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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表单 10-K

 

 

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告

 

在截至的财政年度

2023年12月31日

 

或者

 

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15（D）条提交的过渡报告，过渡期为                 到                

 

委员会档案编号

0-11757

 

J.B. HUNT 运输服务有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

 

  阿肯色州 71-0335111  
  （州或其他司法管辖区 （美国国税局雇主  
  公司或组织） 证件号）  
  615 J.B. Hunt 企业宣传活动 72745-0130  
  洛厄尔, 阿肯色州 （邮政编码）  
  （主要行政办公室地址）    

 

注册人的电话号码，包括区号： 479-820-0000

 

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

 

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.01美元

JBHT

纳斯达克

 

根据该法第12（g）条注册的证券：无

 

按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。

是的☒ 没有 ☐

 

根据该法第13条或第15（d）条，用复选标记表明注册人是否无需提交报告。

是的 ☐ 没有 ☒

 

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。

是的☒ 没有 ☐

 

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。

是的☒ 没有 ☐

 

用复选标记注明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、规模较小的申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“非加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速过滤器 ☒  加速过滤器 ☐ 非加速文件管理器 ☐ 规模较小的申报公司☐  新兴成长型公司☐

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。☒

 

如果证券是根据该法第12（b）条注册的，则用复选标记注明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。☐

 

用勾号指明这些错误更正中是否有任何是需要对注册人的任何执行官在相关回收期内根据§240.10D-1 (b) 获得的激励性薪酬进行回收分析的重述。☐

 

 
 

 

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是的☐没有 ☒

 

截至2023年6月30日，注册人非关联公司持有的面值0.01美元的普通股中，82,833,644股的总市值为美元15.0十亿美元（按每股181.03美元计算）。

 

截至2024年2月20日，注册人普通股的已发行数量为 103,298,462.

 

以引用方式纳入的文档

定于2024年4月25日举行的年度股东大会的通知和委托书的某些部分以引用方式纳入本10-K表格的第三部分。

 

 
 

 

 
 

J.B. HUNT 运输服务有限公司

 

10-K 表格

 

截至2023年12月31日的财政年度

 

目录

 

 

   页面

第一部分

第 1 项。

商业

2

第 1A 项。

风险因素

7

项目 1B。

未解决的员工评论

11

项目 1C。

网络安全

12

第 2 项。

属性

13

第 3 项。

法律诉讼

13

第 4 项。

矿山安全披露

13
     

第二部分

第 5 项。

注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

 14

第 6 项。

[已保留]

15

第 7 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 16

项目 7A。

关于市场风险的定量和定性披露

26

第 8 项。

财务报表和补充数据

26

第 9 项。

会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧

 27

项目 9A。

控制和程序

27

项目 9B。

其他信息

27

项目 9C。

有关阻止检查的外国司法管辖区的披露

27
     

第三部分

第 10 项。

董事、执行官和公司治理

28

项目 11。

高管薪酬

28

项目 12。

某些受益所有人的担保所有权及管理层和相关股东事宜

 28

项目 13。

某些关系和关联交易，以及董事独立性

28

项目 14。

主要会计费用和服务

28
     

第四部分

项目 15。

附件、财务报表附表

29

签名

  

32

 

1
 

 

前瞻性陈述

 

本报告，包括以引用方式纳入的文件以及我们定期向美国证券交易委员会（SEC）提交的其他文件，其中包含可能被视为的声明 “前瞻性陈述。”此类陈述与我们对未来事件或运营的预测有关，符合经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的含义。当我们使用这样的词时 “可能，” “计划，” “考虑，” “预期，” “相信，” “打算，” “继续，” “期望，” “项目，” “目标，” “策略，” “未来，” “预测，” “寻找，” “估计，” “很可能，” “可以，” “应该，” “会，”以及类似的表述，尽管我们可能会使用其他措辞，但您应将其视为识别前瞻性陈述。前瞻性陈述本质上是不确定的，存在风险，应谨慎对待。这些陈述基于我们对当前可用信息的信念或解释。提醒股东和潜在投资者，由于许多因素，实际业绩和未来事件可能与这些前瞻性陈述存在重大差异。一些我们无法控制且可能对未来经营业绩产生重大影响的因素和事件包括：总体经济和业务状况；国内或国际健康疫情影响造成的潜在业务或运营中断；竞争和竞争率波动；多式联运或卡车运输行业的产能过剩；失去一个或多个主要客户；柴油燃料的成本和可用性；干扰或终止我们与某些人的关系铁路；铁路服务延误；美国停靠港活动的中断；吸引和留住合格司机、送货人员、独立承包商和第三方承运人的能力；保留关键员工；保险费用和可用性；诉讼和索赔费用；确定独立承包商是雇员；新的或不同的环境或其他法律法规；波动的金融信贷市场或利率；恐怖袭击或行动；战争行为；恶劣天气条件；信息中断或失效系统；无法跟上步伐 影响我们信息技术平台的技术进步； 业务收购的运营中断或不利影响；新收入设备的成本和可用性增加；进口收入设备的评估费率上涨或采购中断；二手设备价值下降；以及收入设备制造商根据设备以旧换新保障协议行事的能力。

 

您应该了解，除了上述因素外，许多不在我们控制范围内的重要因素可能会对我们的运营和财务产生影响。正如我们在向美国证券交易委员会提交的文件中所述的那样，我们未来的财务和经营业绩可能会因这些以及其他风险因素或事件而波动。下文描述了一些可能导致我们未来业绩与前瞻性陈述中包含的估计或预测不同的重要因素 “风险因素”在第 1A 项中。如果我们意识到由于任何原因都无法实现任何前瞻性陈述，我们就没有义务更新任何前瞻性陈述。

 

第一部分

 

第 1 项。商业

概述

 

我们是北美最大的地面运输、配送和物流公司之一。J.B. Hunt Transport Services, Inc. 是一家上市控股公司，通过我们的全资子公司，为美国大陆、加拿大和墨西哥的不同客户和消费者群体提供各种可靠的运输、经纪和送货服务。除非上下文中另有说明，否则 “我们”、“我们的”、“公司” 和 “JBHT” 是指J.B. Hunt Transport Services, Inc.及其合并子公司。我们于1961年8月10日在阿肯色州注册成立，自1983年首次公开募股以来一直是一家上市公司。我们的服务包括整车集装箱货物的运输，我们使用公司控制的收入设备和公司司机、独立承包商或第三方承运人直接运输这些货物。我们与大多数主要的北美铁路承运人达成了使用集装箱或拖车运输货物的安排，而大部分的提货和送货服务则由我们承担。我们还提供定制的货运、收入设备、劳动力、系统和交付服务，这些服务专为满足个人客户的要求而量身定制，通常涉及长期合同。这些安排通常被称为专用服务，可能包括多次接送和卸货、货物处理、专用设备和货运网络设计。此外，我们还通过遍布美国大陆的跨境转运和其他配送系统地点网络向客户提供或安排本地和送货上门服务，通常称为最后一英里送货服务。我们还利用数千家可靠的第三方承运人，提供全面的货运经纪和物流服务。除了干货车、满载运营外，我们还安排这些无关的外部承运人提供平板车、冷藏、零担 (LTL) 以及其他专业设备、司机和服务。此外，我们还利用公司自有和合同发电机组的组合来提供传统的公路整车运输服务。我们的客户（包括许多财富500强公司）的业务极其多样化。其中许多都由J.B. Hunt 360°® 提供服务，这是一个在线平台，可为托运人和承运人提供更大的供应链准入、可见性和透明度。

 

2
 

 

我们认为，我们能够利用现有的业务线和通过第三方提供的全套物流服务，提供多种服务，这是一种竞争优势。我们使用五个报告部分来报告这些服务的运营业绩：多式联运（JBI）、专用合同服务®（DCS®）、综合运力解决方案（ICS）、最后一英里服务®（FMS）和卡车运输（JBT）。我们的业务通常在8月至11月初的货运量略有增加。同时，与其他细分市场相比，DCS和FMS受到的季节性变化较小。

 

有关我们的其他一般信息，请访问 jbhunt.com。我们在网站上免费提供许多报告和其他信息，包括我们在10-K表上的年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的当前报告，以及根据1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提供此类材料后，在合理可行的情况下尽快对这些报告进行的所有修正。我们的网站还包含公司治理指南、我们的道德准则、我们的举报人政策、董事会委员会章程和其他公司政策。我们网站上的信息不是，也不应被视为本10-K表格年度报告的一部分，也不得被视为纳入我们向美国证券交易委员会提交的任何其他文件中。

 

我们的愿景、使命和战略

 

我们的愿景：创建北美最高效的交通网络。

 

我们的使命：为员工、客户和股东创造长期价值。

 

我们与主要客户建立长期关系，将供应链管理作为其战略不可分割的一部分。我们齐心协力，努力降低多余成本，增加价值并发挥企业扩展的作用。我们的战略基于利用集成的多模式方法，提供以提供客户价值和行业领先服务为中心的以容量为导向的解决方案。我们相信，我们独特的运营策略可以为客户增加价值，增加我们的利润和股东回报。

 

我们不断分析额外资本投资的机会，以及管理层应将资源集中在哪些方面，以便为客户提供更多收益。反过来，这些行动应该会增加股东的回报。

 

我们的客户越来越多地寻求节能的运输解决方案，以降低成本和温室气体排放。我们公司的愿景是创建北美最高效的交通网络，侧重于在所有业务领域为客户提供这两种服务。我们力求通过维持现代化的车队以最大限度地提高燃油效率，使用我们的多式联运服务将货物从卡车转换为铁路，以及引入技术，通过消除浪费来优化供应链中的货流，从而实现这一目标。此外，我们将继续测试和探索替代燃料汽车的使用。提高机队燃料效率和减少温室气体排放的努力正在进行中。我们是环境保护署（EPA）的SmartWay® 运输合作伙伴，在过去的十二年中，我们每年都获得美国环境保护署（EPA）的SmartWay® 卓越奖，我们深感自豪。

 

一如既往，我们将继续将安全植根于我们的企业文化中，并努力尽可能安全地开展所有业务。

 

3
 

 

运营部门

 

细分市场信息也包含在我们的合并财务报表附注13中。

 

日本商业银行细分市场

 

我们的JBI部门提供的运输服务利用与大多数北美主要铁路承运人的安排，为美国大陆、加拿大和墨西哥的客户提供多式联运解决方案。我们的JBI部门于1989年开始运营，与现在的英国国家科学基金会铁路公司（BNSF）建立了独特的合作伙伴关系；这是该行业的分水岭，也是第一份在联合服务环境中将主要铁路和卡车运输公司联系起来的协议。在随后的几年中，JBI与其他一类铁路签订了多份协议。JBI利用这些铁路承运人的多式联运服务，在铁路坡道之间进行其设备的底层线路运输。对于我们的大部分多式联运货物，起运地和目的地的提货和送货服务（拖运）由我们公司拥有的拖拉机处理，而在经济实惠的情况下则使用第三方拖拉机。通过提供我们自己的拖运服务，我们能够为客户提供具有成本竞争力、无缝协调的铁路和拖车运输组合。

 

JBI在全系统范围内运营118,171台公司自有的拖曳设备。该车队主要由 53 英尺的高立方体集装箱组成，旨在利用多式联运双栈经济性和卓越的乘车质量。我们拥有并维护自己的底盘车队，由100,825辆组成。集装箱和底盘的设计独特，因此只能将它们配对在一起以实现最佳生产率，我们认为这创造了运营竞争优势。JBI还管理着一支由5,944辆公司自有拖拉机和7,567名公司司机组成的车队，并与436辆独立承包商的卡车签订了合同。截至2023年12月31日，日本银行的员工总数为8,756人。2023 年 JBI 板块的收入为 62.1 亿美元。

 

DCS 细分市场

 

DCS 专注于私人舰队的改装、补给和专用设备的创建。我们专门设计、开发和执行支持各种运输网络的供应链解决方案。与客户签订的合同是长期的，从三年到十年不等，平均约为五年。我们的合同定价通常涉及成本加成安排，无论设备利用率如何，我们的固定成本都会被收回，但可以根据投资的资本和期限进行定制。

 

截至2023年12月31日，该细分市场运营了12,574辆公司自有卡车、674辆客户自有卡车和4辆独立承包商卡车。DCS还运营27,194台自有拖车设备和5,406辆客户自有拖车。截至2023年12月31日，DCS部门雇用了16,196名员工，其中包括13,752名司机。2023 年 DCS 收入为 35.4 亿美元。

 

ICS 板块

 

ICS通过与数千家第三方承运人的关系以及与其他细分市场的自有设备集成，向客户提供传统的货运经纪和运输物流解决方案。通过利用 J.B. Hunt 的品牌、系统和网络，我们通过提供平板、冷藏和加急以及各种干货车和多式联运解决方案，为客户提供更广泛的服务。此外，我们通过J.B. Hunt 360提供在线多式联运市场，帮助托运人和承运人为正确的承运人匹配正确的货物。ICS还为希望外包其运输职能并利用我们成熟的供应链技术和设计专业知识来提高效率的客户提供我们的大部分单一来源物流管理服务。ICS设有多个远程销售办公室或分支机构，以及与客户直接联系的现场物流人员。

 

截至2023年12月31日，ICS板块雇用了861名员工，约有122,100家可用的第三方运营商。2023 年 ICS 收入为 13.9 亿美元。

 

4
 

 

FMS 细分市场

 

FMS通过全国范围的交叉码头和其他交付系统网络位置为客户提供最后一英里配送服务，98％的美国大陆人口居住在距离网络所在地150英里以内。FMS提供资产和非资产（经纪）大型和大宗的交付和安装服务，以及配送、零售池配送和零担服务。FMS 与客户签订的合同从一年到五年不等，平均约为三年。

 

截至2023年12月31日，该细分市场运营了1,166辆公司自有卡车、225辆客户自有卡车和20辆独立承包商卡车。FMS还运营1,212台自有拖车设备和102辆客户自有拖车。截至2023年12月31日，FMS部门雇用了2972名员工，其中包括1,418名司机以及416名送货和物资助理。2023 年 FMS 收入为 9.18 亿美元。

 

JBT 细分市场

 

该细分市场提供的服务是满载干货车运输，使用拖拉机和拖车在公路和高速公路上行驶。JBT还通过我们的J.B. Hunt 360box® 计划提供服务，该计划利用我们的J.B. Hunt 360平台来获取容量并为我们的客户提供高效的拖车解决方案。我们通常在码头或托运人的指定地点提货，并将货物直接运送到收货人的所在地。我们使用独立承包商或第三方承运人，他们同意使用我们的拖车以及我们公司拥有的拖拉机和员工司机运输货物。

 

截至2023年12月31日，JBT部门运营了13,561辆公司自有拖车，27辆公司拥有的拖拉机，雇用了329名员工，其中28人是司机。截至2023年12月31日，我们在JBT领域有1,931家独立承包商在运营。JBT 2023 年的收入为 7.89 亿美元。

 

营销和运营

 

我们运输或安排运输各种货物，包括日用百货、特种消费品、电器、林业和纸制品、食品和饮料、建筑材料、肥皂和化妆品、汽车零部件、农产品、电子产品和化学品。我们的客户群包括大量财富500强公司。我们提供多种运输服务，以满足托运人的供应链物流需求。

 

我们通常通过遍布全国的销售和营销网络来推销我们所有的服务。由于销售周期的长度、复杂性和专业性，我们在 DCS 和 FMS 中使用特定的销售队伍。除了我们的销售团队外，J.B. Hunt 360 还为客户和承运人提供即时访问各种技术驱动型解决方案。通过该平台，各种规模的企业都可以报价和预订货物，查看分析，并了解货运情况。根据我们的典型安排，我们会向客户收取所有服务的费用，然后再向所有第三方支付他们所提供的运输服务份额。

 

人力资本资源

 

普通的

 

尽管运营着超过18.7万台运输设备，但我们最大的资产和区别竞争对手的因素之一是我们以服务为导向的员工。J.B. Hunt 致力于为员工提供一个支持性和安全的工作环境，在这里可以培养多元化和创新的想法，以解决问题并为我们的客户提供增值服务。除了我们的员工，我们的客户、供应商和我们经营的社区也拥有不同的背景和同样不同的兴趣和激情。JB Hunt 尽最大努力支持反映公司利益相关者共同价值观的举措。

 

截至2023年12月31日，我们拥有34,718名员工，其中包括22,765名公司司机、9,976名办公室人员、1,510名维护技术人员以及467名交付和物资助理。我们还与2391家独立承包商达成协议，使用我们的拖曳设备运输货物。我们的员工都没有工会代表，也没有受到集体谈判协议的保护。

 

5
 

 

在管理公司业务时，管理层侧重于各种人力资本措施和目标，旨在解决人才的发展、吸引和留住问题。其中包括有竞争力的薪酬和福利、带薪休假、员工退休计划、奖金和其他激励性薪酬计划、现代设备和支持、领导力发展和学费补助，以及下文所述的补助。

 

多元化与包容性

 

我们坚守这样一个原则，即合格、多元化的员工队伍和包容性的工作场所可以帮助我们代表员工、客户、供应商和社区的广泛想法、价值观和信念。2017 年，我们发起了 “多元化与包容性计划”，该计划覆盖整个企业，旨在营造一种包容性的文化和环境，让来自不同背景的员工都能取得成功并得到倾听。根据针对员工在公司中的预期角色的既定标准和监管要求，在全国范围内对员工进行评估和录用。

 

此外，我们的员工资源小组 (ERG)、包容办公室和包容委员会共同努力，进一步推动我们的包容性文化。公司的六个 ERG 为员工的专业发展、业务改进、社区参与和社交提供了机会。我们的ERG由代表女性、拉丁美洲人、退伍军人、LGBTQIA+、非裔美国人以及亚裔美国人和太平洋岛民的团体组成，旨在促进员工队伍内部的友情，并允许兴趣相似的员工建立有意义的工作关系，从而实现职业流动。我们的包容办公室是我们人事团队的一个部门，集中我们的包容性战略和工作，以实现我们的目标，即创造一种包容性文化，让所有员工都感到受欢迎、被重视、受到尊重、安全和被倾听。我们的包容委员会成立于2022年，由来自整个组织中具有不同身份的高级领导人组成。他们是我们员工的代言人，他们共同热衷于确保包容性仍然是创造卓越员工体验和推动我们开展业务的关键组成部分。

 

员工安全与健康

 

员工的健康和福祉是当务之急，因为我们将继续将安全融入我们的企业文化，并努力尽可能安全地开展所有业务。J.B. Hunt 员工定期参加针对特定工作的安全培训计划。此外，J.B. Hunt 的 “百万英里安全驾驶和表彰奖励计划” 对致力于无事故驾驶的司机进行了表彰和奖励。自1996年启动以来，该计划已向4,700多名车手发放了超过3,800万美元的奖励。

 

我们认为，获得高质量的医疗保健也是这一优先事项的重要组成部分，我们已经制定了计划，重点是提高员工及其家人所获得的医疗质量。带薪休假是这一重点的另一个关键组成部分，公司提供的福利计划符合所有适用法律。

 

收入设备

 

我们的JBI部门使用独特设计的高立方体集装箱和底盘，它们只能相互配对，并且可以分开，以允许集装箱在轨道车辆上双层堆放。我们的 DCS 拖挂车队的组成因客户的特定要求而异，可能包括干货车、平板车、散装车、温控车、窗帘式货车和自卸拖车。我们的ICS细分市场主要使用第三方承运人的拖拉机和拖曳设备。我们的FMS部门主要通过第三方承运人使用直型卡车或类似设备，而JBT部门主要运营53英尺的干式货车拖车。

 

截至 2023 年 12 月 31 日，我们公司拥有的拖拉机和卡车车队包括 19,711 辆。此外，我们还有2391名独立承包商，他们经营自己的拖拉机，但使用我们的拖拉设备运送货物。我们在尽可能多的车队中使用标准化拖拉机，尤其是在我们的JBI和JBT车队中。由于客户的喜好和实际的业务应用，我们的DCS机队非常多样化。我们认为，使用相对较新的收入设备运营可以提供更好的客户服务，吸引高质量的司机，提高燃油效率并降低维护费用。截至2023年12月31日，我们的拖拉机联合车队的平均车龄为1.9年，而我们的集装箱平均使用年限为9.0年，拖车的平均使用年限为6.3年。我们在区域航站楼设施对设备进行例行维修和预防性维护。

 

6
 

 

竞争与行业

 

我们经营的货运市场经常被称为高度分散且竞争激烈。我们的JBI部门与其他多式联运营销公司竞争；其他使用铁路提供部分运输服务的满载承运人；在某种程度上，与一些直接的铁路竞争。我们的DCS和FMS部门提供的服务的多样性吸引了来自客户私人车队、其他私人车队外包公司、设备租赁公司、本地和区域送货服务提供商以及一些卡车运输公司的竞争。我们的ICS部门利用了卡车行业的分散性，与其他非资产型物流公司和货运经纪人以及满载承运人竞争。我们的JBT细分市场的满载货运竞争包括成千上万的承运人，其中许多承运人规模很小。尽管我们在区域范围内与一些小型航空公司竞争，但只有有限数量的公司代表了全国所有市场的竞争。

 

我们与其他运输服务公司的竞争主要体现在价格、准时提货和送货服务、设备容量的可用性和类型以及物流服务承运人的可用性方面。

 

规则

 

我们作为出租汽车承运人的运营受美国交通部（DOT）和联邦汽车运输安全管理局（FMCSA）的监管，某些业务也受州规章制度的约束。交通部定期进行审查和审计，以确保我们遵守联邦安全要求，并且我们会向交通部报告某些事故和其他信息。我们进出加拿大和墨西哥的业务受这些国家的监管。我们还要遵守国家、州和地方政府的各种要求，包括美国环境保护署和职业安全与健康管理局。

 

我们受各种环境法律和法规的约束，这些法律和法规涉及危险材料的处理、地下燃料储罐以及雨水的排放和保存。这些法律法规会增加与我们的适用业务相关的成本、风险和负债。我们还要遵守有关气候变化的公共政策的现有和未来可能的法律和法规。如果当前的监管要求变得更加严格，或者出台了有关气候变化的新的环境法律和法规，我们可能会被要求投入大量支出或放弃某些活动。

 

我们将继续监测FMCSA和其他监管机构的行动，并评估所有拟议规则，以确定其对我们运营的影响。

 

第 1A 项。风险因素

 

除了先前在本10-K表格中概述的有关前瞻性陈述以及有关风险和不确定性的其他评论的因素外，在评估我们的业务时还应仔细考虑以下风险因素。我们的业务、财务状况或财务业绩都可能受到任何这些风险的重大不利影响。

 

7
 

 

与我们的行业相关的风险

 

我们的业务可能会受到经济状况、客户业务周期和季节性因素的重大影响。

 

我们的业务依赖于客户的货运需求，这可能会受到经济状况和其他影响其业务的因素的严重影响。经济衰退周期和客户商业周期的衰退，特别是在客户高度集中的细分市场和行业，可能会大大减少客户需要运输服务的货运量，并导致该行业的产能过剩，从而给我们能够获得的服务费率带来压力。不利的经济状况也可能要求我们增加坏账损失准备金。此外，我们的经营业绩可能会受到季节性因素的影响。客户往往会在寒假季节过后减少出货量，而在冬季，我们的运营费用往往会更高，这主要是由于天气寒冷，这会导致闲置时间增加和维护成本增加导致油耗增加。这些因素中的任何一个都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

国内或国际健康流行病对总体经济状况以及我们的客户、第三方供应商和服务提供商的运营的影响，可能会对我们的业务产生重大影响。

 

我们的业务可能会受到传染病大规模爆发的严重影响。疫情的影响可能会干扰或限制我们某些客户的货运活动，而我们的业务依赖这些活动。此外，疫情造成的不利经济状况也可能要求我们增加坏账损失准备金。此外，与疫情相关的社会和经济混乱可能导致其他事件，这些事件可能会对我们的运营产生负面影响，包括第三方购买的运输提供商的服务限制、司机和其他关键员工的可用性降低、收入设备的采购中断、美国停靠港的限制、多式联运或卡车运输行业的产能过剩或降息、供应商无法继续开展活动或金融信贷市场动荡。疫情将在多大程度上影响总体经济和商业状况是高度不确定和不可预测的；但是，这些因素中的任何一个都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

极端或异常的天气条件可能会干扰我们的运营，影响货运量并增加我们的成本，所有这些都可能对我们的业务业绩产生重大不利影响。

 

某些天气条件，例如冰雪，可能会干扰我们的运营。我们的运营成本（例如拖车和其他维护活动）经常在冬季增加。飓风和洪水等自然灾害也会影响货运量并增加我们的成本。

 

我们的业务受各种环境法律和法规的约束，包括应对气候变化的立法和监管措施。遵守环境要求可能会导致巨额支出，违反这些法规可能会导致巨额罚款或处罚。

 

我们受各种环境法律和法规的约束，这些法律和法规涉及危险材料的处理、地下燃料储罐以及雨水的排放和保存。我们在工业区、卡车码头和其他工业活动所在地以及发生地下水或其他形式的环境污染的地方开展业务。我们的运营涉及燃料泄漏或渗漏、环境破坏和危险废物处置等风险。我们还在多个设施中维护散装燃料储存和燃料岛。如果发生涉及有害物质的泄漏或其他事故，或者如果发现我们违反了适用的法律或法规，则可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。如果我们未能遵守适用的环境法规，我们可能会被处以巨额罚款或处罚以及民事和刑事责任。

 

我们还要遵守有关气候变化的公共政策的现有和未来可能的法律和法规。如果当前的监管要求变得更加严格，或者有关气候变化的新环境法律法规出台，我们可能会被要求投入巨额支出或放弃某些活动，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

 

8
 

 

我们在业务运营中依赖第三方。

 

我们的JBI业务部门利用铁路来提供运输服务。这些服务大多是根据与铁路的合同关系提供的。虽然我们与多家 I 级铁路签订了协议，但我们的大部分业务都是通过英国国家科学基金会和诺福克南方铁路进行的。这些铁路提供的运输服务是近年来的，将来可能会不时受到合同分歧、劳动力中断或短缺以及其他铁路网络效率低下的影响。与其中一条或多条铁路的关系、利用能力或总体服务水平的重大变化可能会对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。此外，我们运送的部分货物是通过受工会合同约束的停靠港进口到美国的。其中任何一个港口的停工或其他中断都可能对我们的业务产生重大不利影响。

 

我们定期在每个运营领域购买新的收入设备，包括卡车、底盘和拖曳设备，以扩大我们的车队和更换老化的设备。新收入设备供应的任何重大延迟或此类设备成本的增加都可能降低生产率，增加维护费用和资本支出，限制我们扩展业务的能力，从而对我们的业务和盈利能力产生重大不利影响。

 

我们还使用独立承包商和第三方承运人来完成我们的服务。这些第三方必须遵守类似的监管要求，这可能会对其运营产生更重大的影响，导致他们退出运输行业。除了这些第三方可能使用我们的拖车设备来装载货物外，我们不拥有收入设备或控制运送这些货物的司机。无法获得可靠的第三方承运人和独立承包商可能会对我们的经营业绩和业务增长产生重大不利影响。

 

燃料成本的快速变化可能会影响我们的定期财务业绩。

 

燃料成本可能非常不稳定。我们为大多数客户制定了燃油附加费收入计划，从历史上看，这使我们能够收回大部分较高的燃油成本。这些程序中的大多数每周都会根据燃料成本自动调整。但是，我们的燃油成本的变化与向客户收取燃油附加费的时间之间可能存在时间差异。此外，如果由于我们的发动机在寒冷或温暖的天气中处于闲置状态，以及空载或路外里程无法向客户收费，因此无法完全收回燃油价格的上涨，我们会产生额外费用。燃料成本的快速上涨或燃料短缺可能会对我们的运营或未来的盈利能力产生重大不利影响。截至2023年12月31日，我们没有可减少燃油价格波动风险的衍生金融工具。

 

保险和索赔费用可能会大大减少我们的收入。

 

我们未来的保险和理赔费用可能会超过历史水平，这可能会减少我们的收入。我们的汽车责任索赔的严重程度大幅上升，已经超过了我们的保险承保范围，这对我们近期的经营业绩产生了不利影响。如果我们自保的索赔数量或严重程度继续增加，我们的经营业绩可能会受到进一步的不利影响。我们制定了2024年的政策，其条款与2023年的人身伤害、财产损失、工伤赔偿以及货物丢失或损坏的政策基本相同。我们按超过自保金额购买保险。如果这些费用增加，而我们无法用更高的运费来抵消增长，那么我们的收入可能会受到重大不利影响。

 

我们在受监管的行业中运营，遵守现有或未来法规的直接和间接成本或违反这些法规的责任的增加可能会对我们的业务产生重大不利影响。

 

交通部、FMCSA和各州机构对我们的业务行使广泛的权力，通常管理包括授权从事汽车运输服务、设备运营、安全和财务报告在内的事务。交通部定期对我们进行审计，以确保我们遵守各种安全、服务时间和其他规章制度。如果发现我们不合规，交通部可能会限制或以其他方式影响我们的运营。我们未能遵守我们所遵守的任何适用法律、规章或法规，无论是实际的还是指控的，都可能使我们面临罚款、处罚或潜在的诉讼责任，包括费用、和解和判决。此外，这些机构可以随时制定新的法律、规章或条例，或发布对现行法规的解释变更。遵守新的法律、规章或法规可能会严重影响劳动力和设备生产率，增加我们的成本或影响我们提供某些服务的能力。

 

9
 

 

难以吸引和留住司机和送货人员可能会影响我们的盈利能力和增长能力。

 

如果我们无法吸引和留住必要的素质和数量的员工，我们可能需要大幅提高员工薪酬待遇，让收入设备闲置，完全处置设备，或者更多地依赖成本更高的第三方航空公司，这可能会对我们的增长和盈利能力产生不利影响。此外，由于无法吸引我们赖以提供运输服务的第三方承运人，我们的增长可能会受到限制。

 

我们在竞争激烈且高度分散的行业中运营。许多因素可能会损害我们维持当前盈利能力以及与其他航空公司和私人机队竞争的能力。

 

我们与许多其他不同规模的运输服务提供商竞争，在较小程度上与零担承运人和铁路公司竞争，其中一些公司比我们拥有更多的设备和更多的资本资源。此外，我们的一些竞争对手会定期降低运费以获得业务，尤其是在经济增长率下降的时期，这可能会限制我们维持或提高运费或维持利润率的能力。

 

为了减少其使用的承运人数量，客户通常会选择所谓的 “核心承运人” 作为经批准的运输服务提供商，在某些情况下，我们可能不会被选中。许多客户定期接受多家承运人的出价以满足其运输需求，这一过程可能会降低运费或导致某些业务流失给竞争对手。此外，某些运营私人车队自己运输货物的客户可能会决定扩大业务，从而减少他们对我们服务的需求。

 

与我们的业务相关的风险

 

我们的收入中有很大一部分来自几个主要客户，其中一个或多个客户的损失可能会对我们的业务产生重大不利影响。

 

在截至2023年12月31日的日历年度中，按收入计算，我们的前十名客户约占我们收入的36％。截至2023年12月31日的财年，一位客户约占我们总收入的13％。我们的JBI、ICS和JBT部门通常与客户没有长期合同。尽管我们的DCS和FMS部门可能涉及长期书面合同，但这些合同可能包含取消条款，并且无法保证我们目前的客户会继续使用我们的服务或继续保持相同的水平。我们的一个或多个主要客户减少或终止我们的服务可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

 

确定独立承包商是雇员可能会使我们面临各种负债和额外成本。

 

联邦和州立法以及税务和其他监管机构试图断言运输服务行业的独立承包商是雇员而不是独立承包商。美国劳工部最近发布的规则制定将于2024年3月11日生效，包括加利福尼亚州在内的多个州的法律对是否应将独立承包商归类为雇员进行了更严格的测试。我们相信我们遵守了所有适用的独立承包商分类要求。但是，有可能颁布其他联邦或州立法或法规，或者各机构可以坚持将独立承包商重新归类为雇员的立场。如果确定我们的独立承包商被正确归类为员工，那么这一决定可能会大大增加我们在各种联邦和州税、工人补偿、失业救济金、劳动、就业和侵权法以及我们潜在的员工福利责任下的风险敞口。此外，此类变更可能会追溯适用，如果是，我们可能需要支付额外款项，以补偿以前的时间段的个人。上述任何增加的成本都将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

 

10
 

 

我们可能会受到诉讼索赔，这可能会导致巨额支出。

 

就我们的运营性质而言，我们有可能面临各种诉讼，包括人身伤害索赔、车辆碰撞和事故、涉嫌违反联邦和州劳动和就业法的行为，例如指控工资和工时违规行为以及不当工资的集体诉讼、商业和合同纠纷、货物损失和财产损失索赔。虽然我们以我们认为适当的水平购买保险，但未来的诉讼可能会超出我们的保险范围，或者可能不在保险范围内。根据对诉讼优缺点、成功可能性的持续评估以及对可能损失范围的评估，我们根据适用的会计准则为诉讼事项计提准备金。我们无法在重大诉讼索赔中为自己辩护，这可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。

 

我们严重依赖我们的信息技术系统，中断、故障或安全漏洞或无法跟上技术进步的步伐可能会对我们的业务产生重大不利影响。

 

我们在所有业务领域都依赖信息技术来启动、跟踪和完成客户订单；处理财务和非财务数据；编制运营业绩以供内部和外部报告；并实现运营效率和增长。我们还投入巨资开发了我们的J.B. Hunt 360在线货运匹配平台商城。我们的每个信息技术系统都可能受到各种干扰，包括设备或网络故障、软件升级或更换失败、用户错误、停电、自然灾害、网络攻击、数据盗窃或滥用、恐怖袭击、计算机病毒、黑客或其他安全漏洞。我们过去曾经历过安全漏洞和信息技术系统的其他中断，尽管我们尽了最大努力予以防范，但将来仍可能会遇到此类漏洞或中断。通过制定和维护技术安全计划和灾难恢复计划，我们已经减轻了面临这些风险的风险，但是这些缓解活动可能还不够。我们的信息技术系统的重大中断、故障或安全漏洞可能会对我们的业务产生重大不利影响，这可能包括运营中断、机密信息丢失、外部报告延迟或错误、法律索赔或我们的商业声誉受损。我们还可能无法跟上技术进步的步伐，导致我们的信息技术平台过时，或者我们的竞争对手开发的相关或类似服务产品比我们的更有效。

 

收购或业务合并可能会扰乱我们的运营或收益或对我们的运营或收益产生重大不利影响。

 

我们运营部门的未来增长战略可能涉及收购一家或多家企业。我们可能很难将收购公司的资产、人员和业务与我们自己的资产、人员和业务整合。无论我们成功进行收购还是完成业务合并，谈判都可能干扰我们正在进行的业务，分散管理层和员工的注意力，并增加我们的运营成本。收购和业务合并伴随着许多固有的风险，包括但不限于难以整合被收购的公司和业务；我们的持续业务可能中断，我们的管理层或被收购公司的管理层分散注意力；难以维持控制、程序和政策；新管理人员整合可能导致与员工和合作伙伴的关系受到损害；可能无法管理越来越多的地点和员工；未能实现预期的效率、协同效应和成本节约；或与收购企业相关的任何政府法规的影响。

 

如果我们无法成功解决与收购或业务合并相关的任何风险或其他问题，我们的业务可能会受到重大影响，其中许多问题目前尚无法确定。

 

项目 1B。未解决的工作人员评论

 

没有。

 

11
 

 

第 1C 项。网络安全

 

IT 风险管理

 

公司维持信息技术（IT）风险识别流程，该流程包括与第三方服务提供商提供的企业解决方案以及产品和服务相关的风险。网络安全风险被视为 IT 风险的一个子类别，因此是该过程的一部分。公司维护风险登记册以记录和跟踪IT风险，包括以下因素：

 

 

●

类别（包括但不限于网络安全、数据隐私、治理和应用程序开发）
 

●

可能性和影响
 

●

初始风险评分
 

●

缓解控制和/或补救措施
 

●

剩余风险评分
 

●

制定补救计划
 

●

风险阶段
 

●

审阅者/所有者
 

●

批准/例外

 

公司的治理、风险与合规 (GRC) 团队维护IT风险登记册，并向定期开会的IT风险委员会报告最新情况。IT 风险委员会由代表公司网络安全、网络、服务器、客户端、数据库和软件团队的成员组成。

 

网络安全运营和事件响应能力

 

该公司设有一个由内部员工、合同人员和其他第三方安全服务提供商组成的网络安全运营中心（CSOC）。我们的 CSOC 为所有企业信息系统（包括网站、应用程序、数据库、服务器、客户端和数据中心）以及服务提供商连接提供商提供持续的监控、评估和防御，并根据需要提供事件报告。

 

该公司还设有一个安全事件响应小组 (SIRT)，该小组 24 小时应对高风险安全事件。该团队的成员包括我们的 CSOC 和网络运营中心，以及云/服务器工程、网络工程、企业数据、身份和访问管理、GRC、最终用户计算、应用程序开发和 IT 领导团队的代表。

 

评估和审计

 

公司使用各种方法来评估我们的网络安全成熟度和IT风险管理计划，包括定期自我评估以及独立第三方评估人员和顾问的参与。我们聘请了第三方专家来初步制定 IT 风险管理计划，包括制定计划章程、IT 风险登记表和责任分配矩阵。我们利用这些外部参与来对我们的网络安全职能进行多项评估，包括折衷评估、安全态势评估和网络防御评估。

 

与第三方服务提供商相关的风险

 

该公司的GRC与我们的IT合同、数据隐私、技术架构和法律团队合作，监督对第三方服务提供商的评估。对任何网络安全威胁的初步审查将在提供商加入后完成，随后进行定期审查。这些后续审查根据业务关系的性质、交换的数据类型（如果有）以及对公司的总体潜在影响以不同的间隔进行，并包括考虑第三方的网络安全能力、数据保护和隐私措施以及与公司系统集成所需的技术能力等因素。

 

12
 

 

网络安全风险的重大发现

 

与其他运输提供商一样，该公司面临许多相同的风险和类似的网络安全事件。迄今为止，这些风险或事件都没有对我们的业务战略、运营或财务状况产生重大影响。

 

治理

 

董事会主要通过审计委员会对来自网络安全相关威胁的风险进行监督。审计委员会通常在第四季度举行一次特别的面对面会议，与公司首席信息官（CIO）一起审查公司的网络安全以及整体IT结构和计划中的变革，并向董事会提供该会议的最新情况。该公司的首席信息官还会直接与董事会全体成员会面，通常是在第二季度。在这次会议上，首席信息官报告并讨论了相关的当前和新的IT风险以及我们的整体IT风险管理计划的总体健康状况和成熟度。根据需要，全年还会向审计委员会和董事会提供其他最新情况。如果网络安全事件被确定为重大事件，则将召开董事会全体成员的正式会议。

 

管理

 

公司的首席信息官、负责技术服务的高级副总裁和负责IT风险管理的副总裁管理与网络安全威胁相关的所有重大风险。这些确定的领导者加起来在多个行业拥有超过50年的IT和网络安全相关经验。发生网络安全事件时，这些领导者会与事件响应小组（IRT）合作，该小组由来自各个业务部门、法律和财务部门的高级和行政级别领导以及企业传播团队组成，以帮助在整个事件期间和任何恢复期间管理和维护业务运营。IRT负责向执行领导团队（ELT）报告事件的详细信息及其对业务的影响，并为管理运营提出关键建议。ELT负责就任何重大的网络安全事件向董事会提供建议。ELT和IRT都参加了正式的网络安全响应培训。

 

 

第 2 项。属性

 

我们在阿肯色州洛厄尔拥有公司总部。此外，我们在洛厄尔拥有或租赁建筑物，用于行政支持和仓储。我们还在美国各地拥有或租赁了其他 55 个重要设施，在这些设施中我们对设备进行维护，提供散装燃料，并雇用人员来支持运营。这些设施的大小从 1 到 39 英亩不等。我们的每个业务部门都利用这些设施。此外，我们在FMS交叉转运和其他交付系统网络中拥有123个租赁或自有设施，在ICS细分市场中有多个租赁或自有远程销售办公室或分支机构。我们还在全国各地拥有或租赁多个小型设施、办公室和停车场，以支持客户的业务需求。

 

我们在美国各地的主要设施摘要如下：

 

类型

  

英亩数

    

维修车间/

交叉码头设施

（平方英尺）

    

办公空间

（平方英尺）

  

维护和支持设施

     567       940,000       196,000  

交叉码头和配送系统设施

     80       4,475,000       136,000  

公司总部园区，阿肯色州洛厄尔

     140       -       707,000  

分支销售办事处

     -       -       178,000  

其他设施、办公室和停车场

     751       835,000       285,000  

 

第 3 项。法律诉讼

 

有关法律诉讼的披露，请参阅我们的合并财务报表附注9 “承付款和意外开支”。

 

第 4 项。矿山安全披露

 

不适用。

 

13
 

 

第二部分

 

第 5 项。注册人市场’S 普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券

 

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场（NASDAQ）上市，股票代码为 “JBHT”。截至2023年12月31日，我们获准发行最多10亿股普通股，发行了1.671亿股。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的已发行股票分别为1.032亿股和1.037亿股。2024年2月20日，我们有915名登记在册的普通股股东。

 

股息政策

 

我们的股息政策有待董事会的审查和修订，付款取决于我们的财务状况、流动性、收益、资本要求以及董事会可能认为相关的任何其他因素。2024年1月18日，我们宣布将季度现金股息从每股0.42美元增加至0.43美元，该股息已于2024年2月23日支付给2024年2月9日登记在册的股东。我们目前打算继续按季度支付现金分红。但是，无法保证未来的股息会支付。

 

购买股票证券

 

下表汇总了截至2023年12月31日的三个月中我们普通股的购买情况：

 

时期

  

的数量

常见

股份

已购买

    

平均价格

按每人支付

常见

分享

已购买

    

总数

的股份

以身份购买

a的一部分

公开

已宣布

计划

(1)

    

最大值

美元金额

的股份

那个

可能还是

已购买

在下面

计划

（单位：百万） (1)

  

2023 年 10 月 1 日至 10 月 31 日

     137,308     $ 178.72       137,308     $ 392  

2023 年 11 月 1 日至 11 月 30 日

     -       -       -       392  

2023 年 12 月 1 日至 12 月 31 日

     -       -       -       392  

总计

     137,308     $ 178.72       137,308     $ 392  

 

 

(1)

2022年7月20日，我们董事会批准购买高达5亿美元的普通股。该股票回购计划没有到期日。

 

14
 

 

股票表现图

 

下图将我们普通股股东的5年累计总回报率与标准普尔500指数、纳斯达克交通指数和自定义同行群体的累计总回报率进行了比较。该同行集团由14家公司组成：C.H. Robinson Worldwide Inc.、CSX公司、华盛顿Expeditors国际公司、Hub集团公司、奈特-斯威夫特运输控股公司、诺福克南方公司、Old Dominion货运公司、共和国服务公司、莱德系统公司、施耐德国家公司、Stericycle公司、联合太平洋公司、废物管理公司和XPO公司。假设12月份对我们的普通股、两个指数和同行组合（包括股息再投资）的投资价值为100美元2018 年 31 日，并将持续到 2023 年 12 月 31 日。该图表中包含的股价表现不一定代表未来的股价表现。

 

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截至12月31日的年份

  
   

2018

    

2019

    

2020

    

2021

    

2022

    

2023

  
                                                 

J.B. Hunt 运输服务有限公司

   $ 100.00     $ 126.76     $ 149.71     $ 225.50     $ 194.09     $ 224.36  

标准普尔 500

     100.00       131.49       155.68       200.37       164.08       207.21  

纳斯达克运

     100.00       123.21       130.96       148.36       120.19       161.24  

同行小组

     100.00       128.80       154.13       203.71       175.10       208.73  

 

第 6 项。 [已保留]

 

15
 

 

第 7 项。管理’S 对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

以下关于我们经营业绩和财务状况的讨论应与第8项中的财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述。请看 “前瞻性陈述”和 “风险因素”用于讨论与这些陈述相关的项目、不确定性、假设和风险。

 

关键会计政策和估计

 

根据美国公认的会计原则编制财务报表要求我们做出影响合并财务报表和随附附注中报告的金额的估计和假设。因此，报告的资产、负债、收入、支出和相关的或有负债披露受到这些估计的影响。我们会利用历史经验、与第三方的磋商以及在特定情况下被认为合理的其他方法，持续评估这些估计。尽管如此，实际结果可能与我们的估计有很大差异。修订这些估算对我们的业务、财务状况或经营业绩造成的任何影响均在导致修订的事实公布的会计期内确认。我们认为我们的关键会计政策和估算要求我们在编制财务报表时做出更重要的判断和估计，其中包括以下内容：

 

工伤补偿和事故费用

 

我们为与员工伤害、车辆碰撞、事故和货物损坏相关的部分费用购买保险。某些保险安排包括适用于每项索赔的自保（免赔额）承保额。我们有总括性保单来限制我们承受灾难性索赔成本的风险，其中可能包括某些特定承保层次的承保超额索赔的总报销限额。对于我们自有和租赁的收入设备的损失和损坏，我们基本上是自保的。

 

自保金额会根据评估日期、保单到期日期和索赔类型不时变化。从2021年到2023年，我们自保了每次事故500,000美元，并受特定承保层的人身伤害和财产损失超额索赔的总赔偿限额的限制。我们为几乎所有州的工伤补偿索赔投了全额保险。我们制定了2024年的政策，其条款与2023年的人身伤害、财产损失、工伤赔偿以及货物丢失或损坏的政策基本相同。

 

我们针对所有自保索赔的理赔累积政策是，根据我们对索赔性质和严重性的分析、第三方理赔管理人提供的分析，以及法律、经济和监管因素，在事故发生时确认负债。我们的安全和理赔人员直接与保险公司的代表合作，不断更新每项索赔的估计费用。随着有关索赔的性质、时间和范围的更多信息的出现，索赔的最终成本会随着时间的推移而增加。因此，我们使用精算方法来编制当前的索赔信息，以得出对最终人身伤害和财产损失索赔责任的估计。该流程涉及使用预期损失率、基于我们历史索赔经验的损失发展因素、索赔频率和严重程度以及合同保费调整系数（如果适用）。在此过程中，入账负债会考虑未来的索赔增长情况，并为已发生但未报告的索赔提供准备金。我们不打折我们的估计损失。截至2023年12月31日，我们的预计索赔应计金额约为5.23亿美元。索赔数量的显著增加或和解金额超过我们的保险层的特定总赔偿限额可能会导致我们在未来时期的预计索赔责任大幅增加。此外，我们会记录承保索赔中超过自保水平的款项预计可报销的应收账款。截至2023年12月31日，我们已经记录了4.93亿美元的承保超额索赔、其他保险存款和预付保险费的预期报销。

 

16
 

 

收入设备

 

我们经营大量与我们的业务相关的拖拉机、卡车、集装箱、底盘和拖车。该设备可以根据租赁协议购买或获得。此外，我们可能会根据短期租赁安排从各种第三方租用收入设备。购买的收入设备在估计的使用寿命内按直线法折旧，折旧至估计的残余价值或以旧换新价值。我们会定期审查收入设备的使用寿命和残值价值，并评估我们的长期资产是否存在减值情况。截至2023年12月31日，我们尚未发现任何资产减值。

 

我们与主要拖拉机供应商就某些新设备的剩余价值或以旧换新价值签订了协议。我们在核算折旧费用时使用了这些折旧价值以及其他运营信息，例如预计年里程。

 

收入确认

 

我们按向客户收取的金额记录总收入，因为我们控制并主要负责兑现承诺的服务。因此，我们在交易中担任委托人。我们向客户开具发票，并对定价保持自由裁量权。此外，在满足客户运费要求的范围内，我们负责选择第三方运输提供商。

 

我们根据每个报告期的相对运输时间和其他履约义务确认客户合同收入，并将相关费用确认为已发生。因此，在每个报告期内，将向客户开具账单的总收入的一部分将根据报告期末已完成的货运提货和交付履约义务的百分比进行确认。

 

我们的贸易应收账款包括减去无法收账款备抵的应收账款。应收账款按交付货物或提供服务时向客户开具的账单金额入账。无法收回账款的备抵额是在标的应收账款的存续期内计算的，其依据是历史经验；与客户账单和账户可收款性相关的任何已知趋势或不确定性；当前的经济状况；以及合理且可支持的经济预测，每种预测都适用于基于产生应收账款的业务部门的隔离风险池。每季度对我们的津贴是否充足进行审查。

 

所得税

 

我们根据负债法计算所得税。我们的递延所得税资产和负债是指将在未来几年产生税收减免或应纳税收入的项目，我们已经在收益表中记录了相关的税收支出或收益。递延所得税账户的产生是由于我们的合并财务报表中确认项目的时间和在纳税申报表中确认这些项目的时间之间的时间差异。我们评估了从未来的应纳税收入中收回递延所得税资产或扭转暂时性差异的可能性。如果我们认为复苏未达到更可能的门槛，则确定了估值补贴。在我们设定估值补贴的范围内，我们将支出列为所得税准备金的一部分。

 

在确定和评估复杂的税法和某些与税收相关的突发事件对我们的所得税准备金的影响时，需要做出重大判断。作为计算所得税准备金的一部分，我们会根据税收状况的技术优点评估我们的税收状况的好处是否至少有可能在审计后得以维持。对于审计后不太可能维持的税收状况，我们在合并财务报表中累积的收益中不大可能维持的最大金额。此类应计额要求我们做出估计和判断，因此实际结果可能与这些估计存在重大差异。此外，可能要过几年才能对我们已确定应计额的特定问题进行审计和解决。有关我们当前税收突发事件的讨论，请参阅我们的合并财务报表附注6 “所得税”。

 

17
 

 

操作结果

 

下表列出了我们的合并收益报表中各项目占营业收入的百分比以及这些项目与上年相比的增减百分比。

 

   

的百分比

营业收入

    

百分比变化

在岁月之间

  
   

2023

    

2022

    

2021

    

2023 vs.

2022

    

2022 年对比

2021

  

营业收入

     100.0 %     100.0 %     100.0 %     (13.4 )%     21.7 %
                                         

运营费用：

                                        

租金和购买的交通工具

     45.8       49.9       53.0       (20.6 )     14.6  

工资、工资和雇员福利

     25.4       22.8       22.7       (3.4 )     22.1  

燃料税和燃油税

     5.9       6.3       4.4       (19.3 )     75.6  

折旧和摊销

     5.8       4.4       4.6       14.5       15.7  

运营用品和费用

     4.0       3.4       3.0       1.4       36.1  

保险和索赔

     2.5       2.1       1.4       (0.8 )     92.7  

扣除资产处置后的一般和管理费用

     2.0       1.4       1.5       27.5       10.1  

营业税和执照

     0.6       0.5       0.5       9.9       14.8  

通信和公用事业

     0.3       0.2       0.3       15.4       5.3  

运营费用总额

     92.3       91.0       91.4       (12.2 )     21.2  

营业收入

     7.7       9.0       8.6       (25.4 )     27.4  

净利息支出

     0.4       0.4       0.4       16.2       9.7  

所得税前收益

     7.3       8.6       8.2       (27.0 )     28.2  

所得税

     1.6       2.1       1.9       (33.8 )     30.6  

净收益

     5.7 %     6.5 %     6.3 %     (24.9 )%     27.4 %

 

2023 年与 2022 年相比

 

合并营业收入

 

我们的合并总营业收入在2023年下降了13.4％，至128.3亿美元，而2022年为148.1亿美元。这种下降主要是由于ICS和JBI内部的单次负载量和收入减少，JBT的每次负载收入减少，以及FMS的收入和止损次数减少。燃油附加费收入在2023年下降了23.9％，至18.5亿美元，而2022年为24.3亿美元。不包括燃油附加费收入在内的收入比2022年下降了11.3％。

 

合并运营费用

 

我们2023年的合并运营费用比2022年下降了12.2％，而收入同比下降了13.4％，使2023年的运营比率为92.3％，而2022年为91.0％。

 

2023年，租金和购买的运输成本下降了20.6％，这主要是由于铁路和卡车承运人在JBI、ICS和JBT细分市场的购买运输费率下降，以及JBI和ICS的装载量减少，这减少了第三方铁路和卡车运营商在本年度提供的服务。与2022年相比，2023年的工资、工资和员工福利成本下降了3.4％。这一下降主要与员工人数减少和激励性薪酬减少有关，但部分被2023年基本司机工资和办公室人员薪酬的增加所抵消。

 

与2022年相比，2023年的燃油和燃油税支出下降了19.3％，这主要是由于2023年燃油价格下降和道路里程减少。我们为大多数客户制定了燃油附加费计划。这些计划通常涉及根据国家、地区或当地燃料价格的变化进行特定的计算。尽管这些计划可能像每周一样频繁地应对燃油成本变化，但大多数计划也反映了特定的每加仑里程系数，并要求燃油成本有一定的最低变化才能触发燃油附加费收入的变化。因此，其中一些计划在燃料成本变化和这种变化反映在收入中之间存在时间间隔。由于这些计划，这种滞后会对燃料成本迅速上涨时期的营业收入产生负面影响，当燃料成本迅速下降时，这种滞后会对营业收入产生积极影响。将燃油附加费收入金额或报告期之间燃油附加费收入的变化与燃油税和燃油税支出或各期之间的燃油支出变化进行比较是没有意义的，因为燃料成本的很大一部分包含在我们向铁路、陆运承运人和其他第三方支付的款项中。这些付款被归类为购买的运输费用。

 

18
 

 

折旧和摊销费用在2023年增长了14.5％，这主要是由于与新的DCS长期客户合同相关的设备采购，我们的JBI和JBT细分市场增加了跟踪设备以及卡车和拖拉机贸易的增加。

 

与2022年相比，2023年的运营供应和支出增长了1.4％，这主要是由于与2022年相比，建筑物和设施维护成本增加、通行费支出增加、拖车成本增加以及设备维护成本上涨所致。2023年，保险和理赔费用下降了0.8％，这主要是由于受保险承保层特定总额度限制的索赔的准备金支出减少和索赔量的减少，但每项索赔成本的增加和保单保费支出的增加部分抵消了这一点。与2022年相比，一般和管理费用增长了27.5％，这主要是由于出售或处置资产的净收益减少、建筑物和院子租赁支出的增加以及软件订阅费用的增加，但广告成本的降低和专业服务费用的减少部分抵消了这一点。2023年，出售或处置资产的净亏损为2780万美元，而2022年出售或处置资产的净收益为2540万美元。

 

与2023年相比，2023年的净利息支出增长了16.2％，这是由于我们的债务有效利率提高以及平均债务余额的增加。2023年所得税支出下降了33.8％，这主要是由于2023年的应纳税收入减少以及与有利解决本年度前一时期保留的不确定税收状况相关的离散福利的记录。我们的有效所得税税率在2023年为22.1％，在2022年为24.4％。

 

细分市场

 

2023 年，我们经营了五个业务板块。我们的合并财务报表附注中描述了这些业务的运营。下表按分部汇总了财务和运营数据：

 

   

按细分市场划分的营业收入

  
   

截至12月31日的年份（单位：百万美元）

  
   

2023

    

2022

    

2021

  

JBI

   $ 6,208     $ 7,022     $ 5,454  

DCS

     3,543       3,524       2,706  

ICS

     1,390       2,323       2,471  

FMS

     918       1,042       909  

JBT

     789       937       668  

分部总收入

     12,848       14,848       12,208  

分段间淘汰

     (18 )     (34 )     (40 )

总计

   $ 12,830     $ 14,814     $ 12,168  

 

   

按细分市场划分的营业收入

  
   

截至12月31日的年份（单位：百万美元）

  
   

2023

    

2022

    

2021

  

JBI

   $ 569     $ 800     $ 603  

DCS

     405       361       314  

ICS

     (44 )     57       40  

FMS

     47       37       34  

JBT

     16       77       55  

总计

   $ 993     $ 1,332     $ 1,046  

 

19
 

 

按细分市场划分的运营数据

 

   

截至12月31日的年份

  
   

2023

    

2022

    

2021

  

JBI

                        

加载

     2,044,980       2,068,278       1,984,834  

平均运输长度（英里）

     1,673       1,665       1,684  

每次装载的收入

   $ 3,035     $ 3,395     $ 2,748  

在此期间的平均拖拉机(1)

     6,488       6,601       5,904  

拖拉机（期末）

     6,380       6,696       6,194  

追踪设备（期末）

     118,171       115,150       104,973  

跟踪设备的平均有效使用率

     99,374       107,319       98,798  
                         

DCS

                        

加载

     4,274,677       4,508,864       4,138,889  

平均运输长度（英里）

     175       168       165  

每周每辆卡车的收入(2)

   $ 5,184     $ 5,214     $ 4,687  

在此期间的普通卡车(3)

     13,290       13,131       11,230  

卡车（期末）

     13,252       13,374       12,306  

追踪设备（期末）

     32,600       30,020       31,209  

平均有效跟踪装备

     32,408       31,350       30,150  
                         

ICS

                        

加载

     764,839       1,027,529       1,063,473  

每次装载的收入

   $ 1,818     $ 2,261     $ 2,324  

毛利率

     13.4 %     14.6 %     11.5 %

员工人数（期末）

     861       958       953  

第三方承运人的大致数量（期末）

     122,100       156,400       136,400  

J.B. Hunt 360 收入市场（百万）

   $ 765.6     $ 1,521.1     $ 1,583.8  
                         

FMS

                        

停止

     4,596,715       5,636,432       6,677,186  

在此期间的普通卡车(3)

     1,540       1,814       1,520  
                         

JBT

                        

加载

     410,091       398,070       327,231  

每次装载的收入

   $ 1,925     $ 2,353     $ 2,042  

平均航程长度

     652       570       548  

拖拉机（期末）

                        

公司所有

     27       147       165  

独立承包商

     1,931       2,095       1,454  

拖拉机总数

     1,958       2,242       1,619  

预告片（期末）

     13,561       13,020       8,785  

跟踪设备的平均有效使用率

     13,000       10,611       7,123  

 

(1) 

包括公司自有和独立承包商的拖拉机

(2) 

使用加权工作日

(3) 

包括公司自有卡车、独立承包商卡车和客户自有卡车

 

20
 

 

日本商业银行细分市场

 

日本商业银行板块的收入从2022年的70.2亿美元下降了12％，至2023年的62.1亿美元。收入下降的主要原因是每批货物的收入减少了11％，这是货运结构、客户费率变化和燃油附加费收入的变化以及装载量减少1％的综合结果。与2022年相比，东部网络的负载量下降了2％，横贯大陆的负荷保持平稳。与2022年相比，不包括燃油附加费的每批货物收入下降了8％。

 

日本商业银行板块的营业收入从2022年的8亿美元降至2023年的5.69亿美元。下降的主要原因是收入减少和设备销售损失增加，以及司机和非司机工资、保险和索赔费用增加，以及网络和设备相关成本占总收入百分比的增加，但部分被铁路和第三方干线购买的运输费用的减少所抵消。此外，JBI在2023年和2022年分别为该细分市场在额外意外伤害索赔准备金中的部分支付了1,600万美元和3,300万美元的支出。

 

DCS 细分市场

 

DCS细分市场的收入从2022年的35.2亿美元增长了1％，至2023年的35.4亿美元。与2022年相比，生产率（定义为每辆卡车每周的收入）下降了1％。与2022年相比，不包括燃油附加费收入在内的生产率增长了3％。不包括燃油附加费收入在内的生产率的提高主要是由于基于合同指数的费率提高和设备利用率的提高。客户留存率约为93％。

 

我们的DCS板块的营业收入从2022年的3.61亿美元增加到2023年的4.05亿美元。这一增长主要是由于新的长期客户合同到期，但与2022年相比，司机和非司机工资和福利的增加、设备销售损失的增加、保险和索赔费用增加、设备相关成本的增加以及坏账支出的增加部分抵消了这一增长。此外，DCS在2023年和2022年分别为该细分市场在额外意外伤害索赔准备金中的部分支付了2,000万美元和2700万美元的支出。

 

ICS 板块

 

ICS板块收入从2022年的23.2亿美元下降了40％，至2023年的13.9亿美元。与2022年相比，总运量下降了26％，而每批货物的收入下降了20％，这主要是由于与2022年相比，合同和现货客户费率下降以及客户运费结构的变化。2023年9月30日收购BNSF Logistics, LLC（BNSFL）的经纪资产，部分抵消了收入的减少。2023年，合同业务占总负荷量的64％，占总收入的63％，而2022年占总负荷量的48％和总收入的50％。

 

我们的ICS板块在2023年的营业亏损为4400万美元，而2022年的营业收入为5700万美元。营业收入的下降主要是由于收入减少、毛利率下降以及与收购BNSFL相关的整合成本，但2023年人事支出减少和技术成本的下降部分抵消了这一下降。本年度的毛利率从2022年的14.6％降至13.4％。2023年ICS收入中约有7.66亿美元是通过J.B. Hunt 360市场执行的，而2022年为15.2亿美元。与2022年相比，ICS的运营商基础下降了22％，这主要是由于运营商资格要求的变化。此外，ICS在2023年和2022年分别为该细分市场额外意外伤害索赔准备金中的部分承担了1000万美元和2200万美元的支出。

 

FMS 细分市场

 

FMS分部收入从2022年的10.4亿美元下降了12％，至2023年的9.18亿美元，这主要是由于客户需求减少以及内部努力改善某些账户收入质量的影响，但表现不佳的账户收入质量的改善以及过去一年中实施的多份新客户合同的增加部分抵消了这一点。

 

21
 

 

我们的金融管理系统板块的营业收入从2022年的3700万美元增加到2023年的4700万美元。营业收入的增长主要是由于收入质量的改善、人员开支的降低、坏账支出减少和整体成本管理，但设施租赁支出的通货膨胀增加和技术成本的增加部分抵消了这一增长。此外，FMS在2023年和2022年分别为该细分市场在额外意外伤害索赔准备金中的部分支付了300万美元和500万美元的支出。

 

JBT 细分市场

 

JBT板块收入从2022年的9.37亿美元下降了16％，至2023年的7.89亿美元。不包括燃油附加费，2023年的收入与2022年相比下降了17％，这主要是由于不包括每批燃油附加费收入在内的收入下降了19％，但与2022年相比，装载量增长了3％，部分抵消了这一点。装载量的增长主要与J.B. Hunt 360box的持续扩张有关，J.B. Hunt 360利用J.B. Hunt 360平台为我们的运输网络中的客户提供拖车的运力。2023 年的平均有效拖车总数为 13,000 辆，而 2022 年为 10,611 辆。到2023年底，JBT运营了1,958辆拖拉机，主要是独立承包商，而2022年底为2,242台。

 

我们的JBT板块的营业收入从2022年的7700万美元降至2023年的1,600万美元。营业收入下降的主要原因是收入减少和设备销售亏损增加，以及购买的运输费用和设备相关成本占总收入百分比的增加。此外，JBT在2023年和2022年分别为该细分市场额外意外伤害索赔准备金中的部分承担了400万美元和700万美元的支出。

 

 

2022 年与 2021 年相比

 

合并营业收入

 

2022年，我们的合并总营业收入增长了21.7％，达到148.1亿美元，而2021年为121.7亿美元。这一增长主要是由于JBI和JBT的每批货物收入增加和装载量的增加，DCS中卡车的平均收入和车队生产率的提高，以及主要由业务收购推动的FMS收入的增加，但被ICS装载量的减少部分抵消。2022年，燃油附加费收入增长了94.2％，达到24.3亿美元，而2021年为12.5亿美元。不包括燃油附加费收入在内的收入比2021年增长了13.4％。

 

合并运营费用

 

我们2022年的合并运营费用比2021年增长了21.2％，而收入同比增长了21.7％，使2022年的运营比率为91.0％，而2021年为91.4％。

 

2022年，租金和购买的运输成本增长了14.6％，这主要是由于JBI细分市场内铁路承运人购买的运输成本增加，以及JBT使用第三方卡车运输公司的增加，但ICS装载量的减少部分抵消了这一点。2022年的工资、工资和员工福利成本比2021年增长了22.1％。与2021年相比，这一增长主要与司机工资和办公室人员薪酬的增加、员工人数的增加以及团体医疗费用的增加有关。

 

与2021年相比，2022年的燃油和燃油税支出增长了75.6％，这主要是由于2022年燃油价格上涨和道路里程的增加。2022年，折旧和摊销费用增长了15.7％，这主要是由于购买了与新的DCS长期客户合同相关的设备，我们的JBI和JBT细分市场增加了尾随设备，以及FMS内部业务收购导致的无形资产摊销费用增加。

 

与2021年相比，2022年的运营供应和支出增长了36.1％，这主要是由于设备维护成本的增加，与2021年相比，设备保管时间更长，轮胎费用增加，通行费支出增加以及差旅和娱乐费用增加。2022年，保险和理赔费用增长了92.7％，这主要是由于每项索赔的费用增加，保单保费支出增加，以及在2022年纳入了9,400万美元的额外意外伤害索赔准备金支出，用于支付受保险层特定总限额限制的索赔。与2021年相比，一般和管理费用增长了10.1％，这主要是由于建筑租金增加，软件订阅费用增加，专业服务费用增加以及坏账支出增加，但部分被出售或处置资产净收益的增加所抵消。2022年，出售或处置资产的净收益为2540万美元，而2021年出售或处置资产的净亏损为550万美元。

 

22
 

 

由于我们的债务有效利率更高，2022年的净利息支出与2021年相比增长了9.7％。2022年的所得税支出增长了30.6％，这主要是由于2022年应纳税收入的增加。2022年，我们的有效所得税税率为24.4％，2021年为23.9％。

 

日本商业银行细分市场

 

日本商业银行板块的收入从2021年的54.5亿美元增长了29％，至2022年的70.2亿美元。收入的增长主要是由于每批货物收入增长了24％，这是货运组合、客户费率变化、成本回收努力和燃油附加费收入的变化以及装载量增长4％的结果。与 2021 年相比，东部网络的负载量增长了 9%，横贯大陆的负荷量增长了 1%。与2021年相比，不包括燃油附加费在内的每批货物收入增长了15％。

 

日本商业银行板块的营业收入从2021年的6.03亿美元增至2022年的8亿美元。这一增长主要是由于本年度收入增加和设备销售净收益增加，但部分被铁路和第三方铁路购买的运输费用增加、吸引和留住司机的成本增加、非司机工资和工资的增加、设备相关费用增加、保险和索赔费用增加以及铁路和港口网络效率低下以及客户设备滞留导致的成本增加所抵消。此外，JBI在2022年为该细分市场额外伤亡索赔准备金中的部分支付了3,300万美元的费用。

 

DCS 细分市场

 

DCS细分市场的收入从2021年的27.1亿美元增长了30％，至2022年的35.2亿美元。与2021年相比，生产率（定义为每辆卡车每周的收入）增长了11％。与2021年相比，不包括燃油附加费收入在内的生产率提高了4％。生产率的提高主要是由于基于合同指数的利率提高，但部分被初创账户设备生产率的降低所抵消。客户留存率保持在98％以上。

 

我们的DCS板块的营业收入从2021年的3.14亿美元增加到2022年的3.61亿美元。与2021年相比，司机和非司机工资、福利和招聘成本的增加、设备相关支出的增加、与实施新的长期客户合同相关的成本增加、保险和索赔费用增加以及坏账支出的增加部分抵消了2022年收入的增加和设备销售净收益的增加。此外，DCS在2022年为该细分市场额外意外伤害索赔准备金中的部分支付了2700万美元的费用。

 

ICS 板块

 

ICS板块收入从2021年的24.7亿美元下降了6％，至2022年的23.2亿美元。与2021年相比，总销量下降了3％。与2021年相比，每批货物的收入下降了3％，这主要是由于客户货运结构的变化，但与2021年相比，卡车运输业务中合同客户费率的提高部分抵消了这一变化。2022年，合同业务占总负荷量的48％和总收入的50％，而2021年占总负荷量的40％和总收入的37％。

 

我们的ICS板块的营业收入从2021年的4000万美元增加到2022年的5700万美元。营业收入的增长主要是由于毛利率的提高，但部分被2022年人事成本的增加、技术支出的增加、保险和索赔费用的增加以及坏账支出的增加所抵消。此外，ICS在2022年为该细分市场额外意外伤害索赔准备金中的部分支付了2200万美元的支出。本年度的毛利率从2021年的11.5％增至14.6％。2022年的ICS收入中约有15.2亿美元是通过J.B. Hunt 360市场执行的，而2021年为15.8亿美元。与2021年相比，ICS的运营商基础增长了15％。

 

23
 

 

FMS 细分市场

 

FMS板块收入从2021年的9.09亿美元增长了15％，至2022年的10.4亿美元，这主要是由于实施了多份新客户合同以及在2022年收购了真力时货运有限公司（Zenith）。收入的增长被内部努力提高某些账户的收入质量以及FMS所服务的主要市场商品的供应链相关限制所产生的影响部分抵消了收入的增长。

 

我们FMS板块的营业收入从2021年的3,400万美元增加到2022年的3700万美元。营业收入的增长主要是由于收入的增加，但部分抵消了收入的增加，人员工资、工资和福利支出的增加，设备相关支出的增加，保险和索赔支出的增加，司机招聘成本的增加，技术成本的增加以及与新的长期合同业务相关的实施成本。此外，FMS在2022年为该分部在额外意外伤害索赔准备金中的部分承担了500万美元的支出，而2021年包括净理赔和或有负债减少带来的900万美元总收益。

 

JBT 细分市场

 

JBT板块收入从2021年的6.68亿美元增长了40％，至2022年的9.37亿美元。不包括燃油附加费，与2021年相比，2022年的收入增长了31％，这主要是由于与2021年相比，装载量增加了22％，不包括每批燃油附加费收入在内的收入增长了8％。2022年载货量的增长主要是由于J.B. Hunt 360box的持续扩张，它利用J.B. Hunt 360平台为我们的运输网络中的客户提供拖车的运力。2022年的平均有效拖车总数为10,611辆，而2021年为7,123辆。到2022年底，JBT运营了2,242辆拖拉机，而2021年底为1,619台。

 

我们的JBT板块的营业收入从2021年的5500万美元增加到2022年的7700万美元。营业收入的增长主要是由本年度的装载数量和每次装载收入的增加所推动的，但这被购买的运输费用、设备相关支出的增加、人员成本的增加、保险和索赔费用的增加以及与J.B. Hunt 360box持续扩张相关的技术支出增加所部分抵消。此外，JBT在2022年为该细分市场额外意外伤害索赔准备金中的部分承担了700万美元的支出。

 

24
 

 

流动性和资本资源

 

2023年，经营活动提供的净现金总额为17.4亿美元，而2022年为17.8亿美元。下降的主要原因是收益减少了约2.41亿美元，但大部分被一般营运资本活动的时间所抵消。

 

2023年用于投资活动的净现金总额为16.9亿美元，而2022年为15.5亿美元。这一增长主要是由于扣除设备销售收益后的设备购买量的增加，但部分被2023年业务收购的减少所抵消。

 

2023年用于融资活动的净现金为5800万美元，而2022年为5.3亿美元。这种下降主要是由于本年度美国国债购买量的减少，以及2022年包括了2022年8月到期的3.30％的3.5亿美元优先票据的全部退回。

 

我们的股息政策有待董事会的审查和修订，付款取决于我们的财务状况、流动性、收益、资本要求以及董事会可能认为相关的其他因素。我们在2021年第一季度支付了每股0.28美元的季度股息，在2021年最后三个季度支付了每股0.30美元的季度股息，在2022年支付了每股0.40美元的季度股息，在2023年支付了每股0.42美元的季度股息。2024年1月18日，我们宣布将季度现金股息从每股0.42美元增加至0.43美元，该股息已于2024年2月23日支付给2024年2月9日登记在册的股东。我们目前打算继续按季度支付现金分红。但是，无法保证未来的股息会支付。

 

流动性

 

我们对资金的需求通常来自于购买支持我们增长所需的集装箱和底盘、卡车、拖拉机和拖车、更换旧设备以及定期的业务收购和房地产交易。根据市场和整体经济状况，我们通常能够加快或推迟部分设备更换或其他资本支出。近年来，我们通过运营产生的现金、循环信贷额度和长期债务发行获得资本。我们还定期使用运营租赁来购买收入设备。对于将于2024年到期的优先票据，我们打算使用我们现有的现金余额、循环信贷额度或其他长期融资来源，在到期日当天或之前全额支付全部未清余额。

 

我们相信，我们的流动资产、运营产生的现金和循环信贷额度将为我们在可预见的将来的运营和资本需求提供足够的资金。截至2023年12月31日，我们获准通过循环信贷额度和承诺定期贷款借入高达15亿美元的贷款，这得到了与一组银行签订的信贷协议的支持。循环信贷额度授权我们在2027年9月到期的五年期内最多借入10亿美元，并允许我们要求将循环信贷额度的总承诺增加最多3亿美元，并要求将到期日两次延长一年。承诺的定期贷款授权我们在2022年9月27日开始的九个月期间内额外借入最多5亿美元，这笔贷款将于2025年9月到期，我们于2023年6月行使了这笔贷款。本协议下的适用利率基于担保隔夜融资利率（SOFR）或基准利率，具体取决于借款的具体类型，外加适用的保证金和其他费用。截至2023年12月31日，我们的现金余额为5,330万美元。在我们的优先信贷额度下，我们的循环信贷额度有1.30亿美元的未偿余额和5亿美元的未偿定期贷款余额，平均利率为6.44％。

 

我们将继续评估当前的经济状况以及合理和可支持的经济预测对运营现金流可能产生的影响，包括整个货运市场下滑的风险以及客户的流动性和支付能力。我们定期监控营运资金，并与客户、供应商和服务提供商保持频繁的沟通。我们的成本结构中有很大一部分是可变的。购买的运输费用占我们总成本的一半以上，并且与装货量密切相关。我们的第二大成本项目是工资和工资，其中最大的部分是司机工资，其中包括很大的可变部分。

 

25
 

 

我们的优先票据由两次单独发行的债券组成。第一张是2024年3月到期的2.5亿美元3.85％的优先票据，该票据于2014年3月发行。从2014年9月开始，这些票据的利息每半年在每年的3月和9月到期一次。第二张是2019年3月发行的2026年3月到期的3.875％优先票据中的7亿美元。从2019年9月开始，这些票据下的利息每半年在每年的3月和9月到期一次。我们可以根据票据契约中规定的赎回价格将部分或全部票据兑换成现金。

 

我们的融资安排要求我们维持一定的契约和财务比率。截至2023年12月31日，我们遵守了所有契约和财务比率。

 

我们目前承诺在2024年和2025年期间支出约8.68亿美元，扣除销售或以旧换新所得，并在此后再支出3.81亿美元。这些支出将主要用于购置拖拉机、集装箱、底盘和其他拖拉设备。截至2023年12月31日，我们没有其他资产负债表外安排。

 

 

项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露

 

利率风险可以通过衡量短期利率不利上升对浮动利率未偿债务的财务影响来量化。我们的长期债务总额包括固定和浮动利率工具。我们的优先票据的固定利率从3.85％到3.875％不等。这些固定利率机制减少了市场利率变化对未来利息支出的影响。我们的优先信贷额度有浮动利率，基于SOFR或基准利率，具体取决于具体的借款类型，外加适用的保证金和其他费用。截至2023年12月31日，我们的优先信贷额度的平均利率为6.44％。我们的收益将受到这些短期可变利率变化的影响。按照我们目前的借款水平，将适用利率提高一个百分点将使年度税前收益减少630万美元。

 

尽管我们在国外开展业务，但国际业务对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流并不重要。此外，外币交易损益对我们截至2023年12月31日止年度的经营业绩并不重要。因此，我们目前不受外币汇率变动对我们未来成本或外国投资未来现金流的影响所产生的重大外币汇率风险的影响。迄今为止，我们尚未签订任何外币远期外汇合约或其他衍生金融工具来对冲外币汇率不利波动的影响。

 

由于全球石油产量水平的变化、季节性、天气和其他市场因素，柴油的价格和可用性会受到波动。从历史上看，我们已经能够以燃油附加费的形式从客户那里收回大部分燃油价格上涨。我们无法预测未来燃油价格的波动将在多大程度上持续下去，也无法预测可以在多大程度上收取燃油附加费以抵消燃油价格的上涨。截至2023年12月31日，我们没有可减少燃油价格波动风险的衍生金融工具。

 

第 8 项。财务报表和补充数据

 

我们的合并财务报表、合并财务报表附注以及本项目规定的独立注册会计师事务所的相关报告列于本报告第15项之后，包括：

 

管理层关于财务报告内部控制的报告

 

独立注册会计师事务所的报告

 

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合并资产负债表

 

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合并收益表

 

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合并股东权益表

 

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合并现金流量表

 

合并财务报表附注

 

26
 

 

第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧

 

没有。

 

项目 9A。控制和程序

 

披露控制和程序

 

我们维持控制和程序，旨在确保在委员会规则和表格规定的期限内，记录、处理、汇总和报告根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息，并收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。截至本报告所涉期末，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年12月31日起生效。

 

《萨班斯-奥克斯利法案》第302条要求的首席执行官兼首席财务官的认证已作为本报告的附录31.1和31.2提交。

 

管理层关于财务报告内部控制的报告

 

管理层关于财务报告内部控制的报告包含在此处（在第15项之后），并以引用方式纳入此处。

 

截至2023年12月31日，财务报告内部控制的有效性已由普华永道会计师事务所审计。普华永道会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所，也审计了我们的合并财务报表。此处包含普华永道会计师事务所关于财务报告内部控制的报告（以下第15项）。

 

财务报告内部控制的变化

 

在截至2023年12月31日的第四季度中，我们对财务报告的内部控制没有变化，也没有对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。

 

 

项目 9B。其他信息

 

在截至2023年12月31日的三个月中， 无我们的董事或高级管理人员采用或终止了 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每个术语的定义见S-K法规第408（a）项。

 

 

项目 9C。披露有关阻止检查的外国司法管辖区的信息

 

没有。

 

27
 

 

第三部分

 

项目 10。董事、执行官和公司治理

 

特此以引用方式纳入将于2024年4月25日举行的年度股东大会的通知和委托书，以引用方式纳入第10项所需信息。

 

项目 11。高管薪酬

 

特此以引用方式纳入将于2024年4月25日举行的年度股东大会的通知和委托书，以引用方式纳入第11项所需信息。

 

第 12 项。某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事宜

 

除下文另有规定外，特此以引用方式纳入将于2024年4月25日举行的年度股东大会的通知和委托书，第12项所需的信息。

 

根据股权补偿计划获准发行的证券

 

下表汇总了截至2023年12月31日的有关批准公司股权证券发行的薪酬计划的信息。

 

计划类别(1)

  

的数量

未来证券

发布于

的练习

杰出

期权、认股权证、

和权利

    

加权-

平均运动量

的价格

杰出

选项，

认股权证，以及

权利

    

证券数量

剩余可用时间

未来发行

股权补偿

计划（不包括

所反映的证券

专栏 (A)

  
   

(A)

    

(B)

    

(C)

  

证券持有人批准的股权补偿计划

     1,323,215     $ - (2)       3,866,900  

 

(1) 

我们没有未经证券持有人批准的股权薪酬计划。

 

(2) 

目前，根据我们的股权薪酬计划，只有限制性股票单位仍未偿还。归属后，限制性股票单位以普通股一比一的方式与我们的普通股结算，因此不包括行使价。

 

第 13 项。某些关系和关联交易，以及董事独立性

 

特此以引用方式纳入将于2024年4月25日举行的年度股东大会的通知和委托书，以引用方式纳入第13项所需信息。

 

 

项目 14。主要会计费用和服务

 

特此以引用方式纳入将于2024年4月25日举行的年度股东大会的通知和委托书，以引用方式纳入第14项所需信息。

 

28
 

 

第四部分

 

项目 15。附件、财务报表附表

 

 

(A)

财务报表、财务报表附表和附录：

 

 

(1)

财务报表

上文第8项中包含的财务报表作为本年度报告的一部分提交。

 
 

(2)

财务报表附表

附表二——估值和合格账户（单位：百万）

 

可疑备金

账户和其他

历年应收账款

已结束：

  

余额为

的开始

年

    

充电至

开支

    

注销，

净额为

回收率

    

余额为

年底

  
                                 
                                 

2021年12月31日

   $ 18.4     $ 2.6     $ (4.2 )   $ 16.8  

2022年12月31日

     16.8       9.0       (3.5 )     22.3  

2023年12月31日

     22.3       9.0       (6.7 )     24.6  

 

上述附表列报了与贸易应收账款和其他应收账款有关的备抵额。

 

所有其他附表之所以被省略，要么是因为它们不适用，要么是因为所需的信息包含在我们的合并财务报表或其附注中。

 
 

(3)

展品

 

29
 

 

展览

数字

   描述
       

3.1

    

经修订和重述的1988年5月19日J.B. Hunt Transport Services, Inc.的公司章程（以引用方式纳入公司于2005年4月29日提交的截至2005年3月31日的10-Q表季度报告附录3.1）
       

3.2

    

2021年10月21日的J.B. Hunt Transport Services, Inc.第二经修订和重述的章程（以引用方式纳入公司于2021年10月27日提交的当前8-K表报告的附录3.1）
       

3.3

    

2022 年 7 月 20 日 J.B. Hunt Transport Services, Inc. 第二经修订和重述的章程第 1 号修正案（以引用方式纳入公司2022年7月26日提交的当前8-K表报告的附录3.1）
       

3.4

    

2023年1月19日J.B. Hunt Transport Services, Inc.第二次修订和重述章程的第2号修正案（以引用方式纳入公司2023年1月24日提交的8-K表格最新报告的附录3.1）
       

3.5

    

2023年10月19日对J.B. Hunt Transport Services, Inc. 第二经修订和重述的章程的第 3 号修正案（以引用方式纳入公司于 2023 年 10 月 24 日提交的当前 8-K 表报告的附录 3.1）
       

4.1

    

J.B. Hunt Transport Services, Inc. 的资本存量描述
       

4.2

    

契约（以引用方式纳入公司 2010 年 9 月 14 日提交的 S-3ASR 表格（文件编号 333-169365）注册声明附录 4.1）
       

4.3

    

第三份补充契约（以引用方式纳入公司2014年3月6日提交的8-K表格最新报告的附录4.4）
       

4.4

    

基本契约，日期为2019年3月1日（以引用方式纳入公司2019年3月1日提交的8-K表格最新报告的附录4.1）
       

4.5

    

第一份补充契约，日期为2019年3月1日（以引用方式纳入公司2019年3月1日提交的8-K表格最新报告的附录4.2）
       

10.1

    

第三次修订和重述的管理层激励计划（以引用方式纳入公司2017年3月9日提交的附表14A的最终委托书附录A）
       

10.2

    

J.B. Hunt Transport Services, Inc. 第三次修订和重述的管理层激励计划修正案（以引用方式纳入公司2019年4月22日提交的8-K表格最新报告的附录10.2）
       

10.3

    

2022年与指定执行官的薪酬安排摘要（以引用方式纳入公司2022年1月24日提交的8-K表最新报告的附录99.1）
       

10.4

    

2023年与指定执行官的薪酬安排摘要（以引用方式纳入公司2023年1月24日提交的当前8-K表报告附录99.1）
       

10.5

    

经修订和重述的信贷协议及相关文件（以引用方式纳入公司2022年10月3日提交的8-K表格最新报告的附录10.1）
       

21.1

    

J.B. Hunt 运输服务公司的子公司
       

22.1

    

J.B. Hunt Transport Services, Inc. 的担保子公司名单

 

30
 

 

23.1

    

普华永道会计师事务所的同意
       

24.1

    

J.B. Hunt Transport Services, Inc. 董事会成员的授权书
       

31.1

     规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证
       

31.2

    

规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证
       

32.1

    

第 1350 节认证
       

97.1

    

根据17 C.F.R. 240.100D-1通过的适用上市标准的要求，有关收回错误发放的薪酬的政策。
       

101.INS

  

内联 XBRL 实例文档

101.SCH

  

内联 XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL

  

内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF

  

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档

101.LAB

  

内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE

  

内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

104

  

封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。

 

31
 

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的要求，注册人已正式安排下列签署人于2024年2月23日在阿肯色州洛厄尔市正式授权的代表其签署本报告。

 

  J.B. HUNT 运输服务有限公司  
    （注册人）  
       
  来自： /s/ 约翰·罗伯茨，三世  
    约翰·罗伯茨，三世  
    首席执行官  

 

根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员于2024年2月23日代表注册人并以所示身份签署了本报告。

 

  /s/ 约翰·罗伯茨，三世   首席执行官，
  约翰·罗伯茨，三世   董事会成员
      （首席执行官）
       
  /s/ 约翰·库洛   首席财务官，
  约翰·库洛   执行副总裁
      （首席财务和会计官）
       
  *   董事会主席
  柯克·汤普森    
       
  *   董事会成员
  詹姆斯·L·罗博   （独立首席董事）
       
  *   董事会成员
  弗朗西斯卡·爱德华森    
       
  *   董事会成员
  韦恩·加里森    
       
  *   董事会成员
  Sharilyn S. Gasaway    
       
  *   董事会成员
  John B. Hill 三世    
       
  *   董事会成员
  J.Bryan Hunt，Jr    
       
  *   董事会成员
  里斯本佩西奥    
       
  *   董事会成员
  帕特里克·奥滕斯迈尔    
 

 

 

    
* 由 /s/ 约翰·罗伯茨，三世    
  约翰·罗伯茨，三世    
  根据随函提交的委托书，作为事实律师

 

32
 

 

 

合并财务信息索引

 

 

  页面
   
管理层关于财务报告内部控制的报告 34
   
独立注册会计师事务所的报告（PCAOB）身份证号 238) 35
   
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合并资产负债表 37
   
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合并收益表 38
   
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合并股东权益表 39
   
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合并现金流量表 40
   
合并财务报表附注 41

 

33
 

 

管理层关于财务报告内部控制的报告

 

根据1934年《证券交易法》第13a-15（f）条的规定，我们负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。我们对财务报告的内部控制由首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员设计或监督，并由公司董事会、管理层和其他人员实施，目的是合理保证财务报告的可靠性，以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表的可靠性。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能下降。我们评估了截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性。在进行此评估时，我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）在《内部控制——综合框架》（2013年框架）中规定的标准。根据我们的评估，我们的管理层得出结论，截至2023年12月31日，根据这些标准，我们对财务报告的内部控制是有效的。

 

截至2023年12月31日，我们对财务报告内部控制的有效性已由普华永道会计师事务所审计。普华永道会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所，也审计了我们的合并财务报表。此处包含普华永道会计师事务所关于财务报告内部控制的报告。

 

 

 

 

/s/ 约翰·罗伯茨，三世   /s/ 约翰·库洛  
约翰·罗伯茨，三世   约翰·库洛  
首席执行官   首席财务官，  
（首席执行官）   执行副总裁  
    （首席财务和会计官）  

 

34
 

 

独立注册会计师事务所的报告

 

致J.B. Hunt Transport Services, Inc.及其子公司（“公司”）的董事会和股东

 

关于财务报表和财务报告内部控制的意见

 

我们审计了截至2023年12月31日和2022年12月31日的J.B. Hunt Transport Services, Inc.及其子公司（“公司”）所附的合并资产负债表，以及截至2023年12月31日的三年中每年的相关合并收益、股东权益和现金流报表，包括截至2023年12月31日的三年中每年的相关附注以及第15项下的估值和合格账目表 (a) (2)（统称为 “合并财务”）声明”）。我们还根据中制定的标准，对截至2023年12月31日的公司财务报告的内部控制进行了审计 内部控制-综合框架（2013）由特雷德韦委员会（COSO）赞助组织委员会发布。

 

我们认为，上述合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况以及截至2023年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。我们还认为，根据中制定的标准，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制 内部控制-综合框架（2013）由COSO发布。

 

意见依据

 

公司管理层负责这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这些内部控制载于随附的管理层财务报告内部控制报告。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们需要对公司保持独立性。

 

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地保证合并财务报表是否存在重大错报，无论是错误还是欺诈所致，以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。

 

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

 

财务报告内部控制的定义和限制

 

公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(i) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(ii) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行；以及公司董事；以及 (iii) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。

 

35
 

 

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

 

关键审计事项

 

下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的合并财务报表的审计，(i) 涉及对合并财务报表至关重要的账目或披露，(ii) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法，而且我们在下文中通报关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。

 

人身伤害和财产损失索赔应计额

 

如合并财务报表附注2所述，公司为与员工伤害、车辆碰撞、事故和货物损坏相关的部分费用提供保险，其中包括适用于每项索赔的自保范围。截至2023年12月31日，公司的索赔应计余额为5.23亿美元，其中很大一部分索赔与人身伤害和财产损失有关。公司根据对索赔性质和严重性的分析和第三方索赔管理人提供的分析，以及法律、经济和监管因素，在事故发生时确认负债。管理层使用精算方法编制当前的索赔信息，以得出最终人身伤害和财产损失索赔责任的估计，其中包括使用预期损失率、基于历史索赔经验的损失发展因素以及索赔频率和严重程度。

 

我们决定执行与应计人身伤害和财产损失索赔有关的程序是一项关键的审计事项，其主要考虑因素是：(i) 管理层在编制索赔应计估算值时的重大判断；(ii) 审计师在执行程序和评估管理层与预期损失率、基于历史索赔经验的损失发展因素以及索赔频率和严重程度相关的重要假设方面的高度的判断力、主观性和努力，以及 (iii) 审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。

 

解决此事涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层人身伤害和财产损失索赔累积流程相关的控制措施的有效性，包括对预期损失率变化的控制、基于历史索赔经验的损失发展因素以及索赔频率和严重程度。除其他外，这些程序还包括：(一) 测试管理层编制索赔应计估算值的程序；(ii) 评估精算方法的适当性；(iii) 测试人身伤害和财产损失索赔应计估算中使用的基本数据的完整性和准确性；(iv) 根据历史索赔经验，评估管理层与预期损失率、损失发展因素有关的重大假设的合理性，以及计算中使用的索赔频率和严重程度估计。聘请了具有专业技能和知识的专业人员来协助评估（i）公司索赔应计流程的适当性，（ii）精算方法的适当性，（iii）估算值时使用的预期损失率、损失发展因素以及索赔频率和严重程度的合理性。

 

 

/s/普华永道会计师事务所

 

阿肯色州斯普林代尔

2024年2月23日

 

自2021年以来，我们一直担任公司的审计师。

 

36
 

      

 

J.B. HUNT 运输服务有限公司

合并资产负债表

2023年12月31日和2022年12月31日

（以千计，共享数据除外）

 

   

2023

    

2022

  
资产                

流动资产：

                

现金和现金等价物

   $ 53,344     $ 51,927  

贸易应收账款，净额

     1,334,912       1,528,075  

其他应收账款

     354,968       330,764  

库存

     42,186       40,602  

预付费用和其他流动资产

     299,502       260,410  

流动资产总额

     2,084,912       2,211,778  

财产和设备，按成本计算：

                

收入和服务设备

     7,293,093       6,815,776  

土地

     258,144       88,699  

结构和改进

     462,536       382,007  

软件、办公设备和家具

     754,099       712,998  

财产和设备总额

     8,767,872       7,999,480  

减去累计折旧

     2,993,959       3,019,663  

净财产和设备

     5,773,913       4,979,817  

善意

     134,057       120,449  

其他无形资产，净额

     133,896       115,941  

其他资产

     411,482       358,597  

总资产

   $ 8,538,260     $ 7,786,582  
                 

负债和股东权益

                

流动负债：

                

长期债务的当前部分

   $ 249,961     $ -  

贸易应付账款

     737,364       798,776  

应计索赔

     547,277       452,149  

应计工资税和工资税

     94,563       188,252  

其他应计费用

     150,256       129,054  

流动负债总额

     1,779,421       1,568,231  

长期债务

     1,326,107       1,261,738  

其他长期负债

     392,766       369,314  

递延所得税

     936,208       920,531  

负债总额

     4,434,502       4,119,814  

承付款和或有开支（注10）

            

股东权益：

                

优先股，$100面值。 10已授权百万股； 无杰出的

     -       -  

普通股，$.01面值。 1授权发行十亿股股票；(167,099,432在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日发行的股票，其中 103,220,027和 103,743,382股票分别于2023年12月31日和2022年12月31日流通）

     1,671       1,671  

额外的实收资本

     549,132       499,897  

留存收益

     6,978,119       6,423,730  

库存股，按成本计算（63,879,4052023 年 12 月 31 日的股票，以及 63,356,050截至2022年12月31日的股票）

     (3,425,164 )     (3,258,530 )

股东权益总额

     4,103,758       3,666,768  
                 

负债和股东权益总额

   $ 8,538,260     $ 7,786,582  

 

参见合并财务报表附注。

 

37
 

 

 

J.B. HUNT 运输服务有限公司

合并收益表

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

（以千计，每股金额除外）

 

   

2023

    

2022

    

2021

  
                         

营业收入，不包括燃油附加费收入

   $ 10,978,387     $ 12,381,359     $ 10,915,442  

燃油附加费收入

     1,851,278       2,432,640       1,252,860  

总营业收入

     12,829,665       14,813,999       12,168,302  

运营费用：

                        

租金和购买的交通工具

     5,872,591       7,392,179       6,449,068  

工资、工资和雇员福利

     3,257,484       3,373,063       2,761,680  

燃料税和燃油税

     751,497       931,710       530,642  

折旧和摊销

     737,954       644,520       557,093  

运营用品和费用

     509,354       502,553       369,294  

保险和索赔

     315,678       318,123       165,052  

扣除资产处置后的一般和管理费用

     274,564       215,361       195,616  

营业税和执照

     74,996       68,230       59,462  

通信和公用事业

     42,351       36,707       34,865  

运营费用总额

     11,836,469       13,482,446       11,122,772  

营业收入

     993,196       1,331,553       1,045,530  

利息收入

     7,624       1,069       493  

利息支出

     65,933       51,249       46,251  

所得税前收益

     934,887       1,281,373       999,772  

所得税

     206,600       312,022       238,966  

净收益

   $ 728,287     $ 969,351     $ 760,806  
                         

已发行基本股的加权平均值

     103,440       104,141       105,359  

每股基本收益

   $ 7.04     $ 9.31     $ 7.22  

加权平均摊薄后已发行股数

     104,451       105,276       106,593  

摊薄后的每股收益

   $ 6.97     $ 9.21     $ 7.14  

 

参见合并财务报表附注。

 

38
 

 

 

J.B. HUNT 运输服务有限公司

股东权益综合报表

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

（以千计，每股金额除外）

 

           

额外

                          
   

常见

    

付费

    

已保留

    

财政部

    

股东

  
   

股票

    

资本

    

收益

    

股票

    

公平

  

截至2020年12月31日的余额

   $ 1,671     $ 408,244     $ 4,984,739     $ (2,794,516 )   $ 2,600,138  

综合收入：

                                        

净收益

     -       -       760,806       -       760,806  

已申报和支付的现金股息 ($)1.18每股）

     -       -       (124,442 )     -       (124,442 )

购买库存股

     -       -       -       (151,720 )     (151,720 )

基于股份的薪酬

     -       61,505       -       -       61,505  

限制性股票发行，扣除因工资税和其他原因回购的股票

     -       (21,532 )     -       (6,939 )     (28,471 )
                                         

截至2021年12月31日的余额

   $ 1,671     $ 448,217     $ 5,621,103     $ (2,953,175 )   $ 3,117,816  

综合收入：

                                        

净收益

     -       -       969,351       -       969,351  

已申报和支付的现金股息 ($)1.60每股）

     -       -       (166,724 )     -       (166,724 )

购买库存股

     -       -       -       (300,030 )     (300,030 )

基于股份的薪酬

     -       77,535       -       -       77,535  

限制性股票发行，扣除因工资税和其他原因回购的股票

     -       (25,855 )     -       (5,325 )     (31,180 )
                                         

截至2022年12月31日的余额

   $ 1,671     $ 499,897     $ 6,423,730     $ (3,258,530 )   $ 3,666,768  

综合收入：

                                        

净收益

     -       -       728,287       -       728,287  

已申报和支付的现金股息 ($)1.68每股）

     -       -       (173,898 )     -       (173,898 )

购买库存股

     -       -       -       (159,576 )     (159,576 )

基于股份的薪酬

     -       79,189       -       -       79,189  

限制性股票发行，扣除因工资税和其他原因回购的股票

     -       (29,954 )     -       (7,058 )     (37,012 )
                                         

截至 2023 年 12 月 31 日的余额

   $ 1,671     $ 549,132     $ 6,978,119     $ (3,425,164 )   $ 4,103,758  

 

参见合并财务报表附注。

 

39
 

 

 

J.B. HUNT 运输服务有限公司

合并现金流量表

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

（以千计）

 

   

2023

    

2022

    

2021

  

来自经营活动的现金流：

                        

净收益

   $ 728,287     $ 969,351     $ 760,806  

为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：

                        

折旧和摊销

     737,954       644,520       557,093  

非现金租赁费用

     97,666       83,797       55,137  

基于股份的薪酬

     79,189       77,535       61,505  

出售收入设备和其他收入的（收益）/亏损

     27,806       (25,422 )     5,540  

递延所得税

     15,677       175,089       53,420  

运营资产和负债的变化：

                        

贸易应收账款

     259,449       (13,950 )     (382,216 )

应收或应付所得税

     62,054       (69,025 )     (30,633 )

其他流动资产

     (39,351 )     (83,892 )     (15,252 )

贸易应付账款

     (48,346 )     (23,838 )     140,295  

应计索赔

     18,429       117,887       35,051  

应计工资和其他应计费用

     (194,196 )     (75,170 )     (16,848 )

经营活动提供的净现金

     1,744,618       1,776,882       1,223,898  

来自投资活动的现金流：

                        

财产和设备增补

     (1,862,431 )     (1,540,796 )     (947,563 )

出售设备的收益

     262,216       108,901       70,545  

业务收购

     (85,000 )     (118,175 )     -  

用于投资活动的净现金

     (1,685,215 )     (1,550,070 )     (877,018 )

来自融资活动的现金流：

                        

偿还长期债务

     -       (350,000 )     -  

循环信贷额度和其他方面的收益

     2,223,600       1,738,100       -  

循环信贷额度的付款及其他

     (1,911,100 )     (1,420,600 )     -  

购买库存股票

     (159,576 )     (300,030 )     (151,720 )

回购股票以支付工资税和其他用途

     (37,012 )     (31,180 )     (28,471 )

已支付的股息

     (173,898 )     (166,724 )     (124,442 )

用于融资活动的净现金

     (57,986 )     (530,434 )     (304,633 )

现金及现金等价物净额（减少）/增加

     1,417       (303,622 )     42,247  

年初的现金和现金等价物

     51,927       355,549       313,302  

年底的现金和现金等价物

   $ 53,344     $ 51,927     $ 355,549  

现金流信息的补充披露：

                        

年内为以下用途支付的现金：

                        

利息

   $ 65,561     $ 50,433     $ 47,016  

所得税

   $ 135,385     $ 195,827     $ 203,740  

非现金投资活动

                        

收到的设备的应计款项

   $ 44,692     $ 107,474     $ 60,464  

 

参见合并财务报表附注。

     

40
 

 

合并财务报表附注

 

 

1.

商业

 

J.B. Hunt Transport Services, Inc. 是北美最大的地面运输和配送服务公司之一。我们经营 五独特但互补的业务领域，为我们的客户提供广泛的一般和专门定制的货运和物流服务。我们的收入来自于货运从托运人到收货人的实际运输、定制的劳动力和送货服务，以及通过提供或安排他人提供运输服务来充当物流提供商。除非上下文中另有说明，否则 “我们”、“我们的” 和 “JBHT” 是指J.B. Hunt Transport Services, Inc.及其合并子公司。

    

 

2.

重要会计政策摘要

 

整合的基础

 

我们的合并财务报表包括我们所有的全资子公司。公司间余额和交易已在合并中被清除。J.B. Hunt Transport Services, Inc. 是一家母公司级控股公司，没有大量资产或业务。J.B. Hunt Transport, Inc. 是 J.B. Hunt Transport Services, Inc. 的全资子公司，也是主要的运营子公司。J.B. Hunt Transport Services, Inc. 的所有其他子公司都微不足道。

 

估算值的使用

 

本报告所载的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。这些报表的编制要求我们做出直接影响此类报表和附注中报告的金额的估计和假设。我们利用历史经验、咨询专家以及使用我们在特定情况下认为合理的其他方法，持续评估这些估计。尽管如此，我们的实际结果可能与我们的估计有很大不同。

 

我们认为，某些会计政策和估算在我们的财务报表编制过程中比其他会计政策和估算更为重要。我们认为，最关键的会计政策和估算包括我们资产的经济使用寿命和残余价值、无法收回的应收账款准备金、我们的保险和理赔保单下的风险敞口估算以及税收估算。如果实际的最终结果与我们的估计不同，或者其他事实和情况导致我们修改预算，则我们在该会计期内的收益将受到影响。

 

现金和现金等价物

 

超过当前运营需求的现金投资于短期、高流动性的投资。我们认为购买的所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资均为现金等价物。

 

应收账款和备抵金

 

我们的贸易应收账款包括减去无法收账款备抵的应收账款。应收账款按交付货物或提供服务时向客户开具的账单金额入账。无法收回账款的备抵额是在标的应收账款的存续期内计算的，其依据是历史经验；与客户账单和账户可收款性相关的任何已知趋势或不确定性；当前的经济状况；以及合理且可支持的经济预测，每种预测都适用于基于产生应收账款的业务部门的隔离风险池。每季度对我们的津贴是否充足进行审查。当确定无法收回应收账款时，余额将从备抵额中扣除。我们的贸易应收账款的无法收账款的备抵额为美元24.6截至 2023 年 12 月 31 日的百万美元和美元22.3截至2022年12月31日为百万美元。2023 年，无法收回账户的备抵金增加了美元9.0百万并减少了 $6.7通过注销获得百万美元。2022年，无法收回账户的备抵金增加了美元9.0百万并减少了 $3.5通过注销获得百万美元。

 

41
 

 

库存

 

我们的库存主要包括收入设备零件、轮胎、补给品和燃料，并使用平均成本或可变现净值中较低者进行估值。

 

对有价股票证券的投资

 

我们的投资包括按公允价值列报的有价股权证券，根据预期的持有期限，在购买时被指定为交易证券或可供出售证券。目前，我们交易证券公允价值的变化在我们的合并收益表中以 “扣除资产处置后的一般和管理费用” 中确认。除非我们确定未实现的亏损不是临时亏损，否则可供出售证券公允价值的变化在合并资产负债表上的 “累计其他综合收益” 中确认。如果我们确定未实现的亏损不是暂时性的，我们就会确认收益损失。成本基础是使用平均成本确定的。

 

在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有 不可供出售的证券。有关我们交易证券的讨论，请参阅附注7 “员工福利计划”。

 

财产和设备

 

财产和设备的折旧是在估计的使用寿命内按直线法计算的 4到 10拖拉机用了好几年 7到 20拖车设备使用年限， 10到 40多年来一直在进行结构和改进， 3到 10计算机硬件和软件使用年限，以及 3到 10家具和其他办公设备保修年限。救助值通常为 10% 至 30拖拉机和拖车设备原始成本的百分比，并反映与拖拉机供应商就某些新设备的剩余价值或以旧换新价值达成的任何协议。我们会定期审查这些使用寿命和救助价值。我们将新收入设备上投入使用的轮胎作为设备成本的一部分进行资本化。更换轮胎和更换轮胎的费用在轮胎投入使用时计入费用。出售或以其他方式处置设备的损益在处置时确认，并在合并收益表中扣除资产处置后归类为一般和管理费用。

 

我们会不断评估资产的账面价值，以确定账面价值可能无法收回的事件或情况。要持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面金额与该资产预计产生的未来净现金流进行比较来衡量的。如果此类资产被视为减值，则应确认的减值按资产账面金额超过资产公允价值的金额来衡量。待处置的资产按账面金额或公允价值减去出售成本中较低者列报。

 

租赁

 

我们在租赁协议生效之日确认使用权资产和租赁负债。使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表根据租赁协议支付租赁款项的义务。我们最初根据租赁期内租赁付款的现值来记录这些资产和负债，使用适用于租赁资产的增量借款利率或协议中的隐含利率（如果可以随时确定）计算。包含租赁和非租赁部分的租赁协议合并为一个租赁部分。使用权资产还包括预付租赁费用净额。当可以合理确定将行使期权时，延长或终止协议的期权将包含在租赁期限中。初始期限为12个月或更短的租赁，即短期租赁，不记录在资产负债表上。短期和长期运营租赁的租赁费用在租赁期内按直线方式确认，而可变租赁付款在发生时记作支出。

 

收入确认

 

我们按向客户收取的金额记录总收入，因为我们控制并主要负责兑现承诺的服务。因此，我们在交易中担任委托人。我们向客户开具发票，并对定价保持自由裁量权。此外，在满足客户运费要求的范围内，我们负责选择第三方运输提供商。

 

42
 

 

我们的收入来自我们提供的服务 五可报告的业务领域。有关按分部报告的收入，请参阅附注 13 “细分市场信息”。在合并中，报告部门之间的所有收入交易都将被清除。

 

多式联运 (JBI)-JBI细分市场包括至少部分运输中通过铁路运输的货物，还包括JBI设备或第三方承运人运输的某些重新定位的卡车货物，而这种高速公路运输旨在引导JBI设备返回多式联运业务。JBI主要通过与客户签订的合同费率报价来提供这些服务，这些报价在一段时间（通常为一年）内保持不变。

 

专属合同服务®(DCS®)-DCS细分市场业务包括公司拥有和客户所有、DCS运营的收入设备以及分配给特定客户、行车道或服务的员工司机。DCS业务通常包括正式的书面长期协议或合同，这些协议或合同管理所提供的服务和适用的费率。

 

集成容量解决方案 (ICS)-ICS通过与第三方承运人的关系以及与公司自有设备的集成，向客户提供非资产和轻资产运输解决方案。ICS 服务包括平板、冷藏和加急，以及各种干货车和多式联运解决方案。ICS通过客户合同费率报价以及即期报价（为单笔交易或一组交易发布的一次性费率报价）来提供这些服务。ICS通过J.B. Hunt 360°® 通过在线多式联运市场提供其中的大部分服务，该市场将正确的负载与正确的承运人和最佳模式相匹配。

 

最后一英里服务®(FMS)-FMS通过全国范围的交叉转运网络和其他交付系统网络为客户提供最后一英里的送货服务。FMS提供资产和非资产大宗和批量交付和安装服务，以及配送、零售池配送和零担运输（LTL）服务。FMS 业务通常包括规范所提供服务和适用费率的正式书面长期协议或合同。

 

卡车装载 (JBT)-JBT业务包括通常使用公司拥有或公司控制的收入设备运输的满载干货车货物，以及通过我们的J.B. Hunt 360box® 计划提供的服务，该计划利用我们的J.B. Hunt 360平台来获取运力并为我们的客户提供高效的拖车解决方案。这种货物通常通过公路和高速公路运输，不通过铁路运输。JBT向客户使用合同利率报价和即期汇率报价。

 

我们根据每个报告期的相对运输时间和其他履约义务确认客户合同收入，并将相关费用确认为已发生。因此，在每个报告期内，将向客户开具账单的总收入的一部分将根据报告期末已完成的货运提货和交付履约义务的百分比进行确认。

 

衍生工具

 

我们会定期使用衍生工具来管理利率变动的风险。在衍生品合约成立之初，我们会记录衍生工具和对冲项目之间的关系，以及我们进行各种衍生品交易的风险管理目标和策略，并评估对冲的有效性。如果确定衍生品作为对冲工具的有效性不高，或者如果衍生品不再是高效的对冲工具，我们有望中止套期保值会计。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们没有衍生工具。

 

43
 

 

所得税

 

所得税按负债法入账。递延所得税资产和负债是根据财务报表中记载现有资产和负债的金额与各自的税基以及营业亏损和税收抵免结转额之间的差异而确认的未来税收后果。递延所得税资产和负债是使用已颁布的税率来衡量的，这些税率预计将适用于这些临时差额预计将收回或结算的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内确认为收入或支出。我们记录递延所得税资产的估值补贴，前提是我们认为这些资产不太可能通过逆转现有的应纳税临时差额、预计的未来应纳税所得额或税收筹划策略来实现。当在纳税申报表中采取的税收立场的好处在审计时不太可能持续时，我们会记录未确认的税收优惠的负债。与不确定税收状况相关的利息和罚款在合并收益表中被归类为利息支出。

 

每股收益

 

我们通过将普通股股东的净收益除以报告期内已发行普通股的实际加权平均数来计算每股基本收益。摊薄后的每股收益反映了未归属限制性和绩效股票单位的持有人将其持有的股份转换为普通股时可能发生的稀释情况。已发行的未归属限制性股票单位代表对加权平均股票的稀释影响。用于计算每股基本收益和摊薄收益的股票数量的对账如下所示（以千计）：

 

   

截至12月31日的年份

  
   

2023

    

2022

    

2021

  

加权平均已发行股票—基本

     103,440       104,141       105,359  

普通股等价物的影响

     1,011       1,135       1,234  

加权平均已发行股票——摊薄

     104,451       105,276       106,593  

 

信用风险的集中度

 

可能使我们受到信用风险集中的金融工具包括贸易应收账款。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的每一年中，按收入计算，我们的前十大客户约占 36%, 38%，以及 39占我们总收入的百分比。按收入计算，我们的前 10 名客户约占 34% 和 36截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别占我们应收贸易账款总额的百分比。 一个客户占了大约 13%, 14%，以及 12分别占截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度总收入的百分比。我们每一个人 五业务部门与该客户开展业务。

 

基于股份的薪酬

 

我们有一个基于股份的薪酬计划，涵盖某些员工，包括高级管理人员和董事。我们利用现行会计准则中关于基于股份的支付的公允价值确认条款来核算基于股份的薪酬。我们目前使用限制性股份单位和绩效共享单位。根据限制性股票单位和绩效股份单位归属发行我们的股票由库存股进行。我们的限制性股份单位和绩效股份单位奖励可能包括分级归属和悬崖归属奖励，因此在必要的服务期内或必要的服务期结束时，视每种类型的归属而定。在每项奖励的必要服务期内，我们按直线方式确认薪酬支出。没收裁决的收益记录在裁决发生的期限内。

 

应计索赔

 

我们为与员工伤害、车辆碰撞、事故和货物损坏相关的部分费用购买保险。对于我们自有和租赁的收入设备的损失和损坏，我们基本上是自保的。某些保险安排包括适用于每项索赔的自保（免赔额）承保额。我们有总括性保单来限制我们承受灾难性索赔成本的风险，其中可能包括某些特定承保层次的承保超额索赔的总报销限额。

 

自保金额会根据评估日期、保单到期日期和索赔类型不时变化。从 2021 年到 2023 年，我们的自保金额为 $500,000每次发生并受保人身伤害和财产损失超额索赔的特定承保层合计赔偿限额的限制。我们为几乎所有州的工伤补偿索赔投了全额保险。我们制定了2024年的政策，其条款与2023年的人身伤害、财产损失、工伤赔偿以及货物丢失或损坏的政策基本相同。

 

44
 

 

我们针对所有自保索赔的理赔累积政策是，根据我们对索赔性质和严重性的分析、第三方理赔管理人提供的分析，以及法律、经济和监管因素，在事故发生时确认负债。我们的安全和理赔人员直接与保险公司的代表合作，不断更新每项索赔的估计费用。随着有关索赔的性质、时间和范围的更多信息的出现，索赔的最终成本会随着时间的推移而增加。因此，我们使用精算方法来编制当前的索赔信息，以得出对最终人身伤害和财产损失索赔责任的估计。该流程涉及使用预期损失率、基于我们历史索赔经验的损失发展因素、索赔频率和严重程度以及合同保费调整系数（如果适用）。在此过程中，入账负债会考虑未来的索赔增长情况，并为已发生但未报告的索赔提供准备金。我们不打折我们的估计损失。在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我们的应计金额约为 $523百万和美元427估计索赔额分别为百万美元，这些索赔记录在合并资产负债表中的应计索赔中。索赔数量的显著增加或和解金额超过我们的保险层的特定总赔偿限额可能会导致我们在未来时期的预计索赔责任大幅增加。此外，我们会记录承保索赔中超过自保水平的款项预计可报销的应收账款。在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我们已经记录了 $493百万和美元374分别为承保的超额索赔、其他保险存款和预付保险费的预期报销额分别为百万美元。在这些总资产余额中，$276百万和美元198百万美元已计入其他应收账款，剩余余额分别包含在截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。

 

业务合并

 

我们收购的收购价格是收购之日计量的转账对价（包括产生的负债）的总和。我们将收购的收购价格分配给收购的有形和无形资产，以及根据收购当日的估计公允价值承担的负债。对收购的资产和承担的负债进行公允价值的分配需要使用估计、判断、投入和假设。购买价格超过估计公允价值的部分记作商誉。计量期结束前收购日临时公允价值的变更记录为对相关商誉的调整。与收购相关的费用和重组成本（如果有）在发生时记为支出。

 

商誉和其他无形资产

 

商誉是指企业合并中收购的可识别有形和无形资产净值的成本超过公允价值。商誉和寿命无限期的无形资产不进行摊销。使用基于加权市场和收益的方法对商誉进行审查，以确定截至10月1日的潜在减值st每年一次，或者更常见的是，如果情况表明存在潜在的减值。寿命有限的无形资产在估计的使用寿命内按直线法摊销 2到 15年份。

 

最近的会计公告

 

2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了《2023-07年会计准则更新》（ASU），《分部报告：对应申报分部披露的改进》，其中要求披露我们每个应申报细分市场的重要支出类别和金额。新标准对我们的年度追溯生效日期为2024年1月1日，过渡期为2025年1月1日，允许提前采用。我们目前正在评估采用该会计公告对合并财务报表的影响。

 

2023年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09《所得税：所得税披露的改进》，该报告加强了所得税披露，以提高所得税信息的透明度，主要与税率对账和司法管辖区缴纳的所得税信息有关。这些披露将包括税率对账中统一的类别和更详细的信息分类，并要求按司法管辖区分缴纳的所得税，并进行其他修正以提高所得税披露的有效性。新标准预计将于2025年1月1日对我们生效，允许追溯性采用。我们目前正在评估采用该会计公告对合并财务报表的影响。

 

45
 

    

 

3.

融资安排

 

根据我们当前的融资安排，扣除未摊销的折扣和未摊销的债务发行成本后的未偿借款包括以下内容（以百万计）：

 

   

十二月三十一日

  
   

2023

    

2022

  

高级信贷额度

   $ 627.9     $ 314.7  

高级笔记

     948.2       947.0  

减去长期债务的流动部分

     (250.0 )     -  

长期债务总额

   $ 1,326.1     $ 1,261.7  

 

 

2023年12月31日之后的长期债务的总到期日如下：美元250.02024 年为百万，美元698.22026 年为百万美元，以及627.92027 年有百万。

 

高级信贷额度

 

2023 年 12 月 31 日，我们获准最多借款 $1.5通过循环信贷额度和承诺定期贷款获得10亿美元，由与一组银行签订的信贷协议支持。循环信贷额度授权我们最多借款 $1.0低于 a 的十亿 五年期至2027年9月到期，允许我们申请将循环信贷额度的承诺总额增加至多美元300百万并要求两个 一-将到期日延长一年。承诺的定期贷款授权我们最多额外借款 $500在自2022年9月27日开始的九个月期间内，到期时间为2025年9月到期，我们于2023年6月行使了这笔款项。本协议下的适用利率基于担保隔夜融资利率（SOFR）或基准利率，具体取决于借款的具体类型，外加适用的保证金和其他费用。2023 年 12 月 31 日，我们有 $130.0循环信贷额度未偿还的百万美元和一美元500.0百万未偿定期贷款余额，平均利率为 6.44%，根据本协议。

 

高级票据

 

我们的优先票据由两次单独发行的债券组成。第一个是 $250百万的 3.852024年3月到期的优先票据百分比，于2014年3月发行。从2014年9月开始，这些票据的利息每半年在每年的3月和9月到期一次。第二个是 $700百万的 3.8752026年3月到期的优先票据百分比，于2019年3月发行。从2019年9月开始，这些票据下的利息每半年在每年的3月和9月到期一次。两张优先票据均由J.B. Hunt Transport Services, Inc. 发行，该公司是一家母公司级控股公司，没有重要资产或业务。这些票据由全资子公司提供全额和无条件的担保。母公司的所有其他子公司均为次要子公司。根据2014年2月和2019年1月提交的上架注册声明，我们根据1933年《证券法》注册了这些发行和票据的销售。这两张票据均为无抵押债务，与我们现有和未来的优先无抵押债务排名相同。我们可以根据票据契约中规定的赎回价格将部分或全部票据兑换成现金。

 

我们的融资安排要求我们维持一定的契约和财务比率。截至2023年12月31日，我们遵守了所有契约和财务比率。

 

46
 

    

 

4.

资本存量

 

我们有一类优先股和一类普通股。截至2023年12月31日或2022年12月31日，我们没有已发行的优先股。普通股持有人有权在董事会宣布时获得股息，并有权就提交股东表决的所有事项获得每股一票。2024 年 1 月 18 日，我们宣布将季度现金股息从 $ 上调至0.42到 $0.43每股，已支付 2024年2月23日，致登记在册的股东 2024年2月9日。2023 年 12 月 31 日，我们有 1.3股权奖励归属后将发行100万股普通股 3.9根据基于股份的付款计划，为未来发行预留了百万股股票。在 2023 日历年中，我们购买了大约 902,100股票，或 $159.6根据董事会批准的计划，我们的普通股为百万股。2023 年 12 月 31 日，我们有 $391.5根据授权计划可获得一百万美元，用于购买我们的普通股。

    

 

5.

基于股份的薪酬

 

我们维持管理激励计划（“计划”），该计划提供各种基于股份的财务方法，用普通股或普通股等价物来补偿我们的关键员工。根据经修订的计划，我们不时使用限制性股票单位、绩效股票单位、限制性股票和非法定股票期权来补偿我们的员工和董事。我们目前正在使用受限和绩效共享单位。

 

我们的限制性股票单位的归属时间表各不相同，通常包括 4到 10获奖年限。这些限制性股票单位在归属日之前不包含投票权或获得股息的权利。如果员工因薪酬委员会确定的死亡、伤残或特殊情况以外的任何原因解雇，则未归属的限制性股票单位将被没收。限制性股票单位的估值基于授予日奖励的公允价值，并根据授予日的股息率根据股息估算进行了调整。

 

我们的绩效份额单位取决于时间的流逝（通常 3到 10年份）和绩效标准的达成。在归属日期之前，绩效股份单位不包含投票权或获得股息的权利。如果员工因薪酬委员会确定的死亡、伤残或特殊情况以外的任何原因解雇，则未归属的绩效份额单位将被没收。绩效股份的估值基于授予日奖励的公允价值，并根据授予日的股息率根据股息估算进行了调整。

 

允许员工交出归属时获得的普通股，以履行限制性股票单位和绩效股份单位归属所附的预扣税义务。

 

我们根据现行基于股份的支付会计准则对限制性股票单位和绩效份额单位进行核算。这些标准要求在我们的合并财务报表中根据这些奖励的授予日的公允价值确认向员工支付的所有基于股份的款项的成本。这笔费用在要求员工提供服务以换取奖励的时期内确认，前提是达到为绩效分成单位制定的绩效指标。每个报告期估算了可能达到业绩条件的绩效份额单位的数量，任何必要的调整都记录为本期的累积成本调整。基于股份的薪酬支出与员工的其他薪酬支出一起记录在我们的合并收益报表中的工资、工资和员工福利中。下表汇总了我们基于股份的薪酬计划支出的组成部分（以千计）：

 

   

截至12月31日的年份

  
   

2023

    

2022

    

2021

  

限制性股票单位

                        

税前薪酬支出

   $ 56,837     $ 54,276     $ 44,505  

税收优惠

     12,561       13,216       10,637  

扣除税款的限制性股票单位

   $ 44,276     $ 41,060     $ 33,868  

绩效共享单位

                        

税前薪酬支出

   $ 22,352     $ 23,259     $ 17,000  

税收优惠

     4,940       5,664       4,063  

扣除税款的绩效份额奖励

   $ 17,412     $ 17,595     $ 12,937  

 

47
 

 

我们的限制性股票单位和绩效份额单位摘要如下：

 

限制性股份单位

  

的数量

股份

    

加权

平均补助金

日期公允价值

  

截至 2020 年 12 月 31 日未归属

     1,345,146     $ 97.22  

已授予

     360,734       150.33  

既得

     (387,948 )     100.36  

被没收

     (27,700 )     118.20  

截至 2021 年 12 月 31 日未归属

     1,290,232     $ 110.83  

已授予

     317,751       189.66  

既得

     (427,942 )     118.00  

被没收

     (38,704 )     138.94  

截至 2022 年 12 月 31 日未归属

     1,141,337     $ 129.75  

已授予

     277,234       180.00  

既得

     (443,883 )     125.36  

被没收

     (38,196 )     143.45  

2023 年 12 月 31 日未归属

     936,492     $ 147.02  

 

绩效共享单位

  

的数量

股份

    

加权

平均补助金

日期公允价值

  

截至 2020 年 12 月 31 日未归属

     333,925     $ 109.57  

已授予

     135,500       143.32  

既得

     (95,415 )     103.21  

被没收

     -       -  

截至 2021 年 12 月 31 日未归属

     374,010     $ 123.42  

已授予

     135,842       189.05  

既得

     (108,823 )     117.57  

被没收

     -       -  

截至 2022 年 12 月 31 日未归属

     401,029     $ 146.96  

已授予

     150,051       174.23  

既得

     (142,346 )     127.36  

被没收

     (22,011 )     170.87  

2023 年 12 月 31 日未归属

     386,723     $ 163.87  

 

2023 年 12 月 31 日，我们有 $60.8百万和美元24.7未确认的薪酬支出总额分别为百万美元，分别与限制性股票单位和绩效股份单位有关，预计将在剩余的加权平均归属期内予以确认，约为 2.6限制性股份单位的年限以及 2.3绩效份额单位的年限。

 

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，归属的限制性和绩效股票单位的总内在价值为美元104.0百万，美元94.0百万，以及 $84.9分别为百万。未归属的限制性股份和绩效份额单位的总内在价值为美元264.3截至 2023 年 12 月 31 日，百万美元。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，归属于限制性股票和绩效股份单位的股票的公允价值总额为美元73.8百万，美元63.1百万，以及 $48.8分别是百万。

 

48
 

    

 

6.

所得税

 

归属于所得税前收益的所得税支出包括（以千计）：

 

   

截至12月31日的年份

  
   

2023

    

2022

    

2021

  

当前：

                        

联邦

   $ 146,595     $ 85,855     $ 142,542  

州和地方

     44,328       51,078       43,004  
      190,923       136,933       185,546  

已推迟：

                        

联邦

     23,544       172,334       43,900  

州和地方

     (7,867 )     2,755       9,520  
      15,677       175,089       53,420  

总税收支出/（福利）

   $ 206,600     $ 312,022     $ 238,966  

 

归属于所得税前收益的所得税支出与使用法定联邦所得税税率计算的金额不同 21% 如下（以千计）：

 

   

截至12月31日的年份

  
   

2023

    

2022

    

2021

  

按联邦法定税率计算的所得税

   $ 196,326     $ 269,088     $ 209,952  

州税，扣除联邦影响

     28,997       41,624       37,223  

股票补偿的好处

     (7,442

)

     (7,584

)

     (7,583

)

199/研发信贷，扣除 FIN 48

     (622 )     5,839       (1,524 )

联邦 1341 索赔

     (14,616 )     -       -  

不可扣除的餐饮和娱乐

     2,331       294       130  

扣除联邦福利后的有效州税率的变化

     (193 )     1,561       (724 )

其他，净额

     1,819       1,200       1,492  

税收支出总额

   $ 206,600     $ 312,022     $ 238,966  

 

应收所得税为 $40.7百万和美元102.7截至2023年12月31日和2022年12月31日分别为百万人。这些金额已包含在我们的合并资产负债表中的其他应收账款中。截至2023年12月31日和2022年12月31日，导致大量递延所得税资产和递延所得税负债的临时差异的税收影响如下所示（以千计）：

 

   

十二月三十一日

  
   

2023

    

2022

  

递延所得税资产：

                

应计保险

   $ 104,720     $ 54,047  

可疑账款备抵金

     10,766       10,230  

应计薪酬

     8,003       30,492  

应计递延薪酬

     36,309       28,249  

州不确定的税收状况给联邦带来的好处

     17,491       16,280  

租赁负债

     82,048       71,732  

州 NOL 结转

     5,478       6,765  

其他

     7,673       7,361  

递延所得税资产总额

     272,488       225,156  

估值补贴

     (5,478

)

     (6,765

)

扣除估值补贴的递延所得税资产总额

     267,010       218,391  

递延所得税负债：

                

厂房和设备，主要是由于折旧差异

     1,057,922       1,011,963  

预付许可证和保险，主要是用于所得税目的的开支

     63,880       55,132  

租赁使用权资产

     81,416       71,827  

递延所得税负债总额

     1,203,218       1,138,922  

递延所得税负债净额

   $ 936,208     $ 920,531  

 

49
 

 

所得税不确定性会计指南规定了确认和衡量标准，并要求我们评估所采取的税收立场的好处是否更有可能在税务审计下得以维持。我们对合并资产负债表上其他长期负债中未确认的税收优惠余额进行了调整，调整如下（以百万计）：

 

   

十二月三十一日

  
   

2023

    

2022

    

2021

  

期初余额

   $ 89.1     $ 78.5     $ 66.1  

根据与本年度相关的税收状况增加的内容

     16.2       25.8       14.9  

根据前几年的税收状况增加/（减少）

     0.5       2.8       4.8  

因和解而导致的减少

     (14.6

)

     (8.0

)

     (0.9

)

因适用时效期限失效而造成的扣减

     (10.3

)

     (10.0

)

     (6.4

)

期末余额

   $ 80.9     $ 89.1     $ 78.5  

 

在 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我们的总收入为 $80.9百万和美元89.1未确认的税收优惠总额分别为百万美元。在这些金额中，$65.6百万和美元72.6百万代表未确认的税收优惠金额，这些优惠如果得到确认，将分别影响我们在2023年和2022年的有效税率。在我们的合并收益表中，与所得税相关的利息和罚款被归类为利息支出。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，确认的应计利息和罚款金额为美元5.3百万，美元4.3百万，以及 $3.5分别为百万。未来对未确认的税收优惠的变更将视情况确认为所得税支出和利息支出。截至2023年12月31日和2022年12月31日，此类未确认的税收优惠的应计利息和罚款总额为美元9.0百万和美元7.9分别为百万。预计未来12个月未确认的税收优惠不会发生重大变化。

 

2017年及以后的纳税年度仍需接受联邦税务管辖区的审查，而州司法管辖区的2013年及以后的纳税年度仍然开放。

    

 

7.

员工福利计划

 

我们维持固定缴款员工退休计划，其中包括401（k）期权，根据该计划，所有员工都有资格参加。我们会对员工缴款的特定百分比进行匹配，但须遵守某些限制。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，我们对该计划的配套缴款为美元34.3百万，美元32.5百万，以及 $28.1分别是百万。

 

我们有一个不合格的递延薪酬计划，允许符合条件的员工推迟部分薪酬。根据本计划递延的薪酬记入计划参与者选择的投资的收益或亏损。每位参与者在所有递延薪酬和收入中全额归属；但是，在实际分配给雇员之前，这些金额受一般债权人债权的约束。参与人年满55岁、服务满15年或致残后，可以选择以一次性付款或按季度分期支付的延期款项，期限为2至25年。根据该计划，我们的总负债为 $31.6截至 2023 年 12 月 31 日，百万美元25.1截至 2022 年 12 月 31 日，百万人。这些金额包含在我们的合并资产负债表中的其他长期负债中。参与者的预扣款由受托人持有，并按照参与者的指示投资于股权证券。这些投资被归类为交易证券，按公允价值入账。已实现和未实现的损益目前在收益中确认。这些投资包含在我们的合并资产负债表中的其他资产中，总额为 $31.6截至 2023 年 12 月 31 日，百万美元25.1截至2022年12月31日，为百万。

 

50
 

    

 

8.

公允价值测量

 

经常性以公允价值计量的资产和负债

 

我们以公允价值计量的资产和负债基于估值技术，这些技术考虑了涉及相同或可比资产和负债的市场交易所产生的价格和其他相关信息。这些估值方法基于可直接或间接观察到的市场报价（第 1 级）或投入，但活跃市场的报价除外（第 2 级）。以下是按公允价值计量的经常性资产和负债（以百万计）：

 

   

资产/（负债）

平衡

          
   

十二月三十一日

          
   

2023

    

2022

    

输入电平

  

交易投资

   $ 31.6     $ 25.1       1  

 

交易投资的公允价值是使用市场方法（第一级）衡量的，反映了报价的市场价格。在我们的合并资产负债表中，交易投资被归类为其他资产。

 

金融工具

 

定期未按公允价值计量的优先信贷额度和优先票据的账面金额为美元1.58十亿和美元1.26截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 10 亿美元。根据净现值（按我们当前的借款利率折现）使用收益法（第二级），这些负债的估计公允价值为美元1.57十亿和美元1.24截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 10 亿美元。

 

由于这些工具的到期日短，截至2023年12月31日和2022年12月31日的所有其他工具的账面金额均接近其公允价值。

    

 

9.

承付款和或有开支

 

截至2023年12月31日，我们的未兑现承诺约为美元1.3十亿美元，扣除2024年和2025年销售或以旧换新所得，主要与收购拖拉机、集装箱、底盘和其他拖拉设备有关。

 

2023 年，我们签发了金融备用信用证，以担保我们在某些运营协议和自保安排下的业绩。如果我们违约了协议或其他安排下的承诺，我们就必须根据这些担保履行承诺。在违约的情况下，我们在未来付款的未贴现义务的最大金额约为美元3.6截至 2023 年 12 月 31 日，百万人。

 

根据州使用税审计的结果，我们已经收到了对欠款的评估，我们对此极力呼吁。我们已经记录了这些审计中估计的可能风险的负债，并正在等待问题的解决。

 

我们为与车辆碰撞和事故相关的部分费用购买保险。这些保单包括适用于每项索赔的自保（免赔额）保障水平，以及承保超额索赔的某些特定保险层的总赔偿限额。我们的索赔不时超过部分现有保险层的总赔偿限额。我们记录了负债，以反映我们对到期日和严重程度的超额索赔风险敞口的估计，这些风险已包含在我们的应计索赔总额中，详见附注2，《重要会计政策摘要》。

 

我们参与了因正常业务行为而产生的某些其他索赔和未决诉讼。根据目前对事实的了解以及在某些情况下外部法律顾问的意见，我们认为这些索赔和未决诉讼的解决不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。

 

51
 

    

 

10.

租赁

 

截至2023年12月31日，我们在运营租赁安排下仍有各种债务，主要与维护和支持设施、交叉转接和交付系统设施、办公空间、停车场和设备的租赁有关。这些租赁中有许多都包括一个或多个选项，由我们自行决定，可以在当前租约到期日之后续订和延长协议，或者在租约到期日之前终止协议。当我们合理确定期权将被行使时，这些期权将包含在我们的经营租赁使用权资产和负债的计算中。我们的租赁义务通常不包括购买租赁物业的期权，也不包含剩余价值担保或重大限制性契约。初始期限超过12个月的经营租赁作为贴现负债和相应的使用权资产包含在我们的合并资产负债表中，包括以下内容（以百万计）：

 

   

资产/（负债）

平衡

  
   

十二月三十一日

  
   

2023

    

2022

  

使用权资产

   $ 350.2     $ 309.9  

租赁负债，当前

     (99.9 )     (86.0 )

长期租赁负债

     (252.9 )     (223.5 )

 

在我们的合并资产负债表中，使用权资产被归类为其他资产。在我们的合并资产负债表中，经常性经营租赁负债归类为其他应计费用，而长期经营租赁负债归类为其他长期负债。

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们未偿经营租赁债务的加权平均剩余租赁期为 5.0年和 5.4分别是几年。截至2023年12月31日和2022年12月31日，加权平均折扣率为 3.73% 和 2.27分别为％。截至2023年12月31日，这些运营租赁下的未来最低租赁付款额如下（以百万计）：

 

2024

   $ 101.9  

2025

     90.1  

2026

     66.9  

2027

     47.7  

2028

     29.5  

此后

     48.0  

租赁付款总额

     384.1  

减少利息

     (31.3 )

租赁负债的现值

   $ 352.8  

 

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，为计量经营租赁负债的金额支付的现金为美元106.2百万，美元87.6百万，以及 $59.5百万，而 $106.8百万，美元87.7百万，以及 $58.6数百万美元的运营租赁费用分别按直线方式确认。经营租赁费用记作一般和管理费用，扣除我们的合并收益表中的资产处置。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，总额为美元159.7百万，美元213.9百万，以及 $101.9获得了数百万美元的使用权资产，以换取新的经营租赁负债，其中，美元9.1百万和美元28.6分别在2023年和2022年通过企业合并获得了百万美元。

 

52
 

    

 

11.

收购

 

2023年9月14日，我们签订了一项资产购买协议，以收购伯灵顿北圣达菲有限责任公司的子公司BNSF Logistics, LLC（BNSFL）的几乎所有经纪资产，并承担某些特定负债，但须遵守惯例成交条件。该交易的完成于2023年9月30日生效，收购价格为美元85.0百万。根据BNSFL协议，以现金支付的总对价为美元81.2百万美元，包括根据估计的营运资本调整调整后的商定收购价格。产生的交易成本不是实质性的。对BNSFL的收购被视为业务合并，将在我们的综合容量解决方案业务领域内运营。收购的资产和承担的负债使用反映管理层判断和估计的成本、市场数据和估值技术，按截至收盘日的估计公允价值记录在我们的合并资产负债表中。收购的结果是，我们记录了大约 $38.5百万固定寿命的无形资产和大约 $13.6百万的商誉。商誉包括收购和保留BNSFL现有的经纪网络以及业务合并带来的预期协同效应。下表概述了截至2023年9月30日按各自估计公允价值计算的预期对价和初步收购价格分配（以百万计）：

 

考虑

   $ 81.2  

应收账款

     66.3  

其他流动资产

     1.8  

财产和设备

     12.9  

其他资产

     0.1  

使用权资产

     9.1  

无形资产

     38.5  

应付账款和应计负债

     (52.0 )

租赁负债

     (9.1 )

善意

   $ 13.6  

 

2022年9月14日，我们签订了收购协议，收购Alterri Distribution Center, LLC的几乎所有资产并承担某些特定负债，并收购关联实体（Alterri）的所有不动产和其他资产，但须遵守惯例成交条件。交易于2022年9月14日完成，收购价格和总对价以现金支付31.0百万。根据Alterri协议，以现金支付的总对价为$31.1百万美元，包括根据估计的营运资金调整调整后的商定购买价格。产生的交易成本并不大。对Alterri的收购被视为业务合并，将在我们的JBI业务领域运营。收购的资产和承担的负债以截至收盘日的估计公允价值记录在我们的合并资产负债表中，使用反映管理层判断和估计的成本、市场数据和估值技术。通过此次收购，我们记录了大约 $0.9百万固定寿命的无形资产和大约 $8.82022年将有数百万的商誉。商誉包括收购和保留Alterri现有的运营模式和战略地理位置以及业务合并带来的预期协同效应。

 

2022年1月31日，我们签订了一项资产购买协议，收购巴塞特家具工业公司的全资子公司Zenith Freight Lines, LLC（Zenith）的几乎所有资产并承担某些特定负债，但须遵守惯例成交条件。该交易于2022年2月28日成交，收购价为美元86.9百万。根据真力时协议，以现金支付的总对价为 $87.1百万美元，包括根据估计的营运资金调整调整后的商定购买价格。产生的交易成本并不大。Zenith的收购被视为业务合并，将在我们的FMS业务领域运营。收购的资产和承担的负债以截至收盘日的估计公允价值记录在我们的合并资产负债表中，使用反映管理层判断和估计的成本、市场数据和估值技术。通过此次收购，我们记录了大约 $42.7百万固定寿命的无形资产和大约 $11.1百万的商誉。商誉包括收购和保留Zenith的现有网络以及运营合并带来的预期协同效应。

 

53
 

     

 

12.

商誉和其他无形资产

 

商誉总额为 $134.0百万，美元120.4百万，以及 $100.5截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日分别为百万人。2023 年 12 月 31 日，美元111.6百万，美元13.6百万和美元8.8我们的商誉中有数百万美元分别分配给了我们的FMS、ICS和JBI业务部门。截至2023年12月31日，尚未记录任何商誉减值损失。在收购BNSFL之前，我们的无形资产包括先前在FMS和JBI领域进行业务收购所产生的无形资产。可识别的无形资产包括以下内容（以百万计）：

 

                   

加权平均值

  
   

十二月三十一日

    

摊销

  
   

2023

    

2022

    

时期

  

寿命有限的无形资产：

                        

客户关系

   $ 206.3     $ 169.0       10.7  

非竞争协议

     10.8       9.6       6.0  

商标名称

     6.5       6.4       2.1  

有限寿命的无形资产总数

     223.6       185.0          

减去累计摊销

     (89.7 )     (69.1 )        

可识别的无形资产总额，净额

   $ 133.9     $ 115.9          

 

我们的有限寿命无形资产有 不分配的剩余值。

 

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，无形资产摊销费用为美元20.5百万，美元18.2百万和美元14.3分别为百万。预计我们的有限寿命无形资产的摊销费用约为美元22.62024 年为百万美元22.32025 年为百万美元21.32026 年为百万美元17.32027 年为百万美元，以及 $11.42028 年将达到 100 万英镑。由于额外的无形资产收购、无形资产的减值或加速摊销以及其他事件，摊销费用的实际金额可能与估计金额不同。

    

 

13.

细分信息

 

我们有 五可报告的业务板块，主要基于每个细分市场提供的服务。JBI细分市场包括通过铁路运输的至少一部分货物，还包括由JBI设备或第三方承运人运输的某些重新定位的卡车货物，前提是此类公路运输旨在将JBI设备引回多式联运业务。DCS分部业务包括公司拥有和客户拥有的、由DCS运营的收入设备以及分配给特定客户、行车道或服务的员工司机。DCS的业务通常包括规范所提供的服务和适用费率的正式书面长期协议或合同。ICS通过与第三方承运人的关系以及与公司自有设备的集成，向客户提供非资产和轻资产运输解决方案。ICS 服务包括平板、冷藏和加急，以及各种干货车和多式联运解决方案。ICS通过J.B. Hunt 360通过在线多式联运市场提供其中的大部分服务，该市场将正确的负荷与正确的承运人和最佳模式相匹配。FMS通过全国范围的交叉配送网络和其他交付系统网络为客户提供最后一英里的送货服务。FMS提供资产和非资产大宗和批量交付和安装服务，以及配送、零售池配送和零担服务。JBT业务包括使用公司自有收入设备或第三方承运人使用公司自有拖车设备运输的满载干货车货物，以及通过我们的J.B. Hunt 360box计划提供的服务，该计划利用J.B. Hunt 360平台获取运力并为客户提供高效的拖车解决方案。这些货物通常通过公路和高速公路运输，不通过铁路运输。合并后，报告分段之间的所有交易都将被清除。

 

2023年1月1日，我们将公司在JBT业务领域拥有的大部分卡车运输业务转移到我们的DCS业务板块，并将零担经纪业务从ICS业务部门转移到我们的FMS业务板块。因此，下文报告的上期分部信息已重新分类，以符合本期的列报方式。这些重新分类对我们的历史合并资产负债表、收益表或现金流没有影响。

 

54
 

 

我们的客户在地理上分散在美国各地。某些细分市场的信息摘要如下所示（以百万计）：

 

   

资产

（不包括公司间账户）

  
   

十二月三十一日

  
   

2023

    

2022

  

JBI

   $ 3,391     $ 3,270  

DCS

     2,355       1,989  

ICS

     350       311  

FMS

     634       620  

JBT

     419       437  

其他（包括企业）

     1,389       1,160  

总计

   $ 8,538     $ 7,787  

 

   

收入

  
   

截至12月31日的年份

  
   

2023

    

2022

    

2021

  

JBI

   $ 6,208     $ 7,022     $ 5,454  

DCS

     3,543       3,524       2,706  

ICS

     1,390       2,323       2,471  

FMS

     918       1,042       909  

JBT

     789       937       668  

分部总收入

     12,848       14,848       12,208  

分段间淘汰

     (18

)

     (34

)

     (40

)

总计

   $ 12,830     $ 14,814     $ 12,168  

 

 

   

营业收入

  
   

截至12月31日的年份

  
   

2023

    

2022

    

2021

  

JBI

   $ 569     $ 800     $ 603  

DCS

     405       361       314  

ICS

     (44 )     57       40  

FMS

     47       37       34  

JBT

     16       77       55  

总计

   $ 993     $ 1,332     $ 1,046  

 

 

   

折旧和摊销费用

  
   

截至12月31日的年份

  
   

2023

    

2022

    

2021

  

JBI

   $ 256     $ 226     $ 198  

DCS

     327       280       244  

FMS

     48       44       35  

JBT

     44       35       25  

其他

     63       60       55  

总计

   $ 738     $ 645     $ 557  

    

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