附录 99.1

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索菲亚·红

Rick Muscha

莱迪思半导体公司 莱迪思半导体公司

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Rick.Muscha@latticesemi.com

莱迪思半导体公布2023年第二季度业绩

与2022年第二季度相比,季度收入增长18%,与2023年第一季度相比增长3%

按公认会计准则/非公认会计准则计算,2023年第二季度的毛利率增长至69.7%/ 70.5%,而2022年第二季度的毛利率分别为68.5%/69.1%
按公认会计原则/非公认会计准则计算,净收益增至2023年第二季度摊薄后每股收益0.36美元/0.52美元,而2022年第二季度的净收益分别为0.32美元/0.42美元

* GAAP 代表美国公认会计原则。非公认会计准则代表公认会计原则,不包括公司管理层在分析公司经营业绩和了解公司收益趋势时排除的某些活动的影响。与这些指标相关的其他信息包含在下文 “非公认会计准则财务指标” 中。有关GAAP与非GAAP业绩的对账,请参见附表 “美国公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账”。

俄勒冈州希尔斯伯勒——2023年7月31日——低功耗可编程领导者莱迪思半导体公司(纳斯达克股票代码:LSCC)今天公布了截至2023年7月1日的第二财季财务业绩。

总裁兼首席执行官吉姆·安德森表示:“我们在2023年第二季度的收入和盈利能力继续同比增长,收入增长了18%,按公认会计原则计算的净收入增长了14%,非公认会计准则增长了23%。我们正在推动公司历史上最大规模的产品组合扩张,这继续为客户创造强劲的势头。尽管我们无法幸免于影响该行业的宏观经济挑战,但我们完全有能力实现核心市场的长期增长。”

首席财务官雪莉·路德表示:“2023年第二季度是我们连续第13个季度连续增长。与2022年第二季度相比,我们在公认会计原则基础上实现了28%的营业利润和40%的营业利润,按公认会计原则计算的毛利率增长了120个基点,非公认会计准则的毛利率增长了140个基点。我们还实现了35%的自由现金流利润率,并连续第11个季度继续我们的股票回购计划。”

1

2023 年第二季度部分财务业绩和比较(以千计,每股数据除外)

GAAP 财务业绩(未经审计)

Q2 2023

Q1 2023

Q2 2022

Q/Q

Y/Y

收入

$ 190,079 $ 184,310 $ 161,372

3.1%

17.8%

毛利率%

69.7 % 69.8 % 68.5 % (10) bps

120 个基点

研发费用百分比

22.1 % 19.5 % 20.8 % 260 个基点

130 bps

销售和收购费用百分比

19.4 % 17.7 % 18.0 % 170 bps

140 bps

运营费用

$ 79,491 $ 69,467 $ 63,699

14.4%

24.8%

运营收入

$ 53,070 $ 59,134 $ 46,786 (10.3)%

13.4%

净收入

$ 50,644 $ 55,923 $ 44,532 (9.4)%

13.7%

每股净收益-基本

$ 0.37 $ 0.41 $ 0.32 $(0.04)

$ 0.05

每股净收益-摊薄

$ 0.36 $ 0.40 $ 0.32 $(0.04)

$ 0.04

非公认会计准则*财务业绩(未经审计)

Q2 2023

Q1 2023

Q2 2022

Q/Q

Y/Y

收入

$ 190,079 $ 184,310 $ 161,372

3.1%

17.8%

毛利率%

70.5 % 70.3 % 69.1 %

20 bps

140 bps

研发费用百分比

18.0 % 16.5 % 17.8 %

150 bps

20 bps

销售和收购费用百分比

12.5 % 12.8 % 13.1 %

(30) bps

(60) bps

运营费用

$ 58,018 $ 53,983 $ 49,943

7.5%

16.2%

运营收入

$ 75,968 $ 75,641 $ 61,553

0.4%

23.4%

净收入

$ 72,509 $ 71,772 $ 59,124

1.0%

22.6%

每股净收益-基本

$ 0.53 $ 0.52 $ 0.43

$ 0.01

$ 0.10

每股净收益-摊薄

$ 0.52 $ 0.51 $ 0.42

$ 0.01

$ 0.10

2023 年第二季度亮点

创纪录的收入:与2022年第二季度相比,2023年第二季度收入增长了18%,与2023年第一季度相比增长了3%,这是连续第13个季度连续增长。
利润增长:与2022年第二季度相比,毛利率按公认会计原则增长了120个基点,在非公认会计准则基础上增长了140个基点,与2022年第二季度相比,摊薄后每股净收益按公认会计原则增长了13%,按非公认会计准则增长了24%。

莱迪思荣获多项行业大奖:

• 被评为 2023 年科技行业最佳工作场所。 • 莱迪思ORAN™ 解决方案堆栈被评为2023年爱迪生奖™ 商业技术类别的决赛入围者。

• 被评为 2023 年海豹突击队可持续发展创新奖得主和 2023 年环境 + 能源领袖奖年度最佳产品得主。

• 莱迪思SupplyGuard™ 荣获商业智能集团颁发的威胁检测类别的2023年堡垒网络安全奖。

2023年5月15日分析师和投资者日:莱迪思详细介绍了其庞大且不断增长的潜在市场、其快速的产品组合扩张以及新的、更高的财务模型目标。

2

业务展望-2023年第三季度:

2023年第三季度的收入预计将在1.87亿美元至1.97亿美元之间。

按非公认会计准则计算,2023年第三季度的毛利率预计为70.5%正负1%。
按非公认会计准则计算,2023年第三季度的总运营支出预计在5800万至6000万美元之间。

非公认会计准则财务指标:除了根据公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外,本财报还提到了非公认会计准则财务指标。 关于2023年第三季度的展望,某些影响GAAP衡量毛利率百分比和总运营支出的财务指标的项目是无法前瞻性的,因为如果没有不合理的努力,这些项目就无法合理预测,因为影响我们从非公认会计准则指标中排除的项目的事件的金额和时间是不可预测的,包括某些巨额和/或不可预测的费用,例如股票薪酬支出;正常过程之外的诉讼费用业务;和重组。因此,公司无法为第二季度指导或本季度与GAAP的相应对账提供合理的GAAP衡量标准,即非公认会计准则毛利率百分比或非公认会计准则总运营支出的GAAP衡量标准。 从定性角度来看,我们对毛利率百分比和总运营支出的财务指标的GAAP衡量标准与对这些项目的非公认会计准则衡量标准之间的差异将由与本新闻稿稍后财务表中描述的项目相似的项目组成,例如但不限于某些巨额和/或不可预测的费用,例如股票薪酬支出;正常业务流程以外的诉讼费用;以及重组。 根据GAAP财务信息,下文包括有关公司使用非公认会计准则指标的原因、这些指标与最直接可比的GAAP指标的对账以及与这些指标相关的其他信息的更多信息。

投资者电话会议/网络直播详情:

莱迪思半导体将在美国东部时间7月31日星期一下午5点审查公司2023年第二财季的财务业绩和业务展望。直播音频通话的拨入号码是 1-877-407-3982 或 1-201-493-6780,会议识别号为 13739896。电话会议的网络直播也将在www.latticesemi.com的投资者关系栏目上播出。该公司的财务指导将仅限于对公开季度财报电话会议的评论以及本新闻稿中包含的公开业务展望声明。

前瞻性陈述通知:

前述段落包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,涉及估计、假设、风险和不确定性。任何关于我们的预期、信念、计划、目标、假设或未来事件或业绩的陈述都不是历史事实,可能是前瞻性的。此类前瞻性陈述包括但不限于与我们的快速扩大产品组合、加速客户势头、核心市场的长期增长、庞大且不断增长的潜在市场、更高的财务模型目标以及标题为 “业务展望——2023年第三季度” 的陈述。其他前瞻性陈述可能用诸如 “将”、“可能”、“应该”、“可能”、“期望”、“计划”、“项目”、“预期”、“打算”、“预测”、“未来”、“相信”、“估计”、“预测”、“提议”、“潜在”、“继续” 或否定这些术语或其他类似术语的词语来表示。

由于可能影响客户需求的全球经济状况、定价和通货膨胀压力、竞争行动、国际贸易争端和制裁以及 COVID-19 疫情的潜在影响等因素,未来收入的估计本质上是不确定的。实际毛利率百分比和运营费用可能与估计值有所不同,其基础包括收入水平的变化、产品定价和组合的变化、晶圆、组装、测试和其他成本的变化、制造产量的变化、未能持续改善运营以及股价变动导致的实际薪酬费用金额。实际业绩可能与我们的预期存在重大差异,并且受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性与我们的整体业务息息相关,包括莱迪思最新的10-K表年度报告第1A项中所述的风险和不确定性,以及莱迪思向美国证券交易委员会提交的其他文件中可能不时补充的风险和不确定性,所有这些文件均以引用方式明确纳入此处。

3

莱迪思认为,这些以及其他风险和不确定性可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异。新的风险因素不时出现,莱迪思的管理层不可能预测所有的风险因素。您不应过度依赖前瞻性陈述,因为实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。此外,任何前瞻性陈述仅在发表之日起适用。公司无意更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于本声明发布之日之后的事件或情况造成的,还是为了反映意外事件的发生。

非公认会计准则财务指标:

本新闻稿及随附的表格和附注中包括某些非公认会计准则财务指标,这些指标补充了公司根据美国公认会计原则编制的合并财务信息,包括非公认会计准则毛利率、毛利率百分比、研发费用、销售和收购费用、运营收入、其他(支出)收入、净收入、所得税支出、净收益、摊薄后的每股净收益(基本收益和每股净收益)。提出的非公认会计准则指标不包括主要与股票薪酬和相关的工资税影响、正常业务范围之外的诉讼费用、收购的无形资产的摊销、重组计划和其他费用以及这些项目的估计税收影响、税法变化和其他税收调整相关的费用和调整。这些费用和调整是公司定期或非核心运营活动的结果。公司在本新闻稿所附的表格和附注中描述了这些非公认会计准则财务指标,并将其与最直接可比的GAAP指标进行了对账。

公司管理层认为,这些非公认会计准则财务指标为查看我们业绩的各个方面提供了一种另一种有用的方式,与我们的GAAP业绩一起来看,与单独的GAAP指标相比,可以更全面地了解影响我们持续财务业绩和经营业绩的各种因素和趋势。管理层还将这些非公认会计准则指标用于战略和业务决策、内部预算、预测和资源分配流程,并认为投资者应该有机会获得类似的数据。这些非公认会计准则指标仅供参考和比较之用,不能替代公认会计原则,应与本新闻稿所附表格中的合并财务信息一起考虑。

关于莱迪思半导体公司:

莱迪思半导体(纳斯达克股票代码:LSCC)是低功耗可编程领导者。在不断增长的通信、计算、工业、汽车和消费市场中,我们通过网络解决客户问题,从边缘到云端。我们的技术、长期的关系以及对世界一流支持的承诺使我们的客户能够快速、轻松地释放他们的创新,创造一个智能、安全和互联的世界。

有关莱迪思的更多信息,请访问 www.latticesemi.com。你也可以通过领英、推特、脸书、YouTube、微信、微博或优酷关注我们。

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4

莱迪思半导体公司

合并运营报表

(以千计,每股数据除外)

(未经审计)

三个月已结束

六个月已结束

7月1日

4月1日

7月2日

7月1日

7月2日

2023

2023

2022

2023

2022

收入

$ 190,079 $ 184,310 $ 161,372 $ 374,389 $ 311,887

销售成本

57,518 55,709 50,887 113,227 100,635

毛利率

132,561 128,601 110,485 261,162 211,252

运营费用:

研究和开发

41,946 35,989 33,613 77,935 66,168

销售、一般和管理

36,788 32,578 29,024 69,366 57,795

收购的无形资产的摊销

869 870 870 1,739 2,039

重组

(112 ) 30 136 (82 ) 190

收购相关

56 511

运营费用总额

79,491 69,467 63,699 148,958 126,703

运营收入

53,070 59,134 46,786 112,204 84,549

利息收入(支出),净额

189 (555 ) (891 ) (366 ) (1,599 )

其他(支出)收入,净额

(176 ) (95 ) (243 ) (271 ) (265 )

所得税前收入

53,083 58,484 45,652 111,567 82,685

所得税支出

2,439 2,561 1,120 5,000 2,075

净收入

$ 50,644 $ 55,923 $ 44,532 $ 106,567 $ 80,610

每股净收益:

基本

$ 0.37 $ 0.41 $ 0.32 $ 0.77 $ 0.59

稀释

$ 0.36 $ 0.40 $ 0.32 $ 0.76 $ 0.57

每股计算中使用的股份:

基本

137,735 137,418 137,424 137,573 137,462

稀释

139,768 140,101 140,170 139,966 140,657

5

莱迪思半导体公司

简明合并资产负债表

(以千计)

(未经审计)

7月1日

十二月三十一日

2023

2022

资产

流动资产:

现金和现金等价物

$ 103,773 $ 145,722

应收账款,净额

96,587 94,018

库存,净额

111,490 110,375

其他流动资产

32,762 29,052

流动资产总额

344,612 379,167

财产和设备,净额

50,446 47,614

经营租赁使用权资产

14,543 17,590

无形资产,净额

22,790 25,070

善意

315,358 315,358

其他长期资产

11,322 13,914
$ 759,071 $ 798,713

负债和股东权益

流动负债:

应付账款

$ 41,264 $ 42,036

应计负债

32,877 48,467

应计工资债务

17,825 36,870

流动负债总额

91,966 127,373

长期债务

43,885 128,752

扣除流动部分的长期经营租赁负债

10,827 13,618

其他长期负债

37,632 41,807

负债总额

184,310 311,550

股东权益

574,761 487,163
$ 759,071 $ 798,713

6

莱迪思半导体公司

简明合并现金流量表

(以千计)

(未经审计)

六个月已结束

7月1日

7月2日

2023

2022

来自经营活动的现金流:

净收入

$ 106,567 $ 80,610

调整净收入与(用于)经营活动提供的净现金:

股票薪酬支出

35,744 27,249

折旧和摊销

16,578 14,272

其他非现金调整

3,427 3,445

资产和负债的净变动

(46,858 ) (32,658 )

由(用于)经营活动提供的净现金

115,458 92,918

来自投资活动的现金流:

资本支出

(11,943 ) (8,917 )

其他投资活动

(5,799 ) (5,368 )

由(用于)投资活动提供的净现金

(17,742 ) (14,285 )

来自融资活动的现金流:

偿还长期债务

(85,000 ) (8,750 )

回购普通股

(20,006 ) (50,161 )

与股票薪酬活动相关的净现金流

(34,439 ) (32,182 )

由(用于)融资活动提供的净现金

(139,445 ) (91,093 )

汇率变动对现金的影响

(220 ) (1,228 )

现金和现金等价物的净增加(减少)

(41,949 ) (13,688 )

期初现金和现金等价物

145,722 131,570

期末现金和现金等价物

$ 103,773 $ 117,882

现金流信息和非现金投资和融资活动的补充披露:

已付利息

$ 2,962 $ 1,337

已缴的所得税,扣除退款

$ 6,837 $ 2,355

经营租赁付款

$ 4,082 $ 3,706

7

莱迪思半导体公司

补充历史财务信息

(未经审计)

三个月已结束

7月1日

4月1日

7月2日

2023

2023

2022

资产负债表信息

A/R 未付收入天数 (DSO)

46 45 53

库存天数 (DIO)

177 192 139

收入百分比(按地理位置划分)

亚洲

63 % 57 % 73 %

美洲

17 % 23 % 14 %

欧洲(包括非洲)

20 % 20 % 13 %

收入百分比(按终端市场划分)*

通信和计算

34 % 36 % 45 %

工业和汽车

61 % 59 % 46 %

消费者

5 % 5 % 9 %

收入 $M(按终端市场划分)*

通信和计算

$ 64.2 $ 66.3 $ 72.6

工业和汽车

$ 115.5 $ 108.3 $ 74.5

消费者

$ 10.4 $ 9.7 $ 14.3

收入百分比(按渠道划分)

分布

89 % 88 % 89 %

直接

11 % 12 % 11 %

* 在2023财年第一季度,我们调整了终端市场类别。以往各期已重新分类,以匹配本期的列报方式。

8

莱迪思半导体公司

美国公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账

(以千计,每股数据除外)

(未经审计)

三个月已结束

7月1日

4月1日

7月2日

2023

2023

2022

毛利率对账

GAAP 毛利率

$ 132,561 $ 128,601 $ 110,485

股票薪酬-毛利率 (1)

1,425 1,023 1,011

非公认会计准则毛利率

$ 133,986 $ 129,624 $ 111,496

毛利率百分比对账

GAAP 毛利率%

69.7 % 69.8 % 68.5 %

非公认会计准则毛利率调整的累积影响

0.8 % 0.5 % 0.6 %

非公认会计准则毛利率百分比

70.5 % 70.3 % 69.1 %

研发费用百分比(研发费用百分比)对账

GAAP 研发费用百分比

22.1 % 19.5 % 20.8 %

股票薪酬-研发 (1)

(4.1 )% (3.0 )% (3.0 )%

非公认会计准则研发费用百分比

18.0 % 16.5 % 17.8 %

销售、一般和管理费用百分比(SG&A 费用百分比)对账

GAAP SG&A 费用百分比

19.4 % 17.7 % 18.0 %

股票薪酬-SG&A (1)

(6.7 )% (4.7 )% (4.9 )%

诉讼费用 (2)

(0.2 )% (0.2 )% %

非公认会计准则销售和收购费用百分比

12.5 % 12.8 % 13.1 %

运营费用对账

GAAP 运营费用

$ 79,491 $ 69,467 $ 63,699

股票薪酬——运营 (1)

(20,277 ) (14,296 ) (12,694 )

诉讼费用 (2)

(439 ) (288 )

收购的无形资产的摊销

(869 ) (870 ) (870 )

重组和其他

112 (30 ) (192 )

非公认会计准则运营费用

$ 58,018 $ 53,983 $ 49,943

运营收入对账

GAAP 运营收入

$ 53,070 $ 59,134 $ 46,786

股票薪酬-毛利率 (1)

1,425 1,023 1,011

股票薪酬——运营 (1)

20,277 14,296 12,694

诉讼费用 (2)

439 288

收购的无形资产的摊销

869 870 870

重组和其他

(112 ) 30 192

非公认会计准则运营收入

$ 75,968 $ 75,641 $ 61,553

运营收入百分比对账

GAAP 运营收入百分比

27.9 % 32.1 % 29.0 %

非公认会计准则毛利率和运营调整的累积影响

12.1 % 8.9 % 9.1 %

非公认会计准则运营收入百分比

40.0 % 41.0 % 38.1 %

(1) 股票薪酬的非公认会计准则调整包括相关的工资税支出。
(2) 与为Steven A.W. De Jaray、Perienne De Jaray和Darrell R. Oswalde向公司提出的超出正常业务流程的索赔进行辩护相关的法律费用。

9

莱迪思半导体公司

美国公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账

(以千计,每股数据除外)

(未经审计)

三个月已结束
7月1日 4月1日 7月2日
2023 2023 2022

所得税费用对账

GAAP 所得税支出

$ 2,439 $ 2,561 $ 1,120

非公认会计准则调整的估计税收影响

1,372 1,670 175

税法的变化 (3)

(339 ) (1,012 )

非公认会计准则所得税支出

$ 3,472 $ 3,219 $ 1,295

净收入对账

GAAP 净收入

$ 50,644 $ 55,923 $ 44,532

股票薪酬-毛利率 (1)

1,425 1,023 1,011

股票薪酬——运营 (1)

20,277 14,296 12,694

诉讼费用 (2)

439 288

收购的无形资产的摊销

869 870 870

重组和其他

(112 ) 30 192

非公认会计准则调整的估计税收影响

(1,372 ) (1,670 ) (175 )

税法的变化 (3)

339 1,012

非公认会计准则净收入

$ 72,509 $ 71,772 $ 59,124

每股净收益对账

GAAP 每股净收益——基本

$ 0.37 $ 0.41 $ 0.32

非公认会计准则调整的累积影响

0.16 0.11 0.11

非公认会计准则每股净收益——基本

$ 0.53 $ 0.52 $ 0.43

GAAP 每股净收益——摊薄后

$ 0.36 $ 0.40 $ 0.32

非公认会计准则调整的累积影响

0.16 0.11 0.10

非公认会计准则每股净收益——摊薄后

$ 0.52 $ 0.51 $ 0.42

每股计算中使用的股份:

基本

137,735 137,418 137,424

稀释

139,768 140,101 140,170

(1)

股票薪酬的非公认会计准则调整包括相关的工资税支出。

(2) 与为Steven A.W. De Jaray、Perienne De Jaray和Darrell R. Oswalde向公司提出的超出正常业务流程的索赔进行辩护相关的法律费用。
(3) 税法变更的调整反映了我们在2017年减税和就业法案中对外国业务征税的增加,这与出于税收目的的研发成本的资本化和随后的摊销有关。

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