附录 99.1

新闻发布

 

洛克希德·马丁公司公布2024年第一季度财务业绩

 

•净销售额为172亿美元

•净收益为15亿美元，合每股收益6.39美元

•来自运营的现金为16亿美元，自由现金流为13亿美元

•通过分红和股票回购向股东返还了18亿美元的现金

•重申2024年的财务展望

马里兰州贝塞斯达，2024年4月23日——洛克希德·马丁公司 [纽约证券交易所：LMT]今天公布的2024年第一季度净销售额为172亿美元，而2023年第一季度为151亿美元。2024年第一季度的净收益为15亿美元，合每股收益6.39美元，而2023年第一季度为17亿美元，合每股收益6.61美元。2024年和2023年第一季度的运营现金均为16亿美元。2024年和2023年第一季度的自由现金流均为13亿美元。2024年第一季度的业绩包括13周，而2023年第一季度的业绩为12周。

“我们在2024年的良好开局表明，我们在设计、开发和交付21世纪安全解决方案方面持续取得成功，为全球客户提供综合威慑支持。第一季度的业绩增强了我们对实现1月份设定的全年财务预期的能力的信心。” 洛克希德·马丁公司董事长、总裁兼首席执行官吉姆·泰克莱特说。“第一季度销售额同比大幅增长，我们创造了近13亿美元的强劲自由现金流，同时采取了果断的行动来进一步增强产能。此外，我们继续进行严格的动态资本部署，向研发和资本项目投资了超过7亿美元，并通过分红和股票回购向股东返还了大量资本，因为我们仍然致力于实现有意义的长期每股自由现金流增长。

“我们积压的1590亿美元包括本季度的几项大型国家安全空间奖项，这证明了我们投资组合的广度、技术专业知识的深度以及对客户需求的理解。这些能力使我们得以独一无二地领导实现联合全域作战，包括可靠的战斗管理和跨多个领域、军事部门和盟军集成的指挥和控制系统。我们仍然特别关注F-35计划的执行，与我们的客户和供应商合作实施TR-3能力，并对第一架TR-3配置飞机的交付进展感到鼓舞。我们产品组合中的创新和开放架构解决方案使全球客户能够在不断变化的威胁环境中做好准备并保持敏捷性。”

所得税、净收益和摊薄后每股收益前的调整后收益

下表显示了某些非运营项目对所得税前收益、净收益和摊薄后每股收益（EPS）的影响：

财务业绩摘要

 

下表显示了公司的财务业绩摘要。

2024 年财务展望

下表和本新闻稿的其他部分包含前瞻性陈述，这些陈述基于公司当前的预期。实际结果可能与预测结果存在重大差异。公司的惯例是，在完善、颁布或通过拟议或潜在的收购、资产剥离、企业、养老金风险转移交易、融资交易、法律变更或新的会计准则之前，不将调整纳入其财务前景。有关可能影响公司实际业绩的其他因素，请参阅本新闻稿中的 “前瞻性陈述” 部分。

现金流和资本部署活动

2024年第一季度的运营现金为16亿美元，资本支出为3.78亿美元，自由现金流为13亿美元。2024年第一季度的运营和自由现金流与2023年同期相当。

截至2024年3月31日的季度中，该公司的现金活动包括以下内容：

•支付7.8亿美元的现金分红；

•支付10亿美元回购230万股股票；以及

•通过发行优先无抵押票据获得20亿美元的净收益，其中包括2029年到期的4.50％的票据本金总额为6.5亿美元，2034年到期的4.80％的票据的本金总额为6亿美元，以及2064年到期的5.20％的票据的本金总额为7.5亿美元。

分部业绩

该公司根据所提供产品和服务的性质在四个业务领域开展业务：航空、导弹和火控（MFC）、旋转和任务系统（RMS）和太空。下表汇总了公司业务部门的经营业绩，并将这些金额与公司的合并财务业绩进行了对账。

公司业务板块的净销售额和营业利润不包括分部间销售、销售成本和利润，因为这些活动在合并中被扣除，不包括在管理层对每个细分市场的业绩评估中。业务板块的营业利润包括公司在权益法被投资者的收益或亏损中所占的份额，因为权益法被投资者的经营活动与公司业务部门的运营密切相关。

业务板块的营业利润不包括FAS/CAS养老金运营调整、根据适用的美国政府成本会计准则（CAS）或联邦收购法规（FAR）不被视为允许或不分配给与美国政府签订的合同的部分公司成本，以及其他未被视为管理层对分部经营业绩评估一部分的项目，例如部分管理和行政成本、律师费和和解、环境成本、股票薪酬支出、退休人员福利，意义重大遣散费、重大资产减值、资产剥离收益或亏损、无形资产摊销费用和其他杂项公司活动。排除项目包含在公司业务部门的营业利润与合并营业利润之间的对账项目 “未分配项目” 中。

净销售额和营业利润的变化通常以交易量、合同组合和/或业绩（称为利润调整）表示。数量变化是指由于个别合同的生产活动水平、交付量或服务水平的不同而导致的销售额或营业利润的增加或减少。分部营业利润的交易量变化通常基于特定合约的当前利润预订率。合同组合是指合同类型或生命周期比率的变化（例如，成本类型、固定价格、开发、生产和/或维持）。此外，公司合同利润率的变动可能会对公司分部销售额、营业利润率和营业利润率的可比性产生有利或不利的影响。利润登记率的增加，通常被称为有利利润调整，通常与为履行履约义务而对估计总成本的修订有关，这反映了特定合同条件的改善。相反，特定合同的条件可能会恶化，导致履行义务的估计总成本增加，利润登记率降低，通常被称为不利的利润调整。利润账面利润率的增减在确定期内予以确认，并反映了此类变动迄今为止的影响。

在截至2024年3月31日和2023年3月26日的季度中，该公司的合并净有利利润预定率调整约占该分部总营业利润的11％和25％。净有利利润预定利润率调整的下降是由MFC的一项机密计划确认的1亿美元远期亏损所致，此前该公司更新了对行使期权可能性的评估，并得出结论，将根据该计划的进展和与客户的讨论行使期权。除了这种前瞻性亏损外，净有利利润预定利润率调整还减少了1.2亿美元，见下面的讨论。

航空学

与2023年同期相比，航空公司在2024年第一季度的净销售额增长了5.76亿美元，增长了9％。增长的主要原因是F-35计划的净销售额增加了3.05亿美元，这是由于生产、开发和维持合同的销量增加；由于销量增加，机密项目的净销售额增加了1.55亿美元；由于产量增加，F-16计划的净销售额增加了6000万美元。

航空公司在2024年第一季度的营业利润与2023年同期相当。F-16计划的营业利润增加了5000万美元，原因是2023年第一季度的营业利润反映了因2024年第一季度未再次出现的与软件和技术规格风险相关的进度延误而对生产合同和维持合同的不利利润调整的影响。这一增长被F-35计划营业利润减少的3000万美元部分抵消，这主要是由于材料成本高于预期导致生产合同的净利润调整减少，但上述销量的增加部分抵消了这一增长。与2023年同期相比，2024年第一季度的净利润账面调整总额减少了4000万美元。

导弹和火力控制

 

			（单位：百万）												季度已结束
																					3月31日 2024						3月26日 2023
			净销售额																		$	2,993					$	2,388
			营业利润																		311						377
			营业利润率																		10.4		%				15.8		%

MFC在2024年第一季度的净销售额增加了6.05亿美元，与2023年同期相比增长了25％。增长的主要原因是制导多管火箭系统（GMLRS）、高机动火箭系统（HIMARS）、联合空对地对峙导弹（JASSM）和远程反舰导弹（LRASM）计划的产量增加，战术和打击导弹计划的净销售额增加了4.6亿美元；综合防空和导弹防御计划的1亿美元主要是由于 PAC-3 和终端高空区域防御系统的产量增加（萨德）。

与2023年同期相比，MFC在2024年第一季度的营业利润下降了6600万美元，下降了18％。下降的主要原因是机密计划期权确认的1亿美元远期亏损导致战术和打击导弹计划的营业利润减少，以及由于合同索赔预计将产生额外费用而对HELLFIRE进行不利的利润调整，但上述产量增加部分抵消了上述增产所抵消。2024年第一季度的净利润账面调整总额，包括上述1亿美元的亏损，与2023年同期相比下降了1.2亿美元。

旋转和任务系统

 

			（单位：百万）												季度已结束
																					3月31日 2024						3月26日 2023
			净销售额																		$	4,088					$	3,510
			营业利润																		430						350
			营业利润率																		10.5		%				10.0		%

RMS在2024年第一季度的净销售额增加了5.78亿美元，与2023年同期相比增长了16％。增长的主要原因是综合作战系统和传感器（IWSS）项目的净销售额增加了2.95亿美元，这是由于激光系统产品组合中新计划的增加以及宙斯盾和雷达计划的销量增加；由于销量增加，各种 C6ISR（指挥、控制、通信、计算机、网络、战斗系统、情报、监视和侦察）项目的净销售额增加1.5亿美元；西科斯基直升机项目由于销量增加而增加1亿美元在 Seahawk 和 CH-53K 项目上。

与2023年同期相比，RMS在2024年第一季度的营业利润增加了8000万美元，增长了23％。增长主要归因于上述销量增加导致IWSS项目的营业利润增加4000万美元，以及地面雷达的交付消除了技术风险所带来的有利利润率调整；西科斯基直升机项目由于上述产量增加和合同组合带来的利润率上升而增加了2500万美元，但部分被海鹰项目不利的利润调整所抵消。与2023年同期相比，2024年第一季度的净利润账面调整总额减少了3000万美元。

太空

 

			（单位：百万）												季度已结束
																					3月31日 2024						3月26日 2023
			净销售额																		$	3,269					$	2,959
			营业利润																		325						280
			营业利润率																		9.9		%				9.5		%

与2023年同期相比，Space在2024年第一季度的净销售额增长了3.1亿美元，增长了10％。增长的主要原因是舰队弹道导弹（FBM）的销量增加以及高超音速和下一代拦截器（NGI）开发计划的加强，战略和导弹防御计划的净销售额增加了1.4亿美元；由于传输层和GPS III计划的销量增加以及跟踪层计划的加强，国家安全太空计划的净销售额增加到1.15亿美元。

与2023年同期相比，Space在2024年第一季度的营业利润增加了4,500万美元，增长了16％。增长的主要原因是由于发射量增加，该公司对联合发射联盟（ULA）的投资增加了3000万美元的股权收益，以及由于上述交易量增加，战略和导弹防御计划的营业利润增加了2000万美元。这些增长被国家安全太空计划营业利润减少的2500万美元部分抵消，这是由于奖励和激励费评估的时机导致净有利利润调整对下一代OPIR的影响。与2023年同期相比，2024年第一季度的净利润账面调整总额减少了3000万美元。

2024年第一季度的总股权收益/（亏损）（主要是ULA）约为1500万美元，占5％，而2023年同期约为1,500万美元或（5）％。

所得税

截至2024年3月31日和2023年3月26日的季度，该公司的有效所得税税率分别为15.8％和15.3％。所有时期的税率都受益于研发税收抵免、国外衍生无形收入的税收减免、向具有员工持股计划特征的公司固定缴款计划支付的股息以及员工股权奖励。

非公认会计准则财务指标的使用

本新闻稿包含以下非公认会计原则（Non-GAAP）财务指标（由美国证券交易委员会（SEC）法规G定义）。尽管管理层认为这些非公认会计准则财务指标可能有助于评估公司的财务业绩，但这些信息应被视为对根据公认会计原则编制的财务信息的补充，而不是替代。此外，该公司对非公认会计准则财务指标的定义可能与其他公司或分析师使用的类似标题的指标有所不同。

业务板块营业利润

业务板块的营业利润是指公司业务部门扣除未分配收入和支出前的营业利润。该衡量标准由公司高级管理层用于评估其业务部门的绩效，是公司年度激励计划中的绩效目标。业务板块营业利润率的计算方法是将业务分部的营业利润除以销售额。下表将非公认会计准则衡量业务板块的营业利润与最直接可比的GAAP财务指标，即合并营业利润进行了对账。

自由现金流

自由现金流是运营现金减去资本支出。该公司的资本支出包括设备和设施、基础设施和信息技术（包括开发或购买资本化的内部用途软件的成本）。该公司使用自由现金流来评估其业务绩效和整体流动性，这是公司年度和长期激励计划中的绩效目标。该公司认为，自由现金流对投资者来说是一项有用的衡量标准，因为它代表了对业务进行再投资后运营产生的现金量，可以返还给股东和债权人（通过分红、股票回购和债务偿还），也可以用于为收购或其他投资提供资金。但是，全部自由现金流金额不一定可用于全权支出，因为它不包括某些强制性支出，例如偿还到期债务和养老金缴款。

所得税前的调整后收益；调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益

所有时期的所得税前收益、净收益和摊薄后每股收益（EPS）均受到某些非运营项目的影响。管理层认为，根据这些非运营项目的影响调整后的这些指标的列报有助于投资者了解公司的基本业务业绩并比较不同时期的业绩。与影响所得税前收益的每项调整相关的税收影响基于混合税率，该混合税率结合了21％的联邦法定税率加上估计的州税率。

网络直播和电话会议信息

洛克希德·马丁公司将于美国东部时间2024年4月23日星期二上午11点在洛克希德·马丁公司投资者关系网站www.lockheedmartin.com/investor上对财报电话会议（仅限收听模式）进行网络直播。随附的演示幻灯片和相关的财务图表也可在www.lockheedmartin.com/investor上查阅。

 

欲了解更多信息，请访问该公司的网站：www.lockheedmartin.com。

 

关于洛克希德·马丁公司

 

洛克希德·马丁公司是一家全球国防技术公司，致力于推动创新和推进科学发现。我们的全域任务解决方案和 21 世纪安全® 愿景加速了变革性技术的交付，确保我们所服务的人员始终处于领先地位。更多信息请访问 www.lockheedmartin.com。

 

# # #

 

媒体联系人：

丽贝卡·米勒，全球媒体关系总监

+1 301-214-3030，media.relations@lmco.com

 

投资者关系联系人：

Maria Ricciardone，副总裁、财务主管兼投资者关系部

克里斯托弗·弗里茨，投资者关系董事

+1 301-897-6800，investor.relations@lmco.com

 

前瞻性陈述

 

本新闻稿包含的陈述虽然不是对历史事实的叙述，但构成联邦证券法所指的前瞻性陈述，且基于洛克希德·马丁公司当前的预期和假设。“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“打算”、“预期”、“计划”、“展望”、“计划”、“预期”、“预测” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些陈述不能保证未来的表现，并且存在风险和不确定性。由于以下因素，实际结果可能存在重大差异：

 

•公司依赖与美国政府签订的合同，这些合同依赖于美国政府的资助，为方便起见可以终止，以及公司谈判优惠合同条款的能力；

•预算的不确定性、未来削减预算的风险、持续的清算融资机制和债务上限的影响，以及政府关闭和改变融资和收购优先事项的可能性；

• 与复杂和技术先进的计划（包括F-35计划）的开发、生产、维持、性能、进度、成本和要求相关的风险；

• 重要项目的计划生产率和订单，遵守严格的性能和可靠性标准，以及材料可用性，包括政府提供的设备；

•合同授予的时间或合同定义的延迟，以及产品交付和绩效里程碑的时间和客户接受程度；

•公司根据美国政府合同以及固定价格和成本可偿还合同的组合收回成本的能力；

• 将风险转移到承包商的客户采购政策，包括具有固定价格开发工作或后续生产选择或其他财务风险的竞争性竞标计划；以及投资、成本超支或其他成本压力和绩效问题对固定价格合同的影响；

•影响公司行业、产品出口、成本允许或回收、首选合同类型以及绩效和进度付款政策的采购和其他法规和政策的变化；

• 主要供应商、队友、合资企业（包括联合发射联盟）、合资伙伴、分包商和客户的业绩和财务可行性；

• 经济、工业、商业和政治状况，包括其对政府政策的影响；

• 通货膨胀和其他成本压力的影响；

•疫情和流行病对公司业务和财务业绩的影响，包括供应链中断和延误、员工缺勤和计划延迟；

• 阻止销售或交付公司产品的政府行动（例如延迟批准需要国会通知的出口）；

• 贸易政策或制裁（包括中国对公司或其供应商、队友或合作伙伴的制裁、美国政府对土耳其实体和个人的制裁，以及对俄罗斯的制裁对公司供应链的间接影响）；

• 公司成功扩展到邻近市场和国际市场并在其中开展业务，以及国际销售带来的风险；

• 外国优先事项和外国政府预算和计划订单的变化，包括货币汇率波动的潜在影响；

• 公司产品和服务的竞争环境，包括来自初创企业和非传统国防承包商的竞争；

• 公司开发和商业化新技术和产品的能力，包括新兴的数字和网络技术和能力；

•公司充分受益或充分保护其知识产权的能力；

• 公司吸引和留住高技能员工的能力、停工或其他劳动力中断的影响；

• 公司或其供应商面临的网络或其他安全威胁或其他中断；

• 公司实施和继续实施股票回购、股息支付和融资交易等资本变化的能力以及时机和影响；

• 公司估算和预测的准确性；

• 养老金计划假设和养老金资产实际回报率的变化；现金资金需求和养老金风险转移及相关的结算费用；

• 实现收购或剥离、投资、合资企业、团队安排或内部重组的预期收益，以及影响按市值计价的投资公允价值的市场波动所带来的预期收益；

• 公司努力提高运营效率并提高其产品和服务的可负担性，包括通过数字化转型和降低成本的举措；

• 公司资产减值的风险，包括商誉和无形资产的潜在减值；

• 公司保险和赔偿的可用性和充足性；

• 气候变化的影响以及为应对气候变化问题而遵守法律、法规、政策和客户要求的情况；

• 会计、美国或外国税收、出口或其他法律、法规和政策的变化及其解释或适用，以及不确定税收状况金额的变化或重新评估；以及

• 法律诉讼、投标抗议、环境补救工作、审计、政府调查或政府指控公司未能遵守法律的结果、其他突发事件以及美国政府对其业务系统缺陷的认定。

这些只是可能影响本新闻稿中包含的前瞻性陈述的一些因素。有关确定可能导致实际业绩与前瞻性陈述中预期存在重大差异的其他重要因素的讨论，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的文件，包括但不限于公司最新的10-K表年度报告和随后的10-Q表季度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及 “风险因素”。该公司的申报可以通过其网站www.lockheedmartin.com/investor的投资者关系页面或美国证券交易委员会维护的网站www.sec.gov进行访问。

 

由于预测的固有性质，该公司的实际财务业绩可能会与预期的有所不同。鉴于这些不确定性，在做出投资决策时不应依赖前瞻性陈述。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅代表截至提交之日。除非适用法律有要求，否则公司明确表示没有义务在本新闻稿发布之日之后提供前瞻性陈述的更新，以反映后续事件、情况变化、预期变化或与之相关的估计和假设。本新闻稿中的前瞻性陈述旨在受联邦证券法规定的安全港保护的约束。

洛克希德·马丁公司

合并收益表1

（未经审计；以百万计，每股数据除外）

															季度已结束
																					3月31日 2024						3月26日 2023
			净销售额																		$	17,195					$	15,126
			销售成本																		(15,202)						(13,080)
			毛利																		1,993						2,046
			其他收入（支出），净额																		36						(9)
			营业利润																		2,029						2,037
			利息支出																		(255)						(202)
			非服务性 FAS 养老金收入																		16						110
			其他非营业收入，净额																		45						49
			所得税前收益																		1,835						1,994
			所得税支出																		(290)						(305)
			净收益																		$	1,545					$	1,689
			有效税率																		15.8		%				15.3		%
			普通股每股收益
			基本																		$	6.42					$	6.63
			稀释																		$	6.39					$	6.61
			加权平均已发行股数
			基本																		240.7						254.7
			稀释																		241.6						255.7
			向股东报告的普通股 期末净值																		239						254
1			该公司在本日历季度的最后一个星期日关闭账簿和记录，以使其财务结算与业务流程保持一致，2024年第一季度的财务结算时间为3月31日，2023年第一季度的财务结算时间为3月26日。此处包含的合并财务报表和财务信息表是根据该惯例进行标记的。这种做法仅影响过渡期，因为公司的财政年度将于12月31日结束。

洛克希德·马丁公司

业务板块摘要经营业绩

（未经审计；以百万计）

 

																					季度已结束
																											3月31日 2024						3月26日 2023						% 变化
			净销售额
			航空学																								$	6,845					$	6,269					9%
			导弹和火力控制																								2,993						2,388						25%
			旋转和任务系统																								4,088						3,510						16%
			太空																								3,269						2,959						10%
			净销售总额																								$	17,195					$	15,126					14%
			营业利润
			航空学																								$	679					$	675					1%
			导弹和火力控制																								311						377						(18%)
			旋转和任务系统																								430						350						23%
			太空																								325						280						16%
			运营业务板块总数 利润																								1,745						1,682						4%
			未分配的项目
			FAS/CAS 操作调整																								406						415
			无形资产摊销费用																								(61)						(62)
			其他，净额																								(61)						2
			未分配的项目总数																								284						355						(20%)
			合并运营总额 利润																								$	2,029					$	2,037					—%
			营业利润率
			航空学																								9.9%						10.8%
			导弹和火力控制																								10.4%						15.8%
			旋转和任务系统																								10.5%						10.0%
			太空																								9.9%						9.5%
			运营业务板块总数 保证金																								10.1%						11.1%
			合并运营总额 保证金																								11.8%						13.5%

洛克希德·马丁公司

精选财务数据

（未经审计；以百万计）

洛克希德·马丁公司

合并资产负债表

（未经审计，以百万计，面值除外）

									3月31日 2024						12 月 31 日 2023
			资产
			流动资产
			现金和现金等价物						$	2,790					$	1,442
			应收账款，净额						2,257						2,132
			合同资产						14,050						13,183
			库存						3,278						3,132
			其他流动资产						583						632
			流动资产总额						22,958						20,521
			财产、厂房和设备，净额						8,354						8,370
			善意						10,789						10,799
			无形资产，净额						2,151						2,212
			递延所得税						3,024						2,953
			其他非流动资产						7,687						7,601
			总资产						$	54,963					$	52,456
			负债和权益
			流动负债
			应付账款						$	3,523					$	2,312
			工资、福利和工资税						2,679						3,133
			合同负债						8,745						9,190
			长期债务的当前到期日						168						168
			其他流动负债						2,584						2,134
			流动负债总额						17,699						16,937
			长期债务，净额						19,250						17,291
			应计养老金负债						6,133						6,162
			其他非流动负债						5,231						5,231
			负债总额						48,313						45,621
			股东权益
			普通股，每股面值1美元						239						240
			额外的实收资本						—						—
			留存收益						15,222						15,398
			累计其他综合亏损						(8,811)						(8,803)
			股东权益总额						6,650						6,835
			负债和权益总额						$	54,963					$	52,456

洛克希德·马丁公司

合并现金流量表

（未经审计；以百万计）

						季度已结束
						3月31日 2024						3月26日 2023
经营活动
净收益						$	1,545					$	1,689
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整
折旧和摊销						351						325
基于股票的薪酬						61						57
递延所得税						(77)						(117)
资产和负债的变化
应收账款，净额						(125)						(78)
合同资产						(867)						(871)
库存						(146)						(383)
应付账款						1,301						1,217
合同负债						(445)						(152)
所得税						341						414
合格的固定福利养老金计划						(1)						(94)
其他，净额						(303)						(443)
经营活动提供的净现金						1,635						1,564
投资活动
资本支出						(378)						(294)
其他，净额						6						35
用于投资活动的净现金						(372)						(259)
筹资活动
发行长期债务，扣除相关成本						1,980						—
回购普通股						(1,000)						(500)
已支付的股息						(780)						(784)
其他，净额						(115)						(128)
由（用于）融资活动提供的净现金						85						(1,412)
现金和现金等价物的净变化						1,348						(107)
期初的现金和现金等价物						1,442						2,547
期末的现金和现金等价物						$	2,790					$	2,440

洛克希德·马丁公司

其他财务和运营信息

（未经审计；以百万计，飞机交付量和周数除外）