附录 99.2

罗杰斯通讯公司

中期简明合并财务报表

（未经审计）

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

罗杰斯通讯公司

临时简明合并收益表

（以百万加元计，每股金额除外，未经审计）

随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

罗杰斯通讯公司

临时简明综合收益表

（以百万加元计，未经审计）

随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

 

罗杰斯通讯公司

临时简明合并财务状况表

（以百万加元计，未经审计）

随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

罗杰斯通讯公司

股东权益变动中期简明合并报表

（未经审计，以百万加元计，股票数量除外）

随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

罗杰斯通讯公司

临时简明合并现金流量表

（以百万加元计，未经审计）

随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

附注1：业务性质

罗杰斯通讯公司是一家多元化的加拿大通信和媒体公司。我们几乎所有的业务和销售都在加拿大。RCI在加拿大注册成立，其注册办事处位于安大略省多伦多市布洛尔街东333号M4W 1G9。RCI的股票在多伦多证券交易所（多伦多证券交易所：RCI.A和RCI.B）和纽约证券交易所（纽约证券交易所代码：RCI）上市。

我们、我们、我们的、罗杰斯、罗杰斯通信和公司是指罗杰斯通信公司及其子公司。RCI 是指法人实体罗杰斯通讯公司，不包括其子公司。罗杰斯还持有各种投资和企业的权益。

我们在三个可报告的细分市场中报告我们的经营业绩。每个细分市场及其业务性质如下：

在截至2024年3月31日的三个月中，无线和有线电视由我们的全资子公司加拿大罗杰斯通信公司（RCCI）和某些其他全资子公司运营。媒体由我们的全资子公司罗杰斯媒体公司及其子公司运营。

我们的经营业绩受季节性波动的影响，这些波动会对季度之间的经营业绩产生重大影响，因此，一个季度的经营业绩不一定代表下一个季度的经营业绩。这些典型的波动在我们截至2023年12月31日的年度经审计的合并财务报表（2023年财务报表）附注1中进行了描述。

合规声明

我们根据国际会计准则委员会（IASB）发布的国际会计准则第34号 “中期财务报告” 编制了截至2024年3月31日的三个月的中期简明合并财务报表（2024年第一季度中期财务报表），采用了与2023年财务报表中披露的相同的会计政策和应用方法，但附注2所述于2024年1月1日通过的新会计政策除外。2024 年第一季度中期财务报表于 2024 年 4 月 23 日获得 RCI 董事会（以下简称 “董事会”）的批准。

附注2: 物料会计政策

演示基础

2024年第一季度中期财务报表中列报的附注仅包括自2023年12月31日年底以来的三个月内发生的重大交易和变动，不包括国际会计准则理事会发布的年度财务报表国际财务报告准则（IFRS）要求的所有披露。2024年第一季度中期财务报表应与2023年财务报表一起阅读。

除非另有说明，否则所有美元金额均以加元计算。

2024 年通过的新会计声明

我们通过了以下会计修正案，这些修正案对自2024年1月1日起的中期和年度合并财务报表生效。这些标准的采用并未对我们的财务业绩产生重大影响。

•对国际会计准则第1号 “财务报表列报——将负债分类为流动或非流动” 的修订，阐明了负债标准中流动或非流动负债的分类要求。

•对《国际财务报告准则第16号：租赁——销售和回租中的租赁负债》的修订，阐明了卖方承租人售后和回租交易的后续计量要求。

•对IAS 1的修订，财务报表的列报——附有契约的非流动负债，修改了2020年对IAS 1的修订，以进一步阐明带有契约的非流动负债标准中的分类、列报和披露要求。

•对国际会计准则第7号、现金流量表和国际财务报告准则第7号（金融工具：披露——供应商融资安排）的修订，增加了披露要求，要求各实体提供有关供应商融资安排的定性和定量信息。

最近的会计公告尚未通过

国际会计准则理事会发布了以下新准则和对现有准则的修订，该修订将于2027年1月1日生效：

•国际财务报告准则第18号，《财务报表的列报和披露》（取代IAS 1，财务报表的列报），旨在改善财务报表中信息的传达方式，重点是损益表中的信息。

我们正在评估国际财务报告准则第18号将对我们的合并财务报表产生的影响。

附注3：资本风险管理

关键指标和比率

我们监控调整后的净负债、债务杠杆比率、自由现金流和可用流动性，以管理我们的资本结构和相关风险。这些不是《国际财务报告准则》下的标准化财务指标，可能无法与其他公司披露的类似资本管理指标相提并论。以下是我们的关键指标和比率的摘要，以及每项指标与合并财务报表中列示的项目之间的对账。

调整后的净负债和债务杠杆比率

作为流动性管理的一部分，我们会监控调整后的净负债和债务杠杆率，以维持我们业务的未来发展，进行估值相关分析并做出资本决策。在此过程中，我们的目标通常是调整后的净负债和债务杠杆比率，使我们能够维持投资级信用评级，从而使我们能够进入资本市场。由于战略性的长期投资（例如，获得新的频谱许可证或完成收购），我们的债务杠杆率可能会增加，随着时间的推移，我们会努力降低该比率。由于2023年4月3日收购了Shaw Communications Inc.（Shaw和Shaw交易），由于我们60亿美元的定期贷款额度的提款、向Shaw承担的债务以及限制性现金的使用，我们调整后的净负债增加，我们的债务杠杆率也相应增加。为了实现我们在完成邵氏交易后的36个月内将债务杠杆率恢复到3.5左右的既定目标，我们打算通过综合运营协同效应、调整后息税折旧摊销前利润的有机增长、资产出售收益和债务偿还来管理债务杠杆率（如适用）。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们实现了这些指标的目标。

1 为了计算调整后净负债的目的，我们认为调整次级票据价值的50％是适当的，因为该方法在某些情况下会考虑付款优先顺序，而且这种方法通常用于通过评级来评估债务杠杆率

自由现金流

我们使用自由现金流来了解我们产生了多少现金可用于偿还债务或对业务进行再投资，这是衡量我们财务实力和业绩的重要指标。

1 包括扣除处置收益后的不动产、厂房和设备的增设，但不包括频谱许可、使用权资产增加或通过企业合并获得的资产的支出。

2 现金所得税扣除收到的退款。

1 其他调整包括扣除费用的离职后福利缴款、与其他经营活动相关的现金流以及我们财务报表中的其他投资收益。

可用流动性

可用流动性根据业务情况而波动。我们持续进行管理，目标是随时都有足够的可用流动性，以帮助保护我们履行所有承诺（运营和到期债务）、执行业务计划（包括获得频谱许可证或完美收购）、降低经济衰退风险以及应对其他不可预见情况的能力。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们有足够的流动性来实现这一目标。

以下是我们来自现金和现金等价物、银行信贷额度、信用证额度和短期借款（包括我们的应收账款证券化计划和以美元计价的商业票据（US CP）计划的总可用流动性的摘要。

我们的加拿大基础设施银行信贷协议不包含在可用流动性中，因为该协议只能用于环球宽带基金下的宽带项目，因此不能用于其他一般用途。

1 美国CP计划金额是发行折扣的总金额。

2 我们的银行信贷额度和应收账款证券化下的总流动性来源代表相关协议规定的总信用额度。根据这些协议，提取的款项和信用证目前尚未结清。美国CP计划金额代表我们目前未偿还的美国CP借款，这些借款由我们的循环信贷额度支持。

1 美国CP计划金额是发行折扣的总金额。

2 我们的银行信贷额度和应收账款证券化下的总流动性来源代表相关协议规定的总信用额度。根据这些协议，提取的款项和信用证目前尚未结清。美国CP计划金额代表我们目前未偿还的美国CP借款，这些借款由我们的循环信贷额度支持。

注释 4：分段信息

我们可报告的细分市场是无线、有线和媒体。这三个分部主要在加拿大运营。公司项目和清算包括我们在不可申报的运营部门的业务中的权益、公司管理职能以及分部间收入和成本的扣除。我们的细分市场遵循与2023年财务报表附注2中描述的相同的会计政策。分部业绩包括可直接归因于某个细分市场的项目以及可以合理分配的项目。我们对应申报细分市场之间的交易进行核算的方式与对外部交易进行核算的方式相同，但是在合并时将其剔除。

RCI的首席执行官和首席财务官共同是我们的首席运营决策者，他们定期按细分市场审查我们的运营和业绩。他们将调整后的息税折旧摊销前利润视为衡量利润的关键指标，目的是评估每个细分市场的业绩并就资源分配做出决策。调整后的息税折旧摊销前利润定义为折旧和摊销前的收入；处置不动产、厂房和设备的（收益）亏损；重组、收购及其他；财务成本；其他（收入）支出；以及所得税支出。

按细分市场划分的信息

注释5：收入

附注6: 运营成本

附注7：重组、收购及其他

2023年和2024年的邵氏交易相关成本包括支持收购（2023年）和与邵氏交易相关的整合活动（2023年和2024年）的增量成本。

2023年和2024年的重组和其他成本主要是与我们的员工基础定向重组相关的遣散费和其他离职相关成本，其中还包括与2024年自愿离职计划相关的成本。这些成本还包括与房地产合理化计划相关的成本。

附注8: 财务费用

1借款利息包括短期借款和长期债务的利息。

附注9：其他支出（收入）

附注10：每股收益

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，使用股票薪酬的股权结算法核算未付的股份支付被确定为比使用现金结算方法更具摊薄性。因此，根据摊薄后的每股收益计算，截至2024年3月31日的三个月的净收益减少了1,300万美元（2023年至200万美元）。

在截至2024年3月31日的三个月（2023年-6,540,217次）中，共有8,912,494份期权流失。这些期权被排除在摊薄证券效应的计算之外，因为它们具有反稀释性。

附注11: 金融工具

衍生工具

我们使用衍生工具来管理与我们的业务活动相关的财务风险。其中包括债务衍生品、利率衍生品、支出衍生品和股票衍生品。我们仅使用衍生品来管理风险，不用于投机目的。

出于会计目的，我们目前与优先票据、优先债券、次级票据和租赁负债相关的所有未偿债务衍生品以及支出衍生品均被指定为套期保值。

债务衍生品

我们使用跨货币利率交换协议、远期跨货币利率交换协议和外币远期合约（统称为债务衍生品）来管理与我们的美元计价优先票据、债券、次级票据、租赁负债、信贷额度借款和美国CP借款相关的外汇汇率和利率波动带来的风险（见附注15）。出于会计目的，我们通常将与优先票据、债券、次级票据和租赁负债相关的债务衍生品指定为对冲工具，以应对与特定已发行和预测债务工具相关的外汇风险或利率风险。出于会计目的，与我们的信贷额度和美国CP借款相关的债务衍生品未被指定为套期保值。

以下是我们在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内签订和结算的与信贷额度借款和美国CP计划相关的债务衍生品的摘要。

截至2024年3月31日，与我们的信贷额度借款和美国CP计划（2023年12月31日——32.41亿美元和1.13亿美元）相关的未偿债务衍生品名义金额为9.24亿美元和3.06亿美元，平均利率分别为1.358美元（2023年12月31日——1.352美元）和1.349美元（2023年12月31日——1.369美元）。

高级笔记

以下是我们在截至2024年3月31日的三个月中签订的与优先票据相关的债务衍生品的摘要。我们没有签订任何与2023年发行的优先票据相关的债务衍生品。

2023年3月，我们结算了与2025年到期的10亿美元优先票据相关的衍生品，出于会计目的，这些票据未被指定为套期保值。随后，我们进入了与这些优先票据相关的新衍生品，出于会计目的，我们将其指定为套期保值。我们净收到了与这些交易相关的6000万美元。

截至2024年3月31日，我们有172.5亿美元（2023年12月31日为147.5亿美元）的以美元计价的优先票据、债券和次级票据，其中所有相关的外汇风险均已使用债务衍生品进行经济对冲，平均利率为1.272美元（2023年12月31日-1.259美元）。

租赁负债

以下是我们在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中签订和结算的与未偿租赁负债相关的债务衍生品的摘要。

截至2024年3月31日，我们有3.86亿美元的名义未偿债务衍生品名义金额（2023年12月31日——3.57亿美元），到期日为2024年4月至2027年3月（2023年12月31日至2024年1月至2026年12月），平均利率为1.334美元（2023年12月31日——1.329美元/美元）。

支出衍生品

我们使用外币远期合约（支出衍生品）来管理运营中的外汇风险，出于会计目的，我们将它们指定为对冲工具，用于我们预测的运营和资本支出。

以下是我们在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内签订和结算的支出衍生品的摘要。

截至2024年3月31日，我们未偿还的名义支出衍生品金额为14.55亿美元（2023年12月31日至16.5亿美元），到期日为2024年4月至2025年12月（2023年12月31日至2024年1月至2025年12月），平均利率为1.324美元（2023年12月31日-1.325美元）。

股票衍生品

我们使用总回报互换（股票衍生品）来对冲根据我们的股票薪酬计划授予的RCI B类无表决权普通股（B类无表决权股票）的市场价格升值风险。出于会计目的，股票衍生品未被指定为套期保值。

截至2024年3月31日，我们已发行600万股（2023年12月31日-600万股）B类无表决权股票的股票衍生品，加权平均价格为54.02美元（2023年12月31日-54.02美元）。

2024年4月，我们在基本相同的承诺条款和条件下执行了股票衍生品合约的延期协议，并将到期日修订为2025年4月（自2024年4月起），加权平均成本调整为每股53.27美元。

债务衍生品和远期合约的现金结算

以下是债务衍生品和远期合约结算的净（付款）收益摘要。

金融工具的公允价值

由于这些金融工具的短期性质，现金和现金等价物、应收账款、银行垫款、短期借款以及应付账款和应计负债的账面价值接近其公允价值。我们的租赁负债的账面价值接近其公允价值，因为用于计算它们的贴现率近似于我们当前的借款利率。根据我们对预期信用损失补贴的确认，我们的融资应收账款的账面价值也接近其公允价值。

我们使用后续融资、第三方销售谈判的隐含估值或基于市场的方法来确定私人投资的公允价值。根据每项投资的未来运营和盈利前景，这些措施适当地应用于每项投资。

我们每种公共债务工具的公允价值均基于期末估计的市场收益率或期末交易价值（如果有）。我们通过对计量日期的现金流进行折扣，使用经过信用调整后的市值估值来确定债务衍生品和支出衍生品的公允价值。对于资产头寸中的债务衍生品和支出衍生品，将金融机构交易对手的信用利差与无风险贴现率相加，以确定每种衍生品的估计信用调整后价值。对于那些处于负债状况的债务衍生品和支出衍生品，我们的信用利差将添加到每种衍生品的无风险贴现率中。

我们的股票衍生品的公允价值基于B类无表决权股票的报价市值。

我们对三级公允价值层次结构的披露反映了用于衡量公允价值的投入的重要性：

•第一级的金融资产和金融负债是根据活跃市场中相同资产和负债的报价进行估值的；

•二级金融资产和金融负债是根据报价以外的直接或间接可观察到的市场数据进行估值的；以及

•三级估值基于非可观察市场数据的输入。

截至2024年3月31日或2023年12月31日，一级没有金融工具。在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月中，没有在1级、2级或3级之间进行过转账。

以下是我们截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允价值持有的金融工具的摘要。

附注12: 融资应收款

融资应收账款是指根据设备或附属融资协议欠我们的款项，但尚未开具账单。我们的应收融资余额包含在中期简明合并财务状况表中的 “应收账款”（在十二个月内开具账单和收款时）和 “融资应收账款” 中。以下是我们的应收融资余额明细。

附注13：投资

附注14：短期借款

以下是我们截至2024年3月31日和2023年12月31日的短期借款摘要。

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与我们的短期借款相关的活动摘要。

1 我们的非循环融资机制下的借款到期并定期重新发行，因此，在偿还之前，我们将维持相当于补发当日当前信用额度的未偿还净借款。

应收账款证券化计划

以下是我们截至2024年3月31日和2023年12月31日的应收账款证券化计划的摘要。

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与我们的应收账款证券化计划相关的活动摘要。

美国商业票据计划

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与我们的美国CP计划相关的活动摘要。

n/m-没有意义

1 包含在财务成本中。

在发行商业票据的同时，我们进入了债务衍生品，以对冲与美国CP计划下借款的本金和利息部分相关的外币风险（见注释11）。出于会计目的，我们没有将这些债务衍生品指定为套期保值。

非循环信贷额度

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与我们的非循环信贷额度相关的活动摘要。

1 包含在 “财务成本” 中。

2024年3月，我们在非循环贷款下借入了1.85亿美元，该贷款将于2025年3月到期。2024年4月，我们在该融资机制下额外借入了1.84亿美元。因此，我们已经充分利用了该设施。

在信贷额度下以美元计价的借款的同时，我们还签订了债务衍生品，以对冲与借款本金和利息部分相关的外币风险。

附注15：长期债务

1 最初由Shaw Communications Inc.发行的优先票据，这些票据是RCI的无担保债务，截至2024年3月31日和2023年12月31日，RCCI是其无担保担保人。

2张优先债券最初由罗杰斯有线公司发行，它们是RCI的无担保债务，截至2024年3月31日和2023年12月31日，RCCI是其无担保担保人。

3 次级票据可以在自2021年12月和2022年2月发行之日起的相应五年周年纪念日或任何后续的利息支付日按面值兑换。

下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与我们的长期债务相关的活动。

2024年4月，我们修改了循环信贷额度，将30亿美元的到期日从2028年1月延长至2029年4月，将10亿美元的到期日从2026年1月延长至2027年4月。

高级票据

发行优先票据和相关债务衍生品

以下是我们在截至2024年3月31日的三个月中发行的优先票据的摘要。在截至2023年3月31日的三个月中，我们没有发行优先票据。

1 扣除交易成本、折扣和保费前的总收益。

2 交易成本、折扣和溢价作为递延交易成本和折扣包含在长期债务的账面价值中，并使用实际利息法在净（亏损）收入中确认。

2024年2月，我们发行了本金总额为25亿美元的优先票据，包括12.5亿美元2029年到期的5.00％优先票据和2034年到期的12.5亿美元5.30％的优先票据。在发行的同时，我们签订了债务衍生品，将所有利息和本金还款义务转换为加元。结果，我们获得了24.6亿美元（合33.2亿美元）的净收益。我们使用本次发行的收益偿还了34亿美元的定期贷款额度，因此在2026年4月的这笔贷款中，只有10亿美元的未偿还款项。

偿还优先票据和相关衍生品结算

2024年1月，我们在到期时偿还了5亿美元4.35％的优先票据的全部未偿本金。2024年3月，我们在到期时偿还了6亿美元4.00％优先票据的全部未偿本金。这些优先票据没有任何衍生品。

附注 16：租赁

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与我们的租赁负债相关的活动摘要。

附注17：股东权益

分红

以下是我们在2024年和2023年申报和支付的RCI A类有表决权普通股（A类股票）和B类无表决权股票的股息摘要。