新闻 1 www.facebook.com/ford www.medium.com/ @fordwww .twitter.com/ford www.instagram.com/ford Ford+ 再次吸引新客户，推动第三季度增长；公司改变工作方式以提高质量、成本·第三季度收入同比增长11％，至440亿美元；净收入为12亿美元，去年同期亏损8.27亿美元；调整后的息税前利润增至22亿美元·以领先的福特专业商业客户感到高兴车辆和服务带来更高的收入，显著提高的息税前利润率和两位数的息税前利润率·福特蓝再次展示了其汽油和混合动力汽车的强劲优势和持久的上行空间，以及更高的收入、息税前利润和息税前利润率·福特Model e报告称，电动汽车的出货量增长了44％，收入增长了26％；电动汽车价格压力加剧了营业亏损·福特撤回了2023年的指导方针，等待密歇根州迪尔伯恩的批准——福特2023年第三季度的业绩表明了该公司如何开始发挥以客户为中心的增长潜力福特+计划——并强调了更高的质量和更低的成本的重要作用在推动盈利能力方面。总裁兼首席执行官吉姆·法利说：“我对我们用福特+创造的现实非常乐观。”“我们正在打造一家更具活力、更有才华和以客户为中心的公司，它汇集了优秀的汽车、标志性品牌、创新软件和高价值服务。“我们还从根本上改变了我们的工作方式，采取了一系列行动，将具有适当能力的合适人员置于组织中的正确位置，这样我们的承诺就不会被成本和质量问题所掩盖。”公司关键指标摘要
2 福特公布了第三季度美国汽油、混合动力和电动汽车系列的销量增长；扩大了F系列作为美国排名第一的卡车的领先地位，现已连续第47年；并且在2023年前九个月一直是美国最畅销的品牌。该季度的公司收入为440亿美元，与2022年第三季度相比增长了11％，主要是整车批发。净收入为12亿美元，扭转了去年同期8.27亿美元的净亏损。后者包括福特对Argo AI投资的27亿美元非现金税前减值。第三季度调整后的息税前收益（EBIT）增至22亿美元。本季度运营现金流为46亿美元，今年前九个月为124亿美元。同期调整后的自由现金流分别为12亿美元和48亿美元。福特的资产负债表仍然强劲，截至第三季度末，有超过290亿美元的现金和510亿美元的流动性，提供了重要的财务灵活性。这包括该公司在8月份为应对业务不确定性而获得的40亿美元或有流动性融资。为了解决质量和成本问题，福特上周完成了一系列支持福特+的组织变革，在被任命为首席运营官的库马尔·加尔霍特拉的领导下创建了一个端到端的全球工业体系。该系统包括车辆工程和周期规划、天然气和混合动力计划、供应链管理和制造，预计将成为所有三个汽车业务板块（福特蓝色、福特Model e和福特Pro）的有效运营引擎。法利说，Galhotra的组织以及道格·菲尔德的电动汽车、数字和设计团队 “将通过优质的技术和产品为企业及其客户提供支持，同时提高质量，降低成本，复仇根除浪费。”业务板块亮点福特Pro通过优质的汽油、混合动力和电动汽车以及越来越多的增值服务帮助商业客户实现运营转型。在第三季度，该业务的息税前利润为17亿美元，利润率为12％，收入为138亿美元，增长了16％。在今年的前三个季度，福特Pro在美国商用卡车和货车市场上获得了近两个百分点的份额，这要归功于其超级重型卡车和全顺货车特许经营权的持续增长。在欧洲，该公司正在推出全新版本的Transit Custom货车，这是该公司在该地区的旗舰商务相关车辆。福特Pro的软件订阅量和手机维修订单均大幅增加。Ford Blue销售一系列汽油和混合动力汽车，称其为 “我见过的最好的”，其第三季度息税前利润为17亿美元，比去年增长17％。在强大而新鲜的产品组合的推动下，该业务在其运营的每个地区再次实现了盈利。上个月，福特蓝发布了 2024 年 F-150 皮卡的汽油和混合动力版本，它将 “Built Ford Tough” 与动力和智能相结合，这是迄今为止互联程度最高、技术能力最强的 F-150。在 F-150 和 Maverick 卡车的带动下，混合动力汽车的第三季度销量增长了40％以上。F-150 混合动力车的销量比去年同期增长了47％；混合动力车现在占所有Maverick卡车销量的57％。
3 Ford Blue正在推出其标志性铭牌的新衍生产品，这些铭牌在客户中非常受欢迎，并带来丰厚的收入和利润。其中包括即将推出的Ranger Raptor皮卡、Mustang GTD超级跑车和赛道变体，以及Bronco和Maverick铭牌的新扩展。福特Model e的第一代电动汽车的第三季度批发量增长了44％，收入增长了26％。该细分市场的息税前利润亏损为13亿美元，这归因于对下一代电动汽车的持续投资和充满挑战的市场动态。据该公司称，许多有兴趣购买电动汽车的北美客户不愿为其支付汽油或混合动力汽车的溢价，这大大压缩了电动汽车的价格和盈利能力。作为部分回应，福特本月推出了 F-150 Lightning Flash 皮卡，将流行的基于技术的功能整合到价格极具竞争力的电动卡车中。首席财务官约翰·劳勒说：“福特能够平衡汽油、混合动力和电动汽车的生产，以适应电动汽车的采用速度，这是其他人无法做到的。”“这显然对获得所需产品的客户有好处，对我们也有好处，因为严格的资本配置和不惜一切代价追逐规模可以最大限度地提高盈利能力和现金流。”随着时间的推移，所有福特客户都将受益于新构想、开发和交付的软件支持服务。在第三季度，付费软件订阅总量同比增长了50％以上，目前已接近60万。8月，该公司宣布，前苹果资深人士彼得·斯特恩将成立并领导福特综合服务。斯特恩的团队将利用福特BlueCruise高级驾驶辅助系统（客户目前已使用该系统免提行驶了超过1.25亿英里）等技术，在生产力、安全性以及下一代购买和服务体验等领域推销高价值服务。
4 正如预期的那样，福特信贷的税前季度收益为3.58亿美元，低于去年同期，这是由于租赁剩余和融资利润率降低，以及衍生品市场估值没有再次上涨。2023年全年指导方针已撤回，等待美国暂定劳动协议的批准截至第三季度，福特调整后的息税前利润为94亿美元，而其在7月下旬确认的全年息税前利润区间为110亿美元至120亿美元。基于这一点以及对福特产品的强劲需求，劳勒表示，该公司已准备好在该范围内实现盈利能力。但是，鉴于UAW罢工的影响，以及周三晚间宣布的与工会的暂定协议尚待批准，福特正在撤回其2023年全年经营业绩的指导。福特计划于2月1日星期四公布2023年第四季度和全年财务业绩。# # 关于福特汽车公司福特汽车公司（纽约证券交易所代码：F）是一家总部位于密歇根州迪尔伯恩的跨国公司，致力于帮助建设一个更美好的世界，每个人都可以自由行动和追求自己的梦想。该公司的Ford+增长和价值创造计划结合了现有优势、新能力以及与客户的永续关系，以丰富客户体验并加深他们的忠诚度。福特开发和交付创新、必备的福特卡车、运动型多功能车、商用货车和汽车、林肯豪华车以及联网服务。该公司通过三个以客户为中心的业务领域来实现这一目标：Ford Blue，工程标志性的汽油动力和混合动力汽车；福特Model e，发明突破性电动汽车以及为所有客户定义卓越数字体验的嵌入式软件；以及福特专业版，通过根据其需求量身定制的车辆和服务帮助商业客户转型和扩展业务。此外，福特正在通过福特Next寻求出行解决方案，并通过福特汽车信贷公司提供金融服务。福特在全球拥有约17.7万名员工。有关该公司及其产品和服务的更多信息，请访问corporate.ford.com。联系人：固定收益媒体 T.R. Reid 1.313.319.6683 股权投资社区 Lynn Antipas Tyson 1.914.485.1150 投资社区克里斯托弗·康蒂 1.313.418.1673 股东查询 1.800.555.5259 或 1.313.845.8540 treid22@ford.com ltyson4@ford.com cconti5@ford.com stockinf@ford.com
5 电话会议详情福特汽车公司（纽约证券交易所代码：F）和福特汽车信贷公司于美国东部时间10月26日星期四下午 4:05 发布了2023年第三季度财务业绩。发布后，在美国东部时间下午 5:00，福特总裁兼首席执行官吉姆·法利、福特首席财务官约翰·劳勒和福特高级领导团队的其他成员将主持电话会议，讨论该公司雄心勃勃的福特+增长和价值创造计划背景下的结果。演示文稿和支持材料将在shareholder.ford.com上公布。投资界的代表将能够在电话会议上提问。福特第三季度财报电话会议：美国东部时间10月26日星期四下午 5:00 免费电话：844.282.4573 国际：+1.412.317.5617 注册链接（选项，快速登录）：福特财报电话会议网络直播：shareholder.ford.com重播将于美国东部时间10月26日星期四晚上 8:00 之后以及11月2日星期四网络直播：shareholder.ford.com免费电话：（美国）877.ford.com 344.7529（加拿大）855.669.9658 国际：+1.412.317.0088 会议编号：2159350 以下内容适用于本新闻稿中的所有信息：· 有关性质和金额，请参阅本新闻稿后面的表格特殊项目，以及指定为 “调整” 的非公认会计准则财务指标与根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算的最具可比性的财务指标的对账。·批发单位和产量包括福特或我们的未合并关联公司生产和销售的福特和林肯品牌汽车以及我们的未合并子公司在中国生产和销售的江铃汽车公司（“JMC”）品牌汽车。收入不包括我们未合并的关联公司生产和销售的车辆。批发和收入不包括福特蓝色、福特Model e和福特Pro业务部门之间的交易。有关批发单位量的进一步讨论，请参阅支持2023年10月26日电话会议的材料，网址为shareholder.ford.com。
6 关于前瞻性陈述的警示说明此处包含或以引用方式纳入的陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述基于我们管理层的预期、预测和假设，涉及许多风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际业绩与所述结果存在重大差异，包括但不限于：• 福特和福特信贷的财务状况和经营业绩已经受到并将继续受到公共卫生问题的不利影响，包括流行病或 COVID-19 等流行病；• 福特高度依赖其供应商按照以下规定交付零部件福特的产量时间表和规格，以及半导体等关键零部件或原材料（例如锂、钴、镍、石墨和锰）的短缺或无法获得等，可能会干扰福特的汽车生产；• 为了促进获得生产电动汽车所需的原材料，福特已向原材料供应商签订了多年期承诺，并预计将继续签订多年期承诺，这使福特面临与未来此类材料需求减少相关的风险，例如以及波动不定且难以实现的成本准确预测；• 福特的长期竞争力取决于福特+的成功执行；• 福特的汽车可能会受到缺陷的影响，这些缺陷会导致新车型推迟、召回活动或保修成本增加；• 福特可能无法实现现有或待定战略联盟、合资企业、收购、资产剥离、重组或新业务战略的预期收益；• 运营系统、安全系统、车辆和服务可能受到网络事件、勒索软件的影响攻击和其他干扰，以及影响福特和福特信贷及其供应商和经销商；• 福特的生产以及福特供应商的生产和/或向消费者交付产品的能力可能会受到劳动力问题、自然或人为灾害、气候变化的不利影响、财务困境、生产困难、产能限制或其他因素的影响；• 福特维持竞争成本结构的能力可能会受到劳动力或其他限制因素的影响；• 福特吸引和留住的能力才华横溢、多元化和高技能的员工是对其成功和竞争力至关重要；• 福特的新产品和现有产品以及数字、软件和实体服务有待市场接受，面临着来自汽车、数字和软件服务行业现有和新进入者的激烈竞争，如果无法实现其宣布的举措，其声誉可能会受到损害；• 福特的业绩取决于更大、利润更高的汽车的销售，尤其是在美国；• 福特的业绩遍及全球可能会受到以下方面的不利影响经济或地缘政治发展，包括关税等保护主义贸易政策或其他事件；• 行业销售量可能波动，如果发生金融危机、衰退或重大地缘政治事件，可能会下降；
7 • 由于行业产能过剩、货币波动、竞争行为或其他因素，福特可能面临价格竞争加剧或产品需求减少；• 通货膨胀压力以及福特或福特信贷投资（包括有价证券）市场价值的波动可能对业绩产生重大影响；• 福特和福特信贷获得债务、证券化或衍生品市场的机会以具有竞争力的价格或在世界范围内足够的金额可能会受到信用评级下调、市场波动、市场混乱、监管要求或其他因素的影响；• 政府激励措施对福特业务的影响可能很大，福特获得的政府激励措施可能会减少、终止或回扣；• 福特信贷的信用损失可能高于预期，剩余价值低于预期，或租赁汽车的回报量高于预期；• 经济和人口统计经验养老金和 OPEB 计划（例如贴现率或投资回报）可能比福特想象的要差；• 养老金和其他退休后负债可能会对福特的流动性和财务状况产生不利影响；• 福特和福特信贷可能因涉嫌产品、服务缺陷、预期的环境影响或其他原因而遭受不寻常或重大诉讼、政府调查或负面宣传；• 福特可能需要实质性修改其产品计划和设施，以符合安全、排放、燃油经济性、自动驾驶技术，环境和其他法规；• 福特和福特信贷可能会受到更严格的隐私、数据使用和数据保护法律法规的持续发展以及消费者对保护个人信息的期望提高的影响；• 福特信贷可能会受到新的或更严格的信贷监管、消费者保护法规或其他法规的约束。我们无法确定在准备前瞻性陈述时做出的任何预期、预测或假设是否会被证明是准确的，也无法确定任何预测是否会实现。可以预期，预计结果和实际结果之间可能会有差异。我们的前瞻性陈述仅代表其首次发行之日，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。更多讨论见 “项目1A。风险因素” 位于截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中，并由我们随后的10-Q表季度报告和8-K表最新报告进行了更新。
8 福特汽车公司及其子公司合并现金流量表（百万美元）截至2023年9月30日的前九个月（未经审计）经营活动产生的现金流净收入/（亏损）美元（3,411）美元 4,852 美元折旧和工具摊销 5,669 5,678 其他摊销（876）（853）（收益）/清偿债务的亏损 121 — 持有待售减值费用 32 —/（受益）信贷和保险损失准备金（70）349 养老金和其他退休后雇员福利（“OPEB”）支出/（收入）（595）1,026 股权方法收到的超过（收益）/亏损和减值的投资股息 2,975（71）（71）（99）现金等价物、有价证券和其他投资的净已实现和未实现（收益）/亏损 7,365 187 关联公司投资变动净额（收益）/亏损 137 (19) 股票补偿 277 350 递延所得税准备金 (1,557) (45) 金融应收账款（批发和其他）减少/（增加）（6,601）（1,234）应收账款和其他资产减少/（增加）（2,370）（2,965）库存减少/（增加）（4,160）（4,229）应付账款和应计账款及其他负债的增加/（减少）8,453 9,195 其他 357 304 经营活动提供的净现金5,675 12,426 来自投资活动的现金流资本支出（4,801）（5,941）收购应收账款和经营租赁（32,988）（40,162）) 融资应收账款和经营租赁的收款 35,676 33,726 出售业务的收益 435 — 购买有价证券和其他投资 (14,115) (5,899) 的销售和到期日有价证券和其他投资 16,208 10,384 衍生品结算 233 (207) 股权法投资的资本出资 (349) (1,615) 其他 326 (505) 投资活动提供的净现金 625 (10,219) 融资活动产生的现金流股息和股息等价物的现金支付 (1,410) (4,394) 购买普通股 — — 短期债务净变动 1,219 650 (942) 发行长期债务的收益 32,855 36,582 长期债务的支付 (37,395) (31,819) 其他 (244) (226) 由/（用于）提供的净现金融资活动 (4,544) (799) 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 (772) (114) 现金、现金等价物和限制性现金净增加/（减少）984美元 1,294美元期初现金、现金等价物和限制性现金20,737美元 25,340美元现金、现金等价物净增加/（减少），以及限制性现金 984 1,294 期末现金、现金等价物和限制性现金 21,721 美元 26,634 美元
9 福特汽车公司及其子公司的合并损益表（以百万计，每股金额除外）截至2023年9月30日2023年第三季度前九个月（未经审计）收入公司不包括福特信贷37,205美元 41,176 美元 107,334 美元 122,688 122,688 福特信贷 2,187 6,724 7,541 总收入 39,392 43,801 114,058 130,229 成本和费用销售成本 34,354 37,548 96,581 109,688 销售、管理和其他费用 2,847 2,671 8,346 7,927 福特信贷利息、运营和其他费用 1,687 2,453 4,416 6,911 总成本和支出 38,888 42,672 109,343 124,526 营业收入/（亏损）504 1,129 4,715 5,703 不包括福特信贷在内的公司债务利息支出 321 324 941 936 其他收入/（亏损），净1,318 319（5,355）798 关联公司净收入/（亏损）股权（2,626）263（2,601) 269 所得税前收入/（亏损）（1,125）1,387（4,182）5,834 所得税准备金/（收益）（195）214（771）982 净收入/（亏损）（930）1,173（3,411）4,852 减去：归因于非控股权益的收入/（亏损）（103）（26）（141）（21）净收入/（亏损）归属于福特汽车公司（827）美元 1,199 美元（3,270）美元 4,873 美元归属于福特汽车公司普通股和 B 类股票基本收益/（亏损）美元（0.21）美元 0.30 美元（0.81）美元 1.22 摊薄收益/（亏损）（0.21）0.30（0.81）1.21 用于计算收益的加权平均股/（亏损）/（每股亏损) 基本股数 4,021 4,004 4,017 3,999 摊薄股份 4,021 4,050 4,017 4,040
10 福特汽车公司及其子公司的合并资产负债表（以百万计）2022年12月31日2023年9月30日（未经审计）资产现金及现金等价物 25,134美元 26,427 美元有价证券 18,936 14,688 福特信贷融资应收账款，扣除255美元和257美元的信贷损失备抵金 38,720 42美元 42,572 美元贸易和其他应收账款，减去105美元和149美元的15,729美元存货备抵额 14,080 18,326 其他资产 3,877 4,219 流动资产总额 116,476 121,361 福特信贷融资应收账款，扣除590美元和619 49美元的信贷损失备抵后，903 53,434 经营租赁净投资 22,772 21,415 净资产 37,265 39,370 关联公司净资产权益 2,798 4,403 递延所得税 15,552 15,662 其他资产 11,118 12,428 总资产 255,884 美元 268,073 美元应付负债 25,605 美元 27,813 美元其他负债和递延收入 21,097 美元 23,897 17 一年内应付债务公司不包括福特信贷 730 437 福特信贷 49,434 48,201 流动负债总额 96,866 100,268 其他负债和递延收入 25,497 27,851 不包括福特信贷的长期债务公司 19,20019,333 福特信贷 69,605 74,691 递延所得税 1,549 1,654 总负债 212,717 223,797 股普通股，面值每股 0.01 美元（已发行40.84亿股，授权发行60亿股）41 41股 B类股票，面值每股0.01美元（已发行7100万股已授权5.3亿股）1 1资本超过股票面值 22,832 23,00 32 留存收益 31,754 32,169 累计其他综合收益/（亏损）(9,339) (8,933) 库存股 (2,047) (2,047) 归属于福特汽车公司的总权益 43,242 44,263 归属于福特汽车公司的权益总额 43,242 44,263非控股权益 (75) 13 总权益 43,167 44,276 总负债和权益 255,884 美元 268,073 美元
11 补充信息下表提供了补充合并财务信息。不包括福特信贷的公司包括我们的福特蓝色、福特Model e、Ford Pro和Ford Next的可申报细分市场、企业其他、债务利息和特殊项目。列报的抵销额主要代表分部间交易和递延所得税净额结算的抵消。选定的现金流信息。下表提供了补充现金流信息（以百万计）：截至2023年9月30日的前九个月期间，来自经营活动的现金流公司不包括福特信贷抵免的公司合并净收入/（亏损）4,078美元—4,852美元折旧和工具摊销 3,956 1,722 — 5,678 其他摊销 4（857）—（853）信贷准备金/（收益）和保险损失 104 245 — 349 养老金和OPEB支出/（收入）1,026 — — 1,026 收到的超过（收益）的股票法投资分红/亏损和减值（59）（12）—（71）外币调整（3）（96）—（99）现金等价物、有价证券和其他投资的净已实现和未实现（收益）/亏损193（6）— 187 关联公司投资变动净额（收益）/亏损（19）— —（19）股票补偿 340 10 — 350 递延所得税准备金（43）(2) — (45) 应收融资（批发和其他）减少/（增加）—（1,234）—（1,234）分部间应收账款/应付账款减少/（增加）369（369）— — 账户减少/（增加）应收账款和其他资产（2,876）（89）—（2,965）库存减少/（增加）（4,229）—（4,229）应付账款和应计账款及其他负债的增加/（减少）8,967 228 — 9,195 其他 374（70）— 304 福特信贷（2,763）2,763 — —提供的净现金（用于) 经营活动 9,419 美元 3,007 美元 — 12,426 美元来自投资活动的现金流资本支出 $ (5,882) $ (59) — $ (5,941) 收购应收账款和经营租赁 — (40,162) — (40,162) 融资收款应收账款和经营租赁 — 33,726 — 33,726 购买有价投资和其他投资 (3,981) (1,918) — (5,899) 有价证券和其他投资的销售和到期日 8,405 1,979 — 10,384 衍生品结算 7 (214) — (207) 股权法投资的资本出资 (1,615) — — (1,615) 其他 (505) — —（505）投资活动（至）/来自其他细分市场的投资活动— 1（1）—投资活动提供的净现金$（3,571）$（6,647）$（1）$（10,219）来自融资活动的现金流股息和股息的现金支付等价物 $ (4,394) $ — $ (4,394) 购买普通股 — — — — 短期债务的净变动 (57) (885) — (942) 发行长期债务的收益 — 36,582 — 36,582 长期债务的支付 (156) (31,663) — (31,663) — (226) 向/（来自）其他细分市场（1）— 1 —由/（用于）融资活动提供的净现金$（4,725）$3,925$ 1$（799）汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响（84）（30）—（114）
12 选定的损益表信息。下表提供了补充损益表信息（以百万计）：截至2023年9月30日的期间，不包括福特信贷在内的第三季度公司福特信贷合并收入41,176美元 2,625美元 43,801美元总成本和支出40,219 2,453 42,672 42,672营业收入/（亏损）957 172 1,129不包括福特信贷的公司债务利息支出324 — 324其他收入/（亏损），净142 177 319 关联公司净收入/（亏损）中的权益 254 9 263 所得税前收入/（亏损）1,029 358 1,387 所得税准备金/（收益）95 119 214 净收益/（亏损）934 239 1,173 扣除：归属于非控股权益的收入/（亏损）（26）—（26）归属于福特汽车公司的净收益/（亏损）960美元 239美元1,199美元截至2023年9月30日的前九个月公司不包括福特信贷合并收入122,688美元7,541美元总成本和支出130,229美元 615 6,911 124,526 营业收入/（亏损）5,073 630 5,703 不包括福特信贷在内的公司债务利息支出 936 — 936 其他收入/（亏损），净400 398 798 关联公司净收益/（亏损）中的股权公司 246 23 269 所得税前收入/（亏损）4,783 1,051 5,834 所得税准备金/（收益）705 277 982 净收入/（亏损）4,078 774 4,852 扣除：归属于非控股权益的收入/（亏损）（21）—（21）归属于福特汽车公司的净收入/（亏损）4,099美元 774美元 4,873美元
13 选定的资产负债表信息。下表提供了资产负债表的补充信息（以百万计）：2023年9月30日资产公司不包括福特信贷抵免合并现金及现金等价物15,776美元 10,651美元—26,427美元有价证券 13,224 1,464 — 14,688 福特信贷融资应收账款，净额— 42,572 — 42,572 贸易和其他应收账款，净额 5,966 9,163 — 15,129 库存 18,326 — — 18,326 其他资产 2,788 1,431 — 4,219 其他部门的应收账款 397 1,832 (2,229) — 流动资产总额 56,477 67,113 (2,229) 121,361 福特信贷金融应收账款，净额 — 53,434 — 53,434 经营租赁净投资 1,057 20,358 — 21,415 净财产 39,112 258 — 39,370 关联公司净资产权益 4,277 126 — 4,403 递延所得税 15,509 153 — 15,662 其他领域的应收资产 11,285 1,143 — 12,428 其他部门的应收账款 — 30 (30) — 4,403 美元 127,717 美元 142,615 美元 (2,259) 美元 268,073 美元应付负债 26,808 美元 1,005 美元 — 27,813 美元其他负债和递延收入 20,915 2,902 — 23,817 一年内应付的债务 437 48,201 — 48,638 应付给其他部门 2,228 1 (2,229)) — 流动负债总额 50,388 52,109 (2,229) 100,268 其他负债和递延收入 25,582 2,269 — 27,851 长期债务 19,333 74,691 — 94,024 递延所得税 733 921 — 1,654 应付给其他部门 30 — (30) — 总负债 96,066 美元 129,990 美元 (2,259) 223,790 美元 (2,259) 美元 97
补充公认会计准则指标的14项非公认会计准则财务指标我们使用GAAP和非GAAP财务指标进行运营和财务决策，并评估公司和细分市场的业务业绩。以下列出的非公认会计准则指标旨在被用户视为同等GAAP指标的补充信息，以帮助投资者更好地了解我们的财务业绩。我们认为，这些非公认会计准则指标为基本经营业绩和趋势提供了有用的视角，也是比较我们同期业绩的一种手段。这些非公认会计准则指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。由于调整后的方法和项目或事件可能存在差异，这些非公认会计准则指标可能与其他公司使用的类似标题的指标不同。• 公司调整后的息税前利润（最具可比性的公认会计准则衡量标准：归属于福特的净收益/（亏损））——利息和税前收益（EBIT）不包括债务利息（不包括福特信用债务）、税收和税前特殊项目。这项非公认会计准则指标对管理层和投资者很有用，因为它侧重于基本的经营业绩和趋势，并提高了我们同期业绩的可比性。我们的管理层通常将特殊项目排除在对运营部门业绩的审查之外，以衡量细分市场的盈利能力和分配资源。税前特殊项目包括（i）养老金和OPEB调整收益和亏损，（ii）股权证券投资的收益和亏损，（iii）由于我们努力使生产能力和成本结构与市场需求和不断变化的模式组合相匹配而产生的重大人员支出、供应商和经销商相关成本以及设施相关费用，以及（iv）我们认为不一定代表持续经营活动收益的其他项目。当我们为调整后的息税前利润提供指导时，我们不以净收益为基础提供指导，因为GAAP指标将包括尚未发生且难以合理确定地预测的潜在重大特殊项目，包括养老金和OPEB重计以及股权证券投资的损益。• 公司调整后的息税前利润率（最具可比性的GAAP指标：公司净收益/（亏损）利润率）——公司调整后的息税前利润率是公司调整后的息税前利润除以公司收入。这项非公认会计准则指标对管理层和投资者很有用，因为它允许用户评估与行业报告一致的经营业绩。• 调整后的每股收益/（亏损）（最具可比性的GAAP指标：每股收益/（亏损））——衡量公司摊薄后的每股净收益/（亏损），经税前特殊项目（如上所述）、税收特殊项目和非控股权益重组影响调整后的每股净收益/（亏损）。该措施为投资者提供了评估我们业务表现的有用信息，但不包括不表示持续经营活动收益的项目。当我们为调整后的每股收益/（亏损）提供指导时，我们不提供每股收益/（亏损）的指导，因为GAAP衡量标准将包括年底前尚未发生且难以合理确定地预测的潜在重大特殊项目，包括养老金和OPEB调整损益。• 调整后有效税率（最具可比性的GAAP衡量标准：有效税率）— 衡量公司税率，不包括税前特殊税率项目（如上所述）和税收特殊项目。该措施提供了持续的有效利率，投资者认为这对于历史比较和预测很有用。当我们为调整后的有效税率提供指导时，我们不提供有关有效税率基础的指导，因为GAAP衡量标准将包括年底前尚未出现且难以合理确定地预测的潜在重大特殊项目，包括养老金和OPEB调整收益和亏损。• 公司调整后自由现金流（FCF）（最具可比性的GAAP衡量标准：/（用于）经营活动提供的净现金）——衡量公司运营的指标现金流不包括福特信贷的运营现金流。该措施包含管理层考虑的经营活动要素，包括不包括福特信贷资本支出的公司、福特信贷对母公司的分配以及衍生品的结算。该衡量标准不包括基金型养老金缴款、重组行动以及根据公认会计原则被视为运营现金流的其他项目的现金流出。该衡量标准对管理层和投资者很有用，因为它与管理层对公司运营现金流表现的评估一致。当我们为公司调整后的FCF提供指导时，我们不为/（用于）经营活动提供的净现金提供指导，因为GAAP指标将包括难以合理确定地量化或预测的项目，包括与公司外币汇率和某些大宗商品价格敞口相关的现金流（与任何相关套期保值除外）、福特信贷的运营现金流以及与特殊项目相关的现金流，包括离职金其中单独或总体上可能有/（用于）我们的经营活动对我们的净现金产生了重大影响。• 调整后的投资回报率 — 计算方法是过去四个季度的调整后净营业利润/（亏损）税后净营业利润/（亏损）之和除以过去四个季度的平均投资资本。该计算为管理层和投资者提供了有用的信息，以评估公司在本报告所述期间的投资资本现金税后营业回报率。调整后的净营业利润/（亏损）税后计量经营业绩减去特殊项目、债务利息（不包括福特信用债务）和某些养老金/OPEB成本。平均投资资本是平均资产负债表权益、债务（不包括福特信用债务）和净养老金/OPEB负债。注意：由于四舍五入，计算结果可能无法求和
15 净收益/（亏损）调整后息税前利润（百万美元）每股收益/（亏损）对账调整后每股收益/（亏损）备忘录：2022 2023 2023 财年归属于福特（GAAP）的净收益/（亏损）（827）1,199美元（3,270）美元 4,873美元（1,981）美元归属于非控股权益的收益/（亏损）(103) (26) (141)) (21) (171) 净收益/（亏损）（930）1,173美元（3,411）4,852美元（2,152）美元减去：（准备金）/所得税收益 195（214）771（982）864 所得税前收入/（亏损）（1,125）1,387美元（4,182）美元 5,834美元（3,016）美元减：税前特殊项目 (2,607) (487) (11,092) (2,593) (12,172) 税前特殊项目的收入/（亏损）1,482美元 1,874美元 6,910美元 8,427美元 9,156美元，扣除：债务利息 (321) (324) (941) (936) (1,259) 调整后息税前利润（非公认会计准则）1,803美元 2,198美元 7,851美元 9,363美元 10,415美元备忘录：收入（B美元）39.4美元 43.8美元 114.1美元 130.2美元 158.1美元净收益/（亏损）利润率（GAAP）（%）（%）（2.1）% 2.7%（2.9）% 3.7%（1.3）% 调整后息税前利润率（非公认会计准则）（%）4.6% 5.0% 6.9% 6.2% 6% 第三季度年初至今 2023 2023 年 2023 年摊薄税后业绩 (百万美元) 摊薄税后业绩 (GAAP) (827) 1,199 美元 (3,270) 减去4,873美元：税前和税收特殊项目的影响 (a) (2,063) (376) (8,819) (2,098) 调整后净收益 — 摊薄（非公认会计准则）1,236美元 1,575 美元 5,549 美元 6,971 美元基本股和摊薄股份（M）（平均已发行股份）4,021 4,004 4,017 3,999 股稀释股份 4,059 4,050 4,059 4,040 每股收益/（亏损）——摊薄（GAAP）（b）（0.21）0.30美元（0.81）1.21美元减去：调整净影响（0.51）（0.09）（2.18）（0.52）调整后每股收益——摊薄（非公认会计准则）0.30美元 0.39美元 1.37美元 2023年1.73美元，包括对非控股权益的调整 b.在2022年第三季度和前九个月，分别有3,800万股和4,200万股股票未计入摊薄后每股收益/（亏损）的计算，这是由于其反稀释效应。第三季度年初至今净稀释期权、未归属限制性股票单位、未归属限制性股票和可转换债务 38 46 42 41
16 有效税率对账调整后有效税率净现金提供者/（用于）经营活动对账公司调整后自由现金流（百万美元）备忘录：第三季度年初至今2022年全年税前业绩（百万美元）所得税前收入/（亏损）（GAAP）1,387美元 5,834美元（3,016）美元减去：特殊项目的影响 (487) (2,593) (12,172) 调整后的税前收益（非公认会计准则）1,874美元 8,427美元 9,156美元 9,156美元（百万美元）（准备金）/所得税收益（GAAP）（214）美元（982）864美元减去：特殊项目的影响* 87 408 2,573调整后（准备金）/所得税收益（非公认会计准则）（301）美元（1,390）美元（1,709）美元税率（%）有效税率（GAAP）15.4% 16.8% 28.6% 调整后有效税率（非公认会计准则）16.1% 16.5% 18.7% * 2022年反映了有价证券未实现亏损的税收后果以及2022年第一季度第二季度第四季度第二季度第三季度估值补贴的有利变化 2023 年/（用于）经营活动 (GAAP) (1,084) 提供的净现金为 2,947 美元 3,812 美元 1,178 美元 2,800 美元 5,035 美元 4,591 美元 5,675 美元 12,426 美元减去：公司调整后自由现金流中未包含的项目福特信贷运营现金流 (419)) (1,340) (439) (3,218) 626 581 1,800 (2,198) 3,007 基金养老金缴款 (174) (154) (130) (109) (125) (109) (190) (458) (424) 重组（包括离职）* (176) (137) (179) (343) (81) (118) (297) (496) (496)) 福特信贷根据税收共享协议缴纳的税款/（退款）--22（5）--22（5）其他，净额（20）20（150）92（140）（73）（151）（150）（364）添加：公司调整后自由现金流公司中包含的项目不包括福特信贷资本支出（1,349）（1,503）（1,613）（2,046）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）1,927) (2,191) (4,465) (5,878) 福特信贷分配 1,000 600 500---2,100-衍生品结算 64 (36) 26 (144) (72) 92 (13) 54 7 公司调整后的自由现金流（非公认会计准则）(580) 3,619美元 3,601美元 2,441美元 693美元 2,919美元 1,225美元 6,640 美元 4,837美元 * 重组不包括投资活动中报告的现金流 2023 年迄今为止
17 调整后的投资回报率（B 美元）截至2022年第三季度的四个季度截至2023年第三季度的调整后净营业利润/（亏损）归属于福特的净收益/（亏损）9.0美元 6.2美元添加：非控股权益 0.1（0.3）减：所得税 1.8（0.9）增加：现金税（0.6）（1.1）减：债务利息（1.4）（1.3）减：养老金总额/ OPEB收入/（成本）) 4.3 (1.2) 增加：养老金/OPEB服务成本 (1.0) (0.7) 扣除现金税后的净营业利润/（亏损）2.7美元 7.5美元减去：特殊项目（不包括养老金/OPEB）税前（4.9）（2.7）调整后的净营业利润/（亏损）现金税 7.6$ 10.2$ 投资资本权益 42.1$ 44.3$ 债务（不包括Ford Credit) 20.3 19.8 净养老金和OPEB负债 4.6 4.6 投资资本（期末）66.9美元 68.6$ 平均投资资本 71.0美元 67.5美元 ROIC (a) 3.8% 11.1% 调整后投资回报率（非公认会计准则）(b) 10.7% 15.1% a. 计算方法是过去四个季度扣除现金税后的净营业利润/（亏损）之和除以该期间的平均投资资本过去四个季度 b. 按过去四个季度的调整后净营业利润/（亏损）之和除以过去四个季度的平均投资资本计算
18 项特殊项目 ($B) 重组（按地理位置划分）2022 2023 2023 中国 (0.0) $ (0.0) $ (0.0) $ (0.9) $ 欧洲 (0.0) (0.0) (0.1) (0.5) (0.5) 福特信贷-巴西--(0.2)-其他 (a) (0.4) 0.0 (0.5) (0.1) $ (0.7) $ (1.5) $养老金和 OPEB 收益/收益/（亏损）养老金和OPEB重估 (0.0) $ (0.2) $ (0.0) $ (0.4) $ 养老金结算和削减-(0.1)-(0.2) 小计养老金和OPEB收益/ (亏损) (0.0) $ (0.0) $ (0.0) $ (0.6) 美元 Rivian 投资的其他项目收益/ (亏损) 0.6美元 (7.3) $ (0.0) $ (0.0) $ (0.0) $ Rivian 投资的其他项目收益/ (亏损) 0.6美元 (7.3) $ (0.0) $ (0.0) $ (0.0) $ Rivian 投资的其他项目收益/ (亏损) 0.6美元 (7.3) 美元 (0.0) 美元 (0.0) 美元减值(2.7)-(2.7)-Transit Connect海关事项-(0.1)-(0.4) 俄罗斯暂停运营/资产注销 0.0-(0.1)-与先前日历年相关的专利事项--(0.1) 0.0 其他（包括投资收益/（损失））(0.1) (0.2) 小计 (2.2) $ (0.1) $ (10.4) $ (0.6) $总息税前利润特殊项目 (2.6) 美元 (0.5) 美元 (11.1) 美元 (2.6) 美元年初至今 a. 包括2022年第三季度和前九个月与北美相关的20亿美元的重组费用，以及第三季度的20亿美元和该季度的30亿美元的重组费用2022年前九个月与印度有关
19 福特汽车信贷有限责任公司及子公司的合并损益表（以百万计）截至2022年9月30日 2023 年第三季度前九个月（未经审计）融资收入营业租赁 1,123 美元 1,017 美元 3,500 美元 3,095 美元零售融资 857 1,104 2,637 3,046 经销商融资 270 617 655 1,721 其他融资 17 36 39 94 总融资收入 2,267 2,774 6,831 6,831 56 受运营租赁约束的车辆折旧 (579) (576) (1,643) (1,690) 利息支出 (851) (1,653) (2,119) (4,575) 净融资利润率 837 545 3,069 1,691 其他收入收入保险费 19 29 51 84 收费收入及其他 17 25 95 99 总融资利润率和其他收入 873 599 3,215 1,874 费用运营费用 336 340 991 1,000 信贷损失准备金/（受益）39 74（81）191 191 保险费用（2）14 — 54 总费用 373 428 910 1,245 其他收入/（亏损），净额 187（59）413 所得税前收入 589 358 2,246 1,042 所得税准备金/（受益）151 119 335 277 净收入 438 美元 239 美元 1,911 美元 765 美元
20 福特汽车信贷有限责任公司及其子公司合并资产负债表（以百万计）2022年12月31日2023年9月30日（未经审计）资产现金及现金等价物10,393美元 10,651美元有价证券 1,493 1,464金融应收账款、净零售分期合同、经销商融资和其他融资 94,090 99,041 融资租赁 6,423 6,928 应收融资总额，扣除信贷损失备抵后的845美元以及 876 100,513 105,969 经营租赁净投资 21,821 20,358 关联公司的票据和应收账款 793 1,296衍生金融工具 987 1,043 其他资产 2,576 2,770 总资产 138,576 美元 143,551 美元负债应付账款客户存款、交易商储备金和其他美元 1,097 美元 974 关联公司 581 726 应付账款总额 1,678 1,700 债务 119,039 122,892 递延所得税 921 921 衍生金融工具 3,026 2,982 其他负债和递延收入 2,035 2,432 负债总额 126,699 130,927 股东权益股东利息 5,166 5,166 累计其他综合收益/（亏损）(1,017) (1,035) 留存收益 7,728 8,493 归属于福特汽车信贷公司的股东利息 11,877 12,624 股东应占非控股权益的权益 — — 股东权益总额 11,877 12,624 总负债和股东利息 138,576 美元 143,551 美元
21 福特汽车信贷公司及其子公司合并现金流量表（百万美元）截至2023年9月30日的前九个月（未经审计）经营活动产生的现金流净收入1,911美元 765美元信贷损失准备金/（收益）（81）191 折旧和摊销 2,131 2,133 前期利息补助金摊销（1,428）（1,305）递延所得税净变动 278 (2) 其他资产净变动 (377) (605) 其他负债的净变动 668 413 所有其他经营活动 83 (63) 净现金由/（用于）经营活动 3,185 1,527 投资活动产生的现金流购买融资应收账款（24,934）（30,919）融资应收账款的本金收款 28,252 27,337 购买经营租赁车辆（6,949）（7,021）终止经营租赁工具的收益 7,736 6,776 批发应收账款和其他短期应收账款净变动（6,800）（1,129）采购有价证券和其他投资 (3,341) (1,918) 有价证券和其他投资的销售和到期收益3,585 1,979 衍生品结算 179 (214) 所有其他投资活动 (69) (58) 投资活动提供的净现金 (2,341) (5,167) 融资活动产生的现金流 29,560 36,582 长期债务支付 (33,578) (31,663) 短期债务净变动 1,137 (885) 向母公司分配的现金 (22,58) ,100) — 所有其他融资活动 (58) (109) 融资活动提供的净现金 (5,039) 3,925 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 (443) (30) 现金、现金等价物和限制性现金净增加/（减少）美元（4,638）美元 255 期初现金、现金等价物和限制性现金 11,091 美元 10,520 美元现金、现金等价物和限制性现金（4,638）净增加/（减少）255 期末现金、现金等价物和限制性现金6,453美元 10,775美元