10-K表格索引。
2)财务报表明细表
没有。所有的附表都被省略,因为它们不适用,不是指令所要求的,或者信息包含在本文所包括的合并财务报表或其附注中。
3)展品清单
作为本年度报告10-K表格的一部分提交的展品列在紧接本年度报告签名页之前的展品索引中,该展品索引以引用的方式并入本文。
第16项:表格10-K摘要
没有。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 | | | |
2.1 | | ** | | 协议和合并计划,日期为2019年11月14日,由注册人、Ribbon Communications以色列有限公司、Eclipse Communications Ltd.、ECI Telecom Group Ltd.和ECI Holding(匈牙利)Korlátolt FelelősségűTársaág(通过引用注册人2019年11月14日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告附件2.1并入)。 | | | |
2.2 | | ** | | 修订和重新签署的购买协议,日期为2020年12月1日,由Ribbon Communications Inc.、Ribbon Communications Operating Company,Inc.、Ribbon Communications International Limited和American Virtual Cloud Technologies,Inc.签订(通过引用注册人于2020年12月7日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件2.1并入)。 | | | |
3.1 | | | | 重述的注册人注册证书(通过引用附件3.2并入注册人当前的报告表格8-K12B,2017年10月30日提交给美国证券交易委员会)。 | | | |
3.2 | | | | 注册人重新注册证书的修订证书(通过引用附件3.1并入注册人当前的8-K表格报告中,于2017年11月28日提交给美国证券交易委员会)。 | | | |
3.3 | | | | 注册人重新注册证书的第二次修订证书(通过参考2023年8月4日提交给美国证券交易委员会的注册人当前报告的8-K表格的附件3.1并入)。 | | | |
3.4 | | | | A系列优先股指定证书(通过引用注册人当前8-K表格报告的附件3.1并入,于3月提交30、2023年与美国证券交易委员会)。 | | | |
3.5 | | | | 修订及重订注册人附例(参考2018年3月8日提交美国证券交易委员会的注册人年报10-K表附件3.3并入)。 | | | |
4.1 | | | | 股本说明(参照2023年4月4日提交给美国证券交易委员会的S-3表格中的注册人登记说明书而注册成立)。 | | | |
4.2 | | | | 授权书表格(通过引用附件4.1并入登记人目前提交的表格8-K的附件4.1,于3月提交30、2023年与美国证券交易委员会)。 | | | |
10.1 | | | 首次修订和重新签署的股东协议,日期为2020年3月3日,由注册人、JPMC遗产母公司LLC、遗产PE(OEP)遗产母公司LLC、遗产PE(OEP)III、L.P.和ECI Holding(匈牙利)KFT(通过引用附件10.1并入注册人于2020年3月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 | | | |
10.2 | + | | 高级职员和董事赔偿协议表(通过参考2018年3月8日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-K表的附件10.5并入)。 | | | |
10.3 | + | | 修订并重新制定了2000年员工购股计划(通过参考2018年10月31日提交给美国证券交易委员会的注册人季度报告10-Q表的附件10.1并入)。 | | | |
10.4 | + | | 高级管理层现金激励计划,日期为2017年10月27日(通过引用附件10.7并入2018年3月8日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告Form 10-K中)。 | | | |
10.5 | + | | 修订重订的注册人股票激励计划(参照2017年10月31日向美国证券交易委员会备案的注册人S-8表格登记说明书第99.3号附件并入)。 | | | |
10.6 | + | | 根据修订和重新确定的股票激励计划授予的非法定股票期权奖励协议的格式(通过引用附件10.2并入SONUS,Inc.的S 2016年7月29日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告)。 | | | |
10.7 | + | | 根据修订和重新确定的股票激励计划授予的限制性股票奖励协议的格式(通过引用附件10.3并入SONUS,Inc.的S季度报告10-Q表,于2016年7月29日提交给美国证券交易委员会)。 | | | |
10.8 | + | | 根据修订和重新发布的股票激励计划(通过引用附件10.4并入SONUS,Inc.的S 2016年7月29日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告)授予的奖励的限制性股票单位奖励协议(基于业绩的归属)的表格。 | | | |
10.9 | + | | 根据修订和重订的股票激励计划(通过引用附件10.3并入注册人于2018年8月1日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告)授予的奖励的限制性股票单位奖励协议表格(基于时间的归属)。 | | | |
10.10 | + | | Edgewater Networks,Inc.修订和重新启动了2002年股票期权计划,自2010年4月8日起生效(合并内容参考2018年8月6日提交给美国证券交易委员会的注册人登记声明S-8表格中的第99.1号附件)。 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.11 | + | | Edgewater Networks,Inc.修订和重新启动的2002年股票期权计划,日期为2016年12月7日(通过引用2018年8月6日提交给美国证券交易委员会的注册人注册说明书S-8表格的第99.2号附件)。 | | | |
10.12 | | | 本公司于2020年3月3日签署了一份高级担保信贷安排信贷协议,其中公司作为担保人,Ribbon Communications Operating Company,Inc.作为借款人,Citizens Bank,N.A.作为行政代理,贷款人、发行贷款人、Swingline贷款人、联合牵头安排行和簿记行,桑坦德银行,国民协会,作为贷款人、联合牵头安排行和簿记行,以及协议的其他贷款方(通过参考2020年3月4日提交给美国证券交易委员会的注册人当前报告8-K表的附件10.1合并)。 | | | |
10.13 | | | 信贷协议第一修正案,日期为2020年8月18日,借款人为Ribbon Communications Operating Company,Inc.,行政代理为国民银行(通过引用2020年8月24日提交给美国证券交易委员会的注册人当前8-K表报告的附件10.1并入)。 | | | |
10.14 | | | 对信贷协议和同意书的第二修正案,日期为2020年12月1日,借款人为Ribbon Communications Operating Company,Inc.,行政代理为国民银行(通过引用2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-K表的附件10.23并入)。 | | | |
10.15 | | | 《信贷协议第三修正案》,日期为2021年3月3日,由Ribbon Communications Operating Company,Inc.作为借款人、担保方、金融机构方作为贷款人,以及公民银行作为行政代理(通过引用登记人2021年3月4日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。 | | | |
10.16 | | | 《信贷协议第四修正案》,日期为2022年3月11日,由Ribbon Communications Operating Company,Inc.作为借款人、担保方、金融机构方作为贷款人,以及National Bank,N.A.作为行政代理(通过参考2022年3月11日提交给美国证券交易委员会的注册人年度报告10-K表的附件10.45并入)。 | | | |
10.17 | | | 《信贷协议第五修正案》,日期为2022年6月30日,由Ribbon Communications Operating Company,Inc.作为借款人、担保方、金融机构方作为贷款人,以及公民银行作为行政代理(通过引用登记人2022年7月5日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。 | | | |
10.18 | | | 《信贷协议第六修正案》,日期:3月24,2023年,在Ribbon Communications Operating Company,Inc.中,作为借款人、担保方、作为贷款人的金融机构方和作为行政代理的公民银行(通过引用登记人目前提交的3月8-K表的附件10.1并入30、2023年与美国证券交易委员会)。 | | | |
10.19 | + | | 2019年激励奖励计划下的非法定股票期权奖励协议表格(通过引用附件10.1并入2019年10月31日提交给美国证券交易委员会的注册人季度报告10-Q表格中)。 | | | |
10.20 | + | | 2019年激励奖励计划下的限制性股票奖励协议表格(通过参考2019年10月31日提交给美国证券交易委员会的注册人季度报告10-Q表的附件10.2并入)。 | | | |
10.21 | + | | 2019年激励奖励计划下的限制性股票单位奖励协议表格(基于时间的归属)(通过参考2019年10月31日提交给美国证券交易委员会的注册人季度报告10-Q表的附件10.3并入)。 | | | |
10.22 | + | | 2019年激励奖励计划下的限制性股票单位奖励协议表格(基于业绩的归属)(通过参考2019年10月31日提交给美国证券交易委员会的注册人季度报告10-Q表的附件10.4并入)。 | | | |
10.23 | + | | Ribbon Communications Inc.、Sonus Networks,Inc.d/b/a Ribbon Communications Operating Company,Inc.和Bruce McClelland于2020年2月18日签署的信函协议(通过引用附件10.1并入注册人于2020年2月19日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中。 | | | |
10.24 | + | | Ribbon Communications Inc.、Sonus Networks,Inc.d/b/a Ribbon Communications Operating Company,Inc.和Bruce McClelland于2020年2月18日签署的离职协议(通过引用附件10.2并入注册人于2020年2月19日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 | | | |
10.25 | + | | Ribbon Communications Inc.和Bruce McClelland之间的限制性股票单位奖励协议(基于业绩的归属)的形式(通过引用附件10.3并入注册人当前的8-K表格报告中,该报告于2020年2月19日提交给美国证券交易委员会)。 | | | |
10.26 | + | | 登记人与米格尔·洛佩兹之间的雇佣协议,日期为2020年6月22日(通过引用附件10.1并入登记人于2020年6月23日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
10.27 | + | | 登记人与米格尔·洛佩兹于2020年6月22日签订的离职协议(通过引用附件10.2并入登记人于2020年6月23日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 | | | |
10.28 | + | | Ribbon Communications Inc.修订和重新发布了2019年激励奖励计划(通过参考2020年6月2日提交给美国证券交易委员会的注册人表格S-8注册声明的附件99.1并入)。 | | | |
10.29 | | | Ribbon Communications,Inc.修订和重新启动的2019年激励奖励计划的第1号修正案(通过引用注册人于2022年4月8日提交给美国证券交易委员会的关于附表14A的最终委托书的附录A而并入)。 | | | |
10.30 | + | | 注册人与Patrick Macken之间的雇佣协议,日期为2020年5月26日(通过参考2021年4月30日提交给美国证券交易委员会的注册人10-Q表格季度报告的附件10.4而并入)。 | | | |
10.31 | + | | 注册人与Patrick Macken之间的遣散费协议,日期为2020年5月26日(通过参考2021年4月30日提交给美国证券交易委员会的注册人季度报告10-Q表的附件10.5并入)。 | | | |
10.32 | + | | 登记人与萨姆·布奇于2020年7月21日签订的雇佣协议(通过参考2021年4月30日提交给美国证券交易委员会的登记人10-Q表格季度报告附件10.6而并入)。 | | | |
10.33 | + | | 注册人与萨姆·布奇于2020年9月7日签订的离职协议(注册人于2021年4月30日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告附件10.7)。 | | | |
10.34 | | | 由Ribbon Communications Inc.和在其签名页上指明的每位购买者之间签署的日期为2022年8月12日的证券购买协议表格(通过参考2022年8月16日提交给美国证券交易委员会的注册人当前8-K表格的附件10.1并入)。 | | | |
10.35 | | | 第二次修订和重新签署的登记权协议表格,日期为2022年8月12日,由Ribbon Communications Inc.及其作为协议当事方的股东签署(通过参考2022年8月16日提交给美国证券交易委员会的注册人当前8-K表格报告的附件10.2并入)。 | | | |
10.36 | | | 购买证券协议表格,日期为3月28,2023年,由Ribbon Communications Inc.及其签名页上确定的每个购买者之间签署(通过引用登记人2023年3月30日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2并入)。 | | | |
10.37 | | | 本公司与美国股票转让信托有限责任公司于2023年3月30日签署的认股权证协议(合并内容参考2023年3月30日提交给美国证券交易委员会的注册人当前报告8-K表的附件10.3)。 | | | |
21.1 | * | | 注册人的子公司。 | | | |
23.1 | * | | 独立注册会计师事务所德勤律师事务所同意 | | | |
31.1 | * | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节认证Ribbon Communications Inc.首席执行官。 | | | |
31.2 | * | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证Ribbon Communications Inc.首席执行官。 | | | |
32.1 | # | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节认证Ribbon Communications Inc.首席执行官。 | | | |
32.2 | # | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证Ribbon Communications Inc.首席财务官。 | | | |
97 | * | | 丝带通讯公司追回政策。 | | | |
101.INS | * | | 内联XBRL实例文档 | | | |
101.SCH | * | | 内联XBRL分类扩展架构 | | | |
101.CAL | * | | 内联XBRL分类扩展计算链接库 | | | |
101.DEF | * | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase | | | |
101.LAB | * | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase | | | |
101.PRE | * | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase | | | |
104 | * | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | |
_______________________________________
*在此提交的文件。
随函提供的#份文件。
+ 根据10-K表格年度报告说明第15(a)(3)项提交的管理合同或补偿计划或安排。
** 根据S-K法规第601(b)(2)项,某些附表和附件已被省略。 注册人特此承诺应美国证券交易委员会的要求提供任何省略的附表和附件的副本。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| RIBBOON Communications Inc. |
| | | |
| 发信人: | | /s/布鲁斯·麦克莱兰 |
2024年2月28日 | | | 布鲁斯·麦克莱兰 总裁与首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署:
| | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | 日期 |
/s/布鲁斯·麦克莱兰 | | 董事首席执行官总裁(首席执行官) | 2024年2月28日 |
布鲁斯·麦克莱兰 | |
| | | |
/s/ Miguel A.洛佩兹 | | 常务副总裁兼首席财务官(首席财务官) | 2024年2月28日 |
米格尔·A洛佩兹 | |
| | | |
/s/埃里克·马穆雷克 | | 财务高级副总裁、首席会计官(首席会计官) | 2024年2月28日 |
埃里克·马穆雷克 | |
| | | |
/s/ Shaul Shani | | 主席 | 2024年2月28日 |
肖尔·沙尼 | |
| | | |
/s/斯图尔特·尤因 | | 董事 | 2024年2月28日 |
斯图尔特·尤因 | |
| | | |
/s/ Bruns H.格雷森 | | 董事 | 2024年2月28日 |
布伦斯·H。格雷森 | |
| | | |
/s/比阿特丽斯·V·因方特 | | 董事 | 2024年2月28日 |
比阿特丽斯·V·芬特 | |
| | | |
/s/斯科特·梅尔 | | 董事 | 2024年2月28日 |
斯科特·梅尔 | |
| | | |
/s/ Rick W.史密斯 | | 董事 | 2024年2月28日 |
里克·W史密斯 | |
| | | |
/s/坦尼娅·塔莫内 | | 董事 | 2024年2月28日 |
坦尼娅·塔莫内 | |