Vestis公布2024年第一季度业绩

严格执行高质量增长战略可实现可持续的利润增长；重申2024财年的指导方针

2024 年第一季度业绩

•收入为7.18亿美元，同比增长2.5％；不包括外汇和上年临时能源费的影响，收入增长4.5％

•营业收入为4,800万美元，占收入的6.6％

•调整后的息税折旧摊销前利润为9,800万美元，占收入的13.7％

•摊薄后每股收益（“EPS”）为0.09美元，调整后的摊薄每股收益为0.22美元

•净负债杠杆率降至3.85倍

乔治亚州亚特兰大，2024年2月7日——领先的制服和工作场所用品供应商Vestis（纽约证券交易所代码：VSTS）今天公布了截至2023年12月29日的第一季度业绩，并重申了其2024财年的展望。

管理层评论

Vestis总裁兼首席执行官金·斯科特表示：“随着Vestis作为一家独立上市公司的第一季度结束，我为我们团队的表现感到非常自豪。”“我们表明，我们的高质量增长战略是有效的，因为我们改善了收入组合，同时实现了增长和利润扩张，同时吸收了上市公司的新成本。我对我们实现全年财务展望的能力仍然充满信心，并继续受到Vestis未来机遇的激励。”

2024 年第一季度财务亮点

本新闻稿包含非公认会计准则财务指标。本新闻稿附带的表格中列出了非公认会计准则财务指标与可比GAAP指标的对账。

Vestis2024年第一季度收入增长2.5％，这代表了稳健的表现，因为我们克服了去年约1300万美元的临时能源费影响。不包括外币和去年临时能源费的影响，Vestis的收入增长率为4.5％。

2024财年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润率增长了60个基点，这是该团队继续专注于实现高质量的盈利增长和执行运营和物流举措的结果，这些举措提高了路线密度和降低了服务成本，但部分被上市公司约300万美元的增量成本所抵消。

资产负债表和现金流

•2024财年第一季度经营活动提供的净现金为5,150万美元，而2023财年第一季度为800万美元

•2024财年第一季度的自由现金流为3,460万美元，而2023财年第一季度的自由现金流为500万美元

•截至2023年12月29日，未偿本金债务总额为14.9亿美元；本财季净杠杆率从3.95倍降至3.85倍

•我们的循环信贷额度下的可用容量约为2.95亿美元

2024财年展望

公司继续预计，通过专注于为客户提供卓越的服务和实现高质量的增长，收入将增长在4.0至4.5％之间。我们仍然预计，调整后的息税折旧摊销前利润率约为14.3％，利润增长约50至60个基点，抵消了该期间约1500万至1,800万美元的上市公司增量成本。

我们的战略当务之急包括以去杠杆化为优先事项的严格资本配置，我们仍然预计净收入的自由现金流转化率至少为100％。

前瞻性非公认会计准则信息

本新闻稿包括某些具有前瞻性的非公认会计准则财务信息，包括但不限于调整后的息税折旧摊销前利润率。Vestis认为，如果没有不合理的努力，就无法将此类前瞻性信息与根据公认会计原则计算和列报的最具可比性的财务指标进行量化对账。对这些非公认会计准则财务指标的对账将要求Vestis预测未来收购和剥离、重组、资产减值、其他费用和其他不在Vestis控制范围内的因素的时间和可能性。这些前瞻性衡量标准及其可能的重要性都无法以合理的准确度量化。因此，没有提供最直接可比的前瞻性公认会计原则指标。前瞻性非公认会计准则财务指标

如果没有最直接可比的GAAP财务指标，则可能与相应的GAAP财务指标存在重大差异。对2024财年收入增长的估计和2024财年的调整后息税折旧摊销前利润率并不试图预测货币波动，因此反映了货币不变的假设。

电话会议信息

Vestis将于美国东部时间2024年2月7日星期三上午10点主持网络直播，讨论其2024年第一财季业绩。该网络直播可通过公司网站www.vestis.com的投资者关系栏目进行直播。此外，电话会议将附带幻灯片演示，也将在公司网站上公布。电话会议结束后不久，将在公司网站上重播该直播活动，为期90天。

也可以拨打 (800) 274-8461 并输入会议 ID VSTSQ124 来观看直播活动。对于国际参与者，可以通过拨打 (203) 518-9814 并输入会议编号 VSTSQ124 来参加该活动。

关于 Vestis™

Vestis是B2B制服和工作场所用品类别的领导者。Vestis为范围广泛的北美客户提供统一的服务和工作场所用品，从财富500强公司到涵盖各个终端领域的本地小型企业。该公司的综合服务主要包括提供全方位服务的制服租赁计划、地垫、毛巾、床单、管理式洗手间服务、急救用品以及洁净室和其他特种服装加工。

前瞻性陈述

本新闻稿包含证券法所指的 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有反映我们对未来的预期、假设或预测的陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于与未来运营和财务业绩讨论相关的预测以及有关我们的增长战略、未来产品开发、监管部门批准、竞争地位和支出的陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如 “展望”、“目标”、“预测”、“现在或保持或继续有信心”、“有信心”、“估计”、“预期”、“将继续”、“可能的结果”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看” 等词语来识别类似的含义或此类词语的否定版本。这些前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能随时发生变化，实际结果或结果可能与我们的预期存在重大差异。前瞻性陈述不能保证未来的业绩，并且会受到难以预测的风险、不确定性和情况变化的影响，包括但不限于：不利的经济状况；燃料和能源成本的增加；未能留住现有客户、续订现有客户合同和获得新的客户合同；自然灾害、全球灾害、气候变化、流行病、罢工和其他不利事件；由于定价和价格而导致的运营成本增加和成本回收障碍我们的支持服务合同的取消条款；客户决定减少外包或使用首选供应商；与我们的产品来源供应商相关的风险；客户对合同的质疑；我们的扩张战略和我们成功整合所收购业务的能力以及与之相关的成本和时机；货币风险和其他与国际业务相关的风险；我们无法雇用和留住关键或足够的合格人员或劳动力成本增加；继续或我们的员工队伍进一步组建工会；因参与多雇主确定福利养老金计划而产生的责任；与不遵守适用法律或其他政府法规相关的责任；法律和政府法规，包括与环境、工资和工时以及政府合同有关的法律和政府法规；所得税税率或税收相关法律的提高或变化；对政府监管框架实施的新解释或变化；网络安全事件或其他可用性中断我们的计算机系统或隐私泄露事件；利益相关者对环境、社会和治理考虑因素的期望；与Aramark分离的预期收益以及分离条件得不到满足的风险；协同效应丧失导致成本增加的风险；因脱离Aramark而留住现有管理团队成员；客户、员工和其他各方对与Aramark分离的反应

Aramark，以及分离对我们业务的影响；我们的杠杆作用和履行债务义务的能力；Aramark未能履行与分离和分配有关的各种分离协议规定的义务；美国国税局对分销或某些关联交易应纳税的决定；以及可能超出我们控制范围的其他交易、事件和情况的时间和发生时间（或不发生）。上述因素清单并非详尽无遗，也不一定按重要性顺序排列。有关识别可能导致实际业绩与前瞻性陈述中陈述的结果存在重大差异的因素的更多信息，请参阅Vestis向美国证券交易委员会提交的文件。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非适用法律要求，否则无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们均不承担更新或修改此类陈述的义务。

联系人：

瓦莱丽·哈特尔

投资者关系和对外沟通

(470) 924-1293

Haertel-Valerie@vestis.com

VESTIS 公司

合并和合并损益表

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）

__________________

(1) 在截至2022年12月30日的财政季度中，Vestis不是上市公司，因此没有可用或已发行的已发行普通股。根据美国公认会计原则，公司选择使用Vestis与Aramark分离后分配给Aramark股东的普通股数量作为加权平均已发行股票来计算截至2022年12月30日的财季合并业绩的每股收益。

VESTIS 公司

合并和合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，每股金额除外）

VESTIS 公司

合并和合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

非公认会计准则定义

本新闻稿可能包括某些非公认会计准则财务指标，例如调整后的收入增长（有机）、调整后的收入（有机）、不包括临时能源费的调整后收入增长、不包括临时能源费的调整后收入、调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流、净负债、净杠杆率和过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润。Vestis在监控和评估运营绩效时使用这些衡量标准。此处提出的非公认会计准则财务指标是衡量Vestis业绩的补充指标，Vestis认为这对投资者有帮助，因为它们可以更好地比较Vestis的历史业绩，并允许Vestis的投资者根据Vestis用来评估其业绩和业绩趋势的相同指标来评估其业绩。作为分析工具，Vestis对这些指标的呈现存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据美国公认会计原则报告的Vestis业绩分析的替代品。由于其局限性，这些非公认会计准则财务指标不应被视为衡量Vestis可用于投资Vestis业务增长的现金或Vestis可用于履行其义务的现金的指标。Vestis通过使用这些非公认会计准则财务指标以及其他比较工具以及美国公认会计原则财务指标来帮助评估经营业绩，来弥补这些局限性。您不应将这些衡量标准视为收入、营业收入、营业收入利润率、净收入、净利润率或根据美国公认会计原则确定的经营活动提供的净现金的替代方案。Vestis认为，除了相应的美国公认会计准则财务指标外，这些非公认会计准则财务指标都是重要的补充指标，不包括可能不代表Vestis核心经营业绩和Vestis整体健康状况或与之无关的非现金或其他项目。Vestis提出的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论，因为并非所有公司都使用相同的计算方法。

调整后的收入增长（有机）

调整后的收入增长（有机增长）衡量的是我们的收入增长趋势，不包括收购和外币的影响，我们认为通过内部努力了解增长对投资者很有用。我们将 “有机收入增长” 定义为收入的增长，不包括（i）收购，（ii）外币汇率变动的影响，以及（iii）第53周的影响（如果适用）。

调整后收入（自然）

调整后收入（自然）是指根据美国公认会计原则确定的收入，调整后不包括（i）收购，（ii）外币汇率变动的影响，以及（iii）第53周的影响（如果适用）。

调整后的收入增长，不包括临时能源费

我们将 “不包括临时能源费的调整后收入增长” 定义为收入的增长，不包括（i）收购，（ii）外币汇率变动的影响，（iii）第53周的影响（如果适用）以及（iv）临时能源费对2022财年第四季度的影响。我们认为，通过内部努力了解增长对投资者很有用。

调整后的收入，不包括临时能源费

不包括临时能源费的调整后收入是指根据美国公认会计原则确定的收入，调整后不包括（i）收购，（ii）外币汇率变动的影响，（iii）第53周的影响（如果适用），以及（iv）临时能源费对2022财年第四季度的影响。

调整后的营业收入

调整后的营业收入是指经收购无形资产摊销费用、基于股份的薪酬支出、遣散费和其他费用、合并和整合相关费用、管理费、离职相关费用、第53周的估计影响（如果适用）以及收益、亏损、结算和其他影响可比性的项目进行调整的营业收入。列报调整后的业绩是为了反映结果，使人们能够更好地了解业务活动，与为公司的长期利益而做出的决策的财务影响以及影响各期可比性的其他项目分开。以前各期也记录了类似的调整，可以合理地预期未来各期将记录类似类型的调整。

调整后的营业收入利润率

调整后的营业收入利润率表示调整后的营业收入占收入的百分比。

调整后 EBITDA

调整后的息税折旧摊销前利润是指经所得税准备金、利息支出和其他净额以及折旧和摊销（EBTIDA）调整后的净收益，后经进一步调整的基于股份的薪酬支出、遣散费和其他费用、合并和整合费用、管理费、离职相关费用、第53周的估计影响（如果适用）、收益、亏损、结算以及其他影响可比性的项目。列报调整后的业绩是为了反映结果，使人们能够更好地了解业务活动，与为公司的长期利益而做出的决策的财务影响以及影响各期可比性的其他项目分开。以前各期也记录了类似的调整，可以合理地预期未来各期将记录类似类型的调整。

调整后的息税折旧摊销前利润率

调整后的息税折旧摊销前利润率是调整后的息税折旧摊销前利润占收入的百分比。

自由现金流

自由现金流是指根据不动产和设备购买及其他物业和设备处置进行调整的经营活动提供的净现金。

净负债

净负债是指未偿还的本金债务和融资租赁债务总额，减去现金和现金等价物。

净杠杆率

净杠杆率等于净负债除以过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润。

过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润

过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润表示前四个财季的调整后息税折旧摊销前利润。

VESTIS 公司

非公认会计准则指标的调节

（以百万计）

VESTIS 公司

非公认会计准则指标的调节

（以百万计）

VESTIS 公司

非公认会计准则指标的调节

自由现金流、净负债和净杠杆率

（以百万计）