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累积收益亏损净投资对冲工具，包括非控股权益成员2023-09-300000927653US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2023-09-300000927653US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分2023-09-300000927653US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-09-300000927653US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2023-10-012023-12-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲工具，包括非控股权益成员2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分2023-10-012023-12-310000927653美国公认会计准则：归因于非控股权益成员的累计外汇调整2023-10-012023-12-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲非控股权益会员2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累计收益亏损净现金流Hedgenon控制权益成员2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累积的固定福利计划调整净收益损失归因于 onControlingingingIntember2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累积翻译调整成员2023-10-012023-12-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲部分归因于母会员2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2023-12-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲工具，包括非控股权益成员2023-12-310000927653US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2023-12-310000927653US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分2023-12-310000927653US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-12-310000927653US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2022-09-300000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲工具，包括非控股权益成员2022-09-300000927653US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-09-300000927653US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分2022-09-300000927653US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2022-09-300000927653US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2022-10-012022-12-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲工具，包括非控股权益成员2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分2022-10-012022-12-310000927653美国公认会计准则：归因于非控股权益成员的累计外汇调整2022-10-012022-12-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲非控股权益会员2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累计收益亏损净现金流Hedgenon控制权益成员2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累积的固定福利计划调整净收益损失归因于 onControlingingingIntember2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累积翻译调整成员2022-10-012022-12-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲部分归因于母会员2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2022-12-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲工具，包括非控股权益成员2022-12-310000927653US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-12-310000927653US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分2022-12-310000927653US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2022-12-310000927653US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2023-03-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲工具，包括非控股权益成员2023-03-310000927653US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2023-03-310000927653US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分2023-03-310000927653US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-03-310000927653US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2023-04-012023-12-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲工具，包括非控股权益成员2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分2023-04-012023-12-310000927653美国公认会计准则：归因于非控股权益成员的累计外汇调整2023-04-012023-12-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲非控股权益会员2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累计收益亏损净现金流Hedgenon控制权益成员2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累积的固定福利计划调整净收益损失归因于 onControlingingingIntember2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累积翻译调整成员2023-04-012023-12-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲部分归因于母会员2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2022-03-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲工具，包括非控股权益成员2022-03-310000927653US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-03-310000927653US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分2022-03-310000927653US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2022-03-310000927653US-GAAP：累计外币调整，包括归属于非控股权益成员的部分2022-04-012022-12-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲工具，包括非控股权益成员2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分2022-04-012022-12-310000927653美国公认会计准则：归因于非控股权益成员的累计外汇调整2022-04-012022-12-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲非控股权益会员2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：累计收益亏损净现金流Hedgenon控制权益成员2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：累积的固定福利计划调整净收益损失归因于 onControlingingingIntember2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：累积翻译调整成员2022-04-012022-12-310000927653MCK：AOCI 累积收益亏损净投资对冲部分归因于母会员2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员MCK：英国商业处置小组成员2023-04-012023-09-300000927653MCK：美国制药板块成员2022-10-012022-12-310000927653MCK：美国制药板块成员2022-04-012022-12-310000927653MCK：处方技术解决方案部门成员2022-10-012022-12-310000927653MCK：处方技术解决方案部门成员2022-04-012022-12-310000927653MCK：医疗外科解决方案细分会员2022-10-012022-12-310000927653MCK：医疗外科解决方案细分会员2022-04-012022-12-310000927653MCK：国际分部成员2022-10-012022-12-310000927653MCK：国际分部成员2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：产品浓度风险成员MCK：美国制药板块成员US-GAAP：与客户产品和服务基准成员签订合同的收入2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：产品浓度风险成员US-GAAP：与客户产品和服务基准成员签订合同的收入MCK：处方技术解决方案部门成员2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：产品浓度风险成员US-GAAP：与客户产品和服务基准成员签订合同的收入MCK：医疗外科解决方案细分会员2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：产品浓度风险成员MCK：国际分部成员US-GAAP：与客户产品和服务基准成员签订合同的收入2023-10-012023-12-310000927653国家：美国2023-10-012023-12-310000927653MCK：美国制药板块成员2023-07-012023-09-300000927653US-GAAP：运营部门成员MCK：美国制药板块成员2022-07-012022-07-310000927653mck: rxtsSegmentMement2023-10-012023-12-310000927653mck: rxtsSegmentMement2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：出售出售的处置集团不是已终止运营的成员US-GAAP：运营部门成员MCK：欧盟商业处置小组成员MCK：国际分部成员2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：出售出售的处置集团不是已终止运营的成员US-GAAP：运营部门成员MCK：欧盟商业处置小组成员MCK：国际分部成员2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：企业非细分市场成员US-GAAP：出售出售的处置集团不是已终止运营的成员MCK：欧盟商业处置小组成员2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：企业非细分市场成员US-GAAP：出售出售的处置集团不是已终止运营的成员MCK：欧盟商业处置小组成员2022-04-012022-12-310000927653MCK：应收税款协议TrameMember2022-10-012022-12-310000927653MCK：应收税款协议TrameMember2022-04-012022-12-310000927653MCK: LeannSmith 成员2023-04-012023-12-310000927653MCK: LeannSmith 成员2023-10-012023-12-310000927653MCK: LeannSmith 成员2023-12-310000927653MCK: 托马斯罗杰斯会员2023-04-012023-12-310000927653MCK: 托马斯罗杰斯会员2023-10-012023-12-310000927653MCK: 托马斯罗杰斯会员2023-12-310000927653MCK: Brittvitalone会员2023-04-012023-12-310000927653MCK: Brittvitalone会员2023-10-012023-12-310000927653MCK: Brittvitalone会员2023-12-31
目录                                          
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023 年 12 月 31 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内            到             
委员会档案编号： 1-13252
mckessonlogoa01.jpg
麦克森公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华94-3207296
（州或其他司法管辖区）
公司或组织的）		（美国国税局雇主
证件号）
6555 号州际公路 161,
欧文, TX75039
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
(972) 446-4800
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
（每个班级的标题）（交易代码）（注册的每个交易所的名称）
普通股，面值0.01美元MCK纽约证券交易所
2025 年到期票据 1.500%MCK25纽约证券交易所
1.625% 2026年到期的票据MCK26纽约证券交易所
3.125% 2029年到期票据MCK29纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☒加速过滤器 ☐
非加速过滤器 ☐规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司☐
If一家新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的☐没有☒
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。 131,408,286截至2023年12月31日，发行人的普通股已流通。

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麦克森公司

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物品页面
第一部分—财务信息
1
简明合并财务报表
截至止三个月和九个月的简明合并运营报表 2023年12月31日和 2022
3
截至止三个月和九个月的简明综合综合收益表 2023年12月31日和 2022
4
截至的简明合并资产负债表 2023年12月31日和 2023年3月31日
5
截至止三个月和九个月的股东赤字简明合并报表 2023年12月31日和 2022
6
截至九个月的简明合并现金流量表 2023年12月31日和 2022
8
财务票据
9
     附注1-重要会计政策
9
     附注2-业务收购和资产剥离
11
     附注3-重组、减值及相关费用，净额
14
     附注 4-所得税
16
     附注5-普通股每股收益（亏损）
17
     附注6-商誉和无形资产，净额
18
     附注7——债务和融资活动
19
     附注8-套期保值活动
21
     附注 9-公允价值测量
25
     附注10-承付款和或有负债
27
     附注11——股东赤字
30
     附注12-业务领域
33
2
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
36
3
关于市场风险的定量和定性披露
53
4
控制和程序
53
第二部分——其他信息
1
法律诉讼
54
1A
风险因素
54
2
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
54
3
优先证券违约
55
4
矿山安全披露
55
5
其他信息
55
6
展品
56
签名
57


2
目录
麦克森公司

第一部分—财务信息

第 1 项。    简明合并财务报表。

简明合并运营报表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
 
截至12月31日的三个月 截至12月31日的九个月
 2023202220232022
收入$80,898 $70,490 $232,596 $207,801 
销售成本(77,746)(67,316)(223,353)(198,509)
毛利3,152 3,174 9,243 9,292 
销售、分销、一般和管理费用(2,506)(1,903)(6,468)(5,812)
索赔和诉讼费用，净额— 1 2 5 
重组、减值和相关费用，净额(4)(31)(84)(84)
运营费用总额(2,510)(1,933)(6,550)(5,891)
营业收入642 1,241 2,693 3,401 
其他收入，净额34 276 98 466 
利息支出(64)(69)(172)(169)
所得税前持续经营的收入612 1,448 2,619 3,698 
所得税优惠（费用）18 (329)(289)(799)
持续经营的收入630 1,119 2,330 2,899 
已终止业务的收益（亏损），扣除税款— 1 — (3)
净收入630 1,120 2,330 2,896 
归属于非控股权益的净收益(41)(41)(119)(123)
归属于麦克森公司的净收益$589 $1,079 $2,211 $2,773 
归属于麦克森公司的普通股每股收益（亏损）
稀释
持续运营
$4.42 $7.65 $16.39 $19.32 
已终止的业务
— 0.01 — (0.02)
总计
$4.42 $7.66 $16.39 $19.30 
基本
持续运营
$4.45 $7.70 $16.49 $19.48 
已终止的业务
— 0.01 — (0.02)
总计
$4.45 $7.71 $16.49 $19.46 
已发行普通股的加权平均值
稀释133.3 141.0 134.9 143.7 
基本132.5 139.9 134.0 142.5 

参见财务附注
3
目录
麦克森公司

综合收益的简明合并报表
（以百万计）
（未经审计）
 
 截至12月31日的三个月 截至12月31日的九个月
 2023202220232022
净收入$630 $1,120 $2,330 $2,896 
其他综合收益，扣除税款
外币折算调整
72 252 60 642 
现金流和其他套期保值的未实现收益（亏损）5 (65)37 (29)
退休相关福利计划的变化
(2)28 (4)66 
其他综合收益，扣除税款75 215 93 679 
综合收入705 1,335 2,423 3,575 
归属于非控股权益的综合收益(41)(41)(119)(167)
归属于麦克森公司的综合收益$664 $1,294 $2,304 $3,408 

参见财务附注
4
目录
麦克森公司

简明的合并资产负债表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）
2023年12月31日2023年3月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物$1,982 $4,678 
应收账款，净额23,066 19,410 
库存，净额22,020 19,691 
预付费用和其他572 513 
流动资产总额47,640 44,292 
不动产、厂房和设备，净额2,201 2,177 
经营租赁使用权资产1,679 1,635 
善意9,973 9,947 
无形资产，净额2,097 2,277 
其他非流动资产2,922 1,992 
总资产$66,512 $62,320 
负债和赤字
流动负债
汇票和应付账款$46,699 $42,490 
短期借款218 — 
长期债务的当前部分48 968 
经营租赁负债的流动部分296 299 
其他应计负债4,400 4,200 
流动负债总额51,661 47,957 
长期债务5,625 4,626 
长期递延所得税负债978 1,387 
长期经营租赁负债1,421 1,402 
长期诉讼负债6,128 6,625 
其他非流动负债2,381 1,813 
麦克森公司股东赤字
优先股，$0.01面值， 100授权股份， 不已发行或流通的股份
— — 
普通股，$0.01面值， 800授权股份， 278和 277分别于 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日发行的股票
3 3 
额外的实收资本7,962 7,747 
留存收益14,268 12,295 
累计其他综合亏损(812)(905)
国库股票，按成本计算， 147和 141股票分别在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日
(23,474)(20,997)
麦克森公司股东赤字总额(2,053)(1,857)
非控股权益371 367 
赤字总额(1,682)(1,490)
负债和赤字总额$66,512 $62,320 
参见财务附注
5
目录
麦克森公司

股东赤字简明合并报表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）

截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损财政部非控制性
兴趣爱好		总计
赤字
股份金额普通股金额
余额，2023 年 9 月 30 日
278 $3 $7,899 $13,761 $(887)(145)$(22,604)$364 $(1,464)
根据员工计划发行股票，扣除没收款项— — 21 — — — (2)— 19 
基于股份的薪酬— — 45 — — — — — 45 
回购普通股— — — — — (2)(868)— (868)
净收入— — — 589 — — — 41 630 
其他综合收入— — — — 75 — — — 75 
宣布的现金分红，$0.62每股普通股
— — — (83)— — — — (83)
向非控股权益付款— — — — — — — (37)(37)
其他— — (3)1 — — — 3 1 
余额，2023 年 12 月 31 日
278 $3 $7,962 $14,268 $(812)(147)$(23,474)$371 $(1,682)


截至2022年12月31日的三个月
普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损财政部非控制性
兴趣爱好		总计
赤字
股份金额普通股金额
余额，2022 年 9 月 30 日
277 $3 $7,609 $10,579 $(1,114)(135)$(18,844)$518 $(1,249)
根据员工计划发行股票，扣除没收款项— — 16 — — — (3)— 13 
基于股份的薪酬— — 36 — — — — — 36 
回购普通股— — (146)— — (5)(1,830)— (1,976)
净收入— — — 1,079 — — — 41 1,120 
其他综合收入— — — — 215 — — — 215 
宣布的现金分红，$0.54每股普通股
— — — (77)— — — — (77)
向非控股权益付款— — — — — — — (36)(36)
将经常性薪酬重新归类为其他应计负债— — — — — — — (1)(1)
成立 SCRI 肿瘤学有限责任公司— — 22 — — — — 225 247 
取消对麦克森欧洲股份公司的非控股权益的承认— — — — — — — (382)(382)
其他— — (1)1 — — — 1 1 
余额，2022 年 12 月 31 日
277 $3 $7,536 $11,582 $(899)(140)$(20,677)$366 $(2,089)
参见财务附注
6
目录
麦克森公司

股东赤字简明合并报表
（以百万计，每股金额除外）
（未经审计）

截至2023年12月31日的九个月
普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损财政部非控制性
兴趣爱好		总计
赤字
股份金额普通股金额
余额，2023 年 3 月 31 日
277 $3 $7,747 $12,295 $(905)(141)$(20,997)$367 $(1,490)
根据员工计划发行股票，扣除没收款项1 — 75 — — — (96)— (21)
基于股份的薪酬— — 136 — — — — — 136 
回购普通股— — — — — (6)(2,381)— (2,381)
净收入— — — 2,211 — — — 119 2,330 
其他综合收入— — — — 93 — — — 93 
宣布的现金分红，$1.78每股普通股
— — — (240)— — — — (240)
向非控股权益付款— — — — — — — (114)(114)
其他— — 4 2 — — — (1)5 
余额，2023 年 12 月 31 日
278 $3 $7,962 $14,268 $(812)(147)$(23,474)$371 $(1,682)


截至2022年12月31日的九个月
普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损财政部非控制性
兴趣爱好		总计
赤字
股份金额普通股金额
余额，2022 年 3 月 31 日
275 $2 $7,275 $9,030 $(1,534)(130)$(17,045)$480 $(1,792)
根据员工计划发行股票，扣除没收款项2 1 143 — — — (157)— (13)
基于股份的薪酬— — 122 — — — — — 122 
回购普通股— — (25)— — (10)(3,475)— (3,500)
净收入— — — 2,773 — — — 123 2,896 
其他综合收入— — — — 635 — — 44 679 
宣布的现金分红，$1.55每股普通股
— — — (222)— — — — (222)
向非控股权益付款— — — — — — — (113)(113)
将经常性薪酬重新归类为其他应计负债— — — — — — — (5)(5)
成立 SCRI 肿瘤学有限责任公司— — 22 — — — — 225 247 
取消对麦克森欧洲股份公司的非控股权益的承认— — — — — — — (382)(382)
其他— — (1)1 — — — (6)(6)
余额，2022 年 12 月 31 日
277 $3 $7,536 $11,582 $(899)(140)$(20,677)$366 $(2,089)
参见财务附注
7
目录
麦克森公司
简明的合并现金流量表
（以百万计）
（未经审计）
 截至12月31日的九个月
 20232022
经营活动
净收入$2,330 $2,896 
为核对经营活动提供的净现金而进行的调整：
折旧191 185 
摊销284 262 
长期资产减值费用28 13 
递延税(552)55 
与后进先出库存方法相关的费用（积分）89 (31)
非现金运营租赁费用186 183 
业务销售和投资的收益(17)(215)
坏账准备金780 31 
其他非现金物品137 190 
扣除收购后的资产和负债变化：
应收款(4,298)(2,193)
库存(2,384)(2,190)
汇票和应付账款4,163 3,531 
经营租赁负债(247)(256)
税收(40)381 
诉讼责任(529)(1,021)
其他46 13 
经营活动提供的净现金167 1,834 
投资活动
不动产、厂房和设备的付款(243)(265)
资本化软件支出(175)(111)
收购，扣除现金、现金等价物和收购的限制性现金(6)(856)
出售业务和投资的收益，净额47 1,074 
其他(118)(140)
用于投资活动的净现金(495)(298)
筹资活动
短期借款的收益4,770 1,100 
短期借款的偿还(4,552)(483)
发行长期债务的收益991 499 
偿还长期债务(280)(412)
购买美国政府债务以偿还和清偿长期债务(647)— 
普通股交易：
发行75 143 
股票回购(2,347)(3,500)
已支付的股息(232)(216)
其他(152)(309)
用于融资活动的净现金(2,374)(3,178)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响6 15 
现金、现金等价物和归类为待售资产的限制性现金的变化— 470 
现金、现金等价物和限制性现金的净减少(2,696)(1,157)
期初的现金、现金等价物和限制性现金4,679 3,935 
期末现金、现金等价物和限制性现金1,983 2,778 
减去：期末限制性现金包含在预付费用和其他费用中
(1)(4)
期末的现金和现金等价物
$1,982 $2,774 
参见财务附注
8
目录
麦克森公司
财务票据
（未经审计）

1.    重要会计政策
操作性质: McKesson Corporation（“McKesson” 或 “公司”）是一家多元化的医疗服务领导者，致力于改善世界各地患者的健康状况。McKesson 与生物制药公司、医疗服务提供商、药房、制造商、政府和其他机构合作，提供见解、产品和服务，帮助人们更容易获得和负担得起高质量的医疗服务。该公司报告了其财务业绩 四可报告的细分市场：美国制药、处方技术解决方案（“RxT”）、医疗外科解决方案和国际市场。有关其他信息，请参阅财务附注12 “业务部门”。
演示基础： 简明合并财务报表和附注是根据美国（“美国”）中期财务报告的公认会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的，因此不包括年度合并财务报表中通常包含的所有信息和披露。
麦克森的简明合并财务报表包括所有全资子公司以及控股公司或控股公司的财务报表。对于公司所有权低于100％的合并子公司，可分配给非控股权益的净收益或亏损部分在简明合并运营报表中列为 “归属于非控股权益的净收益”。在合并中，所有重要的公司间余额和交易均已清除，包括与权益法被投资者的交易中的公司间往来部分。
归属于非控股权益的净收益包括公司合并实体的第三方股权，包括ClarusOne Sourcing Services LLP、Vantage Oncology Holdings, LLC和SCRI Oncology, LLC。归属于非控股权益的净收益还包括公司在资产剥离之日之前有义务向麦克森欧洲股份公司（“McKesson Europe”）的非控股股东支付的经常性薪酬。2022年10月，公司在欧洲麦克森的非控股权益被纳入公司在欧盟（“欧盟”）的某些业务的剥离，财务附注2 “业务收购和资产剥离” 对此进行了进一步讨论。
如果该实体是该实体的多数所有者或对该实体拥有表决控制权，则公司认为自己控制了该实体。公司还通过投票权以外的方式评估控制权，并确定哪个商业实体是可变利益实体（“VIE”）的主要受益人。当确定VIE是VIE的主要受益人时，公司将合并VIE。对公司没有控制权但有能力对运营和财务政策施加重大影响的商业实体的投资使用权益法进行核算。
财政期：该公司的财政年度从4月1日开始，到3月31日结束。除非另有说明，否则所有提及特定年份的内容均指公司的财政年度。
重新分类：某些前期金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
估算值的使用：根据美国公认会计原则编制财务报表要求公司做出估算和假设，这些估算和假设会影响截至这些财务报表发布之日的资产和负债报告金额以及报告期内的收入和支出。实际金额可能不同于这些估计金额。管理层认为，未经审计的简明合并财务报表包括公允列报麦克森在所列中期的经营业绩、财务状况和现金流所必需的所有正常经常性调整。
截至2023年12月31日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年可能的预期业绩。这些中期财务报表应与公司于2023年5月9日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告（“2023年年度报告”）中包含的年度经审计的财务报表、会计政策和财务附注一起阅读。

9
目录
麦克森公司
财务票据（续）
（未经审计）
2022年8月16日，美国政府颁布了《2022年通货膨胀降低法》（“IRA”）。除其他规定外，IRA还包括15％的公司最低税，2022年12月31日之后对实体自有普通股的某些回购征收1％的消费税，以及各种药品定价改革。公司预计该立法不会对其合并财务报表或相关披露产生重大影响；但是公司仍在评估这些立法变更的影响。有关截至2023年12月31日的三个月和九个月中公司股票回购产生的消费税的更多详情，请参阅财务附注11 “股东赤字”。
最近通过的会计公告
在截至2023年12月31日的九个月中，公司没有采用任何会计准则。
最近发布的会计公告尚未通过
2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-09会计准则更新（“ASU”）， 所得税（主题 740）：所得税披露的改进s. ASU 2023-09 提高了所得税披露的透明度，要求在税率对账以及按司法管辖区分的所得税缴纳的所得税中，在年度基础上保持一致的类别并进一步分解信息。亚利桑那州立大学2023-09对公司自2024年12月15日之后的财政年度起生效。允许提前收养。本更新中的修正应在预期情况下适用，但是，允许追溯适用。该公司目前正在评估该指南将对其披露产生的影响。
2023 年 11 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07， 分部报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进s. ASU 2023-07 扩大了可报告的分部披露范围，要求每年和中期披露定期向首席运营决策者（“CODM”）提供的重大分部支出，并包含在每份报告的分部损益衡量标准中，以及其他分部项目的金额和描述。亚利桑那州立大学2023-07年度还要求中期披露应申报分部的损益和资产，披露CODM的所有权和地位，并解释CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估业绩和分配资源。亚利桑那州立大学2023-07对公司在2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期内有效。允许提前收养。本更新中的修正必须追溯适用于财务报表中列报的所有前期。该公司目前正在评估该指南将对其披露产生的影响。
2022 年 6 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-03， 公允价值衡量（主题 820）：受合同销售限制的股权证券的公允价值衡量，它阐明了衡量股权证券公允价值时的指导方针，但须遵守合同限制，这些限制禁止出售此类股权证券，并要求额外的披露要求。亚利桑那州立大学2022-03对公司生效，适用于2023年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期。允许提前收养。本更新中的修正案必须有前瞻性地适用。公司预计本指引不会对其合并财务报表或相关披露产生重大影响.

10
目录
麦克森公司
财务票据（续）
（未经审计）
2.    业务收购和资产剥离
收购
Rx 储蓄解决方案有限责任公司
2022年11月1日，公司完成了对的收购 100总部位于堪萨斯州欧弗兰帕克的私营公司Rx Savings Solutions, LLC（“RxSS”）的股份百分比，旨在进一步将生物制药和付款人服务与患者联系起来。RxSS是一家处方价格透明度和福利洞察公司，为健康计划和雇主提供可负担性和依从性解决方案。收购对价包括支付 $600收盘时赚取的现金为百万美元，最高为美元275根据RxSS截至2025日历年的运营和财务业绩，百万的或有对价。收盘时支付的款项由手头现金支付。截至收购之日，RxSS的财务业绩已包含在该公司的RxTS板块中。该交易被视为业务合并。
公司按其公允价值计入或有对价的负债92截至收购之日为百万美元。或有对价负债的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型估算的，该模型使用了内部现金流预测，这些预测是会计准则编纂（“ASC”）主题820下的三级投入， 公允价值计量和披露。或有对价负债将在每个报告日重新计量为公允价值，直到负债结算，并在公司简明合并运营报表的 “销售、分销、一般和管理费用” 中确认公允价值的变化。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，公司确认的公允价值调整收益为美元2百万和美元78百万美元，根据预计业务和财务信息的估计金额和时间以及实现业绩里程碑的可能性，分别减少了或有对价负债。截至2023年12月31日和2023年3月31日，或有对价负债的当期部分为美元14百万和美元83百万美元分别包含在 “其他应计负债” 中，截至2023年3月31日，美元的长期部分9百万美元包含在公司简明合并资产负债表中的 “其他非流动负债” 中。确认该或有对价的初始公允价值是一项非现金投资活动。
收购价格分配包括收购的可识别无形资产 $229百万，主要代表客户关系和技术，加权平均摊还期为 12年份，商誉为美元463百万。商誉已分配给公司的RxTS板块，这反映了某些不符合单独确认条件的协同效应和无形资产的预期未来收益。出于税收目的，归因于此次收购的商誉可以扣除。
下表汇总了此次收购的最终收购价格分配：
（以百万计）截至收购之日确认的金额（最终）
购买注意事项：
现金$600 
或有考虑92 
总购买对价$692 
收购的可识别资产和承担的负债：
流动资产$5 
无形资产229 
其他非流动资产3 
流动负债(8)
可识别净资产总额229 
善意463 
收购的净资产$692 

11
目录
麦克森公司
财务票据（续）
（未经审计）
SCRI 肿瘤学有限责任公司
2022年10月31日，公司完成了与HCA Healthcare, Inc.（“HCA”）的交易，成立了SCRI Oncology, LLC（“SCRI Oncology”），这是一家肿瘤研究公司，合并了麦克森的美国肿瘤学研究（“USOR”）和位于田纳西州纳什维尔的HCA的莎拉·坎农研究所（“SCRI”），以推进癌症治疗并增加获得肿瘤学临床研究的机会。麦克森拥有一个 51合并后业务的控股权百分比和财务业绩由公司合并，并在收购之日在其美国制药板块内报告。交易对价包括将USOR的全部所有权权益转让给合并后的企业和美元166向HCA支付了数百万的净现金，资金来自手头现金。该交易被视为业务合并。
收购价格分配包括收购的可识别无形资产 $177百万，主要代表客户关系以及商标和商品名称，加权平均摊还期为 17年份，商誉为美元113百万。商誉已分配给公司的美国制药板块，这反映了某些不符合单独确认条件的协同效应和无形资产的预期未来收益。归因于收购美元的商誉46出于税收目的，百万是可以扣除的。公司记录的非控股权益为美元225百万美元作为股权组成部分，其中包括HCA在SCRI可识别净资产中按公允价值美元计算的相应权益202百万美元及其在USOR出资净资产中的比例利息，账面价值为美元23百万。公司收购的SCRI净资产权益的公允价值与美元之间的差额166支付给HCA的百万净现金被确认为额外的实收资本，以及公司在USOR净资产中的所有权权益的减少。
下表汇总了此次收购的最终收购价格分配：
（以百万计）截至收购之日确认的金额（最终）
购买注意事项：
现金$166 
USOR的贡献46 
总购买对价$212 
收购的可识别资产和承担的负债：
应收款$224 
不动产、厂房和设备22 
经营租赁使用权资产31 
无形资产177 
其他非流动资产6 
流动负债(42)
长期经营租赁负债(29)
其他非流动负债(43)
可识别净资产总额346 
非控股权益(225)
额外的实收资本(22)
善意113 
收购的净资产$212 

12
目录
麦克森公司
财务票据（续）
（未经审计）
通过上述收购获得的可识别无形资产的公允价值是通过应用收益法确定的，使用贴现现金流模型，在该模型中，使用与交易固有风险相称的适当利率将多个时期内预期的现金流折现为其现值。根据公允价值衡量和披露指南，这些输入被视为三级输入。公司对这些收购的公允价值评估是在2024财年第三季度评估期结束后完成的。自相应的收购之日起，收购价格分配没有实质性变化。由于这些收购并未对公司的合并经营业绩产生重大影响，因此尚未提供预计的财务信息。
资产剥离
欧洲资产剥离活动
2021年7月，该公司宣布打算退出其在欧洲的业务。2022年10月31日，该公司完成了先前宣布的交易，将其在欧盟的法国、意大利、爱尔兰、葡萄牙、比利时和斯洛文尼亚的部分业务及其德国总部和伤口护理业务、立陶宛共享服务中心的一部分以及其在荷兰合资企业（“欧盟处置集团”）的所有权出售给菲尼克斯集团。作为交易的一部分，公司收到了$的现金收益892百万美元和剥离的净资产为美元1.3十亿美元，包括现金美元319百万，取消了麦克森欧洲少数股东持有的非控股权益的账面价值382百万，并发行了美元153百万的累计其他综合亏损净额。
在截至2022年12月31日的三个月和九个月中，公司录得净收益为美元31百万和美元66分别为百万美元，用于重新衡量欧盟处置组的公允价值，减去销售成本，销售成本记录在简明合并运营报表的 “销售、分销、一般和管理费用” 中。该公司对欧盟处置集团公允价值的衡量基于交易协议中概述的公司收到的总对价。总对价的某些组成部分包括属于公允价值层次结构第三级的公允价值衡量标准。
2022年4月6日，公司完成了先前宣布的将其在英国的零售和分销业务（“英国处置集团”）出售给Aurelius Elephant Limited的交易，收购价为英镑110百万（或大约 $144百万），包括某些调整。作为交易的一部分，公司剥离了美元的净资产615百万美元并释放了美元731国际板块累计的其他综合亏损为百万美元，买方承担并偿还了应付给公司的美元票据118百万。
截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司没有任何符合待售分类标准的与这些欧洲资产剥离活动相关的资产或负债。继上述资产剥离活动之后，该公司的欧洲业务主要包括其在挪威的零售和分销业务。
其他
在本报告所述期间，公司还完成了其运营部门内最低限度的收购和资产剥离。截至各自收购之日，公司业务收购的财务业绩已包含在其合并财务报表中。企业收购的收购价格是根据相应收购日期的估计公允价值分配的。

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3.    重组、减值及相关费用，净额
公司记录了重组、减值和相关费用，扣除美元4百万和美元31截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，分别为百万美元，以及美元84在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，每个月为百万美元。这些费用包含在简明合并运营报表中的 “净重组、减值和相关费用” 中。
重组举措
在2023财年第四季度，公司批准了一系列广泛的举措，以提高运营效率和加强成本优化工作，旨在简化其基础设施并实现长期可持续增长。这些举措包括裁员和撤出或缩小某些设施。该公司预计总费用约为 $125其RxTs和美国制药板块以及企业板块均为百万美元，主要包括员工遣散费和其他与员工相关的成本、设施和其他离职相关成本，以及长期资产减值。在这笔金额中，美元101截至2023年12月31日，已记录了数百万笔累计费用。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，公司记录的费用为美元2百万和美元41百万美元分别与该计划有关，主要包括公司内部的房地产和其他相关资产减值和设施成本。该重组计划预计将在2024财年末基本完成。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，净重组、减值和相关费用包括以下内容：
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
（以百万计）美国制药
处方技术解决方案 (1)
医疗外科解决方案
国际
企业 总计
遣散费和员工相关费用，净额 $(6)$1 $— $— $(2)$(7)
退出和其他相关费用 (2)
1 1 3 — 6 11 
资产减值和加速折旧— — — — — — 
总计$(5)$2 $3 $— $4 $4 
(1)包括与上述支持公司技术解决方案的运营效率和成本优化工作相关的成本。
(2)退出和其他相关成本包括不计未来经济利益的应计成本、项目咨询费和其他已发生的退出成本。
截至2022年12月31日的三个月
（以百万计）美国制药处方技术解决方案医疗外科解决方案国际
企业
总计
遣散费和员工相关费用，净额 $— $— $— $— $4 $4 
退出和其他相关费用 (1)
1 1 1 7 15 25 
资产减值和加速折旧1 — — 1 — 2 
总计$2 $1 $1 $8 $19 $31 
(1)退出和其他相关成本包括不计未来经济利益的应计成本、项目咨询费和其他已发生的退出成本。企业包括与公司技术组织相关的业务转型和优化工作的成本。国际分部包括与公司欧洲资产剥离相关的成本。

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（未经审计）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的重组、减值和相关费用（净额）包括以下内容：
截至2023年12月31日的九个月
（以百万计）美国制药
处方技术解决方案 (1)
医疗外科解决方案
国际
企业 (1)
总计
遣散费和员工相关费用，净额 $3 $1 $— $2 $(1)$5 
退出和其他相关费用 (2)
3 6 9 9 24 51 
资产减值和加速折旧— — — 1 27 28 
总计$6 $7 $9 $12 $50 $84 
(1)包括与上述支持公司技术解决方案的运营效率和成本优化工作相关的成本。
(2)退出和其他相关成本包括不计未来经济利益的应计成本、项目咨询费和其他已发生的退出成本。
截至2022年12月31日的九个月
（以百万计）美国制药处方技术解决方案医疗外科解决方案国际
企业
总计
遣散费和员工相关费用，净额 $3 $— $— $2 $(2)$3 
退出和其他相关费用 (1)
2 4 3 15 44 68 
资产减值和加速折旧4 11 — 2 (4)13 
总计$9 $15 $3 $19 $38 $84 
(1)退出和其他相关成本包括不计未来经济利益的应计成本、项目咨询费和其他已发生的退出成本。企业包括与公司技术组织相关的业务转型和优化工作的成本。国际分部包括与公司欧洲资产剥离相关的成本。
下表汇总了截至2023年12月31日的九个月中与公司重组计划相关的负债相关的活动：
（以百万计）美国制药处方技术解决方案医疗外科解决方案国际企业总计
余额，2023 年 3 月 31 日 (1)
$15 $26 $3 $13 $35 $92 
重组、减值和相关费用，净额6 7 9 12 50 84 
非现金费用— — — (1)(27)(28)
现金支付(14)(28)(10)(4)(33)(89)
其他 (2)
5 — — (10)— (5)
余额，2023 年 12 月 31 日 (3)
$12 $5 $2 $10 $25 $54 
(1)截至 2023 年 3 月 31 日，总储备余额为 $92百万，其中 $66百万美元记录在 “其他应计负债” 中，美元26在公司的简明合并资产负债表中，“其他非流动负债” 中记录了百万美元。
(2)其他主要包括累积折算调整和某些其他负债的转账。
(3)截至 2023 年 12 月 31 日，总储备余额为 $54百万，其中 $21百万美元记录在 “其他应计负债” 中，美元33在公司的简明合并资产负债表中，“其他非流动负债” 中记录了百万美元。

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4.    所得税
与持续经营相关的所得税支出（收益）如下：
截至12月31日的三个月 截至12月31日的九个月
（百万美元）2023202220232022
所得税支出（福利）$(18)$329 $289 $799 
报告的所得税税率(2.9)%22.7 %11.0 %21.6 %
公司报告的所得税税率的波动主要是由于各个税收管辖区之间的收益组合和本季度确认的离散项目的变化所致。
在截至2023年12月31日的三个月中，公司确认的离散税收优惠净额为美元141百万美元主要与根据管理层对其更有可能变现的递延所得税资产金额的重新评估而发放的估值补贴有关。截至每个报告日，管理层都会考虑新的证据，包括正面和负面证据，这些证据可能会影响其对递延所得税资产未来变现的看法。截至2023年12月31日，管理层确定有足够的积极证据得出结论，额外的递延所得税资产很可能为美元154百万美元将变现并相应减少估值补贴。在截至2023年12月31日的九个月中，公司汇回了位于不同税收管辖区的麦克森全资法人实体之间的某些知识产权。知识产权的转让人实体无需为本次交易缴纳所得税。知识产权的接收实体有权出于税收目的摊销资产的公允价值。由于这次遣返，根据亚利桑那州立大学2016-16年度的规定， 非库存资产的实体内部转移，净离散税收优惠为美元147在截至2023年12月31日的九个月中，确认了100万英镑。在截至2022年12月31日的九个月中，公司确认的净离散税收优惠主要与股票薪酬的税收影响有关55百万。
截至 2023 年 12 月 31 日，该公司有 $1.4数十亿美元未被确认的税收优惠，其中 $1.3如果得到承认，十亿美元将减少所得税支出和有效税率。根据目前获得的信息，在接下来的十二个月中，公司预计其未确认的税收优惠不会有任何实质性减少。但是，随着公司全年继续与各税务机构进行持续的讨论，这种情况可能会改变。
公司在美国联邦司法管辖区、美国各州司法管辖区和各种外国司法管辖区提交所得税申报表。从2016财年到本财年，公司通常接受美国各州和外国司法管辖区的税务机关的审计。
在2023财年第四季度，美国国税局（“IRS”）公布了对公司2018财年和2019财年美国联邦企业所得税申报表中报告的应纳税所得额的拟议调整。调整将使公司的联邦所得税负债增加到美元之间600百万到美元700百万。该公司不同意拟议的调整，并打算通过行政程序向美国国税局独立上诉办公室寻求解决方案，并在必要时通过司法补救措施寻求解决方案。在2024财年第一季度，该公司向美国国税局提出了正式抗议。该公司预计这些问题在未来十二个月内不会得到最终解决。尽管这些问题的最终解决方案尚不确定，但该公司相信其税收状况的优点，并认为已为最终可能产生的所得税准备金的任何调整做好了充分的准备。但是，如果美国国税局在这些问题上占上风，则评估的税收和利息可能会对公司的财务状况、经营业绩和未来时期的现金流产生重大不利影响。

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（未经审计）
5.    普通股每股收益（亏损）
普通股每股基本收益（亏损）的计算方法是将净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。普通股摊薄后每股收益（亏损）的计算与普通股每股基本收益（亏损）的计算相似，不同之处在于前者反映了行使稀释性证券或其他发行普通股的义务或将其转换为普通股时可能发生的稀释。潜在的稀释性证券包括已发行股票期权、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位。小于 一百万截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中，潜在摊薄证券的每股普通股收益（亏损）不包括在计算中，因为它们是反稀释的。
普通股基本收益和摊薄后每股收益（亏损）的计算如下：
截至12月31日的三个月 截至12月31日的九个月
（以百万计，每股金额除外）2023202220232022
持续经营的收入$630 $1,119 $2,330 $2,899 
归属于非控股权益的净收益(41)(41)(119)(123)
归属于麦克森公司的持续经营业务收入589 1,078 2,211 2,776 
已终止业务的收益（亏损），扣除税款— 1 — (3)
归属于麦克森公司的净收益$589 $1,079 $2,211 $2,773 
已发行普通股的加权平均值：
基本132.5 139.9 134.0 142.5 
稀释性证券的影响：
股票期权0.1 0.2 0.2 0.3 
限制性库存单位 (1)
0.7 0.9 0.7 0.9 
稀释133.3 141.0 134.9 143.7 
归属于麦克森公司的普通股每股收益（亏损）： (2)
稀释
持续运营$4.42 $7.65 $16.39 $19.32 
已终止的业务— 0.01 — (0.02)
总计$4.42 $7.66 $16.39 $19.30 
基本
持续运营$4.45 $7.70 $16.49 $19.48 
已终止的业务— 0.01 — (0.02)
总计$4.45 $7.71 $16.49 $19.46 
(1)包括限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位的稀释效应。
(2)某些计算可能反映四舍五入调整。

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6.    商誉和无形资产，净额
善意
公司在第一财季每年对商誉进行减值评估，如果存在潜在减值指标，则更频繁地进行商誉减值评估。商誉减值测试在报告单位层面进行，报告单位层面通常定义为运营板块或运营板块下方一个级别（也称为组成部分），该分部有离散的财务信息，分部管理层定期审查该报告单位的经营业绩。在2024财年和2023财年进行的年度减值测试未显示任何商誉减值。
商誉账面金额的变化如下：
（以百万计）
美国制药 (1)
处方技术解决方案医疗外科解决方案
国际
总计
余额，2023 年 3 月 31 日$4,050 $2,005 $2,453 $1,439 $9,947 
收购商誉— — — 3 3 
外币折算调整，净额— — — 30 30 
其他调整 (2)
(7)— — — (7)
余额，2023 年 12 月 31 日$4,043 $2,005 $2,453 $1,472 $9,973 
(1)与McKesson Europe收购Celesio AG相关的分配给美国制药板块的商誉余额不再反映外币折算调整，因为随着欧盟处置集团的完成出售，该板块的本位货币已从欧元变为美元。
(2)包括与成立SCRI Oncology相关的收购价格分配调整，财务说明2 “业务收购和资产剥离” 对此进行了讨论。
无形资产
有关无形资产的信息如下：
 2023年12月31日2023年3月31日
（百万美元）加权-
平均值
剩余的
摊销
时期
（年份）		格罗斯
携带
金额		累积的
摊销		网
携带
金额		格罗斯
携带
金额		累积的
摊销		网
携带
金额
客户关系11$1,800 $(676)$1,124 $2,971 $(1,765)$1,206 
服务协议101,131 (663)468 1,137 (623)514 
商标和商品名称12760 (388)372 833 (430)403 
科技10244 (120)124 264 (129)135 
其他633 (24)9 193 (174)19 
总计 (1)
 $3,968 $(1,871)$2,097 $5,398 $(3,121)$2,277 
(1)在2024财年第三季度，公司对其无形资产进行了审查，并从资产负债表中删除了美元1.4数十亿已完全摊销的无形资产总额以及与不再提供经济利益、不再使用或相关合同已到期的资产相关的相应累计摊销额。
截至2023年12月31日和2023年3月31日，所有无形资产均需摊销。无形资产的摊销费用为美元62百万和美元57截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，分别为百万美元，以及美元186百万和美元170截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中分别为百万美元。上表中列出的资产的估计摊销费用如下：$62百万，美元240百万，美元208百万，美元202百万，以及 $1982024财年的剩余时间以及截至2028财年的后续每年分别为百万美元，以及美元1.2之后是十亿。

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7.    债务和融资活动
长期债务包括以下内容：
（以百万计）2023年12月31日2023年3月31日
美元纸币 (1) (2)
3.802024年3月15日到期的票据百分比
$— $918 
0.902025年12月3日到期的票据百分比
500 500 
5.252026年2月15日到期的票据百分比
499 499 
1.302026年8月15日到期的票据百分比
499 498 
7.652027 年 3 月 1 日到期的债券百分比
150 150 
3.952028 年 2 月 16 日到期的票据百分比
343 343 
4.902028 年 7 月 15 日到期的票据百分比
399 — 
4.752029年5月30日到期的票据百分比
196 196 
5.102033年7月15日到期的票据百分比
596 — 
6.002041年3月1日到期的票据百分比
218 218 
4.882044年3月15日到期的票据百分比
255 255 
外币纸币 (1) (3)
1.502025年11月17日到期的欧元票据百分比
661 649 
1.632026年10月30日到期的欧元票据百分比
552 542 
3.132029 年 2 月 17 日到期的英镑票据百分比
573 555 
租赁和其他债务232 271 
债务总额5,673 5,594 
减去：当前部分48 968 
长期债务总额$5,625 $4,626 
(1)这些票据是公司的无抵押和非次级债务。
(2)这些美元票据的利息每半年支付一次。
(3)这些外币票据的利息每年支付。
长期债务
该公司的长期债务包括以美元和外币计价的借款。在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，$5.7十亿和美元5.6未偿债务总额分别为10亿美元，其中美元48百万和美元968在公司的简明合并资产负债表中，在 “长期债务的当前部分” 标题下分别包含了百万美元。

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发行票据
2023 年 6 月 15 日，公司完成了股票的公开发行 4.902028 年 7 月 15 日到期的票据百分比，本金为美元400百万张（“2028年票据”）和公开发行 5.102033年7月15日到期的票据百分比，本金为美元600百万（“2033年票据”，以及2028年票据一起的 “票据”）。从2024年1月15日开始，票据利息每半年在每年的1月15日和7月15日支付。扣除折扣和发行费用后，发行票据所得收益为美元397百万美元购买2028年票据，美元592百万美元购买2033年的票据。公司使用发行票据净收益的一部分为公司当时未偿还部分的应付收款提供资金 3.802024年3月15日到期的票据（“2024年票据”）百分比，该票据已根据并行要约（定义见下文）进行了有效投标并获准购买，以实现2024年票据剩余部分的清偿和清偿，所有这些将在下文进一步描述。债券发行的剩余净收益可用于一般公司用途。
每个系列的票据都是公司的无抵押和非次级债务，与公司现有和未来可能不时未偿还的所有无抵押和无次级债务的排名相同。这些票据受契约和官员证书的管辖，这些契约和官员证书与公司发行的其他系列票据在实质上相似。至少在 10天数且不超过 60在向适用系列票据的持有人发出几天通知后，公司可以随时将任一系列票据全部或部分兑换为现金，赎回价格包括在指定日期之前的应计和未付利息以及整体溢价，此后按面值加上应计和未付利息，直至到期，均按契约和高级管理人员证书中的规定。如果（1）公司控制权变更和（2）每个评级机构在指定期限内将适用系列票据的评级下调至投资等级评级（定义见高管证书）以下，则公司将被要求提出以等于的价格购买这些票据的要约 101此类票据当时未偿还本金的百分比，加上截至但不包括回购之日的应计和未付利息。除例外情况外，票据的契约和相关官员证书规定，未经贷款人同意，公司不得合并、合并或出售其全部或几乎所有资产，不得产生留置权或进行超出特定条款的售后回租交易。契约还包含违约条款的习惯事件。
并行投标要约
2023年6月16日，公司完成了其当时所有未偿还的2024年票据的现金要约，该要约与票据的发行（“并行要约”）同时提出。公司支付的总对价为 $268在同时进行的收购要约中回购了百万美元2712024年票据的本金为百万美元，回购价等于 98.75本金加上应计和未付利息的百分比。在并行要约中接受购买的2024年票据的回购被视为债务清偿。
2024 年票据的满足和免除
2023年6月16日，在完成并行要约后，公司不可撤销地根据管理2024年票据的契约（“2024年票据契约”）向受托人存款，其金额足以支付剩余美元的应计和未付利息6472024年票据到期时的本金为百万美元，以及2024年3月15日到期日的2024年票据的本金额。美国政府债券是使用债券发行净收益的一部分购买的。将此类资金存入受托人后，公司根据2024年票据契约承担的与2024年票据有关的义务得到履行和清偿，该交易被记作债务清偿。
截至2023年12月31日的九个月中，上述债务清偿的确认总收益为美元9百万美元，并包含在公司简明合并运营报表的 “利息支出” 中。

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循环信贷额度
2022年11月7日，公司签订了信贷协议（“2022年信贷额度”），提供银团资金4.0十亿美元的高级无抵押信贷额度3.6以加元、英镑和欧元计算的总可用性子限额为十亿美元。2022年的信贷额度计划于2027年11月到期。2023年11月7日，2022年信贷额度的到期日从2027年11月延长至2028年11月。2022年的信贷额度取代了公司之前的银团资金4.0十亿 五年经修订的截至2019年9月25日的优先无抵押信贷额度（“2020年信贷额度”），计划于2024年9月到期。2020年信贷额度因执行2022年信贷额度而终止。有 不截至2022年12月31日的九个月内根据2020年信贷额度借款，以及 不终止时的未缴款项。有 不在截至2023年12月31日的九个月中，根据2022年信贷额度借款，以及 不截至 2023 年 12 月 31 日的未缴款项。截至2023年12月31日，公司遵守了2022年信贷额度下的所有契约。
商业票据
公司维持商业票据计划，以支持其营运资金需求和其他一般公司用途。根据该计划，公司最多可以发行 $4.0十亿美元未偿还的商业票据。在截至2023年12月31日的九个月中，公司借入了美元4.8十亿美元并偿还了美元4.6该计划下有十亿美元。在截至2022年12月31日的九个月中，公司借入了美元1.1十亿美元并偿还了美元483该计划下有数百万美元。截至 2023 年 12 月 31 日，有 $218公司简明合并资产负债表中以 “短期借款” 为标题的百万张未偿商业票据，加权平均利率为 5.53%。2023 年 3 月 31 日，有 不未兑现的商业票据。
8.    套期保值活动
在正常业务过程中，公司面临利率和外币汇率波动的影响。有时，公司通过使用衍生品来限制这些风险，如下所述。根据公司的政策，衍生品仅用于对冲目的。公司不将衍生品用于交易或投机目的。公司使用不同的交易对手签订其衍生合约，以最大限度地减少信用风险敞口，但预计这些交易对手不会履行义务。
外币兑换风险
该公司以美元及其外国子公司的本位货币（包括加元、欧元和英镑）在全球开展业务。外币汇率的变化可能会对公司以美元报告的财务业绩产生重大不利影响。公司还面临与其外国子公司相关的外币汇率风险，包括以非功能货币计价的公司间贷款。该公司有某些使用外币远期合约和跨货币互换的外币汇率风险计划。这些远期合约和跨币种互换通常用于抵消公司间贷款和其他以非功能货币计价的债务对损益表的潜在影响。这些计划降低了但并未完全消除外币汇率风险。
指定为套期保值的非衍生工具
在剥离欧盟处置集团之前，该公司拥有欧元1.1数十亿欧元计价的票据被指定为非衍生净投资套期保值。这些套期保值被用来对冲公司对非美国子公司的部分净投资，以免受汇率波动对外币余额折算成美元的影响。对于所有被指定为净投资套期保值且符合有效性要求的票据，应归因于即期汇率变动的票据账面价值变动在 “累计其他综合亏损” 中记录为外币折算调整，抵消了公司净投资中记录的外币折算损益。如果指定为净投资套期保值的外币计价票据无效，则可归因于即期利率变动的账面价值变化记入收益。

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财务票据（续）
（未经审计）
在2022年10月出售欧盟处置集团方面，该公司对美元进行了重新分类112从累计其他综合亏损中获得的百万美元收益至 截至2022年12月31日的三个月和九个月的简明合并运营报表中的 “销售、分销、一般和管理费用”。此金额与欧元有关1.1上文所述的十亿欧元计价票据被取消为净投资套期保值，以及某些其他以欧元计价的票据，这些票据先前被列为净投资套期保值并在前期到期，并包含在2023财年和2022财年的费用计算中，以将处置集团的资产和负债按公允价值减去出售成本。
在2022年4月出售英国处置集团时，该公司对美元进行了重新分类26截至2022年12月31日的九个月简明合并运营报表中 “销售、分销、一般和管理费用” 从累计其他综合亏损中获得的100万美元收益。该金额与公司的英镑有关450数百万英镑以英镑计价的票据，在2020财年取消指定之前，这些票据先前被列为净投资套期保值，并被纳入2022财年的费用计算中，以将处置集团的资产和负债调整为公允价值减去出售成本。
简明合并综合收益表中其他综合收益中包含的非衍生工具的外币收益（亏损）如下：
截至12月31日的三个月 截至12月31日的九个月
（以百万计）2023202220232022
被指定为净投资套期保值的非衍生品： (1)
欧元计价的纸币 (2)
$— $(132)$— $7 
(1)在截至2022年12月31日的三个月和九个月中，这些套期保值没有失效。
(2)包括重新归类为收入的金额112截至2022年12月31日的三个月和九个月中为百万美元。
衍生工具
截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司未偿还衍生品的名义金额如下：
2023年12月31日2023年3月31日
（以百万计）货币
到期日 (1)
名义上的
被指定为净投资套期保值的衍生品： (2)
跨币种互换 (3)
CAD11 月 24 日至 3 月 25 日C$1,500 C$1,500 
被指定为公允价值套期保值的衍生品： (2)
跨币种互换 (4)
英镑11 月 28 日£450 £450 
跨币种互换 (4)
欧元8 月 25 日至 7 月 26 日€1,100 €1,100 
浮动利率互换 (5)
美元2 月 26 日至 9 月 29 日$1,250 $1,250 
被指定为现金流套期保值的衍生品： (2)
跨币种互换 (3)
CAD1 月 24 日C$400 C$400 
外币远期 (6)
英镑1 月 24 日至 7 月 25 日£45 £— 
固定利率互换 (7)
美元6月23日$— $450 
(1)所反映的到期日是截至2023年12月31日的未偿还衍生品。
(2)在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中，这些套期保值没有失效。
(3)公司与第三方达成协议，在规定的间隔内将一种货币的固定利息支付兑换成另一种货币的固定利息，并将一种货币的本金兑换成另一种货币的本金，参照商定的名义金额计算。

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财务票据（续）
（未经审计）
(4)代表跨货币的固定利率到固定利率互换，以减轻其外币计价票据的外币汇率波动。
(5)代表固定至浮动利率互换，以对冲基准利率波动造成的公允价值变化。
(6)该公司与金融机构签订了协议，以对冲未来应付给英国第三方的资本支出现金支付中外币汇率波动的波动性。
(7)该公司与金融机构签订了协议，为未来债券发行锁定固定基准利率，该协议已于2024财年第一季度终止，详情见下文。
净投资套期保值
该公司使用跨货币互换对冲公司以加元计价的部分净投资，以免汇率波动对外币余额折算成美元的影响。这些衍生品公允价值的变化归因于即期货币汇率的变化以及即期和远期利率之间的差异，计入累计的其他综合亏损，并抵消了公司以加元计价的净投资中记录的外币折算损益。如果指定为套期保值的跨货币互换无效，则可归因于即期汇率变动的账面价值变化将计入收益。
公允价值套期保值
该公司使用跨货币互换来对冲基准利率和外币汇率变动导致的外币票据公允价值的变化。该公司还使用利率互换来对冲基准利率变动导致的美元票据公允价值的变化。这些衍生品公允价值的变化以及对冲票据公允价值的抵消性变化记入收益。公司收益中记录的公允价值套期保值变动所产生的收益在很大程度上被套期保值项目收益的亏损所抵消。对于不包括在套期保值有效性评估之外的组件，被排除部分的初始价值在累计的其他综合亏损中确认，然后在套期保值工具的整个生命周期中计入收益。排除部分的公允价值变动与该期间摊销为收益的金额之间的差额记入其他综合收益。
现金流套期保值
公司不时进行跨币种互换，对冲以非功能货币计价的公司间贷款，以减少外币汇率波动对损益表的影响。该公司还签订远期合约，以对冲任何计划发行的债券未来基准利率的波动性，并抵消以非功能货币计价的债务对损益表的潜在影响。这些套期保值公允价值变动的有效部分记录在累计的其他综合亏损中，并重新归类为套期保值交易影响收益的同期收益。代表套期保值无效的公允价值变化将计入当期收益。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中，从累计其他综合亏损中重新归类并记录在简明合并运营报表中 “销售、分销、一般和管理费用” 中的收益或亏损并不重要。
在2024财年第三季度，公司签订了名为现金流套期保值的外币远期合约，名义金额为英镑45百万美元，用于对冲未来现金支付中因第三方资本支出而产生的外币汇率波动的波动。
公司在2023财年签订了名为现金流套期保值的前瞻性固定利率互换，名义金额为美元450百万，在2024财年第一季度，名义金额为美元50百万，用于对冲计划发行的债券未来基准利率的波动。2023年6月15日，公司完成了2033年票据的公开发行，当时美元为500百万笔现金流套期保值已终止，所得款项将在2033年票据的有效期内摊销为利息支出，或 10年份。有关2033年票据公开发行的更多信息，请参阅财务附注7 “债务和融资活动”。
在2023财年第三季度，公司终止了其美元500百万笔名义固定利率互换，确认收益为美元97在简明合并运营报表中的 “其他净收入” 中，有百万美元。

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（未经审计）
未被指定为对冲的衍生品
未被指定为套期保值的衍生工具在每个会计期结束时按市值计价，公允价值的变动计入收益。未指定为套期保值的合约的公允价值变动直接记入简明合并运营报表中 “销售、分销、一般和管理费用” 中的收益。在本报告所述期间，公司没有任何未被指定为套期保值的未偿还衍生工具。
有关衍生工具的其他信息
简明合并综合收益表中其他综合收益中包含的衍生品收益（亏损）如下：
截至12月31日的三个月 截至12月31日的九个月
（以百万计）2023202220232022
被指定为净投资套期保值的衍生品：
跨币种互换$(27)$(7)$(20)$26 
指定为现金流和其他套期保值的衍生品：
跨币种互换 (1)
$9 $(1)$36 $(6)
外币远期(1)— (1)— 
固定利率互换
(1)(85)15 (30)
(1)包括与某些公允价值套期保值的排除部分相关的其他综合收益（亏损）。
有关衍生品公允价值的总额信息如下：
资产负债表
字幕		2023年12月31日2023年3月31日
的公允价值
衍生物		名义美元的公允价值
衍生物		名义美元
（以百万计）资产责任资产责任
指定用于对冲会计的衍生品：
跨币种互换（当前）预付费用和其他/其他应计负债$— $2 $679 $5 $— $301 
跨币种互换（非流动）其他非流动资产/负债138 10 2,382 74 2 2,760 
利率互换（非流动）其他非流动资产/负债— 22 1,250 1 15 1,700 
外币远期（当前）其他应计负债— 1 33 — — — 
外币远期（非流动）其他非流动负债— — 24 — — — 
总计$138 $35 $80 $17 
有关这些经常性公允价值衡量的更多信息，请参阅财务附注9 “公允价值计量”。

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（未经审计）
9.     公允价值测量
公司根据ASC主题820按公允价值衡量某些资产和负债， 公允价值计量和披露。公允价值层次结构由三个投入层次组成，可用于衡量公允价值，如下所示：
级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第 2 级-重要的其他可观察到的基于市场的投入。
第 3 级-不可观测的重大投入，几乎没有或根本没有市场数据，需要大量的假设，这些假设对公允价值衡量很重要。
经常性以公允价值计量的资产和负债
2023年12月31日和2023年3月31日的现金和现金等价物包括对美元货币市场基金的投资432百万和美元1.4分别为十亿，按公允价值列报。货币市场基金的公允价值是使用活跃市场中相同投资的报价确定的，根据公允价值衡量和披露指导，这些投资被视为一级投入。由于其相对短期的性质，所有其他现金等价物的账面价值均接近其公允价值。
公司利率互换、跨货币互换和外币远期合约的公允价值是根据现有市场信息中的可观察输入确定的，包括报价利率、外币汇率以及来自可用市场信息的其他可观察输入。根据公允价值衡量和披露指导，这些投入被视为二级，可能不代表本可以实现或将来将要实现的实际价值。有关公司衍生品的公允价值和其他信息，请参阅财务附注8 “对冲活动”。
该公司投资于美国成长阶段公司的股权证券，这些公司的股票证券旨在应对医疗保健行业当前和新兴的业务挑战，账面价值为美元213百万和美元237截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，分别为百万人。这些投资主要由不易确定的公允价值的股票证券组成，并包含在简明合并资产负债表的 “其他非流动资产” 中。公开交易投资的账面价值在本报告所述期间并不重要，它是根据活跃市场中相同投资的报价确定的，被视为一级投入。与这些投资相关的已实现和未实现净收益和亏损以及减值费用包含在简明合并运营报表中的 “其他净收益” 中，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中并不重要。
按非经常性公允价值计量的资产和负债
除了定期按公允价值计量的资产和负债外，公司的资产和负债还受非经常性公允价值计量的约束。通常，资产在非经常性基础上按公允价值入账，这是减值费用或因重新计量被归类为待售资产按公允价值减去出售成本而产生的费用。
截至2023年12月31日和2023年3月31日，与公司于2022年11月收购RxSS相关的或有对价负债按非经常性公允价值计量。有关此交易的更多信息，请参阅财务附注2 “业务收购和资产剥离”。

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（未经审计）
上述对美国成长阶段公司的股票证券的投资包括不易确定的公允价值的投资的账面价值，这些账面价值是使用衡量替代方案确定的，以成本减去减值，加上或减去同一发行人相同或相似证券的有序交易中可观察到的价格的任何变化进行记录。根据公允价值衡量和披露指导，这些与可观测价格变动相关的输入被视为二级，可能不代表本可以实现或将来将要实现的实际价值。根据管理层的重大假设和公司特定信息的使用，与投资减值相关的投入通常被视为三级公允价值衡量标准，因为这些投入本质上是不可观察的。
截至2023年12月31日和2023年3月31日，没有其他按公允价值计量的非经常性重大资产或负债。
其他公允价值披露
由于这些金融工具的短期到期，截至2023年12月31日和2023年3月31日，现金、某些现金等价物、限制性现金、应收账款、汇票和应付账款、短期借款以及其他流动资产和负债的账面金额接近其估计的公允价值。
公司使用活跃市场上相同工具的报价来确定商业票据的公允价值，根据公允价值衡量和披露指导，这些工具被视为一级投入。
公司的长期债务按摊销成本入账。公司长期债务的账面价值和公允价值如下：
2023年12月31日2023年3月31日
（以百万计）账面价值公允价值账面价值公允价值
长期债务，包括当前到期日$5,673 $5,581 $5,594 $5,386 
公司长期债务的估计公允价值是根据不太活跃的市场的报价以及来自现有市场信息的其他可观察到的输入来确定的，这些输入被视为二级投入，可能无法代表本可以实现或将来将要实现的实际价值。
善意
对申报单位和报告单位净资产的公允价值评估（用于商誉减值测试）被视为三级衡量标准，因为使用公司特定信息得出的不可观察的投入具有重要意义。该公司考虑了市场方法和收入方法，使用贴现现金流（“DCF”）模型来确定每个申报单位的公允价值。
长期资产
公司采用多种方法来估算无形资产的公允价值，包括DCF模型和市场方法。分析中使用的未来现金流基于其长期计划的内部现金流预测，并包括管理层的重要假设。因此，长期资产的公允价值评估被视为三级公允价值衡量标准。
当发生表明资产组可能无法收回的事件时，公司会以非经常性方式按公允价值衡量某些长期无形资产。如果资产组的账面金额无法收回，则记录减值费用，以减少账面金额超过其公允价值的部分。

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10.    承付款和或有负债
除了在正常业务过程中产生的承诺和义务外，公司还面临各种索赔和法律诉讼，包括客户和供应商的索赔、未决和潜在的损害赔偿法律诉讼、政府调查和其他事项。公司及其关联公司是下文和中描述的法律索赔和诉讼的当事方 公司2023年年报财务附注17, 公司截至2023年6月30日的季度10季度申报文件第10号财务附注，以及 公司截至2023年9月30日的季度10季度申报文件第10号财务附注，本脚注以此提法纳入了披露内容。该公司正在针对这些索赔和这些诉讼大力为自己辩护。下文叙述了这些事项的重大进展。如果公司未能成功辩护或决定解决这些问题，则可能需要支付大量款项，受禁令约束和/或被迫改变其业务运营方式，这可能会对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
除非另有说明，否则公司无法合理估计下述事项的损失或可能的损失范围。通常，公司无法确定是否可能发生损失，也无法合理估计索赔的损失金额或损失范围，因为可用信息有限，而且法院和监管机构等第三方的未来事件和决定可能产生影响，这些事件和决定将决定索赔的最终解决方案。所描述的许多问题都处于初步阶段，提出了新的责任理论，或者要求赔偿金额不确定。索赔多年未得到解决的情况并不少见。公司至少每季度审查一次意外损失，以确定损失的可能性是否发生了变化，以及能否合理地估计损失或损失范围。当公司确定索赔损失可能且可以合理估计时，它会记录估计金额的负债。当合理可能发生损失或损失金额有可能超过其记录的责任时，公司还会提供披露。简明合并运营报表中 “索赔和诉讼费用，净额” 中包含的金额包括与阿片类药物相关诉讼事项相关的估计意外损失，以及由于随后估算变动而导致的任何适用的收入项目或信用调整。
I. 涉及管制物质分销的诉讼和索赔
该公司及其关联公司在许多案件中被起诉为被告，指控与受管制药物的分销有关。他们与其他药品批发分销商、药品制造商和零售药房一起被列为被告。这些诉讼的原告包括州检察长、县市政府、学区、部落民族、医院、健康和福利基金、第三方付款人和个人。这些诉讼已在美国各地的州和联邦法院以及波多黎各和加拿大提起诉讼。他们根据各种诉讼原因寻求金钱赔偿和其他形式的救济，包括疏忽、公共滋扰、不当致富和民事阴谋，以及指控违反《受敲诈者影响和腐败组织法》（“RICO”）、州和联邦管制药物法以及其他法规。由于与阿片类药物相关的诉讼事项存在许多不确定性，除了下文所述的应计费用外，公司无法得出可能存在责任的结论，也无法合理估计阿片类药物相关诉讼事项的最终可能损失范围。

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（未经审计）
州和地方政府索赔
公司和 二其他国家药品分销商（统称 “分销商”）签订了和解协议（“和解协议”）和同意判决 48各州及其参与的分支机构，以及哥伦比亚特区和所有符合条件的领土（“定居政府实体”）。大约 2,300案件已被驳回。分销商没有承认责任或不当行为，也没有根据和解放弃任何抗辩。根据和解协议, 公司已向结算政府实体支付了大约 $1.5截至 2023 年 12 月 31 日，将向结算政府实体支付高达约美元的款项6.3到 2038 年将达到数十亿。至少 85和解金的百分比必须由州和地方政府实体用于补救阿片类药物的流行，其余部分与原告的律师费和费用有关，将在2030年之前支付。根据和解协议，分销商正在建立一个信息交换所，以整合其受管制物质分销数据，这些数据将提供给定居点的美国各州，作为其反转移工作的一部分。阿拉巴马州和西弗吉尼亚州没有参与和解协议。根据与阿拉巴马州及其分支机构的单独和解协议, 该公司已支付了大约 $61截至 2023 年 12 月 31 日，将支付百万美元，此外还将支付约美元113到 2031 年将达到百万美元。该公司此前曾在2018年与西弗吉尼亚州达成和解，因此西弗吉尼亚州及其分支机构没有资格参与和解。根据单独的和解协议, 公司已向西弗吉尼亚州的某些分支机构支付了大约 $38截至 2023 年 12 月 31 日，百万人。该公司还支付了 $152024 年 1 月将支付百万美元，并将支付大约 $99到 2033 年将达到 1000 万。该协议不包括学区或卡贝尔县和亨廷顿市的主张。经过审判，卡贝尔县和亨廷顿市的索赔于2022年7月4日作出了有利于公司的裁决。这些分支机构对该决定提出上诉。
其他一些州和地方政府分支机构没有参与和解协议，包括某些市政府、政府医院、学区和政府附属的第三方付款人。该公司辩称，这些分部的索赔因和解协议或其他处置性辩护而被取消抵押品赎回权，但这些分支机构辩称，他们的索赔没有被取消抵押品赎回权。马里兰州巴尔的摩市是 一这样的细分及其索赔的审理定于2024年9月26日开始。尽管与宾夕法尼亚州及其总检察长达成和解，但宾夕法尼亚州费城市和宾夕法尼亚州阿勒格尼县的地方检察官没有参与和解，并试图对该公司单独提出索赔。2024年1月26日，宾夕法尼亚州联邦法院裁定，宾夕法尼亚州总检察长已经和解并完全释放了这些地方检察官根据宾夕法尼亚州的《不公平贸易行为和消费者保护法》提出的索赔。剩余的政府细分索赔的应计金额反映在阿片类药物相关索赔的估计负债总额中，其方式与和解金额分配给清算政府实体的方式一致。
美洲原住民部落索赔
该公司还就联邦承认的美洲原住民部落的阿片类药物相关索赔签订了和解协议。根据这些协议, 公司已向定居的美洲原住民部落支付了大约 $84截至 2023 年 12 月 31 日，将支付百万美元，此外还将支付约美元112到 2027 年将达到百万美元。至少 85定居的美洲原住民部落必须使用和解金总额的百分比来治疗阿片类药物的流行。
该公司对包括美洲原住民部落在内的美国政府实体的阿片类药物相关索赔的应计负债估计如下：
（以百万计）2023年12月31日2023年3月31日
当前的诉讼负债 (1)
$516 $548 
长期诉讼负债6,128 6,625 
诉讼负债总额$6,644 $7,173 
(1)这些金额记录在简明合并资产负债表的 “其他应计负债” 中，是预计将在每个期末之后的未来十二个月内支付的金额。
在截至2023年12月31日的九个月中，公司支付的款项总额为美元529百万美元与上文讨论的和解协议以及阿片类药物相关索赔的单独和解协议有关。

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（未经审计）
非政府原告索赔
该公司也是大约被告 400私人原告（例如医院、健康和福利基金、第三方付款人和个人）在美国提起的阿片类药物相关案件。这些索赔以及一般私人实体的索赔不包含在上述和解协议或公司记录的费用中。
佐治亚州格林县高等法院的一群个人原告提起了这样的诉讼，要求追回据称因其家庭成员滥用处方阿片类药物而造成的损失。Poppell 诉 Cardinal Health, Inc.，CE19-00472。2023年3月1日，该案的陪审团作出了有利于包括公司在内的被告的裁决。原告已提出上诉。在另一起案件中，几家医院向阿拉巴马州科内库县巡回法院提起诉讼，要求根据治疗阿片类药物成瘾患者的费用和利润损失进行赔偿；审理的索赔有 八其中一些医院目前定于2024年7月8日开院。 佩恩堡医院公司等人诉麦克森公司案，CV-2021-900016。
加拿大原告索赔
该公司及其加拿大子公司也是被告 四加拿大待审的阿片类药物相关案件。这些案件涉及省政府、一个代表土著人民的团体的申诉，以及 一个人提起的案件。
为阿片类药物索赔辩护
该公司认为，它在所有与阿片类药物有关的事项上都有有效的法律辩护，包括和解协议未涵盖的索赔，并打算就此类问题进行强有力的辩护。除了上述和解协议和美国政府分支索赔外，公司尚未得出任何事项都可能出现损失的结论；任何可能的损失或损失范围也无法合理估计。对任何此类事项的负面判断或谈判解决都可能对公司的财务状况、现金流或流动性或经营业绩产生重大不利影响。
保险承保诉讼
两个加利福尼亚北区未决案件是由麦克森的责任伞式保险公司、位于宾夕法尼亚州匹兹堡的AIU保险公司和全国联合火灾保险公司就他们向该公司签发的1999-2017年期间的保单对麦克森提起的。（统称为 “AIG”）和ACE财产和意外伤害保险公司（“ACE”）。 AIU Insurance Company 等人诉麦克森公司，编号为 3:20-cv-07469（加利福尼亚州北部）由美国国际集团于2020年10月23日在加利福尼亚北区发起。 Ace 财产和意外伤害保险公司诉麦克森公司等人，编号为 3:20-cv-09356（N.D. Cal.）于2020年11月2日由ACE在加利福尼亚州法院提起诉讼，被麦克森移交给联邦法院，移交给加利福尼亚北区，并被指定为与AIU诉讼有关的人。AIG和ACE正在寻求声明，表明他们没有义务在联邦和州法院提起的与阿片类药物有关的数千起诉讼中为麦克森辩护或赔偿。在这两起诉讼中，麦克森都根据AIG和ACE的政策提出了索赔，要求对过去和未来的国防和赔偿费用进行申报和赔偿。2022年4月5日，法院发布了一项命令，准予保险公司部分即决判决，即公司为某些阿片类药物相关诉讼进行辩护的费用，例如律师费，不包括在内 二的保险单。该部分即决判决令于2024年1月26日得到美国第九巡回上诉法院的确认。
二。政府传票和调查
公司不时收到来自各政府机构的传票或信息请求。公司通常以合作、彻底和及时的方式回应此类传票和请求。这些应对措施有时需要时间和精力，并可能导致公司承担大量成本。此类传票和请求可能导致对公司和医疗保健行业的其他成员提出索赔或启动民事或刑事法律诉讼，以及对公司的索赔和解。公司在正常业务过程中回应这些请求。

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（未经审计）
11.    股东赤字
允许发行公司每股已发行普通股 一对提交给股东的提案进行投票，并有权平等参与公司董事会（“董事会”）宣布的任何股息。
2023 年 7 月，季度股息从 $ 上调0.54到 $0.62董事会在该日当天或之后宣布的每股普通股股息。该公司预计，未来将继续支付季度现金分红。但是，未来股息的支付和金额仍由董事会自行决定，并将取决于公司的未来收益、财务状况、资本要求、法律要求和其他因素。
股票回购计划
董事会已批准回购普通股。公司可能会通过公开市场交易、私下协商交易、加速股票回购（“ASR”）计划或此类方法的组合不时影响股票回购，其中任何一种方法都可能使用旨在满足1934年《证券交易法》第10b5-1（c）条要求的预先安排的交易计划。任何回购的时间和回购的股票的实际数量将取决于多种因素，包括公司的股价、公司和监管要求、税收影响、公司债务的限制、资本的其他用途、对剩余股票价值的影响以及市场和经济状况。下文讨论的ASR计划旨在遵守规则10b5-1（c）。
自2023年1月1日起，经允许项目调整后，公司回购普通股将根据IRA缴纳1％的消费税。回购实体自有普通股所产生的消费税是购买库存股的直接和增量成本，因此包含在收购普通股的总成本基础中，并反映为公司简明合并资产负债表和简明合并股东赤字表中 “库存股” 中股东权益的减少。消费税不会减少公司回购普通股的剩余授权。
在截至2023年12月31日的三个月中，公司回购了 1.9百万股普通股，价格为美元868百万美元通过公开市场交易，每股平均价格为美元457.16，其中 $41百万美元计入公司简明合并资产负债表中的 “其他应计负债”，用于2023年12月下旬执行并于2024年1月初结算的股票回购。在截至2023年9月30日的三个月中，公司回购了 2.0以美元的价格购买百万股普通股840百万美元通过公开市场交易，每股平均价格为美元422.39。在截至2023年6月30日的三个月中，公司回购了 1.8以美元的价格购买百万股普通股673百万美元通过公开市场交易，每股平均价格为美元379.14。消费税为美元8百万和美元20截至2023年12月31日的三个月和九个月分别产生了百万美元，而美元20在2024财年前九个月回购的股票中，公司简明合并资产负债表中的 “其他应计负债” 中累积了百万美元。截至 2023 年 3 月 31 日，该公司有 $272023 年 3 月下旬执行的股票回购的 “其他应计负债” 中累积了百万美元，该回购于 2023 年 4 月初结算。
在截至2022年12月31日的三个月中，公司回购了 2.7百万股普通股，价格为美元1.0通过公开市场交易获得十亿美元，平均每股价格为美元370.13。在截至2022年9月30日的三个月中，公司回购了 1.5以美元的价格购买百万股普通股524百万美元通过公开市场交易，每股平均价格为美元355.75。有 不在截至2022年6月30日的三个月内公开市场份额回购。
2022年12月，公司与第三方金融机构签订了ASR计划，以回购美元972百万股普通股。根据该ASR计划回购的股票总数为 2.6百万股，平均每股价格为美元369.20。公司收到了 2.2百万股作为初始股份结算，2023年2月，公司又收到了一笔额外股票 0.4本ASR计划完成后有百万股股票。
2022年5月，公司与第三方金融机构签订了ASR计划，以回购美元1.0十亿股普通股。根据该ASR计划回购的股票总数为 3.1百万股，平均每股价格为美元321.05。公司收到了 2.6百万股作为初始股份结算，2022年8月，公司又收到了一笔额外股票 0.5本ASR计划完成后有百万股股票。

30
目录
麦克森公司
财务票据（续）
（未经审计）
2022年2月，公司与第三方金融机构签订了ASR计划，以回购美元1.5十亿股普通股。根据该ASR计划回购的股票总数为 5.1百万股，平均每股价格为美元295.16。公司收到了 4.82022财年第四季度的初始股票结算为百万股，2022年5月，公司又收到了一笔额外股票 0.3本ASR计划完成后有百万股股票。
2023 年 7 月，董事会批准增加 $6.0回购普通股的授权金额为10亿美元。截至2023年12月31日，普通股回购的剩余未获授权总额为美元7.3十亿。
累计其他综合亏损
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，按组成部分分列的累计其他综合亏损（包括非控股权益）变动的信息如下：
外币折算调整
（以百万计）
扣除税款的外币折算调整 (1)
净投资套期保值的未实现亏损，
扣除税款		现金流和其他套期保值的未实现收益（亏损），
扣除税款		未实现亏损和福利计划的其他组成部分，扣除税款累计其他综合亏损总额
余额，2023 年 9 月 30 日$(864)$(9)$(4)$(10)$(887)
重新分类前的其他综合收益（亏损）92 (20)⁽²⁾5 (1)76 
金额重新归类为收入和其他 — — — (1)(1)
其他综合收益（亏损）92 (20)5 (2)75 
减去：归属于非控股权益的金额— — — — — 
归因于麦克森的其他综合收益（亏损）92 (20)5 (2)75 
余额，2023 年 12 月 31 日$(772)$(29)$1 $(12)$(812)
(1)主要源于将公司在加拿大和欧洲业务的非美元财务报表转换为公司的报告货币，即美元。
(2)截至2023年12月31日的三个月中记录的金额包括亏损美元27百万美元与跨货币互换的净投资套期保值有关，这些套期保值扣除的所得税优惠为美元7百万。

31
目录
麦克森公司
财务票据（续）
（未经审计）
外币折算调整
（以百万计）
扣除税款的外币折算调整 (1)
净投资套期保值的未实现收益（亏损），
扣除税款		现金流和其他套期保值的未实现收益（亏损），
扣除税款		扣除税款的未实现收益（亏损）和福利计划的其他组成部分累计其他综合亏损总额
余额，2022 年 9 月 30 日$(1,254)$109 $63 $(32)$(1,114)
重新分类前的其他综合收益（亏损）96 (5)8 18 117 
金额重新归类为收入和其他 (2)
280 (119)(73)10 98 
其他综合收益（亏损）376 (124)
(3)
(65)28 215 
减去：归属于非控股权益的金额— — — — — 
归因于麦克森的其他综合收益（亏损）376 (124)(65)28 215 
余额，2022 年 12 月 31 日$(878)$(15)$(2)$(4)$(899)
(1)主要源于将公司在加拿大和欧洲业务的非美元财务报表转换为公司的报告货币，即美元。
(2)主要包括对2022年10月剥离欧盟处置集团相关金额的调整，包括先前归属于McKesson Europe非控股权益的金额的影响，详见财务附注2 “业务收购和资产剥离”。这些金额包含在2023财年和2022财年计算的费用中，用于将处置集团的资产和负债调整为公允价值，减去合并报表 “销售、分销、一般和管理费用” 中记录的出售成本t运营部门。重新归类为收益和其他的金额包括净所得税影响 $22百万。
(3)截至2022年12月31日的三个月中记录的金额包括亏损美元132百万美元与欧元计价票据的净投资套期保值和美元的亏损有关7百万美元与跨货币互换的净投资套期保值有关。这些金额是扣除所得税优惠后的净额 $15百万。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，按组成部分分列的累计其他综合亏损（包括非控股权益）变动的信息如下：
外币折算调整
（以百万计）
扣除税款的外币折算调整 (1)
净投资套期保值的未实现亏损，
扣除税款		现金流和其他套期保值的未实现收益（亏损），
扣除税款		未实现亏损和福利计划的其他组成部分，扣除税款累计其他综合亏损总额
余额，2023 年 3 月 31 日$(847)$(14)$(36)$(8)$(905)
重新分类前的其他综合收益（亏损）75 (15)
⁽²⁾
37 (2)95 
金额重新归类为收入和其他— — — (2)(2)
其他综合收益（亏损）75 (15)37 (4)93 
减去：归属于非控股权益的金额— — — — — 
归因于麦克森的其他综合收益（亏损）75 (15)37 (4)93 
余额，2023 年 12 月 31 日$(772)$(29)$1 $(12)$(812)

32
目录
麦克森公司
财务票据（续）
（未经审计）
(1)主要源于将公司在加拿大和欧洲业务的非美元财务报表转换为公司的报告货币，即美元。
(2)截至2023年12月31日的九个月中记录的金额包括e 损失的 $20百万美元与跨货币互换的净投资套期保值有关，这些套期保值扣除的所得税优惠为美元5百万。
外币折算调整
（以百万计）
扣除税款的外币折算调整 (1)
净投资套期保值的未实现收益（亏损），
扣除税款		现金流和其他套期保值的未实现收益（亏损），
扣除税款		扣除税款的未实现收益（亏损）和福利计划的其他组成部分累计其他综合亏损总额
余额，2022 年 3 月 31 日$(1,504)$10 $27 $(67)$(1,534)
重新分类前的其他综合收益（亏损）(360)111 44 32 (173)
金额重新归类为收入和其他 (2)
1,027 (136)(73)34 852 
其他综合收益（亏损）667 (25)
(3)
(29)66 679 
减去：归属于非控股权益的金额41 — — 3 44 
归因于麦克森的其他综合收益（亏损）626 (25)(29)63 635 
余额，2022 年 12 月 31 日$(878)$(15)$(2)$(4)$(899)
(1)主要源于将公司在加拿大和欧洲业务的非美元财务报表转换为公司的报告货币，即美元。
(2)主要包括对2022年10月欧盟处置集团资产剥离相关金额的调整，包括先前归属于McKesson Europe和2022年4月英国处置集团非控股权益的金额的影响，详见财务附注2 “业务收购和剥离”。这些金额包含在2023财年和2022财年计算的费用中，用于将处置集团的资产和负债重新计入公允价值减去合并运营报表中 “销售、分销、一般和管理费用” 中记录的出售成本。重新归类为收益和其他的金额包括净所得税影响 $6百万。
(3)截至2022年12月31日的九个月中记录的金额包括美元的收益7百万美元与欧元计价票据的净投资套期保值和美元的收益有关26百万美元与跨货币互换的净投资套期保值有关。这些金额扣除所得税支出 $32百万加收益 $26百万美元重新归类为与先前取消指定的英镑纸币相关的收益。
12.    业务板块
该公司公布其财务业绩 四可报告的细分市场：美国制药、RxT、医疗外科解决方案和国际。组织结构还包括公司，公司由与行政职能和项目相关的收入和支出以及某些投资的结果组成。确定应报告细分市场的因素包括管理层评估公司业绩的方式以及个人业务活动的性质。公司根据多种衡量标准评估其运营部门的业绩，包括收入和扣除利息支出和所得税前的营业利润。管理层不以评估业绩或分配资源为目的对按运营部门划分的资产进行审查。
美国制药板块在美国分销品牌、仿制药、特种、生物仿制药和非处方药以及其他医疗保健相关产品。该部门为社区肿瘤学和其他专业实践提供实践管理、技术、临床支持和业务解决方案。此外，该部门向药房（零售、医院、备用场所）销售财务、运营和临床解决方案，并提供咨询、外包、技术和其他服务。

33
目录
麦克森公司
财务票据（续）
（未经审计）
RxTS部门通过跨医疗保健部门联系患者、药房、提供者、药房福利经理、健康计划和生物制药公司，帮助解决患者面临的药物可及性、可负担性和依从性方面的挑战。RxTS 为我们的生物制药和生命科学合作伙伴提供创新的解决方案，帮助人们获得过上更健康生活所需的药物。RxTS还在整个产品生命周期中为生物制药客户提供处方价格透明度、收益洞察、配药支持服务、第三方物流以及涵盖各种治疗类别和温度范围的批发分销支持。
医疗外科解决方案部门为医疗保健提供商（包括医生办公室、手术中心、疗养院、医院参考实验室和家庭医疗保健机构）提供医疗外科用品配送、物流和其他服务。该细分市场通过美国的分销中心网络提供民族品牌的医疗外科产品以及麦克森自己的高质量产品线。
国际分部包括公司在加拿大和欧洲的业务，汇集了非美国的药物分销服务、专业药房、零售和输液护理服务。该公司在加拿大的业务在加拿大各地提供药品、用品和信息技术解决方案，其中包括Rexall Health零售药房。如财务附注2 “业务收购和剥离” 所述，公司于2022年4月完成了对英国处置集团的剥离，并于2022年10月完成了对欧盟处置小组的剥离。该公司在欧洲的剩余业务为挪威的批发和零售客户提供分销和服务，该公司在挪威拥有、与零售药房建立合作伙伴关系或特许经营权。
与公司应申报的运营部门相关的财务信息以及与简明合并总额的对账情况如下：
 截至12月31日的三个月 截至12月31日的九个月
（以百万计）2023202220232022
细分市场收入 (1)
美国制药$73,023 $61,934 $209,949 $178,940 
处方技术解决方案1,205 1,121 3,589 3,205 
医疗外科解决方案3,031 2,986 8,476 8,421 
国际3,639 4,449 10,582 17,235 
总收入$80,898 $70,490 $232,596 $207,801 
分部营业利润 (2)
美国制药 (3)
$307 $850 $1,727 $2,442 
处方技术解决方案 (4)
178 136 647 400 
医疗外科解决方案268 328 739 883 
国际 (5)
126 136 249 93 
小计879 1,450 3,362 3,818 
公司支出，净额 (6)
(203)67 (571)49 
利息支出(64)(69)(172)(169)
所得税前持续经营的收入$612 $1,448 $2,619 $3,698 
(1)按分类计算的服务收入约为 1占美国制药板块总收入的百分比，低于 38RxTS 细分市场总收入的百分比，低于 2占医疗外科解决方案板块总收入的百分比，小于 1占国际板块总收入的百分比。国际板块反映了国外收入。剩余部分的收入 三可报告的细分市场源自美国
(2)分部营业利润包括扣除总运营费用后的毛利以及公司应申报分部的其他净收入。

34
目录
麦克森公司
财务票据（已结束）
（未经审计）
(3)该公司的美国制药板块的营业利润包括以下内容：
•为坏账编列的准备金为美元515百万和美元725在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，分别为100万英镑，这与公司的客户Rite Aid Corporation（包括其某些子公司 “Rite Aid”）的破产有关。2023年10月，Rite Aid根据《破产法》第11章自愿提交了重组申请。结果，公司确认了坏账准备金 $5152024财年第三季度为2023年10月向Rite Aid出售破产申请之前向Rite Aid出售的未收贸易应收账款的数额为百万美元。该公司还确认了坏账准备金 $2102024财年第二季度为百万美元，这是Rite Aid到期的截至2023年9月30日的未收贸易应收账款余额。这些费用记录在公司简明合并运营报表中的 “销售、分销、一般和管理费用” 中；
•公司在反垄断法律和解中所占份额的现金收入为美元23百万和美元129截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，分别为百万美元，以及美元220百万和美元129截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中分别为百万美元。这些收益记录在公司简明合并运营报表中的 “销售成本” 中；
•费用为 $2百万和美元5百万美元分别与截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的后进先出（“LIFO”）库存核算方法有关，费用为美元89百万美元和信用额度31截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中分别为百万美元。这些费用和贷项记录在公司简明合并运营报表中的 “销售成本” 中；以及
•收益 $142在截至2022年12月31日的九个月中，100万美元与公司于2022年7月退出一项股权证券投资有关，收益为美元179百万，计入公司简明合并运营报表中的 “其他净收益”。
(4)该公司RxTS板块截至2023年12月31日的三个月和九个月的营业利润包括公允价值调整收益美元2百万和美元78分别为百万美元，这减少了公司与收购RxSS相关的或有对价负债，详见财务附注2 “业务收购和资产剥离”。
(5)截至2022年12月31日的三个月和九个月中，公司国际分部的营业利润包括以下费用：美元3百万和美元240分别为百万美元，用于重新衡量欧盟处置集团的资产和负债，使其达到公允价值减去出售成本，详见财务附注2 “业务收购和资产剥离”。
(6)公司支出，净额包括以下内容：
•重组费用为美元50百万和美元38截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，分别为百万美元，用于重组举措，详见财务附注3 “重组、减值和相关费用，净额”；
•美元的收益34百万和美元306截至2022年12月31日的三个月和九个月中分别为百万美元，主要与欧盟处置集团累计其他综合亏损部分的影响有关，详见财务附注2 “业务收购和资产剥离”；
•收益 $126截至2022年12月31日的三个月和九个月中，百万美元与Change Healthcare Inc.行使的应收税款协议提前终止而收到的现金款项有关，并记入简明合并运营报表中的 “其他净收入”；以及
•收益 $97在截至2022年12月31日的三个月和九个月中，固定利率互换终止后的三个月和九个月中计为现金流套期保值，如财务附注8 “对冲活动” 中详细讨论的那样。

35
目录
MD&A 指数
麦克森公司
财务审查
（未经审计）

第 2 项。    管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
管理层讨论和分析索引
部分页面
普通的
36
我们的业务概述
36
执行摘要
37
趋势和不确定性
38
合并业绩概述
40
分部结果概述
45
业务合并
49
新的会计公告
49
财务状况、流动性和资本资源
49
关于前瞻性陈述的警示性通知
53
可用信息
53
将军
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，被称为 “财务评论”，旨在帮助读者理解和评估与麦克森公司及其子公司（统称为 “公司”、“麦克森”、“我们” 或 “我们” 以及其他类似代词）的经营业绩和财务状况相关的重大变化和趋势。本讨论和分析应与本10-Q表季度报告（“季度报告”）第一部分第1项以及我们先前于2023年5月9日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告第二部分第8项中的简明合并财务报表和随附的财务附注一起阅读。
我们的财政年度从4月1日开始，到3月31日结束。除非另有说明，否则所有提及特定年份的内容均指我们的财政年度。
本报告中的某些陈述构成前瞻性陈述。参见 “关于前瞻性陈述的警示性通知”包含在本季度报告中。
我们的业务概述：
我们是一家多元化的医疗保健服务领导者，致力于改善世界各地患者的健康状况。我们的团队与生物制药公司、医疗服务提供商、药房、制造商、政府和其他机构合作，提供见解、产品和服务，帮助人们更容易获得和更实惠的优质医疗服务。
我们在四个可报告的领域报告财务业绩：美国制药、处方技术解决方案（“RxT”）、医疗外科解决方案和国际。我们的组织结构还包括公司，其中包括与行政职能和项目相关的收入和支出以及某些投资的结果。确定应报告细分市场的因素包括管理层评估公司业绩的方式以及个人业务活动的性质。我们根据多种指标评估运营部门的业绩，包括收入和扣除利息支出和所得税前的营业利润（亏损）。

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目录
MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（续）
（未经审计）
以下总结了我们的四个可报告的细分市场。有关我们应报告分部的更多信息，请参阅本季度报告中随附的简明合并财务报表的财务附注12 “业务分部”。
•美国制药是一个应报告的细分市场，在美国（“美国”）分销品牌、仿制药、特种、生物仿制药和非处方药以及其他医疗保健相关产品。该部门还为社区肿瘤学和其他专业实践提供诊所管理、技术、临床支持和业务解决方案。此外，该部门向药房（零售、医院、备用场所）销售财务、运营和临床解决方案，并提供咨询、外包、技术和其他服务。
•处方技术解决方案 是一个可报告的细分市场，它结合了自动化和我们在医疗保健生态系统中导航的能力，将患者、药房、提供商、药房福利经理、健康计划和生物制药公司联系起来，以应对患者的药物获取、可负担性和依从性方面的挑战。RxTS还在整个产品生命周期中为生物制药客户提供处方价格透明度、收益洞察、配药支持服务、第三方物流以及涵盖各种治疗类别和温度范围的批发分销支持。
•医疗外科解决方案是一个应报告的细分市场，为美国的医疗保健提供商（包括医生办公室、手术中心、疗养院、医院参考实验室和家庭医疗保健机构）提供医疗外科用品配送、物流和其他服务。该细分市场通过美国境内的配送中心网络提供民族品牌的医疗外科产品以及麦克森自己的高质量产品线。
•国际是一个可报告的细分市场，包括我们在加拿大和欧洲的业务，汇集了非美国的药物分销服务、专业药房、零售和输液护理服务。我们在加拿大的业务在加拿大各地提供药品、用品和信息技术解决方案，其中包括Rexall Health药房。在2023财年，我们完成了出售我们在欧盟的某些业务（“欧盟处置集团”）以及我们在英国的零售和分销业务（“英国处置集团”）的交易。我们在欧洲的其余业务为挪威的批发和零售客户提供分销和服务，我们在挪威拥有、合作或特许经营零售药房。有关这些剥离交易的更多信息，请参阅本季度报告中随附的简明合并财务报表的财务附注2 “业务收购和资产剥离”。
执行摘要：
以下摘要提供了截至2023年12月31日的三个月和九个月中影响我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性的重点和关键因素：
•在截至2023年12月31日的三个月中，与上年相比，收入增长了15％，毛利下降了1％，总运营费用增长了30％，其他收入净减少了2.42亿美元。在截至2023年12月31日的九个月中，与上年相比，收入增长了12％，毛利下降了1％，总运营费用增长了11％，其他收入净减少了3.68亿美元。请参阅”合并业绩概述” 以下部分对这些变化进行了分析；
•与去年同期相比，归属于麦克森公司的持续经营业务的摊薄后每股普通股收益从截至2023年12月31日的三个月的7.65美元降至4.42美元，从截至2023年12月31日的九个月的19.32美元降至16.39美元；
•在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，我们分别记录了5.15亿美元和7.25亿美元的坏账准备金，这笔准备金与我们的客户Rite Aid Corporation（包括其某些子公司 “Rite Aid”）在2023年10月的破产有关。请参阅”趋势和不确定性” 以下部分以获取更多信息；
•在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，我们分别收到了2300万美元和2.2亿美元，这与我们在反垄断法律和解中所占份额有关。这些金额在我们美国制药板块的简明合并运营报表中记录为 “销售成本” 项下的收益；
•在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，根据管理层对更有可能变现的递延所得税资产金额的重新评估，我们确认了1.54亿美元的离散税收优惠，该补贴与发放估值补贴有关；

37
目录
MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（续）
（未经审计）
•在截至2023年12月31日的九个月中，我们确认了1.47亿美元的净离散税收优惠，这与位于不同税收管辖区的麦克森全资法人实体之间的某些知识产权的汇回有关；
•在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，我们分别录得200万美元和7800万美元的公允价值调整收益，这与收购Rx Savings Solutions, LLC时确认的或有对价负债有关。处方技术解决方案内部的收益来自于在每个报告期结束时根据预计的业务和财务信息的估计金额和时间以及实现业绩里程碑的可能性对负债的公允价值进行了重新评估；
•2023年6月15日，我们完成了2028年7月15日到期的4.90％的票据的公开发行，本金为4亿美元，5.10％的票据本金为6亿美元，扣除折扣和发行费用后的收益分别为3.97亿美元和5.92亿美元。这些发行的部分净收益用于资助回购下文讨论的2024年3月15日到期的3.80％的票据（“2024年票据”），其余净收益用于一般公司用途；
•2023年6月16日，我们完成了2024年所有票据的现金要约，本金为9.18亿美元，该要约是与上述2023年6月15日的票据发行同时提出的。使用上述2023年6月15日票据发行的部分净收益，我们共支付了2.68亿美元的对价，回购了2024年票据的2.71亿美元本金以及任何应计和未付利息；
•在上述现金投标要约完成后，我们于2023年6月16日不可撤销地向受托人存放了管理2024年票据的契约，美国政府债务足以支付2024年票据到期时剩余的6.47亿美元本金的应计和未付利息，以及2024年3月15日到期日的2024年票据本金的应计和未付利息。有关更多信息，请参阅本季度报告中随附的简明合并财务报表的财务附注7 “债务和融资活动”；以及
•在截至2023年12月31日的九个月中，我们通过公开市场交易进行23亿美元的普通股回购和2.32亿美元的股息支付，向股东返还了26亿美元的现金。2023年7月，我们董事会（“董事会”）批准将回购公司普通股的授权增加60亿美元，并将季度股息从普通股每股0.54美元提高至0.62美元。截至2023年12月31日，公司普通股回购的剩余未获授权总额为73亿美元。
趋势和不确定性：
立法进展
2022年8月16日，美国政府颁布了《2022年通货膨胀降低法》（“IRA”）。除其他规定外，IRA还包括15％的公司最低税，2022年12月31日之后对实体自有普通股的某些回购征收1％的消费税，以及各种药品定价改革。我们预计该立法不会对我们的合并财务报表或相关披露产生重大影响；但是，我们将继续评估这些立法变更的影响。有关截至2023年12月31日的三个月和九个月中我们的股票回购产生的消费税的更多详情，请参阅本季度报告中随附的简明合并财务报表的财务附注11 “股东赤字”。
新冠肺炎
美国联邦政府和世界卫生组织于2023年5月暂停了各自与SARS-CoV-2冠状病毒（“COVID-19”）有关的突发公共卫生事件。在 2024 财年第二季度，我们开始将 COVID-19 疫苗的分销过渡到商业渠道，其结果主要包含在我们的美国制药和医疗外科解决方案领域。COVID-19 相关项目的影响对截至2023年12月31日的三个月和九个月的收入和营业利润并不重要。有关 COVID-19 趋势和不确定性的更多披露，请参阅我们 2023 年年度报告第二部分第 7 项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

38
目录
MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（续）
（未经审计）
与阿片类药物相关的诉讼和索赔
正如本季度报告所附简明合并财务报表的财务附注10 “承付款和或有负债” 中对阿片类药物相关事项的讨论中所描述的那样，我们在美国联邦和州法院以及波多黎各和加拿大的联邦和州法院提出与受管制物质（阿片类药物）的分销有关的索赔的许多法律诉讼中都是被告。这些诉讼的原告包括州检察长、县市政府、部落民族、医院、健康和福利基金、第三方付款人和个人。该公司认为，它在所有与阿片类药物有关的事项上都有有效的法律辩护，包括和解协议未涵盖的索赔，并打算进行强有力的辩护。除了财务附注10中描述的和解协议和美国政府分割索赔外，公司尚未得出结论，在任何事项中都可能出现损失；任何可能的损失或损失范围也无法合理估计。对任何此类事项的负面判断或谈判解决都可能对公司的财务状况、现金流或流动性或经营业绩产生重大不利影响。在截至2023年12月31日的九个月中，公司支付了总额为5.29亿美元的款项，这些款项涉及各州、分区和美洲原住民部落的阿片类药物相关索赔的各种和解协议。截至2023年12月31日，我们对阿片类药物相关索赔的总负债估计为66亿美元，其中5.16亿美元包含在 “其他应计负债” 中，估计将在未来十二个月内支付的金额，其余负债包含在我们的简明合并资产负债表中的 “长期诉讼负债” 中。
Rite Aid 破产程序
2023年10月，我们的客户Rite Aid根据《破产法》第11章自愿提交了重组申请。因此，在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，我们记录的坏账准备金分别为5.15亿美元和7.25亿美元。2024财年第三季度记录的5.15亿美元坏账准备金与2023年10月向Rite Aid出售破产申请之前向Rite Aid出售的未收贸易应收账款有关。在2024财年第二季度，我们记录了2.1亿美元的坏账准备金，这是Rite Aid到期的截至2023年9月30日的未收贸易应收账款余额。这些费用记录在公司简明合并运营报表中的 “销售、分销、一般和管理费用” 中，并包含在美国制药板块中。
我们认为，2024财年Rite Aid贸易应收账款的储备金和记录的支出是适当的，符合我们的会计政策和对当前可用信息的评估。我们会定期评估我们的储备金，视情况而定，这可能会导致我们的储备金发生变化。有关我们信贷损失备抵政策的更多披露，请参阅2023年年度报告第二部分第7项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的 “关键会计估计” 部分。

39
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MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（续）
（未经审计）
操作结果
合并业绩概述：
（以百万美元计，每股数据除外）截至12月31日的三个月  截至12月31日的九个月  
20232022改变20232022改变
收入$80,898 $70,490 15 %$232,596 $207,801 12 %
毛利3,152 3,174 (1)9,243 9,292 (1)
毛利率3.90 %4.50 %(60)bp3.97 %4.47 %(50)bp
运营费用总额$(2,510)$(1,933)30 %$(6,550)$(5,891)11 %
总运营费用占收入的百分比3.10 %2.74 %36 bp2.82 %2.83 %(1)bp
其他收入，净额$34 $276 (88)%$98 $466 (79)%
利息支出(64)(69)(7)(172)(169)2 
所得税前持续经营的收入612 1,448 (58)2,619 3,698 (29)
所得税优惠（费用）18 (329)105 (289)(799)(64)
报告的所得税税率(2.9)%22.7 %(2,560)bp11.0 %21.6 %(1,060)bp
持续经营的收入$630 $1,119 (44)%$2,330 $2,899 (20)%
已终止业务的收益（亏损），扣除税款— 1 (100)— (3)(100)
净收入630 1,120 (44)2,330 2,896 (20)
归属于非控股权益的净收益(41)(41)— (119)(123)(3)
归属于麦克森公司的净收益$589 $1,079 (45)%$2,211 $2,773 (20)%
归属于麦克森公司的每股普通股摊薄收益（亏损）
持续运营$4.42 $7.65 (42)%$16.39 $19.32 (15)%
已终止的业务— 0.01 (100)— (0.02)(100)
总计$4.42 $7.66 (42)%$16.39 $19.30 (15)%
加权平均摊薄后已发行普通股133.3 141.0 (5)%134.9 143.7 (6)%
上面显示的任何无意义的百分比变化都显示为零百分比。
bp-基点

40
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MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（续）
（未经审计）
收入
截至2023年12月31日的三个月和九个月中，收入与去年同期相比有所增加，这主要是由于我们美国制药板块的市场增长，包括零售国民账户客户的销量增加和特种药品的增长。市场增长包括药物利用率的提高、价格上涨和新推出的产品，但与品牌药转为仿制药相关的价格通货紧缩部分抵消了这一增长。由于欧盟处置集团的完全剥离，以及外币汇率波动的不利影响，我们的国际板块收入减少部分抵消了这一收入增长。
毛利
截至2023年12月31日的三个月和九个月中，毛利与去年同期相比有所下降，这主要是由于我们在国际板块中完成了对欧盟处置集团的剥离，但部分被特种药品的增长、我们在2024财年前九个月获得的反垄断法律和解份额、我们在美国制药板块的仿制药项目捐款增加以及RxTS板块交易量增加所带来的技术服务收入增加所抵消。
我们确认截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，分别收益2300万美元和1.29亿美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中分别获得2.2亿美元和1.29亿美元，这与我们在反垄断法律和解中所占份额有关。我们在美国制药板块的简明合并运营报表中将这些金额记入 “销售成本”。
在截至2023年12月31日和2022财年的三个月中，确认的后进先出（“后进先出”）库存费用相当，2024财年第三季度和2023财年分别记录了200万美元和500万美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，分别确认了8,900万澳元的LIFO费用和3,100万美元的抵免额，这主要是由于品牌库存水平增加、估计的品牌通货膨胀率略高、估计的仿制药通货紧缩减少以及专利发布活动减少。
我们的美国制药业务使用后进先出方法来核算其大部分库存，这使得销售成本比其他会计方法更能反映重置成本。该企业的做法是将供应商公布的价格变动传递给客户。制造商通常为我们提供价格保护，这限制了与价格相关的库存损失。当价格上涨对库存中的药品和非药品的净影响超过价格下跌的影响（包括失去市场独家经营权的品牌药品的影响）时，即确认LIFO费用。当价格下跌的净影响超过价格上涨对库存中的药品和非药品产品的影响时，即确认LIFO信贷。我们的季度后进先出调整基于我们对年度后进先出调整的估计，该调整受年终库存数量、产品组合和制造商定价做法的预期变化的影响，这些变化可能会受到市场和其他外部因素的影响。上述任何因素的变化都可能对我们的年度后进先出调整产生重大影响。LIFO方法下的库存实际估值是在财政年度结束时计算的。
总运营费用
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中，我们总运营支出的组成部分摘要如下：
•销售、分销、一般和管理费用（“SDG&A”）：SDG&A 包括人员成本、运输成本、折旧和摊销、租赁成本、专业费用支出、管理费用、账面价值或公允价值减去销售成本中较低值的调整费用、坏账准备金和其他一般费用。
•索赔和诉讼费用，净额：这些费用包括对与我们的管制药物监测和报告相关的估计可能和解的调整、与阿片类药物相关的索赔，以及由于估算值的后续变化而导致的任何适用的收入项目或信贷调整。SDG&A中包含了为索赔进行辩护的律师费，这些费用按发生时列为支出。
•重组、减值及相关费用，净额：在本部分下记录的费用包括因我们变更业务的计划、业务部门开展的业务范围或业务开展方式而产生的费用以及长期资产减值。

41
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MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（续）
（未经审计）
截至12月31日的三个月 截至12月31日的九个月
（百万美元）20232022改变20232022改变
销售、分销、一般和管理费用$2,506 $1,903 32 %$6,468 $5,812 11 %
索赔和诉讼费用，净额— (1)(100)(2)(5)(60)
重组、减值和相关费用，净额4 31 (87)84 84 — 
运营费用总额$2,510 $1,933 30 %$6,550 $5,891 11 %
收入百分比3.10 %2.74 %36 bp2.82 %2.83 %(1)bp
上面显示的任何无意义的百分比变化都显示为零百分比。
bp-基点
在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，总运营支出与去年同期相比有所增加。截至2023年12月31日的三个月，总运营支出占收入的百分比有所增加，但与去年同期相比，截至2023年12月31日的九个月略有下降。总运营支出受到以下重要项目的影响：
•截至2023年12月31日的三个月和九个月的可持续发展目标和解包括与2023年10月Rite Aid破产相关的分别为5.15亿美元和7.25亿美元的坏账准备金。请参阅的 Rite Aid 破产程序部分 “趋势和不确定性” 供进一步讨论；
•截至2023年12月31日的三个月和九个月的可持续发展目标并购分别包括200万美元和7,800万美元的公允价值调整收益，这减少了我们与收购RxSS相关的或有对价负债，如本季度报告所包含的随附简明合并财务报表的财务附注2 “业务收购和资产剥离” 中详细讨论的那样；
•截至2023年12月31日的三个月和九个月的可持续发展目标并购受到2023财年欧盟处置集团完成剥离后运营费用减少的影响，如财务附注2 “业务收购和剥离” 以及本季度报告所包含的随附简明合并财务报表所详述的那样；
•索赔和诉讼费用，净额并不重要。请参阅阿片类药物相关诉讼和索赔部分 “趋势和不确定性” 供进一步讨论；以及
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，重组、减值和相关费用净额分别为400万美元和3,100万美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月净费用分别为8400万美元和8400万美元，详情见下文”重组举措。”
商誉减值
我们在第一财季每年对商誉进行减值评估，如果存在潜在减值指标，则在中间日期对商誉进行减值评估。在2024财年和2023财年进行的年度减值测试未显示任何商誉减值，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中，没有记录任何商誉减值费用。但是，其他风险、支出和未来发展，例如额外的政府行动、监管不确定性的增加以及关键市场假设的重大变化，限制了我们估算预计现金流的能力，这可能会对未来时期各种申报单位的公允价值产生不利影响，包括我们在国际板块中的加拿大麦克森报告部门，该部门的重大商誉减值风险高于其他申报单位。
重组举措
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，我们记录的重组、减值和相关费用分别为400万美元和3,100万美元，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，我们记录的重组、减值和相关费用分别为8,400万美元。这些费用包含在简明合并运营报表中的 “净重组、减值和相关费用” 中。

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MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（续）
（未经审计）
在2023财年第四季度，我们批准了一系列广泛的举措，以提高运营效率和加强成本优化工作，旨在简化我们的基础设施并实现长期可持续增长。这些举措包括裁员和撤出或缩小某些设施。我们预计，我们的RxTs和美国制药板块以及公司的总费用约为1.25亿美元，主要包括员工遣散费和其他与员工相关的成本、设施和其他离职相关成本，以及长期资产减值。其中，截至2023年12月31日的累计费用为1.01亿美元。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，我们分别记录了与该计划相关的200万美元和4,100万澳元的费用，其中主要包括公司内部的房地产和其他相关资产减值和设施成本。该重组计划预计将在2024财年末基本完成。
有关我们重组计划的更多信息，请参阅本季度报告中随附的简明合并财务报表的财务附注3 “重组、减值和相关费用净额”。
其他收入，净额
其他收入，截至2023年12月31日的三个月和九个月净收入与去年同期相比有所下降，主要原因是：
•2023财年第三季度收益1.26亿美元，这是由于提前终止与Change Healthcare Inc.（“Change”）成立合资企业时签订的应收税款协议（“TRA”）而获得的现金。该收益计入公司支出，净额；
•2023财年第三季度因终止固定利率互换而获得的收益为9,700万美元，计入公司支出中的现金流套期保值；以及
•2023财年第二季度收益1.42亿美元，这与我们在美国制药板块持有的股票证券的投资退出有关。
利息支出
截至2023年12月31日的三个月中，利息支出与去年同期相比有所下降，这主要是由我们贷款组合的变化推动的。截至2023年12月31日的九个月中，利息支出与去年同期相比有所增加，这主要是由于更高的利率对我们的债务和衍生品投资组合的影响，但部分被2024财年第一季度900万美元的债务清偿收益所抵消。有关更多信息，请参阅本季度报告中随附的简明合并财务报表的财务附注7 “债务和融资活动”。利息支出可能会根据偿还的定期债务和发行的新定期债务的时间、金额和利率以及与融资费用相关的金额而波动。

43
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MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（续）
（未经审计）
所得税（福利）费用
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，我们分别记录了所得税（福利）（1,800万美元）和3.29亿美元的支出。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，我们记录的所得税支出分别为2.89亿美元和7.99亿美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，我们报告的所得税税率分别为（2.9）％和22.7％，截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，我们报告的所得税税率分别为11.0％和21.6％。
我们报告的所得税税率的波动主要是由于我们在不同税收管辖区之间的收入组合以及本季度确认的离散税项的变化。在截至2023年12月31日的三个月中，我们确认的离散税收优惠净额为1.41亿美元，其中包括根据管理层对其更有可能变现的递延所得税资产金额的重新评估而发放的估值补贴1.54亿美元。在截至2023年12月31日的九个月中，我们还确认了1.47亿美元的净离散税收优惠，主要与位于不同税收管辖区的麦克森全资法人实体之间的某些知识产权汇回有关。有关更多信息，请参阅本季度报告中随附的简明合并财务报表的财务附注4 “所得税”。
已终止业务的收入（亏损），扣除税款
截至2022年12月31日的三个月和九个月中，扣除税款的已终止业务的收入（亏损）分别为100万美元和（300万美元）。在我们于2022年10月剥离欧盟处置集团之后，我们不再停止运营。
归属于非控股权益的净收益
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中，归属于非控股权益的净收益主要代表公司合并实体ClarusOne Sourcing Services LLP和Vantage Oncology Holdings, LLC中第三方股权的比例业绩。归属于非控股权益的净收益还包括SCRI Oncology, LLC（“SCRI Oncology”）自2022年10月31日成立以来第三方股权的比例业绩。
归属于麦克森公司的净收益
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，归属于麦克森公司的净收益分别为5.89亿美元和11亿美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，归属于麦克森公司的净收益分别为22亿美元和28亿美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，归属于麦克森公司的每股普通股摊薄收益分别为4.42美元和7.66美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月摊薄后每股收益分别为16.39美元和19.30美元。我们的摊薄后每股收益也反映了每个时期股票回购的累积影响。
加权平均摊薄后已发行普通股
普通股摊薄后每股收益是根据截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，已发行股票的加权平均数分别为1.333亿股和1.410亿股，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的加权平均已发行股票数分别为1.349亿股和1.437亿股计算得出的。截至2023年12月31日的三个月和九个月的加权平均摊薄后已发行股票较上年同期有所下降，这主要是由于股票回购的累积效应。

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MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（续）
（未经审计）
分部业绩概述：
分部收入：
 截至12月31日的三个月  截至12月31日的九个月  
（百万美元）20232022改变20232022改变
分部收入
美国制药$73,023 $61,934 18 %$209,949 $178,940 17 %
处方技术解决方案1,205 1,121 7 3,589 3,205 12 
医疗外科解决方案3,031 2,986 2 8,476 8,421 1 
国际3,639 4,449 (18)10,582 17,235 (39)
总收入$80,898 $70,490 15 %$232,596 $207,801 12 %
上面显示的任何无意义的百分比变化都显示为零百分比。
美国制药
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三个月，美国药品收入增长了111亿美元或 与去年同期相比为18％。在该细分市场中，药房和医疗保健提供商的销售额增长了98亿美元，专业诊所和其他机构的销售额增长了13亿美元。总体而言，这些增长主要是由于市场增长，包括特种药品的增长和国民账户零售客户销量的增加，以及品牌药品价格的上涨，但部分被品牌药品向仿制药的转化所抵消。
截至2023年12月31日的九个月对比2022年
截至2023年12月31日的九个月中，美国药品收入与去年同期相比增长了310亿美元，增长了17％。在该细分市场中，药房和医疗保健提供商的销售额增长了282亿美元，专业诊所和其他机构的销售额增长了28亿美元。总体而言，这些增长主要是由于市场增长，包括零售国民账户客户的销量增加和特种药品的增长，以及品牌药品价格的上涨，但部分抵消了品牌药向仿制药的转化以及与去年同期相比减少一个销售日所带来的不利影响。
处方技术解决方案
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三个月，RxTS的收入与去年同期相比增长了8400万美元，增长了7％，这要归因于技术服务收入的增加以及主要是第三方物流和批发分销服务的销量增加。
截至2023年12月31日的九个月对比2022年
截至2023年12月31日的九个月中，RxTS的收入与去年同期相比增长了3.84亿美元，增长了12％，这要归因于技术服务收入的增加以及主要来自第三方物流和批发配送服务的销量的增加。
医疗外科解决方案
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三个月，医疗外科解决方案收入与去年同期相比增长了4,500万美元，增长了2％。在该细分市场中，受基础业务增长的推动，对初级保健客户的销售额增加了7700万美元，向我们的延伸护理客户的销售额增加了3,100万美元。这些增长被我们的其他板块的销售额下降了6,300万美元，部分抵消了这些增长，原因是用于接种 COVID-19 疫苗的辅助用品的配套和分发的捐款减少。

45
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MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（续）
（未经审计）
截至2023年12月31日的九个月对比2022年
截至2023年12月31日的九个月中，医疗外科解决方案收入与去年同期相比增长了5500万美元，增长了1％。在该细分市场中，受基础业务增长的推动，我们的延伸护理客户的销售额增加了1.59亿美元，对初级保健客户的销售额增加了5700万美元。其他销售额下降了1.61亿美元，原因是用于接种 COVID-19 疫苗的辅助用品的配套和分发的捐款减少。
国际
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三个月，国际收入与去年同期相比下降了8.1亿美元，下降了18％，其中包括2500万美元的外币汇率波动的不利影响。在该细分市场中，欧洲的销售额下降了9.13亿美元，这主要是由于我们的欧盟处置集团在2023财年第三季度完成了剥离，但部分被加拿大1.28亿美元的销售额增长所抵消，这主要是由药品分销量的增加所推动的。
截至2023年12月31日的九个月对比2022年
截至2023年12月31日的九个月中，国际收入与去年同期相比下降了67亿美元，下降了39％，其中包括3.24亿美元的外币汇率波动的不利影响。在该细分市场中，欧洲的销售额下降了69亿美元，这主要是由于我们的欧盟处置集团在2023财年第三季度完成了剥离，但部分被加拿大的销售额增长5.2亿美元所抵消，这主要是由药品分销量的增加所推动的。
分部营业利润和公司支出，净额：
 截至12月31日的三个月   截至12月31日的九个月   
（百万美元）20232022改变20232022改变
分部营业利润 (1)
美国制药 (2)
$307 $850 (64)%$1,727 $2,442 (29)%
处方技术解决方案 (3)
178 136 31 647 400 62 
医疗外科解决方案268 328 (18)739 883 (16)
国际 (4)
126 136 (7)249 93 168 
小计879 1,450 (39)3,362 3,818 (12)
公司支出，净额 (5)
(203)67 (403)(571)49 — 
利息支出(64)(69)(7)(172)(169)2 
所得税前持续经营的收入$612 $1,448 (58)%$2,619 $3,698 (29)%
分部营业利润率
美国制药 0.42 %1.37 %(95)bp0.82 %1.36 %(54)bp
处方技术解决方案14.77 12.13 264 18.03 12.48 555 
医疗外科解决方案8.84 10.98 (214)8.72 10.49 (177)
国际3.46 3.06 40 2.35 0.54 181 
上面显示的任何无意义的百分比变化都显示为零百分比。
bp-基点
(1)分部营业利润包括扣除总运营费用后的毛利以及我们应申报细分市场的其他净收入。
(2)我们美国制药板块的营业利润包括以下内容：
•截至2023年12月31日的三个月和九个月中分别为5.15亿美元和7.25亿美元的坏账准备金，这与2023年10月的Rite Aid破产有关，详情见”趋势和不确定性” 部分;

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MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（续）
（未经审计）
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，我们在反垄断法律和解中所占份额分别为2300万美元和1.29亿美元，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，我们的现金收入分别为2.2亿美元和1.29亿美元；
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，分别与LIFO库存核算方法相关的200万美元和500万美元费用，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月分别为8,900万美元的费用和3,100万美元的贷项；以及
•截至2022年12月31日的九个月中，收益为1.42亿美元，这与我们在2022年7月退出一项股权证券投资有关，收益为1.79亿美元，该收益记入公司简明合并运营报表中的 “其他净收入”。
(3)截至2023年12月31日的三个月和九个月中，我们的RxTS板块的营业利润分别包括200万美元和7,800万美元的公允价值调整收益，这减少了我们与收购RxSS相关的或有对价负债，如财务附注2 “业务收购和资产剥离” 中详细讨论的那样。
(4)截至2022年12月31日的三个月和九个月中，我们国际板块的营业利润分别包括300万美元和2.4亿美元的费用，用于将我们的欧盟处置小组的资产和负债按公允价值减去出售成本，详情见本季度报告中随附的简明合并财务报表的财务附注2 “业务收购和资产剥离”。
(5)公司支出，净额包括以下内容：
•在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，重组举措的重组费用分别为5000万美元和3,800万美元，详见本季度报告中随附的简明合并财务报表的财务附注3 “重组、减值和相关费用净额”；
•截至2022年12月31日的三个月和九个月中，收益分别为3,400万美元和3.06亿美元，主要与我们的欧盟处置小组累计其他综合亏损部分的影响有关，如本季度报告中包含的随附简明合并财务报表的财务附注2 “业务收购和资产剥离” 中详细讨论的那样；
•截至2022年12月31日的三个月和九个月中，收益为1.26亿美元，这与提前终止带变动的TRA而收到的现金付款有关；以及
•在截至2022年12月31日的三个月和九个月中，终止固定利率互换产生的9,700万美元收益计为现金流套期保值。
美国制药
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三个月，该板块的营业利润与去年同期相比有所下降，这主要是由于与2023年10月Rite Aid破产相关的5.15亿美元坏账准备金，与我们在反垄断法律和解中所占份额的净现金收益有所减少，以及为支持销量增加而增加的运营费用增加，但部分被特种药品的增长所抵消。
截至2023年12月31日的九个月对比2022年
截至2023年12月31日的九个月中，该细分市场的营业利润与去年同期相比有所下降，这主要是由于与2023年10月Rite Aid破产相关的7.25亿美元坏账准备金，与2023财年股权证券投资的退出相关的1.42亿美元收益，2024财年前九个月的LIFO费用与去年同期的信贷相比有所增加支持更高销量的运营费用，但部分被专业领域的增长所抵消药品，来自我们在反垄断法律和解中所占份额的净现金收益的增加，以及来自仿制药计划的捐款增加。
处方技术解决方案
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三个月中，该细分市场的营业利润与去年同期相比有所增加，这得益于我们的接入解决方案（主要与事先授权服务有关）的销量增加。

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MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（续）
（未经审计）
截至2023年12月31日的九个月对比2022年
截至2023年12月31日的九个月中，该细分市场的营业利润与去年同期相比有所增加，这主要是由于我们与事先授权服务相关的准入解决方案的增长，以及公允价值调整收益减少了我们与收购RxSS相关的或有对价负债。
医疗外科解决方案
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 vs. 2022
该细分市场的营业利润在截至2023年12月31日的三个月中与去年同期相比有所下降，这是由于 COVID-19 疫苗配套和配送辅助用品的贡献减少，但我们的延伸护理业务的增长部分抵消了这一点。
截至2023年12月31日的九个月对比2022年
截至2023年12月31日的九个月中，该细分市场的营业利润与去年同期相比有所下降，这是由于 COVID-19 疫苗配套和配送辅助用品的捐款减少以及支持业务增长的支出增加，但部分被我们的长期护理业务增长所抵消。
国际
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三个月中，该板块的营业利润与去年同期相比有所下降，这主要是由于2023财年剥离的欧洲业务的出资减少，但上一年度与欧盟处置集团相关的调整费用部分抵消了这一减少。
截至2023年12月31日的九个月对比2022年
截至2023年12月31日的九个月中，该细分市场的营业利润与去年同期相比有所增加，这主要是由于上一年度记录的与欧盟处置集团相关的调整费用，但2023财年剥离的欧洲业务缴款减少部分抵消了这一费用。
公司费用，净额
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三个月，公司支出与去年同期相比净增加，这主要是由于2023财年第三季度与提前终止带变动TRA With Change所收到的现金付款相关的1.26亿美元收益，终止固定利率互换产生的9,700万美元计入现金流套期保值，以及去年与欧盟处置集团相关的调整收益。
截至2023年12月31日的九个月对比2022年
截至2023年12月31日的九个月中，公司支出与去年同期相比净增加，主要原因是：
•与欧盟处置集团相关的上年度调整收益；
•2023年第三季度的收益与提前终止带变动的TRA 所收到的现金付款有关；
•2023年第三季度与终止固定利率互换相关的收益计为现金流套期保值；以及
•2024财年录得更高的重组费用。
与去年同期相比，我们的某些现金余额的更高利率对利息收入产生的有利影响部分抵消了这些影响。

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MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（续）
（未经审计）
业务合并
有关业务合并的披露，请参阅本季度报告中随附的简明合并财务报表的财务附注2 “业务收购和资产剥离”。
新的会计公告
我们最近通过的新会计公告以及最近发布但尚未被我们采纳的会计声明包含在本季度报告中随附的简明合并财务报表的财务附注1 “重要会计政策” 中。
财务状况、流动性和资本资源
我们预计，我们从运营和短期投资组合中产生的可用现金，以及来自信贷额度、商业票据计划和其他借款的现有流动性来源，将足以为我们的短期和长期资本支出、营运资金和其他现金需求提供资金。我们保持充足的资本，包括从40亿美元的循环信贷额度中获得流动性。截至2023年12月31日，我们遵守了所有债务契约，并相信未来我们有能力继续履行债务契约。
下表汇总了所示期间现金、现金等价物和限制性现金的净变化：
截至12月31日的九个月
（百万美元）20232022改变
提供的净现金（用于）：
经营活动$167 $1,834 $(1,667)
投资活动(495)(298)(197)
筹资活动(2,374)(3,178)804 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响6 15 (9)
现金、现金等价物和归类为待售资产的限制性现金的变化 (1)
— 470 (470)
现金、现金等价物和限制性现金的净变化$(2,696)$(1,157)$(1,539)
(1)2023财年的变化反映了现金、现金等价物和限制性现金的逆转，此前作为英国处置集团的一部分被归类为待售资产，但被主要与负债结算相关的现金流出所抵消，现金流出反映在经营活动中。
运营活动
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，经营活动分别提供了1.67亿美元和18亿美元的现金。来自运营的现金流可能会受到诸如客户收款时间、库存收据和向供应商付款的时间等因素的重大影响。此外，营运资金主要是销售和购买量、库存要求和供应商付款条件的函数。
截至2023年12月31日的九个月中，经营活动受到23亿美元净收入的影响，经非现金项目调整后，其中包括与2023年10月Rite Aid破产相关的7.25亿美元坏账准备金，以及43亿美元的应收账款、42亿美元的应付账款和24亿美元的库存，所有这些主要是由收入和时机的增加所推动的。我们的诉讼负债也减少了5.29亿美元，这是由于在2024财年的前九个月中支付了与各州、分支机构和美洲原住民部落阿片类药物相关索赔的各种和解协议相关的款项，如第10号财务附注 “承付款和或有负债” 中对本季度报告中包含的简明合并财务报表进行了更详细的讨论。

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MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（续）
（未经审计）
截至2022年12月31日的九个月中，经营活动受到29亿美元净收入的影响，经非现金项目和应收账款、汇票和应付账款以及归类为待售库存的变动，以及35亿美元的汇票和应付账款、22亿美元的应收账款和22亿美元的存货的增加，所有这些都主要是由收入和时机的增加所推动的。我们的诉讼负债也减少了10亿美元，这是由于在2023财年的九个月中支付了与各州、分区和美洲原住民部落的阿片类药物相关索赔的各种和解协议相关的款项，正如财务附注10 “承付款和或有负债” 中更详细地讨论的那样，本季度报告中包含的随附简明合并财务报表对此进行了详细讨论。
投资活动
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，投资活动分别使用了4.95亿美元和2.98亿美元的现金。截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的投资活动分别包括4.18亿美元和3.76亿美元的房地产、厂房和设备以及资本化软件的资本支出。
截至2022年12月31日的九个月中，投资活动包括8.56亿美元的收购净现金支付，其中包括6亿美元收购RxSS和1.73亿美元用于组建SCRI Oncology的捐款。截至2022年12月31日的九个月的投资活动反映了11亿美元业务销售和投资的收益，包括扣除现金剥离后的现金收益，来自欧盟处置集团完成剥离的5.73亿美元，2022年4月英国处置集团完成剥离的2.02亿美元净现金收益，以及2022年7月退出一项股权证券投资所得的1.79亿美元现金收益。
融资活动
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，融资活动分别使用了24亿美元和32亿美元的现金。2023年6月15日，我们完成了2028年7月15日到期的4.90％的票据的公开发行，本金为4亿美元，5.10％的票据本金为6亿美元，扣除折扣和发行费用后的收益分别为3.97亿美元和5.92亿美元。这些票据的净收益的一部分用于为回购下文所述的2024年票据提供资金，而其余的净收益则用于一般公司用途。
2023年6月16日，我们完成了对2024年所有票据的现金要约，本金为9.18亿美元，该要约是与上述2023年6月15日的票据发行同时进行的。使用上述2023年6月15日票据发行的部分收益，我们支付了2.68亿美元的总对价，回购了2024年票据的2.71亿美元本金。在本次要约完成后，我们于2023年6月16日不可撤销地向受托人存放了2024年票据契约下的美国政府债务，该契约足以支付2024年票据到期时剩余的6.47亿美元本金的应计和未付利息，以及2024年3月15日到期日的2024年票据本金的应计和未付利息。
2022年11月，我们签订了定期贷款信贷额度，提供高达5亿美元的无抵押定期贷款额度。2022年12月，我们从这笔贷款中提取了5亿美元的现金，用于一般公司用途。同样在2022年12月，我们使用手头现金在到期时注销了4亿美元的未偿本金2.70％的票据。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的融资活动包括23亿美元和35亿美元的股票回购现金，以及2.32亿美元 以及分别为分红支付的2.16亿美元现金。融资活动还包括48亿美元和11亿美元的现金收入，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中分别偿还的46亿美元和4.83亿美元的短期借款，主要是商业票据。
用于其他融资活动的现金通常包括为预扣税款和向非控股权益支付而退还的股票的现金价值。

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MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（续）
（未经审计）
股票回购计划
董事会已批准回购普通股。我们可能会通过公开市场交易、私下协商交易、加速股票回购（“ASR”）计划或通过组合此类方法来不时影响股票回购，其中任何一种方法都可能使用旨在满足1934年《证券交易法》（“交易法”）第10b5-1（c）条要求的预先安排的交易计划。任何回购的时间和回购的股票的实际数量将取决于多种因素，包括我们的股价、公司和监管要求、税收影响、债务限制、资本的其他用途、对剩余股票价值的影响以及市场和经济状况。下文讨论的ASR计划旨在遵守规则10b5-1（c）。
自2023年1月1日起，根据IRA的规定，我们回购普通股经允许项目调整后，需缴纳1％的消费税。回购实体自有普通股所产生的消费税是购买库存股的直接和增量成本，因此包含在收购普通股的总成本基础中，并在我们的简明合并资产负债表和简明合并股东赤字表中反映为 “库存股” 中股东权益的减少。消费税不会减少公司回购普通股的剩余授权。
在截至2023年12月31日的三个月中，我们通过公开市场交易以8.68亿美元的价格回购了190万股普通股，平均每股价格为457.16美元，其中4,100万美元计入我们的简明合并资产负债表中的 “其他应计负债” 中，用于2023年12月下旬执行并于2024年1月初结算的股票回购。在截至2023年9月30日的三个月中，我们通过公开市场交易以8.4亿美元的价格回购了200万股普通股，平均每股价格为422.39美元。在截至2023年6月30日的三个月中，我们通过公开市场交易以6.73亿美元的价格回购了180万股普通股，平均每股价格为379.14美元。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中，分别产生了800万美元和2000万美元的消费税，在2024财年前九个月回购的股票的简明合并资产负债表中，2,000万美元计入了 “其他应计负债”。截至2023年3月31日，我们在2023年3月下旬执行的股票回购的 “其他应计负债” 中累积了2700万美元，该回购于2023年4月初结算。
在截至2022年12月31日的三个月中，我们通过公开市场交易以10亿美元的价格回购了270万股普通股，平均每股价格为370.13美元。在截至2022年9月30日的三个月中，我们通过公开市场交易以5.24亿美元的价格回购了150万股普通股，平均每股价格为355.75美元。在截至2022年6月30日的三个月中，没有进行公开市场股票回购。
2022年12月，我们与一家第三方金融机构签订了ASR计划，回购9.72亿股普通股。根据该ASR计划回购的股票总数为260万股，平均每股价格为369.20美元。我们收到了220万股作为初始股票结算，2023年2月，我们在ASR计划完成后又收到40万股股票。
2022年5月，我们与一家第三方金融机构签订了ASR计划，回购10亿美元的普通股。根据该ASR计划回购的股票总数为310万股，平均每股价格为321.05美元。我们收到了260万股作为初始股票结算，2022年8月，我们在ASR计划完成后又收到了50万股股票。
2022年2月，我们与一家第三方金融机构签订了ASR计划，回购15亿美元的普通股。根据该ASR计划回购的股票总数为510万股，平均每股价格为295.16美元。我们在2022财年第四季度收到了480万股作为初始股票结算，2022年5月，我们在ASR计划完成后又收到了30万股股票。
2023 年 7 月，董事会批准将普通股回购授权增加 60 亿美元。截至2023年12月31日，普通股回购的剩余未获授权总额为73亿美元。

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财务审查（续）
（未经审计）
流动性和资本资源的精选衡量标准
（百万美元）2023年12月31日2023年3月31日
现金、现金等价物和限制性现金$1,983 $4,679 
营运资金(4,021)(3,665)
债务资本比率 (1)
126.7 %120.5 %
(1)该比率描述了我们资本资源内部的关系和变化，计算方法是短期借款和总债务之和除以短期借款、总负债和麦克森股东赤字的总和，后者不包括非控股权益和其他累积的综合损失。
现金等价物很容易转换为已知金额的现金，按公允价值入账。现金等价物主要投资于AAA评级的美国政府货币市场基金、金融机构的短期存款以及非金融机构发行的短期商业票据。金融机构的存款主要以美元和我们外国子公司的本位币计价，包括加元、欧元和英镑。存款可能超过美国联邦存款保险公司和其他司法管辖区的类似存款保险计划的保险金额。我们通过向信誉良好的金融机构存入资金并监控货币市场基金的风险状况和投资策略来降低短期投资组合的风险。
截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，我们的现金和现金等价物余额大约包括 我们在美国以外的子公司分别持有7.9亿美元和13亿美元的现金。我们的主要意图是无限期地将这些现金用于国外业务。尽管在美国境外持有的大部分现金可用于汇回，但这样做可能会使我们缴纳外国预扣税和州所得税。在节税的前提下，我们可能会将国外收入汇往美国。我们预计汇出这些收益不会对税收产生重大影响。2017年《减税和就业法》颁布后，出于联邦所得税的目的，向美国汇回现金通常不再需要纳税。
营运资金主要包括现金和现金等价物、应收账款、库存和预付费用，扣除汇票和应付账款、短期借款、长期债务的流动部分、经营租赁负债的流动部分以及其他应计负债。我们的业务需要对营运资本进行大量投资，由于库存购买模式和季节性需求，这些资本在一年中容易受到巨大变化的影响。库存购买活动是销售活动和其他需求的函数。
与2023年3月31日相比，2023年12月31日的合并营运资金有所减少，这主要是由于销售和时机增加推动的购买增加、现金和现金等价物的减少以及截至2023年12月31日的未偿短期借款增加，汇票和应付账款增加。在收入和时机增加的推动下，应收账款、净额和库存的增加，以及主要由2024财年第一季度长期债务发行融资的长期债务的当前部分减少，部分抵消了这些增长。
在截至2023年12月31日的九个月中，由于股票回购和股息支付以及长期债务的偿还，我们的债务资本比率有所增加，但部分被归属于麦克森的年度净收益、新的长期债务的发行和2024财年商业票据的净发行所抵消。
2023 年 7 月，我们将董事会在该日当天或之后宣布的股息的季度股息从普通股每股 0.54 美元提高至 0.62 美元。我们预计，未来我们将继续支付季度现金分红。但是，未来股息的支付和金额仍由董事会自行决定，并将取决于我们未来的收益、财务状况、资本要求、法律要求和其他因素。

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MD&A 指数
麦克森公司
财务审查（已结束）
（未经审计）
资本资源
我们主要通过现金和现金等价物、发行商业票据的短期借款以及长期信贷协议和债券发行来为我们的营运资金需求提供资金。未来债务到期所需的资金和我们的其他现金需求，包括根据阿片类药物相关索赔的各种和解协议条款我们截至2023年12月31日的估计诉讼责任总额66亿美元可能支付的任何未来款项，预计将由现有现金余额、运营现金流、现有信贷来源和未来借款来满足。长期债务市场和商业票据市场是除运营现金流之外的主要资本来源，如果我们决定进入这些市场，它们是开放的，可供我们使用。有关我们债务和融资活动的详细信息包含在本季度报告中随附的简明合并财务报表的财务附注7 “债务和融资活动” 中。
我们认为，我们未来的运营现金流、金融资产以及资本和信贷市场准入，包括我们的信贷额度，使我们有能力满足可预见的将来的融资需求。但是，无法保证全球资本和信贷市场波动性的增加或混乱不会损害我们的流动性或增加我们的借贷成本。
关于前瞻性陈述的警示性通知
本10-Q表季度报告，包括本报告第一部分第2项中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，包含1933年《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用诸如 “相信”、“期望”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“项目”、“计划”、“估计”、“目标” 等术语来识别，或者这些词语或其他类似术语的否定词。对财务趋势、战略、计划、假设、预期或意图的讨论也可能包括前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与预测、预期或暗示的结果存在重大差异。尽管无法预测或确定所有这些风险和不确定性，但它们包括但不限于2023年年度报告第一部分第1A项的 “风险因素” 部分以及我们在美国证券交易委员会公开的文件和新闻稿中讨论的因素。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅代表此类陈述首次发表之日。除非联邦证券法要求，否则我们没有义务公开发布任何前瞻性陈述的修订结果，以反映陈述发表之日后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
可用信息
我们经常在公司网站上以及通过我们的社交媒体渠道发布可能对投资者具有重要意义的信息，包括其他地方披露的信息的详细信息和更新，其中可能包括业务发展、收益和财务业绩、可持续发展问题以及向投资者和财务分析师介绍的材料。鼓励投资者关注我们的网站 www.mckesson.com。感兴趣的人士可以在我们的网站（包括我们的投资者关系网站）上注册，以便在我们发布某些信息时自动收到电子邮件提醒，例如通过RSS新闻源。感兴趣的人士还可以在 X（前身为 Twitter）上关注我们的社交媒体提要 @McKesson。除非另有明确说明，否则任何网站或社交媒体渠道上的内容均未以引用方式纳入本报告。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们认为，正如我们在截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中披露的那样，我们面临的与利息和外币汇率波动相关的风险敞口没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序。
截至本季度报告所涉期末，我们的首席执行官和首席财务官在公司其他管理层成员的参与下，评估了公司 “披露控制和程序”（该术语的定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序根据他们对这些控制和程序的评估，是有效的根据《交易法》第13a-15条或第15d-15条（b）段的要求。

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麦克森公司
在截至2023年12月31日的三个月中，《交易法》第13a-15条和第15d-15条（f）条所要求的评估，我们的 “财务报告内部控制”（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有变化，这些变化与交易法第13a-15条和第15d-15条（f）条所要求的评估有关，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
第二部分——其他信息

第 1 项。法律诉讼。
本10-Q季度报告中包含的随附简明合并财务报表的财务附注10 “承付款和或有负债” 以及截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表的财务附注17 “承诺和或有负债” 中规定的信息以引用方式纳入此处。除非另有重要内容，否则通常只有当我们预计该程序中的金钱制裁超过100万美元时，才包括向政府机构披露环境诉讼。

第 1A 项。风险因素。
除了本10-Q表季度报告中讨论的事实更新外，本10-Q表季度报告所涵盖期间，截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告第1A项中披露的风险因素没有重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
我们的董事会已批准回购普通股。我们可能会通过公开市场交易、私下协商交易、加速股票回购计划或此类方法的组合不时影响股票回购，其中任何一种方法都可能使用旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条要求的预先安排的交易计划。任何回购的时间和回购的股票的实际数量将取决于多种因素，包括我们的股价、公司和监管要求、税收影响、债务限制、资本的其他用途、对剩余股票价值的影响以及市场和经济状况。
有关公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的股票回购的全面讨论，请参阅本10-Q表季度报告中包含的随附简明合并财务报表的财务附注11 “股东赤字”。
下表提供了截至2023年12月31日的三个月中公司股票回购的信息：
 
股票回购 (1)
（以百万计，每股价格除外）总数
的股份
已购买
平均价格
每股支付 (2)
的总数
购买的股票
作为 “公开” 的一部分
已宣布
程式 (3)
近似
的美元价值
那年五月的股票
但要根据计划购买 (2)
2023 年 10 月 1 日 — 2023 年 10 月 31 日0.1 $437.63 0.1 $8,056 
2023 年 11 月 1 日 — 2023 年 11 月 30 日0.6 456.54 0.6 7,770 
2023 年 12 月 1 日 — 2023 年 12 月 31 日1.2 452.66 1.2 7,251 
总计1.9 1.9 
(1)该表不包括为履行预扣税义务或没收股权奖励而交出的股权奖励的价值。
(2)每股支付的平均价格不包括截至2023年12月31日的三个月中股票回购产生的800万美元消费税。剩余的未偿普通股回购授权不包括截至2023年12月31日的九个月中股票回购产生的2000万美元消费税。
(3)2022年7月和2023年7月，董事会授权公司分别再回购最多40亿美元和60亿美元的普通股，两者均没有到期日。

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麦克森公司

第 3 项。优先证券违约。
没有。

第 4 项。矿山安全披露。
不适用。

第 5 项。其他信息。
预先安排 交易计划
以下讨论包括我们的董事和高级管理人员在截至2023年12月31日的三个月内通过、修改或终止的交易安排。
开启 2023年11月3日, 莱安·史密斯，我们的 执行副总裁兼首席人力资源官, 采用a《规则》第10b5-1条关于出售不超过以下物品的交易安排 2,848公司普通股的股份。交易安排的期限至2024年11月25日，如果交易安排下的所有交易都已完成，或者交易安排根据其条款以其他方式终止，则交易安排的期限为更早。该交易安排是在交易窗口期内达成的，史密斯女士向我们表示，她的意图是满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定抗辩要求。受该安排约束的股票数量包括公司为履行与净股权奖励结算相关的所得税预扣和汇款义务而可能预扣的股份。
开启 2023年11月16日, 托马斯·罗杰斯，我们的 执行副总裁兼首席战略和业务发展官, 采用a《规则》第10b5-1条关于出售不超过以下物品的交易安排 5,889公司普通股的股份。交易安排的期限至2024年11月7日，如果交易安排下的所有交易都已完成或交易安排根据其条款以其他方式终止，则交易安排的期限为更早。该交易安排是在交易窗口期内达成的，罗杰斯先生向我们表示，他打算让该安排满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定抗辩要求。受该安排约束的股票数量包括公司为履行与净股权奖励结算相关的所得税预扣和汇款义务而可能预扣的股份。
开启 2023年11月21日, Britt Vitalone，我们的 执行副总裁兼首席财务官, 采用a《规则》第10b5-1条关于出售不超过以下物品的交易安排 15,768公司普通股的股份。交易安排的期限至2024年11月25日，如果交易安排下的所有交易都已完成，或者交易安排根据其条款以其他方式终止，则交易安排的期限为更早。该交易安排是在交易窗口期内达成的，维塔隆先生向我们表示，他打算让该安排满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定抗辩要求。受该安排约束的股票数量包括公司为履行与净股权奖励结算相关的所得税预扣和汇款义务而可能预扣的股份。

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目录
麦克森公司

第 6 项。展品。
以下括号中列出的证物已存档于美国证券交易委员会，并以引用方式作为证物纳入本文中。
展览
数字
描述
10.1
延期通知信贷协议确认书，截至2022年11月7日，公司作为借款人、贷款方当事人、信用证发行方、作为管理代理人的美国银行以及其他当事方之间的信贷协议确认书（2023年11月7日向美国证券交易委员会提交的公司8-K表最新报告附录10.1，文件编号1-13252）。
31.1†
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2†
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
32††
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证，该条款是根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的。
101
麦克森公司截至2023年12月31日的季度10-Q表季度报告中的以下材料，采用行内可扩展业务报告语言（ixBRL）格式：（i）简明合并运营报表，（ii）简明综合收益表，（iii）简明合并资产负债表，（iv）简明合并股东赤字表，（v）简明合并现金流量表，以及（vi）相关信息财务票据。
104封面交互式数据文件（格式为 ixBRL，包含在附录 101 中）。

† 随函提交。
†† 随函提供。

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目录
麦克森公司

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
 
 
MCK教训 C公司
日期：2024年2月7日 /s/ Britt J. Vitalone
 Britt J. Vitalone
 执行副总裁兼首席财务官
 
 
MCK教训 C公司
日期：2024年2月7日 /s/ 小拿破仑 B. 拉特利奇
 小拿破仑 B. 拉特利奇
 高级副总裁兼财务总监


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