nep-20240331
假的2024Q1000160314512/3100016031452024-01-012024-03-3100016031452024-03-31xbrli: 股票iso421:USD00016031452023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：分部已停止运营的成员2024-01-012024-03-31iso421:USDxbrli: 股票0001603145US-GAAP：关联党成员2024-01-012024-03-310001603145US-GAAP：关联党成员2023-01-012023-03-3100016031452023-12-310001603145US-GAAP：关联党成员2024-03-310001603145US-GAAP：关联党成员2023-12-310001603145NEP：购电协议成员2024-03-310001603145NEP：购电协议成员2023-12-3100016031452022-12-3100016031452023-03-310001603145美国公认会计准则：Capital Units会员2023-12-310001603145US-GAAP：有限合伙人会员2023-12-310001603145US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001603145US-GAAP：非控股权益成员2023-12-310001603145美国公认会计准则：Capital Units会员2024-01-012024-03-310001603145US-GAAP：有限合伙人会员2024-01-012024-03-310001603145US-GAAP：非控股权益成员2024-01-012024-03-310001603145美国公认会计准则：Capital Units会员2024-03-310001603145US-GAAP：有限合伙人会员2024-03-310001603145US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310001603145US-GAAP：非控股权益成员2024-03-310001603145美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001603145美国公认会计准则：Capital Units会员2022-12-310001603145US-GAAP：有限合伙人会员2022-12-310001603145US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001603145US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310001603145NEP：可兑换的非控股权益会员2022-12-310001603145美国公认会计准则：Capital Units会员2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：有限合伙人会员2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-03-310001603145NEP：可兑换的非控股权益会员2023-01-012023-03-310001603145美国公认会计准则：Capital Units会员2023-03-310001603145US-GAAP：有限合伙人会员2023-03-310001603145US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001603145US-GAAP：非控股权益成员2023-03-310001603145NEP：可兑换的非控股权益会员2023-03-310001603145NEP: 自动柜员机计划成员2024-03-310001603145美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001603145NEP：间接子公司成员NEP: Windfility会员2023-06-30NEP：风力发电设施的数量0001603145NEP：间接子公司成员NEP: SolarFacility会员2023-06-30nep: 太阳能发电设施0001603145NEP：2023 年 6 月收购成员2023-06-30UTR: mw0001603145NEP：2023 年 6 月收购成员2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：分部已停止运营的成员US-GAAP：关联党成员2024-01-012024-03-310001603145SRT: 最大成员US-GAAP：分部已停止运营的成员2024-01-012024-03-310001603145NEP：可再生能源销售成员2024-01-012024-03-310001603145NEP：可再生能源销售成员2023-01-012023-03-310001603145NEP：天然气运输服务会员2023-01-012023-03-310001603145NEP：可再生能源销售成员2024-03-310001603145US-GAAP：利率互换成员2024-03-310001603145US-GAAP：利率互换成员2023-12-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成员2024-03-31UTR: mwh0001603145US-GAAP：大宗商品合同成员2023-12-310001603145US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001603145US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：利率合同成员2024-03-310001603145US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001603145US-GAAP：利率合同成员2024-03-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2024-03-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-03-310001603145US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001603145US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：利率合同成员2023-12-310001603145US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001603145US-GAAP：利率合同成员2023-12-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-12-310001603145US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员2024-01-012024-03-310001603145US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：分部已停止运营的成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率合同成员2024-01-012024-03-310001603145US-GAAP：分部已停止运营的成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率合同成员2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2024-01-012024-03-310001603145US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2024-03-310001603145US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-310001603145US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-12-310001603145US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-12-310001603145US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-310001603145US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310001603145US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住NEP: 20202021 和 2022 ConvertibleNotes 会员2024-03-310001603145US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住NEP: 20202021 和 2022 ConvertibleNotes 会员2023-12-31xbrli: pure0001603145NEP：NEPOP Commeber2024-03-310001603145NEP：差异化会员权益会员2023-12-31nep: 变量_兴趣_实体0001603145NEP：差异化会员权益会员2024-03-31NEP：电池存储设施的数量0001603145US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员NEP：差异化会员权益会员2024-03-310001603145US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员NEP：差异化会员权益会员2023-12-310001603145US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员NEP：不受控制的 ClassBinteressMemberNEP: NEP 子公司成员2023-12-310001603145US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员NEP：不受控制的 ClassBinteressMemberNEP: NEP 子公司成员2024-03-310001603145NEP：rosmar Silver State 和 Meade 成员US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2024-03-310001603145US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员NEP：差异化会员资格和非控制类 binterestsMemberNEP：其他收购成员2024-03-310001603145US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员NEP：差异化会员资格和非控制类 binterestsMemberNEP：其他收购成员2023-12-310001603145NEP：sunlightRenewable Holdings会员US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2024-03-310001603145NEP：sunlightRenewable Holdings会员US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2023-12-310001603145NEP：sunlightRenewable Holdings会员US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员NEP：差异化会员权益会员2024-03-310001603145NEP：sunlightRenewable Holdings会员US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员NEP：差异化会员权益会员2023-12-310001603145NEP：Nextera能源运营合作伙伴SLP成员SRT: 子公司会员2024-03-31nep: 股票投资0001603145NEP: Classbunits系列1成员NEP：Nextera能源运营合作伙伴SLP成员NEP：Nextera能源运营合作伙伴SLP成员SRT: PartnershipInter2024-01-012024-03-310001603145NEP: Classbunits系列2成员NEP：Nextera能源运营合作伙伴SLP成员NEP：Nextera能源运营合作伙伴SLP成员SRT: PartnershipInter2024-01-012024-03-310001603145NEP：Nextera能源运营合作伙伴SLP成员NEP：Nextera能源运营合作伙伴SLP成员2024-03-310001603145NEP：非经济所有权利益成员NEP：Nextera能源运营合作伙伴SLP成员2024-03-310001603145NEP：非经济所有权利益成员NEP：Nextera能源运营合作伙伴SLP成员2023-12-310001603145美国公认会计准则：有担保债务成员NEP：Nextera能源运营合作伙伴SLP成员2024-03-310001603145US-GAAP：后续活动成员2024-04-222024-04-220001603145NEP: 自动柜员机计划成员2023-01-012023-03-3100016031452023-01-012023-01-310001603145NEP：归因于 Equitymethod InvesteesMember 的总和2024-01-012024-03-310001603145NEP：归因于 Equitymethod InvesteesMember 的总和2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2024-03-310001603145US-GAAP：AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-03-310001603145美国公认会计准则：AOCI 归因于非控股权益成员2024-03-310001603145美国公认会计准则：AOCI 归因于非控股权益成员2023-03-310001603145US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310001603145US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001603145NEP: NexteraEnergyInc.会员NEP：管理服务协议成员NEP：NEPOP Commeber2024-01-012024-03-310001603145NEP: NexteraEnergyInc.会员NEP：管理服务协议成员2024-01-012024-03-310001603145NEP: NexteraEnergyInc.会员NEP：管理服务协议成员2023-01-012023-03-310001603145NEP：现金清缴和信贷支持协议成员NEP：Nextera能源资源有限责任公司成员2024-01-012024-03-310001603145NEP：现金清缴和信贷支持协议成员NEP：Nextera能源资源有限责任公司成员2023-01-012023-03-310001603145NEP：现金清缴和信贷支持协议成员NEP：Nextera能源资源有限责任公司成员2024-03-310001603145NEP：现金清缴和信贷支持协议成员NEP：Nextera能源资源有限责任公司成员2023-12-310001603145NEP: NexteraEnergyInc.会员2024-01-012024-03-310001603145NEP：Nextera能源资本控股会员NEP：担保和信用证会员2024-03-310001603145NEP：EmeraldBreezeHoldings会员NEP：Nextera能源资源有限责任公司成员2024-03-310001603145NEP：EmeraldBreezeHoldings会员NEP：Nextera能源资源有限责任公司成员2023-12-310001603145NEP：运输和燃料管理协议成员2023-01-012023-03-310001603145NEP：Silver State SouthSolarLLC成员2024-03-310001603145NEP：sunlightRenewable Holdings会员2024-03-310001603145NEP：EmeraldBreezeHoldings会员2024-03-310001603145NEP：StarmoonHoldingsLC成员2024-03-310001603145US-GAAP：非控股权益成员2024-01-012024-03-310001603145NEP：子公司成员的非控制性所有权权益2023-12-310001603145NEP：差异化会员权益会员2023-12-310001603145NEP：NEPOPCOTexasPipeline和Silver State成员国的非控制性所有权权益2023-12-310001603145NEP：其他非控制权利益成员2023-12-310001603145US-GAAP：非控股权益成员2023-12-310001603145NEP：NEPOPCOTexasPipeline和Silver State成员国的非控制性所有权权益2024-01-012024-03-310001603145NEP：子公司成员的非控制性所有权权益2024-01-012024-03-310001603145NEP：差异化会员权益会员2024-01-012024-03-310001603145NEP：其他非控制权利益成员2024-01-012024-03-310001603145NEP：子公司成员的非控制性所有权权益2024-03-310001603145NEP：差异化会员权益会员2024-03-310001603145NEP：NEPOPCOTexasPipeline和Silver State成员国的非控制性所有权权益2024-03-310001603145NEP：其他非控制权利益成员2024-03-310001603145US-GAAP：非控股权益成员2024-03-310001603145NEP：子公司成员的非控制性所有权权益2022-12-310001603145NEP：差异化会员权益会员2022-12-310001603145NEP：NEPOPCOTexasPipeline和Silver State成员国的非控制性所有权权益2022-12-310001603145NEP：其他非控制权利益成员2022-12-310001603145US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310001603145NEP：NEPOPCOTexasPipeline和Silver State成员国的非控制性所有权权益2023-01-012023-03-310001603145US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-03-310001603145NEP：子公司成员的非控制性所有权权益2023-01-012023-03-310001603145NEP：差异化会员权益会员2023-01-012023-03-310001603145NEP：其他非控制权利益成员2023-01-012023-03-310001603145NEP：子公司成员的非控制性所有权权益2023-03-310001603145NEP：差异化会员权益会员2023-03-310001603145NEP：NEPOPCOTexasPipeline和Silver State成员国的非控制性所有权权益2023-03-310001603145NEP：其他非控制权利益成员2023-03-310001603145US-GAAP：非控股权益成员2023-03-310001603145US-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员NEP：风能项目成员2024-03-310001603145NEP：不受控制的 ClassBinteressMemberUS-GAAP：Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员NEP：风能项目成员2024-03-31
NEP Logo.jpg

美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q


☑ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日

或者

☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ________ 到 ________ 的过渡时期
佣金
文件
数字
注册人的确切姓名，如其所示
章程、主要行政办公室地址以及
注册人的电话号码
国税局雇主
识别
数字
1-36518NEXTERA 能源合作伙伴，LP30-0818558


环球大道 700 号
朱诺海滩, 佛罗里达33408
(561) 694-4000

公司或组织的州或其他司法管辖区：特拉华

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题
交易符号交易所名称
在哪个注册了
常用单位NEP纽约证券交易所

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的  þ没有☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 þ没有☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。

大型加速过滤器     þ加速文件管理器 ☐非加速文件管理器 ☐规模较小的申报公司 ☐新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据1934年《证券交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐   

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见1934年《证券交易法》第12b-2条）。是的☐没有☑

截至 2024 年 3 月 31 日，Nextera Energy Partners、LP 普通单位的未偿还数量：93,539,258


定义

文本中使用的缩略词和已定义术语包括以下内容：
任期意思
2020 年可转换票据2020年发行的高级无抵押可转换票据
2021 年可转换票据2021年发行的高级无抵押可转换票据
2022年可转换票据2022年发行的高级无抵押可转换票据
2023 年表格 10-KNEP 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告
ASA行政服务协议
BLM美国土地管理局
CSCS 协议修订和重述了现金补助和信贷支持协议
创世纪控股创世纪太阳能控股有限责任公司
印尼盾费用作为MSA的一部分，NEP OpCo向NEE Management支付的某些款项，其基础是NEP OpCo实现了向其单位持有人发放的某些目标季度分配水平
IPP独立电力生产商
合伙人对 NEP OPCo 的有限权益
合伙人对NEP OPCo普通单位的有限权益
管理层的讨论第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
MSANEP、NEE Management、NEP OPCo和NEP OPCo GP之间的第四份经修订和重述的管理服务协议
兆瓦兆瓦
兆瓦时兆瓦时
NEENextera Energy, Inc
NEECHNexTera 能源资本控股有限公司
新股票Nextera 能源股票合伙人有限责任公司
新兴市场管理Nextera 能源管理合作伙伴，LP
NEERNexTera 能源资源有限责任公司
NEPNextera Energy Par
NEP GPNextera 能源合作伙伴 GP, Inc.
NEP OPCoNextera 能源运营合作伙伴，LP
NEP OPCo 信贷额度NEP OPCo及其直接子公司的高级担保循环信贷额度
NEP OpCo GPNexTera 能源运营合作伙伴 GP, LLC
NEP 管道Nextera 能源合作伙伴管道有限责任公司
NEP 可再生能源 IINEP Renewables II, LLC
NEP 可再生能源 IIINEP 可再生能源三期有限责任公司
NEP 可再生能源 IVNEP Renewables IV, LLC
没有净营业亏损
注意 __简明合并财务报表附注 __
O&M操作和维护
PPA购电协议
PTC生产税收抵免
秒美国证券交易委员会
白银之州银州南方太阳能有限责任公司
德州管道位于德克萨斯州的天然气管道资产
美国美利坚合众国
竞争可变利息实体

NEP和NEP OPCo都有子公司和关联公司，其名称可能包括Nextera Energy、Nextera Energy Partners和类似的参考机构。为方便和简单起见，在本报告中，有时使用NEP和NEP OPCo这两个术语作为对特定子公司、关联公司或子公司集团或关联公司的缩略引用。确切的含义取决于上下文。关于NEP对子公司和项目所有权的讨论是指其在NEP OPCo普通合伙人中的控股权以及NEP对NEP OPCo子公司的间接权益和控制权。有关NEP OPCo非控股权益的描述，请参阅附注7。提及NEP的项目通常包括NEP的合并子公司以及NEP进行权益法投资的项目。提及NEP的管道投资是指其对合同天然气资产的权益法投资。

NEE、NEECH和NEER各有子公司和关联公司，其名称可能包括Nextera Energy、Nextera Energy Resources、Nextera和类似的参考文献。为方便和简单起见，本报告中有时使用NEE、NEECH和NEER等术语作为对特定子公司、关联公司或子公司或关联公司集团的缩略提法。确切的含义取决于上下文。
2
目录

  页号
定义
2
前瞻性陈述
4
  
 
 
第一部分 — 财务信息
 
   
第 1 项。
财务报表
7
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
21
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
26
第 4 项。
控制和程序
26
   
 
第二部分 — 其他信息
 
   
第 1 项。
法律诉讼
27
第 1A 项。
风险因素
27
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
27
第 5 项。
其他信息
27
第 6 项。
展品
28
 
签名
 
29

3
前瞻性陈述

本报告包括联邦证券法所指的前瞻性陈述。任何表达或涉及讨论期望、信念、计划、目标、假设、战略、未来事件或绩效的陈述（通常，但并非总是如此，通过使用诸如可能产生的词语或短语，预期、相信、将会、可能、应该、估计、可能、潜力、未来、预测、目标、展望、预测和意图或意思相似的词语）都不是陈述历史事实，可能具有前瞻性。前瞻性陈述涉及估计、假设和不确定性。因此，任何此类陈述均参照并附有以下重要因素（以及与此类前瞻性陈述特别提及的任何假设和其他因素）进行全面限定，这些因素可能会对NEP的运营和财务业绩产生重大影响，并可能导致NEP的实际业绩与NEP在本表10-Q中或代表NEP在陈述中作出的前瞻性陈述中包含或暗示的业绩存在重大差异，在其网站上，回答问题或者以其他方式。

绩效风险
•NEP向单位持有人分配现金的能力受到其可再生能源项目绩效的影响，该项目可能会受到风能和太阳能状况的影响，在某些情况下还会受到市场价格的影响。
•可再生能源项目和管道的运营和维护涉及重大风险，可能导致计划外停电、产量或容量降低、财产损失、人身伤害或生命损失。
•NEP的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到天气状况和相关影响（包括但不限于恶劣天气的影响）的重大不利影响。
•NEP的预期现金流的很大一部分依赖于某些可再生能源项目及其投资组合中管道资产的投资。
•可再生能源项目的重组需要预先的资本支出，并可能使NEP面临项目开发风险。
•地缘政治因素、恐怖行为、网络攻击或其他类似事件可能会影响NEP的项目、管道投资或周边地区，并对其业务产生不利影响。
•NEP获得保险的能力和任何可用保险的条款可能会受到国际、国家、州或地方事件和公司特定事件以及保险公司财务状况的重大不利影响。NEP的保险范围并不能为所有重大损失提供保障。
•NEP依靠第三方的互连和输电以及其他管道设施来从其可再生能源项目中提供能源，并将天然气输送进出其管道投资。如果这些设施不可用，NEP的项目和管道投资可能无法运营或提供能源，或者可能部分或全部无法运输天然气。
•NEP的业务受环境、健康和安全法律法规产生的责任和运营限制的约束，遵守这些法律法规可能需要大量的资本支出，增加NEP的运营成本并影响或限制其业务计划。
•NEP的可再生能源项目和管道投资可能会受到新的或修订的法律或法规、对这些法律法规的解释或不遵守当前适用的能源和管道法规的不利影响。
•NEP并不拥有其投资组合中项目所在的所有土地，如果有任何留置权持有人或土地权利持有人的权利优先于NEP的权利，或者BLM暂停其联邦通行权补助，其财产的使用和享受可能会受到不利影响。
•NEP面临与诉讼或行政程序相关的风险。
•NEP面临与其确定要进行再供电的项目的所有权相关的风险，这可能导致其无法按时或根本无法完成这些项目的施工，使这些项目过于昂贵而无法完成，或导致投资回报低于预期。

合同风险
•NEP依赖的客户数量有限，面临着他们可能不愿或无法履行对NEP的合同义务或以其他方式终止与NEP协议的风险。
•NEP或其管道投资可能无法以优惠的价格或长期延期、续订或替换即将到期或终止的PPA、天然气运输协议或其他客户合同。
•如果NEP的可再生能源项目的能源产量或可用性低于预期，则它们可能无法满足其PPA下的最低产量或可用性义务。

收购风险
•NEP收购资产的能力涉及风险。
•美国天然气需求的减少和天然气的低市场价格可能会对NEP的管道投资的运营和现金流产生重大不利影响。
•为清洁能源提供激励和补贴的政府法律、法规和政策可以随时修改、减少或取消，此类变化可能会对NEP及其收购能力产生负面影响。
•NEP收购项目的能力取决于NEE和第三方开发的项目的可用性，这些项目面临与项目选址、融资、施工、许可、环境、政府批准和项目开发协议谈判相关的风险。
•收购现有清洁能源项目涉及许多风险。
4
•NEP可能会收购使用其他可再生能源技术的资产，也可能收购其他类型的资产。与NEP比较成熟的竞争对手相比，任何此类收购都可能带来不可预见的挑战，并导致竞争劣势。
•NEP或其子公司签署的某些协议的条款可能阻止NEP进行特定的控制权变更和类似交易。
•NEP面临的激烈竞争主要来自受监管的公用事业控股公司、开发商、IPP、养老基金和私募股权基金，争夺北美的机会。
•天然气管道行业竞争激烈，竞争压力的增加可能会对NEP的管道投资产生不利影响。

与NEP财务活动相关的风险
•NEP可能无法以商业上合理的条件获得资本来源。
•对NEP及其子公司融资协议的限制可能会对NEP的业务、财务状况、经营业绩以及向单位持有人进行现金分配的能力产生不利影响。
•NEP可能无法维持其当前的信用评级。
•NEP对单位持有人的现金分配可能会减少，这是因为NEP的子公司根据其债务或其他融资协议条款限制了NEP向NEP的现金分配，或者为了解决其他业务目的而对NEP的现金分配。
•NEP及其子公司的大量债务可能会对NEP的业务运营能力产生不利影响，而其未能遵守子公司的债务或再融资、延期或偿还债务的条款，可能会对NEP的财务状况产生重大不利影响。
•NEP面临使用利率互换所固有的风险。
•广泛的公共卫生危机和流行病或流行病可能会对NEP的业务、财务状况、流动性、经营业绩以及发展业务和向单位持有人分配现金的能力产生重大不利影响。

与NEP与NEE的关系相关的风险
•NEE 对 NEP 有影响力。
•根据CSCS协议，NEP获得NEE及其附属公司的信贷支持。如果信贷支持终止，NEE或其关联公司未能履行信贷支持安排下的义务，或者NEE或其他信贷支持提供商停止满足信贷支持要求，NEP的子公司可能会违约或受到现金清偿，在某些情况下，NEP将被要求向NEE偿还信贷支持提款的费用。
•NEER及其某些关联公司被允许借入NEP OPCo或其子公司收到的资金，并且只有在支付项目成本和分配所需时或根据NEP OPCo的要求才有义务退还这些资金。NEP的财务状况和向单位持有人进行分配的能力以及未来增加分配的能力在很大程度上取决于NEER履行其退还全部或部分资金的义务的情况。
•NEER的优先拒绝权可能会对NEP完善未来销售或获得优惠销售条件的能力产生不利影响。
•NEP GP及其关联公司可能与NEP存在利益冲突，对NEP及其单位持有人承担有限的责任。
•NEP GP及其附属公司以及NEP的董事和高级管理人员与NEP竞争的能力不受限制，NEP的业务受到某些限制。
•NEP只能在某些有限的情况下终止MSA。
•如果与NEE管理层或NEER的某些协议终止，NEP可能无法以类似的条款与替代服务提供商签订合同。
•NEP与NEE的安排限制了NEE的潜在责任，NEP已同意赔偿NEE可能面临的与此类安排有关的索赔，这可能会导致NEE在做出与NEP相关的决策时比仅为自己的利益行事时承担更大的风险。

与NEP单位所有权相关的风险
•NEP向其单位持有人进行分配的能力取决于NEP OPCo向其有限合伙人进行现金分配的能力。
•如果NEP承担重大纳税义务，则NEP向其单位持有人分配的款项可能会减少，而不会相应减少目前暂停的印尼盾费用金额。
•NEP单位的持有人可能会受到投票限制。
•NEP的合伙协议用管理其职责的合同标准取代了NEP GP和NEP的董事和高级管理人员可能对普通单位持有人承担的信托责任，纽约证券交易所不要求像NEP这样的上市有限合伙企业遵守其某些公司治理要求。
•NEP的合伙协议限制了NEP普通单位持有人在NEP董事或NEP GP采取的可能构成违反信托义务的行为时可获得的补救措施。
•NEP的某些行为需要获得NEP GP的同意。
•未经NEP单位持有人同意，NEP普通单位的持有人目前无法取消NEP GP，NEP合作协议中的条款可能会阻止或推迟NEP单位持有人可能认为有利的对NEP的收购。
•未经单位持有人同意，NEE在NEP GP中的权益和NEP GP的控制权可以转让给第三方。
5
•因向NEP或代表NEP提供服务而欠NEP GP及其附属公司的报销和费用将减少NEP OPCo以及NEP向NEP单位持有人的现金分配，NEP OPCo可能需要支付的金额没有限制。
•利率的提高可能会对NEP普通单位的价格、NEP为收购或其他目的发行股票或承担债务的能力以及NEP向其单位持有人分配现金的能力产生不利影响。
•如果法院认定单位持有人诉讼构成对NEP业务的控制权，则代表NEP有限合伙权益的单位持有人的责任可能不受限制。
•单位持有人可能有责任偿还错误分配给他们的分配。
•普通单位或其他有限合伙权益，或可转换为普通单位或可结算的证券的发行以及随后的任何转换或结算，都将稀释普通单位持有人在NEP中的所有权，可能会减少每个普通单位可供分配的现金金额，将影响未偿还的NEP普通单位的相对投票实力和此类证券的发行，或此类证券发行和转售的可能性，或转换或结算后可能进行转售，可能会导致价格下降在NEP普通单位的市场价格中.

税收风险
•如果NEP产生的NOL不足以抵消应纳税所得额，或者如果税务机关质疑NEP的某些税收状况，NEP的未来纳税义务可能会超过预期。
•NEP使用NOL来抵消未来收入的能力可能会受到限制。
•NEP将无法完全控制NEP的税收决定。
•向单位持有人分配的款项可能作为股息纳税。

这些因素应与第一部分第1A项中包含的风险因素一起阅读。2023年10-K表格中的风险因素，投资者应参考2023年10-K表格的该部分。除非法律另有规定，否则任何前瞻性陈述仅代表发表此类陈述之日，NEP没有义务更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发表之日后的事件或情况，包括但不限于意外事件。新的因素不时出现，管理层无法预测所有这些因素，也无法评估每个因素对业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含或暗示的业绩存在重大差异。

网站访问美国证券交易委员会 (SEC) 的文件。 NEP在NEP的互联网网站上免费提供其美国证券交易委员会文件，包括10-K表的年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告以及这些报告的任何修正案， www.nexteraenergypartners.com，在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提供这些文件后，尽快在合理可行的情况下尽快。NEP网站上提供的信息和材料未以引用方式纳入本10-Q表中。

6
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表

NEXTERA 能源合作伙伴，LP
简明合并收益（亏损）表
（百万，每单位金额除外）
（未经审计）
三个月已结束
三月三十一日
20242023
营业收入(a)
$257 $245 
运营费用
操作和维护(b)
123 146 
折旧和摊销136 123 
所得税和其他以外的税款19 11 
总运营费用——净额278 280 
营业亏损(21)(35)
其他收入（扣除额）
利息支出(13)(206)
权益法被投资者的收益净值30 28 
非经济所有权权益的收益（亏损）权益4 (8)
其他 — 净额22 3 
其他收入总额（扣除额）——净额43 (183)
所得税前收入（亏损）22 (218)
所得税优惠(13)(36)
来自持续经营的收入（亏损）35 (182)
已终止业务的收入，扣除税收支出 $2百万
— 31 
净收益（亏损）(c)
35 (151)
归属于非控股权益的净亏损35 137 
归因于 NEP 的净收益（亏损）
$70 $(14)
归属于NEP的每个普通单位的收益（亏损）——基本和假设摊薄：
来自持续运营$0.75 $(0.23)
来自已终止的业务— 0.06 
归属于NEP的每个普通单位的收益（亏损）——基本和假设摊薄
$0.75 $(0.17)
____________________
(a)    包括大约 $ 的关联方收入3百万和 $ (10) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
(b)    列报的运维费用总额包括关联方金额约为 $15百万和美元61截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
(c)    在截至2024年3月31日的三个月中，NEP确认的金额低于美元1与权益法被投资方相关的数百万其他综合收益，主要归因于非控股权益。在截至2023年3月31日的三个月中，NEP确认的金额低于美元1与权益法被投资方相关的数百万其他综合收益，主要归因于非控股权益。

















本报告应与本报告附注以及2023年10-K表中出现的合并财务报表附注一起阅读。
7
NEXTERA 能源合作伙伴，LP
简明的合并资产负债表
（百万）
（未经审计）
2024年3月31日2023年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$245 $274 
应收账款133 114 
其他应收账款70 64 
应向关联方收取的款项1,506 1,575 
库存88 82 
其他141 107 
流动资产总额2,183 2,216 
其他资产：
不动产、厂房和设备——净额14,732 14,837 
无形资产 — PPA — 净额1,945 1,987 
善意833 833 
对权益法被投资者的投资1,840 1,853 
其他803 785 
其他资产总额20,153 20,295 
总资产$22,336 $22,511 
负债和权益
流动负债：
应付账款和应计费用$72 $72 
应付关联方款项61 87 
长期债务的当前部分1,349 1,348 
应计利息45 38 
应计财产税22 43 
其他55 83 
流动负债总额1,604 1,671 
其他负债和递延信贷：
长期债务4,942 4,941 
资产报废债务335 331 
应付关联方款项55 53 
无形负债 — PPA — 净额
1,186 1,210 
其他236 248 
其他负债和递延贷项总额6,754 6,783 
负债总额8,358 8,454
承付款和意外开支
公平
常用单位（93.5和 93.4分别为已发行和未偿还的单位）
3,564 3,576 
累计其他综合亏损(7)(7)
非控股权益10,421 10,488 
总权益13,978 14,057 
负债和权益总额$22,336 $22,511 









本报告应与本报告附注以及2023年10-K表中出现的合并财务报表附注一起阅读。
8
NEXTERA 能源合作伙伴，LP
简明的合并现金流量表
（百万）
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流
净收益（亏损）$35 $(151)
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销
136 132 
无形资产摊销 — PPA21 20 
衍生合约价值的变化
(51)164 
递延所得税
11 (34)
权益法被投资者的净收益，扣除收到的分配14 13 
非经济所有权权益的亏损（收益）权益(4)8 
其他 — 净额
5 6 
运营资产和负债的变化：
流动资产(45)(4)
非流动资产
(11)(6)
流动负债
(33)(66)
经营活动提供的净现金
78 82 
来自投资活动的现金流
收购子公司的会员权益 — 净额— (84)
资本支出和其他投资
(64)(401)
出售企业的收益— 51 
根据CSCS协议从关联方处支付的款项——净额68 277 
关联方偿还的资本支出34 356 
其他 — 净额4 — 
投资活动提供的净现金42 199 
来自融资活动的现金流量
普通股发行收益——净额3 154 
长期债务的发行，包括溢价和折扣
24 63 
长期债务的偿还
(25)(9)
债务发行成本(2)(2)
合作伙伴的捐款
29 — 
合作伙伴分配
(188)(169)
向B类非控股权益投资者付款(18)(70)
收购B类非控股权投资者— (196)
出售差别成员权益的收益— 92 
差额会员投资者的收益
75 61 
向差异化成员投资者付款
(11)(202)
其他 — 净额— 2 
用于融资活动的净现金(113)(276)
现金、现金等价物和限制性现金的净增长7 5 
现金、现金等价物和限制性现金 — 期初294 284 
现金、现金等价物和限制性现金 — 期末$301 $289 
现金流信息的补充披露：
已支付的利息现金，扣除资本化金额$50 $47 
收到的用于缴纳所得税的现金$(24)$— 
应计增产$42 $735 









本报告应与本报告附注以及2023年10-K表中出现的合并财务报表附注一起阅读。
9
NEXTERA 能源合作伙伴，LP
简明合并权益变动表
（百万）
（未经审计）



常用单位
截至2024年3月31日的三个月单位金额累计其他综合亏损非控制性
兴趣爱好		权益总额
余额，2023 年 12 月 31 日93.4 $3,576 $(7)$10,488 $14,057 
普通单位的发行量——净额
0.1 1 — — 1 
净收益（亏损）— 70 — (35)35 
关联方应收票据— — — 2 2 
关联方捐款
— — — 26 26 
分配，主要是向关联方分配— — — (106)(106)
其他差异化会员投资活动— — — 64 64 
向B类非控股权益投资者付款— — — (18)(18)
向单位持有人分配(a)
— (82)— — (82)
其他 — 净额— (1)— — (1)
余额，2024 年 3 月 31 日93.5 $3,564 $(7)$10,421 $13,978 
_________________________
(a)    每普通单位 $ 的分布0.8800是在截至2024年3月31日的三个月内支付的。     
常用单位
截至2023年3月31日的三个月单位金额累计其他综合亏损非控制性
兴趣爱好		总计
公平		可赎回的非控股权益
余额，2022 年 12 月 31 日
86.5 $3,332 $(7)$11,346 $14,671 $101 
普通单位的发行量——净额(a)
2.4 167 — — 167 — 
收购拥有非控股权益的子公司— — — 72 72 — 
净收益（亏损）— (14)— (139)(153)2 
分配，主要是向关联方分配— — — (98)(98)— 
非经济所有权权益的变化— — — 11 11 — 
其他差异化会员投资活动— — — 142 142 — 
向B类非控股权益投资者付款— — — (70)(70)— 
向单位持有人分配(b)
— (70)— — (70)— 
收购B类非控股权投资者— — — (196)(196)— 
其他 — 净额— (1)— 1 — — 
余额，2023 年 3 月 31 日88.9 $3,414 $(7)$11,069 $14,476 $103 
_____________________________
(a)    有关进一步的讨论，请参阅注释 9 — ATM 计划。包括大约 $ 的递延所得税影响15百万。
(b) 每个普通单位美元的分配0.8125是在截至2023年3月31日的三个月内支付的。

















本报告应与本报告附注以及2023年10-K表中出现的合并财务报表附注一起阅读。
10

NEXTERA 能源合作伙伴，LP
简明合并财务报表附注
（未经审计）
随附的简明合并财务报表应与2023年10-K表格一起阅读。NEP管理层认为，为公允列报财务报表所必需的所有调整均已作出。除非另有说明，否则所有调整均为正常且经常性调整。 上年度简明合并财务报表中包含的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式，包括附注2中讨论的已终止业务的列报。 过渡期的经营业绩通常无法真实反映该年度的业绩。

1. 收购

2023年6月，NEP的一家间接子公司从NEER所有权的间接子公司手中收购了以下投资组合（2023年收购） 四风和 三太阳能发电设施，总发电量约为 688MW 位于美国各州

补充未经审计的预计经营业绩

如果2023年收购已于2022年1月1日完成，则NEP在合并后的实体中的预计运营业绩如下：
三个月已结束
2023年3月31日
（百万）
未经审计的预计经营业绩：
预计收入$264 
预计营业亏损$(27)
预计净亏损$(153)
归因于NEP的预计净亏损$(10)

未经审计的预计简要合并经营业绩包括对以下各项的调整：

•假设所有时期的经营业绩保持稳定，反映2023年收购于2022年1月1日完成时收购业务的历史业绩；
•反映根据不动产、厂房和设备的估计公允价值估算的折旧和摊销费用——净额、无形资产——PPA——净负债和无形负债——PPA——净额；
•反映与收购融资相关的假定利息支出；以及
•反映相关的所得税影响。

未经审计的预计信息不一定表示如果在本报告期初进行交易本来可以取得的经营业绩，也不一定表示简明合并业务的未来业绩。

2. 已终止的业务

2023年12月，NEP的一家子公司完成了对德克萨斯州管道所有权的出售。NEP的德克萨斯州管道运营业绩在其截至2023年3月31日的三个月简明合并损益（亏损）表中列报为已终止业务的收入。

11

NEXTERA 能源合作伙伴，LP
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
下表显示了已停止运营收入中包含的德克萨斯州管道的财务业绩：

截至2023年3月31日的三个月
（百万）
营业收入(a)
$56 
运营费用
操作和维护(b)
8 
折旧和摊销
9 
所得税和其他以外的税款
1 
总运营费用——净额
18 
营业收入38 
其他扣除额
利息支出(4)
其他 — 净额(1)
其他扣除总额——净额(5)
所得税前收入33 
所得税2 
来自已终止业务的收入(c)
$31 
_____________________________
(a) 代表根据天然气运输协议获得的服务收入。包括大约 $ 的关联方收入7百万。
(b) 包括关联方金额约为 $5百万。
(c) 包括归属于非控股权益的净收益约为 $25百万。归属于非控股权益的所得税支出低于美元1百万。

NEP选择不在其简明合并现金流量表中单独披露已停止的业务。 下表显示了与德克萨斯州管道相关的简明合并现金流量表主要标题中来自已终止业务的现金流：
截至2023年3月31日的三个月
（百万）
折旧和摊销$9 
衍生合约价值的变化$2 
递延所得税$2 
资本支出和其他投资$(25)

3. 收入

当承诺的商品或服务的控制权移交给客户时，收入即予以确认，其金额反映了该实体为换取这些商品和服务而预计有权获得的对价。NEP的营业收入主要来自PPA下的各种非关联方，2023年的天然气运输协议（见关于出售德克萨斯州管道的注释2）。NEP与客户签订合同的营业收入被无形资产（PPA和无形负债）的净摊销额部分抵消。收入被确认为能源，任何相关的可再生能源属性均根据相应的PPA或提供的天然气运输服务中规定的费率提供。NEP认为，随着客户同时获得和消费NEP提供的收益，随着时间的推移，提供能源和提供天然气运输服务的义务将得到满足。此外，NEP认为，提供可再生能源属性的义务已在多个时间点得到满足，对可再生能源属性的控制权是在交付相关能源的同时转移的。截至2024年3月31日的三个月，NEP的营业收入是与客户签订的可再生能源销售合同的收入，金额约为美元242百万。截至2023年3月31日的三个月，NEP的营业收入是与客户签订的可再生能源销售合同的收入，金额约为美元245百万美元以及与客户签订的天然气运输服务合同的收入，全部包含在已终止的业务中，为美元56百万。NEP的应收账款与从与客户签订的合同中获得的收入有关。应收账款代表无条件的对价权，反映了收入确认和现金收款时机的差异。对于NEP的几乎所有应收账款，客户和交易对手的信用风险的管理方式相同，付款条款和条件也相似。
NEP在提供能源和任何相关的可再生能源属性或提供天然气运输服务时确认收入，这些收入与根据相应协议中规定的费率向客户收取的账单金额一致。
12

NEXTERA 能源合作伙伴，LP
简明合并财务报表附注（续）
（未经审计）
NEP认为账单金额代表向客户提供的能源或服务的价值。NEP的客户通常每月收到账单，付款将在30天内到期。
根据与客户签订的提供能源和任何相关能源属性的合同（到期日为2025年至2051年），尚未获得的收入将因输送的能源量而异。截至2024年3月31日，NEP预计将创下约美元166到2039年，随着能源的交付，数百万美元的收入与一项PPA的固定价格部分有关。

4. 衍生工具和套期保值活动

NEP使用衍生工具（主要是利率互换）来管理与未偿和预期未来债务发行和借款相关的利率现金流风险，并管理电力销售固有的物理和财务风险。NEP在其简明的合并资产负债表上记录所有需要在市场上标记为资产或负债的衍生工具，并在每个报告期内按公允价值对其进行计量。NEP不对衍生工具使用套期保值会计。利率合约衍生品公允价值的所有变动均在利息支出中确认，权益法投资者的相关活动在NEP简明合并收益表（亏损）中的权益法投资者的权益收益中确认。截至2024年3月31日和2023年12月31日，利率合约的净名义金额约为美元3.1十亿和美元3.1分别为十亿。大宗商品合约衍生品公允价值的所有变动均在NEP简明合并损益表（亏损）中确认营业收入。截至2024年3月31日和2023年12月31日，NEP的电力衍生商品合约净名义交易量约为 3.8百万和 4.6分别为百万兆瓦时。来自利率和大宗商品合约的现金流在NEP简明合并现金流量表中以经营活动的现金流中列报。

衍生工具的公允价值计量— 只要有相关信息，资产和负债的公允价值就使用活跃市场中未经调整的报价（1级）或其他可观察的投入（2级）来确定，只有在没有相关的可观察输入时，才使用不可观察的输入（3级）来估算公允价值。NEP使用不同的估值技术来衡量资产和负债的公允价值，主要依靠市场方法，对定期按公允价值计量的资产和负债使用价格和其他市场信息来衡量相同和/或相似的资产和负债。某些金融工具可以使用多种投入进行估值，包括贴现率、交易对手信用评级和信用增强。NEP对任何特定投入对公允价值衡量的重要性的评估都需要判断，可能会影响这些资产和负债在公允价值层次结构中的地位。在确定按公允价值计量的所有资产和负债的公允价值时，还要考虑不履约风险，包括考虑信用估值调整。公允价值层次结构层次之间的转移发生在转移期的开始时。

NEP使用基于贴现现金流估值技术的收益方法估算其衍生工具的公允价值，该方法使用与协议相关的预计未来现金流入和流出的净额。公允价值衡量中使用的主要输入包括衍生品协议的合同条款、当前利率和信用状况。由此产生的利率合约公允价值计量的重要输入是市场可观察的投入，这些衡量标准在公允价值层次结构中列为第二级。

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（未经审计）
下表根据披露规则的要求，根据每种衍生工具的总公允价值，列出了NEP截至2024年3月31日和2023年12月31日的总衍生品头寸，以及根据预期未来付款时间在NEP简明合并资产负债表上的净衍生品头寸的位置。

2024年3月31日
第 1 级第 2 级第 3 级
净额结算(a)
总计
（百万）
资产：
利率合约$— $225 $— $— $225 
商品合约$— $— $4 $(3)1 
衍生资产总额$226 
负债：
利率合约$— $10 $— $— $10 
商品合约$— $— $24 $(3)21 
衍生负债总额$31 
按资产负债表细列项目分列的净公允价值：
当前其他资产
$64 
非流动其他资产
162 
衍生资产总额$226 
当前其他负债$8 
非流动其他负债23 
衍生负债总额$31 
____________________
(a)    包括根据主净额结算安排结算合同的合同能力的影响。

2023年12月31日
第 1 级第 2 级第 3 级
净额结算(a)
总计
（百万）
资产：
利率合约$— $195 $— $4 $199 
商品合约$— $— $1 $— 1 
衍生资产总额$200 
负债：
利率合约$— $30 $— $4 $34 
商品合约$— $— $21 $— 21 
衍生负债总额$55 
按资产负债表细列项目分列的净公允价值：
当前其他资产
$61 
非流动其他资产
139 
衍生资产总额$200 
当前其他负债$18 
非流动其他负债37 
衍生负债总额$55 
____________________
(a)    包括根据主净额结算安排结算合同的合同能力的影响。

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（未经审计）
衍生工具对财务报表的影响 – 与NEP衍生品相关的收益（亏损）记录在NEP的简明合并财务报表中，如下所示：
截至3月31日的三个月
20242023
（百万）
利率合约 — 利息支出$69 $(149)
利率合约 — 来自已终止业务的收入$— $(1)
大宗商品合约 — 营业收入$— $(2)

与信用风险相关的偶然特征— NEP的某些衍生工具包含与信贷相关的交叉违约和重大不利变化触发因素，这些工具均不包含维持某些信用评级或财务比率的要求。截至2024年3月31日和2023年12月31日，NEP处于负债状况的具有信用风险相关或有特征的衍生工具的总公允价值约为美元9百万和美元30分别是百万。

5. 非衍生公允价值计量

非衍生公允价值衡量标准由NEP的现金等价物组成。这些金融资产的公允价值是使用附注4——衍生工具的公允价值计量中所述的估值技术和投入确定的。 NEP简明合并资产负债表中包含在现金和现金等价物、流动其他资产和非流动其他资产中的货币市场基金的公允价值是根据当前可观察的市场价格使用市场方法估算的。
以非公允价值记账的金融工具— 以非公允价值记录的其他金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
2024年3月31日2023年12月31日
携带
价值		公平
价值		携带
价值		公平
价值
（百万）
长期债务，包括当前到期日(a)
$6,291 $6,114 $6,289 $6,136 
____________________
(a)    在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，大约 $6,097百万和美元6,120公允价值中分别有100万英镑是根据相同或相似债券的报价市场价格估算的；余额是根据债务人当前的信用状况（第三级），使用折现现金流估值技术的收益法估算的。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，大约 $1,469百万和美元1,446百万的公允价值分别与2020年的可转换票据、2021年的可转换票据和2022年的可转换票据有关，属于二级。

6. 所得税

NEP的所得税是作为美国联邦和州所得税的单一纳税公司计算的（基于NEP选择作为公司征税）。由于NEP OPCo下几乎所有美国项目都处于被忽视/合伙税地位，NEP确认了其在美国所得税中的适用所有权份额。归因于非控股权益的净收益或亏损包括最低的美国税收。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，持续经营的有效税率约为（59)% 和 17分别为％。持续经营的有效税率低于美国21％的法定税率，这主要是由于归属于非控股权益的税收优惠约为美元11百万美元和归属于PTC的税收优惠8截至2024年3月31日的三个月，为百万美元。持续经营的有效税率低于美国21％的法定税率，这主要是由于归属于非控股权益的税收支出约为美元22截至2023年3月31日的三个月，为百万美元。

7. 可变利息实体

NEP已将NEP OPCo（由普通合伙人和有限合伙人组成的有限合伙企业）确定为VIE。NEP之所以合并了NEP OPCo及其子公司的业绩，是因为其拥有NEP OPCo的普通合伙人的控股权。截至 2024 年 3 月 31 日，NEP 拥有大约 48.6有限合伙人在 NEP OPCo 中的权益百分比，NEE Equity 拥有非控股权 51.4NEP OPCo的有限合伙人权益百分比。NEP OPCo的资产和负债以及NEP OPCo的业务几乎代表了NEP的所有资产和负债及其业务。

此外，在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，NEP OPCo 进行了合并 20与某些子公司相关的VIE，这些子公司在拥有和运营的实体中出售了差别成员权益（见附注11——非控股权益） 40风
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（未经审计）
发电设施以及 八太阳能项目，包括相关的电池存储设施，以及 一独立的电池存储设施。这些实体之所以被视为VIE，是因为不同成员权益的持有人对这些实体的重大活动没有实质性权利。VIE的资产，主要是不动产、厂房和设备——净额，以及负债，主要是应付账款和应计费用以及资产报废债务，总额约为美元11,374百万和美元535截至2024年3月31日，分别为百万美元和美元11,453百万和美元552截至2023年12月31日，分别为百万人。

在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，NEP OpCo 也进行了合并 五与出售某些NEP子公司（见附注11——非控股权益）的非控制性B类权益相关的VIE，这些子公司拥有风能和太阳能设施的所有权并运营风能和太阳能设施，总净发电量约为 5,560的兆瓦和电池存储容量 120兆瓦，以及天然气管道资产（B类VIE）的所有权权益。这些实体被视为VIE，因为非控制性B类成员权益的持有人对这些实体的重大活动没有实质性权利。资产，主要是不动产、厂房和设备——净值、无形资产、PPA和对权益法被投资者的投资，以及VIE的负债，主要是应付账款和应计费用、长期债务、无形负债——PPA、非流动其他负债和资产报废债务，总额约为美元13,473百万和美元2,642截至2024年3月31日，分别为百万美元和美元13,576百万和美元2,693截至2023年12月31日，分别为百万人。某些 B 类 VIE 包括 六其他与NEP在罗斯玛控股有限责任公司、Silver State、Meade Pipeline Co LLC、Pine Brooke A类控股有限责任公司、星月控股有限责任公司（星月控股）和翡翠微风控股有限责任公司（Emerald Breeze）的所有权权益相关的其他VIE。此外, 某些B类VIE包含出售差额成员权益和大约 $ 的实体7,566百万和美元7,640百万资产和 $417百万和美元437截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别有100万笔负债也包含在上述与差异成员权益相关的VIE披露中。

2024年3月31日和2023年12月31日，NEP OpCo合并了阳光可再生能源控股有限责任公司（Sunlight Renewables Holdings），该公司是一家VIE。VIE的资产，主要是不动产、厂房和设备——净额，以及负债，主要是应付账款和应计费用、资产报废义务和非流动其他负债，总额约为美元437百万和美元10截至2024年3月31日，分别为百万美元和美元440百万和美元10截至2023年12月31日，分别为百万人。该VIE包含出售差额成员权益和大约 $ 的实体351百万和美元353百万资产和美元10百万和美元10截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别有100万笔负债也包含在上述与差异成员权益相关的VIE披露中。

NEP OPCo的某些子公司在按权益法核算的被视为VIE的实体中拥有非控股权益。

NEP采用间接股权法投资于 三NEER 太阳能项目，总发电量为 277的兆瓦和电池存储容量 230MW。通过一系列交易，NEP的一家子公司发行了 1,000,000NEP OpCo B 类单元，系列 1 和 1,000,000NEP OpCo B 类机组，系列 2，到 NEER，价格约为 50所有权权益的百分比 三太阳能项目（非经济所有权权益）。作为NEP OPCo B类单位的持有者，NEER将保留 100与相应B类单位相关的项目中经济权利的百分比，包括拥有该项目的项目子公司向NEP OPCo支付的所有分配的权利。NEER已同意向NEP赔偿与NEP项目所有权有关的所有风险，直到NEER提出向NEP出售经济权益，如果NEP选择这样做，NEP也接受此类提议。NEER还同意继续自费管理项目的运营，并向项目提供运营项目所需的任何资本，直到NEER提出向NEP出售经济权益并且NEP接受此类提议为止。在2024年3月31日和2023年12月31日，NEP的权益法投资与约美元的非经济所有权权益有关115百万和美元111在NEP的简明合并资产负债表中，百万美元分别反映为非流动其他资产。非经济所有权权益的所有收益（亏损）权益均分配给归属于非控股权益的净收益（亏损）。NEP不是主要受益者，因此不合并这些实体，因为它不控制这些实体的任何正在进行的活动，没有参与这些实体的初始设计，也没有在这些实体中拥有控股权。

8. 债务

在截至2024年3月31日的三个月中，NEP子公司的长期债务发行和借款情况如下：
发行/借款日期
债务发行/借款利息
费率		校长
金额		成熟度
日期
（百万）
2024 年 2 月
其他长期债务
已修复(a)
$24 

(a)
————————————
(a)参见附注10 — 关联方长期债务。

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（未经审计）
2024年2月，贷款方将几乎所有NEP OPCo信贷额度的到期日从2028年2月延长至2029年2月。

NEP OPCo及其子公司的有担保长期债务协议由某些资产的留置权担保，其中包含在某些条件下可能会限制分红支付或关联方费用的条款。截至2024年3月31日，NEP及其子公司遵守了其融资下的所有金融债务契约。

9. 公平

分布— 2024 年 4 月 22 日，NEP 董事会批准分配 $0.8925每普通单位将于2024年5月15日支付给2024年5月7日登记在册的普通单位持有人。NEP预计，将根据相关契约对2022年可转换票据和2021年可转换票据的每份可转换票据的转换比率进行调整，调整分配的除息日将使用NEP单位在除息日前一天公布的最后一天公布的销售价格计算，但须遵守相关契约中的某些结转条款。

每单位收益（亏损）— 摊薄后的每单位收益是根据该期间普通单位和潜在普通单位的加权平均数计算得出的，包括可转换票据的稀释效应，以及2023年根据交易所通知可发行的普通单位的稀释效应（见下文的普通单位发行）。在稀释期间，2022年可转换票据、2021年可转换票据和2020年可转换票据的稀释效应使用If转换法计算，根据交易所通知可发行的普通单位使用库存股法计算。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，NEP的每单位基本收益和摊薄收益（亏损）的对账情况如下：
截至3月31日的三个月
20242023
（百万，每单位金额除外）
分子 — 归因于NEP的净收益（亏损）：
来自持续经营——基本摊薄和假设摊薄$70 $(20)
来自已停止的业务——基本摊薄和假设摊薄— 6 
归属于NEP的净收益（亏损）$70 $(14)
分母：
未偿常用单位的加权平均数——基本93.5 87.3 
普通单位可发行和可转换票据的稀释作用(a)
— 0.6 
已发行普通单位的加权平均数——假设摊薄93.5 87.9 
归属于NEP的每个普通单位的收益（亏损）——基本和假设摊薄：
来自持续运营$0.75 $(0.23)
来自已终止的业务— 0.06 
归属于NEP的每个普通单位的收益（亏损）——基本和假设摊薄$0.75 $(0.17)
————————————
(a)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，2022年的可转换票据、2021年的可转换票据和2020年的可转换票据是反稀释的，因此不包括在摊薄后的每单位收益的计算中。

自动柜员机计划 —在截至2024年3月31日的三个月中，NEP没有根据其市场股票发行计划（ATM计划）发行任何普通股。在截至2023年3月31日的三个月中，NEP发行了大约 2.3ATM计划下的百万个普通单位，净收益约为美元152百万。与自动柜员机计划相关的费用约为 $1截至2023年3月31日的三个月，为百万美元。

普通单位发行— 2023 年 1 月，NEE Equity 向 NEP OpCo 发出当选交易所的通知 0.9NEP 普通单位按一对一的原则发行了百万个 NEP OPCo 普通单位，2023 年 4 月，NEP 发布了 0.9百万个 NEP 常用单位来完善交易所。

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（未经审计）
累计其他综合收益（亏损）—在截至2024年3月31日的三个月中，NEP确认的金额低于美元1与权益法投资方相关的数百万其他综合收益。在截至2023年3月31日的三个月中，NEP确认的金额低于美元1与权益法投资方相关的数百万其他综合收益。截至2024年3月31日和2023年3月31日，NEP的累计其他综合亏损总额约为美元14百万和美元16分别是百万，其中美元7百万和美元9百万美元分别归因于非控股权益和美元7百万和美元7分别有100万元归因于NEP。

10. 关联方交易

每个项目都与NEER的子公司签订了运维协议和ASA，根据这些协议，项目支付一定的年费加上与根据这些协议提供的某些运维和管理服务相关的实际成本。这些服务在NEP的简明合并收益（亏损）报表中反映为运营和维护。此外，某些NEP子公司向关联公司支付输电和零售电力服务的费用，这些服务在NEP的简明合并损益表（亏损）中反映为运营和维护。某些项目还与NEER的子公司签订了各种类型的协议，包括与共享设施和输电线路、输电线路地役权、技术支持和施工协调有关的协议，根据这些协议，某些费用或成本报销款由NEER的某些子公司支付或收取。

管理服务协议 —根据MSA，NEE的间接全资子公司向NEP提供运营、管理和行政服务，包括管理NEP的日常事务，提供个人担任NEP的执行官和董事，以及根据NEER子公司与NEP子公司之间的上述现有运维协议和ASA提供的服务。NEP OPCo 向 NEE 支付年度管理费，金额等于两者中较高者 1NEP OpCo净收入加上利息支出、所得税支出以及折旧和摊销费用总和的百分比，减去最近结束的财政年度的某些非现金、非经常性项目和美元4百万（经2016年开始的通货膨胀调整后），按季度分期支付，每年1月额外付款 1上一财年NEP OPCo净收入加上利息支出、所得税支出以及折旧和摊销费用减去某些非现金、非经常性项目的总和的百分比超过美元4百万（经2016年开始的通货膨胀调整后）。NEP OpCo还根据NEP OPCo实现了向其单位持有人实现的某些目标季度分配水平向NEE支付了某些款项。2023年5月，对MSA进行了修订，暂停NEP OPCo在每个日历季度支付的这些款项，从2023年1月1日开始（包括）到2026年12月31日（含当天）到期（包括在内）的期限的相关付款。截至2024年3月31日的三个月，NEP的运维费用包括约美元1百万美元，在截至2023年3月31日的三个月中，包括约美元41百万与 MSA 有关。

现金清缴和信贷支持协议—NEP OPCo是与NEER签订的CSCS协议的当事方，根据该协议，NEER及其某些附属公司以信用证和担保的形式提供信贷支持，以履行NEP子公司的合同义务。NEP OPCo根据所提供的信贷支持的水平和成本向NEER支付年度信贷支持费，按季度分期支付。截至2024年3月31日的三个月，NEP的运维费用包括约美元2百万美元，在截至2023年3月31日的三个月中，包括约美元2百万与 CSCS 协议有关。

NEER及其某些关联公司可以根据CSCS协议从NEP OPCo或根据某些长期债务协议从NEP OPCo的子公司提取资金（Project Sweeps），并将这些资金存放在属于NEER或其关联公司的账户中，前提是这些资金无需支付项目成本或NEP子公司以其他方式要求维持。NEER及其附属公司可以保留资金，直到融资协议允许进行分配，或者就NEP OPCo而言，直到要求此类资金进行分配或支付费用或其他运营成本或NEP OPCo以其他方式要求退还此类资金为止。如果NEER或其关联公司未能按照NEP OPCo子公司的融资协议的要求退还提取的资金，则贷款人将有权从NEER或其关联公司提供的与此类提取资金金额相同的信贷支持中提取。如果NEER或其关联公司之一在归还此类资金之前实现了提取资金的任何收益，则除非与NEP OPCo另有协议，否则它将被允许保留这些收益，并且不会为提取的资金支付利息。截至2024年3月31日和2023年12月31日，属于NEER或其附属公司的账户中持有的现金清缴金额约为美元1,443百万和美元1,511分别为百万元，并包含在NEP简明合并资产负债表中的关联方应付款。在截至2024年3月31日的三个月中，NEP记录的利息收入约为美元18NEER应付100万英镑，用于支付与出售德克萨斯州管道收益相关的现金清偿金额（见附注2），这反映在其他方面，净额在简明合并损益表中，并包含在NEP截至2024年3月31日的简明合并资产负债表中关联方应付的款项中。

关联方签订的担保和信用证— 某些PPA包括项目实体履行某些履约义务的要求。NEECH或NEER已为其中某些履约义务提供了信用证或担保，并支付了PPA所设想的交易中的任何债务.此外，某些融资协议要求为各种目的保留现金和现金等价物.根据这些融资协议的条款，NEECH的担保已取代这些现金和现金等价物
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（未经审计）
储备金要求。此外，根据某些融资协议，NEECH提供了赔偿。此外，某些互连协议和场地证书要求信用证或担保保证金来担保与这些协议相关的某些付款或恢复义务。如上所述，NEECH还为属于NEER的账户中持有的项目Sweep金额提供担保。截至2024年3月31日，NEECH或NEER担保或提供了总额约为美元的赔偿、信用证或担保债券2.0数十亿美元与这些义务有关。

关联方长期债务 — 在2022年12月从NEER收购Emerald Breeze的过程中，NEP的一家子公司从NEER的一家子公司收购了一张应付票据，该票据涉及根据差异化成员投资者的要求为该项目的某些运营成本而设立的限制性现金储备资金。截至2024年3月31日和2023年12月31日，应付票据约为美元85百万和美元62分别为百万美元，并包含在NEP简明合并资产负债表中的长期债务中。应付票据不计息，也没有到期日。

应付关联方— NEP简明合并资产负债表上应付给关联方的非流动金额主要是指NEP的某些风能项目欠NEER的款项，用于向NEER退还代表风能项目支付的某些输电费用。当风电项目收到第三方对NEP简明合并资产负债表中记录在非流动其他资产中的相关应收票据的付款时，将向NEER支付款项。

运输和燃料管理协议—关于德克萨斯州管道（见注释2），NEP的一家子公司向NEER的一家子公司分配了某些天然气商品协议，以换取签订运输协议和燃料管理协议，根据该协议，天然气商品协议的好处（扣除支付给NEP子公司的运费）返还给NEP子公司。在截至2023年3月31日的三个月中，NEP确认了约美元2与运输和燃料管理协议相关的收入为百万美元，这些收入反映在简明合并损益表中来自已终止业务的收入中。

税收分配— 2024年3月，作为P类单位持有人的NEE Equity被分配用于美国联邦所得税目的的2023纳税年度的应纳税收益约为美元154从NEP OPCo的有限合伙协议中规定的交易中提取100万美元，这将减少NEP的每笔递延所得税负债 –投资合伙企业和递延所得税资产 –净营业亏损结转额（美元）26百万。参见注释 2。

11. 重要会计和报告政策摘要

限制性现金 — At 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，NEP 有大约 $56百万和美元20流动其他资产中分别包含100万美元的限制性现金 在NEP的简明合并资产负债表上。2024年3月31日和2023年12月31日的限制性现金主要与运营现金储备有关。列为流动资产的限制性现金根据这些资金的预期用途记作流动资产。

不动产、厂房和设备— 财产、厂房和设备包括以下内容：

2024年3月31日2023年12月31日
（百万）
不动产、厂房和设备，毛额$17,325 $17,299 
累计折旧(2,593)(2,462)
不动产、厂房和设备——净额$14,732 $14,837 

非控股权益— 截至2024年3月31日，NEP简明合并资产负债表上的非控股权益主要反映B类非控股权益（第三方拥有的NEP Renewables II、NEP Pipelines、Genesis Holdings、NEP Renewables III和NEP Renewables IV中的B类非控股权益）、差异成员权益、NEE Equity的大约 51.4NEP OPCo、NEER的非控股权益百分比 50白银州、NEER's的非控股所有权权益百分比 33阳光可再生能源控股公司、NEER's的非控股权益百分比 51第三方Emerald Breeze的非控股权益百分比 50星月控股的百分比权益和非经济所有权权益。归因于差异成员权益的净收益（亏损）和B类非控股权益的影响将根据NEP OPCo各自的所有权百分比分配给NEE Equity的非控股所有权权益和归属于NEP的净收益。

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简明合并财务报表附注（已结束）
（未经审计）
非控股权益活动的详细信息如下：


B 类非控制性所有权权益
会员权益的差异
NEE 的间接非控制性所有权权益(a)
其他非控制性所有权权益完全非控制性
兴趣爱好
截至2024年3月31日的三个月（百万）
余额，2023 年 12 月 31 日$4,417 $4,143 $899 $1,029 $10,488 
关联方应收票据— — 2 — 2 
归属于非控股权益的净收益（亏损）77 (203)73 18 (35)
关联方捐款
— — 26 — 26 
分配，主要是向关联方分配— — (94)(12)(106)
差异化会员投资缴款，扣除分红— 64 — — 64 
向B类非控股权益投资者付款
(18)— — — (18)
余额，2024 年 3 月 31 日$4,476 $4,004 $906 $1,035 $10,421 
————————————
(a)主要反映了NEE Equity在NEP OPCo中的非控股权益以及NEER在银州大学、阳光可再生能源控股公司和Emerald Breeze的非控股权益。


B 类非控制性所有权权益会员权益的差异
NEE 的间接非控制性所有权权益(a)
其他非控制性所有权权益完全非控制性
兴趣爱好
截至2023年3月31日的三个月（百万）
余额，2022 年 12 月 31 日
$5,031 $4,359 $891 $1,065 $11,346 
收购拥有非控股权益的子公司— — 72 — 72 
归属于非控股权益的净收益（亏损）88 (193)(49)15 (139)
分配，主要是向关联方分配— — (88)(10)(98)
非经济所有权权益的变化
— — — 11 11 
差异化会员投资缴款，扣除分红
— 50 — — 50 
向B类非控股权益投资者付款(70)— — — (70)
出售差额会员权益— 92 — — 92 
收购B类非控股权投资者(196)— — — (196)
其他 — 净额
— (1)1 1 1 
余额，2023 年 3 月 31 日$4,853 $4,307 $827 $1,082 $11,069 
————————————
(a)主要反映了NEE Equity在NEP OPCo中的非控股权益以及NEER在银州大学、阳光可再生能源控股公司和Emerald Breeze的非控股权益。

处置风力项目— 2023年1月，NEP的一家子公司完成了对一家公司的出售 62兆瓦风力发电项目位于北达科他州巴恩斯县，价格约为 $50百万。大约 $45此次出售的现金收益中有100万美元分配给了NEP Renewables II中B类会员权益的第三方所有者。

20

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

概述

NEP是一家以增长为导向的有限合伙企业，其战略强调收购、管理和拥有具有稳定长期现金流的合同清洁能源资产，重点是可再生能源项目。NEP通过其在NEP OPCo普通合伙人的控股权合并NEP OPCo及其子公司的业绩。截至2024年3月31日，NEP拥有NEP OPCo约48.6％的有限合伙人权益，NEE Equity拥有NEP OPCo中51.4％的非控股有限合伙人权益。通过NEP OPCo，NEP拥有或拥有部分所有权权益的合同可再生能源资产组合，包括风能、太阳能和太阳能加储能项目、独立电池存储项目以及管道投资。NEP的财务业绩以合并方式显示，归属于NEE Equity的财务业绩反映在非控股权益中。

本讨论应与本文中的附注以及2023年10-K表格中出现的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。过渡期的经营业绩通常无法真实反映该年度的业绩。在以下讨论中，所有比较都与上一年度的相应项目进行了比较。

2023 年 1 月，NEP 完成了位于北达科他州的 62 兆瓦风力项目的出售。参见注释11——风力发电项目的处置。2023年3月，与2022年12月收购NEER有关，净发电能力约为54兆瓦的风力发电设施移交给了NEP的子公司。2023年6月，NEP的一家间接子公司完成了对风能和太阳能发电设施投资组合所有权权益的收购，这些设施的总净发电量约为688兆瓦（见注释1）。2023年7月，位于内华达州的125兆瓦太阳能发电和65兆瓦的存储设施Yellow Pine Solar实现了商业运营，该设施是2022年12月从NEER收购的一部分。2023年12月，NEP出售了其被列为已停止运营的德克萨斯州管道（见注释2）。

运营结果
三个月已结束
三月三十一日
20242023
（百万）
营业收入
$257 $245 
运营费用
操作和维护123 146 
折旧和摊销136 123 
所得税和其他以外的税款19 11 
总运营费用——净额278 280 
营业亏损(21)(35)
其他收入（扣除额）
利息支出(13)(206)
权益法被投资者的收益净值30 28 
非经济所有权权益的收益（亏损）权益4 (8)
其他 — 净额22 3 
其他收入总额（扣除额）——净额43 (183)
所得税前收入（亏损）22 (218)
所得税优惠(13)(36)
来自持续经营的收入（亏损）35 (182)
已终止业务的收入，扣除200万美元的税收支出— 31 
净收益（亏损）35 (151)
归属于非控股权益的净亏损35 137 
归因于 NEP 的净收益（亏损）
$70 $(14)

21

截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比

营业收入

营业收入主要包括根据NEP的PPA出售能源的收入，部分被无形资产（PPA和无形负债）的净摊销所抵消。风能资源水平、天气状况和NEP可再生能源投资组合的表现是可能影响其经营业绩的重要因素，因为这些变量会影响能源销售。NEP利用风能生产指数来确定风力资源水平的好转性。风能生产指数用于衡量指定时期内可用于能源生产的实际风速与长期平均风速的对比。NEP将应用于涡轮机特定功率曲线的每个风力设施观测到的实际风速与应用于涡轮机特定功率曲线的每个风力设施的估计长期平均风速与应用于相同涡轮机特定功率曲线以得出长期平均兆瓦时产量的每个风力设施的估计长期平均风速进行比较，从而得出当前时期的风力生产指数，以确定所述时期风力资源的有利程度。

截至2024年3月31日的三个月，营业收入增加了1200万美元。这一增长主要反映了与2023年收购或投入使用的可再生能源项目相关的收入增加约2200万美元，但部分被收入减少的1000万美元所抵消，这主要是由于不利的风力资源（2024年占长期平均风速的97％，而2023年为102％）。

运营费用

操作和维护
在截至2024年3月31日的三个月中，运维支出减少了2300万美元，这主要反映了公司运营支出减少了约4400万美元，这主要与2023年5月暂停印尼盾费用有关，但部分被现有NEP项目净运营支出增加1,400万美元以及与2023年收购的可再生能源项目相关的600万美元运维支出增加所抵消。

折旧和摊销
在截至2024年3月31日的三个月中，折旧和摊销费用增加了1300万美元，主要反映了与2023年收购的可再生能源项目相关的折旧和摊销。

其他收入（扣除额）

利息支出
在截至2024年3月31日的三个月中，利息支出减少了1.93亿美元，这主要反映了约2.12亿美元的有利按市值计价活动（2024年录得的收益为5,100万美元，而2023年的亏损为1.61亿美元）。

非经济所有权权益的收益（亏损）权益
在截至2024年3月31日的三个月中，非经济所有权权益的收益（亏损）权益增加了1200万美元，这主要反映了2024年利率互换的有利按市值计价的活动。

所得税

在截至2024年3月31日的三个月中，NEP记录的所得税前持续经营收入的所得税优惠为1,300万澳元，有效税率为（59）％。税收优惠主要包括归属于非控股权益的约1,100万美元的所得税优惠和归属于PTC的800万澳元的所得税优惠，部分由按21％的法定税率计算的500万美元所得税支出所抵消。

在截至2023年3月31日的三个月中，NEP录得的持续经营亏损所得税优惠为3,600万澳元，所得税前亏损为2.18亿美元，有效税率为17％。税收优惠主要包括按21％的法定税率计算的约4600万澳元的所得税优惠、归属于PTC的700万美元和600万美元的州税，部分由归属于非控股权益的2,200万美元所得税支出所抵消。

来自已终止业务的收入

已终止运营的收入反映了德克萨斯州管道在2023年12月出售前的运营情况。参见注释 2。

归属于非控股权益的净亏损

在截至2024年3月31日的三个月中，归属于非控股权益的净亏损变化主要反映了与2023年相比，NEE Equity的非控股权益净收益配置在2023年增加了约1.22亿美元，部分抵消了2023年收购导致B类非控股权益投资者的净收益配置减少的1100万美元以及2023年收购的可再生能源项目对差异化成员投资者的净亏损配置增加1000万美元。参见附注11——非控股权益。
22


流动性和资本资源

NEP的持续业务使用现金为运维费用提供资金，包括附注10中讨论的关联方费用、维护资本支出、还本付息和相关衍生债务（见附注8和附注4）、对普通单位持有人的分配以及对非控股权益持有人的分配。NEP希望主要通过手头现金和运营产生的现金来满足这些要求。此外，作为一家以增长为导向的有限合伙企业，NEP预计将不时进行收购（见注释1），包括与行使收购权（见附注11——非控股权益）和其他投资有关的收购。这些收购和投资的资金预计将来自信贷额度或定期贷款下的借款、债务的发行、包括其自动柜员机计划在内的额外NEP普通单位的发行，或根据其他融资结构筹集的资金、手头现金以及运营和资产剥离产生的现金（见注释2）。NEP还可以使用无表决权的普通单位（可转换为普通单位）为支付与行使某些收购权相关的应付购买价格的特定部分提供资金（见附注11——非控股权益）。此外，NEP预计将通过再融资为债务到期日提供资金。NEP可以但预计不会发行超过可转换票据本金总额的普通单位来履行NEP的转换义务。

这些资金来源预计足以满足NEP的短期和长期流动性和资本需求，尽管其进行未来收购、为现有项目注资、为行使收购权所需的应付收购款提供资金、为债务到期日再融资以及维持和增加对普通单位持有人的分配的能力将取决于其以可接受的条件获得资本的能力。

作为其业务的正常部分，根据市场状况，NEP预计会不时考虑偿还、赎回、回购或再融资其债务或股权安排的机会。此外，NEP预计将不时考虑对新收购和重组现有项目的潜在投资。这些事件可能会导致NEP寻求额外的债务或股权融资，而这些融资可能无法按可接受的条件提供，甚至根本无法提供。如果有的话，包括再融资在内的额外债务融资可能会施加运营限制、额外的现金支付义务和额外的契约，包括对普通单位持有人分配的限制。

NEP OPCo已同意允许NEER或其附属公司提取NEP OPCo或其子公司收到的资金，并将这些资金存放在NEER或其附属公司的账户中，前提是这些资金无需支付项目成本或不要求NEP的子公司以其他方式保管，直到融资协议允许进行分配，或者就NEP OpCo而言，在要求此类资金进行分配之前或用于支付费用或其他运营费用。NEP OPCo将对NEER未能退还的任何资金提出索赔：

• 在其子公司的融资要求下；
• 当其子公司的融资以其他方式允许向NEP OPCo进行分配时；
• 当需要将资金退还给 NEP OPCo 时；或
• 当 NEP OPCo 另有要求时。

此外，NEER及其某些关联公司可以提取与某些长期债务协议相关的资金，并将这些资金存放在属于NEER或其附属公司的账户中，并提供与此类提取资金金额相当的信贷支持。如果NEER未能按照NEP OPCo子公司的融资协议的要求退还提取的资金，则贷款人将有权获得NEER提供的与此类提取资金金额相同的任何信贷支持。

如果NEER或其关联公司之一在归还此类资金之前实现了提取资金的任何收益，则除非与NEP OPCo另有协议，否则它将被允许保留这些收益，并且不会为提取的资金支付利息。

流动性状况

截至2024年3月31日，NEP的流动性状况约为41.38亿美元。下表提供了NEP流动性状况的组成部分：
2024年3月31日到期日
（百万）
现金和现金等价物
$245 
根据CSCS协议应付的款项
1,443 
循环信贷额度(a)
2,500 2029
减少签发的信用证(50)
总计$4,138 
____________________
(a) NEP OpCo信贷额度中约有5000万美元将于2025年到期，另外5000万美元将于2028年到期。

管理层认为，NEP的流动性状况和运营现金流将足以为运维费用、维护资本支出、向单位持有人以及非控股权益持有人和流动性承诺的分配提供资金。管理层继续根据谨慎的资产负债表管理定期监控NEP的融资需求。
23


融资安排

NEP OpCo及其直接子公司是25亿美元的NEP OpCo信贷额度的当事方。参见注释 8。

NEP OPCo和某些间接子公司须接受包含财务契约和分销测试（包括还本付息覆盖率）的融资。通常，这些融资包含此类融资的惯用契约，包括投资限制和限制性付款。NEP的某些融资规定按固定利率支付利息。但是，NEP的某些融资根据标的指数加上利率按浮动利率累计利息。为其中某些融资签订了利率合同，以对冲相关借款利息支付的利率变动。此外，在项目层面的融资结构下，只要满足某些条件，包括准备金由现金或信贷支持提供资金，在分配时没有发生或将由此产生的违约或违约事件，每个项目或项目组都符合相关契约，就允许每个项目或项目组使用可用现金支付分配。对于几乎所有的项目级融资结构，必须满足最低还本付息覆盖率才能进行分配。对于一个项目层面的融资，项目必须保持杠杆率和利息覆盖率才能进行分配。截至2024年3月31日，NEP的子公司遵守了其融资下的所有金融债务契约。

资本支出

年度资本支出计划是根据项目的预计需求制定的。资本支出主要代表资本改善的估计成本，包括预计将在长期内增加NEP OPCo的营业收入或运营能力的建筑支出。已经开始商业运营的项目的资本支出通常不大，因为大多数支出与维修和保养有关，发生时即列为开支。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，NEP的资本支出分别约为6400万美元和4.01亿美元。2023年的资本支出主要与2022年12月从NEER收购的资产有关，这些资产是在建设中收购或最近投入使用的资产。NEER按照收购中的设想偿还了此类支出。计划资本支出的估计，包括与预期的风力涡轮机再供电相关的资本支出，有待持续审查和调整，实际资本支出可能与这些估计有很大差异。

向单位持有人分配现金

在截至2024年3月31日的三个月中，NEP向其普通单位持有人分配了约8200万美元。2024 年 4 月 22 日，NEP 董事会批准将于 2024 年 5 月 15 日支付给其于 2024 年 5 月 7 日登记在册的普通单位持有人，分配给每普通单位0.8925美元。

现金流

截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比

下表反映了比较期内现金流量的变化：
截至3月31日的三个月
20242023改变
（百万）
经营活动提供的净现金
$78 $82 $(4)
投资活动提供的净现金$42 $199 $(157)
用于融资活动的净现金$(113)$(276)$163 

经营活动提供的净现金

经营活动提供的净现金减少主要是由影响营运资金的交易时机推动的，但部分抵消了新项目运营现金流的增加以及因暂停征收印尼盾费用而导致的公司运维费用减少。

24

投资活动提供的净现金
截至3月31日的三个月
20242023
（百万）
收购子公司的会员权益 — 净额$— $(84)
资本支出和其他投资(64)(401)
出售企业的收益— 51 
根据CSCS协议从关联方处支付的款项——净额68 277 
关联方偿还的资本支出34 356 
其他 — 净额
4 — 
投资活动提供的净现金$42 $199 

投资活动提供的净现金的变化主要是由根据CSCS协议从NEER子公司获得的款项（扣除已支付的金额）减少所致，但未支付收购子公司会员权益的款项部分抵消了这一变化。

用于融资活动的净现金
截至3月31日的三个月
20242023
（百万）
普通股发行收益——净额$3 $154 
长期债务的发行（退休）——净额(1)54 
合作伙伴的捐款29 — 
合作伙伴分配(188)(169)
与差异成员权益相关的收益（付款）——净额
64 (49)
与B类非控股权益相关的付款——净额
(18)(70)
收购B类非控股权投资者— (196)
其他 — 净额(2)— 
用于融资活动的净现金$(113)$(276)

融资活动中使用的净现金的变化主要反映了B类非控股权益的收购（见附注11——非控股权益）、与差别成员权益相关的收益增加以及对B类非控股权益的支付减少，部分被与发行普通单位相关的收益减少所抵消 –长期债务发行的净收益和较低收益——净额。

关于市场风险的定量和定性披露

NEP在其正常业务活动中面临市场风险。市场风险是指明年与其业务相关的假设合理可能的市场变化可能造成的潜在损失。市场风险的类型包括利率和交易对手信用风险。

利率风险

NEP面临与未偿和预期未来债务发行和借款相关的利率变动所产生的风险。NEP通过监控当前利率、签订利率合约以及使用固定利率和浮动利率债务的组合来管理利率敞口。利率互换用于根据市场状况认为适当或在融资协议要求的情况下减轻和调整利率敞口（见注释4）。

NEP的长期债务工具使其承受与市场利率变动相关的损失风险。截至2024年3月31日，大约99％的长期债务，包括当前到期日，没有受到利息支出波动的影响，因为它要么是固定利率债务，要么是财务套期保值。截至2024年3月31日，NEP长期债务的估计公允价值约为61亿美元，长期债务的账面价值为63亿美元。见附注5 — 以非公允价值记账的金融工具。假设利率下降10％，截至2024年3月31日，NEP长期债务的公允价值将增加约5,500万美元。

截至2024年3月31日，NEP的利率合约净名义金额约为31亿美元，用于管理与未偿和预期的未来债务发行和借款相关的现金流波动风险。根据假设的利率下降10％，截至2024年3月31日，NEP的净衍生资产将减少约5700万美元。

25

交易对手信用风险

围绕交易对手业绩和信用风险的风险最终可能会影响预期现金流的金额和时间。信用风险涉及交易对手不履行合同义务或不付款而造成的损失风险。NEP通过信贷政策监控和管理信用风险，这些政策包括信贷批准程序和在某些情况下使用信用缓解措施，例如预付款安排。NEP还寻求通过多元化的交易对手投资组合来降低交易对手风险。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

参见管理层的讨论——关于市场风险的定量和定性披露。

第 4 项控制和程序

(a) 评估披露控制和程序

截至2024年3月31日，NEP在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对NEP披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，NEP首席执行官和首席财务官得出结论，NEP的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。

(b) 财务报告内部控制的变化

NEP不断寻求提高其业务和内部控制的效率和效力。这导致了整个 NEP 流程的完善。但是，NEP对财务报告的内部控制（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有变化，这种变化对NEP对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

26

第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼

无。对于政府机构参与的环境诉讼，NEP的政策是，如果合理预期任何此类程序将导致超过或等于100万美元的金钱制裁，则予以披露。

第 1A 项。风险因素

与2023年10-K表格中披露的风险因素相比，没有实质性变化。第一部分第 1A 项中讨论的因素。应仔细考虑2023年10-K表格中的风险因素以及本报告中列出的其他信息，这些信息可能会对NEP的业务、财务状况、流动性、经营业绩以及发展业务和向单位持有人进行现金分配的能力产生重大不利影响。2023年10-K表格中描述的风险并不是NEP面临的唯一风险。NEP目前不知道或目前被认为不重要的其他风险和不确定性也可能对NEP的业务、财务状况、流动性、经营业绩以及发展业务和向单位持有人进行现金分配的能力产生重大不利影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

(a)有关NEP在截至2024年3月31日的三个月内购买其普通单位的信息如下：
时期
总数
购买的单位数(a)
支付的平均价格
每单位		单位总数
作为 a 的一部分购买
公开宣布
程式		最大数量
可能还存在的单位
在
程式
1/1/24 – 1/31/24— — ——
2/1/24 – 2/29/2414,016$28.37 ——
3/1/24 – 3/31/24—— ——
总计14,016$28.37 —
____________________
(a) 2024年2月，在根据Nextera Energy Partners, LP 2014年长期激励计划授予此类接受者的股票奖励归属后，向接受者扣留了普通单位的股份，以支付某些预扣税。

第 5 项。其他信息

(a) NEP于2024年4月22日举行了2024年单位持有人年会（2024年年会）。在2024年年会上，NEP的单位持有人选举了NEP的所有董事候选人，并批准了三项提案。NEP于2024年3月5日向美国证券交易委员会提交的关于2024年年会附表14A的最终委托声明（委托声明）详细描述了这些提案。以下投票结果反映了委托书中所述的任何适用的投票限制和削减。

2024年年会上表决的每项提案的最终投票结果如下所示。

提案 1

NEP的单位持有人以多数票选出NEP董事会的四名被提名人中的每一位成员，直至下一次单位持有人年会，如下所示：
为了
% 选票
为之而演员
反对弃权票
经纪人
不投票
苏珊·D·奥斯汀54,632,90095.3%2,714,775193,66224,209,168
罗伯特 ·J· 伯恩54,127,26194.4%3,200,881213,19524,209,168
约翰·W·凯彻姆42,039,77673.3%15,320,663180,89824,209,168
彼得 H. 金德53,965,01894.3%3,260,752315,56724,209,168
如果不执行委托书中描述的适用于董事选举的投票限制和削减措施，奥斯汀女士的选票百分比将为98.3％，伯恩和金德先生的选票百分比为98.0％，凯彻姆先生的选票为90.6％。
27


提案 2

NEP的单位持有人批准任命德勤会计师事务所为NEP的2024年独立注册会计师事务所，详情如下：
为了
% 选票
为之而演员
反对弃权票
经纪人
不投票
170,608,89299.6%727,827197,445—
提案 3

NEP的单位持有人通过不具约束力的咨询投票，批准了委托书中披露的NEP对其指定执行官的薪酬，如下所示：
为了
% 选票
为之而演员
反对弃权票
经纪人
不投票
126,046,90385.8%20,815,199462,89424,209,168
提案 4
NEP的单位持有人批准了Nextera Energy Partners, LP 2024年长期激励计划，如下所示：
为了
% 选票
为之而演员
反对
弃权票
经纪人
不投票
144,975,14798.7%1,940,538409,31124,209,168
(c) 在截至2024年3月31日的三个月中，NEP没有董事或高级职员 采用要么 终止a 第 10b5-1 条交易安排或非规则 10b5-1 交易安排，每个术语的定义载于 S-K 法规第 408 (a) 项。

第 6 项。展品
展览
数字		描述
10.1*
截至2024年1月18日，Nextera Energy US Partners Holdings, LLC、Nextera Energy运营合伙人及其贷款方之间签订的第二份经修订和重述的循环信贷协议的第二封信函修正协议（作为截至2023年12月31日的10-K表附录10.4（b）提交，文件编号1-36518）
10.2*
请求延长截至2024年2月8日由Nextera Energy US Partners Holdings, LLC、Nextera Energy运营合作伙伴及其贷款人双方签订的第二份经修订和重述的循环信贷协议（作为截至2023年12月31日年度10-K表附录10.4（c）提交，文件编号1-36518）
10.3*
第三次修订和重述的Nextera Energy Partners，LP Guaranty的日期为2024年1月18日，支持北卡罗来纳州美国银行作为抵押代理人，作为行政代理人和抵押代理人的Nextera Energy US Partners Holdings, LP，LP，作为行政代理人和抵押代理人的Nextera Energy US Partners Holdings, LP及其贷款方于2022年5月27日签订的第二份经修订和重述的循环信贷协议（已提交）如截至2023年12月31日止年度的10-K表附录10.5，文件编号 1-36518）
10.4
Nextera Energy Partners，LP 2024 长期激励计划
10.5
Nextera Energy Partners，LP 2024年长期激励计划下的限制性单位奖励协议表格
31(a)
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 规则 Nextera Energy Partners, LP 首席执行官的认证
31(b)
第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 条 Nextera Energy Partners, LP 首席财务官的认证
32
Nextera Energy Partners, LP 第 1350 条认证
101.INSXBRL 实例文档 — XBRL 实例文档 — 该实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中
101.SCHXBRL 架构文档
101.PREXBRL 演示文稿链接库文档
101.CALXBRL 计算链接库文档
101.LABXBRL 标签链接库文档
101.DEFXBRL 定义链接库文档
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
___________________________
* 以引用方式纳入此处

根据S-K法规第601（b）（4）（iii）（A）项规定的豁免，NEP同意应要求向美国证券交易委员会提供NEP未作为证物提交的任何与长期债务有关的文书。
28

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

日期：2024 年 4 月 23 日
NEXTERA 能源合作伙伴，LP
（注册人）
詹姆斯·M·梅
詹姆斯·M·梅
主计长兼首席会计官
（首席会计官）

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