附录 99.1

百事可乐公布2024年第一季度业绩；确认2024年财务指导

公布的（GAAP）2024年第一季度业绩

2024年第一季度有机/核心（非公认会计准则）1业绩

纽约州PURCHASE——2024年4月23日——百事可乐公司（纳斯达克股票代码：PEP）今天公布了2024年第一季度的业绩。

“在第一季度，我们的业务保持灵活性并表现良好，我们的国际业务表现强劲。董事长兼首席执行官拉蒙·拉瓜尔塔说，尽管受到北美贵格食品召回某些产品的影响，而且净收入与去年相比增长困难，但我们的销量趋势连续改善，净收入、营业利润率和每股收益同比增长。

拉瓜尔塔继续说：“展望未来，我们将继续集中精力，在市场上表现良好，提供美味的产品，为消费者提供便利和物有所值的产品。我们还将继续提升和加快我们的生产力计划，以支持对我们的品牌、能力和pep+计划的持续投资。因此，我们仍然预计，2024年将实现至少4％的有机收入增长和至少8％的核心固定货币每股收益增长。此外，我们先前宣布的7％的年化股息增长预计将从2024年6月的支付开始，这将是我们连续第52次年度增长。”

1 有关非公认会计准则财务指标的定义，包括 “有机收入增长”、“核心” 和 “固定货币”，请参阅词汇表，了解有关百事可乐2024年全年财务指引的更多信息。百事可乐在非公认会计准则的基础上提供指导，因为我们无法预测报告的 GAAP 业绩中包含的某些要素，包括外汇和大宗商品按市值计价的净影响。有关百事可乐财务业绩的更多信息，请参阅百事可乐向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2024年3月23日的12周的10-Q表季度报告（2024年第一季度10-Q表格）。

摘要 2024 年第一季度业绩

(a) 不包括收购和资产剥离的影响。在某些情况下，此处显示的数量变化与A-8页的有机收入增长率表中披露的有机销量对净收入表现的影响不同，这是由于产品组合、非合并合资企业数量的影响，以及对于我们的特许经营饮料业务而言，装瓶机箱销售（BCS）和浓缩出货及等价物（CSE）之间的暂时时间差异的影响。我们根据CSE报告特许经营饮料业务的净收入。我们的非合并合资企业的销售量对我们的净收入没有直接影响。

(b) 净收入下降受此前宣布的自愿召回贵格食品北美分部（贵格会召回）某些谷类食品的影响。

注意：由于四舍五入，金额之和可能不一致。

有机收入和核心固定货币业绩是非公认会计准则财务指标。请参阅随附附录中GAAP和非GAAP信息的对账以及术语表中关于 “有机收入增长”、“核心” 和 “固定货币” 的定义。

指导与展望

公司在非公认会计准则的基础上提供指导，因为我们无法预测报告的GAAP业绩中包含的某些要素，包括外汇折算的影响和大宗商品按市值计价的净影响。

与之前的2024年指导方针一致，该公司继续预计：

•有机收入增长至少4％；

•核心固定货币每股收益至少增长8％；

•核心年度有效税率为20％；以及

•股东的总现金回报约为82亿美元，包括72亿美元的股息和10亿美元的股票回购。

此外，该公司继续预计，根据目前的市场共识汇率，大约1个百分点的外汇折算不利因素将影响报告的净收入和核心每股收益的增长。

这一假设和上述指导意味着2024年的核心每股收益至少为8.15美元，与2023年核心每股收益7.62美元相比增长了7％。

准备好管理层讲话和在线问答网络直播

公司将在2024年4月23日上午6点30分左右（美国东部时间）在www.pepsico.com/investors上发布其2024年第一季度业绩和业务最新情况（包括2024年展望）的管理层讲话（以pdf格式）。2024年4月23日上午8点15分（美国东部时间），公司将与投资者和金融分析师举行现场问答环节。更多细节将在该公司的网站www.pepsico.com/investors上公布。

百事可乐公司及其子公司

简明合并损益表

（以百万计，每股金额除外，未经审计）

 

百事可乐公司及其子公司

补充财务信息

（以百万计，未经审计）

 

百事可乐公司及其子公司

简明合并现金流量表

（单位：百万，未经审计）

（在下一页继续）

百事可乐公司及其子公司

简明合并现金流量表（续）

（单位：百万，未经审计）

百事可乐公司及其子公司

简明合并资产负债表

（除每股金额外，以百万计）

 

非公认会计准则指标

在讨论财务业绩和指导时，公司提到了以下不符合美国公认会计原则（GAAP）的指标：有机收入增长、核心业绩和核心固定货币业绩。我们在内部使用非公认会计准则财务指标来制定运营和战略决策，包括编制年度运营计划、评估整体业务业绩以及作为确定某些员工薪酬的因素。我们认为，提交非公认会计准则财务指标可以提供更多信息，便于比较我们的历史经营业绩和基础经营业绩的趋势，并提高我们评估业务的透明度。我们还认为，提出这些指标可以让投资者使用我们在评估财务和业务业绩和趋势时使用的相同衡量标准来看待我们的业绩。

在评估是否根据可能重大或可能影响对我们持续财务和业务业绩或趋势的理解的项目的影响进行调整时，我们会考虑定量和定性因素。我们可以调整的项目示例包括：与按市值计价收益或亏损（非现金）相关的金额；与重组计划相关的费用；与收购和剥离相关的费用；与剥离相关的收益；资产减值费用（非现金）；与产品召回相关的影响；养老金和退休人员医疗相关金额，包括所有结算和削减损益；与颁布新法律、规则或法规相关的费用或调整，例如税法变更；与解决税法相关的金额税收状况；与业务重组相关的税收优惠；债务赎回、现金投标或交易所要约；以及净货币资产的重新计量。有关此处包含的对GAAP财务指标的调整的描述，请参见下文。

非公认会计准则信息本质上应被视为补充信息，不应孤立地考虑，也不得作为根据公认会计原则编制的相关财务信息的替代品。此外，我们的非公认会计准则财务指标可能与其他公司提出的类似非公认会计准则指标不同或可比。

词汇表

我们在提及非公认会计准则财务指标时使用以下定义，这些指标可能与其他公司提出的类似指标不同或不相似：

收购和剥离：合并和收购活动，以及资产剥离和其他结构性变化，包括合并子公司和非合并股权投资方的所有权或控制权的变动。

装瓶机箱销售额（BCS）：衡量百事可乐和我们的独立装瓶商向零售商和独立分销商运送的实际饮料量。

浓缩饮料装运量及等价物 (CSE)：衡量我们向独立装瓶商发货的实际饮料量。

固定货币：财务业绩假设根据去年同期的有效汇率进行折算，采用恒定的外币汇率。为了计算我们的固定货币结果，我们将酌情将本年度的美元业绩乘以或除以本年度的平均汇率，然后酌情将这些金额乘以或除以上年平均汇率。

核心：核心业绩是非公认会计准则财务指标，不包括我们的财务业绩中的某些项目。有关这些排除项目的更多信息，请参阅我们的2024年第一季度10-Q表中 “项目2——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中的 “影响可比性的项目” 以及截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告中的 “第7项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。在本报告所述期间，核心结果不包括以下项目：

按市值计价的净影响

公司未分配支出中大宗商品衍生品按市值计价的净收益和亏损。随后，当各部门在营业利润中确认标的商品成本时，这些收益和亏损就会反映在分部业绩中。

重组和减值费用

与2019年公开宣布的多年生产力计划相关的费用，该计划已扩大并延长至2028年底，以利用该计划举措中的更多机会。

收购和资产剥离相关费用

收购和资产剥离相关费用主要包括合并和整合费用以及与资产剥离相关的成本，主要是咨询、咨询和其他专业费用。

减值和其他费用/贷项

我们确认了根据对某些无限期无形资产进行量化评估以及与我们在TBG的投资相关的减值费用。我们还确认了根据先前记录金额估计数的变化对往年记录的费用所作的调整。

与产品召回相关的影响

我们确认了贵格食品北美分部的财产、厂房和设备及库存核销、产品退货、员工遣散费、客户和消费者相关成本以及与先前宣布的自愿召回某些谷类食品相关的其他成本。

养老金和退休人员医疗相关影响

养老金和退休人员医疗相关影响包括与一次性分配相关的结算费用，超过年度服务和利息成本总额。

有效净定价：反映离散定价行动、销售激励活动和组合的同比影响，这些活动是以不同的包装尺寸和在不同国家销售不同产品而产生的。

有机收入增长：一项根据外汇转换、收购和资产剥离的影响进行调整的衡量标准，每隔五六年调整一周业绩（第 53 个报告周）的影响。我们认为，有机收入增长为评估我们的业务业绩提供了有用的信息，因为它不包括我们认为不代表持续业绩或我们认为会影响与上一年度的可比性的项目。

2024 年指导方针

我们的2024年有机收入增长指引不包括收购、资产剥离和其他结构性变化以及外汇折算的影响。我们的2024年核心有效税率指导和2024年核心固定货币每股收益增长指引不包括公司未分配支出、重组和减值费用以及上述其他项目中包含的按市值计价的净影响。我们的2024年核心固定货币每股收益增长指引也排除了外汇折算的影响。由于未来外汇汇率变化的不可预测性，也因为我们无法预测任何收购、资产剥离或其他结构性变化的发生或影响，我们无法预测2024年全年预计的有机收入增长与2024年全年预计的净收入增长，我们无法预测2024年的外汇影响。我们也无法将2024年全年预计的核心有效税率与2024年全年预计的有效税率以及2024年全年预计的核心固定货币每股收益增长与2024年全年预计的每股收益增长进行调节，因为由于外汇汇率和大宗商品价格未来变化的不可预测性，我们无法预测2024年外汇的影响或按市值计价对大宗商品衍生品的净影响。因此，我们无法提供这些措施的对账信息。

百事可乐公司及其子公司

GAAP 和非 GAAP 信息的对账

有机收入增长率

截至2024年3月23日的12周

（未经审计）

(a) 不符合公认会计原则的财务指标。有关进一步的讨论，请参阅第 A-6 至 A-7 页。

(b) 不包括收购和资产剥离的影响。在某些情况下，有机销量对净收入业绩的影响与第2页2024年第一季度业绩摘要表中披露的单位数量不同，这是由于产品组合、非合并合资企业数量的影响，以及BCS和CSE之间暂时的时间差异的影响。我们根据CSE报告特许经营饮料业务的净收入。我们的非合并合资企业的销售量对我们的净收入没有直接影响。

(c) 净收入下降受到贵格会召回的影响。

注意 — 由于四舍五入，金额可能不相和。

百事可乐公司及其子公司

GAAP 和非 GAAP 信息的对账（续）

同比增长率

截至2024年3月23日的12周

（未经审计）

(a) 不符合公认会计原则的财务指标。有关进一步的讨论，请参阅第 A-6 至 A-7 页。

注意 — 由于四舍五入，金额可能不相和。

百事可乐公司及其子公司

GAAP 和非 GAAP 信息的对账（续）

某些单列项目

截至 2024 年 3 月 23 日和 2023 年 3 月 25 日的 12 周

（以百万计，每股金额除外，未经审计）

			12 周已结束 2023 年 3 月 25 日
			销售成本						毛利						销售、一般和管理费用																		营业利润						其他养老金和退休人员医疗补助收入												所得税准备金 (a)						归属于非控股权益的净收益						归属于百事可乐的净收益						归属于百事可乐的每股普通股净收益——摊薄后						有效税率 (b)
已报告的 GAAP 衡量标准			$	7,988					$	9,858					$	7,229																	$	2,629					$	61											$	546					$	12					$	1,932					$	1.40					21.9		%
影响可比性的项目
按市值计价的净影响			(14)						14						(57)																		71						—												17						—						54						0.04						0.1
重组和减值费用			(3)						3						(110)																		113						(1)												14						1						97						0.07						(0.4)
收购和资产剥离相关费用			—						—						(2)																		2						—												1						—						1						—						—
减值和其他费用/贷项			4						(4)						9																		(13)						—												—						—						(13)						(0.01)						0.1
核心非公认会计准则指标 (c)			$	7,975					$	9,871					$	7,069																	$	2,802					$	60											$	578					$	13					$	2,071					$	1.50					21.7		%

        

(a) 所得税准备金是根据适用于相应税收管辖区内标的项目的税法和所得税税率，对标的项目产生的预期税收费用/收益。

(b) 影响可比性的项目对我们的有效税率的影响是指适用于影响可比性的项目的较高或较低的税率所产生的有效税率的差异。

(c) 不符合公认会计原则的财务指标。有关进一步的讨论，请参阅第 A-6 至 A-7 页。

注意 — 由于四舍五入，金额可能不相和。

百事可乐公司及其子公司

GAAP 和非 GAAP 信息的对账（续）

按部门划分的营业利润

截至 2024 年 3 月 23 日和 2023 年 3 月 25 日的 12 周

（单位：百万，未经审计）

(a) 不符合公认会计原则的财务指标。有关进一步的讨论，请参阅第 A-6 至 A-7 页。

百事可乐公司及其子公司

GAAP 和非 GAAP 信息的对账（续）

（未经审计）

毛利率绩效对账

营业利润率增长对账

2023 财年摊薄后每股收益对账

(a) 不符合公认会计原则的财务指标。有关进一步的讨论，请参阅第 A-6 至 A-7 页。

注意 — 由于四舍五入，金额可能不相和。

警示声明

本通报中属于 “前瞻性陈述” 的陈述，包括我们的2024年指导方针和展望，均基于当前可用信息、运营计划以及有关未来事件和趋势的预测。诸如 “目标”、“预测”、“相信”、“动力”、“估计”、“预期”、“表达的信心”、“预测”、“未来”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“目标”、“展望”、“计划”、“位置”、“潜力”、“项目”、“寻求”、“应该”、“战略”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”” “遗嘱” 或类似陈述或此类词语的变体和其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类条款。前瞻性陈述本质上涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中的预测存在重大差异。此类风险和不确定性包括但不限于：与乌克兰致命冲突相关的风险；对百事可乐产品的未来需求；对百事可乐声誉或品牌形象的损害；产品召回或其他与产品质量和安全有关的问题或担忧；百事可乐有效竞争的能力；百事可乐吸引、培养和维持高技能和多元化员工队伍或有效管理员工队伍变动的能力；水资源短缺；零售格局或对任何关键客户的销售的变化；中断百事可乐的制造业务或供应链，包括持续增加的大宗商品、包装、运输、劳动力和其他投入成本；生产、制造、分销或销售百事可乐产品的市场的政治、社会或地缘政治状况；百事可乐在发展中和新兴市场发展业务的能力；百事可乐运营所在国家的经济状况的变化；未来的网络事件和其他对我们信息系统的干扰；未能成功完成或管理战略交易；百事可乐对第三方服务提供商和全企业系统的依赖；气候变化或为应对气候变化和其他可持续发展问题而采取的措施；罢工或停工；未能从百事可乐的生产力举措中获益；对可能导致减值费用的业务或投资未来业绩的估计和基本假设恶化；汇率的波动或其他变化；百事可乐信用评级的任何下调或可能下调；强制实施或拟议的强制实施针对百事可乐产品的新税或增加的税收；对百事可乐产品的营销或销售施加限制；与使用或处置塑料或其他包装材料有关的法律法规的变化；不遵守个人数据保护和隐私法；提高所得税税率、修改所得税法或与税务机关的分歧；未能充分保护百事可乐的知识产权或侵犯他人的知识产权；失败遵守适用的法律和法规；以及诉讼、索赔、法律或监管程序、查询或调查产生的潜在责任和成本。

有关可能导致百事可乐实际业绩与本文所述业绩存在重大差异的这些因素和其他因素的更多信息，请参阅百事可乐向美国证券交易委员会提交的文件，包括其最新的10-K表年度报告以及随后关于10-Q和8-K表的报告。提醒投资者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。