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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
(Mark One) | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号: 001-35480
恩菲斯能源公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 20-4645388 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
47281 Bayside Parkway
弗里蒙特, 加州94538
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(707) 774-7000
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.00001美元 | | ENPH | | 纳斯达克全球市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是 “新兴成长型公司”。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒
| | 加速过滤器 | ☐
|
非加速过滤器 | ☐
| | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有☒
截至 2024 年 4 月 19 日,有 136,062,737注册人已发行普通股的股份,每股面值0.00001美元。
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 1
ENPHASE ENERGY, INC.
截至2024年3月31日的季度期的10-Q表
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | 3 |
| 简明合并资产负债表 | 3 |
| 简明合并运营报表 | 4 |
| 简明综合收益表 | 5 |
| 简明合并股东权益表 | 6 |
| 简明合并现金流量表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 29 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 36 |
| | |
| 第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 37 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 37 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 37 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 37 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 38 |
第 5 项。 | 其他信息 | 38 |
第 6 项。 | 展品 | 38 |
| 签名 | 39 |
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 2
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
ENPHASE ENERGY, INC.
简明的合并资产负债表
(以千计,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | (未经审计) | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 253,652 | | | $ | 288,748 | |
| | | |
有价证券 | 1,375,941 | | | 1,406,286 | |
减去美元备抵后的应收账款1,739和 $2,502分别在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | 364,364 | | | 445,959 | |
库存 | 207,893 | | | 213,595 | |
预付费用和其他资产 | 100,721 | | | 88,930 | |
流动资产总额 | 2,302,571 | | | 2,443,518 | |
财产和设备,净额 | 158,303 | | | 168,244 | |
经营租赁,使用权资产,净额 | 19,875 | | | 19,887 | |
无形资产,净额 | 62,625 | | | 68,536 | |
善意 | 213,625 | | | 214,562 | |
其他资产 | 214,119 | | | 215,895 | |
递延所得税资产,净额 | 261,862 | | | 252,370 | |
| | | |
总资产 | $ | 3,232,980 | | | $ | 3,383,012 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 71,751 | | | $ | 116,164 | |
应计负债 | 234,391 | | | 261,919 | |
递延收入,当前 | 119,821 | | | 118,300 | |
当前的保修义务 | 30,868 | | | 36,066 | |
| | | |
债务,当前 | 97,264 | | | — | |
流动负债总额 | 554,095 | | | 532,449 | |
长期负债: | | | |
| | | |
递延收入,非当期 | 359,300 | | | 369,172 | |
保修义务,非现行 | 146,296 | | | 153,021 | |
其他负债 | 51,962 | | | 51,008 | |
非流动债务 | 1,198,604 | | | 1,293,738 | |
| | | |
负债总额 | 2,310,257 | | | 2,399,388 | |
承付款和或有开支(注10) | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
| | | |
普通股,$0.00001面值, 300,000已获授权的股份;以及 135,989股票和 135,722分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | 1 | | | 1 | |
额外的实收资本 | 941,315 | | | 939,338 | |
累计收益(赤字) | (11,820) | | | 46,273 | |
累计其他综合亏损 | (6,773) | | | (1,988) | |
| | | |
| | | |
股东权益总额 | 922,723 | | | 983,624 | |
负债和股东权益总额 | $ | 3,232,980 | | | $ | 3,383,012 | |
参见简明合并财务报表附注。
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 3
ENPHASE ENERGY, INC.
简明合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
净收入 | | | | | $ | 263,339 | | | $ | 726,016 | | | |
收入成本 | | | | | 147,831 | | | 399,645 | | | |
毛利 | | | | | 115,508 | | | 326,371 | | | |
运营费用: | | | | | | | | | |
研究和开发 | | | | | 54,211 | | | 57,129 | | | |
销售和营销 | | | | | 53,307 | | | 64,621 | | | |
一般和行政 | | | | | 35,182 | | | 36,265 | | | |
重组和资产减值费用 | | | | | 1,907 | | | 693 | | | |
运营费用总额 | | | | | 144,607 | | | 158,708 | | | |
运营收入(亏损) | | | | | (29,099) | | | 167,663 | | | |
其他收入,净额 | | | | | | | | | |
利息收入 | | | | | 19,709 | | | 13,040 | | | |
利息支出 | | | | | (2,196) | | | (2,156) | | | |
其他收入,净额 | | | | | 87 | | | 426 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他收入总额,净额 | | | | | 17,600 | | | 11,310 | | | |
所得税前收入(亏损) | | | | | (11,499) | | | 178,973 | | | |
所得税条款 | | | | | (4,598) | | | (32,100) | | | |
净收益(亏损) | | | | | $ | (16,097) | | | $ | 146,873 | | | |
每股净收益(亏损) | | | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | (0.12) | | | $ | 1.07 | | | |
稀释 | | | | | $ | (0.12) | | | $ | 1.02 | | | |
每股计算中使用的股份: | | | | | | | | | |
基本 | | | | | 135,891 | | | 136,689 | | | |
稀释 | | | | | 135,891 | | | 145,986 | | | |
参见简明合并财务报表附注。
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 4
ENPHASE ENERGY, INC.
全面(亏损)收益的简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 | | | | |
净收益(亏损) | | | | | $ | (16,097) | | | $ | 146,873 | | | | | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | (2,974) | | | 1,077 | | | | | |
有价证券 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
扣除所得税优惠(拨备)净未实现收益(亏损)的变动为美元(604) 和 $1,079在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为期三个月。 | | | | | (1,811) | | | 3,071 | | | | | |
综合收益(亏损) | | | | | $ | (20,882) | | | $ | 151,021 | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 5
ENPHASE ENERGY, INC.
简明的股东权益合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
普通股和实收资本 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 939,339 | | | $ | 819,120 | | | | | |
| | | | | | | |
通过行使股权奖励发行普通股 | 1,186 | | | 40 | | | | | |
发行与 365 Pronto, Inc. 合并后支出相关的普通股 | — | | | 6,307 | | | | | |
支付与股权奖励净股结算相关的预扣税 | (60,042) | | | (71,845) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股票薪酬支出 | 60,833 | | | 58,997 | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | 941,316 | | | $ | 812,619 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
累计收益(赤字) | | | | | | | |
期初余额 | $ | 46,273 | | | $ | 17,335 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
回购普通股 | (41,996) | | | — | | | | | |
净收益(亏损) | (16,097) | | | 146,873 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | (11,820) | | | $ | 164,208 | | | | | |
| | | | | | | |
累计其他综合亏损 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (1,988) | | | $ | (10,882) | | | | | |
外币折算调整 | (2,974) | | | 1,077 | | | | | |
扣除税款的有价证券净未实现收益(亏损)的变动 | (1,811) | | | 3,071 | | | | | |
期末余额 | $ | (6,773) | | | $ | (6,734) | | | | | |
股东权益总额,期末余额 | $ | 922,723 | | | $ | 970,093 | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 6
ENPHASE ENERGY, INC.
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | | | $ | (16,097) | | | $ | 146,873 | | | |
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | | | | | | 20,137 | | | 16,591 | | | |
有价证券溢价(折扣)的净摊销(增加) | | | | | | | 2,825 | | | (7,548) | | | |
可疑账款准备金(福利) | | | | | | | (130) | | | 180 | | | |
资产减值 | | | | | | | 332 | | | — | | | |
非现金利息支出 | | | | | | | 2,132 | | | 2,034 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
债务证券公允价值变动产生的净收益 | | | | | | | (942) | | | (1,744) | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | | | 60,833 | | | 59,655 | | | |
| | | | | | | | | | | |
递延所得税 | | | | | | | (8,292) | | | (16,181) | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | | | | | | | |
应收账款 | | | | | | | 77,359 | | | (79,529) | | | |
库存 | | | | | | | 5,702 | | | (855) | | | |
预付费用和其他资产 | | | | | | | (10,897) | | | (21,457) | | | |
| | | | | | | | | | | |
应付账款、应计负债和其他负债 | | | | | | | (66,284) | | | 82,540 | | | |
保修义务 | | | | | | | (11,923) | | | 14,588 | | | |
递延收入 | | | | | | | (5,554) | | | 51,085 | | | |
经营活动提供的净现金 | | | | | | | 49,201 | | | 246,232 | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | | | | | |
购买财产和设备 | | | | | | | (7,371) | | | (22,476) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
购买有价证券 | | | | | | | (472,268) | | | (695,387) | | | |
有价证券的到期日和出售 | | | | | | | 497,373 | | | 354,333 | | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | | | | | | | 17,734 | | | (363,530) | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
可转换票据的部分结算 | | | | | | | (2) | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
根据员工股权计划发行普通股的收益 | | | | | | | 1,186 | | | 40 | | | |
| | | | | | | | | | | |
支付与股权奖励净股结算相关的预扣税 | | | | | | | (60,042) | | | (71,845) | | | |
| | | | | | | | | | | |
回购普通股 | | | | | | | (41,996) | | | — | | | |
用于融资活动的净现金 | | | | | | | (100,854) | | | (71,805) | | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | | | | | | (1,177) | | | 1,904 | | | |
现金和现金等价物的净减少 | | | | | | | (35,096) | | | (187,199) | | | |
现金和现金等价物——期初 | | | | | | | 288,748 | | | 473,244 | | | |
现金及现金等价物—期末 | | | | | | | $ | 253,652 | | | $ | 286,045 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
补充现金流披露: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非现金投资活动的补充披露: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
应付账款所列财产和设备的采购 | | | | | | | $ | 7,898 | | | $ | 9,814 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 7
目录
ENPHASE ENERGY, INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务描述和陈述依据
业务描述
Enphase Energy, Inc.(“公司”)是一家全球能源技术公司。该公司提供智能、易于使用的解决方案,在一个平台上管理太阳能发电、存储和通信。该公司的智能微型逆变器几乎可以与所有制造的太阳能电池板配合使用,当与公司的智能技术配合使用时,可形成业内性能最好的清洁能源系统之一。
列报和合并的基础
随附的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)列报的。简明的合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
未经审计的中期财务信息
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的中期财务报告规则和条例编制的。管理层认为,这些未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整,包括正常的经常性项目,这些调整被认为是公允列报公司在所述中期的财务状况、经营业绩、综合收益(亏损)、股东权益和现金流所必需的。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。
估算值的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设,以影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。财务报表中反映的重要估计和假设包括收入确认、可疑账款备抵额、股票薪酬、递延薪酬安排、所得税准备金、库存估值、政府补助、应计担保义务、投资的公允价值、可转换票据、收购的无形资产和商誉的公允价值、收购的无形资产和财产及设备的使用寿命、使用权资产和租赁负债的递增借款率。这些估算基于截至财务报表之日的可用信息;因此,由于风险和不确定性,包括持续半导体供应的不确定性和物流限制,实际结果可能与这些估计存在重大差异。
年终简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。公司提交了经审计的合并财务报表,其中包括完整列报所需的所有信息和附注,以及2024年2月9日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告(“10-K表格”)。
重要会计政策摘要
如10-K表第二部分第8项所列合并财务报表附注2 “重要会计政策摘要” 所述,公司的重要会计政策没有变化。
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 8
目录
ENPHASE ENERGY, INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
最近发布的会计公告
尚未通过
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2023-07年会计准则更新(“ASU”),“分部报告(主题280):对应报告的分部披露的改进”(“亚利桑那州立大学2023-07”)。亚利桑那州立大学 2023-07 年要求对分部报告进行额外披露,包括披露首席运营决策者的头衔和职位,并要求拥有单一可申报分部的公共实体提供亚利桑那州立大学 2023-07 修正案要求的所有披露,以及主题 280 中所有现有的分部披露。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政期和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。公司计划采用亚利桑那州立大学2023-07年,该报告对截至2024年12月31日止年度的10-K表年度报告及随后的中期生效。由于亚利桑那州立大学2023-07年度仅涉及披露问题,因此预计采用亚利桑那州立大学2023-07不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
尚未生效
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年 “所得税(主题740):所得税披露的改进”(“亚利桑那州立大学2023-09”)。亚利桑那州立大学 2023-09 年要求实体在有效税率对账中披露特定类别,并为核对符合量化门槛的项目、州与联邦所得税支出和已缴税款的某些披露提供更多信息。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。该公司预计亚利桑那州立大学2023-09年的采用不会对其合并财务报表产生重大影响,并将采用自2025年1月1日起生效的标准。
2. 收入确认
分类收入
该公司有一项主要的业务活动,即设计、制造和销售太阳能光伏行业的解决方案。 按主要地域市场和公司单一产品线收入确认时间分列的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千计) |
主要地理市场: | | | | | | | | | |
美国 | | | | | $ | 149,974 | | | $ | 472,961 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
国际 | | | | | 113,365 | | | 253,055 | | | |
总计 | | | | | $ | 263,339 | | | $ | 726,016 | | | |
| | | | | | | | | |
收入确认时间: | | | | | | | | | |
产品在某个时间点交付 | | | | | $ | 233,145 | | | $ | 701,652 | | | |
一段时间内交付的产品和服务 | | | | | 30,194 | | | 24,364 | | | |
总计 | | | | | $ | 263,339 | | | $ | 726,016 | | | |
合约余额
应收账款以及与客户签订的合同资产和合同负债如下:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | |
| (以千计) |
应收款 | $ | 364,364 | | | $ | 445,959 | |
| | | |
短期合同资产(预付费用和其他资产) | 40,915 | | | 40,241 | |
长期合同资产(其他资产) | 121,633 | | | 124,190 | |
| | | |
| | | |
短期合同负债(递延收入,当前) | 119,821 | | | 118,300 | |
长期合同负债(递延收入,非流动) | 359,300 | | | 369,172 | |
| | | |
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 9
目录
ENPHASE ENERGY, INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司根据合同计费计划从客户那里收到付款。当对价权变为无条件时,应收账款即入账。合同资产包括递延产品成本和与递延收入相关的佣金,将与相关收入一起摊销。该公司有 不截至2024年3月31日的三个月,与合同资产相关的资产减值费用。
截至2024年3月31日,合同资产(预付费用和其他资产)余额的重大变化如下(以千计):
| | | | | |
合约资产 | |
合同资产,期初 | $ | 164,431 | |
确认的金额 | (10,524) | |
由于出货量而增加 | 8,641 | |
合同资产,期末 | $ | 162,548 | |
合同负债在随附的简明合并资产负债表中记录为递延收入,包括在履行合同义务之前收到的款项,在合同确认相关收入时变现。
截至2024年3月31日,合同负债余额(递延收入)的重大变化如下(以千计):
| | | | | |
合同负债 | |
合同负债,期初 | $ | 487,472 | |
确认的收入 | (30,194) | |
| |
由于账单而增加 | 21,843 | |
| |
合同负债,期末 | $ | 479,121 | |
| |
| |
剩余的履约义务
与报告期末未履行或部分未履行的履约义务相关的未来各期预计确认的估计收入如下:
| | | | | |
| 3月31日 2024 |
| (以千计) |
财政年度: | |
2024 年(剩下的九个月) | $ | 90,521 | |
2025 | 113,226 | |
2026 | 96,983 | |
2027 | 77,353 | |
2028 | 56,091 | |
此后 | 44,947 | |
总计 | $ | 479,121 | |
| |
| |
| |
| |
| |
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 10
目录
ENPHASE ENERGY, INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
3. 其他财务信息
库存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | |
| (以千计) |
原材料 | $ | 52,452 | | | $ | 30,849 | |
成品 | 155,441 | | | 182,746 | |
总库存 | $ | 207,893 | | | $ | 213,595 | |
应计负债
应计负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | |
| | | | | |
| (以千计) | | |
客户折扣和销售激励 | $ | 124,769 | | | $ | 158,338 | | | |
因供应协议而产生的责任 | 41,288 | | | 32,973 | | | |
运费 | 19,673 | | | 19,262 | | | |
工资、佣金、激励性薪酬和福利 | 14,498 | | | 10,316 | | | |
应缴所得税 | 1,471 | | | 8,531 | | | |
经营租赁负债,当前 | 5,148 | | | 5,220 | | | |
应付增值税 | 6,033 | | | 3,243 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
与应计重组相关的负债 | 399 | | | 3,104 | | | |
其他 | 21,112 | | | 20,932 | | | |
应计负债总额 | $ | 234,391 | | | $ | 261,919 | | | |
4. 商誉和无形资产
截至2024年3月31日和2023年12月31日,该公司的商誉如下:
| | | | | | | | | | | |
善意 | 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | |
| (以千计) |
商誉,期初 | $ | 214,562 | | | $ | 213,559 | |
| | | |
货币折算调整 | (937) | | | 1,003 | |
商誉,期末 | $ | 213,625 | | | $ | 214,562 | |
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(未经审计)
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司购买的无形资产如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 格罗斯 | | 补充 | | 累计摊销 | | | | 网 | | 格罗斯 | | 补充 | | | | 累计摊销 | | 减值 | | 网 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他无限存活的无形资产 | $ | 286 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 286 | | | $ | 286 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 286 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
寿命有限的无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发达的技术 | 51,054 | | | — | | | (29,560) | | | | | 21,494 | | | 51,044 | | | — | | | | | (27,093) | | | — | | | 23,951 | |
客户关系 | 51,306 | | | — | | | (31,103) | | | | | 20,203 | | | 55,106 | | | — | | | | | (29,527) | | | (3,807) | | | 21,772 | |
商品名称 | 37,700 | | | — | | | (17,058) | | | | | 20,642 | | | 37,700 | | | — | | | | | (15,173) | | | — | | | 22,527 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买的无形资产总额 | $ | 140,346 | | | $ | — | | | $ | (77,721) | | | | | $ | 62,625 | | | $ | 144,136 | | | $ | — | | | | | $ | (71,793) | | | $ | (3,807) | | | $ | 68,536 | |
在截至2024年3月31日的三个月中,无形资产下降了不到美元0.1百万是由于外币折算的影响。
与有限寿命无形资产相关的摊销费用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千计) |
开发的技术 | | | | | $ | 2,467 | | | $ | 2,455 | | | |
客户关系 | | | | | 1,576 | | | 2,454 | | | |
商标名称 | | | | | 1,885 | | | 1,885 | | | |
| | | | | | | | | |
摊销费用总额 | | | | | $ | 5,928 | | | $ | 6,794 | | | |
已开发技术的摊销记作收入成本,客户关系和商品名称的摊销记入销售和营销费用,某些客户关系的摊销记作收入的减少。
截至2024年3月31日,无形资产的预期未来摊销费用如下所示:
| | | | | |
| 3月31日 2024 |
| (以千计) |
财政年度: | |
2024 年(剩下的九个月) | $ | 16,811 | |
2025 | 21,397 | |
2026 | 19,108 | |
2027 | 5,023 | |
| |
| |
总计 | $ | 62,339 | |
| |
| |
| |
| |
| |
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(未经审计)
5. 现金等价物和有价证券
现金等价物和有价证券包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | | |
| 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 现金等价物 | | 有价证券 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| (以千计) | | |
货币市场基金 | $ | 113,904 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 113,904 | | | $ | 113,904 | | | $ | — | | | |
存款证 | 45,432 | | | 46 | | | — | | | 45,478 | | | — | | | 45,478 | | | |
商业票据 | 73,606 | | | 16 | | | (49) | | | 73,573 | | | — | | | 73,573 | | | |
公司票据和债券 | 424,500 | | | 372 | | | (701) | | | 424,171 | | | — | | | 424,171 | | | |
美国国债 | 170,120 | | | 16 | | | (185) | | | 169,951 | | | — | | | 169,951 | | | |
美国政府机构证券 | 665,055 | | | 95 | | | (2,382) | | | 662,768 | | | — | | | 662,768 | | | |
总计 | $ | 1,492,617 | | | $ | 545 | | | $ | (3,317) | | | $ | 1,489,845 | | | $ | 113,904 | | | $ | 1,375,941 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 现金等价物 | | 有价证券 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千计) |
货币市场基金 | $ | 132,037 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 132,037 | | | $ | 132,037 | | | $ | — | |
存款证 | 55,863 | | | 58 | | | (9) | | | 55,912 | | | 750 | | | 55,162 | |
商业票据 | 71,427 | | | 29 | | | (19) | | | 71,437 | | | 1,694 | | | 69,743 | |
公司票据和债券 | 406,093 | | | 934 | | | (931) | | | 406,096 | | | 462 | | | 405,634 | |
美国国债 | 327,773 | | | 152 | | | (34) | | | 327,891 | | | — | | | 327,891 | |
美国政府机构证券 | 548,391 | | | 690 | | | (1,225) | | | 547,856 | | | — | | | 547,856 | |
总计 | $ | 1,541,584 | | | $ | 1,863 | | | $ | (2,218) | | | $ | 1,541,229 | | | $ | 134,943 | | | $ | 1,406,286 | |
下表汇总了截至2024年3月31日公司现金等价物和有价证券的合同到期日:
| | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
| | | |
| (以千计) |
一年内到期 | $ | 1,081,773 | | | $ | 1,080,140 | |
在一到三年内到期 | 410,844 | | | 409,705 | |
总计 | $ | 1,492,617 | | | $ | 1,489,845 | |
根据管理层在当前业务中使用资金的意图和能力,所有可供出售的证券都被归类为流动证券。
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6. 保修义务
公司的保修义务活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千计) |
保修义务,期初 | | | | | $ | 189,087 | | | $ | 131,446 | | | |
期内发放的保修的应计费用 | | | | | 6,098 | | | 16,171 | | | |
| | | | | | | | | |
估算值变动产生的支出(收益) | | | | | (12,361) | | | 3,728 | | | |
定居点 | | | | | (6,893) | | | (8,894) | | | |
由于增量费用而增加 | | | | | 2,905 | | | 3,545 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | | | | | (1,672) | | | 38 | | | |
保修义务,期末 | | | | | 177,164 | | | 146,034 | | | |
减去:当期保修义务 | | | | | (30,868) | | | (34,513) | | | |
保修义务,非现行 | | | | | $ | 146,296 | | | $ | 111,521 | | | |
估计值的变化
在截至2024年3月31日的三个月中,公司记录了美元12.4估算值的变更使保修金受益,其中美元9.3百万美元与 Enphase IQ 的产品更换成本降低有关®.电池存储系统和 $3.1百万与持续分析现场性能数据和Enphase IQ电池存储系统的诊断故障根本原因分析有关。
在截至2023年3月31日的三个月中,公司录得美元3.7估算值变更造成的保修费用为百万美元,其中美元9.9百万美元与持续分析现场性能数据和诊断故障根本原因分析有关,主要针对Enphase IQ电池存储系统和上一代产品,部分抵消了美元6.2百万美元与产品更换成本和人工补偿的减少有关。
7. 公允价值测量
会计指导将公允价值定义为在计量日市场参与者之间通过有序交易出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定按公允价值记录的资产和负债的公允价值衡量标准时,公司会考虑其交易的主要市场或最有利的市场,并考虑市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设,例如固有风险、转让限制和不履行风险。
公允价值层次结构要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的输入,并最大限度地减少不可观察的输入。公允价值层次结构中资产或负债的分类基于对公允价值计量至关重要的最低投入水平。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值:
•1级-根据公司能够获得的相同资产或负债在活跃市场的报价进行估值。由于估值以活跃市场中随时可用的报价为基础,因此对此类资产或负债的估值不需要很大程度的判断。
•第 2 级-基于非活跃市场或所有重要投入均可直接或间接观察到的市场中的一个或多个报价进行估值。
•第 3 级-基于不可观察且对整体公允价值衡量具有重要意义的投入进行估值。
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下表列出了使用上述投入类别定期按公允价值计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千计) |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产: | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 113,904 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 132,037 | | | $ | — | | | $ | — | |
存款证 | — | | | | | — | | | — | | | 750 | | | — | |
商业票据 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,694 | | | — | |
公司票据和债券 | — | | | — | | | — | | | — | | | 462 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
有价证券: | | | | | | | | | | | |
存款证 | — | | | 45,478 | | | — | | | — | | | 55,162 | | | — | |
商业票据 | — | | | 73,573 | | | — | | | — | | | 69,743 | | | — | |
公司票据和债券 | — | | | 424,171 | | | — | | | — | | | 405,634 | | | — | |
美国国债 | — | | | 169,951 | | | — | | | — | | | 327,891 | | | — | |
美国政府机构证券 | — | | | 662,768 | | | — | | | — | | | 547,856 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
其他资产 | | | | | | | | | | | |
对债务证券的投资 | — | | | — | | | 80,797 | | | — | | | — | | | 79,855 | |
| | | | | | | | | | | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 113,904 | | | $ | 1,375,941 | | | $ | 80,797 | | | $ | 132,037 | | | $ | 1,409,192 | | | $ | 79,855 | |
| | | | | | | | | | | |
负债: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
保修义务 | | | | | | | | | | | |
当前 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,486 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,667 | |
非当前 | — | | | — | | | 127,064 | | | — | | | — | | | 133,126 | |
按公允价值计量的保修义务总额 | — | | | — | | | 150,550 | | | — | | | — | | | 161,793 | |
以公允价值计量的负债总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 150,550 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 161,793 | |
2028 年到期的票据, 2026 年到期的票据以及 2025 年到期的票据
公司在其简明合并资产负债表上按面值减去未摊销的债券发行成本持有2028年到期的票据(定义见附注9,“债务”)和2026年到期的票据(定义见附注9,“债务”)。该公司以面值减去其简明合并资产负债表中未摊销的债务折扣和发行成本进行2025年到期的票据(定义见附注9,“债务”)。截至2024年3月31日,2028年到期票据、2026年到期票据和2025年到期票据的公允价值为美元492.3百万,美元579.8百万和美元154.3分别为百万。截至2024年3月31日的公允价值是根据截至该期间交易最后一天每100美元本金的收盘交易价格确定的。公司将2028年到期票据、2026年到期票据和2025年到期票据的公允价值视为二级衡量标准,因为它们的交易并不活跃。
对债务证券的投资
截至2024年3月31日和2023年12月31日,对债务证券的投资在随附的简明合并资产负债表中记录在 “其他资产” 中。 在此期间,债务证券投资余额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千计) |
期初余额 | | | | | $ | 79,855 | | | $ | 56,777 | | | |
| | | | | | | | | |
其他收入中包含的公允价值调整,净额 | | | | | 942 | | | 1,744 | | | |
| | | | | | | | | |
期末余额 | | | | | $ | 80,797 | | | $ | 58,521 | | | |
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(未经审计)
保修义务
与 2014 年 1 月 1 日以来销售的产品相关的保修义务的公允价值期权
公司通过计算保修义务的公允价值来估算保修义务的公允价值,其计算方式与2014年1月1日之前的销售相同,并对该结果应用预期现值方法。预期现值技术,即收入法,将未来金额转换为当前的单一折扣金额。除了回报率和重置成本的关键估计值外,公司还使用了某些三级投入,这些投入是不可观察的,对整体公允价值衡量具有重要意义。此类额外假设基于公司的信用调整后无风险利率(“贴现率”)和薪酬,其中包括市场参与者承担义务所需的利润要素和风险溢价。
下表提供了有关与公司保修义务相关的非金融负债变动的信息,这些负债使用指定期限内被指定为三级的重大不可观察投入,定期按公允价值计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千计) |
期初余额 | | | | | $ | 161,793 | | | $ | 106,489 | | | |
期内发放的保修的应计费用 | | | | | 6,082 | | | 16,025 | | | |
估计数的变化 | | | | | (12,018) | | | 1,245 | | | |
定居点 | | | | | (6,540) | | | (7,834) | | | |
由于增量费用而增加 | | | | | 2,905 | | | 3,545 | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | | | | | (1,672) | | | 38 | | | |
期末余额 | | | | | $ | 150,550 | | | $ | 119,508 | | | |
关于第三级公允价值衡量标准的定量和定性信息
截至2024年3月31日和2023年12月31日,在对指定为3级的公司负债进行公允价值计量时使用的重大不可观察的投入如下,其中贴现率变动的货币影响载于上表的 “贴现率变化”:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 已用百分比 (加权平均值) |
以公允价值计量的项目 | | 估值技术 | | 对重要不可观察输入的描述 | | 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
自 2014 年 1 月 1 日起售出的产品的保修义务 | | 折扣现金流 | | 利润要素和风险溢价 | | 17% | | 17% |
| | 经信用调整后的无风险利率 | | 7% | | 7% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
3 级输入的灵敏度-保修义务
每个重要的不可观察输入都是相互独立的。利润要素和风险溢价是根据愿意承担公司保修义务的第三方参与者的要求估算的。贴现率是参照公司在公允价值计量日的自身信用状况确定的。根据预期现值技术,将利润要素和风险溢价投入增加100个基点将得出美元1.1负债增加了百万美元。将利润要素和风险溢价降低100个基点将得出美元1.1减免了百万美元的负债。将贴现率提高 100 个基点将产生 $10.4减免了百万美元的负债。将贴现率降低 100 个基点将得到 $11.7负债增加了百万美元。
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8. 重组和资产减值费用
2023 年重组计划
2023年第四季度,公司实施了一项新的重组计划(“2023年重组计划”),旨在提高运营效率和执行力,降低运营成本,并使公司的员工队伍和成本结构更好地与当前的市场状况、公司的业务需求、战略优先事项和对盈利增长的持续承诺保持一致。该公司计划在2024年6月30日之前完成2023年重组计划下的重组活动。
下表列出了公司在2023年重组计划下的重组和资产减值费用以及应计余额的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 员工遣散费和福利 | | 合同终止费 | | 资产减值 | | 总计 |
| | | | | | | |
| (以千计) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 1,304 | | | $ | 1,800 | | | $ | — | | | $ | 3,104 | |
收费 | 270 | | | 1,305 | | | 332 | | | 1,907 | |
现金支付 | (1,152) | | | (1,500) | | | — | | | (2,652) | |
非现金结算及其他 | (267) | | | (1,361) | | | (332) | | | (1,960) | |
| | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 155 | | | $ | 244 | | | $ | — | | | $ | 399 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
9. 债务
下表提供了有关公司债务的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | |
| (以千计) |
可转换票据 | | | |
2028 年到期的票据 | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
| | | |
减去:未摊销的债务发行成本 | (5,082) | | | (5,408) | |
2028年到期票据的账面金额 | 569,918 | | | 569,592 | |
| | | |
2026 年到期的票据 | 632,500 | | | 632,500 | |
| | | |
减去:未摊销的债务发行成本 | (3,814) | | | (4,317) | |
2026年到期票据的账面金额 | 628,686 | | | 628,183 | |
| | | |
2025 年到期的票据 | 102,173 | | | 102,175 | |
| | | |
减去:未摊销债务折扣 | (4,467) | | | (5,644) | |
减去:未摊销的债务发行成本 | (442) | | | (568) | |
2025年到期票据的账面金额 | 97,264 | | | 95,963 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
债务账面总额 | 1,295,868 | | | 1,293,738 | |
| | | |
减去:债务,当前 | (97,264) | | | — | |
非流动债务 | $ | 1,198,604 | | | $ | 1,293,738 | |
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(未经审计)
下表列出了合并运营报表中确认的与票据相关的利息成本总额: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千计) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2028 年到期的票据 | | | | | | | | | |
债务发行成本的摊销 | | | | | $ | 326 | | | $ | 316 | | | |
确认的利息成本总额 | | | | | $ | 326 | | | $ | 316 | | | |
| | | | | | | | | |
2026 年到期的票据 | | | | | | | | | |
债务发行成本的摊销 | | | | | $ | 503 | | | $ | 485 | | | |
确认的利息成本总额 | | | | | $ | 503 | | | $ | 485 | | | |
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2025 年到期的票据 | | | | | | | | | |
合同利息支出 | | | | | $ | 64 | | | $ | 64 | | | |
债务折扣的摊销 | | | | | 1,177 | | | 1,105 | | | |
债务发行成本的摊销 | | | | | 126 | | | 118 | | | |
确认的利息成本总额 | | | | | $ | 1,367 | | | $ | 1,287 | | | |
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2023年到期的可转换优先票据(“2023年到期的票据”) | | | | | | | | | |
合同利息支出 | | | | | $ | — | | | $ | 50 | | | |
债务发行成本的摊销 | | | | | — | | | 10 | | | |
确认的利息费用总额 | | | | | $ | — | | | $ | 60 | | | |
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2028年到期的可转换优先票据
2021 年 3 月 1 日,公司发行了 $575.0其本金总额为百万 0.02028年到期的可转换优先票据百分比(“2028年到期的票据”)。2028年到期的票据将不计入定期利息,2028年到期的票据的本金将不累积。2028年到期的票据为一般无担保债务,受公司与作为受托人的美国银行全国协会之间的契约管辖。除非公司提前回购或由持有人选择进行转换,否则2028年到期的票据将于2028年3月1日到期。该公司收到了大约 $566.4扣除初始购买者折扣后,从发行2028年到期的票据中获得100万美元的净收益。
2028年到期票据的初始转换率为2028年到期票据每1,000美元本金中有3.5104股普通股(初始转换价格约为美元)284.87每股)。转换后,公司将视情况通过支付或交付现金、普通股或现金与普通股组合的方式,在公司选举中结算2028年到期票据的转换。
公司不得在2024年9月6日之前赎回2028年到期的票据。如果公司上次公布的普通股销售价格高于或等于,则公司可以在2024年9月6日当天或之后选择将2028年到期票据的全部或任何部分兑换成现金 1302028年到期票据当时有效的转换价格的百分比(即, $370.33,这是 130至少占2028年到期票据当前转换价格的百分比 20任何期间的交易日(无论是否连续) 30连续交易日时段以公司提供赎回通知之日之前的交易日结束,包括在内。兑换价格将等于 1002028年到期的票据本金的百分比,加上截至但不包括相关赎回日的应计和未付特别利息(如果有)。没有为2028年到期的票据提供偿债基金。
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(未经审计)
2028年到期的票据可以在2027年9月1日之前的工作日营业结束前的任何一天按1,000美元本金的倍数进行转换,只有在以下任何情况下才由持有人选择:(1)在截至2021年6月30日的日历季度之后的任何日历季度(仅限该日历季度),前提是公司上次公布的普通股销售价格至少为 20一段时间内的交易日(无论是否连续) 30结束于前一个日历季度的最后交易日(包括前一个日历季度的最后交易日)的连续交易日大于或等于 130每个适用交易日2028年到期票据转换价格的百分比;(2)在此期间 五任何一个工作日之后的营业日期 五连续交易日期间(“计量期”),在此期间,计量期内每个交易日每1,000美元本金票据的 “交易价格”(定义见相关契约)低于 98公司上次公布的普通股销售价格产品的百分比以及每个此类交易日2028年到期的票据的转换率;(3)如果公司在赎回日期之前的预定交易日营业结束之前的任何时间召集2028年到期的票据进行赎回;或(4)在特定公司活动发生时。无论上述情况如何,2027年9月1日及之后直到2028年3月1日到期日之前的第二个预定交易日营业结束,2028年到期票据的持有人均可随时转换票据。发生根本性变化(定义见相关契约)后,持有人可以要求公司以等于的价格以现金回购其2028年到期的全部或部分票据 100截至基本变更回购日(但不包括基本变更回购日)的待回购票据本金的百分比加上任何应计和未付的特别利息(如果有)。
截至2024年3月31日,2028年到期票据的未摊销延期发行成本为美元5.1简明合并资产负债表上有百万美元。
2028 年到期票据对冲和权证交易
在发行2028年到期票据方面,公司进行了私下谈判的可转换票据对冲交易(“2028年到期票据对冲交易”),根据该交易,公司可以选择购买总额约为2028年到期的票据 2.0百万股普通股(视反稀释调整而定),与转换2028年到期的票据时最初可发行的股票数量相同,价格为美元284.87每股。可转换票据对冲交易的总成本约为美元161.6百万。视情况而定,可转换票据对冲交易预计通常会减少转换2028年到期票据后对公司普通股的潜在稀释和/或抵消公司需要支付的超过转换票据本金的任何现金支付。
此外,公司还单独进行了私下协商的认股权证交易(“2028年认股权证”),通过该交易,公司出售了认股权证以收购大约 2.0公司百万股普通股(视反稀释调整而定),初始行使价为美元397.91每股。公司收到的总收益约为 $123.4从出售2028年认股权证中获得百万美元。如果根据2028年认股权证衡量的公司普通股每股市值超过2028年认股权证的行使价,则2028年认股权证将对公司的每股收益产生稀释作用,除非公司在某些条件下选择以现金结算2028年认股权证。总而言之,购买2028年到期的票据对冲和出售2028年认股权证的出售旨在减少2028年到期票据转换带来的潜在稀释,并有效地将整体转换价格从美元上调高284.87到 $397.91每股。根据2028年对冲到期票据,2028年认股权证只能在适用的到期日行使。根据2028年认股权证的其他条款,适用于2028年对冲到期票据的第一个到期日为2028年6月1日,适用于2028年对冲到期票据的最终到期日为2028年7月27日。
鉴于交易符合一定的会计标准,2028年Hedge到期的票据和2028年认股权证交易记录在股东权益中,它们不作为衍生品入账,也不会在每个报告期内重新计量。
2026年到期的可转换优先票据
2021 年 3 月 1 日,公司发行了 $575.0百万本金总额为 0.02026年到期的可转换优先票据百分比(“2026年到期的票据”)。此外,2021年3月12日,公司额外发行了美元57.5根据初始购买者全面行使2026年到期的额外票据的超额配股权,2026年到期的票据本金总额为百万美元。2026年到期的票据将不计入定期利息,而且
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(未经审计)
2026年到期的票据的本金不会增加。2026年到期的票据为一般无担保债务,受公司与作为受托人的美国银行全国协会之间的契约管辖。2026年到期的票据将于2026年3月1日到期,除非公司提前回购或由持有人选择进行转换。该公司收到了大约 $623.0扣除初始购买者折扣后,从2026年到期票据的发行中获得100万美元的净收益。
2026年到期票据的初始转换率为2026年到期票据每1,000美元本金中有3.2523股普通股(初始转换价格约为美元)307.47每股)。转换后,公司将在公司选举中通过支付或交付现金、普通股或现金与普通股的组合来结算2026年到期票据的转换。
公司不得在2023年9月6日之前赎回2026年到期的票据。如果公司上次报告的普通股销售价格高于或等于,则公司可以在2023年9月6日当天或之后选择将2026年到期票据的全部或任何部分兑换成现金 1302026年到期票据当时有效的转换价格的百分比(例如., $399.71,这是 130至少占2026年到期票据当前转换价格的百分比 20一段时间内的交易日(无论是否连续) 30连续交易日时段以公司提供赎回通知之日之前的交易日结束,包括在内。兑换价格将等于 1002026年到期票据本金的百分比,加上应计和未付的特别利息(如果有),将在2026年到期票据的相关赎回日进行兑换,但不包括该日期。如相关契约中所述,赎回价格将增加与公司的此类可选赎回相关的多股公司股份。没有为2026年到期的票据提供偿债基金。
2026年到期的票据可以在2025年9月1日之前的工作日营业结束前的任何一天进行转换,本金的倍数为1,000美元,只有在以下任何情况下才由持有人选择:(1)在截至2021年6月30日的日历季度之后的任何日历季度(且仅限在该日历季度),前提是公司普通股上次报告的销售价格至少为 20一段时间内的交易日(无论是否连续) 30结束于前一个日历季度的最后交易日(包括前一个日历季度的最后交易日)的连续交易日大于或等于 130每个适用交易日2026年到期票据转换价格的百分比;(2)在此期间 五任何一个工作日之后的营业日期 五连续交易日期间(“计量期”),在此期间,计量期内每个交易日每1,000美元本金票据的 “交易价格”(定义见相关契约)低于 98公司上次公布的普通股销售价格产品的百分比以及每个此类交易日2026年到期的票据的转换率;(3)如果公司在赎回日期之前的预定交易日营业结束之前的任何时间召集2026年到期的部分或全部票据进行赎回;或(4)在特定公司活动发生时。2025年9月1日及之后直至2026年3月1日到期日前的第二个预定交易日营业结束,无论上述情况如何,2026年到期票据的持有人均可随时转换票据。发生根本性变化(定义见相关契约)后,持有人可以要求公司以等于的价格以现金回购其2026年到期的全部或部分票据 100截至基本变更回购日(但不包括基本变更回购日)的待回购票据本金的百分比加上任何应计和未付的特别利息(如果有)。
截至2024年3月31日,2026年到期票据的未摊销延期发行成本为美元3.8简明合并资产负债表上有百万美元。
2026年到期票据对冲和认股权证交易
在发行2026年到期的票据方面(包括在首次购买者行使超额配股权时发行2026年到期的额外票据),公司进行了私下谈判的可转换票据对冲交易(“2026年到期票据对冲交易”),根据该交易,公司可以选择购买总额约为 2.1百万股普通股(视反稀释调整而定),与转换2026年到期的票据时最初可发行的股票数量相同,价格为美元307.47每股,这是2026年到期票据的初始转换价格。2026年到期票据对冲的总成本约为美元124.6百万。预计2026年到期的票据Hedge在转换2026年到期的票据和/或抵消后,通常会减少公司普通股的潜在稀释量
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(未经审计)
视情况而定,公司需要支付的任何超过已转换票据本金的现金付款。
此外,公司还单独进行了私下谈判的认股权证交易,包括与首次购买者行使超额配股权(“2026年认股权证”)时发行2026年到期的额外票据(“2026年认股权证”)有关的认股权证交易,通过该交易,公司出售认股权证以收购大约 2.1公司百万股普通股(视反稀释调整而定),初始行使价为美元397.91每股。公司收到的总收益约为 $97.4从出售2026年认股权证中获得百万美元。如果根据2026年认股权证衡量的公司普通股每股市值超过2026年认股权证的行使价,则2026年认股权证将对公司的每股收益产生稀释作用,除非公司在某些条件下选择以现金结算2026年认股权证。总而言之,购买2026年到期的票据Hedge和出售2026年认股权证的目的是减少2026年到期票据转换带来的潜在稀释,并有效地将整体转换价格从美元上调高307.47到 $397.91每股。根据2026年认股权证,2026年认股权证只能在适用的到期日行使。根据2026年认股权证的其他条款,适用于认股权证的第一个到期日为2026年6月1日,适用于2026年认股权证的最终到期日为2026年7月27日。
鉴于交易符合一定的会计标准,2026年到期的对冲票据和2026年认股权证交易记入股东权益,它们不作为衍生品入账,也不会在每个报告期内重新计量。
2025年到期的可转换优先票据
2020 年 3 月 9 日,公司发行了 $320.0百万其本金总额 0.252025年到期的可转换优先票据百分比(“2025年到期的票据”)。2025年到期的票据为一般无担保债务,年利率为0.25每年百分比,每半年在每年的3月1日和9月1日支付。2025年到期的票据受公司与作为受托人的美国银行全国协会之间的契约管辖。2025年到期的票据将于2025年3月1日到期,除非公司提前回购或由持有人选择进行转换。公司不得在到期日之前赎回票据,也没有为票据提供偿债基金。在某些情况下,2025年到期的票据可以按每1,000美元本金12.2637股普通股的初始转换率进行转换(初始转换价格为美元),如下所述81.54每股)。2025年到期票据的转换率将在某些特定事件发生时进行调整,但不会根据应计和未付利息进行调整。此外,在发生整体基本变化(定义见相关契约)时,在某些情况下,对于选择转换与此类基本面变革相关的票据的持有人,公司将把转换率提高多股额外股票。该公司收到了大约 $313.0扣除初始购买者折扣后,从2025年到期的票据的发行中获得100万美元的净收益。
2025年到期的票据可以在2024年9月1日之前的工作日营业结束之前按1,000美元本金的倍数进行转换,只有在以下情况下才由持有人选择:(1)在截至2020年6月30日的日历季度之后的任何日历季度(且仅限于该日历季度),前提是公司上次报告的普通股销售价格至少为 20一段时间内的交易日(无论是否连续) 30结束于前一个日历季度的最后交易日(包括前一个日历季度的最后交易日)的连续交易日大于或等于 130每个适用交易日转换价格的百分比;(2) 在此期间 五任何一个工作日之后的营业日期 五连续交易日期间(“计量期”),在此期间,计量期内每个交易日每1,000美元本金票据的 “交易价格”(定义见相关契约)低于 98公司上次公布的普通股销售价格的产品百分比以及每个此类交易日的转换率;或(3)特定公司事件发生时的转换率。在2024年9月1日及之后直到2025年3月1日到期日之前的第二个预定交易日营业结束,无论上述情况如何,持有人都可以随时转换票据。发生根本性变化(定义见相关契约)后,持有人可以要求公司以等于的价格以现金回购2025年到期的全部或部分票据 100待回购票据本金的百分比加上截至但不包括基本变更回购日的任何应计和未付利息。
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(未经审计)
截至2024年3月31日,公司普通股的销售价格高于或等于美元106.00 (130票据转换价格的百分比(至少) 20期限内的交易日(无论是否连续)30截至2024年3月31日的季度之前的连续交易日。因此,2025年到期的票据在2024年6月30日之前可由持有人选择兑换。此外,由于2025年到期的票据将在不到一年的时间内到期,该公司将2025年到期票据的净账面金额归类为美元97.3百万美元为债务,截至2024年3月31日在简明的合并资产负债表上。
部分回购2025年到期的票据
2023 年 12 月 29 日,公司收到了兑换美元的申请2.02025年到期票据的本金为千美元。2024年2月,2025年到期的转换票据的本金以现金偿还。在转换方面,该公司还发行了 六向2025年到期的转换票据持有人分配其普通股,总公允价值低于美元0.1百万,代表超过2025年到期票据本金的转换价值。在本次回购加上往年的回购之后,截至2024年3月31日,美元102.22025年到期的票据本金总额为百万美元仍未偿还。
2025年到期票据的主办合同的衍生实际利率确定为 5.18%,自发行之日起保持不变。剩余的未摊销债务折扣为美元4.5截至 2024 年 3 月 31 日,将分期摊至大约 0.9从 2024 年 3 月 31 日起的几年。
2025 年到期票据对冲和权证交易
在发行2025年到期票据方面,公司进行了私下谈判的可转换票据对冲交易(“2025年到期票据对冲交易”),根据该交易,公司可以选择购买总额约为2025年到期的票据 3.9百万股普通股(视反稀释调整而定),与票据转换后最初可发行的股票数量相同,价格为美元81.54每股,这是2025年到期票据的初始转换价格。可转换票据对冲交易的总成本约为美元89.1百万。视情况而定,预计可转换票据对冲交易将减少2025年到期票据转换后公司普通股的潜在稀释和/或抵消公司要求支付的超过转换票据本金的任何现金支付。
此外,公司还就2025年到期的票据的发行单独进行了私下谈判的认股权证交易,通过该交易,公司出售了2025年认股权证,收购了大约 3.9公司百万股普通股(视反稀释调整而定),初始行使价为美元106.94每股。公司收到的总收益约为 $71.6从出售2025年认股权证中获得百万美元。如果根据2025年认股权证衡量的公司普通股每股市值超过2025年认股权证的行使价,则2025年认股权证将对公司的每股收益产生稀释作用,除非公司在某些条件下选择以现金结算2025年认股权证。总而言之,购买与2025年到期票据Hedge相关的可转换票据套期保值和出售2025年认股权证,旨在减少2025年到期票据转换带来的潜在稀释效果,并有效地将总体转换价格从美元上调高81.54到 $106.94每股。根据与每份2025年认股权证相关的协议,2025年认股权证只能在适用的到期日行使。根据2025年认股权证的其他条款,适用于2025年认股权证的第一个到期日为2025年6月1日,适用于2025年认股权证的最终到期日为2025年9月23日。
截至2024年3月31日,可供购买的期权约为 1.3根据2025年到期的对冲票据和2025年可行使的认股权证,仍有100万股普通股在外流通 1.3百万股仍在流通。
10. 承付款和意外开支
经营租赁
该公司根据不可取消的运营租约租赁租赁办公设施,这些租约将在2034年的不同日期到期,其中一些可能包括将租约延长至多长的选项 12年份。
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(未经审计)
租赁费用的组成部分列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千计) |
运营租赁成本 | | | | | $ | 2,647 | | | $ | 2,592 | | | |
租赁负债的组成部分列报如下:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | |
| (以千计,年份和百分比数据除外) |
流动经营租赁负债(应计负债) | $ | 5,148 | | | $ | 5,220 | |
非流动经营租赁负债(其他负债) | 18,781 | | | 18,802 | |
经营租赁负债总额 | $ | 23,929 | | | $ | 24,002 | |
| | | |
补充租赁信息: | | | |
剩余租赁期限的加权平均值 | 5.8年份 | | 5.8年份 |
加权平均折扣率 | 6.9% | | 7.0% |
与经营租赁相关的补充现金流和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千计) |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | | | | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | | | | | $ | 1,905 | | | $ | 1,702 | | | |
| | | | | | | | | |
非现金投资活动: | | | | | | | | | |
因获得使用权资产而产生的租赁负债 | | | | | $ | 1,695 | | | $ | 1,516 | | | |
截至2024年3月31日,经营租赁负债的未贴现现金流如下:
| | | | | |
| 租赁金额 |
| (以千计) |
年份: | |
2024 年(剩下的九个月) | $ | 4,964 | |
2025 | 6,228 | |
2026 | 4,565 | |
2027 | 3,211 | |
2028 | 2,621 | |
此后 | 7,795 | |
租赁付款总额 | 29,384 | |
减去:估算的租赁利息 | (5,455) | |
租赁负债总额 | $ | 23,929 | |
购买义务
公司负有与其合同制造商根据其产量预测以及其他与库存相关的购买承诺代表其采购的零部件库存相关的合同义务。截至2024年3月31日,这些购买义务总额约为美元116.7百万。
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(未经审计)
诉讼
公司可能会不时参与与其运营引起的索赔有关的诉讼,这些索赔的最终处置可能会对其运营、财务状况或现金流产生重大不利影响。公司目前未参与任何重大法律诉讼;但是,公司将来可能会参与重大法律诉讼。此类事项存在不确定性,无法保证此类法律诉讼不会对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响.
11. 股东权益
2023 年 7 月,董事会批准了一项股票回购计划(“2023 年回购计划”),根据该计划,公司获准最多回购 $1.0公司十亿股普通股。公司可以通过公开市场上的应邀或未经请求的交易、私下谈判的交易或根据第10b5-1条的计划不时回购普通股。在截至2024年3月31日的三个月中,公司回购并随后退休 332,735公开市场上的普通股,平均成本为美元126.21每股,总计 $42.0百万。截至2024年3月31日,美元748.0根据2023年回购计划,仍有100万股股票可供回购。
12. 股票薪酬
股票薪酬支出
预计归属的所有股票奖励,包括根据公司员工股票购买计划(“ESPP”)、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)购买的所有股票奖励的股票薪酬支出均按授予之日的公允价值计量,并在必要的服务期内按比例确认。
此外,作为某些业务收购的一部分,公司有义务发行公司普通股作为付款,前提是某些目标的实现。对于此类付款,公司记录股票薪酬,归类为合并后支出,假设目标将在衡量期内按比例确认。
下表汇总了本报告所述期间简明合并运营报表中包含的股票薪酬总支出的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千计) |
收入成本 | | | | | $ | 4,182 | | | $ | 3,669 | | | |
研究和开发 | | | | | 24,550 | | | 21,478 | | | |
销售和营销 | | | | | 18,178 | | | 21,419 | | | |
一般和行政 | | | | | 13,923 | | | 13,089 | | | |
| | | | | | | | | |
总计 | | | | | $ | 60,833 | | | $ | 59,655 | | | |
| | | | | | | | | |
下表汇总了所列期间的各种股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千计) |
RSU 和 PSU | | | | | $ | 58,787 | | | $ | 56,957 | | | |
员工股票购买计划 | | | | | 2,046 | | | 2,040 | | | |
合并后的费用 | | | | | — | | | 658 | | | |
总计 | | | | | $ | 60,833 | | | $ | 59,655 | | | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至 2024 年 3 月 31 日,大约有 $442.9与未归属股权奖励相关的未确认的股票薪酬支出总额为百万美元,预计将在加权平均时间内予以确认 2.5年份。
股票奖励活动
股票期权
下表汇总了股票期权活动:
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| 的数量 股份 杰出 | | 加权- 平均值 行使价格 每股 | | 加权- 平均值 剩余的 合同的 任期 | | 聚合 固有的 价值 (1) |
| (以千计) | | | | (年份) | | (以千计) |
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截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 692 | | | $ | 2.01 | | | | | |
| | | | | | | |
已锻炼 | (585) | | | 1.87 | | | | | $ | 70,514 | |
已取消 | — | | | — | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | 107 | | | $ | 2.77 | | | 0.5 | | $ | 12,655 | |
已归属,预计将于 2024 年 3 月 31 日归属 | 107 | | | $ | 2.77 | | | 0.5 | | $ | 12,655 | |
可于 2024 年 3 月 31 日行使 | 107 | | | $ | 2.77 | | | 0.5 | | $ | 12,655 | |
(1) 行使期权的内在价值基于公司行使时股票的价值。截至2024年3月31日,已发行期权、已归属期权和预计归属期权以及可行使期权的内在价值基于截至2024年3月31日期间最后一个交易日的收盘价。本次计算中使用的公司股票公允价值为美元120.98每股。
下表汇总了截至2024年3月31日未偿还的股票期权的信息:
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| | 未偿期权 | | 可行使期权 |
行使价范围 | | 的数量 股份 | | 加权- 平均值 剩余的 生活 | | 加权- 平均值 运动 价格 | | 的数量 股份 | | 加权- 平均值 运动 价格 |
| | (以千计) | | (年份) | | | | (以千计) | | |
$0.70 —– $0.70 | | 46 | | | 0.1 | | $ | 0.70 | | | 46 | | | $ | 0.70 | |
$0.84 —– $0.84 | | 34 | | | 0.3 | | 0.84 | | | 34 | | | 0.84 | |
$2.76 —– $2.90 | | 19 | | | 0.8 | | 2.81 | | | 19 | | | 2.81 | |
$3.96 —– $3.96 | | 6 | | | 1.0 | | 3.96 | | | 6 | | | 3.96 | |
$64.17 —– $64.17 | | 2 | | | 3.1 | | 64.17 | | | 2 | | | 64.17 | |
总计 | | 107 | | | 0.5 | | $ | 2.77 | | | 107 | | | $ | 2.77 | |
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 25
目录
ENPHASE ENERGY, INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
限制性股票单位
下表汇总了 RSU 的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的数量 股份 杰出 | | 加权- 平均值 公允价值 每股价格为 授予日期 | | 加权- 平均值 剩余的 合同的 任期 | | 聚合 固有的 价值 (1) |
| (以千计) | | | | (年份) | | (以千计) |
| | | | | | | |
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截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 2,332 | | | $ | 177.64 | | | | | |
已授予 | 363 | | | 110.46 | | | | | |
既得 | (398) | | | 179.38 | | | | | $ | 51,145 | |
已取消 | (156) | | | 174.94 | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | 2,141 | | | $ | 166.12 | | | 1.5 | | $ | 259,015 | |
预计将于 2024 年 3 月 31 日背心 | 2,141 | | | $ | 166.12 | | | 1.5 | | $ | 259,006 | |
(1) 归属限制性股票单位的内在价值基于公司股票归属时的价值。截至2024年3月31日,已发行和预计归属的限制性股票单位的内在价值基于截至2024年3月31日期间最后一个交易日的收盘价。本次计算中使用的公司股票公允价值为美元120.98每股。
高性能库存单位
以下总结了 PSU 的活动: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的数量 股份 杰出 | | 加权- 平均值 公允价值 每股价格为 授予日期 | | 加权- 平均值 剩余的 合同的 任期 | | 聚合 固有的 价值 (1) |
| (以千计) | | | | (年份) | | (以千计) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 396 | | | $ | 235.99 | | | | | |
已授予 | 721 | | | 127.15 | | | | | |
既得 | (98) | | | 214.52 | | | | | $ | 12,642 | |
已取消 | (98) | | | 214.88 | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | 921 | | | $ | 155.33 | | | 1.9 | | $ | 111,431 | |
预计将于 2024 年 3 月 31 日背心 | 921 | | | $ | 155.33 | | | 1.9 | | $ | 111,431 | |
(1) 归属PSU的内在价值基于公司股票归属时的价值。截至2024年3月31日已发行和预计归属的PSU的内在价值基于截至2024年3月31日期间最后一个交易日的收盘价。本次计算中使用的公司股票公允价值为美元120.98每股。
13. 所得税
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司的所得税准备金总额为美元4.6百万和美元32.1所得税前净亏损分别为百万美元11.5百万美元,所得税前净收入为美元179.0分别为百万。在截至2024年3月31日的三个月中,所得税准备金是使用年化有效税率法计算的,主要是由于股权补偿缺口产生的税收支出,被年初至今所得税前亏损的税收优惠所抵消。在截至2023年3月31日的三个月中,所得税准备金是使用年化有效税率法计算的,主要是由于美国和外国司法管辖区的预计税收支出盈利,但部分被作为离散事件报告的员工股票薪酬的税收减免所抵消。
在截至2024年和2023年3月31日的三个月中,根据财务会计准则委员会关于所得税中期报告的指导方针,公司根据预计的年度有效税率计算了所得税准备金,但不包括无法受益的亏损司法管辖区。
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 26
目录
ENPHASE ENERGY, INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2021年12月,经济合作与发展组织税基侵蚀利润转移包容性框架在第二支柱下发布了全球反税基侵蚀示范规则(“示范规则”)。《示范规则》规定了营业额超过7.5亿欧元的跨国企业将全球最低税率征收15%的 “共同方法”。第二支柱下的规则自2024年1月1日起生效。该公司预计,第二支柱规则的通过不会对其2024财年的合并财务报表产生重大影响。
14. 每股净收益(亏损)
每股基本净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益以类似的方式计算,但也包括该期间潜在已发行普通股的摊薄影响。截至2023年3月31日的三个月的潜在普通股包括股票期权、限制性股票单位、PSU、根据ESPP购买的股票、2025年到期的票据、2026年到期的票据、2028年到期的票据、2028年到期的票据、2023年到期的票据和2025年认股权证。
下表显示了所列期间基本和摊薄后每股净收益(亏损)的计算结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千计,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | $ | (16,097) | | | $ | 146,873 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
扣除税款的可转换优先票据利息和融资成本 | | | | | — | | | 1,604 | | | |
调整后净收益(亏损) | | | | | $ | (16,097) | | | $ | 148,477 | | | |
| | | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | | |
按每股基本金额计算的已用股数: | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | 135,891 | | | 136,689 | | | |
| | | | | | | | | |
按摊薄后每股金额计算的所用股数: | | | | | | | | | |
用于基本计算的已发行普通股的加权平均值 | | | | | 135,891 | | | 136,689 | | | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | | | |
员工股票奖励 | | | | | — | | | 2,434 | | | |
2023 年到期票据 | | | | | — | | | 900 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2025 年到期的票据 | | | | | — | | | 1,253 | | | |
2025 年认股 | | | | | — | | | 635 | | | |
2026 年到期的票据 | | | | | — | | | 2,057 | | | |
| | | | | | | | | |
2028 年到期的票据 | | | | | — | | | 2,018 | | | |
| | | | | | | | | |
用于摊薄计算的已发行普通股的加权平均值 | | | | | 135,891 | | | 145,986 | | | |
| | | | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净收益(亏损) | | | | | | | | | |
基本每股净收益(亏损) | | | | | $ | (0.12) | | | $ | 1.07 | | | |
摊薄后每股净收益(亏损) | | | | | $ | (0.12) | | | $ | 1.02 | | | |
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 27
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ENPHASE ENERGY, INC.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2023年3月31日的三个月,摊薄后的每股收益包括对股票期权、限制性股票单位、PSU、ESPP、2025年认股权证采用库存股方法产生的潜在稀释性普通股的稀释效应,还包括对2025年到期的票据、2026年到期的票据、2028年到期的票据和2023年到期的票据采用折算法可能具有稀释性的普通股。如果这些潜在的普通股具有反稀释作用,则不包括在摊薄后的每股净收益的计算中。
此外,根据契约的相关条款,公司可以不可撤销地选择以现金结算2025年到期票据、2026年到期票据和2028年到期票据的现金本金以及任何多余的现金或公司普通股。如果公司做出此类选择,则不会对净收益进行调整,公司将使用该期间的平均股价来确定潜在的发行股票数量,前提是假设的转换将计入摊薄后的股票数量。
在计算归属于普通股股东的摊薄后每股净收益(亏损)时,不包括以下普通股等价物的已发行股份,因为它们的影响本来是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | (以千计) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
员工股票奖励 | | | | | 1,656 | | | 781 | | | |
| | | | | | | | | |
2028 年到期的票据 | | | | | 2,018 | | | — | | | |
2028 年认股权证 | | | | | 4,865 | | | 1,690 | | | |
2026 年到期的票据 | | | | | 2,057 | | | — | | | |
2026 年认股权证 | | | | | 4,958 | | | 1,722 | | | |
2025 年到期的票据 | | | | | 1,253 | | | — | | | |
总计 | | | | | 16,807 | | | 4,193 | | | |
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 28
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含反映我们当前预期的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。在某些情况下,您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述,或者这些术语或其他类似术语的否定词。此类陈述包括但不限于以下方面的陈述:我们对未来财务业绩的预期,包括支出、流动性来源和现金需求;我们的技术和产品的能力、业绩和竞争优势以及计划中的变革;新产品发布的时间以及我们当前和未来产品的预期市场采用;我们对产品需求的预期;我们的业务战略,包括预期的趋势和运营条件;我们市场的增长和发展目标,以及我们在新市场和现有市场的扩张;我们的运营业绩,包括影响我们供应链的因素;我们的产品质量和客户服务;我们对地缘政治发展的期望,例如俄罗斯-乌克兰、以色列和加沙地带的冲突以及通货膨胀压力及其对我们的业务运营、财务业绩以及我们、供应商、制造商和安装商的市场的影响;以及政府对太阳能产品激励措施的重要性和预期收益,包括通过修改税法, 规则和条例.您应该意识到,本报告中包含的前瞻性陈述基于我们当前的观点和假设,并受已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际事件或结果出现重大差异。有关确定可能导致实际业绩与前瞻性陈述中预期的重大差异的一些重要因素的讨论,请参阅下文、本文标题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素以及我们于2024年2月9日提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告(“10-K表格”)中包含的因素。除非上下文另有要求,否则本报告中提及的 “Enphase”、“我们” 和 “我们的” 是指Enphase Energy, Inc.及其合并子公司。
业务概述
我们是一家全球能源技术公司。我们提供智能、易于使用的解决方案,在一个平台上管理太阳能发电、存储和通信。我们的智能微型逆变器几乎可以与所有制造的太阳能电池板配合使用,当与我们的智能技术配合使用时,可形成业内性能最佳的清洁能源系统之一。截至2024年3月31日,我们已经出货了约7500万台微型逆变器,在150多个国家部署了超过410万套Enphase住宅和商业系统。
Enphase® 能源系统™,由 IQ 提供支持®微型逆变器和 IQ®电池是我们当前一代的综合太阳能、存储和能源管理产品,可实现自我消费,并实现我们的核心价值主张,即产生更多能源,简化设计和安装,延长系统的正常运行时间和可靠性。像我们之前的所有微型逆变器一样,IQ 系列微型逆变器完全符合 NEC 2014 和 2017 年的快速关机要求。与串式逆变器不同,此功能是内置的,无需额外设备。
通过利用我们在电力电子、半导体和基于云的软件技术方面的设计专业知识,Enphase Energy System为太阳能发电和储能带来了高科技、网络化的方法。我们的综合能源解决方案方法可最大限度地提高家庭的能源潜力,同时提供先进的监控和远程维护功能。带有 IQ 的 Enphase 能源系统使用单一技术平台对整个解决方案进行无缝管理,从而可以通过 Enphase 进行快速调试® 使用 IQ 监控安装程序应用程序和消耗量®带有 IQ 的网关®Combiner+,Enphase®应用程序、基于云的能源管理平台和我们的 IQ 电池。系统所有者可以使用Enphase应用程序通过任何支持网络的设备监控其家庭的太阳能发电、储能和消耗。与我们的一些竞争对手不同,他们使用传统逆变器或提供单独的解决方案组件,我们在光伏发电和储能方面都内置了系统冗余,从而消除了单点故障带来的风险。此外,我们基于云的监控系统的性质允许远程固件和软件更新,从而实现经济高效的远程维护和持续的公用事业合规性。
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 29
我们主要向太阳能分销商销售,这些分销商将我们的产品与其他产品相结合,包括太阳能组件产品和机架系统,并转售给每个目标地区的安装商。除了我们的太阳能分销商外,我们还直接向精选的大型安装商、原始设备制造商(“OEM”)和战略合作伙伴销售产品。我们的OEM客户包括太阳能模块制造商,他们将我们的微型逆变器与其太阳能模块产品集成在一起,然后转售给分销商和安装商。战略合作伙伴包括太阳能融资解决方案的提供商。我们还通过我们的在线商店向房主出售某些产品和服务,主要是为了支持我们的保修服务和传统产品升级计划。
影响我们业务和运营的因素
随着我们的全球足迹不断扩大,我们面临不断变化的宏观经济环境带来的风险和敞口,包括全球通货膨胀压力和利率增加、外币汇率波动、潜在的经济放缓或衰退以及地缘政治压力的影响,包括当前和未来的贸易法规以及乌克兰、加沙地带和附近地区武装冲突的未知影响。我们会持续监测这些情况对我们的业务和财务业绩的直接和间接影响。
对产品的需求。从2023年第二季度开始,美国对我们产品的需求环境经历了广泛的放缓,欧洲的需求环境从2023年下半年一直持续到2024年第一季度。这导致分销商和安装商的库存增加,因此,与2023年上半年相比,我们在2023年下半年向分销商和安装商出售的微型逆变器有所减少,因为他们应对了这种放缓的需求环境。在美国,这种放缓的主要原因是利率提高以及加利福尼亚州从净能源计量2.0(“NEM 2.0”)过渡到净能量计量3.0(“NEM 3.0”),这延长了我们在加利福尼亚的客户的投资回收期。在欧洲,这种放缓的主要原因是2023年下半年购买量减少,此前与2022年乌克兰爆发武装冲突相关的销售额最初激增,以及整体渠道库存修正。此外,欧洲主要市场的净能量计量政策和太阳能出口罚款的不确定性越来越大。该市场逐步取消净能量计量最终未获批准,但太阳能出口处罚仍给消费者带来不确定性。我们预计,美国和欧洲的其中一些趋势将继续对我们在2024年的收入产生不利影响。
产品
Enphase 能源系统由 IQ 微型逆变器、IQ Batteries 及其他产品和服务提供动力,是一款集成的太阳能、存储和能源管理产品,可实现自我消费,并实现我们的核心价值主张,即产生更多能源、简化设计和安装以及延长系统正常运行时间和可靠性。
IQ 微型逆变器。 我们将IQ8™ 系列微型逆变器运送到全球 24 个国家。我们还为北美的小型商业市场提供峰值输出功率为480 W AC的IQ8微型逆变器,并在南非、墨西哥、巴西、印度、越南、泰国、菲律宾、法国、西班牙、哥伦比亚、巴拿马和哥斯达黎加提供并网应用。全新 IQ8 微型逆变器旨在最大限度地提高能量产量,可以管理 14 安培的持续直流电流,通过增加能量收集来支持更高功率的太阳能组件。
我们的全新 IQ8 微型逆变器是面向北美小型商用太阳能市场的 IQ8P-3P™,其峰值输出功率高达 480 W,支持小型三相商业应用和更新的高功率太阳能电池板。
IQ 电池。我们的Enphase IQ电池存储系统基于我们的Ensemble OS™ 能源系统,该系统为世界上第一个独立于电网的微型逆变器存储系统提供动力,美国的可用和可扩展容量为10.1 kWh和3.4 kWh,欧洲和其他国际国家的可用和可扩展容量为10.5 kWh和3.5 kWh。我们目前向美国、加拿大、墨西哥、比利时、德国、奥地利、法国、荷兰、瑞士、西班牙、葡萄牙、瑞典、丹麦和希腊的客户发货 Enphase IQ 电池存储系统。欧洲的Enphase IQ Batteries可以安装单相和三相第三方太阳能逆变器,使房主能够使用住宅电池存储解决方案升级其现有的家用太阳能系统,从而降低成本,同时提高自力更生能力。
我们最新的 Enphase 系统,采用全新 IQ®电池 5P 和 IQ8 微型逆变器。IQ Battery 5P 采用模块化设计,容量为 5 kWh,IQ8 微型逆变器提供 384 W 的峰值输出功率。IQ Battery 5P 还适用于澳大利亚、美国、波多黎各、英国和意大利的客户。智商
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 30
Battery 5P 也可供澳大利亚、美国、波多黎各、英国和意大利的客户使用。IQ Battery 5P 采用模块化设计,旨在提供 3.84 kW 的连续功率和 7.68 kW 的峰值功率,这使房主能够在停电期间轻松启动空调等重负荷。
电动汽车(“EV”)充电器。电动汽车普及率的提高对家庭能源管理产生了影响,因为家庭不仅使用电动汽车消耗的电量要高得多,而且还拥有可用于备用和电网服务的大型电池。我们的电动汽车充电器与在北美销售的大多数电动汽车兼容。客户可以购买充电功率范围在32安培至64安培之间的Enphase品牌电动汽车充电器。
我们的智能 Enphase IQ®在美国和加拿大销售的电动汽车充电器配备了Wi-Fi,并具有智能控制和监控功能。IQ EV Charger 旨在无缝集成到我们的太阳能和电池系统中,通过直接使用太阳能充电,帮助房主最大限度地节省电费。
运营结果
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 3月31日 | | 变化 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千计,百分比除外) |
净收入 | | | | | | | | | $ | 263,339 | | | $ | 726,016 | | | $ | (462,677) | | | (64) | % |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
截至2024年3月31日的三个月,净收入与2023年同期相比下降了4.627亿美元,下降了64%,这主要是由微型逆变器单元和IQ电池兆瓦时(“兆瓦时”)的出货量分别下降71%和26%的推动力。在截至2024年3月31日的三个月中,我们售出了约140万台微型逆变器,而截至2023年3月31日的三个月中,我们售出了约480万台。在截至2024年3月31日的三个月中,我们出货了75.5兆瓦时的IQ电池,而截至2023年3月31日的三个月的出货量为102.4兆瓦时。总净收入的下降被微型逆变器平均销售价格(“ASP”)的上涨部分抵消,这主要是由于与IQ7™ 微型逆变器相比,我们销售的IQ8微型逆变器更多,因此产品组合良好。净收入的总体下降是由于美国从2023年第二季度开始,欧洲从2023年下半年开始普遍放缓,这导致分销商和安装商的库存增加,因此,与2023年同期相比,我们在2024年第一季度向分销商和安装商出售的微型逆变器减少了。在美国,这种放缓主要是由于更高的利率、高渠道库存以及加利福尼亚州从NEM 2.0过渡到NEM 3.0的结果。较高的利率导致为系统融资的客户的月度成本增加和投资回收期的延长。在欧洲,这种放缓主要是由客户需求疲软所推动的,因为公用事业费率下降,政策变动的实施,乌克兰战争的影响被认为较小。这导致了供过于求和由此产生的渠道库存调整。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 3月31日 | | 变化 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千计,百分比除外) |
收入成本 | | | | | | | | | $ | 147,831 | | | $ | 399,645 | | | $ | (251,814) | | | (63) | % |
毛利 | | | | | | | | | 115,508 | | | 326,371 | | | (210,863) | | | (65) | % |
毛利率 | | | | | | | | | 43.9 | % | | 45.0 | % | | | | |
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 31
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
在截至2024年3月31日的三个月中,收入成本与2023年同期相比减少了2.518亿美元,下降了63%,这主要是由于微型逆变器单元和IQ电池的出货量减少,以及根据2022年《通货膨胀减少法》颁布的先进制造生产税收抵免(“AMPTC”),向客户发货的美国制造的微型逆变器提供了1,860万美元的税收抵免截至2024年3月31日的三个月。
在截至2024年3月31日的三个月中,毛利率与2023年同期相比下降了1.1个百分点。下降的主要原因是产品组合和相对较高的固定管理费用,但部分抵消了这一点:(i)AMPTC下约7.1个百分点的税收抵免所确认的收益;(ii)因与Enphase IQ电池存储系统相关的产品更换成本下降而发生的估算的变动,以及(iii)在截至2024年3月31日的三个月中,微型逆变器的ASP上涨所抵消。
研究和开发 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 3月31日 | | 变化 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千计,百分比除外) |
研究和开发 | | | | | | | | | $ | 54,211 | | | $ | 57,129 | | | $ | (2,918) | | | (5) | % |
占净收入的百分比 | | | | | | | | | 21 | % | | 8 | % | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
在截至2024年3月31日的三个月中,与2023年同期相比,研发费用减少了290万美元,下降了5%。下降的主要原因是2023年重组计划中的重组行动使设备成本降低了400万美元,部分被110万美元的人事相关支出增加所抵消。人事相关支出的增加主要是由于员工留用计划的时机所致,股票薪酬成本增加。由于我们产品的开发活动水平和阶段不同,研发费用金额可能会随时波动。
销售和营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 3月31日 | | 变化 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千计,百分比除外) |
销售和营销 | | | | | | | | | $ | 53,307 | | | $ | 64,621 | | | $ | (11,314) | | | (18) | % |
占净收入的百分比 | | | | | | | | | 20 | % | | 9 | % | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月中,销售和营销费用减少了1,130万美元,下降了18%。下降的主要原因是2023年重组计划中的重组行动,由于员工人数减少以及专业服务、广告和设备成本降低了460万美元,人事相关支出减少了670万美元。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 3月31日 | | 变化 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千计,百分比除外) |
一般和行政 | | | | | | | | | $ | 35,182 | | | $ | 36,265 | | | $ | (1,083) | | | (3) | % |
占净收入的百分比 | | | | | | | | | 13 | % | | 5 | % | | | | |
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 32
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月中,一般和管理费用减少了110万美元,下降了3%。下降的主要原因是2023年重组计划中的重组行动,该计划使设施和设备成本降低了90万美元,法律和专业服务降低了20万美元。
重组和资产减值费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 3月31日 | | 变化 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千计,百分比除外) |
重组和资产减值费用 | | | | | | | | | $ | 1,907 | | | $ | 693 | | | $ | 1,214 | | | 175 | % |
净收入的百分比 | | | | | | | | | 0.7 | % | | 0.1 | % | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
在截至2024年3月31日的三个月中,重组和资产减值费用与2023年同期相比增加了120万美元,增长了175%,这是因为我们在2023年第四季度实施了一项新的重组计划,以提高运营效率,降低运营成本,并使我们的员工和成本结构更好地与当前的市场状况、业务需求和战略优先事项保持一致。
在截至2024年3月31日的三个月中,重组费用为190万美元,主要包括130万美元的合同终止费用、30万美元的资产减值费用以及30万美元的员工遣散费和一次性福利。在截至2023年3月31日的三个月中,70万美元的重组费用主要包括一次性解雇补助金和其他与员工相关的费用。
其他收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 3月31日 | | 变化 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千计,百分比除外) |
利息收入 | | | | | | | | | $ | 19,709 | | | $ | 13,040 | | | $ | 6,669 | | | 51 | % |
利息支出 | | | | | | | | | (2,196) | | | (2,156) | | | (40) | | | 2 | % |
其他收入,净额 | | | | | | | | | 87 | | | 426 | | | (339) | | | (80) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入总额,净额 | | | | | | | | | $ | 17,600 | | | $ | 11,310 | | | $ | 6,290 | | | 56 | % |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
截至2024年3月31日的三个月中,利息收入增加了1,970万美元,而截至2023年3月31日的三个月为1,300万美元,这主要是由于利率的上升。
的利息支出 截至2024年3月31日的三个月中,220万澳元,主要包括220万美元的票面利息、2025年到期票据的债务折扣摊销以及2025年到期票据、2026年到期票据和2028年到期票据的债务发行成本摊销。截至2023年3月31日的三个月中,利息支出为220万美元,主要涉及220万美元的票面利息支出、2025年到期票据的债务折扣摊销、2023年到期票据的债务发行成本摊销、2025年到期的票据、2026年到期的票据和2028年到期的票据的债券发行成本的摊销。
截至2024年3月31日的三个月中,其他净收入为10万美元,主要与债务证券公允价值变动相关的90万美元非现金净收益,10万美元的已实现投资收益,部分被外币计价货币资产和负债造成的90万美元净亏损所抵消。截至2023年3月31日的三个月中,其他净收入为40万美元,主要与债务证券公允价值变动相关的180万美元非现金净收益有关,部分被外币计价货币资产和负债造成的140万美元净亏损所抵消。
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 33
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 3月31日 | | 变化 | | | | |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千计,百分比除外) |
所得税条款 | | | | | | | | | $ | 4,598 | | | $ | 32,100 | | | $ | (27,502) | | | (86) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
截至2024年3月31日的三个月,所得税准备金为460万美元,而2023年同期为3,210万美元。下降的主要原因是股权补偿缺口产生的税收支出,但由于美国和外国司法管辖区在2024年与2023年相比利润较低,因此今年迄今为止的所得税前亏损所产生的税收优惠抵消了这一下降。
流动性和资本资源
流动性来源
截至2024年3月31日,我们的净营运资金为17亿美元,包括16亿美元的现金、现金等价物和有价证券,其中约16亿美元在美国持有。我们的现金、现金等价物和有价证券主要包括美国国债、货币市场共同基金、公司票据、商业票据和债券以及计息和非计息存款,其余存款存放在各种外国子公司中。我们认为在美国境外持有的金额是可以获得的,并规定了汇回国外收入时的估计所得税应纳税额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三个月已结束 3月31日 | | 变化 | | | | |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (以千计,百分比除外) |
现金、现金等价物和有价证券 | | | | | | | | | $ | 1,629,593 | | | $ | 1,778,397 | | | $ | (148,804) | | | (8) | % | | | | | | | | |
债务总额 | | | | | | | | | $ | 1,295,868 | | | $ | 1,292,391 | | | $ | 3,477 | | | 0.3 | % | | | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,我们的现金、现金等价物和有价证券与2023年同期相比减少了1.488亿美元,这主要是由于根据我们的股票回购计划回购了普通股以及支付了与净股权奖励结算相关的预扣税。
与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月,债务账面总额增加了350万美元,这主要是由于债务折扣和发行成本的增加。
我们预计,与运营相关的短期(未来12个月)和长期现金需求将用于为营运资金、战略投资、收购、根据我们的股票回购计划回购普通股提供资金,以及为净股权奖励结算支付预扣税、偿还未偿债务以及购买财产和设备。我们计划从现有现金、现金等价物和有价证券以及运营产生的现金中为未来12个月和更长时期的任何现金需求提供资金。我们预计,随着利率的提高并预计将保持高位,与往年相比,进入债务市场的机会将更加有限。除其他外,我们获得债务或我们可能选择或需要获得的任何其他额外融资的能力将取决于我们的发展努力、业务计划、经营业绩和我们寻求融资时的资本市场状况。
回购普通股。2023 年 7 月,我们董事会批准了一项股票回购计划(“2023 年回购计划”),根据该计划,我们被授权回购高达 10 亿美元的普通股。回购可以从可用营运资金中提供资金,并且可以通过公开市场购买或私下谈判的交易,包括通过规则10b5-1计划,不时执行回购,但须视总体商业和市场状况以及其他投资机会而定。该计划可以随时终止或修改,并将于2026年7月26日到期。在截至2024年3月31日的三个月中,我们回购了332,735股股票,总金额为4,200万美元。
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 34
现金流. 下表汇总了我们在所述期间的现金流量:
| | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | |
| | | | | |
| (以千计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 49,201 | | | $ | 246,232 | | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 17,734 | | | (363,530) | | | |
用于融资活动的净现金 | (100,854) | | | (71,805) | | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (1,177) | | | 1,904 | | | |
现金和现金等价物的净减少 | $ | (35,096) | | | $ | (187,199) | | | |
来自经营活动的现金流
来自经营活动的现金流包括经某些非现金对账项目调整后的净收益(亏损),例如股票薪酬支出、非现金利息支出、债务证券公允价值的变化、递延所得税、资产减值、折旧和摊销以及运营资产和负债的变化。截至2024年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金与2023年同期相比减少了1.97亿美元,这主要是由于收入减少以及人事相关和设施固定成本相对较高。
来自投资活动的现金流
在截至2024年3月31日的三个月中,投资活动提供的净现金为1,770万美元,主要来自扣除购买额的2510万美元有价证券的到期日,部分被用于购买测试和组装设备用于美国制造、相关设施改善和信息技术改进(包括与内部使用软件相关的资本化成本)的740万美元所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为3.635亿美元,主要来自购买3.411亿美元的有价证券(扣除销售和到期日),2,250万美元用于购买测试和组装设备以扩大我们的供应能力、相关设施改善和信息技术改进,包括与内部使用软件公司相关的资本化成本。
来自融资活动的现金流
在截至2024年3月31日的三个月中,用于融资活动的净现金约为1.009亿美元,主要来自支付与净股权奖励结算相关的6,000万美元员工预扣税,4,200万美元用于根据我们的股票回购计划回购我们的普通股,以及不到10万美元来自2025年到期票据的部分结算,部分被员工股票期权行使的120万美元净收益所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中,用于融资活动的净现金约7180万美元主要来自支付的与股权奖励净股结算相关的7180万美元员工预扣税。
合同义务
我们的合同义务主要包括2028年到期的票据、2026年到期的票据和2025年到期的票据、经营租赁下的债务和库存成分采购。截至2024年3月31日,与我们在10-K表中的披露相比没有任何重大变化,唯一的不同是2025年到期的票据将在不到一年的时间内到期,被归类为债务,截至2024年3月31日的简明合并资产负债表上有效。有关我们截至2024年3月31日的未来最低运营租赁和库存成分购买义务的更多信息,请参阅 注意事项 10,“承诺和意外开支——购买义务” 以及有关我们的票据和其他相关债务的更多信息,请参阅 注意事项 9,本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注中的 “债务”。
关键会计政策
我们的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。在编制简明合并财务报表时,我们需要对未来事件做出假设和估计,并作出影响所报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的判断。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势以及管理层在编制简明合并财务报表时认为相关的其他因素。我们会定期审查会计政策、假设、估计和判断,以确保我们的简明合并财务报表公平列报并符合公认会计原则。但是,由于无法确定未来事件及其影响,实际结果可能与我们的假设和估计有所不同。如果这些估计值与实际业绩之间存在实质性差异,那么我们未来的财务报表列报方式、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
如果会计政策要求根据对估算时高度不确定的事项的假设进行会计估计,并且本可以合理使用的不同估计,或者合理可能定期发生的会计估算变动,可能会对简明的合并财务报表产生重大影响,那么我们认为会计政策至关重要。
采用新的和最近发布的会计公告
请参阅 注意事项 1,简明合并财务报表附注中的 “业务描述和列报基础——重要会计政策摘要”,载于本10-Q表季度报告第一部分第1项,用于讨论采用新会计公告的问题。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与表格10-K第二部分第7A项 “关于市场风险的定量和定性披露” 中的披露相比,我们的市场风险没有实质性变化。另请参阅表格 10-K 第一部分中标题为 “风险因素” 的部分,第 1A 项。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的 “披露控制和程序” 一词包括但不限于旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层,包括其主要执行官和首席财务官的控制和程序,视情况而定,以便及时就所需的披露作出决定。根据对截至2024年3月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须作出判断。
内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间,管理层根据《交易法》第13a-15(d)条或第15d-15(d)条对管理层评估中确定的财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 36
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与与运营引起的索赔有关的诉讼,这些索赔的最终处置可能会对我们的运营、财务状况或现金流产生重大不利影响。我们目前没有参与任何重大法律诉讼,我们的管理层认为目前没有针对我们的重大索赔或诉讼待决。
第 1A 项。风险因素
投资我们的证券涉及高度的风险。在投资我们的证券之前,您应仔细考虑本季度报告和10-K表格中包含的信息,包括第一部分第1A项 “风险因素” 中确定的风险因素。本季度报告包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。参见上文 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的 “前瞻性陈述”。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。10-K表格、我们向美国证券交易委员会提交的其他报告中讨论的任何风险,以及我们没有预见或讨论过的其他风险,都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。与表格10-K第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素相比,我们的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股权证券的未注册销售
在截至2024年3月31日的三个月中,2025年到期票据的某些持有人选择将2025年到期的票据本金总额为2,000美元,转换为总额为2,000美元的现金和六股普通股的组合。转换2025年到期票据时发行的普通股是根据经修订的1933年《证券法》第3(a)(9)条发行的。
在2025年到期票据的转换方面,我们在截至2024年3月31日的三个月中行使了某些可转换票据对冲交易下的权利,并获得了四股普通股。
股票回购计划
2023年7月,我们董事会批准了2023年回购计划,根据该计划,我们可以回购总额为10亿美元的普通股。截至2024年3月31日,根据2023年回购计划,我们还有大约7.48亿美元用于回购股票。购买可以不时在公开市场或私下协商的交易中完成,包括通过规则10b5-1计划完成。该计划可以随时终止或修改,并将于2026年7月26日到期。
下表提供了有关我们在截至2024年3月31日的三个月内回购普通股的信息(以千计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期限已结束 | | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格(1) | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的近似美元价值(2) |
2024 年 1 月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 790,002 | |
2024 年 2 月 | | 255,430 | | | $ | 125.27 | | | 255,430 | | | $ | 758,005 | |
2024 年 3 月 | | 77,305 | | | $ | 129.34 | | | 77,305 | | | $ | 748,006 | |
| | | | | | | | |
总计 | | 332,735 | | | | | 332,735 | | | |
(1) 每股支付的平均价格包括经纪佣金。
(2) 在截至2024年3月31日的三个月中,我们以每股126.21美元的加权平均价格回购了332,735股普通股,总金额为4,200万美元。
第 3 项。优先证券违约
没有。
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 37
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划
不适用.
第 6 项。展品
随本报告提交或以引用方式纳入此处的证物清单可在下面的附录索引中找到。
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| | | | 以引用方式纳入 | | |
展品编号 | | 展品描述 | | 表单 | | SEC 文件编号 | | 展览 | | 申报日期 | | 随函提交 |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | 经修订和重述的 Enphase Energy, Inc. 公司注册证书 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 4/6/2012 | | |
3.2 | | Enphase Energy, Inc.经修订和重述的公司注册证书修正证书 | | 10-Q | | 001-35480 | | 3.1 | | 8/9/2017 | | |
3.3 | | Enphase Energy, Inc.经修订和重述的公司注册证书修正证书 | | 10-Q | | 001-35480 | | 2.1 | | 8/6/2018 | | |
3.4 | | Enphase Energy, Inc.经修订和重述的公司注册证书修正证书 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 5/27/2020 | | |
3.5 | | Enphase Energy, Inc.经修订和重述的公司注册证书修正证书 | | S-8 | | 333-256290 | | 4.5 | | 5/19/2021 | | |
3.6 | | 经修订和重述的 Enphase Energy, Inc. 章程 | | 8-K | | 001-35480 | | 3.1 | | 4/8/2022 | | |
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31.1 | | 根据第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根据经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
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101.INS | | XBRL 实例文档。 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档。 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL 分类学扩展演示文档。 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 | | | | | | | | | | X |
* 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条,附录32.1附于本10-Q表季度报告中,不得视为Enphase Energy, Inc.根据经修订的1934年《证券交易法》第18条 “提交”,也不得视为以引用方式纳入任何文件中。
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 38
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式要求下列签署人代表其签署本10-Q表季度报告,并经正式授权。
日期:2024 年 4 月 23 日
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| ENPHASE ENERGY, INC. | |
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| 来自: | | /s/Mandy Yang | |
| | | 杨曼迪 | |
| | | 首席财务官 (首席财务官兼首席会计官) | |
| | | (正式授权的官员) | |
Enphase Energy, Inc. | 2024 表格 10-Q | 39