罗杰斯通讯公布2024年第一季度业绩

报告连续九个季度实现行业领先增长

重申业界领先的 2024 年财务指导

越来越多的加拿大人继续选择罗杰斯而不是任何其他航空公司

•增加了12.4万部后付费手机和零售互联网网络

•后付费手机净增98,000个，增长3,000个

•零售互联网网络增加了26,000个，增长了12,000个

在有线和无线领域实现行业领先的增长

•总服务收入增长31％；调整后的息税折旧摊销前利润增长34％

•无线服务收入和调整后的息税折旧摊销前利润增长9％

◦无线混合ARPU增长了1％；按预期计算增长了3％（适用于Shaw Mobile）

•有线电视服务收入增长94％；调整后的息税折旧摊销前利润增长97％

超过了 Shaw 的合并承诺

•每年实现10亿美元的协同效应节约——比计划提前了一年

•业界领先的电缆利润率为56％

•债务杠杆率为4.7倍；有望在年底前达到4.2倍

为加拿大人带来有意义的创新

•加拿大第一家完成5G网络切片技术全国现场测试的运营商

•宣布与CableLabs合作推出 “CableLabs North”

•推出了罗杰斯 5G 无线家庭互联网服务

多伦多（2024年4月24日）——罗杰斯通讯公司（多伦多证券交易所股票代码：RCI.A和RCI.B；纽约证券交易所代码：RCI）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度未经审计的财务和经营业绩。

总裁兼首席执行官托尼·斯塔菲里表示：“我们在第一季度继续实现行业领先的增长，这是我们连续第九个季度实现增长和势头。”“在Shaw合并一年的里程碑之际，继续选择罗杰斯的加拿大人比其他任何航空公司都要多，而且我们比协同目标提前了一年。我为我们的团队感到自豪，我对我们的未来充满信心。”

合并财务摘要

1 调整后的息税折旧摊销前利润是各细分市场的总计指标。自由现金流是一种资本管理衡量标准。调整后的摊薄后每股收益为非公认会计准则比率。调整后净收益是非公认会计准则财务指标，是调整后摊薄后每股收益的一部分。有关每项指标的更多信息，请参阅我们2024年第一季度管理层讨论与分析（MD&A）中的 “非公认会计准则和其他财务指标”（可在www.sedarplus.ca上查阅），以及本财报稿。这些不是《国际财务报告准则》（IFRS）下的标准化财务指标，可能无法与其他公司披露的类似财务指标相提并论。

战略亮点

在我们进一步改善运营执行并进行适时投资以发展核心业务和增加股东价值的过程中，以下列出的五个目标指导我们的工作和决策。以下是本季度的一些亮点。

建立全国最大和最好的网络

•将我们的有线电视网络扩展到大约50,000个新住房。

•将加拿大最大、最可靠的5G网络扩展到40多个新社区。

•完成了加拿大首次全国性的5G网络切片实况试验。

提供易于使用、可靠的产品和服务

•在我们的无线网络覆盖区域推出了罗杰斯5G家庭互联网。

•在加拿大西部推出了我们的 Ignite Self Protect 家庭安全解决方案。

•自动激活超过 84% 的罗杰斯商业无线功能。

成为加拿大人的首选

•以98,000部无线后付费手机的净增量引领行业发展。

•播出加拿大的第一部《法律与秩序》原创剧集，并在该国 #1 首播。

•Sportsnet是加拿大收视率最高的专业频道。

成为一家在加拿大投资的强大国有公司

•通过在加拿大西部的网络投资以及我们的 “互联共创成功” 计划的增长，推进了我们的邵氏交易承诺。

•启动了与职业女子曲棍球联盟的官方电信合作伙伴关系。

•改善了不列颠哥伦比亚省16号公路新路段的无线覆盖范围。

成为我们行业的增长领导者

•总服务收入增长了31％，调整后的息税折旧摊销前利润增长了34％。

•报告称，我们的无线和有线业务实现了行业领先的增长。

•提前一年完成了10亿美元的邵氏交易协同目标。

季度财务摘要

收入

受有线和无线业务收入增长的推动，本季度总收入和总服务收入分别增长了28％和31％。

本季度无线服务收入增长了9％，这主要是由于我们的手机用户群增长以及通过Shaw交易获得的Shaw Mobile用户收入的累积影响。无线设备收入增长了4％，这主要是由于产品组合持续向更高价值的设备转移。

由于邵氏的交易，本季度有线电视服务收入增长了94％。

本季度媒体收入下降了5％，这主要是由于订户收入减少，包括去年对某些内容费率的谈判，以及《今日购物精选》收入的减少，但广告收入的增加部分抵消了这一点。

调整后的息税折旧摊销前利润和利

由于协同效应和效率的提高，本季度合并调整后的息税折旧摊销前利润增长了34％，调整后的息税折旧摊销前利润率增加了210个基点。

无线调整后的息税折旧摊销前利润增长了9％，这主要是由于上文讨论的收入增加对流通的影响。这使调整后的息税折旧摊销前利润率为64.3％。

有线电视调整后的息税折旧摊销前利润增长了97％，这要归因于上述收入增加的流通影响，以及与整合活动相关的成本协同效应的实现。这使调整后的息税折旧摊销前利润率为56.2％。

媒体调整后的息税折旧摊销前利润减少了6,500万美元，降幅为171％，这主要是由于上文讨论的收入减少，广播时机导致的节目和制作成本增加，以及多伦多蓝鸟队的支出增加，包括球员工资，因比赛时间而增加。

净收益和调整后净收益

本季度净收入下降了50％，调整后净收入下降了2％，这主要是由于与通过邵氏交易收购的资产相关的折旧和摊销额增加以及财务成本的增加，但调整后息税折旧摊销前利润的增加部分抵消了这一点。净收入还受到重组、收购和其他成本增加的影响。

现金流和可用流动性

本季度，我们通过经营活动创造了11.8亿美元（2023年至4.53亿美元）的现金；这一增长主要是调整后息税折旧摊销前利润增加的结果，但部分被较高的利息所抵消。我们还创造了5.86亿美元（2023年至3.7亿美元）的自由现金流，增长了58％，这要归因于调整后的息税折旧摊销前利润的增加，但长期债务利息的增加和资本支出的增加部分抵消了这一增长。

截至2024年3月31日，我们有46亿美元的可用流动性2（2023年12月31日——59亿美元），包括8亿美元的现金和现金等价物以及银行信贷和其他贷款下的38亿美元可用流动资金。

截至2024年3月31日，我们的债务杠杆率2为4.7（2023年12月31日为5.0，调整后为4.7，包括罗杰斯和肖合并后的12个月调整后息税折旧摊销前利润，就好像邵氏交易已于2023年1月1日结束一样）。

本季度我们还向股东返还了2.65亿美元的股息，并于2024年4月23日宣布了每股0.50美元的股息。

2 可用流动性和债务杠杆率是资本管理措施。预计债务杠杆率是非公认会计准则比率。预计过去12个月调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，也是预计债务杠杆率的一个组成部分。有关该指标的更多信息，请参阅我们的2024年第一季度管理报告和答中的 “非公认会计准则和其他财务指标”，可在www.sedarplus.ca上查阅。这些不是《国际财务报告准则》下的标准化财务指标，可能无法与其他公司披露的类似财务指标相提并论。有关可用流动性的对账，请参阅我们的 2024 年第一季度管理与分析报告中的 “财务状况”。

关于本次财报发布会

本财报包含有关我们业务和截至2024年3月31日的三个月业绩的重要信息，以及有关未来时期的前瞻性信息（请参阅 “关于前瞻性信息”）。本财报应与我们的2024年第一季度中期简明合并财务报表（2024年第一季度中期财务报表）及其附注一起阅读，后者是根据国际会计准则委员会（IASB）发布的国际会计准则第34号 “中期财务报告” 编制的；我们的2024年第一季度MD&A；我们的2023年年度经审计的合并财务报表及其附注，这些报表是根据国际会计准则编制的国际会计准则理事会发布的财务报告准则（IFRS）；以及我们最近向加拿大和美国证券监管机构提交的其他文件，包括我们的年度信息表，该表分别在SEDAR+的sedarplus.ca或EDGAR的sec.gov上提供。

有关罗杰斯的更多信息，包括产品和服务、竞争市场和行业趋势、我们的总体战略、关键绩效驱动因素和目标，请参阅我们2023年年度管理与分析中的 “了解我们的业务”、“我们的战略、关键绩效驱动因素和战略亮点” 和 “交付业绩的能力”。本财报中提及的邵氏交易是指我们在2023年4月3日收购的邵氏通信公司（Shaw）。有关邵氏交易的更多详情，请参阅我们的2023年度管理与分析和2023年年度经审计的合并财务报表中的 “邵氏交易”。

我们、我们、我们的、罗杰斯、罗杰斯通信和公司是指罗杰斯通信公司及其子公司。RCI 是指法人实体罗杰斯通讯公司，不包括其子公司。罗杰斯还持有各种投资和企业的权益。

除非另有说明且未经审计，否则本财报中的所有美元金额均以加元计算。所有百分比变化均使用表格中显示的四舍五入数字计算。本财报截至2024年4月23日，并于当日获得RCI董事会（董事会）的批准。

在本财报中，除非背景另有说明，否则本季度、本季度或第一季度是指截至2024年3月31日的三个月。除非另有说明，否则所有结果评论均与2023年或截至2023年12月31日的同期进行比较。

本财报中的商标由罗杰斯通讯公司或附属公司拥有或经许可使用。本财报还可能包括其他各方的商标。本财报中提及的商标可能不带有™ 符号列出。©2024 Rogers Communications

可报告的细分市场

我们在三个可报告的细分市场中报告我们的经营业绩。每个细分市场及其业务性质如下：

无线和有线电视由我们的全资子公司加拿大罗杰斯通信公司（RCCI）和某些其他全资子公司运营。媒体由我们的全资子公司罗杰斯媒体公司及其子公司运营。

合并财务业绩摘要

1 如定义。请参阅 “关键绩效指标”。

2 调整后的息税折旧摊销前利润率是一项补充财务指标。调整后的每股基本收益是非公认会计准则比率。调整后净收益是非公认会计准则财务指标，是调整后每股基本收益的一部分。这些不是《国际财务报告准则》下的标准化财务指标，可能无法与其他公司披露的类似财务指标相提并论。有关每项指标的更多信息，请参阅我们的2024年第一季度管理报告和分析中的 “非公认会计准则和其他财务指标”，可在www.sedarplus.ca上查阅。

我们的可报告细分市场的业绩

无线

无线财务业绩

1 使用服务收入计算。

无线订阅者结果 1

1 订阅者数量和订户流失率是关键绩效指标。请参阅 “关键绩效指标”。

2 自2024年1月1日起，由于我们从该日起停止销售该服务的新套餐，我们调整了后付费手机用户群体，删除了110,000名Cityfone订阅者。鉴于此，我们认为这种调整更有意义地反映了我们后付费手机业务的潜在自然用户表现。

3 截至期末。

4 自 2024 年 1 月 1 日起，我们调整了预付费手机用户群，将从 Fido 预付费手机用户群中移除 56,000 名 Fido 预付费用户，因为我们从该日起停止销售该服务的新套餐。鉴于此，我们认为这种调整更有意义地反映了我们预付费手机业务的潜在自然用户表现。

5 手机每股收益率是一项补充财务指标。有关该指标的更多信息，请参阅我们的2024年第一季度管理报告和答中的 “非公认会计准则和其他财务指标”，可在www.sedarplus.ca上查阅。

服务收入

本季度服务收入增长9％的主要原因是：

•过去一年我们手机用户群增长的累积影响；以及

•2023年4月通过邵氏交易获得的邵氏移动订阅者的影响。

本季度手机ARPU的增长主要与用户的变化有关。

本季度持续大幅增加的后付费总额和净增长是不断增长的加拿大市场销售执行的结果。

设备收入

本季度设备收入增长4％的主要原因是：

•购买设备的新订户增加；以及

•产品组合持续向更高价值的设备转移；部分抵消了这一点

•降低现有客户的设备升级次数。

运营成本

设备成本

本季度设备成本增长了6％，这是上述设备收入变化的结果。

其他运营成本

本季度其他运营成本增长7％的主要原因是：

•与收入增加和订户增加相关的成本上涨，包括与我们的扩展网络相关的佣金和成本；以及

•在客户服务方面的投资。

调整后 EBITDA

本季度调整后的息税折旧摊销前利润增长了9％，这是上述收入和支出变化的结果。

电缆

有线电视财务业绩

有线电视用户结果 1

1 订阅者结果是关键绩效指标。请参阅 “关键绩效指标”。

2 截至期末。

3 ARPA是一项补充财务措施。有关该指标的更多信息，请参阅我们的2024年第一季度管理报告和答中的 “非公认会计准则和其他财务指标”，可在www.sedarplus.ca上查阅。

服务收入

本季度服务收入增长94％的原因是：

•与我们收购Shaw相关的收入，该公司在本季度贡献了约10亿美元；部分抵消了收购Shaw

•继续增加竞争性促销活动；以及

•我们的家庭电话、智能家居监控和卫星用户群有所下降。

本季度ARPA的提高主要是收购Shaw的结果。

运营成本

本季度运营成本增长87％的主要原因是：

•我们对Shaw的收购，部分被与整合活动相关的成本协同效应的实现所抵消；以及

•对客户服务的投资。

调整后 EBITDA

本季度调整后的息税折旧摊销前利润增长了97％，这是上面讨论的服务收入和支出变化的结果。

媒体

媒体财务业绩

收入

本季度收入下降了5％，原因是：

•由于去年就某些内容费率进行协商，订户收入减少；以及

•降低 “今日购物精选” 收入；部分抵消了

•更高的广告收入。

运营成本

本季度运营成本增长了7％，原因是：

•由于广播的时间安排，节目和制作成本增加；以及

•多伦多蓝鸟队的支出增加，包括因比赛时间而产生的球员工资；部分抵消了这一点

•降低 “今日购物精选” 成本，同时降低收入。

调整后 EBITDA

本季度调整后的息税折旧摊销前利润下降是上述收入和支出变化的结果。

资本支出

1 包括扣除处置收益后的不动产、厂房和设备的增设，但不包括频谱许可、使用权资产增加或通过企业合并获得的资产的支出。

2 资本密集度是一项补充财务衡量标准。有关该指标的更多信息，请参阅我们的2024年第一季度管理报告和答中的 “非公认会计准则和其他财务指标”，可在www.sedarplus.ca上查阅。

我们的目标之一是建立全国最大和最好的网络。在我们不断努力实现这一目标的同时，我们再次计划今年在无线和有线网络上的支出将超过过去几年。我们将继续在全国范围内推出我们的5G网络（截至2024年3月31日加拿大最大的5G网络），同时我们正在努力实现扩大加拿大西部覆盖范围的承诺。我们还继续投资光纤部署，包括有线电视网络中的光纤到户（FTTH），并且我们正在扩大网络覆盖范围，以覆盖更多的家庭和企业，包括农村、偏远和土著社区。

这些投资将增强网络的弹性和稳定性，并将通过参与各种计划和项目，将我们的网络进一步扩展到农村和服务不足的地区，从而帮助我们弥合数字鸿沟。

无线

本季度无线资本支出的减少是由于投资时机造成的。我们将继续投资网络开发和5G部署，以扩展我们的无线网络。3500兆赫频谱的持续部署继续增强了我们先前在600兆赫频段部署的5G的容量和弹性。

电缆

本季度有线电视资本支出的增加反映了我们对Shaw的收购以及对基础设施的持续投资，包括增加光纤部署以增加我们的FTTH分布。这些投资采用了最新技术，以帮助我们在互联家居路线图上取得进展时提供更多带宽和增强的客户体验，包括扩大服务覆盖范围和升级我们的DOCSIS 3.1平台以发展到DOCSIS 4.0，随着时间的推移提供更高的网络弹性、稳定性和更快的下载速度。

媒体

本季度媒体资本支出的增加主要是由于与罗杰斯中心现代化项目第二阶段相关的多伦多蓝鸟队体育场基础设施相关支出增加。

资本密集度

如上所述，由于资本支出投资的增加被收入的增加部分抵消，本季度的资本密集度有所下降。

对合并业绩的审查

本节讨论我们的合并净收入和其他收入和支出，这些收入和支出不属于上述细分市场讨论的一部分。

n/m-没有意义

折旧和摊销

本季度的折旧和摊销总额有所增加，这主要是由于通过邵氏交易收购的不动产、厂房和设备、使用权资产和客户关系无形资产。

重组、收购及其他

2023年和2024年的邵氏交易相关成本包括支持收购（2023年）和与邵氏交易相关的整合活动（2023年和2024年）的增量成本。

2023年和2024年的重组和其他成本主要是与我们的员工基础定向重组相关的遣散费和其他离职相关成本，其中还包括与2024年自愿离职计划相关的成本。这些成本还包括与房地产合理化计划相关的成本。

财务成本

1 借款利息包括短期借款和长期债务的利息。

借款利息，净额

本季度借款净利息增长106％的主要原因是：

•由于我们在2023年4月3日使用这些资金为邵氏交易提供了部分资金，因此减少了限制性现金和现金等价物的利息；

•与2023年9月和2024年2月发行的优先票据相关的利息支出；

•与用于为邵氏交易提供部分资金的定期贷款机制下的借款相关的利息支出；以及

•与通过邵氏交易承担的长期债务相关的利息支出；部分抵消了

•在2023年3月、2023年10月、2023年11月、2024年1月和2024年3月以不同的基础利率偿还优先票据的到期日。

所得税支出

由于分期付款的时间安排，本季度缴纳的现金所得税有所减少。本季度我们的法定所得税税率下降是由于我们的收入中有很大一部分来自所得税税率较低的省份。

净收入

调整后净收益

我们计算调整后息税折旧摊销前利润的调整后净收益如下：

1 我们对调整后净收益的计算不包括收购Shaw Transaction相关不动产、厂房和设备以及无形资产时确认的公允价值增量的折旧和摊销。为了计算调整后的净收益，我们认为，这种折旧和摊销的规模受到邵氏交易规模的重大影响，会影响各期之间的可比性，确认的额外支出可能与我们当前和持续的经营业绩无关。折旧和摊销不包括截至2024年3月31日的三个月中与邵氏交易相关的不动产、厂房和设备以及无形资产的折旧和摊销，即2.42亿美元（2023年-零）。调整后的净收入包括根据Shaw的历史成本和折旧政策对收购的Shaw不动产、厂房和设备以及无形资产的折旧和摊销。

2 所得税支出不包括截至2024年3月31日的三个月中与调整后项目所得税影响相关的1亿美元（2023年——回收额1300万美元）。

关键绩效指标

我们使用许多关键绩效指标来衡量战略的成功，这些指标在2023年年度管理与分析和本财报中定义和讨论。我们认为，这些关键绩效指标使我们能够根据运营战略以及同行和竞争对手的业绩适当衡量我们的业绩。以下关键业绩指标，其中一些是补充财务指标（见 “非公认会计准则和其他财务指标”），不是根据国际财务报告准则衡量的。它们包括：

非公认会计准则和其他财务指标

调整后的息税折旧摊销前利润对账

过去12个月调整后息税折旧摊销前利润的预计对账

调整后净收入的对账

自由现金流的对账

1 包括扣除费用的离职后福利缴款、与其他经营活动相关的现金流以及我们财务报表中的其他投资收益。

罗杰斯通讯公司

临时简明合并收益表

（以百万加元计，每股金额除外，未经审计）

罗杰斯通讯公司

临时简明合并财务状况表

（以百万加元计，未经审计）

罗杰斯通讯公司

临时简明合并现金流量表

（以百万加元计，未经审计）

关于前瞻性信息

本财报包括适用证券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”（统称为 “前瞻性信息”），以及对我们的业务、运营以及管理层在本财报发布之日批准的财务业绩和状况等的假设。这些前瞻性信息和这些假设包括但不限于关于我们实现这些目标的目标和战略以及我们的信念、计划、预期、预期、预期、估计或意图的陈述。

前瞻性信息

•通常包括可能、期望、可能、预测、假设、相信、打算、估计、计划、项目、指导、展望、目标和类似表述等词语；

•包括基于我们当前目标和战略以及我们认为应用时合理但可能不正确的估计、预期、假设和其他因素的结论、预测和预测；以及

•在本财报发布之日已获得我们的管理层的批准。

我们的前瞻性信息包括与以下项目相关的预测和预测，除其他外：

我们的结论、预测和预测基于许多估计、预期、假设和其他因素，其中包括：

除非另有说明，否则本财报和我们的前瞻性信息不反映任何非经常性或其他特殊项目或任何处置、货币化、合并、收购、其他业务合并或其他可能在包含前瞻性信息的声明发表之日之后进行或可能发生的交易的潜在影响。

风险和不确定性

由于风险、不确定性和其他因素，实际事件和结果可能与前瞻性信息所表达或暗示的实质性差异，其中许多因素是我们无法控制的，包括但不限于：

这些因素也会影响我们的目标、战略和意图。这些因素中有许多是我们无法控制的，也不是我们目前的期望或知识的。如果这些风险、不确定性或其他因素中的一个或多个成为现实，我们的目标、战略或意图发生变化，或者前瞻性信息所依据的任何其他因素或假设被证明不正确，我们的实际业绩和计划可能会与我们目前的预见有很大差异。

因此，我们警告投资者在考虑包含前瞻性信息的陈述时要谨慎行事，并提醒他们，依赖诸如为我们的未来业绩或计划创造合法权利之类的陈述是不合理的。除非法律要求，否则我们没有义务（我们明确表示不承担任何此类义务）更新或修改任何包含前瞻性信息或其背后的因素或假设的陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本财报中的所有前瞻性信息均受此处警示声明的限制。

在做出投资决定之前

在做出任何投资决策之前，要详细讨论与我们的业务、运营以及财务业绩和状况相关的风险、不确定性和环境，请全面阅读我们2023年年度管理报告和分析中题为 “我们行业的监管” 和 “风险管理” 的章节，以及我们向加拿大和美国证券监管机构提交的其他各种文件，分别可在sedarplus.ca和sec.gov上找到。有关sedarplus.ca、sec.gov、我们的网站或本文档中提及的任何其他网站或与之相关的信息均不属于本财报的一部分，也未纳入本财报中。

关于罗杰斯

罗杰斯是加拿大领先的无线、有线和媒体公司，为加拿大消费者和全国各地的企业提供连接和娱乐。我们的股票在多伦多证券交易所（多伦多证券交易所：RCI.A和RCI.B）和纽约证券交易所（纽约证券交易所代码：RCI）公开交易。

季度投资社区电话会议

我们与投资界的2024年第一季度业绩电话会议将在以下地点举行：

•2024 年 4 月 24 日

• 美国东部时间上午 8:00

•网络直播可在investors.rogers.com上观看

•欢迎媒体在仅限收听的基础上参与

电话会议结束后的至少两周内，将在investors.rogers.com上进行重播。此外，投资者应注意，罗杰斯的管理层不时在经纪商赞助的投资者会议上发表演讲。通常，但并非总是如此，这些会议由主办经纪公司进行网络直播，当网络直播时，会在罗杰斯的网站investors.rogers.com上提供链接。

欲了解更多信息

你可以在我们的网站（investors.rogers.com）、SEDAR+（sedarplus.ca）和EDGAR（sec.gov）上找到更多与我们相关的信息，也可以发送电子邮件至 investor.relations@rci.rogers.com。这些网站以及本财报中提及的任何其他网站上的信息或与之相关的信息不属于本财报的一部分，也未纳入本财报中。

您也可以访问investors.rogers.com，了解有关我们的治理实践、环境、社会和治理（ESG）报告、通信和媒体行业术语表以及有关我们业务的其他信息。

# # #