EX-99.1

附录 99.1

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Stifel 公布2024年第一季度业绩

ST。密苏里州路易斯，2024年4月24日，Stifel Financial Corp.（纽约证券交易所代码：SF）今天报告称，截至2024年3月31日的三个月中，的净收入为12亿美元，而去年同期为11亿美元。普通股股东可获得的净收益为1.543亿美元，摊薄后每股普通股收益为1.40美元，而2023年第一季度为1.482亿美元，摊薄后每股普通股收益为1.28美元。2024年第一季度，普通股股东可获得的非公认会计准则净收益为1.633亿美元，摊薄后每股普通股收益为1.49美元。

Ronald J. Kruszewski，董事长兼首席执行官表示，总净收入超过11.6亿美元，是我们有史以来第二高的季度净收入，因为我们在2023年底强调的势头延续到了第一季度。创纪录的全球财富管理收入和机构集团市场状况的改善推动了我们的收入和利润与去年同期相比的增长。尽管2024年剩余时间的前景并非没有风险，但我仍然谨慎乐观地认为，我们的多元化业务将继续为今年及以后带来丰厚的回报。

亮点

•

该公司公布的净收入为12亿美元，是其历史上第二好的季度，这得益于资产管理收入、交易收入和筹资收入的增加。

•

普通股股东可获得的非公认会计准则净收益为摊薄后每股普通股1.49美元。

•

创纪录的资产管理收入，比去年同期增长16％。

•

融资收入比去年同期增长了56％。

•

创纪录的客户资产为4,677亿美元，比去年同期增长15％。

•

本季度招聘了22名财务顾问，其中包括4名经验丰富的员工顾问和11名经验丰富的独立顾问。

•

信用评级从标普全球评级上调至BBB，从BBB-，前景稳定。

•

非公认会计准则税前利润率为19.8％，原因是公司继续关注支出纪律，同时继续投资该业务。

•

有形普通股年化回报率 (ROTCE)⁽⁵⁾为 21%。

•

每股普通股的有形账面价值 ⁽⁷⁾为30.67美元，比上年增长2％。


财务摘要（未经审计）
(000s)	1Q 2024			1Q 2023
GAAP 财务亮点：
净收入	$	1,163,038		$	1,106,793
净收入 ⁽¹⁾	$	154,255		$	148,219
摊薄后每股 ⁽¹⁾	$	1.40		$	1.28
补偿比率		58.4	%		58.8	%
非比较比率		22.8	%		22.2	%
税前利润		18.8	%		19.0	%
非公认会计准则财务摘要：
净收入	$	1,163,038		$	1,106,790
净收入 ⁽¹⁾⁽²⁾	$	163,346		$	161,268
摊薄后每股 ^{(1) (2)}	$	1.49		$	1.40
补偿比率 ⁽²⁾		58.0	%		58.0	%
非比较比率 ⁽²⁾		22.2	%		21.5	%
税前利润 ⁽³⁾		19.8	%		20.5	%
ROCE ⁽⁴⁾		14.3	%		13.9	%
ROTCE ⁽⁵⁾		20.9	%		19.9	%
全球财富管理 (以百万计的资产和贷款)
净收入	$	790,500		$	757,186
税前净收入	$	290,748		$	316,109
客户资产总额	$	467,697		$	405,988
收费客户资产	$	177,108		$	149,541
银行贷款 ⁽⁶⁾	$	19,484		$	20,935
机构团体
净收入	$	351,376		$	332,613
公平	$	206,417		$	214,572
固定收益	$	144,959		$	118,041
税前净收入	$	37,109		$	33,720

媒体联系人：尼尔·夏皮罗 (212) 271-3447 | 投资者联系人：乔尔·杰弗里 (212) 271-3610 | www.stifel.com/investor-relations

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全球财富管理

全球财富管理报告称，截至2024年3月31日的三个月，净收入达到创纪录的7.905亿美元，而2023年第一季度为7.572亿美元。税前净收入为2.907亿美元，而2023年第一季度为 3.161亿美元。

亮点

•

本季度招聘了22名财务顾问，包括4名经验丰富的员工顾问和11名经验丰富的独立顾问，过去12个月的总产量为700万美元。

•

客户资产为4,677亿美元，比去年同期增长15％。

•

收费客户资产为1771亿美元，比去年同期增长18％。

净收入比去年同期增长了4％：

•

交易收入比去年同期增长了13％，反映了客户活动的增加。

•

资产管理收入比去年同期增长了17％，这反映了资产价值的增加。

•

由于存款组合的变化，净利息收入比去年同期下降了16％，但利率的上升部分抵消了这一点。

总费用：

•

薪酬支出占净收入的百分比增加到49.3％，这主要是由于应赔收入的增加。

•

信贷损失准备金主要受宏观经济状况前景变化的影响。

•

非薪酬运营费用占净收入的百分比增至13.9％，这主要是由于诉讼相关费用和联邦存款保险公司的保险费用增加，但去年同期的收入增长部分抵消了。


运营结果摘要
(000s)	1Q 2024			1Q 2023
净收入	$	790,500		$	757,186
交易收入		181,753			161,255
资产管理		367,450			315,537
净利息收入		236,269			281,932
投资银行		4,280			4,158
其他收入		748			(5,696	)
支出总额	$	499,752		$	441,077
补偿费用		389,536			342,423
信贷损失准备金		4,968			4,920
非竞争性运营支出		105,248			93,734
税前净收入	$	290,748		$	316,109
补偿比例		49.3	%		45.2	%
非补偿比率		13.9	%		13.1	%
税前利润		36.8	%		41.7	%

Stifel Financial 公司 | 第 2 页

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机构小组

机构集团报告称，截至2024年3月31日的三个月，净收入为3.514亿美元，而2023年第一季度为3.326亿美元。税前净收入为3,710万美元，而2023年第一季度为3,370万美元。

亮点

投资银行收入比去年同期增长了1％：

•

咨询收入较去年同期下降了21％，这得益于已完成的咨询交易水平降低。

•

固定收益筹资收入比去年同期增长了57％，这主要是由债券发行量的增加所推动的。

•

受交易量增加的推动，股权融资收入比去年同期增长了63％。

固定收益交易收入比去年同期增长了24％：

•

受市场状况改善和客户活动增加的推动，固定收益交易收入较去年同期有所增加。

股票交易收入比去年同期增长了3％：

•

股票交易收入较去年同期有所增加，这主要是由更高的交易收益推动的。

总费用：

•

薪酬支出占净收入的百分比下降至61.4％，这主要是由于收入增加。

•

非薪酬运营费用占净收入的百分比与去年同期持平。


运营结果摘要
(000s)	1Q 2024			1Q 2023
净收入	$	351,376		$	332,613
投资银行		209,669			207,721
咨询的		119,252			151,063
固定收益筹资		50,116			31,986
股权融资		40,301			24,672
固定收益交易		88,654			71,428
股权交易		54,083			52,389
其他		(1,030	)		1,075
支出总额	$	314,267		$	298,893
补偿费用		215,749			205,905
非竞争性运营支出。		98,518			92,988
税前净收入	$	37,109		$	33,720
补偿比例		61.4	%		61.9	%
非补偿比率		28.0	%		28.0	%
税前利润		10.6	%		10.1	%

Stifel Financial 公司 | 第 3 页

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其他事项

亮点

•

该公司在第一季度回购了1.593亿美元的已发行普通股，其中包括根据其股权补偿计划进行净股结算的9,860万美元。

•

加权平均摊薄后已发行股票下降的主要原因是股票回购。自2023年第一季度以来，该公司已回购了660万股股票。

•

信用评级从标普全球评级上调至BBB，从BBB-，前景稳定。

•

董事会宣布将于 2024 年 3 月 15 日向于 2024 年 3 月 1 日登记在册的普通股股东支付每股 0.42 美元的季度股息。

•

董事会宣布，公司优先股已发行股份的季度股息将于 2024 年 3 月 15 日支付给 2024 年 3 月 1 日的登记股东。


	1Q 2024			1Q 2023
普通股回购
回购 (000 秒)	$	159,348		$	171,527
股票数量（000 股）		2,254			2,752
平均价格	$	70.71		$	62.32
期末股票（000股）		102,649			106,172
加权平均摊薄后已发行股份（000股）		109,985			115,390
有效税率		25.2	%		24.9	%
Stifel 金融公司 ⁽⁸⁾
一级普通资本比率		14.3	%		13.9	%
基于风险的1级资本比率		17.3	%		16.8	%
一级杠杆资本比率		10.6	%		10.9	%
一级资本 (MM)	$	3,911		$	3,965
风险加权资产 (MM)	$	22,588		$	23,534
平均资产 (MM)	$	37,018		$	36,415
季度末资产 (MM)	$	38,258		$	38,598
中介机构		评级			外表
惠誉评级		BBB+			稳定
标准普尔全球评级		BBB			稳定

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电话会议信息

Stifel Financial Corp. 将于4月星期三举办其2024年第一季度财务业绩电话会议2024 年 24 日，美国东部时间上午 9:30.电话会议可能包括前瞻性陈述。

邀请所有感兴趣的人士拨打 (866) 409-1555，参考会议编号7408307，收听 Stifels董事长兼首席执行官罗纳德·克鲁谢夫斯基的讲话。本次电话会议的网络直播以及重点介绍公司业绩的演示将通过该公司的网站www.stifel.com播出。对于那些无法收听直播的人，将在电话会议结束大约一小时后开始通过上述网站重播该广播。

公司信息

Stifel Financial Corp.（纽约证券交易所代码：SF）是一家金融服务控股公司，总部位于密苏里州圣路易斯，通过多家全资子公司开展银行、证券和金融服务业务。Stifels的经纪交易商客户通过Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated（包括其伊顿合伙人和Miller Buckfire 业务部门）、Keefe、Bruyette & Woods, Inc.以及Stifel Independent Advisors, LLC为美国的经纪交易商客户提供服务。公司的经纪交易商附属机构向个人投资者、专业资金经理、企业和市政当局提供证券经纪、投资银行、交易、投资咨询和相关金融服务。Stifel银行和Stifel Bank & Trust提供全方位的消费者和商业贷款解决方案。北卡罗来纳州Stifel Trust Company和北卡罗来纳州特拉华州Stifel Trust Company 提供信托和相关服务。要了解有关Stifel的更多信息，请访问该公司的网站www.stifel.com。如需全球披露，请访问 www.stifel.com/投资者关系/新闻稿.

以下是财务摘要。财务、统计和业务相关信息，以及有关业务和细分市场趋势的信息，包含在财务补充文件中。财报和财务补编均可在投资者关系栏目在线查阅，网址为www.stifel.com/investor-relations。

此处和财务补充文件中提供的信息（，包括公司财报电话会议上提供的信息）可能包括某些非公认会计准则财务指标。本财报和财务补充文件中包含此类衡量标准的定义或此类衡量标准与可比美国公认会计原则数据的对账，两者均可在投资者关系栏目在线查阅，网址为www.stifel.com/investor-relations。

关于前瞻性陈述的警示说明

本财报包含某些陈述，根据1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条的定义，这些陈述可能被视为前瞻性陈述。本财报中所有不涉及历史业绩的陈述均为前瞻性，并基于各种假设。本财报中的前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，可能导致实际业绩与陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异。可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所设想的存在重大差异的因素包括：成功整合被收购公司或分支机构和财务顾问的能力；财务状况的重大不利变化；借款人、存款人和其他客户流失的风险；总体商业和经济状况的变化；利率环境、存款流、贷款需求的变化，房地产价值和竞争；变化会计原则、政策或指导方针；立法和法规的变化；影响公司运营、定价和服务的其他经济、竞争、政府、监管、地缘政治和技术因素；以及Stifel Financial Corp. 不时向证券交易委员会提交的文件中提及的其他风险因素。有关可能影响公司未来业绩、财务状况和流动性的风险和重要因素的信息，请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中的风险因素。前瞻性陈述仅说明其发表日期。公司不承担任何更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述发表之日后发生的情况或事件的意图或义务。

Stifel Financial 公司 | 第 5 页

经营业绩摘要（未经审计）


	三个月已结束
（000 秒，每股金额除外）	3/31/2024		3/31/2023			% 变化			12/31/2023		% 变化
收入：
佣金	$	185,476	$	169,550			9.4		$	173,614		6.8
主要交易		139,014		115,522			20.3			154,377		(10.0	)
投资银行		213,949		211,879			1.0			205,664		4.0
资产管理		367,476		315,569			16.4			330,536		11.2
其他收入		4,950		(2,293	)		315.9			9,687		(48.9	)
营业收入		910,865		810,227			12.4			873,878		4.2
利息收入		506,828		451,564			12.2			516,213		(1.8	)
总收入		1,417,693		1,261,791			12.4			1,390,091		2.0
利息支出		254,655		154,998			64.3			243,712		4.5
净收入		1,163,038		1,106,793			5.1			1,146,379		1.5
非利息支出：
薪酬和福利		679,695		651,190			4.4			674,437		0.8
非补偿性运营费用		264,652		245,720			7.7			265,947		(0.5	)
非利息支出总额		944,347		896,910			5.3			940,384		0.4
所得税前收入		218,691		209,883			4.2			205,995		6.2
所得税准备金		55,116		52,344			5.3			43,511		26.7
净收入		163,575		157,539			3.8			162,484		0.7
优先股息		9,320		9,320			0.0			9,320		0.0
普通股股东可获得的净收益	$	154,255	$	148,219			4.1		$	153,164		0.7
每股普通股收益：
基本	$	1.48	$	1.36			8.8		$	1.47		0.7
稀释	$	1.40	$	1.28			9.4		$	1.38		1.4
每股普通股申报的现金分红	$	0.42	$	0.36			16.7		$	0.36		16.7
已发行普通股的加权平均数：
基本		104,275		108,754			(4.1	)		103,934		0.3
稀释		109,985		115,390			(4.7	)		111,330		(1.2	)

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非公认会计准则财务指标 ⁽⁹⁾


	三个月已结束
（000 秒，每股金额除外）	3/31/2024			3/31/2023
GAAP 净收入	$	163,575		$	157,539
优先股息		9,320			9,320
普通股股东可获得的净收益		154,255			148,219

非公认会计准则调整：
与合并相关 ⁽¹⁰⁾		12,154			17,386
所得税准备金 ⁽¹¹⁾		(3,063	)		(4,337	)
非公认会计准则调整总额		9,091			13,049
普通股股东可获得的非公认会计准则净收益	$	163,346		$	161,268
加权平均摊薄后已发行股数		109,985			115,390

摊薄后每股普通股的GAAP收益	$	1.48		$	1.36
非公认会计准则调整		0.09			0.12
摊薄后每股普通股的非公认会计准则收益	$	1.57		$	1.48
普通股股东可获得的摊薄后每股普通股的GAAP收益	$	1.40		$	1.28
非公认会计准则调整		0.09			0.12
普通股股东可获得的每股摊薄普通股的非公认会计准则收益	$	1.49		$	1.40

GAAP 与非 GAAP 的对账 ⁽⁹⁾


	三个月已结束
(000s)	3/31/2024			3/31/2023
GAAP 薪酬和福利	$	679,695		$	651,190
占净收入的百分比		58.4	%		58.8	%
非公认会计准则调整：
与合并相关 ⁽¹⁰⁾		(5,533	)		(9,253	)
非公认会计准则薪酬和福利	$	674,162		$	641,937
占非公认会计准则净收入的百分比		58.0	%		58.0	%

GAAP 非薪酬支出	$	264,652		$	245,720
占净收入的百分比		22.8	%		22.2	%
非公认会计准则调整：
与合并相关 ⁽¹⁰⁾		(6,621	)		(8,136	)
非公认会计准则非薪酬支出	$	258,031		$	237,584
占非公认会计准则净收入的百分比		22.2	%		21.5	%
与合并相关的费用总额	$	12,154		$	17,386

Stifel Financial 公司 | 第 7 页

脚注

⁽¹⁾	可供普通股股东使用。

⁽²⁾	在非公认会计准则财务指标和GAAP与非公认会计准则对账中和下方讨论了公司GAAP业绩与这些非GAAP 指标的对账情况。

⁽³⁾	非公认会计准则税前利润率是通过将合并相关支出总额（非公认会计准则调整）除以非公认会计准则净收入计算得出。请参阅非公认会计准则财务指标和公认会计原则与非公认会计准则对账。

⁽⁴⁾	平均普通股回报率（ROCE）的计算方法是将适用于普通股股东的年化净收益除以普通股股东权益，如果是非公认会计准则投资回报率，则通过将适用于普通股股东的非公认会计准则净收益除以普通股股东权益平均值来计算。

⁽⁵⁾	平均有形普通股回报率（ROTCE）的计算方法是将适用于普通股股东的年化净收益除以平均有形股东权益，如果是非GAAP ROTCE，则通过将适用于普通股股东的非公认会计准则净收益除以平均有形普通股权益来计算。有形普通股也是一种非公认会计准则财务指标，等于普通股股东权益总额减去商誉和可识别的无形资产资产以及商誉和无形资产的递延税。截至2024年3月31日和2023年3月31日，商誉和无形资产的平均递延税分别为7,390万美元和6,230万美元。

⁽⁶⁾

包括待售贷款。

⁽⁷⁾	每股普通股的有形账面价值表示股东权益（不包括优先股）除以期末已发行普通股。有形普通股股东权益等于普通股股东权益总额减去商誉和可识别的无形资产以及商誉和无形资产的递延税。

⁽⁸⁾	资本比率是公司2024年4月24日发布财报时的估计值。

⁽⁹⁾

公司使用美国普遍接受的会计原则（美国公认会计原则）编制合并财务报表。公司可能会在财报发布、财报电话会议、财务报告等过程中披露某些非公认会计准则财务指标。美国证券交易委员会将非公认会计准则财务指标定义为对历史或未来财务业绩、财务状况或现金流量的数字衡量标准，需要进行调整，实际上排除或包括根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比指标中的金额。公司披露的非公认会计准则财务指标作为额外信息提供给分析师、投资者和其他利益相关者，目的是提高他们对公司财务状况或经营业绩的透明度，或提供评估公司财务状况或经营业绩的替代方法。这些指标不符合或取代美国公认会计原则，可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同或不一致。每当公司提及非公认会计准则财务指标时，它还将定义或提出根据美国公认会计原则计算和列报的最直接的可比财务指标，以及其引用的非公认会计准则财务指标与此类可比的美国公认会计准则财务指标之间的差异的对账。

⁽¹⁰⁾	主要与归因于整合相关活动的费用、签约奖金、限制性股票奖励、债券和作为留存发行的期票的摊销、额外的收益支出以及收购的无形资产的摊销有关。这些成本与收购某些业务直接相关，并不代表公司持续业务的运营成本。

⁽¹¹⁾	主要代表公司在适用于非公认会计准则调整期间的有效税率。

Stifel Financial 公司 | 第 8 页