Okta 公布第四季度和2024财年财务业绩

•第四季度收入同比增长19％；订阅收入同比增长20％

•当前剩余绩效债务（CrPO）同比增长16％，达到19.52亿美元

•创纪录的1.74亿美元运营现金流和1.66亿美元的自由现金流

旧金山——2024年2月28日——领先的独立身份合作伙伴Okta, Inc.（纳斯达克股票代码：OKTA）今天公布了截至2024年1月31日的第四季度和财年的财务业绩。

Okta首席执行官兼联合创始人托德·麦金农表示：“我们在第四季度实现了创纪录的非公认会计准则盈利能力和创纪录的现金流，为一年的利润大幅增长画上了句号。”“我们还对强劲的营收表现感到满意，这得益于大客户的实力。各组织继续使用 Okta 来帮助实现身份基础设施的现代化和简化。在新财年开始之际，我们很高兴能够提供以安全为基础的强大新功能和产品，以更好地为我们的客户提供服务，为更多的身份用例提供支持。”

2024财年第四季度财务摘要：

•收入：总收入为6.05亿美元，同比增长19％。订阅收入为5.91亿美元，同比增长20％。

•RPO：RPO或订阅积压为33.85亿美元，同比增长13％。cRPO是预计将在未来12个月内确认的订阅积压，为19.52亿美元，与2023财年第四季度相比增长16％。

•GAAP营业亏损：GAAP营业亏损为8300万美元，占总收入的（14％），而2023财年第四季度的GAAP营业亏损为1.57亿美元，占总收入的31％。

•非公认会计准则营业收入：非公认会计准则营业收入为1.29亿美元，占总收入的21％，而2023财年第四季度的非公认会计准则营业收入为4600万美元，占总收入的9％。

•GAAP净亏损：GAAP净亏损为4400万美元，而2023财年第四季度的GAAP净亏损为1.53亿美元。GAAP每股净亏损为0.26美元，而2023财年第四季度的GAAP每股净亏损为0.95美元。

•非公认会计准则净收入：非公认会计准则净收入为1.13亿美元，而2023财年第四季度的非公认会计准则净收入为5200万美元。非公认会计准则基本和摊薄后每股净收益分别为0.68美元和0.63美元，而2023财年第四季度的非公认会计准则基本和摊薄后每股净收益分别为0.33美元和0.30美元。

•现金流：运营提供的净现金为1.74亿美元，占总收入的29％，而2023财年第四季度运营提供的净现金为7,600万美元，占总收入的15％。自由现金流为1.66亿美元，占总收入的28％，而2023财年第四季度为7200万美元，占总收入的14％。

•截至2024年1月31日，现金、现金等价物和短期投资为22.02亿美元。在本季度，该公司回购了2026年到期的可转换优先票据本金1.5亿美元，提前清偿债务带来了1500万美元的收益。

2024财年全年财务摘要：

•收入：总收入为22.63亿美元，同比增长22％。订阅收入为22.05亿美元，同比增长23％。

•GAAP营业亏损：GAAP营业亏损为5.16亿美元，占总收入的（23）％，而GAAP的营业亏损为8.12亿美元，占2023财年总收入的（44）％。

•非公认会计准则营业收入/亏损：非公认会计准则营业收入为3.1亿美元，占总收入的14％，而非公认会计准则的营业亏损为1000万美元，占2023财年总收入的（1）％。

•GAAP净亏损：GAAP净亏损为3.55亿美元，而2023财年的GAAP净亏损为8.15亿美元。GAAP每股净亏损为2.17美元，而2023财年的GAAP每股净亏损为5.16美元。

•非公认会计准则净收益/亏损：非公认会计准则净收入为2.86亿美元，而2023财年的非公认会计准则净亏损为700万美元。非公认会计准则基本和摊薄后每股净收益分别为1.75美元和1.60美元，而2023财年的非公认会计准则基本和摊薄后每股净亏损为0.04美元。

•现金流：运营提供的净现金为5.12亿美元，占总收入的23％，而2023财年为8,600万美元，占总收入的5％。自由现金流为4.89亿美元，占总收入的22％，而2023财年的自由现金流为6500万美元，占总收入的3％。

下表中标题为 “非公认会计准则财务指标” 的部分包含对非公认会计准则财务指标的描述，GAAP和非GAAP信息之间的对账包含在下表中。

财务展望：

所有时期都考虑了稳定但仍然充满挑战的宏观环境，以及与2023年10月安全事件相关的对我们业务的潜在影响。

对于2025财年的第一季度，公司预计：

•总收入为6.03亿美元至6.05亿美元，同比增长16％至17％；

•目前的RPO为19.15亿美元至19.20亿美元，同比增长13％；

•非公认会计准则营业收入为1.08亿美元至1.1亿美元，非公认会计准则营业利润率为18％；

•假设摊薄后的加权平均已发行股票约为1.82亿股，非公认会计准则摊薄后的每股净收益为0.54美元至0.55美元，非公认会计准则的税率为26％；以及

•非公认会计准则自由现金流利润率约为25％，其中包括预计在第一季度支付的与组织重组相关的约2400万美元的预期现金影响。

对于2025财年的全年，公司现在预计：

•总收入为24.95亿美元至25.05亿美元，同比增长10％至11％；

•非公认会计准则营业收入为4.55亿美元至4.65亿美元，非公认会计准则营业利润率为18％至19％；

•假设摊薄后的加权平均已发行股票约为1.82亿股，非公认会计准则摊薄后的每股净收益为2.24美元至2.29美元，非公认会计准则的税率为26％；以及

•非公认会计准则自由现金流利润率约为21％。

这些陈述是前瞻性的，实际结果可能存在重大差异。有关可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素的信息，请参阅下面的前瞻性陈述安全港。

Okta尚未将其前瞻性非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标进行调节，因为某些项目不在Okta的控制范围之内或无法合理预测。因此，如果不做出不合理的努力，就无法对前瞻性非公认会计准则财务指标进行对账。

网络直播信息：

Okta将于太平洋时间2024年2月28日下午 2:00 举办网络直播，讨论业绩和前景。在网络直播之前，将从公司的网站investor.okta.com上访问准备好的讲话和包含财务业绩的新闻稿。网络直播可在Okta投资者关系网站investor.okta.com上观看。活动结束后，将在Okta投资者关系网站上重播。

补充财务和其他信息：

可以通过公司的投资者关系网站investor.okta.com访问补充财务和其他信息。Okta使用其investor.okta.com网站和okta.com/blog网站（包括安全博客、Okta开发者博客和Auth0开发者博客）作为披露重大非公开信息、宣布即将举行的投资者会议以及遵守FD法规规定的披露义务的手段。因此，除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会文件、公开电话会议和网络广播外，您还应监控我们的投资者关系和okta.com/blog网站。

非公认会计准则财务指标：

本新闻稿和随附的表格包含以下非公认会计准则财务指标：非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则营业收入（亏损）、非公认会计准则净收益（亏损）、非公认会计准则净利润、非公认会计准则每股净收益（亏损）、基本和摊薄后、非公认会计准则税率、自由现金流和自由现金流利润率。这些非公认会计准则财务指标中的某些指标不包括股票薪酬、非现金慈善捐款、收购和整合相关支出、与遣散费和解雇金相关的重组成本以及与关闭某些租赁设施相关的租赁减值、债务发行成本的摊销以及提前清偿债务的（收益）损失。收购和整合相关费用包括交易成本和交易结束一周年期间产生的其他非经常性增量成本。

股票薪酬本质上是非现金的，通常在授予股票工具时固定不变，并在几年内摊销。尽管股票薪酬是我们员工和高管薪酬的重要方面，但我们使用的股票工具的公允价值支出可能与授予或未来行使相关股票奖励时实现的实际价值几乎没有相似之处。我们认为，排除股票薪酬可以为我们核心业务的长期业绩提供有意义的补充信息，并有助于将我们的业绩与同行公司的业绩进行比较。

我们还将非现金慈善捐款、收购无形资产的摊销、收购和整合相关费用、与遣散费和终止金相关的重组成本以及与关闭某些租赁设施相关的租赁减值、债务发行成本的摊销以及提前清偿债务所产生的损失（收益）不包括在适用的非公认会计准则财务指标中，因为管理层认为这些调整不属于我们的核心经营业绩。

除了这些例外情况外，从2024财年开始，我们还减去假定的所得税准备金以计算非公认会计准则净收入。我们在计算非公认会计准则所得税准备金时使用26％的固定长期预计税率，以提高报告期内的一致性。非公认会计准则税率可能会因各种原因而发生变化，包括税法和法规的变化、我们的地域收益结构的重大变化或我们的战略或业务运营的其他变化。根据我们对相关税法变化、预测地域收益结构的重大变化以及任何重大收购的持续分析，我们将根据需要定期重新评估重大事件的预计长期税率。

我们将自由现金流（一种非公认会计准则财务指标）定义为经营活动提供的净现金，减去用于购买物业和设备的现金，扣除销售收益和资本化软件。自由现金流利润率的计算方法是自由现金流除以总收入。我们使用自由现金流来衡量我们业务的财务进展，因为它平衡了经营业绩、现金管理和资本效率。我们认为，有关自由现金流的信息为投资者和其他人提供了重要的视角，使他们了解可用于战略收购和投资、为持续运营提供资金以及为其他资本支出提供资金的可用现金。自由现金流可能波动不定，对许多因素敏感，包括营运资金的变化和资本支出时机。任何特定时间点的营运资金都受许多变量的影响，

包括季节性, 可自由选择的费用支付时间, 供应商提供的折扣, 供应商的付款条件和外汇汇率的波动.

我们会定期重新评估非公认会计准则调整的组成部分，以了解我们评估业绩的方式的变化以及财务和运营决策方式的变化，并考虑竞争对手和同行使用这些衡量标准，以确保调整保持相关性和有意义。

Okta认为，非公认会计准则财务信息与GAAP财务指标合起来可能会对投资者有所帮助，因为它与过去的财务业绩保持一致性和可比性，并有助于与其他公司进行比较，其中一些公司使用类似的非公认会计准则财务信息来补充其GAAP业绩。非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用，不应被视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品，也可能与其他公司使用的标题相似的非公认会计准则指标有所不同。

这些非公认会计准则财务指标的主要局限性在于，它们不包括公认会计原则要求在公司财务报表中记录的重大支出。此外，它们受固有的限制，因为它们反映了公司管理层对在确定这些非公认会计准则财务指标时不包括或包含哪些费用所做的判断。下文提供了每种非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列出的最直接可比财务指标的对账情况。

Okta鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标，以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况，Okta鼓励投资者将其纳入包括本新闻稿在内的公布季度财务业绩的新闻稿中，并且不要依赖任何单一财务指标来评估公司的业务。

前瞻性陈述：本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”，包括但不限于有关我们的财务前景、业务战略和计划、市场趋势和市场规模、机会和定位的陈述。这些前瞻性陈述基于当前的预期、估计、预测和预测。诸如 “期望”、“预期”、“应该”、“相信”、“希望”、“目标”、“估计”、“潜在”、“预测”、“可能”、“可能”、“打算”、“应该” 等词语以及这些术语的变体和类似表述旨在识别这些前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词语。前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响，其中许多涉及我们无法控制的因素或情况。例如，我们的产品市场发展速度可能比预期或过去要慢；我们的经营业绩和与收入确认或其他相关的现金流可能会出现重大波动；我们可能无法维持前一时期的业务增长水平；我们可能无法在Okta和Auth0之间实现预期的协同效应和运营效率，也可能无法成功整合两家公司；我们可能无法成功整合两家公司；我们可能无法吸引新客户，或留住或销售更多客户向现有客户提供产品；全球经济状况可能会恶化；允许或确实允许未经授权访问我们的网络或数据或客户数据的网络、数据或网络安全事件可能会损害我们的声誉，导致我们承担巨额成本，或影响我们吸引新客户或留住现有客户的时机或能力；我们可能会遇到与我们的技术相关的中断或性能问题，包括服务中断；我们可能无法还清我们的成本到期时可转换优先票据。有关可能影响我们财务业绩的潜在因素的更多信息，请参见我们最新的10-Q表季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅代表我们截至本新闻稿发布之日的观点，我们不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述。

关于 Okta

Okta 是世界身份识别公司。作为领先的独立身份合作伙伴，我们让每个人都能在任何地方、任何设备或应用程序上安全地使用任何技术。最值得信赖的品牌信任 Okta 能够实现安全访问、身份验证和自动化。灵活性和中立性是我们的 Okta Workforce 身份和客户身份云的核心，得益于可定制的解决方案和 7,000 多个预建集成，企业领导者和开发人员可以专注于创新并加速数字化转型。我们正在建设一个身份属于你的世界。在 okta.com 上了解更多信息。

投资者联系人：

戴夫·根纳雷利

investor@okta.com

媒体联系人：

Kyrk Storer

press@okta.com

OKTA, INC.

简明合并运营报表

（百万美元，千股，每股数据除外）

（未经审计）

(1) 金额包括股票薪酬支出，如下所示：

OKTA, INC.

简明的合并资产负债表

（百万美元）

（未经审计）

OKTA, INC.

简明合并现金流量表摘要

（百万美元）

（未经审计）

OKTA, INC.

GAAP 与非 GAAP 数据的核对

（百万美元，千股，每股数据除外）

（未经审计）

非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率

我们将非公认会计准则毛利率和非公认会计准则毛利率定义为GAAP毛利率和GAAP毛利率，根据收入成本、收购无形资产摊销以及收购和整合相关费用中包含的股票薪酬支出进行了调整。

非公认会计准则营业收入（亏损）和非公认会计准则营业利润率

我们将非公认会计准则营业收入（亏损）和非公认会计准则营业利润率定义为GAAP营业亏损和GAAP营业利润率，经股票薪酬支出、非现金慈善捐款、收购无形资产摊销、收购和整合相关费用以及与遣散费和终止补助金以及与关闭某些租赁设施相关的租赁减值的重组成本进行了调整。

非公认会计准则净收益（亏损）、非公认会计准则净利润率和非公认会计准则每股净收益（亏损），基本和摊薄后

我们将非公认会计准则净收益（亏损）和非公认会计准则净利润率定义为GAAP净亏损和GAAP净利润率，经股票薪酬支出、非现金慈善捐款、收购和整合相关费用摊销、债务发行成本摊销、与遣散费和终止补助金相关的债务收益以及与关闭某些租赁设施相关的租赁减值进行了调整。此外，从2024财年开始，我们将减去假定的所得税准备金来计算非公认会计准则净收入。我们在计算非公认会计准则所得税准备金时使用26％的固定长期预计税率，以提高报告期内的一致性。

我们将非公认会计准则每股基本净收益（亏损）定义为非公认会计准则净收益（亏损）除以用于计算基本和摊薄后每股净亏损的GAAP加权平均股票。

我们将摊薄后的每股非公认会计准则净收益（亏损）定义为非公认会计准则净收益（亏损）除以用于计算每股净亏损的GAAP加权平均股票，基本和摊薄后根据（i）员工股权激励计划（不包括未确认的股票薪酬支出的影响）以及（ii）已发行的可转换优先票据和相关认股权证的潜在稀释效应进行调整。此外，摊薄后的每股非公认会计准则净收益（亏损）包括我们的票据对冲和上限看涨协议对未偿还的可转换优先票据的影响（如适用）。票据对冲和上限看涨期权协议旨在抵消在某些情况下可转换优先票据进行任何转换或结算时我们的A类普通股的潜在稀释。因此，我们没有记录任何调整以折算法未偿还的可转换优先票据的潜在影响。

OKTA, INC.

GAAP与非GAAP财务指标的对账

（以百万美元计）

（未经审计）

自由现金流和自由现金流保证金

我们将自由现金流（一种非公认会计准则财务指标）定义为经营活动提供的净现金，减去用于购买物业和设备的现金，扣除销售收益和资本化软件。自由现金流利润率的计算方法是自由现金流除以总收入。

在2024财年，我们更新了对自由现金流的定义，除了资本化软件中的资本化内部使用软件成本外，还包括本地软件购买。